Bul 05 Integ

Bulletin
de la Commission Bancaire de l'Afrique Centrale
N 5 dcembre 2003
Sommaire
I - Avant-propos..............................................................................................
II - Sitation du systme bancaire de la CEMAC au 30 septembre 2003.......
III - Etude .......................................................................................................
34
IV - Textes rglementaires relatifs lactivit de microfinance.......................
62
I. Avant-propos
Ce numro 5 du Bulletin de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale marque, je lespre, la reprise de la production normale des publications de lorgane de supervision bancaire. Dans ce numro, le lecteur trouvera une prsentation de la situation du systme bancaire de la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale (CEMAC) au 30 septembre 2003, une rflexion sur les dfis relever par les banques pour le bon usage de lagrment unique en Afrique Centrale et les textes rglementaires rgissant lactivit de microfinance dans la Communaut. En dpit dun contexte conomique marqu par un balbutiement de la croissance, les tablissements de crdit de la CEMAC affichent une situation financire globalement satisfaisante. Il ne fait lombre daucun doute que ces bons rsultats sont mettre lactif, dune part, de la Commission Bancaire qui a affin ses mthodes dinvestigation et de surveillance rapproche et, dautre part, des banques qui, de plus en plus, comprennent limportance de se conformer la rglementation et damliorer leurs mthodes de gestion. Pour consolider ces rsultats et, surtout, en vue de bien concrtiser lintgration financire dans la CEMAC, le Comit Ministriel de lUnion Montaire de lAfrique Centrale (UMAC) a adopt un rglement instituant lagrment unique dans la CEMAC. Ce nouveau rglement autorise tout tablissement de crdit agr dans un pays membre de la CEMAC, simplanter sous forme de filiale ou de succursale dans un autre pays sans tre astreint laccomplissement de toutes les formalits administratives exiges. Lauteur de ltude esquisse les fondements de linstitution de lagrment unique, expose les critres remplir par les tablissements pour quils soient ligibles lagrment unique et les dfis relever pour le bon usage de ce dernier. Enfin, dans le cadre du renforcement de la solidit financire de la CEMAC et pour donner accs aux services financiers un plus grand nombre, le Comit Ministriel et la Commission Bancaire ont mis en place une srie de textes rglementant le secteur de la microfinance.
ADAM MADJI Secrtaire Gnral de la COBAC
II. Situation du systme bancaire de la CEMAC au 30 septembre 2003

I. ENVIRONNEMENT ET PERSPECTIVES ECONOMIQUES Aprs avoir connu une croissance soutenue en 2002, lconomie mondiale a suivi une volution hsitante au cours des quatre premiers mois de 2003. Les observateurs qui avaient tabl sur une acclration de la croissance au cours de cette anne ont rvis leurs prvisions la baisse. En effet, les inquitudes suscites par la guerre en Irak, la forte volatilit des prix ptroliers, la baisse de la confiance et linstabilit relative des marchs financiers ont sensiblement pes sur lconomie mondiale. Toutefois, le Fonds Montaire International, dans ldition davril 2003 des Perspectives de lconomie mondiale, table sur une croissance faible de 3,2 % en 2003, puis de 4,2 % en 2004. Les perspectives immdiates restent nanmoins soumises certains risques au nombre desquels figurent la persistance des proccupations scuritaires, les dsquilibres macroconomiques et financiers des pays avancs et la fragilit des marchs mergents. Cette morosit affecte galement le secteur financier qui a t marqu en 2002 par le repli des taux dintrt des minima historiques, une hausse de la valeur de leuro par rapport au dollar amricain, un ralentissement de lactivit des grands groupes bancaires (europens notamment) et un tassement de leurs rsultats. Cette baisse de performances a surtout concern le secteur de la banque dinvestissement, compense en partie par la bonne tenue des activits de banque de dtail du fait dune demande des mnages stimule par le bas niveau des taux dintrt. Les perspectives de reprise court terme pour le secteur financier mondial sont encore fragiles et supposent lattnuation, voire llimination, dun certain nombre de facteurs de vulnrabilit lis lvolution du contexte macroconomique densemble. Dans la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale (CEMAC), lanne 2002 a t marque par un ralentissement de la croissance conomique dont le taux sest limit 3,7 % (pour une prvision de 5,5 %), contre 5,7 % en 2001. La Banque des Etats de lAfrique Centrale (BEAC) estime quen 2003, les pays de la CEMAC connatront un raffermissement de leur croissance conomique avec une hausse attendue du PIB rel de lordre de 4 %. Cette croissance aura pour socle la vigueur de la consommation prive, la reprise des investissements productifs, le dynamisme du secteur ptrolier (principalement en Guine Equatoriale), la consolidation de la paix civile en Rpublique Centrafricaine et la poursuite des efforts dassainissement des finances publiques et des rformes structurelles.
La BEAC annonce ainsi, pour lanne 2003, une augmentation de 5,6 % des crdits lconomie compte tenu du raffermissement des activits productives notamment dans le BTP, les industries manufacturires et la sylviculture. Les crances nettes sur lEtat, quant elles, poursuivront leur repli, en rapport avec le renforcement de la discipline budgtaire, le soutien des bailleurs de fonds conformment au respect des critres des programmes ainsi que le remboursement de la dette lgard du systme montaire. La masse montaire saccrotrait de 6,9 %, refltant lvolution de ses contreparties. Dans ce contexte, le niveau global dactivit du systme bancaire devrait poursuivre sa croissance. II. SITUATION DU SYSTEME BANCAIRE DE LA CEMAC Au 30 septembre 2003, le systme bancaire de la CEMAC compte 32 banques en activit. Elles sont rparties au Cameroun (10 banques), en Centrafrique (3 banques), au Congo (4 banques), au Gabon (6 banques), en Guine Equatorial (3 banques) et au Tchad (6 banques). Aprs la situation densemble du systme bancaire de la CEMAC 1, la prsente analyse couvrira les volutions de lactivit pays par pays. 1. Situation densemble 1.1. Evolution de la situation bilantielle 1.1.1. Evolution des principaux agrgats Le total cumul des bilans 2 s'tablit 2 498 milliards de FCFA au 30 septembre 2003. Il affiche une progression de 2,2 % par rapport au 30 septembre 2002, contre 17,5 % entre septembre 2001 et septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 2 135 milliards de FCFA (85,5 % du total du bilan). Par rapport septembre 2002, ils sont en augmentation de 2,8 %. Les crdits bruts la clientle sont de 1 625 milliards de FCFA. Ils sont en augmentation de 4,7 % par rapport septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle se sont accrues de 12,6 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente, la mme date. Elles s'tablissent 187 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 1 438 milliards de FCFA (57,6 % du total du bilan), soit une variation annuelle de 3,8 %.
1 Deux banques qui ne se conforment pas aux dispositions du systme de Collecte, dExploitation et de Restitution aux Banques des Etats Rglementaires (CERBER) sont exclues de cette analyse. 2 Les postes nets et les oprations de trsorerie tant retenus pour leurs montants nets, les totaux cumuls mentionns dans la prsente analyse sont infrieurs ceux rsultant de la sommation pure et simple des totaux figurant sur les situations individuelles.
Les crances en souffrance s'lvent 237 milliards de FCFA. Elles reprsentent 14,6 % des crdits bruts, contre 13,9 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est dgrade, compare la situation qui prvalait en septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 78,9 %, contre 77,1 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications effectues par la COBAC font ressortir un besoin de provisions complmentaires de 8 milliards de FCFA, soit un niveau identique celui calcul en septembre 2002. La couverture des crdits par les dpts s'tablit 148,5 % (contre 149,9 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources clientle de 697 milliards de FCFA. En septembre 2002, l'excdent tait de 691 milliards de FCFA. Les banques de la CEMAC dgagent un dficit des capitaux permanents de 9 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. A fin septembre 2002, il s'levait 21 milliards de FCFA. L'excdent de trsorerie se situe 684 milliards de FCFA (27,4 % du total du bilan). Il a vari de + 0,9 % par rapport la situation prvalant douze mois plus tt.
Evolution de la situation bilantielle

(en millions de francs CFA)
30/09/01 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 1 761 964 1 379 817 176 709 136 556 1 243 261 289 788 323 324 9 860 500 623 2 079 265
30/09/02 2 076 824 1 551 478 215 502 166 151 1 385 327 326 726 347 432 1 512 678 287 2 443 040
31/03/03 2 119 523 1 600 135 237 740 181 326 1 418 809 321 638 344 103 -14 410 671 169 2 454 269
30/06/03 2 170 456 1 638 535 226 810 176 641 1 461 894 321 918 346 229 15 900 708 268 2 529 270
31/08/03 2 135 650 1 624 054 228 887 179 101 1 444 953 335 646 353 397 -29 108 652 294 2 494 497
30/09/03 2 135 051 1 624 993 237 122 187 107 1 437 886 336 466 345 730 -11 751 684 295 2 497 964
Les banques camerounaises et gabonaises, qui constituent la moiti de leffectif global des banques de la CEMAC, contribuent aux totaux cumuls des bilans, des dpts et des crdits nets pour prs de 80 %.
VENTILATION PAR PAYS AU 30 SEPTEMBRE 2003 DU TOTAL DES BILANS

GNQ 7% TCD 5% CMR 51%
DES DEPOTS
DES CREDITS NETS

GAB 27%
GAB 24%
GAB 31%
COG 8%
RCA 2%
COG 8%
RCA 2%
COG 6%
RCA 3%
1.1.2. Evolution des oprations avec la clientle 1.1.2.1. Les ressources collectes Les ressources vue (y compris les comptes d'pargne sur livrets) ont enregistr une augmentation de 2,7 % par rapport septembre 2002. Elles s'tablissent 1 461 milliards de FCFA, soit 68,4 % des dpts collects, contre 68,5 % douze mois plus tt. Constitues des comptes terme et des comptes de dpts rgime spcial (bons de caisse notamment), les ressources terme collectes auprs de la clientle s'tablissent 565 milliards de FCFA, soit 26,5 % du total des dpts, contre 25,5 % fin septembre 2002. Elles sont en augmentation de 6,8 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente la mme date.
Evolution des dpts de la clientle par type de comptes

30/09/01
30/09/02
31/03/03 30/06/03
31/08/03 30/09/03
Comptes vue 1 202 620 1 422 347 1 465 529 1 509 532 1 442 245 1 461 098 Comptes terme 336 588 368 398 379 252 397 976 419 712 405 080 Comptes de dpts rgime spcial 132 311 160 886 162 471 159 814 159 220 160 329 Autres comptes 82 870 110 750 101 518 91 305 98 735 92 446 Dettes rattaches 7 575 14 443 10 753 11 829 15 738 16 098 TOTAL DES DEPOTS 1 761 964 2 076 824 2 119 523 2 170 456 2 135 650 2 135 051
Les dpts des administrations publiques ont enregistr une baisse de 9,2 % par comparaison leur niveau de septembre 2002. Ils s'lvent 285 milliards de FCFA, soit 13,3 % du total des dpts, contre 15,1 % en septembre 2002. Les dpts des entreprises publiques se fixent 140 milliards de FCFA, soit 6,6 % des dpts collects, contre 5,7 % douze mois plus tt. Ils se sont accrus de 18,5 % compars la situation de septembre 2002. Enfin, les dpts du secteur priv reprsentent 72,6 % du total des dpts, contre 70,7 % douze mois plus tt. S'tablissant 1 549 milliards de FCFA, ils sont en expansion de 5,6 %, par rapport septembre 2002. Evolution des dpts de la clientle par type de dposants
(en millions de FCFA)
30/09/01 Dpts publics Dpts des entreprises publiques Dpts privs Dpts des non-rsidents Dpts non ventils TOTAL DES DEPOTS
30/09/02
31/03/03 30/06/03
31/08/03 30/09/03
278 286 313 481 295 539 337 161 270 491 284 602 119 379 118 162 135 103 147 475 152 898 140 057 1 227 958 1 467 412 1 528 326 1 534 061 1 541 937 1 549 427 45 897 52 576 48 281 48 627 55 854 52 423 90 445 125 193 112 271 103 134 114 473 108 544 1 761 964 2 076 824 2 119 523 2 170 456 2 135 650 2 135 051
1.1.2.2. Les crdits distribus Les crdits aux administrations publiques ressortent 84 milliards de FCFA, soit 5,2 % du total des crdits bruts, contre 6,0 % en septembre 2002. Compars leur niveau de septembre 2002, ils sont en contraction de 8,8 %. Les crdits aux entreprises publiques s'tablissent 149 milliards de FCFA, soit 9,2 % des crdits distribus, contre 9,7 % douze mois plus tt. Ils ont perdu 0,8 % de leur volume de septembre 2002. Quant aux crdits au secteur priv, ils s'lvent 1 335 milliards de FCFA et reprsentent 82,2 % du total des crdits bruts, contre 81,4 % douze mois plus tt. Ils s'accroissent de 5,7 % compars leur niveau de septembre 2002.
Evolution des crdits bruts par type de bnficiaires

30/09/01 Crdits l'Etat Crdits aux entreprises publiques Crdits au secteur priv Crdits aux non-rsidents Encours financier des oprations de crdit-bail Autres crances (valeurs non imputes, ) TOTAL CREDITS BRUTS
30/09/02
31/03/03 30/06/03
31/08/03 30/09/03
81 332 92 505 85 350 79 039 80 783 84 356 158 403 150 195 170 694 175 804 148 926 148 946 1 103 229 1 263 387 1 287 277 1 329 718 1 329 414 1 335 414 20 024 21 808 24 869 28 013 34 452 32 039 6 337 10 494 6 600 16 986 7 930 24 013 8 731 17 229 10 111 20 371 9 780 14 457
1 379 817 1 551 478 1 600 135 1 638 535 1 624 054 1 624 993
1.1.3. Evolution des oprations de trsorerie Les ressources de trsorerie se fixent 252 milliards de FCFA, contre 195 milliards de FCFA douze mois auparavant. Elles sont constitues de ressources terme concurrence de 37,2 % et de ressources vue hauteur de 62,6 %. Les contributions respectives taient de 40,0 % et 59,8 %, en septembre 2002. Ajoutes l'excdent des ressources clientle, elles alimentent les emplois de trsorerie qui s'lvent 937 milliards de FCFA, dont 34,7 % d'emplois terme et 63,7 % d'emplois vue (y compris l'encaisse). En septembre 2002, les emplois de trsorerie se fixaient 874 milliards de FCFA, rpartis entre 41,0 % doprations terme et 57,3 % doprations vue.
10
Evolution des oprations de trsorerie

30/09/01 Caisse Oprations vue Oprations au jour le jour et terme Titres de placement et de transaction Crances en souffrance nettes Crances rattaches Emplois de trsorerie Oprations vue Oprations au jour le jour et terme Dettes rattaches Ressources de trsorerie EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE 53 895 305 195 309 009 13 979 120 483 682 681 95 865 85 974 219 182 058 500 623
30/09/02 80 275 420 177 358 089 10 860 3 256 1 104 873 761 116 829 78 260 385 195 474 678 287
31/03/03 30/06/03 78 577 439 897 360 217 11 473 4 507 1 447 896 118 126 362 98 117 470 224 949 671 169 88 301 484 526 360 820 9 047 4 264 829 947 787 154 374 84 636 509 239 519 708 268
31/08/03 30/09/03 73 513 501 157 325 514 10 685 4 977 833 916 679 171 450 92 335 600 264 385 652 294 81 159 515 454 324 619 9 530 4 993 953 936 708 158 009 93 826 578 252 413 684 295
Les oprations avec la BEAC se caractrisent par un placement net des banques primaires de 435 milliards de FCFA. Le solde de ces oprations s'est accru de 0,7 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente la mme date. Evolution des oprations avec la BEAC
30/09/01 + BEAC Compte-courant dbiteur + Placements la BEAC - BEAC Compte-courant crditeur - Refinancement BEAC SOLDE DES OPERATIONS AVEC LA BEAC 130 703 147 900 1 623 10 729 266 251
30/09/02 220 172 224 430 4 813 7 772 432 017
31/03/03 30/06/03 169 581 226 168 1 888 11 919 381 942 173 634 235 652 3 057 2 447 403 782
31/08/03 30/09/03 214 925 183 085 50 5 943 392 017 252 555 198 350 6 400 9 271 435 234
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Quant aux oprations avec les correspondants associs (autres tablissements de crdit implants dans la CEMAC ou correspondants extrieurs appartenant, dans les deux cas, au mme rseau), elles se traduisent par un placement net de 157 milliards de FCFA. Ce solde est en hausse de 11,6 % compar au niveau atteint en septembre 2002. Evolution des oprations avec les correspondants associs
30/09/01 + Comptes vue dbiteurs + Prts et comptes terme - Comptes vue crditeurs - Emprunts et comptes terme SOLDE CORRESPONDANTS ASSOCIES 91 304 107 703 23 017 3 650 172 340
30/09/02 98 486 90 638 48 010 735 140 379
31/03/03 30/06/03 133 452 63 082 23 077 3 401 170 056 128 302 68 280 31 275 7 463 157 844
31/08/03 30/09/03 150 155 64 826 50 903 12 276 151 802 142 188 61 414 38 572 8 362 156 668
1.2. Respect des normes prudentielles Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 30 banques figurant dans le champ d'analyse (sans changement par rapport l'anne prcdente la mme date) :
26 sont en conformit avec les dispositions relatives la reprsentation du capital minimum (contre 27 banques l'anne prcdente la mme date) ; en matire de solvabilit, 25 banques extriorisent un ratio de couverture des risques pondrs par les fonds propres nets suprieur ou gal au minimum de 6 %, contre 23 banques l'anne prcdente la mme date (le minimum rglementaire tant fix l'poque 5 % des fonds propres nets) ; dans le cadre des normes de division des risques, 24 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme un an auparavant) et seulement 12 banques se conforment la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets (contre 12 banques l'anne prcdente la mme date) ;
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s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 21 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (contre 17 banques l'anne prcdente la mme date) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 27 banques (contre 25 banques l'anne prcdente la mme date) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 23 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (le nombre de banques en conformit tait de 23 l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 24 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (contre 23 banques l'anne prcdente la mme date). Nombre de banques en conformit avec les normes prudentielles
Norme prudentielle Capital minimum Couverture des risques Plafond global des risques Plafond individuel des risques Couverture des immobilisations Rapport de liquidit Coefficient de transformation Engagements sur les apparents Adquation des fonds propres Nombre total de banques
30/09/01 23 23 22 10 17 23 20 18 9 27
30/09/02 27 23 24 12 17 25 23 23 10 30
31/03/03 30/06/03 26 21 23 12 19 28 22 22 10 30 26 24 24 10 19 28 21 21 9 30
31/08/03 30/09/03 26 24 24 10 21 26 22 23 9 30 26 25 24 12 21 27 23 24 11 30
Au total, bien que lon observe une nette amlioration de la situation prudentielle, il convient de relever que 11 banques seulement disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (contre 10 banques l'anne prcdente la mme date). La norme prudentielle respecte par le plus grand nombre d'tablissements est celle se rapportant au rapport de liquidit. La norme relative
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la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constitue celle l'gard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 1.3. Rsultats de la cotation En raison de l'absence de donnes relatives la rentabilit et/ou la qualit du management, 3 banques de cration rcente, figurant dans le champ d'analyse, n'ont pas t cotes. Ainsi, suivant le systme de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire :
une banque prsente une situation financire solide (cote 1). La situation tait identique au 30 septembre 2002 ; 18 banques sont classes en cote 2 (bonne situation financire). La situation tait identique au 30 septembre 2002 ; 5 banques figurent en cote 3 (situation financire fragile) comme au 30 septembre 2002 ; la situation financire est critique (cote 4) pour 3 banques. A fin effectif tait de 2 banques. septembre 2002, cet
La situation d'ensemble du systme bancaire de la CEMAC apparat satisfaisante au regard des rsultats de la cotation. Evolution de la cotation SYSCO 30/09/01 30/09/02 31/03/03 30/06/03 31/08/03 30/09/03 Nombre de banque ayant obtenue la Cote 1 - Situation financire solide 2 - Situation financire bonne 3A - Situation financire lgrement fragile 3B - Situation financire moyennement fragile 4A - Situation financire critique 4B - Situation financire trs critique Nombre de banque non cotes Nombre total de banques COTE MODALE 3 1 15 2 4 0 3 2 27 2 1 18 2 3 0 2 4 30 2 1 17 1 4 2 1 4 30 2 1 17 2 4 1 2 3 30 2 2 16 2 4 1 2 3 30 2 1 18 2 3 0 3 3 30 2
3 La cote modale est la cote qui correspond leffectif de banques le plus grand.
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2. Situation par pays Lexamen de la situation pays par pays fait ressortir :
au Cameroun , une situation densemble satisfaisante, en dpit dune activit bancaire stagnante et malgr la faiblesse relative des fonds propres au regard de certaines normes prudentielles ainsi que la situation critique persistante dun tablissement ; en Centrafrique, une activit bancaire en retrait par rapport lanne prcdente mais qui semble avoir amorc sa relance ; la situation densemble est contraste puisque coexistent une banque affichant une bonne situation financire et deux autres prsentant une situation fragile pour lune et critique pour lautre ; au Congo, la fragilit de la situation densemble avec un seul tablissement disposant de fonds propres suffisants pour honorer lensemble des normes prudentielles. Deux des trois banques cotes affichent une situation fragile et la troisime se maintient depuis trs longtemps dans la zone critique ; au Gabon, la persistance de la rgression de lactivit bancaire. Nanmoins, la situation densemble est satisfaisante avec trois banques sur six disposant de fonds propres suffisants pour honorer lensemble des normes prudentielles et lensemble des cinq tablissements cots affichant une bonne situation financire ; en Guine Equatoriale, une poursuite de lexpansion de lactivit bancaire. La situation densemble est satisfaisante : deux banques disposent de fonds propres suffisants pour honorer lensemble des normes prudentielles et les deux banques cotes affichent une bonne situation financire ; au Tchad, une situation densemble satisfaisante avec trois banques, sur les cinq analyses, affichant une bonne situation financire, mme si aucune banque ne dispose de fonds propres suffisants pour honorer lensemble des normes prudentielles et deux banques affichent une situation financire fragile.
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2.1. Le systme bancaire camerounais Le systme bancaire camerounais compte 10 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : Afriland First Bank (First Bank), Amity Bank Cameroon (Amity), Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et le Crdit (BICEC), Citibank Cameroon (CITI-C), Commercial Bank of Cameroon (CBC), Crdit Lyonnais Cameroun (CLC), Ecobank Cameroun (ECOBANK), Socit Gnrale de Banques au Cameroun (SGBC), Standard Chartered Bank Cameroon (SCBC) et Union Bank of Cameroon PLC (UBC). 2.1.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques camerounaises s'tablit 1 278 milliards de FCFA 4 . Il a progress de 5,8 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 1 152 milliards de FCFA (90,2 % du total du bilan). Ils se sont accrus de 5,3 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 816 milliards de FCFA. Ils sont en expansion de 9,6 % par rapport septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle se sont accrues de 3,9 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente, la mme date. Elles s'tablissent 99 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 717 milliards de FCFA (56,1 % du total du bilan), soit une variation annuelle de + 10,4 %. Les crances en souffrance s'lvent 119 milliards de FCFA. Elles reprsentent 14,6 % des crdits bruts, contre 15,5 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est amliore par rapport la situation prvalant en septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 83,1 %, contre 82,7 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications effectues par la COBAC font ressortir un besoin de provisions complmentaires de 2 milliards de FCFA. Ce besoin tait estim un milliard de FCFA l'anne prcdente la mme date. La couverture des crdits par les dpts s'tablit 160,8 % (contre 168,6 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources de 435 milliards de FCFA. On relevait un excdent de 445 milliards de FCFA en septembre 2002. En raison essentiellement de lincidence des crances titrises sur lEtat loccasion du processus de restructuration, les banques camerounaises accusent un dficit des capitaux permanents de 66 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. A fin septembre 2002, il s'levait 81 milliards de FCFA.
4 Une banque qui ne se conforme pas aux dispositions du systme CERBER est exclue du champ de la prsente analyse.
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L'excdent de trsorerie se situe 373 milliards de FCFA (29,2 % du total du bilan). Il a enregistr des fluctuations de + 2,3 % par rapport la situation prvalant douze mois plus tt. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN
30/09/02
31/03/03 30/06/03
31/08/03 30/09/03
986 922 1 094 360 1 150 283 1 134 264 1 139 117 1 152 161 683 233 105 472 83 769 599 464 93 019 197 489 -3 906 283 279 744 130 115 051 95 189 648 941 113 120 194 188 -4 430 364 979 774 931 123 936 101 629 673 302 117 512 192 637 -2 827 405 485 799 746 119 171 96 565 703 181 117 244 196 103 14 466 374 001 805 978 117 443 98 322 707 656 122 618 199 309 -8 165 354 292 815 548 119 035 98 882 716 666 125 397 191 293 -3 726 373 286
1 079 941 1 207 480 1 267 795 1 265 974 1 261 735 1 277 558
2.1.2. Respect des normes prudentielles Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 9 banques figurant dans le champ d'analyse (sans changement par rapport l'anne prcdente la mme date) :
8 sont en conformit avec les dispositions relatives la reprsentation du capital minimum (comme un an auparavant) ; en matire de solvabilit, 8 banques extriorisent un ratio de couverture des risques pondrs par les fonds propres nets suprieur ou gal au minimum de 6 %, comme un an auparavant (le minimum rglementaire tant fix l'poque 5 % des fonds propres nets) ;
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dans le cadre des normes de division des risques, 7 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (contre 7 banques l'anne prcdente la mme date) et seulement 3 banques se conforment la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets, comme un an auparavant ; s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 7 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme un an auparavant) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 9 banques (contre 9 banques l'anne prcdente la mme date) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 6 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 7 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date).
Au total, 3 banques seulement disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (sans changement par rapport l'anne prcdente la mme date). La norme prudentielle respecte par le plus grand nombre d'tablissements est celle se rapportant au rapport de liquidit. La norme relative la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constitue celle l'gard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.1.3. Rsultats de la cotation La situation du systme bancaire camerounais apparat, dans l'ensemble, satisfaisante au regard du systme de cotation de la Commission Bancaire. Toutes les banques figurant dans le champ d'analyse ont t cotes. La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
une banque affiche une situation financire solide (cote 1) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ;
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7 banques sont classes en cote 2 (bonne situation financire) ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait de 6 banques ; aucune banque ne figure en cote 3 (situation financire fragile) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ; la situation financire est critique (cote 4) pour une banque ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement d'une banque.
2.2. Le systme bancaire centrafricain Le systme bancaire centrafricain compte 3 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : Banque Internationale pour le Centrafrique (BICA), Banque Populaire Maroco-Centrafricaine (BPMC) et Commercial Bank Centrafrique (CBCA). 2.2.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques centrafricaines s'tablit 45 milliards de FCFA. Il est en rgression de 2,5 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 35 milliards de FCFA (78,0 % du total du bilan). Ils ont diminu de 6,3 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 56 milliards de FCFA. Ils sont en expansion respectivement de 6,9 % par rapport septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle sont en augmentation de 14,8 % par rapport au niveau atteint lanne prcdente la mme date et s'tablissent 15 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 42 milliards de FCFA (93,8 % du total du bilan), soit une variation annuelle de + 4,5 %. Les crances en souffrance s'lvent 16 milliards de FCFA. Elles reprsentent 28,6 % des crdits bruts, contre 28,6 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille est demeure stable, compare la situation qui prvalait en septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 90,2 %, contre 84,0 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications de la Commission Bancaire ne font ressortir aucun besoin de provisions complmentaires, contre un milliard de FCFA l'anne prcdente la mme date. La couverture des crdits par les dpts s'tablit 83,1 % (contre 92,7 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un dficit de ressources de 7 milliards de FCFA. On relevait un dficit de 3 milliards de FCFA en septembre 2002.
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Les banques centrafricaines dgagent un excdent des capitaux permanents de 5 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises, solde identique celui enregistr fin septembre 2002. Les oprations de trsorerie dgagent un dficit dun milliard de FCFA, contre un excdent de 2 milliards de FCFA au 30 septembre 2002. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 30/09/02 31/03/03 30/06/03 31/08/03 30/09/03 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 36 367 50 860 12 793 10 555 40 305 9 044 4 017 546 1 635 37 176 52 756 15 068 12 655 40 101 8 657 3 317 -308 2 107 33 054 53 775 15 208 13 731 40 044 8 698 3 131 176 -1 247 33 977 52 758 16 088 14 669 38 089 7 739 2 907 4 724 35 870 53 960 16 081 14 546 39 414 7 738 3 124 -147 923 34 826 56 420 16 119 14 533 41 887 8 250 3 381 1 597 -595
45 957
45 833
41 928
41 720
43 608
44 673
20
dans le cadre des normes de division des risques, 2 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme un an au paravant) et 2 banques se conforment la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets, contre 2 banques l'anne prcdente la mme date ; s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 2 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme un an auparavant) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour une banque seulement (comme lanne prcdente la mme date) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 2 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 2 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date).
Au total, 2 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectes par le plus grand nombre d'tablissements sont celles se rapportant aux engagements sur les apparents, au coefficient de transformation, la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire, la limitation de la somme des grands risques, la couverture des risques par les fonds propres nets et la reprsentation du capital minimum. La norme relative au rapport de liquidit constitue celle l'gard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.2.3. Rsultats de la cotation Toutes les banques figurant dans le champ d'analyse ont t cotes. La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
aucune banque n'affiche une situation financire solide (cote 1) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ;
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une banque est classe en cote 2 (bonne situation financire) ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement d'une banque ; une banque figure en cote 3 (situation financire fragile) ; contre 2 banques au 30 septembre 2002 ; la situation financire est critique (cote 4) pour une banque ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait nul.
2.3. Le systme bancaire congolais Le systme bancaire congolais compte 4 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : BGFIBANK Congo (BGFI-Congo), COFIPA Investment Bank (COFIPA), Crdit Lyonnais Congo (CLCO) et Crdit pour l'Agriculture, l'Industrie et le Commerce (CAIC). 2.3.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques congolaises s'tablit 192 milliards de FCFA. Il est en progression de 1,7 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 177 milliards de FCFA (92,3 % du total du bilan). Ils sont en hausse de 3,1 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 81 milliards de FCFA. Ils sont en expansion de 7,7 % par rapport septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle sont en diminution de 93,0 % par rapport au niveau atteint fin septembre 2002. Elles s'tablissent moins d'un milliard de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 80 milliards de FCFA (41,9 % du total du bilan), soit une variation annuelle de + 16,1 %. Les crances en souffrance s'lvent 3 milliards de FCFA. Elles reprsentent 3,4 % des crdits bruts, contre 6,7 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est amliore par rapport la situation qui prvalait fin septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 14,6 %, contre 115,0 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications de la Commission Bancaire font ressortir un besoin de provisions complmentaires de 2 milliards de FCFA, comme en septembre 2002. La couverture des crdits par les dpts s'tablit 220,5 % (contre 248,2 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources de 97 milliards de FCFA, en lgre baisse par rapport au solde enregistr en septembre 2002 (102 milliards de FCFA).
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Les banques congolaises dgagent un excdent des capitaux permanents de 2 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. Un excdent de 5 milliards de FCFA tait observ fin septembre 2002. L'excdent de trsorerie se situe 76 milliards de FCFA (39,6 % du total du bilan). Il a baiss de 5,0 % par rapport fin septembre 2002. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 62 297 36 666 526 0 36 666 9 332 5 094 -1 316 28 553
30/09/02 171 550 74 875 5 015 5 768 69 107 16 796 11 743 -27 656 79 840
31/03/03 30/06/03 167 883 75 772 997 417 75 355 8 362 12 141 -19 922 68 827 196 010 72 336 726 264 72 072 10 341 11 359 -11 034 111 886
31/08/03 30/09/03 182 116 80 094 1 492 404 79 690 14 334 12 808 -27 991 75 961 176 883 80 613 2 762 404 80 209 14 746 12 931 -22 649 75 840
71 629
188 346
176 245
206 351
196 450
191 629
23
dans le cadre des normes de division des risques, 2 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme un an au paravant) et seulement une banque se conforme la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets, comme un an auparavant ; s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, une banque ralise un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme l'anne prcdente la mme date) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 4 banques (contre 4 banques l'anne prcdente la mme date) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 2 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 3 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date).
Au total, parmi les banques analyses, un seul tablissement dispose de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (sans changement par rapport l'anne prcdente la mme date). La norme prudentielle respecte par le plus grand nombre d'tablissements est celle se rapportant au rapport de liquidit. Les normes relatives la couverture des immobilisations par les ressources permanentes et la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constituent celles l'gard desquelles on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.3.3. Rsultats de la cotation La situation du systme bancaire congolais apparat, dans l'ensemble, fragile au regard du systme de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. Elle se singularise notamment par labsence dtablissement prsentant une situation financire excellente ou bonne. En raison de l'absence de donnes relatives la rentabilit et/ou la qualit du management, une banque de cration rcente, figurant dans le champ d'analyse, n'a pas t cote.
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La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
aucune banque n'affiche une situation financire solide (cote 1) ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement nul ; aucune banque n'est classe en cote 2 (bonne situation financire) comme au 30 septembre 2002 ; 2 banques figurent en cote 3 (situation financire fragile) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ; la situation financire est critique (cote 4) pour une banque ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement d'une banque.
2.4. Le systme bancaire gabonais Le systme bancaire gabonais compte 6 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : Banque Gabonaise de Dveloppement (BGD), Banque Internationale pour le Commerce et l'Industrie du Gabon (BICIG), BGFIBANK (BGFI), Citibank N.A. (CITI-G), Financial Bank Gabon (Financial, ex-Interfi Banking Corporation) et Union Gabonaise de Banque (UGB). 2.4.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques gabonaises s'tablit 669 milliards de FCFA. Il a rgress de 6,4 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 512 milliards de FCFA (76,5 % du total du bilan). Ils ont diminu de 2,8 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 504 milliards de FCFA. Ils se sont replis de 5,3 % par rapport leur niveau de septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle se sont accrues de 52,4 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente, la mme date. Elles s'tablissent 54 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 451 milliards de FCFA (67,3 % du total du bilan), soit une variation annuelle de - 9,4 %. Les crances en souffrance s'lvent 75 milliards de FCFA. Elles reprsentent 14,9 % des crdits bruts, contre 11,0 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille sest dgrade, compare la situation qui prvalait en septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 71,3 % contre 60,2 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications de la Commission Bancaire font ressortir un besoin de provisions complmentaires dun milliard de FCFA, contre 4 milliards de FCFA en septembre 2002.
25
La couverture des crdits par les dpts s'tablit 113,7 % (contre 105,9 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources de 62 milliards de FCFA. On relevait un excdent de 29 milliards de FCFA en septembre 2002. Les banques gabonaises dgagent un excdent des capitaux permanents de 31 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. A fin septembre 2002, cet excdent s'levait 38 milliards de FCFA. L'excdent de trsorerie se situe 100 milliards de FCFA (15,0 % du total du bilan). Il a enregistr une hausse de 1,8 % par rapport la situation prvalant douze mois plus tt. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 30/09/02 31/03/03 30/06/03 31/08/03 30/09/03 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 532 865 493 895 37 186 25 697 468 198 152 896 99 758 15 069 133 988 526 826 541 983 561 036 532 636 536 851 548 628 58 657 74 243 68 211 35 294 46 143 45 980 497 342 490 708 502 648 157 088 153 996 150 785 119 485 117 744 116 905 30 967 9 391 14 200 98 574 97 382 106 920 526 283 512 124 513 481 504 330 71 082 75 395 46 514 53 777 466 967 450 553 154 197 149 614 118 656 118 662 6 969 7 418 102 278 100 375
700 830
714 881 705 370 726 021
687 449 669 156
26
dans le cadre des normes de division des risques, 6 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme un an au paravant) et 4 banques se conforment la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets (comme l'anne prcdente la mme date) ; s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 4 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme un an auparavant) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 6 banques (comme un an auparavant) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 6 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (le nombre de banques en conformit tait galement de 6 l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 5 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombre de banques identique celui de l'anne prcdente la mme date).
Au total, 3 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectes par le plus grand nombre d'tablissements sont celles se rapportant au coefficient de transformation, au rapport de liquidit, la limitation de la somme des grands risques et la couverture des risques par les fonds propres nets. Les normes relatives la couverture des immobilisations par les ressources permanentes et la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constituent celles l'gard desquelles on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.4.3. Rsultats de la cotation La situation du systme bancaire gabonais apparat, dans l'ensemble, satisfaisante au regard du systme de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. En raison de l'absence de donnes relatives la rentabilit et/ou la qualit du management, une banque de cration rcente, figurant dans le champ d'analyse, n'a pas t cote. La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
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aucune banque n'affiche une situation financire solide (cote 1) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ; 5 banques sont classes en cote 2 (bonne situation financire), comme au 30 septembre 2002 ; aucune banque ne figure en cote 3 (situation financire fragile) ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement nul ; aucune banque ne se trouve dans la zone critique (cote 4), comme au 30 septembre 2002.
2.5. Le systme bancaire quato-guinen Le systme bancaire quato-guinen compte 3 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : BGFIBANK Guine Equatoriale (BGFI GE), CCEI Bank GE (CCEI GE) et Socit Gnrale de Banques en Guine Equatoriale (SGBGE). 2.5.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques quato-guinennes s'tablit 172 milliards de FCFA. Il a progress de 8,7 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 149 milliards de FCFA (87,0 % du total du bilan). Ils se sont accrus de 6,1 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 57 milliards de FCFA. Ils sont en hausse de 5,0 % en comparaison de leur niveau de septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle se sont accrues de 35,3 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente, la mme date. Elles s'tablissent 6 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 52 milliards de FCFA (30,3 % du total du bilan), soit une variation annuelle de + 2,6 %. Les crances en souffrance s'lvent 7 milliards de FCFA. Elles reprsentent 12,3 % des crdits bruts, contre 10,1 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est dgrade, compare la situation qui prvalait en septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 78,1 %, contre 73,4 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications de la Commission Bancaire font ressortir un besoin de provisions complmentaires de 3 milliards de FCFA. Ce besoin tait nul l'anne prcdente la mme date.
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La couverture des crdits par les dpts s'tablit 287,5 % (contre 278,0 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources de 97 milliards de FCFA, contre 90 milliards de FCFA en septembre 2002. Les banques quato-guinennes dgagent un excdent des capitaux permanents de 10 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. A fin septembre 2002, cet excdent s'levait 8 milliards de FCFA. L'excdent de trsorerie se situe 112 milliards de FCFA (65,5 % du total du bilan). Il a enregistr une variation de + 11,4 % par rapport la situation prvalant douze mois plus tt. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions dprciation des comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 61 794 36 654 3 395 3 824 32 830 10 741 5 385 655 35 260 73 190
30/09/02 140 744 54 701 5 551 4 076 50 625 14 181 6 664 2 892 100 934 157 817
31/03/03 30/06/03 112 707 57 694 6 506 4 586 53 108 16 194 7 105 -171 68 927 128 901 131 175 60 931 7 127 4 954 55 977 15 618 7 528 -2 198 81 444 146 793
31/08/03 30/09/03 140 535 58 814 6 501 5 264 53 550 16 396 7 589 505 96 614 157 436 149 268 57 433 7 061 5 514 51 919 17 151 7 535 5 204 112 467 171 623
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dans le cadre des normes de division des risques, 3 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme un an au paravant) et 2 banques se conforment la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire excdant 45 % des fonds propres nets, comme l'anne prcdente la mme date ; s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 3 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme un an auparavant) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 3 banques (comme un an auparavant) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 3 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (nombre identique celui de l'anne prcdente la mme date) ; enfin, 2 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (comme l'anne prcdente la mme date).
Au total, 2 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectes par le plus grand nombre d'tablissements sont celles se rapportant au coefficient de transformation, au rapport de liquidit, la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, la limitation de la somme des grands risques, la couverture des risques par les fonds propres nets et la reprsentation du capital minimum. Les normes relatives aux engagements sur les apparents et la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constituent celles l'gard desquelles on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.5.3. Rsultats de la cotation La situation du systme bancaire quato-guinen apparat, dans l'ensemble, satisfaisante au regard du systme de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. En raison de l'absence de donnes relatives la rentabilit et/ou la qualit du management, une banque de cration rcente, figurant dans le champ d'analyse, n'a pas t cote. En dfinitive, la rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
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aucune banque n'affiche une situation financire solide (cote 1) ; cet effectif tait galement nul au 30 septembre 2002 ; 2 banques sont classes en cote 2 (bonne situation financire), comme au 30 septembre 2002 ; aucune banque ne figure en cote 3 (situation financire fragile) ; la situation tait identique au 30 septembre 2002 ; aucune banque ne se trouve dans la zone critique (cote 4), comme douze mois auparavant.
2.6. Le systme bancaire tchadien Le systme bancaire tchadien compte 6 banques en activit au 30 septembre 2003. Il s'agit de : Banque Agricole du Soudan au Tchad (BAST), Banque Commerciale du Chari (BCC), Banque Internationale pour l'Afrique au Tchad (BIAT), Commercial Bank Tchad (CBT), Financial Bank Tchad (Financial) et Socit Gnrale Tchadienne de Banque (SGTB). 2.6.1. Evolution de la situation bilantielle Le total cumul des bilans des banques tchadiennes s'tablit 132 milliards de FCFA 5. Il est en progression de 6,8 % par rapport au 30 septembre 2002. Les dpts collects s'lvent 110 milliards de FCFA (83,5 % du total du bilan). Ils sont en hausse de 3,4 % en variation annuelle. Les crdits bruts la clientle sont de 111 milliards de FCFA. Ils sont en hausse de 19,8 % par comparaison avec leur niveau de septembre 2002. Les provisions pour dprciation des comptes clientle sont en augmentation de 6,3 % par rapport au niveau atteint l'anne prcdente la mme date. Elles s'tablissent 14 milliards de FCFA. En consquence, les crdits nets se fixent 97 milliards de FCFA (73,5 % du total du bilan), soit une variation annuelle de + 22,0 %. Les crances en souffrance s'lvent 17 milliards de FCFA. Elles reprsentent 15,1 % des crdits bruts, contre 17,5 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualit apparente du portefeuille s'est amliore par rapport la situation qui prvalait fin septembre 2002. Le taux de couverture des crances en souffrance par les provisions se situe 83,6 %, contre 81,5 % en septembre 2002. Les dclarations des banques et les rsultats des dernires vrifications de la Commission Bancaire ne font ressortir aucun besoin de provisions complmentaires, comme lanne prcdente la mme date.
Une banque qui ne se conforme pas aux dispositions du systme CERBER est exclue du champ de la prsente analyse.
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La couverture des crdits par les dpts s'tablit 113,6 % (contre 134,0 % en septembre 2002). Ainsi, les oprations avec la clientle dgagent un excdent de ressources de 13 milliards de FCFA. On relevait un excdent de 27 milliards de FCFA en septembre 2002. Les banques tchadiennes dgagent un excdent des capitaux permanents de 9 milliards de FCFA par rapport aux valeurs immobilises. A fin septembre 2002, il s'levait 5 milliards de FCFA. L'excdent de trsorerie se situe 23 milliards de FCFA (17,4 % du total du bilan). Il a baiss de 28,0 % par rapport la situation prvalant douze mois plus tt. Evolution de la situation bilantielle
30/09/01 DEPOTS DE LA CLIENTELE Crdits bruts Crances en souffrance Provisions pour dprciation comptes clientle CREDITS NETS CAPITAUX PERMANENTS VALEURS IMMOBILISEES AUTRES POSTES NETS EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE TOTAL DU BILAN 81 719 78 509 17 337 12 711 65 798 14 756 11 581 -1 188 17 908 96 475
30/09/02 106 168 92 380 16 160 13 169 79 211 16 884 12 035 47 31 853 123 099
31/03/03 30/06/03 113 613 101 112 16 850 14 820 86 292 16 876 11 345 -1 057 31 795 130 489 113 994 104 136 15 487 14 209 89 927 20 191 11 427 462 33 293 134 647
31/08/03 30/09/03 111 729 111 727 16 288 14 051 97 676 20 363 11 911 -279 22 226 132 092 109 789 110 649 16 750 13 997 96 652 21 308 11 928 405 22 922 131 502
toutes sont en conformit avec les dispositions relatives la reprsentation du capital minimum (comme un an auparavant) ; en matire de solvabilit, 4 banques extriorisent un ratio de couverture des risques pondrs par les fonds propres nets suprieur ou gal au minimum de 6 %, comme l'anne prcdente la mme date (le minimum rglementaire tant fix l'poque 5 % des fonds propres nets) ; dans le cadre des normes de division des risques, 4 banques parviennent respecter la limite globale en maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme
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des risques pondrs suprieurs 15 % desdits fonds propres (comme au 30 septembre 2002) et aucune banque ne se conforme la limite individuelle de 45 % des fonds propres nets pour les engagements pondrs ports sur un mme bnficiaire, comme un an auparavant ;
s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 4 banques ralisent un ratio suprieur ou gal au minimum de 100 % (comme l'anne prcdente la mme date) ; en ce qui concerne le rapport de liquidit, les disponibilits vue ou moins d'un mois sont suprieures ou gales au minimum rglementaire de 100 % des exigibilits de mme terme pour 4 banques (comme un an auparavant) ; quant au respect du coefficient de transformation long terme, 4 banques parviennent financer hauteur de 50 % au moins (minimum rglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de dure rsiduelle par des ressources permanentes (nombre identique celui de lanne prcdente la mme date) ; enfin, 5 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeants ainsi que sur le personnel en dessous du plafond rglementaire de 15 % des fonds propres nets (le nombre de banques en conformit tait galement de 5 l'anne prcdente la mme date).
Au total, aucune des banques analyses ne dispose de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentielles assises sur cet agrgat (sans changement par rapport l'anne prcdente la mme date). Les normes prudentielles respectes par le plus grand nombre d'tablissements sont celles se rapportant aux engagements sur les apparents et la reprsentation du capital minimum. La norme relative la limitation des risques encourus sur un mme bnficiaire constitue celle l'gard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction. 2.6.3. Rsultats de la cotation La situation du systme bancaire tchadien apparat, dans l'ensemble, satisfaisante au regard du systme de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. Toutes les banques figurant dans le champ d'analyse ont t cotes. La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :
aucune banque n'affiche une situation financire solide (cote 1) ; au 30 septembre 2002, cet effectif tait galement nul ; 3 banques sont classes en cote 2 (bonne situation financire) ; au 30 septembre 2002 cet effectif tait de 4 banques ; 2 banques figurent en cote 3 (situation financire fragile), contre une banque au 30 septembre 2002 ; aucune banque ne se trouve dans la zone critique (cote 4), comme au 30 septembre 2002.
En somme, la situation financire des banques de la CEMAC apparat globalement satisfaisante en dpit dun environnement conomique en stagnation.
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III. Etude
LINSTITUTION DUN AGREMENT UNIQUE DANS LA CEMAC : fondements, critres dadmission et dfis pour les banques 6 Par M. ADAM MADJI Secrtaire Gnral de la COBAC Le 27 novembre 2000, aprs une priode de maturation du projet qui a dur trois (3) ans, le Comit Ministriel de lUnion Montaire de lAfrique Centrale (UMAC) a adopt le Rglement CEMAC n01/00/CEMAC/UMAC/COBAC portant institution de lAgrment Unique dans la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale (CEMAC) 7. Cet agrment unique, dont lentre en vigueur a t fixe au 1er janvier 2001, signifie quune Autorit Montaire Nationale de la CEMAC ne peut, sans motif valable, sopposer limplantation sur son territoire dun tablissement ayant dj reu un agrment, dans les formes prescrites par la Convention du 17 janvier 1992, de lAutorit Montaire dun autre pays membre. Le projet d'institution de l'agrment unique dans la CEMAC remonte en fait aux rencontres quont eues le Gouverneur de la BEAC et le Secrtaire Gnral de la COBAC en mai 1995 Paris avec les Prsidents de la BNP et du Crdit Lyonnais, au sujet du retrait de leurs tablissements de certaines de leurs filiales de la Communaut et des perspectives de leur ventuel retour. En effet, tout en soulignant que leur dcision tait irrvocable, ceux-ci avaient exprim le souhait de voir plutt les grandes banques franaises autorises simplanter dans la CEMAC, sous forme soit dagence, soit de succursale de leurs filiales restes dans certains pays de la sous-rgion. Depuis, reprise par le CIAN 8 et relaye par les Institutions de Bretton Woods, avec de plus en plus dinsistance sous forme de linstitution de lagrment unique porte sous-rgionale, la question tait voque dans toutes les rencontres portant sur la relance des investissements et de la croissance dans les pays de la Zone Franc. Le principe de linstitution de lagrment unique tait ainsi arriv figurer en bonne place dans le projet de charte pour la relance de linvestissement priv soumis ladoption des Ministres des Finances de la Zone Franc lors de leur Confrence du 17 avril 1997 Cotonou, au Bnin.
6 Les opinions exprimes dans cet article sont celles de lauteur et nengagent pas la Commission Bancaire de lAfrique Centrale. 7 La CEMAC est constitue de 6 pays : Cameroun, Centrafrique, Congo, Gabon, Guine Equatoriale et Tchad. 8 Conseil des Investisseurs Franais en Afrique
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Cest ainsi que dans lUnion Economique et Montaire Ouest-Africaine (UEMOA), les Autorits Montaires avaient franchi un pas dcisif en adoptant en juillet 1997 le principe de lagrment unique, entr en vigueur le 1er janvier 1999. Dans les pays de la CEMAC, cette question avait t examine pour la premire fois par la Commission Bancaire lors de sa sance du 25 novembre 1997. La fragilit de la situation financire des banques dans la majorit des Etats cette poque ne permettait pas de franchir le pas. Laboutissement de la restructuration bancaire tait alors avanc comme lune des conditions pralables raliser. De plus, le processus dintgration semblait marquer le pas, ce qui ne favorisait pas linstitution dun tel dispositif. Cest pourquoi, examinant le plan de redressement et de relance conomique de la Communaut lors de sa runion extraordinaire du 20 septembre 1999, le Comit Ministriel de lUMAC, tout en prescrivant lachvement de la restructuration bancaire parmi les mesures prioritaires, avait adopt le principe de linstitution de lagrment unique dans la CEMAC comme lune des mesures visant renforcer la crdibilit de son systme bancaire et approfondir la coopration sous-rgionale. Depuis lors, des progrs indniables ont t raliss tant sur le plan de la rhabilitation des banques que sur celui de lintgration. En effet, la restructuration bancaire est termine, avec : - au Cameroun, la privatisation de la Banque Internationale du Cameroun pour lEpargne et le Crdit (BICEC) ; - en Guine Equatoriale, la reprise de lancienne filiale Mridien par la Socit Gnrale ; - au Tchad, la reprise de lancienne filiale Mridien, la privatisation de la Banque de Dveloppement du Tchad (BDT) et la mise de la Financial Bank Tchad (FBT) sous surveillance russie de la COBAC ; - en RCA, la reprise de lancienne filiale Mridien par la COFIPA en partenariat avec la Banque Belgolaise et la privatisation de lUnion Bancaire en Afrique Centrale (UBAC), devenue Commercial Bank Centrafrique (CBCA) aprs son passage sous le contrle du groupe FOTSO. Elle est en cours dachvement au Congo avec : - la scission-liquidation de lUnion Congolaise de Banque (UCB) et la reprise de la partie saine de ses activits par COFIPA Congo ;
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- la reprise de la partie saine du bilan de la Banque Internationale du Congo (BIDC) par le Crdit Lyonnais ; - et le lancement d'un appel d'offre pour la privatisation du Crdit pour lAgriculture, lIndustrie et le Commerce (CAIC). De mme, un pas dcisif venait dtre franchi en matire dintgration avec la mise en place des institutions de la CEMAC. Loccasion tait alors propice pour sorienter vers la mise en place de lagrment unique. Cest ainsi que, revenant sur cette question lors de ses sances du 10 janvier et du 24 novembre 2000, le Comit Ministriel de lUMAC, aprs avoir examin ltude portant sur lopportunit, les obstacles surmonter et les diffrentes options pour linstitution de lagrment unique et les modalits pratiques pour sa mise en place prpare par le Secrtariat Gnral de la COBAC, a formellement adopt le Rglement portant agrment unique dans la CEMAC le 27 novembre 2000. Le texte adopt prescrit quun tablissement de crdit ayant obtenu lautorisation dexercer son activit dans un pays membre de la CEMAC peut, sil le souhaite, ltendre un autre Etat membre, y implanter une filiale ou une succursale, sans tre astreint laccomplissement de toutes les formalits administratives relatives lagrment dans ledit pays. La possibilit de stablir librement sur le territoire de lun des Etats membres de la CEMAC, partir dun agrment initial, permettra, sans aucun doute, damliorer les conditions de la concurrence et la crdibilit du systme bancaire. Il permettra galement de consolider la coopration sous-rgionale et de donner une impulsion nouvelle lUMAC. La prsente tude a pour objet desquisser les fondements de linstitution de lagrment unique (I) et d'analyser les critres remplir pour l'admission l'agrment unique et les dfis relever par les banques (II).
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PREMIERE PARTIE : FONDEMENTS DE LINSTITUTION DE LAGREMENT UNIQUE I. RAPPEL DES DISPOSITIONS REGISSANT LAGREMENT DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT Depuis les rformes entreprises en 1990 et visant le renforcement de lintgration sousrgionale en Afrique Centrale, les rgles daccs et dexercice de lactivit bancaire ainsi que sa supervision ont t harmonises par la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale, complte par la Convention du 17 janvier 1992 portant Harmonisation de la Rglementation Bancaire dans les Etats de lAfrique Centrale. En matire dagrment des tablissements de crdit, la Convention du 17 janvier 1992 stipule, en son article 12, que lexercice, par les organismes de droit local et par les succursales dtablissements ayant leur sige ltranger, de lactivit dtablissement de crdit [...] est subordonn lagrment de lAutorit Montaire, prononc sur avis conforme de la Commission Bancaire . En ce qui concerne leurs dirigeants et commissaires aux comptes, elle stipule, en son article 18, que les tablissements de crdit dont le sige social est ltranger dsignent deux personnes au moins auxquelles ils confient la direction effective de leur succursale sur le territoire de lEtat signataire concern . Ces dirigeants doivent tre agrs dans les conditions prvues larticle 20 qui stipule que lagrment des dirigeants [...] est prononc par arrt pris par lAutorit Montaire sur avis conforme de la Commission Bancaire . Par consquent, les comptences sont partages entre les autorits nationales et sous-rgionales. Cest lAutorit Montaire de chaque pays qui dlivre lagrment pour ltablissement de crdit, pour ses dirigeants et ses commissaires aux comptes mais aucune banque ou tablissement financier ne peut simplanter dans un pays membre de la CEMAC et aucun dirigeant ou commissaire ne peut exercer dans un tablissement de crdit sans lavis conforme de la COBAC. 1. Attributions de lAutorit Montaire Nationale Les comptences confres lAutorit Montaire Nationale sont dordre administratif. Elles visent les conditions daccs la profession bancaire et donc : En amont
fixer le capital minimum qui quivaut un ticket dentre dans la profession bancaire ;
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recevoir les dossiers de demande dagrment et, en cas d'accord sur la cration de ltablissement, les transmettre la COBAC pour avis conforme ; dfinir les conditions dimplantation des rseaux sur le territoire national ; dterminer les catgories dans lesquelles peuvent exercer les tablissements de crdit.
En aval

dlivrer, aprs avis conforme de la COBAC, larrt portant agrment ; immatriculer, auprs du Conseil National du Crdit, ltablissement dment agr ; procder, le cas chant, au retrait dagrment lorsque ltablissement ne remplit plus les conditions de son agrment.
2. Attributions de la COBAC L'avis conforme de la COBAC quivaut un droit de veto car, tant obligatoirement sollicit, il ne peut tre pass outre sa dcision. Sans chercher minimiser les pouvoirs dordre administratif confrs lAutorit Montaire Nationale, le rle dvolu la COBAC est si important que la loi bancaire na prvu de recours que contre ses dcisions. Ce, pour plusieurs raisons :
primo, cest elle qui, conformment aux dispositions de larticle 14 de la Convention du 17 janvier 1992, instruit le dossier dagrment. Ce sont les rsultats de cette instruction qui conditionnent en fait lagrment ; secundo, cest elle qui, par son avis conforme, dtermine en dernier ressort lagrment ou non des tablissements de crdit, de leurs dirigeants et de leurs commissaires aux comptes. En vertu de larticle 3 de ladite convention, cet avis est excutoire, de plein droit, ds notification lAutorit Montaire Nationale ; tertio, toute modification ultrieure de situation des tablissements de crdit est soumise sa seule autorisation pralable.
En application des dispositions qui prcdent, rien ne soppose ce quun tablissement de crdit dment agr dans un pays de la CEMAC puisse sinstaller dans un autre pays membre en y crant une filiale ou une succursale. Cependant, quil sagisse de limplantation dune filiale ou dune succursale, ledit tablissement tait astreint laccomplissement des mmes formalits administratives dagrment dans le pays de la nouvelle implantation que celles auxquelles il tait soumis sa cration.
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Il est par consquent loisible chaque Autorit Montaire Nationale dimposer des contraintes particulires sur la forme juridique de ltablissement, sur la dotation minimale en fonds propres, sur la nationalit des dirigeants, etc. Cest ainsi que pour la forme juridique, certains pays imposent la filiale, socit de droit local, de prfrence la cration dune simple succursale. Dautres rendent obligatoire la dtention dune part du capital par des intrts nationaux, publics ou privs. Dautres, enfin, exigent une drogation de nationalit du pays pour exercer la fonction de Directeur Gnral dun tablissement de crdit. Lintrt de lagrment unique est justement doffrir la possibilit de simplanter sans tre limit par les rglementations nationales. II. PRINCIPALES RAISONS AYANT PREVALU POUR L'INSTITUTION DE L'AGREMENT UNIQUE Du dbat qui s'tait instaur autour de l'intrt que revt l'agrment unique pour le systme bancaire, quatre raisons principales, qui constituent les fondements de son institution dans la CEMAC, peuvent tre retenues : le souci de rentabilit exprim de plus en plus par les banques, la baisse de la qualit des services bancaires offerts aux entreprises trangres, la fin de lafro-pessimisme et le retour des grandes banques trangres, le courant de libralisation et dintgration dans la sous-rgion. 1. Le souci de rentabilit Les difficults conomiques qu'avaient traverses les pays de la Communaut et les perspectives peu favorables en matire demplois bancaires avaient conduit les tablissements de crdit de la Zone rduire leurs frais gnraux, lment indispensable de leur rentabilit, en vue de rtablir leur coefficient net dexploitation (CNE). Cest pourquoi, les grandes banques trangres avaient exprim avec persistance le souhait d'implanter de simples succursales dans plusieurs pays de la CEMAC, de faon pouvoir tre prsentes sans devoir multiplier leurs frais de sige et les charges du personnel. 2. Les difficults rencontres par les entreprises trangres Dans un mmorandum diffus en janvier 1996, le CIAN avait fait tat des difficults suivantes que les entreprises franaises rencontraient dans la Communaut : - la prennit de la prsence des tablissements bancaires installs et en tat de fournir des services bancaires de qualit ntait plus assure comme dans le pass. En effet, les grandes banques franaises n'taient plus prsentes dans tous les pays de la CEMAC et avaient toutes tendance rduire leur rseau dagences en raison du rtrcissement du march et des contraintes locales parfois gnantes ;
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- dans certains pays, les tablissements de crdit noffraient quune scurit prcaire aux dpts, ce qui gnait considrablement la collecte et la centralisation des recettes des entreprises. En outre, du fait des difficults de trsorerie de la plupart des banques de la Zone, l'excution des transferts ordonns tait subordonne la constitution pralable de provisions auprs des correspondants extrieurs, ce qui allongeait les dlais de rglements des transactions extrieures ; - dans un certain nombre de pays, la diversit, ncessaire aux entreprises, des services financiers offerts tait trs insuffisante. Pour les entreprises trangres, lexistence dun systme bancaire et financier diversifi et concurrentiel, constitu de banques solides capables dassurer la scurit des oprations et la prennit de leur prsence, que pourrait au demeurant favoriser limplantation des succursales des grandes banques trangres, tait considre comme une conditionnalit au retour des investissements dans la Zone. 3. Le retour des banques qui se sont dsengages de la Communaut Face aux perspectives conomiques trs dfavorables de lAfrique subsaharienne, qui avaient dbouch sur le renforcement de lafro-pessimisme au dbut des annes 90, et dans le cadre de leur stratgie de redploiement, induite par le projet dunion europenne, les banques franaises s'taient dsengages de certaines de leurs filiales dans la Zone en y laissant des ardoises qui avaient t prises en charge par les Etats : la Socit Gnrale au Congo, la BNP au Congo, au Tchad et au Cameroun, le Crdit Lyonnais au Congo, au Tchad et en Centrafrique. Avec la relance conomique, qui stait amorce la suite de la dvaluation du FCFA et qui se consolidait grce, la fois, lvolution favorable des cours des matires premires et la poursuite des rformes structurelles, dune part, et, dautre part, le retour des entreprises franaises dans le cadre des oprations de privatisation, les banques franaises concernes cherchaient amorcer un retour dans les pays dserts , travers un redploiement des activits de leurs filiales restes dans la CEMAC. 4. Le courant de libralisation et dintgration sous-rgionale Dans le cadre du courant de libralisation et du processus dintgration conomique sous-rgionale, les partenaires financiers extrieurs avaient souhait que les conditions dexercice des activits bancaire et financire soient rellement libralises et que les contraintes lies aux micro-nationalismes soient allges. Ils souhaitaient, par consquent, que les banques puissent non seulement raliser des oprations transfrontalires, mais aussi quelles soient autorises les faire travers limplantation de simples succursales non seulement des maisons mres installes dans la mtropole mais surtout de leurs filiales restes dans les pays de la Zone.
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Ce courant, qui a favoris le dveloppement de linitiative prive locale, a permis lmergence dans le secteur bancaire des banques capitaux nationaux (BGFIBANK-Gabon, CCEIBANK-Cameroon et Commercial Bank Cameroon) qui affichent une volont de plus en plus affirme de stendre dans la sous-rgion en dveloppant un partenariat africain. Ces avances se manifestent dj sur le plan financier par la cration de filiales ou de succursales, en particulier dans les pays o les autorits sont enclines admettre limplantation dans leurs pays, des banques animes par les intrts privs dautres pays de la CEMAC : des intrts privs gabonais en Guine Equatoriale et au Congo, des intrts camerounais en Guine Equatoriale, au Tchad et en Centrafrique. 5. Les avantages de lagrment unique Lintrt dune possibilit de simplanter sans tre limit par les rglementations nationales, au travers dun agrment unique, peut tre apprci trois niveaux. 5.1. Amlioration de la rentabilit et de lassise financire des banques : une meilleure scurit des dpts bancaires Du point de vue de la rentabilit, la constitution de simples succursales permettra aux banques de saffranchir des frais lis la runion des organes sociaux et de proportionner le niveau de leffectif en personnel la ralit de lactivit, rduisant de ce fait les cots dexploitation. Cette donne est dsormais essentielle, compte tenu du niveau de rentabilit dgage par la majorit des tablissements de la Zone. Du point de vue de la structure financire, la constitution de succursales contribuera, grce lasynergie de groupe, un renforcement de lassise financire des banques. En effet, plutt que de se trouver face un miettement dtablissements de surface financire modeste, il pourrait tre avantageux de compter sur la solidit de quelques maisons mres ayant la taille critique ncessaire au maintien dune bonne rentabilit et en consquence de leur prennit, gage dune meilleure scurit des dpts bancaires. 5.2. Amlioration de la concurrence et des conditions de banque Le tissu bancaire de certains Etats est constitu dun petit nombre dtablissements. Il en rsulte une situation doligopole de fait, conduisant aussi bien un cot de crdit lev et une insuffisante rmunration de lpargne qu' une mauvaise qualit de services. Il existe de fait des barrires non tarifaires dues la contrainte de lagrment national. Et comme toute protection, elles pnalisent le consommateur des services bancaires, cest--dire les dposants et les emprunteurs et sont source dinefficacit conomique. Le taux de bancarisation ne dpasse pas 3% dans la CEMAC.
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La possibilit de stablir librement sur le territoire de lun des Etats membres partir dun agrment dlivr par lune des parties permettra damliorer les conditions de la concurrence et, donc, d'un meilleur service. 5.3. Renforcement de la coopration sous-rgionale, de limage et de la crdibilit du systme bancaire vis--vis de lextrieur - renforcement de la coopration sous-rgionale En encourageant les flux financiers entre banques de la Zone, en particulier le dveloppement du march interbancaire sous-rgional, un agrment de porte rgionale, qui serait en fait une reconnaissance mutuelle des agrments nationaux, renforcera encore davantage la coopration sous-rgionale. Il donnera une impulsion dcisive l'instauration d'un vritable March Montaire sous-rgional et au processus dintgration financire. - renforcement de la crdibilit du systme bancaire En favorisant limplantation de succursales de banques performantes et en dveloppant leffet dviction des canards boiteux du systme bancaire, lagrment unique contribuera lassainissement dfinitif du systme bancaire et la solidit des systmes bancaires de la Zone. Ce faisant, il contribuera grandement renforcer la crdibilit de l'ensemble du systme bancaire de la CEMAC. III. OBSTACLES A LINSTITUTION DE LAGREMENT UNIQUE Les obstacles qu'il a fallu surmonter dans la Zone pour linstitution dun agrment unique sont de trois ordres : juridique, politique et dopportunit. 1. Obstacles dordre juridique Juridiquement, les droits nationaux en matire bancaire ont t harmoniss par les deux Conventions bancaires prcites. Cependant, il tait loisible chaque Autorit Montaire Nationale dimposer des contraintes plus fortes que celles fixes par la COBAC. En effet larticle 7 de la Convention du 16 octobre 1990 stipule que les Autorits Nationales [...] se rservent la facult dimposer des normes plus strictes que celles dictes par la Commission Bancaire . Il en est de mme de la Convention du 17 janvier 1992 qui stipule en son article 3 que lAutorit Montaire a pleine comptence sur les matires autres que celles dvolues la Commission Bancaire ou nexigeant pas lavis conforme de celle-ci . Cest ainsi que la plupart des pays imposent la cration de filiale de droit local, alors que les promoteurs souhaitent plutt constituer une succursale. Certains rendent obligatoire la
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dtention dune part du capital par des intrts nationaux, publics ou privs. Dautres exigent la nationalit du pays ou, tout le moins, une drogation de nationalit pour exercer la fonction de Directeur Gnral dune banque. Ces obstacles dordre juridique et administratif se doublaient parfois de contraintes politiques portant sur le choix du rseau dimplantation ou des dirigeants. 2. Contraintes politiques Les critiques formules par les banques allaient au-del de la seule forme juridique de ltablissement. Elles visaient galement les contraintes portant souvent sur le choix des dirigeants (obligation d'adjoindre un dirigeant choisi par les pouvoirs publics), lorientation de lactivit (crdit l'Etat ou aux entreprises publiques), le rseau dimplantation (localisation du sige, cration d'agences dans telle ou telle rgion, sans considration de la rentabilit), etc. Le souci de disposer des moyens de pression politique sur les tablissements de crdit lemportait frquemment sur laspect purement conomique. Cette pression ne pouvant sexercer que par le biais des organes sociaux et en particulier des dirigeants, lentre de lEtat dans le capital des banques tait souvent guide par la volont de placer des hommes politiquement srs ou totalement redevables aux mandants . Ainsi, les autorits avaient souvent russi orienter les concours des banques vers certains secteurs jugs prioritaires, obliger les banques ouvrir des guichets dans telle ou telle partie du pays, mme lorsque de toute vidence la rentabilit ne pouvait tre assure. Il arrivait parfois que les autorits refusent leur accord une demande dagrment qui ne prenait pas en compte ces proccupations. 3. Problmes lis lopportunit de lagrment unique Compte tenu du balbutiement du processus dintgration conomique et sociale et de la lenteur du processus de restructuration bancaire dans certains pays de la sous-rgion, lagrment unique risquait de poser plus de problmes quil ntait cens en rsoudre. En effet, il n'tait pas opportun dinstituer lagrment unique tant quil n'y avait pas davance significative dans lintgration, dune part, et que beaucoup de banques n'avaient pas fini de mettre en uvre leurs plans de restructuration, dautre part. 3.1. Lopportunit par rapport lintgration conomique sous-rgionale En favorisant lexistence des systmes bancaires performants dans la Zone, lagrment unique contribuera au dveloppement des changes financiers intra-zone. Cependant, compte tenu de la mfiance des dposants vis--vis du systme bancaire, induite par les crises bancaires des annes 80, et de la qualit des risques bancaires qui prvalaient dans certains Etats, l'une des craintes majeures exprimes face ce projet tait quil se limite favoriser le
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drainage des ressources la recherche dune plus grande scurit vers les places bancaires offrant cette scurit et leur recyclage dans les pays o les emplois bancaires prsenteraient le moins de risque. L'on craignait qu'il favorise lapparition dune Zone deux vitesses : celle compose des pays qui offriraient ces gages ou ceux cots dapproche faibles qui verraient alors simplanter les agences principales des grandes banques, avec toutes les infrastructures, et celle compose des autres qui ne verraient simplanter que des succursales desdites agences et qui constitueraient pour ainsi dire "larrire-pays". C'est pourquoi linstitution de lagrment unique devait ncessairement tre adosse lavance du processus de la mise sur pied de la CEMAC, avec en corollaire la libre circulation des personnes et des biens. Car, loin de parvenir une vritable intgration conomique, les Etats membres de l'UDEAC avaient plutt renforc leurs particularismes sur des questions essentielles que sont la libre circulation des personnes et la libert dtablissement. C'est ainsi que la libre circulation des personnes, des marchandises, des capitaux et le droit dtablissement des ressortissants de lUnion, adopts par lacte n 1/72-UDEAC-70 du 22 dcembre 1972 Brazzaville, taient rests, 35 ans aprs la cration de celle-ci, lettre morte comme lattestent les pratiques en matire dimposition de visa pour les ressortissants de l'Union. Dans un tel contexte, l'on ne pouvait sereinement envisager l'institution de lagrment unique qui dboucherait ncessairement sur la cration des succursales partir des filiales implantes dans les ples de dveloppement financier que sont devenus certains pays de la Zone. La libre circulation des personnes et des biens et la libert dtablissement dans la Zone constituaient, par consquent, une condition pralable l'agrment unique qui n'est, au demeurant, que la libert dtablissement confre au secteur bancaire et financier. 3.2. Lopportunit par rapport lassainissement des systmes bancaires Dans certains pays de la Zone, la restructuration du systme bancaire tait encore au centre des proccupations des Autorits. En favorisant limplantation des succursales des banques trangres, lagrment unique allait exacerber la concurrence. Pour les banques qui mettaient peine en place leur plan de rhabilitation, il en rsulterait une perte des parts de marchs qui grverait leur rentabilit et, en consquence, lune des conditions essentielles de leur prennit. De ce fait, tous les efforts de restructuration engags par les Etats concerns allaient se trouver annihils. Les obstacles lever n'taient donc pas seulement affrents la nature juridique des tablissements, leur mode dadministration et lorientation de leurs activits mais galement la lenteur du processus dintgration et de lassainissement des systmes bancaires. De nature politique, ces contraintes taient plus dlicates lever.
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DEUXIEME PARTIE : CRITERES D'ADMISSION ET DEFIS A RELEVER PAR LES BANQUES DE LA ZONE La possibilit de stablir librement sur le territoire de lun des Etats membres, partir dun agrment initial, permettra, certes, damliorer les conditions de la concurrence et la crdibilit du systme bancaire, de consolider la coopration sous-rgionale et de donner une impulsion nouvelle dcisive lUMAC. Mais, il ne saurait tre question pour un tablissement ne remplissant pas un certain nombre de conditions de sabriter derrire lagrment obtenu dans un pays de la CEMAC pour ouvrir des guichets dans dautres pays membres. Il a fallu donc dfinir au pralable quelques critres qui prsident ladmission au bnfice de cet agrment unique. I. SOLUTIONS RETENUES POUR SURMONTER CES OBSTACLES Les dveloppements qui prcdent montrent que lagrment unique offrirait des avantages la fois aux banques, leurs clients et aux Autorits Montaire et de Contrle elles-mmes, mais quil y avait de nombreux obstacles surmonter pour y parvenir. Linstitution de lagrment unique supposait llimination, de chaque droit national, de toutes les dispositions restrictives affrentes la forme juridique des tablissements de crdit ainsi qu la composition de leur capital, la procdure de nomination des dirigeants. Pour ce faire, au lieu dentreprendre un toilettage fastidieux des textes nationaux, les Autorits Montaires de la Zone avaient demand la COBAC de prparer et soumettre leur examen un texte porte sous-rgionale. Il convenait alors dexplorer les solutions pertinentes de nature apporter des apaisements aux proccupations des uns et aux inquitudes des autres. 1. Les conditions pralables linstitution de lagrment unique 1.1. La ratification des conventions portant cration de la CEMAC Si lon saccordait reconnatre lutilit pour tous les Etats de favoriser le dveloppement des changes financiers intra-zone grce un systme bancaire sous-rgional performant au travers de lagrment unique, il restait nanmoins que des progrs significatifs en matire dintgration conomique devaient tre raliss notamment au plan de la libert dtablissement et de la libre circulation des personnes et des biens. A cet gard, la ratification des traits portant cration de la CEMAC et, en particulier, celui portant cration de lUMAC tait considre comme une condition pralable linstitution de lagrment unique sous-rgional.
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1.2. Lassainissement des systmes bancaires La crdibilit dun systme bancaire repose sur la sant financire des banques qui le composent. Or, nombreux taient les tablissements de crdit de la Zone confronts de graves problmes de solvabilit. Si linstitution de lagrment unique pouvait, par la prsence de succursales de banques performantes quelle induirait, contribuer la crdibilit du systme bancaire, la poursuite de lassainissement tait cet gard primordiale. Dans un contexte de restructuration, linstitution de lagrment unique ne pouvait que fragiliser les banques en restructuration. Cest pourquoi, il importait de procder au pralable un assainissement complet des systmes bancaires de la Zone avant douvrir le march bancaire limplantation de simples succursales. Les banques qui ne prsentaient aucune perspective de rhabilitation devaient tre liquides. Celles qui pouvaient tre sauves devaient, sur la base dun plan crdible, mettre en uvre, dans un dlai fix deux ans, les mesures correctives ncessaires. Par consquent, afin de ne pas compromettre les efforts dassainissement des systmes bancaires entrepris par certains Etats, linstitution de lagrment unique ne devrait intervenir qu lissue de cette priode de grce. En attendant que ces conditions pralables soient remplies et pour pousser les banques achever leur restructuration dans ce dlai, comme le prvoyait la matrice des 20 principales mesures de redressement et de relance conomique en Afrique Centrale, le principe de linstitution de lagrment unique et de sa mise en uvre avait t affirm dans le "Programme Sous-rgional de Redressement Economique et Financier des pays de la CEMAC" adopt par le Comit Ministriel de l'UMAC en septembre 1999. 2. Les mesures de prcaution 2.1. Le contrle de la compatibilit entre la situation financire et la ralisation des objectifs annoncs Lagrment tant actuellement donn sur la base des prvisions initiales dactivit, dimplantation et dorganisation (art.14), et compte tenu de la fragilit d'un grand nombre de banques, une dcision douverture de filiale ou dagence hors du territoire dorigine devrait donner lieu un contrle de la compatibilit entre la situation financire et la ralisation des objectifs annoncs. En dautres termes, il faudrait apprcier laptitude de ltablissement raliser ses objectifs de dveloppement dans les conditions que requiert la scurit des dposants du pays d'origine. 2.2. Le contrle de la compatibilit avec le bon fonctionnement du systme bancaire De mme, en raison de la fragilit des systmes bancaires de la CEMAC qui prvalait et conformment aux dispositions de larticle prcit, la demande dimplantation devrait
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donner lieu un contrle de la compatibilit avec le bon fonctionnement du systme bancaire du pays de destination. Pour ces deux raisons, toute dcision de cration dune filiale ou dune succursale hors du pays de premire implantation devrait donc tre soumise une autorisation pralable de la COBAC. 2.3. Lautorisation pralable pour l'extension d'activit Pourquoi une demande dautorisation pralable de la COBAC ? Comme soulign prcdemment, cest la COBAC qui instruit le dossier de demande dagrment, qui dtermine en dernier ressort, au travers de son avis conforme, lagrment ou non des tablissements de crdit, de leurs dirigeants et de leurs commissaires aux comptes et qui autorise toute modification de situation des tablissements de crdit. Cest surtout elle qui peut vritablement sassurer de la conformit de ce projet avec lagrment initial, du respect des normes prudentielles et, notamment, du maintien de ltablissement durablement dans la cote 1 ou 2 ainsi que de la compatibilit de cette demande dimplantation avec le bon fonctionnement du systme bancaire du pays daccueil et la scurit des dposants du pays ayant accord lagrment initial. En dcidant dinstituer lagrment unique, les Autorits Montaires de la CEMAC ont relev le dfi. Il incombe maintenant aux banques de la Zone, en tant quutilisateurs potentiels, de mettre tous les atouts de leur ct pour rpondre aux critres fixs pour ladmission leur bnfice et relever les dfis qui les interpellent. II. CRITERES POUR L'ADMISSION A LAGREMENT UNIQUE La procdure d'agrment, l'occasion de la premire installation d'un tablissement de crdit dans un Etat membre de la CEMAC, reste celle prvue par les dispositions actuelles, notamment par les articles 12 17 de la Convention portant Harmonisation de la Rglementation Bancaire. En revanche, les banques et tablissements financiers, dj agrs dans un Etat membre de la CEMAC, pourront s'tendre dans toute la Communaut, sous rserve du respect des critres prdfinis. 1. La signification de lagrment unique Larticle 1er du Rglement stipule que l'institution de lagrment unique emporte, pour les banques et tablissements financiers dment agrs, llimination de toutes les dispositions
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nationales restrictives affrentes la forme juridique des tablissements de crdit, la composition de leur capital et la nomination de leurs dirigeants. Ce rglement confre (article 2) toute banque ou tout tablissement financier dont le sige est situ dans un Etat membre de la CEMAC la possibilit doffrir en libre prestation des services bancaires ou financiers dans toute la Communaut. Cette libert de prestation de services se limite bien entendu aux mmes services que ceux pour lesquels il a reu l'agrment dans un autre Etat de la CEMAC. Il confre enfin le droit dimplanter une filiale, une succursale ou une agence dans un autre pays de la CEMAC, sans tre astreint laccomplissement de toutes les formalits administratives relatives lagrment dans ledit pays. Cependant, la situation financire et les exigences du dispositif prudentiel sont autant de critres qui dictent lacceptation ou non de lexpansion gographique dun tablissement de crdit et par consquent limitent cette libert dimplantation. 2. Les critres dordre prudentiel dadmission lagrment unique 2.1. Respect des normes prudentielles, condition pralable au bnfice de lagrment Il ne saurait tre question, pour un tablissement nayant pas exerc ses activits pendant deux ans et ne disposant pas dune assise financire adquate, de sabriter derrire lagrment unique pour ouvrir ses guichets dans dautres pays de la sous-rgion. En effet, lagrment unique ne signifie pas un laissez-passer, laisser-faire donn aux banquiers pour simplanter de manire anarchique dans toute la sous-rgion. Ainsi, ne peuvent bnficier des dispositions de ce rglement que les banques et tablissements financiers qui ont une assise financire leur permettant de respecter lensemble des normes prudentielles dictes par la COBAC et laptitude raliser leurs objectifs de dveloppement dans les conditions que requiert la scurit des dposants. Par consquent, seuls les banques et tablissements financiers classs en cotes 1 et 2 par la COBAC 9 , autrement dit ceux ayant respectivement une situation financire solide et une bonne situation financire, peuvent bnficier de lusage de ce nouveau dispositif.
9 La COBAC a mis en place un systme automatis de cotation des tablissements de crdit qui lui sont assujettis. La cote attribue, qui dpend de la position de chaque tablissement par rapport aux normes rglementaires et au respect des rgles de management et de contrle interne, varie de 1 4 : 1 situation financire solide, 2 bonne situation financire, 3 situation financire fragile et 4 situation financire critique.
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2.2. Compatibilit entre la situation financire et la ralisation des objectifs annoncs (scurisation des dpts) Lagrment initial tant donn sur la base des prvisions initiales dactivit, (cf. supra), une dcision douverture de filiale ou dagence hors du territoire dorigine doit donner lieu un contrle de la compatibilit entre la situation financire du demandeur et la ralisation des objectifs annoncs. La COBAC devra apprcier laptitude de ltablissement raliser ses objectifs de dveloppement dans les conditions que requiert la scurit des dposants du pays qui a accord lagrment initial (article 6). En dautres termes, ltablissement requrant doit prouver que cette expansion naura aucune incidence ngative sur son assise financire. 2.3. Compatibilit avec le bon fonctionnement du systme bancaire du pays daccueil De mme, conformment aux dispositions de larticle 6, la COBAC devra sassurer de la conformit de ce projet avec lagrment accord la maison mre ainsi que de la compatibilit de cette demande dimplantation avec le bon fonctionnement du systme bancaire du pays daccueil. 3. Lobligation de tenir une comptabilit consolide Conformment larticle 9 du Rglement, la maison mre est tenue dtablir une situation consolide de lensemble de son rseau adresser la COBAC suivant les normes que celle-ci dfinira. Cette obligation renvoie en fait la qualit du systme dinformation de ltablissement requrant et de son aptitude servir sur une base consolide les tats rglementaires. III. DEFIS A RELEVER PAR LES BANQUES Les tablissements de crdit de la CEMAC bnficient depuis plusieurs annes dune expansion de leur activit lie lvolution favorable des conomies des pays membres conscutive lassainissement du cadre macro-conomique et des systmes bancaires engags par les Etats dans le cadre du Programme Sous-rgional de Redressement conomique et financier. Lenvironnement conomique est dsormais tel que les grands groupes bancaires qui ont dsert certains pays de la CEMAC frappent nouveau leur porte. La concurrence, dj perceptible dans certaines places bancaires de la CEMAC, va tre exacerbe et slargir lensemble de la Communaut par la mise en uvre de lagrment unique.
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Le Secrtariat Gnral de la Commission Bancaire sest attach, depuis plusieurs annes, conduire, en concertation permanente avec les responsables des tablissements de crdit, des rformes qui lui paraissaient de nature les prparer faire face la rude concurrence qui va caractriser ce sicle. Il revient par consquent aux dirigeants des tablissements de crdit de prendre toute la mesure des enjeux qui simposent eux afin damliorer leur efficacit pour se prparer lusage de lagrment unique. Cette efficacit peut sarticuler autour de quelques axes principaux qui constituent autant de dfis complmentaires relever pour les banques. Le premier dfi relever est celui de la rentabilit qui est le gage de leur solidit financire et, donc, de leur prennit, d'une part, et, d'autre part, la recherche dun juste quilibre entre la rmunration lgitime des fonds propres et la prservation dun quilibre financier durable. Le deuxime dfi, qui est complmentaire du prcdent, est la qualit du systme dinformation et du dispositif de contrle interne. Le troisime est l'amlioration de la qualit des services bancaires pour prserver les parts de march. 1. Rentabilit, rmunration des actionnaires et prservation d'un quilibre financier durable 1.1. La rentabilit de la banque Le souci de pouvoir dvelopper ses activits dans toute la Zone tout en rduisant les frais de sige et les charges de personnel, composantes essentielles des frais gnraux, en vue de rduire le CNE, lment indispensable pour apprcier le niveau de la rentabilit, tait, on le sait dj, lun des arguments dvelopps par les banques pour lagrment unique. Depuis la mise en uvre des programmes de restructuration, le systme bancaire de la CEMAC dans son ensemble a, sur la base de lvolution du CNE, renforc sa rentabilit dont la restauration a t amorce il y a trois ans. La moyenne de cet agrgat au niveau de la Zone ne cesse en effet de s'amliorer. Il est ainsi pass dune moyenne comprise entre 55% et 86 % sur la priode 1991-1997, une moyenne se situant entre 43 % et 63 % entre 1998 et 2001. Cette amlioration s'explique par la matrise des frais gnraux, mais aussi par la marge d'intrt qui est passe de 10,25 % en 1997 11,59 % en 2000 10 . Ces volutions, favorables, ont bnfici dun environnement conomique porteur au niveau de la Sous-Rgion, o le taux de croissance du PIB rel est pass, de son niveau
10 Cf. rapports dactivit COBAC 1996/1997 et 1999/2000.
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ngatif au dbut des annes 90, 4,7 % en 1998 pour atteindre un niveau estim 6,9 % en 2001. En effet, lexception des banques congolaises et, dans une moindre mesure, des banques tchadiennes qui taient en proie de srieuses difficults lies aux troubles socio-politiques pour l'un et la baisse persistante des cours du coton pour l'autre, toutes les banques de la Zone ont enregistr des niveaux assez satisfaisants de leur CNE. Certes des diffrences sont observes dun pays un autre de la CEMAC. Pour la priode sous revue , en moyenne, il est pass : - de 86 % 54 % au Cameroun ; - de 74 % 48 % en Centrafrique ; - de 73 % 56 % au Congo ; - de 56 % 45 % au Gabon ; - de 55 % 43 % en Guine Equatoriale ; - de 58 % 63 % au Tchad. Ces disparits sont lies la structure des systmes bancaires, mais aussi, et surtout, lvolution de lenvironnement conomique. Ainsi, les systmes bancaires du Gabon et de la Guine Equatoriale sont les plus performants, avec des niveaux infrieurs 50 % pour les cinq dernires annes. Ils sont les contributeurs majoritaires de la bonne tenue du CNE au niveau de la Zone. Cependant, lexception du Tchad o les frais gnraux ont connu, entre 1998 et 1999, une explosion suite une revalorisation des salaires et des investissements lis louverture des guichets dans la rgion ptrolire entre 1998 et 1999, les systmes bancaires des autres pays de la CEMAC extriorisent tous une amlioration de leurs rsultats, marquant ainsi le retour gnralis de la rentabilit tous les pays. Il convient de souligner que l'absence de comptabilit analytique qui caractrise la quasi-totalit des banques de la Zone ne facilite pas l'analyse des facteurs de la rentabilit de leur exploitation. Il est pourtant essentiel pour les banques de porter une attention toute particulire lanalyse des facteurs de leur rentabilit. C'est par sa rentabilit qu'une banque assure sa solidit financire et garantit sa survie. En effet, quand une banque nest pas capable de garantir sa rentabilit de manire satisfaisante en sappuyant sur les facteurs quelle peut matriser et quelle sappuie uniquement sur une conjoncture favorable, elle ne peut rsister un choc extrieur et, du coup, fragilise son assise financire. Elle risque, par consquent, de ne pas rmunrer le capital investi et expose de surcrot ses actionnaires aux injonctions de lorgane de contrle pour rtablir son assise financire et, s'ils se rvlent dfaillants, s'expose au retrait de son agrment.
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A cet gard, il est important de porter une attention toute particulire lanalyse du rsultat brut dexploitation (RBE) qui est un bon indicateur de performance parce qu'il reprsente la marge dgage par la banque sur lensemble de ses activits, dduction faite des frais de fonctionnement couvrant, notamment, les frais de personnel et les frais de structures lies son rseau. Cette marge peut tre affecte de manire trs significative par leffet conjugu des dotations aux provisions et de lamortissement des investissements lis une croissance externe. Il en rsulterait alors un rsultat net dexploitation (RNE) de faible niveau pour permettre une rmunration adquate des actionnaires. Par ailleurs, lamlioration qui est observe dans la Zone est lie l'embellie gnrale de lconomie qui a t domine par des facteurs exognes notamment dans les deux pays prcits o domine lactivit ptrolire, elle mme dope par la flambe des cours du brut et du dollar. Le Produit net bancaire (PNB) du Gabon est ainsi pass, en deux ans, de moins de 65 milliards plus de 78 milliards alors que les frais gnraux demeuraient contenus 31 milliards, celui de la Guine Equatoriale de moins de 4 milliards prs de 8 milliards, contre un accroissement des frais gnraux dans les mmes proportions. Cette amlioration ne devrait donc pas occulter les problmes rels que rencontrent lensemble des banques de la Zone pour analyser de manire prcise la rentabilit des oprations quelles ralisent et affiner la tarification de leurs prestations. Car, dans le contexte de vive concurrence soulign prcdemment, cette analyse dtaille et prcise et cet affinement de la tarification vont simposer comme des instruments de politique commerciale incontournables pour la fidlisation, sinon lattrait, de la clientle et de la prservation ou de la conqute des parts de march. Cest pourquoi, la rentabilit des oprations que ralise la banque et la tarification des services bancaires doivent tre un objectif majeur. Dans cette perspective, une analyse prcise de la rentabilit et un contrle de gestion performant constituent un atout important. En effet, cette analyse permet daffiner la tarification par une meilleure connaissance des cots de revient et, par consquent, de prserver les parts de march par la fidlisation de la clientle. Mais, la pertinence de cette analyse ncessite la mise en place dun bon systme dinformation. 1.2. Le ncessaire maintien dune solidit financire durable et la rmunration des actionnaires A fin dcembre 2001, la situation financire densemble du systme bancaire de la Zone peut tre juge globalement satisfaisante, au regard des rsultats du systme de cotation de la COBAC. Sur les 31 banques en activit dans la CEMAC cette date, 4 sont de cration rcente et ne sont donc pas concernes par le rgime de lagrment unique. Sur les 27 qui exercent leur activit depuis plus de deux ans, une est en situation financire solide (cote 1), 16 sont en bonne situation financire (cote 2), 7 sont en situation financire fragile (cote 3) et seulement 3 sont en situation financire critique ou irrmdiable (cote 4).
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Sur les 27 banques vises par larticle 3, 17 sont donc apparues de manire gnrale assez bien capitalises par rapport lvolution de leurs risques et bien cotes pour prtendre ladmission au bnfice de lagrment unique : 6 au Cameroun, une en Centrafrique, une au Congo, 5 au Gabon, 2 en Guine Equatoriale et 2 au Tchad. En retenant donc le critre de la solidit de la situation financire, les 17 banques qui se situent en cotes 1 et 2 peuvent bnficier de lagrment unique. En revanche, si lon approfondit lanalyse, beaucoup sont en infraction par rapport la division des risques, la couverture des immobilisations, liquidit ou la transformation. Ainsi sur : - la norme de division des risques, 12 sont concernes : 6 au Cameroun, une en Centrafrique, 3 au Congo, une en Guine Equatoriale et une au Tchad ; - le ratio de couverture des immobilisations, 13 sont en infraction : 4 au Cameroun, 3 au Congo, 4 au Gabon, une en Guine Equatoriale et une au Tchad ; - le ratio de liquidit, 6 ne le respectent pas : 2 au Cameroun, 2 au Congo, une au Gabon et une au Tchad ; - le ratio de transformation, 7 sont en infraction : 5 au Cameroun et 2 au Congo. Ces faiblesses, qui sont lies, notamment, la lenteur de la restructuration interne pour certaines banques, au redploiement de lactivit et au niveau encore insuffisant de la rentabilit qui en rsulte pour dautres, font que sur les 17 banques cotes en 1 et 2, seules 14 se maintiennent durablement dans ces catgories : 4 au Cameroun, une en Centrafrique, une au Congo, 4 au Gabon, 2 en Guine Equatoriale et 2 au Tchad. Par consquent, en se rfrant au critre de la cotation pour ladmission lagrment, seules ces 14 banques peuvent faire usage de lagrment unique. Ce chiffre est dailleurs susceptible dtre revu la baisse en intgrant les incidences de lexpansion territoriale sur la situation de certaines dentre elles et en prenant en compte leur inaptitude actuelle servir correctement les tats rglementaires, ne serait-ce que sur une base individuelle. Il convient de souligner que pour deux raisons essentielles, la COBAC doit porter une attention toute particulire sur la solidit financire d'une banque et son maintien durable dans la cote 1 ou 2 pour son admission lagrment unique : a) la solidit financire dune banque est une question importante pour toute autorit de contrle en raison du rle cl que joue la banque dans lconomie en tant que dpositaire de la richesse et acteur de lintermdiation financire et du systme de paiements. Quand une banque nest pas capable de remplir ces fonctions de manire satisfaisante, en raison de la fragilit de sa situation, elle peut perturber le bon fonctionnement (systme de pr-compensation) du systme bancaire du pays d'accueil au lieu de contribuer son renforcement ;
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b) la fragilit du systme bancaire quentranerait lexistence de plusieurs banques financirement dfaillantes peut entraver le fonctionnement efficace de la politique montaire et, donc, de l'conomie. En effet, parce quelles doivent tout prix se procurer de la liquidit pour poursuivre leur activit, les banques fragiles sont prtes offrir leurs dposants des taux de rmunration plus levs. Du coup, elles se trouvent dans l'obligation d'augmenter leurs marges bancaires pour compenser le cot des ressources. Elles chercheront par consquent exiger des taux levs sur leurs prts, ce qui dbouche ncessairement sur une viction des bonnes signatures qui sorienteront vers des concurrents plus attractifs. Ces banques finissent par devenir prisonnires des dbiteurs insolvables et exposent lensemble du systme bancaire aux pressions des Autorits Montaires, qui ne peuvent continuer tolrer que les taux soient toujours tirs vers le haut au risque de compromettre les objectifs de la politique montaire et la croissance conomique, et encourent elles-mmes les injonctions de lautorit de contrle qui ne peut tolrer une dgradation profonde de la qualit du portefeuille. En effet, cette dgradation se traduit souvent par la constitution des provisions de plus en plus importants qui, en entamant les fonds propres, conduit lorgane de supervision exiger des actionnaires leur reconstitution. Comme on peut l'observer dj, malgr la matrise des frais gnraux par la plupart des banques de la Zone et la bonne orientation de la marge sur intrt qui ont permis une bonne tenue du CNE, le niveau du RBE ne permet pas encore de concilier la fois une couverture relativement aise des dotations aux comptes de prvoyance, de conforter l'assise financire et de distribuer des bnfices. En effet, le cot du risque, relativement lev en raison de la qualit encore assez mdiocre du portefeuille de crdits d'un grand nombre de banques de la Zone, et les provisions complmentaires souvent exiges par les missions de vrification de la COBAC pour assurer une couverture adquate des crances douteuses, ne permettent pas celles-ci de procder aux distributions de dividendes aux actionnaires sans violation des dispositions du nouveau Rglement R-2001/02 relatif la couverture des risques. Celui-ci interdit la distribution des dividendes aux tablissements de crdit qui prsentent des fonds propres ngatifs, ce qui est souvent le cas l'issue des missions de vrification, notamment pour les banques ayant des engagements importants sur les apparents qui sont dduits de leurs fonds propres (FP). Par ailleurs, au vu des incertitudes qui psent sur la matrise des facteurs de rentabilit et de l'accroissement du risque oprationnel dans la Zone, en raison d'un environnement judiciaire dfavorable aux banques, les dirigeants des banques doivent attirer l'attention de leur Conseil d'Administration sur la politique imprudente qui consiste distribuer systmatiquement les bnfices, du reste fictifs pour certaines, alors que la solidit financire n'est pas durablement tablie. Le dfi qui interpelle les dirigeants des banques dans la Zone est donc celui de chercher concilier lexigence du maintien dune solidit financire et le dsir lgitime des actionnaires de bnficier dun retour sur investissement dans des dlais raisonnables. Certes, la
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rentabilit des fonds propres parat leve si lon se rfre lindicateur classique RBE/FP qui ressort, sur la priode allant de 1998 2001, en moyenne :

41 % au Cameroun ; 101 % en Centrafrique ; - 27 % au Congo ; 11 34 % au Gabon ; 75 % en Guine Equatoriale ; 38 % au Tchad.
Mais, si lon prend en compte les dotations aux comptes de prvoyance et la fiscalit sur les rsultats, la rentabilit effective des fonds propres, exprime par le rapport entre le rsultat net et les fonds propres ressort seulement :

17 % au Cameroun ; 49 % en Centrafrique ; - 13 % au Congo ; 17 % au Gabon ; 31 % en Guine Equatoriale ; 7 % au Tchad.
Au regard de ces chiffres, lexception du Congo pour les raisons voques prcdemment, les systmes bancaires de la CEMAC prsentent, dans leur ensemble, de bonnes perspectives en termes de rentabilit de fonds propres. Nanmoins, la dure dun retour sur investissement reste encore excessive par rapport aux attentes des investisseurs de plus en plus proccups par la dure damortissement du capital investi. En examinant la situation de certaines banques, il est tout simplement surprenant de constater que les actionnaires, en dpit des efforts consquents quils ne cessent de mnager suite aux injonctions de la COBAC, nexigent pas de la direction gnrale une performance en matire de coefficient de rentabilit des fonds propres (ratio bnfice net/capitaux propres mis la disposition de leur tablissement). Cest ainsi que dans la plupart des tablissements de la Zone ce ratio prsente un niveau trs bas, non pas en raison de la faiblesse des profits gnrs par lexploitation courante, mais cause des capitaux propres importants par rapport au niveau dactivit (Gabon) et de limportance des dotations aux comptes de prvoyance induites par une mauvaise gestion des risques (Cameroun, Congo, Tchad). Le ratio RN/capitaux engags, bien qu'en amlioration, demeure un niveau trs faible.
11 Ce taux ngatif sexplique par l'importance des provisions lies l'assainissement du bilan en vue de la privatisation.
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Avec linstallation prochaine de la bourse sous-rgionale Libreville et le dmarrage de la bourse nationale du Cameroun Douala, lexigence de la rentabilit des fonds propres va simposer comme une donne incontournable qui exigera des dirigeants des banques un changement de comportement pour sadapter aux attentes des investisseurs. 2. La ncessit de disposer dun bon systme dinformation et dun dispositif de contrle interne oprant et efficace Le scoring des 31 banques en activit par rapport au bloc systme d'information du Sysco, qui varie dans une plage de - 6 6, fait apparatre que :
24 affichent un score, en moyenne annuelle, allant de - 5 0 et sont donc dans lincapacit de servir correctement les tats rglementaires, ne serait-ce que sur une base individuelle ; 7 ont un score allant de 0,5 2,5 et, en servant actuellement de manire satisfaisante leurs tats rglementaires sur une base individuelle, prsentent donc des aptitudes les servir sur une base consolide en cas dexpansion.
Les missions de vrification de la mise en uvre du plan comptable des tablissements de crdit et du systme CERBER diligentes par le Secrtariat Gnral de la COBAC auprs de la quasi-totalit des tablissements de crdit de la CEMAC ont rvl qu'aucun dentre eux ne dispose ni d'un systme d'information, ni d'un dispositif de contrle interne rpondant aux normes requises. Cette dficience rsulte :
d'une absence totale de procdures comptables formalises prenant appui sur le plan comptable bancaire en vigueur et, notamment, de manuels de procdures dcrivant de manire prcise et exhaustive l'organisation comptable et les procdures de traitement des oprations et de contrle de premier niveau ; d'un systme informatique souvent performant au plan technique mais inadapt son environnement ou mal matris par le personnel ; d'un manque de fiabilit des tats rglementaires transmis la COBAC.
Aucun effort n'a t vritablement dploy pour la recherche d'une efficacit accrue du systme d'information, seule mme, non seulement de rpondre aux enjeux et aux objectifs de rentabilit, mais aussi de rpondre au critre retenu. Par consquent, par rapport au seul critre d'aptitude prsenter des comptes consolids et assurer un reporting sur base consolide qui suppose la disponibilit d'un bon systme d'information, seules 7 banques pourraient prtendre l'admission au rgime de l'agrment unique : 2 au Cameroun, 1 en Centrafrique et 4 au Gabon.
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Toutefois, en combinant le critre de la solidit de la situation financire et celui de lobligation de tenir une situation consolide de lensemble du rseau et donc laptitude servir les tats rglementaires sur une base consolide, seules 4 banques sur les 31 en activit peuvent vritablement tre admises au rgime de lagrment unique. Ces quatre banques sont installes au Gabon. Sans chercher raviver les apprhensions sur le risque dapparition dune Zone deux vitesses voques prcdemment, seules les banques gabonaises prsentent des aptitudes qui leur permettent de bnficier du rgime de lagrment unique. Cela ne doit pas surprendre, pour plusieurs raisons :
primo, cest le seul pays de la Zone qui a rsist aux crises bancaires des annes 80 et qui na pas eu entreprendre un programme global de restructuration de son systme bancaire ; secundo, cest pratiquement la seule place bancaire o les dirigeants et les actionnaires ont adopt une politique prudente en matire de distribution des rsultats, permettant ainsi leurs tablissements dasseoir durablement leur assise financire, contrairement, par exemple, aux banques camerounaises qui, peine russis leurs programmes de restructuration, se sont lances dans une politique de distribution quasi systmatique de dividendes aux actionnaires ; tertio, lEtat a toujours honor ses engagements auprs des banques sans aucune contrainte extrieure, mme lors des rcentes difficults financires, en ngociant au besoin avec les banques concernes des modalits de remboursement qui prservent les intrts des parties en prsence ; quarto, cest le seul pays de la Zone o les autorits nhsitent pas prendre les mesures courageuses de liquidation de banques, mme de cration rcente, lorsque la gravit de leur situation est de nature porter prjudice la crdibilit du systme bancaire. LEtat est, en effet, intervenu plusieurs reprises, en sa qualit de puissance publique, pour lindemnisation des dposants alors mme quil navait aucune responsabilit dactionnaire, mme minoritaire ; enfin, ayant pris connaissance des premiers rsultats de la cotation, le Prsident de lAssociation Professionnelle des Etablissements de Crdit du Gabon sest engag, devant les autorits, qui nont mnag aucun effort pour assainir dfinitivement le systme bancaire, inviter ses adhrents prendre toutes les mesures pour que toutes les grandes banques du pays se retrouvent en cote 1 ou 2. Ce pari est en voie de se concrtiser, car depuis juillet 2001 toutes les 6 banques en activit sont installes durablement dans ces deux catgories.
Cependant, il importe davoir prsent lesprit quavec une base conomique troite et des engagements importants sur le secteur public, les risques de fragilisation de ce systme
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bancaire sont potentiellement importants comme la mis en vidence la dernire valuation du secteur financier par une mission conjointe FMI/Banque Mondiale 12 . Face ce facteur de vulnrabilit moyen terme, lagrment unique reprsente donc une perspective de capitalisation de cette rente par une croissance externe, comme latteste dailleurs lexpansion rcente de BGFIBANK dans deux autres pays de la CEMAC. Ce constat interpelle aussi bien les dirigeants que les actionnaires des 11 autres banques bien cotes mais qui ne peuvent lheure actuelle, en raison de la qualit de leur systme d'information, bnficier du rgime d'agrment unique. Car, mme si le systme comptable adopt par la plupart des grandes banques de la Zone parat premire vue de qualit assez satisfaisante dans l'ensemble, il est indniable que toutes doivent faire des efforts pour assurer sa conformit avec le nouveau cadre comptable13 dans la Zone et pour amliorer la qualit des tats rglementaires transmis la COBAC. En effet, celle-ci ne peut se permettre de donner son autorisation pralable l'expansion d'un tablissement qui n'est pas en mesure d'assurer un service de reporting satisfaisant. C'est pourquoi, bien que les investissements dans le systme d'information soient assez coteux en premire analyse, ils sont indispensables si l'on souhaite disposer d'un systme d'information de qualit qui permette d'assurer un bon reporting. Par ailleurs, un bon systme dinformation ne doit pas se limiter au respect des dispositions rglementaires (piste daudit, tenue des comptes). Il doit tre en mesure de fournir tout instant des renseignements non seulement lorgane de contrle mais aussi et surtout aux utilisateurs internes du systme dinformation, notamment aux services de contrle de gestion dont le rle dans l'analyse fine de la rentabilit sera, au demeurant, de plus en plus important. 3. Lamlioration de la facturation et de la qualit des services bancaires Aprs plusieurs dcennies de gestion administre des conditions de banque, les Autorits de la CEMAC avaient dcid au dbut des annes 90, dans le cadre des mesures daccompagnement de la restructuration bancaire, de laisser les banques fixer librement leurs conditions dbitrices et crditrices, mais dans le respect strict dun taux dbiteur maximum (TDM) et dun taux crditeur maximum (TCM) pour les comptes sur livret. Pour renforcer lefficacit de cette libralisation des tarifications bancaires, le Conseil dAdministration de la BEAC a fait obligation aux banques dafficher leurs conditions et a demand la COBAC dassurer le suivi de leur application. Il ressort des enqutes effectues tant par la BEAC que par la COBAC dans le cadre de la mission qui lui a t assigne que :
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Mission FSAP FMI/Banque Mondiale au Gabon en 2001. Le nouveau Plan Comptable est entr en vigueur en juillet 1999 au Cameroun et en janvier 2000 dans les autres Etats de la CEMAC.
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- en dpit de cette libralisation des conditions de banque, la plupart des banques de la Zone fixent leurs marges bancaires en fonction du TDM et rmunrent l'pargne collecte au TCM ; - en dpit de l'assainissement des systmes bancaires engags par les autorits avec l'assistance de la COBAC, les banques n'ont fait aucun effort pour rpercuter l'amlioration de leur rentabilit observe au cours de ces trois dernires annes sur la tarification de leurs services ; - malgr l'obligation faite aux banques d'afficher leurs conditions et donc des possibilits qui sont offertes leurs clients pour ngocier les conditions des crdits sollicits ou celles de leurs placements, seules les grandes entreprises, en raison de leur poids, ont recours cette possibilit. En conclusion de ce constat, le march bancaire sous-rgional nest pas encore suffisamment concurrentiel pour obliger les banques se dpartir de lalignement quasi systmatique sur les deux bornes fixes par les Autorits et redfinir le mode de facturation de leurs services. Cest ainsi quexaminant les conclusions de ces missions, le Comit Ministriel de lUMAC, en accord avec la Banque Centrale, a d ramener le TDM de 22 18 % tout en maintenant le TCM 5 % en vue de contraindre les banques rpercuter sur la clientle lamlioration de leur rentabilit conscutive l'amlioration de leur marge d'intrt, elle-mme lie essentiellement la baisse des taux de la BEAC enregistrs au cours de ces dernires annes. 14 Pourtant, les banquiers, aussi bien que le FMI, pensent que le maintien du TDM et du TCM nest pas de nature favoriser la concurrence et fait perdre la libralisation des conditions de banque son efficacit. Le dfi qui interpelle les Autorits Montaires est par consquent celui de la suppression de ces deux bornes qui serait, selon eux, de nature obliger les banques changer de comportement, redfinir le mode de facturation de leurs services et jouer ainsi pleinement la concurrence. Avec le maintien ou non des TDM et TCM, les banques vont tre confrontes, conscutivement au renforcement de la concurrence qui sera induit par l'agrment unique, la contraction de leurs marges bancaires. Celle-ci rsultera d'une diminution la fois du rendement moyen de leurs emplois et d'une hausse du cot moyen de leurs ressources. Comme le niveau de la marge dtermine en partie celui des rsultats et donc celui de la rmunration des fonds propres qui sont indispensables la croissance de l'activit et la couverture des risques, les banques qui auront su grer l'quilibre actif/passif de leur bilan, en anticipant au mieux les attentes de leur clientle pourront rsister au mieux la concurrence.
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Le taux des appels d'offres est ainsi pass progressivement de 7,75 % en 1997 7 % en 1999 et, aprs une hausse 7,6 % la mme anne, 6,50 % en 2001.
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La conqute et la fidlisation de la clientle reprsentent donc un dfi majeur dans un contexte qui va ncessairement se caractriser par une vive concurrence. Dans cette perspective, les dirigeants des banques seront contraints de viser la comptitivit par la recherche d'une tarification adapte la clientle cible. La marge dintrt, qui reprsente lcart entre le taux moyen des prts et le cot moyen des ressources doit tre juste et suffisant pour couvrir les cots, les risques et la marge bnficiaire. Dans ces conditions, seules les banques dont le systme comptable est dot dune comptabilit analytique permettant danalyser prcisment ces lments et les diffrentes marges sur leurs oprations en gnral et doffrir en consquence des prestations de qualit, moindre cot, la clientle tireront un meilleur profit de la concurrence qui sannonce. CONCLUSION Aprs plusieurs annes dhsitations, voire de rticences en raison du retard accus sur la ratification des textes crant la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale et des consquences que lagrment unique pourrait avoir sur les programmes de restructuration bancaire engags par les Etats membres, les Autorits Montaires ont adopt le Rglement portant agrment unique, relevant ainsi les dfis qui leur taient lancs par la charte sur les investissements adopts la runion de la Zone franc Cotonou. Permettre aux banques damliorer leur rentabilit en vue de consolider leur assise financire et aux pays de la CEMAC de disposer dun systme bancaire solide et crdible tout en renforant lintgration de leurs conomies par lintgration financire, telles sont les raisons qui ont guid les Autorits Montaires de la Zone lorsquelles ont dcid dinstituer lagrment unique. Avoir une bonne situation financire et tre cote au moins en cote 2 dans le systme de cotation de la Commission Bancaire, disposer dun bon systme dinformation qui permette dassurer un reporting sur une base consolide, tels sont les critres retenus pour ladmission au rgime de lagrment unique. Sur la base de lanalyse de la situation des banques au regard des critres fixs, seules 4 sur les 31 en activit que compte la CEMAC peuvent lheure actuelle faire usage de lagrment unique dans des conditions compatibles avec la scurit des dpts et les exigences de la surveillance prudentielle exerce par la COBAC. Pourtant, plus de la moiti prsentent une situation financire qui devrait leur permettre den bnficier. Un dfi majeur interpelle donc les dirigeants des banques de la Zone. Il sagit de leur capacit non seulement rpondre aux exigences de lorgane de contrle, mais aussi et surtout se donner les atouts pour une gestion moderne de leur tablissement au lieu de sinstaller dans la solution de facilit que reprsente une situation de rente. Beaucoup peuvent le faire. Alors, quils sy attellent !
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Pour que ces avances faites au plan financier par la mise en place de lagrment unique, qui au demeurant ne fait que renforcer un courant dj perceptible dans certains pays de la Zone ouverts lintgration, ne contribue pas lapparition dune Zone deux vitesses, elles doivent stendre dautres domaines par la gnralisation du libre tablissement et lapplication effective de la libre circulation des personnes dans la Communaut. Cest le dfi majeur qui interpelle les Plus Hautes Autorits de la CEMAC. Au-del des discours, sauront-elles le relever en permettant aux ressortissants de la Communaut de circuler librement d'un pays un autre et de s'y tablir librement pour raliser leurs activits ?
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IV. Textes rglementaires relatifs lactivit de microfinance

REGLEMENT N01/02/CEMAC/UMAC/COBAC RELATIF AUX CONDITIONS DE CONTROLE ET D'EXERCICE DE L'ACTIVITE DE MICROFINANCE DANS LA COMMUNAUTE ECOMIQUE ET MONETAIRE DE L'AFRIQUE CENTRALE LE COMITE MINISTERIEL Vu le Trait instituant la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale (CEMAC) du 16 mars 1994 et son Additif en date du 5 juillet 1996, notamment en son article 12 ; Vu les dispositions de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale (UMAC), fixant les attributions du Comit Ministriel en matire bancaire et financire ; Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu la Convention du 17 janvier 1992 portant Harmonisation de la Rglementation Bancaire dans les Etats de lAfrique Centrale ; Prenant acte des diverses actions menes en faveur de laccs dune plus grande frange de la population aux services financiers et bancaires ; Considrant que lvolution et la croissance des structures de microfinance dans la sous-rgion de lAfrique Centrale, rendues possibles grce lexistence des besoins spcifiques en matire bancaire et financire non-satisfaits, militent en faveur de la mise en place dun cadre rgissant les activits des structures de microfinance pour scuriser lpargne et favoriser le financement des initiatives conomiques de base ; Considrant que certaines dispositions de la rglementation bancaire en vigueur se sont rvles en pratique difficilement applicables aux structures de microfinance, en raison de la particularit qui les anime.
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Sur proposition de la Commission Bancaire ; En sa sance du 26 janvier 2002 ; ADOPTE Le Rglement dont la teneur suit : TITRE I- DES DISPOSITIONS GENERALES Article 1 : La Microfinance est une activit exerce par des entits agres nayant pas le statut de banque ou dtablissement financier tel que dfini lAnnexe la Convention du 17 janvier 1992 portant Harmonisation de la Rglementation Bancaire dans les Etats de lAfrique Centrale et qui pratiquent, titre habituel, des oprations de crdit et ou de collecte de lpargne et offrent des services financiers spcifiques au profit des populations voluant pour lessentiel en marge du circuit bancaire traditionnel. Article 2 : La dnomination Etablissement de Micro-Finance en abrg EMF , dsigne les entits qui exercent lactivit de microfinance dans la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale, en abrg CEMAC. Article 3 : Au sens du prsent Rglement, on entend par :
Autorit Montaire Nationale , le Ministre charg de la Monnaie et du Crdit de lEtat ; Commission Bancaire , la Commission Bancaire de lAfrique Centrale, en abrg COBAC ; Etablissement , lEtablissement de Micro-Finance ; Membre , toute personne qui contribue au capital ou la dotation dun EMF de premire catgorie, assume les responsabilits qui en dcoulent, et peut bnficier des prestations dlivres par lEMF ; Usager , toute personne physique ou morale qui bnficie des services dun EMF de premire catgorie sans en tre membre.
Article 4: La prsente rglementation est applicable aux Etablissements de Micro-Finance exerant dans les Etats membres de la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale.
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Article 5 : Les tablissements sont regroups en trois catgories.
Sont classs en Premire Catgorie, les tablissements qui procdent la collecte de lpargne de leurs membres quils emploient en oprations de crdit, exclusivement au profit de ceux-ci. Sont classs en Deuxime Catgorie, les tablissements qui collectent lpargne et accordent des crdits aux tiers. Sont classs en Troisime Catgorie, les tablissements qui accordent des crdits aux tiers, sans exercer lactivit de collecte de lpargne.
Les formes juridiques des EMF sont, pour chaque catgorie, prcises par rglement de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale. Article 6 : Les tablissements agrs dans lune des catgories ci-dessus sont tenus de faire suivre leur dnomination de la mention " Etablissement de Micro- Finance ", suivie des rfrences du texte qui les rgit, de celles de leur agrment, de celles de la catgorie dans laquelle ils ont t agrs et de leur immatriculation. Lutilisation du mot banque ou tablissement financier leur est interdite. Article 7 : Le capital minimum des tablissements est fix comme suit : Il nest pas exig de capital ou dotation minimum pour les tablissements de la Premire catgorie. Toutefois, le capital constitu doit tre reprsent et permettre de respecter lensemble des normes arrtes par la Commission Bancaire. Pour les tablissements de la Deuxime catgorie, le capital minimum est fix 50 millions de francs. Pour les tablissements de la Troisime catgorie autres que les projets, le capital minimum est de 25 millions de francs. Le capital ou dotation ou toute autre ressource en tenant lieu de lorgane fatier ne peut tre infrieur 20 % du capital ou dotation constitu des tablissements affilis. Les autorits nationales peuvent arrter des niveaux de capital minimum plus levs si le dveloppement du secteur de la microfinance lexige, aprs avis conforme de la Commission Bancaire.
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TITRE II - DES OPERATIONS ET SERVICES AUTORISES Article 8 : Les oprations effectues par les tablissements en qualit dintermdiaire sont circonscrites lintrieur de lEtat o ils sont implants. Pour les oprations avec lextrieur, les tablissements doivent recourir aux services dune banque ou dun tablissement financier du mme Etat. Article 9 : Les oprations autorises titre principal comprennent : 1/ La Collecte de lEpargne Pour les tablissements de la Premire catgorie, sont considrs comme pargne, les fonds autres que les cotisations et contributions obligatoires recueillis par ltablissement auprs de ses membres avec le droit den disposer dans le cadre de son activit, charge seulement pour lui de les restituer la demande dudit membre. Lpargne des tablissements de la Deuxime catgorie est constitue de fonds recueillis par ltablissement auprs du public, sous forme de dpts, avec le droit den disposer dans le cadre de son activit, charge de les restituer la demande du dposant. Les tablissements de la Troisime catgorie ne peuvent procder la collecte de lpargne. Pour les tablissements de la Troisime catgorie, ne sont pas considrs comme pargne les fonds ci-aprs : les dpts de garantie ; les sommes laisses par la clientle en vue dhonorer ses engagements ; les emprunts ; les fonds laisss en compte par les associs ou actionnaires.
2/ Les Oprations de Crdit Est considr comme une opration de crdit, tout acte par lequel un tablissement met ou promet de mettre des fonds la disposition dun membre, dun tiers ou prend dans lintrt de celui-ci un engagement par signature tel un aval, une caution ou une autre garantie. Les tablissements de la Premire catgorie ne peuvent accorder des crdits qu leurs membres. Ceux affilis un rseau ne peuvent prendre un engagement quau profit dun tablissement affili au mme rseau.
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3/ Les Placements Financiers Les tablissements disposant dun excdent de ressources peuvent effectuer des placements auprs des banques commerciales de lEtat dimplantation. Ils peuvent galement affecter ces ressources la souscription des bons du Trsor ou de ceux mis par la Banque des Etats de lAfrique Centrale. 4/ Les autres ressources Les tablissements peuvent recevoir dautres ressources dans le respect des dispositions de leurs statuts et des normes arrtes par la Commission Bancaire. Les tablissements de Premire catgorie sont tenus de constituer ds leur cration un fonds de solidarit destin faire face aux pertes. Ce fonds recevra chaque adhsion et au dbut de chaque exercice, des apports effectus par les membres de faon quitable ainsi que laffectation dune partie des bnfices ou excdents dexercice. Article 10 : Les oprations autorises titre accessoire comprennent : - lapprovisionnement auprs des tablissements bancaires en devises et chques de voyage pour les besoins de la clientle ; - la location de coffre fort ; - les actions de formation ; - lachat de biens pour les besoins de la clientle. Cette opration doit tre en rapport avec lactivit de celle-ci ; - les oprations de crdit bail. Les oprations accessoires sont contenues dans les limites arrtes par la Commission Bancaire. Article 11 : Les tablissements peuvent mettre des moyens de paiement. Est considr comme moyen de paiement tout instrument qui, quel que soit le support ou le procd technique utilis, permet de transfrer des fonds. Toutefois, ces moyens de paiement ne peuvent tre utiliss que pour le transfert des fonds raliss lintrieur de lEtat dimplantation et entre des tablissements rgis par la prsente rglementation.
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Les tablissements ne peuvent dlivrer de formules de chque que pour un tirage sur une mme place ou au sein dun mme rseau. La notion de place sera dfinie par rglement de la Commission Bancaire. Les tablissements peuvent organiser des mcanismes de compensation relatifs aux moyens de paiement quils ont mis. TITRE III - DE LORGANISATION CHAPITRE 1 : DES RESEAU, ORGANE FAITIER ET ORGANE FINANCIER Article 12 : Les tablissements exercent leur activit soit de manire indpendante, soit lintrieur dun rseau. Article 13 : Le rseau est un ensemble dtablissements agrs, anims par un mme objectif et qui ont volontairement dcid de se regrouper afin dadopter une organisation et des rgles de fonctionnement communes. Il peut tre local ou national. Tout rseau doit se doter dun organe fatier. Article 14 : Lorgane fatier est un tablissement disposant dun capital ou dune dotation appropri et qui assure obligatoirement les prrogatives ci-aprs : - la reprsentation du rseau auprs des tiers, notamment des organes de tutelle et de contrle ; - la fixation des conditions dadhsion, dexclusion ou de retrait des affilis ; - la dfinition et la mise en place de mesures ncessaires assurer la cohsion du rseau et garantir son quilibre financier, notamment le respect des normes prudentielles par les tablissements affilis ; - lexercice du pouvoir disciplinaire et la mise en application des mesures de redressement arrtes et des sanctions pcuniaires lgard des affilis, prvues dans le rglement intrieur du rseau ; - la dfinition des normes et procdures comptables en rapport avec le plan comptable de la profession et les exigences des autorits de contrle et de tutelle ; - llaboration des documents comptables consolids et autres tats dfinis par rglement de la Commission Bancaire ;
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- lorganisation de la gestion des excdents de ressources des tablissements affilis ; - la prservation de la liquidit du rseau ; - lorganisation de la solidarit financire entre les structures affilies en cas de dfaillance dun ou de plusieurs affilis, tout en veillant la prservation de lquilibre financier du rseau ; - la mise en place dun systme de contrle interne du rseau, conformment aux exigences des autorits charges de la supervision ; - veiller au respect des normes prudentielles par les tablissements affilis. Article 15 : Les tablissements affilis un rseau sont tenus de satisfaire aux obligations suivantes : souscrire les parts sociales de lorgane fatier ; participer aux frais de son fonctionnement ; verser lorgane fatier une partie des ressources collectes ; participer la reconstitution des fonds propres de lorgane fatier et au comblement de son passif net, le cas chant.
Article 16 : Lorgane financier est un tablissement de crdit cr par un rseau dtablissements. Il est agr et rgi en qualit dtablissement de crdit par les conventions bancaires de 1990 et 1992. Il a la facult de recycler les excdents des ressources du rseau.
CHAPITRE II : DES DISPOSITIONS PARTICULIERES A CERTAINS ETABLISSEMENTS Article 17 : Lexercice par des associations de lactivit de microfinance telle que dfinie larticle 1 du prsent Rglement seffectue dans les conditions qui suivent. Les membres de lassociation sont solidairement responsables lgard des tiers pour les engagements contracts par lassociation. Ils sont tenus de contribuer lquilibre de la structure financire de leur entit. Le retrait dun membre ne doit pas affecter lquilibre financier de lassociation. Tout membre endett ne peut se retirer de lassociation que sil a pralablement honor lintgralit de ses engagements.
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La Commission Bancaire sassure que les statuts des associations prvoient une organisation qui permette de dterminer les niveaux de responsabilit et de contrle de linstitution. Article 18 : Les entreprises promotrices de crdits filires peuvent crer une structure ddie agre en qualit dEMF. Cette structure a une personnalit juridique distincte de celle de lentreprise qui la cre. Les entits de crdits-filires qui, en plus de lactivit de crdit, procdent la collecte de lpargne, doivent se doter dune structure ddie, charge de grer ces activits. Article 19 : Les tablissements de la Deuxime catgorie ne peuvent adopter que la forme juridique de socit anonyme. CHAPITRE III : DE LORGANISATION DE LA PROFESSION Article 20 : Les tablissements doivent adhrer lAssociation Professionnelle des Etablissements de Micro Finance de leur Etat. Il nexiste quune association professionnelle par Etat, au sens du prsent Rglement. Lassociation professionnelle a pour objet dassurer la dfense des intrts collectifs des tablissements. Elle a la charge dinformer ses adhrents et le public. Elle peut raliser toute tude et laborer toute recommandation en vue, le cas chant, de favoriser la coopration entre membres ainsi que lorganisation et la gestion de services dintrt commun. Les statuts de lassociation professionnelle sont soumis lapprobation de lAutorit Montaire. Les associations professionnelles des pays membres sont tenues dadhrer la Fdration des Associations Professionnelles des Etablissements de Micro-Finance de la CEMAC. Cette fdration est charge de poursuivre les mmes objectifs que les associations professionnelles auprs des institutions caractre sous-rgional. Article 21 : Les tablissements sont classs et immatriculs au registre spcial du Conseil National du Crdit. La Commission Bancaire de lAfrique Centrale arrte et publie la liste des tablissements agrs dans la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale. Les conditions de leur fonctionnement, notamment leurs relations avec la clientle, relvent de la comptence du Conseil National du Crdit.
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TITRE IV - DES AGREMENT, AUTORISATION PREALABLE, DECLARATION ET INTERDICTIONS. CHAPITRE I : DE LAGREMENT I.1 Agrment des tablissements I.1.1 Conditions gnrales Article 22 : Lexercice de lactivit de microfinance telle que dfinie l article 1 du prsent Rglement est subordonn lagrment de lAutorit Montaire aprs avis conforme de la Commission Bancaire. Article 23 : La demande dagrment de ltablissement dans lune des catgories vises larticle 5 du prsent Rglement est adresse lAutorit Montaire. LAutorit Montaire dispose dun dlai de trois (3) mois, aprs rception du dossier complet, pour le transmettre la Commission Bancaire. A lexpiration de ce dlai, le dossier peut tre directement adress la Commission Bancaire par les promoteurs. La COBAC ne peut dlivrer son avis quaprs saisine par lAutorit Montaire. Le dossier de ltablissement, accompagn de celui des dirigeants et des commissaires aux comptes, est dpos en double exemplaire, contre rcpiss. Il doit comporter les pices et renseignements ci-aprs : - une demande timbre prcisant la catgorie sollicite ; - le certificat denregistrement ou dinscription ; - le procs-verbal de lassemble gnrale constitutive ; - les statuts de ltablissement ; - la liste des membres fondateurs ou des actionnaires ; - les membres du conseil dadministration ou de lorgane en tenant lieu, le cas chant ; - les pices attestant des versements au titre de la libration des parts souscrites, accompagnes des relevs bancaires ou tout autre document en tenant lieu ; - les prvisions dactivit, dimplantation et dorganisation sur trois ans ;
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- le dtail des moyens techniques et financiers dont la mise en uvre est prvue ainsi que tout lment susceptible dclairer les autorits comptentes. LAutorit Montaire transmet le dossier la Commission Bancaire pour avis conforme. Celle-ci est habilite recueillir tous renseignements jugs utiles et dispose dun dlai de trois (3) mois, compter de la rception du dossier complet par son Secrtariat Gnral, pour statuer. Labsence de dcision lexpiration de ce dlai vaut avis conforme. Le refus dagrment est motiv et notifi au demandeur par lAutorit Montaire. La dcision portant agrment de ltablissement est publie au Journal officiel, dans un journal dannonces lgales ou dans le Bulletin de la Commission Bancaire. Elle prcise la catgorie dans laquelle ltablissement est class et numre, en tant que de besoin, les oprations qui lui sont autorises. Article 24 : Le retrait dagrment de ltablissement est prononc par lAutorit Montaire soit la demande de ltablissement ou de lorgane fatier, soit doffice lorsque celui-ci ne remplit plus les conditions de son agrment. Lorsque ltablissement na pas fait usage de son agrment dans un dlai de douze (12) mois ou lorsquil nexerce plus son activit depuis six (6) mois, cet agrment devient caduc. I.1.2 - Conditions particulires aux rseaux Article 25 : Aucun tablissement ne peut adhrer un rseau sil na t pralablement agr par lAutorit Montaire, aprs avis conforme de la Commission Bancaire. La demande dagrment est introduite par lorgane fatier. Elle comporte les mmes pices que celles vises larticle 23 du prsent Rglement. Article 26 : Les tablissements agrs titre individuel, qui souhaitent intgrer un rseau, sont tenus de requrir lautorisation pralable de la Commission Bancaire. La demande dautorisation pralable est introduite par lorgane fatier. Elle comporte : - lexpos des motifs ; - le procs-verbal de lassemble gnrale de ltablissement autorisant son adhsion au rseau ; - le procs-verbal de lassemble gnrale de lorgane fatier accordant ladhsion ; - les documents comptables des trois derniers exercices ; - le projet de contrat dadhsion fixant les droits et obligations rciproques.
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I.1.3 Conditions particulires aux organes fatiers Article 27 : Lexercice des fonctions dorgane fatier est subordonn un agrment de lAutorit Montaire, aprs avis conforme de la Commission Bancaire. Lorgane fatier doit justifier que deux au moins des tablissements affilis ont une dure minimale de deux annes dactivit. Une drogation peut tre accorde par la Commission Bancaire, en particulier dans le cas dun rseau constitu avec lappui dun organisme expriment. Le dossier dagrment doit dmontrer la capacit de lorgane fatier assumer lensemble des fonctions qui lui sont dvolues par la prsente rglementation. Il doit comporter : - une demande timbre ; - le certificat denregistrement ou dinscription ; - la liste et les actes dagrment des tablissements affilis ; - la liste des tablissements fondateurs ; - le procs-verbal de lassemble gnrale constitutive de lorgane fatier ; - le procs-verbal de lassemble gnrale de chaque tablissement autorisant son adhsion au rseau ; - les statuts et le rglement intrieur de lorgane fatier ; - un tat donnant la composition des organes de gestion, dadministration et de surveillance de lorgane fatier ; - les dossiers des dirigeants et principaux responsables ; - les informations sur le dispositif de contrle des tablissements affilis ; - le dtail des ressources humaines et des moyens techniques et financiers dont la mise en uvre est ncessaire pour assurer les prrogatives dvolues lorgane fatier ; - les pices attestant des versements au titre de la souscription des parts et les relevs bancaires correspondants ou tout autre document en tenant lieu ;
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- les contrats dadhsion dment signs par les parties concernes et fixant les droits et obligations rciproques ; - les documents comptables certifis des trois derniers exercices des tablissements fondateurs et les comptes prvisionnels sur trois ans de lorgane fatier. Article 28 : La dcision retirant lagrment de lorgane fatier doit prciser le sort rserv aux tablissements affilis. I.2 Agrment des dirigeants et des commissaires aux comptes I.2.1 Conditions gnrales Article 29 : Les dirigeants et les commissaires aux comptes des tablissements sont agrs par lAutorit Montaire, aprs avis conforme de la Commission Bancaire. La demande dagrment est adresse lAutorit Montaire. Le dossier est dpos en double exemplaire et doit comporter les pices et renseignements ci-aprs : a) Pour les dirigeants : une copie dacte de naissance ; deux photos didentit ; un curriculum vitae ; les copies des diplmes obtenus ; une expdition du procs-verbal du Conseil dAdministration ou de lorgane en tenant lieu portant dsignation des intresss ; - le certificat de domicile ; - un extrait du casier judiciaire ; - une carte de sjour en cours de validit pour les trangers. b) Pour les commissaires aux comptes : Outre, les pices cites ci-dessus , - une copie de lacte dagrment CEMAC en qualit de comptable ou dexpert comptable ; - une copie dinscription lOrdre National des comptables ou experts comptables agrs ou tout autre document en tenant lieu. I.2.2 Conditions particulires aux dirigeants Pour les EMF indpendants :
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Article 30 : Lorsque le total de bilan ne dpasse pas 250 millions, ltablissement est dirig par un responsable agr. Il est dsign par lorgane comptent. Dans la limite de ce seuil, lactivit de dirigeant peut tre exerce titre accessoire. Au-del de ce seuil et jusqu un total de bilan de 500 millions, ltablissement est dirig par deux responsables agrs dont lun au moins doit tre titulaire dun diplme au moins gal au Baccalaurat de lenseignement du second degr et disposer dune exprience professionnelle de cinq (5) ans au moins dans le domaine bancaire, associatif ou coopratif. Ils sont dsigns par lorgane comptent. Dans la limite de ce seuil, lactivit de dirigeant est exerce titre principal par lun au moins de ces deux responsables. Au-del du seuil fix au paragraphe prcdent, ltablissement est dirig par deux (2) responsables agrs. Lactivit de dirigeant est, dans ce cas, exerce titre exclusif. Le dirigeant doit tre titulaire au moins dune licence en sciences conomiques, bancaires, financires, juridiques ou de gestion ou tout autre diplme reconnu quivalent au moment du dpt du dossier et justifier de solides rfrences et dune exprience professionnelle de cinq (5) ans au moins dans une fonction dencadrement de haut niveau. En labsence de diplme denseignement suprieur, une exprience professionnelle de dix (10) ans dans une fonction dencadrement de haut niveau suffit. Pour les tablissements affilis : Article 31 : Les dirigeants des tablissements affilis un rseau sont agrs dans les conditions ci-aprs : jusqu un total de bilan de 500 millions, ltablissement est dirig par un responsable agr. Il est dsign par lorgane comptent. Lactivit du dirigeant peut tre exerce titre accessoire. Au-del de la limite prvue au prcdent paragraphe et jusqu un milliard, ltablissement est dirig par deux (2) personnes responsables dont lune a au moins le Baccalaurat de lenseignement du second degr ou tout autre diplme jug quivalent et disposant dune exprience dau moins deux (2) ans dans les domaines bancaire, associatif ou coopratif. Le dirigeant est dsign par lorgane comptent. Lactivit du responsable titulaire du Baccalaurat est exerce titre principal. Au-del de la limite prcdente, ltablissement est dirig par deux responsables agrs dont lun au moins doit runir les conditions prvues larticle 30 alina 4 du prsent rglement. Lactivit du dirigeant est dans ce cas, exerce titre exclusif. Les pices transmettre lappui de la demande sont identiques celles vises larticle 29.
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I.2.3 Conditions particulires aux dirigeants des organes fatiers Article 32 : La direction de lorgane fatier est assure par deux (2) personnes responsables au moins. Ces dirigeants sont agrs par lAutorit Montaire, aprs avis conforme de la Commission Bancaire. Le dirigeant doit tre titulaire au moins dune licence en sciences conomiques, bancaires, financires, juridiques ou de gestion ou tout autre diplme reconnu quivalent au moment du dpt du dossier et justifier de solides rfrences et dune exprience professionnelle de cinq (5) ans au moins dans une fonction dencadrement de haut niveau en matire bancaire, cooprative ou associative. En labsence de diplme denseignement suprieur, une exprience professionnelle de dix (10) ans dans une fonction dencadrement de haut niveau suffit. Dans le cas o les exigences ci-dessus ne pourraient tre satisfaites, les conditions de diplme et dexprience des dirigeants seront apprcies par la COBAC. I.2.4 Conditions particulires aux commissaires aux comptes Article 33 : Les conditions particulires relatives aux commissaires aux comptes des EMF de Premire catgorie sont dfinies comme suit : Pour les EMF de Premire Catgorie dont le total de bilan est infrieur ou gal 50 millions, les conditions de certification des comptes et les diligences des personnes charges de cette tche sont fixes par rglement de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale. Pour les EMF de Premire Catgorie dont le total de bilan est compris entre 50 millions et 500 Millions, les conditions de certification de comptes sont les mmes que celles appliques aux EMF de Deuxime et Troisime Catgorie dont le total de bilan est infrieur ou gal 500 M. Le commissaire aux comptes est au moins un comptable agr par la CEMAC. Au-del de ce seuil, ltablissement est contrl par un commissaire aux comptes qui doit tre un expert comptable agre par la CEMAC. Article 34 : Les oprations dun rseau sont contrles par des commissaires aux comptes agrs dans les conditions ci-aprs : jusqu un total de bilan de un milliard, la certification des comptes du rseau est assure par au moins un comptable agre CEMAC ; au-del des limites ci-dessus, la certification des comptes est assure par au moins un expert comptable agr CEMAC.
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Les pices transmettre lAutorit Montaire, en vue de lagrment, sont celles vises larticle 29 du prsent Rglement. Article 35 : Le retrait dagrment du dirigeant ou du commissaire aux comptes est prononc par lAutorit Montaire soit la demande de ltablissement, soit la demande des intresss, soit doffice lorsque les personnes vises ne remplissent plus les conditions de leur agrment. Article 36 : Le retrait dagrment de ltablissement, du dirigeant ou du commissaire aux comptes peut tre prononc par la Commission Bancaire titre de sanction disciplinaire. Article 37 : Toute dcision de retrait dagrment est motive et notifie aux intresss. Elle est publie au Journal officiel, dans un journal dannonces lgales de lEtat ou au Bulletin de la Commission Bancaire. CHAPITRE II : DES AUTORISATIONS PREALABLES ET DECLARATIONS De lautorisation pralable Article 38 : Les tablissements classs en Troisime Catgorie constitus en projet de micro - crdit ou ceux rsultant de lactivit de crdit - filire dune entreprise sont soumis une autorisation pralable de la Commission Bancaire. Pour les projets de micro - crdit rsultant de conventions signes avec des partenaires autres que lEtat, la demande dautorisation pralable doit contenir lensemble desdites conventions. Les entreprises exerant une activit de crdit - filire, qui procdent la collecte de lpargne auprs de producteurs, sont tenues de crer une structure ddie qui est agre par lAutorit Montaire aprs avis conforme de la Commission Bancaire. Pour tout Etablissement de Micro-Finance, le changement de catgorie est soumis lautorisation pralable de la Commission Bancaire. Article 39 : Le dveloppement doprations de crdit bail par un EMF ; la fusion, labsorption, la scission, la cessation volontaire dactivit des tablissements indpendants ou affilis un rseau ou dun organe fatier, est soumise lautorisation pralable de la Commission Bancaire. Article 40 : Louverture dun guichet ou dune agence, par les structures de la Deuxime catgorie, est soumise lautorisation pralable de lAutorit Montaire aprs avis du Conseil National du Crdit.
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Article 41 : La poursuite, au terme du dlai de sa maturit ou au terme dune dure de quatre (4) ans compter de la date de signature des conventions par les parties concernes, dun projet de micro-crdit sans volet pargne et rsultant de conventions signes avec lEtat ou initi par lEtat lui-mme, est soumise lautorisation pralable de la COBAC. De la simple dclaration Article 42 : Sont soumis une simple dclaration lAutorit Montaire, la Commission Bancaire et au Conseil National du Crdit : - Louverture dun guichet ou dune agence par les structures de Premire et Troisime Catgorie ; - labandon de tout projet de micro - crdit ne comportant pas de volet pargne ; - la cessation des fonctions de dirigeant et de commissaire aux comptes ; - la mise en place de crdits - filire et de projets de micro - crdit sans volet pargne et rsultant dune convention entre lEtat et les bailleurs de fonds. CHAPITRE III : DES INTERDICTIONS Article 43 : Nul ne peut tre membre du Conseil dadministration ou de tout autre organe en tenant lieu dun tablissement, ni directement, ni par personne interpose, administrer, diriger ou grer un tablissement, ni disposer du pouvoir de signer pour son compte : - sil a fait lobjet dune condamnation pour crime, atteinte la scurit ou au crdit de lEtat, tentative ou complicit de ces infractions ; - sil a t condamn pour vol, abus de confiance, abus de biens sociaux, ou escroquerie ; - sil a t dclar en faillite, sauf rhabilitation en sa faveur ; - sil a t condamn en tant que grant ou dirigeant dune socit en vertu de la lgislation sur les faillites ou la banqueroute, sauf rhabilitation en sa faveur ; - sil a fait lobjet dune mesure de destitution ou radiation des fonctions dOfficier Ministriel ou dAuxiliaire de Justice ;
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- si le systme bancaire et financier des Etats membres de la Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale porte des crances douteuses au sens dfini par rglement de la Commission Bancaire, sur sa signature ou, lapprciation de la Commission Bancaire, sur celles dentreprises places sous son contrle ou sa direction. Article 44 : Il est interdit toute entit autre quun tablissement rgi par la prsente rglementation dutiliser une dnomination, une raison sociale, une publicit ou de faon gnrale, des expressions faisant croire quelle est agre en tant que telle ou de crer une confusion ce sujet. Article 45 : Il est interdit aux tablissements deffectuer toute opration financire avec lextrieur en qualit dintermdiaire. Il est interdit aux tablissements deffectuer des oprations autres que celles qui leurs sont ouvertes par la catgorie laquelle ils appartiennent ou de crer une confusion ce sujet. TITRE V - DES NORMES REGLEMENTAIRES Article 46 : La Commission Bancaire fixe les rgles relatives lquilibre financier des tablissements et, plus gnralement, celles relatives la prennit du secteur de la microfinance. Elle dfinit les rgles relatives : - aux conditions de recours aux emprunts ; - aux conditions de prise de participation dans ces tablissements ; - aux normes de gestion que les tablissements sont tenus de respecter en vue notamment de garantir leur liquidit, leur solvabilit et lquilibre de leur situation financire ; - au plan comptable, la consolidation des comptes et la publicit des documents comptables et autres informations destines tant aux autorits comptentes quau public ; - aux conditions dans lesquelles ces tablissements peuvent prendre des participations et accorder des crdits leurs membres, actionnaires, administrateurs, dirigeants et personnel ; - la notion de place en ce qui concerne lmission de chques ; - aux limites appliques aux tablissements en ce qui concerne les oprations accessoires ;
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- au nombre minimum des membres et au maximum des parts dtenues par un membre dans un tablissement de Premire catgorie ; - aux modifications de situation juridique. Article 47 : La Commission Bancaire fixe les conditions de constitution sur le bnfice affecter, des rserves obligatoires des tablissements. Article 48 : La Commission Bancaire dtermine la liste, la teneur et les dlais de transmission des documents que les tablissements sont tenus de lui adresser rgulirement. Elle peut demander ces tablissements tous renseignements ou justificatifs utiles lexercice de sa mission. TITRE VI - DE LA SURVEILLANCE ET DU CONTROLE DES ETABLISSEMENTS Article 49 : Le contrle de lactivit des tablissements est organis selon les modalits ci-aprs : - le contrle interne, exerc au sein de la structure par ses propres organes ; - le contrle externe, effectu par les commissaires aux comptes ou les auditeurs externes ; - la surveillance de la Commission Bancaire. Article 50 : Tout tablissement est tenu de se doter dun systme de contrle interne susceptible de lui permettre de : - vrifier que ses oprations, son organisation et ses procdures internes sont conformes la rglementation en vigueur, aux normes et usages professionnels et dontologiques ainsi quaux orientations de lorgane excutif et dlibrant ; - vrifier le respect des limites fixes en matire de prise des risques, notamment pour les crdits accords aux membres ou la clientle ainsi que les oprations avec dautres tablissements ; - veiller la qualit de linformation comptable et financire, en particulier aux conditions de conservation et de disponibilit de cette information. Article 51 : Pour les EMF organiss en rseau, lorgane fatier a lobligation deffectuer rgulirement le contrle des tablissements affilis. Il est tenu dlaborer un rapport annuel qui est transmis la Commission Bancaire. Celle-ci est habilite se faire communiquer les rapports individuels.
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Pour les projets, cette fonction est assure par un Comit de suivi comprenant les administrations concernes. Obligation lui est faite de contrler lactivit des projets et den dresser un rapport qui sera communiqu lAutorit Montaire et la Commission Bancaire. Article 52 : Le contrle exerc par les commissaires aux comptes ou les auditeurs externes est effectu au moins une fois lan et permet notamment la certification des comptes. Le rapport de base est transmis la Commission Bancaire et lAutorit Montaire. Article 53 : La Commission Bancaire est charge de veiller au respect par les tablissements des dispositions rglementaires dictes par le Comit Ministriel, par lAutorit Montaire, par la Banque des Etats de lAfrique Centrale ou par elle-mme, qui leur sont applicables et de sanctionner les manquements constats. Les tablissements concerns, leurs commissaires aux comptes et toute autre personne ou organisme dont le concours peut tre requis sont tenus de satisfaire aux demandes qui leur sont adresses dans le cadre de ces contrles. La surveillance des tablissements sexerce travers des contrles sur pices et sur place. Article 54 : La Commission Bancaire est habilite adresser des injonctions ou des mises en garde aux tablissements assujettis. Elle peut prononcer leur encontre, celle de leurs dirigeants et commissaires aux comptes les sanctions disciplinaires vises larticle 57 du prsent Rglement. Elle peut leur dsigner un administrateur provisoire, conformment aux dispositions de larticle 63 du prsent rglement. Article 55 : Pour les tablissements organiss en rseau, la Commission Bancaire assure le contrle de lorgane fatier et se rserve la possibilit de raliser des contrles sur place dans les tablissements affilis afin de sassurer de la qualit des diligences accomplies par lorgane fatier. Les entreprises qui accordent des crdits-filires et les projets sont tenus dadresser la Commission Bancaire un rapport annuel dactivit. La Commission Bancaire peut procder des vrifications plus approfondies. Article 56 : Le secret professionnel nest pas opposable la Commission Bancaire dans lexercice de sa mission de surveillance des tablissements assujettis.
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TITRE VII - DES SANCTIONS Article 57 : Lorsquun tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde ou a viol la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer son encontre lune des sanctions disciplinaires ci-aprs : - lavertissement ; - le blme ; - linterdiction deffectuer certaines oprations ou lexercice de certaines activits ; - la suspension, la dmission doffice ou la rvocation du commissaire aux comptes ; - la suspension ou la dmission doffice des membres du Conseil du directeur gnral ou du grant ; - le retrait dagrment. Article 58 : Sans prjudice des sanctions que pourra prendre, du mme chef, la Commission Bancaire, sera puni dun emprisonnement de trois (3) mois deux (2) ans et dune amende de 100 000 francs 10 millions de francs, ou seulement de lune de ces deux peines, quiconque, agissant soit pour son compte, soit pour le compte dune personne morale, aura contrevenu aux dispositions et aux textes dapplication du prsent Rglement pour : - dfaut dagrment pour lexercice de lactivit dEtablissement de Micro-Finance tel que dfinies larticle 1 ; - poursuite des activits dEtablissement de Micro-Finance aprs retrait dagrment ; - dfaut dagrment pour lexercice des fonctions de dirigeant dtablissement ou de commissaire aux comptes ; - ralisation illgale doprations de microfinance titre habituel telles que dfinies larticle 1 ; - et toute autre violation des interdictions nonces dans le prsent Rglement. Le tribunal pourra ordonner que le jugement soit publi intgralement ou par extraits dans les journaux quil dsigne et quil soit affich dans les lieux quil dtermine, aux frais du condamn sans que ceux-ci puissent excder le montant maximum de lamende encourue. dadministration,
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Article 59 : Sans prjudice des sanctions nonces larticle 57, sera puni dun emprisonnement dun mois un an et dune amende de 100 000 5 000 000 de francs, ou de lune de ces peines seulement, quiconque aura sciemment : - mis obstacle aux contrles de la Commission Bancaire ou des commissaires aux comptes dun tablissement de crdit caractre spcial ; - mis obstacle laccomplissement de la mission impartie par la Commission Bancaire, ladministrateur provisoire dsign au titre de larticle 63 ; - mis obstacle laccomplissement de la mission impartie par la Commission Bancaire au liquidateur dsign au titre de larticle 64 ; - donn, certifi ou transmis des renseignements inexacts au titre des dispositions et textes dapplication des articles 22 ; 23 ; 24 ; 27 ; 49 ; 52; 54; - contrevenu aux dispositions et textes dapplication des articles 25 ; 26 ; 32 ; 45 ; 62 ; 63 et 64. Article 60 : Est passible des peines stipules larticle 59 quiconque aura contrevenu aux dispositions et aux textes dapplication de larticle 24 du prsent Rglement, pour non dsignation de commissaires aux comptes ou absence dagrment pralable de ceux-ci. Article 61 : La Commission Bancaire peut se constituer partie civile en cas de poursuite exerce au titre de ces infractions. Elle est habilite saisir le Ministre Public pour louverture dune procdure pnale. Article 62 : Les tablissements qui nauront pas satisfait dans les dlais impartis aux obligations prescrites par la prsente rglementation ou nauront pas tenu compte dune mise en garde ou dfr une injonction de la Commission Bancaire encourent les astreintes suivantes par jour de retard et par omission : - 10 000 francs pour les quinze (15) premiers jours ; - 20 000 francs pour les quinze (15)jours suivants ; - 30 000 francs au-del. La notification de ces astreintes aux tablissements dfaillants et leur liquidation relvent respectivement de la Commission Bancaire et de la Banque Centrale des Etats de lAfrique Centrale. Sur simple saisine de ces Autorits, ltablissement teneur du ou des comptes de ltablissement dfaillant est tenu de procder au dbit de ce compte et den porter le montant au compte du Conseil National du Crdit.
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TITRE VIII - DE LADMINISTRATION PROVISOIRE Article 63 : En cas de carence constate dans ladministration, la grance ou la direction dun tablissement, la Commission Bancaire est habilite lui dsigner un administrateur provisoire. Cette dsignation peut galement intervenir si la gestion de ltablissement ne peut plus tre assure dans des conditions normales ou lorsque la dmission doffice des dirigeants est prononce ou encore lorsque la sauvegarde des intrts des membres de ltablissement lexige. Dans tous les cas, la dcision portant dsignation dun administrateur provisoire doit tre motive. Outre les attributions ncessaires ladministration et la direction de ltablissement et le pouvoir de dclarer la cessation des paiements, la dcision portant nomination de ladministrateur provisoire peut prciser ltendue des pouvoirs, les obligations, la dure du mandat et la rmunration de ladministrateur provisoire. La mise sous administration provisoire entrane le dessaisissement des dirigeants et des organes sociaux, la suspension doffice de leurs pouvoirs qui sont, selon le cas, transfrs en totalit ou en partie ladministrateur provisoire. TITRE IX - DE LA LIQUIDATION Article 64 : Tout tablissement dont lagrment est retir entre en liquidation. La liquidation peut tre organise selon le rgime de droit commun. Lautorit comptente qui procde au retrait dagrment peut nommer un liquidateur. Elle fixe sa rmunration et ltendue de ses pouvoirs. Pendant la priode de liquidation, ltablissement ne peut effectuer que les oprations strictement ncessaires lapurement de son passif et ne peut faire tat de sa qualit quen prcisant quil est en liquidation. TITRE X - DES DISPOSITIONS DIVERSES Article 65 : Les tablissements doivent publier priodiquement leur situation financire et comptable et afficher les conditions applicables la clientle.
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Article 66 : La Banque des Etats de lAfrique Centrale assure la centralisation des risques des tablissements assujettis. Elle dtermine la liste la teneur et les dlais de transmission des documents et informations qui doivent lui tre remis. Les tablissements sont tenus de lui adresser rgulirement leurs dclarations. Article 67 : Les dcisions applicables aux tablissements sont excutoires ds leur notification lAutorit Montaire Nationale et aux intresss. Article 68 : Les dcisions prises par la Commission Bancaire sont susceptibles de recours devant la Cour de Justice de la CEMAC, seule habilite en connatre en dernier ressort. Le recours doit tre signifi la Cour de Justice de la CEMAC dans un dlai de deux (2) mois suivant la notification de la dcision. Il na pas de caractre suspensif, sauf en cas de saisine de la Cour de Justice de la CEMAC pralable la notification du retrait dagrment. Il peut tre form par les dirigeants sanctionns, par ltablissement concern, ou par lAutorit Montaire Nationale. TITRE XI - DES DISPOSITIONS TRANSITOIRES ET FINALES Article 69 : Les tablissements, leurs dirigeants ainsi que leurs commissaires aux comptes sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de trente six (36) mois, compter de son entre en vigueur. Les EMF de la Premire catgorie qui procdent titre accessoire la collecte de lpargne des usagers et accordent des crdits ceux-ci la date dentre en vigueur de la prsente rglementation, demeurent classs dans cette mme catgorie. Ladmission de tout nouvel usager et loctroi de nouveaux concours ces usagers leur sont interdits. Article 70 : Les prsentes dispositions, dont les modalits dapplication seront dfinies par rglements de la Commission Bancaire de lAfrique Centrale, peuvent tre modifies par dcision du Comit Ministriel de lUMAC lunanimit. Article 71 : Le prsent Rglement qui abroge toutes dispositions antrieures contraires, entre en vigueur compter de sa signature et est publi au Bulletin Officiel de la Communaut. NDJAMENA, le 13 AVRIL 2002 LE PRESIDENT, IDRISS AHMED IDRISS
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2.1 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/01 RELATIF AU CHAMP DAPPLICATION DES REGLEMENTS COBAC SUR LES NORMES PRUDENTIELLES DES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu l articles 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les dispositions des normes prudentielles fixes par les Rglements COBAC EMF 2002/01 2002/21 sont applicables tous les Etablissements de Micro - Finance. Lorsque les EMF sont constitus en rseau, ces normes sapprcient galement sur une base consolide. Article 2 : pour les tablissements de premire catgorie dont le total de bilan est infrieur ou gal 50 Millions, les diligences particulires accomplir en terme de normes prudentielles et de reporting sont prcises par le rglement COBAC EMF 2002/20 Article 3 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 4 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.2 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/02... RELATIF LA LIMITATION DES OPERATIONS AUTORISEES A TITRE ACCESOIRE. La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 46 et 10 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance peuvent effectuer titre accessoire les oprations vises larticle 10 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 2 : ces oprations ne doivent pas reprsenter plus de 20 % du produit dexploitation. Article 3 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 2 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 4 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 5 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 6 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.3 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/03... RELATIF AUX FONDS PATRIMONIAUX La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu les article 46, 47, et 48 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les fonds patrimoniaux nets pour les Etablissements de Micro - Finance de la premire catgorie sont constitus par la somme des fonds patrimoniaux et des ressources assimiles tels que dfinis aux articles 2 et 3 de laquelle sont dduites les participations vises larticle 5. Article 2 : les fonds patrimoniaux sont constitus de la somme des lments numrs au point A, dduction faite des lments numrs au point B. A) sont inclus : - les parts sociales libres ; - le fonds de solidarit ; - les rserves lgales ; - les rserves facultatives ; - le report nouveau crditeur ; - les subventions caractre de rserve ; - les fonds de financement et de garantie ; - les provisions non-affectes ; - le rsultat net du dernier exercice clos, approuv par les organes comptents et certifi par les commissaires aux comptes dans lattente de son affectation.
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B) viennent en dduction : - le report nouveau lorsquil est dbiteur ; - les immobilisations incorporelles ; - le dficit dexercice en instance dapprobation ; - les excdents dexercice distribuer ; - les provisions complmentaires constituer pour dprciation ou risques de non recouvrement dactifs, ou pour charges et pertes diverses. Article 3 : les ressources assimiles aux fonds patrimoniaux comprennent : a) Les rserves de rvaluation, sous rserve de leur certification par les commissaires aux comptes ; b) Les fonds provenant de comptes bloqus dassocis, sous rserve dune convention de blocage dune dure au moins gal un an ; c) Les dons et legs sous rserve : - quils soient certifis par les commissaires aux comptes ; - quils soient acquis ltablissement ; - et quils soient maintenus au bilan pour une dure au moins gale cinq ans. Article 4 : les ressources assimiles ne peuvent tre incluses dans le calcul des fonds patrimoniaux que dans la limite du montant de ceux-ci. Article 5 : les titres de participation dans des EMF sont dduits des fonds propres patrimoniaux. Article 6 : les tablissements assujettis dclarent la composition de leurs fonds patrimoniaux la Commission Bancaire suivant le modle fix par instruction. Le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire peut sopposer linclusion de certains lments sil estime que les conditions numres aux articles 2 et 3 ne sont pas remplies de faon satisfaisante. Article 7 : la Commission Bancaire peut autoriser temporairement un tablissement assujetti dpasser, dans des circonstances exceptionnelles, les limites fixes larticle 4, en lui impartissant un dlai pour rgulariser sa situation. Article 8 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 2 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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Article 9 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 10 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 11 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.4 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/04 RELATIF AUX FONDS PROPRES NETS La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu l article 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les fonds propres nets pour les Etablissements de Micro - Finance des deuxime et troisime catgories sont constitus par la somme des fonds propres de base et des ressources assimiles telles que dfinies aux articles 2 et 3 de laquelle sont dduites les participations vises larticle 5. Article 2 : les fonds propres de base sont constitus de la somme des lments numrs au point A, dduction faite des lments numrs au point B. A) sont inclus : - le capital (parts sociales libres) ou dotation ; - les primes lies au capital ; - les rserves lgales ; - les rserves facultatives ; - le report nouveau crditeur ; - les subventions caractre de rserves ; - les fonds de financement et de garantie constitus de ressources propres provenant de laffectation des rsultats, de dons extrieurs ou de taxes parafiscales ; - les provisions non-affectes ; - le rsultat du dernier exercice clos, approuv par les organes comptents et certifi par les commissaires aux comptes dans lattente de son affectation. B) viennent en dduction : - les actions propres dtenues, values leur valeur comptable ; - le report nouveau lorsquil est dbiteur ; - les immobilisations incorporelles ; - les pertes en instance dapprobation ; - le rsultat dficitaire dtermin des dates intermdiaires ; - les dividendes distribuer ; - les provisions complmentaires constituer pour dprciation ou risques de non recouvrement dactifs, ou pour charges et pertes diverses.
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Article 3 : les ressources assimiles aux fonds propres comprennent : a) les rserves de rvaluation, sous rserve de leur certification par les commissaires aux comptes ; b) les fonds provenant des comptes bloqus dassocis ; c) les fonds provenant de lmission de titres ou demprunts subordonns qui remplissent les conditions suivantes : - la dure initiale du contrat doit tre au moins gale cinq ans ; si aucune chance nest fixe, la dette ne peut tre remboursable que moyennant un pravis de cinq ans, sauf si elle a cess dtre considre comme des fonds propres avec laccord pralable du Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire ; - laccord pralable du Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est formellement requis pour procder son remboursement anticip ; - le contrat de prt ne comporte pas de clause prvoyant que, dans des circonstances autres que la liquidation de ltablissement assujetti, la dette devra tre rembourse avant lchance convenue ; - dans lventualit dune liquidation de ltablissement assujetti, ces titres ou emprunts ne peuvent tre rembourss quaprs rglement de toutes les autres dettes existant la date de mise en liquidation ou contractes pour les besoins de celle-ci. Il nest tenu compte que des seuls montants effectivement encaisss. En outre, le montant concurrence duquel ils peuvent tre inclus dans les fonds propres est progressivement rduit au cours des cinq dernires annes au moins restant courir avant lchance, suivant un plan tabli lavance. Article 4 : les ressources assimiles ne peuvent tre incluses dans le calcul des fonds propres que dans la limite du montant des fonds propres de base. Article 5 : les titres de participation dans des EMF ainsi que les prts participatifs et subordonns aux dits tablissements, non consentis dans les conditions vises au point c de larticle 3, sont dduits du montant des fonds propres et ressources assimiles. Article 6 : les tablissements assujettis dclarent la composition de leurs fonds propres la Commission Bancaire suivant le modle fix par instruction. Le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire peut sopposer linclusion de certains lments sil estime que les conditions numres aux articles 2 et 3 ne sont pas remplies de faon satisfaisante.
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Article 7 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 4 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 8 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 9 : le prsent rglement qui prend effet la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 10 : Le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.5 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/05 RELATIF AUX CONDITIONS DE CONSTITUTION DU FONDS DE SOLIDARITE La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu l article 9 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les EMF de la premire catgorie sont tenus de constituer, ds leur cration, un " Fonds de solidarit " destin faire face aux dficits dexercice. Article 2 : le Fonds de Solidarit reoit au dbut de chaque exercice et chaque adhsion des apports en numraire effectus par les membres de manire quitable. Article 3 : le Fonds de Solidarit doit reprsenter en permanence au moins 40 % du capital constitu aprs imputation des dficits dexercice. Il cesse dtre exig et peut tre distribu entre les membres, lorsque les rserves obligatoires atteignent 40% du capital. Article 4 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 3 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 5 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 6 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles.
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Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 7 : Le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.6 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/06RELATIF A LA CONSTITUTION DES RESERVES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 47 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro Finance de la premire catgorie sont tenus de constituer une rserve obligatoire reprsentant 20 % de lexcdent dexercice affecter sans limitation de dure et de montant. Article 2 : les Etablissements de Micro Finance des deuxime et troisime catgories sont tenus de constituer, outre la rserve lgale, une rserve obligatoire reprsentant 15 % des bnfices affecter sans limitation de dure et de montant. Article 3 : en cas de non respect des normes fixes aux articles prcdents du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 4 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 5 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles.
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Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 6 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.7- REGLEMENT COBAC EMF 2002/07 RELATIF A LA COUVERTURE DES RISQUES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance sont tenus de respecter en permanence un rapport minimum, dit rapport de couverture des risques, entre le montant de leurs fonds propres nets ou fonds patrimoniaux nets et celui des risques quils encourent du fait de leurs oprations avec leur clientle. Article 2 : les fonds propres nets ou fonds patrimoniaux nets sont dtermins conformment aux rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04. Article 3 : les risques encourus, qui constituent le dnominateur du rapport, comprennent les crdits la clientle, le portefeuille titres lexception de ceux dduits des fonds patrimoniaux et des fonds propres nets et les engagements par signature envers les membres ou la clientle ainsi que les crances douteuses ou immobilises sur les correspondants, pour leur valeur nette de provisions. Tous les engagements sont retenus 100 %. Article 4 : les provisions complmentaires constituer, non encore comptabilises, et par ailleurs dduites du montant des fonds patrimoniaux ou fonds propres nets dfinis par les rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 viennent en dduction des risques encourus. Sont galement dduits des engagements calculs larticle 3 du prsent rglement, dans la limite de leur montant, les dpts bloqus et subordonns qui sont affects leur garantie, ainsi que les contre-garanties reues dautres EMF ou dtablissements de crdit. Article 5 : le rapport de couverture des risques prescrit larticle 1er est fix un minimum de 10 %.
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Article 6 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 5 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 8 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 9 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement.
Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.8 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/ 08... RELATIF A LA DIVISION DES RISQUES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance sont tenus de respecter : - un rapport minimum entre le montant de leurs fonds patrimoniaux ou fonds propres nets et lensemble des risques quils encourent du fait de leurs oprations avec un mme bnficiaire ; - un rapport minimum entre le montant de leurs fonds patrimoniaux ou fonds propres nets et lensemble des risques quils encourent du fait de leurs oprations avec des bnficiaires ayant reu chacun des concours suprieurs une certaine proportion desdits fonds patrimoniaux ou fonds propres nets. Article 2 : les fonds patrimoniaux ou fonds propres nets sont dtermins conformment aux rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 Article 3 : les risques encourus regroupent : les crdits distribus ; les titres de participation ; les engagements sur les correspondants ; les engagements par signature.
Peuvent tre ports en dduction de ces risques, les dpts de garantie et les garanties formelles dlivres par un EMF ou par un tablissement de crdit pralablement agr par la Commission Bancaire pour une dure au moins gale celle des risques quils couvrent. Article 4 : les risques nets des ventuelles garanties reues vises larticle 3 sont retenus pour une quotit de 100 %.
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Article 5 : les tablissements assujettis doivent pouvoir justifier tout moment que le montant total des risques encourus sur un mme bnficiaire nexcde pas : - 15 % des fonds patrimoniaux nets pour les EMF de la premire catgorie. Cette limitation ne sapplique pas aux concours accords par lorgane fatier ses affilis ; - 25 % des fonds propres nets pour les EMF des deuxime et troisime catgories. Article 6 : le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les engagements dpassent pour chacun dentre eux : - 10 % des fonds propres nets pour les EMF des deuxime et troisime catgories nexcde pas loctuple des fonds propres nets. Article 7 : les personnes morales ayant entre elles les liens qui donnent lune le pouvoir dexercer sur lautre, directement ou indirectement, un contrle exclusif sont considres comme un mme bnficiaire. Sont galement considres comme un mme bnficiaire les personnes physiques ou morales qui sont lies de telle sorte que les difficults financires rencontres par lune entranent ncessairement des difficults financires srieuses chez lautre ou toutes les autres. De tels liens peuvent notamment exister entre deux ou plusieurs personnes physiques ou morales dans lun des cas suivants : lune delles exerce sur lautre, directement ou indirectement, un contrle ; elles sont des filiales de la mme entreprise mre ; elles sont soumises une direction de fait commune ; lune delles dtient dans lautre une participation suprieure 10 % et elles sont lies par des contrats de garanties croises ou entretiennent entre elles des relations daffaires prpondrantes (sous-traitance, franchise, etc.).
Lorsque ltablissement assujetti peut apporter la preuve que les risques pris sur les personnes physiques ou morales vises aux premier et deuxime alinas du prsent article sont suffisamment indpendants les uns des autres, il peut ne pas les considrer comme un mme bnficiaire. Toutefois, le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire peut, lorsquil estime que les rgles de prudence lexigent, considrer un ensemble de clients comme un mme bnficiaire si les liens qui unissent ces clients lui paraissent limposer.
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Article 8 : en cas de non respect des normes fixes aux articles 5 et 6 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 9 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 10 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 11 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.9 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/09... RELATIF A LA COUVERTURE DES IMMOBILISATIONS PAR LES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance sont tenus de respecter en permanence un rapport minimum, dit rapport de couverture des immobilisations, entre le montant de leurs ressources permanentes dune part, et celui de leurs immobilisations corporelles dautre part. Article 2 : les ressources permanentes comprennent : - les fonds patrimoniaux nets ou les fonds propres nets dfinis conformment aux rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 - les emprunts plus de cinq ans de terme initial mis par ltablissement, non affects des emplois bancaires et affects au financement des immobilisations ; Article 3 : les immobilisations retenues au dnominateur sont nettes des amortissements et des provisions. Il sagit des immobilisations en exploitation ou mises en location, des autres immobilisations corporelles et des titres de participation ( lexclusion de ceux constituant les fonds propres dautres tablissements). Article 4 : le rapport de couverture des immobilisations prescrit larticle 1er est fix un minimum de 100 %. Article 5 : les ressources demprunt affectes au financement des immobilisations ne doivent pas excder 50 % des fonds patrimoniaux ou des fonds propres nets. Article 6 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 4 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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2.10 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/10 RELATIF AUX ENGAGEMENTS DES EMF EN FAVEUR DE LEURS ACTIONNAIRES, ADMINISTRATEURS, DIRIGEANTS ET PERSONNEL La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : pour toutes les catgories, les engagements des EMF en faveur de leurs actionnaires et les administrateurs, dirigeants et personnel sont soumis aux conditions dfinies par le prsent rglement. Sont considrs comme engagements les crdits par caisse et par signature. Article 2 : lencours global des engagements nets ports directement ou indirectement par un tablissement assujetti sur ses actionnaires, administrateurs, dirigeants et personnel ne pourra excder 20 % du montant des fonds patrimoniaux ou fonds propres nets de ltablissement tels que dfinis par les rglements COBAC EMF 2002/3 et EMF 2002/4. Pour la premire catgorie, ces engagements ne pourront excder 30 % condition que les bnficiaires ne participent pas aux dlibrations doctroi des crdits. Article 3 : lorsquils excdent 5 % des fonds patrimoniaux ou des fonds propres nets tels que dfinis par les rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2001/04, les engagements ports directement ou indirectement par un tablissement assujetti sur un de ses administrateurs ou dirigeants agrs, sur un de ses agents, viennent en dduction du passif interne pris en compte pour la reprsentation du capital minimum fix par larticle 7 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance et du montant des fonds patrimoniaux ou des fonds propres nets dtermins conformment aux dispositions des rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 susviss. Article 4 : les engagements indirects viss aux articles 2 et 3 sont les engagements ports sur des personnes morales ou physiques sur lesquelles un actionnaire ou associ, administrateur ou dirigeant de ltablissement exerce une influence tangible.
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Article 5 : les EMF communiquent au Secrtariat Gnral de la Commission Bancaire, dans les formes qui sont arrtes par celui-ci, la liste nominative et lencours individuel des bnficiaires viss larticle 1er. Article 6 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 2 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 8 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 9 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.11 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/11...FIXANT LE NOMBRE DES SOCIETAIRES ET LE MAXIMUM DE PARTS DETENUES PAR UN MEME MEMBRE La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance de la premire catgorie doivent prsenter un nombre minimum de membres : - 5 entits affilies pour les organes fatiers, dont deux affilis ayant une exprience de 2 ans au moins ; - 15 socitaires ou membres pour les EMF affilis un organe fatier ; - 30 socitaires ou membres pour un EMF exerant de manire indpendante. Article 2 : pour les EMF de la premire catgorie autres que les organes fatiers, un mme socitaire ou membre ne peut dtenir ni directement, ni par personne interpose plus de 20 % des parts sociales. Article 3 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 2 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 4 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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Article 5 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 6 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.12 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/12RELATIF A LA COUVERTURE DES CREDITS PAR LES RESSOURCES DISPONIBLES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE : Article 1er : les EMF sont tenus de respecter un rapport minimum entre leurs emplois et engagements et leurs ressources, dit "coefficient de couverture des crdits par les ressources disponibles". Article 2 : le numrateur du coefficient de couverture des crdits par les ressources disponibles comprend : - pour les EMF des premire et deuxime catgories, lencours des crdits nets la clientle diminu de lencours net des crdits adosss des ressources externes ; - pour les organes fatiers, lencours net des crdits consentis aux EMF affilis diminu de lencours net des crdits accords aux EMF affilis sur ressources externes. Article 3 : le dnominateur du coefficient de couverture des crdits par les ressources disponibles comprend : - pour les EMF de la premire catgorie exerant leur activit de manire indpendante, les fonds patrimoniaux nets dfinis dans les rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 augments des dpts des membres et diminus des immobilisations nettes ; - pour les EMF de la premire catgorie affilis un organe fatier, les fonds patrimoniaux nets dfinis dans les rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04 augments des dpts des membres et diminus des immobilisations nettes et des dpts statutaires auprs de lorgane faitier ;
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- pour les organes fatiers, les fonds patrimoniaux ou fonds propres nets augments des dpts des EMF affilis et diminus des immobilisations nettes ; - pour les EMF de la deuxime catgorie, les fonds propres nets augments des dpts de la clientle et diminus des immobilisations nettes. Article 4 : le coefficient de couverture est fix : - 70% pour les EMF des premire et deuxime catgories exerant leur activit de manire indpendante et pour les organes fatiers ; - 65% pour les EMF affilis un rseau. Article 5 : en cas de non respect de la norme fixe larticle premier du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 6 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 8 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.13 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/13RELATIF AUX CONDITIONS DE RECOURS AUX LIGNES DE FINANCEMENT La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE : Article 1er : toute ligne de financement assortie dune clause de remboursement doit faire lobjet dune dclaration la Commission Bancaire. Au sens du prsent rglement, la ligne de financement correspond aux ressources autres que les dpts collects et faisant lobjet dun accord explicite de remboursement entre le prteur et ltablissement concern aprs autorisation du Conseil dAdministration ou de lorgane en tenant lieu. Article 2 : les EMF sont tenus de respecter un rapport minimum entre dune part le niveau de leurs ressources propres (pour la premire catgorie) ou leurs fonds propres nets (pour la deuxime catgorie) et dautre part les lignes de financement. Article 3 : le numrateur du rapport comprend les ressources propres (pour les EMF de premire catgorie) ou les fonds propres nets: (pour les EMF de deuxime catgorie) tels que dfinis par les rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04. Le dnominateur comprend les lignes de financement reues dautres organismes. Article 4 : les EMF doivent prsenter un coefficient de recours aux lignes de financement au moins gal 50 %. Article 5 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 4 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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2.14 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/14... RELATIF A LA LIQUIDITE DES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les EMF sont tenus de respecter un rapport minimum entre leurs disponibilits et leurs exigibilits moins de trois mois dit rapport de liquidit . Article 2 : le numrateur du rapport de liquidit comprend : - les disponibilits en caisse ; - les avoirs chez les correspondants locaux moins de trois mois dchance ; - les crdits sains de la clientle choir dans les trois mois hauteur de 100 % ; - les comptes dbiteurs sains de la clientle n'ayant pas un caractre douteux ou contentieux hauteur de 75 % ; 5 - les accords de refinancement irrvocables obtenus des institutions bancaires et financires ayant reu l'accord pralable de la COBAC. Article 3 : le dnominateur du rapport de liquidit comprend : 1 - les dpts des correspondants locaux ; 2 - les refinancements des institutions bancaires et financires choir dans les 3 mois ; 3 - les chance demprunts moins de 3 mois ; 4 - les dpts terme de la clientle choir dans les trois mois ; 5 - les dpts vue de la clientle hauteur de 50 %. Article 4 : les tablissements assujettis doivent, tout moment, prsenter un rapport de liquidit au moins gal 100 %. Article 5 : en cas de non respect de la norme fixe larticle 4 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. 1 2 3 4
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Article 6 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 8 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.15 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/15FIXANT LES REGLES DEMISSION DES CHEQUES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er: les EMF peuvent fournir leur clientle des formules de chques payables sur place. Article 2 : au sens du prsent rglement, la place est dfinie comme le lieu de domiciliation du compte du tireur ou le sige des EMF affilis au mme rseau. Article 3 : les formules de chques dlivres la clientle ou aux membres des EMF devront indiquer, outre les mentions obligatoires du chque, le lieu dmission et de paiement des chques. Article 4 : les chques ne pourront tre mis par les titulaires qu lintrieur dune mme place. Article 5 : en cas de non respect des principes fixs aux articles prcdents du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 6 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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Article 7 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 8 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.16 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/16RELATIF A LA PRISE DE PARTICIPATION DES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro-Finance, peuvent prendre des participations dans les conditions prcises dans le prsent rglement. Article 2 : pour lapplication du prsent rglement, sont considrs comme participations, les titres qui confrent au moins 10 % du capital ou des droits de vote ou qui permettent dexercer, directement ou indirectement, une influence tangible sur la gestion et la politique financire de lentreprise. Article 3 : les participations des EMF doivent respecter lune et lautre des limites suivantes : - chaque participation ne pourra excder 5 % des fonds patrimoniaux ou fonds propres nets de ltablissement assujetti ; - lensemble des participations ne pourra excder 15 % des fonds patrimoniaux ou fonds propres nets de ltablissement assujetti. Article 4 : pour lapplication du prsent rglement, le montant des fonds patrimoniaux ou fonds propres nets est calcul conformment aux rglements COBAC EMF 2002/03 et EMF 2002/04. Chaque participation est retenue pour sa valeur comptable nette. Article 5 : en cas de non respect des normes fixes larticle 3 du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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Article 6 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 8 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement.
Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.17 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/17RELATIF AUX MODIFICATIONS DE SITUATION JURIDIQUE ET AUX CONDITIONS DE PRISE DE PARTICIPTION DANS LES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les EMF doivent soumettre la Commission Bancaire, dans les conditions prvues au prsent rglement, les modifications relatives aux lments de leur situation mentionns ci-aprs : CHAPITRE 1er MODIFICATIONS DE LA SITUATION JURIDIQUE DUN ETABLISSEMENT DE MICRO - FINANCE Article 2 : sont soumises autorisation pralable de la Commission Bancaire, les modifications de situation dun EMF portant sur : la catgorie dans laquelle ltablissement a t agr ; la forme juridique ; le type dactivit pour lequel ltablissement a t agr ; le montant du capital des socits des deuxime et troisime catgories.
Article 3 : doivent tre dclares la Commission Bancaire dans le dlai de deux mois compter de la date de la dcision : les modifications relatives : 1 - aux rgles de calcul des droits de vote ; - la composition des conseils dadministration ou de surveillance ; - ladresse du sige social ; - la dnomination sociale et commerciale de ces tablissements. 2 la composition et la modification de tout accord entre actionnaires relatifs aux lments viss larticle 2.
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CHAPITRE II CONDITIONS DE PRISE OU DEXTENSION DE PARTICIPATION DANS LE CAPITAL DUN EMF Article 4 : toute personne ou tout groupe de personnes agissant ensemble doit obtenir lautorisation pralable de la Commission Bancaire pour toute opration de prise ou de cession de participation dans le capital d'un EMF des deuxime et troisime catgories, ayant pour effet direct ou indirect pour cette ou ces personnes : - lacquisition ou la perte du pouvoir effectif de contrle sur la gestion de ltablissement ; - lacquisition ou la perte du cinquime des droits de vote. En outre, toute transaction ayant pour rsultat de permettre une personne ou plusieurs personnes agissant ensemble dacqurir le dixime des droits de vote dans un tablissement assujetti doit tre notifie la Commission Bancaire au plus tard un mois avant sa ralisation. Article 5 : les EMF sont tenus dinformer la Commission Bancaire du franchissement des seuils ci-dessus par leurs associs ou actionnaires dans le dlai dun mois compter de la ralisation de cette opration. Article 6 : en cas de non respect des principes fixs aux articles prcdents du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 7 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou a enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 8 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 9 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.18 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/ 18RELATIF A LA COMPTABILISATION ET AU PROVISIONNEMENT DES CREANCES DOUTEUSES La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu l article 46 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les EMF effectuent la comptabilisation et le provisionnement des crances en souffrance et des engagements par signature douteux ainsi que le traitement des crances irrcouvrables dans les conditions prvues par le prsent rglement. CHAPITRE I DEFINITION DES CREANCES EN SOUFFRANCE, DES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE DOUTEUX ET DES CREANCES IRRECOUVRABLES Article 2 : les crances en souffrance sont constitues des crances immobilises, des crances impayes et des crances douteuses. Article 3 : les crances immobilises sont des crances chues depuis plus de 45 jours mais dont le recouvrement final, sans tre compromis, ne peut tre effectu immdiatement, pour les crdits de campagne ce dlai est port plus de 90 jours. Un compte courant dbiteur est considr comme immobilis si, bien que le recouvrement du solde ne soit pas compromis, lon ny observe pas de mouvement crditeur significatif depuis 45 jours. Article 4 : les crances impayes sont des sommes non payes lchance normale. Sont galement considrs comme impays, les concours frapps de dchance de terme depuis moins de 45 jours, pour tout motif autre que la survenance dimpays. Par contre, sont exclus des crances impayes, les chances bnficiant dune prorogation de terme.
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Article 5 : les crances douteuses sont des concours de toute nature, mme assortis de garantie, qui prsentent un risque probable de non-recouvrement total ou partiel. Elles sont notamment constitues par : - les concours comportant au moins une chance impaye depuis plus de 45 jours pour les crdits immobiliers, que cette chance ait t pralablement classe en crance impaye ou non ; - les comptes ordinaires dbiteurs (comptes courants ou autres) sans aucun mouvement crditeur significatif depuis plus de 45 jours ; - les crances ayant un caractre contentieux (recouvrement confi au service contentieux, procdure judiciaire ou arbitrale engage, faillite, liquidation de biens, rglement judiciaire) ; La classification en crances douteuses dune fraction impaye des concours ports par une personne morale ou physique entrane le transfert de lintgralit des concours par caisse accords cette personne en encours douteux, nonobstant toute considration lie aux garanties ventuellement dtenues (effet de contagion). Article 6 : les crances irrcouvrables sont les crances dont le non-recouvrement est estim certain aprs puisement de toutes les voies et moyens amiables ou judiciaires, ou pour toute autre considration pertinente. Article 7 : les engagements par signature douteux sont les engagements comptabiliss hors bilan qui prsentent un risque probable ou certain de dfaillance partielle ou totale du donneur dordre lors de leur ralisation. CHAPITRE II COMPTABILISATION Article 8 : les crances en souffrance, les crances irrcouvrables et les engagements par signature douteux sont comptabiliss conformment aux principes suivants : 1- Les crances immobilises et les crances impayes sont enregistres aux comptes prvus cet effet. Toutefois, pour tenir compte des dlais techniques de recouvrement, les tablissements assujettis peuvent procder au dclassement des crances devenues impayes 15 jours aprs chaque chance concerne. 2- Les impays constats seront apurs au fur et mesure de leur paiement ; en tout tat de cause, si le plus ancien des impays imputs un mme dbiteur remonte plus de 45 jours, ils subiront le traitement appliqu aux crances douteuses. Pour les crdits de campagne ce dlai est port plus de 90 jours.
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3- Les crances immobilises et impayes sortent de leur compte dorigine ds quelles sont considres comme douteuses ; elles sont alors suivies dans le compte de crances douteuses relatif chaque classe. 4- Les intrts et commissions ne sont enregistrs dans les comptes de produits que sils sont effectivement perus, ainsi : a)- les critures de comptabilisation des intrts et commissions enregistres avant le dclassement en crances immobilises, en crances impayes ou en crances douteuses sont contre-passes dans le cas o les produits concerns nont pas t effectivement perus ; ces produits font alors lobjet dun enregistrement dans des comptes de hors bilan ; b)- les intrts gnrs par les crances immobilises, les crances impayes et les crances douteuses non rgls ne sont pas comptabiliss dans les comptes de produits ; ils doivent tre enregistrs dans des comptes de hors bilan ; c)- les crances irrcouvrables doivent tre passes en pertes pour lintgralit de leur montant. La totalit des provisions antrieurement constitues sur ces crances devra tre reprise le cas chant ; d)- les engagements par signature sont extraits de leur compte dorigine ds quils sont considrs comme douteux ; ils sont alors suivis dans le compte dengagements douteux . CHAPITRE III PROVISIONS Article 9 : les provisions sur les crances en souffrance sont constitues conformment aux principes suivants : a) Crances douteuses susceptibles de faire lobjet dune procdure judiciaire de recouvrement - Crances douteuses assorties de garanties hypothcaires La crance doit tre provisionne en totalit dans un dlai maximum de quatre ans ; la provision cumule doit couvrir au moins 15 % du total des risques concerns au terme de la premire anne, 45 % au terme de la deuxime anne et 75 % au terme de la troisime anne et 100% au terme de la quatrime anne. - Crances douteuses assorties dautres srets relles (gages, nantissements ....) La partie non couverte est provisionne immdiatement. La partie couverte doit tre provisionne au plus tard dans un dlai dun an.
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- Les crances couvertes par les cautions personnelles. La crance doit tre intgralement provisionne en un an si la caution ne propose pas un plan crdible de remboursement et plus prcisment une source de financement affecte irrvocablement au respect des chances retenues. b) Crances douteuses non susceptibles de faire lobjet dune procdure judiciaire de recouvrement et les crances irrcouvrables sont provisionnes immdiatement ds leur constatation. Article 10 : les provisions sur crances en souffrance sont enregistres aux comptes prvus cet effet. Article 11 : lidentification en crances immobilises, crances impayes et crances douteuses doit tre abandonne lorsque les paiements reprennent de manire rgulire pour les montants correspondant aux chances, mme si les retards de paiement et lencours non chu sont rengocis en dure et en montant. Les montants consolids sont suivis, en fonction de la dure de la consolidation, dans les comptes correspondants. Article 12 : les EMF assujettis dclarent lencours des crances en souffrance et des provisions constituer pour leur couverture suivant les modles fixs par instruction, de la Commission Bancaire. Dsignation des tats - Situation comptable (bilan) - Dclaration des participations - Calcul des fonds patrimoniaux pour les EMF de la catgorie 1 - Calcul des fonds patrimoniaux pour les EMF des catgories 2,3 et 4 - Calcul du ratio de couverture des risques - Calcul du ratio de couverture des immobilisations - Calcul du rapport de liquidit - Calcul du coefficient de transformation - Contrle des normes de division des risques (crdits et dpts) - Dclaration des crdits en faveur des actionnaires ou associs, des administrateurs, des dirigeants et du personnel - Compte d'exploitation Priodicit de transmission - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois - 6 mois
- 1 an
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Article 13 : les provisions antrieurement constitues sur crances douteuses qui excderaient les montants dcoulant de lapplication de larticle 9 ci-dessus ne peuvent faire lobjet de reprise de provisions que si celle-ci est justifie par une amlioration effective des perspectives de recouvrement. CHAPITRE IV DISPOSITIONS FINALES Article 14 : en cas de non respect des principes fixs aux articles prcdents du prsent rglement, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toutes mesures de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 15 : si un tablissement na pas dfr une injonction ou na pas tenu compte dune mise en garde, ou enfreint gravement la rglementation, la Commission Bancaire peut prononcer une ou plusieurs des sanctions disciplinaires prvues larticle 57 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 16 : le prsent rglement qui prend effet compter du de la date de sa signature, sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et tous les EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 17 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.19 - REGLEMENT COBAC EMF 2002/19RELATIF A LA LISTE, A LA TENEUR, A LA PUBLICITE ET AUX DELAIS DE TRANSMISSION DES DOCUMENTS DESTINES AUX ORGANES DE CONTROLE DES EMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire de lAfrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire de lAfrique Centrale ; Vu larticle 48 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les EMF viss par le rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance sont tenus dlaborer et de transmettre aux Organes de contrle, dans les conditions dfinies dans le prsent rglement, les documents rglementaires suivants : Article 2 : la teneur des documents viss larticle 1er est dfinie par rglement et instruction COBAC correspondant. Article 3 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature sera notifi par le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire aux Ministres en charge de la Monnaie et du Crdit et lensemble des EMF agrs dans les Etats de lAfrique Centrale ainsi quaux associations professionnelles constitues entre ces tablissements. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 4 : Le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lexcution du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire, Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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2.20 - REGLEMENT EMF 2002/20RELATIF AUX DILIGENCES DES ETABLISSEMENTS DE MICRO FINANCE DE LA PREMIERE CATEGORIE AYANT UN TOTAL DE BILAN INFERIEUR OU EGAL A CINQUANTE MILLIONS DE FRANCS La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire en Afrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire en Afrique Centrale ; Vu larticle 33 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1er : les Etablissements de Micro - Finance de la premire catgorie ayant un total de bilan infrieur ou gal cinquante (50) millions FCFA sont tenus dlaborer une fois par an, la fin de chaque exercice social, des tats rglementaires simplifis selon les formules conues cet effet par la Commission Bancaire. Article 2 : les tats viss l Article 1er comprennent : un tat relatif la situation patrimoniale ; un tat relatif aux comptes dexploitation ; un tat reprenant le calcul du fonds de solidarit ; un tat donnant le calcul de la norme de couverture des risques ; un tat relatif la liquidit ; un tat des financements reus ; un tat relatif aux engagements des personnes apparentes.
Article 3 : les tats rglementaires simplifis sont transmis aux organes sociaux de ltablissement. Article 4 : les organes sociaux dsignent en leur sein un membre charg de la certification des comptes. Celui-ci vrifie la fiabilit de la comptabilit de ltablissement et celle des tats rglementaires simplifis et adresse aux organes sociaux un compte-rendu. Article 5 : les tats certifis sont transmis la Commission Bancaire.
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Article 6 :leur situation patrimoniale pouvant voluer rapidement, les EMF soumis au prsent rglement sont tenus de sassurer que les ratios dcoulant des tats rglementaires numrs larticle 2 ne sont pas infrieurs au minimum exig aux EMF soumis au rgime normal, tel que dfini au rglement COBAC EMF 2002/01. Article 7 : lorsque les dispositions de larticle 6 ne sont pas observes, les organes sociaux dressent un plan de remise niveau rglementaire. Ils doivent laborer un calendrier des rformes et veiller ce que celui-ci soit respect et men son terme. Une copie du plan de redressement ainsi que le procs-verbal de la runion du Conseil dAdministration ou de lorgane en tenant lieu qui a eu statuer sur le plan, sont adresss la COBAC. Article 8 : les organes sociaux peuvent faire le constat de limpossibilit dune remise niveau rglementaire. Ds lors, ils adressent leur rapport la Commission Bancaire qui statue. Article 9 : en cas de non-respect des dispositions de larticle 7, la Commission Bancaire peut, si la situation lexige, prendre des mesures de nature assurer la continuit de lexploitation de ltablissement. Article 10 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi au Ministre en charge de la Monnaie et du Crdit, aux EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 11 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lapplication du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire Pour Le Prsident, Le Vice-Gouverneur Rigobert Roger ANDELY
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2.21 - REGLEMENT EMF 2002/21RELATIF AUX FORMES JURIDIQUES LIEES A CHAQUE CATEGORIE DEMF La Commission Bancaire de lAfrique Centrale runie le 16 fvrier 2002, Vu la Convention du 16 octobre 1990 portant cration dune Commission Bancaire en Afrique Centrale ; Vu les articles 31, 32 et 34 de la Convention rgissant lUnion Montaire en Afrique Centrale ; Vu larticle 5 du rglement n01/02/CEMAC/UMAC/COBAC du Comit Ministriel de lUMAC relatif aux Conditions dExercice et de Contrle de lActivit de Microfinance dans la CEMAC ; DECIDE Article 1 : les Etablissements de Micro Finance sont regroups en trois catgories, conformment larticle 5 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 2 : toute demande dagrment dun EMF doit indiquer clairement la catgorie dans laquelle ltablissement souhaite dvelopper son activit. Lacte dagrment prcise la catgorie dans laquelle est class lEMF. Article 3 : sont classs en Premire Catgorie, les tablissements qui procdent la collecte de lpargne de leurs membres quils emploient en oprations de crdit, exclusivement au profit de ceux-ci. Il sagit notamment de tous les EMF de type associatif, coopratif ou mutualiste. Sont classs en Deuxime Catgorie, les tablissements qui collectent lpargne et accordent des crdits aux tiers. Cette catgorie ne concerne que les EMF constitus sous forme de socit anonyme. Sont classs en Troisime Catgorie, les tablissements qui accordent des crdits aux tiers, sans exercer lactivit de collecte de lpargne. Il peut sagir notamment dtablissements de micro-crdit, de projets, de socits qui accorderaient des crdits filires ou de socits de caution mutuelle. Article 4 : les EMF agrs sont tenus de faire suivre leur dnomination, la catgorie dans laquelle ils ont t agrs ainsi que toutes les autres mentions indiques larticle 6 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance.
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Article 5 : en cas de non-respect des dispositions de larticle 4, la Commission Bancaire peut adresser une injonction leffet notamment de prendre dans un dlai dtermin toute mesure de nature mettre ltablissement concern en conformit avec cette norme, en application de larticle 54 du rglement du Comit Ministriel de lUMAC relatif lactivit de microfinance. Article 6 : le prsent rglement qui prend effet compter de la date de sa signature, sera notifi au Ministre en charge de la Monnaie et du Crdit, aux EMF agrs ainsi qu leurs associations professionnelles. Les EMF sont tenus de se conformer aux dispositions du prsent rglement dans un dlai de cinq (5) ans, compter de son entre en vigueur. Article 7 : le Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire est charg de lapplication du prsent rglement. Fait Yaound, le 15 avril 2002 Pour la Commission Bancaire Le Prsident, Jean-Flix MAMALEPOT
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COMMISSION BANCAIRE DE LAFRIQUE CENTRALE SECRETARIAT GENERAL TL. : (237) 223 40 30 - 223 40 60 FAX : (237) 223 82 16 YAOUNDE - CAMEROUN

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de la Commission Bancaire de l'Afrique Centrale

II - Sitation du systme bancaire de la CEMAC au 30 septembre 2003.......

III - Etude .......................................................................................................

IV - Textes rglementaires relatifs lactivit de microfinance.......................

ADAM MADJI Secrtaire Gnral de la COBAC

II. Situation du systme bancaire de la CEMAC au 30 septembre 2003

Evolution de la situation bilantielle

VENTILATION PAR PAYS AU 30 SEPTEMBRE 2003 DU TOTAL DES BILANS

DES CREDITS NETS

Evolution des dpts de la clientle par type de comptes

Evolution des crdits bruts par type de bnficiaires

Evolution des oprations de trsorerie

30/09/02 220 172 224 430 4 813 7 772 432 017

30/09/02 98 486 90 638 48 010 735 140 379

La rpartition entre les diffrentes cotes se prsente comme suit :

714 881 705 370 726 021

687 449 669 156

10 Cf. rapports dactivit COBAC 1996/1997 et 1999/2000.

41 % au Cameroun ; 101 % en Centrafrique ; - 27 % au Congo ; 11 34 % au Gabon ; 75 % en Guine Equatoriale ; 38 % au Tchad.

17 % au Cameroun ; 49 % en Centrafrique ; - 13 % au Congo ; 17 % au Gabon ; 31 % en Guine Equatoriale ; 7 % au Tchad.

IV. Textes rglementaires relatifs lactivit de microfinance

Article 5 : Les tablissements sont regroups en trois catgories.

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