Formul

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.
Verso : 2
ndice
1. Responsveis pelo formulrio

1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis 1
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores 2.3 - Outras informaes relevantes 2 4
3. Informaes financ. selecionadas

3.1 - Informaes Financeiras 3.2 - Medies no contbeis 3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras 3.4 - Poltica de destinao dos resultados 3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido 3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas 3.7 - Nvel de endividamento 3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento 3.9 - Outras informaes relevantes 5 6 8 9 11 12 13 14 15
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco 4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco 4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes 4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores 4.5 - Processos sigilosos relevantes 4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto 4.7 - Outras contingncias relevantes 4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados 16 21 22 28
29 30
31 32
5. Risco de mercado
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado 33
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado 5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado 5.4 - Outras informaes relevantes
36 37 38
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM 6.3 - Breve histrico 6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 6.7 - Outras informaes relevantes 39 40 42 43 44
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas 7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais 7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais 7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total 7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades 7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades 7.8 - Relaes de longo prazo relevantes 7.9 - Outras informaes relevantes 45 46 48 58 59 64 66 67 68
8. Grupo econmico
8.1 - Descrio do Grupo Econmico 8.2 - Organograma do Grupo Econmico 8.3 - Operaes de reestruturao 8.4 - Outras informaes relevantes 71 72 73 74
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros 9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 75 76
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9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de tecnologia 9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades 9.2 - Outras informaes relevantes 78
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10. Comentrios dos diretores

10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais 10.2 - Resultado operacional e financeiro 10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 10.5 - Polticas contbeis crticas 10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor 10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios 10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras 10.10 - Plano de negcios 10.11 - Outros fatores com influncia relevante 108 125 132 133 135 138
139 140 141 142 145
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas 11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas 146 147
12. Assembleia e administrao

12.1 - Descrio da estrutura administrativa 12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais 12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76 12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao 12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal 12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao 12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores 148 152 154 155 157 158 167 168
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12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros 12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores 12.12 - Outras informaes relevantes 173
193
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13. Remunerao dos administradores

13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo 13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes 13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios 13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal 13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria 13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores 13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam 13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor 13.16 - Outras informaes relevantes 195 198 201 205 206
207 208 209
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211
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213
214
215
216
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14. Recursos humanos

14.1 - Descrio dos recursos humanos 14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos 14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados 218 220 221
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14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos 222
15. Controle
15.1 / 15.2 - Posio acionria 15.3 - Distribuio de capital 15.4 - Organograma dos acionistas 15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 15.7 - Outras informaes relevantes 223 259 260 261 262 263
16. Transaes partes relacionadas

16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas 16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas 16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado 264
265 267
17. Capital social

17.1 - Informaes sobre o capital social 17.2 - Aumentos do capital social 17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes 17.4 - Informaes sobre redues do capital social 17.5 - Outras informaes relevantes 268 269 270 271 272
18. Valores mobilirios

18.1 - Direitos das aes 18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica 18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto 18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados 18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos 18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao 273 275
276
277 279 280
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18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor 18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 18.10 - Outras informaes relevantes 281 282
283 284
19. Planos de recompra/tesouraria

19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor 19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria 19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social 19.4 - Outras informaes relevantes 285 286 287
288
20. Poltica de negociao

20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios 20.2 - Outras informaes relevantes 289 290
21. Poltica de divulgao

21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas 21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes 21.4 - Outras informaes relevantes 291 292
293
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22. Negcios extraordinrios

22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor 22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor 22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais 22.4 - Outras informaes relevantes 295
296 297
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1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel
Fabio Schvartsman
Diretor Presidente
Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel
Antonio Sergio Alfano

Diretor de Relaes com Investidores
Os diretores acima qualificados, declaram que: a. reviram o formulrio de referncia b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a 19 c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
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2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores

Possui auditor? Cdigo CVM Tipo auditor Nome/Razo social CPF/CNPJ Perodo de prestao de servio Descrio do servio contratado SIM 385-9 Nacional Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes 61.194.353/0001-64 31/03/2011 a 31/03/2012 (i) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2011 e reviso das informaes trimestrais de 31/03, 30/06 e 30/09/2011 da Klabin S.A.; (ii) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2011 e reviso das informaes trimestrais de 31/03, 30/06 e 30/09/2011 das Sociedades em Conta de Participao (controladas da Klabin S.A.). No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os auditores independentes receberam honorrios que totalizaram o valor de R$ 965 mil. Decorrncia do processo de rotatividade dos auditores independentes a cada perodo de 5 (cinco) anos. No houve discordncia por parte dos auditores independentes.
Perodo de prestao de servio
31/03/2011 a 31/03/2012
Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio Justificativa da substituio Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor
Nome responsvel tcnico
Gilberto Grandolpho
CPF
007.585.878-99
Endereo
Rua Alexandre Dumas, 1.981, n/a, Chc. Santo Antnio, So Paulo, SP, Brasil, CEP 04717-906, Telefone (11) 51861000, Fax (11) 51861280, e-mail: ggrandolpho@deloitte.com
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Possui auditor? Cdigo CVM Tipo auditor Nome/Razo social CPF/CNPJ Perodo de prestao de servio Descrio do servio contratado
SIM 287-9 Nacional PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes 61.562.112/0001-20 01/04/2012 (i) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2012 e reviso das informaes trimestrais de 31/03, 30/06 e 30/09/2012 da Klabin S.A.; (ii) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2012 e reviso das informaes trimestrais de 31/03, 30/06 e 30/09/2012 das Sociedades em Conta de Participao (controladas da Klabin S.A.). Os honorrios contratados para os servios serem prestados na auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2012 correspondem a R$ 845 mil.
Montante total da remunerao dos auditores independentes segregado por servio Justificativa da substituio Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia da justificativa do emissor
Nome responsvel tcnico
Tadeu Cendon Ferreira
Perodo de prestao de servio

01/04/2012
CPF
530.920.666-34
Endereo
Avenida Francisco Matarazzo, 1400, T. Torino - 14o. And, gua Branca, So Paulo, SP, Brasil, CEP 05001-100, Telefone (11) 36742000, Fax (11) 36742045, e-mail: tadeu.cendon@br.pwc.com
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2.3 - Outras informaes relevantes

2.3. Outras informaes relevantes:
Relacionamento com Auditores Independentes Em conformidade com a Instruo CVM n 381/03, a empresa de auditoria PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes no prestou servios no relacionados auditoria externa em patamares superiores a 5% do total de seus honorrios. A poltica da Companhia na contratao de servios no-relacionados auditoria externa com seus auditores independentes est fundamentada em princpios que preservam a independncia desses profissionais. Esses princpios, que seguem diretrizes internacionalmente aceitas, consistem em: (a) o auditor no deve auditar o seu prprio trabalho, (b) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu cliente e (c) o auditor no deve promover os interesses de seu cliente.
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3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado
(Reais) Patrimnio Lquido Ativo Total Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos Resultado Bruto Resultado Lquido Nmero de Aes, Ex-Tesouraria (Unidades) Valor Patrimonial de Ao (Reais Unidade) Resultado Lquido por Ao
Exerccio social (31/12/2012) 5.420.921.000,00 14.097.903.000,00 4.163.670.000,00 2.226.510.000,00 751.965.000,00 886.894.296 6,110000 0,847900
Exerccio social (31/12/2011) 4.958.302.000,00 12.741.595.000,00 3.889.151.000,00 1.332.286.000,00 182.721.000,00 887.683.296 5,590000 0,205800
Exerccio social (31/12/2010) 4.994.085.000,00 12.261.243.000,00 3.663.317.000,00 1.370.839.000,00 559.776.000,00 890.486.496 5,610000 0,628620
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3.2 - Medies no contbeis

3.2. Medies no contbeis: a) medies no contbeis A Companhia utiliza como medida no contbil o LAJIDA (EBITDA) (lucro antes de juros e despesas financeiras lquidas, impostos, depreciao e amortizao ou earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), com o fim de apresentar uma medida do seu desempenho econmico operacional, da qual consiste no resultado operacional deduzido de resultado financeiro lquido, equivalncia patrimonial, depreciao, exausto e amortizao e variao do valor justo dos ativos biolgicos. O LAJIDA (EBITDA) no reconhecido pelas Prticas Contbeis adotadas no Brasil e no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados, no devendo ser considerado como base para distribuio de dividendos, alternativa para o lucro lquido, ou ainda, como indicador de liquidez. A Companhia aderiu as definies para divulgao do LAJIDA (EBITDA), conforme instruo CVM 527/12, e apresenta a conciliao dos saldos de acordo com as premissas da referida instruo. b) conciliaes entre os valores divulgados e os valores das demonstraes financeiras auditadas Exerccio social encerrado em 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 751.965 182.721 559.776 344.491 113.416 289.831 547.762 500.568 (28.218) 592.677 547.768 588.936 2.236.895 1.344.473 1.410.325
(=) Lucro lquido do perodo (+) Imposto de renda e contribuo social (+/-) Resultado financeiro lquido (+) Amortizao, depreciao e exausto no resultado LAJIDA (EBITDA) Ajustes conf. Inst. CVM 527/12 (+/-) Variao do valor justo dos ativos biolgicos (i) (+/-) Equivalncia patrimonial (ii) (+/-) LAJIDA (EBITDA) de controlada em conjunto (ii) (-) Ganho na venda de ativos (iii) LAJIDA (EBITDA) - ajustado Ajustes para definio do LAJUDA (EBITDA) - ajustado: (i) Variao do valor justo dos ativos biolgicos
(885.988) (25.827) 27.264 1.352.344
(270.577) 429 2.295 (48.271) 1.028.349
(448.625) 961.700
A variao do valor justo dos ativos biolgicos corresponde aos ganhos ou perdas obtidos na transformao biolgica dos ativos florestais at a colocao dos mesmos em condio de uso/venda durante o ciclo de formao. Por tratar-se de uma expectativa do valor dos ativos refletida no resultado da Companhia, calculada a partir de premissas includas em fluxo de caixa descontado, sem o efeito caixa no mesmo momento de seu reconhecimento, a variao do valor justo excluda do clculo do LAJIDA(EBITDA). (ii) Equivalncia patrimonial e LAJIDA (EBITDA) de controlada em conjunto A equivalncia patrimonial contida no resultado da Companhia reflete o lucro/prejuzo auferido pela controlada em sua demonstrao financeira individual, calculado de acordo com seu percentual de participao no investimento. No resultado consolidado, a equivalncia patrimonial registrada refere-se controlada em conjunto. O lucro/prejuzo da controlada em conjunto est influenciado com itens dos quais so excludos do clculo do LAJIDA (EBITDA), tais como: resultado financeiro lquido, imposto de renda e contribuio social, amortizao, depreciao e exausto e variao do valor justo dos ativos biolgicos. Por este motivo, o resultado de equivalncia patrimonial excludo do calculo, sendo adicionado o LAJIDA
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3.2 - Medies no contbeis

(EBITDA) gerado na controlada em conjunto calculado da mesma forma, equivalente a participao da Companhia no investimento. (iii) Ganho na venda de ativos Por tratar-se de itens no recorrentes, os ganhos na venda de ativos so descontados do LAJIDA (EBITDA) apresentado pela Companhia. c) explicar o motivo pelo qual entende que tal medio mais apropriada para a correta compreenso da sua condio financeira e do resultado de suas operaes A administrao da Companhia utiliza o LAJIDA (EBITDA) como medida de desempenho e entende que a sua apresentao mais apropriada para a correta compreenso da condio financeira da Companhia, pois se trata de uma medida prtica para aferir o desempenho operacional e permitir uma comparao com outras companhias do mesmo segmento, ainda que estas possam calcul-lo de maneira distinta. O LAJIDA (EBITDA) demonstra o desempenho da Companhia sem a influncia de fatores ligados, dentre outros, (i) a sua estrutura de capital, como despesas com juros de seu endividamento e flutuaes de taxas de cmbio no resultado financeiro; (ii) a sua estrutura tributria, como seu imposto de renda e contribuio social (iii) a sua despesa com depreciao, exausto e amortizao sobre seu elevado saldo ativo de imobilizado e ativos biolgicos e; (iv) a variao do valor justo dos ativos biolgicos que no afeta o caixa da Companhia. Estas caractersticas, no entendimento da Companhia, tornam o LAJIDA (EBITDA) uma medida mais prtica e apropriada de seu desempenho, apurando o resultado advindo exclusivamente do desenvolvimento de suas atividades.
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3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

3.3. Eventos subseqentes s ltimas demonstraes financeiras de encerramento de exerccio social que as altere substancialmente: No ocorreram eventos subseqentes s ltimas demonstraes financeiras individuais e consolidadas que as altere substancialmente. As demonstraes financeiras do exerccio de 2012 foram aprovadas para divulgao pelo Conselho de Administrao no dia 20 de fevereiro de 2013.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados

3.4. Poltica de destinao dos resultados dos 3 ltimos exerccios sociais:
a) regras sobre reteno de lucros Regra vlida para os exerccios at 2010 De acordo com o art. 196 da Lei n 6.404/76, alterada pela Lei n 11.638/07, os acionistas reunidos em Assemblia Geral Ordinria podero deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio alocada para o pagamento de despesas previstas em oramento de capital que tenha sido previamente aprovado. O estatuto social de Companhia determina quanto destinao do resultado apurado no exerccio da seguinte forma: - 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital social; - constituio de outras reservas previstas em lei; - formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas no estatuto, ou para incorporao ao capital social. - a assemblia geral da Companhia decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido apurado no exerccio. Regra vlida a partir do exerccio de 2011 Aprovada na AGE realizada em 20 de dezembro de 2012 De acordo com o art. 196 da Lei n 6.404/76, alterada pela Lei n 11.638/07, os acionistas reunidos em Assemblia Geral Ordinria podero deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio alocada para o pagamento de despesas previstas em oramento de capital que tenha sido previamente aprovado. O estatuto social de Companhia determina quanto destinao do resultado apurado no exerccio da seguinte forma: - 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital social; - constituio de outras reservas previstas em lei; - formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a 75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n 6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente, acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas no estatuto, ou para incorporao ao capital social; - formao da Reserva de Ativos Biolgicos, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver nele contido, livre dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora; - a assemblia geral da Companhia decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido apurado no exerccio.
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados

b) regras sobre distribuio de dividendos Regra vlida para os exerccios at 2010 Atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei, observada a prioridade prevista para as aes preferenciais. As aes preferenciais tero prioridade no recebimento de dividendos em igualdade de condies com as aes ordinrias, acrescidos de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a estas ltimas. Todos os titulares de aes, na data em que o dividendo for declarado, faro jus ao seu recebimento. Nos termos da Lei das Sociedades por Aes, o dividendo anual deve ser pago no prazo de 60 dias a contar de sua declarao, a menos que a deliberao de acionistas estabelea outra data de pagamento. Em qualquer hiptese, o pagamento de dividendos dever ocorrer antes do encerramento do exerccio social em que tenham sido declarados. Os acionistas tm um prazo de trs anos, contados da data de pagamento de dividendos, para reclamar dividendos ou pagamentos de juros sobre o capital prprio referentes s suas aes, aps o qual o valor dos dividendos no reclamados ser revertido em favor da Companhia. Regra vlida a partir do exerccio de 2011 Aprovada na AGE realizada em 20 de dezembro de 2012 Atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda ajustado pela constituio, realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos e da realizao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial, observada a prioridade prevista para as aes preferenciais, das quais tero prioridade no recebimento de dividendos em igualdade de condies com as aes ordinrias, acrescidos de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a estas ltimas. O ajuste do lucro lquido, base para a distribuio de dividendos, pela constituio, realizao e reverso da Reserva de Ativos Biolgicos previsto no Estatuto Social e se faz necessria para adequar os procedimentos da Companhia aos princpios que norteiam a adoo do Padro Contbil Internacional IFRS, principalmente no que se refere ao reconhecimento de ativos biolgicos, com efeito em seu resultado, de receitas e despesas derivadas do ajuste ao valor justo dos ativos biolgicos, os quais no provocam entrada ou sada de caixa no mesmo perodo em que reconhecidas. Todos os titulares de aes, na data em que o dividendo for declarado, faro jus ao seu recebimento. Nos termos da Lei das Sociedades por Aes, o dividendo anual deve ser pago no prazo de 60 dias a contar de sua declarao, a menos que a deliberao de acionistas estabelea outra data de pagamento. Em qualquer hiptese, o pagamento de dividendos dever ocorrer antes do encerramento do exerccio social em que tenham sido declarados. Os acionistas tm um prazo de trs anos, contados da data de pagamento de dividendos, para reclamar dividendos ou pagamentos de juros sobre o capital prprio referentes s suas aes, aps o qual o valor dos dividendos no reclamados ser revertido em favor da Companhia. c) periodicidade das distribuies de dividendos A periodicidade da distribuio de dividendos anual, podendo haver a distribuio de dividendos intermedirios em perodos menores. d) restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial aplicvel Companhia, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais No h restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial aplicvel Companhia, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais.
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3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

(Reais)
Lucro lquido ajustado Dividendo distribudo em relao ao lucro lquido ajustado Taxa de retorno em relao ao patrimnio lquido do emissor Dividendo distribudo total Lucro lquido retido Data da aprovao da reteno
Exerccio social 31/12/2012 751.965.000,00 36,040000 13,870000 271.067.000,00 480.898.000,00 02/04/2013
Exerccio social 31/12/2011 175.520.000,00 100,000000 3,540000 217.007.000,00 0,00 03/04/2012
Exerccio social 31/12/2010 531.787.000,00 35,730000 11,210000 190.003.000,00 341.784.000,00 04/04/2011
Lucro lquido retido

Dividendo Obrigatrio
Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
25.511.000,00 50.558.000,00 40.243.000,00 79.753.000,00 25.153.000,00 49.849.000,00
23/04/2013 23/04/2013 19/07/2012 19/07/2012 21/11/2012 21/11/2012
27.409.000,00 53.145.000,00
15/07/2011 23/04/2012
16.515.000,00 46.604.000,00
20/07/2010 20/04/2011
18.446.000,00 26.861.000,00 54.588.000,00 36.558.000,00
11/10/2011 23/04/2012 15/07/2011 11/10/2011 23.122.000,00 23.398.000,00 33.485.000,00 46.879.000,00 08/10/2010 20/04/2011 20/07/2010 08/10/2010
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3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas

3.6. Dividendos declarados a conta de lucros retidos ou reservas constitudas nos 3 ltimos exerccios sociais: Sobre a distribuio de dividendos no total de R$ 217.007 mil declarados do exerccio social de 2011, foi utilizado um montante de R$ 41.487 mil da Reserva para Investimentos e Capital de Giro para distribuio dos referidos dividendos, em razo da insuficincia de lucros gerados no exerccio que comportem a referida distribuio proposta pela Administrao e aprovada na Assembleia Geral Ordinria realizada no dia 3 de abril de 2012.
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3.7 - Nvel de endividamento

Exerccio Social 31/12/2012 Montante total da dvida, de qualquer natureza 6.035.103.784,65 0,00 Tipo de ndice ndice de Endividamento Outros ndices ndice de Descrio e motivo da utilizao de outro ndice endividamento 0,42810000 2,40000000 Dvida Lquida / LAJIDA (EBITDA) Ajustado - Nvel de Alavancagem A Companhia entende que este ndice usual de mercado e adotado como forma de indentificar seu nvel de alavancagem,, apurado atravs da dvida lquida dividida pelo LAJIDA (EBITDA) Ajustado, este ltimo correspondente a gerao de caixa operacional da Companhia.
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3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento

Exerccio social (31/12/2012) Tipo de dvida Garantia Real Quirografrias Total Observao Inferior a um ano 359.511.974,61 761.258.224,74 1.120.770.199,35 Um a trs anos 917.929.243,66 1.508.535.445,92 2.426.464.689,58 Trs a cinco anos 180.104.927,84 1.179.266.910,88 1.359.371.838,72 Superior a cinco anos 127.767.759,35 1.000.729.297,66 1.128.497.057,01 Total 1.585.313.905,46 4.449.789.879,20 6.035.103.784,66
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3.9. Outras informaes relevantes: No existem outras informaes relevantes sobre esse item 3.
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4.1 - Descrio dos fatores de risco

4.1. Fatores de risco que podem influenciar a deciso de investimento em valores mobilirios de emisso da Companhia: a) com relao Companhia A Companhia pode no conseguir executar integralmente sua estratgia de negcios e manter a estabilidade dos resultados operacionais e das taxas de crescimento. A capacidade da Companhia de implementar uma estratgia de negcio e manter a estabilidade dos resultados operacionais e da taxa de crescimento depende de uma srie de fatores, incluindo a habilidade de: manter clientes atuais e atrair novos clientes; estabelecer e manter parcerias; contratar e reter mo de obra capacitada; e aumentar a capacidade de atuao em mercados existentes e expandir para novos mercados.
A perda, pela Companhia, mesmo que temporria, de quaisquer dessas habilidades, seja originada por dificuldades competitivas ou fatores de custos, e a eventual incapacidade para equacionar riscos, incertezas e problemas, pode limitar a capacidade da Companhia de executar integralmente a estratgia de negcio e afetar a capacidade de concorrer efetivamente no mercado, impactando negativamente os resultados operacionais da Companhia. A cobertura de seguros da Companhia pode ser insuficiente para ressarcir eventuais perdas, bem como no abrange danos causados s suas florestas, como incndios e pragas florestais. Os seguros da companhia so conduzidos dentro dos melhores padres empresariais observando as melhores tcnicas e praticas internacionais de proteo do patrimnio tendo como balizador a anlise tcnica dos riscos de cada operao. As unidades industriais da Companhia esto seguradas por aplices contra incndio e responsabilidade Civil geral de riscos operacionais. As coberturas dos ativos tm inclusive coberturas para alguns eventos da natureza como vendavais, alagamentos, descargas atmosfricas e queda de aeronaves. Adicionalmente, so contratados seguros para o transporte nacional e internacional dos produtos fabricados pela Companhia e inclusive com responsabilidade civil geral sobre produtos no mercado nacional e no exterior. Outros fatores de risco como deslizamentos, contaminaes e desmoronamentos so frequentemente avaliados no processo de anlise da viabilidade tcnica da sua ocorrncia com vistas contratao ou no de coberturas nesse sentido. Privilegiada pelas condies especificas da sua localizao geogrfica e em funo da natureza de suas atividades, da distribuio das florestas em diversas reas distintas e das medidas preventivas adotadas contra incndio e outros riscos da floresta a Companhia concluiu tecnicamente pela no contratao de seguros contra danos causados s mesmas. Portanto, como comprovado ao longo de dezenas de anos, operacionalmente, falando da atividade florestal e a adoo de polticas de proteo da mesma, tm se mostrado altamente eficientes sem que tenha havido qualquer comprometimento s atividades e condio financeira da companhia. A Companhia pode ser afetada adversamente por decises a ela desfavorveis em processos judiciais e administrativas em curso. A Companhia parte em diversas aes judiciais e processos administrativos envolvendo questes fiscais, administrativas, cveis e trabalhistas, as quais um total de aproximadamente R$1.999.534 mil no exerccio social findo em 31 de dezembro de 2011. Desse total, aproximadamente R$99.646 mil encontram-se provisionados, considerados com risco de perda provvel, de acordo com os assessores jurdicos da Companhia. A condio financeira da Companhia pode ser afetada parcialmente em virtude de decises desfavorveis nessas aes judiciais e processos administrativos.
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A atividade da Companhia apresenta riscos operacionais relevantes que se materializados podem resultar na paralisao parcial de suas atividades e impactar adversamente os seus resultados e condies financeiras. A Companhia tem suas operaes sujeita aos riscos associados utilizao na produo de qumicos, armazenamento e descarte de resduos qumicos, incluindo exploses, incndios, desgastes decorrentes do tempo e da exposio s intempries e desastres naturais, falhas mecnicas, tempo necessrio para manuteno ou reparos no programados, interrupes no transporte, correes, vazamento de produtos qumicos e outros riscos ambientais. A ocorrncia dos eventos mencionados pode resultar em leses corporais ou morte, danos graves a bens, destruio de mquinas e equipamentos, bem como danos ao meio ambiente, com suspenso das operaes e imposio de responsabilidade civil, incluindo obrigao de indenizao a terceiros. A cobertura de seguro, mantida pela Companhia no assegura que a ocorrncia de qualquer dos eventos acima no impacte negativamente os negcios, as operaes, as condies financeiras e as perspectivas futuras da Companhia. b) com relao ao seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle No aplicvel dado que no h risco envolvido na relao da Companhia com seus controladores. c) com relao aos seus acionistas A Companhia pode vir a precisar de capital adicional no futuro e a obteno de capital adicional por meio da emisso de valores mobilirios poder resultar na diluio da participao do investidor em seu capital social. A Companhia pode vir a necessitar de recursos adicionais no futuro e optar pela sua obteno atravs de operaes de emisso pblica ou privada de valores mobilirios. Qualquer captao de recursos atravs da distribuio pblica de aes ou valores mobilirios conversveis em aes poderia ser realizada com a excluso do direito de preferncia de seus acionistas, o que poderia afetar o preo de suas aes e resultar na diluio da participao do investidor em seu capital social. Os detentores das aes de emisso da Companhia podem no receber dividendos ou receber dividendos inferiores ao mnimo obrigatrio, definido no Estatuto Social Os acionistas devem receber, no mnimo, 25% de seu lucro lquido anual, calculado e ajustado conforme Estatuto Social da Companhia, sob a forma de dividendos. Em determinadas circunstncias, contudo, a Companhia pode no ser capaz de distribuir dividendos ou distribu-los em valor inferior ao dividendo obrigatrio aps aprovao na Assemblia Geral Ordinria. Dentre elas: caso o lucro lquido seja capitalizado, utilizado para compensar prejuzo ou retido nos termos da Lei das Sociedades por Aes; caso a situao financeira da Companhia seja incompatvel com, a distribuio de dividendos; e/ou caso o fluxo de caixa e os lucros das controladas, bem como a distribuio desses lucros sob a forma de dividendos, no ocorra, fazendo com que o dividendo obrigatrio ultrapasse a parcela realizada do lucro lquido do exerccio.
Dessa forma, detentores de aes podem no receber dividendos em tais circunstncias ou receber dividendos inferiores ao mnimo obrigatrio.
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A volatilidade e falta de liquidez do mercado de valores mobilirios brasileiro podero limitar substancialmente a capacidade dos investidores de vender os valores mobilirios de emisso da Companhia, pelo preo e na ocasio que desejarem. O investimento em valores mobilirios negociados em mercados emergentes, como o Brasil, envolve, com freqncia, maior risco em comparao com outros mercados, isto porque, o mercado de valores mobilirios brasileiro substancialmente menor, menos lquido, mais voltil e mais concentrado que os principais mercados de valores mobilirios internacionais. Como exemplo, a BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) apresentou capitalizao burstil de aproximadamente R$2,3 trilhes em 31 de dezembro de 2011 e uma mdia diria de negociao de R$ 6,5 bilhes na mesma data. As dez aes mais negociadas em termos de volume contabilizaram, aproximadamente, 47,2% de todas as aes negociadas na BM&FBOVESPA no ano de 2011. Essa volatilidade e falta de liquidez limitam substancialmente a capacidade dos detentores dos valores mobilirios da Companhia de vend-las ao preo e na ocasio em que desejem, conseqentemente, podero afetar negativamente o preo de mercado dos valores mobilirios emitidos pela Companhia. d) com relao suas controladas e coligadas No aplicvel dado que no h risco envolvido na relao da Companhia com suas controladas e coligadas. e) com relao a seus fornecedores Elevaes no preo de insumos podem aumentar o custo de produo e reduzir a rentabilidade da Companhia Podem ocorrer aumentos de preo em insumos em valores superiores queles apurados pelos ndices de reajustamento dos contratos, causando uma diminuio na rentabilidade da Companhia. Adicionalmente, a ocorrncia de alteraes na legislao tributria, com alterao de alquotas de impostos ou criao de novos tributos que venham a encarecer os insumos necessrios produo da Companhia, aumentando o custo final do produto a ser entregue, em valores superiores queles que o mercado consumidor possa absorver, gerando assim dificuldades na comercializao dos produtos, ou a diminuio da lucratividade da Companhia, impactando negativamente as atividades, resultados operacionais e sua situao financeira. f) com relao a seus clientes A Companhia a nica produtora brasileira que atua no segmento de carto de embalagem para lquidos (liquid packaging board), as vendas da Companhia se do para um nico cliente da Amrica Latina, que consome a maior parte da produo desse carto. Essa relao faz com que a Companhia dependa desse cliente para manter-se nesse segmento de mercado. A Companhia a nica produtora brasileira de carto de embalagens para lquidos (liquid packaging board) e fornece a totalidade no mercado nacional, h mais de 20 anos, para a um nico cliente consumidor dessa linha de produto, sendo o maior cliente da Companhia nesse segmento de mercado e adquire grande parte dessa produo, bem como a nico grande consumidor deste tipo de embalagem no Brasil. No exerccio de 2012, o faturamento para este cliente correspondeu a 21% da receita lquida da Companhia. Assim, caso este cliente deixe de adquirir a produo de cartes de embalagem de lquidos da Companhia por qualquer motivo, seus resultados operacionais e sua condio financeira podero ser negativamente afetados de forma relevante.
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g) com relao aos setores de atuao O setor de papel altamente competitivo. A Companhia poder perder participao significativa de mercado caso no seja capaz de manter-se competitiva com relao aos principais fabricantes mundiais. A Companhia sofre concorrncia em todos os segmentos em que atua. No segmento de papis para embalagens, seus principais concorrentes no mercado interno so Rigesa, Orsa e Trombini. No setor de cartes, excluindo cartes para lquidos, seus concorrentes no mercado interno so Suzano, Papirus, Ibema e Itapag. No segmento de caixas de papelo ondulado seus principais concorrentes no mercado interno so Rigesa, Orsa e Trombini. No segmento de sacos industriais, seus principais concorrentes no mercado interno so Trombini, Cocelpa, Conpel e Iguau. Muitos dos concorrentes internacionais da Companhia so maiores e tm maior capacidade de produo e acesso ao mercado financeiro e de capitais a custos menores e prazos maiores do que aqueles disponveis Companhia, o que lhes confere vantagens competitivas. Os principais concorrentes da Companhia no mercado internacional de papis e cartes so Mead/Westvaco (Amrica do Norte), Graphic Packaging International (Amrica do Norte), Korsnas (Europa), Stora Enso (Europa) e CMPC (Amrica Latina). No mercado de papel Kraftliner, os principais concorrentes internacionais da Companhia so Smurfit Kappa (Europa), SCA (Europa), Portucel (Europa), Misionero (Amrica Latina), Sappi (frica), Weyerhaeuser (Amrica do Norte) e Smurfit Stone (Amrica do Norte). Adicionalmente, a Companhia sofre a concorrncia no Brasil de diversos fabricantes de menor porte. No h garantias de que a Companhia conseguir se manter competitiva nos mercados em que atua, tanto no mercado internacional, como no nacional, influenciada por custos e taxas de cmbio. Caso a Companhia no seja capaz de manter sua posio dentre as lderes destes mercados, sua condio financeira e resultados operacionais podero ser adversamente afetados. Os preos do papel so cclicos e esto sujeitos a fatores que esto fora do controle da Companhia. A variao dos preos de papis de embalagem e cartes para embalagem pode afetar as receitas e os resultados operacionais. O desempenho do setor de papel tem natureza cclica, sendo influenciado principalmente pelos perodos de expanso e retrao da economia mundial. A expanso da economia faz com que a demanda por papel aumente e os estoques mundiais do produto diminuam, causando o aumento dos preos no mercado internacional. Por outro lado, a retrao da economia gera a diminuio da demanda pelo produto e o aumento dos estoques mundiais, resultando na reduo dos preos praticados no mercado internacional. Outros fatores tambm influenciam os preos dos produtos fabricados pela Companhia, tais como a capacidade de produo mundial, as estratgias adotadas pelos principais produtores mundiais e a disponibilidade de substitutos para tais produtos. O surgimento de novas tecnologias, produtos concorrentes e novos hbitos de consumo podem levar substituio dos produtos da Companhia por produtos de menor preo ou tecnologia diferenciada. O surgimento de novas tecnologias pode fazer com que os produtos da Companhia se tornem obsoletos, acarretando substituio de seus produtos por produtos inovadores, eficientes, de alta qualidade e a preos competitivos, assim como mudana nos hbitos de consumo de seus clientes. Caso a Companhia deixe de antecipar as tendncias do setor ou no consiga introduzir ou desenvolver produtos e servios ao menos no mesmo momento que seus concorrentes, os clientes da Companhia podero deixar de utilizar seus produtos substituindo-os por produtos concorrentes, o que poder afetar adversamente a condio financeira e os resultados operacionais da Companhia. h) com relao regulao do setor de atuao A Companhia poder incorrer em custos maiores decorrentes do cumprimento da Legislao Ambiental. A Companhia est sujeita a rigorosas leis e regulamentos ambientais na esfera federal, estadual e municipal. Esse conjunto de regras contm complexas normas de controle ambiental, dentre as quais se
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destacam as que tratam do armazenamento e descarga de materiais perigosos e da emisso de poluentes lquidos, slidos e gasosos. O descumprimento dessas leis ou regulamentos, ou a ocorrncia de acidentes que afetem o meio-ambiente, pode resultar em sanes de natureza administrativa, civil e/ou criminal com multas, obrigaes de indenizar e/ou desembolsos financeiros por parte da Companhia, os quais podem afetar adversamente os seus resultados operacionais e sua condio financeira. Note-se, ainda, que a legislao ambiental est se tornando mais rigorosa no Brasil e internacionalmente, sendo possvel que os investimentos e despesas necessrios observncia da legislao ambiental aumentem substancialmente no futuro, o que poder afetar adversamente a condio financeira e os resultados operacionais da Companhia. Custos de construo e manuteno maiores do que o esperado podem afetar negativamente a condio financeira da Companhia, os seus resultados e os seus resultados operacionais. A capacidade da Companhia (i) de concluir adequadamente seus projetos de acordo com o cronograma inicialmente estabelecido; e (ii) de obter a eficincia esperada do maquinrio empregado na produo de seus produtos, est sujeita, dentre outros fatores, a flutuaes no custo de mo-de-obra e matria-prima, mudanas na economia em geral, condies de crdito e negociais, a inadimplncia ou adimplncia insatisfatria dos contratados e subcontratados e interrupes resultantes de problemas de engenharia imprevisveis. Esses fatores podem significativamente aumentar os custos da Companhia e, caso no repasse tais custos a terceiros, os mesmos podero atrasar a gerao de receita da Companhia, afetar o fluxo de caixa da Companhia e, consequentemente, a sua condio econmico-financeira e seus resultados operacionais. i) com relao aos pases estrangeiros Os negcios e o resultado operacional da Companhia podem ser parcialmente afetados pelo desempenho em certas economias. No exerccio social findo em 31 de dezembro de 2012, as exportaes corresponderam a 24% da receita lquida no exerccio e tiveram como destino 65 pases. Caso a condio econmica dos pases seja afetada adversamente, o resultado operacional da Companhia poder ser parcialmente afetado. Adicionalmente, caso essa situao seja concretizada em algum destino de exportao, a Companhia poder redirecionar suas vendas para outros destinos.
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4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco

4.2. Expectativas de reduo ou aumento na exposio a riscos:
A Companhia no tem conhecimento de alteraes significativas em sua exposio ao risco e tem como prtica o monitoramento constantemente dos riscos do seu negcio que possam impactar de forma adversa suas operaes e seus resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que possam influenciar nossas atividades, analisando ndices de preos e de atividade econmica, assim como a oferta e demanda de dos produtos da Companhia.
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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes

4.3. Processos judiciais, administrativos e arbitrais em que a Companhia ou suas controladas
so partes, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e outros: i) que no esto sob sigilo, e ii) so relevantes para os negcios da Companhia ou de suas controladas: Geral Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia era parte em 1.897 processos administrativos e judiciais de natureza cvel, ambiental, fiscal, previdenciria e trabalhista, no plo passivo, cujo valor agregado representava R$ 1.875.871.983,16 milhes, dos quais R$ 90.263.251,02 milhes encontram-se provisionados. A Companhia, com base na opinio de seus advogados, constituiu proviso para riscos fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis em montante considerado necessrio para cobrir perdas que possam advir do desfecho dos processos em andamento. O quadro a seguir apresenta a posio consolidada dos riscos da Companhia, suas provises e depsitos judiciais em 31 de dezembro de 2012: 31 de dezembro de 2012 (R$ mil) Risco total (*) Riscos provveis 5.000 89.568 6.977 1.480.236 14.733 142.913 61.479 1.717.717 83.189
Natureza Ambiental Cvel Fiscal Trabalhista Total
Depsitos vinculados 767 13.598 16.880 31.245
(*) Soma dos processos classificados como remotas, possveis e provveis.
A Companhia apresenta a seguir uma breve descrio dos processos em que figura como parte, de acordo com sua natureza, definida como relevantes pelos valores envolvidos ou risco de perda, de acordo com julgamento da Administrao: Processos de Natureza Ambiental Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia figurava no polo passivo de 1 (uma) ao de natureza ambiental. O valor envolvido no processo, considerando o valor atribudo demanda, de aproximadamente R$ 5 milhes, considerando a probabilidade de perda remota e no se encontra provisionada, por estar classificada como remota de acordo com a opinio dos assessores jurdicos da Companhia. Abaixo, encontra-se uma breve descrio da ao: 593/2009 Processo n Da Comarca de Telmaco Borba PR Vara Cvel e Anexos a) juzo 1 instancia b) instncia c) data de instaurao 30 de junho de 2009 APAP Associao dos Pescadores Ambientais do Paran e Outros d) partes no processo e) valores, bens ou R$ 5.000.000,00 direitos envolvidos Ao civil pblica proposta na Comarca de Telmaco Borba, visando o fechamento liminar e definitivo do sistema de emisso de f) principais fatos dejetos industriais da fbrica de Telmaco Borba, mediante multa, c/ indenizao ambiental. Remota g) chance de perda h) impacto em caso de R$ 5.000.000,00 perda No h i) valor provisionado
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Processos de Natureza Cvel Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia figurava como parte em 99 aes de natureza cvel no polo passivo, consistentes, em sua maioria, de aes de indenizao por danos materiais e/ou morais decorrentes de acidentes. O valor total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s demandas, de aproximadamente R$89.568 mil dos quais R$767 mil encontram-se provisionados, por estarem classificados como provveis pelos assessores jurdicos. A Companhia acredita que nenhuma ao considerada individualmente pendente, se decidido de maneira desfavorvel, causaria um efeito material adverso sobre a situao financeira ou sobre os resultados operacionais. Adicionalmente, a Companhia possui seguro de responsabilidade civil que atenua a contingncia gerada por esses eventos. Processos de Natureza Fiscal, Administrativa e Judicial Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia era parte em 203 processos administrativos e judiciais de natureza tributria. O valor total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s demandas, de aproximadamente R$1.480.236 mil dos quais R$14.733 mil encontram-se provisionados, por estarem classificados como provveis pelos assessores jurdicos. A Companhia entende no estarem envolvidos valores que pudessem impactar adversamente e de maneira relevante os seus resultados. Abaixo, encontra-se uma breve descrio das aes consideradas relevantes pela Companhia: 2008.04.00.005929-7 Processo n Tribunal Regional Federal da 4 Regio a) juzo 2 instancia b) instncia 03 de maro de 2008 c) data de instaurao Unio Federal d) partes no processo e) valores, bens ou R$ 59.988.000,00 direitos envolvidos Ao Rescisria ajuizada pela Unio Federal contra Klabin S/A e Aracruz Celulose S/A, requerendo seja rescindido o v. acrdo prolatado na Apelao Cvel n. 2002.04.01.014017-4, (credito f) principais fatos premio de IPI decorrentes de exportaes) para o fim de afastar a aplicao da taxa SELIC, bem como das alquotas previstas na resoluo CIEX n 2/79. Possvel g) chance de perda h) impacto em caso de R$ 59.988.000,00 perda No h i) valor provisionado
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Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos f) principais fatos 13.807.001180/98-45 Administrativo 1 Conselho de Contribuintes 18 de novembro de 1998 Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria em So Paulo/SP. R$ 33.500.000,00 Glosa dos valores no ano calendrio 1994, prejuzos fiscais de perodos anteriores; despesas no operacionais correspondentes a perda de capital em subscrio de capital decorrente de capitalizao com bens avaliados a valor de marcado em sociedade contratada com terceiros; gastos com conservao contabilizados como despesas operacionais e considerados despesas ativveis; gastos com consultoria administrativa e operacional consideradas como ativveis por supostamente se referirem a software; gastos com consultoria e administrao de marcas e patentes, considerados como natureza permanente; insuficincia de correo monetria; despesas de vigem consideradas no necessrias atividade da empresa; despesas com prestao de servios consideradas no comprovadas. Provvel R$ 5.235.000,00 R$ 5.235.000,00
g) chance de perda h) impacto em caso de perda i) valor provisionado
Processo n a) juzo b) instncia 16561.000188/2008-36 Administrativo O acrdo de 1 instncia administrativa julgou o lanamento procedente em parte, cancelando as exigncias da CSL relativas a despesas de prestao de aval e pagamento de royalties (parte dos itens i e ii). Em funo de tal deciso, houve tanto recurso de ofcio como voluntrio, os quais, atualmente, aguardam julgamento. 05 de dezembro de 2008 Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria em So Paulo/SP. R$ 639.229.615,96 Trata-se de processo administrativo decorrente de autos de infrao, lavrados em 5.12.2008, por meio dos quais a fiscalizao pretende exigir o IRPJ e a CSL referentes a fatos geradores ocorridos nos perodos-base de 2003 a 2007. O trabalho fiscal est baseado em quatro acusaes distintas, a saber: (i) indedutibilidade de despesas a ttulo de royalties pelo uso de marcas, as quais foram pagas a outra empresa do grupo; (ii) falta de necessidade das despesas com avais concedidos por empresa controladora da Klabin; (iii) amortizaes indevidas de gios formados nas aquisies das empresas Klamasa e Igaras; e (iv) compensao indevida de prejuzos fiscais e bases de clculo negativa da CSL, em virtude de insuficincia de saldos, decorrente das glosas acima. Remota R$ 639.229.615,96 No h
c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos f) principais fatos
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Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos 112.420.10000-18; 112.420.10000-19; 112.420.10000-20; 112.420.10000-21; 112.420.10000-22; NDs 373; 374; 375 e 376 Tribunal Regional Federal da 4 Regio 1 instancia 2005 a 2009 Municpio de Lages S/C R$ 200.599.240,37 O contribuinte deixou de recolher o ISS sobre a confeco e impresso de embalagens personalizadas, conforme disciplina do Art. 1 LC 116/03, item 13 sub-item 13.05 da lista de servios. Segundo Art. 146 da CF/88, cabe Lei Complementar disciplinar os tributos e respectivos fatos geradores, bem como os conflitos de competncia em matria tributria. Neste sentido, a LC 87/96, em seu Art. 3, V, determina que os casos que envolvam prestao de servios com fornecimento de mercadoria estaro sujeitos ao ISS, desde que devidamente previsto em Lei Complementar que regulamenta o ISS. STJ smula 156.. A prestao de servio de composio grfica, personalizada e sob encomenda, ainda que envolva fornecimento de mercadoria, est sujeita apenas ao ISS. Possvel R$ 200.599.240,37 No h 19515.001895/2007-11 Tribunal Regional Federal da 4 Regio Aguardando julgamento do recurso voluntrio pelo 1o Conselho de Contribuintes 2007 Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria em So Paulo/SP O processo corresponde a parcela de R$ 150.000.000,00 do processo, da qual no foi aderida ao REFIS (vide item 4.7 deste formulrio) Trata-se de processo administrativo, decorrente dos autos de infrao, referente venda da RIOCELL, os quais a fiscalizao exige da Klabin S.A. o IRPJ e a CSL, dos perodos-base de 2003, 2004 e 2005. Parte do valor envolvido foi objeto de REFIS. Restando apenas a discusso sobre a multa isolada. Remota R$ 124.883.750,96 No h
f) principais fatos
g) chance de perda h) impacto em caso de perda i) valor provisionado Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos
f) principais fatos
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Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos 0099334-53.2010.8.19.0001 12 Vara de Fazenda Pblica 1 Instncia 2010 Municipalidade do Rio de Janeiro R$ 114.934.007,17 Ao anulatria de dbito fiscal visando a anulao de dbito decorrente da lavratura de auto de infrao no qual se cobrou Imposto Sobre Servios supostamente incidente sobre atividades grficas, que foram classificadas pelo Fisco como "prestao de servios de indstria grfica", conforme previsto no art. 8, LXXVI e LXXVII do Cdigo Tributrio do Municpio do Rio de Janeiro. Possvel R$ 114.934.007,17
f) principais fatos
Processos de Natureza Trabalhistas Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia figurava no polo passivo de 1.396 aes de natureza trabalhista, consistentes, em sua maioria, de aes ingressadas por ex-empregados das plantas da Companhia e versam sobre insalubridade, pagamento de direitos trabalhistas (verbas rescisrias, horas extras, adicionais de periculosidade e insalubridade), indenizaes e responsabilidade subsidiria. O valor total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s demandas, de aproximadamente R$142.913 mil, dos quais R$61.479 mil encontram-se provisionados, por estarem classificados como provveis pelos assessores jurdicos. A Companhia acredita que, embora o nmero de aes trabalhistas seja alto, nenhuma ao considerada individualmente relevante suficiente a ponto de poder impactar adversamente e de maneira relevante os seus resultados. Abaixo, encontra-se uma breve descrio das aes consideradas relevantes pela Companhia: 01746-2003-029-12-00-8 Processo n Justia do Trabalho da Comarca de Lages a) juzo Aguarda julgamento no TST b) instncia c) data de instaurao 25 de julho de 2003 Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo e d) partes no processo Cortia de Otaclio Costa (SINPOC) e) valores, bens ou R$ 6.900.000,00 direitos envolvidos Pagamento de adicional de periculosidade e Insalubridade f) principais fatos Provvel g) chance de perda h) impacto em caso de R$ 6.900.000,00 perda R$ 6.900.000,00 i) valor provisionado
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Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos f) principais fatos g) chance de perda h) impacto em caso de perda i) valor provisionado Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos f) principais fatos g) chance de perda h) impacto em caso de perda i) valor provisionado Processo n a) juzo b) instncia c) data de instaurao d) partes no processo e) valores, bens ou direitos envolvidos f) principais fatos g) chance de perda h) impacto em caso de perda i) valor provisionado 00201-2004-042-12-00-5 Justia do Trabalho da Comarca de Curitibanos - SC Acrdo proferido. Dado provimento parcial ao RO da Klabin e negado provimento ao RO do Sindicato-Autor. RR pela Klabin, em 10/09/2009, admitido. Aguarda julgamento no TST. 11 de maro de 2004 Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo e Cortia de Correia Pinto (SITICOP) R$ 6.900.000,00 Pagamento de adicional de periculosidade envolvendo 336 substitudos Provvel R$ 6.900.000,00 R$ 6.900.000,00 00205-2004-042-12-00-3 Justia do Trabalho da Comarca de Curitibanos - SC Aguarda julgamento no TRT 11 de maro de 2004 Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo e Cortia de Correia Pinto (SITICOP) R$ 1.070.000,00 Pagamento de Horas Extras Provvel R$ 1.070.000,00 R$ 1.070.000,00 00244.2008.193.05.00-3 Justia do Trabalho da Comarca de Feira de Santana - BA Autos com perito, Aguardando encerramento da percia e concluso da instruo. Dever ser agendada nova audincia. 25 de julho de 2003 Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo da Bahia - SINDICELPA R$1.641.818,32 Pagamento de adicional de periculosidade Provvel R$1.641.818,32
R$1.641.818,32 Processo de enquadramento como Agroindstria A Companhia ajuizou, mandado de segurana (proc. 2003.61.00.006686-4) junto a Justia Federal de So Paulo, em 2003, em face da Unio Federal, ao pleiteando o no enquadramento como AGROINDUSTRIA. Em 31 de dezembro de 2012, o processo encontra-se em fase de Julgamento de Apelao junto ao TRF da 3 Regio. No h como apurar o valor envolvido, uma vez que se trata de mandado de segurana, e o prognostico de perda possvel.
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4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores 4.4. Processos judiciais, administrativos e arbitrais, que no esto sob sigilo, em que a Companhia ou suas controladas so partes e cujas partes contrrias so administradores ou exadministradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da Companhia ou de seus controladores:
A Companhia e suas controladas no possuem processos judiciais, administrativos ou arbitrais cujas partes contrrias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da Companhia ou de suas controladas.
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4.5 - Processos sigilosos relevantes

4.5. Impactos em caso de perda e valores envolvidos em processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou suas controladas so parte: A Companhia e suas controladas no possuem processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou suas controladas sejam parte e que no tenham sido divulgados acima.
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4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em conjunto
4.6. Processos judiciais, administrativos e arbitrais repetitivos ou conexos, baseados em fatos e causas jurdicas semelhantes, em que a Companhia ou suas controladas so partes, no esto sob sigilo e em conjunto so relevantes para seus negcios, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e outros: A Companhia em 31 de dezembro de 2012 parte em 1.396 processos trabalhistas, principalmente devido a demisses no curso normal de seus negcios; 90 % dos pedidos incluem horas extras; 10 % equiparao; 30 % adicional noturno; 30 % danos materiais e danos morais; 80 % periculosidade ou insalubridade, sendo que 1% das aes com valores significativos (aproximadamente 18 milhes) refere a aes coletivas movidas por Sindicatos que pleiteiam periculosidade e insalubridade, 20% das aes referem-se a pedido de condenao subsidiria por parte de empregados de empresas prestadoras de servio. Processos Cveis A Companhia no possui processos judiciais, administrativos e arbitrais, individualmente considerados repetitivos ou conexos de natureza cvel que sejam relevantes para seus negcios. Processos Tributrios A Companhia no possui processos tributrios, individualmente considerados repetitivos ou conexos de natureza tributria que sejam relevantes para seus negcios.
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4.7 - Outras contingncias relevantes

4.7. Outras contingncias relevantes no abrangidas nos itens anteriores:
Em 31 de dezembro de 2012 a Companhia figurava no polo ativo dos seguintes processos: (a) 105 aes e procedimentos tributrios, representadas, principalmente, por multas administrativas diversas e execues fiscais; (b) 249 aes cveis, as quais na sua maioria, aes de indenizao por danos materiais e morais e; (c) 4 aes trabalhistas. Todas as informaes relevantes e pertinentes sobre as contingncias da Companhia foram divulgadas nos itens acima. Adicionalmente, demonstramos abaixo as informaes acerca do Auto de Infrao de imposto de renda e contribuio social sofrido pela Companhia, do qual no figura nas contingncias da Companhia, uma vez que se encontra registrado como contas a pagar, em decorrncia da adeso ao REFIS para liquidao do processo, mencionada abaixo: Autuao de imposto de renda e contribuio social / Adeso ao REFIS A Companhia sofreu um Auto de Infrao em 27 de julho de 2007 de imposto de renda e contribuio social relacionado aos desinvestimentos realizados pela Companhia no exerccio de 2003. Esse Auto de Infrao, incluindo principal, multa e juros, a valores atualizados em 31 de dezembro de 2009 representaria aproximadamente R$ 1.069 milhes, o qual no estava registrado como proviso para riscos fiscais em funo dos prognsticos de perda no serem consideradas provveis. Dentro do prazo legal, facultado pela lei 11.941/09, a Companhia efetuou a adeso ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) e, conforme Fato Relevante divulgado em 18 de fevereiro de 2010 incluiu parte do Auto de Infrao acima citado. O valor includo no programa REFIS, em 31 de dezembro de 2009, era de aproximadamente R$ 862 milhes que, aps a aplicao das regras do referido programa, foi reduzido para aproximadamente R$ 332 milhes, que foi provisionado nas demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2009. Durante o segundo trimestre de 2012, a Administrao da Companhia decidiu por optar pelo pagamento do REFIS de forma parcelada, embora conforme a referida lei, esse saldo possa ser liquidado a qualquer momento, pelo valor registrado atualmente. Dessa forma, em 30 de junho de 2012, a Companhia reclassificou parte do saldo remanescente para o longo prazo. Em 31 de dezembro de 2012, o saldo a pagar do REFIS registrado no balano individual e consolidado, totaliza R$ 429.176 (R$ 430.213 em 31 de dezembro de 2011), os quais so atualizados pela taxa efetiva de juros que considera os valores futuros e a variao da Selic, sendo pagos em parcelas mensais, restando 148 parcelas em aberto na referida data.
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4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
4.8. Informaes sobre as regras do pas de origem do emissor estrangeiro e regras do pas no qual os valores mobilirios do emissor estrangeiro esto custodiados, identificando: a) restries impostas aos exerccios de direitos polticos e econmico; b) restries circulao e transferncia dos valores mobilirios; c) hipteses de cancelamento de registro; e d) outras questes do interesse dos investidores: No aplicvel dado que a Companhia domiciliada no Brasil.
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado

5.1. Riscos de mercado a que a Companhia est exposta, inclusive em relao a riscos cambiais e a taxa de juros: A Companhia est sujeita aos riscos de mercado no curso normal de suas atividades. Tais riscos esto relacionados principalmente s alteraes adversas em taxas de juros e cmbio, indstria em geral, s atividades e regulamentao do setor de atuao, bem como s licenas ambientais necessrias para o desenvolvimento das atividades. A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira, bem como a Companhia. Em decorrncia de diversas presses, a moeda brasileira tem sofrido oscilaes recorrentes com relao ao Dlar, ao Euro e outras moedas fortes ao longo dos ltimos anos. Em 31 de dezembro de 2010, com a recuperao econmica, observou-se a valorizao de 4% da moeda brasileira frente ao dlar. Em 31 de dezembro de 2010, a taxa de cmbio entre o real e o dlar era de R$ 1,67 por US$ 1,00. Ao final do ano de 2011, a moeda brasileira havia apresentado uma desvalorizao de 13% em comparao ao fim de 2010, com cotao final de R$ 1,88 por US$ 1,00. Durante 2012, o real valorizou-se 9%, encerrando o ano com a taxa de cmbio de R$ 2,04 por US$ 1,00. A desvalorizao do real frente ao dlar afeta negativamente o endividamento da Companhia em moeda estrangeira, porm afeta positivamente a receita das exportaes, melhorando o resultado operacional da Companhia. O contrrio acontece quando da valorizao do real, reduzindo o endividamento, porm impactando negativamente as receitas de exportao assim como o resultado operacional. O declnio no nvel de atividade econmica e a consequente estagnao ou desacelerao do crescimento do PIB brasileiro e mundial pode reduzir a demanda por produtos da Companhia. Os resultados operacionais da Companhia so afetados pelo nvel de atividade econmica no Brasil e no mundo. Uma diminuio da atividade econmica brasileira e mundial tipicamente resulta em reduo da produo industrial que, por sua vez, implica reduo do consumo dos produtos da Companhia. Caso ocorra desacelerao do crescimento do PIB brasileiro e mundial, os resultados operacionais da Companhia podem vir a ser afetados adversamente. O aumento ou a manuteno de elevadas taxas de juros reais pode causar um efeito adverso economia brasileira e Companhia. A Companhia est exposta ao risco de taxa de juros, uma vez que a maior parte de suas obrigaes financeiras esto atreladas a taxas flutuantes (Taxa de Juros de Longo Prazo, definida pelo Banco Central do Brasil, Taxa DI). De forma geral, a taxa de juros de curto prazo do Brasil, em decorrncia da determinao pelo Banco Central das taxas de juros de curto prazo, foi mantida em altos nveis nos ltimos anos. A elevao das taxas de juros pode afetar negativamente a demanda interna, consequentemente os produtos da Companhia. Em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010, as taxas de juros de curto prazo foram 7,14%, 8,75% e 10,65% ao ano, respectivamente. Caso o Governo Federal aumente as taxas de juros, incluindo a Taxa de Juros a Longo Prazo ou adote outras medidas com relao poltica monetria que resultem em um aumento significativo das taxas de juros, as despesas financeiras da Companhia podero aumentar significativamente, afetando adversamente a sua condio econmico-financeira.
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O governo brasileiro exerceu e continua a exercer influncia significativa sobre a economia brasileira. Essa influncia, bem como a conjuntura econmica e poltica brasileira, podem afetar adversamente a Companhia. A Companhia no tem controle sobre quais medidas ou polticas o governo brasileiro poder adotar no futuro, e no pode prev-las. Os negcios da Companhia, sua situao financeira, o resultado de suas operaes e suas perspectivas podero ser prejudicados por modificaes relevantes nas polticas ou normas que envolvam ou afetem fatores, tais como: expanso ou contrao da economia global ou brasileira; controles cambiais e restries a remessas para o exterior; controle sobre importao e exportao; flutuaes cambiais relevantes; alteraes no regime fiscal e tributrio; alteraes nas normas trabalhistas; liquidez dos mercados financeiros e de capitais domsticos; taxas de juros; inflao; poltica monetria; ambiente regulatrio pertinente s atividades da Companhia; poltica fiscal; e outros acontecimentos polticos, diplomticos, sociais e econmicos que venham a ocorrer no Brasil ou que o afetem.
A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do governo brasileiro nas polticas ou normas que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a incerteza econmica no Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado brasileiro de valores mobilirios e dos valores mobilirios emitidos no exterior por companhias brasileiras. Tais incertezas e outros acontecimentos futuros na economia brasileira podero afetar a Companhia. A inflao e os esforos do governo brasileiro de controle da inflao podem contribuir significativamente para a incerteza econmica no Brasil, o que pode afetar adversamente a Companhia, suas atividades e sua capacidade de pagamento. As medidas do governo brasileiro para controle da inflao frequentemente tm includo a manuteno de poltica monetria restritiva com altas taxas de juros, restringindo assim a disponibilidade de crdito e reduzindo o crescimento econmico. Como consequncia, as taxas de juros tm flutuado de maneira significativa. Eventuais futuras medidas do governo brasileiro, inclusive reduo das taxas de juros, interveno no mercado de cmbio e aes para ajustar ou fixar o valor do Real podero desencadear aumento de inflao. Na hiptese de o Brasil sofrer aumento de inflao no futuro, o governo brasileiro poder optar por elevar as taxas de juros oficiais. A alta na taxa de juros pode ter um efeito adverso nas atividades, e capacidade de pagamento da Companhia, pelos seguintes motivos: (i) a Companhia pode no ser capaz de reajustar os preos que cobra de seus clientes e pagadores para compensar os efeitos da inflao sobre a sua estrutura de custos; (ii) a alta das taxas de inflao poder gerar um aumento na taxa de juros interna impactando diretamente no custo de captao de recursos da Companhia, bem como no seu custo de financiamento, de modo a elevar o custo de servio de dvidas da Companhia expressas em reais, acarretando, deste modo, um lucro lquido menor para a Companhia; e (iii) a elevao da taxa de inflao e seu efeito sobre a taxa de juros interna podero acarretar reduo da liquidez da Companhia nos mercados internos de capitais e de crdito, o que afetaria diretamente a sua capacidade para refinanciar seus endividamentos. Qualquer
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reduo na receita lquida ou no lucro lquido e qualquer deteriorao da situao econmico-financeira da Companhia podero afetar a capacidade de pagamento da Companhia. Acontecimentos polticos, econmicos e sociais e a percepo de riscos em outros pases, podem prejudicar o preo de mercado dos valores mobilirios brasileiros, inclusive o preo de mercado dos valores mobilirios da Companhia. O valor de mercado de valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em diferentes graus, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases. A reao dos investidores aos acontecimentos em outros pases pode causar um efeito adverso sobre o valor de mercado dos valores mobilirios emitidos por companhias brasileiras. Crises nesses pases podem reduzir o interesse dos investidores nos valores mobilirios das companhias brasileiras, inclusive os valores mobilirios de emisso da Companhia. No passado, o desenvolvimento de condies econmicas adversas em outros pases do mercado emergente resultou, em geral, na sada de investimentos e, consequentemente, na reduo de recursos externos investidos no Brasil. A crise financeira originada nos Estados Unidos no terceiro trimestre de 2008 resultou em um cenrio recessivo em escala global, com diversos reflexos, que, direta ou indiretamente, afetaram, e afetam, de forma negativa o mercado acionrio e a economia do Brasil, tais como oscilaes nas cotaes de valores mobilirios de companhias abertas, falta de disponibilidade de crdito, reduo de gastos, desacelerao generalizada da economia mundial, instabilidade cambial e presso inflacionria. Alm disso, as instituies financeiras podem estar impossibilitadas, por condies adversas de mercado, de renovar, estender, conceder novas linhas de crdito em condies economicamente favorveis ou de honrar seus compromissos. Isso poderia dificultar o acesso da Companhia ao mercado de capitais e ao financiamento das suas operaes no futuro, em termos aceitveis ou absolutos. Quaisquer desses acontecimentos podero afetar adversamente os negcios da Companhia.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado

5.2. Poltica de gerenciamento de riscos de mercado da Companhia, incluindo objetivos, estratgias e instrumentos: a) riscos para os quais se busca proteo; b) estratgia de proteo patrimonial (hedge); c) instrumentos utilizados para proteo patrimonial (hedge); d) parmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos; e) se a Companhia opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de proteo patrimonial (hedge) e quais so esses objetivos; f) estrutura organizacional de controle de gerenciamento desses riscos; g) adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da efetividade da poltica adotada A Companhia e suas controladas participam de operaes envolvendo instrumentos financeiros, todos registrados em contas patrimoniais, que se destinam a atender as suas necessidades operacionais, bem como a reduzir a exposio a riscos financeiros, principalmente de crdito, de moeda e de taxa de juros. A administrao desses riscos efetuada por meio da definio de estratgias elaboradas pela Diretoria Financeira e aprovadas pela Administrao da Companhia atrelada ao estabelecimento de sistemas de controles e determinao de limite de posies. No so realizadas operaes envolvendo instrumentos financeiros com finalidade especulativa ou instrumentos especficos para proteo patrimonial. Os principais riscos de mercado que poderiam afetar as operaes da Companhia so: Risco de crdito e de aplicao dos recursos Esses riscos so administrados por normas especficas de aceitao de clientes, anlise de crdito e estabelecimento de limites de exposio por cliente. O monitoramento de duplicatas vencidas realizado prontamente. Adicionalmente, h anlises especficas e normas aprovadas pela Administrao para a aplicao financeira em instituies financeiras e os tipos de investimentos ofertados no mercado financeiro, buscando uma aplicao de forma conservadora e segura. Risco de exposio s variaes cambiais A Companhia mantm operaes no mercado externo que esto expostas a riscos de mercado decorrentes de mudanas nas cotaes de moedas estrangeiras. Qualquer flutuao da taxa de cmbio pode aumentar ou reduzir os referidos saldos. A Companhia no tem contratado derivativos para proteger a exposio cambial de longo prazo, entretanto, para fazer frente a tal exposio passiva lquida, a Companhia possui plano de vendas cujo fluxo projetado de receitas de exportao de US$ 500 milhes anuais e seus recebimentos, se forem concretizados, superam o fluxo de pagamentos dos respectivos passivos, compensando o efeito caixa desta exposio cambial no futuro. Risco de taxa de juros A Companhia possui emprstimos junto ao BNDES, indexados pela variao da TJLP e de capital giro e aplicaes financeiras indexados variao do CDI, expondo estes ativos e passivos s flutuaes nas taxas de juros conforme demonstrado no quadro de sensibilidade a juros abaixo. A Companhia no tem pactuado contratos de derivativos para fazer hedge/swap contra esse risco. Porm, ela monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratao de derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. Adicionalmente, a Companhia considera que o alto custo associado contratao de taxas pr-fixadas sinalizadas pelo cenrio macroeconmico brasileiro justifica a sua opo por taxas flutuantes. A Companhia gerencia seus riscos de forma contnua, determinando o cumprimento de polticas formais aprovadas pela Administrao que orientam as transaes relacionadas aos riscos, contando com auditorias internas em sua estrutura organizacional, da qual auxilia na verificao das polticas, procedimentos e prticas aplicadas no gerenciamento dos riscos.
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5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado

5.3. Alteraes significativas nos principais riscos de mercado em que a Companhia est exposta ou na poltica de gerenciamento de riscos adotada no ltimo exerccio social: Nos exerccios sociais de 2012 e de 2011 o principal risco de mercado que impactou os resultados da Companhia foram as flutuaes da taxa de cmbio, relacionadas ao dlar americano, gerando efeitos negativos no resultado desses exerccios por conta da exposio cambial passiva substancialemten composta pelos financiamentos em moeda estrangeira, prejudicando o resultado financeiro auferido, conforme demonstrado no quadro abaixo: Exerccio social encerrado em 31/12/2012 31/12/2011 (420.407) (411.903) 42.573 29.720 (377.834) (382.183)
Variao cambial - passiva Variao cambial - ativa Efeito lquido no resultado financeiro
Em 2011, a moeda brasileira apresentou desvalorizao de 13% em comparao ao fim de 2010, com cotao final de R$ 1,88 por US$ 1,00, enquanto em 2012, o real valorizou-se 9%, encerrando o ano com a taxa de cmbio de R$ 2,04 por US$ 1,00. Durante o exerccio de 2010, o dlar permaneceu mais estvel em relao aos exerccios anteriores, apresentando uma variao de 4%, gerando um resultado financeiro lquido de variao cambial equivalente a R$ 120 milhes de ganho. Adicionalmente, ressalta-se que a Companhia possui um hedge natural em sua operao, onde o fluxo das exportaes, quando realizadas, elimina o efeito caixa das variaes cambiais, de forma que o aumento na dvida a pagar ser correspondente ao aumento nos recebveis pelas exportaes.
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No existem outras informaes relevantes sobre esse item 5.
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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor Forma de Constituio do Emissor Pas de Constituio Prazo de Durao Data de Registro CVM
08/11/1978 Constituda sob a forma de sociedade por aes. Brasil Prazo de Durao Indeterminado 06/08/1997
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6.3 - Breve histrico

6.3. Breve histrico da Companhia:
A trajetria centenria de Klabin Irmos & Cia, controladora da Klabin S.A.teve incio em 1899, quando as famlias Klabin e Lafer fundaram referida empresa, em So Paulo, para comercializao de produtos de papelaria e de artigos de escritrios e tipografia. Os negcios prosperaram e, quatro anos depois, a empresa j entrava no segmento no qual passaria a fazer histria: a produo de papel. O arrendamento de uma pequena fbrica permitiu o comeo da produo de folhas para impresso. Em 1909, foi constituda a Companhia Fabricadora de Papel, que nos anos 20 j figurava entre as trs maiores produtoras de papel do Brasil. A marca dos empreendedores sempre foi buscar a inovao, o que exigia viagens regulares Europa em busca de novas tcnicas de produo. Dentro desse esprito, a empresa deu seu grande salto em 1934, com a aquisio da Fazenda Monte Alegre, no municpio de Tibagi, oeste do Paran, para a construo da primeira fbrica integrada de celulose e papel do Pas, denominada Indstrias Klabin do Paran (IKP). O primeiro projeto de florestas plantadas teve incio em 1943, inicialmente com araucria e eucalipto e depois, na dcada de 50 com o pnus, dando incio ao plantio de grandes reas. Este ambicioso projeto resultou no incio das atividades fabris em 1946, com a produo de papel jornal e para embalagem. Pela primeira vez na histria da indstria nacional, uma parcela da demanda de mercado interno de papel imprensa foi suprida por uma indstria brasileira. O resultado desta preocupao o mosaico existente atualmente, onde as florestas plantadas de pnus e eucalipto esto entremeadas com reas de florestas nativas preservadas. Na rea fabril, conquistou o reconhecimento da indstria pela introduo de modernas tecnologias, como as caldeiras de recuperao, integradas a processos que aumentaram significativamente a produtividade e a proteo ambiental. Desde essa poca, j praticava sua cultura de desenvolvimento sustentvel. Hoje, a Companhia a maior produtora, exportadora e recicladora de papis do Brasil. lder nos mercados de papis e cartes para embalagens, embalagens de papelo ondulado e sacos industriais; alm de comercializar madeiras em toras. Possui 17 unidades industriais no Brasil distribudas por oito estados e uma na Argentina, e emprega mais de 14 mil funcionrios, entre prprios e terceiros. Em 2007, sua capacidade total instalada foi elevada de 1,6 milho para 1,9 milhes de toneladas/ano. Em 2008, foi concludo o projeto de expanso da Unidade Monte Alegre, no Paran, que totalizou um investimento em torno de R$ 2,2 bilhes, posicionando essa unidade entre as maiores fbricas de papis do mundo e a sexta maior produtora global de cartes de fibras virgens. A companhia tambm responsvel por 6% de todo o kraftliner comercializado internacionalmente. Lder brasileira no setor de papelo ondulado, a Companhia possui a maior capacidade de produo do mercado nacional, com nove unidades de converso de embalagens no pas. No segmento de sacos multifolhados e do tipo SOS, a companhia reconhecida pela liderana, qualidade de seus produtos e atendimento a diferentes mercado, como de a construo civil, alimentos, produtos qumicos e agronegcio. Lder na produo na Amrica Latina de papis para embalagens, a Companhia desenvolve papis e cartes de alto valor agregado, produzidos de um mix de fibras longas (pnus) e curtas (eucalipto). Alm de ser responsvel pelo abastecimento de matria-prima madeira para todas suas fbricas de papel, a Unidade Florestal da Companhia a maior fornecedora do Brasil de toras originadas de florestas plantadas para os segmentos de serraria e laminao. Em 2012, a empresa contabilizou 505 mil hectares de florestas, sendo 242 mil hectares de florestas plantadas e 213 mil hectares de mata nativa preservada. Em 1998, a empresa foi a primeira do Hemisfrio Sul, no setor de papel e celulose, a receber a certificao do FSC (Forest Stewardship Council) em portugus, Conselho de Manejo Florestal, para sua Unidade Florestal no Paran. Hoje, a Companhia tem suas florestas e todos os seus processos produtivos certificados pelo FSC, confirmando que a empresa desenvolve suas atividades dentro dos mais elevados padres socioambientais. A Companhia aderiu, em 2004, ao Chicago Climate Exchange (CCX), organizao internacional de intercmbio de emisses de gases geradores de efeito estufa, sendo a primeira empresa a apresentar a essa entidade projeto florestal de seqestro de carbono. Com isso, habilitou-se a vender crditos de carbono para empresas integrantes da organizao que necessitam tomar medidas para reduo e controle de gases
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causadores do aquecimento global. Desde 2005, a empresa membro-pleno da organizao. A Companhia a maior recicladora de papel do Brasil, com capacidade para reciclagem de 200 mil toneladas de papel por ano. Associada com a Tetra Pak, TSL Ambiental e Alcoa, a Companhia desenvolveu uma nova tecnologia, indita no mundo, de reciclagem total de embalagens longa vida. Em 2005, foi inaugurada a EET, uma usina de reciclagem em Piracicaba, So Paulo, que permite separar o alumnio, o filme de polietileno e a fibra celulsica. Aos 114 anos de existncia, a Companhia tem orgulho de ter manter-se sob o controle acionrio da famlia de seus fundadores, e de ser uma empresa brasileira reconhecida internacionalmente pelos altos padres de qualidade de seus produtos e dotada de um profundo respeito pela natureza.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas

6.5. Principais eventos societrios, tais como incorporaes, fuses, cises, incorporaes de aes, alienaes e aquisies de controle societrio, aquisies de ativos importantes, pelos quais tenham passado a Companhia ou qualquer de suas controladas ou coligadas, indicando: (a) evento; (b) principais condies do negcio; (c) sociedades envolvidas; (d) efeitos resultantes da operao no quadro acionrio, especialmente sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de 5% do capital social e dos administradores da Companhia; (e) quadro societrio antes e depois da operao. A estrutura societria da Companhia est descrita nos itens 8.1 e 8.2 deste formulrio. Aquisio da Vale do Corisco Conforme anunciado pela Companhia em Fato Relevante publicado em 4 de novembro de 2011, a Klabin S.A. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), adquiriram, atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), 100% das cotas do capital social da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. (Vale do Corisco) pelo valor de R$ 808.779 (equivalente a USD 458,3 milhes), pagos integralmente em 17 de novembro de 2011, data da aquisio do investimento. A Vale do Corisco uma empresa do segmento florestal, especializada no cultivo e comercializao de madeira, detentora de 107 mil hectares de terras com 63 mil hectares de florestas de pinus e eucalipto plantadas no Estado do Paran. Com esta aquisio e considerando sua participao na rea florestal da sua controlada em conjunto Centaurus, a rea florestal plantada da Companhia totaliza 243 mil hectares, dos quais 110 mil hectares estaro disponveis para o desenvolvimento de novos projetos industriais. Reestruturao societria de controladas Em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 31 de maio de 2012, foi aprovada pelos acionistas da controlada Centaurus, a ciso parcial com verso de parcelas de seu patrimnio lquido correspondente Vale do Corisco. Com essa reorganizao, os acionistas Klabin e Arauco passaram a deter participao direta e conjunta na Vale do Corisco na proporo de 51% e 49% respectivamente. Criao da Sociedade em Conta de Participao CG Forest Em 19 de outubro de 2012, a Companhia constituiu uma nova Sociedade em Conta de Participao, denominada CG Forest, com o propsito especfico de captar recursos financeiros de terceiros para projetos de reflorestamento. Para constituio da nova sociedade, a Companhia, na qualidade de scia ostensiva, aportou R$53 milhes em ativos florestais e o direito de uso de terras, enquanto scios investidores aportaram R$25 milhes na sociedade. A sociedade assegura Klabin S.A. o direito de preferncia para aquisio de produtos florestais a preos e condies de mercado. Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal Em 31 de dezembro de 2012 foram encerradas as operaes da Sociedade em Conta de Participao Leal (SCP Leal). Com a dissoluo da Sociedade, foram pagos pela SCP Leal R$ 162 milhes aos scios investidores referentes a sua participao, assim como os ativos e passivos remanescentes, compostos substancialmente por terras e florestas foram incorporados na controladora Klabin S.A. Constituio da Klabin Celulose S.A. A Companhia constituiu nova subsidiria integral denominada Klabin Celulose S.A., onde sero alocados os investimentos futuros no projeto de desenvolvimento industrial de uma planta para produo de celulose. A controlada consolidada nas informaes da Companhia.
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6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial
6.6. Pedidos de falncia, desde que fundados em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial da Companhia, e o estado atual de tais pedidos: No houve pedido de falncia ou de recuperao judicial ou extrajudicial da Companhia.
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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas

7.1. Descrio sumria das atividades desenvolvidas pela Companhia e por suas controladas:
Empresa brasileira de base florestal, a Companhia a maior produtora de papis e cartes para embalagens, embalagens de papelo ondulado e sacos industriais do Brasil, alm de ser a maior produtora de toras para serrarias e laminadoras. tambm uma das maiores recicladoras de papis e a principal exportadora do setor no pas.
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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais

7.2. Segmentos operacionais que tenham sido divulgados nas 3 ltimas demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social ou, quando houver, nas demonstraes financeiras consolidadas: a) produtos e servios comercializados Em 2003, a Companhia passou por processo de reestruturao financeira e centrou seus negcios na fabricao de papis e cartes para embalagem e embalagens de papel, foco atual dos negcios da Companhia. Hoje, os produtos da Companhia so: papis (kraftliner papelcarto e reciclado), papelo ondulado e sacos industriais. A Companhia tambm atua no setor florestal, com vendas de toras de madeira. A Companhia pioneira e lder na produo de papel kraftliner na Amrica Latina, alm de ser a maior produtora e exportadora de papis para embalagens, respondendo por mais da metade das exportaes brasileiras em 2012. O papel kraftliner fabricado pela Companhia exportado para mais de 60 pases e, juntamente com o papel reciclado, abastece de forma integrada as fbricas de embalagens de papelo ondulado da Companhia. O papelcarto da Companhia produzido com um mix de fibras curtas (eucalipto) e longas (pnus), que confere resistncia e tima qualidade de impresso embalagem. Todas as fbricas de papelcarto da Companhia tm a certificao Cadeia de Custdia do FSC (Forest Stweardship Council). A Companhia tambm lder brasileira no setor de papelo ondulado e possui a maior capacidade de produo do mercado nacional. As embalagens da Companhia atendem a todos os segmentos da economia, com total proteo aos produtos transportados. Lder tambm na fabricao de sacos industriais, reconhecidos pela qualidade e o atendimento a clientes personalizado nos diversos segmentos de mercado, com destaque para a construo civil, alimentos, produtos qumicos e agronegcio. Alm dos segmentos de papis, a Unidade Florestal da Companhia atua na venda de toras originadas de florestas plantadas para a indstria de laminao e madeira serrada. Esses processos garantem confiabilidade e baixo custo aos produtos, sempre em sintonia com a poltica de sustentabilidade da Companhia. A Companhia possui suas florestas certificadas pelo FSC (Forest Stewardship Council) e foi a primeira empresa do setor de Papel e Celulose do Hemisfrio Sul a conquistar a certificao FSC, para suas reas florestais do Paran, em 1998. b) receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida da Companhia A tabela abaixo apresenta os valores decorrentes de cada uma das atividades da Companhia, bem como o respectivo percentual de tais valores sobre a receita operacional lquida nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010: Exerccio Social Encerrado em 31/12/2012 R$ milhes % 4.164 100% 2.949 71% 1.802 43% 794 19% (1.381) -33% 31/12/2011 R$ milhes % 3.889 100% 2.760 71% 1.730 45% 760 20% (1.361) -35% 31/12/2010 R$ milhes % 3.663 100% 2.606 71% 1.649 45% 707 19% (1.299) -35%
Receita Operacional Lquida Papis Converso Florestal Outros / eliminaes
A receita bruta (incluindo madeira) em 2012 atingiu R$5,0 bilhes. A receita lquida totalizou R$4,2 bilhes, 7% superior a 2011. A receita de exportao representou 24% da receita lquida total. A receita bruta em 2011 atingiu R$4,7 bilhes. A receita lquida totalizou R$3,9 bilhes, 6% superior a 2010. A receita de exportao representou 22% da receita lquida total. A receita bruta em 2010 atingiu
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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais

R$4,4 bilhes. A receita lquida totalizou R$3,6 bilhes, 24% superior a 2009. A receita de exportao representou 22% da receita lquida total. c) lucro ou prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido da Companhia A Companhia no calcula o lucro ou prejuzo separadamente para cada um dos segmentos em que atua, uma vez que as funes de sua estrutura operacional so compartilhadas entre todos os segmentos, no sendo possvel a alocao das despesas associadas com tais atividades para cada um deles, alm da concentrao do caixa da Companhia em sua unidade corporativa, sem a segregao nas unidades de negcio.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais

7.3. Produtos e servios que correspondam aos segmentos operacionais divulgados no item 7.2. acima: a) caractersticas do processo de produo A Companhia um produtor fortemente integrado e verticalizado. Tem sua demanda por madeira atendida principalmente por suas prprias florestas, que so plantadas e manejadas pela Companhia. Produz a celulose e, em seguida, trabalha na converso em papel. Nas prprias unidades de produo, parte do papel convertido em sacos e caixas de papelo ondulado, o restante vendido nos mercados interno e externo. A Companhia a maior exportadora brasileira de papis kraftliner segundo a Associao Brasileira de Celulose e Papel - BRACELPA, e abastece ainda o mercado brasileiro de cartes, com destaque para embalagens de alimentos lquidos, alimentos frigorificados e de uso geral. Exporta cartes para a Europa, sia, Amrica do Norte e Oceania. Adicionalmente, utiliza papis reciclados na fabricao de caixas de papelo ondulado. Os processos utilizados so costumeiramente utilizados pelo setor, aprimorados para as condies de cada planta, com relao ao tipo de madeira e destino final da fibra. A tecnologia vem principalmente do hemisfrio norte, de pases como Alemanha, Sucia, Finlndia e EUA. O Brasil, por ser um centro importante na indstria de celulose e papel, tem fbricas dos principais fornecedores mundiais de equipamentos para este setor. FLORESTAL A Klabin produz madeira a partir de florestas plantadas de eucalipto e de pinus. O processo de produo iniciado na obteno de mudas por propagao vegetativa (clonagem) ou por sementes, que realizada em viveiros florestais prprios e contratados. A produo de mudas ocorre normalmente entre 3 e 5 meses. Aps o preparo de solo e a primeira fertilizao, as mudas so plantadas. No perodo de implantao florestal necessria fertilizao das reas e controle de plantas daninhas e formigas cortadeiras. O perodo de implantao leva cerca de 1 ano para o eucalipto e 3 anos para o pinus. Aps este perodo, a floresta est consolidada e necessrio vigilncia das reas para que no ocorram sinistros que possam prejudicar a produtividade. Na idade de corte (entre 6 e 7 anos para eucalipto e cerca de 14 anos para pinus) realizada a colheita florestal, com a utilizao de mquinas para corte, arraste e processamento da madeira. As toras produzidas so carregadas e transportadas em caminhes at os ptios de madeira localizados nas fbricas. A rea florestal produz ainda madeira em toras que vendida para indstrias (serrarias e laminadoras) que utilizam madeira na regio. Neste caso, a floresta colhida com aproximadamente 15 anos (eucalipto) e 20 anos (pinus). Em todo este processo, so respeitados rigorosos critrios ambientais e sociais, de maneira que a produo nas florestas plantadas seja realizada de maneira sustentvel. Estas operaes envolvem cuidados com o solo, gua, e biodiversidade e com as comunidades que se relacionam com as reas manejadas. A Klabin tem o seu manejo florestal certificado pelo FSC (Forest Stewardship Council). Principais Equipamentos Na formao das florestas os principais equipamentos utilizados esto relacionados com mquinas para preparo de solo (tratores com implementos). J no processo de colheita os equipamentos esto agrupados em mdulos compostos por um Feller direcional, um Skidder, um Shovel e dois Processadores.
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PAPIS A Companhia utiliza fibras de eucalipto e de pinus na produo de papis de embalagem A produo da celulose consiste na separao das fibras dos demais componentes constituintes da madeira, em particular da lignina, que atua ligando as clulas entre si e que proporciona a estrutura rgida da madeira. A madeira, sob forma de cavacos, tratada em vasos de presso, denominados digestores, com soda caustica e outros produtos qumicos. o processo qumico ou Kraft, o mais usado na indstria de celulose. Aps passar pelos digestores, h um processo de separao das fibras de celulose dos componentes da madeira que foram solubilizados. A fibra, ainda de aspecto marrom, enviada a etapa seguinte do processo, diretamente para a mquina de papel ou para o branqueamento. Os componentes solubilizados formam a chamada lixvia negra, que enviada para o processo de recuperao dos produtos qumicos e queima de componentes orgnicos (lignina e outros componentes da madeira), que geram vapor e energia. O branqueamento um processo utilizado para continuar a deslignificao iniciada no cozimento e conferir o aspecto branqueado celulose. Utilizam-se agentes oxidantes, como oxignio, oznio e perxidos para remover a lignina residual das fibras e deixar a pasta celulsica branca. A Companhia utiliza na sua planta em Monte Alegre branqueamento isento de cloro elementar, chamado ECF (Elementar Chlorine Free). Este processo garante a no formao de dioxinas, compostos qumicos altamente poluentes, em seus efluentes. A transformao da celulose em uma estrutura plana, delgada e coesa, o papel, se d em uma srie de equipamentos e operaes, que reunidos chamamos mquina de papel. O processo se inicia com o tratamento das fibras, fase denominada de preparao de massa, onde as fibras passam por equipamentos que desenvolvero as propriedades fsicas das fibras, segregaro impurezas e faro mesclas com outros tipos de fibras e aditivos utilizados na fabricao do papel, como cargas minerais, amidos, colas, corantes. Cada tipo de papel tem uma formulao distinta, de acordo com as necessidades de seu uso final. Esta fase se d em meio aquoso e aps estes tratamentos, a suspenso de fibras enviada mquina de papel, para ganhar as caractersticas finais, como gramatura (massa de fibra por unidade de rea), secagem, e acabamento superficial. Principais Equipamentos No processo produtivo os equipamentos mais importantes so os digestores (fabricao de celulose), a caldeira de recuperao (recuperao de produtos qumicos e gerao de vapor), os turbogeradores (produo de energia) e as mquinas de produo de papel. As unidades de produo realizam paradas anuais de 7 a 10 dias para grandes manutenes e inspees nos seus equipamentos, em especial naqueles que trabalham sob condies de presso e temperatura, como digestores e caldeiras. Nestas paradas so substitudos equipamentos com desgastes ou realizadas melhorias tecnolgicas, visando melhorar desempenho, garantir segurana operacional e aumentar produtividade. Ainda, mensalmente so realizadas manutenes preventivas e corretivas, em equipamentos singulares e nas mquinas de papel. Os principais equipamentos das unidades de produo de celulose e papel da Companhia esto relacionados abaixo:
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Unidade Monte Alegre PR
Equipamentos Principais Digestor Continuo I Digestor Continuo II Caldeira de Recuperao I Caldeira de Recuperao II Turbogerador 7 Turbogerador 8 Mquina de Papel 7 Mquina de Papel 9 Ano de Incio de Operao 1978 ltimas Atualizaes Tecnolgicas 1984 / 1986/2012 2007 1997 / 2000 / 2003
Fabricante
Capacidade Instalada
Voith
850 t/d
1988
Kvaerner Gotaverken / Anthony Ross CBC
2100 t/d
1977
1968 t/d
2007 1978 2008 1979 2007 1989 / 1997 / 1998 / 2000/2002 2010
1700 t/d 27,0 MWh/h 71,5 MWh/h 900 t/d 1100 t/d
ABB Siemens Voith Valmet Voith
Unidade Otaclio Costa SC

Equipamentos Principais 07 Digestores Batch Caldeira de Recuperao Turbogeradores TG3 1.993 TG4 1.998 Ano de Incio de Operao 1975 1998 ltimas Atualizaes Tecnolgicas 1986 / 1998 Fabricante Hrcules/ Jaragua CBC Capacidade Instalada
980 t/d 1100 t/d
1993 1998 1997 1998 1998
Ahstrom/ ABB Voith Voith Voith
32 MWh/h 680 t/d 250 t/d 120 t/d
Mquina de Papel 13 1975 Mquina de Papel 12 1967 Mquina de Papel 11 1953
Unidade Correia Pinto SC

Equipamentos Principais 08 Digestores Caldeira de Recuperao Turbogerador 3 Mquina de Papel 1 (produo bruta) Ano de Incio de Operao 1969 1992 1993 1969 1990 / 1993 / 2001 / 2005 ltimas Atualizaes Tecnolgicas 1992
Fabricante Jaragu / CBC CBC Siemens Beloit /Voith
Capacidade Instalada 500 t/d 850 t/d 23 MWh/h 376 t/d
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CONVERSO (i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado A fabricao de embalagens de papelo ondulado um processo trmico-qumico-mecnico. O papel processado em diversos equipamentos at chegar condio de embalagens. Durante esse processo o papel unido em camadas, ondulado mecanicamente, recortado, vincado, impresso com tinta base de gua e dobrado. O processo se inicia com a unio de vrias camadas de papel de forma a constituir uma chapa rgida. Nesta fase, uma ou duas camadas so unidas s demais, alternadamente, somente depois de sofrerem processo de ondulao. Para isso, o papel recebe aplicao de cola feita base de amido e submetido ao calor. Essa ondulao confere propriedade de rigidez chapa de papelo. As ondas podem ser de vrias alturas, conferindo vrias espessuras ao papelo ondulado (medidas aproximadas, dependendo da espessura do papel):

Onda E: Onda B: Onda C: Onda A:
1,3 mm de espessura 2,8 mm de espessura 3,8 mm de espessura 4,5 mm de espessura
possvel ainda compor papelo com 2 ondas, o que lhe confere extra rigidez. Normalmente se combinam ondas C com B (mais comum) e A com C. A seguir, as chapas de papelo ondulado, so transformadas em embalagens. Durante esse processo as chapas recebem aplicao de impresso com tinta flexogrfica (base gua). Os papis utilizados para a fabricao de papelo ondulado so produzidos especialmente para serem convertidos em embalagens e podem ser do tipo fibra virgem (Kraft), ou de fibras recicladas. So utilizadas vrias gramaturas, que variam de 100 a 420 g/m, conforme a necessidade de resistncia requerida pelo produto a ser embalado. Principais Equipamentos Onduladeiras: Transformam bobinas de papel em chapas de papelo ondulado. Produz normalmente chapas de papelo de ondas B, C, E, AC e CB Impressoras: Transformam chapas de papelo ondulado em embalagens. A Companhia possui um moderno parque de impressoras, compreendendo aquelas do tipo Corte-Vinco Rotativa (utiliza formas para recortar e vincar o papelo fornecendo, como produto final, embalagens no dobradas) e Dobradeiras Coladeiras (produzem cortes e vincos em ferramentas ajustveis, sem necessidade de formas fornecendo, como produto final, embalagens dobradas e com orelhas coladas). As impressoras da Companhia so capazes de produzir impresses de at 5 cores e reticuladas formando policromia. Outros Equipamentos

Grampeadeiras, coladeiras, mquinas para acessrios e paletizao, Utilidades (caldeiras, starch glue kitchens, prensas enfardadeiras, picadores de refugo, etc.) Estaes de Tratamento de Efluentes
(ii) Sacos Industriais O saco industrial processado em diversos equipamentos at chegar condio de embalagem. O papel impresso em flexografia com tinta a base de gua, cortado, colado com cola vegetal de amido ou PVA, unido em camadas, dobrado, fechado, para recebimento de aplicao de vlvula, contagem e embalagem para envio ao cliente final. Processo de impresso ou pr-impresso O papel para sacos em bobinas colocado em um cavalete desbobinador, passa atravs de rolos e pelo aparelho de impresso onde ocorre a aplicao de tinta, que pode ser em 1 at 8 cores, de acordo com o desenho e layout fornecido pelo cliente. Em seguida, o papel passa por um sistema de secagem e
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rebobinamento. As bobinas so identificadas e retornam para o estoque, aguardando o momento de processamento na tuber, de acordo com o programa de produo. Processo tuber O processo tuber iniciado com a disposio das bobinas nos cavaletes desbobinadores, a primeira folha pode ser pr-impressa ou impressa diretamente neste processo. Em seguida o papel passa por rolos que fazem correo do posicionamento para aplicao de cola entre as folhas, recorte (picote) e aplicao de cola lateral para permitir a formao dos tubos. Na sequncia, passa pela mesa formadora do tubo e, posteriormente, no cabeote de separao. Os tubos seguem por uma correia transportadora e pela mesa de sada onde so contados e agrupados em maos. Aps formao, os maos de tubos seguem por correias automatizadas at a mesa de entrada da coladeira. Processo coladeira Os tubos so dispostos na mesa de entrada alimentada automaticamente e passam pelos vincadores, abridores e formadores de fundo do tubo. feita aplicao de cola nos fundos superiores e inferiores e, tambm, aplicao da vlvula no fundo superior. feito o fechamento dos fundos e, em seguida, secagem e prensagem. Os sacos so contados e empilhados em maos que seguem at a paletizao, que pode ser manual ou automatizada. Processo de amarrao dos paletes Neste processo, os paletes liberados so embalados com plstico ou, conforme solicitao do cliente, amarrados e encaminhados para a expedio que realiza o embarque conforme as datas programadas. b) caractersticas do processo de distribuio Os produtos da Companhia so exportados para mais de 50 pases atravs de agentes locais, Trading Companies especializadas em papel e tambm por meio de vendas diretas coordenadas por equipe prpria de vendas estabelecida no escritrio sede em So Paulo. As vendas dirigidas ao mercado interno abrangem todo o territrio nacional. As vendas externas so dirigidas Europa, Amrica do Sul, Amrica do Norte, Oriente Mdio, frica e Extremo Oriente. A logstica de abastecimento aos mercados realizada principalmente por via rodoviria para o mercado interno e Amrica Latina e por via martima para as demais regies. FLORESTAL A logstica de entrega de madeira nos ptios das fbricas prprias de celulose e papel, bem como para a venda de toras, feita 100% por via rodoviria. PAPIS No mercado interno, a Companhia vende para clientes de segmentos diversos tais como: papelo ondulado, fabricantes de tubetes, fabricantes de lixas (3M, Saint Goban) e fabricantes de sacos no extensveis. As vendas so feitas por meio de equipe interna de vendas sediada no escritrio de So Paulo. A empresa oferece a linha completa de papis para caixas de papelo ondulado, tanto os de fibra virgem como o papel kraftliner e white top liner e tambm os papis com fibras recicladas para utilizao como miolo e tambm para capa externa ou interna reciclada, conhecidos como papis Testliner. Em 2011, as vendas de papelcarto no mercado interno alcanaram em 362 mil de toneladas. No mercado externo foram comercializadas 351 mil toneladas de papis para lquidos, folding box board e carrier board. Em 2012, as exportaes de papis kraftliner alcanaram 212 mil de toneladas, predominantemente de papel kraftliner. No mercado interno foram comercializadas 174 mil toneladas de papel kraftliner, kraft plano e white top liner. O principal mercado em 2012 foi a Amrica Latina, seguida da sia. Para dar suporte de logstica s vendas no mercado Europeu, que so feitas na condio delivered duty
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unpaid, a Companhia conta com um escritrio localizado na cidade de Ghent na Blgica. A partir desse escritrio, os embarques so coordenados just-in-time para todos os clientes europeus com exceo dos mercados da Grcia e Portugal, para os quais as vendas so feitas na condio CIF porto de destino. As vendas no mercado internacional so feitas atravs de agentes locais, exclusivamente dedicados aos produtos da Companhia nos principais mercados. Alguns mercados so atendidos diretamente pela equipe comercial sediada no Brasil. Os clientes internacionais so basicamente fabricantes de papelo ondulado. A comercializao de papelcarto (bobinas e folhas) tem sua sede em escritrio, na cidade de So Paulo. As vendas, de abrangncia mundial, so feitas com vendedores prprios, agentes de venda e Trading Companies e atingem diversos segmentos da indstria de embalagens cartonadas de produtos de consumo. A competio, tambm mundial, se d com produtores locais (das respectivas regies atendidas) e internacionais (inter-regies). As vendas no mercado interno so atendidas a partir das unidades fabris de Monte Alegre (em Telmaco Borba, PR), Angatuba (em Angatuba, SP) e estoques de apoio que podem ser em diferentes localidades de interesse estratgico. No caso de beneficiamento externo (alguns acabamentos especiais) o material pode seguir diretamente do beneficiador para o cliente ou para o estoque e, da para o cliente. O transporte pode ser rodovirio ou ferrovirio (para destinos mais prximos e Amrica do Sul) ou multimodal. Em 2009, a Klabin abriu um escritrio comercial nos Estados Unidos da Amrica com vistas a melhorar o atendimento dos clientes naquela regio e dar suporte ao crescimento das vendas. CONVERSO (i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado A comercializao dos produtos da Companhia, tanto no mercado interno como no mercado externo, realizada por uma equipe de vendedores prprios. Os escritrios comerciais esto localizados em So Paulo e em Lages. A comercializao de embalagens de papel (caixas, chapas, acessrios de papelo ondulado) tem sua sede em escritrio, na cidade de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima. Conta com regionais de vendas de abrangncia nacional atuando com vendedores prprios e representaes comerciais, o que permite atuar neste segmento altamente competitivo. As vendas em quase sua totalidade so dirigidas ao mercado interno, abrangendo todo o territrio nacional e distribudas a partir das oito fbricas de embalagens em sete estados da federao: So Leopoldo (RS), Itaja (SC), Piracicaba, Jundia Distrito Industrial e Jundia - Tijuco Preto (SP), Rio de Janeiro (RJ), Betim (MG), Feira de Santana (BA) e Goiana (PE). A logstica de abastecimento do mercador interno realizada principalmente por transporte terrestre (rodovia). (ii) Sacos Industriais A distribuio dos sacos industriais realizada a partir das duas unidades industriais localizadas no Brasil nos municpios de Lages (SC) e Goiana (PE), por meio do modal rodovirio para todo territrio nacional e alguns pases vizinhos. A Companhia utiliza o modal martimo para a exportao a outros pases da Amrica Latina, Amrica Central, Caribe e Estados Unidos, pelos Portos de Itaja e So Francisco, ambos localizados em Santa Catarina. A Companhia atende o mercado argentino atravs de sua unidade industrial localizada em Pilar, prximo de Buenos Aires.
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c) caractersticas do mercado de atuao: i) participao em cada um dos mercados; ii) condies de competio nos mercados FLORESTAL Em 2012, foram comercializadas, no mercado interno, 2,9 milho de toneladas de toras de madeira de pinus e eucalipto. A Klabin vende toras que sero transformadas em produtos para diversos segmentos, tais como: molduras, mveis, embalagens, painis e compensados, entre outros. Estes clientes comercializam principalmente para os mercados americano, europeu e nacional. As vendas so realizadas por equipe comercial prpria sediada nos estados do Paran e Santa Catarina. PAPIS Os clientes de papel kraftliner e white top liner tanto no mercado interno como no externo so, em sua grande maioria, empresas fabricantes de caixas de papelo ondulado. Os clientes da Companhia so fornecedores de caixas para diversos segmentos, destacando-se: produtos alimentcios, qumicos e derivados, fruticultura, floricultura, avicultura, bebidas, fumos, metalurgia, perfumaria e cosmticos entre outros. Grande parte dos clientes do mercado externo localizados na Amrica Latina tem forte atuao no mercado de frutas, notadamente os mercados da Argentina, Chile e Equador, sendo este ltimo mercado um dos maiores exportadores de bananas do mundo. A estratgia da Companhia em focar esses mercados explica-se pelo fato dos produtos alimentcios, notadamente as frutas, serem embalados em papis com certificao para contato direto com alimentos e com iseno de metais pesados, o que um grande diferencial da Companhia. Ainda seguindo esta mesma estratgia, a Companhia vem gradativamente reduzindo a participao das exportaes para a Europa uma vez que os clientes daquela regio, com exceo dos pases mais ao sul, so fornecedores de caixas basicamente para o segmento industrial, no qual o uso de papel kraftliner de fibra virgem tem menor importncia. No mercado interno, a Companhia vem aumentando sua exposio, usando como principal diferencial a oferta de produtos certificados para contato direto com alimentos e tambm produtos certificados pelo FSC. O papelcarto da Companhia atende a produo de embalagens cartonadas de produtos de consumo do mais variados segmentos como alimentos (em natura ou preparados: secos, gordurosos, congelados e refrigerados); produtos eletrnicos e eltricos; utenslios em geral; produtos de higiene e limpeza; calados; produtos de higiene pessoal e beleza; bebidas em latas e garrafas, peas e equipamentos; artigos de vesturio, etc. Segundo a Associao Brasileira dos Produtores de Celulose e Papel (BRACELPA), o mercado brasileiro de papelcarto, excluindo cartes para lquidos, foi de 531 mil toneladas em 2012, comparado a 519 mil toneladas em 2011 e 573 mil toneladas em 2010. A Companhia atingiu market share de 30% em 2012, 29% e 27% em 2011 e 2010, respectivamente. CONVERSO (i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado Os clientes de papelo ondulado so dos mais diversos segmentos da indstria, dentro destes podemos destacar: produtos alimentcios, qumicos e derivados, fruticultura, floricultura, avicultura, bebidas, fumos, metalurgia, perfumaria e cosmticos entre outros. As vendas de papelo ondulado no mercado interno, tambm, so impulsionadas pelos setores exportadores, carnes, aves, frutas, fumos etc.
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As informaes divulgadas pela Associao Brasileira de Papelo Ondulado (ABPO) indicam que, em 2012, a expedio de caixas, chapas e acessrios totalizou 3,3 milhes de toneladas, 3% superior a 2011. Em 2010 a expedio conforme o anurio da ABPO representava 2,9 milhes de toneladas. Nos 3 ltimos anos o market share da Companhia permaneceu na mdia de 16%. (ii) Sacos Industriais A Companhia atua em vrios segmentos, onde o mercado de construo civil (cimento, cal e argamassa) representa mais de 75% do volume faturado. Os demais segmentos atendidos so de sementes, produtos qumicos, alimentos, rao e minrios. d) eventual sazonalidade FLORESTAL No h sazonalidade significativa nas vendas do segmento Florestal. PAPIS Nas exportaes de kraftliner e white top liner, os clientes da Amrica do Sul tem maior demanda no perodo de safra de frutas que comea por volta de agosto e vai at maro do ano seguinte. Os clientes exportadores de bananas basicamente no tm sazonalidade. Em ambos os mercados o terceiro trimestre o perodo de maior atividade, com reduo nos meses de dezembro e janeiro, com exceo dos clientes dedicados ao mercado de frutas. Na Europa, o mercado tem forte baixa no vero, comeando em junho e avanando at agosto. As vendas de papelcarto esto ligadas a bens de consumo de diversos tipos, o que tende a atenuar a variao de demanda ao longo do ano. Porm, esto sujeitas a certa sazonalidade. Um ano tpico (isolando fatores econmicos e desastres pontuais) apresenta demanda mais acentuada no segundo semestre, quando o consumo incentivado pelas festas de fim de ano. CONVERSO (i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado As vendas de papelo ondulado tm relao com a produo de bens de consumo e o segmento apresenta maior fora no segundo semestre do ano, devido poca de festas. O mercado de embalagem tambm e influenciado por exportaes indiretas: fumo, frutas, carnes e aves, etc. (ii) Sacos Industriais O consumo de cimento apresenta queda nos perodos de chuva. No Brasil, as vendas de sacos industriais da Companhia so mais fracas nos meses de janeiro e fevereiro. J o segmento de sementes apresenta pico entre os meses de maro e abril, onde a safra de sementes maior. e) principais insumos e matrias primas i) descrio das relaes mantidas com fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou regulamentao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel; O relacionamento da Klabin com seus fornecedores pautado por uma poltica de respeito e confiana. Para tornar o processo mais transparente, as relaes comerciais so realizadas pelas reas de compras com foco em: desenvolver novas fontes de suprimentos nacionais e internacionais; coordenar o processo para a adoo de compras eletrnicas com fornecedores qualificados; estimular pequenas e mdias empresas a terem maior participao no mix de fornecedores; e criar sinergias com as reas de produo,
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vendas e logstica; entre outros. Devido sua abrangncia territorial e ao grande nmero de contratos com fornecedores de vrias localidades, foi criada em 2011 uma Diretoria de Supply Chain, estrutura responsvel pela gesto e negociao das aquisies de produtos e dos servios necessrios s operaes de cada unidade. No ano, foi realizado mapeamento de toda a operao. A partir desse diagnstico, est em desenvolvimento um projeto de avaliao de fornecedores por categorias e reas de negcios, a partir de critrios econmicos, sociais e ambientais. Os fornecedores sero classificados conforme sua pontuao e esse ranking ficar disponvel para consulta eletrnica em um sistema de gesto de relacionamento com fornecedores (SRM Supplier Relationship Management). Todos os contratos firmados com fornecedores so estabelecidos por meio de processo de homologao, que consiste na avaliao de aspectos como sade e segurana no trabalho, jurdico, comercial, tcnico, responsabilidade ambiental e financeiro. Trazem tambm clusulas especficas de proteo ao trabalho. Entre elas esto aspectos como a proibio de trabalho infantil e forado, a prostituio infantil nas estradas, e a proteo ao meio ambiente. Os fornecedores precisam comprovar expertise tcnica para atender, com qualidade, prazos e volume, s demandas da Companhia; fornecer, quando necessrio, amostra/lote de seus produtos para avaliao; adotar prticas de responsabilidade social como assegurar os benefcios bsicos aos seus colaboradores, proporcionar um ambiente de trabalho seguro, produtivo e participativo e no utilizar mo de obra infantil e apresentar padres de responsabilidade ambiental. Devem ainda colaborar para o fortalecimento da cadeia de suprimento, promovendo a valorizao da livre concorrncia, e proporcionar visita tcnica para avaliao de instalaes, equipamentos, processos de produo, etc. No h uma poltica formal de privilegiar compras com fornecedores locais. Com o objetivo de desenvolver novas fontes de suprimento nacionais e internacionais e promover alternativas para materiais e insumos, a Companhia procura estimular pequenas e mdias empresas a terem maior participao como fornecedores. O foco da rea se dirige ainda a aspectos como: adotar processo de compras eletrnicas em fornecedores qualificados; negociar acordos e contratos corporativos para o fornecimento de materiais e servios e coordenar e executar os processos de importao, entre outros. O relacionamento entre a Companhia e seus fornecedores geralmente de mdio e longo prazo. A maior parte dos insumos adquiridos pela Companhia possui precificao varivel de acordo com o balano entre a oferta e a demanda nos setores. Aumentos significativos na demanda ou restries bruscas na oferta podem fazer com que preos internacionais atinjam nveis mais altos e vice-versa. Os prestadores de servios so submetidos a procedimentos de fiscalizao e auditoria para a comprovao de que seguem rigorosamente a legislao trabalhista e efetuam o recolhimento de contribuies sociais e encargos trabalhistas. As inspees incluem vistoria de documentao trabalhista e de locais de atuao, para assegurar condies dignas de trabalho e ausncia de mo de obra infantil. Esse procedimento garante as condies estabelecidas para os contratados diretamente pela Companhia, com empregados fisicamente presentes nas unidades da empresa ou outro local por ela determinado. O acompanhamento de toda documentao referente rea trabalhista pode ocorrer nas prprias instalaes do fornecedor, visando ao maior detalhamento nas anlises. No caso de apurao de eventuais irregularidades, a rea contratante e o setor de suprimentos so responsveis pela adoo de providncias, que incluem um comunicado escrito ao fornecedor sobre suspenso de pagamentos at regularizao do aspecto detectado como falho; e afirmao de que a reincidncia ocasionar a desabilitao como fornecedor da Companhia. A empresa desabilitada somente pode ser recontratada depois de ultrapassado o prazo de dois anos desde a resciso contratual. No caso de novas irregularidades durante a vigncia do novo contrato, o fornecedor definitivamente desabilitado. O relacionamento com concessionrias e distribuidoras de energia eltrica, fornecedores de gs e leo combustvel esto sujeitos regulamentao de rgos governamentais (ANEEL, ANP) que determinam preos e demandas contratadas.
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ii) eventual dependncia de poucos fornecedores O fornecimento de energia eltrica restrito nos Estados que a Companhia possui unidades fabris. No Estado do Paran a Companhia atendida pela COPEL Companhia Paranaense de Energia, que entrega energia na planta de Monte Alegre. O fornecimento de energia feito pela Centrais Eltricas de Santa Catarina S.A. (CELESC) no Estado de Santa Catarina e pela Centrais Eltricas de So Paulo S.A. (CESP) em So Paulo. Eventual dependncia de poucos fornecedores ou de fornecedores concentrados tambm encontrada em relacionamentos com distribuidores de leo combustvel e com fabricantes de alguns produtos. iii) eventual volatilidade de seus preos Servios prestados para a Companhia possuem contratos de mdio prazo e pouca oscilao de valores. Os reajustes de preo so feitos em negociaes peridicas com base em dissdio e inflao. J os preos de insumos apresentam maior volatilidade de preos determinados pelo equilbrio entre a oferta e a demanda dos mercados. Em geral, a formao de preo desses produtos sofre influncia de PIB, inflao, nvel da atividade econmica no Brasil e no mundo, variao da taxa de juros, carga tributria, flutuao do real com relao a moedas estrangeiras, assim como fenmenos da natureza que podem impactar a oferta. Os preos de energia eltrica so reajustados periodicamente aps reviso tarifria das concessionrias.
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7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total

7.4. Clientes relevantes (responsveis por mais de 10% da receita lquida total da Companhia): a) montante total de receitas provenientes do cliente; e b) segmentos operacionais afetados pelas receitas provenientes do cliente Em 31 de dezembro de 2012, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por aproximadamente 21% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$893 milhes. Em 31 de dezembro de 2011, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por aproximadamente 20% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$780 milhes. Em 31 de dezembro de 2010, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por aproximadamente 21% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$773 milhes. O restante da base de clientes da Companhia pulverizada, de forma que nenhum dos demais clientes, individualmente, concentra participao relevante (acima de 10%) da receita operacional bruta da Companhia.
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7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades

7.5. Efeitos relevantes da regulao estatal sobre as atividades da Companhia:
a) necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e histrico de relao com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes A Companhia necessita das seguintes autorizaes governamentais para exercer as atividades industriais: -Licena de Operao; -Outorga do uso de gua quando existir captao de rios e lenol fretico; -Cadastro Tcnico Federal do IBAMA; -Certificado de Registro Exrcito para as unidades que utilizam produtos controlados por esta entidade; -Certificado Policia Federal para as unidades que utilizam produtos controlados por esta entidade; e -Autorizao para transporte e destinao de resduos slidos. No curso dos negcios da Companhia uma relao bastante prxima tem sido mantida com os rgos responsveis por autorizaes governamentais em geral, de forma a adaptar os negcios s exigncias de tais rgos sem qualquer prejuzo ao desempenho do plano de negcios. O histrico de relao da Companhia com os rgos responsveis pela emisso destes documentos baseado em transparncia e pr-atividade. b) poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da regulao ambiental e, se for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso a padres internacionais de proteo ambiental Poltica de Sustentabilidade A Companhia uma empresa que produz madeira, papis e cartes para embalagem, embalagens de papelo ondulado e sacos. Atua nos mercados interno e externo e se fundamenta nos seguintes princpios de sustentabilidade para todas as atividades relativas aos seus produtos e servios: 1. Buscar a qualidade competitiva, visando melhoria sustentada dos seus resultados, aperfeioando continuamente os processos, produtos e servios para atender s expectativas de clientes, colaboradores, acionistas, comunidade e fornecedores. 2. Assegurar o suprimento de madeira plantada para as suas unidades industriais, de forma sustentada, sem agredir os ecossistemas naturais associados. 3. Praticar e promover a reciclagem de fibras celulsicas em sua cadeia produtiva. 4. Evitar e prevenir a poluio por meio da reduo dos impactos ambientais relacionados a efluentes hdricos, resduos slidos e emisses atmosfricas. 5. Promover o crescimento pessoal e profissional dos seus colaboradores e a busca da melhoria contnua das condies de trabalho, sade e segurana. 6. Praticar a Responsabilidade Social com foco nas comunidades onde atua. 7. Atender legislao e normas aplicveis ao produto, meio ambiente, sade e segurana." Certificaes A Klabin foi a primeira empresa brasileira a ser reconhecida pelo Rainforest Alliance como "Criadora de Tendncias de Desenvolvimento Sustentvel", em razo do manejo de suas florestas. Esta gesto sustentvel levou a empresa tambm a ser a primeira companhia das Amricas do setor de papel e
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celulose a conquistar a certificao FSC (Forest Stewardship Council), em 1998, para suas florestas no Paran. Em 2004, as reas florestais de Santa Catarina tambm receberam o selo verde. O selo FSC atesta que toda a cadeia de produo da embalagem, desde o manejo florestal, passando pela fabricao do papel e pela converso, ocorra de forma ambientalmente correta, socialmente justa e economicamente vivel. A certificao tambm garante a rastreabilidade das matrias-primas em toda a cadeia produtiva. Apostando no uso mltiplo e racional de suas florestas, a Klabin tambm promove atividades que permitem o aproveitamento sustentvel dos seus ricos recursos naturais. Em 1999, a empresa foi a primeira companhia do mundo a ter produtos florestais no-madeireiros certificados, devido ao manejo de plantas medicinais e cadeia de custdia de produtos fitoterpicos e fitocosmticos, produzidos no Programa de Fitoterapia da empresa. As 17 plantas industriais da Klabin, espalhadas por oito estados brasileiros, so certificadas pela ISO 14.001 e atuam sob os conceitos da norma de gesto ambiental. Em todas as unidades os indicadores de desempenho ambiental apresentam avanos ano a ano com a implantao de procedimentos padronizados, a exemplo de coleta seletiva de lixo, separao de resduos, organizao da empresa, entre outros. Todos os profissionais envolvidos so treinados para agir preventivamente e no controle e atendimento de urgncias ambientais. A empresa tambm possui certificaes pelas normas ISO 22.000, ISO 9001, OHSAS 18.001 e pelo Instituto Isega da Alemanha. Biodiversidade A conservao da biodiversidade uma das prticas de responsabilidade ambiental da Klabin prevista em sua Poltica de Sustentabilidade. Os resultados alcanados nesse campo so viabilizados pela adoo do sistema de manejo florestal em forma de mosaico, que entremeia reas de vegetao nativa e de plantio de pnus e eucalipto, formando corredores ecolgicos. Para cada 100 hectares de florestas plantadas, mais de 90 hectares de matas nativas so preservados. Dessa forma, possvel manter habitats adequados para a fauna e a flora, prever a manuteno da qualidade das guas e o equilbrio do ecossistema. Essas prticas garantiram a seleo da Klabin para integrar o livro Casos Exemplares de Manejo Florestal Sustentvel na Amrica Latina e no Caribe, publicado pela Organizao das Naes Unidas para a Agricultura e Alimentao (FAO). O documento rene 35 casos em 14 diferentes pases dessas regies, sendo a Klabin nica empresa brasileira destacada em razo do multiuso florestal madeireiro e no madeireiro. As prticas ambientalmente corretas, bem como o manejo adequado da paisagem, propiciam o aproveitamento do potencial produtivo de suas florestas e a proteo de seus recursos naturais. Monitoramento Desde o incio de suas atividades, a Companhia desenvolve um intenso trabalho para identificar e monitorar a biodiversidade de suas florestas, a partir da identificao de espcies consideradas raras ou em extino em listas como da Unio Internacional para Conservao da Natureza (IUCN) e do Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renovveis (Ibama). O trabalho de mapeamento e preservao dos ecossistemas leva em considerao regulamentos de rgos ambientais, realizado em parceria com instituies de pesquisa e contempla diferentes espcies de animais (mamferos, aves, rpteis, anfbios, insetos, entre outros), estudadas para a compreenso da dinmica e das relaes com seus habitats. Os resultados das anlises possibilitam a aplicao de modelos sustentveis de manejo. Associados s atividades de monitoramento, diferentes procedimentos e programas so adotados para proteger essas reas, como:
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No realizao de atividades nas reas produtivas adjacentes que causem impacto s reas preservadas (exemplos: evitar eroso, carreamento de sedimentos para dentro das reas de preservao, no utilizao de contornos e no derrubada de rvores plantadas). O programa de restaurao e recuperao das reas de reas plantadas no passado prev a retirada das espcies plantadas, o monitoramento da regenerao natural e, se necessrio, a restaurao das reas. Em 2011, foram restauradas reas por eliminao de regenerao de pnus nos Estados do Paran e de Santa Catarina, mas no foi possvel definir a extenso por se tratarem de reas de Preservao Permanente. Aplicao controlada de produtos qumicos, evitando riscos nas reas protegidas.
Em dezembro de 2012, a Companhia possua 505 mil hectares de terras, sendo 242 mil hectares de florestas plantadas para uso econmico e 213 mil de florestas nativas preservadas. No ano, foram plantados 14 mil hectares, sendo 13 mil em terras prprias e 1 mil em terras de terceiros, por meio de fomento. Toda a madeira plantada passa por processo de colheita mecanizada, o que garante melhor produtividade, confiabilidade e segurana, com menores perdas e custos reduzidos. O mercado brasileiro de madeira permaneceu estvel em relao em 2011. A movimentao da Klabin no ano envolveu 10 milhes de toneladas, divididas entre toras de madeira que so vendidas a serrarias, cavacos de pinus e eucalipto para a fabricao de celulose e papel, e, ainda, resduos para a produo de energia das fbricas da Klabin. O volume 86% superior ao do ano anterior. Ciente da importncia da manuteno da biodiversidade para a preservao da vida na natureza, a Klabin adota polticas estratgicas de monitoramento e preservao das diversas espcies de plantas e animais existentes nas florestas nativas da Companhia. Para cada 100 hectares de florestas plantadas, so preservados mais de 90 hectares de matas nativas. Localizada na Fazenda Monte Alegre, em Telmaco Borba (PR), est instalada uma Reserva Particular do Patrimnio Natural (RPPN) com 3.852 hectares, e em Santa Catarina, encontra-se em fase final de averbao e protocolao junto ao INCRA (Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria) a RPPN Complexo Serra da Farofa, com rea total de 4.920 hectares.. Por meio de monitoramento constante so realizados diagnsticos para verificao da quantidade e qualidade das populaes, espcies ameaadas e habitats, alm de acompanhamento de emisses e aes corretivas para desvios. A partir dos levantamentos, elaborado anualmente o Plano de Manejo das unidades florestais, que inclui os dados de biodiversidade, com o objetivo de reduzir os impactos negativos e ampliar os positivos, alm de restaurar reas para melhoria das condies ambientais das reservas nativas, incrementando recursos para a fauna e flora. Entre os procedimentos adotados esto, por exemplo, a no realizao de atividade de impacto em reas produtivas adjacentes a reas preservadas. At o final de 2012 foram identificadas nas florestas Klabin nos Estados de Santa Catarina, Paran e So Paulo 1.432 espcies de animais e 2.073 de plantas, das quais 890 e 122, respectivamente, consideradas em risco de extino de acordo com a Unio Internacional para a Conservao da Natureza (IUCN International Union for Conservation of Nature). No ano, passou a ser realizado o monitoramento de espcies tambm para as matas localizadas no Estado de So Paulo. No ano, tambm foram restauradas reas por eliminao de espcies exticas em reas de florestas naturais no Paran e em Santa Catarina dentro de reas de Preservao Permanente (APPs). Estima-se um total de 13.198 hectares adequados no Paran. Iniciativas So mantidos diversos programas destinados ao estudo e preservao da biodiversidade de suas florestas. Muitos so desenvolvidos em estruturas prprias e em parcerias firmadas com centros de pesquisas, universidades e organizaes no governamentais. Entre eles, destacam-se:
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Parque Ecolgico de Monte Alegre Com 11.196 hectares de rea total, dos quais 7.883 hectares so formados por matas de araucria, o parque a principal estrutura de apoio s atividades de Manejo Ambiental da Fazenda Monte Alegre, no Paran. Criado em 1980, tem por objetivos: a manuteno e conservao da fauna e flora regional, por meio de estudos cientficos nos diversos ecossistemas do local; desenvolver trabalhos de reproduo de animais silvestres ameaados de extino; promover a educao ambiental para estudantes das escolas da regio, funcionrios da empresa e comunidade em geral. Em 2012, seguindo um direcionamento estratgico da Companhia, a gesto do parque foi transferida para a rea de Sustentabilidade e Comunicao. Dentro das instalaes do Parque h: Um Criadouro Cientfico, composto por 22 recintos para mamferos, 14 para aves e 1 serpentrio, abrigando um total de 228 animais. Possui uma rea de apoio com 11 recintos de isolamento, destinados ao tratamento e recuperao de animais enfermos. Um Museu da Fauna e da Flora, que possui um acervo zoolgico constitudo por aproximadamente 600 peas, sendo 165 animais taxidermizados, 25 esqueletos, 110 crnios, 150 peas preservadas em meio lquido e 150 peas variadas (compostas por um banco de sementes e fsseis). Um Centro de Interpretao da Natureza (Frans Krajcberg), que abriga um auditrio para 66 pessoas, uma exposio de animais taxidermizados, peas de apreciao cultural e uma sala de atividades para uso das escolas e dos diversos programas de cunho socioambiental. Um centro de suporte e atendimento veterinrio aos animais, o qual comporto por uma sala de autpsia, uma sala de tratamento dos animais, um laboratrio clnico, uma cozinha para uso e desenvolvimento da dieta dos animais e outras reas de apoio ao manejo da fauna. Um centro administrativo de controle de documentao, informaes e gesto do Parque.
Ciclovia Harmonia Instalada dentro do Parque Ecolgico, possui percurso de 3.100 metros. A alameda permite o acesso da comunidade regional rea de preservao da fazenda, passando pelo interior da floresta e reas de campo nativo. Apresenta as principais rvores nativas identificadas atravs de plaquetas, alm de placas educativas. Mantendo caractersticas naturais possveis, est perfeitamente integrada ao ambiente, permitindo sua livre utilizao, tanto por ciclistas como por pedestres. Museu da Fauna e da Flora Localizado em uma rea de 70 metros quadrados, dentro do Parque Ecolgico da Klabin, o museu uma dos mais completos do Estado do Paran. Seu acervo zoolgico est constitudo por aproximadamente 600 peas, sendo 165 animais taxidermizados, 25 esqueletos, 110 crnios, 150 peas preservadas em meio lquido e 150 peas variadas. Completa ainda o acervo, um insetrio, um serpentrio para cobras no venenosas (vivas), e uma coleo de excicatas, carpoteca e xiloteca da flora arbrea da Fazenda Monte Alegre. O museu integra o Centro de Interpretao da Natureza Frans Krajcberg, que abriga um auditrio para 66 pessoas e uma sala de atividades para uso das escolas. Herbrio Criado em 2002 e tambm localizado na Fazenda Monte Alegre, conta com 2.249 exemplares cadastrados e classificados cientificamente, sendo que 1.078 correspondem a coletas realizadas na fazenda. Desse total que representam 150 famlias botnicas esto registradas 628 espcies arbreas, 939 arbustivas e 682 herbceas. A iniciativa tem por objetivo estudar e acompanhar a diversidade de espcies botnicas encontradas na regio e analisar as caractersticas de algumas delas. Criadouro Cientfico de Animais Silvestres Constitudo por 55 recintos e viveiros que abrigam 19 espcies de mamferos, 23 de aves e 8 de rpteis, incluindo terrrios para serpentes, a iniciativa reconhecida pelo Ibama. Criado em 1989, tem como objetivos a reproduo e reintroduo de espcies nativas ameaadas de extino o estudo do comportamento animal e a educao ambiental. Pesquisa em vida silvestre A iniciativa, mantida desde 1991, funciona como um eficiente sistema de visualizao de animais silvestres, por meio do qual so obtidas informaes sobre a fauna nativa. O sistema alimentado por meio de fichas que so preenchidas por colaboradores que observam algum animal silvestre nas reas da Empresa. Em 2010, foram recebidas 1337 fichas relatando a visualizao de 2705 animais de 55 espcies. Frequentemente so identificadas presenas de animais ameaados de extino, como o tamandu-bandeira, lobo-guar e o puma.
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Programa Matas Legais Mantido em parceria com a Associao de Preservao do Meio Ambiente e da Vida (Apremavi) e destinado a pequenos e mdios proprietrios rurais, o programa tem como objetivo desenvolver aes de Conservao, Educao Ambiental e Fomento Florestal, que ajudem a preservar e recuperar os remanescentes florestais nativos, a melhorar a qualidade de vida da populao e a aprimorar o desenvolvimento florestal, tendo como base o planejamento de propriedades e paisagens. Programa de Fitoterapia Criado em 1984, o Programa de Fitoterapia da Klabin busca o uso sustentvel da biodiversidade, aliando a preservao do meio ambiente responsabilidade social. O projeto baseia-se na utilizao de espcies da mata nativa para composio de produtos fitoterticos destinados, principalmente, a colaboradores. O programa foi o primeiro no mundo, relacionado ao manejo de produtos florestais no madeireiros, certificado pelo Forest Stewardship Council (FSC), em 1999. c) dependncia de patentes, marcas, licenas, concesses, franquias, contratos de royalties relevantes para o desenvolvimento das atividades. A Companhia no dependente de suas marcas, patentes, licenas, concesses, franquias e contratos de royalties. Para informaes adicionais, vide item 9.1(b). Para informaes adicionais sobre as marcas e patentes detidas pela Companhia, vide item 9.1(b).
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior

7.6. Informaes acerca dos pases em que a Companhia obtm receitas relevantes:
a) receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede da Companhia e sua participao na receita lquida total da Companhia A receita da Companhia proveniente dos clientes do mercado brasileiro foi de R$3.169 milhes no exerccio de 2012, cuja participao na receita lquida total da Companhia foi de 76%. Em 2011 esse valor foi de R$3.017 milhes, cuja participao na receita lquida total de 78%, enquanto em 2010 a receita proveniente dos clientes do mercado brasileiro foi de R$2.850 milhes no com participao na receita lquida total da Companhia de 78%. b) receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua participao na receita lquida total da Companhia; c) receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao na receita lquida total da Companhia A receita da Companhia proveniente dos clientes do mercado externo foi de R$995 milhes no exerccio de 2012, cuja participao na receita lquida total da Companhia foi de 24%. Em 2011 esse valor foi de R$872 milhes, cuja participao na receita lquida total de 22%, enquanto em 2010 a receita proveniente dos clientes do mercado externo foi de R$813 milhes no com participao na receita lquida total da Companhia de 22%.
Abaixo segue tabela evidenciando a distribuio da receita liquida de clientes para os exerccios de 2012, 2011 e 2010 nos pases estrangeiros: 31/12/2012 % na Receita Liquida Total 7,8% 3,1% 2,3% 1,1% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 0,7% 0,7% 4,8% 24% 31/12/2011 % na Receita Liquida Total 6,6% 3,0% 1,4% 1,2% 1,2% 0,8% 0,8% 0,7% 0,6% 0,6% 5,7% 22%
Pas Argentina China Cingapura Itlia Espanha Equador Nigria Frana Alemanha Blgica Outros pulverizados
Receita Total (R$/milhes) 323 128 97 44 41 37 36 33 29 28 199 995
Pas Argentina China Cingapura Equador Espanha Filipinas Itlia Alemanha Nigria frica do Sul Outros pulverizados
Receita Total (R$/milhes) 255 116 54 47 45 33 30 26 24 22 220 872
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7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior

31/12/2010 % na Receita Liquida Total 7,2% 3,0% 1,6% 1,2% 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 5,5% 22%
Pas Argentina China Cingapura Espanha Nigria Alemanha Itlia Frana Venezuela Equador Turquia Outros pulverizados
Receita Total (R$/milhes) 264 111 60 45 31 22 17 17 16 15 14 201 813
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7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades

7.7. Regulao dos pases em que a Companhia obtm receitas relevantes e influncia nos negcios da Companhia: A Companhia exporta para mais de 60 pases e est sujeita regulao desses locais. As autoridades responsveis pelos pases para os quais a Companhia exporta seus produtos podero revisar normas e regulamentos vigentes e/ou alterar os termos e condies das licenas concedidas Companhia e/ou de suas subsidirias, as quais a Companhia deve observar. A observncia de tal regulao poder exigir que a Companhia incorra em dispndios operacionais e de capital adicionais, que podero ser significativos. Para assegurar a observncia contnua das leis, normas e regulamentos existentes, a Companhia deve, periodicamente, substituir, reparar ou atualizar as instalaes, equipamentos ou materiais existentes, o que poder exigir que a Companhia incorra em capital adicional. Alm disso, devido ao crescimento do internacional dos produtos nacionais, os exportadores brasileiros esto sendo cada vez mais afetados pelas medidas tomadas por pases importadores para proteger os produtores locais. A competitividade das companhias do Brasil levou alguns pases a estabelecerem barreiras comerciais para limitar o acesso de companhias brasileiras aos seus mercados ou mesmo subsidiar os produtores locais. Alguns pases impem quotas de importao de produtos vindos do Brasil, e atrasos na alocao dessas quotas ou mudanas na legislao ou polticas relacionadas a essas quotas podem afetar adversamente as exportaes da Companhia. A fbrica de sacos industriais da Klabin na Argentina est inscrita e regulada por rgos que tratam de meio ambiente, leis trabalhistas, regime de tributao e sindicatos e vem cumprindo todas as exigncias legais, sem barreiras que impossibilitem a sua operao normal.
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7.8 - Relaes de longo prazo relevantes

7.8. Outras relaes de longo prazo relevantes da Companhia que no figurem em outra parte deste Formulrio: Relatrio de Sustentabilidade A Companhia divulga anualmente seu Relatrio de Sustentabilidade, elaborado com base nas diretrizes do GRI Global Reporting Iniciative a partir de 2010. A publicao contm informaes e dados sobre a atuao e os resultados da Companhia, assim como descrio das prticas de gesto adotadas para alcan-los e as perspectivas futuras. As publicaes esto disponveis no site da Companhia (www.klabin.com.br). Fomento florestal Na produo de madeira, a Klabin trabalha em parceria com proprietrios rurais de 79 municpios dos Estados do Paran, de Santa Catarina e de So Paulo. Em 2012, foram plantados 1 mil hectares em propriedades rurais fomentadas, elevando o programa para o patamar de 7,7 mil hectares, com 321 fomentados nas regies prximas s unidades florestais nesses estados brasileiros. O objetivo da iniciativa estimular o plantio de florestas em reas ociosas e marginais das propriedades, promover melhorias ambientais, recuperar matas nativas e fixar populaes rurais, pois propicia ampliao da renda e uma poupana futura para pequenos e mdios produtores. Com o Programa, a Klabin visa elevar de 9% para 20% a participao total de madeira de terceiros no abastecimento. O Programa foi criado em 1984 e proporciona aos produtores orientao tcnica da Klabin desde o fornecimento das mudas, passando por apoio no manejo florestal e na comercializao de madeira. O desenvolvimento das florestas financiado por duas iniciativas do Governo Federal o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) e o Programa de Plantio Comercial e Recuperao de Florestas (Propflora) , nas quais a empresa avalista dos produtores rurais.
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Alm da Poltica de Sustentabilidade, a Companhia possui vrios programas sociais que visam o desenvolvimento das reas onde est localizada, bem como promover a responsabilidade social. Abaixo esto relacionadas algumas atividades promovidas: Desenvolvimento local Como suporte ao Polo Madeireiro, foi criada em 2011 a Agncia de Desenvolvimento da Cadeia de Madeira do Mdio Rio Tabagi. A inteno promover aes de fomento da cadeia produtiva, atraindo para a regio de Telmaco Borba outras empresas, com estmulo formao de distritos industriais para a verticalizao do processamento da madeira. Atualmente, a Klabin abastece quase integralmente o polo de Telmaco, cujas empresas entre serrarias e laminadoras exportam quase 100% de sua produo. A Agncia assume a bem-sucedida parceria estabelecida com a Prefeitura Municipal, o Servio Nacional da Indstria (Senai) e o Centro de Tecnologia da Madeira e do Mobilirio (Cetmam), que teve como destaque a capacitao de mo de obra local para atuar na industrializao da madeira e em marcenarias. O projeto da Agncia prev estmulo e apoio para formao de distritos industriais nos municpios, inclusive com suporte de legislao especfica e maior divulgao da produo. Outra iniciativa de desenvolvimento local o programa Apicultura e Meliponicultura, mantido desde 2007 na regio de Telmaco Borba e realizado em parceria com a Associao de Apicultores de Telmaco Borba e a Cooperativa Caminhos do Tibagi. Inclui pesquisa e multiplicao de abelhas nativas capazes de promover a preservao do ecossistema, uma vez que so responsveis por 40% a 90% da polinizao de espcies vegetais. A Klabin cede suas florestas para impulsionar o desenvolvimento das cadeias produtivas que trazem benefcios s comunidades e ao meio ambiente e aproveita o potencial da flora existente em suas reas. Assim, valoriza os produtos florestais no madeireiros e conserva a biodiversidade regional, alm de exercer a responsabilidade social com foco nas comunidades onde atua. Os apicultores ganham qualificao profissional e diversificam suas atividades, com maior gerao de renda para suas famlias. A Associao visa coletividade e a Cooperativa opera uma unidade de beneficiamento que prepara o produto de acordo com as exigncias legais e de mercado, alm de distribuir o mel e seus derivados. Alcanou produo de 11.270 quilos de mel em 2011, com mdia de 26 quilos por colmia. Educao Algumas iniciativas de ao comunitria so direcionadas aos filhos de colaboradores da regio de Telmaco Borba (PR). So programas socioeducativos e culturais de complementao educao formal, com o principal objetivo de contribuir com a formao de valores de crianas e adolescentes. Os programas so elaborados a partir de reunies com autoridades e representantes das secretarias Municipais de Ao Social e de Educao. Alm da equipe de profissionais contratados para planejar, executar e acompanhar o desenvolvimento dos projetos, os voluntrios so convidados para participar em determinados momentos. Assim, podem abordar, por meio de oficinas, temas coerentes ao seu dia a dia como educao no trnsito, sade, comportamento, meio ambiente, etc. , permitindo a formao da tica e da cidadania. Iniciativas socioambientais Programa Caiubi - Iniciado em 2001 no Paran e estendido em 2007 para Santa Catarina, essa iniciativa de educao ambiental rene especialistas com o objetivo de capacitar professores das redes municipal e estadual de ensino para educar as futuras geraes no que diz respeito preservao ambiental. Em 2012 o Programa Caiubi beneficiou 7.650 alunos. Protetores Ambientais Realizado em parceria com a Polcia Ambiental de Santa Catarina desde 2005, o programa incentiva o respeito s pessoas e ao meio ambiente e o desenvolvimento social, resgatando a cidadania. Em 2012, foram realizadas aes de preservao da natureza, legislao ambiental, aspectos da
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fauna e flora locais, primeiros socorros, civismo, moral e tica, que contaram com a participao de 220 jovens, sendo 195, j formados nos municpios de Otaclio Costa (55), Correia Pinto (30) e Lages (55), Palmeira (30), Ponte Alta (25) e 25 em processo de formao no municpio de Correia Pinto em 2013. Guardies da Natureza Realizado em parceria com a Secretaria Municipal de Educao de Telmaco Borba, o Batalho da Polcia Militar Ambiental do estado do Paran e Secretaria Municipal de Educao de Telmaco Borba, o Programa Guardies da Natureza oferece, desde 2007, aos alunos participantes treinamentos tericos e prticos sobre preservao da natureza, legislao ambiental, aspectos da fauna e da flora locais, primeiros socorros, civismo, moral e tica, ministrados pelos integrantes do Batalho da Polcia Militar Ambiental, no Parque Ecolgico da Klabin e em visitas em instituies externas, como Corpo de Bombeiros e Usina de Reciclagem do municpio. No ano, envolveu diversas atividades culturais, com capacitao de 39 agentes. Consrcio Intermunicipal para a Proteo Ambiental da Bacia do Rio Tibagi (Copati) - A KLABIN atravs de parceira com o COPATI Consrcio Para a Proteo Ambiental da Bacia do Rio Tibagi, entidade sem fins lucrativos com 24 anos de atuao, est ajudando a preservar uma das mais importantes Bacias Hidrogrficas do Brasil. So inmeros servios prestados ao meio ambiente da Bacia do Rio Tibagi, entre eles temos o Mapeamento da fauna e da flora existentes na bacia; monitoramento da qualidade da gua; Projetos de Educao Ambiental para diversos seguimentos da sociedade em 36 municpios. A KLABIN desenvolve com sucesso em parceria com o COPATI o Programa de Educao Ambiental Pingo D`gua. O Programa dirigido a professores e alunos do quarto ano do ensino fundamental. O Pingo D`gua preconiza a capacitao dos professores para trabalharem a temtica ambiental e conta com material didtico especifico - Manual do Professor, Cartilha do Aluno e Caderneta de Campo. Em 2012 o Programa de Educao Ambiental Pingo Dgua desenvolveu mais de 150 atividades e atingiu 35 mil alunos e 2.700 professores de 36 municpios. Meninas Cantoras Mantido desde 2004 na Unidade Monte Alegre, em Telmaco Borba (PR), o Coral proporciona o estudo de teoria musical, ritmo e tcnica vocal e, sobretudo, contribui com a formao de crianas e adolescentes, filhas de colaboradores da Empresa e jovens da comunidade. O projeto tambm proporciona o desenvolvimento do companheirismo e da percepo auditiva, expresso, criatividade, autocrtica, disciplina, responsabilidade atravs da interpretao de um repertrio que pode ser erudito, popular, folclrico ou natalino. O grupo composto por cerca de 65 meninas entre 7 e 17 anos. Em 2012, o mote foi o aniversrio de 70 anos do cantor Milton Nascimento, e foram realizadas 15 apresentaes, nas cidades de Telmaco Borba (PR) e Lages (SC). Ao longo do desenvolvimento do projeto, as Meninas Cantoras j se apresentaram em cidades dos estados do Paran, So Paulo e Santa Catarina para um pblico de mais de 15 mil pessoas. Passo Certo O programa, desenvolvido no Espao Cultural Vera Lafer, da Unidade Monte Alegre, tem como objetivo principal a manifestao artstica e a valorizao da cultura. Ao todo, 125 crianas e adolescentes, entre 6 e 17 anos, filhos de colaboradores da Unidade Monte Alegre (PR), participaram das atividades de dana contempornea e capoeira em 2012. O contato com a msica, interpretao, instrumentos, noo de tempo e espao, figurinos e cenrios colaboram com o processo de desenvolvimento da percepo, reflexo, expresso, senso crtico e criatividade. Alm dos contedos tcnicos, valores como respeito e companheirismo so inseridos no dia a dia dos participantes, fortalecendo o exerccio da cidadania, promovendo a superao das dificuldades e dos desafios. Durante seus anos de desenvolvimento, o Programa Passo Certo teve a oportunidade de se apresentar em cidades dos estados do Paran, So Paulo e Santa Catarina para um pblico de mais de 18 mil pessoas. Nossa Lngua Digital Implantado no primeiro semestre de 2009, o programa vem sendo desenvolvido em parceria com o Instituto Jaborandi, organizao no governamental, com sede em So Paulo (SP), voltada melhoria da educao formal e informal de adolescentes.
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O programa lana mo das novas tecnologias da informao e comunicao em iniciativas de educao, tendo como objetivo principal o aprimoramento das habilidades de comunicao oral e escrita, tratando de temas como Identidade, Sexualidade, Meio Ambiente, Cidadania, Drogas, entre outros. Essa iniciativa direcionada a jovens entre 13 e 18 anos, filhos de colaboradores da Unidade Monte Alegre (PR) e jovens da comunidade de Telmaco Borba. Mais de 1000 adolescentes j foram beneficiados e, em 2012, 136 alunos foram certificados pelo programa, que possui o selo de qualidade do Ministrio da Educao. Nosso Planeta Nossa Casa - Realizada pela Klabin em parceria com a Junior Achievement, a iniciativa tem como foco principal a conscientizao de crianas e adolescentes a respeito da importncia do desenvolvimento sustentvel e do consumo consciente. Aplicado nos meses de agosto e setembro de 2012, o programa-piloto abrangeu as cidades de Angatuba (SP), Correia Pinto (SC), Otaclio Costa (SC) e Telmaco Borba (PR). Durante o horrio de trabalho, funcionrios da Klabin, capacitados e preparados pela Junior Achievement, ministraram aulas a alunos de 5, 6 e 7 anos da rede pblica de ensino. A atividade beneficiou aproximadamente 450 jovens e envolveu 45 colaboradores da Klabin. Projeto Oficina Escola de Lutheria A Universidade Livre da Cultura, com o apoio do Instituto Federal do Paran, desenvolveu o projeto Oficina Escola de Lutheria, tendo a Klabin como uma de suas patrocinadoras. O projeto consiste na oferta do curso de lutheria nas dependncias da IFPR, sendo caracterizado atravs do seu plano de curso pelas normas da Educao Profissional Tcnica de Nvel Mdio no sistema educacional brasileiro, como Tcnico em Fabricao de Instrumentos Musicais. O projeto destinado a jovens de regies em vulnerabilidade social de Telmaco Borba atendidos por programas pblicos CRAS/CREAS e oriundos de projetos relacionados dependncia qumica. Alm do aproveitamento do potencial do plo madeireiro da cidade, o Projeto Oficina Escola de Lutheria visa a formao de profissionais, atendendo a carncia do mercado promissor, que se encontra em grande expanso no Brasil e proporcionando a oferta de instrumentos de qualidade para a demanda do retorno do ensino da msica dentro das escolas pblicas. O incio das aulas da oficina est previsto para 2013. Programa de visitas monitoradas Em Santa Catarina, o programa de visitas na Trilha Araucria localizase no municpio de Correia Pinto, nas proximidades da empresa, possui 1.260m de extenso e entremeada pela mata nativa das reas florestais da Klabin. Tem como objetivo receber professores e alunos que participam do Programa Caiubi, bem como visitantes em geral. Desde 2007 a Trilha Araucria recebeu vrias visitas, entre alunos, professores e comunidade dos municpios da regio. As pessoas que tiveram a oportunidade de conhecer o local, receberam informaes de cunho ambiental e social. Passaram pela Trilha Araucria, at o final de 2012, 2.957 pessoas. Voluntariado A Terra Viva Associao de Voluntrios da Klabin, entidade sem fins lucrativos, foi criada em 2003 e desde ento organiza e promove aes de cidadania e solidariedade com o apoio de colaboradores e seus familiares. Os projetos podem ser pontuais, como arrecadaes de agasalhos, alimentos, leite, doao de sangue, e outras aes relacionadas a datas comemorativas; ou educacionais, a exemplo de orientao na busca do primeiro emprego e aulas tcnicas e criativas, como cursos de violo, idiomas, informtica, etc. Os pblicos atendidos so diversos: crianas e jovens em situao de risco social ou com deficincia fsica e idosos. A associao conta com a participao de aproximadamente 278 voluntrios na maior parte de suas Unidades e beneficia cerca de 12 mil pessoas, em mais de 50 organizaes atendidas. O apoio iniciativa mostra que a Klabin estimula e valoriza a prtica do voluntariado entre seus colaboradores para melhorar a qualidade de vida nas comunidades onde est presente.
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8.1 - Descrio do Grupo Econmico

8.1. Grupo econmico da Companhia
a) controladores diretos e indiretos e d) participaes de sociedades do grupo na Companhia A Companhia uma sociedade por aes com registro de companhia aberta, com 51,70% do seu controle detido pela Klabin Irmos & Cia, empresa holding do Grupo Klabin. e 7,8% do seu controle detido pela Niblak Participaes S.A., empresa ligada ao acionista controlador. b) controladas e coligadas, c) participaes da Companhia em sociedades do grupo e e) sociedades sob controle comum
Participao (%) Pas Sede Empresas controladas: Klabin Argentina S.A. Klabin Ltd. . Klabin Trade Klabin Forest Products Company IKAP Empreendimentos Ltda. Klabin do Paran Prod. Florestais Ltda. Klabin Florestal Ltda. (i) Centaurus Holdings S.A. (ii) Timber Holdings S.A. (iii) Klabin Celulose S.A. (iv) Sociedades em Conta de Participao: Correia Pinto Leal (v) CG Forest (vi) Centaurus Holdings S.A.(ii) Brasil Brasil Brasil Brasil Reflorestamento Reflorestamento Reflorestamento Participao em sociedades Direta Direta Direta Direta 91 68 88 91 57 88 91 57 Argentina Cayman Islands Inglaterra Estados Unidos Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Atividade Sacos industriais Participao em outras companhias Comercializao de produtos prprios no mercado externo Comercializao de produtos prprios no mercado externo Hotelaria Fabricao de produtos fitoterpicos Plantio de florestas Participao em sociedades Participao em sociedades Celulose Participao Dir./indireta Direta Indireta Direta Direta Direta Direta Direta Direta Direta em 31 de dezembro de 2012 2011 2010 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 -
Empresas com controle compartilhado (no consolidadas): Florestal Vale do Corisco Ltda. (ii) Brasil Reflorestamento Direta 51 (i) Alterada a denominao social da controlada Antas Servios Florestais Ltda. (ii) A controlada Centaurus estava em uma joint venture no exerccio de 2011 e no era consolidada, tratada somente como equivalncia patrimonial. Em 2012, aps reestruturao societria, passou a ser subsidiria integral da Companhia, com parcela vertida de seu patrimnio correspondente ao investimento na controlada Vale do Corisco sendo tratado como joint venture pela Companhia. (iii) Controlada alienada em novembro de 20111. (iv) Nova controlada constituda em 2013 para alocao do futuro projeto de celulose. (v) Sociedade em Conta de Participao encerrada em dezembro de 2012. (vi) Nova Sociedade em Conta de Participao constituda em dezembro de 2012.
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Verso : 2
8.2 - Organograma do Grupo Econmico

8.2. Organograma do Grupo Econmico da Companhia:
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8.3 - Operaes de reestruturao

Data da operao Evento societrio Descrio da operao 17/11/2011 Aquisio e alienao de ativos importantes Conforme anunciado pela Companhia em Fato Relevante publicado em 4 de novembro de 2011, a Klabin S.A. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), adquiriram, atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), 100% das cotas do capital social da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. (Vale do Corisco) pelo valor de R$ 808.779 (equivalente a USD 458,3 milhes), pagos integralmente em 17 de novembro de 2011, data da aquisio do investimento.
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Verso : 2

8.4. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:
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Verso : 2
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros

9.1. Bens do ativo no-circulante relevantes para o desenvolvimento das atividades da Companhia: Os bens do ativo no-circulante relevantes para o desenvolvimento das atividades da Companhia so constitudos substancialmente por seu ativo imobilizado e ativos biolgicos.
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9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados

Descrio do bem do ativo imobilizado Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Papel Parque Industrial - Fbrica de Papel Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Glebas de terras de 4.547 hectares, com 2.097 hectares de florestas plantadas Glebas de terras de 4.246 hectares, com 2.636 hectares de florestas plantadas Pas de localizao Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil Argentina Brasil Brasil UF de localizao BA SP SP SC PE SC RS BA SP SP Municpio de localizao Feira de Santana Jundia Angatuba Correia Pinto Goiana Itaja So Leopoldo Pilar Tipo de propriedade Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria
Itapeva, So Miguel Arcanjo, Prpria Tapira e Angatuba Itapeva, Paranapanema, Angatuba, Itapetininga, Sarapu, Guare e Buri Arrendada
Glebas de terras de 108.342 hectares,com 49.446 hectares de florestas plantadas
Brasil
SC
Otaclio Costa, Leal, Lages, Prpria Correia Pinto, Alfredo Wagner, Espigo, Santa Ceclia, Palmeira Otaclio Costa, Leal, Lages, Arrendada Correia Pinto, Alfredo Wagner, Espigo, Santa Ceclia, Palmeira Telmaco Borba, Imba, Prpria Ortigueira, Tibagi, Guarapuava, Curiuva, Pira do Sul, Reserva, Rio Branco Telmaco Borba, Imba, Ortigueira, Tibagi, Reserva, Ventania, Rio Branco, Curiuva, Rosrio, Ibati Telmaco Borba Jundia Piracicaba Betim Guapimirim Arrendada
Glebas de terras de 30.070 hectares, com 11.245 hectares de florestas plantadas
Brasil
SC
Glebas de terras de 307.553 hectares,com 155.263 hectares de florestas plantadas
Brasil
PR
Glebas de terras de 50.409 hectares, com 21.656 hectares de florestas plantadas
Brasil
PR
Parque Industrial - Fbrica de Papel Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso Parque Industrial - Fbrica de Converso
Brasil Brasil Brasil Brasil Brasil
PR SP SP MG RJ
Prpria Prpria Prpria Prpria Prpria
PGINA: 76 de 298
Verso : 2
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados

Descrio do bem do ativo imobilizado Parque Industrial - Fbrica de Papel Pas de localizao Brasil UF de localizao SC Municpio de localizao Otaclio Costa Tipo de propriedade Prpria
PGINA: 77 de 298
Verso : 2
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos direitos Consequncia da perda dos direitos
Marcas
K KLABIN Brasil HORIZONTAL MISTA - CLASSE 19
11/03/2018
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
22/07/2018
Marcas
K KLABINBrasil HORIZONTAL MISTA - CLASSE 39
11/06/2018
PGINA: 78 de 298
Verso : 2
Marcas
K KLABINBrasil HORIZONTAL MISTA - CLASSE 42
10/06/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
K KLABIN Brasil VERTICAL MISTA - CLASSE 01
15/01/2018
Marcas
15/01/2018
Marcas
11/03/2018
PGINA: 79 de 298
Verso : 2
Marcas
11/03/2018
Marcas
10/02/2019
Marcas
10/02/2019
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
PGINA: 80 de 298
Verso : 2
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
10/06/2018
PGINA: 81 de 298
Verso : 2
Marcas
10/06/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
KLAFOLD NOMINATIVA CLASSE 16
Mxico
15/05/2018
Marcas
Noruega
27/06/2018
PGINA: 82 de 298
Verso : 2
Marcas
Suia
25/03/2018
Marcas
Comunidade Europia
25/03/2018
Marcas
KLAMULTI NOMINATIVA CLASSE 16
Estados Unidos
19/05/2019
Marcas
Mxico
16/05/2018
Marcas
Noruega
12/06/2018
PGINA: 83 de 298
Verso : 2
Marcas
Suia
25/03/2018
Marcas
Comunidade Europia
25/03/2018
Marcas
AIRKRAFT NOMINATIVA CLASSE 16.20
Brasil
04/03/2016
Marcas
AIRKRAFT NOMINATIVA CLASSE 20.35
Brasil
21/04/2016
Marcas
BATES - MISTA CLASSE 20.35
Brasil
12/03/2018
PGINA: 84 de 298
Verso : 2
Marcas
BATES - MISTA CLASSE 22
Brasil
08/03/2014
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes
Marcas
SUPERKRAFT CLASSE 16/10
Brasil
25/11/2019
Marcas
EMBLEMTICA (PCC) - CLASSE 35
Brasil
13/10/2013
Marcas
NORCELL Brasil CLASSES 01, 31, 16 E 04
04/12/2020
Marcas
KFP-EXPORT CLASSE 40/15
Brasil
15/08/2019
PGINA: 85 de 298
Verso : 2
Marcas
KOLORKRAFT CLASSE 02
Brasil
25/02/2020
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
KLASOLID C NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
Marcas
STRETCH KRAFT Bolvia - NOMINATIVA CLASSE 16
08/03/2014
Marcas
KLABIN EXPORT Brasil - MISTA CLASSE 01
10/06/2018
Marcas
KLABIN EXPORT Brasil - NOMINATIVA CLASSE 01,16, 31, 36
10/06/2018
PGINA: 86 de 298
Verso : 2
Marcas
KLABIN EXPORT Brasil - NOMINATIVA CLASSE 01, 16, 31, 36
22/07/2018
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
KAPAFRAKT Brasil CLASSE 16/10.20
25/4/2015
Marcas
K KLABIN Brasil EXPORT - MISTA - CLASSE 31
22/07/2018
Marcas
K KLABIN Brasil EXPORT - MISTA - CLASSE 31
22/07/2018
Marcas
CARTO KRAFTLINER MASTER NOMINATIVA CLASSE 16.10
Brasil
19/09/2015
PGINA: 87 de 298
Verso : 2
Marcas
IGARAS NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
05/10/2013
Marcas
IGARAS NOMINATIVA CLASSE 20.35
Brasil
13/10/2013
Marcas
IGARAS NOMINATIVA CLASSE 01.60
Brasil
23/03/2014
Marcas
IGARAS - MISTA - Brasil CLASSE 16.10
20/12/2014
Marcas
IGARAS - MISTA - Brasil CLASSE 22
11/09/2015
PGINA: 88 de 298
Verso : 2
Marcas
KAPABRANCA NOMINATIVA CLASSE 16.10
Brasil
28/02/2014
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
KAPAKRAFT NEVADO NOMINATIVA CLASSE 16.10
Brasil
09/10/2017
Marcas
KAPAFRAKT Brasil NEVADO CLASSE 20/35
25/9/2018
Marcas
KLABIN Brasil FIGURATIVA CLASSES 06, 04, 01, 16, 19, 36, 42
15/1/2018
Marcas
PAPEL Brasil MIOLOMASTER NOMINATIVA CLASSE 16.10
18/04/2015
PGINA: 89 de 298
Verso : 2
Marcas
PINUSPREV Brasil MISTA - CLASSE 36.50
18/07/2015
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes
Marcas
PONTE NOVA NOMINATIVA CLASSE 40.15
Brasil
07/02/2016
Marcas
KLASOLID NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
Marcas
ULTRAKFRAT NOMINATIVA CLASSE 16.20
Brasil
05/02/2015
Marcas
KLAPRINT NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
PGINA: 90 de 298
Verso : 2
Patentes
PRIVILGIO DE Brasil INVENO APERFEIOAME NTO INTRODUZIDO EM BASE PARA EMPILHAMENTO DIPO PALETTE KLAMULTI DT NOMINATIVA CLASSE 16 Brasil
29/04/2016
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
23/02/2020
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Patentes
DESENHO Brasil INDUSTRIAL CONFIGURAO APLICADA A CAIXA PARA TRANSPORTE E ACONDICIONAM ENTO DE MERCADORIAS MODELO DE Brasil UTILIDADE RECIPIENTE MONTVEL PARA SUSTENTAO E TRANSPORTE DE ARTIGOS DIVERSOS PORTA
09/12/2017
Patentes
04/10/2015
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
PGINA: 91 de 298
Verso : 2
Patentes
PRIVILGIO DE INVENO - P DE APOIO DE CARGA EM PALETTE DE PAPELAO ONDULADO
Brasil
25/08/2018
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes
Marcas
KLABIN - MISTA - Brasil CLASSES 06, 04, 01, 16, 19, 31,36, 39, 42
15/1/2018
Marcas
KLABIN Brasil NOMINATIVA CLASSES 06, 04, 01, 16, 19, 31,36, 39, 42 "K" - FIGURATIVA Brasil CLASSE 04
30/10/2017
Marcas
11/3/2018
Marcas
"K" - FIGURATIVA Brasil CLASSE 39
22/7/2018
PGINA: 92 de 298
Verso : 2
Marcas
KLACE NOMINATIVA CLASSE 16.10
Brasil
26/01/2015
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
K KLABIN Brasil HORIZONTALMISTA - CLASSE 06
10/2/2019
Marcas
KLACELL NOMINNATIVA CLASSE 01
Brasil
09/02/2013
Marcas
KLABIN DO PARAN CLASSE 31
Brasil
27/10/2021
Marcas
11/03/2018
PGINA: 93 de 298
Verso : 2
Marcas
11/03/2018
Marcas
22/1/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
13/02/2017
Marcas
22/07/2018
PGINA: 94 de 298
Verso : 2
Marcas
01/07/2018
Marcas
EUKALINER CLASSE 16
Brasil
13/08/2015
Marcas
EUKALINER CLASSE 16
Frana
19/06/2014
Marcas
EUKALINER CLASSE 16
Itlia
01/08/2014
Marcas
EUKALINER CLASSE 16
Inglaterra
14/06/2015
PGINA: 95 de 298
Verso : 2
Marcas
KLABIN - CLASSE Brasil 10.10
10/04/2016
Marcas
KLABIN NOMINATIVA CLASSE 16
Argentina
20/04/2015
Marcas
22/07/2018
Marcas
22/01/2018
Marcas
22/07/2018
PGINA: 96 de 298
Verso : 2
Marcas
22/01/2018
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes
Marcas
24/06/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
Brasil
23/02/2020
Marcas
KLAFOLD FZ NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
PGINA: 97 de 298
Verso : 2
Marcas
KLAFOLD BF NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes.
Marcas
Brasil
23/02/2020
Marcas
Brasil
23/02/2020
Marcas
KLADUR NOMINATIVA CLASSE 16
Brasil
23/02/2020
Marcas
11/03/2018
PGINA: 98 de 298
Verso : 2
Marcas
22/07/2018
Marcas
11/11/2018
Marcas
30/09/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
15/01/2018
PGINA: 99 de 298
Verso : 2
Marcas
15/01/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
K KLABIN Brasil HORIZONTALMISTA - CLASSE 06
10/02/2019
Marcas
22/07/2018
PGINA: 100 de 298
Verso : 2
Marcas
22/07/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
24/06/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
PGINA: 101 de 298
Verso : 2
Marcas
11/03/2018
O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular. O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular O pagamento peridico de taxas correspondentes proteo decenal da marca, devida ao INPI imprescindvel para evitar a extino dos registros e a consequente cessao dos direitos do titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes. Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em decorrncia, a Cia. encontraria grandes dificuldades para impedir terceiros de utilizar marcas idntidas ou semelhantes s suas para assinalar, inclusive, servios e/ou produtos concorrentes
Marcas
11/03/2018
Marcas
11/03/2018
Marcas
KAPAKRAFT Brasil NOMINATIVA CLASSE 16.10/20
25/4/2015
Marcas
ULTRAFORM NOMINATIVA CLASSE 16.10
Brasil
28/8/2013
PGINA: 102 de 298
Verso : 2
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades

Razo social Exerccio social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 -66,090000 287,350000 -9,770000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 205.683.000,00 Pas sede UF sede Data SP Municpio sede Valor (Reais) So Paulo Reflorestamento. 100,000000 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao % -
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Florestal Vale do Corisco Ltda 04.788.536/0001-74 Coligada Brasil Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 450.651.000,00 SP Jaguariava Reflorestamento e comrcio de madeira. 51,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Desenvolvimento das atividades florestais. Ikap 81.399.230/0001-77 Empreendimentos Ltda. Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 16,660000 2,580000 4,440000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 2.648.000,00 PR Telmaco Borba Hotelaria 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros. Klabin Argentina S.A. 00.000.000/0000-00 Controlada Argentina Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 13,090000 22,520000 13,470000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 43.269.000,00 BA Buenos Aires - Pilar Sacos Industriais 100,000000
PGINA: 103 de 298
Verso : 2

Razo social Exerccio social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao %
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90 Controlada Brasil PR Telmaco Borba Fabricao de produtos fitoterpicos 100,000000
Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 -17,650000 193,580000 -30,280000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 3.051.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42 Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 50,840000 30,170000 -14,570000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 1.347.000,00 PR Telmaco Borba Plantio de florestas 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Klabin Forest Products Company 00.000.000/0000-00 Controlada Estados Unidos Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 -46,460000 -5,150000 -29,960000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 1.380.000,00 FL Miami Comercializao de produtos prprios no mercado externo 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Klabin Limited 00.000.000/0000-00 Controlada Ilhas Cayman Valor mercado GT Grand Cayman Participao em outras companhias 100,000000
PGINA: 104 de 298
Verso : 2

Razo social Exerccio social 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) 0,00 0,00 0,00 Pas sede UF sede Data Valor contbil 31/12/2012 Municpio sede Valor (Reais) 76.912.000,00 Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao % 93,540000 93,360000 352,190000 0,000000 0,000000 0,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Klabin Trade 00.000.000/0000-00 Controlada Inglaterra Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 0,00 LO Londres Comercializao de produtos prprios no mercado externo 100,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Expectativa de rendimentos futuros Sociedades em Conta de Participao - CG Forest 89.637.490/0001-45 Controlada Brasil PR Telmaco Borba Reflorestamento 68,000000
Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 100,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,00 0,00 0,00 Valor contbil 31/12/2012 52.736.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Captao de recursos para reflorestamento. Sociedades em Conta de Participao Correia Pinto 89.637.490/0001-45 Controlada Brasil SC Otaclio Costa Reflorestamento 91,000000
Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 7,290000 -3,720000 1,680000 0,000000 0,000000 0,000000 24.808.000,00 18.010.000,00 47.004.000,00 Valor contbil 31/12/2012 429.510.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
PGINA: 105 de 298
Verso : 2

Razo social Exerccio social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Montante de dividendos recebidos (Reais) Pas sede UF sede Data Municpio sede Valor (Reais) Descrio das atividades desenvolvidas Participao do emisor (%)
Valor contbil - variao % Valor mercado variao %
Captao de recursos para reflorestamento Sociedades em Conta de Participao - Leal 89.637.490/0001-45 Controlada Brasil Valor mercado 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 47.074.000,00 36.432.000,00 91.164.000,00 Valor contbil 31/12/2012 0,00 PR Telmaco Borba Reflorestamento 0,000000
Razes para aquisio e manuteno de tal participao Captao de recursos para reflorestamento
PGINA: 106 de 298
Verso : 2

reas de Preservao Permanente A Companhia mantm e trabalha para a melhoria da qualidade ambiental em suas reas de preservao permanente. reas privadas que tm seus limites definidos em lei, colaboram para a manuteno da biodiversidade, qualidade do ar, gua e solo, de forma global. As florestas preservadas contribuem para o equilbrio ambiental e sustentabilidade do negcio florestal. Seguros Em 31 de dezembro de 2012, a Klabin SA e controladas possuem seguros contra incndio, raio, exploso, danos eltricos, e vendaval para as suas instalaes industriais, administrativas e estoque. Possui ainda seguros com coberturas para responsabilidade civil geral, e responsabilidade de D&O, auto e riscos diversos para equipamentos mveis, no montante de R$ 2.898.379.
PGINA: 107 de 298
Verso : 2
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
10.1.
Comentrios dos diretores sobre:
a) condies financeiras e patrimoniais gerais A Diretoria entende que a Companhia apresenta condies financeiras e patrimoniais adequadas para continuidade e desenvolvimento de suas operaes. As receitas provm de vendas para o mercado interno e externo de papis e cartes para embalagens, caixas de papelo, sacos de papel e madeira para serrarias. A diretoria mantm estratgia financeira focada na manuteno de elevada posio disponvel em caixa e alongado perfil da dvida. Na tabela abaixo so apresentados alguns itens que melhor demonstram as condies financeiras e patrimoniais da Companhia:
ndices Liquidez corrente Liquidez geral Dvida lquida/ EBITDA EBITDA/ Ativo total Endividamento Lquido Lucro lquido/ Patrimnio Lquido 31/12/2012 2,51 1,62 2,4 9,59% 0,60 13,87% 31/12/2011 2,11 1,64 2,5 8,45% 0,55 3,69% 31/12/2010 2,44 1,69 2,2 7,85% 0,43 11,21%
Nos trs exerccios demonstrados acima, o Ativo Circulante foi superior ao Passivo Circulante em R$ 2.665 milhes, R$ 2.151 milhes e R$ 2.436 milhes, respectivamente, representando ndices de liquidez corrente de 2,51 ao final de 2012, 2,11 ao final de 2011 e 2,44 ao final de 2010, sendo tambm positivos quanto ao ndice de liquidez geral nos trs exerccios em questo, correspondentes a 1,62, 1,64 e 1,69, respectivamente. A relao dvida lquida/ EBITDA ao final do exerccio de 2012 caiu em relao a 2011, mesmo havendo valorizao do dlar frente ao real incrementando a dvida da Companhia em moeda estrangeira, a qual foi compensada pelo aumento na gerao de caixa operacional. No perodo comparativo de 2011 e 2010 o aumento no ndice foi devido apreciao do cmbio sobre a parcela da dvida em moeda estrangeira e pelo desembolso de R$ 428 milhes com a aquisio da Florestal Vale do Corisco. O ndice de EBITDA/ ativo total vem apresentando crescimento constante nos perodos em questo, em razo do crescimento consistente do EBITDA gerado pela Companhia. Para demonstrao dos ndices, a Companhia opta por utilizar o EBITDA ao invs do lucro lquido, pois exclui os efeitos cambiais e variao de valor justo dos ativos biolgicos, presentes de forma relevante nos demonstrativos de resultado.
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Verso : 2
b) estrutura de capital e possibilidade de resgate de aes ou quotas, indicando: (i) hipteses de resgate; (ii) frmula de clculo do valor de resgate
Endividamento (R$ mil) Curto prazo Longo prazo Endividamento bruto Disponibilidades Endividamento lquido Patrimnio lquido 31/12/2012 1.120.770 4.914.334 6.035.104 (2.757.389) 3.277.715 5.420.921 31/12/2011 910.497 4.386.839 5.297.336 (2.562.324) 2.735.012 4.958.302 31/12/2010 842.121 4.014.976 4.857.097 (2.729.327) 2.127.770 4.994.085
O aumento de R$ 0,5 bilho no endividamento lquido de 2011 para 2012 decorrente da apreciao do dlar frente ao real em 9% sobre a parcela dos financiamentos em moeda estrangeira. Em 31 de dezembro de 2011 o endividamento lquido era de R$ 2,7 bilhes, aumento de R$ 0,6 bilho em relao a 31 de dezembro de 2010, impactado principalmente pela reduo no caixa com o investimento na aquisio da Florestal Vale do Corisco e pelo incremento no saldo da dvida em moeda estrangeira sob os efeitos da variao cambial com o aumento de 13% do dlar americano em relao ao real. c) capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos Considerando o perfil de endividamento, o fluxo de caixa e a posio de liquidez, a Companhia apresenta liquidez e recursos de capital suficientes para cobrir seus investimentos, despesas, dvidas e outros valores a serem pagos nos prximos anos, embora no possa garantir que tal situao ser mantida, em decorrncia da possibilidade de no concretizao de sua projeo oramentria. Caso seja necessrio contrair financiamentos para investimentos de novos projetos e aquisies, a Companhia entende ter capacidade para contrat-los. O caixa da Companhia em 31 de dezembro de 2012 suficiente para amortizar aproximadamente 33 meses de seu endividamento financeiro. d) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes utilizadas Para financiamento de capital de giro contrata linhas de longo prazo de pr-pagamentos de exportao. Para grandes projetos a Companhia utiliza-se de linhas de financiamento disponveis pelo BNDES. e) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez A Companhia no tem enfrentado situao de deficincia de liquidez. Para novos investimentos em projetos de expanso, utilizar sua gerao livre de caixa e a mesma estratgia de captao adotada atualmente, salvo se houver, poca, linhas de financiamento mais atrativas. f) nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo: (i) contratos de emprstimo e financiamento relevantes; (ii) outras relaes de longo prazo com instituies financeiras; (iii) grau de subordinao entre as dvidas; e (iv) eventuais restries impostas Companhia, em especial, em relao a limites de endividamento e contratao de novas dvidas, distribuio de dividendos, alienao de ativos, emisso de novos valores mobilirios e alienao de controle societrio A tabela a seguir demonstra a evoluo do nosso endividamento consolidado nas respectivas datas:
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Financiamentos (R$ mil) Em moeda nacional . BNDES - Projeto MA1100 . BNDES - Outros . Crdito exportao . Capital de giro . Outros Em moeda estrangeira (*) . BNDES Outros . Pr pagamentos exportao . Notas de crdito exportao . Cambiais descontadas
31/12/2012
31/12/2011
31/12/2010
900.058 594.644 66.957 104.122 1.665.781 90.603 3.133.659 1.145.061 4.369.323 6.035.104
1.083.421 428.985 83.947 72.010 1.668.363 60.613 3.017.596 550.764 3.628.973 5.297.336 910.497 4.386.839 5.297.336
1.324.230 367.490 150.452 100.765 58.796 2.001.733 41.407 2.247.404 540.275 26.278 2.855.364 4.857.097 842.121 4.014.976 4.857.097
Curto prazo Longo prazo

(*) Em dlares norte-americanos
1.120.770 4.914.334 6.035.104
O quadro abaixo demonstra o vencimento do saldo de endividamento da Companhia em 31 de dezembro de 2012 no longo prazo:
Ano Valor 2014 914. 448 2015 930.513 2016 582.505 2017 802.685 2018 556.687 2 019 612.510 2020 329.930 2021 em diante 185.056 Total 4.914.334
Adicionalmente, a Companhia no possui quaisquer outras relaes de longo prazo com instituies financeiras, com exceo daquelas registradas e divulgadas nas demonstraes financeiras e, no existem subordinaes entre as dvidas. Garantias Os financiamentos junto ao BNDES so garantidos por terrenos, edifcios, benfeitorias, mquinas, equipamentos e instalaes das fbricas de Correia Pinto SC e Monte Alegre PR, com valor contbil lquido de depreciao equivalente a R$ 2.117.300 em 31 de dezembro de 2012, objeto dos respectivos financiamentos, alm de depsitos em garantia, bem como por avais dos acionistas controladores. Os emprstimos de crdito de exportao, pr pagamentos de exportaes e capital de giro no possuem garantias reais. Clusulas restritivas de contratos A Companhia e suas controladas no possuem quaisquer contratos de financiamentos mantidos na data das referidas demonstraes financeiras, dos quais contm clusulas restritivas que estabeleam obrigaes quanto manuteno de ndices financeiros sobre as operaes contratadas ou torne automaticamente exigvel o pagamento da dvida. g) limites de utilizao dos financiamentos j contratados Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia possui junto o BNDES um limite disponibilizado de R$ 361 milhes para utilizao, mediante apresentao de projeto de investimento para utilizao do capital.
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h) alteraes significativas em cada item das demonstraes financeiras As demonstraes financeiras consolidadas a seguir refletem a correta apresentao da posio patrimonial e financeira e o resultado das operaes da Companhia para os referidos exerccios. Elaborao das demonstraes financeiras As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS International Financial Reporting Standards), emitidas pelo IASB International Accounting Standards Board, e prticas contbeis adotadas no Brasil, com base nos pronunciamentos tcnicos emitidos pelo CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis, plenamente convergentes ao IFRS, e normas estabelecidas pela CVM Comisso de Valores Mobilirios. Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010 Os saldos das demonstraes financeiras consolidadas de 2010 foram reapresentados em 2011 nas demonstraes financeiras comparativas do exerccio, em razo da reclassificao da participao de acionistas minoritrios, participantes nas Sociedades em Conta de Participao (SCPs), anteriormente registrados como patrimnio lquido atribudo aos acionistas no controladores. O objetivo da referida reclassificao foi de alinhamento aos conceitos do CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, onde os acionistas minoritrios das SCPs no se caracterizam como instrumentos patrimoniais alocados no patrimnio lquido, conforme entendimento anteriormente adotado, devendo estes serem reclassificados para o passivo no balano patrimonial por tratarem-se de instrumentos financeiros passivos. Desta forma, a participao de acionistas no controladores no patrimnio lquido foi reclassificada para o passivo no circulante no balano patrimonial, assim como a participao de acionistas no controladores reconhecida no resultado, foi reclassificado para despesa financeira. Deconsolidao de investimento controlado em conjunto Conforme informao divulgada em Fato Relevante no dia 4 de novembro de 2011, a Companhia adquiriu a empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. (Vale do Corisco) juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), constituindo uma controlada com controle em conjunto entre a Companhia e Arauco na Centaurus. A Centaurus, era 100% controlada pela Klabin S.A at novembro de 2011, passando a ser tratada como investimento controlado em conjunto (joint venture) e conforme faculdade estabelecida pela CVM 666 / CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), foi deconsolidada das demonstraes financeiras consolidadas, passando a ser reconhecida como investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Reestruturao societria de controladas Os acionistas da controlada Centaurus aprovaram em Assemblia Geral Extraordinria realizada em 31 de maio de 2012 a ciso parcial com verso de parcelas de seu patrimnio lquido, correspondente ao investimento na controlada Vale do Corisco. Com a reestruturao, os acionistas Klabin e Arauco passaram a deter participao direta e conjunta na Vale do Corisco na proporo de 51% e 49%, respectivamente. Aps a reestruturao a controlada Centaurus passou a ser subsidiria integral de Klabin e consolidada em suas demonstraes financeiras consolidadas, enquanto a Vale do Corisco torna-se um investimento de controle em conjunto de Klabin e Arauco, reconhecida pelo mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes financeiras consolidadas.
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RESUMO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS Os quadros abaixo apresentam os balanos patrimoniais e demonstraes do resultado da Companhia para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011 e de 2010.
DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM (em R$ mil) 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 VARIAES - AH (2) 31/12/2012 e 31/12/2011 31/12/2011 e 31/12/2010
AV(1)
AV(1)
AV(1)
Receita lquida de vendas Variao do valor justo dos ativos biolgicos Custo dos produtos vendidos Lucro bruto
4.163.670 885.988 (2.823.148) 2.226.510
100% 21% -68% 53%
3.889.151 270.577 (2.827.442) 1.332.286
100% 6% -68% 32%
3.663.317 448.625 (2.741.103) 1.370.839
100% 12% -70% 35%
7% 227% 0% 67%
6% -40% 3% -3%
Despesas/ receitas operacionais Vendas Gerais e administrativas Outras, lquidas (344.574) (273.918) 10.373 (608.119) -8% -7% 0% -15% (321.055) (249.405) 35.308 (535.152) -8% -6% 1% -13% (300.153) (214.876) (34.421) (549.450) -8% -6% -1% -14% 7% 10% -71% 14% 7% 16% -203% -3%
Resultado de equivalncia patrimonial
25.827
(429)
100%
0%
Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos 1.644.218 39% 796.705 19% 821.389 21% 106% n/a
Resultado financeiro Receitas financeiras Despesas financeiras 310.523 (858.285) (547.762) 7% -21% -13% 346.031 (846.599) (500.568) 8% -20% -12% 213.162 (184.944) 28.218 5% -5% 1% -10% 1% 9% 62% 358% -1874%
Lucro antes dos tributos sobre o lucro
1.096.456
26%
296.137
7%
849.607
22%
270%
-65%
Imposto de renda e contribuio social . Corrente . Diferido (133.945) (210.546) (344.491) -3% -5% -8% (215.770) 102.354 (113.416) -5% 2% -3% (100.545) (189.286) (289.831) -3% -5% -7% -38% -306% 204% 115% -154% -61%
Lucro lquido do exerccio AV(1) Anlise Vertical AV(2) Anlise Horizontal
751.965
18%
182.721
4%
559.776
14%
312%
-67%
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BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil) 31/12/2012 ATIVO AV(1) Circulante Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Despesas antecipadas partes relacionadas Outros ativos Total do ativo circulante 2.517.312 240.077 981.986 473.658 135.310 7.775 75.972 4.432.090 18% 2% 7% 3% 1% 0% 1% 31% 2.341.064 221.260 821.148 506.218 100.619 10.211 82.962 4.083.482 18% 2% 6% 4% 1% 0% 1% 32% 2.531.105 198.222 753.961 460.128 131.102 13.242 39.387 4.127.147 21% 2% 6% 4% 1% 0% 0% 34% 8% 9% 20% -6% 34% -24% -8% 9% -8% 12% 9% 10% -23% -23% 111% -1% AV(1) AV(1) 31/12/2011 31/12/2010 VARIAES - AH (2) 31/12/2012 e 31/12/2011 31/12/2011 e 31/12/2010
No circulante Partes relacionadas Depsitos judiciais Tributos a recuperar Outros ativos 146 87.123 128.402 158.374 0% 1% 1% 1% 760 102.457 136.752 160.163 0% 1% 1% 1% 1.220 90.698 131.621 124.458 0% 1% 1% 1% -81% -15% -6% -1% -38% 13% 4% 29%
Investimentos . Participaes em controladas . Outros Imobilizado Ativos biolgicos Intangveis Total do ativo no circulante 450.651 11.542 5.379.426 3.441.495 8.654 9.665.813 3% 0% 38% 24% 0% 69% 606.487 11.542 4.917.083 2.715.769 7.100 8.658.113 5% 0% 39% 21% 0% 68% 11.542 5.004.023 2.762.879 7.655 8.134.096 0% 0% 41% 23% 0% 66% -26% 0% 9% 27% 22% 12% 0% 0% -2% -2% -7% 6%
Total do ativo AV(1) Anlise Vertical AV(2) Anlise Horizontal
14.097.903
100%
12.741.595
100%
12.261.243
100%
11%
4%
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BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil) 31/12/2012 PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO AV(1) Circulante Emprstimos e financiamentos Fornecedores Obrigaes fiscais Proviso para imposto de renda e contribuio social Obrigaes sociais e trabalhistas Partes relacionadas Adeso - REFIS Outras contas a pagar e provises Total do passivo circulante 54.387 125.807 2.693 39.383 49.177 1.767.389 0% 1% 0% 0% 0% 13% 56.852 103.121 2.540 430.213 53.912 1.932.606 0% 1% 0% 3% 0% 15% 37.013 93.542 2.392 349.340 55.997 1.690.913 0% 1% 0% 3% 0% 14% -4% 22% 6% -91% -9% -9% 54% 10% 6% 100% -4% 14% 1.120.770 318.077 57.095 8% 2% 0% 910.497 335.045 40.426 7% 3% 0% 842.121 269.839 40.669 7% 2% 0% 23% -5% 41% 8% 24% -1% AV(1) AV(1) 31/12/2011 31/12/2010 VARIAES - AH (2) 31/12/2011 e 31/12/2010 31/12/2010 e 31/12/2009
No circulante Emprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis Contas a pagar - investidores SCPs Adeso - REFIS Outras contas a pagar e provises Total do passivo no circulante 83.189 69.214 389.793 60.806 6.909.593 1% 0% 3% 0% 49% 99.646 200.014 63.028 5.850.687 1% 2% 0% 0% 46% 102.147 160.417 63.070 5.576.245 1% 1% 0% 1% 45% -17% -65% 100% -4% 18% -2% 25% 0% 0% 5% 1.392.257 10% 1.101.160 9% 1.235.635 10% 26% -11% 4.914.334 35% 4.386.839 34% 4.014.976 33% 12% 9%
Patrimnio lquido Capital social Reservas de capital Reserva de reavaliao Reservas de lucros Ajustes de avaliao patrimonial Aes em tesouraria Total do patrimnio lquido 2.271.500 1.423 49.980 2.170.215 1.081.379 (153.576) 5.420.921 16% 0% 0% 15% 8% -1% 38% 2.271.500 50.691 1.692.542 1.085.045 (141.476) 4.958.302 18% 0% 0% 13% 9% -1% 39% 1.500.000 84.491 51.404 2.403.120 1.083.423 (128.353) 4.994.085 12% 1% 0% 20% 9% -1% 41% 0% 100% -1% 28% 0% 9% 9% 51% -100% -1% -30% 0% 10% -1%
Total do passivo e patrimnio lquido AV(1) Anlise Vertical AV(2) Anlise Horizontal
14.097.903
100%
12.741.595
100%
12.261.243
100%
11%
4%
COMPARAO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS APURADOS NOS EXERCCIOS SOCIAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 Receita lquida de vendas No exerccio de 2012, a receita operacional lquidas de vendas foi de R$4.164 milhes, representando aumento de 7% em relao ao exerccio de 2011. Os volumes de venda em relao aos dois anos em comparao foram estveis, sendo os principais impactos no incremento da receita lquida a valorizao do dlar frente ao real (aumento de 17% nos perodos em comparao ao dlar mdio) e mix de vendas mais adequado durante 2012. Variao do valor justo dos ativos biolgicos No exerccio de 2012 a Companhia registrou um ganho de R$886 milhes de variao de valor justo dos ativos biolgicos, fortemente impactado pela queda do custo mdio ponderado de capital (WACC) utilizado como taxa de desconto no clculo do valor justo, conforme metodologia, influenciado pela queda na taxa bsica de juros no mercado. Alm da taxa de desconto, destaca-se o aumento nos preos
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utilizados na avaliao, de acordo com os preos no mercado. Custo dos produtos vendidos O custo dos produtos vendidos em 2012 foi de R$2.823 milhes, estvel em relao ao valor de 2011, no montante de R$2.827 milhes. O programa de reduo de custos implantado pela Companhia ao final de 2011 e continuado durante 2012, aliado aos investimentos de alto retorno realizados, foram responsveis pela estabilidade do custo dos produtos vendidos no perodo, com melhoria na gesto e economia dos insumos. O custo dos produtos vendidos manteve-se estvel em 2012 comparativamente a 2011, mesmo havendo aumento nos gastos com pessoal alocados ao custo de produo em decorrncia de dissdios coletivos e a inflao sobre os componentes do custo. A exausto dos ativos biolgicos mantida dentro do saldo de custo de produtos vendidos, sendo de R$319 milhes em 2012 e R$ 272 milhes em 2011. Despesas/ receitas operacionais: - Vendas As despesas com vendas em 2012 foram de R$345 milhes, representando 8% em relao a receita lquida operacional, mesmo percentual verificado em 2011. As despesas com fretes correspondem a 59% do total. - Gerais e administrativas As despesas gerais e administrativas totalizaram R$274 milhes em 2012 e R$249 milhes em 2011, apresentando aumento de 10% decorrente principalmente do aumento nos gastos com pessoal frente aos dissdios coletivos firmados e incremento no programa de participao nos resultados concedidos aos funcionrios em funo de melhor performance da Companhia. Resultado financeiro lquido A receita financeira apurada no exerccio de 2012, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$268 milhes, apresentando queda de R$48 milhes em relao a 2011, impactada principalmente pela reduo da taxa bsica de juros no mercado, atrelada aos rendimentos das aplicaes. A despesa financeira, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$438 milhes no exerccio de 2012, contra R$435 milhes em 2011. Apesar da estabilidade dos saldos, 2012 apresentou queda nas despesas de juros do REFIS em R$ 52 milhes, em razo do complemento da despesa apurado aps a disponibilizao pela Receita Federal da consolidao dos dbitos. Em contra partida, a despesa de juros com financiamentos em 2012 foi R$ 46 milhes superior a de 2011, impactada substancialmente pelo incremento no saldo de financiamentos com a desvalorizao do real frente ao dlar americano. A variao cambial lquida no exerccio de 2012 apresentou uma despesa, sem efeito no caixa, de R$378 milhes, contra R$382 milhes em 2011, refletindo os impactos da valorizao do dlar americano sobre o real, tanto em 2012 quanto em 2011, em 9% e 13% respectivamente, sobre os saldos em moeda estrangeira mantidos pela Companhia, principalmente composto por emprstimos e financiamentos, gerando uma despesa no resultado, sem efeito no caixa da Companhia.
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Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido O aumento no saldo de imposto de renda e contribuio social apurado no resultado foi superior em relao ao exerccio de 2011, destacando-se a despesa de imposto diferido apurada sobre o resultado da variao do valor justo dos ativos biolgicos registrada no resultado de 2012. Lucro lquido O lucro lquido da Companhia foi de R$752 milhes no exerccio de 2012, contra R$183 milhes em 2011. Destaca-se no incremento do lucro lquido de 2012 o aumento na gerao de caixa operacional e o ganho na variao do valor justo dos ativos biolgicos. EBITDA O EBITDA da Companhia em 2012 foi de R$1.352 milhes, contra R$1.077 milhes (R$1.028 milhes excluindo no recorrentes) apurados em 2011, representando crescimento de 26%. COMPARAO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS APURADOS NOS EXERCCIOS SOCIAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E DE 2010 Receita lquida de vendas No exerccio de 2011, a receita operacional lquidas de vendas foi de R$3.889 milhes, representando aumento de 6% em relao ao exerccio de 2010, onde foi apresentado R$3.663 milhes. As vendas de 2011 apresentaram incremento decorrente do aumento no volume de vendas de 1% no perodo comparativo, favorecida pelo aumento na produo influenciada pela estabilidade operacional da planta de Monte Alegre, alm da busca de melhores margens nas vendas realizadas pela Companhia nos diversos segmentos operacionais em que atua. Variao do valor justo dos ativos biolgicos A variao do valor justo dos ativos biolgicos, compreendida entre as variaes de preo e crescimento das avaliaes a valor justo das florestas da Companhia, totalizaram R$271 milhes em 2011, frente a R$449 milhes em 2010, impactado substancialmente por uma reduo do volume de florestas que passaram a ser reconhecidas pelo valor justo durante 2011, comparativamente ao exerccio anterior, influenciado pela retrao nos investimentos florestais durante a crise econmica mundial de 2008 e 2009, visto que as florestas de eucalipto plantadas naquele perodo passaram a ser reconhecidas por seu valor justo no exerccio de 2011 conforme procedimento da Companhia de reconhecimento do valor justo dos ativos biolgicos. Custo dos produtos vendidos O custo dos produtos vendidos em 2011 foi de R$2.827 milhes, 3% superior a 2010, onde foi apurado montante de R$2.741 milhes. Os principais fatores que impactaram o custo dos produtos vendidos referem-se ao aumento de 1% nos volumes de venda em 2011, comparativamente a 2010, aumento nos gastos com pessoal alocados ao custo de produo em decorrncia de dissdios coletivos e programa de participao de resultados concedidos aos funcionrios e elevao do gasto com paradas programadas para manuteno. Destaca-se sobre o custo dos produtos vendidos apurado no exerccio de 2011 as iniciativas da Companhia de reduo de seus custos operacionais, com impactos a partir do ms de setembro, buscando
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melhorias nas margens operacionais. Mesmo considerando o aumento no volume de vendas de 1%, o aumento de 3% nos custo dos produtos vendidos no comparativo tambm se encontra abaixo da inflao de 6,5% registrada no exerccio de 2011. Despesas/ receitas operacionais: - Vendas As despesas com vendas em 2011 foram de R$321 milhes, estveis em relao despesa apurada em 2010, considerando sua participao na receita lquida operacional de cada exerccio. As despesas com fretes correspondem a 59% do total. - Gerais e administrativas As despesas gerais e administrativas totalizaram R$249 milhes em 2011 e R$215 milhes em 2010, apresentando aumento de 16% decorrente principalmente do aumento nos gastos com pessoal frente aos dissdios coletivos firmados e incremento no programa de participao nos resultados concedidos aos funcionrios, alm de aumento nos gastos com contratao de servios de terceiros voltados a reorganizao de processos da Companhia. - Outras, lquidas Em 2011 o resultado de outras receitas e despesas lquidas apurado apresentou receita de R$35 milhes, impactado pela venda de imveis da Companhia em Del Castilho RJ com ganho, lquido da baixa dos ativos e custos da operao equivalentes a R$40 milhes e ganho de R$ 9 milhes na alienao das aes da controlada Timber Holdings S.A. (Timber), detentora de terras no estado do Mato Grosso do Sul MS. Em 2010, onde o resultado de outras receitas e despesas lquidas apresentou prejuzo de R$34 milhes, destacam-se despesas com a atualizao do passivo atuarial do plano de benefcio concedido aos empregados de R$8 milhes e realizao de custo atribudo ao ativo imobilizado de R$28 milhes. Resultado financeiro lquido A Companhia apresentou despesa financeira lquida de R$501 milhes em 2011, contra receita financeira lquida de R$28 milhes no exerccio de 2010. A receita financeira apurada no exerccio de 2011, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$316 milhes, apresentando aumento de R$82 milhes em relao 2010, em decorrncia do aumento nas taxas de rendimento das aplicaes financeiras e incremento no saldo aplicado mantido pela Companhia. A despesa financeira, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$435 milhes no exerccio de 2011, contra R$326 milhes em 2010, impactado substancialmente pela despesa com juros do REFIS com efeito no caixa durante o exerccio, a qual foi complementada em 2011 aps a disponibilizao pela Receita Federal da consolidao dos dbitos, totalizando despesa de R$ 96 milhes no exerccio de 2011, contra R$ 31 milhes em 2010. A variao cambial lquida no exerccio de 2011 apresentou uma despesa, sem efeito no caixa, de R$382 milhes, contra uma receita de R$120 milhes em 2010, refletindo os impactos da valorizao do dlar americano de 13% durante o ano sobre os saldos em moeda estrangeira mantidos pela Companhia, principalmente composto por emprstimos e financiamentos, gerando uma despesa no resultado, sem efeito no caixa da Companhia.
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Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido A despesa de imposto de renda e contribuio social corrente apurado no resultado do exerccio de 2011 foi de R$216 milhes, sendo superior ao registrado no ano anterior, corresponde ao lucro fiscal tributvel apurado no exerccio, do qual so desconsiderados os efeitos da variao cambial apresentada no resultado financeiro, visto que a Companhia adota o critrio de reconhecimento fiscal das variaes cambiais de seus direitos e obrigaes com base no regime de caixa. Em 2011, a Companhia apresentou receita de imposto diferido equivalente a R$102 milhes, contra uma despesa de R$189 milhes registrada no exerccio anterior, impactada substancialmente pelo reconhecimento de diferenas temporrias, como o efeito do reconhecimento para fins fiscais da variao cambial pelo regime de caixa, supra mencionada. Lucro lquido O lucro lquido da Companhia foi de R$183 milhes no exerccio de 2011, contra R$560 milhes em 2010. Dentre outros aspectos, o lucro lquido apresentado em 2011 foi impactado negativamente pelos efeitos da perda com variao cambial e reduo na variao do valor justo dos ativos biolgicos reconhecida no perodo comparativo. EBITDA O EBITDA da Companhia em 2011 foi de R$1.077 milhes, melhor resultado histrico da Companhia, contra R$962 milhes apurados em 2010, representando crescimento de 12% no perodo comparativo, em decorrncia do incremento no resultado operacional da Companhia, como resultados dos esforos de reduo de custos e procura de melhores margens. Eliminando do EBITDA de 2011 os efeitos no recorrentes pelo ganho com a venda de imvel em Del Castilho RJ e alienao de aes da Timber detentora de terras no Mato Grosso do Sul - MS, equivalentes a R$48 milhes, o valor apurado corresponde a R$1.028 milhes, 7% superior ao de 2010. COMPARAO DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios A Companhia apresentou saldo de R$2.757 milhes de caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios em 31 de dezembro de 2012, representando 20% do total do ativo, sendo este 8% superior ao apresentado em 31 de dezembro de 2011, correspondente a R$2.562 milhes, tambm representando 20% do total do ativo. Contas a receber de clientes O saldo de contas a receber de clientes soma R$982 milhes em 31 de dezembro de 2012, 20% superior ao de 31 de dezembro de 2011, correspondente a R$821 milhes. O aumento no saldo decorrente do incremento na receita lquida operacional auferida no perodo comparativo. O prazo mdio de recebimento manteve-se o mesmo nos exerccios em comparao, correspondendo a 60 dias para vendas realizadas no mercado interno e 120 dias para vendas realizadas no mercado externo.
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ATIVO NO CIRCULANTE Depsitos judiciais O saldo de depsitos judiciais corresponde a R$ 87 milhes em 31 de dezembro de 2012, com queda de 15% em relao ao saldo de 31 de dezembro de 2011. Esse efeito refere-se substancialmente ao encerramento de processos de PIS/COFINS sobre venda de aes e processo de atualizao de CPMF sobre receita de exportao. Ambos j estavam provisionados no passivo em exerccios anteriores, sendo feito em 2012 somente a baixa do depsito judicial com o passivo correspondente, sem efeito no resultado nesse exerccio. Participaes em controladas A reduo no saldo comparativo decorrente da reestruturao societria de controladas realizada pela Companhia em 31 de maio de 2012, onde a controlada Centaurus, anteriormente reconhecida no balano patrimonial pelo mtodo de equivalncia patrimonial por tratar-se de uma joint venture, passou a ser subsidiria integral consolidada nas demonstraes financeiras. O saldo mantido no ativo de R$451 milhes corresponde a controlada Vale do Corisco, reconhecida pelo mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes consolidadas da Companhia por tratar-se de uma joint venture, com participao da Companhia de 51%. Imobilizado O saldo do ativo imobilizado em 31 de dezembro de 2012 corresponde a R$5.379 milhes, equivalente a 38% do total do ativo, contra R$4.917 milhes em 31 de dezembro de 2011, equivalente a 39% do total do ativo. A variao no saldo comparativo foi decorrente do aumento nas adies do imobilizado, destinados ao desenvolvimento tecnolgico de fbricas e instalao de novos equipamentos para desenvolvimento da capacidade industrial e reduo de custos operacionais, sendo de R$555 milhes durante 2012, contra R$338 milhes em 2011; alm da consolidao da controlada Centaurus aps reestruturao societria com a incorporao de R$ 132 milhes em terras no imobilizado. Ativos biolgicos Os ativos biolgicos da Companhia avaliados ao valor justo correspondem a R$3.441 milhes em 31 de dezembro de 2012, equivalentes a 24% do total do ativo e R$2.716 milhes em 31 de dezembro de 2011, equivalente a 21% do total do ativo. Os principais impactos no saldo dos ativos biolgicos no perodo comparativo correspondem ao ganho de variao de valor justo, impactado substancialmente pela reduo na taxa de desconto (WACC) utilizado no clculo do valor justo dos ativos biolgicos, por conta da reduo da taxa bsica de juros, alm do aumento nos preos utilizados na avaliao, refletindo os aumentos praticados no mercado. Destacam-se em 2012 os efeitos da consolidao da controlada Centaurus, equivalentes a R$87 milhes em ativos biolgicos, aps reestruturao societria. PASSIVO CIRCULANTE Obrigaes sociais e trabalhistas O saldo de salrios, frias e encargos em 31 de dezembro de 2012 corresponde a R$126 milhes, apresentando aumento de 22% em relao ao perodo comparativo de 31 de dezembro de 2011, equivalente a R$103 milhes. O aumento apresentado deve-se principalmente aos dissdios coletivos
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firmados durante o exerccio e incremento do programa de participao nos resultados da Companhia, concedido aos funcionrios. Adeso REFIS A Companhia aderiu ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) para quitao do Auto de Infrao sofrido sobre o pagamento de imposto de renda e contribuio social por desinvestimentos realizados no exerccio de 2003. Durante o segundo semestre de 2012, a Companhia optou pelo pagamento do REFIS de forma parcelada, reclassificando parte do saldo mantido no passivo circulante anteriormente para o passivo no circulante. PASSIVO NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos O saldo de emprstimos e financiamentos corresponde a R$1.121 milhes no passivo circulante e R$4.914 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2012, contra R$910 milhes no passivo circulante e R$4.387 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2011, com aumento de 14% no perodo comparativo. Destaca-se na variao do saldo, o incremente gerado pela valorizao do dlar americano em relao ao real de 9% durante o exerccio de 2012, sobre os financiamentos em moeda estrangeira, correspondentes a 72% do saldo total de financiamentos. O saldo dos emprstimos e financiamentos, considerando o montante no passivo circulante e no circulante, corresponde a 43% do total do passivo e patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2012, contra 42% em 31 de dezembro de 2011. Imposto de renda e contribuio social diferidos Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de imposto de renda e contribuio social diferidos constitudos sobre diferenas temporrias, apresentados nos balanos patrimoniais lquidos entre ativos e passivos, corresponde a R$1.392 milhes, sendo de R$1.101 milhes em 31 de dezembro de 2011, com aumento de 10% no saldo comparativo. A principal variao sobre o saldo no perodo comparativo que impactou o aumento do imposto diferido corresponde aos efeitos da variao do valor justo dos ativos biolgicos reconhecida no resultado de 2012. As principais diferenas temporrias que a Companhia possui correspondem a avaliao a valor justos dos ativos biolgicos e custo atribudo ao ativo imobilizado (terras), dos quais no tero efeito caixa quando realizado, alm da variao cambial diferida em razo do reconhecimento dos efeitos de variao cambial pelo regime de caixa adotado pela Companhia. Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis O saldo de provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis em 31 de dezembro 2012 corresponde a R$ 83 milhes, apresentando queda de 17% em relao ao saldo de 31 de dezembro de 2011, equivalente a R$ 97 milhes. A reduo do saldo decorrente do mesmo efeito da reduo do saldo de depsitos judiciais, correspondente a baixa de saldo provisionado contra o respectivo depsito judicial pelo encerramento de processos de PIS/COFINS sobre a venda de aes e atualizao de CPMF sobre a receita de exportao.
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Contas a pagar investidores SCPs Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de contas a apagar aos investidores das SCPs corresponde a R$69 milhes, contra R$200 milhes em 31 de dezembro de 2011. A variao no saldo refere-se ao encerramento das operaes da SCP Leal, com o pagamento da participao dos investidores da sociedade em R$162 milhes em dezembro de 2012. COMPARAO DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E DE 2010 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios A Companhia apresentou saldo de R$2.562 milhes de caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios em 31 de dezembro de 2011, representando 20% do total do ativo, sendo este 6% inferiores ao apresentado em 31 de dezembro de 2010, correspondente a R$2.729 milhes, representando 23% do total do ativo. A reduo apresentada foi substancialmente impactada pelo desembolso efetuado pela Companhia na aquisio da Florestal Vale do Corisco Ltda. de R$428 milhes. Mesmo com a reduo do saldo, destaca-se no perodo comparativo o aumento na gerao de caixa operacional da Companhia, impulsionada pelo incremento no resultado operacional. Contas a receber de clientes O saldo de contas a receber de clientes soma R$821 milhes em 31 de dezembro de 2011, 9% superior a 31 de dezembro de 2010, correspondente a R$754 milhes. O aumento no saldo decorrente do incremento na receita lquida operacional auferida no perodo comparativo, alm do impacto da variao do dlar americano no mercado de 13% em relao a 2010 sobre os recebveis em moeda estrangeira. O prazo mdio de recebimento manteve-se o mesmo nos exerccios em comparao, correspondendo a 60 dias para vendas realizadas no mercado interno e 120 dias para vendas realizadas no mercado externo. Tributos a recuperar Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de tributos a recuperar corresponde a R$101 milhes, havendo reduo no saldo de 23%, comparativamente a 31 de dezembro de 2010, decorrente substancialmente do consumo de crditos de ICMS, PIS e COFINS. Outros ativos O saldo de outros ativos em 31 de dezembro de 2011, corresponde a R$83 milhes, apresentando aumento de R$44 milhes comparativamente 31 de dezembro de 2010, sendo este efeito substancialmente decorrente do reconhecimento do saldo a receber sobre a venda de imvel em Del Castilho RJ. ATIVO NO CIRCULANTE Participaes em controladas O aumento no saldo comparativo, refere-se ao aporte de capital realizado na controlada Centaurus de
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R$428 milhes para aquisio da Florestal Vale do Corisco em novembro de 2011 juntamente com a Arauco. Na operao, a controlada Centaurus foi deconsolidada dos balanos patrimoniais e passou a ser reconhecida como investimento mensurado pelo mtodo da equivalncia patrimonial nas demonstraes financeiras consolidadas em razo da criao da joint venture firmada pela Companhia junto a Arauco. O saldo do investimento correspondente a participao da Companhia na Centaurus de R$606 milhes em 31 de dezembro de 2011. Imobilizado O saldo do ativo imobilizado em 31 de dezembro de 2011 corresponde a R$4.917 milhes, equivalente a 39% do total do ativo, contra R$5.004 milhes em 31 de dezembro de 2010, equivalente a 41% do total do ativo. Alm da depreciao dos ativos no perodo, contriburam para a reduo do saldo do imobilizado em 2011 a baixa das terras decorrente da alienao da controlada Timber Holding S.A. e os efeitos da deconsolidao dos saldos da controlada Centaurus, equivalentes a R$131 milhes em terras, sob os efeitos da operao de controle em conjunto firmado junto a Arauco, passando os saldos da controlada a serem reconhecidos no balano patrimonial no grupo de investimentos. Tambm se destacam no perodo o aumento nas adies do ativo imobilizado, perfazendo um montante investido de R$338 milhes em 2011, contra R$266 milhes em 2010, destinados a expanso da capacidade produtiva das fbricas de converso e a instalao de novos maquinrios, como as novas caldeiras nas fbricas de papis, visando reduo nos custos e atualizao tecnolgica da matriz industrial da Companhia. Ativos biolgicos Os ativos biolgicos da Companhia avaliados a valor justo corresponderam a R$2.716 milhes em 31 de dezembro de 2011, equivalente a 21% do total do ativo e R$2.763 milhes em 31 de dezembro de 2010, equivalente a 23% do total do ativo, praticamente estveis no perodo comparativo. Os principais impactos no saldo dos ativos biolgicos no perodo comparativo corresponde ao menor volume de florestas que passaram a ser reconhecidas por seu valor justo em 2011, com reduo do efeito da variao do valor justo dos ativos biolgicos por crescimento. Destaca-se no perodo os efeitos da deconsolidao dos saldos da controlada Centaurus, equivalentes a R$87 milhes em ativos biolgicos, sob os efeitos da operao de controle em conjunto firmado junto a Arauco, passando os saldos da controlada a serem reconhecidos no balano patrimonial no grupo de investimentos. PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de fornecedores corresponde a R$335 milhes, contra R$270 milhes em 31 de dezembro de 2010, apresentando aumento no perodo comparativo de 24%, principalmente em decorrncia do aumento nas adies do ativo imobilizado no perodo comparativo. Obrigaes sociais e trabalhistas O saldo de salrios, frias e encargos em 31 de dezembro de 2011 corresponde a R$103 milhes, apresentando aumento de 10% no perodo comparativo de 31 de dezembro de 2010, equivalente a R$94 milhes. O aumento apresentado deve-se principalmente aos dissdios coletivos firmados durante o exerccio e incremento do programa de participao nos resultados da Companhia, concedido aos funcionrios.
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Adeso REFIS A Companhia aderiu ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) para quitao do Auto de Infrao sofrido sobre o pagamento de imposto de renda e contribuio social por desinvestimentos realizados no exerccio de 2003, do qual representa um montante de R$430 milhes em 31 de dezembro de 2011, contra R$349 milhes em 31 de dezembro de 2010, sendo o saldo incrementado no perodo pelo complemento de multa e juros aps a consolidao dos dbitos disponibilizada pela Receita Federal em 2011, alm da devida atualizao monetria do saldo. PASSIVO NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos O saldo de emprstimos e financiamentos corresponde a R$910 milhes no passivo circulante e R$4.387 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2011, contra R$ 842 milhes no passivo circulante e R$4.015 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2010, havendo aumento de 9% no perodo comparativo. A movimentao do saldo durante o exerccio de 2011 demonstrada a seguir (valores R$/mil):
Saldo em 31 de dezembro de 2010 C aptaes Proviso de Juros Variao cambial e monetria Amortizaes e pagamento de juros Saldo em 31 de dezembro de 2011 4.857.097 827.379 263.653 418.150 (1.068.943) 5.297.336
Sobre a movimentao do saldo acima, destaca-se as captaes de novas operaes, substancialmente composta por pr-pagamentos de exportao, a serem liquidadas no longo prazo com exportaes, alm do aumento nas amortizaes e pagamento de juros em decorrncia do vencimento dos contratos firmados pela Companhia. A valorizao do dlar americano frente ao real em 2011 equivalente a 13% gerou aumento no saldo devedor da Companhia, visto que 69% da dvida da Companhia firmada em dlar. O saldo dos emprstimos e financiamentos, considerando o montante no passivo circulante e no circulante, corresponde a 42% do total do passivo e patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2011, contra 40% em 31 de dezembro de 2010. Imposto de renda e contribuio social diferidos Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de imposto de renda e contribuio social diferidos constitudos sobre diferenas temporrias, apresentados nos balanos patrimoniais lquidos entre ativos e passivos, corresponde a R$1.101 milhes e R$1.236 milhes em 31 de dezembro de 2010, com reduo de 11% no saldo comparativo. A principal variao sobre o saldo no perodo comparativo que impactou a reduo, corresponde aos efeitos da variao cambial diferida, a qual representava um saldo passivo de imposto diferido de R$54 milhes em 31 de dezembro de 2010, passando para um saldo de R$82 milhes de saldo passivo de imposto diferido, sob os efeitos da despesa de variao cambial reconhecida em 2011. As principais diferenas temporrias que a Companhia possui correspondem a avaliao a valor justos dos ativos biolgicos e custo atribudo ao ativo imobilizado (terras), dos quais no tero efeito caixa quando realizado, alm da variao cambial diferida em razo do reconhecimento dos efeitos de variao cambial pelo regime de caixa adotado pela Companhia.
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Contas a pagar investidores SCPs Em 31 de dezembro de 2011, o saldo de contas a apagar aos investidores das SCPs corresponde a R$200 milhes, contra R$160 milhes em 31 de dezembro de 2010, apresentando aumento de 25% no perodo comparativo, substancialmente em razo da despesa financeira de remunerao reconhecida no exerccio de 2011.
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10.2 - Resultado operacional e financeiro

10.2. Comentrios dos diretores sobre:
a) resultado das operaes da Companhia, em especial: i) descrio de quaisquer componentes importantes da receita; e ii) fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais. A Companhia a maior produtora, exportadora e recicladora de papis do Brasil, liderando os segmentos de papis e cartes para embalagens, embalagem de papelo ondulado e de sacos industriais. Tambm comercializa madeira em toras para serrarias e laminadoras, para uso na indstria moveleira e na construo civil. Referncia mundial no desenvolvimento sustentvel, posiciona-se como uma das seis maiores fabricantes globais de cartes de fibras virgens, sendo sua unidade no Estado do Paran uma das dez maiores fbricas integradas de celulose e papel do mundo. Presente em oito estados do Brasil e na Argentina, a Companhia possui 505 mil hectares de terras, sendo 242 mil hectares plantados nos Estados do Paran, Santa Catarina e So Paulo. Possui dezessete plantas no Brasil e uma na Argentina, comercializando seus produtos para mais de cinquenta pases, em cinco continentes. A Companhia se posiciona no mercado domstico com nfase nos segmentos de papis para embalagens e embalagens de papel para alimentos, lquidos (refrigerados e lcteos), bebidas (refrigerantes e cervejas), higiene e limpeza, personal care, e farmacuticos, alm de sacos de papel (cimento, argamassa, farinha, sementes e outros). Para o mercado externo o crescimento est baseado no mercado de Liquid Packaging Board como fornecedor global da Tetra Pak, Folding Boxboard (congelados, higiene e limpeza - Europa, EUA e Mercosul) e no kraftliner. A Companhia comercializou no mercado interno 69% de seu volume vendido em 2012. O mix de vendas entre o mercado interno e o mercado externo componente importante na formao da receita lquida. Abaixo possvel verificar o volume de vendas e receita lquida de vendas dos trs ltimos anos.
2010 1000 t 1.161 554 1.716 3.113 2010 R$ milhes 2.850 813 3.663 % 78% 22% 100% 3.017 872 3.889 % 68% 32% 100% 1000 t 1.151 587 1.739 2.753 2011 R$ milhes % 78% 22% 100% 3.169 995 4.164 2011 % 66% 34% 100% 1000 t 1.183 544 1.727 2.881 2012 R$ milhes % 76% 24% 100% 2012 % 69% 31% 100%
Volume de vendas Mercado Interno Exportao Total Madeira
Receita lquida Mercado Interno Exportao Total
Em 2012, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.727 mil toneladas, 1% inferior a 2011. As vendas no mercado interno tiveram crescimento de 3% e o volume exportado apresentou queda de 7%. Em 2011, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.739 mil toneladas, 1% superior a 2010. As vendas no mercado interno permaneceram estveis e o volume exportado apresentou crescimento de 6%. Em 2010, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.716 mil toneladas. As vendas no mercado interno cresceram 17% e o volume exportado permaneceu estvel.
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A receita bruta (incluindo madeira) em 2012 atingiu R$ 5 bilhes, equivalente a US$ 2,6 bilhes. A receita lquida totalizou R$ 4,2 bilhes, 7% superior a 2011. A receita dos produtos destinados ao mercado interno representou 76% da receita lquida total. A receita bruta (incluindo madeira) em 2011 atingiu R$ 4,7 bilhes, equivalente a US$ 2,8 bilhes. A receita lquida totalizou R$ 3,9 bilhes, 6% superior a 2010. A receita dos produtos destinados ao mercado interno representou 78% da receita lquida total. A receita bruta (incluindo madeira) em 2010 atingiu R$4,4 bilhes, equivalente a US$ 2,5 bilho. A receita lquida totalizou R$ 3,7 bilhes, 24% superior a 2009. A receita de exportao representou 22% da receita lquida total.
Participao na receita lquida

Receita Lquida por produto
2010 2011 2012
Madeira Outros 2% 7% Sacos 13% Sacos 12%
Madeira Outros 1% 7% Sacos 13%
Madeira Outros 1% 7%
Kraftliner
13%
Cartes 33%
Kraftliner
14%
Cartes 34%
Kraftliner
14%
Cartes 36%
Papelo Ondulado 32%
Papelo Ondulado 32%
Papelo Ondulado 29%
inclui madeira
O mix de vendas entre regies tambm componente de grande importncia na composio da receita da Companhia, uma vez que os preos, valores dos fretes e condies de entrega so diferentes em cada local. Como possvel verificar nos grficos a seguir, a Amrica Latina concentra a maior parte das vendas para o mercado externo.
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Volume mercado externo por regio

2010
Receita Lquida Mercado Externo por regio

2010
Amrica do Norte 6% frica 5% Europa 17% Amrica Latina 45% sia 27% Europa 15%
Amrica do Norte 6% frica 5%
Amrica Latina 44% sia 30%
Volume mercado externo por regio

2011
Receita Lquida Mercado Externo por regio

2011
Amrica do Norte 4% frica 7% Europa 19% Amrica Latina 44% sia 26% Europa 18%
Amrica Latina 45% sia 27%
Volume mercado externo por regio 2012

Amrica do Norte 3% frica 7% Europa 21% Amrica Latina 44% sia 25%
Receita Lquida Mercado Externo por regio 2012

Europa 18% Amrica Latina 46% sia 27%
Os preos dos produtos da Companhia variam em funo do equilbrio entre a oferta e a demanda nos mercados nacional e internacional. A formao de preo dos produtos diferente nos diversos segmentos que a Companhia atua e sofre influncia de PIB, inflao, nvel da atividade econmica no Brasil e no mundo, variao da taxa de juros, carga tributria, flutuao do real com relao a moedas estrangeiras, preo de celulose de mercado, preo de aparas de papel, assim como fenmenos da natureza que impactam a oferta de madeira. Os preos geralmente so cclicos e esto sujeitos a fatores que esto fora do controle da Klabin. Fatores que afetaram o resultado operacional encontram-se no item 10.3, a seguir.
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b) variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao, alteraes de volumes e introduo de novos produtos e servios. Volume de vendas e mix de produtos A receita da Companhia provm da venda de kraftliner, papelcarto e sacos industriais para os mercados externo e interno e pela venda de toras de madeira e caixas de papelo ondulado no mercado interno e altamente impactada por variaes de volumes. Conforme estatsticas de vendas da Bracelpa, a Klabin vem ampliando sua participao no mercado brasileiro de papelcarto. A participao de mercado atingiu 30% em 2012 versus 29% em 2011 e 27% em 2010. A expedio brasileira de papelcarto, excluindo cartes para lquidos, foi de 531 mil toneladas em 2012, comparado a 518 mil toneladas em 2011 e 576 mil toneladas em 2010. Assim como o papel reciclado, o papel kraftliner fabricado pela Klabin abastece de forma integrada as fbricas de embalagens de papelo ondulado da empresa. O restante do kraftliner produzido vendido pela Companhia nos mercados interno e externo. As vendas de papel kraftliner atingiram 387 mil toneladas em 2012, comparado a 419 mil toneladas em 2011 e 367 mil toneladas em 2010. A receita lquida com vendas de kraftliner, cujo preo mdio internacional teve grande elevao em 2012 acumulou R$529 milhes no ano, comparado a R$542 milhes e R$466 milhes em 2011 e 2010, respectivamente. Segundo dados da Associao Brasileira de Papelo Ondulado (ABPO), o mercado de papelo ondulado em 2012 cresceu 2,8% em comparao ao resultado do ano de 2011. Esse crescimento foi concentrado no segundo semestre do ano, influenciado pela menor entrada de produtos importados. A expedio brasileira de papelo ondulado em 2011 totalizou 3,2 milhes de toneladas, 2% acima do ano anterior. A venda de caixas e chapas de papelo ondulado da Klabin atingiu 494 mil toneladas, 2% inferior a 2011. A receita lquida totalizou R$ 1.217 milhes, estvel em relao ao ano passado. O volume de vendas de madeira distribudo totalmente no mercado interno. Os clientes da Companhia so serrarias, laminadoras e a indstria moveleira que vendem seus produtos para consumidores no Brasil e no exterior. O mercado de housing starts americano exerceu forte influncia sobre a venda de madeira no Brasil no passado, porm hoje esse mercado acompanha os indicadores nacionais da construo civil. A venda de toras de pinus e eucalipto pela Companhia totalizou 2,9 milhes de toneladas, volume 5% superior a 2011. Esse aumento ocorreu principalmente a partir do segundo semestre, com a depreciao do real frente ao dlar, que tornou a exportao de produtos de madeira mais atrativa aos clientes. A venda de madeira da empresa Florestal Vale do Corisco foi de 1,4 milho de toneladas, montante do qual a Klabin detm 51% de participao. O volume de vendas de toras para serrarias e laminadoras foi de 2,8 milhes de toneladas em 2011, 12% inferior a 2010, afetado por aspectos climticos. Os demais produtos vendidos pela Klabin no apresentaram alterao significativa de volume nos ltimos anos. A participao de cada seguimento na receita lquida pode ser conferida no item anterior (10.2 a). Modificaes de preos Em 2012, as expectativas de retomada do crescimento da economia mundial no se confirmaram durante o ano. Os efeitos decorrentes da crise geraram apatia em diversos segmentos na Europa e o crescimento chins foi menor que o esperado.
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No Brasil, o PIB apresentou desempenho inferior ao de 2011 e a produo industrial teve queda de 2,7% comparada ao ano anterior. No entanto, no incio do ano a Companhia j havia antecipado que a performance de 2012 seria positiva independente da situao econmica, e isso veio a se confirmar. O mercado brasileiro de papis para embalagens apresentou desempenho moderado. Afetada favoravelmente pela mudana do patamar da taxa de cmbio em maio, que inibiu a entrada de produtos importados, a demanda de papelo ondulado e papelcarto foi forte no segundo semestre e cresceu cerca de 3% no ano. Medidas governamentais para estimular a economia, como reduo de tributos e da taxa de juros, tambm contriburam para o consumo mais forte. J o aquecimento do mercado de construo civil impulsionou o mercado de cimento, que cresceu 7%. O preo de kraftliner no mercado internacional determinado pelo balano entre oferta e demanda desse produto. J no mercado interno, os preos de kraftliner oscilam menos e sofrem concorrncia dos papis reciclados que utilizam aparas de papel. As aparas de papel so coletadas por catadores, aparistas e cooperativas e, aps processo de separao e limpeza, so vendidas a companhias recicladoras. O preo das aparas no Brasil varia com a oscilao da oferta e demanda e pode sofrer interferncia quando chuvas fortes impedem o trabalho dos catadores de rua. No incio do ano, os preos internacionais de kraftliner permaneciam com a mesma tendncia de queda observada em 2011, porm, este cenrio mudou a partir de fevereiro. No segundo semestre de 2012, fechamentos de capacidade na Europa reduziram a oferta e os produtores anunciaram novos aumentos de preo. Desse modo de acordo com a FOEX, ao final de dezembro os preos internacionais apresentavam crescimento de 9% em euros quando comparados ao final de 2011. A partir do segundo semestre do ano, o mercado brasileiro de embalagens cartonadas teve grande recuperao impactado por medidas governamentais de incentivo ao consumo, como a reduo da taxa de juros e tributos, e pela reduo da importao de produtos embalados, decorrente da depreciao do real frente ao dlar. A expedio brasileira de papelcarto em 2012, excluindo cartes para lquidos, atingiu 531 mil toneladas segundo informaes divulgadas pela Bracelpa, 2,6% acima de 2011. Os preos de papis e demais produtos da Companhia so determinados pelo balano entre a oferta e demanda tanto no mercado interno quanto no mercado internacional. Taxas de cmbio Os preos dos papis no mercado internacional so, na maioria das vezes, determinados na moeda americana. A Companhia exporta cerca de 30% do volume de produo, deste modo a taxa de cmbio um componente importante na receita lquida da empresa. Durante os trs ltimos anos podemos verificar a seguinte variao de taxa de cmbio (venda):
Cmbio Dlar Mdio Dlar Final
2012 R$/US$ 1,95 2,04
2011 R$/US$ 1,67 1,88
2010 R$/US$ 1,76 1,67
2012/2011 % 17% 9%
2011/2010 % -5% 13%
A receita lquida de vendas no mercado externo totalizou R$ 995 milhes em 2012, 14% superior ao ano anterior, onde a receita com exportao foi de R$872 milhes, porm com uma taxa de cmbio mdia 5% inferior. Em 2010, a receita lquida com exportaes atingiu R$ 813 milhes.
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Inflao As receitas e custos da Companhia sofrem impacto da inflao. Os preos dos papis no mercado interno, assim como o custo dos insumos de produo e custo de mo de obra tendem a variar conforme os ndices de inflao brasileira. c) impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e produtos, do cmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro da Companhia Os insumos utilizados pela Klabin em sua maior parte so vinculados ao real. Os prestadores de servios reajustam seus preos baseados na variao dos ndices de inflao e de modo geral utilizam o IPCA. Para materiais utilizado o componente de variao de algumas commodities alm do IPCA, como exemplo, leo combustvel para determinar os reajustes dos fretes. O resultado das operaes da Companhia influenciado pela inflao e pela variao da taxa de cmbio, uma vez que, em 2012, 24% da receita lquida foi proveniente de vendas no mercado externo. O resultado financeiro sofre impacto da variao da taxa bsica de juros e de outras taxas que afetam as aplicaes financeiras; da TJLP que incide sobre a dvida em moeda local e da taxa de cmbio que incide sobre os financiamentos em moeda estrangeira. O custo dos produtos vendidos em 2012 foi de R$ 2.823 milhes, estvel em relao a 2011 e 3% maior que 2010. O custo unitrio dos produtos vendidos foi de R$ 1.635/t, tambm estvel quando comparado ao ano anterior, apesar da inflao de aproximadamente 6% no perodo segundo o IBGE. A elevao dos gastos com mo de obra e os impactos da inflao sobre os insumos de produo foram parcialmente compensados pelo aprofundamento dos programas de reduo de custo em toda a Companhia. As despesas com vendas em 2012 foram de R$ 345 milhes frente a R$ 321 milhes em 2011 e R$300 milhes em 2010. Como a maior parte das despesas comerciais varivel, seu aumento em relao a 2011 foi proporcional ao aumento da receita de vendas. Em 2012 as despesas com vendas representaram 8,3% da receita lquida, mesmo percentual de 2011. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 274 milhes em 2012, aumento de 10% em comparao ao ano anterior e de 27% em relao a 2010, afetadas principalmente por indenizaes, pelo aumento do custo de mo de obra e maiores provises para participao nos resultados em funo da melhor performance da Companhia. A gerao operacional de caixa (EBITDA) em 2012 atingiu R$ 1.352 milhes, 31% superior ao EBITDA ajustado do ano de 2011 e 41% acima de 2010, com margem EBITDA de 32%. Esse valor inclui o EBITDA referente venda de madeira da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. de R$ 27 milhes. O endividamento bruto consolidado no final de dezembro de 2012 era de R$ 6.035 milhes, sendo R$ 1.121 milhes (19% da dvida bruta) no curto prazo. Ao final de 2011 e 2010 o endividamento bruto era de R$ 5.297 milhes e R$ 4.857 milhes respectivamente. O caixa e as aplicaes financeiras em 31 de dezembro somavam R$ 2.757 milhes, 8% maiores do que 2011 devido a captaes ao longo do ano e 1% maiores que 2010. Esse valor supera as amortizaes de financiamentos a vencer nos prximos 33 meses. O endividamento lquido consolidado totalizou R$ 3.278 milhes 20% e 54% superior ao de 2011 e 2010 respectivamente e foi influenciado pelo efeito apreciao do cmbio sobre a parcela da dvida em moeda estrangeira. O aumento da gerao de resultados da Companhia compensou o impacto da variao
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cambial sobre a dvida em moeda estrangeira e reduziu a relao dvida liquida / EBITDA para 2,4 vezes ao final de dezembro. Em 2012, o resultado lquido foi positivo em R$ 752 milhes, contra R$ 183 milhes no ano anterior e R$ 560 milhes em 2010. Alm do crescimento da gerao operacional de caixa da Companhia, o lucro lquido do ano foi influenciado pela maior variao do valor justo dos ativos biolgicos, parcialmente compensada pela depreciao do real.
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
10.3. Comentrios dos diretores sobre efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado ou se espera que venham a causar nas demonstraes financeiras e nos resultados da Companhia: a) introduo ou alienao de segmento operacional A Companhia no introduziu ou alienou segmentos operacionais durante os exerccios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011 e de 2010. b) constituio, aquisio ou alienao de participao societria Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 a Companhia: i) Aprovou em maio uma reestruturao societria da controlada Centaurus, procedendo com a ciso parcial e posterior verso de parcelas de seu patrimnio lquido correspondente a participao na Vale do Corisco para Klabin e Arauco, constituindo uma joint venture na Vale do Corisco com 51% de participao de Klabin. A Centaurus passa a ser subsidiria integral, consolidada nas demonstraes financeiras da Companhia; Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal em dezembro, com o pagamento da participao relativa aos scios investidores; Constituio de nova Sociedade em Conta de Participao CG Forest em outubro, com aporte de florestas pela Companhia e capital de scios investidores.
ii) iii)
Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 a Companhia: iv) v) alienou sua subsidiria integral Timber Holdings S.A., detentora de terras no estado do Mato Grosso do Sul; constituiu um joint venture na controlada Centaurus Holdings juntamente com a Arauco Forest do Brasil. A Companhia era detentora de 100% de participao na controlada, passando a deter 57% de participao aps a formao do controle em conjunto; Aquisio da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A.
vi)
c) eventos ou operaes no usuais Adeso ao REFIS A Companhia sofreu um Auto de Infrao em 27 de julho de 2007 referente imposto de renda e contribuio social relacionado aos desinvestimentos realizados pela Companhia no exerccio de 2003. Esse Auto de Infrao, incluindo principal, multa e juros, a valores atualizados em 31 de dezembro de 2009 representaria aproximadamente R$1.069 milhes, valor que no estava registrado como proviso para contingncias em funo dos prognsticos de perda considerados anteriormente. Dentro do prazo legal, facultado pela lei 11941/09, a Companhia efetuou a adeso ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) e, conforme Fato Relevante divulgado em 18 de fevereiro de 2010, incluiu parte do Auto de Infrao acima citado. O valor includo no programa REFIS, em 31 de dezembro de 2009, era de aproximadamente R$862 milhes que, aps a aplicao das regras do referido programa, foi reduzido para aproximadamente R$332 milhes, que foi provisionado nas demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2009, sendo de R$429 milhes em 31 de dezembro de 2012 com a devida atualizao monetria.
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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
10.4. Comentrios dos diretores sobre: a) mudanas significativas nas prticas contbeis Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010 Os saldos das demonstraes financeiras consolidadas de 2010 foram reapresentados em 2011, em razo da reclassificao da participao de acionistas minoritrios, participantes nas Sociedades em Conta de Participao (SCPs), anteriormente registrados como patrimnio lquido atribudo aos acionistas no controladores. O objetivo da referida reclassificao foi de alinhamento aos conceitos do CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, onde os acionistas minoritrios das SCPs no se caracterizam como instrumentos patrimoniais alocados no patrimnio lquido, conforme entendimento anteriormente adotado, devendo estes serem reclassificados para o passivo no balano patrimonial por tratarem-se de instrumentos financeiros passivos. Desta forma, a participao de acionistas no controladores no patrimnio lquido foi reclassificada para o passivo no circulante no balano patrimonial, assim como a participao de acionistas no controladores reconhecida no resultado, foi reclassificado para despesa financeira. Deconsolidao de investimento controlado em conjunto Conforme informao divulgada em Fato Relevante no dia 4 de novembro de 2011, a Companhia adquiriu a empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), constituindo uma controlada com controle em conjunto entre a Companhia e Arauco na Centaurus. A Centaurus, era 100% controlada pela Klabin S.A at novembro de 2011, passando a ser tratada como investimento controlado em conjunto (joint venture) e conforme faculdade estabelecida pela CVM 666 / CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), foi deconsolidada das demonstraes financeiras consolidadas, passando a ser reconhecida como investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Reestruturao societria de controladas Em 31 de maio de 2012 os acionistas da controlada Centarus aprovaram a ciso sobre o investimento na controlada Vale do Corisco, transferindo a operao de joint venture entre Klabin e Arauco para a Vale do Corisco, tornando a Centaurus subsidiria integral da Companhia, consolidada nas suas demonstraes financeiras. O investimento na Vale do Corisco passa a ser reconhecido nas demonstraes financeiras consolidadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial pelo tratamento de joint venture, com participao de 51% da Companhia.
b) efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010 A Companhia apresenta abaixo os impactos em suas demonstraes financeiras consolidadas de 31 de dezembro de 2010 referentes reclassificao acima mencionada da seguinte forma:
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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
Consolidado Balano ajustado - 31/12/2010 Originalmente apresentado Ajustes Reapresentado 4.127.147 4.127.147 8.134.096 1.690.913 4.014.976 1.235.635 165.217 5.415.828 4.994.085 160.417 160.417 160.417 (160.417) 8.134.096 1.690.913 4.014.976 1.235.635 165.217 160.417 5.576.245 4.994.085 -
Ativo Circulante Ativo No Circulante P assivo Circulante E mprstimos e financiamentos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras contas a pagar e provises C ontas a pagar - investidores SCPs P assivo no circulante P atrimnio lquido atribudo : . Acionistas controladores . Acionistas no controladores
Lucro Bruto Despesas/ receitas operacionais Lucro antes do resultado financeiro e tributos Receita financeira Despesa financeira Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do exerccio atribudo : . Acionistas controladores . Acionistas no controladores
Consolidado Resultado do exerccio ajustado - 31/12/2010 Originalmente apresentado Ajustes Reapresentado 1.370.839 1.370.839 (549.450) 821.389 213.162 (162.568) (289.831) (22.376) (549.450) 821.389 213.162 (184.944) (289.831)
559.776 22.376
(22.376)
559.776 -
c) ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor No houve ressalvas nos pareceres da auditoria externa para as demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010. O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano individual (Controladora) referente aos exerccios de 2012, 2011 e 2010, inclui pargrafo de nfase, em relao a divergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil frente ao IFRS quanto ao reconhecimento dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, ao invs do custo ou valor justo conforme IFRS. O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano consolidado referente ao exerccio de 2011 inclui pargrafo de nfase em relao a reapresentao das demonstraes financeiras do exerccio de 2010, com relao ao tratamento contbil de scios investidores das SCPs, para permitir comparabilidade entre os exerccios apresentados nas referidas demonstraes financeiras.
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10.5 - Polticas contbeis crticas

10.5. Polticas contbeis crticas adotadas pela Companhia (inclusive estimativas contbeis feitas pela administrao sobre questes incertas e relevantes para a descrio da situao financeira e dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provises, contingncias, reconhecimento da receita, crditos fiscais, ativos de longa durao, vida til de ativos no-circulantes, planos de penso, ajustes de converso em moeda estrangeira, custos de recuperao ambiental, critrios para teste de recuperao de ativos e instrumentos financeiros): As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accouting Standards Board (IASB), alinhadas as prticas contbeis adotadas no Brasil com as normas emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. A Companhia entende que os itens abaixo so considerados polticas crticas, as quais requerem o uso de estimativas e julgamentos subjetivos e de futuro incerto, necessrios para auferir os valores constantes em suas demonstraes financeiras, visto que dependem da definio de premissas como taxas de desconto, anlise de clientes, definio de vida til de ativos, projees de resultados com base no oramento, estimativas de perda, produtividade, previso de eventos futuros, preos de mercado, dentre outras. As premissas utilizadas so baseadas no conhecimento e experincia da Administrao, utilizao das melhores referncias disponveis no mercado, previso de eventos futuros e auxlio de especialistas, quando necessrio. Proviso para crditos de liquidao duvidosa So constitudas provises para os crditos de liquidao duvidosa com base em anlise individual dos valores a receber e na estimativa de perdas provveis na realizao dos recebveis. O risco de crditos nas atividades operacionais da Companhia administrado por normas especficas adotadas pela aceitao de clientes, anlise de crditos e estabelecimento de limites de exposio por cliente, dos quais so revisados periodicamente, alm do monitoramente constante da sade financeira dos clientes, como forma de certificar-se que os valores sejam devidamente recebidos. A poltica adotada pela Companhia de provisionar para proviso para crditos de liquidao duvidosa duplicatas vencidas a mais de 90 dias, em caso de no haver expectativa concreta para recebimento do saldo. Este procedimento exige um determinado grau de discricionariedade por parte da Administrao por conta das incertezas das premissas envolvidas no processo, como a situao financeiras dos clientes e tendncias econmicas do mercado. Proviso para perdas na realizao de estoques So reconhecidas provises para perdas provveis de (i) estoque de produtos que tenham sido descontinuados ou que pretendemos descontinuar; (ii) estoques excessivos de matria-prima em relao s vendas projetadas do produto no qual so utilizadas nos prximos vinte e quatro meses; (iii) estoque de produtos acabados cujo prazo de vencimento ocorrer antes que o produto possa ser vendido; e (iv) estoques de manuteno no utilizados. Essas provises so atualizadas em cada data de encerramento do balano. O processo crtico nessa atividade esta na avaliao da obsolescncia dos estoques, considerando uma anlise individual dos itens sob o julgamento dos profissionais envolvidos, restando a Administrao a definio de normas e procedimentos internos para que os estoques sejam avaliados periodicamente.
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Apesar de tratar-se de um processo crtico por conta dos julgamentos necessrios, a operao da Companhia em seus principais produtos (papis, embalagens, sacos e madeira) no so perecveis e mesmo que no utilizados para vendas podem ser reprocessados e utilizados em novo processo produtivo. Imposto de renda e contribuio social diferidos A Companhia contabiliza o ativo e passivo fiscal diferido com base nas diferenas entre os valores contbeis e a base tributria de ativos e passivos. A Companhia revisa com regularidade a realizao do ativo fiscal diferido. A relao crtica envolvida nos impostos diferidos esta relacionada ao julgamento da Administrao da Companhia quanto a realizao do ativo fiscal diferido lquido, mantendo registrado desde que seja provvel, suportado pelas projees de resultados, mas seu valor sujeito incertezas tendo em vista que depende da concretizao dos lucros tributveis projetados para os perodos futuros. A Companhia optou pelo Regime Tributrio de Transio (RTT), conforme a Lei n 11.941/09, o qual permite neutralizar o efeito tributrio corrente sobre as contas do resultado que passaram a ter tratamentos diferentes sob a legislao fiscal e a nova legislao societria. Imobilizado e intangvel A Companhia utiliza o mtodo de depreciao linear definida com base na avaliao da vida til estimada de cada ativo, apurada com base na expectativa de gerao de benefcios econmicos futuros, exceto para terras, as quais no so depreciadas. A avaliao da vida til estimada dos ativos revisada anualmente e ajustada se necessrio, podendo variar com base na atualizao tecnolgica de cada unidade. Encargos financeiros so capitalizados ao ativo imobilizado, quando incorridos sobre imobilizaes em andamento, se aplicveis. Gastos com pesquisa de novos produtos e tcnicas utilizadas pela Companhia so registrados no resultado do exerccio como despesa, medida que so incorridos. A determinao das vidas teis um processo crtico e exige um julgamento subjetivo, sendo inerentemente incerta devido a mudanas tecnolgicas ou outros fatores que podem causar uma obsolescncia precoce dos bens do imobilizado. Caso haja necessidade de processar alteraes relevantes nas premissas originais, as despesas de depreciao, baixas por obsolescncia e o valor contbil lquido do imobilizado podem diferir significativamente em relao s premissas originalmente adotadas. Reduo do valor recupervel de ativos (impairment) So revistos anualmente os saldos de imobilizado e outros ativos, para se identificar evidncias de perdas no recuperveis ou eventos e alteraes que indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel. Na estimativa do valor em uso para definio do valor recupervel de ativos, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados ao seu valor presente, utilizando uma taxa de desconto que reflita as avaliaes de mercado atuais do valor temporal do dinheiro e riscos especficos inerentes ao ativo, sendo determinado individualmente para cada ativo, a menos que o ativo no gere entradas de fluxo de caixa. Quando houver perda identificada, ela reconhecida no resultado do exerccio pelo montante em que o valor contbil do ativo ultrapassa o valor recupervel. A avaliao do impairment crtica, pois pode ser influenciadas por diferentes fatores externos e internos, tais como tendncias econmicas e da indstria, taxas de juros, taxas cambiais, mudanas estratgicas de negcios e nos tipos de produtos oferecidos ao mercado.
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Ativos biolgicos A avaliao dos ativos biolgicos por seu valor justo, feita trimestralmente pela Companhia, considera certas estimativas, tais como: preo de madeira, taxa de desconto, plano de colheita das florestas e volume de produtividade, as quais esto sujeitas a incertezas, podendo gerar efeitos nos resultados futuros em decorrncia de suas variaes. O aumento ou diminuio no valor justo determinado pela diferena entre os valores justos dos ativos biolgicos no incio do perodo e no final do perodo avaliado. Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis As provises passivas decorrem de processos administrativos e/ou judiciais inerentes ao curso normal das atividades da Companhia. As provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis so avaliadas pelos advogados internos, advogados e peritos contratados pela Companhia e so quantificadas utilizando-se de critrios que permitam a sua mensurao de forma adequada e so atualizadas at as datas do balano. Para os processos judiciais classificados com risco de perda provvel, so constitudas provises; para os processos judiciais cujo risco de perda considerado como possvel, h somente divulgao dos processos e valores envolvidos, sem que seja constituda proviso; e para os processos cujo risco de perda classificado como remoto, no h divulgao dos riscos nem constituio de provises, conforme requerido pelas prticas contbeis adotadas no Brasil. Em processos judiciais envolvendo causas ativas, para as quais no existem valores provisionados nas demonstraes financeiras, seguindo o princpio contbil da prudncia, sendo a prtica contbil adotada de reconhecimento dos ativos somente aps o trnsito em julgado definitivo dos processos.
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10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor
10.6. Comentrios dos diretores sobre controles internos adotados para assegurar a elaborao de demonstraes financeiras confiveis: a) grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e providncias adotadas para corrigi-las A Companhia acredita que o grau de eficincia dos controles internos adotados para assegurar a elaborao das demonstraes financeiras satisfatrio. A Companhia est atenta s novas tecnologias e investe em seus controles a fim de aprimor-los cada vez mais. b) deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no relatrio do auditor independente A Administrao da Companhia entende que as recomendaes nos controles internos reportados pelo auditor independente no impactam de forma relevante as demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010, visto que possuem uma estrutura de controle compensatria para que os riscos sejam mitigados. As melhorias sugeridas sero implementadas durante os exerccios subseqentes.
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10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios

10.7. Comentrios dos diretores sobre aspectos referentes a eventuais ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios: a) como os recursos resultantes da oferta foram utilizados No houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos ltimos trs exerccios sociais. b) se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicao divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos trs ltimos exerccios sociais. c) caso tenha havido desvios, as razes para tais desvios No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos trs ltimos exerccios sociais.
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10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras

10.8. Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras da Companhia:
a) os ativos e passivos detidos pela Companhia, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como: i) arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos; ii) carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e responsabilidades, indicando respectivos passivos; iii) contratos de futura compra e venda de produtos ou servios; iv) contratos de construo no terminada; e v) contratos de recebimentos futuros de financiamentos. A Companhia no mantm qualquer operao, contrato, obrigao ou outros tipos de compromissos em sociedades cujas demonstraes financeiras no sejam consolidadas com as suas ou outras operaes passveis de gerar um efeito relevante, presente ou futuro, nos seus resultados ou em sua condio patrimonial ou financeira, receitas ou despesas, liquidez, investimentos, caixa ou quaisquer outras no registradas em suas demonstraes financeiras. b) outros itens no evidenciados nas demonstraes financeiras No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.
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10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras

10.9. Comentrios dos diretores sobre cada um dos itens no evidenciados nas demonstraes financeiras indicados no item 10.8: a) como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras. b) natureza e o propsito da operao No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras. c) natureza e montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em decorrncia da operao No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.
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10.10 - Plano de negcios

10.10. Comentrio dos diretores sobre principais elementos do plano de negcios da Companhia: a) investimentos, incluindo: i) descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos previstos;
Papis
Monte Alegre (PR) Reforma do forno de cal I, com investimento previsto de R$20 milhes; Reforma da caldeira 06, investimento previsto de R$52 milhes. Otaclio Costa (SC) Implantao sistema ash leaching, com investimento previsto de R$ 8 milhes. Correia Pinto (SC) Equipamentos do turbo gerador 3, com investimento previsto de R$ 7 milhes. Nova mquina de papel para sacos industriais com 80 mil toneladas de capacidade anual, com investimento previsto de R$ 220 milhes e previso de entrada em operao ao final de 2013. Goiana (PE) Nova mquina de papis reciclados com 110 mil toneladas de capacidade anual, com investimento previsto de R$ 300 milhes e previso de entrada em operao em meados de 2014. Essa nova mquina busca suprir os crescimentos dos mercados de embalagens na regio nordeste.
Converso
Papelo Ondulado Aquisio e instalao de duas impressoras com capacidade para impresso de quatro cores em papelo ondulado, sendo uma na unidade de Jundia - DI (SP) e uma em Goiana (PE).
Florestal
A companhia continua renovando a rea florestal, substituindo florestas antigas por novas com ganho de produtividade de fibras de at 50%. Em 2012, a Companhia investiu na primarizao da colheita das florestas de Santa Catarina. No Paran, houve investimentos na primarizao da silvicultura e tambm foi investido na compra de novos equipamentos para preparo do solo. Com foco na otimizao de seus processos, tendo em vista ganhos de eficincia e reduo de custos operacionais e de impactos socioambientais, a Klabin investiu R$ 654 milhes em 2012. Desse montante, R$ 298 milhes foram destinados continuidade operacional das fbricas, R$ 93 milhes tiveram como destino as operaes florestais, R$ 107 milhes foram aplicados em projetos especiais e R$ 157 milhes nos projetos de expanso da capacidade de sack kraft e de reciclados.
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R$ milhes Florestal Papis Converso Subtotal Vale do Corisco Total*
* Inclui outros investimentos
2010 133 181 69 386
2011 142 233 75 455 428
2012 166 351 137 654
386
883
654
A Companhia pretende manter os nveis de investimento de 2012 durante o ano 2013. Os investimentos sero focados em melhorias operacionais nas fbricas de papis, em projetos para reduo de custo florestal e na expanso das linhas de papis, com a nova mquina de sack kraft em Correia Pinto (SC) e com a nova mquina de papis reciclados em Goiana (PE). ii) fontes de financiamento dos investimentos; Os investimentos so financiados com a utilizao de saldos de disponibilidade, expectativa de gerao de caixa da prpria operao e captao de financiamentos no mercado, principalmente junto ao BNDES. iii) desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos. No h desinvestimentos relevantes em andamento e previstos pela Companhia. b) aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva da Companhia. A Companhia continua priorizando seus objetivos estratgicos de longo prazo, que prevem a construo de uma fbrica de celulose de escala mundial com capacidade de 1,5 milho de t/ano, elevando a capacidade de celulose para 3,2 milhes de t/ano, com incio de produo previsto para meados de 2015. Como parte dessa estratgia, em novembro de 2011, a Klabin tomou um importante passo e adquiriu participao de 51% na empresa Florestal Vale do Corisco Ltda., detentora de 107 mil hectares de terras com 63 mil hectares de florestas plantadas localizadas no Estado do Paran. O valor da transao correspondeu a R$ 428 milhes, desembolsado no decorrer do mesmo ms. c) novos produtos e servios, indicando: i) descrio das pesquisas em andamento j divulgadas; ii) montantes totais gastos pela Companhia em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou servios; iii) projetos em desenvolvimento j divulgados; Inovao em produtos e tecnologias A Klabin investe continuamente em pesquisa e desenvolvimento e na inovao de produtos e tecnologias que tornem mais competitiva sua atuao. Por meio da rea de P & D Corporativo realiza um intenso trabalho de pesquisa visando melhoria contnua e inovao tecnolgica na produo de celulose, papel e cartes, alm da reduo dos custos de desenvolvimento de produtos e processos industriais. estrutura cabe fornecer assistncia tcnica a seus clientes diretos (convertedores) e indiretos, na soluo de problemas comuns s embalagens de papel (kraft) e de papel carto, no que diz respeito s suas propriedades fsicas - barreiras (gua, vapor, gordura, pragas), porosidade, permeabilidade, rugosidade e converso: corte, vincagem, colagem, fechamento e impresso. A rea tambm contempla aspectos ambientais, de qualidade, produtividade, sade e segurana na execuo dos projetos da empresa. Merece destaque no ano a atuao em conjunto com as reas de Engenharia de Processos e de Suprimentos para desenvolver produtos e otimizar processos de fornecedores, com o objetivo de melhorar a flexibilidade das unidades quanto s compras de insumos e servios. Da mesma forma, a rea de P & D
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deu suporte em 2012 a questes do Projeto Puma referentes aos processos de pinus e eucalipto, por meio de trabalhos desenvolvidos em parceria com a Universidade Federal de Viosa e a Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz (Esalq). Entre as pesquisas conduzidas pela rea de P & D da Klabin em 2012 esto estudos nas reas de melhoramento gentico, nanotecnologia, biorrefinaria, entre outros (veja tabela abaixo), desenvolvidos em parceria com importantes iniciativas e institutos de pesquisas no Brasil e exterior. Um exemplo bem sucedido o consrcio com a Universidade de Toronto, na rea de Engenharia de Processos, para discusses e troca de conhecimento na rea de papel e celulose, do qual fazem parte as maiores empresas do mundo no setor. A rea florestal participa ainda de um projeto com a Universidade Estadual da Carolina do Norte (NCSU) e o Instituto de Pesquisa e Estudos Florestais (IPEF) para avaliao dos impactos das mudanas climticas no rendimento das florestas.
Projetos conduzidos pela rea de P & D em 2012 rea de pesquisa Escopo Desenvolvimento de clones mais resistentes ao Melhoramento gentico frio e s geadas, com maior produtividade e rendimento de fbrica (volume de celulose) to clssico bom quanto na rea florestal. Melhorar o aproveitamento de resduos para gerao de produtos de maior valor agregado. Um exemplo o estudo feito com a lignina um dos componentes da madeira , que alm de Biorrefinaria servir como biomassa para produo de energia, tambm pode ser fracionada para a fabricao de outros produtos, como o cido acrlico, usado em compostos absorventes, como fraldas e absorventes ntimos. Avaliar a potencialidade da celulose para ser transformada em nanofibra (micro fibra de celulose), para utilizao como componente na Nanotecnologia fabricao do papel, a fim de reduzir gramatura com resistncia igual ou superior. Desenvolver embalagens com melhor desempenho em ambientes adversos, como frio, Barreira vapor, gordura, gua, etc. Avaliar a pasta semiqumica usada para a fabricao do papel miolo, a fim de melhorar a Papel miolo resistncia das embalagens de frutas. Entender melhorar a utilizao da enzima como um recurso para reduzir o consumo de energia no refino de celulose para a fabricao de papel. No ano houve um resultado positivo em Angatuba Biotecnologia (SP) por meio desse trabalho. Otimizar o uso da pasta de autorrendimento para melhorar a performance do cozimento de madeira, aumentando o rendimento da pasta de celulose e permitindo reduo do consumo de energia.
Parceiro
PFI instituto noruegus de Pesquisas de Papel e Fibras
VTT Technical Research Centre, da Finlndia
iv) montantes totais gastos pela Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios. O desenvolvimento de novos produtos e tecnologias um processo constante da Companhia, realizado pelas reas de pesquisa e desenvolvimento e engenharia industrial, as quais se reportam Diretoria de Planejamento, Projetos e Tecnologia, tendo sido realizado gastos durante o exerccio de 2012 no montante de R$ 13,6 milhes, contabilizados no resultado do exerccio.
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10.11 - Outros fatores com influncia relevante

10.11. Comentrios dos diretores sobre outros fatores que influenciaram de maneira relevante o desempenho operacional e que no tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta seo: No existem outras informaes relevantes sobre esse item 10.
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11.1 - Projees divulgadas e premissas

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A. Verso : 2
11.1. As projees divulgadas e premissas: A Companhia no divulga projees, optando pela opo facultada nos termos do artigo 20 da Instruo CVM n 480/09.
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11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A. Verso : 2
11.2. Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas: A Companhia no divulga projees, optando pela opo facultada nos termos do artigo 20 da Instruo CVM n 480/09.
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa

12.1. Estrutura administrativa da Sociedade, conforme estabelecido no seu estatuto social e regimento interno: a) atribuies de cada rgo e comit A administrao da Sociedade exercida por um Conselho de Administrao e uma Diretoria. Conselho de Administrao O Conselho de Administrao da Sociedade composto por at 13 (treze) membros, todos acionistas, eleitos em Assemblia Geral e por ela destituveis a qualquer tempo, conforme item 12.4 abaixo. Nos termos do artigo 16 do Estatuto Social da Sociedade, compete ao Conselho de Administrao: a) Fixar os objetivos dos negcios da Sociedade e de suas controladas: III III b) orientando a Diretoria sobre a formulao dos planos a mdio e longo prazos; aprovando os planos de desenvolvimento e de expanso e os investimentos necessrios sua execuo; aprovando os oramentos anuais de operaes e de investimentos;
Eleger e destituir os diretores da sociedade, fixando-lhes as atribuies, observado o que a respeito dispuser o estatuto; Eleger e destituir os Conselheiros Consultivos da Sociedade; Acompanhar, em carter permanente, o desenvolvimento e o desempenho da Sociedade; Fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e os papis da Sociedade, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao, e quaisquer outros atos; Convocar a Assemblia Geral nos casos previstos em lei ou quando julgar conveniente; Manifestar-se sobre relatrios da Administrao, as demonstraes financeiras e as contas da Diretoria; Fixar a poltica de endividamento da Sociedade; Autorizar atos que ultrapassem os da administrao ordinria, tais como: III III IV VVI VII VIII participao em outras sociedades e alienao dessas participaes; constituio, fuso, incorporao, ciso, transformao e extino de sociedades subsidirias, alterao de seus contratos ou estatutos sociais; aquisio, alienao e onerao de imveis; alienao de bens mveis do ativo permanente de valor superior ao fixado pelo Conselho; criao e extino de filiais e outros estabelecimentos; constituio de nus reais e concesso de fianas ou avais, exceto quando em garantia de aquisio do prprio bem; investimentos em projetos de expanso e aperfeioamento, de valor superior ao fixado pelo Conselho de Administrao; contratao de servios de valor superior ao fixado pelo Conselho de Administrao;
c) d)
e)
f)
g)
h) i)
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Verso : 2

IX XXI XII XIII XIV j) arrendamento mercantil de valor superior ao fixado pelo Conselho de Administrao; contratao de dvidas a longo prazo; aquisio de aes de emisso da Sociedade, para efeitos de cancelamento ou permanncia em tesouraria e posterior alienao; alienao, onerao ou cesso de uso de patentes e marcas; estabelecimento de planos previdencirios para os empregados da Sociedade; Emisso de Ttulos de Crdito destinados distribuio pblica, observada a legislao em vigor;
Deliberar sobre quaisquer propostas da Diretoria a serem submetidas Assembleia Geral; Escolher e destituir auditores independentes; Deliberar, "ad referendum" da Assemblia Geral que aprovar as contas do exerccio, sobre o pagamento de dividendos, com base em balanos intermedirios ou anuais; Deliberar sobre a diviso da remunerao dos administradores da sociedade, fixada pela Assemblia Geral, bem como sobre a participao dos administradores nos lucros da Sociedade; Deliberar sobre proposta da Diretoria referente a atos de sociedades subsidirias, nos casos em que seja necessria deliberao da Controladora."
k) l)
m)
n)
Diretoria A Diretoria da Sociedade composta por at 10 (dez) membros, eleitos pelo Conselho de Administrao, dentre os quais um Diretor Geral. A Diretoria, convocada pelo Diretor Geral, reunir-se- ordinariamente uma vez por ms e extraordinariamente, sempre que for necessrio, observando-se o quorum da presena mnima de metade mais um de seus membros, cabendo ao Diretor Geral, alm do voto prprio, o de desempate. Nos termos dos artigos 20 e 21 do Estatuto Social da Sociedade, a Diretoria tem atribuies e poderes de gesto conferidos por lei e pelo Estatuto Social, de maneira a assegurar a execuo fiel e eficiente de seus fins, conforme abaixo: a) Incumbe aos diretores proporcionar ao Conselho de Administrao e ao Conselho Fiscal, ou a pedido de qualquer dos membros destes, as informaes que lhes sejam solicitadas e outras que entenderem relevantes. Para a prtica de atos que ultrapassem os de simples administrao ordinria, a Diretoria dever deliberar coletivamente, especialmente sobre todos os atos que, por fora deste estatuto, devero ser submetidos ao Conselho de Administrao. Compete ao Diretor Geral, supervisionar todas as atividades da Sociedade, coordenar a atuao dos demais diretores, implementar a poltica empresarial fixada pelo Conselho de Administrao para a Sociedade e suas controladas e supervisionar a auditoria interna. Aos demais Diretores, competiro as funes que lhes forem conferidas pelo Conselho de Administrao.
b)
c)
d)
Ademais, o Estatuto Social estabelece que (i) quaisquer dois diretores em conjunto, (ii) um diretor em conjunto com um procurador com poderes bastantes, ou (iii) dois procuradores em conjunto com poderes expressos, tero poderes para:
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Verso : 2

a) representar a Sociedade ativa e passivamente; b) firmar contratos e assumir obrigaes; movimentar contas em bancos, podendo, para tanto, emitir e endossar cheques; transigir, firmar compromissos; sacar, endossar para cauo ou desconto, ou aceitar duplicatas e quaisquer ttulos de crdito; c) prestar fiana ou aval, em operaes autorizadas pelo Conselho de Administrao, ressalvado que (i) um diretor, isoladamente, poder prestar depoimento em juzo; (ii) um diretor, isoladamente, ou um procurador com poderes expressos, poder (1) emitir duplicatas e endoss-las para cobrana bancria, cauo e/ou desconto, endossar cheques para depsito em conta da Sociedade, firmar contratos de cmbio, emitir pedidos de compras nos limites fixados pelo Conselho de Administrao; e (2) representar a sociedade perante qualquer repartio, autarquia ou sociedade de economia mista, federal, estadual ou municipal, desde que no seja para assumir obrigao pela Sociedade ou exonerar terceiros perante esta. b) data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits O Conselho Fiscal da Sociedade tem as atribuies definidas pela legislao aplicvel e foi instalado em 13 de dezembro de 1985. O Conselho Consultivo da Sociedade foi instalado uma nica vez em maro de 2008 e tem a atribuio de opinar sobre assuntos que lhe sejam encaminhados pelo Conselho de Administrao. c) mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit A Sociedade no realiza avaliao de desempenho dos seus rgos de administrao e comits, exceto a Diretoria. d) em relao aos membros da diretoria, suas atribuies e poderes individuais A Diretoria da Sociedade composta por at 10 (dez) membros, acionistas ou no, residentes no pas, eleitos pelo Conselho de Administrao, sendo um Diretor Geral e os demais diretores tero atribuies e designaes estabelecidas pelo Conselho de Administrao, dentre os quais um desempenhar as funes de Diretor de Relaes com os Investidores, nos termos do Estatuto Social. O mandato dos diretores de 01 (um) ano, admitida a reeleio. Os diretores devero permanecer em seus cargos at a eleio e posse de seus sucessores. Todos os membros da nossa Diretoria possuem endereo comercial na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.600 - 3, 4 e 5 andares. Compete ao Diretor Geral a superviso de todas as atividades da sociedade, a coordenao da atuao dos demais Diretores e das Gerncias Jurdica, Comunicao e Responsabilidade Social e de Auditoria Interna, orientao estratgica e geral da Sociedade e a implementao da poltica empresarial fixada pelo Conselho de Administrao para a sociedade e controladas, bem como a responsabilidade pelo desempenho conjunto das Unidades de Negcio da Sociedade e de Controladas. Compete ao Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores o planejamento, a administrao e a movimentao dos recursos financeiros da sociedade, bem como a responsabilidade pelas reas de Controladoria e Tecnologia da Informao. Alm dessas atribuies, ter responsabilidade pela prestao de informaes aos investidores e Comisso de Valores Mobilirios CVM, bem como a manuteno atualizada do registro de Sociedade aberta. Compete ao Diretor de Operaes a administrao, superviso e responsabilidade pelos resultados dos negcios, a coordenao das atividades dos demais Diretores das Unidades de Negcio Klabin Papis, Klabin Florestal, Klabin Embalagens e Klabin Sacos Industriais, abrangendo a produo e venda de produtos, bem como a coordenao das atividades de Logstica e Planejamento Integrado das Operaes.
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Verso : 2

Compete ao Diretor de Planejamento, Projetos e Tecnologia a conduo de estudos, conceituao e implementao de projetos industriais, a busca de novas tecnologias e a coordenao das atividades de pesquisa e desenvolvimento e a preparao do plano estratgico e de investimentos da Sociedade. Compete ao Diretor Industrial de Monte Alegre a gesto das Unidades de Monte Alegre bem como a gesto das atividades de meio ambiente das reas fabris da Sociedade. A tabela a seguir apresenta os nomes, cargos e mandato dos atuais membros da Diretoria:
Diretores Fabio Schvartsman Antonio Sergio Alfano Paulo Roberto Petterle Francisco Cesar Razzolini Arthur Canhisares Cristiano Cardoso Teixeira Cargo Diretor Geral Diretor Financeiro e de Relao com Investidores Diretor de Operaes Diretor de Planejamento, Projetos e Tecnologia Diretor Industrial de Monte Alegre Diretor Data de eleio 24/04/2013 24/04/2013 24/04/2013 24/04/2013 24/04/2013 24/04/2013 Trmino do mandato 24/04/2014 24/04/2014 24/04/2014 24/04/2014 24/04/2014 24/04/2014
e) mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do conselho de administrao, dos comits e da diretoria A Sociedade no realiza avaliao de desempenho dos membros do seu Conselho de Administrao, dos seus Comits. Os mecanismos de avaliao dos membros da diretoria esto descritos no item 13 deste formulrio de referncia.
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Verso : 2
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais

12.2. Regras, polticas e prticas relativas s assemblias gerais:
a) prazos de convocao De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as Assemblias Gerais da Companhia so convocadas mediante anncio publicado por 3 vezes no Dirio Oficial do Estado de So Paulo, bem como em outro jornal de grande circulao. A primeira convocao deve ser feita, no mnimo, 15 dias antes da realizao da Assemblia Geral, e a segunda convocao deve ser feita com, no mnimo, 8 dias de antecedncia. A CVM poder, todavia, a pedido de qualquer acionista e ouvida a Companhia, em determinadas circunstncias, requerer que a primeira convocao para as Assemblias Gerais seja feita em at 30 dias antes da realizao da respectiva Assemblia Geral. b) competncias Compete exclusivamente Assemblia Geral: (a) reformar o Estatuto Social; (b) eleger ou destituir, a qualquer tempo, os administradores e fiscais da Companhia, ressalvado o disposto no inciso II do art. 142 da Lei No. 6.404/76; (c) tomar, anualmente, as contas dos administradores e deliberar sobre as demonstraes financeiras por eles apresentadas; (d) autorizar a emisso de debntures, ressalvado o disposto no 1 do art. 59 da Lei No. 6.404/76; (e) suspender o exerccio dos direitos do acionista; (f) deliberar sobre a avaliao de bens com que o acionista concorrer para a formao do capital social; (g) autorizar a emisso de partes beneficirias; (h) autorizar os administradores a confessar falncia e pedir concordata; (i) deliberar sobre a reduo ou aumento de capital, ciso, fuso, transformao ou incorporao da Companhia e suas subsidirias, bem como dissoluo e extino das mesmas ou qualquer ato de reorganizao societria previsto em lei; (j) deliberar sobre a dissoluo e liquidao da Companhia, eleger e destituir liquidantes e julgar-lhes as contas; (m) deliberar sobre permuta de aes ou outros valores mobilirios de emisso da Companhia ou de empresas suas subsidirias; e (n) deliberar sobre instalao do Conselho Fiscal, na forma do Estatuto Social. c) endereos (fsico ou eletrnico) nos quais os documentos relativos assembleia geral estaro disposio dos acionistas para anlise Endereos Eletrnicos: www.klabin.com.br e www.cvm.gov.br. d) identificao e administrao de conflitos de interesses No caso de algum acionista ter interesse conflitante com a matria da ordem do dia, segundo a legislao brasileira, lhe ser vedado proferir o seu voto. e) solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto O Estatuto Social da Companhia no prev forma de solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto, tampouco probe tal prtica. A Companhia e sua administrao no solicitam e no tm por poltica solicitar procuraes para o exerccio do direito de voto f) formalidades necessrias para aceitao de instrumentos de procurao outorgados por acionistas, indicando se a Companhia admite procuraes outorgadas por acionistas por meio eletrnico O Estatuto Social da Companhia prev que somente sero admitidos assemblia geral os titulares de aes cujos nomes estejam inscritos no respectivo registro at 3 (trs) dias antes da data de realizao da Assemblia.
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Verso : 2
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais

Sem prejuzo do acima exposto, o acionista que comparecer Assemblia Geral munido de identidade e comprovante da respectiva participao acionria expedido pela instituio escrituradora, at o momento da abertura dos trabalhos em Assemblia, poder participar da mesma. g) manuteno de fruns e pginas na rede mundial de computadores destinados a receber e compartilhar comentrios dos acionistas sobre as pautas das assemblias A Companhia no mantm fruns e pginas na Internet para receber e compartilhar informaes e comentrios sobre as pautas das Assemblias. h) transmisso ao vivo do vdeo e/ou do udio das assemblias Nos termos do Estatuto Social da Companhia, no proibido a realizao de Assemblias por meio de teleconferncias ou videoconferncias. Entretanto, a Companhia no adota, como regra, tal forma de realizao de Assemblias. i) mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de propostas formuladas por acionistas A Companhia no adota uma poltica ou mecanismos para permitir a incluso de propostas de acionistas na ordem do dia de suas Assemblias Gerais.
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Verso : 2
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
31/12/2012
Publicao
Demonstraes Financeiras
Jornal - UF
Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP Valor Economico - SP
Datas
23/02/2013 25/02/2013 26/02/2013 27/02/2013 27/02/2013 28/02/2013
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP
Valor Economico - SP
26/02/2013 28/02/2013
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras
18/04/2013 18/04/2013 02/03/2012 02/03/2012 16/03/2012 17/03/2012 18/03/2012
31/12/2011
Valor Economico - SP
16/03/2012 17/03/2012 18/03/2012
04/04/2012 04/04/2012 25/02/2011 25/02/2011 18/03/2011 22/03/2011
31/12/2010
Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP Valor Econmico - SP
Dirio Oficial do Municpio - SP Valor Econmico - SP
19/03/2011 18/03/2011 19/03/2011 22/03/2011
Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP Valor Econmico - SP
19/04/2011 19/04/2011
PGINA: 154 de 298
Verso : 2
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao

12.4. Regras, polticas e prticas relativas ao conselho de administrao:
O Conselho de Administrao composto de 13 (treze) membros, todos acionistas, residentes ou no no pas, eleitos pela Assemblia Geral para um mandato unificado de 1 (um) ano, permitida a reeleio. Independentemente da data da eleio dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, os respectivos mandatos terminaro na data da Assemblia Geral que examinar as contas relativas ao ltimo exerccio de suas gestes. Os atuais membros do Conselho de Administrao da Companhia so os seguintes:
Nome Armando Klabin Celso Lafer Daniel Miguel Klabin Israel Klabin Lilia Klabin Levine Miguel Lafer Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho Pedro Franco Piva Roberto Luiz Leme Klabin Vera Lafer Olavo Egydio Monteiro de Carvalho Rui Manuel de Medeiros d'Espiney Patricio Alberto Klabin Amanda Klabin Tkacz Edgar Gleich Fernando Jos da Silva Francisco Lafer Pati Graziela Lafer Galvo Horacio Lafer Piva Reinoldo Poernbacher Roberto Klabin Martins Xavier Jos Klabin Agilio Leo de Macedo Filho Sergio Francisco Monteiro de Carvalho Guimares Cargo Membro Efetivo Membro Efetivo Membro Efetivo Membro Efetivo (Presidente) Membro Efetivo Membro Efetivo Membro Efetivo Membro Efetivo Membro Efetivo (acionista Minoritrio) Membro Efetivo Membro Efetivo (acionista minoritrio) Membro Efetivo (acionista minoritrio) Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente (acionista Minoritrio) Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente Membro Suplente (acionista minoritrio) Membro Suplente (acionista minoritrio) Data de eleio 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 02/04/2013 Trmino do mandato 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014 02/04/2014
a) Frequncia das reunies O Estatuto Social da Companhia prev que o Conselho de Administrao da Companhia reunir-se- ordinariamente uma vez a cada dois meses e, extraordinariamente, sempre que for necessrio, podendo ser convocado pelo seu Presidente, ou por dois de seus membros, com 8 (oito) dias de antecedncia, por carta, telefax, correio eletrnico ou telegrama. No se realizando a reunio, ser expedida nova convocao, com antecedncia mnima de 5 (cinco) dias. As reunies do Conselho de Administrao da Companhia dos 3 ltimos exerccios sociais foram realizadas nas datas e horrios abaixo:
PGINA: 155 de 298
Verso : 2
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao

2012 29/02 14:00 29/02 14:30 01/03 10:30 25/04 14:30 26/04 10:30 27/06 14:30 28/06 10:30 29/08 14:30 30/08 10:30 24/10 14:30 25/10 10:30 13/12 14:30 2011 23/02 14:00 23/02 14:30 24/02 10:30 27/04 14:30 28/04 10:30 15/06 14:30 16/06 10:30 31/08 14:30 01/09 10:30 26/10 14:30 27/10 10:30 15/12 14:30 2010 24/02 14:00 24/02 14:30 25/02 10:30 28/04 14:30 29/04 10:30 16/06 14:30 17/06 10:30 25/08 14:30 26/08 10:30 20/10 14:30 21/10 10:30 15/12 14:30
b) se existirem, as disposies do acordo de acionistas que estabeleam restrio ou vinculao ao exerccio do direito de voto de membros do conselho No h disposies do acordo de acionistas que estabeleam restrio ou vinculao ao exerccio do direito de voto de membros do conselho. c) regras de identificao e administrao de conflitos de interesses A Lei das Sociedades por Aes no permite que seja eleito para o Conselho de Administrao, salvo dispensa pela Assemblia Geral, aquele que (i) ocupar cargo em sociedades consideradas concorrentes; ou (ii) tiver interesse conflitante com a Companhia. Eventuais conflitos entre os acionistas que ocorram em sede do Conselho de Administrao, e no consigam ser dirimidos entre as partes, devero ser submetidos pelas partes ao Poder Judicirio.
PGINA: 156 de 298
Verso : 2
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem
12.5. Clusula compromissria do estatuto para a resoluo dos conflitos entre acionistas e entre estes e a Companhia por meio de arbitragem, se aplicvel: No h clusula compromissria no estatuto para a resoluo dos conflitos entre acionistas e entre estes e a Companhia por meio de arbitragem.
PGINA: 157 de 298
Verso : 2
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Arthur Canhisares 021.861.148-01 53 Engenheiro Eltrico e de Produo Pertence apenas Diretoria Diretor Industrial de Monte Alegre 24/04/2013 24/04/2014 1 ano Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Francisco Cesar Razzolini 581.536.089-91
50 Engenheiro Qumico
Pertence apenas Diretoria Diretor de Planejamento, Projetos e Tecnologia
24/04/2013 24/04/2014
1 ano Sim
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82
64 Engenheiro
Pertence apenas Diretoria Diretor de Operaes
24/04/2013 24/04/2014
1 ano Sim
Fabio Schvartsman 940.563.318-04
59 Engenheiro de Produo
Pertence apenas Diretoria 10 - Diretor Presidente / Superintendente
24/04/2013 24/04/2014
1 ano Sim
Cristiano Cardoso Teixeira 128.996.528-50
39 Bacharel em Comrcio Exterior
Pertence apenas Diretoria Diretor
24/04/2013 24/04/2014
1 ano Sim
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Diretor Financeiro e de Relao com Investidores. Horacio Lafer Piva 038.613.618-17
60 Administrador de Empresas
Pertence apenas Diretoria 12 - Diretor de Relaes com Investidores
24/04/2013 24/04/2014
1 ano Sim
55 Economista e Engenheiro
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente)
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Israel Klabin 008.143.857-53
86 Engenheiro
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20 - Presidente do Conselho de Administrao
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Lilia Klabin Levine 300.825.448-91
73 Empresria
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 22 - Conselho de Administrao (Efetivo)
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Miguel Lafer
74
Pertence apenas ao Conselho de Administrao
02/04/2013
1 ano
PGINA: 158 de 298
Verso : 2

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor 027.760.308-00 Engenheiro 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2014 Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Olavo Egydio Monteiro de Carvalho 007.260.107-82
71 Empresrio
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo)
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho 040.443.368-57
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Pedro Franco Piva 008.308.448-72
79 Advogado
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Roberto Klabin Martins Xavier 153.181.088-81
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Roberto Luiz Leme Klabin 988.753.708-00
57 Advogado
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Rui Manoel de Medeiros DÈspiney Patricio 656.812.078-20
80 Advogado
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Sergio Francisco Monteiro de Carvalho Guimares 725.095.897-68
50 Economista
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Vera Lafer 380.289.138-49
76 Engenheira Industrial
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Jose Klabin 028.464.277-04
35 Empresrio
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
PGINA: 159 de 298
Verso : 2

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Agilio Leo de Macedo Filho 007.117.999-20
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente)
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Alberto Klabin 261.062.567-72
61 Engenheiro Mecnico
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Reinoldo Poernbacher 003.976.440-00
70 Engenheiro
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Amanda Klabin Tkacz 047.868.957-84
34 Administradora de Empresas
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Armando Klabin 008.144.407-97
80 Engenheiro
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Celso Lafer 001.913.298-00
71 Advogado e Professor Universitrio
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34
83 Engenheiro
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Edgard Gleich 184.011.558-00
66 Engenheiro Mecnico
Pertence apenas ao Conselho de Administrao 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente)
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Fernando Jose da Silva 636.345.038-15
59 Contador
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
PGINA: 160 de 298
Verso : 2

Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor Francisco Lafer Pati 256.483.558-90 39 Bacharel em Direito Pertence apenas ao Conselho de Administrao 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 02/04/2014 1 ano Sim Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Graziela Lafer Galvo 012.072.688-28
74 Engenheira Industrial
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Antonio Marcos Vieira Santos 053.610.478-64
49 Economista
Conselho Fiscal 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Carlos Alberto Alves 330.547.627-34
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Joo Alfredo Dias Lins 027.023.637-68
72 Contador
Conselho Fiscal 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Luis Eduardo Pereira de Carvalho 384.060.808-25
64 Engenheiro de Produo
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Tania Maria Camilo 726.204.557-15
51 Advogada
Conselho Fiscal 48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Gabriel Agostini 193.032.897-49
66 Engenheiro Civil
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Vivian do Valle Souza Leo Mikui 088.036.718-03
51 Advogada
02/04/2013 02/04/2014
1 ano Sim
Wolfgang Eberhard Rohrbach
72
Conselho Fiscal
02/04/2013
1 ano
PGINA: 161 de 298
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Nome CPF Outros cargos e funes exercidas no emissor 016.771.448-15 Economista 45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas 02/04/2014 No Idade Profisso Orgo administrao Cargo eletivo ocupado Data da eleio Data de posse Prazo do mandato Foi eleito pelo controlador
Alessandro Golombiewski Teixeira 656.147.550-04
41 Economista
Conselho Fiscal 44 - C.F.(Efetivo)Eleito p/preferencialistas
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Paulo Roberto de Arajo Almeida 152.962.371-53
54 Administrador
Conselho Fiscal 47 - C.F.(Suplent)Eleito p/preferencialistas
02/04/2013 02/04/2014
1 ano No
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes Arthur Canhisares - 021.861.148-01 Ingressou na Klabin em 1986, atuando como engenheiro de produo no perodo de 1986 a 1991. Em 1992 passou para Coordenador de Produo da Mquina de Papel 7, passando a Gerente de Produo de 1996 a 2000. Em maio/2000 passou a exercer o cargo de Diretor Industrial designado da Unidade Paran. Desde 2001 exerceu o cargo de Diretor Industrial designado das Unidades Paran, Angatuba e Reciclados. Diretor Industrial de Monte Alegre desde Abril/2010. Francisco Cesar Razzolini - 581.536.089-91 Ingressou na Klabin em 24-4-1985, atuando na fbrica de papis em Monte Alegre e, desde 2008, Diretor de Planejamento, Projetos e Tecnologia. Paulo Roberto Petterle - 175.309.207-82 Ingressou nas empresas Klabin em 1970. Atuou em diversas posies na Diviso Embalagens at atingir a posio de Diretor Superintendente (de 1992 a 2000), passando para o cargo de Diretor Gerente da Unidade de Negcios Klabin Papis. Em 2005 acumulou o cargo de Diretor Gerente da Unidade Klabin Sacos Industriais. Em 2008 foi eleito Diretor de Operaes de Klabin S.A. Fabio Schvartsman - 940.563.318-04 Formao Acadmica: Engenharia de Produo (Poli/USP - Escola Politcnica da Universidade de So Paulo, 1976). Ps graduado em Administrao de Empresas (EAESP/FGV - Escola de Administrao de Empresas de So Paulo da Fundao Getlio Vargas, 1979). Ps graduado em Engenharia de Produo (Poli/USP - Escola Politcnica da Universidade de So Paulo, 1977). Experincia Profissional: Presidente da SanAntonio Internacional (03/2008 a 03/2010). Presidente da Telemar Participaes S.A. (04/2007 a 03/2008). Na Ultrapar (Grupo Ultra de 05/1985 a 04/2007), atuou como Superintendente de Planejamento, Diretor de Planejamento, Diretor de Planejamento e Controle, Diretor de Relaes com Investidores, Presidente (Ultraprev), Scio-Diretor (Ultra S.A. - controladora da Ultrapar) e CFO/Diretor Superintendente Financeiro (Ultrapar). Na Duratex S.A. (02/1976 a 04/1985), atuou como Chefe de Setor de Estudos Econmicos, Chefe de Diviso de Desenvolvimento e Chefe do Departamento de Planejamento da Duratex. Diretor Geral de Klabin S.A. desde fevereiro/2011. Cristiano Cardoso Teixeira - 128.996.528-50 Bacharelado em Comercio Exterior pela Universidade Paulista, MBA em Comrcio Exterior pela USP - Universidade de So Paulo e mestrado em logstica pela Ecole Superiour de Affairs (Frana). Trabalhou de 1990 at 1994 na Ripasa Papel e Celulose na rea de exportao, na Duratex de 1996 at 2009 em diversos cargos at a gerncia de logstica e na San Antonio International de 2009 at 2011 como diretor de supply chain. Ingressou na Klabin, em 15/06/2011, nas reas de Suprimento, Logstica e de Materiais da Companhia. Antonio Sergio Alfano - 875.349.248-04 Ingressou nas empresas Klabin em 1974, atuando nas reas de Estudos Econmicos, Vendas e Marketing. Foi Diretor Superintendente da Klabin Export, Diretor Financeiro da Norske Skog Klabin, empresas incorporadas por Klabin S.A, e Diretor Financeiro da Klabin Bacell. Em 2000 foi eleito Diretor de Planejamento da Klabin S.A. e desde 2008 assumiu o cargo de Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores.
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Horacio Lafer Piva - 038.613.618-17 Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A, e membro dos Conselhos de TCP Terminal de Containers de Paranagu S/A, Tarpon Investmentos S/A, Redecard S/A, BHG S/A e Grupo Martins. Presidente do Conselho da AACD - Associao de Assistncia Criana Deficiente, membro dos Conselhos da FAPESP - Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo, da Fundao Osesp - Orquestra Sinfnica do estado de S. Paulo, da Abdim Associao Brasileira de Distrofia Muscular, da Fundao Antonio Prudente/Hospital do Cncer. Tambm participa dos Conselhos Consultivos da Spread TI e Brasilpar Servios Financeiros. Foi Presidente da FIESP/CIESP/SESI/SENAI - Federao e Centro das Indstrias do Estado de So Paulo no perodo de 1998 a 2004, do Sebrae de 1998 a 2000 e da Bracelpa Associao Brasileira de Celulose e Papel. Israel Klabin - 008.143.857-53 Diretor Presidente de Glimdas Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Presidente da Fundao Brasileira para o Desenvolvimento Sustentvel. Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. Lilia Klabin Levine - 300.825.448-91 Presidente de LKL Participaes S.A. e de Esli Participaes S/A. - scias gerente de Klabin Irmos & Cia., empresas holding do Grupo Klabin. Diretora de Jack Levine Participaes Ltda. Acionista de Levine Participaes S/A. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A Miguel Lafer - 027.760.308-00 Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. Diretor e acionista de Miguel Lafer Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretor e acionista de Jacob Klabin Lafer Administrao e Participaes S.A., LPG Administrao S.A. e Haras Sete Cravos S.A. Diretor e quotista de Novo Horizonte Agropecuria Ltda., Sete Cravos Participaes Ltda. e KASSA-SP Participaes Ltda. Olavo Egydio Monteiro de Carvalho - 007.260.107-82 Conselheiro da Ultrapar desde dezembro/2002. Presidente do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A. desde 1996. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. desde 1979. Presidente da Associao Comercial do Rio de Janeiro (ACRJ), 2005 2009. Presidente do Conselho de Empresrio do Rio 2016, 2007 2009.Presidente do Conselho de Administrao da Agncia Rio-Negcios, 2009 - presente Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho - 040.443.368-57 Vice Presidente da GL Holdings S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretor de Tantra Participaes Ltda., GL Agropecuria Ltda. e GEPEL Rural Ltda. Acionista e membro dos Conselho de Administrao da Drogasil S.A. e da Klabin S.A. Pedro Franco Piva - 008.308.448-72 Senador da Repblica por So Paulo (1995-2002). Durante o mandato ocupou as cadeiras de: Presidncia e Vice Presidncia da Comisso de Assuntos Econmicos, membro titular das Comisses Mista de Oramento, Economia, Relaes Exteriores e Defesa Nacional, Infra-Estrutura, Fiscalizao e Controle, do Conselho de tica e Decoro Parlamentar e suplente das Comisses de Constituio, Justia e Cidadania e Educao. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Presidente da Presh S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Scio Diretor de Santngelo Agropecuria Ltda. Membro do Conselho de Administrao de: Fundao Bienal de So Paulo, Museu de Arte Moderna - MAM, Museu de Arte de So Paulo - MASP, Instituto de Estudos Avanados parra o Desenvolvimento Industrial IEDI. Membro do Conselho de Empresrios da Amrica Latina CEAL. Roberto Klabin Martins Xavier - 153.181.088-81 Acionista e Diretor de LKL Participaes S.A e de Esli Participaes S/A. scias gerente de Klabin Irmos & Cia., empresas holding do Grupo Klabin. Diretor e acionista de Levine Part. S/A. Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Roberto Luiz Leme Klabin - 988.753.708-00 Advogado formado pela Universidade de So Paulo e especializao em Administrao de Empresas pela Universidade Mackenzie. Scio gerente de KL & KL Participaes Ltda., RK Hotis e Turismo Ltda. e Caiman Agropecuria Ltda.; Presidente da Fundao SOS Mata Atlntica; Presidente da Fundao SOS Pantanal; Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A.; Membro do Conselho Administrativo do Hospital Israelita Albert Einstein; Membro do Conselho Consultivo da Conservation International do Brasil; Membro do Conselho Consultivo da Renctas - Rede Nacional de Combate ao Trfico de Animais Silvestres; Membro do Conselho Consultivo do Instituto Econsenso e Membro do Conselho Consultivo do Funbio - Fundo Brasileiro para a Biodiversidade. Rui Manoel de Medeiros DÈspiney Patricio - 656.812.078-20 Membro do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A., Klabin S.A., Espirito Santo International Holding, Vivo Participaes e EIP Eletricidade Industrial Portuguesa. Sergio Francisco Monteiro de Carvalho Guimares - 725.095.897-68 Diretor de Monteiro Aranha S.A. e Monteiro Aranha Participaes S.A. membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. desde maro/2005 e membro do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A. desde julho/2011.
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Vera Lafer - 380.289.138-49 Diretora e acionista de VFV Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretora e quotista de VL Participaes Ltda., Novo Horizonte Agropecuria Ltda., VEMI Participaes Ltda., Kla Gama Agropecuria Ltda. e Lavesube Comrcio e Representaes Ltda. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Jose Klabin - 028.464.277-04 Estagio 1998/1999 Klabin S.A (Rio de Janeiro/ Del Castilho). Membro da Diretoria da Aquinor - Aquicultura do Nordeste LTDA. desde 2001. Membro da Diretoria da Cosibra -Companhia Sisal do Brasil LTDA. Desde 2004 Scio Fundador e Diretor da Klacapital Consultoria Empresarial LTDA. Empresa independente de Fuses e Aquisies, desde 2011. Scio da Gestora de Recursos Simplific Investimentos empresa especializada em administrao e gesto de recursos (2009 - 2012). Membro representante do Brasil na Federao Internacional de Polo (2004 at hoje) Presidente da Confederao Brasileira de Polo (2011 at hoje) Agilio Leo de Macedo Filho - 007.117.999-20 Iniciou suas atividades profissionais em 1974 como especialista em projetos financeiros na sede da empresa Cummins Engine Company em Columbus, Indiana, Estados Unidos. Ocupou vrios cargos gerenciais na Xerox Corp e Xerox do Brasil (1976-1983). Diretor de Finanas e Administrao na Cia. Fiat Lux, Rio de Janeiro (1983-1986). Scio da empresa AFI - Associados em Finanas e Investimentos Ltda., Rio de Janeiro (1987-1991). CFO e posteriormente CEO da Courtaulds International Ltda., So Paulo (1991-1995). Diretor Executivo da Aracruz Celulose S.A., Rio de Janeiro (1995-2002). Consultor da empresa Mster Mind Consultoria Ltda., Rio de Janeiro (2002-2004). Diretor Presidente da Ficap S.A., Rio de Janeiro (2004-2008). Atualmente Diretor Presidente da empresa Monteiro Aranha S.A. (desde maro/2009). Eleito membro suplente do conselho de Administrao de Klabin S.A. em maro/2010. Alberto Klabin - 261.062.567-72 Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Reinoldo Poernbacher - 003.976.440-00 Engenheiro Qumico, ingressou na Petrobrs em 1967. Atuou na indstria qumica e petroqumica. Exerceu cargos de direo na Cia Qumica Meacril, na Copener Copene Energtica S.A. e na Norcell S.A. De 1994 a 1999 exerceu cargos de direo na ento Klabin Bacell e, desde ento, ocupou o cargo de Diretor Gerente da Unidade de Negcios Klabin Florestal e Diretor da rea de Supply Chain da Klabin S.A. Diretor Geral de Klabin S.A. de maro de 2008 a fevereiro de 2011. Eleito membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. em Abril de 2012. Amanda Klabin Tkacz - 047.868.957-84 Iniciou sua atividade profissional como membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. a partir de abril/2004. Armando Klabin - 008.144.407-97 Diretor Presidente de Dawojobe Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Presidente da Companhia Sisal do Brasil - COSIBRA. Scio controlador da Aqinor - Aqicultura do Nordeste Ltda. Diretor Presidente de Ibitiguaia Agropecuria Ltda. - Fazenda Paraso (MG) e Estncia Miranda (MS). Diretor Presidente das seguintes instituies: Sociedade Israelita Brasileira - ORT e Brigada Mirim Ecolgica da Ilha Grande. Presidente do Conselho de Administrao da Colnia de Frias Henrique Lemle Membro do Conselho Diretor da Fundao Getlio Vargas. Celso Lafer - 001.913.298-00 Professor emrito do Instituto de Relaes Internacionais da USP foi, at a sua aposentadoria em 2011, professor titular do Departamento de Filosofia e Teoria Geral do Direito da Faculdade de Direito da USP, na qual estudou (1960-1964) e na qual comeou a lecionar, em 1971, Direito Internacional e Filosofia do Direito. Obteve o seu MA (1967) e o seu PhD (1970) em Cincia Poltica na Universidade de Cornell (EUA); a livredocncia em Direito Internacional Pblico na Faculdade de Direito da USP em 1977 e a titularidade em Filosofia do Direito em 1988. Foi Presidente do Conselho de Administrao da Metal leve S/A. Indstria e Comrcio (1993-1995). Conselho que integrou desde 1971 e do qual foi Vice-Presidente. Foi Ministro de Estado das Relaes Exteriores em 1992 e, nesta condio, Vice-Presidente ex-officio da Conferncia da ONU sobre Meio-Ambiente e Desenvolvimento, a Rio-92. Na sua segunda gesto no Itamaraty (2001-2002) chefiou a delegao brasileira Conferncia Ministerial da OMC em Doha, que deu incio Rodada de Doha. Em 1999 foi Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. De 1995 a 1998 foi Embaixador, Chefe da Misso Permanente do Brasil junto s Naes Unidas e Organizao Mundial do Comrcio em Genebra. Em 1996 foi o Presidente do rgo de Soluo de Controvrsias da Organizao Mundial do Comrcio e, em 1997, foi Presidente do Conselho Geral da Organizao Mundial do Comrcio. , desde agosto de 2007, Presidente da FAPESP-Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo. Preside o Conselho Deliberativo do Museu Lasar Segall e o Conselho Editorial da revista Poltica Externa, da qual foi coeditor com Gilberto Dupas (2000-2008). Integra, desde 2005, o Conselho de Administrao de Klabin. De 2007 at julho de 2011 foi Vice-presidente do Conselho de Administrao da Associao Pinacoteca Arte e Cultura e, desde 2012, integra seu Conselho Consultivo. De 2005 at 2011 foi membro do Conselho de Administrao da Fundao Orquestra Sinfnica do Estado de So Paulo (Fundao OSESP). Doutor honoris causa da Universidade de Buenos Aires (2001), da Universidade Nacional de Crdoba, Argentina (2002), da Universidade de Tres de Febrero-UNTREF, Argentina (2011), da Universit Jean Moulin Lyon 3, Frana, 2012 e Honorary Fellow da Universidade Hebraica de Jerusalm (2006). Recebeu, em 2001, o prmio Moinho Santista da Fundao Bunge na rea de Relaes Internacionais. Em 2006 foi titular da ctedra Pases e Culturas do Sul do Centro John W. Kluge da Biblioteca do Congresso dos EUA. membro titular da Academia Brasileira de Cincias, eleito em 2004 e da Academia Brasileira de Letras, eleito em 2006. Daniel Miguel Klabin - 008.143.777-34
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Presidente de DARO Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Scio Diretor da DAMARO Comercial Agropecuria Ltda. Diretor da DARAM Participaes Ltda. Membro do Comit Estratgico do Captulo Brasileiro do CEAL (Conselho de Empresrios da Amrica Latina), desde 1990. Membro do Comit Empresarial Permanente do Ministrio das Relaes Exteriores. Fundador e 1 Presidente (1998), atual Vice-Presidente Nato e Membro do Conselho Curador do CEBRI (Centro Brasileiro de Relaes Internacionais). Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. (Presidente nos exerccios de 1981, 1987, 1993, 1999, 2005 e 2011). Membro do Conselho Superior e Benemrito da Associao Comercial do Rio de Janeiro (ACRJ) desde 2008. Edgard Gleich - 184.011.558-00 Foi Gerente de Controladoria da Metal Leve S.A., Diretor da Falkenburg Indstria de Produtos Alimentcios Ltda., Vice-Presidente do Conselho de Administrao de Dixie-Toga S.A. , Membro do Conselho Deliberativo do FUNBIO e membro do Conselho de Administrao da Cinemark S.A. Atualmente Presidente do Conselho Deliberativo do Instituto George Mark Klabin , Membro do Conselho Deliberativo do Hospital Albert Einstein, e Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Fernando Jose da Silva - 636.345.038-15 Ingressou nas empresas Klabin em 1973 exercendo o cargo de controller da controladora Klabin Irmos & Cia. suplente de Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. desde maro/2008. Francisco Lafer Pati - 256.483.558-90 Acionista e diretor de VFV Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Graziela Lafer Galvo - 012.072.688-28 Diretora e acionista da GL Holdings S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do grupo Klabin. Scia, Diretora de Gepel Rural, scia quotista de GL Agropecuria Ltda., scia-gerente de Tantra Participaes Ltda. e membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Antonio Marcos Vieira Santos - 053.610.478-64 Graduado em Cincias Econmicas pela Universidade So Judas Tadeu -So Paulo-SP, concludo em 1987, com atuao na rea contbil desde 1985 e na rea financeira h aproximadamente 15 anos, tendo ocupado cargos intermedirios e de chefia em empresas como: Siemens e McCann Erickson Publicidade. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril de 1998. Carlos Alberto Alves - 330.547.627-34 Graduado em Administrao de Empresas pela Faculdades Integradas Anglo Americanas, e Ps Graduao em Contabilidade pela Fundao Getulio Vargas , iniciou carreira profissional em setembro de 1978 na Cia Cervejaria Brahma (Ambev) de onde saiu como Contador em fevereiro de 1998. Em maro de 1998 ingressou na empresa Moinhos Cruzeiro do Sul Filial Rio de Janeiro permanecendo at outubro de 1999 no Cargo de Gerente Administrativo e Financeiro. Em Dezembro de 1999 assumiu o cargo de Coordenador Financeiro na Telemar Regional Esprito Santo, em agosto de 2001 foi transferido para a Regional Minas assumindo o cargo de Gerente de Controladoria , sendo transferido para a Regional Rio de Janeiro, com o mesmo cargo em junho de 2002 de onde se desligou em dezembro de 2003. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2005. Joo Alfredo Dias Lins - 027.023.637-68 Graduado em cincias contbeis pela Faculdade de Cincias Contbeis e Administrativas Moraes Junior, Rio de Janeiro, RJ, em 30 de julho de 1970. Iniciou sua carreira profissional em 1962 na empresa de auditoria externa Price Waterhouse & Peat, atual PriceWaterhouseCoopers, de onde saiu em abril de 1971 como gerente de auditoria. Ingressou em Klabin Irmos & Cia. em maio do mesmo ano, desligando-se em dezembro de 1980, passando a exercer a atividade de consultor de empresas. Em 1988 cursou o Advanced Management Programme, ministrado pelo Institut Europen d'Administration des Affaires - INSEAD, em Fontainebleau, Frana. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde 13 de janeiro de 1981. Vice-Presidente do Conselho Curador da Fundao Getlio Vargas. Presidente do Conselho Fiscal da Fundao Brasileira para o Desenvolvimento Sustentvel FBDS. Luis Eduardo Pereira de Carvalho - 384.060.808-25 Engenheiro de produo graduado pela Escola Politcnica da USP, So Paulo (1970); MBA pela London Business School, Londres, Inglaterra (1974). Atuou como: Analista de Sistemas na Construes e Comrcio Camargo Corra S.A. (1970-72); Analista de Investimentos da Delta Metal Overseas Ltd. (1974-75); Gerente de Novos Negcios da Delta Metal S.A. (1975-80); Diretor Financeiro da PZM Comercial, Agrcola e Construtora Ltda. (1980-83); Vice Presidente Executivo da Carlos Pereira Indstrias Qumicas S.A. (1983-93); Diretor da Boucinhas & Campos Consultores Ltda. (1993-98); Scio-Diretor da Setape Assessoria Econmica Ltda. (desde 1999). Conselheiro Fiscal de Klabin S.A (desde fevereiro/2007). Tania Maria Camilo - 726.204.557-15 Ingressou na empresa Monteiro Aranha S.A. em 1991 e ocupa o cargo de Gerente Jurdica do Grupo Monteiro Aranha. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2006. Gabriel Agostini - 193.032.897-49
PGINA: 165 de 298
Verso : 2
Formado na Faculdade de Engenharia da Universidade Federal de Santa Maria Rio Grande do Sul colando grau em dezembro/1969. Curso de especializao em Administrao de Empresas, realizado no Instituto de Administrao e Gerncia da Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro 1973. Em 1975 fundou a Moritz e Agostini Engenharia Ltda, com a participao de 50%. Empresa de construo civil que atuou no mercado at 1996, tendo sido realizadas 240 obras. A empresa ficou desativada de 1996 a 2011, quando foi encerrada. Em 1990 fundou a AMW Comrcio e Participaes Ltda, empresa de representao comercial, com participao de 96% das cotas. Desde sua fundao at 2001, foi representante exclusivo no Brasil de empresa canadense de papel-jornal (Donohue Forest Products Inc). Foram vendidas em mdia 50.000 t/ano, sendo que no ano de 2001 foram vendidas 95.000 t. Em 2012 vendeu suas cotas de participao na empresa. Participou do Conselho de Administrao da Forjas S.A. de 2002 e 2008. Participou do Conselho de Administrao da Unipar S.A. de 2008 e 2011. Participa do Conselho Fiscal da Light S/A desde 2011, como Conselheiro Suplente. Diretor da VIC DTVM. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril/2011. Vivian do Valle Souza Leo Mikui - 088.036.718-03 Bacharel em direito pelas Faculdades Metropolitanas Unidas - FMU (1988) e formada em administrao de empresas pelo Instituto Presbiteriano Mackenzie (1998). Scia do escritrio de advocacia Leo e Tohm Advogados Associados Ltda, h 15 anos. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2005. Wolfgang Eberhard Rohrbach - 016.771.448-15 Ingressou na Monteiro Aranha S.A. em 1973 com atuao focada no acompanhamento de suas participaes acionrias, ocupando cargos de controller na empresa e de conselheiro fiscal/diretor em coligadas. No passado, entre outros, foi membro do conselho fiscal da Volkswagen do Brasil S.A., Ericsson Telecomunicaes S.A., Oxiteno S.A., bem como diretor de empresa do agrobusiness. Atualmente, alm de Controller de Monteiro Aranha S.A., conselheiro fiscal de Klabin S.A. Alessandro Golombiewski Teixeira - 656.147.550-04 Participou da criao e presidiu a Agncia Brasileira de Desenvolvimento Industrial ABDI. Em maio de 2007 assumiu a presidncia da Apex-Brasil Agncia Brasileira de Promoo de Exportaes e Investimentos. Presidente da WAIPA World Association of Investment Promotion Agencies entidade que rene as agncias de promoo de investimentos de mais de 160 pases, desde Abril/2008. Presidente da Rede IberoAmericana de Organismos de Promoo Comercial (desde outubro/2009). Conselheiro do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES e da Telemar Participaes S.A. Foi Conselheiro do Servio Brasileiro de Apoio s Micro e Pequenas Empresas SEBRAE Nacional. Exerceu o cargo de Diretor de Assuntos Internacionais e Coordenador Tcnico da Secretaria de Desenvolvimento e Assuntos Internacionais do Governo do Estado do Rio Grande do Sul (SEDAI-RS). No setor privado, foi diretor de Pesquisas Econmicas e Mercado da Division Ltd. (empresa do setor de Tecnologia da Informao na Inglaterra) e trabalhou como Consultor Econmico da Fundao Instituto de Estudos Econmicos FIPE , tendo iniciado sua carreira profissional como trainee do Grupo RBS na rea de anlises econmicas. Em janeiro de 2011, Alessandro Teixeira assumiu a Secretaria Executivo do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. Paulo Roberto de Arajo Almeida - 152.962.371-53 Formao em Administrao de Empresas pela com Mestrado pela Universidade Taubat e graduao pela Faculdade AIEC. Formao em Cincias Contbeis pela CESGRANRIO. Vice-Presidente da Associao Comercial de Santos em 2005, Gerente do Banco do Brasil.
PGINA: 166 de 298
Verso : 2
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Justificativa para o no preenchimento do quadro: No h membros dos comits estatutrios, comits de auditoria, comits de risco, comits financeiros e comits de remunerao, visto que a Companhia no possui nenhum dos referidos comits compostos em sua administrao.
PGINA: 167 de 298
Verso : 2
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores
Nome Cargo
Administrador do emissor ou controlada
CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do emissor ou controlada
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho Vice-Presidente

Pessoa relacionada
040.443.368-57 GL Holdings S/A
53.728.895/0001-41 Pai ou Me (1 grau por consanginidade)
Graziela Lafer Galvo Presidente

Observao
012.072.688-28 GL Holdings S/A
53.728.895/0001-41
Armando Klabin Presidente

Pessoa relacionada
008.144.407-97 Dawojobe Participaes S/A
30.280.465/0001-04 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Israel Klabin Diretor

Observao
30.280.465/0001-04
Armando Klabin Presidente

Pessoa relacionada
Daniel Miguel Kabin Diretor

Observao
30.280.465/0001-04
Daniel Miguel Klabin Presidente
008.143.777-34 Daro Participaes S/A
PGINA: 168 de 298
Verso : 2
Nome Cargo
Pessoa relacionada
CPF
Armando Klabin Diretor

Observao
30.304.992/0001-01

Pessoa relacionada
Israel Klabin Diretor

Observao
30.304.992/0001-01
Miguel Lafer Presidente

Pessoa relacionada
027.760.308-00 Miguel Lafer Participaes S/A
Vera Lafer Diretor

Observao
380.289.138-49 Miguel Lafer Participaes S/A
72.872.120/0001-90
Vera Lafer Presidente

Pessoa relacionada
380.289.138-49 VFV Participaes S/A
Miguel Lafer Diretor
72.872.146/0001-38
PGINA: 169 de 298
Verso : 2
Nome Cargo
Observao
CPF
Israel Kabin Presidente

Pessoa relacionada
008.143.857-53 Glimdas Participaes S/A
Armando Klabin Diretor

Observao
30.526.602/0001-48
Israel Kabin Presidente

Pessoa relacionada
Daniel Miguel Kabin Diretor

Observao
30.526.602/0001-48
Vera Lafer Presidente

Pessoa relacionada
72.872.146/0001-38 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
Francisco Lafer Pati Diretor

Observao
72.872.146/0001-38
PGINA: 170 de 298
Verso : 2
Nome Cargo Israel Kabin Presidente
Pessoa relacionada
CPF
Alberto Klabin Acionista

Observao
30.526.602/0001-48

Pessoa relacionada
Amanda Klabin Tkacz Acionista

Observao
30.304.992/0001-01
Lilia Klabin Levine Presidente

Pessoa relacionada
300.825.448-91 LKL Participaes S/A
Roberto Klabin Martins Xavier Diretor

Observao
153.181.088-81 LKL Participaes S/A
00.288.075/0001-10
Pedro Franco Piva Presidente

Pessoa relacionada
008.308.448-72 Presh S/A
PGINA: 171 de 298
Verso : 2
Nome Cargo Horacio Lafer Piva Diretor
Observao
CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou controlador CNPJ 53.728.903/0001-50
038.613.618-17 Presh S/A
PGINA: 172 de 298
Verso : 2
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Tipo de relao do Administrador com a pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Identificao Cargo/Funo
CPF/CNPJ
Exerccio Social 31/12/2012

Administrador do Emissor
Antonio Sergio Alfano Diretor Financeiro e de Relao com Investidores

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Klabin Limited Diretor

Observao
Fabio Schvartsman Diretor Geral

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Indireta
Klabin Trade Diretor

Observao
PGINA: 173 de 298
Verso : 2
Tipo de relao do Administrador com a pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada Controle Controlada Indireta
Identificao Cargo/Funo Fabio Schvartsman Diretor Geral

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ 940.563.318-04

Observao

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda. Diretor

Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
81.399.230/0001-77
Arthur Canhisares Diretor Industrial de Monte Alegre

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta
PGINA: 174 de 298
Verso : 2
Identificao Cargo/Funo Ikap Empreendimentos Ltda. Diretor

Observao
CPF/CNPJ 81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. Diretor

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90
Paulo Roberto Petterle Diretor de Operaes

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90
PGINA: 175 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Klabin Florestal Ltda

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Klabin Florestal Ltda Diretor

Observao
76.171.453/0001-42
Paulo Roberto Petterle
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 176 de 298
Verso : 2
Identificao Cargo/Funo Diretor de Operaes

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S/A Diretor

Observao
05.867.493/0001-85

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S/A
05.867.493/0001-85
PGINA: 177 de 298
Verso : 2
Identificao Cargo/Funo Diretor

Observao
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Klabin Forest Products Company Diretor

Observao

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
Klabin Argentina S.A. Diretor

Observao
PGINA: 178 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta

Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Florestal Vale do Corisco Ltda Conselheiro de Administrao

Observao

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Florestal Vale do Corisco Ltda Conselheiro de Administrao

Observao
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 179 de 298
Verso : 2
Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ
Centaurus Holdings S/A Diretor

Observao
05.867.493/0001-85


Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Indireta
PGINA: 180 de 298
Verso : 2
Identificao Cargo/Funo Klabin Trade Diretor

Observao
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Indireta

Observao

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta

Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
81.399.230/0001-77
PGINA: 181 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta

Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 182 de 298
Verso : 2

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Antas Servios Florestais Ltda. Diretor

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Antas Servios Florestais Ltda.
76.171.453/0001-42
PGINA: 183 de 298
Verso : 2

Observao
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
940.563.318-04
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S/A Presidente do Conselho de Administrao

Observao
05.867.493/0001-85
PGINA: 184 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S/A Conselheiro de Administrao

Observao
05.867.493/0001-85

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta

Observao
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 185 de 298
Verso : 2
Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ
Klabin Argentina S.A. Diretor Presidente

Observao

Antonio Sergio Alfano Diretor Financeiro, de Planejamento e Relaes com Investidores

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
Reinoldo Poernbacher Diretor Geral

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Direta

Observao

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Indireta
PGINA: 186 de 298
Verso : 2
Identificao Cargo/Funo Klabin Trade Diretor

Observao
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Indireta

Observao

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda Diretor

Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda Diretor

Observao
81.399.230/0001-77
PGINA: 187 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ
Arthur Canhisares
Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta
Diretor Industrial de Monte Alegre, Angatuba e Papis Reciclados da Unidade de Negcios Klabin Papis Ikap Empreendimentos Ltda Diretor
Observao
81.399.230/0001-77

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Direta
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda Diretor

Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
76.171.479/0001-90
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 188 de 298
Verso : 2

Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ

Observao
76.171.479/0001-90
Arthur Canhisares
Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta
Diretor Industrial de Monte Alegre, Angatuba e Papis Reciclados da Unidade de Negcios Klabin Papis Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda Diretor
Observao
76.171.479/0001-90

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Direta
Antas Servios Florestais Ltda Diretor

Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Antas Servios Florestais Ltda
76.171.453/0001-42
PGINA: 189 de 298
Verso : 2

Observao
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
Antas Servios Florestais Ltda Diretor

Observao
76.171.453/0001-42
Arthur Canhisares
Pessoa Relacionada
021.861.148-01
Controle
Controlada Direta
Diretor Industrial de Monte Alegre, Angatuba e Papis Reciclados da Unidade de Negcios Klabin Papis Antas Servios Florestais Ltda Diretor
Observao
76.171.453/0001-42

Pessoa Relacionada
003.976.440-00
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S.A. Diretor Gerente

Observao
05.867.493/0001-85
PGINA: 190 de 298
Verso : 2
CPF/CNPJ

Pessoa Relacionada
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S.A. Diretor Administrativo

Observao
05.867.493/0001-85

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta
Centaurus Holdings S.A. Diretor Financeiro

Observao
05.867.493/0001-85

Pessoa Relacionada
875.349.248-04
Controle
Controlada Direta

Observao
89.637.490/0001-45
175.309.207-82
Controle
Controlada Direta
PGINA: 191 de 298
Verso : 2
Pessoa Relacionada
CPF/CNPJ

Observao
89.637.490/0001-45
PGINA: 192 de 298
Verso : 2
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores
12.11. Acordos (inclusive aplices de seguro) estabelecendo o pagamento ou o reembolso de despesas suportadas pelos administradores, decorrentes da reparao de danos causados a terceiros ou Companhia, de penalidades impostas por agentes estatais e acordos com o objetivo de encerrar processos administrativos ou judiciais, em virtude do exerccio de suas funes: A Companhia mantm aplice de seguro de responsabilidade civil (D&O) para membros da Diretoria, Conselho Fiscal e de Administrao, tendo por objeto o pagamento de indenizao aos administradores da Companhia e de suas controladas de todas as perdas incorridas por esses em decorrncia de atos ou omisses culposas, que tenham sido praticados no exerccio de suas funes, nos termos da referida aplice. O limite mximo de garantia da aplice vigente de R$ 120 milhes.
PGINA: 193 de 298
Verso : 2

12.12. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes
- Participao de membros do Conselho de Administrao em outras Companhias Abertas O quadro abaixo mostra a relao dos membros do Conselho de Administrao da Klabin S/A que ocupam cargos no conselho de administrao, conselho fiscal, comits e rgos executivos de outras companhias abertas:
Conselheiro Olavo Egydio Monteiro de Carvalho Horcio Lafer Piva Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho Rui Manoel de Medeiro DÈspiney Patricio Empresa Monteiro Aranha S.A. Ultrapar Participaes S.A. BHG S.A. Tarpon S.A. Drogasil S.A. Monteiro Aranha S.A. Esprito Santo International Holdings S.A. Cargo Presidente do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm. Membro do Cons. Adm.
- Adeso ao Cdigo de Autorregulao da ABRASCA Em 15 de agosto de 2011 a Companhia aderiu ao Cdigo ABRASCA de Autoregulao e Boas Prticas das Companhias Abertas, conforme o Termo de Adeso encaminhado ABRASCA e Termos de Anuncia assinados por seus administradores. A Companhia declara que aplica os princpios e as regras estabelecidas nesse cdigo, com exceo quelas listadas a seguir, para as quais dar as explicaes que entende necessrias. Com relao regra 2.3.1, a Companhia entende que para melhor representar seus acionistas, o Conselho de Administrao ideal deve ser composto por 13 membros. Com relao ao item 2.4, a Companhia entende que o acompanhamento das questes assessoradas pelos Comits melhor realizado pelo prprio Conselho, portanto no institui Comits de assessoramento. Com relao regra 5.1, a Klabin possui uma poltica interna de gesto de riscos financeiros aprovada pelo Conselho de Administrao, com suas definies e premissas descritas no Item 5.2 deste formulrio e na Nota Explicativa de Instrumentos Financeiros das Demonstraes Financeiras. A Companhia no possui uma poltica de controles internos aprovada pelo Conselho de Administrao. Os mesmos so gerenciados pela rea de auditoria interna. Com relao regra 6.1, a Companhia no possui uma Poltica com Partes Relacionadas aprovada pelo Conselho de Administrao, no entanto seu Estatuto Social estabelece no Art. 13 2 que A aprovao de contratos entre a Companhia e seus controladores e/ou empresas nas quais estes detenham participao dever ser tomada em Assemblia Geral de Acionistas, na qual o direito de voto ser estendido aos acionistas titulares de aes preferenciais. Com relao s regras 8.2 e 8.3, as funes de controle da Poltica de Divulgao e Negociao da Companhia, assim como a discusso e recomendao do sigilo de atos e fatos relevantes e comunicados ao mercado, e a reviso e aprovao das informaes divulgadas ao mercado antes de sua publicao, so exercidas pelo Diretor de Relaes com Investidores, pelo Diretor de Operaes e Gerente Jurdico. Dessa forma, a Companhia entende que um Comit de Divulgao no se faz necessrio.
PGINA: 194 de 298
Verso : 2
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria

13.1. Poltica e prtica de remunerao do conselho de administrao, da diretoria estatutria e no estatutria, do conselho fiscal, dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, de risco, financeiro e de remunerao, abordando os seguintes aspectos: a) objetivos da poltica ou prtica de remunerao; Ter um plano de remunerao (Salrio base, Bnus, Benefcios) que recompense adequadamente nossos profissionais, respeitando a legislao vigente, de forma a assegurar o equilbrio interno, a viabilidade econmica e o nvel de competitividade de acordo com os parmetros do mercado. Alinhar os planos de remunerao dos empregados com as estratgias da empresa e seus resultados (globais, divisionais e individuais), definindo responsabilidades e critrios para a avaliao de desempenho, com base no estabelecimento de metas e prazos bem como mtodos para o acompanhamento do desempenho obtido. Suportar de forma objetiva e eficaz as decises sobre remunerao quanto ao planejamento, desenvolvimento, reconhecimento e recompensas. b) composio da remunerao, inclusive: (i) descrio dos elementos da remunerao e os objetivos de cada um deles; Conselho de Administrao e Conselho Fiscal Os membros do Conselho de Administrao e Fiscal da Companhia recebem um honorrio fixo mensal, e outros benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica e farmcia. Diretoria Estatutria Os membros da Diretoria estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal e outros benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica, farmcia, vale refeio, previdncia privada e check-up. Alm dos itens j citados recebem remunerao varivel de curto e longo prazo anual baseada nos resultados da empresa e desempenho individual, e FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio). Diretoria No Estatutria Os membros da Diretoria no estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal, outros direitos legais previstos na legislao, tais como frias, 13 salrio, FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio). Bem como benefcios tais como seguro de vida, assistncia mdica e odontolgica, farmcia, vale alimentao, vale refeio, previdncia privada e check-up. Alm dos itens j citados, remunerao varivel de curto e longo prazo baseada nos resultados da empresa e desempenho individual. (ii) qual a proporo de cada elemento na remunerao total; Conselho de Administrao Honorrios Fixos: 96,6% Benefcios: 3,4% Conselho de Fiscal Honorrios Fixos: 95,3% Benefcios: 4,7% Diretoria Estatutria Remunerao Fixa: 45,8% Remunerao Varivel: 47,4% Benefcios: 6,8%
PGINA: 195 de 298
Verso : 2

Diretoria No Estatutria Remunerao Fixa: 44,8% Remunerao Varivel: 46,9% Benefcios: 8,2% (iii) metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao; Em Assemblia Geral Ordinria de acionistas da Companhia fixado o montante anual que ser empregado na remunerao global de seus administradores. A Hay Group do Brasil a consultoria contratada para realizao de uma pesquisa anual composta por empresas com caractersticas similares a Companhia e reconhecidas no mercado, onde analisada a competitividade da remunerao de nossos profissionais frente ao mercado selecionado. Essa pesquisa subsidia eventuais necessidades de reajustes dos nossos profissionais. (iv) razes que justificam a composio da remunerao. As razes para composio da remunerao so (i) atrair, reter e reconhecer o desempenho dos profissionais da Companhia; (ii) estar alinhada prtica de mercado e legislao vigente; (iii) ser economicamente vivel; (iv) reconhecer por desempenho individual e da organizao; e (v) buscar o comprometimento com os resultados e alinhamento com objetivos da Companhia. c) principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na determinao de cada elemento da remunerao; Na determinao da remunerao, so levados em considerao: (i) salrio base e benefcios: prticas de mercado e legislao vigente; (ii) remunerao varivel: composto de indicadores de desempenho como EBITDA, Receita Lquida, e metas individuais (custo fixo, segurana, volume de produo, volume de vendas, qualidade, ndice ambiental, entre outros). d) como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de desempenho; e A remunerao varivel estruturada conforme abaixo exposto: - 50% so vinculados ao indicador de desempenho EBITDA. - 15% so vinculados ao indicador de desempenho Receita Lquida. - 35% vinculados a metas individuais contratadas no incio de cada ano. No final de cada ano realizada a apurao do desempenho para verificar se o resultado anual foi atingido. e) como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de curto, mdio e longo prazo No curto prazo a Companhia busca alinhamento atravs de salrios e pacotes de benefcios compatveis com o mercado. No mdio prazo: por meio do pagamento de remunerao varivel composta por indicadores de desempenho operacionais globais e individuais, alinhados ao plano anual da empresa (Conforme item d acima). Busca tambm alinhamento e convergncia de interesse entre empresa e colaboradores fortalecendo o comprometimento de longo prazo.
f) existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou indiretos No h remunerao ou benefcios suportados por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou indiretos da Companhia.
PGINA: 196 de 298
Verso : 2

g) existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento societrio, tal como a alienao do controle societrio da Companhia No h remunerao ou benefcios vinculados a ocorrncia de evento societrio.
PGINA: 197 de 298
Verso : 2
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal

Remunerao total prevista para o Exerccio Social corrente 31/12/2013 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 11.596.000,00 411.000,00 0,00 0,00 7.046.000,00 1.020.000,00 0,00 0,00 1.615.000,00 85.000,00 0,00 0,00 20.257.000,00 1.516.000,00 0,00 0,00 12,00 Diretoria Estatutria 6,00 Conselho Fiscal 5,00 Total 23,00
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.671.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.671.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ps-emprego Cessao do cargo Baseada em aes Observao
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 2.603.000,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 2.603.000,00
Total da remunerao
12.007.000,00
18.340.000,00
1.700.000,00
32.047.000,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros 11.124.000,00 392.000,00 0,00 0,00 6.781.000,00 953.000,00 0,00 0,00 1.655.000,00 81.000,00 0,00 0,00 19.560.000,00 1.426.000,00 0,00 0,00 12,00 Diretoria Estatutria 6,00 Conselho Fiscal 5,00 Total 23,00
PGINA: 198 de 298

Descrio de outras remuneraes fixas
Verso : 2
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.067.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.067.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 697.000,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 697.000,00
Total da remunerao
11.516.000,00
16.498.000,00
1.736.000,00
29.750.000,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 11.123.280,96 317.285,52 0,00 2.224.656,20 INSS nus da Companhia 5.565.572,23 848.951,42 0,00 2.640.065,40 1.623.054,03 68.473,55 0,00 322.610,80 18.311.907,22 1.234.710,49 0,00 5.187.332,40 12,00 Diretoria Estatutria 5,67 Conselho Fiscal 5,00 Total 22,67
Em fevereiro de 2011, pago em INSS nus da Companhia Previdncia Privada o valor de R$ 1.468.659,00, referente a liquidao de contrato de diretor estatutrio. INSS nus da Companhia (R$ 1.171.406,40).
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.564.258,46 0,00 0,00 0,00 835.539,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.564.258,46 0,00 0,00 0,00 835.539,37
PGINA: 199 de 298

Descrio de outras remuneraes variveis INSS nus da Companhia (R$ 835539,37).
Verso : 2
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 Em 2011 foi realizado um ajuste correspondente a estorno de R$ 3.920.799,23 decorrentes de resultados do exerccio de 2010.
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
13.665.222,68
11.454.386,88
2.014.138,38
27.133.747,94
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2010 - Valores Anuais Conselho de Administrao N de membros Remunerao fixa anual Salrio ou pr-labore Benefcios direto e indireto Participaes em comits Outros Descrio de outras remuneraes fixas 11.123.280,96 205.113,06 0,00 2.204.656,20 INSS nus da Companhia 4.777.139,47 557.339,43 0,00 3.791.031,83 Pagamento de clusula contratual no valor de R$ 2.760.000,00 em abril de 2010. INSS nus da Companhia (R$ 1.031.031,83). 1.529.499,01 43.802,05 0,00 303.534,00 INSS nus da Companhia 17.429.919,44 806.254,54 0,00 6.299.222,03 12,00 Diretoria Estatutria 4,67 Conselho Fiscal 5,00 Total 21,67
Remunerao varivel Bnus Participao de resultados Participao em reunies Comisses Outros Descrio de outras remuneraes variveis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.113.115,99 0,00 0,00 0,00 338.397,72 INSS nus da Companhia. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6.113.115,99 0,00 0,00 0,00 338.397,72
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 Nmero de membros correspondente a mdia anual do nmero de membros da diretoria estatutria apurado mensalmente, sendo varivel em decorrncia da eleio de mais um membro na Assemblia de 16 de Abril de 2010.
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Total da remunerao
13.533.050,22
15.577.024,44
1.876.835,06
30.986.909,72
PGINA: 200 de 298
Verso : 2
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal

13.3. Remunerao varivel dos 3 ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal: Previso 2013 (em R$):
Conselho de Administrao Nmero de Membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao * Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas* Valor efetivamente reconhecido Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido
(*) Includo total do novo Programa de Remunerao Varivel de Longo Prazo em aprovao na CVM previsto 2012, com base nos resultados de 2011.
Diretoria Executiva 6
Conselho Fiscal 5
Total 23
12
R$0,00
R$0,00
R$ 14.110.008,89
R$ 7.671.106,93
R$ 14.110.008,89
R$ 7.671.106,93
PGINA: 201 de 298
Verso : 2

Efetivo 2012 (em R$):
Conselho de Administrao Nmero de Membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao - metas atingidas Valor efetivamente reconhecido* Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido 12 Diretoria Executiva 6 R$0,00 R$ 11.742.194,92 R$ 7.120.585,92 R$ 697.291,56 Conselho Fiscal 5 Total 23 R$0,00 R$ 11.742.194,92 R$ 7.120.585,92 R$ 697.291,56 -
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago em Fev/2013, com base nos resultados de 2012. Acrescidos dos valores pagos em Ago-2012, correspondente ao adiantamento dos valores com base nos resultados de 2012.
PGINA: 202 de 298
Verso : 2

Efetivo 2011 (em R$):
Conselho de Administrao Nmero de Membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao - metas atingidas Valor efetivamente reconhecido* Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido 12 Diretoria Executiva 5,67 R$ 4.716.748,00 R$ 9.469.128,00 R$ 6.312.752,00 R$ 1.564.258,46 Conselho Fiscal 5 Total 22,67 R$ 4.716.748,00 R$ 9.469.128,00 R$ 6.312.752,00 R$ 1.564.258,46 -
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago em Fev/2012, com base nos resultados de 2011. Acrescidos dos valores pagos em Ago-2011, correspondente ao adiantamento dos valores com base nos resultados de 2011. (**)Em 2011 foi realizado um ajuste de R$ 3.920.799,23, decorrentes de resultados do exerccio de 2010.
PGINA: 203 de 298
Verso : 2

Efetivo 2010 (em R$)
Conselho de Administrao Nmero de Membros Bnus Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido (*) Participao no resultado Valor mnimo previsto no plano de remunerao Valor mximo previsto no plano de remunerao Valor previsto no plano de remunerao metas atingidas Valor efetivamente reconhecido 12
Diretoria Executiva 4,67
Conselho Fiscal 5
Total 21,67
R$ 437.113,00 R$ 6.689.399,86 R$ 3.344.699,93 R$ 6.113.115,99
R$ 437.113,00 R$ 6.689.399,86 R$ 3.344.699,93 R$ 6.113.115,99
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago em Fev/2010, com base nos resultados de 2009. Acrescidos dos valores pagos em Fev e Ago-2010, correspondente ao adiantamento dos valores com base nos resultados de 2010.
PGINA: 204 de 298
Verso : 2
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria

13.4. Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria em vigor no ltimo exerccio social e previsto para o exerccio social corrente: O plano de Remunerao Varivel de Longo Prazo foi aprovado em 10 de Julho de 2012 atravs de Assemblia Geral Extraordinria que contempla o direito do executivo em converter parte de seu bnus na aquisio de aes preferenciais da empresa (50% a 75%) mantidas em tesouraria . Em contra partida a Companhia far o matching das aes adquiridas pelo executivo na ordem de 100%, atravs de Instrumento Particular de Cesso Onerosa de Usufruto e outros pactos, sobre o nmero de aes adquiridas pelo executivo mediante apresentao do Instrumento Particular de Compromisso de Aquisio de Aes em Tesouraria e Outros pactos. Atravs do Usufruto ser reconhecido ao Executivo o direito percepo de dividendos e juros sobre o capital prprio relativos s aes gravadas pelo usufruto, desde que devidamente declarados e aprovados pelos rgos societrios da Empresa, nos termos da lei, de seu estatuto social e de seus regulamentos internos. As Aes objeto do Usufruto cedidas ao Executivo ficaro gravadas com as clusulas de inalienabilidade e impenhorabilidade, permanecendo indisponveis pelo prazo de 3 (trs) anos a contar da averbao do usufruto sobre as aes, devendo tais gravames ser averbados nos registros mantidos pelo agente escriturador das aes de emisso da empresa, na data de constituio do usufruto. Constituir condio resolutiva do Usufruto o descumprimento do Executivo de qualquer das seguinte obrigaes: a) permanncia do Executivo como administrador ou colaborador da Empresa, em regime de dedicao integral pelo prazo de 3 (trs) anos, a contar da data do presente Instrumento; b) absteno do Executivo de participao e de vinculao, sob qualquer forma ou a qualquer ttulo, a sociedades ou entidades que exeram ou venham a exercer atividade concorrente com a da Empresa; c) a no alienao pelo Executivo das aes adquiridas atravs do Instrumento Particular de Compromisso de Aquisio de Aes em Tesouraria e outros Pactos pelo prazo de 3 (trs) anos. Caso o Executivo se desvincule da Empresa, por iniciativa prpria ou por demisso por justa causa, antes do termo final do prazo estabelecido, o usufruto ser considerado extinto independentemente de qualquer aviso ou notificao, cabendo Empresa formalizar o cancelamento da averbao do Usufruto, determinando expressamente tal medida ao agente escriturador das aes. Finalmente, advindo prazo de 3 (trs) anos referidos anteriormente, sem o implemento da Condio Resolutiva, a Companhia transferir a nua propriedade das aes ao executivo, consolidando-se sua propriedade plena em favor do Executivo: a) Na hiptese de falecimento do executivo, de sua aposentadoria ou em caso de fora maior, a nua propriedade das Aes objeto de Usufruto ser transferida ao esplio ou ao prprio Executivo, observadas as condies estabelecidas neste Instrumento; b) vedada a cesso do exerccio do usufruto, sob pena de sua extino e consequente consolidao da propriedade das aes a favor da Companhia.
PGINA: 205 de 298
Verso : 2
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por rgo
13.5. Aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no Brasil ou no exterior, e outros valores mobilirios conversveis em aes ou cotas, emitidos pela Companhia, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal agrupados por rgo, na data de encerramento do ltimo exerccio social: O quadro abaixo demonstra a quantidade de aes da Companhia em 31 de dezembro de 2012 detidas direta ou indiretamente por membros da Administrao:
Quantidade de Aes Nome Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal ON (mil) 32.843 1 % ON 10,36 0,01 PN (mil) 8.017 1.384 8 % PN 1,33 0,23 0,01 Total (mil) 40.860 1.384 8 % Total 4,45 0,15 0,01
Nenhum dos administradores da Companhia detm diretamente aes ou cotas em controladas ou empresas sob controle comum da Companhia. A sua participao nestas empresas d-se somente de forma indireta, atravs das aes detidas por estes na Companhia, a qual por sua vez, detm participao nestas sociedades.
PGINA: 206 de 298
Verso : 2
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria

13.6. Em relao remunerao baseada em aes reconhecida no resultado dos 3 ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente, do conselho de administrao e da diretoria estatutria: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao a cada outorga de opes de compra de aes; (i) a data de outorga; (ii) quantidade de opes outorgadas; (iii) prazo para que as opes se tornem exercveis; (iv) prazo mximo para exerccio das opes; (v) prazo de restrio transferncia das aes; (vi) preo mdio ponderado de exerccio de cada um dos seguintes grupos de opes: (I) em aberto no incio do exerccio social; (II) perdidas durante o exerccio social; (III) exercidas durante o exerccio social; (IV) expiradas durante o exerccio social; d) valor justo das opes na data de outorga; e e) diluio potencial em caso de exerccio de todas as opes outorgadas: a) Diretoria Estatutria b) 06 (seis) Diretores Estatutrios c) i - 10/07/2012 ii 475.000 aes iii 3 anos iv conforme plano, as aes so transferidas aps prazo da outorga v as aes so transferidas ao beneficirio aps 3 anos, desde que cumpridas as clusulas estabelecidas vi I R$ 8,77 II n/a III n/a IV n/a d) R$ 697 mil em 31 de dezembro de 2012, reconhecidos no resultado do exerccio de 2012. e) n/a
PGINA: 207 de 298
Verso : 2
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria
13.7. Em relao s opes em aberto do conselho de administrao e da diretoria estatutria ao final do ltimo exerccio social: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao s opes no exercveis; (i) quantidade; (ii) data que se tornaro exercveis; (iii) prazo mximo para exerccio das opes; (iv) prazo de restrio transferncia das aes; (v) prazo mdio ponderado de exerccio; (vi) valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social; e d) em relao s opes exercveis; (I) quantidade; (II) prazo mximo para exerccio das opes; (III) prazo de restrio transferncia das aes; (IV) preo mdio ponderado de exerccio; (V) valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social; (VI) valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social: A Companhia no possui opes de aes em aberto ao final do exerccio social.
PGINA: 208 de 298
Verso : 2
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria
13.8. Em relao s opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria, nos 3 ltimos exerccios sociais: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao s opes exercidas: (i) nmero de aes; (ii) preo mdio ponderado de exerccio; e (iii) valor total da diferena entre o valor de exerccio e o valor de mercado das aes relativas s opes exercidas; e d) em relao s aes entregues informar: (I) nmero de aes; (II) preo mdio ponderado de aquisio; e (III) valor total da diferena entre o valor de aquisio e o valor de mercado das aes adquiridas: No houve transferncia das aes concedidas em outorga pela Companhia conforme seu Plano de Remunerao Varivel. A concesso das aes ser dada somente em julho de 2015, caso as clusulas do plano sejam estabelecidas, garantindo as aes aos beneficirios do plano.
PGINA: 209 de 298
Verso : 2
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
13.9. Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 (inclusive mtodo de precificao do valor das aes e das opes), indicando: a) modelo de precificao; b) dados e premissas utilizadas no modelo de precificao, incluindo o preo mdio ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, prazo de vida da opo, dividendos esperados e a taxa de juros livre de risco; c) mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos esperados do exerccio antecipado; e d) forma de determinao da volatilidade esperada; (e) se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu valor justo: O valor de aquisio de cada uma das Aes em Tesouraria pelos executivos beneficirios do plano concedido pela Companhia obtido da mdia das cotaes de fechamento da ao da Klabin (KLBN4), nos 60 (sessenta) preges anteriores ao dia da efetivao da compra, na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), ou pelo seu valor de mercado na data da negociao, o que for menor. O valor das aes mantidas em regime de outorga corresponde a cotao das aes no dia da outorga.
PGINA: 210 de 298
Verso : 2
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios
13.10. Em relao aos planos de previdncia em vigor conferidos aos membros do conselho de administrao e aos diretores estatutrios, incluir as seguintes informaes:
a) rgo
b) nmero de membros
c) nome do plano
d) quantidade de administradores que renem as condies para se aposentar 03
e) condies para se aposentar antecipadamente
Diretoria Estatutria
PACK Plano de Aposentadoria Complementar Klabin
Ter 55 anos de idade
f) valor atualizado das contribuies atualizadas no plano de previdncia at o encerramento do ltimo exerccio social, descontada a parcela relativa a contribuies feitas diretamente pelos administradores R$ 6.695.428,59
g) valor total acumulado das contribuies realizadas durante o ltimo exerccio social, descontada a parcela relativa a contribuies feitas diretamente pelos administradores
h) se h possibilidade de resgate antecipado e quais as condies
R$ 715.030,32
No
PGINA: 211 de 298
Verso : 2
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais Diretoria Estatutria 31/12/2012
N de membros Valor da maior remunerao(Reais) Valor da menor remunerao(Reais) Valor mdio da remunerao(Reais) 6,00
4.832.316,34 1.056.772,77 2.337.721,78
Conselho de Administrao 31/12/2010 31/12/2012

4,67
6.285.386,73 1.342.540,15 3.335.551,27
Conselho Fiscal 31/12/2012

5,00
351.991,82 333.477,52 347.316,04
31/12/2011
5,67
2.872.786,75 665.817,58 2.020.174,05
31/12/2011
12,00
1.243.646,06 656.836,72 1.138.768,56
31/12/2010
12,00
1.232.932,03 645.637,41 1.127.754,19
31/12/2011
5,00
410.289,42 399.159,12 402.827,68
31/12/2010
5,00
377.202,01 272.831,02 375.367,01
12,00
1.049.806,79 553.459,18 959.651,65
Observao Diretoria Estatutria 31/12/2012 31/12/2011

O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses. O nmero de membros corresponde a mdia anual do nmero de membros da diretoria estatutria apurado mensalmente, sendo varivel em decorrncia da eleio de mais um membro em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 15 de junho de 2011. O valor da menor remunerao corresponderia ao novo membro eleito, exercendo funo somente por 6 meses, desta forma, este foi excludo para fins de demonstrao da menor remunerao. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses. Nmero de membros correspondente a mdia anual do nmero de membros da diretoria estatutria apurado mensalmente, sendo varivel em decorrncia da eleio de mais um membro na Assemblia de 16 de Abril de 2010. O valor da menor remunerao corresponderia ao novo membro eleito, exercendo funo somente por 8 meses, desta forma, este foi excludo para fins de demonstrao da menor remunerao. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
31/12/2010
Conselho de Administrao 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses. O membro de maior remunerao exerceu funes ma Companhia por 12 meses. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
Conselho Fiscal 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
PGINA: 212 de 298
Verso : 2
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria
13.12. Arranjos contratuais, aplices de seguros ou outros instrumentos que estruturam mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou de aposentadoria (inclusive consequncias financeiras para a Companhia): Existe um mecanismo de remunerao ou indenizao para os membros da Diretoria no caso de destituio do cargo ou de aposentadoria. O valor da referida remunerao est limitado a 12 salrios do diretor em questo.
PGINA: 213 de 298
Verso : 2
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
13.13. Percentual da remunerao total de cada rgo reconhecida no resultado da Companhia referente a membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme definido pelas regras contbeis que tratam desse assunto: % referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2012 72,72% 39,81% % referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2011 72,73% 39,65% % referente aos controladores rgo Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal 2010 72,75% 59,99%
PGINA: 214 de 298
Verso : 2
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
13.14. Valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, por qualquer razo que no a funo que ocupam, como por exemplo, comisses e servios de consultoria ou assessoria prestados: No h valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que no a funo que ocupam.
PGINA: 215 de 298
Verso : 2
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor 13.15. Valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da Companhia, agrupados por rgo, especificando a que ttulo tais valores foram atribudos a tais indivduos:
No h valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da Companhia.
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Verso : 2

PGINA: 217 de 298
Verso : 2
14.1 - Descrio dos recursos humanos

14.1 Recursos humanos da Companhia:
As informaes prestadas neste item correspondem aos nmeros da Klabin S.A. e suas controladas. a) nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica) -
Localizao Geogrfica
Atividade Desempenhada Administrativo Nvel Tcnico (inclui supervisores) Operacional Diretores, Gerentes e Coordenadores Administrativo Nvel Tcnico (inclui supervisores) Sul Operacional Diretores, Gerentes e Coordenadores Administrativo Nvel Tcnico (inclui supervisores) Nordeste Operacional Diretores, Gerentes e Coordenadores Administrativo Nvel Tcnico (inclui supervisores) Argentina Operacional Diretores, Gerentes e Coordenadores Estados Unidos Diretores, Gerentes e Coordenadores
No de Funcionrios 346 469
2012 Total da Localizao Geogrfica
No de Funcionrios 290 460 2.685
No de Funcionrios 262 426 2.548
Sudeste
2.404 1609 107 252 481
1752 118 267 545 5.409 4498 99 25 54 941 847 15 21 17 111 68 4
1684 114 246 502 5.028 4179 101 30 49 846 752 15 20 15 108 69 4
4.555 3712 110 22 42 731 656 11 15 18 109 69 7
1 9.146 9.146
1 8.531
1 8.531
2 7.801
2 7.801
PGINA: 218 de 298
Verso : 2
14.1 - Descrio dos recursos humanos

b) nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao geogrfica)
Sudeste Sul Nordeste Argentina
2012 486 4.006 366 2 4860
2011 633 4.413 303 2 5.351
2010 777 5.155 188 2 6.122
c) ndice de rotatividade
2012 Rotatividade (%) Admitidos Demitidos 3,8 1826 1505
2011 9,4 2042 1308
2010 6,3 1.374 922
d) exposio da Companhia a passivos e contingncias trabalhistas Anualmente os processos judiciais trabalhistas so devidamente analisadas pelos advogados da Companhia, classificando os riscos como provveis possveis e remotos e provisionados em oramento. Em 31 de dezembro de 2012, 2011, 2010 e 2009, a Companhia era parte em diversos processos trabalhistas nos valores de aproximadamente R$ 140 milhes, R$132 milhes, R$122 milhes, divididos da seguinte forma:
R$/mil Ano 2012 2011 2010 Expectativa de Perda Possvel Remota 74.729 7.127 64.003 9.539 57.922 8.336
Provvel 61.057 58.817 55.996
Total 142.913 132.419 122.254
A Companhia no possui processos considerados como de perda provvel de acordo com a opinio dos advogados externos, dos quais no foi constituda proviso em referidas datas. Para informaes adicionais sobre nossas contingncias trabalhistas atuais, vide item 4.3 acima.
PGINA: 219 de 298
Verso : 2
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos

14.2. Alteraes relevantes ocorridas com relao aos nmeros divulgados no item 14.1 acima:
Em relao ao comportamento do quadro de pessoal no ano de 2012, o incremento no nmero de funcionrios prprios ocorreu em continuidade ao processo de primarizao de atividades florestais, bem como, da entrada em operao das novas capacidades de duas unidades fabris. Com relao ao quadro de terceiros, continua a reduo na quantidade total, decorrente da primarizao das atividades citadas. Em relao ao comportamento do quadro de pessoal no ano de 2011, destaca-se que o incremento no nmero de funcionrios prprios se deu de forma mais relevante pela primarizao de atividades florestais e de manuteno, alm da criao de uma quinta turma de trabalho na unidade fabril do Paran (Monte Alegre). Com relao ao quadro de terceiros, houve uma reduo na quantidade total, decorrente da primarizao das atividades citadas acima. Comparativamente ao ano de 2009, o ano de 2010 registrou acrscimo no seu quadro de pessoal, reflexo do aumento do volume de produo e negcios. Alm disso, deu incio a um movimento de primarizao de empregados prprios em substituio a contratados de terceiros. Por meio de um estudo que levou em conta o potencial de cada rea, foi dada prioridade, em um primeiro momento, para operadores de empilhadeiras e clicherias.
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Verso : 2
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados

14.3. Polticas de remunerao dos empregados da Companhia, informando:
a) poltica de salrios e remunerao varivel A Companhia tem como compromisso promover o crescimento pessoal e profissional e a busca da melhoria contnua das condies de trabalho, sade e segurana. Nesse sentido, a rea de Gente e Gesto tem como misso atrair, aperfeioar e reter profissionais de talento, estimulando potenciais e habilidades. Isso se d por meio de constantes programas de formao, alm de um amplo programa de benefcios. A poltica de remunerao e benefcios alinhada s prticas de mercado, como forma de assegurar competitividade na atrao de profissionais. composta por uma parte fixa e outra varivel, vinculada a desempenho e resultados. Todos os empregados tm direito ao Programa de Participao nos Resultados (PPR), que tem seus valores anuais baseados em indicadores como EBITDA (gerao operacional de caixa), volume de produo, custos, acidentes de trabalho, qualidade e meio ambiente. Em 2012, foram mantidos os critrios de remunerao varivel para os cargos de gesto, ou seja, utilizao do EBITDA, Receita Lquida como indicadores chave de medio dos resultados operacionais, bem como a participao da performance individual. b) poltica de benefcios A Companhia oferece uma srie de benefcios a seus colaboradores: plano de sade, convnio odontolgico, seguro de vida (tambm para cnjuge), vale-alimentao, vale-refeio, vale-transporte, convnio com farmcias, emprstimo consignado em folha de pagamento, coberturas para incapacidade/invalidez, auxlios creche, excepcional (para filhos) e funeral , licena-maternidade e paternidade, complemento de auxlio-doena e plano de previdncia privada. Trabalhadores temporrios, contratados por meio de agncias de mo de obra, recebem seguro de vida, vale-refeio e valetransporte. c) caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados noadministradores, identificando: (i) grupo de beneficirios; (ii) condies para exerccio; (iii) preo de exerccio; (iv) prazo de exerccio; e (v) quantidade de aes comprometidas pelo plano A Companhia possui planos de remunerao baseados em aes seus executivos devidamente aprovado pela CVM e divulgado em detalhes no item 13 deste formulrio.
PGINA: 221 de 298
Verso : 2
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos

14.4. Relaes entre a Companhia e sindicatos:
A Companhia valoriza a negociao coletiva com representantes sindicais, assim como a liberdade de associao. Com exceo da diretoria executiva, 100% dos empregados so contemplados por acordos de negociao coletiva. A Companhia coloca disposio tempo e local adequados para que os sindicatos busquem entre os empregados a sua associao sindical, mesmo que esse procedimento no esteja formalizado. No h relato de atitudes em unidades fabris ou setores que possam inibir os empregados no exerccio desse direito. Da mesma forma, para que ocorra uma boa gesto e seja mantido um clima de cooperao, os empregados e os sindicatos so comunicados e envolvidos na medida e no prazo necessrios para execuo de mudanas operacionais significativas.
PGINA: 222 de 298
Verso : 2
15.1 / 15.2 - Posio acionria

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao BlackRock Inc. Norteamericano 0 Classe ao TOTAL Comodoro Participaes S/A 05.867.503/0001-82 163.797.753 Rioprima Participaes S/A 05.867.475/0001-01 24.699.654 BNDES Participaes S/A - BNDESPAR 00.383.281/0001-09 0 Classe ao TOTAL The Bank Of New York Department Norte Americano 0 Classe ao TOTAL 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 Sim 56.246.305 Aes % 0,000000% No 9,360000% 31/03/2011 56.246.305 6,130000% Brasileira-RJ 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 Sim 79.647.040 Aes % 0,000000% No 13,260000% 31/03/2011 79.647.040 8,680000% Brasileira-SP 7,800000% Sim 0 Sim 0,000000% 31/10/2013 24.699.654 2,690000% Brasil-SP 51,700000% Sim 0 Sim 0,000000% 31/10/2013 163.797.753 17,850000% 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 No 30.103.191 Aes % 0,000000% No 5,010000% 26/12/2012 30.103.191 3,280000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 223 de 298
Verso : 2

Acionista CPF/CNPJ acionista Qtde. aes ordinrias (Unidades) Detalhamento por classes de aes (Unidades) Classe ao Monteiro Aranha S/A 33.102.476/0001-92 63.458.605 Classe ao TOTAL OUTROS 64.871.551 Classe ao TOTAL AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao: 0 Classe ao TOTAL TOTAL 316.827.563 100,000000% 600.855.733 100,000000% 917.683.296 100,000000% 0,000000% Qtde. de aes (Unidades) 0 30.789.000 Aes % 0,000000% 5,120000% 30.789.000 3,350000% 20,470000% Qtde. de aes (Unidades) 0 383.420.181 Aes % 0,000000% 63,810000% 448.291.732 48,850000% Brasileira-RJ 20,030000% Qtde. de aes (Unidades) 0 Sim 20.650.016 Aes % 0,000000% No 3,440000% 31/03/2011 84.108.621 9,170000% Qtde. de aes (Unidades) Aes % Nacionalidade-UF Aes ordinrias % Participa de acordo de acionistas Qtde. aes preferenciais (Unidades) Acionista controlador Aes preferenciais % ltima alterao Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 224 de 298
Verso : 2

CONTROLADORA / INVESTIDORA ACIONISTA CPF/CNPJ acionista Detalhamento de aes (Unidades) Qtde. aes ordinrias (Unidades)
CONTROLADORA / INVESTIDORA
Nacionalidade-UF
Participa de acordo de acionistas
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Qtde. aes preferenciais (Unidades)
Aes preferenciais %
Qtde. total de aes (Unidades)

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Composio capital social
Comodoro Participaes S/A Klabin Irmos & Cia 60.485.034/0001-45 163.797.753 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
05.867.503/0001-82
31/10/2013 163.797.753 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 163.797.753 100,000000 0 0,000000 163.797.753 100,000000
PGINA: 225 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Rioprima Participaes S/A Niblak Participaes S/A 04.047.019/0001-44 24.699.654 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 100,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
05.867.475/0001-01
31/10/2013 24.699.654 100,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 24.699.654 100,000000 0 0,000000 24.699.654 100,000000
PGINA: 226 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Klabin Irmos & Cia Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 11,070000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 No 0,000000
60.485.034/0001-45
31/10/2013 1 11,070000
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 11,070000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 11,070000
Esli Participaes S/A 53.601.423/0001-23 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 8,360000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 8,360000
GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 12,520000
PGINA: 227 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Klabin Irmos & Cia Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 11,070000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
60.485.034/0001-45
31/10/2013 1 11,070000
Jacob Klabin Lafer Adm. e Part. S/A 51.559.573/0001-90 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 12,520000
LKL Participaes S/A 00.288.075/0001-10 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 8,350000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 8,350000
Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 6,260000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 6,260000
PGINA: 228 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Klabin Irmos & Cia OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
60.485.034/0001-45
0,000000
Presh S/A 53.728.903/0001-50 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 12,520000
TOTAL 10 100,000000 0 0,000000 10 100,000000
VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38 1 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 6,260000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 1 6,260000
PGINA: 229 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Niblak Participaes S/A Armando Klabin 008.144.407-97 124.183 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,510000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
04.047.019/0001-44
124.183
0,510000
Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01 2.686.869 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 11,070000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 2.686.869 11,070000
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04 2.562.686 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 10,560000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 2.562.686 10,560000
Esli Participaes S/A 53.601.423/0001-23 4.050.722 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 16,710000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 4.050.722 16,710000
PGINA: 230 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Niblak Participaes S/A GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41 3.038.061 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
04.047.019/0001-44
31/10/2013 3.038.061 12,520000
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48 2.686.869 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 11,070000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 2.686.869 11,070000
Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90 3.038.036 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 3.038.036 12,520000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Pedro Franco Piva 008.308.448-72 3.038.061 Classe ao BRasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % Sim 0 Sim 0,000000 3.038.061 12,520000
PGINA: 231 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Niblak Participaes S/A Pedro Franco Piva 008.308.448-72 3.038.061 Classe ao TOTAL BRasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000
04.047.019/0001-44
3.038.061
12,520000
TOTAL 24.263.522 100,000000 0 0,000000 24.263.522 100,000000
VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38 3.038.035 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 12,520000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 Sim 0 Sim 0,000000 31/10/2013 3.038.035 12,520000
PGINA: 232 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Daro Participaes S/A Amanda Klabin Tkacz 047.868.957-84 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.304.992/0001-01
479.900
15,650000
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34 1.627.732 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 53,050000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1.627.732 53,050000
David Klabin 047.868.947-02 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 479.900 15,650000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Rose Klabin 047.868.967-56 479.900 Classe ao Brasileira-SP 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % No 0 No 0,000000 479.900 15,650000
PGINA: 233 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Daro Participaes S/A Rose Klabin 047.868.967-56 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.304.992/0001-01
479.900
15,650000
TOTAL 3.067.432 100,000000 0 0,000000 3.067.432 100,000000
PGINA: 234 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Daro Participaes S/A Amanda Klabin Tkacz 047.868.957-84 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.304.992/0001-01
479.900
15,650000
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34 1.627.732 Classe ao TOTAL Brasileira 53,050000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 1.627.732 53,050000
David Klabin 047.868.947-02 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 479.900 15,650000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Rose Klabin 047.868.967-56 479.900 Classe ao Brasileira 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % No 0 No 0,000000 479.900 15,650000
PGINA: 235 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Daro Participaes S/A Rose Klabin 047.868.967-56 479.900 Classe ao TOTAL Brasileira 15,650000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.304.992/0001-01
479.900
15,650000
TOTAL 3.067.432 100,000000 0 0,000000 3.067.432 100,000000
PGINA: 236 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Dawojobe Participaes S/A Armando Klabin 008.144.407-97 4 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 0,200000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.280.465/0001-04
0,200000
Bernardo Klabin 051.864.937-75 516 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
Daniela Klabin 018.376.287-85 516 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
Jose Klabin 028.464.277-04 516 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
PGINA: 237 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Dawojobe Participaes S/A OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
30.280.465/0001-04
0,000000
TOTAL 2.068 100,000000 0 0,000000 2.068 100,000000
Wolff Klabin 018.376.457-95 516 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
PGINA: 238 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Dawojobe Participaes S/A Armando Klabin 008.144.407-97 4 Classe ao TOTAL Brasileira 0,200000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
30.280.465/0001-04
0,200000
Bernardo Klabin 051.864.937-75 516 Classe ao TOTAL Brasileira 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
Daniela Klabin 018.376.287-85 516 Classe ao TOTAL Brasileira 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
Jose Klabin 028.464.277-04 516 Classe ao TOTAL Brasileira 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
PGINA: 239 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Dawojobe Participaes S/A OUTROS 0 0,000000 0 0,000000
30.280.465/0001-04
0,000000
TOTAL 2.068 100,000000 0 0,000000 2.068 100,000000
Wolff Klabin 018.376.457-95 516 Classe ao TOTAL Brasileira 24,950000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 516 24,950000
PGINA: 240 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Esli Participaes S/A Cristina Levine Martins Xavier 104.891.158-61 5.891.253 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
53.601.423/0001-23
5.891.253
33,330000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Regina Klabin Xavier 738.174.659-04 5.891.253 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.891.253 33,330000
Roberto Klabin Martins Xavier 153.181.088-81 5.891.254 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.891.254 33,340000
TOTAL 17.673.760 100,000000 0 0,000000 17.673.760 100,000000
PGINA: 241 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Esli Participaes S/A Cristina Levine Martins Xavier 104.891.158-61 5.891.253 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
53.601.423/0001-23
5.891.253
33,330000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Regina Klabin Xavier 738.174.659-04 5.891.253 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.891.253 33,330000
Roberto Klabin Martins Xavier 153.181.088-81 5.891.254 Classe ao TOTAL Brasileira 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.891.254 33,340000
TOTAL 17.673.760 100,000000 0 0,000000 17.673.760 100,000000
PGINA: 242 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
GL Holdings S/A Graziela Lafer Galvo 012.072.688-28 4.233.864 Classe ao TOTAL Brasileira 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 8.467.726 No 99,990000
53.728.895/0001-41
12.701.590
99,990000
OUTROS 4 0,010000 6 0,010000 10 0,010000
TOTAL 4.233.868 100,000000 8.467.732 100,000000 12.701.600 100,000000
PGINA: 243 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
GL Holdings S/A Graziela Lafer Galvo 012.072.688-28 4.233.864 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 8.467.726 No 99,990000
53.728.895/0001-41
12.701.590
99,990000
OUTROS 4 0,010000 6 0,010000 10 0,010000
TOTAL 4.233.868 100,000000 8.467.732 100,000000 12.701.600 100,000000
PGINA: 244 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Alberto Klabin 261.062.567-72 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000
30.526.602/0001-48
347.209
9,040000
Dan Klabin 052.116.597-08 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
Espolio Mauricio Klabin Brasileira 32 Classe ao TOTAL 0,040000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 32 0,010000
Gabriel Klabin 101.169.347-00 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
PGINA: 245 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Israel Klabin 008.143.857-53 0 Classe ao TOTAL Brasileira 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1.756.611 No 92,500000
30.526.602/0001-48
1.756.611
45,750000
Leonardo Klabin 375.332.587-20 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
Maria Klabin 051.366.027-59 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Stela Klabin 375.332.407-82 323.502 Classe ao Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
PGINA: 246 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Stela Klabin 375.332.407-82 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000
30.526.602/0001-48
347.209
9,040000
TOTAL 1.941.044 100,000000 1.898.853 100,000000 3.839.897 100,000000
PGINA: 247 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Alberto Klabin 261.062.567-72 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000
30.526.602/0001-48
347.209
9,040000
Dan Klabin 052.116.597-08 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
Espolio Mauricio Klabin Brasileira-SP 32 Classe ao TOTAL 0,040000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 32 0,010000
Gabriel Klabin 101.169.347-00 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
PGINA: 248 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Israel Klabin 008.143.857-53 0 Classe ao TOTAL Brasileira 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 1.756.611 No 92,500000
30.526.602/0001-48
1.756.611
45,750000
Leonardo Klabin 375.332.587-20 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
Maria Klabin 051.366.027-59 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Stela Klabin 375.332.407-82 323.502 Classe ao Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % No 23.707 No 1,250000 347.209 9,040000
PGINA: 249 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Glimdas Participaes S/A Stela Klabin 375.332.407-82 323.502 Classe ao TOTAL Brasileira 16,660000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 23.707 No 1,250000
30.526.602/0001-48
347.209
9,040000
TOTAL 1.941.044 100,000000 1.898.853 100,000000 3.839.897 100,000000
PGINA: 250 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Jacob Klabin Lafer Adm. e Part. S/A Miguel Lafer 027.760.308-00 215.059.063 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
51.559.573/0001-90
215.059.063
50,000000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 430.118.126 100,000000 0 0,000000 430.118.126 100,000000
Vera Lafer 380.289.138-49 215.059.063 Classe ao TOTAL Brasileira-SP 50,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 215.059.063 50,000000
PGINA: 251 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
LKL Participaes S/A Cristina Levine Martins Xavier 104.891.158-61 5.977.833 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
00.288.075/0001-10
5.977.833
33,330000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Regina Klabin Xavier 738.174.659-04 5.977.833 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.977.833 33,330000
Roberto Klabin Martins Xavier 153.181.088-81 5.977.833 Classe ao TOTAL Brasileira 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 5.977.833 33,340000
TOTAL 17.933.499 100,000000 0 0,000000 17.933.499 100,000000
PGINA: 252 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Miguel Lafer Participaes S/A Miguel Lafer 027.760.308-00 233.510.726 Classe ao TOTAL Brasileira 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
72.872.120/0001-90
233.510.726
99,990000
OUTROS 344 0,010000 0 0,000000 344 0,010000
TOTAL 233.511.070 100,000000 0 0,000000 233.511.070 100,000000
PGINA: 253 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Miguel Lafer Participaes S/A Miguel Lafer 027.760.308-00 223.510.726 Classe ao TOTAL Brasileira 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
72.872.120/0001-90
223.510.726
99,990000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 223.511.070 100,000000 0 0,000000 223.511.070 100,000000
Vera Lafer 380.289.138-49 344 Classe ao TOTAL Brasileira 0,010000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 344 0,010000
PGINA: 254 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Presh S/A Eduardo Lafer Piva 029.198.238-76 2.943.151 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
53.728.903/0001-50
2.943.151
11,110000
Horacio Lafer Piva 038.613.618-17 2.943.151 Classe ao TOTAL Brasileira 33,330000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 2.943.151 11,110000
OUTROS 0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
Pedro Franco Piva 008.308.448-72 0 Classe ao TOTAL Brasileira 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 12 No 0,010000 12 0,010000
Regina Piva Coelho de Magalhes 040.443.408-89 2.943.151 Classe ao Brasileira 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) Aes % No 0 No 0,000000 2.943.151 11,100000
PGINA: 255 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
Presh S/A Regina Piva Coelho de Magalhes 040.443.408-89 2.943.151 Classe ao TOTAL Brasileira 33,340000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000
53.728.903/0001-50
2.943.151
11,100000
Sylvia Lafer Piva 045.528.048-71 0 Classe ao TOTAL Brasileira 0,000000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0,000000 No 17.658.895 No 99,990000 17.658.895 66,670000
TOTAL 8.829.453 100,000000 17.658.907 100,000000 26.488.360 100,000000
PGINA: 256 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
VFV Participaes S/A OUTROS 688 0,010000 0 0,000000
72.872.146/0001-38
688
0,010000
TOTAL 981.095.000 100,000000 0 0,000000 981.095.000 100,000000
Vera Lafer 380.289.138-49 981.094.312 Classe ao TOTAL Brasileira 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 981.094.312 99,990000
PGINA: 257 de 298
Verso : 2

Nacionalidade-UF
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %

CPF/CNPJ acionista
Total aes %
VFV Participaes S/A OUTROS 688 0,010000 0 0,000000
72.872.146/0001-38
688
0,010000
TOTAL 981.095.000 100,000000 0 0,000000 981.095.000 100,000000
Vera Lafer 380.289.138-49 981.094.312 Classe ao TOTAL Brasileira 99,990000 Qtde. de aes (Unidades) 0 Aes % 0.000000 No 0 No 0,000000 981.094.312 99,990000
PGINA: 258 de 298
Verso : 2
15.3 - Distribuio de capital

Data da ltima assembleia / Data da ltima alterao Quantidade acionistas pessoa fsica (Unidades) Quantidade acionistas pessoa jurdica (Unidades) Quantidade investidores institucionais (Unidades)
02/04/2013 7.074 712 539
Aes em Circulao Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Quantidade ordinrias (Unidades) Quantidade prefernciais (Unidades) Total
81.873.490 452.627.955 534.501.445
25,840000% 75,330000% 58,240000%
PGINA: 259 de 298
Verso : 2
15.4 - Organograma dos acionistas

15.4. Organograma dos acionistas da Companhia, identificando todos os controladores diretos e indiretos bem como os acionistas com participao igual ou superior a 5% de uma classe ou espcie de aes desde que compatvel com as informaes apresentadas nos itens 15.1. e 15.2. (apresentao facultativa): Ver item 15.1 / 15.2 acima e Monteiro Aranha S.A., companhia aberta detentora de 20% das aes com direito a voto.
PGINA: 260 de 298
Verso : 2
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
15.5. Informaes sobre acordos de acionistas regulando o exerccio do direito de voto ou a transferncia de aes da Companhia, arquivados na sede da Companhia e dos quais o controlador seja parte: a) parte e b) data de celebrao Em 18 de maio de 1979 a Klabin Irmos & Cia., acionista controladora da Companhia firmou com Monteiro Aranha S.A., acionista minoritrio da Companhia, um acordo de acionistas tendo como objeto o exerccio de direito de voto nas assemblias da Companhia e empresas controladas (sucessora por incorporao de IKPC-Indstrias Klabin de Papel e Celulose S.A.) para assegurar MASA a indicao de um membro em cada cinco de qualquer rgo da administrao; assegura, ainda, o direito de preferncia s partes, em aumentos de capital com integralizao em dinheiro, conferncia de bens ou direitos ou capitalizao de crditos. c) prazo de vigncia O Acordo de Acionistas assinado entre Klabin Irmos e Cia. e Monteiro Aranha S.A. ou seus acionistas pessoas fsicas ter vigncia enquanto estes ltimos detiverem, direta ou indiretamente, 20% (vinte por cento) pelo menos, do capital votante da Companhia. d) clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle No h clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle. e) clusulas relativas indicao de administradores O acordo prev que Monteiro Aranha S.A. ter o direito de eleger um membro a cada cinco membros do Conselho de Administrao da Companhia eleitos pelo controlador Klabin Irmos e Cia. f) clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las O acordo entre Klabin Irmos e Cia. e Monteiro Aranha S.A. prev preferncia para subscrio de aes do capital da Companhia quando o aumento se der com integralizao em dinheiro, conferncia de bens ou direitos ou capitalizao de crditos. g) clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao No h clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao.
PGINA: 261 de 298
Verso : 2
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
15.6. Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores da Companhia: No h alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores da Companhia.
PGINA: 262 de 298
Verso : 2

15.7. Outras informaes que a Companhia julgue relevante:
PGINA: 263 de 298
Verso : 2
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes relacionadas
16.1. Regras, polticas e prticas da Companhia quanto realizao de transaes com partes relacionadas (conforme definidas pelas regras contbeis que tratam desse assunto): Em linhas gerais, todos os termos e condies de contratos celebrados com partes relacionadas esto de acordo com os termos e condies que normalmente so praticados em contratao com bases de mercado, refletindo o cenrio que seria verificado caso a contratao tivesse ocorrido com um terceiro, sem qualquer relao com a Companhia, seus scios ou administradores. Alm disso, o Estatuto Social da Companhia exige a aprovao dos contratos em Assembleia Geral Extraordinria, na qual o direito de voto ser estendido aos acionistas titulares de aes preferenciais. Assim, a Companhia celebrou contratos com partes relacionadas, analisando seus termos e condies luz dos termos e condies usualmente praticados pelo mercado, bem como diante das particularidades de cada operao, incluindo prazos, valores e atendimento de padres de qualidade, dentre outros.
PGINA: 264 de 298
Verso : 2
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas

Parte relacionada Data transao 24/04/2002 Montante envolvido (Reais) 0,00 Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados NO 0,000000
Monteiro Aranha S.A.
R$ 401.000,00 em Indeterminado 31/12/2012 - Durante o exerccio de 2012, foi auferida despesa de R$ 5.128.000,00
Indeterminado
Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao BNDES
Acionista Licena de uso de marca, correspondente a 1,3657% do Faturamento Lquido dos produtos envolvidos na licena, conforme contrato assinado entre Klabin S.A., Klabin Irmos & Cia e Sociedade Geral de Marcas - Sogemar. No h. No h.
22/12/2006
0,00
R$ 1.585.305.000,00 em Indeterminado 31/12/2012 - Durante o exerccio de 2012 houve juros de R$ 121.618.000,00
Jan/2017
SIM
7,500000
Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros
Acionista Contratos de financiamento de projetos de desenvolvimento industrial, como o MA 1100, com liquidao prevista at janeiro de 2017. A amortizao do financiamento est sendo realizada mensalmente com os respectivos juros. Os financiamentos junto ao BNDES so garantidos por terrenos, edifcios, benfeitorias, mquinas, equipamentos e instalaes das fbricas de Correia Pinto SC e Monte Alegre PR, com valor contbil lquido de depreciao equivalente a R$ 2.117.300 em 31 de dezembro de 2012, objeto dos respectivos financiamentos, alm de depsitos em garantia, bem como por avais dos acionistas controladores. No h A taxa de juros cobrada, corresponde a mdia de todos os contratos de financiamentos junto ao BNDES. 06/12/2006 0,00 R$ 7.775.000,00 em 31/12/2012 - Durante o exerccio de 2012 foi auferida despesa de R$19.463.000,00 Indeterminado Jan/2017 NO 0,000000
Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Klabin Irmos & Cia
PGINA: 265 de 298
Verso : 2
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas

Parte relacionada Data transao Controlador Aval concedido para Klabin S.A. para 100% dos financiamentos junto ao BNDES, com remunerao de 1% ao semestre sobre o saldo devedor junto ao BNDES no final de vada ms. No h. No h. Montante envolvido (Reais) Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo Taxa de ou outro tipo juros de divida cobrados
Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Klabin Irmos & Cia / Sogemar - Sociedade Geral de Marcas e Licenas
24/04/2002
0,00
R$ 2.292.000,00 em Indeterminado 31/12/2012 - Durante o exerccio de 2012 foi auferida despesa de R$ 29.052.000,00
Indeterminado
NO
0,000000
Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao Klabin Irmos & Cia
Controlador Licena de uso de marca, correspondente a 1,3657% do Faturamento Lquido dos produtos envolvidos na licena, conforme contrato assinado entre Klabin S.A., Klabin Irmos & Cia e Sociedade Geral de Marcas - Sogemar. No h. No h
07/04/2008
2.500.000,00
R$ 146.000,00 em 31/12/2012
R$ 2.500.000,00
Mar/2013
SIM
5,224000
Relao com o emissor Objeto contrato Garantia e seguros Resciso ou extino Natureza e razo para a operao
Controlador Desenvolvimento de instalao no escritrio sede e reeembolso de aluguis de janeiro de 2007 maro de 2008, pagos em 60 parcelas mensais, atualizadas anualmente pelo IGPM. No h. No h. Pagamento da construo do escritrio da Controladora denrto da sede da Controlada.
PGINA: 266 de 298
Verso : 2
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado 16.3. Em relao a cada uma das transaes ou conjunto de transaes mencionados no item 16.2. acima ocorridas no ltimo exerccio social:
a) medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas pela legislao, incluindo o Regulamento de Prticas Diferenciadas de Governana Corporativa Nvel 1. A deciso acerca de todas as operaes com partes relacionadas da Companhia submetida apreciao dos seus rgos de administrao, conforme competncia descrita pelo Estatuto Social da Companhia. Havendo possibilidade de conflito de interesses entre as matrias sob anlise e algum membro de nossos rgos deliberativos, o respectivo membro deve abster-se de votar, ficando a deciso cabvel aos demais membros que no possuem qualquer relao com a matria em exame. b) carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou o pagamento compensatrio adequado Na hiptese de a Companhia pretender celebrar operaes e negcios com partes relacionadas, h polticas que determinam a Companhia a seguir os padres de mercado e a amparar tais operaes e negcios pelas devidas avaliaes prvias de suas condies e do estrito interesse da Companhia em sua realizao.
PGINA: 267 de 298
Verso : 2
17.1 - Informaes sobre o capital social

Data da autorizao ou aprovao Tipo de capital 20/12/2011 Tipo de capital 20/12/2011 Tipo de capital 20/12/2011 Quantidade de aes ordinrias (Unidades) Quantidade de aes preferenciais (Unidades) Quantidade total de aes (Unidades)
Valor do capital (Reais) Capital Emitido 2.271.500.000,00 Capital Subscrito 2.271.500.000,00 Capital Integralizado 2.271.500.000,00
Prazo de integralizao
Totalmente Integralizado
316.827.563
600.855.733
917.683.296
Totalmente Integralizado
316.827.563
600.855.733
917.683.296
316.827.563
600.855.733
917.683.296
PGINA: 268 de 298
Verso : 2
17.2 - Aumentos do capital social
Data de deliberao
20/12/2011
Orgo que deliberou o aumento

Assemblia Geral Extraordinria
Data emisso
20/12/2011
Valor total emisso (Reais)

771.500.000,00
Tipo de aumento
Sem emisso de aes
Ordinrias (Unidades)
0
Prefernciais (Unidades)
0
Total aes (Unidades)

0
Subscrio / Capital anterior Preo emisso

0,00000000 0,00
Fator cotao
R$ por Unidade
Critrio para determinao do preo de emisso Forma de integralizao
PGINA: 269 de 298
Verso : 2
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes

Justificativa para o no preenchimento do quadro: A Companhia no passou por eventos societrios significativos nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social corrente.
PGINA: 270 de 298
Verso : 2
17.4 - Informaes sobre redues do capital social

Justificativa para o no preenchimento do quadro: A Companhia no passou por eventos societrios significativos nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social corrente.
PGINA: 271 de 298
Verso : 2

PGINA: 272 de 298
Verso : 2
18.1 - Direitos das aes
Espcie de aes ou CDA

Tag along Direito a dividendos
Ordinria
80,000000 As aes ordinrias daro direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social, equivalente a 25% do lucro lquido do respectivo exerccio, ajustado nos termos do artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes. Restrito As aes ordinrias conferem direito de voto nas deliberaes das Assembleias Gerais, observadas as restries legais. No Sim Qualquer um dos acionistas dissidentes de certas deliberaes tomadas em assemblia geral da Companhia, poder retirar-se da Companhia, mediante o reembolso do valor de suas aes, com base no valor patrimonial. De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, o direito de retirada poder ser exercido, dentre outras, nas seguintes circunstncias: (i) ciso; (ii) reduo do dividendo mnimo obrigatrio; (iii) mudana do objeto social; (iv) fuso ou incorporao em outra sociedade; (v) participao em um grupo de sociedades; (vi) incorporao de aes que envolva a Companhia, nos termos do artigo 252 da Lei das Sociedades por Aes por outra sociedade brasileira, de modo a nos tornar uma subsidiria integral desta; e (vii) aquisio do controle de outra sociedade por um preo que exceda determinados limites previstos em lei.
Direito a voto Descrio de voto restrito Conversibilidade Direito a reembolso de capital Descrio das caractersticas do reembolso de capital
Restrio a circulao Descrio da restrio Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
Sim A Companhia se compromete a manter em circulao uma parcela mnima de aes representando 25% de seu capital social, nos termos do Regulamento de Listagem do Nvel 1. De acordo com a Lei das Sociedades por aes, nem o Estatuto Social, tampouco as deliberaes adotadas pelos acionistas em Assemblias Gerais de sociedade por aes podem privar os acionistas dos seguintes direitos: (i)Direito a participar da distribuio dos lucros; (ii)Direito a participar, na proporo da sua participao no capital social, da distribuio de quaisquer ativos remanescentes na hiptese de nossa liquidao; (iii)Direito de preferncia na subscrio de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes; (iv)Direito de fiscalizar, na forma prevista na Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios sociais; (v)Direito de votar nas Assemblias Gerais; e (vi)Direito a retirar-se da Companhia, nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas relevantes
No existem outras caractersticas relevantes.
Espcie de aes ou CDA

Tag along Direito a dividendos Direito a voto Descrio de voto restrito
Preferencial
70,000000 As aes preferenciais tero prioridade no recebimento de dividendos em igualdade de condies com as aes ordinrias, acrescidos de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a estas ltimas. Restrito No gozaro do direito de voto, mas daro direito a eleger um representante no Conselho Fiscal e direito de voto na aprovao de contratos entre partes relacionadas.
PGINA: 273 de 298
Verso : 2
18.1 - Direitos das aes
Conversibilidade Direito a reembolso de capital Descrio das caractersticas do reembolso de capital
No Sim Qualquer um dos acionistas dissidentes de certas deliberaes tomadas em assemblia geral da Companhia, poder retirar-se da Companhia, mediante o reembolso do valor de suas aes, com base no valor patrimonial. De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, o direito de retirada poder ser exercido, dentre outras, nas seguintes circunstncias: (i) ciso; (ii) reduo do dividendo mnimo obrigatrio; (iii) mudana do objeto social; (iv) fuso ou incorporao em outra sociedade; (v) participao em um grupo de sociedades; (vi) incorporao de aes que envolva a Companhia, nos termos do artigo 252 da Lei das Sociedades por Aes por outra sociedade brasileira, de modo a nos tornar uma subsidiria integral desta; e (vii) aquisio do controle de outra sociedade por um preo que exceda determinados limites previstos em lei.
Restrio a circulao Descrio da restrio Condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios
Sim A Companhia se compromete a manter em circulao uma parcela mnima de aes representando 25% de seu capital social, nos termos do Regulamento de Listagem do Nvel 1. De acordo com a Lei das Sociedades por aes, nem o Estatuto Social, tampouco as deliberaes adotadas pelos acionistas em Assemblias Gerais de sociedade por aes podem privar os acionistas dos seguintes direitos: (i)Direito a participar da distribuio dos lucros; (ii)Direito a participar, na proporo da sua participao no capital social, da distribuio de quaisquer ativos remanescentes na hiptese de nossa liquidao; (iii)Direito de preferncia na subscrio de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes; (iv)Direito de fiscalizar, na forma prevista na Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios sociais; (v)Direito de votar nas Assemblias Gerais; e (vi)Direito a retirar-se da Companhia, nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas relevantes
No existem outras caractersticas relevantes.
PGINA: 274 de 298
Verso : 2
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica
18.2. Regras estatutrias, se existentes, que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica: No h regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica.
PGINA: 275 de 298
Verso : 2
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto
18.3. Excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no estatuto: No h qualquer exceo ou clusula suspensiva relativa a direitos patrimoniais ou polticos previstos no Estatuto Social da Companhia.
PGINA: 276 de 298
Verso : 2
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
Exerccio social Trimestre
31/03/2012 31/03/2012 30/06/2012 30/06/2012 30/09/2012 30/09/2012 31/12/2012 31/12/2012
31/12/2012 Valor Mobilirio

Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes Aes
Espcie
Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial Ordinria Preferencial
Classe
Mercado
Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa Bolsa
Entidade administrativa
BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
Volume financeiro negociado (Reais)

58.406 1.568.606.976 110.819 1.269.787.112 97.709 1.386.329.757 178.691 1.878.229.990
Valor maior cotao (Reais)

8,07 9,66 9,00 9,21 9,60 10,60 12,40 12,79
Valor menor cotao (Reais) Fator cotao

7,67 R$ por Unidade 7,66 R$ por Unidade 7,21 R$ por Unidade 7,85 R$ por Unidade 8,21 R$ por Unidade 8,66 R$ por Unidade 10,00 R$ por Unidade 10,65 R$ por Unidade

31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011

Espcie
Ordinria Ordinria Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial
Classe
Mercado

350.490 132.688 147.338 9.678 789.479.454 913.733.062 803.303.068 1.337.123.029

6,78 6,86 6,50 7,00 6,60 6,91 5,87 8,00

PGINA: 277 de 298
Verso : 2
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010 31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010

Espcie
Ordinria Ordinria Ordinria Ordinria Preferencial Preferencial Preferencial Preferencial
Classe
Mercado

29.470 216.568 444.481 615.490 536.286.085 687.828.987 740.844.271 1.111.444.440

6,05 6,47 5,80 10,00 5,85 5,88 5,26 5,95

PGINA: 278 de 298
Verso : 2
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos

Justificativa para o no preenchimento do quadro: A Companhia no realizou emisso de valores mobilirios nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social corrente.
PGINA: 279 de 298
Verso : 2
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao

18.6. Mercados brasileiros nos quais valores mobilirios da Companhia so admitidos negociao: Os valores mobilirios da Companhia so negociados na BM&FBOVESPA e suas aes ordinrias e preferenciais so negociadas sob os cdigos KLBN3 e KLBN4, respectivamente.
PGINA: 280 de 298
Verso : 2
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
18.7. Classes e espcies de valores mobilirios admitidos negociao em mercados estrangeiros, incluindo: AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS (ADRs) a) Pas A Companhia possui programa de American Depositary Receipts (ADR) nos Estados Unidos. b) mercado As ADRs da Companhia so negociadas no mercado de balco norte-americano, na plataforma Over the Counter QX (OTCQX). c) entidade administradora do mercado no qual os valores mobilirios so admitidos negociao A plataforma OTCQX no mercado de balco norte-americano administrada pela PINK OTC Market Inc. d) data de admisso negociao A listagem e o incio das negociaes das ADRs ocorreu em 1 de dezembro de 1994 e em em 18 de maro de 2010 os Depositary Receipts da Companhia comearam a ser negociadas no OTCQX a principal plataforma de negociao de ativos no mercado de balco Norte-Americano. e) se houver, indicar o segmento de negociao O programa de ADRs da Klabin est listado no Nvel 1 no mercado de balco norte-americanos. f) data de incio de listagem no segmento de negociao A listagem no nvel 1 do mercado de balco ocorreu em 1 de dezembro de 1994. g) percentual do volume de negociaes no exterior em relao ao volume total de negociaes de cada classe e espcie no ltimo exerccio O percentual do volume de negociaes em 2011 dos American Depositary Receipts em relao ao volume total de aes preferenciais negociados em 2011 no relevante. h) se houver, proporo de certificados de depsito no exterior em relao a cada classe e espcie de aes Cada Depositary Receipt corresponde a 10 (dez) aes preferenciais de emisso da Companhia. i) se houver, banco depositrio O banco depositrio dos Depositary Receipts da Klabin nos Estados Unidos o Bank Of New York Mellon. j) se houver, instituio custodiante A instituio custodiante o Ita Unibanco S.A.
PGINA: 281 de 298
Verso : 2
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor 18.8. Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da Companhia nos 3 ltimos exerccios sociais e no exerccio social corrente:
No houve ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da Companhia nos 3 ltimos exerccios sociais e no exerccio corrente.
PGINA: 282 de 298
Verso : 2
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros
18.9. Ofertas pblicas de aquisio feitas pela Companhia relativas a aes de emisso de terceiro nos 3 ltimos exerccios sociais e no exerccio social corrente: A Companhia no realizou oferta de aquisio nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social corrente.
PGINA: 283 de 298
Verso : 2

18.10. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes: No existem outras informaes relevantes sobre esse item 18.
PGINA: 284 de 298
Verso : 2
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor

Data delib. Perodo recomp. Reservas e lucros disp. (Reais) Espcie Classe Qtde. prevista (Unidades) % rel. circ. Qtde. adquirida aprovadas (Unidades) PMP Fator de cotao % adquirido
Outras caracter.
11/12/2012 11/12/2012 11/12/2013 0,00 Preferencial 44.320.575 10,000000 739.000 11,73 R$ por Unidade 1,670000
Em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 11 de outubro de 2012, foi aprovado o plano de recompra pelo prazo de 365 dias de at 44.320.575 aes preferenciais (correspondente a 10% das aes desta classe em circulao no mercado na data em questo) de sua prpria emisso, para permanncia em tesouraria e posterior alienao ou cancelamento, sem reduo do capital social.
13/10/2011
13/10/2011 13/10/2012
0,00 Preferencial
41.954.318
10,000000
1.000.000
8,00 R$ por Unidade
2,380000
13/10/2010
13/10/2010 13/10/2011
0,00 Preferencial
45.278.818
10,000000
10.288.900
4,72 R$ por Unidade
22,720000
PGINA: 285 de 298
Verso : 2
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
Exerccio social 31/12/2012 Aes

Espcie de ao Preferencial
Movimentao
Classe ao preferencial
Descrio dos valores mobilirios
Quantidade (Unidades) 30.000.000 1.739.000 950.000 0 30.789.000
Valor total (Reais) 141.476.000,00 16.682.000,00 4.582.000,00 0,00 153.576.000,00
Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial Aquisio Alienao Cancelamento Saldo final
4,72 9,59 4,82 0,00 4,99

Movimentao
Quantidade (Unidades) 27.196.800 2.803.200 0 0 30.000.000
Valor total (Reais) 128.353.000,00 13.123.000,00 0,00 0,00 141.476.000,00
4,72 4,68 0,00 0,00 4,72

Movimentao
Quantidade (Unidades) 16.907.900 10.288.900 0 0 27.196.800
Valor total (Reais) 79.810.000,00 48.543.000,00 0,00 0,00 128.353.000,00
4,72 4,72 0,00 0,00 4,72
PGINA: 286 de 298
Verso : 2
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
Valor mobilirio
Espcie ao Preferencial
Aes
Classe ao Descrio dos valores mobilirios Quantidade (Unidades) 30.789.000 Preo mdio ponderado de aquisio 4,99 Fator de cotao R$ por Unidade Data aquisio Relao aes em circulao (%) 5,760000
PGINA: 287 de 298
Verso : 2

19.4 Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:
PGINA: 288 de 298
Verso : 2
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
Data aprovao Cargo e/ou funo
30/06/2002
As pessoas sujeitas restrio para negociao so presumivelmente detentoras de informao privilegiada e no podem negociar valores mobilirios (i) em desacordo com esta poltica de negociao e/ou (ii) em diversos perodos especficos, conforme indicados a seguir. Essas pessoas no podem negociar com valores mobilirios no perodo de 15 dias corridos que antecede a divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP) da Companhia, independentemente da existncia, ou no, de ato ou fato relevante a ser divulgado pela Companhia. Esto abrangidas nas vedaes desta poltica de negociao as negociaes realizadas de forma direta ou indireta por pessoas sujeitas restrio para negociao, definidas como: acionistas controladores, administradores e empregados da Companhia.
Principais caractersticas As pessoas sujeitas restrio para negociao que desejarem negociar com valores mobilirios devero observar as seguintes limitaes: (a) abster-se de negociar valores mobilirios sempre que assim determinado pelo diretor de relaes com investidores, pelo perodo por este fixado, independente da apresentao de justificativa; (b) no realizar negociaes com valores mobilirios de forma privada; (c) informar previamente Companhia, na pessoa do diretor de relaes com investidores, a corretora a ser utilizada em qualquer negociao envolvendo valores mobilirios de emisso da Companhia, das sociedades controladas,; (d) orientar e envidar os melhores esforos para que (i) o cnjuge ou companheiro; (ii) o descendente; e (iii) qualquer outro dependente includo na declarao anual de imposto de renda somente negociem valores mobilirios nos perodos em que esteja autorizado a negociar valores mobilirios; e (e) abster-se de negociar com valores mobilirios sempre que a referida negociao puder interferir nas condies dos negcios relacionados, em prejuzo dos acionistas da Companhia ou dela prpria, ou de suas sociedades controladas ainda que (i) aps a divulgao de ato ou fato relevante; ou (ii) de acordo com o plano individual de investimento. A Companhia mantm atualmente, 16.907.900 aes preferenciais em tesouraria. Perodos de vedao e descrio Os Administradores da Companhia, bem como das sociedades controladas e sociedades dos procedimentos de fiscalizao coligadas, podem adquirir valores mobilirios de emisso da Companhia no perodo anterior de 15 dias corridos que antecede a divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP), desde que (i) a aquisio seja realizada em conformidade com o plano individual de investimento, nos termos do Captulo II da poltica de negociao de valores mobilirios; e (ii) a Companhia tenha aprovado cronograma definindo datas especficas para divulgao dos formulrios ITR e DFP.
PGINA: 289 de 298
Verso : 2

PGINA: 290 de 298
Verso : 2
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes
21.1. Normas, regimentos ou procedimentos internos adotados pela Companhia para assegurar que as informaes a serem divulgadas publicamente sejam recolhidas, processadas e relatadas de maneira precisa e tempestiva: A Companhia adota as seguintes normas para tratamento das informaes a serem divulgadas publicamente: A divulgao, por escrito ou verbal, de informaes que se relacionem, no todo ou em parte, com a poltica, mercados e resultados da empresa e/ou de suas controladas, somente podero ser dadas, dentro dos limites de suas respectivas competncias, por: a) Presidentes do Conselho de Administrao da Companhia e controladas; b) Diretor Geral da Companhia; c) Diretor de Relaes com Investidores da Companhia; d) Diretor de Assuntos Corporativos da Companhia. i) Em casos especficos, os Diretores acima relacionados podero delegar a outros Diretores e/ou administradores de sua confiana, a divulgao de informaes sobre setores determinados. ii) Esta orientao dever ser transmitida a todo o quadro de administradores de Companhia e suas controladas, atravs dos canais competentes. iii) Os administradores que exeram cargos em associaes de classe, devero, no que se referir aos assuntos abrangidos nesta instruo, restringir-se ao seu setor de atuao quando se manifestarem publicamente em nome das respectivas entidades, atendo-se divulgao de dados das associaes que representam.
PGINA: 291 de 298
Verso : 2
21.2 - Descrio da poltica de divulgao de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos manuteno de sigilo sobre informaes relevantes no divulgadas
21.2. Poltica de divulgao de ato ou fato relevante adotada pela Companhia, indicando os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes relevantes no divulgadas: De acordo com a Lei do Mercado de Valores Mobilirios, a Companhia deve informar CVM e BM&FBOVESPA a ocorrncia de qualquer ato ou fato relevante que diga respeito aos seus negcios. A Companhia deve tambm publicar um aviso sobre tal ato ou fato. Um ato ou fato considerado relevante se tiver o efeito de influenciar o preo dos valores mobilirios de emisso da Companhia, a deciso de investidores de negociar os valores mobilirios de emisso da Companhia ou a deciso de investidores de exercer quaisquer direitos na qualidade de titulares de valores mobilirios emitidos pela Companhia. Em circunstncias especiais, a Companhia pode submeter CVM um pedido de tratamento confidencial com relao a um ato ou fato relevante. A Companhia possui, ainda, conforme a Instruo n 358, de 3 de janeiro de 2002, da CVM, e alteraes posteriores (Instruo CVM 358), uma Poltica de Divulgao de Ato ou Fato Relevante, que consiste na divulgao de informaes relevantes e na manuteno de sigilo acerca destas informaes que ainda no tenham sido divulgadas ao pblico. de responsabilidade do Diretor de Relaes com Investidores da Companhia divulgar e comunicar CVM e BM&FBOVESPA qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da Companhia, que seja considerado informao relevante, bem como zelar pela ampla e imediata disseminao da informao relevante nas bolsas de valores e ao pblico em geral. A Companhia prev algumas hipteses de exceo imediata divulgao de informao relevante, dentre elas, se a revelao de referida informao puder colocar em risco seu interesse legtimo. Todas as pessoas vinculadas (acionistas controladores, diretores, membros do Conselho de Administrao, do conselho fiscal e de quaisquer outros rgos com funes tcnicas ou consultivas criados por disposio estatutria, gerentes e funcionrios que tenham acesso freqente a informaes relevantes e outros que sejam considerados necessrios ou convenientes para a Companhia) devero assinar termo de adeso Poltica de Divulgao de Informaes ao Mercado, e guardar sigilo sobre as informaes ainda no divulgadas, sob pena de indenizar a Companhia e as demais pessoas vinculadas dos prejuzos que venham a ocorrer. Qualquer alterao ou reviso desta Poltica dever ser submetida ao Conselho de Administrao da Companhia. A poltica de negociao assim prevista no poder ser alterada na pendncia de divulgao de Ato ou Fato Relevante. As disposies da presente Poltica no elidem a responsabilidade, decorrente de prescries legais e regulamentares, imputada a terceiros no diretamente ligados a Companhia e que tenham conhecimento de Ato ou Fato Relevante e venham a negociar com Valores Mobilirios de sua emisso.
PGINA: 292 de 298
Verso : 2
21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes
21.3. Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de divulgao de informaes: O Diretor de Relaes com Investidores da Companhia responsvel pela execuo e acompanhamento das polticas de divulgao e uso de informaes e de negociao dos valores mobilirios da Companhia.
PGINA: 293 de 298
Verso : 2

PGINA: 294 de 298
Verso : 2
22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios do emissor
22.1. Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos negcios da Companhia: No exerccio de 2011 a Companhia efetuou a alienao da controlada Timber Holdings S.A. pelo valor de R$ 49 milhes, gerando no resultado do exerccio um ganho, lquido da baixa dos ativos e custos da operao, equivalentes a R$ 9 milhes. Os ativos da referida controlada eram substancialmente compostos por terras na regio de Aparecida do Taboado MS. No exerccio de 2011 foi concluda a venda de imveis da Companhia localizados em Del Castilho RJ no ms de novembro, pelo valor de R$ 50 milhes, gerando no resultado do exerccio um resultado, lquido da baixa dos ativos e custos da operao, equivalentes a R$ 40 milhes.
PGINA: 295 de 298
Verso : 2
22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor

22.2. Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios da Companhia:
No houve alteraes significativas na formao de conduo dos negcios da Companhia.
PGINA: 296 de 298
Verso : 2
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais
22.3. Contratos relevantes celebrados pela Companhia e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais: No houve contratos relevantes celebrados pela Companhia e suas controladas no diretamente relacionados com suas atividades operacionais.
PGINA: 297 de 298
Verso : 2

22.4. Fornecer outras informaes que a Companhia julgue relevantes:
PGINA: 298 de 298

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Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

1. Responsveis pelo formulrio

3. Informaes financ. selecionadas

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Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

10. Comentrios dos diretores

139 140 141 142 145

12. Assembleia e administrao

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

13. Remunerao dos administradores

207 208 209

14. Recursos humanos

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

16. Transaes partes relacionadas

17. Capital social

18. Valores mobilirios

277 279 280

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19. Planos de recompra/tesouraria

20. Poltica de negociao

21. Poltica de divulgao

22. Negcios extraordinrios

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis

Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel

Nome do responsvel pelo contedo do formulrio Cargo do responsvel

Antonio Sergio Alfano

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2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

Perodo de prestao de servio

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

2.3 - Outras informaes relevantes

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.2 - Medies no contbeis

(885.988) (25.827) 27.264 1.352.344

(270.577) 429 2.295 (48.271) 1.028.349

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.2 - Medies no contbeis

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.4 - Poltica de destinao dos resultados

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido

Exerccio social 31/12/2012 751.965.000,00 36,040000 13,870000 271.067.000,00 480.898.000,00 02/04/2013

Exerccio social 31/12/2011 175.520.000,00 100,000000 3,540000 217.007.000,00 0,00 03/04/2012

Exerccio social 31/12/2010 531.787.000,00 35,730000 11,210000 190.003.000,00 341.784.000,00 04/04/2011

Lucro lquido retido

25.511.000,00 50.558.000,00 40.243.000,00 79.753.000,00 25.153.000,00 49.849.000,00

23/04/2013 23/04/2013 19/07/2012 19/07/2012 21/11/2012 21/11/2012

18.446.000,00 26.861.000,00 54.588.000,00 36.558.000,00

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas

Formulrio de Referncia - 2013 - KLABIN S.A.

3.7 - Nvel de endividamento

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3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento

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3.9 - Outras informaes relevantes