Gestin de Riesgos en el Sistema Financiero

Alejandro Medina Intendente de Riesgo Operacional Superintendencia Adjunta de Riesgos

07/11/2007

26 de Octubre de 2007

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los sistemas financiero, de seguros y de fondos privados de pensiones Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al sistema privado de pensiones (SPP)

Lo que buscamos
AFP

Mantener la solidez y la integridad del sistema

Facilitar condiciones que aumenten el valor del sistema financiero Cautelar su estabilidad operativa

Banca Seguros

Mayor acceso a productos financieros Continuidad en la entrega de servicios Productos en condiciones competitivas y de calidad

Propiciar mayor confianza en el sistema financiero

Promover mayor transparencia Brindar informacin para la toma de decisiones Proteccin de los intereses del pblico

Usuarios

Cambios en el Proceso de Supervisin

Aplicacin actual de criterios de sensibilidad al riesgo.

Mejora de procesos de supervisin

Apoyo integral por una herramienta informtica de auditoria especializada.
Fase final: Proyecto de Reconversin Metodolgica Procesos de Supervisin In Situ Evaluacin de Riesgos Planificacin, ejecucin y seguimiento de observaciones. Reconversin y revisin de todos los manuales bajo un enfoque procedimental.

Incorporacin de modelo CAMELS en evaluacin cualitativa. Rediseo de sistema de clasificacin de entidades y proceso de supervisin in situ.

Mejora de procesos de supervisin in situ

Nuevo modelo de supervisin SBS

SBS
Superintendencias adjuntas de lnea:
SABM /SAS / SAAFP

Supervisin y Control Interno

DERC / DERMLI / DERO / DERS

Superintendencia adjunta de Riesgos

Supervisin institucional Enfoque General

Sistemas Supervisados

Bancos Seguros Fondos de Pensiones

Supervisin por Riesgos Enfoque Especializado

Qu Plantea Basilea II?

El NAC plantea mtodos integrales del clculo del requerimiento patrimonial que incorporan:

Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la naturaleza de cada operacin, el riesgo subyacente del deudor y las caractersticas especficas del mitigante.

Esquemas que ayudaran a homogeneizar los parmetros y los trminos a utilizar a nivel internacional.

Metodologas internas que permiten reconocer las prdidas no esperadas (capital) y las prdidas esperadas (provisiones) como parte de un clculo sobre la misma distribucin de prdidas.

Supervisin por riesgos y Basilea II

Las acciones derivadas por el Pilar II son condiciones para que el Pilar I sea slido o se pueda aplicar razonablemente. La Discusin del NAC se ha centrado en el Pilar I (Cargas de Capital)
El Nuevo Acuerdo (Basilea II)
Riesgo Crediticio
Mtodo estndar (calificacin externa) Mtodo de calificaciones internas Mtodo bsico Mtodo avanzado

Para que el Pilar II sea aplicable se tiene que desarrollar una fuerte disciplina de mercado, que solo se puede garantizar si las empresas han logrado establecer mejores prcticas de gobierno corporativo.
Fortalecimiento de la disciplina de mercado

Riesgo de precio de mercado (sin cambios)

Mtodo estndar Modelos internos

Proceso de examen supervisor

Riesgo Operacional
Mtodo de indicador bsico Mtodo estndar Mtodos avanzados de medicin

rea de Aplicacin

En este contexto, la supervisin por riesgos debe ir de la mano con la aplicacin de prcticas de buen gobierno corporativo. Pero, esto no es posible si el supervisor no sigue dichas prcticas y genera confianza en su actuar, frente a la industria y la sociedad.

La Gestin de Riesgos

07/11/2007

El Riesgo. Importancia Nos importa el riesgo o su control? Podemos ganar tomando riesgos? Es posible perder sin haberlos tomado activamente? El Riesgo ha existido siempre.. por qu gestionarlo ahora? De qu riesgos estamos hablando?

Crdito Operacionales Mercado Liquidez Reputacinal.

El Riesgo. En qu consiste? Algunas ideas

Debe ser evitado? Nos perjudica? Debe ser tolerado? Debe ser administrado?

Entonces el riesgo es

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Qu es el riesgo?
La condicin en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa. La posibilidad de un impacto negativo sobre los objetivos de la empresa. La posibilidad de prdidas financieras

Frecuencia Frecuencia

Riesgo

Exposicin Exposici n Severidad

Consecuencias

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Qu es el riesgo?
La condicin en que existe la posibilidad de que un evento ocurra e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa. La posibilidad de un impacto negativo sobre los objetivos de la empresa.
45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -3 -2 -1 0 1 2 3

La posibilidad de prdidas financieras

Zona de Riesgo:

Zona de Suerte:

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Tipologa de Riesgos : Parcial

Riesgos de Crdito

Riesgos de Operacin

Riesgos de mercado

Riesgos de proyecto

de contraparte crediticio cambiario Pas

Riesgo derivado de procesos Riesgo de tecnologa Fraude Eventos externos Riesgo legal

Riesgo de liquidez Riesgo de tasa de inters Riesgo de cambio

-Sobre alcance - Sobre objetivos - Sobre recursos

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Tipos de Riesgo: continuacin

De Seguro o tcnicos De modelo Tecnolgicos Polticos De inversin De Reaseguro

Las clasificaciones de riesgo dependen Del enfoque y sector en que se opera, Aunque tienen muchos aspectos comunes

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Marco regulatorio vigente

BANCA
REGLAMENTO RIESGO SOBREENDEUDAMIENTO REGLAMENTO EVALUACION Y CLASIFICACION DEL DEUDOR REGLAMENTO RIESGO TASA DE INTERS REGLAMENTO RIESGO PAIS REGLAMENTO RIESGO CAMBIARIO CREDITICIO INVERSIONES REGLAMENTO RIESGOS DE INVALIDEZ, SEPELIO

SEGUROS
CLASIFICACION INVERSIONES

AFP
SISTEMA INTEGRAL DE RIESGOS DE INVERSION

REGLAMENTO RIESGOS CATASTROFICOS Y DE SINIESTRALIDAD INCIERTA

La SBS cuenta con variada regulacin en riesgos en los sistemas financiero, de seguros y de pensiones. El objetivo regulador consiste en proveer lineamientos para la gestin prudente, dejando en libertad a los agentes de elaborar los detalles.

TESORERIA

REGLAMENTO RIESGOS DE MERCADO REGLAMENTO PARA LA ADMINISTRACIN DE LOS RIESGOS DE OPERACIN

REGLAMENTO DE AUDITORIA EXTERNA REGLAMENTO DE AUDITORIA INTERNA

1999 1999 1999 LEY QUE REGULA EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

REGLAMENTO DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO LEY GENERAL Y ORGANICA DE SBS

Gestin de Riesgos Una primera definicin

Un proceso efectuado por la Direccin y el personal, para identificar, analizar, evaluar y controlar el riesgo, mediante z aceptar el riesgo z evitar el riesgo z la disminucin de la posibilidad z la disminucin del impacto z transferir en todo o parte

Frecuencia Frecuencia

Riesgo

Exposicin Exposici n Severidad

Consecuencias

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GESTION DE RIESGOS
POR QU ? Evaluacin Riesgo/Costo Racionalidad

CMO ? - ACERCAMIENTO - METODOLOGAS Y HERRAMIENTAS:

CUANDO ? Prevenir Administrar Controlar daos

QU ? Aceptar Eliminar/ Disminuir Transferir

ERM: gestin de integral de riesgos

to n e i im l p m Cu
Unidad de Negocio Divisin Nivel de Entidad

Es tra t gic o Op er a cio ne s In fo r m ac i n

Ambiente interno Establecimiento de Objetivos Identificacin de Eventos Evaluacin de Riesgos Respuesta de Riesgos Control de Actividades Informacin y Comunicacin Monitoreo

La gestin de riesgos corporativos es un proceso efectuado por el consejo de administracin de una entidad, su direccin y restante personal, aplicable a la definicin de estrategias en toda la empresa y diseado para identificar eventos potenciales que puedan afectar a la organizacin, gestionar sus riesgos dentro del nivel aceptado y proporcionar una seguridad razonable sobre el logro de los objetivos.

Subsidiaria

Fuente: Committee of Sponsoring Organizations of Treadway Comision COSO PricewaterhouseCoopers

Gestin integral de riesgos: Nueva regulacin

Las empresas deben efectuar una gestin integral de riesgos adecuada a su tamao y a la complejidad de sus operaciones y servicios.
ia eg e Op es n o ci ra in ac m Cu to ien

Tipos de riesgo 1 2 3 4 5 6 7 Riesgo de Crdito Riesgo Estratgico Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo Operacional Riesgo de Seguro Riesgo Reputacional

t t ra s E

fo In

rm

m pli

Unidad

Ambiente Interno Seleccin de Objetivos Identificacin de Eventos Evaluacin de Riesgos Tratamiento de Riesgos Actividades de Control Informacin & Comunicacin Monitoreo
Grfico tomado de ERM COSO Nivel de Entidad

Subsidiara

Divisin

de Negocio

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Referencias
Ejercicio profesional

Chartered Financial Analyst (CFA). Chartered Financial Institution http://www.Cfainstitute.org Financial Risk Manager (FRM). GARP, http://www.garp.com Professional Risk Manager (PRM). Professional Risk Manager International Association http://www.prmia.org Enterprise Risk Framework. http://www.coso.org Risk Metrics, http://www.riskmetrics.com Superintendencia de Banca, Seguros y AFP http://www.sbs.gob.pe Financial Authority Services http://www.fsa.org

Referencias

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Gracias

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