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Reunião Pública – APIMEC/Rio Dezembro, 2013
Reunião Pública – APIMEC/Rio Dezembro, 2013

Reunião Pública APIMEC/Rio

Dezembro, 2013

1

Tese de Investimento

Tese de Investimento

Tese de Investimento Uma da maiores geradoras privadas de energia no Brasil A ENEVA atualmente opera
Tese de Investimento Uma da maiores geradoras privadas de energia no Brasil A ENEVA atualmente opera
Uma da maiores geradoras privadas de energia no Brasil
Uma da maiores geradoras privadas de energia no Brasil

A ENEVA atualmente opera 2,4 GW (2,9 GW em 2014) em térmicas a carvão e gás natural

GW (2,9 GW em 2014) em térmicas a carvão e gás natural Plataforma integrada de energia,
Plataforma integrada de energia, com acesso privilegiado a recursos naturais
Plataforma integrada de energia, com acesso privilegiado a recursos naturais

Única geradora privada de energia no Brasil com acesso a gás onshore

privada de energia no Brasil com acesso a gás onshore Geração de valor no curto prazo
Geração de valor no curto prazo - Reorganizar a estrutura corporativa e lidar com os

Geração de valor no curto prazo - Reorganizar a estrutura corporativa e lidar com os desafios de dívida de curto prazo - Papel mais forte da E.ON, trazendo conhecimento técnico e disciplina de custos à ENEVA

conhecimento técnico e disciplina de custos à ENEVA Portfólio greenfield competitivo Projetos licenciados de
conhecimento técnico e disciplina de custos à ENEVA Portfólio greenfield competitivo Projetos licenciados de
Portfólio greenfield competitivo
Portfólio greenfield competitivo

Projetos licenciados de geração de energia a carvão, a gás e eólica

Visão Geral da ENEVA Uma geradora térmica brasileira com ativos a combustíveis fósseis (gás natural

Visão Geral da ENEVA

Uma geradora térmica brasileira com ativos a combustíveis fósseis (gás natural e carvão)

Descrição da Companhia PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4
Descrição da Companhia PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4
Descrição da Companhia PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4

Descrição da Companhia

Descrição da Companhia PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4 GW
Descrição da Companhia PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4 GW
PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW o 2,4 GW em operação
PPAs de longo prazo, protegidos da inflação, somam 2,9 GW
o
2,4 GW em operação
o
524 MW em construção
PPAs de longo prazo garantem R$1,7 bilhão em pagamentos anuais
ajustados pelo IPCA
PPAs proporcionam hedge contra exposição ao preço de commodities
Ativos integrados de E&P de gás fornecem 8,4MM m³/dia para as plantas
da ENEVA
Competitivo portfólio de projetos greenfield a carvão, a gás e eólicos
Estrutura Societária da ENEVA
Free Float (38,2%)
Bloco Controlador
Eike
Other
BNDES
Batista
27,9%
10,3%
23,9%
37,9%
50%
50%
MPX / E.ON
Partipações
Joint Venture

Mapa de Atuação

Amapari Energia

ENEVA 51% / Eletronorte 49%

Diesel - 23 MW

Itaqui ENEVA 100% Carvão - 360 MW Pecém I ENEVA 50% / EDP 50% Carvão
Itaqui
ENEVA 100%
Carvão - 360 MW
Pecém I
ENEVA 50% / EDP 50%
Carvão - 720 MW
Blocos
Exploratórios de
Pecém II
Gás Natural
ENEVA 100%
Carvão - 365 MW
Produção contratada de
8,4MM m 3 /dia
Solar Tauá
ENEVA 100%
Solar - 1 MW
Parnaíba I
ENEVA 70% / Petra 30%
Gás Natural - 676 MW
Parnaíba II
ENEVA 100%
Gás Natural - 517 MW
Parnaíba III
ENEVA 70% / Petra 30%
Gás Natural - 176 MW
Parnaíba IV
ENEVA 70% / Petra 30%
Gás Natural - 56 MW

4

2

Visão Geral

História da Companhia

2,9 GW em PPAs de longo prazo com proteção à inflação desenvolvidos desde 2007

prazo com proteção à inflação desenvolvidos desde 2007 • Aquisição de participação em 7 blocos
prazo com proteção à inflação desenvolvidos desde 2007 • Aquisição de participação em 7 blocos

Aquisição de participação em 7 blocos exploratórios onshore na Bacia do Parnaíba

em 7 blocos exploratórios onshore na Bacia do Parnaíba • Capacidade operacional alcança 2,4GW com o
em 7 blocos exploratórios onshore na Bacia do Parnaíba • Capacidade operacional alcança 2,4GW com o

Capacidade operacional alcança 2,4GW com

o início da operação comercial das UTEs

Itaqui, Parnaíba I, Pecém II e Parnaíba III

IPO capta US$1,1Bi

Venda de 1.080 MW no

leilão A-5

E.ON eleva sua participação para 36% por um valor total de R$1,4Bi e passa a integrar o grupo de controle

Mudança de nome para ENEVA

2007 2008 2009 2012 2013
2007 2008
2009
2012
2013

Venda de 365 MW no leilão A-5

Parceria com a E.ON, incluindo o investimento de R$1,0Bi e a criação de uma joint venture

Aquisição de projeto greenfield eólico (Ventos)

Início da operação comercial da UTE Pecém I Primeira geradora de larga escala da ENEVA

Ativos Operacionais (1)

2,3 GW em operação em plantas térmicas a carvão e gás

2,3 GW em operação em plantas térmicas a carvão e gás Itaqui  Combustível: Carvão 

Itaqui

Combustível: Carvão

Participação da ENEVA: 100%

Capacidade Instalada: 360 MW

Energia Vendida: 315 MW

Receita Fixa¹: R$317,3MM/ano

Início da Operação: Fev, 13

R$317,3MM/ano  Início da Operação: Fev, 13 Pecém I  Combustível: Carvão  Participação

Pecém I

Combustível: Carvão

Participação da ENEVA: 50%

Capacidade Instalada: 720 MW

Energia Vendida: 615 MW

Receita Fixa¹: R$600,3MM/ano

Início da Operação: Mai, 13

Observação: 1) Receita fixa indexada à índice inflacionário - IPCA (Data-base: Nov, 2013)

à índice inflacionário - IPCA (Data-base: Nov, 2013) Pecém II  Combustível: Carvão 
à índice inflacionário - IPCA (Data-base: Nov, 2013) Pecém II  Combustível: Carvão 

Pecém II

Combustível: Carvão

Participação da ENEVA: 100%

Capacidade Instalada: 365 MW

Energia Vendida: 276 MW

Receita Fixa¹: R$284,9MM/ano

Início da Operação: Out, 13

7

Ativos Operacionais (2)

2,4GW em operação em plantas térmicas a carvão e gás

2,4GW em operação em plantas térmicas a carvão e gás Parnaíba I (OCGT)  Combustível: Gás

Parnaíba I (OCGT)

Combustível: Gás Natural

Participação da ENEVA: 70%

Capacidade Instalada: 676 MW

Energia Vendida: 450 MW

Receita Fixa¹: R$445,8MM/ano

Início da Operação: Abr, 13

R$445,8MM/ano  Início da Operação: Abr, 13 Parnaíba III (OCGT)  Combustível: Gás Natural

Parnaíba III (OCGT)

Combustível: Gás Natural

Participação da ENEVA: 70%

Capacidade Instalada: 176 MW 2

Energia Vendida: 98 MW

Receita Fixa¹: R$99,0MM/ano

Início da Operação: Out, 13

Observação: 1) Receita fixa indexada à índice inflacionário - IPCA (Data-base: Nov, 2013); 2) 169 MW de capacidade instalada já em operação.

2013); 2) 169 MW de capacidade instalada já em operação. Parnaíba IV  Combustível: Gás Natural
2013); 2) 169 MW de capacidade instalada já em operação. Parnaíba IV  Combustível: Gás Natural

Parnaíba IV

Combustível: Gás Natural

 

Participação da ENEVA: 70%

Capacidade Instalada: 56 MW

Energia

Vendida:

46

MW

(Mercado Livre)

 

Receita Fixa¹: R$54,0MM/ano

Início da Operação: Dez, 13

 

8

Planta com DCO nos próximos meses

Adicionalmente 517MW entrarão em operação

próximos meses Adicionalmente 517MW entrarão em operação Parnaíba II (CCGT)  Combustível: Gás Natural 

Parnaíba II (CCGT)

Combustível: Gás Natural

Participação da ENEVA: 100%

Capacidade Instalada: 517 MW

Energia Vendida: 450 MW

Receita Fixa¹: R$373,7MM/ano

Início da Operação: 1S14

Fixa¹: R$373,7MM/ano  Início da Operação: 1S14 Observação: 1) Receita fixa indexada a índice

Observação: 1) Receita fixa indexada a índice inflacionário - IPCA (Data base: Nov, 2013)

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E&P de Gás Natural Integrada

Forte competitividade na geração a gás

Pontos Principais 33,3% 30% 70% Blocos 1-7 Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50%
Pontos Principais 33,3% 30% 70% Blocos 1-7 Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50%

Pontos Principais

Pontos Principais 33,3% 30% 70% Blocos 1-7 Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50% Bloco
33,3% 30% 70% Blocos 1-7

33,3%

33,3% 30% 70% Blocos 1-7

30%

33,3% 30% 70% Blocos 1-7
33,3% 30% 70% Blocos 1-7

70%

Blocos 1-7

Pontos Principais 33,3% 30% 70% Blocos 1-7 Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50% Bloco
Pontos Principais 33,3% 30% 70% Blocos 1-7 Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50% Bloco

Óleo e Gás Participações

66,6%

Óleo e Gás Participações 66,6% Imetame, DELP, 50% Bloco 8 Orteng 50%

Imetame, DELP,

50%
50%

Bloco 8

Orteng

50%

Todas as plantas a gás do Parnaíba são abastecidas pela Parnaíba Gás Natural (Parnaíba GN), detentora e operadora de 8 blocos exploratórios onshore

ENEVA possui participação de 33,3% na Parnaíba Gás Natural

Declaração de comercialidade com Plano de Desenvolvimento para 3 campos de gás: Gavião Real, Gavião Branco e Gavião Azul

Fornecimento assegurado de 8,4MM m³/dia de gás

Estrutura Societária da Parnaíba GN

Parnaíba Gás Natural

Societária da Parnaíba GN Parnaíba Gás Natural Mapa de Atuação PN-T -48 PN-T -49 PN-T -50

Mapa de Atuação

PN-T -48 PN-T -49 PN-T -50 PN-T -68 PN-T-67 PN-T -84 PN-T -85 PN-T -102
PN-T -48
PN-T -49
PN-T -50
PN-T -68
PN-T-67
PN-T -84
PN-T -85
PN-T -102

E&P de Gás Natural Integrada

     
 

Campanha Exploratória

 

35 poços perfurados, sendo que em 24 há indícios de gás        Campanha Exploratória     o 17 poços com descobertas o 7 poços

 

o

17 poços com descobertas

o

7 poços com indícios de gás

Declaração de comercialidade com Plano de Desenvolvimento para 3 campos de gás:poços com descobertas o 7 poços com indícios de gás   o Gavião Real o Gavião

 

o

Gavião Real

o

Gavião Azul

o

Gavião Branco

Gavião Real está produzindo desde Janeiro de 2013:o Gavião Real o Gavião Azul o Gavião Branco   o 13 poços produtores de 3

 

o

13 poços produtores de 3 clusters

o

Produção diária média: 5,7MM m³/dia de gás

o

Interligados a uma UTG Unidade de Tratamento de Gás, com capacidade de 6,6MM m³/dia (atual)

o

Todo o gás dedicado às usinas da ENEVA no Parnaíba

o Todo o gás dedicado às usinas da ENEVA no Parnaíba Crescimento da Produção (MM m³/dia)

Crescimento da Produção (MM m³/dia)

8,4 6,6 5,7 Atual 4T13 (Fim) 1S14 Parnaíba I e Parnaíba III Parnaíba IV Usina
8,4
6,6
5,7
Atual
4T13 (Fim)
1S14
Parnaíba I e
Parnaíba III
Parnaíba IV
Usina
Parnaíba II 2ª UG
e Parnaíba II
1ª UG
Poços
13
16
19
A capacidade atual permite a conexão de Parnaíba IV e da 1ª
unidade geradora de Parnaíba II

Próximos Eventos

2014 / 2015: :

o

Conexão de 3 poços de produção adicionais e expansão da UTG para

8,4MM m³/dia

o

Desenvolvimento da produção de Gavião Branco e submissão à ANP

do plano de avaliação de novas descobertas (Mar, 14)

Investimento da Cambuhy/E.ON na Parnaíba Gás Natural Garantindo o fornecimento de gás para as térmicas

Investimento da Cambuhy/E.ON na Parnaíba Gás Natural

Garantindo o fornecimento de gás para as térmicas da ENEVA

Em 30 de outubro, a ENEVA celebrou um contrato de subscrição com a Cambuhy Investimentos, E.ON e Óleo e Gás Participações nos seguintesGarantindo o fornecimento de gás para as térmicas da ENEVA termos: o Acionistas da Parnaíba Gás

termos:

o

Acionistas da Parnaíba Gás Natural preveem um aumento de capital no valor total de R$250MM

o

Cambuhy e E.ON acordaram em subscrever R$200MM e R$50MM, respectivamente

O aumento de capital garantirá recursos para cobrir as necessidades de investimento da Parnaíba Gás Natural em 2014acordaram em subscrever R$200MM e R$50MM, respectivamente A unidade de E&P da E.ON poderá contribuir com

A unidade de E&P da E.ON poderá contribuir com sua experiência técnica e operacionalde investimento da Parnaíba Gás Natural em 2014 Cambuhy também firmou contratos de compra e venda

Cambuhy também firmou contratos de compra e venda de ações com os seguintes propósitos:contribuir com sua experiência técnica e operacional o OGX: Comprar por R$200MM a participação remanescente

o

OGX: Comprar por R$200MM a participação remanescente da OG Participações; ou

o

ENEVA: Comprar por R$200MM as ações da OGX eventualmente tomadas em garantia pelos bancos credores da Parnaíba Gás Natural

Todas as etapas da transação estão sujeitas à aprovação do CADE, ANP e do juiz da recuperação judicial da OG Participaçõesem garantia pelos bancos credores da Parnaíba Gás Natural Após o aumento de capital Bloco de

Após o aumento de capital

Bloco de Controle (63,7%)

 
 
 
 

9,1%

18,2%

36,4%

Parnaíba Gás Natural
Parnaíba Gás Natural
Parnaíba Gás Natural

Parnaíba Gás Natural

36,3%

9,1% 18,2% 36,4% Parnaíba Gás Natural 36,3% Óleo e Gás Participações Após a execução do contrato

Óleo e Gás Participações

Após a execução do contrato de compra e venda de ações

Bloco de Controle (100%)

9,1%   18,2% 72,7%           Parnaíba Gás Natural  
9,1%   18,2% 72,7%           Parnaíba Gás Natural  
9,1%   18,2% 72,7%           Parnaíba Gás Natural  

9,1%

 

18,2%

72,7%

       
 
       
   
       
 
 

Parnaíba Gás Natural

 

12

3

Portfólio Greenfield

Portfólio Greenfield

Atraentes projetos greenfield licenciados em diversos estágios de desenvolvimento

licenciados em diversos estágios de desenvolvimento Desequilíbrio entre 1 oferta e demanda de energia 2
Desequilíbrio entre 1 oferta e demanda de energia 2 Matriz concentrada na geração hidrelétrica Preços
Desequilíbrio entre
1 oferta e demanda
de energia
2
Matriz concentrada
na geração
hidrelétrica
Preços spot em
Demanda por
3
4
5
altas históricas
geração de base

Oportunidades para

crescimento da ENEVA

Complexo

Integrado à produção de gás natural

Parnaíba

Localizado em região com benefícios fiscais

 

Localizado em uma das melhores regiões de geração eólica do Brasil

Complexo

Fator de capacidade atrativo

Ventos

Conexão com a rede básica a 30km

Direitos fundiários assegurados

Açu

Localizado em um porto com licença para construir um terminal de regaseificação

(Carvão + Gás)

Localizado a 150km das acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos

Com licença ambiental para ambas operações com carvão e gás

 

Integrado à Mina de Seival (reservas provadas: 152MM t)

Sul & Seival

Baixos custos operacionais

Solar Tauá 1 MW Complexo Parnaíba 2.166 MW Sul 727 MW Seival 600 MW
Solar Tauá
1 MW
Complexo
Parnaíba
2.166 MW
Sul
727 MW
Seival
600 MW

Complexo

Ventos

600 MW

2.166 MW Sul 727 MW Seival 600 MW Complexo Ventos 600 MW Açu 2.100 3.300 MW

Açu

2.100

3.300

MW Carvão MW Gás natural

Mina de Seival

Licença emitida 152 M t de reservas provadas

Apêndice | Imagens

Pecém I e II

Pecém I e II 16
Pecém I e II 16
Pecém I e II 16
Pecém I e II 16
Pecém I e II 16
Pecém I e II 16
Pecém I e II 16

Itaqui

Itaqui 17
Itaqui 17
Itaqui 17
Itaqui 17
Itaqui 17

Complexo Parnaíba

Complexo Parnaíba 18
Complexo Parnaíba 18
Complexo Parnaíba 18
Complexo Parnaíba 18

Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba

Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19
Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19
Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19
Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19
Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19
Gás Natural: E&P na Bacia do Parnaíba 19

Aviso Legal

Aviso Legal Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção,

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resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

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