Rpublique Algrienne Dmocratique et Populaire

Ministre de lEnseignement Suprieur et de la Recherche Scientifique

Facult de Droit de lni!ersit d"ran
Mmoire de Magister en Droit #ancaire et Financier$

%hme

Le rle des banques dans les changes
conomiques internationaux
(en matire de crdit).

Prsent et soutenu par Mademoiselle Fadia #ouali
Encadre par
Madame Fatiha %aleb Professeur & la Facult de Droit de lni!ersit d"ran

Membres du 'ur( )
Prsident )
Suffragants )



Anne Universitaire 20!202
Rpublique Algrienne Dmocratique et Populaire
Ministre de lEnseignement Suprieur et de la Recherche Scientifique
Facult de Droit de lni!ersit d"ran
Mmoire de Magister en Droit #ancaire et Financier$

%hme

Le rle des banques dans les changes
conomiques internationaux
(en matire de crdit).

Prsent et soutenu par Mademoiselle Fadia #ouali
Encadre par
Madame Fatiha %aleb Professeur & la Facult de Droit de lni!ersit d"ran

Membres du 'ur( )
Prsident )
Suffragants )



Anne Universitaire 20!202






Le rle des banques dans les changes
conomiques internationaux
(en matire de crdit).
I


A

Toute ma famille.

II

Remerciements.
Notre profonde gratitude notre encadreur : Le Professeur Fatiha Taleb qui par ses conseils a
contribu indirectement la ralisation de ce consistant mmoire.
Nous adressons galement nos chaleureu! remerciements au! enseignants qui ont particip
la dispense de nos nombreu! cours de droit bancaire et financier si difficiles mais combien
enrichissants "

III

Rsum.
1 Notre mmoire intitul : # Le r$le des banques dans les changes conomiques
internationau! %en mati&re de crdit' ( se prsente en deu! titres traitant respecti)ement des
*crdits internationau! par caisse+ et *des crdits internationau! par signature+ apr&s un titre
prliminaire abordant le cadre lgal et rglementaire des crdits internationau! qui fa)orisent le
d)eloppement conomique.
,n effet les banques -ouent un r$le essentiel dans les changes internationau! et
spcialement pour toutes les prestations montaires qu.ils impliquent. /es oprations seront des
paiements pour lesquels les banques raliseront des transferts de de)ises des changes et
cou)riront )entuellement les risques de ces changes. /e seront aussi et surtout des crdits qu.ils
soient consentis en dinars ou en de)ises des e!portateurs ou des importateurs court mo0en
ou long terme qu.ils soient lis des oprations commerciales ou qu.ils ralisent des financements
internationau! indpendants. /e seront enfin les di)ers t0pes de garanties que les banques
consentent pour ces paiements ou ces crdits garanties sou)ent lies troitement au! instruments
utiliss comme dans le crdit documentaire et parfois donnes par des banques spcialises %1,A'
ou des organismes non bancaires %/A2,3 4ocit d.affacturage'.
2 Pour les entreprises et les institutions financi&res les acti)its commerciales
internationales : %importations e!portations in)estissements de pro-ets internationau!' sont une
source de contraintes et d.opportunits. 5es techniques financi&res spcifiques sont
progressi)ement apparues pour attnuer les premi&res et tirer profit des secondes.
,lles forment au-ourd.hui un ensemble bien structur en constant renou)ellement.
Notre tude contribue une meilleure comprhension de ces contraintes opportunits et
techniques et s.efforce de trou)er une qualification -uridique approprie au! crdits internationau!
non lis directement au financement d.une e!portation spcifique malgr leur ambigu6t %premi&re
problmatique'.
3 L.internationalisation des acti)its bancaires 0 compris les plus courantes a conduit les
lgislateurs nationau! multiplier les te!tes qui ont une incidence sur les oprations internationales
de banque ou qui )isent directement les rglementer.

I7

A cet inter)entionnisme lgislatif s.a-oute l.intensification de la prise en compte directement
des oprations internationales de banque %notamment de crdit' dans les instruments
internationau!.
Il en rsulte un e!traordinaire enche)8trement des r&gles de droit applicables au! oprations
internationales de banque crant ainsi des probl&mes -uridiques indits %deu!i&me problmatique'.
/es diffrentes oprations sont soumises au! principes gnrau! qui rgissent les contrats en
droit international.
Notre tude rappelle ces principes gnrau! e!amine les crdits internationau! et en tire les
consquences.



7

Sommaire
Plan Gnral.
Pages
Introduction Gnrale
Titre Prliminaire
Le cadre lgal et rglementaire des crdits internationaux.
Chaitre I 9 Les nou)elles institutions et mesures incitati)es concernant le financement
des e!portations en Algrie
Section I 9 Les nou)elles institutions concernant le d)eloppement des e!portations en
Algrie
Section II 9 Les mesures prises par le secteur bancaire Algrien en mati&re de commerce
e!trieur.
Chaitre II 9 Le risque de change et la rglementation bancaire internationale en mati&re
de protection contre le risque de crdit.
Section Prliminaire 9 5finition du risque de crdit.
Section I 9 Le risque de change.
Section II 9 La r&glementation bancaire internationale en mati&re de protection contre le
risque de crdit.
Chaitre III 9 Les r&gles gnrales de solution de conflits de lois en mati&re bancaire.
Section I 9 La loi applicable en principe la con)ention bancaire.
Section II 9 Application de la loi de la banque titre de loi de police.

Titre I
Les crdits internationaux ar caisse.
Chaitre I 9 Les crdits de prfinancement des e!portations % court terme'.
Section I 9 5finition.
Section II 9 /aractristiques des crdits de prfinancement.
Chaitre II 9 Les mobilisations de crances nes sur l.tranger.
Section I 9 Les deu! rgimes traditionnels.
Section II 9 La nou)elle approche des banques.
Section III 9 Intr8t des :/N, pour les entreprises.
Chaitre III 9 Le crdit fournisseur mo0en et long termes %principale modalit de
financement des e!portations'.
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7I

Section I 9 Les conditions.
Section II 9 L.assuranceDcrdit.
Chaitre I! 9 Le crdit acheteur mo0en et long termes %principale modalit de financement
des e!portations'.
Section I 9 Les principales caractristiques du crdit acheteur.
Section II 9 Les conditions de mise en place.
Chaitre ! 9 Le leasing l.e!portation et la location financi&re internationale.
Section I 9 Le leasing l.e!portation.
Section II 9 La location financi&re internationale.
Chaitre !I 9 Le factoring %ou l.affacturage international'.
Section I 9 Fonctionnement du factoring %ou affacturage international'.
Section II 9 Le rgime -uridique du factoring %ou affacturage international'.
Section III 9 Le rgime fiscal du factoring %ou affacturage international'.

Titre II
Les crdits internationaux ar signature.
Chaitre I 9 Les engagements cambiaires %crdit par acceptation et a)al'.
Section I 9 Le crdit par acceptation.
Section II 9 L.A)al.
Chaitre II 9 Le cautionnement bancaire.
Section I 9 L.utilisation du cautionnement bancaire.
Section II 9 Egime -uridique du cautionnement bancaire.
Chaitre III 9 Le crdit documentaire.
Section I 9 :canismes du crdit documentaire %# crdoc ( et # lettre de crdit standDb0 ('.
Section II 9 T0pes de crdits documentaires %pou)ant 8tre combins entre eu!'.
Section III 9 5ure.
Section I! 9 :odes de ralisation.
Section ! 9 E$les des banques.
Section !I 9 4chma simplifi d.une opration de crdit documentaire.
Section !II 9 :od&le de demande d.ou)erture de crdit documentaire.
Chaitre I! 9 Les garanties bancaires internationales.
Section Prliminaire 9 Fistorique et premiers te!tes Algriens concernant la garantie
bancaire internationale.
Section I 9 2aranties dli)res au profit de l.acheteur.

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7II

Section II 9 2aranties pou)ant 8tre e!iges par l.e!portateur.
Section III 9 /heminement t0pe d.une opration d.e!portation garantie au ni)eau de la
banque.
Chaitre ! 9 Les r&gles de conflits de lois a0ant )ocation rgir la garantie autonome et les
r&gles uniformes de la //I relati)es au! garanties sur demande.
Section I 9 Les r&gles de conflits de lois a0ant )ocation rgir la garantie autonome.
Section II 9 Les r&gles uniformes de la //I relati)es au! garanties sur demande.
Chaitre !I 9 La lettre de garantie pour absence de connaissance.
Section I 9 Le connaissement maritime : Titre de transport.
Section II 9 L.mission de la lettre de garantie.
"nnexe I 9 E&gles et Hsances Hniformes de la //I relati)es au! crdits documentaires.
"nnexe II 9 E&gles Hniformes pour les garanties contractuelles.




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7III

"#r$iations utilises.
1A5 1anque Africaine de 5)eloppement.
1anque Ee)ue 1anque de)enue 1anque :agaIine.
1ull. 1ulletin des Arr8ts de la /our de /assation.
/JF, /ahiers Juridiques et Fiscau! de l.,!portation.
/A /our d.Appel.
/A2,3
//I
/ompagnie Algrienne d.Assurance et de 2arantie des ,!portations.
/hambre de /ommerce Internationale.
/:FA /ode :ontaire et Financier Algrien.
/:FF /ode :ontaire et Financier FranKais.
/LFA/, /ompagnie FranKaise d.Assurance du /ommerce ,!trieur.
/lunet Journal de 5roit International.
5. Eecueil 5alloI.
5. Affaires 5alloI Affaires.
51I 5roit 1ancaire International.
5frnois Epertoire de Notariat 5frnois.
5P/I 5roit et Pratique du /ommerce International.
,nc. 5alloI.5r./i). ,nc0clopdie 5alloI de 5roit /i)il.
,nc.5alloI.5r./om. ,nc0lopdie 5alloI de 5roit /ommercial.
2aI.Pal. 2aIette du Palais.
IFLE International Financial LaM Ee)ieM.
Jcl. JurisD/lasseur.
Jcp. 4emaine Juridique ,dition 2nrale.
NNI Nuotidien National d.information.
ET5 /om. Ee)ue Trimestrielle de 5roit /ommercial.
T2I Tribunal de 2rande Instance.

1

Introduction Gnrale.
Pour bien savoir les choses, il en faut savoir le dtail et
comme il est presque infini nos connaissances sont toujours
superficielles et imparfaites (1).
Cette maxime est dautant plus vraie que notre tude traite de lintervention importante des
banques dans les oprations lies des mouvements de marchandises, sans pour autant prtendre
puiser le vaste domaine de lactivit bancaire internationale. Le choix dune telle tude est justifi
par lactualit brlante de linnovation financire ainsi que par limportance des crdits facteurs de
prosprit.
Les banques ne cherchent pas, s!stmatiquement, saffranchir des droits nationaux , elles !
puisent certains mcanismes leur paraissant appropris leurs oprations internationales qui
en"endrent, presque toujours, des relations multilatrales et sont susceptibles de "nrer des
conflits de lois ventuellement r"ls par larbitra"e international.
I #n effet, lactivit bancaire a dvelopp de nombreuses oprations particulires au service
du financement des exportations ainsi que de multiples oprations dinvestissement et de "estion
des risques $%&.
a 'our les entreprises et les institutions financires, les activits internationales sont une
source de contraintes et dopportunits. (es techniques financires spcifiques sont,
pro"ressivement, apparues pour attnuer les premires et tirer profit des secondes. #lles forment,
aujourdhui, un ensemble bien structur en constant renouvellement.
b )otre tude contribue une meilleure comprhension de ces contraintes, de ces
opportunits et sefforce de trouver une qualification juridique approprie aux crdits internationaux
non directement associs au financement dune exportation spcifique, mal"r leur ambi"u*t
$premire problmatique&.
c Le s!stme bancaire se trouve donc au centre de laccroissement des transactions
financires. +l a en particulier jou un r,le moteur, non seulement dans le financement du commerce
international, mais encore dans des domaines, relativement, nouveaux, tels que le -financement de
projets. dentreprises et d#tats.

1. / Larochefoucauld, Cf, #. 0rousseau, 1 'ratique du financement bancaire de certaines oprations de
n"oce international 2, (.#.3, 0ordeaux, 1456.
%. / 7ves 3imon et (elphine Lautier, 1 8echniques 9inancires +nternationales 2, #d. #conomica, %::;.
%

d <ussi, une attention particulire est porte aux flux financiers transfrontaliers devenus
depuis 145: un lment cl de lconomie mondiale $;&.
Cette situation est due quatre chan"ements dcisifs =
'remirement, lvolution du contexte l"al a permis louverture des -marchs nationaux.
la concurrence intrieure et extrieure > Cela a eu pour effet daccro?tre
linterdpendance internationale.
(euximement, le chan"ement technolo"ique, en particulier, en matire dinformatique et
de tlcommunications a permis la mise en @uvre de nouvelles mthodes de mobilisation
et de dplacement des ressources financires.
+l a activ lexcution des transactions, rduit les cots et contribu lexpansion des
-marchs financiers internationaux..
8roisimement, -linnovation financire. cause en partie par la volont dviter les
contraintes l"ales dans un contexte technique et conomique en pleine mutation a
favoris le lancement de mthodes indites pour rpondre tant aux besoins nouveaux des
clients $privs, industriels ou tatiques&, aux pressions de la concurrence, quau souci
croissant que portent les institutions financires la protection de leur rentabilit et la
prvention des risques.
Auatrimement, +l a fallu faire face une diversification croissante des s!stmes financiers
impliquant une flexibilit ou une capacit de raction.
e Comme les techniques financires internationales nouvelles sont aussi multiples que
sophistiques, notre tude ne prtend pas les examiner en totalit, elle se limite celles auxquelles
recourent, actuellement, les banques commerciales <l"riennes $personnes morales intermdiaires
financires a"res& aprs linstitution de nouvelles mesures incitatives dans le cadre des rformes
conomiques qua impliques -lconomie de march. consacre par l<l"rie.
f 'ar ailleurs, linternationalisation des activits bancaires ! compris les plus courantes ont
conduit les l"islateurs nationaux multiplier les textes qui ont une incidence sur les oprations
internationales de banque $dont les crdits& ou qui visent, directement, les r"lementer $B&.

;. / +ffland, 1 )ouvelles politiques bancaires et s!stme financier international 2, #d. #conomica, 145C, p. 6.
B. / Duliette Eorel / Earo"er, 1 Les oprations de banque en droit international priv 2, 8hse de (octorat,
'aris, %::;.

;

< cet interventionnisme l"islatif sajoute lintensification de la prise en compte directe des
oprations internationales de banque dans les instruments internationaux. +l en rsulte un
extraordinaire enchevFtrement des r"les de droit applicables aux oprations internationales de
banque crant des problmes juridiques indits $%
me
problmatique&.
Ces diffrentes oprations sont soumises aux principes "nraux qui r"issent les contrats en
droit international.
)otre tude rappelle ces principes "nraux, examine les crdits internationaux et en tire les
consquences.
II <u demeurant, 1 Le crdit est la source de la cration montaire qui permet de mettre la
disposition des a"ents conomiques des mo!ens supplmentaires de pa!ement pour leurs
transactions 2 $G&.
1 +l n! a pas de commerce sans crdit et il n! a plus de crdit sans "arantie et la plus efficace
est lassuranceHcrdit 2 $6&.
1 Cest sur les mcanismes classiques de crdit que sarcHboutent les prFts la "rosse
aventure auxquels on peut assimiler I les financements internationaux de "rands projets
ner"tiques.2 $C&.
1 Constitue une opration de crdit tout acte titre onreux par lequel une personne met ou
promet de mettre des fonds la disposition dune autre personne ou prend dans lintrFt de celleHci
un en"a"ement par si"nature tel quaval, cautionnement ou "arantie.
3ont assimiles des oprations de crdit les oprations de location assorties doption
dachat, notamment, le -crditHbail. $<rticle 65 de lJrdonnance <l"rienne nK :;L11 du %6L:5L%::;
relative la monnaie et au crdit modifie et complte par lJrdonnance nK 1:H:B du %6 <ot %:1:&
$5&. Les attributions du conseil de la monnaie et du crdit sexercent l"ard des oprations vises
dans cet article 2. Ce qui est tout fait lo"ique, les banques tant soumises un contr,le ri"oureux
des autorits montaires $Einistre des 9inances et 0anque d<l"rie&.

G. / 0ran"er, 1 Les techniques bancaires 2, 'M9, 145%, p. C.
6. / Dean 0astin, Cf, <. 0enahmed, 1 <ssurance lexportation 2, 3minaire sur lexportation, Chambre de
Commerce de la Nila!a dJran, Danvier 145G, p. GG.
C. / 0runo Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, 9ascicule ++, Centre dtudes 3uprieures
de 0anque, 'aris, 145BH145G.
5. / La dfinition contenue dans l<rticle 65 est presque identique celle fi"urant l<rticle L. ;1;H1 du Code
Eontaire et 9inancier 9ranOais, Lexis )exis, litec, 'aris, %::6.
B

Cette dfinition a un caractre trs "nral qui met en vidence un besoin de financement.
< cet "ard, les r"les sont diffrentes selon quil sa"it de crdits vocation nationale ou de
crdits internationaux $4&.
III Les crdits internationaux concernent le financement du commerce extrieur qui est fait
dexportations $lexportateur est un vendeur, un entrepreneur, ou un prestataire de services& et
dimportations $limportateur est un acheteur ou un ma?tre douvra"e&.
Eais en raison de leur incidence, lvidence, diffrente sur la balance de pa!ements, ces
deux cat"ories doprations ne sont pas vues du mFme @il par les pouvoirs publics, seules les
exportations ont leur faveur $1:&.
#n effet, la distinction crdit lexportation, crdit limportation est fonde sur la finalit du
crdit $11&, finalit qui justifie que les crdits lexportation bnficient de "aranties particulires,
avanta"es non accords aux crdits limportation.
<insi, selon le t!pe de crdit consenti, la mise disposition de fonds peut Ftre future,
immdiate ou ventuelle. (e ce point de vue, les crdits internationaux ne se distin"uent "ure des
crdits internes = les mcanismes de base leur sont communs = ouverture de crdit, prFt, mobilisation
de crances ou encore "aranties.
Certains crdits comme le crdit documentaire ou la "arantie premire demande paraissent,
toutefois, spcifiques. )anmoins, dune part aucun obstacle juridique ne sPoppose au recours au
crdit documentaire dans le commerce international et dautre part la "arantie premire demande
tend se dvelopper dans celuiHci. Ces deux sortes de crdits relvent des -crdits par si"nature. par
opposition -aux crdits par caisse..
a Les crdits par caisse sont ceux qui impliquent une mise disposition future ou immdiate
de fonds de la part du banquier. +ls sont, "nralement, accords des exportateurs dans le but de
favoriser les transferts de biens ou services de l<l"rie vers ltran"er et se caractrisent, de ce fait,
par lintervention ventuelle des pouvoirs publics par lintermdiaire de la C.<.Q.#.R $Compa"nie
<l"rienne d<ssurance et de Qarantie des #xportations& quon peut comparer la C.J.9.<.C.#
$Compa"nie 9ranOaise d<ssurance du Commerce #xtrieur&.

4. / 'hilippe )eau / Leduc, 1 (roit 0ancaire 2, (alloS, %::G, p. %:G.
1:. / 8hierr! 0onneau, 1 (roit 0ancaire 2, L.Q.(.D, Eontchrestien, %::;, p. B;6 et s.
11. / '. <ntoni / 1 Les techniques de crdit lexportation 2, Tev. Duris. Com., 9vrier 145G, numro 3pcial
1 Les oprations internationales de banque 2, p. 5, 3pc., p. 1;.
G

(ans la mesure oU ces crdits interviennent loccasion dune opration de commerce
internationale peut se poser le problme de la loi applicable. Qnralement, en raison de
lintervention du banquier <l"rien, cest le droit <l"rien qui simpose > +l en est ainsi au cas de
crdit fournisseur et de crdit acheteur. Cette solution peut Ftre carte par les parties qui
souhaitent se rfrer des conventions internationales, notamment, celles dJttaVa qui existent en
matire de crditHbail ou daffactura"e.
b Les crdits par si"nature peuvent Ftre dfinis comme des en"a"ements contracts par une
banque au profit de tiers la demande dun client = lessentiel rside dans le prFt de si"nature.
Ces crdits nimpliquent aucune mise disposition future ou immdiate de fonds, ce qui les
oppose aux crdits par caisse mais, seulement, une mise disposition ventuelle de fonds. Cette
affirmation qui peut tonner propos du crdit documentaire parce que celuiHci nest pas une
"arantie sPimpose lvidence pour les "aranties autonomes.
c #n <l"rie $1%&, aprs linstauration de nouvelles institutions et mesures incitatives, la
banque intervient au cours des diffrentes phases de ralisation de lopration dexportation,
fabrication du produit exportable et excution du march en mettant en place les crdits
commerciaux adquats chacune de ces phases = H
H 'roduction = H Crdits de prfinancement $fabrication&.
H #xcution = H Crdits fournisseurs,
H Crdits <cheteurs,
H Eise en place de convention et imputation sur crdits "ouvernementaux.
#t "aranties prvues au contrat.
Le crdit fournisseur et le crdit acheteur sont deux modalits de financement des
exportations, fondamentalement, diffrentes dans leur conception et leur philosophie.
Lutilisation de lune ou lautre de ces structures dpend de la nature des biens exports, de la
taille du contrat commercial et de la dure du crdit.

1%. / 0)< / 3minaire sur lexportation, Danvier 1454, Chambre de Commerce de la Nila!a dJran.

6

d Auant aux crdits financiers mo!en et lon" termes, ils sont lis aux oprations de
commerce internationales et dnomms 1 crdits daccompa"nement 2 ou 1 crdits parallles 2. +ls
sont exi"s par les acheteurs pour complter le financement des exportations, en particulier, lorsquil
sa"it -dusines clefs en main. objet de contrats internationaux dinvestissement entrant dans la
cat"orie de contrats de coopration industrielle $1;&. Les formules contractuelles -Clefs en main.,
-produit en main. qui int"rent lacquisition des technolo"ies lacte dinvestissement ont t
considres comme un mode dacquisition de 1 quantum de dveloppement 2 $1B&.
#n effet, soucieux de raliser le dveloppement industriel et social, l#tat <l"rien a eu recours
ces contrats internationaux dinvestissement par lintermdiaire de ses entreprises publiques $1G&.
e Les crdits internationaux non directement associs au financement dune exportation
spcifique sont obtenus, trs, souvent, sur les -marchs financiers. et, plus, spcialement, sur -le
march des euroHcrdits. $16&.
<u demeurant, peuvent Ftre finances par les euroHcrdits ou par des emprunts sur les
-marchs obli"ataires financiers. les crances induites par les exportations de "rands
ensembles dusines 1 Clef en main 2 ou de projets industriels, notamment, ner"tiques $lectricit,
"aS, ptrole& auxquels recourent les pa!s mer"ents.
f A lvidence, les banques qui sont des or"anisations "lobalises et complexes interviennent
dans diffrents t!pes d activit, concourent aussi la croissance des chan"es conomiques
internationaux, dans lesquels, elles jouent un triple r,le $1C&.
#n effet, elles remplissent dj une fonction de pa!ement. #t cela mFme lorsquelles assurent
en mFme temps une fonction de crdit $15&. Cela est vrai aussi bien pour les divers crdits
lexportation que pour le crdit documentaire, oU la fonction de paiement est dailleurs la principale.
Les banques sont un intermdiaire indispensable pour les flux montaires internationaux. Les
paiements quelles effectuent le sont soit en monnaie nationale, soit en devises et, dans ce cas,
entra?nent des oprations de transfert et de conversion.

1;. / 'hilippe Le0oulan"er, 1 Les contrats entre #tats et entreprises tran"res 2, #d. #conomica, 145C.
1B. / Eahfoud 0ouhacne, 1 (roit +nternational de la Coopration +ndustrielle 2, #d. 'ublished, 145%.
1G. / 7ves 3imon, (elphine Lautier, opcit, p.;;%.
16. / 9atiha 8aleb, 1 9inancement de projets et fonctionnement du s!ndicat bancaire 2, J'M, Jran, 144C.
1C. / Dean 'ierre 0iasutti et Laurent 0raquet, 1 Comprendre le s!stme financier, de la croissance
linstabilit 2, c 0rel, %:11, p. 61.
15. / 'hilippe 9ouchard, 1 #xpos de s!nthse sur les oprations internationales de banque 2, Tev. Duris. Com.,
nK 3pcial, 9vrier 145G, p. 11C.

C

Leur seconde fonction est tout aussi naturelle = cest le crdit. +l suffit de noter quel
point, depuis les annes 14G:, se sont multiplis les modes de crdit international. Le crdit
fournisseur $crdit ouvert ou consenti lexportateur& a / heureusement / laiss une place
croissante au crdit acheteur $consenti limportateur tran"er&.
(e mFme, en raison des besoins et des risques croissants du financement international, le
crdit consenti par une banque seule et en dernier ressort est devenu rare. Le plus souvent, le crdit
est mobilis, cd, divis, et suppose donc lintervention, sur la mFme opration commerciale, de
plusieurs ou de nombreux tablissements. #nfin / et nous ninsistons pas sur ces vidences / le crdit
peut Ftre court, mo!en ou lon" terme.
Mne troisime fonction bancaire sest dveloppe au cours des dernires annes, celle de
"arantie. #lle est accorde par la si"nature de la banque, mais rvle / l encore / une diversification
croissante, au re"ard de lobjet comme de lintensit de cette "arantie. 'our cette intensit, elle varie
avec le de"r dautonomie de la "arantie bancaire par rapport au contrat commercial et aux relations
entre loprateur "aranti et le bnficiaire de cette "arantie.
Jn doit rappeler que le caractre accessoire de len"a"ement du banquier se transforme
souvent en un en"a"ement indpendant. Auant lobjet de la "arantie souscrite par la banque, il
varie lui aussi. (ans le crdit documentaire, la banque "arantit lexportateur le paiement du prix qui
lui est d, et lWimportateur quWil recevra la marchandise ou la prestation promise.
Les "aranties bancaires apparues plus rcemment portent sur la bonne excution des
obli"ations de lWexportateur. #t les 3tand b! letter of Credit dWori"ine amricaine, qui ont la mFme
finalit, sont dsormais r"ies par les nouvelles r"les et usances uniformes relatives aux crdits
documentaires.
La CC+ avait ainsi lar"i le champ dWapplication de ces r"les et usances, et en raison de leurs
fonctions parfois diffrentes, on introduisait un risque de confusion entre les deux oprations.
Eais cWest "alement un si"ne de la pol!valence des instruments utiliss pour les oprations
internationales de banque $14&.

14. / 'hilippe 9ouchard, opcit, p. 115.


5

Ce troisime trait, qui nWtonnera peutHFtre que les nonHpraticiens, para?t frappant. )on
seulement il manifeste, de la part des banquiers, un remarquable souci dWune conomie de mo!ens.
Eais de plus, il confirme le de"r lev dWabstraction de lWintervention de la banque dans le
commerce international.
#n effet, cette pol!valence des instruments peut Ftre entendue en deux sens= dWune part, la
mFme technique remplit plusieurs fonctions> dWautre part, elle est utilise lWoccasion dWoprations
commerciales trs diverses.
8out dWabord, la mFme technique sera utilise pour remplir plusieurs fonctions diffrentes.
<insi lWouverture de crdit peut Ftre aussi bien au fournisseur quW lWacheteur. Le crdit
documentaire, outre ses fonctions principales de paiement et de "arantie / ellesHmFmes de plus en
plus diverses / est aussi un instrument de crdit, notamment lorsquWil est utilis dans le cadre dWune
vente terme $par n"ociation dWun effet ou par paiement diffr&.
#nfin, le crditHbail est devenu son tour un instrument pol!valent = si la location est consentie
par le producteur du bien, elle prsente une "rande analo"ie conomique avec le crdit fournisseur >
si elle lest par ltablissement financier, elle ressemble un crdit acheteur. +l faut, "alement,
souli"ner son utilit fiscale et son effet translatif $ terme& de la proprit de ce bien.
#n second lieu et surtout, la mFme technique bancaire va 1 couvrir2 des oprations
conomiques trs diffrentes. +l nexiste pas de distinction nette entre les oprations bancaires
1 lies des mouvements de marchandises 2 et les oprations purement 1 financires 2. #n outre,
les marchandises dont les exportations sont finances ne comportent pas seulement des biens de
consommation, mais des quipements industriels parfois "i"antesques.
#t il ne faudrait pas oublier que les exportations incluent "alement les biens incorporels, les
prestations de services matrielles $construction ou monta"e dWune usine cl en main& ou
intellectuelles $assistance technique, formation de personnel, communication de savoirHfaire&.
Eal"r, cette diversit, les banquiers vont utiliser les mFmes techniques dWintervention = les crdits
lWexportation financent la fois les mouvements de biens et les prestations de services> la location
financire internationale entra?ne parfois un mouvement international de biens dWquipement et un
crdit, mais dans dautres cas aucune exportation ph!sique de ces biens naura lieu, lopration tant
purement financire, et il arrive alors que linternationalisation $dans un but fiscal& soit fictive, et la
proprit illusoireX


4

#nfin, les euroHcrdits sont monts aussi bien pour financer un important investissement $ainsi
le financement de projet&, que pour combler le dficit des balances des paiements de certains pa!s.
Cest, dailleurs, l un premier si"ne du pouvoir des banques $%:&.
IV Le pouvoir bancaire prsente deux aspects.
CWest dWabord, lWvidence, un pouvoir financier $1&. Eais, procdant de celuiHci, les banques
nWexercentHelles pas aussi / et dans quelle mesure / un pouvoir normatif Y $%&.
1
Le pouvoir financier.
+l est peutHFtre dj un pouvoir montaire= les conomistes admettent asseS "nralement, en
effet, que les banques crent de la monnaie...
Eais laissons l ce dbat. +l est sr en tout cas que ce sont elles qui dispensent le crdit, et que
celuiHci, plus encore que les liquidits montaires, est le 1nerf de la "uerre 2 dans les relations
conomiques internationales.
)on seulement parce que la plupart des oprateurs ne disposent pas des mo!ens de paiement
suffisants pour r"ler au comptant leurs importations ou leurs investissements> mais aussi parce que
beaucoup des oprations internationales sont ralises terme, et la dure de celuiHci implique un
crdit de lon"ueur correspondante.
Les banques financent donc le commerce international, sous toutes ses formes. #lles financent
aussi, plus lar"ement, le dveloppement conomique de nombreux pa!s, tous ceux qui ont un ur"ent
besoin de sWquiper, de rentabiliser leurs ressources ou de sWindustrialiser, et qui doivent faire appel
de crdits internationaux pour ces lourds investissements.
<insi, dans le financement de projet, le banquier joue en la circonstance un r,le essentiel, et il
est en fait le ma?tre du jeu, tant pour la dcision de raliser le projet que pour la surveillance de sa
ralisation et de son exploitation. #nfin, les banques interviennent aussi pour quilibrer les balances
des paiements des pa!s les plus divers, et pas seulement les plus pauvres. #lles traitent alors
directement avec les #tats souverains, qui sont amens souvent, solliciter le ramna"ement de
leurs dettes ...
(WoU les banques ontHelles tir des pouvoirs financiers aussi considrables Y #ssentiellement de
la 1transformation 2 des euroHdevises en euroHmissions et en euroHcrdits.

%:. / 'hilippe 9ouchard, opcit, p. 1;:.
1:

3ous ces termes techniques aujourdhui bien admis, on trouve dWun c,t la "rande masse des
liquidits internationales, et notamment des ptroHdollars, dposes auprs des banques, et de
lWautre leurs emplois, souvent lon" terme, que ces banques ont cherchs et trouvs dans ces
oprations financires.
Les euroHbanques ont ainsi constitu, surtout dans les 1: ou 1G dernires annes, un relais
essentiel de lWaide publique, nationale ou internationale, qui sta"nait = les ;LB des flux financiers en
direction du 8iersHEonde ont t consentis, durant cette priode, par les banques commerciales.
CWest donc un r,le mondial, et politique, quelles ont t amenes ainsi jouer. )otons,
seulement, que les pa!s en voie de dveloppement ont souvent prfr / et prfrent encore /
traiter avec les banques commerciales, moins suspectes de sWimmiscer dans leurs affaires intrieures
que certains #tats ou institutions internationales ...
Eais aussi que, mal"r la concurrence laquelle les banques ont pu se livrer entre elles visHH
vis de tels clients, la ncessit pour elles de se "rouper pour mettre en place les plus "ros crdits leur
donne un poids collectif considrable.
#lles ne se privent dWailleurs pas dWapprcier les capacits conomiques et les risques que
prsentent leurs dbiteurs= la mar"e quWelles leur demandent, auHdessus du taux du 1 libor 2 $%1& par
exemple, reflte asseS bien ce pouvoir dWapprciation et de dcision $%%&.
<vec la crise financire internationale, le temps est venu de poser quelques questions sur ce
pouvoir bancaire. La premire, est de savoir si les banques ont fait bon usa"e de ce pouvoir.
(ans leur course parfois effrne la transformation des liquidits dposes, elles nWont "ure
son" la solvabilit de leurs emprunteurs.
Comment, dans ces conditions, ne pas penser la responsabilit du prFteur de deniers qui, en
droit interne, se voit souvent reprocher le maintien artificiel du crdit de son dbiteur Y Mne telle
responsabilit / tendue aux euroHbanques sur le plan international / ne seraitHelle pas que la
contrepartie, et donc la confirmation, de leur pouvoir financier Y
La seconde question est lie lWimportance de lWendettement international. Les banques ontH
elles encore la ma?trise du jeu Y

%1. / Libor Z London +nter0an[ Jffered Tate Z 8aux de march.
%%. / 3ur lWensemble de ce phnomne, v. <. Dacquemont, 1 LWmission des emprunts euroHobli"ataires. 'ouvoir
bancaire et souverainets tatiques 2, Litec, 14C6> 1 Les euroHcrdits H un instrument du s!stme bancaire
pour le financement international 2, sous la direction de D.0. 0laise, 'h. 9ouchard, 'h. \ahn, Litec, 1451.
11

LWnorme masse de leurs crances les affaiblit = ce sont elles / au moins autant que leurs
dbiteurs / qui ont maintenant un problme> en outre, elles deviennent plus dpendantes de leurs
#tats dWori"ine, qui ne pourront les laisser interrompre le remboursement de leurs dp,ts.
Ces #tats / et le 9onds montaire international / feront en revanche pression sur les banques
pour accepter le rchelonnement de leurs crances. CWest le 9.E.+. qui approuve ou impose aux pa!s
endetts un plan dWassainissement. Les banques doivent suivre. )ul doute que, depuis ces toutes
dernires annes, leur pouvoir financier sWen trouve amoindri $%;&.
2
Le pouvoir Noratif.
CWest l un aspect sur lequel on peut proposer quelques rflexions, mFme sWil nWa "ure t
expressment voqu. (e nombreuses constatations font ressortir la ralit de ce pouvoir normatif
des banques. Eais il convient aussi de lWexpliquer et dWen montrer les limites.
<u titre du constat, on notera tout dWabord que tous les instruments contractuels utiliss par
les banques dans leurs oprations internationales ont t ima"ins et mis au point par les banques
ellesHmFmes, sans le secours dWune loi tatique. CelleHci, et spcialement la loi <l"rienne, ne
comporte dailleurs "ure de r"les utilisables pour ces oprations.
#t on ne trouve donc "ure, dans les instruments contractuels les plus usuels, de rfrence la
loi applicable. 0ien plus, ce sont les banques qui, en fonction des nouveaux besoins, adaptent en
permanence leurs instruments ou en ima"inent de nouveaux.
<insi est apparue la technique du crdit acheteur = lWvolution des marchs et les besoins
propres au financement de "rands travaux lWexportation rendaient opportune la substitution de
cette technique celle du crdit fournisseur.
LWadaptation du crdit documentaire, de mFme, a suivi lWvolution des modes de transport
international= il fallait tenir compte, de lWessor du transport sous conteneur et du transport
multimodal> il fallait aussi adapter cette volution et celle des s!stmes repro"raphiques la
nature et le contenu des documents exi"s et contr,ls par les banques.
CellesHci ont cherch "alement sWadapter la crise. 'ar exemple, ont t dveloppes les
locations financires, oU la proprit joue un r,le de sret.

%;. / 'hilippe 9ouchard, opcit, p. 1%:.
1%

#t sont apparues les conventions de rchelonnement = comme les contrats dWeuroHcrdits,
elles prsentent aujourdWhui une structure peu prs constante, et leurs clauses sont en fait dictes
par un petit nombre de banques $les chefs de file et a"ents des emprunts&, qui les imposent aussi
bien aux autres banques participantes et aux emprunteurs.
#nfin, dernire constatation, mais non la moins si"nificative = les banques ont cr leur propre
march, celui des euroHdevises = elles ! ont or"anis leurs oprations et les supports juridiques de
cellesHci. #lles lWont prolon" par des marchs secondaires, comme celui des obli"ations. #lles crent
aujourdWhui, un 1 +nstitut financier international 2, qui officialise leur concertation.
Comment expliquer lWexistence de ce que lWon peut appeler cet 1espace dWautonomie2 occup
ainsi par les banques Y (Wabord, videmment, par le principe de la libert contractuelle, mFme si les
instruments crs par les banques se prsentent comme des contrats dWadhsion que les oprateurs
du commerce international ne sont "ure en mesure de n"ocier, du moins dans leurs aspects
proprement juridiques.
Eais il ! a plus. La rptition des mFmes fi"ures contractuelles, leur stabilisation, permettent
de su""rer la formation de vritables usa"es. #t celleHci sera facilite par lWexistence dWune
communaut bancaire internationale marque par une asseS "rande solidarit, ne elleHmFme de
besoins identiques et spcifiques. La meilleure illustration de ce pouvoir normatif propre est celle
qui sWexprime aujourdWhui par les r"les et usances en matire de crdit documentaire.
<doptes en 14;; au sein de la Chambre de commerce internationale, plusieurs fois rvises
lWinitiative de sa 1Commission de technique et de pratiques bancaires2 qui en suit lWapplication et en
"uide lWinterprtation, ces r"les et usances constituent aujourdWhui un corps de r"les de droit
objectif applicables au crdit documentaire.
La Cour de cassation franOaise nWhsite pas, en effet, en viser les dispositions et en
contr,ler le respect par les ju"es du fond. +l ! a l, certainement, une conscration du pouvoir
normatif des banques $%B&.
CeluiHci est cependant limit. (Wabord, si lWon est en prsence dWusa"es, ceuxHci ne seront
opposables quWaux professionnels qui sont censs les conna?tre. +l sWa"it bien sr des banques ellesH
mFmes> dans leurs rapports entre elles, ces usa"es ont force obli"atoire.

%B. / Cf. Cass. Com., 1B Jctobre 1451 et 1B Ears 145B, QaS. 'al. 145B, p. %611, Cf. 'h. 9ouchard, 1 La loi
9ranOaise et les oprations bancaires lies lactivit internationale de la 9rance 2, Colloque de (eauville
des B et G Duin 145;, 1 <ssociation droit et commerce, sur la loi 9ranOaise et lactivit internationale des
entreprises 2, Tev. Durisp. Com., 9vrier 145B, nK spcial, spc. 65 et s.
1;

(ans leurs rapports avec leurs clients, les oprateurs du commerce international, la solution
est moins vidente.
Certes, on peut souvent supposer quWils connaissent ces usa"es, notamment lorsquWils sont
familiers des techniques de financement international> cWest le cas, par exemple, du crdit
documentaire. 'our dWautres instruments, cWest seulement au titre de la force obli"atoire du contrat
quWils pourront sWimposer ces oprateurs.
#n outre, la loi (aill! du % Danvier 1451 a fourni un nouveau mo!en de mobilisation des crdits
lexportation > et la technique de la dl"ation est parfaitement approprie au financement de
projet.
Les banques doivent dautre part tenir compte des lois de police, en particulier de la
r"lementation du crdit, de la monnaie, des chan"es, et de la fiscalit. Lors de leurs oprations
internationales, les banques peuvent utiliser habilement les diver"ences des l"islations fiscales
nationales. <u plan international, la contrainte para?t relativement faible pour les banques. #t si elles
oprent sur le march des euroHdevises, elle est inexistante.
'ourtant, les #tats interviennent, et sans doute de plus en plus. (j, de manire unilatrale,
pour aider leurs banquiers financer, leurs exportations. )otons le r,le essentiel de ladministration
nationale dans la fixation de lensemble des conditions du crdit fournisseur, et limportance des
subventions des diffrents #tats dans ce domaine.
Eais de plus en plus, laction des #tats en matire de crdit international est coordonne, et
cette coordination stend, pour rduire dautant lautonomie des banquiers.
'our les pa!s dbiteurs, on constate les premiers si"nes de la constitution dun front commun
face leurs cranciers internationaux, par exemple en <mrique latine. Les pa!s exportateurs de
biens dquipement ont pouss plus loin leur concertation = les 1 accords du consensus 2 fixent les
taux minimum des crdits lexportation que leurs banques et or"anismes publics de financement
devront respecter.
]ritable entente restrictive de concurrence, penseraHtHon. Eais aussi harmonisation des aides
publiques lexportation, instrument du dumpin" financier quil tait sa"e de modrerX $%G&.

%G. / 'h. 9ouchard, opcit, p. 1%%.

1B

<pparaissent ainsi les vritables limites du pouvoir bancaire, qui tiennent au r,le des
or"anismes publics dans le financement des exportations et lassuranceHcrdit. #t mFme si les #tats
tendent aujourdhui, se dsen"a"er, ce sont les institutions financires internationales qui jouent,
leur place, les premiers r,les = celui du 9E+ dans le rchelonnement des dettes.
3i les dettes sont si souvent des dettes publiques, ce nest pas seulement parce que, du c,t
des dbiteurs, avaient emprunt des #tats ou des entits tatiques > cest aussi parce que, du c,t
des cranciers, sont intervenus, au titre du refinancement ou de lassuranceHcrdit, des or"anismes
publics qui se sont substitus aux exportateurs ou leurs banquiers.
CeuxHci noprent plus de manire autonome et, la crise aidant, voient leur pouvoir financier et
normatif se diluer au sein de solidarits plus lar"es, oU les #tats et les institutions financires
internationales se retrouvent. +l est vrai que lendettement international a pris une telle dimension
que la nature mFme du risque bancaire sen trouve affecte.
#nfin, il existe dsormais des accords internationaux concernant la r"lementation des
banques $%6& a!ant vocation accompa"ner le commerce extrieur en proposant des formes de
crdit destines aux relations transfrontires $%C&.
+l convient donc danal!ser sommairement le cadre l"al et r"lementaire des crdits
internationaux prsentant des liens avec plus dun pa!s et dans lesquels les banques interviennent
en leur qualit spcifique de banquiers $%5& $!itre "rliinaire&, puis de prsenter les crdits
internationaux par caisse $!itre I& et les crdits internationaux par si"nature $!itre II&.

%6. / Dohn ^ull, Christophe QodleVs[i et Eaxime Eerli, 1 Qestion des risques et institutions financires 2,
'earson #ducation, %::C, p. B:.
%C. / Qeor"es (ecocq, 7ves Qrard, Duliette EorelHEaro"er, 1 (roit bancaire 2, Tev. 0anq #dition, %:1:, p.
1C4.
%5. / Dean 'ierre Eattout, 1 (roit bancaire international 2, Tev. 0anq. #dition, )ovembre 145C, p. B:.

1G










!itre "rliinaire
Le cadre l#al et r#leentaire
des crdits internationaux.

16

!itre "rliinaire
Le cadre l#al et r#leentaire des crdits internationaux.
<vant daborder les crdits internationaux intressant plus dun titre, aussi bien les acteurs
<l"riens que les acteurs internationaux du financement des exportations, il nous a paru ncessaire
dexaminer dans ce titre =
Les nouvelles institutions et mesures concernant le financement des exportations en
<l"rie $$%apitre I&.
Le risque de chan"e et la r"lementation internationale en matire de protection contre le
risque de crdit $$%apitre II&.
Les r"les "nrales de solution de conflits de lois en matire bancaire $$%apitre III&.



1C

$%apitre I
Les nouvelles institutions et esure incitatives
concernant le financeent des exportations en Al#rie.
(ans ce chapitre, nous allons donner un aperOu "lobal sur les diffrentes institutions
<l"riennes concernant le dveloppement des exportations $hors h!drocarbures& $3ection +& et
anal!ser les mesures incitatives prises par le secteur bancaire <l"rien $3ection ++&.

&ection I.
Les nouvelles institutions concernant le dveloppeent des exportations en Al#rie.
'our dvelopper les exportations hors h!drocarbures l<l"rie a institu lJffice <l"rien de
'romotion du Commerce #xtrieur $'.T.J.E.#.R& et lassurance des oprations dexportation par la
Compa"nie <l"rienne d<ssurance et de Qarantie des #xportations $C.<.Q.#.R&.

"ara#rap%e I.
L'ffice Al#rien de "rootion du $oerce (xtrieur )".*.'.+.(.,-.
Cet office a t cr par le (cret excutif nK 46H;%C du 1er Jctobre 1446 > il a pour objectif de
favoriser les chan"es extrieurs et, notamment, lexpansion conomique sur les marchs tran"ers
$%4&.
A
.ispositions l#ales et issions de l'ffice.
Article preier = +l est cr un tablissement public caractre administratif dot de la
personnalit morale et de lautonomie financire, dnomm = Jffice <l"rien de 'romotion
du Commerce #xtrieur -'.T.J.E.#.R..
Article 2 = LJffice est plac sous tutelle du Einistre Char" du Commerce.
Article / = LJffice est char" de participer au dveloppement de la strat"ie de promotion
du commerce extrieur et de contribuer la mise en @uvre de la politique nationale des
chan"es commerciaux.

%4. / Eoniteur du commerce international $EJC+& <nne 144G, pa"e 1:C.

15

+l a "alement pour mission =
(e fournir des informations utiles, fiables et actualises,
Les expertises sur lapproche des marchs et des techniques linternational,
Les actions cibles pour promouvoir les produits,
Les missions collectives de prospection et de promotion, les prsentations techniques et
commerciales,
(e concevoir et diffuser toutes les publications et notes de conjoncture en matire de
commerce international lintention des entreprises et des administrations.

0
'r#anisation et fonctionneent de l'ffice )12-.
Article 3 4 LJffice est administr par un conseil dadministration et diri" par un directeur
"nral >
Article 5 4 Le conseil dorientation est compos de 1% membres nomms par arrFt du
Einistre char" du commerce extrieur pour une dure de ; annes renouvelables.
Article 6 4 Le conseil dorientation se compose =
(u Einistre du Commerce $ou de son reprsentant&, 'rsident,
(un reprsentant du Einistre des <ffaires #tran"res,
(un reprsentant du Einistre des 9inances,
(un reprsentant du Einistre de l+ndustrie,
(un reprsentant du Einistre de l#ner"ie,
(un reprsentant de la '.E.#,
(un reprsentant du Einistre de l<"riculture,
(un reprsentant du Einistre du 8ransport,
(un reprsentant du Einistre du 8ourisme,
(un reprsentant de la 0anque d<l"rie,
(un reprsentant de la 3onatrach.

;:. / 8er[i Qoudih, 1 Crdits lexportation 2, Emoire de Ea"ister en Commerce +nternational, Jran, %::%.

14

Article 12 4 Les rsolutions du conseil dorientation sont prises la majorit des voix > en
cas de parta"e de voix celle du prsident est prpondrante.
Article 12 4 LJffice est diri" par un (irecteur Qnral nomm par (cret excutif sur
proposition du Einistre du Commerce.

$
.ispositions financi7res.
L<rticle 16 du (cret dispose = 1 Les recettes de lJffice sont constitues par =
Les subventions de fonctionnement et dquipement prvues au bud"et de l#tat,
Les dons, les le"s et les libralits de toute nature, dont il peut bnficier,
8outes autres ressources lies lactivit de lJffice.

"ara#rap%e II
Le fonds spcial pour la prootion des exportations.
'our appu!er leffort de conquFte de marchs extrieurs pour les produits nationaux et aider
les exportateurs <l"riens, il est mis en place ds 1456 un fonds spcial pour la promotion des
exportations.
Le (cret excutif nK 46H%:G du :G Duin 1446 fixe les modalits de fonctionnement du compte
daffectation spcial nK ;:.%:5B cr cet effet.

A
Les odalits de fonctionneent.
Ce fonds intervient, essentiellement, dans la couverture de char"es lies ltude des marchs
extrieurs, linformation des exportateurs et ltude pour lamlioration de la qualit des produits
et des services destins lexportation.
+l anal!se, aussi, les aides de l#tat la promotion des exportations ltran"er. Ce fonds est
aliment, essentiellement, par une quantit du produit de la taxe spcifique additionnelle $8.3.<& et
des contributions des or"anismes publics et privs et ventuellement par des dons et le"s.


%:

0
$rit7res dli#ibilit.
<insi les critres et conditions remplir par les oprateurs conomiques pour accder au fonds
spcial pour la promotion des exportations $9.3.'.#& sont dfinis pour certains t!pes de dpenses.
+l sPa"it en premier lieu de char"es lies ltude des marchs extrieurs linformation des
exportateurs et ltude pour lamlioration de la qualit de produits et services destins
lexportation > sajoutent cela le cot de transport international et de manutention dans les ports
<l"riens, des marchandises destines lexportation et le financement des cots lis ladaptation
des produits aux marchs extrieurs.
Auant la prise en char"e des dpenses occasionnes par la participation aux foires et
expositions ltran"er le fonds assure, partiellement, les cots de prospection des marchs
extrieurs supports par les exportateurs. 3a"issant de foires et expositions ltran"er les
oprateurs conomiques li"ibles laide du 9.3.'.# sont les entreprises <l"riennes publiques et
prives productrices de biens et services ainsi que les commerOants activant dans le domaine de
lexportation de la production nationale. <insi, tous les participants aux foires, expositions, salons
spcialiss se droulant ltran"er, peuvent prtendre au financement du 9.3.'.#, ds lors quils
visent promouvoir une production nationale.
Concernant les frais pris en char"e par le 9.3.'.# au titre de ces participations, seuls les cots
affrents au transport et au transit des chantillons et la localisation des espaces dexposition
$3tands& sont li"ibles une couverture partielle par le 9.3.'.#. )anmoins, le niveau de financement
par les fonds dune participation une manifestation conomique ltran"er ne peut dpasser G: _
des frais occasionns, quant aux autres dpenses occasionnes par cette participation
$hber"ement, repas& elles sont la char"e de loprateur conomique participant.
(autres mesures, "alement, prises par les pouvoirs publics pour encoura"er les exportations
hors h!drocarbures seront voques au para"raphe qui suit.
"ara#rap%e III
+esures dencoura#eent et de prootion des exportations %ors %8drocarbures 4
dispense de lobli#ation de dp9t de caution,
facilits diverses et esures dexonration fiscale.
Lune des innovations de la constitution <l"rienne de 1454 est sans conteste la leve du
monopole de l#tat sur le commerce extrieur.

%1

Cette innovation sPinscrit dans le cadre des rformes conomiques et politiques en"a"es par
les pouvoirs publics de lpoque, un moment oU l<l"rie a connu une crise financire ai"`e
conju"ue une dtrioration considrable des chan"es extrieurs en valeur et en structure.
(evant ltat des lieux, les autorits ont fait de lexportation une priorit nationale en
ressuscitant un ada"e cher aux annes 5: = 1 exporter pour importer 2. Ces motivations de l#tat
travers cette initiative de "rande importance taient la recherche de lquilibre extrieur des
pa!ements par la rduction du dficit de la balance commerciale et de l, la balance des pa!ements
et la diversification des exportations suite la charte de prix des matires premires sur les marchs
internationaux et la dtrioration des termes de lchan"e. (autre part, et notre sens, les pouvoirs
publics voulaient lint"ration de notre conomie nationale dans lconomie mondiale et par l dans
la division internationale du travail.
(evant ces objectifs fort ambitieux et pour sortir des carcans des idaux et de lillusion, les
diffrents "ouvernements qui se sont succds depuis lors se sont dpFchs pour prendre les
mesures tendant la mise en place des conditions institutionnelles l"ales et conomiques afin de
produire leffet tant attendu.
+ls ont, en effet, cr la C.<.Q.#.R, le 9.3.'.# et prvu dans ce cadre une r"lementation
douanire. #n fait, il sa"it de mesures si"nificatives prises dans le silla"e des mesures
dencoura"ement des exportations hors h!drocarbures $;1&.

A
.ispense de lobli#ation de dp9t de caution.
Les exportations sont dispenses de lobli"ation de dp,t de caution et bnficient de r"imes
suivants, notamment =
<dmission temporaire des marchandises, pour perfectionnement actif, destines la
rexportation,
#xportations temporaires de marchandises, pour perfectionnement du passif, destines
lexportation dfinitive > il sa"it, en effet, de permettre aux oprateurs dexporter des
marchandises afin de leur faire subir une transformation, une puration ou une

;1. / Le Quide de lexportation, Collection = Quide plus, #ditions 144C, p. 1B.

%%

remise en tat et de rimporter ensuite les produits compensateurs,
+mportations demballa"es vides destins aux marchandises exporter.

0
Les facilits diverses.
(autres facilits sont, "alement, prvues, notamment = H
1:- La vrification des arc%andises ; doicile.
Cette formule permet au bnficiaire de se faire accomplir dans lenceinte mFme de son usine,
toutes les formalits douanires, par les services douaniers du bureau le plus proche de sa
rsidence = vrification des marchandises, annotation des dclarations, via des certificats dori"ine,
dlivrance de biens embarquer.
2:- Les suppressions de licences dexportation.
Ces oprations dexportations ne sont soumises aucune autorisation pralable.
8rois produits, seulement, demeurent suspendus lexportation = H Les plants de palmiers,
ovins et bovins reproducteurs,
Jbjets prsentant un intrFt national, au plan de lhistoire, de lunit, de larcholo"ie.
1:- Le dp9t des dclarations en dtail avant lenvoi des arc%andises.
Ces marchandises peuvent Ftre dclares en dtail avant leur arrive au bureau des douanes
tant limportation qu lexportation. Le bnfice de la procdure est rserv aux marchandises
dan"ereuses, prissables devant Ftre justifies, expdies, en direction du territoire national et ce
dans un dlai de huit jours. Le dclarant doit complter la dclaration par des lments
dinformations manquants.
/:- Les rductions des prix de transports et services arities et ariens.
Les compa"nies de transports $maritimes et ariens& ainsi que les entreprises portuaires et de
services maritimes $manutention& ont initi des mesures de rduction de leurs tarifs dans le silla"e
des mesures dencoura"ement et de promotion des exportations hors h!drocarbures.


%;

$
Les esures dexonration fiscales )!VA, I0&, V<-.
Les a"ents exportateurs bnficient de lexonration de la taxe sur la valeur ajoute $8.].<&
pour les biens et les services exports.
#n outre et conformment aux textes de rfrence = H <rticles 1;5 et %:4 du Code des imp,ts
directs et taxes assimiles, une circulaire de la (irection Qnrale des +mp,ts datant de Danvier 1446
prvoit une exonration temporaire de :G ans en matire dimp,t sur les bnfices des socits et
de versement forfaitaire $].9& en faveur des entreprises se livrant des oprations en vente de biens
et de services lexportation $;%&.

"ara#rap%e IV
$ertification, a#ra#e, contr9le de la =ualit et Label >=ualit export?.
Lexi"ence -qualit. est lune des constantes dans les oprations dexportation pour placer un
produit sur les marchs extrieurs, lequel produit doit rpondre aux normes de qualit et de
conformit en vi"ueur dans le monde.
Cest pourquoi ont t institus en <l"rie par voie l"islative et r"lementaire un contr,le de
qualit et un contr,le technique auxquels sont soumis les produits <l"riens li"ibles lexportation.
<insi, en vue damliorer et de vrifier la qualit de produits <l"riens destins lexportation,
il est institu un contr,le technique auquel sont soumis les produits li"ibles du Label 1 #xport 2
avant leur sortie d<l"rie. La 3.<.9.#.R $ex = J.).<.9.#.R& est lor"anisme char" de ce contr,le. #lle
procde ltablissement du certificat administratif de contr,le de qualit pour les produits
lexportation.
Le (cret excutif nK 4BH4: du 1: <vril 144B relatif au contr,le de qualit et de conformit de
produits destins, lexportation, et aux modalits de mise en @uvre de ce contr,le prvoit que =
1 les produits destins lexportation doivent Ftre accompa"ns au moment de leur sortie du
territoire national, dun certificat dinspection attestant de leur conformit 2.
Ces nouvelles mesures lexportation sontHelles la panace pour faire sortir de leur lthar"ie,
les exportations <l"riennes hors h!drocarbures Y La question reste pose.

;%. / Quide de l#xportation, opcit, p. C;.
%B

)ous pensons l aussi que certains textes doivent Ftre revus, notamment, l<rticle C du (cret
a!ant cr la '.T.J.E.#R qui savre pourtant ncessaire car finalement pour les exportations
l<l"rie a besoin du priv comme du public.
#n outre au sein de cet or"anisme la chambre de commerce et dindustrie nest pas
reprsente.
<insi nous avons donn les "randes li"nes a!ant trait aux nouvelles mesures lexportation
adoptes par notre pa!s.
)ous envisa"eons dans le para"raphe ciHaprs ltude de la C.<.Q.#.R.

"ara#rap%e V
Lassurance des oprations dexportation par la
$opa#nie Al#rienne dAssurance et de Garantie des (xportations )$.A.G.(.,-.
Les exportations sont devenues un paramtre sans lequel il ne peut ! avoir ni dveloppement
ni croissance mais certains facteurs freinent leur expansion parmi lesquels et pas des moindres les
problmes lis aux risques des exportateurs. Cette crainte est justifie dans ce sens que la
rcupration des crances tran"res est difficile et coteuse.
LassuranceHcrdit permet de supprimer la question du risque dune part et la rcupration des
crances en cas de non pa!ement dautre part. <insi, lexportateur sera pa! quelque soit lissue de
sa relation commerciale avec son client $;;&.
1 Lassurance est un mo!en qui permet des cranciers mo!ennant le pa!ement dune prime
de se couvrir du non pa!ement des crances dues par les personnes pralablement identifies et en
tat de dfaillance de pa!ement $;B&.
Cette dfinition est restrictive en ce sens que lassurance crdit en"lobe, actuellement, les
crdits a"ricoles aux clients, mais aussi une panoplie doprations relatives aux exportations telles
que la rsiliation du contrat, le risque de chan"e, le risque politique, les prospections du march.

;;. / ^ubert Eartin H LassuranceHcrdit dans le monde, Tevue 0anque, %::B.
;B. / 0aba <hmed Eustapha / +ntroduction l<ssuranceHcrdit lexportation, J'M, <l"er, 144:.

%G

LassuranceHcrdit constitue une nouveaut en tant que produit en <l"rie. #lle devient de nos
jours un support indispensable la promotion des exportations, lequel est dailleurs dvelopp
depuis lon"temps dans lentreprise des pa!s 1 conomie de march 2 et, "alement, par certains
pa!s en voie de dveloppement. La 8unisie et le Earoc connaissent et utilisent cette technique
depuis plusieurs annes, leurs exportations font appel lassuranceHcrdit dune manire r"ulire.

A
Lob@ectif et les fondateurs de la $.A.G.(.,.
1K& La C.<.Q.#.R a pour objectif dencoura"er et de promouvoir les exportations hors
h!drocarbures.
%K& La C.<.Q.#.R a t fonde par les banques et les compa"nies dassurances <l"riennes
suivantes = 0.<.(.T, 0.(.L, 0.).<, 0.#.<, C.'.<, C.<.<.T et C.<.<.8.

0
$onditions et odalits.
La demande de "arantie est dpose sur imprim auprs de la C.<.Q.#.R durant la phase de
n"ociation commerciale. Laccord donn par la C.<.Q.#.R la demande de "arantie permet de
remettre une offre de march dfinitive en toute scurit. La promesse de "arantie dlivre par la
C.<.Q.#.R reste valable pendant une priode de trois ans.
Concernant le cot de "arantie, la prime est calcule en fonction des risques couvrir du pa!s
concern par lopration et de la dure du crdit > une participation forfaitaire aux frais douverture
du dossier dtude et de surveillance du risque est perOue par la C.<.Q.#.R pour chaque demande de
"arantie. Auant au montant de lindemnit, il est situ entre 5: et 4: _ du volume des pertes subies.

$
Le cadre @uridi=ue de fonctionneent de lassuranceAcrdit en Al#rie.
Jn peut constater que jusqu prsent, lexception des h!drocarbures, lactivit
dexportation est demeure mar"inale dans lvolution de notre conomie, alors que notre pa!s ne
manque pas datouts pour sen"a"er dans cette voie.


%6

Cette activit devient, non seulement, un crneau porteur et un puissant facteur
damlioration de la qualit de produits, mais, "alement, une source non n"li"eable de rentres de
devises et, surtout, une exi"ence incontournable du monde daujourdhui $;G&. Les marchs
lexportation, bien que nombreux et varis sont soumis une vive concurrence et sont "nralement
mal connus, notamment, par les vendeurs <l"riens.
Cependant, le cadre r"lementaire offre une panoplie de "aranties lexportateur <l"rien.

.
Le cadre r#leentaire de lassuranceAcrdit ; lexportation.
Dusqu fin 145G des tentatives ont t effectues par la C.<.<.T, notamment, pour "arantir
certaines exportations, mais cellesHci de porte s!mbolique ne pouvaient conna?tre un meilleur
dveloppement en raison du vide juridique prvalant lpoque. 1 La r"lementation de base 2 tait
constitue par lJrdonnance nK 46H:6 du 1:L1:L1446 et le (cret excutif nK 46H%;G du :%L:CL1446.
'our dpasser une situation qui a, jusque l, peu favoris le dveloppement des exportations
hors h!drocarbures, lJrdonnance nK 46H:6 du 1:L1:L1446 a institu le s!stme jusque l inconnu en
<l"rie de lassuranceHcrdit lexportation. Le cadre r"lementaire et les statuts de la C.<.Q.#.R lui
ouvrirent un champ trs lar"e dintervention dans tous les domaines inhrents lassuranceHcrdit =
dlivrance de polices, indemnisation, recouvrement, information commerciale.

(
Les r7#les de fonctionneent de lassuranceAcrdit ; lexportation.
LassuranceHcrdit lexportation peutHFtre dfinie comme un contrat par lequel lassureurH
crdit sen"a"e mo!ennant une prime indemniser lassur de la perte quil subit par suite de non
recouvrement de sa crance, en pa!ement du prix de biens ou services exports, notamment =
Le ddomma"ement des consquences de linterruption ou de larrFt dfinitif dun march
dexportation >
Le couvrir, partiellement, des frais inhrents la prospection ltran"er qui ont leur
ori"ine dans la ralisation dun risque de nature commerciale ou politique.

;G. / 3limani / Quide des exportations, Collection Quide plus, 144G, opcit, p. 1C.

%C

<
"rincipes fondaentaux de lassuranceAcrdit ; lexportation en Al#rie.
Cette assurance repose sur quatre principes fondamentaux =
Lapprciation du risque,
Linsolvabilit prsume,
La "lobalit de la couverture,
Linformation commerciale.

a
Les exportations assurables.
L<rticle ; de lJrdonnance nK 46H:6 du 1:L:6L1446 stipule que 1 lassuranceHcrdit
lexportation peutHFtre souscrite par toute personne ph!sique ou morale rsidente pour des
oprations dexportation $biens et services& partir de l<l"rie 2. <insi, deux conditions doivent Ftre
runies pour bnficier de cette assurance.
rsider en <l"rie,
oprer lexportation partir de l<l"rie.
'ar ailleurs, la police dassurance est dlivre en faveur de celui qui supporte les risques = H
soit lexportateur pour pa!ement comptant ou crdit financier,
soit la banque dans le cadre du crditHacheteur.

b
Les ris=ues viss.
L<rticle 1er de cette mFme Jrdonnance concernant lassuranceHcrdit stipule que
1 lassuranceHcrdit "arantit le recouvrement des droits lis aux oprations dexportation contre les
risques commerciaux, politiques, de non transfert et des catastrophes > mais, il ! a des risques qui en
sont exclus 2.



%5

1:- Les ris=ues couverts.
Les risques couverts varient selon que lacheteur tran"er soit une personne prive ou
publique =
Lorsque lacheteur est une personne prive la carence devient 1 risque commercial 2.
Lorsque lacheteur est une personne publique le risque est politique et la C.<.Q.#.R le couvre
sans que puissent Ftre dissocis la carence de lacheteur et le risque politique.
La couverture des contrats conclus entre des acheteurs privs porte, "nralement, sur deux
cat"ories de risque $commercial et politique&.
2:- Les ris=ues exclus.
8oute perte rsultant du risque non couvert par le contrat dassurance = H
La part du risque laisse la char"e de lassur $quantit, non "arantie& >
Tisques lis la nonHconformit de lopration au dispositif r"lementaire en vi"ueur dans les
pa!s du vendeur ou de lacheteur >
'ertes conscutives un liti"e entre acheteur et vendeur ou prFteur et emprunteur.

c
"riode de couvertures et odalits dindenisation des sinistres.
Le sinistre est, souvent, aussi bien avant la livraison quaprs la livraison,
Avant la livraison = Le sinistre peut trouver sa cause dans le fait que lacheteur a rsili le
contrat avant que les marchandises naient t livres ou ne remplit pas les conditions
ncessaires la bonne excution du contrat, il sPa"it dans ce cas dun sinistre de rsiliation.
Apr7s la livraison = Lexportateur court le risque de non recouvrement des crances nes de
lexcution du contrat > il sa"it, dans ce cas, dun sinistre de nonHpa!ement.




%4

Lindemnisation sPeffectuera selon les modalits et conditions prvues au contrat, savoir =
1:- A La =uotit #arantie.
La part du contrat assure par la C.<.Q.#.R varie selon la nature et lapprciation de risque =
commercial et L ou politique. #lle est fixe, au maximum 4: _ pour le risque politique et 5: _ pour
le risque commercial.
2:- A Le dlai constitutif du sinistre.
La priode durant laquelle le pa!ement de lindemnit doit intervenir est fixe six mois de
lchance durant laquelle le pa!ement de lindemnit doit intervenir, par l<rticle 11 du (cret
excutif nK 46H%;G du :%L:CL1446. Ce dlai peut Ftre rduit dans les cas particuliers $sinistre de
rsiliation, insolvabilit tablie du dbiteur priv&.
1:- A Le calcul de lindenit.
+l est effectu diffremment selon les cas =
#n cas de sinistre de rsiliation = lindemnit est calcule au prix de revient sur la base des
dpenses, dfinitivement, en"a"es, dduction faite des pa!ements reOus et de la valeur
des rcuprations >
#n cas de sinistre de non pa!ement = lindemnit est calcule sur le montant impa! de la
crance "arantie.

d
"ries dassurance et odalits de calcul des pries.
3elon l<rticle 4 du (cret excutif nK 46H;G du :%L:CL1446 = 1 Les "aranties ne sont dlivres
que contre pa!ement des primes 2.
<insi, sauf dispositions spciales aux conditions particulires, le pa!ement de la prime
constitue une condition pralable au contrat.
Les taux de la prime sont fixs par la Compa"nie pour les risques assurs pour son propre
compte et par la Commission ou le Einistre des 9inances pour les risques assurs pour le compte de
l#tat.


;:

Les taux varient en fonction de plusieurs paramtres inhrents lapprciation du risque,
notamment = H
Les "aranties proposes,
Lapprciation de la solvabilit de lacheteur,
La nature des risques et leur dure,
Lapprciation du pa!s dbiteur,
Le montant du risque.

e
<ores des produits et #aranties de lassurance.
1:- A La police #lobale.
(urant lanne, elle couvre, en "nral, lensemble du chiffre daffaires lexportation. La
dure du crdit par oprations est limite 15: jours.
2:- A La police individuelle.
#lle "arantit une seule exportation et concerne, "nralement, soit les "rands contrats dure
dtermine $mo!en et lon" termes&, soit un exportateur qui la choisie pour des considrations
diverses.
1:- A "olice crditAac%eteur.
Cest une police dlivre en faveur de la banque pour "arantir le remboursement du crdit fait
par lacheteur tran"er en pa!ement de lopration dexportation par lexportateur, lequel est pa!
au comptant.
/:- A "olice dassurance prospections, foires, expositions.
Ces polices sont dlivres dans le cadre de la promotion des exportations et les frais "nrs
par la participation aux foires et expositions sont, partiellement, pris en char"e par l#tat par le biais
du fonds spcial de la promotion des exportations.



;1

G
Lapport de la $.A.G.(., dans le recouvreent des crances sur ltran#er.
'ar lassuranceHcrdit lexportation, la C.<.Q.#.R a pour r,le de scuriser totalement
lexportateur dans ses risques financiers ce qui lui permettra de consacrer son temps et autres
mo!ens au dveloppement de son entreprise.

B
Le dispositif l#al relatif ; lassuranceAcrdit )$.A.G.(.,-.
a
Le .cret excutif n: C5A2C3 du 22 Duillet 1CC5 dfinissant les conditions et odalits de #estion
des ris=ues couverts par lassurance ; lexportation.
Article 1 4 +l est cr une commission dassurance et de "arantie des exportations. Cette
commission est char"e = H
(tudier et de statuer sur les demandes de "aranties manant des exportateurs et qui lui
sont soumises,
(e se prononcer sur toutes les questions relatives aux assurances lexportation et de
soumettre au Einistre char" des 9inances toutes les propositions en la matire, de
statuer, ventuellement, sur les recours affrents aux "aranties des risques commerciaux et
introduits par les exportateurs.
Article / 4 Les dcisions doctroi des "aranties sont prises selon trois paliers de comptence,
pralablement, tablis par la commission et approuvs par arrFt du Einistre char" des finances.
Article 3 4 La commission dassurance et de "arantie des exportations est compose de =
8rois reprsentants du Einistre char" des finances dsi"ns par lautorit hirarchique et
a!ant au moins ran" de directeur,
Mn reprsentant de chacun des dpartements ministriels suivants dsi"ns par lautorit
hirarchique et a!ant au moins ran" de directeur >
Einistre char" des affaires tran"res,
Einistre char" de lindustrie,
Einistre char" de la '.E.#.


;%

Mn reprsentant de la banque d<l"rie a!ant au moins ran" de directeur "nral,
Le '.(.Q de la C.<.Q.#.R,
La prsidence de la commission est assure par un reprsentant du Einistre char" des
9inances.
Article 5 4 Les dlibrations de la commission sont prises la majorit des voix des membres
prsents. #n cas de parta"e des voix, celle du prsident est prpondrante.
Article C 4 Les "aranties sont dlivres contre des primes dont les taux sont fixs par la
compa"nie en ce qui concerne les risques assurs pour son propre compte et les risques qui lui sont
dl"us par la commission,
H par = soit la commission, soit le Einistre char" des 9inances en ce qui concerne les risques
assurs pour le compte de l#tat, conformment, aux %K et ;K <linas de l<rticle B ciHdessus,.
Article 11 4 Les critures relatives aux oprations assures pour le compte de l#tat doivent
faire lobjet dun compte distinct dans la comptabilit de la compa"nie.
Article 1/ 4 le dficit du compte distinct sera couvert par une subvention bud"taire. Les
excdents du dit compte sont verss au bud"et "nral de l#tat.

b
.iscriination, vide @uridi=ue, absence de strat#ie.
"rio = Le (cret nK 46H%;G na pas tout prvu et nest pas en faveur du secteur priv. 9autHil
encore que les demandes de ce dernier soient traites par les fonctionnaires viss, textuellement,
avec la mFme bienveillance qui a toujours privil"i le secteur public, puisque linitiative prive nest
pas reprsente au sein de cet or"anisme d#tat pour mieux dfendre ses intrFts.
#n outre, en ce qui concerne les "aranties devant couvrir le risque, le calcul dindemnisation
des pertes de chan"e nest pas dtermin et lventualit dune fluctuation des taux dintrFts nest
pas prvue > Jr, la plupart des exportateurs <l"riens sont aussi des importateurs potentiels de
matires premires, demballa"es, ou de pices de rechan"e et il est de leur droit dFtre munis dun
dispositif l"al de protection qui consiste en de nombreux avanta"es dordre fiscal, social, douanier,
pour faire face la concurrence tran"re et aux alas du commerce international.


;;

Mn tel manque de protection caus par le vide juridique va sans nulle doute faire subir des
surcots qui rendront les prix lexportation moins comptitifs et exposer les exportations aux
retombes des fluctuations de cours sur les marchs des taux dintrFts ou de dvaluation.
&econdo = Les prescriptions des deux Jrdonnances $nK 46H:6 et 46H%;G& ne semblent "ure
faire tat de profil dune strat"ie devant Ftre labore dans le sens de la promotion des
exportations pour la conquFte de nouveaux marchs par des mesures incitatives.
< notre sens, 1 lespace juridique actuel 2 a besoin dFtre lar"i pour Ftre mieux adapt afin
dapporter des rponses de nombreuses interro"ations, notamment, dans le domaine des
chan"es commerciaux ou daccords bilatraux qui sont, en "nral, couverts par lassuranceHcrdit.
La relance conomique aurait du mal atteindre le r!thme souhait tant que ses ressorts
rouills ne sont pas huils par la mise en place dun dispositif juridique appropri > Ce qui est dune
vidence et dune ncessit absolue pour lavenir des exportations hors h!drocarbures.

&ection II
Les esures prises par le secteur bancaire Al#rien en ati7re de coerce extrieur.
Ces mesures concernent les obli"ations et financements relatifs lexportation et la fonction
exportation est avant tout une fonction caractre commercial. #lle sinscrit dans le cadre des
relations commerciales internationales par opposition aux relations commerciales internes.
<ussi rappelons que si = H
<u niveau national le commerce se fait librement $bien quil obisse certaines r"les
reprises dans leur majorit dans les diffrents codes et, notamment, dans le code de
commerce&, et
Mne fois, les conditions remplies, les oprateurs accdent sans difficults au march oU les
problmes de lan"ue, de dplacement, de facturation et de pa!ement sont inexistants
parce que communs tout le monde, il nen est pas de mFme quand il sa"it de partenaires
des pa!s tran"ers oU tout diffre = H
La lan"ue,
La r"lementation,
La monnaie,


;B

<vec en plus les difficults dloi"nement, de transport et dassurance.
'our rapprocher autant que possible les partenaires de pa!s diffrents et faciliter leurs
relations internationales, les banques <l"riennes $notamment, la 0.#.< et la 0.).<& linstar
des autres or"anismes tels que les douanes, lassurance, le transport jouent un r,le trs important
en matire de commerce extrieur pour ne pas dire essentiel.
< ce titre, elles interviennent de manire "nrale dans tout le processus du commerce avec
ltran"er, que ce soit limportation ou lexportation $;6&.
)ous retiendrons lexportation, puisquil sa"it de crdits bancaires internationaux $
lexportation&.
+l nous faut donc examiner =
Lapplication de la r"lementation en la matire $' +&,
Les mesures incitatives $' ++&,
Les crdits lexportation $' +++&.

"ara#rap%e I.
Lapplication de la r#leentation concernant lexportation en Al#rie.
A
'bli#ations de doiciliation et effets.
< lexception de lexportation dchantillons, toute exportation doit Ftre pralablement
domicilie auprs dune banque intermdiaire a"re $;C&.
La domiciliation se fait sur pro"ramme "nral dexportation notifi par le Einistre du
Commerce ou titre dexportation $licence& selon quil sPa"it dune '.E.# ou dune entreprise prive,
appu!e de contrats, commande, facture proformat. La domiciliation ouvre de plein droit toute
opration financire rentrant dans le cadre dun contrat dtermin $les banques peuvent rensei"ner,
utilement, sur les procdures de domiciliation&.

;6. / La Chambre de commerce de la Nila!a dJran, 3minaire sur lexportation, Danvier 1454.
;C. / ]oir l<rticle %G du r"lement CEC nK 4GH:C du %;L1%L144G modifiant et remplaOant le r"lement nK 4%H
:B du %G Ears 144% relatif au contr,le des chan"es $DJT<(' nK C du 11L:%L1446&.


;G

0
"roduits exportables.
Ce sont = H
8oute marchandise lexception de celles prohibes $voir la liste auprs des douanes et
banques&,
8ous services $tudes, conseil, in"nierie, architecture& avec des clients tran"ers,
8out investissement ralis ltran"er par des entreprises <l"riennes.

$
.lai de pa8eent.
+l est linitiative de lexportateur qui le prcisera dans sa demande de licence ou '.Q.# = H
3elon la nature du produit,
3elon la concurrence internationale,
Lorsquil ! a une r"le de rciprocit avec certains pa!s $rensei"nement auprs des
banques&,
Lorsquun accord "ouvernemental le prvoit $rensei"nement auprs des banques&.

.
+onnaie de facturation et de r7#leent.
+l ! a lieu de privil"ier le (inar <l"rien dans tous les cas de fi"ure $ dfaut, factures en
devises convertibles&.

"ara#rap%e II
Les esures incitatives.
1:- +esures dencoura#eent.
'euvent bnficier de ces mesures tant en matire fiscale quen matire de crdit, les
promoteurs privs dont le projet porte sur les activits de production de biens destins
lexportation.


;6

Linvestissement est ouvert par un capital en devises $apport en devises&.
Linvestissement est initi dans le cadre de pro"ramme arrFt en matire de tourisme
populaire.
2:- A Allocation en devises additionnelles.
#lle se fait par lintermdiaire des banques primaires.
prfinancement des importations de biens et services des oprateurs publics et privs pour
raliser des exportations non pro"rammes,
<Q+ ou licence dlivrer par le Einistre du Commerce,
+mputation sur le bud"et devises de l#.'.# ou #.(.<.C pour entreprises prives,
(emande dattribution de quota additionnel dposer auprs de la banque domiciliataire
pour l#.'.# ou par lintermdiaire de la chambre nationale de commerce pour les
entreprises prives,
fonds "rs par la 0.C.< et rpartition par tranche entre les banques primaires.
1:- Institution dun copte (...A.$ )(xportation dinars convertibles-.
Ce compte ne concerne pas les exportations non domicilies ou sans pa!ement. +l est ouvert
au bnfice des entreprises publiques et prives $dlai auprs des banques&.
(penses de nature diverses tant en matire dimportation de biens et services quen
matire de vo!a"es daffaires ou de prospection,
%: _ librement utilisables sans justifications demploi $pour les entreprises prives&,
'ossibilit davance de 1:.::: E.(.< maximum par la 0.C.< pour un vo!a"e de prospection
en attendant la r"ularisation par une exportation ouvrant droit l#.(.<.C.
/:- .livrance de $artes de crdit.
'euvent en bnficier certains personnels des #.'.#, directement, lis lactivit
dexportation,
Certains oprateurs privs, pralablement, slectionns par la banque primaire,
+mputation des transferts sur le bud"et devises,
'lan dallocation devises / #.(.<.C selon le choix de l#.'.#.
3:- !ransfert de soes destines au retrait du ca%ier de c%ar#es doffres internationales.
]alable pour les oprateurs publics et privs a!ant une fonction exportation,


;C

Earchs de travaux, fournitures ou toute autre prestation de services exporter ou
excuter ltran"er,
+mputation sur bud"et devises, plan dallocation devises / #.(.<.C pour les #.'.#,
#n priorit sur le compte #.(.<.C pour les entreprises prives $produire copie de linsertion
de lappel doffre, de la facture ou autre document faisant foi&,
'ossibilit davance pour les missions diplomatiques la demande de la banque,
(omiciliation de lopration.
5:- A Adission teporaire.
8ous les exportateurs nationaux peuvent avoir accs cette formule,
Concerne limportation de marchandises destines, exclusivement, la rexportation, en
matires premires, de produits et emballa"es $des listes < et 0&,
(emande dautorisation dposer auprs des banques,
Jprations prfinances par les banques.
6:- A Autres facilits.
Au niveau des ports 4
'ossibilit de rduction de G: _ sur le barme des manutentions et sur les tarifs
dusa"e du domaine des installations et services portuaires.
3ont exclues certaines marchandises dont les vins, alcool, en"rais, minerais.
Au niveau du transport 4
Tduction de G: _ sur les li"nes desservies par la C.).<.),
Tduction dPenviron G: _ des tarifs sur les li"nes r"ulires d<ir <l"rie vers
l<frique.

"ara#rap%e III
Les crdits ; lexportation.
+l sPa"it de crdits qui sont, surtout, du ressort de la 0.#.< et de la 0.).< dont nous traiterons,
seulement, les plus courantes aux 8itres + et ++ de la prsente partie de notre tude.
#n r"le "nrale, une entreprise ne recourt au crdit que si ses biens sont partiellement, ou
insuffisamment, couverts par ses recettes financires.


;5

(e plus, elle essa!era dans la mesure du possible de travailler au comptant afin damliorer ses
recettes en fonction = H
(es produits quelle fabrique,
(u march,
(e la concurrence,
(e la solvabilit du client.
'our cette nature dopration $au comptant& les r"les qui prvalent en matire de commerce
extrieur font appel des techniques diverses communes = 3ous les noms de crdit documentaire et
remises documentaires.
1:- A Le crdit docuentaire.
Cette technique offre aussi bien lacheteur importateur quau vendeur exportateur la
scurit ncessaire = H et pour la rception de la marchandise commande $cas de lacheteur& et
pour la rception du produit de la vente $cas du vendeur&.
Cela dcoule du fait que les deux parties au contrat commercial ont donn leur en"a"ement
ferme avec en plus une ou deux banques la fois qui se joi"nent lopration pour scuriser la
bonne fin par leur en"a"ement et confirmation.
)ous ne saurons que trop recommander la clientle exportatrice de recourir ce procd de
r"lement au comptant chaque fois que le client est inconnu ou insolvable, H que la r"lementation
du pa!s acheteur est inconnue $libre chan"e, contin"entement&.
H Aue les difficults, notamment, celles du pa!ement sont connues.
Auant aux modalits pratiques, il ! a lieu de se rapprocher de la banque $apte fournir,
convenablement, toute information utile ce sujet&.
2:- A La reise docuentaire.
Cette technique suppose au pralable que les deux partenaires commerciaux $acheteur et
vendeur& se connaissent bien et ont dj effectu des oprations ne donnant lieu aucun incident
dans le cadre de la technique du crdit documentaire.
< loppos de cette dernire la scurit du vendeur est alatoire car les risques de non retrait
des documents et pa!ement existent toujours.


;4

(e plus, la marchandise peut sjourner dans des ports ou aroports tran"ers asseS lon"temps
et donner lieu beaucoup dimprvus.
Le recours cette technique est, donc, subordonn une confiance totale entre acheteurs et
vendeurs doU absence den"a"ement $ni des intervenants dans le contrat commercial& ni des
banques qui sont char"es du renouvellement de la crance.
(e la mFme faOon que le crdit documentaire, le banque fournira toute information utile ce
sujet
1:- A Les crdits propreentAdits
3ans rentrer dans les dtails qui constitueraient un cours de techniques bancaires, nous
numrons ici les "rands axes des concours bancaires qui sont en principe du ressort de toute
banque <l"rienne et dont certains, seulement, seront examins, en raison de leur utilisation
courante, plus loin aux 8itre + et 8itre ++ de cette premire partie de notre tude.

A
Les crdits par caisse.
(ans cette rubrique la banque <l"rienne offre sa clientle toute une panoplie daides
financires parmi lesquelles = H
1:- A Les crdits de prfinanceent.
(couverts accords pour les oprations dachats de matires premires, fabrication et
stoc[a"e en attendant lexportation envisa"e.
2:- A Les avances sur docuent dexpdition.
Cette opration est envisa"eable lorsque le client traite avec son acheteur par remise
documentaire.
Le banquier peut avancer un certain pourcenta"e du montant de la facture en attendant la
rception des documents et leur r"lement par lacheteur.
1:- A +obilisation des crances nes sur ltran#er.
Lorsque certains exportateurs accordent des dlais de pa!ement leur clientle tran"re, ils
tirent des lettres de chan"e ou $traites& quils font, pralablement, accepter.


B:

La banque peut intervenir dans le financement de cette opration par lescompte des lettres
de chan"e et permettre ainsi la rcupration des fonds avant chance $se rapprocher de la banque
pour les modalits pratiques&.

0
$rdits par si#nature.
1:- A Le $rdit docuentaire irrvocable et confir.
La confirmation est ordonne par la banque du pa!s de lexportateur. < ce titre la banque
en"a"e sa responsabilit dans la leve des documents prsents par lexportateur.
Cette leve a pour consquences, le pa!ement du montant des documents si aucune rserve
na t dcele.
2:- A Acceptation dune lettre de c%an#e.
8oujours en matire de crdit documentaire et si la ralisation doit se faire, non pas, par
pa!ement, mais par acceptation, cette dernire est donne la plupart du temps par la banque du
pa!s de lexportateur. Cette procdure rconforte lexportateur qui aura en main un en"a"ement de
la banque de son pa!s quil peut aisment n"ocier auprs de la banque.
1:- A Adission teporaire.
Certaines marchandises en matires premires doivent Ftre importes pour permettre la
production dun bien destin lexportation. <fin de "arantir lexportateur auprs des douanes = H
#t sur la rexportation des marchandises ou biens imports,
#t sur le pa!ement des droits affrents en cas de mise la consommation la banque peut
Ftre amene dlivrer une caution ladmission temporaire.

$
Les protocoles financiers #ouverneentaux ou crdits #ouverneentaux.
Lorsque le "ouvernement <l"rien dsire apporter une aide un pa!s donn ou pour stimuler
ses exportations vers ce pa!s ou enfin titre de rciprocit, il est, "nralement, amen si"ner avec
le "ouvernement du pa!s considr un protocole daccord financier dont les termes sont assortis
davanta"es particuliers.

B1

a
$aractristi=ues.
3ont dfinies dans leurs "randes li"nes les conditions des financements et en particulier = H
Le montant "lobal des financements, les seuils des commandes ou des contrats, les
acomptes exi"ibles,
La dure du crdit et lchelonnement des remboursements,
Les or"anismes financiers des deux pa!s char"s de la mise en @uvre des procdures
dutilisation $convention de crdit&.
'our Ftre financ dans le cadre de ces protocoles, tout contrat devra, dune part, sP! rfrer, et
dautre part, Ftre conforme aux conditions qui ! sont prvues.

b
Intervention de la ban=ue.
Les banques char"es de la mise en application du protocole financier "ouvernemental se
consultent et mettent en place une convention qui peut revFtir la forme de convention de crdit
acheteur.
Cette convention de crdit complte les principales clauses du protocole daccord
"ouvernemental en prcisant = H
Le mode dutilisation,
La procdure de remise de billets dordre matrialisant le crdit,
Le mode de calcul des intrFts,
Les documents permettant les imputations sur le crdit,
Les conditions dentre en vi"ueur de la convention de crdit et du contrat,
Le droit applicable et la juridiction comptente en cas de liti"es,
La banque de linstitution donnant $ventuellement, sa "arantie&,
La forme de cette "arantie,
Les contrats commerciaux et la convention de crdit peuvent Ftre complts par les polices
dassurance adquates.


B%

#nfin, dautres t!pes de crdits $que nous verrons plus loin& sont prvus pour les marchs
raliss ltran"er par les entreprises <l"riennes. Leur forme ainsi que leurs modalits peuvent
Ftre obtenues et discutes avec la banque. Cest la clientle de se rapprocher de la banque qui est
mFme de lui prFter conseils et assistance.

$onclusion du $%apitre I
(ans leur effort de conquFte des marchs extrieurs, les exportateurs, en "nral, se trouvent
confronts, des difficults pour valuer les risques commerciaux, quils peuvent rencontrer,
ventuellement, ltran"er, cest pourquoi, certes, les pouvoirs publics <l"riens, outre les mesures
incitatives, ont mis en place de nouvelles institutions, notamment, la C.<.Q.#.R permettant aux
exportateurs de se prmunir contre les risques commerciaux internationaux.
Cependant, afin de concrtiser ses objectifs de "arantie et de dveloppement des exportations,
la C.<.Q.#.R ne doit pas se confiner un r,le bureaucratique, 1 la"ressivit commerciale devra
constituer son leitmotiv quotidien 2.
'ar ailleurs, lintroduction en son sein du secteur priv est primordiale et souhaitable, ne
seraitHce que comme observateur pour quil puisse ! avoir une s!ner"ie entre lensemble des
oprateurs $publics et privs& dans le domaine des exportations.


B;

$%apitre II
Le ris=ue de c%an#e et la r#leentation bancaire internationale
en ati7re de protection contre le ris=ue de crdit.
<vant daborder le risque de chan"e la &ection I et la r"lementation internationale en
matire de protection contre le risque de crdit la &ection II on donnera la dfinition du risque de
crdit la &ection "rliinaire.

&ection "rliinaire
.finition du ris=ue de crdit )1E-.
'ar risque de crdit, il faudrait donc entendre le risque que le contractant, en cours
dexcution du contrat ne mrite plus la confiance lui accorde par son cocontractant lors de la
formation du contrat = la confiance inspire par une partie a pour limite lintrFt conomique de sa
contrepartie. Jn le voit, -le risque de crdit. ou -risque de contrepartie., sapprcie lchelle de
loprateur.
3on tude relve de la microHconomie, mFme si le risque de crdit peut, en raison de
laddition des dfaillances individuelles, se transformer en risque de march = cest le risque
s!stmique.

&ection I
Le ris=ue de c%an#e.
1 Le risque de chan"e constitue une phase importante dans le cadre du commerce
international en "nral et dans le domaine des exportations et importations en particulier $;4&.
3avoir se prmunir contre le risque de chan"e est un lment qui "nre des "ains importants
pour lentreprise, eu "ard la volatilit des diffrentes devises. Cependant, en #urope, avec la
diversit des devises, ce risque tend dispara?tre du fait de la cration de l#uro par les #tats de
lMnion #uropenne.

;5. / ]. 9atiha 8aleb, 1 )otion et r"ime juridiques des produits drivs n"ocis sur les marchs de "r
"r et consacrs en partie, expressment, par le droit <l"rien 2, Jran, %::4, p. G6.
;4. / ]. 9atiha 8aleb, 1 Linternationalisation des activits bancaires 2, Jran, %::B, p. %4.


BB

+l ! a risque de chan"e, ds lors, qu loccasion dune transaction commerciale ou financire,
les fluctuations montaires ont une incidence sur cette opration et par voie de consquence sur
lensemble de la situation des rsultats de lentreprise.
2 Les entreprises <l"riennes, dans leur ensemble, aprs la dvalorisation du (inar et aprs
lavnement de lautonomie ont commenc prFter attention au risque de chan"e. #n effet,
lautonomie leur faisait obli"ation de se prparer "rer, leur niveau, les fluctuations de valeur de
leurs avoirs extrieurs.
Les fluctuations des marchs de chan"e ont amen les autorits montaires <l"riennes
adopter un s!stme de fixation des taux de chan"e tenant compte des ralits de lconomie
nationale et permettant la ralisation des objectifs conomiques.
3uite au rchelonnement de la dette extrieure, danciens crdits ont t dbloqus, des
financements exceptionnels ont t obtenus et le niveau des rserves sest amlior.
Lensemble de ces lments qui reprsentent leffort dajustement a concouru la
stabilisation du niveau de chan"e > Cest dans cette d!namique quun nouveau mode de
dtermination du taux de chan"e, le fixin" a t adopt.
Jutre la stabilit du taux de chan"e quil a permis de maintenir durant la priode oU il tait en
vi"ueur $3eptembre 144B Danvier 1446&, 1 le fixin" 2 a, "alement, permis aux oprateurs
concerns de mieux assimiler les mcanismes montaires sur lesquels repose le march
interbancaire des chan"es auquel il devait succder.
1 (epuis le % Danvier 1446, les cours de chan"e en <l"rie sont dtermins par le libre jeu de
loffre et de la demande en devises au niveau dun march interbancaire cre cet effet.
Ce march interbancaire succde au s!stme de cotation de fixin".
Le "lissement du (inar observ, ds la fin de 1456, a t lun des s!mpt,mes de durcissement
croissant de la contrainte financire externe de l<l"rie.
)anmoins, ce nest quen 1444, que les autorits ont ra"i, la Loi sur la monnaie et le crdit
de 144: aidant par la mise en @uvre de rformes visant libraliser les chan"es extrieurs =
rformes qui se rsument = en ladoption dune nouvelle politique de chan"e, une libralisation
financire externe.


BG

Le problme du risque de chan"e en <l"rie est donc situer dans le contexte des rformes
conomiques et financires qui sont venues rhabiliter le calcul conomique au niveau des
entreprises par labandon pro"ressif du mode de r"ularisation administre.
#n <l"rie, lensemble des risques affrents au commerce international $et plus,
particulirement, le risque de chan"e, continue Ftre "r, dune manire archa*que, par les
banques primaires $constitution, uniquement, de provisions pour risques, ludant toutes les
techniques dveloppes outre mditerrane&.
)ous pensons que sans une culture financire et bancaire di"ne de ce nom, rien ne se fera
pour dvelopper notre commerce lextrieur.
3ans aucune concurrence bancaire tran"re, notre [noV hoV restera, encore, au stade
archa*que.

&ection II
La r#leentation bancaire internationale
en ati7re de protection contre le ris=ue de crdit.
La r"lementation bancaire internationale en matire de protection contre le risque de crdit a
eu pour cadre le comit de 0ale sur le contr,le bancaire $C0C0& qui est une manation de la banque
des T"lements +nternationaux. +l est compos de reprsentants $minents& des banques centrales et
des autorits de contr,le bancaire des pa!s du Q 1: et de Luxembour". +l a t cr en 14CB, au
lendemain de lWaffaire ^erstatt, afin de formuler des normes et des directives prudentielles et
dWmettre des recommandations sur les meilleures pratiques en matire de "estion des risques
bancaires internationaux $B:&.
Le premier accord fixant une norme minimale en matire de fonds propres et dterminant un
cadre pour la mesure du risque de crdit a t labor au sein du C0C0. 'ubli en 1455, cet accord
est devenu une norme universelle. +l fixe un ratio minimum obli"atoire de fonds propres et prescrit
que le capital social et les lments assimilables des fonds propres de toute banque internationale
reprsentent au moins 5 _ de ses actifs pondrs par les risques. Ce ratio est universellement
dnomm ratio Coo[e $du nom du prsident, lpoque, du Comit de 0ale, par ailleurs "ouverneur
de la 0anque d<n"leterre&.

B:. / ]. 9atiha 8aleb, opcit, p. GB.
B6

Eis en application en 144;, lWaccord de 1455 a permis dWharmoniser lWenvironnement
r"lementaire international et damliorer la "estion des banques. +l fut amend en 1446 pour
remdier certains inconvnients quWavait rvls son application.
(s 144C, les travaux furent repris, toujours dans le cadre du comit de 0ale prsid, cette
poque, par Nilliam Ec (onou"h, alors prsident de la Tserve fdrale de )eV 7or[, en vue de
proposer aux banques un nouveau ratio dWadquation de leurs fonds propres.
<prs plus de 6 ans de discussions et de concertation avec les r"ulateurs nationaux et les
banques internationales, la 0T+ devait proposer au quatrime trimestre %::; la version finale du
nouveau ratio de solvabilit. Cette nouvelle version vise =
mieux prendre en compte les diffrents aspects du risque, et en particulier le risque de
crdit,
favoriser le dveloppement des s!stmes de notation interne au sein des tablissements de
crdit,
encoura"er le dveloppement dWoutils de mesure et de "estion des risques,
amliorer les allocations de fonds propres des banques.
Cette nouvelle r"lementation devrait entrer en vi"ueur le ;1 dcembre %::6, date laquelle
le ratio Ec (onou"h succdera au ratio Coo[e. La nouvelle r"lementation repose sur trois piliers =
une exi"ence minimale en fonds propres, un processus dWexamen des procdures internes mises en
place par les banques pour valuer lWadquation de leurs fonds propres aux risques auxquels elles
sont confrontes et un ensemble de r"les en matire de publication dWinformations.
"reier pilier = lWexi"ence en matire de fonds propres. La lo"ique de calcul au ratio Ec
(onou"h reste identique celle du ratio Coo[e, savoir un rapport entre des fonds propres et un
encours de risques. Eais cette exi"ence est profondment rnove par uneHmeilleure prise en
considration du risque de crdit et par la prise en compte explicite des risques oprationnels.
8oute banque devra respecter, au titre des exi"ences minimales en fonds propres, un ratio =
9onds propresLTisque de crdit b risque oprationnel b risque de march c 5 _.
La mesure du risque de crdit sWappuie au choix de la banque, sur lune des trois mthodes
suivantes =


BC

Mne mthode standard reposant sur une classification des risques obtenue partir de
notations externes fournies par des institutions a"res par le C0C0 $a"ences de notation,
etc.& >
Mne mthode base sur des notations internes et sur une classification des risques obtenue
partir des probabilits de dfaillance identifies par les banques pour chacun de leurs
portefeuilles, le taux de perte et la porte de ces dfaillances restant fixs par le C0C0 >
Mne mthode avance reposant entirement sur des statistiques et des donnes internes
la banque.
Les trois mthodes peuvent Ftre panaches, les banques a!ant toute latitude de choisir des
mthodes diffrentes en fonction des portefeuilles et de leur localisation "o"raphique. Les
s!stmes de notation interne seront valids par les autorits de contr,le nationales et
internationales.
Les risques oprationnels sont 1 les risques de pertes rsultant de lWinadaptation ou de la
dfaillance de procdures internes, de personnes et de s!stmes, ou rsultant
dWvnements extrieurs. 2 Ces risques vont de lerreur de saisie la fraude informatique en
int"rant lWincendie des centres vitaux de la banque $la salle de march du Crdit L!onnais& et les
attentats terroristes $l+T< Londres et <+ Juaida au Norld 8rade Center&.
<vant dWFtre montrs du doi"t, les risques oprationnels nWtaient pas inconnus des banques,
mais elles le "raient sans beaucoup de ri"ueur, de manire diffuse et sansH aucune standardisation.
DusquWen %::%, les efforts des banques sWtaient concentrs sur la "estion des risques de march et
du risque de crdit. LWobli"ation qui leur est dsormais faite de sWintresser aux risques oprationnels
devrait en amliorer la "estion et la prvention, de la mFme faOon que lintrFt port partir de
1455 aux risques de march et, accessoirement $ lpoque&, au risque de crdit, en avait beaucoup
amlior lWapprhension, la ma?trise et la "estion. 3Wintresser aux risques oprationnels va conduire
les banques anal!ser leurs procdures de contr,le interne et les amliorer afin de supprimer les
risques qui dpendent dWelles de faOon nWallouer des fonds propres quWaux vnements extrieurs
et aux risques oprationnels ne dpendant pas des responsables de la banque.
.euxi7e pilier = Les procdures internes mises en place par les banques pour valuer
lWadquation de leurs fonds propres aux risques seront values de manire qualitative par les
autorits de contr,le. Ces dernires pourront exi"er un ratio suprieur au minimum r"lementaire
de 5 _.

B5

!roisi7e pilier = La communication financire des banques devrait Ftre renforce en ce qui
concerne lWinformation sur la composition de leurs fonds propres, la ventilation des actifs par
secteurs conomiques et par Sones "o"raphiques, le s!stme de notation interne et les allocations
de fonds propres affects aux diffrents risques.

$onclusion du $%apitre II
1 (ans leurs oprations internationales, les risques courus par les banques sont plus
nombreux et plus lourds que dans leurs concours internes $B1&.
+l nest donc pas surprenant quelles sefforcent, pour chacune de leurs interventions, de les
rduire. #lles font utiliser leur position de force / ou leur pouvoir / pour viter de les supporter en
dernier ressort. Eais elles se trouvent aujourdhui confrontes des prils beaucoup plus tendus,
la hauteur / verti"ineuse / de lendettement mondial. #t lon est frapp par le contraste = dun c,t,
au niveau microHconomique, chaque banque or"anise, contre chaque risque individuel une
protection maximum. 8riomphe le droit des srets. Eais dun autre, au plan macroHconomique, de
telles protections se rvlent illusoires. Jn flirte avec la cessation des paiements, et se dessinent, en
fait plus quen droit, les contours des procdures collectives, parce que le risque est luiHmFme
collectif.
2 Les banques sont soumises de nombreuses contraintes auxquelles elles cherchent
sadapter tout en cherchant maximiser leur profit. La r"ulation, contrainte extrieure impose, ne
peut Ftre le seul "ardeHfou limitant la prise de risque excessive. +l est ncessaire auHdel des outils
dj nombreux de "estion des risques et de la performance, que certaines contraintes soient
internalises afin quune bonne "ouvernance soit "arante elle aussi de la solvabilit des institutions
financires $B%&.

B1. / 9. 9ouchard, opcit, p. 1%;.
B%. / ^erv <lexandre, 1 0anque et intermdiation financire 2, #conomica, %:1%, p. ;%G.


B4

$%apitre III
Les r7#les #nrales de solution de conflits de lois en ati7re bancaire.
1 Le commerce de banque se dveloppe par nature auHdel des frontires. Les relations
commerciales entre pa!s ont de tous temps appel des r"lements bancaires internationaux. 3i les
banques se limitent en principe une sphre daction territoriale leur activit dborde pour certains
financements, ou transferts, les frontires $B;&. Certes, il existe une parent de techniques
bancaires. Certains instruments de crdit $8raites, billets ordre, chques& font partie dune
vaste unification l"islative, mais, il subsiste une profonde ori"inalit des techniques bancaires de
divers pa!s, mal"r la standardisation de mthodes et la concentration croissante des banques qui
tendent assurer une certaine uniformisation pratique des lois de fond applicables. Les conomies
bancaires lies des impratifs politiques diver"ent.
'lus "rand encore est le particularisme du droit bancaire des divers #tats car le droit bancaire
est arcHbout sur le droit commercial, notamment, le droit de la faillite et sur le droit des srets qui
sont dessence particulariste.
2 Les diver"ences entre les l"islations bancaires devraient donc en"endrer de multiples
conflits. <ctuellement, les conflits ne parviennent "ure au stade contentieux.
Le phnomne nest pas propre l<l"rie $BB&. Mne raison en est que les relations juridiques
se nouent, souvent, dans lordre international par lintermdiaire de deux banques qui en cas de
conflit se soumettent plus volontiers que des particuliers un arbitra"e. Le dcloisement des
activits bancaires ne manquera pas de susciter une recrudescence de ces conflits. #t ces conflits
aboutissent eux peutHFtre davanta"e devant la justice tatique.
1 +l serait sduisant a priori de son"er rattacher les oprations de banque une loi
tatique = la loi du si"e social de la banque $BG&. Cette solution simple aurait le premier mrite
dassurer l"alit de traitement entre les clients dune banque. Lide de contrat dadhsion dont
relve le contrat bancaire nappelleHtHelle pas linterprtation uniforme de multiples conventions
passes par un mFme tablissement de crdit Y
Cependant, la jurisprudence internationale na jamais isol une vritable loi commune toutes
les varits doprations de banque.

B;. / Dcl 0anque et 0ourse, 9ascicule nK 1B, 145G, p. %1%.
BB. / ]. dans le mFme sens en droit international priv <llemand, Colloque de droit international bancaire de
Clermont 9errand, 15H;: Ears 146G, <nnales de la 9acult de droit de Clermont 9errand, 146G, 9asc 1.
BG. / 'illet, 1 8rait de (r. +nt. 'riv 2, 8 %, nK B45, Tep. Com. ]K 0anques, nK %5;.
G:

Lactivit bancaire est prote*forme, la diversit des situations juridiques entre une entreprise
bancaire et sa clientle implique lintervention ventuelle de l"islations multiples.

&ection I
La Loi applicable en principe ; la convention bancaire.
"ara#rap%e I
"rincipes Gnraux.
#n effet, la dtermination de cette loi simpose en prsence dun lment dextranit du
rapport bancaire comme la nationalit tran"re du client, le statut tran"er de la banque, la
diffrence de lieu des lments bancaires $B6&.
La difficult vient de labsence frquente de rfrence des parties une loi dtermine $clause
individuelle&. La -loi de la banque. $sa loi nationale& a alors une vocation particulire intervenir.

"ara#rap%e II
$%oix expr7s ou iplicite dune loi pour la convention de ban=ue.
Eaintes fois, dans la pratique nationale, aucun acte, aucune formule douverture de crdit
dentre en rapport ne sont rdi"s. Les relations se nouent de vive voix sans constatation en
forme de laccord $BC&.
3ous rserve de dispositions dordre public $de plus en plus frquentes de la l"islation
bancaire& le choix exprs dune loi pour r"ir une relation bancaire dtermine est licite $admis,
dailleurs, par l<rticle 15 du Code Civil <l"rien qui prvoit que = 1 Les obli"ations contractuelles sont
r"ies par la loi du lieu oU le contrat a t conclu, moins que les parties ne conviennent quune
autre loi sera applique.
8outefois, les contrats relatifs des immeubles sont soumis la loi de la situation de
limmeuble 2 et par l<rticle BG5 bis du C.'.C.< qui dispose que = 1 le tribunal arbitral tranche le liti"e
en appliquant des r"les de droit que les parties ont choisies ou dfaut dun tel choix, selon les
r"les et usa"es quil estime appropris 2.

B6. / ]. Com. %C <vril 146B, Tev. Crit. 146G.;B6, note #c[.
BC. / ]. 8rib. Com. 3eine du %6 Duin 146:, 0anque 146:. 6%B, obs. Earin.
G1

#n utilisant le terme -r"les de droit. et non pas loi, le l"islateur <l"rien a voulu permettre
aux parties et aux arbitres de recourir des -r"les extral"ales. = notamment, aux principes
"nraux de droit, aux recueils et conditions de toute nature ainsi quaux usa"es du commerce
international codifis ou non = -lex Eercatoria. $]. (cret l"islatif <l"rien nK 4;H:4 du %G <vril 144;
modifiant et compltant lJrdonnance nK 6BH1G du 5 juin 146B portant code de procdure civile,
DJT<(' nK %C du %C <vril 144;& $B5&.
La volont des parties nest, cependant, pas souveraine pour rattacher, artificiellement, le
contrat une loi quelconque. Le tribunal de "rande instance de la 3eine avait eu loccasion de
rappeler $le :4 Duillet 146:, date laquelle tait suivie la jurisprudence 9ranOaise en <l"rie encore
colonise& ce principe "nral propos, justement, doprations de banque asseS complexes.
+l sa"issait en lespce de fixer la loi applicable des -oprations bancaires spciales. > Eais
lar"ument avait une porte "nrale. Lespce concernait un ordre dachat de titres donn par une
albanaise la succursale d#"!pte dune banque 9ranOaise et un dp,t de ces titres en <frique du
3ud et Londres. Les parties avaient dclar dun commun accord vouloir soumettre le liti"e la loi
9ranOaise 1 au motif, notamment, que le Crdit L!onnais tait une banque 9ranOaise 2. La juridiction
parisienne avait dclar nFtre pas lie par la dsi"nation de la loi 9ranOaise complte par la
rfrence faite au rattachement que pouvait constituer 1 la nationalit 2. de la banque mre. Jn
reconna?t l un exemple de limitation jurisprudentielle de lautonomie de la volont lorsque la loi
choisie ne rpond pas la localisation effective du contrat $B4&.

A
Le c%oix dune loi nationale.
Le choix dune loi nationale dtermine pour r"ir un contrat bancaire peut dcouler,
implicitement, de la seule adhsion du client aux 1 conditions "nrales 2 de banque $G:&.
'ar -conditions de banque., il faut entendre la rmunration, les tarifs, les commissions et
autres appliqus aux oprations de banque ralises par les banques et les tablissements financiers
d<rticle ; du r"lement C.E.C nK 4BH1; du % Duin 144B fixant les r"les "nrales en matire de
conditions de banque applicables aux oprations de banque $D.J. nK C% du :6L11L144Be.

B5. / ]oir 9atiha 8aleb, 1 (roit applicable au contrat international de commerce et r"lement des diffrends
par les mthodes de larbitra"e dans le commerce international 2, Jran, %::B, pa"es 6G et s.
B4. / 0atiffol / (r. +nt. 'riv 14CB, n
os
GCB et G4;.
G:. / ]. sur le sens et la porte dune telle adhsion, <rrFt cour de 'aris, %4 Ears 14;5, Cf. D.C.L 0anque et
0ourse, opcit, p. %B5.
G%

(ans certains pa!s, comme, en <l"rie, il existe des conditions "nrales de banque qui
simposent pour r"ler tous les rapports entre les banques situes sur le territoire et leur clientle.
<insi, lassociation )erlandaise des banquiers aHtHelle pos, officiellement, le 16 Duin 146B de telles
conditions.
+l est stipul l<rticle % que 1 les rapports entre le client et la banque sont soumis aux droits
nerlandais 2 et l<rticle ; que 1 dans toutes les oprations rsultant de ses relations avec les
clients la banque a"it conformment aux r"lements de la )ederlandse 0an[iers ]ereini"in" et de la
)derlandse Jr"anisatae ]an ^et #ffectenbe Chiff et des membres de cette dernire, et dautres
prescriptions, r"lements et usa"es en vi"ueur aux moment et lieu de ces oprations 2.
+l est, toutefois, spcifi l<lina second que = 1 en cas de doute la banque dcide quelle r"le
sera applique 2. Mne telle clause dinterprtation potestative de la loi applicable au contrat
international appara?trait pour le moins contestable au re"ard des tribunaux <l"riens.

0
(n cas de silence des parties.
(ans le silence des parties le ju"e doit selon la thorie de lautonomie de la volont attacher le
contrat bancaire une loi. +l doit rechercher le choix implicite des parties. Lconomie propre du
contrat bancaire oriente cette recherche. Lori"inalit de la dtermination de la loi applicable
au contrat bancaire rsulte de la spcificit des relations bancaires.
(une part, les oprations de banque sont, toujours, ralises dans le cadre dune entreprise =
la banque qui a une or"anisation, strictement, r"lemente en <l"rie et une assise territoriale fixe >
dautre part, ces oprations ont un particularisme technique accentu qui ne permet pas maintes
fois de les classer dans les cat"ories juridiques du droit <l"rien.
Lattraction de la loi de lentreprise est plus forte encore que dans le contrat de transport, de
travail ou dassurance $G1& > ces circonstances justifieraient elles seules un examen spcial de ce
t!pe de conflit contractuel.

G1. / 0atiffol, 1 (r. +nt. 'riv. 2, nK G4;, note 1C, 'aris, 14C;, 8 ++.


G;

"ara#rap%e III
"rinence dans le silence des parties de la loi de la ban=ue
coe loi de lopration bancaire en #nral.
La loi de la banque a des titres vidents r"ir a priori et en "rande partie les contrats
bancaires. Cette loi intervient soit comme loi du contrat, en vertu de la thorie de lautonomie de la
volont, soit titre de loi de police et de sret. #ncore fautHil prciser la si"nification exacte de cette
notion de 1 loi de la banque 2 et les divers ar"uments qui militent pour lapplication aux relations
bancaires de la dite loi. 3ans doute cette notion est claire si lentreprise est <l"rienne. Eais la
situation est plus quivoque si la banque qui a conclu lopration est une a"ence de banque
tran"re ou une filiale <l"rienne sous contr,le tran"er. (e toute faOon, une partie de lopration
bancaire / quelle que soit la nationalit de la banque intervenante / obit la r"lementation du
crdit qui est constitue par les lois de police et de sret.

&ection II
Application de la loi de la ban=ue ; titre de loi de police.
Lactivit bancaire intresse de plus en plus lordre public conomique <l"rien $G%&.
<ucune opration bancaire effectue sur le sol national <l"rien nchappe la r"lementation
dordre public du crdit. +ncontestablement les lois destines prot"er le crdit public
appartiennent aussi la cat"orie des lois de police $G;& doU lJrdonnance <l"rienne de %::;
relative la monnaie et au crdit modifie et complte par lJrdonnance de %:1: prcite,
vritable charte de lor"anisation bancaire <l"rienne qui r"it aussi bien les banques publiques que
les banques prives exerOant leur activit en <l"rie.
Les dispositions de cette Jrdonnance sappliquent, "alement, aux tablissements en
<l"rie des banques tran"res. Eais il n! a pas de doute sur lapplication obli"atoire des diffrents
textes concernant le crdit lactivit commerciale internationale de l<l"rie sans spcification du
l"islateur, la finalit des dispositions relatives au crdit exi"eant leur application "nralise titre
de loi de police au sens de l<rticle G du Code Civil <l"rien qui dispose que 1 les lois de police et de
sret obli"ent tous ceux qui habitent le territoire 2.

G%. / T. 3avatier, 1 Lordre 'ublic #conomique 2, ( 146G, B:.
G;. / )ibo!et, 1 (r. +nt. 'riv, 8. +] 2, nos 111: et s.

GB

8outes les entreprises bancaires fonctionnant en <l"rie sont soumises aux multiples r"les
intervenues 1 depuis lJrdonnance de %::; relative la monnaie et au crdit 2 en matire
dor"anisation et de "estion bancaire = $tenue des livres, bilans, capital minimum, publicit, ratios,
coefficient de liquidit& > Les r"les destines permettre l#tat <l"rien une certaine politique de
crdit contrai"nent de mFme toutes les banques exerOant sur le territoire $taux descompte,
planchers deffets publics, plafonds, coefficient de trsorerie, autorisations pralables de crdits&.
Jr, cette r"lementation ne concerne pas, seulement, la politique "lobale de crdit des
tablissements bancaires. Ces r"les qui sont en voie dassouplissement constant ont des incidences
sur les relations individuelles des banques et de leurs clients $GB&. Jn rappelle en outre que les
banques et les tablissements financiers qui effectuent des transactions avec ltran"er a!ant des
implications sur la r"lementation des chan"es doivent prsenter leur comptabilit et fournir
diverses informations au Einistre des 9inances $GG&.

$onclusion du $%apitre III.
<u terme de cette tude, on ne peut que constater la prminence de la loi de la banque pour
les oprations de crdit comme pour les autres oprations bancaires. Cest l assurment pour les
banques un facteur de scurit. Ce rattachement est, aussi, le plus favorable la productivit des
entreprises bancaires laquelle est conditionne par la standardisation des oprations qui elleHmFme
dpend dans une certaine mesure de luniformit de leur r"ime juridique. Certaines oprations
sont, cependant, au moins, pour tel ou tel aspect rebelles ce rattachement. Eais linconvnient ne
doit pas Ftre exa"r.
(une part, il sa"it pour partie de matires oU lunification internationale a pu Ftre obtenue.
Cest le cas en matire de lettres de chan"e > (autre part, comme on la souli"n, dans une lar"e
mesure, les oprations soustraites la comptence de la loi de la banque sont des -crdits sur
mesure. $notamment, les crdits internationaux& qui, de toute manire, appellent un examen
particulier.
<insi les obstacles juridiques ne devraient pas dtourner les banques daffronter les marchs
tran"ers $G6&.

GB. / <!mard / La banque et l#tat, 'aris, 146:.
GG. / Tep. Com. ]K Chan"e, nK %65.
G6. / Dean 3toufflet, 1 Conflits de lois en matire de crdits bancaires 2, 8ravaux du Comit 9ranOais de (roit
+nternational 'riv, 1466 / 1464, p. 1 et s.
GG

$onclusion du !itre prliinaire.
Ce titre nous a permis de souli"ner limportance de la mise en place des institutions et mesures
incitatives concernant les exportations en <l"rie, de dfinir le risque de crdit et le risque de
chan"e, de conna?tre la r"lementation bancaire internationale en matire de protection contre le
risque de crdit ainsi que les r"les "nrales de solution de conflits de lois en matire bancaire.
<insi claires, nous pouvons enfin examiner les crdits internationaux par caisse au !itre I.



G6










!itre I
Les crdits internationaux
par caisse.

GC

!itre I.
Les crdits internationaux par caisse.
<prs avoir examin dans le chapitre prliminaire les institutions et mesures incitatives
concernant le financement des exportations en <l"rie et numr quelques crdits lexportation
du ressort du s!stme bancaire <l"rien, nous allons tudier, dans ce titre, au plan juridique, les
crdits bancaires internationaux par caisse les plus courants.
-Les crdits bancaires internationaux par caisse. sont ceux qui impliquent une mise
disposition future ou immdiate de fonds de la part du banquier. +ls sont, "nralement, accords
des exportateurs dans le but de favoriser les transferts de biens ou services de l<l"rie vers
ltran"er et se caractrisent, de ce fait, par lintervention, ventuelle, des pouvoirs publics par
lintermdiaire de la C.<.Q.#.R $Compa"nie d<ssurance et de Qarantie des #xportations&.
#n effet, la banque <l"rienne intervient au cours des diffrentes phases de ralisation de
lopration dexportation, fabrication du produit exportable et excution du march en mettant en
place = H Les crdits adquats chacune de ces phases =
"roduction 4
o Crdits de prfinancement $fabrication&
(xcution 4
o Crdits fournisseurs $escompte de crances nes&
o Crdits acheteurs,
o Eise en place de convention et imputation sur crdits "ouvernementaux.
#t les "aranties prvues au contrat.
(onc, compte tenu de lintervention limite de la banque <l"rienne, en matire de crdit,
nous examinerons, uniquement =
Les crdits de prfinancement des exportations $ court terme& au $%apitre I.
Les mobilisations de crances nes sur ltran"er au $%apitre II.
Le crdit fournisseur mo!en et lon" termes $principale modalit de financement des
exportations& au $%apitre III.
Le crdit acheteur mo!en et lon" termes $principale modalit de financement des
exportations& au $%apitre IV.
Le leasin" lexportation et la location financire internationale au $%apitre V.

G5

Le factorin" $ou affactura"e international& au $%apitre VI.


G4

$%apitre I.
Les crdits de prfinanceent des exportations ); court tere-.
&ection I
.finition.
Les crdits de prfinancement des exportations sont des crdits court terme, des dcouverts
consentis par la banque primaire son client exportateur pour laider financer la char"e de
trsorerie correspondant la diffrence entre les dpenses en"a"es en cours de fabrication des
biens $objet du contrat dexportation& et le montant des recettes, respectivement, reOues ce stade
de lopration dexportation.
#n effet, les acomptes perOus la livraison et les pa!ements comptant reOus au cours de la
priode de fabrication par un exportateur soit la si"nature du contrat, soit pendant la priode de
fabrication ne couvrent pas les dpenses quil doit en"a"er avant la livraison des marchandises. Les
crdits de prfinancement qui lui sont consentis par la banque primaire sont destins financer dans
une lar"e mesure les dpenses et, par consquent, lui permettre de remplir ses obli"ations
contractuelles.
Ces crdits de prfinancement prcdent donc la naissance de la crance $GC&.

&ection II
$aractristi=ues des crdits de prfinanceent.
0nficiaire du crdit.
Les crdits de prfinancement sont, normalement, accords au si"nataire du contrat
dexportation. Les sousHtraitants nommment dsi"ns peuvent bnficier du crdit de
prfinancement $G5&.
Accord pralable.
'our bnficier de cette cat"orie de crdit, lexportateur doit remettre un dossier
comportant entre autres, le contrat commercial et une situation financire de lentreprise
afin de faire ressortir les besoins de trsorerie.

GC. / 3minaire sur lexportation de la Chambre deCommerce de la Nila!a dJran, Jpcit.
G5. / +ntervention de la 0.#.<, 3minaire, 145B.

6:

$onditions.
#n "nral, la limite de financement se situe C: _ du montant du contrat.
La dure du crdit est adapte la priode de fabrication des biens exportables (biens
intermdiaires, quipements&.
Lavanta"e primordial de ce t!pe de crdit est son cot stable et trs favorable savoir B
_ lan, tel que prvu par l<rrFt du Einistre des 9inances nK 1%G du %%L:4L1456
portant conditions de banque $G4&.
*ebourseent du crdit.
Le remboursement du crdit de prfinancement est effectu =
o 3oit par un r"lement au comptant de lacheteur,
o 3oit par utilisation dun crdit acheteur,
o 3oit par lescompte de crances nes,
o 3oit par r"lement sur crdit "ouvernemental
*is=ue de fabrication.
'endant la priode dexcution du contrat $priode de fabrication& lexportateur court le
risque dinterruption du march qui laisserait sa char"e les frais, dj, en"a"s pour la
fabrication.
Ce risque dit de fabrication peut Ftre couvert par la C.<.Q.#.R $que nous avons prsente
au Chapitre + du 8itre 'rliminaire prcdent&.

$onclusion du c%apitre I.
Les crdits de prfinancement sont, les financements court terme concernant, soit les
oprations commerciales, soit les dsquilibres de trsorerie financer. (ans le domaine de
lexportation, il arrive que lentreprise connaisse des dsquilibres structurels de trsorerie,
diffrents instants > de ce fait, les banques ont le mrite davoir mis au point des techniques pour
venir en aide aux entreprises dans ce contexte $6:&.

G4. / 3minaire, Jpcit.
6:. / D. Q. Le"rand et ^. Eartini = 1 Eana"ement des oprations de commerce international 2, (unod, 'aris,
144C, p. ;6B.
61

<u moment de la prospection, les dpenses doivent Ftre finances par des crdits spcifiques
accords par les banques.
#n priode de fabrication, lentreprise est amene produire et, donc, effectuer des dpenses,
sans avoir pour autant encaiss des recettes importantes. Le besoin de financement n du dcala"e
entre les recettes et les dpenses de fabrication peut Ftre financ par un crdit de prfinancement.


6%

$%apitre II.
Les obilisations de crances nes sur ltran#er.
Les EC)# $mobilisations de crances nes sur ltran"er& sont une des techniques permettant
aux exportateurs <l"riens de mobiliser leurs crances sur des acheteurs tran"ers. Jn considre
que la crance prend naissance lors de lexpdition des marchandises $date de sortie du territoire
douanier, de lachvement des travaux ou de la prestation de service& et si, sa"issant de
marchandises ou de matriels, la vente est bien, videmment, ferme.
Lexportateur peut mobiliser en dinars jusqu 1:: _ ses crances, quelles soient libelles en
dinars ou en devises, en souscrivant des billets lordre de sa banque > les effets de mobilisation,
tablis pour 4: jours, se relaient, ventuellement, jusqu lchance finale $61&.

&ection I
Les deux r#ies traditionnels.
Jn distin"uait, traditionnellement, deux r"imes de mobilisation, un r"ime dit normal et un
r"ime particulier avec dispense de rfrences.
.ans le r#ie noral lexportateur devait indiquer sur leffet de mobilisation un certain
nombre de mentions $rfrences& permettant didentifier lexportation laquelle il se rattache =
montant de la crance, nature des marchandises exportes, nom de lacheteur tran"er, pa!s
destinataire, dates dexcution et de r"lement prvues au contrat.
Les crances 6 mois maximum $ou % ans maximum pour les exportations de biens
dquipement& pouvaient Ftre mobilises auprs de la banque, en r"le "nrale sans accord
pralable de la 0anque d<l"rie. Les crances dun terme compris entre 6 mois et % ans $biens de
consommation& taient mobilisables aprs accord dlivr par l+nstitut d#mission soit dans le cadre
dun encours "nral renouvelable chaque anne sur prsentation dun dossier actualis, soit pour
permettre le financement dune opration dtermine.
Le r#ie avec dispense de rfrences accord par la 0anque d<l"rie tendait all"er les
contraintes administratives des exportateurs. +l intressait, spcialement, ceux qui dtenant des
crances multiples dun montant unitaire relativement faible, avaient intrFt mobiliser "lobalement
leurs crances.

61. / Tou!er et choinel, 1 La banque et lentreprise 2, Tevue 0anque, 1444, p. ;G; et s.
6;

La procdure sappliquait aux crances 6 mois maximum, quelle que soit la nature des
marchandises exportes, et aux crances % ans maximum pour les exportations de biens
dquipements a!ant fait lobjet dun accord spcifique.

&ection II
La nouvelle approc%e des ban=ues.
<vec la suppression des accords de classement court terme qui a rendu caduque la
distinction traditionnelle, les banques raisonnent dsormais uniquement en terme de risque = elles
acceptent de mobiliser les EC)# de leurs clients soit sur remise des effets primaires soit 1 sur
matelas 2.
3i lentreprise, "nralement, de petite taille, justifie un suivi tout particulier des risques
quelle lui fait courir, la banque opte pour la mobilisation avec effets primaires. Lexportateur cde
ses crances, souscrit lordre de la banque un billet de mobilisation pour le montant total de ses
crances et remet lencaissement les effets primaires accepts par les dbiteurs tran"ers dont le
total correspond au billet de mobilisation. Comme en matire descompte commercial sur l<l"rie,
la banque examine la qualit des si"natures qui lui sont proposes en prenant des rensei"nements
commerciaux et est susceptible de fixer des plafonds dencours par dbiteur tran"er.
3i lentreprise bnficie dune plus lar"e confiance, la banque se contente de mobiliser un
encours de crances sans sastreindre vrifier la ralit de chacune dentre elles. Cette mobilisation
1 sur matelas 2 fait peser sur la banque un risque en blanc, puisquelle ne bnficie daucune
"arantie intrinsque et sassimile de ce fait un -crdit de t!pe spot..
#ventuellement, la banque peut se faire dl"uer dans les deux cas de fi"ure, mais plus
particulirement dans le premier, la police dassuranceHcrdit souscrite par lexportateur auprs de la
C<Q#R.

&ection III
IntrFt des +$N( pour les entreprises.
La formule des EC)# convient aux entreprises confrontes lobli"ation de mobiliser leur
poste clients lexportation pour couvrir une partie de leurs besoins de trsorerie courants. #lle
sadresse tout, particulirement, aux '.E.# qui ont, paralllement, recours lescompte commercial.

6B

#lle a tout son intrFt si lentreprise facture ses clients tran"ers en dinars > en revanche si ses
crances sont libelles en devises, lentreprise conserve un risque de chan"e pour autant quelle ne
procde pas une couverture par lune des techniques appropries.
#n matire de cot financier, les EC)# concernant des crances en devises peuvent Ftre plus
chres que les avances en devises lexportation, si, mar"e identique pour la banque, le taux des
crdits en dinars est suprieur celui des crdits en devises. +l ! a donc lieu de suivre les taux des
diffrentes monnaies et de choisir au cas par cas la solution la moins onreuse et la moins lourde sur
le plan de la "estion administrative.

$onclusion du $%apitre II.
#nfin, lintrFt des crdits de mobilisation de crances nes est de permettre aux entreprises
exportatrices de biens et services, titulaires de crances court terme sur leurs partenaires tran"ers
$que ces crances soient libelles en dinars ou en devises& de recevoir le montant de leurs crances
ds quelles prennent naissance $ds que la marchandise exporte franchit la frontire douanire&. +l
leur suffit, pour le faire, de mobiliser ces crances auprs dune banque. Ce crdit peut porter sur
lint"ralit des crances, sa dure est "ale lchance des crances mobilises.




6G

$%apitre III.
Le $rdit <ournisseur ; o8en et lon# teres
)"rincipale odalit de financeent des exportations-.
(ans ce crdit fournisseur, cest lexportateur qui accorde un dlai de pa!ement son acheteur
tran"er. <prs excution de ses obli"ations contractuelles, lexportateur dtient une crance sur
son acheteur. Cette crance est matrialise par un jeu deffets de commerce $traites ou billets
ordre& que la banque primaire peut escompter son client.
Le contrat commercial si"n entre lacheteur et le vendeur doit donc dtailler,
minutieusement, aussi bien les aspects techniques de lopration que les aspects financiers
$modalits de pa!ement, de remboursement&.

&ection I.
Les conditions.
Le taux dintrFt applicable cette cat"orie de crdit peut Ftre fix, actuellement, par
lexportateur aprs consultation de la banque primaire qui escomptera les effets
reprsentatifs du crdit.
La dure du crdit est laisse linitiative de lexportateur en fonction des critres prvus
par lavis du Einistre des 9inances nK ;1 du :GL1%L145C qui indique que cette dure est
moduler selon la nature du produit, de la rciprocit, de la concurrence internationale et
des accords "ouvernementaux si"ns par l<l"rie.
+l est, toutefois, souhaitable, que soit arrFt un barme qui prendrait en considration la
nature du produit exportable ainsi que le niveau de risque couru sur le client tran"er. Ceci est,
normalement, prendre en compte par lor"anisme dassurance et de "arantie des exportations
$C.<.Q.#.R&.
'our le prsent, la banque primaire dit Ftre associe dans les n"ociations afin de maintenir
une certaine cohsion dans la politique <l"rienne de financement des exportations.
#nfin, le crdit financier doit Ftre accompa"n =
3oit dune "arantie de pa!ement de la banque de lacheteur,
3oit dun aval appos sur les effets $traites ou billets ordre&.


66

&ection II.
LassuranceAcrdit.
'our les contrats en cours de n"ociation lexportateur devant consentir un crdit fournisseur
doit se mettre en rapport avec la C.<.Q.#.R $dj prsente au Chapitre + du 8itre 'rliminaire&,
directement, ou avec lassistance de sa banque, afin de souscrire la police dassurance adquate.
#nfin, dans les modalits de pa!ement du contrat il est ncessaire que lexportateur prvoit
des pa!ements dacomptes $1: _ acompte, G _ la livraison par exemple&.
Cependant, lorsque le fournisseur dsire lintervention directe de la 0.).< $6%& pour mettre en
place le financement souvent propos lors de la soumission, la 0.).< est associe aux n"ociations
et discute soit avec limportateur, soit avec la banque de ce dernier, en vue de conclure une
convention de crdit de t!pe acheteur.

$onclusion du $%apitre III.
La prpondrance du crdit fournisseur dans le crdit extrieur nest que lexpression de
lentra?nement de lconomie nationale dans len"rena"e du commerce international dune part et la
vulnrabilit du march intrieur dautre part.

6%. / 0)< Z 0anque )ationale de l<l"rie.

6C

$%apitre IV.
Le crdit ac%eteur ; o8en et lon# teres
)"rincipale odalit de financeent des exportations-.
Le crdit acheteur est un crdit consenti, directement, par la banque primaire un acheteur
tran"er $ou sa banque& a!ant conclu un contrat commercial avec un exportateur <l"rien.
Les avanta"es les plus notables que prsente cette procdure de financement des exportations
sont les suivants = H
Lexportateur est r"l comptant, il ne supporte plus aucun risque de crdit sur son
acheteur et se trouve dchar" de la "estion lon"ue et complexe de ces oprations. 3on
bilan est, en outre, d"a" du poids de la crance,
Lexportateur prsentera lacheteur une offre nincluant pas de provisions pour risque, ou
de majorations par les banques financires pendant les priodes de fabrication et de crdit
prvues, normalement, en crdit fournisseur,
La rdaction et la n"ociation des clauses de pa!ement du contrat sont, notablement,
all"es puisque les problmes de crdit sont reports sur la convention de crdit acheteur
si"ne, paralllement, au contrat.
Les besoins de trsorerie de lexportateur pendant la priode dexcution du contrat
peuvent Ftre all"s par le pa!ement cash au fur et mesure de lexcution du contrat et
suivant les stipulations de ce dernier.
0ien que lexportateur se trouve, ainsi, lar"ement, d"a" des problmes de financement par
lemploi de la procdure de crdit acheteur, il reste, nanmoins, li celleHci pour la mise en place,
lutilisation et le droulement du crdit.
+l appara?t, donc, indispensable que lexportateur associe ds que possible sa banque
llaboration de la n"ociation du contrat > H
H 'ossde une connaissance suffisante de la technique du crdit acheteur et ses implications,
notamment, en ce qui concerne = H
La rdaction du contrat,
Les modalits de pa!ement de celuiHci,
Les en"a"ements prendre visHHvis de la C.<.Q.#.R.


65

&ection I.
Les principales caractristi=ues du crdit ac%eteur.
Le crdit acheteur est un prFt consenti par une banque un acheteur tran"er ou sa banque
dans les limites des montants et donnes, pralablement, fixs.
Le crdit ne peut servir quau pa!ement direct de lexportateur ou la Compa"nie d<ssurance
lexportation lorsque la prime dassurance est finance dans le cadre du crdit acheteur. 8outefois,
il peut, "alement, couvrir les frais de transport sous rserve que tout ou partie de ce transport soit
effectu sous le pavillon )ational.
Les pa!ements au fournisseur seront effectus dordre et pour compte de lacheteur tran"er
et suivant les modalits convenues entre vendeur et acheteur aux termes du contrat commercial.
#n consquence, la convention de crdit qui concrtise le crdit peut sanal!ser la fois = H
Comme un contrat de prFt dfinissant lobjet du prFt, les conditions pralables son
utilisation, ses modalits de remboursement et son cot.
#t comme un mcanisme de pa!ement contre documents analo"ues un crdit
documentaire.
Le vendeur ntant pas partie cette convention cest la banque prFteuse qui lui notifie par
lettre les modalits dutilisation, tant entendu que cette utilisation reste subordonne la
ralisation des conditions pralables.
#n ce sens, le crdit acheteur se rapproche du crdit documentaire irrvocable mais non
confirm.

"ara#rap%e I.
Les conditions pralables ; lutilisation du crdit.
Les conditions, pralables, lutilisation du crdit ne sont pas en fait, trs, diffrentes de celles
que lexportateur doit prvoir dans son contrat quand il consent luiHmFme le crdit en procdure de
crdit fournisseur. Ce sont notamment = H
La mise en place de "aranties de pa!ement et de transfert exi"es >
La justification des pouvoirs de lemprunteur pour contracter et la r"ularit du crdit visHH
vis de la r"lementation de chan"es du pa!s de lacheteur >

64

La mise en place des instruments de remboursement $billets ordre& souscrits par
lemprunteur tran"er >
Lentre, en vi"ueur, du contrat commercial et tout, particulirement, le pa!ement
dacomptes sil est prvu.

"ara#rap%e II
Les incidences sur le contrat coercial.
+l est utile de prciser dans le contrat commercial lexistence du crdit acheteur sans pour
autant mentionner les caractristiques du crdit.
Lindication de lexistence du crdit acheteur permet de s! rfrer dans la clause -entre en
vi"ueur. et de subordonner cette dernire, en outre, aux conditions propres aux ncessits et aux
exi"ences des cocontractants, la mise en place du crdit acheteur ou tout le moins sa si"nature.
La procdure de crdit acheteur ne fixe aucune limitation particulire aux stipulations des conditions
de pa!ement que les parties commerOantes peuvent dterminer librement dans le contrat.

"ara#rap%e III.
Lexcution des pa8eents au vendeur.
Le vendeur ne pourra recevoir le pa!ement au titre de crdit acheteur que =
3i la convention est entre en vi"ueur,
Lexportateur a rempli les obli"ations mises sa char"e = assurance -risque financier.
$police dassuranceHcrdit lui est dlivre par la C.<.Q.#.R pour pa!ement comptant ou
crdit financier&,
<ucun vnement na entra?n linterruption du crdit $non pa!ement de commission,
faillite de lemprunteur&.
Les conditions tant remplies lexportateur peut demander la banque de lui r"ler les
documents prsents qui doivent Ftre conformes dau sens -des r"les et usances uniformes relatives
aux crdits documentaires. de la Chambre de Commerce +nternationale $C.C.+& $TMM G:: / 144;&
annexes, dailleurs, notre tudee.
#n outre, une police dassurance est aussi dlivre en faveur de la banque qui supporte des
risques dans le cadre du crditHacheteur dlorsque lacheteur est une personne prive la carence

C:

devient -risque commercial., lorsque lacheteur est une personne publique le .risque est politique.
et la C.<.Q.#.R le couvre sans que puissent Ftre dissocis la carence de lacheteur et le risque
politiquee. <insi, la C.<.Q.#.R assure la banque <l"rienne linstar de la compa"nie interHarabe pour
la "arantie des investissements et de certains autres assureursHcrdit des pa!s arabes qui sont des
-a"ences dassurance crdit. lexport $<.C.#& tablies en <rabie 3aoudite, #"!pte, Dordanie, Liban,
Earoc, Jman, 8unisie.
#xistent aussi des a"ences multilatrales panarabes $+C+#C = filiale de la banque islamique en
<rabie 3aoudite, +<+QC = or"anisation r"ionale oprationnelle au \oVe*t depuis 14CG. )otons,
"alement, que la C.J.9.<.C.# a commenc son implantation dans les pa!s arabes = notamment,
(uba*, elle propose en partenariat avec la )ational Qeneral +nsurance une police aux clients locaux >
elle dveloppe, en outre, des projets de partenariat au Earoc, en <l"rie et en 8unisie $6;&.

"ara#rap%e IV.
Les obli#ations de lexportateur.
Lexportateur a lobli"ation de fournir la banque et la C.<.Q.#.R les rensei"nements les plus
dtaills sur son acheteur et le produit destin lexportation.

&ection II.
Les conditions de ise en place.
"ara#rap%e I.
Avant linstitution de la $.A.G.(.,
<vant linstitution de cette assurance les oprations de financement taient traites au cas par
cas = la banque primaire supportait =
Le cot de trsorerie > ce sujet se posait le problme du refinancement,
Le risque de non pa!ement par lemprunteur $risque commercial et risque politique& =
problme de la couverture assurance crdit,

6;. / <lain 8over, 1 Colloque 'trolier et QaSier or"anis par la chambre de commerce 9rancoHarabe et
linstitut du monde arabe 2, 'aris 1C 9vrier %::6, Cf. email = alhassanifccfrancoHarabe.or".

C1

#t enfin, le risque de chan"e devant Ftre couvert ds lors quil ! a une variation trop
importante $% _ de part et dautre du cours dori"ine par exemple& $6B&.

"ara#rap%e II.
.epuis la ise en place de la $.A.G.(.,
Lon sait que la C.<.Q.#.R $Jrdonnance nK 46H:6 du 1:L:6L1446& permet lexportateur de se
prmunir contre les risques commerciaux internationaux et que la police dassurance est dlivre en
faveur de celui qui supporte le risque = H
3oit lexportateur pour pa!ement comptant ou crdit financier,
3oit la banque dans le cadre du crdit acheteur.
'ar consquent, dans le cadre du crdit acheteur mo!en et lon" termes qui nous intresse, la
police dassurance est dlivre par la C.<.Q.#.R en faveur de la banque primaire pour "arantir le
remboursement du crdit fait par lacheteur tran"er en pa!ement de lopration dexportation par
lexportateur lequel est pa! au comptant.

$onclusion du $%apitre IV.
) de la sainte alliance lchelle plantaire, de la finance, du commerce et de lindustrie, le
crditHacheteur $stant "nralis, depuis le dbut des annes soixante, avec linitiation, par les
"randes puissances, en accord avec les pa!s du tiersHmonde, de la politique de dveloppement
international des r"ions arrires&, est accord par un pa!s, surtout, pour promouvoir lexportation
des marchandises des entreprises domestiques, conqurir de nouveaux marchs ou liminer des
concurrents potentiels.

6B. / 3minaire de la Chambre de Commerce +nternationale, Jpcit.

C%

$%apitre V.
Le >leasin# ; lexportation? et >la location financi7re internationale?.
I Le leasin" lexportation est une technique parabancaire nouvelle qui lar"it la panoplie
des crdits lexportation et qui est vise par le l"islateur <l"rien l<rticle 65 de lJrdonnance
<l"rienne de %::; relative la monnaie et au crdit $prcite& disposant que = 1 sont assimiles
des oprations de crdit les oprations de location assorties doption dachat, notamment, le -crditH
bail. $6G&.
Le crditHbail mobilier international est r"i par la convention dJttaVa du %5 Eai 1455 $].(. nK
4GH5C4, %5 Duill. 144G&. Cette convention, entre en vi"ueur le 1er Eai 144G, sapplique ds lors que
le crditHbailleur et le crditHpreneur ont leurs tablissements dans les #tats distincts et que les #tats
respectifs du crditHbailleur, du crditHpreneur et du fournisseur sont des #tats contractants ou que
le contrat de fourniture et le contrat de leasin" sont r"is par la loi dun #tat contractant. Lide
majeure de la convention rside dans un meilleur quilibre entre les droits et obli"ations des
diffrentes parties lopration de crditHbail.
II Le leasin" ou location vente est utilis aussi par certaines banques islamiques sous la
forme de -idjar. $66& ou +jara et de taajir = H
LI@ara ou commission est une forme de crdit bail ou de leasin". La banque achte les
quipements, terrains, immeubles, vhicules. #lle les loue au client. Ce denier devient
propritaire des biens quand il a fini de rembourser des sommes qui sont chelonnes dans
le temps et verses un compte par"ne. Le client pa!e donc une location chance fixe
dcide la si"nature du contrat. #n fait, le client assume la totalit des risques, char"es
des biens en location, entretien, chances, sauf sil est dfaillant. +l dispose en "nral
dune option dachat pendant la dure du contrat.
Le !aa@ir, location ou leasin" consiste pour la banque acheter quipements et matriaux
et les mettre la disposition dun entrepreneur mo!ennant une rmunration fixe
lavance. Ce dernier devient propritaire des matriaux et des quipements au terme des
chances de remboursement.
III La -location financire internationale. est un mode nouveau de financement dun
-investissement lourd. $6C&.

6G. / 0runo Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, 9asc ++, 145BH145G, p. %G: et s.
66. / ]. 3idi <li 0ou[rami, 1 Les mcanismes montaires et financiers internationaux 2, #.).<.', 1456, p. 1;1,
nK B.
6C. / Q. EaSet, Colloque de (eauville, 145B, Tev. Duris. Com. 145G.
C;

IV )ous examinerons donc la 3ection + = -le leasin" lexportation. et la 3ection ++ = -la
location financire internationale..

&ection I.
>Le leasin# ; lexportation?.
8out dabord, le -leasin". est une -technique de financement interne. $" I&, qui a t,
pro"ressivement, transpose -lexportation. $" II&.

"ara#rap%e I.
!ec%ni=ue de financeent interne.
+ci, simposent = la -dfinition du leasin". et -ltude des droits et obli"ations des parties..

A.
.finition.
Le -leasin". est une opration juridique de -crditHbail mobilier. sanal!sant en une location de
biens mobiliers, achets, cet effet, par des -entreprises. = -les socits de crditHbail. qui en
demeurent propritaires, pendant une priode dite -irrvocable., au terme de laquelle, le locataire a
la facult dacqurir les meubles lous, mo!ennant un prix convenu qui tient compte des versements
effectus, titre de lo!ers $65&.
Lopration de -crditHbail. met, ainsi, en prsence, dune part / une entreprise industrielle, ou
commerciale, qui souhaite disposer de mo!ens de production, sans en devenir, pour autant,
propritaire, dans limmdiat, parce que, selon toute vraisemblance, elle na pas, financirement, la
possibilit actuelle dacheter, H dautre part, une -socit de crditHbail. qui acquiert le matriel
choisi par le futur utilisateur, en vue de le mettre la disposition de ce dernier.
3i, donc, un -tablissement financier. acquiert un bien dquipement $voiture, machine& un
fabricant, afin de le louer un utilisateur, lissue de la priode de location, lutilisateur a -une
option dachat., pour une -valeur rsiduelle. dtermine dans le contrat.

65. / 9ranOoise (e[euVer, (fosseS, (roit 0ancaire, %K #d., 145%, p. 5% et s.

CB

La dure du contrat sinscrit dans le cadre du mo!en terme.
Les -deux lments caractristiques. dans ce contrat sont la -dualit. = vendeurHpropritaire
bailleur et -loption dachat., lissue de la location. +ls permettent de le -distin"uer. dautres
contrats voisins $telle la -locationHvente.&, qui nobissent pas au mFme r"ime juridique.
Certes, le contrat de -crditHbail. est, dabord, un contrat de location, mais, il prsente des
traits particuliers = il est assorti dune -promesse unilatrale de vente..
(e plus, il implique un crdit qui se trouve consenti, indirectement, par la -socit de crditH
bail. lutilisateur, parce que la -socit de crditHbail. fait, indirectement, lavance des fonds
ncessaires, lacquisition du matriel $64&.

0.
.roits et obli#ations des parties.
1
.roits du locataire sur lob@et.
Le locataire a le droit dutiliser lobjet, comme il lentend, mais, le contrat interdit,
"nralement, de le -sousHlouer..

2.
.roits du locataire ; l#ard du fabricantAvendeur.
)ormalement, son titre de locataire ne lui donne, des droits, qu l"ard du propritaire, qui
est -ltablissement de crdit.. )anmoins, ce dernier lui transfre, "nralement, les droits,
l"ard du vendeur par contrat, auquel, le vendeur est partie.
Cest, donc, le locataire qui exercera les -actions en "arantie., ou, en -rsolution., pour vices
cachs $C:&.

64. / Eichel ]asseur, 1 (roit et #conomie 0ancaires 2, 9asc ++, 145% / 145;.
C:. / 9. (e[euVer, (fosseS, opcit, p. 4B.




CG

1.
.roits du locataire ; l#ard de la >ban=ue bailleresse?.
Les clauses de transfert des actions en "arantie, ou -rsolution., au bnfice du locataire sont,
"nralement, accompa"nes dun abandon, par le locataire, de ses recours, contre le propritaireH
bailleur. Auoi quil arrive, lutilisateur doit, donc, Ftre indemnis par le fabricant et nest, jamais,
dli de ses obli"ations, envers -ltablissement financier..
Ces stipulations ne sont pas critiquables tant que le fabricant est, en mesure, dindemniser,
effectivement, le locataire.
<u contraire, sil ne le fait pas $par exemple, parce quil a cess ses pa!ements&, elles sont,
"ravement, prjudiciables au locataire. 3ans en contester la validit, les juridictions essa!ent, donc,
den limiter la porte $par exemple = en dclarant, sans cause, et, donc, -nulles., les obli"ations du
locataire qui a perdu la jouissance effective du matriel lou&.
#n cas de non pa!ement dune chance, les contrats prvoient, "nralement, la -rsiliation.
immdiate du -leasin"., la restitution du matriel lou, et, titre de -clause "nrale., le versement
dune indemnit $C1&.
Cette dernire est, souvent, "ale, au montant des lo!ers restant courir.
Lorsque le dfaut de pa!ement intervient, au dbut du contrat, le propritaire reprend un
matriel, pratiquement, neuf, et bnficie, en sus, de tous les lo!ers, quil aurait perOus, pendant
plusieurs annes.

"ara#rap%e II.
!ec%ni=ue de financeent transpose aux financeents internationaux.
Ce faisant, le leasin" = $technique de financement& transpose aux financements internationaux
a t dot davanta"es accrus, par rapport aux avanta"es intrinsques du crditHbail interne vis par
l<rticle 65 de lJrdonnance <l"rienne de %::; relative la monnaie et au crdit
<insi, si le pa!s du 0ailleur bnficie de modalits privil"ies damortissement acclr, le
bailleur peut exporter, cestHHdire, rpercuter le bnfice de cet amortissement acclr $C%&.

C1. / +dem, (e[euVer (fosseS, p. 1:%.
C%. / 0runo Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, opcit, p. ;:%.

C6

Lon avait, "alement, dcouvert, que si le pa!s de limportateur avait convenance neutraliser
lincidence des droits de douane dans la mesure oU lon assimilerait limportation du bien, non,
achet, effectivement, celui du -r"ime de ladmission temporaire. > il pouvait ! avoir
-neutralisation. du droit de douane, et par consquent, all"ement de la -facture "lobale. pour
lacheteur.
'ourtant, en dpit de ces avanta"es accrus, il ! a eu des difficults de -transposition. > dabord,
cheS lacheteur tran"er, parce quil pouvait, prsenter une certaine aller"ie, dpendre, dun
matriel qui ne lui appartient pas.
(u point de -vue juridique., lon peut sinterro"er, sur le -droit applicable., en cas de -liti"e.
$C;& > #t, tout, particulirement, sur lternel problme des exceptions au pa!ement, que pourrait
exercer le preneur sur le fournisseur.
Eais, il ! a eu, aussi, des rticences cheS les or"anismes -dassuranceHcrdit. = H le schma leur
a paru, pendant, trs, lon"temps, trop, financier, trop, abstrait.
+l leur appartient de "arantir, pendant la priode de location, les lo!ers > mais au terme de
cette priode, il leur appartient, aussi, de "arantir le -rapatriement., ou le -nonHrapatriement. de la
-valeur rsiduelle. du bien qui a t export.
Cependant, dans la pratique, il ! a depuis quelques annes, des cas dapplication $CB&, qui se
font, dailleurs, de plus en plus, nombreux et qui ont pris corps, autour de -"randes exportations.,
dans les secteurs de -laronautique. et de -linformatique. = Cest, en effet, essentiellement,
loccasion de lexportation davions commerciaux que le -leasin". $ou -crditHbail.& a t utilis $CG&.
#n effet, ces t!pes de matriels font, pratiquement, toujours, lobjet de -contrats de leasin".
$ou -crditHbail.&, au plan interne, cestHHdire, dans les relations entre a"ents conomiques
appartenant au mFme pa!s.
#n 9rance, le -leasin". $ou -crditHbail.& -lexportation. a t apprhend par des or"anismes
dont cest la spcialit au -plan interne..

C;. / ]oir supra, Chapitre 'rliminaire = 1 Les r"les de solution des conflits de lois 2.
CB. / ]. Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque, opcit, citant la dcision du -trsor., en date du
:5L:5L14CC, prvo!ant le financement du -crditHbail lexportation. $ou -leasin" lexportation.& selon la
procdure des -crditsHfournisseurs. 2.
CG. / Eichel ]asseur, 1 (roit et conomie bancaires 2, opcit, p. ;B%.
CC

+l sa"it, pour la plupart, d-tablissements financiers. qui se situent, dans la mouvance des
-banques., et qui, souvent, crent -une filiale. pour traiter des -oprations
internationales..
<u demeurant, dans les limites qui viennent dFtre indiques, les oprations de -crditHbail
lexportation. $ou -leasin" lexportation.& peuvent Ftre finances et "aranties dans lensemble des
pa!s, lexception de ceux, dont la l"islation, ou la jurisprudence, en la matire, laisserait prsa"er
de lavis de la -commission des "aranties, des risques excessifs..
#lles peuvent, aussi, Ftre finances et "aranties, aux conditions des -crdits lexportation.,
ds lors que les lo!ers sont irrvocables $cestHHdire, restant ds, mFme, si la location est
interrompue, et, mFme, si le bien est restitu au bailleur& et que la -valeur rsiduelle. prvue par le
contrat nexcde pas %: _.
La procdure est rserve aux -seuls tablissements financiers. $C6&.
Les conditions dacomptes et de dure du crdit doivent Ftre analo"ues, celles consenties, en
matire de -contrats ordinaires de ventes lexportation. $CC&.
)otons que les -biens immobiliers., et, les -usines cls en main., sont exclus, du champ
dapplication, de la -procdure de financement des exportations..

&ection II.
La location financi7re internationale.
La location financire est considre, comme -internationale., lorsquelle intervient, entre un
bailleur et un preneur, dont le domicile, ou la rsidence, sont situs, dans des pa!s diffrents $C5&.
+l convient de rappeler les causes de son essor $au " I& et de noter la prise en compte des
risques multiformes quelle implique $au " II&.

C6. / D. 9erronnire et #. (e ChillaS, Les oprations de banque, (alloS 1444, p. 6:G.
CC. / ]. 9. 3teiner et 0. 'i"aud = -Le leasin" international., 0anque, 145%, 1:B4.
C5. / #. E. 0e! et Ch. Qavalda / QaS.'al, %GH%C Ears 14C4.

C5

"ara#rap%e I.
Les causes de son essor.
Certes, les causes, de lessor de la -location financire internationale., sont aussi, multiples >
mais, parmi les vertus qui lui sont attribues, et, qui sont, parfois, illusoires, deux, seulement, sont
relles = H -la discrtion. et -la souplesse. $C4&.

A.
La discrtion.
La location financire permet de minimiser la porte apparente -dinvestissements lon"
terme.. Cest, ainsi, que le dcideur, paral!s, par un plafonnement exprs, ou, simplement,
implicite, des -crdits dinvestissements. qui lui sont, officiellement, ou, tacitement, allous, ou, par
la ncessit dobtenir lapprobation dor"anes suprieurs, verra, dans la location, un mo!en de se
librer, de ces contraintes.
Les emplo!s des "rands investisseurs internationaux, privs, mais, surtout, publics, sont,
particulirement, sensibles, cet attrait de la location $5:&. Ce facteur est, notamment, dterminant
dans deux cas, savoir, lorsque le pa!s dimportation est pauvre en -rserves de chan"e., et
souhaite viter que les statistiques ne refltent un accroissement de sa dette extrieure, qui
compromettrait sa capacit dendettement > et, dans les conomies planifies, lorsque le
financement porte, sur des investissements, non prvus, au plan $51&.

0.
La souplesse.
Les banques peuvent proposer des financements, plus, souples, dans le cadre dune location,
que dans celui dun crdit classique.
Cest ainsi, que la location permet un financement total de linvestissement, alors que les
banques nacceptent, "nralement, pas, de financer 1:: _ dune acquisition.
#n cas de location, lutilisateur na pas, financer un acompte, et ne commence effectuer des
pa!ements, que lorsque le bien dquipement devient -productif., donc, "nrateur de liquidits.

C4. / EaSet, 1 <ncien Dournal des a"res 2, 145G, p. %;%.
5:. / ]. 0. Earois, 1 Le -leasin" international. 2, 0anque, 14C6H%55.
51. / ]. T. Eonaco, 1 Le -contrat de crditHbail international. 2, les petites affiches 14C6, n
os
4% 4C.
C4

Cet avanta"e est, directement, proportionnel, limportance de lquipement et la dure
prvue entre la commande et la livraison $5%&.
Jn conOoit, ainsi quil soit, particulirement, recherch, dans le financement dimportants
marchs internationaux.
Lutilisateur peut passer les lo!ers, en frais "nraux, de manire tale, alors que les
remboursements demprunts se font, souvent, par versements constants, comportant des intrFts
dductibles, dans les premires annes qui sont celles oU lquipement produira, peutHFtre, le moins.
'lusieurs raisons font que les financiers acceptent de consentir, lorsquil sa"it de location, des
conditions qui diffrent, ainsi, de celles prvalant, pour les financements traditionnels = H
1:- La location permet, frquemment, de bnficier, des taux prfrentiels, destins
stimuler les exportations, tout en chappant aux contraintes des -crditsHexport.,
2:- #lle prsente, parfois, des avanta"es, du point de vue, de la r"lementation des
douanes et des chan"es,
1:- Les financiers se sentent rassurs, par le droit de proprit, quils conservent, et quils
prfrent au nantissement, surtout, quand lquipement doit Ftre utilis ltran"er,
/:- +l est, parfois, possible, de raliser un "ain fiscal, non, n"li"eable.

"ara#rap%e II.
&es ris=ues ultifores.
La ma?trise des risques multiformes, que nous allons examiner est essentielle lquilibre de
-lopration de location..

A.
Le ris=ue @uridi=ue.
La location financire soulve des problmes juridiques, dlicats, si un vice cach, du bien lou,
vient se rvler. -Les socits de crditHbail. insrent, dans leurs contrats, des clauses, tendant
tablir, quelles interviennent, titre, purement, financier, et quelles nont aucune responsabilit
relle, sur le plan technique, puisque le matriel a t choisi par le preneur $dont on ajoute, parfois,

5%. / EaSet, Tev. Duris. Com. 145G, opcit, p. %:;.
5:

quil a a"i, en qualit de mandataire du bailleur, lorsquil a effectu le choix& > elles cherchent, en
mFme temps, carter, contractuellement, -la "arantie de jouissance., de la chose loue, contre ses
vices propres, dont, elles sont redevables, en tant que -bailleresses. $quand mFme, elles
nauraient pas connu ces vices, ou, dfauts de la chose, lors du bail& $5;&.
'our conserver au preneur, le bnfice de la "arantie, que lui doit le vendeur, elles ont recours
des -constructions juridiques, varies., reposant, tant,t, sur lide de 1 subro"ation successive 2
$au fur et mesure des pa!ements&, tant,t, sur celle de 1 mandat 2 $le preneur tant cens, mettre
en jeu, la "arantie du vendeur, en tant que mandataire du bailleur&, tant,t, sur celle de
1 dl"ation 2 du vendeur, au preneur, tant,t, sur celle de 1 stipulation pour autrui 2 $le bailleur
stipulant du vendeur, quil "arantit le preneur, des vices cachs de la chose&, tant,t, sur celle de
1 cession de crance 2 $le droit "arantie, du bailleur, visHHvis du vendeur tant -transfr. au
preneur&.

0.
Le ris=ue de c%an#e.
#mprunteur, en une monnaie, et crancier de lo!ers, dans une autre monnaie, ou, dans la
mFme, mais, alors, un -risque de chan"e., report sur le locataire, le bailleur doit couvrir, ou, faire,
couvrir ce risque. La lon"ue dure des contrats rend difficile la rencontre des -contreparties. sur le
-march des chan"es..
(es techniques sophistiques $5B& de couverture de risque, seront, alors, utilises. < cet "ard,
les -r"lementations des chan"es. des pa!s du locataire et du bailleur, devront Ftre compatibles,
avec les exi"ences de la couverture de risques, sur une lon"ue dure, mais, "alement, autoriser le
libre -rapatriement des lo!ers..

$.
Le ris=ue fiscal.
Loptimisation fiscale est prsente, dans la plupart des oprations de location financire,
internationale > elle suppose, ma?trises, plusieurs questions $5G& = H

5;. / D. 9erronnire et #. (e ChillaS, opcit, citant l<rticle 1C%1 du Code Civil 9ranOais.
5B. / Eichel ]asseur, 1 Les oprations de banque 2, 9asc %, ;K #dition, 145;.
5G. / D. '. Eattout, (.0.+, 145C, opcit, p. ;B%.
51

1:- Lamortissement du bien lou, pratiqu, par le bailleur, doit pouvoir, intervenir, un
r!thme compatible, avec celui des revenus des lo!ers, afin, de ne pas "nrer un bnfice
imposable, cheS le bailleur >
2:- Les lo!ers ne faisant pas appara?tre la part correspondant un pa!ement de
-principal., et celle relative des intrFts > une retenue la source, dans le pa!s du
preneur, sans crdit dimp,t correspondant, peut amputer une opration, au point, de la
rendre, non, viable, conomiquement. 3elon les r"les de droit interne, et les
conventions internationales, applicables, les r"les peuvent varier >
1:- Le r"ime des droits indirects, et, particulirement, de la 8.].<, intervient, "alement,
et, peut varier, selon -la qualification. de lopration en -crditHbail., ou, en -locationH
vente..
<insi, lquilibre des oprations de location financire, est fra"ile, tant, sont nombreuses, les
-variables..

$onclusion du $%apitre V
A 1 #n fait, -le leasin" lexportation. $ou -crditHbail lexportation.& nest pas un s!stme
de financement, trs, utilis. #n effet, le monta"e de telles oprations, partir dun pa!s, ne savre
pas, toujours, -comptitif..
(e plus, sa -complexit. et sa lourdeur, en font un -instrument, peu, adapt., au plan
international.
A 2 (e faOon "nrale, il faut souli"ner que la -location financire internationale. est un
-mode de financement., plus, particulirement, utilisable, avec des emprunteurs avertis, en matire
financire.
#n effet, technique complexe de financement, -la location financire internationale. tend
dissocier la proprit juridique dun bien, de sa proprit conomique. Cette dissociation est
reconnue, dans plusieurs droits tran"ers, essentiellement, du point de vue fiscal $56&.

56. / Q. EaSet, opcit, p. %:%.


5%

#lle est conOue, par des intervenants, comme un mo!en de financement plus, sr $"race au
droit de proprit&, plus souple $"race lindpendance, par rapport aux contraintes classiques des
crdits, notamment, des crditsHexport&, et, parfois, moins, onreux $"race, essentiellement,
lintelli"ente utilisation davanta"es fiscaux&.
Eais, la ncessit de conna?tre -le droit. avec un "rand de"r de prcision, dans les pa!s a!ant
vocation intervenir, la rend, difficilement, utilisable, dans un "rand nombre de pa!s, dans des
conditions, de risque raisonnable $5C&.
A 1 Cependant, deux points sont communs au crdiHbail et la location financire
internationale, notamment = H
La technique de la location qui dissocie la proprit du bien lou attache une personne,
de son utilisation dont bnficie une personne diffrente >
Le caractre, essentiellement, financier de lintervention du bailleur qui fournit un service
financier sous les apparences dune prestation commerciale ou industrielle.

$%apitre VI.
>Le <actorin#? ou )>affactura#e international?-.
Le l"islateur <l"rien vise le -factorin". ou $-affactura"e international.& dans les <rticles GB;
bis 1B GB; bis 1C du Code de Commerce, qui disposent, respectivement = H Le contrat daffactura"e
1 ou -factorin". est un acte, aux termes duquel, une socit spcialise, appele -factor., devient
subro"e, aux droits de son client, appel -adhrent., en pa!ant, ce dernier, le montant int"ral
dune facture, chance fixe, rsultant dun contrat, et, en prenant sa char"e, mo!ennant
rmunration, les risques de nonHremboursement 2.
1 La transmission au factor, des droits de crances commerciales, doit Ftre notifie,
immdiatement, au dbiteur, par lettre recommande, avec accus de rception 2.
1 Le transfert de crances commerciales emporte transmission, au profit du -factor., de
toutes les srets qui "arantissent lexcution des obli"ations 2.
1 Le -factor. et ladhrent or"anisent, librement, par voie conventionnelle, les modalits
pratiques des transferts de paiements correspondant aux produits des cessions 2.

5C. / Eattout, 1 (.0.+ 2, opcit, p. ;G5.

5;

<vant danal!ser cette technique financire, quest le -factorin". $ou -affactura"e
international.&, il nous semble, non, sans intrFt, de jeter un coup d@il bref, sur son -historique..

1.
Bistori=ue.
3i certains ouvra"es remontent, jusqu lantiquit Tomaine, ou, au Eo!en a"e, pour retrouver
les ori"ines du -factorin". $ou -affactura"e international.&, Cest au R]K sicle, quil appara?t, la
premire fois, sous une forme identifiable.
L<n"leterre, l#spa"ne et la 9rance a!ant entam leur "rande priode de colonisation, un flux,
de plus en plus, important, de marchandises en a rsult et lon a assist, alors, lapparition des
-factors. $ou -affactureurs.& qui ont du, afin dassurer la prise en char"e de ces marchandises et leur
vente, tablir leur rsidence dans ces nouvelles colonies.
Les exportateurs leur demandaient au dpart, de leur trouver des clients solvables et
dPeffectuer la vente, leur nom, en leur rservant un maximum de profit.
3uivant de prs, ces oprations commerciales, et contribuant, directement, lexpansion des
exportations, ainsi, ralises, les -factors. $ou -affactureurs.& sont devenus, peu peu, les
conseillers des commerOants et par la suite, ils ont mis leur disposition de lar"es capacits de
stoc[a"e et un rseau de distribution allant, parfois, jusqu financer, partiellement, les
marchandises qui leur taient confies en accordant des prFts ou avances leurs fournisseurs $55&.
Le R]++K sicle voit la naissance, surtout, en <n"leterre, des -factors. $ou -affactureurs.&
limitant leur activit, au march intrieur et spcialiss, essentiellement, dans les transactions qui
portaient sur la laine, le bl, ou les produits textiles.
Le dbut de cette technique se profile aux #tatsHMnis au R+RK sicle, sur la c,teHest du pa!s.
Eais, cest, incontestablement, lors des premires dcennies du RRK sicle qua eu lieu, la -prise en
considration. du r,le du -factor. $ou -affactureur.&.
#n effet, lindustrialisation et le dveloppement des transports aidant, les industriels vo!aient
la possibilit deffectuer les tudes de marchs et les ventes, de se placer leur porte.

55. / +brahim . 3. ga[iro"lu, in thse de (octorat en droit, de ;K c!cle, 'aris, 145: = -les procdures bancaires de
recouvrement..
5B

Lactivit qui tait, alors, confie aux -factors., cestHHdire celle dFtre -dpositairesH
vendeurs., sest, considrablement, rduite, de ce fait, obli"eant les -maisons de factorin". se
spcialiser dans le c,t, purement, financier rsultant de ces oprations directes.
'our diverses raisons $54& cette mutation sest accomplie, trs, lentement, et ce nest qu
partir des annes 14;G, que le chiffre daffaires des -factors. $ou -affactureurs.& a atteint un niveau
important $4:&, "race aux efforts dor"anisation et dadaptation des mo!ens financiers aux besoins.
(e nos jours, le s!stme de -factor. se base, donc, sur ce modle, mais, non, sans ! apporter
quelques amliorations, surtout, pour le traitement technique avec les nouvelles possibilits quoffre
-linformatique..

2.
Nature.
Le -factorin". $ou -affactura"e international.& est une technique par laquelle un client appel
-adhrent., ou fournisseur, transmet ses crances un -factor. $ou -affactureur.& $en "nral, un
-tablissement de crdit.& qui mo!ennant rmunration, se char"e de leur recouvrement et les lui
paie, soit lchance $-affactura"e lchance. ou -maturit! factorin".&, soit avant lchance
$-affactura"e traditionnel. ou -old line factorin".&, dans ce dernier cas il effectue une -opration de
crdit., mais dans tous les cas, le -factor. assume le risque de non pa!ement, d, la dfaillance du
dbiteur.
Le -factor. $ou -affactureur.& dchar"e, ainsi, ladhrent de la "estion de ses comptes.
-Le factorin". $ou -affactura"e international.& est, encore $selon l<rticle GB; bis 1B du Code de
Commerce <l"rien, prcit& = 1 un acte, aux termes duquel, une socit spcialise, appele
-factor., devient subro"e, aux droits de son client, appel -adhrent., en pa!ant ce dernier le
montant int"ral dune facture, chance fixe, rsultant dun contrat, et, en prenant sa char"e,
mo!ennant rmunration, les risques de non remboursement 2.

54. / #ssentiellement, la premire "uerre mondiale et la crise de 14%4.
4:. / 0lanche / 3ousi / Toubi, Lexique de banque et de bourse, %K #d., 1456.

5G

Cest pourquoi, pour la doctrine bancaire et commerciale = -le factorin". $ou -affactura"e
international.& est plus quun mo!en de financer la trsorerie = cest, aussi, une -mthode de
"estion. $41& > #n fait, une -technique de "estion., nouvellement, dtermine, par la convention
dJttaVa $4%&.
Cest encore une -opration de crdit., dun t!pe nouveau "arantissant le r"lement
permettant, ventuellement, la mobilisation des -crances commerciales court terme. $4;&, et, par
laquelle un tablissement financier $le -factor. ou -lentreprise daffactura"e.& paie son client
$-ladhrent.& les factures correspondant des crances que celuiHci a sur des tiers $4B&, mo!ennant
-subro"ation. $4G& dans ces crances.
(onc, le -factorin". $ou -affactura"e international.& consiste transfrer une crance
commerciale, une socit spcialise appele = -affactureur. $ou -factor.& qui se char"e du
recouvrement, et, en "arantit la bonne fin.
Le -factor. $ou -affactureur.& peut, aussi, acheter la crance, avant son chance $lopration
est, alors, voisine de -lescompte forfait.& ou, au contraire, ne la prendre, quen recouvrement $46&.
Les oprations -daffactura"e. $ou de -factorin".& portent sur des biens de consommation des
produits transforms ou de services.

41. / 9. (e[euVer / (fosseS, opcit, p. %:B.
4%. / ]. note de E. 8erfous in A.).+ -#l Natan. du :CL11L144G.
4;. / Qeor"es Tipert et Ten Toblot, 8rait de (roit Commercial, 14C6, nK %B::.
4B. / 'ascal <ncel, 1 (roit du crdit 2, Litec 1456, p. 16C et s.
4G. / 1 (ans son sens, le plus "nral, le mot -subro"ation. exprime une ide de -remplacement.. +l ! a
-subro"ation relle. quand une chose en remplace une autre, dans un patrimoine > -subro"ation
personnelle. quand une personne remplace une autre comme crancire dans le rapport dobli"ation.
La -subro"ation conventionnelle. est utilise par des capitalistes comme mo!en de placement et pour une
nouvelle fortune, elle est devenue, aujourdhui, le support de lopration commerciale de factorin" $des
commerOants pour se dchar"er du recouvrement de leurs factures, subro"ent une entreprise spcialise,
dite de -factorin"., dans les crances recouvrir 2& > Cf. D. Carbonnier, (roit Civil, +], les obli"ations, CK
#dition 14C%, et Ch. Qavalda, D.C.'. 1465 / ++ / 1G61:, 1G6;C.
<ussi, l<rticle %61 du Code Civil <l"rien $#dition %:1:& prvoit que 1 lorsque le pa!ement est fait par un
tiers, celuiHci est subro", au crancier dsintress > notamment, quand celui qui a pa! tait tenu, la
dette avec le dbiteur, ou, pour lui 2.
#t, l<rticle %6B, du mFme code, ajoute = 1 Le tiers subro" au crancier, l"alement, ou,
conventionnellement, lui est substitu dans sa crance, jusqu concurrence, des sommes quil a, luiHmFme,
dbourses, avec tous les attributs accessoires, "aranties, et exceptions, attachs, cette crance 2.
46. / D. 9erronnire, #. (e ChillaS, opcit, p. ;B%.


56

Qnralement, le -factorin". $ou -affactura"e international.& sPapplique la totalit du chiffre
daffaires dune -firme., ou, au moins, la totalit du chiffre dun -dpartement. dans une -"rande
affaire..
+l sapplique, en fait, des -firmes. de dimensions mo!ennes a!ant une clientle rptitive, et,
r"ulire > Car, sinon, les oprations de "estion seraient, trop, compliques, et, partant, trop,
onreuses.
+l peut concerner, aussi, bien, les oprations ralises, -lintrieur. dun pa!s, que les
oprations ralises -lexportation. $4C&.
1 La brochure dite par la -C.).C.9. $45& dfinit lopration de -factorin". $ou -affactura"e
international.& comme un transfert de crance commerciale, de son titulaire, un -factor. qui se
char"e, den oprer le recouvrement, et, qui en "arantit la bonne fin, mFme, en cas de dfaillance
momentane, ou permanente, du dbiteur, mo!ennant la retenue de ses frais dintervention 2.
(ans cette optique, le -factorin". $ou -affactura"e international.& nous para?t, Ftre, la fois,
-un mode de "estion des crances., une -technique dassurance., et un -instrument de pa!ement, et
de mobilisation.. Cest un -service commercial et financier., mis la disposition des entreprises
ralisant, destination dune clientle tendue, des ventes de biens, ou de services, assortis de
-crdits court terme..
#nfin, le -factorin". $ou -affactura"e international.& est une technique financire, complexe,
qui est, la fois, une -technique de r"lement. et une -technique de financement., des crances
commerciales sur les marchs intrieurs et extrieurs $44&.
Ces deux aspects sont, dailleurs, fortement, confondus, dans la ralit.
)ous essa!erons, nanmoins, de les d"a"er, dans un premier temps consacr au
-fonctionnement. du -factorin". $ou -affactura"e international.& $3ection +& avant dexposer -le
r"ime juridique. $3ection ++& et le r"ime fiscal $3ection +++& du -factorin". $ou -affactura"e
international.&.

4C. / D. 0ran"er, 1 Les techniques bancaires 2, 'M9, opcit, p. %;.
45. / Chambre )ationale des Conseillers 9inanciers -Le factorin". Jctobre 1466, p. 1; > Cf. +brahim. 3.
ga[iro"lu, 8hse de (octorat, opcit, p. ;B%.
44. / 0runo Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, opcit, p. %BG.

5C

&ection I.
<onctionneent du >factorin#? )ou >affactura#e international?-.
Le -factorin". $ou -affactura"e international.& est un -troisime mode de mobilisation des
crances commerciales. > il met, en prsence, trois personnes > un -fournisseur., le -factor. $ou
-affactureur.& et un -acheteur. national ou tran"er $1::&.

"ara#rap%e I.
.escription de lopration de >factorin#? )ou >affactura#e international?-.
Concrtement, en consquence, de la conclusion pralable dune -convention daffactura"e
international. $ou de -factorin".& le fournisseur, encore, appel -adhrent. adresse, chaque
semaine, au -factor. $ou -affactureur.& une srie de factures rcapitules par un bordereau. +l
indique la liste des acheteurs > la date de livraison des marchandises, le montant et la date
dchance, des crances. <u bordereau, le fournisseur joint le duplicata des documents denvoi, et
les traites, ventuellement, tires.
Ce bordereau est si"n par le client qui affirme transfrer, en pleine proprit, les crances au
-factor. mo!ennant pa!ement, et, doit lui dlivrer, en mFme temps, une -quittance subro"ative.,
correspondant au montant du r"lement destin Ftre effectu $1:1&.
<u demeurant, mFme, ce stade, le -factor. $ou -affactureur.& conserve la libert de ne pas
acheter certaines crances quil considrerait, comme douteuses > en dautres termes, le -factor. $ou
-affactureur.& se rserve le droit dapprouver, ou de rejeter telle, ou, telle facture.
#n ralit pour viter la lourdeur dun s!stme dapprobation, au coup par coup, le -factor.
donne, le, plus, souvent, son accord sur un certain montant hebdomadaire, ou, mensuel, de
facturation.
#n fonction de ce plafond, un encours est fix, pour chacun des clients de -ladhrent..
8outefois, cet accord est -revolvin". $1:%& > cestHHdire quil se renouvelle, automatiquement,
concurrence, du plafond fix. 3i le -factor. refuse dapprouver certaines crances, il peut consentir
se char"er de leur recouvrement, comme simple -mandataire.. Eais, alors, il nen "arantit, plus, le
pa!ement, et, il n! a plus, en la circonstance, vritable -affactura"e. $ou -factorin".&.

1::. / Eichel ]asseur, 1 (roit et #conomie 0ancaires 2, opcit, p. ;;5.
1:1. / ]. D. '. Eattout, (.0.+, 145C, opcit, p. ;%G.
1:%. / Eichel ]asseur, 1 (roit et #conomie 0ancaires 2, opcit, p. ;%4.
55

Auant au r"lement des factures par le -factor., il existe -deux formules possibles. = ou, bien,
en effet, le r"lement intervient, lchance des factures, il nimplique, alors, aucune
-anticipation., aucun crdit > ou bien, le -factor. achte la crance, au moment mFme, ou,
trs, peu, de temps aprs lchance et alors il ! a r"lement par anticipation sous dduction
dun a"io, ou un intrFt, tout comme, au cas .descompte. > $il ! a, alors, -crdit consenti.&.
Le r"lement seffectue par inscription au crdit du compteHcourant du client, corrlativement.
Ce mFme compte est dbit, des a"ios et commissions ds au -factor. $ou -affactureur .&.
< titre de "arantie, et suivant, une mthode qui voque la retenue, sur le bordereau
descompte, le -factor. retient, parfois, un pourcenta"e dtermin de la facture $1:;&.

"ara#rap%e II.
Le >factorin#? )ou >affactura#e international?- 4
>Instruent de financeent?.
Le -factor. $ou -affactureur.& d"a"e lexportateur, et du risque de non pa!ement, et, du
risque de trsorerie, relatif ses crances, sur ltran"er $1:B&.
+l le d"a"e du risque dinsolvabilit en "arantissant la bonne fin de la crance.
+l le d"a"e, aussi, du risque dimmobilisation en finanOant sa crance.
'our lexportateur, il sa"it, donc, dun -pa!ement sans recours., sauf, dans le cas oU il ! aurait
vice cach, cestHHdire, dans lh!pothse, oU lexportateur naurait pas respect ses obli"ations
contractuelles, et, oU lacheteur ferait opposition au pa!ement.
(onc, sauf, cas de vices cachs, les crances deviennent certaines, pour lexportateur, sous
rserve, que le recouvrement soit, obli"atoirement, confi au -factor..
#n tant qu-instrument de financement., les -avanta"es. sont vidents, pour lexportateur. +l
est pa!, sans recours, et, par anticipation, par le -factor. $ou -affactureur.&.
La ralit de cet avanta"e se manifeste, par lall"ement du bilan de lexportateur, notamment,
du poste -clients. lactif, et du poste -banques. au passif.

1:;. / Eichel ]asseur, 1 (roit et #conomie 0ancaires 2, opcit, p. ;5;.
1:B. / 0. Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, opcit, p. %:B.
54

(e plus, il sa"it de concours, non, plafonns, la diffrence des -financements bancaires.. #n
effet, la matrialisation de la crance, cestHHdire, la facture, donne droit, son affactura"e, pour
lequel, les financements pousent la courbe des facturations, et, par l, accompa"nent leur
dveloppement. < la rflexion, le -factorin". $ou -affactura"e international.& est une ressource de
roulement -"arantie..

"ara#rap%e III.
Le >factorin#? )ou >affactura#e international?- 4
>Instruent de r7#leent?.
Le -factor. $ou -affactureur.& devient le crancier de lacheteur tran"er, aux lieu et place, de
lexportateur vendeur. +l ! a, l, une certaine analo"ie, avec lconomie des -cartes de crdit..
(ans lun et lautre cas, les commerOants sousHtraitent, en quelque sorte, la phase financire
de leur activit, un centre de recouvrement spcialis, qui leur en assure la bonne fin.
(ans cette optique, le -factor. $ou -laffactureur.& opre, dabord, une slection de la clientle
de lexportateur, en procdant, une enquFte de solvabilit, client par client. Mne fois, le client
approuv, le -factor. sen"a"e pa!er, irrvocablement, les factures mises sur lui $1:G&.
(ans le cas, oU le -factor. $ou -laffactureur.&, -napprouve. pas, il prend en "estion, les
crances, non, approuves, de faOon, rendre la totalit des services son adhrent $1:6&. Cest l,
un -premier avanta"e..
Le second cest quil procde, la tenue du compte -clients. de lexportateur.
'our lexportateur, il n! a plus quun seul client = le -factor. $ou -laffactureur.& > alors que le
-factor., lui, traite avec tous les acheteurs slectionns de lexportateur, et, -cest un mtier. que de
traiter les factures de ses clients.
(ailleurs, le -factor. travaille, ncessairement, sur une autre, chelle, que ne le fait chacun de
ses clients exportateurs > ce qui lui permet, dans cette dlicate fonction de recouvrement, trop,
souvent, improvise, par de nombreuses entreprises, de bnficier, de ce que, les conomistes
appellent des -conomies dchelle..

1:G. / 0. Eoschetto, opcit, p. ;B;.
1:6. / D. 0ran"er, opcit, p. %:4.

4:

Char" du recouvrement, -le factor. $ou -laffactureur.& lest, par extension, du contentieux,
ou du prcontentieux. Cette dernire mission, peut, effectivement, poser un problme de relations
commerciales, du fait que les rapports entre le factor et les acheteurs ne sont pas, ncessairement,
de mFme nature, que ceux qui existent entre lexportateur et ses clients.
Les entreprises de -factorin". $ou -daffactura"e.& sont conscientes, de cet aspect dlicat des
relations, dautant plus, que si leur ri"ueur excessive chasse une partie des acheteurs, de leurs
clients, cest un lment, de leur propre fonds de commerce, qui dispara?t $1:C&.

&ection II.
Le r#ie @uridi=ue du >factorin#? )ou >affactura#e international?-.
Le r"ime juridique du -factorin". $ou -affactura"e international.& appelle, non, seulement,
une tude approfondie de la -convention de factorin". $ou -daffacctura"e.& $' +& et des rapports
juridiques des parties $' +++&, mais, aussi, la -caractrisation. de la -convention de crdit. $' ++&,
puisque la nature juridique du -factorin". $ou -affactura"e international.& est dtermine, en le
situant, par rapport aux techniques contractuelles, classiques.

"ara#rap%e I.
La convention de >factorin#? )ou >daffactura#e international?-.
La convention de -factorin". $ou -daffactura"e international.& est conclue, pralablement,
toute opration de -factorin". > elle prvoit la transmission, au factor, de toutes les factures de
ladhrent, et le droit, qu ce dernier, de refuser celles qui paraissent douteuses $1:5&.
La convention prcise, aussi, les dlais de r"lement, et la rmunration du -factor. $ou
-affactureur.&. #n effet, aprs avoir slectionn, svrement, ses partenaires, en fonction de
rensei"nements dtaills, sur leur surface financire, et commerciale > -laffactureur. $ou le -factor.&
fait si"ner ladhrent un contrat dit = de -factorin". $ou -daffactura"e.& qui r"ira, dsormais, leurs
-rapports juridiques. $1:4&.
CeluiHci est un -acte de commerce. soumis, en tant que tel, aux r"les communes, du droit
commercial.

1:C. / 0. Eoschetto, 1 Les oprations internationales de banque 2, opcit, p. ;B.
1:5. / 9. (e[euVer / (fosseS, opcit, p. ;:%.
1:4. / Dean Louis TivesHLan"e et E. Contamine / Ta!naud, Le (roit 0ancaire, BK #dition, 1456, p. G4B et s.
41

Conformment, encore, au droit commun, ses conditions, de rvocation, dpendent du
caractre dtermin, ou, indtermin, de sa dure.
#tant conclu, -intuitus personae., le contrat dispara?t, mFme, avant le terme, par la survenance
de tout vnement touchant la personne des contractants = incapacit, mise en r"lement judiciaire,
faillite. #n principe, les relations suivies, et durables, sont envisa"es. Qnralement, -une clause
$11:& dexclusivit. obli"e, mFme, ladhrent, rserver -laffactureur. $ou -factor.&, -lexclusivit
de ses crances..
+l ne faut pas, en effet, que ladhrent rserve, -laffactureur. $ou -factor.&, les seules
crances, dont le recouvrement est alatoire.
La convention prvoit le 1 pa!ement 2 des factures tablies par -ladhrent., sur ses clients >
elle laisse, toutefois, -laffactureur. $ou -factor.&, la possibilit de ne pa!er, que certaines
crances > par une -clause spciale., celuiHci se rserve le droit dapprouver, ou, de rejeter, telle, ou,
telle facture.
Les factures rejetes, dites, encore, 1 non approuves 2, sont, "nralement, prises,
lencaissement, par -laffactureur. $ou le -factor.&. 'our viter la lourdeur dun s!stme
dapprobation 1 au coup par coup 2, -laffactureur. $ou le -factor.& donne, le plus, souvent, son
accord, sur un certain montant de crdit, quil est dispos consentir.
#n fonction de cette li"ne de crdit, un encours est fix, pour chacun des clients, de ladhrent.
'arfois, cet accord est 1 revolvin" 2 = +l se renouvelle, automatiquement, dans la limite fixe, et,
pendant une certaine dure $six mois, en "nral&.
-Laffactureur. $ou le -factor.& prcise, "nralement, les pices justificatives qui devront Ftre
prsentes, avec les factures = bon de commande, bon dexpdition des marchandises, dexcution
des travaux $111&. L-affactureur. $ou le -factor.& se rserve le droit de contr,le, le plus tendu.

11:. / 1 Cette clause ne doit pas Ftre confondue avec le principe de "lobalit qui permet au -factor. $ou
-affactureur.& dexi"er, de son adhrent, le transfert de la totalit des crances 2, Cf. D.L. Tives / Lan"e et
E. Contamine / Ta!naud, opcit, p. %:B.
111. / #xceptionnellement, -laffactureur. $ou -factor.& peut sen"a"er pa!er le prix des marchandises
commandes, mais, non, encore, livres. Lopration nest pas, sans dan"er, en cas de r"lement judiciaire
de ladhrent > $]. Com. %1L11L14C%, 0anque 14C;, p. 1:G;, ( 14CBH%1;, note Todire& > Cf. D. L. Tives /
Lan"e et E. Contamine / Ta!naud, opcit, p. ;BG.
Ladhrent qui prsente de fausses factures accompa"nes, ou, non, de fausses pices justificatives, se rend
coupable descroquerie. Le transporteur qui remet ladhrent, de fausses attestations de prise en char"e
est -complice.. 3a responsabilit civile est en"a"e l"ard de -laffactureur. $ou -factor.&, $Cass. Civ.
1GL:;L14C; 0ull / ++ / nK 56, T.8.(. Com. 14C4, Jbs. E. Cabrillac et D. L. Tives / Lan"e&.
4%

La convention de -factorin". $ou -daffactura"e.& dtermine la rmunration du -factor. $ou
-affactureur.&$11%&> elle peut autoriser celuiHci effectuer des retenues de "arantie $11;&.
)otons, enfin, quun compteHcourant fonctionne entre les parties, par le truchement, duquel,
se r"lent toutes les oprations, et qu sen tenir, lapparence, le -factorin". $ou -affactura"e
international.& est un simple procd de transmission des crances, de ladhrent au factor. Eais,
si lon ne considre, que cet aspect, on laisse, dans lombre, lessentiel, savoir, len"a"ement du
-factor., qui confre au -factorin"., le caractre dune -opration de crdit..
Le transfert de la crance nest que le procd de ralisation dune -convention de crdit.
antrieure et distincte $11B&.

"ara#rap%e II.
La >convention de crdit?.
A.
$oparaison avec le >andat?.
Le factor souscrit un en"a"ement ferme envers le fournisseur. +l est, donc, exclu de qualifier de
-mandat., le -contrat de factorin". $ou -daffactura"e international.&.
Certes, les socits de -factorin". $ou -daffactura"e.& qui ont la forme juridique de -socits
financires. se char"ent du recouvrement de certaines crances de leurs clients, en qualit de

11%. / La perception dune rmunration par -laffactureur. $ou -le factor.& pour le service rendu son client,
nest pas contraire la notion de subro"ation $]. notamment, Ch. Qavalda et D. 3toufflet, 1 Le contrat dit de
factorin" 2, jcp 1466 / 1 / %:BB, nK B6& = 1 la "ratuit nest, nullement, de lessence de la -subro"ation.. Ce
qui est exclu, cest la -spculation.. Le subro" effectue un pa!ement et ne saurait raliser un bnfice
diffrentiel, en recevant du dbiteur, plus, quil na pa!. Eais, rien ninterdit la rmunration des services,
que le subro" a rendus au subro"eant. <u demeurant, dans -laffactura"e. $ou le -factorin".&, la
rmunration se rattache, plus, la -convention de crdit., qu la -subro"ation. 2 > $Cf. D. L. Tives / Lan"e
et E. Contamine / Ta!naud, opcit, p. 145&.
11;. / 1 Le s!stme est trs voisin de celui, des retenues sur bordereaux, pratiqu, en matire descompte. +l
est stipul que laffactureur retiendra, titre de "arantie, un certain pourcenta"e $1: %: _& du montant
de chaque facture. Les sommes retenues, titre de "arantie, ne sont pas une rmunration de
-laffactureur. $ou -factor.&, celuiHci nen acquiert pas la proprit, il est, seulement, titulaire dun droit de
"a"e qui "arantit le pa!ement des sommes, dont le client peut lui Ftre redevable $rptition de lindu,
commissions, non, pa!es&.
Les retenues de "arantie sont portes, dans un compte appel = -compte de "arantie., ou -compte de
rserve., dont le solde est, toujours, crditeur.
Lorsque le solde atteint un certain pourcenta"e de lencours des crances prises, en char"e $%:_&,
-laffactureur. $ou -factor.& cesse deffectuer des retenues de "aranties 2 > Cf. D.L. Tives / Lan"e et E.
Contamine / Ta!naud, opcit, p. 1:G.
11B. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. %:B.
4;

mandataires > Eais, ce nest l, quune prestation accessoire, portant sur des crances qui nont pas
t a"res, soit parce que le dbiteur est ju", insuffisamment, sr, soit parce que lencours est
atteint.
Le -factorin" vritable. nest pas une application du -mandat.. Le -factor. sobli"e pa!er le
montant des crances de ladhrent, sur ses clients, alors que le -mandataire. est, seulement, tenu,
de verser les sommes quil a, effectivement, encaisses $11G&.

0.
$oparaison avec >lassurance A crdit?.
(u fait que le -factor. contracte un en"a"ement ferme de pa!er, on est conduit un
rapprochement entre le -factorin". $ou -affactura"e international.& et lassuranceHcrdit $116&.
+l ! a une certaine analo"ie entre les avanta"es que procure, ladhrent, le -factorin"., et
ceux dont bnficie le souscripteur dune -police dassuranceHcrdit..
(ans les deux cas le risque de non recouvrement est couvert.
#n outre, certains impratifs lis la technique de lassurance se retrouvent dans le -factorin".
$ou -affactura"e international.&, spcialement, la -promesse dexclusivit. qui permet la
-compensation. des risques. Eais, le parallle ne peut Ftre pouss, plus, loin.
+l ! a, toujours, dans -lassuranceHcrdit., un dcala"e entre lchance normale de la dette et
le r"lement effectu par lassureur, et, ceci, mFme, si lassureur couvre, non, seulement, le risque
dinsolvabilit, mais, aussi, le risque de non pa!ement, comme, cela est le cas, pour les acheteurs
publics.
'ar consquent, ce que lon pourrait appeler le risque de trsorerie, nest pas "aranti par
lassurance. Le -factor. $ou -affactureur.&, au contraire, paie, dans tous les cas, et, au plus tard,
lchance de la dette.
Duridiquement, il est un dbiteur principal, et, non, un simple "arant qui nintervient, quen cas
de dfaillance, dment, constate, du dbiteur principal $11C&.

11G. / +dem, Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. %:B.
116. / +brahim. 3. ga[iro"lu, opcit, p. ;:B.
11C. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. G;4.

4B

< cette diffrence fondamentale, entre les deux mcanismes, sajoutent des diffrences,
moins, importantes, sur le plan thorique, mais, capitales, en pratique.
8andis que lassureur ne couvre quune partie de la crance, laissant la char"e de lassur $qui
demeure, ainsi, partiellement, son propre assureur& une franchise importante = d$1G _& pour le risque
commercial et $1: _& pour le risque politiquee, le -factor. en acquitte la totalit.
Lavanta"e nest pas mince. 'ar ailleurs, du fait de la position, quil occupe, au re"ard de
lopration commerciale, le -factor. $ou -affactura"e.& rend ladhrent, des services , que ne
saurait, lui procurer lassureur = tenue de la comptabilit, rensei"nements sur ses partenaires
commerciaux.

$.
$oparaison avec >lavance sur bordereaux?.
Cest, finalement, un rapprochement du -factorin". $ou -affactura"e international.& avec les
oprations de crdit, que lon est conduit. Eais, oU le situer, dans cette cat"orie pleine de
diversit Y 3a"itHil dun prFt "aranti par un nantissement de crance, technique emplo!e,
notamment, dans lavance sur bordereaux Y +l peut Ftre rpondu, n"ativement. Le -factor.
nacquiert pas un simple "a"e sur les crances, que lui remet ladhrent, il en devient propritaire. Le
bon fonctionnement du mcanisme exi"e, dailleurs, quil puisse cder, luiHmFme, la crance, un
autre factor. #n outre, le -factorin". $ou -affactura"e international.& ne saurait sanal!ser en un prFt
comportant pour le crdit obli"ation, mFme, ventuelle, de rembourser la somme avance,
puisque le -factor. sinterdit, en principe, tout recours, contre ladhrent, en cas de dfaillance de
lacheteur $115&.

..
$oparaison avec >lescopte?.
Lescompte semble, premire vue, plus loi"n, encore, du -factorin". $ou
-affactura"e international.& puisquil suppose que la crance est reprsente par un titre n"ociable
$lettre de chan"e, billet ordre& ce qui nest pas, ncessairement, le cas, dans le -factorin". $ou
-affactura"e international.&. L, nest, pourtant, pas lobstacle essentiel, lidentification des deux
oprations.

115. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. ;:%.
4G

#n effet, encore, que cela soit, peu, pratiqu, lescompte dune crance, non, incluse, dans un
effet n"ociable, nest, nullement, impossible $114&. La vritable diffrence entre -escompte. et
-factorin". se trouve, ailleurs. 8out dabord, lescompte est une opration isole, mFme, si une
convention "nrale descompte, a t conclue, cestHHdire, si un crdit descompte a t accord,
par lescompteur son client. Le client est, toujours, libre, de prsenter, ou, non, un effet,
lescompte, et la -banque. ou -ltablissement financier. a la facult de rejeter les effets qui lui sont
offerts. +l en est, autrement, dans le -factorin". $ou -affactura"e international.& / et, ici, repara?t
lide de "arantie qui le rapproche, certains "ards, de -lassuranceHcrdit. / Le factor sobli"eant
prendre, pendant un certain temps, et, jusqu concurrence dun montant donn, les crances de
ladhrent, sur les acheteurs qui ont t a"res par lui.
Mne autre diffrence doit Ftre releve dans le mcanisme des oprations.
Lescompteur, comme le -factor. $ou -affactureur.& acquiert, il est vrai, la pleine proprit de
la crance. Eais, tandis que le premier dispose, en cas de nonHpa!ement, dun -recours cambiaire.,
et dun recours extraHcambiaire, seul ouvert, dans certains cas, et, notamment, si lescompte porte
sur une crance, non, incluse, dans un effet de commerce, le nonHpa!ement, par le tiersHdbiteur, ou
limpossibilit dencaisser le montant, de la crance, nautorise pas le -factor. se retourner contre
ladhrent son client. +l faut, toutefois, noter, lexistence dune varit de -factorin". $ou
-affactura"e international.& plus proche de lescompte = -le factorin" avec recours.. Le -factor. qui
na, pu, encaisser la facture, dispose, alors, dune -action en remboursement. contre ladhrent.
Eais, cest une forme, exceptionnelle, qui nest pratique, que si lacheteur na pas t a"re, ou, si
le plafond fix pour les en"a"ements du -factor. est atteint. 3a"issant du -factorin". $ou
-affactura"e.&, normal, puisque le rapprochement avec lescompte classique se heurte lopposition
des solutions, en ce qui concerne le recours, on son"e, naturellement, une comparaison avec
-lescompte en (ucroire., ou, -forfait.. (ans cette forme descompte, lescompteur renonce tout
recours, contre le remettant, en cas de nonHpa!ement de lPeffet.
Le rapprochement para?t simposer, dautant plus, que lon admet, que le remettant, mal"r, la
-convention de (ucroire., demeure "arant de lexistence de la crance $1%:&.

114. / Tives / Lan"e, 1 Les problmes juridiques poss par lopration descompte 2, #d. 1444, nK 111.
1%:. / Lescot et Toblot, Les effets de commerce, #d. 145C, nK %46.

46

Jr, si la crance nexiste pas, le -factor., a , exceptionnellement, un recours contre ladhrent.
+l serait, pourtant, aventureux, de considrer, le -factorin". $ou -affactura"e international.&,
comme une simple application de -lescompte forfait..
8out dabord, le Code de Commerce, de faOon "nrale, frappe, de -nullit. la stipulation, par
laquelle, le tireur sexonre de la "arantie du pa!ement de la lettre de chan"e. CelleHci nest efficace
qu l"ard dun endosseur.
+l ! a, donc, de ce point de vue, une discordance entre -escompte forfait. et -factorin". > le
vendeur ne pourrait obtenir, au mo!en de lescompte, dune lettre de chan"e tire, par lui, sur
lacheteur ce que lui procure le -factorin".. 'ar ailleurs, on retrouve entre -escompte forfait. et
-factorin"., la diffrence irrductible, prcdemment, si"nale = lescompte est une -opration
isole., alors que le -factorin". $ou -affactura"e international.& sapplique, ncessairement, un
ensemble de crances.

(.
>&pcificit? du >factorin#? )ou >affactura#e international?-.
Ces diffrences importantes et incontestables, tant mises, en vidence, il demeure que le
-factorin". $ou -affactura"e international.& et lescompte ont, comme, un air de famille, tenant ce
que lun et lautre, sont des oprations de crdit, se ralisant, laide dun mcanisme de transfert
de crance. 3eulement, le crdit est de nature diffrente.
Lescompte appartient la famille des -crdits par avance de fonds.. Lescompteur avance le
montant de la crance, sous dduction des intrFts et commissions. +l devient propritaire de cette
crance, et, lchance, le pa!ement fait par le dbiteur, assure le remboursement du crdit. #n cas
de non pa!ement, une -action rcursoire. contre le remettant, lui est ouverte $1%1&.
Le crdit inclus dans le -factorin". $ou -affactura"e international.& est, plus, subtil. Le
-factorin". peut, aussi, comporter une avance, et, en fait, il est frquent, que ladhrent prlve,
avant lchance, tout, ou partie, du montant de la facture. La facult lui en est reconnue, dans le
contrat. 8outefois, ce nest l, thoriquement, quun lment accessoire de lopration, un
complment utile, mais, secondaire, qui se rattache, dailleurs, plus, au compteHcourant tabli, entre
les parties, quau -factorin"., luiHmFme. Ce qui est essentiel et caractristique, cest la "arantie
quaccorde le -factor., len"a"ement, quil souscrit, de pa!er la somme due, par lacheteur, aux

1%1. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. %G;.
4C

lieu et place de ce dernier, en principe, lchance normale de la dette.
Cette "arantie est, le plus souvent, donne, antrieurement la remise puisquil ! a,
dordinaire, a"rment, pralablement, des acheteurs, par le factor.
#xceptionnellement, elle intervient, immdiatement, avant la remise. 3i telle est la nature
du -factorin". $ou -affactura"e international.& la diffrence existant entre cette opration et
lescompte en ce qui concerne le recours, sexplique, aisment $1%%&.
(ans un -crdit par avance., comme lescompte, il est naturel que le crdit demeure "arant
de la bonne fin de lopration, cestHHdire, quil soit tenu, de rembourser le crdit, si pour une raison,
ou une autre, elle ne se dnoue pas, normalement.
<u contraire, il est de la nature dun crdit, tel que le -factorin". $ou -affactura"e
international.& qui sapparente aux -crdits par si"nature., et peut Ftre rapproch de -laval. et du
-crdit documentaire. de ne pas comporter de recours contre le bnficiaire, ou, du moins, de
recours int"ral. 3inon, la "arantie, quoi, se ramne ce t!pe de crdit, serait dpourvue, de toute
circonstance. Lanal!se, ainsi, propose, permet de rduire lobjection, selon laquelle, le -factorin".
$ou -affactura"e international.& nest, au fond, quune -simple technique de transfert de crance..
Le transfert de crance est, dans le -factorin". $ou -affactura"e international.&, comme, dans
lescompte, un lment ncessaire, et caractristique de lopration.
Lobli"ation du -factor. a pour objet le pa!ement de la dette dun tiers, envers, ladhrent, et
ce pa!ement saccompa"ne dun transfert, son profit, de la crance.
Eais, de toute vidence, ce transfert ne saurait avoir sa cause, en luiHmFme, il est la mise en
@uvre de la -convention de crdit. que lon sest efforc de caractriser.
Cest pourquoi, si le transfert de la crance est caractristique du -factorin". $ou -affactura"e
international., la technique emplo!e, pour le raliser, est, dans une lar"e mesure, indiffrente
$1%;&.

1%%. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. 5%.
1%;. / +d., p. 4:.

45

"ara#rap%e III.
Les rapports @uridi=ues des parties.
A.
Les rapports entre ad%rent et factor.
'rciser les rapports juridiques entre ladhrent et le factor, conduit prciser, non,
seulement, les obli"ations et "aranties de ladhrent, mais, aussi, les droits et devoirs du factor.

1.
'bli#ations et #aranties de lad%rent.
+l n! a pas lieu dinsister sur certains devoirs du fournisseur, qui sexcutent, selon le droit
commun. Le fournisseur doit r"ler la commission de factorin" ainsi que les a"ios, intrFts et
valeurs stipules. 0ien entendu, le fournisseur doit, aussi, subro"er, dans ses droits et srets, le
-factor.. Eais ce dernier ne le pa!era, quen chan"e de la quittance de subro"ation. Certaines des
obli"ations de ladhrent doivent, cependant, Ftre anal!ses.
La clause dexclusivit empFche le -factor. $ou -affactureur.& de sexposer rester le pa!eur
des seules mauvaises crances. Le fournisseur sen"a"e offrir, au -factor., la totalit des factures
commerciales, dont il devient titulaire.
Comme -lassureur., le -factor. opre une compensation des risques. Le factorin" est, donc, en
principe, comme lassuranceHcrdit $ court terme&, une -convention "lobale.. Mne rparation des
risques est, ainsi, possible > 3inon, les commissions devraient Ftre, trop, leves, tant donn, la
slection, par le bas, que serait tent, de faire le fournisseur, en ne prsentant que les crances
mauvaises, ou, moins, douteuses.
Lexclusivit, est, lar"ement, tendue. Ladhrent promet, daprs les stipulations habituelles,
que ses succursales et ses a"ences accordent, aussi, lexclusivit.
Cette exclusivit nest, au fond, que le reflet de la -coopration. complte, et constante qui
doit stablir entre les parties. Ce devoir de coopration a des consquences juridiques.
Ladhrent li, par un contrat personnel, avec le factor, a le devoir de collaborer avec lui. +l a,
par consquent, lobli"ation, "nralement, rappele par le contrat, de linformer, des divers
incidents qui peuvent mettre en dan"er la crance subro"e.


44

Cest l, une obli"ation de rensei"nements qui se retrouve dans dautres conventions
marques, "alement, d-intuitus personae. $1%B&.
(ans cet esprit, de fidle collaboration, il est prvu que ladhrent, doit, si le factor se heurte
des difficults de recouvrement sur lacheteur lui faire parvenir tous les pouvoirs requis cette fin.
Cest l, une obli"ation de faire accessoire qui para?t, dailleurs, donner lieu, en cas de rticence de
ladhrent, une action -adHexhibandum..
La mFme lo!aut impliquerait que ladhrent avertisse lacheteur, quil doit, dsormais, r"ler,
directement, entre les mains du -factor.. Les stipulations du contrat lui en font un -devoir juridique
exprs.. Mne mention, en ce sens, doit Ftre inscrite, sur chaque facture adresse au client.
Ladhrent en"a"erait sa responsabilit en n"li"eant dinformer le dbiteur. LintrFt de la clause
est vident. 3i le dbiteur cd, ainsi, prvenu, pa!ait, nanmoins, le fournisseur ce r"lement ne
serait pas fait de bonne foi. Mn tel pa!ement nest pas libratoire.

2.
.roits et devoirs du factor.
Le factor est tenu dexcuter toutes les obli"ations auxquelles, il sest en"a", par laccordH
cadre = dune part, r"ler les crances acquises 1:: _ et, cela, la date fixe par la convention >
dautre part, rendre les divers services de "estion que le contrat met sa char"e. +l est connu que
certains clients confient, au factor la "estion des comptes de leurs clients, de telle faOon, de navoir
plus quun dbiteur = -le factor. $1%G&.
)ormalement, le -factor. na, la diffrence dun banquier escompteur, aucun recours, contre
son client, en cas de non pa!ement de la facture, par le dbiteur. Le but mFme de laffactura"e est,
en effet, de "arantir au client, la bonne fin du r"lement.
Le client qui est "arant de lexistence de la crance transmise, ne lest pas de la solvabilit du
dbiteur. <insi, toutefois, ladhrent qui est le crancier subro"eant rpond de lexistence, et, aussi,
de la licit de la crance transmise. #n consquence, et, titre exceptionnel, le -factor. aura un
recours, contre son client, au cas de fausse facture, ou, encore, dinexcution totale, ou partielle, du
contrat, a!ant donn lieu la crance subro"e $vices cachs, notamment&. Le recours de la part du
factor se traduira par lexercice de -laction en rptition de lindu..

1%B. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. %:;.
1%G. / Eichel ]asseur, opcit, p. ;6%.
1::

Les accordsHcadres contiennent, au reste, une -stipulation expresse., en ce sens, pour
permettre au factor, de demander le remboursement des crances, sans cause, quils auraient prises
en char"e. < la limite, il ne faudrait pas exclure, que le -factor. puisse dposer plainte, pour
escroquerie, au cas, oU la facture qui lui aurait t transmise aurait t creuse, aurait correspondu
une facture fictive.
'our matrialiser ce recours, le factor peut, trs, certainement, contreHpasser, en compteH
courant, les crances, dont son client aurait t crdit, tort. +l sa"it, l, pour le -factor., dun
mo!en de protection, posteriori, auquel, il faudrait, joindre la possibilit, qui est la sienne, de
mettre fin au -contrat daffactura"e. $ou -factorin".&.
Le -factor. nest, dailleurs, pas dpourvu, non, plus, de mo!ens de protection, prventifs.
Cest ainsi que le droit, quil se rserve dapprouver, donc, de rejeter les crances offertes par
le client, est pour lui, un mo!en de limiter ses risques.
Le factor peut, encore, se mna"er, des srets relles, ou personnelles. <ussi, certaines
entreprises daffactura"e recourent au procd de la retenue de "arantie, qui voque le procd de
la retenue sur bordereau descompte, et, qui correspond un "a"eHespces. Eais, toute prcaution
doit Ftre prise, pour que, raison de la retenue effective, ne puisse Ftre mise en cause lint"ralit
du pa!ement accompli > Car la subro"ation ne se produit qu concurrence du seul pa!ement
effectu.
Le factor est en droit de percevoir une rmunration, et, puisque, en qualit de crancier
subro", il devient titulaire de la crance du client qui lui est transfre il peut, librement, disposer
de cette crance > il peut, en particulier, la rtrocder un confrre > une telle rtrocession est
frquente, dans le -factorin". $ou -affactura"e international.& lexportation.

0.
Les rapports entre factor et dbiteur.
'ar effet de la -subro"ation conventionnelle., la -socit daffactura"e. est devenue seule,
titulaire de la crance, sans que le dbiteur, ait, juridiquement, en, Ftre prvenu.
Le dbiteur peut opposer au -factor. $ou -affactureur.& toutes les exceptions quil aurait pu
opposer son crancier, comme une compensation intervenue avant la subro"ation.

1:1

'our viter les difficults, la conventionHcadre fait obli"ation ladhrent, de prvenir ses
dbiteurs, de la convention daffactura"e $1%6&.

&ection III.
Le r#ie fiscal du >factorin#? )ou >affactura#e international?-.
Le r"ime fiscal du -factorin". $ou -affactura"e international.& est plus favorable, que celui du
-factorin" interne. $1%C&.
Les dductions des bnfices industriels et commerciaux pour les char"es financires
dcoulant du -factorin"., sont, bien entendu, les mFmes, que pour le -factorin" interne. $1%5&. Eais,
le .factor. bnficie, pour la taxe, sur les prestations de services, des avanta"es consentis, aux
-oprations bancaires., portant sur des affaires dexportations. Mne hsitation tait permise sur
cette exonration des taxes sur le chiffre daffaires $1%4&.
#n 9rance, une dcision du Einistre des 9inances a dispens de -la taxe sur les prestations de
services., le -factorin". $ou -affactura"e international.& $1;:&.

$onclusion du $%apitre VI.
(e fait, le service rendu par -laffactura"e international. $ou -factorin".& est de taille, puisque,
lentreprise qui ! recourt, exclut, de sa char"e, les impa!s. Eais, du point de vue, des -"roupes
financiers. qui sintressent -laffactura"e international. $ou -factorin".&, le procd est considr,
comme, plein de -risques. = risques provenant du nonHpa!ement, par les dbiteurs > risque, du fait de
la malhonnFtet ventuelle du client $1;1&.

1%6. / 9. (e[euVer / (fosseS, opcit, p. ;G;.
<ussi, l<rticle GB; bis 1G du Code Civil <l"rien dispose que = 1 La transmission au -factor., des droits des
crances commerciales, doit Ftre notifie, immdiatement, au -dbiteur., par lettre recommande, avec
accus de rception 2.
1%C. / Ch. Qavalda et D. 3toufflet, opcit, p. %4.
1%5. / 'our le r"ime fiscal interne, le fournisseur peut dduire de ses bnfices industriels et commerciaux,
comme frais "nraux, les commissions et a"ios, verss au -factor.. La preuve de ces dpenses inscrites,
dans les livres du -factor., sera, peu, discutable $relevs du compteHcourant&. #n outre, si ladhrent est
assujetti la taxe sur -la valeur ajoute., il pourra, rcuprer la taxe, sur les -prestations de services. de
5,G: _, qui lui a t dcompte par le factor > Cf. 0.J.C.( 11L:4L14G4.
1%4. / ]. Chronique Q. Qraud = 0anque 146;, p. %6G et C54.
1;:. / Le -factorin". bnficie donc, dun "ros -avanta"e fiscal., ]. <. Einistre des 9inances, du 1CL:GL1466
$Dcp 1466 / +++ / ;%.:::&.
1;1. / Eichel ]asseur, opcit, p. %45.
1:%

'our le moins, les socits de -factorin". $ou -daffactura"e international.&, sont tenues, pour
viter, laventure, de disperser, au maximum, leurs risques, sur des clients nombreux, et des
dbiteurs nombreux. #n contrepartie, cette dispersion accro?t, considrablement, leurs frais
"nraux, et les obli"e rclamer des commissions qui tiennent compte de leurs char"es.


1:;

$onclusion du !itre I.
Les besoins de financement lis lactivit exportatrice dune entreprise ne se distin"uent pas
premire vue de ceux quoccasionne son courant daffaires en <l"rie. +l sa"it dans les deux cas de
financer la production, de mobiliser les crances sur la clientle et de faciliter les investissements
industriels ou commerciaux.
<ussi certaines entreprises ne recourentHelles pas, ncessairement, ces formules de crdit ad
hoc appeles 1 crdits lexportation 2 pour financer leurs ventes ltran"er et peuventHelles se
satisfaire des concours "nraux qui leur sont accords par les banques. 3i cette faOon de procder
se conOoit de la part dentreprises pour lesquelles les exportations ne reprsentent quune trs faible
part de leur chiffre daffaires, elle ne se justifie plus ds lors que le courant doprations avec
ltran"er prend quelque importance.
#n effet, la concurrence internationale sur les marchs tran"ers, en dehors de la qualit
technique et des dlais de livraison ne se manifeste pas seulement dans le domaine des prix, mais
aussi dans celui des conditions de paiement. +l sensuit que les financements que requirent les
exportateurs doivent rpondre trs souvent des exi"ences particulires en ce qui concerne leur
dure et leur cot $1;%&.
< ce moment, lintrFt de lexportateur comme celui de la banque est de recourir aux
-formules de crdit lexportation. particulirement adaptes ces oprations et que les autorits
montaires ont de tout temps cherch faciliter dans le dessein de promouvoir lactivit
exportatrice. Ces formules de crdits sont non seulement adaptes aux courants dchan"es quelles
servent financer mais encore elles ont lon"temps offerts la banque lavanta"e dFtre mobilisables
et au client celui dun moindre cot en raison des tarifs prfrentiels qui peuvent s! attacher.
<u niveau, toutefois, de lconomie nationale, il est certain que le dveloppement constant du
commerce extrieur, la tendance croissante accorder des financements de plus en plus lon"s aux
acheteurs et le phnomne daccumulation des encours qui en rsulte ont conduit les pouvoirs
publics prendre les mesures ncessaires pour dcon"estionner les canaux financiers et diminuer
autant que possible la char"e supporte finalement par la 0anque d<l"rie et le trsor. Les dcisions
inspires par ces ncessits impratives se sont orientes tout naturellement vers une participation
accrue des banques commerciales leffort de financement.

1;%. / 'e!not, Qestion financire internationale, #d. Eontchrestien, 1446.

1:B

(ans ce 8itre +, nous avons, donc, anal!s les crdits bancaires par caisse par rapport la
r"lementation du crdit et des chan"es, dont lvolution traduit la confiance des pouvoirs publics en
-les mcanismes de march..


1:G










!itre I
Les crdits internationaux
par si#nature.










1:6

!itre II.
Les crdits internationaux par si#nature.
Les crdits bancaires internationaux par si"nature peuvent Ftre dfinis comme des
en"a"ements contracts par une banque au profit de tiers la demande dun client = lessentiel
rside dans le prFt par si"nature $1;;&. Ces crdits nimpliquent aucune mise disposition future ou
immdiate des fonds, ce qui les opposent aux -crdits par caisse., mais seulement, une mise
disposition ventuelle des fonds = cette affirmation qui peut tonner propos du crdit
documentaire $$%apitre III& $parce que celuiHci nest pas une "arantie& simpose, lvidence, pour les
"aranties internationales $$%apitre IV& qui sera suivi par le $$%apitre V& traitant des r"les de conflits
de lois a!ant vocation r"ir la "arantie autonome et des r"les uniformes de la CC+ relatives aux
"aranties sur demande ainsi que par le $$%apitre VI& prsentant la lettre de "arantie pour absence de
connaissement.
Eais avant daborder les Chapitres numrs, nous examinerons au $$%apitre I& les
en"a"ements cambiaires $crdit par acceptation et aval& et au $$%apitre II& le cautionnement
bancaire.
Jn rappelle tout dabord que = 1 constitue une opration de crdit, au sens de l<rticle 65 de
lJrdonnance nK :;H11 du %6 <ot %::;, modifie et complte par lJrdonnance nK 1:H:; du %6
<ot %:1: relative la monnaie et au crdit, tout acte titre onreux par lequel une personne met
ou promet de mettre des fonds la disposition dune autre personne ou prend dans lintrFt de
celleHci un en"a"ement par si"nature tel quaval, cautionnement, ou "arantie 2.

1;;. / 0onneau, opcit, p. ;:%.

1:C

$%apitre I.
Les en#a#eents cabiaires )crdit par acceptation et aval-.
+l est frquent quun banquier appose sa si"nature sur un effet de commerce comme avaliste
$3ection ++& ou comme tir accepteur $3ection +&.

&ection I.
Le crdit par acceptation.
I +l est surtout utilis dans le commerce international. +l permet de substituer la si"nature du
banquier celle de son client. #n effet, le vendeur ou son banquier ntant pas en mesure
dapprcier la valeur des si"natures de chacun des acheteurs dun pa!s tran"er, exi"e la si"nature
du banquier de ceuxHci.
#n <l"rie le principale forme de crdit par acceptation utilise, est celle lie une ouverture
de crdit documentaire lequel est alors ralis non pas -documents contre paiement., mais
-documents contre acceptation. $1;B&.
(ans ce cas, le vendeur tran"er qui a accord des dlais de r"lement, tire une traite quil
pourra "race lacceptation du banquier, plus facilement escompter, pour rentrer dans ses fonds.
+l peut arriver aussi que le fournisseur tran"er adresse les documents sous forme de remise
documentaire $et non pas de crdit documentaire&, en demandant lacceptation de lacheteur et
laval de son banquier.
II Le crdit par acceptation est une forme de crdit dans le cadre de laquelle la banque
sen"a"e accepter, concurrence dun montant donn et pour une priode limite, les lettres de
chan"e que son client tire sur elle.
III Le crdit par acceptation est une formule dexploitation bancaire sous forme directe ou
indirecte.

1;B. / ]. cours de Eadame 9atiha 8aleb, 3.+.0.9, 8echniques bancaires, 144C, p. 1:% et s.




1:5

&ousA&ection I.
Les fores du crdit par acceptation.
(eux formes de crdit par acceptation sont connues dans notre pa!s = Le crdit par acceptation
lintrieur de l<l"rie et le crdit par acceptation limportation internationale.

"ara#rap%e I.
Le crdit par acceptation ; lintrieur de lAl#rie.
Lacceptation est une notion lie la lettre de chan"e. #lle consiste a ce que le client accepte
que sa banque procde au paiement de la lettre de chan"e

"ara#rap%e II.
Le crdit par acceptation ; liportation internationale.
Le fournisseur accorde des dlais de paiement son client en contreHpartie de la si"nature
dune traite, en principe chance dtermine.

"ara#rap%e III.
Le crdit dacceptation ; lexportation.
Cest une forme de crdit qui nexiste pas en <l"rie, mais ltran"er, notamment, en
0el"ique, oU lassociation 0el"e le propose et oU il est connu sous lappellation -de crdit
dacceptation..
Le processus fi"urant ciHdessous est un exemple trs intressant et recommand pour l<l"rie.


1:4

Le crdit dacceptation ; lexportation 4
"rocessus en 0el#i=ue en 3 tapes $1;G&.

Dbut < 1 2 3 4 5 > Fin




Exportateur Belge Client tranger

5




Banque de lexportateur Banque de limport
G / < lchance de lacceptation bancaire, lexportateur bel"e veille ce que son compte
bancaire soit suffisamment approvisionn et la banque dbitera son client de la valeur
nominale de la lettre de chan"e.
B / Le client tran"er verse le montant de la facture $ terme& sur le compte vue de
lexportateur bel"e $via sa banque&.
; / La banque crdite le compte vue de son client importateur du montant comptant
$produit net&. Ce dernier est prsent en mesure daffecter ces fonds au financement de
son exploitation.
% / Lexportateur introduit une demande de crdit dacceptation auprs de sa banque, pour
ce faire, il tire une -traite bleue. sur la banque et prsente dans le mFme temps une copie
de la facture. La banque accepte et escompte ensuite lacceptation bancaire.
1 / Lexportateur bel"e vend un lot de marchandises un client tran"er et lui accorde un
dlai de paiement. +l souhaite cependant pouvoir disposer $de suite& de ce montant.

1;G. / 3ource = http=LLVVV. abb.bvbmbeLeduLmod::;LfrLcredit exploit c C ;.html, le :BL:BL%::6.
11:

&ousA&ection II.
Les conditions de deande du crdit par acceptation.
"ara#rap%e I.
$oncernant le dbiteur.
Le demandeur du crdit par acceptation doit =
1 / avoir un compte la banque,
% / utiliser la lettre de chan"e, et, non, le chque.

"ara#rap%e II.
$oncernant le fournisseur.
1 / avoir un compte la banque,
% / avoir un activit correspondante celle du dbiteur.
(xeple = La banque ne peut permettre un dbiteur spcialis dans limportation de lor
dutiliser la formule de crdit par acceptation avec un fournisseur spcialis en fruits et l"umes.

&ousA&ection III.
Les canises du crdit par acceptation.
Le dbiteur na!ant pas dar"ent pour financer un projet ou acheter la marchandise ncessaire
au dit projet va acheter la marchandise au fournisseur qui acceptera de lui cder la marchandise mais
ceci aprs avoir rempli les conditions suivantes =
1 / Le fournisseur et le dbiteur ne sont pas obli"s dFtre domicilis dans la mFme
banque >
% / Le dbiteur reOoit la marchandise pour raliser son projet >
; / Le dbiteur na!ant pas dar"ent pour pa!er la marchandise doit convaincre le
fournisseur de lui cder la marchandise >
B / le fournisseur remet une lettre de chan"e au dbiteur >
G / Le dbiteur doit aller la banque pour lui prsenter la lettre de chan"e >


111

6 / La banque du dbiteur aprs avoir pris connaissance de la lettre de chan"e doit
accepter de donner sa si"nature et lui ouvrir un compte courant spcial pour la transaction
commerciale >
C / Le dbiteur rend ensuite la lettre de chan"e si"ne au fournisseur >
5 / Le fournisseur la prsente sa banque qui informe de cette prsentation la banque du
dbiteur >
4 / La banque du dbiteur vire le montant d la banque du fournisseur >
1: / Cette dernire vire son tour ce montant au compte du fournisseur qui est son client
domicili >
11 / Le fournisseur pourra ainsi faire un retrait du montant vir sur son compte >
1% / La banque du fournisseur exi"e une commission pour avoir men bonne fin la
transaction >
1; / La commission de la banque du fournisseur est prleve sur le compte de son client $le
fournisseur& sous forme de pa!ement des frais de "estion du compte >
1B / Le fournisseur un dlai de ; mois pour encaisser le montant de sa lettre de chan"e
aprs la date convenue qui para?t sur cette dernire >
1G / La banque du dbiteur aprs avoir vir lar"ent au compte de la banque du fournisseur
doit attendre que le projet de son client $le dbiteur& commence Ftre fructifi >
16 / La banque du dbiteur prlve sur le compte de ce dernier une certaine somme
dar"ent chaque rentre de provision son compte jusqu ce quelle recouvre tout le
montant de la somme prFte >
1C / La banque du dbiteur nest pas obli"e de linformer quand elle prlve de lar"ent
sur son compte >
15 / (ans ce prlvement il ! aussi les intrFts que touche la banque pour avoir accept de
lui avancer lar"ent "race la lettre de chan"e >
14 / La banque en cas de non recouvrement de son montant du, tente un arran"ement
lamiable avec son client $le dbiteur& >
%: / La banque peut en cas de non remboursement de son d aprs non arran"ement
lamiable porter plainte contre son client $le dbiteur& >
%1 / Le ju"e ordonne la mise en jeu des "aranties >
%% / La plainte de la banque est transmise la 0anque d<l"rie >
%; / La 0anque d<l"rie informe les autres banques sur la plainte dpose contre le client
dbiteur >

11%

%B / Les banques oU nest pas domicili ce dbiteur ne peuvent, dsormais, avoir le droit de
lui accorder des crdits >
%G / Les banques oU est accrdit ce dbiteur envers qui la plainte a t dpose nont plus
le droit daccorder ce dernier des crdits et ont en plus lobli"ation de bloquer ou de "eler
ses comptes >
%6 / Les sommes reOues aprs saisies doivent Ftre remises la banque dpositaire de la
plainte hauteur du montant du crdit par acceptation quelle a accord>
%C / <prs la fin des actions judiciaires la banque peut cl,turer le compte de son client, ou
ne pas le cl,turer, et ceci sur la base de la bonne foi de ce dernier. Ceci vaut aussi pour ses
futures demandes de crdit, le banquier a!ant le pouvoir discrtionnaire en raison des
risques quil court >
%5 / (ans le cadre du crdit par acceptation limportation internationale la 0anque
d<l"rie nest pas obli"e dinformer la banque tran"re en cas de plainte porte contre
ce dbiteur >
%4 / #nfin, rappelons que le fournisseur peut escompter la lettre de chan"e.

&ection II.
Laval.
"ara#rap%e I
$onditions de fond et de fore.
Laval est un en"a"ement cambiaire "arantissant le pa!ement dun effet de commerce. +l est
vis aux <rticles 65 et 1%1 de lJrdonnance <l"rienne relative la monnaie et au crdit de %::;.
Lon sait que selon l<rticle B:4 du Code de commerce <l"rien = 1 Le pa!ement dune lettre de
chan"e peut Ftre "aranti pour tout ou partie de son montant par un aval.
Cette "arantie est fournie par un tiers ou mFme par un si"nataire de la lettre de chan"e $dite
traite ou valeur&.
Laval est donn soit sur la lettre de chan"e ou sur une allon"e, soit par un acte spar
indiquant le lieu oU il est intervenu.
+l est exprim par les mots 1 bon pour aval 2 ou par toute autre formule quivalente > il est
si"n par le donneur daval.

11;

+l est considr comme rsultant de la seule si"nature du donneur daval appose au recto de
la lettre de chan"e, sauf quand il sa"it de la si"nature du tir ou de celle du tireur.
Laval doit indiquer pour le compte de qui il est donn. < dfaut de cette indication, il est
rput donn pour le tireur.
Ce texte de l<rticle B:4 pose une prsomption irrfra"able nonce pour assurer la scurit
des tiersHporteurs. +l nnonce, donc, nullement une r"le de preuve. Le tireur ne peut donc
poursuivre lavaliste en dmontrant quil sest en ralit en"a" pour le compte du tir.
Laval peut avoir t port sur un titre nul. +l peut, cependant, alors valoir commencement de
preuve par crit dun cautionnement sil est corrobor par dautres lments.
Le donneur daval est tenu de la mFme manire que celui dont il sest port "arant.
3on en"a"ement est valable, alors mFme que lobli"ation quil a "arantie serait nulle pour
toute cause, autre quun vice de forme.
Auand il pa!e une lettre de chan"e, le donneur daval acquiert les droits rsultant de la lettre
de chan"e contre le "aranti et contre ceux qui sont tenus envers ce dernier en vertu de la lettre de
chan"e 2.

"ara#rap%e II
(ffets de laval.
Lavaliste est tenu comme une caution. Eais si laval est aussi un en"a"ement cambiaire, ce
titre, il produit des effets spcifiques. Laval est, alors, une varit de -cautionnement solidaire..
Cette qualification est incontestable lorsquil est fourni pour "arantir le paiement dune lettre
de chan"e $<rticle ;54 du Code de Commerce& qui est un acte de commerce par la forme. #lle lest
moins lorsque laval est donn pour "arantir le paiement dun -billet ordre. qui peut Ftre un acte
civil.
Laval tant assimil un -cautionnement solidaire., la caution ne peut invoquer ni le bnfice
de discussion ni le bnfice de division. #lle dispose, cependant, du bnfice de subro"ation.


11B

Comme une caution solidaire, lavaliste peut opposer au crancier lextinction de sa crance
pour non dclaration de sa crance au reprsentant des cranciers en cas de survenance dune
procdure collective >
#tant un en"a"ement cambiaire, laval produit des effets qui renforcent encore son efficacit.
L<rticle B:4 du Code de Commerce dispose, en effet, que = 1 len"a"ement du donneur daval est
valable, alors mFme que lobli"ation quil "arantit serait nulle pour toute autre cause quun vice de
forme 2. Laval est, donc, un en"a"ement moins accessoire que le cautionnement. Lavaliste ne peut
pas opposer au crancier toutes les exceptions dont peut se prvaloir une caution.
Le crancier bnficiaire de laval est, cependant, en droit de prouver que le "arant sest
en"a" comme caution son "ard. 3e prvalant ainsi du seul cautionnement, il peut faire chec au
jeu de la prescription rapide des en"a"ements cambiaires.

&ousA&ection I
LAval bancaire.
1:- LPaval est donn, certes, par un tiers mais ce qui nous intresse cest -laval bancaire.
donn par un banquier $<rticles 65 1%1 de lJrdonnance <l"rienne relative la monnaie et au
crdit de %::; ciHdessus prcite& en faveur de son client et appos sur un effet de commerce tir sur
ce mFme client. Cest dans ce cas l que laval constituera un -crdit par si"nature. accord par la
banque.
Qrace laval bancaire, le client de la banque pourra obtenir, facilement, des crdits
fournisseurs.
2:- Laval dune traite facilite son escompte, surtout lorsque lavaliste est un tablissement de
crdit, puisque lescompteur est assur de disposer dun dbiteur cambiaire solvable. +l nest, donc,
pas rare quil soit exi". Lentreprise qui souhaite obtenir un crdit descompte sPadresse donc un
tablissement de crdit qui accepte davaliser les effets qui lui seront prsents selon les conditions,
mo!ennant les "aranties et contre la commission que prcisera le contrat de fourniture de crdit par
si"nature conclu entre les parties. Ce "enre de crdit par si"nature est pratiqu, notamment, pour le
crdit dquipement aux petites et mo!ennes entreprises et la banque extrieure d<l"rie $0.#.<&
peut donner son aval aussi bien aux importateurs quaux exportateurs nationaux $]oir ses statuts =
Jrdonnance du 14 Jctobre 146C&.

11G

Le r"ime juridique de laval fourni titre onreux par les tablissements de crdit suit, en
outre, le droit commun cambiaire $]oir code de commerce <l"rien, notamment, l<rticle B:4
prcit&.

&ousA&ection II
LAval en pension.
+l ! a aval en pension lorsque le client de la banque obtient une avance court terme contre
remise des effets qui lui seront, dailleurs, restitus lors du remboursement des fonds avancs $1;6&.

"ara#rap%e I
.finition.
Laval en pension est un endossement en blanc dun effet de commerce servant de "a"e. Laval
en pension ou, plut,t, aujourdhui, 1 pension livre 2 est une invention de la pratique bancaire.
1 La pension est lopration par laquelle une personne moraleX cde en pleine proprit une
autre personne moraleX mo!ennant un prix convenu, des valeurs, titres ou effetsX. et par laquelle le
cdant et le cessionnaire sen"a"ent respectivement et irrvocablement, le premier reprendre les
valeursX. le second les rtrocder pour un prix et une date convenus 2.
Lavanta"e du s!stme est dajuster prcisment la dure de la mobilisation aux besoins de la
banque.

"ara#rap%e II
*#ie @uridi=ue
La doctrine retient la qualification juridique de vente rmr, mais il sa"it en ralit dune
alination fiduciaire "arantissant un prFt. Le cas chant, les crances et dettes rsultant de
diffrentes oprations de pension peuvent se compenser.
Les titres qui peuvent faire lobjet dune pension sont les instruments financiers, effets publics
ou privs.

1;6. / (ominique Le"eais, 1 Qaranties et 3rets du crdit 2, 'aris %::%.

116

+l est, dsormais, clair que la pension nest opposable aux tiers que si elle est livre, cestHHdire
sil ! a dpossession du cdant, soit par remise ph!sique des effets sils ont un support matriel
$effets 1 papier 2& soit par inscription sur un compte tenu par un tiers sil sa"it de valeurs
dmatrialises.
+l demeure licite de procder des pensions 1 non livres 2, cestHHdire les valeurs et effets
sont individualiss et mis sous dossier, mais en demeurant dans les locaux du cdant. La pension sera
alors inopposable aux tiers, mais nen sera pas moins efficace entre les parties.
#nfin les divers incidents envisa"eables sont la baisse de la valeur de titres en pension,
labsence de rachat de la part du cdant, encaissement de revenus attachs aux titres pendant la
dure de la pension etcX.

$onclusion du $%apitre I.
Crdit par acceptation et aval sont des techniques bancaires utilises couramment, cependant
laval en tant quen"a"ement cambiaire nest, satisfaisant, que sil reprsente les intrFts des
cranciers, de leurs dbiteurs et des tiers concerns $quil sa"isse dautres cranciers ou de tiers
acqureurs de biens offerts en "arantie&.




11C

$%apitre II
Le cautionneent bancaire.
Jn rappelle quau sens de l<rticle 6BB du Code Civil $1;C& = 1 Le cautionnement est un contrat
par lequel une personne "arantit lexcution dune obli"ation, en sen"a"eant, envers le crancier,
satisfaire cette obli"ation, si le dbiteur n! satisfait pas luiHmFme 2.

&ection I
Lutilisation du cautionneent bancaire.
+l arrive de plus en plus souvent que la loi impose lexi"ence dun cautionnement, ou lui
subordonne certains avanta"es $1;5&.

"ara#rap%e I
(n ati7re fiscale.
Les cautionnements bancaires sont prvus par diverses dispositions de droit fiscal.
Celle qui sapplique le plus souvent concerne la 8]<. Les commerOants qui consentent des
dlais de paiement leurs clients peuvent nacquitter la 8]< quavec un certain retard $jusqu
quatre mois&, condition de souscrire des obli"ations cautionnes par un tablissement bancaire.
+l existe aussi des cautions bancaires pour les impositions contestes, ou en matire
denre"istrement.

"ara#rap%e II
(n ati7re douani7re.
La perception des droits de douane affrents des marchandises importes peut Ftre diffre
$ou mFme supprime dans le cas de marchandises destines la rexportation& si limportateur
fournit une caution bancaire.

1;C. / 0erti #ditions, <l"er, %:11.
1;5. / 9ranOois (e[euVer, (efosseS, opcit, p. 11;.


115

"ara#rap%e III
Les cautions #arantissant lexcution dun arc%.
Les ma?tres de louvra"e professionnels qui nont pas prvu de crdit spcifique pour le
financement dun march doivent dsormais sassurer dune caution bancaire. Les entreprises qui
passent un march public, ou un contrat de vente dimmeuble construire, peuvent viter les
retenues de "arantie en fournissant une caution bancaire. (e mFme, un cautionnement "arantissant
le paiement des sousHtraitants permet la cession ou le nantissement de lint"ralit du march.

"ara#rap%e IV
Les cautions professionnelles.
(e nombreux professionnels / a"ents immobiliers, conseils juridiques X / doivent fournir des
"aranties financires qui peuvent prendre la forme dune caution donne par une socit de caution
mutuelle.

&ection II
*#ie @uridi=ue du cautionneent bancaire.
"ara#rap%e I
$onditions de fore.
Le cautionnement doit Ftre exprs = il ne peut se prsumer. +l doit donc faire lobjet dun
contrat crit.
)anmoins, ce cautionnement, tant mis par un commerOant pour les besoins de son
commerce, est commercial. La cour de cassation, dans sa dernire jurisprudence, admet que la
libert de la preuve commerciale sapplique $1;4&.

"ara#rap%e II
*apports entre la ban=ue et le crancier.
Le cautionnement est commercial, donc solidaire = le crancier peut sadresser indiffremment
son dbiteur ou la caution.

1;4. / Cass. Com. %1 Duin 1455, Dcp. 1454, ++, %11C: et 1G )ovembre 1455, (. 144:, p. ;, note <ncel.

114

La banque peut opposer toutes les exceptions que le dbiteur aurait pu luiHmFme opposer =
compensation de la dette, rsolution du contratX
3i le dbiteur est mis en r"lement judiciaire, la banque subit le sort "nral des cautions, elle
ne bnficie plus de larrFt du cours des intrFts. #n revanche, elle peut se prvaloir, ventuellement,
du dfaut de dclaration de la crance "arantie, entra?nant sa dchance $1B:&.
La banque peut aussi se trouver d"a"e de ses obli"ations si le crancier a laiss dprir les
srets "arantissant sa crance, dont la banque aurait d bnficier lors de son recours contre son
client.

"ara#rap%e III
*apports entre la ban=ue et son client.
3i la banque est amene pa!er le crancier, elle a une action en remboursement contre son
client. #lle bnficie alors de la subro"ation dans les droits du crancier et donc de toutes les srets
"arantissant sa crance. Cette r"le est particulirement intressante dans le cas des cautions
fiscales et douanires qui permettent au banquier dexercer le privil"e du 9isc ou des (ouanes.

$onclusion du $%apitre II
Le cautionnement en faveur des banques pas plus que le cautionnement que les banques
souscrivent en faveur de leurs clients nchappe pas aux r"les "nrales du code civil. 'ourtant il
prsente une certaine spcificit tenant la pratique contractuelle et au fait que les obli"ations
"aranties drivent doprations de banque dont le mcanisme reste ori"inal. Lexercice titre
habituel du cautionnement serait un manquement "rave au monopole bancaire.
<ussi dans le cautionnement qui est la sret personnelle traditionnelle mFme si le crancier
na au dpart quun seul dbiteur, il peut lui enjoindre un dbiteur de secours $1B1&.

1B:. / Cass. Com. 1C Duillet 144:, (. 144:, 64B, note ^onorat. Christian Qavalda, Dean 3toufflet, 1 (roit
0ancaire 2, Litec, %:1:, p. 61;.
1B1. / 'ascal <ncel, 1 (roit du crdit 2, Litec, 1456, p. 1:1.



1%:

$%apitre III
Le crdit docuentaire.
Lexportateur dispose certes dune palette asseS lar"e dinstruments allant de lassuranceH
crdit la "arantie premire demande en passant par la lettre de "arantie, mais cest le crdit
documentaire qui lui offre la meilleure protection. Tappelons que le crdit documentaire irrvocable
et confirm est exi" de lacheteur <l"rien par le vendeur tran"er.

&ection I
+canises du crdit docuentaire
)G $rdoc H et G lettre de crdit &tandAb8 H-.
I Le crdit documentaire est une opration par laquelle une banque, appele banque
mettrice ou apritrice accepte, la demande dun acheteur donneur dordre ou ordonnateur de
mettre des fonds la disposition dun vendeur appel bnficiaire, contre remise de documents
constatant la bonne excution de la vente.
+l sa"it dun crdit par simple si"nature du banquier sans remise immdiate de fonds $1B%&.
Le crdit documentaire nest pas, en toute orthodoxie, une opration de crdit par versement
de fonds bancaires $1B;&, mais, plut,t une opration de crdit 1 par si"nature 2, cestHHdire une
"arantie bancaire. )anmoins, le plus, souvent, pour une courte dure au moins, la banque en"a"e
assure une avance de fonds avant de se faire rembourser par son client donneur dordre.
LWen"a"ement de la banque mettrice de la 1 lettre de crdit documentaire 2 $LLC =
1documentar! letter of crdit 2& est souscrit sur ordre dWun importateur de marchandises. Cette
banque "arantit irrvocablement que, sur son propre ordre donn une banque locale $banque
notificatrice ou confirmatrice&, lWexportateur sera pa! par cette dernire, dans la mesure oU il lui
aura remis, dans un dlai dtermin, plusieurs documents numrs dans la lettre et relatifs
lWexpdition de la marchandise. La banque notificatrice vrifie la conformit des documents aux
termes de la lettre de crdit. 3i le crdit est confirm, ou encore si un escompte est accord
lWexportateur, elle peut procder au paiement de celuiHci. #lle transmet, ensuite, les documents la
banque mettrice, qui procde au paiement promis $sauf contestation sur la conformit des
documents ou imputation de fraude&.

1B%. / 'hilippe )eau / Le (uc, opcit, p. %:1.
1B;. / Lefebvre , Telations 0anques / #ntreprises, (ossiers 'ratiques, %::;.
1%1

II Les principaux documents que peut rclamer lWimportateur comprennent =
Les factures commerciales >
Les documents de transport = soit le connaissement maritime $qui nWest pas seulement titre
de transport mais donne aussi au porteur le droit la dlivrance de la marchandise et peut,
ainsi, Ftre remis en "a"e&, soit la lettre de voiture terrestre ou arienne $qui ne donne pas,
en tant que telle, droit la dlivrance de la marchandise& >
des documents de preuve quantitative = liste de colisa"e, liste de pesa"e, ventuellement
certifies par des or"anismes de vrification indpendants >
des documents de preuve qualitative = certificats dWinspection, certificats dWanal!se,
certificats dWori"ine >
des documents dWassurance = certificats de polices couvrant la disparition ou la
dtrioration de la marchandise.
III 'ar un tel mcanisme, trs usuel, il sWa"it de surmonter les mfiances rciproques des
acteurs du commerce international qui se connaissent peu. Le succs du crdit documentaire tient
"alement la "rande diffusion et lWautorit des T"les et usances uniformes $TMM&, qui en
dfinissent les conditions et qui ont t labores par la Chambre de commerce internationale $CC+&
'aris. La dernire rvision des TMM date de 144; $'ublication G:: de la CC+& et dfinit en B4 articles
les droits mais aussi les devoirs des parties intervenantes, ainsi que le formalisme du crdit
documentaire $voir annexe la fin de notre tude&.
Le crdit documentaire reste fond, dans la pratique "nrale, sur la transmission de
documents en papiers. Eais depuis le 1er avril %::% les eHMC' $Mniform Customs and 'ractices&, en
franOais les eHTMM $T"les et usances uniformes& compltent les actuelles TMM G:: = en 1% articles
qui traitent de la prsentation lectronique des documents tels que facture, titre de transport
comme le connaissement maritime, certificat dori"ine, dWassurance, etc. Ces nouvelles r"les traitent
du format, du mode de prsentation, du contr,le et du pirata"e ventuel des principaux documents
ncessaires une transaction commerciale internationale.
IV #n parallle, la pratique sest aussi dveloppe de recourir, hors 1 Crdoc 2, des lettres
de crdit standHb!, "aranties de paiement par dfaut qui ne sont mises en jeu quWen cas de
manquement la prestation convenue > lWappui de sa demande, le bnficiaire devra produire un
ou plusieurs documents, allant de la simple dclaration si"ne qui certifiera que le donneur dWordre
nWa pas rempli ses obli"ations, des pices manant de tiers.

1%%

La lettre de crdit standHb! est "alement r"lemente par des TMM, les T"les et pratiques
internationales relatives aux standHb! 45, publication G4:, mais elle peut Ftre contractuellement
soumise aux TMM G:: du crdit documentaire, ce qui lui donne une plus "rande porte.
V (ans la pratique du 1 Crdoc 2, les banques, $tant mettrice que confirmatrice&, encourent
une responsabilit importante, celle de ne pa!er lWexportateur que si les documents reOus de ce
dernier sont strictement conformes aux spcifications de la lettre de crdit et ceci la vir"ule prs.
3Wil nW! a pas conformit absolue entre les documents et les instructions initiales, la banque se couvre
en pa!ant lWexportateur 1 sous rserve 2 $discordances mineures&, ou bien elle interro"era son
donneur dWordre avant de pa!er $discordances importantes&. +l convient de noter que cette
vrification de conformit porte sur les documents, et non sur la marchandise elleHmFme $un
certificat dWexpert attestant cette conformit peut Ftre prvu dans la liste des documents> mais la
banque elleHmFme nWa, en aucun cas, un r,le dWexpert, ni mandat pour en dsi"ner un&.

&ection II
!8pes de crdits docuentaires
)pouvant Ftre cobins entre eux-.
I $rdit irrvocable H si le crdit est stipul irrvocable $ce qui est le plus usuel&, le banquier
sWen"a"e irrvocablement pa!er si, avant la date extrFme spcifie $date de validit&, le bnficiaire
lui a remis les documents conformes = a contrario, les crdits rvocables peuvent Ftre dnoncs
avant la prsentation des documents $comme on sWen doute, de tels crdits sont trs peu usits&.
II $rdit provisionn H #n ouvrant le crdit, le banquier fait confiance la capacit de
lWimportateur de remettre les fonds lors de la prsentation des documents donnant lieu au paiement
lWexportateur. 3Wil nWaccorde pas cette confiance, sWil ne sWa"it pas pour lui dWun client habituel, le
banquier exi"era ds lWouverture du crdit le versement par lWimportateur dWune provision $totale ou
partielle&, ou une "arantie de son banquier habituel.
III $rdit docuentaire ralisable par acceptation H 3i lWexportateur accorde son client
importateur un dlai de paiement aprs livraison, au lieu de sWen"a"er pa!er le bnficiaire ds
lWarrive des documents, le banquier sen"a"e accepter ce moment une lettre de chan"e tire sur
lui par lWexportateur un certain dlai de date. Cet effet accompa"ne les documents et est renvo!
au bnficiaire aprs acceptation par la banque.


1%;

IV $rdit confir H Le bnficiaire peut exi"er que lWen"a"ement du banquier du donneur
dWordre soit repris par un banquier plus notoire, tabli localement $la banque notificatrice elleHmFme,
le plus souvent, devenue ainsi banque confirmatrice& ou dans une place importante. Le crdit
irrvocable et confirm prserve lWexportateur du risque de dfaillance de la banque mettrice ou du
risque politique du pa!s de lWimportateur.
V $rdit notifi H Le banquier qui ouvre le crdit peut demander au banquier install dans le
mFme pa!s que lWexportateur de transmettre ce dernier la lettre de crdit sans ! attacher sa
confirmation.
VI $rdit transfrable H LWexportateur bnficiaire peut se substituer un autre bnficiaire. Ce
t!pe de crdit sWutilise lorsque lWexportateur est un intermdiaire qui a achet un fournisseur lWobjet
livrer > Lorsque le fournisseur expdie la marchandise, lWexportateur intermdiaire substituera
"nralement ses propres documents aux documents dWori"ine de son fournisseur.

&ection III
.ure.
Le crdit documentaire a une dure au moins "ale au temps ncessaire la livraison, prvue
au contrat de base. (es proro"ations interviennent en cas de retard dans lWexcution des fournitures
prvues, tout au moins si les partenaires en conviennent $ dfaut dWaccord, il est frquent quWune
"arantie premire demande soit appele par lWimportateur&. Les banquiers ne disposent que de peu
de temps pour la vrification des documents, car lWimportateur en a besoin pour lever la marchandise
qui peut dj Ftre arrive et qui ne peut Ftre immobilise sans surcot cheS le transporteur.

&ection IV
+odes de *alisation.
I "aieent ; Vue H La banque dsi"ne pour assurer un paiement vue aprs vrification des
documents est la banque notificatrice ou confirmatrice.
II "aieent diffr H Cette modalit est prvue par les 1 T"les et usances uniformes 2, dans
leur rvision de 144;> lWexportateur reOoit une promesse de paiement de la banque dsi"ne une
chance convenue, ce qui est frquent pour des importations de biens ordinaires de consommation
revendus avant mFme le r"lement.

1%B

III Acceptation H Mne ou plusieurs lettres de chan"e sont tires sur la banque mettrice, la
banque confirmatrice, voire sur une autre banque dsi"ne comme telle dans la lettre de crdit.
LWacceptation des effets est subordonne la vrification de conformit des documents.
IV N#ociation H < lWacceptation de ou des traites sWajoute une avance de fonds ds la remise
des documents. La n"ociation des traites chance induit une dduction dWa"ios sur la priode
courant de la date dacceptation la date de paiement.
V $oIt H La banque mettrice dcompte son client, une commission dWouverture de crdit
$de lWordre de :,1 _ :,1%G _ par trimestre&, une commission de confirmation, si le crdit est 1
confirm 2 $en "nral, de mFme montant que la commission dWouverture de crdit&, une
commission de paiement ou dWacceptation $au moment de la ralisation du crdit& et des frais
annexes $frais dWenvois, frais de tlcommunications, frais de modifications&.

&ection V
*9les des ban=ues.
0ien quil soit dusa"e trs courant et fond sur des exi"ences de formalisme et de ri"ueur, le
Crdoc ne "nre que peu de contentieux, les banques qui le pratiquent a!ant des services trs
spcialiss et expriments.
Les quelques arrFts rcents que lWon peut relever insistent la fois sur le r,le de ces banques
tenues un respect scrupuleux des termes des lettres de crdit, et sur la limitation une seule
exception, celle de la fraude dans les documents $non dans lWexcution du contrat commercial, sauf
lWh!pothse tout fait exceptionnelle, et particulirement difficile tablir, dWune complicit de la
banque ... &, de nature justifier la nonHexcution de lWen"a"ement autonome pris par la banque
mettrice.
<insi, une banque nWa pas pa!er le bnficiaire dWun crdit documentaire, mal"r le refus
dWautorisation du donneur dWordre, ds lors que le document initialement prsent nWtait pas
conforme aux prescriptions de lWaccrditif et quWun document conforme nWest parvenu la banque
quWaprs lWexpiration du dlai de validit du crdit $Cass. com. %: novembre 144:= TD(< %L41 nK 1B1&
$1BB&.

1BB. / Lefebvre , opcit, p. %:1.

1%G

(e mFme, une banque nWa pas pa!er un exportateur, qui bnficiait dWun crdit docuH
mentaire, mais qui avait conclu un avenant au contrat commercial avec son cocontractant pour
modifier lWobjet de la livraison, et ce sans que la -lettre de crdit. nWait t amende, ce pourquoi les
documents produits au banquier ne pouvaient Ftre conformes cette dernire $Cass. com. 15
novembre 144C = TD(< ;L45 nK ;;1&.
8outefois, si entre le document prsent et lWaccrditif $la lettre de crdit&, il nW! a que des
diver"ences mineures et purement formelles, ne pouvant prFter confusion, ni induire la banque
confirmatrice en erreur sur la nature de lWacte, les en"a"ements souscrits ou lWidentit du
souscripteur, cette dernire ne peut refuser le paiement $Cass. com. G dcembre %:::= TD(< ;L:1 nK
;6;&.
Le bnficiaire du crdit peut reprocher la banque notificatrice de ne pas lWavoir avis de son
refus de paiement sWil est justifi par la prsentation de documents irr"uliers $lWarticle 1B des T"les
et usances uniformes le prvoit&. Eais une telle information ne simpose pas si le bnficiaire du
crdit avait eu une connaissance exacte de la nature des documents produire et quWil sWtait
abstenu dWen fournir un $Cass. com. 1% mars %::%= TD(< CL:% nK 5:%&.
3i une banque intermdiaire prend lWinitiative de faire reconstituer des documents qui avaient
t altrs, et ce sans solliciter dWinstruction de la banque mettrice, elle ne peut exi"er de cette
dernire le paiement de ce quelleHmFme a vers au vu de ces nouveaux documents, inopposables
$Cass. Com. 1G Duillet 144% = TD(< 1:L4% nK 4;C&.
Ce r,le formel des banques intermdiaires ou notificatrices est illustr aussi par le rejet dune
action en responsabilit en"a"e contre lune de ces dernires, qui un importateur reprochait de
ne pas avoir 1 remarqu lanomalie dan"ereuse que constituait labsence de tout document
dassurance dans une opration 2 > la Cour de cassation prcise que la 1 banque notificatrice,
char"e en outre de la ralisation du crdit devait notifier au bnficiaire laccrditif, tel qutabli par
la banque mettrice, et vrifier, avant de pa!er, si les documents prsents taient conformes ceux
numrs mais ntait tenue daucune autre dili"ence 2 $Cass. Com. G )ovembre 1441 = TD(< 6L4% nK
615&.
LarrFt prcit du 1G juillet 144% $TD(< nK 1:L4% nK 4;C& est "alement instructif en ce quil
prcise que la 1 fraude dans lexcution du contrat commercial 2 naffecte pas en elleHmFme
lobli"ation de paiement des banques, dont le comportement est dtermin par 1 lapparence de
r"ularit des documents X. soumis leur examen 2 $dans le mFme sens Cass. Com. %4 <vril 144C =

1%6

TD(< 5H4L4C nK 1:6G > Cass. Com. %4 )ovembre 144B = TD(< ;L4B nK ;15 > Cass. Com. ;: Duin 1445 =
TD(< 11L45 nK 1%;5& $1BG&.
#t mFme si une banque a connaissance dune fraude commise par son donneur dordre $en
lespce dtournement de "a"e consenti son propre profit par ce dernier&, elle ne peut refuser
dexcuter ses en"a"ements de paiement que si elle a prvenu temps le bnficiaire du crdit pour
quil puisse luiHmFme interrompre ses relations commerciales avec son partenaire indlicat $Cass.
Com. %4 )ovembre 144B = TD(< ;L4G nK ;15&.

1BG. / Lefebvre , opcit, p. %:G.


1%C

&ection VI
&c%a siplifi dune opration de crdit docuentaire $1B6&.


ACHETEUR IMPORTATEUR 10
9



1 - demande au banquier Le banquier remet Lacheteur remet
louverture dun crdit les documents les documents au
documentaire lacheteur qui le capitaine qui lui
rembourse dlivre la marchandise

8

BANQUE DE LACHETEUR




7

2 - ouvre le crdit documentaire Le correspondant envoie Priode de transport
chez son correspondant les documents au des marchandises
tranger banquier qui le rgle (avion, bateau)






BANQUIER CORRESPONDANT ETRANGER


6



3 - Notifie le crdit au vendeur Le vendeur remet les Le capitaine du
ventuellement le confirme documents au banquier bteau dlivre les
correspondant qui les connaissements
vrifie et rgle le vendeur contre la remise
des marchandises
par le vendeur




VENDEUR EXPORTATEUR 5





MARCHANDISES
4



1B6. / 3ource = T"is (elbru / (roit Commercial <l"rien, J'M, <l"er 1451.

1%5

&ection VII
+od7le de .eande douverture de crdit docuentaire )1/6-.

)om et adresse du donneur dordre
la banqueXXXXXXXXX..
Eessieurs,
Lettre
)ous vous prions douvrir par un crdit documentaire
8l"ramme

Tvocable Confirm
+rrvocable )on confirm
8ransfrable

en faveur de XXXXXXXXXXXXXX pour un montant maximum denviron XX... (<

vue, par tira"e
valable jusquau XXXXXXX utilisable contre traite, vue
contre traite R jours

contre remise des documents suivants =
accompa"ne

$connaissements, factures, assurances, expertisesXX.&
autorises
#xpditions partielles , embarquement au plus tard le XXXXXXX.
interdites

XXX. $port& XX. destination de XXXXX port ou aroport darrive XXXXX..

avec
transbordement XXXXXX lieu de transbordement XXXXXXX..
sans

3Llicence )K XXXXXX..

du vendeur
9rFt la char"e pa!able par XXXXXXXXXXXXX.
de lacheteur

du vendeur
<ssurance la char"e si"ne par XXXXXXXX..
de lacheteur

+nstructions particulires = X.

]euilleS croire, messieurs, en lassurance de ma haute considration


1BC. / 3ource = 0#<, 3ervice du crdit, Danvier %::%.
1%4

$onclusion du $%apitre III.
Duridiquement, le Crdoc est un crdit limportation. 0ien quil profite, essentiellement,
lexportateur de marchandises, cest lacheteur $importateur& qui demande son banquier den faire
louverture > le crdoc est, donc, bien un en"a"ement par si"nature.
+l peut Ftre, au second stade, un crdit de dcaissement "a" par des documents
reprsentatifs des marchandises en cours de route, si le banquier donneur dordre rembourse le
banquier correspondant pa!eur avant davoir reOu luiHmFme les fonds de son client.
< notre sens, la meilleure position dans laquelle peut se trouver le vendeur se rencontre,
lorsquil reOoit un -crdit irrvocable et confirm. > la plus mauvaise est celle du -crdit rvocable et
notifi..
Comme la technolo"ie bancaire a pris de lampleur, dans un contexte de mise en place des
autoroutes de linformation et du dveloppement des chan"es de donnes informatiques,
paralllement, aux r"les classiques pour des crdocs, une srie de r"les pour des 1 crdocs sans
papier 2, cestHHdire bass sur lchan"e de donnes informatiques $#.(.+& a t prvue, notamment,
les 1% <rticles a!ant complt les Tuu relatives au crdit documentaire prsentes l<nnexe + la
fin de notre tude.



1;:

$%apitre IV.
Les #aranties bancaires internationales
#n matire de commerce international, il est, souvent, difficile dapprcier les capacits
professionnelles et financires des parties au contrat commercial et les possibilits de recours en cas
de liti"e savrent plus dlicates.
Les "aranties bancaires ont, donc, pour objet de rassurer les partenaires commerciaux, le plus
souvent, lacheteur, mais elles peuvent Ftre, "alement, dlivres en faveur du vendeur $"aranties en
pa!ement& $1B5&.
#n outre, certaines "aranties $restitution dacomptes, libration de retenue de "arantie&
permettent au fournisseur dencaisser par anticipation une partie du r"lement > elles constituent,
ainsi, un avanta"e en trsorerie.
Ces "aranties bancaires internationales constituent len"a"ement pris par la banque de
lexportateur au profit de lacheteur $"arantie directe& ou de sa banque $"arantie indirecte&.
Ce sont des 1 transactions sur mesure 2. Les cautions constituent lessentiel des "aranties
bancaires internationales. Les cautions sont presque, toujours, exi"ibles 1 premire demande 2 et
sans 1 contestation possible 2 car limportateur veut en obtenir le pa!ement sans dlai, ni discussion.
#lles sont exi"ibles tout moment. +l arrive, parfois, quelles soient appeles sans motif et sans
justifications. Les cautions sont nombreuses et varient dun pa!s lautre en fonction des pratiques
commerciales et de la r"lementation locale.

&ection "rliinaire
Bistori=ue et preiers textes Al#riens
concernant la #arantie bancaire internationale.
"ara#rap%e I
Bistori=ue.
La "arantie bancaire internationale $dite "arantie indpendante ou autonome& nest pas sans
prsenter de nombreuses ressemblances avec le crdit documentaire qui est, avant tout, un mo!en
trs sr de paiement des exportateurs $1B4&.

1B5. / 3minaire sur lexportation de la Chambre de Commerce dJran, 1454, opcit.
1B4. / ]oir 9atiha 8aleb, 1 Contrats bancaires internationaux et loi dautonomie an particulier, les crdits
documentaires 2, 8hse de (octorat d#tat, 144:.
1;1

Lorsque le march mondial sest retourn, avec la crise, en faveur des pa!s producteurs de
ptrole, ceuxHci ont profit du jeu de la concurrence sur les "rands marchs de travaux quils
ouvraient pour obtenir de solides "aranties dexcution ou restitution, notamment, des dp,ts de
"arantie. < la sret relle primitive et trs anticonomique, la pratique ima"ina rapidement
de substituer un s!stme inspir du crdit documentaire = un en"a"ement bancaire de pa!er que
limportateur pourrait appeler aussi facilement quil retient le dp,t de "arantie.
Les difficults quont connues, par la suite, certains de ces pa!s $multiples affaires iraniennes&
nont, dailleurs, pas mdiocrement contribu la construction jurisprudentielle du r"ime juridique
de linstitution. Ce bref rappel historique nest pas inutile car il permet de saisir les raisons de la
ri"ueur dun en"a"ement qui dsoriente parfois le juriste <l"rien et les ressorts des rticences de
certaines juridictions du fond. +l explique encore que la "arantie pose des problmes lorsquelle est
utilise en dehors de son domaine naturel pour servir de substitut au cautionnement.

"ara#rap%e II
"reiers !extes Al#riens.
Les "aranties indpendantes $autonomes& concernent des marchs fort divers et suivant des
modalits variables, cest pourquoi, le (cret <l"rien nK 5%H1BG du 14 <vril 145% portant
r"lementation des marchs de loprateur public ! consacre les <rticles 5B 4% parmi les <rticles
5G, 56, 55, 54 et GG disposent respectivement = 1 Les "aranties de nature "ouvernementale
concernant les entreprises tran"res sont entre autres = les "aranties mettant en @uvre le concours
dinstitutions bancaires 2 > 1 Les "aranties appropries de bonne excution, dont celles obtenues par
loprateur public et, en particulier, dans le domaine financier, sont les "aranties pcuniaires
couvertes par une caution bancaire mise par une banque tran"re de premier ordre, a"re par la
banque <l"rienne comptente 2 > 1 Jutre la caution de restitution des avances, le partenaire
cocontractant est tenu de fournir une caution de bonne excution du march 2, 1 Lorsquun dlai de
"arantie est prvu dans le march, la caution de bonne excution peut Ftre transforme en caution
de "arantie 2 >
#nfin 1 8out march doit viser la l"islation en vi"ueur ainsi que le prsent dcret, il doit en
outre contenir entre autres mentions = une clause prvo!ant la loi applicable et la juridiction
comptente pour tout ventuel liti"e 2.


1;%

Conformment ce dcret, le march damna"ement et dextension de laroport dJran,
ralis par la socit 9ranOaise (esse, avait fait lobjet de deux "aranties = une "arantie de bonne
excution des travaux dun montant de G _ du march pass avec la Nila!a dJran qui avait t elleH
mFme couverte par deux "aranties dun montant de ;.C;%.B:: 99 et 1.1G;.%;% (<, mises le 4 <ot
145; et deux "aranties complmentaires de 1.:CG.;1G 99 et C:;.C54 (< mises en Ears 145G > dCes
"aranties avaient t mises par le Crdit 'opulaire <l"rien -C'<. au profit de la Nila!a
dJrane, puis une "arantie de
restitution dacompte qui devait "arantir lacompte de 1% _ prvu pour le march a!ant fait
lobjet de deux "aranties de 5.4GC.56B 99 et %.C6C.CC% (<, "alement, mises le 4 <ot 145; > d Ces
"aranties avaient t ellesHmFmes contreH"aranties par des "aranties de mFme montant, mises par
la 09C# au profit du C'<e.
< la suite dun conflit avec la socit 9ranOaise (esse, la Nila!a dJran sest fait attribuer les
montants des "aranties, par la banque dpositaire, sa premire demande. Cest, alors, que la
socit (esse tomba en faillite et actionna la Nila!a dJran en justice pour rupture abusive du
march liti"ieux la!ant mise en situation de ruine $8rib. Com. 0ordeaux, Tef ;:L:CL1456, 0ordeaux
1BL:1L145C, 8rib. Com. 0ordeaux :4L1:L145C, Cf. Tev. 0anq. nK 6 .1456&.
Ce cas despce illustre bien la porte de la -"arantie autonome., les montants la constituant
sont remis -premire demande., sans opposition dexception, et sans discussion, par la banque
-domiciliataire. la personne qui doit, l"alement, en bnficier.

&ection I.
Garanties dlivres au profit de lac%eteur.
1 Les principales cautions que la banque primaire <l"rienne peut Ftre amene dlivrer
loccasion des marchs dexportation sont les suivantes =
Caution de soumission,
Caution de restitution dacompte,
Caution de bonne excution ou de bonne fin,
Caution de libration de retenue de "arantie,


1;;

2 8outes les cautions exi"es par lacheteur tran"er sont dlivres par la banque primaire
la demande de lexportateur lequel sen"a"e, paralllement, la rembourser au cas oU la caution
serait mise en jeu.
Ces cautions sont fournies =
3oit par lintermdiaire dun correspondant bancaire de la banque primaire dans le pa!s de
lacheteur $caution indirecte& > cest le cas le plus frquent,
3oit, directement, par la banque primaire lacheteur si la r"lementation bancaire locale
le permet $caution directe&.
1 #tant prcis que a& les "aranties directes sont utilises, principalement, en matire de
commerce intrieur. (ans la plupart des cas, en effet, une -"arantie accessoire., sous forme de
-caution. est, fournie, directement, par la banque $caution directe&.
b- que par "aranties indirectes, on entend les "aranties autres que les srets et "aranties
classiques, rpertories par les bons ouvra"es. Ces srets et "aranties, ainsi qualifies de classiques,
sont les srets relles et les srets personnelles = srets relles impliquant le dplacement de la
possession $nantissement& > -srets relles. nimpliquant pas le dplacement de la possession
$privil"es et h!pothques, srets mobilires sans dpossession& > -srets personnelles. $le
cautionnement auquel on joindra la -solidarit.&. Les -"aranties indirectes. sont tous autres mo!ens
en consquence desquels le crancier se trouve prot" contre linsolvabilit de son dbiteur. Auels
sont ces autres mo!ens et, en particulier, quels sont ces autres mo!ens pour le banquier Y
Ces mo!ens sont diversifis et htro"nes les uns par rapport aux autres. Jn peut
mentionner, en premier lieu, les -mo!ens., essentiellement, -prventifs. faits -den"a"ements de
faire. comme -den"a"ements de ne pas faire., "race auxquels le banquier prend toutes prcautions
afin que son client savre en mesure de pa!er.
#n second lieu, il convient de faire tat de toutes les -techniques bancaires. base de
compensation et de la -compensation. elleHmFme > ]iennent, ensuite, les procds "race auxquels le
banquier se mna"e la possibilit dobtenir son paiement dune autre personne que son
dbiteur. )ous visons, ici, des procds tels que, notamment, .la stipulation pour autrui. et la
-dl"ation.. 'uis, dans le silla"e de ces mo!ens, il importe de mentionner la cession de crance en
proprit titre de "arantie.


1;B

(iversifis, ces procds prsentent, cependant, titre principal, une -caractristique
commune., au moins en principe, celle dFtre des -procds de caractre contractuel.. +ls
tmoi"nent tous des remarquables possibilits quoffre le pouvoir crateur de la volont individuelle
de modeler par contrat les rapports entre crancier et dbiteur.
)otons ainsi que de nombreux pa!s, notamment, ceux du mo!en orient, en raison de leur
l"islation, ou dautres r"les de forme, nacceptent pas quune banque tran"re se porte "arante
directement.

"ara#rap%e I.
$aution de souission.
La caution de soumission est un en"a"ement pris par la banque primaire de pa!er une
indemnit au ma?tre de louvra"e tran"er, dans le cas oU la socit <l"rienne dclare
adjudicataire, refuserait ou ne serait pas en mesure de si"ner le contrat, ou de faire mettre les
autres cautions prvues au cahier des char"es.

"ara#rap%e II.
$aution de restitution dacopte
)Advance pa8ent 0ond-.
'ar cette caution, la banque primaire "arantit lacheteur tran"er la restitution de tout ou
partie des acomptes quil a verss avant la livraison ou avant lexcution totale des prestations de
services, au cas oU lexportateur <l"rien ne remplirait pas certaines obli"ations commerciales. 3a
dure correspond, "nralement, la priode de livraison.

"ara#rap%e III.
$aution de bonne excution ou de bonne fin
)"erforance 0ond-.
La caution de bonne excution ou de bonne fin consiste en un en"a"ement pris par la banque
primaire de pa!er une somme forfaitaire, "nralement, G ou 1: _ du montant du contrat en cas de
mauvaise excution du march et notamment en cas dapplication de pnalits contractuelles.


1;G

#lle est dlivre en fonction des risques du march pour une dure bien dtermine $en
"nral, pour la priode dexcution&.

"ara#rap%e IV.
$aution de libration de retenue de #arantie.
(ans certains cas, afin dFtre sr de la prise en char"e financire des rparations
ncessaires pour cause de mal faOon ou de mauvaise excution dans la ralisation du march,
lacheteur peut effectuer lors de chacun de ses pa!ements, une retenue qui ne sera reverse,
"lobalement, qu la fin de la priode de "arantie prvue contractuellement.
'our viter cette retenue de "arantie, la banque primaire dlivre des cautions dites de retenue
de "arantie slevant, "nralement, G _ du montant du contrat.
Compte tenu de la nature des "aranties ou contre "aranties premire demande, il est
souhaitable que lexportateur saisisse son banquier avant la si"nature dfinitive du contrat pour
pouvoir annexer un modle de "arantie en harmonie avec les autres formes du contrat et les usa"es
locaux.
#n effet, dans la mise en place de ces "aranties ce sont, souvent, les usa"es du pa!s
bnficiaire qui priment.

&ection II.
Garanties pouvant Ftre exi#es par lexportateur.
La banque de lexportateur peut su""rer son client dexi"er de son partenaire, entre autres =
La "arantie de pa!ement manant de la banque de lacheteur et confirme par une banque
<l"rienne,
La "arantie pour lenlvement de marchandises dans les dlais prvus.






1;6

&ection III.
$%eineent t8pe dune opration dexportation #arantie au niveau de la ban=ue.
1:- *ensei#neents coerciaux sur le partenaire potentiel et la r#leentation du pa8s
de ce dernier $chan"e, fiscalit, douanes, usa"es commerciaux en particulier pour ce qui est des
"aranties mettre en place&.
2:- &ouission.
a. 'n peut assister le client dans la rdaction de loffre pour la partie financeent.
3il sa"it dun crdit fournisseur, on conseille lexportateur <l"rien, le taux, la dure
selon les dispositions de lavis ;1 du Einistre des 9inances $alors quauparavant suivant
lavis 1G de ce Einistre, ctait la 0.C.< qui dcidait pour les crdits court terme jusqu
15 mois, et le Einistre des 9inances pour les dures suprieures&.
3i le client dsire que ce soit un crdit acheteur $donc intervention directe de la 0.).<& le
client doit le stipuler dans sa soumission.
b. Juant ; la ise en place de la caution de souission pour les pa8s =ui lexi#eraient, il
est noter que cest une "arantie qui est, au mFme titre que les autres "aranties
subsquentes, directement, prise en risque par la 0.).<.
Le problme qui se pose, cest quen cas de mise en jeu de la caution, non seulement, la
banque aurait supporter le risque, mais qui plus est, elle navait pas dautorisation
pralable du contr,le des chan"es pour le transfert des fonds alors que toutes les
cautions sont rputes -premire demande..
1:- Lors de la n#ociation du contrat.
a. La ban=ue assiste son client durant toute la priode de n"ociation et donne son avis sur
lensemble des dispositions du contrat dans la mesure oU toutes ont, peu ou prou, une
incidence sur lconomie financire du contrat tant au plan du crdit que de la mise en jeu
des cautions.
Cette assistance se fait tant en <l"rie que dans le cadre des missions ltran"er.
b. La ban=ue n#ocie, en outre, sa propre convention de crdit sil sa"it dun crdit
acheteur ou dun crdit li"ible aux crdits "ouvernementaux.

1;C

/:- Apr7s finalisation du contrat coercial et de la convention de crdit.
a. .oiciliation du contrat auprs de la"ence domiciliataire et remise des documents
prvus cet effet, savoir =
L<.Q.# $pour le secteur public&,
ou licence $pour le secteur priv&,
contrat commercial
La domiciliation est obli"atoire mFme pour les exportations sans pa!ement $<vis ;% du
%;L1:L146; et <vis %4 du %4L:4L145C du Einistre des 9inances&.
b. +ise en place des #aranties )restitution dacopte, bonne fin-.
c. *apatrieent de lacopte, sil 8 a lieu.
d. +ise en place dun crdit de prfinanceent si ncessaire.
e. +ise en place du crdoc prvu par le contrat.
3:- *alisation de lopration dexportation.
a. "a8eent au client de la tranc%e prvue cas% $la partie des acomptes prvue contre
documents&.
b. *ception des docuents dexpdition.
c. "a8eent subs=uent sur crdit.
3il sa"it de crdit fournisseur, on peut librer les traites reOues -in trust. et,
ventuellement, les escompter la demande du client.
3il n! a pas de clause de trust, la banque expdie les documents avec les traites pour
acceptation ou aval.
3il sa"it dun crdit acheteur ou "ouvernemental, il ! a cration dune cha?ne de billets
qui est complte en date et en chance au fur et mesure de la ralisation du contrat.







1;5

$onclusion du $%apitre IV.
<ssurment, la "arantie premire demande est une cration asseS rcente de la pratique
commerciale et bancaire internationale $1G:&. 3on utilisation "rande chelle date des annes 14C:.
La bonne comprhension des mcanismes quelle met en jeu ncessite de toujours "arder
lesprit ce quoi elle sest historiquement substitue = un dp,t en ar"ent ou en titres aisment
n"ociables par le bnficiaire de la sret et non pas un cautionnement $1G1&.
Cet aspect est, souvent, occult par le fait quaujourdhui la "arantie premire demande est
mise l oU, il ! a encore peu, un cautionnement aurait t dlivr. La pratique nest pas passe sans
transition du dp,t en espces ou en titres, ncessairement, pesant pour la trsorerie des
entreprises exportatrices, la "arantie premire demande. Mn palier a exist oU le cautionnement
classique tait usuel. +l na dur, lpoque moderne, que le faible laps de temps oU le march
international a t un march domin par les vendeurs. Les crises ptrolires, la ncessit
persistante dexporter pour les pa!s industrialiss a renvers la tendance. Cest dans un march
dacheteurs que le commerce international a volu depuis quelque temps, les annes 144:
marquant, selon certains, un rquilibra"e en faveur des vendeurs, auquel peut Ftre associe la
tentative de la Chambre de Commerce +nternationale $C.C.+& de normaliser les pratiques.
Certes, les <rticles du (cret <l"rien de 145; prcits reconnaissaient dj en droit interne
<l"rien un t!pe de cautionnement -dont le versement est fait sur ordre de ladministration
contractante et cela sans que la caution puisse diffrer le paiement ou soulever de contestation pour
quelque motif que ce soit.. (sormais, tirant les leOons de la pratique, les textes relatifs aux marchs
publics visent, expressment, la possibilit de remplacer la retenue de "arantie par une -"arantie
premire demande..
Eais lexception de quelques anciens pa!s de l#st qui avaient l"ifr en cette matire et de
certains pa!s d<frique francophone $1G%&, il existe peu de dispositions l"islatives ou r"lementaires
"nrales sur la "arantie premire demande.
Cette forme de sret est devenue la norme en matire commerciale internationale. (evant
les contestations rptes dont fait lobjet le cautionnement en droit interne, de la part tant de la
doctrine que devant les ju"es, elle tend, "alement, "a"ner du terrain dans les oprations internes.

1G:. / Eattout, (0+, #d. Tevue 0anque, %::B.
1G1. / 'our une anal!se faisant de cette forme de consi"nation, le c@ur du r"ime juridique de la "arantie,
Cabrillac et Eoul!, (roit des srets, Litec, GK #dition, 1444, nK B;1.
1G%. / (. 8apin et ^. #pesse, -Mn nouveau droit des affaires en <frique noire francophone., (. <ff. 1445, ;61.
1;4

3on utilisation dans les relations avec les personnes ph!siques ne correspond pas aux usa"es
bancaires et peut se rvler trompeuse, bien quaucune r"le juridique particulire nen restrei"ne
le domaine dapplication. La jurisprudence se montre trs restrictive dans ce domaine $1G;&.
#nfin, les marchs internationaux reprsentent la "rande majorit des cas dans lesquels les
"aranties premire demande sont mises $1GB&.

1G;. / C. Eoul!, -'our la libert des "aranties personnelles., 0anque, 1456, 1166.
1GB. / Mne "rande partie de ces marchs concerne les travaux publics. )anmoins lusa"e des "aranties
stend trs rapidement. Jn les voit ainsi couramment utilises pour "arantir des dcouverts locaux,
ladmission temporaire de matriel, le transit communautaire $'aris, %5 <vril 1454, (. 144:, +T 145&, la
mainleve de saisie $'aris, %C Eai 1441, (. 144%, +T %;4&, des contrats de fourniture de matires premires.









1B:

$%apitre V
Les r7#les de conflits de lois a8ant vocation ; r#ir la #arantie autonoe
et les *7#les Knifores de la $$I relatives aux #aranties sur deande.
)e rpondant pas au rapport de force existant sur le march les T"les Mniformes de la CC+
pour les "aranties contractuelles concourent lchec $1GG&. 3eules quelques cas isols dapplication
ont t si"nals et exclusivement sur les marchs europens $1G6&.
<ussi, la CC+ a mis ltude, avec une approche nouvelle un code de pratiques pour "aranties
premire demande, qui a tent de consi"ner et de prciser les pratiques tablies, plut,t que de les
inflchir. Cet effort a abouti la publication des T"les Mniformes relatives aux "aranties sur
demande $TMQ(&, 0rochure nK BG5, en Eai 144% que nous tudierons la 3ection ++ aprs avoir
abord la 3ection + les r"les de conflits de lois a!ant vocation r"ir la "arantie autonome.

&ection I
Les *7#les de conflits de lois a8ant vocation ; r#ir la #arantie autonoe.
Jn rappelle quune "arantie autonome ou premire demande peut Ftre dfinie comme tant
constitutive dun en"a"ement de verser une somme dtermine pour "arantir lexcution dun
contrat = le contrat de base, conclu le plus souvent par un client dun tablissement de crdit ou une
filiale dun "roupe de socits, sans facult pour le "arant de se prvaloir des exceptions inhrentes
ce contrat $1GC&.
<insi, le "arant est amen assumer un en"a"ement qui lui est propre. La distinction entre les
deux rapports, savoir entre les parties au contrat de base, dune part, et entre le "arant et le
bnficiaire de la "arantie, dautre part, na aucune incidence au re"ard de la dtermination de la loi
comptente. Cette dernire ne peut Ftre que la lex contractus ou, dfaut de choix exprs, la loi de
la banque dbitrice de lobli"ation caractristique de lopration $1G5&.

1GG. / D.'. Eattout, opcit, p. %:C.
1G6. / 'our le texte de ces r"les, ('C+, 145:, C1;.
1GC. / hine 3e[fali, 1 (roit des financements structurs 2, Tev. 0anq. #dition %::6, p. 15C.
1G5. / ^. 3!nvet, 1 Lettres de crdit et lettres de "arantie en droit international priv 2, 8rvav. Com. 9r. (r. +nt.
'riv, 144%.




1B1

&ection II
Les *7#les Knifores de la $$I relatives aux #aranties sur deande )13C-.
<prs de lon"s dbats sur lWopportunit mFme de codifier ce domaine, H risque selon ses
opposants de para?tre consacrer un instrument redoutable /, la CC+ adopta, mal"r lWabstention de
lW<llema"ne et du Dapon, un corps de r"les trs inspires des T"les et Msances Mniformes relatives
aux Crdits documentaires, et reconnaissant le caractre autonome de lWen"a"ement $<rt. % b&
TMQ(&.
Eaintenant en appliquant sa brochure nK ;%G, afin de ne pas "Fner les quelques rares
oprations qui sW! rfrent, mais rompant avec sa lo"ique prcdente, elle a limit ses ambitions de
corri"er la pratique, sans toutefois les abandonner compltement.
Le compromis est principalement dans lWarticle %: qui indique, sauf disposition expresse
contraire, que toute demande de paiement doit expressment indiquer= Ique le donneur dWordre a
manqu son ou ses obli"ations selon le$s& contrat$s& de base ou, en cas de "arantie de soumission,
aux termes des conditions de lWappel dWoffresI et "alement Ien quoi le donneur dWordre a manqu
ses obli"ationsI.
La solution trouve est quilibre. #lle a fortement inspir le chapitre consacr aux "aranties
dans le trait africain Jhada dWunification du droit des affaires $16:&.
Les TMQ( apportent "alement des solutions satisfaisantes de nombreux problmes tels que
les demandes de proro"ation ou de paiement $<rt. %6&, le droit applicable $<rt. %C&, la dure de
LWen"a"ement $<rt. 15 et %%&. #lles seront examines dans ce dveloppement. Jn pourra cependant
re"retter que le r"ime de la contreH"arantie nWait t trait que par ellipse.

1G4. / D.'. Eattout, (0+, opcit, p. %45 et s.
1 Les )ouvelles T"les de la Chambre de Commerce internationale pour les -Qaranties sur demande. 2,
T(<+ nK ;, 144%, %;4 > D.H'. Eattout et <. 'r`m, 1 Les r"les uniformes de la CC+ pour les "aranties sur
demande 2, 0anque i (roit, DuilletH<ot 144;, ; > D. Lipton, <rt. TMQ, D+0L 144;, B:% > 'h. 3imler, 1 T"les
uniformes de la CC+ relatives aux "aranties sur demande 2, 'etites <ffiches, 1; Eai 144%, %G > 3. 'iedelivre,
1 Temarques sur les r"les uniformes de la Chambre de commerce internationale relatives aux "aranties sur
demande 2, T8( com. 144;, 61G > l.H'. Lendais, 1 Les r"les de la Chambre de commerce internationale
$CC+& sur les "aranties premire demande 2, QaS. 'al. 1:H1% Duillet 144B, %> 0,Q. <ffa[i, 1 LWunification
internationale du droit des "aranties indpendantes 2. 8hse 'aris +l, 144G > <. 'r`m, 1 'ratiques et
r"lementations internationales des "aranties premire demande 2, in ouvra"e collectif, LWactualit des
"aranties premire demande, Cahier <#(09 1445, %;1, 0ru!lant, 0ruxelles.
16:. / D. Cotoumou, 1 La lettre de "arantie J^<(< 2, T(<+, 1444, B%G.



1B%

Ces T"les nWont pas encore rencontr le succs mrit sur le march, qui ne semble pas
encore faire montre dWun empressement dmesur, mal"r les efforts dplo!s par la CC+ et la
recommandation dont elles jouissent de la 9dration +nternationale des +n"nieurs Conseils $9+(+C& j
#n effet leur application dpend de la volont des parties qui devront expressment ! faire
rfrence. Jn ne peut cependant exclure que les tribunaux les considrent, de faOon "nrale,
comme exprimant dj des usa"es auxquels ils peuvent se rfrer.
'ar ailleurs, en Eai 144B, la CC+ a "alement adopt un nouveau corps de r"les intitul =
1 T"les Mniformes de la CC+ pour le -Contract 0onds. 2, nK G%B.
+l semble quelle ait eu elleHmFme du mal donner une traduction franOaise de cet
instrument j CeluiHci sapparente fortement au cautionnement, la responsabilit du "arant tant
expressment stipule accessoire.

$onclusion du $%apitre V
#nfin, leffort louable accompli par la Chambre de Commerce +nternationale en matire de
"aranties est indniable.
3on @uvre normative est remarquable. #lle avait, dj, labor des T"les Mniformes pour les
"aranties contractuelles, publication ;%G ainsi que des formules dapplication et sa jurisprudence
arbitrale en matire de "arantie autonome est riche densei"nements.







1B;

$%apitre VI
La lettre de #arantie pour absence de connaisseent.
&ection I
Le connaisseent aritie 4 titre de transport.
Le transporteur qui le vendeur confie la marchandise lui remet un titre de transport qui est
adress lacheteur pour quil puisse retirer la marchandise.
1 Le titre de transport est alors un titre reprsentatif de la proprit de la marchandise
transporte et devient effet de commerce lorsquil est mis etLou endoss 1 au porteur 2 ou 1
ordre 2 $<rt. GB; bis 5 du C.Com.& $161&.
+l est transmissible par voie dendossement.
+l peut prendre la forme de connaissement maritime sil sa"it de transport maritime ou un
connaissement de transport combin sil sa"it dun transport multimodal $utilisant diffrents
mo!ens de transport& $16%&.
1 'ar ailleurs, +l nWest pas rare, en pratique, que des marchandises vo!a"eant par voie
maritime, arrivent destination avant un exemplaire du connaissement ori"inal qui permet dWen
prendre livraison. 0loquer le navire dans lWattente de la rception du document / qui peut tout aussi
bien Ftre perdu et nWarriver jamais / serait un remde inadapt, tant les frais dWimmobilisation dWun
navire sont prohibitifs. Mne marchandise prissable risquerait "alement de ne pouvoir attendre
$16;&.
'ar ailleurs, un expditeurHchar"eur confiant une marchandise acheminer un transporteur
se voit remettre un document / le connaissement / "nralement endossable H quWil va adresser
son acheteur. Ce dernier peut revendre la marchandise encore flottante et ainsi endosser le titre
un nouvel acqureur, qui sera alors porteur du connaissement.
<ussi, pour un transporteur, remettre une marchandise sans recevoir en chan"e un ori"inal
du connaissement, revient sWexposer un double risque =

161. / 0erti #ditions, <l"er, %:1:.
16%. / Luc 0ernet / Tollande, 1 'rincipes de techniques bancaires 2, %G
me
#dition, (unod, %::5, '. ;G6.
16;. / D. 'ierre Eattout, 1 (roit bancaire international 2, Tev. 0anq., #dition %::B, p. ;%5 et '. #mo et '.
0onassies, 1 La lettre de "arantie pour absence de connaissement, un projet de lettreHt!pe 2, Tevue des
transports maritimes, 145G.

1BB

tout dWabord, celui de la demande dWun porteur de bonne foi du connaissement, qui,
dsi"n par le titre, a le droit de rclamer la marchandise, quWil en soit propritaire ou
crancier "a"iste>
ensuite, celui de lWintervention du char"eur qui peut l"itimement attendre du transporteur
quWil respecte son obli"ation l"ale. Le char"eur a trs bien pu ne pas adresser le
connaissement au destinataire car, entre temps, il aura appris que celuiHci avait des
difficults financires, ou bien nWavait pas excut une promesse quWil lui avait faite. Le
char"eur peut "alement, si le destinataire ne pa!e pas la marchandise H quWil soit en faillite
ou que la marchandise ne soit pas conforme / Ftre tent de rechercher la responsabilit du
transporteur.
2 #n prsence de ces deux ordres de proccupations, tous les deux aussi l"itimes,
lWintervention dWun tiers fournira seule une solution. CeluiHci sera "nralement une banque, celle du
destinataire, qui viendra apporter le crdit attach sa si"nature pour "arantir le transporteur des
consquences quWil encourt en remettant la marchandise sans recevoir le connaissement. Cet
en"a"ement bancaire est connu sous la dnomination de lettre de "arantie pour absence de
connaissement. (ans la pratique internationale, il est appel letter of indenit8 ou, par abrviation,
L.J.+.
Cette dnomination est aussi utilise dans la pratique pour dsi"ner des en"a"ements dont
lWobjet est de "arantir un transporteur qui accepte de drouter son bateau vers une destination autre
que celle mentionne sur le connaissement quWil a dlivr $16B&.

&ection II
Lission de la lettre de #arantie.
Les circonstances donnant lieu lWmission de cet en"a"ement se caractrisent par le fait que
lWarmateur est en position de force et ainsi en mesure de dicter les termes de la "arantie quWil
souhaite recevoir $16G&.
Eais chaque armateur, ou presque, a sa propre perception de la situation et des risques quWil
encourt. <ussi nWexisteHtHil pas en pratique de modle unique de lettre de "arantie. Leur formulation
est variable.

16B. / D.'. Eattout, 1 Letters of +ndemnit! in 3hippin" 8ransactions = Le"al <spects 2, D+0L, 1441, ;%:H;%B>
pour un exemple, 8rib. 9d. 3uisse, 1; <vril 144;, (. 144G, +T 1%, obs. E. ]asseur.
16G. / D.'. Eattout, opcit, p. ;;:.
1BG

#lle peut prendre la forme juridique du cautionnement ou bien celle de la "arantie premire
demande. LWen"a"ement peut Ftre souscrit par le destinataire seul, par le transitaire seul, ou bien la
fois par lWune de ces personnes et son banquier.
LWtendue des risques couverts peut "alement varier, tout comme la dure de lWen"a"ement.
+l conviendra dans chaque cas, pour porter une juste apprciation, dWexaminer le texte de la
"arantie, luiHmFme. La tendance "nrale est toutefois une ri"ueur de plus en plus "rande.

"ara#rap%e I
&on contenu.
A
La fore.
La lettre de #arantie siple 4 Cet en"a"ement est celui souscrit par le rclamateur de la
marchandise ou le transitaire seul $166&. Le transporteur sWen satisfera dans la mesure oU la
marchandise a vo!a" sous connaissement nominatif. #n effet, dans ce cas, le risque est rduit
puisque le transporteur conna?t le nom du destinataire et quWil lui est alors ais de vrifier que le
rclamateur est bien la personne indique au connaissement $16C&.
+l est toutefois prudent pour le transporteur de recueillir lWaccord pralable du char"eur pour
livrer la marchandise contre lettre de "arantie simple, car lWerreur sur le destinataire nWest pas la seule
cause de prjudice possible.
Le souscripteur de la lettre sWen"a"e remettre le connaissement au transporteur ds quWil le
recevra ou, dfaut, en supporter les consquences pcuniaires. 3on obli"ation est
fondamentalement une obli"ation de faire $165&.
3ur certaines destinations importantes, la pratique du (<8< 9T#+Q^8 T#C#+'8 $(9T& permet
dWviter la lettre de "arantie simple. Cette pratique consiste pour le char"eur admettre que le
destinataire mentionn sur le (9T puisse prendre livraison sans production du connaissement
ori"inal en produisant lWavis dWarrive de la marchandise et en justifiant de son identit. 3a pratique
ncessite cependant une transmission automatise.

166. / 'our un cas particulier oU lWmetteur de la lettre tait le vendeur, Cour 3uprFme 3uisse 144%, D+0L, 144C,
)H1%.
16C. / Le port du ^avre conna?t lWusa"e de substituer une lettre de "arantie simple une lettre de "arantie
bancaire, si une anne aprs lWmission de cette dernire, le connaissement nWa pas t prsent.
165. / Com. %G )ovembre 1456, (E9 145C, ;G5.
1B6

La lettre de #arantie bancaire 4 il sWa"it de la lettre si"ne soit par la seule banque du
rclamateur, mais le plus souvent par le rclamateur et son banquier $164&. #lle est exi"e par le
transporteur, lorsquWun connaissement ordre a t mis. CeluiHci tant transfrable par simple
endos et incorporant ph!siquement, comme un titre cambiaire, le droit de retirer la marchandise, le
transporteur court un risque lev de voir le rclamateur ne pas Ftre en droit de recevoir les
marchandises.
La situation est la mFme lorsque le connaissement est au porteur.

0
Les entions.
Eal"r lWextrFme varit des textes utiliss, certaines caractristiques communment
rpandues peuvent Ftre releves.

$
Kn cautionneent solidaire ou un en#a#eent de pa8er ; prei7re deande.
'arfois clairement, parfois de faOon asseS confuse en utilisant des termes approximatifs ou
contradictoires, la lettre de "arantie opte pour le cautionnement solidaire du rclamateur par sa
banque ou bien lWen"a"ement de pa!er premire demande. Cette dernire forme devient toutefois
dominante.
La jurisprudence d"a"e en matire de "arantie premire demande est directement
transposable $1C:&.

.
LLobli#ation de restitution du connaisseent.
8outes les lettres de "arantie mentionnent lWobli"ation, pour le rclamateur, de devoir
remettre au transporteur le connaissement ori"inal ds rception. (e son c,t, le transporteur
sWen"a"e restituer, dans ce cas, la lettre de "arantie.

164. / 'our un cas de fausse "arantie invoque par la banque dont la responsabilit a cependant t retenue,
Com., 1; Danvier 145C, 0ull. +], nK 16, p. 1:.
1C:. / ]. D. '. Eattout, opcit, nK %:C.
1BC

Jn sWest interro" sur les dan"ers pour le transporteur de voir sa responsabilit mise en cause
aprs avoir reOu le connaissement manquant et libr la "arantie $1C1&. Le risque pour le
transporteur para?t difficile cerner dans la mesure oU la remise du connaissement dmontre bien
que le rclamateur avait bien un titre sur les marchandises et quWainsi le transporteur a bien excut
son obli"ation de livraison. La Cour de cassation a estim que la restitution de la lettre de "arantie
nWemportait pas ncessairement sa mainleve dans la mesure oU le rclamateur sWtait en"a"
remettre les connaissements et nWa pas respect cette obli"ation $1C%&.

(
Lobli#ation de pa8er une soe indterine.
LWobli"ation de livraison de certaines marchandises peut laisser penser que le domma"e
pouvant rsulter de lWinexcution est limit la valeur de la marchandise, elleHmFme restreinte en
vertu des r"les de limitation de responsabilit des transporteurs, la livraison un tiers sans titre
tant alors assimile une perte totale de la marchandise $1C;&. Certaines lettres de "aranties
comportent cette limitation. #lles sont cependant lWexception.
9inalement, la formulation de lWen"a"ement est telle que lWobli"ation souscrite est
indtermine, mFme si elle est dterminable. )ombre de lettres de "aranties couramment utilises
font obli"ation de I"arantir lWarmateur contre tous les prjudices directs ou indirects pouvant rsulter
pour lui de lWirr"ularit de la livraison sans connaissementI.
Certains exi"ent "alement un en"a"ement dWavancer des fonds lWarmateur en cas de liti"e,
voire de fournir les "aranties ncessaires la mainleve des saisies qui auraient t pratiques sur les
biens de lW armateur et de ddomma"er ce dernier du prjudice subi du fait de ces saisies.
Cette indtermination ne va pas sans poser de problmes tant pour la comptabilisation de
lWen"a"ement que pour la dtermination de lWassiette de la commission percevoir par le banquier
metteur auprs de son client. Les solutions les plus empiriques semblent retenues par la pratique.

1C1. / Cf. D.'. Eattout, opcit, nK %:4.
1C%. / Com., %4 <vril 1456, (E9 145C, ;G6.
1C;. / 8. Com., Earseille B Eai 14C1, (E9 14C%, 16G > 8rib. 3uprieur hansatique de ^ambour", (E9 1466,
%B5.



1B5

<
LLabsence de dterination de la dure.
(e pratique constante, les lettres de "arantie ne comportent pas de limitation expresse de leur
validit dans le temps.
(ans certains ports, lWusa"e est de considrer quWau bout dWun an, le risque a de facto disparu,
et quWil nW! a pas de dan"er pour le transporteur de rendre la lettre de "arantie.
(Wautres pratiques existent, acceptant que la lettre comporte une limitation expresse de sa
dure de validit.
Ces situations sont toutefois minoritaires. Le cas le plus frquent est celui oU la lettre de
"arantie ne mentionne pas de date limite de validit. 9orce est alors de rechercher, dans le droit
commun, la r"le applicable la prescription.

"ara#rap%e II
Les relations entre les parties.
A
La relation donneur dLordreAbnficiaire.
Aue la lettre de "arantie prenne la forme dWun cautionnement ou dWune "arantie premire
demande, elle constitue dans tous les cas un en"a"ement distinct du contrat de vente de
marchandises comme du contrat de transport.
Le terme "arantie, en ce quWil voque du point de vue juridique lWintervention en faveur dWun
tiers, est impropre rendre compte de la nature de la relation entre le donneur dWordre et le
bnficiaire. +l sWa"it dWun en"a"ement personnel du destinataireHdonneur dWordre / souvent
si"nataire de la lettre / par lequel il accepte de supporter personnellement les consquences pour le
transporteur /bnficiaire dWune livraison irr"ulire dfaut pour lui de remettre au transporteur
un ori"inal du connaissement.
Le rclamateur ne souscrit quant lui ni cautionnement ni "arantie mais sWen"a"e dans les liens
dWune obli"ation de faire se rsolvant par des domma"es intrFts dont le mode de fixation est
dtermin lWavance par la lettre de "arantie $1CB&.

1CB. / Touen, 11 <vril 145G et rejet de pourvoi par Com., %G )ovembre 1456 tous deux rapports au (E9
145C, ;G5.
1B4

Le bnficiaire peut "alement Ftre le consi"nataire du navire a"issant comme mandataire de
lWarmateur.
Lo"iquement le donneur dWordre de la "arantie doit Ftre celui auquel les marchandises sont
destines. 'arfois cWest le transitaire du destinataire qui appara?t comme donneur dWordre. 3Wil nWa pas
pris soin dWindiquer clairement quWil intervenait pour le compte du destinataire, il sera en"a"
personnellement envers le transporteur, ainsi ventuellement quWenvers la banque qui se sera
en"a"e simultanment. 3on recours contre le vritable destinataire sera fra"ile $1CG&.
Le bnficiaire jouit dWun recours direct contre le donneur dWordre lorsque celuiHci est
cosi"nataire de la lettre de "arantie pour absence de connaissement. (ans ce cas, donneur clW ordre
et banquier "arant seront tenus solidairement envers le bnficiaire.

0
La relation donneur dLordreA#arant.
Comme dans les oprations similaires, le "arant / "nralement un banquier / en sWen"a"eant
consent son donneur dWordre un crdit par si"nature ralisable entre les mains dWun tiers, le
bnficiaire. Le donneur dWordre nWest pas le "arant de la banque mettrice et par consquent son
en"a"ement nWest pas une "arantie $1C6&.
<insi, les r"les "nrales dj d"a"es, sontHelles applicables $1CC&. Mn point particulier
mrite toutefois attention= souvent le r"lement de lWimportation de la marchandise aura t prvu
par remise documentaire ou crdit documentaire. (ans un cas comme dans lWautre, la remise des
documents conformes entra?ne =
en cas de remise documentaire, pa!ement ou acceptation dWun effet de commerce par le
destinataire>
en cas de crdit documentaire, obli"ation pour le banquier de pa!er comptant ou terme,
ou dWaccepter une lettre de chan"e.

1CG. / Le fondement juridique en serait la "estion dWaffaires, dfaut du mandat.
1C6. / Touen, 11 <vril 145G, (E9 145C, 1;%, obs. '. 0onassies et rejet du pourvoi Com. %G )ovembre 1456
prc.
1CC. / D.'. Eattout, opcit, n
os
%%5 et s.

1G:

Le risque existe alors de voir un importateur, dj en possession de la marchandise "race une
lettre de "arantie, refuser les documents, bloquant ainsi le mcanisme de paiement documentaire.
<ussi estHil dWusa"e de prciser, dans ce t!pe de situation, quWune demande de dlivrance de
"arantie pour absence de connaissement emporte obli"ation pour le donneur dWordre dWaccepter les
documents recevoir, sans pouvoir faire tat des irr"ularits dont ils seraient entachs.
(es malversations sont toutefois possibles si le banquier metteur de la lettre de "arantie est
diffrent de celui char" de la remise documentaire ou metteur du crdit documentaire. (ans cette
dernire h!pothse, il faut souli"ner que la jurisprudence traditionnelle estime que le donneur
dWordre dWun crdit documentaire qui prend livraison des marchandises sWinterdit de refuser les
documents qui les reprsentent, fussentHils irr"uliers $1C5&.
Le "arant qui a pa! a un recours contre son donneur dWordre. Le donneur dWordre peut luiH
mFme disposer dWun recours= le transitaire contre le destinataire, le destinataire contre son vendeur
qui ne lui a pas remis les connaissements. Certains de ces recours peuvent en pratique sWavrer
illusoires.

$
Les relations #arantAbnficiaire.
3elon que la lettre de "arantie aura emprunt la technique juridique du cautionnement ou
celle de la "arantie premire demande, les consquences varieront $1C4&. 3i len"a"ement du
donneur dordre l"ard du bnficiaire est bien un en"a"ement de faire $15:&, celui de la banque
"arante est un en"a"ement de pa!er, soit en qualit de caution, soit en qualit de "arant premire
demande.
Eais, dans les deux t!pes de situation, la mise en jeu soulvera les difficiles questions de
montant de la "arantie et de dure de sa validit.

1C5. / Com. G juillet 145;, QaS. 'al. CL5 (cembre 145; > p. 4, obs. <. 'iedelivre.
1C4. / D.'. Eattout, opcit, nK %1B.
15:. / +d., nK %1G.



1G1

$onclusion du $%apitre VI
3ouvent dlivre sans "rande circonspection tant par les rclamateurs de marchandises,
notamment les transitaires, que par les banques, la lettre de "arantie peut se rvler extrFmement
lourde de consquences.
'our souhaitable quelle apparaisse, une certaine unification dans ce domaine, qui
saccompa"nerait dune plus "rande prcision de son r"ime juridique, para?t relever aujourdhui
dune utopie $151&. Lutilisation dchan"es de donnes informatises / #(+ / fournit sans doute la
rponse technique, en permettant aux documents, et notamment aux connaissements, darriver, par
voie informatise, avant les marchandises.

151. / '. #mo et '. 0onassies, opcit, p. 1BG.

1G%

$onclusion du !itre II.
< notre sens, les crdits internationaux par si"nature $notamment, crdit par acceptation,
crdit documentaire et "aranties bancaires internationales&, en tant que -techniques de premier
ordre. du commerce international peuvent Ftre qualifis de -crdits potentiels., lor"anisme
bancaire, en effet, ne procurant pas les fonds, mais sen"a"eant rembourser celui qui les a avancs
au cas oU le dbiteur ne le ferait pas $cest le mcanisme des cautions bancaires et des avals&.
Ce sont, les acteurs conomiques, en matire internationale, qui ont, dvelopp les pratiques
"arantissant le rsultat financier de leurs efforts commerciaux.
Cest, dailleurs, la raison de la floraison du crdit documentaire qui a constitu -la premire
"arantie de pa!ement. dans les contrats commerciaux internationaux puisque cest la banque, elleH
mFme, 1 qui sen"a"e, irrvocablement, de prfrence, r"ler le montant, contractuellement, d 2.



1G;

$onclusion Gnrale.
Certes, les diffrents besoins des conomies modernes ne trouvent pas tous leur satisfaction
dans le cadre national.
'rojetes en avant par la pousse du pro"rs scientifique et technique, les activits
industrielles tendent, de plus en plus, chapper aux limites des frontires nationales. 'our survivre
et se dvelopper, elles doivent, pro"ressivement, stendre sur le monde extrieur.
Le r!thme dexpansion dmo"raphique, conomique, financire qui caractrise notre poque,
saccompa"ne donc dun dveloppement sans prcdent des courants dchan"es de marchandises,
de services et de capitaux.
Les flux financiers ainsi mis en mouvement sont considrables, aussi aHtHil t ncessaire
dlaborer des techniques pour assurer ces oprations un droulement pratique et les assortir de
scurits suffisantes.
Les rapports troits que les banques ont tablis avec un lar"e rseau de correspondants
tran"ers et avec les entreprises industrielles et commerciales leur confrent en ce domaine -un r,le
tout naturellement prpondrant. tant en matire de services que de crdit qui a pris une
importance considrable dans les chan"es internationaux devenus florissants, bien que l#tat
<l"rien ait t conduit, en fonction de la conjoncture et des circonstances conomiques ou
politiques intervenir en vue de dvelopper ou de freiner les mouvements de marchandises ou de
capitaux.
Lintervention de l#tat sest manifeste de manire, particulirement, active en matire
dexportation. (u dveloppement des exportations dpendent, en effet, le presti"e de lindustrie
nationale et lalimentation de lconomie en mo!ens de paiements internationaux.
Laction des banques, conju"ue celle des pouvoirs publics a permis de crer le cadre dans
lequel sinscrivent les techniques de financement et les "aranties qui accompa"nent le commerce
international.
Lobjet de notre tude a t den faire une description s!nthtique et pratique.
Ce qui nous a permis de constater que lacte dexportation est complexe et ncessite une
coopration de tous les instants entre lexportateur, son banquier et les autorits administratives qui
doivent mettre en @uvre la politique "ouvernementale en matire dexportation.

1GB

)ous pensons que lexprience limite de la banque <l"rienne dans ce domaine un moment
oU la concurrence internationale est sans merci, devrait linciter utiliser au mieux les capacits
particulires de tout un chacun afin de raliser une meilleure s!ner"ie vers lefficacit recherche.
+l faut, "alement, quelle fasse sa conversion au plan des mentalits et retrouve le
comportement du vendeur. +l est, donc, ncessaire quelle fasse preuve de flexibilit tout en veillant
ce que cette dernire ne la conduise pas un certain laxisme dans lapprciation des risques quelle
court au plan du crdit, en particulier.
+l faut se rappeler que si la vente vers ltran"er est un acte indispensable pour exporter, elle
demeure, toujours, insuffisante pour Ftre qualifie de bonne exportation et ne peut prtendre
cette qualification que si elle a t, effectivement, pa!e.
Auant aux questions que nous nous sommes poses en introduction, nous ! rpondons en
proposant de qualifier -les crdits internationaux non lis. de modalits non conventionnelles de
financement des exportations $premire problmatique& et dappliquer aux crdits internationaux les
r"les "nrales de solution de conflits de lois en matire bancaire $deuxime problmatique&.
Certes, notre tude constitue un mo!en prcieux pour les institutions concernes par les
problmes du commerce international et les professionnels $industriels ou financiers& de retrouver la
panoplie des techniques financires internationales, mais quels quaient pu Ftre nos efforts, elle na
pu puiser le domaine aussi vaste, passionnant quinpuisable de lactivit bancaire internationale.
)ous esprons, seulement, avoir apport une modeste contribution $un -plus.& dans le
domaine des crdits internationaux.



1GG

Annexe I
*7#les et usances Knifores de la $.$.I
relatives aux $rdits .ocuentaires
"ublication, $$I, n: 322, *vision de 1CC1 $15%&.

A. .I&"'&I!I'N& G(N(*AL(& (! .(<INI!I'N&.
Article 1 $%ap dLapplication des *KK.
Les T"les et Msances Mniformes relatives aux Crdits (ocumentaires, rvision de 144;,
'ublication C.C.+ nK G::, sWappliquent tous les crdits documentaires $! compris dans la mesure oU
elles seraient applicables aux lettres de crdit standHb!&, ds lors quWelles font partie int"rante du
crdit. #lles lient toutes les parties intresses, sauf dispositions contraires stipules expressment
dans le crdit.

Article 2 &i#nification de >crdit?.
<ux fins des prsents articles, les expressions -crdit$s& documentaire$s&. et -lettre$s& de crdit
standHb!. $dsi"nes ciHaprs par le terme Icrdit$s&I& qualifient tout arran"ement, quelle quWen soit
la dnomination ou description, en vertu duquel une banque $-la banque mettrice.& a"issant la
demande et sur instructions dun client $-le donneur dordre.& ou pour son propre compte =
i. est tenue dWeffectuer un paiement un tiers $le bnficiaire& ou son ordre, ou daccepter et
pa!er des effets de commerce $traites& tirs par le bnficiaire,
ou
ii. autorise une autre banque effectuer ledit paiement ou accepter et pa!er le$s& dit$s&
effet$s& de commerce $traite$s&&,

15%. / Cf. D. '. Eattout, opcit, p. B5C et s = H
T"les et usances uniformes de la C.C.+ relatives aux crdits documentaires, rvision de 144;, en vi"ueur
depuis le 1er Danvier 144B. 'ublication CC+ nK G::, +30) 4%.5B%.11GG.C $#& / +30) 4%.5B%.%1GG.% $9&,
Cop!ri"ht k 144;. 'ublication $dans versions officielles an"laise et franOaise& disponible auprs de = +CC
'ublishin" 3.<., ;5, Cours <lbert 1er, CG::5, 'aris, 9rance.
Tappelons que depuis le 1
er
<vril %::% les eHucp $uniform customs and produces&, en franOais les eHruu
$r"les et usances uniformes& compltent les actuelles TMM G:: = en 1% articles.
1G6

ou
iii. autorise une autre banque n"ocier contre remise des documents stipuls, pour autant
que les termes et conditions du crdit soient respects.
<ux fins des prsents articles, les succursales dWune banque tablies dans diffrents pa!s sont
considres comme constituant chacune une autre banque.

Article 1 $rdits et contrats.
a- Les crdits sont, par leur nature, des transactions distinctes des ventes ou autre$s& contrat$s&
qui peuvent en former la base. Les banques ne sont en aucune faOon concernes ou lies par ce$s&
contrat$s&, mFme si les crdits incluent une quelconque rfrence ce$s& contrat$s&. #n consquence
lWen"a"ement dWune banque de pa!er, dWaccepter et de pa!er une ou plusieurs traites, ou de n"ocier
etLou de sWacquitter de toute autre obli"ation en vertu du crdit, ne peut donner lieu rclamations
du donneur dWordre ou lWinvocation par ce dernier de mo!ens de dfense fonds sur ses relations
avec la banque mettrice ou le bnficiaire.
b- Le bnficiaire dWun crdit ne peut en aucun cas se prvaloir des rapports contractuels
existant entre les banques ou entre le donneur dWordre et la banque mettrice.

Article / A .ocuents et arc%andises M services M prestations.
(ans les oprations de crdit toutes les parties intresses ont considrer des documents
lWexclusion des marchandises, services etLou autres prestations auxquels les documents peuvent se
rapporter.

Article 3 A Instructions dLettre M odifier des crdits.
a- 8outes instructions relatives lWmission dWun crdit, le crdit luiHmFme, toutes instructions
en vue dWamender celuiHci et les amendements euxHmFmes doivent Ftre complets et prcis.
'our viter toute confusion et tout malentendu les banques devraient dcoura"er toute
tendance =

1GC

i. inclure trop de dtails dans le crdit ou dans tout amendement celuiHci.
ii. donner des instructions dWmettre, notifier ou confirmer un crdit par rfrence un crdit
prcdemment mis $crdit similaire&, lorsque ce prcdent crdit a subi un ou plusieurs
amendement$s&, que ceuxHci aient t accepts ou non.
b- 8outes instructions relatives lWmission dWun crdit et le crdit luiHmFme ainsi que, le cas
chant, toutes instructions dWamender ledit crdit et lWamendement luiHmFme, doivent indiquer
avec prcision le$s& document$s& sur prsentation duquel ou desquels le paiement, lWacceptation ou la
n"ociation seront effectus.

0. A <'*+( (! N'!I<I$A!I'N .(& $*N.I!&.
Article 5 A $rdits rvocables et irrvocables.
a- Mn crdit peut Ftre =
i. soit rvocable,
ii. soit irrvocable.
b- 8out crdit doit par consquent indiquer clairement sWil est rvocable ou irrvocable.
c- #n lWabsence de pareille indication, le crdit sera rput irrvocable.

Article 6 A *esponsabilit de la ban=ue notificatrice.
a- Mn crdit peut Ftre notifi au bnficiaire par lWintermdiaire dWune autre banque $banque
notificatrice& sans en"a"ement de la part de la banque notificatrice, sauf pour cette banque H si elle
dcide de notifier le crdit H apporter un soin raisonnable vrifier lWauthenticit apparente du
crdit quWelle notifie. 3i la banque choisit de ne pas notifier le crdit, elle doit en aviser la banque
mettrice sans retard.
b- 3i la banque notificatrice nWa pu vrifier lWauthenticit apparente du crdit, elle informera
sans retard la banque $de laquelle les instructions ont apparemment t reOues, quWelle a t dans
lWimpossibilit dWtablir lWauthenticit du crdit.

1G5

3i elle dcide nanmoins de notifier le crdit, elle doit informer le bnficiaire que
lWauthenticit du crdit nWa pu Ftre tablie par ses soins.

Article E A *vocation dLun crdit.
a- Mn crdit rvocable peut Ftre amend ou annul par la banque mettrice tout moment et
sans que le bnficiaire en soit averti au pralable.
b- 8outefois la banque mettrice doit =
i. rembourser la banque auprs de laquelle un crdit rvocable a t rendu ralisable par
paiement vue, acceptation ou n"ociation, si ladite banque a procd, avant dWavoir reOu lWavis
dWamendement ou dWannulation, un paiement, une acceptation ou une n"ociation contre des
documents prsentant lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit >
ii. rembourser la banque auprs de laquelle un crdit rvocable a t rendu ralisable par
paiement diffr si ladite banque, avant dWavoir reOu lWavis dWamendement ou dWannulation, a lev des
documents prsentant lWapparence de conformit avec les termes et conditions de crdit.

Article C A *esponsabilits des ban=ues ettrices et confirantes.
a- Mn crdit irrvocable constitue pour la banque mettrice, pour autant que les documents
stipuls soient remis la banque dsi"ne ou la banque mettrice et que les conditions du crdit
soient respectes, un en"a"ement ferme =
i. si le crdit est ralisable par paiement vue, de pa!er vue >
ii. le crdit est ralisable par paiement diffr, de pa!er la date ou aux dates dWchance
dterminable$s& conformment aux stipulations du crdit >
iii. le crdit est ralisable par acceptation=
a- de la banque mettrice, dWaccepter laLles traite$s& tire$s& par le bnficiaire sur la banque
mettrice et de pa!er lesdites traites leurs chances,
ou

1G4

b- de toute autre banque tire, dWaccepter ou de pa!er chance laLles traite$s& tire$s& par
le bnficiaire sur la banque mettrice au cas oU la banque tire qui est stipule dans le
crdit nWaccepte pas les dites traite$s& tire$s& sur elle, ou de pa!er laLles traite$s&
accepte$s& mais non pa!e$s& chance par la banque tire >
iv. si le crdit est ralisable par n"ociation, de pa!er sans recours aux tireurs etLou aux
porteurs de bonne foi les traites tires par le bnficiaire etLou le$s& document$s& prsent$s&
conformment aux termes et conditions du crdit. Mn crdit ne devrait pas Ftre mis comme tant
ralisable par traite$s& sur le donneur dWordre. 3i le crdit exi"e nanmoins une ou des traite$s& sur le
donneur dWordre, les banques considreront cette ou ces traite$s& comme un ou des document$s&
additionnel$s&.
b- La confirmation dWun crdit irrvocable par une autre banque $la banque confirmante&,
a"issant sur autorisation ou la demande de la banque mettrice constitue un en"a"ement ferme de
la banque confirmante sWajoutant celui de la banque mettrice. 'our autant que les documents
stipuls soient prsents la banque confirmante ou toute autre banque dsi"ne et que les
termes et conditions du crdit soient respects, la banque confirmante doit =
i. si le crdit est ralisable par paiement vue, pa!er vue,
ii. si le crdit est ralisable par paiement diffr, pa!er la date ou aux dates dWchance
dterminable$s& conformment aux stipulations du crdit,
iii. si le crdit est ralisable par acceptation =
a- de la banque confirmante, accepter laLles traite$s& tire$s& par le bnficiaire sur la banque
confirmante et les pa!er chance,
ou
b- de toute autre banque tire, accepter et pa!er chance laLles traite$s& tire$s& par le
bnficiaire sur la banque confirmante au cas oU la banque tire telle que stipule dans le
crdit nWaccepte pas laLles traite$s& tire$s& sur elle, ou de pa!er laLles traite$s& accepte$s&
mais non pa!e$s& chance par cette banque tire >
iv. si le crdit est ralisable par n"ociation, n"ocier sans recours aux tireurs etLou aux
porteurs de bonne foi, la ou les traite$s& tire$s& par le bnficiaire etLou le$s& document$s&
prsent$s& en vertu du crdit.

16:

Mn crdit ne devrait pas Ftre mis comme tant ralisable par traite$s& sur le donneur dWordre.
3i le crdit exi"e nanmoins cette ou ces traite$s& sur le donneur dWordre, les banques considreront
de telles traites comme un $ou des& document$s& additionnel$s&.
c- i. 3i une autre banque est autorise ou invite par la banque mettrice ajouter sa
confirmation un crdit mais nWest pas dispose le faire, elle doit en informer la banque mettrice
sans retard.
ii. 3auf si la banque mettrice en dispose autrement lorsquelle autorise ou invite la banque
notificatrice ajouter sa confirmation, ladite banque notificatrice peut notifier le crdit au
bnficiaire sans ajouter sa confirmation.
d- i. 3auf autrement prvu lWarticle B5, un crdit irrvocable ne peut Ftre ni amend ni annul
sans lWaccord de la banque mettrice, de la banque confirmante sPil ! en a une, et du bnficiaire.
ii. La banque mettrice sera irrvocablement lie par tout amendement quWelle a apport au
crdit et ce compter de la date laquelle ce ou ces amendement$s& ont t mis. Mne banque
confirmante peut tendre sa confirmation un amendernent et sera irrvocablement lie compter
du moment oU elle notifie cette niodification. 8outefois, une banque confirmante peut choisir de
notifier un amendement au bnficiaire sans tendre sa confirmation > dans ce cas, elle doit en aviser
la banque mettrice et le bnficiaire sans retard.
iii. Les termes du crdit initial $ou du crdit incorporant un ou plusieurs amendements
prcdemment accepts& demeureront en vi"ueur lW"ard du bnficiaire jusquW ce que le
bnficiaire fasse conna?tre son acceptation de lWamendement ou des amendements la banque qui
a notifi le$s& dit$s& amendement$s&. Le bnficiaire devrait notifier son acceptation ou son refus de
lWamendement. l dfaut de cette notification par le bnficiaire, les documents prsents la
banque dsi"ne ou la banque mettrice qui sont conformes au crdit ainsi quW unLdes
amendement$s& non encore accept$s& seront considrs comme valant notification de
lWacceptation de lWamendement ou des amendements par le bnficiaire et compter de cette
prsentation le crdit sera considr comme amend.
iv. LWacceptation partielle dWamendements contenus dans un seul et mFme avis dWamendement
nWest pas autorise et ne produira aucun effet.



161

Article 12 A !8pes de crdits.
a- 8out crdit doit clairement indiquer sWil est ralisable par paiement vue, par paiement
diffr, par acceptation ou par n"ociation.
b- i. 3auf sWil est stipul dans le crdit que celuiHci est seulement ralisable auprs de la banque
mettrice, tout crdit doit dsi"ner la banque $Ibanque dsi"neI& autorise pa!er, contracter un
en"a"ement de paiement diffr, accepter laLles traite$s&, ou n"ocier. 3i le crdit est librement
n"ociable, toute banque est une banque dsi"ne.
Les documents doivent Ftre prsents la banque mettrice ou la banque confirmante, le
cas chant, ou toute autre banque dsi"ne.
ii. Le terme In"ociationI si"nifie que la banque autorise n"ocier r"le la valeur de laLdes
traite$s& etLou autre$s& document$s&. Le simple examen des documents sans paiement ne constitue
pas une n"ociation.
c- 3auf si la banque dsi"ne est la banque confirmante, la dsi"nation par la banque mettrice
nWentra?ne pour la banque dsi"ne aucun en"a"ement de pa!er, de contracter un en"a"ement de
paiement diffr, dWaccepter une ou plusieurs traite$s&, ou de n"ocier. 3auf accord exprs de la
banque dsi"ne qui doit Ftre notifi au bnficiaire, la rception etLou lWexamen etLou la
transmission par la banque dsi"ne des documents nWentra?ne pour ladite banque aucune responH
sabilit de pa!er, de contracter un en"a"ement de paiement diffr, dWaccepter uneLdes traite$s&, ou
de n"ocier.
d- #n dsi"nant une autre banque ou en autorisant la n"ociation par toute banque ou en
autorisant ou en invitant une autre banque ajouter sa confirmation, la banque mettrice autorise
cette banque pa!er, accepter une ou plusieurs traites ou n"ocier, selon le cas, contre des
documents prsentant lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit, et sWen"a"e
rembourser cette banque conformment aux dispositions des prsents articles.

Article Il A $rdits aviss par tltransission et crdits praviss
a- i. Auand une banque mettrice char"e une banque notificatrice par une
tltransmission authentifie de notifier un crdit ou un amendement un crdit, la
tltransmission sera rpute Ftre lWinstrument permettant lWutilisation du crdit ou donnant effet

16%

lWamendement et aucune lettre de confirmation ne devrait Ftre expdie. 3i une confirmation est
nanmoins expdie par voie postale, elle ne produira aucun effet et la banque notificatrice nWaura
aucune obli"ation de vrifier cette lettre de confirmation par rapport lWinstrument permettant
lWutilisation du crdit ou lWamendement au crdit tel que reOu par tltransmission.
ii. 3i la mention Idtails suiventI $ou une expression similaire& fi"ure dans la tltransmission
ou sWil ! est prcis que la lettre de confirmation sera lWinstrument permettant lWutilisation du crdit
ou donnant effet lWamendement, la tltransmission ne sera pas rpute dans ce cas Ftre
lWinstrument permettant lWutilisation du crdit ou donnant effet lWamendement. La banque
mettrice doit transmettre sans retard la banque notificatrice lWinstrument permettant lWutilisation
du crdit ou donnant effet lWamendement.
b- 3i une banque utilise les services dWune banque notificatrice pour notifier le crdit au
bnficiaire, elle doit utiliser aussi les services de la mFme banque pour notifier tout amendement au
crdit.
c- Mn avis prliminaire dWmission dWun crdit irrvocable ou dWun amendement un tel crdit
$pravis& sera seulement donn par une banque mettrice si ladite banque est dispose mettre
lWinstrument permettant lWutilisation du crdit ou donnant effet un amendement au crdiL 3auf
autre$s& indication$s& dans ce pravis de la banque mettrice, toute banque mettrice qui a donn un
pravis sera irrvocablement tenue dWmettre ou dWamender le crdit dans des termes et conditions
qui ne soient pas incompatibles avec le pravis, et ce sans retard.

Article 12 A Instructions incopl7tes ou iprcises.
3i la banque requise de notifier, confirmer ou amender un crdit reOoit des instructions
incompltes ou imprcises, elle peut adresser au bnficiaire un avis prliminaire titre de simple
information et sans encourir de responsabilit. Cet avis prliminaire devrait indiquer clairement quWil
est communiqu pour information seulement et que la responsabilit de la banque notificatrice nWest
pas en"a"e. #n tout tat de cause, la banque notificatrice doit informer la banque mettrice de la
position quWelle a prise et lWinviter fournir les informations ncessaires.
La banque mettrice doit fournir les informations ncessaires sans retard. Le crdit ne sera
notifi, confirm ou amend quWau reOu dWinstructions compltes et prcises, et pour autant que la
banque notificatrice indique alors quWelle est prFte a"ir sur la base de ces instructions.

16;

$. A '0LIGA!I'N& (! *(&"'N&A0ILI!N&

Article 11 A Nores pour lLexaen des docuents
a- Les banques doivent examiner avec un soin raisonnable tous les documents stipuls dans le
crdit pour vrifier sWils prsentent ou non lWapparence de conformit avec les termes et conditions
du crdit. La conformit apparente des documents stipuls avec les termes et conditions du crdit
sera dtermine en fonction des pratiques bancaires internationales telles que refltes dans les
prsents articles. Les documents qui en apparence sont incompatibles entre eux seront considrs
comme ne prsentant pas lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit.
Les banques nWexamineront pas les documents non requis dans le crdit. 3i elles reOoivent de
tels documents, elles les rexpdieront celui qui les a prsents ou les transmettront sans encourir
quelque responsabilit que ce soit.
b- La banque mettrice, la banque confirmante le cas chant, ou une banque dsi"ne
a"issant pour leur compte disposeront chacune dWun dlai raisonnable H ne dpassant pas sept jours
ouvrs $jours oU la banque travaille& suivant le jour de rception des documents H pour examiner les
documents et dcider si elles les lvent ou les refusent et pour notifier leur dcision la partie qui
leur a envo! lesdits documents.
c- 3i un crdit contient des conditions sans indication des documents prsenter en
conformit avec ces conditions, les banques considreront ces conditions comme non indiques et
nWen tiendront pas compte.

Article 1/ A .ocuents irr#uliers et notification dLirr#ularits.
a- 3i la banque mettrice autorise une autre banque pa!er, contracter un en"a"ement de
paiement diffr, accepter uneLdes traite$s& ou n"ocier contre des documents prsentant
lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit, la banque mettrice et la banque
confirmante, le cas chant, sont obli"atoirement tenues =
i. de rembourser la banque dsi"ne qui a pa!, contract un en"a"ement de paiement
diffr, accept uneLdes traite$s&, ou n"oci,

16B

ii. de lever les documents.
b- <u reOu des documents la banque mettrice etLou la banque confirmante, le cas chant, ou
une banque dsi"ne a"issant pour leur compte doit dterminer sur la seule base des documents si
ceuxHci prsentent ou non lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit. 3i les
documents ne prsentent pas lWapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit,
les banques ciHdessus peuvent refuser de lever les documents.
c- 3i la banque mettrice considre que les documents ne prsentent pas lWapparence de
conformit avec les termes et conditions du crdit, elle peut de sa propre initiative approcher le
donneur dWordre afin dWobtenir de celuiHci la leve des irr"ularits. Ceci nWentra?ne toutefois aucune
proro"ation de la priode mentionne lWarticle 1;$b&.
d- i. 3i la banque mettrice etLou la banque confirmante, le cas chant, ou une banque
dsi"ne a"issant pour leur compte dcide de refuser les documents, cette banque doit notifier son
refus par tlcommunication ou, si cela nWest pas possible, sans dlai par dWautres mo!ens rapides, et
cela au plus tard la fin du septime jour ouvr $jour oU la banque travaille& suivant le jour de
rception des documents. LWavis de refus sera communiqu la banque qui a fait parvenir les
documents ou au bnficiaire si les documents ont t reOus directement de celuiHci.
ii. La banque doit indiquer dans lWavis toutes les irr"ularits qui lWamnent refuser les
documents. #lle doit "alement prciser si elle tient les documents la disposition de celui qui les a
prsents ou si elle les lui rexpdie.
iii. La banque mettrice etLou la banque confirmante, le cas chant, aura alors le droit de
rclamer la banque remettante la restitution avec intrFts de tout remboursement effectu ladite
banque.
e- 3i la banque mettrice etLou la banque confirmante, le cas chant, nWa"it pas
conformment aux dispositions du prsent article etLou ne tient pas les documents la disposition
de celui qui les a prsents ou ne les lui rexpdie pas, la banque mettrice etLou la banque
confirmante le cas chant ne pourra pas faire valoir que les documents ne sont pas en conformit
avec les termes et conditions du crdit.
f- 3i la banque remettante attire lWattention de la banque mettrice etLou de la banque
confirmante, le cas chant, sur des irr"ularits dans les documents ou informe ces banques quWelle
a pa!, contract un en"a"ement de paiement diffr, accept uneLdes traite$s& ou n"oci sous

16G

rserve ou contre une lettre de "arantie relative ces irr"ularits, la banque mettrice etLou le cas
chant la banque confirmante ne sera pas pour autant d"a"e de ses obli"ations dcoulant de
lWune ou lWautre des dispositions de cet article. (e telles rserves ou "aranties nWaffectent que les
relations entre la banque remettante et la partie envers laquelle la rserve a t faite ou de laquelle
ou pour le compte de laquelle la "arantie a t obtenue.

Article 13 A $ontestation de la valeur des docuents.
Les banques nWassument aucun en"a"ement ni responsabilit quant la forme, la
suffisance, lWexactitude, lWauthenticit, la falsification ou lWeffet juridique duLdes document$s&, ni
quant aux conditions "nrales etLou particulires stipules dans leLles document$s& ou !
surajoutes. #lles nWassument "alement aucun en"a"ement ni responsabilit quant la dsi"nation,
la quantit, le poids, la qualit, lWtat, lWemballa"e, la livraison, la valeur ou lWexistence des
marchandises reprsentes par un document quelconque ou encore quant la bonne foi ou aux
actes etLou omissions, la solvabilit, la prestation ou la rputation des expditeurs,
transporteurs, transitaires, destinataires ou assureurs des marchandises, ou de toute autre personne
que ce soit.

Article 15 A $ontestation sur la transission des essa#es.
Les banques nWassument aucun en"a"ement ni responsabilit quant aux consquences des
retards etLou pertes que pourraient subir dans leur transmission tous messa"es, lettres ou
documents, ni quant aux retards, la mutilation ou autres erreurs pouvant se produire dans la
transmission de toute tlcommunication. Les banques nWassument aucune responsabilit quant aux
erreurs de traduction etLou dWinterprtation de termes techniques, et se rservent le droit de transH
mettre les termes des crdits sans les traduire.

Article 16 A <orce a@eure.
Les banques nWassument aucun en"a"ement ni responsabilit quant aux consquences pouvant
rsulter de lWinterruption de leurs activits provoque par tout cas de force majeure, meutes,
troubles civils, insurrections, "uerres etLou toute autre cause indpendante de leur volont, ainsi que

166

par des "rves ou Iloc[HoutI. 3auf autorisation expresse, les banques, la reprise de leurs activits,
nWeffectueront aucun paiement, ne contracteront aucun en"a"ement de paiement diffr,
nWaccepteront aucune traite, ou ne procderont aucune n"ociation dans le cas de crdits venus
expiration au cours dWune telle interruption de leurs activits.

Article 1E A $ontestation du respect des instructions donnes ; une partie.
a- Les banques utilisant les services dWune ou plusieurs autres banque$s& pour donner suite aux
instructions du donneur dWordre le font pour le compte et aux risques de ce donneur dWordre.
b- Les banques nWassument aucun en"a"ement ni responsabilit au cas oU les instructions
quWelles transmettent ne seraient pas suivies, mFme si elles ont pris ellesHmFmes lWinitiative du choix
de cette autre ou de ces autres banque$s&.
c- i. Mne partie donnant des instructions une autre partie pour la prestation de services est
responsable de toutes dpenses H ! compris les commissions, honoraires, frais et autres dbours H
que la partie char"e dWexcuter les instructions a encourues cet effet.
ii. LorsquWun crdit stipule que ces dpenses seront la char"e dWune partie autre que celle
donnant les instructions et que les frais ne peuvent Ftre recouvrs, la partie qui a donn les
instructions demeure responsable en dernier ressort pour le paiement des sommes en cause.
d- Le donneur dWordre devra assumer toutes les obli"ations et responsabilits dcoulant des
lois et usa"es dans les pa!s tran"ers, et devra verser aux banques les indemnits pouvant en
rsulter.

Article 1C A .ispositions pour le rebourseent de ban=ue ; ban=ue
a- 3i une banque mettrice entend que le remboursement auquel a droit une banque qui paie,
accepte ou n"ocie soit obtenu par cette banque $la banque IrclamanteI& auprs dWune autre partie
$la banque de remboursement&, elle devra donner en temps utile ladite banque de remboursement
les instructions ou autorisations appropries lui permettant dWhonorer ces demandes de
remboursement.


16C

b- Les banques mettrices ne devront pas exi"er de la banque IrclamanteI que celleHci
fournisse la banque de remboursement un certificat de conformit avec les termes et conditions du
crdit.
c- Mne banque mettrice ne sera d"a"e dWaucune de ses obli"ations de rembourser
elleHmFme si le remboursement nWest pas effectu la banque IrclamanteI par la banque de
remboursement.
d- La banque mettrice sera responsable envers la banque -rclamante. de toute perte
dWintrFts si le remboursement nWest pas effectu ds la premire demande prsente la banque de
remboursement ou de toute autre manire prvue dans le crdit, ou par accord mutuel, selon le cas.
e- Les frais de la banque de remboursement devraient Ftre supports par la banque mettrice.
8outefois, dans les cas oU ces frais sont la char"e dWune autre partie, la banque mettrice doit
assumer la responsabilit dWinclure toutes indications cet effet dans le crdit initial et dans
lWautorisation de remboursement. (ans les cas oU les frais de la banque de remboursement sont la
char"e dune autre partie, ils seront perOus auprs de la banque -rclamante. lorsque le crdit est
utilis. 3i le crdit nWest pas utilis, la banque mettrice reste tenue de rembourser les frais de la
banque de remboursement.

.. .'$K+(N!&.
Article 22 A Abi#uOts =uant aux etteurs des docuents.
a- (es termes tels que -premire classe., -bien connu., -qualifi., -indpendant., -officiel.,
IcomptentI, IdomestiqueI ou termes similaires ne doivent pas Ftre emplo!s pour dsi"ner les
metteurs de tous documents prsenter en vertu du crdit. 3i de tels termes sont inclus dans les
termes et conditions du crdit, les banques accepteront les documents ! relatifs tels que prsents
pourvu quWils prsentent lWapparence de conformit avec les autres termes et conditions du crdit et
ne soient pas mis par le bnficiaire.
b- 3auf si le crdit en dispose autrement, les banques accepteront "alement comme ori"inaux
les documents produits ou apparaissant comme a!ant t produits =
i. par des s!stmes repro"raphiques, automatiss ou informatiss,


165

ii. sous forme de copies au carbone,
sWils sont marqus comme ori"inaux et paraissent avoir t si"ns chaque fois que cela est
ncessaire.
Mn document peut Ftre si"n la main, comporter une si"nature par facHsimil, perforation,
timbre ou s!mbole, ou par tout autre mo!en mcanique ou lectronique dWauthentification.
c- i. 3auf si le crdit en dispose autrement, les banques accepteront comme copie tout
document soit portant la mention IcopieI soit ne portant pas la mention Iori"inalI. Les copies nWont
pas besoin dWFtre si"nes.
ii. (ans le cas dWun crdit prvo!ant des documents multiples tels que IduplicataI, I%
exemplairesI, IcopiesI et similaires, ces exi"ences seront satisfaites par la prsentation dWun seul
ori"inal et de copies pour le reliquat, sauf si le document luiHmFme en dispose autrement.
d- 3auf stipulations contraires dans le crdit, si le crdit exi"e quWun document soit authentifi,
valid, l"alis, certifi ou comporte un visa ou si le crdit prvoit une exi"ence similaire, cette
condition sera remplie par toute si"nature, marque, timbre, label sur le document qui prsente
lWapparence de rpondre cette exi"ence.

Article 21 A Netteurs ou contenu des docuents non spcifis
Lorsque des documents autres que les documents de transport, les documents dWassurance et
les factures commerciales sont exi"s, le crdit devrait stipuler par qui de tels documents doivent
Ftre mis et leur libell ou les donnes quWils doivent contenir. 3i le crdit ne le stipule pas, les
banques accepteront ces documents tels quWils leur seront prsents, pour autant que les donnes
quWils contiennent ne soient pas incompatibles avec tout autre document stipul qui a t prsent.

Article 22 A .ate dLission des docuents et date du crdit
3auf stipulations contraires dans le crdit, les banques accepteront un document portant une
date dWmission antrieure celle du crdit, pourvu que ce document soit prsent dans les dlais
fixs par le crdit et les prsents articles.


164

Article 21 A $onnaisseent aritie
a- 3i un crdit exi"e un connaissement couvrant une expdition de port port, les banques
accepteront, sauf stipulations contraires dans le crdit, un document, quelle que soit sa
dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom du transporteur et dWavoir t si"n ou authentifi de
quelque autre manire par =
le transporteur ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du transporteur,
ou
le capitaine ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du capitaine.
8oute si"nature oU authentification dWun transporteur ou capitaine doit Ftre identifie comme
celle du transporteur ou du capitaine selon le cas. Mn a"ent qui si"ne ou authentifie pour le
transporteur ou le capitaine doit "alement indiquer les nom et qualit de la partie H savoir le
transporteur ou le capitaine H pour le compte de laquelle il a"it,
et
ii. indique que les marchandises ont t mises bord ou embarques sur un navire dnomm.
La mise bord ou le char"ement sur un navire dnomm peut Ftre indiqu au mo!en dWun
libell prHimprim sur le connaissement prcisant que les marchandises ont t mises bord dWun
navire dnomm ou char"es sur un navire dnomm > dans ce cas, la date dWmission du
connaissement sera rpute Ftre la date de mise bord et la date dWexpdition.
(ans tous les autres cas, la mise bord dWun navire dnomm doit Ftre atteste par une
annotation sur le connaissement qui prcise la date de mise bord des marchandises, auquel cas la
date de lWannotation de mise bord sera rpute Ftre celle de lWexpdition.
3i le connaissement comporte la mention Inavire prvuI ou une indication similaire relative au
navire, la mise bord dWun navire dnomm doit Ftre atteste par une annotation de mise bord sur
le connaissement qui doit comporter, outre la date de char"ement des marchandises, le nom du
navire sur lequel les marchandises ont t char"es, mFme si elles lWont t sur le navire dsi"n
comme tant le Inavire prvuI.


1C:

3i le connaissement indique un lieu de rception ou de prise en char"e autre que le port de
char"ement, lWannotation de mise bord doit aussi indiquer le port de char"ement stipul dans le
crdit et le nom du navire sur lequel les marchandises ont t char"es, mFme si elles lWont t sur le
navire nommment dsi"n dans le connaissement. Cette disposition sWapplique "alement chaque
fois que la mise bord dWun navire est indique par un libell prHimprim sur le connaissement.
iii. indique le port de char"ement et le port de dchar"ement stipuls dans le crdit,
nonobstant le fait que le document =
a- indique un lieu de prise en char"e autre que le port dWembarquement etLou un lieu de
destination finale autre que le port de dchar"ement,
etLou
b- contient la mention IprvuI ou une mention similaire visant le port de char"ement etLou le
port de dchar"ement, pourvu que le document prcise "alement les ports de char"ement etLou de
dchar"ement stipuls dans le crdit,
et
iv. consiste en un seul ori"inal du connaissement ou, si plusieurs ori"inaux sont mis, le jeu
complet des ori"inaux ainsi mis,
et
v. para?t inclure tous les termes et conditions du transport ou donner certains de ceuxHci par
rfrence une source ou un document autre que le connaissement $document de transport
IshortHformI L verso en blanc du connaissement&.
Les banques nWont pas examiner la teneur de ces termes et conditions,
et
vi. ne contient aucune indication qui fait lWobjet dWune charteHpartie etLou que le navire
transporteur a pour seul mode de propulsion la voile,
et
vii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.


1C1

b- <ux fins du prsent article, il faut entendre par ItransbordementI le dchar"ement et le
rechar"ement des marchandises dWun navire sur un autre navire au cours du transport maritime
depuis le port de char"ement jusquWau port de dchar"ement stipuls dans le crdit.
c- 3auf si le transbordement est interdit par les termes et conditions du crdit, les banques
accepteront un connaissement indiquant que les marchandises seront transbordes, condition que
tout le vo!a"e par mer soit couvert par un seul et mFme connaissement.
d- EFme si le transbordement est interdit par les termes et conditions du crdit, les banques
accepteront un connaissement qui =
i. indique que le transbordement aura lieu condition que les marchandises concernes soient
expdies en conteneur$s&, remorque$s& etLou -L<3^ bar"es. $bar"es destines Ftre char"es sur
un porteHbar"es& comme attest par le connaissement, pourvu que tout le vo!a"e par mer soit
couvert par un seul et mFme connaissement,
etLou
ii. contient des dispositions stipulant que le transporteur se rserve le droit deffectuer un
transbordement.

Article 2/ A Lettre de transport aritie non n#ociable.
a- 3i le crdit exi"e une lettre de transport maritime non n"ociable couvrant une expdition
de port port, les banques, sauf stipulations contraires dans le crdit, accepteront un document,
quelle que soit sa dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom du transporteur et dWavoir t si"n ou autrement
authentifi par=
le transporteur ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du transporteur,
ou
le capitaine ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du capitaine.
8oute si"nature ou authentification dWun transporteur ou capitaine doit Ftre identifie comme
celle du transporteur ou du capitaine selon le cas. Mn a"ent qui si"ne ou authentifie pour le
transporteur ou le capitaine doit "alement indiquer les nom et qualit de la partie H savoir le

1C%

transporteur ou le capitaine H pour le compte de laquelle il a"it,
et
ii. indique que les marchandises ont t mises bord ou char"es sur un navire dnomm.
La mise bord ou le char"ement sur un navire dnomm peut Ftre indiqu au mo!en dWun
libell prHimprim sur la lettre de transport maritime non n"ociable prcisant que les
marchandises ont t mises bord dWun navire dnomm ou char"es sur un navire dnomm > dans
ce cas, la date dWmission de la lettre de transport maritime non n"ociable sera rpute Ftre la date
de mise bord et la date dWexpdition.
(ans tous les autres cas, la mise bord dWun navire dnomm doit Ftre atteste par une
annotation sur la lettre de transport maritime non n"ociable qui donne la date laquelle les
marchandises ont t mises bord, la date de lWannotation de mise bord tant alors rpute Ftre la
date dWexpdition.
3i la lettre de transport maritime non n"ociable comporte la mention Inavire prvuI ou une
indication similaire relative au navire, la mise bord dWun navire dnomm doit Ftre atteste par une
annotation de mise bord sur la lettre de transport maritime non n"ociable. Cette annotation doit
indiquer, outre la date laquelle les marchandises ont t mises bord, le nom du navire sur lequel
les marchandises ont t char"es, mFme si elles lWont t sur le navire dsi"n comme tant le
Inavire prvuI.
3i la lettre de transport maritime non n"ociable indique un lieu de rception ou de prise en
char"e des marchandises autres que le port de char"ement, lannotation de mise bord doit aussi
inclure le port de mise bord stipul dans le crdit et le nom du navire sur lequel les marchandises
ont t char"es, mFme si le char"ement a t effectu sur un navire dnomm dans la lettre de
transport maritime non n"ociable. Cette disposition sWapplique "alement lorsque la mise bord du
navire est indique par un libell prHimprim sur la lettre de transport maritime non n"ociable,
et
iii. indique le port de char"ement et le port de dchar"ement stipuls au crdit, nonobstant le
fait que la lettre de transport maritime non n"ociable =
a- mentionne un lieu de prise en char"e qui peut Ftre diffrent du port de char"ement etLou
un lieu de destination finale qui peut Ftre diffrent du port de dchar"ement,

1C;

etLou
b- comporte lWindication IprvuI ou une indication similaire en ce qui concerne le port de
char"ement etLou le port de dchar"ement, pour autant que le document indique "alement les
ports de char"ement etLou de dchar"ement stipuls dans le crdit,
et
iv. consiste en un unique ori"inal de la lettre de transport maritime non n"ociable ou, si
plusieurs ori"inaux ont t mis, le jeu complet des ori"inaux ainsi mis,
et
v. semble inclure tous les termes et conditions du transport ou certains de ceuxHci par
rfrence une source ou un document autre que la lettre de transport maritime non n"ociable
$document de transport IshortHformI ou lettre de transport maritime non n"ociable verso en blanc&
et les banques nWont pas examiner le contenu de ces termes et conditions,
et
vi. ne contient aucune indication que le transport fait lWobjet dWune charteHpartie etLou que le
navire transporteur a pour seul mode de propulsion la voile,
et
vii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- <ux fins de cet article % il faut entendre par ItransbordementI le dchar"ement et le
rechar"ement de, marchandises dWun navire sur un autre navire au cours du transport maritimeH
depuis le port de char"ement jusquWau port de dchar"ement stipuls dans le crdit.
c- 3auf si le transbordement est interdit par les termes du crdit, les banques accepteront une
lettre de transport maritime non n"ociable qui indique que les marchandises seront transbordes,
pour autant que tout le vo!a"e par mer soit couvert par une seule et mFme lettre de transport
maritime non n"ociable.
d- EFme si le transbordement est interdit par le crdit, les banques accepteront une lettre de
transport maritime non n"ociable qui =


1CB

i. indique que le transbordement aura lieu condition que les marchandises concernes soient
expdies en conteneurs, remorques etLou IL<3^ bar"esI comme attest par la lettre de transport
maritime non n"ociable, pourvu que tout le vo!a"e par mer soit couvert par une seule et mFme
lettre de transport maritime non n"ociable,
etLou
ii. incorpore des dispositions prcisant que le transporteur se rserve le droit dWeffectuer un
transbordement.

Article 23 A $onnaisseent de c%arteApartie
a- 3i un crdit exi"e ou autorise un connaissement de charteHpartie, les banques accepteront,
sauf stipulations contraires dans le crdit, tout document, quelle que soit sa dnomination, qui =
i. indique quWil est soumis une charteHpartie,
et
ii. prsente lWapparence dWavoir t si"n ou autrement authentifi =
par le capitaine ou par un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du capitaine,
par le propritaire ou par un a"ent dnomm a"issant au nom et pour le compte du
propritaire.
8oute si"nature ou marque dWauthentification du capitaine ou du propritaire doit Ftre
identifie comme celle du capitaine ou du propritaire, selon le cas. Mn a"ent qui si"ne ou
authentifie pour le capitaine ou le propritaire doit "alement indiquer les nom et qualit de la
partie H savoir le capitaine ou le propritaire H pour le compte de laquelle il a"it,
et
iii. indique ou nWindique pas le nom du transporteur, et
iv. indique que les marchandises ont t mises bord ou char"es sur un navire dnomm.


1CG

La mise bord ou le char"ement sur un navire dnomm peut Ftre indiqu par un libellH
prHimprim sur le connaissement prcisant que les marchandises ont t mises, bord dWun navire
dnomm ou char"es sur un navire dnomm, auquel cas la date dWmission du connaissement sera
rpute Ftre la date de mise bord et la date dWexpdition.
(ans tous les autres cas, la mise bord dWun navire dnomm doit Ftre atteste par une
annotation sur le connaissement qui prcise la date de mise bord des marchandises. (ans ce cas, la
date de lWannotation bord sera rpute Ftre la date dWexpdition,
et
v. indique le port de char"ement et le port de dchar"ement stipuls dans le crdit,
et
vi. consiste en un seul ori"inal du connaissement ou, si plusieurs ori"inaux ont t mis, dans le
jeu complet des ori"inaux ainsi mis,
vii. ne contient aucune indication que le navire assurant le transport a pour seul mode de
propulsion la voile,
et
viii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- EFme si le crdit exi"e la prsentation dWun contrat de charteHpartie en relation avec un
connaissement de charteHpartie, les banques nWexamineront pas ce contrat de charteHpartie mais le
transmettront sans responsabilit de leur part.

Article 25 A .ocuent de transport ultiodal.
a- 3i un crdit exi"e un document de transport couvrant au moins deux modes de transport
$transport multimodal&, les banques accepteront, sauf stipulations contraires dans le crdit, un
document, quelle que soit sa dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom du transporteur ou de lWoprateur de transport
multimodal et dWavoir t si"n ou autrement authentifi par =


1C6

le transporteur ou lWoprateur de transport multimodal ou un a"ent dnomm a"issant au
nom ou pour le compte du transporteur ou de lWoprateur de transport multimodal, ou
le capitaine ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du capitaine.
8oute si"nature ou marque dWauthentification dWun transporteur, oprateur de transport
multimodal ou capitaine doit Ftre identifie comme celle du transporteur, oprateur de transport
multimodal ou capitaine, selon le cas. Mn a"ent qui si"ne ou authentifie pour le transporteur,
lWoprateur de transport multimodal ou le capitaine doit "alement indiquer les nom et qualit de la
partie, savoir le transporteur, lWoprateur de transport multimodal ou le capitaine, pour le compte
de laquelle il a"it,
et
ii. indique que les marchandises ont t expdies, prises en char"e ou mises bord.
LWenvoi, la prise en char"e ou la mise bord peut Ftre indiqu par une mention cet effet sur
le document de transport multimodal et la date dWmission sera rpute Ftre la date dWenvoi, de prise
en char"e ou de mise bord, et la date dWexpdition. Cependant, si le document indique au mo!en
dWun timbre ou autrement une date dWenvoi, de prise en char"e ou de mise bord, cette date sera
rpute Ftre la date dWexpdition,
et
iii. a- indique le lieu de prise en char"e stipul dans le crdit, qui peut Ftre diffrent du port,
aroport ou lieu de char"ement, et le lieu de destination finale stipul dans le crdit qui peut Ftre
diffrent du port, aroport ou lieu de dchar"ement,
etLou
b- comporte lWindication IprvuI ou une indication similaire en ce qui concerne le navire etLou
le port de mise bord, etLou le port de dchar"ement,
et
iv. consiste en un unique ori"inal du document de transport multimodal ou, si plusieurs
ori"inaux ont t mis, dans le jeu complet des ori"inaux ainsi mis,
et

1CC

v. semble inclure tous les termes et conditions du transport ou certains de ceuxHci par
rfrence une source ou un document autre que le document de transport multimodal
$document de transport -shortH form. L verso en blanc du document de transport multimodal&, et les
banques nWont pas examiner le contenu de ces termes et conditions,
et
vi. ne contient aucune indication que le document est soumis une charteHpartie etLou aucune
indication que le navire transporteur a pour seul mode de propulsion la voile,
et
vii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- EFme si le transbordement est interdit par les conditions du crdit, les banques
accepteront un document de transport multimodal qui indique quWun transbordement aura lieu ou
pourra avoir lieu pour autant que toute lWopration de transport soit couverte par un seul et mFme
document de transport multimodal.

Article 26 A .ocuent de transport arien.
a- 3i un crdit exi"e un document de transport arien, les banques accepteront, sauf
stipulations contraires dans le crdit, un document, quelle que soit sa dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom du transporteur et dWavoir t si"n ou autrement
authentifi =
par le transporteur, ou
un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du transporteur.
8oute si"nature ou marque dWauthentification du transporteur doit Ftre identifie par le terme
ItransporteurI. Mn a"ent qui si"ne ou authentifie pour le transporteur doit "alement indiquer les
nom et qualit de la partie H savoir le transporteur H pour le compte de laquelle il a"it,
et
ii. indique que les marchandises ont t acceptes pour transport,


1C5

et
iii. comporte, lorsque le crdit exi"e une date effective dWexpdition annotation spcifique de
cette date, et la date ainsi porte sur le document de transport arien sera rpute Ftre la date
dWexpdition.
<ux fins de cet article, les informations donnes dans la case du document de transport arien
$case avec lWindication I utiliser seulement par le transporteurI ou une expression similaire& et
relatives au numro et la date de vol ne seront pas considres comme une annotation spcifique
de la date dWexpdition.
(ans tous les autres cas, la date dWmission du document de transport arien sera rpute Ftre
la date dWexpdition, et
iv. indique lWaroport de dpart et lWaroport de destination stipuls dans le crdit, et
v. prsente lWapparence dWFtre lWori"inal pour lWexpditeurLchar"eur mFme si le crdit exi"e un
jeu complet dWori"inaux ou expressions similaires,
et
vi. prsente lWapparence dWinclure tous les termes et conditions de transport ou certains de
ceuxHci par rfrence une source ou un document autre que le document de transport arien. Les
banques nWont pas examiner le contenu de ces termes et conditions,
et
vii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- <ux fins de cet article, il faut entendre par ItransbordementI le dchar"ement et,
rechar"ement des marchandises dWun aronef sur un autre aronef au cours du transport depuis
lWaroport de dpart jusquW lWaroport de destination stipuls dans le crdit.
c- EFme si le crdit interdit le transbordement, les banques accepteront un document de
transport arien qui indique quWil ! aura ou pourra ! avoir transbordement, pourvu que tout le
vo!a"e soit couvert par un seul et mFme document de transport arien.



1C4

Article 2E A .ocuents de transport par route, rail ou voie dLeau intrieure
a- 3i un crdit exi"e un document de transport par route, rail ou voie dWeau intrieure, les
banques accepteront, sauf stipulations contraires dans le crdit, un document du t!pe exi", quelle
que soit sa dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom du transporteur et dWavoir t si"n ou autrement
authentifi par le transporteur ou par un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du
transporteur etLou de porter un timbre de rception ou toute autre indication de rception par le
transporteur ou un a"ent dnomm a"issant au nom ou pour le compte du transporteur.
8oute si"nature ou authentification, tout timbre de rception ou toute autre indication du
transporteur doit Ftre identifi au recto comme celle du transporteur. Mn a"ent qui si"ne ou
authentifie au nom du transporteur doit "alement indiquer les nom et qualit de la partie, savoir
le transporteur, pour le compte de laquelle il a"it,
et
ii. indique que les marchandises ont t reOues pour expdition, envoi ou transport ou des
expressions similaires. La date dWmission sera rpute Ftre la date dWexpdition sauf si le document
de transport porte un timbre de rception, auquel cas la date de ce timbre sera rpute Ftre la date
dWexpdition,
et
iii. indique le lieu dWexpdition et le lieu de destination stipuls dans le crdit, et
iv. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- #n lWabsence de toute indication sur le document de transport quant au nombre
dWexemplaires mis, les banques accepteront leLles document$s& de transport prsent$s& comme
constituant un jeu complet. Les banques accepteront titre dWori"inal ou dWori"inaux ceLces
document$s& de transport quWil$s& soi$ent& ou non marqu$s& Iori"inalI.
c- <ux fins de cet article, il faut entendre par transbordement le dchar"ement et le
rechar"ement des marchandises dWun mo!en de transport sur un autre mo!en de transport, et ce par
diffrents modes de transport, pendant lWopration de transport depuis le lieu dWexpdition jusquWau
lieu de destination comme stipuls dans le crdit.

15:

d- EFme si le crdit interdit le transbordement, les banques accepteront un document de
transport par route, rail ou voie dWeau intrieure qui indique quWil ! aura ou pourra ! avoir
transbordement, pour autant que lWopration de transport toute entire soit couverte par un seul et
mFme document de transport et dans le cadre du mFme mode de transport.

Article 2C A *cpisss de socits de courrier express et de La "oste.
a- 3i un crdit exi"e un rcpiss postal ou un certificat dWexpdition par poste, les banques
accepteront, sauf stipulations contraires dans le crdit, un tel rcpiss ou certificat postal =
i. sWil prsente lWapparence dWavoir t estampill ou autrement authentifi et dat du lieu dWoU
le crdit stipule que les marchandises doivent Ftre expdies ou envo!es. Cette date sera rpute
Ftre celle de lWexpdition ou de lWenvoi,
et
ii. sWil satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.
b- 3i un crdit exi"e un document mis par une socit de courrier express ou par un service de
livraison rapide et attestant que les marchandises ont t reOues pour livraison, les banques
accepteront, sauf stipulations contraires dans le crdit, un document, quelle que soit sa
dnomination, qui =
i. prsente lWapparence dWindiquer le nom de la socit de courrier express du service de
livraison, et dWavoir t timbr, si"n ou autrement authentifi par la socit de courrier expressLle
service de livraison dnomm$e& $ moins que le crdit nWexi"e spcifiquement un document mis
par une socit de courrier expressLservice de livraison dnomm$e&, les banques accepteront un
document mis par nWimporte quel$le& service de livraisonLsocit de courrier express&,
et
ii. indique une date de collecte ou de rception ou une expression cet effet, et cette date
sera rpute Ftre celle de lWexpdition ou de lWenvoi,
et
iii. satisfait tous autres "ards aux stipulations du crdit.

151

Article 12 A .ocuents de transport is par des transitaires.
3auf autorisation contraire dans le crdit, les banques accepteront seulement un document de
transport mis par un transitaire sWil prsente lWapparence dWindiquer =
i. le nom du transitaire en tant que transporteur ou oprateur de transport multimodal, et la
si"nature ou toute autre authentification du transitaire a"issant en qualit de transporteur ou
dWoprateur de transport multimodal,
ou
ii. le nom du transporteur ou de lWoprateur de transport multimodal, et la si"nature ou toute
autre authentification du transitaire a"issant en qualit dWa"ent dnomm au nom ou pour le compte
du transporteur ou de lWoprateur de transport multimodal.

Article 11 A G (n ponte H, poids et dcoptes de lLexpditeur, no de lLexpditeur.
3auf stipulations contraires dans le crdit, les banques accepteront un document de transport
qui =
i. nWindique pas, dans le cas dWun transport par mer ou par plus dWun mode de transport
comprenant un transport par mer, que les marchandises sont ou seront char"es en ponte.
)anmoins, les banques accepteront un document de transport qui comporte une disposition
stipulant que les marchandises pourront Ftre transportes en ponte, pourvu quWil nWindique pas
expressment que les marchandises sont ou seront char"es en ponte,
et L ou
ii. porte au recto une clause telle que Ipoids et dcomptes du char"eurI ou contient aux dires
du char"eurI ou une mention similaire,
etLou
iii. indique comme expditeur des marchandises une partie autre que le bnficiaire du crdit.



15%

Article 12 A .ocuents de transport net.
a- Mn document de transport net est un document qui ne comporte aucune clause ou
annotation constatant expressment un tat dfectueux des marchandises etLou de lWemballa"e.
b- Les banques refuseront les documents de transport comportant de telles clauses ou
annotations sauf si le crdit stipule expressment les clauses ou annotations qui peuvent Ftre
acceptes.
c- Les banques considreront quWune condition du crdit exi"eant que le document de
transport porte la mention Inet bordI est respecte si ce document de transport rpond aux
conditions de cet article et des articles %;, %B, %G, %6, %C, %5 ou ;:.

Article 11 A .ocuents de transport Lfret pa8able M pa8 dLavanceP.
a- 3auf stipulations contraires dans le crdit ou incompatibilit avec lWun des documents
prsents en vertu du crdit, les banques accepteront des documents de transport mentionnant que
le fret ou les frais de transport $ciHaprs qualifis de fret& restent pa!er.
b- 3i un crdit stipule que le document de transport doit indiquer que le fret a t pa! ou
pa! dWavance, les banques accepteront un document de transport sur lequel fi"ure une mention
indiquant clairement, au mo!en dWun cachet ou autrement, le paiement ou le paiement dWavance du
fret, ou sur lequel le paiement ou le paiement dWavance du fret est indiqu par dWautres mo!ens. 3i le
crdit exi"e que les frais des socits de courrier express soient pa!s ou pa!s dWavance, les
banques accepteront "alement un document de transport mis par une socit de courrier express
ou un service de livraison rapide et attestant que les frais de courrier express sont la char"e dWune
partie autre que le destinataire.
c- La mention Ifret pa!able dWavanceI ou Ifret pa!er dWavanceI ou une mention similaire, si
elle appara?t sur des documents de transport, ne sera pas accepte comme preuve du paiement du
fret.
d- Les banques accepteront des documents de transport faisant mention, au mo!en dWun
cachet ou autrement, de frais sWajoutant au fret, tels que des frais ou dbours relatifs au char"ement,
au dchar"ement ou des oprations similaires, sauf si les termes et conditions du crdit interdisent
expressment de telles mentions.

15;

Article 1/ A .ocuents dLassurance.
a- Les documents dWassurance doivent prsenter lWapparence dWFtre mis et si"ns par des
compa"nies dWassurance ou autres assureurs $IunderVritersI& par leurs a"ents.
b- 3i le document dWassurance indique quWil a t mis plus dWun ori"inal, tous les ori"inaux
doivent Ftre prsents, sauf autorisation contraire dans le crdit
c- Les notes de couverture $<rrFts& mises par des courtiers ne seront pas acceptes, sauf si
cela est expressment autoris dans le crdit.
d- 3auf stipulations contraires dans le crdit, les banques accepteront un certificat dWassurance
ou une dclaration sous couverture ouverte qui a t prsi"ne$c& par des compa"nies dWassurance
ou dWautres assureurs $IunderVritersI& ou par leurs a"ents. 3i un crdit exi"e spcifiquement un
certificat dWassurance ou une dclaration sous couverture ouverte, les banques accepteront, en lieu
et place, une police dWassurance.
e- 3auf stipulations contraires dans le crdit ou sauf sWil ressort du document dWassurance que la
couverture prend effet au plus tard la date de mise bord ou dWexpdition ou de prise en char"e
des marchandises, les banques nWaccepteront pas un document dWassurance dont la date dWmission
est postrieure la date de mise bord ou dWexpdition ou de prise en char"e telle quWindique dans
ce document de transport.
f- i. 3auf stipulations contraires dans le crdit, le document dWassurance doit Ftre libell dans la
monnaie du crdit.
ii. 3auf stipulations contraires dans le crdit, la valeur minimum de couverture souscrite que le
document dWassurance doit indiquer est H selon le cas la valeur C+9 $cot, assurance, fret d...-port de
destination dsi"n.e& ou C+' $fretLport pa!, assurance comprise, jusquWau d...Ipoint de destination
dsi"nIe& des marchandises, majore de 1: _ mais seulement lorsque la valeur C+9 ou C+' peut Ftre
dtermine dWaprs les documents. l dfaut, les banques accepteront comme valeur minimum 11:
_ du montant le plus lev entre le montant pour lequel le paiement, lWacceptation ou la n"ociation
est demande en vertu du crdit, et le montant brut de la facture commerciale.




15B

Article 13 A !8pe de couverture dLassurance.
a- Les crdits devraient stipuler le t!pe dWassurance requis et, le cas chant, les risques
additionnels qui doivent Ftre couverts. (es termes imprcis tels que Irisques habituelsI ou Irisques
courantsI ne doivent pas Ftre utiliss > sWils le sont les banques accepteront les documents
dWassurance tels que prsents, sans assumer de responsabilit pour tous risques non couverts.
b- #n lWabsence de stipulations spcifiques dans le crdit, les banques accepteront les
documents dWassurance tels que prsents, sans assumer de responsabilit pour tous risques non
couverts.
c- 3auf stipulations contraires dans le crdit, les banques accepteront un document
dWassurance indiquant que la couverture est soumise franchise, quWil sWa"isse dWune franchise
atteinte ou dWune franchise dduite.

Article 15 A $ouverture dLassurance G tous ris=ues H.
LorsquWun crdit stipule Iassurance contre tous risquesI, les banques accepteront un document
dWassurance qui contient toute clause ou annotation Itous risquesI, que le titre en soit ou non Itous
risquesI, mFme si le document dWassurance indique que certains risques sont exclus, et cela sans
assumer aucune responsabilit pour tous risques non couverts.

Article 16 A <actures coerciales.
a- 3auf stipulations contraires dans le crdit, les factures commerciales
i. doivent prsenter lWapparence dWFtre mises par le bnficiaire dsi"n dans le crdit $sous
rserve des dispositions de lWarticle B5&,
et
ii. doivent Ftre tablies au nom du (onneur dWordre $sous rserve des dispositions de lWarticle
B5$h&&,



15G

et
iii. nWont pas besoin dWFtre si"nes.
b- 3auf stipulations contraires dans le crdit, les banques peuvent ne pas accepter les factures
commerciales tablies pour un montant suprieur celui autoris par le crdit. )anmoins, si une
banque autorise pa!er, contracter un en"a"ement de paiement diffr, accepter une traite, ou
n"ocier en vertu dWun crdit, accepte de telles factures, sa dcision liera toutes les parties, pourvu
que ladite banque nWait pas pa!, contract un en"a"ement de paiement diffr, accept une traite,
ou n"oci pour un montant suprieur celui autoris par le crdit.
c- La dsi"nation des marchandises fi"urant sur la facture commerciale doit correspondre
celle donne dans le crdit. 3ur tous les autres documents, les marchandises peuvent Ftre dcrites
en termes "nraux qui ne soient pas incompatibles avec la description quWen donne le crdit.

Article 1E AAutres docuents
3i un crdit exi"e une attestation ou une certification de poids dans le cas de transports autres
que par mer, les banques accepteront un timbre de pesa"e ou une dclaration de poids qui prsente
lWapparence dWavoir t surajoute sur le document de transport par le transporteur ou son a"ent,
sauf si le crdit stipule expressment que lWattestation ou la certification de poids doit Ftre donne
par un document distinct.

(. A .I&"'&I!I'N& .IV(*&(&
Article 1C A !olrances relatives au ontant du crdit, ; la =uantit et aux "rix unitaires.
a- Les expressions IenvironI, IapproximativementI, -circa., ou similaires emplo!es en ce qui
concerne le montant du crdit ou la quantit ou le 'rix unitaire mentionns dans le crdit seront
interprtes comme permettant un cart maximum de 1: _ en plus ou en moins sur le montant, la
quantit ou le prix, unitaire auxquels elles sWappliquent.
b- 3auf si un crdit stipule quWil ne doit Ftre livr ni plus ni moins que la quantit de
marchandises prescrite, un cart de G _ en plus ou en moins sera admis, mais toujours sous rserve
que le montant des tira"es ne dpasse pas le montant du crdit.

156

Cette tolrance ne sWapplique pas lorsque le crdit spcifie la quantit par un nombre donn
dWunits dWemballa"es ou dWarticles individualiss.
c- 3auf stipulations contraires dans un crdit qui interdit les expditions partielles ou sauf si
lWalina $b& ciHdessus est applicable, un cart de G _ en moins sur le montant du tira"e sera admis,
pourvu que si le crdit stipule la quantit des marchandises et un prix unitaire, ladite quantit soit
expdie en totalit et le prix unitaire ne soit pas rduit. Cette disposition ne sWapplique pas lorsque
des expressions vises lWalina $a& ciHdessus sont utilises dans le crdit.

Article /2 (xpditions M !ira#es partiels.
a- Les expditions etLou tira"es partiels sont autoriss sauf stipulations contraires dans le
crdit.
b- Les documents de transport qui prsentent lWapparence dWindiquer que lWexpdition a t
effectue par le mFme mo!en de transport et pour le mFme vo!a"e, sous rserve quWils indiquent la
mFme destination, ne seront pas considrs comme couvrant des expditions partielles, mFme si les
documents de transport mentionnent des dates diffrentes dWexpdition etLou des ports de charH
"ement, lieux de prise en char"e ou dWenvoi diffrents.
c- (es expditions effectues par poste ou par courrier express ne seront pas considres
comme des expditions partielles si les rcpisss postaux ou les certificats dWexpdition par poste ou
les rcpisss ou bordereaux dWenvoi de la socit de courrier express prsentent lWapparence dWavoir
t estampills, si"ns ou autrement authentifis du lieu dWoU le crdit stipule que les marchandises
doivent Ftre expdies, et la mFme date.

Article /1 (xpditions M !ira#es fractionns.
3i des tira"es etLou expditions fractionns au cours de priodes dtermines sont stipuls
dans le crdit et quWune fraction nWest pas utilise etLou expdie dans la priode autorise pour
cette fraction, le crdit cesse dWFtre valable pour cette fraction et pour toute fraction subsquente,
sauf stipulations contraires dans le crdit.


15C

Article /2 A .ate extrFe de validit et lieu de prsentation des docuents.
a- 8out crdit doit stipuler une date extrFme de validit et un lieu de prsentation des
documents pour paiement, acceptation ou, sauf dans le cas de crdits librement n"ociables, pour
n"ociation. 8oute date extrFme de validit stipule pour le paiement, lWacceptation ou la
n"ociation sera considre comme tant la date extrFme pour la prsentation des documents.
b- 3ous rserve des dispositions de lWarticle BB alina $a& les documents doivent Ftre prsents
au plus tard la date extrFme de validit.
c- 3i une banque mettrice mentionne que le crdit sera valable Ipour une dure dWun moisI,
Ipour une dure de six moisI, ou expression$s& similaire$s& mais ne spcifie pas la date de dpart de
ce dlai, la date dWmission du crdit par la banque mettrice sera rpute Ftre le premier jour
partir duquel le dlai commence courir. Les banques devraient dcoura"er toute tendance
indiquer de cette manire la date dWexpiration du crdit.

Article /1 A Liitation sur la date extrFe de validit.
a- Jutre la stipulation dWune date limite pour la prsentation des documents, tout crdit qui
exi"e un ou des documents de transport devrait aussi fixer une priode expressment dfinie aprs
la date dWexpdition, au cours de laquelle les documents doivent Ftre prsents en conformit avec
les termes et conditions du crdit. 3i une telle priode nWest pas stipule, les banques refuseront les
documents prsents plus de %1 jours aprs la date dWexpdition. (ans tous les cas, cependant, les
documents doivent Ftre prsents au plus tard la date dWexpiration du crdit.
b- (ans les cas oU sWapplique lWarticle B: alina $b&, la date dWexpdition sera considre comme
tant la date dWexpdition la plus rcente fi"urant sur lWun des documents de transport prsents.

Article // A *eport de la date extrFe de validit.
a- 3i la date dWexpiration du crdit etLou le terme de la priode fixe pour la prsentation des
documents stipuls dans le crdit ou applicable en vertu de lWarticle B; tombe un jour oU la banque
laquelle les documents doivent Ftre prsents est ferme pour des raisons autres que celles vises
lWarticle 1C, la date dWexpiration stipule etLou le terme de la priode fixe pour la prsentation des

155

documents compter de la date dWexpdition, selon le cas, sera report au premier jour de
rouverture de ladite banque.
b- La date extrFme dWexpdition ne sera pas proro"e en raison du report de la date
dWexpiration etLou de la priode fixe aprs la date dWexpdition pour la prsentation des documents
conformment lWalina $a& ciHdessus. 3i aucune date extrFme pour lWexpdition nWest stipule dans le
crdit ou dans les amendements au crdit, les banques refuseront les documents de transport
mentionnant une date dWexpdition postrieure la date dWexpiration que stipule le crdit ou un
amendement au crdit.
c- La banque laquelle les documents sont prsents le premier jour de sa rouverture doit
fournir une dclaration indiquant que les documents ont t prsents dans les dlais proro"s
conformment lWarticle BB alina $a& des T"les et Msances Mniformes relatives aux Crdits
(ocumentaires, Tvision de 144;. 'ublication CC+ nK G::.

Article /3 A Beures de prsentation.
Les banques nWont aucune obli"ation dWaccepter la prsentation des documents en dehors des
heures dWouverture de leurs "uichets.

Article /5 A (xpressions #nrales relatives aux dates dLexpdition.
a- 3auf stipulations contraires dans le crdit, lWexpression IexpditionI utilise pour dterminer
la date la plus proche etLou la date extrFme dWexpdition sera comprise comme incluant des
expressions telles que Imise bordI, IenvoiI, Iaccept pour transportI, Idate de rcpiss postalI,
Idate de collecteI ou similaires et, dans le cas dWun crdit exi"eant en autorisant la prsentation dWun
document de transport multimodal, lWexpression Iprise en char"eI.
b- (es expressions telles que IpromptementI, IimmdiatementI, Ile plus t,t possibleI ou
expressions similaires ne devraient pas Ftre utilises. 3i elles sont emplo!es, les banques nWen
tiendront pas compte.
c- 3i lWexpression Ile... ou vers le...I ou des mentions similaires sont emplo!es, les banques les
interprteront comme stipulant que lWexpdition doit Ftre effectue dans une priode allant de cinq


154

jours avant jusquW cinq jours aprs la date indique, les jours limites inclus.

Article /6 A !erinolo#ie relative aux dates pour les priodes dLexpdition
a- Les mots IauI, IjusquWauI, IdepuisI et expressions similaires emplo!s pour dfinir toute
date ou priode dWexpdition qui est mentionne dans le crdit se comprendront comme incluant la
date indique.
b- Les mots Iaprs leI se comprendront comme excluant la date mentionne.
c- Les expressions Ipremire moitiI, Iseconde moitiI dWun mois devront sWentendre
respectivement comme allant du 1er au 1G inclus et du 16 au dernier jour du mois inclus.
d- Les expressions IcommencementI, ImilieuI ou IfinI dWun mois devront sWentendre
respectivement comme allant du 1 I au 1: inclus, du 11 au %: inclus, et du %1 au dernier jour du mois
inclus.

<. A $*N.I! !*AN&<N*A0L(
Article /E A $rdit transfrable
a- Mn crdit transfrable est un crdit en vertu duquel le bnficiaire $premier bnficiaire&
peut demander la banque autorise pa!er, contracter un en"a"ement de paiement diffr ou
accepter, ou n"ocier $la banque ItransfranteI& ou, dans le cas dWun crdit librement n"ociable, la
banque spcifiquement habilite dans le crdit titre de banque ItransfranteI, quWelle permette
lWutilisation du crdit en totalit ou en partie par un ou plusieurs autres bnficiaires $second$s&
bnficiaire$s2.
b- Mn crdit ne peut Ftre transfr que sWil est expressment qualifi de ItransfrableI par la
banque mettrice. (es termes tels que IdivisibleI, IfractionnableI, Iassi"nableI ou ItransmissibleI
ne rendent pas le crdit transfrable. 3i de tels termes sont emplo!s, il nWen sera pas tenu compte.
c- Mne banque ItransfranteI nWa aucune obli"ation dWeffectuer ce transfert si ce nWest dans les
limites et les formes auxquelles ladite banque aura expressment consenti.


14:

d- <u moment oU il fait une demande de transfert et avant le transfert du crdit, le premier
bnficiaire doit donner des instructions irrvocables la banque ItransfranteI sWil se rserve ou
non le droit de ne pas autoriser la banque ItransfranteI porter les amendements la
connaissance duLdes second$s& bnficiaire$s&. 3i la banque ItransfranteI consent effectuer le
transfert dans ces conditions, elle doit au moment du transfert informer leLles second$s&
bnficiaire$s& des instructions relatives aux amendements quWelle a reOues du premier bnficiaire.
e- 3i un crdit est transfr plusieurs seconds bnficiaires, le refus dWun amendement par un
ou plusieurs desdits seconds bnficiaires nWentra?ne pas la nullit de lWacceptation du ou des autres
seconds bnficiaires visHHvis desquels le crdit sera amend en consquence. Le crdit restera non
amend visHHvis duLdes second$s& bnficiaire$s& qui ont refus lWamendement.
f- Les frais de la banque ItransfranteI pour ses services, ! compris les commissions,
honoraires, frais ou dpenses, sont la char"e du premier bnficiaire sauf accord contraire. 3i la
banque ItransfranteI accepte de transfrer le crdit, elle nWaura aucune obli"ation de le faire tant
que les frais ciHdessus ne lui auront pas t pa!s.
#- 3auf stipulations contraires dans le crdit, un crdit transfrable ne peut Ftre transfr
quWune seule fois. #n consquence, le crdit ne peut Ftre transfr la demande du second
bnficiaire en faveur dWun troisime bnficiaire. <ux fins de cet article, un retransfert de ce crdit
au premier bnficiaire ne constitue pas un transfert interdit.
(es fractions dWun crdit transfrable $nWexcdant pas au total le montant du crdit& peuvent
Ftre transfres sparment, condition que les expditionsLtira"es partiels ne soient pas interdits,
et lWensemble de ces transferts sera considr comme ne constituant quWun seul transfert de crdit.
%- Le crdit ne peut Ftre transfr que suivant les termes et conditions spcifis dans le crdit
dWori"ine sauf en ce qui concerne
le montant du crdit,
tout prix unitaire ! indiqu,
la date de validit,
la date limite de prsentation des documents selon lWarticle B;,
la priode dWexpdition,



141

8ous ces lments pouvant Ftre H conjointement ou sparment H rduits ou ramens.
Le pourcenta"e pour lequel la couverture dWassurance doit Ftre prise peut Ftre au"ment afin
dWatteindre le montant de couverture stipul dans le crdit dori"ine, ou les prsents articles.
#n outre, le nom du premier bnficiaire peut Ftre substitu celui du donneur dWordre, mais si
selon le crdit dWori"ine le nom du donneur dWordre doit appara?tre sur un quelconque document
autre que la facture, cette exi"ence doit Ftre respecte.
i- Le premier bnficiaire a le droit de substituer saLses propre$s& facture$s& et traite$s2 en
chan"e de celles du second bnficiaire pour des montants ne dpassant pas le montant initial
stipul dans le crdit et pour les prix unitaires initiaux si le crdit en stipule. Lors dWune telle
substitution de facture$s& $et traite$s2, le premier bnficiaire peut se faire r"ler en vertu du crdit
la diffrence existant, le cas chant, entre saLses propre$s& facture$s& et celles du ou des second$s&
bnficiaire$s&.
LorsquWun crdit a t transfr et que le premier bnficiaire doit fournir saLses propre$s&
facture$s& $et traite$s2 en chan"e des factures $et traites& duLdes second$s& bnficiaire$s& mais quWil
ne le fait pas premire demande, la banque ItransfranteI a le droit de remettre la banque
mettrice les documents reOus en vertu du crdit transfr ! compris laLles facture$s& $et traite$s2
duLdes second$s& bnficiaire$s&, et ce sans encourir de responsabilit envers le premier bnficiaire.
D- Le premier bnficiaire peut demander que le paiement ou la n"ociation soit effectu au$x&
second$s& bnficiaire$s& sur la place oU le crdit a t transfr jusque et ! compris la date
dWexpiration du crdit, moins que le crdit dWori"ine ne spcifie expressment quWil ne peut Ftre
pa! ou n"oci sur une place autre que celle indique dans le crdit. Cela est sans prjudice du droit
du premier bnficiaire de substituer par la suite sa ou ses propres factures et traites celles du ou
des seconds bnficiaires et de rclamer toute diffrence qui lui serait due.

G. A $(&&I'N .K "*'.KI! .K $*N.I!
Article /C A $ession du produit du crdit
Le fait quWun crdit ne soit pas dsi"n comme transfrable nWaffectera pas le droit du
bnficiaire de cder tout droit de crance quWil a obtenu ou pourrait obtenir en vertu de ce crdit,
conformment aux dispositions de la loi applicable.

14%

Cet article vise seulement la cession de crances et non la cession du droit de raliser les
conditions du crdit luiHmFme.


14;

Annexe II
*7#les unifores pour les #aranties contractuelles
)publication n: 123- adoptes, pour la prei7re fois, par le conseil de la $.$.I, le 22M25M1C62,
prei7re dition, AoIt 1C6E, )*vision de 1CC1- $15;&.

Article 1 $%ap dLapplication.
1 Ces r"les sappliquent toute "arantie, cautionnement, sret ou en"a"ement similaire,
quelle que soit son appellation ou sa description d-la "arantie.e qui indique quil est soumis aux
r"les uniformes pour les "aranties de soumission, de bonne excution et de remboursement
d-"aranties contractuelles.e de la chambre de commerce internationale dpublication nK ;%Ge et lient
de ce fait chacune des parties moins quil nait t, expressment, stipul, autrement, dans la
"arantie ou dans tout amendement apport aux dites r"les.
2 Lorsquune de ces r"les est contraire une disposition de la loi applicable la "arantie
laquelle les parties ne peuvent dro"er cette disposition prvaut.

Article 2 .finitions.
<u sens de ces r"les =
a -Qarantie de soumission. dsi"ne un en"a"ement pris par une banque, une compa"nie
dassurances ou une autre partie d-le "arant.e la demande dun soumissionnaire d-le donneur
dordre.e ou pris sur les instructions dune banque, dune compa"nie dassurances ou dune autre
partie habilite cet effet par le donneur dordre d-la partie donnant les instructions.e visHHvis dune
partie a!ant mis un appel doffres d-le bnficiaire.e par lequel le "arant sobli"e en cas de
manquement du donneur dordre aux obli"ations dcoulant de sa soumission effectuer un
versement au bnficiaire dans les limites dun montant indiqu.
b -Qarantie de bonne excution. dsi"ne un en"a"ement pris par une banque, une
compa"nie dassurances ou une autre partie d-le "arant.e la demande dun fournisseur de biens ou
de services ou dun autre entrepreneur d-le donneur dordre.e, ou pris sur les instructions dune
banque, dune compa"nie dassurances ou dune autre partie habilite, cet effet, par le donneur

15;. / Cf. CC+, 'aris, 144;.
14B

dordre d-la partie donnant les instructions.e visHHvis dun acheteur ou dun ma?tre douvra"e d-le
bnficiaire.e par lequel le "arant sobli"e au cas oU le donneur nexcuterait pas dment un contrat
pass entre le donneur dordre et le bnficiaire d-le contrat.e effectuer un versement au
bnficiaire dans les limites dun montant indiqu ou, si la "arantie le prvoit, au choix du "arant,
assurer lexcution du contrat.
c -Qarantie de remboursement. dsi"ne un en"a"ement pris par une banque, une
compa"nie dassurances ou une autre partie d-le "arant.e la demande dun fournisseur de biens ou
de services ou dun autre entrepreneur d-le donneur dordre.e ou pris sur les instructions dune
banque, dune compa"nie dassurances ou dune autre partie habilite, cet effet, par le donneur
dordre d-la partie donnant les instructions.e visHHvis dun acheteur ou dun ma?tre douvra"e d-le
bnficiaire.e par lequel le "arant sPobli"e, au cas oU le donneur dordre omettrait de rembourser,
conformment, aux conditions du contrat conclu entre le donneur dordre et le bnficiaire d-le
contrat.e toute somme ou sommes avance$s& ou pa!e$s& par le bnficiaire au donneur dordre et
non rembourse$s&, par ailleurs, effectuer un versement dans les limites dun montant indiqu.

Article 1 'bli#ations du #arant visA;Avis du bnficiaire.
1 Le "arant ne peut Ftre obli" visHHvis du bnficiaire quen fonction des conditions de la
"arantie et des prsentes r"les et pour un montant ne dpassant pas celui indiqu dans la "arantie.
2 Le montant indiqu dans la "arantie ne sera pas rduit en raison dune excution partielle
du contrat, moins que la "arantie ne le spcifie.
1 Le "arant peut, seulement, invoquer les mo!ens de dfense fonds sur les conditions de la
"arantie ou qui sont accords par les prsentes r"les.

Article / .ate liite des deandes.
3i une "arantie ne spcifie pas la date limite de rception des demandes par le "arant, cette
date limite ddate de validite est rpute fixe =
a (ans le cas dune "arantie de soumission, lissue dune priode de six mois aprs la date
dmission de la "arantie.

14G

b / (ans le cas dune "arantie de bonne excution, lissue dune priode de six mois partir
de la date prvue au contrat pour la livraison ou lachvement des travaux ou aprs tout report de la
dite date, ou un mois aprs lexpiration de toute priode de "arantie stipule dans le contrat, si cette
priode de "arantie est, expressment, couverte par la "arantie de bonne excution.
c (ans le cas dune "arantie de remboursement, lissue dune priode de six mois partir
de la date prvue au contrat pour la livraison ou lachvement des travaux ou aprs tout report de la
dite date.
3i la date de validit tombe un jour fri, elle se trouve, reporte au premier jour ouvrable
suivant.

Article 3 Validit de la #arantie.
1 3i le "arant na reOu aucune demande au plus tard la date de validit, ou si une demande
prsente au titre de la "arantie a t satisfaite de sorte que ne subsiste aucun droit du bnficiaire
ce titre la "arantie cesse dFtre valable.
2 )onobstant les dispositions de l<rticle B, dans le cas des "aranties de soumission =
a Mne "arantie de soumission cesse dFtre valable ds que le bnficiaire a par ladjudication
du march, accept la soumission du donneur dordre de la "arantie et si le contrat crit lexi"e ou
dans lh!pothse oU aucun contrat na t si"n si lappel doffre lexi"e, ds que le donneur dordre
fournit une "arantie de bonne excution ou au cas oU une telle "arantie nest pas requise, ds la
si"nature du contrat par le donneur dordre.
b Mne "arantie de soumission cesse, "alement, dFtre valable si et lorsque le march auquel
elle se rfre est adju" un autre soumissionnaire que ce dernier remplisse ou non les obli"ations
mentionnes au para"raphe %.a du prsent article.
c Mne "arantie de soumission cesse, "alement, dFtre valable au cas oU le bnficiaire
dclare, expressment, quil na pas lintention dadju"er le march.




146

Article 5 *estitution de la #arantie.
Lorsquune "arantie cesse dFtre valable en vertu de ses propres termes et conditions ou des
prsentes r"les, le fait de conserver le document dans lequel est incorpore la "arantie ne confre,
par luiHmFme aucun droit au bnficiaire et celuiHci doit restituer sans dlai le document au "arant.

Article 6 Aendeents aux contrats et #aranties.
1 Mne "arantie de soumission nest valable quau re"ard de la soumission dori"ine du
donneur dordre et ne sapplique pas si un amendement est apport cette soumission et elle nest
pas non plus valable au del de la date de validit indique dans la "arantie ou prvue par les
prsentes r"les, moins que le "arant nait notifi au bnficiaire par crit ou par cable,
tl"ramme ou tlex que la "arantie sappliquerait nonobstant ou que la date de validit nait t
proro"e.
2 Mne "arantie de bonne excution ou de remboursement peut indiquer quelle ne sera pas
valable au re"ard dun quelconque amendement au contrat ou que tout amendement celuiHci
devra Ftre notifi au "arant pour approbation. < dfaut dune telle stipulation, la "arantie est valable
au re"ard des obli"ations du donneur dordre, telles quelles sont indiques dans le contrat et de tout
amendement apport celuiHci. 8outefois, la "arantie ne saurait Ftre valable pour un montant
suprieur celui qui ! est indiqu, ou au del de la date de validit mentionne ou prvue par les
prsentes r"les, moins que le "arant nait notifi au bnficiaire par crit ou par cable,
tl"ramme ou tlex que le montant a t port un chiffre donn ou que la date de validit a t
proro"e.
1 <ucun amendement aux conditions de la "arantie effectu par le "arant ne sera opposable
au bnficiaire sans son accord et au donneur dordre ou la partie donnant les instructions sans
que lun ou lautre, selon, le cas, ait donn son accord.

Article E "rsentation de la deande.
1 Mne demande au titre dune "arantie doit Ftre prsente au "arant par crit ou par cable,
tl"ramme ou tlex, au plus tard la date de validit indique dans la "arantie ou prvue par les
prsentes r"les.

14C

2 (s rception dune demande, le "arant doit, immdiatement, la notifier au donneur ou
la partie donnant les instructions, selon le cas, ainsi que toute documentation fournie lappui.
1 <ucune demande ne sera honore si =
a #lle nest pas formule et reOue selon les dispositions au para"raphe 1 ciHdessus, et
b #lle nest pas ta!e par la documentation vise dans la "arantie ou prvue par les
prsentes r"les, et
c Cette documentation nest pas prsente dans le dlai suivant la rception de la demande
qui prcise la "arantie ou dfaut dPune telle prcision, ds que possible, ou encore, sil sa"it dune
documentation provenant du bnficiaire luiHmFme, au plus tard dans les six mois compter de la
rception de la demande.
#n toute circonstance une demande devra Ftre rejete si la "arantie a cess dFtre valable en
vertu des dispositions quelle contient ou des prsentes r"les.

Article C .ocuentation ; fournir ; lappui de la deande.
3i la "arantie ne spcifie pas la documentation produire lappui de la demande ou indique,
seulement, que le bnficiaire devra prsenter une dclaration faisant tat de sa demande, le
bnficiaire devra fournir =
a (ans le cas dune "arantie de soumission, une dclaration indiquant que la soumission du
donneur dordre a t accepte et que ce dernier soit na pas si"n le contrat, soit na pas soumis de
"arantie de bonne excution comme il tait prvu dans lappel doffres, ainsi quune dclaration
adresse au donneur dordre, confirmant son accord pour soumettre tout diffrend ou toute
rclamation du donneur dordre, tendant se faire rembourser par le bnficiaire tout ou partie de
la somme verse au titre de la "arantie, au tribunal ou linstance arbitrale stipule dans lappel
doffres, ou en labsence dune telle stipulation ou dun autre accord, un arbitra"e, conformment,
au r"lement de la cour darbitra"e de la C.C.+ ou aux r"les darbitra"e de la C.).M.(.C.+, au "r du
donneur dordre.


145

b (ans le cas dune "arantie de bonne excution ou dune "arantie de remboursement, soit
une dcision judiciaire ou une sentence arbitrale justifiant la demande soit lapprobation crite du
donneur dordre concernant la demande et son montant.

Article 12 Loi applicable.
3i la "arantie nindique pas la loi qui la r"it, la loi applicable est celle du lieu dtablissement
du "arant. 3i le "arant a plus dun tablissement, la loi applicable est celle du lieu de la succursale qui
a mis la "arantie.

Article 11 *7#leents des diffrends.
1 8out diffrend dcoulant de la "arantie peut Ftre port devant une instance arbitrale sur la
base dun accord conclu entre le "arant et le bnficiaire selon le r"lement de la cour darbitra"e de
la C.C.+, le r"lement darbitra"e de la C.).M.(.C.+ ou selon tout autre r"lement darbitra"e auquel le
"arant et le bnficiaire se seront refrs.
2 3i un diffrend entre le "arant et le bnficiaire soumis larbitra"e a trait aux droits et
obli"ations du donneur dordre ou de la partie donnant des instructions ces derniers auront le droit
dintervenir dans la procdure darbitra"e.
1 3i le "arant et le bnficiaire nont pas conclu daccord darbitra"e ou accept la
comptence dun tribunal dtermin, tous diffrends sur"issant entre eux propos de la "arantie
seront r"ls, exclusivement, par le tribunal comptent du pa!s du lieu de ltablissement du "arant
ou si le "arant a plus dun tablissement par le tribunal comptent du pa!s de son principal
tablissement ou, au "r du bnficiaire, par le tribunal comptent du lieu de la succursale qui a mis
la "arantie.


144

0iblio#rap%ie
I
'uvra#es Gnraux.
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III
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Chambre )ationale de Commerce de la Nila!a dJran / Eanuel d#xportation, 1455 et 1454.
3ocit interbancaire de formation 3+09, 8echniques bancaires, Jran, 145C.
9atiha 8aleb / 3trat"ie dentreprises et relations de crdit de lon" terme, 0anque / #ntreprise,
Jran, %::%.
9atiha 8aleb / Linternationalisation des activits bancaires et les nouvelles politiques bancaires,
Jran, %::G.
8ravaux du Comit 9ranOais de (.+.', (alloS, 'aris 14C:.

IV
$a%iers
Cahiers <ulpelf uref nK B de %::6.
Cahiers juridiques et fiscaux de lexportation, nK 1 de 1445.

%:1

V
*pertoires.
#nc!clopdie (alloS, (roit +nternational 'riv, %::B.
#nc!clopdie (alloS, 0anques et 0ourse., %::6.
QaSette du palais 14%BH %::6.
Durisclasseur (roit Commercial +nternational, %::G.

VI
!%7ses de doctorat
<ffa[i, 1 Lunification internationale du droit des "aranties indpendantes 2, 8hse, 'aris, 144G.
Duliette Eorel / Earo"er, 1 Les oprations de banque en droit priv international 2, 8hse, 'aris,
%::;.
9atiha 8aleb, 1 Loi dautonomie et contrats bancaires internationaux, en particulier, les crdits
internationaux 2, 8hse, 'aris, 144:.

VII
+oires de +a#ister
9ouSi 0el[heir / Les chques et virements bancaires et leur utilisation comme mo!ens de
pa!ement et pour les transferts transfrontaliers de fonds, en (roit <l"rien, Jran, %::G.
(jamel 8urqui Qoudih / 9inancement des exportations et "aranties du commerce +nternational,
Jran, %::;.
<lexandre \outo"lido / 9inancement priv pour infrastructures publiques, 'aris, %::6.

VIII
Annuaires et *evues.
<nnuaire de l<frique du )ord, %::6.
0anque et droit, nK 66, 1444.
0anque / Ea"aSine, nK 6GC, <vril %::B.
Tevue Commerciale, 1455, 144%.
Tevue (roit des <ffaires +nternationales, nK 1 de 144C et nK %, 6, 5 de %::1.
Tevue #conomie 9ranOaise, nK G1, 1444.
Tevue #conomie et 3ocit, 1456.
Tevue 9inance et (veloppement, Ears %::;.

%:%

Tevue Durisprudence Commerciale, (roit des affaires du RR+K sicle, nK 3pcial, Danvier %::1.
Tevue Durisprudence Commerciale, Les oprations internationales de banque, nK 3pcial, 9vrier
145G.
Tevue / Le Duriste, n
os
B, G, 6, %::6.
Tevue 8iers Eonde, 8ome RRR]++, nK 16G, 1456.

VIII
$odes.
Code Civil <l"rien, 0erti #ditions, <l"er, %:1:.
Code de Commerce <l"rien, 0erti #ditions, <l"er, %:11.
Code 0ancaire <l"rien, 0erti #ditions, <l"er, %:11.
Code Eontaire et 9inancier 9ranOais, #dition Lexis, %::6.
Code de 'rocdure Civile <l"rien, 0erti #ditions, <l"er, %:1:.

,
Internet
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,I
D'*A."
nK % de 145%, nK ; de 1441, nK ; de %::G.

,II
Juotidiens Nationaux dInforation.
Libert, %4L1:L145;, %4L1%L144;, %5 et %4 Jctobre 144B, %4L11L1446.
#L Natan du %4L1:L144%, :%L:GL144G, 1;L:6L144G, %1L1%L1445.





%:;

!able des ati7res.
'a"es
Tsum du Emoire.
3ommaire $plan "nral&
<brviations utilises
+ntroduction Qnrale.
8itre 'rliminaire H Le cadre l"al et r"lementaire des crdits internationaux.
Chapitre + H Les nouvelles institutions et mesures incitatives concernant le financement
des exportations en <l"rie.
3ection + H Les nouvelles institutions concernant le dveloppement des exportations en
<l"rie.
'ara"raphe + H LJffice <l"rien de 'romotion du Commerce #xtrieur $'.T.J.E.#.R&.
< H (ispositions l"ales et missions de lJffice.
0 H Jr"anisation et fonctionnement de lJffice.
C H (ispositions financires.
'ara"raphe ++ H Le fonds spcial pour la promotion des exportations.
< H Les modalits de fonctionnement.
0 H Critres dli"ibilit.
'ara"raphe +++ H Eesures dencoura"ement et de promotion des exportations hors
h!drocarbures = dispense de lobli"ation de dp,t de caution, facilits diverses et
mesures dexonration fiscale.
< H (ispense de lobli"ation de dp,t de caution.
0 H Les facilits diverses.
1K& La vrification des marchandises domicile.
%K& Les suppressions de licences dexportation.
;K& Le dp,t des dclarations en dtail avant lenvoi des marchandises.
BK& Les rductions des prix de transports et services maritimes et ariens.
C H Les mesures dexonration fiscales $8]<, +03, ]9&.
'ara"raphe +] H Certification, a"ra"e, contr,le de la qualit et Label -qualit export..
'ara"raphe ] H Lassurance des oprations dexportation par la Compa"nie <l"rienne
d<ssurance et de Qarantie des #xportations C.<.Q.#.R.
< H Lobjectif et les fondateurs de la C.<.Q.#.R.
0 H Conditions et modalits.
C H Le cadre juridique de fonctionnement de lassuranceHcrdit en <l"rie.

+++
]
]+++
1
16

1C

1C
1C
1C
15
14
14
14
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%G
%G

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( H Le cadre r"lementaire de lassuranceHcrdit lexportation.
# H Les r"les de fonctionnement de lassuranceHcrdit lexportation.
9 H 'rincipes fondamentaux de lassuranceHcrdit lexportation en <l"rie.
a H Les exportations assurables.
b H Les risques viss.
1K& H Les risques couverts
%K& H Les risques exclus.
c H 'riode de couvertures et modalits dindemnisation des sinistres.
1K& H La quotit "arantie.
%K& H Le dlai constitutif du sinistre.
;K& H Le calcul de lindemnit.
d H 'rimes dassurance et modalits de calcul des primes.
e H 9ormes des produits et "aranties de lassurance.
1K& H La police "lobale.
%K& H La police individuelle.
;K& H 'olice crditHacheteur.
BK& H 'olice dassurance prospections, foires, expositions.
Q H Lapport de la C.<.Q.#.R dans le recouvrement des crances sur ltran"er.
^ H Le dispositif l"al relatif lassuranceHcrdit $C.<.Q.#.R&.
a H Le (cret excutif nK 46H%4G du :% Duillet 1446 dfinissant les conditions et modalits
de "estion des risques couverts par lassurance lexportation.
b H (iscrimination, vide juridique, absence de strat"ie.
3ection ++ H Les mesures prises par le secteur bancaire <l"rien en matire de commerce
extrieur.
'ara"raphe + H Lapplication de la r"lementation concernant lexportation en <l"rie.
< H Jbli"ations de domiciliation et effets.
0 H 'roduits exportables.
C H (lai de pa!ement.
( H Eonnaie de facturation et de r"lement.
'ara"raphe ++ H Les mesures incitatives.
1K& H Eesures dencoura"ement.
%K& H <llocation en devises additionnelles.
;K& H +nstitution dun compte #(<C $#xportation (inars Convertibles&.
BK& H (livrance de cartes de crdit.
'a"es
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;6
;6
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GK& H 8ransfert de sommes destines au retrait du cahier de char"es doffres
internationales.
6K& H <dmission temporaire.
CK& H <utres facilits.
'ara"raphe +++ H Les crdits lexportation.
1K& H Le crdit documentaire.
%K& H La remise documentaire.
;K& H Les crdits proprement dits.
< H Les crdits par caisse.
1K& H Les crdits de prfinancement.
%K& H Les avances sur document dexpdition.
;K& / Eobilisation des crances nes sur ltran"er.
0 H Crdits par si"nature.
1K& H Le crdit documentaire irrvocable et confirm.
%K& H <cceptation dune lettre de chan"e.
;K& H <dmission temporaire.
C H Les protocoles financiers "ouvernementaux ou crdits "ouvernementaux.
a H Caractristiques.
b H +ntervention de la banque.
Conclusion du Chapitre +
Chapitre ++ H Le risque de chan"e et la r"lementation bancaire internationale en matire
de protection contre le risque de crdit.
3ection 'rliminaire H (finition du risque de crdit.
3ection + H Le risque de chan"e.
3ection ++ H La r"lementation bancaire internationale en matire de protection contre le
risque de crdit.
Conclusion du Chapitre ++
Chapitre +++ H Les r"les "nrales de solution de conflits de lois en matire bancaire.
3ection + H La Loi applicable en principe la convention bancaire.
'ara"raphe + H 'rincipes Qnraux.
'ara"raphe ++ H Choix exprs ou implicite dune loi pour la convention de banque.
< H Le choix dune loi nationale.
0 H #n cas de silence des parties.

'a"es

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B1
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B;
B;

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G:
G:
G1
G%

%:6


'ara"raphe +++ H 'rminence dans le silence des parties de la loi de la banque comme loi
de lopration bancaire en "nral.
3ection ++ H <pplication de la loi de la banque titre de loi de police.
Conclusion du Chapitre +++.
Conclusion du 8itre prliminaire.
8itre + H Les crdits internationaux par caisse.
Chapitre + H Les crdits de prfinancement des exportations $ court terme&.
3ection + H (finition.
3ection ++ H Caractristiques des crdits de prfinancement.
Conclusion du Chapitre +
Chapitre ++ H Les mobilisations de crances nes sur ltran"er.
3ection + H Les deux r"imes traditionnels.
3ection ++ H La nouvelle approche des banques.
3ection +++ H +ntrFt des EC)# pour les entreprises.
Conclusion du Chapitre ++.
Chapitre +++ H Le Crdit 9ournisseur mo!en et lon" termes $'rincipale modalit de
financement des exportations&.
3ection +H Les conditions.
3ection ++ H LassuranceHcrdit.
Conclusion du Chapitre +++.
Chapitre +] H Le crdit acheteur mo!en et lon" termes $'rincipale modalit de
financement des exportations&.
3ection + H Les principales caractristiques du crdit acheteur.
'ara"raphe + H Les conditions pralables lutilisation du crdit.
'ara"raphe ++ H Les incidences sur le contrat commercial.
'ara"raphe +++ H Lexcution des pa!ements au vendeur.
'ara"raphe +] H Les obli"ations de lexportateur.
3ection ++ H Les conditions de mise en place.
'ara"raphe + H <vant linstitution de la C.<.Q.#.R
'ara"raphe ++ H (epuis la mise en place de la C.<.Q.#.R
Conclusion du Chapitre +].
Chapitre ] H Le -leasin" lexportation. et -la location financire internationale..
3ection + H -Le leasin" lexportation..

'a"es

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GB
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G4
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65
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C:
C:
C:
C1
C1
C%
C;

%:C


'ara"raphe + H 8echnique de financement interne.
< H (finition.
0 H (roits et obli"ations des parties.
1 H (roits du locataire sur lobjet.
% H (roits du locataire l"ard du fabricantHvendeur.
; H (roits du locataire l"ard de la -banque bailleresse..
'ara"raphe ++ H 8echnique de financement transpose aux financements internationaux.
3ection ++ H La location financire internationale.
'ara"raphe + H Les causes de son essor.
< H La discrtion.
0 H La souplesse.
'ara"raphe ++ H 3es risques multiformes.
< H Le risque juridique.
0 H Le risque de chan"e.
C H Le risque fiscal.
Conclusion du Chapitre ]
Chapitre ]+ H -Le 9actorin". ou $l-affactura"e international.&.
1 H ^istorique.
% H )ature.
3ection + H 9onctionnement du -factorin". $ou -affactura"e international.&.
'ara"raphe + H (escription de lopration de -factorin". $ou -affactura"e international.&.
'ara"raphe ++ H Le -factorin". $ou -affactura"e international.& = -+nstrument de
financement..
'ara"raphe +++ H Le -factorin". $ou -affactura"e international.& = -+nstrument de
r"lement..
3ection ++ H Le r"ime juridique du -factorin". $ou -affactura"e international.&.
'ara"raphe + H La convention de -factorin". $ou -daffactura"e international.&.
'ara"raphe ++ H La -convention de crdit..
< H Comparaison avec le -mandat..
0 H Comparaison avec -lassurance H crdit..
C H Comparaison avec -lavance sur bordereaux..
( H Comparaison avec -lescompte..
# H -3pcificit. du -factorin". $ou -affactura"e international.&.

'a"es
C;
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CB
CB
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5C

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4:
4:
4%
4%
4;
4B
4B
46

%:5


'ara"raphe +++ H Les rapports juridiques des parties.
< H Les rapports entre adhrent et factor.
1 H Jbli"ations et "aranties de ladhrent.
% H (roits et devoirs du factor.
0 H Les rapports entre factor et dbiteur.
3ection +++ H Le r"ime fiscal du -factorin". $ou -affactura"e international.&.
Conclusion du Chapitre ]+.
Conclusion du 8itre +.
8itre ++ H Les crdits internationaux par si"nature.
Chapitre + H Les en"a"ements cambiaires $crdit par acceptation et aval&.
3ection + H Le crdit par acceptation.
3ousH3ection + H Les formes du crdit par acceptation.
'ara"raphe + H Le crdit par acceptation lintrieur de l<l"rie.
'ara"raphe ++ H Le crdit par acceptation limportation internationale.
'ara"raphe +++ H Le crdit dacceptation lexportation.
3ousH3ection ++ H Les conditions de demande du crdit par acceptation.
'ara"raphe + H Concernant le dbiteur.
'ara"raphe ++ H Concernant le fournisseur.
3ousH3ection +++ H Les mcanismes du crdit par acceptation.
3ection ++ H Laval.
'ara"raphe + H Conditions de fond et de forme.
'ara"raphe ++ H #ffets de laval.
3ousH3ection + H L<val bancaire.
3ousH3ection ++ H L<val en pension.
'ara"raphe + H (finition.
'ara"raphe ++ H T"ime juridique
Conclusion du Chapitre +.
Chapitre ++ H Le cautionnement bancaire.
3ection + H Lutilisation du cautionnement bancaire.
'ara"raphe + H #n matire fiscale.
'ara"raphe ++ H #n matire douanire.
'ara"raphe +++ H Les cautions "arantissant lexcution dun march.
'ara"raphe +] H Les cautions professionnelles.

'a"es
45
45
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11G
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11C
11C
11C
115
115

%:4


3ection ++ H T"ime juridique du cautionnement bancaire.
'ara"raphe + H Conditions de forme.
'ara"raphe ++ H Tapports entre la banque et le crancier.
'ara"raphe +++ H Tapports entre la banque et son client.
Conclusion du Chapitre ++
Chapitre +++ H Le crdit documentaire.
3ection + H Ecanismes du crdit documentaire $1 Crdoc 2 et 1 lettre de crdit 3tandH
b! 2&.
3ection ++ H 8!pes de crdits documentaires $pouvant Ftre combins entre eux&.
3ection +++ H (ure.
3ection +] H Eodes de Talisation.
3ection ] H T,les des banques.
3ection ]+ H 3chma simplifi dune opration de crdit documentaire.
3ection ]++ H Eodle de (emande douverture de crdit documentaire.
Conclusion du Chapitre +++.
Chapitre +] H Les "aranties bancaires internationales
3ection 'rliminaire H ^istorique et premiers textes <l"riens concernant la "arantie
bancaire internationale.
'ara"raphe + H ^istorique.
'ara"raphe ++ / 'remiers 8extes <l"riens.
3ection + H Qaranties dlivres au profit de lacheteur.
'ara"raphe + H Caution de soumission.
'ara"raphe ++ H Caution de restitution dacompte $advance pa!ement bond&
'ara"raphe +++ H Caution de bonne excution ou de bonne fin $'erformance 0ond&.
'ara"raphe +] H Caution de libration de retenue de "arantie.
3ection ++ H Qaranties pouvant Ftre exi"es par lexportateur.
3ection +++ H Cheminement t!pe dune opration dexportation "arantie au niveau de la
banque.
1K& H Tensei"nements commerciaux sur le partenaire potentiel et la r"lementation du
pa!s de ce dernier.
%K& H 3oumission.
a& H Jn peut assister le client dans la rdaction de loffre pour la partie financement.
b& H Auant la mise en place de la caution de soumission pour les pa!s qui lexi"eraient.

'a"es
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115
115
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1;B
1;G
1;G

1;6

1;6
1;6
1;6
1;6

%1:

;K& H Lors de la n"ociation du contrat.
a& H La banque assiste son client
b& H la banque n"ocie, en outre, sa propre convention de crdit sil sa"it dun crditH
acheteur ou dun crdit li"ible aux crdits "ouvernementaux.
BK& H <prs finalisation du contrat commercial et de la convention de crdit.
a& H (omiciliation du contrat
b& H Eise en place des "aranties $restitution dacompte, bonne fin&.
c& H Tapatriement de lacompte, sil ! a lieu.
d& H Eise en place dun crdit de prfinancement si ncessaire.
e& H Eise en place du crdoc prvu par le contrat.
GK& / Talisation de lopration dexportation.
a& H 'a!ement au client de la tranche prvue cash.
b& H Tception des documents dexpdition.
c& H 'a!ement subsquent sur crdit.
Conclusion du Chapitre +].
Chapitre ] H Les r"les de conflits de lois a!ant vocation r"ir la "arantie autonome et
les T"les Mniformes de la CC+ relatives aux "aranties sur demande.
3ection + H Les T"les de conflits de lois a!ant vocation r"ir la "arantie autonome.
3ection ++ H Les T"les Mniformes de la CC+ relatives aux "aranties sur demande.
Conclusion du Chapitre ]
Chapitre ]+ H La lettre de "arantie pour absence de connaissement.
3ection + H Le connaissement maritime = titre de transport.
3ection ++ H Lmission de la lettre de "arantie.
'ara"raphe + H 3on contenu.
< H La forme.
0 H Les mentions.
C H Mn cautionnement solidaire ou un en"a"ement de pa!er premire demande.
( H LWobli"ation de restitution du connaissement.
# H Lobli"ation de pa!er une somme indtermine.
9 H LWabsence de dtermination de la dure.
'ara"raphe ++ H Les relations entre les parties.
< H La relation donneur dWordreHbnficiaire.
0 H La relation donneur dWordreH"arant.
C H Les relations "arantHbnficiaire.

1;6
1;6

1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;C
1;5

1B:
1B:
1B1
1B%
1B;
1B;
1BB
1BG
1BG
1B6
1B6
1B6
1BC
1B5
1B5
1B5
1B4
1G:

%11

Conclusion du Chapitre ]+
Conclusion du 8itre ++.
Conclusion Qnrale.
<nnexe + H T"les et usances Mniformes de la C.C.+ relatives aux Crdits (ocumentaires,
'ublication CC+ nK G::, rvision de 144;
<nnexe ++ H T"les uniformes pour les "aranties contractuelles $publication nK ;%G&
adoptes, pour la premire fois, par le conseil de la C.C.+, le %:L:6L14C:, premire
dition, <ot 14C5 $Tvision de 144;&
0iblio"raphie
+ H Juvra"es Qnraux.
++ H Juvra"es spciaux.
+++ H Eono"raphie.
+] H Cahiers
] H Tpertoires.
]+ H 8hses de doctorat
]++ H Emoires de Ea"ister
]+++ H <nnuaires et Tevues.
]+++ H Codes.
R H +nternet
R+ H DJT<('
R++ H Auotidiens )ationaux d+nformation.
8able des matires

1G1
1G%
1G;

1GG


14;
144
144
144
%::
%::
%:1
%:1
%:1
%:1
%:%
%:%
%:%
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%:;



Rsum.
Les banques jouent un rle essentiel dans les changes internationaux, et spcialement pour toutes les
prestations montaires quils impliquent. Ces oprations seront des paiements, pour lesquels les banques
raliseront des transferts de devises, des changes, et couvriront ventuellement les risques de ces
changes. Ce seront aussi et surtout des crdits quils soient consentis en dinars, ou en devises, des
exportateurs ou des importateurs, court, moyen ou long terme, quils soient lis des oprations
commerciales ou quils ralisent des financements internationaux indpendants. Ce seront enfin les
divers types de garanties que les banques consentent pour ces paiements ou ces crdits, garanties
souvent lies troitement aux instruments utiliss, comme dans le crdit documentaire, et parfois
donnes par des banques spcialises, ou des organismes non bancaires. Pour les entreprises et les
institutions financires, les activits commerciales internationales : (importations, exportations,
investissements de projets internationaux) sont une source de contraintes et dopportunits. Des
techniques financires spcifiques sont progressivement apparues pour attnuer les premires et tirer
profit des secondes. Elles forment aujourdhui un ensemble bien structur en constant
renouvellement.Notre tude contribue une meilleure comprhension de ces contraintes, opportunits et
techniques et sefforce de trouver une qualification juridique approprie aux crdits internationaux non
lis directement au financement dune exportation spcifique, malgr leur ambigut (premire
problmatique). Linternationalisation des activits bancaires y compris les plus courantes a conduit les
lgislateurs nationaux multiplier les textes qui ont une incidence sur les oprations internationales de
banque ou qui visent directement les rglementer. A cet interventionnisme lgislatif sajoute
lintensification de la prise en compte, directement, des oprations internationales de banque
(notamment de crdit) dans les instruments internationaux. Il en rsulte un extraordinaire
enchevtrement des rgles de droit applicables aux oprations internationales de banque crant ainsi des
problmes juridiques indits. Ces diffrentes oprations sont soumises aux principes gnraux qui
rgissent les contrats en droit international. Notre tude rappelle ces principes gnraux, examine les
crdits internationaux et en tire les consquences.
Mots Clefs :
Banque; Echange Economique; Contrat; Financement; Crdit; Paiement; Transfert;
Risque; Garantie; Opration Commerciale.