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PROBLEMATIZACIN

El ecuador se ve afectado por la crisis regionales y malas prcticas financieras, por parte de las entidades financieras por no tener una planeacin financiera sustentable, perjudicando no solo al sector financiero, sino al pas como lo vivi en la crisis del sistema financiero nacional durante los aos 1999 y 2000, cuyos efectos se sienten

hasta ahora terminando en un proceso de sustitucin de la moneda local por el dlar.

La mala administracin financiera puede llevar al fracaso de cualquier empresa ya que sta, es la encargada del estudio de medidas de control que permiten prever posibles resultados dentro de las instituciones antes que se presenten y utilizacin del dinero por individuos, negocios y gobiernos.

JUSTIFICACIN

El siguiente trabajo de investigacin

el cual se busca comparar

resultados de periodos anteriores para as ver cul fue el ao que ms fue afectado y cul fue el ao que ms utilidad tuvo. Los conocimientos adquiridos en el presente Modulo de Anlisis Financiero de los Procesos Contables en las Empresas, permitir comprobar de una forma real la importancia que tiene en el convivir diario.

De esta manera a nuestro grupo se le permitir conocer la forma en que deben utilizarse cada uno de los elementos del anlisis financiero tomando como referencia el modo de operar de esta empresa.

As

plantendonos

elaborar

nuestros

objetivos

especficos

encaminados a que

lograremos obtener todo el conocimiento

necesario de la funcin del Anlisis Financiero de la empresa de la Sra. Katiuska Montesdeoca Vera, para de esta manera realizar nuestra Interpretacin de los Estados Financieros de los dos ltimos periodos Contables de la Empresa Lubricadora Giovanna.

MATERIALES Y METODOS
Localizacin La Lubricadora Giovanna, se encuentra ubicada en el Cantn Pichincha Provincia Manab.

Materiales

Equipos Computador Impresora Materiales Anillado CD Papel Bond A4 Cartuchos de tinta de color Cartuchos de tinta negra Bolgrafos Pen Drive

Cantidad 3 1

1 1 68 1 1 4 3

3.3 Tipo de investigacin 3.3.1 De campo. Este tipo de investigacin se realiza en el lugar de los acontecimientos, en este caso el grupo de aprendizaje lo aplico en el campo Comercial de la (Ferretera Troper). 3.3.2 Bibliogrfica Este tipo de investigacin se la puede aplicar mediante los ficheros, ya que es una tcnica recomendada para facilitar la consulta bibliogrfica diseada para recoger la referencia de un autor, la obra, la editorial, etc. 3.4 Mtodos de investigacin. 3.4.1Inductivo: Va de lo particular a lo general, en este presente proyecto se lo utilizo para entrevistar al propietario de la ferretera Truper despejando con este mtodo hiptesis para despus establecer conclusiones, o llegar a la deduccin. 3.4.2 Deductivo: Va de lo general a lo particular, de modo que se lo emplea en este proyecto de la ferretera Truper partiendo de los hechos generales segn la entrevista del propietario y a la observacin que se realiz en dicha Ferreteria. 3.4.3 Cientfico: La expresin mtodo cientfico se utiliza con diferentes significados y, a menudo, se abusa de ella para justificar una determinada posicin personal o social con relativo desconocimiento de la complejidad del concepto. Como su propio nombre indica representa la metodologa que define y diferencia el conocimiento de la ciencia de otros tipos de conocimientos. 3.4.4 Analtico: El Mtodo analtico es aquel mtodo de investigacin que consiste en la desmembracin de un todo, descomponindolo en sus partes o elementos para observar las causas, la naturaleza y los efectos. El anlisis es la observacin y examen de un hecho en particular. 3.5. Tcnicas de Investigacin 3.5.1 Entrevista Se realiza la entrevista a la Sra. Vanessa Margarita Loor Tala propietaria de la ferretera Truper con la finalidad de recopilar informacin ya que as procedemos proceder hacer un Anlisis Financiero.

3.6 Fuentes de Investigacin 3.6.1 Fuente Primaria Por medio de la entrevista y la observacin se pudo recopilar la informacin necesaria para determinar que en las Empresas es importante llevar un registro contable que concluyan resultados concretos. 3.6.2 Fuente Secundaria Para adquirir mayor informacin, se acude al material impreso como son ficheros, editoriales, libros, que tengan vinculacin con el tema de investigacin

MARCO TEORICO

Guillermo S. (2002). Es la descomposicin de un todo en partes para conocer cada uno de los elementos que lo integran para luego estudiar los efectos que cada uno realiza. El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

Importancia relativa del anlisis de estados financieros en el esfuerzo total de decisin Son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas. La importancia del anlisis de estados financieros radica en que facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa. Es el elemento principal de todo el conjunto de decisin que interesa al responsable de prstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el

conjunto de decisiones sobre inversin depende de las circunstancias y del momento del mercado. Albert S. (2009). El anlisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de anlisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos. Los datos cuantitativos ms importantes utilizados por los analistas son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su importancia radica, en que son objetivos y concretos y poseen un atributo de mensurabilidad. Interpretacin: es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para facilitar la toma de decisiones. Para una mayor comprensin se define el concepto de contabilidad que es el nico sistema viable para el registro clasificacin y resumen sistemticos de las actividades mercantiles.

Segn lvarez (2004). El activo, est dividido en corriente y no corriente. El corriente, est constituido por las disponibilidades y por otro lado por los bienes y derechos que han de convertirse en corto plazo en dinero. Para el anlisis del activo corriente, es de gran importancia el plazo, dado que representa el tiempo en que debe volver el dinero para cumplir con el ciclo de rotacin. El estudio de sus variaciones, refleja las decisiones o polticas financieras llevadas a cabo. El activo no corriente, est conformado por los bienes y derechos destinados a permanecer en la empresa por ms de un ao, que no pueden ser enajenados como bienes de cambio, sin afectar, en alguna medida, la continuidad normal de las operaciones de la empresa.

TIPOS DE ANLISIS FINANCIEROS Pablo L. (2008). Los tipos de anlisis financiero son el interno y externo, y los tipos de comparaciones son el anlisis de corte transversal y el anlisis de serie de tiempo. Los principales entornos en cuanto a la evaluacin financiera de la empresa:

La rentabilidad El endeudamiento La solvencia La rotacin La liquidez inmediata

Objetivo de los estados financieros Flores (2003). Es proporcionar informacin til a inversores y otorgantes de crdito para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorera. Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y evaluar la capacidad de generacin de beneficios de una empresa.

El

anlisis

financiero

es

un

conjunto

de principios, procedimientos y tcnicas que permiten que las transacciones comerciales, econmicas y financieras que realiza una empresa y que se encuentran plasmadas en la contabilidad, como informacin financiera, sirva de base a la gerencia para tomar decisiones oportunas y eficientes en un momento determinado. El anlisis financiero no slo se puede aplicar a una empresa; sino que su aplicacin de principios, procedimientos y tcnicas tambin es aplicable a otros tipos de empresas. El anlisis financiero proporciona informacin, para que la gerencia tome la decisin ms conveniente para la empresa. En ese sentido la finalidad del anlisis financiero es servir como herramienta bsica para el gerente o funcionario responsable, en la toma de decisiones empresariales. Ferrer (2004) Los distintos tipos de evaluacin a que puedan ser sometidos los estados financieros de las empresas, sean stas industriales, comerciales o de servicios, constituyen, sin la menor duda, tema de especial importancia y de constante inters profesional. Anlisis de la situacin financiera:

Apaza E. (2001). La situacin financiera de una empresa se expresa en la informacin contenida en el balance general o balance de situacin. Siendo que el balance general es el resultado de la conjugacin de las diferentes

partes de un sistema de datos que registra la contabilidad, es preciso extraer de l lo que nos interesa conocer, mediante la aplicacin de tcnicas especiales. El anlisis del balance general de una empresa, es el estudio de su composicin o estructura, as como, de su evolucin o de variacin con respecto a otros perodos, en forma parcial, o total a travs de la descomposicin de los elementos o mediante la agrupacin de datos para obtener relaciones que nos lleven al conocimiento financiero de una la empresa a una fecha dada. El balance general, en forma genrica se compone de activo y pasivo; por lo que las subdivisiones que se derivan de el podran interpretarse como conjuntos separados, cuando en realidad se trata de una unidad compuesta de subconjuntos.

lvarez H. (2004). El activo, est dividido en corriente y no corriente. El corriente, est constituido por las disponibilidades y por otro lado por los bienes y derechos que han de convertirse en corto plazo en dinero. Para el anlisis del activo corriente, es de gran importancia el plazo, dado que representa el tiempo en que debe volver el dinero para cumplir con el ciclo de rotacin. El estudio de sus variaciones, refleja las decisiones o polticas financieras llevadas a cabo. El activo no corriente, est conformado por los bienes y derechos destinados a permanecer en la empresa por ms de un ao, que no pueden ser enajenados como bienes de cambio, sin afectar, en alguna medida, la continuidad normal de las operaciones de la empresa.

Bernstein A. (2002). El pasivo, comprende el pasivo corriente, pasivo no corriente y el patrimonio. El pasivo corriente, agrupa a las cuentas que representan las obligaciones de la empresa liquidables en el corto plazo, por lo general en el periodo de un ao. El pasivo no corriente, comprende las deudas contradas por la empresa a largo plazo o la fuente externa de financiamiento a su disposicin con carcter permanente y durable por perodo superior a los doce meses. Las variaciones que se produzcan en su estructura, denotar la poltica de inversiones permanentes adoptada por la empresa, as como, su capacidad de endeudamiento en el corto plazo.

Anlisis de la situacin econmica: Kennedy I. (2005). Coinciden que la situacin econmica de una empresa se refleja cuantitativamente en el denominado estado de ganancias y prdidas o estado de resultados. El estado de ganancias y prdidas nos informa, en forma resumida, sobre las operaciones efectuadas en una empresa durante un perodo, por lo general doce meses y el producto o rendimiento neto de las mismas. Al igual que los elementos del balance general, los elementos conformantes del estado de ganancias y prdidas provienen de la contabilidad. Horne S (2004). La funcin financiera de una empresa puede dividirse en tres importantes reas de decisin, presentes en toda empresa: decisiones en materia de inversin, de financiamiento y de pago de dividendos. Cada una de ellas debe analizarse teniendo en cuenta el objetivo bsico de la empresa. Anlisis de arriba a abajo: Top-Down. Modalidad del anlisis fundamental que parte, en primer lugar de un estudio de la situacin macroeconmica global, en segundo lugar la economa local, en tercer lugar el sector y finalmente, la empresa. Anlisis financiero: Estudio de la situacin financiera de una empresa en un momento determinado, de acuerdo con la interpretacin de sus estados financieros y con la elaboracin y comparacin de unos ratios financieros. Anlisis fundamental: Tipo de anlisis cuyo propsito es calcular el valor intrnseco de una accin. Para ello se sirve de toda la informacin disponible sobre la empresa y su entorno. La idea central de este anlisis es que el valor de una accin es el valor actual de los ingresos futuros del accionista. Anlisis tcnico: Tipo de anlisis que pretende encontrar seales de compra y

de venta de valores siguiendo el estudio de las cotizaciones y volmenes negociados. Trata de identificar tendencias y su herramienta principal son los grficos.

Liquidez: Ferrer D. (2004). Entendemos por liquidez, en trminos generales, la facultad que tienen los bienes y derechos del activo para transformarse en valores monetarios en el corto plazo. Cabe hacer una distincin de la liquidez en las empresas comerciales, industriales, financieros, etc., ya que el problema de liquidez presenta distintos aspectos y matices y muy pocas notas comunes entre empresas de distinta naturaleza. Analticamente, puede determinarse la liquidez corriente, severa y absoluta. En uno u otro caso es una razn determinada entre componentes del activo corriente y pasivo corriente. Los indicadores de liquidez permiten que la empresa tome las decisiones financieras y administrativas que necesita para llevar a cabo sus funciones empresariales. Gestin: La gestin abarca la parte operativa de la empresa. En este contexto pueden analizarse la rotacin de las existencias, rotacin de las cuentas por cobrar, rotacin de cuentas por pagar y otras razones. La determinacin de las razones de gestin permitir que los responsables de la gestin empresarial tomen las decisiones financieras y administrativas que permitan ajustar, continuar o modificar las polticas en relacin con los rubros financieros o econmicos de la empresa. Solvencia: Se considera solvente a una empresa cuando est en capacidad para hacer frente a sus obligaciones con el producto de la realizacin de sus activos. El grado de solvencia de la empresa estar determinado en la medida que el valor de realizacin de sus activos sea superior a la cuanta de sus deudas. Significa por lo tanto, la medicin de las fuentes financieras, propias y ajenas, que concurren a la formacin de la inversin total de la empresa. Los resultados del anlisis de solvencia, permitir a la empresa tomar decisiones financieras y administrativas que permitan optimizar la gestin integral Rentabilidad: La rentabilidad, en trminos generales, permitir conocer el grado de ganancia que derive del empleo de las inversiones, tanto propias, como ajenas, en la gestin financiera de la empresa. Para valorar la gestin de la empresa,

adems de conocer el grado de su liquidez, solvencia y solidez, es tambin necesario, tener en cuenta su rentabilidad, ya que ella permitir remunerar los capitales, propios o ajenos, puestos a su disposicin. Uno de los aspectos ms importantes, que atrae la atencin de quienes concurren a financiar las operaciones de la empresa, ya sea con capitales propios o de terceros, es el conocer su rentabilidad, positiva o negativa, dado que esta ser un indicador de buen o mal uso, de los recursos financieros; as como, la suficiencia o insuficiencia de los recursos disponibles. Existen diversas relaciones para medir la rentabilidad con los dems elementos que intervienen en la estructura del balance. Los indicadores de rentabilidad, deben ser tomados en cuenta para la toma de decisiones financieras y administrativas para mejorar la gestin de la empresa.

BIBLIOGRAFIA

Guillermo Sierra (2002) Anlisis Financiero, Importancia relativa del anlisis de estados financieros en el esfuerzo total de decisin. Albert Sagues. (2009). Fiscalidad de productos y operaciones Fianacieras. lvarez (2004). El activo Pablo Larraga. (2008). Conocer los productos financieros de inversin colectiva. Flores (2003) Objetivos de los estados financieros Apaza E. (2001). Anlisis de la situacin financiera

lvarez H. (2004) el activo Bernstein A. (2002). El pasivo Kennedy I. (2005). Anlisis de la situacin econmica

Horne S (2004). La Funcion Fianaciera

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos60/financiero-outsourcing-ancash/financiero-outsourcingancash2.shtml#ixzz2IoXTIrFn