20. Una entidad participada que se contabilice segn el mtodo de la participacin, podra informar en la moneda de una economa hiperinflacionaria.

El estado de situacin financiera y el estado del resultado integral de esta participada se reexpresarn de acuerdo con esta Norma para calcular la participacin del inversor en sus activos netos y en resultados. Cuando los estados financieros reexpresados de la participada lo sean en una moneda extranjera, se convertirn aplicando las tasas de cambio de cierre Seccin de la Gua 30 Conversin de Moneda Extranjera Una entidad se remitir a la NIIF para las PYMES: (a) Si se requiere que la entidad, o decide sta, preparar estados financieros o registrar la contabilidad en una moneda que no es su moneda funcional, es decir, no es la moneda en que se genera y gasta el efectivo (vase la Seccin 30 de la NIIF para las PYMES). (b) Si la entidad tiene transacciones en monedas extranjeras, distintas de la compra o venta ocasional de elementos o servicios en una moneda extranjera, o tiene actividades, operaciones o inversiones que se basan o llevan a cabo en un pas diferente [vanse la Seccin 30 y los prrafos 7.11 a 7.13, 25.1(c) y 29.16(a) de la NIIF para las PYMES]. Gua para la aplicacin de las NIIF para PYMES Moneda funcional G309 Una entidad reconocer y medir transacciones en la moneda del entorno econmico principal en que opera (conocida como la moneda funcional). Es habitualmente en la que principalmente se genera y gasta el efectivo. Informacin sobre las transacciones en moneda extranjera en moneda funcional G310 Una entidad puede comprar o vender un elemento, o un servicio, en el que el precio est denominado en una moneda extranjera. Una entidad registrar la transaccin en moneda extranjera en el momento del reconocimiento inicial en su moneda funcional, aplicando al importe de la moneda funcional la tasa de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha de la transaccin. G311 Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad trasladar las cuentas por pagar y por cobrar utilizando la tasa de cierre. Una entidad reconocer, en los resultados del periodo en que aparezcan, las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tasas diferentes de las que se utilizaron para su conversin en el reconocimiento inicial durante el periodo o en periodos anteriores.

Seccin 30 de las NIIF para pymes En el momento del reconocimiento inicial de una transaccin en moneda extranjera, una entidad la registrar aplicando al importe de la moneda funcional la tasa de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en la fecha de la transaccin. Notas Al momento del reconocimiento inicial, el importe reconocido en la moneda extranjera se determinar junto con las dems secciones relevantes de la NIIF para las PYMES antes de su conversin a la moneda funcional. Registrar una transaccin en la moneda funcional no cambia las caractersticas esenciales de los activos y pasivos que se miden. Simplemente se miden, en la moneda funcional, los activos y pasivos denominados en moneda extranjera aplicando una tasa de cambio con entrega inmediata (tasa de cambio de contado). Si una moneda se convierte libremente y cotiza en un mercado activo, la tasa de contado refleja la mejor estimacin del mercado de los eventos futuros que afectarn a dicha moneda.

Las siguientes constituyen las diferencias bsicas entre los requerimientos para la Contabilizacin de transacciones en moneda extranjera y actividades en el extranjero, de acuerdo con las NIIF completas (vase la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera) y la NIIF para las Pequeas y Medianas Entidades (vase la Seccin 30 Conversin de la Moneda Extranjera). La NIIF para las PYMES est redactada en un lenguaje simple e incluye mucho menos orientacin que la detallada en las NIIF completas. La NIIF para las PYMES no permite o exige que las diferencias de cambio acumuladas relacionadas con un negocio en el extranjero que hayan sido previamente reconocidas en otro resultado integral se reclasifiquen de patrimonio a resultados (como un ajuste por reclasificacin) cuando se reconozca la prdida o ganancia por la disposicin. La NIC 21 s exige este tratamiento. La NIIF para las PYMES no tiene procedimientos especficos para la conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la correspondiente a una economa hiperinflacionaria, a una moneda de presentacin diferente, mientras que la NIC 21 s incluye estos procedimientos

INFORMACION, EN MONEDA FUNCIONAL, SOBRE LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Reconocimiento inicial 20 Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina o exige su liquidacin, en una moneda extranjera, entre las que se incluyen aqullas en que la entidad: (a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera; (b) presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o pagar en una moneda extranjera; o (c) adquiere, enajena o dispone por otra va de activos, o bien incurre o liquida pasivos, siempre que estas operaciones se hayan denominado en moneda extranjera. 21 Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado en la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera. 22 La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su reconocimiento de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Por razones de orden prctico, a menudo se utiliza un tipo de cambio aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin, por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa, resultar inadecuado la utilizacin del tipo medio del periodo. Informacin al final de los ejercicios posteriores sobre los que se informa

23 En cada fecha de balance: (a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando el tipo de cambio de cierre; (b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren en trminos de coste histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin; y (c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren al valor razonable, se convertirn utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determine este valor razonable. 24 Para determinar el importe en libros de una partida se tendrn en cuenta, adems, las otras Normas que sean de aplicacin. Por ejemplo, los inmovilizados materiales pueden ser valorados en trminos de valor revalorizado o coste histrico, de acuerdo con la NIC 16 Inmovilizado material. Con independencia de si se ha determinado el importe en libros utilizando el coste histrico o el valor revalorizado, siempre que dicho importe se haya establecido en moneda extranjera, se convertir a la moneda funcional utilizando las reglas establecidas en la presente Norma.

25 El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. Por ejemplo, el importe en libros de las existencias es el menor entre el coste y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2 Existencias. De forma similar, y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de los activos, el importe en libros de un activo, para el que exista un indicio de deterioro del valor, ser el menor entre su importe en libros, anterior a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro del valor, y su importe recuperable. Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario, valorado en una moneda extranjera, el importe en libros se determinar comparando: (a) el coste o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos al tipo de cambio en la fecha de determinacin de ese importe (por ejemplo, al tipo de cambio a la fecha de la transaccin para una partida que se valore en trminos de coste histrico), y (b) el valor neto realizable o el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado, convertidos al tipo de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, al tipo de cambio de cierre en la fecha del balance). El efecto de esta comparacin podr dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la moneda funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa. 26 Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aqul en el que los flujos futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado hubieran podido ser liquidados, si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de la valoracin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado, el tipo a utilizar ser el primero que se fije en una fecha posterior, en el que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas. Reconocimiento de las diferencias de cambio

27 Como se ha sealado en el prrafo 3, la norma aplicable a la contabilizacin de coberturas en moneda extranjera es la NIC 39. La aplicacin de la contabilidad de coberturas requiere que la entidad contabilice algunas diferencias de cambio de una manera diferente al tratamiento establecido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 39 requiere que en una cobertura de flujos de efectivo, las diferencias de cambio de las partidas monetarias que cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura se reconocen inicialmente en otro resultado global, en la medida en que esta cobertura sea efectiva. 28 Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el prrafo 32. 29 Aparecer una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como consecuencia de una transaccin en moneda extranjera, y se haya producido una variacin en el tipo de cambio entre la fecha de la transaccin y la fecha de liquidacin. Cuando la transaccin se liquide en el mismo ejercicio en el que haya ocurrido, toda la diferencia de cambio se reconocer en ese ejercicio. No obstante,

cuando la transaccin se liquide en un ejercicio posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de los ejercicios, hasta la fecha de liquidacin, se determinar a partir de la variacin que se haya producido en los tipos de cambio durante cada ejercicio. 30 Cuando se reconozca en otro resultado global prdidas o ganancias derivadas de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer en otro resultado global. Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de una partida no monetaria se reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio. 31 En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas prdidas o ganancias directamente en el patrimonio neto. Por ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento directo, dentro el patrimonio neto, de algunas prdidas o ganancias surgidas por la revalorizacin del inmovilizado material. Cuando estos activos se valoren en moneda extranjera, el apartado (c) del prrafo 23 de esta Norma requiere que el importe revalorizado sea convertido utilizando el tipo en la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que producir una diferencia de cambio que se reconocer tambin en el patrimonio neto. 32 Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversin neta en un negocio extranjero de la entidad (vase el prrafo 15), se reconocern en el resultado del ejercicio de los estados financieros separados de la entidad que informa o bien en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, segn resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una dependiente), esas diferencias de cambio se reconocern inicialmente en otro resultado global y sern reclasificadas desde patrimonio neto al resultado cuando se enajene o se disponga por otra va del negocio en el extranjero, de acuerdo con el prrafo 48. 33 Cuando una partida monetaria forme parte de la inversin neta realizada por la entidad que informa en un negocio en el extranjero, y est denominada en la moneda funcional de la entidad que informa, podr aparecer una diferencia de cambio en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, en funcin de la situacin descrita en el prrafo 28. Si esta partida estuviese denominada en la moneda funcional del negocio en el extranjero, la diferencia de cambio surgida conforme a la situacin descrita en el citado prrafo 28, aparecera en los estados financieros separados de la entidad que informa. Si esta partida estuviese denominada en una moneda que no sea la moneda funcional de la entidad que informa o del negocio en el extranjero, surgir una diferencia de cambio en los estados financieros separados de la entidad que informa y en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, de conformidad con el prrafo 28. Tales diferencias de cambio se reconocern en otro resultado global en los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que informa (es decir, en los estados financieros donde el negocio en el extranjero se encuentre consolidado, consolidado proporcionalmente o contabilizado segn el mtodo de la participacin). 34 Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente a su moneda funcional y proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los importes a la moneda

funcional, de acuerdo con lo establecido en los prrafos 20 a 26. Como resultado de lo anterior, se obtendrn los mismos importes, en trminos de moneda funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirn a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio de cierre, y las partidas no monetarias que se valoren al coste histrico, se convertirn utilizando el tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transaccin que origin su reconocimiento.

EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA Con esta norma se determina el tratamiento que se le deben dar en los estados financieros de una entidad a las transacciones en moneda extranjera y los negocios que posea en el extranjero, asimismo indica cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida. Todas las entidades pueden llevar a cabo sus actividades en el extranjero de dos formas. La primera de ellas es efectuando transacciones en moneda extranjera con entidades extranjeras y la segunda puede ser a travs de negocios que o sucursales en el extranjero. Por otra parte estas entidades pueden presentar los estados financieros en moneda extranjera. Los principales problemas que se presentan son determinar la tasa o tasas de cambio a utilizar, as como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados financieros. El trmino moneda para la presentacin de los estados financieros tiene dos significados: Moneda Funcional y moneda de presentacin. La moneda funcional es la moneda del medio econmico principal en el que opera la entidad, es la que le permite a la entidad realizar operaciones de manera cotidiana en el lugar donde est ubicada la empresa. El entorno principal en que operan las empresas es normalmente, aquel en el que esta genera y emplea el efectivo. Fundamentalmente los precios de venta de su bienes y servicios. Para determinar su moneda funcional la entidad considerara los siguientes factores: La moneda, que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios y del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen. Sin importar la moneda en que la entidad elige realizar la presentacin de su Estados Financieros, el principal problema con el que se tropiezan las empresas es cuando desean determinar las tasas de cambio que deben utilizar para la conversin de la moneda extranjera e informar de los efectos de las variaciones de las mismas en los estados financieros. La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios. Toda transaccin en moneda extranjera debe ser registrada, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional (es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad o empresa), mediante la implicacin al importe en moneda extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera. Las NIC en general velan por que la informacin contable represente fielmente la realidad econmica de las empresas, por ello esta norma hace nfasis en que cuando se reconozca directamente en el

patrimonio neto una prdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa prdida o ganancia, tambin se reconocer directamente en el patrimonio neto. La moneda de presentacin es la moneda en que se son presentados los estados financieros.

Segn la NIC 21 esta norma se emplea al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las transacciones y saldos con derivados que estn dentro del alcance de la NIC 39 instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin;. Por lo que el tratamiento de estas partidas se trata en dentro de la NIC 39.

Esta norma tampoco se aplica a la presentacin, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos de efectivo que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero para ello se utiliza la NIC 7 la cual trata del Estado de Flujo de Segn la NIC 21 para incorporar los estados financieros de una entidad extranjera a los propios estados financieros se deben seguir los siguientes pasos: a) Los activos y pasivos se deben convertir a la tasa de cierre b) Las partidas de gastos e ingresos se deben cambiar a las tasas de cambio existentes en las fechas de las correspondientes transacciones, excepto si la entidad extranjera pertenece a una economa hiperinflacionaria, entonces deber utilizar la tasa de cierre. c) todas las diferencias de cambio resultantes del proceso deben clasificarse como componentes del patrimonio neto, hasta la desapropiacin de la inversin neta. Todas estas diferencias de cambio no se reconocen como gastos o ingresos del periodo, dado que tienen poco o ningn efecto directo en los flujos de efectivo de las actividades ordinarias de la entidad extranjera o de la empresa que informa. En cuanto a la venta, liquidacin reembolso de capital o abono de la totalidad o parte de de las operaciones que lleve a cabo dicha entidad sobre entidades extranjeras, el monto acumulado de las diferencias en cambio relacionadas con ellas, que hayan sido diferidas hasta el momento, debe ser reconocido como gastos o ingresos en el mismo periodo en que se procede a reconocer las prdidas o ganancias derivadas de estas operaciones. La NIC 21 permite a la entidad tener un mejor manejo de la informacin y conocer mejor las variaciones de las tasas de cambio en los estados financieros de las empresas.