INSTITUTO TECNOLOGICO DE CD.

VICTORIA
Sistema de Educacin a distancia
Unidad Altamira

Materia:

Anlisis Econmico y Financiero

Unidad:

Quinta Unidad

Tarea:

Ciclo grfico de flujo de efectivo

Asesor:

Ing. Carlos Verdn Licon

Alumno:

Vctor Arturo Hernndez Gonzlez Fecha: 14/10/2013

Elaborar un ejemplo de un ciclo de flujo de efectivo donde se calcula el CC, RE y EMO.

La empresa ELECTROMEX, de acuerdo a sus estadsticas de ventas y sus opciones de compras, ha cambiado sus polticas respecto al manejo del otorgamiento de crdito, esto debido al margen sustancias de apoyo de sus proveedores por prontos pagos hecho en la compra de materiales, lo que ha redundado en ser sujeta de crdito amplio y ventajoso. Despus de operar durante 20 aos en el mercado, las tendencias de ventas son favorables a pesar de los periodos de desaceleracin econmica que vive el pas. Los siguientes datos que nos interesan, se basan en las estadsticas de operacin de la empresa: Demanda del mercado para el trimestre Gastos operativos para el trimestre Caja para inicio del ejercicio primer 180,000 unidades $ 20,000,000.00 $ 15,000,000.00

Se ha logrado convencer a los proveedores la compra de mercancas con un 15% al adquirirlas con un plazo mximo de 40 das, sin intereses adicionales, para saldar la cuenta. Debido a esto se ha podido otorgar a los clientes, crdito con un plazo de 45 das sin adicionar intereses, para el cumplimiento de pago. El tiempo promedio de produccin para cumplir con la demanda se ha estimado en un perodo de 75 das.

Esquema de flujo de efectivo de la empresa Electromex.

Venta de productos Entrada del 30 % de ventas (Esta entrada equilibra el disponible en caja) Edad promedio del Inventario Periodo de cobranza 45 das Entrada de efectivo Perodo de pago promedio (40 das)
40 das 75 das 120 das

Cobro a clientes

Salida de efectivo 10% del total de la compra

Pago a proveedores

Ciclo de caja

Resultados: CC=75+45-40= 80 das RE= 360/80=4.5 das 17,777,77718,000,000 EMO= 80,000,000/4.5=

Consideraciones: Si observamos el presupuesto de operacin para el trimestre cubre adecuadamente el EMO. La rotacin es baja, por lo que habr que garantizar un mayor movimiento de caja con algunas inversiones adicionales a corto plazo, que cubra el costo de mantener efectivo. Respecto a la edad periodo de inventarios debemos de canalizar existencias de manera ms inmediata, quizs con una lnea adicional de produccin, esto nos facilitara cumplir con las expectativas del mercado y buscar nuevos clientes. Por lo que respecta al perodo de cobranza, se est siguiendo una poltica de la empresa para ganar mayor volumen de ventas y comprometer a los clientes para que no busquen a la competencia.