LEGISLACIN FINANCIERA Maestra en Administracin de Organizaciones

Actividad 5: TRABAJO COLABORTATIVO 1

Presentado Por: RAFAEL ANTONIO CUBILLOS DEIBY ALDEMAR VILLARRAGA MARIN FERNEY JIMENEZ NEIRA JOSUE OLARTE RAFAEL ALEXANDER QUINTERO

Presentado A: LUIS AGUIRRE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD Escuela de Ciencias Administrativas, Econmicas, Contables y de Negocios

Abril 23/2013

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RESUMEN

Teniendo en cuenta la legislacin financiera colombiana vigente en la actualidad se han desarrollado aspectos relacionados con las principales reclamaciones por parte de las entidades financiera, y estas aunque en general tienen una tendencia a incrementarse y por lo general hacen referencia a cobros exagerados en las tarifas, o dificultades con las transacciones bancarias, es comn escuchar comentarios de los usuarios del sistema financiero quejndose pese a que existe un defensor del cliente en las instituciones financieras. Tambin se menciona el caso de un reclamo a una entidad financiera por el descuento injustificado de un monto que se pretendi retirar por un cajero electrnico pero que no fue exitoso. Posteriormente se analiza el sonado caso de Interbolsa en donde se tomaron medidas por parte de la Superintendencia financiera tendientes a la liquidacin de la sociedad, y posterior pago a sus inversionistas, proceso que an no ha culminado.

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INTRODUCCION

La legislacin financiera en Colombia busca ante todo el cumplimiento del ordenamiento jurdico, y con ello lleva implcito la proteccin a los inversionistas y es por ello que cuando las quejas contra estas instituciones aumentan considerablemente ao a ao segn las estadsticas de la Superintendencia Financiera, seguramente algo est funcionando errneamente. Es precisamente all donde consideramos que en ocasiones el abuso por parte de la banca en nuestro pas raya con lo ilcito, pues las considerables ganancias que devengan en su funcionamiento es precisamente a expensa de los inversionistas, es por ello que frente a esta situacin hasta el Vicepresidente de la Repblica se ha pronunciado motivando a que las instituciones financieras por ejemplo transmitan a sus ahorradores la disminucin en las tasas de inters que emite el Banco de la Repblica. Frente a este panorama consideramos que pese a todo hay un parte de tranquilidad pues por ejemplo en el caso de liquidacin e intervencin de entidades financieras por parte de las entidades de control respectivas, existe el FOGAFIN que respalda la inversin de los colombianos.

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1. Investigar en prensa, en bases de datos y otras fuentes, sobre las reclamaciones ms comunes relacionadas con el cumplimiento de la legislacin financiera Colombiana por parte de las entidades del sistema financiero.

Las quejas de los usuarios del sistema financiero abundan, altos costos de servicios, mala calidad en la atencin y demoras en los trmites con los usuarios, son algunas de las constantes quejas en el sistema financiero colombiano y por esoprecisamente, segn lo revel en reportes la

Superintendencia Financiera de Colombia, en noviembre de 2012 las quejas del sistema financiero totalizaron 3812, el 74% de los reclamos son por las entidades bancarias (Escobar Mesa M.M ,13 de Julio de 2011)

A pesar de que en los establecimientos permanece un defensor al cliente, las conciliaciones parecen no llegar al punto final, por lo que las quejas terminan remitindose a la Superfinanciera quien define el proceso,cabe resaltar que de los casos que llegan al ente regulador, ms de la mitad son resueltos a favor de los consumidores financieros

Entre las mayores quejas se encuentran la indebida atencin al consumidor financiero con el 13% y los aspectos contractuales, como por ejemplo,

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incumplimiento o modificaciones, lo que represent un 13%.Publicado 2013-0118http://www.dinero.com/actualidad/economia/articulo/estos-bancos-masquejas-usuarios/167776

Quejas Recibidas EV, DCF y SFC por Motivos ms significativos Ao 2012 Revisin y/o
Otros 26% Liquidacin 13% Indebida atencin al consumidor financieroservicio 13% Cobro servicios y/o comisiones 11%

Fallas en datfono (Compras) 3% Reporte centrales de riesgos 5% Aspectos contractuales (Incumplimiento y/o modificacin) No se remite 6% informacin al cliente 7%

Descuentos injustificados 8%

Fallas en cajero automtico 8%

Fuente: http://www.superfinanciera.gov.co/

Quejas Presentadas EV, DFC y SFC Por Sectores Ao 2012

CF IOE OTROS AFP 37236 32848 24244 29620 4% 3% 4% 3% SEGUROS 107800 12% BANCARIO 651076 74%

CF: Compaas de Financiamiento

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AFP: Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantas IOE: Instituciones Oficiales Especiales

Despus de las quejas del sector financiero, las ms recurrentes son las reportadas a las aseguradoras. Este hecho se debe en primera medida a la falta de atencin a los usuarios Fuente:http://www.superfinanciera.gov.co/ Qu le reclaman los clientes a sus bancos? - Indebida atencin al consumidor financiero, especialmente por las largas filas. - Fallas en los cajeros electrnicos, especficamente a la hora de hacer retiros. - Aspectos contractuales por incumplimiento o modificacin. - Reporte a las centrales de riesgo por una mora que no se presenta. - Revisin y/o liquidacin. - Desatencin en la prestacin a reconocerse. - Cobro servicio y/o comisiones. - Fallas en Internet. - Procedimientos y horarios de cobranza. - Descuentos injustificados y debitados de cuentas. Las reclamaciones de las entidades que hacen parte del sistema financiero, hacen referencia a los siguientes asuntos: Asunto Inconvenientes con un Crdito o solicitudes al respecto.

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Fraude electrnico // cajero // Internet Reporte a centrales de riesgo. Inconvenientes con cuentas corrientes o de ahorros, cdts, cheques, cobros por servicios financieros.

Seguros Pensiones, Cesantas y Fiduciarias Emisores, Fondos, Portafolios de Inversin

Intermediarios de Valores

2. Seleccionar un caso especfico y analizarlo indicando como y porque las soluciones que fueron implementadas para atender el reclamo mencionado, se ajustan a la legislacin financiera vigente: El pasado 4 de abril el cajero Bancolombia de la oficina Cabecera del Llano en Bucaramanga debit de mi cuenta el valor de un retiro de $400.000 pero no entreg el dinero. Para hacer el reclamo se debe comunicar con la lnea 018000912345 donde hacen una serie de preguntas que corresponden a datos de la apertura de mi cuenta que sucedi hace mas de 25 aos. Acto seguido el funcionario de Bancolombia informa que el cdigo del reclamo es el No 01289967 y que mi dinero quedar retenido 15 das hbiles para ellos tramitar el reembolso. Esta actitud es inaceptable por cuanto los cajeros electrnicos tienen cmaras que registran todo lo que sucede, aparte de eso todos los das hacen arqueos de caja, adicionalmente el recibo que me entreg el cajero por la transaccin informa que no entreg dinero pero si registra el dbito por valor de $400.000. Qu tal que ese fuera el nico recurso que yo tengo para comprar el mercado o mis medicinas? Es justo que yo tenga que esperar 15 das hbiles sin tomar la medicina para el colesterol hasta que me entreguen mi dinero retenido por un error de un cajero electrnico? Es lgico y justo que un banco se tome tres semanas para investigar el error de su cajero automtico?

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Evidentemente ante esta queja no se han instalado los procedimientos necesarios para dar una pronta y satisfactoria solucin al cliente.

3. Igualmente investigar un caso especfico en el cual hubo mrito para la aplicacin de sanciones a una entidad del sistema financiero, por parte de la Superintendencia financiera, analizarlo indicando como y porque las sanciones aplicadas, son concordantes con la legislacin financiera vigente: CASO INTERBOLSA

La Superintendencia Financiera de Colombia tomo posesin de los bienes y haberes de la firma comisionista InterBolsa, con negocios en Brasil y Panam, por problemas de liquidez la medida se buscaba proteger a los inversionistas y acreedores de la firma, considerada uno de los lderes del mercado burstil colombiano InterBolsa admiti que 'afrontaba una restriccin de liquidez frente a lo cual, se encontraba explorando todas las alternativas a su alcance para atender esta situacin La firma comisionista, contaba con cerca de 50 mil clientes en el pas sudamericano, registra en su portafolio de inversiones acciones de reconocidas empresas textileras colombianas, entre ellas Coltejer y Fabricato Esta comisionista manejaba el mayor volumen negociado de deuda pblica y privada, acciones y derivados en el mercado local, con una participacin cercana al 25 por ciento. Era quizs el ms importante actor en el mercado, pues daba liquidez a muchas de las firmas. Uno de sus competidores dice que prcticamente todas las comisionistas pasan por InterBolsa. Era de lejos la firma ms grande del mercado pues representa el 32 por ciento de los activos de las 29 que operan en el pas.

El Grupo InterBolsa creci como espuma y adquiri participaciones en compaas como Coltejer, Fabricato, la Bolsa Mercantil de Colombia, la aerolnea EasyFly, entre otros. Su portafolio de inversiones se expandi rpidamente. La estrategia no solo era tener presencia en diversos sectores econmicos, sino expandirse internacionalmente. Estados Unidos, Panam y Brasil,

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formaron parte de la nueva geografa de InterBolsa. Una de las estrategias clave, fue ampliarse en el mercado brasilero, donde adquiri la firma comisionista Finabank (hoy InterBolsa Brasil) que ocupa el puesto 14 en el ranking de valores de ese pas.

En todo este crecimiento ha tenido que ver la representacin en Colombia del fondo Premium Capital AppreciationFund N. V., constituido en Curazao hace unos aos. Un conocedor del grupo afirma que a travs de este fondo se captaban ahorros de personas naturales en Colombia que despus son canalizados hacia la compra de acciones y otras propiedades para los accionistas de InterBolsa. Estas mismas acciones seran la base de los 'repos' que hoy estn en entredicho.

El dueo mayoritario de InterBolsa era Vctor Maldonado, familia y asociados, con el 30 por ciento; los ex empleados de Inversionistas de Colombia tienian el 15 por ciento; Rodrigo Jaramillo y familia el 15 por ciento; y Juan Carlos Ortiz el 2,8 por ciento. El resto est repartido entre diversos inversionistas.

Qu pas? La crisis de Interbolsa tuvo su origen en operaciones repo, Se trata de mecanismos de venta con pacto de recompra de ttulos para conseguir liquidez,son de corto plazo (de 1 a 30 das), las llamadas operaciones 'repo' son legtimas y usuales en los mercados, se apuesta a lo que ocurrir con determinada accin de determinada empresa o compaa. Lo que dio pie a la desbocada de InterBolsa fue el monto y la sobrevaloracin del precio de la accin de Fabricato. La firma tena operaciones por 300.000 millones de pesos en 'repos' de la textilera, cuyo precio de la accin estaba generando desconfianza en el mercado,muchos inversionistas no queran negociar con ese ttulo pues teman que el precio cercano a los 90 pesos estuviera inflado. El anterior ao se cotizaba a 30 pesos, y un crecimiento de esa magnitud no reflejaba la realidad de la empresa que estaba en dificultades. El hecho de que el mercado le quitara la confianza a la accin de Fabricato fue fatal para InterBolsa, pues se qued sin la manera de fondearse con estos mismos ttulos y, en consecuencia, sin liquidez para responderles a sus clientes que queran su dinero. La firma comisionista comenz a sufrir las consecuencias del riesgo que implicaba haber hecho una apuesta de esa magnitud en un solo ttulo y con el cierre del crdito en los bancos la tormenta se volvi perfecta.

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Otro gran punto an ms complejo, Se trata de las relaciones que el Grupo InterBolsa tena con el Fondo Premium Capital AppreciationFund constituido en la isla de Curazao, se cree que travs de este fondo se captaban ahorros de personas en Colombia que despus eran canalizados hacia la compra de acciones y compaas vinculadas con los accionistas de InterBolsa. Estas mismas acciones seran la base de los 'repos' que hoy estn en entredicho. Las autoridades estn investigando hasta dnde van las relaciones entre la firma InterBolsa y el Fondo y si sus accionistas son los mismos -o estn relacionados- para ver si se habra configurado algn tipo de conflicto de inters. En otras palabras, si cuando los dueos de InterBolsa les recomendaban a sus clientes comprar acciones de Fabricato estaban pensando en sus propios intereses o en los de los clientes.

Medidas que se tomaron La Superintendencia de Sociedades de Colombia orden primero reorganizacin empresarial de Interbolsa S.A., para proteger los activos y pagar a los acreedores, "El proceso de reorganizacin es de naturaleza judicial y tiene como objetivo la proteccin del crdito y del trabajo a travs de la conservacin de la unidad productiva", superintendente, Luis Guillermo Vlez Cabrera. Pero luego la Superintendencia Financiera de Colombia decidi la liquidacin forzosa administrativa de la comisionista de bolsa Interbolsa al concluir que no existen alternativas viables para que la entidad continuara desarrollando su objeto, y por tal razn estara abocada a una liquidacin. La liquidacin ordenada por la Superfinanciera tena como finalidad esencial la pronta realizacin de los activos y el pago gradual y rpido de las obligaciones que tenia con sus inversionistas y el mercado en general. El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras Fogafin emiti concepto sobre la no viabilidad de la firma comisionista Interbolsa S.A. originada en la imposibilidad de subsanar sus necesidades de liquidez y procedi a designar un agente liquidador para la mencionada firma comisionista. Bajo estas circunstancias, la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolucin 1812 del siete de Noviembre de 2012, orden la liquidacin forzosa administrativa inmediata de los bienes, haberes y negocios de la sociedad comisionista de bolsa Interbolsa S.A., con domicilio principal en la ciudad de Medelln.

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Dicho proceso tiene como finalidad esencial la pronta realizacin de los activos propios y el pago gradual y rpido de las obligaciones que tiene con sus inversionistas y el mercado en general. Es importante mencionar que por disposicin legal, los activos bajo administracin se encuentran separados patrimonialmente de los de la firma comisionista y, por lo tanto, no hacen parte de los bienes que conforman la masa de liquidacin. En este sentido, todos los clientes de la firma comisionista podan solicitar directamente al agente liquidador el traslado de los valores o recursos a otra firma comisionista en cualquiera de las agencias ubicadas en el pas. Adicionalmente, debe manifestarse que la medida de liquidacin solo cubre la sociedad comisionista de bolsa y, en ningn caso, se extenda a la sociedad administradora de inversin Interbolsa SAI. El Gobierno tomo distintas medidas para salvaguardar los recursos de los inversionistas, tales como la cesin del portafolio de TES a Bancolombia, por 1,6 billones de pesos, a lo que se suma la apertura de una lnea de liquidez que otorgar el Banco de la Repblica al mercado financiero con el fin de otorgar recursos necesarios para el pago gradual y rpido de las obligaciones que tenia con los inversionistas del mercado. El Banco de la Republica determin crear una ventanilla con recursos por 300.000 millones de pesos para que las firmas que tuvieran necesidad de liquidez acudieran a ella, con la posibilidad que esta ventanilla se ampliara en la medida en que se requiriera.

Presuntos delitos en los que ocurri El primero, directivas habran incumplido con no informar debidamente a inversionistas y actuar sin su consentimiento. La segunda falta tiene que ver con el incumplimiento de las normas del mercado relacionadas con posibles conflictos de intereses y con lo cual se pudo haber afectado a terceros. El tercer presunto delito se relaciona con una posible afectacin en el precio de algunas acciones tras su manipulacin, mientras que la cuarta falta sera la de intentar comprar una compaa emisora en el mercado de valores sin cumplir con las normas establecidas para ello.

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CONCLUSIONES

1. Las reclamaciones en las entidades del sistema financiero la lideran los bancos, que en el segundo mes del ao ganaron ms de $1,2 billones, y obtuvieron el 71% de estas segn la Superintendencia Financiera de Colombia. 2. El cumplimiento de la legislacin financiera en Colombia es fundamental para garantizar la armona y la confianza inversionista, pues de otra manera quizs la inversin en nuestro pas no sera tan atractiva con lo es en la actualidad. 3. El sector financiero se convierte en el msculo que mueve la economa de una nacin como la nuestra, pero resulta inverosmil las millonarias ganancias que se generan en este sector y que en ocasiones colindan con la ilegalidad cuando no se respetan las reglas de juego, se cobra exageradamente por servicios aprovechando el desconocimiento de los inversionistas y cuando el poder en las organizaciones se concentra de tal manera que es ms importante el bien particular que el de los clientes como en el caso de Interbolsa.

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FUENTES DOCUMENTALES

http://www.elmundo.com/portal/noticias/economia/bancos_generan_mas_recla mos.php http://defensordetubolsillo.com/ http://www.dinero.com/actualidad/economia/articulo/estos-bancos-mas-quejasusuarios/167776 http://www.superfinanciera.gov.co/ http://www.eluniversal.com.co/cartagena/economica/sepa-como-quejarse-delas-entidades-financieras-89929 http://mx.finanzas.yahoo.com/noticias/intervienen-firma-colombiana-interbolsaproblemas-155800522.html http://www.portafolio.co/economia/fiscalia-indaga-interbolsa-cuatro-posiblesdelitos http://m.semana.com/nacion/articulo/la-verdad-sobre-comisionistainterbolsa/267355-3 http://www.elpais.com.co/elpais/economia/noticias/interbolsa-fallo-liquidezafirma-sus-socio http://voxpopuli.net/ordenan-la-liquidacion-forzosa-administrativa-decomisionista-interbolsa/ http://m.semana.com/nacion/articulo/interbolsa-que-detras/267678-3 http://www.dinero.com/inversionistas/caso-interbolsa/articulo/ahora-si-llegohora-interbolsa-sa/167256 http://voxpopuli.net/4285-millones-de-sancion-a-interbolsa-por-mal-manejo-deprocedimientos-contra-el-lavado-de-activos/

www.ideasdeinversiones.com/blog/2010/09/09/quejascontrabancossubieron146 porciento www.larepublica.com

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