Universidad autnoma de Guadalajara

ANLISIS FINANCIERO DEL INSTITUTO MEXICANO DEL SEGURO SOCIAL (IMSS)

ADAN DIONISIO PINTO SOTO

EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS SIMONA ARROYO MATINZ

1

ndice Contenido
ndice ................................................................................................................................................... 2 Introduccin ........................................................................................................................................ 3 Desarrollo ............................................................................................................................................ 3 Estado de resultado ............................................................................................................................ 3 Balance genera .................................................................................................................................... 3 Porcientos Integrales........................................................................................................................... 4 Aumento y Disminuciones .................................................................................................................. 4 Origen y Aplicacin.............................................................................................................................. 5 Razones Financieras ............................................................................................................................ 5 Razn corriente ................................................................................................................................... 6 Razn de liquidez inmediata ............................................................................................................... 6 Capital de trabajo ................................................................................................................................ 6 Prueba del cido.................................................................................................................................. 6 Razones de Solvencia .......................................................................................................................... 7 Razn de endeudamiento ................................................................................................................... 7 Cobertura ............................................................................................................................................ 7 Apalancamiento .................................................................................................................................. 7 Razones de rentabilidad ...................................................................................................................... 7 Rentabilidad de los activos totales...................................................................................................... 8 Rentabilidad del activo fijo.................................................................................................................. 8 Rentabilidad de las ventas .................................................................................................................. 8 Razones de productividad ................................................................................................................... 8 Rotacin de los activos netos .............................................................................................................. 8 Rotacin de los activos totales ............................................................................................................ 8 Rotacin del capital contable .............................................................................................................. 8 Conclusin ........................................................................................................................................... 9 Recomendaciones ............................................................................................................................... 9

Introduccin
En este trabajo se har un anlisis financiero dentro de los resultados del balance general y el estado de resultado del 2010 y 2011 y sus relativos estados consolidados de resultados de la situacin financiera global del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) y se divide en cuatro secciones. En la primera se presentan los porcientos integrales del IMSS, con el fin de investigar las desviaciones importantes entre los periodos correspondientes; asimismo, es conveniente evaluar dichos porcentajes en relacin con el promedio de la empresa. En la segunda se presenta los aumentos y disminuciones del Instituto que Consiste en obtener las diferencias positivas (aumentos) o negativas (disminuciones), entre dos valores que se comparan con el objeto de conocer la magnitud de las variaciones habidas en las cifras estudiadas y desprender por conciencia las conclusiones relativas. La tercera esta origen y aplicacin que permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la financiacin requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de financiacin. En la cuarta secciones muestran de manera consolidada las proyecciones de los indicadores utilizados en la empresa IMSS para medir o cuantificar la realidad econmica, financiera y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.

Desarrollo Estado de resultado

Los ingresos de operacin del ejercicio 2011 ascendieron a 274,676 millones de pesos. Por su parte, el gasto de operacin fue de 274,379 millones de pesos. El excedente de operacin o devengado resultante ascendi a 297 millones de pesos sin considerar el registro total del CNP de las obligaciones laborales. [ANEXO 1]

Balance genera
El balance general de IMSS presenta un activo total de 295,811 millones de pesos, conformado por el activo circulante (activo a corto plazo) y el activo no circulante (activo a largo plazo).

El activo circulante suma 120,629 millones de pesos que incluyen, entre otros rubros, efectivo y equivalentes, instrumentos financieros a corto plazo, COP por cobrar, cuentas y documentos por cobrar e inventarios. El activo no circulante equivale a 175,182 millones de pesos y est integrado por instrumentos financieros a largo plazo, crditos hipotecarios y prstamos al personal, inversin en acciones e inmuebles, mobiliario y equipos, y otros equipos. El pasivo de IMSS ascendi a 215,724 millones de pesos y se desagrega en: 28,118 millones de pesos de pasivo circulante y 187,606 millones de pesos de pasivo no circulante; en este ltimo se incluyen 97,818 millones de pesos de las Reservas Financieras y Actuariales. El capital contable ascendi a 80,087 millones de pesos y est constituido, entre otros, por 1,745 millones de pesos de donaciones, 65,841 millones de pesos de supervit por revaluacin, 297 millones de pesos de excedentes de ingresos sobre gastos, y 8,232 millones de pesos de excedentes de resultados de ejercicios anteriores. [ANEXO 2]

Porcientos Integrales
El mtodo de porcientos integrales tiene como propsito convertir los valores absolutos de los estados financieros en valores relativos, estos ltimos ms fciles de asociar y asimilar. El activo circulante del ao 2011 refleja un 41% y el activo fijo refleja un 59%, que nos da un total de 100% en activos totales, es decir que el activo fijo abarca ms, porque hay una inversin de 94,528 en Inmuebles de dominio pblico de la Federacin, mobiliario y equipo, convirtindose en un activo fijo tangible. El pasivo circulante del ao 2011 refleja un 13%, mientras que en el pasivo fijo refleja un 87% dando un total de 73%, que se deriva de la divisin del total de pasivo entre capital contable, as mismo el resultado del capital contable es de 27% que igual se deriva de la divisin entre capital contable y pasivo, estos sumados nos da una 100%. La empresa IMSS tiene como deuda un 73% es decir que la su solvencia es mala, con relacin a su inversin de 27%. [ANEXO 3]

Aumento y Disminuciones
Este mtodo de anlisis consiste en determinar las variaciones absolutas y relativas entre dos cantidades que conforman los estados financieros a diferente fecha o de diferente periodo. Estas variaciones pueden ser positivas o negativas. En si podemos ver que hay una resta entre el ao base y el ao corriente, ese resultado que refleja, se acomoda en aumentos y disminuciones. [ANEXO 4]

Origen y Aplicacin
El proceso de elaboracin del Origen son los ingresos de la empresa y la Aplicacin es el destino de los recursos, as se inicia a partir de los resultados que se obtienen de los resultados de aumento y disminuciones. En el activo circulante hay un aument de 7,984 y una disminucin 4040, esto quiere decir que tiene inversin de solvencia dentro del activo circulante. El activo fijo se puede ver que hay un aumento de 5,636, en comparacin de la disminucin refleja un 11,185 esto quiere decir que no tiene solvencia por esa disminucin del Instrumentos financiero respecto con el ao base. En el pasivo se hace lo contrario, los resultados se coloca en aumento y los positivos en disminuciones esto quiere decir que la deuda a comparacin del patrimonio es alto eso lo refleja el pasivo circulante teniendo un aumento de 1,350 a comparacin de su disminucin de 424 esto dice que no tiene solvencia en el dinero lquido. En el pasivo fijo un aument en de 14,520 con una disminucin de 9,337 a comparacin del capital contable que sus disminuciones 4,481 y un aumento esto quiere decir que hay una ligera solvencia econmica dentro del patrimonio, pero en si hay una deuda total de 15,845 a comparacin de la inversin total 13,622. En si con la suma del aumento y disminuciones desde activo, pasivo y capital contable refleja una suma igual de 29,467 [ANEXO 5]

Razones Financieras
Las Razones Financieras constituyen un mtodo para conocer hechos relevantes acerca de las operaciones y la situacin financiera de la empresa IMSS. Para que el mtodo sea efectivo, las Razones Financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual. El clculo de Razones Financieras es de vital importancia en el conocimiento de la situacin real de la empresa IMSS, en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del Balance y Estado de Resultados. En s a que utilizar una forma de evaluacin que nos brindara con exactitud un criterio de cmo y para dnde va la empresa. Ejemplo de calificador: Evaluacin Excelente Buena Regular Mala Ponderacin 100 90 80 70

La informacin proviene de los estados financieros de la empresa y especficamente: Estados de resultado y Balance general. [Anexo 6]
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Aunque el nmero de razones financieras que se pueden calcular es muy amplio, es conveniente determinar aquellas que tienen un significado prctico y que ayudan a definir los aspectos relevantes de la empresa. Una Razn Financiera en si misma puede ser poco significativa; siempre que se pueda se debe comparar con la de otra empresa similar. Para hacer ms accesible su comprensin se han clasificado las Razones Financieras en cuatro grupos, mencionando en cada uno de ellos las que puedan serle de mayor utilidad:

Razn corriente
Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo.

Razn de liquidez inmediata

Se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo.

Capital de trabajo
La capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en
el corto plazo.

Prueba del cido

Esta razn se concentra en el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar en relacin con las obligaciones a la deuda.

concepto

formula

resultados

analisis la empresa tiene 4.29 pesos para cobrir cada peso en deuda en el corto plazo la empresa tiene 71 centavos para cubrir cada peso del pasivo circulante

evaluacion ponderaciom

Razon corriente Razon de liquidez inmediata Capital de trabajo Prueba del acido Liquidez total

activo circulantes/pasivo circulante

4.29

Excelente

100

efectivo/pasivo circulante activos circulantes-pasivo circulante (Activos CirculantesEfectivos)/Pasivos circulantes 85

0.71 $

Mala Mala Excelente

70 70 100

la empresa IMSS tiene $92,511.00 para cubrir sus 92,511.00 costos cubre le activo 3.50 pesos por cada peso que 3.58 invierte

la liquidez es buena

Razones de Solvencia
La capacidad que tiene la empresa para cumplir oportunamente con el pago de sus obligaciones a plazo corto y largo. Para analizar la solvencia de la empresa se debe evaluar la Razn de endeudamiento, Cobertura y Apalancamiento.

Razn de endeudamiento
Esta razn ayuda a determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir la deuda a tercera personas.

Cobertura
Es la capacidad monetaria real de la empresa, despus de haber pagado en su totalidad los activos y los pasivos.

Apalancamiento
Simplemente usar endeudamiento para financiar una operacin.

Solvencia
concepto Razon de Endeudamiento Formula Resultado Analisis Por cada peso que tengo de activo total 0.73 centavos estan endeudados con terceras personas Evaluacion Ponderacion

Pasivos Totales/Activos Totales

0.73

Mala

70

Cobertura Apalancamiento Solvencia total

Activos Totales - Pasivo Totales Pasivo Total/Capital Contable

En valores absolutos la empresa tiene un valor estimado de $ 80,087.00 una vez cubierto todo el 80,087.00 total el pasivo con el total de activos de la empresa Mala El pasivo total representa 2.69 de cada peso 2.69 aportado a Capital Mala

70 70

70.00 la solvencia es mala

Razones de rentabilidad
Pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, ya cubierto los gastos. Sus resultados se miden en porcentaje. Para determinar la rentabilidad de la empresa se debe evaluar la Rentabilidad de los activos totales, Rentabilidad del activo fijo y Rentabilidad de las ventas.
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Rentabilidad de los activos totales

Es la ganancia que se obtiene por cada peso vendido de la empresa.

Rentabilidad del activo fijo

Es la ganancia que se obtiene por cada peso invertido de la empresa.

Rentabilidad de las ventas

Es el resultado de las ventas totales que se refleja en porcentajes, estas cubren la utilidad consolidada de la empresa.
Rentabilidad
concepto Rentabilidad de Activos Totales Rentabilidad de Activos Fijos Rentabilidad de Ventas Totales Rentabilidad total Formula Resultado Analisis Generan una rentabilidad del 0.1004% es decir que por cada peso invertido en el activo total genera una 0.1004% ganancia de un 0.1004% Los activos fijos generan una rentabilidad del 0.1695% 0.1695% es decir que por cada peso invertido El 0.1081% de mis ventas totales cubren mi utilidad 0.1081% consolidada Evaluacion

Utilidad Consolidada/Activo totales Utilidad consolidada/Activos Fijos Utilidad Consolidada/Ventas Totales 70

Mala Mala Mala

la solvencia es mala

Razones de productividad
La razn ingreso por capital de trabajo nos dice cunto se genera por cada unida de capital de trabajo. Para determinar la productividad se debe evaluar la Rotacin de los activos netos, Rotacin de los activos totales y Rotacin del capital contable.

Rotacin de los activos netos

La capacidad de la rotacin de los activos, est diciendo cada cuntos das los activos de la empresa se renuevan y se estn convirtiendo en efectivo.

Rotacin de los activos totales

Es la capacidad de la rotacin de los activos, est diciendo que cada da los activos se sustituyen con respecto a las ventas netas de un ao.

Rotacin del capital contable

Se basa en la comparacin del monto de las Ventas netas.
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Razones de productividad concepto Formula Resultado Analisis Los activos fijos pueden renovarse 1.57 veces 1.57 anuales con las ventas Los activos totales pueden sustituirse 0.93 al ao 0.93 con la ventas netas que realiza la empresa las ventas netas representan 3.43 veces el valor del 3.43 capital contable Evaluacion Ponderacion Regular Excelente Regular 90 100 90

Rotacion Activos Netos Ventas Netas/Activos Fijos Rotacion de Activos Totales Ventas Netas/Activos Totales Rotacion de Capital Contable Ventas Netas/Capital Contable la razon de productividad es excelente

Productividad total

93

Al final a que promediar todas las calificaciones, para que nos suelte una evaluacin final de la empresa IMSS y en qu direccin esta yendo en los aos futuros, as que el promedio final reflejo un 80 que es regular. Este promedio debe de ser un parmetro de que se debe mejorar al futuro.
promedio final 80

Conclusin
Estas herramientas financieras en lo personal me agradaron por las especificaciones en cada elemento de anlisis que tienen una gran importancia, pues nos ayudan a observar con ms claridad de lo que pasa con las finanzas de la empresa IMSS. De acuerdo con el anlisis financiero del Instituto se presenta en este Informe, el IMSS se encuentra en una situacin complicada, por la deuda que mantiene y sigue creciendo, si bien es una empresa de carcter pblico y que est enfocada en el ramo de la salud, pero eso no consta que caiga en nmeros rojos o si bien en quiebra.

Recomendaciones
1.- Aumentar los ingresos del Instituto y distribuirlos de acuerdo con las necesidades de cada ramo de aseguramiento. 2.- disminuir los Inmuebles de dominio pblico de la Federacin, mobiliario y equipo, neto en un 10 % que estn en activo fijo, con esto se disminuir parte de deuda. 3.- Aportacin del Gobierno Federal de 50 por ciento del costo estimado para seis padecimientos de alto impacto financiero.

[Anexo 1]
Concepto Ingresos Cuotas obrero-patronales Aportaciones del Gobierno Federal Productos de inversiones y otros ingresos, neto Total de ingresos Gastos Servicios de personal (nmina a trabajadores IMSS) Benecios a los empleados (pagos a pensionados y jubilados IMSS) Costo de benecios a los empleados (RJP) Prestaciones en dinero Consumos de medicamentos, materiales de curacin y otros Mantenimiento Servicios generales y subrogacin de servicios Intereses nancieros y actuariales Prdida por deterioro de instrumentos nancieros Castigos por incobrabilidades y uctuacin en precios Depreciaciones Reversin de cuotas obrero-patronales Reservas nancieras y actuariales Total de gastos Excedente neto de ingresos sobre gastos del ejercicio (utilidad consolidada) 2011 $ 187,851.00 $ 54,702.00 $ 32,123.00 $ 274,676.00 $ 125,924.00 $ 41,836.00 $ 3,518.00 $ 21,609.00 $ 39,229.00 $ 3,281.00 $ 20,385.00 $ 440.00 $ 309.00 $ 6,288.00 $ 3,893.00 $ 1,003.00 $ 6,664.00 $ 274,379.00 $ 297.00 2010 $ 171,718.00 $ 50,690.00 $ 29,113.00 $ 251,521.00 $ 117,229.00 $ 36,477.00 $ 6,923.00 $ 21,192.00 $ 36,257.00 $ 3,311.00 $ 17,979.00 $ 297.00 $ 672.00 $ 2,025.00 $ 1,962.00 $ 931.00 $ 6,138.00 $ 251,393.00 $ 128.00

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[Anexo 2]

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[Anexo 3]
Concepto Activo Efectivo y equivalentes Instrumentos nancieros Gobierno Federal (contribuciones por cobrar, neto) Cuotas obrero-patronales por cobrar, neto Documentos y otras cuentas por cobrar, neto Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inventarios de medicamentos, materiales de curacin y otros, neto Activo circulante Instrumentos nancieros Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inversin en acciones Inmuebles de dominio pblico de la Federacin, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo fijo Total del activo Pasivo Proveedores, contratistas y otros Gastos acumulados y retenciones por pagar Pasivo circulante Reservas nancieras y actuariales Reservas del Programa de Primer Empleo y retenciones para jubilaciones Reserva para benecios a los empleados (RJP) Pasivo fijo Total de pasivo capital contable Ganancia no realizada de instrumentos nancieros Donaciones Supervit por revaluacin Excedentes de ingresos sobre gastos del ejercicio Excedentes de ingresos sobre gastos de ejercicios anteriores total de capital contable Total del capital contable y pasivo total activo entre pasivo y capital 2010 total activo entre pasivo y capital 2011 deuda $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2011 % 19,831.00 57,825.00 4,577.00 22,298.00 8,517.00 1,483.00 6,098.00 120,629.00 62,331.00 14,208.00 2,866.00 94,528.00 1,249.00 175,182.00 295,811.00 % $ $ $ $ $ $ $ $ 16,977.00 11,141.00 28,118.00 97,818.00 17,832.00 71,956.00 187,606.00 215,724.00 % $ $ $ $ $ $ $ 3,972.00 1,745.00 65,841.00 297.00 8,232.00 80,087.00 295,811.00 75% 73% inversion 5% 2% 82% 0% 10% 27% $ $ $ $ $ 1,533.00 65,843.00 128.00 8,104.00 75,608.00 297,416.00 25% 27% 8% $ 5% $ 13% $ 45% 8% 33% 87% 73% $ $ $ $ $ 18,302.00 10,717.00 29,019.00 93,568.00 12,745.00 86,476.00 192,789.00 221,808.00 % 0% 2% 87% 0% 11% 25% 100% 7% 20% 2% 8% 3% 1% 2% 41% 21% 5% 1% 32% 0% 59% 100% $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 14,291.00 57,194.00 3,479.00 23,547.00 11,308.00 1,388.00 5,478.00 116,685.00 73,516.00 13,794.00 492.00 91,804.00 1,125.00 180,731.00 297,416.00 % 8% 5% 13% 42% 6% 39% 87% 75% 2010 % 5% 19% 1% 8% 4% 0% 2% 39% 25% 5% 0% 31% 0% 61% 100%

100% $

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[Anexo 4]
Concepto Activo Efectivo y equivalentes Instrumentos nancieros Gobierno Federal (contribuciones por cobrar, neto) Cuotas obrero-patronales por cobrar, neto Documentos y otras cuentas por cobrar, neto Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inventarios de medicamentos, materiales de curacin y otros, neto Activo circulante Instrumentos nancieros Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inversin en acciones Inmuebles de dominio pblico de la Federacin, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo fijo Total del activo Pasivo Proveedores, contratistas y otros Gastos acumulados y retenciones por pagar Pasivo circulante Reservas nancieras y actuariales Reservas del Programa de Primer Empleo y retenciones para Reserva para benecios a los empleados (RJP) Pasivo fijo Total de pasivo capital contable Ganancia no realizada de instrumentos nancieros Donaciones Supervit por revaluacin Excedentes de ingresos sobre gastos del ejercicio Excedentes de ingresos sobre gastos de ejercicios anteriores total de capital contable 2011 $ 19,831.00 $ 57,825.00 $ 4,577.00 $ 22,298.00 $ 8,517.00 $ 1,483.00 $ 6,098.00 $ 120,629.00 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2010 14,291.00 57,194.00 3,479.00 23,547.00 11,308.00 1,388.00 5,478.00 116,685.00 $ $ $ -$ -$ $ $ $ diferencia 5,540.00 631.00 1,098.00 1,249.00 2,791.00 95.00 620.00 3,944.00 aumnetos disminuciones $ 5,540.00 $ 631.00 $ 1,098.00 $ 1,249.00 $ 2,791.00 $ 95.00 $ 620.00

62,331.00 $ 14,208.00 $ 2,866.00 $

73,516.00 -$ 13,794.00 $ 492.00 $ 91,804.00 1,125.00 180,731.00 297,416.00 $ $ -$ -$

11,185.00 $ 11,185.00 414.00 $ 414.00 2,374.00 $ 2,374.00 2,724.00 $ 2,724.00 124.00 $ 124.00 5,549.00 1,605.00

$ 94,528.00 $ $ 1,249.00 $ $ 175,182.00 $ $ 295,811.00 $

$ $ $

16,977.00 $ 11,141.00 $ 28,118.00 $

18,302.00 -$ 10,717.00 $ 29,019.00 -$ 93,568.00 12,745.00 86,476.00 192,789.00 221,808.00 $ $ -$ -$ -$

1,325.00 $ 1,325.00 424.00 $ 901.00 4,250.00 $ 5,087.00 $ 14,520.00 $14,520.00 5,183.00 6,084.00

424.00

$ 97,818.00 $ $ 17,832.00 $ $ 71,956.00 $ $ 187,606.00 $ $ 215,724.00 $

4,250.00 5,087.00

$ $ $ $ $ $

3,972.00 1,745.00 65,841.00 297.00 8,232.00 80,087.00

$ $ $ $ $ $

1,533.00 65,843.00 128.00 8,104.00 75,608.00

$ $ -$ $ $ $

3,972.00 212.00 2.00 $ 169.00 128.00 4,479.00

$ $ 2.00 $ $

3,972.00 212.00 169.00 128.00

sumas iguales $29,467.00 $ 29,467.00

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[Anexo 5]
Concepto Activo Efectivo y equivalentes Instrumentos nancieros Gobierno Federal (contribuciones por cobrar, neto) Cuotas obrero-patronales por cobrar, neto Documentos y otras cuentas por cobrar, neto Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inventarios de medicamentos, materiales de curacin y otros, neto Activo circulante Instrumentos nancieros Crditos hipotecarios y prstamos a mediano plazo al personal Inversin en acciones Inmuebles de dominio pblico de la Federacin, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo fijo Total del activo Pasivo Proveedores, contratistas y otros Gastos acumulados y retenciones por pagar Pasivo circulante Reservas nancieras y actuariales Reservas del Programa de Primer Empleo y retenciones para jubilaciones Reserva para benecios a los empleados (RJP) Pasivo fijo Total de pasivo capital contable Ganancia no realizada de instrumentos nancieros Donaciones Supervit por revaluacin Excedentes de ingresos sobre gastos del ejercicio Excedentes de ingresos sobre gastos de ejercicios anteriores total de capital contable sumas iguales origen aplicaciones $ 5,540.00 $ 631.00 $ 1,098.00 $ 1,249.00 $ 2,791.00 $ 95.00 $ 620.00

$ 11,185.00 $ 414.00 $ 2,374.00 $ 2,724.00 $ 124.00

$ 1,325.00 $ 424.00

$ $ $14,520.00

4,250.00 5,087.00

$ $ $ 2.00 $ $

3,972.00 212.00 169.00 128.00

$29,467.00 $ 29,467.00

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[Anexo 6]
Evaluacion Ponderacion Excelente 100 Razones Financieras en el ao 2011 Empresa IMSS Buena Regular Mala resultados analisis la empresa tiene 4.29 pesos para cobrir cada peso en deuda en el corto plazo la empresa tiene 71 centavos para cubrir cada peso del pasivo circulante 90 80 70

Liquidez
concepto formula

evaluacion ponderaciom

Razon corriente Razon de liquidez inmediata Capital de trabajo Prueba del acido Liquidez total

activo circulantes/pasivo circulante

4.29

Excelente

100

efectivo/pasivo circulante activos circulantes-pasivo circulante (Activos CirculantesEfectivos)/Pasivos circulantes 85

0.71 $

Mala Mala Excelente

70 70 100

la empresa IMSS tiene $92,511.00 para cubrir sus 92,511.00 costos cubre le activo 3.50 pesos por cada peso que 3.58 invierte

la liquidez es buena

Solvencia
concepto Razon de Endeudamiento Formula Resultado Analisis Por cada peso que tengo de activo total 0.73 centavos estan endeudados con terceras personas Evaluacion Ponderacion

Pasivos Totales/Activos Totales

0.73

Mala

70

Cobertura Apalancamiento Solvencia total

Activos Totales - Pasivo Totales Pasivo Total/Capital Contable

En valores absolutos la empresa tiene un valor estimado de $ 80,087.00 una vez cubierto todo el 80,087.00 total el pasivo con el total de activos de la empresa Mala El pasivo total representa 2.69 de cada peso 2.69 aportado a Capital Mala

70 70

70.00 la solvencia es mala

Rentabilidad
concepto Rentabilidad de Activos Totales Rentabilidad de Activos Fijos Rentabilidad de Ventas Totales Rentabilidad total Razones de productividad concepto Formula Resultado Analisis Los activos fijos pueden renovarse 1.57 veces 1.57 anuales con las ventas Los activos totales pueden sustituirse 0.93 al ao 0.93 con la ventas netas que realiza la empresa las ventas netas representan 3.43 veces el valor del 3.43 capital contable Evaluacion Ponderacion Regular Excelente Regular 90 100 90 Formula Resultado Analisis Generan una rentabilidad del 0.1004% es decir que por cada peso invertido en el activo total genera una 0.1004% ganancia de un 0.1004% Los activos fijos generan una rentabilidad del 0.1695% 0.1695% es decir que por cada peso invertido El 0.1081% de mis ventas totales cubren mi utilidad 0.1081% consolidada Evaluacion Ponderacion

Utilidad Consolidada/Activo totales Utilidad consolidada/Activos Fijos Utilidad Consolidada/Ventas Totales 70

Mala Mala Mala

70 70 70

la solvencia es mala

Rotacion Activos Netos Ventas Netas/Activos Fijos Rotacion de Activos Totales Ventas Netas/Activos Totales Rotacion de Capital Contable Ventas Netas/Capital Contable la razon de productividad es excelente

Productividad total promedio final

93 80

15