PERGUNTAS FREQÜENTES RESPONDIDAS

AGENTE AUTÔNOMO – PESSOA FÍSICA

ÍNDICE POR ASSUNTO ITENS Nºs

Atualização cadastral 17
Cancelamento de agente autônomo 14 e 16
Conceitos, definições 1e2
Documentos comprobatórios (Ofício, carteirinha, etc.) 6a8
Exame de Certificação (exigibilidade, validade) 9 e 10
Exercício de outras atividades no mercado de capitais 18 e 19
Outros 20
Pedido de autorização/credenciamento de agente autônomo 3a5
Suspensão de agente autônomo 14 e 15
Taxa de Fiscalização 11 a 14

ÍNDICE POR PERGUNTAS

1. O que é um agente autônomo de investimento pessoa natural?
2. Quem pode exercer a atividade de agente autônomo de investimento?
3. Quais os requisitos necessários para obter a autorização para o exercício da atividade de
autônomo de investimento - pessoa natural?
4. Como fazer o pedido de autorização para o exercício da atividade de agente autônomo de
investimento – pessoa natural?
5. Qual o prazo de tramitação de um pedido de autorização para exercício da atividade de agente
autônomo? Como saber sobre o andamento do pedido?
6. A CVM emite carteirinha de agente autônomo de investimento?
7. Não recebi (ou perdi, ou está sendo exigido) o ofício da autorização. Como proceder?
8. Qual o número de identificação do agente autônomo junto à CVM?
9. Existe algum prazo para que a pessoa aprovada no exame de certificação solicite à CVM a
autorização para exercer a atividade de agente autônomo de investimento?
10. Todas as pessoas que desejam exercer a atividade de agente autônomo de investimentos têm
que se submeter ao exame de certificação?
11. O agente autônomo de investimento deve pagar alguma taxa para a CVM?
12. O que acontece se o agente autônomo deixar de pagar a Taxa de Fiscalização?
13. Como o agente autônomo pode obter informações sobre a Taxa de Fiscalização?
14. Como fazer para suspender ou cancelar a cobrança de Taxa de fiscalização?
15. Como o agente autônomo obtém a suspensão da sua autorização?
16. Como o agente autônomo obtém o cancelamento da sua autorização?
17. Como o agente autônomo deve proceder para atualizar seus dados cadastrais?
18. O agente autônomo também pode exercer as atividades de consultor e/ou analista de valores
mobiliários?
19. O agente autônomo - pessoa natural - pode também administrar (gerir) carteira de valores
mobiliários?
20. Como devo proceder para obter mais informações sobre as atividades do agente autônomo de

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investimento?

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1. O que é um agente autônomo de investimento pessoa natural?

É a pessoa física que obtém registro na Comissão de Valores Mobiliários - CVM - para
exercer a atividade de distribuição e mediação de valores mobiliários, sob a responsabilidade e
como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.

Observação: Valores mobiliários e sistema de distribuição de valores mobiliários encontram-

se descritos, respectivamente, nos artigos 2º e 15 da Lei nº 6.385/76.

2. Quem pode exercer a atividade de agente autônomo de investimento?

A atividade de agente autônomo de investimento somente pode ser exercida por pessoa
natural ou jurídica autorizada pela CVM, que mantenha contrato para distribuição e mediação com
uma ou mais instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários.

3. Quais os requisitos necessários para obter a autorização para o exercício da atividade de

autônomo de investimento - pessoa natural?

 Ter domicílio no Brasil;

 Ter o ensino médio concluído (no Brasil ou no exterior);
 Ter sido aprovada(o) em exame técnico específico para agente autônomo de
investimento, organizado por entidade certificadora autorizada pela CVM (ver
observação abaixo);
 Não estar inabilitado(a) ou suspenso(a) para o exercício de cargo em instituições
financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central
do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP ou pela Secretaria de
Previdência Complementar - SPC;
 Não ter sido condenado(a) criminalmente, ressalvada a hipótese de reabilitação;
 Não estar impedido(a) de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão
judicial.

Observação: A Associação das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias - ANCOR -

mantém exame de certificação reconhecido pela CVM. Para obter informações a este respeito,
inclusive calendário e local de provas, acesse www.ancor.com.br ou entre em contato através do
telefone (0xx11) 3242-6322.

4. Como fazer o pedido de autorização para o exercício da atividade de agente autônomo de

investimento - pessoa natural?

 Retirar o certificado de aprovação na ANCOR;

 Preencher, no site da CVM, o Anexo I da Instrução CVM n° 434/06 (ficha cadastral de
pessoa física). IMPORTANTE!: Para preencher o Anexo I da Instrução CVM nº 434/06, acesse
www.cvm.gov.br, seção “Acesso Rápido”, clique: “Agentes Autônomos” e em seguida “Pedido de
Autorização de Agente Autônomo”. Informe nome e CPF. Se for exibida a mensagem “A pessoa vinculada
a este CPF não está certificada pela ANCOR”, favor entrar em contato com a ANCOR (0xx11 - 3242-
6322).
 Enviar uma DECLARAÇÃO, conforme EXEMPLO abaixo.

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EXEMPLO DE DECLARAÇÃO

DECLARAÇÃO

Eu, Fulano de Tal, brasileiro, casado, residente à Rua Tal, portador do RG nº .............., CPF
nº................, DECLARO, para os devidos fins, que cumpro os requisitos relacionados nos incisos
III a V do art. 5º da ICVM nº 434/06.

Local, data e assinatura.

Obs.: Alertamos para o fato de que se constatada a falsidade dos documentos ou de declaração
apresentada para obter a autorização, a CVM oficiará ao Ministério Público para a propositura
da competente ação penal, sem prejuízo da aplicação das penalidades previstas no art. 11 da Lei nº
6.385, de 07 de dezembro de 1976.

ATENÇÃO!

 A análise do pedido de autorização para o exercício da atividade de agente autônomo -

pessoa natural - somente será iniciada após a DECLARAÇÃO ter sido protocolada na
CVM.

 A DECLARAÇÃO deverá ser encaminhada para a Gerência de Estrutura de Mercado –

GME (ver endereço na LISTA DE CONTATOS, no final deste questionário).

5. Qual o prazo de tramitação de um pedido de autorização para exercício da atividade de

agente autônomo? Como saber sobre o andamento do pedido?

A CVM tem 30 (trinta) dias para se manifestar sobre o pedido de autorização para o
exercício da atividade de agente autônomo de investimento. Lembramos que este prazo só tem
início a partir do recebimento, pelo Protocolo da CVM, da DECLARAÇÃO de que trata o item 4
(ver acima).

Durante o período de análise, a CVM poderá fazer exigências ou solicitar informações

adicionais, preferencialmente através de e-mail. Portanto, solicitamos que o(a) interessado(a)
consulte seu e-mail regularmente durante este período e que mantenha sempre seu cadastro
atualizado.

Transcorrido o prazo de 30 dias sem que a CVM tenha feito qualquer contato, acesse o site
<http://www.cvm.gov.br/>, clique em "Agentes Autônomos" na seção "Acesso Rápido", em seguida
clique "Consulta ao cadastro Geral", informe o nº do CPF e verifique se o nome do solicitante
consta de nosso banco de dados de agentes autônomos autorizados. Caso contrário, envie um e-mail
para gme@cvm.gov.br, solicitando esclarecimentos.

6. A CVM emite carteirinha de agente autônomo de investimento?

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Não. Os interessados em confirmar quem está autorizado pela CVM a exercer a atividade de
agente autônomo devem consultar o site www.cvm.gov.br (Acesso Rápido>Agentes
Autônomos>Consulta ao Cadastro Geral).

7. Não recebi (ou perdi, ou está sendo exigido) o ofício da autorização. Como proceder?

O ofício expedido pela CVM NÃO é um DOCUMENTO COMPROBATÓRIO.

O ofício expedido pela CVM tem caráter meramente informativo. Dele constam,
basicamente, as seguintes informações: nome e CPF do agente autônomo, a data da autorização e
instruções sobre a Taxa de Fiscalização.

A comprovação deverá ser feita mediante consulta ao site (www.cvm.gov.br). Clique em

“Agentes Autônomos”, na seção “Acesso Rápido” da página principal. Em seguida, selecione
“Consulta ao Cadastro Geral da CVM” na lista de opções à esquerda. Informe o nome ou o nº do
CPF a ser consultado. Se a pessoa estiver autorizada, seu nome aparecerá logo abaixo da seguinte
frase: “Agentes Autônomos - Pessoa Física”. Clicando sobre o nome, obtém-se a data do
deferimento, bem como os eventuais contratantes e/ou sociedade de agentes autônomos da qual o
pesquisado faça parte.

8. Qual o número de identificação do agente autônomo junto à CVM?

No caso de pessoa natural, o CPF; no caso de pessoa jurídica, o CNPJ.

9. Existe algum prazo para que a pessoa aprovada no exame de certificação solicite à CVM a
autorização para exercer a atividade de agente autônomo de investimento?

Não há prazo.
Ressaltamos, no entanto, que o exame de certificação para agentes autônomos tem validade
de um ano, contado da data da divulgação do resultado final pela entidade certificadora. Caso o
pedido de autorização não seja formulado dentro desse prazo e na forma prevista no item 4 (acima),
o interessado deverá se submeter a novo exame.

10. Todas as pessoas que desejam exercer a atividade de agente autônomo de investimentos
têm que se submeter ao exame de certificação?

Sim, sem exceção. A aprovação em exame de certificação específico para agente autônomo
de investimento é condição indispensável para que a CVM conceda a autorização.

11. O agente autônomo de investimento deve pagar alguma taxa para a CVM?

Sim. A Taxa de Fiscalização, instituída pela Lei n° 7.940/89, deve ser recolhida pelo agente
autônomo, trimestralmente, até o último dia útil dos primeiros dez dias dos meses de Janeiro, Abril,
Julho e Outubro. Atualmente, o valor da taxa trimestral é de R$ 165,74 (cento e sessenta e cinco
reais e setenta e quatro centavos), conforme Tabela "B", terceira faixa, da mencionada Lei.

O recolhimento da primeira taxa deve ser feito dentro do prazo de 30 (trinta) dias a contar da
data da autorização.

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Acrescentamos que a CVM envia o formulário de recolhimento (GRU) pelo correio. No

entanto, caso o mesmo não seja recebido a tempo, o contribuinte deve fazer o recolhimento através
da Guia de Recolhimento da União, a qual poderá ser obtida no endereço eletrônico
http://www.cvm.gov.br / taxa de fiscalização e multa cominatória / GRU.

Para maiores esclarecimentos acerca deste assunto, entrar em contato com a Gerência de
Arrecadação – GAC (veja LISTA DE CONTATOS no final deste questionário).

12. O que acontece se o agente autônomo deixar de pagar a Taxa de Fiscalização?

O não recolhimento da taxa ensejará a inscrição do contribuinte no Cadastro Informativo dos

créditos não quitados de órgãos e entidades federais - CADIN - bem como a inscrição em Dívida
Ativa e respectiva Execução Fiscal. O recolhimento da Taxa de Fiscalização só deixará de ser
obrigatório em caso de suspensão ou cancelamento da autorização concedida ao agente autônomo.

13. Como o agente autônomo pode obter informações sobre a Taxa de Fiscalização?

Através de consulta à Gerência de Arrecadação - GAC (veja LISTA DE CONTATOS no

final deste questionário).

14. Como fazer para suspender ou cancelar a cobrança da taxa de fiscalização?

A suspensão ou o cancelamento da Taxa de Fiscalização decorrem da suspensão ou do

cancelamento da autorização para o exercício da atividade de agente autônomo de investimento.

SUSPENSÃO.

A suspensão somente poderá ser concedida à pessoa física desde que tenham transcorrido
pelo menos três anos da data de concessão da autorização ou do término da última suspensão,
cumpridas as devidas formalidades (ver item 15).

O agente autônomo poderá ficar suspenso por um período contínuo de até 12 (doze) meses,
não renovável. Findo este prazo, a autorização do agente autônomo será automaticamente
restabelecida, caso o mesmo não tenha manifestado, formalmente, dentro do prazo de suspensão,
seu interesse em retomar a atividade ou cancelar a autorização.

Enquanto estiver suspenso, o agente autônomo estará impedido de exercer a atividade, sendo
que a não observância desta vedação caracteriza o crime definido no art. 27-E da Lei n° 6.385/76,
sem prejuízo das sanções administrativas previstas no art. 11 da mesma Lei.

CANCELAMENTO.

O cancelamento poderá ser concedido à pessoa física a qualquer tempo, cumpridas as

devidas formalidades (ver item 16).

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Enquanto estiver cancelado, o agente autônomo estará impedido de exercer a atividade,

sendo que a não observância desta vedação caracteriza o crime definido no art. 27-E da Lei n°
6.385/76, sem prejuízo das sanções administrativas previstas no art. 11 da mesma Lei.

15. Como o agente autônomo obtém a suspensão da sua autorização?

O interessado deverá encaminhar solicitação de suspensão acompanhada de:

 Comprovante de rescisão ou suspensão do contrato de distribuição e mediação de valores

mobiliários OU declaração do agente autônomo de que não mantém contrato de distribuição
e mediação de valores mobiliários com instituição integrante do sistema de distribuição de
valores mobiliários;
 Comprovante de sua retirada da sociedade de agentes autônomos de investimento de que
seja sócio, se for o caso.

16. Como o agente autônomo obtém o cancelamento da sua autorização?

O interessado deverá encaminhar solicitação de cancelamento acompanhada de:

 comprovante de rescisão do contrato de distribuição e mediação de valores mobiliários OU

declaração do agente autônomo de que não mantém contrato de distribuição e mediação de
valores mobiliários com instituição integrante do sistema de distribuição de valores
mobiliários;

 comprovante de sua retirada da sociedade de agentes autônomos de investimento de que seja

sócio, se for o caso.

17. Como o agente autônomo deve proceder para atualizar seus dados cadastrais?

A atualização dos dados cadastrais do agente autônomo de investimento é OBRIGATÓRIA

e de sua exclusiva responsabilidade, sujeitando o infrator à multa cominatória diária de R$ 200,00
(duzentos reais).

O prazo para efetuar a atualização dos dados cadastrais é de 5 (cinco) dias úteis após a
ocorrência da mudança de qualquer um dos dados registrados no banco de dados da CVM.

A atualização cadastral deve ser feita exclusivamente através do site da CVM.

Procedimento:

 Clique em “Agentes Autônomos” na Seção “Acesso Rápido” da página principal e

selecione, em seguida, “Atualização Cadastral de Agente Autônomo”, que aparece na lista
de opções à esquerda;

 Informe o nº do CPF e a senha. Caso tenha esquecido a senha, clique a opção de envio de
nova senha logo abaixo do campo “senha”. Caso não receba a senha no endereço eletrônico

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cadastrado na CVM, solicite o reenvio de senha encaminhando mensagem para

css.serpro@serpro.gov.br, indicando um endereço eletrônico válido para o qual será
encaminhada a resposta.

18. O agente autônomo também pode exercer as atividades de consultor e/ou analista de
valores mobiliários?

Sim, desde que esteja autorizado pela CVM a exercer tais atividades.

No entanto, para evitar possíveis conflitos de interesse, ele deverá comunicar ao investidor,
formalmente, sua atuação em todas estas áreas, não podendo, em hipótese alguma, exercer
quaisquer destas atividades, concomitantemente, numa mesma operação.

Às pessoas que desejam exercer, cumulativamente, algumas destas atividades, recomenda-se

a leitura das Instruções CVM Nºs 388/03 (analista) e 043/85 (consultor). Eventuais dúvidas podem
ser dirigidas à Gerência de Acompanhamento de Investidores Institucionais–2, através de
mensagem eletrônica endereçada para gii-2@cvm.gov.br.

19. O agente autônomo - pessoa natural - pode também administrar (gerir) carteira de valores
mobiliários?

Não. O exercício concomitante destas duas atividades está vedado pelo art. 16, IV, b da
Instrução CVM n° 434/06, sujeitando o infrator a processo administrativo de rito sumário, por
constituir infração de natureza objetiva.

O agente autônomo - pessoa natural - que estiver autorizado pela CVM a exercer as
atividades de mediação e intermediação de valores mobiliários E TAMBÉM a prestação de serviço
de administração de carteiras, DEVERÁ OPTAR POR UMA DELAS.

Como o exercício da atividade de agente autônomo pressupõe, necessariamente, a existência

de um contrato de agenciamento firmado entre o agente autônomo ou a sociedade de agentes
autônomos por ele integrada e uma ou mais instituição(ões) integrante(s) do sistema de distribuição
de valores mobiliários, a rescisão desses contratos de agenciamento e/ou a saída da sociedade de
agentes autônomos são providências que devem ser tomadas por aqueles que optem por atuar como
administrador de carteira, deixando de exercer a atividade de agente autônomo. Toda a
documentação pertinente deve ser encaminhada à GME (ver endereço na LISTA DE CONTATOS
no final deste documento).

Para obter maiores esclarecimentos sobre normas de conduta e vedações impostas ao

administrador de carteira de títulos e valores mobiliários, consultar a Instrução CVM n° 306/99 ou
entrar em contato com a Gerência de Acompanhamento de Investidores Institucionais 2 – GII-2,
encaminhando mensagem para gii-2@cvm.gov.br.

20. Como devo proceder para obter mais informações sobre as atividades do agente autônomo
de investimento?

Caso sua dúvida não esteja contemplada neste documento, sugerimos:

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 Ler a Instrução CVM nº 434, de 22 de junho de 2006. Esta Instrução está disponível no site
http://www.cvm.gov.br, seção “Acesso Rápido” da página principal, “Agentes Autônomos”.
Cópia da mesma pode ser obtida, também, nos Centros de Consulta (confira endereços e
horários de atendimento na LISTA DE CONTATOS abaixo).

 Entrar em contato com a GME - Gerência de Estrutura de Mercado e Sistemas Eletrônicos -

encaminhando mensagem para o seguinte endereço: gme@cvm.gov.br.

LISTA DE CONTATOS

GERÊNCIA DE ESTRUTURA DE MERCADO - GME

Rua Sete de Setembro, 111, 30º andar
Centro - Rio de Janeiro – RJ - 20.050-901
gme@cvm.gov.br

GERÊNCIA DE ARRECADAÇÃO – GAC

(0xx21) 3554-8269/8437/8423/8450/8486
gac@cvm.gov.br.

GERÊNCIA DE ACOMPANHAMENTO DE INVESTIDORES

INSTITUCIONAIS 2 – GII-2
(0xx21) 3554.8218
gii-2@cvm.gov.br

CENTRO DE CONSULTA – RIO DE JANEIRO

Rua Sete de Setembro, 111 - 2º andar - tel: (0xx21) 3554-8390, no horário das
10:00 às 12:30h e das 14:30 às 17:00h.

CENTRO DE CONSULTA – SÃO PAULO

Rua Cincinato Braga, 340 - 2º andar, Bela Vista, São Paulo - SP, CEP 01333-
010 - tel: (0xx11) 2146-2090, no horário das 10:00 às 12:30h e das 14:30 às
17:00h.

ANCOR (Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias)

(0xx11) 3242-6322 - www.ancor.com.br

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