Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

BOLIVIA

PLANIFICACION ESTRATEGICA 2010 - 2015 SECTOR DE HIDROCARBUROS

Santa Cruz, Junio de 2009

AVSA

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

DEMANDA-PRODUCCIN GAS NATURAL

DEMANDA POTENCIAL
DEMANDA POTENCIAL DE HASTA 101 MMm3d

MMm3d

INVERSION EN MMUSD
Curva Inicial: Acelerada: Acelerada + Prospectos A: Acelerada + Prospectos A + B: 7.693 8.611 9.795 12.289

Supuestos

PRODUCCION GAS NATURAL SUPUESTOS

Curvas de Produccin: Produccin Acelerada: se modifican los Planes de Desarrollo en Margarita, San Alberto y campos de Andina. Prospectos exploratorios A (actividad inmediata): considera el desarrollo de 10 proyectos con el 30% de xito. Prospectos exploratorios B (actividad a mediano plazo - convenios de estudio): considera el desarrollo de 20 proyectos adicionales con el 20% de xito. Inversiones & Reservas en proyectos de explotacin (2010-2015):
RECUPERACION RESERVAS

CURVA
INICIAL

INVERSION $US 2.991 MM $US 185 MM

(ADICIONAL)

12,8 TCF 12,5 TCF

(ADICIONAL)

ACELERADA

DEMANDA DE GAS NATURAL

PERIODO DE ANALISIS Prospectos Explo. A (30%) Prospectos Explo. B (20%)

Produccin Acelerada

DEMANDA DE GAS NATURAL

PERIODO DE ANALISIS

DEMANDA DE GAS NATURAL

PERIODO DE ANALISIS

CRECIMIENTO DEL MERCADO INTERNO

25 GENERACIN TRMICA PROYECTO DE PETROCASAS OTROS (Sist. Transporte + Refineras) DISTRIBUCIN RETENIDO DE PLANTA

20

15

MMm3d

10

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 O INTERNO 6,5 6,9 8,3 9,8 9,9 10,5 10,8 11,6 12,3 13,1 13,9 14,8 15,8 16,8 17,8 19,0 20,2 21,6

2026

DEMANDA GAS NATURAL

Demanda Potencial sin restriccin: Hasta 101 MMm3d. en el ao 2026 (17% Mercado Interno de Consumo; 20% Mercado Interno Industrializacin, 63% Mercado de Exportacin).

Demanda atendida: Mercado Interno de Consumo y Petrocasas Retenido de Plantas de GLP: Rio Grande y Madrejones Industrializacin: Amoniaco Urea y GTL Mercado de Exportacin Brasil GSA hasta el fin del contrato Mercado de Exportacin Argentina con un escalonamiento gradual desde el 2010 hasta el 2013 y un volumen constante en firme de 20,3 MMm3d a partir del 2014, con potenciales volmenes incrementales resultado de los prospectos exploratorios (A y B).
La curva de produccin contempla el Volumen Nacional de Seguridad (VNS; 4% < 50 MMm3d y 2,5 MMm3d > 50 MMm3d). Este volumen podra ser comercializado sobre una base interrumpible a libre disponibilidad de YPFB.

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YPFB Corporativo

DEMANDA-PRODUCCIN HIDROCARBUROS LQUIDOS

OFERTA DEMANDA DE CRUDO

300
DEMANDA REFERENCIAL DE CRUDO (API 61)
258,21 226,12

250

EN FUNCION A LA DEMANDA DE DIESEL OIL Y JET FUEL CON RENDIMIENTO ACTUAL REFINERIA 30%
184,53 152,19

200

Mbpd

150 100 87,91

47,57 102,34

125,48

77,18 64,68

77,78 62,17

50

20,03

13,51

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Oferta de crudo

Requerimiento de crudo

PERSPECTIVAS 2009-2015
DIAGNSTICO: Declinacin en la Produccin de hidrocarburos lquidos. Crecimiento constante de la demanda de derivados de crudo (Diesel, Gasolina y GLP) Resultado de los dos puntos anteriores, se prev un dficit creciente de la oferta de hidrocarburos lquidos (fundamentalmente Diesel).

ACCIONES INMEDIATAS: 1. Continuar con la Importacin de Productos Terminados Deficitarios. 2. Optimizacin y Ampliacin de las actuales refineras (2009-2014) incrementando la carga de crudo en un 73%. 3. Plantas de GLP (Ro Grande 2011, Madrejones 2013). 4. Ampliacin de la capacidad de transporte de lquidos en el sur.

PERSPECTIVAS 2009-2015
RESULTADOS DE LA ACCION INMEDIATA (Importacin de productos terminados, Refinera y Plantas de Separacin).
Se garantiza la produccin de jet fuel, para atender en su totalidad la demanda interna de este producto. Para el periodo 2009-2015, se asume que el precio internacional de referencia del crudo (Precio del Golfo), estara en el rango de 60 a 85 $us/bbl, adems de una estructura de precios del mercado interno constante. El Efecto Neto para el Estado considerando el gasto por concepto de subvencin para el TGN, el costo para YPFB (transporte, almacenaje y cargos logsticos por importacin) y los ingresos por Exportacin (RECON, Gasolinas y GLP) hacen un total de $us 975 MM , de acuerdo a la siguiente desagregacin:

Producto Diesel (2009-2015) Gasolina (2009-2012) GLP (2009-2012)

TotaL Subvencin Costo de Importacin (YPFB)

Volumen Importado (Mbls)

29.192,2 595,4 1.436,6

Subvencin Estimada ($us MM)

Ingresos Brutos por Exportacin TOTAL NETO (ESTADO)

-1.589,9 -40,4 -53,5 -1.683,8 -900,4 3.558,9 974,8

2009-2026

PERSPECTIVAS 2009-2026

La importacin de Diesel, como porcentaje de la demanda interna, se incrementara de 53% al 100% (2009 2026). El dficit en la oferta de hidrocarburos lquidos a partir del 2015 se incrementa sustancialmente.

80 70 60 50 40 30 20 10 0

DEFICIT DE DIESEL OIL

100% 53%
35%

Mblp

61%

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

2009

2015

2020

2026

En el periodo 2009-2026, el Costo Neto para el Estado considerando el gasto por concepto de subvencin para el TGN, el costo para YPFB (transporte, almacenaje y cargos logsticos por importacin) y los ingresos por Exportacin (RECON, Gasolinas y GLP), asciende a $us 9.417 MM.

Demanda

Oferta

% DEF/DEM

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YPFB Corporativo

PLAN DE EXPLOTACION

Desarrollo de Campos y Facilidades de Produccin

INVERSION YPFB CORPORATIVO: 482,5 MMUSD

PLAN DE INVERSION

PLAN DE PERFORACION
13
13 12 11 10 9 8 7 6
5

12
1 2

12
1 1 2 2 2

10
1 1 1 1 2

1 2 1 3

9
1 1 1

YPFB (MGR+ICS) 5 TOTAL 3 REPSOL 3 PESA 8 PETROBRAS 6 CHACO 20 ANDINA 14

4
3

3
5 1 1 2

2
1

2010

2011

2013

En los prximos 5 aos se perforarn 59 Pozos

2015

2012

2014

EQUIPOS REQUERIDOS
11 10 11

PLAN DE EXPLOTACION
Produccin Acelerada: Considera las proyecciones presentadas por las Empresas Operadoras, ms el desarrollo propuesto por YPFB que incluye:
3 Pozos Horizontales en Margarita- Huacaya (Repsol) y 2 pozos verticales en Incahuasi (Total E&P). Incremento en la capacidad de compresin de Planta San Alberto. Aceleracin de la produccin de los campos del norte operados por Andina.

La curva de produccin acelerada representa un volumen adicional de produccin de hasta 9,75 MMm3d.

Inversin estimada: La inversin requerida para desarrollo de campos en cuanto a pozos y facilidades de produccin (instalacin de plantas e instalaciones superficiales) para el periodo de anlisis es de $us 3.176 MM, de los cuales $us 482,5 MM corresponden a YPFB Corporativo (YPFB Andina + Chaco).

La optimizacin y ajuste de la produccin requiere de acuerdos previos con las respectivas Operadoras.

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YPFB Corporativo

PLAN DE TRANSPORTE

Gas Natural Hidrocarburos Lquidos

YPFB TRANSPORTE Expansin GN

PROYECTOS EXPANSION (2009-2015)

10
2 3 9
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1
4 5

11 6 12

Proyecto MMUSD MERCADO INTERNO Expansin GCC 161,3 Expansin GAA 108,4 Interconexin Ende Andina Carrasco 0,6 Expansin GTC 48,0 Reversa GAA 0,4 Expansin GSP 9,1 Expansin GVT 3 16,5 Optimizacin Santa Cruz 1,9 Expansin Gas Norte 16,6 Gasoducto Trinidad 196,5 Expansin Troncal Sur MIN 240,7 MERCADO EXPORTACION GNEA Gas 60,2 Otros proyectos menores 1,6 Total Inversin MMUSD 861,8

YPFB TRANSPORTE Expansin Lquidos

PROYECTOS EXPANSION (2009-2015) Proyecto 1 Expansin Lquidos Sur 2 Expansin Lquidos Sur Asoc. Al GN p/Arg 3 Propanoducto Total Inversin MMUSD PROYECTOS ESPECIALES 4 Terminal Arica 5 Linea Dedicada Crudo 6 Linea Dedicada Diesel Total Inversin MMUSD MMUSD 4,2 200,3 188,3 392,7 472,0 230,6 152,9 855,5

5 6 3 3

1 2

YPFB LOGISTICA Expansin Lquidos

PROYECTOS EXPANSION (2009-2015) Proyecto MMUSD Poliducto Cochabamba-Montero 70,6 Ampliacin de capacidad PVT 1,7 Implementacin SCADA 1 Fase 2,0 Conclusin OCOLP II Planta Patacamaya 14,7 Total Inversin MMUSD 89,0

PLAN DE TRANSPORTE
GAS NATURAL Se prioriza satisfacer la demanda del Mercado Interno de Gas Natural. Se implementan las facilidades de transporte requeridas para el Mercado de Exportacin Argentina. Sujeto al resultado de los prospectos exploratorios, el Proyecto Siderrgico Mutn requiere la siguiente inversin en transporte:

Ampliacin en los Sistemas Ro Grande Compresin y GTB tienen una estimacin de inversin de $us 250 MM. En YPFB Transporte la inversin estar sujeta a la potencial ubicacin de los prospectos exploratorios exitosos.

LIQUIDOS Las inversiones en YPFB Logstica permitirn optimizar costos de transporte y minimizar riesgos de suministro en el Mercado Interno El proyecto de Nueva Terminal Arica (Crudo y GLP) y la construccin de ductos dedicados para la importacin y exportacin de productos terminados, requieren de gestiones bilaterales a nivel de Gobierno

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

PLAN DE ABASTECIMIENTO DE MERCADO INTERNO (Gas Natural)

Redes de gas

EXPANSION REDES DE GAS

INVERSION TOTAL (2009-2015): $us 748 MM para 700,000 conexiones domiciliarias y otros

265 km

107

700.000

6237 km

EXPANSION REDES DE GAS

CRECIMIENTO DE LA DEMANDA 2009 A 2015 JUSTIFICA LA AMPLIACION 7%
5% 5%

Gas Natural Convencional

Sistema Virtual de Gas Natural

9% 37%

Sistema GNL.

34%

Consumo Gas Domiciliario

56%

47%
ACTUAL 100.000 POTENCIAL 700.000

Consumo Gas Comercial

Consumo Gas Industrial

Consumo Gas GNV

INSTALACIONES DOMICILIARIAS

DEMANDA ANUAL 38,7 MMPCS

66,5 MMPCS

La rentabilidad de estos proyectos requiere de subsidios cruzados o de incremento en la tarifa de Distribucin.

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

PLAN DE PLANTAS DE SEPARACION DE LIQUIDOS

Ro Grande Gran Chaco (Madrejones)

PLANTA DE EXTRACCIN Y FRACCIONAMIENTO DE LQUIDOS DE RIO GRANDE

Objetivo. Construir una Planta de Extraccin de Gas Licuado de Petrleo, localizada en el Campo de Ro Grande a 61 Km. al sudeste de la ciudad de Santa Cruz.
Descripcin Caractersticas Tcnicas del Proyecto: CAUDAL MAXIMO DE PROCESO: PRODUCCION ESTIMADA: GLP GASOLINA NATURAL 5,66 MMm3d

350 Ton./da 600 BBls./da

Inversin aproximada requerida PLANTA DE EXTRACCIN DE LICUABLES $us 150 MM (Sin financiar $us 60 MM)
($us 35 MM comprometidos mediante carta de crdito y $us 115 MM presupuestados para la conclusin del proyecto)

Plazo de Ejecucin. Fecha estimada de entrada en operacin 1er trimestre/2011

PLANTA DE EXTRACCIN Y FRACCIONAMIENTO DE LICUABLES PROVINCIA GRAN CHACO (TARIJA)

Objetivo. Construir una Mega-planta de extraccin y fraccionamiento de licuables destinada a procesar todo el volumen de Gas Natural que ser enviado con destino al mercado Argentino. Descripcin Caractersticas Tcnicas del Proyecto (Estudio TECNA):

CAUDAL MAXIMO DE PROCESO: 28 MMm3d (2 trenes de 14 MMm3d.) PRODUCCION ESTIMADA: GLP: 1.704 Ton./da GASOLINA NATURAL: 2.964 Bbls./da
Inversin estimada: PLANTA DE EXTRACCIN DE LICUABLES $us 368 MM.- (Sin transporte y puerto de embarque)

Plazo de Ejecucin. Fecha estimada de entrada en operacin 2013.

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

PLAN DE ABASTECIMIENTO DE MERCADO INTERNO

(Hidrocarburos Lquidos)
Lquidos Refinacin Almacenaje

ESTRATEGIA Hidrocarburos Lquidos

PROBLEMA : Volumen creciente en las importaciones de productos refinados que generaran una subvencin de $us1.684 MM en el periodo 2009-2015 y un gasto adicional de $us 900 MM para YPFB (costos de transporte, almacenamiento y cargos logsticos). ESTRATEGIA: Dado el incremento de la demanda, los niveles de produccin y la calidad del crudo, adicionalmente a los proyectos planteados en el escenario base, se plantean dos alternativas :
ESTRATEGIA A: Nueva Refinera (3 mdulos: 2015, 2020 y 2024) Inversin Refinera = Inversin total = $us 1.397 MM $us 1.397 MM ESTRATEGIA B: Planta de GTL (2015) y Nueva Refinera de menor capacidad (2017, 2021 y 2024) Inversin Planta GTL = $us 500 MM Inversin Refinera = $us 1.119 MM Inversin total = $us 1.619 MM

Ao Carga (Mbpd)

2015 40,0

2020 80,0

2024 110,0

Ao Carga (Mbpd)

2017 30,0

2021 60,0

2024 90,0

Ingresos Netos - Estado (2009 - 2026)

Ingresos Netos - Estado (2009 - 2026)

$us 7.714 MM

$us 9.490 MM

Impacto Econmico de la Estrategia Nueva Refinera (2009-2015)

En el periodo 2009-2015, bajo la estrategia de ingreso del primer mdulo de la Nueva Refinera, si bien la subvencin aumenta por la importacin de crudo, es mas que compensada con la exportacin de productos terminados, incrementando el supervit de $us 975 MM a $us 1.778 MM, de acuerdo al siguiente detalle: .
Producto Crudo (2015) Diesel (2009 - 2014) Gasolina (2009 - 2012) GLP (2009 - 2012)
TotaL Subvencin Costo de Importacin (YPFB) Ingresos por IEHD Ingresos Brutos por Exportacin TOTAL NETO (ESTADO) Volumen Importado (Mbls) Subvencin Estimada ($us MM)

14.600,0 24.893,8 595,4 1.436,6

-674,5 -1.323,6 -40,4 -53,5 -2.092,0 -758,1 226,5 4.401,4 1.777,7

De igual forma, en el periodo 2016-2026, el satisfacer la demanda con la importacin de productos terminados originara una erogacin neta al estado de $us 9.417 MM, comparada con un ingreso neto para el Estado de $us 5.937 MM bajo la estrategia de una nueva refinera Por lo tanto, para todo el periodo 2009-2026 la estrategia de la nueva refinera genera un ingreso neto de $us 7.714 MM, en comparacin a la prdida de $us 8.442 MM producido bajo la estrategia de la sola importacin de productos terminados. .

DIESEL (Estrategia A)
Inicio Operacin Mdulo 3

80
70,3

72,6 65,2

71,5 71,4

70

60 50

Inicio Operacin Mdulo 1

47,7 48,3

Inicio Operacin Mdulo 2

62,2 46,5 43,8
54,0

Mbpd

40 30 20
11,2

27,3
23,6

38,5 33,5

Oferta adicional nueva refinera

16,8

10 0

Oferta Diesel Refineras actuales

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Demanda Diesel

Oferta Nueva Refineria Diesel

2026

GASOLINA (Estrategia A)

Oferta exportable a partir del 2013

GLP (Estrategia A)

3.500
2.984

3.000
2.513
2.492

2.854
GLP adicional nueva Refinera

2.500
GLP Madrejones

Tmd

2.000
1.466

1.844

1.640

1.500
1.108

1.295

1.000 500

1.130

GLP Ro Grande

GLP Plantas (Actual)

GLP Refinerias (Actual)

2009

2012

2015

2016

2018

2019

2021

2022

2024

2025

2010

2011

2013

2014

2017

2020

2023

Demanda GLP

Oferta total GLP

2026

Impacto Econmico de la Estrategia Combinada: Planta GTL y Nueva Refinera (2009-2015)

En el periodo 2009-2015, la estrategia que contempla inicialmente la implementacin de una Planta de GTL en el 2015, genera un ingreso neto para el Estado de $us1.602 MM en comparacin a un ingreso neto $us1.778 MM bajo la estrategia que considera la sola implementacin de una Nueva Refinera.
Producto Crudo Diesel (2009 - 2014) Gasolina (2009 - 2012) GLP (2009 - 2012)
TotaL Subvencin Costo de Importacin (YPFB) Ingresos por IEHD Ingresos venta asfalto mdo. int. Ingresos Brutos por Exportacin TOTAL NETO (ESTADO) Volumen Importado (Mbls) Subvencin Estimada ($us MM)

0,0 24.893,8 595,4 1.436,6

0,0 -1.323,6 -40,4 -53,5 -1.417,5 -758,1 127,1 0,0 3.650,0 1.601,5

En el periodo 2016-2026, satisfacer la demanda con la estrategia combinada de GTL y Refinera produce un ingreso neto para el estado de $us 7.888 MM, comparada con un ingreso neto para el Estado de $us 5.937 MM bajo la estrategia que considera la sola implementacin de una Nueva Refinera. Por lo tanto, para todo el periodo 2009-2026 la estrategia combinada genera un ingreso neto de $us 9.490 MM, mayor al ingreso de $us 7.714 MM producido bajo la sola implementacin de una nueva refinera.

DIESEL (Estrategia B)
Inicio Operacin Mdulo 3

80

70 60 50
40
31,2

Inicio Operacin Mdulo 2

60,3 54,5
50,6

72,3

71,3

71,4 62,2

Mbpd

Inicio Operacin Mdulo 1

46,9

58,0

30 20

23,6

27,3
20,7
16,8

38,5

Nueva refinera

GTL

11,2

10 -

Refineras actuales
2010 2012 2013 2016 2017 2019 2020 2023 2024 2026
2011 2014 2015 2018 2021 2022 2025

2009

Demanda DO

Produccin diesel

GASOLINA (Estrategia B)
60
48,1

50
38,7 34,4
29,1

38,9

40

Mbpd

30
18,9 25,7 21,2 18,1

31,6

Nueva refinera

27,8

21,0

20

15,4 15,2

Refineras actuales

10

2009

2010

2012

2013

2016

2017

2020

2021

2023

2024

2025

2011

2014

2015

2018

2019

2022

Produccin gasoina

Demanda de gasolina

2026

GLP (Estrategia B)
3.500 3.000 2.500
2.000
2.374

2.914 2.457

2.784
GLP adicional nueva Refinera

Tmd

GLP Madrejones

1.844
1.640

1.466

1.500
1.130

1.295
GLP Ro Grande

1.000 500

1.108
GLP Plantas (Actual)

GLP Refinerias (Actual)

2009

2012

2015

2016

2018

2019

2021

2022

2024

2025

2010

2011

2013

2014

2017

2020

2023

Demanda GLP

Oferta total GLP

2026

REFINACION Plan de Inversin / Capacidad de Planta

Capacidad de planta (MBpd) RSCZ RCBA Nueva Capacidad Total

2009 2010 2011 2012 2013 19 26 45 21 26 47 24 30 54 24 36 60 24 42 66

2014 a 2016 32 42 74

2017 a 2020 54 42 30 126

2021 a 2024 2023 54 54 42 42 60 90 156 186

Detalle

PLAN DE INVERSIONES ALMACENAJE

Inversin (MM$us) Ampliacin

Guayaramerin Riberalta

46.99 8.48

Nueva

(Frontera)

1.86

57.33
Puerto Villarroel

Diesel Oil
Capacidad de almacenaje Actual:
San Jose Puerto Suarez

m3
70,697.0 214.152.0

das
17 42 14 40

Montero Caracollo Monteagudo Camiri

Capacidad de almacenaje Nueva:

Gasolina Especial
Capacidad de almacenaje Actual: Capacidad de almacenaje Nueva:

Tupiza Uyuni

Villamontes

36,545.0 122,061.0
8,283.0 13,618.0

Villazn

Yacuiba

GLP
Bermejo

Capacidad de almacenaje Actual: Capacidad de almacenaje Nueva:

6
8

YPFB AVIACION Resumen Proyectos

Se busca adecuar las instalaciones de las diferentes aeroplantas del pas cumpliendo las normativas vigentes DS 25901, incrementando la capacidad de almacenaje y asegurando de esta manera la continuidad del servicio pblico.
Proyecto Instalaciones de almacenaje Ducto Senkata Aeropuerto Equipos de abastecimiento (Refuellers) Sistemas de administracin y control Inversin (MMUSD) 10.38 Situacin Actual Futura 52 MBbl 0.75 Bbl/da 62 MBbl 1.26 Bbl/da Detalle y Beneficios Mayor Vida til, incremento de capacidad, nuevas instalaciones

3.00

Se cambia de servicio de cisternas a ducto. Mayor seguridad de provisin

Compra de 22 camiones, de los cuales 10 se renuevan por haber cumplido vida til Implementar Sistemas de Gestin, SSMA y Soporte en el control de Aeroplantas

2.49

32

44

2.18

TOTAL INVERSION

18.05

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

PLAN DE EXPLORACION

ACTIVIDAD EXPLORATORIA INMEDIATA: 10 POZOS Prospectos Exploratorios A

INVERSIONES (MMUSD) Pozos exploratorios: Desarrollo + facilidades Total:

379 804 1.183

Produccin Estimada (30%)

Incrementa 5 MMm3d

ACTIVIDAD EXPLORATORIA INMEDIATA

Perforacin de 10 Pozos

Compaa Operadora Petrobras Bol. YPFB Andina Petroandina YPFB Ingre

Proyecto

Ao 2009 2010 2010 2010 2011 2010 2011 2014 2014 2015

Inversin Total (MMUSD) 50 58 60 47 18 15 16 15 50 50

Camiri Timboy Itaguazurenda Percheles Carrasco Vuelta Grande El Dorado Prof. Lliquimuni

Chaco

Petroandina

Iau TOTAL INVERSION

379

Inversin Exploratoria para 10 prospectos: $us 379 MM

Por estadstica, se considera un porcentaje de xito del 30%. Es decir se asume el xito de 3 de los 10 pozos exploratorios.

PLAN DE DESARROLLO DE CAMPOS EXITOSOS

Campo Exitoso 1 Exitoso 2 Exitoso 3

2010 1 1

2011 1 1 1

2012 1 1 1

2013 1 1 1

2014 1 1

2015

* Se asume por estadstica exploratoria, que al menos 2 de los prospectos del Subandino Sur sern exitosos y 1 de la Llanura

El desarrollo de los campos exitosos (3 campos), representa un incremento de produccin de hasta 5 MMm3d (equivalente al 30% del potencial de los prospectos).

Las inversiones en desarrollo corresponden a pozos de avanzada, desarrollo, plantas y lneas de conexin en los 3 campos exitosos es de aproximadamente $us 804 MM.

EQUIPOS DE PERFORACIN Capacidad en HP

Campo Exitoso 1 Exitoso 2 Exitoso 3 2010 3000 3000 2011 3000 3000 2000 2012 3000 3000 2000 2013 3000 3000 2000 2014 3000 3000 2015

Para la actividad de exploracin Se necesitan 2 Equipos de 3000 HP y 1 equipo de 2000 HP

Inversin en pozos exploratorios ($us 379 MM) + desarrollo facilidades ($us 804 MM) TOTAL: $us 1.183 MM

ACTIVIDAD EXPLORATORIA MEDIATA: 20 POZOS Prospectos Exploratorios B

INVERSIONES (MMUSD) Pozos exploratorios: Desarrollo + facilidades Total:

713 1.782 2.495

Produccin Estimada (20%) Incrementa hasta 31 MMm3d

ACTIVIDAD MEDIATA (2015-2026) Prospectos B: Portafolio de Proyectos

Campo Cronograma e Inversion de Pozos Exploratorios 2016-2026 INVERSION * 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20 1 15 1 3 1 50 1 50 1 1 1 1 30 1 20 1 1 1 1 1 1 1 50 1 50 1 40 1 1 1 1 1 1 1 40 1 30 1 40 1 45 1 45 1 45 1 45 1 45 1 50 1 1 1 1 1 1 1 1
713
8 11 8 4 3 3 3 1

2024 2025 2026

Caigua Lluviosa Junin Este Iiguazu Tiacia La Barraca-Angelito Itacaray Ilinchupa-Galvez Yanguilo-Huacareta Condor Agua Salada Bayucati Sanandita Prof Chorritos Caada Guanacos Carandaiti Sauce Mayu Iau
TOTAL INVERSION MMUSD

TOTAL POZOS

41

20 Pozos exploratorios escogidos de una cartera de 56 pozos, de los cuales se estima un 20 % de exito. * Con una inversin de $us 713 MM, para perforar los 20 pozos.

INVERSIONES EN EXPLORACIN Y DESARROLLO

Pozos exploratorios Pozos+plantas+facilidades

Total
Campo

$us $us

$us 2.495 MM
2021 2022 2023 25 20

713 MM 1782 MM

2016 7

2017 20

2018 85

2019 35

2020 25

Itacaray

Iao
Tiacia Condor

10
40 50 107

100
50 50 220

140
100 155 480

160
70 155 420

50
105 180

50
105 180

70
45 135

60

60

$us 1782 MM

Para obtener una reserva estimada de 7.5 TCF

33 AREAS DE INTERES HIDROCARBURIFERO

YPFB - GNEE; 2 EP LTDA; 1 GAZPROM - TOTAL; 1 GLOBAL BOLIVIA S.A.; 3 GTL INTERNACIONAL S.A.; 4

GAZPROM; 1

SIN CONVENIO; 11

PLUSPETROL; 1

PETROANDINA S.A.M. (*); 9

5 8 10 16 17 18 19 20 22 25 26

CEDRO CAROHUAICHO SAUCE MAYU SAN TELMO COIPASA CORREGIDORES CAMPO BUENA VISTA CAMPO CAMATINDI ASTILLERO CAMPO VILLAMONTES ISIPOTE

11 reas disponibles para licitar y promover inversiones

Nuevas reas de exploracin propuestas

Actualmente existen 33 reas de exploracin. Considerando el tamao y potencial a raz de nuevas perforaciones que han valorizado otras zonas, se propone crear 15 nuevas reas; para hacerlas ms atractivas a potenciales inversiones.
No.
34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48

REAS
ISARSAMA FLORIDA EL DORADO OESTE ARENALES TAPUT PAJOSO PROFUNDO TITA OVAI TITICACA (zona 19) MOSETENES ZONA 19 MOSETENES MOSETENES ZONA 20 ALGARROBILLA CASIRA LA CEIBA CAPIGUAZUTI RIO SALADO

DEPARTAMENTOS
COCHABAMBA SANTA CRUZ SANTA CRUZ SANTA CRUZ SANTA CRUZ TARIJA-CHUQUISACA SANTA CRUZ SANTA CRUZ LA PAZ BENI BENI-COCHABAMBA TARIJA POTOSI TARIJA CHUQUISCA TARIJA

Programa mnimo de trabajo

Subandino Sur: Tiacia, Aguarague Norte, Aguarague Centro, Aguarague Sur a,
Aguarague Sur b, Iau, Iiguazu Ssmica 3D 1685 km2 y 14 pozos exploratorios deben realizarse en cinco aos a partir de 2008 con una inversin de $us 646,1 MM

PETROANDINA

Subandino Norte: Lliquimuni, Madidi, Chepite, Secure, Chispani

Ssmica 2D 2800 km y 3 pozos exploratorios deben realizarse en cinco aos a partir de 2008 con una inversin de $us 242,2 MM

ESTADO ACTUAL Subandino Sur: Trabajos realizados

Prospecto Timboy: Propuesta Geolgica 100% realizado Tareas pendientes: Programa de perforacin, Licencias socioambientales, Logstica. Tiempo estimado de inicio operaciones Diciembre 2009 rea Iiguazu: Proponen cambio de programa ssmico Adquisicin ssmica 2D con una cobertura de 5000 km2 en lugar de adquisicin de ssmica 3D con una cobertura de 755 km2

Subandino Norte: Inici adquisicin de 1093 km ssmica 2D en rea de Lliquimuni.

Estado actual: 10% de adquisicin y 45% de perforacin

CONCLUSIONES
La exploracin en el perodo inmediato 2010 2015, consta de 10 pozos exploratorios, se estima un xito de 30%, 3 pozos, cuyo desarrollo asociado, incrementara un promedio de 5 MMm3d de gas con una inversin de $us 1.183 MM. La exploracin en el perodo 2016-2026 se efectuar con la perforacin de 20 pozos exploratorios, se estima un xito de 20 %, 4 pozos ms pozos de desarrollo, incrementara entre 8 a 30 MMm3d de gas durante el perodo, con una inversin de $us 2.495 MM. Actualmente se tienen 11 reas libres para exploracin de las 33 reas actuales. Se propone incrementar la frontera exploratoria con 15 reas nuevas. LA EXPLORACION ES LA UNICA MANERA DE SOSTENER LOS NIVELES DE PRODUCCION EN EL TIEMPO, PARA CUMPLIR CON LOS REQUERIMIENTOS DEL MERCADO.

Plan de Inversiones 2010 2015

YPFB Corporativo

PLAN DE INDUSTRIALIZACIN
Con Produccin Acelerada: Con Prospectos Exploratorios:
Jindal - Mutun Polmeros

Amoniaco - Urea GTL

YPFB Pequiven Planta AmoniacoUrea

Ubicacin Potencial: Bulo Bulo, Carrasco, Cochabamba. Representa en Transporte una inversin incremental estimada de $us 103 MM. Objetivo. Produccin de fertilizantes: Urea y Amoniaco, destinado a la demanda del mercado interno y exportacin. DESCRIPCION Instalacin de una Planta de Fertilizantes, Amoniaco y Urea, con una capacidad de 600.000 TMA de Amoniaco y 726.000 TMA de Urea. Consumo de gas natural (metano) de 2 MMm3/d Inversin aproximada de $us 1.000 MM. Generacin de 1.500 empleos directos y 3.000 empleos indirectos Se prev la formacin de una sociedad annima mixta entre YPFB y PEQUIVEN. En el marco del Memorndum de Entendimiento con la Repblica Bolivariana de Venezuela, PEQUIVEN financi la pre inversin de 1 MM de USD, para 8 estudios preliminares. La participacin prevista en el proyecto se estima en un 60% para YPFB y 40% PEQUIVEN Se prev que la Planta tendr una operacin de 20 aos. ESTUDIOS REALIZADOS A LA FECHA (FASE FACTIBILIDAD) Macro Localizacin / Micro Localizacin / Pre acuerdo de compra-venta de terreno / Topografa / Suelos / Hidrologa / Mercado / Logstica de Transporte para la Constructibilidad / Socio Ambiental / Econmico Financiero (Clase V)

Planta de GTL de 15.000 BPD

Inversin: Produccin: Diesel Oil Nafta Consumo gas natural: $us 500 MM 12,750 BPD 2,250 BPD 4.5 MMm3d

En 20 aos: Consumo gas: 1.1 TCF Ubicacin sugerida:

Entre Villamontes y Chorety
Yacuiba

Inicio de produccin: Ao 2015

GTL: Anlisis Econmico del Proyecto

Supuestos del Anlisis econmico: La produccin de lquidos de la planta de GTL participara de forma ecunime en el mercado de exportacin. El Gas Natural utilizado como insumo en la planta no podr superar el precio de 2,48 $us/MPc. La planta de GTL en su anlisis econmico comercializa los productos al mercado interno bajo las mismas condiciones que las refineras. Aproximadamente el 30 % de la produccin de la planta los primeros 10 aos se destina al mercado de exportacin y el resto va al mercado interno. Los precios de venta de los hidrocarburos lquidos al mercado de exportacin toman en promedio un WTI de 80 $us.

Indicadores Econmicos: VAN: 0 TIR: 15%

PROYECTO MUTN: JINDAL

DESCRIPCIN TCNICA:
Planta de 1.7 MMtn en Puerto Surez para productos sin procesar. Planta de 10 MMtn de pellet Planta de 6 MMtn de hierro esponja

Planta termoelctrica de 400 MW

El ramp-up de consumo de gas natural es: 2014 = 1 MMm3d 2015 = 3 MMm3d 2016 = 5 MMm3d PROYECTO SIDERURGICO Jindal Steel & Power (JSPL) es miembro del grupo OP Jindal cuyos ingresos son de $4 billones JSPL gan en junio 2006 los derechos para el desarrollo del 50% de las reservas de hierro de las minas de Mutn El negocio se estructura con un Joint Venture por 40 aos con la Empresa Siderrgica El Mutn (ESM), una compaa pblica (YPFB y COMIBOL)

La inversin estimada es de $2.3 billones por los prximos 10 aos.

YPFB PEQUIVEN Planta Polmeros Gran Chaco

Objetivo: Produccin de polietileno con el objetivo de satisfacer la demanda del mercado nacional prioritariamente y de pases vecinos; con el consiguiente beneficio en el Desarrollo del pas a travs de la generacin de empleos directos e indirectos as como mayores ingresos a la nacin por concepto de exportacin Descripcin: Instalacin de una Planta de Olefinas, Polietileno de Alta, Baja y Lineal de Baja Densidad, con una capacidad de 500.000 TMA total de Polietileno Consumo de Etano 620.000 TMA / Metano para electricidad : 0,8 MMm3d Inversin aproximada de 1.800 MM$us. Generacin de 1.000 empleos directos y 2.500 empleos indirectos. Se prev la formacin de una sociedad annima mixta entre YPFB (60%) y PEQUIVEN (40%). Se ha elaborado un presupuesto referencial de $us 600.000 para realizar estudios preliminares Se prev que la Planta tendr una operacin de 20 aos. Estudios realizados a la fecha (fase visualizacion) Macro Localizacin / Micro Localizacin