MERCADO DE CAPITAIS

Constituio de Companhia S.A subscrio, pelo menos por 2 (duas) pessoas, de todas as aes em que se divide o capital social fixado no estatuto realizao, como entrada, de 10% (dez por cento), no mnimo, do preo de emisso das aes subscritas em dinheiro

depsito, no Banco do Brasil S/A., ou em outro estabelecimento bancrio autorizado pela Comisso de Valores Mobilirios, da parte do capital realizado em dinheiro

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O

depsito dever ser feito pelo fundador, no prazo de 5 (cinco) dias Caso a companhia no se constitua dentro de 6 (seis) meses da data do depsito, o banco restituir as quantias depositadas

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Aes Companhias Nominativas Escriturais Mercado

abertas e fechadas

de bolsa e balco

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Caractersticas Aes

de Fruio

Aes

Ordinrias

Aes

Preferenciais

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Mercado Vista de Aes Tipos de Ordem de Compra ou Venda Ordem a Mercado Ordem Administrada Limitada On Stop Ordem Casada

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Liquidao

Ttulos D+2

Liquidao

Financeira D+3

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Direitos

dos Acionistas nos lucros da Cia.

Participao Preferncia

na subscrio de aes liquidao da Cia.

Participao Retirada

da sociedade

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Dividendos

Juros

sobre o capital prprio

Bonificao

Bnus

de subscrio

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Debntures Excees:

Sociedade de Arrendamento Mercantil e Companhias Hipotecrias. Gerador da Assemblia Geral

Fato

Deliberao

Lanamento

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Caractersticas Nominativas

Escriturais

Escritura

de emisso

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Escritura Dados Data

de Emisso

da Cia.

de registro da ata de debnture

Espcie Srie

e nmero de ordem

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Escritura Valor

de Emisso

e rentabilidade dos debenturistas

Representante Assinatura

de dois diretores

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Espcies Garantia Garantia

de Debntures real flutuante

Quirografrio Subordinada

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Resgate Simples Conversveis Permutveis

Prazo

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Lanamento Direta Oferta pblica Valor Nominal gio Desgio

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Juros Fixos TR TJLP TBF

ou Variveis

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Commercial Prazos

Papers

Mnimo: 30 dias Mximo: 180 dias capital fechado Mximo: 360 dias capital aberto

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Rentabilidade

Pr-fixadas Ps-fixadas Capital Aberto

Oferta

Pblica

Mnimo: 500.000

CONCEITOS DO SEGMENTO CORPORATE FINANCE

Corporate Fuso;

Finance Ciso de Total ou Holding;

Incorporao; Parcial; Formao Transformao de investimentos

Bancos

Recursos

nacionais ou externos

CONCEITOS DO SEGMENTO CORPORATE FINANCE

Modalidades Leveraged

de Operaes

Buyout Grupo investidores - aquisio- banco Buyout Diretoria gesto da empresa Bid Investidores - controle acionrio - aes

Management

Takeover

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Intermediao

de Capitais

Bancria no Mercado

Underwriting

Mercado

primrio ou secundrio

MERCADO DE CAPITAIS

Operaes de Underwriting - firme garantia - preo - by esforo - aquisio - esforos esforo - sem garantia

Garantia

Stand

Melhores

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Tcnico Bancrio-CEF/2008 Cesgranrio) O mercado financeiro pode ser classificado como primrio ou secundrio, dependendo do momento da negociao do ttulo no mercado. O lanamento de um novo ativo financeiro ocorre no mercado primrio. No mercado secundrio ocorrem as

(A) vendas de ttulos pblicos que so negociados por meio da Bovespa. (B) transaes financeiras envolvendo o mercado monetrio internacional.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(C) compras de ttulos privados, derivativos, opes que esto sendo oferecidos ao mercado financeiro. (D) negociaes posteriores, em bolsa de valores ou em mercado de balco, envolvendo compras e vendas de ttulos j lanados entre investidores. (E) negociaes de ttulos de crdito como cheques, notas promissrias e DOC, realizadas por meio da bolsa de valores e do mercado de balco.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Tcnico Bancrio-CEF/2008 Cesgranrio) De acordo com a Lei n 6.404/76, a companhia ou sociedade annima ter o capital dividido em aes, e ser classificada como companhia aberta ou fechada. Uma companhia aberta quando os

(A) produtos so disponibilizados para negociao direta com seus clientes. (B) funcionrios tm acesso direto alta administrao e podem opinar nas aes tomadas pela companhia.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(C) ttulos emitidos esto disponveis para negociao com outras empresas, utilizando o sistema bancrio e dispensando o uso da bolsa de valores. (D) valores imobilirios (ttulos) de sua emisso podem ser negociados diretamente no mercado imobilirio organizado. (E) valores mobilirios (aes) de sua emisso esto admitidos negociao no mercado de valores mobilirios (bolsas de valores).

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Tcnico Bancrio-CEF/2010 Cespe) No que se refere a debntures, assinale a opo correta

(A) a companhia pode emitir debntures divididas em sries e pode atribuir s debntures da mesma srie valores nominais diferentes e direitos distintos. (B) de natureza jurdica distinta das aes, as debntures no podem assegurar ao seu titular o direito a prmio de reembolso.

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(C) a deliberao sobre emisso de debntures matria de competncia privativa da assembleia de debenturistas. (D) a escritura de emisso de debntures pressupe a interveno de agente fiducirio que no poder, em nenhuma hiptese, ser instituio financeira. (E) o prazo ou a poca para o exerccio do direito converso deve, necessariamente, constar na escritura de emisso de debnture conversvel em aes.

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(Tcnico Bancrio-CEF/2010 Cespe) Com relao aos conceitos de mercado primrio e de mercado secundrio, julgue os itens que se seguem

I o mercado primrio indiferente existncia do mercado secundrio. II no mercado primrio, negociado o ativo financeiro pela primeira vez, com a obteno de recursos pelo emissor do ttulo. III no mercado secundrio, h a negociao dos ttulos existentes, emitidos anteriormente no mercado, que tm a sua propriedade transferida entre os participantes.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

IV a principal funo do mercado secundrio proporcionar liquidez aos ativos financeiros. V a emisso de ttulos ou valores mobilirios para se capitalizar ou para se financiar, com o objetivo de cobrir gastos ou realizar investimentos, efetuada no mercado primrio.

Esto certos apenas os itens

(A) I, II, III e IV. (B) I, II, III e V. (C) I, II, IV e V. (D) I, III, IV e V. (E) II, III, IV e V.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Tcnico Bancrio-CEF/2010 Cespe) Com referncia a instituies financeiras e instrumentos financeiros, assinale a opo correta (A) bolsas de valores so associaes civis com fins lucrativos, constitudas para manter local adequado negociao de valores mobilirios em mercado livre e aberto. (B) uma carteira de aes representa a menor parcela do capital social de uma sociedade por aes. (C) aes preferenciais so aes que detm o direito de preferncia sobre os lucros a serem distribudos aos acionistas.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(D) prego o recinto onde o Bacen leiloa dlares das reservas cambiais brasileiras, como medida de regulao da taxa de cmbio. (E) em uma sociedade por aes, os detentores de aes ordinrias no tm direito a voz e voto nas assembleias de acionistas.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2010 FCC) As debntures, segundo a Lei n 6.404/76, so ttulos nominativos ou escriturais emitidos por sociedades por aes. Asseguram ao seu titular direito de crdito contra a companhia emissora e (A) devem ser registradas para negociao em bolsa de valores. (B) podem ser emitidas por bancos de investimento. (C) so adquiridas por investidores no mercado internacional.

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(D)podem ser emitidas pelo prazo mximo de 360 dias. E) tm as suas garantias, se houver, especificadas na escritura de emisso.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2010 Cesgranrio) As companhias ou sociedades annimas podem ser classificadas como abertas ou fechadas. So classificadas como abertas quando

(A) seu passivo est atrelado a opes de mercado futuro. (B) seus principais ativos so aes de outras companhias de capital aberto. (C) sua estrutura de capital permite a entrada de scios estrangeiros.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(D) suas aes so negociadas na bolsa de valores ou no mercado balco. (E) suas aes so propriedade dos scios fundadores e no esto venda.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2010 Cesgranrio) Atualmente os grandes bancos do mercado financeiro realizam desde as atividades mais simples, como o pagamento de um ttulo, at as mais complexas, como as operaes de Corporate Finance, que envolvem a

(A) realizao de um contrato de cmbio para viabilizar as exportaes e as importaes. (B) realizao de atividades corporativas no exterior.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES gesto de ativos financeiros no segmento corporativo. (D) manuteno de contas-correntes de expatriados no exterior. (E) intermediao de fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas.
(C)

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2011 FCC) O agente fiducirio de emisses pblicas de debntures

(A) defende os interesses dos debenturistas junto companhia emissora. (B) processa o pagamento de juros e amortizao das debntures. (C) representa a instituio lder da operao. (D) determina a alocao das quantidades que sero subscritas pelos investidores. (E) nomeado pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM).

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2011 FCC) As notas promissrias comerciais (commercial papers) so instrumentos de captao de recursos

(A) por prazo mximo de trezentos e sessenta dias para companhias abertas. (B) emitidos no mercado interfinanceiro. (C) que se destinam aplicao exclusiva de fundos de investimento. (D) privativos de instituies financeiras de capital estrangeiro. (E) utilizados por bancos de investimento.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2011 FCC) No mercado de capitais, as operaes de distribuio pblica de aes (underwriting) acontecem (A) com a intermediao de qualquer instituio participante do sistema financeiro nacional. (B) por meio de esforos de venda direta da emissora junto a investidores institucionais. (C) sem obrigatoriedade do registro na Comisso de Valores Mobilirios. (D) de acordo com os termos e condies previstos no respectivo prospecto. (E) desde que a companhia j tenha aes negociadas em bolsa de valores.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2012 Cesgranrio) Atualmente, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar as relaes comerciais, desde as realizadas por microempresas at as realizadas por grandes empresas. Qual o nome da operao realizada quando pequenas indstrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para dilatar o prazo de pagamento mediante a reteno de juros

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(A) (B) (C) (D) (E)

compror Finance. vendor finance. capital de giro. contrato de mtuo. crdito rotativo.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Escriturrio-BB/2012 Cesgranrio) A oferta pblica de aes representa uma das formas mais vantajosas que as sociedades annimas ou companhias de capital aberto possuem para levantar recursos. Para a realizao dessa oferta de aes, tais empresas precisam procurar uma instituio financeira do mercado de capitais.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

Como denominada a operao de venda dos lotes de aes, realizada por essas instituies financeiras no mercado de capitais emisso de debntures. securitizao. warrants. vendor finance. underwriting (subscrio).

(A) (B) (C) (D) (E)

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

(Tcnico BancrioBanco da Amaznia/2012 Cespe) Tanto no mercado de capitais, com a negociao de ttulos e valores mobilirios, em especial aes, debntures e commercial papers, quanto no mercado de seguros e de previdncia privada, h grande especializao e, em geral, os agentes operadores participantes tm perfil de atuao bastante especfico. Acerca desse assunto, julgue os itens.

EXERCCIOS DE FIXAO PROVAS ANTERIORES

Debntures so ttulos emitidos pelas sociedades por aes que asseguram a seu titular um direito de crdito contra a companhia nas condies constantes da escritura de emisso e do certificado. Nesse sentido, as debntures podem ser emitidas para subscrio pblica por companhias de capital fechado.