Você está na página 1de 249

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE A MOLDOVEI

Cu titlu de manuscris
C.Z.U.: 005:336.713(478)(043)



CROITORU ALIONA




IMPLICAII MANAGERIALE N SPORIREA
COMPETITIVITII BNCILOR COMERCIALE



08.00.05. ECONOMIE I MANAGEMENT
(N ACTIVITATEA BANCAR)



Tez de doctor n economie






Conductor tiinific: _____________ Popa Andrei, doctor habilitat,
confereniar universitar


Autor: _____________ Croitoru Aliona





CHIINU, 2013
2















Croitoru Aliona, 2013
3



CUPRINS:

ADNOTARE (romn, rus, englez) 5
LISTA ABREVIERILOR UTILIZATE 8
INTRODUCERE 10

1. SINTEZA TEORETIC PRIVIND COMPETIIA I
COMPETITIVITATEA N ACTIVITATEA BANCAR CONTEMPORAN
17

1.1. Actualitatea abordrilor conceptuale ale pieei, competiiei i competitivitii n tiina
economic i managerial contemporan 17
1.2. Sinteza problemelor teoretice cu privire la determinarea naturii competitivitii
bncilor comerciale 27
1.3. Domeniul implicaiilor manageriale n sporirea competitivitii bancare ca parte
integrant a managementului performant 38
1.4. Concluzii la capitolul 1 51

2. PARTICULARITILE NAIONALE I PREMISELE CRERII
RELAIILOR COMPETITIVE N SISTEMUL BANCAR AUTOHTON 53
2.1. Evoluii recente privind modernizarea infrastructurii pieei bancare din Republica
Moldova 53
2.2. Determinantele competitivitii bncilor comerciale moldoveneti 64
2.3. Natura i nivelul concentrrii pe baz de performane n sectorul bancar naional 73
2.4. Concluzii la capitolul 2
90

3. INSTRUMENTARUL MANAGERIAL DE CRETERE A PERFORMANELOR
COMPETITIVE N BNCILE COMERCIALE DIN REPUBLICA MOLDOVA 91
3.1. Cadrul managerial de implementare a instrumentelor concureniale de gestiune n
activitatea bancar 91
3.2. Modelele econometrice privind implicaiile manageriale asupra competitivitii n
sectorul bancar autohton 103
3.3. Direciile strategice i limitrile inerente ale adncirii performanei managementului
bancar i sporirii competitivitii bncilor moldoveneti 118
3.4. Concluzii la capitolul 3 125

CONCLUZII GENERALE I RECOMANDRI 127
BIBLIOGRAFIA
131
ANEXE
144
Anexa 1. Aspecte multicriteriale de analiz complex a pieei i concurenei 145
Anexa 2. Accepiuni teoretice privind definirea competitivitii organizaionale 147
Anexa 3. Programe de cretere economic i stimulare a competitivitii n Republica
Moldova 152
Anexa 4. Elemente ale gestiunii competitivitii n activitatea bancar 154
Anexa 5. Fundamente teoretice privind competitivitatea n sectorul bancar 165
Anexa 6. Aspecte metodologice de evaluare a competitivitii economice 166
Anexa 7. Metodologia ierarhizrii i determinrii puterii de pia a bncilor comerciale
n sectorul bancar naional 171
Anexa 8. Delimitri ale puterii de pia a bncilor n sistemul bancar autohton 172
Anexa 9. Concentrarea activitii de creditare pe categorii de bnci n sistemul bancar
naional 174
Anexa 10. Reprezentare comparativ a evoluiei cotei creditelor n activele bilaniere ale
bncilor comerciale moldoveneti 176
Anexa 11. Determinantele cantitative i calitative ale activitii de creditare a bncilor 177
4



comerciale moldoveneti
Anexa 12. Determinantele structurale n activitatea de creditare a bncilor comerciale
moldoveneti 179
Anexa 13. Principii de evaluare a bncilor comerciale n baza ratingului de poziie 185
Anexa 14. Indicatorii reprezentativi ai pieei naionale a depozitelor bancare 188
Anexa 15. Analiza structural a pieei depozitelor n sectorul bancar naional 191
Anexa 16. Determinantele calitative i cantitative ale poziionrii bncilor comerciale pe
piaa depozitelor la nivel naional 192
Anexa 17. Evaluarea potenialului de atragere a resurselor depozitare n bncile
autohtone 193
Anexa 18. Dinamica indicatorilor de lichiditate n sectorul bancar naional 194
Anexa 19. Dinamica indicatorilor privind veniturile totale i profitabilitatea n sectorul
bancar al Republicii Moldova 195
Anexa 20. Evoluia structural a veniturilor instituiilor bancare din Republica Moldova 197
Anexa 21. PCO i nivelul de acumulare al profitului net n bncile comerciale autohtone 200
Anexa 22. Eficiena activitii personalului n sectorul bancar naional 201
Anexa 23. Dinamica cheltuielilor globale n sectorul bancar naional 202
Anexa 24. Evoluia structural a cheltuielilor bncilor comerciale din Republica Moldova 205
Anexa 25. Dinamica cheltuielilor cu dobnda n bncile comerciale moldoveneti 209
Anexa 26. Repere generale de cuantificare a performanelor bncilor autohtone n context
regional 210
Anexa 27. Reprezentarea comparativ a GIF i a GMSB n context regional 212
Anexa 28. Prezena pe pia, gradul de dispersie teritorial i evoluia scriptic a
numrului de angajai n sectorul bancar autohton 213
Anexa 29. Eficacitatea activitii sistemului de pli cu carduri n sectorul bancar
autohton 216
Anexa 30. Gradul de concentrare al principalelor bnci autohtone pe piaa cardurilor
bancare 219
Anexa 31. Indicatorii cantitativi i calitativi ai operaiunilor agregate pe piaa cardurilor
bancare din Republica Moldova 221
Anexa 32. Evaluarea RPBRCS n baza HCI a bncilor comerciale autohtone 223
Anexa 33. PBI a bncilor moldoveneti 228
Anexa 34. NCSB pe piaa naional a transferurilor rapide de bani 229
Anexa 35. Indicatorii generali ai RPB 231
Anexa 36. Indicatorii globali ai eficienei n activitatea bancar 232
Anexa 37. Abordarea generic a determinanilor competitivitii n sectorul bancar
naional n perioada ante i postcriz economic i financiar nternaional 233
Anexa 38. Subsistemele de gestiune ale MSC 236
Anexa 39. Rezultatele aplicabilitii Modelului Panzar and Rosse n sistemul bancar
naional 237
Anexa 40. Schema atacului raider asupra Bncii de Economii S.A. 243
Anexa 41. Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC Mobiasbanca Groupe
Socit Gnrale S.A. 244
Anexa 42. Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC Victoriabank S.A. 245
Anexa 43 Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC EuroCreditBank S.A. 246
DECLARAIA PRIVIND ASUMAREA RSPUNDERII 247
CURRICULUM VITAE 248
5



ADNOTARE

Numele i prenumele autorului: Croitoru Aliona
Titlul tezei: Implicaii manageriale n sporirea competitivitii bncilor comerciale
Gradul tiinific solicitat: tez de doctor n economie
Localitatea: Chiinu
Anul perfectrii tezei: 2013
Structura tezei: introducere, trei capitole, concluziile generale i recomandri, bibliografie din 254
de titluri, 43 anexe, 130 pagini de text de baz, 40 figuri, 18 tabele i 22 formule.
Numrul de publicaii la tema tezei: rezultatele obinute sunt publicate n 21 de lucrri tiinifice.
Cuvintele-cheie: banc; mediu competitiv bancar (MCB); (neo)competitivitate; abordarea
structural i nestructural; HCI; HPB; PBI; PCO; CCP; IRP; NCSB; HP; MSC; SSGC .a.
Domeniul de studiu: Specialitatea - 08.00.05. Economie i Management (n activitatea bancar).
Scopul i obiectivele lucrrii constau n aprofundarea i dezvoltarea principiilor teoretice,
metodologice i aplicative de instrumentare i gestiune a performanelor competitive n activitatea
bncilor comerciale prin prisma implicaiilor asupra relaiilor de pia bancar la nivel naional.
Noutatea i originalitatea tiinific a tezei rezid n complementarizarea viziunilor asupra
conceptelor de pia, competiie i competitivitate; delimitarea etapelor n evoluia noiunii de
competitivitate; argumentarea necesitii de a introduce n circulaie termenii de neocompetiie i de
avantaje neocompetitive; analiza infrastructurii bancare naionale; identificarea premiselor de
sporire a competitivitii bncilor comerciale din Republica Moldova; definirea abordrilor
manageriale n activitatea bancar; argumentarea utilizrii criteriilor noi pentru partajarea bncilor
pe categorii n funcie de puterea de pia; aplicarea teoriilor structurale i nestructurale la realizarea
calculelor econometrice cu privire la evaluarea naturii competitivitii n sectorul bancar naional;
elaborarea unui instrumentar managerial complex de determinare a competitivitii organizaiilor
bancare (abordarea factorial 10C, HCI, HPB, NCSB, CCP) i mbogirea, ntr-o msur
considerabil, a limbajului economic de specialitate prin introducerea conceptelor de: MCB, PCO,
PBI, SSGC, MSC .a.
Problema tiinific important soluionat n tez const n elaborarea i dezvoltarea
instrumentarului managerial (Abordarea Compozit 10 C; NCSB; HPB; HCI; IRP .a.) i a
aplicrii modelor econometrice structurale i nestructurale de sporire a competitivitii bncilor.
Semnificaia teoretic. Teza se impune printr-un instrumentar teoretic i metodologic dezvoltat ce
se refer la domeniul managementului bancar i la problemele manageriale de sporire a
competitivitii bncilor.
Valoarea aplicativ a lucrrii rezid n importana materialele consultate, expuse i valorificate n
tez, ct i n contribuia proprie a autorului, care pot fi utilizate de ctre BNM; managerii,
specialitii, experii i analitii bancari, cadrele didactice i cercettorii n domeniul de investigaie
tiinific.
Implementarea rezultatelor tiinifice. Mai multe bnci comerciale autohtone, precum BC
EuroCreditBank S.A., BC Victoriabank S.A., i BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale
S.A. au apreciat pozitiv rezultatele prezentate n lucrare, menionnd importana temei de cercetare
i a studiului realizat pentru dezvoltarea n viitor a strategiilor i a politicilor bancare, fapt atestat de
certificatele de implementare conferite de ctre acestea n perioada studiilor de doctorat.
6





, :
:

:
: .
: 2013
: , , ,
254 , 43 , 130 , 40 , 18 ,
22 .
: 21 .
: ; (); ();
; ();
(); ();
(); ();
(); ();
(); (),
() .
: - 08.00.05. (
).
,


.

, ;
; ;
;
;
;

;

( --, -
); (
10; ; ; ; );
: , , , , .


( 10; ; ; ; .),

.


.

, ,
, , , ,
,
.
:
(B EuroCreditBank S.A., BC Victoriabank S.A., BC
Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A.)
,
.

7



ANNOTATION

Authors name and surname: Croitoru Aliona
Title of the thesis: Managerial implications in increasing competitiveness of commercial banks
Requested scientific degree of the thesis is to obtain the PhD degree in economy
City: Chisinau
The year of perfecting thesis: 2013
The structure of the thesis includes introduction, three chapters, general conclusions and
recommendations, bibliography consisting of 254 titles, 43 appendixes, and 130 pages of main text,
40 figures, 18 tables and 22 formulas.
Number of publications on the thesis theme: the obtained results were published in 21 scientific
papers.
Keywords: bank; banking competitive environment (BCE), (neo)competitiveness; structural and
non-structural approaches; interbanking correspondence map (ICM); enterprise banking market
map (EBMM); international banking presence (IBP); organizational competitive potential (OCP);
cumulative market share (CMS); residual performance indicator (RPI); level of concentration in the
banking system (LCBS); map of performances (MP); systemic management of competitiveness
(SMC); strategic system of management of competitiveness (SSMC) etc.
Research field: Specialty - 08.00.05. Economy and Management (in the banking activity)
The purpose and objectives of research are focused on developing theoretical, methodological
and applicative principles of instrumentation and management of performances of Moldavian
commercial banks and the use of them in order to analyze autochthone banking market
infrastructure and premises enhance the competitiveness of commercial banks.
Scientific innovation and originality of work resides in a complex analysis of theories about
market, competition and competitiveness; identification of main stages of the concept evolution of
competitiveness and introducing the neocompetitiveness term by the author; analyze of national
banking infrastructure and identification of the premises to enhance the competitiveness of
commercial banks in Moldova; introduction of the precepts defining managerial implications and
approaches in the field of banking management; identification of criteria determining the
delimitation of autochthone banks into four categories according to balance sheet assets held;
development of new management tools (factorial model Composite Approach 10 C;; ICM;
EBMM LCBS; CMS etc.) useful for managers of commercial banks and development of
econometric models on the evaluation of the local banking market power (SCP paradigm,
Efficiency hypothesis, Panzar and Rosses Model); enrichment, to a considerable extent, a
specialized economic language by introducing the concepts of: BCE, OCP, IBP, SSMC, SMC etc.
The important scientific problem solved in the thesis consists in development of new
management tools for assessing the competitiveness of Moldavian commercial banks (Composite
approach 10 C; LCBS; EBMM; ICM; RPI etc.) and the application of structural and non-structural
econometric models to enhance the competitiveness of banks.
As theoretical significance of this paper is a diversity of theoretical and methodological developed
tools referring to bank management and managerial issues to enhance the competitiveness of banks.
The applicative value of thesis consist of material importance accessed, displayed and used in the
thesis and the author's own contribution, which can be used by NBM, managers, specialists,
analysts and banking experts, teachers and researchers in the field of scientific investigation.
The implementation of scientific results was accepted by several commercial banks, including
B.C EuroCreditBank S.A., BC Victoriabank S.A., BC Mobiasbanca - Groupe Socit
Gnrale S.A. who are positively appreciated the importance of the research theme and,
respectively, the applied value of theses in drawing future strategies and banking policies, this fact
being attested by implementation certificates provided by them during the doctoral studies.


8



LISTA ABREVIERILOR:

ABM Asociaia Bncilor din Moldova
ATM Automated teller machine sau cash dispencer; bancomat
BACEE Grupului Supraveghetorilor Bancari din Europa Central i de Est
BC Banc Comercial
BCE Banca Central European
BCN Bnci Centrale Naionale
BIC Birou al Istoriilor de Credit
BNM Banca Naional a Moldovei
BNS Biroul Naional de Statistic
CAAMPL O variant a sistemului de rating i avertizare timpurie CAMEL
CCP Cota Cumulativ de Pia (elaborat de autor)
CDN Sistemul de compensare cu decontare pe baz net
CNG Credit nonguvernamental
CNPF Comisia Naional a Pieei Financiare
CNT Capital Normativ Total
DBTR Sistemul de decontare pe baz brut n timp real
FNGCIMM Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru MM
FGDSB Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar
FMI Fondul Monetar Internaional
G Grad de ndatorare
GIF Grad de Intermediere Financiar
GDE Grad de Deschidere ctre Exterior al sectorului bancar (elaborat de autor)
GDSB Grad de Dezvoltare al Sectorului Bancar (elaborat de autor)
GME Grad de Monetizare a Economiei
GMSB Grad de Monetizare al Sistemului Bancar (elaborat de autor)
GRMB Grad de Reprezentativitate al Marjei Bancare (elaborat de autor)
GSCO Gestiunea Sistemic a Competitivitii Organizaiei (elaborat de autor)
GUA Grad de utilizare al activelor bancare
HCI Harta de Coresponden Interbancar (elaborat de autor)
HHI Herfindahl-Hirschmann Index
HP Harta Pieei ntreprinderilor
HPB Harta Pieei ntreprinderilor Bancare (elaborat de autor)
HP Harta Performanelor (elaborat de autor)
IBU, IBR Infrastructur Bancar Unic/ Infrastructur Bancar Regional (elaborat de
autor)
IE Ipoteza Eficienei
9



IO, NIO, NEIO Industrial Organization/ New IO/ New Empirical IO
IP Indicator de Performan (elaborat de autor)
IRP Indicator Rezidual de Performan (elaborat de autor)
LCR, NSFR Liquidity Coverage Ratio/ Net Stable Funding Ratio
MBD, MBF,
MBV
Modelul Bncii Dividende/ Modelul Bncii Fragmentare/ Modelul Bncii
Virtuale
MCB Mediu Concurenial Bancar (elaborat de autor)
MES Mecanismul European de Stabilitate
MSC Managementul sistemic al competitivitii (elaborat de autor)
NIM Net Interest Marge
NCSB Nivel de Concentrare n Sistemul Bancar (elaborat de autor)
OECD Organizaia Economic pentru Cooperare i Dezvoltare
OM Organizaie de microfinanare
PCO Potenialul de Competitivitate al Organizaionale (elaborat de autor)
PBI Prezena Bancar Internaional (elaborat de autor)
PIB Produsul Intern Brut
POS terminal Point of sales devices
PR Modelul Panzar i Rosse
ROA, ROE Rentabilitatea activelor/ Rentabilitatea capitalului
RPB Ratingul Performanei Bancare (elaborat de autor)
RPBRCS Rata Participrii Bncilor n Reeaua de Coresponden Strin (elaborat de
autor)
RPN Rata profitului net
SAPI Sistemul automatizat de pli interbancare
SBI Sistem Bancar Integrat (elaborat de autor)
SEBC Sistemul European al Bncilor Centrale
SDC Sistem Determinist Compozit (elaborat de autor)
SIRF Sistem Internaional de Raportare Financiar
SSGC, SSGCB Sistemul Strategic de Gestiune a Competitivitii / Sistemul Strategic de Gestiune
a Competitivitii Bncii (elaborat de autor)
S-C-P Paradigma Structur-Comportament-Performan
UE Uniunea European
WEF Forumul Economic Mondial
ZBL Zon Bancar Liber (elaborat de autor)
ZBN Zon Bancar Naional (elaborat de autor)
ZBR Zon Bancar Regional (elaborat de autor)
ZBRS Zon Bancar cu Regim Special (elaborat de autor)
10



INTRODUCERE

Actualitatea i importana problemei abordate. Analiza implicaiilor manageriale n
vederea crerii unui mediu competitiv n activitatea bncilor comerciale este un subiect actual i de
interes larg, dat fiind faptul c n condiiile globalizrii i ale reconfigurrii continue a industriei
bancare, la nivel mondial, fortificarea poziiilor bncilor pe pia a devenit o cerin indispensabil.
Toate acestea, au rezultat dintr-un ir de procese, precum: internaionalizarea sistemului bancar la
scar mondoeconomic, ntre anii 1960-1985; ptrunderea bncilor din Europa i SUA n Japonia,
Pacific i America de Sud; crearea unor condiii favorabile de expansiune bancar, n anii 90, n
fostele economii de comand, din Europa Central i de Est etc. O nou provocare n consolidarea
relaiilor de pia a bncilor i susinerea progresului acestora, n plan competitiv, a intervenit n
urma crizei recente, de natur economic i financiar internaional, dat de amprentele creia au
fost imprimate de falimentul unor bnci notorii, precum i de eforturile colosale ale unor state
dezvoltate de a-i salva economiile n prag de colaps.
n Republica Moldova, odat cu obinerea independenei statale, o importan deosebit s-a
acordat mbuntirii performanelor sectorului bancar autohton ca parte a sistemului financiar
global. Astfel, efectul restructurrilor produse, dezvoltarea dinamic a infrastructurii, dar i
consolidarea treptat a relaiilor de pia n sectorul bancar au permis dezvoltarea i alinierea
acestuia la normele de funcionalitate valabile la scar internaional. n prezent, toate 14 bncile
moldoveneti aflate pe pia sunt considerate a fi funcionale, cota investiiilor strine n capitalul
bancar depete 70 la sut, iar indicii de lichiditate i de suficien a capitalului ponderat la risc se
nscriu n limitele stabilite prin legislaie. Totodat, nu pot fi trecute cu vederea un ir de probleme
din interiorul sistemului, care influeneaz bncile comerciale, i anume: consecinele date de
falimentul a dou bnci autohtone, din anul 2009 i, respectiv, 2012; cota global impuntoare a
creditelor neperformante i pragul de peste 15 la sut atins n anii postcriz; dificultile n
activitatea BC Banca de Economii S.A. ca instituie parial gestionat de stat; caracterul repetabil
al atacurilor raider asupra unor importante bnci din sistem .a. Aadar, dei procesul instituirii unor
relaii concureniale sntoase pe piaa bancar naional a fost ntr-o evoluie ascendent,
necesitatea crerii unor premise generatoare de efecte pozitive asupra competitivitii sistemului
bancar autohton, pe termen mediu i lung, rmne un deziderat absolut la nivel micro-, mezo- i
macroeconomic. Deci, sporirea performanelor n domeniul bancar vizeaz nu numai
sustenabilitatea politicilor, n aceast direcie, adoptate stat i alte instituii abilitate, avnd n vedere
caracterul i rolul pe care l au bncile n creterea economic i progresul general, dar i aportul pe
care l au implicaiile manageriale n creterea eficienei procesului de gestiune al bncilor.
La finele anilor 90, bankingul sau tiina despre arta implementrii, n condiii optime de
eficacitate i eficien, a noilor principii i metode de administrare a bncilor comerciale i lrgete
11



profilul i aria de aplicabilitate, att din punct de vedere teoretic, ct i ca activitate practic.
Aadar, prin specificul su, managementul performanelor bancare a generat n arealul su de
cuprindere unele dintre cele mai interesante teme de investigaie tiinific, iar literatura de
specialitate, n ansamblu, este foarte bogat n studii asupra funcionalitii bncilor i a sistemelor
bancare. Astfel, la alegerea temei tezei de cercetare tiinific i identificarea problemelor de
cercetare s-a inut cont de rezultatele investigaiilor anterioare n sfera competitivitii
organizaiilor, dar i a bncilor, n particular. n acest context, un interes deosebit a constituit
aportul tiinific al savanilor autohtoni, precum: Belostecinic G., Hricev E., Cobzari L., Enicov I.,
Bumachiu E., Grigori C., Cociug V., Casian A., urcanu O., Bulgac C., Cucu M. .a., care au
aprofundat viziunile autorului asupra competitivitii i, respectiv, a managementului bancar, n
condiiile actuale de dezvoltare ale Republicii Moldova. O nsemntate aparte l-au avut i o serie de
lucrri recente, aprute n perioada 2008-2011, axate pe dezvluirea unor probleme importante care
vizeaz, la moment, sistemul bancar naional, ntre care: Piaa serviciilor financiare n Moldova. O
prezentare a depozitelor i mprumuturilor destinate persoanelor fizice. (Scutaru T., 2008);
Analiza diagnostic a sistemului bancar moldovenesc n contextul semnrii Acordului de Liber
Schimb Aprofundat i Comprehensiv cu UE. (Lupuor A. i Babin A., 2011); Fenomenul
raidurilor corporative n Republica Moldova: analiza factorilor determinani din cadrul legal.
(Chetruc V., 2011); Despre prelurile corporative ostile. (Prohnichi V., 2011) .a.
n pofida celor expuse mai sus, menionm c, la nivel naional, nu au fost ntlnite
investigaii tiinifice ale cror obiect de cercetare s cuprind abordri i viziuni moderne privind
managementul competitivitii bancare. Pe aceast baz, lucrarea dat cuprinde un ansamblu de
instrumente de investigare a cilor de sporire a competitivitii bncilor. Deci, aspectele teoretice,
metodologice i aplicative, dezvluite n tez, au vizat problemele i oportunitile de cretere a
performanelor competitive ale bncilor comerciale din Republica Moldova, la etapa actual de
dezvoltare a sistemului bancar autohton, avnd n vizor intervalele de timp 2006-2008 i 2009-
2011, adic anii de pn la i, respectiv, cei care au urmat imediat dup criza recent, economic i
financiar internaional.
Scopul i obiectivele tezei. Scopul tezei const n aprofundarea i dezvoltarea principiilor
teoretice, metodologice i aplicative de instrumentare i gestiune a performanelor competitive n
activitatea bncilor comerciale prin prisma implicaiilor de management asupra relaiilor de pia
bancar, la nivel naional.
Scopul a condiionat nivelul i gradul de realizare a urmtoarelor obiective:
1. Aprofundarea investigaiilor tiinifice asupra conceptelor de pia, competiie, competitivitate,
management al competitivitii etc., i adaptarea acestora contextului managerial de gestiune a
performanelor competitive ale bncilor;
12



2. Analiza metodelor de evaluare a competitivitii firmei i oferirea unor abordri specifice de
investigare a competitivitii ntreprinderilor financiar-bancare;
3. Analiza infrastructurii bancare din Republica Moldova i studierea procesului de constituire i
consolidare a relaiilor concureniale de pia n sectorul bncilor comerciale autohtone;
4. Elaborarea unui instrumentar managerial inovativ de evaluare a unor activiti determinante n
sporirea competitivitii bncilor comerciale moldoveneti;
5. Aplicarea unor modele econometrice, recunoscute pe plan internaional, n vederea stabilirii
naturii legturii existente, la moment, ntre structura pieei bancare, comportamentul pe pia al
bncilor i, respectiv, performanele acestora, la nivel de sector bancar autohton;
6. Determinarea principalelor direcii strategice i a limitrilor inerente n perspectiva creterii
competitivitii bncilor comerciale moldoveneti, pe plan naional i internaional.
Noutatea tiinific a tezei rezid n:
1. Complementarizarea viziunilor asupra conceptelor de pia, competiie i competitivitate,
delimitarea etapelor n evoluia noiunii de competitivitate i argumentarea necesitii de a introduce
n circulaie termenii de neocompetiie i de avantaje neocompetitive.
2. Analiza infrastructurii bancare naionale i identificarea premiselor de sporire a
competitivitii bncilor comerciale din Republica Moldova, respectiv, argumentarea utilizrii
criteriilor noi pentru partajarea bncilor pe categorii n funcie de puterea de pia.
3. Elaborarea unui instrumentar managerial complex de determinare a competitivitii
organizaiilor bancare (abordarea factorial 10C, HCI, HPB, NCSB, CCP .a.) i mbogirea,
ntr-o msur considerabil, a limbajului economic de specialitate prin introducerea conceptelor de:
MCB, PCO, PBI, GDE, GDSB, SSGC, MSC, SDC, ZBRS, ZBR, ZBN, GRMB .a.
4. Aplicarea teoriilor structurale i nestructurale la realizarea calculelor econometrice cu privire
la evaluarea impactului structurii pieei asupra funcionalitii, performanelor i a mijloacelor de
cretere a competitivitii bncilor moldoveneti, n condiiile actuale ale dezvoltrii economiei
Republicii Moldova.
Problema tiinific important soluionat n domeniul de cercetare const n elaborarea
i dezvoltarea instrumentarului managerial (Abordarea Compozit 10 C; NCSB; HPB; HCI; IRP
.a.), ct i aplicarea modele econometrice structurale i nestructurale de sporire a competitivitii
bncilor.
Importana teoretic i valoarea aplicativ a lucrrii. Teza se impune printr-un
instrumentar teoretic i metodologic dezvoltat ce se refer la domeniul managementului bancar i la
problemele manageriale de sporire a competitivitii bncilor.
Valoarea aplicativ a lucrrii rezid n importana materialele consultate, expuse i
valorificate n tez, ct i n contribuia proprie a autorului, care pot fi utilizate de ctre:
13



1. BNM:
Revizuirea metodei de partajarea a bncilor comerciale moldoveneti pe categorii, n funcie
cu activele bilaniere;
Aplicarea HPB n vederea evalurii comparative a gradului de modificare a cotei de pia a
bncilor la nivel de sector;
Msurarea econometric a impactului structurii pieei bancare autohtone asupra
performanelor instituiilor bancare i intervenia, n caz de necesitate, asupra relaiilor de pia
bancar;
Luarea n calcul a premiselor identificate de autor i a naturii factorilor determinani asupra
competitivitii bncilor autohtone (gradul de concentrare bancar; poziia internaional a bncilor;
impactul remitenelor etc.) .a.
2. Managerii, experii i analitii bancari:
Preluarea conceptelor teoretice i a instrumentarului managerial, elaborat de autor, n vederea
evalurii performanelor diverselor laturi ale activitii bancare (abordarea factorial 10 C, HCI,
HPB, IRP, PCO, CCP etc.);
Aplicarea modelelor econometrice n vederea stabilirii nivelului de influen a structurii pieei
asupra comportamentului i a performanelor competitive a bncii pe pia;
Contientizarea caracterului dinamic al direciilor strategice i al limitrilor inerente,
delimitate de autor, la identificarea politicilor i a strategiilor de gestiune a bncilor pe termen
mediu i lung etc.
3. Mediul tiinific, didactic i academic:
Iniierea bazele unor noi discipline legate de predarea managementului performanei n
activitatea de antreprenoriat i n sfera bancar.
Preluarea arsenalului conceptual n vederea mbogirii limbajului economic i tiinific de
specialitate.
Rezultatele tiinifice principale naintate spre susinere:
1. Sistematizarea multicriterial a preceptelor de competiie i competitivitate; delimitarea etapelor
n evoluia competitivitii i argumentarea uzualitii actuale a termenului de neocompetitivitate i
de avantaje neocompetitive.
2. Partajarea bncilor comerciale autohtone n patru categorii, n funcie de activele bilaniere i n
baza indicatorilor de concentrare ai pieei bancare naionale.
3. Abordarea tiinific a conceptului de implicaii manageriale i elaborarea unui instrumentar
dezvoltat de investigare a relaiilor de pia bancar n direcia creterii competitivitii bncilor pe
plan naional (NCSB, HP, HPB, PCO .a.).
14



4. Aplicarea calculelor econometrice, n baza teoriilor structurale i nestructurale de determinare a
naturii relaiilor de pia, pentru identificarea gradului de competitivitate n sectorul bancar naional
(paradigma S-C-P, Ipotezei Eficienei, Modelul Panzar-Rosse) etc.
Aprobarea rezultatelor. Poziia autorului vis--vis de abordrile teoretico-metodologice i
practice elaborate n lucrare a fost expus la nivel de conferine internaionale, mese rotunde,
seminare i forumuri tiinifice organizate n Republica Moldova, Romnia, Ucraina, Belarus etc.
Rezultatele cercetrii au fost publicate n perioada 2009-2013 ntr-un numr de 21 de lucrri
tiinifice ale cror volum constituie aproximativ 11,00 c.a. Totodat, acestea au fost recunoscute i
implementate n cadrul a trei bnci comerciale din Republica Moldova: BC Mobiasbanca Groupe
Socit Gnrale S.A., BC Victoriabank S.A. i BC EuroCreditBank S.A., ale cror copii ale
certificatelor sunt anexate la prezenta lucrare.
Sumarul compartimentelor tezei. Teoriile economice i manageriale, aferente domeniului
bancar, precum i diversitatea modelelor de studiu asupra competitivitii, ne-a determinat n
alegerea temei de cercetare i n structurarea lucrrii n urmtoarele compartimente: introducere, trei
capitole, concluzii generale i recomandri, bibliografie i anexe.
n I ntroducere, au fost justificate actualitatea i importana temei de cercetare, domeniul de
cercetare, suportul metodologic i tiinific, suportul informaional, respectiv, a fost expus gradul de
studiere al temei n lucrrile savanilor autohtoni i strini, au fost formulate scopurile i obiectivele
propuse spre realizare, a fost identificat problema tiinific soluionat i valoarea aplicativ a
temei de cercetare, totodat, fiind puse n eviden noutatea tiinific i nivelul de implementare al
rezultatelor obinute.
n primul capitol Sinteza teoretic privind competiia i competitivitatea n activitatea
bancar contemporan, au fost sistematizate reperele conceptuale ale pieei, competiiei i
competitivitii n teoriile economice i manageriale contemporane i au fost prezentate mai multe
abordri generale referitoare la natura fenomenului competiional i a laturilor managementului
competitivitii n activitatea bancar.
n capitolul al doilea Particularitile naionale i premisele crerii relaiilor competitive
n sistemul bancar autohton, a fost investigat infrastructura general bancar din Republica
Moldova i relevate premisele fundamentale de accedere ctre un nivel superior al competitivitii
n activitatea bncilor autohtone, respectiv, poziia competitiv actual, intern i internaional, a
instituiilor parte integrant a sistemului bancar moldovenesc.
n capitolul al treilea Instrumentarul managerial de cretere a performanelor
competitive n bncile comerciale din Republica Moldova, a fost pus n eviden utilitatea
practic i aplicabilitatea econometric a abordrilor structurale i nestructurale (Paradigma S-C-P,
Ipoteza Eficienei, Modelul Panzar i Rosse) cu privire la evaluarea tipului relaiilor de pia
15



bancar, la nivel naional i, respectiv, natura implicaiilor manageriale de cretere a competitivitii
bncilor autohtone. n acelai timp, au fost stabilite reperele de gestiune ale competitivitii bncii
prin prisma principiilor de planificare strategic i a procesului de elaborare a strategiilor
concureniale.
n compartimentul Concluzii generale i recomandri este prezentat o palet larg de opinii
cu privire la caracterul businessului bancar din Republica Moldova, performanele acestuia, n plan
competitiv, i, respectiv, rolul implicaiilor manageriale asupra activitii bncilor comerciale, n
contextul relaiilor actuale de pia. n ceea ce privete recomandrile formulate de autor, privind
posibilitile de sporire a competitivitii bancare, la nivel naional, acestea vizeaz utilizarea unui
instrumentar vast de evaluare a aciunii factorilor si determinani, o parte din care a fost elaborat i
adaptat de autor managementului bancar: PBI, HCI, HPB, abordarea structural i nestructural .a.
Suportul metodologic i tiinific n realizarea prezentei lucrri a demarat de la o serie de
documentri directe i indirecte de cunoatere a realitii utiliznd, n acest scop, un ansamblu de
metode clasice de cercetare, precum: observaia, analiza (calitativ, cantitativ, istoric), sinteza,
inducia i deducia, comparaia, metoda tratrii sistemice, monografic, statistic, modelarea
economico-matematic, respectiv, utilizarea metodelor grafice, figurilor i tabelelor n expunerea i
redarea, complet i complex, a fenomenelor i a proceselor economice studiate.
Suportul teoretic al cercetrii s-a axat pe studierea unor lucrri tiinifice importante n
domeniul economiei i managementului, n particular, cele cu referire la gestiunea bncilor i a
problemelor actuale ale creterii competitivitii n domeniul bancar. n acest sens, menionm c o
nsemntate egal au avut-o, att lucrrile savanilor moldoveni, ct i cele ale economitilor strini.
Printre lucrrile studiate, o cot esenial a revenit celor prin care s-a contribuit la crearea i
dezvoltarea unei baze teoretice importante referitoare la asigurarea funcionalitii bncilor i a
managementului bancar la nivel naional, n particular, menionnd urmtorii economiti autohtoni:
Cobzari L., Enicov I., Bumachiu E., Casian A., Cociug V., Cucu M., tahovscaia A., Gribincea A.,
Fotescu S., Valeico V. .a. Un alt aport deosebit aparine savanilor: Belostecinic Gr., Cotelnic A.,
Hricev E., Petrovici S., Coban M. .a. a cror lucrrile vizeaz domeniul creterii competitivitii i
al strategiilor competitive asupra relaiilor de pia contemporane.
De asemenea, indispensabile pentru realizarea tezei date au constituit studiile teoreticienilor i
practicienilor strini, n domeniul eficientizrii activitii bancare i a problemelor manageriale de
sporire a competitivitii bncilor, n contextul schimbrilor dinamice actuale, la nivel global.
Printre acetia, enumerm: Dedu V., Lupulescu G., Kiriescu C., Spulbr C., Moteanu T.,
Voiculescu D., Zaharia M., Russu C., Rose P., Bauman C., Thompson .., Duncan D.U., Miller
LeRoy R., Carvallo O., Malgorzata P., Durand M., Porter M., Pasadilla G.O., Skorpen E.A., Pastr
16



O., Bensahel L., Saulquin J.Y., Zulikarnaev I., Vihanskii O., Vinogradova E., Usoschin V.,
Zavialov P. .a.
Ca baz, pentru realizarea studiului aplicativ au servit teoriile axate pe abordrile, structural
i nestructural, respectiv, Paradigma Structur Comportament Performan; Modelul Itawa
(1974); Modelul Bresnahan (1982); Modelul Lau (1982); Modelul Panzar and Rosse (1987);
Ipoteza Eficienei; Teoria jocurilor i unele precepte ale Noilor Teorii privind designul i
infrastructura de pia, pentru care s-a acordat Premiul Nobel n economie din anul 2012.
Suportul informaional al tezei l constituie materialele Bncii Naionale a Moldovei; Biroului
Naional de Statistic; actele legislative i normative referitoare la reglementarea activitii bancare
n Republica Moldova; Directivele UE cu privire la organizarea i supravegherea activitii bancare;
rapoartele de activitate ale ABM, FGDSB; FNGCIMM; CNPF .a.; paginile web ale bncilor
comerciale i ale sucursalelor bncilor strine n Republica Moldova; cercetrile recente asupra
problemelor de gestiune n domeniul bancar sau asupra competitivitii elaborate de Ministerul
Economiei, Centrul Analitic Independent Expert-Grup, Centrul de Investigatii Sociologice si
Marketing CBS-AXA, Revista Bnci i Finane Profit, Revista analitico-informativ
Concurena etc.
Cuvinte-cheie: abordarea sistemic, abordare structural, abordare nestructural, banc,
sistem bancar, mediu concurenial bancar (MCB), (neo)management bancar, pia, competiie,
(neo)competitivitate, NCSB (Nivel de Concentrare n Sistemul Bancar), CCP (Cota Cumulativ de
Pia), HPB (Harta Pieei ntreprinderilor Bancare), HP (Harta Performanelor), IRP (Indicele
Rezidual de Performan), PCO (Potenialul de Competitivitate al Organizaiei), GMSB (Grad de
Monetizare al Sistemului Bancar), GDSB (Grad de Dezvoltare al Sectorului Bancar), GDE (Grad de
Deschidere ctre Exterior), HCI (Hart de Coresponden Interbancar), RPBRCS (Rata de
Participare a Bncilor n Reeaua de Coresponden Strin), PBI (Prezena Bancar Internaional),
strategie bancar, SSGCB (Sistemul Strategic de Gestiune al Competitivitii Bncii), Paradigma S-
C-P, Ipoteza Eficienei, Modelul Panzar-Rosse .a.
17



1. SINTEZA TEORETIC PRIVIND COMPETIIA I COMPETITIVITATEA N
ACTIVITATEA BANCAR CONTEMPORAN
Concurena este privit ca o condiie i o garanie a
progresului. [69, p. 25] Competitivitatea rezid n nivelul pn
la care acest progres a fost realizat. [Autorul]
1.1. Actualitatea abordrilor conceptuale ale pieei, competiiei i competitivitii n tiina
economic i managerial contemporan

Odat cu liberalizarea treptat a economiilor statelor lumii i cu adncirea consecinelor
globalizrii activitilor pe plan mondial, necesitatea nelegerii competitivitii i a implicaiilor pe
care aceasta le are, n contextul mbuntirii performanelor economice, a devenit vital oblignd,
n rezultat, luarea unor msuri ample i concertate de stimulare a aciunii factorilor determinani i
de valorificare superioar a efectelor lor asupra diferitor tipuri de organizaii. Indiferent sub ce
unghi privim problema creterii competitivitii, aceasta este o coordonat managerial de ordin
strategic, avnd referine multiple: nano-, micro-, mezo-, macro- i mondoeconomice. Deci, ca
obiect al investigaiilor tiinifice contemporane, n diverse domenii de activitate, competitivitatea a
devenit un concept teoretic uzual, pe ct de larg, pe att de profund i care a impulsionat, n acest
sens, dezvoltarea unui teren vast al confruntrilor de opinii. Cu toate acestea, un model clar definit,
complex i complet, adaptabil diferitor domenii de activitate, inclusiv bncilor, nc nu a fost
identificat, motiv, din care considerm necesar i important realizarea acestei cercetri tiinifice.
n urma studierii aprofundate a literaturii de profil, autorul a concluzionat c termenul de
competitivitate nu poate fi tratat n afara pieei i concurenei. De aceea, caracteriznd piaa i,
implicit, concurena specific ei ntr-un context dat, va fi facil identificarea naturii competitivitii,
formelor i, respectiv, a factorilor intrinseci i extrinseci care o pot influena. Descrierea
competitivitii organizaiilor, precum i a bncilor, n special, nu poate fi identificat dect n locul
n care instituiile date interfereaz, adic piaa. Or, pentru a intra n esena competitivitii, vom
efectua un studiu complex al conceptelor de pia i concuren (Anexa 1). [40]
Piaa (din it. piazza) reprezint unul dintre cele mai vechi concepte teoretice i s-a definitivat,
ca atare, datorit actului de schimb cu bunuri economice i servicii. Actualmente, piaa este
conceput ca o component important a conjuncturii mediului de afaceri, iar extinderea pieelor, n
context internaional i global, poate determina oscilaii ale intensitii forelor i complexitii
factorilor capabili s condiioneze jocul concurenial.
Piaa este un cuvnt de origine italian. Conform Dicionarului Explicativ al Limbii Romne,
piaa este o categorie economic n care i gsete expresia totalitatea relaiilor ce apar n sfera
circulaiei mrfurilor. [44, p. 788] Deci, piaa este o instituie condus de legi i reguli sau, un loc
virtual, n care se intersecteaz cererea i oferta n vederea formrii preurile bunurilor i serviciilor
tranzacionate. [181]
18



O definiie ampl dat pieei a fost formulat de Cournot A., care scria c: economitii
neleg prin pia, nu un loc determinat unde se consum cumprrile i vnzrile, dar orice
teritoriu, unde participanii sunt reunii prin relaii de comer liber, n contextul, n care, preurile se
niveleaz cu facilitate i promptitudine. [182]
O opinie vis--vis de modul n care pieele i fac apariia este cea a economistului romn,
Epure D., care afirm c: comportamentul indivizilor, motivat de interesul personal va face s
apar, mai mult sau mai puin spontan, pieele n marele avantaj al tuturor membrilor comunitii.
De asemenea, autorul respectiv precizeaz c o condiie a optimalitii i a eficacitii schimburilor,
n contextul pieei, se refer la existena contractelor i a unui cadru de unanimitate implicit
asupra bunurilor, serviciilor sau a altor proprieti tranzacionate, iar aceste avantaje susceptibile
de a rezulta din schimb vor fi exploatate ct mai bine posibil i toi vor vedea, bine delimitate,
averile i aptitudinile ntr-o structur a drepturilor omului i a drepturilor de proprietate. [51, p. 52]
De altfel, conceptul de pia poate fi prezentat n mod diferit. Samuelson P., spre exemplu,
considera c elementul determinant de reglare este cantitatea produsului, pe cnd Walras L., se
referea, n primul rnd, la pre i a menionat c piaa, datorit mecanismului su regulator, prin
intermediul preurilor, trebuie s fac loc concurenei. [183, 184]
O multitudine de alte precepte i viziuni ale economitilor legate de conceptul de pia i rolul
ei asupra proceselor economice, sociale, politice este prezentat n Tabelul A1.1, anexat acestei
lucrri. Pornind de la definiiile date pieei, considerm oportun a meniona c relaiile sntoase
de pia sunt justificate doar atunci cnd acestea fac loc concurenei i viceversa, n general, cnd
vorbim despre competiie, considerm, n mod implicit, c domeniul de definiie al competiiei este
piaa. [86, p. 25]
Sintetiznd, putem conchide c piaa este o categorie economic fundamental a crei
apariie este condiionat de existena, a cel puin, unui cumprtor i a unui ofertant pentru un bun
economic, marf sau serviciu i care, prin semnalele sale, ofer oportuniti reale sau poteniale,
directe sau indirecte, de realizare a unei tranzacii concrete. Astfel, ntr-o economie liber i
deschis, infrastructura de pia poate ndeplini mai multe funcii vitale, n principal: funcia de
informare; funcia de compensare; funcia de distribuie; funcia de coordonare; funcia de
uniformizare; funcia de reglare .a.
n ceea ce privete fenomenul competiional, acesta are o uzualitate ampl i poate fi definit n
funcie de context (economic, social, politic, cultural, etc.), interfernd cu toate sferele vieii i la
latitudinea oricrei activitii umane. n viziunea autorului romn, Voiculescu D., competiia este
un fenomen obiectiv, natural, prezent, dintotdeauna, n lumea nconjurtoare. [87, p. 7]
Din perspectiva pieei, concurenii sunt firmele care satisfac aceeai nevoie a clientului. [64,
p. 315]
19



Sensul economic al concurenei vizeaz rivalitatea comercial, lupta dus cu mijloace
economice, ntre industriai, comerciani, monopoluri, ri etc., pentru acapararea pieei, desfacerea
unor produse, pentru clientel i pentru obinerea unor ctiguri ct mai mari. [44, pag. 208]
i economitii moldoveni, Barbneagr O. i Bucos T., consider concurena ca pe o
rivalitate comercial, lupt dus cu mijloace economice i neeconomice, loiale i neloiale, ntre
productori, comerciani, ri etc., pentru acapararea pieei, desfacerea unor produse, pentru
clientel i pentru obinerea unor ctiguri mai mari, avnd drept obiectiv realizarea propriilor
interese n condiii de resurse limitate i libertate economic. [3, p. 114]
Totui, concurena se consider a fi cea mai ieftin i mai eficient modalitate de control,
realizndu-se pentru societate cu cheltuieli minimale, dar i o modalitate de gospodrire, i o atare
form de existen a capitalului, prin intermediul creia diferite pri ale acestuia concureaz ntre
ele. n viziunea prezentat, concurena este rivalitatea, competiia dintre productorii de pe o pia,
care lupt pentru condiii mai bune de producere i desfacere a mrfurilor i ncasarea, pe aceast
baz, a unor profituri ct mai mari. n acelai timp concurena este un mecanism automat de
reglare a proporiilor i nivelului de producie n societate. Fiind un atribut al pieei, concurena, n
mod natural, se deduce din raporturile de pia i, n acelai timp, servete drept o condiie
indispensabil de existen i funcionare a acesteia. [109, p. 4]
Pe partea eficacitii economice, prin concuren, s-ar nelege i acel comportament specific
interesat al unor subieci de proprietate, care, pentru a-i atinge obiectivele, intr n raporturi de
cooperare i confruntare cu ceilali, vznd acest comportament ca pe o manifestare a liberei
iniiative. [1, p. 126], iar din punct de vedere al eficienei economice, concurena reprezint o
confruntare, o rivalitate economic ntre industriai, bancheri, comerciani, prestatori de servicii
pentru a atrage, de partea lor, clientela consumatoare prin preuri mai convenabile, prin calitatea
mai bun a mrfurilor, n vederea obinerii unor profituri ct mai mari i mai sigure. [45, p. 165]
Generaliznd asupra legturii dintre pia i concuren, i parafraznd ideile autorului romn
Zaharia M., putem meniona c, n context sistemic, piaa poate fi privit ca subspaiu al unui
spaiu economic ce conine totalitatea fluxurilor materiale i informaionale dintre doi sau mai muli
ageni economici i c, n cadrul acestui subspaiu, se manifest anumite relaii (raporturi) de
interdependen ntre agenii economici implicai, una din cele mai importante fiind cea de
concuren. Astfel, concurena reprezint raporturile ce apar ntre agenii economici, confruntarea
acestora pe pia n vederea satisfacerii, n msur ct mai mare, a intereselor i a necesitilor lor
economice. [88, p. 91]
n opinia noastr concurena este un fenomen al rivalitii i al seleciei pe baz de motivaii i
interese avnd ca obiectiv crearea de beneficii economice prin intermediul avantajelor concureniale
obinute n substratul relaiilor de pia.
20



Concurena ca factor determinant al competitivitii poate lua diverse forme de manifestare, n
esen, conturndu-se prin prisma interptrunderii a trei elemente de baz: form, funcii i
mecanism concurenial, prezentate de ctre autor n Tabelul A1.2.
n esen, complexitatea mecanismului concurenial se reduce la urmtoarele forme de baz
ale concurenei: direct; indirect; substituent i concurena noilor-venii, Figura 1.1.
T
i
p
u
r
i

d
e

n
e
v
o
i

s
a
t
i
s
f

c
u
t
e

A
c
e
l
e
a

i

Aceleai nevoi/
Produse similare

CONCURENI DIRECI
Aceleai nevoi/
Produse diferite

SUBSTITUENI
D
i
f
e
r
i
t
e

Nevoi diferite/
Produse similare

CONCURENI INDIRECI
Nevoi diferite/
Produse diferite

NOU-VENIII N SECTOR
Similare Diferite
Fig. 1.1. Matricea tipurilor de concureni
Sursa: [227, pag. 16]
Prezentarea de mai sus scoate n eviden faptul c mecanismul concurenial, ca atare, poate fi
definit la nivel de industrie i din punct de vedere al pieei. Astfel, concurena la nivel de industrie
analizeaz activitatea ntreprinderilor care ofer acelai produs sau clas de produse reciproc
substituibile, n timp ce concurena, din punct de vedere al pieei, analizeaz activitatea
ntreprinderilor care satisfac aceeai nevoie a consumatorilor, Figura 1.2.
CONCURENA
DIRECT
(din punct de vedere al
productorului)
INDIRECT
(din punct de vedere al pieei)

Concurena de marc Concurena la nivel de
industrie
Concurena formal Concurena generic
Fig. 1.2. Esena mecanismului concurenial
Sursa: [242, pag. 25]
n ceea ce privete natura relaiilor care stau la baza mecanismului concurenial, optm pentru
declaraia Preedintelui Consiliului Concurenei, economistul Crare V., care specifica, n una
dintre ediiile Revistei analitico-informative cu titlul sugestiv Concurena c, mantia conceptual
a acestui termen, aparent foarte clar i evident, este simpl, ns, n practic, acesta este
complicat i dificil de determinat, ntruct concurena este un proces ce scoate n eviden multe
lucruri dorite i nedorite. Deci, caracterul dual al competiiei poate fi remarcat cu ochiul liber
atunci cnd pe de o parte, duce la mbuntirea calitii mrfii, serviciilor, lrgirea asortimentului,
creterea numrului agenilor economici pe pia, micorarea preurilor, lrgirea spaiului
informaional etc., iar, pe de alta, se manifest ntr-o lupt aprig pentru existen, actorii de pe
pia ncearcnd i ci mai puin oneste, cei mari intimidndu-i pe cei mici, nelegndu-se n
21



privina meninerii preurilor majorate, difuznd informaii false n scopul atragerii clienilor, i
toate acestea n detrimentul consumatorului. [15, p. 3]
Concluzionnd asupra diversitii formelor de manifestare, implicite i explicite, ale
concurenei n economia contemporan de pia, aceasta poate ndeplini un ir de funcii. Ca funcii
clasice ale concurenei, considerm: satisfacerea cererii consumatorilor, ajustarea autonom a
cererii i ofertei, alocarea optim a resurselor sau, justa distribuie a veniturilor etc.
Alte studii recente demonstreaz, ns, c reconfigurarea caracterului relaiilor de pia sub
incidena proceselor de globalizare, dezvoltarea tehnologiilor informaionale etc., au condiionat
extinderea rolurilor concurenei n contextul progresului general i a dimensiunilor sale aplicative.
n linii generale, aceste roluri noi pot fi catalogate ca funcii moderne ale concurenei,
manifestndu-se prin: rolul de inovare; rolul de eficientizare; rolul de aprare; rolul analitic; rolul
limitativ; rolul reglatoriu sau de ajustare.
Deci, intercorelarea funciilor clasice i moderne ale concurenei a permis autorilor a
identifica, ntr-o abordare complex, esena funciilor contemporane ale concurenei n economia
de pia i care pot fi expuse, dup cum urmeaz:
1. Funcia de stimulare creativ (pe baza avantajelor competitive) i de satisfacere, la nivel
superior, a nevoilor clienilor.
2. Funcia de eficientizare prin intermediul progresului tehnic i tiinific.
3. Funcia de protejare a intereselor i drepturilor subiecilor pieei.
4. Funcia de optimizare a proceselor i de limitare a consumului (economisire) de resurselor.
4. Funcia analitic i de orientare strategic n contextul pieei.
6. Funcia de ajustare (reglare) a echilibrului pieei (prin intermediul mecanismelor de (re)alocare la
nivel de firm, sector, ramur etc.).
O alt viziune asupra mecanismului concurenial, n opinia noastr, rezult din natura dual a
consecinelor pe care le genereaz acesta n activitatea economic. Astfel, procesul crerii de
avantaje concureniale poate nsoi o degradare continu a avantajelor deja nvechite; diversificarea
aciunilor de ordin competitiv, de obicei, anuleaz beneficiile obinute pe linia concentrrii i
dezvoltrii segmentelor economice prioritare; precum o schimbare, din punct de vedere al orientrii
spre domenii poteniale de activitate, reduce gradul de valorificare a oportunitilor reale n afaceri;
de asemenea, caracterul extensiv al dezvoltrii vizeaz reducerea costurilor rezultate din economiile
de scar, iar, cel intensiv sporete randamentul i funcionalitatea global; aa precum
reglementarea invoc restricii, iar actul de dereglementare are un efect opus etc.
La suprapunerea pieei i concurenei, se contureaz conjunctura economic de afaceri, care,
prin amplitudinea schimbrilor i a incidenelor sale de ordin pozitiv i negativ, are consecine
diverse asupra competitivitii firmelor analizate (Tabelul A1.3; Tabelul A1.4).
22



Deci, capacitatea participanilor pe o anumit pia de a se adapta reactiv la aciunea factorilor
de mediu, n particular, la cei acumulai n substratul concurenial, a fost identificat de autori
apelnd la termenul generic de competitivitate. Totui, pentru evitarea problemelor legate de
perceperea i delimitarea clar a naturii competitivitii n relaiile de pia contemporan, autorul a
stabilit n mod convenional, 5 etape mari n evoluia acestui concept, i anume:
I. Etapa timpurie de predefinire a conceptului de competitivitate economic.
n aceast etap au avut prioritate teoriile cu privire la gradul de utilizare a factorilor de producie,
n principal, teoria avantajelor absolute i relative, elaborate de A. Smith i, respectiv, D. Ricardo.
II. Etapa de definire propriu-zis a conceptului de competitivitate. n etapa dat abordrile
teoretice au fost fixate pe evaluarea intensitii utilizrii, la nivel internaional, a factorilor
abundeni de producie (teoria Heckscher-Ohlin-Samuelson, Paradoxul lui Leontieff .a.).
III. Etapa de definire avansat a conceptului de competitivitate. De baz, considerm teoria
lui M. Porter bazat pe conceptul de avantaj concurenial.
IV. Etapa modern de dezvoltare a conceptului de competitivitate i aplicabilitatea sa n
diverse sfere ale activitii umane. La etapa dat, termenul de competitivitate a cptat o accepiune
multilateral dezvoltat, un exemplu fiind teoria lui P. Krugman (2008) despre rolul economiilor de
scar n sfera produciei.
V. Noua etap (contemporan), n care, utilizarea extins a termenului de competitivitate a
permis aducerea lui pn la nivelul su actual, considerat a fi o emancipare a spiritului uman i a
gndirii creative, ntr-o economie n care valoarea principal este resursa uman, ale crei
capaciti de cunoatere sunt nelimitate. Competitivitatea, n acest sens, constituie un element de
investigaie n majoritatea teoriilor economice i a curentelor de gndire noi, ndeosebi teoria
capitalului uman, teoria anticiprilor raionale, sau chiar teoria imaginaiei creative, elaborat
de profesorul moldovean Moldovanu D. [68]
n baza acestei delimitri evolutive, autorul a conchis c categoriei economice de
competitivitate i este specific o dezvoltare dinamic i c o caracteristic definitorie a sa, trebuie
s constituie adaptabilitatea sa la cerinele societii actuale fundamentate pe cunoatere i care
implic, prin mutaiile sale accelerate, cu caracter global, o transferare a proceselor economice de la
utilizarea predominant a resurselor fizice ctre o explorare bazat pe resurse intelectuale. Noua
economie, aa cum este supranumit aceasta, trebuie s implice i o nou ordine economic i
social, progresele creia s aib un caracter sustenabil. Din punct de vedere al pieei, capacitatea
agenilor economici de a face fa acestui nou tip de concuren, axat pe avantaje concureniale de
cunoatere, durabile, n opinia autorului, trebuie desemnat printr-un termen generic, cum ar fi cel
de neocompetitivitate.
23



Aadar, innd cont de explicaiile tiinifice anterioare aduse categoriilor economice de pia
i concuren, putem conchide c acestea sunt determinantele axiale, att ale competitivitii (sau,
capacitatea firmei, la un moment dat, de a face fa concurenei), ct i ale neocompetitivitii (de
pe poziiile, n care, competitivitatea firmei este de natur durabil, unii savani utiliznd chiar i
sintagma de competiie pentru viitor [58]) i, de aceea, aceste elemente trebuie luate n
considerare de ctre manageri la stabilirea strategiilor i politicilor de dezvoltare a organizaiilor.
Astfel, neocompetitivitatea este o for economic de natur competitiv, creat prin
avantaje concureniale bazate pe cunoatere, de ordin durabil i pe care organizaia, firma etc., le
aplic n vederea desfurrii activitilor, n corespundere cu strategiile prestabilite, obinnd prin
intermediul ei performane net superioare ntr-un mediu concurenial dat. Prin intermediul mediului
concurenial, se va determina, la rndul su, natura competitivitii i a fenomenelor de ordin
neocompetitiv, care se vor deduce prin cteva arii majore de interferen: nanonivelul, micronivelul,
mezonivelul, macronivelul etc., Figura 1.3. (respectiv, Tabelul A2.3.).
Fig. 1.3. Aria structural de cuprindere a fenomenului (neo)competiional
Sursa: elaborat de autor

Cel mai des, microcompetitivitatea, este neleas ca nivelul eficienei activitii unei firme pe
o pia la un moment dat, iar neomicrocompetitivitatea rezid n capacitatea firmei de a face fa
concurenei prin metode bazate pe cunoatere, axate pe avantaje competitive durabile.
Mezocompetitivitatea reprezint eficiena superioar n activitatea unor sectoare/ ramuri concrete n
raport cu altele, lund forma neomezocompetitivitii din momentul aplicrii unor criterii de
performan neocompetitiv. La fel, neocompetitivitatea unei ri se identific prin conceptul de
neomacrocompetitivitate, iar existena tuturor pilonilor de asigurare a neocompetitivitii la
nivelurile specificate anterior se regsete n conceptul de neocompetitivitate global etc.
Totodat, competitivitatea firmei deriv din competitivitatea care a fost generat la nivelurile
precedente, n acest sens: cu ct e mai intens competitivitatea economic (presupus loial) la
nivel nanoeconomic, cu att e mai mare competitivitatea ntreprinderii la nivel microeconomic.
Deci, progresul la nivel nanoeconomic determin evoluii ale competitivitii cu caracter
microeconomic, iar acestea, la rndul lor, se reflect direct asupra celei mezoeconomice i
determin, n ansamblu, efectul sinergic produs la scar macroeconomic, rezultatul fiind numit de
ctre autorul Voiculescu D., Legea transformrii competiiei n competitivitate, acesta clarificnd,
n esen, mecanismul prin care competiia la interior se transform n competitivitate la exterior.
[86, pag. 29]
(neo)competitivitatea
nanoeconomic
(neo)competitivitat
ea microeconomic

(neo)competitivitatea
mezoeconomic

(neo)competitivita
tea macroecon.

(neo)competitivitat
ea global

24



Din acest considerent, este oportun afirmaia savantului moldovean Belostecinic Gr. cu
referire la necesitatea nelegerii i tratrii corecte a noiunii de competitivitate i a particularitilor
acesteia, la orice nivel de evaluare (produs, ntreprindere, ramur, naiune) menionnd, n acest
sens, c pornind de la caracterul relativ al competitivitii, evaluarea competitivitii naionale
necesit o analiz comparativ, la nivel mondial, iar cea a ntreprinderilor i produselor la nivel
mondial i naional. [8, pag. 153]
Dei, exist un numr mare al abordrilor manageriale referitoare la interpretarea
competitivitii firmei, un model complet, complex, adaptabil i simplist, n acelai timp, pentru
evaluarea acesteia, n literatura de specialitate, nc nu a fost identificat (Tabelul A2.1). De aceea,
autorul, i-a propus a determina, prin prisma implicaiilor de management, a metodelor,
instrumentelor, resurselor i efectelor economice produse de o poziionare concurenial
avantajoas, adaptabile firmelor, n general, i bncilor, n particular.
n general, exist trei accepiuni diferite ale competitivitii, i anume: (1) Abordarea clasic
(n baza avantajelor absolute i relative); (2) Abordarea pe baz de productivitate (principiul lui
Krugman); i (3) Abordarea prin prisma laturilor diamantului dezvoltat de M. Porter.
Spre exemplu, n lucrarea economistului Porter M., Avantajul Concurenial al Naiunilor,
exist patru categorii de factorii determinani ai avantajului competitiv la nivel naional, precum
urmeaz: 1. Dotarea cu factori de producie: resurse umane, resurse naturale, cunotine tehnice, de
pia, capital i infrastructur; 2. Condiiile cererii, respectiv, nivelul i structura acesteia, gradul su
de sofisticare, capacitatea sa de a formula nevoi cu caracter anticipativ; 3. Industriile furnizoare i
cele adiacente, prin nivelul lor de dezvoltare i de competitivitate; 4. Strategiile i structurile
organizaionale ale firmelor, climatul concurenial (rivalitatea dintre acestea). Alturi de aceti 4
determinani direci ai competitivitii, n plan secund, intervine i politica guvernamental ce
contribuie la crearea i susinerea avantajelor concureniale prin influenarea celor patru categorii,
precum pregtirea forei de munc, crearea infrastructurii, compoziia ofertei i cererea de capital,
dezvoltarea ramurilor adiacente, reglementarea cadrului concurenial etc. Succesiunea factorilor
determinani ai competitivitii determin ceea ce Porter M. numete stadii ale dezvoltrii
competitivitii, acestea fiind urmtoarele: 1. Dezvoltarea competitivitii n baza factorilor de
producie; 2. Dezvoltarea competitivitii n baza investiiilor; 3. Dezvoltarea competitivitii n
baza inovaiilor; 4. Stadiul economiei n care fora motivaional este bunstarea. [97; 98]
Deci, avnd n vizor avantajele competitive la nivel sectorial, Porter M., a delimitat ase
factori stimulatori ai competitivitii, i anume: economia de scar; nevoia de capital; accesul la
circuitul de distribuie; diferenierea produselor, costul transferurilor, dezavantajele legate de
costurile care sunt determinate de scara de producere, cum ar fi, de exemplu, costul experienei
25



dac firma nu are experien ntr-un domeniu, atunci ea va suporta costuri mai nalte de producere
i, respectiv, va fi mai puin competitiv. [97, pag. 7]
ntregul fenomen al competitivitii bazat pe avantaje competitive semnific, de fapt, acea
capacitate a firmei de a genera plusvaloare pe unitatea de resurs utilizat, n raport cu concurenii
si i sub influena impactului factorilor mediului su de activitate. Deci, n esen, natura
avantajului competitiv rezult din cerina fundamental care impune firma s caute ci de a crea o
valoare net superioar. i specialistul englez, Grant R.M., precizeaz c avantajul competitiv nu
este ceva indeterminabil, n contextul, n care, el se identific cu abilitatea firmei de a avea o
performan superioar rivalilor si vis--vis de scopul su existenial primordial: profitabilitatea.
[93] Astfel, dobndirea i, respectiv, dezvoltarea avantajelor concureniale transform din punct de
vedere factorial i metodologic abilitile firmei de supravieuire n chei reale de succes, de altfel,
precum M. Porter, considera c avantajul competitiv este factorul-cheie pentru ca o firm s ating
performane pe pieele competitive i care, nu poate fi neles dac privim firma ca pe un tot ntreg.
[2, pag. 48; 98, pag. 3]
De asemenea, exist o alt serie de accepiuni, precum cea a Forumului Economic Mondial
(WEF); a Institutului de Management al Dezvoltrii din Elveia (IMD); a Organizaiei pentru
Cooperare i Dezvoltare Economic (OECD); a Bncii Europene de Reconstrucie i Dezvoltare
(BERD); a Consiliului asupra Competitivitii al S.U.A.; a Consiliului Competitivitii Naionale al
Irlandei .a., prin care aceste instituii i prezint viziunile proprii asupra condiiilor generale de
sporire a competitivitii (Tabelul A2.2.). De exemplu, Forumul Economic Mondial public anual
un Raport asupra Competitivitii Globale Global Competitiveness Report, incluznd circa 140
de state ale lumii. Din anul 2005, se fac analize complexe i cuprinztoare pentru msurarea
gradului de competitivitate naional, utilizndu-se aa-numitul Indice al Competitivitii Globale
(GCI Global Competitiveness Index), care cuprinde o serie de variabile importante pentru
dezvoltare de natur micro- i macroeconomic, identificnd astfel, dimensiunea pieei naionale,
mediul de operare al afacerilor, gradul de sofisticare al businessului, nivelul inovaiilor etc., i prin
care sunt specificate condiiile de asigurare a creterii competitivitii naionale. Raportul ofer, pe
aceast baz, un instrumentar unic de evaluare comparativ pentru sectoarele public i privat, pentru
mediul academic i alte centre interesate ale societii civile. Acest Forum lucreaz n parteneriat cu
o reea larg de institute, precum i academicieni, somiti la nivel mondial, pentru a asigura i
include n rapoartele sale cele mai recente idei i cercetri viznd competitivitatea la nivel global.
Conform Global Competitiveness Report 2012-2013, Republica Moldova ocup locul 87 din 144 de
ri. [218, pag. 11; 233, pag. 2]
Autorul acestei lucrri vizeaz, de asemenea, creterea competitivitii prin prisma factorilor
si determinani. Un exemplu, n acest sens, poate fi cel propus de autorul romn, Voiculescu D., de
26



partajare a factorilor stimulatori ai competitivitii microeconomice n dou categorii principale: 1.
Factorii clasici (cantitativi i calitativi) i 2. Factorii eseniali (nivelul de utilizare al resurselor,
potenialul de dezvoltare, inovaia .a.), Tabelul 1.1.
Tabelul 1.1. Factorii stimulatori ai competitivitii microeconomice
Factori clasici Factori eseniali
cantitativi calitativi
1. Raportul pre-calitate:
1.1. Preul
1.2. Calitatea
1. Economia de
scar
1. Reutilizarea muncii trecute: capital fix; tehnologie;
capital uman educat, instruit i format n sensul crerii de
valoare etc.
2. Raportul cost-profit:
2.1. Costul
2.2. Profitul
2. Tehnologie 2. Stabilitatea axiologic: stabilitatea proprietii;
stabilitatea legislativ; disciplina contractual; simetria
raporturilor ntre parteneri asimetrici etc.
3. Cifra de Afaceri
(volumul desfacerilor)
3. Management 3. Inovaia aplicat: este principalul atu al firmelor mici
dar extrem de dinamice (care prolifereaz n condiiile
turbo-capitalismului) pentru a-i face loc pe ringul
competiiei.
4. Strategie 4. Gradul de armonie: armonie ntre producie i
consum; ntre munc i capital; ntre diversele forme de
competiie (liber, economic, extraeconomic etc.), n
expresiile lor matematice.
5. Capacitatea de a identifica i promova valoarea: se
pornete de la ipoteza simetriei genetice ntre grupurile
statistice semnificative pentru a se ajunge la concluzia c
aceast capacitate este principalul factor de competitivitate
a societii pe termen foarte lung.
Sursa: [86, pag. 62]
Ca o alternativ a modelului propus de savantul romn, Voiculescu D., de evaluare a
influenei factoriale asupra competitivitii, poate fi abordarea economistului autohton, Moldovan
V., cu privire la determinarea indicatorilor cantitativi i calitativi ai mediului concurenial, Tabelul
1.2.
Tabelul 1.2. Indicatorii calitativi i cantitativi ai mediului concurenial
INDICATORII CANTITATIVI INDICATORII CALITATIVI
1. Numrul subiecilor economici.
2. Structura pieei dup:
- Forma de proprietate;
- Forma organizatorico-juridic;
- Dimensiunea economic a ntreprinderilor;
- Tipuri de activiti etc.
3. Grad de concentrare.
4. Poziia pe pia (cota de pia).

1. Nivelul de protecie juridic a subiecilor economici.
2. Tradiiile, obiceiurile care stopeaz sau amelioreaz
dezvoltarea activitii de antreprenoriat.
3. Tipurile mijloacelor de lupt concurenial utilizate.
4. Dinamica eficienei activitii subiecilor economici.
5. Calitatea infrastructurii pieei etc.
Sursa: [67, p. 33]
Deci, incidena factorial asupra competitivitii firmei poate fi determinat de o serie de
variabile: cantitative, calitative i de alt natur. innd cont de aceast viziune, autorul a considerat
oportun elaborarea unui model managerial de referin propriu, care s permit identificarea
perimetrului de gestiune al competitivitii unei organizaii, axat pe un sistem de determinani
primari, numindu-l sistem determinist compozit SDC (de la englezescul compositions), adic
rezultatul obinut n urma combinrii, ntr-o manier sistemic, a unor elemente interdependente
ntre ele. [154] n aceast direcie, abordarea factorial compozit 10C, va fi rezultanta
urmtoarelor influene:
27



1. Costurile (investiiile);
2. Capacitile (nivelul economiilor de scar, gradul de valorificare al resurselor, timpul);
3. Cifra de afaceri (rezultatele, gradul de fezabilitate);
4. Cunotinele, competenele i experiena (personalul);
5. Caracterul implicaiilor manageriale (strategiile i tacticile de management);
6. Contextul i conjunctura (mediul);
7. Concepiile (cultura, tehnologiile .a.);
8. Certitudinea (securitatea afacerii, riscurile, nivelul de reglementare);
9. Contiina (transparena, corectitudinea, adaptabilitatea, flexibilitatea) i
10. Complexitatea, continuitatea i interdependena factorilor (efectele sinergice).
Odat ce reperele de evaluare primar ale competitivitii organizaiei pot fi stabilite,
managerii sunt n msur s aplice o diversitate de metode i modele alternative de identificare
exact a poziiei obiectului investigat, o parte, din care, sunt prezentate n capitolele urmtoare ale
lucrrii. Totodat, autorul a dorit s atrag atenia asupra factorilor determinani ai competitivitii,
nelegerea corect i exact a lor, ct i asupra rolului capacitii competitive a firmei n atingerea
obiectivelor cu privire la eficiena i eficacitatea organizaional. Elementele descrise n capitolul
1.1. al lucrrii constituie, de asemenea, o baz informaional indispensabil n demersul
investigaiilor tiinifice asupra naturii competitivitii instituiilor bancare (capitolul 1.2.).

1.2. Sinteza problemelor teoretice cu privire la determinarea naturii competitivitii bncilor
comerciale
Orice organizaie, instituie, firm etc. i, mai ales, o banc comercial dorete i tinde s
ajung competitiv. Pentru aceasta, ns, este necesar s posede i s-i dezvolte competene
distinctive, s gseasc resurse rare sau unice i s le valorifice pn la nivelul de avantaje
competitive datorit unei gestiuni performante. n majoritatea bncilor, toate acestea se rezum la
competenele i abilitile atribuite managerilor care tiu cum, unde, cnd i n ce msur s se
implice, pentru ca instituia, pe care o conduc, s fie una de succes. Avnd n vedere specificul
activitii bancare, actualmente, aceasta trebuie privit prin prisma unor metamorfoze de o
complexitate mult mai ampl: creterea competiiei bancare; procesele de fuziuni i achiziii;
notoriile falimente bancare; schimbrile permanente n domeniul reglementrii i supravegherii
bancare etc. De asemenea, efectele crizei economice i financiare internaionale recente se vor
regsi, n mod fundamental, n tendinele din cadrul activitii bancare viitoare. [136, pag. 57]
n aceast direcie, pentru a desemna particularitile competiiei i ale competitivitii
bncilor contemporane, trebuie puse n valoare i dezvoltate acele elemente teoretice fundamentale,
axate pe urmtoarele repere noionale: industrie bancar, sistem bancar, banc, operaiuni bancare,
28



pia bancar, mediu de activitate bancar etc., n contextul, n care afacerile derulate de bnci, prin
specificul lor, nu pot fi comparate cu cele ale altor tipuri de organizaii.
Menionm c, industria, nu o vom trata conform definiiei generale oferit de Dicionarul
Explicativ al Limbii Romne, care se refer la aceea c industria este o ramur a produciei
materiale a economiei naionale, n cadrul creia au loc, pe scar larg, activitile de exploatare a
bunurilor naturale i de transformare a acestora, precum i a altora, n mijloace de producie i n
bunuri de consum. n cazul bncilor, adic cu determinrile corespunztoare, ne putem referi i la
o subdiviziune a industriei cuprinznd un domeniu limitat de activitate. [44, pag. 488]
n viziunea noastr, industria bancar include ansamblul elementelor unui sistem bancar care
rezult din totalitatea relaiilor determinate de activitatea bncilor unei ri sau regiuni (ZBN, ZBR,
ZBRS .a.) i care, n esen, se axeaz pe infrastructura i piaa financiar. Drept caracteristici
determinante ale industriei bancare sunt tipul sistemului bancar i tipul de economie specific
relaiilor de intermediere. Prin sistem, n cazul dat, vom nelege un ansamblu unitar de elemente
reciproc interdependente. n cazul sistemului bancar, acesta este constituit dintr-un numr oarecare
de bnci, care desfoar activiti n contextul unei piee bancare concrete i care se supun unei
infrastructuri bancare unice (IBU). ntr-o abordare general, sistemul bancar constituie o parte
component a aparatului bancar, care include o banc central i, respectiv, un grup divers de bnci
comerciale. [62, pag. 15] Deci, sistemul bancar poate fi definit ca totalitatea instituiilor autorizate
de a efectua operaiuni bancare pe teritoriul unei ri, precum i a relaiilor de colaborare dintre ele,
inclusiv, relaiile acestora cu ceilali ageni economici din economia naional, care reprezint
clientela bancar. [46, pag. 6]
i autorul Casian A. a menionat c sistemul bancar trebuie interpretat drept un ansamblu de
bnci i alte instituii bancare i de credit ale statului, innd seama totodat de faptul c acesta nu
reprezint o uniune mecanic a lor, ci organic, subliniindu-i trsturile distinctive, n funcie de
mai multe criterii: 1) Din punct de vedere organizatoric, sistemul bancar este alctuit din diverse
tipuri de instituii financiare; 2) Bncile sunt asociate ntr-un sistem unic, cu anumite niveluri, n
care fiecare banc i are o ni a sa; 3) Toate instituiile sunt obligate s respecte legislaia bancar
n vigoare; 4) Nivelul de dezvoltare al sistemului bancar depinde de nivelul dezvoltrii economice a
statului, iar nsui sistemul respectiv, constituie una dintre cele mai importante verigi ale
macroeconomiei; 5) Sistemul bancar ndeplinete funcii macroeconomice, spre deosebire de fiecare
dintre subiecii si, care activeaz n micronivelurile sale; acest sistem asigur funcionarea pieei
monetare i a pieei de capitaluri furniznd sferei businessului credite i investiii. [16, pag. 31]
Deci, sistemul bancar reprezint un ansamblu structurat format din intermediarii financiari
bancari i din banca central, n ipostaza acesteia de autoritate general i monetar, de
29



reglementare i supraveghere prudenial, precum i din instituiile cu rol de autorizare,
reglementare i supraveghere a acestor intermediari. [75, pag. 12]
nelegerea funcionalitii sistemelor bancare rezid n determinarea rolului i a funciilor
atribuite fiecrei instituii bancare, n parte. Astfel, prin banc central vom desemna acea instituie
superioar a sistemului bancar, neimplicat n deservirea direct a cetenilor i a crei orientare
este de a ntreine o colaborare adnc cu bncile din sistem, implicndu-se n organizarea,
conducerea i supravegherea ntregului sistem bancar datorit funciilor sale, care sunt: 1. Deinerea
monopolului emisiunii monetare; 2. Stabilirea i implementarea politicii monetare i de credit; 3.
Reglementarea i supravegherea prudenial a ntregului sector bancar; 4. Refinanarea bncilor i a
asigurarea cu lichiditi a ntregului sistem bancar; 5. Acionarea ca agent al statului i asigurarea
statului, la necesitate, cu fonduri; 6. Stabilirea legturilor cu organizaiile financiar-bancare
internaionale etc. [46, pag. 7]
Verigile secundare ale unui sistem bancar sunt bncile comerciale. Acestea reprezint unele
dintre cele mai importante instituii de pia n economia unei ri. [11, p. 38]
Cu referire la termenul de banc comercial, Enciclopedia Wikipedia, n varianta sa francez,
desemneaz ntreprinderea a crei activitate de baz este de a face comer cu mijloace pecuniare
prin intermediul urmtoarelor operaiuni: primirea, pstrarea, investirea sau economisirea fondurilor
n i din numele clienilor, introducerea, utilizarea n circulaie a anumitor mijloace de plat (cecuri,
carduri bancare, etc.), acordarea de mprumuturi i avansuri i, respectiv, a altor servicii financiare
n corespundere cu autorizaia de funcionare de care dispune. [133]
ntruct exist o multitudine de precepte cu privire la definirea termenului banc, dar care,
prin relevan, vizeaz aspecte asemntoare, acestea au fost prezentate rezumativ n Tabelul A4.1.
Totodat, delimitarea conceptual a termenului actual de banc, n opinia noastr, trebuie s ias din
tiparele vechi ale activitii de intermediere. Banca contemporan trebuie vzut ca o instituie
modern a crei form de organizare a businessului s-i ofere o prezen multipl, coerent,
flexibil i simultan pe pia i, care s reueasc n sfera afacerilor datorit capacitii sale de a
lucra eficient cu diverse categorii de resurse avnd o adaptabilitate strategic sporit fa de
concureni, n contextul schimbrilor conjuncturale permanente ale mediului su de activitate.
Ca i n cazul bncilor centrale, bncile secundare exercit un set de funcii importante n
economie. n acest sens, ca reper propunem sistemul funciilor analizate de savantul romn
Kiriescu C., i anume: 1) atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor la
conturile deschise acestora; 2) acordarea de credite pe diferite termene; 3) efectuarea de viramente
ntre conturile clienilor i a transferurilor n conturile deschise la alte bnci; 4) emiterea
instrumentelor de credit i efectuarea de tranzacii cu asemenea instrumente; 5) realizarea diverselor
categorii de operaiuni valutare. [63, pag. 58]
30



ntr-o prezentare general, funciile contemporane ale unei bncii au fost expuse i de
economistul american, Rose P., dup cum urmeaz: 1) de creditare; 2) de economisire; 3) de
direcionare a fluxurilor de mijloace bneti i 4) de decontare i pli; 5) de planificare a
investiiilor; 6) de underwriter (monitoring); 7) de asigurare, 8) fiduciar i 9) de brokeraj n acest
context banca avnd atribuii de garant, intermediar, pltitor, consultant, politice etc. [118, pag. 5]
O alt abordare aparine autorului romn, Dedu V. n opinia acestuia, bncile reprezint
instituii specializate ce se ocup de organizarea i realizarea mprumuturilor, obiectul lor de
activitate fiind, n principal, gestionarea acestora, iar scopul final - obinerea profitului bancar prin
exercitarea urmtoarelor funcii: 1) atragerea disponibilitilor monetare, temporar libere, ale
diferiilor ageni economici: ntreprinztori, populaie, alte bnci i chiar statul etc.; 2) acordarea i
distribuirea de mijloace bneti susinnd diverse procese economice la nivel micro- i
macroeconomic; 3) punerea n circulaie a monedei de hrtie, divizionar sau de cont, contribuind
astfel la asigurarea proceselor de aprovizionare, producere i desfacere i, pe aceast cale, la
formarea masei monetare n circulaie; 4) crearea instrumentelor de credit n circulaie; 5) mbinarea
rolului tehnic cu cel economic prin pstrarea sumelor-proprietate a deponenilor, efectuarea rapid a
plilor i, respectiv, capacitatea de a deine informaii i de a ine evidene certe despre diveri
utilizatori. Pe lng aceste atribute de baz ale bncilor, autorul menioneaz c activitatea
instituiilor bancare se ntreptrunde profund cu activitatea economic, constituind motorul
mecanismului complex al acesteia prin rolul su de a servi procesului decizional n adoptarea
politicilor monetar-financiare ale statului. [43, pag. 2]
Totui, n opinia noastr, un model mult mai complex i mai reprezentativ, de partajare a
funciilor bncilor n economia contemporan, aparine autorului romn, Lupulescu Gr. (Tabelul
A4.2.), accentul fiind pus pe delimitarea lor pe categorii, din mai multe perspective: 1) din
perspectiva managerial; 2) din perspectiva politicii monetare a statului; 3) din perspectiva relaiilor
financiare internaionale; 4) ca funcii tradiionale; 5) ca funcii neconvenionale .a. [66, p. 42]
n dependen de funciile, rolurile, activitile i operaiunile realizate de bncile comerciale
pe pia, delimitm mai multe categorii de instituii bancare.
O prim clasificare ar fi delimitarea instituiilor bancare n dou categorii: banca central i,
respectiv, bncile comerciale, opinie valabil i n cazul autorului romn, Imireanu M. [62, pag. 31]
n Enciclopedia electronic rus cu privire la Activitatea Bancar i Finane, bncile ca
instituii financiare sunt catalogate dup o alt serie de aspecte, de ordin funcional, i anume: 1)
bncile comerciale i Banca Central i, respectiv, 2) instituiile bancare necomerciale (care includ
bncile de economii i asociaiile de credit), acestea din urm ndeplinind funcia de economisire.
[253]
31



Economistul moldovean, Cobzari L., a analizat bncile comerciale punnd accentul pe
modalitatea de formare a capitalului, activitile, funciile i rolurile pe care le poate avea o entitate
bancar. Astfel, bncile pot fi asociate urmtoarelor trei categorii generale: 1) dup felul de formare
a capitalului: bnci de stat; mixte; societi pe aciuni .a. 2) dup apartenena capitalului statutar: de
stat; particulare; mixte i strine i 3) dup felul operaiunilor bancare efectuate: universale i
specializate. [18, pag. 23]
n opinia autorilor, o partajare unilateral a bncilor nu este binevenit. Spre exemplu, bncile
mai pot fi delimitate conform ariei geografice de cuprindere (bnci locale, strine, mixte, off-
shore, bnci transnaionale .a.) sau, fiind dat, caracterul operaiunilor derulate i tipul clienilor
deservii: (bnci de trust; bnci de ipotec etc.), Tabelul A4.3. n funcie de aceste criterii, autorul a
considerat oportun delimitarea sistemelor bancare i n:
1) Zone Bancare Naionale (ZBN) bnci, care din punct de vedere juridic, aparin unui stat
i se conformeaz unei IBU;
2) Zone Bancare Regionale (ZBR) afaceri bancare concentrate pe anumite zone geografice
i care se conformeaz unei IBR;
3) Zone Bancare cu Regim Special (ZBRS), fie din punct de vedere fiscal (Luxemburgul,
Singapore, Hong Kong), sau organizatoric (SBI al UE), operaional etc.;
4) Zone Bancare Libere (ZBL), cum ar fi Zona Liber Shanghai, pentru care Consiliul de Stat
al Chinei a aprobat un plan pilot, care va permite bncilor chinezeti s desfoare afaceri cu firme
i persoane din afara statului asiatic, pentru a liberaliza i mai mult piaa financiar a rii i,
respectiv, Paradisurile fiscale, situate n zonele insulare (Caraibe, Bahamas, Channel Island, Isle
of Man). [254]
n concluzie, putem meniona c tipul de economie specific relaiilor de intermediere
desemneaz puterea sistemului bancar dintr-o ar. Din aceste considerente, se poate face distincie
ntre economia de pia financiar, n cadrul creia firmele se finaneaz, n principal, prin emisiuni
de titluri financiare i, respectiv, economia de credit, n care cea mai mare parte a finanrii este
realizat prin recurgerea la credite. Amploarea activitii bancare este delimitat, n aa mod, de
perimetrul pieei bancare i de regulile de funcionare ale acesteia. Astfel, dup gradul de
specializare i tipul de organizare, pot fi considerate ca relevante dou forme principale de sisteme
bancare: 1) sistemele bancare de tip continental i 2) sistemele bancare de tip american.
Din prima categorie, fac parte sistemele bancare ale Europei continentale, care sunt puin
specializate i funcioneaz dup principiul bncii universale. Acestea s-au impus, n special, n cea
de-a II-a jumtate a sec. XIX, perioad n care bancherii au angajat bncile n operaiuni diverse,
ndeosebi cu caracter internaional. n ceea ce privete modelul american-japonez, acesta implic o
specializare strict a bncilor i a fost acceptat dup reforma anilor 30 cnd, n S.U.A., s-a produs o
32



separare funcional i geografic a activitii bancare. Din anul 2000, n S.U.A., modificarea
legislaiei financiare i suprimarea unei serii de limitri n activitatea bncilor comerciale pe piaa
valorilor mobiliare, n sistemul asigurrilor i, respectiv, n operaiunile de fuziune a companiilor
financiare, a fcut ca acest sistem s devin mai flexibil.
Menionm c, n urma mutaiilor cu caracter global, industria bancar contemporan este
mult mai divers. Spre exemplu, publicaiei The Banker consemneaz c aproximativ 90 la sut din
tranzaciile de intermediere financiar n unele ri, precum Iranul, Golful Persic i Malaiezia
corespund modelului financiar-bancar musulman al bncilor de participaie sau, altfel spus, Islamic
Banking. O banc islamic este o instituie bancar care primete depozite i conduce toate tipurile
de activiti bancare, cu excepia operaiunilor de mprumut i creditare pe baz de dobnd, acestea
fiind interzise de Coran. n contextul, n care, la derularea operaiunilor, bncile partajeaz aceleai
riscuri cu clienii lor, acestea sunt considerate instituii de participaie. Dei, astfel de bnci dein
nc poziii nesemnificative n multe state musulmane, cum ar fi, de exemplu, Turcia (4 bnci,
inclusiv Indicele Sharia tranzacionat la ISE sub tickerul KATLM), Afganistan (7 bnci, cu
adoptarea posibil, n viitorul apropiat, a proiectului de lege bancar islamic, care va oferi
cetenilor posibilitatea de a-i muta economiile de miliarde din sistemul bancar tradiional) .a., la
sfritul primului deceniu al secolului XXI, cota acestora va atinge proporii surprinztoare,
valoarea aa-numitei piee musulmane internaionale fiind estimat la circa 2000 de miliarde de
dolari. De curnd, o astfel de banc, de tip islamic, s-a deschis chiar i n Germania. Potrivit unui
studiu publicat n iunie 2011 de ctre Jurnalul Internaional de tiin i Dezvoltare a Mediului, se
presupune c produsele musulmane n viitor vor avea o cerere n ascensiune, intind cont de
creterea populaiei cu aproximativ 1 la sut n fiecare deceniu. [251]
Dup complexitatea sa, autorul a considerat important a meniona c, un alt tip de sistem
bancar poate fi considerat cel adoptat la nivelul Uniunii Europene. Acestui tip i-a fost atribuit de
ctre autori denumirea de sistem bancar integrat (SBI) fiind constituit din Banca Central
European (BCE) i celelalte Bnci Centrale Naionale (BCN) a statelor membre ale UE care au
format, n ansamblu, Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC). n conformitate cu
dispoziiile Tratatului CE, SEBC nu are personalitate juridic i avnd n vedere gradele diferite de
integrare n Uniunea Economic i Monetar, adevraii participani activi sunt BCE i BCN ale
rilor din zona euro, de aceea acesta poate fi numit i ZBRS, infrastructura la care se supun, fiind o
IBR. Acestea exercit mpreun funciile de baz ale SEBC sub denumirea Eurosistem. Legea
organic, pe care acesta se bazeaz, este Protocolul privind Statutul Sistemului European al
Bncilor Centrale i al Bncii Centrale Europene (Statutul SEBC), anexat la Tratatul CE. Conform
dispoziiilor articolului 92 din Statutul SEBC, BCE asigur ndeplinirea misiunilor Eurosistemului
fie prin activiti proprii, fie prin intermediul BCN. Potrivit rolului statutar al acesteia, BCE
33



ndeplinete i cteva funcii specifice, n special: 1. Reprezint nucleul decizional al SEBC i al
Eurosistemului; 2. Asigur aplicarea coerent a politicilor proprii; 3. Are competene de
reglementare i dreptul de a impune sanciuni; 4. Are drept de iniiativ legislativ la nivel
comunitar i acord consultan instituiilor Comunitii i statelor membre ale UE cu privire la
proiectele de acte normative .a. De asemenea, conform repartizrii competenelor prevzute de
Tratatul CE, BCE reprezint zona euro la nivel internaional n chestiuni care in de domeniul su
de competen. ntruct sunt condiionate de factori locali, aceste activiti variaz considerabil de
la o BCN la alta. [78; 173]
Problemele aprute n perioada postcriz, n statele membre ale Uniunii Europene (Grecia,
Spania, Italia, Portugalia .a.), au accentuat necesitatea consolidrii integritii sistemului bancar
i a coeziunii mai strnse a rilor din zona euro prin intermediul practicilor i structurilor de
supervizare sub forma unei uniuni bancare comune, ceea ce ar constitui, fr ndoial, un adaos
important la uniunea economic i monetar actual. Ideea unui sistem integrat n Europa ar
fortifica, pe de alt parte, imaginea acestuia n context internaional, iar utilizarea Mecanismului
European de Stabilitate (MES) ar impulsiona, n acest sens, rezolvarea deficienelor prin colaborare.
[167]
n opinia autorilor, o alt partajare a sistemelor bancare, din punct de vedere al
managementului, trebuie s fie realizat i n funcie de modelul bncilor care asigur
funcionalitatea acestora, respectiv: 1) Modelul Bncii Dividende (MBD), 2) Modelul Bncii
Fragmentare (MBF) i 3) Modelul Bncii Virtuale (MBV). [252]
Conceptul de MBD a fost lansat n anul 1995 de ctre autorul Herve De Carmoy i are drept
obiectiv rentabilizarea fondurilor proprii i maximizarea acestora. Astfel, sporirea ctigului
acionariatului face ca banca secolului XXI, s fie o ntreprindere obinuit sub rezerva respectrii
regulilor prudeniale. Pentru atingerea acestui obiectiv fundamental, bncile sunt constrnse s se
implice n urmtoarele msuri: 1. Adoptarea de strategii orientate spre acele segmente de pia care
sunt cele mai profitabile; 2. Este necesar cunoaterea detaliat a costurilor i a operaiunilor
efectuate; 3. Se impune o tarifare precis i personalizat a clienilor; 4.Este necesar gsirea unei
dimensiuni optime a bncii, ceea ce implic modificri sensibile n ceea ce privete gradul de
concentrare al industriei bancare vizate.
Reuita actual a bncilor de tip anglo-saxon constituie rezultatul funcionrii pe baza
modelului dat de banc, iar vis--vis de dimensiunea optim a bncilor exist controverse, ntruct
fuziunile i absorbiile din domeniul bancar au generat grupuri financiare de mari dimensiuni.
Studiile asupra efectelor economiilor de scar scot n eviden c randamentele bancare sunt
cresctoare pe msur ce dimensiunea acestora se majoreaz, respectiv, costurile unitare ale
produciei scad odat cu creterea dimensiunii lor. n acelai timp, pentru banc, cel mai important
34



este s satisfac cererile de prestri de servicii solicitate de clieni, din acest punct de vedere, cel
mai bine putnd rspunde o banc de dimensiuni medii.
Cel mai des, previzionarea evoluiei sistemelor bancare este realizat prin luarea n
considerare a bncilor de dimensiuni variabile, ntruct nu exist argumente dup care mrimea
bncii este un criteriu absolut al eficacitii. Din punct de vedere al normei de rentabilitate, care se
impune bncilor, MBD propune 15%. Actualmente, acest nivel este atins doar de bncile
internaionale cotate la burse sau supuse ratingului, deoarece mediul economic nu permite atingerea
unui nivel al rentabilitii de 15% pentru capitalul investit, dect printr-o selectare sever a
riscurilor proprii. n sectorul bancar, o norm de rentabilitate de 15% antreneaz diminuarea ofertei
de finanare i este la limita sensibil de realizare. Asemenea considerente pledeaz n favoarea
unor sisteme bancare diversificate, cu obiective ale rentabilitii difereniate dup natura activitilor
derulate i a riscurilor. n perspectiva impunerii MBD, diversitatea sistemelor bancare se va
menine, ntruct vor persista motivele care au stat la originea crerii unei concurene ntre bnci.
Alturi de aceast caracteristic, sistemele bancare i vor menine i un grad de specializare sporit.
La baza specializrii se afl legislaiile bancare naionale foarte diferite, care exercit o puternic
influen asupra structurii bancare. Modelul bncii universale, deplin diversificate este predominant
n Europa continental, n timp ce specializarea i separarea bncilor pe principalele tipuri de
activiti, s-a generalizat n SUA, Marea Britanie i Japonia. Obiectivul major al restructurrii
bancare const n mbinarea avantajelor diversificrii, proprie bncilor universale, cu cele ale unei
bune specializri, ca factor ce exprim o eficien sporit a activitii.
De cealalt parte, n cazul MBF, la baz st principiul reconsiderrii abordrii cu privire la
rolul clasic al instituiilor bancare ca intermediari financiari n relaia economisire-investire. Altfel
spus, se pune accentul pe o separare complet a funciilor (activitilor) de atragere a resurselor
depozitare n raport cu cele de creditare. n opinia autorului, banca fragmentat este mai
performant, deoarece raionalizeaz activitile bancare pe fiecare element gestionat, avnd
operatori strict specializai i competitivi n domeniul de activitate ales. Exist deja bnci care se
identific cu MBF, prin faptul c i exprim oferta de produse i servicii financiare ncredinndu-
le unor firme din exteriorul bncii.
Pentru urmtorul deceniu, managerii bancari trebuie s in cont i de modificrile n
domeniul tehnologiei care vor afecta relaia banc-clieni, astzi deservirea bancar la distan
fiind un atribut al modernizrii activitii bancare. Acest model recurge la utilizarea instrumentelor
bazate pe telefonie i informatic prin care se efectueaz, n general, trei categorii de operaiuni
bancare: gestionarea mijloacelor de plat, distribuirea de credite i gestionarea economiilor.
Modelul bncii la distan a aprut n anul 1989, n Marea Britanie, unde Midland Bank a
propus o nou formul de organizare pentru operaiunile bancare curente, constituindu-se o filial
35



independent First Direct, care, n prezent, prin intermediul unei platforme telefonice, gestioneaz
mai mult de 500000 de clieni. Realizarea practic a acestei formule de ctre banca englez s-a
fondat pe studiile care indicau c 50 la sut dintre clieni nu i-au intlnit niciodat responsabilul
bancar, iar 40% se plngeau de lipsa de atenie din partea agentului bancar. Totodat, prin banca
la distan, se nregistreaz un nivel mai sczut al costului, dect n relaia dintre banc i agent.
Sistemul furnizeaz un instrument de vnzare mai bun, care permite majorarea frecvenei
contractelor cu fiecare client i ofer mijloace de msurare a rentabilitii clientului pentru toate
produsele i serviciile pe care le utilizeaz. First Direct a dobndit un loc de prim importan pe
piaa bncilor la distan, n Europa, la baza succesului, aflndu-se trei factori: 1) informatica
comercial integrat perfect n platforma telefonic; 2) strategiile bazate pe calitatea serviciilor i 3)
selectarea riguroas a clientelei (mai mult de 40% din cererile de deschidere a conturilor sunt
refuzate). Astfel, n eforturile nencetate ale bncilor de a atrage noi clieni, tehnologiile informatice
i de comunicare (TIC) joac un rol din ce n ce mai important, conducnd la Modelul Bncii
Virtuale (MBV).
Noile tehnologii ridic probleme importante bncilor, din punct de vedere al strategiilor
comerciale i organizaionale, care, dac sunt greit soluionate ar putea antrena efecte nefaste.
Dintre riscurile pe care TIC le comport, le enumerm pe urmtoarele: 1. Natura relaiei banc-
client poate fi schimbat, facilitnd migraia consumatorului ctre alte bnci ce antreneaz costuri
mai reduse, platforme mai interactive sau, pur i simplu, facil gestionabile; 2. Clienii, tot mai
exigeni, vor fi preocupai de cumularea unor avantaje pe care le ofer diferiii actori ai sistemului
financiar; 3. Banca virtual va antrena distanarea clientului fa de banc i depersonalizarea
relaiilor bncii cu clienii etc. ntr-un cuvnt, n noul context, reuita bncilor va depinde tot mai
mult de inteligena i competena oamenilor care compun noile tehnologii. Dezvoltarea TIC
modific, n esen, regulile concurenei bancare, favoriznd operaiunile de compensare direct
ntre firme, ceea ce va diminua fluxurile din sistemul bancar. De asemenea, MBV poate favoriza
decalajul dintre diferitele sisteme informatice mondiale, va majora viteza de transfer a fondurilor, i,
de asemenea, va reduce volumul intermedierii financiare. [114]
O multitudine de viziuni expuse, denot, ns, faptul c anumite elemente ale competitivitii
bancare constituie o preocupare tiinifice, destul de profund i important, att n literatura strin,
ct i cea autohton. Pionieratul n tratarea aspectelor cu privire la sporirea competitivitii bncilor
comerciale autohtone, l-a constituit monografia savantului moldovean Cobzari L., cu genericul
Competitivitatea bncilor n formarea sistemului bancar concurent, lucrare care, la mijlocul anilor
90, a pus bazele teoretice ale crerii relaiilor concureniale de pia bancar n Republica Moldova.
Printre reperele de orientare i recomandare din lucrare, putem meniona: 1) accentuarea rolului
iminent de definitivare a procesului de restructurare a sistemului bancar naional n contextul unei
36



demonopolizri active la toate nivelurile a economiei i de dezvoltare a concurenei pe pia; 2)
invocarea necesitii dezvoltrii infrastructurii bancare prin crearea, n primul rnd, a unei baze
legislative coerente de reglementare i a delimitrii rolului primordial al Bncii Centrale; 3)
consimirea lrgit a proprietii private (pe aciuni) n sectorul bancar i extinderea numrului,
respectiv, diversificarea tipurilor de bnci prezente pe pia; 5) argumentarea, din punct de vedere
teoretic, a valorii indicatorilor de apreciere a competitivitii bncilor comerciale n vederea crerii
unor bnci competitive moldoveneti; 6) orientarea ctre clieni a bncilor, precum i mbuntirea
calitii managerilor din domeniul bancar .a. [18]
ntr-un alt studiu tiinific, savantul Cobzari L. se refer la restructurarea sistemului financiar
din perioada de tranziie a Republicii Moldova i la conceptul de competitivitate ca criteriu
determinant al eficienei n economia de pia. [20]
Un alt specialist autohton pe problemele managementului bancar, dar i cele din sfera
dezvoltrii relaiilor concureniale de pia bancar, este savantul Enicov I. n lucrrile sale, drept
obiective de cercetare de baz, constituie aspectele funcionalitii bncilor comerciale autohtone
prin prisma managementului n domeniul bancar, din perioada de tranziie a Republicii Moldova la
economia de pia. [48; 49; 50]
Autorul Bumachiu E., n lucrarea Managementul activitii financiare a bncilor comerciale
n perioada de tranziie analizeaz, de asemenea, un ir de probleme ale tranziiei bncilor
comerciale la economia de pia, respectiv, a condiiilor de atragere i amplasare a serviciilor
bancare pe piaa financiar naional. n lucrare este pus n valoare caracterul restructurrilor
produse n economia naional n perioada de tranziie i faptul c formarea relaiilor concureniale
au provocat schimbri eseniale n activitatea financiar a bncilor, cum ar fi: lrgirea considerabil
a reelei bncilor de tip nou i diversificarea serviciile bancare. [14, pag. 4]
O lucrare, nu mai puin important, cu referire la bnci, aparine economistului moldovean,
Casian A., n care, autorul, a fcut o delimitare a categoriilor de bnci i a formelor activitii
bancare; respectiv, a principiilor fundamentale n restructurarea i adaptarea bncilor comerciale la
mediul pieei; a strategiilor bancare i a prioritilor competitive, n contextul dezvoltrii acestora pe
termen lung. [16]
Viziuni similare asupra competitivitii bancare au fost menionate i de autorul urcanu O.,
n lucrarea sa Administrarea fiabilitii bncii comerciale n sistemul managerial, care se axeaz,
n principal, pe calitatea de intermediar al bncilor n economia de pia, relevnd rolul acestora
prin capacitatea de a garanta depunerile persoanelor fizice i juridice i ndeplinirea propriilor
obligaii (angajamente) fa de alte bnci i subieci ai pieei financiare. Atingnd problema
competitivitii bancare, autorul menioneaz c la alegerea principalelor orientri n sporirea
competitivitii bncii trebuie s se in cont de evoluiile recente pe plan mondial a sistemului
37



financiar-creditar. O direcie similar a managementului bancar, n contextul Bankingului ca
form modern de management financiar a fost expus i de ctre autorul Drozd I. Totodat,
activitatea bncilor autohtone, n perioada de tranziie, a fost analizat i de cercettorul, Bulgac C.,
cu referire, mai ales, la principiile managementului bancar. [13, pag. 73; 47; 85, pag. 4]
La fel, n literatura de specialitate, la nivel naional, nu lipsesc nici alte lucrri tiinifice
importante referitoare la aspectele care au stat la baza constituirii, funcionrii i evoluiilor n
activitatea bncilor i a sistemului bancar autohton. n anii receni, o contribuie deosebit la
dezvoltarea tiinei managementului bancar, n context naional, poate fi atribuit, de asemenea,
autorilor: Grigori C., Valeico V., Gaponov L., Gorobe I., Cociug V., Cinic L., Fotescu S.,
Goldberg F., rdea I., Hncu L. .a. [22; 53; 55; 56; 59; 84; 103; 107; 122]
Aducerea n discuie a problemelor asupra managementului bancar i particularitile creterii
stabilitii bncilor comerciale, ntr-o abordare nou, cea adaptabil contextului vectorului de
orientare pro-european, vine din partea autoarei Cucu M. La baza investigaiilor tiinifice,
realizate n lucrarea Aspectul stabilizrii i sporirii siguranei funcionrii sistemului bancar al
Republicii Moldova n contextul integrrii n UE, au stat: aspectele teoretice i metodele moderne
de analiz privind stabilizarea i sporirea siguranei funcionrii sistemului bancar al Republicii
Moldova n contextul integrrii n UE; influena procesului de integrare n UE asupra stabilitii
sistemului bancar moldovenesc; respectiv, perspectivele de consolidare i direciile principale de
stabilizare a sporirii siguranei sistemului bancar naional, care, n opinia noastr, constituie, de
asemenea, un deziderat important al crerii premiselor necesare i al condiiilor de sporire general
a competitivitii acestuia. [42]
Impactul i amploarea consecinelor crizei economice i financiare internaionale, dar i
efectele unor schimbri importante, de ordin macro- i mezoeconomic, cum ar fi remitenele,
reorganizarea activitii bancare, atacurile raider asupra bncilor autohtone etc., au modificat
caracterul i limitele investigaiilor n domeniul managementului bancar naional. [170; 213]
Un studiu adaptat, n acest sens, poate fi considerat lucrarea cu privire la piaa serviciilor
financiare, efectuat de Scutaru T. (2008), n care a fost realizat o analiz detaliat a pieei
depozitelor i a mprumuturilor destinate persoanelor fizice. Astfel, n vizor a fost luat problema
acumulrii resurselor remitente n sectorul bancar naional prin intermediul bncilor comerciale,
fcndu-se previziuni asupra efectului cumulativ al acestor resurse, pe termen mediu i lung, ct i
asupra impactului asupra dezvoltrii economiei reale, n anii care urmeaz. [79]
Un set de investigaii asupra indicatorilor de performan, n sectorul bncilor comerciale
moldoveneti, n perioada postcriz, au fost realizate prin intermediul Centrului analitic independent
Expert-Grup. n cadrul Proiectului Relaiile UE-Moldova Monitorizarea progresului n cadrul
Parteneriatului Estic (2011), Analiza diagnostic a sistemului bancar moldovenesc, n contextul
38



semnrii Acordului de Liber Schimb Aprofundat i comprehensiv cu UE, a vizat dezvoltarea
metodologiei de evaluare a funciei de intermediere a bncilor comerciale autohtone, pe baz de
analiz comparativ, n dimensiune regional. n particular, au fost realizate calcule cu privire la
msurarea eficienei i a profitabilitii bncilor moldoveneti, respectiv, au fost efectuate simulri
stress-test privind vulnerabilitatea sistemului bancar autohton la ocurile macroeconomice externe,
care ar putea fi cauzate prin semnarea unui Acord de liber schimb cu UE, avnd la baz desemnarea
nivelului de competitivitate a instituiilor financiare naionale, n context regional. [187]
n afara cercetrilor savanilor autohtoni, n domeniul managementului bancar i a
implicaiilor acestuia asupra creterii competitivitii bncilor, de importan primordial la
realizarea acestei lucrri, au constituit, de asemenea, sursele bibliografice ale urmtorilor autori
strini: Cole G.A., Halpern P., Weston J.F., Brigham E.F., LeRoy Miller R., Pulsinelli R. W.,
Zauter V., Pawlowska M., Rose P., Duncan D.U., Buman C., Abramov V., Pastr O. .a. [23, 57,
94, 96, 99, 101, 108, 110, 118, 201, 202, 203 .a.]

1.3. Domeniul implicaiilor manageriale n sporirea competitivitii bancare ca parte
integrant a managementului performant
Odat cu delimitarea conceptual i stabilirea reperelor principale ale organizrii activitii
bancare la nivel macro- i mezoeconomic, dezvluirea n continuare a problematicii naintate n
prezenta lucrare, n conformitate cu scopurile i obiectivele propuse spre realizare, pune n valoare
necesitatea tratrii funcionalitii sectorului bancar i a implicaiilor manageriale n sporirea
competitivitii bncilor, ca parte integrant a managementului performant.
Managementul n cea mai simplist abordare poate fi considerat ca fiind un proces prin care
se acioneaz mpreun, cu i prin alii pentru a realiza n cel mai eficient mod obiectivele
organizaiei ntr-un mediu n continu schimbare. Englezescul management nu necesit o traducere
i trebuie doar preluat i aplicat atunci cnd avem n vedere actul de conducere. [80, pag. 7]
Totodat, managementul nu este o activitate de sine stttoare, ci, mai degrab, apare n
descrierea unei varieti de activiti desfurate de acei membri ai organizaiei, ale cror roluri
sunt de manageri, adic cineva care este oficial responsabil de munca uneia sau a mai multor
persoane din organizaie sau cineva care are rol de consultant pentru anumite activiti n sprijinul
activitilor principale de management. [23, pag. 9]
n acest sens, autorul romn, Brbulescu C., menioneaz c, odat cu adoptarea n
comportamentul de afaceri a relaiilor economiei de pia, managerii organizaiilor, situai la diverse
niveluri ierarhice, trebuie s corespund cerinelor impuse de condiiile realizrii acestora i, de
asemenea, s-i nsueasc noile concepii, metode i tehnici pentru a putea asigura supravieuirea
sau dezvoltarea ntreprinderilor date n conformitate cu tendinele mediului concurenial aflat ntr-o
continu micare. [4, pag. 17]
39



n fond, bncile, ca i alte ntreprinderi, trebuie administrate dup principiul maximizrii
profiturilor i al minimizrii riscurilor, cu respectarea restriciilor de reglementare. [43, pag. 4] ns,
lucrul managerilor n domeniul bancar, spre deosebire de alte sfere ale businessului, este o tiin i
o art aparte, ntruct aplicabilitatea modelelor clasice de gestiune trebuie complementarizate cu o
pregtire profesional special adaptat cerinelor bankingului actual.
inem s menionm, c abordrile sistemului de management au nceput s fie dezvoltate
prin prisma colilor i a curentelor de gndire managerial (abordarea procesual Frederick
Taylor; abordarea sistemic Henry Fayol, dezvoltat, inclusiv, i de Peter Drucker; abordarea
situaional Mary Parker Follet etc.). Ct privete evoluia managementul bancar ca tiin, acesta
a fost completat cu diverse viziuni i concepii, iar n literatura de profil pot fi regsite cinci
orientri ale managementului bancar contemporan, i anume: concepia mprumuturilor comerciale;
concepia posibilitii schimbrii activelor; concepia fondurilor comune; concepia conversiei
fondurilor i concepia interaciunii activelor cu pasivele bncii. [95, pag. 205]
n acest sens, managementul bancar poate fi definit ca un proces de gestionare a bncii prin
stabilirea metodelor de atingere a scopurilor propuse i realizarea eficient a operaiunilor bancare.
A conduce o banc nseamn, n esen, a exercita, n mod armonios i continuu, funciile
managementului (planificare, organizare, motivare i control), la toate nivelurile de gestionare,
astfel, nct aceasta, n ansamblul su, ct i subsistemele sale integrate, sucursale, filiale, agenii,
s-i realizeze obiectivele vizate. [14, pag. 9]
innd cont de cele expuse mai sus, n viziunea noastr, managementul bancar nglobeaz un
sistem complex de funcii, atribuii i implicaii manageriale, care sunt orientate, prin excelen, la
asigurarea garantat a profitului i stabilitatea bncii gestionate. Orice banc acioneaz n
economie ca un intermediar: pe partea atragerii i creditrii economiei n scopul acumulrii
profitului, dar i pe cea de reglementare a operaiunilor derulate, n vederea protejrii i meninerii
riscurilor la cote admisibile. Precum lupul are rolul de sanitar al pdurii, bncile pot fi considerate
un sanitar al economiei, reglnd echilibrul ntre cererea i oferta de mijloace financiare.
n corespundere cu reperele teoretice general acceptate, pentru atingerea scopurilor sale,
managementul bancar are dou direcii majore de aciune, i anume: 1. Direcia de management
financiar, ale crui subsisteme de gestiune sunt: a) managementul performanelor (adic,
managementul global) i b) managementul riscurilor i, respectiv, 2. Direcia de management de
personal.
Prin management financiar se are n vedere gestionarea corect a patrimoniului bncii, de
aceea, aceast direcie se mai numete management al bilanului bancar. Activitatea de management
financiar, impune condiii adecvate de atragere i gestionare a clienilor, respectiv, de vnzare a
serviciilor bancare ca element al sferei de producie a bncii. n direcia de management al
40



personalului bancar, se are n vedere gestionarea angajailor prin formarea colectivului de munc,
organizarea, dirijarea i controlul acestuia. La fel, managementul financiar utilizeaz metode
matematico-financiare de evaluare, n timp ce managementul personalului presupune abiliti din
domeniul psihologiei i decurge din raporturile de munc, care se refer la: semnarea unor contracte
complexe i complete de munc n care s fie clar stipulate drepturile i obligaiile angajailor i
angajatorilor; crearea unui sistem de reciclare a cadrelor i mobilizarea personalului ctre
performan prin creativitate i activitatea de inovare; stimularea i motivarea personalului;
stipularea strict a atribuiilor fiecrui angajat i minimizarea factorului de dublare a funciilor.
Completm aceast abordare global a managementului bancar cu ideea economistului romn,
Dedu V., referitoare la faptul c construcia unui model de gestiune a unei bnci, necesit un dublu
demers: un efort de analiz pentru stabilirea variabilelor i a relaiilor dintre ele i unul de sintez
pentru a prezenta ct mai simplu sistemul analizat. Totodat, n optimizarea performanelor bancare
se utilizeaz, att modele globale de gestiune, care se aplic sistemului n ansamblu, ct i modele
pariale sau subpariale, care vizeaz numai unele componente ale acestuia. [43, pag. 184]
Din acest punct de vedere, autorul consider drept fundamente ale managementului
competitivitii bancare studiul managementului performanelor, care, la rndul su, constituie o
subcomponent a managementului financiar, n acest fel, managementul competitivitii fiind
considerat un subsistem al sistemului general de conducere al bncii, iar abordrile utilizate n tez
au fost, n exclusivitate, axate pe dezvluirea problemelor legate de creterea performanelor
bncilor de natur competitiv.
n literatura de specialitate actual, la nivel naional, ct i internaional, problemelor din
domeniul managementului bancar, care fac referire la creterea competitivitii bncilor i sporirea
siguranei lor, revine un spectru tot mai larg de preocupri. n principal, acestea s-au impus, la finele
anilor 90, atunci cnd au fost puse bazele bankingului, adic a tiinei cu privire la principiile i
metodele de administrare a bncilor comerciale prin mbinarea optim a indicatorilor de
rentabilitate i fiabilitate (stabilitate) bancar, un aport nsemnat, n acest sens, revenind
economitilor americani Altman E., Rose P., Heine M.L., Miller LeRoy R., Pulsinelli R.W. .a. [94,
118, 124, 174]
Internaionalizarea i uniformizarea, pe aceast baz, a naturii activitii bancare, sofisticarea
condiiilor de mediu i diversificarea operaiunilor i a principiilor de organizare a activitii
bancare, aplicarea lrgit a inovaiilor, modificarea rolurilor atribuite managerilor bancari,
dezvoltarea funciilor bncilor comerciale, flexibilitatea strategiilor organizaionale i comerciale
adoptate de bnci, creterea gradului de concuren ntre bnci .a., au constituit, n ansamblu, un
impuls pentru definitivarea unor noi premise n dezvoltarea conceptului de competitivitate bancar
i care s fie n corespundere cu direciile i tedinele din sfera bankingului actual. Astfel, deducem
41



c bankingul actual nu poate fi tratat, din punct de vedere teoretic, evitnd latura competitivitii
bncii comerciale.
n aceste condiii, autorul a considerat oportun definirea concepiei de implicaii manageriale
orientate spre creterea competitivitii bncii (termenul de concepie, n sensul su explicativ,
referindu-se la sistemul de idei, convingeri, judeci etc., asupra unei cauze investigate, prin prisma
eficacitii i a eficienei viziunilor, abordrilor, deciziilor manageriale, adoptate n banc, pentru
realizarea activitilor n condiii optime de funcionalitate. [153]
Un alt set de instrumente, de susinere i de adncire a investigaiilor n sfera
managementului competitivitii bancare, utile managerilor, din punct de vedere al autorilor, s-ar
referi la: studierea fenomenului competiiei i a structurilor de pia bancar; analiza implicit i
explicit a indicatorilor de performan i de stabilitate a bncilor; adoptarea benchmarkingului n
evaluarea potenialului de dezvoltare a bncilor; dezvoltarea teoriei i practicii de gestiune
strategic a bncii; mbuntirea cadrului de reglementare n domeniul bancar a.
Deci, sporirea competitivitii, prin prisma managementului bncii, are ca scop primordial
identificarea surselor disponibile de competen distinctiv i mbinarea acestora n vederea
transformrii lor n avantaje competitive. n fond, managementul competitivitii bancare nu
reprezint, o colecie de reete, de abloane obligatorii de aplicat, dar presupune capacitatea de
discernmnt, pricepere i talent din partea echipei managerilor, de folosire a celor mai adecvate
metode i procedee, orientate ctre creterea competitivitii instituiilor gestionate. Deci, prin
implicaia managerial orientat spre creterea competitivitii bncii, s-ar putea nelege acel set de
mijloace cuprinse ntr-o abordare determinat, care i-ar permite managerului rezolvarea unor
probleme de ordin strategic, tactic sau operaional, n cel mai adaptabil i mai oportun mod posibil,
n funcie de interesele i obligaiile asumate de banc pe o pia concret.
Deci, pe linia metodologic, literatura de specialitate propune tratarea competitivitii firmelor
din mai multe puncte de vedere, viziuni mprtite i de autorul acestei lucrri. n acest sens,
considerm oportun rezolvarea acestei probleme de ctre managerii bancari alegnd una din
urmtoarele apte abordri, sistematizate de autor n felul urmtor:
A. Abordarea competitivitii organizaiei n funcie de natura cauzal a problemei, n acest
sens, fiind analizate trei orientri distincte:
I. Orientarea centrat pe clieni sunt acele metode care relev gradul de satisfacere i
fidelizare a clienilor, de exemplu, sondajul sau comensurarea loialitii acestora, prin care, fiecare
dintre entitile evaluate, n cazul dat, bncile, pot fi identificate pe o pia dat.
II. Orientarea centrat pe concureni au la baz compararea resurselor sau a factorilor de
succes deinui de o banc n raport cu cei ai liderilor din domeniu (concurenii int sau rivalii
42



direci) care, de obicei, se axeaz pe aceeai configuraie a pieei, clientel i schem de utilizare a
resurselor.
III. Orientarea centrat pe msurarea general a competitivitii firmei care depind de gradul
de concentrare al pieei (primele 3, 5, 10 etc.) i pun n valoare locul ocupat de entitatea analizat n
funcie de performana global atins n sistem.
B. Abordarea competitivitii axat pe forma de reprezentare a rezultatelor. Dintre metodele
relevante, n acest sens, considerm oportun prerea autorului rus, Ahmatova A., pentru
delimitarea acestora n dou categorii, analitice i grafice, att pentru bunuri i servicii, ct i pentru
firme, organizaii, instituii, Figura 1.4.

















Fig. 1.4. Modele generale de determinare a competitivitii
Sursa: completat de autor n baza [100, p. 126] i a Tabelului A6.1.

De asemenea, este necesar s se menioneze c partajarea respectiv este una condiional,
deoarece, din punct de vedere metodologic, sunt frecvente cazurile n care mai multe metode se
suprapun, se completeaz sau se orienteaz ctre un obiect de studiu mult mai ngust i precis.
Aadar, ca metode analitice de determinare a competitivitii bunurilor i serviciilor putem
meniona: Modelul Rozenberg; Indicatorul Integral al Competitivitii; Metoda volumului de
vnzri i Modelul Prototipului Ideal, iar pentru evaluarea competitivitii firmelor: Nota de Rating;
Msurarea Cotei de Pia; Aprecierea n baza preului; Aprecierea prin prisma teoriei cu privire la
eficiena concurenei .a. n ceea ce privete metodele grafice, acestea sunt universale fiind axate
pe: Matricea Boston Consulting Group; Modelul atractivitii pieei avantaje competitive;
Matricea lui Porter, Poligonul competitivitii firmei, Tabelul A6.1.
Trebuie de specificat c unele din metodele prezentate sunt foarte populare. De exemplu,
metoda determinrii cotei de pia poate lua semnificaii n funcie de creterea sau diminuarea
Metodele de determinare a competitivitii
Pentru bunuri, servicii
Pentru firme,
organizaii, instituii
analitice
grafice
- Modelul Rozenberg;
- Indicatorul Integral al
Competitivitii;
- Determinarea nivelului de
competitivitate n baza
volumului de vnzri;
- Modelul din punct de vedere
al prototipului ideal.
- Nota de rating;
- Aprecierea prin prisma cotei
de pia;
- Aprecierea prin prisma
preului de vnzare;
- Aprecierea prin prisma
teoriei privind eficiena
concurenei;
- Aprecierea n baza
modelului integrale de
competitivitate
- Aprecierea n baza ciclului
de via organizaional
- Desemnarea matricii
competitivitii firmelorla
nivel de sector etc.
- Matricea Boston Consulting Group;
- Modelul atractivitii pieei avantaje competitive;
- Matricea lui Porter;
- Poligonul competitivitii firmei.

analitice
grafice
43



acesteia pe intervalul 0-100%. Esena metodei respective const n stabilirea tipului de participani
prezeni pe o pia concret i nivelul interaciunii lor, i anume: 1. Outsideri; 2. Cu poziie slab;
3. Cu poziie medie; 4. Cu poziie puternic i 5. Liderii pieei. Ca un indicator de evoluie
dinamic, n acest context, servete modificarea relativ i absolut a cotei de pia a entitii
analizate ntre dou perioade de timp, iar amploarea schimbrilor dimensionale produse ofer
informaii despre calitatea acestor poziii n intervalul de timp specificat: cu o cretere rapid,
normal sau cu o descretere rapid, sau cu o descretere normal, slab n dinamic, a poziiilor
ocupate.
C. O cale alternativ este aprecierea competitivitii poate fi n baza ciclului de via al
companiei. Un model de referin pentru evaluarea competitivitii companiilor n baza ciclului de
via ar fi metoda redat n Tabelul 1.3.
Tabelul 1.3. Modelul de calculul a competitivitii integrale n baza fazei ciclului de via
Etapa ciclului de via al
companiei
Coeficientul importanei
indicatorului de cuantificare a
competitivitii produsului (1)
Coeficientul importanei indicatorului
de cuantificare a competitivitii
potenialului companiei (2)
Creare 0,2 0,8
Ascensiune 0,4 0,6
Dezvoltare rapid 0,5 0,5
Stabilitate 0,6 0,4
Stagnare 0,8 0,2
Declin 0,9 0,1
Reorganizare sau
reengeneering
Depinde de tipul procedurii de restructurare n conformitate cu etapa de
dezvoltare a companiei dup ncheierea procedur
Faliment sau lichidare Competitivitatea nu poate fi msurat (Kcompaniei =0)
Sursa: sistematizat de autor

Acest model presupune analiza unui set de indici ai competitivitii mrfurilor sau serviciilor
i, respectiv, calcularea competitivitii globale a entitii analizate, n funcie de etapa ciclului de
via i nivelul de maturitate al acestor elemente.
D. Abordarea cumulativ a competitivitii firmei este un alt reper teoretic combinat, care s fie
n msur s defineasc indicele general al competitivitii unei organizaii, Figura 1.5. Acest model
aparine economistului Saati T. i are la baz determinarea unui indice cumulativ a competitivitii
firmei n baza a trei paliere de variabile interdependente: 1. Palierul competitivitii integrale a
firmei; 2. Palierul competitivitii integrate curente (a produselor/serviciilor) i de perspectiv a
firmei (competitivitatea creat n baza potenialului organizaional) i 3. Palierul de competitivitate
specific organizaiei n baza structurii sale curente. Astfel, indicele integrat (global) al
competitivitii firmei poate fi determinat pe baza relaiei ce urmeaz:
Kcompaniei = 1*Kpos + 2*Kp = 1 (1.1)
Unde: Kpos exprim indicele cumulativ al competitivitii potenialului organizaiei; Kp
indicele cumulativ al competitivitii produselor, iar 1 + 2 coeficientul importanei (valorii)
factorilor. Indicele cumulativ global al competitivitii firmei, n cazul dat, poate lua valori ntre 0 i
1, iar valoarea unitar denot modelul competitivitii maximale atinse.
44















Fig. 1.5. Modelul competitivitii cumulative a firmei
Sursa: elaborat n baza [149]

Deci, n demersul msurrii competitivitii unui produs, aceasta va fi mai mare n condiiile
n care preul lui minim pe pia va fi mai mare o perioad mai ndelungat de timp. n acest
context, fie aplicm metodele indicate de autorul Saati T., bazndu-ne pe parametrii calitativi i
cantitativi, de natur intrinsec (calitate, aspect, ambalaj, culoare etc.) sau extrinsec (marc,
prestigiu, garanie etc.) a produsului; fie apelm la oricare alt metod analitic propus mai sus ce
vizeaz aprecierea gradului de competitivitate a bunurilor.
Un model similar de evaluare a competitivitii generale a organizaiilor, inclusiv, a celor
bancare, poate fi considerat studiul de sintez propus de savantul rus Zulikarnaev I.U. i care indic
cuantificarea integral a competitivitii firmei, dup cum urmeaz:
N
K=W
i
K
i
, (1.2)
i=1
Unde: Ki denot suma indicatorilor specifici fiecrei categorii de activiti a ntreprinderii luate n
parte; Wi ponderea aciunii fiecrui factor n suma total; N numrul activitilor separate
desfurate de firma respectiv care influeneaz nemijlocit competivitatea global a acesteia.
Tot n acest studiu, autorul acord o atenie deosebit ideilor savantului Maximov I., care a
determinat msurarea coeficientului de competitivitate al ntreprinderii n baza unei formule:
Cci =0,15EP +0,29PF +0,23EL +0,33CP (1.3)

Unde: Cci reprezint coeficientul competitivitii ntreprinderii; EP eficiena procesului de
producie; PF poziia financiar a firmei; CP competitivitatea produsului; Coeficienii 0,15;
0,29; 0,23 i 0,33 au fost determinai prin metoda comparrii repetate; iar indicatorii separai EP,
CP, EL i PF au fost, de asemenea, delimitai prin metoda ponderrii.
Analiza cumulativ a competitivitii firmei
Analiza competitivitii produselor (Kp) Analiza competitivitii potenialului
companiei (Kpoc)
Preul
(Kpr.)
Calitatea
(Kc)
Procese interne (K1)
Finane (K2)
Marketing (K3)
Dezvoltare (K4)
45



Ca alternativ, autorul Zulikarnaev I.U., propune i ipoteza savantului S. Kalmiiev care, n
cercetrile efectuate, a optat pentru cuantificarea indicatorului integral al competitivitii
ntreprinderii prin nsumarea simpl a ctorva factori (care au aciune stimulatoare temporar i
complex, asupra indicatorilor de calitate ai produselor, raportai la preul bunurilor respective),
nsui raportul ntre ponderile acestora nefiind examinat. [111]
E. Abordarea matricial, al crei model al factorilor de sintez a fost elaborat i propus de ctre
savantul rus Sokolova L.V., constituie o cale de msurare a competitivitii integrale a companiei,
n condiiile, n care, evaluarea competitivitii se realizeaz pe baz de comparaie, iar sistemul de
avantaje concureniale a entitilor analizate, de obicei, este unul foarte apropiat, ca n cazul
bncilor comerciale din Republica Moldova, Tabelul 1.4.
Tabelul 1.4. Matricea competitivitii globale a firmei
Factorii de sintez ai
competitivitii
Scorul mediu Rangul
factorilor
Indicatorul factorial integrat
ntreprinderea ntreprinderea
Nr. 1 Nr. 2 Nr. 3 Nr. 1 Nr. 2 Nr. 3
1. Produs 3,5 3,3 3,6 0,15 0,525 0,495 0,450
2. Poziionare pe pia 4,1 4,3 3,8 0,25 1,025 1,075 0,950
3. Distribuie 3,8 3,9 3,7 0,760 0,760 0,780 0,740
4. Promovare 3,6 3,5 3,4 1,080 1,080 1,050 1,020
5. Potenialul 3,8 3,8 3,9 0,380 0,380 0,380 0,390
Scor total (1+2+3+4+5) 1,00 3,770 3,780 3,640
Coeficientul de competitivitate
3,780 / 3,770
= 0,997
1,000 0,963
Sursa: [150]

n cazul dat, ceoficientul de competitivitate este determinabil n baza elementelor cheie a
viziunilor evaluatorului, variind, totodat, n funcie de necesitile acestuia i nivelul analizei
efectuate n cadrul organizaiei (strategic, tactic sau operaional).
F. Clasamentele i ratingurile poziionale constituie o alt modalitate de stabilire a gradului de
competitivitate organizaional, fiind pe larg analizate n literatura de specialitate. [243; 244; 245;
246; 247; 248; 250 .a.]
n cazul bncilor, procedura de realizare a ratingului const n ntocmirea unei liste unice de
entiti supuse evalurii i aranjarea instituiilor date, n funcie de performanele atinse n baza unui
set de indicatori reprezentativi predeterminai. Se disting, ca atare, trei metode de construire a unui
rating: 1) dup numr; 2) dup puncte i 3) dup index. Sistemul pe baza numrului const n
alctuirea unor cmbinri de valori ale indicatorilor ce oglindesc starea financiar a bncii i
atribuirea fiecreia din aceste cmbinri a unui anumit loc n rating. Sistemul de notare cu puncte
ofer posibilitatea de a aprecia starea financiar n puncte acordate bncii pentru fiecare indicator de
evaluare, notarea fcndu-se n baza unei evaluri centralizatoare. Metoda indexului se bazeaz pe
calculul indexului fiecrui indicator de evaluare a strii financiare a bncii. Calculele se pot face n
raport cu datele de baz din mai muli ani. Dup ce sunt apreciate, n prealabil, valorile indexurilor
individuale, prin metoda ponderrii lor, n ansamblu, se ntocmesc indexurile globale ale bncilor.
46



Numrul de indici calculai i utilizai n ratinguri poate varia foarte mult. Astfel, de exemplu,
n ratingul realizat de Orgbank (Moscova), se folosesc aproximativ 100 de indicatori, la Centrul
informaional Rating - 48, n ratingul revistei Denghi - 7, n cel Interfax-100 12 etc., dar nu
se poate afirma c o metod n care se folosesc 100 de indicatorii este de dou ori mai bun dect
cea potrivit creia se folosesc doar 50.
Printre cele mai populare metode de realizare a unui rating bancar este metoda CAMELS (C
- capital, A - active, M - management, P - profitabilitate /earnings, L - lichiditate i S - sensitivitate)
- sistem american de evaluare a situaiei financiare a bncii adoptat n anul 1978 i Kromonov-
Russov. n majoritatea ratingurilor complexe, prevaleaz caracteristicile strii financiare a bncii,
resimindu-se influena sistemului CAMEL (dac banca are suficient capital, de ce calitate sunt
activele, respectarea principiilor de lichiditate, eficacitatea i gradul de realizare a atribuiilor
manageriale pentru o administrare corespunztoare a bncii; n majoritatea ratingurilor, neexistnd
o apreciere direct a acestei laturi, ntruct este foarte dificil s fie evaluat i exprimat n termeni
financiari). ncepnd cu anul 2001, acest sistem de rating presupune analiza unei componente n
plus i anume Calitatea acionariatului, fiind transformat n sistemul de rating CAAMPL. n acest
fel, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) evalueaz bncile cu ajutorul unor categorii de
performane nglobate n sistemul denumit CAMEL, clasificnd bncile de la calitatea cea mai mare
1, la calitatea cea mai joas 5. Fiecare dintre cele cinci componente sunt plasate pe o scar
cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel, iar 5, cel mai sczut.
De asemenea, fiecrei bnci i se acord un grad compus de clasificare (rating compus), pentru
care se atribuie un punctaj de la 1 la 5. n determinarea gradului compus de clasificare, patru
din cele cinci componente (CAPL) sunt analizate n funcie de o gam de indicatori. Astfel, n final,
fiecare banc primete un rating compus i un scor final ce reprezint punctajul total acordat
indicatorilor ce definesc componentele CAMPL.
Cele cinci condiii de clasificare pot fi definite, precum urmeaz:
1. Bncile sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, cele cinci componente evaluate la
nivelul 1 sau 2. Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin de ctre
consiliul de administraie i de conducere executiv a bncii. Instituiile sunt capabile s fac fa
dificultilor reale care apar i sunt rezistente la influenele din afara sistemului bancar.
2. Bncile au o structur de baz sntoas i apar numai dificulti moderate, ce pot fi corectate.
Instituiile sunt stabile i capabile s depeasc dificultile provenite din fluctuaiile pieei,
practicile administrrii riscurilor sunt satisfctoare, iar preocuparea organelor de supraveghere este
una de rutin.
3. Bncile necesit un anumit grad de preocupare din partea organelor de supraveghere cu privire
la una sau mai multe din cele cinci componente menionate i reprezint o combinaie de deficiene
47



care pot oscila ntre moderat i sever. Instituiile sunt mai puin capabile de a rezista la fluctuaiile
pieei i se pot afla n conflict cu aplicarea legilor i reglementrilor n vigoare. Practicile de
administrare a riscurilor pot fi nesatisfctoare. Se cere mai mult dect o supraveghere de rutin.
4. Bncile se caracterizeaz prin practici ori condiii nesigure i riscante. Apar probleme
manageriale i financiare serioase care conduc la performane nesatisfctoare i sunt incapabile s
reziste fluctuaiilor pieei. Bncile reprezint un risc, de asemenea, i pentru fondul de asigurare a
depozitelor.
5. Bncile date se atribuie la categoria celor mai nesatisfctoare i mai riscante practici sau
condiii avnd o performan critic deficitar, care necesit cea mai sever preocupare, din punct de
vedere managerial i al supravegherii. Aceste instituii au nevoie de asisten financiar extern sau
de o alt form de susinere imediat i constituie un risc maxim pentru fondul de asigurare a
depozitelor, declinul fiind cvasi-iminent.
Adecvarea capitalului unei bnci este evaluat n funcie de asemenea factori, precum: 1)
nivelul i calitatea capitalului i condiia general financiar a bncii; 2) capacitatea
managementului de a face fa nevoilor curente de majorare a capitalului social; 3) natura, trendul i
volumul activelor-problem i provizionarea corespunztoare; 4) structura bilanului; 5) expunerea
riscului din activiti extrabilaniere; 6) calitatea i consistena veniturilor; 7) accesul la piaa de
capital i alte surse de capital, Tabelul A13.1. n perioada n care banca realizeaz performane
slabe, capitalul, acionnd ca un tampon, menine ncrederea publicului n sistemul bancar,
promoveaz stabilitatea fondurilor depozitelor i suport dezvoltarea rezonabil a instituiei. i n
analiza adecvrii capitalului sunt utilizai mai muli indicatori, calculai cu o periodicitate lunar,
mai importani fiind: raportul de solvabilitate; efectul de prghie; raportul dintre capitalul propriu i
cel social; rata de a cretere a activelor; rata de cretere a capitalului propriu; rata de cretere a
fondurilor proprii i patrimoniul net.
Calitatea privind activele reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor i altor active,
precum i al tranzaciilor extrabilaniere, Tabelul A13.2.
n ceea ce privete profitabilitatea, aceasta ilustreaz capacitatea bncii de a desfura o
activitate eficient. Cantitatea i calitatea veniturilor pot fi afectate de administrarea inadecvat a
riscului de credit, care poate conduce la alocri de provizioane suplimentare pentru pierderile din
credite sau de nivelurile ridicate ale riscului pieei care pot expune nejustificat veniturile instituiei
la fluctuaiile ratei de dobnd, Tabelul A13.3. n acest sens, este important s se acorde atenie:
capacitii de asigurare a adecvrii capitalului prin reinvestirea profitului, nivelul, trendul, i
stabilitatea veniturilor, surselor veniturilor, nivelul cheltuielilor de operare, vulnerabilitatea
veniturilor, efectele de taxare asupra veniturilor, adecvarea provizoanelor etc. Pentru analiza
performanei financiare i a poziiei generale a unei bnci, sunt utilizai, n principal, rata
48



rentabilitii economice (ROA), rata rentabilitii financiare (ROE) .a.
Lichiditatea, administrarea resurselor i a plasamentelor sunt evaluate n funcie de trendul i
stabilitatea depozitelor, gradul i trendul utilizatorilor pe termen scurt, sursele volatile de fonduri,
accesul la pieele monetare i alte surse de finanare, eficiena politicilor i practicile de lichiditate,
strategiile de administrare a fondurilor, capacitatea de control a managementului. Practicile ar trebui
s reflecte capacitatea instituiei de a administra schimbrile neplanificate cu privire la sursele de
constituire a fondurilor, ca i reacia la modificrile condiiilor pieei, care pot afecta posibilitatea
unei lichidri rapide a activelor, cu pierderi minime, Tabelul A13.4. Pentru analiz se utilizeaz: 1)
lichiditatea curent; 2) rata lichiditii (activele lichide la volumul total al depozitelor atrase); 3) rata
creditelor acordate clientelei (valoare net a creditelor la depozitele atrase de la clieni; 4) pasivele
interbancare nete (pasivele interbancare - activele interbancare) etc.
Calitatea acionarului constituie o component, prin care autoritatea de supraveghere
urmrete s identifice acei acionari, care demonstreaz slbiciuni de natur financiar sau
influene asupra situaiei generale a bncii. Acionarii bncii pot fi persoane fizice, persoane juridice
bancare i nebancare, holdinguri, agenii guvernamentale sau combinaii ale acestora. n stabilirea
ratingului acionariatului, o atenie special trebuie s li se acorde acionarilor semnificativi (orice
persoan fizic sau juridic care deine cel puin 5% din aciunile unei bnci). Pentru a se determina
msura n care acetia reprezint o surs de sprijin pentru banc sau pot constitui un pericol
potenial pentru ntreaga activitate a bncii, se analizeaz situaiile lor financiare. Acolo unde este
cazul, la evaluarea calitii unor firme acionare, se ia n considerare i ratingul atribuit de o agenie
specializat de rating. Acionarii pot fi sau nu implicai, n mod activ, n operaiunile zilnice. Cu
toate acestea, ei trebuie s fac dovada clar a faptului c deinerea unui pachet de aciuni nu este n
detrimentul efecturii de ctre banc a unor operaiuni sntoase. Stabilirea ratingului pentru
aceast component se bazeaz pe analiza i evaluarea unor factori, de ordin financiar, managerial,
de conforman cu prevederile legale, precum i a riscului de ar.
Calitatea managementului reflect capacitatea consiliului de administraie i a
managementului bncii de a identifica, cuantifica, monitoriza i controla riscurile activitii, astfel,
stabilitatea, sigurana i eficiena instituiei, n concordan cu legile i reglementrile n vigoare.
Conducerea executiv este rspunztoare pentru dezvoltarea i implementarea politicii, procedurilor
i practicilor, care transpun obiectivele consiliului de administraie i limitele de risc n standarde
prudente de operare. n funcie de natura i scopul activitilor bncii, practicile manageriale au n
vedere ntreaga gam de riscuri: riscul de credit, de lichiditate, de pia, operaional, de tranzacie,
de reputaie, de strategie, de conformitate, legal i alte riscuri. Soliditatea practicilor manageriale
este demonstrat de: 1) existena unui personal competent, precum i gradul de implicare a
factorilor de decizie n asigurarea condiiilor optime de desfurare a activitii bncii; 2) acurateea
49



oportunitatea informrii managementului; 3) adecvarea politicii interne privind activitatea de baz;
4) adecvarea auditului i controlul intern, care vizeaz operaiuni financiare, raportrile periodice i
conformarea cu legile; 5) receptivitatea factorilor de decizie la recomandrile auditorilor i
autoritilor managementului; 6) performanele instituiei i profilul de risc al acesteia; 7) abilitatea
n administrarea riscurilor, precum i de existena unui sistem informaional eficient. Ceea ce
examinatorii trebuie s decid asupra faptului, n ce msur riscurile asumate, sunt bine
administrate. n general, riscurile sunt considerate bine administrate cnd acestea pot fi nelese,
msurate i controlate i cnd banca are capacitatea de a rezista impactului negativ al acestora. n
cazul n care examinatorii stabilesc c riscurile asumate nu sunt bine cuantificate, aceast concluzie
trebuie comunicat conducerii bncii n vederea lurii de msuri pentru limitarea sau eliminarea
acestora. Msurile care se impun, n acest caz, constau n reducerea expunerii, majorarea capitalului
sau mbuntirea activitii de administrare a riscului.
O alt oportunitate, la utilizarea ratingurilor, poate constitui sistemul de evaluare
Kromonov (de la numele economistului rus Kromonov V.S.), care a devenit popular la mijlocul
anilor 90 i care are laturile sale specifice pentru aprecierea calitii activitii bncilor. n baza
metodicii Kromonov-Russov, coeficientul bncii ideale se determin, dup cum urmeaz,
Formula 1.4. Importana coeficienilor ideali propui i ponderea lor sunt prezentate n Tabelul
A13.5.
A=0,35*(0,333-k1)
2
+030*(0,800-k2)
2
+0,10*(1,500-k3)
2
-0,20*(0,666-k4)
2
+0,05*(0,100-k5)
2

(1.4)
Unde: A reprezint Abaterea de la banca ideal
n opinia unor autori, dac bncile ar fi tins spre astfel de coeficieni bancari ideali, aceasta
nu numai c ar fi devenit nesigure, dar chiar i-ar fi anulat calitatea de instituii financiare. Ct
privete esena Tabelului A13.5, n prima coloan se prezint denumirea coeficientului i formula
pentru determinare acestuia, n a doua coloan valoarea coeficientului Kromonov, iar n a treia
coloan metodica de evaluare Russov. O importan deosebit prezint coeficienii k2 i k5 pentru
care, iniial, a fost propus o alt formul de determinare a lor. n timpul deprecierii brute a valutei
naionale i a incertitudinii financiare, deponenii i scot banii nu numai din depunerile la vedere,
dar i desfac i contractele de depunere la termen, din care considerente este logic a compara
activele lichide ale bncii cu ntreaga baz de depozite (k2), dar nu numai cu obligaiile la
depunerea la vedere. Totodat, n practica internaional a ratingului, de obicei, patrimoniul bncii
este comparat cu suma activelor bncii (k5), dar nu cu valoarea capitalului. Definiia k5 n baza
metodicii Kromonov-Russov, stimuleaz bncile s se ocupe de capitalizarea (mortificarea)
activelor i s tind s-i construiasc propriile sedii, n timp ce experii recomand o concentrare a
activelor n mijloace fixe, n mediu de 2-5 %. Pentru ceilali coeficieni, autorul a prezentat i alte
valori n vederea delimitrii mai multor alternative viabile orientate spre reduce riscul general
50



bancar.
G. Harta Pieei ntreprinderilor (HPI) este un model nou de concepere a poziiei competitive a
unei firme, inclusiv a bncilor, fiind elaborat i propus de ctre autor. Rolul HPI este de a scoate n
eviden particularitile mediului concurenial i stabilirea locului fiecrei organizaii n sistemul
relaiilor concureniale de pia. n domeniul bancar, Harta Pieei ntreprinderilor Bancare (HPB),
constituie, de asemenea, un instrument managerial util de determinare a locului ocupat de fiecare
banc n sistem, precum i monitorizarea gradului de modificare a acestor poziii n timp, n funcie
de capacitatea concurenial a bncilor analizate, Figura 1.6.
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bnci foarte
mari
Bnci mari
Bnci
mijlocii
Bnci mici
Poly. (Bnci
foarte mari)
Poly. (Bnci
mijlocii)
Poly. (Bnci
mari)
Poly. (Bnci
mici )
Fig. 1.6. HPB din Republica Moldova
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7

n contextul pieei bancare din Republica Moldova, autorul prezint HPB prin prisma puterii
de pia pe categorii de instituii bancare, determinnd fora economic a acestora la nivel de sector.
Dei, exist o serie de cercetri ample n domeniu, o parte din investigaiile tiinifice
analizate au fcut referire la faptul c prezena teoriilor n literatura de specialitate cu privire la
esena i natura managementului competitivitii bancare este una relativ tnr i ngust dezvoltat,
cel mai des, viziunile asupra competiiei nscriindu-se n politica i strategia general de gestiune a
bncii. Totodat, prezena unui model definitiv de apreciere a competitivitii integrale a unei firmei
sau bnci, n literatur nu exist, n acest sens, o importan major acordndu-se orientrilor
impuse de conducere n vederea stabilirii parametrilor de gestiune a competitivitii. Deci,
preocuparea de baz a managementului competitivitii ntr-adevr nu este una simpl, innd cont
i de faptul c, la nivel de informaii i instrumente de evaluare, acestea, dei abundente, nu
ntotdeauna pot fi utile i suficient de precise. Absena unei metode universale de msurare a
performanei adaug un plus de stres managerilor, care sunt judecai adesea dup un mecanism pe
care nu-l cunosc sau nu l neleg n totalitate. [178, pag. 80]
n plus, chiar i metodele sistematizate mai sus nu snt absolute, de aceea, acestea trebuie
completate cu o filosofie de conducere axat pe asigurarea unor rezultate ncadrate n standardele
unei nalte performane de gestiune, precum: 1) Specific acestui tip de conducere performant este
51



faptul c, n cadrul organizaiei date, conducerea are o concepie clar privind direcia de dezvoltare
i modul n care trebuie s se realizeze aceasta, chiar i n situaiile n care se impun noi direcii de
dezvoltare viitoare; 2) ntotdeauna, la baza conducerii de nalt performan, st o atitudine creativ
i inovaional, urmrind executarea activitilor mai bine sau n mod diferit, la un nivel superior,
urmrind folosirea noilor oportuniti, pe care le ofer mediul nconjurtor i satisfacerea la un nivel
superior a cerinelor clienilor; 3) Asigurarea funcionrii organizaiei, pe baza unui plan strategic pe
termen lung, bine conceput i dimensionat, care s i asigure o poziie bun concurenial i
realizarea unor indicatori economici superiori constituie o alt particularitate a conducerii orintate
ctre succes; 4) O a patra trstur se bazeaz pe orientarea i contientizarea activitii pentru
obinerea unor performane superioare. n acest sens, conducerea acestor entiti urmrete
executarea activitilor, la termen i la un nivel superior, stimulnd obinerea performanelor
individuale prin premii i alte recompense; 5) O particularitate a organizaiilor de nalt performan
o constituie i faptul c, n cadrul acesteia, conducerea se implic direct n procesul de conducere,
pentru elaborarea strategiei i punerea n aplicare a acesteia, bazat pe nelegerea cerinelor care
trebuie realizate pentru obinerea performanei, pe consultarea larg a personalului ntreprinderii i
luarea n consideraie a propunerilor acestuia evitnd, n acest fel, orice nclinaie spre birocratism i
lips de eficien. [4]
1.4. Concluzii la capitolul 1.
1. n literatura economic, exist o multitudine de investigaii teoretice asupra pieei,
concurenei i competitivitii, fapt demonstrat i de caracterul multilateral al expunerii lor n
prezenta lucrare. Sistematizarea acestora, ns, a permis autorului de a identifica etapele de evoluie
a conceptului de competitivitate, ct i argumentarea, pe aceast baz, a necesitii introducerii n
circulaie a unor termeni mai dezvoltai, cum ar fi cei de neocompetitivitate i de avantaje
neocompetitive.
2. O alt concluzie relevant constituie faptul c, competitivitatea poate fi determinat pe mai
multe nivele (mondo-, macro-, mezo-, micro-, mini- i nanoeconomic), ns, cea mai reprezentativ
i mai oportun metod de evaluare a sa, este n aria microeconomic. n contextul analizei
competitivitii la microscar, se contureaz o nou abordare a managementului organizaional, care
se refer la gestiunea performanelor competitive.
3. n vederea definirii implicaiilor manageriale n domeniul bancar, autorul a realizat o analiz
ampl a conceptelor teoretice specifice industriei, infrastructurii i pieei bancare, delimitnd
formele de organizare ale activitii bancare, principiile de funcionalitate ale sistemelor i
modelelor bancare (continental, american, musulman, SEBC, MBD, MBF, MBV) etc., aducnd, n
aceast direcie, o contribuie important la mbogirea limbajului economic de specialitate (MCB,
IBU, IBR, SDC, HP, HPB, SBI, ZBN, ZBR, ZBL, ZBRS .a.).
52



4. Dei, exist o multitudine de modele privind cuantificarea laturilor competitivitii n
activitatea firmelor, n practic, aplicarea acestora este dificil de realizat. Pe linia metodologic,
autorul a delimitat apte abordri ale managementului competitivitii, i anume: 1) n funcie de
natura cauzal a problemei; 2) n funcie de forma de reprezentare a rezultatelor; 3) n baza ciclului
de via al companiei; 4) abordarea cumulativ; 5) abordarea matricial; 6) clasamentele i
ratingurile poziionale; 7) n baza hrii pieei ntreprinderilor. n vederea adaptrii acestora
contextului de gestiune a competitivitii bancare, a fost propus o serie de metode specifice, cum ar
fi: HPB, CAMELS, CAAMPL, modelul Kromonov, modelul Russov, modelul compozit 10C
.a.
Astfel, ansamblul eforturilor realizate, n primul capitol al lucrrii, au permis studierea lrgit
a activitii bncilor autohtone, pe plan naional i internaional, ct i diversificarea
instrumentarului managerial de cretere a competitivitii acestora.
53



2. PARTICULARITILE NAIONALE I PREMISELE CRERII
RELAIILOR COMPETITIVE N SISTEMUL BANCAR AUTOHTON

2.1. Evoluii recente privind modernizarea infrastructurii pieei bancare din Republica
Moldova
Pentru sistemul bancar naional, ultimii 20 de ani au fost marcai de transformri importante,
o dezvoltare dinamic i consolidarea relaiilor de pia n cadrul acestuia. Drept premise vitale ale
acestor evoluii, n opinia autorilor, de importan major, au fost: 1) procesul amplu de reformare
al acestuia n raport cu alte ramuri i domenii de activitate; 2) mbuntirea cadrului bancar de
reglementare; 3) tehnologizarea infrastructurii bancare; 4) mbuntirea practicilor de deservire a
clienilor bancari; 5) extinderea teritorial a reelelor bncilor comerciale; 6) mbuntirea
sortimentului i a spectrului operaional de servicii i produse oferite; 7) acutizarea jocului
competitiv de sector ca urmare a ptrunderii investitorilor strini pe piaa bancar a Republicii
Moldova; 8) adoptarea msurilor, impunerea normelor n domeniul supravegherii i ajustarea
sistemului bancar autohton la standardele macroprudeniale internaionale. [10, pag. 53]
Destrmarea imperiului sovietic la nceputul anilor 90, a impulsionat, de asemenea,
realizarea unor mutaii serioase la nivel naional, n toate sferele de activitate uman, iar dintre cele
mai afectate i mai expuse schimbrii, au fost infrastructura sistemului financiar i cea a pieei
bancare. Astfel, ncepnd cu anul 1991, n sistemul bncilor moldoveneti, relaiile de pia bancar
ncep s se aeze pe o platform de dezvoltare economic i social nou. n consecin, a fost creat
un cadru instituional binivelar, prin care Bncii Naionale a Moldovei i s-a conferit statutul de
autoritate monetar i de supraveghere, iar ca bnci comerciale au fost acceptate diverse tipuri de
instituii pentru desfurarea activitilor financiare i de intermediere, Figura 2.1.








Fig. 2.1. Structura sistemului bancar al Republicii Moldova
Sursa: sistematizat de autor
ntruct, pn n anul 2000, literatura de specialitate autohton abund n investigaii
tiinifice cu privire la competitivitate, inclusiv n sfera bancar, tangente, ntr-o oarecare msur,
temei date de cercetare (fapt reflectat i n capitolul precedent), n aceast lucrare, autorul a pus
I. I. Banca Naional a Moldovei (BNM)
II. Bnci autorizate de BNM
Bnci cu
participarea
Statului
Bnci
exclusiv
private
Bnci cu
capital mixt

Bnci cu
capital
autohton

Bnci cu
capital strin
54



accentul pe determinarea particularitilor managementului competitivitii n sectorul bncilor
comerciale moldoveneti, n contextul su actual de dezvoltare, innd cont de specificul a dou
perioade de referin, adic, anii 2006-2008 i 2009-2011, privii generic ca perioada ante i
postcriz economic i financiar. [26; 30; 34; 35; 37; 114 .a.]
Astfel, independena statal orientat spre demonopolizarea economiei i dezvoltarea
concurenei pe pia a favorizat crearea unor condiii socio-economice flexibile n vederea
mobilizrii diferiilor factori determinani la crearea condiiilor necesare pentru redresarea continu
a infrastructurii bancare naionale i integrarea sistemului bancar autohton n circuitul economic i
financiar mondial. Analizele efectuate de autori au permis identificarea existenei a cel puin cinci
ci principale de susinere a progresului general n sistemul bancar naional, de la constituirea sa i
pn n prezent, cu implicaii asupra creterii competitivitii bncilor comerciale moldoveneti.
Dintre acestea, primele trei sunt prioritare, ntruct au pus bazele funcionalitii relaiilor de pia
bancar, n Republica Moldova, chiar de la etapa iniial de constituire a sistemului bancar
autohton, iar celelalte dou au fost remarcate dup anul 2000, cnd, n sistemul bancar naional, a
avut loc un salt de ordin calitativ, iar piaa bancar moldoveneasc a intrat ntr-o nou faz, cea de
consolidare. Desigur, existena acestor premise nu poate fi perceput independent una de alta, n
ansamblul lor, acestea constituind o baz a direciilor de orientare a managerilor bancari n procesul
adoptrii politicilor i a strategiilor de dezvoltare. De aceea, autorul a considerat a fi sugestiv
prezentarea lor ntr-o form mai puin obinuit, insinund performana global atins n sistemul
bancar naional, asemenea unor rezultate olimpice, Figura 2.2. [25; 39]











Fig. 2.2. Elementele cadrului instituional al competitivitii n sistemul bancar naional
Sursa: elaborat de autor
Toate aceste elemente vizeaz, ca atare, existena, la moment, a dou categorii de factori
stimulatori ai competitivitii bancare n Republica Moldova, pe care autorul i-au identificat i
delimitat n:
1. Faciliti sau premise directe determinate de potenialul infrastructurii bancare naionale i
a msurilor BNM (modernizarea sistemului de pli, introducerea SIRF .a.) pentru asigurarea unei
funcionaliti nalte a sistemului bancar autohton; respectiv, progresele i performanele bncilor
55



comerciale, n particular, inovaiile i know-how-ul adus de bncile strine pe piaa bancar a
Republicii Moldova.
2. Faciliti sau premise indirecte care s-au impus prin apariia unor factori decisivi cu influen
asupra progresului general n sistemul bancar naional (internaionalizarea sectorului bancar
autohton; acumularea capitalului remitent; amplificarea pieei produselor financiare nebancare etc.)
i, respectiv, prin activitatea instituiilor adiacente acestuia (FGDSB, BIC, ABM, ODIMM .a.).
Deci, ncepnd cu anul 2000, BNM a continuat aciunile sale vis--vis de perfecionarea
mecanismului de supraveghere prin revizuirea reglementrilor prudeniale i procedurilor interne,
innd cont de practica internaional general acceptat, asigurarea creterii gradului de fiabilitate n
activitatea bncilor comerciale, precum i de sporire a capacitii acestora de a satisface necesitile
clienilor cu servicii bancare de calitate. n acest sens, au fost ntreprinse msuri pentru
mbuntirea cadrului de reglementare ce ine structura capitalului, activitatea de creditare, dar i
ameliorarea mecanismului de autorizare a bncilor, lund n consideraie modalitatea nregistrrii de
stat a ntreprinderilor i organizaiilor, inclusiv a bncilor, prevzut de Legea nr.1265-XIV cu
privire la nregistrarea de stat a ntreprinderilor i organizaiilor. [26; 37]
n scopul sporirii eficienei supravegherii generale i de la distan a bncilor, au fost
perfecionate, n continuare, metodele de analiz a situaiei financiare a bncilor i procedurile
interne privind efectuarea controalelor pe teren, acestea fiind completate cu noi prevederi n
domeniul tehnologiilor informaionale, operaiunilor valutare, precum i al combaterii splrii de
bani i al finanrii terorismului. n anii 2005-2006, aciunile BNM au deschis calea unor noi
oportuniti n dezvoltarea sistemului bancar al Republicii Moldova. n primul rnd, s-a definitivat
infrastructura de pia bancar prin succesele atribuite sistemului de pli (darea n exploatare a
SAPI la 21 aprilie 2006). Prin urmare, sistemul de pli naional la etapa actual include dou
componente de baz, i anume: instrumentele de plat fr numerar (utilizabile pe teritoriul
Republicii Moldova, care sunt: cardurile bancare, transferul de credit, debitarea direct i
perceperea n mod incontestabil) i sistemul automatizat de pli interbancare (SAPI). n ceea ce
privete SAPI, acesta include dou subsisteme de pli, dintre care unul este destinat procesrii
plilor urgente i de mare valoare sau sistemul de decontare brut n timp real (DBTR), iar cel de
compensare cu decontare pe baz net (CDN) pentru prelucrarea plilor de mic valoare. Ca
participani direci la sistemul de pli naional sunt bncile comerciale autorizate i BNM, Centrul
de Cas i Decontri din or. Tiraspol, iar de la 1 martie 2007, la SAPI ader Trezoreria Central din
cadrul Ministerului Finanelor. [91; 113; 114]
Unul dintre proiectele importante n materie de tehnologii informaionale, realizat la nivel de
infrastructur, n anul 2010, prin intermediul BNM, se refer la testarea i implementarea canalului
de rezerv de acces al participanilor la SAPI, via reeaua Internet, cu utilizarea tehnologiilor Virtual
56



Private Network (VPN), fapt care a contribuit la creterea capacitii participanilor la sistem de a
reaciona rapid n situaiile incidentale n conformitate cu infrastructura nodului de rezerv amplasat
n Centrul de Rezerv al BNM, conformndu-se pe deplin normelor i cerinelor de securitate.
Astfel, facilitile de creare a activitilor competitive n bncile comerciale moldoveneti sunt
n strns corelare cu suportul inovaional al sistemului de pli naional promovat de BNM prin
intermediul tehnologiilor informaionale i al exigenelor introduse privind exploatarea lor. n plus,
SAPI ofer participanilor un ir de oportuniti n scopul gestiunii riscurilor financiare, i anume:
acordarea lichiditii pe parcursul zilei (creditul intraday), n caz de necesitate, mecanismul
administrrii cozii de ateptare, faciliti de monitorizare n timp real a operaiunilor efectuate n
sistem, respectiv, alte faciliti relevante. Pe de alt parte, este important a meniona c posibilitatea
realizrii oricrei dintre operaiunile cu instrumente fr numerar, pe teritoriul Republicii Moldova,
a fost n corelare cu o ameliorare sistemic a competitivitii instituiilor bancare parte la sistemul
de pli naional.
La moment, realizarea plilor de ctre bncile comerciale se poate face prin intermediul: a)
sistemului automatizat de pli interbancare n adresa bncii beneficiare; b) sistemului intern al
bncii n adresa beneficiarului, n cazul n care pltitorul i beneficiarul se deservesc n aceeai
banc; i c) prin oricare alt sistem utilizat de banc n cazul transferului n valut strin. Spre
exemplu, prin intermediul serviciului de debitare direct intrabancar, clienii au posibilitatea de a
achita automat facturile, direct din contul curent, fr a se mai deplasa la furnizorul de servicii sau
la banca respectiv, beneficiind de aa-numitele Pli Programate datorit platformei serviciul
oferit de Internet-Banking. n acest sens, serviciul de debit direct este complet automatizat, plata
efectundu-se, ntotdeauna, n ziua programat, evitndu-se apariia eventualelor penaliti de
ntrziere a stingerii datoriei.
O alt oportunitate oferit bncilor comerciale de infrastructura actual a sistemului de pli
naional const n operaiunile legate de transferul de credit. Acestea se realizeaz pe teritoriul
Republicii Moldova n conformitate cu Regulamentul cu privire la transferul de credit, i sunt
prevzute pentru deservirea tuturor categoriilor de clieni, n principal, corporativi. Printre ultimele
modificri, cele din anul 2007, operate n Regulamentul cu privire la transferul de credit, vizeaz
perfecionarea modalitii de realizare a tranzaciilor n regim normal i urgent i ridicarea nivelului
de procesare a datelor supuse transferului ctre beneficiari prin intermediul sistemului automatizat
de pli interbancare sau n adresa beneficiarului prin sistemul intern al bncii. [214]
O facilitate binevenit, deosebit de important, a fost oferit bncilor comerciale prin
dezvoltarea sistemului de pli naional i prin realizarea infrastructurii actuale pentru efectuarea
plilor fr numerar prin intermediul cardurilor bancare (vezi subcapitolul 2.2. al lucrrii). [27]
57



O alt msur luat de BNM, dictat de necesitatea de a rspunde cerinelor economiei
globale i comunicrii n afaceri, a fost cea cu privire la introducerea obligatorie a SIRF, ncepnd
cu 01 ianuarie 2012. Aplicarea acestor standarde n sistemul bancar naional a avut incidene directe
asupra activitii bncilor comerciale, considerate instituii de interes public, prin care normele
contabile utilizate s ofere posibilitatea consolidrii situaiilor financiare la nivel internaional,
atragerea companiilor multinaionale i creterea ncrederii potenialilor investitori strini. n plus,
SIRF sunt eseniale pentru funcionarea eficient i sigur a pieelor naionale i internaionale i
asigur o transparen i o comparabilitate sporit n raportarea financiar. De asemenea, SIRF au o
contribuie major la o mai bun nelegere a poziiei i performanelor financiare ale entitilor
raportoare i, n acest mod, sporesc accesul acestora la pieele financiare internaionale.
Implementarea SIRF n bnci, pe termen lung, va diminua costurile aferente raportrii financiare i
auditului extern al acesteia, eliminnd necesitatea ntocmirii mai multor seturi de rapoarte
financiare. Pe lng avantajele expuse, cu privire la aplicarea SIRF n bncile comerciale, exist i
aspecte mai puin tolerate, care, n esen, vizeaz numeroase diferene ce apar ntre noile standarde
i standardele contabile naionale. Acestea se refer la asemenea elemente, ca noiunea de valoare
just; evaluarea i determinarea pierderii din depreciere (pierderea de valoare) a valorilor mobiliare,
creditelor, activelor materiale pe termen lung, activelor nemateriale, stocurilor, creanelor i altor
active; aplicarea ratei dobnzii efective la evaluarea veniturilor aferente activelor financiare;
tratamentul contabil al activelor financiare desemnate la valoarea just prin contul de profit i
pierdere, pstrate pn la scaden i a celor disponibile pentru vnzare; instrumentelor financiare
derivate .a. n acest sens, BNM devine i mai responsabil n vederea precizrii cerinelor, la
ntocmirea i prezentarea de ctre bnci a rapoartelor financiare conform cerinelor noi stabilite n
Instruciunea privind situaiile financiare FINREP, la nivel individual. Aceste Rapoarte trebuie s
cuprind informaii de baz privind activele, datoriile i capitalul propriu al bncii; veniturile i
cheltuielile legate de activitatea bncii i informaii suplimentare privind dezvluirile pentru
anumite poziii din rapoartele de baz; clasificarea activelor financiare; activele depreciate i
restante; datoriile financiare; imobilizrile corporale i necorporale; angajamentele de creditare i
garaniile financiare.
Din partea bncilor comerciale, n scopul respectrii, de ctre acestea a cerinelor prudeniale,
Bncii Naionale i se prezint rapoarte ce in de clasificarea activelor i angajamentelor
condiionale; expunerile mari; expunerile aferente persoanelor afiliate; depozitele bncii, calculul
capitalului normativ total; suficiena capitalului ponderat la risc; lichiditatea; informaia operativ
(date zilnice privind activele lichide, soldul depozitelor i mprumuturilor interbancare); informaia
divers; acionarii bncii; cotele de participare n capitalul unitilor economice etc.
58



Schimbrile cantitative i calitative, precum i progresele generale nregistrate n anii receni
n sistemul bancar naional, sunt datorate i gradului nalt de deschidere ctre exterior a bncilor
comerciale (GDE) i a relaiilor interbancare (PBI), pe care acestea le gestioneaz, fiind conectate la
sistemul bancar global. La aceast premis, poate fi atribuit i dinamica pozitiv a remitenelor
acumulate n sectorul bancar autohton, datorate creterii volumului de resurse bneti transferate de
ctre persoanele fizice rezidente aflate la munc n afara hotarelor rii, care a necesitat fortificarea
bazei normative aferente acestor servicii, a mecanismelor de administrare a riscurilor n domeniul
transferurilor internaionale de mijloace bneti, precum i creterea gradului de transparen a
condiiilor de prestare a serviciilor de transfer internaional. Figura 2.3.

Fig. 2.3. Transferurile persoanelor fizice prin intermediul bncilor autohtone, 2001-2011
Sursa: elaborat de autor n baza [34, pag. 88; 36, pag. 281]

Astfel, urmrite n dinamic, transferurile curente din strintate efectuate n favoarea
persoanelor fizice prin intermediul bncilor moldoveneti, au avut un ritm pronunat de cretere, n
perioada 2001-2008, urmat de o relansare n 2010 i o scdere, cu peste 40 la sut, la finele anului
2011. Reieind din aceste precizri, menionm i o cretere paralel a capitalului acumulat din
remitene n bnci, sub form de depozite, n ultimii ani, Tabelul 2.1.
Tabelul 2.1. Ritmul anual de cretere a depozitelor sedimentate n bncile comerciale autohtone,
2006-2011
Ritmul de cretere (%) 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moldova Agroindbank 26,29 41,3 -0,49 -0,04 4,15 5,99
Victoriabank 28,92 65,85 32,9 5,97 22,96 16,02
Moldindconbank 43,74 61,21 25,48 -5,74 7,62 29,56
Mobiasbanca-Groupe Societe Generale 26,65 37,98 7,94 -1,43 0,8 -3,43
Eximbank SA Gruppo Veneto Banca 22,92 44,24 26,71 -5,02 19,05 2,95
Banca de Economii Moldova -1,36 -22,74 15,82 18,19 20 19,96
Banca Social 0 13,52 4,78 10,31 18,47 21,16
Fincombank 29,79 29,52 1,26 -3,94 -11,67 10,12
BCR Chisinau 251,91 78,8 37,31 8,24 -43,05 -23,45
Energbank 23,7 61,3 28,15 -6,31 13,6 8,51
Unibank 17,47 -41,29 21,26 -22,28 -1,63 60,86
Comerbank 11 49,42 75,53 -36,17 25,71 22,85
ProCreditBank 0 0 0 64,99 59,28 36,76
Universalbank 12,45 24,04 -71,26 46,87 145,99 -65,07
EuroCreditBank 38,46 12,76 -3,9 108,28 9,53 100
Investprivatbank 153,02 91,02 46,49 0 0 0
Per total 53 33,99 17,71 -2,87 9,1 16,19
Sursa: elaborat de autor n baza [34, pag. 88]

59



n pofida faptului c, pentru unele bnci din sistem, cuantumul mare al resurselor acumulate,
constituite din depunerile persoanelor fizice, rezultate din remitene, poate fi considerat,
actualmente, un avantaj competitiv, datele prezentate denot c, n perioada postcriz, volumul de
remiteri a avut un trend descresctor, care a determinat ca, oficial, Republica Moldova, s nu mai
fie considerat un stat al crui progres se datoreaz remitenelor. Deci, este posibil ca, pe viitor,
aceast cale de susinere a dezvoltrii sistemului bancar naional s nu mai constituie o premis
important n sporirea capacitilor competitive a instituiilor bancare autohtone. n acest sens,
bncile ar putea elabora unele programe individuale de garantare (n funcie de termen, sum,
client), inclusiv, prin crearea unor subuniti n sarcina crora ar fi gestiunea bazelor de date cu
privire la clieni.
O alt facilitate indirect n asigurarea funcionalitii sistemului bancar moldovenesc este
dat de rezultatele activitii unor instituii adiacente, cum ar fi: FGDSB; BIC; ABM; ODIMM etc.
n ceea ce privete FGDSB, acesta a fost constituit la 01 iulie 2004, n baza Legii Republicii
Moldova privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar. Fondul este constituit
ca persoan juridic de drept public i are ca obiect, n condiiile i limitele prevzute de Lege,
garantarea depozitelor persoanelor fizice din bncile autorizate de BNM. La sfritul anului 2010,
Parlamentul Republicii Moldova a modificat Legea privind garantarea depozitelor persoanelor
fizice n sistemul bancar. Astfel, a fost modificat art.6 din Lege, stabilind plafonul de garantare n
mrime de 6000 lei. Depozitele garantate n sistemul bancar din momentul constituirii Fondului au
crescut de la 740,5 mln. lei pn la 2142,2 mln. lei, nregistrnd cumulativ, la situaia din
01.01.2012, o majorare de circa 3 ori. n conformitate cu art. 9 al Legii menionate, mijloacele
destinate garantrii depozitelor sunt completate cu venituri din activitatea investiional i
mijloacele neutilizate destinate cheltuielilor curente. Evoluia mijloacelor financiare destinate
garantrii depozitelor persoanelor fizice, ncasate de la data nfiinrii Fondului pn la nceputul
anului 2012, este prezentat n Tabelul 2.2.
Tabelul 2.2. Volumul mijloacelor financiare acumulate de FGDSB (mii lei), 2004-2011
Indicatori 2004-2008 2009 2010 2011 Total
Contribuii iniiale 7404,80 - - - 7404,8
Contribuii trimestriale 47479,20 16540,00 18314,00 19974,70 102307,90
Total mijloace ncasate de
la bnci
54884,00 16540,00 18314,00 19974,70 109,712,70
Venit din activitatea
investiional
14373,80 11571,80 10893,50 10714,50 47553,60
Mijloace neutilizate
destinate cheltuielilor
curente
374,20 27,40 14,80 185,60 602,00
Alte ncasri 2,50 0,50 - - 3,00
Plata depozitelor garantate - - - (48091,80) (48091,80)
Total mijloace destinate
garantrii depozitelor (prin
metoda contabilitii de
cas)
69634,50 28139,70 29222,30 (17217,00) 109779,50
Sursa: elaborat de autor n baza [166]
60




n ceea ce privete structura mijloacelor destinate garantrii depozitelor, 64,80% provin din
contribuii trimestriale; 30,10% - din venituri din activitatea investiional; 4,70% - din contribuii
iniiale i, respectiv, 0,40 la sut din mijloacele neutilizate destinate cheltuielilor curente. n
conformitate cu art. 2 alin. (1) din Legea Republicii Moldova nr. 190 din 30.09.2011 privind unele
msuri suplimentare de asigurare a stabilitii financiare, FGDSB, la data de 24 octombrie 2012, a
transferat n favoarea BC Banca de Economii S.A. 48091,8 mii lei, echivalentul depozitelor
garantate la situaia din 19.06.2009, pltite BC Investprivatbank S.A., n proces de lichidare. Tot
n anul 2012, o parte din resursele Fondului au trecut la acoperirea depozitelor garantate ale unei
alte bnci falite B.C. Universalbank SA. Dei, impactul sesizabil, n cazul celei de-a doua bnci,
a fost considerat unul minor, innd cont de dimensiunea mic a cotei deinute de aceast banc pe
pia, trebuie menionat c, n cazul apariiei unor probleme sistemice serioase, pe viitor, resursele
Fondului vor fi insuficiente. Esena crerii acestei structuri juridice de drept public, n sistemul
bancar autohton, rezid n crearea premiselor necesare susinerii stabilitii i, implicit, a
competitivitii acestuia, protejarea intereselor deponenilor mici, ct i meninerea unei imagini
pozitive a sistemului bancar naional, n ansamblu.
Pentru reducerea riscurilor de creditare, n Republica Moldova, au fost create bazele
legislative ale funcionrii Birourilor Istoriilor de Credit (BIC). La moment, n ara noastr, exist
doar un singur birou, ntreprinderea Mixt Biroul de Credit S.R.L., fiind persoan juridic de
drept privat, cu sediul n municipiul Chiinu. Activitatea acestuia corespunde Legii privind
birourile istoriilor de credit, prestnd servicii de formare, prelucrare i pstrare a istoriilor de credit,
de prezentare a rapoartelor de credit, precum i a evidenei aferente acestora. n Republica
Moldova, BIC asigur pstrarea istoriilor de credit timp de 7 ani de la data ultimei modificri, iar
activitatea realizat prin intermediul BIC este una supus licenierii.
O alt structur important pentru crearea i dezvoltarea unui climat de afaceri favorabil, pe
piaa bancar naional, este Asociaiei Bncilor din Moldova (ABM). ABM a fost constituit n
anul 1993, ca organizaie necomercial i are ca obiectiv principal coordonarea activitii
asociailor, precum i crearea condiiilor favorabile pentru realizarea i aprarea intereselor comune
ale acestora, susinerii i participrii comune a asociailor la procesul de reformare i dezvoltare a
economiei Republicii Moldova. La nivel de colaborare, pe plan intern, ABM menine un dialog
permanent cu BNM, Guvernul Republicii Moldova, Ministerul Finanelor, Ministerul Economiei i
Comerului, Ministerul Justiiei, Comisiile de specialitate ale Parlamentului, n special cu Comisia
pentru politica economic, buget i finane, Ministerul Dezvoltrii Informaionale, Inspectoratul
Fiscal Principal de Stat, precum i cu alte instituii ale statului. De asemenea, ABM colaboreaz cu
FGDSB, BIC, Academia de Studii Economice, CNPF, Camera de Comer i Industrie a Republicii
Moldova, CCCEC i altele. [127]
61



Ca premis indirect de facilitare a cadrului de cretere a competitivitii, n sistemul bancar
autohton, poate servi i crearea ODIMM, care este o instituie public, necomercial, non-profit
creat prin Hotrrea Guvernului nr.538 din 17 mai 2007 i care activeaz n coordonarea
Ministerului Economiei i cu alte autoriti centrale i locale, asociaii de afaceri, prestatorii de
suport n afaceri (bncile comerciale) i IMM. Misiunea ODIMM este de a contribui la sporirea
competitivitii economiei naionale prin susinerea dezvoltrii sectorului IMM i, implicit, de a
deveni promotorul dezvoltrii antreprenoriatului autohton. n particular, menionm c ODIMM are
acorduri ncheiate doar cu cteva bnci din sistem. Astfel, IMM-urile pot obine credite, beneficiind
de garanii din partea Statului, n cadrul Fondului de Stat de Garantare a Creditelor (FNGCIMM),
de la urmtoarele bnci comerciale: BC Fincombank S.A., BC Moldova Agroindbank S.A.,
BC Victoriabank S.A., BC Banca de Economii S.A., BC Unibank S.A., iar din mai 2012, i
de la Banca Comercial Romn Chiinu S.A. [198]
Ca o premis indirect a dezvoltrii sectorului bancar autohton trebuie considerat i
expansiunea pieei produselor companiilor financiare nebancare (Asociaiile de Economii i
mprumut, Organizaiile de Microfinanare .a.). Pentru o nelegere mai clar a rolului acestora,
inem s menionm c, datorit lor, n economie, sunt prestate un set de servicii bancare prin
intermediul unor firme, care nu au statut de banc. n acest sens, economistul I.L. Popa susinea c
intermediarii financiari reprezint acea categorie economic de subieci economici specializai n
colectarea resurselor financiare, temporar excedentare, existente n cadrul sistemului economic i
realocarea acestora spre zonele de deficit temporar de astfel de resurse. Autorul argumenta, de
asemenea, c exist dou categorii de intermediari financiari: bancari i, respectiv, nebancari, iar
principala diferen dintre acetia const n faptul c doar prima categorie are capacitatea de a
aloca resurse financiare noi, create cu nsi ocazia actului de intermediere financiar, n timp ce
cea de-a doua categorie poate redistribui doar resurse financiare vechi, deja create i difuzate n
economie. Astfel, procesul de intermediere financiar reprezint procesul de alocare secundar
(realocare) a resurselor financiare. [75, p. 9]
Deci, instituiile financiare nebancare nu pot fi atribuite la instituiile bancare, dei ele acord
credite i garanii de credit, efectueaz transformri de lichiditi sau de scadene fr a fi
reglementate, precum sunt bncile. Din acest motiv, activitatea acestora a fost considerat de ctre
Comisia European drept o surs de baz a crizei financiare din 2008, dorindu-se, ulterior, o
evaluare i o reglementare adecvat a lor. Deci, nici n Republica Moldova, activitatea instituiilor
nebancare nu trebuie neglijat, dei, din punct de vedere concurenial, acestea ar putea motiva
bncile s presteze servicii de calitate i s-i fidelizeze mai mult clienii.
Astfel, autorul a considerat necesar s scoat n eviden un set de argumente utile
managerilor bncilor comerciale vis--vis de activitatea sectorului nebancar referindu-se, n mod
62



special, la faptul c: 1) Instituiilor nebancare se atribuie produse similare sau apropiate coninutului
serviciilor prestate de bnci i care prezint, n mare parte, nucleul profitului bancar; i 2) Piaa
serviciile nebancare este ntr-o cretere continu, pe cnd sectorului bancar, din punct de vedere
cantitativ, sunt specifice procesele de stabilizare i de consolidare a puterii de pia.
Din punct de vedere factologic, observm o cretere, chiar i n anii postcriz, a numrului
societilor nebancare, n sectorul bancar, numrul bncilor comerciale fiind ntr-o descretere lent.
Un simplu exemplu poate fi desprins din analiza numrului OM, care, la nceputul anului 2013,
constituia 76 de instituii; n afar de altele dou, care au fost radiate din Registrul de Stat (create n
2011 i 2012) i, respectiv, nc dou, aflate n proces de lichidare (create n 2009 i 2010); altele
cinci avnd modificat activitatea de microfinanare pe alte activiti nesupuse licenierii. Dintre
acestea, doar o OM a fost creat n anul 1997 (Corporaia de Finanare Rural S.A.), restul
fcndu-i apariia dup anul 2003, i anume: 1 n 2003; 1 n 2004; 6 n 2005; 1 n 2006; 4
n 2007; 12 n 2008; 10 n 2009; 10 n 2010; 16 n 2011 i 12 n 2012, respectiv, altele 2
activnd din anul 2013. Pe de alt parte, trebuie s menionm c, n ultimii ani (mai precis, din anul
2002), numrul instituiilor bancare s-a modificat nesemnificativ, pe pia fiind prezente, n medie,
15 bnci. Ultima banc strin care i-a fcut apariia pe piaa bancar din Republica Moldova, a
fost BC ProCredit Bank S.A., care s-a lansat n anul 2007. n acelai timp, n perioada 2006-2011,
licena de activitate le-a fost retras la dou instituii bancare, i anume, BC Investprivatbank S.A.
i BC Universalbank S.A., prima fiind de talie mijlocie, iar cea de-a doua de talie mic. Per
total, dispariia acestor dou bnci comerciale din sistem nu a afectat grav poziiile celorlate bnci
prezente pe pia, iar raportul de fore concureniale ntre acestea a rmas aproape neschimbat. Dei
creterea anual a numrului de subdiviziuni secundare ale bncilor din sistem are un trend pozitiv,
acesta este unul foarte lent, ceea ce permite a conchide c, din punct de vedere structural, piaa
bancar naional se afl, la moment, n faza de consolidare. Totodat, prin faptul c legislaia
naional referitoare la activitatea bancar nc nu este una perfect, iar cea cu privire la
reglementarea sectorului nebancar este abia n proces de creare (dei, n Republica Moldova, exist
o lege cu privire la OM i una care reglementeaz activitatea AE, legea cu privire la organizaiile
financiare nebancare se afl nc n stadiul de proiect), din punct de vedere al competiiei, dar i sub
aspect managerial, ar trebui create toate condiiile pentru ca stipulrile cu caracter de reglementare
introduse s fie clare i s permit dezvoltarea, n continuare, a ambelor forme de organizare a
activitii financiare pe teritoriul rii noastre.
Astfel, pe lng factorii stimulatori ai competitivitii, trebuie menionat c asupra sistemului
bancar moldovenesc, n perioadele menionate, au influenat i o serie de factori de natur
distructiv, cu caracter nefast i care au retardat, ntr-o msur oarecare, decurgerea normal a
proceselor de accendere ctre un mediu de afaceri bancar, la nivel naional, mult mai competitiv,
63



dintre care importani, considerm: 1) existena unor deficiene la nivel de reglementare n sectorul
bancar autohton; 2) gradul redus de bancarizare al populaiei i 3) consecinele crizei economice i
financiare internaionale din anii 2008-2009.
n primul caz, un argument elocvent l constituie ultimele atacuri raider asupra a patru bnci
importante din sistem (BC Moldova Agroindbank SA, BC Victoriabank SA, BC Banca de
Economii SA i BC Universalbank SA etc.) cu repercursiuni nefaste i degradarea imaginii
individuale, dar i n context naional i extern a sistemului bancar autohton. Acestea au avut ca
scop nstrinarea nelegitim i, n condiii dubioase, a unei pri importante din aciunile instituiilor
vizate leznd drepturile de proprietate a acionarilor acestora. [164; 213]
n ceea ce privete gradul de bancarizare al populaiei n Moldova, conform studiului GfK
FMDS (Financial Markets Data System), se arat c acesta prezint o inciden slab i constituie
54% din totalul locuitorilor ntre 18 i 70 de ani. n acest clasament, Republica Moldova se afl pe
ultimul loc n Europa Central i de Est. Gradul de utilizare a produselor bancare difer i el de la o
regiune la alta. n timp ce, la Chiinu, acesta este mult peste medie de 74 la sut, n Nordul rii
nivelul este mai sczut i constituie circa 39%. Datele acestui studiu indic i faptul c fiecare al
aselea moldovean, adic doar 18,06 % din populaia adult a rii, are cont bancar la o instituie
financiar. De asemenea, raportul mai relev c 6% sunt posesori ai unui card de debit i numai 2%
ai unui card de credit. Altfel spus, 6 la sut din populaia adult utilizeaz carduri pentru a primi
pli salariale, iar 1 la sut pentru transferul de remitene. De asemenea, studiul arat c o treime
dintre moldoveni au economii, iar din persoanele cu economii, doar 15% aleg produsele bancare de
economisire, n vreme ce o parte semnificativ din populaie pune la ciorap circa 25% din banii
acumulai. [165; 204]
Ct privete consecinele crizei economice i financiare internaionale recente, acestea au
fcut ca i sistemul financiar al Republicii Moldova, n particular, sectorul bncilor comerciale
autohtone, s fie mult mai preocupat de alegerea spre implementare a unor strategii i politici de
activitate adecvate, dup anii 2008-2009. O reacie, n acest sens, a constituit adoptarea Hotrrii
Guvernului nr. 449 din 2 iunie 2010, prin care s-a creat un Comitet Naional de Stabilitate
Financiar (CNSF) n scopul realizrii unor aciuni prompte, n caz de ocuri financiare
extraordinare, iar la 28 februarie 2011, la Chiinu, CNPF, Guvernul, BNM, FGDSB i Comisia
pentru Buget i Finane a Parlamentului Republicii Moldova au semnat un Memorandum de
nelegere privind meninerea stabilitii financiare, care s determine msurile de combatere a
cauzelor crizei financiare sistemice, stabilirea procedurii eficiente de interaciune ntre autoriti i
realizarea unei abordri coordonate n scopul asigurrii unei ncrederi depline n instituiile
financiare autohtone. [189]


64




2.2. Determinantele competitivitii bncilor comerciale moldoveneti

O condiie important, care a impulsionat creterea competitivitii n sectorul bancar
naional, s-a datorat caracterului dinamic al dezvoltrii bncilor comerciale, precum i liberalizrii,
restructurrii i consolidrii sistemului de relaii instituit pe piaa bancar, prin accederea lor ctre
un nou format de derulare al afacerilor, axat pe fora concurenial. n opinia autorului, o analiz a
determinanilor competitivitii bncilor autohtone ar rezida n prezentarea elementelor lor
definitorii, care sunt:
1. Infrastructura general a sistemului bancar.
2. Tipul instituiilor prezente pe pia (strine, autohtone, foarte mari, mari, mijlocii .a.).
3. Tipul relaiilor de pia bancar (rolul, gradul de dezvoltare, puterea concurenial etc.).
La mijlocul anilor 90, n Republica Moldova, activau circa 25 de bnci comerciale.[18]
Din anul 2000, fluctuaia acestora a intrat ntr-o faz de stabilizare, iar modificrile de ordin
structural, de pe piaa bancar naional, pot fi monitorizate prin intermediul bazei de date a BNM
cu privire la evoluia numrului de instituii bancare nregistrate, Tabelul 2.3.
Tabelul 2.3. Evoluia numrului instituiilor bancare n RM pe parcursul anilor 2006-2011
Anul 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Nr. de instituii bancare autorizate 15 16 16 15 15 15
Nr. filiale 227 255 299 288 293 320
Nr. reprezentane 739 789 865 858 867 -
Agenii - - - - - 928
Puncte de schimb valutar - - - - - 8
Nr. total de entiti bancare 966 1044 1164 1146 1160 1256
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Pe parcursul anului 2011, bncile i-au adus activitatea, statutele i regulamentele n
conformitate cu prevederile Legii nr. 241 din 24.09.2010, pentru modificarea i completarea unor
acte legislative. n cadrul acestei conformri, prin deciziile organelor de conducere abilitate ale
bncilor, reprezentanele acestora au fost nchise, iar activitatea lor a fost preluat de ctre filialele
bncilor, precum i de ctre subdiviziunile structurale interne ale acestora, situate n afara sediilor
filialelor ageniile i punctele de schimb valutar. Astfel, n decursul anului 2011, inclusiv datorit
conformrii menionate, bncile liceniate au deschis 29 de filiale i 936 de subdiviziuni structurale
interne (928 de agenii i 8 puncte de schimb valutar), totodat, fiind nchise 2 filiale i 867 de
reprezentane, de asemenea, 8 subdiviziuni structurale interne (6 agenii i 2 puncte de schimb
valutar). Numrul total de subdiviziuni ale bncilor, la finele anului 2011, a constituit 1256 de
uniti, dintre care 320 de filiale, 928 de agenii i 8 puncte de schimb valutar. [211; 214]
La nceputul anului 2012, n sectorul bancar naional, existau 15 instituii bancare (una fiind
supus administrrii speciale din partea BNM, activitatea creia a fost ulterior sistat), inclusiv 4
sucursale ale bncilor i grupurilor financiare strine. ntre acestea, 5 bnci dispuneau de capital
format integral din investiii strine, dou din ele fiind sucursale ale bncilor strine (BC
65



Eximbank Gruppo Veneto Banca S.A. i BCR Chiinu S.A.), o banc avea 100% capital
autohton i 9 capital mixt, format att din investiii locale, ct i externe; cota investiiilor strine
n capitalul bncilor a constituit 74 la sut, sau cu 3 p.p. mai puin fa de perioada similar a anului
2010, Tabelul 2.4. [211]
Tabelul 2.4. Indicatorii structurali ai sistemului bancar moldovenesc, 2006-2011
Anul 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Nr. de bnci (la sf. de perioad) 15 16 16 15 15 15
Nr. De sucursale strine 3 3 3 4 4 4
Nr. bncilor cu capital strin 100% 3 4 4 4 5 5
Nr. Bncilor cu capital mixt (strin i
autohton)
10 11 11 11 8 9
Nr. Bncilor cu capital autohton 2 1 1 1 2 1
Sursa: elaborat de autor n baza [10; 241]

n intervalul de timp 2006-2011, schimbri importante, la nivel de sistem, s-au produs prin
lichidarea a trei bnci comerciale i, respectiv, intrarea unui participant nou pe pia.
n luna iunie 2006, a fost suspendat dreptul la funcionare a BC Businessbank S.A. n baza
alin. 1, lit. (a) retragerea autorizaiei este solicitat de banc din Legea instituiilor financiare
conform hotrrii luate de proprietarii si.


Trei ani mai trziu, la data de 19 iunie 2009, a fost retras dreptul de funcionare unei alte
instituii BC Investprivatbank S.A., aflat n stare de insolvabilitate, care s-a produs n urma
nclcrii repetate a prevederilor legislaiei i a actelor normative ale BNM. Drept aciuni ale
gestiunii sale defectuoase putem enumera urmtoarele erori: aprobarea nefondat a unor cereri de
creditare; acceptarea cererilor de creditare fr acoperire suficient cu gaj; achitarea creditelor i a
dobnzilor din contul recreditrii n cadrul aceleiai bnci; supraaprecierea bunurilor gajate;
ncheierea unor tranzacii deosebite cu persoanele afiliate ale bncii (administratori ai bncii);
concentrarea excesiv a creditelor acordate n ramura imobil/construcii i dezvoltare; utilizarea
mijloacelor contrar destinaiei prevzute n contractele de credit; de asemenea, banca nu se ncadra
n limitele indicatorilor de lichiditate prevzute n legislaie (coeficientul lichiditii curente
constituia 9 la sut, fa de normativul de minimum 20%) .a., i care au condus la incapacitatea de
plat a bncii, ponderea creditelor expirate n totalul portofoliului de credite ajungnd pn la
plafonul de 52,0 la sut. n consecin, la 31 martie 2009, banca nu mai dispunea de capital, acesta
nregistrnd o valoare negativ (-117,8 mln. lei, normativul fiind de minim 100,00 mln. lei). n
contextul pieei bancare, BNM a calificat lichidarea BC Investprivatbank S.A., ca avnd
implicaii minime asupra activitii celorlalte bnci din sistem, aceast instituie fiind una de talie
medie. Astfel, ponderea activelor BC Investprivatbank S.A., n totalul activelor per sistem, la
situaia din 17 iunie 2009, constituia 3,4%; ponderea creditelor brute n totalul volumului de credite
4,4 la sut; ponderea depozitelor n totalul depozitelor pe sistem 3,7 la sut; ponderea
obligaiunilor n totalul obligaiunilor pe sistem 3,6 la sut; ponderea capitalului acionar n totalul
capitalului acionar pe sistem 2,8 la sut. Msurile de ordin managerial, luate n procesul lichidrii
66



BC Investprivatbank S.A., au permis stingerea tuturor datoriilor fa de persoanele fizice, n sum
de 622,3 mln. lei, n intervalul de timp 1 iulie 2009 - 31 decembrie 2009. Pentru aceasta, dup
retragerea licenei, BC Investprivatbank S.A i-a fost acordat un credit n sum de 589,9 mln. lei
de ctre BC Banca de Economii S.A., care, iniial, preconiza procurarea bncii respective, ca un
complex unic patrimonial i, respectiv, preluarea integral pe etape a activelor i obligaiunilor ei.
n urma revizuirii acestei propuneri de ctre BC Banca de Economii S.A., lichidatorul a recurs la
lichidarea clasic a instituiei vizate, cu rambursarea datoriei fa de creditor n urma validrii
comune a unei liste de creane i a achitrii unei pri din credite prin comercializarea n cadrul
licitaiilor a activelor rmase.
O situaie asemntoare, pe piaa bancar naional, a survenit i la finele anului 2011. Prin
Hotrrea Consiliului de Administraie al BNM din 25 noiembrie 2011, BC Universalbank S.A. i-
a fost impus un regim special de administrare, ca urmare a nerespectrii cerinelor prudeniale, a
indicatorilor de lichiditate i suficien a capitalului, dar i a retragerilor masive ale resurselor
depozitate ale persoanelor afiliate bncii, a deteriorrii calitii portofoliului de credite i a litigiilor
existente ntre acionarii acesteia. n acest sens, din partea conducerii bncii au fost ntreprinse un
set de msuri pentru mbuntirea situaiei financiare a bncii, astfel c, ncepnd cu 1 octombrie
2011, BC Universalbank S.A. i-a onorat toate obligaiile de plat i a rambursat 56% din totalul
depozitelor persoanelor fizice i 41% din cele ale persoanelor corporative. Concomitent, activele
totale ale bncii s-au diminuat cu 33%. Portofoliul de credite s-a redus cu 24%, n mare parte,
datorit rambursrilor anticipate i vnzrii de credite. n legtur cu aceasta, BNM a instituit un
moratoriu pe termen de 2 luni, n conformitate cu art. 37 din Legea instituiilor financiare, asupra
tuturor creanelor creditorilor fa de BC Universalbank S.A. Aciunea moratoriului nu s-a extins
i asupra creanelor aferente depozitelor persoanelor fizice n mrime de pn la 25 mii lei, care
trebuiau achitate n urma msurilor luate de administratorul special i n baza mijloacelor bneti
obinute n urma optimizrii activelor i pasivelor bncii. Totui, din constatrilor ulterioare, a
reieit c BC Universalbank S.A. nu mai era capabil s execute cererile creditorilor privind plata
obligaiilor, ntruct suma datoriilor neachitate, la situaia din 13 februarie 2012, n valoare de 17,52
mln. lei a fost suplinit cu nc 11,82 mln. lei ale unui mprumut interbancar devenit scadent la data
de 15 februarie 2012. Totodat, la 13 februarie 2012, BC Universalbank SA avea un capital de
numai 21,32 mln. lei, capitalul reglementat fiind de 150 mln. lei; raportul poziiei valutare deschise
scurte la euro constituia -61,89% i la dolari SUA -339,56%, poziia valutar deschis scurt la
toate valutele era de -401,45%; iar raportul dintre suma activelor valutare bilaniere i suma
obligaiunilor valutare bilaniere de -94,73%. Ca urmare a constatrii insolvabilitii acestei bnci i
a abaterilor sale grave de la prevederile legislaiei n vigoare, BNM a decis retragerea licenei de
desfurare a activitilor financiare de ctre B.C. Universalbank S.A. i iniierea procesului su
67



de lichidare silit, n conformitate cu Legea instituiilor financiare. n consecin, numrul
instituiilor prezente pe piaa bancar a Republicii Moldova, la nceputul anului 2012, a cobort
pn la un minim istoric de 14 bnci comerciale. [210]
O alt faet a consolidrii poziiilor factorului privat, n sectorul bncilor comerciale
moldoveneti, va fi impulsionat i de continuarea procesului de privatizare treptat, n anii ce
urmeaz, a BC Banca de Economii S.A. n ansamblu, evenimentele de la nceputul anului 2013,
legate de gestiunea defectuoas a bncii, au condiionat pierderea pachetului de control al statului n
aceast instituie i pstrarea, deocamdat, a unui pachet de blocaj, de 30 la sut, ca msur de
stabilizare a situaiei n banca respectiv (to big to fail). [172]
O alt cale n dezvoltarea relaiilor concureniale n sectorul bancar moldovenesc i n crearea
unui mediu competitiv de afaceri a constituit i intrarea unor bnci noi pe pia, ct i creterea
volumului de investiii strine n capitalul bncilor autohtone, Figura 2.4.
62,7
71,9
74,1
77,6 77
74
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
cota investiiilor strine n capitalul bncilor moldveneti
2006
2007
2008
2009
2010
2011

Fig. 2.4. Evoluia cotei investiiilor strine n capitalul bncilor comerciale moldoveneti
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Din mai 2006, BC EXIMBANK SA, odat cu procurarea ntregului pachet de aciuni de
ctre Veneto Banca, devine membru al grupului bancar italian i se redenumete n BC Eximbank
Gruppo Veneto Banca S.A.
n ianuarie 2007, i BC Mobiasbanca SA devine o parte a Groupe Socit Gnrale, unul
dintre cele mai mari n zona Euro, a crui baz de clieni depete cifra de 22 mln. n ntreaga
lume.
O prezen internaional, relativ nou, pe piaa bancar a Republicii Moldova, i-a fcut
apariia la finele anului 2007. La 17 decembrie 2007, BNM a eliberat licen de desfurare a
activitilor financiare BC ProCredit Bank S.A., n conformitate cu art.26 alin.(1) i alin.(2) lit. b)
din Legea instituiilor financiare. BC ProCredit Bank S.A., este parte a ProCredit Holding AG &
Co. KGaA., compania-mam a grupului global de bnci ProCredit format din 21 de membri
prezeni n 21 de ri de pe trei continente (Europa de Est, America Latin i Africa). B.C.
ProCredit Bank S.A. a fost constituit ca banc internaional, cu 100% capital strin, iar
68



acionarii si sunt: ProCredit Holding AG & Co. KGaA., Germania, KfW, Germania i Stichting
DOEN-Postcode Loterij/Sponsor Loterij/BankGiro Loterij, Olanda.
Conform datelor BNM, la nceputul anului 2012, pe piaa bancar moldoveneasc existau trei
categorii de bnci comerciale, dintre care: 1) bnci cu active mai mici de 1000 mln. lei; 2) bnci cu
active cuprinse ntre 1000 i 3000 mln. lei; i 3) bnci cu active mai mari de 3000 mln. lei.
Analiznd sistemul bancar naional prin prisma tipurilor de instituii prezente pe pia, trebuie s
menionm c metodologia dat, de partajare a bncilor n trei categorii distinctive, n funcie de
activele de bilan posedate, este una perimat, autorul propunnd o nou modalitate de structurare
poziional, cu patru trepte, care reiese din natura puterii de pia i nivelul competiiei actuale n
sectorul bancar naional. n particular, s-a determinat c, n cadrul fiecruia dintre aceste grupuri de
bnci, mai ales n categoria bncilor mari, apar divergene clare privind puterea de pia generat de
diferena mare a cuantumului activelor posedate de fiecare instituie n parte. De exemplu, activele
BC Moldova-Agroindbank S.A., la situaia din 31.12.2011, depeau de circa trei ori activele BC
Banca Social S.A., ambele fiind calificate ca bnci mari. De aceea, s-a decis c, cel puin, o
grup suplimentar va trebui instituit pentru a cota bncile foarte mari din sistem, adic pe acelea
ale cror active de bilan depesc plafonul de 5000 mln. lei. Prin urmare, n raport cu valoarea
activelor de bilan, raportate la activele agregate ale sistemului bancar moldovenesc, au fost
identificate patru categorii de bnci comerciale, i anume: 1. Bnci foarte mari cu active de peste
5000 mln. lei; 2. Bnci mari cu active cuprinse ntre 3000 i 5000 mln. lei; 3. Bnci mijlocii cu
active cuprinse ntre 1000 i 3000 mln. lei i, respectiv, 4. Bnci foarte mici cu active sub 1000
mln. lei, vezi Tabelul 2.5. n acest sens, menionm c, la nceputul anului 2012, n sistemul bancar
moldovenesc, puteau fi identificate 4 bnci foarte mari; 2 mari; 5 de talie mijlocie i 4 de talie
mic, Anexa 7.
Tabelul 2.5. Corelarea dimensiunii bncii comerciale i a volumului activelor de bilan
ANI I
Volumul activelor bilaniere nregistrate la sfrit de an
2006 2007-2008-2009-2010-2011
Bnci foarte mari Active >3000 mln. lei Active >5000 mln. lei
Bnci mari 1500 mln. lei =< Active <3000 mln. lei 3000 mln. lei =< Active <5000 mln. lei
Bnci mijlocii 400 mln. lei =< Active <1500 mln. lei 1000 mln. lei =< Active <3000 mln. lei
Bnci mici Active < 400 mln. lei Active < 1000 mln. lei
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Avnd n vedere atribuirea sistemului financiar al Republicii Moldova la cele bazate pe
industria bancar, instrumentarea, prin mijloace accesibile i relevante, a performanelor actuale i,
respectiv, a gradului de penetrare al bncilor n economia real, considerm a fi un lucru absolut
necesar. n acest sens, autorul propune aplicarea unui set clasic de indicatori, care s reflecte gradul
de dezvoltare financiar i aprecierea nivelului interconectrii sectorului bancar cu economia real,
respectiv, transpunerea ulterioar a acestora la scar regional, pentru a monitoriza i compara
poziia bncilor comerciale din sistem pe baz de performane. Deci, autorul a considerat oportun a
69



efectua investigaii n urmtoarele direcii: 1. Determinarea Gradului de Intermediere Financiar
(GIF); 2. Aprecierea Gradului de Monetizare a Economiei (GME); 3. Evaluarea Gradului de
Dezvoltare a Sectorului Bancar (GDSB), respectiv, a principalilor Indicatori de Performan (IP) i
a Nivelului de Concentare n Sistemul Bancar naional (NCSB). [27; 28; 29; 31; 32; 33; 41 .a.]
Deci, indicatorul de cuantificare i analiz a gradului de consolidare a pieei bancare
moldoveneti este GIF, vezi Figura 2.5.

Fig. 2.5. Evoluia GIF (%)
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

GIF se msoar ca raportul procentual dintre CNG i PIB, unde soldul total al creditelor n
economie (inclusiv, dobnda calculat la credite) se determin prin deducerea creditelor
interbancare i a creditelor acordate Guvernului, conform metodologiei propuse de FMI i aplicat,
de asemenea, i de BNM. Datele din Figura 2.5. denot o cretere considerabil a ponderii CNG n
PIB, n intervalul 2001-2011. Totodat, n perioada 2006-2011, cel mai nalt nivel a fost nregistrat
n anul 2008. Creterea acestuia, n intervalul anilor 2006-2008, a fost determinat de natura
prociclic de dezvoltare a sectorului bancar i situaia macroeconomic relativ bun, ulterior,
atestndu-se o descretere lent a acestui indicator. n anul 2009, a fost nregistrat o reducere a PIB
cu 4,00 la sut, iar a soldului creditelor n economie cu 9,50 la sut. n plus, contracia economic
din anul 2009 a cauzat sporirea semnificativ a ponderii creditelor neperformante n totalul
portofoliului de credite de la 5,90 pn la 16,40 la sut. Deci, sporirea brusc a riscului de credit a
determinat bncile s-i restrng activitatea de creditare i s majoreze semnificativ fondul de risc
pentru acoperirea pierderilor din credite. n anul 2010, ns, sectorul bancar i-a revenit spectaculos
din criz, n paralel cu recuperarea uoar a economiei naionale, creterile survenind pe ambele
pri: att a PIB-ului, ct i a soldului creditelor din sectorul bancar comercial. Astfel, evoluiile n
termeni reali ai PIB-ulu, n 2010 i 2011, au constituit 6,9% i, respectiv, 6,4 la sut. Portofoliul de
credite n 2010 a crescut cu 3,10 mlrd. lei, sau cu 13,70 la sut, volumul creditelor noi acordate a
crescut cu 64,50 la sut comparativ cu anul 2009, iar ponderea creditelor neperformante a sczut la
finele anului 2010 la 13,30 la sut. n anul 2011, soldul total al creditelor acordate n economie s-a
70



majorat cu 15,00 la sut, fa de anul 2010, manifestnd o cretere superioar celei din anul
precedent, n care a fost nregistrat o cretere de 12,70 la sut. n anul 2011, creditele noi acordate
au consemnat o dinamic pozitiv n ritmuri mai temperate, de 26,4 la sut (pn la nivelul de
29608,0 mln. lei). Totodat, acest fapt poate fi atribuit pe seama conturrii semnelor de resuscitare a
economiei n anul 2011 i micorrii ratelor dobnzilor. Ponderea creditelor nefavorabile
(substandard, dubioase i compromise), n totalul creditelor, a constituit 10,70 la sut la 31
decembrie 2011, respectiv, cu 2,60 puncte procentuale mai puin, comparativ cu finele anului
precedent.
n acelai timp, sesizm o cretere a atractivitii serviciilor n materie de creditare bancar,
prin reducerea ratelor medii ponderate la resursele injectate n economia real, proces aflat n
contradicie cu creterea excesului de lichiditi de pe pia, pe de o parte, iar, pe de alt parte, a
lipsei unui mecanism vdit i viabil din partea sectorului real de a mobiliza acest exces n direcia
necesar, Figura 2.6.
Fig. 2.6. Evoluia ratele medii ponderate ale dobnzilor la creditele acordate n lei (%)
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Acumularea excesiv a mijloacelor lichide este att o cauz, ct i un efect, n acelai timp.
Actualmente, nu putem aborda problema insuficienei bazei de resurse creditare, neacoperirea
cererii de credite fiind o consecin a reticenei n politica de creditare a bncilor autohtone.
Totodat, menionm c, n sistemul bancar naional, nivelul de lichiditate este unul dintre cele mai
mari din regiune, fapt care denot i o cretere general a costurilor resurselor depozitare atrase,
Figura A26.2. Corelnd nivelul lichiditilor disponibile n sistemul bancar moldovenesc i gradul
de penetrare a acestuia n economia naional, accentum, nc o dat, caracterul foarte reticent al
bncilor comerciale n eliberarea de credite i, mai ales, politicile lor, excepional de prudente, n
gestionarea riscurilor iminente sistemului, Figura A26.3. n ceea ce privete tendina de reducere a
ratelor dobnzilor n ultimii ani, aceasta a fost doar n form nominal, costul real al creditelor fiind
printre cele mai nalte, la scar regional. Prin urmare, toate acestea, n ansamblu, explic
deficienele sistemului economic naional, instabilitatea macroeconomic i lipsa prognozelor
71



ncurajatoare, care s stimuleze ncrederea populaiei n evoluia, de mai departe, a sistemului
bancar autohton. Evoluia medie a marjei bancare n Republica Moldova, pentru anii 2004-2009, s-a
apropiat de cea a Republicii Cehe, Macedoniei, Letoniei, Bosniei i a Bulgariei. Pe de alt parte,
rate mai nalte au fost nregistrate pe piaa bancar din Kosovo i Georgia, de 10,65 p.p. i,
respectiv, 13,72 p.p. Totodat, faptul c diferena dintre rata creditelor i a depozitelor, n ara
noastr, este una apropiat celei din unele state vecine, face ca, din acest punct de vedere, aceasta s
fie considerat un avantaj concurenial, n raport cu Ucraina, Romnia, Bulgaria, Croaia, Albania,
Estonia .a., Figura A26.1.
Un alt instrument de evaluare a nivelului de dezvoltare al pieei bancare, n contextul
dezvoltrii economiei Republicii Moldova, este GME, reflectat ntr-un indicator generic, numit de
autori, GMSB, Figura 2.7.
18,19
20,03
20,36
25,40
29,55
27,90
34,43 34,60
34,65
34,48
36,97
25,13
28,87
30,81
36,59
42,03
43,7
51,18
50,35
54,09
51,57
53,6
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
M2/PIB*100
M3/PIB*100
Fig. 2.7. Evoluia componentelor n structura GMSB (%)
Sursa: elaborat de autor n baza [211]
GMSB poate fi calculat ca raport procentual ntre masa monetar intermediar (M2) sau,
masa monetar n sens larg (M3), pe de o parte, i PIB, pe de alt parte.
Tabelul 2.6. Sporul %-al anual al M1, M2 i M3 n structura agregatelor monetare, 2001-2011
Anii M3
M2 Depozite n
valut
strin
Total
M1 Depozite la
termen
Instrumentele
pieei monetare
Total
Bani n
circulaie
(M0)
Depozite la
vedere
Total
2001 24,83 49,72 31,10 61,63 50,00 37,81 32,89 36,41
2002 24,77 42,96 30,00 31,56 0,00 30,39 50,74 36,02
2003 19,75 33,50 24,09 25,38 200,00 24,44 44,82 30,68
2004 35,01 32,13 34,03 75,03 44,44 44,74 24,09 37,73
2005 23,55 48,15 31,79 47,43 -80,00 36,73 31,22 35,04
2006 12,57 13,06 12,75 10,80 14900,00 12,22 50,45 23,58
2007 29,52 36,39 32,11 77,44 15,33 47,35 26,50 39,81
2008 13,71 -5,36 6,28 36,11 -2,31 18,36 10,72 15,86
2009 16,76 8,12 13,76 -23,79 -92,31 -3,82 18,53 3,17
2010 14,22 28,79 19,03 17,01 0,00 18,28 4,58 13,36
2011 7,49 16,19 10,59 20,22 -61,54 14,11 3,51 10,60
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Datele Tabelului 2.6. indic o evoluie constant n structura agregatelor monetare, la nivel
naional. Trebuie s accentum c aceast tendin a fost susinut, att de creterea constant a
72



volumului depozitelor la vedere, ct i a celor la termen. n ceea ce privete, situaia depozitelor n
valut strin, ritmul de cretere al acestora a suferit o reducere n ultimii ani, i anume cu 23,95
p.p., n anul 2007, cu 15,78 p.p. n 2008; cu 13,95 n 2010 i, respectiv, 1,07 n 2011. Deci,
raportul dintre agregatele monetare i PIB este un indicator sintetic care demonstreaz gradul n
care economia este alimentat cu resurse financiare, originea acestora i are tangene implicite
asupra inflaiei, care este o coordonat important n aprecierea ritmului general de cretere
economic a rii.
Un alt indicator, de o relevan asemntoare GIF, poate fi determinat prin raportarea
procentual a activelor agregate ale sistemului bancar la PIB i constituie cel de-al treilea element
de conexiune, care determin maturitatea unei piee bancare. n demersul respectiv, autorul a
identificat acest raport ca GDSB. Rolul GDSB este de a accentua, nc o dat, importana creterii
masei creditare i a consecinelor boomului creditar asupra performanei sistemului bancar;
gestionarea excesului de lichiditi i a nivelului su de absorbie prin intermediul sectorului real al
economiei etc. Totodat, pentru un nivel superior de relevan, admitem realizarea unei asocieri
ntre raportul creditelor i PIB; ntre activele bancare agregate i PIB i, respectiv, ntre volumul
resurselor depozitate n bnci i PIB, Figura 2.8.
31,4
35,1
37,2
41,5
47,6
50,8
60
62,1
66,1
58,8
57,5
16,6
18,9
22,2
24
26,8
30,9
38,9 39,4
37,1 35,5
35,9
18,1
22,7
24,9
29,7
36,5
38,5
43,3
43,2
43,7
40
39,3
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
GDSB GIF Total Depozite/PIB
Fig. 2.8. Evoluia comparativ a GDSB, a GIF i a raportului depozitelor agregate la PIB (%)
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Coninutul Figurii 2.8., denot c, din perspectiva dezvoltrii generale a rii, n sistemul
bancar persist o tendin continu de consolidare a sa. n anul 2006, activele bancare, pentru prima
dat de la obinerea independenei statale, au depit jumtate din PIB-ul naional. De asemenea, n
anul 2009, activele bancare au constituit 66,10 la sut din PIB, acesta fiind un nivel record. n anul
2011, ponderea activelor agregate ale sistemului bancar n PIB s-a micorat cu 1,3 p.p., de la 58,8 la
sut pn la 57,5 la sut, ca urmare a ratei de cretere relativ mai mare a PIB-ului, n raport cu rata
de cretere a activelor. n ceea ce privete, acumularea activelor, aceasta a fost determinat, att de
sporirea obligaiunilor bncilor cu 4602,9 mln. lei sau cu 13,1%, ct i de majorarea capitalului
acionar cu 835,4 mln. lei, respectiv, cu 11,5 la sut. n plus, din compararea anual a raportului
73



dintre portofoliul de credite i PIB i, respectiv, cel al depozitelor raportate la PIB, constatm c
ultimele au fost, n mod constant, superioare fa de primele, ceea ce indic un surplus de lichiditi
n economie, n perioada analizat. Aceste diferene subliniaz, pe de o parte, potenialul limitat al
dezvoltrii sectorului bancar autohton pe fondalul evoluiei rezervate a economiei naionale, dar i
prezena unor probleme care ntrzie s arate un cadru mai propice pentru evoluii pozitive n viitor,
n sfera bancar.

2.3. Natura i nivelul concentrrii pe baz de performane n sectorul bancar naional

Avnd n vedere faptul c performanele competitive ale bncilor comerciale nu pot fi
msurate numai prin evoluiile macroeconomice de natur financiar a unei ri, un loc aparte n
aceast lucrare a fost consacrat, de asemenea, analizei evoluiilor structurale, pe activiti distincte,
desfurate de bnci. n acest sens, autorul a considerat reprezentativ analiza dinamic i
structural, centrnd atenia pe urmtoarele elemente: 1) patrimoniul bncilor comerciale; 2)
capitalul bancar i sursele de formare ale acestuia; 3) rezultatele n activitatea de creditare; 4)
rezultatele n activitatea de depozitare; 5) nivelul indicatorilor de lichiditate; 6) profitabilitatea .a.
[32]
Astfel, n baza datelor prezentate n Tabelul A8.1., cotele de pia ale bncilor comerciale din
sectorul bancar autohton, conform volumului de active bilaniere nregistrate la sfrit de an
gestionar, au fost repartizate, dup cum urmeaz, Figura 2.9.

Fig. 2.9. Variaia cotelor de pia a bncilor stabilite n baza valorii activelor de bilan (%)
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A8.1.

Prezentarea, n baza acestei figuri, denot o imagine general a evoluiei, de ansamblu, a
caracterului puterii de pia ntre bncile comerciale autohtone, n particular, remarcnd schimbri
semnificative de poziie ale BC Banca de Economii S.A., BC Victoriabank S.A., BC
Moldindconbank S.A. i BC ProCredit Bank S.A. Rezultatele obinute de autori, n baza
74



prelucrrii datelor cu privire la structura activului bilanier, au demonstrat c marea majoritate a
bncilor din sistem i concentreaz peste 60 la sut din activitile derulate n operaiunile
creditare, Figura A10.1. La nceputul anului 2012, soldul global brut de bilan din activitatea de
creditare nsuma 29774,44 mln. lei, fiind n cretere cu aproximativ 18 la sut fa de cel al anului
precedent, Tabelul A9.1. n ceea ce privete direciile de creditare a bncilor comerciale autohtone,
acestea au fost destul de diverse i orientate spre finanarea urmtoarelor ramuri i sectoare
economice: agricultura i industria alimentar, producerea i comerul, industria combustibil i
energetic, transportul i comunicaiile, ramura construciilor, sfera ipotecar, preocuprile de
consum ale persoanelor fizice, creditarea bncilor, Guvernului .a. Per total, ponderea cea mai mare
revine, ns, industriei i comerului (n jur de 50 la sut), urmat de agricultur, imobiliare i
credite pentru consum, Tabelul A12.1.
Analiznd rezultatele agregate privind evoluia calitii activitii de creditare n bncile
comerciale din sistemul bancar naional, putem meniona c, n perioada 2006-2011, cea mai
pesimist evoluie, n structura global a portofoliului creditar a revenit creditelor substandard. Din
anul 2008, cota acestora, n portofoliul de credite, a avut o tendin de cretere constituind 5,9 la
sut, n 2009 16,3 la sut, n 2010 13,3 la sut i, respectiv, 10,7% - n 2011. n urma gestionrii
acestei situaii, ncepnd cu anul 2009, cota creditelor neperformante a urmat un trend invers n
evoluia sa, descreterile fiind de 0,7 p.p. n 2010 i de 0,9 p.p. n 2011. n 2011, cota creditelor
expirate era de 7,2 la sut, iar, la nivel de sistem, s-a nregistrat o involuie de 4,0 p.p. a acestui
indicator, n raport cu perioada similar a anului precedent, Tabelul 2.7.
Tabelul 2.7. Calitatea portofoliului de credite i a leasingului financiar n sectorul bancar naional
Anul
I ndicatorul
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Cota creditelor standarde (n % din total credite) 54,9 65,4 62,0 45,1 44,2 49,8
Cota creditelor supravegheate (n % din total credite) 40,8 30,9 32,1 38,6 42,5 39,5
Cota creditelor substandarde (n % din total credite) 2,8 2,7 4,3 9,6 8,9 8,0
Cota creditelor dubioase (n % din total credite) 1,5 0,9 1,5 6,5 3,6 2,2
Cota creditelor compromise (n % din total credite) 0,03 0,1 0,1 0,2 0,8 0,5
Cota creditelor nefavorabile (substandarde,
dubioase, compromise) (n % din total active)
4,3 3,7 5,9 16,3 13,3 10,7
Credite expirate i credite n stare de
neacumulare a dobnzii (n % din total credite)
3,5 2,4 6,1 17,7 11,2 7,2
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

Evoluia calitii structurii portofoliului de credite i a leasingului financiar n sectorul bancar
naional, conform gradului de risc al operaiunilor investiionale, poate fi reprezentat grafic, dup
cum urmeaz, Figura 2.10.:
75



95,7 96,30
94,1
83,7
86,7
89,3
4,3
3,7
5,9
16,3
13,3
10,7
3,5 2,4
6,1
17,7
11,2
7,2
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Structura calitii portofoliului creditar n sectorul bancar naional, %
Credite standarde i
supravegheate
Credite nefavorabile
Credite expirate
Fig. 2.10. Evoluii ale structurii calitii portofoliului de credite n sectorul bancar naional
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului 2.7.

Conform datelor prezentate n Figura 2.10., cea mai nalt performan a portofoliilor de
credite ale bncilor comerciale a fost nregistrat n anii 2006-2007. n anul 2008, ponderea
creditelor nefavorabile (substandarde, dubioase i compromise) a crescut cu 58 la sut. n anul
2009, consecinele crizei au determinat creterea volumului de credite nefavorabile de circa trei ori,
ulterior, ca urmare a politicilor bancare de restructurare a unor datorii debitoare i a mbuntirii
portofoliilor creditare, acest nivel critic a luat un trend descresctor. Pe instituii separate, cea mai
serioas involuie a suferit-o BCR Chiinu S.A., BC Eximbank Gruppo Veneto Banca S.A.,
BC Unibank S.A., BC Banca de Economii S.A., BC Moldinconbank S.A., BC Mobiasbanca
Groupe Socit Gnrale S.A. i BC Victoriabank S.A.; iar din categoria celor mai stabile, n
acest sens, au fost BC ProCredit Bank S.A., BC Comerbank S.A. i, n mod paradoxal, BC
Universalbank S.A., care, la nceputul anului 2012 a fost declarat falimentar, dei la finele
anului 2010, ponderea creditelor expirate n total portofoliul de credite era de numai 0,44 la sut. n
comparaie, ns, pentru aceeai perioad de gestiune, BC Moldova Agroindbank S.A., care este
i prima banc din sistem, conform activelor de bilan nregistrate, declara un nivel al creditelor
expirate de 6,54 la sut, Tabelul A11.1 i Figura A11.1.
Valoarea total a expunerilor mari, n sistemul bancar naional, la finele anului 2011, a
constituit 18,29% din volumul global de creditare, fiind n scdere i, deopotriv, cel mai sczut
nivel pe intervalul de timp luat ca baz de calcul. Dintre toate bncile analizate, o concentrare
masiv n expunerile mari ale portofoliului creditar a revenit BC BCR Chiinu S.A., valoarea
acestora, n portofoliul total de credite, fiind de: 42,01% n 2006; 51,31% n 2007; 41,39% n
2008; 59,44% 2009; 45,97% 2010 i 7,98 la sut n anul 2011 (vezi Tabelul A11.1).
Un al doilea element de importan primordial, care definete capacitatea i potenialul
dezvoltrii activitii unei bnci comerciale, este capitalul bancar. Cu referire la capitalul bancar,
76



putem meniona c, pn la 31.12.2012, toate bncile din sistem, cu excepia BC Universalbank
S.A. i BC EuroCreditBank S.A. s-au conformat noilor cerine cu privire la creterea capitalului
de gradul I pn la cuantumul minim de 200 mln. lei, n urma creterii sale cu 50 mln. lei, n raport
cu perioada similar a anului 2011.
Referindu-ne la structura conturilor de pasiv, un element important al gestiunii este dat de
locul ocupat de bncile comerciale pe piaa bancar naional de depozitare. Analiznd cotele
bncilor comerciale n baza activitii de atragere a depozitelor n sistemul bancar autohton,
considerm util a meniona c cel mai stabil ritm de cretere a depozitelor l-a avut BC
Victoriabank S.A., secondat de BC Banca Social S.A., BC EuroCreditBank S.A. i,
respectiv, BC ProCredit Bank S.A., dei a aprut pe pia chiar la finele anului 2007. Oscilaii
relativ uoare, privind ritmul de atragere a depozitelor, au suferit BC Moldova Agroindbank S.A.,
BC Moldindconbank S.A., BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A., BC Eximbank
Gruppo Veneto Banca S.A. i BC Energbank S.A., mai instabil, din acest punct de vedere, fiind
BC Comerbank S.A., Tabelul A14.1. Menionm c aceste fluctuaii n bncile indicate au fost
nregistrate, n mod prioritar, la finele anului 2009, atunci cnd sistemul bancar naional a resimit
efectele crizei economice i financiare internaionale, nu doar pe interior, dar i din afara rii. Per
total, n sistemul bancar naional, n perioada 2006-2010, volumul depozitelor a crescut constant, cu
excepia anului 2009, cnd scderea global nregistrat a fost una redus (de 2,87%) . Astfel, n
anul 2006, creterea volumului depozitelor atrase n sistem a constituit 53,19 la sut; n 2007
33,99 la sut; n 2008 17,71 la sut; n 2010 9,10% i, respectiv, n 2011 13,63 la sut, Tabelul
A14.1.
Analiznd proveniena resurselor de depozit n sistemul bancar naional, dup categorii de
clieni, putem remarca c cea mai consistent parte, n majoritatea bncilor comerciale, revine
persoanelor fizice. Astfel, n BC Moldova Agroindbank S.A., n perioada 2006-2011, cota medie
a depozitelor persoanelor fizice, n volumul total al resurselor atrase n aceast banc, a constituit
72,88 la sut; n BC Victoriabank S.A. 63,08 la sut; n BC Moldindconbank S.A. 66,36 la
sut; n BC Banca de Economii S.A. 63,90 la sut; n BC Mobiasbanca Groupe Socit
Gnrale S.A. 59,35 la sut; n BC Eximbank Gruppo Veneto Banca S.A. 52,83 la sut; n
BC FinComBank S.A. 66,87 la sut; n BC Banca Social S.A. 57,95 la sut; n BC
Energbank S.A. 65,06 la sut; BC Unibank S.A. 52,00 la sut; BC EurocreditBank S.A.
51,09% etc. Totodat, numai n dou bnci, BC Comerbank S.A. i BCR Chiinu S.A., cota
depozitelor persoanelor fizice n ansamblul depozitelor atrase, dei este n continu cretere, rmne
a fi nc una redus, iar n perioada menionat, valoarea medie a depozitelor persoanelor fizice n
total portofoliu de depozite a constituit 19,59 la sut i, respectiv, 7,60%, Tabelul A14.1.
77



n acelai timp, pentru o identificare mai clar a gradului de ndeplinire a rolului de
intermediere pe pia a bncilor comerciale autohtone, ne-am propus s scoatem n eviden i
puterea de suprapunere a depozitelor cu creditele acordate de bnci sau, gradul de acoperire a
creditelor furnizate economiei reale cu depozite bancare atrase, Tabelul 2.8.
Tabelul 2.8. Evoluia gradului de suprapunere a creditelor cu depozite n bncile autohtone
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A12.1 i a Tabelului A14.1
Din punct de vedere managerial, aceste informaii sunt de o utilitate mare, ntruct, pe de o
parte, caracterizeaz potenialul de creditare al instituiilor bancare comerciale din sistem, iar pe de
alta, denot caracterul acumulrii excesului de lichiditi al crui impact este decisiv, din punct de
vedere al profitabilitii i, implicit, al performanelor globale atinse de bncile din sistem Analiza
respectiv permite a evidenia faptul c n sistemul bancar al Republicii Moldova exist un decalaj
constant ntre volumul depozitelor atrase i cel al creditelor injectate n economia real, acesta
prevalnd n favoarea acumulrii resurselor depozitare n bnci. n perioada 2006-2011, valoarea
total a depozitelor a depit volumul cererii de credite, n medie, cu 19,3 la sut n 2006; cu
10,47 la sut n 2007; cu 9,01 la sut n 2008 i, respectiv, cu 12,65 % - n 2010, ultimii ani
comportnd o cretere a acestui indicator ca urmare a politicii reticente de creditare promovat de
bnci n sistem, dar i a angajamentelor acestora de a mbunti portofoliul creditar deteriorat
puternic sub incidena crizei.
Dup cum s-a atenionat mai devreme, excesul de lichiditi din economie se rsfrnge i
asupra cadrului managerial de administrare a activelor i pasivelor bancare, aceasta corelndu-se
direct proporional cadrului gestiunii indicatorilor de lichiditate, profitabilitate etc. Avnd n vedere
specificul activitii bancare, managementului acestora i revine sarcina de a gsi un echilibru
acceptabil ntre aceste dou mrimi, ntruct teoria relev c o cretere a nivelului de lichiditi n
banc, coreleaz direct proporional degradrii profitabilitii acesteia, i invers.
Anul
B.C.
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moldova Agroindbank
86,30 89,18 95,38 81,83 98,71 109,10
Victoriabank 75,55 83,63 77,98 69,02 68,85 70,57
Moldindconbank 84,86 88,34 84,49 77,92 77,88 91,36
Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale 89,46 88,39 113,57 97,63 77,91 89,18
Eximbank SA Gruppo Veneto Banca 104,95 140,24 141,71 159,76 121,36 117,66
Banca de Economii 55,00 72,56 75,23 68,76 80,50 63,77
Banca Social 90,96 100,94 103,16 106,01 105,33 102,01
Fincombank 76,05 85,65 95,34 83,69 94,64 75,58
BCR Chisinau 80,72 88,28 78,05 76,53 62,72 88,45
Energbank 92,61 82,76 71,98 69,30 70,13 85,06
Unibank 70,42 125,18 91,97 77,87 78,17 102,21
Comerbank 115,62 92,83 74,84 76,39 77,21 81,87
ProCredit Bank - - 81,46 153,19 247,38 244,98
Universalbank 102,24 103,25 245,14 202,64 99,94 167,87
EuroCreditBank 93,26 108,03 153,54 68,09 111,74 70,70
Investprivatbank 70,03 71,14 81,09 - - -
Total per sistemul bancar 80,07 89,53 90,99 84,82 87,35 91,36
78



Informaiile cu privire la respectarea de ctre instituiile bancare din Republica Moldova, a
normelor de lichiditate impuse de legislaie (Principiul I al lichiditii 1 i Principiul II, respectiv
20) denot faptul c, n perioada 2006-2011, absolut toate bncile din sistem au respectat cerinele
minime stabilite, Anexa 18. n esen, respectarea, de ctre bnci, a indicatorilor cu privire la
lichiditate relev existena surselor adecvate de finanare pentru acoperirea necesitilor poteniale,
att pe termen scurt, mediu, ct i pe termen lung. Astfel, lichiditatea pe termen lung (active cu
termenul de rambursare mai mare de 2 ani/resursele financiare cu termenul potenial de retragere,
care depete 2 ani, 1) pe sistemul bancar a constituit n 2006 0,56; n 2007 0,61; n 2008
0,56; n 2009 0,56; n 2010 0,68, iar la finele anului 2011 0,7. Lichiditatea curent (active
lichide exprimate prin numerar, depozite la BNM, valori mobiliare lichide, credite interbancare nete
cu termenul de pn la 1 lun/ total Active*100%, 20 la sut), pe sistemul bancar a consemnat, n
anul 2006 33,40 la sut; n 2007 29,24 la sut; n 2008 32,55 la sut; n 2009 39,10 la sut;
n 2010 35,82 la sut; iar la finele anului 2011 a constituit 33,2%.
i la nceputul anului 2012, toate bncile se conformau principiilor I i II de lichiditate cerute
de legislaie, excepie fiind BC Universalbank S.A., care, n februarie 2012, a fost declarat falit.
33,4% 29,2% 32,6% 39,0%
35,8%
33,2%
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Credite i mprumuturi interbancare nete
Valori Mobiliare Lichide
Depozite la BNM
Numerar i metale preioase

Fig. 2.11. Volumul i ponderea activelor lichide n activele globale ale sistemului bancar naional
Sursa: elaborat de autor n baza [211]
n ceea ce privete, ns, dinamica activelor lichide i a ponderii acestora n totalul activelor
sistemului bancar al Republicii Moldova, n perioada 2006-2011, acestea au nregistrat o cretere
important i au constituit, la data de 31.12.2011, 15825,0 mln. lei sau cu 107,45 la sut mai mult
dect nivelul raportat n anul 2006. Urmrind datele din Figura 2.11, putem remarca c, n perioada
analizat, au avut loc schimbri n structura activelor lichide din sistem. Astfel, este bine remarcat
creterea ponderii valorilor mobiliare lichide n portofoliul de active lichide din sistem, respectiv,
reducerea ponderii depozitelor la BNM i sporirea celei a creditelor i mprumuturilor interbancare
nete.
79



O alt faet, n analiza performanelor bancare, const n determinarea gradului de
profitabilitate, n contextul abordrii profitului, ca o component axial n raport cu determinantele
sale principale, veniturile i cheltuielile generate de banc. Aadar, innd cont de aceti vectori,
pentru a caracteriza performanele sistemului de bnci comerciale n ntregime i, respectiv, gradul
n care rezultatele financiare obinute pot s indice capabilitatea acestora de a dirija organizaia
bancar ctre o formul superioar de succes managerial, n primul plan, fiind evaluate: a)
veniturile, n special, veniturile din dobnzi i cele neaferente dobnzilor, respectiv, profitul net
dedus ca diferen ntre veniturile totale i cheltuielile globale pe fiecare perioad de gestiune; b)
cadrul de cheltuieli analizat prin prisma greutii componentelor cu impact absolut asupra
eficacitii n activitatea bancar i c) modelul performanei globale n sistemul bncilor comerciale
din Republica Moldova, stabilind n dinamic, pe aceast baz, distana competiional existent
ntre instituiile bancare autohtone, model care, de asemenea, a fost elaborat de autor.
Aadar, profitul reprezint nucleul activitii bncii, fiind urmrit nentrerupt pe parcursul
derulrii operaiunilor active i pasive ale bncii. Componenta sa principal, ns, o constituie
profitul net care, n esen, rmne elementul central, pe care sunt axate ansamblul intereselor
urmrite n derularea activitilor bancare, n favoarea acionarilor (care ateapt dividende),
alimentarea fondurilor bancare (reinvestirea sa) sau, creterea propriu-zis a capitalului bancar,
Anexele 19, 20, 21. Din datele anexelor respective, deducem c cel mai nalt potenial de
dezvoltare, n baza profitului net individual cumulativ, realizat din sistemul bancar naional, n
perioada 2006-2011, l-a avut BC Moldova Agroindbank S.A., urmat de BC Victoriabank S.A.,
BC Banca de Economii S.A., BC Moldindconbank S.A. i BC Mobiasbanca Groupe Socit
Gnrale S.A., iar cea mai ostil poziie BCR Chiinu S.A.
Din analiza cadrului de cheltuieli bancare i structura acestora n sistem, pentru anii de
referin 2006-2011 (Anexa 23 i Anexa 24), putem meniona c acestea s-au corelat aproape
perfect cu dinamica veniturilor nregistrate de instituiile bancare participante pe pia, cu excepia
bncilor care au suferit pierderi, ntruct n perioada analizat bncile au fost scutite de plata
impozitului pe venit.
Pentru bncile cu activitate comercial, ns, cea mai important component n cheltuielile
globale efectuate revine cheltuielilor cu dobnda. Pe de alt parte, n volumul cheltuielilor non-
dobnd, o atenie important se acord remunerrii integrale a muncii (Tabelul A24.1). n acest
sens, putem determina c, n intervalul de timp 2006-2011, bncile comerciale autohtone au
continuat s sporeasc cheltuielile pentru ntreinerea personalului ntr-un ritm accentuat. Fondul
salarial global a sporit n anul 2007 cu 29,92 la sut; n 2008 cu 30,67 la sut; n 2010 cu
16,16 la sut; iar n 2011 cu 10,83%. n acest interval, i numrul scriptic de angajai ai bncilor a
fost, de asemenea, n cretere, i anume cu 6,42 la sut 2006; cu 9,21 la sut 2007; cu 14,90 la
80



sut n 2008; cu 0,45% n 2010; iar n 2011 cu 2,16%. Reducerea fondului de salarizare, n
anul 2009, a fost una nesemnificativ, n comparaie cu nivelul nregistrat la finele anului de
gestiune anterior (descreterea a constituit doar 3,42 la sut), n contextul, n care, i numrul
angajailor din sectorul bncilor comerciale a fost redus ntr-o proporie similar, cu 3,85 la sut
(435 de persoane, la situaia din 31.12.2009), vezi Anexa 24.
Un alt element definitoriu al profitabilitii bncii, n opinia noastr, l constituie marja
bancar, sau diferena dintre ratele dobnzilor la credite i depozite, la operaiunile n moned
naional i n valut strin. n general, marja bancar, constituie un instrument de gestiune
important pentru managerii bncilor de la diferite niveluri ierarhice, servind, n particular, efilor
departamentelor de marketing dar i, implicit, celor aflai la nivelul strategic de gestiune,
acionarilor, observatorilor etc. n mod indirect, aceasta, ns, depinde de direciile politicii
monetare promovate de stat, de deciziile autoritilor de supraveghere local, fiind sensibil, de
asemenea, la fluctuaiile n conjunctura economic i financiar a rii, regiunii, ct i cea
internaional. Evaluarea sa corect, ns, nu trebuie realizat numai din punct de vedere static,
aceasta avnd o influen nsemnat asupra activitii bncilor prin gradul su de reprezentativitate,
autorul numind mrimea acestei influene i a impactului ei prin termenul de GRMB.
Fig. 2.12. Evoluia i nivelul GRMB n sistemul bancar autohton (p.p.)
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

n Republica Moldova, pentru perioada luat n calcul, 2006-2011, putem meniona c marja
bancar, att la operaiunile n moned naional, ct i la cele n valut strin, a avut o tendin
similar, ns oscilativ de la an la an. De exemplu, marja bancar n moned naional, pe
intervalul de timp menionat, a comportat urmtoarele devieri importante, fiind n scdere de la 8
p.p. n 2001 la circa 3 p.p. n 2008; iar apoi, n cretere de la 3 p.p. n 2008 la circa 7 p.p. n
2010 i o reducere pn la 5 p.p. n anul 2011. n ceea ce privete operaiunile n valut strin,
aceasta a cobort de la 10 p.p. la finele anului 2001 pn la 3 p.p. n 2008; iar apoi s-a majorat de
81



la 3 p.p. n 2008 pn la 7 p.p. la situaia din 31.12.2010, reducndu-se, de asemenea, la sfritul
anului 2011, pn la aproximativ 5 p.p., Figura 2.12.
Cauzele reducerii marjei dobnzii se rezum la excesul de lichiditi existent pe pia (n iunie
2012, acesta constituind circa 4 mlrd. lei) i prudena instituiilor bancare n crearea i meninerea
portofoliilor de credite. n acest sens, BNM, a intervenit, de mai multe ori, pe pia, prin
instrumentele sale, relaxnd politica monetar. De exemplu, rata medie a dobnzii la mprumuturile
n lei a cobort, n iunie 2012, la un nou minim istoric, de 13,69%, cu 0,2 p.p. mai mic fa de
minimumul precedent de 13,90 la sut, nregistrat n luna februarie, conform datelor BNM. Trebuie
menionat c, n fond, o ieftinire a creditelor implic, de fapt, i o ieftinire, dar mai puin
semnificativ, a depozitelor. Totodat, bncile din sector nu doresc o ieftinire mai aprofundat a
creditelor, de teama repetrii crizei din 2009. Cert este faptul c, n situaia actual din Republica
Moldova, scderea ratelor dobnzilor este mai mult n expresie nominal. Conform datelor din
Figura 2.12., se observ c, dac n anii de pn la criza economic din 2009, marja bancar oscila
n jurul a 3 p.p., n prezent, este de dou ori mai mare. Aceasta sugereaz, de fapt, prezena unor
riscuri sporite n economie i dorina bncilor de a-i compensa costurile asociate operaiunilor date.
[28; 31; 41; 152; 211]
Odat cu scoaterea n eviden a evoluiei principalilor indicatori de performan aflai n
vizorul managerilor instituiilor bancare, un element important al analizei revine evalurii gradului
de concentrare n sistemul bancar naional, pentru o nelegere mai clar a naturii competitivitii
atinse de instituiile din sistem n intervalul de timp specificat.
Un indicator general de concentrare, pentru orice sistem bancar, este cel cu referire la active.
Din datele raportate de bnci, s-a putut determina c activele totale ale sistemului bancar autohton,
la situaia din 31 decembrie 2011, au totalizat 47740,5 mln. lei, majorndu-se, fa de 31 decembrie
2010, cu 5470,2 mln. lei sau cu 12,94 la sut. La finele anului 2011, n grupul bncilor foarte mari,
intrau 4 bnci (BC Moldova-Agroindbank S.A., BC Victoriabank S.A., BC Moldindconbank
S.A., BC Banca de Economii S.A.), 2 bnci erau mari (BC Eximbank - Gruppo Veneto Banca
S.A., BC Banca Social S.A.), 5 mijlocii (BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A.,
BCR Chiinu S.A., BC FinComBank S.A., BC Energbank S.A. i BC ProCredit Bank S.A.),
i 4 bnci au rmas, n continuare, mici (BC Unibank S.A., BC Comerbank S.A., BC
EuroCreditBank S.A. i BC Universalbank S.A. lichidat forat la nceputul anului 2012),
Anexa 7.
Trebuie atenionat c, n sectorul bancar al Republicii Moldova, n perioada 2005-2008, s-a
produs o reducere a nivelului de concentrare, n baza activelor de bilan nregistrate, att pentru
primele 3 bnci din sistem, ct i pentru primele 6, respectiv, 10; n anii urmtori, aceast
concentrare a fost n cretere, revenind pn la valorile anilor care au precedat criza, iar la nivelul
82



bncilor foarte mari i mari, aceasta s-a explicat, n principal, prin faptul c, dup falimentarea BC
Investprivatbank SA, o parte din activele acesteia au fost preluate de una din primele 5 bnci din
sistem BC Banca de Economii S.A. Totodat, n anul 2011, asistm, din nou, la o cretere a
puterii de concentrare pe categorii de bnci, n sistemul bancar naional, ce poate fi exprimat, n
opinia autorului printr-un nou termen, numit cot cumulativ de pia (CCP) i, respectiv, i prin
indicele de concentrare al unei piee IHH.
Tabelul 2.9. Criterii ale concentrrii bncilor autohtone n baza activelor de bilan, 2006-2011
Indicele de
concentrare
Gradul de concentrare pe categorii de bnci i pe ani
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
1. HHI I ndices 1237,247 1129,746 1108,188 1050,235 1151,052 1180,854 1195,415
2. CCP a primelor 3
instituii (%)
51,83 47,50 45,75 44,14 47,38 49,04 50,36
3. CCP a primelor 6
instituii (%)
77,11 73,35 71,91 72,25 75,93 76,04 76,76
4. CCP a primelor
10 instituii (%)
92,57 91,17 91,83 91,62 95,07 93,00 93,43
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

n ceea ce privete valoarea IHH, aceasta se determin n baza sumei ptratelori cotelor de
pia a bncilor din sistem. Valoarea indicelui Herfindahl-Hirschmann poate varia ntre 0 i 10.000.
Cu ct valoarea IHH este mai mare, cu att piaa este mai concentrat. n cazul monopolului
(concentraia este maxim), indicele valornd 10.000, iar n cazul unei piee concureniale, cu un
numr infinit de participani (situaia ideal), indicele se apropie de zero.
Menionm c Comisia pentru Competiie a Uniunii Europene folosete urmtoarele intervale
pentru a analiza gradul de concentrare al unei piee, i anume: 1) IHH 1.000 - pia puin
concentrat; 2) 1.000 IHH 1.800 - pia moderat concentrat; 3) IHH>1.800 - pia foarte
concentrat, n acest caz, fiind necesar o intervenie din partea autoritilor responsabile.
Astfel, datorit ineriei concureniale de reechilibrare a puterii de pia, n sectorul bancar
autohton, dei aceasta a fost una neesenial, reduceri ale cotelor de pia n funcie de activele de
bilan, n anul 2011, n raport cu perioada de gestiune precedent, au suferit urmtoarele instituii:
BC Moldova Agroindbank S.A. (cu 0,53 p.p.); BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A.
(cu 0,68 p.p.); BC Eximbank Gruppo Veneto Banca S.A. (cu 0,66 p.p.); BC Banca de Economii
S.A. (cu 0,27 p.p.); BC Fincombank S.A. (cu 0,40 p.p.); BCR Chiinu S.A. (cu 0,25 p.p.); BC
Energbank S.A. (cu 0,13 p.p.) i BC Universalbank S.A. (cu 0,49 p.p.). Deci, cea mai mare
pierdere de poziie n clasament a suferit-o BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A., n
timp ce, ascensiunea cea mai important a revenit BC Moldindconbank S.A. i a constituit +2,02
p.p.
Totodat, la nivel de instituii mici, gradul de concentrare al creditelor n active este mai
redus, n comparaie cu instituiile mari i foarte mari, Figura 2.13. Aceasta s-a ntmplat n anii
receni i din cauza aplicrii unor restricii selective de ctre BNM pentru unele bnci, precum BC
83



EuroCreditBank S.A., n legtur cu supravegherea special temporar impus acesteia din
considerente prudeniale.
2006 2007 2008 2009 2010
Bnci Foarte Mari 57,83 68,77 66,91 50,72 59,37
Bnci mari 62,81 65,53 62,13 62,91 74,55
Bnci mijlocii 59,47 62,42 62,66 57,32 58,79
Bnci mici 46,96 41,49 45,32 49,32 47,2
Media per sistem 47,68 52,42 53,64 48,29 59,8
57,83
68,77
66,91
50,72
59,37
62,81
65,53
62,13
62,91
74,55
59,47 62,42 62,66
57,32
58,79
46,96
41,49
45,32
49,32
47,20
47,68
52,42 53,64
48,29
59,8
Bnci Foarte
Mari
Bnci mari
Bnci mijlocii
Bnci mici
Media per
sistem

Fig. 2.13. Evoluia cotei creditelor n activele de bilan pe categorii de bnci (%)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A12.1

Un factor important al fluctuaiilor recente ale cotei creditelor n activele bancare l-a constituit
i schimbarea orientrilor de politic creditar a bncilor dup anul 2009, odat cu degradarea
calitii portofoliilor de credite a diferitelor bnci din sistem. Din analiza bilanier a conturilor de
activ, s-a putut determina c, per sistem, n dinamic, bncile mari i foarte mari dein n jur de 70
la sut din piaa creditar la nivel naional. Aceasta, n condiiile, n care, la general, instituiile
bancare din Republica Moldova pstreaz stilul intermedierii clasice, de atragere a depozitelor i
dezvoltarea bazat pe creditare, Tabelul A9.2. Astfel, condiiile, n care masa activelor bncilor
mari i foarte mari este una consistent, sunt favorabile deinerii de ctre acestea i a unei ponderi
majoritare a creditelor acordate. n expresie cumulativ, datele de mai sus denot o concentrare
clar a peste 75 la sut din puterea de pia n cadrul bncilor mari i foarte mari, Figura 2.14.
73,35%
55,25%
72,40% 75,93%
69,24% 76,82%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Restul sistemului
bancar
Bnci mari i foarte
mari
Fig. 2.14. CCP a bncilor comerciale n baza activelor bilaniere (%)
Sursa: elaborat de autor n baza baza Anexei 7 i a Tabelului A12.1

84



n scopuri prudeniale, bncile din sistem trebuie s se conformeze i Principiilor I i II de
lichiditate. Pe categorii de instituii bancare, datele cu privire la indicatorii de lichiditate n sistemul
bancar autohton sunt prezentate n Figura 2. 15. i Figura 2.16.
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Principiul I de Lichiditate (1) 1 1 1 1 1 1
Mediu per Sistem 0,56 0,61 0,56 0,56 0,68 0,7
Bnci Foarte Mari 0,63 0,81 0,7 0,64 0,72 0,67
Bnci Mari 0,55 0,85 0,7 0,62 0,72 0,76
Bnci Mijlocii 0,67 0,74 0,63 0,58 0,69 0,69
Bnci Mici 0,3 0,26 0,33 0,46 0,63 0,72
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Principiul I de Lichiditate (1)
Mediu per Sistem
Bnci Foarte Mari
Bnci Mari
Bnci Mijlocii
Bnci Mici
Fig. 2.15. Potenialul mediu de lichiditate pe termen scurt pe categorii de bnci comerciale (PI)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A18.1
Conform Regulamentului BNM cu privire la lichiditatea bncii, Principiul I de lichiditate
prevede ca suma activelor bncii cu termenul de rambursare mai mult de 2 ani s nu depeasc
suma resurselor ei financiare. Analiznd Figura 2.15., putem determina c, n sistemul bancar
naional, acest indicator nu poate lua valoarea mai mare de 1, iar n perioada analizat, toate
categoriile de bnci comerciale satisfceau aceast cerin. n particular, doar BC Universalbank
S.A., a depit indicatorul respectiv, acesta, la finele anului 2011, avnd valoarea de 1,30.
Ct privete Principiul II al lichiditii, care prevede ca lichiditatea curent a unei bnci,
exprimat prin raportul procentual dintre activele lichide i activele totale, s nu fie mai mic de
20%, respectarea acestuia pe categorii de insituii a fost una acceptabil, Figura 2.16.
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Principiul II de Lichiditate (20) 20 20 20 20 20 20
Mediu per Sistem 33,4 29,24 32,55 39,1 35,82 32,53
Bnci Foarte Mari 37,79 24,2 28,71 40,29 33,53 34,97
Bnci Mari 30,38 31,42 33,92 33,85 27,42 29,63
Bnci Mijlocii 31,16 29,01 27,33 40,3 35,52 31,7
Bnci Mici 38,99 29,27 38,22 40,58 40,66 32,6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Principiul II de Lichiditate (20)
Mediu per Sistem
Bnci Foarte Mari
Bnci Mari
Bnci Mijlocii
Bnci Mici
Fig. 2.16. Potenialul mediu de lichiditate pe termen lung pe categorii de bnci comerciale (PII)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A18.1
85




Din Figura 2.16., putem deduce c, pe categorii de instituii bancare, n perioada de calcul
dat, acest indicator a avut o evoluie pozitiv, ncadrndu-se n limitele prevzute de lege (cu
excepia BC Universalbank S.A., n anul 2011).
O alt component important a analizei puterii de concentrare, n sistemul bancar naional, se
refer la msurarea CCP a bncilor comerciale moldoveneti n baza CNT, Figura 2.17.
2006 2007 2008 2009 2010 2011
59,96
45,38
69,34 71,15
62,74
70,00
40,04
54,62
30,66 28,85
37,26
30,00
CCP a bncilor n cuantumul CNT global, %
Bnci mari i foarte mari Restul sistemului bancar

Fig. 2.17. CCP a bncilor comerciale mari i foarte mari n cuantumul CNT global
Sursa: elaborat de autor n baza

Anexei 7

Astfel, la finele anului 2011, CCP a primelor ase instituii constituia n jur de 70 la sut din
volumul total al CNT al sistemului bancar naional.
innd cont de aspectele prezentate mai sus cu privire la gradul de concentrare n sistemul
bancar autohton, evoluia indicatorilor referitor la nivelul dispersiei n portofoliului global de
depuneri pe categorii de bnci, n perioada 2006-2011, a demonstrat tendine asemntoare, Figura
2.18.
0
50
100
2006
2007
2008
2009
2010
2011
75,90
60,48 72,79
76,53
72,11
80,14
24,1
39,52 27,21 23,47
27,89 19,86
Resurse depozitate n restul
bncilor din sistemul bancar
Resurse depozitate n bnci
mari i foarte mari
Fig. 2.18. CCP pe categorii de bnci n baza volumului anual al soldului depozitelor atrase (%)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7

i a Tabelului A14.1

Poziionarea pe pia, dup volumul individual al resurselor depozitare atrase anual, n
intervalul 2006-2011, acord prioritate, fr devieri, bncilor foarte mari i mari. Printre cei mai
atractivi de pe pia n atragerea de resurse, rmn a fi BC Moldova Agroindbank S.A. (17,87 la
sut), BC Victoriabank S.A. (20,80), BC Moldindconbank S.A. (15,18) i BC Banca de
86



Economii S.A. (13,77%), a cror CCP, n anul 2011, a constituit 67,62%, fiind n cretere cu 2,31
p.p. n raport cu situaia similar a anului precedent.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
Bnci foarte mari Bnci mari Bnci mijlocii Bnci mici
2006 736917,07 748907,65 410351,76 65490,76
2007 630290,183 900683,309 1065428,77 120966,09
2008 1362256,93 1483661,44 875106,82 152798,74
2009 1587964,11 1159240,07 617954,22 178435,43
2010 1817307,46 218808,81 921996,44 117547,04
2011 2025541,12 513096,7 713734,55 124122,1
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fi
g. 2.19. Evoluia veniturilor din dobnzi i a comisioanelor la credite pe categorii de instituii
bancare (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza

Anexei 7 i a Tabelului A20.1

Analiznd, n dinamic, cuantumul veniturilor totale al bncilor comerciale autohtone n
perioada 2006-2011, putem deduce c cea mai semnificativ poziie n sistem a revenit, de
asemenea, instituiilor bancare mari i foarte mari. n particular, acestora le-a revenit aproximativ
74,78 la sut din veniturile totale la situaia din 31.12.2006; 57,02 la sut la situaia din
31.12.2007; 72,86 la situaia din 31.12.2008; 77,09 la sut la situaia din 31.12.2009; 65,89% la
finele anului 2010 i 73,78% la 31.12.2011 (vezi Tabelul A19.2). n acest sens, evoluia nivelului
de concentrare a veniturilor din dobnzi i comisioane la credite n bncile comerciale
moldoveneti a manifestat aceeai tendin, Anexa 20. Analiza caracterului concentrrii veniturilor
din dobnzi i comisioane, rezultate din activitatea de creditare pe categorii de instituii bancare, a
demonstrat aceleai evoluii ca i componentele studiate mai sus, n paralel, fiind vizibil o cretere
durabil a puterii de pia creditar la nivelul bncilor foarte mari din sistemul bancar naional, vezi
Tabelul A20.1 i Figura 2.19. ns, trebuie s menionm c, dac, pn n anul 2008, boomul
creditar a favorizat bncile n creterea agresiv a ncasrilor din dobnzi i comisioane la credite,
dup anul 2008, sub impactul crizei, aceast tendin s-a inversat, fiind axat pe ritmuri mai
temperate de cretere n contextul schimbrii viziunilor de gestiune n domeniul politicii creditare
desfurate de bnci.
n ceea ce privete dinamica veniturilor medii generate pe categorii de instituii bancare,
acestea au avut reprezentarea conform Figurii 2.20.
87



556066
920321,58
1040115,94
829662,01
762652,43
873014,46
300961,66
565317,83
613431,16
565571,92
320867,2
387135,46
110792,24
247284,15
277069,72
229551,63
251908,93
244253,61
38735,06
48222,92 60635,71 65201,25
58438,67 73649,05
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Bnci foarte Mari Bnci Mari Bnci Mijlocii Bnci Mici

Fig 2.20. Evoluia veniturilor medii pe categorii de instituii bancare (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A19.2

Studiind figura dat, putem accentua faptul c, n intervalul de timp 2006-2011, baza de
venituri referitoare la categoria bncilor foarte mari i mari din sistem a fost n cretere, avnd o
uoar scdere la nivelul anului 2009; n timp ce bncile mijlocii i mici au nregistrat oscilaii ale
veniturilor medii mult mai nguste. n particular, putem meniona c, la finele anului 2011, n
bncile foarte mari, veniturile medii constituiau 873014,46 mii lei; n bncile mari 387135,46 mii
lei; n bncile mijlocii 244253,61 mii lei, iar n bncile mici, nivelul acestuia era de 73649,05 mii
lei. n acest sens, la finele perioadei gestionare 2010-2011, nivelul veniturilor medii, atribuit
categoriei bncilor mari era similar celor nregistrate la finele anului 2009; n bncile mari, acestea
erau puin peste rezultatele medii ale anului 2006; n timp ce, n bncile mijlocii i mici, reducerile
menionate au fost neeseniale, aceste bnci sporindu-i ncet, dar sigur, baza veniturilor
nregistrate.
Analiznd datele cu privire la cheltuielile bancare, n special, cele cu dobnda, n intervalul
2006-2011, observm o tendin similar de concentrare a bncilor din sistem pe aceleai poziiile
ca i n cazul pieei depozitelor (Figura 2.18.), fapt care denot c, acestea acord o atenie
nsemnat activitilor de depozitare i de atragere a resurselor disponibile.
O alt categorie important de cheltuieli bancare, o constituie cheltuielile cu personalul,
Tabelul A24.1. i, respectiv, Tabelul A24.2. Informaiile disponibile pentru anul 2011, au reflectat
c evoluia cheltuielilor medii pentru remunerarea muncii pe categorii de bnci, att n bncile
foarte mari i mari, ct i n cele mici, a fost determinat de sporirea fondului brut de salarizare,
Tabelul A24.2. Totui, la finele anului 2011, n grupul bncilor mijlocii i mici, fondul de salarizare
88



s-a redus cu cca. 9,77 la sut, ca urmare a reducerii investiiilor n personal, de ctre bncile mijlocii
din sistem, cu 8,64 p.p. (Figura 2.21. i, respectiv, Tabelul A24.2.).
370378,65
338668,79
539860,17
561394,02
534970,4
680140,1 133001,48
315324,56
314711,84
263998,27
423518,8 382147,7
503380,13
653993,35
854572,01
825392,29 958489,2
1062287,79
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Bnci Foarte Mari i Mari Bnci Mici i Mijlocii Total cheltuieli de remunerare pe sistem
Fig. 2.21. Evoluia fondului de salarizare pe categorii de bnci comerciale n sistemul bancar
naional (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A24.2

n ceea ce privete, ns, numrul de persoane angajate n sectorul bancar, putem meniona c,
n pofida involuiilor generale din sistem, majoritatea bncilor au dus o politic de meninere a
efectivului necesar pentru derularea eficient a activitilor propuse. Dei au fost sesizate mai multe
oscilaii privind evoluia numrului de angajai n sectorul bancar naional, un interes deosebit l
prezint cele din perioada amplificrii crizei, adic anii 2008-2009, tiindu-se c, n condiii dificile,
n general, organizaiile, cu att mai mult cele comerciale, ncearc s reduc din cheltuieli pe
seama micorrii costurilor fixe, pe termen lung, aceast politic fiind una periculoas i ineficient.
Totui, din analiza datelor furnizate de bnci, s-a putut constata c, pe categorii de instituii bancare,
evoluia efectivului de salariai a rmas constant, Figura 2.22. Aceasta, deoarece, conducndu-ne
de faptul c, n anul 2009, de pe piaa bancar din Republica Moldova, a disprut o instituie
bancar mijlocie (BC Investprivatbank S.A.), n care la finele anului 2008, figurau 565 de
persoane angajate, permite a conchide c, de fapt, numrul scriptic de personal, att n bncile
foarte mari i mari, ct i n cele mijlocii i mici, a rmas neschimbat.
6572
5567
7262
7262
6636
7563
2448
4284
4057, dintre care 565 activau n
BC Investprivatbank S.A.
3622
4297
3606
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Bnci Foarte Mari i Mari Bnci Mici i Mijlocii
Fig. 2.22. Variaia numrului de angajai pe categorii de bnci comerciale, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A28.1

89



Corelnd datele din Figura 2.21. i Figura 2.22., putem stabili, care a fost salariul mediu, pe
categorii de instituii, pe care l-au avut angajaii din sistemul bancar autohton, Figura 2.23.
55,81
66,39
75,50
75,84
87,67
95,11
56,36
60,84
74,34
77,31
80,62
89,93
54,33
73,61
43,37
72,89
98,56
105,98
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Salariu Brut Mediu pe angajat n bncile Mijlocii i Mici Salariu Brut Mediu pe angajat n Bncile Foarte Mari i Mari
Salariu Brut Mediu pe angajat n Sectorul Bancar Naional
Fig. 2.23. Evoluia salariului brut mediu pe angajat n instituiile bancare autohtone (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza Figurii 2.21. i a Figurii 2.22.

Salariul brut mediu pe angajat n sectorul bancar naional, n perioada de analiz indicat, la
fel, a fost unul ntr-o dinamic persistent, de la 55,81 mii lei, la finele anului 2006, pn la 95,11
mii lei la situaia din 31.12.2011. Pe categorii de bnci, ns, n timpul crizei (2008-2009), bncile
mijlocii i mici i-au redus efectivul de salariai cu 10,72 la sut i, respectiv, au crescut fondul
mediu de salarizare brut cu aproximativ 68%, n timp ce ritmul de cretere al fondului de salarizare
brut mediu pe angajat, n bncile foarte mari i mari, a avut un trend de cretere de numai 4 la sut.
n anul 2011, numrul de angajai, din categoria bncilor mijlocii i mici, a fost n scdere, pe cnd
rata medie de remunerare a fiecrei persoane a fost mai mare, n raport cu bncile foarte mari i
mari, diferena constituind, n medie, 16,05 mii lei per angajat.
Trebuie menionat c indicatorii analizai mai sus pot servi drept baz fundamental n
vederea identificrii i definirii diferitelor instrumente manageriale de gestiune a competitivitii,
utile managerilor de la diferite niveluri ierarhice i pentru diferite categorii de bnci, o parte, fiind
expui n capitolul trei al acestei lucrri.
2.4. Concluzii la capitolul 2

1. n urma analizei de ctre autor a evoluiilor n sistemul bancar al Republicii Moldova, n
perioada de criz i postcriz economic i financiar, s-a constatat c, ritmul nregistrrii
progreselor n acest domeniu de activitate a continuat n dinamic. Totodat, procesul de reformare
i de modernizare, n ultimii ani, a sistemului bancar naional, a fost condiionat de influena unui
set de factori, pe care autorul i-a denumit premise ale competitivitii industriei bancare naionale.
n particular, autorul a optat pentru delimitarea lor n dou categorii, i anume: 1) facilitile sau
premisele directe (infrastructura bancar; implicaiile BNM; performanele bncilor comerciale
etc.); respectiv, 2) facilitile sau premisele indirecte (internaionalizarea sectorului bancar;
amplificarea pieei financiare nebancare; activitile FGDSB, BIC, ABM, ODIMM .a.).
90



2. Ca urmare a investigaiilor realizate de ctre autor asupra organizrii sistemului bancar
naional, a fost posibil delimitarea unor caracteristici importante ale acestuia, i anume: 1. Sistemul
bancar autohton are o structur binivelar, n cadrul cruia, BNM, are atribuii de banc central i
de autoritate de supraveghere a instituiilor prezente pe pia; 2. Sistemul bancar autohton este
foarte atractiv din punct de vedere investiional i are un grad nalt de deschidere ctre exterior; 3.
n sectorul bancar naional exist o delimitare clar a puterii de pia, autorul propunnd i
argumentnd, n aceast direcie, necesitatea redefinirii criteriilor i partajarea bncilor autohtone n
4 categorii de instituii (foarte mari, mari, mijlocii i mici) etc.
3. n opinia autorului, consolidarea metodelor de evaluare a competitivitii bncilor comerciale
nu poate fi realizat fr o analiz economico-financiar ampl a situaiei la nivel de sector. Astfel,
autorul a evaluat determinantele performanelor actuale ale bncilor, axndu-se pe: 1) analiza i
msurarea gradului de dezvoltare a infrastructurii generale a sistemului bancar naional; 2)
evaluarea forei economice a bncilor, a NCSB i a relaiilor de pia bancar, n context naional.
4. Pentru reflectarea surselor de cretere a competitivitii n activitatea bancar, autorul a
considerat, de asemenea, oportun realizarea unei analize structurale ample a nivelului de
concentrare, pe baz de performane, a activitilor desfurate de bncile autohtone, avnd la baz
urmtoarele elemente: 1) patrimoniul bncilor comerciale; 2) capitalul bancar i sursele de formare
ale acestuia; 3) rezultatele n activitatea de creditare; 4) rezultatele n activitatea de depozitare; 5)
nivelul indicatorilor de lichiditate; 6) profitabilitatea .a.
5. Ca i n capitolul precedent, o contribuie important a autorului rezid n elaborarea i
utilizarea unei terminologii bogate cu privire la definirea coninutului relaiilor de pia bancar, n
particular: GIF, GDSB, GMSB, CCP, NCSB, GRMB .a.
91



3. INSTRUMENTARUL MANAGERIAL DE CRETERE A
PERFORMANELOR COMPETITIVE N BNCILE COMERCIALE DIN
REPUBLICA MOLDOVA

3.1. Cadrul managerial de implementare a instrumentelor concureniale de gestiune n
activitatea bancar
Dup cum s-a menionat n prima parte a lucrrii, stpnirea mizei competitivitii reprezint
un proces foarte complex i const, n primul rnd, n stabilirea factorilor-cheie de cretere a
performanelor pe fiecare arie de management organizaional. O idee general, din punct de vedere
al managementului bancar, este faptul c gestiunea competitivitii vizeaz aceleai niveluri:
strategic, tactic i operaional, specifice i altor tipuri de ntreprinderi, Figura 3.1.


- Atractivitatea investiional











Fig. 3.1. Nivelurile manageriale de gestiune a competitivitii bncii comerciale

Pe aceste paliere de analiz, autorul privete, prin prisma nivelului strategic, faptul c,
competitivitatea bncii, rezid n atractivitatea sa investiional, precum i n factorii determinani ai
creterii valorii sale de pia. Nivelul tactic, la rndul su, poate fi corelat, din punct de vedere al
competitivitii, cu o stare general, economico-financiar a bncii, cuantificat prin intermediul
indicatorilor de performan (solvabilitate, lichiditate i profitabilitate), ct i respectarea criteriilor
referitoare la normele prudeniale obligatorii (BNM, Basel I, Basel II, Basel III etc.). n cazul
managementului operaional, se impune respectarea cerinelor stabilite la nivelele anterioare cu
privire la realizarea practic, asigurarea funcionalitii i controlul direct al riscurile inerente
activitii bancare. Astfel, n viziunea autorului, creterea competitivitii bncii trebuie interpretat
n mod sistemic. n acest sens, o modalitate oportun, poate fi aceea de management al
subsistemelor n cadrul Managementului Sistemic al Competitivitii (MSC), care include aa
elemente ca: 1) Scopurile subsistemelor funcionale n gestiunea competitivitii; 2) Parametrii i
C
O
M
P
E
T
I
T
I
V
I
T
A
T
E
A
CALITATEA MANAGEMENTULUI
- Managementul strategic
- Flexibilitatea managementului
- Transparena financiar i administrativ
- Solvabilitatea
- Profitabilitate
92



indicatorii funcionali de gestiune a competitivitii i 3) Metodele i instrumentele de aciune
asupra subsistemele funcionale ale gestiunii competitivitii, Tabelul A38.1.
O problem important, n contextul cercetrii date, a constituit-o determinarea modalitilor
de implicare a managerilor bncilor comerciale n direcia sporirii competitivitii entitilor
gestionate. n aceast direcie, au fost delimitate mai multe interpretri ale managementul bancar al
competitivitii, dup cum urmeaz:
a. Un nivel al performanei, la un moment dat, n trecut sau pe termen lung. [178, pag. 80]
b. O performan absolut a unei bnci, care pune n eviden rezultatele globale ale acesteia i care
sunt comparate cu standardele internaionale, cu nivelul rentabilitii capitalului societii bancare,
corelat cu variaia acesteia, n funcie de riscurile asumate de banca respectiv. [70, pag. 35]
c. Un set de aciuni n vederea creterii permanente a eficienei activitii bncii i, respectiv, o
mbinare optimal ntre indicii calitativi i de pre ai serviciilor bancare, prin intermediul crora
banca respectiv poate obine avantaje concureniale vizibil superioare n comparaie cu concurenii
si i care ar satisface pe deplin necesitile reale i poteniale ale clienilor si. [116, pag. 68]
d. Un cadru adecvat de atingere a unei caliti superioare, n sfera managementului bncii, prin
ocuparea unei poziii de competitivitate superioar, adic a locului bncii pe piaa financiar,
conform performanelor, avantajelor i dezavantajelor sale, n comparaie cu alte instituii de credit;
ca eforturi n acumularea unor prioriti competitive ale bncii, care se datoreaz unei mbuntiri a
serviciilor, precum i unei organizri ct mai judicioase a produciei de noi servicii bancare;
publicitatea eficient i bunele relaii cu clientela bncii. [16, pag. 72]
e. O sum a indicatorilor de profitabilitate, solvabilitate i lichiditate i care permite a concluziona
despre poziia bncii pe pia, performanele manageriale n domeniul gestiunii riscurilor i
realizrile globale ale acesteia; abordare susinut i de autorul lucrrii date. [22, pag. 111]
Or, cum existena mai multor viziuni (abordri) asupra competitivitii sistemului managerial
bancar persist, conducerea bncilor comerciale poate avea implicaii i orientri diverse n
demersul dezvoltrii, n plan competitiv, a instituiilor pe pia. n acest sens, autorul, a considerat
indispensabil utilizarea conceptului de abordare managerial, care, n general, are la baz un
ansamblu de procedee, mijloace, metode i instrumente de analiz utilizate n sistemul de
management, indispensabile n cazul implementrii strategiilor, politicilor i standardelor de
gestiune adecvate mediului de afaceri bancar. Deci, abordarea competitivitii n sistemul de
management bancar contemporan, se axeaz pe un instrumentar de cuantificare al performanelor pe
care instituia bancar trebuie s le ating ca urmare a strategiilor, politicilor i obiectivelor adoptate
n procesul de gestiune. Considerm important a meniona, de asemenea, c, n general, precum i
n instituiile bancare, exigenele fa de abordarea strategic a managementului trebuie s satisfac
urmtoarele cerine:
93



1. S permit confruntarea eficient pe piaa intern i extern cu diferite alte firme, n
condiiile unui mediu n permanent evoluie;
2. S fac fa cu succes, prin produse noi sau modernizate, exigenelor sporite ale
consumatorilor sub raportul calitii i al preurilor;
3. S permit o perfecionare continu a structurilor existente, astfel, nct acestea s fie ct
mai bine adaptabile noilor exigene impuse de modificrile survenite n tehnologii, n pieele de
desfacere i de cerinele crescnde, n continu schimbare, ale consumatorilor. [4, pag. 18]
Din punct de vedere al unor autori, structura managementului strategic n activitatea bancar
poate fi redat prin prisma a trei elemente fundamentale, i anume:
1) Analiza strategic, ce include cteva etape de analiz intern (variabilele mediului intern:
scopul, sarcina, structura, tehnologia, oamenii i cultura organizaional) i extern (influena
direct i indirect a elementelor sale), determinnd poziia strategic a bncii pe pia.
2) Abordarea strategic, n baza creia se efectueaz analiza strategic (analiza SWOT; analiza
PEST; analiza situaiei financiare; a produselor i serviciilor oferite i a celor n proces de elaborare;
a resurselor umane i a calitii potenialului acestuia; poziia concurenial curent i cea de
perspectiv; puterea de pia etc.);
3) Implementarea strategiei propriu-zise (acumularea i valorificarea bazei de resurse,
prognozarea i realizarea controlului privind rezultatele obinute n procesul realizrii aciunilor de
orientare strategic). [14, pag. 17]
Astfel, la nivel de asigurare a parametrilor referitori la competitivitate, managementul bancar
trebuie s aib n vizor, pe segmentul strategic, aceleai exigene, precum cele enumerate mai sus.
Schema clasic de interpretare a activitilor derulate pe niveluri manageriale, n vederea
realizrii obiectivelor de cretere a competitivitii, n contextul planificrii strategice, poate fi
prezentat ca n Figura 3.2.
Nivelurile de conducere
Planificarea pe termen
lung (3-5 ani)

Planificarea pe termen
mediu (2-3 ani)
Planificarea pe termen
scurt (1 an)
Perioada de timp
Banca n ntregime Orientarea activitii i
misiunea bncii
Obiectivele i sarcinile
strategice
(Aprobarea
planurilor strategice
i formarea
fondurilor pentru
dezvoltare)
Departamentele Instruciuni ce conin
direciile i sferele de
activitate
Programele de activitate
a departamentelor
(Elaborarea planului
de aciuni i bugetul)
Nivelul funcional-
operaional
Direciile activitii
operaionale
Regulamente i
programe
(Planuri i buget)
Documente strategice
1. Strategia bncii 2. Bugetul anual
3. Planul de marketing
Fig. 3.2. Parametrii procesului de planificare i gestiune strategic
Sursa: [14, pag. 18]
94



La nivelul managementului de vrf, planificarea strategic a bncii vizeaz direciile
activitii viitoare a bncii, structura organizatoric i redistribuirea resurselor bancare, iar deciziile
sunt adoptate de ctre Consiliul de Administraie al Bncii, Adunarea General a Acionarilor i
Preedintele instituiei date.
La nivel de departamente, planificarea strategic impune realizarea strategiilor ce in de
mediul concurenial. Realizarea acestei categorii de strategii se efectueaz prin determinarea
grupurilor i necesitilor, calitatea serviciilor i produselor bancare, mediul geografic, factorii-
cheie ai succesului, scopurile afacerii. Aceste strategii se elaboreaz de ctre fiecare departament n
parte. Deciziile se iau de ctre conductorul bncii, managerii departamentelor i implicit, de ctre
managerul responsabil de activitatea de marketing.
Pe aria nivelului funcional, sunt elaborate planuri cu privire la consolidarea cerinelor
operaionale. Astfel, n cadrul nivelul inferior, sunt respectate instruciunile i alte acte normative ce
reglementeaz procesele funcionale, n baza crora banca i menine avantajele sale competitive.
Deciziile, n asemenea situaii, se iau la nivelul departamentului, seciei vizate, n colaborare cu
Departamentul de Resurse Umane, al sistemelor informaionale, tehnologii i operaiuni. [14, pag.
18]
Dup cum este redat, un element aparte al planificrii strategice se refer la elaborarea
strategiilor concureniale. n acest sens, rolul strategiilor concureniale se rezum la setul de msuri
necesare a fi luate de o instituie bancar pe o pia dat, care s-i asigure dobndirea i dezvoltarea
unor avantaje competitive importante, n funcie de potenialul competitivitii sale organizaionale
(PCO), PCO, la rndul su, fiind un indicator propus de autori, apt s msoare rezultativitatea
marginal a strategiilor bancare de natur competitiv, Figura A6.5. Deci, gestiunea competitivitii
bancare trebuie vzut prin prisma unui sistem strategic, autorul utiliznd, n acest sens, termenul
de sistem strategic de gestiune al competitivitii (SSGC), elementele cruia constituie factori
determinani ai PCO al bncii.









Fig. 3.3. Cadrul bancar de asigurare a SSGC
Sursa: modificat i adaptat de autor n baza [122, pag. 33]
Strategia de dezvoltare
Strategia de internaionalizare Strategia de investire n strintate
Strategii
Bancare
Competitive
Strategii de fuziune
Strategii inovaionale
Strategii de marketing
Strategia concurenial
Strategia investiional i/ sau
cea de delocalizare
Strategia de produs i de pia
95




Din Figura 3.3., se poate conchide c la baza asigurrii PCO al bncii, persist numrul i
caracterul strategiilor concureniale adoptate n procesul de gestiune.
n general, pot fi menionate urmtoarele tipuri de implicaii manageriale de ordin strategic,
orientate spre creterea competitivitii bncilor i care, n esen, se refer la:
a. Strategiile de ameliorare a poziiei pe pia a bncilor i corelaia acestui scop cu
creterea rentabilitii fondurilor proprii.
Mediul bancar actual privete n mod rezervat strategiile de cretere a volumului activitii
bancare, care antreneaz, pe de o parte un proces de concuren distructiv, iar pe de alt parte, o
scdere a rentabilitii fondurilor proprii, favoriznd, n schimb, gradul de concentrare bancar
nsoit de reduceri importante ale costurilor din economiile de scar realizate.
La nivel de bnci europene, se poate stabili chiar existena unei corelaii ntre gradul de
concentrare a industriei bancare i nivelul rentabilitii, ca urmare a fuziunilor back-office-urilor,
nchiderea ageniilor, tratarea industrial a operaiunilor realizate, reducerea costurilor
informatice sau introducerea unor tehnologii noi (ex., banca la domiciliu; Internetul .a.).
Astfel, strategiile bazate pe o dimensiune optim a bncii presupun un ctig de productivitate
ce rezult din integrarea serviciilor, raionalizarea reelei, realizarea n comun a unor investiii
tehnologice etc., numai c asemenea raionalizri antreneaz, de obicei, eliberri de personal ce se
pot situa de la 15% pn la 25% din nivelul existent iniial. Spre exemplu, n cazul Elveiei,
fuziunea realizat n 1997, ntre Uniunea Bncilor Elveiene i Societatea Bancar Elveian (UDS
i BSF) a fost secundat de un proiect de reducere a personalului de 13000 de angajai anual n
decursul a 4 ani, n total 56000 de persoane. n aceste condiii, se poate aprecia c operaiunile de
fuziuni antreneaz i inconveniente, care se regsesc la nivelul clientelei, dar i dificulti
operaionale, explicndu-se, astfel, de ce anunarea unor asemenea operaiuni se soldeaz cu o
degradare a notaiilor ageniilor de rating. Se poate concluziona c strategiile bazate pe creterea
volumului activitii prin fuziuni i absorbii sunt suspecte, ntr-un context concurenial accentuat i
ntr-un mediu prudenial, n care atenia este orientat ctre meninerea constant a raportului
profit/fonduri proprii.
b. Strategiile bazate pe mbogirea gamei de produse, creterea gradului de ptrundere n
rndul clientelei i punerea n eviden a ctigurilor de externaliti, constituie alt tip de
intervenie strategic.
Aceasta presupune o implicare a managerilor prin politica denumit one stop shopping,
banca propunnd clienilor si o gam larg de produse, care angajeaz ntregul bilan i integreaz
toat gama de instrumente de finanare: aciuni, datorii subordonate, credit revolving, emisiuni de
obligaiuni etc., ajungndu-se, uneori, pn la fuziunea bncilor i a societilor de asigurri, prin
intermediul crora bncile utilizeaz reeaua de agenii i informaiile despre clieni n vederea
96



comercializrii, la un cost sczut, a produselor de asigurri. n acest mod, bncile sunt preocupate
mai puin de serviciile de asigurare, cutnd o remunerare corespunztoare sub forma comisioanelor
de distribuire a acestor produse. Bncile gsesc, astfel, noi surse de venituri, iar gradul de fidelitate
al clienilor sporete prin diversificarea ofertei de produse i servicii, oferindu-le astfel o poziie
avantajoas pe pia.
n cadrul acestei strategii, trebuie evideniate i operaiunile de achiziionare, de ctre marile
bnci comerciale, a unor societi de gestionare a activelor sau a unor societi specializate n titluri.
Astfel, bncile urmresc dezvoltarea de noi filiale specializate n cele dou tipuri de activitate, prin
utilizarea reelei de distribuie proprie. Exemplul celui mai elocvent eec al acestei strategii de
diversificare a gamei de servicii i produse bancare l constituie fuziunea dintre societile
americane Travelers i Citibank, care a condus la nfiinarea grupului Citigroup. Iniial, a fost
adoptat strategia de cross selling, respectiv, vnzarea ncruciat a produselor de ansamblu ale
grupului ctre fiecare client al acestuia. Succesul nu a fost asigurat, ntruct obinerea sa ar fi
necesitat, dincolo de operaiunile de fuziune i absorbie, o reorganizare operaional, un efort
considerabil de formare a agenilor, precum i o modificare profund a culturii ntreprinderii.
c. Diversificarea strategic, care ar consta ntr-o strategie menit s asigure o mai bun repartizare
a riscurilor bancare. Diversificarea surselor de profit permite o mai bun rezisten a bncilor la
dificultile conjuncturale din alocarea fondurilor proprii pe baz de corelaie de rentabilitate i
risc. O asemenea strategie poate fi abordat dup criteriul geografic, la naional, internaional,
intercontinental i chiar global. n esen, diversificarea activitii se refer la bncile care exercit o
meserie puin riscant i au o rentabilitate medie, dorind s participe prin preluri de
participaie n activitatea altor bnci, ale cror operaiuni sunt mai riscante, dar au o rentabilitate a
fondurilor proprii ridicat (de exemplu, asocierea unei bnci specializate cu o banc de investiii).
d. Specializarea strategic ce vizeaz preocuprile bncilor, care n-au obinut rezultatele estimate,
nici prin sporirea volumului de activitate i nici prin diversificarea acestora.
Astfel, bncile sunt preocupate de cedarea unei pri din propriile activiti, n vederea
concentrrii pe un numr redus de servicii, prefernd dezinvestirea i utilizarea capitalului
disponibil n activiti cu o rentabilitate sporit.
Unele bnci au cedat activitatea comercial sau reeaua de ghiee automate (ex., Paribas a
cedat activitatea de banc de reea bncii Socit Gnrale) sau au abandonat sectoare ntregi de
activitate. Astfel, n domeniul cardurilor bancare, s-au produs cesiuni importante de portofolii, ca,
de exemplu: Bank of New York care a cedat active n valoare de 4 miliarde USD Bncii Chase
Manhattan.
Strategia specializrii creeaz o pia a activitii bancare, n cadrul creia bncile
vnztoare renun la acele profesii considerate marginale, iar cele cumprtoare le achiziioneaz
97



n vederea obinerii unei dimensiuni optime a activitii sau a mbuntirii rentabilitii. Preul unor
asemenea tranzacii este, deseori, ridicat, ntruct nu se fundamenteaz pe rezultatele anterioare ale
societii cedante, ci pe anticiparea unor profituri considerabile. ntr-o asemenea alternativ, a
opiunii ntre diversificare i specializare, nu pot fi fixate reguli generale, fiind necesare
flexibilitatea i pragmatismul, respectiv, adaptarea la modificrile mediului i analiza concurenial
a avantajelor comparative. [52]
n ceea ce privete bncile comerciale din Republica Moldova, pentru acestea a devenit
uzual practica elaborrii unei strategii individuale pe baza analizei propriilor poziii de
competitivitate i a cercetrii de marketing a pieei. Ca instrumente, n cazul dat, sunt monitoringul,
analiza i prognoza pieei .a., n sarcina crora intr evaluarea poziiei de competitivitate a bncii i
efectuarea segmentrii acesteia.
Pe lng implicaiile enumerate, autorul consider important prezentarea unui alt set de
instrumente manageriale, adaptabile activitii bncilor comerciale autohtone, pe care le-a elaborat
i denumit, dup cum urmeaz:
1) instrumente de msurare a competitivitii bncii ce au la baz indicatorii reziduali de
performan (IRP);
2) instrumente de msurare de msurare a competitivitii bncii n baza prezenei bancare
internaionale (PBI) i, respectiv,
3) instrumente de msurare a competitivitii bncii evalund gradul su de deschidere fa
de exterior (GDE).
n ceea ce privete setul indicatorilor reziduali de performan bancar (IRP), autorul a avut n
vedere rezultatele globale, referitoare la performanele obinute, la sfritul perioadei de gestiune, n
activitatea unei entiti bancare i, respectiv, compararea acestora cu cele ale altor bnci din sistem,
prin prisma caracterului relaiilor de pia n sectorul bancar; din englez, rezidual avnd sensul de
rest rmas n urma unui proces chimic sau fizic efectuat asupra unui material brut; respectiv,
materialul rmas in situ dup solubilizarea i ndeprtarea elementelor mobile sau despre un
proces care conduce la formarea unor depuneri etc. Astfel, n viziunea autorului, valorile atribuite
indicatorilor de competitivitate pot fi considerate, de asemenea, mrimi reziduale.
n activitatea bancar, cel mai des, ca mrimi reziduale se iau indicatorii de eficien pentru
msurarea raportului performan-risc. O asemenea problematic, n literatur, a mai fost iniiat i
de ali specialiti, un punct de referin constituindu-l suprapunerea conceptelor de eficien bancar
i pruden bancar, n scopul evidenierii faptului c o banc eficient nu reprezint ntotdeauna i
o banc care activeaz cu asumarea riscurilor ce pot aprea n viitor, n cadrul activitii acesteia, n
acest sens, fiind propus modelul de cercetare substituirea conceptului clasic de eficien cu
conceptul de eficien bancar la risc. [6, pag. 286]
98



Ca elemente de referin pentru msurarea IRP, pot fi considerai indicatorii ce stau la baza
Modelului DuPont, prezentai de autor n Figura A6.7. Pentru managementul strategic, este necesar
consemnarea c, cu ct rentabilitatea capitalului (ROE) este mai mare, cu att i profitabilitatea
bncii este mai nalt (ROA). Iar rentabilitatea capitalului bncii (ROE) este cu att mai nalt, cu
ct prghia financiar este mai mare, n schimb, aceasta fiind un factor al reducerii stabilitii
bncii. Creterea, n continuare, a multiplicatorului capitalului semnific o scdere progresiv a
ponderii capitalului acionar n structura pasivului bancar i, deci, o influen negativ, n aceeai
msur, asupra stabilitii bncii, vezi Anexa 37. [22, p. 119]
Analiznd literatura de specialitate, am concluzionat c, n sistemul bancar al Republicii
Moldova, nu este specificat un nivel optim pentru ROA i ROE. Un nivel orientativ al ROE n rile
dezvoltate ar fluctua ntre 6-8 i 10-12 la sut, iar mrimea tipic a ROA este de 0,5-1%. Evalurii
performanelor n sistemul bancar naional, care se atribuie analizei ROA i ROE, este reflectat mai
detaliat n partea a doua a capitolului 3 al prezentei lucrri.
Pentru sistemul bancar naional, puterea de meninere a poziiilor competitive de ctre bncile
comerciale din sistem, determinat prin performana valorii medii a cinci indicatori reziduali de
eficien (ROE, ROA, G, RPN i GUA), pentru perioadele 2006-2008 (anii pn la criz) i 2009-
2010 (perioada postcriz), a avut reprezentarea conform datelor din Anexa 37. Din analiza Figurilor
A37.1-A37.5, putem conchide c competitivitatea instituiilor bancare din sistem, analizat prin
prisma indicatorilor reziduali de eficien ca element determinant al calitii implicaiilor
managementului n aceste bnci, pn la criz (2006-2008) i dup ea (2009-2010), a avut efecte
diverse pentru fiecare dintre instituii, n parte. Dei majoritatea au continuat s dein aceleai
poziii, putem remarca c o banc a fost forat s dispar de pe pia (BC Investprivatbank S.A.),
iar alte dou au fost puternic afectate (BCR Chiinu S.A. i BC Eximbank Gruppo Veneto Banca
S.A.). n acelai timp, din Figura A37.1-A37.4, se poate observa i modificarea situaiei, n sens
negativ, la BC Universalbank S.A., care a falimentat la finele anului 2011. n acest sens,
indicatorii reziduali de eficien pot fi considerai drept instrumente manageriale utile n vederea
monitorizrii performanelor pe baz comparativ i determinarea direciilor de cretere a
competitivitii n instituiile vizate.
Dup cum a fost menionat mai sus, cel de-al doilea set de instrumente manageriale de
gestiune a competitivitii bncii, care a fost elaborat, de asemenea, de ctre autor, este cel cu
privire la msurarea prezenei bancare internaionale. PBI este un indicator dat de rata de participare
a bncilor n reeaua de coresponden strin (RPBRCS) i poate fi cuantificat i determinat, la
nivel de instituii separate, n baza Hrii de Coresponden Interbancar (HCI).
O HCI este o reprezentare grafic sau tabelar a reelei de coresponden a unui grup de bnci,
care se elaboreaz avnd ca suport numrul de bnci de coresponden pentru fiecare instituie
99



separat, numrul de valute cu care fiecare dintre bnci opereaz, ct i numrul su de conturi
corespondente stabilite ntre entitile date. n acest sens, RPBRCS este un indicator comparativ de
reprezentare a nivelului de integrare individual al unei bnci n reeaua de comunicare extern.
n Tabelul 3.1. autorul a determinat o posibilitate de msurare a PBI a instituiilor din sectorul
bancar naional, avnd la bord HCI privind legturile realizate de acestea cu restul lumii. Lrgirea
sau restrngerea cantitativ i/sau calitativ a acestei hri poate fi, de asemenea, un mijloc de
cuantificare i de monitorizare a strategiilor de extindere a bncilor n reeaua internaional de
coresponden interbancar, caracterul operaiunilor realizate i tipologia clienilor deservii.
Tabelul 3.1. Elementele HCI privind PBI a bncilor comerciale moldoveneti (01.01.2012)
Banca Numrul de bnci
corespondente
Numrul de valute Numrul de conturi corespondente
Moldova Agroindbank 19 8 31
Victoriabank 15 7 17
Moldindconbank 13 7 18
Banca de Economii din Moldova 16 9 17
Eximbank SA Gruppo Veneto Banca 16 10 39
Mobiasbanca-Groupe Societe Generale 12 4 12
Banca Social 21 12 33
BCR Chisinau 6 5 8
Fincombank 11 8 17
Energbank 7 5 7
Unibank 12 7 27
Comerbank 12 5 24
ProCreditBank 6 5 7
Universalbank 10 7 10
EuroCreditBank 16 10 47
Total (15 instituii) 192 109 314
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A32.1.

Analiznd HCI pentru sectorul bncilor comerciale din Republica Moldova, putem meniona
c, la nceputul anului 2012, aceasta cuprindea o reea vast cu peste 85 de puncte unice de referin
privind corespondena interbancar la nivel internaional i local, numrul acestora fiind ntr-o
continu cretere. Pe entiti bancare luate separat, dup numrul de conturi corespondente, cea mai
mare performan o deinea BC EuroCreditBank S.A., urmat de BC Eximbank Gruppo Veneto
Banca S.A., BC Banca Social S.A., BC Moldova Agroindbank S.A., BC Unibank S.A. i
BC Comerbank S.A, n timp ce, la nivel de valute i bnci corespondente, devierile nu prezint o
semnificaie deosebit. n Republica Moldova, HCI a bncilor autohtone este n proces continuu de
extindere, o cauz constnd n necesitatea deservirii unui volum important de remitene sau,
transferuri rapide de mijloace bneti. Astfel, la nceputul anului 2012, n sistemul bancar naional,
erau operabile peste 30 de sisteme de transfer rapid de mijloace bneti, Tabelul A34.1. n
particular, BC Moldova Agroindbank S.A., avea n portofoliu 9 sisteme de transferuri rapide de
bani; BC Victoriabank S.A. opera cu 17 sisteme; BC Moldindconbank S.A. cu 16; BC
Banca de Economii S.A. doar cu 4; BC Eximbank Gruppo Veneto Banca S.A. cu 11; BC
Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A. cu 7; BC Banca Social S.A. cu 15; BCR
Chiinu S.A. numai cu 6; BC FinComBank S.A. cu 8; BC Energbank S.A. cu 14; BC
Unibank S.A. i BC Comerbank S.A cu cte 9; BC ProCredit Bank S.A cu 5, iar BC
100



EuroCreditBank S.A. cu 14. Aadar, pe instituii separate, se observ o concentrare relativ
uniform pe tipuri de sisteme operate, Figura A33.1. n schimb, referitor la gradul de concentrare pe
conturi bancare, se constat c este mai mare n BC EuroCreditBank S.A., BC Banca Social
S.A., BC Eximbank S.A. i, respectiv, BC Moldova Agroindbank S.A., n timp ce numrul de
bnci partenere i numrul de valute operate este, cu mici devieri, aproximativ identic de la o banc
la alta, Figura A33.1. Un dezavantaj al HCI poate constitui deinerea unor informaii insuficiente cu
privire la numrul tranzaciilor i valoarea sumelor procesate prin intermediul acestei reele de
coresponden.
O alt posibilitate de msurare a competitivitii, propus de autor, rezid n cuantificarea
impactului GDE asupra activitii bncii. Instrumentarea GDE poate fi realizat prin prisma
inovaiilor introduse i operate de bnci, dezvoltate n contextul globalizrii pieei bancare, cum ar
fi, spre exemplu, cele din sistemul de pli cu carduri, Tabelul 3.2.
Tabelul 3.2. Aspecte cantitative privind activitatea bncilor pe piaa cardurilor bancare
Banca ANUL
2006 2007 2008 2009 2010
Spor Spor Spor Spor Spor
1

Nr. bncilor din Moldova care
au emis/ acceptat carduri n
perioada dat:
f. n cadrul MoldCardSystem
g. n cadrul UNICARD
h. n sistemul VISA Iternational
i. Mastercard Worldwide



2
1
7
12



0
0
0
-1



2
1
7
13



0
0
0
1



1
1
9
12



-1
0
2
-1



0
0
9
12



-
-
0
0



0
0
9
12



-
-
-
-
2

Nr. cardurilor emise de bncile
din RM aflate n circulaie la
sfritul anului, TOTAL
j. Carduri local
k. Carduri internaionale


579052
13111
565941


146561
-569
147130


772234
12426
759808


193182
-685
193867


732319
1722
730597


-39915
-10704
-29211


745615
-
-


13296
-
-


817520
-
-


71905
-
-
3

Nr. cardurilor eliberate pe
parcursul perioadei analizate,
TOTAL
l. Carduri locale
m. Carduri internaionale


244816
166
244650


31551
-2171
33722


332785
158
332627


87969
-8
87977


298931
207
298724


-33854
49
-33903


235624
-
-


-63307
-
-


307319
-
-


71695
-
-
4

Nr. cardurilor retrase pe
parcursul perioadei analizate,
TOTAL
n. Carduri locale
o. Carduri internaionale


98255
735
97520


-22794
-280
-22514


139603
843
138760


41348
108
41240


338846
10911
327935


199243
10068
189175


222328
-
-


-116518
-
-


235414
-
-


13086
-
-
5

Numrul ATM (automatic
teller machine),
uniti
359 - 402 43 - - - - 766 -
Sursa: elaborat de autor n baza [211]
n general, piaa cardurilor bancare din Republica Moldova, la moment, este nc n proces de
extindere. Pn n anul 2009, toate din cele 15 bnci existente, emiteau carduri bancare: dou din
ele conlucrau cu sistemul de plat local MoldCardSystem, una cu cardurile UNICARD, 9 cu
cardurile Visa International i 12 cu cardurile MasterCard International. Ctre finele anului 2009,
configuraia pieei cardurilor bancare din ara noastr a fost modificat, fiind mprit ntre dou
sisteme internaionale de pli cu cardul, Mastercard Worldwide i Visa International. n anul 2010,
am asistat la o cretere de 9,64 la sut (817,50 mii de uniti) a numrului de carduri bancare aflate
n circulaie. De exemplu, dac n anul 2006 au fost eliberate n circulaie circa 244816 carduri
atunci, n 2010, numrul cardurilor eliberate a fost de 307319 uniti. Din motive evidente i
numrul de retrageri din circulaie ale cardurilor a fost ntr-o cretere anual stabil (renunarea la
101



unele sisteme, elaborarea unor noi produse, diversificarea cardurilor, nnoirea unor carduri cu
amortizarea la scaden etc.)
La rndul lor, bncile au continuat lrgirea reelei de distribuie, facilitnd operaiunile cu
carduri prin amplasarea noilor dispozitive speciale n reeaua comercial din ar, acestea nsumnd
8198 de uniti la situaia din 31.12.2010, dintre care: 766 ATM-uri (sau cu 407 uniti mai mult
dect la finele anului 2006, creterea depind de circa 2 ori perioada de referin) i, respectiv,
7315 POS terminale i 117 imprintere.
n Tabelul A33.1, observm o sporire de circa 2 ori a numrului de tranzacii efectuate pe
teritoriul Moldovei cu cardurile emise de bncile moldoveneti, n perioada 2006-2010, i anume:
de la 8 395 718 tranzacii, nregistrate n 2006, pn la 15 934 473 de tranzacii, n 2010. n acelai
timp i numrul retragerilor de numerar a sporit de la 8186150 n 2006 pn la 14741774 tranzacii
n 2010 (creterea constituind aproximativ 80%), iar cel al plilor fr numerar de la 209 568 n
2006 pn la 1 192 699 n 2010 aceast sporire constituind peste 450 la sut (sau, de circa 5 ori).
Ct privete reeaua bncilor strine, cardurile emise de bncile autohtone au fost utilizate,
preponderent, pentru efectuarea plilor fr numerar (79,23% din numrul i, respectiv, 67,24 la
sut din valoarea total a plilor prin virament realizate n strintate), fapt datorat unei organizri
mult mai ample a sistemelor de pli din alte state i a reelelor de deservire la comerciani mult mai
dotate. n acelai timp, n reeaua de bnci autohtone, au fost operate pentru deservire mai puine
carduri strine avnd o evoluie mai lent att la capitolul retrageri (cretere de 33%), ct i la cel al
plilor fr numerar (11%).
Valoarea operaiunilor, din perioada dat, cu cardurile emise de ctre bncile autohtone, a
depit 15,50 mlrd. lei, creterea constituind 15,70 la sut, fa de perioada similar a anului
precedent (2009). Prin intermediul acestor tranzacii, s-au realizat, de fapt, operaiuni de retragere a
numerarului (90,20 la sut din numrul i circa 93,40% din valoarea total a operaiunilor realizate
cu cardurile emise de ctre bncile liceniate moldoveneti). Deci, preferina pentru utilizarea
cardului la retragerea de numerar, n anul 2010, este remarcat la utilizarea acestuia pe teritoriul
Republicii Moldova (92,50% din numrul i, respectiv, 97,10 la sut din valoarea total a
operaiunilor realizate n Republica Moldova).
Progrese, n acest domeniu, s-au nregistrat i n cazul tranzaciile deintorilor de carduri
bancare emise de bncile din strintate, n volumul operaiunilor cu carduri, realizate pe teritoriul
rii noastre. Acetia au efectuat circa 800,21 mii de tranzacii n valoare de 1,466 mlrd. lei, sau cu
18,46 la sut mai mult din numr i cu 26,27 la sut din valoare, respectiv, fa de finele anului
2009. Nu mai puin importan prezint i valorificarea potenialului de extindere a pieei
cardurilor bancare, pe teritoriul Republicii Moldova, de ctre instituiile bancare actuale aceste
aciuni avnd, de asemenea, att incidene calitative, ct i cantitative, care pot fi evaluate analiznd
102



ndeaproape, spre exemplu, nivelul de concentrare al principalelor bnci comerciale din sector pe
segmentul distribuirii serviciilor i, respectiv, al accesului clienilor la gama de produse bazate pe
carduri, Figura 3.4. Analiznd Tabelul A30.1., putem meniona c, n sistemul de pli cu carduri
de pe piaa bancar din Republica Moldova, o pondere majoritar revine bncilor foarte mari i
mari. Raportul de fore privind gradul de implicare a acestor dou categorii de instituii, n vederea
meninerii cardurilor active pe pia, s-a adncit semnificativ, ncepnd cu anii 2008-2009. Astfel,
dac, n 2006, raportul era de 66 la sut la 34 la sut; n 2007 de 55 la 45; atunci, n 2008, acesta a
constituit 85 la 15; n 2009 84 la 16; iar n 2010 de 79 la 21.
0
20
40
60
80
100
2006 2007 2008 2009 2010
55,83 54,61
74,59 72,34
71,18
44,17 45,39
25,41
27,66
28,82
Restul bncilor comerciale din sistemul
bancar al RM
Primele 4 bnci din sisemul bancar al
RM dup volum de activitate pe piaa
cardurilor bancare
Fig. 3.4. Concentrarea primelor 4 bnci comerciale pe piaa autohton a cardurilor bancare (%)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 30

Din figura respectiv, observm c, actualmente, piaa cardurilor bancare din Republica
Moldova este una cu o concentrare relativ nalt, primelor patru bnci din sistem revenindu-le o
cot de circa 70 la sut. La nivel de prezen pe pia, puterea de concentrare pe categorii de bnci,
n volumul de carduri active, aflate n circulaie, denot faptul c instituiile bancare mari i foarte
mari controleaz aproximativ 80% din pia, aceasta explicndu-se i prin numrul considerabil mai
mare de clieni activi pe care i deservesc.
O alt faet a analizei indic, ns, c piaa cardurilor din Republica Moldova, la nivel de
instituii bancare mijlocii i mici, este la fel, n cretere, dar sporul este unul lent.
Astfel, analiznd reeaua de bancomate, spre exemplu, putem scoate n eviden c, dac, n
anul 2006, din cele 359 de bancomate plasate, primelor ase bnci le revenea 294 sau, 81,89 la sut
din total; atunci, n anul 2007 87,56 la sut (sau 352 de bancomate din cele 402 existente), iar la
finele anului 2010, acestor bnci le-au revenit 74,15% sau 568, din cele 766 de bancomate n
funciune; puterea de pia ca atare, fiind concentrat n minile primelor patru instituii din sistem.
Avnd n vedere, c un model general de gestiune al competitivitii nu exist, fapt confirmat,
totodat, de numrul mare al abordrilor manageriale i al instrumentarului diversificat de evaluare
a performanelor bncilor, autorul a recurs la utilizarea modelelor econometrice, n vederea
elucidrii influenei factorilor determinani asupra relaiilor de pia bancar i asupra creterii
competitivitii bncilor comerciale moldoveneti.

103



3.2. Modelele econometrice privind implicaiile manageriale asupra competitivitii n
sectorul bancar autohton
Legtura dintre comportamentul firmei i structura pieei constituie, de mai bine de o jumtate
de secol, o tem central a dezbaterilor n domeniul organizaiilor industriale (IO). ntre acestea,
Paradigma S-C-P a devenit una dintre principalele aplicaii practice ale IO, ntre anii 1950-1980. n
principal, trebuie menionat faptul c, prin intermediul conceptului de IO i al abordrilor teoretice
menionate, se descrie comportamentul firmelor pe pieele imperfecte din punct de vedere
competitiv. i astzi, acestui concept i se acord o importan sporit, iar n anul 2012, americanilor
Alvin E. Roth i Lloyd S. Shapley li s-a decernat Premiul Nobel pentru Economie, punnd accentul,
de asemenea, pe problemele referitoare la infrastructura i designul de pia, i impactul acestora
asupra activitii firmelor. [237]
Din punct de vedere istoric, primele cercetri asupra comportamentului firmelor pe pieele
imperfecte au fost realizate de ctre un grup de economiti de la Harvard, n anii 30 ai secolului
trecut. Edward Mason i studentul su, Joe S. Bain, au formulat sistemul de analize empirice numit
Structure-Conduct-Performance Paradigm sau Paradigma Structur-Comportament-Performan
(Paradigma S-C-P), explicnd, prin intermediul acestuia, cauzalitatea interferenelor existente ntre
structura pieei, comportamentul firmelor pe pia i performanele firmelor implicate n acest
sistem de relaii. n aceast perioad, savantul Mason E., a deplns lipsa studiilor empirice vis--vis
de aceast problem, afirmnd c dei o bun parte din afaceri pot fi descrise prin prisma efectului
politicilor restrictive n distribuia resurselor i a efectului politicilor de pre asupra fluctuaiilor
consumurilor i a veniturilor, foarte puine au fost cazurile, n care au fost formulate legitile
comportamentului neadecvat al consumatorilor n raport cu preurile aplicate. Aportul lui Mason E.
a fost acela c a tiut s provoace, iar conceptele i tezele empirice naintate de el au fost preluate,
n cele din urm, de ctre studentul su, Bain J. Bazele teoretice cu privire la aceast abordare, ns,
au fost puse de ctre colegul lui Mason E. Chamberlin E., care i-a inspirat pe ambii Mason E. i
Bain J., n studiile empirice cu privire la influena firmelor (n special, cele mari) asupra politicilor
de producie i de pre la nivel de ramur. n pofida faptului c a fost inspirat de lucrrile lui Mason
E., metodologia de cercetare utilizat de Bain J. s-a difereniat, prin faptul c a utilizat datele la
nivel de industrii, o abordare fa de care Mason E. a fost mai sceptic, fiind nclinat, ntr-o msur
mai mare, spre studiile de caz asupra unor firme concrete. n plus, cercetrile empirice realizate de
Bain J., vizeaz, n principal, evoluiile n domeniul IO dup anii 1930. Punctul axial a fost stabilit,
totui, de Mason E. (1939), care a sugerat ideea c mrimea cotei de pia este important n
determinarea nivelului de producie i politica de preuri aplicat de firme. [142]
Din aceasta, rezult c, n anii 1930, existau dou abordri cu privire la determinarea politicii
de preuri a firmelor, i anume:
104



1. Abordarea teoretic, care prezum utilizarea modelelor pieei de oligopol i a pieei
monopoliste pentru determinarea nivelului de producie i a politicii de preuri aplicate de firme;
2. Abordarea empiric presupune c la baza corelrii preurilor cu alte variabile economice
stau diferenele existente n structura pieei.
Deci, analizele empirice, elaborate de Mason E., au fost eseniale pentru aplicarea teoriilor n
activitatea firmelor pe piee concrete. Aceasta, deoarece teoriile sunt bazate pe modele matematice,
care, la rndul lor, nu ntotdeauna pot fi verificate n practic (de exemplu, funciile de cerere sau de
costuri). Pornind de la cele menionate nu nseamn, de fapt, c teoriile nu sunt importante, numai
c relevana lor poate fi demonstrat apelnd la diverse observaii empirice. Aceasta conduce
inevitabil la stabilirea unui set de observaii concrete i care, s fie verificabile n procesul adoptrii
unor decizii manageriale propriu-zise. Referindu-ne la Paradigma S-C-P, Martin S., meniona c
ipoteza central a sa const n faptul c observarea anumitor caracteristici structurale pe o pia
determin comportamentul firmelor pe aceast pia, iar comportamentul firmelor pe piaa
respectiv, determinat de anumite caracteristici structurale, poate influena msura performanei pe
pia. [185, p. 2]
Scopul modelului, formulat de aplicarea Paradigmei S-C-P, a constat n stabilirea unor
strategii manageriale viabile, n contextul creterii performanelor competitive ale bncilor
comerciale din Republica Moldova, n condiiile actuale de dezvoltare a sistemului bancar naional,
pornind de la acele implicaii pe care le pot avea managerii asupra cadrului general, intern i extern,
de derulare al afacerilor bancare, utiliznd instrumentarul oferit de abordrile structurale, n
particular, abordarea S-C-P i Ipoteza Eficienei.
Problemele tratate n model au vizat evaluarea condiiilor de cretere a competitivitii
bncilor comerciale autohtone, prin prisma instrumentarului managerial dat, avnd la baz
mecanismele de funcionalitate ale pieei bancare naionale i, respectiv, comportamentul bncilor
n condiii concrete de mediu, din perioada 2006-2010. n acest sens, msurrile au fost
determinabile, n principal, datorit evalurii gradului de concentrare al pieei, puterii de pia
existente n sector i performanelor acumulate de bnci, pe diverse segmente i categorii de
activiti. Deci, validarea Paradigmei S-C-P i a Ipotezei Eficienei rezid n stabilirea
interconexiunii ntre structura pieei bancare, comportamentul bncilor comerciale i performanele
obinute, demonstrnd, pe aceast baz, mecanismul regulator al implicaiilor manageriale n
dirijarea organizaiilor bancare ctre succes. [38]
Modul de abordare al problemei i argumentrile de rigoare. Avnd n vedere cele
expuse mai sus, observm c teoria economic actual propune o multitudine de modele de analiz
a infrastructurii pieelor i a legturii acestora cu performanele firmelor implicate, n acelai timp,
cele cu referire la bncile autohtone fiind, n aceast ordine de idei, nc foarte slab dezvoltate. De o
105



utilitate teoretic i practic aparte, au servit o serie de analize consacrate pieei, eficienei i
competitivitii bncilor, precum, caietele de lucru ale FMI, OECD, ale Bncii Mondiale etc., i
care s-au referit, cu predilecie, la comportamentul instituiilor bancare pe anumite piee, structura
pieelor date i costurile legate de meninerea eficienei n activitatea bancar. n particular, ca
model de referin pentru abordarea problemei de investigaie tiinific, n cauz, a servit
cercetarea autorilor, Tracy Polius i Wendell Samuel, privind studiul eficienei bancare n baza
teoriilor structurale, i care au putut demonstra aplicabilitatea acestora la condiiile de activitate ale
pieelor bancare mici, cum este i cazul sectorului bancar al Republicii Moldova. [240]
Dup cum s-a menionat anterior, funcionalitatea sistemului bancar poate fi redat printr-o
serie de indicatori relevani, de exemplu, gradul de productivitate (outputul) sau rata de concentrare
a pieei bancare, dar care nu expliciteaz toate condiiile de dezvoltare ale unui sector bancar
concret (mai ales, n cazurile n care aplicabilitatea indicatorilor de concentrare i efectele
concentrrii devin impracticabile pe pieele de dimensiuni mici, cum ar fi i cazul sistemului bancar
autohton). [92, pag. 2]
n fond, studiul s-a concentrat pe studierea a dou curente principale i contradictorii de determinare
a naturii relaiilor de pia bancar, pe baza abordrilor structural i nestructural, avnd ca model
sistemul bancar al Republicii Moldova, demostrnd n ce msur performanele atinse de instituiile
creditare din sistem, ca finalitate a modelului managerial adoptat, adic al comportamentului
acestora, sunt determinate, sau nu, de structura pieei bancare naionale. [128; 134; 135; 137; 139;
169; 171; 175; 188; 190; 191; 196; 200; 201; 202; 203; 209; 219; 221 .a.]
Deci, direciile propuse spre analiz sunt:
I. Abordarea structural prin care se poate concepe, n mod convenional, existena unei
legturi strnse ntre structura pieei i comportamentul competitiv al firmelor pe aceasta, iar ca
teorii de susinere menionm Paradigma S-C-P i Ipoteza Eficienei (Efficiency Hypothesis),
ntruct acestea domin n majoritatea cercetrilor recente asupra performanelor diferitor sisteme
bancare.
II. Abordarea nestructural presupune c nu exist o corelare direct ntre nivelul
concentrrii i competiia n sistemul analizat i constituie, n fond, o dovad a deficienelor
teoretice i empirice cu privire la universalitatea aplicabilitii modelelor structurale (Hempell,
2002), prin urmare, considerndu-se c comportamentul competitiv pe pia nu poate fi explicat
nemijlocit prin structura pieei (modelul Itawa Itawa Model, 1974; Modelul Bresnahan, 1982;
Modelul Lau, 1982 i Modelul Panzar and Rosse, 1987).
n esen, Paradigma S-C-P cuprinde trei elemente majore:
1. S, structura pieei, care poate fi determinat n funcie de mai multe variabile intrinseci (acelea
care sunt determinate de natura produselor i valabilitatea tehnologiilor, de exemplu: perceperea de
106



ctre consumatori a gradului de difereniere a produselor) i derivate (care sunt create n mod
artificial de ctre firme sau guvern, precum: concentrarea vnzrilor, barierele de intrare pe pia
.a.). Aceast difereniere poate fi semnificativ, dac variabilele structurale intrinseci sunt
determinate n mod exogen i au statut de variabile instrumentale, adic aplicabilitatea lor depinde
de viziunile i posibilitile strategice ale firmei.
2. C, elementul care se refer la comportamentul firmei, n fond: strategiile de preuri; acordurile
existente ntre firme pe pia (collusion); publicitatea; activitatea de cercetare-dezvoltare;
capacitatea de investiie a firmei .a.
3. P, performana sau veniturile, respectiv, echilibrul n termenii eficienei alocate, iar ca variabile
des utilizate pot fi: profitabilitatea (veniturile totale sau nete ncasate) i marja profitului (diferena
ntre pre i cost).
Astfel, Paradigma S-C-P postuleaz existena unei interdependene cauzale ntre structura
pieei, comportamentul firmelor de pe aceast pia i performana nregistrat de ele, i anume:
Structura Comportament Performan
Aplicabilitatea Paradigmei S-C-P n industria bancar, se impune prin ipoteza c
profiturile i rata dobnzii, pe orice tip de mprumut sau tax pentru serviciu, vor fi mai mari pe
pieele mai concentrate, iar, pe de alt parte, c rata la depozitele oferite va varia invers concentrrii.
Ct privete Ipoteza Eficienei, aceasta a fost dezvoltat de ctre Demsetz (1973) i Peltzman
(1977) explicnd, n esen, faptul c, dac unele firme dau dovad de un nivel mai nalt al
eficienei dect concurenii lor, atunci acestea pot create, de asemenea, valoarea investiiei
acionarilor sau cota parte din pia prin reducerea preurilor. [243]
Ct despre abordarea nestructural, aceasta deriv dintr-un model general al pieei bancare
(modelul oligopolului lui Cournot, referitindu-se la maximizarea profitului prin oligopoluri colusive, de
tip Cournot), care determin outputul de echilibru i numrul optimal de bnci, n vederea maximizrii
profitului, att la nivel de banc, ct i la nivel de industrie bancar. Astfel, n vederea identificrii
naturii structurii pieei (oligopol, competiie monopolistic sau competiie perfect), modelul Panzar and
Rosse (P-R) prevede o msur numit H-statistic. Careva studii bazate pe Modelul P-R au demostrat, c
suma elasticitii venitului total din dobnzi, cu respectarea modificrilor costurilor bancare (banks
input prices), admite interferene n comportamentul competitiv al bncilor, aceast metodologie
implicnd mai multe ipoteze, de exemplu, aceea c bncile acioneaz exclusiv ca intermediari
financiari, sau c preul mai mare al factorilor de producie nu se regsesc n servicii de o calitate mai
nalt, care s genereze venituri mai mari i, n final, fiind dat volatilitatea sporit a mediului economic
de afaceri, s-a impus condiia de a face observaii asupra bncilor n condiii de echilibru pe termen lung.
[135]
107



Totui, n opinia mai multor savani, se face referire la faptul c literatura contemporan
asupra performanei bancare nu este concludent n enumerarea tuturor factorilor care contribuie la
profitabilitatea bncii. n acest sens, cel mai des, accentul se pune pe: concentrarea pieei, puterea
de pia, proprietarii, eficiena i creterea pieei etc. De asemenea, n literatura de profil, nu este
indicat nici msura n care fiecare dintre aceti factori pot influena asupra performanelor n
activitatea instituiei bancare. Deci, punerea n discuie a tezelor principale vis--vis de sporirea
competitivitii n sectorul bncilor comerciale moldoveneti, prin intermediul abordrilor
structurale i nestrucutrale, la care a recurs autorul acestei lucrri, comport, n cazul dat, un interes
major i o provocare, deoarece nu au fost reflecate n alte studii anterioare.
Astfel, prin calcularea unor parametri relevani, aplicabilitatea Modelului P-R, la condiiile de
funcionalitate a mediului de activitate bancar din Republica Moldova, ntre anii 2005-2011, nu a
avut un grad perfect de releva, n acest sens, accentele fiind puse pe determinarea contextului
optimal de utilizare al abordrilor structurale, n mod particular, Paradigma S-C-P i Ipoteza
Eficienei.
Modelul formulat pentru sectorul bncilor comerciale moldoveneti, prin aplicarea
principiilor Paradigmei S-C-P, s-a axat pe investigaii asupra determinantelor performanei, ca
expresie a implicaiilor managementului, precum: eficiena, nivelul activelor nesatisfctoare i
profitabilitatea, iar, n contextul aplicabilitii Ipotezei Eficienei, accentul s-a pus pe faptul c
nivelul eficienei intercoreleaz cu nivelul profitului, iar gradul de acumulare al profitului poate
determina, n consecin, structura pieei bancare moldoveneti.
Funciile estimative ale modelului au fost preluate din alte studii similare, care au avut mai
multe tangene n ceea ce privete specificul sistemului bancar naional, ndeosebi: dimensiunea
mic a pieei bancare autohtone; nivelul redus de bancarizare al populaiei; nivelul ridicat al
eficienei ateptate .a., i, respectiv, faptul imperfeciunile pieei financiare conduc, deseori, la o
concentrare local mult mai important, dect cota de pia la nivel regional.
Totodat, definiia propriu-zis a competiiei, reflectat n studiile empirice referitoare la piaa
bancar a SUA, nu poate fi considerat una universal valabil, ntruct, prin acest termen, se
estimeaz, de obicei, cererea clienilor, care cumpr de la bnci doar produsele i serviciile pe care
acestea sunt capabile s le presteze, adic, n funcie de oferta propriu-zis a bncilor. Prin urmare,
n timp ce serviciile bazate pe o informatizare intensiv, la nivel de banc, prezint interes deosebit
n interiorul rii, alte servicii, precum cele de investiie, cri de credit, pot fi solicitate i nafar.
Identificarea competiiei este i mai problematic avnd n vedere prezena instituiilor financiare
nebancare i a companiilor de asigurri, care ofer produse similare celor bancare. Influena
acestora poate fi semnificativ, n contextul, n care, depozitele reprezint o cot important a
resurselor atrase de bnci. mbinarea sucursalelor bncilor strine (care nu au un capital propriu) cu
108



bncile comerciale autohtone complic, de asemenea, msurarea performanei n baza capitalului
bancar. [240, p. 14]
Aadar, modelul propus pentru evaluarea performanelor n contextul pieei bancare naionale,
avnd la baz Paradigma S-C-P, s-a axat pe mixul stabilit n baza a trei funcii estimative, i anume:
ROA =f( CON, OE, NI , SE, I N, SI , MD) (3.1)
OE =f (CON, SI , MD, ROA (3.2)
CON =f (OE, NI , SE, MD, TA, ROA) (3.3)

Unde: ROA reprezint rata rentabilitii activelor; CON nivelul de concentrare al pieei n termeni de active; OE rata
cheltuielilor operaionale la activele medii; NI rata venitului net din dobnd la activele totale; IN rata venitului din
dobnzi la credite la nivelul total al creditelor; SE rata cheltuielilor cu personalul la total cheltuieli; SI - dimensiunea
unei bnci n termeni de active n raport cu alte bnci din sistem; MD cota de pia a bncii n termeni de depozite;
TA raportul ntre valoarea creditelor la depozite; ML cota de pia n termeni de credite.

n ecuaia (3.1), profitabilitatea este explicat n funcie de nivelul concentrrii pieei (CON)
i de nivelul eficienei operaionale a bncilor comerciale.
Rata cheltuielilor operaionale la activele totale msoar, de exemplu, eficiena cu care
cheltuielile genereaz creterea activelor bncilor comerciale. Aceast rat poate influena negativ
rata profitabilitii bancare. n ceea ce privete rata cheltuielilor cu personalul la cheltuielile totale,
aceasta este, la fel, o msur a eficienei operaionale.
Coeficientul msurat prin raportul venitului net din dobnd la activele medii se ateapt a fi
pozitiv, iar raportul ntre venitul din dobnzi la credite la nivelul total al creditelor s ia, de
asemenea, doar valori pozitive.
Concentrarea pieei (CON) n termeni de depozite (MD) i mrimea bncii (SI) a fost inclus
n ecuaia (3.1) n scopul validrii efectelor estimate asupra sistemului bancar naional prin
intermediul Paradigmei S-C-P. n aceast ordine de idei, va fi demonstrat i faptul c bncile, care
opereaz pe o pia mai concentrat, sau cele care dein o cot semnificativ de pia, sunt
predispuse, ntr-o msur mai mare, s obin avantaje competitive datorit nivelului nalt de
acumulare al profitului. Deci, Paradigma S-C-P va fi validat n cazul sistemului bancar naional, n
contextul, n care, coeficienii asociai acestor variabile vor avea o relevan corespunztoare fa de
indicatorii de profitabilitate.
n ecuaia (3.2), eficiena bncilor este reprezentat ca o funcie a urmtoarelor elemente:
gradul de concentrare al pieei n termeni de active (CON), dimensiunea bncilor (SI), cota de pia
n termeni de depozite i cea a profitabilitii din ultima perioad de gestiune. Prin aceast ecuaie a
fost specificat msura n care structura pieei genereaz influene asupra eficienei individuale a
bncilor. La fel, a fost necesar de verificat i faptul dac bncile mari au un nivel al eficienei mai
nalt, ataat beneficiilor pe care le-ar obine ca rezultat al economiilor de scar.
109



Prin ecuaia (3.3), autorul are scopul de a specifica gradul de relevan al Ipotezei Eficienei.
n aceast ordine de idei, Ipoteza Eficienei verific dac nivelul eficienei poate fi corelat cu cel al
profitabilitii, fiind determinai de o structur dat a pieei.
Aadar, concentrarea, n cazul dat, este specificat ca o funcie a urmtorilor indicatori: rata
cheltuielilor operaionale n activele totale (OE); rata cheltuielilor cu personalul n total cheltuieli
(SE); rata veniturilor nete din dobnd la activele medii (NI); rata veniturilor din dobnd la credite
la total credite (IN) i, respectiv, raportul dintre suma creditelor i cea a depozitelor bancare (TA).
Ecuaiile date au fost estimate prin intermediul datelor obinute n activitatea bncilor
comerciale din sistemul bancar naional ( 15 , 1 = i ), avnd la baz optica de abordare n baza
clasificrii acestora n patru categorii, n funcie de activele bilaniere nregistrate la sfrit de
perioad gestionar, pentru anii 2006-2010 ( 2010 , 2006 = t ) i care au fost axate pe un numr de 7
variabile factoriale ( 7 , 1 = j ).
Specificarea modelului, estimarea parametrilor modelului, precum i validarea modelului se
vor realiza prin intermediului procesorului/pachetului econometric Eviews. Prin urmare, variabilele
abortate prin tehnici de date panel vor avea doi indici (i, t), n care i se va referi la aceeai unitate
economic, iar forma general a unui model de regresie data panel are forma:
it
n
i
T
t
it it i it
u x b b Y + + =

= = 1 1
0

(3.4)
Elaborarea modelului econometric a dependenei dintre elementele funciei:
ROA =f( CON, OE, NI , SE, I N, SI , MD)+e
i
(3.5)
Realizndu-se iniial prin specificarea unui model liniar, multiplu de forma:
) (
1
) ( ) ( 0 ) ( it
k
j
j it j it it
u x b b Y + + =

=
(3.6)
Pentru: 15 , 1 = i (numrul de seciuni/bnci supuse studiului);
2010 , 2006 = t (perioada analizat);
7 , 1 = j (numrul variabile factoriale).
Ecuaia de regresie, determinat n faza specificrii, este dat de relaia:
ROA =C(1)*CON1 +C(2)*OE +C(3)*NI +C(4)*SE +C(5)*I N +C(6)*MD +C(7)

R ROA =0,1684293025*CON1 0,8357855322*OE +0,03436328525*NI +0,1522297576*SE +
0,8628105805*I N 0,02163839953*MD 6,446959055
(3.7)
O evaluare general a modelului, denot o semnificaie redus a acestuia, deoarece, doar circa
33% (R
2
adj
=0,3346) din variaia variabilei rezultative este explicat de influena variabilelor
factoriale incluse n model. n plus, trei dintre estimatorii parametrilor de regresie sunt
nesemnificativi, iar statistica Durbin-Watson indic existena unei autocorelaii a erorilor, motiv din
care, se poate concluziona c, legitatea dependenei dintre ROA i variabilele factoriale nu a fost
110



surprins corect. n aceste mprejurri, s-a ncercat o remodelare a situaiei descrise, prin recurgerea
iterativ la diverse teste de validare a modelelor econometrice, inclusiv, prin abordarea unui model
neliniar.
ROA =- 1,04226736*CON1 10,8032099*LOG(OE) +0,8095456942*NI +0,1061910829*SE +
10,11518827*LOG(I N) ++0,2731915647*MD 1,275344498 +[CX=F]
(3.8)
Deci, prin logaritmarea a dou dintre variabile (LOG[OE]), LOG[IN]), i prin fixarea seciunilor
prin intermediul variabilelor dummy, s-a ajuns la un model econometric cu parametri de regresie
bine definii, cu un raport de determinaie (
2
/ ,
p
ij
x y
R ) destul de semnificativ i, respectiv, un coeficient
de corelaie multipl (
p
ij
x y
R
/ ,
) care indic o legtur puternic, conducndu-ne, n acest demers, de
urmtoarele intervale de referin: 2 , 0 0 s s R nu exist o legtur semnificativ; 5 , 0 2 , 0 s s R
exist o legtur slab; 75 , 0 5 , 0 s s R exist o legtur de intensitate medie; 95 , 0 75 , 0 s s R
exist o legtur puternic; 1 95 , 0 s s R putem vorbi despre o legtur funcional (determinist),
i anume:
( )
( )
8238 . 0 1
2
2
,..., ,
2
,..., , ,
2 1
2 1
=

y y
Y y
R
i
x x x i
x x x y
p
p

( )
( )
9076 . 0 1
2
2
,..., ,
,..., , ,
2 1
2 1
=

y y
Y y
R
i
x x x i
x x x y
p
p

(3.9)

(3.10)

( )
( )
9076 . 0 1
2
2
,..., ,
,..., , ,
2 1
2 1
=

y y
Y y
R
i
x x x i
x x x y
p
p

n acest caz, suficiena semnificaiei se verific, de asemenea, i prin statistica Fisher, a crei
valoare calculat (F
c
=12,02), a fost mai mare dect valoarea critic:

( ) ( )
( )
( )
( )
( ). , 1
1
=
1
1
p n p F
p n RSS
p ESS
p n RSS
p RSS TSS
F
c
>


=
o

(3.11)
unde: ( )

=
=
n
i
i i
y y TSS
1
2
denot variaia total, care poate fi separat n:
( )

=
=
n
i
i i
y y RSS
1
2
ce semnific variaia rezidual determinat de factori ntmpltori, iar
( )

=
=
n
i
i i
y y ESS
1
2
- variaia determinat de factori eseniali, care motiveaz gruparea.
Testul Durbin-Watson indic, de asemenea, o lips a autocorelaiei erorilor, ceea ce vorbete
despre o distribuie aleatorie a erorilor/reziduurilor i, deci, despre o legitate bine identificat a
modelului de regresie. Situaiile descrise pot fi prezentate, destul de sugestiv, prin intermediul
reprezentrii grafice a valorilor empirice ale variabilei rezultative (ROA), a valorilor ajustate cu
ajutorul modelului de regresie i, respectiv, a reziduurilor/erorilor (Figura 3.5).
111



-15
-10
-5
0
5
10
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15

1

-

0
6

1

-

0
9

2

-

0
7

2

-

1
0

3

-

0
8

4

-

0
6

4

-

0
9

5

-

0
7

5

-

1
0

6

-

0
8

7

-

0
6

7

-

0
9

8

-

0
7

8

-

1
0

9

-

0
8

1
0

-

0
6

1
0

-

0
9

1
1

-

0
7

1
1

-

1
0

1
2

-

0
8

1
3

-

0
8

1
4

-

0
6

1
4

-

0
9

1
5

-

0
7

1
5

-

1
0

1
6

-

0
8
Residual Actual Fitted

Fig. 3.5. Distribuia valorilor empirice, teoretice i a reziduurilor ROA n modelul de regresie dat
Sursa: elaborat de autor
Prin urmrirea modelului de regresie, se va putea pune n eviden legtura care s-a stabilit
ntre rata rentabilitii activelor (ca indicator de rezultate n activitatea bncilor din Republica
Moldova) i variabilele factoriale, care, n general, au reprezentat indicatori ai intensitii costurilor.
n aceste condiii, pot fi cuantificate efectele comportate de structura-panel a datelor
(seciune/perioad). Deci, variabilele cu cea mai mare influen asupra ratei rentabilitii activelor
(ROA) pot fi redate, dup cum urmeaz:
- Concentrarea pieei n termeni de active (CON), a crei cretere constituie 1 p.p., determin o
descretere a rentabilitii activelor (ROA) cu cca 1,04 p.p.
- Rata cheltuielilor operaionale la activele medii influeneaz negativ rentabilitatea activelor
totale. Astfel, creterea cu 1% a cheltuielilor operaionale la activele medii determin o reducere cu
cca. 0,12% a ROA;
- La fel, legtura direct dintre rata rentabilitii activelor (ROA) i celelalte elemente implicate n
model indic o influen favorabil a acestora. Pn i creterea unui element de cost, precum rata
cheltuielilor de personal nglobat n cheltuielile totale determin o cretere a indicatorului
rezultativ. Creterea indicatorului SE cu 1 p.p. a determinat, n perioada analizat, o cretere a ROA
cu cca. 0,11 p.p.
De asemenea, o condiie necesar a fost i determinarea contribuiei fiecrei dintre bncile
analizate la formarea ROA, prin fixarea elementului de seciune, cross-section, n structura
datelor panel, Tabelul 3.3. Prin urmare, cea mai favorabil influen asupra formrii ROA a avut-o
BC Moldova Agroindbank S.A. (+11,1), iar cel mai distructiv aport asupra formrii
indicatorului rezultativ dat, a fost aportul BC ProCredit Bank S.A. (-12,5), ntruct, aceasta din
urm, i-a fcut apariia n peisajul secorului bancar naional la finele anului 2007. Printre alte
categorii de bnci, care au nregistrat incidene defavorabile asupra formrii ROA n perioada
analizat, au fost o serie de bnci mici, n principal, cele care, la nivel de sistem, au fost mult mai
expuse riscului, avnd o marj ngust de acoperire a pierderilor.



112



Tabelul 3.3. Contribuia/efectele seciunilor la formarea ROA
Nr. seciunii
(CROSS_ID)
Denumirea bncii Efectul Denumirea bncii
Efectul
ordonat
Rangul
bncii
1 Moldova Agroindbank 11.08 Moldova Agroindbank 11.08 1
2 Victoriabank 7.67 Victoriabank 7.67 2
3 Moldindconbank 5.48 Banca de Economii 5.90 3
4 Mobiasbanca-Gr.Societe Generale 1.87 Moldindconbank 5.48 4
5 Eximbank SA Gr. Veneto Banca 1.34 Energbank 3.23 5
6 Banca de Economii 5.90 Mobiasbanca-Gr.Societe Generale 1.87 6
7 Banca Social 1.16 Investprivatbank 1.60 7
8 Fincombank 0.04 Eximbank SA Gr. Veneto Banca 1.34 8
9 BCR Chisinau -9.43 Banca Social 1.16 9
10 Energbank 3.23 Fincombank 0.04 10
11 Unibank -3.24 Unibank -3.24 11
12 Comerbank -7.19 EuroCreditBank -4.72 12
13 ProCreditBank -12.52 Universalbank -6.65 13
14 Universalbank -6.65 Comerbank -7.19 14
15 EuroCreditBank -4.72 BCR Chisinau -9.43 15
16 Investprivatbank 1.60 ProCreditBank -12.52 16
Sursa: elaborat de autor

Per total, estimarea efectelor pe grupe de bnci, pune n eviden situaia n care bncile mari
au avut o influen defavorabil asupra ROA, n timp ce efectele cele mai favorabile asupra ROA,
au fost surprinse la nivelul bncilor mici (Figura 3.6.).
-6.93 -3.92
0.56 10.29
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
Bnci foarte
mari
Bnci mari Bnci mijlocii Bnci mici
Efectul CROSSID -6.925781 -3.923707 0.563778 10.285710

Fig. 3.6. Efectul influenei globale asupra formrii ROA pe categorii de bnci comerciale
Sursa: elaborat de autor

Fixarea celorlalte efecte, pe perioade, ne va permite estimarea ulterioar a evoluiei n timp
(fr a se ine cont de diferenele ce au intervenit pe seciuni) a interdependenelor stabilite ntre
variabilele studiate. i n acest caz, s-a obinut un model de regresie destul de semnificativ, care
explica circa 95,6% din variaia variabilei rezultative. n plus, calitatea semnificativ a modelului
este demonstrat i de valoarea, destul de mare, a lui F-statistic calculat, dar i de statistica Durbin-
Watson, valoarea creia se apropie de 2 (ceea ce indic o lips a autocorelaiei erorilor), fapt care
semnific o distribuie aleatorie a erorilor modelului.
113



n rezultat, cea mai mare influen, asupra rentabilitii activelor (ROA), o are rata venitului
din dobnzi la credite fa de nivelul total al creditelor (IN), modificarea creia cu 1%, determin
modificarea rentabilitii n termeni de active, cu circa 11,4 p.p. Efectele separate pe perioade sunt
prezentate n Figura 3.7. Deci, cea mai bun inciden rezultativ, pentru formarea ROA, a fost n
anul 2007. n contrapartid, anul 2009, a fost cel, n care, manifestarea crizei economice i
financiare a influenat negativ formarea ROA.
1.06
2.05
0.73
-2.84
-1.00
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
2006 2007 2008 2009 2010

Fig. 3.7. Efectele estimative ale perioadelor 2006-2010 asupra formrii ROA
Sursa: elaborat de autor
ntr-o alt ordine de idei, vom ncerca s cuantificm eficiena activitii bancare din
Republica Moldova, exprimat prin rata cheltuielilor operaionale fa de activele medii (OE), ca
funcie de: nivelul de concentrare al pieei bancare n termeni de active (CON); cota de pia a
bncilor moldoveneti n termeni de depozite (MD) i, respectiv, rata rentabilitii activelor bancare
(ROA). i n acest caz parametrii de validare ai modelului au indicat o legtur de intensitate medie
a variabilelor intercorelate. Astfel, coeficienii de regresie, indic o influen pozitiv major, a
cotei de pia a bncii (exprimat prin cota bncilor pe piaa autohton a depozitelor MD) asupra
ratei cheltuielilor, modificarea crei cu 1%, va conduce la modificarea, n acelai sens, a ratei
cheltuielilor operaionale cu cca. 7,6 p.p. Modificarea celorlalte variabile factoriale va conduce la o
reducere a ratei cheltuielilor operaionale fa de activele bancare medii.
-3
-2
-1
0
1
2
3
8
10
12
14
16
18
20

1

-

0
6

1

-

0
7

1

-

0
8

1

-

0
9

1

-

1
0

2

-

0
6

2

-

0
7

2

-

0
8

2

-

0
9

2

-

1
0

3

-

0
6

3

-

0
7

3

-

0
8

3

-

0
9

3

-

1
0

4

-

0
6

4

-

0
7

4

-

0
8

4

-

0
9

4

-

1
0
Residual Actual Fitted

Fig. 3.8. Distribuia valorilor empirice, teoretice i a reziduurilor OE n modelul de regresie dat
Sursa: elaborat de autor
114




Calitatea moderat a ajustrii este demonstrat i de reprezentarea grafic a valorilor empirice,
i teoretice, dar i de distribuia aproximativ aleatoare a reziduurilor, Figura 3.8.
Totodat, o fixare a efectelor pe seciuni, a pus n eviden o situaie favorabil a efectelor
asupra cheltuielilor operaionale, la nivelul grupurilor de bnci mijlocii i foarte mari, urmat de
grupul bncilor mari. O influen major, de natur nefast, asupra ratei cheltuielilor operaionale,
n perioada analizat, s-a manifestat la nivelul grupului bncilor mici (n opinia autorilor fiind vorba
despre o lips a economiilor de scar), efectele crora au condus la o cretere a cheltuielilor.
La nivel de sistem bancar, o fixare a efectelor pe perioade (n vederea stabilirii legturilor
intermediate de aceast funcie), indic o situaie favorabil a ratei cheltuielilor operaionale fa de
activele medii la finele anului 2006 (Figura 3.9.), dup care, situaia a nceput s degradeze, nct,
cel mai sczut nivel, a putut fi observat n anul 2009, considerat punctul critic al crizei economice i
financiare recente.
-1.46
-0.58
1.43
1.66
-1.05
-2
-1.5
-1
-0.5
0
0.5
1
1.5
2
2006 2007 2008 2009 2010
Efectele pe perioade -1.460142 -0.577775 1.428727 1.65628 -1.04709

Fig. 3.9. Evoluiile efectelor pe perioade a OE n bncile comerciale autohtone
Sursa: elaborat de autor

n scopul testrii relevanei Ipotezei Eficienei, a fost elaborat modelul concentrrii pieei,
care, de fapt, exprim legtura existent ntre nivelul profitului i structura pieei. Astfel, funcia
care urmeaz va fi specificat i validat, avnd forma:
CON =f (OE, SE, NI , MD, TA, ROA) +e (3.12)
Astfel, printr-un model de regresie optimal cu ajutorul cruia se caracterizeaz concentrarea
pieei ca funcie de: rata cheltuielilor operaionale fa de activele totale (OE), rata cheltuielilor cu
personalul fa de cheltuielile totale (SE), rata venitului net din dobnd fa de activele totale (NI),
rata venitului din dobnd fa de creditele totale i rata creditelor totale fa de depozitele totale
(TA), se caracterizeaz aproximativ 98,6% din variaia concentrrii pieei n termene de active
(CON). Cea mai mare influen asupra concentrrii o are cota de pia a bncii n termeni de
depozite, modificarea creia cu 1 p.p., conduce la o modificare similar a concentrrii (cu circa 1
p.p.). Concentrarea este influenat defavorabil i de rata venitului net din dobnd fa de activele
medii, creterea crora cu 1 p.p. conduce la o reducere a concentrrii cu cca. 0,41 p.p.
115



O eventual analiz a efectului pe seciuni (categorii de bnci), indic situaii favorabile a
nivelului de concentrare al pieei, n termeni de active, n bncile mijlocii, urmate de bncile mari.
Cea mai defavorabil situaie se constat n bncile foarte mari, n care se manifest cca. 2/3 din
efectele defavorabile, Figura 3.10.
-1,29
0,63
1,41
-0,76
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
Bnci foarte
mari
Bnci mari Bnci mijlocii Bnci mici
Efectul pe sectiuni -1,291504 0,63456 1,413506 -0,756561

Fig. 3.10. Efectele gradului de concentrare al bncilor n termeni de active pe categorii de instituii
Sursa: elaborat de autor
Urmrirea efectelor separate, pe perioade, au deteriorat nesemnificativ modelul, dar au creat
oportunitatea de a urmri situaia privind nivelul concentrrii n sistem, pe parcursul celor 5 ani
analizai, Figura 3.11.
1,63
1,83
2,44
-0,24
-5,65
-8
-6
-4
-2
0
2
4
2006 2007 2008 2009 2010
Efectele pe perioade 1,625771 1,8322 2,435579-0,241287-5,652263

Fig. 3.11. Efectele pe perioade asupra concentrrii n baza activelor bilaniere a bncilor comerciale
autohtone, 2006-2010
Sursa: elaborat de autor

Astfel, dac pn n anul 2008, situaia concentrrii s-a amplificat continuu, ncepnd cu anul
2009, gradul de concentrare pe baz de active, a degradat semnificativ, angajnd cca. 96% din
efectul su negativ, la nivelul anului 2010.
n vederea sistematizrii unor informaii comparabile privind modelele de regresie elaborate,
am eliminat din ecuaiile de regresie prezentate toate efectele fixate (pe seciune/perioad), i am
concentrat rezultatele ntr-un tabel, Tabelul 3.4. Prin urmare, n Tabelul 3.4., se prezint
urmtoarele modele de regresie fr menionarea efectelor estimative fixate:
116



ROA =C(1)*CON1 +C(2)*OE +C(3)*NI +C(4)*SE +C(5)*I N +C(6)*SI +C(7)*MD +C(8)
ROA =-0,24505321733*CON1 1,10832963591*OE +0,901704487313*NI
0,27658793756*SE+0,.955265165963*I N +0,649117575298*SI +0,237571267218*MD
0,819209092812
(3.13)
CON1 =C(1)*OE +C(2)*NI +C(3)*SE +C(4)*MD +C(5)*TA +C(6)*ROA +C(7)
CON1 =0.154290898856*OE - 0.415237832123*NI +0.188345928033*SE +
+1.0031866236*MD +0.121350127388*TA +0.0899082504249*ROA - 15.4359606745
(3.14)
OE =C(1)*CON1 +C(2)*MD +C(3)*ROA +C(4)*SI +C(5)
OE =-0.293483064157*CON1 +0.230138724445*MD - 0.248084079289*ROA +
0.580970748182*SI +10.5899421623
(3.15)
Respectiv, Tabelul 3.4.:
Tabelul 3.4. Parametrii de regresie i cei de validare ai modelelor de regresie (3.13-3.15)
Variabilele explicative
Variabil rezultativ
ROA CON OE
CON -0,25 -0,29
SI 0,65
SE -0,27 0,19
NI 0,90 -0,42
OE -1,11 0,15
IN 0,96
MD 0,23 1,00 0,23
ROA 1,09 -0,24
TA 0,01 0,12
R
2
0,66 0,99 0,33
F Statistic 2,71 223,33 1,89
Sursa: elaborat de autor
Fixarea efectelor pe cele patru categorii de bnci mbuntesc semnificativ calitatea
modelelor, punnd n eviden diferene semnificative ntre cele patru categorii de bnci. Astfel,
rezultatele exprimate de modelele de regresie ce urmeaz sunt concentrate n Tabelul 3.5.
Tabelul 3.5. Parametrii de regresie i cei de validare ai modelelor de regresie (3.16-3.18)
Variabilele explicative
Variabil rezultativ
ROA CON OE
CON -1,30 -0,24
SI
SE 0,34 0,12
NI 0,84 -0,20
OE -0,05 0,11
IN -0,15
MD/log(MD) 0,82 0,99 /7,67
ROA 0,08 -0,51
ROA(-1)
TA 0,07
R
2
0,99 0,99 0,72
F Statistic 1387,15 381,52 5,85
Sursa: elaborat de autor
Unde:
ROA =C(1)*ROA(-1) +C(2)*CON1 +C(3)*OE +C(4)*NI +C(5)*SE +C(6)*I N +C(7)*SI +C(8)*MD
+C(9) +[CX=F]
ROA =1.54741219045*ROA(-1) - 1.29706990556*CON1 - 0.0458069511332*OE +
+ 0.844180935561*NI +0.336485015891*SE - 0.154365595681*I N +6.0360057939*SI +
+0.817488388713*MD - 23.4523240777 +[CX=F]
(3.16)
117



CON1 =C(1)*OE +C(2)*NI +C(3)*SE +C(4)*MD +C(5)*TA +C(6)*ROA +C(7) +[CX=F]
CON1 =0.113481287021*OE - 0.200638549646*NI +0.120046128629*SE +
0.994086724793*MD +0.0722967272955*TA +0.0797617365727*ROA - 9.71759301033 +
[CX=F]
(3.17)
OE =C(1)*CON1 +C(2)*LOG(MD) +C(3)*ROA +C(4) +[CX=F]
OE =-0.247218506916*CON1 +7.63721125303*LOG(MD) - 0.517127795663*ROA -
3.57893026745 +[CX=F]
(3.18)
Deci, investigaiile tiinifice, realizate n baza modelelor de referin, au demonstrat existena
unei legturi puternice ntre variabilele rezultative i nivelul concentrrii pe pia al bncilor
comerciale moldoveneti, prin intermediul acestora, validarea Paradigmei S-C-P i a Ipotezei
Eficienei, n sectorul bancar naional, fiind argumentat. n concluzie, putem identifica o serie de
generalizri cu privire la natura influenei elementelor modelelor econometrice i a aplicabilitii lor
pentru determinarea implicaiilor i formarea principiilor de gestiune n sectorul bancar autohton,
dup cum urmeaz:
1) ntruct relaiile de pia bancar din Republica Moldova pot fi caracterizate printr-o concentrare
nalt, acest fenomen poate genera diferite influene asupra activitii bncilor din sector. n
particular, rezultatele modelului propus au demonstrat c, amplificarea gradului de concentrare al
pieei, n termeni de active, determin efecte inverse asupra rentabilitii activelor globale, la nivel
de sector. Modelul a scos n eviden, de asemenea, existena unei legturi directe i favorabile ntre
rata rentabilitii activelor (ROA) i celelalte elemente analizate. Spre exemplu, creterea
indicatorului SE cu 1 p.p. a determinat, n perioada analizat, o cretere a ROA cu cca. 0,11 p.p.
n rezultat, cea mai mare influen, asupra rentabilitii activelor (ROA), a avut-o rata venitului din
dobnzi la credite fa de nivelul total al creditelor (IN), modificarea creia cu 1%, a corelat cu o
modificare a rentabilitii n termeni de active, cu circa 11,4 p.p. n vederea estimrii efectelor
factorilor si determinani, pe perioade, modelul propus a scos n eviden c cea mai bun
inciden rezultativ, asupra formrii ROA, a fost n anul 2007. n contrapartid, anul 2009, a fost
cel, n care, manifestarea crizei economice i financiare a influenat negativ formarea ROA.
2) ntr-o alt ordine de idei, cuantificarea eficienei activitii bancare din Republica Moldova,
exprimat prin rata cheltuielilor operaionale fa de activele medii (OE), ca funcie a nivelului de
concentrare al pieei bancare n termeni de active, respectiv, a cotei de pia a bncilor moldoveneti
n termeni de depozite i a ratei rentabilitii activelor bancare, a demonstrat existena unei legturi,
de intensitate medie, a variabilelor intercorelate. Astfel, cota de pia a bncilor pe piaa autohton a
depozitelor influeneaz asupra ratei cheltuielilor, n aa mod, nct modificarea sa cu 1%, conduce
la modificarea, n acelai sens, a ratei cheltuielilor operaionale cu circa 7,6 p.p. n acelai timp,
modificarea celorlalte variabile factoriale conduce la o reducere a ratei cheltuielilor operaionale
fa de activele bancare medii.
118



3) n scopul testrii relevanei Ipotezei Eficienei, a fost elaborat modelul de concentrare al bncilor
moldoveneti, cuantificnd, astfel, legtura existent ntre nivelul profitului i structura pieei
bancare naionale. Model de regresie optimal stabilit ca funcie de rata cheltuielilor operaionale fa
de activele totale (OE), rata cheltuielilor cu personalul fa de cheltuielile totale (SE), rata venitului
net din dobnd fa de activele totale (NI), rata venitului din dobnd fa de creditele totale i,
respectiv, rata creditelor totale fa de depozitele totale (TA), a caracterizat, n consecin,
aproximativ 98,6% din variaia concentrrii pieei n termene de active (CON). Cea mai mare
influen asupra concentrrii a avut-o cota de pia a bncii n termeni de depozite, modificarea
creia cu 1 p.p., a condus la o modificare similar a concentrrii pieei (cu circa 1 p.p.).
Concentrarea a fost influenat defavorabil i de rata venitului net din dobnd fa de activele
medii, creterea crora cu 1 p.p., a condiionat o reducere a concentrrii cu circa 0,41 p.p. O
eventual analiz a evoluiilor indicatorilor specificai, pe categorii de bnci (sau seciuni), s-a
manifestat prin efecte favorabile asupra nivelului de concentrare al pieei n termeni de active n
bncile mijlocii, urmate de bncile mari. Cea mai defavorabil situaie s-a constatat n bncile foarte
mari, n care s-au manifestat circa 2/3 din efectele defavorabile.
4) n urma aplicrii abordrilor nestructurale, n particular, Modelului Panzar-Rosse (Anexa 39),
cadrul strategic de sporire al competitivitii bncilor comerciale din Republica Moldova, trebuie s
vizeze existena i dezvoltarea, n continuare, a unor relaii de pia de tip oligopolist.
5) Deci, acumularea i creterea potenialului competitiv organizaional (PCO), n domeniul bancar,
const n mbuntirea avantajelor concureniale de pia bancar, datorit implicaiilor majore, la
toate nivelurile de management, n acest sens, instrumentarul teoretic, analitic i practic propus n
acest subcapitol, fiind unul, nu doar util, ci i inovaional.

3.3. Direciile strategice i limitrile inerente ale adncirii performanei managementului
bancar i sporirii competitivitii bncilor moldoveneti

Odat analizate, ansamblul aspectelor importante referitoare la activitatea bncilor comerciale
autohtone, din punct de vedere al locului lor n sistem, al puterii de concentrare i al oportunitilor
de cretere i extindere la nivel local i internaional, este oportun de menionat care sunt
perspectivele i direciile strategice, dar i limitrile inerente, n promovarea unor politici
concureniale sntoase pe piaa bancar naional, innd cont de atributele unui management
performant n domeniul bancar, dar i de realitatea economic, social, politic etc. actual din ara
noastr.
Amintim c, un sistem bancar, ndeplinete rolul de coloan vertebral n cadrul unei
economii moderne, iar modul de organizare al activitii bancare i gradul de intermediere al
operaiunilor la care particip bncile determin, n ultim instan, capacitatea acestora de a deservi
necesitile sectoarelor sale reale.
119



Prin intermediul analizelor efectuate n capitolele precedente ale lucrrii, se poate subnelege
c, actualmente, sistemul bancar al Republicii Moldova este unul ntr-o permanen dezvoltare, iar
progresele devin vizibile n majoritatea sferelor n care bncile comerciale sunt implicate. Dei,
evoluii pozitive n sectorul bancar autohton au fost remarcate de la obinerea independenei statale,
o etap aparte, n modernizarea sa, a intervenit la nceputul anilor 2000, cnd s-au produs o serie de
schimbri importante n condiiile de funcionalitate a pieei bancare, dar i datorit consolidrii
poziiei i rolului bncilor comerciale n sistemul relaiilor de pia bancar la nivel naional, ct i
internaional. n particular, acestea se refer la:
- Definirea cadrului concurenial n sectorul bancar autohton determinat de influena bncilor de
diferite dimensiuni asupra structurii pieei bancare autohtone;
- Diversificarea actorilor participani la piaa bancar, ptrunderea bncilor strine i eliminarea
unor instituii neperformante din punct de vedere economic i financiar;
- Liberalizarea relaiilor pe pia, deschiderea circuitelor de comunicare n afaceri la nivel global
i internaionalizarea adnc a activitii bncilor moldoveneti;
- Lrgirea spectrului activitilor de intermediere pe piaa bancar, captarea posibilitilor de
dezvoltare a unor produse i servicii noi, adaptarea lor la cerinele i criteriile de modificare a
comportamentului de consum al clienilor bancari;
- mbuntirea cadrului legal, respectarea normelor micro- i macroprudeniale promovate la
nivel internaional, adoptarea unor standarde noi de funcionare, promovarea unor politici i
programe guvernamentale de meninere a stabilitii financiare, crearea unor instituii adiacente
sistemului bancar etc., n vederea ameliorrii generale a infrastructurii pieei bancare moldoveneti.
Din cele menionate mai sus, reiese c o implicare tot mai adnc din partea managerilor
bncilor n vederea racordrii activitii instituiilor gestionate la noile cerine naintate pe pia este
obligatorie. La baza implicaiilor manageriale date trebuie s fie, n primul rnd, aciunile de
meninere a indicatorilor de performan i de pstrare a unor avantaje competitive ntr-o
perspectiv durabil, n paralel, cu stabilitatea sistemului, n ansamblu. Or, competiia promoveaz
eficiena, inovaiile, preurile acceptabile etc., iar, stabilitatea, este esenial pentru instituirea unei
ncrederi la nivel de sistem, de care va depinde nsei funcionarea sectorului. Deci, o pia bancar,
care permite desfurarea liber a activitilor, din punct de vedere concurenial i de pe poziii
prudeniale, va fi i una, care, va limita prin infrastructura creat, posibilitatea asumrii, n paralel, a
unor riscuri excesive i evitarea crizelor de sistem.
Din considerentul c orice implicaie managerial are ca suport un set de procese decizionale
de o complexitate sporit, din punct de vedere al performanei, acestea ar trebui s fie axate pe
viabilitatea direciilor strategice de aciune, dar i pe msurile de prentmpinare a riscurilor
inerente stabilitii i, implicit a sporirii competitivitii bncilor gestionate.
120



Astfel, n viziunea noastr, prerogativele unui management performant n domeniul bancar,
trebuie s fie axate, cel puin, pe urmtoarele obiective:
- Meninerea indicatorilor de lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i, respectiv, a unor cote
de risc acceptabile al operaiunilor derulate;
- Adecvarea capitalului bancar cerinelor macro- i microprudeniale;
- Revizuirea i mbuntirea reglementrilor n domeniul proteciei deponenilor;
- Dezvoltarea tehnologiilor informaionale, asigurarea inovaional a bncilor i promovarea
standardelor calitii n diverse domenii (managerial, securitate, mediu etc) n care bncile sunt
implicate;
- Creterea nivelului de transparen al aciunilor derulate;
- Promovarea unor cauze sociale i a unei guvernane corporative echitabile n sfera bancar.
n direcia meninerii indicatorilor de performan, banca, trebuie s fie etic n
activitile pe care le desfoar. Aceasta, presupune ca banca s aib un comportament adecvat pe
pia, care s-i asigure i un nivel acceptabil al profitabilitii. n linii generale, este vorba despre
gestiunea a trei categorii de indicatori: de lichiditate, solvabilitate i profitabilitate, cu meninerea
corespunztoare a cotelor de risc ale operaiunilor derulate. Trebuie de punctat c, gestiunea acestor
elemente, este n funcie de tipul sistemului bancar i de caracterul dezvoltrii relaiilor de pia
bancar ntr-o zon economic dat. n mediile bancare, a cror piee sunt dezvoltate, din punct de
vedere financiar, activele lichide constituie, n medie, 5 la sut din totalul activelor din sistem.
Analiza comparativ a permis a conchide c, n rile emergente, ntre care i Republica Moldova,
lichiditatea creanelor depinde, n principal, de scadena lor i nu de oportunitile de a fi vndute,
din care motiv, cota activelor lichide este mult mai masiv i poate fi cuprins ntre 10 i chiar 30%.
n sistemul bancar naional, tendinele cu privire la evoluia indicatorilor de lichiditate au
avut, n ultimii ani, o uoar scdere (de exemplu, n 2009, Principiul II al lichiditii mediu per
sistem constituia cca. 38 la sut, n 2010 - 34 la sut, n 2011 33 la sut, iar n 2012 32%),
raportul ntre activele lichide i cuantumul total al activelor, depind plafonul de 30 la sut, pe
cnd nivelul minim reglementat constituie 20%.
Din motiv c, de obicei, activelor foarte lichide li se atribuie o dobnd mic, un cuantum
sporit al lor afecteaz, n consecin, nivelul profitabilitii bncilor. Astfel, creterea convergenei
ctre o economie de pia, n care sectorului financiar-bancar s i se atribuie oportuniti extinse de
dezvoltare, trebuie s coreleze cu o diversitate larg a posibilitilor de tranzacionare i o
flexibilitate mai mare de gestiune a lichiditilor bncilor.
n direcia adecvrii capitalului bancar la cerinele macro- i microprudeniale, n
sarcina managementului bancar, trebuie pus rezolvarea problemelor cu privire la sporirea
capacitii sectorului bancar de a absorbi riscurile i ocurile economice i financiare, ct i
121



consolidarea cadrului global de capitalizare bancar. Astfel, n rezultatul evalurilor economico-
financiare a indicatorilor pieei bancare, de ctre BNM, n perioada postcriz, s-a decis a impune
noi msuri de adecvare a capitalului n scopul meninerii stabilitii n continuare a sistemului i
crerii premiselor necesare n vederea creterii competitivitii fiecrei instituii prezente pe piaa
bancar naional. Conform deciziei CA al BNM nr. 57 din 26 martie 2010, inclusiv prin
modificrile introduse n Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, i cele
din Regulamentul cu privire la licenierea Bncilor au fost stabilite noi dimensiuni privind
cuantumul minim al capitalului de gradul I, n vederea majorrii lui de la 100 mln. lei la 150 mln.
lei, pn la data de 31 decembrie 2011 i, respectiv, de la 150 mln. pn la 200 mln. lei la situaia
din 31.12.2012 (circa 12,5 mln. euro), aceste exigene ncadrndu-se n limitele prevzute de
Directivele europene fa de cerinele minime a capitalul bancar (5 mln. euro). n Europa, unele ri
precum Bulgaria, Croaia, Federaia Rus, Letonia, Lituania, Polonia, Romnia i Ungaria se
conformeaz acestui criteriu minim al capitalului stabilit n baza Directivei Europene. n Belarus i
Ucraina cerina minim fa de capital constituie 10 mln. euro; n Republica Ceh 17,5 mln. euro.
n paralel, a fost mrit raportul capitalului normativ total la activele ponderate la risc de la 12
la 16 la sut. Este de menionat c standardul Basel II de adecvare a capitalului este de 8% din
activele ponderate la risc, din care capitalul de gradul I, s fie de cel puin 4%, iar valoarea
capitalului de rangul II s fie limitat la 100% din capitalul de gradul I. La finele anului 2012,
media per sistem, privind gradul de siguran a bncilor autohtone, din punct de vedere al
suficienei capitalului ponderat la risc, era de aproximativ 30%, ceea ce indic existena unui
potenial nalt de efectuare a operaiunilor riscante fr afectarea capitalului.
n acest sens, dar i n perspectiva implementrii lrgite a prevederilor Acordului Basel II,
solicitarea de la bnci a informaiei cu privire la creditele acordate implic o funcionalitate nalt a
Birourilor Istoriilor de Credit la nivel naional i monitorizarea ct mai serioas a informaiei cu
privire la clienii litigioi sau problematici. Aceasta este o practic care a adus rezultate foarte
bune n S.U.A., Germania, Federaia Rus i alte state europene, dezvoltnd o cultur bancar
orientat spre minimizarea riscurilor asumate i a incidenelor nefaste n activitatea de creditare
desfurat de bncile din sistem. La moment, n Republica Moldova, exist doar un singur Birou al
Istoriilor de Credit care colaboreaz cu bncile comerciale din sistem. Abordarea pe viitor a
problemelor supravegherii n sistemul bancar naional trebuie s se subordoneze i cerinelor Basel
III, care vizeaz capacitile sectorului bancar de a absorbi ocurile economice i financiare, n
vederea diminurii semnificative a riscului de contagiune din sectorul financiar ctre economia
real. Introducerea reformelor date are ca scop ntrirea rezistenei la stres a bncilor, att pe cale
microprudenial, ct i macroprudenial. Punerea n aplicare a cadrului dat prin intermediul unor
standarde de conservare a capitalului convenite la nivel internaional, va ajuta la creterea
122



rezistenei sectorului n eventualitatea unei recesiuni i i va oferi mecanismul pentru reconstruirea
capitalului n perioadele de redresare economic. n plus, din ianuarie 2015 i, respectiv, 2018, la
nivel internaional vor fi introduse dou standarde minime care s pun bazele unui nou cadru de
gestiune a lichiditilor la nivel mondial, LCR (Liquidity Coverage Ratio) i NSFR (Net Stable
Funding Ratio). LCR va promova rezistena pe termen scurt a profilului de risc de lichiditate a unei
bnci asigurndu-se de existena unor resurse suficiente de calitate i lichiditate nalt pentru a putea
supravieui unui scenariu de stres acut cu durata de 1 lun, iar NSFR va evalua rezistena
sistemului pe o perioad de timp mai ndelungat prin crearea de stimulente suplimentare pentru o
banc n finanarea activitilor sale cu mai multe surse stabile pe baz structural n curs de
desfurare. Totodat, un sondaj ntre membrii Comitetului Basel efectuat la nceputul anului 2009,
a identificat existena a peste 25 de indicatori i concepte pe plan internaional n domeniul
supravegherii, cu posibilitatea de lrgire a numrului lor de ctre autoritile locale n scopul
capturrii i altor riscuri specifice sistemelor lor.
n direcia revizuirii i mbuntirii reglementrilor n domeniul proteciei
deponenilor, la moment, n Republica Moldova, sunt funcionale aranjamentele protectoare prin
intermediul schemelor de garantare a depozitelor i realizare a funciei de creditor, n ultim
instan, de ctre Guvern. mbuntirea, n viitor, a capacitii de protejare a intereselor
deponenilor autohtoni, trebuie s includ programe noi, prin intermediul crora, plafonul de
asigurare n sistemul de garantare existent, s fie mai mare dect limita actual de 6000 lei. Aceasta
ar presupune nu numai obligativitatea participrii la formarea resurselor fondului a tuturor bncilor
comerciale, dar i preluarea practicilor de nscriere benevol a persoanelor asigurate la schemele de
garantare a depozitelor realizate de fiecare banc, n particular, prelund pe aceast linie, un cadru
de garantare propriu a depozitelor atrase n funcie de valoarea, termenul i tipul de dobnd
aplicat. Un exemplu oportun, n acest sens, ar fi i cel al S.U.A. sau a unui ir de state europene
dezvoltate, prin care, nivelul primelor de garantare obligatorie este difereniat pe categorii de bnci
(conform evalurilor bncii centrale i a unor companii solide de rating) i determinat i n funcie
de corespunderea individual a acestora cerinelor prudeniale aplicate. Astfel, pentru bncile
supuse unui grad sporit de riscuri, primele n cauz urmeaz s fie mai nalte, n raport cu cele
prevzute pentru instituiile bancare considerate neriscante.
Totodat, n vederea realizrii acestui obiectiv, este indispensabil o colaborare judicioas
ntre FGDSB i BNM n vederea evalurii adecvate a nivelului de expunere la risc al instituiilor din
sistem i stabilirea corespunztoare a categoriilor de contribuii datorate Fondului de fiecare
participant, n parte. Astfel, participanii la piaa serviciilor bancare, n funcie de potenialul i
performana lor individual, vor fi cointeresai n a corespunde, ntr-o msur mai ampl, cerinelor
prudeniale cerute, din acest punct de vedere.
123



Dezvoltarea tehnologiilor informaionale, asigurarea inovaional a bncilor i
promovarea standardelor calitii, n diverse domenii (managerial, securitate, social etc.), n care
bncile sunt implicate, reprezint o alt direcie de promovare a unor principii sntoase n
domeniul creterii performanei managementului bancar. ncepnd cu 1 ianurie 2012, toate
instituiile cotate de interes public, ntre care i bncile comerciale din Republica Moldova,
ntocmesc rapoarte financiare n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare
Financiar. Aspectele SIRF n sistemul bancar naional vizeaz, din punct de vedere managerial,
modalitatea de contabilizare a veniturilor, formarea rezervelor, clasificarea creditelor, a gajului, a
datoriilor amnate i nlocuirea principiilor de evaluare a activelor n funcie de valoarea de pia i
nu de cea de bilan.
Creterea nivelului de transparen n sfera bancar, este o alt direcie de promovare a
unui management bancar performant, n contextul, n care, pentru dezvoltarea unor principii
sntoase de gestiune i alegerea unor direcii corespunztoare n activitate, un punct de referin
important trebuie s constituie lipsa asimetriei informaionale vis--vis de structura acionarilor
bncii, a originii mijloacelor depozitate n bnci, a scopurilor tranzaciilor derulate, n vederea
limitrii unor aciuni interzise (splarea banilor, finanarea terorismului, preluarea ilicit de fonduri
etc.), care s fie facilitate prin intermediul bncilor.
n ara noastr, n ultimii ani, practica de meninere a banilor la banc, a fost ncurajat de
mai muli factori: 1) neimpozitarea veniturile deponenilor; 2) dezvoltarea slab a pieei de capital;
3) politicile individuale ale bncilor comerciale a atrage ntr-un ritm accelerat resurse, pentru
susinerea activitii de creditare .a.
Deoarece, ponderea majoritar a depunerilor, mai ales, a persoanelor fizice, sunt constituite la
vedere, n acest sens, managerii bncilor trebuie aib n vizor elaborarea unor politici strategice
adaptate de meninere i de valorificare a lor. O oportunitate pot fi considerate parteneriatele, prin
care banca i clientul s dezvolte proiecte viabile comune.
O atenie important a managerilor bancari trebuie s fie axat, la moment, i pe analiza
perspectivele de dezvoltare ale sectorului financiar nebancar, evalund capacitile acestuia de
domiciliere a unor produse bancare cu o eficien economic nalt. Scopul managementului
bancar, n acest sens, trebuie s cuprind un instrumentar strategic diversificat, capabil s
monitorizeze necesitile populaiei n materie de produse i servicii bancare, i care s fie orientat
spre adncirea gradului de bancarizare al rii.
Promovarea unor cauze sociale i a unor criterii etice ale guvernanei corporative n
sfera bancar, poate fi considerat, la fel, ca o direcie important n meninerea unei imagini
pozitive a bncilor axat pe responsabilitate.
124



Adoptarea Codului de Guvernare Corporativ, n bnci, trebuie orientat spre satisfacerea i
protejarea cerinelor acionarilor, transparena n conducere i minimizarea conflictelor de interese.
Standardele internaionale ofer guvernrii corporative o atenie sporit. Conform principiilor
OECD de administrare a corporaiilor, guvernarea corporativ, implic un set de relaii ntre
consiliul societii, organul ei executiv, acionari i alte pri asociate (lucrtori, parteneri, creditori,
autoriti locale etc.).
Planul de Guvernare Corporativ al UE subliniaz c noile iniiative n domeniu guvernrii
corporative n UE ar trebui s conin responsabilitile structurilor de management. Aceast
direcie este, n mod special, aplicabil pentru Republica Moldova, care, pn la acest Cod, nu
dispunea de o definire concret a responsabilitilor managementului fa de acionari. Spiritul bun
de antreprenoriat, ce include integritatea i transparena lurii deciziilor de ctre managementul
companiei i o gestiune adecvat, snt eseniale pentru a avea ncredere n organul de conducere i
de supraveghere. Anume pe aceste principii se bazeaz o conducere corporativ reuit.
Promovarea unor politici constructive din punct de vedere al responsabilitii sociale,
orienteaz bncile n a-i crea i menine o imagine pozitiv, la nivel naional i internaional, ct i
stabilirea unor principii viabile de dezvoltare durabil, or, dezvoltarea durabil nu reprezint doar
un reper, ci un element important al misiunii i obiectivelor strategice n gestiunea bancar.
n conceperea, promovarea i garantarea unei asemenea dezvoltri, managerii de la nivel
superior, trebuie s asigure dou cerine majore: 1) conceperea activitilor bncii satisfcnd, ntr-o
msur adaptabil, trebuinele i necesitile generaiilor actuale n servicii bancare i 2)
promovarea i susinerea financiar a acelor proiecte, care, n rezultatul derulrii lor, s nu afecteze
n mod negativ posibilitile de satisfacere tot mai bun a trebuinelor i necesitilor generaiilor
viitoare n servicii bancare.
n contextul schimbrilor de ordin economic i social, la etapa actual de dezvoltare, invocnd
limitele creterii (the limits to growth) i trecerea rapid de la societatea bazat pe fora industrial
ctre noul curs al Mileniului III, al promovrii cunotinelor i al conceptului de capitalul uman
(Raportul Comisiei Brundland, 1987), bncile contemporane trebuie conformate aciunii acestor noi
fore ale progresului general. Deci, buna guvernare, parteneriatul global, dezvoltarea economic
axat pe creterea sustenabil, oportunitile de natur eco-socio-economic, trebuie s constituie,
piloni importani ai aciunilor managementului n sfera bankingului actual. Astfel, ansamblul
strategiilor de dezvoltare ale bncilor, politicile i msurile adoptate n vederea sporirii gradului de
stabilitate i siguran, serviciile bancare de calitate etc., care dau dovada creterii potenialul
competitiv n sfera bancar, trebuie s comporte, de asemenea, un caracter durabil. [73]
125



Totodat, perceptibili ca riscuri i impedimente asupra funcionalitii i performanelor
managementului bncilor comerciale autohtone, pot fi considerate o serie de influene nefaste de
natur politic, legislativ, social .a. n cadrul sistemului bancar naional.
Din experiena statelor europene, s-a constatat c, ignorarea total, sau parial, cu privire la
proprietatea i controlul statului n unele bnci, a cauzat diverse deficiene, cu repercusiuni grave,
asupra dezvoltrii relaiilor competitive pe aceste piee. n ceea ce privete iniierea procesului de
privatizare treptat a Bncii de Economii S.A., acesta va permite stabilizarea i consolidarea n
dinamic a relaiilor la nivel de sector, mbuntirea performanei managementului i sporirea
capacitii sale concureniale, n interiorul i n afara rii.
Imperfeciunea unor acte legislative i atacurile raider de preluare nelegitim a aciunilor
ctorva bnci din sector (Banca de Economii S.A., BC Moldova Agroindbank S.A., BC
Universalbank S.A.), mijlocite de crearea unor scheme frauduloase, vezi Anexa 40, au constituit
nc o dovad convingtoare, care evoc caracterul acestor lacune i lipsa, la moment, a unor reguli
adecvate i clare de implicare a managerilor n domeniul gestiunii bancare la nivel corporativ.

3.4. Concluzii la capitolul 3
Pentru determinarea instrumentarului managerial de cretere a competitivitii bncilor, cu
precdere a celor din Republica Moldova, autorul a delimitat cteva direcii de cercetare, i anume:
1) identificarea, definirea i aplicarea practic a instrumentelor concureniale de gestiune; 2)
elaborarea unor modele de evaluare econometric a implicaiilor manageriale asupra sporirii
competitivitii instituiilor din sectorul bancar autohton i 3) stabilirea direciilor strategice i a
limitrilor inerente ale creterii performanelor competitive ale bncilor i a consolidrii
implicaiilor managementului bancar la nivel naional.
n particular, autorul a pus accentul pe faptul c dezvoltarea i meninerea bncii pe pia, n
condiiile economice actuale, depinde mult de strategia i tactica managerial. De aceea, ca
elemente importante ale managementul competitivitii bancare, autorul a considerat urmtoarele:
1) Definirea abordrilor manageriale i a rolului acestora la elaborarea instrumentarului de gestiune
al competitivitii bancare;
2) Identificarea parametrilor n evaluarea MSC, a atributelor SSGC i ale PCO al bncii;
3) Stabilirea tipurilor de implicaii manageriale de ordin strategic, orientate spre creterea
competitivitii n domeniul bancar .a.
Dei, n literatura de specialitate exist studii axate pe modelarea econometric a naturii
competitivitii bancare, n Republica Moldova acestea sunt puine i, n esen, nu se refer la tema
dat de cercetare. n acest sens, autorul a recurs la teoriile structurale i nestructurale (Paradigmei S-
C-P; Ipoteza Eficienei i Modelul Panzar-Rosse), demonstrnd relevana legturii ntre structura
126



pieei, comportamentul strategic i performana bncilor moldoveneti, ct i desemnnd existena
unui caracter oligopolist al relaiilor de pia n sistemul bancar naional.
n ordinea analizei direciilor de mbuntire a activitilor manageriale din cadrul bncilor
comerciale, autorul a identificat mai multe oportuniti, dar i riscuri care influeneaz la moment
piaa bancar autohton. De o importan deosebit considerm urmtoarelor aciuni: creterea
valorii indicatorilor de performan financiar; adecvarea capitalului cerinelor macro- i
microprudeniale; revizuirea reglementrilor n domeniul proteciei deponenilor; dezvoltarea
tehnologiilor informaionale; impunerea calitii n guvernana i a etica de gestiune bancar .a.
Ca i n capitolele precedente ale lucrrii, autorul a depus eforturi n vederea dezvoltrii
limbajului economic de specialitate, elabornd i insistnd asupra utilizrii unor concepte noi: HCI,
PBI, RPBRCS, GDE, IRP, MSC, PCO, SSGC etc.
127



CONCLUZII GENERALE I RECOMANDRI
Realizarea investigaiilor teoretice, metodologice i aplicative asupra managementului
competitivitii n domeniul bancar a permis autorului formularea urmtoarelor concluzii:
1. Dezvoltnd abordrile teoretice ale pieei, competiiei i competitivitii, n diverse domenii de
activitate economic, autorul a evideniat o serie de probleme n literatura tiinific cu privire la
utilizarea termenului de competitivitate. n acest sens, autorul a delimitat cteva etape n evoluia
acestui concept i a prezentat argumentrile de rigoare privind necesitatea introducerii n circulaie a
unor concepte teoretice noi, cum ar fi cele de neocompetiie, neocompetitivitate i de avantaje
neocompetitive. Totodat, autorul lucrrii a definit termenul de competitivitate ntr-o accepiune
larg, ca categorie economic complex, complementar pieei i competiiei, atribuind-o i
subordonnd-o aceluiai sistem de legiti economice.
2. O alt investigaie important a autorului se refer la faptul c, competitivitatea poate fi
determinat pe mai multe nivele (mondo-, macro-, mezo-, micro-, mini- i nanoeconomic), ns, cea
mai reprezentativ i mai oportun metod de evaluare a sa, este n aria microeconomic. n
contextul dat, analiza competitivitii la microscar, a permis autorului de a demonstra, din punct de
vedere tiinific, existena unei noi abordri a managementului organizaional, axat pe subsistemul
de gestiune a performanelor competitive.
3. n vederea definirii implicaiilor manageriale n domeniul bancar, autorul a realizat un studiu
amplu asupra conceptelor teoretice specifice industriei, infrastructurii i pieei bancare, delimitnd
formele de organizare ale activitii bancare, principiile de funcionalitate ale sistemelor i
modelelor bancare (continental, american, musulman, SEBC, MBD, MBF, MBV) etc., aducnd
prin aceasta, o direcie nou i o contribuie important la mbogirea limbajului economic de
specialitate (MCB, IBU, IBR, SDC, HP, HPB, SBI, ZBN, ZBR, ZBL, ZBRS .a.).
4. n lucrare, autorul a evaluat o multitudine de modele cu privire la cuantificarea laturilor
competitivitii n activitatea firmelor, aplicabilitatea crora, n practic, dovedindu-se a fi dificil de
realizat. De aceea, pe linia metodologic, autorul a delimitat apte abordri ale managementului
competitivitii, i anume: 1) n funcie de natura cauzal a problemei; 2) n funcie de forma de
reprezentare a rezultatelor; 3) n baza ciclului de via al companiei; 4) abordarea cumulativ; 5)
abordarea matricial; 6) clasamentele i ratingurile poziionale; 7) n baza hrii pieei
ntreprinderilor. n vederea adaptrii acestora contextului de gestiune a competitivitii bancare, a
fost propus o serie de metode specifice, cum ar fi: HPB, CAMELS, CAAMPL, modelul
Kromonov, modelul Russov, modelul compozit 10C .a. Aceste eforturi au permis autorului a
studia, ntr-o manier lrgit, infrastructura bancar naional, activitatea bncilor autohtone, pe
plan naional i internaional, ct i diversificarea instrumentarului managerial de cretere a
competitivitii acestora.
128



5. n urma analizei de ctre autor a evoluiilor n sistemul bancar al Republicii Moldova, n
perioada de criz i postcriz economic i financiar, s-a constatat c, ritmul nregistrrii
progreselor n acest domeniu de activitate a continuat n dinamic. Totodat, procesul de reformare
i de modernizare, n ultimii ani, a sistemului bancar naional, a fost condiionat de influena unui
set de factori, pe care autorul i-a denumit premise ale competitivitii industriei bancare naionale.
n particular, autorul a optat pentru delimitarea lor n dou categorii, i anume: 1) facilitile sau
premisele directe (infrastructura bancar; implicaiile BNM; performanele bncilor comerciale
etc.); respectiv, 2) facilitile sau premisele indirecte (internaionalizarea sectorului bancar;
amplificarea pieei financiare nebancare; activitile FGDSB, BIC, ABM, ODIMM .a.).
6. Ca urmare a investigaiilor realizate de ctre autor asupra organizrii sistemului bancar naional,
a fost posibil delimitarea unor caracteristici importante ale acestuia, i anume: 1. Sistemul bancar
autohton are o structur binivelar, n cadrul cruia, BNM, are atribuii de banc central i de
autoritate de supraveghere a instituiilor prezente pe pia; 2. Sistemul bancar autohton este foarte
atractiv din punct de vedere investiional i are un grad nalt de deschidere ctre exterior; 3. n
sectorul bancar naional exist o delimitare clar a puterii de pia, autorul propunnd i
argumentnd, n aceast direcie, necesitatea redefinirii criteriilor i partajarea bncilor autohtone n
4 categorii de instituii (foarte mari, mari, mijlocii i mici) etc.
7. n opinia autorului, consolidarea metodelor de evaluare a competitivitii bncilor comerciale nu
poate fi realizat fr o analiz economico-financiar ampl a situaiei la nivel de sector. Astfel,
autorul a evaluat determinantele performanelor actuale ale bncilor, axndu-se pe: 1) analiza i
msurarea gradului de dezvoltare a infrastructurii generale a sistemului bancar naional; 2)
evaluarea forei economice a bncilor, a NCSB i a relaiilor de pia bancar, n context naional.
8. Pentru reflectarea surselor de cretere a competitivitii n activitatea bancar, autorul a
considerat, de asemenea, oportun realizarea unei analize structurale ample a nivelului de
concentrare, pe baz de performane, a activitilor desfurate de bncile autohtone, avnd la baz
urmtoarele elemente: 1) patrimoniul bncilor comerciale; 2) capitalul bancar i sursele de formare
ale acestuia; 3) rezultatele n activitatea de creditare; 4) rezultatele n activitatea de depozitare; 5)
nivelul indicatorilor de lichiditate; 6) profitabilitatea .a. i n aceast direcie, o contribuie
important a autorului s-a reflectat prin elaborarea i punerea n aplicare a unei terminologii bogate
cu privire la definirea coninutului relaiilor de pia bancar, n particular: GIF, GDSB, GMSB,
CCP, NCSB, GRMB .a.
9. O investigaie aparte a autorului a fost cea cu privire la determinarea instrumentarului
managerial de cretere a competitivitii bncilor, cu precdere a celor din Republica Moldova, n
aceast direcie, autorul a delimitat cteva etape de cercetare, i anume: 1) identificarea, definirea i
aplicarea practic a instrumentelor concureniale de gestiune; 2) elaborarea unor modele de evaluare
129



econometric a implicaiilor manageriale asupra sporirii competitivitii instituiilor din sectorul
bancar autohton i 3) stabilirea direciilor strategice i a limitrilor inerente ale creterii
performanelor competitive ale bncilor i a consolidrii implicaiilor managementului bancar la
nivel naional. O serie de aspecte cu privire la dezvoltarea instrumentarului de gestiune a
competivitii bncilor au fost puse n valoare, de asemenea, prin elaborarea de ctre autor, a unor
termeni economici inovativi, o aplicabilitate larg avnd: HCI, PBI, RPBRCS, GDE, IRP, MSC,
PCO, SSGC etc.
10. O atenie important n lucrare a vizat i faptul c, autorul, a pus accentul pe caracterul
dezvoltrii i al meninerii bncilor pe pia, n condiiile actuale, n funcie de strategia i tactica
managerial. De aceea, ca elemente importante ale managementul competitivitii bancare, autorul
a considerat urmtoarele: 1) Definirea abordrilor manageriale i a rolului acestora la elaborarea
instrumentarului de gestiune al competitivitii bancare; 2) Identificarea parametrilor n evaluarea
MSC, a atributelor SSGC i ale PCO al bncii; 3) Stabilirea tipurilor de implicaii manageriale de
ordin strategic, orientate spre creterea competitivitii n domeniul bancar .a. Dei, n literatura de
specialitate exist studii axate pe modelarea econometric a naturii competitivitii bancare, n
Republica Moldova acestea sunt puine i, n esen, nu se refer la tema dat de cercetare. n acest
sens, autorul a recurs la teoriile structurale i nestructurale (Paradigmei S-C-P; Ipoteza Eficienei i
Modelul Panzar-Rosse), demonstrnd relevana legturii ntre structura pieei, comportamentul
strategic i performana bncilor moldoveneti, ct i desemnnd existena unui caracter oligopolist
al relaiilor de pia n sistemul bancar naional. Astfel, n ordinea analizei direciilor de
mbuntire a activitilor manageriale din cadrul bncilor comerciale, autorul a identificat mai
multe oportuniti, dar i riscuri care influeneaz la moment piaa bancar autohton. De o
importan deosebit considerm urmtoarelor aciuni: creterea valorii indicatorilor de performan
financiar; adecvarea capitalului cerinelor macro- i microprudeniale; revizuirea reglementrilor n
domeniul proteciei deponenilor; dezvoltarea tehnologiilor informaionale; impunerea calitii n
guvernana i a etica de gestiune bancar .a.
n urma investigaiilor tiinifice realizate, naintm urmtoarele recomandri:
1. Managerii bncilor comerciale trebuie s acorde o atenie deosebit problemelor mediului
concurenial i ale competitivitii pe piaa bancar. n aceast direcie, lucrarea prezint un areal
vast al instrumentelor de gestiune n sfera managementului bancar, o parte din care au fost elaborate
i adaptate de autor specificului managementului bancar naional: PBI, HCI, HPB, abordarea
structural i nestructural a competiiei .a. La fel, considerm necesar aplicarea diverselor
modele econometrice de cuantificare a performanelor, un exemplu fiind cele elaborate n tez, n
special, cu referire la cadrul managerial de sporire a competitivitii n sectorul bancar.
130



2. BNM trebuie s in cont de evoluiile n sistemul bancar moldovenesc, n particular, cele care
vizeaz gradul de concentrare i funcionalitatea global a relaiilor de pia bancar. Totodat, n
vederea creterii competitivitii sistemului bancar autohton, BNM trebuie s faciliteze, n
continuare, dezvoltarea infrastructurii bancare, ct i aplicarea n activitatea bncilor comerciale a
prevederilor normelor prudeniale i a standardelor internaionale (Basel II, III; SIRF .a.). De
asemenea, BNM trebuie s acorde o atenie sporit gradului jos de bancarizare al populaiei i s
ncurajeze bncile comerciale n acest proces. Datorit nivelului nalt al concentrrii bancare,
recomandm BNM utilizarea metodologiei noi, propuse de autor, cu privire la repartajarea bncilor
n funcie de volumul activelor i puterea de pia a acestora la nivel de sector, insistnd asupra
reclasificrii lor n patru categorii: foarte mari, mari, mijlocii i mici.
3. n sistemul de nvmnt superior din Republica Moldova i de peste hotare, prin intermediul
lucrrii date, ar putea fi iniiate bazele unor noi discipline academice legate de predarea
managementului performanei n activitatea de antreprenoriat i n sfera bancar. n particular,
accentum faptul c arsenalul conceptual dezvoltat i prezentat n tez constituie un vast teren al
cercetrilor viitoare orientate spre elucidarea, din punct de vedere managerial, a posibilitilor de
cretere a competitivitii n diferite domenii de activitate, n particular, cel bancar.

131



Bibliografie:
Romn:

1. Angelescu C. .a. Economie. Bucureti: Economic, 2000. 544 p.
2. Balaure V. Marketing. Bucureti: Ed. Uranus, 2000. 575 p.
3. Barbneagr O., Bucos T. Teorie economic (microeconomie): suport metodico-didactic. Chiinu:
ASEM, 2010. 176 p.
4. Brbulescu C. Sistemele strategice ale ntreprinderii. Bucureti: Economic, 1999. 310 p.
5. Brbulescu C., Gavril T. Economia i gestiunea ntreprinderii. Bucureti: Economic, 1995. 384 p.
6. Bejan A., Cociug V. Criterii de eficien a activitii bancare ntre profitabilitate i risc. n: Simpozion
tiinific Internaional al Tinerilor Cercettori. Chiinu: ASEM, 2011, p. 286-288.
7. Belostecinic G. Aspecte metodologice privind evaluarea competitivitii economice. n: Romnia i
Republica Moldova: potenialul competitiv al economiilor naionale. Posibiliti de valorificare pe piaa
intern, european i mondial. Chiinu: ASEM, 2004, p. 13-18.
8. Belostecinic G. Concurenta. Marketing. Competitivitate. Chiinu: ASEM, 1999. 287 p.
9. Belostecinic G. Orientri de marketing ca factor de asigurare i dezvoltare a competitivitii n
condiiile formrii mediului concurenial n R. Moldova. Chiinu: ASEM, 1999. 309 p.
10. Belostecinic M., Croitoru A. Determinantele structurale ale competitivitii bancare n condiiile
actuale ale dezvoltrii economiei Republicii Moldova. n: Economica, nr. 1 (71), Chiinu: ASEM, 2010,
p. 52-61.
11. Blanovschi A. .a. Dicionar de economie. Chiinu: Gheorghe Asachi, 1996. 234 p.
12. Bremond J., Gldan A. Dicionar Economic i Social. Bucureti: Expert, 1995. 423 p.
13. Bulgac C. Managementul dezvoltrii sistemului bancar din Republica Moldova n perioada de
tranziie. Tz. Dr. n .t. Ec. Chiinu, 2000. 138 p.
14. Bumachiu E. Managementul activitii financiare a bncilor comerciale n perioada de tranziie. Tz.
Dr. n t. Ec. Chiinu, 1999. 138 p.
15. Crare V. Bun venit n spaiul concurenial! n: Revista analitico-informativ Concurena. nr. 1.
Chiinu, 2008, p. 3-4.
16. Casian A. Banca comercial ca ntreprindere financiar. Tz. Dr. n t. Ec. Chiinu, 1999. 137 p.
17. Coban M. Principiile formrii sistemului de gestionare strategic a competitivitii ntreprinderii. n:
Analele ASEM. Ed. a IX-a. Chiinu: ASEM, 2011, p. 46-49.
18. Cobzari L. Competitivitatea bncilor n formarea sistemului bancar concurent. Chiinu: Secia
Poligrafie Operativ a USM, 1996. 86 p.
19. Cobzari L. Competitivitatea drept categorie economic de pia. n: Economica, nr. 2, Chiinu:
ASEM, 1999, p. 31-34.
20. Cobzari L. Restructurarea sistemului financiar al economiei n tranziie a Republicii Moldova. Tz. Dr.
Hab. Chiinu, 1999. 273 p.
21. Cobzari L., Enicov I. Clasificarea tipurilor de concuren i a factorilor de cretere a competitivitii
bncilor. n: Economica, nr. 1, Chiinu: ASEM, 1995, p. 117-120.
22. Cociug V. .a. Management bancar. Chiinu: ASEM, 2008. 137 p.
23. Cole G.A. Management: teorie i practic. Traducere de Munteanu S.C. Chiinu: tiina, 2004. 443 p.
24. Cotelnic A. Competitivitatea i factorii ce o determin. n: Analele ASEM. Ed. a VI-a. Chiinu:
ASEM, 2008. Pag. 42-46.
25. Croitoru A. Abordarea factorial a competitivitii n domeniul managementului bancar. n: Economie
i sociologie. Institutul de Economie, Finane i Statistic, Chiinu, 2013, nr. 2, p. 161-168.
26. Croitoru A. Abordri privind managementul riscurilor bancare n contextul creterii performanelor
132



competitive n sistemul bncilor comerciale din R. Moldova. n: Simpozionul Internaional al Tinerilor
Cercettori, Chiinu: ASEM, 2010, p. 273-276.
27. Croitoru A. Aspecte cantitative i calitative privind activitatea bncilor comerciale pe piaa cardurilor
bancare din Republica Moldova. n: Conferina tiinific Internaional: Republica Moldova: 20 de ani de
reforme economice, ChiinuASEM, 2011, p. 64-71.
28. Croitoru A. Aspecte manageriale n determinarea coninutului economic al competitivitii serviciilor
bancare. n: Conferina tiinific internaional: Competitivitatea i inovarea n economia cunoaterii,
Chiinu: ASEM, 2012, p. 427-431.
29. Croitoru A. Competitivitatea i mixul strategic n activitatea bncii comerciale. n: Simpozionul
tiinific al Tinerilor Cercettori, Chiinu: ASEM, 2012, p. 236-239.
30. Croitoru A. Competitivitatea sectorului bancar moldovenesc n contextul crizei financiare
internaionale actuale. n: Simpozionul Internaional al Tinerilor Cercettori, Chiinu: ASEM, 2009, p.
75-78.
31. Croitoru A. Dezvluiri asupra pertinenei naturii marjei dobnzii n teoria i practica managementului
performanei bancare. n: Conferina tiinific Internaional: Strategii i politici de management n
economia contemporan, prilejuit de mplinirea a 70 de ani de la naterea regretatului prof. univ., dr. hab.,
mem. coresp. al AM, Rector ASEM (1994-2001) Eugen Hricev, Chiinu: ASEM, 2012, p. 86-92.
32. Croitoru A. Impactul concentrrii n sistemul bancar moldovenesc asupra performanelor competitive
ale bncilor comerciale autohtone. n: Simpozionul tiinific Internaional: Economia sectorului
agroalimentar realizri i perspective, dedicat aniversrii a 45 de ani de la fondarea Facultii de
Economie, Lucrri tiinifice, Economie, Chiinu: Centrul ed. al UASM, 2010, p. 227-231.
33. Croitoru A. Indicatorii-cheie privind stabilirea conexiunii ntre gradul de dezvoltare a sectorului bancar
autohton i progresul economic n Republica Moldova. n: Conferina tiinific Internaional:
Responsabilitatea social corporativ i dezvoltarea durabil, Chiinu: ASEM, 2011, p. 171-182.
34. Croitoru A. Strategiile competitive de cretere a performanelor bncilor comerciale n perioada
postcriz. n: Conferina Naional cu participare internaional: Strategii i politici de management n
economia contemporan, Chiinu: ASEM, 2013, p. 93-99.
35. Croitoru A., Belostecinic M. Cauzele care au declanat criza financiar internaional actual. n:
Economica, nr.2 (66), 2009, p. 15-20.
36. Croitoru A., Popa A. Importana i rolul orientrii capitalului remitent n redimensionarea
infrastructurii competitivitii sectorului bancar naional. n: Simpozionul tiinific al Tinerilor Cercettori,
Chiinu: ASEM, 2011, p. 281-284.
37. Croitoru A., Popa A. Supravegherea bancar: stabilitate versus competitivitate. n: Conferina
tiinific: Dezvoltarea cercetrii tiinifice, promovarea i cultivarea creativitii i a inovrii n procesul
instruirii academice, Chiinu: Ed. CEP USM, 2010, p. 189-190.
38. Croitoru A., Hrbu E. Evaluarea performanelor competitive ale bncilor comerciale moldoveneti pe
baza paradigmei S-C-P i a ipotezei eficienei. n: Analele Academiei de Studii Economice din Moldova,
Ed. a XI-a, ASEM, Chiinu, 2013, pag. 298-310.
39. Croitoru A. Premisele fundamentale n crearea sistemului bancar competitiv din Republica Moldova.
n: Analele tiinifice ale Universitii de Stat Bogdan Petriceicu Hasdeu din Cahul, Vol. VI, Cahul,
2010, pag. 179-187.
40. Croitoru A., Popa A. Sinteza teoretic privind competiia i competitivitatea n sistemul relaiilor de
pia contemporane. n: Buletinul tiinific al Universitii de Stat Bogdan Petriceicu Hasdeu din Cahul,
seria tiine Economice, Cahul, 2010, nr.2 (4), pag. 37-54.
41. Croitoru A., Popa A. Dimensiunea competiional a pieei bancare din Republica Moldova prin
prisma indicatorilor de eficien. n: Economica. ASEM, Chiinu, 2011, nr.2 (76), pag. 105-114.
133



42. Cucu M. Aspectul stabilizrii i sporirii siguranei funcionrii sistemului bancar al Republicii
Moldova n contextul integrrii n UE. Tz. Dr. t. Ec. Chiinu, 2007. 191 p.
43. Dedu V. Management bancar. Bucureti: SILDAN94, 1996. 246 p.
44. Dicionar explicativ al limbii romne. Bucureti: Univers Enciclopedic, 1996, 1192 p.
45. Dobrot N. Economie politic: o tratare unitar a problemelor vitale ale oamenilor. Bucureti:
Economic, 1997. 591 p.
46. Drig I. Operaiunile instituiilor de credit. Petroani, 2006. 70 p.
47. Drozd I. Bankingul ca form modern de management financiar. Tz. Dr. t. Ec. Chiinu, 1999. 125
p.
48. Enicov I. Aspecte ale creterii fiabilitii sistemului bancar. n: Simpozion tiinific Internaional:
Strategii i modaliti de intensificare a colaborrii dintre Moldova i Romnia n condiiile extinderii
Uniunii Europene spre Est. Chiinu, 2000, p. 251-255.
49. Enicov I. Consideraii privind asigurarea riscurilor bancare n Republica Moldova. n: Studii
financiare, nr.1-2, 2001, p. 68-75.
50. Enicov I. Dezvoltarea managementului bancar n condiiile economiei de pia (n baza materialelor
BCA Moldindconbank). Tz. Dr. t. Ec. Chiinu, 1996. 123 p.
51. Epure D.T. Funcionarea, controlul i evaluarea ntreprinderii. Constana: Ovidius University Press,
2006. 321 p.
52. Faulkner D., Bowman C. Elemente de strategie concurenial. Traducere de Aron R. i Aron I.
Bucureti: Teora, 2000. 120 p.
53. Fotescu S. Bancasigurarea n contextul perfecionrii mecanismelor de prestare a serviciilor financiare.
Tz. Dr, Hab. Chiinu, 2009. 267 p.
54. Gaftoniuc S. Practici bancare internaionale. Bucureti: Economic, 1995. 206 p.
55. Goldberg F. Dezvoltarea managementului operaiunilor valutare a bncilor comerciale. Tz. Dr. t. Ec.
Chiinu. ASEM, 2000. 119 p.
56. Grigori C. Activitatea bancar: curs universitar. Chiinu: ULIM, 2002. 258 p.
57. Halpern P., Weston J.F., Brigham E.F. Finane manageriale. Coordonare, traducere i adaptare de Ilie
L. Bucureti: Economic, 1998. 948 p.
58. Hamel G., Prahalad C.K. Competiia pentru viitor. Traducere de Criste D. Bucureti: Meteor Press,
2008. 287 p.
59. Hncu L. Statistica bancar i metodologia internaional aplicat n Republica Moldova. Tz. Dr. t.
Ec. Chiinu, 2006. 123 p.
60. Hoana N. Bani i bnci. Bucureti: Economic, 2001. 280 p.
61. Hricev E. Gestionarea competitivitii ntreprinderii. n: Economica, nr. 3, 1999, p. 5-10.
62. Imireanu M.G. A. Tehnica i practica operaiunilor bancare: relaiile agenilor economici cu bncile.
Bucureti: Tribuna Economic, 1995. 326 p.
63. Kiriescu C., Dobrescu E. Moneda. Mic enciclopedie. Bucureti: Enciclopedic, 1998. 294 p.
64. Kotler P. Managementul marketingului. Bucureti. Teora, 2005. 1004 p.
65. Kregel J. .a. ocul pieei. O agend pentru reconstrucia economic i social n Europa Central i de
Est. Traducere de Pleca T. Bucureti: Economic, 1995. 189 p.
66. Lupulescu G. Gestiunea intern a profitabilitii bncilor comerciale. Bucureti: Economic, 2011. 258
p.
67. Moldovan V. Evaluarea mediului concurenial i a competitivitii n viziunea de marketing. Tz. Dr. t.
Ec. Chiinu, 1997. 137 p.
68. Moldovanu D. Doctrine i economiti celebri. Chiinu: ARC, 2011. 372 p.
69. Moteanu T., Floricel C. .a. Preuri i concuren. Bucureti: Didactic i Pedagogic. 388 p.
134



70. Nistor I., Lupulescu G. Puncte de vedere asupra utilizrii unor indicatori de performan bancar. n:
Finane Provocrile Viitorului, nr. 6, 2007, p. 34-39.
71. Nota Informativ referitor la testarea stress a BC EuroCreditBank S.A. la situaia din 30.09.2011
(document intern).
72. Pan O. Capone n industria bancar. n: Tribuna economic, nr. 34, 2007, p. 82-83.
73. Petrescu I. Managementul dezvoltrii durabile. Bucureti: Expert, 2009. 601 p.
74. Petrovici S., Guzun D. Evaluarea competitivitii ntreprinderii n baza conceptului de marketing. n:
Analele tiinifice ale UCCM. Chiinu, 2010, p. 483-487.
75. Popa I.L. Analiza sistemului bancar comercial. Timioara: Mirton, 2004. 358 p.
76. Ricardo R. Opere alese. Bucureti: Academiei, 1962. 335 p.
77. Russu C. Management strategic. Bucureti: ALL BECK, 1999. 416 p.
78. Scheller H. K. Banca Central European: istoric, rol i funcii. BCE, 2010. 238 p.
79. Scutaru T. Piaa serviciilor financiare n Moldova. O prezentare a depozitelor i mprumuturilor
destinate persoanelor fizice. Chiinu, 2008. 71 p.
80. Serduni S. Management: note de curs. Chiinu: ASEM, 2010. 151 p.
81. Spulbr C., Nioi M. Sisteme bancare comparate. Craiova: Sitech, 2012. 525 p.
82. Treapt L.M. Coordonate ale managementului bancar. n: Finane. Bnci. Asigurri, nr. 6, 2008, p. 55-
58.
83. Trenca I., Benyovszki A. Este o concuren monopolistic pe piaa bancar din Romnia? n: Finane
Provocrile viitorului, nr. 6, 2007, p. 46-53.
84. rdea I. Impactul operaiunilor cu valori mobiliare asupra randamentului financiar al bncilor.
Chiinu: ASEM, 2007. 152 p.
85. urcanu O. Administrarea fiabilitii bncii comerciale n sistemul managerial. Tz. Dr. t. Ec.
Chiinu, 1998.
86. Voiculescu D. Competiie i competitivitate. Bucureti: Economic, 2001. 208 p.
87. Voiculescu D. Competitivitatea: note de curs. Bucureti: Economic, 2000. 174 p.
88. Zaharia M. Economia serviciilor. Bucureti: Universitar, 2005. 298 p.
89. Zbrciog V., Zbrciog N. Coordonata microeconomic a vieii umane: probleme, soluii. Chiinu:
tiina, 2001. 208 p.

Francez, englez:
90. Bensahel L. Introduction a leconomie du service. Grenoble: Presses Universitaires, 1997. 119 p.
91. Croitoru A., Zamaru V. Innovation as a competitive advantage for companies in the knowledge
economy. n: -.
II . : 21-24 2013. ,
I, pag. 108-112.
92. Fare R. .a. Efficiency and market power in Spanish banking. Castell de la Plana, Spain. 39 p.
93. Grant R.M. The contemporary strategy analysis. United Kingdom: Blackwell, 1997, p. 174-192.
94. Miller LeRoy R., Pulsinelli R.W. Modern Money and Banking. United States. 1985. 661 p.
95. Miller LeRoy R., VanHoose D. Modern Money and Banking. United States: Mcgraw-Hill
Professional, 1993. 794 p.
96. Pastre O. La banque. Milan: Les Essentiels. 63 p.
97. Porter M.E. Choix strategique et concurrence: techniques danalyse des secteurs et de la concurrence
dans lindustrie : Paris: Economica, 1982. 426 p.
98. Porter M.E. Lavantage concurrentiel des nations. Paris: InterEditions, 1993. 883 p.

135



Rus:
99. . . n: , . 5
(78), 2004, p. 19-24.
100. ., . . n: Mape, . 4
(71), 2003, p. 25-38.
101. . . . . .. ..
. : , 1997 . 175 p.
102. .. . . : I. Chiinu: DAAC-Panoptic, 1994. 197 p.
103. ., oo ., ., (II). , 1996 . 120 p.
104. .
. n: . . 6. . 2009, . 2, p.
68-78.
105. .. . : , 1998. 292 .
106. . .
n: , . 1, 2007, p. 16-21.
107. . . Chiinu: ASEM, 2005. 360 p.
108. .. . . . . . .
: , 1996 . 271 .
109. .. . n: Mape . 4 (22),
2008. p. 3-14.
110. ., . . . . Frankfurt am Main:
Bankakademie-Verlag, 1996. 175 p.
111. .., ..
, . n: , . 4
(24), 2001, p. 17-27.
112. .. . : , 1999. 768
p.
113. A., . o
, . n: Theoretical and practical aspects of
economics and intellectual property, Mariupol, 2012, p. 45-51.
114. A., .
. n: Problems of foreign economic relations
development and attraction of foreign investments: regional aspects. Donetsk: Donetsk National
University, 2012, p. 234-243.
115. - . : . . . . ..,
.. : , 1998. 257 p.
116. oo .., ..
. n: , o. 9, 2007, p. 68-71.
117. .. . , .
9, 2008, p. 68-76.
118. . . : , 1995. 743 .
119. o . o oo: ooo o o o o
oo. o: O-, 2007. 432 p.
120. .., ..
. . . .. .. : , 1998 . 576
p.
136



121. .. . n:
, . 4 (72), 2009, p. 75-83.
122. ., . I . Chiinu: ULIM,
2007. 218 p.
123. .. . , 2001, p. 52-56.

Surse internet:
124. Altman E. .a. Zeta analysis: a new model to identify bankruptcy risk of corporations. Journal of
Banking and Finance. North-Holland Publishing Company, nr. 1, 1977, p. 29-54.
http://people.stern.nyu.edu/ealtman/ZETA-Analysis.pdf (ultima vizit: 05.05.2012).
125. Analiza impactului de reglementare la proiectul de Lege cu privire la organizaiile financiare
nebancare. http://www.cnpf.md/file/Statistica/2012/20.01/RIA_Legea_OFN.doc (ultima vizit:
10.01.2013).
126. Analiza performanelor financiare, http://www.dictionar-
economic.ro/component/option,com_glossary/id,2792/ (ultima vizit: 01.06.2013).
127. Asociaia Bncilor din Moldova, http://www.abm.md (vizitat: 05.05.2012).
128. Astrid D. Market structure and quality: an application to the banking industry. November 2002. 40
p. http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=402140 (ultima vizit: 13.01.2012).
129. Autoritatea de Management. http://www.fseromania.ro/index.php/posdru/informatii-
generale/autoritatea-de-management (ultima vizit: 02.04.2013).
130. Banca de date statistice a Moldovei. Biroul Naional de Statistic.
http://statbank.statistica.md/pxweb/Dialog/Saveshow.asp (ultima vizit: 27.07.2012).
131. Banca Naional a Moldovei. http://www.bnm.md (ultima vizit: 27.07.2012).
132. Bank competition and financial stability. Liberalisation and competition intervention in regulated
sectors. OECD, 2011. 80 p. http://www.oecd.org/daf/fin/financial-markets/48501035.pdf (ultima vizit:
02.04.2013).
133. Banque. Wikipedia: Enciclopedia virtual. http://fr.wikipedia.org/wiki/Banque (ultima vizit:
21.04.2012).
134. Berger A., Humphrey D. Bank scale economies, mergers, concentration, and Efficiency: The U.S.
experience. 34 p. http://fic.wharton.upenn.edu/fic/papers/94/9425.pdf (ultima vizit: 13.01.2012).
135. Bikker J.A., Bos J.W. Trends in competition and profitability in the banking industry: a basic
framework. 88 p. http://suerf.org/download/studies/study20052.pdf (ultima vizit: 10.03.2012).
136. Cpraru B. Sistemele bancare, ntre trecut i viitor. Iai: Universitatea Alexandru Ioan Cuza,
Oeconomica, nr. 4, 2010, p. 57-69. http://oeconomica.org.ro/files/pdf/269.pdf (ultima vizit: 21.01.2012).
137. Carvallo O., Kasman A. Cost efficiency in the latin american and caribbean banking systems. 18 p.
http://ejournal.narotama.ac.id/files/Cost%20efficiency%20in%20the%20Latin%20American%20and%20
Caribbean%20banking%20systems.pdf (ultima vizit: 13.01.2012).
138. Centrul de Investigatii Sociologice si Marketing CBS-AXA.
http://marketing.md/projects/show/cbs-axa (vizitat: 12.02.2013).
139. Cherchye L. .a. Testable implications for the Bresnahan-Lau model of market competition. April,
2010, 7 p. https://lirias.kuleuven.be/bitstream/123456789/266900/1/DPS1011.pdf (ultima vizit:
01.05.2013).
140. Chetruc V. Fenomenul raidurilor corporative n Republica Moldova: analiza factorilor
determinani din cadrul legal. Chiinu: Centrul Analitic Independent Expert Grup, 2011, 24 p.
http://expert-grup.org/ro/biblioteca/item/329-fenomenul-raidurilor-corporative-%C3%AEn-republica-
137



moldova-analiza-factorilor-determinan%C5%A3i-din-cadrul-legal&category=7 (ultima vizit:
01.05.2013).
141. Chiria S. Tendine n dezvoltarea sistemului bancar i gestiunea riscului. 33 p.
http://www.sorinchirita.ro/wp-
content/themes/SGA/documente/TENDINTE%20IN%20EVOLUTIA%20SITEMULUI%20BANCAR
%20SI%20GESTIUNEA%20RISCULUI.pdf (ultima vizit: 10.05.2013).
142. Church J., Ware R. Industrial Organization: A Strategic Approach. January, 2000. 960 p.
http://works.bepress.com/cgi/viewcontent.cgi?article=1022&context=jeffrey_church (ultima vizit:
01.05.2013).
143. Codul de Guvernare Corporativ. http://www.cnpf.md/file/inf_ul/CGC.pdf (ultima vizit:
01.08.2012).
144. Comisia Naional a Pieei Financiare. http://www.cnpf.md/ (vizit: 25.07.2012).
145. Competitive Malta. http://www.competitivemalta.com/competitivemalta/home.aspx (ultima vizit:
02.04.2013).
146. Consiliul National pentru Competitivitate al Romniei. http://conaco.ro/ (ultima vizit: 02.04.2013).
147. Council of competitiveness. Making impact. Annual Report: 2010-2011, 37 p.
http://www.compete.org/images/uploads/File/PDF%20Files/FINAL_IMPACT_2010-2011.pdf (ultima
vizit: 02.04.2013).
148. Council on Competitiveness-Nippon. http://www.cocn.ecc/en/index.html (ultima vizit:
02.04.2013).
149. C . . . . . :
, 1993, 278 c. http://www.pqm-online.com/assets/files/lib/saaty.pdf (ultima vizit:
01.05.2013).
150. C .. . . ,
1996, 175 p. http://masters.donntu.edu.ua/2004/fem/ustimenko/library/literatura10.htm (ultima vizit:
10.01.2012).
151. Dardac N., Moinescu B. Evaluarea managementului instituiilor de credit prin metode cantitative.
http://store.ectap.ro/articole/35.pdf (ultima vizit: 10.05.2013).
152. De ce bncile nu ieftinesc creditele. http://www.inprofunzime.md/stiri/politic/bancile-ieftinesc-
creditele-dar-mai-mult-in-expresie-nominala.html (ultima vizit: 01.08.2012).
153. DEX online. Termenul concepie. http://dexonline.ro/definitie/concep%C8%9Bie (ultima vizit:
01.05.2013).
154. Dicionar explicativ al limbii engleze. Termenul composition. http://www.engleza-
online.ro/dictionar-englez-englez.php?k=composition (vizitat: 01.05.2012).
155. Directiva 2008/25/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 11 martie 2008 de modificare a
Directivei 2002/87/CE privind supravegherea suplimentar a instituiilor de credit, a societilor de
asigurri i a firmelor de investiii care aparin unui conglomerat financiar, n ceea ce privete
competenele de executare conferite Comisiei. http://eur-
lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2008:081:0040:0041:RO:PDF (ultima vizit:
06.08.2012).
156. Directiva 2009/133/CE a Consiliului din 19 octombrie 2009 privind regimul fiscal comun care se
aplic fuziunilor, divizrilor, divizrilor pariale, cesionrii de active i schimburilor de aciuni ntre
societile din state membre diferite i transferului sediului social al unei SE sau SCE ntre statele membre.
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2009:310:0034:0046:RO:PDF (ultima
vizit: 06.08.2012).
138



157. Directiva 2010/43/UE a Comisiei din 1 iulie 2010 de punere n aplicare a Directivei 2009/65/CE a
Parlamentului European i a Consiliului n ceea ce privete cerinele organizatorice, conflictele de interese,
regulile de conduit, administrarea riscului i coninutul acordului dintre depozitar i societatea de
administrare. http://eur-
lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2010:176:0042:0061:RO:PDF (ultima vizit:
06.08.2012).
158. Directiva 2011/35/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 5 aprilie 2011 privind fuziunile
societilor comerciale pe aciuni. http://eur-
lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2011:110:0001:0011:ro:PDF (ultima vizit:
06.08.2012).
159. Directiva 2011/89/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 16 noiembrie 2011 de
modificare a Directivelor 98/78/CE, 2002/87/CE, 2006/48/CE i 2009/138/CE n ceea ce privete
supravegherea suplimentar a entitilor financiare care aparin unui conglomerat financiar. http://eur-
lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2011:326:0113:0141:ro:PDF (ultima vizit:
06.08.2012).
160. Directiva Consiliului 6/2003 privind abuzul pe pia.
http://cnpf.md/file/leg_com/dir_UE/Directiva%206%202003%20abuzul%20pe%20piata.doc (ultima
vizit: 10.05.2013).
161. Durand M., Giorno C. Indicators of international competitiveness: conceptual aspects and
evaluation. Economics and Statistics Department of the OECD.
http://www.oecd.org/eco/outlook/33841783.pdf (ultima vizit: 27.03.2013).
162. European Commission - Enterprise and Industry.
http://ec.europa.eu/enterprise/newsroom/cf/itemlongdetail.cfm?item_id=3908 (ultima vizit: 27.03.2013).
163. European Competitiveness Report 2012. Reaping the benefits of globalisation. 236 p.
http://ec.europa.eu/enterprise/policies/industrial-competitiveness/competitiveness-analysis/european-
competitiveness-report/files/ecr2012_full_en.pdf (ultima vizit: 15.05.2013).
164. Exclusiv: Raider asupra Bncii de Economii (Investigaie).
http://www.pressactors.com/moldova/news/item/exclusiv-raider-asupra-bancii-de-economii-investigatie-
1437151 (ultima vizit: 01.05.2013).
165. Fiecare al aselea moldovean are cont bancar la o instituie financiar. Magazin economic:
Economist. http://www.eco.md/index.php?option=com_content&view=article&id=5151:fiecare-al-
aselea-moldovean-are-cont-bancar-la-o-instituie-financiar&catid=99:finane&Itemid=470 (ultima vizit:
15.04.2013).
166. Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar. Raport de activitate pentru anul 2011. 20 p.
http://www.fgdsb.md/files/Raport%20anual%202011.pdf (ultima vizit: 24.06.2012).
167. Frana sprijin un control centralizat al sistemului bancar european. http://economica.rtv.net/franta-
sprijina-un-control-centralizat-al-sistemului-bancar-european_25892.html (ultima vizit: 21.07.2012).
168. Fries S., Taci A. Cost efficiency of banks in transition: evidence from 289 banks in 15 post-
communist countries. BERD, 30 p.
http://www.ebrd.com/downloads/research/economics/workingpapers/wp0086.pdf (ultima vizit:
20.04.2012).
169. Garza-Garcia J.G. .a. Banking Sector Performance in Some Latin American Countries: Market
Power versus Efficiency. Banco de Mexico, Working Paper, nr. 20, 2010,
http://carecon.org.uk/DPs/0905.pdf (ultima vizit: 13.01.2012).
170. General principles for international remittance services. Committee on Payment and Settlements
Systems. The World Bank, 2007, 61 p.
139



http://siteresources.worldbank.org/INTPAYMENTREMMITTANCE/Resources/New_Remittance_Repor
t.pdf (ultima vizit: 10.03.2009).
171. Goddard J., Wilson J.O. Measuring Competition in banking: a disequilibrium approach. United
Kingdom: School of Management, 32 p. http://www.enteluigieinaudi.it/pdf/Pubblicazioni/Temi/T_57.pdf
(ultima vizit: 11.04.2013).
172. Guvernatorul Bncii Naionale insist pe capitalizarea Bncii de Economii.
http://www.pressactors.com/moldova/story/guvernatorul-bancii-nationale-insista-pe-capitaliz-77995
(ultima vizit: 01.05.2013).
173. Hanspeter K. Scheller. Banca Central European: istoric, rol i funcii. Ed. a II-a. BCE, 2010, 238 p.
http://www.ecb.int/pub/pdf/other/ecbhistoryrolefunctions2006ro.pdf?e4a17896379a41e900e3d0e3e9d69c
cc (ultima vizit: 17.07.2012).
174. Heine M.L. Predicting financial distress of companies: revisiting the Z-score and Zeta models. New
York University, 2000, 54 p.
http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.25.1884&rep=rep1&type=pdf (ultima vizit:
11.01.2012).
175. Hempell H.S. Testing for Competition Among German Banks. Deutsche Bundesbank, Research
Centre. Discussion Paper Series 1: Economic Studies, 2002, 60 p.
http://www.bundesbank.de/Redaktion/EN/Downloads/Publications/Discussion_Paper_1/2002/2002_02_2
1_dkp_04.pdf?__blob=publicationFile (ultima vizit: 11.01.2012).
176. Industrial competitiveness. Industrial Policy Communication 2012.
http://ec.europa.eu/enterprise/policies/industrial-competitiveness/ (ultima vizit: 02.04.2013).
177. International Monetary Fund. http://www.imf.org (ultima vizit: 02.04.2013).
178. Ioncic M. Petrescu E.C. .a. Abordri macro i microeconomice ale competitivitii n sectorul
serviciilor. Revista de Marketing Online, nr.1, vol. II, p. 76-82. http://www.editurauranus.ro/marketing-
online/21/pdf/11.pdf (ultima vizit: 01.03.2013).
179. Irelands Competitiveness Challenge, 2011. 46 p. http://www.forfas.ie/media/11012012-
Irelands_Competitiveness_Challenge_2011-Publication.pdf (ultima vizit: 07.04.2012).
180. Irelands National Competitiveness Council. http://www.competitiveness.ie/ (ultima vizit:
02.04.2013).
181. Le march vu par quelques grands conomistes. Wikipedia: Enciclopedia virtual.
http://fr.wikipedia.org/wiki/March%C3%A9#cite_note-1 (vizitat: 24.03.2012).
182. Le march vu par quelques grands conomistes. Wikipedia: Enciclopedia virtual.
http://fr.wikipedia.org/wiki/March%C3%A9#cite_note-6, vizitat 24.03.2012.
183. Le march vu par quelques grands conomistes. Wikipedia: Enciclopedia virtual.
http://fr.wikipedia.org/wiki/March%C3%A9#cite_note-7, vizitat 24.03.2012.
184. Le march vu par quelques grands conomistes. Wikipedia: Enciclopedia virtual.
http://fr.wikipedia.org/wiki/March%C3%A9#cite_note-9, vizitat 24.03.2012.
185. Lee C. SCP, NEIO and Beyond. Nottingham University Business School University of Nottingham
Malaysia Campus. Working Paper Series Vol. 2007-05, March 2007, 22 p.
http://www.ifn.se/BinaryLoader.axd?OwnerID=8b3118ed-4104-4869-aa60-
973d85526fbb&OwnerType=0&PropertyName=File1&FileName=Chapter+2+SCP+NEIO+and+Beyond
.pdf (ultima vizit: 13.01.2012).
186. Lupuor A. De ce creditele bancare sunt scumpe n Moldova i care sunt soluiile. Centrul Analitic
Independent Expert Grup, 2011, 17 p. http://expert-grup.org/ro/biblioteca/item/325-de-ce-creditele-
bancare-sunt-scumpe-%C3%AEn-moldova-%C8%99i-care-sunt-solu%C8%9Biile&category=7 (ultima
vizit: 10.05.2012)
140



187. Lupuor A., Babin A. Analiza diagnostic a sistemului bancar moldovenesc n contextul semnrii
Acordului de Liber Schimb Aprofundat i comprehensiv cu UE, 40 p. http://www.expert-
grup.org/library_upld/d498.pdf (ultima vizit: 21.07.2012).
188. Marion B.W. Application of the structure, conduct, performance. Paradigm to subsector analysis.
Working Paper, nr. 7, 1976, 12 p. http://www.aae.wisc.edu/fsrg/publications/archived/wp-7.pdf (ultima
vizit: 18.01.2013).
189. Memorandum de nelegere privind meninerea stabilitii financiare. Chiinu, 2011.
http://www.bnm.md/md/financial_stability (ultima vizit: 01.08.2012).
190. Mensi S., Zouari A. Banking industry, market structure and efficiency: The revisited model to
intermediary hypotheses. International Journal of Economic Researches, nr. (2(1), 2011, p. 23-36,
http://www.ijeronline.com/documents/volumes/vol2issue1/ijer2011020103.pdf (ultima vizit:
13.01.2012).
191. Nasab E.H. .a. Horizontal mergers and the Structure-Conduct-Performance Paradigm. European
Journal of Economics. Finance and Administrative Science. Issue nr. 15, 2009,
http://pdfcast.org/pdf/horizontal-mergers-and-the-structure-conduct-performance-paradigm (ultima vizit:
01.05.2013).
192. National Competitiveness Council of the Republic of Serbia.
http://www.konkurentnasrbija.gov.rs/d454/Home/WELCOME.html (vizitat: 02.04.2013).
193. National Competitiveness Council Philippine. http://www.competitive.org.ph/ (ultima vizit:
02.04.2013).
194. National Competitiveness Council of Korea. http://www.pcnc.go.kr/e_nccusr/m01/Welcome.aspx
(ultima vizit: 02.04.2013).
195. Neary J. P. Measuring competitiveness. IMF Working Paper, nr. 06/209, 2006, 21 p.
http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp06209.pdf (ultima vizit: 01.05.2013).
196. Norris-Dabla E., Floerkemeier H. Bank efficiency and market structure: what determines banking
spread in Armenia? IMF, Working Paper, 2007, 26 p.
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=994464 (ultima vizit: 01.05.2013).
197. Organizaia pentru Dezvoltarea Sectorului IMM. http://www.odimm.md/index.php (ultima vizit:
06.10.2012).
198. Organizaia pentru Dezvoltarea Sectorului IMM: partenerii. http://fgc.odimm.md/parteneri.php
(ultima vizit: 26.07.2012).
199. Parteneriatul dintre Banca Mondial i Moldova: O privire asupra programului de ar, 2012.
http://www.worldbank.org/content/dam/Worldbank/document/Moldova-Snapshot-rom.pdf (ultima vizit:
26.07.2012).
200. Pasadilla G.O. Measuring bank competitiviness: has financial liberalization increased competition?
Philippine Institute for Development Studies. Policy Notes, nr. 11, 2004, 6 p.
http://dirp4.pids.gov.ph/ris/pn/pidspn0411.pdf (ultima vizit: 01.05.2013).
201. Pawlowska M. Competition of the Polish Banking Sector: the Empirical Results. Economic Institute,
National Bank of Poland. 26 p.
http://www.seminar.wne.uw.edu.pl/uploads/Main/Malgorzata%20Pawlowska%20NBP.pdf (vizitat:
18.09.2012).
202. Pawlowska M. Competition on the Polish Banking Market: before the financial crisis and during the
crisis. Empirical Results. Economic Institute, National Bank of Poland, 24 p.
http://www.suerf.org/download/collmay11/papers/2pawlowska.pdf (ultima vizit: 18.01.2013).
203. Pawlowska M. Competition, concentration and new technologies in the Polish banking industry. 22
p. http://cejsh.icm.edu.pl/cejsh/cgi-bin/getdoc.cgi?10PLAAAA085929 (ultima vizit: 18.01.2013).
141



204. Peste jumtate din moldoveni folosesc produse bancare.
http://eco.md/index.php?option=com_content&view=article&id=6431:peste-jumtate-dintre-moldoveni-
folosesc-produse-bancare-&catid=99:finane&Itemid=470 (ultima vizit: 01.05.2013).
205. Portalul de date statistice al UE. http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/
(ultima vizit: 01.05.2013).
206. Progresele pe plan legislativ n domeniul concurenei, dar i provocrile din acest domeniu.
Ministerul Economiei al Republicii Moldova. http://www.mec.gov.md/comunicate/progresele-pe-plan-
legislativ-in-domeniul-concurentei-dar-si-provocarile-din-acest-domeniu-discutate-la-ministerul-
economiei/ (ultima vizit: 02.04.2013).
207. Prohnichi V. Despre prelurile corporative ostile. Centrul Analitic Expert Grup, 2011. http://expert-
grup.org/ro/biblioteca/item/749-despre-prelu%C4%83rile-corporative-ostile&category=7 (ultima vizit:
01.05.2012).
208. Proiectul Legii cu privire la organizaiile financiare nebancare. http://www.cnpf.md/md/proj/ (ultima
vizit: 08.05.2012).
209. Ramaswamy K.V. Market structure, competition and performance: the analytical background. 7 p.
http://www.cuts-international.org/pdf/appendix-funcomp.pdf (ultima vizit: 01.05.2013).
210. Rapoartele financiare ale BC Universalbank S.A. http://www.universalbank.md/index.htm (ultima
vizit: 08.05.2013).
211. Rapoartele BNM: 2005-2010. http://www.bnm.md/md/annual_report (ultima vizit: 08.05.2013).
212. Ratingul de performan a sistemului bancar din Republica Moldova. Centrul Analitic Independent
Expert Grup, 2011. 7 p. http://www.expert-grup.org/library_upld/d328.pdf (ultima vizit: 11.05.2011).
213. Rzboielile bancherului negru. http://www.stiri-azi.ro/ziare/articol/articol/razboielile-bancherului-
negru/sumar-articol/122720616/ (ultima vizit: 10.05.2013).
214. Reglementarea activitii bancare n Republica Moldova. http://www.bnm.md/md/oficial_acts
(ultima vizit: 10.05.2013).
215. Revista Bnci i Finane Profit. http://www.profit.md/main-ro/ (vizitat: 01.01.2011).
216. Republic of Mauritius: National Productivity and Competitiveness Council.
http://www.npccmauritius.com/ (vizitat: 02.04.2013).
217. Romnia a urcat patru poziii, pe locul 50, ntr-un clasament al competitivitii economice.
http://www.money.ro/romania-a-urcat-patru-pozitii--pe-locul-50--intr-un-clasament-al-competitivitatii-
economice_966946.html (ultima vizit: 02.04.2013).
218. Sala-I-Martin X. .a. The Global Competitiveness Report 2012-2013, World Economic Forum,
Chapter 1.1, The Global Competitiveness Index 20122013: Strengthening Recovery by Raising
Productivity, 545 p. http://reports.weforum.org/global-competitiveness-report-2012-2013/ (vizitat:
30.05.2013).
219. Saulquin J.Y. Maupetit Ch. EVA, performance et valuation bancaire, p. 69-85.
http://cermat.iae.univ-tours.fr/IMG/pdf/Actes_texte_5.pdf (ultima vizit: 01.05.2013).
220. Sistemul bancar produsele i serviciile bancare: curs introductiv adresat mediatorilor. Institutul
Bancar Romn, 2010. 174 p.
http://www.danagiurginca.ro/uploads/1278589110_Medierea%20in%20domeniul%20bancar%20curs%2
0IBR.pdf (ultima vizit: 26.07.2012).
221. Skorpen E.A. Deregulation, profit and market structure: an empirical investigation of U.S. Banks.
2011. 44 p. http://web.williams.edu/Economics/Honors/2011/SkorpenFinalDraft.pdf (ultima vizit :
05.05.2012).
222. Slovenian Governments Competitiveness Council and Development Groups. http://www.nekdanji-
pv.gov.si/2004-2008/nc/en/splosno/cns/news/article/252/2890/index.html (ultima vizit: 02.04.2013).
142



223. Somean C. Strategii competitive ale ntreprinderii. Proiect cofinanat din Fondul Social European
prin Programul Operaional Sectorial: Dezvoltarea Resurselor Umane 2007-2013, 47 p.
http://www.ccisalaj.ro/proj/modul14.pdf (ultima vizit: 27.06.2012).
224. Stratan A. Analiza competitivitii naionale prin prisma indicatorilor de performan a exporturilor.
Chiinu: IEFS, 2011, 67 p. http://www.iefs.md/ro/activitatea-iefs/publicacii/44-analiza-competitivitii-
naionale-prin-prisma-indicatorilor-de-performan-a-exporturilor.html (ultima vizit: 09.04.2013).
225. Strategia de Competitivitate a Romniei: 2012-2020. Guvernul Romniei, 2011, 5 p.
http://conaco.ro/wp-content/uploads/2011/10/Draft-Strategia-de-Competitivitate-a-Romaniei_10-oct-
20112.pdf (ultima vizit: 08.09.2012).
226. Strategia naional de dezvoltare a Republicii Moldova: 2012-2020. Proiect.
http://particip.gov.md/public/files/strategia/Moldova_2020_proiect.pdf (ultima vizit: 08.10. 2012).
227. Tnsoiu G. L. Ci de mbuntire a managementului firmelor de comer. Autoref. tezei de dr. t. ec.
Galai: Universitatea ,,Dunrea de Jos din Galai, 2010. 52 p.
http://www.scribd.com/doc/52684955/rezumat-teza-doctorat-Georgiana-Tanasoiu (ultima vizit:
05.05.2011).
228. The Council on Competitiveness of US. http://www.compete.org (ultima vizit: 02.04.2013).
229. The Croatian National Competitiveness Council.
http://www.konkurentnost.hr/Default.aspx?sec=37 (ultima vizit: 02.04.2013).
230. The Czech Competitiveness Council. http://www.czechcompete.cz/ (ultima vizit: 02.04.2013).
231. The Egyptian National Competitiveness Council. http://www.encc.org.eg/ (ultima vizit:
02.04.2013).
232. The Emirates Competitiveness Council. http://www.ecc.ae/en/about_ecc.aspx (ultima vizit:
02.04.2013).
233. The Global Competitiviness Report: 2010-2011. World Economic Forum. Geneva, 2010, 516 p.
http://www.weforum.org/reports/global-competitiveness-report-2010-2011-0 (ultima vizit: 01.05.2013).
234. The Institute for Strategy and Competitiveness. http://industriql/ (ultima vizit: 02.04.2013).
235. The National Competitiveness Center. http://www.saudincc.org.sa/ (ultima vizit: 02.04.2013).
236. The National Competitiveness Council of Armenia.
http://www.birthrightarmenia.org/pages.php?al=ncca (ultima vizit: 02.04.2013).
237. The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2012.
http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/2012/ (vizitat: 10.05.2013).
238. The United States Agency for International Development. Success.
http://www.usaid.gov/locations/europe_eurasia/press/success/necc.html (vizitat: 02.04.2011).
239. The World Economic Forum Reports. http://www.weforum.org/reports (ultima vizit: 02.04.2013).
240. Tr. Polius, Wendell S. Banking Efficiency in the Eastern Caribbean Currency Union: An
Examination of the Structure-Conduct-Performance Paradigm and the Efficiency Hypothesis.
http://www.ccmf-uwi.org/files/publications/misc/tracy_polius/ECCB_polius_samuels.pdf (ultima vizit:
13.01.2012).
241. Transition Report 2008: Growth in Transition. BERD, 224 p.
http://www.ebrd.com/downloads/research/transition/TR08.pdf (ultima vizit: 25.05.2012).
242. Tschiltsche (Cruceru) A.F. Strategii de marketing n mediul concurenial. Tez. dr. t. econ.
Bucureti: ASE, 2003, 248 p. http://www.scribd.com/doc/54803521/54265760-teza-doctorat (ultima
vizit: 05.05.2011).
243. Wong J. .a. Determinants of the performance of banks in Hong Kong. 11 p.,
http://www.hkma.gov.hk/media/eng/publication-and-research/quarterly-bulletin/qb200709/E_05_15.pdf
(ultima vizit: 20.04.2013).
143



244. . , http://www.finmarket.ru/z/bw/rankings.asp
(ultima vizit: 20.04.2013).
245. . . http://www.orgbank.ru/ (ultima vizit: 20.04.2013).
246. . http://www.dengi-info.com/ (ultima vizit: 20.04.2013).
247. .. .
C : , , , o. 4, 2011.
http://media.wix.com/ugd/a836c9_75c75472b716f8ebe25edd4a57516c32.pdf (ultima vizit: 01.05.2013).
248. .., . .
http://www.google.md/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=3&ved=0CD8QFjAC&url=http%3
A%2F%2Fwww.iile.ru%2Fconferencesecond%2Feco%2Feco_nuraev.pptx&ei=rpOOUZ3uMMXrsgaS
mIGoDA&usg=AFQjCNFaVZZsI60nzgkzkkmks6K5UT-5AQ&bvm=bv.46340616,d.Yms (ultima
vizit: 18.01.2013).
249. o ooo . http://uchebnik.kz/bankovskoe-delo/81-ponyatie-
bankovskogo-menedzhmenta/ (ultima vizit: 05.05.2012).
250. .. .
http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/bank_ratings.shtml?printversion#211 (ultima vizit: 01.05.2013).
251. Sistemul bancar islamic ofer un model diferit.
http://www.setimes.com/cocoon/setimes/xhtml/ro/features/setimes/features/2011/07/01/feature-04 (vizitat:
01.09.2012).
252. Strategii bancare. http://www.scritube.com/economie/finante/Modele-si-strategii-bancare45374.php
(ultima vizit: 15.03.2013).
253. . http://www.cofe.ru/finance/russian/2/19.htm
(ultima vizit: 27.04.2012).
254. Xinhua. China va atenua restriciile asupra yuanului, bncilor, investiiilor i comerului n Zona
Liber Shanghai. http://www.capital.ro/detalii-articole/stiri/china-va-atenua-restrictiile-asupra-yuanului-
bancilor-investitiilor-si-comertului-in-zona-li.html (vizitat: 27.09.2013).

144









ANEXE
145

Anexa 1
Aspecte multicriteriale de analiz complex a pieei i concurenei
Tabelul A1.1. Definiii ale pieei n teoriile economice i manageriale contemporane
Nr. Autorul Definiia
1. Samuelson P.,
Nordhaus W. D.
O pia este un mecanism prin care cumprtorii i vnztorii interacioneaz pentru a stabili
preul i cantitatea unui bun sau serviciu. [183]
2. Kregel J.,
Matzner E.
Piaa nu este o main impersonal de calcul din perioada care precede era computerului. Nu
este nici faimoasa mn invizibil. Este o instituie social i, de aceea, reprezint un
rezultat al activitii umane, prin care, poate lua n diferite perioade de timp i n condiii
diferite, forme diferite. [65, pag. 34; pag. 64]
3. Angelescu C.,
Ciucur D.
Piaa reprezint locul de ntlnire, la un moment dat (ntlnire nu neaprat fizic, ci i
indirect prin simboluri: ordine scrise, telefon, fax, prospecte, caiete de sarcini etc.), a
dorinelor cumprtorilor cu dorinele productorilor sau, ar reprezenta un punct de
concentrare al totalitii relaiilor de vnzare n legtur cu spaiul economic n care are loc
i procesele conexe care-i sunt caracteristice (cererea, oferta, concurena, publicitatea, preul,
reglementrile juridice, cutumiare, morale etc.). [1, pag. 125]
4. Bremond J.,
Geledan A.
Piaa reprezint un mod de confruntare al ofertei cu cererea pentru realizarea unui schimb de
servicii, produse sau capitaluri. [12, pag. 280]
5. Brbulescu C.,
Gavril T.
Piaa se poate fi definit prin relaiile stabilite de ctre o ntreprindere i se consider drept
un sistem de coordonare care are la baz schimbul i contractul, n acelai timp,
menionndu-se c piaa mijlocete legturile multiple ale ntreprinderii cu mediul su. [5,
pag. 49]
6. Moteanu T.,
Floricel C. .a.
Prin pia se au n vedere ansamblul mijloacelor i operaiunilor de comunicare i de
confruntare a vnztorilor cu cumprtorii, prin care acetia, fiecare dintre ei, se informeaz
mutual de ceea ce pot produce pentru vnzare, de ceea ce au nevoie s cumpere i de preul pe
care urmeaz s-l cear sau s-l propun n vederea ncheierii tranzaciilor. [69, pag. 18]
7. Zaharia M. Piaa are o definire multilateral considerndu-se a fi: fie locul geografic n care are loc
schimbul de mrfuri (produse i servicii), fie multitudinea de circumstane care nsoesc acest
proces i care este direct legat de acesta, fiind vorba, n acest ultim sens, de structura
pieei, comportamentul pieei i preul pieei. [88, pag. 90]
Sursa: elaborat de autor n baza surselor indicate


Tabelul A1.2. Formele concurenei pe piee reale n funcie de numrul i fora economic a participanilor

Interesai s cumpere:
Muli Puini Unul
O
f
e
r
t
a
n

i
:

Muli polipol bilateral
polipol homogen
(concuren perfect)
polipol heterogen
Oligopol al cererii
(Oligopson)
Monopol al cererii
(Monopson)
Puini/
civa
Oligopol al ofertei
(Oligopol)
Oligopol bilateral Monopol restrns al cererii
Unul Monopol al ofertei
(Monopol)
Monopol restrns al ofertei Monopol bilateral
Sursa: [181]



146

Tabelul A1.3. Caracteristici paralele date pieei i concurenei
Tipul de concuren

Parametrii
pieei
PERFECT IMPERFECT
Concurena
perfect
Monopol Monopson
absolut
Oligopol Oligopson Concuren
monopolistic
Numrul de
vnztori/
ofertani
Muli Unul Muli Puini Muli Muli (reuesc s-i
particularizeze
produsul)
Numrul de
cumprtori
Muli Muli Unul Muli Puini Muli
Caracterul
produsului
Omogen Unic Omogen Omogen/
neomogen
Omogen Similare, dar nu
identice
Modalitatea de
fixare a preului
Piaa (price
takers)
Vnztorul
(price makers)
Cumprtorul

Vnztorii Vnztorul
(price searcher)
Vnztorii cu
multe limitri
Accesul noilor
vnztori pe pia
Liber Bariere
considerabile
Nu sunt Exist
bariere
(dificil)
Nu sunt bariere Bariere
nesemnificative
Existena
barierelor de
intrare pentru
cumprtori
Nu sunt Nu sunt Dificil Nu sunt Exist Nu exist
Frecvena
existenei pieei
Rar Se ntlnete
rar pentru
ntreprinderi
private
Rar Mare Rar Foarte frecvent
Sursa: [89, pag. 131]


Tabelul A1.4. Criteriile i tipologia raporturilor concureniale
Criteriul Tipul de raport concurenial
Dup modul de acces pe
pia:

Concurena de pia liber;
Concurena de pia reglementat;
Concurena pe pieele intermediate.
Dup capacitatea pieei de a
reaciona la schimbrile din
economie:
Concurena n contextul pieelor fluide;
Concurena n contextul pieelor rigide.
Dup caracterul
contradictoriu al relaiilor
concureniale:
Real (actual) i potenial (de perspectiv);
Activ (cu efecte directe) i pasiv (cu repercusiuni indirecte);
Loial (din punct de vedere juridic i etic) i neloial (nafara normelor n vigoare).
Dup aria de cuprindere: Concuren intern (local; regional; naional);
Concuren extern (internaional; global).
Dup gradul de complexitate: Unilateral sau concentrat (puini ageni implicai n actul competiional);
Multilateral sau dispersat (o varietate larg de ageni concureni interdependeni).
n funcie de structura i
capacitatea pieei:
Perfect (pur sau teoretic);
Imperfect (practic).
n raport cu fora economic
a participanilor:
Concurena de pia atomizat (cu un numr foarte mari de participani pe pia a
cror putere economic este suficient de redus pentru a putea adopta decizii i
ntreprinde aciuni n vederea influenrii asupra volumului i structurii cererii, ofertei,
raportului dintre ele sau asupra dinamicii i nivelului preurilor. Agenii concureni ai
unui aa tip de pia sunt primitori de preuri/ prices takers);
Concurena de pia molecularizat sau, concurena polarizat (implic un numr
redus de participani i a cror for economic este ridicat, iar prin deciziile i
aciunile ntreprinse pot determina schimbri n variabilele pieei, cu precdere asupra
preului, de aceea ei sunt numii creatori sau cuttori de preuri/ prices searchers,
fiind dup caz ageni ai cererii sau ai ofertei, sau aparinnd ambelor categorii).
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza [1, pag. 129]
Anexa 2
147

Accepiuni teoretice privind definirea competitivitii organizaionale

Tabelul A2.1. Abordri ale competitivitii organizaionale
Autorul Delimitarea conceptual, lucrarea
1. Delimitri conceptuale ale termenului de competitivitate pe elemente determinante
. Competitivitatea obiectului se compune din competitivitatea elementelor sale componente i structurarea lor n sensul
obinerii scopurilor fixate. [121, pag. 75, preluat din . ,
, . 6, 2000 .]
., . Prin competitivitatea ntreprinderii se are n vedere capacitatea acesteia de a crea o asemenea superioritate n raport cu
concurenii si, care s-i permit de a obine rezultatele dorite n direcia scopurilor urmrite de aceasta. [121, pag. 75,
preluat din ., . ,
, nr. 4, 2003 .]
A. Competitivitatea organizaiei posedarea atuurilor fa de subiecii economici angajai n relaii competiionale. [121,
pag. 75, preluat din A. : , ,
, , nr. 1-2, 2004 .]
Kalanicova L. Competitivitatea ntreprinderii ntr-o abordare complex include: calitatea sistemului managerial, calitatea produciei,
amploarea gamei i a sortimentului de produse, nivelul cererii (societatea sau segmente sociale unice), stabilitatea
financiar, atitudinea pozitiv fa de inovaii, eficacitatea utilizrii raionale a resurselor, gestionarea resurselor umane,
nivelul sistemului logistic i al deservirii, imaginea firmei etc. [121, pag. 75, preluat din Kalanicova L.,
, , o. 11, 2003 .]
Konno T. Competitivitatea ntreprinderii este un amalgam de caracteristici, care reflect caracterul poziiei ocupatye de o firm pe
pia, potenialul su de producie, realizare i dezvoltare continu, inclusiv capacitile verigilor manageriale
superioare de a transforma scopurile i obiectivele trasate n rezultate pozitive. [121, pag. 75, preluat din .,
, .: , 2004 .]
Cuprianova T. Competitivitatea ntreprinderii reprezint lupta pentru volumul limitat al cererii solvabile existent n segmentul pieei
n care firma deruleaz activitile sale de baz. [121, pag. 76, preluat din Cuprianova T.,
: ?, , o. 22, 2001 .]
M. Competitivitatea organizaiei reprezint capacitatea acesteia de a lucra eficient ntr-un mediu concurenial dinamic prin
conservarea avantajelor competitive deinute, cel puin, n form neschimbat (ns favorabil ar fi dezvoltarea continu
a acestora). [121, pag. 76, preluat din M.
, , nr. 4., 2003 .]
Figurnov ., Done I. Competitivitatea ntreprinderii este redat prin exploatarea potenialului productiv al acesteia cu randamente maxime, i
anume, prin politica de a produce mult mai repede dect principalii si concureni. [121, pag. 76, preluat din
., , .: , 2004 .]
Starovoitov M., Fomin B. Competitivitatea firmei este similar nivelului ntreprinderii privind statutul pe care l deine prin produsele i
serviciile sale pe principale piee de capital, financiar i a forei de munc. n rndul principalilor factori care
determin nivelul respectiv pot fi urmtorii: valoarea ntreprinderii, dotarea tehnic a locurilor de munc, sistemul
organizaional, capitalul uman, marketingul strategic, politicile n domeniul tehnicii, investiiilor i inovaiilor. [121,
pag. 76, preluat din .., ..,
[ ] - : http: www.cfin.ru/press/marketing/2000-
5/12.shtml]
Ian N. Competitivitatea ntreprinderii este redat prin posibilitatea i dinamismul acomodrii ei la condiiile mediului
concurenial n care i desfoar activitatea. [121, pag. 76, preluat din .,
, .: , 2004 .]
Petrov V. Competitivitatea este calitatea intrinsec a subiectului participant la relaiile capitaliste de pia, care se exteriorizeaz
n procesul integrrii n mediul concurenial existent i permite acestuia de a ocupa locul n segmentul dorit
permindu-i totodat posibiliti de extindere ulterioar a procesului de producie i obinerea de beneficii maxime din
ansamblul activitilor desfurate pe baz legal. [121, pag. 76, preluat din .,
, .: , 2004 .]
Svetunikov S.G. Competitivitatea nsumeaz ansamblul calitilor obiectului plasat ntr-o ni determinat a pieei sale de referin i
prin care este caracterizat nivelul su de corespundere tehnico-funcional, economic, organizaional i de alt natur
n raport cu cerinele consumatorilor rezervndu-i totodat, n perspectiv, stabilitatea dimensional a acestui segment
n vederea nedisocierii lui spre ali operatori ai pieei respective. [121, pag 76, preluat din ..,
, , 1997 .]
Zavialov P.S. Competitivitatea ntreprinderii presupune realizarea unei activiti economice eficiente obinnd profiturile scontate n
mediul concurenial existent. [121, pag. 76, preluat din .., , pu, ,
. , .: -, 2001 .]
Emelianova S.V. Competitivitatea productorului sunt ansamblul calitilor posedate, realizate sau poteniale, de a include n circuitul
economic al activitilor desfurate resurselor proprii sau atrase, n vederea transformrii lor n avantaje competitive.
[121, pag. 76, preluat din .., :
, 90- , .: , 2001 .]
Dementieva A.V. Competitivitatea ntreprinderii este capacitatea de a exploata cu succes ansamblul calitilor forte i de a concentra
eforturile sale n acel domeniu de producere al bunurilor sau de prestare al serviciilor unde ar putea ocupa poziii de
lider pe pieele naional i cea extern. [121, pag. 76, preluat din ...,
, , 2000 . o. 3]
..,
..
Competitivitatea integral a firmei n raport cu competitivitatea altor ntreprinderi este capacitatea acesteia de a ocupa o
cot parte din pia i de a o extinde sau restrnge n dependen de conjunctura economic creat. [121, pag. 77,
preluat din .., ..
, , , 2001 ., nr. 4, .
. 17-28]
Cobzari L. O ntreprindere este competitiv atunci cnd aplic tehnici i tehnologii moderne, are angajai specialiti de nalt
profesionalism, produce producie competitiv pe piaa intern i extern [19, pag. 31].
Moldovan V. Conceptul de competitivitate reiese din analizele asupra mediului concurenial al firmei [67, p. 33].
148

2. Abordarea competitivitii prin prisma activitii comerciale a firmei
Mironov M. Competitivitatea ntreprinderii este capacitatea acesteia de a obine nivelul scontat al beneficiului n procesul producerii
i realizrii produselor sale la preuri nu mai mari i de calitate nu mai joas dect a oricrui alt contraagent ncadrat n
aceeai ni de pia [121, pag. 76, preluat din ., , .: ,
2004 .].
Academia de tiine a Moldovei,
Institutul de Economie, Finane
i Statistic i Ministerul
Economiei (2011)
Capacitatea firmei de a vinde bunuri i servicii la timpul, locul i n forma oportun deferitor cumprtori, la preuri
egale sau mai mici dect cele oferite de ali furnizori poteniali ctignd, cel puin, costul de oportunitate al resurselor
utilizate. Noiunea de competitivitate este confruntat cu aa indicatori financiari cum ar fi rentabilitatea i
productivitatea i este asociat abilitii unei firme de a rezista concurenei la un moment dat, fiind echivalent
potenialului de avantaje pe care le are aceasta n raport cu concurenii si pe aceeai pia; rentabilitatea sau
productivitatea, fiind considerate, n acest sens, drept mijloace de msurare parial a competitivitii [224, pag. 6].
3. Abordarea competitivitii reieind din natura produselor vndute i/sau a serviciilor prestate
Fathuddinov R.A. Competitivitatea este capacitatea real sau potenial a ntreprinderii de a satisface o cerere solvabil concret fa de
al participani contraagen prezeni pe aceeai pia de referin [121, pag. 76, preluat din ..,
: , , , , .: -, 2000 .].
Fathuddinov R.A. Competitivitatea ntreprinderii este capacitatea acesteia de a furniza bunuri sau de a presta servicii competitive pe o
pia dat [121, pag. 76, preluat din .., ,
. , .: , 2004 .].
Zaiev N.L. Competitivitatea organizaiei este posibilitatea acesteia de a produce n condiiile existente tehnico-materiale i n
conformitate cu planurile n vigoare de dezvoltare a ntreprinderii produse care s corespund tuturor parametrilor
competiionali neceseri [121, pag. 77, preluat din .., , .: -, 2000 .].
Donova L.V. Capacitatea ntreprinztorului de a se menine pe piee tere prin intermediul produsele sale, att prin nivelul de
satisfacere a parametrilor cererii consumatorilor, ct i prin eficacitatea activitilor legate de procesului de producere a
acestora [121, pag. 77, preluat din .. , -
, .: - , 1997 .].
Rubin I.B., ustov V.V. Competitivitatea firmei reprezint capacitatea sa real i potenial, generat de posesia acelor capaciti necesare de a
proiecta, produce i lansa pe pia bunuri, care conform caracteristicilor lor de pre i a celor nafara preului, n general,
posed caliti mult mai atrgtoare n raport cu cele oferite de concureni [121, pag. 77, preluat din ..,
..,, : , .: , 1990 .].
B .A. Competitivitatea ntreprinderii (pentru utilizator) este capacitatea acesteia de a satisface nevoile (a rezolva problemele)
prin produsele i serviciile oferite care sunt superioare celor oferite de firmele concurente prin prisma parametrilor
naintai de consumatori. [121, pag. 77, preluat din B .A.
, , nr. 2, 2006 .]
Dulishova I .L. Calitatea obiectului caracterizat prin gradul de satisfacere maximal a unei necesiti concrete n comparaie cu
produsele analogice oferite sau, prin alte cuvinte, competitivitatea subiectului exprimat prin capacitatea sa de a opune
rezisten concurenilor care ofer produse sau servicii similare n contextul conjunctural al unei piee concrete. [121,
pag. 77, preluat din .., ..,
, .: , 1999 .]
Rove M. Competitivitatea reprezint capacitatea rii sau a firmei de a-i vinde propriile bunuri i servicii. [121, pag. 77, preluat
din .. , - , .: - ,
1997 .]
4. Abordarea competitivitii reieind din aspectele eficienei i a eficacitii managementului
Belostecinic G. Competitivitatea constituie setul de caracteristici economice, care determin poziionarea ntreprinderii pe pia i
potenialul acesteia n domeniul producerii i realizrii n condiiile concrete a produselor sau mrfurilor, reflect
posibilitile i dinamica adaptrii productorului la schimbrile concurenei pe pia, precum i nivelul utilizrii
eficiente a resurselor economice de ctre ntreprindere fa de concurenii si sau, capacitate de meninere i
extindere a propriilor poziii pe pia n cadrul concurenei cu furnizorii de produciei similar sau substituibil. [9]
Competitivitatea firmei pe piaa intern poate fi determinat de obinerea unor avantaje concureniale i performane
ale firmelor din aceast ramur fa de firmele din celelalte ramuri ale economiei naionale. [7, pag. 13]
Hricev E. Competitivitatea firmei, tocmai pentru a crei dirijare servete benchmarkingul, poate fi definit drept capacitate de
meninere i extindere a propriilor poziii pe pia n cadrul concurenei cu furnizorii de producie similar sau
substituibil. [61, pag. 5]
Cotelnic A. Competitivitatea este calea cea mai bun de a mbunti permanent performanele. Fiind esena progresului, ea
stimuleaz n continuare, impune standarde de calitate, de pre, determin creterea productivitii, susine inovaia i
perfecionarea. Aceast cale este determinat, la rndul ei, de avantajele competitive pe care le deine o firm i care, de
obicei, sunt atribuite locului pe care l ocup organizaia n sfera concurenial dintr-un domeniu de activitate fa de
ali concureni i care i permite acesteia s obin profit i prestigiu pe pia. [24, pag. 42]
Competitivitatea reprezint capacitatea unei firme, la un moment dat, de a rezista concurenei i este analizat din
perspectiva avantajului competitiv scontat i obinut de ctre firme. [24, pag. 46]
La nivel de firm, prin competitivitate se nelege, n general, abilitatea unei firme de a-i mri cota de pia ntr-un
anumit interval; de a dezvolta i de a-i crete profitabilitatea pe termen mediu i lung. [24, pag. 42, preluat din Popa R.
Inovare i competitivitate. Tribuna economic, nr. 39, 2000, pag. 32]
Voisman A. Competitivitatea firmei ine de capacitatea acesteia de a satisface una din cerinele primordiale ale pieei mai bine dect
concurenii, concentrndu-i n aceasta toat atenia i competena sa. [19, pag. 33]
Krugman (1994) Competitivitate este o obsesie periculoas, iar rile nu trebuie privite drept competitori pe pieele internaionale, ci
numai firmele, care pot s concureze prin produsele sau, serviciile oferite; rolul rilor fiind, n schimb, de a atrage
factorii de mobilitate internaional (capital i for de munc calificat) valorificndu-i avantajele de locaie de care
dispun i care constau n urmtoarele: a) un nivel redus al impozitrii corporative; b) eficiena superioar a
infrastructurii publice; c) un cadru de reglementri corecte i echitabile; d) o for de munc nu prea costisitoare etc. n
schimb, pentru firme competitivitatea reprezint abilitatea de a-i mri cota de pia ntr-un anumit interval; de a
dezvolta i de a-i crete profitabilitatea pe termen mediu i lung.
Sergheev I .V. Competitivitatea ntreprinderii rezult din abilitile companiei de a utiliza cu eficacitate maxim potenialul su
financiar, productiv i uman. [121, pag. 77, preluat din .. , -
, .: - , 1997 .]
149

Fashiev H.A. Prin competitivitatea ntreprinderii subnelegem posesia acelor capaciti reale i poteniale care-i permit companiei
proiectarea, producerea i lansarea pe pia a unor bunuri sau servicii n scopul de a deservi anumite segmente concrete
ale pieei date i sunt superioare n comparaie cu produsele analogice ale concurenilor din punct de vedere al
parametrilor calitativi, tehnici i de pre, iar, n consecin, se bucur de succes satisfcnd la un nivel superior cerinele
consumatorilor. [121, pag. 77, preluat din ..,
, , nr. 3., 2001 .]
Ermolov M.O. Competitivitatea ntreprinderii este o caracteristic relativ a firmelor exprimat prin diferenele concretizate n
procesul dezvoltrii acestora ce sunt reflectate de nivelurile diferite de satisfacere a cererii consumatorilor i a
eficacitii procesului de producie. [121, pag. 77, preluat din ., , .:
, 2004 .]
Mazilkina E.I., Panicikina T.G. Competitivitatea firmei este o caracteristic relativ care reflect nivelul atins n dezvoltare de ctre companie n raport
cu concurenii si din perspectiva satisfacerii clienilor si prin produsele oferite, dar i prin gradul de flexibilitate n
adaptarea permanent la condiiile schimbtoare ale mediului de afaceri. [121, pag. 77, preluat din ..,
.., , .: -, 2007 .]
I vanova E.A. Competitivitatea firmei raportat la o perioad determinat de timp constituie una din direciile prioritare actuale a
oricrei entiti economice i reprezint o condiie indispensabil a funcionrii normale a acesteia ncepnd cu procesul
de proiectare i producere i pn la lansarea pe pia a produselor fabricate care s corespund ntru totul standardelor
internaionale de calitate i s-i permit, n consecin, atragerea clienilor int din anumite segmente ale pieei vizate.
[121, pag. 77, preluat din .., . . ,
: , 2008 .]
5. Abordarea bazat pe factorii de competitivitate
Voiculescu D. Puterea de concuren a oricrei ntreprinderi se compune din competitivitatea mrfurilor (raportul: pre-calitate),
tehnologiei (ponderea consumului de resurse i a evacurilor de noxe i reziduuri n mediul nconjurtor) i calitatea
managementului (nivelul service-ului, termenul i sigurana executrii comenzilor, reputaia firmei etc.) [86, pag. 62]
Selezniov A. Competitivitatea firmei este generat de ansamblul factorilor economici, sociali i politici care favorizeaz plasarea
productorului pe piee indigene i internaionale i poate evaluat printr-un sistem de indicatori dinamici care reflect
poziionarea subiectului respectiv n contextul conjunctural dat. [121, pag. 75, preluat din .,
, .: , 2004 .]
Croitoru A. (autorul) Abordarea celor 10 factori sau, Abordarea Compozit 10C: 1. Raportul Calitate-Pre; 2. Raportul Costuri-Profit
(eficiena); 3. Nivelul Cifrei de afaceri; 4. Capacitile sau nivelul economiilor de scar; 5. Competenele
(managementul) i Caracterul (strategiile); 6. Contextul (mediul de activitate); 7. Concepiile (tehnologiile); 8.
Certitudinea (securitatea); 9. Contiina (timpul) i 10. Corectitudinea (eficacitatea).
6. Abordarea competitivitii din perspectiva activitii organizaiilor internaionale
n accepiunea WEF Competitivitatea vizeaz un ansamblu de instituii, politici, precum i factori care determin nivelul de productivitate al
unei ri. Productivitatea, la rndul su, stabilete nivelul de bunstare sustenabil care poate fi ctigat de un stat
oarecare ntr-o perioad determinat de timp; cu alte cuvinte, economiile mai competitive tind s fie n msur s
produc niveluri mai ridicate de venit pentru cetenilor lor. Nivelul productivitii genereaz, de asemenea, ratele de
rentabilitate obinute la investiiile (fizice, umane sau tehnologice) dintr-o economie dat. n contextul, n care, ratele de
profit constituie baza sporului creterii economice dintr-o ar, o economie mai competitiv este una care are
posibilitatea s creasc mai intens pe termen mediu i lung. Conceptul dat include, deci, componente, att statice, ct i
dinamice: pe de o parte, nivelul de productivitate a unei ri determin n mod clar capacitatea sa de a susine un nivel
ridicat al veniturilor, iar pe de alta - este unul dintre factorii centrali determinani ai randamentului n investiii,
explicnd astfel potenialul de cretere a unei economii concrete. [233, pag. 18]
Banca Mondial Competitivitatea este un indicator prin care se nsumeaz ansamblul elementelor care confer o poziionare superioar
unei entiti economice fa de concurenii acesteia.
Organizaia pentru Cooperare i
Dezvoltare Economic (OCDE)
Competitivitatea poate fi interpretat drept o capacitate care st la latitudinea unei ri i care evolueaz n condiii de
pia liber i echitabil, pentru a produce bunuri i servicii care s corespund cerinelor i standardelor internaionale
n condiii reale de cretere simultan a veniturilor populaiei acesteia pe termen lung, toate acestea fiind posibil de
realizat prin prisma unei productiviti n cretere. [132]
Consiliul Competitivitii
Naionale al Irlandei
Competitivitatea cuprinde costurile, productivitatea, balana fiscal i o serie de politici structurale, n special, cele n
educaie, activitatea pe piaa forei de munc i, respectiv, investiiile n infrastructur i cercetare-dezvoltare. [180,
pag. 6]
Forumul european de
management
Competitivitatea firmei reprezint capacitatea sa real i potenial, generat de posesia acelor capaciti necesare de a
proiecta, produce i lansa pe pia bunuri, care conform caracteristicilor lor de pre i a celor nafara preului, n general,
posed caliti mult mai atrgtoare n raport cu cele oferite de concureni. [121, pag. 77, preluat din .,
, .: , 2004 .]
Sursa: completat i mbuntit de autor n baza surselor indicate



150

Tabelul A2.2. Accepiuni privind condiiile de asigurare a competitivitii organizaiei
Accepiunea Condiiile de asigurare a competitivitii
WEF-Forumul
Economic Mondial
Iniial (1996) au fost prezentate trei condiii generale pentru sporirea competitivitii: 1. Abundena
factorilor productivi (capitalul, fora de munc, infrastructura i tehnologia); 2. Combinarea optimal a
politicilor economice (reducerea impozitelor, interferena minimal a statului i comerul liber); 3. Existena
cadrului instituional pe pia (supremaia legii i protecia dreptului de proprietate). Ulterior, numrul
factorilor a fost extins la: 1) gradul de accesibilitate al economiei pentru comer i investiii; 2) rolul
guvernului (de exemplu, ponderea cheltuielilor publice n raport cu PIB); 3) eficiena sectorului financiar; 4)
natura pieei muncii (flexibilitatea sa, nivelul educaiei i abilitilor); 5) ali factori (calitatea
managementului, infrastructura i tehnologia, eficacitatea instituiilor legale i politice). [218]
Organizaiei pentru
Cooperare i
Dezvoltare Economic
The Competition Assessment Toolkit, publicat n 2007 i republicat n 2010, ofer o baz de analiz
guvernelor celor 34 de ri participante n urmtoarele direcii: a) evaluarea legilor i a reglementrilor
existente pe economie sau, pe sectoare specifice; b) evaluarea legilor i a reglementrilor noi, respectiv
impactul acestora; c) evaluarea situaiei n domeniul concurenei prin intermediul autoritilor naionale
responsabile de respectarea cadrului legal privind concurena. [132]
Institutul elveian de
Management al
Dezvoltrii (IMD)
Competitivitatea pe 59 de state poate fi msurat n funcie de 20 de criterii, mprite n patru categorii:
performana economic, eficiena guvernamental, eficiena mediului de afaceri i infrastructura, pentru care
ara evaluat poate primi maxim de 100 de puncte.
Fondului Monetar
Internaional
Prin caietele de lucru i studiile realizate n vederea elucidrii problemelor de competitivitate la scar
global. [177]
Consiliul S.U.A. asupra
Competitivitii
[228; 238]
Consiliul de
Concuren n UE
Direciile de lucru sunt axate pe elaborarea unor studii asupra urmtoarelor probleme: 1. Europe 2020: An
Industrial Policy for the Globalisation Era; 2. European Competitiveness Report; 3. Monitoring progress in
the Member States ; 4. Competitiveness analysis; 5. Survey of the EU local and regional authorities on the
Europe 2020 "An Industrial Policy for the Globalisation Era" Flagship Initiative. [176]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Irlandei
(NCC)
Ultimele contribuii majore au fost aduse prin: 1. Irelands Competitiveness Scorecard 2012; 2. Ireland's
Productivity Performance, 1980-2011; 3. Ireland's Competitiveness Challenge 2011. [179, 180]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Sloveniei
Direciile de lucru ale Consiliului snt orientate spre elaborarea unei politici efective n vederea ncurajrii
cercetrilor, dezvoltarea i mbuntirea legturilor ntre economie i tiin. [222]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Cehiei
Scorul total al competitivitiii se determin ca sum a valorii indicatorilor analizai, i anume: PIB-ul; Rata
acumulrii de capital; Fluxurile comerciale i Dezvoltarea energetic. [230]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Maltei
Indicatorii analizai sunt cuprini n Annual National Competitiveness Report. [145]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Croaiei
Contribuii: 1. Annual Report on Croatian Competitiveness (n variantele: 2002, 2004, 2006 i 2008); 2.
Regional Competitiveness Index i 3. NCC Recommendations. [229]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al
Macedoniei
Cu susinerea USAID, are ca direcii de evaluare domeniile: agricultur i securitate alimentar;
Democraia; Drepturile Omului i Guvernana; Creterea economic i comerul; Educaia, Mediul,
Schimbrile climaterice; Protecie social; Ap; Norme sanitare; reglarea de conflicte i crizele; tiin;
Tehnologii i Inovaii etc. [238]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Serbiei
Din anul 2010, Guvernul Republicii Serbia a adoptat un set de msuri cu privire la mbuntirea poziiei
competitive a Serbiei din acest an. n acest sens, au fost evaluai 38 de indicatori n domenii strategice
precum: eficien energetic; eficiena pieei bunurilor; eficiena pieei muncii; dezvoltarea capitalului
uman; inovaiile i mbuntirea eficienei n sfera administraiei publice. [192]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Armeniei
Consiliul Naional al Competitivitii din Armenia a fost lansat la 8 noiembrie 2007 de ctre Guvernul
Republicii Armenia. Acesta este un parteneriat public-privat, cu un mandat naional care vizeaz
promovarea Armeniei n dezvoltarea economic durabil i creterea competitivitii globale a rii.
Misiunea NCCA este dezvoltarea i punerea n aplicare a proiectelor de investiii strategice, formarea
infrastructurii i a capacitii necesare pentru aceste proiecte, precum i dezvoltarea i punerea n aplicare a
proiectelor din domeniul politicii i reformei care vizeaz crearea unui mediu favorabil care s permit
atingerea unui nivel mai nalt de productivitate a Armeniei. [236]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Filipine
Are, ca domenii de interes i gestionare a problemelor, urmtoarele grupuri de lucru: lupta contra corupiei;
transparena bugetar; sistemul de autorizare i liceniere al afacerilor; educaie i dezvoltarea resurselor
umane; guvernan; infrastructur; sistem judiciar; eficien energetic; registrul filipinez de business .a.
[193]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Japoniei
Domeniile majore de analiz: 1. Tehnologii n dezvoltarea sustenabil a mediului nconjurtor i reducerea
consumului de carbon; 2. O societate mai bun, mai confortabil i mai sntoas; 3. Tehnologii inalte n
domenii-cheie i 4. Infrastructura pentru competitivitate. [148]
Consiliul
Competitivitii
Elementele strategice de asigurare a competitivitii sunt axate pe echilibru ntre prosperitate, productivitate
i calitatea vieii. [232]
151

Naionale al Emiratele
Arabe Unite
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Arabiei
Saudite
Local Competitiveness Indicator (LCI) se refer la supravegherea nivelului de investiii la nivel local.
[235]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Egipt
Pilonii centrali ai competitivitii naionale: 1. Investiii n resurse umane; 2. Inovaii; 3. Creterea
sustenabil a mediului; 4. Stabilitate macroeconomic i Coeziune Social. [231]
Consiliul
Competitivitii
Naionale al Mauritius
Are ca obiectiv principal Campania Naional asupra Productivitii, 2012-2013 [216]
Consiliul Naional
pentru Competitivitate
din Romnia (CoNaCo)
Strategiei Naionale de Competitivitate Romnia 2020: axat pe patru mari piloni: 1. Performana
economic; 2. Eficiena instituiilor publice; 3. Eficiena mediului de Afaceri i 4. Infrastructur.[225]
Autoritatea de
Management din
Romnia
Beneficiara Programului Operaional Sectorial, cu genericul Creterea Competitivitii Economice
(Investiii pentru Viitorul Dumneavoastr), de implementare a operaiunilor referitoare la polii de
competitivitate i a clusterelor inovative. n perioada 2007-2013, Romnia este eligibil pentru Obiectivele
Convergen i Cooperare Teritorial European (CTE) al Politicii de Coeziune. [129]
Consiliul Concurenei
al Republicii Moldova
(dup restructurarea
ANPC)
Ca instrumente constituie adoptarea recent a dou legi: Legea concurenei i Legea cu privire la ajutorul
de stat. Noua Lege a concurenei are ca scop armonizarea cadrului naional de reglementare n domeniul
concurenei la prevederile comunitare n domeniul proteciei concurenei, asigurarea, meninerea, protecia
concurenei pe pieele Republicii Moldova i transformarea acesteia ntr-un instrument eficient de sporire a
competitivitii economiei naionale i bunstrii consumatorilor. O a doua lege n domeniu, votat
mpreun cu Legea Concurenei, a fost promulgat n august 2012, fiind una din obligaiile asumate n
vederea semnrii ZSLAC cu UE. Aceast lege introduce principii noi si eficiente de gestionare a fondurilor
publice i va intra in vigoare in iulie 2013. [206]
Sursa: elaborat de autor n baza surselor indicate
Tabelul A2.3. Nivelurile organizaionale de susinere a competiiei
Nivel Nano- Micro- Mini- Macro-
Dimensiune Mic Mic Mare Mare
Responsabilitate
social
Mic Mic Mic Mare
Raportare la
restriciile
artificiale
Se supune la restricii elaborate la nivel
micro i macro.
Se supune la restricii
elaborate la nivel
macro.
Alege cror restricii
nivel macro s se
supun.
Elaboreaz
restricii nivel
macro.
Autoritatea de
impunere a
restriciilor
Statul, ntreprinderea Statul Statul Nu exist
Structurarea
mediului
Structurat coerent Structurat coerent Structurat incoerent Nestructurat
(structurat
formal)
Riposta mediului
la tendina de
externalizare a
efectelor negative
Activ Activ Parial activ Pasiv
Criteriul de
performane ce se
urmrete
maximizat
Profitul/ motivaia individual

Profitul Profitul Profitul social


Caracteristica
general
Acest gen de competiie presupune evaluarea
gradului de competitivitate al iniiativelor,
care precede competiia la niveluri mai nalte
precum cea a deciziilor i, respectiv, a
rezultatelor. Este vorba deci, despre intuiia,
talentul, cunotinele, etc. angajailor firmei,
inclusiv a managerilor i a patronilor, de a
obine rezultate uluitoare ntr-un mediu
concurenial dat n contextul abilitilor
teoretico-practice, nnscute i dobndite, pe
care le posed la un moment dat.
Drept ageni ai
competiiei sunt
ntreprinderile de
dimensiuni mici i care
au o responsabilitate
social minimal.
Elementul stimulator al
competitivitii la acest
nivel este
productivitatea muncii
i efectele ei.
Drept ageni ai
competiiei sunt
ntreprinderile de
dimensiuni mari
(corporaii
multinaionale) i care
au o responsabilitate
social subminimal sau
cvasinul.
Drept ageni ai
competiiei sunt
agenii economici de
dimensiuni mari i
care au o
responsabilitate
social mare.
Reprezentantul tipic
al acestei categorii
est economia
naional a unei ri
Sursa: [86, pag 46]
152

Anexa 3
Programe de cretere economic i stimulare a competitivitii n Republica Moldova

Proiectul Durata Scopul Finanarea
Servicii de consultan pentru
elaborarea Raportului Naional de
Dezvoltare Uman: Aspiraiile de
integrare European a Republicii
Moldova
Decembrie
2011
decembrie
2012
Raportul Naional de Dezvoltare Uman 2012: aspiraiile de
integrare European i dezvoltarea capitalului uman.
Programul Naiunilor
Unite pentru
Dezvoltare Moldova
Relaiile UE-Moldova: monitorizarea
progresului n contextul politicii
europene de vecintate
Aprilie
2011
februarie
2013
Proiectul va servi ca o surs de monitorizare independent a
progresului nregistrat de Moldova n relaiile cu Uniunea
European i va informa publicul general precum i elitele
politice despre oportunitile i provocrile cheie pe care
Moldova le ntmpin pe calea integrrii europene i va
furniza recomandri de politici pentru depirea problemelor
semnificative pe care le ntmpin n ndeplinirea
angajamentelor fa de UE.
Fundaia Soros
Moldova
Societatea civil i sectorul privat n
calitate de contribuitori la
implementarea ODM (beneficiar:
Centrul pentru Dezvoltare Economic)
I unie 2011
iunie
2013
Organizarea campaniei naionale de contientizare i
promovare n domenii-cheie de dezvoltare, i care s apropie
scopurile ODM de factorii de decizie, mediul de afaceri i
ceteni.
Uniunea European,
reprezentat de
Delegaia Uniunii
Europene n Republica
Moldova
Transferul experienei cehe de
reforme economice: suport pentru
dezvoltarea capacitilor inovaionale i
antreprenoriale n Moldova
Mai
noiembrie
2010
Accelerarea transformrilor economice n Moldova prin
furnizarea cunotinelor i capacitilor pentru dezvoltarea
incubatoarelor de afaceri, parcurilor inovaionale, tiinifice
i tehnologice, utiliznd experiena din ultimele dou decenii
ale Republici Cehe.
Fundaia SOROS-
Moldova, programul
Est Est: Parteneriat far
Frontiere

Impactul investiiilor strine directe
asupra economiei Republicii
Moldova (beneficiari: Programul
PNUD de Reform Statistic /
Ministerul Economiei a Republicii
Moldova)
Din
noiembrie
2009
Evaluarea corelaiei dintre producie i intrrile ISD;
Evaluarea impactului ISD asupra crerii locurilor de munc;
Identificarea canalelor de influen pozitiv/negativ a ISD
asupra economiei interne; Identificarea sectoarelor care
necesit mai multe ISD; Identificarea soluiilor pentru
atragerea ISD
-
Ameliorarea atractivitii
investiionale a Republicii Moldova:
o abordare regional

Februarie
2009
ianuarie
2010 (12
luni)
Scopul principal al acestui proiect este evaluarea climatului
investiional n profil regional i sub-regional n Republica
Moldova i estimarea potenialului i atractivitii
investiionale a diferitor regiuni i sub-regiuni n vederea
accelerrii i extinderii geografice a procesului de dezvoltare
economic.
Fundaia SOROS
Moldova
Accelerarea transformrii sociale i
economice a Republicii Moldova prin
transferul ctre autoritile locale i
societatea civil a cunotinelor de
dezvoltare a infrastructurii
investiionale i a activitilor de
antreprenoriat
I ulie
decembrie
2009
De a furniza autoritilor publice locale, societii civile, dar
i altor actori interesai, a cunotinelor i experienei privind
dezvoltarea economic regional, n special n crearea i
dezvoltarea infrastructurii investiionale. Transferul de
cunotin a avut ca baz experiena i metodologia
acumulat de Republica Ceh n implementarea programului
de dezvoltare a zonelor industriale n regiuni aplicat ncepnd
cu anii 1990.
Fundaia Soros -
Moldova, East-East
Program
Analiza economic i a potenialului
de dezvoltare al Unitii Teritorial
Administrative Gguzia
I anuarie
iunie 2008
Furnizarea ctre prile interesate din UTA Gguzia a unor
rapoarte analitice sectoriale care ar permite elaborarea
strategiei de dezvoltare regional n cadrul prioritilor
generale de dezvoltare a Republicii Moldova.
Open Society Institute,
Local Government and
Public Service Reform
Initiative
Raportul de Stare a Naiunii 2007:
contribuia societii civile la
politicile de dezvoltare i buna
guvernare n Republica Moldova
Aprilie
2007
martie 2008
Elaborarea i promovarea n societatea politic i civil a
Raportului de Stare a Naiunii 2007 un instrument analitic
comprehensiv care reflect realizrile i eecurile i
anticipeaz riscurile i tendinele n domeniile fundamentale
ale dezvoltrii naionale (demografie, politic extern,
democratizare, dezvoltare economic, dezvoltarea social,
infrastructur, protecia mediului, cercetarea i dezvoltarea
tehnologic, dezvoltarea regional i percepiile externe
asupra rii).
Agenia Suedez pentru
Dezvoltare
Internaional (SIDA)
si Agenia SUA pentru
Dezvoltare
Internaional (USAID)
prin intermediul
Fundaiei Eurasia,
Fundaia Balcanica
pentru Democratie
(BTD) si
Departamentul Marii
Britanii pentru
Dezvoltare
Internaional (DFID)
Planul de Aciuni Uniunea
European Republica Moldova:
document accesibil publicului (faza I
i II)

Decembrie
2005
decembrie
2006;
I anuarie
Contribuirea la imbunatirea procesului de politic public
din Moldova prin oferirea de instruire pentru implementarea
unor modele inovatoare de soluionare a problemelor de
politic public bazate pe bunele practici europene.
Prima etapa a fost
implementat n 2006
cu susinerea financiar
a biroului DFID din
Moldova; etapa II
153

decembrie
2007
Fundatia Soros
Moldova i Programul
de Integrare European
Promovarea responsabilitii sociale
corporative i lansarea Pactului
Global n Republica Moldova
I ulie 2006
iunie 2007
Pactul Global este o initiaiv lansat in iulie 2000 de ctre
Kofi Annan, precedentul secretar general al ONU. Acest
program reprezinta un mijloc important de consolidare a
relaiilor dintre sectorul public, societatea civil i sectorul
asociativ prin implementarea i respectarea de comun acord a
principiilor din domeniile drepturile omului, mediul
inconjurtor, standardele n domeniul muncii i practici anti-
corupie.n cadrul acestui proiect EXPERT-GRUP a urmarit
promovarea conceptului de responsabilitate social
corporativ n rndul companiilor private din Republica
Moldova i facilitarea procesului de constituire a unei reele
nationale a Pactului Global.
PNUD Moldova
Consolidarea dezvoltrii economice
prin constituirea parteneriatului
moldo-ceh

Decembrie
2006 mai
2007
Scopul principal al proiectului a fost s contribuie la
consolidarea relaiilor de parteneriat, n special n domeniul
dezvoltrii economice, ntre Republica Ceh i Republica
Moldova, n contextul aspiraiilor de integrare european.
Acest scop a fost atins realiznd un studiu comun al
politicilor de dezvoltare economic, precum i un schimb de
experien dintre sectoarele de afaceri i civile din ambele
ri. Proiectul a fost implementat n parteneriat cu compania
de consultanta ceha EEIP.
Fundaia Soros-
Moldova, Programul
Est Est: Parteneriat fr
frontiere
Raportul Naional de Dezvoltare
Umana 2006: calitatea creterii
economice i impactul su asupra
dezvoltrii umane

Noiembrie
2005
noiembrie
2006
Subiectele centrale ale Raportului se refer la corelaia dintre
dezvoltarea economic i dezvoltarea umana n Republica
Moldova, impactul emigraiei asupra dezvoltrii umane,
situaia pe piaa muncii din Moldova, rolul bunei guvernri
n dinamizarea economiei i factorii de care depinde
competitivitatatea internaionala a Republii Moldova.
Proiectul a fost implementat n parteneriat cu ADEPT.
EXPERT-GRUP a avut rolul central de organizare,
coordonare i participare la procesul de cercetare pentru
scrierea RNDU 2006.
PNUD Moldova
ODIMM, PARE 1+1 2010-2012 Pentru atragerea remitenelor n economia naional prin
intermediul lucrtorilor migrai i/sau rudelor de gradul nti
ai acestora care doresc s investeasc n lansarea sau/i
dezvoltarea unei afaceri proprii.
Guvernul R. Moldova
ODIMM, PNAET 2008-2013 PNAET este un program destinat persoanelor tinere, cu
vrsta cuprins ntre 18-30 de ani, care doresc s-i dezvolte
abiliti antreprenoriale, s lanseze sau s extind o afacere
proprie n zonele rurale n domeniul agriculturii sau
producerii, crend astfel noi locuri de munc.
Prin intermediul
Ministerului Finanelor
R. Moldova
ODIMM, GEA - Gestiunea Eficient a Afacerii (GEA) este un program
destinat antreprenorilor de orice vrst ce practic activiti
economice sub orice form de organizare juridic, care
doresc s-i sporeasc abilitile n domeniul antreprenorial
pentru asigurarea gestionrii eficiente a afacerii.
Scopul Programului: Sporirea nivelului de cunotine a
agenilor economici pentru desfurarea unei activiti
economice eficiente.
ODIMM i Ministerul
Economiei al R.
Moldova
Proiectului Twinning 2012-2013 Sprijin pentru implementarea i aplicarea politicii
concurenei i ajutorului de stat.
Sprijinit de UE
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza [197, 198, 199, 226]




154

Anexa 4
Elemente ale gestiunii competitivitii n activitatea bancar
Tabelul A4.1. Delimitri conceptuale cu privire la banc i operainile bancare
Autorul Conceptul, sursa
Dicionarul
explicativ al
limbii romne
Banca reprezint o ntreprindere financiar care efectueaz operaiuni de plat i de credit i,
respectiv, organizeaz circulaia bneasc. [44]
Dicionarul
Economic i
Social
Banca este caracterizat ca principalul agent al crerii de moned. [12, pag. 33]



Prin banc se poate nelege orice organizaie care ndeplinete un ansamblu din diversitatea larg a
funciilor specifice sectorului bancar, i anume: de colectare, ncasare, transfer de fonduri, pli,
creditare sau de investiii, deservirea i realizarea operaiunilor cu bani, schimb, activitatea de trust,
pstrare, reprezentare sau tutelare n funcie de cererile survenite att pe piaa intern ct i pe cea
din strintate. [253]
Casian A. Banca comercial drept una din varietile de ntreprinderi financiare. [16, pag. 31]
Kiriescu C. Banca ca o instituie de stat sau particular, care desfoar activiti cu coninut financiar. [63,
pag. 58]
Dedu V. Bncile reprezint ntreprinderi particulare, societi n nume colectiv, societi anonime sau ale
statului care concentreaz capitalurile disponibile din economie i le pun la dispoziia agenilor
economici, inclusiv statului sub form de credite. [43, pag. 1]
Hoan N. O banc difer de alte afaceri datorit faptului c se nfiineaz doar n cazul cnd are i alte
profituri dect cele din folosirea propriului capital, iar avantajul real ncepe atunci, cnd
ntrebuineaz capitalul altora i nu ca n cazul altor firme care dimpotriv, obin profituri
enorme, doar prin utilizarea propriului capital. Din definiia respectiv, autorul atrage atenia
asupra aceea c, banca este o instituie care i menine existena din operaiunile sale bneti de
atragere a depozitelor, de acordare a mprumuturilor, de executare a unor plasamente la ordinul
clientului sau din nume i pe cont propriu etc. [60, pag. 84; 71]
Pastr O. n literatura francez, adeseori, banca este vzut i ca o structur industrial care regrupeaz mai
multe tipuri de ntreprinderi cu particularitile sale i caracterul specific care determin, n
ansamblu, peisajul regulilor concureniale ntre acestea. [96, pag. 14-15]
Miller R. LeRoy,
Pulsinelli R.W.
Banca comercial n context modern ca fiind la fel ca i oricare alt instituie financiar, asemeni
asociaiilor de mprumut sau de economii, companiilor de asigurri sau fondurilor de pensii
.a.m.d. care, colecteaz resurse monetare de la diveri actori economici i i mprumut pentru
diverse scopuri. [94, pag. 67]
Rose P. Banca este o firm care ofer servicii financiare, realiznd o gestiune profesional a resurselor
monetare ale societii i, de asemenea, avnd o multitudine de funcii n economie (de creditare,
de asigurare, de economisire, investiional .a.). [118, pag. 5]
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza surselor indicate

155

Tabelul A4.2. Paleta funciilor bancare contemporane
Nr.
d/o
Opinia Criteriul Funciile propriu-zise
1.
P
o
t
r
i
v
i
t

a
c
e
s
t
e
i

o
p
i
n
i
i
,

f
u
n
c

i
i
l
e

b

n
c
i
l
o
r

t
r
e
b
u
i
e

a
b
o
r
d
a
t
e

d
i
n

t
r
e
i

p
e
r
s
p
e
c
t
i
v
e
:

Din perspectiva
managerial
1. Funcia de atragere i protejare a resurselor financiare;
2. Funcia de intermediere financiar, numit i funcia
distributiv a creditului;
3. Funcia de transfer a plilor ntre entitile economice din
interiorul rii sau, pe plan internaional.
II. Din perspectiva
politicii monetare a
statului
1. Funcia de implementare a msurilor de politic monetar
elaborate de banca central;
2. Funcia de asigurare a procesului investiional;
3. Funcia de asigurare a fluxurilor financiare n economie;
4. Funcia statistic i
5. Funcia de dezvoltare a zonei n care i desfoar
activitatea.
III. Din perspectiva
relaiilor financiare
internaionale:
1. Conectarea pe linia financiar a economiilor naionale la
circuitul economic mondial;
2. Participarea la fluxurile financiare internaionale.
2.
O
p
i
n
i
a

c
o
n
f
o
r
m

c

r
e
i
a

f
u
n
c

i
i
l
e

b

n
c
i
l
o
r

c
o
m
e
r
c
i
a
l
e

s
e

g
r
u
p
e
a
z

n
:

I. Funcii tradiionale: 1. Acceptare de depozite;
2. Contractare de credite,
3. Operaiuni de factoring i scontarea efectelor de comer,
inclusiv forfetarea;
4. Pli i decontri;
5. Leasing financiar; emiterea de garanii i asumarea de
angajamente;
6.Transfer de fonduri;
7. Emiterea i gestiunea instrumentelor de plat i de credit;
8. Tranzacii n cont propriu cu clienii;
9. Intermedierea n plasamentul de valori mobiliare;
10. nchirierea de casete de siguran;
11. Servicii de consultan financiar-bancar .a.
II. Funcii
neconvenionale:
1. Funcia de redistribuire pe calea dobnzilor practicate;
prin intermediul marjei de dobnd i prin cotizaiile anuale
pltite, de exemplu prin intermediul FGDSB;
2. Funcia de derulare realizat de bncile performante din
sistem, care n urma unor licitaii i selecii interne i
internaionale dobndesc dreptul de a derula o serie ntreag
de programe guvernamentale ori finanate de Uniunea
European, spre exemplu, PHARE; FIDA etc.
3.
O
p
i
n
i
a

c
o
n
f
o
r
m

c

r
e
i
a

b

n
c
i
l
e

n
d
e
p
l
i
n
e
s
c

f
u
n
c

i
i

n

c
a
d
r
u
l

p
r
o
c
e
s
u
l
u
i

d
e

i
n
t
e
r
m
e
d
i
e
r
e
:

Funcia de constituire de resurse financiare
Distribuirea disponibilitilor bneti suplimentare
Creaia monetar i economic n plan financiar i tehnic n raport cu bncile
comerciale
Emiterea de titluri negociabile
Centrul de efectuare a plilor; deinerea de informaii i inerea de evidene certe
asupra micrii de fonduri i valute
4.
O
p
i
n
i
a

c
o
n
f
o
r
m

c

r
e
i
a

b

n
c
i
l
e

n
d
e
p
l
i
n
e
s
c

f
u
n
c

i
i

d
e
:

1. Funcia de depozit
2. Funcia de investiie
3. Funcia comercial
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza [66, pag. 42-49]
156

Tabelul A4.3. Operaiuni bancare de mijlocire a gestiunii bncii comerciale
Operaiunea Esena
O
P
E
R
A

I
U
N
I

A
C
T
I
V
E

Operaiuni de
creditare
Operaiunile de creditare se efectueaz n conformitate cu politica creditar a bncii care trebuie
sa fie orientat spre protejarea activelor, obinerii de profit i mbuntirii strii economico-
financiare a mprumutailor concomitent lund n consideraie securitatea depozitelor clienilor.
Activitatea structurilor organizatorice de creditare trebuie orientat n urmatoarele direcii de
baz:
- procedura de depunere a cererii;
- analiza credibilitii (solvabilitii) clientului;
- revizuirea i analiza sistematic a calitii portofoliului de credite.
n procesul de aprobare, dreptul de a lua decizii referitor la cererile de acordare a creditelor se
atribuie unui comitet special de credit compus dintr-un numr impar de membri, dar nu mai puin
de 3 persoane. Suma maximala a unui credit care poate fi acordat fr aprobarea de ctre
comitetul special de credit la nivel de filial este determinat n prevederile politicii generale de
creditare a bncii. Orice tranzacie de credit poate fi ncheiat numai cu avizul a cel puin 3
persoane. Creditele mari se acord n conformitate cu prevederile Regulamentului nr.3/09 cu
privire la expunerile mari (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1995, nr.70, art.31).
Procedura de acordare a creditelor poate fi supus unui control dublu, efectuat de o unitate
structural independent, cu funcia de a comunica datele direct comitetului special de credit sau
organului de administrare al bncii.

Operaiuni
investiionale
Activitatea de investiie se consider activitatea pe piaa hrtiilor de valoare, iar bncile
comerciale pe piaa de capital pot aprea n ipostaze de: emitent, intermediar i garant. Cel mai
des, bncile tranzacioneaz Hrtii de valoare de Stat i Certificatele Bancare. Cele mai frecvente
riscuri care se manifest sunt: riscul creditar, de afacere, de lichiditate, de scaden, de inflaie i
riscul ratei dobnzii.
Operaiuni de
leasing
Leasing reprezint un contract de pe termen lung, n care arendatarul procur mijloace productive
pentru a arenda pstrndu-i dreptul de proprietate pe tot parcursul contractului. Leasing are
trsturi caracateristice cu arenda i creditarea, iar deosebirea const n faptul c n cazul arendei
plile care sunt efectuate ctre arendatar nu au nimic comun cu valoarea obiectului leasingului,
iar n cazul creditrii debitorul de la bun nceput devine proprietar al obiectului leasingului ns n
cazul leasingului abia dup lichidarea contractului dac este stipulat n contract.
Operaiuni de
factoring
Factoring reprezint operaiune de intermediere, provine de la cuvntul factor care
desemneaz ipostaza de intermediar i const n cumprarea de ctre banc a cererilor de plat
a clienilor si trasnferndu-i toate riscurile aferente (banca cumpr de la clienii creane).
Operaiuni de
forfating
Forfatingul este operaiunea asemntoare cu factoringul, ns ine de operaiunile de export-
import i este operaiune realizabil o singur dat.
O
P
E
R
A

I
U
N
I

P
A
S
I
V
E

Operaiuni de
atragere a
resurselor
depozitare
Aceste operaiuni apar: n rezultatul conlucrrii cu clienii. Depozitul reprezint o valoare dat
spre pstrare, deosebim: 1. n dependen de categoria deponenilor: A) persoane fizice; 2.
persoane juridice. B) n dependen de condiiile contractuale: 1. la vedere; 2. la termen, 3. de
economii.
Certificatele
bancare
Certificatul Bancar este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti ntr-o
banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a sumei
depunerii i a dobnzii aferente. Pot fi:
de depozit: a) Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu
este stipulat condiia de calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect
valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal. b) Certificat bancar de
depozit cu dobnd este un certificat bancar de depozit n care este stipulat condiia de calculare
a dobnzii la valoarea nominal.
de economii.
Termenul de circulaie a certificatelor de depozit nu poate depi 1 an.
Resurse
nedepozitare
Din categoria resurselor nedepozitare fac parte:
mprumuturi pe piaa interbancar: a) credite descentralizate cnd bncile mprumut bani de la
alte bnci comerciale; i b) credite centralizate cnd bncile comerciale apeleaz la credite de la
banca central;
operaiuni REPO este o operaiune prin care sunt vndute/cumprate Hrtii de Valoare (HV) de
obicei de Stat cu obligaiunea de a fi rscumprate (revndute). Persoana care iniiaz aceast
operaiune apare n postura de debitor, iar cel care accept operaiunea creditor. Ctigul
creditorului se rezum la diferena dintre preul de vnzare i preul de cumprare a HV;
mprumuturi pe piaa euro dolarilor aceast pia are centrul la Londra, pe aceast pia se fac
mrumuturi, de obicei, pn la 1 an, iar rata dobnzii este n dependen de rata pe piaa
157

interbancar (LIBOR);
emisiuni de HV (certificate, cambii, obligaiuni);
reescontarea cambiilor (scontarea cambiei clientul vinde cambia unei bnci, reescontarea
banca comercial vinde cambia bncii centrale);
acceptul cambiei garantarea rambursabilitii datoriei. Pentru a spori credibilitatea, banca
accept cambia ncasnd comision.
Cambia
bancar
Cambia Bancar este un titlu emis de banc n care banca i ia angajamentul de a rambursa
suma plus dobnda. Cambiile bancare se emit numai n forma materializat cu meniunea
cambie bancar. Bncile pot realiza urmtoarele operaiuni cu cambii:
1. Incasso cambiei este procedura de prezentare a cambiei de ctre banc spre
plat i primirea sumei cambiale la data scadenei.
2. Domicilierea cambiilor. Desemnarea oricrei tere persoane n calitate de pltitor al cambiei
se numete domiciliere, iar aceast cambie se numete cambia domiciliat, pe care sub semntura
pltitorului se aplic meniunea plata la indicnd denumirea bncii care va efectua plata
cambiei.
3. Cauiunea cambial bancar. Avalul cambiilor de ctre bnci este o garanie sigur a
plilor. Avalul este o cauiune cambial n privina creia se aplic dreptul cambial. El poate fi
oferit la toat sau la o parte din suma cambial. Aceast cauiune nseamn garantarea de ctre
banc a plii pe cambie, dac debitorul nu a executat la scaden obligaiunile cambiale, i se
ntocmete dup formularul stabilit.
4. Scontarea cambiilor. Scontarea cambiei este cumprarea de ctre banc a cambiei de la
posesor pn la expirarea termenului de plat. La scontarea cambiilor banca pltete posesorului
cambiei pn la scaden suma la care a fost eliberat cambia cu reinerea dobnzii (scontului).
Scontul este plata perceput de ctre bnci pentru acordarea mijloacelor bneti prin cumprarea
(scontarea) cambiilor pn la scaden.
5. Creditele cambial-gajate. Spre deosebire de operaiunile bncii de scontare a cambiilor, cnd
banca dobndete toate drepturile reieind din posesia cambiei, la gajarea cambiei dreptul de
proprietate asupra ei l are prezentatorul ace
steia. n privina cambiilor primite ca garanie se nainteaz aceleai cerine ca i la cele scontate
(estimarea calitii cambiei, verificarea girului, verificarea caracterului de marf al operaiunilor
etc.).
6. Plata cambiei. Plata cambiei este exigibil la scaden. n conformitate cu prevederile
consemnate n cambie referitor la data scadenei posesorul cambiei sau banca care efectueaz
incasso-ul cambiei la o zi fix sau la un anumit termen de la data emiterii sau la vedere trebuie s
cear debitorului s-i onoreze obligaiile cambiale, prezentnd cambia spre plat, fie n ziua
scadenei, fie pe parcursul celor dou zile urmtoare care urmeaz dup ziua scadenei.
Obligaiuni
bancare
Obligaiune Bancar este un titlu de credit i are practic aceleai caracteristici ca i creditul
bancar. Emisiunea de obligaiuni se realizeaz n scopul atragerii de mijloace bneti n
conformitate cu legislaia n vigoare i n modul prevzut de statut banca poate emite obligaiuni
nominative, asigurate prin gajarea bunurilor ei proprii sau pe cauiunea ori garania terilor.
Banca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase diferite, inclusiv purttoare de dobnd i/sau cu
scont, precum i convertibile n aciuni. Aprobarea claselor
i numrului de obligaiuni autorizate spre plasare ine de competena exclusiv a adunrii
generale a acionarilor. Statutul bncii trebuie s conin date despre modul de emitere a
obligaiunilor autorizate spre plasare.
Credite
interbancare
Creditul Interbancar Descentralizat poate fi efectuat n 2 moduri: a) fr intermediari i b)
cu ajutorul intermediarilor (sunt aa numite firme de Broker (confrunt cererea i oferta) i
Dealer (mprumut personal) care pot fi sau nu bnci, specializate pe piaa interbancar).
Creditul Interbancar Centralizat. n Republica Moldova se utilizeaz:
a) operaiuni REPO; b) credite overnight i c) facilitile de lombard.
O
R
E
R
A

I
U
N
I

V
A
L
U
A
T
R
E

Deschiderea
i deservirea
conturilor n
valut strin

a) deschiderea conturilor; b) nscrieri n cont; c) eliberarea recipiselor de cont; d) calcularea
dobnzilor la sold; e) overdraft-ul contului; f) nchiderea conturilor.
Operaiuni cu
caracter
necomercial
a) eliberarea i deservirea cecurilor de cltorie; b) operaiuni legate de carduri; c) ncasarea
diferitor pli n numele clientului i n nume propriu.
158


Stabilirea
legturilor de
corespondent
ntre bnci
Bncile care au legturi de corespondent sunt numite bnci corespondente. Bncile
corespondente deschid, de obicei, conturi reciproce. Aceste conturi
corespondente pot fi de 2 tipuri: 1. Contul NOSTRO contul care se reflect n activul bncii
care l deschide i n pasivul bncii corespondente; i 2. Contul LORO contul care se reflect
activul bncii corespondente.



Operaiuni de
schimb a
valutei
strine contra
valutei
naionale
Bncile autorizate stabilesc de sine stttor cursurile de cumprare i vnzare a valutei strine la
tranzaciile de cumprare i vnzare a valutei strine. Distingem urmtoarele tipuri de operaiuni:
a) operaiuni today schimbul unei valute pe alta, n care data ncheierii contractului i data
executrii contractului coincid; b) operaiuni tomorow data executrii contractului se realizeaz
a doua zi dup ncheierea lui (T+1); c) operaiuni spot operaiune considerat la vedere, a crui
termen de execuie nu trebuie s
depeasc 48 de ore; d) operaiuni forward operaiune la termen la care termenul de execuie a
contractului depete 48 ore. Din aceast categorie fac parte contractele futures, options, swap
(aceste operaiuni sunt de hedjare sau de acoperire a riscului valutar).





Operaiuni
legate de
creditare i
depozite n
valut
Arbitrajul valutar const n vnzarea/cumprarea valutei naionale contra valutei strine cu
scopul de a obine venit din diferenele de curs. Deosebim arbitraj teritorial cumpr la o cas i
vinzi la alta i arbitraj n timp.
Documentele cel mai des utilizate n operaiunile valutare sunt:
Acreditivul documentar const n rezervarea unei sume pe contul importatorului la solicitarea
exportatorului pentru evitarea riscului de neplat. Dup livrarea mrfii de ctre exportator,
ultimul d ordin bncii sale s prezinte documentele nsoitoare bncii importatorului pentru
plat.
Incassoul documentar (form contrar acreditivului) prin faptul c n cazul acreditivului nti se
expediaz banii, pe cnd la incasso se expediaz nti marfa, dup care documentele se prezint
bncii importatorului, iar banca importatorului prezint documentele pentru acceptul
importatorului dup care are loc achitarea.
O
P
E
R
A

I
U
N
I

D
E

D
E
C
O
N
T
A
R
E





Operaiuni de
cas
Case operative;
Case de pli;
Casele de ncasri pli;
Case de schimb i de vnzare a formularelor de strict eviden, a certificatelor de depozit, a
aciunilor i altor hrtii de valoare;
Case pentru operaiuni valutare;
Case pentru primirea diversilor valori, depuse spre pstrare de deponeni (persoane juridice i
fizice) a. Valori depuse la banc spre pstrare care se depoziteaz n tezaurul cu casete b. Valori
depuse la banc n grop sigilat;
Case cu program prelungit.
Decontri
prin virament
Formele: a) dispoziia de plat; b) cererea dispoziiilor de plat; c) incasarea; d) acreditivul e)
cecul.
Decontri
interbancare
Prin intermediul conturilor corespondente b) prin intermediul centrului de casa c) clearingul
bancar.
O
P
E
R
A

I
U
N
I

C
O
M
P
L
E
M
E
N
T
A
R
E













Operaiuni de
comisionare
O
p
e
r
a

i
u
n
i

d
e

t
r
u
s
t

Trust operaiune de ncredere, la care particip 3 subieci: a) creatorul Trustului
(persoana care acord n gestiune proprietatea sa sau alte bunuri n favoarea bncii);
b) persoana de ncredere, adic banca, care ia n gestiune activele creatorului de Trust
i le gestioneaz n favoarea sa sau n favoarea beneficiarului; i c) beneficiarii sau,
persoanele ce obin rezultate n urma gestiunii acestei activiti. Serviciile de Trust n
ultimul timp au cptat o dinamic n dezvoltare, de aceea unele bnci comerciale n
denumirea sa includ cuvntul Trust. Spectrul de servicii acordat persoanelor fizice i
juridice este diferit. n favoarea clienilor n banc li se deschid Conturi de trust.
Venitul bncii n urma activitii de Trust apare sub forma: 1. comision din valoarea
gestionat; 2. comision din veniturile obinute n urma gestiunii; i 3. metoda mixt.
O
p
e
r
a

i
u
n
i

d
e

b
r
o
k
e
r
a
j

Servicii de Brokeraj - prestate de bncile comerciale continue s dein o cot
modest, pot avea avantaje, ct i dezavantaje: 1. asigur un venit suplimentar, 2.
compenseaz pierderile provenite din alte tipuri de operaiuni, 3. sunt atractive pentru
clieni deoarece ei prefer ca toate serviciile s le obin de la un singur intermediar.
ns nectnd la faptul c acord avantaje, multe bnci renun la aceste servicii din
cauza c veniturile la acest tip de serviciu sunt nesubstaniale.
159

C
o
n
s
u
l
t
i
n
g

f
i
n
a
n
c
i
a
r

Consulting serviciile de consultan fac parte din serviciile neprestate de bnci
(sunt mai noi). Deosebim servicii de consulting direct prestate de rude, prieteni i
consulting indirect prestat de o companie specializat. n urma efecturii acestor
servicii de consultan se pot finaliza n 2 modaliti: 1. gratis cu scopul de a atrage
clieni i 2. contra cost pachete de programe complete ce in de unele sau toate
aspectele activitii financiare ale solicitantului. Serviciile de consultan sunt
considerate riscante. Bncile ncheind contracte cu clienii vor specifica c banca este
un simplu consultant, iar responsabil de aciuni este solicitantul.







Operaiuni
conexe (n
afara
bilanului)
G
a
r
a
n

i
i

b
a
n
c
a
r
e

Garania reprezint un angajament dat unei tere persoane c n caz c ultima nu vafi
n stare s-i onoreze angajamentele sale, atunci garantul (banca) va achita toate
obligaiiunile persoanei tere. Acreditivul stand by este garania bncii de a onora
anumite angajamente ale clientului su i a le executa n cazul c ultimul nu este apt
de a le efectua. Exist stand by pe activiti comerciale i stand by pe activiti
financiare.
C
a
u

i
u
n
i

b
a
n
c
a
r
e

Cauiunea este un angajament dat de banc clientului su de ai onora ultimului toate
plile sau unele din ele n caz c ultimul va fi n pragul falimentului. Deosebirile
dintre garanie i cauiune const n aceea c n cazul garaniei banca i va onora
angajamentul ca simplu garant, pe cnd n cazul contractului de cauiune banca
devine co-debitor; n cazul garaniei n caz c clientul nu va putea plti banca e
obligat s achite toat suma pe cnd n cazul cauiunii este stipulat partea pe care o
va achita banca n caz c clientul va fi incapabil s plteasc.
S
e
c
u
r
i
z
a
r
e
a

a
c
t
i
v
e
l
o
r

Securizarea activelor const n vinderea pe pia a unei pri din activele bncii.
Securizarea poate avea 2 forme: A. titlurizarea emisiuni de hrtii de valoare n baza
creanelor sau datoriei debitoare i B. vnzarea de credite const n transferarea unei
pri din credite unor bnci mici, este efectuat de bncile cu reputaie pe pia.
n cazul securizrii, orice operaiune activ const din 2 etape: 1. ncheierea
contractului i 2. onorarea obligaiunilor.
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza [107; 214; 141, pag. 2] i a Tabelului A4.4.


160

Tabelul A4.4. Cadrul de reglementare al activitii bancare n sistemul bancar naional
N/o
Activiti
reglementate
Nivelul de reglementare
1.
A
c
t
e

l
e
g
i
s
l
a
t
i
v
e

g
e
n
e
r
a
l
e

t
a
n
g
e
n
t
e

a
c
t
i
v
i
t

i
i

b
a
n
c
a
r
e

1. Legea RM cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995. M.O. al RM
nr. 56-57/624 din 12.10.1995.
2. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995. M.O. al RM nr. 1/2 din 01.01.1996,
republicat n M.O. al RM nr.110-113/334 din 02.07.2010 i M.O. al RM nr. 78-81/199 din
13.05.2011.
3. Legea RM cu privire la societile pe aciuni nr.1134-XIII din 02.04.1997. M.O. al RM nr. 38-
39/332 din 12.06.1997, republicat n M.O. al RM din 03.10.2006 i M.O. al RM nr. 1-4/1 din
01.01.2008.
4. Legea cu privire la nregistrarea de stat a ntreprinderilor i organizaiilor nr.1265-XIV din
05.10.2000. MO nr. 31-34/109 din 22.03.2001.
5. Legea RM cu privire la protecia concurenei nr. 1103-XIV din 30.60.2000. M.O. al RM nr.
166-168 din 31.12.2000.
6. Legea RM pentru aprobarea Strategiei naionale de dezvoltare pe anii 2008-2011 nr. 295 din
21.12.2007. M.O. al RM nr. 18-20/57 din 29.01.2008.
7. HGRM cu privire la crearea Comitetului Naional de Stabilitate Financiar nr. 449 din
02.06.2010; M.O. al RM nr. 87-90/518 din 04.06.2010. .a.
2.
P
l

i

l
a

v
e
d
e
r
e

i

o
p
e
r
a

i
u
n
i

d
e

p
l

i

f


n
u
m
e
r
a
r


1. Legea nr.114 din 18.05.2012 cu privire la serviciile de plat i moneda electronic (intr n
vigoare la expirarea unui an de la data publicrii). M.O. al RM nr.193-197 din 14.09.2012, art.
661.
2. Proiect de lege cu privire la serviciile de plat i moneda electronic.
3. Legea RM cu privire la prevenirea i combaterea splrii banilor i finanrii terorismului nr.
190 din 26.07.2007. M.O. al RM nr. 141-145/597 din 07.09.2007 i modificrile ulterioare.
4. HCA al BNM cu privire la aprobarea Politicii de supraveghere a sistemului de pli n
Republica Moldova nr. 143 din 30.06.2011. M.O. al RM nr. 110-112/877 din 08.07.2011.
5. HCA al BNM nr. 200 din 05.10.2010 cu privire la modificarea i completarea Regulamentului
cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica Moldova. M.O. al RM nr. 247-
251/978.
6. HCA al BNM nr. 133 din 4 iunie 2009 cu privire la punerea n circulaie ca mijloc de plat i
n scop numismatic a unor monede jubiliare i comemorative. M.O. al RM nr. 102(3435) / 447 din
12.06.2009.
7. HCA al BNM nr. 143 din 30 iunie 2011 cu privire la Politica de supraveghere a sistemului de
pli n Republica Moldova. M.O. al RM, nr.110-112 din 08.07.2011, art.877.
8. Regulament cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica Moldova. HCA al
BNM nr. 200 din 27.07. 2006, M.O. al RM nr. 120-123 din 4.08.2006 (cu modificrile ulterioare).
9. Regulament privind utilizarea carnetului de cecuri de numerar. HCA al BNM nr. 377 din
16.12.1999, M.O. al RM nr. 10-11 din 27.01.2000.
10. Regulamentul cu privire la debitarea direct. HCA al BNM nr.374 din 15.12.2005, M.O. al
RM nr.176-181/644 din 30.12.2005 (cu modificrile i completrile ulterioare).
11. Regulamentul cu privire la transferul de credit. HCA al BNM nr.373 din 15.12.2005, M.O. al
RM nr. 176-181/643 din 30.12.2005 (cu modificrile i completrile ulterioare).
12. Regulamentul cu privire la sistemul automatizat de pli interbancare. HCA al BNM nr.53 din
02.03.2006, M.O. al RM nr.39-42/144 din 10.03.2006 (cu modificrile i completrile ulterioare).
13. Regulamentul privind utilizarea sistemelor de deservire bancar la distan. HCA al BNM nr.
376 din 15.12.2005, M.O. al RM nr.1-4, art.7 din 06.01.2006.
14. Regulamentul cu privire la supravegherea sistemului automatizat de pli interbancare. HCA al
BNM nr.154 din 28.06.2007, M.O. al RM nr.131-135/514 din 24.08.2007 (cu modificrile i
completrile ulterioare).
15. Instruciunea cu privire la modul de ntocmire de ctre bnci a Raportului privind volumul
operaiunilor de cas. HCA al BNM nr.256 din 17 noiembrie 2011, M.O. al RM nr. 203-205 din
25 noiembrie 2011 .a.
161

3.
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e
a

v
a
l
u
t
a
r


1. Legea privind reglementarea valutar nr.62XVI din 21.03.2008, n vigoare din 18.01.2009.
M.O. al RM nr.127-130, art.496 din 18.07.2008.
2. Regulamentul privind condiiile i modul de efectuare a operaiunilor valutare. HCA al BNM
nr.8 din 28.01.2010, M.O. al RM nr.41-43, art.177 din 26.03.2010.
3. Regulamentul cu privire la unitile de schimb valutar. HCA al BNM nr.53 din 05.03.2009,
M.O. al RM nr.62-64, art.269 din 27.03.2009.
4. Regulamentul privind condiiile de acordare rezidenilor a creditelor n valut strin de ctre
bncile liceniate. HCA al BNM nr. 16 din 22.01.2009, M.O. al RM nr.47-48/180 din 03.03.2009.
5. Regulament privind autorizarea unor operaiuni valutare de ctre Banca Naionala a Moldovei.
HCA al BNM nr. 51 din 05.03.2009, M.O. al RM nr.57-58, art. 251 din 20.03.2009.
6. Regulamentul privind stabilirea cursului oficial al leului moldovenesc fa de valutele strine.
HCA al BNM nr.3 din 15.01.2009, M.O. al RM nr.27-29, art.100 din 10.02.2009.
7. Regulamentul cu privire la poziia valutar deschis a bncii. HCA al BNM nr.126 din
28.11.1997, M.O. al RM nr. 112-114/198 din 14.10.1999 (mdificrile i completrile ulterioare).
8. HCA al BNM nr. 266 din 24.11.2011 cu privire la modificarea i completarea Regulamentului
cu privire la poziia valutar deschis a bncii. M.O. al RM nr. 206-215/1834 din 02.12.2011 .a.
4
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e
a


d
e


d
e
p
o
z
i
t
a
r
e

1. Legea RM privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar nr. 575-XV din
26.12.2003. M.O. nr. 30-34/169 din 20.02.2004.
2. Regulamentul privind deschiderea, modificarea i nchiderea conturilor la bncile liceniate din
Republica Moldova. HCA al BNM nr.297 din 25.11.2004, M.O. al RM nr.218-223/474 din
10.12.2004 (cu modificrile i completrile ulterioare) .a.
5.
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e
a

d
e

c
r
e
d
i
t
a
r
e



1. Legea RM cu privire la gaj nr. 449-XV din 30.07.2001. M.O. al RM nr.120 din 02.10.2001.
2. Legea privind birourile istoriilor de credit nr. 122-XVI din 29.05.2008. M.O. al RM nr. 138-
139/559 din 29.07.2008, n vigoare de la 1 martie 2009.
3. Legea RM cu privire la ipotec nr. 142 din 26.06.2008. M.O. al RM nr. 165-166/603 din
02.09.2008.
4. HGRM pentru aprobarea Regulamentului cu privire la modul de desfurare a licitaiilor de
vnzare a istoriilor de credit nr. 445 din 28.05.2010. M.O. al RM nr. 87-90/516 din 04.06.2010.
Hotrrea Plenului Curii Supreme de Justiie a RM cu privire la aplicarea legislaiei n
soluionarea litigiilor legate de obligaiile de gaj nr. 11 din 09.04.1999; inclusiv nr. 38 din
20.12.1999 i nr. 33 din 24.10.2003.
5. Regulamentului cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica
Moldova nr.153 din 25.12.1997. M.O. al RM nr.8/24 din 30.01.1998.
6. Regulament cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea
reducerilor pentru pierderi la active i provizioane petru pierderi la angajamente condiionale.
HCA al BNM nr.224 din 30.08.2007, M.O. al RM nr.149-152, art.560 din 21.09.2007.
7. Regulament cu privire la regimul rezervelor obligatorii. HCA al BNM nr.85 din 15.04.2004;
M.O. al RM 2004, nr.67-72, art.168 (cu modificrile i completrile ulterioare).
8. Regulamentul cu privire la expunerile mari. HCA al BNM nr. 37 din 01.12.1995, M.O. al RM
nr.70, art.31 din 14.12.1995.
9. Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc. HCA al BNM nr. 269 din
17.10.2001, M.O. al RM nr.130, art.310 din 26.10.2001 Regulamentului cu privire la creditele
expirate nr.130 din 15.05.1998. M.O. al RM nr.87-89/174 din 24.09.1998.
10. Regulament cu privire la acordarea de ctre bncile comerciale a creditelor de consoriu din
03.02.1995. M.O. al RM nr.38-39/11 din 14.07.1995.
11. Regulament cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si nr.33/09-01 din
18.09.1996. M.O. al RM nr.64/81 din 03.10.1996.
12. Regulament cu privire la modul de garantare a creditelor acordate de Banca Naional a
Moldovei bncilor. HCA al BNM nr.51 din 15.11.96, M.O. al RM nr. 83/110 din 26.12.1996.
13. Instruciunea privind ordinea de acordare a creditelor n valut strin nr. 8/1001 din
02.02.1996. M.O. al RM nr.11-12/14 din 22.02.1996 .a.
162

6.
T
r
a
n
s
f
e
r
u
r
i

i
n
t
e
r
n
a

i
o
n
a
l
e

d
e

b
a
n
i

1. Conceptul privind optimizarea transferurilor internaionale i a cadrului de supraveghere
aplicabil. HCA al BNM nr. 196 din 22 septembrie 2011, M.O. al RM nr. 160-163, art.1503 din
30.09.2011.
2. Regulamentul cu privire la activitatea bncilor n sistemele de transfer internaional de mijloace
bneti. HCA al BNM nr. 204 din 15.10.2010, n vigoare din 01.06.2011, M.O. al RM nr. 231-
234, art. 900 din 2010.
3. Recomandrile cu privire la sistemul de dirijare a riscului de ar i de transfer de ctre bncile
din Republica Moldova. HCA al BNM nr. 188 din 13.07.2006; M.O. al RM nr. 116-119 din
28.07.2006 .a.
7.
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e

i
n
t
e
r
n
a

i
o
n
a
l

i

p
l

i

c
u

c
a
r
d
u
r
i

1. Legea cu privire la serviciile de plat i moneda electronic nr.114 din 18.05.2012, intr n
vigoare la expirarea unui an de la data publicrii. M.O. al RM, nr.193-197 din 14.09.2012, art.
661.
2. Regulamentul cu privire la cardurile bancare. HCA al BNM nr. 62 din 24.02.2005, M.O. al RM
nr. 36-38, art. 124 din 04.03.2005.
3. Regulamentul cu privire la sistemul automatizat de pli interbancare. HCA al BNM nr.53 din
02.03.2006, M.O. al RM nr.39-42/144 din 10.03.2006 (cu modificrile i completrile ulterioare).
4. Regulamentul cu privire la supravegherea sistemului automatizat de pli interbancare. HCA al
BNM nr.154 din 28.06.2007, M.O. al RM nr.131-135/514 din 24.08.2007 (cu modificrile i
completrile ulterioare).
5. Regulamentul privind utilizarea sistemelor de deservire bancar la distan. HCA al BNM nr.
376 din 15.12.2005, M.O. al RM nr.1-4, art.7 din 06.01.2006.
6. Regulamentul cu privire la cardurile bancare. HCA al BNM nr. 62 din 24.02.2005, M.O. al RM
nr. 36-38, art. 124 din 04.03.2005 .a.
8.
T
r
a
n
s
p
a
r
e
n

n

p
r
o
c
e
s
u
l

d
e
c
i
z
i
o
n
a
l

1. Legea privind transparenta n procesul decizional nr. 239-XVI din 13.11.2008. M.O. al RM
nr.215-217/798 din 05.12.2008.
2. Regulamentul cu privire la dezvluirea de ctre bncile liceniate din RM a informaiei despre
activitatea lor financiar. HCA al BNM nr. 392 din 21.12.2000, M.O. al RM nr.163-165, art.446
din 29.12.2000.
3. Regulamentul privind asigurarea transparenei n procesul de elaborare i adoptare a deciziilor
BNM (cu modificarea si completarea aprobate prin HCA al BNM din 10.01.2013).
4. Regulamentul cu privire la exigenele fa de administratorii bncii. HCA al BNM nr. 15 din
26.03.1997, M.O. al RM nr.24-39 din 17.04.1997.
5. Regulament privind tranzacii cu persoane afiliate bncii. HCA al BNM nr.31 din 10.11.1995,
cu modificrile ulterioare.
6. Regulamentul cu privire la investiiile bncilor n imobilizri corporale. HCA al BNM nr. 384
din 23.12.1999, M.O. al RM nr. 1-4 din 06.01.2000 (modificrile i completrile ulterioare).
7. HCA al BNM cu privire la modificarea i completarea Instruciunii cu privire la modul de
ntocmire i prezentare de ctre bnci a unor rapoarte referitoare la activitatea financiar nr. 65 din
7.04.2011. M.O. al RM nr.83-85/526 din 20.05.2011 .a.
9.
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e
a

d
e

c
o
n
t
r
o
l

i

s
u
p
r
a
v
e
g
h
e
r
e

1. Regulamentul cu privire la sistemele de control intern n bnci. HCA al BNM nr. 96 din
30.04.2010, M.O. al RM nr.98-99, art.368 din 15.06.2010.
2. Regulamentul cu privire la dirijarea riscului ratei dobnzii. HCA al BNM nr.249 din
22.09.1999, M.O. al RM, 1999, nr.109-111/192 (cu modificrile i completrile ulterioare).
3. Regulamentul cu privire la abordarea bazat pe risc a clienilor de ctre bnci n vederea
prevenirii i combaterii splrii banilor i finanrii terorismului. HCA al BNM nr.96 din
05.05.2011, M.O. al RM nr.83-85/527 din 20.05.2011.
4. Recomandrile BNM cu privire la obiectivele de control i msurile de securitate ale Sistemului
de Management al Securitii Informaiei n bnci.
5. Recomandri cu privire la abordarea bazat pe risc a clienilor de ctre bnci n vederea
prevenirii i combaterii splrii banilor i finanrii terorismului. HCA al BNM nr. 96 din
05.05.2011, M.O. al RM nr. 83-85, art. 527 din 20.05.2011.
6. Recomandrile BNM referitor la elaborarea de ctre bncile din RM a programelor privind
prevenirea i combaterea splrii banilor. HCA al BNM nr. 94 din 25.04.02, M.O. al RM nr. 59-61
din 02.05.2002.
7. Recomandrile BNM cu privire la sistemele de control intern n BC din RM. HCA nr.330 din
9.11.98, M.O. al RM nr. 14-15 din 12.02.1999 i nr. 96 din 30.04.2010, M.O. al RM nr.98-99,
art.368 din 15.06.2010 .a.
163

10.
A
c
o
r
d
a
r
e

d
e

f
a
c
i
l
i
t

i


m
o
n
i
t
o
r
i
z
a
r
e

p
r
u
d
e
n

i
a
l


1. HCA al BNM cu privire la nivelul ratelor dobnzilor BNM nr. 109 din 26.05.2011. M.O. al
R.M. nr. 91-94/620/2011.
2. HCA al BNM privind modul de stabilire a ratei de baz a Bncii Naionale a Moldovei la
creditele pe termen lung nr. 14 din 25.01.2001. M.O. al RM nr. 11-13/44 din 01.02.2001.
3. HCA al BNM cu privire la instruciunea cu privire la modul de ntocmire i prezentare de ctre
bnci a rapoartelor n scopuri prudeniale nr. 279 din 01.12.2011. M.O. al RM nr. 216-221/2008
din 09.12.2011.
4. HCA al BNM cu privire la modificarea i completarea HCA al BNM nr. 207 din 15.08.2007 cu
privire la unele particulariti ale activitii instituiilor financiare aferente procesului de legalizare
a capitalului i transferrii /scoaterii din Republica Moldova de ctre persoane fizice a mijloacelor
bneti legalizate nr. 47 din 11.03.2010. M.O. al RM nr. 41-43/179 din 26.03.2010.
5. Regulamentul BNM privind facilitile permanente de creditare acordate bncilor de ctre
BNM. HCA al BNM nr. 70 din 23 martie 2006, M.O. nr. 51-54/188 din 21 aprilie 2006 (cu
modificrile i completrile ulterioare).
6. Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii. HCA al BNM nr.32 din 08.08.1997, M.O. al RM
nr. 64-65 din 02.10.1997.
7. Regulamentul privind suspendarea operaiunilor, sechestrarea i perceperea n mod
incontestabil a mijloacelor bneti din conturile bancare. HCA al BNM nr.375 din 15.12.2005,
M.O. al RM nr.1-4/6 din 06.01.2006.
8. Regulament privind modul de eliberare de ctre bnci a permisiunilor pentru scoaterea
mijloacelor bneti din RM. HCA al BNM nr.15 din 22.01.2009, M.O. al RM nr.47-48, art.179
din 03.03.2009 .a.
11.
A
c
t
i
v
i
t
a
t
e
a

d
e

o
r
g
a
n
i
z
a
r
e
,


r
e
s
t
r
u
c
t
u
r
a
r
e

i


c
o
n
s
o
l
i
d
a
r
e

1. HCA al BNM privind notificarea BNM referitor la deschiderea de ctre bncile strine a
reprezentanelor pe teritoriul RM nr. 208 din 7.07.2005. M.O. al RM nr. 98-100 din 22.07.2005.
2. HCA al BNM cu privire la aprobarea Regulamentului privind filialele, reprezentanele i
oficiile secundare ale bncilor nr. 84 din 28.04.2011. M.O. al RM nr. 110-112/874 din 08.07.2011.
3. Regulamentul cu privire la licenierea bncilor.HCA al BNM nr. 37 din 15.08.1996, M.O. al
RM nr.59-60, art.74 din 12.09.1996.
4. Regulamentul cu privire la contopirea sau absorbia bncilor din RM a informaiei despre
activitatea lor financiar. HCA al BNM nr. 143 din 02.06.2000, M.O. al RM nr.65-67, art.230 din
08.06.2000.
5. Regulamentul cu privire la deinerea de ctre bnci a cotelor n capitalul unitilor economice.
HCA al BNM nr. 81 din 09.04.1998, M.O. al RM nr.49 din 28.05.1998.
6. Regulamentul cu privire la deinerea cotei substaniale n capitalul bncii. HCA al BNM nr. 53
din 29.11.1996, M.O. al RM nr.80, art.104 din 12.12.1996.
7. Regulamentul privind externalizarea activitilor i operaiunilor bncii. HCA al BNM nr. 241
din 3.11.2011, M.O. al RM nr. 227-232/2099 din 23.12.2011 .a.
12.
M
o
n
i
t
o
r
i
z
a
r
e
a

m
e
d
i
u
l
u
i

d
e

a
c
t
i
v
i
t
a
t
e

R
e
g
l
e
m
e
n
t
a
r
e
a

U
E

1. Directiva 2008/25/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 11 martie 2008 de
modificare a Directivei 2002/87/CE privind supravegherea suplimentar a instituiilor de credit, a
societilor de asigurri i a firmelor de investiii care aparin unui conglomerat financiar, n ceea
ce privete competenele de executare conferite Comisiei;
2. Directiva 2009/133/CE a Consiliului din 19 octombrie 2009 privind regimul fiscal comun care
se aplic fuziunilor, divizrilor, divizrilor pariale, cesionrii de active i schimburilor de aciuni
ntre societile din state membre diferite i transferului sediului social al unei SE sau SCE ntre
statele membre;
3. Directiva 2010/43/UE a Comisiei din 1 iulie 2010 de punere n aplicare a Directivei
2009/65/CE a Parlamentului European i a Consiliului n ceea ce privete cerinele organizatorice,
conflictele de interese, regulile de conduit, administrarea riscului i coninutul acordului dintre
depozitar i societatea de administrare;
4. Directiva 2011/35/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 5 aprilie 2011 privind
fuziunile societilor comerciale pe aciuni;
5. Directiva 2011/89/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 16 noiembrie 2011 de
modificare a Directivelor 98/78/CE, 2002/87/CE, 2006/48/CE i 2009/138/CE n ceea ce privete
supravegherea suplimentar a entitilor financiare care aparin unui conglomerat financiar;
6. Directiva Consiliului 6/2003 privind abuzul pe pia .a.
164

F
G
D
S
B

1. HCA al FGDSB din 10.12.2009 privind determinarea plafonului de garantare.
2. HCA al FGDSB din 25.02.2011 privind aprobarea Regulamentului cu privire la plata
depozitelor garantate de ctre Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar.
3. HCA al FGDSB din 17.02.2012 privind modificarea Listei bncilor participante la formarea
resurselor Fondului de garantare a depozitelor n sistemul bancar.
4. HCA al FGDSB din 21.11.2011 privind aprobarea mrimii ratei procentuale aplicate la
calcularea vrsmntului obligatoriu anual.
5. Regulamentul FGDSB cu privire la plata depozitelor garantate de ctre Fondul de garantare a
depozitelor n sistemul bancar. HCA al FGDSB nr.119/1 din 25.02.2011, M.O. nr. 39 din
15.03.2011.
6. Regulamentul FGDSB privind informarea deponenilor de ctre bncile liceniate referitor la
garantarea depozitelor. HCA al FGDSB nr. 25/1 din 25.03.2005, M.O. nr. 59 61 din 15.04.2005.
7. Regulamentul FGDSB cu privire la modul de calculare i plata de ctre bnci a vrsmintelor
i contribuiilor ctre Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar. HCA al FGDSB nr. 8
din 20.08.2004, M.O. 156 162/317 din 27.08.2004 ( modificrile i completrile ulterioare) .a.
C
N
P
F

1. Legea cu privire la organizaiile de microfinanare nr. 280-XV din 22.07.2004. M.O. al RM nr.
138-146/737 din 13.08.2004.
2. Legea cu privire la asociaiile de economii i mprumut nr. 139-XVI din 21.06.2007. M.O. al
RM nr. 112-116/506 din 03.08.2007.
3. Legea cu privire la Fondurile nestatale de pensii nr. 329-XIV din 25.03.1999. M.O. al RM nr.
87-89/423 din 12.08.1999.
4. Legea RM cu privire la piaa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18.11.1998; M.O. al RM nr.
27-28/123 din 23.03.1999; republicat n M.O. al RM nr.183-185/655 din 10.10.2008.
5. Nota Informativ la proiectul de Lege cu privire la organizaiile financiare nebancare.
6. Proiect al Regulamentului cu privire la clasificarea mprumuturilor i dobnzilor acordate de
organizaiile de microfinanare
7. Hotrrea CNPF/CNVM privind aprobarea Codului de guvernare corporativ nr. 28/6 din
01.06.2007. M.O. al RM nr. 86-89/391 din 22.06.2007.
8. Hotrrea CNPF/CNVM cu privire la aprobarea Regulamentului privind licenierea activitii
biroului istoriilor de credit nr. 7/4 din 20.02.2009. M.O. al RM nr. 69-71/304 din 10.04.2009 .a.
A
B
M

1. Raport de activitate pe anul 2008.
2. Raport de activitate pe anul 2009.
3. Raport de activitate pe anul 2010.
4. Raport de activitate pe anul 2011.
5. Raport de activitate pe anul 2012.
Aciuni ale
bncilor
comerciale
1. BC Eurocreditbank S.A.:
- Nota informativ referitor la testarea stress test BC Eurocreditbank S.A.
- Regulamentul Seciei Riscuri Creditare a BC EuroCreditBank S.A., HCA al BC
EuroCreditBank S.A. nr. 6 din 14.06.2011.
- Regulamentul Seciei Riscuri Financiare a BC EuroCreditBank S.A., HCA al BC
EuroCreditBank S.A. nr. 10 din 14.11.2011.
- Regulamentul privind asigurarea cu gaj a creditelor acordate de BC EuroCreditBank S.A,
HCA al BC EuroCreditBank S.A. nr. 7 din 01.08.2011 .a.
2. HCA al BC Victoriabank S.A. nr. 36 din 20.08.2010 privind aprobarea Codului de guvernare
corporativ al BC Victoriabank S.A.
3. HCA al BC FinComBank S.A. nr. 48 din 29.04.2010 privind aprobarea Codului guvernrii
corporative al FinComBank S.A.
4. Hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor a BC Banca de Economii S.A. nr. 2 din
25.10.2010 privind aprobarea Codului guvernrii corporative al Banca de Economii S.A.
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza [155; 156; 157; 158; 159; 160; 208; 211; 214 .a.]


165

Anexa 5
Fundamente teoretice privind competitivitatea n sectorul bancar

Autorul Perioada rile Rezultatele
Shaffer (1982) 1979 New York, SUA Concuren monopolist
Nathan i Neave (1989) 1982-1984 Canada -1982 concuren perfect
-1983-84 concuren monopolist
Molyneux i colab. (1994) 1986-1989 Germania, Marea Britanie,
Frana, Italia, Spania
- concuren monopolist n Germania,
Frana, Spania i Marea Britanie
- monopol n Italia
Vesala (1995) 1985-1988
1989-1990
1991-1992
Finlanda - concuren monopolist
- concuren perfect
- concuren monopolist
Molyneux i colab. (1996) 1986
1988
Japonia - monopol
- concuren monopolist
Lang (1997) 1988-1992 Germania -concuren monopolist
Conccorese (1998) 1988-1996 Italia - concuren monopolist
Rime (1999) 1987-1994 Elveia - concuren monopolist
Hondroyiannis i colab. (1999) 1993-1995 Grecia - concuren monopolist
De Bant i Davis (2000) 1992-1996 Germania i Frana, bnci mari
Germania i Frana, bnci mici
- concuren monopolist
- monopol
- concuren monopolist
Bikker i Groeneveld (2000) 1989-1996 rile UE - concuren monopolist
Hempell (2002) 1993-1998 Germania - concuren monopolist
Shaffer (2002) 1984-1999 Texas, SUA - concuren monopolist
Bikker i Haaf (2002) 1988-1999 23 ri OECD - concuren monopolist
Murjan i Ruza (2002) 1993-1997 rile arabe din Orientul Mijlociu - concuren monopolist
Coccorese (2003) 1997-1999 Italia - concuren monopolist
Yeyati i Micco (2003) 1993-2002 America Latin - concuren monopolist: Argentina,
Brazilia, Columbia, Costa Rica, Peru, El
Salvador
- concuren perfect: Chile
Claessens i Leaven (2004) 1994-2001 50 ri - concuren monopolist
Jiang i colab. (2004) 1992-2002 Hong Kong - concuren perfect
Mamatzakis i colab. (2004) 1998-2002 rile din SE Europei - concuren monopolist
Drakos i Konstantinou (2005) 1992-2000 Fosta Uniune Sovietic - nu exist echilibru: Letonia, Ucraina
- concuren monopolist: celelalte ri
Mkrtchyan (2005) 1998-2002 Armenia - concuren monopolist
Casu i Girardone (2005) 1997-2003 rile UE 15 - concuren monopolist
Lee i Lee (2005) 1992-2002 Coreea de Sud - concuren monopolist
Yildirim i Philippatos (2004) 1993-2000 rile din Europa Centrala i de
Est
- concuren monopolist
Koutsomanoli-Fillipaki i
Staikouras (2005)
1998-2002 Comparaia dintre rile UE 10 cu
rile UE15
- concuren monopolist
Al-Muharrami i colab. (2006) 1993-2002 Kuwait, Arabia Saudit,
Emiratele Arabe Unite
Bahrain, Qatar,
Oman
- concuren perfect


- concuren monopolist
- monopol
Gunalp i Celik (2006) 1990-2000 Turcia - concuren monopolist
Sursa: [83, pag. 47-49]
166

Anexa 6
Aspecte metodologice de evaluare a competitivitii economice

Tabelul A6.1. Metode grafice i analitice de determinare a competitivitii produselor i ntreprinderilor
Metodele analitice de apreciere a competitivitii bunurilor
Cantitatea
parametrilor/
numrului
de axe
Denumirea
metodei
Formula Avantajele metodei Dezavantajele
metodei










Cantitatea
parametrilor
2












Modelul
Rozengerg
n
A
j =
V
j
I
ij

i=1


Simplitatea comparrii
bunurilor; fiecrui bun i se
poate atribui o anumit valoare
corespunztoare.
Este greu de scos n
eviden caracteristicile
prioritare ale bunirilor
din punct de vedere a
consumatorului. Nu
exist etaloane ca baz
de comparaie.




I ndicatorul
integral al
competitivitii

Q
i
= P
i
/ P
i0

n
K
=

i
Q
i


i=1


Este uor de a face o apreciere
comparativ cu produsele
concurenilor. Se efectueaz o
analiz bazat pe indicatori
separai.


Utilizarea metodei-
expert; dificultatea de a
stabili paramatreii
cheie i valoarea lor.

Evaluarea
competitivitii
bunului n baza
nivelului
ncasrilor
provenite din
vnzri
M
0

B
0i
=
M
0
+ M
1



N
B0 = 1/ {1 + (1-B
ji
)/B
ji
}
j=1



Formula permite de a stabili
poziia produsului pe pia; se
ine cont de influena factorilor
externi.



Modelul este static; se
acord prioritate
metodei-expert.

Cantitatea
parametrilor
> 2


Modelul bazat
pe determinarea
punctului ideal

n
Q
j =
W
k
B
jk
-I
k

r


k=1

Metoda d nchipuire despre
parametrii produsului ideal; este
posibil de a sesiza diferena
dintre caracteristicile produsului
studiat i ale produsului etalon.


Dificultatea de a stabili
caracteristicile cheie ale
prdusului etalon i ale
aceluia studiat.
Utilizarea metodei-
expert.
Metodele analitice de apreciere a competitivitii firmelor





Cantitatea
parametrilor
2

Metoda de
apreciere n
baza ratingului
TM
=
(M
i
B
i
)

i=1


Metoda permite de a aprecia cu
precizie locul ocupat de firm pe
pia n raport cu principalii si
concureni.
Dificultile ntlnite la
calcularea notei privind
poziionarea; existena
dificultilor de stabilire
a prognozelor privind
dezvoltarea viitoar.


Aprecierea n
baza calculrii
cotei de pia

MS = RC/TC


Metoda permite de a defini tipul
ntreprinderii n contextul pieei
date i locul ocupat de aceasta.
Nu d posibilitateatea de
a determina cauzele
exacte care au condus la
poziionarea respectiv
pe pia; nu permite de a
elabora concluzii
relevante cu privire la
strategiile viitoare de
dezvoltare.






Cantitatea

Metoda
aprecierii n
baza teoriei cu
privire la
eficacitatea
concurenei

C = 0,15 * e + 0,29 * f +
0,23 * s + 0,33 * c
Metoda permite includerea de
indicatori cu privire la cele mai
relevante activiti derulate de
firm. De asemenea, poate
constitui un instrument
managerial de control al
activitii unor verigi
organizaionale importante ale
firmei, pentru identificarea



Dificulti n colectarea
informaiilor primare i
complexitatea calculelor
ulterioare.
167

parametrilor
> 2
problemelor i luarea de msuri
operative.
Metoda
aprecierii n
baza costului de
consum
Q = f (P
ec.
N
x P
T
m
x P
ecol.
X
x
P
soc.psih.
Y
x P
jur.
Z
)
1/(N+m+x+y+z)

Aprecierea nivelului de
competitivitate innd cont de
influena factorilor interni
firmei.
Dificulti n colectarea
informaiilor primare i
a calculelor ulterioare.
Metodele grafice de apreciere a competitivitii bunurilor i ntreprinderilor



Numrul
axelor de
referin = 2

Matricea BCG

Fig. 1
n cazul existenei unor
informaii corecte i complete se
poate determina cu exactitate
poziia firmei pe pia.
Nu sunt fixate
prognozele i nu se
indic cauzele care au
favorizat o asemenea
poziionare pe pia.

Modelul
atractivitatea
pieei avantaj
concurenial

Fig. 3
Permite de a identifica poziia
firmei pe pia n raport cu
concurenii si i elaborarea
strategiilor de dezvoltare
ulterioare.
Modelul este unul static
i nu permite
determinarea
elementelor
caracteristice din punct
de vedere calitativ.


Numrul
axelor de
referin > 2

Matricea lui
Porter

Fig. 2

Structurizarea performanelor
realizate de concureni.
Nu explic calea prin
care au fost atinse
performanele
competitive respective.

Metoda
Poligonului
competitivitii
firmei

Fig. 4

Este un instrument operativ de
analiz a situaiei la un moment
dat i poziia ocupat pe pia n
perioada recent de gestiune.

Dificultatea determinrii
indicatorilor oportuni de
calcul, probleme privind
colectarea informaiilor
primare i lipsa
informaiilor cu privire
la prognozare.
Sursa: [100, pag. 37-38]


R
i
t
m
u
l

d
e

c
r
e

t
e
r
e

a

c
i
f
r
e
i

d
e

a
f
a
c
e
r
i


M
a
r
e


Stea

Dilem
M
i
c


Vac de muls

Piatr de moar
Mare Mic
Cota de pia

Fig. A6.1. Matricea Grupului Consultativ de la Boston
Sursa: [100, pag. 36]


Competitivitate n baza
produsului
Competitivitatea n baza
sinecosturilor
ntreaga ramur Strategia de difereniere Lideri pe cheltuieli
Un segment de pia Concentrarea pe segmentul de pia

Fig. A6.2. Matricea lui Porter
Sursa: [100, pag. 36]



168


A
t
r
a
c
t
i
v
i
t
a
t
e

a
l

p
i
e

e
i
Mare
Mijlocie
Mic
Mici Mijlocii Mari
Avantajele competitive fa de concureni
Fig. A6.3. Metoda Atractivitatea pieei-avantaje concureniale
Sursa: [100, pag. 36]




-5
E+
26
2
2006
2007
2008
2009
2010
2011
ntreprinderea A
ntreprinderea B

Fig. A6.4. Poligonul (laturile) competitivitii (n baza cotelor de pia a ntreprinderii A i B)
Sursa: [100, pag. 34]
169















Fig. A6.5. Sistemul Strategic de Gestiune al Competitivitii (SSGC) i al Potenialului Competitiv al
Organizaiei (PCO)
Sursa: [106, p. 17]
Evaluarea potenialului competitiv al
organizaiei
Calcularea indicatorului
integral privind potenialul
organizaiei
Alegerea i argumentarea
metodei de evaluare
Evaluarea pe etape a
potenialului
organizaiei
Evaluarea eficacitii i a cilor posibile de
cretere a gradului de utilizare a potenialului
organizaiei
Stabilirea direciilor eficiente de formare a
potenialului concurenial al organizaiei
Modelul
crerii
potenialu
lui extern
i de
imagine
Modelul
crerii
potenial
ului de
RU
Modelul
crerii
potenial
ului
rsurselor
materiale
Modelul
crerii
potenial
ului de
gestiune
Modelul
crerii
potenial
ului de
MK
Modelul
crerii
potenial
ului
informai
onal
Modelul
crerii
potenial
ului
econ.-
financiar
Modelul
crerii
potenial
ului
tiinific
o-tehnic
170


















Fig. A6.6. Elementele fundamentale de gestiune sistemic a competitivitii organizaiei (GSCO)
Sursa: tradus i adaptat de autor dup [99, pag. 21]



Fig. A6.7. Natura intercorelrii Indicatorilor Reziduali de Performan (IRP) n activitatea bancar
Sursa: [6, p. 286; 22, p. 119-122]
Subiectul de gestiune sistemul
de conducere
Adoptarea deciziilor n vederea
realizrii aciunilor manageriale
necesare orientate spre
manipularea subsistemelor vizate
Analiza informaiei cu privire la
realizarea planurilor de marketing;
tehnologice i de producere;
economico-financiare; organizaionale
i a altor procese de business n
vederea asigurrii competitivitii
organizaiei
Realizarea deciziilor cu privire la
competitivitate pe pieele
concureniale dorite.
Obiectele gestiunii subsistemele funcionale
Subsistemul funcional de marketing
Informaia cu privire la starea condiiilor i
a factorilor mediului extern de activitate.
Informaiile cu privire la starea obiectelor gestionate
Subsistemul funcional tehnologic i de producere
Subsistemul funcional economico-financiar
Subsistemul funcional investiional
Subsistemul funcional intelectual-uman
Subsistemul funcional informaional
Subsistemul funcional inovaional-tehnologic
ROE
Multiplicatorul Capitalului

Rentabilitatea Activelor
Rata Profitului Net Analiza Capitalului
Propriu
Gradul de Utilizare a
Activelor
Marja Net a Dobnzii Marja Net Non-dobnd Gestiunea corelat a
Activelor i Pasivelor
Analiza veniturilor i cheltuielilor
171

Anexa 7
Metodologia ierarhizrii i determinrii puterii de pia a bncilor comerciale n sectorul
bancar naional

Anii 2006 2007 2008 2009 2010 2011


Tipul
bncii: F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


F
o
a
r
t
e

m
a
r
e

M
a
r
e

M
i
j
l
o
c
i
e

M
i
c


Moldova
Agroindbank
* * * * * *
Victoriabank
* * * * * *
Moldindconba
nk
* * * * * *
Banca de
Economii
Moldova
* * * * * *
Eximbank SA
Gruppo
Veneto Banca
* * * * * *
Mobiasbanca-
Groupe
Socit
Gnrale
* * * * * *
Banca Social
* * * * * *
BCR Chisinau
* * * * * *
Fincombank
* * * * * *
Investprivatba
nk
* * * - - - - - - - - - -
Energbank
* * * * * *
Unibank
* * * * * *
Comerbank
* * * * * *
ProCreditBank
- - - - * * * * *
Universalbank
* * * * * *
EuroCreditBa
nk
* * * * * *
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
172

Anexa 8
Delimitri ale puterii de pia a bncilor n sistemul bancar autohton

Tabelul A8.1. Evoluia cotelor de pia ale bncilor comerciale autohtone n baza valorii activelor de bilan
Anul 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Indicatorii
Banca
!

activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
activelor
(mii lei)
Cota
de
pia
(%)
Moldova
Agroindbank
4712650,3
43
20,7
2
6888415,8
51
21,5
2
7285894,3
13
18,6
1
7819216,
219
19,5
8
8388535,1
77
19,8
4
9201530,6
15
19,2
7
Victoriabank 2623991,0
00
11,5
3
4106196,4
09
12,8
3
5418854,5
64
13,8
4
5976907,
929
14,9
7
7047049,6
93
16,6
7
8069155,9
00
16,9
0
Moldindcon
bank
2416597,0
00
10,6
2
3647923,8
67
11,4
0
4576902,8
25
11,6
9
4555345,
158
11,4
1
5116243,5
39
12,1
0
6726522,0
95
14,0
9
Mobiasbanca
-Groupe
Societe
Generale
1950148,9
83
8,57 2608164,4
95
8,15 3744919,3
66
9,56 3199724,
114
8,01 2874296,9
27
6,80 2917253,0
49
6,11
Eximbank
SA Gruppo
Veneto
Banca
1376177,0
71
6,05 2722058,4
77
8,51 3717300,8
55
9,49 3647613,
005
9,13 3425394,6
84
8,10 3546219,4
82
7,43
Banca de
Economii
Moldova
3469937,9
15
15,2
5
3038893,9
74
9,50 3544837,7
76
9,06 5122842,
195
12,8
3
5298465,5
10
12,5
3
5841009,5
29
12,2
3
Banca
Social
1515062,2
42
6,66 2137735,7
67
6,68 2250308,7
69
5,75 2477680,
888
6,20 2828646,8
06
6,69 3281806,6
29
6,87
Fincombank 1181951,9
13
5,20 1689725,3
28
5,28 1871288,7
61
4,78 1866376,
60
4,67 1634202,0
93
3,87 1654440,4
31
3,47
BCR
Chisinau
815109,12
5
3,58 1445473,6
02
4,52 1863396,1
96
4,76 2005002,
499
5,02 1228939,0
21
2,91 1266152,7
74
2,65
Energbank 680075,40
1
2,99 1058531,0
00
3,31 1308421,4
65
3,34 1296573,
327
3,25 1475018,9
40
3,49 1599209,3
61
3,35
Unibank 599096,98
2
2,63 527058,56
7
1,65 580204,19
3
1,48 398972,2
04
1,00 421288,43
5
1,00 614569,36
3
1,29
Comerbank 291898,80
7
1,28 381457,60
2
1,19 563776,05
6
1,44 431144,8
20
1,08 508491,18
5
1,20 583103,95
0
1,22
ProCreditBa
nk
# # 124050,36
6
0,39 324862,20
6
0,83 577812,1
83
1,45 1326708,5
31
3,14 1774741,6
46
3,72
Universalban
k
291761,74
2
1,28 324274,44
4
1,01 274885,30
3
0,71 280187,7
79
0,70 389099,40
9
0,93 207363,99
2
0,43
EuroCreditB
ank
180215,52
0
0,79 197440,05
6
0,62 228758,73
9
0,58 280191,7
10
0,70 307922,22
9
0,73 457372,81
1
0,96
Investprivatb
ank
648126,18
5
2,85 1100872,3
04
3,44 1597975,7
99
4,08 # # # # # #
Total
active pe
sistemul
bancar
22748682,
320
100,
00
32002032,
450
100,
00
39152587,
186
100,
00
39935590
,60
100,
00
42270302,
120
100,
00
47740452,
000
100,
00
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
173

Tabelul A8.2. Evoluia numrului scriptic de instituii i a gradului lor de concentrare n activele agregate ale
sistemul bancar naional, 2006-2011
Anii
2006 2007 2008 2009 2010 2011
T
a
l
i
a

b

n
c
i
i

N
r
.

b

n
c
i




activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i





activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i





activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i





activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i





activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i





activelor
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

B

n
c
i

F
o
a
r
t
e

M
a
r
i

2 8182588,2
58
35,9
7
1 6888415,8
51
21,5
2
2 12704748,
870
32,4
5
3 18921482
,820
47,3
8
4 25850293,
910
61,1
4
4 29838218,
14
62,4
9
B

n
c
i

M
a
r
i


4 8514944,5
70
37,3
8
3 10808708,
090
33,7
3
4 15579759,
850
39,9
5
3 11401611
,11
28,5
5
1 3425394,6
84
8,10 2 6828026,1
11
14,3
0
B

n
c
i

M
i
j
l
o
c
i
i

6 5300442,9
80
23,3
0
7 12768810,
940
39,8
9
5 8790075,2
25
22,5
0
4 7643672,
04
19,1
4
6 11367812,
310
26,9
0
5 9211797,2
61
19,3
0
B

n
c
i

M
i
c
i

3 750706,51
7
3,35 5 1536097,5
57
4,86 5 1992417,0
51
5,10 5 1968824,
616
4,93 4 1626801,2
58
3,86 4 1862410,0
00
3,90
T
o
t
a
l

a
c
t
i
v
e

p
e
r

s
i
s
t
e
m
u
l

b
a
n
c
a
r

1
5

22748682
,320
100
1
6

32002032
,450
100
1
6

39067001
,000
100
1
5

3993559
0,60
100
1
5

42270302
,120
100
1
5

47740452
,000
100
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A8.1
174

Anexa 9
Concentrarea activitii de creditare pe categorii de bnci n sistemul bancar naional

Tabelul A9.1. Concentrarea, sporul i cota de pia a bncilor autohtone pe piaa creditar-bancar naional
Banca





Anul
Indicatorii
Credite Reduceri pentru pierderi la credite Cerine privind leasingul financiar

Sold final brut de
bilan, mii lei
Sporul
anual,
%
Cota de
pia, %

Sold final brut
de bilan, mii lei
Sporul
anual,
%
Cota de
pia, %

Sold final brut de
bilan, mii lei
Sporul
anual, %
Cota de
pia, %

Moldova
Agroindbank
2006 3244196,00 25,62 23,50 161500,00 56,27 22,78 0,00 - 0,00
2007 4737341,93 46,03 22,90 180350,00 11,67 20,65 0,00 - 0,00
2008 5041889,86 6,43 20,38 236192,35 30,96 18,93 0,00 - 0,00
2009 4323566,82 -14,25 19,30 332587,56 40,81 15,23 0,00 - 0,00
2010
2011
5432297,35
6363164,10
25,64
17,14
21,58
31,37
435205,97
355616,50
30,85
-18,29
19,97
17,13
0,00
0,00
-
-
0,00


Victoriabank
2006 1538980,00 40,61 11,15 91109,00 12,00 12,85 0,00 - 0,00
2007 2825232,79 83,58 13,66 113841,75 24,95 13,03 0,00 - 0,00
2008 3501058,61 23,92 14,15 160553,08 41,03 12,86 0,00 - 0,00
2009 3283504,41 -6,21 14,66 272891,24 69,97 12,49 0,00 - 0,00
2010
2011
4027365,57
4789327,65
22,65
18,92
16,00
16,09
353034,34
331966,32
29,37
-5,97
16,20
15,99
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Moldindconban
k
2006 1580983,00 40,70 11,45 94195,00 58,17 13,29 23243,00 - 97,04
2007 2653191,95 67,82 12,83 122825,73 30,40 14,06 21268,96 -8,49 76,32
2008 3184066,65 20,01 12,87 199567,44 62,48 15,99 19770,55 -7,05 73,66
2009 2767754,21 -13,07 12,35 253898,47 27,22 11,63 19770,55 0,00 87,75
2010
2011
2977328,42
4525049,08
7,57
51,98
11,83
15,20
209034,27
238123,12
-17,67
13,92
9,59
11,47
23242,98
0,00
17,56
0,00
94,78
0,00

Banca de
Economii
2006 1623447,32 - 11,76 97541,81 - 13,76 709,89 - 2,96
2007 1654885,75 1,94 8,00 92986,57 -4,67 10,65 5834,17 721,84 20,93
2008 1987286,29 20,09 8,03 121244,98 30,39 9,72 5024,18 -13,88 18,72
2009 2146955,79 8,03 9,58 179069,55 47,69 8,20 2236,51 -55,49 9,93
2010
2011
3015931,60
2866007,85
40,47
-4,97
11,98
9,63
220671,49
394667,86
23,23
78,85
10,12
19,01
498,26
0,00
-77,72
-
2,03
0,00


Mobiasbanca
2006 1182752,04 50,19 8,56 71383,20 69,44 10,07 0,00 - 0,00
2007 1612387,25 36,33 7,79 81185,24 13,73 9,29 0,00 - 0,00
2008 2236227,90 38,69 9,04 114028,36 40,45 9,14 0,00 - 0,00
2009 1894683,86 -15,27 8,46 137616,38 20,69 6,30 0,00 - 0,00
2010
2011
1524196,58
1684779,00
-19,55
10,54
6,05
5,66
160969,76
69776,70
16,97
-56,65
7,38
3,36
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00

Eximbank
Grupo Veneto
Banca
2006 943064,17 75,22 6,83 28636,43 121,13 4,04 0,00 - 0,00
2007 1817685,75 92,74 8,79 54533,63 90,43 6,24 0,00 - 0,00
2008 2327193,79 28,03 9,41 97283,31 78,39 7,80 0,00 - 0,00
2009 2492049,17 7,08 11,12 262114,48 169,43 12,00 0,00 - 0,00
2010
2011
2253698,28
2524210,48
-9,56
12,00
8,95
8,48
291912,39
274604,23
11,37
-5,93
13,39
13,23
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Banca Social
2006 1049708,84 12,89 7,60 62160,10 20,56 8,78 0,00 - 0,00
2007 1322286,38 25,97 6,39 76208,41 22,60 8,72 0,00 - 0,00
2008 1415982,12 7,11 5,72 73936,11 -2,98 5,92 0,00 - 0,00
2009 1605045,30 13,35 7,16 110119,38 48,94 5,04 0,00 - 0,00
2010
2011
1889418,38
2215168,00
17,72
17,24
7,51
7,44
139473,01
157291,00
26,66
12,78
6,40
7,58
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Energbank
2006 446501,97 39,23 3,23 17308,27 104,11 2,44 0,00 - 0,00
2007 643643,00 44,15 3,11 30012,71 73,40 3,44 0,00 - 0,00
2008 717432,97 11,46 2,90 34840,87 16,09 2,79 0,00 - 0,00
2009 647070,81 -9,81 2,89 51830,58 48,76 2,37 0,00 - 0,00
2010
2011
743887,05
979024,84
14,96
31,61
2,96
3,29
58414,85
67731,94
12,70
15,95
2,68
3,26
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Fincombank
2006 655181,95 19,99 4,75 26378,44 45,35 3,72 0,00 - 0,00
2007 955735,76 45,87 4,62 39682,46 50,44 4,54 0,00 - 0,00
2008 1077290,77 12,72 4,35 43597,19 9,87 3,49 1390,00 - 5,18
2009 908365,49 -15,68 4,05 60315,47 38,35 2,76 0,00 - 0,00
2010
2011
907399,84
791744,91
-0,11
-12,75
3,61
2,66
143860,12
50803,18
138,51
-64,69
6,60
2,45
617,14
38941,663
-
+60 ori
2,52
99,72


BCR
2006 524704,33 159,90 3,80 13411,74 140,68 1,89 0,00 - 0,00
2007 1026062,63 95,55 4,96 24456,53 82,35 2,80 0,00 - 0,00
2008 1245661,10 21,40 5,03 92796,39 279,43 7,44 0,00 - 0,00
2009 1321995,01 6,13 5,90 452251,51 387,36 20,71 0,00 - 0,00
2010
2011
617106,54
666137,57
-53,32
7,95
2,45
2,24
83860,15
30073,48
-81,46
-64,14
3,85
1,45
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


ProCredit
2006 - - - - - - 0,00 - 0,00
2007 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - 0,00
2008 127521,25 - 0,52 3704,55 - 0,30 0,00 - 0,00
2009 395644,78 210,26 1,77 10766,44 190,63 0,49 0,00 - 0,00
2010
2011
1017645,67
1378172,45
157,21
35,43
4,04
4,63
29397,65
42251,34
173,05
43,72
1,35
2,03
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Unibank
2006 298651,94 31,12 2,16 14962,52 30,91 2,11 0,00 - -
2007 311670,83 4,36 1,51 21893,29 46,32 2,51 765,38 - 2,75
2008 277694,26 -10,90 1,12 25853,07 18,09 2,07 654,74 -14,46 2,44
2009 182710,42 -34,20 0,82 30800,05 19,13 1,41 523,56 -20,04 2,32
175

2010
2011
180431,00
379376,58
-1,25
110,26
0,72
1,27
25903,21
22256,81
-15,90
-14,08
1,19
1,07
164,54
108,136
-68,57
-34,28
0,67
0,28


Comerbank
2006 170933,14 21,00 1,24 11065,72 -7,74 1,56 0,00 - 0,00
2007 205061,19 19,97 0,99 7126,52 -35,60 0,82 0,00 - 0,00
2008 290179,04 41,51 1,17 9241,35 29,68 0,74 0,00 - 0,00
2009 189079,86 -34,84 0,84 13058,15 41,30 0,60 0,00 - 0,00
2010
2011
240235,60
312918,58
27,06
30,25
0,95
1,05
10894,84
9995,09
-16,57
-8,26
0,50
0,48
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


Universalbank
2006 162770,76 18,51 1,18 9581,11 -18,03 1,35 0,00 - 0,00
2007 203881,96 25,26 0,99 8035,05 -16,14 0,92 0,00 - 0,00
2008 139118,75 -31,77 0,56 5511,27 -31,41 0,44 0,00 - 0,00
2009 168904,24 21,41 0,75 8570,46 55,51 0,39 0,00 - 0,00
2010
2011
204900,93
120235,35
21,31
-41,32
0,81
0,40
7642,27
24008,54
-10,83
214,15
0,35
1,16
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


EuroCreditban
k
2006 47788,29 0,28 0,35 1921,57 -39,36 0,27 0,00 - 0,00
2007 62417,77 30,61 0,30 1779,87 -7,37 0,20 0,00 - 0,00
2008 85257,55 36,59 0,34 2374,85 33,43 0,19 0,00 - 0,00
2009 78742,59 -7,64 0,35 8261,17 247,86 0,38 0,00 - 0,00
2010
2011
141540,93
179126,61
79,75
26,55
0,56
0,60
9453,75
7187,40
14,44
-23,97
0,43
0,34
0,00
0,00
-
-
0,00
0,00


InvestprivatBa
nk
2006 336839,64 67,63 2,44 7742,21 -2,60 1,09 0,00 - 0,00
2007 653606,31 94,04 3,16 18569,18 139,84 2,13 0,00 - 0,00
2008 1091480,83 66,99 4,41 27258,94 46,80 2,18 0,00 - 0,00
2009 - - - - - - - - -
2010
2011
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total pe
sistemul bancar
2006 13806503,39 - 100 708897,12 - 100 23952,89 - 100
2007 20685091,25 49,82 100 873486,94 23,22 100 27868,51 16,35 100
2008 24745341,74 19,63 100 1247984,11 42,87 100 26839,47 -3,69 100
2009 22406072,76 -9,45 100 2184150,89 75,01 100 22530,62 -16,05 100
2010
2011
25173383,74
29774443,04
12,35
18,18
100
100
2179728,07
2076253,51
-0,20
-4,75
100
100
24522,92
39049,799
8,84
59,24
100
100
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale

Tabelul A9.2. Evoluia numrului scriptic de instituii i a gradului lor de concentrare n activitatea de
creditare la nivel naional, 2006-2011
Anii
2006 2007 2008 2009 2010 2011
T
a
l
i
a

b

n
c
i
i

N
r
.

b

n
c
i



sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
credite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

B

n
c
i

F
o
a
r
t
e

M
a
r
i

2 4867643,3
2
35,2
6
1 4737341,9
3
22,9
0
2 8542948,4
7
34,5
2
3 9754027,
02
43,5
3
4 15452922,
94
61,3
9
4 18543548,
68
62,2
8
B

n
c
i

M
a
r
i


4 5352423,8
8
38,7
7
3 7133310,4
9
34,4
9
4 9734774,6
3
39,3
4
3 7154487,
24
31,9
3
1 2253698,2
8
8,95 2 4739378,4
8
15,9
2
B

n
c
i

M
i
j
l
o
c
i
i

6 3204944,0
0
23,2
1
7 8031407,0
8
38,8
3
5 5547847,7
9
22,4
2
4 4482476,
61
20,0
1
6 6699654,0
6
26,6
1
5 5499858,7
7
18,4
7
B

n
c
i

M
i
c
i

3 381492,19 2,76 5 783031,75 3,79 5 919770,85 3,72 5 1015081,
89
4,53 4 767108,46 3,05 4 991657,12 3,33
T
o
t
a
l

a
c
t
i
v
e

p
e
r

s
i
s
t
e
m
u
l

b
a
n
c
a
r

1
5

13806503
,39
100
1
6

20685091
,25
100
1
6

24745341
,74
100
1
5

2240607
2,76
100
1
5

25173383
,74
100
1
5

29774443
,04
100
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A9.1
176

Anexa 10
Reprezentare comparativ a evoluiei cotei creditelor n activele bilaniere ale bncilor
comerciale moldoveneti

0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moldova
Agroindbank
Victoriabank
Moldindconban
k
Mobiasbanca-
Groupe Societe
Generale
Eximbank SA
Gruppo Veneto
Banca
Banca de
Economii
Moldova
Banca Social
Fincombank
BCR Chisinau
Energbank
Unibank
Comerbank
ProCreditBank
Universalbank
EuroCreditBank
Investprivatban
k
total
Linear (total)
Linear (total)
Fig A10.1. Poziionarea bncilor autohtone n funcie de cota creditelor n activele de bilan (%), 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelelor A8.1 i A9.1

177

Anexa 11
Determinantele cantitative i calitative ale activitii de creditare a bncilor comerciale moldoveneti
Tabelul A11.1. Evoluia calitii portofoliului de credite n sectorul bancar naional (%), 2006-2011
Anul


2006 2007 2008 2009 2010 2011
C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

e
x
p
i
r
a
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

n
e
f
a
v
o
r
a
b
i
l
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

R
e
d
u
c
e
r
i

p
e
n
t
r
u

p
i
e
r
d
e
r
i

l
a

c
r
e
d
i
t
e

/

T
o
t
a
l

C
r
e
d
i
t
e

C
r
e
d
i
t
e

m
a
r
i

/

T
o
t
a
l

c
r
e
d
i
t
e

Moldova
Agroindbank
3,3
5
2,8
5
4,9
8
20,8
2
2,02 1,9
1
3,8
1
21,8
1
4,73 4,11 4,6
8
24,4
0
9,91 11,0
9
7,69 27,3
3
6,54 9,61 8,01 19,8
2
2,55 4,84 5,59 21,3
1
Victoriabank 4,6
2
6,0
0
5,9
2
18,9
1
0,65 3,7
9
4,0
3
20,0
9
3,19 4,51 4,5
9
17,3
0
12,0
9
12,4
1
8,31 17,2
1
7,83 13,1
8
8,77 32,3
8
3,71 10,4
3
6,93 28,5
8
Moldindconban
k
3,9
1
5,9
6
5,8
7
45,3
4
2,94 4,2
1
4,5
9
36,1
3
10,3
9
6,93 6,2
3
29,4
7
13,9
5
13,3
0
9,11 36,2
5
8,59 10,2
8
6,97 29,5
8
4,30 6,99 5,26 23,5
5
Mobiasbanca-
Gr. Societe
Generale
6,0
1
6,2
5
6,0
4
0,00 5,50 5,2
0
5,0
4
15,4
3
5,53 5,82 5,1
0
17,5
7
13,1
6
10,6
8
7,26 18,5
6
11,1
8
11,1
0
8,57 10,6
4
4,14 3,82 4,14 13,9
4
Eximbank SA
Gruppo Veneto
Banca
2,1
1
1,7
1
3,0
4
9,58 1,14 1,2
2
3,0
0
0,00 4,30 5,46 4,1
8
20,9
1
33,4
1
21,6
4
10,5
2
36,8
1
39,1
5
30,9
8
11,4
3
54,5
0
37,8
3
22,7
6
10,8
8
20,4
5
Banca de
Economii
5,0
4
5,1
5
6,0
1
44,2
7
4,10 8,6
2
5,6
0
13,1
4
5,68 10,1
3
6,0
8
19,4
2
19,8
6
17,4
7
8,18 30,7
1
7,92 9,45 7,32 49,9
0
7,04 31,8
6
13,7
7
13,2
6
Banca Social 1,0
1
5,2
8
5,9
2
49,7
6
1,28 6,0
1
5,7
6
41,9
6
1,50 3,66 4,9
3
36,2
4
5,80 10,2
2
6,86 31,1
1
6,78 10,8
9
7,34 18,8
1
13,3
7
9,68 7,10 39,0
4
Fincombank 3,9
5
4,5
6
4,0
9
27,2
3
4,86 4,9
5
3,9
9
10,6
6
12,8
8
5,27 4,0
4
20,3
5
17,8
6
13,5
0
6,64 17,5
4
22,7
9
28,9
8
15,8
4
16,2
0
9,63 9,35 6,12 12,9
5
BCR Chisinau 0,1
4
0,0
4
2,5
6
42,1
0
0,49 0,3
4
2,3
8
51,3
1
21,3
9
15,8
4
7,4
5
41,3
9
63,3
6
62,3
8
34,2
1
59,4
4
24,6
8
22,5
9
13,5
9
45,9
7
5,87 4,89 4,51 7,98
Energbank 5,5
9
5,1
3
3,8
8
26,4
1
5,07 4,7
2
4,6
6
29,2
5
4,69 4,09 4,8
6
27,5
9
12,0
1
13,1
6
8,01 37,5
1
13,7
5
13,5
9
7,85 6,96 11,2
7
8,10 6,92 3,05
UNIBANK 9,4
3
6,3
0
5,0
0
13,0
0
10,2
7
9,2
0
7,0
0
22,3
9
9,52 12,9
0
8,6
0
0,00 26,6
2
27,0
0
16,8
0
0,00 18,8
4
21,7
0
14,3
0
0,00 3,56 10,1
2
5,87 0,00
Comerbank 0,7
9
7,4
1
6,4
7
28,2
8
0,33 1,7
1
3,4
8
32,7
6
1,19 2,00 3,1
8
20,5
2
3,80 8,53 6,91 0,00 1,07 2,61 4,54 0,00 2,58 0,93 3,19 0,00
ProCredit Bank # # # # 0,00 0,0
0
0,0
0
0,00 1,11 0,53 2,9
1
0,00 0,84 0,99 2,72 10,7
7
1,06 1,17 2,89 0,00 1,02 0,78 3,16 7,17
Universalbank 3,9
9
5,2
6
5,8
9
21,8
2
1,30 2,9
4
3,9
4
9,09 3,21 4,12 3,9
6
7,84 2,48 7,63 5,07 22,9
5
0,44 2,07 3,73 19,6
8
89,2
1
49,7
6
19,9
7
83,0
4
EuroCredit
Bank
0,8
1
2,7
8
4,0
2
30,3
4
0,68 2,1
4
3,4
2
22,4
3
0,80 1,50 2,7
9
17,5
1
9,44 25,1
1
10,5
0
18,8
3
8,36 14,4
8
6,68 0,00 8,21 3,21 3,96 0,00
Investprivatban
k
0,0
0
0,0
0
2,3
0
51,6
7
0,00 0,0
0
2,8
4
60,3
7
0,00 0,00 2,5
0
54,3
4
0,00
(tr.
I)
0,00 2,50
(tr.
I)
53,7
1 (tr.
I)
# # # # # # # #
Total per
sistemul bancar
3,5 4,4 5,2 28,6 2,4 3,7 4,2 24,2 6,1 5,9 5,0 22,2 17,7 16,4 9,73 24,3 11,3 13,3 8,42 20,3 7,2 10,7 6,9 18,3
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
178


Moldova Agroindbank
Victoria Bank
Moldindconbank
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale
Eximbank SA Gr. Veneto Banca
Banca de Economii
Banca Social
Fincombank
BCR Chisinau
Energbank
Unibank
Comerbank
ProCreditBank
Universalbank
EuroCreditBank
Investprivatbank
Dinamica anual a cotei creditelor expirate n total portofoliu de credite a bncilor comerciale
din Republica Moldova, % (2006-2011)

Fig. A11.1. Dinamica anual a cotei creditelor expirate n portofoliul global al creditelor bncilor comerciale
din Republica Moldova (%), 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A11.1



179

Anexa 12
Determinantele structurale n activitatea de creditare a bncilor comerciale moldoveneti

Tabelul A12.1. Analiza structurii portofoliului de credite al bncilor pe ramuri de activitate, 2006-2011
B
a
n
c
a


Ramura/
sectorul
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Suma
(mii lei)
% Suma
(mii lei)
% Suma
(mii lei)
% Suma
(mii lei)
% Suma
(mii lei)
% Suma
(mii lei)
%
M
o
l
d
o
v
a

A
g
r
o
i
n
d
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
812910,0
0
25,06 1033037,00 21,81 1307900,00 25,94 1333391,00 30,84 1406085,00 25,88 581145,00 9,13
Imobil,
construcii,
dezvoltare
562049,0
0
17,32 427742,00 9,03 408262,00 8,10 197907,00 4,58 146527,00 2,70 129216,00 2,03
Consum 417236,0
0
12,86 1311266,00 27,68 1163872,00 23,08 793339,00 18,35 910982,00 16,77 1124199,0
0
17,66
Industria
energetic,
combustibil
29054,00 0,90 111299,00 2,35 62429,00 1,24 117868,00 2,73 207521,00 3,82 199260,00 3,13
Bnci 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 213518,00 4,94 159614,00 2,94 136295,00 2,14
Drumuri,
transport
135895,0
0
4,19 150553,00 3,18 131672,00 2,61 74126,00 1,71 431864,00 7,95 340799,00 5,36
Industrie,
comer
1044992,
00
32,21 1366506,00 28,84 1672754,00 33,18 1500195,00 34,70 2019614,00 37,18 2951266,0
0
46,38
Guvern 10538,00 0,32 109,00 0,002 1780,00 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Altele 231522,0
0
7,14 336830,00 7,11 293221,00 5,81 93223,00 2,15 150090,00 2,76 0,00 0,00
Total 3244196,
00
100,0
0
4737342,00 100,0
0
5041890,00 100,0
0
4323567,00 100,0
0
5432297,00 100,0
0
6363164,0
0
100,0
0
V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k


Agricultur
/industrie
alimentar
262736,0
0
17,07 209308,00 7,41 313271,00 8,95 441316,00 13,44 424959,00 10,55 478932,77 10,00
Imobil,
construcii,
dezvoltare
176120,0
0
11,45 402202,00 14,24 586122,00 16,74 358093,00 10,91 550579,00 13,67 478932,77 10,00
Consum 80028,00 5,20 392818,00 13,90 410718,00 11,73 236861,00 7,21 186199,00 4,62 191573,11 4,00
Industria
energetic,
combustibil
64606,00 4,20 88252,00 3,12 34463,00 0,98 50790,00 1,55 139542,00 3,47 191573,11 4,00
Bnci 31528,00 2,05 26319,00 0,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Drumuri,
transport
71276,00 4,63 103313,00 3,66 96440,00 2,76 96308,00 2,93 163263,00 4,05 287359,66 6,00
Industrie,
comer
644116,0
0
41,85 1114560,00 39,45 1567713,00 44,78 1424077,00 43,37 1764221,00 43,81 2346770,5
5
49,00
Altele 208570,0
0
13,55 488461,00 17,29 492332,00 14,06 676059,00 20,59 798603,00 19,83 814185,70 17,00
Total 1538980,
00
100,0
0
2825233,00 100,0
0
3501059,00 100,0
0
3283504,00 100,0
0
4027366,00 100,0
0
4789327,6
5
100,0
0
M
o
l
d
i
n
d
c
o
n
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
302729,0
0
18,87 380399,00 14,22 439492,00 13,72 375965,00 13,49 349209,00 11,64 542184,00 11,98
Imobil,
construcii,
dezvoltare
109500,0
0
6,83 295968,00 11,07 601990,00 18,79 338885,00 12,16 215933,00 7,20 324932,00 7,18
Consum 150781,0
0
9,40 429235,00 16,05 518671,00 16,19 349017,00 12,52 355671,00 11,85 486995,00 10,76
Industria
energetic,
combustibil
30223,00 1,88 40700,00 1,52 39774,00 1,24 38925,00 1,39 131852,00 4,39 475268,00 10,50
Bnci 48948,00 3,05 95616,00 3,58 71627,00 2,24 74316,00 2,67 32211,00 1,07 73903,00 1,63
Drumuri,
transport
79197,00 4,94 70063,00 2,62 78807,00 2,46 116678,00 4,18 65328,00 2,18 178309,00 3,94
Industrie,
comer
793667,0
0
49,47 1284276,00 48,02 1368758,00 42,72 1422145,00 51,02 1704665,00 56,81 2213455,0
0
48,92
Altele 89181,00 5,56 78204,00 2,92 84718,00 2,64 71593,00 2,57 145702,00 4,86 230003,00 5,08
Total 1604226,
00
100,0
0
2674461,00 100,0
0
3203837,00 100,0
0
2787524,00 100,0
0
3000571,00 100,0
0
4525049,0
0
100,0
0
B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i

Agricultur
/industrie
alimentar
253010,0
0
15,58 181003,00 10,90 196043,00 9,84 212312,00 9,88 305212,28 10,12 228448,00 7,97
Imobil,
construcii,
dezvoltare
150862,0
0
9,29 279799,00 16,85 365349,00 18,34 424277,00 19,74 516930,68 17,14 726221,00 25,34
Consum 60815,00 3,74 127837,00 7,70 176237,00 8,84 123494,00 5,75 69668,02 2,31 16336,00 0,57
Industria
energetic,
combustibil
92330,00 5,69 61220,00 3,68 144175,00 7,24 225550,00 10,50 213226,36 7,07 482489,00 16,84
Drumuri, 193044,0 11,89 127347,00 7,67 104099,00 5,22 107985,00 5,02 184575,01 6,12 200773,00 7,01
180

transport 0
Bnci 35000,00 2,16 10000,00 0,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Industrie,
comer
662242,0
0
40,78 741000,00 44,62 798681,00 40,09 940225,00 43,75 1687413,73 55,95 1058017,0
0
36,91
Guvern 120846,0
0
7,42 45531,00 2,74 32802,00 1,65 8240,0 0,38 2412,75 0,08 63,00 0,002
2
Altele 56008,00 3,45 86983,00 5,24 174925,00 8,78 107110,00 4,98 36492,77 1,21 153661,0 5,36
Total 1624157,
00
100,0
0
1660720,00 100,0
0
1992311,00 100,0
0
2149193,00 100,0
0
3015931,60 100,0
0
2866008,0
0
100,0
0
E
x
i
m
b
a
n
k

G
r
u
p
p
o

V
e
n
e
t
o

B
a
n
c
a

Agricultur
/industrie
alimentar
- - 159956,35 8,80 167210,62 7,19 183870,10 7,38 162848,58 7,2 137225,98 6,1
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - 278105,92 15,30 366005,36 15,73 370658,80 14,87 339267,88 15 362186,61 16,1
Consum - - 19994,54 1,10 18719,28 0,80 15206,67 0,61 0,00 0 0,00 0
Industria
energetic,
combustibil
- - 79978,17 4,40 108549,73 4,66 91650,48 3,68 63330,00 2,8 60739,37 2,7
Drumuri,
transport
- - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 26995,28 1,2
Industrie,
comer
- - 1277833,08 70,30 1664953,25 71,54 1816858,19 72,90 1662412,63 73,5 1579223,5
9
70,2
Guvern - - 1817,69 0,10 1425,61 0,06 379,21 0,02 2261,79 0,1 0,00 0
Altele - - 0,00 0,00 329,94 0,02 13425,73 0,54 29403,22 1,3 83235,43 3,7
Total 943064,1
7
100,0
0
1817685,75 100,0
0
2327193,79 100,0
0
2492049,18 100,0
0
2261785,89 100 2249606,2
5
100
M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a

Agricultur
/industrie
alimentar
- - 181173,09 11,24 119093,35 5,33 67555,00 3,57 23269,00 1,53 18337,00 1,09
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - 237950,16 14,76 474611,39 21,22 391099,00 20,64 309545,00 20,31 255624,00 15,17
Consum - - 274238,18 17,01 403030,93 18,02 283191,00 14,95 324138,00 21,27 322988,00 19,17
Industria
energetic,
combustibil
- - 18310,72 1,13 19084,37 0,85 54976,00 2,90 32816,00 2,15 75214,00 4,46
Bnci - - 28298,00 1,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Activitate
financiar
- - 100712,87 6,25 103635,88 4,64 86312,00 4,55 77046,00 5,05 81443,00 4,560
3
Industrie,
comer
- - 648040,89 40,19 987195,66 44,15 977222,00 51,58 707929,00 46,45 783410,00 46,50
Altele - - 123663,35 7,67 129576,32 5,79 34329,00 1,81 49455,00 3,24 67182,00 3,99
Total 1183000,
00
100,0
0
1612387,26 100,0
0
2236227,90 100,0
0
1894684,00 100,0
0
1524198,00 100,0
0
1684779,0
0
100,0
0
B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l


Agricultur
/industrie
alimentar
- - - - 369192,00 26,07 440501,00 27,44 413344,00 21,88 386899,00 17,47
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - - - 183585,00 12,97 199000,00 12,40 287167,00 15,20 201145,00 9,08
Consum - - - - 42705,00 3,02 29498,00 1,84 27242,00 1,44 24167,00 1,09
Industria
energetic,
combustibil
- - - - 7684,00 0,54 8609,00 0,54 5435,00 0,29 9336,00 0,42
Bnci - - - - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Guvern - - - - 2333,00 0,16 2754,00 0,17 1281,00 0,07 0,00 0,00
Drumuri,
transport
- - - - 4227,00 0,30 2232,00 0,14 2933,00 0,15 3265,00 0,15
Industrie,
comer
- - - - 692098,00 48,88 854682,00 53,25 1088129,00 57,59 1501573,0
0
67,79
Altele - - - - 114158,12 8,06 67769,30 4,22 63887,38 3,38 88783,00 4,01
Total 1049708,
84
100,0
0
1322286,38 100,0
0
1415982,12 100,0
0
1605045,30 100,0
0
1889418,38 100,0
0
2215168,0
0
100,0
0
F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
160294,0
0
24,47 201997,00 20,29 228635,00 21,20 220177,00 24,24 221668,00 24,41 - -
Imobil,
construcii,
dezvoltare
21541,00 3,29 120329,00 12,08 146138,00 13,55 119977,00 13,21 111830,00 12,32 - -
Consum 40211,00 6,14 42464,00 4,26 34433,00 3,19 15880,00 1,75 14611,00 1,61 - -
Industria
energetic,
combustibil
13286,00 2,02 5238,00 0,53 4877,00 0,45 18349,00 2,02 17559,00 1,93 - -
Drumuri,
transport
14919,00 2,28 6278,00 0,63 2369,00 0,22 549,00 0,06 549,00 0,06 - -
Industrie,
comer
390954,0
0
59,67 599863,00 60,24 583790,00 54,12 503691,00 55,45 526746,00 58,01 - -
Altele 13977,00 2,13 19567,00 1,97 78439,00 7,27 29756,00 3,27 15054,00 1,66 - -
181

Total 655182,0
0
100,0
0
995736,00 100,0
0
1078681,00 100,0
0
908379,00 100,0
0
908017,00 100,0
0
791744,91 100,0
0
E
n
e
r
g
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
124914,0
0
27,98 166512,00 25,87 173117,00 24,13 195394,00 30,20 232871,00 31,30 304984,00 31,15
Imobil,
construcii,
dezvoltare
2070,00 0,47 12983,00 2,02 14848,00 2,07 14524,00 2,24 46265,00 6,22 47498,00 4,85
Consum 45422,00 10,17 68800,00 10,69 58571,00 8,16 24251,00 3,75 40365,00 5,43 63975,00 6,54
Bnci 1075,00 0,24 16000,00 2,48 - - - - - - - -
Industrie,
comer
253494,0
0
56,77 352915,00 54,83 443861,00 61,87 394910,00 61,03 401079,00 53,92 488751,00 49,92
Altele 19526,00 4,37 26433,00 4,11 27036,00 3,77 17992,00 2,78 23307,00 3,13 73817,00 7,54
Total 446501,0
0
100,0
0
643643.00 100,0
0
717433,00 100,0
0
647071,00 100,0
0
743887,00 100,0
0
979025,00 100,0
0
P
r
o
C
r
e
d
i
t

B
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
- - - - 9380,98 # 46635,75 397,1
3
109360,79 134,5
0
166069,78
02
12,05
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - - - - - - - 5748,80 100,0
0
13643,907
26
0,99
Consum - - - - - - - - - - - -
Industrie,
comer
- - - - 118140,27 - 344890,46 191,9
3
892436,57 158,7
6
1184952,6
73
85,98
Altele - - - - - - 4118,57 100,0
0
10099,51 145,2
2
13368,272
77
0,97
Total - - - - 127521,25 - 395644,78 100,0
0
1017645,67 100,0
0
1378172,4
5
100,0
0
B
C
R

C
h
i

i
n

u

Agricultur
/industrie
alimentar
5075,00 0,97 10341,00 1,01 29880,00 2,40 46269,83 3,50 38877,71 6,30 149880,95 22,50
Imobil,
construcii,
dezvoltare
35753,00 6,81 89982,00 8,77 161775,00 12,99 163927,38 12,40 59859,33 9,70 97256,09 14,60
Consum 47363,00 9,03 70165,00 6,84 73224,00 5,88 52879,80 4,00 35175,07 5,70 27977,78 4,20
Industrie,
comer
436514,0
0
83,19 850868,00 82,92 954963,00 76,66 1029834,11 77,90 435060,11 70,50 307755,56 46,20
Altele - - 4707,00 0,46 25819,00 2,07 29083,89 2,20 48134,32 7,80 83267,20 12,50
Total 524705,0
0
100,0
0
1026063,00 100,0
0
1245661,00 100,0
0
1321995,01 100,0
0
617106,54 100,0
0
666137,57 100,0
0
U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
5740,00 3,53 794,00 0,39 0,00 0,00 25213,00 14,93 0,00 0,00 - -
Imobil,
construcii,
dezvoltare
6285,00 3,86 8724,00 4,28 6498,00 4,67 16690,00 9,88 73363,46 35,80 - -
Consum 29926,00 18,39 45758,00 22,44 30717,00 22,08 29844,00 17,67 46445,81 22,67 - -
Industria
energetic,
combustibil
0,00 0,00 1698,00 0,83 2787,00 2,00 929,00 0,55 0,00 0,00 - -
Drumuri,
transport
8339,00 5,12 22551,00 11,06 12889,00 9,27 9113,00 5,40 0,00 0,00 - -
Bnci 3000,00 1,84 0,00 0,00 0,00 0,00 7216,00 4,27 4861,56 2,37 - -
Industrie,
comer
98022,00 60,22 115924,00 56,86 86228,00 61,98 79899,00 47,30 80229,10 39,16 - -
Altele 11459,00 7,04 8433,00 4,14 - - 1,00 0,000
6
0,99 0,000
5
- -
Total 162771,0
0
100,0
0
203882,00 100,0
0
139119,00 100,0
0
168905,00 100,0
0
204900,93 100,0
0
120235,35 100,0
0
E
u
r
o
C
r
e
d
i
t
B
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
- - 881,00 1,41 3815,00 4,48 750,00 0,95 7117,00 5,03 1644,00 0,92
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - 6119,00 9,80 8675,00 10,17 17854,00 22,67 29450,00 20,81 22764,00 12,71
Consum - - 35477,00 56,84 45737,00 53,65 34535,00 43,86 47576,00 33,61 55407,00 30,93
Industrie,
comer
- - 5742,00 9,20 12945,00 15,18 11104,00 14,10 43142,00 30,48 75922,00 42,38
Bnci - - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10380,00 5,79
Altele - - 14199,00 22,75 14085,00 16,52 14500,00 18,42 14256,00 10,07 13010,00 7,26
Total 47788,30 100,0
0
62418,00 100,0
0
85258,00 100,0
0
78743,00 100,0
0
141541,00 100,0
0
179127,00 100,0
0
U
N
I
B
A
N
K

Agricultur
/industrie
alimentar
- - 72791,14 23,30 65273,39 23,45 35641,00 19,51 33568,00 18,59 21992,01 5,80
Imobil,
construcii,
dezvoltare
- - 70804,18 22,66 38139,82 13,70 25138,00 13,76 13271,00 7,35 23598,36 6,22
Consum - - 15284,78 4,89 17177,33 6,17 6624,00 3,62 4429,00 2,45 10268,31 2,71
Industria
energetic,
- - 4107,11 1,32 3929,29 1,41 2831,00 1,55 300,00 0,17 3100,00 0,82
182

combustibil
Bnci - - 231,45 0,07 258,91 0,09 - - 4750,00 2,63 4522,11 1,19
Drumuri,
transport
- - 3568,99 1,14 3313,81 1,19 330,00 0,18 158,00 0,09 0,00 0,00
Industrie,
comer
- - 131953,29 42,24 119715,02 43,02 111660,00 61,11 121240,00 67,13 310871,87 81,92
Altele - - 13695,29 4,38 30541,43 10,97 486,00 0,27 2877,00 1,59 5132,05 1,35
Total 298651,9
4
100,0
0
312436,23 100,0
0
278349,00 100,0
0
182710,00 100,0
0
180593,00 100,0
0
379484,71 100,0
0
C
o
m
e
r

b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
- - - - - - - - 15822,96 6,65 18583,70 5,94
Imobil,
construcii,
dezvoltare
8695,69 5,09 14255,99 6,95 18398,44 6,34 10283,61 5,52 16106,12 6,77 18409,32 5,88
Consum 5432,34 3,18 3140,07 1,53 1541,39 0,53 2206,95 1,18 2754,15 1,16 6142,39 1,96
Industria
energetic,
combustibil
- - - - - - - - 8076,95 3,40 10107,70 3,23
Bnci 28391,00 16,61 23204,36 11,32 21496,62 7,41 6097,16 3,27 218,921 0,09 1241,14 0,40
Industrie,
comer
109363,9
4
63,98 114987,11 56,07 188262,65 64,88 167848,36 90,03 193065,39 81,18 227855,44 72,82
Altele 19050,17 11,14 49473,65 24,13 60479,94 20,84 0,00 0,00 1775,45 0,75 30578,89 9,77
Total 170933,1
4
100,0
0
205061,18 100,0
0
290179,04 100,0
0
186436,08 100,0
0
237819,94 100,0
0
312918,58 100,0
0
I
n
v
e
s
t
p
r
i
v
a
t
b
a
n
k

Agricultur
/industrie
alimentar
13473,59 4,00 2500,00 0,38 0,00 0,00 - - - - - -
Imobil,
construcii,
dezvoltare
43789,15 13,00 130974,84 20,04 338359,06 31,00 - - - - - -
Consum 63999,53 19,00 95922,64 14,68 141892,51 13,00 - - - - - -
Bnci 0,00 0,00 104,35 0,02 0,00 0,00 - - - - - -
Industrie,
comer
215577,3
7
64,00 423954,48 64,86 611229,26 56,00 - - - - - -
Altele - - 150,00 0,02 0,00 0,00 - - - - - -
Total 336839,6
4
100,0
0
653606,31 100,0
0
1091480,83 100,0
0
- - - - - -
T
o
t
a
l

n

s
i
s
t
e
m
u
l


b
a
n
c
a
r

n
a

i
o
n
a
l

Agricultur/
/industrie
alimentar
2580763,
15
18,66 2874284,93 13,85 3287268,45 13,27 3559421,46 15,87 3786439,14 14,85 4024821,5
6
13,50
Imobil,
construcii,
dezvoltare
1466028,
37
10,60 2652228,26 12,78 3624170,11 14,63 2812548,52 12,54 3143891,89 12,33 3628302,1
0
12,17
Consum 9,20 2917866,14 14,06 3200565,81 12,92 1958018,23 8,73 2141824,16 8,40 1997504,0
3
6,70
Industria
energetic,
combustibil
301503,9
5
2,18 421285,08 2,03 490489,19 1,98 740144,35 3,30 920474,43 3,61 1150800,8
3
3,86
Bnci 981962,4
1
0,71 103764,80 0,50 29726,62 0,12 11214,31 0,05 20398,33 0,08 44720,24 0,15
Drumuri,
transport
467469,4
2
3,38 462791,00 2,23 388923,24 1,57 318486,36 1,42 902625,90 3,54 834777,80 2,80
Industrie,
comer
6760327,
06
48,88 10079712,5
5
48,57 12069006,6
8
48,72 11573166,1
8
51,60 13108473,8
1
51,41 16287111,
23
54,63
Altele 883766,1
6
6,39 1241027,00 5,98 1682031,10 6,79 1455617,22 6,49 1473779,00 5,78 1839492,5
2
6,17
TOTAL
PER
SISTEM
138304
56,34
100,
00
20752959,
76
100,
00
24772181,
20
100,
00
22428616,
63
100,
00
25497906,
66
100,
00
29813492,
96
100,
00
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
183

Tabelul A12.2. Evoluia comparativ a gradului procentual de dispersie n structura portofoliului de credite al
bncilor (%), 2006-2011
D
e
s
t
i
n
a

i
a


c
r
e
d
i
t
u
l
u
i

A


N


U


L


M
o
l
d
o
v
a

A
g
r
o
i
n
d
b
a
n
k

V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k

M
o
l
d
i
n
d
k
o
n
b
a
n
k


B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i

E
x
i
m
b
a
n
k

G
r
o
p
p
o

V
e
n
e
t
o

b
a
n
k
a

M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a

B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l


F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

E
n
e
r
g
b
a
n
k

P
r
o
c
r
e
d
i
t
b
a
n
k

B
C
R

C
h
i

i
n

u

U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k

E
u
r
o
c
r
e
d
i
t
b
a
n
k

U
n
i
b
a
n
k

C
o
m
e
r

b
a
n
k

M
E
D
I
A

N

P
O
R
T
O
F
O
L
I
U
L

G
L
O
B
A
Q
L

D
E

C
R
E
D
I
T
E


A
g
r
i
c
u
l
t
u
r

i

i
n
d
u
s
t
r
i
e

a
l
i
m
e
n
t
a
r



2006
25,06 17,07 18,87 15,5
8
- - - 24,47 27,98 - 0,97 3,53 - - - 18,66
2007
21,81 7,41 14,22 10,9
0
8,80 11,24 - 20,29 25,87 - 1,01 0,39 1,41 23,30 - 13,85
2008
25,94 8,95 13,72 9,84 7,19 5,33 26,07 21,20 24,13 7,53 2,40 0,00 4,48 23,45 - 13,27
2009
30,84 13,44 13,49 9,88 7,38 3,57 27,44 24,24 30,20 11,79 3,50 14,93 0,95 19,51 - 15,87
2010
25,88 10,55 11,64 10,1
2
- 1,53 21,88 24,41 31,30 10,75 6,30 0,00 5,03 18,59 6,65 14,85
2011
23,29 10,00 5,50 7,97 6,10 1,09 17,47 - 31,15 12,05 22,50 - 0,92 5,80 5,94 -
I
m
o
b
i
l
,

c
o
n
s
t
r
u
c

i
i

i

d
e
z
v
o
l
t
a
r
e

2006
17,32 11,45 6,83 9,29 - - - 3,29 0,47 - 6,81 3,86 - - 5,09 10,60
2007
9,03 14,24 11,07 16,8
5
15,30 14,76 - 12,08 2,02 - 8,77 4,28 9,80 22,66 6,95 12,78
2008
8,10 16,74 18,79 18,3
4
15,73 21,22 12,97 13,55 2,07 - 12,99 4,67 10,17 13,70 6,34 14,63
2009
4,58 10,91 12,16 19,7
4
14,87 20,64 12,40 13,21 2,24 - 12,40 9,88 22,67 13,76 5,52 12,54
2010
2,70 13,67 7,20 17,1
4
- 20,31 15,20 12,32 6,22 0,56 9,70 35,80 20,81 7,35 6,77 12,33
2011
2,03 10,00 6,70 25,3
4
16,10 4,78 9,08 - 4,85 - 14,60 - 12,71 6,21 5,88 -
C
r
e
d
i
t
e

d
e

c
o
n
s
u
m
2006
12,86 5,20 9,40 3,74 - - - 6,14 10,17 - 9,03 18,39 - - 3,18 9,20
2007
27,68 13,90 16,05 7,70 1,10 17,01 - 4,26 10,69 - 6,84 22,44 56,84 4,89 1,53 14,06
2008
23,08 11,73 16,19 8,84 0,80 18,02 3,02 3,19 8,16 - 5,88 22,08 53,65 6,17 0,53 12,92
2009
18,35 7,21 12,52 5,75 0,61 14,95 1,84 1,75 3,75 - 4,00 17,67 43,86 3,62 1,18 8,73
2010
16,77 4,62 11,85 2,31 - 21,27 1,44 1,61 5,43 - 5,70 22,67 33,61 2,45 1,16 8,40
2011
17,66 4,00 10,80 0,57 - 23,73 1,09 - 6,54 0,99 4,20 - 30,93 2,71 1,96 -
I
n
d
u
s
t
r
i
a

e
n
e
r
g
e
t
i
c

i

c
o
m
b
u
s
t
i
b
i
l

2006
0,90 4,20 1,88 5,69 - - - 2,02 - - - 0,00 - - - 2,18
2007
2,35 3,12 1,52 3,68 4,40 1,13 - 0,53 - - - 0,83 - 1,32 - 2,03
2008
1,24 0,98 1,24 7,24 4,66 0,85 0,54 0,45
-
- - 2,00 - 1,41 - 1,98
2009
2,73 1,55 1,39 10,5
0
3,68 2,90 0,54 2,02
-
- - 0,55 - 1,55 - 3,30
2010
3,82 3,47 4,39 7,07 - 2,15 0,29 1,93
-
- - 0,00 - 0,17 3,40 3,61
2011
3,13 4,00 - 16,8
4
2,70 4,46 0,42 -
-
- - - - 0,82 3,23 -
C
r
e
d
i
t
e

b

n
c
i
l
o
r

2006
- 2,05 3,05 2,16 - - - 2,28 0,24 - - 1,84 - - 16,61 0,71
2007
- 0,93 3,58 0,60 - 1,75 - 0,63 2,48 - - - - 0,07 11,32 0,50
2008
- - 2,24 - - - - 0,22 - - - - - 0,09 7,41 0,12
2009
4,94 - 2,67 -

- - - 0,06 - - - 4,27 - - - 0,05
2010
2,94 - 1,07 -

- - - 0,06 - - - 2,37 - 2,63 - 0,08
2011
2,14 - 1,10 - - 0,0003 - - - - - - 5,79 1,19 0,40 -
C
o
n
s
t
r
u
c

i
a

d
r
u
m
u
r
i
l
o
r

i

t
r
a
n
s
p
o
r
t
a
r
e

2006
4,19 4,63 4,94 11,8
9
- - - - - - - 5,12 - - - 3,38
2007
3,18 3,66 2,62 7,67
- -
- - - - - 11,06 - 1,14 - 2,23
2008
2,61 2,76 2,46 5,22
- -
0,30 - - - - 9,27 - 1,19 - 1,57
2009
1,71 2,93 4,18 5,02
- -
0,14 - - - - 5,40 - 0,18 - 1,42
2010
7,95 4,05 2,18 6,12 -
-
0,15 - - - - 0,00 - 0,09 - 3,54
2011
5,36 6,00 2,50 7,01 1,20
-
0,15 - - - - - - - - -
I
n
d
u
s
t
r
i
e

i

c
o
m
e
r

2006
32,21 41,85 49,47 40,7
8
- - - 59,67 56,77 - 83,19 60,22 - - 63,98 48,88
2007
28,84 39,45 48,02 44,6 70,30 40,19 - 60,24 54,83 - 82,92 56,86 9,20 42,24 56,07 48,57
184

2
2008
33,18 44,78 42,72 40,0
9
71,54 44,15 48,88 54,12 61,87 92,64 76,66 61,98 15,18 43,02 64,88 48,72
2009
34,70 43,37 51,02 43,7
5
72,90 51,58 53,25 55,45 61,03 87,17 77,90 47,30 14,10 61,11 90,03 51,60
2010
37,18 43,81 56,81 55,9
5
- 46,45 57,59 58,01 53,92 87,70 70,50 39,16 30,48 67,13 81,18 51,41
2011
46,38 49,00 71,40 5,79 70,20 46,50 67,79 49,92 85,98 46,20 42,38 81,92 72,82
G
u
v
e
r
n

2006
0,32 - - 7,42 - - - - - - - - - - - -
2007
0,002 - - 2,74 0,10
-
- - - - - - - - - -
2008
0,04 - - 1,65 0,06
-
0,16 - - - - - - - - -
2009
- - - 0,38 0,02
-
0,17 - - - - - - - - -
2010
- - - 0,08 -
-
0,07 - - - - - - - - -
2011
- - - 0,00
2
-
-
- - - - - - - - - -
A
l
t
e
l
e

2006
7,14 13,55 5,56 3,45 - - - 2,13 4,37 - 0,00 7,04 - - 11,14 6,39
2007
7,11 17,29 2,92 5,24 - 13,92 - 1,97 4,11 - 0,46 4,14 22,75 4,38 24,13 5,98
2008
5,81 14,06 2,64 8,78 0,02 10,43 8,06 7,27 3,77 - 2,07, - 16,52 10,97 20,84 6,79
2009
2,15 20,59 2,57 4,98 0,54 6,36 4,22 3,27 2,78 1,04 2,20 - 18,42 0,27 3,27 6,49
2010
2,76 19,83 4,86 1,21 - 8,29 3,38 1,66 3,13 0,99 7,80 - 10,07 1,59 0,84 5,78
2011
- 17,00 2,10 5,36 3,70 3,99 4,01 - 7,54 0,97 12,50 - 7,26 1,35 9,77 -
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza Tabelului A12.1


0,00% 20,00% 40,00% 60,00%
agricultur i industrie alimentar
Imobil, construcii i dezvoltare
credite pentru consum
industria energetic i
credite acordate bncilor
construcia drumurilor i
industrie i comer
Guvern
altele
2011
2010
2009
2008
2007
2006

Fig. A12.1. Structura pe ramuri de activitate a portofoliului global de credite n sectorul bancar naional
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A12.2



185

Anexa 13
Principii de evaluare a bncilor comerciale n baza ratingului de poziie

Tabelul A13.1. Evaluarea gradului de capitalizare bancar i a poziiei bncii n sistemul de rating CAAMPL
Indicator Interval Rating

Raportul de solvabilitate I
( 12%)
(fonduri proprii/active
ponderate n funcie de risc)
15% Bine capitalizat 1
12-14,9% Adecvat capitalizat 2
8-11,9% Subcapitalizat 3
5-7,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<5% Subcapitalizat major 5

Raportul de solvabilitate I
( 8%)
(capital propriu/active
ponderate n funcie de risc)
10% Bine capitalizat 1
8-9,9% Adecvat capitalizat 2
6-7,9% Subcapitalizat 3
4-5,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<4% Subcapitalizat major 5
Sursa: [126]

Tabelul A13.2. Adecvarea calitii activelor poziiei ocupate de banc n sistemul de rating CAAMPL
Indicator Rating
1 2 3 4 5
Rata general de risc:
(active din bilan i din
afara bilanului
ponderate n funcie de risc
/ active din bilan i
din afara bilanului la
valoarea contabil)
(media pe sistem
sau grupa de bnci
30%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
> (media pe sistem
sau grupa de bnci
30%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
(media pe sistem
sau grupa de bnci
10%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
> (media pe sistem
sau grupa de bnci
10%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
(media pe sistem
sau grupa de bnci +
10%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
> (media pe sistem
sau grupa de bnci +
10%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
(media pe sistem
sau grupa de bnci +
30%
din media pe sistem
sau grupa de bnci)
Rata general de risc
(active din bilan si din
afara bilanului
ponderate n funcie de
risc / active din bilan
i
din afara bilanului la
valoarea contabil)
> (media pe sistem sau
grupa de bnci + 30%
din media pe sistem sau
grupa de bnci)
Total credite restante +
ndoielnice /
Total portofoliu credite
(n valoare net)

2%


2,1 4%


4,1 6%


6,1 8%


> 8%
Rata riscului de credit 2 la
valoare net
(credite i dobnzi
clasificate n ndoielnic
i
pierdere / Total credite
i dobnzi clasificate)

5%


5,1 10%

10,1 20%

20,1 30%

> 30%
Ponderea creditelor
bancare i nebancare,
a plasamentelor
interbancare i a
dobnzilor aferente
acestora clasificate n
substandard,
indoielnic si pierdere
n
capitaluri proprii i
provizioane

5%


5,1 15%

15,1 30%

30,1 50%

>50%
Creane restante +
ndoielnice / Total active
(valoare net)

2%

2,1 4%


4,1 6%

6,1 8%

>8%
Creane restante i
ndoielnice (valoare net)
n% Capitaluri proprii
(din formularul
Calculul activului net)

Cri 30% Cp si Cp
> 0


30% Cp < Cri
50% Cp si Cp > 0


50% Cp < Cri 70%
Cp si Cp > 0

70% Cp < Cri
100% Cp si Cp > 0


Cri > Cp sau Cp < 0
Gradul de acoperire cu
provizioane
(rezerva generala pentru

100%


90 99,9%


50 89,9%


30 40,9%


< 30%
186

riscul de credit +
provizioane aferente
creditelor si plasamentelor
/ expunere ajustata a
creditelor si
plasamentelor clasificate
in substandard,
indoielnic si pierdere)
Rata de acoperire a
creditelor si
plasamentelor
neperformante
(fonduri proprii credite
bancare si nebancare,
plasamente interbancare si
dobanzi aferente
clasificate in indoielnic
si pierdere expunere
ajustata) / Total activ
(valoare neta)

8%


7 7,9%


5 6,9%


2 4,9%


< 2%
Sursa: [126]

Tabelul A13.3. Corelarea nivelului de profitabilitate i a poziiei bncii n sistemul de rating CAAMPL
Indicator Interval Rating

ROA
(Profit net/Total activ la valoare net)
5%
1
4 4,9%
2
3 3,9%
3
0,6 2,9%
4
< 0,6%
5

ROE
(Profit net / Capitaluri proprii)
11%
1
8 10,9%
2
6 7,9%
3
4 5,9%
4
< 4%
5

Rata rentabilitii activitii de baz
(Venituri din exploatare Venituri din
provizioane) / (Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu provizioane)
>150%
1
125 150%
2
115 124,9%
3
100 114,9%
4
< 100%
5
Sursa: [126]

Tabelul A13.4. Corelarea nivelului de lichiditate i a poziiei bncii n sistemul de rating CAAMPL
Indicator Interval Rating

Indicatorul de lichiditate
(Lichiditate efectiv / Lichiditate necesar)
1,3%
1
1,00 1,29%
2
0,90 0,99%
3
0,80 0,89%
4
< 0,80%
5

Lichiditate imediat
(Disponibiliti i depozite la bnci la
valoare
net + Titluri de stat libere / Surse atrase i
mprumutate
>45%
1
45 40%
2
39,9 35%
3
34,9 30%
4
< 30%
5

Credite acordate clientelei (valoare brut) /
Depozite atrase de la clieni
<85%
1
85 104,9%
2
105 114,9%
3
115 125%
4
> 125%
5
Sursa: [126]
187

Tabelul A13.5. Analiza comparativ a ratingului de poziie a bncii n baza metodicii Kromonov-Russov
Coeficientul Metoda Kromonov Metoda Russov Propuneri:
K1= capitalul normativ total /
active operaionale

Coeficientul general al siguranei
demonstreaz n ce msur sunt
protejate investiiile de risc ale
bncii de propriul capital. Acesta
reprezint interes pentru
creditori.
K1 =1,00

nseamn c banca investete n
activele operaionale mijloace
echivalente cu propriul capital.


Ponderea a1 = 0,45
K1 =0,20

nseamn c banca investete n
activele operaionale mijloace
care depesc de cinci ori
propriul capital.

Ponderea a1 = 0,40
K1 =0,33

nseamn c banca
investete n activele
operaionale mijloace care
depesc de cinci ori
propriul capital.
Ponderea a1 = 0,35
K2 = active lichide / n total
depozit

Coeficientul lichiditii de
moment denot capacitatea bncii
de a-i onora angajamentele fa
de clienii. Prezint interes pentru
clieni (persoane juridice i
fizice).
K2 = 1,00

Sunt comparate activele lichide
i obligaiile la depunerea de
vedere. nseamn c banca ine
n form lichid mijloace
echivalente cu 100% din
obligaiile la depunerea la
vedere.
Ponderea e de a2 = 0,20
K2 =0,30

Sunt comparate activele lichide
i obligaiile la depunerile la
vedere. nseamn c banca ine
n form lichid mijloace
echivalente cu 30% din
obligaiile la depunerea la
vedere.
Ponderea e de a2 = 0,30
K2 =0,80

nseamn c banca ine n
form lichid mijloace
echivalente cu 80% din
obligaiile la depozit.



Ponderea a2 = 0,30
K3 = obligaiile totale / active
operaionale

Cross - coeficientul denot ce
grad de risc admite banca la
folosirea mijloacelor atrase,
precum i n ce msur folosete
aceste mijloace.
K3 = 3,00

nseamn c banca are de trei ori
mai multe dect active
operaionale

Ponderea a3 = 0,10
K3 = 2,00

nseamn c banca are de trei ori
mai multe dect active
operaionale

Ponderea a3 = 0,10
K3 = 1,50

nseamn c banca are de
o dat jumate ori mai
multe mijloace dect
active operaionale.
Ponderea a3 = 0,10
K4 = active lichide +
patrimoniul bncii / obligaii
totale

Coeficientul general al lichiditii
determin capacitatea bncii de
a-i onora obligaiile n cazul n
care nu i se vor rambursa
mprumuturile acordate.
K4 = 1,00

nseamn c banca are, sub
forma de investiii capitale,
mijloace n proporie de 100%
din valoarea sumar a
obligaiilor.

Ponderea a4 = 0,15
K4 = 0,35

nseamn c banca are, sub
forma de investiii capitale,
mijloace n proporie de 35% din
valoarea sumar a obligaiilor.

Ponderea a4 = 0,15
K4 = 0,67

nseamn c banca are,
sub forma de investiii
capitale, mijloace n
proporie de 66% din
valoarea sumar a
obligaiilor.
Ponderea a4 = 0,20
K5 = patrimoniul bncii / n
total active

Coeficientul de protejare a
activelor denot ce pondere din
propriile active nvestete banca
n bunuri imobiliare, valori i
utilaje.
K5 = 1,00

Este comparat patrimoniul bncii
cu capital acesteia. nseamn c
banca are active capitale
echivalente cu propriul capital.
Ponderea a5 =0,05
K5 = 0,50

Este comparat patrimoniul
bncii cu capital acesteia.
nseamn c banca are active
capitale de dou ori mai puin
dect valoarea propriul capital.
Ponderea a5 =0,05
K5 = 0,10

nseamn c are active
capitale echivalente cu
activele sale totale.


Ponderea a5 =0,05
Sursa: [126]
188

Anexa 14
Indicatorii reprezentativi ai pieei naionale a depozitelor bancare

Tabelul A14.1. Rezultatele activitii de atragere a resurselor bneti i a structurii depozitelor bncilor din
Republica Moldova, 2006-2011
Banc
a
I ndicatorul Anul
2006 2007 2008 2009 2010 2011
M
o
l
d
o
v
a

A
g
r
o
i
n
d
b
a
n
k

Total depozite, mii lei 3755176,00 5251919,00 5357560,00 5310177,00 5527380,00 5832568,70
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
29,87 29,97 23,31 25,67 27,16 26,78
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
70,13 70,03 76,69 74,38 72,84 73,22
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
78,87 75,33 72,12 67,53 65,58 63,36
V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k

Total depozite, mii lei 2036905,00 3378243,00 4489531,00 4757412,00 5849487,00 6786768,42
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
39,18 33,42 28,49 33,62 36,86 39,06
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
58,33 65,30 68,77 64,16 60,97 60,94
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
75,70 81,22 80,58 77,83 81,21 76,96
M
o
l
d
i
n
d
c
o
n
b
a
n
k

Total depozite, mii lei 1863099,00 3003459,00 3768656,00 3552265,00 3822971,00 4953074,04
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
44,12 35,04 27,37 25,06 26,59 34,19
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
51,38 64,14 70,20 73,27 73,38 65,81
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
75,51 81,66 80,35 76,67 83,90 69,05
M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a

G
r
o
u
p
e

S
o
c
i

r
a
l
e

Total depozite, mii lei 1322103,13 1824197,22 1968974,95 1940743,21 1956311,00 1889249,80
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
40,01 30,42 35,79 40,60 45,14 47,51
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
58,20 68,94 62,79 58,95 54,73 52,49
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
66,58 69,54 51,83 60,38 67,25 64,70
E
x
i
m
b
a
n
k

G
r
u
p
p
o

V
e
n
e
t
o

B
a
n
c
a

Total depozite, mii lei 898594,89 1296112,64 1642279,64 1559917,88 1857103,13 1911921,28
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
32,40 32,22 34,38 44,80 48,86 50,26
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
61,22 56,91 53,60 48,63 46,86 49,74
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
61,13 42,44 44,18 39,95 51,89 51,38
B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i


Total depozite, mii lei 2758924,00 2013114,00 2416248,00 2864595,00 3438948,00 4494199,55
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
59,78 30,06 31,09 29,51 33,43 27,98
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
39,52 69,08 68,03 70,38 64,37 72,02
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
84,52 74,48 73,92 60,89 69,28 76,93
B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l



Total depozite, mii lei 1154175,66 1310169,16 1372599,72 1514077,78 1793762,33 2171567,00
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
48,32 35,86 36,37 39,39 42,19 48,62
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
51,33 64,05 62,45 60,42 57,67 51,8
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
72,99 61,05 60,16 60,99 63,32 67,96
F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

Total depozite, mii lei 861490,79 1115826,57 1129934,00 1085416,00 958773,23 1047530,33
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
36,62 34,42 30,16 34,90 24,06 21,18
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
63,17 63,92 67,51 63,90 75,86 78,82
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
72,76 65,04 61,80 57,46 58,62 63,32
B
C
R

C
h
i

i
n

u
Total depozite, mii lei 650007,83 1162241,78 1595931,36 1727454,33 884782,80 753149,56
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
24,42 11,25 6,17 10,08 35,89 79,12
Depozite pers. fiz. n 2,47 1,61 0,74 3,41 16,47 20,88
189

total depozite, %
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
21,65 10,34 5,92 11,62 37,70 32,92
E
n
e
r
g
b
a
n
k

Total depozite, mii lei 482146,67 777726,14 996671,05 933776,02 1060752,09 1151030,52
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
35,58 33,08 32,82 28,91 28,83 30,33
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
63,70 56,95 59,50 69,59 70,96 69,67
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
70,90 73,47 70,32 70,94 71,76 68,82
U
n
i
b
a
n
k


Total depozite, mii lei 424119,31 248982,04 301923,77 234641,83 230809,29 371278,20
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
43,82 38,81 26,65 28,67 34,29 51,38
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
36,67 54,44 57,26 56,32 58,67 48,62
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
56,98 44,00 43,50 50,00 50,90 55,35
C
o
m
e
r

b
a
n
k

Total depozite, mii lei 147840,95 220902,96 387751,71 247507,45 311134,77 382217,33
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
42,63 76,19 54,50 48,58 53,33 51,58
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
2,33 4,57 13,67 20,70 27,85 48,42
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
22,77 46,77 46,89 39,77 49,67 58,77
P
r
o
C
r
e
d
i
t

B
a
n
k

Total depozite, mii lei - - 156541,28 258271,40 411362,01 562574,71
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
- - 48,46 35,08 25,34 27,27
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
- - 25,73 57,78 74,66 72,73
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
- - 35,75 41,50 31,01 31,70
U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k


Total depozite, mii lei 159198,22 197465,72 56751,84 83350,66 205032,08 71622,50
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
27,73 29,64 55,99 39,55 35,09 9,46
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
37,40 38,86 34,58 58,46 64,11 90,54
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
35,54 41,71 18,70 29,16 52,27 34,51
E
u
r
o
C
r
e
d
i
t
B
a
n
k

Total depozite, mii lei 51243,52 57779,91 55527,40 115652,28 126673,14 253345,23
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
50,31 43,87 49,02 56,62 39,41 54,21
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
49,69 56,13 50,98 43,38 60,59 45,79
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
28,43 29,26 24,27 41,30 41,14 54,11
I
n
v
e
s
t
p
r
i
v
a
t
b
a
n
k


Total depozite, mii lei 481008,98 918810,68 1345939,15 - - -
Depozite pers. jur. n
total depozite, %
27,94 26,98 26,26 - - -
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
47,40 55,99 62,71 - - -
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
74,22 69,24 74,94 - - -
T
o
t
a
l

p
e
r

s
i
s
t
e
m
u
l

b
a
n
c
a
r

Total depozite, mii lei 17243030,34 23104627,55 27196596,90 26416382,23 28718524,99 32632097,17

Depozite pers. jur. n
total depozite, %
40,04 31,38 28,08 30,33 33,96 39,90
Depozite pers. fiz. n
total depozite, %
53,59 61,05 62,86 62,33 63,28 60,10
Depozite pers. fizice i
juridice n tot. active, %
70,97 66,73 63,31 61,29 66,07 68,35
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale






190


Tabelul A14.2. Evoluia numrului scriptic de instituii i a gradului lor de concentrare n activitatea de
depozitare la nivel naional, 2006-2011
An
ii
2006 2007 2008 2009 2010 2011
T
a
l
i
a

b

n
c
i
i

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i




sold
depozite
(mii lei)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

B

n
c
i

F
o
a
r
t
e

M
a
r
i

2 6711096,8
3
38,9
2
1 5311969,4
3
22,9
9
2 9775562,7
5
35,9
4
3 13163309,
28
49,8
3
4 18922029,
14
65,6
7
4 22066610,
71
67,6
3
B

n
c
i

M
a
r
i


4 6376106,9
1
36,9
8
3 8662443,2
2
37,4
9
4 10021462,
74
36,8
5
3 7052925,8
1
26,7
0
1 1857103,1
3
6,44 2 4083488,2
8
12,5
1
B

n
c
i

M
i
j
l
o
c
i
i

6 3797368,4
7
22,0
2
7 8404915,0
3
36,3
8
5 6441075,6
9
23,6
8
4 5260723,4
3
19,9
1
6 7164799,6
6
24,8
6
5 5403534,9
2
16,5
6
B

n
c
i

M
i
c
i

3 358282,69 2,08 5 725130,63 3,14 5 958496,04 3,53 5 939423,62 3,56 4 873649,28 3,03 4 1078463,2
6
3,30
T
o
t
a
l

a
c
t
i
v
e

p
e
r

s
i
s
t
e
m
u
l

b
a
n
c
a
r

1
5

17242854
,90
100
1
6

23104458
,31
100
1
6

27196597
,22
100
1
5

26416382
,14
100
1
5

28817581
,21
100
1
5

32632097
,17

100
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A14.1





191

Anexa 15
Analiza structural a pieei depozitelor n sectorul bancar naional

0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moldova Agroindbank Victoriabank Moldindconbank
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale Eximbank SA Gr. Veneto Banca Banca de Economii
Banca Social Fincombank BCR Chisinau
Energbank Unibank Comerbank
ProCreditBank Universalbank EuroCreditBank
Investprivatbank Total sistemul bancar

Fig. A15.1. Nivelul de concentrare al depozitelor persoanelor fizice i juridice n activele bncilor comerciale
din Republica Moldova (%), 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A14.1

0 20 40 60 80 100
Moldova Agroindbank
Victoriabank
Moldindconbank
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale
Eximbank SA Gr. Veneto Banca
Banca de Economii
Banca Social
Fincombank
BCR Chisinau
Energbank
Unibank
Comerbank
ProCreditBank
Universalbank
EuroCreditBank
Investprivatbank
Media pe sectorul bancar naional, % 2011
2010
2009
2008
2007
2006

Fig. A15.2. Nivelul de concentrare al depunerilor persoanelor fizice n volumul global al depozitelor atrase n
bncile comerciale autohtone, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A14.1

192

Anexa 16
Determinantele calitative i cantitative ale poziionrii bncilor comerciale pe piaa depozitelor la nivel naional

Anul 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Indicatorul / Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Depozite, mii
lei
Sporul
, %
Cota
pia,
%
Banca
Moldova
Agroindbank
3759244,80 26,29 21,80 5311969,43 41,30 22,99 5286031,73 -0,49 19,44 5283726,00 -0,04 20,00 5503110,91 4,15 19,10 5832568,70 5,99 17,87
Victoriabank 2036905,00 28,92 11,81 3378242,91 65,85 14,62 4489531,02 32,90 16,51 4757411,56 5,97 18,01 5849487,02 22,96 20,30 6786768,42 16,02 20,80
Moldindconbank 1863098,78 43,74 10,81 3003458,78 61,21 13,00 3768655,58 25,48 13,86 3552264,72 -5,74 13,45 3822971,26 7,62 13,27 4953074,04 29,56 15,18
Mobiasbanca-
Gr. Societe
Generale
1322103,13 26,65 7,67 1824197,22 37,98 7,90 1968974,95 7,94 7,24 1940743,21 -1,43 7,35 1956311,00 0,80 6,79 1889249,80 -3,43 5,79
Eximbank SA
Gr. Veneto
Banca
898594,89 22,92 5,21 1296112,64 44,24 5,61 1642279,64 26,71 6,04 1559917,88 -5,02 5,91 1857103,13 19,05 6,44 1911921,28 2,95 5,86
Banca de
Economii
2951852,03 -1,36 17,12 2280741,53 -22,74 9,87 2641552,57 15,82 9,71 3122171,72 18,19 11,82 3746459,95 20,00 13,00 4494199,55 19,96 13,77
Banca Social 1154000,00 - 6,69 1310000,00 13,52 5,67 1372599,72 4,78 5,05 1514077,78 10,31 5,73 1793762,33 18,47 6,22 2171567,00 21,06 6,65
Fincombank 861490,79 29,79 5,00 1115826,57 29,52 4,83 1129934,41 1,26 4,15 1085415,30 -3,94 4,11 958773,23 -11,67 3,33 1047530,33 9,26 3,21
BCR Chisinau 650007,83 251,9
1
3,77 1162241,78 78,80 5,03 1595931,36 37,31 5,87 1727454,33 8,24 6,54 983839,00 -43,05 3,41 753149,56 -23,45 2,31
Energbank 482146,67 23,70 2,80 777726,14 61,30 3,37 996671,05 28,15 3,66 933776,02 -6,31 3,53 1060752,09 13,60 3,68 1151030,52 8,51 3,53
Unibank 424119,31 17,47 2,46 248982,04 -41,29 1,08 301923,77 21,26 1,11 234641,83 -22,28 0,89 230809,29 -1,63 0,80 371278,20 60,86 1,14
Comerbank 147840,95 11,00 0,86 220902,96 49,42 0,96 387751,71 75,53 1,43 247507,45 -36,17 0,94 311134,77 25,71 1,08 382217,33 22,85 1,17
ProCreditBank - - - 0,00 - 0,00 156541,28 - 0,58 258271,40 64,99 0,98 411362,01 59,28 1,43 562574,71 36,76 1,72
Universalbank 159198,22 12,45 0,92 197465,72 24,04 0,85 56751,84 -71,26 0,21 83350,66 46,87 0,32 205032,08 145,9
9
0,71 71622,50 -65,07 0,22
EuroCredit
Bank
51243,52 38,46 0,30 57779,91 12,76 0,25 55527,44 -3,90 0,20 115652,28 108,2
8
0,44 126673,14 9,53 0,44 253345,23 100,0
0
0,78
Investprivatban
k
481008,98 153,0
2
2,79 918810,68 91,02 3,98 1345939,15 46,49 4,95 # # # # # # # # #
Total sistemul
bancar
17242854,9
0
53,19 100,0
0
23104458,3
1
33,99 100,0
0
27196597,2
2
17,71 100,0
0
26416382,1
4
-2,87 100,0
0
28817581,2
1
9,10

100,0
0
32632097,1
7
13,24 100,0
0
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale

193

Anexa 17
Evaluarea potenialului de atragere a resurselor depozitare n bncile autohtone

-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moldova Agroindbank
Victoriabank
Moldindconbank
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale
Eximbank SA Gr. Veneto Banca
Banca de Economii
Banca Social
Fincombank
BCR Chisinau
Energbank
Unibank
Comerbank
ProCreditBank
Universalbank
EuroCreditBank
Investprivatbank
Total sistemul bancar

Fig A17.1. Sporul anual al resurselor atrase n bncile din sectorul bancar naional (%), 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 16


0 20 40 60 80 100 120
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Moldova Agroindbank Victoriabank
Moldindconbank Mobiasbanca-Gr. Societe Generale
Eximbank SA Gr. Veneto Banca Banca de Economii
Banca Social Fincombank
BCR Chisinau Energbank
Unibank Comerbank
ProCreditBank Universalbank
EuroCreditBank Investprivatbank
Total sistemul bancar

Fig. A17.2. Cotele de pia ale bncilor comerciale pe piaa depozitelor la nivel naional (%)
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 16
194

Anexa 18
Dinamica indicatorilor de lichiditate n sectorul bancar naional


Banca
I ndicatorii
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Principiul
I al
lichiditii
Principiul
I I al
lichiditii,
%
Moldova
Agroindbank
0,64 24,68 0,81 24,20 0,85 25,76 0,65 41,39 0,52 32,29 0,64 27,21
Victoriabank 0,63 35,69 0,74 28,01 0,55 31,65 0,82 38,59 0,62 38,41 0,62 37,00
Moldindconbank 0,51 28,30 0,87 25,12 0,74 28,23 0,69 33,00 0,83 35,96 0,75 30,82
Mobiasbanca
Groupe S. G.
0,58 37,19 0,79 37,50 0,43 39,04 0,44 37,17 0,46 44,31 0,47 38,03
Eximbank
Gruppo Veneto
Banca
0,49 25,12 0,69 24,92 0,65 33,06 0,72 31,39 0,72 27,42 0,73 29,60
Banca de
Economii
0,62 50,89 0,93 41,13 0,96 35,33 0,44 40,88 0,91 27,47 0,65 44,84
Banca Social 0,48 20,32 0,53 34,15 0,48 29,02 0,58 31,42 0,68 31,08 0,78 29,65
FinComBank 0,68 36,79 0,78 32,50 0,74 29,02 0,72 38,82 0,84 36,37 0,85 37,50
BCR Chiinau 0,51 28,43 0,95 21,71 0,42 24,17 0,30 49,14 0,71 37,21 0,53 32,18
Energbank 0,82 25,26 0,96 25,46 0,80 32,71 0,72 41,81 0,69 42,23 0,75 29,33
Unibank 0,19 47,24 0,21 31,64 0,17 32,88 0,14 45,71 0,25 50,28 0,23 32,25
Comerbank 0,03 35,95 0,04 38,83 0,15 45,23 0,40 50,38 0,58 41,81 0,77 39,15
ProCreditBank - - 0,00 0,00 0,29 43,52 0,78 23,69 0,74 21,92 0,84 21,45
Universalbank 0,42 25,67 0,52 26,48 0,47 26,44 0,48 21,29 0,93 29,28 1,30 9,14
EuroCreditBank 0,46 55,34 0,53 49,39 0,57 43,05 0,50 61,81 0,76 41,25 0,58 49,86
Investprivatbank 1,35 24,09 0,48 26,80 0,69 21,74 - - - - - -
Total n sectorul
bancar autohton
0,56 33,40 0,61 29,24 0,56 32,55 0,56 39,10 0,68 35,82 0,69 33,17
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
195

Anexa 19
Dinamica indicatorilor privind veniturile totale i profitabilitatea n sectorul bancar al Republicii Moldova

Tabelul A19.1. Evoluia veniturilor i a profitabilitii n sistemul bancar al Republicii Moldova (mii lei), 2006-2011
Bncile 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit
net
Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit net Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit net Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit
net
Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit
net
Venituri
din
dobnzi
Venituri
non-
dobnd
Profit
net
Moldova
Agroindban
k
466121,
65
185774
,79
184213
,23
676623,
78
243697,
79
234635,
73
881632,
63
341811,
24
285963,
99
774693,
86
267542,
41
104636
,21
707419,
46
274985,
3
259914
,85
828545,
18
282162,
84
282361
,99
Victoriaban
k
212528,
00
129906
,00
107172
,00
388000,
00
200691,
00
180004,
00
616540,
93
240247,
07
225702,
32
619508,
35
225690,
18
65543,
33
552076,
93
252212,
98
191739
,04
650603,
89
296792,
08
161939
,64
Moldindcon
bank
235369,
00
94387,
00
65116,
00
364615,
53
113161,
84
91441,
30
561986,
72
175527,
84
87208,
15
544433,
35
180707,
69
20480,
09
431213,
92
179712,
76
51378,
93
548475,
12
219475,
87
103457
,22
Mobiasbanc
a
205893,
51
70980,
86
58986,
71
313981,
93
107487,
65
91165,
97
410241,
96
139433,
53
73447,
67
370285,
74
130057,
31
13901,
0
274502,
44
127105,
34
61446,
74
276967,
77
123983,
41
69449,
32
Eximbank
Gr. Veneto
Banca
114704,
70
58727,
21
16311,
62
228642,
68
81469,
20
57436,4
5
404255,
87
94041,
40
113231,
77
369399,
44
101832,
24
-581
58,31
252082,
45
68784,7
5
-145
931,36
268969,
69
94558,6
1
57572,
56
Banca de
Economii
293992,
45
166243
,11
80447,
55
416393,
90
213091,
21
195260,
13
379559,
01
288678,
29
209914,
82
360334,
80
241216,
44
23748,
51
409479,
51
243508,
86
5888,5
0
437883,
69
228119,
16
28727,
01
Banca
Social
190221,
09
64561,
18
39578,
46
246167,
21
86006,
93
51557,
98
281818,
33
104060,
22
60461,
38
267328,
54
91755,
49
31817,
33
298352,
49
106723,
62
54034,
25
311542,
34
99200,3
1
43554,
01
FinComBan
k
116912,
24
55772,
70
36492,
18
157686,
34
76655,
80
41100,
12
212808,
47
105817,
11
58272,
61
178831,
90
30575,
68
5844,
40
113468,
32
82415,5
7
-837
76,41
131691,
79
93651,6
1
36494,
27
BCR
Chiinu
58012,5
1
19773,
14
29423,
28
120622,
40
24857,
13
62369,
86
174193,
39
24964,
77
18752,
82
129823,
43
19448,
66
-326
269,78
103784,
76
24203,7
5
-190
971,79
99427,4
5
32203,4
0
28662,
37
Energbank 61448,5
3
44278,
86
19676,
15
85752,
30
63401,
89
35905,
64
129047,
51
93849,
93
45136,
82
118963,
37
81479,
45
7802,
75
110560,
13
75177,3
4
15853,
97
126145,
08
79559,5
4
27305,
90
UNIBANK 48072,0
6
23326,
74
-160
5,25
62665,
86
27552,
07
22061,
59
63135,
34
42985,
19
20835,
72
45061,
45
38895,
91
-452
70,14
33158,6
6
39746,8
0
19035,
39
47787,4
9
52957,4
1
20258,
20
Comerban
k
27949,7
2
11719,
79
16405,
12
33318,
17
9003,
03
15283,
28
48262,
78
10429,
87
14950,
67
40528,
86
8879,
14
5597,
92
39200,5
3
13678,2
1
8399,8
1
43749,7
1
17440,2
3
8460,7
4
ProCredit
Bank
- - - 0,000 0,000 -1757,
58
25166,
86
11340,
95
-29463,
15
62282,
90
27348,
44
-3532
3,70
160230,
86
34928,9
7
10900,
27
219409,
58
38228,4
1
6009,8
1
Universalba
nk
32487,9
0
17930,
71
17021,
13
35126,
75
34854,
41
-5193,
71
30819,
39
17152,
43
2089,
17
30625,
53
17209,
21
1650,
24
41281,5
1
15935,5
2
-272
23,98
28492,1
6
45057,7
5
-77
809,60
EuroCredit
Bank
13447,0
1
12670,
04
7414,9
7
18248,
99
20345,
34
11778,
77
25216,
26
28669,
50
23423,
65
24097,
40
31077,
43
10691,
49
24276,3
3
26477,1
2
10230,
94
30352,2
8
28759,1
6
10568,
62
Investprivat
bank
45616,8
6
18107,
91
9593,7
5
95029,5
4
43228,0
8
11164,0
2
195984,
51
62804,3
7
6734,50 - - - - - - - - -
Total per
sistem
212277
7,23
974160
,04
686246
,90
324287
5,38
134550
3,38
109421
3,55
444066
9,96
178181
3,71
121666
2,91
393619
8,92
149371
5,68
-173
308,66
355108
8,30
156559
6,89
240919
,15
402155
1,06
168709
2,04
807012
,06
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
196

Tabelul A19.2. Dinamica veniturilor totale pe categorii de instituii bancare, 2006-2011
Anii 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Talia bncii
N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i

veniturilor
totale, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

Bnci
FoarteMari
2 1112132,00 35,91 1 920321,58 20,06 2 2080231,87 33,43 3 2488986,04 45,84 4 3050609,72 59,62 4 3492057,83

60,39
Bnci Mari 4 1203846,64 38,87 3 1695953,48 36,96 4 2453724,62 39,43 3 1696715,77 31,25 1 320867,20 6,27 2 774270,95 13,39
Bnci
Mijlocii
6 664753,46 21,47 7 1730989,08 37,73 5 1385348,61 22,27 4 918206,52 16,91 6 1511453,59 29,54 5 1221268,04
21,12
Bnci Mici 3 116205,17 3,75 5 241114,62 5,25 5 303178,57 4,87 5 326006,27 6,00 4 233754,68 4,57 4 294596,2 5,09
Total per
sistemul
bancar
15 3096937,27 100,00 16 4588378,76 100,00 16 6222483,67 100,00 15 5429914,60 100,00 15 5116685,19 100,00 15 5782193,02

100,00
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 7 i Tabelului A19.1

197

Anexa 20
Evoluia structural a veniturilor instituiilor bancare din Republica Moldova

Anul


2006 2007 2008 2009 2010 2011
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
Venituri din
dobnzi
Venituri
nondobnd
D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


D
o
b

n
z
i

i

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e

l
a

c
r
e
d
i
t
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


V
e
n
i
t
u
r
i

d
i
n

c
o
m
i
s
i
o
a
n
e
,

m
i
i

l
e
i


S
p
o
r

%
-
a
l


M
A
I
B

442924
,62
29,
55
93990,
57
32,
07
630290
,183
42,
30
113275
,51
20,
52
818948
,18
29,
93
125608
,47
10,
89
733046
,54
-
10,
49
114080
,21
-
9,1
8
620362
,67
-
15,
37
122312
,98
7,2
2
700745
,52
12,
96
13384
1,85
9,
43
V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k

180222
,00
25,
54
96950,
00
25,
62
327409
,000
81,
67
121144
,00
24,
96
543308
,75
65,
94
123751
,87
2,1
5
564318
,64
3,8
7
129743
,03
4,8
4
482276
,70
-
14,
54
153383
,85
18,
22
496274
,55
2,9
0
16637
7,03
8,
47
M
o
l
d
i
n
d
c
o
n
b
a
n
k

210299
,00
41,
45
59400,
00
43,
08
323950
,530
54,
04
75080,
11
26,
40
506944
,13
56,
49
91799,
97
22,
27
499103
,60
-
1,5
5
67451,
21
-
26,
52
361771
,49
-
27,
52
86323,
95
27,
98
463755
,63
28,
19
10621
2,65
23
,0
4
M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a
-
G
r
.

S
o
c
i
e
t
e

G
e
n
e
r
a
l
e

182815
,63
62,
90
35301,
89
37,
84
255217
,272
39,
60
50938,
73
44,
29
326154
,33
27,
79
53487,
23
5,0
0
322460
,24
-
1,1
3
53779,
23
0,5
5
233635
,27
-
27,
55
70407,
40
30,
92
218074
,38
-
6,6
6
66790,
77
-
5,
14
198

E
x
i
m
b
a
n
k

S
A

G
r
.

V
e
n
e
t
o

B
a
n
c
a

104267
,17
50,
35
28929,
37
36,
26
191307
,498
83,
93
36463,
90
26,
04
354373
,86
85,
24
34963,
98
-
4,1
1
337676
,23
-
4,7
1
30376,
68
-
13,
12
218808
,81
-
35,
20
34623,
65
13,
98
229327
,44
4,8
1
35869,
56
3,
60
B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i


293992
,45
93,
97
106421
,31
18,
80
249323
,779
24,
34
118826
,89
11,
66
296189
,12
18,
80
137796
,28
15,
96
290598
,93
-
1,8
9
136906
,76
-
0,6
5
352896
,60
21,
44
151453
,68
10,
63
364765
,42
3,3
6
14623
6,53
-
3,
44
B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l


175571
,02
6,6
6
41603,
73
38,
51
205554
,29
-
51833,
33
-
239658
,95
16,
59
60179,
86
16,
10
246438
,19
28,
29
45478,
55
-
24,
43
266133
,08
7,9
9
49240,
44
8,2
7
283769
,22
6,6
3
55099,
41
11
,9
0
F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

110303
,08
26,
54
33998,
22
26,
81
141379
,29
28,
17
43168,
36
26,
97
194188
,63
37,
35
52479,
71
21,
57
158752
,83
-
18,
25
46934,
68
-
10,
57
94462,
71
-
40,
50
42302,
31
-
9,8
7
107263
,06
13,
55
36522,
93
-
13
,6
6
B
C
R

C
h
i
s
i
n
a
u

54605,
72
20
9,1
5
9888,4
9
86,
64
108831
,16
99,
30
10931,
48
10,
55
146554
,08
34,
66
11228,
39
2,7
2
107528
,08
-
26,
63
7414,3
7
-
33,
97
79825,
97
-
25,
76
9475,1
8
27,
79
76606,
02
-
4,0
3
12522,
07
32
,1
6
E
n
e
r
g
b
a
n
k

58174,
87
34,
21
26292,
52
57,
57
77069,
88
32,
48
35719,
75
35,
86
109973
,24
42,
69
41241,
75
15,
46
105235
,12
-
4,3
1
37439,
58
-
9,2
2
89872,
15
-
14,
60
39624,
89
5,8
4
99510,
73
10,
72
40995,
35
3,
46
U
n
i
b
a
n
k

40505,
90
17,
50
9497,0
9
10,
71
49117,
61
21,
26
9817,3
2
3,3
7
47772,
67
-
2,7
4
9529,5
2
-
2,9
3
37595,
83
-
21,
30
9002,4
7
-
5,5
3
24836,
25
-
33,
94
14755,
36
63,
90
37285,
14
50,
12
16240,
68
10
,0
7
199

C
o
m
e
r

b
a
n
k

24247,
53
28,
78
3477,9
8
31,
63
28398,
77
17,
12
3115,0
8
-
10,
43
40502,
11
42,
62
4092,0
5
31,
36
36256,
37
-
10,
48
4110,5
2
0,4
5
32103,
54
-
11,
45
6813,3
1
65,
75
33300,
15
3,7
3
8219,9
0
20
,6
4
P
r
o
C
r
e
d
i
t

B
a
n
k

- - - - 0,00
0,0
0
0,00
0,0
00
20495,
23
-
6820,1
1
-
58476,
61
18
5,3
2
20073,
85
19
4,3
3
158067
,26
17
0,3
1
23170,
36
15,
43
212280
,38
34,
30
16450,
96
-
29
,0
0
U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k

30706,
45
22,
50
12863,
51
7,0
2
32461,
89
5,7
2
13225,
19
2,8
1
29045,
26
-
10,
53
9830,1
4
-
25,
67
30043,
02
3,4
4
7612,4
8
-
22,
56
40110,
91
33,
51
8016,8
7
5,3
1
27787,
06
-
30,
72
6935,9
4
-
13
,4
8
E
u
r
o
C
r
e
d
i
t
B
a
n
k

10536,
78
24,
25
4179,4
3
83,
56
10987,
82
4,2
8
6379,3
2
52,
64
14983,
47
36,
36
7319,3
1
14,
73
16063,
60
7,2
1
7331,7
8
0,1
7
20496,
34
27,
59
8692,2
9
18,
56
25749,
72
25,
63
9527,1
2
9,
60
I
n
v
e
s
t
p
r
i
v
a
t
b
a
n
k

42495,
02
67,
81
6807,5
9
59,
77
86069,
38
10
2,5
4
12175,
21
78,
85
184731
,92
11
4,6
3
22657,
07
86,
09
- - - - - - - - - - - -
T
o
t
a
l

p
e
r

s
i
s
t
e
m

196166
7,24
40,
90
569601
,70
30,
97
271736
8,35
38,
52
702094
,18
23,
26
387382
3,93
42,
56
792785
,71
12,
92
354359
3,83
-
8,5
2
717735
,40
-
9,4
7
307565
9,75
-
13,
21
820596
,52
14,
33
337649
4,4
9,7
8
85784
2,75
4,
54
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
200

Anexa 21
PCO i nivelul de acumulare al profitului net n bncile comerciale autohtone
-500000
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006-2011
Moldova Agroindbank Victoriabank Moldindconbank
Mobiasbanca Eximbank Gr. Veneto Banca Banca de Economii
Banca Social FinComBank BCR Chiinu
Energbank UNIBANK Comerbank
ProCredit Bank Universalbank EuroCreditBank
Investprivatbank Total per sistem

Fig. A21.1. Analiza comparativ a PCO al bncilor autohtone n baza profitului net cumulat (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelului A19.1
201

Anexa 22
Eficiena activitii personalului n sectorul bancar naional

Anul 2006 2007 2008 2009 2010
Indicatorii
Banca
!

Profit net per
angajat, mii lei
Spor,
%
Profit net per
angajat, mii lei
Spor,
%
Profit net per
angajat, mii lei
Spor,
%
Profit net per
angajat, mii lei
Spor, % Profit net per
angajat, mii lei
Spor,
%
Moldova Agroindbank
121,27 28,76 154,47 27,38 170,62 10,46 67,42 -60,49 168,78 150,34
Victoriabank
182,27 48,20 221,95 21,77 204,07 -8,06 55,73 -72,69 160,18 187,42
Moldindconbank
82,63 60,60 113,45 37,30 104,57 -7,83 23,79 -77,25 54,72 130,01
Mobiasbanca Groupe Societe
Generale
96,70 9,13 136,27 40,92 100,20 -
26,47
19,23 -80,81 89,31 364,43
Eximbank SA Gruppo Veneto Banca
41,66 - 137,74 230,63 254,45 84,73 -121,16 - -290,00 -
Banca de Economii Moldova
35,49 - 81,19 128,77 85,05 4,75 9,61 -88,70 2,39 -75,13
Banca Social
- - - - 67,48 - 37,97 -43,73 64,25 69,21
Fincombank
89,00 - 84,22 -5,37 95,53 13,43 9,44 -90,12 -139,16 -
BCR Chisinau
668,71 - 831,60 24,36 210,71 -
74,66
-2718,91 - -1364,08 -
Energbank
38,96 8,25 63,44 62,83 70,64 11,35 12,69 -82,04 25,41 100,34
Unibank
- - - - - - - - - -
Comerbank
- - - - - - - - - -
ProCredit Bank
- - -42,87 - -84,18 - -66,27 - 24,01 -
Universalbank
111,25 8,44 29,68 -73,32 10,60 -
64,29
7,11 133,12 -113,91 -
EuroCreditBank
- - - - - - - - 34,68 -
Investprivatbank
39,16 82,39 29,46 -24,77 11,92 -
59,54
- - - -
Volumul global al profitului net
bancar / nr. de angajai
76,08 32,01 109,94 44,51 106,89 -2,77 -15,92 -
114,89
22,04 238,44
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale

202

Anexa 23
Dinamica cheltuielilor globale n sectorul bancar naional


2006 2007 2008 2009 2010 2011
T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

c
u

d
o
b

n
d
a

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r
,

%


T
o
t
a
l

c
h
e
l
t
u
i
e
l
i

n
o
n
-

d
o
b

n
d

,

m
i
i

l
e
i

S
p
o
r

%


M
o
l
d
o
v
a

A
g
r
o
i
n
d
b
a
n
k

1752
39,9
0
12,
62
23583
5,83
24,
02
31846
1,61
81,
73
30966
1,34
31,
30
54795
6,16
72,
06
33333
4,55
7,64
50048
3,30
-
8,6
6
30119
1,72
-
9,6
4
26651
5,73
-
46,
75
33842
1,92
12,36
31817
2,30
19,38
375235
,03
10,8
8
V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k

9946
9,00
14,
63
10901
7,00
5,7
5
19394
6,00
94,
98
15883
3,00
45,
70
39483
1,88
103
,58
18015
5,63
13,4
2
45224
0,54
14,
54
19675
5,04
9,2
1
25618
8,23
-
43,
35
23573
9,91
19,81
30117
0,72
17,56
291925
,37
23,8
3
M
o
l
d
i
n
d
c
o
n
b
a
n
k

1038
65,0
0
26,
75
10001
3,00
28,
01
20349
2,37
95,
92
13471
4,68
34,
70
40981
3,41
101
,39
15877
6,21
17,8
6
45728
1,68
11,
58
16945
4,88
6,7
3
25260
9,10
-
44,
76
21277
6,13
25,57
25499
8,24
0,95
240392
,50
12,9
8
M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a
-
G
r
.

S
o
c
i
e
t
e

G
e
n
e
r
a
l
e

9477
9,12
59,
04
85707
,75
46,
90
16273
3,19
71,
70
13453
4,36
56,
97
23838
4,75
46,
49
20249
6,93
50,5
2
22500
4,70
-
5,6
1
21540
2,91
6,3
7
91502
,15
-
59,
33
23466
0,95
8,94
68241,
61
-25,42
258131
,15
10,0
0
E
x
i
m
b
a
n
k

S
A

G
r
.

V
e
n
e
t
o

B
a
n
c
a

6876
9,79
23,
05
67839
,04
22,
93
10241
1,37
48,
92
10550
1,99
55,
52
17401
8,95
69,
92
14846
1,12
40,7
2
18635
8,59
7,0
9
15050
3,99
1,3
8
11795
6,04
-
36,
70
16396
8,38
8,95
12175
4,09
3,22
164947
,63
0,60
203

B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i

1873
47,3
3
37,
37
14598
7,86
17,
68
21629
1,25
15,
45
18975
2,11
29,
98
16942
1,35
-
21,
67
26291
8,67
38,5
6
22627
7,51
33,
56
28845
0,78
9,7
1
14617
8,03
-
35,
40
46043
1,41
59,62
19366
4,49
32,49
159867
,94
-
65,2
8
B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l


9184
3,58
4,0
4
10207
6,19
11,
02
12677
3,82
-
12625
7,89
-
16751
2,77
32,
14
13759
1,05
8,98
16515
5,69
-
1,4
1
11449
9,72
-
16,
78
12632
4,74
-
23,
51
15501
7,12
35,39
136965
,43
8,42
153623
,21
-
0,90
F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

6119
0,36
33,
22
63558
,62
27,
31
87854
,60
43,
58
86029
,91
35,
36
14121
1,26
60,
73
11513
1,42
33,8
3
13478
5,43
-
4,5
5
99794
,85
-
13,
32
90113
,39
-
33,
14
10383
4,63
4,05
84910,
18
-5,77
102885
,76
-
0,91
B
C
R

C
h
i
s
i
n
a
u

1714
2,44
839
,03
18104
,51
25,
14
47684
,06
178
,16
30379
,25
67,
80
78130
,40
63,
85
33581
,47
10,5
4
59756
,19
-
23,
52
48557
,43
44,
60
60456
,97
1,1
7
79752
,74
64,24
52309,
73
-13,48
96721,
95
21,2
8
E
n
e
r
g
b
a
n
k

3209
4,50
29,
47
41424
,32
24,
22
46779
,19
45,
75
56262
,99
35,
82
10150
4,40
116
,99
70674
,03
25,6
1
10683
7,76
5,2
5
67188
,83
-
4,9
3
70722
,05
-
33,
80
72049
,93
7,23
68141,
16
-3,65
74806,
59
3,83
U
n
i
b
a
n
k

2861
0,38
19,
81
38164
,91
46,
94
25541
,16
-
10,
73
34552
,01
-
9,4
7
36031
,50
41,
07
42770
,11
23,7
8
25384
,63
-
29,
55
98971
,54
131
,40
9168,
88
-
63,
88
38692
,43
-
60,91
12296,
41
34,11
48504,
34
25,3
6
C
o
m
e
r

b
a
n
k

5149
,89
28,
09
11557
,55
123
,57
9870,
41
91,
66
16052
,16
95,
96
21785
,47
120
,72
19457
,81
21,2
2
21244
,38
-
2,4
8
20288
,63
4,2
7
12856
,26
-
39,
48
29845
,54
47,10
19848,
68
54,39
31201,
25
4,54
204

P
r
o
C
r
e
d
i
t

B
a
n
k

- - - - 0,00 -
1757,
58
-
5874,
17
100
,00
56260
,51
310
1,03
27329
,49
365
,25
88958
,73
58,
12
60745
,43
122
,27
12438
5,33
39,82
94143,
59
54,98
136978
,63
10,1
2
U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k

8806
,52
18,
46
20835
,76
-
9,0
2
11363
,64
29,
04
42505
,64
104
,00
10965
,89
-
3,5
0
36192
,61
-
14,8
5
12681
,15
15,
64
43957
,08
21,
45
14105
,45
11,
23
72816
,62
65,65
21033,
86
49,12
72591,
24
-
0,31
E
u
r
o
C
r
e
d
i
t
B
a
n
k

9402
25,0
0
-
3,5
8
17163
,22
14,
07
1010,
43
8,2
4
23669
,98
37,
86
2176,
36
115
,39
29701
,91
25,4
8
2446,
90
12,
43
34624
,02
16,
57
1985,
55
-
18,
85
37076
,48
7,08
3502,0
1
76,37
44526,
28
20,0
9
I
n
v
e
s
t
p
r
i
v
a
t
b
a
n
k

3260
8,46
95,
38
25328
,69
53,
65
76084
,78
133
,33
41116
,33
62,
33
17153
6,35
125
,45
72452
,62
76,2
1
- - - - - - - - - - - -
T
o
t
a
l

n

s
e
c
t
o
r
u
l

b
a
n
c
a
r

n
a

i
o
n
a
l

1947
141,
27
10,
37
10826
14,25
22,
44
16302
97,87
-
16,
27
14915
81,22
37,
78
26711
55,07
63,
84
18999
56,65
27,3
8
26032
67,94
-
2,5
4
19386
00,15
2,0
3
15774
28,00
-
39,
41
23594
69,52
21,71
175115
2,5
11,01
225233
8,9
-
4,54
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
205

Anexa 24
Evoluia structural a cheltuielilor bncilor comerciale din Republica Moldova

Tabelul A24.1. Dinamica componentelor de baz n structura cheltuielilor bncilor comerciale din Republica Moldova, 2006-2011
A
n
u
l



































































2006 2007 2008 2009 2010 2011
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd
Cheltuieli cu
dobnda
Cheltuieli
non-dobnd

C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

d
o
b

n
z
i
l
o
r

l
a

d
e
p
o
z
i
t
e
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


C
h
e
l
t
u
i
e
l
i

a
f
e
r
e
n
t
e

r
e
m
u
n
e
r

r
i
i

m
u
n
c
i
i
,


m
i
i

l
e
i


S
p
o
r
,

%


M
o
l
d
o
v
a

A
g
r
o
i
n
d
b
a
n
k

16576
2,49
12,
75
103769
,16
19,
35
287944
,39
73,
71
138610
,37
33,
58
503551
,68
74,
88
136279
,90
-
1,6
8
434762
,50
-
13,
66
121206
,47
-
11,
06
205156
,85
-
52,
81
156856
,80
29,
41
241458
,79
17,
69
175257
,833
11,7
3
V
i
c
t
o
r
i
a
b
a
n
k

81176,
00
15,
99
37990,
00
-
11,
26
178447
,00
11
9,8
3
50938,
00
34,
08
387017
,29
11
6,8
8
69574,
03
36,
59
439021
,51
13,
44
73593,
86
5,7
8
239367
,28
-
45,
48
93615,
37
27,
21
287107
,96
19,
94
112329
,841
19,9
9
M
o
l
d
i
n
d
c
o
n
b
a
n
k

91325,
00
31,
79
49193,
00
23,
69
191633
,38
10
9,8
4
55546,
01
12,
91
392654
,19
10
4,9
0
74631,
77
34,
36
437126
,65
11,
33
81636,
89
9,3
9
222050
,95
-
49,
20
99324,
39
21,
67
211095
,46
-
4,9
3
125389
,79
26,2
4
M
o
b
i
a
s
b
a
n
c
a
-
G
r
.

S
o
c
i
e
t
e

G
e
n
e
r
a
l
e

75627,
78
45,
80
46649,
11
59,
92
124233
,98
64,
27
61210,
17
31,
21
193670
,11
55,
89
85838,
33
40,
24
176747
,31
-
8,7
4
96741,
15
12,
70
69115,
66
-
60,
90
103357
,55
6,8
4
55584,
81
-
19,
58
108203
,03
4,69
206

E
x
i
m
b
a
n
k

S
A

G
r
.

V
e
n
e
t
o

B
a
n
c
a

66807,
87
24,
78
24045,
06
25,
45
82367,
88
23,
29
37143,
71
54,
48
137458
,93
66,
88
52737,
22
41,
98
159008
,72
15,
68
60785,
81
15,
26
97556,
87
-
38,
65
62568,
75
2,9
3
95137,
45
-
2,4
8
59155,
69
-
5,45
B
a
n
c
a

d
e

E
c
o
n
o
m
i
i

18536
7,98
38,
31
71854,
42
19,
00
214922
,21
15,
94
93574,
41
30,
23
168301
,16
-
21,
69
120798
,92
29,
09
202986
,85
20,
61
127429
,84
5,4
9
130611
,72
-
35,
66
122605
,09
-
3,7
9
187809
,71
43,
79
129554
,05
5,67
B
a
n
c
a

S
o
c
i
a
l


79267,
97
1,1
7
60922,
96
12,
01
100405
,04
26,
67
69241,
08
13,
65
127075
,92
26,
56
81744,
06
18,
06
136111
,41
7,1
1
59186,
81
-
27,
59
97642,
61
-
28,
26
80228,
83
35,
55
103536
,32
6,0
4
78452,
87
-
2,21
F
i
n
c
o
m
b
a
n
k

51739,
56
31,
19
33048,
22
28,
19
70894,
63
37,
02
42810,
50
29,
54
115947
,36
63,
55
62117,
91
45,
10
108311
,46
-
6,5
9
45436,
23
-
26,
85
66816,
59
-
38,
31
42115,
28
-
7,3
1
462394
,25
59
2,0
4
52999,
56
25,8
4
B
C
R

C
h
i
s
i
n
a
u

16616,
21
816
,45
6767,7
8
42,
68
42960,
07
15
8,5
4
11180,
79
65,
21
77907,
76
81,
35
15048,
98
34,
60
58291,
45
-
25,
18
20896,
41
38,
86
50434,
98
-
13,
48
30813,
85
47,
46
40407,
84
-
19,
88
34335,
99
11,4
3
E
n
e
r
g
b
a
n
k

30282,
92
25,
16
23820,
20
40,
67
43887,
62
44,
93
31302,
57
31,
41
96464,
56
11
9,8
0
43121,
19
37,
76
101857
,09
5,5
9
39479,
15
-
8,4
5
64139,
79
-
37,
03
44701,
04
13,
23
60822,
12
-
5,1
7
45892,
74
2,67
U
n
i
b
a
n
k

28425,
37
26,
39
13623,
84
18,
67
21902,
36
-
22,
95
16708,
81
22,
64
29010,
70
32,
45
24248,
75
45,
13
23480,
86
-
19,
06
19975,
18
-
17,
62
9064,2
3
-
61,
40
21868,
20
9,4
8
12137,
16
33,
90
27233,
41
24,5
3
207

C
o
m
e
r

b
a
n
k

5141,5
4
27,
93
3032,7
5
12
7,7
1
9868,3
5
91,
93
6965,5
8
12
9,6
8
21785,
47
12
0,7
6
10339,
63
48,
44
21236,
95
-
2,5
2
10142,
11
-
1,9
1
12500,
37
-
41,
14
14837,
00
46,
29
19848,
68
58,
78
16596,
408
11,8
6
P
r
o
C
r
e
d
i
t

B
a
n
k

- - - - 0,00 - 667,13 -
3404,2
8
-
18980,
25
27
45,
06
19993,
91
48
7,3
2
32888,
33
73,
28
25747,
20
28,
78
47036,
12
43,
02
24842,
96
-
3,5
1
52680,
63
12,0
0
U
n
i
v
e
r
s
a
l
b
a
n
k

8797,7
4
19,
84
11278,
21
12,
93
11071,
51
25,
85
11902,
36
5,5
3
9479,4
7
-
14,
38
18236,
55
53,
22
4798,6
0
-
49,
38
20460,
14
12,
19
8238,2
6
71,
68
19936,
14
-
2,5
6
15080,
56
83,
06
21893,
09
9,82
E
u
r
o
C
r
e
d
i
t
B
a
n
k

922,30
-
5,4
2
7642,5
8
25,
86
959,53
4,0
4
10167,
48
33,
04
1789,1
9
86,
47
13343,
26
31,
24
2169,3
9
21,
25
15533,
91
16,
42
1902,2
1
-
12,
32
18624,
79
19,
90
3488,6
1
83,
40
22312,
86
19,8
0
I
n
v
e
s
t
p
r
i
v
a
t
b
a
n
k

31803,
05
95,
37
9742,8
4
41,
23
69733,
52
11
9,2
7
16024,
38
64,
47
164246
,59
13
5,5
4
27531,
26
71,
81
- - - - - - - - - - - -
T
o
t
a
l

p
e
r

s
i
s
t
e
m

91906
3,78
27,
54
503380
,13
21,
04
145123
1,47
57,
90
653993
,35
29,
92
242976
4,66
67,
43
854572
,01
30,
67
232590
4,66
-
4,2
7
825392
,29
-
3,4
2
130034
5,57
-
44,
09
958489
,20
16,
13
180567
2,1
40,
02
106228
7,79
10,8
3
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale




208


Tabelul A24.2. Dinamica cheltuielilor totale privind retribuirea muncii pe categorii de instituii bancare, 2006-2011
Anii 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Talia bncii
N
r
.

b

n
c
i

cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i


cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i


cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i


cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i


cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

N
r
.

b

n
c
i


cheltuieli de
personal, mii lei
C
o
t
a

d
e

p
i
a

,

%

Bnci F.
Mari
2 175623,58 34,89 1 138610,37 21,19 2 205853,93 24,09 3 322230,17 39,04 4 472401,65 49,29 4 542531,5

51,07
Bnci Mari 4 194755,07 38,69 3 200058,42 30,59 4 334006,24 39,09 3 239163,85 28,98 1 62568,75 6,53 2 137608,6

12,95
Bnci
Mijlocii
6 111047,94 22,06 7 268913,20 41,12 5 229563,40 26,86 4 164998,60 19,99 6 348252,67 36,33 5 294111,9

27,69
Bnci Mici 3 21953,54 4,36 5 46411,36 7,10 5 85148,44 9,96 5 98999,67 11,99 4 75266,13 7,85 4 88035,77

8,29
Total n
sistemul
bancar
15 503380,13 100 16 653993,35 100 16 854572,01 100 15 825392,29 100 15 958489,20 100 15 1062287,79 100
Sursa: Elaborat i sistematizat de autor n baza Anexei 7 i a Tabelului A24.1
209

Anexa 25
Dinamica cheltuielilor cu dobnda n bncile comerciale moldoveneti

0 100000 200000 300000 400000 500000 600000
MAIB
Victoriabank
Moldindconbank
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale
Eximbank SA Gr. Veneto Banca
Banca de Economii
Banca Social
Fincombank
BCR Chisinau
Energbank
Unibank
Comerbank
ProCredit Bank
Universalbank
EuroCreditBank
Investprivatbank
2011
2010
2009
2008
2007
2006

Fig. A25.1. Evoluia anual a volumului cheltuielilor bonificate cu dobnd n bncile comerciale
moldoveneti (mii lei), 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 23










210

Anexa 26
Repere generale de cuantificare a performanelor bncilor autohtone n context regional


Fig. A26.1. Dinamica comparativ a marjei bancare medii: abordare regional (p.p.), 2004-2009
Sursa: [187, p. 12]

Fig. A26.2. Dinamica valorii medii a ponderii activelor lichide n total active bancare: abordare regional (%),
2004-2009
Sursa: [187, p. 12]
211


Fig. A26.3. Coordonatele poziiei regionale a sistemului bancar al Republicii Moldova (n baza ponderii
creditelor bancare n PIB i a ponderii activelor lichide n total active bancare), 2004-2009
Sursa: [187, p. 12]


Fig. A26.4. Dinamica comparativ a mediei ratelor reale a resurselor bancare atrase: abordare regional, 2008-
2009
Sursa: [187, p. 12]
212

Anexa 27
Reprezentarea comparativ a GIF i a GMSB n context regional


Fig. A27.1. Dinamica comparativ a ponderii creditelor i a depozitelor bancare n PIB: abordare regional
Sursa: [187, p. 12]



213

Anexa 28
Prezena pe pia, gradul de dispersie teritorial i evoluia scriptic a numrului de angajai n sectorul bancar autohton

Anul 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Banca/ Indicatorii
Numrul Sporul,
uniti
Numrul Sporul,
uniti
Numrul Sporul,
uniti
Numrul Sporul,
uniti
Numrul Sporul,
uniti
Numrul Sporul,
uniti
Moldova Agroindbank
Prezena pe pia (ani) 15 1 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1
Personal 1519 74 1545 26 1676 131 1552 -124 1540 -12 1568 28
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
84
58
26
4
7
-3
89
68
21
5
10
-5
97
74
23
8
6
2
96
72
24
-1
-2
1
94
70
24
-2
-2
0
94
70
24
0
0
0
Victoriabank
Prezena pe pia (ani) 17 1 18 1 19 1 20 1 21 1 22 1
Personal 588 73 811 223 1106 295 1176 70 1197 21 1329 132
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
26
16
10
7
3
4
43
21
22
17
6
11
65
28
37
22
7
15
73
28
45
8
0
8
87
31
56
14
3
11
95
32
63
14
1
7
Moldindconbank
Prezena pe pia (ani) 15 1 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1
Personal 788 -24 806 18 834 28 861 27 939 78 950 11
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
53
21
32
3
1
2
61
23
38
8
2
6
68
41
27
7
18
-11
70
45
25
2
4
-2
97
47
50
27
2
25
97
47
41
27
0
-9
Mobiasbanca Groupe
Socit Gnrale
Prezena pe pia (ani) 16 - 17 - 18 - 19 - 20 - 21 1
Personal 610 105 669 59 733 64 723 -10 688 -35 670 2
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
68
14
54
13
1
12
69
-
-
1
-
-
62
-
-
-7
-
-
55
21
34
-7
-
-
52
22
30
-3
1
-4
55
25
30
3
3
-

Eximbank SA Gruppo
Veneto Banca
Prezena pe pia (ani) 12 1 13 1 14 1 15 1 16 1 17 1
Personal 400 - 417 17 445 28 480 35 460 -20 413 -47
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
-
-
-
-
-
-
49
15
34
-
-
-
39
18
21
-10
3
-13
46
20
26
7
2
5
33
20
13
-12
0
-13
33
20
13
0
0
0
Banca de Economii
Prezena pe pia (ani) 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1 21 1
Personal 2267 - 2405 138 2468 63 2470 2 2460 -10 2481 21
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
473
38
435
-9
1
-10
468
37
431
-5
-1
-4
471
37
434
3
0
3
462
37
425
-9
0
-9
461
37
424
-1
0
-1
575
37
538
114
0
114
Banca Social Prezena pe pia (ani) 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1 21 1
214

Personal 800 - 850 50 896 46 838 -58 841 3 822 -19
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
68
-
-
-
-
-
71
20
51
3
-
-
74
20
54
3
0
3
66
20
46
-8
0
-8
66
20
46
0
0
0
68
20
48
2
0
2
Fincombank
Prezena pe pia (ani) 13 1 14 1 15 1 16 1 17 1 18 1
Personal 410 - 488 78 610 122 619 9 602 -17 630 28
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
30
13
17
1
0
1
51
14
37
21
1
20
72
15
57
21
1
20
78
15
63
6
0
6
44
15
29
-34
0
-34
47
17
30
3
2
1
BCR Chisinau
Prezena pe pia (ani) 15 1 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1
Personal 44 - 75 31 89 14 120 31 140 20 143 3
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
3
1
2
-
-
-
3
1
2
0
0
0
3
1
2
0
0
0
3
1
2
0
0
0
4
2
2
1
1
0
4
3
1
0
1
-1
Energbank
Prezena pe pia (ani) 9 1 10 1 11 1 12 1 13 1 14 1
Personal 505 53 566 61 639 73 615 -24 624 9 617 -7
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
57
19
38
10
2
8
65
19
46
8
0
8
79
21
58
14
2
12
79
21
58
0
0
0
76
20
56
-3
-1
-2
70
22
48
-6
+2
-12
Unibank
Prezena pe pia (ani) 13 1 14 1 15 1 16 1 17 1 18 1
Personal - - - - - - - - - - 344 -
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
18
5
13
-
-
-
18
5
13
0
0
0
27
5
22
9
0
9
32
5
27
5
0
5
33
5
28
1
0
1
36
5
31
3
0
3
Comerbank
Prezena pe pia (ani) 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1 21 1
Personal 50 6 - - - - - - 93 - 108 -
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
1
0
1
0
0
0
1
0
1
0
0
0
2
0
2
1
0
1
3
0
3
1
0
0
3
0
3
0
0
0
10
1
9
7
1
6
ProCredit Bank
Prezena pe pia (ani) x x - - 1 1 2 1 3 1 4 1
Personal x x 41 - 350 309 533 183 454 -79 532 78
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
x x
1
-
1
-
-
-
16
-
16
15
-
15
27
-
27
11
-
11
23
-
23
-4
-
-4
23
13
10
0
13
-13
Universalbank
Prezena pe pia (ani) 12 1 13 1 14 1 15 1 16 1 17 1
Personal 153 -3 175 22 197 22 232 35 239 7 230 -9
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
6
2
4
0
0
0
7
3
4
1
1
0
8
4
4
1
1
0
8
4
4
0
0
0
8
4
4
0
0
0
6
4
2
-2
0
-2
EuroCreditBank
Prezena pe pia (ani) 14 1 15 1 16 1 17 1 18 1 19 1
Personal 154 16 203 49 248 45 265 17 295 30 332 37
215

Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
16
2
14
8
0
8
18
4
14
2
2
0
25
4
21
7
0
7
32
4
28
7
0
7
39
4
35
7
0
7
43
5
38
4
1
3
Investprivatbank
Prezena pe pia (ani) 12 1 13 1 14 1 x x x x x x
Personal 245 75 379 134 565 186 x x x x x x
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
16
5
11
1
2
-1
33
14
19
17
9
8
49
19
30
16
5
11
x x x x x x
Total per sistemul bancar
Prezena pe pia (ani) 16 1 17 1 18 1 19 1 20 1 21 1
Personal 9020 544 9851 831 11319 1468 10884 -435 10933 49 11169 236
Subdiviziuni, din care:
Filiale
Altele
966
227
739
38
15
23
1044
255
789
78
28
50
1164
299
865
120
44
76
1146
288
858
-18
-11
-7
1160
293
867
14
5
9
1256
320
936
96
27
69
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale

216

Anexa 29
Eficacitatea activitii sistemului de pli cu carduri n sectorul bancar naional

Banca I ndicatorul Anul
2006 2007 2008 2009 2010
Numrul Sporul, uniti Numrul Sporul, uniti Numrul Sporul, uniti Numrul Sporul, uniti Numrul Sporul, uniti
Moldova Agroindbank
Carduri bancare interna. n
circulaie
81257 22189 119657 38400 219137 99480 192077 -27060 178359 -13718
Reeaua de bancomate 87 12 101 14 114 13 124 10 132 8
Reeaua POS- terminale 293 92 586 293 965 379 1766 811 1881 115
Numrul de clieni activi 331494 74762 423306 91812 498571 75265 538467

39896 586206 47739
Victoriabank
Carduri bancare interna. n
circulaie
52390 22000 63133 10743 76258 13125 85713 9455 103245 17532
Proiecte salariale cu carduri 435 76 587 152 745 158 1010 265 1234 224
Reeaua de bancomate 47 11 51 4 74 23 103 29 128 25
Reeaua POS- terminale 427 27 518 91 955 437 1791 836 1859 68
Numrul de clieni activi 145600 22123 191900 46300 142044 -49856 186110 44066 176642 -9468
Moldindconbank
Carduri bancare interna. n
circulaie
65308 16489 83939 18631 99854 15915 102600 2700 130300 27700
Reeaua de bancomate 44 4 56 12 67 11 70 3 83 13
Reeaua POS- terminale 193 69 163 -30 349 186 651 302 1136 485
Mobiasbanca-Gr.
Socit Gnrale
Carduri bancare interna. n
circulaie
14656 7229 20101 5445 23944 3843 26000 2056 31000 5000
Reeaua de bancomate 13 1 16 3 30 14 42 12 54 12
Reeaua POS- terminale 68 13 69 1 62 -7 55 -7 52 -3
Numrul de clieni activi - - 82000 - 89000 7000 75000 -14000 76000 1000
Eximbank Gruppo
Veneto Banca
Carduri bancare interna. n
circulaie
23054 4564 31475 8421 51443 19968 59294 7851 61315 2021
Proiecte salariale cu carduri 228 42 328 100 441 113 532 91 618 86
Reeaua de bancomate 33 - 42 9 51 9 68 17 72 4
Reeaua POS- terminale 100 - 151 51 388 237 783 395 547 -236
Numrul de clieni activi 30537 3557 40377 9840 46899 6522 - - - -
217

Banca de Economii
Carduri bancare interna. n
circulaie
124336 41605 155000 30664 151000 -4000 159000 8000 170000 11000
Proiecte salariale cu carduri - - - - - 100 - 140 - 100
Reeaua de bancomate 70 20 86 16 88 2 99 11 102 3
Banca Social
Carduri bancare interna. n
circulaie
30000 - 35000 - 35600 600 37000 1400 40000 3000
Proiecte salariale cu carduri - - 200 - 250 50 265 15 300 35
Reeaua de bancomate - - - - - - - - 35 -
Reeaua POS- terminale - - - 50 - - - - 45 -
Numrul de clieni activi - - 98000 - 85000 -13000 86000 1000 84000 -2000
Fincombank
Carduri bancare interna. n
circulaie
41113
9109
53284
12171
65103
11819
74562
9459
- -
Proiecte salariale cu carduri - - - 90 - 120 - 49 - -
Reeaua de bancomate 45 10 50 5 55 5 57 2 - -
Reeaua POS- terminale - - - - 781 - 890 109 - -
Numrul de clieni activi 61376 8840 74194 12818 90224 16030 87500 2724 91900 4400

BCR Chisinau
Carduri bancare interna. n
circulaie
- - - - 1994 - 2742 748 4551 1809
Proiecte salariale cu carduri
(domicilierea cardurilor)
- - - - - - - - - 45
Reeaua de bancomate
- - - - 15 30 15 36 6

Energbank
Carduri bancare interna. n
circulaie
- - - - - - 8995 - 9170 -
Reeaua de bancomate - - - - - - - - 17 -
Reeaua POS- terminale - - - - - - - - 67 -

Unibank
Carduri bancare interna. n
circulaie
10669 1787 11874 1205 13884 2010 14992 1108 16088 1096
Proiecte salariale cu carduri 24 11 25 1 39 14 46 7 44 11
Reeaua de bancomate 9 - 12 3 16 4 18 2 19 1
Reeaua POS- terminale 20 - 21 1

- - - 20 -
Numrul de clieni activi - - 14450 - 26800 12350 - - - -
Comerbank
Carduri bancare interna. n
circulaie
- - - - - - - - - -
Reeaua de bancomate - - - - - - - - - -
Reeaua POS- terminale - - - - - - - - - -
Numrul de clieni activi - - - - - - - - - -
218

ProCreditBank
Carduri bancare interna. n
circulaie
- - 0 - 292 292 3329 3037 8243 4914
Reeaua de bancomate - - - - - - 27 - 25 -2
Reeaua POS- terminale - - - - - - - - - -
Numrul de clieni activi - - - - - - - - 32437 -
Universalbank Numrul de clieni activi 7490 - 8039 549 4927 -3112 3987 -940 5005 1018
EuroCreditBank
Carduri bancare interna. n
circulaie
1693 - 3059 1366 4918 1859 7557 2639 11598 4041
Reeaua de bancomate 2 0 2 0 2 0 2 0 5 3
Numrul de clieni activi - - 3346 - 3929 583 15000 11071 20870 5870
Sursa: elaborat i sistematizat de autor n baza datelor bncilor comerciale
N.B. - informaia lipsete sau este insuficient pentru a fi valorificat n conforitate cu scopurile autorului
219

Anexa 30
Gradul de concentrare al principalelor bnci autohtone pe piaa cardurilor bancare

Tabelul A30.1. Nivelul de concentrare al primelor ase bnci din sistem pe piaa cardurilor bancare din Republica Moldova, 2006-2010
BANCA Indicatorul ANUL
2006 2007 2008 2009 2010
N
u
m

r
u
l

S
p
o
r
u
l
,

%

C
o
t
a
,

%

N
u
m

r
u
l

S
p
o
r
u
l
,

%

C
o
t
a
,

%

N
u
m

r
u
l

S
p
o
r
u
l
,

%

C
o
t
a
,

%

N
u
m

r
u
l

S
p
o
r
u
l
,

%

C
o
t
a
,

%

N
u
m

r
u
l

S
p
o
r
u
l
,

%

C
o
t
a
,

%

Moldova Agroindbank Carduri bancare interna. n circulaie 81257 37,57 14,03 119657 47,26 15,50 219137 83,14 29,92 192077 -12,35 25,76 178359 -7,14 21,82
Reeaua de bancomate 87 16,00 24,23 101 16,09 25,12 114 12,87 - 124 8,77 - 132 6,45 17,23
Victoriabank Carduri bancare interna. n circulaie 52390 72,39 9,05 63133 20,51 8,18 76258 20,79 10,41 85713 12,40 11,50 103245 20,45 12,63
Reeaua de bancomate 47 30,56 13,09 51 8,51 12,67 74 45,10 - 103 39,19 - 128 24,27 16,71
Moldindconbank Carduri bancare interna. n circulaie 65308 33,78 11,28 83939 28,53 10,87 99854 18,96 13,63 102600 2,75 13,76 130300 27,00 15,94
Reeaua de bancomate 44 10,00 12,26 56 27,27 13,93 67 19,64 - 70 4,48 - 83 18,57 10,84
Mobiasbanca-Gr. Societe Generale Carduri bancare interna. n circulaie 14656 97,33 2,53 20101 37,15 2,60 23944 19,12 3,27 26000 8,59 3,49 31000 19,23 3,79
Reeaua de bancomate 13 8,33 3,62 16 23,08 3,98 30 87,50 - 42 40,00 - 54 28,57 7,05
Eximbank Gruppo Veneto Banca Carduri bancare interna. n circulaie 23054 24,68 3,98 31475 36,53 4,08 51443 63,44 7,02 59294 15,26 7,95 - - -
Reeaua de bancomate 33 - 9,19 42 27,27 10,45 51 21,43 - 68 33,33 - 69 1,47 9,01
Banca de Economii Carduri bancare interna. n circulaie 124336 50,29 21,47 155000 24,66 20,07 151000 -2,58 20,62 159000 5,30 21 170000 6,92 20,79
Reeaua de bancomate 70 40,00 19,50 86 22,86 21,39 88 2,33 - 99 12,50 - 102 3,03 13,32
Total 6 bnci Carduri bancare interna. n circulaie 361001 46,20 62,34 473305 112304 61,29 621636 31,34 84,89 624684 0,49 83,78 - - -
Reeaua de bancomate 294 - 81,89 352 58 87,56 424 20,46 - 506 19,34 - 568 12,25 74,15
Total n sistemul bancar din RM Carduri bancare interna. n circulaie 579052 33,89 100,00 772234 33,36 100,00 732319 -5,17 100,00 745615 1,82 100,00 817520 9,64 100,00
Reeaua de bancomate 359 - 100,00 402 11,98 100,00 - - - - - - 766 - 100,00
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 29

220


Tabelul A30.2. Dinamica puterii de concentrare a bncilor autohtone pe piaa cardurilor bancare n circulaie, 2006-2010
Anii 2006 2007 2008 2009 2010
Talia bncii
N
r
.

b

n
c
i



carduri
active n
circulaie
(mii buc.)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i



carduri
active n
circulaie
(mii buc.)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i



carduri
active n
circulaie
(mii buc.)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i



carduri
active n
circulaie
(mii buc.)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

N
r
.

b

n
c
i



carduri
active n
circulaie
(mii buc.)
C
o
t
a

d
e

p
i
a


(
%
)

Bnci foarte mari 2 205593 35,50 1 119657 15,49 2 295395 40,34 3 436790 58,58 4 581904 71,18
Bnci mari 4 162353 28,04 3 302072 39,12 4 326241 44,55 3 187894 25,20 1 61315 7,50
Bnci mari i foarte
mari
2+4
(6)
367946 63,54 1+3 (4) 421729 54,61 2+4 (6) 621636 84,89 3+3 (6) 624684 83,78 4+1 (5) 643219 78,68
Bnci medii i mici 6+3
(9)
211106 36,46 7+5
(12)
350505 45,39 5+5 (10) 110683 15,11 4+5 120939 16,22 6+4 174295 21,32
Nr. total de carduri
elib. n circ. la sf. de an
15 579052 100,00 16 772234 100,0
0
16 732319 100,0
0
15 745615 100,0
0
15 817520 100,0
0
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 29



Fig. A30.1. Reprezentarea comparativ a puterii de concentrare a bncilor autohtone pe piaa cardurilor bancare n circulaie, 2006-2010
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 29

221

Anexa 31
Indicatorii cantitativi i calitativi ai operaiunilor agregate pe piaa cardurilor bancare din Republica Moldova

Tabelul A31.1. Indicatorii cantitativi privind operaiunile pe piaa cardurilor bancare din Republica Moldova, 2006-2011
Banca ANUL
2006 2007 2008 2009 2010
Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul
1

Nr. operaiunilor cu carduri emise n RM efectuate n RM n perioada
dat, TOTAL
Retrageri de numerar
Pli fr numerar

8395718
8186150
209568



1792732
1711678
81054



10944068
10619634
324434

2548350
2433484
114866

13875249
13328896
546353

2931181
2709262
221919

14817458
13991826
825632

942209
662930
279279

15934473
14741774
1192699

1117015
749948
367067
2

Nr. operaiunilor cu carduri emise n RM efectuate nafara RM n per.
dat, TOTAL
Retrageri de numerar
Pli fr numerar

182367
83860
98507

37060
17916
19144

196503
81688
114815

14136
-2172
16308

320967
124379
196588

124464
42691
81773

379645
106120
273525

58678
-18259
76937

530263
110115
420148

150618
3995
146623
3

Nr. opera.cu carduri emise n strintate efectuate n RM n per.
dat, TOTAL
Retrageri de numerar
Pli fr numerar

645519
378271
267248


293690
90127
203563


855526
386413
469113

210007
8142
201865

614994
428495
186499

-240532
42082
-282614

675488
472519
202969

60494
44024
16470

800207
504458
295749

124719
31939
92780
Sursa: elaborat de autor n baza [211]













222

Tabelul A31.2. Indicatorii valorici ai operaiunilor pe piaa cardurilor bancare din Republica Moldova, 2006-2011
Banca ANUL
2006 2007 2008 2009 2010
Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul
1

Val. operaiunilor cu carduri emise n RM efectuate n RM n perioada
dat, TOTAL
Retrageri de numerar, mii lei
Pli fr numerar, mii lei

5584397
5496855
87542

1813248
1774628
38621

8190826
8051985
138841

2606429
2555130
51299

11774118
11530877
243241

3583292
3478892
104400

12735775
12449171
286604

961657
918294
43363

14669731
14237889
431842

1933956
1788718
145238
2

Val. operaiunilor cu carduri emise n RM efectuate nafara RM n per.
dat, TOTAL
Retrageri de numerar, mii lei
Pli fr numerar, mii lei

413142
216618
196524

132338
69222
63115

561530
282340
279190

148388
65722
82666

742952
342054
400898

181422
59714
121708

704864
288339
416525

-38088
-53715
15627

885050
289908
595142

1801861
1569
178617
3

Val. opera. cu carduri emise n strintate efectuate n RM n perioada
dat, TOTAL
Retrageri de numerar, mii lei
Pli fr numerar, mii lei

945234
733472
211762

291763
208258
83505

1190326
819982
370344

245092
86510
158582

1347917
1038545
309372

157591
218563
-60972

1160581
870436
290145

-187336
-168109
-19227

1465517
1051499
414018

304936
1810631
123873
Sursa: elaborat de autor n baza [211]




Tabelul A31.3. Evoluia plilor prin virament n volumul operaiunilor pe piaa cardurilor bancare din Republica Moldova, 2006-2011
Banca ANUL
2006 2007 2008
2009 2010
Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul Valoarea Sporul
1

Valoarea tranzaciilor prin virament realizate n RM cu carduri emise n ar i
nafara RM, TOTAL - mii lei

6529631

2105011

9381152

2851521

13122036

3740884

13896355

774319

16135248

2238893
2

Ponderea plilor prin virament n volumul operaiunilor cu carduri emise n
RM i realizate n RM, %

1,57

0,27

1,70

0,13

2,07

0,37

2,25

0,18

2,94

0,69
3

Ponderea plilor prin virament n volumul operaiunilor cu carduri emise n
RM i efectuate n strintate, %

47,57

0,06

49,72

2,15

53,96

4,24

59,09

5,13

67,24

8,15
4

Ponderea plilor prin virament n volumul total al operaiunilor cu carduri
(emise n RM i n strintate) efectuate n RM, %

4,58

0,58

5,43

0,85

4,21

-1,22

4,15

-0,06

5,24

1,09
Sursa: elaborat de autor n baza [211]

223

Anexa 32
Evaluarea RPBRCS n baza HCI a bncilor comerciale autohtone


Banca corespondent strin SWIFT Valuta Bnci corespondente n RM
RAIFFEISEN BANK
INTERNATIONAL AG
(RAIFFEISEN ZENTRALBANK
OESTERREICH) Vienna, Austria
RZBAATWW

EUR Moldova Agroindbank, Banca Social,
Moldindconbank, Comerbank, FinCombank, Banca de
Economii, EuroCreditBank, Eximbank Gruppo Veneto
Banca, Mobiasbanca, Energbank
USD Moldindconbank, Comerbank, EuroCreditBank,
Eximbank Gruppo Veneto Banca
FORTIS BANK Brussel, Belgium GEBABEBB EUR Moldova Agroindbank, FinCombank
ERSTE GROUP BANK AG,
Vienna, Austria
GIBAATWG EUR BCR
GBP BCR
COMMERZBANK AG
Frankfurt, Germany





COBADEFF
USD Moldova Agroindbank, Banca Social, Victoriabank,
FinCombank, UNIBANK, Eximbank Gruppo Veneto
Banca, Energbank
GBP Moldova Agroindbank
CHF Moldova Agroindbank
EUR Moldova Agroindbank, Banca Social, UNIBANK,
Moldindconbank, Universalbank, FinCombank, Banca
de Economii, Eximbank Gruppo Veneto Banca,
Mobiasbanca, ProCredit Bank, BCR, Energbank
JPY Moldova Agroindbank, Eximbank Gruppo Veneto
Banca
DEUTSCHE BANK
Frankfurt, Germany
DEUTDEFF EUR Moldova Agroindbank, Moldindconbank, ProCredit
Bank
DEUTSCHE BANK TRUST
COMPANY, New York, USA
BKTRUS33 USD ProCredit Bank
DZ BANK AG, Frankfurt, Germany GENODEFF EUR Victoriabank
YAPI VE KREDI BANKASI A.S.
Istanbul, Turkey
YAPITRIS USD Comerbank
BANK OF CHINA,
Almaty, Kazakhstan
BKCHKZKA USD Comerbank
BHF-BANK AG
Frankfurt, Germany
BHFBDEFF EUR Moldindconbank, Universalbank, Comerbank,
UNIBANK, Banca de Economii, BCR
GBP Universalbank
VTB BANK (Deutschland) AG
Frankfurt, Germany
OWHBDEFF EUR Moldindconbank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
USD Eximbank Gruppo Veneto Banca
CHF Eximbank Gruppo Veneto Banca
CAD Eximbank Gruppo Veneto Banca
JPY Eximbank Gruppo Veneto Banca
GBP Moldindconbank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
VTB BANK (Austria) AG
Vienna, Austria
DOBAATWW EUR FinCombank
USD FinCombank
GRB FinCombank
SEK Banca de Economii
CHF FinCombank, Banca de Economii
UNICREDIT BANK AG
(HypoVereinsbank)
Munich, Germany
HYVEDEMM EUR Victoriabank, Comerbank
AB Bankas SNORAS
Vilnius, Lituania
SNORLT22
MULTIVALUTAR
(USD, EUR, RUB)
Comerbank
SOCIETE GENERALE S.A.
Paris, France
EUR Victoriabank
UNICREDITO ITALIANO SPA
Milano, Italy
UNCRITMM EUR Victoriabank, Moldova Agroindbank, Banca de
Economii, EuroCreditBank
224

BANCA NAZIONALE del LAVORO
SpA, Rome, Italy
BNLI IT RR EUR Moldova Agroindbank, Universalbank, Mobiasbanca
INTESA SANPAOLO Turin, Italy BCITITMM EUR Moldova Agroindbank, Eximbank G. V. Banca
RAIFFEISEN- Romania,
Bucharest, Romania
RZBRROBU USD Moldova Agroindbank
RON Moldova Agroindbank
VENETO BANCA HOLDING,
Montebelluna, Italy
VEBHIT2M EUR Eximbank Gruppo Veneto Banca
USD Eximbank Gruppo Veneto Banca
GBP Eximbank Gruppo Veneto Banca
CHF Eximbank Gruppo Veneto Banca
JPY Eximbank Gruppo Veneto Banca
BANCA COMERCIALA ROMANA
Bucharest, Romania
RNCBROBU USD Moldova Agroindbank, FinCombank
CHF Universalbank
RON Moldova Agroindbank, Victoriabank, Moldindconbank,
Universalbank, FinCombank, BCR
GBP BCR
EUR Moldova Agroindbank, FinCombank
BRD GROUPE SOCIETE
GENERALE S.A.
Bucharest, Romania
BRDEROBU RON Mobiasbanca
SOCIETE GENERALE NY,
New York, SUA
SOGEUS33 USD Mobiasbanca
BANCA ITALO ROMENA SPA -
SUCURSALA BUCURETI,
Bucharest, Romania
BITRROBU RON Eximbank Gruppo Veneto Banca
USD Eximbank Gruppo Veneto Banca
EUR Eximbank Gruppo Veneto Banca
BANCA TRANSLIVANIA,
Cluj-Napoca, Romania
BTRLRO22 RON Eximbank Gruppo Veneto Banca
USD Eximbank Gruppo Veneto Banca
EUR Eximbank Gruppo Veneto Banca
GBP Eximbank Gruppo Veneto Banca
CHF Eximbank Gruppo Veneto Banca
BANCPOST S.A., Bucharest, Romania BPOSROBU RON Banca de Economii
THE BANK OF NEW-YORK
MELLON
New-York, USA
IRVTUS3N USD Victoriabank, Moldova Agroindbank, Banca Social,
Moldindconbank, FinCombank, UNIBANK, Banca de
Economii, Mobiasbanca, Energbank
National Bank of Greece,
Athens, Greece
ETHNGRAA EUR EuroCreditBank
CITIBANK
New-York, USA
CITIUS33 USD Moldova Agroindbank, Banca Social, Victoriabank,
Moldindconbank, Comerbank, FinCombank, Banca de
Economii, Eximbank Gruppo Veneto Banca,
Mobiasbanca, ProCredit Bank, BCR
CITIBANK , London, UK CITIGB2L GBP Banca de Economii
EUR Eximbank Gruppo Veneto Banca, ProCredit Bank
JP MORGAN CHASE BANK
New-York, USA
CHASUS33 USD Victoriabank, Universalbank
ProCredit Bank AD,
Sofia, Bulgaria
PRCBBGSF EUR ProCredit Bank
USD ProCredit Bank
KBC BANK, Bruxelles, Belgia EUR Victoriabank
PJSC CB PRIVATBANK
Dnepropetrovsk, Ukraine

PBANUA2X
MFO 305299
for Kiev & Kiev distr.
UAH Moldova Agroindbank, Banca Social, Victoriabank,
Universalbank, Comerbank, FinCombank, UNIBANK,
Banca de Economii, Eximbank G. V. Banca, Energbank
USD Moldova Agroindbank, Eximbank G. V. Banca
EUR Moldova Agroindbank, Eximbank G. V. Banca
SBERBANK RF, Saving Bank of the
Russian Federation
Moscow, Russia
SABRRUMM012
c/a
30101810400000000225
OPERU Mosc. GTU BR
BIK 044525225
INN 7707083893
RUB Banca Social, Moldova Agroindbank, Victoriabank,
Moldindconbank, Comerbank, Banca de Economii,
Eximbank Gruppo Veneto Banca, Mobiasbanca
EUR Comerbank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
USD Comerbank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
VTB BANK
Moscow, Russian Federation
VTBRRUMM

RUB Moldindconbank, FinCombank, Mobiasbanca
(OJSC, JSCB) ROSBANK, Russia RSBNRUMM RUB Mobiasbanca
OAO PRMSRUMM RUB Universalbank, Banca de Economii, Eximbank Gruppo
225

Moscow, Russian Federation Veneto Banca, Mobiasbanca
USD Eximbank Gruppo Veneto Banca
AO
Moscow, Russian Federation
RSLBRUMM RUB Universalbank, Comerbank, UNIBANK,
EuroCreditBank
USD Comerbank, UNIBANK, EuroCreditBank
EUR Comerbank, UNIBANK, EuroCreditBank
Alfa-Bank
Moscow, Russia
c/a
30101810200000000593
OPERU Mosc. GTU BR
BIK 044525593
INN 7728168971
ALFARUMM
RUB Banca Social, Banca de Economii

Moscow, Russian Federation
IMBKRUMM
c/a
30101810300000000545
BIK 044525545
INN 7710030411
RUB FinCombank, Eximbank Gruppo Veneto Banca, BCR
AKB ALEFBANK ZAO
Moscow, Russia
ALEFRUMM RUB Comerbank
EUR Comerbank
USD Comerbank
GBP Comerbank
Gazprombank
Moscow, Russia
c/a
30101810200000000823
OPERU Mosc. GTU BR
BIK 044525823
INN 7736011540
GAZPRUMM
RUB Banca Social
USD Banca Social
EUR Banca Social
VNESTORGBANK,
Moscow, Russia
VTBRRUMM RUB Moldova Agroindbank
USD Moldova Agroindbank
EUR Moldova Agroindbank
RAIFFEISENBANK,
Moscow, Russia prin
STANDARD CHARTERED BANK
RZBRUMM

SCBLUS33
USD Banca Social
RAIFFEISENBANK,
Moscow, Russia

RZBRUMM


USD Comerbank, UNIBANK, Moldova Agroindbank,
EuroCreditBank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
EUR Comerbank, UNIBANK, Moldova Agroindbank,
EuroCreditBank, Eximbank Gruppo Veneto Banca
RUB UNIBANK
RAIFFEISENBANK,
Moscow, Russia prin
WACHOVIA BANK NA
RZBRUMM

PNBPUS3N
USD Banca Social
RAIFFEISENBANK,
Moscow, Russia prin
RAIFFEISEN ZENTRALBANK
OESTERREICH AG Vienna, Austria
RZBRUMM

RZBAATWW
EUR Banca Social
PRIORBANK, Minsk, Belarus PJCBBY2X BYR Moldova Agroindbank, Victoriabank
JSSB BELARUSBANK
Minsk, Belarus
AKBBBY2X BYR Energbank
RIETUMU, Riga, Latvia RTMBLV2X
MULTIVALUTAR

Energbank
BELVNESHECONOMBANK,
Minsk, Belarus
BELBBY2X
MFO 153001226
BYR Banca de Economii
BELGAZPROMBANK,
Minsk, Belarus
OLMPBY2X

BYR Eximbank Gruppo Veneto Banca
BELPROMSTROYBANK
Minsk, Belarus
MFO 153001369 BYR FinCombank, UNIBANK
Belinvestbank JSC,
Minsk, Belarus
cod 153001739
UNN 101011189
BYR Banca Social
Alfa-Bank Moscow, Russia prin
BANK OF TOKYO-MITSUBISHI
LTD Tokyo, Japan
ALFARUMM

BOTKJPJT
JPY Banca Social
Alfa-Bank Moscow, Russia prin
DEN NORSKE BANK AS
Oslo, Norway
ALFARUMM

DNBANOKK
NOK Banca Social
226

Alfa-Bank Moscow, Russia prin
SVENSKA HANDELSBANKEN
Stockholm, Sweden
ALFARUMM

HANDSESS
SEK Banca Social
Alfa-Bank Moscow, Russia prin
HSBC BANK PLC London, UK
ALFARUMM
MIDLGB22
GBP Banca Social
Alfa-Bank Moscow, Russia prin
BANK OF MONTREAL, Canada
ALFARUMM CAD Banca Social
BHF-BANK Aktiengesellschaft
Frankfurt am Main, Germany
BHFBDEFF EUR Banca Social, EuroCreditBank
USD EuroCreditBank
Abanka Vipa d.d.
Ljubljana, Slovenia
ABAN SI 2X EUR Moldova Agroindbank
Nova Ljubljana Banka d.d.
Ljubljana, Slovenia
LJBA SI 2X EUR Moldova Agroindbank
Citibank, Londra, Great Britain CITIGB2LX EUR Moldova Agroindbank
Banca de Sabadell SA BSABESBB EUR Banca Social
Credit Suisse
Switzerland, Zurich
CRESCHZZ80A CHF Banca Social, Moldindconbank
Oschadbank, Kyiv, Ukraine COSBUAUK UAH Moldindconbank
Bank Austria Creditanstalt,
Austria, Vienna
BKAUATWW EUR Banca Social
Ing Bank N. V. Bucharest branch
Romania, Bucharest
INGBROBU USD Banca Social, UNIBANK
EUR Banca Social
RON Banca Social, UNIBANK
OJSC Bank Petrocommerce,
Moscow, Russia

PTRBRUMM


USD UNIBANK
EUR UNIBANK
RUB UNIBANK
GBP UNIBANK
PJSC Petrocommerce-Ukraine
Bank, Kyiv, Ukraine

PECOUAUK


USD UNIBANK
EUR UNIBANK
UAH UNIBANK
Credit Union Payment Center Ltd
Novosibirsk, Russian Federation
INN 2225031594
BIK 045017786
RUB UNIBANK
USD UNIBANK
EUR UNIBANK
CB Anelik Ru
Moscow, Russian Federation
ANELRUMM RUB UNIBANK
USD UNIBANK
EUR UNIBANK
RAIFFEISEN BANK AVAL,
Kyiv, Ukraine
AVALUAUK
MFO 300335
UAH Banca de Economii, EuroCreditBank, Eximbank
Gruppo Veneto Banca
EUR EuroCreditBank
USD EuroCreditBank
STATE SAVINGS BANK OF
UKRAINE, Kyiv, Ukraine
COSB UA UK
MFO 300465
UAH Banca de Economii
European Trust Bank,
Moscow, Russian Federation
CEURRUMM EUR EuroCreditBank
USD EuroCreditBank
CHF EuroCreditBank
JPY EuroCreditBank
CAD EuroCreditBank
RUB EuroCreditBank
GBP EuroCreditBank
Uralsib Bank OAO,
Moscow, Russian Federation
AVTBRUMM EUR EuroCreditBank
USD EuroCreditBank, Energbank
CHF EuroCreditBank
RUB EuroCreditBank, Energbank
JPY EuroCreditBank
GBP EuroCreditBank
BC Moldindconbank S.A.,
Chiinu, Moldova
MOLDMD2X EUR EuroCreditBank
CHF EuroCreditBank
CAD EuroCreditBank
GBP EuroCreditBank
RUB EuroCreditBank
UAH EuroCreditBank
RON EuroCreditBank
USD EuroCreditBank
BC Mobiasbanca S.A.,
Chiinu, Moldova
MOBBMD22 EUR EuroCreditBank
USD EuroCreditBank
227

BYR EuroCreditBank
CHF EuroCreditBank
GBP EuroCreditBank
RUB EuroCreditBank
UAH EuroCreditBank
RON EuroCreditBank
BC Banca Social S.A.,
Chiinu, Moldova
BSOCMD2X USD EuroCreditBank
BC Universalbank S.A.,
Chiinu, Moldova
UNVBMD2X USD EuroCreditBank
BC Moldova Agroindbank S.A.,
Chiinu, Moldova
AGRNMD2X USD EuroCreditBank
BC Eximbank Gruppo Veneto Banca
S.A., Chiinu, Moldova
EXMMMD22 USD EuroCreditBank
Societe Generale, Paris, France SOGEFRPP EUR Mobiasbanca
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale

228

Anexa 33
PBI a bncilor moldoveneti



Fig. A33.1. Reprezentare comparativ a RPBRCS n sectorul bancar naional
Sursa: elaborat de autor n baza Anexei 32
229

Anexa 34
NCSB pe piaa naional a transferurilor rapide de bani

Tabelul A34.1. Nivelul de integrare al bncilor autohtone pe piaa transferurilor rapide de bani, 2012
Banca:
Tipul transferului:
N
r
.

d
e

s
i
s
t
e
m
e

a
c
c
e
p
t
a
t
e



A
n
e
l
i
k

B
L
I
Z
K
O

C
o
i
n
n
s
t
a
r

M
o
n
e
y

T
r
a
n
s
f
e
r

C
o
n
t
a
c
t

I
n
t
e
r
e
x
p
r
e
s
s

M
I
G
O
M


M
o
n
e
y

G
r
a
m

P
r
i
v
a
t

M
o
n
e
y

U
N
I
S
t
r
e
a
m

W
e
s
t
e
r
n

U
n
i
o
n


I
n
t
e
l

E
X
P
R
E
S
S

R
i
a

M
o
n
e
y

t
r
a
n
s
f
e
r

G
e
t
M
o
n
e
y

t
o

F
a
m
i
l
y

T
r
a
b
e
x


A
v
e
r
s


S
t
r
a
d
a

I
t
a
l
i
a


T
u
r
k
i
y
e

E
x
p
r
e
s
s

B
E

S
x
p
r
e
s
s

G
r
e
c
i
a

T
r
a
n
s
f
e
r

i

T
r
a
n
s
f
e
r
t

B
a
n
c
o

P
o
p
o
l
a
r
e

B
a
n
k
i
n
g

G
r
o
u
p

P
r
o
P
a
y

S
m
i
t
h
&
S
m
i
t
h

A
c
a
s


S
W
I
F
T

Moldova
Agroindbank
9
* * * * * * * * *
Victoriabank 1
7
* * * * * * * * * * * * * * * * *
Moldindconbank 1
6
* * * * * * * * * * * * * * * *
Banca de
Economii
Moldova
4
* * * *
Eximbank SA
Gruppo Veneto
Banca
1
1
* * * * * * * * * * *
Mobiasbanca-
Groupe Societe
Generale
7
* * * * * * *
Banca Social 1
5
* * * * * * * * * * * * * * *
BCR Chisinau 6
* * * * * *
Fincombank 8
* * * * * * * *
Energbank 1
4
* * * * * * * * * * * * * *
Unibank 9
* * * * * * * * *
Comerbank 9
* * * * * * * * *
ProCreditBank 5
* * * * *
Universalbank 1
4
* * * * * * * * * * * * * *
EuroCreditBank 1
4
* * * * * * * * * * * * * *
Total instituii
aderente la
sistem
1
5

1
1

7

5

1
3

4

6

7

6

1
5

1
3

4

1
3

9

1
0

2

4

2

1

2

1

1

1

1

1

1

1

1

1

1
5

Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale
230




Fig. A34.1. Concentrarea bncilor comerciale moldoveneti pe sisteme de transferuri rapide de bani, 2012
Sursa: elaborat de autor n baza Tabelul A34.1

231

Anexa 35
Indicatorii generali ai RPB

Denumirea indicatorului Comentarii
Solvabilitatea
Indicele lichiditii pe termen lung (active cu
termenul mai mare de 2 ani / resurse
financiare cu termenul mai mare de 2 ani)
Msoar capacitatea bncii de a face fa eventualelor retrageri de
depozite cu maturitatea financiar de peste 2 ani. Un indicator mai
mare relev o discrepan mai mare dintre scadenele activelor i
pasivelor bncii i un risc mai mare de lichiditate.
Indicele lichiditii curente (active lichide /
total active)
Msoar capacitatea bncii de a face fa unor eventuale retrageri
de depozite cu scadena de pn la 2 ani sau altor cereri de plat.
Un indicator mai mare relev un grad mai nalt de solvabilitate a
bncii.
Total depozite / total credite Msoar caracterul conservator/agresiv al politicii de creditare a
bncii: ce parte din depozitele atrase sunt utilizate sub forma de
credite.
Profitabilitate
Veniturile net / media activelor (ROAA)

Msoar rentabilitatea activelor. Un indicator mai mare semnific
o profitabilitate mai mare.
Venitul net / media capitalului acionar (ROAE)

Msoar rentabilitatea capitalului. Un indicator mai mare
semnific o profitabilitate mai mare pentru acionari.
Venitul net pn la impozitare / total credite

Msoar profitabilitatea aferent activitii de creditare. Un
indicator mai mare semnific o profitabilitate mai mare.
Eficien
Capital ponderat la risc ^ 2

Msoar eficiena utilizrii capitalului i presupune o relaie
ptratic capitalul ponderat la risc pn la un anumit nivel este
binevenit, relevnd imunitatea bncii, ns un indicator prea mare
denot o politic investiional pasiv, costuri de oportunitate
nalte i o ineficien nalt a activitii bncii.
(Venitul net aferent dobnzilor + venituri
neaferente dobnzilor) / cheltuieli neaferente
dobnzilor
Msoar eficiena operaional a bncilor. Astfel, creterea
cheltuielilor ce nu in nemijlocit de activitatea bancar se reflect
prin diminuarea indicatorului de eficien.
Valorile mobiliare de stat net / total active

Msoar ce parte din activele bancare sunt investite n VMS.
Bncile de obicei recurg la creditarea statului n condiiile cnd au
acumulat anumite resurse care nu au reuit s fie direcionate n
plasamente mai profitabile. Prin urmare, o valoare mai mare a
acestui indicator semnific o ineficien mai mare a
managementului financiar n creditarea sectorului privat.
Calitate
Credite neperformante / total credite

Msoar gradul de ,,intoxicare a portofoliului de credite. Un
indicator mai mare semnific o calitate mai proast a portofoliului
de credite i pierderi mai mari.
Reduceri la pierderi / total credite
neperformante

Servete drept aproximare pentru structura creditelor
neperformante, astfel nct creterea volumului reducerilor la
pierderi (care este reglementat de BNM), reflect i agravarea
structurii creditelor neperformante (de ex. creterea ponderii
creditelor compromise).
Sursa: [212]

232

Anexa 36
Indicatorii globali ai eficienei n activitatea bancar

Formula de calcul Semnificaia
R
O
A

(
r
e
n
t
a
b
i
l
i
t
a
t
e
a

a
c
t
i
v
e
l
o
r
)


Un trend n scdere arat c banca este n dificultate;
Un trend n cretere este expresia unor rezultate pozitive,
dar i a asumrii unui risc excesiv de ctre banc.
R
O
E

(
r
e
n
t
a
b
i
l
i
t
a
t
e
a

c
a
p
i
t
a
l
u
l
u
i
)


Determin rata de recuperare a investiiei acionarilor i
trebuie de comparat cu rata medie a dobnzii la
depunerile la termen i, bineneles, cu rata inflaiei;
Satisfacia acionarilor impune ca rata de recuperare a
investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii
ajustat cu rata inflaiei;
O rat a rentabilitii mai ridicat poate fi efectul unui
capital mic, sau expresia capacitii crescute de a obine
prin mprumuturi resurse suplimentare.
R
P
N

(
r
a
t
a

p
r
o
f
i
t
u
l
u
i

n
e
t
)


Arat care este raportul ntre cheltuielile i veniturile din
exploatare, precum i eficiena acestor cheltuieli aferente
gestionrii resurselor i plasamentelor, aa riscurilor i a
asigurrii funcionrii bncii.
G
U
A

(
g
r
a
d
u
l

d
e

u
t
i
l
i
z
a
r
e

a
l

a
c
t
i
v
e
l
o
r
)


Arat capacitatea conducerii bncii de a investi n active
ce aduc venituri.
G


(
e
f
e
c
t
u
l

d
e

p

r
g
h
i
e
)


Efectul de prghie sau, Multiplicatorul Capitalului, este
inversul solvabilitii patrimoniului artnd i gradul de
ndatorare al bncii, altfel spus de cte ori sunt mai mari
activele dect capitalul propriu ;
Denumirea de MC sugereaz cte uniti de activ sunt
generate de o unitate de capital propriu.
In esen, este i un indicator de rentabilitate,
activele=efect, iar Capitalul Propriu=efortul.
Acest indicator reflect, de asemenea, capacitatea
managementului de a concura cu celelalte bnci din
sistem privind atragerea sumelor disponibile din
economie, tiut fiind faptul c cu ct o banc poate atrage
mai multe resurse, cu att rentabilitatea sa va fi mai mare.
N
I
M

(
m
a
r
j
a

n
e
t


a

d
o
b

n
z
i
i
)


Arat capacitatea managementului de a controla structura
activelor purttoare de dobnz i de a urmri asigurarea
finanrii cu resurse purttoare de dobnzi ct mai mici.
In general, NIM variaz ntre 3-10%.
S
P
R
E
A
D
U
L

*100
Este diferena ntre dobnda medie de Activ i dobnda
medie de Pasiv.
SPREADUL msoar eficacitatea funciei de
intermediere a bncii, n ceea ce privete atragerea i
plasarea de bani, precum i intensitatea concurenei pe
pia.
Cu ct concurena e mai acerb, cu att spreadul tinde s
se reduc, ceea ce foreaz managementul s gseasc ci
i mijloace prin care s se majoreze venitul din serviciile
bancare i s se reduc cheltuielile de funcionare.
Mrimea indicatorului dat depinde att de costul la
resursele atrase, ct i de utilizarea lor n plasamente cu
dobnzi ct mai mari, dar i mai sigure, deoarece n
calcul se iau veniturile realizate.
Sursa: sistematizat de autor n baza [6, p. 119-122]
233

Anexa 37
Abordarea generic a determinanilor competitivitii n sectorul bancar naional n perioada
ante i postcriz economic i financiar nternaional


Fig. A37.1. Aprecierea potenialului competitiv pe baz de analiz comparativ a ROE n bncile comerciale
din Republica Moldova, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale i a modelului n baza sursei [117]


Fig. A37.2. Aprecierea potenialului competitiv pe baz de analiz comparativ a RPN n bncile comerciale
din Republica Moldova, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale i a modelului n baza sursei [117]
234



Fig. A37.3. Aprecierea potenialului competitiv pe baz de analiz comparativ al GUA n bncile comerciale
din Republica Moldova, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale i a modelului n baza sursei [117]


Fig. A37.4. Aprecierea potenialului competitiv pe baz de analiz comparativ a ROA n bncile comerciale
din Republica Moldova, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale i a modelului n baza sursei [117]
235


Fig. A37.5. Aprecierea potenialului competitiv pe baz de analiz comparativ al G al bncilor comerciale
din Republica Moldova, 2006-2011
Sursa: elaborat de autor n baza datelor bncilor comerciale i a modelului n baza sursei [117]
236

Anexa 38
Subsistemele de gestiune ale MSC

Scopurile subsistemelor
funcionale n gestiunea
competitivitii
Parametrii i indicatorii funcionali de
gestiune a competitivitii
Metodele i instrumentele de aciune
asupra subsistemele funcionale ale
gestiunii competitivitii
Scopul subsistemei de
marketing sporirea
competitivitii produciei.
Cota de pia;
Popularitatea mrcii;
Interdependena indicatorilor
normativi, tehnici i economici etc.
Metoda managementului calitii
(TQM);
Metodele i cile de promovare a
produciei: reclama, PR;
Analiza SWOT;
Analiza ramurii;
Analiza segmentelor de pia;
Monitoringul i prognozarea
necesitilor clientelei (reale i
poteniale);
Metoda politicilor de pre etc.
Scopul subsistemei
economico-financiare
mbuntirea rezuktatelor
financiare.
Cifra de afaceri;
Indicatorii activitii economice;
Venitul marginal;
Profitul brut;
Profitul net;
Profitul reinvestit;
Plata dividendelor etc.
Politica de contabilitate a firmei;
Metoda optimizrii cheltuielilor;
Metoda alegerii politicii de pre;
Planificarea financiar i bugetarea;
Politica de amortizare
Determinarea costului capitalului, etc.
Scopul subsistemei
inovaional-tehnologice
sporirea nivelului
tehnologic de producere.
Eficiena absolut i relativ;
Elementele de protecie prin
brevetare;
Indicatori ai politicii n domeniul
ecologic;
Monitorizarea pieei tehnologiilor;
Politica de liceniere;
Determinarea eficienei investiiilor n
noile tehnologii;
Diversificarea riscurilor tehnologice etc.
Scopul subsistemei de
producere creterea
eficienei utilizrii
capitalului de baz i a
celui circulant.
Rentabilitatea;
Lichiditatea;
Costul;
Amortizarea;
Indicii lui Tobin etc.
Metodele de amortizare (linear,
proporional .a.);
Metodele determinrii costului etc.
Scopul subsistemei
investiionale asigurarea
cu resurse financiare
pentru dezvoltare i
meninerea unei structuri
adecvate a capitalului.
Costul capitalului propriu;
Dispersia i abaterea standard;
Riscurile etc.
Analiza fezabilitii i modelarea
proceselor investiionale;
Analiza eficienei proceselor
investiionale;
Diversificarea portofoliului
investiional, etc.
Scopul subsistemei
informaionale
asigurarea proprietarilor
i managerilor cu
informaii relevante n
vederea adoptrii
deciziilor corecte.
Calitatea;
Cantitatea;
Relevana;
Confidenialitatea;
Calitatea gestiunii corporative;
Costul informaiei, etc.
Utilizarea claselor de sisteme
corporative de gestiune;
Monitoringului calitii proceselor
informaionale;
Crearea seciilor pentru lucrul cu
acionarii i ali investitori, etc.
Sursa: [99, ag. 22-23]

237

Anexa 39
Rezultatele aplicabilitii Modelului Panzar and Rosse n sistemul bancar naional

Reieind din dependena, care se stabilete ntre rezultatele activitii bancare, exprimate prin rata
venitului fa de activele totale, i factorii de costuri, descris de funcia:
u oth w w w f IR
k p
) , , , (
1

vom ncerca s identificm iniial cel mai reuit model de regresie pentru cazul general al celor patru grupe de
bnci, pentru ntreaga perioad (2006-2010). n baza modelului linear reprezentat prin relaia:
I R =C(1)*WL +C(2)*WP +C(3)*WK +C(4)*OTH +C(5)
I R =0.0162034703801*WL +0.120765649654*WP +0.0164370693537*WK +0.00579400075806*OTH +
24.6894253691
parametrii de validare a modelului se prezint astfel:

Dependent Variable: IR
Method: Panel Least Squares
Sample: 2006 2010
Periods included: 5
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 20


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


WL 0.016203 0.214469 0.075551 0.9408
WP 0.120766 0.206142 0.585837 0.5667
WK 0.016437 0.091871 0.178915 0.8604
OTH 0.005794 0.271850 0.021313 0.9833
C 24.68943 14.27000 1.730163 0.1041


R-squared 0.026306 Mean dependent var 30.65660
Adjusted R-squared -0.233346 S.D. dependent var 10.18446
S.E. of regression 11.31047 Akaike info criterion 7.901652
Sum squared resid 1918.900 Schwarz criterion 8.150585
Log likelihood -74.01652 Hannan-Quinn criter. 7.950247
F-statistic 0.101311 Durbin-Watson stat 2.800373
Prob(F-statistic) 0.980325


Astfel, innd cont de valorile insuficiente ale parametrilor de validare, modelul respectiv nu poate fi
considerat drept validat.
Specificarea unui model neliniar cu o fixare a efectelor pe seciuni, contribuie la mbuntirea rezultatelor
ajustrii:
LOG(I R) =C(1)*LOG(WL) +C(2)*LOG(WP) +C(3)*LOG(WK) +C(4)*OTH +C(5) +[CX=F]
LOG(I R) =0.143928946668*LOG(WL) +0.0861090971482*LOG(WP) - 0.169356644268*LOG(WK) +
0.00734199236816*OTH +3.15155789767 +[CX=F]
Dependent Variable: LOG(IR)
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Sample: 2006 2010
Periods included: 5
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 20
238

Linear estimation after one-step weighting matrix


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


LOG(WL) 0.143929 0.228868 0.628874 0.5412
LOG(WP) 0.086109 0.173805 0.495436 0.6292
LOG(WK) -0.169357 0.405670 -0.417474 0.6837
OTH 0.007342 0.009631 0.762362 0.4606
C 3.151558 2.015426 1.563718 0.1439


Effects Specification


Cross-section fixed (dummy variables)


Weighted Statistics


R-squared 0.233954 Mean dependent var 3.829454
Adjusted R-squared -0.212906 S.D. dependent var 1.405052
S.E. of regression 0.456060 Sum squared resid 2.495885
F-statistic 0.523552 Durbin-Watson stat 2.757584
Prob(F-statistic) 0.800837


Unweighted Statistics


R-squared 0.062372 Mean dependent var 3.355926
Sum squared resid 2.870015 Durbin-Watson stat 2.779605


Suma parametrilor de regresie valabili pentru variabilele factoriale
06 . 0
3
1

j
a H

ceea ce reprezint o valoare apropiat de zero, sau faptul c bncile din RM se situeaz n faza unei competiii
monopoliste. Testul de echilibru (testul Wald), ne conduce la acceptarea ipotezei nule privind egalitatea sumei
celor trei parametri cu zero.

Wald Test:
Equation: EQ02


Test Statistic Value df Probability


F-statistic 0.017005 (1, 12) 0.8984
Chi-square 0.017005 1 0.8962



Null Hypothesis Summary:


Normalized Restriction (= 0) Value Std. Err.


C(1) + C(2) + C(3) 0.060681 0.465342


Restrictions are linear in coefficients.
Procedura de substituire a variabilei dependente IR cu ROA ne va conduce i ea la o perfecionare a
modelului, reprezentat de ecuaia de regresie:
ROA =C(1)*LOG(WL) +C(2)*LOG(WP) +C(3)*LOG(WK) +C(4)*OTH +C(5) +[CX=F]
ROA = -10.321972937*LOG(WL) + 7.04411966994*LOG(WP) - 9.56826398314*LOG(WK) -
0.296436071886*OTH +89.9991311023 +[CX=F]
239


i de parametrii de estimare a modelului:

Dependent Variable: ROA
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Sample: 2006 2010
Periods included: 5
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 20
Linear estimation after one-step weighting matrix
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
LOG(WL) -10.32197 11.95489 -0.863410 0.4048
LOG(WP) 7.044120 5.919232 1.190039 0.2570
LOG(WK) -9.568264 17.31773 -0.552513 0.5907
OTH -0.296436 0.377866 -0.784501 0.4480
C 89.99913 79.86323 1.126916 0.2818
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
Weighted Statistics
R-squared 0.581450 Mean dependent var 32.77942
Adjusted R-squared 0.337296 S.D. dependent var 31.11816
S.E. of regression 18.90697 Sum squared resid 4289.683
F-statistic 2.381487 Durbin-Watson stat 1.542956
Prob(F-statistic) 0.089353
Unweighted Statistics
R-squared 0.346107 Mean dependent var 24.12070
Sum squared resid 4801.483 Durbin-Watson stat 1.579778

suma parametrilor 85 . 12
3
1

j
a H (Monopol sau oligopol colusiv perfect)
Influena celor patru categorii de bnci asupra formrii acestei situaii i a indicatorilor de rezultate se prezint
astfel:

18,19
-3,75
-8,84
-5,59
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
Bnci
foarte
mari
Bnci mari
Bnci
mijlocii
Bnci mici
Efectele pe sectiuni 18,19 -3,75 -8,84 -5,59


Prin urmare, cea mai mare influen asupra formrii situaiei de monopol au avut-o bncile foarte mari, la
cellalt pol plasndu-se bncile mijlocii.


ROA =C(1)*WL +C(2)*WP +C(3)*WK +C(4)*OTH +C(5) +[CX=F]
240

ROA =-0.45022458967*WL +0.437259098467*WP - 0.0535495321652*WK - 0.230896369698*OTH +
38.7939629941 +[CX=F]
Dependent Variable: ROA
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 07/29/12 Time: 14:21
Sample: 2006 2010
Periods included: 5
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 20
Linear estimation after one-step weighting matrix


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


WL -0.450225 0.396740 -1.134811 0.2786
WP 0.437259 0.277410 1.576221 0.1410
WK -0.053550 0.143840 -0.372285 0.7162
OTH -0.230896 0.350148 -0.659424 0.5221
C 38.79396 19.68358 1.970880 0.0722


Effects Specification


Cross-section fixed (dummy variables)


Weighted Statistics


R-squared 0.643511 Mean dependent var 35.90853
Adjusted R-squared 0.435559 S.D. dependent var 36.05161
S.E. of regression 18.01627 Sum squared resid 3895.033
F-statistic 3.094517 Durbin-Watson stat 1.652763
Prob(F-statistic) 0.041436


Unweighted Statistics


R-squared 0.409454 Mean dependent var 24.12070
Sum squared resid 4336.327 Durbin-Watson stat 1.613483


07 . 0
3
1

j
a H
Va fi util s se estimeze competitivitatea mediului separat, n cele 4 categorii de bnci:
Wald Test:
Equation: EQ1


Test Statistic Value df Probability


F-statistic 0.184402 (1, 7) 0.6805
Chi-square 0.184402 1 0.6676



Null Hypothesis Summary:


Normalized Restriction (= 0) Value Std. Err.


C(1) + C(2) + C(3) -0.371093 0.864171


Restrictions are linear in coefficients.

241

Separarea datelor pe dou subperioade (pn la criz i dup) ne va permite s punem n eviden
caracterul competiiei. Modelul de regresie pentru subperioada 2006-2008 este caracterizat de rezultatele:
Dependent Variable: LOG(IR)
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Sample: 2006 2008
Periods included: 3
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 12
Linear estimation after one-step weighting matrix


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


LOG(WL) 0.080704 0.482665 0.167204 0.8753
LOG(WP) 0.045449 0.251776 0.180514 0.8655
LOG(WK) -0.972635 0.644153 -1.509943 0.2056
OTH -0.001641 0.007201 -0.227943 0.8309
C 7.487162 3.492259 2.143931 0.0987


Effects Specification


Cross-section fixed (dummy variables)


Weighted Statistics


R-squared 0.531481 Mean dependent var 5.691008
Adjusted R-squared -0.288428 S.D. dependent var 4.483863
S.E. of regression 0.548012 Sum squared resid 1.201267
F-statistic 0.648219 Durbin-Watson stat 2.289104
Prob(F-statistic) 0.711078


Unweighted Statistics


R-squared 0.110352 Mean dependent var 3.313996
Sum squared resid 1.767541 Durbin-Watson stat 2.336515


Astfel, valoare lui H-statistic 85 . 0
3
1

j
a H
Modelul de regresie pentru subperioada 2008-2010 este caracterizat de rezultatele:
Dependent Variable: LOG(IR)
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Sample: 2008 2010
Periods included: 3
Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 12
Linear estimation after one-step weighting matrix


Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


LOG(WL) 0.092016 0.175069 0.525599 0.6270
LOG(WP) 0.265866 0.275983 0.963343 0.3899
LOG(WK) 0.262575 0.472705 0.555473 0.6082
OTH -0.002393 0.016818 -0.142289 0.8937
C 1.055798 2.483225 0.425172 0.6926


Effects Specification


Cross-section fixed (dummy variables)
242



Weighted Statistics


R-squared 0.669941 Mean dependent var 5.976563
Adjusted R-squared 0.092337 S.D. dependent var 5.382519
S.E. of regression 0.427893 Sum squared resid 0.732368
F-statistic 1.159861 Durbin-Watson stat 3.200870
Prob(F-statistic) 0.469585


Unweighted Statistics


R-squared 0.460327 Mean dependent var 3.371824
Sum squared resid 1.047989 Durbin-Watson stat 3.388944


Prin urmare, valoare lui H-statistic 62 . 0
3
1

j
a H
O analiz secvenial, dup cele patru categorii de bnci a rezultat urmtoarele valori ai ipotezei H.
Valorile lui H-statistic pentru bncile din RM
Bnci foarte mari Bnci mari Bnci mijlocii Bnci mici
2006-2010 1,55 51,23 0,23 -79,61


243


Anexa 40
Schema atacului raider asupra Bncii de Economii S.A.

244

Anexa 41
Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale
S.A.
245

Anexa 42
Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC Victoriabank S.A.



246

Anexa 43
Act de implementare a rezultatelor cercetrii n BC EuroCreditBank S.A.
247



DECLARAIA PRIVIND ASUMAREA RSPUNDERII



Subsemnata, Croitoru Aliona, declar pe rspundere personal c materialele prezentate n teza
de doctorat sunt rezultatul propriilor cercetri i realizri tiinifice. Contientizez c, n caz contrar,
urmeaz s suport consecinele n conformitate cu legislaia n vigoare.



Croitoru Aliona,

___________________




25.10.2013
248

CURRICULUM VITAE

DATE PERSONALE

Numele ALIONA
Prenumele CROITORU
Patronimic ION

Data naterii 01/11/1983
Locul naterii Anenii Noi, s. Hrbov

Statut cstorit

Adresa potal MD-2093, mun. Chiinu
com. Grtieti, str. Tineretului, 9

Telefon (mobil) 069965566
Telefon (domiciliu) (22) 45-15-06

Adrese e-mail aliona_mail@yahoo.com
aliona.croitoru@gmail.com
STUDII

Post universitare

01.02.2013-2 8.02.2013 Academia de Studii Economice
Romnia, Bucureti, Dep. Management,
Stagiu de Perfecionare Didactic i tiinific
12/2011 - 05/2012 Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Certificat n instruirea psiho-pedagogic
11/2007 - 11/2010 Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Specialitatea Economie i Management n ramur (n
activitatea bancar)/ Doctorand
09/2005 09/2006 Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Specialitatea Administrare financiar-bancar/ Magistru n
economie
Studii Superioare

09/2001 06/2005 Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Facultatea Relaii Economice Internaionale / Liceniat n
economie/ Economist-Interpret
09/2002 06/2005 Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Facultatea Bnci i Burse de Valori / Liceniat n economie/
Economist
Studii de Liceu

09/1998 06/2001 Liceul Teoretic Hyperion, or. Anenii Noi, Republica
Moldova
Studii primare i secundare



249


09/1991 06/1998 coala Medie, s. Hrbov, r-l Anenii Noi, Republica Moldova
EXPERIEN PROFESIONAL

din 01/09/2010 prezent Academia de Studii Economice din Moldova, Chiinu,
Facultatea Business i Administrarea afacerilor / lector
universitar, Catedra Management
25/05/2006 01/09/2011 S.C. Profi DesignS.R.L. / Administrator i fondator al
firmei
02/11/2005 09/10/2006 Camera de Comer i Industrie, Republica Moldova/
Contabil

EXPERIEN PROFESIONAL

01/01/2013 31/01/2013


BC Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale S.A./ MD-
2012 Chiinu, bd. tefan cel Mare i Sfnt, 81a/ Republica
Moldova/ Stagiu de Implementare

01/10/2011 31/12/2011
BC EuroCreditBank S.A./ MD-2001 Chiinu, str.
Izmail, nr. 33/ Republica Moldova/ Stagiu de Implementare
01/11/2011 31/12/2011 BC Victoriabank S.A./ MD-2004 Chiinu, str. 31
August 1989, nr. 141/ Republica Moldova/ Stagiu de
Implementare
03/2005 06/2005 BC Banca de Economii S.A./ MD-2012 Chiinu, str.
Columna, nr. 115/Republica Moldova/ Stagiu de producie
01/09/2001 01/06/2004 ASEM/ Filiera Francofon/ Studii lingvistice
03/2004 06/2004 Ministerul Finanelor, Republica Moldova/ Practic
lingvistic i Coresponden de afaceri
06/2003 08/2003 Universitatea Pierre Mendes France, Grenoble II (UPMF)/
Stagiu Lingvistic i Cultural
09/2000 05/2001 The Pro-Biznet Business Support Center/ Chiinu,
Republica Moldova/ Training Series on Business
Management Skills

ALTE CALIFICRI / ACTIVITI

Cunoaterea limbilor Romna (matern); rusa (fluent); franceza (fluent); engleza
(nivel funcional)
Cunoaterea calculatorului Microsoft Word, Excel, PowerPoint, 1C
Altele Permis de conducere (cat. B, 2005)

Você também pode gostar