Caderno de Atividades Impressao Cco4 Matematica Financeira

Caderno de Atividades
Matemtica Financeira
Semestre 4
Cincias Contbeis
CLIQUEAQUIPARA VIRARAPGINA
Caderno de Atividades Cincias Contbeis Disciplina Matemtica Financeira Coordenao do Curso Prof. Msc. Grasiele Aparecida Loureno Autor Prof. Milton Rodrigues Gonalves
FICHA TCNICA Equipe de Gesto Editorial Regina Cludia Fiorin Ana Cristina Ferreira Joo Henrique Canella Firio Priscilla Ramos Capello Anlise de Processos Juliana Cristina e Silva Flvia Lopes
Reviso Textual Alexia Galvo Alves Giovana Valente Ferreira Ingrid Favoretto Julio Camillo Luana Mercrio Diagramao Clula de Inovao e Produo de Contedos
Chanceler Ana Maria Costa de Sousa Reitora Leocdia Agla Petry Leme Pr-Reitor Administrativo Antonio Fonseca de Carvalho
Pr-Reitor de Graduao Eduardo de Oliveira Elias Pr-Reitor de Extenso Ivo Arcanglo Vedrsculo Busato Pr-Reitora de Pesquisa e PsGraduao Luciana Paes de Andrade
Realizao: Diretoria de Planejamento de EAD Jos Manuel Moran Barbara Campos Diretoria de Desenvolvimento de EAD Thais Costa de Sousa Gerncia de Design Educacional Rodolfo Pinelli Gabriel Arajo Como citar esse documento: GONALVES, Milton Rodrigues, Matemtica financeira. P. 1-160, 2013. Disponvel em: www.anhanguera.com. Acesso em: 01 ago. 2013.
2013 Anhanguera Educacional Proibida a reproduo final ou parcial por qualquer meio de impresso, em forma idntica, resumida ou modificada em lngua portuguesa ou qualquer outro idioma.
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CONTEDOSEHABILIDADES LEITURAOBRIGATRIA AGORAASUAVEZ LINKSIMPORTANTES GLOSSRIO
REFERNCIAS FINALIZANDO
Tema 01
Reviso Matemtica
NICIO
Introduo ao Estudo da Disciplina

Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro: Matemtica Financeira com HP 12C e Excel do autor Cristiano Marchi Gimenez, editora Pearson, 2010, Livro-Texto 199.
ROTEIRO DE ESTUDO:
Prof. Milton Rodrigues Gonalves
CONTEDOSEHABILIDADES
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Definio de porcentagem, potenciao, radiciao e logaritmos. A identificao de uma progresso, discriminando se geomtrica ou aritmtica e seu tipo de razo. Conceitos bsicos da matemtica financeira.
Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Por que importante a matemtica financeira? O que porcentagem; razo; proporo e regra de trs? Quais so os tipos de equaes?
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Reviso Matemtica
Vive-se, hoje, em uma economia que sustentada pelo crdito e por aplicaes financeiras. As empresas utilizam crditos e as pessoas fsicas tambm. A matemtica financeira a ferramenta que determina como as operaes so realizadas e como so apurados os valores envolvidos. importante este conhecimento para uma boa gesto financeira tanto nas empresas como na vida pessoal. Alguns tpicos da matemtica para reviso:
Definio de nmeros
Nmeros naturais: representados pela letra N, so os nmeros inteiros. Exemplos: 0, 1, 2, 3... Nmeros inteiros: representados pela letra Z. Exemplos: -2, -1, 0, 1, 2...
LEITURAOBRIGATRIA
Nmeros racionais: So os nmeros que resultam da diviso de dois nmeros inteiros. Exemplo:
3 . 4
Nmeros irracionais: So aqueles que podem ser obtidos pela diviso de dois nmeros inteiros. Exemplo: 2 , 3 ... Nmeros reais: Unio dos conjuntos de nmeros racionais com irracionais.
Porcentagem
Definio: diviso de algo por 100. Sendo assim: 10% igual a dcima parte de algo, ou seja, 10 dividido por 100. Porcentagem parte de um total de 100 partes e o seu smbolo %. Exemplos: a) 1% =
1 = 0,01 100 3 = 0,035 100 100 = 1,00 100
b) 3,5% = c) 100% =
Observe que, se qualquer nmero multiplicado por 1 (ou 100%) ele mesmo, ento qualquer nmero multiplicado por 0,10 (ou 10%) resultar em sua dcima parte. Exemplos: a) 10% de 100 = 0,10 x 100 = 10 b) 5% de 2000 = 0,05 x 2000 = 100 c) 0,55% de 600 = 0,0055 x 600 = 3,3
Adio de Percentual
Se 10% de 100 10, ento 100 mais 10% de 100 ser igual a 110. Reescrevendo: (100x1) + (100x0,10) = 110 ou 100 x (1+0,10) = 110. Importante: veja os exemplos:
LEITURAOBRIGATRIA
a) 9,5% = 1,095 ou seja b) 0,1% = c) 120% =
9,5 = 0,095 + 1 = 1,095 100 0,1 = 0,001 + 1 = 1,001 100 120 = 1,20 + 1 = 2,20 100
NICIO
Observe que na letra C, o valor 120% igual a 1,2, que, somado ao nmero 1, resulta em 2,20.
Subtrao Percentual
Veja o exemplo: Um DVD custa R$ 50,00. Se o preo deste DVD for reduzido em 10%, qual ser o novo preo deste DVD? O preo em porcentagem 100% e, como voc pode estudar no tpico porcentagem, 100% equivale ao todo, isto , ao preo todo do DVD. Se o preo do DVD, que 100%, tiver uma reduo de 10%, ele passar a ser 90% do preo em reais. Ento o novo preo ser 90% de R$ 50,00. Portanto: Aps a reduo de 10% o DVD passar a custar R$ 45,00.
Razo
Razo uma forma de se realizar a comparao de duas grandezas, no entanto, para isto, necessrio que as duas estejam na mesma unidade de medida. A razo entre dois nmeros a e b obtida dividindo-se a por b. Obviamente b deve ser diferente de zero. 32 : 16 um exemplo de razo cujo valor 2, isto , a razo de 32 para 16 igual a 2. Voc s poder obter a razo entre o comprimento de duas avenidas se as duas medidas estiverem, por exemplo, em quilmetros, mas no poder obt-la caso uma das medidas esteja em metros e a outra em quilmetros ou qualquer outra unidade de medida que no seja o metro. Neste caso, seria necessrio que fosse eleita uma unidade de medida e se convertesse para ela a grandeza que estivesse em desacordo. Na razo, o nmero a chamado de antecedente e o b tem o nome de consequente.
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LEITURAOBRIGATRIA
Proporo
Proporo nada mais que a igualdade entre razes. Suponha que em determinada escola, na sala A tenham trs meninos para cada quatro meninas, ou seja, existe a razo de 3 para 4, cuja diviso de 3 por 4 igual 0,75. Suponha, agora, que na sala B tenham seis meninos para cada oito meninas. Ento a razo 6 para 8, que tambm igual 0,75. Neste caso, a igualdade entre estas duas razes vem a ser o que se chama de proporo, j que ambas as razes so iguais a 0,75. Exemplo: A soma de dois nmeros igual a 46. O primeiro est para o segundo, assim como 87 est para 51. Quais so os nmeros? Identifique o primeiro deles por a e o segundo por b. Como dito no enunciado, a est para b, assim como 87 est para 51. A segunda propriedade das propores diz que:
a mais b resulta em 46, assim como 87 mais 51 resulta em 138. Substituindo-os na proporo o resultado :
Calculando o b:
Portanto: O segundo dos nmeros igual a 17 e o primeiro igual a 29.
Regra de trs simples

Regra de trs um mtodo de resoluo de problemas que envolvem grandezas proporcionais.
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Exemplo: Um automvel viajando a 80km faz determinado percurso em 2 horas. Se a viagem fosse realizada velocidade de 120km/h, qual seria o tempo gasto?. Este um exemplo de problema que pode ser resolvido via regra de trs, no caso, uma regra de trs simples inversa. A soluo dos problemas de regra de trs tem como base a utilizao da propriedade fundamental das propores e a quarta proporcional. Exemplo: Uma pessoa leva duas horas e meia para percorrer 15km. Se ela tiver quer percorrer 54km, quanto tempo levar? Existe a grandeza tempo (T) e a grandeza distncia (D). Quando a distncia aumenta, o tempo tambm aumenta. Por isso, as duas grandezas so diretamente proporcionais e, na representao, as duas tero a seta com a mesma orientao. Portanto no ser necessrio que se faa a inverso de termos para torn-las diretamente proporcionais. Resolvendo a questo:
Portanto, essa pessoa levar 9 horas para percorrer os 54km.
Potenciao
Assim como possvel expressar e resolver de forma mais simples uma soma de vrias parcelas iguais, recorrendo multiplicao, da mesma forma, possvel recorrer exponenciao para obter o produto de vrios fatores iguais. A potenciao ou exponenciao a operao de elevar um nmero ou expresso a uma dada potncia. Para entender o significado disto, observe a figura em vermelho direita. Note que h o nmero 2 com o nmero 3 sobrescrito sua direita (23). O nmero 2 est elevado terceira potncia, ou ainda, 23 a terceira potncia de 2. Nesta potncia, o nmero 2 a sua base e ao nmero 3 dado o nome de expoente. Esta potncia representa a multiplicao de trs fatores iguais a dois, e ento, 23 igual a 2 . 2 . 2, que igual a 8.
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LEITURAOBRIGATRIA
Potncias com expoente 2 ou 3 possuem uma outra forma particular de leitura. A potncia 23 tambm pode ser lida como dois ao cubo, assim como a potncia 32 pode ser lida como trs ao quadrado. Exemplo: Calcule 4-2. Na parte terica estudado que: Ento:
Logo: 4-2 = 1/16.
Radiciao
a operao em que, dados o radicando e o ndice, se calcula a raiz. Uma raiz pode ser quadrada, cbica, quarta, quinta, sexta, etc. O tipo de raiz est indicado no ndice.
Exemplos:
Se
, ento, 24 =16. Portanto, a radiciao uma operao inversa potenciao.
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LEITURAOBRIGATRIA
Logaritmos
Representao algbrica do logaritmo:
NICIO
log a x=b
Onde a a base, x o logaritmando e b o logaritmo. Para qualquer nmero real x>0; a>0. O log acima pode ser representado em forma de potncia.
log a x = b x = a b
Exemplo:
Equaes
Definio: sentena matemtica na qual aparece um sinal de igual e uma ou mais letras que representam nmeros desconhecidos chamados de incgnitas.
A resposta de uma equao chamada de raiz, ou de soluo. Uma equao pode
apresentar mais de uma raiz e isso est relacionado ao seu grau.
Tipos de equaes
Equao do primeiro grau: qualquer equao que possa ser escrita na forma: ax2+bx+c=0, tendo como condio a0. A equao do segundo grau pode ser resolvida pela formula de Bhaskara, dada por:
x=
complexas. Exemplo:
b b 2 (4.a.c) , e apresenta duas razes como soluo, ainda que sejam idnticas ou 2.a
O triplo do quadrado do nmero de filhos de Pedro igual a 63 menos 12 vezes o nmero de filhos. Quantos filhos Pedro tem?
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LEITURAOBRIGATRIA
Sendo x o nmero de filhos de Pedro, 3x2 equivale ao triplo do quadrado do nmero de filhos e que 63 - 12x equivale a 63 menos 12 vezes o nmero de filhos. Montando a sentena matemtica: 3x2 = 63 - 12x Ela pode ser expressa como: 3x2 + 12x - 63 = 0 H agora uma sentena matemtica reduzida forma ax2 + bx + c = 0, que denominada equao do 2 grau. Encontre, ento, as razes da equao, que ser a soluo do problema., Primeiramente calcule o valor de : Como maior que zero, ento, a equao possui duas razes reais distintas. As razes encontradas so 3 e -7, mas como o nmero de filhos de uma pessoa no pode ser negativo, descarta-se, ento, a raiz -7. Portanto: Pedro tem 3 filhos.
Progresses Numricas
Existem dois tipos de progresses diretamente utilizadas na matemtica financeira: Progresso aritmtica (PA) (2, 4, 6, 8, 10) Progresso geomtrica (PG) (2, 4, 6, 8, 16, 32) Termo geral de uma PA: Permite que, a partir do valor do primeiro termo de uma PA, denominado a1, e de uma razo conhecida se determine qualquer termo da sequncia. Considere a seguinte PA crescente finita de cinco termos: PA: (120,140,160,180,200). Note que a razo 20 e o primeiro termo 120. Ento: an = a1 + (n-1)xr , onde an , um termo n qualquer (a1 o primeiro termo da sequncia, n o nmero de termos at an e r a razo). Exemplo: Qual o trigsimo mltiplo do nmero natural 21? O nmero zero, com exceo dele prprio, mltiplo de todos os nmeros naturais, ento trata-se da seguinte P.A.: P.A. (0, 21, 42, ..., a30)
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LEITURAOBRIGATRIA
Busca-se o termo a30, sendo que existem os seguintes dados:
NICIO
Atravs da frmula do termo geral possvel identific-lo: an = a1 + (n - 1)r an = 0 + (30 - 1).21 an = 609 Logo: O trigsimo mltiplo do nmero natural 21 609.
Progresso Geomtrica (PG)

Definio: sequncia numrica, finita ou no, formada por termos no-nulos, na qual, partindo do segundo termo, cada termo igual ao anterior multiplicado por um valor fixo, denominado razo, que simbolizada por (q). Assim como a progresso aritmtica, a PG pode ser crescente, decrescente e tambm outro tipo denominado oscilante. PG crescente finita 1: (2, 4, 8, 16, 32). Essa uma PG de razo q = 2 PG decrescente finita 1: (32, 16, 8, 4, 2). Essa uma PG de razo q = PG oscilante finita: (2, -4, 8, -16, 32). Essa uma PG de razo q = - 2 Termo geral de uma PG: observe que em uma PG a razo q repete mais de uma vez. Com base nesse conceito segue-se a frmula para o clculo do termo geral de uma PG: an =a1.qn-1, onde an um termo n qualquer, a1 o primeiro termo da sequncia e q a razo.
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LINKSIMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto?
Ento:
Leia o artigo Matemtica financeira sem complicaes. Disponvel em: <http://www.unifenas.br/extensao/cartilha/matematicafinanceira.pdf>. Acesso em: 1 ago. 2012. O artigo mostra de maneira prtica as aplicaes da matemtica financeira na vida do micro empresrio.
AGORAASUAVEZ
Instrues:
Agora exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Elabore uma tabela contendo todas as frmulas desta aula de reviso, isso ser muito til no desenvolvimento das prximas aulas de matemtica financeira. Tente elaborar utilizando o recurso do equation editor.
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AGORAASUAVEZ
Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
NICIO
9. Utilizando a propriedade das propores, o resultado ser:
Questo 1:
RESPOSTA DISSERTATIVA
Questo 4:
Com a minha ltima venda, reduzi a minha coleo de quadros em 5%. Antes da venda eu tinha 80 quadros e agora? A quantidade de quadros que eu possua anteriormente correspondia a 100% da minha coleo, ou seja, a minha coleo toda. Como eu vendi mais 5%, eu passei a ter 95% da coleo. A minha coleo agora conta com 105% dos 80 quadros que eu possua. Portanto, a minha coleo agora conta com quantos quadros?
Em uma panificadora so produzidos 90 pes de 15 gramas cada um. Caso queira produzir pes de 10 gramas, quantos pes ir obter?
Questo 5:
A soma da minha idade com a idade de meu irmo, que 7 anos mais velho que eu, resulta em 37 anos. Quantos anos eu tenho de idade?
Questo 2:
Questo 6:
Fiz uma aposta e perdi 35% dos R$ 1000,00 que possua guardado. Quanto eu ainda tenho?
Questo 3:
O volume de chuvas na minha regio foi de 30 ml nos dois ltimos dias. Sabe-se que ontem choveu o dobro da quantidade que choveu hoje. Qual foi o volume de chuva de hoje?
Dois nmeros somados totalizam 510. Sabe-se que um deles est para 8, assim como o outro est para 9. Quais so os dois nmeros? Chame o primeiro nmero de a e o outro nmero de b. Do enunciado, compreenda que a est para 8, assim como b est para
Questo 7:
O quadrado da minha idade menos a idade que eu tinha 20 anos atrs e igual a 2000. Quantos anos eu tenho agora?
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AGORAASUAVEZ
Questo 8:
x2 - 14x + 48 = 0?
Questo 10:
INDIQUE A ALTERNATIVA CORRETA
Quais so as razes da equao
Questo 9:
(UFRGS) Em uma PG de razo positiva o primeiro termo igual ao dobro da razo, e a soma dos dois primeiros 24. Nessa progresso a razo : a) 1. b) 2. c) 3. d) 4. e) 5.
O nmero 15 possui quantos mltiplos com 2 dgitos?
FINALIZANDO
Neste tema de reviso voc pde rever diversas frmulas para resoluo de problemas que sero essenciais na matemtica financeira.
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GLOSSRIO
Percentual: Relativo percentagem.
NICIO
Progresso: Srie de nmeros ou de quantidades que derivam sucessivamente umas das outras segundo uma mesma lei. Proporo: Igualdade entre razes. Radiciao: Operao de extrair de um nmero a raiz indicada.
GABARITO
Tema 1
Reviso Matemtica
Questo 1
Resposta: A minha coleo conta agora com 76 quadros.
Questo 2
Resposta: Os R$ 1000,00 representam 100% da quantia que eu tinha. Como perdi 35%, a nova quantia passou a ser de 65% dos R$ 1000,00. Portanto, ainda tenho R$ 650,00.
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GABARITO
Questo 3
Resposta: . a e b, somados, resultam em 510, assim como a adio de 8 a 9 resulta em 17. Substituindo estes valores na proporo: Portanto,os dois nmeros so 240 e 270.
Questo 4
Resposta:
Questo 5
Resposta: Eu tenho 15 anos de idade.
Questo 6
Resposta: O volume de chuva de hoje foi de 10 ml.
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GABARITO
Questo 7
Resposta: Agora eu tenho 45 anos.
NICIO
Questo 8
Resposta: As razes da equao x2 - 14x + 48 = 0 so 6 e 8.
Questo 9
Resposta: P.A. ( 15, 30, 45, 60, 75, 90 ). Logo, o nmero 15 possui 6 mltiplos com 2 dgitos.
Questo 10
Resposta: Alternativa C.
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Tema 02
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Os fundamentos da matemtica financeira. Noes de juros simples. Noes de juros compostos.
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Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: O que capitalizao simples? Como fazer o clculo de valores futuros? Qual a diferena entre juros simples e juros compostos?
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Quando se fala de crditos ou aplicaes est-se falando de conceitos que utilizam a matemtica financeira como ferramenta principal. Isto ocorre porque quando se empresta dinheiro de algum, ou para algum(investimento), existe algo comum a ambos, o juro. A definio clssica de juro : Juro o custo do capital A remunerao do trabalho o salrio, a remunerao do uso da terra (imveis) o aluguel e a remunerao do uso do dinheiro de terceiros o juro. Existem dois sistemas de capitalizao de juros: Juro simples e Juro Compostos. Qual a diferena entre eles?
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LEITURAOBRIGATRIA
Juro simples: No regime de capitalizao de juro simples a base de clculo do juro sempre ser o montante inicial (o valor que d origem a operao), independente do prazo da operao. Juro Composto: No regime de capitalizao de juro composto a base de clculo do juro sempre ser o saldo final do perodo anterior (composto de saldo + juro).
Itens necessrios para o desenvolvimento de clculos bsicos:

Para desenvolver clculos matemticos financeiros necessrio possuir algumas variveis, pois se algum vai emprestar ou aplicar, precisa saber: por quanto tempo? Qual a taxa de juros? Quanto ser emprestado e quanto ser pago? Terminologias:
P Valor presente (PV)
o valor inicial de uma operao, representa o instante zero.
Tambm chamado de: Valor origem O, Valor Principal P ou Capital C. i Taxa de juros peridica
Vem do ingls interest rate (taxa de juros).
Ela sempre dever estar vinculada a sua forma de incidncia, por exemplo, diria, quinzenal, mensal, semestral, anual etc. Nos clculos manuais dever ser utilizada sempre na sua forma decimal. n Nmeros de perodos da operao.
o prazo da operao que deve estar em acordo com a taxa de juros. F Valor futuro (FV)
o valor final de uma operao, composto por amortizao mais juros. Tambm chamado de: Valor de resgate, Montante M ou Saldo futuro S.
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LEITURAOBRIGATRIA
Diagrama das operaes financeiras
NICIO
Para ocorrer uma operao financeira necessrio, pelos menos, dois agentes: o tomador e o financiador. Esta operao pode ser representada graficamente em forma de diagrama, conhecido como fluxo de caixa e esse diagrama composto por uma linha do tempo, valores de entrada e valores da sada. Exemplo: Voc empresta R$ 1.000,00 de um amigo e dever efetuar o pagamento daqui 5 meses, acrescentando R$ 100,00 de juros. Fluxo de caixa (viso tomador):
Fluxo de caixa (viso financiador):
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LEITURAOBRIGATRIA
Exemplos: Qual ser o valor futuro de um emprstimo (Juro Simples) de R$1000.00, com vencimento em 5 meses, com uma taxa de 10%a.m.? Utilizando uma planilha de evoluo de dvida:
Meses 0 1 2 3 4 5
Juros Saldo 1.000,00 100,00 1.100,00 100,00 1.200,00 100,00 1.300,00 100,00 1.400,00 100,00 1.500,00
Juros Simples Evoluo linear saldo devedor
Juros Simples
O regime de juros simples aquele no qual os juros incidem sempre sobre o capital inicial. Este sistema no utilizado na prtica nas operaes comerciais, mas, a anlise desse tema, como introduo Matemtica Financeira, muito importante. Quando se fala em juro simples, deve-se considerar:
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LEITURAOBRIGATRIA
Capital (C): o dinheiro que se empresta ou que se pede emprestado. Taxa de juros (i): a taxa de porcentagem que se paga pelo aluguel do dinheiro. Tempo (t): o tempo que transcorre durante o emprstimo.
NICIO
Juros (J): juros produzidos depois de t perodos, do capital C aplicado a uma taxa de juros, por perodo, igual a i. Montante (M): o total que se paga no final do emprstimo (capital + juros). Lembrando que os juros simples incidem sempre sobre o capital inicial, possvel escrever a seguinte frmula, facilmente demonstrvel: J=Cit No final de t perodos, claro que o capital ser igual ao capital inicial C adicionado aos juros J produzidos no perodo. O capital inicial, adicionado aos juros do perodo, denominado MONTANTE (M). Exemplos: Um aparelho eletrnico custa R$ 620,00 vista. Em 5 prestaes mensais, o preo passa a ser de R$ 868,00. Sabendo-se que a diferena entre os preos devida ao juro, qual a taxa de juros cobrada ao ms por essa loja? Resoluo: Deve-se marcar os dados: C = R$ 620,00 t = 5 meses M = R$ 868,00 J = R$ 868,00 - R$ 620,00 = R$ 248,00 i=? Ento, aplicando a frmula: j = C.i.t
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LEITURAOBRIGATRIA
248=620.i.5 248=3100.i 3100.i=248 i = 0,08 i = 8%
i = 248 / 3100 i = 8 / 100 Portanto, a taxa de 8% ao ms.
Juros Compostos
O atual sistema financeiro utiliza o regime de juros compostos, pois ele oferece uma maior rentabilidade se comparado ao regime de juros simples, onde o valor dos rendimentos se torna fixo e, no caso do composto, o juro incide ms a ms de acordo com o somatrio acumulativo do capital, com o rendimento mensal, isto , prtica do juro sobre juro. As modalidades de investimentos e financiamentos so calculadas de acordo com esse modelo de investimento, pois ele oferece um maior rendimento, originando mais lucro. Tambm, possvel dizer que: aquele que, em cada perodo financeiro, a partir do segundo calculado sobre o montante ao perodo anterior. Dessa forma, o juro produzido no fim de cada perodo somado ao capital que o produziu, passando os dois, capital e juro, a render juro no perodo seguinte. Exemplo:
Qual ser o valor futuro de um emprstimo (Juro Compostos) de R$1000.00 com vencimento em 5 meses, com uma taxa de 10%a.m.? Utilizando uma planilha de evoluo de dvida:
Meses 0 1 2 3 4 5
Juros Saldo 1.000,00 100,00 1.100,00 110,00 1.210,00 121,00 1.331,00 133,10 1.464,10 146,41 1.610,51
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Juros Compostos evoluo exponencial saldo LEITURAOBRIGATRIA devedor

1610 1464 1331 1210 1100 1000
NICIO
Meses
Diferena entre juros simples e compostos

A capitalizao simples acontece de forma linear, enquanto a capitalizao composta exponencial. Isso faz com que, a partir do valor Presente P, o valor final em um instante Fn qualquer, seja maior nos juros compostos (desde que n seja nmero inteiro e maior que 1). A principal diferena entre juros simples e compostos ocorre quando a capitalizao inferior a 1. Neste caso, os juros simples so maiores que os compostos. Exemplo: Tempo n 0,30 de 1 ms 5 meses Juros Simples F0,3 = 1.030,00 F5 = 1.500,00 Juros Compostos F0,3 = 1.029,00 F5 = 1.610,51
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LINKSIMPORTANTES
Ento:
Leia o artigo Matemtica financeira mini curso . Disponvel em: <http://www.fae.edu/publicacoes/pdf/financas/1.pdf>.Acesso em: 3 ago. 2012. O artigo mostra as operaes bsicas e todas as terminologias de matemtica financeira. Leia o artigo: Matemtica financeira juro simples e composto. Disponvel em: <http://www.diaadiaeducacao.pr.gov.br/portals/pde/arquivos/1672-8.pdf>. Acesso em: 3 ago. 2012. O artigo mostra as operaes bsicas e todas as terminologias de matemtica financeira.
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AGORAASUAVEZ
Instrues:
NICIO
Agora, exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Questo 2:
Realize a seguinte expresso e entregue ao seu professor tutor. Ao realizar um emprstimo no valor de R$ 2.300,00 em determinada financeira, seu contrato diz que o prazo de financiamento ser de 6 meses no regime de capitalizao de juros compostos, a taxa de 7,5% ao ms. Qual ser o montante que voc pagar de juros? Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
Voc emprestou R$ 300,00 para seu irmo a juros simples. Ele dever lhe pagar daqui 9 meses. Considerando uma taxa de juros de 2% ao ms, quanto voc dever receber?
Questo 3:
Voc paga hoje R$ 1.200,00 por um emprstimo de R$ 1.000,00 feito h 8 meses. Calcule a taxa mensal a juros simples.
Questo 1:
Questo 4:
Uma aplicao feita durante 2 anos, a uma taxa de 18% ao ano, rendeu R$ 1800,00 de juros. Qual foi a quantia aplicada?
Um banco cobra 8% ao ms no cheque especial. No incio do ms voc utiliza R$ 100,00 desse limite e cobre sua conta 14 dias aps. Quanto voc pagar de juros?
36
AGORAASUAVEZ
Questo 5:
Questo 8:
Voc emprestou R$ 300,00 para seu irmo a juros compostos. Ele dever lhe pagar daqui 9 meses. Considerando uma taxa de juros de 2% ao ms, quanto voc dever receber?
Quando o juro simples maior que os juros compostos?
Questo 9:
Questo 6:
Se voc receber hoje R$ 740,00 por um emprstimo de 3% a.m., qual o valor desse emprstimo?
Hoje voc aplicou R$ 1.200,00 em um fundo que paga 1,37% a.m. (fixo) pelos prximos trs meses. Desconsiderando impostos, quanto voc ter o direito de sacar?
Questo 10:
Questo 7:
Depois de quanto tempo voc ter o direito de resgatar R$ 8.191,80 se aplicar hoje R$ 3.330 a 7,3% ao ms?
Qual a diferena entre juros simples e compostos?
FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou como identificar as principais diferenas entre juros simples e compostos. Definir os principais componentes de uma operao financeira, alm das terminologias que constituem na identificao das variveis comuns aos problemas propostos.
37
GLOSSRIO
Amortizao: Extino gradual de uma dvida; amortizao financeira. Capitalizao: Ao de capitalizar, de acumular. Contrapartida: Equivalncia, correspondncia, compensao.
NICIO
Diagrama: Representao visual estruturada e simplificada de um determinado conceito ou idia. Juros: Lucro, prmio de dinheiro emprestado. Linear: Matemtica Funo linear, aquela em que cada varivel no excede o primeiro grau, excludos os produtos das variveis.
GABARITO
Tema 2
Ponto de Partida
Resposta: R$ 1.249,59.
Questo 1
Resposta: A quantia aplicada foi de R$ 5.000,00.
38
GABARITO
Questo 2
Resposta: R$ 354,00.
Questo 3
Resposta: 2,5%.
Questo 4
Questo 5
Questo 6
Questo 7
Resposta: Os juros simples so lineares e os compostos, exponenciais.
Questo 8
Resposta: Quando o perodo de capitalizao for menor do que 1.
Questo 9
Questo 10
Resposta: 20 meses.
39
sees
s e e S
42
Tema 03
Calculadora HP 12C
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Informaes gerais e bsicas sobre a HP 12c. Como utilizar a HP 12c nos clculos. Compreender como a HP 12c funciona.
43
Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Quando e como utilizar as funes financeiras? Como fazer o clculo de valores futuros? Como detectar e compreender as mensagens de erro da HP 12c?
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Calculadora HP 12C
Conhecendo a sua calculadora HP 12C
Depois de tantas contas feitas manualmente, chegou a hora de resolv-las usando a HP-12C. Voc ver neste tema algumas operaes, as mais usadas. No seu livro texto voc encontrar outras informaes para o bom uso desta ferramenta to importante para o curso. A diferena entre uma HP-12C e as calculadoras convencionais est na forma de entrada dos dados. As calculadoras convencionais executam clculos de uma forma direta, ou seja, obedecendo sequncia natural da Matemtica. Para fazer a operao 2+3, tecla-se primeiro 2, depois o +, em seguida o 3 e, finalmente, a tecla =. O Resultado 5.
44
LEITURAOBRIGATRIA
Na HP-12C voc no tem a tecla =. Ela opera com o sistema de entrada de dados RPN (Notao Polonesa Reversa), onde introduzido, primeiro, os dados, separados pela tecla ENTER e, depois, as operaes. Tal sistema torna os clculos extensos muito mais rpidos e simples. Usando a HP-12C para fazer a operao 2 + 3: Ligando a HP-12C (pressione a tecla ON) Caso o visor apresente um nmero diferente de zero, limpe-o usando a tecla CLX (Clear x = limpa o visor). Depois pressione a tecla f e a seguir a tecla 2 para o visor apresentar duas casas decimais. Agora aperte 2, pressione ENTER e, em seguida, 3. Por ltimo, a tecla +. O Resultado 5. Configurando as casas decimais Na matemtica financeira normalmente recomendado trabalhar com, pelo menos, 4 casas decimais para que os clculos tenham boa preciso. Para definir o nmero de casas decimais, pressione a tecla f e depois o nmero de casas decimais que desejar. Exemplo: para trabalhar com 4 casas decimais, pressione f e depois 4.
Mudando de ponto para vrgula Nos Estados Unidos, o padro de utilizao do ponto e da vrgula dos nmeros oposto ao que utilizados no Brasil. L, os milhares so separados pela vrgula e a parte fracionria separada com o ponto. A HP 12C sai da fbrica com esse padro e, para mud-lo para o padro brasileiro, faa o seguinte:
45
LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Com a calculadora desligada, aperte a tecla depois a tecla ponto (mantendo a tecla on pressionada). Segure um pouco e solte ambas. Assim, ponto e vrgula so trocados. Para reverter, faa o mesmo. Padro Brasileiro Padro Americano Apagar todos os registros Ao iniciar qualquer clculo faa a seguinte sequncia: acione f Clx. Como j mencionado no incio, a HP 12C faz as operaes bsicas em RPN, o que significa que primeiro se introduz os nmeros e depois o sinal da operao. Exemplo: a) 7 + 5 Na sua HP faa o seguinte: 7 enter 5 + o resultado = 12. b) 8 4 Seguir o mesmo procedimento: 8 enter 4 o resultado = 4. Veja em operaes com mais de uma situao: a) (2,7 + 4) x 2 Resolvendo na HP 2,7 enter 4 + 2 x o resultado ser 13,4. b) Potenciao e Radiciao Para operaes que envolvem valores exponenciais voc ter o auxlio da tecla yx. Para resolver alguns exerccios, antes de tudo, pressione f CLx . a) 25 = 2 enter 5 Yx 32,00
Resolvendo na HP 3,2 enter 0,27 + 2,27 enter 2 / + enter 4,5 / =
resultado 1,023.
46
LEITURAOBRIGATRIA
Outras dicas: Para elevar potncia, possvel utilizar a tecla yx . Assim, um nmero y elevado a uma base x que est no visor: 34 Pressione 3 ENTER 4 yx Visor 3,00 81,00
No entanto, quando o expoente for 2, possvel usar um caminho mais curto: 122 Pressione 12 ENTER X Para tirar a raiz quadrada: Visor 144
Pressione 30 g
Visor 5,48
Logaritmo Neperiano A maioria das aplicaes e captaes existentes no mercado financeiro esto inseridas no regime de capitalizao composta, que, matematicamente falando, tem comportamento exponencial ou logartmico. Os logaritmos neperianos tm base e. O nmero e obtido da expresso quando se faz x crescer indefinidamente, ou seja, tender a infinito. , aproximadamente, 2,718281828... . Para calcular a logaritmo neperiano - LN na HP12C:
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LEITURAOBRIGATRIA
Digite o nmero. Pressione ENTER para separar o segundo nmero do primeiro. Digite a tecla g para acionar as funes em azul. Pressione a tecla LN. Exemplo: LN 10 Na HP 10 ENTER g LN No visor aparecer = 2,3026 Operaes com datas:
NICIO
Esta funo serve para fazer clculos com datas, manipulando datas entre 15 de outubro de 1582 at 25 de novembro de 4046. Para trabalhar com datas no formato ms, dia e ano (comum na lngua inglesa): Pressione a tecla g para acessar funes azuis. Pressione a tecla M.DY . Obs.: No aparecer nada na tela. Porm, a calculadora assumiu este tipo de formato. A HP12C j vem com este formato pr-definido. Na lngua inglesa a data escrita da seguinte forma: Abril, 01 1998. Para introduzir datas pelo sistema ingls na HP12C: Pressione os dois dgitos do ms. Pressione a tecla do ponto decimal . Pressione os dois dgitos do dia. Pressione os quatro dgitos do ano. Pressione ENTER para separar o segundo nmero do primeiro.
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LEITURAOBRIGATRIA
Exemplo: Introduzir a data 01 de maio de 1964, no formato ingls. Pressione 5 (referente ao ms de maio). Pressione a tecla ponto decimal para separar o ms do restante da data. Pressione 01 (referente ao dia). Pressione 1964 referente ao ano. Pressione ENTER para separar o segundo nmero do primeiro. Pressione f para trabalhar com as teclas de funo amarelas - alterar o nmero de casas decimais. Para trabalhar com datas no formato dia, ms e ano (comum na lngua portuguesa): Pressione a tecla g para acessar funes azuis. Pressione a tecla D.MY . Obs.: Aparecer na parte inferior do teclado, ao lado do C, as letras DMY, que correspondem a Day, Month, Year. Como introduzir datas pelo sistema brasileiro na HP12C: Pressione os dois dgitos do dia. Pressione a tecla do ponto decimal . Pressione os dois dgitos do ms. Pressione os quatro dgitos do ano. Pressione ENTER para separar o segundo nmero do primeiro.
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LEITURAOBRIGATRIA
Para se calcular datas e dias transcorridos
NICIO
A calculadora configurada para o padro brasileiro de datas, dia-ms-ano, teclando g DMY. Para calcular quantos dias se passaram desde 01/01/2000 a 08/04/2011: Pressione f 6 para deixar com 6 casas depois da vrgula. Pressione 01.012000 e Enter. 08.042011 ?DYS (tecla EEX). Resultado: 4115 dias. Se a data desejada for anterior a atual, utilize a tecla CHS para entrar como valor negativo. 08.042011 Enter. 08.022011 CHS ?DYS (tecla EEX). Resultado: - 59 dias. Uso da HP 12C para o clculo de porcentagens A calculadora HP12C possui trs teclas para resoluo de problemas de clculo de porcentagem: D% %T % Clculo de porcentagem uso da tecla % Para calcular x% de N: Digite o nmero N. Tecle ENTER. Digite o nmero x. Pressione a tecla %.
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LEITURAOBRIGATRIA
Exemplo: Calcule 22% de R$ 3.000,00. Insira 3000. ENTER. 22. %. Resultado no visor = 660. Clculo de diferena percentual uso da tecla D% Para encontrar a diferena percentual entre dois nmeros M (nmero base) e N. Digite o nmero base M. Tecle ENTER. Digite o outro nmero. Pressione a tecla D%. Exemplo: O valor de um lote de 1000 aes de uma empresa baixou de R$ 96,00 para R$ 91,00 . Qual foi a variao percentual? Na HP 12C: Pressione 96. Pressione ENTER. Pressione 91. Pressione D%. Resultado= -5,21 (o sinal de subtrao quer dizer que houve uma reduo de 5,21%). Percentual de um total uso da tecla %T Permite calcular qual percentual um nmero representa em relao a outro.
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LEITURAOBRIGATRIA
Exemplo:
NICIO
Uma empresa efetuou no ms passado vendas de R$ 3,92 milhes nos Estados Unidos, R$ 2,36 milhes na Europa e R$ 1,67 milhes no resto do mundo. Qual o percentual sobre o total de vendas correspondeu ao resto do mundo? Na HP12C: Pressione 3,92. Pressione ENTER. Pressione 2,36+. Pressione 1,67+. Pressione 1,67. Pressione %t. Aparecer no visor o nmero 21,00, que corresponde ao percentual de 21,00%. Outros exemplos de variaes voc encontra no seu Livro, no deixe de exercitar.
Funes Financeiras Bsicas

As principais teclas que voc utilizar sero: PV Valor Presente utilizar sempre em funo de taxa e tempo. PMT Pagamentos/parcelas sempre em funo de taxa e tempo. FV Valor futuro - sempre em funo de taxa e tempo. i Taxa de juros. n Nmero de perodos.
1+ i) Na frmula S = P( o principal (P) tambm conhecido como Valor Presente (PV) e o montante (S) tambm conhecido como Valor Futuro (FV).
n
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LEITURAOBRIGATRIA
Na HP 12C possvel expressar assim: FV = PV (1+i)n.
Algumas Instrues Clculo de PV: Entre com o valor de FV. CHS 0. PMT. Entre com o valor de n. Tecle n. Entre com o valor de i. Tecle i. Tecle PV. Clculo de n: Entre com o valor de PV. CHS 0. PMT. Entre com o valor de FV. Tecle FV. Entre com o valor de i. Tecle i. Tecle n. PV. FV.
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LEITURAOBRIGATRIA
Clculo de i: Entre com o valor de PV. CHS 0. PMT. Entre com o valor de FV. Tecle FV. Entre com o valor de n. Tecle n. Tecle i. Exemplo: Qual o valor total, daqui a 12 meses, se for aplicado R$ 1.000,00 a 2,5% ao ms? Soluo: FV = 1000 (1+0,025)12 = R$ 1.344,89 Lembre-se: PV.
NICIO
a) sempre conveniente, antes de operar com a HP 12C, teclar f CLEAR REG (limpa registradores), ou f CLEAR FIN (limpa registradores financeiros, mas, no limpa o visor). b) Para alterar o nmero de casas decimais apresentados pela HP 12C, estando ela ligada, tecle f seguido de um nmero 1,2,3,4..etc., para obter no visor 1,2,3,4...casas decimais. Por exemplo: o comando f4, colocar a calculadora para exibir no visor 4 casas decimais. c) Na calculadora HP 12C, o termo registradores significa memrias de armazenamento de dados, enquanto o termo registradores financeiros refere-se aos registros especiais nos quais so armazenados os valores de n, i, PV, PMT e FV.
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LINKSIMPORTANTES
Ento:
Leia o artigo: Calculadora HP12C como ferramenta na prtica pedaggica do ensino de estatstica. Disponvel em: <http://www.pg.utfpr.edu.br/sinect/anais/artigos/6%20Ensinodeestatistica/ Ensinodeestatistica_Artigo1.pdf>. Acesso em: 10 ago. 2012. O artigo mostra as operaes bsicas e todas as terminologias do uso da calculadora HP-12C na matemtica financeira.
AGORAASUAVEZ
Instrues:
Agora exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que, para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Calcule a soluo deste problema:
Um emprstimo de $8.000,00 rendeu juros de R$2.520,00 ao final de 7 meses. Qual a taxa de juros do emprstimo?
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AGORAASUAVEZ
NICIO
na, passando de R$ 2,95 para R$ 2,20. Qual foi a variao percentual no preo?
Questo 1:
Questo 7:
Calcule na sua HP essa operao:
(124 12 x 13,9355 - 0,0002 + 16) =
Questo 2:
Calcule na sua HP: (36 + 32 - 24) 11 =
Uma exportadora de produtos alimentcios fez a seguinte operao de sua produo: R$ 7,99 milhes para a Itlia, R$ 8,10 milhes para a Espanha, R$ 800 mil para a Argentina e R$ 2,78 para a Frana. Qual o percentual que representou as vendas para a Argentina?
Questo 3:
Calcule na sua HP:
Questo 8:
[(144 12 + 8) + 10] 3 =
Questo 4:
Quanto se deveria pagar hoje para ter o direito de receber R$ 10.000,00 daqui 5 anos, a juros de 10% ao ano?
O preo de tabela de um pacote de arroz de R$28,34. O vendedor oferece um desconto de 5% e o imposto sobre o preo da venda de 7%. Qual ser o valor do desconto do vendedor e o preo total final, caso realize a compra?
Questo 9:
Calcular qual a taxa de juros que deve-se empregar o capital de R$ 150.000,00 para render, no final do perodo de 6 anos, o montante de R$ 251.565,00?
Questo 5:
Questo 10:
Qual a data e o dia da semana, transcorridos 100 dias aps 31/12/1999.
Questo 6:
O capital de R$ 37.500,00 colocado no regime de capitalizao composta taxa de 9% ao trimestre. No fim de certo prazo, o montante atingiu R$ 62.891,25. Calcule o nmero de meses.
O preo do combustvel teve uma reduo no seu valor na bomba do posto de gasoli-
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FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou as principais operaes com a calculadora HP 12C, essa ferramenta ser muito til na sua vida profissional e pessoal e o aprendizado poder lhe proporcionar um melhor entendimento de diversas operaes financeiras, hoje aplicadas no dia a dia e, principalmente, na sua vida profissional.
GLOSSRIO
Logaritmos: Em termos simples, o logaritmo o expoente que uma dada base deve ter para produzir certa potncia. Potenciao: A potenciao ou exponenciao a operao de elevar um nmero ou expresso a uma dada potncia. Radiciao: uma operao matemtica, sendo a raiz apenas uma forma de se representar a potenciao com expoente fracionrio. Taxa Interna de Retorno (TIR): Em ingls IRR (Internal Rate of Return), uma taxa de desconto hipottica que, quando aplicada a um fluxo de caixa, faz com que os valores das despesas, trazidos ao valor presente, seja igual aos valores dos retornos dos investimentos, tambm trazidos ao valor presente. Valor Presente Lquido (VPL): Tambm conhecido como valor atual lquido (VAL) ou mtodo do valor atual, a frmula matemtico-financeira capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados a uma taxa de juros apropriada, menos o custo do investimento inicial.
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GABARITO
Tema 3
NICIO
Calculadora HP 12C
Ponto de Partida
j = Pin. Resposta: SOLUO: 2520 = 8000.i.7.
Da, vem imediatamente que i = 2520 / 8000.7. Ento, i = 0,045 a.m = 4,5% a.m.
Questo 1
Resposta: 160,000.
Questo 2
Resposta: 4,000.
Questo 3
Resposta: 10,0000.
Questo 4
Resposta: 28,8076.
Questo 5
Resposta: 31.121999 Enter 100 DATE (tecla CHS) Resultado: 9.042000 7 (09/04/2000 Domingo) ( 1 segunda, 2 tera, ... 7 domingo).
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GABARITO
Questo 6
Resposta: Variao de -25,42%.
Questo 7
Resposta: Representou 4,07%.
Questo 8
Resposta: 10000 = PV (1 + 0,10)5 :. PV = R$ 6.209,21.
Questo 9
Resposta: 251565 = 150000 (1 + i)6 :. i = 9% a.a.
Questo 10
Resposta: 62891,25 = 37500 (1 + 0,09)n :. n = 6trimestres = 18 meses.
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sees
s e e S
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Tema 04
Utilizando o Excel
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Os princpios bsicos do excel. Conhecer os recursos aplicados na matemtica. Criao de planilhas teis nos clculos.
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Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Como realizar clculos no Excel. Como programar frmulas no Excel. Utilizar o Excel nos problemas relacionados a matemtica financeira.
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Utilizando o Excel
Introduo
Esta aula tem a finalidade de lhe oferecer uma viso geral do processo de criao, edio, impresso e manuteno de uma planilha, e, ao completar este primeiro processo introdutrio, voc ter condies de criar suas primeiras planilhas com todos os recursos necessrios. , sem dvida, o captulo mais importante. Pratique-o.
Iniciando o Excel
Para iniciar o Microsoft Excel voc deve dar um clique duplo em seu cone no menu Programas Microsoft Excel. Outra maneira de fazer isso por intermdio do atalho para o programa, que estar disponvel na pasta Microsoft Office. A aparncia da pasta vai depender da instalao ou da verso de seu software.
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LEITURAOBRIGATRIA
A rea de Trabalho
Ao ser iniciado, o Excel exibir sua rea de trabalho, mostrando uma planilha (pasta de trabalho) em branco com o nome de Pasta1. Veja a figura abaixo:
Barra de Menus Barra de Ferramentas Barra de Frmulas
Caixa Nome N Linhas
Letras das Colunas
N Linhas
Painel de Tarefas
Barra de rolagem vertical
Rolagem Vertical
Barra de Status
Barra de Status
Barra de rolagem horizontal
A rea de trabalho do Excel XP composta por diversos elementos, entre os quais possvel destacar os seguintes itens como sendo principais: Clulas Uma planilha composta por clulas. Uma clula a interseo de uma coluna com uma linha. Sua funo armazenar informaes que podem ser um texto, um nmero ou uma frmula e que faam meno ao contedo de outras clulas. Cada clula identificada por um endereo, que composto pela letra da coluna e pelo nmero da linha onde se encontra posicionado o cursor. Por exemplo, a clula F23 situa-se no cruzamento da linha 23 com a coluna F. Quando o Excel iniciado, a clula A1 sempre ser a clula ativa, ou seja, a clula que destacada por uma borda mais grossa e que recebe o efeito de digitao ou os comandos que afetem uma nica clula.
Rolagem Horizontal
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LEITURAOBRIGATRIA
Pasta de Trabalho
NICIO
O Excel trabalha com o conceito de pasta de trabalho, no qual cada arquivo criado como se fosse uma pasta com vrias planilhas. Na maioria das vezes, voc trabalhar apenas com a primeira planilha da pasta. Com esse conceito, em vez de serem criadas dez planilhas diferentes para mostrar as vendas de cada uma das dez filiais da sua empresa, voc poder criar uma nica planilha e utilizar dez planilhas da sua pasta especfica. Guias da Planilha Servem para selecionar uma determinada planilha, da mesma maneira que os marcadores de uma agenda de telefones. Esses marcadores recebem automaticamente os nomes de Plan1, Plan2, Plan3, etc., mas podem ser renomeados a qualquer momento. Como padro, trs planilhas so criadas para cada pasta de trabalho. Esse nmero pode ser alterado pelo usurio tambm atravs da insero de novas planilhas. Barra de Frmulas Possui como finalidade exibir o contedo da clula atual e permitir a edio do contedo de uma clula. Barras de Status Tem como finalidade exibir mensagens com fins informativos ou de advertncia sobre os procedimentos que esto sendo executados, assim como sobre o estado de algumas teclas, como Num Lock, End, Insert, etc. Planilha Uma planilha do Microsoft Excel XP possui uma dimenso fsica muito maior do que uma tela pode exibir. O Excel permite que voc crie uma planilha com 65.536 linhas por 256 colunas. Apesar dos recursos de zoom, a rea de trabalho somente pode ser mostrada de forma visvel: 12 colunas por 20 linhas.
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LEITURAOBRIGATRIA
Painel de Tarefas A verso XP introduziu o painel de tarefas. Ele consiste em uma rea exibida na parte direita da tela que concentra vrios comandos ou aes relacionadas a tarefas do dia a dia. O Excel XP possui quatro desses painis, em que o painel Nova Pasta de Trabalho exibido automaticamente. Voc pode remover o painel de tarefas por meio do menu Exibir. Nesse, basta desmarcar a opo Painel de Tarefas. Pastas de Trabalho e Planilhas No Microsoft Excel XP, uma pasta de trabalho o arquivo no qual voc trabalha e armazena seus dados. Cada pasta de trabalho pode conter muitas planilhas. A partir do momento que o Excel foi iniciado, cada vez que o usurio criar uma planilha, seu nome ser automaticamente criado como Pasta2, Pasta3, e assim por diante. Os nomes das planilhas aparecem nas guias localizadas na parte inferior da janela da pasta de trabalho. Para mover-se entre as planilhas, clique nas guias das planilhas uma nica vez com o boto esquerdo do mouse. O nome da planilha ativa aparecer em negrito. Voc pode inserir e editar dados em vrias planilhas simultaneamente e realizar clculos com base nos dados dessas planilhas. Ao criar um grfico, voc pode coloc-lo na planilha com seus dados relacionados ou em uma planilha separada. Movimentando-se pela Planilha Para que uma clula possa receber algum tipo de dado ou formatao necessrio que ela seja selecionada previamente, ou seja, que se torne a clula ativa. Para isso, voc deve mover o retngulo de seleo a clula, utilizando um dos muitos mtodos disponveis: a) As teclas de seta para mover o retngulo clula a clula na direo indicada por ela. b) As teclas de seta em combinao com outras teclas para acelerar a movimentao. c) Uma caixa de dilogo para indicar o endereo exato. d) O mouse para movimentar o indicador de clulas e com isso selecionar uma clula especfica.
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LEITURAOBRIGATRIA
Utilizando as teclas
NICIO
A tabela apresentada abaixo exibe um resumo das teclas que movimentam o retngulo de seleo pela planilha. So elas: AO Mover uma clula para a direita. Mover uma clula para a esquerda. Mover uma clula para cima. Mover uma clula para baixo. ltima coluna da linha atual. Primeira coluna da linha atual. ltima linha com dados da coluna atual. Primeira linha com dados da coluna atual. Mover uma tela para cima. Mover uma tela para baixo. Mover uma tela para a esquerda. Mover uma tela para a direita. Mover at a clula atual. Mover para a clula A1. Mover para a primeira clula no vazia quando a clula atual for vazia. Prxima planilha. Planilha anterior. Ativar caixa de dilogo. Teclas a serem utilizadas Seta para a direita. Seta para a esquerda. Seta para cima. Seta para baixo. Ctrl + Seta para direita. Ctrl + Seta para esquerda. Ctrl + Seta para baixo. Ctrl + Seta para cima. PageUp. PageDown. Alt + PgUp. Alt + PgDown. Ctrl + Backspace. Ctrl + Home. End + Seta para a esquerda ou End + seta para a direita. Ctrl + PgUp. Ctrl + PgDown. F5.
Clculos no Excel Colocar Frmulas Matemticas: Alm de texto e nmeros (e como natural numa folha de clculo), tambm possvel colocar frmulas matemticas nas clulas. Estas frmulas podem ser constitudas apenas
68
LEITURAOBRIGATRIA
por nmeros e operadores matemticos ou por nmeros, operadores matemticos e referncias s outras clulas. Por exemplo: para efetuar uma operao de adio entre dois nmeros (4 e 8 por exemplo) bastar colocar na clula em que se pretende efetuar a operao o seguinte: =4+8 (nota: necessrio colocar o smbolo = para que o Excel entenda que uma frmula). Aps ser dado um Enter o Excel efetua a operao surgindo na clula o nmero 12. Para efetuar uma alterao na frmula basta ir Barra de Frmulas e efetuar a alterao pretendida. Para efetuar uma operao com referncias a outras clulas, no lugar dos nmeros, dever ser indicada a identificao da clula. Por exemplo: para somar o contedo da clula A2 com o contedo da A3, bastar, numa qualquer outra clula, escrever a seguinte frmula: =A2+A3. Desta forma, sempre que for alterado o nmero da clula A2 ou da clula A3, o resultado da operao atualizado automaticamente. Operadores matemticos + adio. - subtrao. * multiplicao. / diviso. ^ potncia. Frmula e funes A principal caracterstica de uma planilha a possibilidade de voc utilizar e relacionar o contedo das clulas para a obteno de algum resultado. O relacionamento de clulas obtido por intermdio da criao de frmulas. Com elas, voc pode realizar operaes matemticas, estatsticas e manipular o contedo das demais clulas da planilha. Frmulas Uma frmula composta, basicamente, de referncias a outras clulas, operadores matemticos e funes do Excel. Como foi dito no Captulo 1, Viso geral, cada clula da
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
planilha pode ser vista como uma sofisticada calculadora cientfica/financeira, onde os mais variados tipos de clculos podem ser obtidos. No seu conceito mais simples, voc poderia simplesmente inserir nmeros e operadores matemticos para obter um resultado, como este: + 25 + 40 + 50 Uma frmula tambm pode conter quaisquer dos seguintes itens: funes, referncias, operadores e constantes. = PI ( ) * A2 ^ 2 Contudo, na possibilidade de referir-se a outras clulas que reside a maior vantagem de uma planilha. Note que, no lugar da frmula digitada, apareceu a soma das clulas, enquanto que na linha de frmula aparecia a frmula digitada. A partir desse momento, se qualquer uma das clulas referidas na frmula tiver o seu valor alterado, a frmula ser recalculada e exibir o novo resultado.
Note que o smbolo de igualdade foi includo no incio da frmula na barra de frmulas. Esse sinal o elemento bsico que o Excel usa para notar que voc est digitando uma frmula. Embora no exemplo tivesse comeado a digitar a frmula com o sinal de adio, essa uma das poucas excees feitas pelo Excel. Nos demais casos, se no for digitado o sinal de igualdade antes do incio da frmula, ele interpretar o seu contedo como texto ou data. Operadores Quase todas as frmulas que voc escrever certamente contero algum operador matemtico. Esses operadores indicam qual tipo de operao ser realizada. Os operadores disponveis no Excel so os seguintes:
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LEITURAOBRIGATRIA
Operador + _ / * % ^ Realiza Adio Subtrao Diviso Multiplicao Percentual Exponencial Exemplo =A1+B1 =A1-B1 =A1/B1 =A1*B1 =A1*20% =A1^3 Comentrio Soma os resultado das clulas A1 e B1. Subtrai o resultado da clula B1 de A1. Divide A1 por B1. Multiplica A1 por B1. Multiplica A1 por 0,2. Eleva A1 terceira potncia.
Alguns operadores atuam em dois valores, como as quatro operaes matemticas. Porm, o atual operador de porcentagem atua diretamente no nmero que o antecede, dividindo-o por cem. Alm desses operadores, o Excel possui operadores especiais que avaliam dois valores e retornam o valor lgico Verdadeiro (True) ou Falso (False). Operador = > < >= <= <> Potenciao no Excel Existem duas maneiras de executar a potenciao (elevar um nmero a uma potncia) em uma planilha do Excel. Descrio Igualdade Maior que Menor que Maior ou igual que Menor ou igual que Diferente de Exemplo =20=20 =20=21 =20>21 =20<21 =20>=21 =20<=21 =20<>21 Comentrio Verdadeiro Falso Falso Verdadeiro Falso Verdadeiro Verdadeiro
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LEITURAOBRIGATRIA
A: Usar o operador (^). B: Usar a funo POTNCIA. A sintaxe da funo POTNCIA : = POTNCIA(nmero; potncia). Veja os exemplos: Operador (^)
NICIO
Funo POTNCIA
Logaritmos no Excel: Se voc precisa executar funes logartmicas em uma planilha Microsoft Excel 2003, as seguintes funes podem ser teis: =LOG(nmero;base): Retorna o logaritmo do nmero designado para a base.
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LEITURAOBRIGATRIA
=LN(nmero): Retorna o logaritmo natural de um nmero.
=LOG10(nmero): Retorna o logaritmo da base 10 de um nmero.
Variaes percentuais no Excel: As porcentagens so calculadas usando-se esta equao: Valor/total = porcentagem A porcentagem est no formato decimal. No Excel, voc pode facilmente calcular qualquer uma dessas variveis. Pode, tambm, exibir rapidamente o resultado como uma porcentagem clicando em Estilo de Porcentagem na barra de ferramentas Formatao. Por exemplo: se voc comprar um computador por R$ 800,00 e houver um imposto sobre vendas de 8,9%, quanto precisar pagar de imposto? Neste exemplo, voc quer encontrar 8.9% de 800. Para calcular esse resultado, configure uma planilha semelhante a esta ou copie o exemplo em uma planilha em branco.
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LEITURAOBRIGATRIA
A 1 2 Preo de compra 800 Frmula =A2*B2 Imposto sobre vendas (no formato decimal) 0,089 Descrio (resultado)
NICIO
Multiplica 800 por 0,089 para encontrar o valor do imposto sobre vendas a ser pago (R$ 71,20)
OBSERVAO Para converter um nmero no formato de porcentagem para uma decimal, divida o nmero por 100. Por exemplo, o imposto sobre vendas, 8,9, dividido por 100, 0,089.
Funes Financeiras no Excel:
As funes financeiras do Excel so as mesmas que encontradas na calculadora HP 12-C. Ao selecionar o boto Colar funo, encontra-se diversas funes disponveis.
Selecione a categoria Financeira e, ao lado direito, aparecero todas as funes financeiras disponveis. A seguir alguns exemplos: Em uma loja, um televisor comprado no valor de R$ 500,00 vista. As condies de pagamento so: sem entrada em 12 pagamentos taxa de juros de 5% ao ms.
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LEITURAOBRIGATRIA
Qual ser o valor da prestao? Selecione a opo PGTO em colar funo.
O valor da prestao ser de R$ 56,41. As informaes no quadro acima podem ser substitudas por regies da planilha onde constam os dados. Observe: no Tipo definido 0, se for sem entrada, e 1, se for com entrada. possvel usar, ainda, as opes TAXA, VP e NPER para descobrir a taxa usada, o valor vista e o tempo, sempre observando o Tipo.
Conceitos Bsicos de Matemtica Financeira

Valor Presente (VP) - o valor total do capital inicial, seja investimento ou emprstimo, tambm conhecido como valor principal ou valor nominal. JUROS (J) - Remunerao do investimento ou emprstimo por um certo tempo. Podendo ser definido como aluguel pago pelo uso do dinheiro. TAXA DE JUROS (i) - a razo entre os juros recebidos (ou pagos ) no fim de um perodo de tempo e o capital inicialmente empregado. A taxa de juros sempre relacionada ao tempo, veja as mais utilizadas: a.a. - ao ano a.s. - ao semestre a.q. - ao quadrimestre a.t. - ao trimestre a.m. - ao ms a.d. - ao dia
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LEITURAOBRIGATRIA
PRAZO (n) - Durao do investimento ou do emprstimo.
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VALOR FUTURO (VF) - Tambm conhecido como valor final, ou seja , o que se tem a pagar ou a receber aps a incidncia de um determinado perodo e taxa de juros sobre o valor presente. Tambm conhecido como valor final. VALOR DAS PRESTAES (PMT) - Pagamento ou recebimento peridico de pagamentos constantes, ou seja, parcelas, com uma taxa de juros constante. 1 - Suponha que voc acabou de comemorar seu 19 aniversrio. Um tio rico abriu uma conta em seu nome que ter R$ 100.000,00 quando voc fizer 25 anos. Se a taxa de desconto for 11% a.a., quando deve valer essa conta hoje?
Juros Compostos no Excel Abra o Microsoft Office Excel 2003 e crie a planilha com o valor do Capital na clula B1, a taxa de juros em B2 e os meses devidamente distribudos, conforme a figura abaixo:
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LEITURAOBRIGATRIA
Logo em seguida, clique na clula B4 e coloque a frmula: =B1*(1+(B2/100))^A4, conforme a figura abaixo:
Logo aps, clique na clula B5 para calcular o juro embutido no segundo ms e coloque a frmula =B4*(1+($B$2/100))^A5, conforme a figura abaixo:
Em seguida, calcule a projeo dos juros em moeda e em porcentagem Assim, ficar mais fcil saber quanto pago a mais (mensalmente), tanto em moeda quanto em porcentagem. Clique na clula C4 e digite a frmula =B4-$B$1, conforme a figura abaixo:
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Explicando: para saber a projeo de juros em Moeda, basta subtrair o capital pelo montante do ms desejado. Para compor todos os resultados copie a frmula, arrastando para as clulas seguintes, conforme a figura abaixo:
Agora, clique na clula D4 e digite a seguinte frmula =B4-$B$1, conforme a figura abaixo:
Explicando: para saber a projeo de juros em Porcentagem, primeiramente, necessrio dividir o correspondente ao primeiro ms pelo valor do capital. Note que o resultado idntico taxa de juros definida. Finalmente, calcule a projeo desse percentual ms a ms, ou seja, quanto de juros vai sendo acrescentado em relao ao juros embutido no primeiro ms. Para tanto, clique na clula D5 e digite a seguinte frmula: =(C5/$B$1)-D4.
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LEITURAOBRIGATRIA
Explicando: para saber realmente quantos juros sero cobrados nos meses posteriores, dividida o valor do juro correspondente ao segundo ms pelo capital (parte dividida pelo todo) e subtraia o resultado dessa diviso pelo percentual de juros do ms anterior, a fim de que aparea, conforme a figura abaixo:
Dessa forma, obtm-se somente a diferena do percentual de juros, conforme a figura abaixo:
Arraste a frmula para baixo para que voc obtenha o resultado final:
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
LINKSIMPORTANTES
Ento:
Leia o artigo Uso do Excel no ensino de matemtica financeira: diagnsticos de uma investigao pautada na engenharia didtica. Disponvel em: <http://sites.unifra.br/Portals/35/Artigos/2007/Vol_1/VUSODOEXCEL[BAIXO].pdf>. Acesso em: 14 ago. 2012. O artigo relata experincias do uso desta ferramenta no ensino da matemtica.
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AGORAASUAVEZ
Instrues:
Agora exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que, para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Questo 2:
Calcule a soluo deste problema: Voc financiou um automvel por 48 meses. Se o valor de cada prestao de R$ 431,23 e o valor financiado foi de R$ 16.000,00, qual a taxa nominal anual aplicada? Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
Voc fez um investimento que paga 0,055% ao dia de juros. Se o investimento for resgatado em um ano, quanto voc ter recebido por um investimento inicial de R$ 3.000,00? Considere um ano de 252 dias teis.
Questo 3:
Questo 1:
Fao um emprstimo de R$100.000,00 por 120 dias, a uma taxa de 3,5% a.m. Qual seria o montante a ser desembolsado para o pagamento do emprstimo?
Sabendo que a taxa cobrada para um emprstimo 6% ao ms. Se o emprstimo for pago aps 45 dias, qual ser o valor se a retirada foi de R$ 500,00 e os juros aplicados diariamente?
Questo 4:
Sua empresa projeta um crescimento mdio anual de 10,5%. Sabendo que as ven-
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AGORAASUAVEZ
das este ano totalizaram R$ 100.000,00, qual ser o tamanho das vendas em 3 anos?
NICIO
Se a taxa paga pelo fundo de 1,05% ao ms e o valor acumulado no perodo foi de R$ 41.497,79, qual este x de anos?
Questo 5:
Questo 9:
Sabendo que a taxa anual nominal de 77% para emprstimos pessoais, quanto voc emprestou, se ao final de seis meses voc pagou R$ 1.452,31 com uma capitalizao mensal?
Voc resgata R$ 40.460,20 aps 24 meses de investimento. Sabendo que a taxa aplicada foi de 1%, quanto voc investiu mensalmente neste fundo?
Questo 6:
Questo 10:
Voc efetua um investimento de R$ 1.000,00 e resgata R$ 2.107,18. Se a taxa anual nominal de 15% e os juros so capitalizados mensalmente, quanto tempo durou o investimento?
Um investimento de R$ 367,00 passa para R$ 550,27 em dois anos. Sabendo que os juros foram compostos semestralmente, calcule a taxa efetiva anual do investimento?
Questo 7:
Sabendo que a taxa cobrada por um emprstimo de 6% ao ms, se o valor do emprstimo foi de R$ 500,00, com juros aplicados diariamente, em quanto tempo o emprstimo foi pago se o valor pago foi de R$ 547,04?
Questo 8:
Voc far um depsito mensal de R$ 500,00 por x anos em um fundo de investimentos.
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FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou como o Excel pode ajudar nos clculos dos problemas de matemtica financeira. O uso desta ferramenta no dia a dia uma ajuda fundamental na resoluo de problemas.
GLOSSRIO
NPER: o nmero total de perodos de pagamento de uma anuidade. Taxa Nominal: A taxa nominal de juros relativa a uma operao financeira. Pode ser calculada: Taxa nominal = lucros pagos / valor nominal do emprstimo. Taxa real de juros: Taxa real de juros e correo monetria a diferena entre a taxa nominal e a inflao. Desembolso: O que se pagou adiantadamente, o que se gastou. Resgate: Recuperao de algo vendido mediante restituio do preo ao comprador: venda com direito a resgate.
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GABARITO
Tema 4
NICIO
Utilizando o Excel
Ponto de Partida
Resposta: =TAXA(48;-431,23;16000)x12=13,2503%
Questo 1
Resposta: R$ 114.752,30.
Questo 2
Questo 3
Questo 4
Resposta: R$ 137.025,93.
Questo 5
Questo 6
Resposta: 60 meses.
Questo 7
Resposta: 45 dias.
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GABARITO
Questo 8
Resposta: 60 anos.
Questo 9
Questo 10
Resposta: 10,6566%.
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sees
s e e S
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Tema 05
Juros Simples
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Os conceitos e operaes em juros simples. Taxa de juros e perodos de capitalizao. Desconto bancrio ou comercial.
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Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Identificar onde devero ser aplicadas operaes a juros simples. Como calcular os juros pagos bancrios. Realizar desconto comercial.
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Juros Simples
Relembrando: A frmula de uma operao de juros simples a seguinte: Jn representa o valor obtido de juros em determinado perodo. Jn = P x i x n
i a taxa de juros expressa em sua forma centesimal, ajustada mesma base do perodo n. Para se encontrar o valor futuro Fn ou montante a juros simples. O Fn pode ser encontrado pela seguinte frmula: Fn = P + (P x i x n) Fn = P + J
O regime de juros simples ou de capitalizao simples aquele em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial.
Fn = P x [1 + (i x n)]
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LEITURAOBRIGATRIA
Elementos Notao Valor futuro ou montante ................................................ M Valor presente ou principal ............................................. V Taxa de juros .................................................................... i Nmero de perodos ....................................................... n Juros simples .................................................................... j Calculando o Juro Simples J = P . i . n (I) Exemplo: A dvida de R$ 600,00 dever ser liquidada 21 dias aps o vencimento, taxa de juros de 0,3% ao dia. Calcular os juros simples a serem pagos. Dados: P = R$ 600,00; i = 0,3% ao dia; n = 21 dias; J = ? J = P . i . n = 600 . 0,003 . 21 =R$ 37,80 Para achar o montante: Fn = P x [1 + (i x n)] Fn = 600 x [1 + (0,003 x 21)] Fn = 600 x [1 + 0,063] Fn = 600 x 1,063 Fn = 637,80
Taxas Equivalentes a Juros Simples Utilize a regra de trs. Exemplo: Uma operadora de Carto de Crdito cobrou 7,8% de juros no atraso do pagamento da fatura que havia vencido h 15 dias. Qual foi a taxa diria cobrada? 15 dias----------7,8% 1 dia---------------x%
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LEITURAOBRIGATRIA
Resolvendo:
NICIO
Taxa Efetiva de uma Operao com Base em uma Taxa Nominal: Diversas so as informaes sobre os juros a pagar. Para saber se est pagando corretamente, possvel utilizar o clculo da taxa efetiva e, efetivamente, saber quanto se est pagando de juros. Jn = P x i x n Exemplo: Apliquei R$ 2.000,00, que me rendeu R$ 710,00 de juros em um ano. Qual foi a taxa mensal de juros simples desta operao? Jn = P x i x n 710 = 2000 x i x 12 i x 12 = 710 / 2000 i x 12 = 0,355 i = 0,355 / 12 = 2,958% a.m. Mtodo Hamburgus Este mtodo muito utilizado quando se fala em cheque especial nos casos dos clientes de bancos. Ele permite calcular, de maneira simples e direta, os juros produzidos por capitais diferentes em perodos distintos. No caso do cheque especial, por esse mtodo que os juros so calculados sobre cada saldo devedor dentro do ms. Para isso se utiliza a seguinte frmula: J= P x i x n O Mtodo Hamburgus introduz uma simplificao nos clculos de juros simples, quando h diversos valores de principal, aplicados por diversos prazos a uma mesma taxa de juros. A frmula abaixo mostra que a taxa i pode ser colocada em evidncia: Jt = i x [(P1 x n1) + (P2 x n2) + (P3 x n3) + ... (Pn x Nn)]
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LEITURAOBRIGATRIA
P representa o saldo devedor em uma data e n o nmero de dias em aberto. Veja no seu livro texto as sequncias desta operao. Desconto Bancrio ou Comercial O desconto bancrio ou comercial ocorre quando o possuidor deste ttulo (de valor nominal N) resgata-o antes do vencimento junto a um agente financeiro. Os ttulos mais comuns nesta operao so: nota promissria, letras de cmbio, duplicatas e cheques pr-datados (mesmo sem serem reconhecidos legalmente). Dados importantes para esta operao: N valor nominal. n tempo. i taxa de juros. Frmula do Desconto Comercial Dc = N x i x n Exemplo: Dc o valor do desconto comercial, i a taxa de juros mensal e n o tempo. Voc quer antecipar uma dvida no valor de R$ 32.000,00 que tem seu vencimento para daqui a 6 meses. A taxa de juros aplicadas foi de 2,8% ao ms. Qual ser o valor do desconto? Dc = N x i x n Dc = 32.000 x 0,028 x 6 = 5.376,00
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LINKSIMPORTANTES
Ento:
Acesse o link: Finanas bancrias e comerciais.
NICIO
Disponvel em: <http://www.fae.edu/publicacoes/pdf/financas/1.pdf>. Acesso em: 15 ago. 2012. Nele voc poder conhecer os modelos de finanas bancrias e comerciais e exemplos de aplicaes financeiras. Acesse o link: Descontos de Duplicatas.
Disponvel em: <http://www.bertolo.pro.br/adminfin/html/DESCONTOS_DUPLICATAS. htm>. Acesso em: 16 ago. 2012. Nele voc encontrar diversas formas de descontos e poder utilizar, como exemplo, nas atividades do dia a dia.
AGORAASUAVEZ
Instrues:
Agora exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que, para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo.
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AGORAASUAVEZ
Ponto de Partida:
b) $2.200,00 a 30,2% a. a. em, 2 anos e 5 meses. c) $3.000,00 a34%a. a. em19 meses.
Calcule pelo juro simples a seguinte situao: Apliquei em determinado fundo o montante de R$ 5.000,00. Aps 3 meses e 18 dias resgatei essa aplicao a juros simples. Qual ser o valor do resgate considerando uma taxa de 12,50% a.a.? Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
Questo 4:
Qual o capital que rende:
a) $1.150,00 a18% a.a. em10meses . b) $648 a 21,6% a.a. em2 anos e 6 meses. c) $1.500 a 30% a.a. em3 anos e 4 meses.
Questo 1:
Questo 5:
A dvida de R$ 1.200,00 dever ser liquidada 24 dias aps o vencimento, taxa de juros de 0,25% ao dia. Calcular a quantia que liquidar a dvida. Dados: P = R$ 1.200,00; i = 0,25% ao dia; n = 24 dias.
Quais as proposies corretas? a) 1%ao ms equivale a12%ao ano. b) 2,25 ao bimestre equivalem a 26,80% ao binio. c) 3,4% ao trimestre equivalem a 13,6% ao ano. d) 50%ao ano equivale a 20% em5 meses. e) 0,50% ao ms equivale a 12% ao ano.
Questo 2:
Paguei, por 21 dias de atraso, 12,4% de juros ao Banco XYZ referente a um emprstimo. Qual foi a taxa de juros diria cobrada pelo Banco XYZ?
Questo 6:
Questo 3:
Calcular os juros simples e o montante de: a) $ 500,00 a25%a. a. em8 meses.
Uma aplicao de R$ 70.000,00 em fundos de aes rendeu R$29.800,00 de juros em um ano. Qual foi a taxa mensal de juros simples desta operao?
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AGORAASUAVEZ
Questo 7:
NICIO
a) 48% a.a. b) 15% a.m. c) 10% a.m. d) 100% a.a. e) 5% a.m.
As vendas de uma loja de lmpadas aumentaram 40% em relao ao ms anterior. Sabendo-se que neste ms a loja vendeu 35.000 lmpadas, de quanto foi a venda do ms passado?
Questo 8:
Questo 10:
Tenho R$ 59.409,00 para comprar objetos novos. Os objetos que escolhi custam R$ 72.450,00. Qual a porcentagem que devo pedir de desconto para poder pag-los com o dinheiro que tenho?
As taxas de juros ao ano, proporcionais s taxas 25% a.t.; 18% a.b.; 30% a.q. e 15% a.m., so, respectivamente: a) 100%; 108%; 90%; 180%. b) 100%; 180%; 90%; 108%. c) 75%; 26%; 120%; 150%. d) 75%; 150%; 120%; 26%. e) 100%; 150%; 120%; 108%.
Questo 9:
A taxa de juros simples relativa a uma aplicao de R$ 10.000,00 por um perodo de 10 meses, que gera um montante de R$ 15.000,00, de:
FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou sobre juros simples, como calcular e as suas atribuies no mercado e na matemtica financeira, alm de ser uma das formas mais utilizadas no mercado financeiro.
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GLOSSRIO
Agente econmico: qualquer entidade fsica ou jurdica capaz de praticar um ato econmico. Desconto comercial: Consiste na aplicao sucessiva do conceito de desconto comercial simples. Desconto composto: aquele em que a taxa de desconto incide sobre o montante ou valor futuro, deduzidos os descontos acumulados at o perodo imediatamente anterior. Desconto racional: a diferena entre o valor nominal do ttulo e seu valor na data do resgate. NPER: o nmero total de perodos de pagamento de uma anuidade.
GABARITO
Tema 5
Juros Simples
Ponto de Partida Questo 1
Resposta: R$ 1.272,00. Resposta: O valor do resgate ser de R$ 5.187,50.
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GABARITO
Questo 2
Resposta: ao dia.
NICIO
Questo 3
Resposta: A) R$ 83,33 e R$ 583,33. B) R$ 1.605,63 e R$ 3.805,63. C) R$ 1.615,00 e R$ 4.615,00.
Questo 4
Resposta: A) R$ 1.000,00. B) R$ 420,00. C) R$ 750,00.
Questo 5
Resposta: Alternativas A e C.
Questo 6
Resposta: 3,548% a.m.
Questo 7
Resposta: 25.000 lmpadas.
Questo 8
Resposta: Dever pedir um desconto de 18%.
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GABARITO
Questo 9
Resposta: Alternativa E.
Questo 10
Resposta: Alternativa A.
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Tema 06
Juros Compostos
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Os conceitos de Valor Presente e Valor Futuro. Sequncia de Pagamentos. Taxas a juros compostos. Amortizao de emprstimos e equivalncia de capital a juros compostos.
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Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Verificao de rendimentos em aplicaes financeiras. Como calcular o valor fixo das parcelas de financiamento. Clculos de taxa de juros efetiva de um financiamento. Compreender a correo monetria. Como resolver problemas de juros compostos.
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Juros Compostos
Valor presente e valor futuro (Captulo 5)
Conceito de valor futuro Fn, montante ou valor de resgate ou valor final. Uma vez que o valor Presente P seja corrigido por uma taxa de juros em funo do tempo, ele produzir um valor futuro Fn, composto pelo valor presente P mais os juros ocorridos no perodo. Em geral ele resgatado ou pago em uma nica parcela. Exemplo: Na frmula M = P . (1 + i)n , o principal P tambm conhecido como Valor Presente (PV = present value) e o montante M tambm conhecido como Valor Futuro (FV = future value). Ento essa frmula pode ser escrita como:
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LEITURAOBRIGATRIA
FV = PV (1 + i)n Isolando PV na frmula: PV = FV / (1+i)n Na HP-12C, o valor presente representado pela tecla PV. Com esta mesma frmula possvel calcular o valor futuro a partir do valor presente. Exemplo: Quanto ter uma pessoa, daqui a 12 meses, se aplicar R$1.500,00 a 2% ao ms? Soluo: FV = 1500 . (1 + 0,02)12 = R$ 1.902,36 Frmula para quando o perodo considerado for igual a n: Fn = P x (1 + i)n Fn representa o valor futuro de uma operao em determinado instante, cujo valor presente P foi acrescido da taxa i (expressa em sua forma decimal) n vezes, de forma composta (juros sobre juros). Como determinar o valor Presente P a partir do valor Futuro Fn Frmula para o clculo do valor Presente P, dado o valor Futuro Fn no instante n (Fn ): Fn = P x (1 + i)n Logo:
Fn Fn = P ou seja: P = n n ( 1 + i) ( 1+ i)
Como determinar tempo n de uma operao que envolva valor Presente P e o valor Futuro Fn Fn = P x (1 + i)n
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Como determinar a frmula para clculo do n, dado o valor Presente P, o valor Futuro Fn e a taxa i
Sendo que n representa o tempo, P representa o valor Presente da operao e Fn o valor Futuro, a taxa i expressa em sua forma decimal. Como determinar a frmula para o clculo do i, dado o valor Presente P, o valor Futuro Fn e o tempo n
Esta frmula ser utilizada toda vez que se deseje determinar a taxa de juros i necessria para transformar um valor Presente P em determinado valor Futuro Fn dado um determinado perodo. Veja no seu Livro-Texto diversos exerccios com todas essas frmulas. Sequncia de Pagamentos (Captulo 6) Fixando alguns fundamentos importantes: P Valor Presente da operao. Fn Valor Futuro. i Taxa de juros.
No dia a dia possvel verificar vrios apelos de consumo e de poupana atravs de planos de pagamentos que se adaptam aos mais diversos oramentos, que so possveis atravs do parcelamento ou recomposio de dbitos. O estudo das sries fornece o instrumental necessrio para estabelecer planos de poupana, de financiamento, de recomposio de dvidas e avaliao de alternativas de investimentos.
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LEITURAOBRIGATRIA
Define-se srie, renda ou anuidade a uma sucesso de pagamentos, exigveis em pocas pr-determinadas, destinada a extinguir uma dvida ou constituir um capital. Cada um dos pagamentos que compem uma srie denomina-se termo de uma renda e, conforme sejam iguais ou no, a srie se denominar, respectivamente, uniforme ou varivel. Se os pagamentos forem exigidos em pocas cujos intervalos de tempo so iguais, a srie se denominar peridica. Caso contrrio, se os pagamentos forem exigidos em intervalos de tempo variados, a srie se denominar no peridica. Se o primeiro pagamento for exigido no primeiro intervalo de tempo a que se referir uma determinada taxa de juros, ocorre uma srie antecipada, caso contrrio, ela ser diferida. Ocorre uma srie temporria ou uma perpetuidade conforme seja, respectivamente, finito ou infinito o nmero de seus termos. As sries peridicas e uniformes podem ser divididas em sries postecipadas, antecipadas e diferidas. Conceitos Srie de progresso aritmtica (PA): Tem como principal caracterstica a soma ou subtrao de um nmero fixo a cada um de seus termos a partir do segundo. O exemplo fornecido pelo Livro-Texto demonstra a seguinte situao: Um emprstimo de R$ 1.000,00, em 5 parcelas, nos valores de R$ 300,00, R$ 280,00, R$ 260,00, R$ 260,00, R$ 240,00 e R$ 220,00. O questionamento foi: quanto ser pago por este emprstimo? Observe que o valor das parcelas cai R$ 20,00 todo ms. Essa srie uma PA de diferena d entre os termos no valor de (-) R$ 20,00. Frmula para determinar a soma dos termos de uma PA finita:
Sn =
( a1 + an ) n
2
Como calcular o montante pago M:

M5 =
( 300 + 220 ) 5
2
M5 =
3600 = 1300 2
Sendo assim, voc pagou R$ 1.300,00 pelo emprstimo de R$ 1.000,00.
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Srie de progresso geomtrica (PG): A Progresso Geomtrica (PG) tem como principal caracterstica a multiplicao ou a diviso de um nmero fixo a cada um de seus termos a partir do primeiro. Sequncia de pagamentos uniformes: Esta sequncia utilizada nos casos em que um emprstimo pago em parcelas iguais e consecutivas, perodo a perodo. Pode assumir duas formas: a de pagamento postecipado e a de pagamento antecipado. Sequncia de pagamentos uniformes postecipados: quando o primeiro pagamento ocorre somente ao final do primeiro perodo. Sries Postecipadas So aquelas em que os pagamentos ou recebimentos so efetuados no fim de cada intervalo de tempo a que se referir a taxa de juros considerada, e cuja representao grfica a seguinte:
PV
...
PMT
PMT
PMT
PMT
...
PMT
FV
O valor presente representa a soma das parcelas atualizadas para a data inicial do fluxo, considerando a mesma taxa de juros. Ele corresponde soma dos valores atuais dos termos da srie. Valor presente dos termos da srie:
Resumindo esta frmula atravs da soma dos termos progresso geometria, tem-se a seguintes frmulas: Para encontrar o valor presente (atual) ou Fator de valor atual FVA:
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LEITURAOBRIGATRIA
Encontrar o valor futuro ou Fator de formao de capital FFC.
Encontrar o valor da PMT existe duas frmulas, onde a primeira utilizada quando se tem o PV e a segunda quando se tem o FV. Fator de recuperao de capital FRC:
Fator de acumulao de capital FAC:
Sries Antecipadas So aquelas em que os pagamentos ou recebimentos so efetuados no incio de cada intervalo de tempo a que se referir a taxa de juros considerada, e cuja representao grfica a seguinte:
PV
...
PMT
PMT
PMT
PMT
PMT
...
PMT
FV
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
As frmulas para encontrar PV, PMT, FV possuem uma pequena diferena das sries postecipadas, pois apresentam (1+i), ou seja, parte paga na data Zero. So elas: Para encontrar o valor presente (atual) ou Fator de valor atual FVA:
Encontrar o valor futuro ou Fator de formao de capital FFC:
Fator de recuperao de capital FRC:
Fator de acumulao de capital FAC:
Sries Diferenciadas So aquelas em que o primeiro pagamento ou recebimento s efetuado depois de decorridos perodos de tempo a que se referir a taxa de juros considerada, e cuja representao grfica a seguinte:
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LEITURAOBRIGATRIA
Caso de postecipado:
PV
Caso de antecipado:
PV
0 1 2 3 4 5 ... n 0
...
Carncia
PMT
PMT
...
PMT
Carncia
FV
PMT
PMT
PMT
...
PMT
FV
SRIE UNIFORME DE PAGAMENTOS Pode-se definir uma srie uniforme de pagamentos como uma sucesso de recebimentos, desembolsos ou prestaes de mesmo valor, representados por R, divididos regularmente num perodo de tempo. O somatrio do valor acumulado de vrios pagamentos, montante, calculado pela expresso mostrada abaixo e representado no fluxo de caixa da figura 1. Este somatrio deduzido a partir da equao da capitalizao composta VF=VP(1+i)n para o clculo do montante de cada pagamento R. Trata-se, portanto, do clculo da soma dos termos de uma progresso geomtrica limitada, de razo q = 1 + i. Taxas a Juros Compostos Relembrando alguns conceitos: Valor Presente e valor Futuro. Fn = P x (1 + i)n
Sequncia uniforme de pagamentos postecipados.
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LEITURAOBRIGATRIA
Sequncia uniforme de pagamentos antecipados.
NICIO
Abordagens: Taxa de juros em uma sequncia uniforme de pagamentos: Demonstra como calcular a taxa de juros de uma sequncia de pagamentos. Taxas equivalentes a juros compostos: Mostra como as taxas se equivalem. Capitalizao: Forma alternativa de acumular reservas com prazo e taxas de juros previamente determinados. Taxas nominais e efetivas: A taxa nominal quando o perodo de formao e incorporao dos juros ao Capital no coincide com aquele a que a taxa est referida. A taxa Efetiva quando o perodo de formao e incorporao dos juros ao Capital coincide com aquele a que a taxa est referida. Taxa Interna de Retorno (TIR): Taxa de desconto hipottica que, quando aplicada a um fluxo de caixa, faz com que os valores das despesas, trazidos ao valor presente, sejam iguais aos valores dos retornos dos investimentos, tambm trazidos ao valor presente. Exemplos: Taxa de juros em uma sequncia uniforme de pagamentos. - Dado VP, achar PGTO
- Dado PGTO, achar VP
- Dado PGTO, achar VF
- Dado VF, achar PGTO
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Taxa Efetiva e Taxa Nominal
(Em relao ao desconto comercial e ao desconto racional simples) Ao analisar as operaes de desconto, constatado que as taxas cobradas no desconto comercial eram diferentes daquelas cobradas no desconto racional, ou seja, ao fazer uma operao de desconto pelo critrio comercial e racional, nas mesmas condies, verificado que a taxa cobrada no desconto comercial maior. possvel dizer, ento, que a taxa nominal aquela cobrada na operao ou, em outras palavras, a taxa que foi negociada e aceita entre as partes. Taxa Nominal a taxa de juros cuja unidade de tempo no coincide com a unidade de tempo dos perodos de capitalizao. A taxa nominal geralmente fornecida em termos anuais. So exemplos de taxas nominais: 12% a.a capitalizados mensalmente, 24% a.a capitalizados trimestralmente, 18% a.a capitalizados diariamente, etc. Ela bastante utilizada no mercado e no representa uma taxa efetiva. Por isso, necessrio ter cuidado nos clculos dos juros compostos que envolvem taxas nominais. Toda taxa nominal traz uma taxa efetiva implcita, que a taxa de juros a ser aplicada em cada perodo de capitalizao no regime de juros compostos. Nos exemplos acima, as taxas efetivas implcitas so calculadas do seguinte modo: 12% a.a capitalizados mensalmente = 12% a.a / 12 meses = 1% a.m (taxa efetiva implcita). 24% a.a capitalizados trimestralmente = 24% a.a / 4 trimestres = 6% a.t (taxa efetiva implcita). 18% a.a capitalizados diariamente = 18% a.a / 360 dias = 0,05% a.d (taxa efetiva implcita). Taxa efetiva (if): aquela que realmente foi cobrada no seguinte sentido: se o valor descontado comercial for aplicado a essa taxa, pelo perodo considerado, obter-se- um montante igual ao valor nominal. Em outras palavras, possvel dizer que a taxa efetiva aquela que faz com que o desconto racional seja igual ao desconto comercial.
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LEITURAOBRIGATRIA
TIR - Taxa Interna de Retorno (ou IRR, do ingls, Internal Rate of Return)
NICIO
A TIR mede a rentabilidade do projeto e corresponde ao valor da taxa de juros que torna nulo o valor do VPL. Conceitualmente, a TIR a taxa de juros que iguala, numa nica data, os fluxos de entrada e sada de caixa produzidos por uma operao financeira (aplicao ou captao). Em outras palavras, a taxa de juros que, se utilizada para descontar um fluxo de caixa, produz um resultado nulo. relevante notar que a TIR utilizada no somente para calcular a taxa de retorno (rentabilidade) de um investimento, como, tambm, para determinar o custo de um emprstimo/ financiamento. Exemplo: Uma Companhia oferece terrenos ao preo de R$ 70.000,00 por lote, devendo ser pagos R$ 10.000,00 como entrada e mais 4 parcelas de R$ 15.000,00 ao final dos prximos 4 anos (sem cobrana de juros). Analisando a possvel compra, voc descobre que, comprando a prestao, haver uma cobrana de R$ 1.000,00 na data do fechamento do negcio, referente s despesas com os servios contratuais. Qual a taxa de juros realmente paga se o terreno for comprado prestao? Resposta: TIR = 27,33% ao ano Taxa Mnima de Atratividade (TMA) Para que um investidor possa tomar a deciso de aceitar ou rejeitar um determinado investimento indispensvel que ele tenha um elemento de comparao sua disposio. Assim, considere que, em qualquer situao, o investidor esteja com o seu capital aplicado numa alternativa Z com a taxa igual a i mnima, que representa, portanto, o custo de oportunidade de seu capital investido. Simplificado: o investimento s vale a pena quando sua taxa de retorno TIR for maior do que taxa mnima de atratividade TMA. TIR > TMA.
Amortizao de Emprstimos
Conceitos: Sistema de amortizao convencional: No h um padro de valor amortizado a ser seguido. As amortizaes so variadas de acordo com cada contrato.
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Sistema de amortizao constante (SAC): o sistema mais utilizado, principalmente pelos empresrios do setor produtivo. Sistema de amortizao crescente (Sacre): Foi desenvolvido pela Caixa Econmica Federal e utilizado nos financiamentos de imveis. O Sacre o sistema SAC modificado. Sistema de amortizao francs (PRICE): Utilizado principalmente por bancos e construtoras para financiamentos de imveis. A Amortizao Toda parcela (PMT) formada por uma parte referente amortizao e outra parte referente aos juros, ambos pagos em um perodo especfico. PMT = soma de uma parcela de amortizao (A) mais uma parcela de juro (J). PMTn = An + Jn PMTn a parcela paga no perodo n, A representa a amortizao referente a esse perodo e Jn os juros nele pagos. Esta frmula utilizada toda vez que se desejar calcular o valor de uma parcela em determinado perodo n. A parcela referente aos juros nela auferidos calculada com base no perodo anterior, em funo de uma taca peridica acertada: Jn = SD n-1 x i Jn representa os juros pagos em uma referida parcela no perodo n. Esses so calculados sobre o saldo devedor SD n-1 e i a taxa cobrada no financiamento. Veja o exemplo 8A e 8B de seu livro.
Sistema de Amortizao Constante (SAC) e Sistema de Amortizao Francs (PRICE) No sistema SAC o valor da amortizao constante, ou seja, o mesmo para todos os perodos. Isso somente ser possvel se o saldo devedor inicial for dividido pelo nmero de perodos envolvidos.
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NICIO
A o valor da parcela de amortizao, SD0 o saldo devedor inicial (valor financiado) e n, o nmero de perodos. No sistema PRICE as prestaes so fixas, porm, os juros pagos no comeo so muito altos, se comparados aos sistemas SAC e Sacre, e o valor amortizado muito pequeno. Este sistema muito utilizado nos financiamentos de veculos, emprstimo pessoal. Uma dica: Se o vendedor, ao te atender, utilizar uma tabela de fatores para calcular o valor das parcelas fixas estar utilizando o sistema PRICE. Exemplo: Considere determinado financiamento de R$ 10.000,00 em 5 prestaes mensais, considerando juros compostos e efetivos de 2% ao ms nos dois sistemas mencionados:
Nota-se que no sistema PRICE as prestaes so constantes e calculadas segundo uma srie uniforme de pagamentos: todas as 5 no mesmo valor. O valor amortizado crescente ao longo do tempo, ao contrrio dos juros, que decrescem proporcionalmente ao saldo devedor. Normalmente este sistema utilizado para financiamentos de carros,
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LEITURAOBRIGATRIA
eletrodomsticos, emprstimos bancrios de curto prazo, etc. Por sua vez, no SAC, verifica-se um comportamento constante no valor das amortizaes e decrescente no valor das prestaes, assim como nos juros. O sistema SAC relativamente prtico e no necessita do uso de calculadoras financeiras para sua implementao: basta dividir o saldo devedor inicial pelo nmero de prestaes para, a partir da, montar a planilha. O SAC amplamente utilizado para financiamentos bancrios de longo prazo de imveis, especialmente os da Caixa Federal. Exerccio: Um banco realiza seus financiamentos nas seguintes condies: Prazo de 6 anos, com a amortizao do principal a partir do final do 3 Ano. Amortizao do principal pelo modelo Price ou SAC. Taxa de juros 10% ao ano. Determinar os fluxos de caixa de uma empresa que financiou R$ 100.000,00, nas seguintes hipteses: a) Pagamento de juros durante os dois anos de carncia e amortizao pelo modelo Price a partir do 3 ano. b) Juros capitalizados durante os dois anos de carncia e amortizao pelo modelo Price a partir do 3 ano. c) Pagamento de juros durante os dois anos de carncia e amortizao pelo SAC a partir do 3 Ano. d) Juros capitalizados durante os dois anos de carncia e amortizao pelo SAC a partir do 3 Ano. Solucionando: a) Juros pagos nos dois anos de carncia: J = 100.000,00 x 10% = 10.000,00
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Prestao:
NICIO
b) Saldo acumulado no final do 2 Ano. M = 100.000 x (1+0,1)2 = 121.000 Prestao:
c) Juros pagos nos dois anos de carncia: J = 100.000,00 x 10% = 10.000,00 Amortizao anual:
d) Saldo acumulado no final do 2. Ano. M = 100.000 x (1 + 0,1)2 = 121.000 Amortizao anual:
Frmula aplicada no sistema Price para clculo das parcelas:
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LEITURAOBRIGATRIA
Observao: dentre os trs sistemas de amortizao de emprstimos, o Price o mais claro para todas as pessoas. Muito utilizados nos financiamentos de veculos, eletrodomsticos, imveis, credirios com parcelas fixas em geral.
Equivalncia de Capitais a Juros Compostos

J foi trabalhado os conceitos envolvendo equivalncia de capitais, no sistema de capitalizao simples. Voc estudar, agora, esses mesmos conceitos, mas sob outro enfoque: o do sistema de capitalizao composta. claro que os conceitos e a maneira de encarar os problemas sero os mesmos. Frmulas Para vencimentos anteriores a data focal
Para vencimentos posteriores a data focal
Exemplo: Uma pessoa deseja substituir um ttulo de valor nominal de R$ 85.000,00, com vencimento daqui a 2 meses, por outro ttulo, com vencimento para 5 meses. Qual o valor nominal do novo ttulo, sabendo-se que o banco em questo adota, nesse tipo de operao, a taxa composta de 9% a.m. e o critrio do desconto racional? Soluo:
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Valor atual de um conjunto de capitais: Conjunto de Capitais: uma carteira de aplicaes. Pode ser caracterizada pelo valor nominal do ttulo e por sua data de vencimento: Valor da carteira na data zero taxa de juros i.
Veja no seu livro texto diversos exemplos com gabaritos.
LINKSIMPORTANTES
Ento:
Acesse o link Matemtica Financeira. Disponvel em: <http://www.facensa.com.br/paginapessoal/rafael/files/MATEMATICA_FINANCEIRA/matematica_financeira.pdf>. Acesso em: 25 ago. 2012. Nele voc encontrar diversos exerccios com resolues de todas as etapas desenvolvidas nesta aula.
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Instrues:
Agora, exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que, para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Um investimento resultou em um montante de R$ 41.000 no prazo de 6 meses. Se a taxa de juros efetiva ganha for de 8% a.m., calcule o valor do investimento. Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
a.m. Para poder retirar esse valor em 12 parcelas iguais durante o ano, qual ser o valor do saque mensal?
Questo 3:
Pedro aplicou $ 7.212 numa Caderneta de Poupana que rende 8,5% a.m. Quanto poder sacar daqui a 2 meses?
Questo 1:
Calcule o montante de um capital de R$1.000,00, aplicado taxa de 4% a.m., durante 5 meses, no regime de juros compostos.
Questo 4:
Questo 2:
Raymundo pagou, atravs de Carto de Crdito, a quantia de $ 74.666, referente compra de um sof, realizada h 45 dias. Sabendo-se que o custo do dinheiro foi de 9,3% a.m., por quanto poderia ter sado o sof, se comprado vista?
Antonio aplica R$39.000 em uma Caderneta de Poupana que paga juros de 6,33%
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AGORAASUAVEZ
Questo 5:
NICIO
Questo 9:
Uma mercadoria pode ser paga vista com $ 70.000, ou em 5 parcelas mensais postecipadas de $ 20.000. Qual o juro cobrado?
Questo 6:
Apliquei uma quantia a 4% a.m.. Aps 5 meses, a taxa foi elevada para 12% a.m. e meu capital cou aplicado por mais 3 meses, quando, ento, retirei o montante de R$ 170.930,97. a) Qual o capital inicial? b) A que taxa mdia esse capital esteve aplicado ?
Qual o montante que um poupador acumula em 12 meses, se ele aplicar R$ 1.500,00, taxa de 4,5%a.m., ao final de cada ms?
Questo 10:
Questo 7:
Um produto custa, vista, R$ 1.500,00 e foi adquirido a prazo, com uma prestao mensal de R$ 170,72, sendo que a primeira ser paga no ato da compra. Sabendo-se que a taxa de juros contratada foi de 3% ao ms, qual a quantidade de prestaes deste financiamento?
Uma empresa contraiu um emprstimo a taxa de 1,2% a.m. para liquid-lo em um ano, com 2 pagamentos semestrais iguais de R$ 100.000,00. Esse emprstimo, entretanto, pode ser quitado com um nico pagamento de R$ 197.755,00. Determinar no nal de qual ms deve ser feito esse pagamento.
Questo 8:
Determinar o valor, vista, de uma srie de 6 prestaes (ttulos) de R$ 20.000,00, vencveis mensalmente, sendo a primeira no ato da compra, sabendo que a taxa de 5% a.m.
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FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou sobre juros compostos, entendeu as formas de sistema de amortizao, como calcular e as suas atribuies no mercado, na matemtica financeira e na aplicao de sua vida financeira.
GLOSSRIO
Amortizao: Processo de extino de uma dvida atravs de pagamentos peridicos, de modo que cada prestao corresponde soma do reembolso do capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor. Taxas Equivalentes: So taxas que, quando aplicadas ao mesmo capital, num mesmo intervalo de tempo, produzem montantes iguais.
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GABARITO
Tema 6
NICIO
Juros Compostos
Ponto de Partida
Questo 1
Questo 2
Resposta: PMT = $ 4.736,33.
Questo 3
Resposta: FV = $ 8.490,15.
Questo 4
Resposta: PV = R$ 65.342,03.
Questo 5
Resposta: i = 13,20% a.m..
Questo 6
Resposta: FV= R$ 24.239,87.
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GABARITO
Questo 7
Resposta: n=10 meses.
Questo 8
Resposta: PV= 106.589,78.
Questo 9
Resposta: P=100.000,00 i=6,9307% a.m..
Questo 10
Resposta: 8 meses.
125
sees
s e e S
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Tema 07
Inflao
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Taxa real, nominal e de inflao. Clculos bsicos para consumidores. Taxa acumulada de inflao e taxa mdia. ndices de inflao.
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Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Como identificar a taxa real de uma aplicao diante da inflao.
NICIO
Realizar clculos de controle de acompanhamento de controle do oramento domstico. Entender como funcionam alguns dos principais ndices de inflao do pas.
LEITURAOBRIGATRIA
Inflao
Lembrando: Taxas equivalentes:
Ib = ( 1 + ia ) 1 100
n
Ib a centesimal) foi capitalizada n vezes. Capitaliza-se de forma composta, de um perodo menor para um maior.
1 n 1 100 ( ) Ia = 1 + i b
[ ] ] ( = 1 i ) 1 100 [ a+ taxa equivalente a um perodo, sabendo que a taxa i (expressa em sua forma
n
1 n ( ) 1 + i 1 100 Neste caso, I a = a taxa equivalente a um perodo em que a taxa i foi descapitalizada n b vezes. Capitaliza-se de forma composta, de um perodo maior para um menor.
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LEITURAOBRIGATRIA
Inflao: Aumento geral e contnuo dos preos e servios em determinado perodo de tempo.
Algumas Definies
Taxa nominal: a taxa de rendimento do capital investido em determinado perodo. Preferencialmente, devem ser descontados os impostos. Taxa de inflao: deve ser relacionada ao mesmo tempo do rendimento da taxa nominal. o aumento geral de preos relativo a esse perodo. Taxa real: o que realmente o investimento proporcionou de retorno, descontada a inflao do perodo em questo. Equao de Fisher (para clculos de rendimentos):
( 1 + in ) =( 1 + ir ) ( 1+ i j )
Todas as taxas, in , ir , i j so expressas em sua forma centesimal.
in a taxa de juros nominal. ir a taxa de juros real.

i j a taxa de inflao.
Todas ocorridas em um perodo comum. Veja o exemplo 10A do seu livro texto: Clculos Bsicos para Consumidores Este tpico retrata acontecimentos do dia a dia, como aumentos de energia eltrica, telefonia, aluguis, transportes e, at, de produtos sazonais ou os atrelados ao cmbio. Para fazer o clculo de uma variao percentual ocorrida em determinado momento e em determinado produto ou servio a frmula a seguinte:
$novo % = 1100 $velho
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LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
frmula muito simples e qualquer um pode utilizar, at mesmo, uma calculadora simples para esse clculo. Veja um exemplo: A passagem de nibus no incio de janeiro de 2012 custava R$ 1,90. Em agosto do mesmo ano, o preo j estava em R$ 2,40. Qual foi a variao percentual do preo da passagem de nibus?
$novo % = 1100 $velho
% a variao percentual ocorrida na mudana de um valor velho para um novo.Essa
Em uma calculadora simples, faa os seguintes passos: 2,40 / 1,90 = 1,2631578 (-) 1 = 0,2631578 x 100 = 26,32% Taxa Acumulada de Inflao e Taxa Mdia A taxa acumulada de inflao medida por uma aplicao consecutiva de taxas menores, similar ao que acontece nas taxas equivalentes (perodo menor para o maior). Veja a frmula utilizada:
A letra j representa a inflao ocorrida em um perodo, expressa em sua forma centesimal. Os nmeros 1,2,3,4 e n, associados ao j, representam cada perodo de 1 a n. Veja o exemplo 10G do seu Livro-Texto. Frmula da Taxa Mdia de Inflao
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LEITURAOBRIGATRIA
a taxa acumulada em um perodo; a letra n est relacionada ao nmero de perodos que contm capitalizados. ndices de Inflao Os ndices de inflao so usados para medir a variao dos preos e o impacto no custo de vida da populao. Cada um tem uma metodologia diferente e a medio feita por diversos rgos especializados, como o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica), a FGV e a Fipe. Entre as diferenas de mtodo esto os dias em que os ndices so apurados, os produtos que incluem o peso deles na composio geral e a faixa de populao estudada. O IPCA (ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo), por exemplo, considerado a inflao oficial do pas, medido pelo IBGE entre os dias 1 e 30 de cada ms. Ele considera gastos como alimentao e bebidas, artigos de residncia, comunicao, despesas pessoais, educao, habitao, sade e cuidados pessoais. O indicador reflete o custo de vida de famlias com renda mensal de 1 a 40 salrios mnimos. Outro exemplo o IGP-M (ndice Geral de Preos do Mercado), monitorado pela FGV. Ele registra a inflao de preos variados, desde matrias-primas agrcolas e industriais, at bens e servios finais. muito usado na correo de aluguis e tarifas pblicas, como conta de luz. Serve para todas as faixas de renda. IGPM ndice Geral de Preos-Mercado: ndice independente, feito pela Fundao Getlio Vargas, medido entre os dias 21 do ms anterior ao dia 20 do ms posterior. IPCA-IBGE ndice de Preos ao Consumidor Ampliado: medido nas principais regies metropolitanas do pas. bem aceito para medir alteraes no custo de vida. IPC-Fipe ndice de preo ao consumidor: calculado com base ao consumo de famlias da cidade de So Paulo com renda familiar entre 1 a 20 salrios mnimos.
J m a taxa mdia;
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LINKSIMPORTANTES
Ento:
Leia o artigo Taxas de inflao e ndices de preos, uma abordagem prtica.
NICIO
Disponvel em: <http://www.unifae.br/publicacoes/pdf/IIseminario/ iniciacaoCient%C3%ADfica/iniciacao_10.pdf>. Acesso em: 28 ago. 2012. O texto aborda o tema inflao, suas frmulas de clculos e a importncia de seu estudo e acompanhamento. Acesse o link ndices de Inflao.
Disponvel em: <http://www.portalbrasil.net/indices.htm>. Acesso em: 28 ago. 2012.
Neste link voc poder obter informaes de todos os ndices financeiros utilizados no mercado.
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Instrues:
Agora exercite o seu aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que, para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo.
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Ponto de Partida:
Questo 3:
Uma aplicao de R$ 5.000,00 rendeu juros de R$ 1.500,00 no prazo de um ano. Sabendo-se que neste perodo a taxa de inflao foi de 25%, pergunta-se: qual foi a taxa de juro real obtida pelo aplicador? Agora com voc! Responda s questes a seguir para conferir o que aprendeu!
O preo de certa mercadoria sofre anualmente um aumento de 100%. Supondo que o preo atual seja de R$ 100,00, daqui a trs anos qual ser o preo dessa mercadoria?
Questo 4:
Questo 1:
Marcos aplicou R$ 30.000,00 em um fundo de investimentos e, aps 2 anos, resgatou o montante de R$ 38.500,00. Considerando que a inflao do perodo foi de 11%, qual foi a taxa de juro real anual da aplicao?
Marta aplicou R$ 10.000,00 e ,aps 2 anos, recebeu R$ 3.600,00 de juros. Considerando que a inflao no perodo foi de 20% a.a., qual a taxa de juros real ganha?
Questo 5:
Questo 2:
Em junho de 1997, com a ameaa de desabamento da Ponte dos Remdios, em So Paulo, o desvio do trfego provocou um aumento do fluxo de veculos em ruas vizinhas de 60 veculos por hora, em mdia, para 60 veculos por minuto, em mdia, conforme noticirio da poca. Admitindo-se esses dados, o fluxo de veculos nessas ruas, no perodo considerado, aumentou qual percentagem?
Uma aplicao de R$ 3.200,00 proporcionou o resgate do montante de R$ 5.100,00 num perodo de 8 meses, a uma taxa de juros real de 2% a.m. Pergunta-se: qual foi a taxa de inflao mensal desse perodo?
Questo 6:
Carlos viajou para a Europa para fazer seu Curso de Mestrado. Entretanto, antes de viajar fez uma aplicao de R$ 4.500,00 e obteve juros de R$ 6.300,00 num prazo de 2 anos. Carlos ficou curioso para saber
135
AGORAASUAVEZ
qual o rendimento real dessa aplicao e depois que soube que a taxa de inflao do perodo foi de 17%. Calcule a taxa de juro real dessa operao.
NICIO
Questo 9:
Questo 7:
Por um capital de R$ 6.000,00, aplicado por 2 anos, o investidor recebeu R$ 5.179,35 de juros. Qual a taxa de juros real ganha se a inflao for de 30% a.a?
A taxa de juros para aplicao de curto e mdio prazos em um banco de 40% a.a Que remunerao real recebe o cliente se a inflao for de 30% a.a?
Questo 10:
Questo 8:
Um indivduo aplicou R$ 540.000,00 por trs meses. No mesmo perodo, a inflao foi de 20%. Qual valor do resgate para que a taxa real seja nula?
Uma casa esta sendo vendida por R$ 73.000,00, vista ou parcelada em 60 pagamentos mensais e iguais, vencendo o primeiro pagamento 1 ms aps a compra. Considerando que o proprietrio deseja juros reais de 8,5% a.a e que a taxa de inflao anual prevista para os prximos anos seja de 15% a.a, calcule o valor das prestaes.
FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou sobre a Inflao, como aplicar as mais diversas frmulas no dia a dia e entender como ela influencia diretamente no capital.
136
GLOSSRIO
Aplicao financeira: a compra de um ativo financeiro, na expectativa de que produza um retorno financeiro, ou seja, espera-se no s obter o capital investido, como, tambm, um excedente, a ttulo de juros ou dividendos. Dividendos: a parcela do lucro apurado pela empresa, que distribuda aos acionistas por ocasio do encerramento do exerccio social (balano). Indexadores econmicos: Indexadores econmicos so ndices de reajuste. As suas funes bsicas, dependendo ao que se propem, so a de corrigir a desvalorizao da moeda e fixar a volatilidade de preos para medir a evoluo efetiva da economia.
GABARITO
Tema 7
Inflao
Ponto de Partida
Resposta: r = 4% a.a.
Questo 1
Resposta: 0,97% a.a.
Questo 2
Resposta: 5900%.
137
GABARITO
Questo 3
NICIO
Questo 4
Questo 5
Resposta: 3,92% a.m.
Questo 6
Resposta: 19,66% nos 2 anos.
Questo 7
Questo 8
Questo 9
Resposta: 5% a.a.
Questo 10
Resposta: R$ 648.000,00.
138
139
sees
s e e S
142
Tema 08
Finanas Pessoais - Apncidce
NICIO

Caro(a) aluno(a).
ROTEIRO DE ESTUDO:
Contedos
Nesta aula, voc estudar: Aplicaes Financeiras. Amortizao de emprstimos. Reviso de temas abordados nas aulas.
143
Habilidades
Ao final, voc dever ser capaz de responder as seguintes questes: Identificar quais as aplicaes financeiras mais adequadas. Frmulas do CDC Crdito Direto ao Consumidor. Reviso dos sistemas de amortizao.
NICIO
LEITURAOBRIGATRIA
Finanas Pessoais - Apndice
Nesta aula ser abordado o contedo que consta no seu Livro-Texto no apndice A. Apndice A (Operaes financeiras mais comuns ao consumidor) Aplicaes em renda fixa: elas podem ser pr-fixadas ou ps-fixadas. Aplicaes pr-fixadas: o investidor, no momento da aplicao, j conhece o valor a ser resgatado em determinado perodo de tempo. Nas aplicaes ps-fixadas, o valor do resgate somente conhecido na data da liquidao da operao. Nestes casos, no existe uma taxa de juros pr-definida como na pr-fixada. Aplicaes que podem ser pr-fixadas e ps-fixadas: CDBs, RDB, e LCs.
144
LEITURAOBRIGATRIA
Aplicaes em CDB e RDB (pr-fixada)
CDB - Certificado de Depsito Bancrio Os certificados de depsitos bancrios so ttulos nominativos emitidos pelos bancos e vendidos ao pblico como forma de captao de recursos. Os CDBs so negociados a partir de uma taxa bruta de juros anual, e no levam em considerao a tributao ou a inflao. Alm disso, podem ser negociados a qualquer momento dentro do prazo contratado, mas, quando negociadas a um prazo menor do que aquele mnimo previsto (30, 60 ou 90 dias para os ttulos pr-fixados), estas aplicaes sofrem incidncia de Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF), alm do Imposto de Renda na Fonte (IRF). CDB - Prefixado Os CDBs pr-fixados so ttulos que no tm prazo mnimo, no podendo ter o seu vencimento em sbados, domingos, ou feriados. A rentabilidade destes ttulos determinada na hora da aplicao e, portanto, voc saber previamente o quanto ir receber no vencimento. Nos momentos de crise, com tendncia queda das taxas de juros, os bancos daro preferncia captao de recursos em CDB pr-fixado de prazo longo. CDB - Ps-fixado Os CDBs ps-fixados podem ser oferecidos pelos bancos com ou sem liquidez diria, rendem de acordo com o desempenho de indicadores como os Certificados de Depsito Interbancrio (CDI) ou a Taxa de Referncia (TR). Estes ttulos so populares em momentos que existem perspectivas de aumento dos juros. RDB Recibo de Depsito Bancrio Bem semelhante ao CDB, com uma caracterstica de que no pode ser resgatado/negociado antes do prazo de seu vencimento.
145
LEITURAOBRIGATRIA
Taxa Referencial (TR)
NICIO
uma taxa de juros de referncia, instituda pela Medida Provisria n 294, de 31 de janeiro de 1991 (depois transformada na Lei n 8.177, de 1 de maro de 1991). Integrava um conjunto de medidas de poltica econmica do governo brasileiro - o chamado Plano Collor II - visando a desindexao da economia e o combate inflao. Frmula bsica de clculo do valor lquido de uma aplicao CDB/RDB, que incide somente o IR. Para dias corridos:
Para dias teis:
Caderneta de Poupana: Renda Fixa Ps-fixada um dos mais tradicionais investimentos da populao brasileira. , tambm, uma forma de captao de recursos pelos bancos mltiplos com carteira imobiliria. O rendimento da poupana gira, historicamente, em torno de 0,5% ao ms mais TR. A poupana isenta do Imposto de Renda (IR). Um exemplo prtico de clculo da poupana : Se voc aplicar R$ 100,00 e o rendimento da poupana for de 0,5% ao ms, utilize a seguinte forma de clculo:
146
LEITURAOBRIGATRIA
Ms/ Valor R$ 01 100,00 02 100,50 03 101,00 04 101,51 Frmula bsica: F4 = 100 x (1,005)5 = 102,02 Rendimento 0,5% a.m. 0,50 0,50 0,51 0,51 Saldo R$ 100,50 101,00 101,51 102,02
CDC Crdito Direto ao Consumidor uma operao de crdito concedida a pessoas fsicas ou jurdicas para aquisio de bens e servios. Ao contratar esse tipo de crdito, o consumidor passa a desfrutar imediatamente de um bem que ser pago com sua renda futura. Os cartes de crdito tambm podem conceder crdito direto ao consumidor para aquisies de bens. Para obteno dessa modalidade, os bancos ou financeiras se utilizam de diversas maneiras para divulgao, como por exemplo, as lojas de departamento, entre outros. O prazo pode sofrer alteraes determinadas pelas polticas econmicas vigentes naquele momento fica em torno de 60 meses. Os juros e encargos nessa operao variam conforme a Instituio Financeira. Alm da taxa, ocorre, tambm, a cobrana do IOF (Imposto sobre Operaes Financeiras).
Cuidados importantes antes de se concretizar essa operao: Leia o contrato antes de assinar. Pesquise taxas de juros em estabelecimentos similares. O Cdigo de Defesa do Consumidor exige que os estabelecimentos informem exatamente os juros que esto sendo cobrados do cliente. Exija seus direitos.
147
LEITURAOBRIGATRIA
NICIO
Compare as condies dos diversos prazos possveis, no apenas o valor da prestao, tambm, o valor dos juros pagos. Veja os exemplos que seguem e compare o total de juros pagos em relao ao prazo e taxas de juros. Exemplo de Financiamento CDC Valor do bem financiado Valor do seguro e taxas Valor financiamento* 1.000,00 100,00
Taca de Juros
Numero de Prestaes
Valor prestaes 203,97 111,46 65,76 51,08 224,73 132,39 88,80 76,31
Total de juros pagos 118,85 228,02 464,49 723,76 243,31 478,71 1.016,71 1.631,37
6 1.104,97 3% ao ms 12 1.109,50 24 1.113,75 36 1.115,12 6 1.105,07 6% ao ms 12 1.109,97 24 1.114,49 36 1.115,79
*inclui IOF
148
LEITURAOBRIGATRIA
Operaes de Leasing O leasing um contrato denominado na legislao brasileira como arrendamento mercantil. As partes desse contrato so denominadas arrendador e arrendatrio, conforme sejam, de um lado, um banco ou sociedade de arrendamento mercantil e, de outro, o cliente. O objeto do contrato a aquisio, por parte do arrendador, de bem escolhido pelo arrendatrio para sua utilizao. O arrendador , portanto, o proprietrio do bem, sendo que a posse e o usufruto, durante a vigncia do contrato, so do arrendatrio. O contrato de arrendamento mercantil pode prever ou no a opo de compra pelo arrendatrio do bem de propriedade do arrendador. O leasing uma operao com caractersticas legais prprias, no se constituindo operao de financiamento. Nas operaes de financiamento, o bem de propriedade do muturio, ainda que alienado, j no ato da compra. O prazo mnimo de arrendamento de dois anos para bens com vida til de at cinco anos e de trs anos para os demais.Por exemplo: para veculos, o prazo mnimo de 24 meses e para outros equipamentos e imveis, o prazo mnimo de 36 meses (bens com vida til superior a cinco anos). Existe, tambm, modalidade de operao, denominada leasing operacional, em que o prazo mnimo de 90 dias. Caso a quitao seja realizada aps os prazos mnimos previstos na legislao e na regulamentao (artigo 8 do Regulamento anexo Resoluo CMN 2.309, de 1996), o contrato no perde as caractersticas de arrendamento mercantil. Entretanto, caso realizado antes dos prazos mnimos estipulados, o contrato perde sua caracterizao legal de arrendamento mercantil e a operao passa a ser classificada como de compra e venda a prazo (artigo 10 do citado Regulamento). Nesse caso, as partes devem arcar com as consequncias legais e contratuais que essa descaracterizao pode acarretar. Outras caractersticas de uma operao de leasing Pessoas fsicas e empresas podem contratar leasing. Nas operaes de leasing no incide o IOF, o imposto que ser pago no contrato o Imposto Sobre Servios (ISS). As despesas adicionais, como seguro, manuteno, registro de contrato, ISS e demais encargos que incidam sobre os bens arrendados, so de responsabilidade do arrendatrio ou do arrendador, dependendo do que for pactuado no contrato de arrendamento.
149
LEITURAOBRIGATRIA
Conveno Linear e Conveno Exponencial
NICIO
Conveno Linear: Atualiza-se o capital a juros compostos no nmero inteiro de perodos de capitalizao e corrige-se esse montante a juros simples no perodo fracionrio. Conveno Exponencial: Calcula-se o montante a juros compostos sobre o perodo total de capitalizao. Exemplo: Um capital aplicado a juros compostos taxa de 40% ao ano durante um ano e meio. Calcule o valor mais prximo da perda percentual do montante, considerando o seu clculo para conveno exponencial em relao ao seu clculo pela conveno linear, dado que 1,401,5= 1,656502. Resoluo 1o. passo: escrever a frmula. M = C (1 + i)t 2o. passo: encontrar os termos do problema. C = no dado, pode ser qualquer um, ento, utilize o capital de R$ 1.000,00 para facilitar o clculo. i = 40% a.a.(3,333333% a.m.) t = 1 ano e meio (18 meses) M=? 3o. passo: colocar os termos do problema na frmula. O problema pede para encontrar um percentual de perda entre a conveno linear e exponencial. necessrio fazer os dois clculos para achar a perda. Clculo pela conveno linear M = C (1+i)t x (1+it), em que: => (1+i)t clculo do nmero inteiro do perodo (juros compostos). => (1+it) clculo do nmero fracionrio do perodo (juros simples).
150
LEITURAOBRIGATRIA
M = C (1+i)(1+it) M = 1.000,00 (1 + 0,40)1 x (1+0,0333333x6) M = 1.000,00 (1,40) x(1,20) M = 1.680,00 Clculo pela conveno exponencial M = C (1+i)t M = 1.000,00 (1 + 0,40)1,5 M = 1.000,00 (1,656502) M = 1.656,50 Feito os clculos, tem-se os seguintes resultados: => 1.680,00 pela conveno linear. => 1.656,50 pela conveno exponencial. Agora s verificar a diferena em percentual entre os resultados. 1.680,00 / 1.656,50 = 1,0141865
151
LINKSIMPORTANTES
Ento:
NICIO
Acesse o link: Calculadora do Cidado: correo de valores por ndices de preos. Disponvel em: <https://www3.bcb.gov.br/CALCIDADAO/publico/exibirFormCorrecaoValores.do?method=exibirFormCorrecaoValores>. Acesso em: 01 set. 2012. Este site oferece ao cidado uma calculadora para correo de valores por ndices de preos.
AGORAASUAVEZ
Instrues:
Agora finalmente voc vai exercitar o aprendizado por meio da resoluo das questes deste caderno de atividades. Lembre-se que para responder as questes, voc precisar assistir s aulas, ler o Livro-Texto, refletir, pesquisar, elaborar e discutir os temas relativos disciplina de Matemtica Financeira. Leia cuidadosamente os enunciados e atente para o que est sendo pedido e para o modo de resoluo de cada questo. Ponto de Partida:
Os certificados de depsitos bancrios so ttulos nominativos emitidos pelos bancos e vendidos ao pblico como forma de captao de recursos.
Se esses certificados forem negociados a um prazo menor do que estava previsto quando so pr-fixados, quais os impostos que incidem sobre a operao? E quais os prazos que so negociados?
152
AGORAASUAVEZ
Questo 6:
Questo 1:
possvel quitar o leasing antes do prazo definido no contrato?
Qual a principal caracterstica das aplicaes pr-fixadas?
Questo 7:
Questo 2:
Alm dos juros e encargos que recaem sobre as operaes de CDC qual o imposto que incide nesta modalidade?
Leia com ateno cada uma das frases abaixo. Se a afirmao for verdadeira, coloque um V. Se a afirmao for falsa, marque F no parntese. ( ) Pessoa fsica pode contratar uma operao de leasing. ( ) IOF um dos impostos que incide em uma operao de leasing. ( ) Na modalidade leasing operacional, o prazo mnimo de 90 dias. ( ) Imposto Sobre Servios (ISS) o imposto que ser pago nos contratos de leasing.
Questo 3:
Nas operaes CDC, o prazo pode sofrer alteraes determinadas pelas polticas econmicas vigentes naquele momento. Em geral, fica em torno de quantos meses?
Questo 4:
Questo 8:
Qual a principal diferena entre Recibo de Depsito Bancrio (RBD) e o CDB?
Qual a funo da Conveno Linear?
Questo 9:
Questo 5:
Existe limitao de prazo no contrato de leasing?
Um capital de R$1000,00 aplicado do dia 10 de junho ao dia 25 do ms seguinte, a uma taxa de juros compostos de 21% ao ms. Usando a conveno linear, calcule os juros obtidos, aproximando o resultado em reais.
153
AGORAASUAVEZ
Questo 10:
NICIO
Um capital no valor de R$ 5.000,00 foi aplicado por 3 meses e 15 dias taxa de juros compostos de 4% ao ms. Calcular o valor de resgate dessa aplicao, utilizando a conveno linear.
FINALIZANDO
Neste tema de voc estudou algumas das principais operaes financeiras aplicadas no mercado financeiro, como aplicar as mais diversas frmulas no dia a dia e entender a sua importncia na hora de aplicar o capital.
154
GLOSSRIO
Contrato: um vnculo jurdico entre dois ou mais sujeitos de direito correspondido pela vontade, da responsabilidade do ato firmado, resguardado pela segurana jurdica em seu equilbrio social, ou seja, um negcio jurdico bilateral ou plurilateral. Prefixado: algo que foi fixado com antecipao.
GABARITO
Tema 8
Finanas Pessoais - Apndice

Ponto de Partida
Resposta: Os prazos previstos so de 30, 60 ou 90 dias, quando so pr-fixados e se resgatados antes dos prazos contratados estas aplicaes sobre incidncia de Imposto sobre Operaes Financeiras (IOF), alm do Imposto de Renda na Fonte (IRF).
Questo 1
Resposta: Nas operaes de aplicaes pr-fixadas, o investidor, no momento da aplicao, j fica sabendo o valor a ser resgatado.
Questo 2 Questo 3
Resposta: IOF Imposto sobre Operaes Financeiras.
Resposta: 60 meses.
155
GABARITO
Questo 4
NICIO
Resposta: No Recibo de Depsito Bancrio (RDB) no pode ser resgatado/negociado antes do prazo de seu vencimento.
Questo 5
Resposta: Sim, o prazo mnimo de dois anos para os bens de vida til de at cinco anos e de trs anos para os demais.
Questo 6
Resposta: Sim, possvel fazer a quitao, observando nestes casos as exigncias legais do mesmo.
Questo 7 Questo 8
Resposta: V; F; V; V.
Resposta: A conveno linear atualiza o capital a juros compostos no nmero inteiro de perodos de capitalizao e corrige-se esse montante a juros simples no perodo fracionrio.
Questo 9
Resposta: 09)
M = 1000(1 + 0,5.0,21)(1 + 0,21)^1 M = 1000(1,105)(1,21) M = 1337,05.
M = C(1 + p.i)(1 + i)^n
Questo 10
156
157
REFERNCIAS
BIGODE, Antonio Jos Lopes. Matemtica hoje feita assim. So Paulo: FTD, 2006. BRANCO, A. C. C. Matemtica Financeira Aplicada, Mtodo Algbrico, Hp-12c, Microsoft Excel. So Paulo: Pioneira Thomson learning, 2005. IEZZI, Gelson, HAZZAN, Samuel, DEGENSZAJN, David. Fundamentos de Matemtica Elementar. Volume 11 - Matemtica Comercial, Matemtica Financeira e Estatstica Descritiva. So Paulo: Atual Editora, 2004. GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira com HP 12c e Excel. So Paulo: Pearson Prentice Hall, 2006. GUELLI, Oscar. Matemtica em construo. So Paulo: tica, 2004. MIANI, Marcos. Matemtica no plural. So Paulo: IBEP, 2006.
158
159

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Caderno de Atividades Impressao Cco4 Matematica Financeira

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Caderno de Atividades

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

Portanto: O segundo dos nmeros igual a 17 e o primeiro igual a 29.

Regra de trs simples

Portanto, essa pessoa levar 9 horas para percorrer os 54km.

Logo: 4-2 = 1/16.

, ento, 24 =16. Portanto, a radiciao uma operao inversa potenciao.

apresentar mais de uma raiz e isso est relacionado ao seu grau.

Progresso Geomtrica (PG)

9. Utilizando a propriedade das propores, o resultado ser:

INDIQUE A ALTERNATIVA CORRETA

Quais so as razes da equao

O nmero 15 possui quantos mltiplos com 2 dgitos?

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

Itens necessrios para o desenvolvimento de clculos bsicos:

P Valor presente (PV)

o valor inicial de uma operao, representa o instante zero.

Vem do ingls interest rate (taxa de juros).

Fluxo de caixa (viso financiador):

Juros Simples Evoluo linear saldo devedor

i = 248 / 3100 i = 8 / 100 Portanto, a taxa de 8% ao ms.

Juros Compostos evoluo exponencial saldo LEITURAOBRIGATRIA devedor

Diferena entre juros simples e compostos

Quando o juro simples maior que os juros compostos?

Qual a diferena entre juros simples e compostos?

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

Funes Financeiras Bsicas

Calcule a soluo deste problema:

Calcule na sua HP essa operao:

(124 12 x 13,9355 - 0,0002 + 16) =

Qual a data e o dia da semana, transcorridos 100 dias aps 31/12/1999.

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

Caixa Nome N Linhas

Letras das Colunas

Barra de rolagem horizontal

=LOG10(nmero): Retorna o logaritmo da base 10 de um nmero.

Funes Financeiras no Excel:

Conceitos Bsicos de Matemtica Financeira

Voc far um depsito mensal de R$ 500,00 por x anos em um fundo de investimentos.

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

b) $2.200,00 a 30,2% a. a. em, 2 anos e 5 meses. c) $3.000,00 a34%a. a. em19 meses.

INDIQUE A ALTERNATIVA CORRETA

Calcular os juros simples e o montante de: a) $ 500,00 a25%a. a. em8 meses.

a) 48% a.a. b) 15% a.m. c) 10% a.m. d) 100% a.a. e) 5% a.m.

INDIQUE A ALTERNATIVA CORRETA

INDIQUE A ALTERNATIVA CORRETA

Introduo ao Estudo da Disciplina

Prof. Milton Rodrigues Gonalves

Como calcular o montante pago M:

Sendo assim, voc pagou R$ 1.300,00 pelo emprstimo de R$ 1.000,00.

Encontrar o valor futuro ou Fator de formao de capital FFC.

Fator de acumulao de capital FAC:

Encontrar o valor futuro ou Fator de formao de capital FFC:

Fator de recuperao de capital FRC:

Fator de acumulao de capital FAC:

Sequncia uniforme de pagamentos postecipados.

- Dado PGTO, achar VP

- Dado PGTO, achar VF