EJERCICIO #1 NIC 33 A principios del ao 2006 la empresa MONTE CLARO S.A. tena en circulacin 20.

000 acciones comunes, que tienen un valor nominal de 10 cada una. Durante el ao 2006 se realizaron las siguientes transacciones relacionadas con estas acciones: Abril 02: emiti 5.000 acciones Junio 04: emiti 4.000 acciones Julio 01: emiti un dividendo en acciones del 10% Set. 28: emiti una divisin de acciones de 2 a 1, al reducir el valor nominal a 5 por accin Oct. 03: readquiri 1.000 acciones como acciones en tesorera Nov. 27: emiti de nuevo las 1.000 acciones en tesorera La utilidad neta del periodo terminado al 31 de diciembre del 2006 fue de 119.436 y durante el ao estuvo en circulacin 1.000 acciones preferentes del 10%, con un valor nominal de 50 cada una. SE PIDE: Calcular la utilidad bsica por accin que se debe reportar en el estado de resultados del ao 2006. EJERCICIO #2 La empresa MUNDIAL S.A. tiene 15.000 acciones comunes en circulacin durante el ao terminado al 30-09-2006. Tambin tiene dos obligaciones convertibles en circulacin a setiembre del 2006 que son: 1. Acciones preferentes convertibles: en el 2004 se emitieron 1.000 acciones preferentes al 9% con un valor nominal de 100; las acciones fueron emitidas al 140%. Cada accin preferente se convierte en 3,5 acciones comunes. Al 30 de setiembre del 2006 se pagaron los dividendos preferentes de estas acciones, y todava no ha habido ninguna conversin de acciones preferentes. 2. Bonos convertibles: el 1 de abril del 2006 se emitieron al contado 100 bonos con un valor nominal de 1.000 cada uno y una tasa de inters del 10% pagadero semestralmente. La venta de los bonos fue a su valor nominal. Cada bono se convierte en 35 acciones comunes, y a la fecha de cierre del ao 2006 no se ha convertido todava ningn bono. Durante el ao terminado al 30-09-2006 la empresa obtuvo utilidades netas de 54.000 y la empresa est en una escala del 30% de impuesto de renta. SE PIDE: Calcular la utilidad bsica y diluida por accin que se debe reportar en el estado de resultados del ao 2006.

SOLUCIN EJERCICIO #1
Meses en los que las acciones estn en circulacin Inicio Enero a marzo Emisin 2 de abril Abril a mayo Emisin 4 de junio Junio Julio 1 dividendo en acciones Acciones en dividendo Julio a setiembre Divisin de acciones 2 a 1 Set. 28 Duplica el saldo al inicio del ao Compra de acciones en tesorera Octubre a noviembre Venta de acciones en tesorera Diciembre Meses en los que las acciones estn en circulacin Enero a marzo Abril a mayo Junio a setiembre Octubre a noviembre Diciembre Nmero promedio de acciones Eventos 20.000 5.000 25.000 4.000 29.000 10% 2.900 31.900 2 63.800 1.000 1.000 63.800 Fraccin del ao 3/12 2/12 4/12 2/12 1/12 Unidades equivalentes 11.000 9.167 21.267 10.467 5.317 57.218 31.900 62.800 Acciones en circulacin 20.000

Acciones en circulacin 44.000 55.000 63.800 62.800 63.800

Acciones preferentes Valor nominal Total valor nominal Dividendo preferente Total dividendo preferente

1.000 50 50.000 10% 5.000

1- Clculo de utilidad neta por accin Utilidad neta del periodo 119.436 Dividendos preferentes 5.000 Total 114.436 Nmero promedio de acciones 57.218 Utilidad por accin 2,00

SOLUCIN EJERCICIO #2
1- Clculo de las ganancias diluidas por accin del 2006

Acciones preferentes Valor nominal Total valor nominal Dividendo preferente Total dividendo preferente Nmero de acciones a convertir Total de acciones convertidas Utilidad neta del periodo Dividendos preferentes Total Acciones comunes en circulacin

1.000 100 100.000 9% 9.000 3,50 3.500 54.000 9.000 45.000 15.000

Impacto en las utilidades diluidas por accin y clasificacin:

1- Acciones preferentes convertibles Dividendos preferentes Nmero de acciones Impacto 2- Bonos convertibles Valor nominal Tasa de inters Meses del ao Gasto bruto Impuesto de renta Gasto despus de impuestos Valor nominal de un bono Nmero de bonos emitidos Acciones por bono Total de acciones a emitir Fraccin del ao Nmero de acciones Gasto por intereses despus imp. Nmero de acciones Impacto Clasificacin: Bonos convertibles Acciones convertibles 100.000 10% 6 5.000 30% 3.500 1.000 100 35 3.500 6/12 1.750 3.500 1.750 2 9.000 3.500 2,57

1 2

Clculo de la utilidad diluida por accin

Explicacin Utilidad bsica por accin Ahorro en gastos por intereses Incremento en el nmero de acciones Utilidad por accin diluida tentativa Ahorro en dividendos preferentes Incremento en el nmero de acciones Utilidad por accin diluida tentativa Ganancia s Acciones = Utilidad por (Ajustes) (Ajustes) accin 45.000 3.500 48.500 9.000 57.500 15.000 = 1.750 16.750 = 3.500 20.250 = 3,00 Bsica

2,90 Diluida

2,84 Diluida

Los bonos convertibles son incluidos en el clculo de la utilidad diluida por accin porque 2 < 3, lo que significa que individualmente diluye. Las acciones convertibles son incluidas en el clculo de la utilidad diluida por accin porque 2,57 < 2,90, lo que significa que individualmente diluye.
En su Estado de resultados, MUNDIAL reportar:

Utilidad bsica por accin 3 Utilidad diluida por accin 2,84