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Divulgao de Resultados 3T13

Divulgao de Resultados 3T13

ENEVA Divulga os Resultados do Terceiro Trimestre de 2013

Rio de Janeiro, 13 de Novembro, 2013 - A ENEVA S.A. (BM&FBOVESPA: ENEV3; GDR I: ENEVY) divulga os resultados referentes ao terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2013 (3T13). As informaes financeiras e operacionais a seguir so apresentadas em base consolidada de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, exceto quando especificado em contrrio.

Destaques do 3T13 & Eventos Subsequentes

O volume de energia vendida no 3T13 foi de 1.719 GWh, desconsiderando o volume de Pecm I e os volumes negociados pela Comercializadora, de acordo com as novas regras de contabilizao estabelecidas pelo IFRS 11;

A receita lquida alcanou R$ 317,3 milhes; As despesas operacionais totalizaram R$ 47,8 milhes, uma reduo de R$ 6,0 milhes em relao ao 3T12. Na controladora, as despesas operacionais foram de R$ 33,6 milhes, 14,0% abaixo do registrado no 3T12;

EBITDA positivo de R$ 11,0 milhes; Os investimentos (caixa) consolidados no trimestre totalizaram R$ 230,6 milhes; Em agosto, a diretoria da Aneel decidiu pela postergao do incio dos contratos de comercializao de energia eltrica no mercado regulado (CCEARs) de Pecm II at o incio da operao comercial da subestao de Pecm II. A subestao foi concluda em outubro e a usina recebeu autorizao para iniciar a operao comercial em 18 de outubro de 2013;

Ainda em setembro, foi concludo o aumento de capital privado de R$ 800 milhes e 124.031.007 novas aes foram criadas; As usinas termeltricas Pecm II e Parnaba III receberam autorizao da ANEEL para iniciar operao comercial, em 18 de outubro e 22 de outubro de 2013, respectivamente; Em 21 de outubro, as aes da ENEVA passaram a ser negociadas na BM&FBOVESPA e no mercado de balco dos EUA com novos cdigos de negociao ENEV3 e ENEVY, respectivamente.

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Questes Regulatrias em Discusso


Critrio de repasse da compra de energia no mercado livre em caso de atraso do incio da operao De acordo com a regulamentao atual, uma planta que possui contrato no mercado regulado (CCEAR) e apresenta atraso no incio da operao, deve adquirir energia no mercado livre com o objetivo de garantir o cumprimento de seu contrato de fornecimento de energia. Atualmente, o critrio de ressarcimento estabelece que a planta seja reembolsada pelo seu ndice custo-benefcio (ICB), ou seja, o custo mdio estimado da planta para o Sistema Integrado Nacional (SIN), poca do leilo em que a planta vendeu energia. A ENEVA est discutindo com a Aneel uma mudana no critrio do ressarcimento, de forma a estabelecer o reembolso baseado no custo atual (online) da planta para o SIN (ICB Online). A Companhia entende que a receita proveniente do repasse dos custos de aquisio de energia deveria ser calculada com base nos custos atuais da planta ao sistema, caso estivesse disponvel. Custos por Indisponibilidade (ADOMP) As plantas da ENEVA esto sendo cobradas por sua indisponibilidade, medida hora a hora, pela diferena entre a capacidade de gerao de energia lquida declarada e a gerao efetiva. A Companhia est discutindo essa metodologia de cobrana por entender que os contratos de fornecimento de energia no preveem tais encargos medidos hora a hora.

Desempenho Econmico Financeiro


As novas regras de contabilizao estabelecidas pelo IFRS 11, que entraram em vigor para perodos anuais com incio a partir 1 de janeiro de 2013, eliminaram a opo de contabilizao de entidades controladas em conjunto (ECC) com base na consolidao proporcional. De acordo com as novas regras, as ECCs se enquadram na definio de empreendimento conjunto (joint venture) e devem ser contabilizadas com base no mtodo da equivalncia patrimonial. Estas normas foram aplicadas retroativamente no caso de empreendimentos conjuntos mantidos na data da aplicao inicial. Pecm I e a MPX E.ON Participaes passaram a ser reconhecidas por equivalncia patrimonial. Para fins de comparao, apresentamos as demonstraes do 3T12 seguindo o IFRS11.

1. Receita Operacional Lquida


No 3T13, a ENEVA reportou Receita Operacional Lquida Consolidada de R$ 317,3 milhes composta, principalmente, pelas receitas dos contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR) de Itaqui e Parnaba I, que atingiram, respectivamente, R$ 95,2 milhes e R$ 212,5 milhes. O detalhamento da Receita Operacional do 3T13 apresentado a seguir:

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Receita Operacional Lquida (R$ milhes) Receita Bruta Receita Fixa Receita Varivel Ajuste de Meses Anteriores Dedues da Receita Bruta Receita Lquida Consolidado 353,5 184,6 180,0 (11,2) (36,3) 317,3 Itaqui 106,1 73,4 44,7 (12,1) (11,0) 95,1 Parnaba I 236,5 103,9 131,8 0,9 (24,0) 212,5 Amapari 10,8 7,4 3,5 (1,1) 9,7

2. Custos Operacionais
Custos Operacionais (R$ milhares) Pessoal e Administradores Insumos Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Energia Eltrica para Revenda Outros
Encargos de Uso da Rede Custos de Indisponibilidade

3T13 (11.954) (156.393) (28.777) (43.867) 14.410 (32.573)


(15.208) (23.283)

3T12 (796) (17.945) (631) (1.093) 14.654


-

% 1402,3% 771,5% 4462,8% 3914,0% -322,3% 4360,3% 2877,6% 4056,1%

Total Depreciao e Amortizao Total Custos Operacionais

(259.153) (44.667) (303.821)

(5.810) (1.500) (7.310)

O Custo Operacional consolidado totalizou R$ 303,8 milhes no 3T13, impactado, principalmente, pelo aumento de R$ 138,4 milhes verificados na conta de Insumos, quando comparado ao 3T12, devido ao incio da operao comercial de duas termeltricas (Itaqui e Parnaba I), que foram despachadas pelo ONS em todo o trimestre. O custo de R$ 156,4 milhes contabilizado no trimestre se divide entre R$ 63,2 milhes incorridos em Itaqui; R$ 75,3 milhes em Parnaba I e R$ 17,9 milhes em Amapari. O incio da operao comercial dessas duas termeltricas tambm impactou a conta de Servios de Terceiros, que alcanou R$ 28,8 milhes no 3T13, devido, principalmente, aos altos custos de utilidades, reparo de mquinas e equipamentos e servios de manuteno. A conta Energia Eltrica Comprada para Revenda apresentou um valor positivo de R$ 14,4 milhes no 3T13, referente a um ajuste contbil do valor apresentado no 2T13 para Itaqui (+R$ 13,3 milhes) e Pecm II (+R$ 1,4 milho). A conta de Outros Custos Operacionais, que totalizou R$ 29,6 milhes no 3T13, composta principalmente pelos custos com o pagamento das Tarifas de Uso do Sistema de Transmisso (TUST) e pelo custo de ressarcimento por indisponibilidade das plantas em operao, que esto listadas na tabela acima. O custo de indisponibilidade, medido hora a hora, calculado baseado na diferena entre a produo efetiva das unidades geradoras e a capacidade autorizada, descontando as paradas foradas e programadas, o consumo interno e as perdas na transmisso. Itaqui e Parnaba I ressarciram s distribuidoras o valor referente diferena entre o CVU e o PLD
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para a energia no entregue, sendo o CVU o valor contratado para o custo de gerao por MWh. No 3T13, esses custos totalizaram R$ 21,7 milhes e R$ 1,6 milho para Itaqui e Parnaba I, respectivamente.

3. Despesas Operacionais
No trimestre, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$ 47,1 milhes, apresentando reduo de 11,7% em relao ao 3T12. No mesmo perodo, a controladora reportou Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, de R$ 33,1 milhes, comparados aos R$ 38,7 milhes reportados no 3T12. No perodo, o IPCA avanou 5,71%.

Despesas Operacionais (R$ milhares) Pessoal e Administradores Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Outras Despesas Total Depreciao e Amortizao Total Despesas Operacionais 3T13 (22.162) (16.979) (2.770) (5.209) (47.120) (686) (47.806)

Consolidado 3T12 (25.939) (21.143) (2.474) (3.790) (53.345) (504) (53.849) % -14,6% -19,7% 12,0% 37,4% -11,7% 36,1% -11,2% 3T13 (17.681) (10.920) (1.927) (2.565) (33.092) (466) (33.558)

Holding 3T12 (20.540) (13.817) (2.037) (2.269) (38.663) (349) (39.012) % -13,9% -21,0% -5,4% 13,0% -14,4% 33,4% -14,0%

As principais variaes esto destacadas abaixo:

Pessoal: As despesas de pessoal totalizaram R$ 22,2 milhes no 3T13, comparados aos R$ 25,9 milhes reportados no mesmo perodo do ano anterior, com destaque para:

Reduo nas despesas de stock option, resultante, principalmente, da queda do preo das aes desde 3T12 (-R$ 8,0 milhes);

Servios de Terceiros: As despesas com servios de terceiros no 3T13 totalizaram R$ 17,0 milhes, com reduo de 19,7% em relao ao 3T12, com destaque para:

Reduo das despesas com servios compartilhados na Holding, derivada da otimizao da estrutura de servios na EBX (-R$ 2,3 milhes); Diminuio das despesas com servios de consultoria tcnica e jurdica (-R$ 2,1 milhes).

4. EBITDA
No 3T13, a ENEVA reportou EBITDA positivo de R$ 11,0 milhes, com destaque para: Parnaba I: O EBITDA totalizou R$ 58,8 milhes, com as quatro unidades geradoras em pleno funcionamento durante todo o 3T13. A margem EBITDA atingiu 27,7%. Itaqui: Apresentou EBITDA negativo de R$ 5,9 milhes, impactado pelos altos custos operacionais derivados dos custos de ressarcimento por indisponibilidade e pelo alto custo de insumos (carvo, diesel e cal).

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ENEVA holding: As despesas operacionais totalizaram R$ 33,6 milhes resultando em um EBITDA negativo de 33,1 milhes.

5. Resultado Financeiro Lquido


Resultado Financeiro (R$ milhares) Variaes Monetrias Marcao a mercado de derivativos de hedge Liquidao de derivativos de hedge Rendas Encargos de Dvidas Outros Resultado Financeiro Lquido 3T13 (1.118) 102.630 (105.031) 9.545 (86.744) (17.960) (98.679) Consolidado 3T12 (2.287) (20.526) 13.636 21.911 (11.308) (12.482) (11.056) % -51,1% -600,0% -870,2% -56,4% 667,1% 43,9% 792,5%

No 3T13, a ENEVA apresentou um resultado financeiro lquido negativo de R$ 98,7 milhes, comparado a um resultado negativo de R$ 11,1 milhes no 3T12, impactado principalmente pelo crescimento das despesas com encargos de dvida na Controladora (+R$ 29,8 milhes), Itaqui (+R$ 38,1 milhes), Pecm II (+R$ 6,4 milhes) e Parnaba I (+R$ 16,0 milhes). Com o fim do perodo de carncia dos financiamentos de longo prazo em Itaqui, Pecm II e Parnaba I, os juros da dvida, que at ento eram em sua maior parte capitalizados, passaram a impactar resultados. O crescimento dos encargos na Controladora justifica-se pelo aumento da dvida em funo das necessidades de aporte nas controladas para compra de energia diante da postergao do incio de operao comercial das usinas. A conta de Outras Despesas Financeiras foi impactada por despesas de assessoria relacionadas ao aumento de capital de R$ 800 milhes concludo em setembro (+R$ 16,9 milhes).

6. Equivalncia Patrimonial
A Companhia reportou um resultado por equivalncia patrimonial negativo de R$ 22,8 milhes, impactado principalmente pelo prejuzo reportado em Pecm I. A anlise apresentada a seguir considera os resultados para 100% dos projetos. A ENEVA detm 50% de Pecm I e 33,3% da OGX Maranho.

6.1. Pecm I
(Demonstrao de Resultado disponvel na pgina 19)

No 3T13, Pecm I reportou receita lquida de R$ 217,2 milhes. O detalhamento da Receita Operacional de Pecm I apresentado a seguir:

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Receita Operacional (R$ milhes) Receita Bruta Receita Fixa Receita Varivel Ajuste de Meses Anteriores Dedues da Receita Bruta Receita Lquida Pecm I 244,5 142,8 96,2 5,5 (27,3) 217,2

O Custo Operacional, excluindo depreciao e amortizao, totalizou R$ 174,9 milhes, um aumento de 16,9% comparado ao mesmo perodo do ano anterior. Os custos com insumos alcanaram R$ 109,3 milhes, sendo compostos basicamente por carvo (R$ 86,4 milhes) e leo diesel (R$ 14,0 milhes). No trimestre, os custos com insumos foram inflados devido ao processo de desligamento e reincio da planta durante os perodos de paralisaes. Os custos operacionais no 3T13 tambm foram impactados pelo custo de indisponibilidade, no valor de R$ 27,7 milhes. O custo de indisponibilidade, medido hora a hora, calculado baseado na diferena entre a produo efetiva da unidade geradora e a capacidade autorizada, descontando as paradas foradas e programadas, o consumo interno e as perdas na transmisso. Pecm I ressarciu as distribuidoras o valor referente diferena entre o CVU e o PLD para a energia no entregue, sendo o CVU o valor contratado para o custo de gerao por MWh. O 3T13 foi o primeiro trimestre em que Pecm I registrou um EBITDA positivo, com as duas unidades geradoras da usina em pleno funcionamento, sem o impacto do custo de compra de energia. Pecm I reportou um EBITDA positivo de R$ 40,1 milhes no trimestre. O resultado financeiro lquido foi de R$ 71,4 milhes, comparado aos R$ 21,9 milhes no 3T12, impactado principalmente por um aumento dos encargos de dvida devido ao trmino do perodo de carncia dos financiamentos de longo prazo, em julho de 2012, e s maiores perdas com os derivativos de cobertura cambial. Pecm I reportou prejuzo lquido de R$ 43,0 milhes no 3T13.

6.3. OGX Maranho A receita lquida da OGX Maranho no 3T13 atingiu R$ 91,0 milhes, com produo acumulada de 283,4 milhes de m3 de gs no perodo. O EBITDA registrado no trimestre foi de R$ 83,3 milhes, um aumento de 104,0% comparado ao mesmo trimestre do ano passado. A OGX Maranho reportou um resultado lquido de R$ 22,3 milhes no 3T13.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhares)
1

OGX Maranho 1T13 2T13 92 dias 3T13 92 dias

Perodo de Operao

(2)

65 dias

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Produo Mdia de Gs - em MMm3 (3) Receita Bruta de Vendas Dedues da Receita Bruta Receita Lquida Custo dos Produtos Vendidos Royalties e Part. Especiais Despesas Gerais e Administrativas Despesas de Explorao EBITDA Depreciao e Amortizao Write-off de poos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Variao Cambial Derivativos EBT Imposto de Renda (diferido e corrente) Contribuio Social (diferida e corrente) Lucro (prejuzo) do Perodo
(1)

83,5 39.279 (4.522) 34.757 (3.597) (2.718) (6.317) (5.010) 17.115 (5.667) (32.345) (5.134) 1.729 (5.148) 3.717 (5.432) (26.031) 6.306 2.271 (17.454)

252,4 95.439 (11.515) 83.924 (35.816) 2.446 (16.697) 7.006 40.863 4.871 (16.544) (18.257) 182 (12.121) (26.604) 20.286 10.933 (2.933) (1.056) 6.944

283,4 103.595 (12.588) 91.007 25.698 (22.117) 1.080 (12.325) 83.343 (37.054) (1.157) (10.864) 265 (8.835) (929) (1.365) 34.268 (8.766) (3.156) 22.346

Nmeros preliminares e no auditados. (2) Data de fechamento para valores contbeis: 25 dia de cada ms. (3) Produo de gs referente participao da OGX Maranho nos blocos (70%).

7. Resultado Lquido do Perodo


No 3T13, a ENEVA reportou um Resultado Lquido negativo de R$ 178,0 milhes, impactado principalmente pelos custos de indisponibilidade decorrentes da paralisao das usinas trmicas a carvo em operao comercial e pelas despesas de juros relacionadas ao fim do perodo de carncia dos emprstimos de longo prazo dos projetos e maior alavancagem da Holding.
DRE Consolidado (R$ milhes) Receita Operacional Lquida Custos Operacionais Despesas Operacionais Resultado Financeiro Lquido Equivalncia Patrimonial Outras Receitas/Despesas Resultado Antes de Impostos Impostos Correntes e Diferidos Participaes Minoritrias RESULTADO DO PERODO EBITDA 3T13 317,3 (303,8) (47,8) (98,7) (22,8) (1,5) (157,3) (15,4) (5,3) (178,0) 11,0 3T12 9,9 (7,3) (53,8) (11,1) (30,9) (1,8) (95,0) 8,2 0,1 (86,7) (49,3) % 3115,3% 4056,1% -11,2% 792,5% -26,3% -16,0% 65,6% -286,7% -5810,4% 105,4% -122,3%

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8. Dvida
Em 30 de setembro de 2013, a dvida bruta consolidada totalizava R$ 5.551,3 milhes, uma queda de 3,2% em relao posio de 30 de junho de 2013. Perfil da dvida bruta consolidada (R$ milhes)

3.023 54%

2.528 46% 3.998 72%

1.554 28%

Curto Prazo

Longo Prazo

Capital de giro

Project Finance

O saldo da dvida de curto prazo ao final de setembro de 2013 era de R$ 2.527,8 milhes, ou R$ 123,3 milhes abaixo do registrado em 30 de junho de 2013. R$ 1.085,8 milhes do saldo da dvida de curto prazo esto alocados em projetos, conforme abaixo: R$ 268,1 milhes referem-se parcela corrente das dvidas de longo prazo de Pecm II, Itaqui e Parnaba I; R$ 113,2 milhes referem-se ao emprstimo-ponte de Parnaba I, que aps o encerramento do 3T13 foi rolado at dezembro de 2014. O saldo remanescente ser pago em 15 parcelas mensais, a partir de outubro de 2013; R$ 704,4 milhes referem-se ao emprstimo-ponte de Parnaba II, que dever ser quitado at o final de 2013, com o desembolso dos pacotes de financiamento de longo prazo. O saldo remanescente da dvida de curto prazo, R$ 1.442,1 milhes, est alocado na Holding. Durante o 3T13, a ENEVA pagou R$ 102,2 milhes (principal + juros acumulados) de sua dvida de curto prazo com recursos provenientes do aumento de capital, concludo em setembro de 2013. De acordo com as novas regras do IFRS, as dvidas de Pecm I no esto mais includas no consolidado dos emprstimos e financiamentos. Em 30 de setembro de 2013, a dvida bruta de Pecm I (50%) totalizava R$ 1.082,6 milhes. Em setembro de 2013, o custo mdio da dvida era de 9,3% a.a. e o prazo mdio era de 4,5 anos.

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Perfil de Maturao da Dvida* (R$ milhes)

2.482,9

1.442,1

Capital de Giro

356,6

1.085,8

Project Finance 65,8 235,0


2015

239,7
2016 De 2017 at o vencimento

Caixa e Valores Mobilirios

2013

2014

* Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debntures conversveis.

A dvida lquida registrada no fim do 3T13 totalizava R$ 5.194,7 milhes, 7,0% abaixo do saldo em 30 de junho de 2013. O saldo consolidado de Caixa e Valores Mobilirios totalizava em 30 de setembro de 2013 R$ 356,6 milhes, representando um aumento de R$ 207,0 milhes em relao ao saldo registrado em 30 de junho de 2013 ajustado de acordo com a nova regra do IFRS 11. No entanto, as receitas do 3T13 de Itaqui foram infladas em R$ 72,3 milhes, devido a um erro de clculo pela Cmara de Comercializao de Energia Eltrica (CCEE). O montante foi registrado em Outros Passivos Circulantes e ser deduzido das receitas futuras. O saldo ajustado consolidado de caixa no final do trimestre, excluindo da super avaliao da receita de Itaqui, seria, portanto, R$ 284,3 milhes. Caixa e Valores Mobilirios - Consolidado (R$ milhes)

74 488 390 277 800 94 193 54 357


Aumento de Capital Receitas Holding Itaqui Parnaba I Parnaba II Pecm II Outros

150
Caixa e Valores Mobilirios (2T13)

284

Caixa e Valores Caixa e Valores Mobilirios Mobilirios (3T13) Ajustado (3T13)

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9. Investimentos (viso contbil)


Durante o 3T13, a quinta turbina de Parnaba I foi cindida e transferida para Parnaba III. O Parnaba III detido pela MPX E.ON Participaes, joint-venture da ENEVA com E.ON e, portanto, contabilizado pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Excluindo o impacto da ciso (-R$ 303,0 milhes), o investimento de Parnaba I no 3T13 totalizaria R$ 51,7 milhes. Adicionalmente, a ENEVA investiu um total de R$ 164,8 milhes na construo de Pecm II, Itaqui e Parnaba II, excluindo juros capitalizados nos projetos de R$ 45,1 milhes. Investimentos (R$ milhes)
3T13 Capex Itaqui Pecm II Parnaba I (ajustado) Parnaba II 8,8 72,2 51,7 83,8 Juros Capitalizados 23,0 22,1 Capex 54,9 71,0 233,9 192,5 2T13 Juros Capitalizados 23,8 16,5

A ENEVA investiu, atravs de sua coligada OGX Maranho, R$ 25,3 milhes no 3T13 na campanha de explorao da Bacia do Parnaba e no desenvolvimento dos campos de Gavio Real e Gavio Branco, comparado aos R$ 28,2 milhes investidos no 2T13. Em Pecm I (50% do projeto) foram investidos 1,4 milho no trimestre.

Capacidade Instalada de Gerao e Status dos Projetos em Construo


A capacidade instalada bruta atingiu 2.313 MW com o incio de operao comercial de Pecm II em 18 de outubro de 2013, e de Parnaba III em 22 de outubro de 2013.
Capacidade Instalada (MW) Amapari Pecm I Itaqui Parnaba I Pecm II Parnaba III Total 23 720 360 676 365 169 2.313 Participao ENEVA 51% 50% 100% 70% 100% 52,5% Declarao de Operao Comercial 06/2008 10/05/2013 05/02/2013 12/04/2013 18/10/2013 22/10/2013

Adicionalmente, encontram-se em construo duas usinas termeltricas a gs natural, Parnaba II e IV, que totalizam 573 MW. Alm disso, um motor de 7 MW est sendo instalado em Parnaba III, de forma a elevar a capacidade da usina para 176 MW.

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Parnaba II A implantao do Parnaba II segue aderente ao plano de construo inicial. Equipamentos eletromecnicos e a turbina a vapor esto atualmente em fase de montagem. O comissionamento da primeira unidade geradora (169 MW) est previsto para dezembro de 2013. Parnaba IV As obras de Parnaba IV esto avanadas. A montagem dos motores da planta e da subestao de energia est sendo concluda, bem como a interligao do fornecimento de gs. O pedido de licena de operao j foi apresentado s autoridades ambientais. Capacidade Instalada de Gerao (MW)

517 2.313 1.779 7 56

2.893

3T13

Atual

Parnaba III Parnaba IV Parnaba II (Motor)

2014

Explorao de Gs Natural na Bacia do Parnaba No 3T13, a OGX Maranho iniciou e concluiu a perfurao de trs novos poos pioneiros (wildcat)1. Destes trs poos, em dois encontraram-se indcios de gs: Prospecto Fazenda Havana (OGX-115) e o Prospecto So Lus do Vale (OGX-118). No terceiro poo, Morada Nova (OGX-117), foi descoberta uma nova acumulao com dois intervalos contendo 18 e 47 metros de net pay de gs na formao Poti. Adicionalmente, a sonda iniciou a movimentao para a perfurao do primeiro poo e commitment no bloco PNT-T-102, correspondente ao projeto Fazenda Araguana (OGX-119).

Produo do Campo de Gavio Real No 3T13, a OGX Maranho operou de forma a suprir as quatro turbinas de Parnaba I, atingindo volumes dirios de produo de gs natural de aproximadamente 4,5 milhes de m 3 no campo de Gavio Real2. A produo do Campo de Gavio Real nos meses do 3T13 se manteve em linha com a mdia diria produzida, de aproximadamente 4,5 milhes de m. A produo onshore no trimestre totalizou 409,8 milhes de m de gs natural2.

1 2

Um poo wildcat o primeiro poo perfurado em um novo prospecto. Produo total do campo de Gavio Real. A OGX Maranho detm 70% dos direitos de explorao. 11

Divulgao de Resultados 3T13

No 4T13 a Unidade de Tratamento de Gs (UTG) atingiu sua capacidade nominal atual de projeto (6,6 milhes m/dia), permitindo a entrada em operao de Parnaba III. O sistema de coleta de produo recebeu a produo de mais quatro poos, localizados em um terceiro cluster de produo. At o final do ano sero interligados outros trs poos produtores, totalizando os dezesseis poos produtores desta fase. O objetivo de colocar em produo dezesseis poos produtores proporcionar, cada vez mais, um melhor gerenciamento da explorao dos reservatrios de gs.

Mercado de Capitais
Aumento Privado de Capital Em 16 de setembro de 2013, o Conselho de Administrao da ENEVA homologou um aumento do capital no valor de R$799.999.999,15, elevando, assim, o capital social da Companhia para R$4.536.568.316,00. Dentre os acionistas controladores da Companhia, a E.ON passou a deter 37,9% do capital social da ENEVA, enquanto a participao do Sr. Eike Batista foi reduzida para 23,9%. O Acordo de Acionistas entre a E.ON e o Sr. Eike Batista permanece inalterado.

Free Float 38,2%

Eike Batista 23,9% 37,9%

Desempenho do Mercado O Capital Social da Companhia em 30 de setembro de 2013 era composto por 702.510.969 aes ordinrias, das quais 38,2% constituam o free float. A ao da ENEVA encerrou o terceiro trimestre de 2013 a R$ 5,25, contra R$ 7,55 em 30 de junho de 2013, apresentando uma queda de 30,5% no trimestre. No mesmo perodo, o ndice Bovespa (Ibovespa) apresentou alta de 11,6% enquanto o ndice do Setor Eltrico (IEE) subiu 6,4%. Nos ltimos 12 meses, as aes da ENEVA depreciaram 51,4%, o Ibovespa 11,6% e o IEE 10,1%. A Companhia fechou o trimestre com uma capitalizao de mercado de R$ 3,7 bilhes. O volume mdio dirio negociado no 3T13 foi R$ 8,9 milhes.

12

Divulgao de Resultados 3T13

120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60

Performance ENEV3(R$) 28/06/2013 = 100

52.338

R$ 7,55

27.038

R$ 5,25

115 110 R$ 10,80 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40

Performance ENEV3(R$) 28/09/2012 = 100


27.038

52.338

R$ 5,25

IBOV

ENEV3

IEEX

IBOV

ENEV3

IEEX

Perfil do Free Float (30 de Setembro de 2013)

5,3%

33,0%

67,0% 94,7%

Nacional

Estrangeiro

Investidores Individuais

Investidores Institucionais

13

Divulgao de Resultados 3T13

Teleconferncia de Resultados 3T13 (em ingls com traduo simultnea para portugus) Quinta-Feira, 14 de novembro de 2013 10:00 (Braslia) / 07:00 (US EST) Participantes que ligam do Brasil: +55 11 4706-0951 +55 11 2104-8901 Participantes que ligam dos EUA: +1 855 281-6021 +1 786 924-6977 Senha: ENEVA Webcast em portugus: www.ccall.com.br/eneva/3t13.htm Webcast em ingls: www.ccall.com.br/eneva/3q13.htm

Contatos ENEVA Relaes com Investidores: Flavia Heller Rodrigo Vilela Luiza Santoro +55 21 2163-4459
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Assessoria de Imprensa: Carla Assemany +55 21 2163-7356 / +55 21 9953 7255 Isabella Paschuini +55 21 2163-6114 / +55 21 9847-0955

14

Divulgao de Resultados 3T13

ANEXO

I.

Balano Patrimonial Ativo


Controladora
(R$ milhares) Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Ganhos com Operaes de Derivativos Benefcio CCC Estoque Depsitos Vinculados Despesas Antecipadas Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Crditos com Partes Relacionadas AFAC Depsitos Vinculados Impostos Diferidos Despesas Antecipadas Permanente Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido TOTAL DO ATIVO 1.422.236 918.738 388.202 114.400 895 2.572.251 2.549.681 19.827 2.744 4.331.717 1.170.868 533.073 419.426 102.649 114.400 1.320 2.237.371 2.215.108 19.343 2.920 3.642.481 787.456 208.412 365 152.458 398.121 28.100 7.632.114 933.543 6.483.301 215.269 9.206.194 675.016 47.375 137.718 456.123 33.801 7.675.436 62.956 7.362.815 249.665 (0) 9.451.179

Consolidado set/13
786.624 356.552 277.676 10.521 18.724 93.330 37 29.783

set/13
337.230 302.324 24.378 10.491 37 -

dez/12
234.243 206.263 22.886 5.058 35 -

dez/12
1.100.727 593.910 262.010 3.021 17.561 211.718 4.237 8.270

15

Divulgao de Resultados 3T13

II.

Balano Patrimonial Passivo


Controladora set/13 dez/12
1.458.679 3.587 5.208 53.115 231 1.388.953 7.585 131.058 111.500 705 13.698 5.155 2.741.980 4.532.274 (46.110) 346.044 (63.069) (1.364.978) (662.181) 4.331.717 947.340 3.848 3.288 15.400 402 908.953 15.450 125.547 102.175 18.418 4.954 2.569.594 3.731.734 (55.424) 321.904 (63.643) (929.777) (435.201) 3.642.481

(R$ milhares) Passivo Circulante Fornecedores Folha de Pagamento Encargos de Dvidas Impostos, Taxas e Contribuies Emprstimos e Financiamentos Bancrios Perdas em Operaes com Derivativos Outros Passivo No circulante Exigvel a Longo Prazo Fornecedores Encargos de Dvidas Emprstimos e Financiamentos Dvidas com Pessoas Ligadas Provises Outros Participaes de Minoritrios Patrimnio Lquido Capital Social Reserva de Capital Reserva de Ajuste de Avaliao Patrimonial Reserva de Lucro Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC Ajustes de Converso Lucros ou Prejuzos Acumulados Resultado do Exerccio TOTAL DO PASSIVO

Consolidado set/13 dez/12


3.170.392 384.195 14.916 166.405 43.566 2.361.442 199.868 3.202.666 (31.233) 3.054.646 151.403 17.291 10.560 110.033 2.723.102 4.532.274 (46.110) 346.044 (63.069) (1.383.856) (662.181) 9.206.194 (63.643) (949.770) (435.201) 9.451.179 (55.424) 321.904 2.407.159 228.638 12.980 105.620 11.375 1.809.781 39.506 199.259 4.339.445 (21.788) 4.173.735 215 171.899 15.385 154.975 2.549.600 3.731.734

16

Divulgao de Resultados 3T13

III.

Demonstraes de Resultados
Controladora
(R$ milhares) Receita Operacional Bruta Suprimento de Energia Eltrica Comercializao de Energia Eltrica Dedues sobre a Receita Bruta Receita Operacional Lquida Custos Operacionais Pessoal Material Insumos Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Benefcio CCC Energia Eltrica para Revenda Outros Despesas Operacionais Pessoal Material Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Despesas Resultado Financeiro Lquido Outras Receitas / Despesas Resultado de Equivalncia Patrimonial Lucro antes de CS e IR CSLL/IR Proviso IR/CSLL Diferidos Participaes Minoritrias RESULTADO DO EXERCCIO

Consolidado 3T13
353.520 353.520 (36.253) 317.267 (303.821) (11.954) (2.977) (156.393) (28.777) (44.667) (43.867) 14.138 14.410 (43.734) (47.806) (22.162) (309) (16.979) (686) (2.770) (4.900) (98.679) (1.535) (22.753) (157.325) (5.481) (9.899) (5.325) (178.031)

3T13
(33.558) (17.681) (46) (10.920) (466) (1.927) (2.518) (44.701) (1.577) (98.195) (178.031) (178.031)

3T12
(39.012) (20.540) (97) (13.817) (349) (2.037) (2.172) 911 (2.079) (47.992) (88.173) 1.479 (86.694)

3T12
10.983 10.983 (1.116) 9.867 (7.310) (796) (275) (17.945) (631) (1.500) (1.093) 15.177 (249) (53.849) (25.939) (402) (21.143) (504) (2.474) (3.387) (11.056) (1.826) (30.852) (95.026) (214) 8.454 93 (86.694)

17

Divulgao de Resultados 3T13Divulgao de

Relatrio de Resultados
IV. Balano Patrimonial Projetos Ativo
Pecm I (100%) Itaqui set/13
133.972 15.730 67.342 47.297 3.603

Pecm II set/13
70.154 345 31.062 33.203 5.544

Amapari set/13 dez/12


41.974 3.375 9.427 30 18.724 10.413 5 47.197 10.514 9.173 17.561 9.865 84

Parnaba I set/13
197.507 33.888 145.119 2.417 16.083

Parnaba II

MPX/E.ON Participaes dez/12


227.579 134.705 84.343 2 2 7.106 1.421 198.101 65.873 132.226 2 (0)

(R$ milhares) Ativo Circulante Disponibilidades Contas a Receber Ganhos com Operaes de Derivativos Benefcio CCC Estoque Depsitos Vinculados Despesas Antecipadas Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Crditos com Partes Relacionadas AFAC Depsitos Vinculados Impostos Diferidos Despesas Antecipadas Permanente Investimentos Imobilizado Intangvel Diferido TOTAL DO ATIVO

set/13
254.551 47.845 145.565 58.382 298 2.462

dez/12
442.065 727 303.345 136.350 1.298 346

dez/12
136.865 7.334 36.577 92.098 855

dez/12
46.335 1.073 4.386 40.723 153

dez/12
85.228 83.249 272 1.706

set/13 dez/12 set/13


5.228 352 329 4.548 217.134 213.352 684 3.098

428.960 18.122 410.838 3.435.496 3.433.846 1.399 251 4.119.006

304.425 16.515 287.910 3.412.035 3.410.324 1.460 251 4.158.526

258.016 1.162 63.667 192.127 1.060 2.644.803 2.633.013 11.081 708 3.036.791

131.767 1.671 10.853 117.207 2.035 2.501.726 2.489.105 11.913 708 2.770.357

147.316 241 63.324 83.037 715 1.891.089 1.890.728 357 4 2.108.559

86.273 1.252 22.145 62.161 715 1.623.221 1.622.873 344 4 1.755.829

26.953 2.268 68 24.617 68.426 65.155 181 3.090 137.353

26.861 2.244 24.617 72.062 67.568 288 4.206 146.120

31.245 824 25.398 4.766 257 1.116.517 934.556 181.961 1.345.269

18.344 5.141 11.359 1.844 1.066.546 882.788 183.758 1.170.117

9.242 4.953 3.790 499 942.540 939.063 3.476 957.010

7.189 3.708 421 3.060 488.698 488.155 543 713.021

14.580 13.672 215 587 105 183.062 142.552 15.777 24.733 395.743

14.458 7.909 1.380 4.747 422 100.468 62.559 37.909 0 342.505

18

Divulgao de Resultados 3T13Divulgao de

Relatrio de Resultados
V. Balano Patrimonial Projetos Passivo
Pecm I (100%) Itaqui set/13
442.302 208.036 3.176 5.640 14.304 90.093 121.052 1.612.793 (15.380) 1.232.408 395.764 981.695 1.225.760 198.600 (228.021) (214.643) 3.036.791

Pecm II set/13
167.456 22.939 1.197 44.189 6.059 66.496 26.578 1.349.536 (11.330) 1.036.520 318.769 2.220 3.357 591.567 702.881 51.000 (121.716) (40.598) 2.108.559

Amapari set/13 dez/12


30.241 27.299 663 848 1.431 107.112 84.761 6.529 11.978 3.844 137.353 42.449 35.544 370 967 5.569 430 103.671 84.761 4.718 9.174 (4.000) 9.018 146.120

Parnaba I set/13
254.839 48.993 2.044 9.026 16.923 165.900 11.952 808.200 (4.524) 674.217 138.507 282.231 215.619 93.000 (17.146) (9.242) 1.345.269

(R$ milhares) Passivo Circulante Fornecedores Folha de Pagamento Encargos de Dvidas Impostos, Taxas e Contribuies Emprstimos e Financiamentos Bancrios Perdas em Operaes com Derivativos Outros Exigvel a Longo Prazo Fornecedores Encargos de Dvidas Emprstimos e Financiamentos Dvidas com Pessoas Ligadas Provises Outros Participaes de Minoritrios Patrimnio Lquido Capital Social Reserva de Capital Reserva de Ajuste de Avaliao Patrimonial Reserva de Lucro Adiantamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC Ajustes de Converso Lucros ou Prejuzos Acumulados Resultado do Exerccio TOTAL DO PASSIVO

set/13
552.021 247.508 4.029 8.810 24.564 161.303 34.952 70.854 2.400.493 (27.284) 2.022.432 322.342 83.004 1.166.492 1.871.672 (92.220) 71.312 (427.019) (257.253) 4.119.006

dez/12
471.408 135.855 2.652 2.777 6.748 156.055 33.109 134.213 2.464.001 (30.462) 2.078.696 266.978 148.789 1.223.117 1.689.672 (110.848) 71.312 (220.020) (206.999) 4.158.526

dez/12
246.786 58.340 2.952 34.910 4.758 89.101 22.951 33.774 1.746.493 (16.067) 1.298.009 369.755 94.797 777.078 764.100 241.000 (186.785) (41.236) 2.770.357

dez/12
94.118 11.853 926 5.828 254 25.075 50.182 1.045.646 13.706 1.029.391 187.287 2.118 616.065 571.781 166.000 (98.963) (22.753) 1.755.829

dez/12
162.380 3.020 1.657 7.484 413 143.276 6.530 677.593 (4.196) 681.789 330.144 354.465 (13.007) (11.314) 1.170.117

MPX/E.ON Participaes set/13 dez/12 set/13 dez/12 Parnaba II


816.657 73.337 2.593 54.436 5.187 650.000 31.104 2.310 2.310 138.044 86.001 59.500 (747) (6.711) 957.010 627.767 2.744 675 39.948 441 550.000 33.958 85.254 86.001 (0) (746) 713.021 119.805 68.395 4.476 6.153 40.781 27.547 27.588 (41) 248.391 266.758 62.000 (98) (44.578) (35.691) 395.743 123.373 87.399 2.946 442 1.211 10.233 21.143 22.015 15.349 1.077 5.589 194.831 174.588 62.000 19 (482) (10.904) (30.389) 342.505

19

Divulgao de Resultados 3T13Divulgao de

Relatrio de Resultados
VI. Demonstraes de Resultados Projetos
Pecm I (100%)
(R$ milhares) Receita Operacional Bruta Suprimento de Energia Eltrica Comercializao de Energia Eltrica Dedues sobre a Receita Bruta Receita Operacional Lquida Custos Operacionais Pessoal Material Insumos Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Benefcio CCC Energia Eltrica para Revenda Outros Despesas Operacionais Pessoal Material Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Despesas EBITDA EBIT Resultado Financeiro Lquido Outras Receitas / Despesas Resultado de Equivalncia Patrimonial Lucro antes de CS e IR CSLL/IR Proviso IR/CSLL Diferidos Participaes Minoritrias RESULTADO DO EXERCCIO

Itaqui 3T13
106.093 106.093 (10.958) 95.135 (123.417) (6.172) (2.232) (63.210) (8.821) (25.499) (1.203) 12.980 (29.259) (3.220) (1.263) (120) (1.344) (103) (308) (82) (5.900) (31.502) (37.614) 9 (69.107) (69.107)

Pecm II 3T13
104 104 (174) (70) (5.133) (9) 1.431 (6.555) (3.177) (532) (17) (1.421) (22) (129) (1.055) (8.348) (8.379) (14.076) (22.455) 7.616 (14.839)

Amapari 3T13
10.809 10.809 (1.098) 9.711 (7.103) (1.058) (302) (17.880) (660) (1.239) (75) 14.138 (27) (268) (133) (1) (96) (8) (9) (21) 3.587 2.341 266 2.607 (451) 2.157

Parnaba I 3T13
236.513 236.513 (24.023) 212.491 (167.932) (4.725) (444) (75.303) (19.257) (17.917) (42.443) (7.844) (3.726) (260) (81) (2.011) (66) (269) (1.040) 58.814 40.832 (2.581) 0 38.252 (5.030) (18.769) 14.453

Parnaba II 3T13
(4) 0 (0) 0 (4) (0) (3.832) (2.275) (44) (1.182) (21) (128) (182) (3.811) (3.836) 30 (3.806) 1.253 (2.553)

3T13
244.468 244.655 (187) (27.311) 217.157 (208.704) (6.831) (1.768) (109.281) (6.358) (33.853) (912) (2.626) (47.074) (2.259) (1.805) (34) (2.675) (41) (84) 2.379 40.088 6.193 (71.400) (65.207) 17.055 5.115 (43.036)

3T12
113.765 113.765 (10.591) 103.175 (149.673) (137) (162) (76) (254) (149.013) (30) (3.609) (1.152) (29) (1.614) (30) (60) (723) (50.001) (50.107) (21.900) (72.007) 24.794 (47.213)

3T12
(72) (72) (4.757) (2.043) (198) (1.922) (86) (154) (353) (4.671) (4.829) (5.229) 122 (9.936) 1.637 (8.299)

3T12
(926) (109) (90) 334 (7) (922) (131) (4.220) (1.085) (20) (2.540) (17) (65) (493) (5.121) (5.146) (5.766) 3 (10.909) 3.709 (7.200)

3T12
10.983 10.983 (1.116) 9.867 (6.124) (796) (165) (17.855) (935) (1.406) (32) 15.177 (112) (1.105) (203) (13) (859) (7) (10) (14) 4.050 2.638 (740) 128 2.026 (214) 1.811

3T12
(15) (0) (15) (4.300) (1.980) (75) (1.660) (38) (208) (340) (4.262) (4.315) (239) (4.554) 1.533 (3.021)

3T12
(445) (92) (332) (6) (0) (15) (439) (445) (2) (447) 96 (351)

MPX/E.ON Participaes 3T13 3T12


202.040 202.040 (18.593) 183.447 (176.167) (552) (0) 8.560 (86) (86) (182.758) (1.246) (13.008) (8.428) (20) (2.694) (12) (1.343) (511) (5.630) (5.728) 3.009 (1.539) (11.210) (15.468) (148) 99 (15.517) 155.766 75 155.691 (13.657) 142.109 (143.493) (254) (1) (137) (90) (275) (142.665) (70) (17.726) (13.185) (27) (2.610) (62) (562) (1.280) (18.957) (19.110) 6.592 349 (2) (12.171) (506) 81 (12.596)

20

Divulgao de Resultados 3T13Divulgao de

Relatrio de Resultados
VII. Balano Patrimonial OGX Maranho*
(R$ milhares) Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Terceiros Contas a Receber Intercompany Impostos e Contribuies a Recuperar Instrumentos Financeiros Derivativos Estoque de leo Outros Crditos Ativo No Circulante Estoques de Materiais IRPJ E CSLL Diferidos (RTT) IRPJ E CSLL Diferidos (Prejuzos acmulados) Imobilizado Intangvel Ativo Total Passivo Circulante Fornecedores Impostos e Contribuies a Recolher Salrios e Encargos Trabalhistas Contas a Receber Terceiros Contas a Receber Intercompany Taxes Recoverable Gain on Derivatives Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos IRPJ E CSLL Diferidos (RTT) Contas a Pagar Intercompany - OGX P&G Proviso para Abandono Patrimnio Lquido Capital Social Prejuzos Acumulados Passivo Total * Nmeros preliminares e no auditados. mar-13 160.499 29.388 28.852 0 4.076 22.857 0 75.326 917.320 14.341 121.870 11.584 757.205 12.320 1.077.819 163.698 117.965 10.294 675 0 8.492 6.256 20.016 835.987 624.379 7.333 154.106 50.169 78.134 321.118 -242.984 1.077.819 jun-13 247.877 1.346 86.870 0 1.555 43.142 0 114.964 1.002.328 12.834 118.745 15.896 841.954 12.899 1.250.205 879.740 182.358 10.747 456 0 68 665.738 20.373 258.836 0 12.508 175.395 70.933 111.629 347.668 -236.039 1.250.205 set-13 300.229 12.822 74.356 6.194 1.577 46.289 0 158.991 1.080.362 25.953 115.620 8.650 917.891 12.248 1.380.591 951.190 269.600 9.074 5.378 968 7.922 658.248 0 274.501 0 14.060 196.274 64.167 154.900 368.593 -213.693 1.380.591

21