Especificaes do Contrato Futuro de Acar Cristal Especial

1. Objeto de negociao Acar cristal especial, com mnimo de 99,7 graus de polarizao, mximo de 0,08% de umidade, mximo de 150 cor ICUMSA, mximo de 0,07% de cinzas, para entrega no Municpio de So Paulo, SP, Brasil. 2. Cotao Dlares dos Estados Unidos da Amrica por saca de 50 quilos lquidos, com duas casas decimais, livres de quaisquer encargos, tributrios ou no. 3. Variao mnima de apregoao US$0,01 (um centavo de dlar dos Estados Unidos) por saca de 50 quilos lquidos. 4. Oscilao mxima diria O limite de oscilao ser fixado pela BM&F, por meio de Ofcio Circular. A BM&F poder, a qualquer momento, alterar os limites de oscilao, bem como sua aplicao aos diversos vencimentos. 5. Unidade de negociao 270 sacas de 50 quilos lquidos. 6. Meses de vencimento Fevereiro, abril, julho, setembro e novembro. 7. Nmero de vencimentos em aberto No mnimo sete, conforme autorizao da Bolsa. 8. Data de vencimento e ltimo dia de negociao Sexto dia til do ms de vencimento do contrato. Nesse dia, no se admitiro abertura de novas posies vendidas nem operaes day trade. 9. Dia til Considera-se dia til, para efeito deste contrato, o dia em que h prego na BM&F. Entretanto, para efeito de liquidao financeira, a que se referem os itens 10, 11, 13.5 e 18.1, considerar-se- dia til o dia que, alm de haver prego na BM&F, no for feriado bancrio na praa de Nova Iorque, EUA. 10. Day trade So admitidas operaes day trade (compra e venda, no mesmo dia, da mesma quantidade de contratos para o mesmo vencimento), que se liquidaro automaticamente, desde que realizadas em nome do mesmo cliente, por intermdio da mesma Corretora de Mercadorias e sob a responsabilidade do mesmo Membro de Compensao, ou realizadas pelo mesmo Operador Especial, sob a responsabilidade do mesmo Membro de Compensao. A liquidao financeira dessas operaes se far no dia til subseqente, sendo os valores apurados de acordo com o item 11(a), observado, no que couber, o disposto no item 19. 11. Ajuste dirio As posies em aberto ao final de cada prego sero ajustadas com base no preo de ajuste do dia, estabelecido no call de fechamento, conforme regras da Bolsa, com liquidao financeira no dia til subseqente, observado, no que couber, o disposto no item 19. O ajuste dirio ser calculado de acordo com as seguintes frmulas: a) ajuste das operaes realizadas no dia AD = ( PAt PO ) 270 n (1) b) ajuste das posies em aberto no dia anterior AD = ( PAt PAt1 ) 270 n (2) onde: AD = valor do ajuste dirio; PAt = preo de ajuste do dia; PO = preo da operao; n = nmero de contratos; PAt1 = preo de ajuste do dia anterior. O valor do ajuste dirio, se positivo, ser creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o valor seja negativo, ser debitado ao comprador e creditado ao vendedor. O ajuste dirio das posies em aberto ser realizado at o dia anterior ao dia de alocao do Aviso de Entrega, descrito no itens 13.1 e 13.2. 12. Municpio de formao de preo e definio de pontos de entrega O municpio de formao de preo So Paulo (SP).

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Os pontos de entrega da mercadoria pelo proprietrio so os estabelecimentos depositrios credenciados e divulgados pela BM&F, localizados no Estado de So Paulo. Sendo a entrega efetivada em localidade diferente do Municpio de So Paulo, o valor do frete, conforme tabela publicada pela BM&F, ser deduzido do preo de ajuste do prego, quando da apurao do valor de liquidao financeira. 13. Condies de liquidao no vencimento 13.1 Perodo para apresentao do Aviso de Entrega Os clientes-vendedores, que optarem pelo no-encerramento de suas posies em prego at o ltimo dia de negociao, devero registrar eletronicamente junto BM&F, via Sistema de Liquidao Fsica, o documento Aviso de Entrega, no perodo que inicia no primeiro dia til do ms de vencimento e termina no quinto dia til do ms de vencimento. 13.2 Procedimentos para registro eletrnico e alocao do Aviso de Entrega At a data de registro eletrnico do Aviso de Entrega, o cliente-vendedor, ou seu substituto, dever obrigatoriamente enviar Corretora que o representa, para encaminhamento BM&F, os documentos detalhados no Anexo II. Os Avisos de Entrega sero alocados pela BM&F ao cliente-comprador no dia til seguinte data de seu registro eletrnico via Sistema de Liquidao Fsica. Os Avisos de Entrega sero colocados disposio na sala de negociaes, para escolha pelos clientes com posio compradora. A Bolsa oferecer os lotes constantes desses Avisos aos clientes-compradores, seguindo a ordem de antigidade das posies tendo prioridade os clientes cujas posies tenham sido abertas h mais tempo. No havendo interessados pelo recebimento da mercadoria no todo ou em parte , a Bolsa determinar que o(s) cliente(s)-comprador(es) com a(s) posio(es) mais antiga(s) receba(m) a mercadoria. 13.3 Indicao de terceiros Os clientes-vendedores residentes no Brasil podero indicar terceiros para a entrega do acar, desde que o faam antes do registro eletrnico do Aviso de Entrega. Os clientes-compradores podero indicar terceiros para o recebimento do acar, devendo a indicao ser efetuada at as 09:00 do terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. O cliente-vendedor no-residente dever, obrigatoriamente, nomear um terceiro, residente no Brasil, a quem incumbiro os direitos e obrigaes da entrega. O cliente-comprador no-residente dever, obrigatoriamente, nomear um representante legal para providenciar o transporte e o embarque da mercadoria para exportao, bem como atender s demais exigncias definidas pela Secretaria de Comrcio Exterior (Secex), do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC). Os terceiros indicados devero fornecer todas as informaes necessrias ao faturamento e assumiro todas as obrigaes e exigncias deste contrato, at sua liquidao final. Em qualquer hiptese, o cliente-comprador e o cliente-vendedor originais permanecero responsveis por todas as obrigaes dos terceiros indicados, de qualquer natureza, at a liquidao final do contrato. As nomeaes de terceiros somente podero ser efetivadas mediante os procedimentos para tanto exigidos pela BM&F, implicando a apresentao obrigatria dos documentos estabelecidos no Ofcio Circular 141/2000DG (Anexo IX). 14.4 Perodo e procedimentos de liquidao pela entrega fsica do acar O perodo e os procedimentos de retirada esto detalhados no Anexo III. 13.5 Liquidao financeira no vencimento 1. O pagamento pelo cliente-comprador, relativo entrega da mercadoria, dever ser realizado no terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. 2. O repasse ao cliente-vendedor do valor correspondente ao lote retirado ser efetivado no dia til seguinte ao de sua comprovao, por meio de documento fiscal emitido pelo estabelecimento depositrio em favor do cliente-comprador indicado pela BM&F. 3. Tanto o pagamento pelo cliente-comprador quanto o recebimento pelo cliente-vendedor observaro, no que couber, o disposto no item 19. 4. O valor de liquidao por contrato ser calculado de acordo com a seguinte frmula:

VL =

1 ICMS + (R ICMS) PIS, Pasep, Cofins

[( C F) 270 ]

(1 + IPI )

(3)

onde: VL
2

= valor de liquidao financeira por contrato;

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C F ICMS

5.

6.

= preo de ajuste do prego anterior data de alocao do Aviso de Entrega; = valor do frete, se houver; = Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicaes; R = reduo de base de clculo do ICMS; PIS, Pasep, Cofins = Programa de Integrao Social, Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico e Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social; IPI = Imposto sobre Produtos Industrializados. No caso de o cliente-comprador no retirar, total ou parcialmente, a mercadoria at o dcimo terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive, o repasse ao cliente-vendedor do valor correspondente ao saldo remanescente ocorrer no dcimo quinto dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. Para ter direito ao benefcio de dilatao do prazo de retirada, o clientecomprador dever observar o disposto no subitem (e) do item 2 do Anexo III. Atendendo solicitao por escrito do cliente-comprador de que a aquisio da mercadoria, oriunda da liquidao por entrega deste contrato, tem o fim especfico de exportao e depois que a BM&F receber a Carta de Faturamento para Exportao (Anexo VII) e com ela concordar, o valor de liquidao financeira no vencimento ser apurado sem os encargos tributrios, adotando-se, nesse caso, a seguinte frmula: VL = [(C F) x 270] (4)

Do valor de liquidao financeira da expresso (4) no constam os tributos relativos operao, em razo de a mercadoria ser adquirida com o fim especfico de exportao, assumindo o clientevendedor e o cliente-comprador, nos termos definidos na legislao fiscal em vigor, a responsabilidade pelo cumprimento das obrigaes principal e acessria. 13.6. Outras condies A BM&F emitir certificado em que constaro tipo de produto entregue, quantidade e valor de liquidao financeira (anexado de cpia do Certificado de Anlise e Classificao), que ser utilizado, quando for o caso, pelo representante legal do cliente-comprador no-residente, na obteno dos registros de venda e de exportao, conforme exigido pela Secex. 7. 14. Operaes ex-pit Sero permitidas operaes ex-pit, at o ltimo dia do perodo de apresentao do Aviso de Entrega, desde que atendidas as condies estabelecidas pela BM&F. Essas operaes sero divulgadas pela Bolsa, mas no sero submetidas interferncia do mercado. 15. Hedgers Usinas de acar, refinarias, consumidores industriais, cooperativas, associaes de produtores, atacadistas, importadores, exportadores e indstrias de insumos. 16. Margem de garantia Valor por contrato, com reduo de 20% para hedgers, altervel a qualquer momento, a critrio da Bolsa. A margem ser devida no dia til subseqente ao de abertura da posio. No caso de clientes no-residentes, se o dia til subseqente for feriado bancrio em Nova Iorque, a margem ser devida no primeiro dia, aps o de abertura da posio, em que no for feriado bancrio naquela praa. Quando a atendimento da exigncia de margem for feito em dinheiro, dever ser observado, no que couber, o disposto no item 19. 17. Ativos aceitos como margem Para residentes, dinheiro, ouro, cotas do Fundo dos Intermedirios Financeiros (FIF) e, mediante autorizao prvia da Bolsa, ttulos pblicos federais, ttulos privados, cartas de fiana, aes e cotas de fundos fechado de investimento em aes. Para no-residentes, dlares dos Estados Unidos e, mediante autorizao prvia da BM&F, ttulos do governo dos Estados Unidos (T-Bonds, T-Notes e T-Bills). 18. Custos operacionais Taxa operacional bsica Operao normal: 0,30%; day trade: 0,07%. A taxa operacional bsica, sujeita a valor mnimo estabelecido pela Bolsa, ser calculada sobre o preo de ajuste do dia anterior do segundo vencimento em aberto. Taxa de liquidao por entrega 0,45% sobre o valor de liquidao financeira no vencimento.

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 Taxas da Bolsa (emolumentos e fundos) 6,32% da taxa operacional bsica e da taxa de liquidao por entrega, quando houver. Taxa de registro Valor fixo divulgado pela BM&F. Taxa de classificao Valor em reais estabelecido pelas empresas credenciadas pela BM&F e a elas devido pelo solicitante da classificao. Taxa de arbitramento Valor em reais estabelecido pelas empresas credenciadas pela BM&F e a elas devido pelo comprador. Os Scios Efetivos pagaro no mximo 75% da taxa operacional bsica e da taxa de liquidao por entrega e 75% das taxas de registro e da Bolsa. 18.1. Data de pagamento a) As taxas operacional bsica, da Bolsa e de registro sero devidas no dia til seguinte ao da operao, observado, no que couber, o disposto no item 19. b) A taxa de liquidao por entrega ser devida na data de liquidao financeira no vencimento, observado, no que couber, o disposto no item 19. c) As taxas de classificao e de arbitramento sero devidas quando de sua solicitao. 19. Forma de pagamento e recebimento dos valores relativos liquidao financeira A liquidao financeira das operaes day trade, de ajustes dirios, da liquidao financeira no vencimento, de depsitos de margem em dinheiro e dos custos operacionais no expressos em reais ser realizada observandose o seguinte: i. para os clientes no-residentes: em dlares dos Estados Unidos da Amrica, na praa de Nova Iorque, EUA, por intermdio do Banco Liquidante das operaes da BM&F no Exterior, por ela indicado; ii. para os clientes residentes: em reais, de acordo com os procedimentos normais dos demais contratos da BM&F no autorizados negociao pelos investidores estrangeiros. A converso dos valores respectivos de liquidao financeira, quando for o caso, ser feita pela Taxa de Cmbio Referencial BM&F, descrita no Anexo I e relativa a uma data especfica, conforme a natureza do valor a ser liquidado, a saber: a) na liquidao de operaes day trade: a Taxa de Cmbio Referencial BM&F do dia da operao; b) na liquidao de ajuste dirio: a Taxa de Cmbio Referencial BM&F do dia a que o ajuste se refere; c) na liquidao financeira no vencimento: a Taxa de Cmbio Referencial BM&F do dia til anterior ao dia de liquidao financeira; d) na liquidao dos custos operacionais no expressos em reais: a Taxa de Cmbio Referencial BM&F do dia da operao. 20. Normas complementares Fazem parte integrante deste contrato os Anexos I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII e IX e, no que couber, a legislao em vigor, as normas e os procedimentos da BM&F, definidos em seus Estatutos Sociais, Regulamento de Operaes e Ofcios Circulares, bem como as regras especficas das autoridades governamentais que possam afetar os termos nele contidos.

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Anexo I Metodologia de Apurao da Taxa de Cmbio Referencial BM&F: Reais por Dlar dos Estados Unidos da Amrica
A apurao da Taxa de Cmbio Referencial BM&F de reais por dlar dos Estados Unidos, a ser utilizada na liquidao financeira de operaes realizadas por residentes brasileiros no mercado futuro de acar cristal, ser realizada de acordo com os seguintes critrios: 1. A BM&F, em conjunto com o Banco Liquidante de suas operaes no Exterior, relacionar as 14 instituies, dentre as mais bem posicionadas no ranking do mercado interbancrio de cmbio denominadas, para esse efeito, bancos informantes , junto s quais realizar coleta diria de cotaes de compra e de venda de dlar dos Estados Unidos, para liquidao pronta em D+2, ou seja, no segundo dia til tanto em Nova Iorque quanto no Brasil; 2. A coleta diria ser realizada junto a, no mnimo, dez instituies, dentre as 14 previamente selecionadas. Essa coleta ocorrer no perodo coincidente com a ltima meia hora do prego de viva voz do contrato futuro de dlar; 3. As cotaes sero firmes, posto que a BM&F poder fechar, com qualquer dos bancos informantes, o cmbio necessrio liquidao das operaes dos clientes no-residentes; 4. A BM&F apurar o preo mdio entre as cotaes de compra e de venda de cada banco informante; 5. Depois da excluso dos dois maiores e os dois menores preos mdios individuais, ser apurada a mdia aritmtica simples dos restantes; 6. A Taxa de Cmbio Referencial BM&F ser a mdia apurada no item 5 acima, ajustada para D+1, ou seja, para o primeiro dia que, alm de haver prego na BM&F, no for feriado bancrio em Nova Iorque. Esse ajuste ser feito mediante o acrscimo ou a diminuio do custo de remunerao em dlar, com base na Libor, e do custo de reserva bancria em reais, pela Taxa Mdia de Depsitos Interfinanceiros de Um Dia (DI), quando aplicveis; 7. A Bolsa divulgar tambm uma taxa referencial de DI para o ajuste a que se refere o item 6. Os procedimentos de apurao dessa taxa referencial sero semelhantes queles utilizados no clculo da Taxa de Cmbio Referencial BM&F, constantes dos itens 1 a 5, utilizando-se a mesma relao de bancos informantes; 8. A BM&F, de comum acordo com o Banco Liquidante de suas operaes no Exterior, poder aumentar ou diminuir o nmero de bancos informantes da amostra, bem como o nmero de preos a ser excludo da amostra diria; 9. A BM&F divulgar, em seu Boletim Dirio, a relao de bancos informantes. Qualquer alterao nessa relao ser divulgada com antecedncia; 10. A Bolsa poder arbitrar um valor para a Taxa de Cmbio Referencial BM&F se, a seu critrio, julgar no serem representativas as cotaes coletadas junto aos bancos informantes. 11. Este anexo faz parte integrante das Especificaes do Contrato Futuro de Acar Cristal Especial.

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Anexo II Documentos que Devero Ser Enviados Corretora de Mercadorias por Ocasio do Registro Eletrnico do Aviso de Entrega pelo Cliente-Vendedor
Certificado de Anlise e Classificao Com prazo de validade de 30 dias corridos, emitido por uma das Supervisoras de Qualidade credenciadas pela BM&F. O valor do certificado ser pago pelo cliente-vendedor. Declarao de propriedade e romaneio de peso (modelo no Anexo IV) Emitida e assinada pelo representante legal do estabelecimento depositrio credenciado e pelo clientevendedor, que ateste que a mercadoria est livre e desembaraada de dbitos e de nus de qualquer natureza, inclusive de pendncias de natureza fiscal, e que est embalada com sacaria nova, em perfeito estado de conservao, como determina o presente contrato. Ordem de entrega no-negocivel (modelo no Anexo V) Em favor da BM&F, emitida e assinada pelo representante legal do estabelecimento depositrio credenciado, autorizando a BM&F a fazer a liberao definitiva da mercadoria em favor do cliente-comprador. Nesse mesmo documento, o representante legal do estabelecimento depositrio credenciado atesta estarem pagas as despesas referentes armazenagem, expedio e ao seguro das mercadorias depositadas no estabelecimento, pelo prazo de 21 dias teis da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. Programao de entrega (modelo no Anexo VI) Emitida e assinada pelo estabelecimento depositrio credenciado. A programao de entrega dever estar compreendida entre o sexto e o dcimo terceiro dia til do dia de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. S sero aceitos Avisos de Entrega de lotes que no ultrapassem a capacidade de carregamento do respectivo estabelecimento depositrio durante o prazo de entrega.

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Anexo III Perodo e Procedimentos de Liquidao por Entrega Fsica do Acar

1. Formao do(s) lote(s) O acar dever estar acondicionado em sacas, com peso de 50 quilos lquidos, excluda a saca. A saca que acondicionar o acar deve ser nova, dupla, marrom, de polipropileno, com lining de polietileno, tendo tara mnima de 160 gramas e marcas brasileiras padro. O acar a ser entregue dever atender condio de free flowing (no-empedrado e no-melado). Os lotes referentes a cada contrato devero estar depositados em um nico estabelecimento depositrio. Poder ser entregue acar a granel, com gio ou desgio negociado entre as partes e por elas comunicado Bolsa por escrito. Transferncia, entrega e retirada do acar a) O cliente-comprador que optar ou que for indicado para receber o acar dever, at as 09:00 do terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive, enviar BM&F, por intermdio de sua Corretora, as informaes solicitadas para faturamento e, quando for o caso, a Carta de Faturamento para Exportao (Anexo VII). A Carta de Faturamento para Exportao original dever ser apresentada BM&F at as 17:00 do quinto dia til da data de alocao de Aviso de Entrega, inclusive. b) At o quarto dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive, e de posse das informaes relativas ao cliente-comprador definido pela BM&F ou a seu substituto, o cliente-vendedor dever efetuar a transferncia do acar ao cliente-comprador e proceder ao faturamento da mercadoria, com a emisso da nota fiscal correspondente, nela fazendo constar todas as indicaes que a legislao vigente exigir e os nmeros dos Avisos de Entrega. Fac-smile da nota fiscal dever ser enviado BM&F no quarto dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. A nota fiscal original dever ser apresentada BM&F at as 17:00 do sexto dia til da data de alocao de Aviso de Entrega, inclusive. Quando for o caso, a nota fiscal dever identificar o destinatrio como exportador, bem como as indicaes relativas s circunstncias da exonerao tributria, com a indicao do dispositivo legal aplicvel e outras que forem ordenadas. c) O cliente-comprador dever retirar a mercadoria acompanhada da documentao hbil. A cadncia de entrega dever ser estabelecida conforme a Programao de Entrega (Anexo VI) emitida e assinada pelo cliente-vendedor, que dever estar compreendida entre o sexto e o dcimo terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. Nesse caso, a quantidade de entrega a cada dia dever estar compreendida entre 1/8 e 1/6 do total a ser entregue. Alternativamente, a entrega poder ser realizada de comum acordo entre as partes, devendo esse acordo ser informado BM&F at o quinto dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive, isentando a Bolsa de qualquer responsabilidade sobre o prazo e o processo de entrega. d) O cliente-comprador dever prover transporte suficiente para atender Programao de Entrega. Os veculos transportadores devero dar entrada no estabelecimento depositrio dentro do horrio de funcionamento deste, tendo o carregamento de ocorrer no prazo mximo de 24 horas, contado a partir da apresentao do veculo transportador ao estabelecimento credenciado e indicado para a entrega. Ocorrendo atrasos na entrega programada, o estabelecimento depositrio dever reprogramar a entrega da quantidade em atraso, diluindo-a nos perodos seguintes e buscando alterar o mnimo possvel a programao previamente estabelecida. e) Caso o cliente-comprador esteja impossibilitado de retirar, total ou parcialmente, a mercadoria no prazo previsto no subitem (c), este poder ser prorrogado por mais oito dias teis, desde que o clientecomprador informe por escrito a BM&F e o estabelecimento depositrio com antecedncia mnima de 24 horas, e que apresente Bolsa o documento Termo de Qualidade e Recebimento (TQR) (Anexo VIII) at as 09:00 do dcimo quarto dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. Nesse caso, a quantidade de entrega a cada dia dever estar compreendida entre 1/8 e 1/6 do total remanescente a ser entregue. f) O procedimento disposto no subitem (e) significa para a BM&F dar o(s) respectivo(s) lote(s) como entregue(s). g) A partir do dia seguinte ao de trmino do prazo de retirada (vigsimo primeiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive) ou de sua prorrogao, o cliente-comprador assumir todas as responsabilidades pelas despesas ou perdas que decorram da falta de retirada, sem prejuzo de sua penalizao, nos termos do item 3 deste Anexo.

2.

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3.

4.

h) O cliente-comprador responsvel pela contratao e pelo pagamento do frete para a retirada da mercadoria depositada em estabelecimento credenciado pela BM&F. i) A recusa do carregamento do veculo transportador pelo estabelecimento depositrio somente ser aceita pela BM&F mediante apresentao de formulrio de inspeo que comprove o motivo do no-carregamento. Penalidades O atraso na entrega dos dados para faturamento, da Carta de Faturamento para Exportao pelo clientecomprador e da nota fiscal pelo cliente-vendedor, conforme estabelecido nos subitens (a) e (b) do item 2 deste Anexo, resulta na aplicao, a critrio da BM&F e em seu favor, de multa no inferior a 1% ao dia sobre o valor de liquidao em pauta, a recair sobre a parte que no tenha cumprido sua obrigao. O atraso na entrega do TQR estabelecido no subitem (e) do item 2 deste implica a aplicao, a critrio da BM&F e em seu favor, de multa no inferior a 1% ao dia sobre o valor de liquidao em pauta, que recair sobre o cliente-comprador. O descumprimento dos prazos de entrega e/ou de retirada, nas formas estabelecidas nos subitens (c), (d), (e) e (g) do item 2 deste Anexo, sujeitar o infrator ao pagamento de multa no inferior a 3%, a critrio da BM&F e em seu favor, calculada sobre o montante da mercadoria no entregue ou no retirada. Os casos reincidentes implicaro novamente penalidade na forma acima detalhada. A multa ao cliente-vendedor no ser aplicada caso o estabelecimento depositrio comprove no ter sido responsvel pelo atraso na entrega; A multa no ser aplicada ao cliente-comprador caso comprove no haver sido responsvel pela no retirada em tempo hbil, mediante a apresentao do registro de chegada do veculo transportador no estabelecimento depositrio conforme a Programao de Entrega. Divergncias/arbitramento Caso haja qualquer diferena com relao s especificaes do acar descritas neste contrato, o clientecomprador e o cliente-vendedor podero acordar um gio ou um desgio sobre o valor de liquidao. Esse acordo dever ser registrado junto BM&F. Caso no haja acordo, o cliente-comprador poder pedir arbitramento BM&F, por meio de sua Corretora, com novas amostras, at o dcimo terceiro dia til da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive, desde que a mercadoria no tenha sido retirada do estabelecimento depositrio. A BM&F escolher uma das Supervisoras de Qualidade credenciadas para realizar esse arbitramento. Aps essa data, a BM&F no aceitar pedido de solicitao de arbitramento referente aos lotes remanescentes no estabelecimento depositrio. A deciso do arbitramento ser final, contra a qual no caber nenhum recurso. Se verificar que as condies do acar divergem das especificaes deste contrato, o cliente-vendedor ficar obrigado, dentro de dois dias teis da notificao do Laudo de Arbitramento, a substituir os respectivos lotes por outros, que se enquadrem nas especificaes admitidas. Alm da taxa de arbitramento, a Bolsa cobrar do cliente-vendedor multa de 1% sobre o valor de um lote substitudo, calculada pelo preo de ajuste do vencimento futuro mais prximo verificado no dia de emisso do Laudo de Arbitramento; mais 0,5% pela substituio de um segundo lote; e mais 0,3% pela substituio de cada um dos lotes subseqentes. Se as condies do acar estiverem de acordo com as especificaes do contrato, caber ao cliente-comprador o pagamento da taxa de arbitramento. Caso o Laudo de Arbitramento seja favorvel ao cliente-comprador, haver dilatao dos prazos de retirada, do perodo livre de armazenagem e do repasse do valor de liquidao ao cliente-vendedor, pelo mesmo prazo de durao da emisso do Laudo de Arbitramento. O foro de decises sobre o arbitramento ser o Municpio de So Paulo (SP).

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Anexo IV
(papel timbrado do estabelecimento depositrio/usina credenciado pela Bolsa) (local e data) DECLARAO DE PROPRIEDADE E ROMANEIO DE PESO BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C C Departamento de Liquidao e Cadastro Setor de Liquidao So Paulo, SP Prezados Senhores, Vimos pela presente declarar que pertencem a _________________________ sacas de acar cristal especial, registradas sob o nmero de lotes abaixo relacionados, depositadas no estabelecimento depositrio/usina, situado em ________________________. O acar est livre e desembaraado de dbitos e de nus de qualquer natureza, inclusive de pendncias de natureza fiscal, e encontra-se ensacado em sacaria nova, com peso unitrio de _____ quilos lquidos por saca. Laudo/Certificado de Anlise e Classificao XXXX XXX XXXX XXX XXXX XXX Total XXX sacas Atenciosamente, _____________________________________ (nome e assinatura do cliente-vendedor) ________________________________________ (nome estabelecimento depositrio e assinatura/cargo do responsvel) (no caso de armazm geral, assina o fiel depositrio) Sacas

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Anexo V
(papel timbrado do estabelecimento depositrio/usina credenciado pela Bolsa) (local e data) ORDEM DE ENTREGA NO-NEGOCIVEL BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidao e Cadastro Setor de Liquidao So Paulo, SP Prezados Senhores, O depositante _________________________ autoriza entrega da mercadoria abaixo discriminada, de sua propriedade, depositada em nosso estabelecimento depositrio/usina, a essa Bolsa. Discriminao de mercadorias Laudo/Certificado de Anlise e Classificao XXXX XXX XXXX XXX XXXX XXX Total XXX Sacas Sacas

As despesas de armazenagem, seguro e expedio foram pagas por conta do depositante por at 21 dias teis, a contar da data de alocao do Aviso de Entrega, inclusive. Atenciosamente, _____________________________________ (nome estabelecimento depositrio e assinatura/cargo do responsvel) (no caso de armazm geral, assina o fiel depositrio)

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Anexo VI
(papel timbrado do estabelecimento depositrio) (local e data) BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidao e Cadastro Setor de Liquidao So Paulo, SP Prezados Senhores, ENTREGA Declaramos que nossa Usina ou Estabelecimento Depositrio, ____________________, localizada no Municpio de ____________________, entregar os lotes baixados no dia __/__/_____, obedecendo seqncia numrica, distribudos diariamente, conforme norma da BM&F ou conforme estabelecido de comum acordo com a empresa (nome da do cliente-comprador ou terceiro indicado), isentando a BM&F de qualquer interferncia (no caso de acordo entre as partes): Dia de Entrega Quantidade

Atenciosamente, _____________________________________ (nome estabelecimento depositrio e assinatura/cargo do responsvel) (no caso de armazm geral, assina o fiel depositrio)

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Anexo VII Carta de Faturamento para Exportao

(papel timbrado do cliente-comprador) (local e data) Corretora (endereo) Ref.: Carta de Faturamento para Exportao. Prezados Senhores, Vimos pela presente comunicar que as __________ sacas de acar cristal especial, referentes liquidao por entrega de __________ contratos futuros (vencimento _____________), destinam-se exportao. Assim, requeremos que o faturamento, pelo vendedor, seja efetuado com a excluso dos valores referentes aos tributos que incidiriam em uma operao destinada comercializao no mercado interno (inclusive do PIS e da Cofins). Ante o exposto, e sem prejuzo das responsabilidades j assumidas por fora do disposto no Contrato Futuro de Acar Cristal Especial e nas regras e nos regulamentos estabelecidos pela BM&F, assumimos plena responsabilidade: (i) pela efetivao da exportao supra-referida; (ii) por sua adequada comprovao, por meio da apresentao ao vendedor, no prazo estabelecido para tal, da documentao fiscal competente; e (iii) pelos danos ou prejuzos de qualquer natureza, sofridos pelo vendedor, por V. Sas. ou pela BM&F, decorrentes de atrasos no cumprimento das obrigaes acima ou de seu descumprimento. Sem mais para o momento, subscrevemo-nos, Atenciosamente, __________________________________ Comprador (assinatura autorizada) De acordo:

__________________________________ Corretora (assinatura autorizada)

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Anexo VIII
(papel timbrado) TERMO DE QUALIDADE E RECEBIMENTO (TQR) Declaramos que ______________________ (nome do comprador), em decorrncia de operaes realizadas no Mercado Futuro de Acar Cristal Especial da BM&F, relativas ao vencimento ____________________________, recebemos de ___________________________ (nome do vendedor) _____________ (quantidade) lotes de acar cristal especial, depositados na usina/estabelecimento depositrio _________________________ (nome) no municpio de ____________________________; e que eles se encontram em perfeito estado de conservao e atendem plenamente s especificaes contratadas. Em prova de total conformidade com o recebimento efetuado, assinamos a presente declarao em _______________________ (local e data). Volume entregue e faturado __________________________________ Corretora/comprador/recebedor

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Anexo IX
27 de outubro de 2000 141/2000-DG OFCIO CIRCULAR Ref.: Aprimoramento da Liquidao por Entrega dos Contratos Futuros de Acar e lcool. Com o objetivo de aprimorar os procedimentos de liquidao por entrega fsica dos contratos futuros de acar e lcool, a BM&F estabeleceu normas adicionais quelas previstas nas especificaes dos mesmos, a serem observadas a partir das prximas entregas, que esto discriminadas a seguir. 1. Documentao Exigida dos Clientes-Compradores/Recebedores Os clientes-compradores/recebedores devero apresentar BM&F o Termo de Responsabilidade Fiscal (conforme modelo no Anexo I), assinado pelo representante do comprador/recebedor legalmente autorizado. Normas Adicionais para Indicao de Cliente-Vendedor ou Comprador Substituto a) O cliente-vendedor ou comprador substituto, indicados na forma prevista nos contratos em referncia, devero estar cadastrados junto Corretora de Mercadorias responsvel por sua indicao. b) A declarao de indicao de vendedor ou comprador substituto, emitida pelo vendedor ou comprador original, dever estar acompanhada do Termo de Declarao e Assuno de Responsabilidade (conforme modelo no Anexo II), firmado pelo vendedor ou comprador substituto. c) O vendedor ou comprador original permanecem, nos termos das especificaes dos contratos, coresponsveis pelas obrigaes do vendedor ou comprador substituto, at a final liquidao do contrato.

2.

Esclarecimentos adicionais podero ser obtidos com as Diretorias de Operaes e Desenvolvimento de Mercado (Garbato, Branco e Flix) e de Liquidao e Custdia (Nestor e Radislau). Edemir Pinto Diretor Geral ANEXO I AO OFCIO CIRCULAR 141/2000-DG TERMO DE RESPONSABILIDADE FISCAL (Comprador qualificar inclusive as pessoas fsicas que o representam) declara, para todos os fins de direito, que assume toda e qualquer responsabilidade pela eventual incidncia de tributos sobre a mercadoria (acar ou lcool) a ser recebida de (vendedor qualificar), em razo da assuno de posio comprada em nome de (comprador substituto) no Mercado Futuro de (Acar ou lcool) da Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F. (Local e data) ___________________________________________ Comprador (assinatura autorizada comprovar)

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ANEXO II AO OFCIO CIRCULAR 141/2000-DG TERMO DE DECLARAO E ASSUNO DE RESPONSABILIDADE Pelo presente instrumento e melhor forma de direito, declaramos que, nesta data, estamos assumindo a posio compradora/vendedora do cliente abaixo identificado e, na condio de comprador/vendedor substituto, responsabilizando-nos pelo recebimento/entrega da mercadoria-objeto do contrato abaixo discriminado. Declaramos, ainda, que, na qualidade de cliente da Corretora (especificar), conhecemos e nos comprometemos a cumprir os termos dos Estatutos Sociais, do Regulamento de Operaes e das demais normas editadas pela Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F, bem como as especificaes constantes dos contratos negociados em seus preges e as obrigaes associadas s operaes nos mesmos, em especial as disposies referentes liquidao por entrega do Contrato Futuro de (Acar ou lcool). DADOS DO COMPRADOR/VENDEDOR ORIGINAL DADOS COMPLETOS DO CONTRATO (local e data) DADOS COMPLETOS (inclusive do responsvel) DO COMPRADOR/VENDEDOR SUBSTITUTO MINUTA I DO ANEXO II AO OFCIO CIRCULAR 141/2000-DG (papel timbrado do cliente, se possvel) (local e data) Corretora (endereo) Ref.: Indicao de Terceiros para Liquidao Fsica. Vimos, pela presente, indicar (nomear e qualificar a empresa) como comprador/vendedor substituto para (entregar/receber) (quantidade) lotes da (mercadoria, indicando vencimento e outros dados necessrios), nos termos do que dispem o Contrato Futuro de (Acar ou lcool), o Regulamento de Operaes, os Estatutos Sociais e os demais normativos da Bolsa de Mercadorias & Futuros-BM&F. Nos termos dos referidos normativos, assumimos as responsabilidades que, direta ou indiretamente, decorram dessa indicao, especialmente no que tange s obrigaes do terceiro acima indicado, pelas quais permaneceremos subsidiariamente responsveis. ____________________________________ (nomear a empresa e seu representante)

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MINUTA II DO ANEXO II AO OFCIO CIRCULAR 141/2000-DG (papel timbrado da Corretora) (local e data) BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS (BM&F) A/C Departamento de Liquidao e Cadastro Setor de Liquidao SO PAULO, SP Ref.: Indicao de Terceiros para Liquidao Fsica. Prezados Senhores, Informamos que, por conta e ordem do cliente (nmero e nome), foi designado para (entregar ou receber) (quantidade) lotes (ou Avisos de Entrega nmeros) de (mercadoria/vencimento) o cliente (nmero, nome, endereo completo, CNPJ/inscrio estadual) como (vendedor/comprador) substituto, sendo certo que o mesmo assumiu, concomitantemente, todas as obrigaes e exigncias determinadas pelo contrato e pelos regulamentos dessa Bolsa, at a liquidao final do contrato, conforme declarao anexa. Atenciosamente, ____________________________________________________ (carimbo e assinatura do representante legal da Corretora)

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