Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Prof. Dr. Ariovaldo dos Santos Prof. Dr. Bruno Meirelles Salotti Prof. Eric Aversari Martins

aula

01

1 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Conceitos Gerais
Aula 1

Ao final desta aula voc:

- Conhecer o objetivo, a estrutura e os mtodos de apresentao da DFC.

2 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Apresentao do Curso
1985 1987

1976

1992

2007

Brasil Obrigatoriedade Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos, a DOAR

Canad Substituio da DOAR pela DFC

EUA Substituio da DOAR pela DFC

IASB Substituio da DOAR pela DFC

Brasil Substituio da DOAR pela DFC

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Pronunciamento CPC 03 aprovado em 2008 IAS 7

3 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Objetivo da Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC

03 C CP

Proporcionar aos usurios das Demonstraes Contbeis uma base para avaliar

A capacidade da entidade gerar caixa e equivalentes de caixa

As necessidades da entidade para utilizar esses fluxos de caixa

Informao muito utilizada nos Modelos de Avaliao de Empresas

4 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Definio de Equivalentes de Caixa

Na Contabilidade, a conta caixa representa efetivamente dinheiro,...

Caixa

... j na gerao de Caixa de uma empresa, o conceito mais amplo.

5 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Equivalentes de Caixa

0 CPC

Mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa a curto prazo e no para investimentos ou outros fins.

Saldos Bancrios Saldos em conta corrente Aplicaes financeiras que so prontamente conversveis em dinheiro

6 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Critrio utilizado pelo IAS 07 Vencimento: 3 meses ou menos, a contar da data de contratao

Critrio IASB

O investimento deve ser prontamente conversvel em um valor de caixa e sujeito a insignificante risco de mudana

IAS 7 no define esse critrio como regra CPC 03 preferiu eliminar o prazo de 3 meses

7 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Estrutura da DFC

Evidencia as variaes do saldo de caixa e equivalentes de caixa de um perodo

d a r utu F D a C

tr Es

8 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Operacional

Classificao das entradas e sadas de caixa em trs atividades

De Investimentos

De Financiamento

9 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Estrutura da DFC
Atividades Operacionais
Recebimento de Clientes Pagamento de Fornecedores Pagamento de Salrios, etc.
Ativo Corrente Passivo Corrente Passivo No Corrente Patrimnio Lquido

Atividades de Investimento
Aplicaes Financeiras de LP Imobilizado Investimentos, etc.

Ativo No Corrente

Atividades de Financiamento
Emprstimos Obtidos Aumento de Capital Pagamento de Dividendos, etc.
10 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Nem todos os ativos e passivos correntes necessariamente esto relacionados com a Atividade Operacional Nem todos ativos no correntes esto relacionados com a Atividade de Investimento Nem todos os passivos no correntes e patrimnio lquido esto relacionados com Atividades de Financiamentos
: plo m Exe

Emprstimos de curto prazo

Passivo corrente

Atividade de Financiamento
11 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Atividades Operacionais
Recebimento de Clientes Pagamento de Fornecedores Pagamento de Salrios, etc.

Ativo Corrente

Passivo Corrente Passivo No Corrente Patrimnio Lquido

Atividades de Investimento
Aplicaes Financeiras de LP Imobilizado Investimentos, etc.

Ativo No Corrente

Atividades de Financiamento
Emprstimos Obtidos Aumento de Capital Pagamento de Dividendos, etc.
12 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Forma de Apresentao da DFC

Empresa Exemplo S.A. Demonstrao dos Fluxos de Caixa 01.01.XX a 31.12.XX Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Entradas e Sadas de Caixa provenientes das Operaes Pode ser demonstrado por dois mtodos: direto ou indireto Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Entradas e Sadas de Caixa originadas dos investimentos em ativos de longo prazo Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento Entradas e Sadas de Caixa oriundas dos financiamentos da empresa (=) Variao Lquida de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (conforme balano inicial) (=) Saldo Final de Caixa (conforme balano final) xxxxxxx xxxxxxx xxxxxxx
13 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodos de Apresentao da DFC

Diferena entre Mtodo Direto e Mtodo Indireto

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais

14 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodo Direto
Descreve quais foram os recebimentos e pagamentos operacionais do perodo Mais simples de ser entendido por usurios sem conhecimentos contbeis especficos

Exemplos: Recebimento de clientes Pagamento de fornecedores Pagamento de Salrios Pagamento de Impostos

Entretanto, no faz relao do fluxo de caixa com o lucro

15 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodos de Apresentao da DFC

Fluxo de caixa operacional determinado a partir do resultado lquido do exerccio

o m o C

? o t i fe

Mtodo Indireto
Conciliao do lucro com o caixa operacional

16 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodos de Apresentao da DFC

Mtodo Indireto
Resultado Lquido do Exerccio
(+/-) Despesas/ Receitas que no representam sadas/ entradas de caixa
Depreciao Resultado de Equivalncia Patrimonial Receita e Despesas de Juros no recebidas ou no pagas Despesas relativas a provises de longo prazo

(+/-) Variaes dos Ativos e Passivos Operacionais

Ajustes nos itens do resultado que provocam um efeito no caixa, mas no exatamente no valor que est no resultado Clientes Estoques Fornecedores Despesas Antecipadas

17 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 1

Descrio das Contas Ativo Circulante Disponvel Duplicatas a Receber TOTAL DO ATIVO Passivo PATRIMNIO LQUIDO Capital Lucros Acumulados TOTAL DO PASSIVO Demonstrao do Resultado 200 50 250 Junho/X0 1.500 (1.470) 30 30
18

31.05.X0

31.06.X0

100 150 250

120 200 320

Sada de 20

240 80 320

ro c u e L aixa d o de C a r Ge ao r Ge

Receita de Servios (-) Custo de Servios Prestados (=) Lucro Bruto Lucro Lquido

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 1

Demonstrao das Entradas e Sadas de Caixa Entradas (provenientes de) Recebimentos de Servios Aumento de Capital Total das Entradas Sadas (para pagamento de) Gastos relativos aos Servios Prestados Total das Sadas 1.470 1.470 1.450 40 1.490 Junho/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

20 100 120
19 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 1

Mtodo Direto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Atividades Operacionais Recebimentos de Servios Gastos Relativos aos servios prestados Fluxo de Caixa das Operaes Aumento de Capital Fluxo de Caixa de Financiamentos 1.450 (1.470) (20) 40 40 Junho/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

20 100 120
20 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 1

Mtodo Indireto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Atividades Operacionais Lucro do Perodo (-) Aumento de Duplicatas a Receber Fluxo de Caixa das Operaes Aumento de Capital Fluxo de Caixa de Financiamentos 30 (50) (20) 40 40 Junho/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

20 100 120
21 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 2

Descrio das Contas Ativo Circulante Disponvel Estoques TOTAL DO ATIVO Passivo CIRCULANTE Fornecedores PATRIMNIO LQUIDO Capital Lucros Acumulados TOTAL DO PASSIVO Demonstrao do Resultado Receita de Vendas (-) Custo das Mercadorias Vendidas (=) Lucro Bruto Lucro Lquido 31.03.X0 30.04.X0

100 370 470

220 300 520

200 150 120 470 Abril/X0 1.000 (990) 10 10

240 150 130 520

22

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 2

Demonstrao das Entradas e Sadas de Caixa Entradas (provenientes de) Recebimentos de Vendas Total das Entradas Sadas Pagamento de Compras (Fornecedores) Total das Sadas (880) (880) 1.000 1.000 Abril/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

120 100 220

23 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 2

Mtodo Direto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Atividades Operacionais Recebimentos de Vendas Pagamento de Compras (Fornecedores) Fluxo de Caixa das Operaes 1.000 (880) 120 Abril/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

120 100 220

24 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Exemplo de DFC Cia. 2

Mtodo Indireto
Demonstrao dos Fluxos de Caixa Atividades Operacionais Lucro do Perodo (+) Aumento de Fornecedores (+) Diminuio de Estoques Fluxo de Caixa das Operaes 10 40 70 120 Abril/X0

Aumento de Caixa (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa

120 100 220

25 Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Tratamento dos ajustes de variao de ativos e passivos

Aumento no Ativo Ajuste Negativo

Diminuio no Ativo

Ajuste Positivo

Aumento no Passivo

Ajuste Positivo

Diminuio do Passivo

Ajuste Negativo
26 Demonstrao dos Fluxos de Caixa