Repblica Bolivariana de Venezuela Ministerio del Poder Popular para la Educacin Superior Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez

Ncleo Apure Biruaca Estado Apure

EDAD ANTIGUA, MEDIA Y MODERNA

FACILITADOR:

PARTICIPANTES:

Octubre 2013

NDICE Introduccin Origen del crdito Concepto del crdito Clasificacin del crdito Instrumentos del crdito Ttulo financiero Letra de cambio El pagare Consideraciones generales sobre el proceso de concesin de crditos Tasas De Inters Anuales Nominales Promedio Ponderadas Conclusin Referencias Bibliogrficas

INTRODUCCIN Esta obra indagara, ofrece destacada informacin sobre el crdito, el cual naci a finales de la comunidad primitiva, cuando ya se produce cierto excedente. Los productores de una misma comunidad, agricultores y ganaderos, tienen grados diferentes de produccin, de tal manera que unos producen ms que otros, lo que les permite acumular excedentes; al mismo tiempo, otros miembros de la comunidad producen menos de lo necesario. En ese periodo se combina el trabajo privado con el trabajo cooperativo, ya que es una etapa de transicin de la comunidad primitiva al esclavismo. De esta suerte, los productores ms eficientes ayudan a los miembros que producen con dficit. De igual manera, a travs de esta indagacin, se facilitaran nociones acerca de la clasificacin y los instrumentos del crdito, los cuales gozan de gran relevancia, pues son el fundamento de la diversificacin del mismo. Asimismo, daremos a conocer, compendios bsicos que se relacionan directamente con el crdito, tales como: titulo financiero, letra de cambio y el pagare. Es de vital importancia conocer las consideraciones generales sobre el proceso de concesin de crditos, y a continuacin les ofrecemos el resultado de una ardua labor investigativa.

ORIGEN DEL CRDITO El crdito es tan antiguo como la civilizacin, antes de la era cristiana, en la antigua Roma, encontramos los primeros signos del desarrollo crediticio, se sabe que sus rditos fluctuaban entre el 3% y 75% y aun cuando parezcan elevados, se debe considerar que por las circunstancias de aquellas pocas el prestamista tena grandes riesgos. Hay constancia de leyes y decretos que establecan penas corporales para el deudor que no cumpla lo pactado con el acreedor; tambin existen documentos histricos que indican penas variables como la confiscacin de los bienes del deudor. Evolucin del crdito: Adems de los prestamistas se generalizaron los banqueros, su actividad era distinta, pues trabajaban como cambistas y mercaderes de metales preciosos, cobraban los rditos a sus clientes, cuando los deudores radicaban en el extranjero, y se encargaban, a su vez, de pagar las deudas de los clientes locales a los acreedores radicados en otros lugares. Fue hasta el siglo Xll cuando aparecieron los bancos, casi como los conocemos en la actualidad. Los babilonios dejaron escritos hechos en tablillas de barro rdenes de pago, con cierta similitud a la letra de cambio actual. Los griegos y los romanos utilizaron la letra de cambio para evitar el traslado material de dinero, por frecuentes asaltos a las caravanas de mercaderes. Por ello, cuando un mercader tena que viajar depositaba los fondos con el baquero de su ciudad, y ese le extenda un documento que amparaba el importe depositado, el cual cobraba en el sitio de destino. El comercio martimo incremento tremendamente el proceso evolutivo del uso del crdito. El movimiento de exportacin e importacin requiri dinero ajeno para desarrollar las transacciones comerciales se asociaban con comisionistas, quienes proporcionaban las mercancas durante el viaje para encargarse personalmente de venderlas. Este tipo de comercio se desarrollaba como sociedad mercantil donde prestamistas y comerciantes eran dueos de la mercanca.

La combinacin de prstamos en dinero y seguro permita que, si la embarcacin naufragaba, el deudor quedaba exento de la obligacin de pagar el crdito recibido. La combinacin de prstamos en dinero y seguro permita que, si la embarcacin naufragaba, el deudor quedaba exento de la obligacin de pagar el crdito recibido. Durante la edad media, con el desarrollo del comercio martimo y la prosperidad de las grandes ciudades surgen importantes empresas bancarias como: Tabla de cambios-Barcelona-1401 Banco de San Jorge-Gnova-1409 Monte Vecchio-Venecia-1482

Antecedentes del crdito: Los primeros crditos en Mxico, se encuentran entre los aztecas, al arribar los espaoles a lo que hoy es el territorio de Mxico, este se hallaba dominado en su mayor parte por la llamada Triple Alianza, integrada por el reino Azteca, el de Texcoco o Acolhvacan y el de Tlacopan o Tacaba. Al finalizar el siglo XV la economa de los Aztecas, haba alcanzado un notable desarrollo, las transacciones comerciales, se realizaban no solo con el trueque, sino como verdaderas operaciones de compra-venta. Sus instrumentos de cambio eran distintos tipos de moneda, que aunque no acuadas, desempaaban el papel de este. Las diferentes especies de moneda empleadas por los aztecas eran: 1. Cacao, diferente del que se usaba en el consumo cotidiano. 2. Pequeas telas de algodn, destinadas exclusivamente adquisicin de mercancas. 3. Piezas de cobre, muy parecidas a la moneda acuada. CONCEPTO DEL CRDITO El termino crdito proviene del latn creditum, de credere, tener confianza. Aun cuando no existe una definicin generalmente aceptada, se puede definir la operacin de crdito segn Emilio Villaseor Fuente, como: la entrega de un valor actual, sea dinero, mercancas o servicios, sobre la

para

base de la confianza a cambio de un valor equivalente esperado en un futuro, pudiendo existir adicionalmente un inters pactado Etimolgicamente y comnmente, crdito equivale a confianza, esta es su base, aunque al mismo tiempo implica un riesgo. Hay crditos siempre que exista un contrato a trmino (verbal o escrito); eso es, un contrato que engendre obligaciones cuya ejecucin sea diferente por una de las partes en lugar de exigirla a esa inmediatamente. Por eso, en su aceptacin jurdica el crdito, es una promesa de paga que establece un vnculo jurdico entre el deudor y el acreedor. Por una parte, el deudor tiene la obligacin de pagar y por otra, el acreedor tiene el derecho de reclamar el pago. CLASIFICACIN DEL CRDITO Segn su uso: 1. Crdito de inversin. Tiene por objeto colocar capitales en manos de terceros percibiendo un inters. 2. Crdito bancario. Una institucin bancaria es una empresa creada para comerciar con el crdito, se caracteriza por su corta duracin. El objeto principal es hacer funcionar las actividades de produccin, distribucin y consumo. 3. Crdito entre comerciantes. Est constituido por mercanca o servicios, no se incluye las operaciones de prstamo hechas en dinero o ttulos de crdito. 4. Crdito al consumidor. Una empresa concede a su clientela al entregarles productos o servicios al cambio de recibir su valor con o sin inters pactado u oculto, en una fecha futura. Clasificacin del crdito por el sujeto: 1. Crdito pblico: Es para uso del estado. Comprende los crditos otorgados a instituciones gubernamentales, estados, municipios y gobierno federal. 2. Crdito Privado: Es el que otorgan o ejercen los particulares; su manejo y ejecucin estn reglamentados por la ley y regidos por las condiciones operativas y de mercado.

INSTRUMENTOS DEL CRDITO Son los medios empleados para consignar y hacer fcilmente transmisibles las promesas de pago. El ms elemental y el primero, sin duda, de los instrumentos del crdito, es la palabra; pero las promesas verbales no dan consistencia a la obligacin contrada por el deudor, y es muy difcil transmitirlas: sigue el recibo, que puede tener el carcter de escritura privada o pblica, y da ya fijeza al crdito, aunque su circulacin presenta todava graves inconvenientes: para remediarlos se inventan los pagars a la orden, que se transfieren sin ms solemnidad que el endoso y aumentan su valor a medida que circulan por la responsabilidad que adquieren los tenedores. Sin embargo, la solidaridad que se establece entre los endosantes puede obrar a la vez como un obstculo para la aceptacin de esos ttulos, y vienen a evitarlo los documentos al portador, que se transmiten por la simple entrega; pero estn sujetos a un plazo de vencimiento como todos los anteriores medios, y devengan como ellos un inters que hace costoso el servicio, y es aun necesario un nuevo perfeccionamiento que se consigue con el billete de Banco, documento al portador y a la vista, sin inters, vencido desde que se emite, cuya realizacin es independiente de toda consideracin personal y de tiempo, y que rene, en fin, todas las condiciones apetecibles para facilitar el uso del crdito e intervenir en los cambios. Los instrumentos del crdito, el billete de Banco, sobre todo, reemplazan a la moneda en la circulacin, porque se manejan y se transportan mucho mejor que ella y son casi gratuitos, mientras que el coste del numerario es muy considerable; pero hay entre ambos medios la diferencia de que la moneda es una verdadera riqueza, contiene un valor efectivo, y el billete no es ms que un signo, cuya eficacia depende de la existencia del valor que representa y de la posibilidad de cambiarlo por l en todos los momentos. Por eso, adems de inexactas, son ocasionadas a consecuencias peligrosas las denominaciones de papel moneda y moneda de papel que suelen aplicarse al billete de Banco.

TTULO FINANCIERO Es un ttulo de propiedad (accin de una sociedad) o de un crdito u obligacin con caractersticas y derechos estandarizados (cada uno por una emisin dada teniendo el mismo monto nominal, el derecho al mismo tipo de dividendos, cotizado sobre la misma lnea en la bolsa, etc.). Un titulo es un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del derecho. Es tambin un documento de contenido crediticio en el que se incorpora un derecho literal y autnomo. LETRA DE CAMBIO Es un instrumento de crdito que prueba la obligacin por su sola existencia, sin necesidad de entrar a considerar la causa que le dio origen, considerndose por esta causal como instrumento abstracto y autnomo. Adems, la letra de cambio tiene la caracterstica de orden de pago, ya que mediante ella una persona que tiene un crdito contra otra y que no est vencido, pero que vencer, podr financiarla mediante un banco o entidad a fecha futura para que un tercero asuma la deuda en forma solidaria. As mismo, la letra de cambio es el titulo valor de mayor empleo en las operaciones comerciales. La letra sirve para respaldar operaciones comerciales de crdito a venta a plazos, o como garanta en operaciones a corto plazo. As mismo la letra puede endosarse porque constituye un documento circulante y financiarse porque es aceptada en el sistema bancario y financiero como instrumento de cobranza. Las letras tambin pueden ser Avaladas, Afianzadas y Garantizadas. Son Avaladas cuando su giro y su aceptacin corren por cuenta de personas naturales o jurdicas las mismas que otorga su aval, constando ello en el respectivo ttulo-valor. Es Afianzada cuando cuenta con el respaldo de una carta fianza solidaria, irrevocable, incondicional y de realizacin inmediata, emitida por un banco o financiera. Es Garantizada cuando a su emisin cuentan con garantas adicionales especficas.

La letra de cambio, para que tenga validez como tal y de acuerdo con la ley de ttulos y valores solo puede ser girada: 1. A la Vista: Pagada a su sola presentacin. 2. A das Vistas: Cuando el plazo para su pago comienza contarse a partir de su aceptacin. 3. A das fecha: Se pagara en los das sealados contndose desde el momento de su expedicin. 4. A das Fijo: Se pagara de acuerdo a como indique el documento. Dependiendo de quin use la letra de cambio y de acuerdo a su formato, las personas naturales utilizan un formato de letra simple, mientras que las personas jurdicas (empresas u organizaciones) suelen hacerlo con impresiones propias. No debe olvidarse que toda letra de cambio es pagadera en el domicilio sealado en ella, pues ello asegura el cumplimiento de la obligacin. Requisitos: De acuerdo a la ley de ttulos y Valores de letra de cambio debe contener: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. La denominacin letra de cambio u otra equivalente. La orden incondicional de pagar una cantidad de dinero determinada. El nombre de la persona a cuyo cargo se gira la letra. La fecha de vencimiento. La indicacin de lugar de pago. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago. La indicacin de la fecha y el lugar de emisin de la letra. El nombre y la firma de quien emite la letra. EL PAGARE Es un ttulo valor de crdito indicado para documentar obligaciones directas en efectivo entre un acreedor y un deudor, siendo este ultimo el que suscribe el Pagare a favor del primero. A diferencia de la letra de cambio este es un ttulo valor de orden causal; es decir que en dicho documento se pactan las condiciones que dan origen al crdito, incluyendo en ella la garanta colateral con que afianza la obligacin, dndole cierta ventaja sobre la letra en cuanto a minimizar el riesgo sobre un crdito pactado porque est obligado a sealar la causal y la garanta como indicaciones facultativas.

El pagare se usa casi siempre para obtener crdito bancario por ser un ttulo valor ms completo que la letra, sin embargo su uso comercial es cada vez mas difundido y aceptado. De ah su denominacin de Pagar Bancario y Comercial. En este instrumento de crdito se reconoce que los intereses a pagar sern el inters moratorio y el compensatorio. Se debe tener en cuenta igualmente que, el inters moratorio, para poder ser cobrado, debe estar pacto; caso contrario, solo se podr cobrar el inters compensatorio o en su defecto en inters legal. El pagar tiene una duracin no menor a 30 das ni mayor a 180, pudiendo ser este renovable. Requisitos 1. La denominacin de Pagare o Pguese a la Orden de: 2. La indicacin de la fecha y del lugar de expedicin. 3. La promesa pura y simple de pagar una cantidad de dinero en un plazo determinado o determinable en los casos de ajuste de capital legalmente admitidos. 4. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago. 5. La indicacin del vencimiento y del lugar en que ha de efectuarse el pago. 6. El nombre y la firma del remitente. CONSIDERACIONES GENERALES SOBRE EL PROCESO DE CONCESIN DE CRDITOS Considerando que la inversin en cuentas por cobrar se hace en trminos de riesgo, en el proceso de concesin de crditos existen cuatro pasos bsicos. 1. 2. 3. 4. Desarrollo de una idea sobre la calidad del crdito. Investigacin del solicitante del crdito. Anlisis del valor del crdito del solicitante. Aceptacin o rechazo de solicitud de crditos.

Se refiere a la calidad del crdito que el solicitante tiene y que la empresa tiene deseos de aceptar, tomando en cuenta un punto lmite en trminos de riesgo. En este paso se determina el grado de riesgo que la empresa est dispuesta a aceptar. De la manera en que existen clientes de los cuales se

puede estar seguro de que pagarn sus cuentas, tambin hay clientes que tienen menos posibilidades de pagarles. Todo va a depender en esta etapa del beneficio incremental que se obtenga en la concesin de crdito cuando se compare la utilidad que se espera de la concesin de crditos adicionales, con la que se dejara de obtener si no se efectuase la venta a crdito que aumentase el ingreso neto anual. Si observamos el ejemplo de una empresa que aumenta sus ventas a crdito en $10.000, los costos incrementados por esta venta de un 65%, gastos por cobranzas adicionales de un 6% (se excluyen gastos fijos puesto que estos disminuyen con el mayor volumen de ventas ya que se van diluyendo a medida que stas aumentan, se ha calculado que vender a ciertos clientes representa un riesgo de un 7%. La decisin de conceder crdito lgicamente va a estar basada en la informacin que se obtenga del cliente para tales efectos. A pesar de la existencia de muchas fuentes de informacin crediticia, es obvio que se incurra en gastos para obtenerla. En algunos casos, en particular para pequeas cuentas, es posible que el costo de obtener la informacin sea superior a la rentabilidad potencial de la cuenta; entonces la firma tendr que conformarse con una informacin muy limitada para fundamentar sus decisiones en la concesin de crditos. Otro aspecto, adems del costo que la firma debe tomar en consideracin, es el tiempo que requiere investigar al solicitante de crdito. No debe mantenerse en perspectiva a un cliente por un tiempo muy prolongado, en espera de que se termine una compleja investigacin de sus antecedentes por lo que la cantidad de informacin de que se disponga debe ser adecuada al tiempo que se dedique a investigar al cliente y al gasto en que se debe incurrir en la obtencin de informacin. Consecuentemente, los aspectos costo de la investigacin y tiempo de duracin de la misma van a ser los factores que el analista de crditos deber considerar y podr utilizar los siguientes medios de informacin. Estados Financieros. Informe de Agencia. Informes Bancarios. Intercambio de Informacin. Otras fuentes de informacin o experiencia de la propia empresa.

SEIS PRINCIPALES BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES TASAS DE INTERS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS COBERTURA NACIONAL (Porcentajes) Base de Clculo 2013 Septiembre Semana al: 13/09/13 06/09/13 Agosto Semana al: 30/08/13 23/08/13 16/08/13 09/08/13 Julio Semana al: 02/08/13 26/07/13 19/07/13 12/07/13 04/07/13 Junio Semana al: 28/06/13 21/06/13 14/06/13 07/06/13 15,18 15,29 16,06 14,65 14,50 14,50 14,50 14,50 12,50 12,50 12,50 12,50 15,15 16,81 16,45 16,39 13,87 15,26 14,50 14,50 14,50 14,50 14,50 14,50 12,50 12,50 12,50 12,50 12,50 12,50 16,82 16,41 16,56 14,50 14,50 14,50 12,50 12,50 12,50 Operaciones Activas 1/ Depsitos a Plazo a 90 das Depsitos de Ahorro

16,13 17,07 16,34 17,09 15,43

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

Mayo Semana al: 31/05/13 24/05/13 17/05/13 10/05/13 03/05/13 Abril Semana al: 26/04/13 18/04/13 12/04/13 05/04/13 Marzo Semana al: 27/03/13 22/03/13 15/03/13 07/03/13 Febrero Semana al: 01/03/13 22/02/13 15/02/13 08/02/13 Enero Semana al: 01/02/13 25/01/13 18/01/13 11/01/13 04/01/13

15,63

14,50

12,50

15,39 15,39 17,22 16,30 14,36 15,67

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

16,84 16,65 16,97 14,79 15,27

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

14,08 15,94 15,61 16,51 16,43

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

16,36 16,69 17,36 15,33 14,82

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

16,57 15,48 15,53 15,12 11,36

14,50 14,50 14,50 14,50 14,50

12,50 12,50 12,50 12,50 12,50

CONCLUSIN El crdito surge como una ayuda de los que producen excedentes a los que producen con dficit, pero poco a poco el crdito se separa de la ayuda mutua entre miembros de la comunidad, destinndose a actividades no ligadas directamente con la subsistencia. La palabra, crdito deriva de la palabra creer, comercialmente entonces digamos que crdito significara el compromiso de pago que adquiere una persona o una institucin sobre la base de la opinin que se tiene de ellos en cuanto a que cumplirn puntualmente sus compromisos econmicos. Entonces tener crdito significa poseer las caractersticas o cualidades requeridas para que otros confen en una persona o institucin y le otorguen su confianza. El crdito permite que usted tome prestado el dinero de maana para obtener algo hoy. Cuando usted usa el crdito para comprar algo, en realidad est prometiendo que cancelar su deuda. Usted est usando hoy su ingreso del futuro. El crdito se puede clasificar el crdito segn los siguientes criterios: - Segn su uso: crdito de inversin, crdito bancario, crdito entre comerciantes y crdito al consumidor. - Segn clasificacin del crdito por el sujeto: crdito pblico y crdito privado. Los instrumentos del crdito se definen los medios empleados para consignar y hacer fcilmente transmisibles las promesas de pago, entre los cuales destacan la palabra y el recibo. Un titulo es un documento mercantil en el que est incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho est vinculado jurdicamente a la posesin del derecho La letra de cambio es un ttulo de crdito o de valor formal y completo que contiene una orden incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un lugar determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella intervienen

Un pagar es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona (denominada suscriptora), de que pagar a una segunda persona (llamada beneficiaria o tenedora), una suma determinada de dinero en un determinado plazo de tiempo. Las consideraciones generales sobre el proceso de concesin de crditos: el desarrollo de una idea sobre la calidad del crdito, investigacin del solicitante del crdito, el anlisis del valor del crdito del solicitante y la aceptacin o rechazo de solicitud de crditos

BIBLIOGRAFA Referencias Digitales: Lizeth Gmez (2011): documento online, consultado en

http://www.buenastareas.com/ensayos/Clasificacion-DelCredito/2841534.html Jos Manuel Piernas Hurtado (1843-1911): Vocabulario de la Economa - Nomenclatura y principales conceptos de economa (editado: 5-11-2007). Consultado en: http://www.e-

torredebabel.com/Economia/diccionario-economia/instrumentoscredito-V-E.htm Dr. Nstor Efran Amaya Chapa (2010): Valuacin de Ttulos Financieros. Consultado en http://www.gestiopolis.com/finanzas-

contaduria/valuacion-titulos-financieros.htm Creditosycobranzasdinero.blogspot.com (S/F) Base de datos online, disponible en el siguiente enlace:

http://creditosycobranzasdinero.blogspot.com/2010/02/instrumentosdel credito.html Carlos Peck (2010). Pagare, Elementos Que Intervienen En La Solicitud De Credito Bancario. BuenasTareas.com. Recuperado, 2010, de http://www.buenastareas.com/ensayos/Pagare-Elementos-Que-

Intervienen-En-La/1305715.html