EJERCICIO 7.

3
3) La compaa El Lder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y pide la elaboracin del presupuestado para 2002:

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Art. Termin TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar $ $ $ $ 43,000 40,000 5,000 78,000

CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado

ACTIVO TOTAL

100,000

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

Se proporciona adems los siguientes datos: 1) El presupuesto de ventas es de $90000 Ventas presupuestadas = $ 90,000

2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas Ventas presupuestadas = MP Requerida = MP Requerida = $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500

3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000 Compra de Materiales = $ 32,000

4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000

5) El presupuesto de gastos de fabricacin indirectos es 10% mayor que el de mano de obra Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos =

6) El presupuesto de gastos de operacin es de $7000 Gastos de Operacin = $ Depreciacin presupuestada = Gastos de Operacin = $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) El inventario final deseado de artculos terminados es de $ 4600 Inventario Final Deseado de Artculos Terminados = $ 4,600

8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante se cobra en el siguiente Cobro: 2002 = 2003 = 85% 15% Ventas Ventas 2002 2003 76,500 $ 13,500

Ventas presupuestadas 9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrar en 2002 Cuenta Clientes 2001 = #REF!

90,000 $

10) Se pagar un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagar en el siguiente periodo

Pagos: 2002 = 2003 = 80% 20% Compra de Materiales Compra de Materiales 2002 2003 32,000 $ 25,600 $ 6,400

Compra de Materiales

11) La depreciacin presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF) Depreciacin presupuestada = $ 12) Se pedir un prstamo de $15000 a corto plazo Prstamo a corto plazo = 13) Se liquidar la cuenta de proveedores de 2001 Pago Proveedores 2001 = #REF! $ 15,000 2,000

14) El saldo mnimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000 Saldo mnimo de efectivo = $ 2,000

Se pide: Elaborar el Estado de Situacin Financiera presupuestada para 2002

SOLUCIN EJERCICIO 7.3

MARCO CONCEPTUAL

ESTADO DE RESULTADOS Ventas

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA Materia Prima Utilizada

(-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin

(+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminado (=) Disponible de Productos Terminad (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS

ESTADO DE RESULTADOS
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENTRADAS Ventas cobradas Cobros de Cts x cobrar ao anterior (2001)

Prstamo TOTAL ENTRADAS SALIDAS Pagos compra de materiales Pago cts por pagar ao anterior (2001) Salarios Gastos de Fabricacin Gastos de Operacin TOTAL DE SALIDAS (=) DIFERENCIA (+) Saldo Inicial (=) Sobrante o faltante (+) Financiamiento (=) SALDO AL 31/12/2002

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario Final de MP Inventario Final de Pro ter. TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar

CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado

ACTIVO TOTAL

105,600

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

EXERCISE 7.3

3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and calls for the preparation of the s budgeted for 2002:

BALANCE SHEET
At December 31, 2001 ASSETS CURRENT Cash Customers Finished Goods Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT Ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

LONG-TERM Obligations payable $ $ $ $ 43,000 40,000 5,000 78,000

CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle

TOTAL ASSETS

100,000

TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

It also provides the following information: 1) The sales budget is $ 90,000 budgeted Sales = $ 90,000

2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget budgeted Sales = $ 90,000

Required MP = Required MP = 3) The materials purchases budget is $ 32,000 Purchase Materials = 4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales budgeted Sales = Labor = Labor =

25% Ventas presupuestadas 22,500

32,000

90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000

5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor budgeted Sales = Labor = Labor= $ 90,000 30% budgeted Sales 27,000 Indirect manufacturing costs = Indirect manufacturing costs = Indirect manufacturing costs =

6) The operating expense budget is $ 7000 Operating Expenses = Depreciation budgeted = Operating Expenses = $ $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600 Desired Ending Inventory of Finished Goods = $ 4,600

8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following collection: 2002 = 2003 = 85% 15% Sales Sales 2002 2003 90,000 $ 76,500 $ 13,500

budgeted Sales 9) The 2001 account customers will be charged in 2002 Account Customers 2001 = #REF!

10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in the next period Payments: 2002 = 2003 = 80% 20% Purchase Materials Purchase Materials 2002 2003 32,000 $ 25,600 $ 6,400

Compra de Materiales

11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF) Depreciation budgeted = $ 12) It will borrow $ 15,000 short-term Short term loan = 13)They settled accounts payable 2001 pay Suppliers 2001 = #REF! $ 15,000 2,000

14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000 Minimum cash balance = $ 2,000

PERFORM: Prepare the Statement of Financial Position budgeted for 2002

EXERCISE SOLUTION 7.3

CONCEPTUAL

STATEMENT Sales (-) Cost of Sales (=)Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income

COST OF SALES BUDGETED Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=)COST OF PRODUCTION (+) Opening Stock of Finished Goods (=) Finished Goods Available (-) Finished Goods Ending Inventory (=) COST OF SALES

COST OF SALES BUDGETED

El Lder S.A
to December 31, 2002 Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=) COST OF PRODUCTION (+) Inventory Initial Finished Products (=) Finished Goods Available (-) Inventory Final of finished products (=) COST OF SALES

STATEMENT
El Lder S.A
to December 31, 2002 Sales (-) Cost of Sales (=) Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

CASH FLOW BUDGET

El Lder S.A
to December 31, 2002

TICKETS Deferred revenues Collections of Cts x charge last year (2001) loan TOTAL ENTRIES DEPARTURES Payments purchase of materials Accounts payable payment year (2001) Salaries Manufacturing expenses Operating Expenses TOTAL OUTPUT (=) DIFFERENCE (+) Initial Balance (=) Surplus or missing (+) Funding (=) BALANCE AL 31/12/2002

BALANCE SHEET BUDGETED

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ASSETS CURRENT cash customers Final Inventory of RM Final Inventory of Pro. Fin. TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

LONG-TERM Obligations payable

CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle

TOTAL ASSETS

105,600

TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

2001 y pide la elaboracin del estado de situacin financiera

AL

2001

CORTO PLAZO $ $ $ 30,000 5,000 35,000

ocumentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO

LARGO PLAZO bligaciones por pagar TOTAL PASIVO

$ $

5,000 40,000

APITAL CONTABLE pital aportado

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

pital ganado TOTAL CAPITAL

OTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $

10% mayor q MO 2,700 (+MO) 29,700

te se cobra en el siguiente

TOTAL 90,000

el siguiente periodo

TOTAL $ 32,000

OSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

ateria Prima Utilizada

) Mano de Obra Directa ) Gastos de Fabricacin ) COSTO DE PRODUCCIN ) Inv Inicial de Productos Terminados ) Disponible de Productos Terminados Inv Final de Productos Terminados ) COSTO DE VENTAS

PUESTADA

02 $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

ADOS

02

E EFECTIVO

02 2002 $ 76,500 $ 15,000

$ $

15,000 106,500

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000

PUESTADO

2002

CORTO PLAZO $ $ $ 6,400 30,800 37,200

ocumentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO

LARGO PLAZO bligaciones por pagar TOTAL PASIVO

$ $

5,000 42,200

APITAL CONTABLE pital aportado

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600

pital ganado TOTAL CAPITAL

OTAL PASIVO +PATRIMONIO

d calls for the preparation of the statement of financial position

otes payable TOTAL SHORT TERM

$ $ $

30,000 5,000 35,000

bligations payable TOTAL LIABILITIES

$ $

5,000 40,000

APITAL ACCOUNTANT pital contributed TOTAL CAPITAL

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

OTAL LIABILITIES + HERITAGE

$ $

10% > MO 2,700 (+MO) 29,700

TOTAL $ 90,000

the next period

TOTAL $ 32,000

OST OF SALES BUDGETED

aw Material Used ) Direct Labor ) Manufacturing expenses )COST OF PRODUCTION ) Opening Stock of Finished Goods ) Finished Goods Available Finished Goods Ending Inventory ) COST OF SALES

GETED

2 $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

GET

$ $ $ $

2002 76,500 15,000 15,000 106,500

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000

GETED

2002

otes payable TOTAL SHORT TERM

$ $ $

6,400 30,800 37,200

bligations payable TOTAL LIABILITIES

$ $

5,000 42,200

APITAL ACCOUNTANT pital contributed TOTAL CAPITAL

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600

OTAL LIABILITIES + HERITAGE

EJERCICIO 7.4

4) La compaa Dulcera Linares S.A, elabora varias lneas de productos, entre las que se encuentra la de chocolates relleno la empresa est de vacaciones y es la nica persona que conoce la forma de elaborar presupuestos se pide al asesor en c elabore: Se pide: a) El presupuesto de Ventas b) El presupuesto de Produccin Los datos que se muestran a continuacin son relevantes: CHOCOLATES RELLENOS MATERIALES (Materia Prima) Chocolate Relleno Mano de Obra

5 grs 10 grs 5 min

Los gasto de fabricacin indirectos se aplican con base en horas de mano de obra directa

El departamento de ventas estima, con base en anlisis de mercados y opiniones de los vendedores, que las ventas siguiente ao sern de 1000000 de chocolates. Adems, hace saber que el precio al que se espera vender la caja es de $ chocolates. Ventas presupuestadas = Precio caja = 50.00 1000000 uni Chocolates por caja = Precio por chocolate =

El balance de la empresa, al 31 de diciembre 2001, muestra un inventario de 250000 chocolates y se desean 300000 chocol Inventario Inventario final 2002 = 250000uni 300000uni

SOLUCIN EJERCICIO 7.4 PRESUPUESTO DE VENTAS

Dulcera Linares S.A
Ventas proyectadas * Precio PRESUPUESTO DE VENTAS 1000000 uni $ 2.00 $ 2,000,000

PRESUPUESTO DE PRODUCCIN REQUERIDA

Dulcera Linares S.A
Ventas proyectadas (+) Inv. Final de Productos Ter. (-) Inv. Inicial de Productos Ter. PRODUCCIN REQUERIDA 1000000 uni 300000uni -250000uni 1050000 uni

EXERCISE 7.4

4)The company Dulcera Linares SA, produces several product lines, among which is that of filled chocolates. Because vacation and the only person who knows how to develop budgets requested the management accounting consultant to de It asks: a) Sales Budget b)Production Budget The data shown below are relevant: FILLED CHOCOLATES MATERIALS (Raw Material) Chocolate filling Labor The indirect manufacturing expense applied hours based direct labor

5 grs 10 grs 5 min

The sales department estimates, based on market analysis and opinions of the sellers, sales of chocolates filled for th chocolates. Also, do know that the price is expected to sell the box is $ 50 and each box contains 25 chocolates.

Budgeted Sales = Price box = 50.00

1000000 uni

Chocolates per box = Price per chocolate =

The company's balance sheet at December 31, 2001, shows an inventory of 250000 300000 chocolates and chocolates a 2002 inventory Ending inventory 2002 = 250000uni 300000uni

EXERCISE SOLUTION 7.4 SALES BUDGET

Dulcera Linares S.A
projected Sales * Price SALES BUDGET 1000000 uni $ 2.00 $ 2,000,000

REQUIRED PRODUCTION BUDGET

Dulcera Linares S.A
projected Sales (+) Inv. Final of prod. Fin. (-) Inv. Initial of prod. Fin. REQUIRED PRODUCTION 1000000 uni 300000uni -250000uni 1050000 uni

e encuentra la de chocolates rellenos. Debido a que el contador de presupuestos se pide al asesor en contabilidad administrativa que

de los vendedores, que las ventas de chocolates rellenos para el que se espera vender la caja es de $50 y que cada caja contiene 25

25 uni 2.00

hocolates y se desean 300000 chocolates de inventario final al 2002

O 7.4

NTAS

N REQUERIDA

that of filled chocolates. Because the company accountant is on gement accounting consultant to develop:

rs, sales of chocolates filled for the next year will be 1000000 of x contains 25 chocolates.

25 uni 2.00

300000 chocolates and chocolates are desired ending inventory to

N 7.4

N BUDGET