Marketing

INDICE PAG
1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO 1.1 Visin 1.2 Misin 1.3 Descripcin de la empresa (UEN) 1.4 Objetivos estratgicos de Marketing 2. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 2.2 2.3 2.4 Estudio de la Oferta (Competencia) Estudio de la Demanda (Comportamiento del Consumidor) Demanda Insatisfecha Segmentacin de Mercado (Perfil del Consumidor) 7 2
3. MARKETING MIX 3.1 3.2 3.3 3.4
Producto (Procesos, operaciones, empaque, marca, lneas, etc.) Precio (Fijacin) Distribucin (Canales, operadores logsticos, etc.) Comunicacin (Publicidad, promocin, propaganda, venta directa) 10
4. VENTAS 4.1 4.2 4.3 4.4 Pre, durante, post. Merchandising Valor agregado y posicionamiento Proyeccin de Ventas
5. PRESUPUESTO 5.1 5.2 5.2 5.3 Innovacin y cambios Infraestructura y equipos Plan de medios Materiales diversos
13
6. EVALUACIN ECONOMICA Y FINANCIERA 6.1 6.2 6.3 6.3 6.5 6.6 Flujos de Caja Econmico Cambio de Capital Flujo de Financiamiento Neto Flujo de Caja Financiera Estado de Ganancias y Prdidas Balance General
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UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)
PLAN DE MARKETING 1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO

1.1. Visin: Ser la empresa lder en el sector, que da cumplimiento con las medidas de seguridad industrial a sus trabajadores y proyectndose siempre con la responsabilidad debida hacia su comunidad logrando captar la mayor confianza de la poblacin y mejorar su calidad de vida.
1.2. Misin:
Somos una familia, conformada por un equipo de personas motivadas a dar lo mejor de s, orientadas a criar caracoles en las mejores condiciones, para de esta manera ofrecer un producto que logre satisfacer las necesidades a sus clientes, sustentndose en un sistema de gestin de calidad y en el mejoramiento continuo de sus procesos para tener una mejor produccin.
CUADRO DEL ANLISIS FODA

FORTALEZAS 1.- Cuenta con capital de trabajo. 2.- Personal profesional calificado. 3.- Excelente ubicacin de planta. 4.- Bien organizados. 5.- Aseguramiento de Calidad. DEBILIDADES 1.- Rotacin de trabajadores. 2.- Mal empleo de marketing. 3.- Excedente de personal. 4.- Demora en reportes de envos. 5.- Falta de transporte.
OPORTUNIDADES 1.- Aprobacin del TLC. 2.Ubicacin de
AMENAZAS 1.- Crecimiento del mercado. planta 2.- Aumento de sueldo trabajador. 3.- Cultura de los inmigrantes.
apropiada.
3.- Aprovechar el clima de la 4.- Desastres naturales. zona. 4.- Tendencia a ampliacin. 5.- Diversidad de mercados. 5.- Enfermedad que pueda atacarlos.
1.3. Descripcin de la empresa: En el ao de 2004, el Sr. Mario Muoz Reyes observando que en la ciudad de Trujillo existan pocos referentes respecto al rubro de venta de caracoles fue que decidi invertir un mnimo de capital para de esta manera probar suerte y competir con los grandes en la exportacin de este gasterpodo en un local ubicado en Huanchaco: denominado: eXPo hEpErSaC.
Fue fundado el 18 de julio de 2004, por Don Mario Arnold Muoz Reyes con DNI: 19523652 como duea nica, con una inversin inicial de S/.
248,079.40 segn la escritura pblica ante el notario Romero Asenjo de
la ciudad de Trujillo, registrado en la SUNAT con RUC: 2016531474,
teniendo previamente que haber obtenido los permisos respectivos como el de la Cmara de Comercio y obtener la licencia de funcionamiento y autorizacin de defensa civil en la municipalidad de Trujillo.
La empresa inicia sus operaciones el 20 de julio de2004 ubicada en Huanchaco donde estaba a cargo el Ing. Jorge Velsquez Luperdi quien se desempeaba como gerente teniendo a su cargo en el rea de planta a la Blga. Mariela Bazn Castillo.
En la actualidad se ha ampliado el giro de su negocio abarcando otros rubros como el optar por elaborar baba de caracol entre otros, tratando hacer nuestro consorcio aun mas grande sin tener que comprar a otros sino hacerlo parte de nosotros a todo negocio en una misma familia.
Objetivos estratgicos de Marketing Posesionarse en el mercado asitico y europeo con la puesta de nuestro producto como una empresa dedicada a la venta exclusiva de dicho producto. Comunicar a nuestro mercado objetivo que trabajamos bajo el mayor control en lo que respecta a estndares de calidad de los productos que ofrecemos. Garantizar la venta de productos frescos y bien empaquetados.
Aprovechar las ventajas de tipo ecolgico que dispone el pas y el mercado internacional creciente.
Identificar los mercados internacionales que demanden ste producto, con sus potencialidades o tendencias que aseguren la compra sostenible y rentable.
Analizar la produccin actual de Caracol Terrestre, establecer las zonas y formas apropiadas del sistema de explotacin.
Definir el tamao ptimo de la explotacin y el mtodo de produccin ms adecuado, que garantice calidad y un abastecimiento oportuno, suficiente y rentable.
3. Estudio de Mercado 3.1. Producto
El proyecto tiene como propsito producir carne de Caracol Terrestre para el consumo humano, y tambin baba originada del caracol y procesada en nuestros laboratorios. El propsito principal es aprovechar la ventaja comparativa que posee el Per por razones estacinales para abastecer al mercado europeo, especficamente al mercado Francs, Italiano y Espaol, en pocas temperaturas. en que estos no producen caracoles debido a sus bajas Este producto es comercializado en diferentes
presentaciones, as tenemos: Caracol terrestre vivo Caracol terrestre congelado Caracol de tierra en conserva Enlatado de carne cocida Nuestra propuesta es exportar Caracol Terrestre congelado. 3.2. Demanda Europea por el Caracol Terrestre La demanda es alta y con una tendencia al crecimiento, a lo que
podemos decir que la comercializacin de nuestra produccin estara asegurada, teniendo un amplio mercado.
Cuadro 1: Proyeccin de la Demanda insatisfecha de los Pases Meta Ao 2011 Pas Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Consumo (TM) 32041.00 52653.08 65082.64 36735.79 53406.29 69948.32 42204.05 54190.63 74901.28 48610.96 55009.15 79957.89 56156.87 55865.20 85137.54 Importacione s (TM) 17117.23 3241.71 2514.36 20763.20 3559.40 2984.54 25185.76 3908.22 3542.65 30550.32 4291.22 4205.13 37057.54 4711.76 4991.49 Dem. Insat (TM) 14923.77 49411.37 62568.28 15972.59 49846.89 66963.78 17018.30 50282.41 71358.63 18060.63 50717.93 75752.76 19099.33 51153.44 80146.05
2012
2013
2014
2015
3.3. Demanda Dirigida Estimada del Proyecto Como observamos anteriormente la demanda insatisfecha obtenida es grande y est teniendo un crecimiento sostenido, por lo tanto para definir nuestra demanda dirigida a los pases metas, ha sido obtenida por factores limitantes como la tecnologa, el financiamiento y sobre todo por ser una actividad que recin se est teniendo conocimiento y sobre lo que puede rendir en nuestro pas. Se estim una produccin de 16 TM siguientes aos de 24 TM (Cuadro 2). Cuadro 2 : Demanda Dirigida Estimada Total Anual(TM) Demanda dirigida estimada 16 24 24 24 24 para el primer ao y para los
Ao 2011 2012 2013 2014 2015
Elaboracin: Propia.
Los porcentajes de demanda desagregada dirigida correspondiente a cada pas se ha tomado en base al crecimiento de sus importaciones y un factor ponderado ajustado a las importaciones peruanas estimadas. Obtenidos los porcentajes de demanda desagregada para cada pas procedemos a calcular la demanda dirigida estimada de produccin (Cuadro 3).
Cuadro 3 :Demanda dirigida estimada (TM) Ao 2011 2012 2013 2014 2015 Espaa 6.848 10.272 10.272 10.272 10.272 Francia 3.152 4.728 4.728 4.728 4.728 Italia 6 9 9 9 9 Total 16 24 24 24 24
Elaboracin: Propia
3. MARKETING MIX.
3.1. Producto:
CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL
3.2. Precio:
El precio del producto depende del tamao y el cual consta de dos tamaos: El mediano de 150 ml y el grande de 300 ml.
El mediano de 150 ml El grande de 300 ml
S/ 40 S/ 70
3.3. Distribucin:
La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol
Empresa Procesadora Baba de Caracol
Farmacias Centros naturistas
Consumidores
3.4. Comunicacin:
A. OBJETIVOS DE COMUNICACIN: Hacer que los consumidores nos identifique con nuestro producto Lograr que nuestros se interese en nuestro producto. Hacerles saber a los consumidores de lo curativo que resulta ser nuestro producto Baba de Caracol
B. DISEO DEL MENSAJE: Mensaje Estratgico : Racional Mensaje Creativo : Informativo
C. FUENTES DEL MENSAJE:
Nuestra principal fuente son los mdicos naturistas
D. CANALES DE COMUNICACIN:
1. CANALES PERSONALES: Canal Social : Esta conformado por: vecinos, amigos, familiares y asociados que se dirigen al pblico meta.
2. CANALES IMPERSONALES
A. Publicidad:
b.1. Objetivos:
Dar a conocer al pblico de los grandes beneficios que ofrece el producto baba de caracol como: rejuvenecimiento de la piel, ayuda a prevenir acn, y ayuda a eliminar las cicatrices.
Estimular la adquisicin repetitiva del producto que es la Baba de Caracol
b.2. Programa de Publicidad:

Letrero: ubicado en la parte superior de la empresa, para atraes a los consumidores. Pasacalles: Para captar la atencin de los consumidores acerca del producto Baba de Caracol Televisin: Atraer e informar a los consumidores acerca del producto Baba de Caracol Radio: Informal a los consumidores acerca del producto Baba de Caracol
B. Promocin de Ventas:
b.1. Objetivos: Incentivar la compra de nuestro producto. Premiar a los clientes ms leales. Lograr que nuevos consumidores adquieran nuestro producto. Obtener el mayor incremento de ventas en un corto tiempo.
b.2. Programa de Promocin de Ventas: Sorteo de premios para todos aquellos consumidores de la crema Baba de Caracol en fechas importantes como: Da de la Madre, Fiestas Patrias, Navidad, etc. 4. VENTAS Pre, durante, post: 4.1. Pre venta:
Se Realizara la publicidad pre-venta, dando a conocer al pblico sobre la apertura de nuestra empresa. Por ejemplo en folletos e incentivando a la asistencia.
4.2. Durante la Venta:
Se le mostrar al cliente las desventajas por no adquirir tal producto. Se le informar de los descuentos o bonificaciones especiales que se otorgan en ese momento. Se le sealar que la calidad del producto es mejor que el de la competencia. Se le Comunicar de las bondades del producto que se vende, sus cualidades brevemente.
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Se le indicara al cliente que si desea se le enviara como delvery su producto.
4.3. Post venta:
Se atender de manera rpida los reclamos de los clientes. Se indicara los modos de uso del producto comprado, sus contradicciones y que hacer en caso que suceda. La entrega y cobro del precio del producto se har en un lapso corto de tiempo. Se le acompaara al cliente hasta la salida donde se le entregar su producto.
5. Merchandising Imagen externa:
La empresa se la ha ubicado en una esquina con el propsito de contener dos entradas que faciliten tanto el ingreso como salida de los clientes.
En la parte superior de las entradas se ubica un rtulo por cada lado que describe el nombre de la empresa con el fin de observarse de cualquier ngulo, incluso en situaciones de poca claridad por ser fosforescentes y llamativos.
Tambin en las entradas se les facilitar a los clientes folletos con una lista de los productos (los ms comerciales) con sus respectivos precios y caractersticas.
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Imagen interna:
En la entrada habr estantes de productos como gel de baba de caracol, jabones y dems productos de fcil acceso para que el cliente solo los tome y pueda animarse a comprarlo sin necesidad de preguntar a quien atiende por este producto.
Se cuenta con una alta iluminacin y ms para los productos a los que la iluminacin est dirigida para que sean mejor visibles. El personal es altamente calificado y capacitado tanto en conocer bien los productos y sus caractersticas como en la atencin al cliente, con un buen trato y despedida del cliente.
6. Proyeccin de Ventas
Para realizar una proyeccin de ventas de la empresa tuvimos que acudir a informacin histrica de algunas farmacias de Guadalupe y centros de belleza especializados en estos productos; es decir, reclutamos informacin de ingresos realizados en los ltimos aos. Optamos por elegir de muestra a la farmacia Farma Star, del cual deducimos lo siguiente:
Aos 2006 2007 2008 2009 2010 7. Valor agregado y posicionamiento
Demanda 14350 14410 14490 14550 14670
En el valor agregado vamos a persuadir al cliente a que lleve un servicio adicional al producto que est comprando, detallando de la mejor manera las principales caractersticas acerca del producto.
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En lo que respecta al posicionamiento por ser una empresa nueva de este tipo en el valle del Jequetepeque (Guadalupe) nuestros productos se han posicionado muy fcilmente del mercado de belleza que les ofrece nuestros productos a base de baba de caracol, especialmente al pblico femenino.
INDICE PAG
2. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO 1.1 Visin 1.2 Misin 1.3 Descripcin de la empresa (UEN) 1.4 Objetivos estratgicos de Marketing 3. ESTUDIO DE MERCADO 2.1 Estudio de la Oferta (Competencia) 2.2 Estudio de la Demanda (Comportamiento del Consumidor) 2.3 Demanda Insatisfecha 2.4 Segmentacin de Mercado (Perfil del Consumidor) 7. MARKETING MIX 3.1 Producto (Procesos, operaciones, empaque, marca, lneas, etc.) 3.2 Precio (Fijacin) 3.3 Distribucin (Canales, operadores logsticos, etc.) 3.4 Comunicacin (Publicidad, promocin, propaganda, venta directa) 8. VENTAS 4.1 Pre, durante, post. 4.2 Merchandising 4.3 Valor agregado y posicionamiento 4.4 Proyeccin de Ventas 9. PRESUPUESTO 5.1 Innovacin y cambios 5.2 Infraestructura y equipos 5.2 Plan de medios 5.3 Materiales diversos 10. EVALUACIN ECONOMICA Y FINANCIERA 2
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6.1 6.2 6.3 6.3 6.5 6.6
Flujos de Caja Econmico Cambio de Capital Flujo de Financiamiento Neto Flujo de Caja Financiera Estado de Ganancias y Prdidas Balance General
PLAN DE MARKETING 2. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO

1.4. Visin: Ser la empresa lder en el sector, que da cumplimiento con las medidas de seguridad industrial a sus trabajadores y proyectndose siempre con la responsabilidad debida hacia su comunidad logrando captar la mayor confianza de la poblacin y mejorar su calidad de vida.
1.5. Misin:
Somos una familia, conformada por un equipo de personas motivadas a dar lo mejor de s, orientadas a criar caracoles en las mejores condiciones, para de esta manera ofrecer un producto que logre satisfacer las necesidades a sus clientes, sustentndose en un sistema de gestin de calidad y en el mejoramiento continuo de sus procesos para tener una mejor produccin.
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CUADRO DEL ANLISIS FODA

FORTALEZAS 1.- Cuenta con capital de trabajo. 2.- Personal profesional calificado. 3.- Excelente ubicacin de planta. 4.- Bien organizados. 5.- Aseguramiento de Calidad. DEBILIDADES 1.- Rotacin de trabajadores. 2.- Mal empleo de marketing. 3.- Excedente de personal. 4.- Demora en reportes de envos. 5.- Falta de transporte.
OPORTUNIDADES 1.- Aprobacin del TLC. 2.Ubicacin de
AMENAZAS 1.- Crecimiento del mercado. planta 2.- Aumento de sueldo trabajador. 3.- Cultura de los inmigrantes.
apropiada.
3.- Aprovechar el clima de la 4.- Desastres naturales. zona. 4.- Tendencia a ampliacin. 5.- Diversidad de mercados. 5.- Enfermedad que pueda atacarlos.
1.6. Descripcin de la empresa: En el ao de 2004, el Sr. Mario Muoz Reyes observando que en la ciudad de Trujillo existan pocos referentes respecto al rubro de venta de caracoles fue que decidi invertir un mnimo de capital para de esta manera probar suerte y competir con los grandes en la exportacin de este gasterpodo en un local ubicado en Huanchaco: denominado: eXPo hEpErSaC.
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Fue fundado el 18 de julio de 2004, por Don Mario Arnold Muoz Reyes con DNI: 19523652 como duea nica, con una inversin inicial de S/.
248,079.40 segn la escritura pblica ante el notario Romero Asenjo de
la ciudad de Trujillo, registrado en la SUNAT con RUC: 2016531474, teniendo previamente que haber obtenido los permisos respectivos como el de la Cmara de Comercio y obtener la licencia de funcionamiento y autorizacin de defensa civil en la municipalidad de Trujillo.
La empresa inicia sus operaciones el 20 de julio de2004 ubicada en Huanchaco donde estaba a cargo el Ing. Jorge Velsquez Luperdi quien se desempeaba como gerente teniendo a su cargo en el rea de planta a la Blga. Mariela Bazn Castillo.
En la actualidad se ha ampliado el giro de su negocio abarcando otros rubros como el optar por elaborar baba de caracol entre otros, tratando hacer nuestro consorcio aun mas grande sin tener que comprar a otros sino hacerlo parte de nosotros a todo negocio en una misma familia.
Objetivos estratgicos de Marketing Posesionarse en el mercado asitico y europeo con la puesta de nuestro producto como una empresa dedicada a la venta exclusiva de dicho producto. Comunicar a nuestro mercado objetivo que trabajamos bajo el mayor control en lo que respecta a estndares de calidad de los productos que ofrecemos. Garantizar la venta de productos frescos y bien empaquetados.
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Aprovechar las ventajas de tipo ecolgico que dispone el pas y el mercado internacional creciente. Identificar los mercados internacionales que demanden ste producto, con sus potencialidades o tendencias que aseguren la compra sostenible y rentable.
Analizar la produccin actual de Caracol Terrestre, establecer las zonas y formas apropiadas del sistema de explotacin.
Definir el tamao ptimo de la explotacin y el mtodo de produccin ms adecuado, que garantice calidad y un abastecimiento oportuno, suficiente y rentable.
3. Estudio de Mercado 3.1. Producto
El proyecto tiene como propsito producir carne de Caracol Terrestre para el consumo humano, y tambin baba originada del caracol y procesada en nuestros laboratorios. El propsito principal es aprovechar la ventaja comparativa que posee el Per por razones estacinales para abastecer al mercado europeo, especficamente al mercado Francs, Italiano y Espaol, en pocas temperaturas. en que estos no producen caracoles debido a sus bajas Este producto es comercializado en diferentes
presentaciones, as tenemos: Caracol terrestre vivo Caracol terrestre congelado Caracol de tierra en conserva Enlatado de carne cocida Nuestra propuesta es exportar Caracol Terrestre congelado. 3.2. Demanda Europea por el Caracol Terrestre
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La demanda es
alta y con una tendencia al crecimiento, a lo que
podemos decir que la comercializacin de nuestra produccin estara asegurada, teniendo un amplio mercado. Cuadro 1: Proyeccin de la Demanda insatisfecha de los Pases Meta Ao 2011 Pas Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Espaa Francia Italia Consumo (TM) 32041.00 52653.08 65082.64 36735.79 53406.29 69948.32 42204.05 54190.63 74901.28 48610.96 55009.15 79957.89 56156.87 55865.20 85137.54 Importacione s (TM) 17117.23 3241.71 2514.36 20763.20 3559.40 2984.54 25185.76 3908.22 3542.65 30550.32 4291.22 4205.13 37057.54 4711.76 4991.49 Dem. Insat (TM) 14923.77 49411.37 62568.28 15972.59 49846.89 66963.78 17018.30 50282.41 71358.63 18060.63 50717.93 75752.76 19099.33 51153.44 80146.05
2012
2013
2014
2015
3.3. Demanda Dirigida Estimada del Proyecto Como observamos anteriormente la demanda insatisfecha obtenida es grande y est teniendo un crecimiento sostenido, por lo tanto para definir nuestra demanda dirigida a los pases metas, ha sido obtenida por factores limitantes como la tecnologa, el financiamiento y sobre todo por ser una actividad que recin se est teniendo conocimiento y sobre lo que puede rendir en nuestro pas. Se estim una produccin de 16 TM siguientes aos de 24 TM (Cuadro 2). Cuadro 2 : Demanda Dirigida Estimada Total Anual(TM) Demanda dirigida estimada 16 para el primer ao y para los
Ao 2011
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2012 2013 2014 2015
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Elaboracin: Propia. Los porcentajes de demanda desagregada dirigida correspondiente a cada pas se ha tomado en base al crecimiento de sus importaciones y un factor ponderado ajustado a las importaciones peruanas estimadas. Obtenidos los porcentajes de demanda desagregada para cada pas procedemos a calcular la demanda dirigida estimada de produccin (Cuadro 3).
Cuadro 3 :Demanda dirigida estimada (TM) Ao 2011 2012 2013 2014 2015 Espaa 6.848 10.272 10.272 10.272 10.272 Francia 3.152 4.728 4.728 4.728 4.728 Italia 6 9 9 9 9 Total 16 24 24 24 24
Elaboracin: Propia
4. MARKETING MIX.
3.5. Producto:
CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL
3.6. Precio:
El precio del producto depende del tamao y el cual consta de dos tamaos: El mediano de 150 ml y el grande de 300 ml.
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El mediano de 150 ml El grande de 300 ml
S/ 40 S/ 70
3.7. Distribucin:
La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol
Empresa Procesadora Baba de Caracol
Farmacias Centros naturistas
Consumidores
3.8. Comunicacin:
E. OBJETIVOS DE COMUNICACIN: Hacer que los consumidores nos identifique con nuestro producto Lograr que nuestros se interese en nuestro producto. Hacerles saber a los consumidores de lo curativo que resulta ser nuestro producto Baba de Caracol
F. DISEO DEL MENSAJE: Mensaje Estratgico : Racional Mensaje Creativo : Informativo
G. FUENTES DEL MENSAJE:
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Nuestra principal fuente son los mdicos naturistas
H. CANALES DE COMUNICACIN:
1. CANALES PERSONALES: Canal Social : Esta conformado por: vecinos, amigos, familiares y asociados que se dirigen al pblico meta.
2. CANALES IMPERSONALES
C. Publicidad:
b.1. Objetivos:
Dar a conocer al pblico de los grandes beneficios que ofrece el producto baba de caracol como: rejuvenecimiento de la piel, ayuda a prevenir acn, y ayuda a eliminar las cicatrices.
Estimular la adquisicin repetitiva del producto que es la Baba de Caracol
b.2. Programa de Publicidad:

Letrero: ubicado en la parte superior de la empresa, para atraes a los consumidores. Pasacalles: Para captar la atencin de los consumidores acerca del producto Baba de Caracol Televisin: Atraer e informar a los consumidores acerca del producto Baba de Caracol
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Radio: Informal a los consumidores acerca del producto Baba de Caracol
D. Promocin de Ventas:
b.1. Objetivos: Incentivar la compra de nuestro producto. Premiar a los clientes ms leales. Lograr que nuevos consumidores adquieran nuestro producto. Obtener el mayor incremento de ventas en un corto tiempo.
b.2. Programa de Promocin de Ventas: Sorteo de premios para todos aquellos consumidores de la crema Baba de Caracol en fechas importantes como: Da de la Madre, Fiestas Patrias, Navidad, etc. 4. VENTAS Pre, durante, post: 4.1. Pre venta:
Se Realizara la publicidad pre-venta, dando a conocer al pblico sobre la apertura de nuestra empresa. Por ejemplo en folletos e incentivando a la asistencia.
4.2. Durante la Venta:
Se le mostrar al cliente las desventajas por no adquirir tal producto.
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Se le informar de los descuentos o bonificaciones especiales que se otorgan en ese momento. Se le sealar que la calidad del producto es mejor que el de la competencia. Se le Comunicar de las bondades del producto que se vende, sus cualidades brevemente. Se le indicara al cliente que si desea se le enviara como delvery su producto.
7.3. Post venta:
Se atender de manera rpida los reclamos de los clientes. Se indicara los modos de uso del producto comprado, sus contradicciones y que hacer en caso que suceda. La entrega y cobro del precio del producto se har en un lapso corto de tiempo. Se le acompaara al cliente hasta la salida donde se le entregar su producto.
8. Merchandising Imagen externa:
La empresa se la ha ubicado en una esquina con el propsito de contener dos entradas que faciliten tanto el ingreso como salida de los clientes.
En la parte superior de las entradas se ubica un rtulo por cada lado que describe el nombre de la empresa con el fin de observarse de cualquier ngulo, incluso en situaciones de poca claridad por ser fosforescentes y llamativos.
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Tambin en las entradas se les facilitar a los clientes folletos con una lista de los productos (los ms comerciales) con sus respectivos precios y caractersticas.
Imagen interna:
En la entrada habr estantes de productos como gel de baba de caracol, jabones y dems productos de fcil acceso para que el cliente solo los tome y pueda animarse a comprarlo sin necesidad de preguntar a quien atiende por este producto.
Se cuenta con una alta iluminacin y ms para los productos a los que la iluminacin est dirigida para que sean mejor visibles. El personal es altamente calificado y capacitado tanto en conocer bien los productos y sus caractersticas como en la atencin al cliente, con un buen trato y despedida del cliente.
9. Proyeccin de Ventas
Para realizar una proyeccin de ventas de la empresa tuvimos que acudir a informacin histrica de algunas farmacias de Guadalupe y centros de belleza especializados en estos productos; es decir, reclutamos informacin de ingresos realizados en los ltimos aos. Optamos por elegir de muestra a la farmacia Farma Star, del cual deducimos lo siguiente:
Aos 2006 2007 2008
Demanda 14350 14410 14490
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2009 2010 10. Valor agregado y posicionamiento
14550 14670
En el valor agregado vamos a persuadir al cliente a que lleve un servicio adicional al producto que est comprando, detallando de la mejor manera las principales caractersticas acerca del producto. En lo que respecta al posicionamiento por ser una empresa nueva de este tipo en el valle del Jequetepeque (Guadalupe) nuestros productos se han posicionado muy fcilmente del mercado de belleza que les ofrece nuestros productos a base de baba de caracol, especialmente al pblico femenino.
5. PRESUPUESTO.
5.1. INVERSION Las inversiones en un proyecto estn constituidas por la suma del valor de todos los bienes necesarios para la implementacin del proyecto. Las inversiones son el conjunto de erogaciones destinadas a dotar al proyecto de capacidad operativa.En esta parte del proyecto se permite definir el monto de los recursos que se asignen al proyecto de inversin. 5.1.1. Inversin total. Est constituida por la inversin fija y el capital de trabajo. La inversin total del proyecto asciende a US$ 248,056.45, el resumen de la inversin total, que necesita el proyecto para poder operar normalmente. (cuadro 4) Cuadro 4: Inversin total Concepto a. ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Terreno Obras Civiles e Instalaciones Maquinaria, Equipos y Herramientas Muebles y Enseres Equipos de Laboratorio Vehculos Total (US$) % Inversin
19,823.00 113,104.70 46,972.00 10,262.92 570.00 9,000.00
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SUBTOTAL INTANGIBLES Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos ( 5,0% de Activo Intangible) SUBTOTAL TOTAL INVERSIN FIJA: b. CAPITAL DE TRABAJO(8 mes) Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportacin Imprevistos (4 % del capital de trabajo) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO: INVERSIN TOTAL Elaboracin propia
199,732.61 400.00 250.00 32.50 682.50 200,415.11 2,314.00 12,551.05 805.49 22,372.00 1,334.00 5,500.00 931.64 1,832.36 47,641.34 248,056.45
80.52%
0.28% 80.79%
19.21% 100,00%
5.1.2. Anlisis detallado de la inversin Total Comprende el anlisis de la inversin fija y el capital de trabajo. a. Inversin fija Es la que se realiza en elementos que luego de adquirirse o producirse quedan permanentemente incorporados al proyecto, hasta su extincin por depreciacin o hasta la liquidacin del mismo. La inversin fija se clasifica en inversin tangible e intangible o diferida. a.1. Inversin fija tangible Est constituida por todos los bienes de capital que son indispensables para el funcionamiento del proyecto y estn sujetos a depreciacin, a continuacin se detallan los diferentes activos fijos del proyecto: Cuadro 5: Inversin en terreno Descripcin Terreno Area (m2) 19,823.00 Costo ( $/m2) 1,00 Total US$. 19,823.00
Fuente: Municipalidad Distrital de Laredo Elaboracin Propia Cuadro 6: Inversin en obras civiles e instalaciones
26
Cantidad Concepto
Sala de Hibernacin Sala Reproduccin, Incubacin y 1ra Fase de Cra Cerco Perimetrico de x parques Cerco Perimetral Almacen de Pienso Sala Higienica, IQF y Envasado Almacen de PT (Camara Frigorifica) Oficina SS.HH Vigilancia Almacen de Herramientas e insumos Sala de Maquinas, pozo y reservorio Pozo Reservorio 100 m3
Unidad M2 M2 M M m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 Global Global 4.00 416.59 12978 3485 100.00 137.70 70.00 32.00 20.00 4.00 8.00 12.00 1 1
Valor Unitario 35 40 5 5 25 40 40 35 25 25 25 30 700 200
Valor Total 140.0 16663.6 64889.1 17423.9 2500.0 5508.0 2800.0 1120.0 500.0 100.0 200.0 360.0 700.0 200.0 113,104.7
Total
Cuadro7: Inversin en maquinarias, equipos y herramientas. Valor US$ Concepto Equipos Deshumedecedor Balanza Riego Tecnificado pH metro Medidor Temperatura - Humedad Sistema Electrico Bomba de Fumigacin Lavadora Cocina Preenfriador Maquina Pesadora Selladora de bolsas Camara Frigorifica (PT) Camara de Hibernacion Individual Quick Frozen (IQF) Sub Total Herramientas Palanas Rastrillo Barreta de 1.6 m Cantidad 1 2 Global 1 1 Global 2 2 1 1 1 1 1 1 250 75 10000 110 40 200 50 2500 1500 2000 3000 9000 500 15000 250 150 10000 110 40 200 100 5000 1500 2000 3000 9000 500 15000 46850 52 10 40 Costo Total US$
2 2 2
26 5 20
27
Picota de Pala Ancha Sub Total Total equipos y Herramientas Equipo Diverso de Laboratorio Sub Total Total
10
Global
570
20 122 46972 570 570 49,542.00
Fuente: ALFALAVAL S.A.; C.M.B. S.A.; ROTOCEL S.A.; Aditivos S.A. Ingenieros; TIPONET S.A. Elaboracin propia
Cuadro 8: Inversin en vehculos Descripcin Camioneta cabina simple Hilux Toyota diesel Total Fuente: Autonort Elaboracin Propia
Cantidad Costo unit. (US$) Costo (US$)
9,000
9,000 9000,00
Cuadro 9: Inversin en muebles y enseres Costo Unitario US$ 45 40 20 600 100 10 3 150 200 100 180 0.04 0.1 0.15 50 25 0.02 Costo Total US$ 225 200 200 1200 100 100 15 150 400.00 100.00 798.21 1.06 2.66 648.27 2232.93 734.86 86.44
Descripcin Oficina Escritorios Estantes Sillas Equipo de Computo Telefax Anexo Telefonico Balde plastico de 20 L Utiles de escritorio y limpieza Planta Mesa de trabajo Carrito Transportador Baterias de Reproduccin Bebederos Comederos Tarrinas Estantantes de Cria y 1era Fase Cajas de Purga madera de 1.5x1.5x1 Esponja
Cantidad
5 5 10 2 1 10 5 varios 2 1 4 27 27 4322 45 29 4,322
28
Comedero Torteras Total
4,322 4,322
0.01 0.7
43.22 3025.26 10262.92
Fuente: Microprint S. A., Bitec S. A., Carpintera Suarez S.A Elaboracin Propia
a.2. Inversin fija intangible Es la inversin hecha en bienes o valores inmateriales que no estn sujetas a depreciacin sin embargo estn sujetos a
amortizacin, tales como son: los estudios preliminares, patentes o licencias, gastos de capacitacin, el estudio de pre-factibilidad, tramitaciones legales del proyecto, gastos de organizacin, etc. La inversin fija intangible asciende a US$ 650.00
Cuadro 10: Inversin intangible Detalle Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos ( ...% de Activos Tangibles) Total Fuente: Elaboracin propia b. Capital de trabajo Este componente de la inversin representa el capital necesario para la puesta en marcha del proyecto, es decir, los fondos que se necesitan para que la empresa empiece a producir. Si no fuera considerado dentro de la inversin, el proyecto se detendra en la etapa de implementacin y hara falta capital para iniciar las actividades productivas. El capital de trabajo se ha calculado para ocho meses de produccin debido a que se espera que el proyecto empiece a generar Costo (US$) 400 255 32.5 650
29
ingresos efectivos a partir de la culminacin del primer ciclo que dura ocho meses. Adicionalmente se estima por conveniente incrementar este monto en un 4 % para cubrir imprevistos como el incremento de los precios de la materia prima, otros insumos y suministros, gastos de exportacin, etc. El capital de trabajo necesario para iniciar las operaciones en los ocho primeros meses asciende a US$ 47,641.34 cuya composicin se aprecia en el Cuadro 11. Cuadro 11: Costo de Capital de Trabajo Detalles Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportacin Imprevistos( 4% del capital de trabajo) Total Elaboracin Propia Costo (US$) 2,314.80 12,551.05 805.49 22,372.00 1,334.00 5,500.00 931.64 1,832.36 47,641.34
Cuadro 12: Costo de requerimiento de materiales Descripcin Materia Prima Caracoles Reproductores (15g) Materiales Directos Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Ro Medicinas Vitaminas Sub-Total Meses(8) Costo unit. Costo (US$) (US$) 6 4 6 7 12 10 15 3 7 6 15 20 2314.80 2 60 7 24 500.00 8519.05 1200 2100 9 90 40 12,551.0 5
386 0.5 10 1 2 50 568 400 300 1.5 6 2
30
Material Indirecto Bolsas de Polietileno Cajas de Embalaje
8055 1611
0.02 0.4
Sub-Total Costo Total de Requerimiento de Materiales Fuente : DIGENOR S. A., FARMEX S. A., CHEFF ESCARGOT S. A. Elaboracin Propia
161.0980 52 644.3922 07 805.49 15671.34
Cuadro 13: Costos de suministros (8 meses) Concepto Cantidad Valor US$ Energia Electrica Kw-h 80 1.3 Agua Potable m3 30 1 Telefono 120 1.8 Combustible gl 40 3 Total Fuente: Boletines Hidrandina S. A., Sedalib S. A. Elaboracin Propia Total 104 30 400 800 1334
Cuadro 14: Costos de personal

Concepto Cantidad Especificacin Sueldo/mes US$ Total (8meses)
Costos de Fabricacin Mano de Obra Directa Invernadero Parque Equipo IQF Mano de Obra indirecta Jefe de Produccin y Logstica Jefe Control de Calidad Vigilancia y Seguridad Sub Total Gastos Operacionales Mano de Obra Administrativa Gerente Asistente Administrativo Contador (finazas)
2 3 1 1 1 1
Trabajador Trabajador Trabajador Ing. Industrial Bilogo Trabajador
117 117 117 350 300 140
1872 2808 936 2800 2400 1120
1 1 1
Ingeniero Industrial Secretaria Tcnica Contador
500 117 300
4000 936 2400
31
Asesor Legal Personal de Ventas Jefe rea de Exportacin Sub Total Total Personal Temporal Acondicionamiento parques Veces Total Fuente: Elaboracin Propia
1 1 Ing. Industrial
50 300 2408
400 0 2400 2400 22072 150 300 22372
5 2
Jornal
30
Cuadro 15: Transporte a puerto de embarque Precio de Transporte (US$/Container) Capacidad del Container (Kg.) 5,500 18000
Fuente: Juris Aduanas S.A. y Transportes Carranza S.A. Elaboracin propia
Cuadro 16: Costos de Transporte a puerto de embarque Ao Cantidad a Transportar (TM) Numero de Container Costo Total del Transporte (US$) Elaboracin propia 2011 16 1 5500 8meses 8 1 5500
Cuadro 17: Tasas aduaneras Porcentaje Servicios Puerto de Embarque Agente de aduanas Incendio y robos Arancel Fuente: Intendencia Aduanas-Salaverry Elaboracin propia 1,12% 0,033% 0,00%
Cuadro 18: Costos de Certificaciones
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Concepto Certificado Fitosanitario Derecho de Certificado (45 S/cert) Inspeccin (0,33 S/TM) Certificado de Origen Formato Visacin Fuente: SENASA La Libertad y CCPLL Elaboracin propia
Costo (US$) 12.8571 8.5 5 7
Cuadro 19: Costos de Exportacin Descripcin Ingreso total FOB Agente de aduanas Incendio y robos Costo de embarque Certificado Fitosanitario Certificado de Origen Costo de certificados Costo total de exportacin 8 Meses 63360.00 748.78 22.06 770.85 170.86 12.00 182.86 953.70
9.2. FINANCIAMIENTO 9.2.1. Fuentes de financiamiento Para el financiamiento de un proyecto generalmente se recurre a dos fuentes, tanto al aporte propio como al prstamo de terceros. Ambos aportes deben ser combinados ptimamente para que se maximice la rentabilidad, pues estos fondos son alquilados y deben ser devueltos con los intereses correspondientes.
El financiamiento proveniente de terceros generalmente se consigue de entidades financieras que canalizan los fondos provenientes de fuentes de cooperacin internacional. El Sistema Financiero Nacional dispone de un programa de financiamiento, a mediano y largo plazo, creados con recursos
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proporcionado por el Banco Interamericano de Desarrollo BID, The Export Import Bank of Japan JEXIMBANK y COFIDE. As, la Corporacin Financiera de Desarrollo: COFIDE S.A. que cuenta con diversos programas de financiamiento, ha creado el Programa Multisectorial de Crdito: PROBID, que ha sido diseada para financiar los proyectos de inversin dirigidos al establecimiento, ampliacin y
modernizacin de las actividades que realiza el sector privado en el pas. PROBID est destinado a personas naturales y jurdicas del sector privado, legalmente establecidos en el pas, con proyectos rentables y viables tcnica, ambiental y financieramente. Tambin financia activo fijo, adquisicin de maquinaria y equipo, ejecucin de obras civiles, etc.; capital de trabajo estructural asociado al proyecto, reposicin de inversiones de proyectos en implementacin, servicios tcnicogerencial, de apoyo a la inversin; exportaciones de bienes de capital, bienes de consumo durables, entre otros. El PROBID financia hasta el 100% de costo de cada proyecto, para lo cual COFIDE podr atender el financiamiento solicitado utilizando las diversas fuentes del programa. El monto mximo que cubre es de US$ 20 millones por operacin. Los plazos para la amortizacin de los crditos sern como mnimo de un ao y como mximo de 15 aos, que puede incluir un periodo de gracia que ser determinada de acuerdo a las necesidades de cada proyecto y del mismo modo proceder para realizar el reembolso del principal y los intereses devengados. Los recursos del PROBID no financian: el pago de todos los impuestos, tasas, derechos o cargos que establecen o pudieran establecer las disposiciones legales del pas; proyectos que usen tecnologas que atente contra la conservacin del medio ambiente, la salud pblica y la seguridad de las personas; proyectos que utilicen desechos peligrosos sujetos al convenio de Basilea; bienes y servicios cuyo origen no sea de los pases miembros del BID; vehculos de uso personal; adquisicin de terrenos e
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inmuebles, bienes de capital usados que se encuentre en el pas, pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperacin de capital de los subprestatarios con excepcin de los correspondientes al reconocimiento de inversiones realizadas de proyectos que se encuentran en
implementacin, y a la preparacin de la evaluacin del impacto ambiental de los proyectos; capital de trabajo no asociado al proyecto; compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios; gastos gerenciales inmuebles. y de administracin, incluyendo el arriendo de
9.2.2. Estructura del financiamiento El financiamiento del proyecto estar constituido por la lnea de crdito proveniente de COFIDE: PROBID y aporte propio. El intermediario financiero es quien determinar, previa evaluacin del proyecto, el monto de la inversin total que estn dispuestos a financiar, de acuerdo a la factibilidad y riesgos del proyecto, as como tambin en funcin a las garantas y/o avales que presente el beneficiario.
As mismo debido a que la inversin fija constituye la mayor parte de la inversin total es recomendable cubrir los costos de la misma con financiamiento a largo plazo y as mismo el capital de trabajo debe ser financiado a corto plazo para, de este modo, optimizar los costos financieros. Es por ello que el capital de trabajo ser financiado en su totalidad con fondos propios y la inversin fija contar con aportes propios y de terceros. As, se ha establecido la siguiente estructura del programa de financiamiento: aporte propio 30% y COFIDE 70%.
Cuadro 20: Estructura del financiamiento Fuente Porcentaje Inversin(US$)
35
COFIDE (LINEA PROBID) Aporte Propio Total Fuente: Elaboracin propia
(%) 70% 30.00% 100.00%
173,655.58 74,423.82 248,079.40
9.2.3. Condiciones del financiamiento La tasa de inters as como el valor de las cuotas son fijadas por el intermediario financiero, el mismo que trabaja con una tasa que vara entre 15% y 20% efectivo en dlares. Para el presente proyecto se tiene que la tasa se fij en 16% anual efectiva en dlares. El reembolso del principal y el pago de los inters devengados por cada periodo, se realizar al finalizar cada trimestre calendario durante 5 aos. Teniendo una tasa anual efectiva de 16% para los intereses y como los pagos y amortizaciones se realizarn trimestralmente, se tendr que pagar una tasa trimestral efectiva de 3,78%.(grafica de econmica)
Se utilizar la lnea de crdito de COFIDE con las siguientes condiciones: Tasa de Inters anual Tasa de inters trimestral Plazo total Frecuencia de Pago Periodo de gracia Periodo de repago Plan de pagos Monto : : : : : : : : 16% anual efectiva 3,78% 5 aos 4 cuotas / ao 1 aos 4 aos Cuotas constantes US$ 173,655.58
Con esta informacin se prepararon el programa de servicio a la deuda
Cuadro 21: Servicio de la deuda total (US$) Periodo 0 1 2 3 Principal 173655.58 173655.58 173655.58 173655.58 Inters 6564.53 6564.53 6564.53 Amortizacin Saldo 173655.58 173655.58 173655.58 Cuota 6564.53 6564.53 6564.53
36
6564.53 26258.10 173655.58 5 6564.53 6 165557.62 6258.41 7 157153.54 5940.72 8 148431.77 5611.02 24374.66 139380.30 9 5268.85 10 129986.66 4913.75 11 120237.93 4545.23 12 110120.68 4162.78 18890.62 99620.97 13 3765.87 14 88724.35 3353.96 15 77415.82 2926.47 16 65679.81 2482.83 12529.13 53500.15 17 2022.41 18 40860.08 1544.59 19 27742.18 1048.71 20 14128.40 534.08 5149.80 Fuente: Elaboracin propia
173655.58
173655.58 0.00 8097.96 8404.08 8721.77 9051.47 34275.28 9393.63 9748.73 10117.25 10499.71 39759.33 10896.62 11308.53 11736.01 12179.66 46120.82 12640.07 13117.89 13613.78 14128.40 53500.15 165557.62 157153.54 148431.77 139380.30 129986.66 120237.93 110120.68 99620.97 88724.35 77415.82 65679.81 53500.15 40860.08 27742.18 14128.40 0.00
6564.53 26258.10 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95
Cuadro 22: Servicio de la Deuda Total (US$) Ao Principal 2005 173655.58 2006 173655.58 2007 139380.30 2008 99620.97 2009 53500.15 Elaboracin Propia Inters Amortizacin Saldo 26258.10 0.00 173655.58 24374.66 34275.28 139380.30 18890.62 39759.33 99620.97 12529.13 46120.82 53500.15 5149.80 53500.15 0.00 Cuotas 26258.10 58649.95 58649.95 58649.95 58649.95
INGRESOS Y EGRESOS El Objetivo del presente captulo es cuantificar en funcin de indicadores econmicos, los planes concernientes a los ingresos y gastos desarrollados en el captulo de ingeniera de proyecto, los mismos que nos servirn para el anlisis de los estados financieros; es decir se podr cuantificar en trminos monetarios los recursos utilizados para la elaboracin de un determinado volumen de produccin
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(produccin proyectada), asumiendo que existirn las mismas condiciones del mercado actual para el horizonte del proyecto.
10.1. EGRESOS
Los egresos se pueden visualizar de acuerdo a los costos variables de produccin en donde se encuentra el costo primo y los gastos generales que vienen dado por los costos fijos en cada periodo.
Cuadro 23: Costo Total de Produccin (US$) Aos 2011 2012 2013 2014 2015 Costo de Fabricacin 67059.01 75256.50 75190.61 75780.40 75827.94 Gastos Operacionales 55518.55 60244.89 55316.86 49010.71 41950.72 Total 122577.56 135501.39 130507.46 124791.11 117778.66
Fuente Elaboracin Propia 10.1.1. Costo de fabricacin
Constituido por los egresos de dinero necesarios para la obtencin del producto final el costo de fabricacin esta dado por el costo primo con los gastos de fabricacin.
Cuadro 24: Costo Total de Fabricacin (US$) Aos 2011 2012 Costo Primo 30398.60 37146.42 Gasto de Fabricacin 36660.41 38110.08 Total 67059.01 75256.50
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2013 2014 2015 Elaboracin Propia
37146.42 37146.42 37146.42
38044.19 38633.98 38681.52
75190.61 75780.40 75827.94
a. Costo Directo o Costo Primo Para hallar dichos costos es necesario hallar los costos de materia prima, el costo de material directo y los costos de mano de obra directa.
Cuadro 25: Costo Directo o Costo Primo (US$) Ao 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboracin Propia Materia prima 2314.80 0.00 0.00 0.00 0.00 Material directo 17057.24 25969.86 25969.86 25969.86 25969.86 M. obra directa 11026.56 11176.56 11176.56 11176.56 11176.56 Total 30398.60 37146.42 37146.42 37146.42 37146.42
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Cuadro 26: Costos de requerimientos de materiales(TM) Elaboracin Propia

Concepto Presentacin Costo Unitar io 2011 Consum o Total 2012 Consum o Total 2013 Consum o Total 2014 Consum o Total 2015 Consum o Total
Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Ro Medicinas Vitaminas Total
500g Kg L saco 50Kg Kg saco 45 Kg saco 30 Kg saco 45 Kg TM L L
4 6 7 12 14 20 3 10 10 15 20
0.5 10 1 2 50 868 400 300 1.5 6 2
2 60 7 24 500 13025.2 4 1200 2100 9 90 40 17057.2
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)
Cuadro 27: Porcentaje de los beneficios sociales
Beneficios sociales SALUD FONAVI ACC. TRAB. Total Fuente: Elaboracin Propia
(%) 9 5 5 19,00
Cuadro 28: Costos de mano de obra directa(US$) Mano de Obra Directa Monto Mensual Mano Anual Vacaciones Beneficios Operarios (6) 702 8424 702 1600.56
Total 10726.56
Fuente: Elaboracin propia.
Cuadro 29: Mano de Obra Directa Temporal Mano de Obra # de ciclos Monto por Ciclo Temporal 2011 2 150 2012 3 150 2013 3 150 2014 3 150 2015 3 150 Fuente: Elaboracin propia. b. Gasto de fabricacin
Total 300 450 450 450 450
Para hallar los gastos de fabricacin es necesario hallar el costo de materiales indirectos, costos de mano de obra indirecta, los costos indirectos de fabricacin y otro gastos de indirectos de fabricacin (gastos como: seguros, mantenimiento, depreciacin y amortizaciones, suministros: agua, energa elctrica, combustibles).
Cuadro 30: Gastos de fabricacin (US$) Aos Material indirecto Mano de obra Indirecta 12071.20 12071.20 12071.20 12071.20 12071.20 Otros gastos de fabricacin 22978.23 23622.41 23556.51 24146.31 24193.85 Total(US$)
2011 1610.98 2012 2416.47 2013 2416.47 2014 2416.47 2015 2416.47 Elaboracin Propia
36660.41 38110.08 38044.19 38633.98 38681.52
Materiale s Indirecto s 2011 2012 2013 2014 2015
Cuadro 31: Costo de material indirecto Bolsas de Cajas de Embalaje Polietileno Unid. $US Unid. $US 16110 24165 24165 24165 24165 322.2 483.29 483.29 483.29 483.29 3222 4833 4833 4833 4833 1288.7 8 1933.1 8 1933.1 8 1933.1 8 1933.1 8
Total
1611 2417 2417 2417 2417
Fuente: Elaboracin Propia
Cuadro 32: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI Total Fuente: Elaboracin propia (%) 9 5 14,00
Cuadro 33: Costos de mano de obra indirecta (US$) Cargo Monto Monto Vacacio Benefi Tota Mensual Anual nes cios l Jefe de Produccin y 350 4200 350 798 5348 Logstica Jefe Control de Calidad 300 3600 300 684 4584
Vigilancia y Seguridad Total Elaboracin Propia
140
1680
140
319.2 2139 .2 1207 1.2
Cuadro 34: Otros gastos de fabricacin (US$) Aos 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboracin Propia Cuadro 35: Porcentajes del valor de activos para mantenimiento (%) Rubro 2011 Obras civiles e 1,00 Instalaciones Vehculo 1,00 Maquinarias y equipos 1,00 Muebles y enseres 1,00 Equipo laboratorio 1,00 Fuente: Elaboracin propia 2012 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 2013 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2014 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2015 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 Mantenimiento Depreciaci Suministros Total n 578.05 18385.97 4014.21 22978. 23 642.72 18385.97 4593.72 23622. 41 576.83 18385.97 4593.72 23556. 51 1166.62 18385.97 4593.72 24146. 31 1214.16 18385.97 4593.72 24193. 85
Cuadro 36: Gasto de mantenimiento (US$) Maquin. Y Equipo 2011 469.72 2012 534.39 2013 468.50 2014 949.97 2015 997.51 Elaboracin propia Ao Mueb. y enseres 102.63 102.63 102.63 205.26 205.26 Equipo labora. 5.70 5.70 5.70 11.40 11.40 Total 578.05 642.72 576.83 1166.62 1214.16
Cuadro 37: Porcentaje de valor de activo para el valor residual
ITEM
Edificios y Construcciones Maquinaria y Equipos Vehculos de Transporte Equipo de Procesamiento de Datos Otros Bienes del Activo Fijo 20,0% Fuente: Informativo Legal - Caballero Bustamante Nro 437.Diciembre de 1999 Elaboracin propia Cuadro 38: Depreciacin y Amortizacin Costo Detalle Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Bateria Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Sub Total Activo Fijo Intangible Investigacion y estudios previos Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos Sub Total Total Elaboracin Propia Vida til (aos) Depreciac in US$ Depreciac in Acumulad a Valor Residu al
% Depreciacin(Anual) 3,0% 10,0% 20,0% 25,0%
19,823.00 113,104.7 0 46,850.00 122.00 6,589.38 648.27 3,025.26 9,000.00 570.00 199,732.6 1
30 5 3 5 5 2 2 5 5
3770.16 9370.00 40.67 1317.88 0.00 324.14 1512.63 1800.00 114.00
18850.78 46850.00 203.33 6589.38 0.00 1620.68 7563.16 9000.00 570.00
94253. 91 0.00 40.67 0.00 0.00 324.14 1512.6 3 0.00 0.00
400.00 250.00
5 5
80.00 50.00
400.00 250.00
0.00 0.00
32.50 682.50 200,415.1 1
6.50 18385.97
32.50 91929.83
0.00 96131. 35
Cuadro 39: Gastos de suministros (US$) Aos Energa Agua 100 100 100 100 100 Combustibles y lubricantes 1200 1200 1200 1200 1200 Total 2714.21 3293.72 3293.72 3293.72 3293.72
2714.21 2011 3293.72 2012 3293.72 2013 3293.72 2014 3293.72 2015 Elaboracin Propia
EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
Es la parte final del estudio, en la cual se cuantifican y evalan los meritos, bondades del proyecto y de la posible inversin a travs de una serie de indicadores econmicos financieros ya que en funcin de los resultados obtenidos se podr tomar una decisin de ejecutar o abandonar el proyecto. Con el fin de que la evaluacin tenga un significado prctico se consideraron los siguientes indicadores de evaluacin.
11.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS El estado de Ganancias y Prdidas describen los cambios que han ocurrido en la participacin de los propietarios como resultados de las operaciones durante el lapso transcurrido entre dos balances
La elaboracin del estado de Ganancias y Prdidas proyectado para la vida til del proyecto (5 aos) se muestra en el cuadro
Cuadro 52: Estados de Prdidas y Ganancias (US$)
2011
2012 215795.0 5 215795.0 5 75256.50 140538.5 5 14811.76 21058.46 104668.3 2 24374.66 80293.66 24088.10 56205.56
2013 222995. 05 222995. 05 75190.6 1 147804. 44 14811.7 6 21614.4 8 111378. 20 18890.6 2 92487.5 8 27746.2 7 64741.3 1 66.28% 41.48% 86.99% 29.03%
2014 227795. 05 227795. 05 75780.4 0 152014. 65 14811.7 6 21669.8 2 115533. 06 12529.1 3 103003. 94 30901.1 8 72102.7 6 66.73% 45.22% 96.88% 31.65%
2015 232595.0 5 232595.0 5 75827.94 156767.1 1 14811.76 21989.17 119966.1 8 -5149.80
Rubros Contables
Ingreso de Ventas =Ingresos Netos -Costos De Fabricacin =Utilidad Bruta -Gastos Administrativos -Gastos De Ventas =Utilidad De Operacin -Gastos Financieros =Utilidad De Ejercicio -Impuesto A La Renta =Utilidad Neta Relaciones (%) Utilidad Bruta / Ventas Utilidad De Ejercicio / Ventas Utilidad Neta / Capital Social Utilidad Neta / Ventas Fuente elaboracin Propia 137463.3 6 137463.3 6 67059.01 70404.36 14611.76 14648.68 41143.91 26258.10 14885.81 -4465.74
114816.3 8 34444.91 80371.47
10420.07
51.22% 10.83% 14.00% 7.58%
65.13% 37.21% 75.52% 26.05%
67.40% 49.36% 107.99% 34.55%
11.2. FLUJO DE CAJA Es un estado financiero en que se presenta los movimientos de
entradas y salidas de dinero en efectivo con el fin de determinar la liquidez de la empresa. En la elaboracin de los flujos de caja se calcula separadamente los ingresos de los egresos, con la finalidad de determinar la liquidez (saldos positivos) o la iliquidez (saldos negativos).
11.2.1. Flujo de caja econmico Obedece al criterio de evaluacin econmica del proyecto, relacionando la bondad del mismo con la inversin total requerida independientemente de cmo sea financiada. Se considera como beneficios todos los ingresos de operacin del periodo (ventas) el valor residual de los activos totales (fijo y capital de trabajo) que tuvieran al final del horizonte proyectado.
Se considera como costos a la inversin total requerida, disgregada en inversin fija y capital de trabajo. Tambin constituye en parte del flujo de costos; el costo de fabricacin, los gastos administrativos y generales, y los gastos de venta de cada perodo, sin incluir dentro de los mismos a la depreciacin y amortizacin de los activos fijos. Como podr comprobarse no constituyen costos los gastos financieros (intereses por deuda). 11.2.2. Flujo de caja financiero Obedece al criterio de evaluacin financiera del proyecto, midiendo la bondad del proyecto frente a la inversin propia de los dems socios o accionistas de la empresa, y por tanto muestra el efecto palanca de la estructura financiera adoptada (proporcin, deuda, fondos propios), el efecto de las participaciones (laboral y de investigacin tecnolgica) y el efecto del impuesto a las utilidades.
En este sentido el flujo de beneficios son los mismos que los considerados en el flujo econmico, agregando un rubro adicional por los prstamos que recibe el proyecto como financiamiento por deuda de la inversin total. El flujo de costos, aparte de lo indicado en el flujo econmico, debe considerar el servicio de la deuda (amortizacin ms intereses), la participacin laboral e investigacin tecnolgica y el impuesto a las utilidades.
Cuadro 53: Flujo de caja econmico proyectado (US$)

FLUJO DE BENEFICIOS ING. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL a. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIN DEPRECIACIN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS Brocker (3.0%) comisin sobre ventas b. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) - Gastos Financieros (Intereses) 0 2011 137,463.36 2012 215,795.05 2013 222,995.0 5 222,995.0 5 122.00 2014 227,795.0 5 227,795.0 5 3,673.53 2015 232,595.0 5 96,131.35 137,463.36 215,795.05 232,595.0 5 0.00 19,823.00 Recuperaci n
200,415.11 19,823.00 113,104.70 46,850.00 122.00 6,589.38 648.27 3,025.26 9,000.00 570.00 650.00 32.50 47,664.29
0.00
3,673.53
122.00 648.27 3,025.26 648.27 3,025.26
47,664.29 50,729.95 18,385.97 14,611.76 14,648.68 4,123.90 60,159.01 18,385.97 14,811.76 21,058.46 6,473.85 124,562.59 91,232.46 60,197.38 18,385.97 14,811.76 21,614.48 6,689.85 121,821.4 4 101,173.6 1 60,706.29 18,385.97 14,811.76 21,669.82 6,833.85 126,081.2 3 101,713.8 2 60,913.83 18,385.97 14,811.76 21,989.17 6,977.85 123,078.5 8 109,516.4 7
248,079.40
102,500.26 34,963.10
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIN -248,079.40 FLUJO DE CAJA ECONMICO 34,963.10 10,488.93 24,474.17 18,385.97 42,860.14 91,232.46 27,369.74 63,862.72 18,385.97 82,248.69 101,173.6 1 30,352.08 70,821.53 18,385.97 89,207.49 101,713.8 2 30,514.14 71,199.67 18,385.97 89,585.64 109,516.4 7 32,854.94 76,661.53 18,385.97 258,666.1 2
Cuadro 54: Flujo de caja financiero proyectado (US$)

FLUJO DE BENEFICIOS ING. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL +Prstamo a. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIN DEPRECIACIN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS 0 2011 137463.36 173655.5 8 137463.36 200,415. 11 19823.00 113104.7 0 46850.00 122.00 6589.38 648.27 3025.26 9000.00 570.00 650.00 32.50 47664.29 50729.95 18385.97 14611.76 14648.68 0.00 215795.05 3673.53 222995.05 122.00 227795.05 3673.53 232595.05 0.00 2012 215795.05 2013 222995.05 2014 227795.05 2015 232595.05 96131.35 Recuperaci n
19823.00
122.00 648.27 3025.26 648.27 3025.26
47664.29 60159.01 18385.97 14811.76 21058.46 60197.38 18385.97 14811.76 21614.48 60706.29 18385.97 14811.76 21669.82 60913.83 18385.97 14811.76 21989.17
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Brocker (3.0%) comisin sobre ventas b. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) - Gastos Financieros (Intereses) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIN - AMORTIZACIN FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4123.90 248079.4 0 102500.26 34963.10 26258.10 8705.00 2611.50 6093.50 18385.97 0.00 24479.47 6473.85 124562.59 91232.46 24374.66 66857.79 20057.34 46800.46 18385.97 -34275.28 30911.14 6689.85 121821.44 101173.61 18890.62 82282.99 24684.90 57598.09 18385.97 -39759.33 36224.73 6833.85 126081.23 101713.82 12529.13 89184.69 26755.41 62429.28 18385.97 -46120.82 34694.43 6977.85 123078.58 109516.47 5149.80 104366.67 31310.00 73056.67 18385.97 -53500.15 201,561.1 2
74423.82
ElaboracinPropia
11.2.3 BALANCE GENERAL
Es un estado financiero que sirve para mostrar las condiciones financieras del proyecto por lo general en el ltimo da del ao, dando cuenta de los activos y de las participaciones del proyecto.
Cuadro 55: Balance general del proyecto (US$)
RUBROS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Capital de Trabajo ACTIVO NO CORRIENTE (Fijo) Activo Fijo Tangible Activo Fijo Intangible Depreciacin y Amortizacin Acumulada
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0.00 47664.2 9
24479.4 7 47664.2 9
55390.6 1 47664.2 9
91615.3 4 47664.2 9
126309. 77 47664.2 9
164252. 26 47664.2 9
199732. 61 682.50 0.00
199732. 61 682.50 18385.9 7 254172. 89 173655. 58 173655. 58 74423.8 2 6093.50
199732. 61 682.50 36771.9 3 266698. 07 139380. 30 139380. 30 74423.8 2 52893.9 5 127317. 77 266698. 07
199732. 61 682.50 55157.9 0 284536. 84 99620.9 7 99620.9 7 74423.8 2 110492. 05 184915. 87 284536. 84
199732. 61 682.50 73543.8 7 300845. 30 53500.1 5 53500.1 5 74423.8 2 172921. 33 247345. 15 300845. 30
199732. 61 682.50 91929.8 3 320401. 82 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO PASIVO Deudas Financieras (PRESTAMOS) TOTAL PASIVO PATRIMONIO Aportes de Capital (30% de inversin) Utilidad Retenidas Ganancias de Capital TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
248079. 40 173655. 58 173655. 58 74423.8 2 0.00
74423.8 2 245978. 00 320401. 82 320401. 82
74423.8 2 248079. 40
80517.3 2 254172. 89
Elaboracin Propia
11.3 EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA Esta referida a la evaluacin de la rentabilidad inherente al proyecto, sin considerar el financiamiento externo. Se basa en el flujo real de los bienes y servicios generados y absorbidos por el proyecto.
11.3.1 COSTO DE CAPITAL DE LA EMPRESA Tambin denominado tasa de descuento o tasa de corte, y es aquel costo de dinero que se obtiene del promedio ponderado del costo estimado de los fondos que se han de invertir en la empresa.
El proyecto ser financiado por una lnea de crdito del COFIDE: PROBID a una tasa anual efectiva del 16%, adems asumimos un costo para el aporte propio equivalente al Costo de Oportunidad de un ahorro en el mercado financiero formal en el Per a la fecha, el cual es de 6.32% anual efectiva y considerando que en los prximos aos se mantendr una inflacin mnima la cul no afectara nuestras inversiones, adems consideramos una tasa de riesgo del proyecto de alrededor del 15% y riesgo pas del 08/01/2009.
Inflacin Tasa Banco Tasa del Riesgo del Proyecto Tasa del Riesgo Pais Inters de COFIDE
: 0% : 6.32% : 15% : 5.69% : 16%
El Costo de Oportunidad del Capital (COK) a utilizar en la evaluacin Financiera es: COK = 27.01%
Cuadro 56: Costo de Capital (US$)
Fuente de Financiamien to Comide Aporte Propio
Monto
Fraccin del Monto Total 70% 30%
Inters
Ponderac in 11.20% 8.10%
173655.5 8 74423.82
16.00% 27.01%
248079.4 Total 0 Fuente: Elaboracin propia
100%
19.30%
De acuerdo a este cuadro el Costo Ponderado Capital (CPK) a utilizar en la evaluacin econmica es: CPK = 19,30%. Siempre el COK>CPK. 11.3.2 Valor actual neto (VAN) El VAN se define como el mtodo mediante el cual se compara el valor actual de todos los flujos de entrada de efectivo con el valor actual de todos los flujos de salida de efectivo relacionados con un proyecto de inversin. El VAN se aplica tanto al flujo econmico (Tasa = CPK) como al Financiero (Tasa = COK). Flujos de entrada (+) : Ingresos, Valor Residual. Flujos de Salida (-) : Inversin , Costos.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo del Valor Actual Neto (VAN) es el siguiente: Si VANE > 0 Aceptar el Proyecto Si VANE < 0 Rechazar el Proyecto Si VANE = 0 Indiferente La formula a utilizar
VAN
FN n n 1 i n 0
Donde: VAN = Valor Actual Neto. FNn = Flujo Neto del Periodo n. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento. n = Periodo de Vida del Proyecto
Cuadro 57: Valor Actual Neto Econmico Aos 2010 2011 Flujo econmico VANE -248,079.40 -248,079.40 42,860.14 35,925.45
82,248.69 2012 89,207.49 2013 89,585.64 2014 258,666.12 2015 Total Fuente: Elaboracin propia
57,786.48 52,534.82 44,221.45 107,024.38 49,413.18
Utilizando los datos del Flujo de caja Econmico y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Econmico (VANE) de US$ 49,413.18; lo que quiere decir que despus de recuperar la inversin se tendr un ingreso adicional por esa cantidad. Cuadro 58: Valor Actual Neto Financiero
Aos 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Flujo VANF econmico -74,423.82 -67,430.73 19,273.65 18,445.34 19,161.93 20,389.53 17,680.37 18,708.02 13,332.39 15,496.75 60,984.18 65,545.98 56,008.71
Total
Fuente: Elaboracin propia
Utilizando los datos del Flujo de caja Financiero y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Econmico (VANF) de US$ 56,008.71; lo que quiere decir que despus de recuperar la inversin se tendr un ingreso adicional por esa cantidad.
11.3.3. Tasa interna de retorno (TIR)
Es aquella tasa de inters a la que se igualan los flujos de netos econmicos actualizados al ao presente (cero) con la inversin del
proyecto es decir, la TIR representa la tasa mas alta que un inversionista podra pagar sin perder dinero. La TIR se aplica tanto al flujo econmico como al Financiero.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo de Tasa Interna de Retorno (TIR) es el siguiente: Si TIRE > Costo de Capital Aceptar el Proyecto Si TIRE < Costo de Capital Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:
1 TIR
n 0
FN n
Donde: TIR = Tasa Interna de Retorno. FNn = Flujo Neto del Periodo n. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 59: Tasa Interna de Retorno Econmica Financiera 49.85%
TIR
25.90% Elaboracin Propia.
11.3.4. Relacin beneficio-costo (B/C) Es un indicador de rentabilidad, que relaciona el Flujo Neto de Caja Actualizado, durante la vida til del proyecto con las inversiones iniciales; resulta de la divisin de la sumatoria de los beneficios actualizados entre la sumatoria de los costos actualizados del proyecto a lo largo de su horizonte de trabajo. La relacin (B/C) se aplica tanto al flujo econmico como al Financiero.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo de la Relacin Beneficio - Costo (B/C) es el siguiente: Si B/C > 1 Aceptar el Proyecto Si B/C = 1 Proyecto Indiferente Si B/C < 1 Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:
BC
(1 i ) (1 i )
n 0 n 0 n
Bn
Cn
Donde: B/C Bn Cn I N = Relacin Beneficio-Costo. = Ingresos en el Periodo n. = Egresos en el Periodo n. = Tasa de Descuento: Econmico =CPK; Financiero=COK. = Periodo de Vida del Proyecto
Cuadro 60: Ingresos y Costos Econmicos del Proyecto (US$) Aos Ingresos Costos 0 248079.40 2010 137463.36 102500.26 2011 215795.05 124562.59 2012 222995.05 121821.44 2013 227795.05 126081.23 2014 232595.05 123078.58 2015 Fuente: Elaboracin propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo Ponderado de Capital de 19,30% se tiene:
B Ce
US$ 606,840.96 US$ 606,413.00
B/Ce = 1,001
El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto, se generar una utilidad de 0,001 unidades monetarias. Cuadro 61: Ingresos y Costos Financieros del Proyecto(US$)
Aos Ingresos Costos 173655.58 248079.40 2010 137463.36 102500.26 2011 215795.05 124562.59 2012 222995.05 121821.44 2013 227795.05 126081.23 2014 232595.05 123078.58 2015 Fuente: Elaboracin propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo de Oportunidad de Capital de 27,01% se tiene:
BC f
B/Cf = 1,43
US$ 1'210,299. 13 US$ 846,123.50
El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto, se generar una utilidad de 0,43 unidades monetarias aproximadamente, lo que afirma la rentabilidad del proyecto. 11.3.5. Periodo de Recuperacin de Capital Es el plazo de tiempo que se requiere para que los ingresos netos de una inversin recuperen el costo de dicha inversin. Este indicador se usa en flujos econmico y financiero. Se calcula mediante la siguiente frmula:
n PRC n 0
1 i
Donde:
FN n
PRC = Periodo de Recuperacin de Capital. FNn = Flujo Neto del Periodo n. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento. n = Periodo de Vida del Proyecto
Si el PRC es menor que n, entonces se aprueba el proyecto, de lo contrario se rechaza. Utilizando la formula anterior se tiene:
Cuadro 62: Flujos del Proyecto
Periodo
VANE acumulado 0 2010 -248,079.40 1 2011 -212,153.95 2 2012 -154,367.47 3 2013 -101,832.65 4 2014 -57,611.20 5 2015 49,413.18 Elaboracin propia mediante la
Aos
VANF acumulado -74,423.82 -55,150.17 -35,988.24 -18,307.87 -4,975.47 56,008.71
Proseguimos
interpolacin
para
hallar
el
Periodo
de
Recuperacin Econmico (PRE): 2013 PRE 2014 De donde: PRE = 2007,54 PRE = Ao 2013, 6 meses y 14 das aproximadamente -57,611.2 0 49,413.18
Tambin mediante interpolacin hallamos el Periodo de Recuperacin Financiera (PRF): 2012 PRF 2013 De donde: PRF = 2013,14 PRF = Ao 2013, 0 meses y 29 das aproximadamente -4,975..47 0 56,008.71
11.4. ANLISIS DE SENSIBILIDAD
El anlisis de sensibilidad determina la magnitud relativa de cambio en el Valor Actual Neto (VAN) ocasionada por uno o mas cambios en los valores estimados del factor de estudio, para esto se estiman incrementos o reducciones de los valores normales de estas variables y luego se procede a la interpolacin para identificar el momento en que la situacin se torna crtica (VAN=0). 11.4.1. Anlisis de sensibilidad en los precios de venta
Los ingresos estn en funcin del precio de venta, para nuestro anlisis consideramos los ingresos como la variable cambiante por efecto de las variaciones de los precios de ventas. Cuadro 63: Sensibilidad en los precios de venta
Factor
0.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% 8.00% 10.00 % 11.00 6102.32 % 12.00 2164.98 % 12.55 0.00 % 14.00 -5709.71 % 16.00 -13584.41 % 16.97 -17521.78 % Fuente: Elaboracin propia
Disminucin Precio de Venta VANE VANF 49413.18 56008.71 45475.83 52707.77 37601.14 46105.89 29726.42 39503.99 21851.73 32902.11 17914.39 29601.17 10039.67 22999.27 19698.33 16397.39 13096.45 9795.51 3193.63 0.00
Vemos que el proyecto deja de ser rentable econmicamente a partir de una disminucin del 12.55% del nivel de los precios de venta y por el lado financiero soporta un poco mas, es decir hasta una reduccin del 16.97.09% de los precios de venta. 11.4.2. Anlisis de sensibilidad en los costos de produccin
Ahora suponemos un escenario donde solo se incrementa los costos de produccin, manteniendo constante la produccin y por ende los ingresos, los gastos administrativos, los gastos de comercializacin y los gastos financieros.
Cuadro 64: Sensibilidad en los costos de produccin Factor 0.00% 5.00% 7.00% VANE 49413.18 43273.89 40818.15 VANF 56008.71 50815.64 48738.39
11.00% 20.00% 30.00% 35.00% 40.00% 40.24% 42.00% 50.00% 51.00% 53.00% 53.93%
35906.72 24855.97 12577.39 6438.08 298.78 0.00 -2156.93 -11979.82 -13207.68 -15663.39 -16891.25
44583.94 35236.40 24850.26 19657.17 14464.10 13425.49 12386.87 4077.95 3039.33 962.11 0.00
El anlisis respectivo concluye que el proyecto soportara en los costos de produccin un incremento del 40.24% ya que pro debajo de este valor el VANE se hace negativo, por el lado financiero el proyecto soportara hasta un aumento del 53.93% de los costos de produccin.
11.4.3. Anlisis de sensibilidad en montos de inversin
El anlisis de la sensibilidad para la inversin, nos permitir determinar cual es el valor mximo soportable por el proyecto ante un aumento en los valores estimados de la inversin. En el cuadro se muestra econmicamente el aumento en inversin puede ser de 32.42% y financieramente este es de 33.88%.
Cuadro 65: Sensibilidad en el monto de inversin Factor 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 31.00% 32.00% 32.42% 33.88% VANE 49413.18 41791.26 34169.34 26547.41 18925.49 11303.57 3681.65 2157.27 632.88 0.00 -2415.89 VANF 56008.71 47742.10 39475.50 31208.90 22942.30 14675.69 6409.09 4755.77 3102.45 1449.13 0.00
Fuente: Elaboracin propia 11.4.4. Anlisis de sensibilidad en la Estructura Financiera
El anlisis en la estructura financiera, nos permite apreciar
la
participacin de la entidad financiera en el desarrollo del proyecto. En el Cuadro se demuestra que a mayor participacin de COFIDE mayor es el VAN tanto econmico como financiero. Cuadro 66: Sensibilidad en la Estructura Financiera Participacin de VANE Comide 0% -7,119.90 10% -74.86 20% 7,282.33 30% 14,969.33 40% 23,005.03 50% 31,409.60 60% 40,204.62 70% 49,413.18 80% 59,060.00 90% 69,171.56 100% 79,776.29 Fuente: Elaboracin propia
VANF -7,119.90 1,898.47 10,916.84 19,935.22 28,953.59 37,971.96 46,990.34 56,008.70 65,027.08 74,045.45 83,063.82
5. PRESUPUESTO
5.1. INVERSION Las inversiones en un proyecto estn constituidas por la suma del valor de todos los bienes necesarios para la implementacin del proyecto. Las inversiones son el conjunto de erogaciones destinadas a dotar al proyecto de capacidad operativa.En esta parte del proyecto se permite definir el monto de los recursos que se asignen al proyecto de inversin. 5.1.1. Inversin total. Est constituida por la inversin fija y el capital de trabajo. La inversin total del proyecto asciende a US$ 248,056.45, el resumen de la inversin total, que necesita el proyecto para poder operar normalmente. (cuadro 4)
Cuadro 4: Inversin total Concepto a. ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Terreno Obras Civiles e Instalaciones Maquinaria, Equipos y Herramientas Muebles y Enseres Equipos de Laboratorio Vehculos SUBTOTAL INTANGIBLES Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos ( 5,0% de Activo Intangible) SUBTOTAL TOTAL INVERSIN FIJA: b. CAPITAL DE TRABAJO(8 mes) Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportacin Imprevistos (4 % del capital de trabajo) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO: INVERSIN TOTAL Elaboracin propia Total (US$) % Inversin
19,823.00 113,104.70 46,972.00 10,262.92 570.00 9,000.00 199,732.61 400.00 250.00 32.50 682.50 200,415.11 2,314.00 12,551.05 805.49 22,372.00 1,334.00 5,500.00 931.64 1,832.36 47,641.34 248,056.45
80.52%
0.28% 80.79%
19.21% 100,00%
5.1.2. Anlisis detallado de la inversin Total Comprende el anlisis de la inversin fija y el capital de trabajo. b. Inversin fija Es la que se realiza en elementos que luego de adquirirse o producirse quedan permanentemente incorporados al proyecto, hasta su extincin por depreciacin o hasta la liquidacin del mismo. La inversin fija se clasifica en inversin tangible e intangible o diferida. a.1. Inversin fija tangible Est constituida por todos los bienes de capital que son indispensables para el funcionamiento del proyecto y estn sujetos a
depreciacin, a continuacin se detallan los diferentes activos fijos del proyecto: Cuadro 5: Inversin en terreno Descripcin Terreno Area (m2) 19,823.00 Costo ( $/m2) 1,00 Total US$. 19,823.00
Fuente: Municipalidad Distrital de Laredo Elaboracin Propia Cuadro 6: Inversin en obras civiles e instalaciones Cantidad Concepto
Sala de Hibernacin Sala Reproduccin, Incubacin y 1ra Fase de Cra Cerco Perimetrico de x parques Cerco Perimetral Almacen de Pienso Sala Higienica, IQF y Envasado Almacen de PT (Camara Frigorifica) Oficina SS.HH Vigilancia Almacen de Herramientas e insumos Sala de Maquinas, pozo y reservorio Pozo Reservorio 100 m3
Unidad M2 M2 M M m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 m2 Global Global 4.00 416.59 12978 3485 100.00 137.70 70.00 32.00 20.00 4.00 8.00 12.00 1 1
Valor Unitario 35 40 5 5 25 40 40 35 25 25 25 30 700 200
Valor Total 140.0 16663.6 64889.1 17423.9 2500.0 5508.0 2800.0 1120.0 500.0 100.0 200.0 360.0 700.0 200.0 113,104.7
Total
Cuadro7: Inversin en maquinarias, equipos y herramientas. Valor US$ Concepto Equipos Deshumedecedor Balanza Riego Tecnificado pH metro Medidor Temperatura - Humedad Sistema Electrico Bomba de Fumigacin Lavadora Cantidad 1 2 Global 1 1 Global 2 2 250 75 10000 110 40 200 50 2500 250 150 10000 110 40 200 100 5000 Costo Total US$
Cocina Preenfriador Maquina Pesadora Selladora de bolsas Camara Frigorifica (PT) Camara de Hibernacion Individual Quick Frozen (IQF) Sub Total Herramientas Palanas Rastrillo Barreta de 1.6 m Picota de Pala Ancha Sub Total Total equipos y Herramientas Equipo Diverso de Laboratorio Sub Total Total
1 1 1 1 1 1
1500 2000 3000 9000 500 15000
1500 2000 3000 9000 500 15000 46850 52 10 40 20 122 46972 570 570 49,542.00
2 2 2 2
26 5 20 10
Global
570
Fuente: ALFALAVAL S.A.; C.M.B. S.A.; ROTOCEL S.A.; Aditivos S.A. Ingenieros; TIPONET S.A. Elaboracin propia
Cuadro 8: Inversin en vehculos Descripcin Camioneta cabina simple Hilux Toyota diesel Total Fuente: Autonort Elaboracin Propia
Cantidad Costo unit. (US$) Costo (US$)
9,000
9,000 9000,00
Cuadro 9: Inversin en muebles y enseres Costo Unitario US$ 45 40 20 600 100 10 3 150 Costo Total US$ 225 200 200 1200 100 100 15 150
Descripcin Oficina Escritorios Estantes Sillas Equipo de Computo Telefax Anexo Telefonico Balde plastico de 20 L Utiles de escritorio y limpieza
Cantidad
5 5 10 2 1 10 5 varios
Planta Mesa de trabajo Carrito Transportador Baterias de Reproduccin Bebederos Comederos Tarrinas Estantantes de Cria y 1era Fase Cajas de Purga madera de 1.5x1.5x1 Esponja Comedero Torteras Total
2 1 4 27 27 4322 45 29 4,322 4,322 4,322
200 100 180 0.04 0.1 0.15 50 25 0.02 0.01 0.7
400.00 100.00 798.21 1.06 2.66 648.27 2232.93 734.86 86.44 43.22 3025.26 10262.92
Fuente: Microprint S. A., Bitec S. A., Carpintera Suarez S.A Elaboracin Propia
a.2. Inversin fija intangible Es la inversin hecha en bienes o valores inmateriales que no estn sujetas a depreciacin sin embargo estn sujetos a
amortizacin, tales como son: los estudios preliminares, patentes o licencias, gastos de capacitacin, el estudio de pre-factibilidad, tramitaciones legales del proyecto, gastos de organizacin, etc. La inversin fija intangible asciende a US$ 650.00
Cuadro 10: Inversin intangible Detalle Estudios e Investigaciones Previas Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos ( ...% de Activos Tangibles) Total Fuente: Elaboracin propia b. Capital de trabajo Este componente de la inversin representa el capital necesario para la puesta en marcha del proyecto, es decir, los fondos que se Costo (US$) 400 255 32.5 650
necesitan para que la empresa empiece a producir. Si no fuera considerado dentro de la inversin, el proyecto se detendra en la etapa de implementacin y hara falta capital para iniciar las actividades productivas. El capital de trabajo se ha calculado para ocho meses de produccin debido a que se espera que el proyecto empiece a generar ingresos efectivos a partir de la culminacin del primer ciclo que dura ocho meses. Adicionalmente se estima por conveniente incrementar este monto en un 4 % para cubrir imprevistos como el incremento de los precios de la materia prima, otros insumos y suministros, gastos de exportacin, etc. El capital de trabajo necesario para iniciar las operaciones en los ocho primeros meses asciende a US$ 47,641.34 cuya composicin se aprecia en el Cuadro 11. Cuadro 11: Costo de Capital de Trabajo Detalles Materia Prima Materiales Directos Materiales Indirectos Personal Suministros Transporte a Puerto Costo de Exportacin Imprevistos( 4% del capital de trabajo) Total Elaboracin Propia Costo (US$) 2,314.80 12,551.05 805.49 22,372.00 1,334.00 5,500.00 931.64 1,832.36 47,641.34
Cuadro 12: Costo de requerimiento de materiales Descripcin Materia Prima Caracoles Reproductores (15g) Materiales Directos Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Meses(8) Costo unit. Costo (US$) (US$) 6 4 6 7 12 2314.80 2 60 7 24
386 0.5 10 1 2
Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Ro Medicinas Vitaminas Sub-Total Material Indirecto Bolsas de Polietileno Cajas de Embalaje
50 568 400 300 1.5 6 2
10 15 3 7 6 15 20
500.00 8519.05 1200 2100 9 90 40 12,551.0 5 161.0980 52 644.3922 07 805.49 15671.34
8055 1611
0.02 0.4
Sub-Total Costo Total de Requerimiento de Materiales Fuente : DIGENOR S. A., FARMEX S. A., CHEFF ESCARGOT S. A. Elaboracin Propia
Cuadro 13: Costos de suministros (8 meses) Concepto Cantidad Valor US$ Energia Electrica Kw-h 80 1.3 Agua Potable m3 30 1 Telefono 120 1.8 Combustible gl 40 3 Total Fuente: Boletines Hidrandina S. A., Sedalib S. A. Elaboracin Propia Cuadro 14: Costos de personal
Concepto Cantidad Especificacin Sueldo/mes US$ Total (8meses)
Total 104 30 400 800 1334
Costos de Fabricacin Mano de Obra Directa Invernadero Parque Equipo IQF Mano de Obra indirecta Jefe de Produccin y Logstica Jefe Control de Calidad Vigilancia y Seguridad
2 3 1 1 1 1
Trabajador Trabajador Trabajador Ing. Industrial Bilogo Trabajador
117 117 117 350 300 140
1872 2808 936 2800 2400 1120
Sub Total Gastos Operacionales Mano de Obra Administrativa Gerente Asistente Administrativo Contador (finazas) Asesor Legal Personal de Ventas Jefe rea de Exportacin Sub Total Total Personal Temporal Acondicionamiento parques Veces Total Fuente: Elaboracin Propia Cuadro 15: Transporte a puerto de embarque Precio de Transporte (US$/Container) Capacidad del Container (Kg.) 5,500 18000 1 1 1 1 1 Ingeniero Industrial Secretaria Tcnica Contador 500 117 300 50 300 2408 5 2 Jornal 30 4000 936 2400 400 0 2400 2400 22072 150 300 22372
Ing. Industrial
Fuente: Juris Aduanas S.A. y Transportes Carranza S.A. Elaboracin propia
Cuadro 16: Costos de Transporte a puerto de embarque Ao Cantidad a Transportar (TM) Numero de Container Costo Total del Transporte (US$) Elaboracin propia 2011 16 1 5500 8meses 8 1 5500
Cuadro 17: Tasas aduaneras Porcentaje Servicios Puerto de Embarque
Agente de aduanas Incendio y robos Arancel Fuente: Intendencia Aduanas-Salaverry Elaboracin propia
1,12% 0,033% 0,00%
Cuadro 18: Costos de Certificaciones Concepto Certificado Fitosanitario Derecho de Certificado (45 S/cert) Inspeccin (0,33 S/TM) Certificado de Origen Formato Visacin Fuente: SENASA La Libertad y CCPLL Elaboracin propia Costo (US$) 12.8571 8.5 5 7
Cuadro 19: Costos de Exportacin Descripcin Ingreso total FOB Agente de aduanas Incendio y robos Costo de embarque Certificado Fitosanitario Certificado de Origen Costo de certificados Costo total de exportacin 8 Meses 63360.00 748.78 22.06 770.85 170.86 12.00 182.86 953.70
9.2. FINANCIAMIENTO 9.2.2. Fuentes de financiamiento Para el financiamiento de un proyecto generalmente se recurre a dos fuentes, tanto al aporte propio como al prstamo de terceros. Ambos aportes deben ser combinados ptimamente para que se maximice la rentabilidad, pues estos fondos son alquilados y deben ser devueltos con los intereses correspondientes.
El financiamiento proveniente de terceros generalmente se consigue de entidades financieras que canalizan los fondos provenientes de fuentes de cooperacin internacional. El Sistema Financiero Nacional dispone de un programa de financiamiento, a mediano y largo plazo, creados con recursos proporcionado por el Banco Interamericano de Desarrollo BID, The Export Import Bank of Japan JEXIMBANK y COFIDE. As, la Corporacin Financiera de Desarrollo: COFIDE S.A. que cuenta con diversos programas de financiamiento, ha creado el Programa Multisectorial de Crdito: PROBID, que ha sido diseada para financiar los proyectos de inversin dirigidos al establecimiento, ampliacin y
modernizacin de las actividades que realiza el sector privado en el pas. PROBID est destinado a personas naturales y jurdicas del sector privado, legalmente establecidos en el pas, con proyectos rentables y viables tcnica, ambiental y financieramente. Tambin financia activo fijo, adquisicin de maquinaria y equipo, ejecucin de obras civiles, etc.; capital de trabajo estructural asociado al proyecto, reposicin de inversiones de proyectos en implementacin, servicios tcnicogerencial, de apoyo a la inversin; exportaciones de bienes de capital, bienes de consumo durables, entre otros. El PROBID financia hasta el 100% de costo de cada proyecto, para lo cual COFIDE podr atender el financiamiento solicitado utilizando las diversas fuentes del programa. El monto mximo que cubre es de US$ 20 millones por operacin. Los plazos para la amortizacin de los crditos sern como mnimo de un ao y como mximo de 15 aos, que puede incluir un periodo de gracia que ser determinada de acuerdo a las necesidades de cada proyecto y del mismo modo proceder para realizar el reembolso del principal y los intereses devengados. Los recursos del PROBID no financian: el pago de todos los impuestos, tasas, derechos o cargos que establecen o pudieran establecer las disposiciones legales del pas; proyectos que usen tecnologas que atente
contra la conservacin del medio ambiente, la salud pblica y la seguridad de las personas; proyectos que utilicen desechos peligrosos sujetos al convenio de Basilea; bienes y servicios cuyo origen no sea de los pases miembros del BID; vehculos de uso personal; adquisicin de terrenos e inmuebles, bienes de capital usados que se encuentre en el pas, pago de deudas, reembolsos de gastos incurridos o recuperacin de capital de los subprestatarios con excepcin de los correspondientes al reconocimiento de inversiones realizadas de proyectos que se encuentran en
implementacin, y a la preparacin de la evaluacin del impacto ambiental de los proyectos; capital de trabajo no asociado al proyecto; compra de acciones o participaciones en empresas, bonos y otros activos monetarios; gastos gerenciales inmuebles. y de administracin, incluyendo el arriendo de
9.2.2. Estructura del financiamiento El financiamiento del proyecto estar constituido por la lnea de crdito proveniente de COFIDE: PROBID y aporte propio. El intermediario financiero es quien determinar, previa evaluacin del proyecto, el monto de la inversin total que estn dispuestos a financiar, de acuerdo a la factibilidad y riesgos del proyecto, as como tambin en funcin a las garantas y/o avales que presente el beneficiario.
As mismo debido a que la inversin fija constituye la mayor parte de la inversin total es recomendable cubrir los costos de la misma con financiamiento a largo plazo y as mismo el capital de trabajo debe ser financiado a corto plazo para, de este modo, optimizar los costos financieros. Es por ello que el capital de trabajo ser financiado en su totalidad con fondos propios y la inversin fija contar con aportes propios y de terceros. As, se ha establecido la siguiente estructura del programa de financiamiento: aporte propio 30% y COFIDE 70%.
Cuadro 20: Estructura del financiamiento Fuente COFIDE (LINEA PROBID) Aporte Propio Total Fuente: Elaboracin propia Porcentaje (%) 70% 30.00% 100.00% Inversin(US$) 173,655.58 74,423.82 248,079.40
9.2.3. Condiciones del financiamiento La tasa de inters as como el valor de las cuotas son fijadas por el intermediario financiero, el mismo que trabaja con una tasa que vara entre 15% y 20% efectivo en dlares. Para el presente proyecto se tiene que la tasa se fij en 16% anual efectiva en dlares. El reembolso del principal y el pago de los inters devengados por cada periodo, se realizar al finalizar cada trimestre calendario durante 5 aos. Teniendo una tasa anual efectiva de 16% para los intereses y como los pagos y amortizaciones se realizarn trimestralmente, se tendr que pagar una tasa trimestral efectiva de 3,78%.(grafica de econmica)
Se utilizar la lnea de crdito de COFIDE con las siguientes condiciones: Tasa de Inters anual Tasa de inters trimestral Plazo total Frecuencia de Pago Periodo de gracia Periodo de repago Plan de pagos Monto : : : : : : : : 16% anual efectiva 3,78% 5 aos 4 cuotas / ao 1 aos 4 aos Cuotas constantes US$ 173,655.58
Con esta informacin se prepararon el programa de servicio a la deuda
Cuadro 21: Servicio de la deuda total (US$)
6564.53 6564.53 6564.53 6564.53 26258.10 173655.58 5 6564.53 6 165557.62 6258.41 7 157153.54 5940.72 8 148431.77 5611.02 24374.66 139380.30 9 5268.85 10 129986.66 4913.75 11 120237.93 4545.23 12 110120.68 4162.78 18890.62 99620.97 13 3765.87 14 88724.35 3353.96 15 77415.82 2926.47 16 65679.81 2482.83 12529.13 53500.15 17 2022.41 18 40860.08 1544.59 19 27742.18 1048.71 20 14128.40 534.08 5149.80 Fuente: Elaboracin propia
Periodo 0 1 2 3 4
Principal 173655.58 173655.58 173655.58 173655.58 173655.58
Inters
Amortizacin
Saldo 173655.58 173655.58 173655.58 173655.58
Cuota 6564.53 6564.53 6564.53 6564.53 26258.10 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95 14662.49 14662.49 14662.49 14662.49 58649.95
0.00 8097.96 8404.08 8721.77 9051.47 34275.28 9393.63 9748.73 10117.25 10499.71 39759.33 10896.62 11308.53 11736.01 12179.66 46120.82 12640.07 13117.89 13613.78 14128.40 53500.15
165557.62 157153.54 148431.77 139380.30 129986.66 120237.93 110120.68 99620.97 88724.35 77415.82 65679.81 53500.15 40860.08 27742.18 14128.40 0.00
Cuadro 22: Servicio de la Deuda Total (US$) Ao Principal 2005 173655.58 2006 173655.58 2007 139380.30 2008 99620.97 2009 53500.15 Elaboracin Propia Inters Amortizacin Saldo 26258.10 0.00 173655.58 24374.66 34275.28 139380.30 18890.62 39759.33 99620.97 12529.13 46120.82 53500.15 5149.80 53500.15 0.00 Cuotas 26258.10 58649.95 58649.95 58649.95 58649.95
INGRESOS Y EGRESOS El Objetivo del presente captulo es cuantificar en funcin de indicadores econmicos, los planes concernientes a los ingresos y gastos desarrollados en el captulo de ingeniera de proyecto, los mismos que nos servirn para el anlisis de
los estados financieros; es decir se podr cuantificar en trminos monetarios los recursos utilizados para la elaboracin de un determinado volumen de produccin (produccin proyectada), asumiendo que existirn las mismas condiciones del mercado actual para el horizonte del proyecto.
Los egresos se pueden visualizar de acuerdo a los costos variables de produccin en donde se encuentra el costo primo y los gastos generales que vienen dado por los costos fijos en cada periodo.
Cuadro 23: Costo Total de Produccin (US$) Aos 2011 2012 2013 2014 2015 Costo de Fabricacin 67059.01 75256.50 75190.61 75780.40 75827.94 Gastos Operacionales 55518.55 60244.89 55316.86 49010.71 41950.72 Total 122577.56 135501.39 130507.46 124791.11 117778.66
Fuente Elaboracin Propia 10.1.1. Costo de fabricacin
Constituido por los egresos de dinero necesarios para la obtencin del producto final el costo de fabricacin esta dado por el costo primo con los gastos de fabricacin.
Cuadro 24: Costo Total de Fabricacin (US$) Aos Costo Primo Gasto de Fabricacin Total
2011 2012 2013 2014 2015 Elaboracin Propia
30398.60 37146.42 37146.42 37146.42 37146.42
36660.41 38110.08 38044.19 38633.98 38681.52
67059.01 75256.50 75190.61 75780.40 75827.94
b. Costo Directo o Costo Primo Para hallar dichos costos es necesario hallar los costos de materia prima, el costo de material directo y los costos de mano de obra directa.
Cuadro 25: Costo Directo o Costo Primo (US$) Ao 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboracin Propia Materia prima 2314.80 0.00 0.00 0.00 0.00 Material directo 17057.24 25969.86 25969.86 25969.86 25969.86 M. obra directa 11026.56 11176.56 11176.56 11176.56 11176.56 Total 30398.60 37146.42 37146.42 37146.42 37146.42
Cuadro 26: Costos de requerimientos de materiales(TM) Elaboracin Propia

Concepto Presentacin Costo Unitar io 2011 Consum o Total 2012 Consum o Total 2013 Consum o Total 2014 Consum o Total 2015 Consum o Total
Desinfectante Suelo Nematicima + Insecticida Fungicida Fertilizante Completo Hortalizas Balanceado Humus Carbonato de Calcio Arena de Ro Medicinas Vitaminas Total
500g Kg L saco 50Kg Kg saco 45 Kg saco 30 Kg saco 45 Kg TM L L
4 6 7 12 14 20 3 10 10 15 20
0.5 10 1 2 50 868 400 300 1.5 6 2
2 60 7 24 500 13025.2 4 1200 2100 9 90 40 17057.2
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
0.5 10 1 2 75 1303 400 600 1.5 8 3
2 60 7 24 750 19537.8 6 1200 4200 9 120 60 25969.9
Cuadro 27: Porcentaje de los beneficios sociales
Beneficios sociales SALUD FONAVI ACC. TRAB. Total Fuente: Elaboracin Propia
(%) 9 5 5 19,00
Cuadro 28: Costos de mano de obra directa(US$) Mano de Obra Directa Monto Mensual Mano Anual Vacaciones Beneficios Operarios (6) 702 8424 702 1600.56
Total 10726.56
Fuente: Elaboracin propia.
Cuadro 29: Mano de Obra Directa Temporal Mano de Obra # de ciclos Monto por Ciclo Temporal 2011 2 150 2012 3 150 2013 3 150 2014 3 150 2015 3 150 Fuente: Elaboracin propia. b. Gasto de fabricacin
Total 300 450 450 450 450
Para hallar los gastos de fabricacin es necesario hallar el costo de materiales indirectos, costos de mano de obra indirecta, los costos indirectos de fabricacin y otro gastos de indirectos de fabricacin (gastos como: seguros, mantenimiento, depreciacin y amortizaciones, suministros: agua, energa elctrica, combustibles).
Cuadro 30: Gastos de fabricacin (US$) Aos Material indirecto Mano de obra Indirecta 12071.20 12071.20 12071.20 12071.20 12071.20 Otros gastos de fabricacin 22978.23 23622.41 23556.51 24146.31 24193.85 Total(US$)
2011 1610.98 2012 2416.47 2013 2416.47 2014 2416.47 2015 2416.47 Elaboracin Propia
36660.41 38110.08 38044.19 38633.98 38681.52
Materiale s Indirecto s 2011 2012 2013 2014 2015
Cuadro 31: Costo de material indirecto Bolsas de Cajas de Embalaje Polietileno Unid. $US Unid. $US 16110 24165 24165 24165 24165 322.2 483.29 483.29 483.29 483.29 3222 4833 4833 4833 4833 1288.7 8 1933.1 8 1933.1 8 1933.1 8 1933.1 8
Total
1611 2417 2417 2417 2417
Fuente: Elaboracin Propia
Cuadro 32: Porcentaje de los beneficios sociales Beneficios sociales SALUD FONAVI Total Fuente: Elaboracin propia (%) 9 5 14,00
Cuadro 33: Costos de mano de obra indirecta (US$) Cargo Monto Monto Vacacio Benefi Tota Mensual Anual nes cios l Jefe de Produccin y 350 4200 350 798 5348 Logstica Jefe Control de Calidad 300 3600 300 684 4584
Vigilancia y Seguridad Total Elaboracin Propia
140
1680
140
319.2 2139 .2 1207 1.2
Cuadro 34: Otros gastos de fabricacin (US$) Aos 2011 2012 2013 2014 2015 Elaboracin Propia Cuadro 35: Porcentajes del valor de activos para mantenimiento (%) Rubro 2011 Obras civiles e 1,00 Instalaciones Vehculo 1,00 Maquinarias y equipos 1,00 Muebles y enseres 1,00 Equipo laboratorio 1,00 Fuente: Elaboracin propia 2012 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 2013 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2014 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2015 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 Mantenimiento Depreciaci Suministros Total n 578.05 18385.97 4014.21 22978. 23 642.72 18385.97 4593.72 23622. 41 576.83 18385.97 4593.72 23556. 51 1166.62 18385.97 4593.72 24146. 31 1214.16 18385.97 4593.72 24193. 85
Cuadro 36: Gasto de mantenimiento (US$) Maquin. Y Equipo 2011 469.72 2012 534.39 2013 468.50 2014 949.97 2015 997.51 Elaboracin propia Ao Mueb. y enseres 102.63 102.63 102.63 205.26 205.26 Equipo labora. 5.70 5.70 5.70 11.40 11.40 Total 578.05 642.72 576.83 1166.62 1214.16
Cuadro 37: Porcentaje de valor de activo para el valor residual
ITEM
Edificios y Construcciones Maquinaria y Equipos Vehculos de Transporte Equipo de Procesamiento de Datos Otros Bienes del Activo Fijo 20,0% Fuente: Informativo Legal - Caballero Bustamante Nro 437.Diciembre de 1999 Elaboracin propia Cuadro 38: Depreciacin y Amortizacin Costo Detalle Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Bateria Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Sub Total Activo Fijo Intangible Investigacion y estudios previos Gastos de Constitucin y/o Organizacin Imprevistos Sub Total Total Elaboracin Propia Vida til (aos) Depreciac in US$ Depreciac in Acumulad a Valor Residu al
% Depreciacin(Anual) 3,0% 10,0% 20,0% 25,0%
19,823.00 113,104.7 0 46,850.00 122.00 6,589.38 648.27 3,025.26 9,000.00 570.00 199,732.6 1
30 5 3 5 5 2 2 5 5
3770.16 9370.00 40.67 1317.88 0.00 324.14 1512.63 1800.00 114.00
18850.78 46850.00 203.33 6589.38 0.00 1620.68 7563.16 9000.00 570.00
94253. 91 0.00 40.67 0.00 0.00 324.14 1512.6 3 0.00 0.00
400.00 250.00
5 5
80.00 50.00
400.00 250.00
0.00 0.00
32.50 682.50 200,415.1 1
6.50 18385.97
32.50 91929.83
0.00 96131. 35
Cuadro 39: Gastos de suministros (US$) Aos Energa Agua 100 100 100 100 100 Combustibles y lubricantes 1200 1200 1200 1200 1200 Total 2714.21 3293.72 3293.72 3293.72 3293.72
2714.21 2011 3293.72 2012 3293.72 2013 3293.72 2014 3293.72 2015 Elaboracin Propia
6. EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA
Es la parte final del estudio, en la cual se cuantifican y evalan los meritos, bondades del proyecto y de la posible inversin a travs de una serie de indicadores econmicos financieros ya que en funcin de los resultados obtenidos se podr tomar una decisin de ejecutar o abandonar el proyecto. Con el fin de que la evaluacin tenga un significado prctico se consideraron los siguientes indicadores de evaluacin.
11.1. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS El estado de Ganancias y Prdidas describen los cambios que han ocurrido en la participacin de los propietarios como resultados de las operaciones durante el lapso transcurrido entre dos balances
La elaboracin del estado de Ganancias y Prdidas proyectado para la vida til del proyecto (5 aos) se muestra en el cuadro
Cuadro 52: Estados de Prdidas y Ganancias (US$)
2011
2012 215795.0 5 215795.0 5 75256.50 140538.5 5 14811.76 21058.46 104668.3 2 24374.66 80293.66 24088.10 56205.56
2013 222995. 05 222995. 05 75190.6 1 147804. 44 14811.7 6 21614.4 8 111378. 20 18890.6 2 92487.5 8 27746.2 7 64741.3 1 66.28% 41.48% 86.99% 29.03%
2014 227795. 05 227795. 05 75780.4 0 152014. 65 14811.7 6 21669.8 2 115533. 06 12529.1 3 103003. 94 30901.1 8 72102.7 6 66.73% 45.22% 96.88% 31.65%
2015 232595.0 5 232595.0 5 75827.94 156767.1 1 14811.76 21989.17 119966.1 8 -5149.80
Rubros Contables
Ingreso de Ventas =Ingresos Netos -Costos De Fabricacin =Utilidad Bruta -Gastos Administrativos -Gastos De Ventas =Utilidad De Operacin -Gastos Financieros =Utilidad De Ejercicio -Impuesto A La Renta =Utilidad Neta Relaciones (%) Utilidad Bruta / Ventas Utilidad De Ejercicio / Ventas Utilidad Neta / Capital Social Utilidad Neta / Ventas Fuente elaboracin Propia 137463.3 6 137463.3 6 67059.01 70404.36 14611.76 14648.68 41143.91 26258.10 14885.81 -4465.74
114816.3 8 34444.91 80371.47
10420.07
51.22% 10.83% 14.00% 7.58%
65.13% 37.21% 75.52% 26.05%
67.40% 49.36% 107.99% 34.55%
11.2. FLUJO DE CAJA Es un estado financiero en que se presenta los movimientos de
entradas y salidas de dinero en efectivo con el fin de determinar la liquidez de la empresa. En la elaboracin de los flujos de caja se calcula separadamente los ingresos de los egresos, con la finalidad de determinar la liquidez (saldos positivos) o la iliquidez (saldos negativos).
11.2.1. Flujo de caja econmico Obedece al criterio de evaluacin econmica del proyecto, relacionando la bondad del mismo con la inversin total requerida independientemente de cmo sea financiada. Se considera como beneficios todos los ingresos de operacin del periodo (ventas) el valor residual de los activos totales (fijo y capital de trabajo) que tuvieran al final del horizonte proyectado.
Se considera como costos a la inversin total requerida, disgregada en inversin fija y capital de trabajo. Tambin constituye en parte del flujo de costos; el costo de fabricacin, los gastos administrativos y generales, y los gastos de venta de cada perodo, sin incluir dentro de los mismos a la depreciacin y amortizacin de los activos fijos. Como podr comprobarse no constituyen costos los gastos financieros (intereses por deuda). 11.2.2. Flujo de caja financiero Obedece al criterio de evaluacin financiera del proyecto, midiendo la bondad del proyecto frente a la inversin propia de los dems socios o accionistas de la empresa, y por tanto muestra el efecto palanca de la estructura financiera adoptada (proporcin, deuda, fondos propios), el efecto de las participaciones (laboral y de investigacin tecnolgica) y el efecto del impuesto a las utilidades.
En este sentido el flujo de beneficios son los mismos que los considerados en el flujo econmico, agregando un rubro adicional por los prstamos que recibe el proyecto como financiamiento por deuda de la inversin total. El flujo de costos, aparte de lo indicado en el flujo econmico, debe considerar el servicio de la deuda (amortizacin ms intereses), la participacin laboral e investigacin tecnolgica y el impuesto a las utilidades.
Cuadro 53: Flujo de caja econmico proyectado (US$)

FLUJO DE BENEFICIOS ING. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL a. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIN DEPRECIACIN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS Brocker (3.0%) comisin sobre ventas b. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) - Gastos Financieros (Intereses) 0 2011 137,463.36 2012 215,795.05 2013 222,995.0 5 222,995.0 5 122.00 2014 227,795.0 5 227,795.0 5 3,673.53 2015 232,595.0 5 96,131.35 137,463.36 215,795.05 232,595.0 5 0.00 19,823.00 Recuperaci n
200,415.11 19,823.00 113,104.70 46,850.00 122.00 6,589.38 648.27 3,025.26 9,000.00 570.00 650.00 32.50 47,664.29
0.00
3,673.53
122.00 648.27 3,025.26 648.27 3,025.26
47,664.29 50,729.95 18,385.97 14,611.76 14,648.68 4,123.90 60,159.01 18,385.97 14,811.76 21,058.46 6,473.85 124,562.59 91,232.46 60,197.38 18,385.97 14,811.76 21,614.48 6,689.85 121,821.4 4 101,173.6 1 60,706.29 18,385.97 14,811.76 21,669.82 6,833.85 126,081.2 3 101,713.8 2 60,913.83 18,385.97 14,811.76 21,989.17 6,977.85 123,078.5 8 109,516.4 7
248,079.40
102,500.26 34,963.10
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIN -248,079.40 FLUJO DE CAJA ECONMICO 34,963.10 10,488.93 24,474.17 18,385.97 42,860.14 91,232.46 27,369.74 63,862.72 18,385.97 82,248.69 101,173.6 1 30,352.08 70,821.53 18,385.97 89,207.49 101,713.8 2 30,514.14 71,199.67 18,385.97 89,585.64 109,516.4 7 32,854.94 76,661.53 18,385.97 258,666.1 2
Cuadro 54: Flujo de caja financiero proyectado (US$)

FLUJO DE BENEFICIOS ING. NETOS TOTALES VALOR RESIDUAL +Prstamo a. TOTAL DE INGRESOS FLUJO DE COSTOS INVERSIN FIJA Activo Fijo Tangible Terreno Edificio e Instalaciones Maquinaria, Equipo Herramientas Muebles y Enseres Tarrina Tortera Vehculo Equipo de Laboratorio Activo Fijo Intangible Imprevistos CAPITAL DE TRABAJO COSTO DE FABRICACIN DEPRECIACIN GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS 0 2011 137463.36 173655.5 8 137463.36 200,415. 11 19823.00 113104.7 0 46850.00 122.00 6589.38 648.27 3025.26 9000.00 570.00 650.00 32.50 47664.29 50729.95 18385.97 14611.76 14648.68 0.00 215795.05 3673.53 222995.05 122.00 227795.05 3673.53 232595.05 0.00 2012 215795.05 2013 222995.05 2014 227795.05 2015 232595.05 96131.35 Recuperaci n
19823.00
122.00 648.27 3025.26 648.27 3025.26
47664.29 60159.01 18385.97 14811.76 21058.46 60197.38 18385.97 14811.76 21614.48 60706.29 18385.97 14811.76 21669.82 60913.83 18385.97 14811.76 21989.17
UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque) Brocker (3.0%) comisin sobre ventas b. TOTAL DE COSTOS UTILIDAD OPERATIVA (a-b) - Gastos Financieros (Intereses) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS (30%) UTILIDAD NETA + DEPRECIACIN - AMORTIZACIN FLUJO DE CAJA FINANCIERO 4123.90 248079.4 0 102500.26 34963.10 26258.10 8705.00 2611.50 6093.50 18385.97 0.00 24479.47 6473.85 124562.59 91232.46 24374.66 66857.79 20057.34 46800.46 18385.97 -34275.28 30911.14 6689.85 121821.44 101173.61 18890.62 82282.99 24684.90 57598.09 18385.97 -39759.33 36224.73 6833.85 126081.23 101713.82 12529.13 89184.69 26755.41 62429.28 18385.97 -46120.82 34694.43 6977.85 123078.58 109516.47 5149.80 104366.67 31310.00 73056.67 18385.97 -53500.15 201,561.1 2
74423.82
ElaboracinPropia
11.2.3 BALANCE GENERAL
Es un estado financiero que sirve para mostrar las condiciones financieras del proyecto por lo general en el ltimo da del ao, dando cuenta de los activos y de las participaciones del proyecto.
Cuadro 55: Balance general del proyecto (US$)
RUBROS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Capital de Trabajo ACTIVO NO CORRIENTE (Fijo) Activo Fijo Tangible Activo Fijo Intangible Depreciacin y Amortizacin Acumulada
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0.00 47664.2 9
24479.4 7 47664.2 9
55390.6 1 47664.2 9
91615.3 4 47664.2 9
126309. 77 47664.2 9
164252. 26 47664.2 9
199732. 61 682.50 0.00
199732. 61 682.50 18385.9 7 254172. 89 173655. 58 173655. 58 74423.8 2 6093.50
199732. 61 682.50 36771.9 3 266698. 07 139380. 30 139380. 30 74423.8 2 52893.9 5 127317. 77 266698. 07
199732. 61 682.50 55157.9 0 284536. 84 99620.9 7 99620.9 7 74423.8 2 110492. 05 184915. 87 284536. 84
199732. 61 682.50 73543.8 7 300845. 30 53500.1 5 53500.1 5 74423.8 2 172921. 33 247345. 15 300845. 30
199732. 61 682.50 91929.8 3 320401. 82 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO PASIVO Deudas Financieras (PRESTAMOS) TOTAL PASIVO PATRIMONIO Aportes de Capital (30% de inversin) Utilidad Retenidas Ganancias de Capital TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
248079. 40 173655. 58 173655. 58 74423.8 2 0.00
74423.8 2 245978. 00 320401. 82 320401. 82
74423.8 2 248079. 40
80517.3 2 254172. 89
Elaboracin Propia
11.3 EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA Esta referida a la evaluacin de la rentabilidad inherente al proyecto, sin considerar el financiamiento externo. Se basa en el flujo real de los bienes y servicios generados y absorbidos por el proyecto. 11.3.1 COSTO DE CAPITAL DE LA EMPRESA Tambin denominado tasa de descuento o tasa de corte, y es aquel costo de dinero que se obtiene del promedio ponderado del costo estimado de los fondos que se han de invertir en la empresa.
El proyecto ser financiado por una lnea de crdito del COFIDE: PROBID a una tasa anual efectiva del 16%, adems asumimos un costo para el aporte propio equivalente al Costo de Oportunidad de un ahorro en el mercado financiero formal en el Per a la fecha, el cual es de 6.32% anual efectiva y considerando que en los prximos aos se mantendr una inflacin mnima la cul no afectara nuestras inversiones, adems consideramos una tasa de riesgo del proyecto de alrededor del 15% y riesgo pas del 08/01/2009.
Inflacin Tasa Banco Tasa del Riesgo del Proyecto Tasa del Riesgo Pais Inters de COFIDE
: 0% : 6.32% : 15% : 5.69% : 16%
El Costo de Oportunidad del Capital (COK) a utilizar en la evaluacin Financiera es: COK = 27.01%
Cuadro 56: Costo de Capital (US$)
173655.5 8 Aporte Propio 74423.82 248079.4 Total 0 Fuente: Elaboracin propia
Fuente de Financiamien to Comide
Monto
Fraccin del Monto Total 70% 30% 100%
Inters
Ponderac in 11.20% 8.10% 19.30%
16.00% 27.01%
Marketing
Ing. Joe Gonzlez Vsquez
De acuerdo a este cuadro el Costo Ponderado Capital (CPK) a utilizar en la evaluacin econmica es: CPK = 19,30%. Siempre el COK>CPK. 11.3.2 Valor actual neto (VAN) El VAN se define como el mtodo mediante el cual se compara el valor actual de todos los flujos de entrada de efectivo con el valor actual de todos los flujos de salida de efectivo relacionados con un proyecto de inversin. El VAN se aplica tanto al flujo econmico (Tasa = CPK) como al Financiero (Tasa = COK). Flujos de entrada (+) : Ingresos, Valor Residual. Flujos de Salida (-) : Inversin , Costos.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo del Valor Actual Neto (VAN) es el siguiente: Si VANE > 0 Aceptar el Proyecto Si VANE < 0 Rechazar el Proyecto Si VANE = 0 Indiferente La formula a utilizar
VAN
FN n n 1 i n 0
Donde: VAN = Valor Actual Neto. FNn = Flujo Neto del Periodo n. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 57: Valor Actual Neto Econmico Aos Flujo econmico VANE -248,079.40 -248,079.40 2010 42,860.14 35,925.45 2011 82,248.69 57,786.48 2012 89,207.49 52,534.82 2013 89,585.64 44,221.45 2014 258,666.12 107,024.38 2015 Total 49,413.18 Fuente: Elaboracin propia
Marketing
Utilizando los datos del Flujo de caja Econmico y la formula anterior obtenemos un Valor Actual Neto Econmico (VANE) de US$ 49,413.18; lo que quiere decir que despus de recuperar la inversin se tendr un ingreso adicional por esa cantidad. Cuadro 58: Valor Actual Neto Financiero
Aos 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Flujo VANF econmico -74,423.82 -67,430.73 19,273.65 18,445.34 19,161.93 20,389.53 17,680.37 18,708.02 13,332.39 15,496.75 60,984.18 65,545.98 56,008.71
Total
Utilizando los datos del Flujo
de caja Financiero y la formula
anterior obtenemos un Valor Actual Neto Econmico (VANF) de US$ 56,008.71; lo que quiere decir que despus de recuperar la inversin se tendr un ingreso adicional por esa cantidad.
11.3.3. Tasa interna de retorno (TIR)
Es aquella tasa de inters a la que se igualan los flujos de netos econmicos actualizados al ao presente (cero) con la inversin del proyecto es decir, la TIR representa la tasa mas alta que un inversionista podra pagar sin perder dinero. La TIR se aplica tanto al flujo econmico como al Financiero.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo de Tasa Interna de Retorno (TIR) es el siguiente:
Marketing
Si TIRE > Costo de Capital Aceptar el Proyecto Si TIRE < Costo de Capital Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:
1 TIR
n 0
FN n
Donde: TIR = Tasa Interna de Retorno. FNn = Flujo Neto del Periodo n. n = Periodo de Vida del Proyecto Cuadro 59: Tasa Interna de Retorno Econmica Financiera 49.85%
TIR
25.90% Elaboracin Propia.
11.3.4. Relacin beneficio-costo (B/C) Es un indicador de rentabilidad, que relaciona el Flujo Neto de Caja Actualizado, durante la vida til del proyecto con las inversiones iniciales; resulta de la divisin de la sumatoria de los beneficios actualizados entre la sumatoria de los costos actualizados del proyecto a lo largo de su horizonte de trabajo. La relacin (B/C) se aplica tanto al flujo econmico como al Financiero.
El criterio para tomar decisiones de aceptacin o rechazo del proyecto, cuando se emplea el mtodo de la Relacin Beneficio - Costo (B/C) es el siguiente: Si B/C > 1 Aceptar el Proyecto Si B/C = 1 Proyecto Indiferente Si B/C < 1 Rechazar el Proyecto La formula a utilizar:
Marketing
BC
(1 i ) (1 i )
n 0 n 0 n
Bn
Cn
Donde: B/C Bn Cn I = Relacin Beneficio-Costo. = Ingresos en el Periodo n. = Egresos en el Periodo n. = Tasa de Descuento: Econmico =CPK;
Financiero=COK. N = Periodo de Vida del Proyecto
Cuadro 60: Ingresos y Costos Econmicos del Proyecto (US$) Aos Ingresos Costos 0 248079.40 2010 137463.36 102500.26 2011 215795.05 124562.59 2012 222995.05 121821.44 2013 227795.05 126081.23 2014 232595.05 123078.58 2015 Fuente: Elaboracin propia Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo Ponderado de Capital de 19,30% se tiene:
B Ce
US$ 606,840.96 US$ 606,413.00
B/Ce = 1,001 El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto, se generar una utilidad de 0,001 unidades monetarias. Cuadro 61: Ingresos y Costos Financieros del Proyecto(US$)
Aos 2010 2011 2012 2013 2014
Ingresos Costos 173655.58 248079.40 137463.36 102500.26 215795.05 124562.59 222995.05 121821.44 227795.05 126081.23
Marketing
232595.05 2015 Fuente: Elaboracin propia
123078.58
Luego se actualiza los ingresos y egreso mediante la formula anterior con la tasa Costo de Oportunidad de Capital de 27,01% se tiene:
BC f
B/Cf = 1,43
US$ 1'210,299. 13 US$ 846,123.50
El valor indica que por cada unidad monetaria invertida en el proyecto, se generar una utilidad de 0,43 unidades monetarias aproximadamente, lo que afirma la rentabilidad del proyecto. 11.3.5. Periodo de Recuperacin de Capital Es el plazo de tiempo que se requiere para que los ingresos netos de una inversin recuperen el costo de dicha inversin. Este indicador se usa en flujos econmico y financiero. Se calcula mediante la siguiente frmula:
n PRC n 0
1 i
Donde:
FN n
PRC = Periodo de Recuperacin de Capital. FNn = Flujo Neto del Periodo n. i = Costo de Capital o Tasa de Descuento. n = Periodo de Vida del Proyecto
Si el PRC es menor que n, entonces se aprueba el proyecto, de lo contrario se rechaza. Utilizando la formula anterior se tiene:
Cuadro 62: Flujos del Proyecto
Marketing
Periodo
VANE acumulado 0 2010 -248,079.40 1 2011 -212,153.95 2 2012 -154,367.47 3 2013 -101,832.65 4 2014 -57,611.20 5 2015 49,413.18 Elaboracin propia
Aos
VANF acumulado -74,423.82 -55,150.17 -35,988.24 -18,307.87 -4,975.47 56,008.71
Proseguimos mediante la interpolacin para hallar el Periodo de Recuperacin Econmico (PRE): 2013 PRE 2014 De donde: PRE = 2007,54 PRE = Ao 2013, 6 meses y 14 das aproximadamente Tambin mediante interpolacin hallamos el Periodo de Recuperacin Financiera (PRF): 2012 PRF 2014 De donde: PRF = 2013,14 PRF = Ao 2013, 0 meses y 29 das aproximadamente 11.4. ANLISIS DE SENSIBILIDAD -4,975..47 0 56,008.71 -57,611.2 0 49,413.18
El anlisis de sensibilidad determina la magnitud relativa de cambio en el Valor Actual Neto (VAN) ocasionada por uno o mas cambios en los valores estimados del factor de estudio, para esto se estiman incrementos o reducciones de los valores normales de estas variables y luego se procede a la interpolacin para identificar el momento en que la situacin se torna crtica (VAN=0).
Marketing
11.4.1. Anlisis de sensibilidad en los precios de venta
Los ingresos estn en funcin del precio de venta, para nuestro anlisis consideramos los ingresos como la variable variaciones de los precios de ventas. Cuadro 63: Sensibilidad en los precios de venta cambiante por efecto de las
Factor
0.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% 8.00% 10.00 % 11.00 6102.32 % 12.00 2164.98 % 12.55 0.00 % 14.00 -5709.71 % 16.00 -13584.41 % 16.97 -17521.78 % Fuente: Elaboracin propia
Disminucin Precio de Venta VANE VANF 49413.18 56008.71 45475.83 52707.77 37601.14 46105.89 29726.42 39503.99 21851.73 32902.11 17914.39 29601.17 10039.67 22999.27 19698.33 16397.39 13096.45 9795.51 3193.63 0.00
Vemos que el proyecto deja de ser rentable econmicamente a partir de una disminucin del 12.55% del nivel de los precios de venta y por el lado financiero soporta un poco mas, es decir hasta una reduccin del 16.97.09% de los precios de venta.
11.4.2. Anlisis de sensibilidad en los costos de produccin
Ahora suponemos un escenario donde solo se incrementa los costos de produccin, manteniendo constante la produccin y por ende los ingresos, los gastos administrativos, los gastos de comercializacin y los gastos financieros. Marketing Ing. Joe Gonzlez Vsquez
Cuadro 64: Sensibilidad en los costos de produccin Factor 0.00% 5.00% 7.00% 11.00% 20.00% 30.00% 35.00% 40.00% 40.24% 42.00% 50.00% 51.00% 53.00% 53.93% VANE 49413.18 43273.89 40818.15 35906.72 24855.97 12577.39 6438.08 298.78 0.00 -2156.93 -11979.82 -13207.68 -15663.39 -16891.25 VANF 56008.71 50815.64 48738.39 44583.94 35236.40 24850.26 19657.17 14464.10 13425.49 12386.87 4077.95 3039.33 962.11 0.00
El anlisis respectivo concluye que el proyecto soportara en los costos de produccin un incremento del 40.24% ya que pro debajo de este valor el VANE se hace negativo, por el lado financiero el proyecto soportara hasta un aumento del 53.93% de los costos de produccin.
11.4.3. Anlisis de sensibilidad en montos de inversin
El anlisis de la sensibilidad para la inversin, nos permitir determinar cual es el valor mximo soportable por el proyecto ante un aumento en los valores estimados de la inversin. En el cuadro se muestra econmicamente el aumento en inversin puede ser de 32.42% financieramente este es de 33.88%. y
Cuadro 65: Sensibilidad en el monto de inversin Factor 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% VANE 49413.18 41791.26 34169.34 26547.41 18925.49 11303.57 VANF 56008.71 47742.10 39475.50 31208.90 22942.30 14675.69
Marketing
30.00% 3681.65 31.00% 2157.27 32.00% 632.88 32.42% 0.00 33.88% -2415.89 Fuente: Elaboracin propia
6409.09 4755.77 3102.45 1449.13 0.00
11.4.4. Anlisis de sensibilidad en la Estructura Financiera
El anlisis en la estructura financiera, nos permite apreciar
la
participacin de la entidad financiera en el desarrollo del proyecto. En el Cuadro se demuestra que a mayor participacin de COFIDE mayor es el VAN tanto econmico como financiero. Cuadro 66: Sensibilidad en la Estructura Financiera Participacin de VANE Comide 0% -7,119.90 10% -74.86 20% 7,282.33 30% 14,969.33 40% 23,005.03 50% 31,409.60 60% 40,204.62 70% 49,413.18 80% 59,060.00 90% 69,171.56 100% 79,776.29 Fuente: Elaboracin propia
VANF -7,119.90 1,898.47 10,916.84 19,935.22 28,953.59 37,971.96 46,990.34 56,008.70 65,027.08 74,045.45 83,063.82
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3. MARKETING MIX 3.1 3.2 3.3 3.4

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

PLAN DE MARKETING 1. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

CUADRO DEL ANLISIS FODA

OPORTUNIDADES 1.- Aprobacin del TLC. 2.Ubicacin de

la ciudad de Trujillo, registrado en la SUNAT con RUC: 2016531474,

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

3. Estudio de Mercado 3.1. Producto

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Ao 2011 2012 2013 2014 2015

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL

El mediano de 150 ml El grande de 300 ml

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol

Empresa Procesadora Baba de Caracol

Farmacias Centros naturistas

B. DISEO DEL MENSAJE: Mensaje Estratgico : Racional Mensaje Creativo : Informativo

C. FUENTES DEL MENSAJE:

Nuestra principal fuente son los mdicos naturistas

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Estimular la adquisicin repetitiva del producto que es la Baba de Caracol

b.2. Programa de Publicidad:

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

4.2. Durante la Venta:

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Se le indicara al cliente que si desea se le enviara como delvery su producto.

4.3. Post venta:

5. Merchandising Imagen externa:

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Aos 2006 2007 2008 2009 2010 7. Valor agregado y posicionamiento

Demanda 14350 14410 14490 14550 14670

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

6.1 6.2 6.3 6.3 6.5 6.6

PLAN DE MARKETING 2. VISIONAMIENTO ESTRATEGICO

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

CUADRO DEL ANLISIS FODA

OPORTUNIDADES 1.- Aprobacin del TLC. 2.Ubicacin de

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

3. Estudio de Mercado 3.1. Producto

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

alta y con una tendencia al crecimiento, a lo que

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

2012 2013 2014 2015

CARNE DE CARACOL CREMA DE LA BABA DE CAROCOL

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

El mediano de 150 ml El grande de 300 ml

La empresa procesadora de caracol es el principal distribuidor del producto baba de caracol

Empresa Procesadora Baba de Caracol

Farmacias Centros naturistas

F. DISEO DEL MENSAJE: Mensaje Estratgico : Racional Mensaje Creativo : Informativo

G. FUENTES DEL MENSAJE:

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Nuestra principal fuente son los mdicos naturistas

Estimular la adquisicin repetitiva del producto que es la Baba de Caracol

b.2. Programa de Publicidad:

UNIVERISDAD NACIONAL DE TRUJILLO (Sede Valle Jequetepeque)

Radio: Informal a los consumidores acerca del producto Baba de Caracol

4.2. Durante la Venta: