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CAE Comisso de Assuntos Econmicos


CI Comisso de Infraestrutura
14 de maio de 2013
Audincia Pblica
Senado Federal
Planos de Negcios
e Resultados
2
Estas apresentaes podem conter previses acerca de
eventos futuros. Tais previses refletem apenas
expectativas dos administradores da Companhia sobre
condies futuras da economia, alm do setor de
atuao, do desempenho e dos resultados financeiros da
Companhia, dentre outros. Os termos antecipa",
"acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja",
"projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termos
similares, visam a identificar tais previses, as quais,
evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou
no pela Companhia e, consequentemente, no so
garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto,
os resultados futuros das operaes da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve
se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas.
A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes
e previses luz de novas informaes ou de seus
desdobramentos futuros. Os valores informados para
2013 em diante so estimativas ou metas.
A SEC somente permite que as companhias de leo
e gs incluam em seus relatrios arquivados reservas
provadas que a Companhia tenha comprovado por
produo ou testes de formao conclusivos que
sejam viveis econmica e legalmente nas condies
econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos
alguns termos nesta apresentao, tais como
descobertas, que as orientaes da SEC nos
probem de usar em nossos relatrios arquivados.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
Aviso
3
Agenda
I. Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
II. Perspectivas para 2013
III. Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
IV. Petrobras e seus Pares
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Agenda
I. Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
II. Perspectivas para 2013
III. Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
IV. Petrobras e seus Pares
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Resultados
Lucro Lquido de R$ 7,7 bilhes, Lucro Operacional de R$ 9,8 bilhes e EBITDAde R$ 16,2 bilhes.
Indicador Dvida Lquida/Ebitda encerrou o 1T13 em 2,32x, abaixo da meta de 2,5x.
Explorao
& Produo
Como previsto, produo de leo no Brasil de 1,91 milho bpd (-4% vs. 4T12).
Produo domstica de gs natural de 63,5 milhes m/d (+1% vs. 4T12).
Produo do pr-sal das Bacias de Santos e Campos atingiu 311 mil bpd em 17/abr.
Incio da produo dos FPSOs:
Cid. de So Paulo (120 mil bpd, pr-sal / Bacia de Santos) em 05/jan.
Cid. de Itaja (80 mil bpd, ps-sal / Bacia de Santos) em 16/fev.
Cid. de Paraty (120 mil bpd, pr-sal / Bacia de Santos) j em processo de ancoragem na locao.
At o final do ano est prevista a entrada de outras 4 novas plataformas com capacidade total de 500 mil bpd.
Contratao de 2 novos FPSOs para Lula Alto e Lula Central, no Campo de Lula, no pr-sal da Bacia de Santos.
Novas descobertas: Sul de Tupi, Florim e Entorno de Iara (Cesso Onerosa); Sagitrio (pr-sal / Bacia de Santos)
e Mandarim (ps-sal / Bacia de Campos).
Abastecimento
Recorde dirio de processamento de leo nas refinarias em 07/abr: 2,149 milhes de barris.
No 1T13, 2 reajustes dos preos no diesel, totalizando +10,7%, e 1 na gasolina de +6,6%.
Gs &
Energia
Atendimento demanda de gs natural de 88 milhes m
3
/d.
Gerao de energia de 5.120 MW mdios nas usinas termeltricas prprias (Total: 9.325 MWmed).
Gesto
PROCOP: Resultados globais de jan-mar/13 acima do previsto, resultando em economia de R$ 1,3 bilho.
PROEF: Ganhos de 34 mbpd na produo de leo e LGN no 1T13.
Valorizao das Aes: +26% em 2 meses. Reajuste de combustvel, PNG 2013-2017 e resultados do 1T13.
Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
Conforme previsto, a produo de leo e LGN da Petrobras no 1T13 foi menor que a do 4T12:
reduo de 4%, atingindo 1.910 mbpd.
1 Trimestre/13: Produo de leo e LGN no Brasil
Paradas Programadas Obrigatrias na Bacia de Campos Impactaram a Produo do 1T13
6
1.910
1.980
59
-4%
1T13
1.969
1.910
1T13 4T12
Produo de leo e LGN
(mil bpd)
Reduo de 4% da produo no 1T13 vs 4T12 (-70
mil bpd) em funo, principalmente, de:
Paradas programadas: -23 mbpd
Finalizao de SPAs e TLDs : -36 mbpd
Declnio natural de produo (10-11% a.a.) e problemas
operacionais diversos: -11 mbpd
Caso no houvesse a necessidade de realizar
paradas e a interrupo dos TLDs/SPAs, a produo
mdia do trimestre seria de 1.969 mil bpd
As paradas programadas so obrigatrias e refletem
compromissos da Petrobras junto aos rgos
reguladores e atendem requisitos legais (ANP,
IBAMA e norma NR-13)
-1%
SPA: Sistema de Produo Antecipada
TLD: Teste de Longa Durao
Produo do 1T13 assumindo a continuidade dos SPAs e TLDs e
a no realizao de paradas programadas
Produo mensal 4T12: 1.940 mbpd (out/12); 1.968 mbpd
(nov/12); e 2.032 mbpd (dez/12)
7
1 Trimestre/13: A Produo no Pr-Sal uma Realidade
311 mil barris por dia em 17/abr/13
Produo no Pr-Sal
Produo de Petrleo atingiu 311 mil bpd em 17/Abr
O patamar de 300 mil bpd foi atingido com
somente 17 poos produtores, 6 na Bacia de Santos e
11 na Bacia de Campos
Marca atingida apenas 7 anos aps a descoberta:
Bacia de Campos: 11 anos
Poro americana do Golfo do Mxico: 17 anos
Mar do Norte: 9 anos
A marca de 1 milho de bpd operada pela
Petrobras ser superada em 2017 e atingir 2,1
milhes de bpd em 2020
Desafios Tecnolgicos Superados
Ssmica de alta resoluo: maior sucesso
exploratrio
Modelagem geolgica e numrica: melhor
previso do comportamento da produo
Reduo do tempo de perfurao de
poos de 134 dias em 2006 para 70 dias
em2012: menores custos
Seleo de novos materiais: menores
custos
Qualificao de novos sistemas para
coleta da produo: maior competitividade
Separao de CO
2
do Gs Natural em
guas profundas e reinjeo: reduo de
emisses e aumento do fator de recuperao
8
1 Trimestre/13: 147 Campos Produzindo Petrleo na Regio Nordeste
Maior Concentrao de Atividades em Terra e em Campos Maduros
132 133
1T13 2012
Produo de leo em Terra no Nordeste
5,9
6,0
4,4 4,3
2011 2012 2013E
+34%
2010
Investimentos em E&P no Nordeste
Atividade Exploratria na Regio Nordeste
33 descobertas entre jan/12 e mar/13, sendo 26 emterra
13 poos exploratrios perfurados no 1T13
43 poos a seremperfurados em2013, sendo 34 em terra
R$ bilho (mil bpd)
+37%
Produo concentrada em poucos campos: 7 campos representam 47% da produo total
Campos com maior produo em mbpd: 22 Canto do Amaro (RN), 21 Carmpolis (SE), 6 Estreito (RN), 5 Siririzinho (SE), 4 Aracas (BA), 4 Serra (RN) e 4 Buracica (BA). 2013E: dados estimados
9
1 Trimestre/13: Despesas com Prospeco e Perfurao no Brasil
18 Poos Baixados no Trimestre, nenhum no Pr-Sal
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500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
1T13
1.237
4T12
1.728
3T12
1.116
2T12
3.294
1T12
921
4T11
1.238
3T11
603
2T11
943
1T11
859
R
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2011
R$ 3,6 bilhes
2012
R$ 7,1 bilhes
Poos Secos e No Econmicos, Geologia e Geofsica
Despesas com prospeco e perfurao no 1T13 foram inferiores s realizadas no 4T12.
No 2 semestre/12, a Petrobras revisou sua poltica exploratria, priorizando reas de menor risco.
97
Poos
16
Poos
41
Poos
21
Poos
19
Poos
81
Poos
1T13
R$ 1,2 bilhes
18
Poos
18
Poos
Evento Gerador da Baixa rea Exploratria
7 Poos Secos
6 Efetivamente Secos
1 Acidente Mecnico
8 Poos Subcomerciais
3 Projetos Cancelados
4 Poos Martimos
4 Ps-sal
0 Pr-sal
11 Poos Terrestres
3 Projetos Cancelados
1T13
A elevao das despesas com poos secos em
relao a 2011 decorre da maior atuao em reas
de nova fronteira (ex.: Margens Leste e Equatorial)
10
Atividade Exploratria at o 1 Trimestre/13
Sucesso Exploratrio: Mais de 3 Descobertas por Ms entre Janeiro/2012 e Maio/2013
54 descobertas em 17 meses (jan/12 a mai/13),
das quais 26 martimas sendo 16 no Pr-Sal
IRR: ndice de Reposio de Reservas
R/P: Razo Reserva / Produo
Brasil
Descobertas: 54
Mar: 26
Terra: 28
ndice de Sucesso Exploratrio: 64%
Reservas: 15,7 bilhes de boe
IRR: 103% pelo 21 ano consecutivo
R/P: 19,3 anos
Pr-Sal
Descobertas: 16, sendo 9 poos pioneiros
ndice de Sucesso Exploratrio: 82%
Reservas: 300 km da regio SE, 55% do PIB 10
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Produo de Derivados Carga Processada e Utilizao
1 Trimestre/13: Aumento da Produo Nacional Derivados
Recordes de processamento de petrleo: 2.149 mbpd (07-abr), 2.137 (30-mar) e 2.125 (03-mar)
(mil bpd) (mil bpd)
Aumento da produo de derivados em 6% (117 mbpd) em relao ao 4T12, especialmente diesel.
Aumento da carga fresca processada em 6% (113 mbpd) e manuteno da participao do petrleo nacional (83%).
+10%
785
839
431
441
453
757
784
835
754
4T12
2.010
+6%
2.127
1T13 1T12
1.942
Diesel Outros Gasolina
350
337
360
1.534
(81%)
97%
93%
1.884
1T12
1.970
1.633
(83%)
4T12
1.722
(83%)
1T13
2.082
98%
Petrleo
Nacional
Petrleo
Importado
Utilizao da Capacidade
Nominal (%)
4T12 x 1T13: aumento de 7% na produo de diesel e 3% na de gasolina
1T12 x 1T13: aumento de 11% na produo de diesel e 5% na de gasolina
12
Busca de maior convergncia com preos internacionais de derivados: defasagem nos preos e desvalorizao cambial.
(*) considera Diesel, Gasolina, GLP, QAV e leo Combustvel. (**) preo do USGC com volumes de mercado brasileiro.
1 Trimestre/13: Razes para os Recentes Reajustes de Preos
2 Reajustes, Totalizando +10,7% no Diesel e +6,6% na Gasolina
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PMR Brasil
PMR USGC (c/ volumes vendidos no Brasil)
Importao de Diesel
Importao de Gasolina
Preo Mdio Brasil* x Preo Mdio no Golfo Americano**
Perdas
Ganhos
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/
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3
2009 2010 2011 2012 2013 2008
16/Jul:
+6% Diesel
25/Jun
+7,83% Gasolina
+3,94% Diesel
05/Mar:
+5,0% Diesel
30/Jan:
+6,6% Gasolina
+5,4% Diesel
A indstria de petrleo vinculada ao Brent e dolarizada, tornando a convergncia de preo um hedge natural.
Preo Mdio Brasil
Preo Mdio
Golfo Americano
13
OUTROS (+) Margem de Energia Eltrica / (+) Impairment e Ajuste a Valor Mercado / (-) Exportao de Petrleo
JCP: Juros sobre capital prprio
Lucro
Lquido
1T13
7,7
Outros
+0,5
Imposto
de Renda
e CSLL
-2,7
Menor
Resultado
Financeiro
-1,4
Menor
Despesa
Prospeco
+0,9
Maior
Margem
Derivados
+2,7
Lucro
Lquido
4T12
7,7
9,8
5,7
+72%
Lucro
Operacional
1T13
Lucro
Operacional
4T12
7,7
7,7
Lucro
Lquido
1T13
Lucro
Lquido
4T12
Lucro Operacional Lucro Lquido
Detalhamento da Evoluo do Lucro Lquido
R$ bilho R$ bilho
R$ bilho
(Poos Secos)
Resultados do 1 Trimestre/13
Lucro Operacional Cresceu 72% Frente ao Trimestre Anterior
Influenciaram o Lucro Lquido:
1. Maior Margem de Derivados:
Reajustes do diesel e da gasolina aliados maior
produo de derivados nas refinarias brasileiras.
2. Menores Despesas com Prospeco:
Reduo do nmero e do custo mdio dos poos secos
ou sem viabilidade econmica.
3. Menor Resultado Financeiro:
Resultado do 4T12 foi maior em funo da venda de
ttulos NTN-B da Petros, um evento no recorrente.
4. Maior Imposto de Renda e Contribuio Social:
Pagamento de JCP/Dividendos no 4 trimestre de 2012
assegurou benefcio fiscal de R$ 2,1 bi.
3,0
2,7
2,4
0,0
2,32
2,77
2,42
Endividamento liquido/EBITDA (Gerao de Caixa): nmero de
anos necessrios para quitar a dvida da Companhia,
dedicando toda a Gerao de Caixa para este fim.
3T12 4T12 1T13
Endividamento Lquido/EBITDA
14
1 Trimestre/13: Investimentos e Acompanhamento Fsico e Financeiro
Aderncia entre o Realizado e o Previsto: Avano Fsico Acompanhando o Financeiro
Investimentos no 1T13 atingiram R$ 19,8 bilhes, 10% superior ao 1T12 (R$ 18 bilhes).
Acompanhamento fsico e financeiro individualizado dos principais projetos (Curvas S):
1T13: realizao fsica mdia de 99% e financeira de 98%.
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Investimentos
1T12 x 1T13
Investimentos 1T13
por rea de Negcio
+10%
1T13
19,8
1T12
18,0
54%
R$ 10,7 bi
35%
R$ 6,9 bi
1%
1%
0%
35%
54%
5%
3%
Abastecimento
Internacional
G&E
Distribuio
Biocombustveis
Corporativo E&P
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Fase IV - Execuo
MARCOS DE IMPLANTAO
1 - Energizao da SE de Entrada (Offsite) (P: 100% / R: 100%)
2 - Entrega do CIC (Infraestrutura) (P: 91,7% / R: 91,6%)
3 - Concluso da C&M da UDA - Trem I (Onsite) (P: 91,9% / R: 93,7%)
4 - Partida da ETA (Offsite) (P: 96,5% / R: 96,2%)
5 - Partida da ETDI (Offsite) (P: 90,9% / R: 86,9%)
6 - Partida das Caldeiras OC (Offsite) (P: 71,4% / R: 75%)
7 - Concluso obras - Dutos (Extramuros) (P: 69,6% / R: 64%)
8 - Partida SNOX (Onsite - Trem 1) (P: 41,7% / R: 40,8%)
9 - Partida do Trem 1 (Onsite - Trem 1) (P: 66,4% / R: 66,2%)
10 - Partida do Trem 2 (Onsite - Trem 2) (P: 60,4% / R: 61,1%)
Fontes:
Realizado: - SAP: 10/04/2013. Data de Medio pela Diretoria de Engenharia, Tecnologia e Materiais: 25/03/13
EVTE: - Fase III, aprovada em 25/nov/09, ata DE 4.786 / Projetado: - Replanejamento realizado em Abr/13
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No ms: Acum.:
EVTE 0,09 p.p 98,9%
PNG 13-17 1,47 p.p 73,4%
Realizado 1,45 p.p 73,09 %
Referncia: Mar/2013
Fase IV - Execuo
Fontes:
EVTE: - Fase III, aprovada em 25/nov/09, ata DE 4.786 / Projetado: - Replanejamento realizado em Abr/13
Realizado: - SAP: 10/04/2013. Data de Medio pela Diretoria de Engenharia, Tecnologia e Materiais: 25/03/13
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Projetado: US$ 18523,02 MM
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EVTE 196,71 11427,12
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Realizado 302,84 11756,41
No ms
(US$ MM):
Acum.
(US$ MM):
Referncia: Mar/2013
Emnegociao Negociado
90 187 60
971,92 1121,38
0 799,19
Valor total de pleitos (US$ MM):
Quantidade de pleitos:
Potenciais
Oficiais
PLEITOS
250,2
Valor incorporado na projeo (US$ MM):
Curva S de Realizao Financeira - RNEST
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Vista area RNEST abr/13
Curva S de Realizao Fsica - RNEST
No Ms
(US$ MM)
Acum.
(US$ MM)
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Realizado 302,84 11.756,41
Referncia: Mar/2013
No Ms Acum.
PNG 13-17 1,47 p.p. 73,4%
Realizado 1,45 p.p. 73,1%
Referncia: Mar/2013
Refinaria do Nordeste RNEST: Entrada em operao em Novembro/14. Capacidade de Processamento: 230 mbpd.
Vista area RNEST abr/13
Avano Fsico - Previsto: 73,4% / Realizado: 73,1%
CL = 86,9%
16
Agenda
I. Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
II. Perspectivas para 2013
III. Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
IV. Petrobras e seus Pares
17
dez-13 nov-13 out-13 set-13 mai-13 ago-13 jul-13 jun-13 abr-13 mar-13 fev-13 jan-13
P-58
Fev
1. FPSO Cid. So Vicente
(TLD Sapinho Norte) 12/fev
a jun/13
2. FPSO Cidade de Itaja
(Bana) 16/fev
P-63 (Papa Terra)
P-55 (Roncador)
P-58 (Parque das
Baleias)
FPSO Cid. So Vicente (TLD
Lula Sul) ago a fev/14
Jan Mai Jun Jul Set Ago Dez
FPSO Cid. Rio das
Ostras (TLD
Espadarte)
jun a jan/14
FPSO Cid. So Paulo
(Sapinho) 5/jan
1. Dynamic Producer (TLD
Franco) mai a dez
2. FPSO Cid. Paraty (Piloto
de Lula NE)
P-61 (Papa Terra)
Nov
1S13: Menor patamar associado s paradas programadas e menor contribuio de novos sistemas.
2S13: Novos sistemas e resultados do PROEF sustentam o incremento da produo.
Mar Abr
Out
2013: Perspectivas para a Produo de leo e LGN no Brasil
Produo Estvel em Relao a 2012 com a Entrada de Novas Plataformas
+120
mbpd
+80
mbpd
+120
mbpd
+140
mbpd
+180
mbpd
+180
mbpd
Capacidade
Adicional
No consideradas as capacidades dos TLDs (Testes de Longa Durao).
18
Produo de Derivados
2013: Perspectivas de Reduo nas Importaes de Derivados
Aumento da Produo de Derivados Indica Reduo das Importaes
(mil bpd)
Aumento sustentado da produo de derivados no pas, especialmente do diesel,
reduzindo a necessidade de importao de derivados.
Importao de Gasolina e Diesel
Importao
de Diesel
175
190
2012
-8%
2013E
(mil bpd)
Importao
de Gasolina
80
87
2012 2013E
-8%
+3%
2013E 2012
782
833
438
430
777
785
1.997
2.048
784
Diesel Gasolina Outros
2013E: dados estimados
19
2013: Perspectivas de Aumento na Demanda por Gs Natural
Crescimento em Todos os Mercados, com Destaque para o Termeltrico
Demanda de Gs Natural
(milhes m/dia)
Maior participao de gs nacional e flexibilidade proporcionada pelo GNL permitem pleno atendimento da demanda
trmica, que se mantm em nveis elevados
Oferta de Gs Natural
(milhes m/dia)
14,0
12,2
31,5
40,4
2012
74,5
23,0
39,3
+15%
2013E
85,9
Abast/E&P
Fettilizantes
Trmico No-Trmico
12,8
27,0
30,3
8,4
+15%
2013E
85,9
42,8
2012
74,9
39,5
GNL Bolvia Nacional
2013E: dados estimados
20
Agenda
I. Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
II. Perspectivas para 2013
III. Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
IV. Petrobras e seus Pares
21
PNG 2013-2017: Investimentos de US$ 236,7 bilhes
Perodo 2013-2017: US$ 236,7 bilhes
* Pbio = Petrobras BiocombustvelETM = Engenharia, Tecnologia e Materiais Demais reas = Finanas, Estratgia e Corporativo
Investimento Total de US$ 236,7 bi inclui US$ 2,3 bi da ETM e US$ 1,0 bi das Demais reas
Internacional ETM* Demais reas* Pbio* E&P Distribuio Abastecimento G&E
28%
E&P
62,3%
(US$ 147,5 bi)
27,4%
(US$ 64,8 bi)
1,0%
(US$ 2,3 bi)
1,4%
(US$ 3,2 bi)
1,1%
(US$ 2,9 bi)
2,2%
(US$ 5,1 bi)
4,2%
(US$ 9,9 bi)
0,4%
(US$ 1,0 bi)
E&P
US$ 147,5 bi
Abastecimento
US$ 64,8 bi
G&E
US$ 9,9 bi
Internacional
US$ 5,1 bi
Petrobras Biocombustvel
US$ 2,9 bi
Distribuio
US$ 3,2 bi
Manuteno do Grau de Investimento:
Alavancagem menor que 35%
Dvida lquida/Ebitda menor que 2,5x
No h emisso de novas aes
Convergncia com Preos Internacionais de Derivados
Desinvestimentos no exterior e no Brasil
Pressupostos da Financiabilidade
22
2013-2020: Cadeia de Valor de Petrleo & Gs
Investimentos de Longo Prazo Permitem Estruturar a Indstria Nacional e Avanar no Contedo Local
Sondas de Perfurao Navios Petroleiros
Navios Gaseiros
Refinarias
Petroqumicas
Pl. Fertilizantes
Pl. Biocombust.
Navios Claros
Dutos de leo e Gs
Dutos Submarinos
Caminhes
Dutos de leo e Gs
C
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V
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P
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&

G

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B
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:
Plataformas de
Produo
Barcos de Apoio Offshore
Postos de Comb.
Dutos de leo e Gs
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B
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s

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S
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v
i

o
s
Produo
Petrleo, Gs
Natural e LGN
Aquisio reas
para Explorao
Explorao
Desenvol-
vimento da
Produo
Aquisio de
reas
para Produo
Logstica
Petrleo
Refino de
Petrleo e
Petroqumica
Logstica de
Derivados e
Outros
Distribuio de
Derivados e
Outros
Comerc.
petrleo
Comerciali-
zao
Oxigenados e
Outros
Comerciali-
zao
Derivados e
Outros
Produo de
Biocombustveis
Recursos Crticos
Situao
Atual
(Mar/13)
Situao Futura (Contratadas e a Contratar)
Valores Incrementais
2013-15 2016-17 2018-20 Total
Sondas Perfurao LDA > 2.000 m 41 -4 7 10 54
(1)
Barcos de Apoio e Especiais 361 78 52 77 568
(2)
Plataformas de Produo SS e FPSO 50
(3)
8 14 12 84
Outros (Jaqueta e TLWP) 79 1 0 1 81
(1) Incluem 25 sondas com contratos a vencer at 2020, com possibilidade de renovao prevista em contrato . A demanda de longo prazo ser ajustada de acordo com a evoluo da necessidade. (2)
Projeo da frota de barcos de apoio e especiais considera crescimento linear de 26 unidades / ano at 2020. (3) Incluem 2 UEPs instaladas em 2013, Cidade de So Paulo e Cidade de Paraty.
Poltica aprovada pela Diretoria Executiva nov/2011: Projetos com Contedo Local em base competitiva e sustentvel,
pautados pela tica e gerao continuada de inovao, acelerando o desenvolvimento dos mercados onde atuamos.
23
2013-2020: Estruturao da Indstria Naval/Offshore - Contedo Local
Principais Estaleiros: Parceiros/Scios Estrangeiros
Brasil
STX Promar (PE)
Estaleiro Atlntico Sul (PE)
Estaleiro BrasFels (RJ)
Estaleiro OSX (RJ)
Estaleiro Inhama (RJ)
Enseada do Paraguau (BA)
Jurong Aracruz (ES)
Estaleiro Rio Grande (RS)
Europa
sia-Pacfico
Estaleiros
Brasileiros
Parceiros Tecnolgicos
(Pas Origem)
Atlntico Sul (PE) Japan Marine United Corporation
/ IHI (Japo)
STX Promar (PE) STX Europe, participao 50,5%
(Noruega)
Enseada do
Paraguau (BA)
Kawasaki Heavy Industry,
participao 30% (Japo)
Jurong Aracruz (ES) Sembcorp, participao 100%
(Cingapura)
Brasfels (RJ) Keppel Fels, participao 100%
(Cingapura)
OSX (RJ) Hyundai Heavy Industry,
participao 10% (Coria do Sul)
Inhama (RJ) Cosco (China)
Rio Grande (RS) Cosco (China)
/ IHI
Empresas responsveis pelo aporte de tecnologia no estaleiro, podendo ou no ter participao societria no mesmo
Atravs do Consrcio EEP.
IHI Corporation, anteriormente Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co. Ltd.
CL: 55 a 65%
CL
4
: 50 a 60%
CL: 65 a 75%
4
Contedo local mdio dos barcos AHTS e PSV.
24
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral 1905ral
PNG 2013-2017: Metas de Produo de Petrleo no Brasil
38 Novas Plataformas de Produo entre 2013 e 2020
Roncador III
(P-55)
Iracema
Norte
(Cid. Itagua)
Norte Pq.
Baleias (P-58)
Baleia Azul
(Cid. Anchieta)
25 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-17 ou
38 novas UEPs entraro em operao no perodo 2013-20
Piloto
Sapinho
(Cid. So Paulo)
Bana
(Cid. Itaja)
Piloto Lula NE
(Cid. Paraty)
Papa-Terra
(P-63)
Iracema Sul
(Cid.
Mangaratiba)
Roncador IV
(P-62)
Sapinho
Norte
(Cid. Ilhabela)
Papa-Terra
(P-61)
2,0
2,0
m
i
l
h

e
s

b
p
d
Metas de produo mantidas de acordo com o PNG 2012-2016. Meta para 2013 segue 2% de 2.022 mbpd em funo
das manutenes e da performance dos novos ativos: UEP e sondas de perfurao.
2,0 2%
Florim
Jpiter
Lula Alto
Lula Central
Lula Sul
(P-66)
Franco 1
(P-74)
Carioca
Lula Norte
(P-67)
Franco SW
(P-75)
Lula Ext. Sul
(P-68)
Lula Oeste
(P-69)
Franco Sul
(P-76)
Tartaruga
Verde e Mestia
Parque dos
Doces
Maromba
Iara Horst
(P-70)
Franco NW
(P-77)
Entorno de
Iara (P-73)
NE de Tupi
(P-72)
Iara NW
(P-71)
Sul Pq. Baleias
Espadarte I
SE guas
Profundas
Carcar
Bonito
Franco Leste
Espadarte III
UEPs em operao
2,5
4,2
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Produo de leo e LGN (milhes bpd)
2,75
E&P
US$ 147,5 bi
16%
(24,3) 73%
(106,9)
11%
(16,3)
Suporte e Infraestrutura
Explorao
Desenvolvimento da Produo
25
Curva de Produo de leo e LGN no Brasil
7 Unidades em 2013 (38 Unidades 2013-2020)
25
Projeto Bana : 1 leo 16/Fev/13
FPSO Cidade de Itaja: 80 mbpd
FPSO Cidade de Itaja na locao - jan/13 CL= (ANP=60)
Integrao do FPSO Cid. de Paraty no
estaleiro BRASFels (RJ) mar/13
CL= 60% (ANP=30)
Projeto Piloto de Lula NE: 1 leo 28/Mai/13
FPSO Cidade de Paraty: 120 mbpd
FPSO Cidade de So Paulo na locao mar/13
CL= 57% (ANP=30)
Projeto Piloto de Sapinho: 1 leo 05/Jan/13
FPSO Cidade de So Paulo: 120 mbpd
E&P
US$ 147,5 bi
26
26
Projeto Roncador Mod III: 1 leo 30/Set/13
SS P-55: 180 mbpd
Integrao da SS P-55 no
Estaleiro ERG1(RS)fev/13
CL= 50% (ANP=0)
Integrao da P-61 no Estaleiro
BRASFels (RJ) jan/13
CL= 46% (ANP=0)
Projeto Papa-Terra: 1 leo 31/Dez/13
TLWP P-61
Integrao do FPSO P-63 no
Estaleiro QUIP (RS) fev/13
CL= 46% (ANP=0)
Projeto Papa-Terra: 1 leo 15/Jul/13
FPSO P-63: 140 mbpd
Integrao do FPSO P-58 no Estaleiro
QUIP (RS) mar/13
CL= 58% (ANP=0)
Projeto Parque das Baleias: 1 leo 30/Nov/13
FPSO P-58: 180 mbpd
E&P
US$ 147,5 bi
27
2,4
3,0
2,0
2,0
1,9
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
m
i
l
h

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s

b
b
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d
i
a
PNG 2013-2017: Produo de Derivados
Novas Unidades de Refino: RNEST, Comperj, Premium I e Premium II
Produo de Derivados no Brasil (milhes bbl / dia)
A Produo de Derivados cresce ano a ano e ser impulsionada com a entrada em operao das novas refinarias.
Sucessivos recordes de processamento de petrleo tm sido batidos.
2,10 MMbpd (ago)
2,11 MMbpd (jan)
2,14 MMbpd (mar)
2,15 MMbpd (abr)
Recordes de
processamento dirio
de petrleo
FUT
96% 93% 93% 93% 92%
FUT: fator de utilizao
RNEST
Trem 1
Nov/14
RNEST
Trem 2
Mai/15
Comperj
Trem 1
Abr/15
Premium I
Trem 1
Out/17
Premium II
Dez/17
Comperj
Trem 2
Jan/18
Premium I
Trem 2
Out/20
Refinarias em operao Refinarias em construo Refinarias em projeto
Abastecimento
US$ 64,8bi
51%
(33,3)
Logstica para Etanol
Corporativo
Petroqumica
Ampliao de Frotas
Destinao do leo Nacional
Atendimento do Mercado Interno
Melhoria Operacional
Ampliao do Parque de Refino
1%
(0,4)
1%
(0,3)
6%
(4,0)
5%
(3,3)
8%
(5,4)
13%
(8,4)
15%
(9,7)
28
Refinaria do Nordeste RNEST: Entrada em operao em Novembro/14
Capacidade de Processamento: 230 mbpd
Vista area RNEST abr/13
Avano Fsico - Previsto: 73,4% / Realizado: 73,1%
CL = 86,9%
Complexo Petroqumica Suape - Ipojuca (PE)
Partida da Unidade PET em Set/13
Vista Geral do Complexo
Petroqumica Suape,
Ipojuca/PE Abr/13
Avano Fsico - Previsto: 84,5% / Realizado: 84,53%
CL = 80%
REFAP Implantao do 2 UHDT Diesel S-10 Canoas (RS)
Entrada em Operao em Jan/14
Vista Geral do 2 UHDT
(Unidade de Hidrotratamento)
na REFAP, Canoas/RS Abr/13
Avano Fsico - Previsto: 73,5% /Realizado: 75,4%
CL = 83,6%
Terminal de Barra do Riacho e Ilha Comprida e Dutos
Entrada em Operao da Etapa 1 (GLP Pressurizado) em Jun/13
Vista area do Terminal de Ilha Comprida (RJ) Mar/13
Avano Fsico - Previsto: 99,6% /Realizado: 99,5%
CL = 96,8%
Abastecimento
US$ 64,8 bi
29
1,1
1,1
1,8
3,0
3,5
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
m
i
l
h

o

t
o
n

/

a
n
o
Ureia no Brasil: Capacidade de Produo da Petrobras
Capacidade de Produo de Ureia no Brasil (milho ton / ano)
A Produo de Ureia aumentar com a entrada em operao de novas fbricas de fertilizantes.
UFN III
Set/14
UFN IV
Jul/18
Fbricas de Fertilizantes
em operao
Fbricas de Fertilizantes
em construo
Fbricas de Fertilizantes
em projeto
25%
(2,5)
20%
(2,0)
46%
(4,6)
Energia Eltrica
Malhas Plantas de
Gs-Qumica
GNL
8%
(0,8)
Gs & Energia
US$ 9,9 bi
30
Terminal de Regaseificao da Bahia (TRBA) Baa de Todos os Santos
(BA) - Entrada em Operao em Set/13
Vista area TRBA fev/13
Avano Fsico - Previsto: 74,6% / Realizado: 69,2%
CL = 91%
Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (UFN III)
Trs Lagoas (MS) Entrada em Operao em Set/14
Vista area UFNIII Abr/13
Avano Fsico - Previsto: 44,2% /Realizado: 42,1%
CL = 67%
Usina Termeltrica Baixada Fluminense Seropdica (RJ)
Entrada em Operao em Nov/14
Vista area UTE-BF Abr/13
Avano Fsico - Previsto: 43,5% /Realizado: 44,5%
CL = 61%
Unidade de Sulfato de Amnio
Laranjeiras (SE) Entrada em Operao em Out/13
G&E
US$ 9,9 bi
Vista da pr montagem do cristalizador de sulfato de amnio - Jan/13
Avano Fsico - Previsto: 73% /Realizado: 69,6%
CL = 79%
31
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Destinao dos Recursos Investimentos e Amortizaes
U
S
$

b
i
l
h

o
Investimentos
Amortizaes
Usos
246,9
207,1
39,8
32
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Fontes dos Recursos Gerao de Caixa
U
S
$

b
i
l
h

o
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Fontes
165,0
246,9
207,1
39,8
Usos
Amortizaes
Investimentos
33
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Fontes dos Recursos Gerao de Caixa + Captaes
U
S
$

b
i
l
h

o
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Fontes
165,0
61,3
207,1
39,8
246,9
Usos
Investimentos
Amortizaes
Precificao de Ttulos realizada em 13/05/2013:
Volume total atingiu US$ 11 bilhes
Custo mdio ponderado de 3,79% a.a.
Prazo mdio de 10,2 anos
Operao dividida em 6 tranches com vencimentos que variam
de 2016 a 2043
Closing esperado para o dia 20/05/2013
34
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Fontes dos Recursos Gerao de Caixa + Captaes + Caixa
U
S
$

b
i
l
h

o
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Uso do Caixa
Fontes
165,0
61,3
10,7
246,9
207,1
Usos
39,8
Investimentos
Amortizaes
35
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Fontes dos Recursos Gerao de Caixa + Captaes + Caixa + Desinvestimentos
U
S
$

b
i
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o
Fontes
246,9
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Uso do Caixa
Desinvestimentos e Reestruturaes
165,0
61,3
10,7
9,9
207,1
39,8
Usos
246,9
Investimentos
Amortizaes
36
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia
U
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Fontes
246,9
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Uso do Caixa
Desinvestimentos e Reestruturaes
165,0
61,3
10,7
9,9
207,1
39,8
Usos
246,9
Investimentos
Amortizaes
PRODESIN Programa de Desinvestimentos:
Negociao de ativos acontecem sistematicamente (exemplos):
Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10
Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10
Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11
O pr-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo
Petrobras uma empresa de 60 anos com atuao em diversos setores. Otimizao do portflio uma atividade
constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pr-sal.
37
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia
U
S
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Fontes
246,9
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Uso do Caixa
Desinvestimentos e Reestruturaes
165,0
61,3
10,7
9,9
207,1
39,8
Usos
246,9
Investimentos
Amortizaes
PRODESIN Programa de Desinvestimentos:
Negociao de ativos acontecem sistematicamente (exemplos):
Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10
Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10
Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11
O pr-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo
Realizao 2012: US$ 3,4 bilhes
Venda de Ttulos Financeiros da Petrobras em Garantia Petros
Cobrana dos valores endossados s termeltricas do sistema
isolado
Venda de participao de 40% na concesso BS-4 (Atlanta e Oliva)
Venda de participao de 100% no ativo Flavian (EUA)
Petrobras uma empresa de 60 anos com atuao em diversos setores. Otimizao do portflio uma atividade
constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pr-sal.
38
PNG 2013-2017: Planejamento Financeiro
Desinvestimentos: Parte do Financiamento da Companhia
U
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Fontes
246,9
Fluxo de Caixa Operacional
(Aps Dividendos)
Captaes (Dvida)
Uso do Caixa
Desinvestimentos e Reestruturaes
165,0
61,3
10,7
9,9
207,1
39,8
Usos
246,9
Investimentos
Amortizaes
PRODESIN Programa de Desinvestimentos:
Negociao de ativos acontecem sistematicamente (exemplos):
Venda de 20% nos ativos BM-PAMA-3, BM-PAMA-8 Mar/10
Venda de 20% no bloco Tayrona (COL) Set/10
Venda da Refinaria de San Lorenzo (ARG) Mai/11
O pr-sal trouxe oportunidades com retorno mais atrativo
Realizao 2012: US$ 3,4 bilhes
Venda de Ttulos Financeiros da Petrobras em Garantia Petros
Cobrana dos valores endossados s termeltricas do sistema
isolado
Venda de participao de 40% na concesso BS-4 (Atlanta e Oliva)
Venda de participao de 100% no ativo Flavian (EUA)
Realizao 2013: US$ 0,3 bilho
Venda de participao de 27,3% na empresa Edesur (Argentina).
Venda de participao de 20% no bloco 6/06 (Angola).
Venda de Ttulos Financeiros da BR Distribuidora em Garantia
Petros.
Venda de participao de 20% no ativo Gila (EUA)
Petrobras uma empresa de 60 anos com atuao em diversos setores. Otimizao do portflio uma atividade
constante que visa focar em novas oportunidades que agreguem maior valor, como o pr-sal.
39
PESA Argentina - PRODESIN
Comunicado ao Mercado e CVM Reafirma Posio das Negociaes
Aquisio da PESA (Perez Companc): US$ 689 milhes vista (out/2002) e US$ 338 milhes
em Notas com vencimento em out/2007.
A Petrobras atua em diversos segmentos na Argentina: E&P, Refino, Petroqumica, Gs &
Energia e Distribuio. Em E&P, nosso principal interesse, h grande potencial de produo no
convencional na Argentina.
Protocolo CVM: 373769
04/04/2013
40
Refinaria de Pasadena
Aquisio Abaixo da Mdia de 2006. Retorno Recente das Margens de Refino com Tight Oil nos EUA
7.200
0
10.000
20.000
30.000
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Valor da Aquisio
Pasadena (50%)
= US$/bbl 7.200
Valor Mdio das
Aquisies em 2006
= US$/bbl 9.734
Fonte: Herold, Woodmackenzie, EIA-DOE, 2013. IHS-Cera, 2012.
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Valor das Principais Aquisies de Refino na Amrica do Norte (2000 2007)
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4,7
14,4
+9,7
2005 2000
Refinaria para
leo Pesado
3,9
4,3
0,6
+3,7
+4,4
-4,6
Evoluo das Margens de Refino no Golfo do Mxico (EUA) 2000-2012
Os ganhos da atividade de refino (2004 e 2007), levaram ao aumento dos preos dos ativos.
Recentemente, ampliao do diferencial WTI-Brent reduziu o custo do insumo, elevando as margens das refinarias.
2000 2008 2010 2012
Refinaria para
leo Leve
2005
2006
* Efeitos da crise financeira de 2008.
-0,3*
-0,5
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41
Agenda
I. Desempenho da Petrobras no 1 Trimestre/2013
II. Perspectivas para 2013
III. Plano de Negcios e Gesto 2013-2017
IV. Petrobras e seus Pares
42
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(
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)
PETROBRAS
0
1
2
3
4
5
+44%
2012
2,6
2002
1,8
4,2 4,2
0
1
2
3
4
5 -1%
2012 2002
3,5
3,3
-5%
2012 2002
3,9
3,2
2002
-18%
2012
2,6 2,6
-1%
2012 2002
15%
85%
Gs leo
49%
51%
40%
60%
53%
47%
43%
57%
Produo de leo e Gs Natural (milho boe/d)
EXXONMOBIL BP SHELL CHEVRON
Gs leo
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(
2
0
1
2
)
Gs leo Gs leo Gs leo
Fonte: Evaluate Energy, 2013.
Participao das
Reservas (2012)
Crescimento da Produo de leo e Gs
das Principais Empresas: 2002 a 2012
43
Entre 2012 e 2011, outras empresas alm da Petrobras experimentaram
reduo da produo de leo e gs natural e do lucro lquido.
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-1%
2012
2,60
2011
2,63
2011
4,51
-6%
2012
4,24
-2%
2012
2,61
2011
2,67
+1%
2012
3,21
2011
3,16
-4%
2012
3,29
2011
3,41
Comparao com Outras Empresas
2011 x 2012 - Lucro Lquido e Produo de leo e Gs Natural
Fonte: Bloomberg e
Estratgia//EMN
44
Entre 2012 e 2011, outras empresas alm da Petrobras experimentaram
reduo da produo de leo e gs natural e do lucro lquido.
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-1%
2012
2,60
2011
2,63
-6%
2012
4,24
2011
4,51
-2%
2012
2,61
2011
2,67
+1%
2012
3,21
2011
3,16
-4%
2012
3,29
2011
3,41
Comparao com Outras Empresas
2011 x 2012 - Lucro Lquido e Produo de leo e Gs Natural
-2%
1T13
2,56
4T12
2,61
+2%
1T13
4,40
4T12
4,29
-1%
1T13
2,65
4T12
2,67
+4%
1T13
3,50
4T12
3,36
-3%
1T13
3,17
4T12
3,26
Fonte: Bloomberg e
Estratgia//EMN
45
Entre 2012 e 2011, outras empresas alm da Petrobras experimentaram
reduo da produo de leo e gs natural e do lucro lquido.
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-1%
2012
2,60
2011
2,63
-6%
2012
4,24
2011
4,51
-2%
2012
2,61
2011
2,67
+1%
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3,21
2011
3,16
-4%
2012
3,29
2011
3,41
Comparao com Outras Empresas
2011 x 2012 - Lucro Lquido e Produo de leo e Gs Natural
-2%
1T13
2,56
4T12
2,61
+2%
1T13
4,40
4T12
4,29
-1%
1T13
2,65
4T12
2,67
+4%
3,50
1T13 4T12
3,36
-3%
1T13
3,17
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3,26
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Fonte: Bloomberg e
Estratgia//EMN
+2%
1T13
3,9
4T12
3,8
Petrobras ExxonMobil Chevron Shell BP
10,0
-5%
1T13
9,5
4T12
-15%
1T13
6,2
4T12
7,2
8,2
+23%
4T12
6,7
1T13 1T13*
16,9
4T12
1,6
* O lucro da BP no 1T13 foi impactado em US$ 12,4 bilhes em funo da venda de sua participao na TNK-BP.
12,4
+942%
46
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30
61
76 76
88
94
120
128
140
223
239
403
Repsol BG Conoco
Phillips
Statoil Eni Ecopetrol Total Petrobras BP Shell Chevron ExxonMobil
Fonte: Bloomberg
+5% +26% +8% -5% +13% -20%
Valor de Mercado (06/mai/2013)
Variao do valor de
mercado entre
28/fev/2013 e 6/mai/2013
Nos ltimos 2 meses, motivado pelo reajuste no Diesel (+5% em 05/mar), pelas diretrizes do Plano de Negcios e Gesto
2013-2017 e pelos resultados de 1T13, a Petrobras teve valorizao de 26%, superando as variaes de seus pares.
+8% 0% +5% +6% +1% +1%
Comparao do Valor de Mercado com Outras Empresas
Petrobras ocupa a 5 posio em Valor de Mercado entre as Principais Empresas de Capital Aberto
47
Crditos: QUIP (Cleto Arrieche)
2,0
2,0
2,0 2%
4,2
milhes de bpd
2,5
2,4 2,4
3,0
5,2
milhes de boe
2,4 2%
2,75
3,4
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Crescimento da Produo de leo, LGN e Gs Natural: 2013-2020
48
2,0
2,0
2,0 2%
4,2
milhes de bpd
2,5
2,4 2,4
3,0
5,2
milhes de boe
2,4 2%
2,75
3,4
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1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Crditos: QUIP (Cleto Arrieche)
Avaliao de Gesto e Governana Standard & Poors: Strong
Apenas 8% das 3.868 Empresas Avaliadas pela Agncia no MUNDO Receberam Tal Classificao
Petrobras est entre as empresas mais bem avaliadas em Gesto e
Governana pela Standard & Poors
Rio de Janeiro, 13 de maio de 2013 Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras informa que a agncia Standard & Poors
(S&P) publicou relatrio (Management And Governance Credit Factors) com sua avaliao sobre Gesto e a
Governana de mais de 300 empresas da Amrica Latina. Essa avaliao de gesto e governana parte
integrante do processo de avaliao de rating da agncia.
Das 310 empresas avaliadas, apenas 7 receberam a classificao "Strong (Forte), 106 foram classificadas como
Satisfactory (Satisfatria), 195 como "Fair" (Moderada) e 2 classificadas como "Weak" (Fraca). A Petrobras est
entre as empresas que obtiveram a classificao "Strong", a melhor avaliao possvel.
Na escala mundial, a S&P classifica 3.868 empresas em relao Gesto e Governana. Desse total, apenas 8%
so classificadas como "Strong".
A agncia esclareceu, tambm, que essa classificao fortemente correlacionada com o rating corporativo.
Empresas avaliadas como "Strong" tendem a ser classificadas como grau de investimento.
49
FIM