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UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS DEPARTAMENTO DE CINCIAS ECONMICAS

EDUARDO DA MOTTA E ALBUQUERQUE

A AGENDA ROSDOLSKY

Belo Horizonte 2010

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UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS DEPARTAMENTO DE CINCIAS ECONMICAS

EDUARDO DA MOTTA E ALBUQUERQUE

A AGENDA ROSDOLSKY

Tese apresentada para candidatura a Professor Titular ao Departamento de Cincias Econmicas da Faculdade de Cincias Econmicas - Universidade Federal de Minas Gerais

Belo Horizonte 2010

Ficha catalogrfica

Albuquerque, Eduardo da Motta e. A345a A Agendo de Rosdolsky / Eduardo da Motta e 2010 Albuquerque. 2010. 224 f.
Tese apresentada ao Departamento de Cincias Econmicas da Universidade Federal de Minas Gerais para candidatura a professor titular. Inclui bibliografia. 1. Socialismo - Teses. 2. Democracia - Teses. 3. Inovaes tecnolgicas Teses. 4. Finanas Teses. 5. Capitalismo - Teses. I. Universidade Federal de Minas Gerais. Departamento de Cincias Econmicas. II. Ttulo.

CDD: 335 Elaborada pela Biblioteca da FACE/UFMG - NMM /037/2010

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Para Cludia e Pedro

iv AGRADECIMENTOS

Aos professores e ao pessoal tcnico-adminstrativo da Face e do Cedeplar, pelo estimulante ambiente acadmico e profissional. A interao com colegas, alunos e assistentes de pesquisa fonte permanente de lies, de desafios tericos e empricos, de crticas e debates que enriquecem a reflexo. Alm disso, a liberdade para o estabelecimento e o desenvolvimento de programas de ensino e pesquisa um incentivo e uma motivao para as atividades acadmicas. Aos participantes dos dois seminrios Economia Poltica da Mudana (2003 e 2005) e do Seminrio 150 anos dos Grundrisse (2008), pelos debates que propiciaram. banca de exame do Memorial para a progresso para Professor Associado (2008), pelo estmulo linha de investigao que resultou nesta tese. Aos alunos das disciplinas Economia da Cincia e da Tecnologia, Crdito e Sistema Financeiro em Marx (segundo semestre de 2009), Economia & Sociedade e Economia Poltica do Capitalismo Contemporneo (primeiro semestre de 2010), pelas diversas questes levantadas e discutidas durante as aulas que contriburam para aperfeioar esta tese. Aos colegas do Grupo de Pesquisa sobre Economia Poltica Contempornea (Joo Antnio, Hugo, Leonardo, Alexandre e Marco), pelas discusses sobre a obra de Marx. Aos colegas e participantes do Grupo de Pesquisa sobre Economia da Cincia e da Tecnologia (Catari, Mrcia, Luciano, Vanessa, Luza, Soraia, Joana, Fbio, Andr, Mateus, Lucas, Bernard e Leandro), pelo apoio decisivo para diversos trabalhos e pelo clima sempre estimulante. Ao Professor Gustavo Britto, pelo trabalho conjunto no Projeto Ingineus. Aos colegas do projeto nacional de pesquisas sobre Interao UniversidadeEmpresa, coordenado pelo Professor Wilson Suzigan, pela rica convivncia e pelo aprendizado permanente que esse grupo possibilita. Ao Amrico Bernardes e ao Leonardo Costa Ribeiro, pela interao interdisciplinar. Ao Professor Richard Nelson, pelo convite para participar do Catch Up Project (a partir de 2003). Renate Molz, pelas dvidas esclarecidas.

v Ana Luza, pela ajuda em relao a diversos textos e pela sua participao na reunio do Projeto Catch Up em Milo (dezembro de 2009). Cndida Borges Lemos pela cuidadosa reviso do texto. Ao Professor Juarez Guimares (do DCP-UFMG), pela riqussima e paciente interlocuo durante a elaborao desta tese, pelas leituras cuidadosas realizadas e pela enorme contribuio crtica. Cludia, pelas importantes sugestes relativas aos temas do Estado, da democracia e das suas complexas articulaes com capitalismo e socialismo.

Belo Horizonte, 25 de abril de 2010.

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RESUMO notvel a influncia de Hayek e da Escola Austraca na atual rodada de debates acadmicos sobre o socialismo. Esta tese apresenta um ponto de partida distinto para a discusso sobre a transio ao socialismo. Rosdolsky sugere um mtodo que trata do tema atravs da articulao entre trs questes: 1) captar os elementos dinmicos e contraditrios centrais na dinmica capitalista; 2) sistematizar as metamorfoses mais importantes do sistema capitalista no longo prazo; 3) discutir as implicaes dessas metamorfoses para a elaborao de alternativas ao capitalismo. A avaliao das metamorfoses do capitalismo um pr-requisito para a visualizao de germes da nova sociedade na atualidade arranjos institucionais que cristalizam resultados de lutas e de tendncias emancipatrias presentes em processos sociais bsicos. Arranjos

institucionais que impactam as metamorfoses do capitalismo e a possibilidade da transio para o socialismo. PALAVRAS-CHAVE: metamorfoses do capitalismo; tecnologia e finanas; socialismo e democracia.

ABSTRACT Socialism after Hayek is a book that shows how strongly the Austrian School influences current debates on alternatives to capitalism. This Dissertation presents a different starting point: Socialism after Rosdolsky. Rosdolsky suggests a method to deal with the transition towards socialism that integrates three issues: 1) the identification of dynamic features of capitalism; 2) the systematization of metamorphoses of capitalism; 3) the evaluation of how these metamorphoses reshape the elaboration of alternatives to capitalism. This evaluation is a precondition to the visualization, within the complex dynamics of capitalism, of germs of a new society institutions born out of political struggles and of emancipatory features of key social processes. These institutions reshape the nature of the metamorphoses of capitalism and the possibility of socialism and democracy. KEY WORDS: metamorphoses of capitalism; technology and finance; socialism and democracy.

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SUMRIO
INTRODUO...............................................................................................................1

PARTE I ELEMENTOS DA DINMICA CAPITALISTA


1 A CONSTRUO INSTITUCIONAL PARA A APLICAO

TECNOLGICA DA CINCIA..................................................................................19 Introduo: Cincia, fora produtiva e colapso do valor.....................................19 1.1 1.2 1.3 1.4 Cincia nos Grundrisse e em O Capital............................................................. 21 Sistema nacional de inovao e aplicao da cincia produo.......................24 Mudanas estruturais advindas da aplicao da cincia produo...................29 Polmicas relativas aplicao tecnolgica da cincia......................................34

1.4.1 A natureza do trabalho cientfico........................................................................35 1.4.2 A apropriao pelo capital dos produtos do trabalho cientfico..........................38 1.4.3 Metamorfoses do trabalho ao longo do sculo XX..............................................39 1.4.4 A natureza do capitalismo da aplicao da cincia produo...........................42 1.4.5 A desmedida do valor..........................................................................................43 1.5 Sistema de inovao, colapso do valor e o sistema de crdito............................45

SISTEMA FINANCEIRO E SOBREVIDA DA PRODUO FUNDADA NO

VALOR...........................................................................................................................49 Introduo: Crdito, expanso das foras produtivas e conteno do colapso.......49 2.1 2.2 2.3 2.4 Capital por aes nos Grundrisse e em O Capital.................................................53 Sociedades annimas, bolsas de valores e arranjos financeiros............................57 Mudanas estruturais advindas do desenvolvimento do sistema financeiro.........66 Polmicas relativas ao sistema de crdito..............................................................69

2.4.1 Crdito e eliminao das crises.............................................................................69 2.4.2 Capital por aes como contratendncia queda da taxa de lucro........................70 2.4.3 Expanso financeira ou um novo regime de acumulao......................................72 2.4.4 Caminho para o socialismo?..................................................................................72 2.5 Sociedade annima, conteno do colapso e instabilidade financeira..................73

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PARTE II METAMORFOSES DO CAPITALISMO


3 OS ESTADOS UNIDOS COMO O CASO CLSSICO................................78 Introduo: O pice da utilizao da cincia na produo e da construo do sistema financeiro................................................................................................78 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 Experimentos histricos: dinheiro, dvida pblica e bancos................................81 Bancos e o domnio das ferrrovias na bolsa de valores.......................................83 Sociedades annimas e bolsa de valores..............................................................87 New Deal e Segunda Guerra Mundial: o estado como um ator-chave................94 Os Estados Unidos como pas hegemnico.......................................................102

LIMITE ECONMICO OU METAMORFOSES DO CAPITALISMO?107 Introduo: Barreiras em escala mais poderosa.............................................107

4.1 4.2 4.3 4.4

Contratendncias queda da taxa de lucro e a dinmica de longo prazo..........115 (Des)Compasso entre as metamorfoses do estado e do capitalismo..................121 A posio dos Estados Unidos...........................................................................131 Dinmica de longo prazo e transformaes estruturais no capitalismo.............135

4.4.1 Aplicao da cincia produo.......................................................................137 4.4.2 Aplicao da cincia guerra............................................................................138 4.4.3 O sistema financeiro..........................................................................................139 4.4.4 O Estado.............................................................................................................141 4.4.5 Mudanas de pas hegemnico .........................................................................142 4.4.6 Transformaes estruturais em trs dimenses.................................................142 4.5 Resultado indeterminado e metamorfoses do capitalismo.................................143

PARTE III ALTERNATIVAS AO CAPITALISMO


5 UMA RESENHA DO DEBATE ATUAL......................................................148 Introduo: A quarta rodada do debate sobre plano e mercado.........................148 5.1 5.2 5.3 Hayek, mercado e o problema do conhecimento...........................................151 A Escola Austraca, Marx e o comunismo de guerra......................................157 Socialismo de mercado na rodada atual.............................................................160

5.3.1 Roemer e o socialismo de aes........................................................................161

ix 5.3.2 Burczak e o socialismo hayekiano....................................................................163 5.3.3 Um balano preliminar......................................................................................166 5.4 5.5 Uma nota sobre o papel da tecnologia nesse debate..........................................167 Em busca de novos termos para o debate..........................................................170

UMA PROPOSTA PARA O DEBATE........................................................172 Introduo: Marx, tempo livre e o crdito como uma alavanca para a transio.............................................................................................................172

6.1 6.2

Uma questo de mtodo.....................................................................................173 Metamorfoses no capitalismo e recomposio programtica da perspectiva socialista ............................................................................................................177

6.3

Germes visveis do socialismo...........................................................................182

6.3.1 Sistema de inovao...........................................................................................183 6.3.2 Sistema de bem-estar social...............................................................................185 6.3.3 Desenvolvimento do sistema financeiro............................................................187 6.3.4 A precedncia da democracia............................................................................191 6.4 6.5 A permanente disputa em torno dos germes visveis.........................................194 Uma nota sobre a interao entre os germes visveis........................................198

CONCLUSO.................................................................................................202

REFERNCIAS...............................................................................................206

1 INTRODUO

Roman Rosdolsky e a sua obra contribuem para um salto na qualidade dos estudos sobre Marx, sobre o capitalismo e sobre a transio para o socialismo. Publicado em 1968, Gnese e estrutura de O Capital de Karl Marx uma obra seminal em diversos aspectos em especial na contribuio pioneira sobre a leitura dos Grundrisse como uma forma de compreender o desenvolvimento da elaborao marxiana. O rigor acadmico e a erudio de Rosdolsky estabelecem novos padres para a elaborao terica inspirada em Marx - uma renovao e um desafio para a elaborao subsequente. O papel e a influncia desse livro so enormes e sua anlise vai alm do escopo desta tese.1 A obra de Rosdolsky oferece uma nova possibilidade de acesso elaborao de Marx. Entre as contribuies de Rosdolsky, destaca-se a discusso sobre o limite histrico da lei do valor: observaes de Marx sobre a ordem social socialista o captulo 28 de seu livro. Rosdolsky organiza este captulo entrelaando a discusso sobre a individualidade no capitalismo, sobre o papel da maquinaria na transio para o socialismo uma precondio material e sobre a extino da lei do valor no socialismo uma crtica ao stalinismo e ruptura que ele representa em relao elaborao de marxistas como Preobrajensky. Esse entrelaamento representa um retorno a um tratamento abrangente da obra de Marx, no apenas na leitura de sua obra, em especial, de O Capital, mas tambm da articulao necessria entre a investigao da dinmica capitalista e a discusso de alternativas socialistas. Como Rosdolsky (1968, p. 345) ressalta na abertura do captulo 28, no plano original de O Capital Marx pretendia discutir no ltimo livro a transio ao socialismo (esse tpico est no plano apresentado nos Grundrisse, p. 345). Gnese e estrutura de O Capital de Karl Marx foi escrito entre 1948 quando Rosdolsky encontrou um volume dos Grundrisse em uma biblioteca em Nova York e 1967 quando escreveu a introduo do livro. Rosdolsky sobreviveu s tragdias do nazismo e do stalinismo, sofreu com o clima do macarthismo.Com essa carga existencial, produz uma obra capaz de indicar como a (re)leitura de Marx atual e necessria para compreender o capitalismo contemporneo e seus limites. A elaborao de Rosdolsky incorpora toda essa trajetria, representativa dos aspectos mais trgicos do
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Joo Antonio de Paula (2007) apresenta o significado e a contribuio dessa obra no artigo intitulado Roman Rosdolsky (1898-1967): um intelectual em tempos extremos.

2 sculo XX vida e obra que ressaltam a necessidade e a possibilidade do socialismo. O captulo 28 uma sntese dessa reflexo, cuja leitura oferece uma agenda para discusses contemporneas e uma sugesto sobre como abordar a questo da transio para uma nova sociedade. Mais do que isso, se pode ler ali um mtodo para lidar com as questes relativas ao socialismo em nosso tempo, derivado da interpretao de Rosdolsky sobre a obra de Marx, em especial, a partir da riqueza temtica dos Grundrisse. Desse mtodo depreende-se uma agenda proposta por Rosdolsky. Qual a agenda de Rosdolsky? A partir de uma questo de mtodo incorporada na elaborao de Rosdolsky, a articulao entre dois elementos central na definio dessa agenda. Por um lado, necessrio investigar as mudanas ocorridas no sistema capitalista desde a redao dos Grundrisse as metamorfoses do capitalismo -, o que leva a uma clara posio relativa possibilidade da construo do socialismo em nosso tempo, que maior do que no tempo de Marx. Por outro lado, o desenvolvimento do capitalismo contm elementos, tendncias e aspectos que prefiguram uma nova sociedade um desafio visualizar germes dessa nova formao na histria vivida (Rosdolsky, 1968, p. 345). Dessa forma, a agenda de Rosdolsky articula as metamorfoses do capitalismo e a emergncia de germes visveis do socialismo. Essa agenda apresenta um referencial terico til para debates acadmicos atuais, na medida em que h uma retomada de debates acadmicos sobre o socialismo. A agenda de Rosdolsky oferece novos termos para o debate contemporneo sobre o socialismo termos diferentes dos que tm pautado a maior parte das elaboraes da rodada atual de debates em torno de plano e de mercado. Em especial, o captulo 28 apresenta um mtodo que, de acordo com a interpretao de Rosdolsky, a associao, por Marx, entre a investigao do capitalismo e a perspectiva socialista. Segundo Rosdolsky (1968, p. 361), trata-se de um mtodo que pretende investigar tanto as condies de existncia do capitalismo como seus limites histricos, e cujas concluses socialistas, orientadas para superar o capitalismo, parecem no menos fundamentais para o conjunto do sistema de Marx do que sua investigao e crtica das prprias categorias econmicas. A sugesto da existncia de um mtodo para lidar com a questo da transio para o socialismo em Marx, de acordo com a interpretao de Rosdolsky, foi discutida, inicialmente, em um trabalho apresentado em 2007, no VII Congresso de Histria Econmica, organizado pela Associao Brasileira de Pesquisadores em Histria

3 Econmica (ABPHE), posteriormente publicado na revista Estudos Econmicos (Albuquerque, 2008). Aps identificar a existncia de quatro rodadas do debate entre plano e mercado na histria do pensamento econmico (a atual rodada inicia-se em 1991), o artigo resenha duas posies presentes nos debates relativas contribuio de Marx sobre o socialismo: por um lado, Hayek (1935) e Nove (1983) afirmam que Marx escreveu pouco sobre o socialismo; por outro lado, Lavoie (1985b) sugere que para Marx o socialismo simplesmente o negativo do capitalismo - a Parte III desta tese detalha essas posies. Rosdolsky apresenta uma posio distinta, sumarizada na expresso germes visveis do socialismo (Albuquerque, 2008, pp. 374-377). Aquele artigo contm o ponto de partida para a elaborao desta tese. Posteriormente, ao longo de diversas discusses, surge com mais clareza um segundo componente do mtodo de Rosdolsky: a nfase nas transformaes ocorridas no capitalismo e as suas repercusses sobre a possibilidade da construo do socialismo. Com esses dois elementos a investigao das metamorfoses do capitalismo e o esforo para visualizar germes da nova sociedade na histria vivida (Rosdolsky, 1968, p. 345) , define-se a agenda de Rosdolsky para a discusso do socialismo. Essa agenda organiza esta tese. Essa agenda tambm uma contraposio aos termos dos debates na presente rodada da discusso sobre plano e mercado, fortemente influenciados por Hayek o livro Socialism after Hayek, de Burczak (2006), um exemplo dessa influncia. A contribuio especfica de Rosdolsky ao tema da transio ao socialismo, exposta no captulo 28 de seu livro, enriquece o debate atual ao propor um ponto de partida distinto e ainda pouco explorado. Na literatura econmica, o socialismo um tema acadmico relevante no final do sculo XX e no incio do sculo XXI. Autores como Buchanan (1991), Stiglitz (1994), Roemer (1994) e Blaug (1996), entre outros, escrevem, discutem, polemizam sobre o tema. Autores ligados Escola Austraca escrevem profusamente sobre o socialismo. Desde uma interveno de Murrel (1983), discutida por Keizer (1989), reiteradamente convocam a reabertura dos debates acadmicos sobre o clculo econmico no socialismo (Lavoie, 1985; Kirzner, 1988; Caldwell, 1997; Boetke, 2001; Prychitko, 2002). Livros como Roemer (1996), Bowles e Gintis (1998), Ackerman et al. (2006), Fung et al. (2001), Fung e Wright (2003) e Cohen (2009) demonstram a sistemtica apario de propostas socialistas ou fortemente reformistas. Finalmente, a vitalidade desses debates acadmicos pode ser percebida pela publicao de livros como

4 o de Burczak (2006) e pelas discusses que suscitaram em recentes edies da Review of Social Economy (volume 67, nmero 3, de 2009) e da Review of Austrian Economics (volume 22, nmero 3, de 2009). Duas questes de mtodo devem ser tratadas nesta Introduo. A primeira relativa agenda de Rosdolsky, pois, como mencionado, esta envolve a pesquisa das metamorfoses que o capitalismo viveu at os nossos dias e a visualizao de germes do socialismo. A segunda relaciona-se a um dilogo entre a elaborao de Marx e outras abordagens tericas, dilogo necessrio para investigar as metamorfoses do capitalismo e para visualizar germes da sociedade futura na histria vivida. A primeira questo a contribuio desta tese: a sugesto de um mtodo para a discusso da construo de alternativas socialistas contido na agenda de Rosdolsky sua interpretao de passagens dos Grundrisse de Marx (1857-1858). Esse mtodo tem dois componentes bsicos. O primeiro deles diz respeito s metamorfoses do capitalismo, que indicam a necessidade de permanente atualizao da discusso sobre alternativas socialistas a partir dos avanos tecnolgicos realizados pelo capitalismo desde a redao dos Grundrisse. Trata-se de um desafio terico permanente e complexo, que decorre da compreenso do capitalismo como um sistema dinmico, determinando que a natureza de um projeto socialista deve transformar-se tambm dinamicamente em resposta a essas metamorfoses do capitalismo. O segundo componente abarca os germes visveis do socialismo: a dinmica do modo de produo capitalista e das lutas sociais geram, de forma sistemtica, novas instituies que podem ser componentes potenciais de uma nova sociedade e mecanismos para a sua transformao. 2 Essa abordagem, segundo Rosdolsky, permite a Marx criticar propostas de socialistas utpicos. Permitiria tambm uma discusso, com a crtica de Weber (1918), sobre o socialismo em Marx como profecia. Esses dois componentes da interpretao de Rosdolsky tm uma relao interativa entre si, a qual levaria a uma segunda contribuio especfica desta tese: por
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Marx (1894, tomo 2, p. 273) tambm utiliza o termo germe em uma passagem que ser discutida no captulo 6 desta tese. Segundo o Dicionrio Houaiss, germe tem um sentido biolgico de estgio inicial de desenvolvimento de organismo (significado 1), agente causador de, causa, origem (significado 4) e condio elementar, incompleta, inicial (significado 5). No Dicionrio Caldas Aulete h, entre outros, os seguintes significados: rudimento de um novo ser, embrio, o princpio, a causa, a origem de qualquer coisa e estado rudimentar. Finalmente, o Dicionrio de Aurlio Buarque de Holanda, entre outros, os significados rudimento de um novo ser, o princpio, a origem ou a causa de qualquer coisa e estado rudimentar. Esta tese quer enfatizar significados no biolgicos do termo, atravs da combinao dos significados condio inicial, origem, estgio inicial de desenvolvimento e estado rudimentar. Esse parece ser o significado que Marx utiliza na passagem mencionada.

5 um lado, as metamorfoses do capitalismo so impulsionadas tambm por uma singular disputa em torno do destino dos germes visveis, que pode envolver a absoro parcial pelo sistema capitalista desses elementos determinando importantes transformaes estruturais -; por outro lado, as prprias metamorfoses do capitalismo abrem caminho para novos germes visveis. Essa relao interativa demanda desta tese o tratamento terico de trs questes articuladas: captar os elementos dinmicos e contraditrios centrais no processo dinmica capitalista, sistematizar as metamorfoses mais importantes do sistema capitalista no longo prazo e discutir as implicaes dessas metamorfoses para a elaborao de alternativas ao capitalismo. Essas trs questes esto fortemente entrelaadas. Esse entrelaamento temtico consequncia da abordagem de Marx, que associa o estudo do capitalismo perspectiva socialista. O ponto de partida, coerente com a elaborao de Rosdolsky, uma caracterstica estrutural do capitalismo apontada por Marx: a aplicao da cincia produo. A aplicao da cincia produo, caracterstica estrutural do modo de produo capitalista, uma fonte potencial de criao de tempo livre - uma base para a superao da barreira histrica da lei do valor, de acordo com a interpretao de Rosdolsky de uma passagem dos Grundrisse, na qual Marx refere-se aplicao da cincia produo e ao papel da maquinaria como um pr-requisito material para a transio ao socialismo (Rosdolsky, 1968, captulo 28). Aplicao da cincia produo ou aplicao tecnolgica da cincia so expresses utilizadas por Marx em passagens dos Grundrisse, escritas em 1857 e 1858, como uma das caractersticas do modo de produo capitalista em sua forma completa (ou acabada). Os impactos da aplicao tecnolgica da cincia sobre a dinmica do sistema capitalista so profundos e contraditrios. A aplicao fornece uma das condies materiais para a exploso de uma base limitada, que o uso do tempo de trabalho como unidade de medida das foras colocadas em movimento pelo capital.3
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Marx (1857-8) escreve sobre o capital, uma contradio em processo: Por um lado convoca os poderes da cincia e da natureza, assim como da combinao e da relao social, para fazer a criao da riqueza independente (relativamente) do tempo de trabalho nela empregado. Por outro lado, ele quer usar o tempo de trabalho como unidade de medida para as gigantescas foras sociais assim criadas, alm de confin-las no interior dos limites requeridos para manter o valor j criado como valor. Esse trecho termina com uma referncia s foras produtivas e relaes sociais como condies materiais para explodir pelos ares essa base limitada (p. 706).

6 Desde o incio, o modo de produo capitalista convive com um problema estrutural de medida, que est relacionado ao colapso da produo baseada no valor, comentada por Marx nessa mesma passagem. Como conter a exploso de uma base fundamental do sistema, como conter o colapso dessa forma de produo? O prprio Marx sugere, no captulo 27 do terceiro volume de O Capital, que o sistema de crdito faz desaparecer todo padro de medida (1894, tomo 1, p. 334).4 um papel chave para a sobrevida do sistema e para conter esse colapso. A aplicao da cincia produo colapsa um padro de medida (o tempo de trabalho) e o crdito faz desaparecer todos os padres de medida. A articulao entre essas duas passagens exige um conjunto de mediaes tericas cuidadosas. Portanto, a leitura articulada delas poderia ser sintetizada como a lgica do capital, mas permite uma interpretao segundo a qual uma perturbao criada pela aplicao tecnolgica da cincia provisoriamente contida e, ao mesmo tempo, expandida - pelo sistema de crdito. A partir desses trechos dos Grundrisse e do terceiro volume de O Capital, essa leitura integrada de Marx sugere um ponto em comum adicional entre a aplicao da cincia produo e o sistema de crdito: ambos tm relao com a possibilidade do socialismo.5 Esses dois trechos impressionam por sua atualidade e so representativos da elaborao de Marx por condensarem elementos decisivos de sua obra. A escolha no casual ou fortuita, pois esses dois trechos podem ser considerados uma sntese de elementos decisivos da elaborao marxiana e so partes de uma lgica integradora: a lgica do capital. Ao lidar com esses dois elementos da dinmica capitalista progresso tecnolgico e sistema financeiro , a articulao entre esses dois trechos cria uma base possvel de dilogo entre outras abordagens tericas mais especializadas, em tpicos dessa dinmica na segunda metade do sculo XX como os neo-schumpeterianos e os ps-keynesianos. Essa possibilidade relaciona-se com a segunda questo de mtodo que ser tratada nesta Introduo.
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Marx, ao tratar da funo do crdito na sociedade capitalista, menciona como o crdito oferece ao capitalista individual... uma disposio, dentro de certos limites, absoluta de capital alheio e propriedade alheia...Disposio sobre o capital social, no prprio, d-lhe disposio sobre trabalho social. O prprio capital, que se possui realmente ou na opinio pblica, passa a ser apenas a base para a superestrutura do crdito.... Todos os padres de medida, todas as bases explicativas ainda mais ou menos justificadas nos limites do modo de produo capitalista desaparecem aqui (1894, tomo 1, pp. 333-334). 5 O termo possibilidade do socialismo aqui utilizado a partir de Rosdolsky (1968, p. 458). O carter contraditrio do capital determina no apenas a possibilidade do socialismo, mas tambm a sua necessidade.

7 Nos Grundrisse, Marx descreveu a aplicao da cincia produo, quando esta ainda estava em sua pr-histria (ou ainda era rudimentar, comparada com a realidade do capitalismo do sculo XX). 6 No captulo 27 de O Capital, volume 3, apresentou o sistema de crdito como fonte de expanso da acumulao e, simultaneamente, como fonte de crises.7 Esses trechos, tematicamente interligados, so ricos pelo conjunto de questes que suscita e pela agenda de pesquisa que pode inspirar. Uma leitura desses dois trechos permite tambm identificar no raciocnio de Marx uma relao entre a natureza da dinmica capitalista e temas da transio para uma nova sociedade. Por um lado, a cincia e a tecnologia criam precondies para a transio: por meio do tempo livre que pode resultar de sua aplicao produo imediata (Marx, 1857-8, p. 706). Por outro lado, o desenvolvimento do sistema de crdito ... constitui a forma de transio em direo a um novo modo de produo (Marx, 1894, p. 572). O primeiro trecho est em um tpico intitulado capital fixo e o desenvolvimento das foras produtivas da sociedade. Neste tpico est a clebre passagem dos Grundrisse na qual Marx refere-se aplicao da cincia produo imediata, ao papel do general intellect e das transformaes que a grande indstria de seu tempo trouxeram para a dinmica capitalista.8

Marx menciona uma condio do desenvolvimento pleno do capital, associado aplicao tecnolgica da cincia (1857-1858, p. 699). o desenvolvimento completo do capital, portanto, tem lugar ... na medida em que os meios de trabalho no apenas so determinados formalmente como capital fixo, mas tambm quando superam sua forma imediata, e quando o capital fixo aparece como mquina no interior do processo de produo em oposio ao trabalho; e todo o processo de produo no aparece subsumido sob a capacidade direta do trabalhador, mas como a aplicao tecnolgica da cincia. 7 O sistema de crdito acelera ...o desenvolvimento material das foras produtivas e a formao do mercado mundial.... Ao mesmo tempo, o crdito acelera ...as crises (Marx, 1894, tomo 1, p. 335). 8 [N]a medida em que o tempo de trabalho ... colocado pelo capital como o nico elemento determinante, na medida em que o trabalho direto e sua quantidade desaparecem como princpio determinante da produo a criao de valores de uso e reduzido tanto quantitativamente, para uma proporo menor, e qualitativamente, como um momento indispensvel mas subordinado, comparado com o trabalho cientfico geral, aplicao tecnolgica das cincias naturais, por um lado, e a fora produtiva geral que emerge da combinao social da produo total por outro lado que aparece como fruto natural do trabalho social (embora produto histrico). O capital, portanto, trabalha pela sua dissoluo como forma predominante de produo (1857-1858, p. 700).

8 Nessa passagem, esto presentes temas como a associao entre capital fixo e a aplicao da cincia produo; a transformao da cincia em um ramo de negcios, 9 as mudanas que esse uso da cincia trazem para a produo10 com a transformao dos trabalhadores em vigias de mquinas ; e os enormes problemas em termos do funcionamento da lei do valor 11, dado o potencial da cincia e da tecnologia para a gerao de riqueza. Essas transformaes abrem possibilidades para a transio a uma nova sociedade, em funo da reduo do tempo de trabalho que ela pode gerar com a consequente ampliao do tempo livre para a maioria da populao consequncia dessas potenciais transformaes, tempo livre aqui um pressuposto para a transio a uma nova sociedade. O segundo trecho o captulo 27 do terceiro volume de O Capital, Funo do crdito na sociedade capitalista. Nesse captulo, Marx indica, de forma bastante sinttica, os diversos efeitos do sistema de crdito sobre o funcionamento do modo de produo capitalista, a relao entre as sociedades por aes e os processos de formao de grandes empresas (concentrao e centralizao de capital), construindo, portanto, uma rica articulao entre as dimenses industrial e monetrio-financeira. Nesse captulo, Marx tambm avalia o papel contraditrio do sistema de crdito para a dinmica capitalista (fonte de novas possibilidades de expanso, mas, ao mesmo tempo, fonte de novas possibilidades de crise) e menciona a contribuio potencial desses desenvolvimentos para a transio para uma nova sociedade.12
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Grande industria como pr-requisito para o desenvolvimento da maquinaria: a anlise e aplicao das leis da mecnica e da qumica, emergindo diretamente da cincia que permite a mquina desempenhar o mesmo trabalho previamente desempenhado pelo trabalhador. Entretanto, o desenvolvimento da maquinaria por essa trajetria ocorre apenas quando a grande indstria tenha alcanado um estgio avanado, e todas as cincias tenham sido pressionadas para servir ao capital; e quando, em segundo lugar, a maquinaria disponvel em si j oferea grande capacidades (1857-1858, p. 704). A seguir, Max escreve: inveno ento se torna um negcio, e a aplicao da cincia a produo em si se torna uma perspectiva que a determina e a solicita (p. 704). 10 Capital fixo, em seu carter de meio de produo, cuja forma mais adequada a maquinaria, produz valor, isto , aumenta o valor do produto de apenas duas formas: 1) na medida em que tem valor, isto , ela mesma produto do trabalho, uma certa quantidade de trabalho em forma objetivada; 2) na medida em que amplia o trabalho excedente em relao ao trabalho necessrio, ao possibilitar o trabalho, atravs de um aumento na sua fora produtiva, criar uma massa maior de produtos necessrios para a manuteno do trabalho vivo em um tempo mais curto (1857-1858, p. 701). 11 ... o desenvolvimento do indivduo social que aparece como o grande pilar da produo e da riqueza. O roubo do tempo de trabalho alheio, no qual a riqueza atual baseada, aparece como uma base miservel em relao a essa nova, criada pela prpria grande indstria. O trabalho excedente da massa deixou de ser a condio para o desenvolvimento da riqueza geral, assim como o no-trabalho de poucos, para o desenvolvimento dos poderes gerais da mente humana. E conclui: com isso, a produo baseada no valor de troca colapsa (1857-1858, p. 706). 12 As caractersticas dplices imanentes ao sistema de crdito: por um lado, desenvolver a mol propulsora da produo capitalista por outro lado, porm, constituir a forma de passagem para um novo modo de produo (1894, tomo 1, p. 335).

9 Adotar esses dois trechos como ponto de partida permite acompanhar a trajetria do sistema capitalista at os nossos dias, investigando as principais mudanas determinadas pelas tendncias sugeridas por Marx. A interrogao relativa ao impacto desses desenvolvimentos sobre as possibilidades de construo de uma nova sociedade est implcita na interpretao aqui apresentada. Alm da referncia aos problemas de medida, esses dois trechos suscitam algumas discusses atuais. Em primeiro lugar, o desenvolvimento da grande empresa (os processos de concentrao e de centralizao de capital, cuja vanguarda, no tempo de Marx, era a ferrovia) no se pode realizar sem a contribuio do sistema de crdito. J nas pginas iniciais dos Grundrisse, Marx sugere a existncia de uma relao simultaneamente de causa e efeito entre o desenvolvimento do sistema de crdito e a concentrao e centralizao de capital.13 O estgio de evoluo da grande indstria discutido por Marx na clebre passagem, portanto, implicitamente pressupe um certo

desenvolvimento do sistema de crdito (as empresas discutidas devem ter um razovel investimento em mquinas capital fixo que expressam a utilizao de conhecimentos cientficos que sero aplicados na produo). Esses investimentos, por sua vez, determinam a necessidade de fluidez no processo de reproduo de capital. 14 Esta fluidez estabelecida pelo desenvolvimento do sistema de crdito. Em segundo lugar, h uma discusso importante sobre os problemas estruturais impostos lei do valor pela aplicao da cincia produo. O tom do texto de Marx sugere que as mudanas estruturais derivadas da utilizao da cincia e da tecnologia contribuem para a possibilidade da transio ao socialismo, na medida em que constituem uma das condies materiais para explodir essa base (p. 706). Alm disso, a nova dinmica, ao abrir a possibilidade de um aumento do tempo livre para as massas, estabelece uma precondio para a nova sociedade (p. 706).

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[A]s modernas instituies de crdito seriam tanto uma causa como um efeito da concentrao de capital (1857-1858, p. 122). Essa relao de causa e efeito est discutida em trabalho anterior (Albuquerque, 2010a). 14 Como esse trecho importante para o argumento desta introduo, interessante a sua leitura: (o que tem relao direta com o crdito: fluidez no processo de produo e circulao): [o] valor do capital fixo reproduzido apenas na medida em que ele usado no processo de produo. Atravs do desuso ele perde seu valor de uso sem seu o valor passar para o produto. Por isso, quanto maior a escala na qual o capital fixo se desenvolve ... mais a continuidade do processo de produo ou o fluxo constante de reproduo se torna uma condio externa compulsiva (que compele) do modo de produo fundado no capital (1857-1858, p. 703).

10 Porm, ao invs da transio ao socialismo, o sistema capitalista, nos 150 anos que se passaram desde a redao dos Grundrisse, vivenciou inmeras transformaes estruturais. O que resultou em problemas no triviais para o funcionamento do sistema que sobrevive apesar da exploso das medidas do sistema. H, assim, uma conexo entre o trecho dos Grundrisse e o captulo 27, na medida em que esses problemas podem ser mitigados pelo sistema financeiro pblico e privado que, por sua vez, acrescentam novas fontes de instabilidade e de potencial de crise para a dinmica capitalista de longo prazo. No captulo 27, Marx menciona como as grandes empresas (joint-stock companies), que foram criadas em funo do sistema de crdito, freiam a queda da taxa geral de lucro, pois essas empresas.... no entram necessariamente na equalizao da taxa de lucro (1894, tomo 1, p. 332).15 Esta passagem, no mnimo, sugere que o sistema de crdito adiciona flexibilidade ao sistema o que pode ser interpretado como uma contribuio para manter o sistema mesmo com a exploso de sua base miservel. Em terceiro lugar, esse funcionamento contraditrio, que foi imposto pela aplicao tecnolgica da cincia, abre espao para reflexes sobre a dinmica de longo prazo do sistema capitalista. A partir de uma dinmica que pode ser compreendida pela luta entre a tendncia queda da taxa de lucro e as contratendncias a esta queda, que conta com a participao de elementos relacionados crescente aplicao da cincia produo e ao desenvolvimento do sistema de crdito na sua raiz, podem-se colocar questes relativas prpria percepo de Marx sobre essa dinmica: A produo capitalista procura constantemente superar essas barreiras que lhe so imanentes, mas s as supera por meios que lhe antepem novamente essas barreiras e em escala mais poderosa (Marx, 1894, p. 189). Aps mais de um sculo de mudanas estruturais, responsveis pela superao de barreiras, trata-se de perguntar sobre a capacidade do sistema capitalista, em funo da singularidade da aplicao da cincia produo, de prosseguir superando obstculos e criando novas barreiras. Dinmica que coloca (ou recoloca) velhas questes relativas existncia de limites econmicos ao sistema capitalista. Para tratar desse tema, de forma dinmica e histrica, duas elaboraes devem ser visitadas: as ondas longas do desenvolvimento capitalista e os ciclos sistmicos de acumulao. A articulao entre essas duas elaboraes interessante porque os estudos sobre ondas longas atribuem um papel decisivo questo da
15

No captulo 14 do Volume III, Marx discute o aumento do capital por aes como uma causa contrariante da queda da taxa de lucro (1894, tomo 1, p. 182).

11 tecnologia; j os estudos sobre ciclos sistmicos de acumulao destacam as questes das finanas e do poder. Conjuntamente, essas duas elaboraes contribuem para a construo de um painel histrico capaz de sistematizar as metamorfoses mais importantes do capitalismo. Em quarto lugar, como j discutido, esses dois trechos tratam do surgimento de elementos de uma transio possvel para uma nova sociedade. Em 1915, com o slogan socialismo ou barbrie, Rosa Luxemburgo sintetizou um dilema bsico da humanidade. Aps o sculo XX, quando a barbrie se manifestou no nazi-fascismo, no stalinismo, nos regimes de apartheid e no ataque a populaes civis em guerras (Hiroshima), h razes de sobra para o pessimismo e a resignao, com o abandono e o descrdito do primeiro termo do dilema de Rosa Luxemburgo. O dilema socialismo ou barbrie tem, entre outros determinantes, a prpria natureza do capital, das suas foras contraditrias, que combinam foras construtivas e foras destrutivas. Paula (2003) sintetiza essa combinao em sua discusso sobre o Reino do Capital, em que enfatiza os elementos intrnsecos de uma sociabilidade inautntica e problemtica. Os elementos destrutivos presentes no capital podem ser identificados de forma mais crua no diagnstico de Grossmann (1929, p. 36) acerca da natureza inerentemente belicista do capitalismo ou na avaliao de Mandel (1967, p. 119), na qual aborda a possibilidade de transformao de foras produtivas em destrutivas, caso persistam as relaes de produo capitalistas. Outros elementos que explicitam a fora dos elementos destrutivos esto em problemas contemporneos, como a ameaa de catstrofe ambiental, a dimenso da pobreza e de condies de vida subumanas em diversas regies do planeta e o grau da disparidade de renda alcanado na escala planetria. Essa dinmica contraditria determina a atualidade do socialismo e a emergncia, por um lado, da sua necessidade (para evitar a barbrie) e, por outro lado, a possibilidade de sua construo (Rosdolsky, 1968, p. 458). Esta tese, consciente desses grandes dilemas, desse choque de foras poderosas (que conhecemos muito pouco) na moldagem das possibilidades de futuro da humanidade e da incerteza relativa aos resultados, concentra-se em um ponto: no sistema capitalista, ao longo de toda a sua histria, h caractersticas contraditrias suficientes para gerar elementos que contribuem potencialmente para a transio ao socialismo, para uma nova sociedade. Talvez o que seja mais impressionante exatamente essa persistncia, aps um sculo quando a barbrie foi uma presena constante. As tragdias do sculo XX no podem anular e neutralizar a nossa

12 capacidade de identificar elementos e fenmenos ligados a essa persistncia. Por serem to duradouros e resilientes, devem estar ancorados em tendncias inerentes ao prprio sistema capitalista. A identificao desses elementos que apontam para a possibilidade da transio para o socialismo, entretanto, tambm deve ser contraposta ao carter contraditrio do capital. Esses elementos potenciais so todo o tempo confrontados com os elementos destrutivos do sistema, o que pode abrir espao para um enorme pessimismodeterminista ou para uma viso que aposta na disputa poltica e na construo de capacitao da luta democrtica para enfrentar essas disputas. necessrio no subestimar o peso dessas disputas, mas reconhecer aqui tambm a presena de forte incerteza quanto ao seu resultado. Entre as evidncias da persistncia do tema do socialismo esto as referncias aos debates na Economia como uma disciplina acadmica, como j apresentado nesta introduo. Para esta tese, socialismo uma alternativa democrtica ao capitalismo, tratado como um tema mediado pela polmica instalada no meio acadmico. Os pontos discutidos a partir dos trechos dos Grundrisse e do captulo 27 de O Capital abrem quatro questes tericas a serem avaliadas nesta tese: 1) Como o capitalismo viabilizou e tornou sistemtica a aplicao da cincia produo? 2) Como o sistema de crdito (ou o sistema financeiro, em um sentido mais geral) cumpriu o seu contraditrio papel de fonte de expanso (elemento para a expanso do montante de capital fixo utilizado, base para a aplicao da cincia a produo), de superao de problemas estruturais (elemento de conteno da exploso da base miservel do sistema) e de fonte novas possibilidades de crises? 3) Quais as consequncias tericas mais importantes desses dois processos imbricados (progresso cientfico e tecnolgico e desenvolvimento do sistema de crdito) em relao a metamorfoses e limites do capitalismo? 4) Por que a discusso desses dois processos leva sempre, em Marx, discusso da transio a uma nova sociedade? Como j apresentado nesta Introduo, a conexo mais importante entre essas questes est relacionada interpretao de Rosdolsky (1968, p. 457) sobre a viso de Marx acerca da transio ao socialismo: desenvolvimentos no interior do processo capitalista geram germes visveis que seriam uma das bases para tal transio,

13 superando, portanto, as elaboraes utpicas. O desenvolvimento cientfico e tecnolgico e o desenvolvimento financeiro, ao longo do sculo XX, contm elementos que podem ser interpretados dessa forma. Esses desenvolvimentos (cientfico e tecnolgico e financeiro) levaram a novas instituies e/ou a aes que sero comentadas ao longo desta tese. Essas instituies, no mnimo, trouxeram perplexidade para diversos intrpretes: o Welfare State foi visto como algo socializante (Hayek, 1944), os Fundos de Penso, nos Estados Unidos, como um caminho para o controle dos trabalhadores sobre os meios de produo (Drucker, 1976), a ao do governo americano para conter a crise em 2008 e 2009 como um passo em direo ao socialismo (We are all socialists now: the perils and promise of the new era of big government capa da Newsweek, 16/2/ 2009). Por que essas quatro questes esto entrelaadas? Em primeiro lugar, uma leitura de Marx que capture esse entrelaamento pode ser muito frtil para lidar com temas contemporneos, como a articulao entre finanas e inovao, a avaliao da natureza da crise contempornea, a dinmica de longo prazo do capitalismo, os pr-requisitos para a superao do subdesenvolvimento e a discusso sobre alternativas ao capitalismo. Em segundo lugar, o tratamento articulado dessas quatro questes pode fornecer um quadro para a anlise do capitalismo mais capaz de perceber a sua dinmica em desequilbrio, plena de potencial de crises, que determinam intervenes sociais, pblicas e estatais cruciais para a sua conteno, mas que abrem novas possibilidades de crises, sempre de natureza diferente. Em terceiro lugar, o entrelaamento entre essas quatro questes permite compreender de forma mais abrangente as metamorfoses do capitalismo, que so multidimensionais. Essa caracterstica multidimensional das metamorfoses do capitalismo acrescenta complexos problemas para a anlise, mas certamente mais realista. Em quarto lugar, essa abordagem permite discutir a cada instante onde esto os elementos que contribuem para a transio a uma nova sociedade. Rosdolsky lembra em suas notas sobre o papel da maquinaria na transio ao socialismo, que quando Marx escreveu as passagens dos Grundrisse aqui comentadas, o progresso cientfico e tecnolgico era ainda muito rudimentar comparado ao que o sculo XX assistiu. As contradies, hoje, so muito mais complexas, mas, certamente, contm elementos e determinam o surgimento de novos - que contribuem para criar condies para a

14 construo de uma nova sociedade (potencial para aperfeioamento radical das condies de trabalho, viabilidade tcnica de reduo de jornada de trabalho, capacidade cientfica e tecnolgica para lidar com problemas persistentes e emergentes na esfera da sade). O entrelaamento entre essas quatro questes tambm organiza a estrutura desta tese, que tem trs partes relacionadas a trs diferentes nveis de anlise. A Parte I focaliza o fenmeno da aplicao da cincia produo, o sistema de crdito e os efeitos contraditrios causados por esses componentes estruturais do modo de produo capitalista. Esse primeiro nvel de anlise compe-se do primeiro captulo, dedicado aplicao da cincia produo e aos problemas provocados por ela, e do segundo captulo, que apresenta a sugesto do papel do sistema financeiro como fonte de conteno e, ao mesmo tempo, expanso - desses problemas. A Parte II trata da articulao intertemporal entre esses dois fenmenos, buscando integrar diversas determinaes recprocas. O terceiro captulo avalia o desenvolvimento histrico do pas onde a aplicao da cincia produo e a sofisticao do sistema financeiro foram mais longe - os Estados Unidos, caso clssico do desenvolvimento capitalista desde o final do sculo XIX e acompanha um padro de co-evoluo entre instituies criadas para lidar com os dois fenmenos. O quarto captulo interpreta, luz das ondas longas do desenvolvimento capitalista e dos ciclos sistmicos de acumulao, a dinmica aberta por esses dois fenmenos e sistematiza mudanas estruturais a longo prazo. A Parte III introduz a discusso de alternativas ao capitalismo. O quinto captulo resenha o debate acadmico atual, com ateno elaborao de Hayek e da Escola Austraca, dada a sua influncia sobre os termos do debate e at mesmo sobre a elaborao de algumas propostas de socialismo. O sexto captulo desenvolve a proposta derivada da interpretao de Rosdolsky e busca articular as metamorfoses do capitalismo, discutidas nas Partes I e II, com uma dinmica especfica relativa aos germes visveis do socialismo. Para lidar com as metamorfoses e transformaes estruturais do capitalismo e para visualizar germes da futura sociedade na histria vivida, necessrio dialogar com diversas abordagens tericas e aqui est a segunda questo de mtodo desta Introduo. Ellen Wood (1995, p. 4) associa a necessidade de adaptao da crtica ao capitalismo contemporneo s transformaes histricas sofridas pelo sistema, adaptao que exige a constantly renewal critique of the analytic instruments designed

15 to understand it. Esta tese considera que novos instrumentos para a compreenso do capitalismo foram desenvolvidos por elaboraes tericas desenvolvidas ao longo do sculo XX. Por isso, ao longo desta tese, a elaborao de Marx ser cotejada com autores contemporneos, fundamentais para a atualizao da elaborao marxiana. Para lidar com os temas relacionados cincia e tecnologia, a literatura neo-schumpeteriana uma referncia importante (Freeman, 1982; Nelson e Winter, 1982; Dosi et al., 1988). Para lidar com temas relacionados ao crdito e ao sistema financeiro, a literatura pskeynesiana a interlocutora (Minsky, 1975, 1986; Carvalho, 2008). Para lidar com as questes de longo prazo, a elaborao sobre as ondas longas do desenvolvimento capitalista (Freeman e Lou, 2001) e sobre os ciclos sistmicos de acumulao (Arrighi, 1994). Para debater a questo do socialismo, as posies crticas da Escola Austraca devem ser discutidas (Lavoie, 1985b; Boetke, 2001). Finalmente, embora tratada de forma sumria nesta tese, a questo da democracia, estrategicamente considerada como estruturadora e articuladora de uma transio ao socialismo, exige um importante dilogo com os autores relacionados teoria democrtica (Cohen e Rogers, 1983 e 1995; Cohen, 1989). A relao dessas cinco elaboraes correntes com a obra de Marx diferenciada. Os neo-schumpeterianos foram influenciados pela forma como Schumpeter lidou com a obra de Marx e como incorporou elementos decisivos da elaborao de Marx em sua obra (1911, 1942), em especial, em relao ao papel e aos efeitos da mudana tecnolgica no sistema capitalista.16 Talvez por isso, os neo-schumpeterianos lidem com desenvoltura e abertura com as contribuies de Marx para o tratamento das questes da dinmica tecnolgica. Diversos trabalhos de autores neo-schumpeterianos tratam da obra de Marx (um exemplo Rosenberg, 1974, 1982). Os ps-keynesianos possivelmente foram influenciados pelo tratamento menos exaustivo dado por Keynes ao autor de O Capital.17 So raras as referncias explcitas e cuidadosas de autores ps-keynesianos (excees so Carvalho, 1986; Mollo, 1999). Talvez as referncias sejam mais indiretas e cifradas (ver Minsky, 1986, p. 201). Em termos substanciais, porm, o que impressiona uma fortssima identidade relativa
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A referncia a Marx est no captulo 7 de Capitalismo, socialismo e democracia, (Schumpeter, 1942, p. 82), um dos pontos fortes da Schumpeter - o capitalismo como um processo de destruio criadora. 17 Um esquema de referncias indiretas poderia ser apresentado, pois Keynes menciona Schumpeter de forma muito favorvel em relao questo do papel da inovao na economia (1930b, p. 85). Como Schumpeter incorporou elementos de Marx, ter-se-ia a uma relao indireta. De forma direta, Keynes menciona de forma positiva o esquema D-M-D de Marx (1979, p. 81).

16 avaliao de Marx sobre o sistema de crdito, em meados do sculo XIX, e o diagnstico de Minsky sobre o papel do sistema financeiro do final do sculo XX. A elaborao sobre a dinmica a longo prazo (ondas longas do desenvolvimento capitalista e ciclos sistmicos de acumulao) tem diversos pontos de contato com a obra de Marx. Na elaborao sobre as ondas longas, a contribuio de um marxista como Mandel importante, em especial, no dilogo com Freeman. A elaborao sobre ciclos sistmicos de acumulao realizada por meio da apropriao, por Arrighi, de pontos da elaborao de Marx. Os tericos da democracia discutem contribuies inspiradas em Marx (Cohen e Rogers, 1983; Cohen, 1989). Cohen (1989, p. 26), em especial, refere-se a publicaes de Lnin, Kautsky e Rosa Luxemburgo. Na introduo de seu trabalho, retoma a elaborao da democracia como um ideal de livre deliberao entre cidados iguais, contido na verso dos socialistas do incio do sculo XX.18 A Escola Austraca incorpora o tratamento dado por Mises e Hayek obra de Marx. A relao um misto de desconhecimento e confronto. So raros os autores da Escola Austraca que colocam Marx nos debates. Lavoie (1985b) uma exceo, mas sua interpretao , no mnimo, problemtica. Ao contrrio das duas correntes anteriores, a relao com a elaborao de Marx de claro confronto terico e intelectual, embora surgissem propostas de integrao entre Marx e Hayek (Adaman e Devine, 1997; Burczak, 2006). A discusso com essas cinco abordagens enriquecedora. Mas a relao diferente entre elas. Por um lado, em relao aos neo-schumpeterianos, aos ps-keynesianos, aos tericos da dinmica de longo prazo e aos tericos da democracia h diversas formas possveis e enriquecedoras de dilogos com Marx. O que proposto como um mtodo para o dilogo entre essas quatro abordagens a identificao dos contextos histricos e institucionais diferentes em que elas foram construdas, em relao ao contexto da obra de Marx. A partir dessa contextualizao, possvel tanto o estabelecimento de dilogos como a incorporao de elementos centrais do capitalismo contemporneo elaborao de Marx. Inversamente, esse dilogo permite incorporar na anlise do capitalismo contemporneo elementos analticos que captam a dinmica do sistema a partir da elaborao de Marx.
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Guimares (1999) apresenta abrangente balano de formulaes inspiradas em Marx e contribui dessa forma para estabelecer os complexos vnculos entre as duas abordagens.

17 Esse mtodo para organizar dilogos entre diversas abordagens baseado no prprio Marx, que o aplica para compreender mudanas de interpretao e postura entre diferentes pensadores, localizados em momentos histricos distintos. Um exemplo um trecho do livro Para a crtica da economia poltica, no qual afirma que o que minas americanas significaram para Hume, as prensas de notas de papel de Threadneedle Street significam para Ricardo (1859, p. 121) diferentes contextos histricos para definir a natureza do dinheiro, com impacto sobre a formulao terica. Esse mtodo, com as necessrias mediaes, pode ser aplicado relao entre Marx e autores contemporneos. Esse mtodo tambm incorpora uma sugesto de Schumpeter sobre o problema relevante para a anlise: como o capitalismo cria e destri estruturas existentes (1942, p. 84). A nfase no processo de formao e mutao das instituies - que viabilizam a aplicao tecnolgica da cincia e o desenvolvimento do sistema de crdito - permite o estabelecimento de pontes entre as abordagens tericas que sero discutidas nesta tese. Esse dilogo pode tambm ser facilitado pela identificao tanto da abordagem neo-schumpeteriana como da ps-keynesiana como economias polticas do capitalismo como economia mista um estgio de desenvolvimento do capitalismo caracterstico do perodo do ps-guerra, como se discute na Parte II desta tese. Assim, uma contribuio das abordagens contemporneas a identificao das mudanas estruturais mais importantes do capitalismo atual; enquanto o ponto de vista de Marx pode contribuir para captar o elemento transformador, potencial, contido nesses processos. Por outro lado, em relao Escola Austraca, o seu permanente foco na questo do socialismo e na sua contestao permite uma atualizao dos termos do debate para este incio de sculo XXI. Um dos grandes mritos da Escola Austraca a manuteno do tema do socialismo como um tema acadmico relevante e atual. O dilogo e o debate com essas abordagens esto distribudos pelas trs Partes constitutivas desta tese. Eles so importantes para captar os germes visveis do socialismo e as metamorfoses do capitalismo.

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PARTE I ELEMENTOS DA DINMICA CAPITALISTA


O nvel de anlise da Parte I preponderantemente terico e busca focalizar as origens da dinmica do sistema capitalista a partir de dois pontos de partida: as contradies advindas da aplicao tecnolgica da cincia e as decorrentes do desenvolvimento do sistema de crdito. Esses dois pontos de partida esto presentes na elaborao de Marx nos Grundrisse e em O Capital. Para tanto, a Parte I composta de dois captulos: o primeiro discute os problemas decorrentes da aplicao da cincia produo; e o segundo trata do sistema de crdito. A articulao desses dois captulos nesta Parte I tem por objetivo destacar a necessidade de tratamento conjunto desses dois temas, para explorar o entrelaamento entre essas duas questes, que um elemento importante que surge desta Parte I. Do tratamento combinado entre esses dois pontos, a Parte I desta tese sugere uma forma de investigar a dinmica capitalista a longo prazo. Uma das foras motrizes das metamorfoses do capitalismo ao longo do tempo exatamente essa combinao de criao de problemas e de gerao de solues, que cria novos problemas, perceptveis pelo tratamento combinado das questes relacionadas tecnologia e s finanas. A Parte I objetiva tambm investigar a emergncia de novas instituies para lidar com os problemas criados pela aplicao da cincia produo e pelo sistema de crdito. Assim, diversas instituies novas so avaliadas e apresentadas ao longo dos dois captulos iniciais: sistema de inovao, sistema de bem-estar social, a moderna sociedade annima e as bolsas de valores, alm das inmeras novas funes assumidas e executadas pelo Estado, que se transforma ao longo do tempo. O tratamento combinado dos temas da tecnologia e das finanas, a partir de Marx, permite identificar o contexto histrico especfico de sua elaborao: tanto a aplicao da cincia produo quanto o desenvolvimento do sistema de crdito encontravam-se no incio de sua histria na pr-histria desses elementos estruturais do sistema capitalista. Essa abordagem uma introduo para discutir mudanas a longo prazo, tema da Parte II desta tese.

19 CAPTULO 1 - A CONSTRUO INSTITUCIONAL PARA A APLICAO TECNOLGICA DA CINCIA

INTRODUO: CINCIA, FORA PRODUTIVA E COLAPSO DO VALOR A questo deste captulo a associao entre a aplicao da cincia produo que determina enorme crescimento da produtividade do trabalho e da produo - e os problemas de medida criados pela contradio entre a fora dos agentes colocados em movimento e a base miservel que representa o tempo de trabalho como medida. Colapso, explodir pelos ares so os termos fortes utilizados por Marx nestas passagens dos Grundrisse: a releitura desses trechos apresenta esses temas e organiza a discusso deste captulo. Em primeiro lugar, Marx explicita a contradio entre a fundao da ordem burguesa e seu desenvolvimento, especialmente determinado pela aplicao da cincia produo: na medida em que a grande indstria se desenvolve, a criao de riqueza real depende menos do tempo de trabalho e da quantidade de trabalho empregado do que no poder dos agentes colocados em movimento durante o tempo de trabalho, cuja powerful effectiveness por sua vez fora de qualquer proporo ao tempo de trabalho gasto em sua produo, mas ao contrrio depende do estado geral da cincia e do progresso da tecnologia, ou da aplicao dessa cincia produo (o desenvolvimento dessa cincia, especialmente as cincias naturais, e de todas as outras com elas, por sua vez relacionada ao desenvolvimento da produo material) (1857-1858, pp. 704705).19 Em segundo lugar, a referncia ao colapso da produo baseada no valor: a apropriao da sua (do trabalhador, EA) prpria fora produtiva geral, sua compreenso da natureza e seu domnio sobre ela em funo (em razo) de sua existncia como corpo social numa palavra, o desenvolvimento do indivduo social que aparece como o grande pilar da produo e da riqueza. O roubo do tempo de trabalho alheio, no qual a riqueza atual baseada, aparece como uma base miservel em relao a essa nova, criada pela prpria grande indstria. O trabalho excedente da massa deixou de ser a condio para o desenvolvimento da riqueza geral, assim como o no-trabalho de

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Essa passagem identifica um importante fenmeno na relao entre o desenvolvimento das cincias e o desenvolvimento econmico em geral, pois Marx aqui sugere uma relao de retro-alimentao positiva. A literatura moderna sobre as relaes entre cincia, tecnologia e desenvolvimento econmico identifica essa relao bi-direcional.

20 poucos, para o desenvolvimento dos poderes gerais da mente humana. E conclui: com isso, a produo baseada no valor de troca colapsa (p. 705-706). Em terceiro lugar, Marx discute o capital como a contradio em processo e aponta como essa contradio explode as bases da produo baseada no valor: [p]or um lado convoca os poderes da cincia e da natureza, assim como da combinao social e da relao social, para fazer a criao da riqueza independente (relativamente) do tempo de trabalho empregado nela. Por outro lado, ele quer usar o tempo de trabalho como unidade de medida para as gigantescas foras sociais assim criadas, alm de confin-las no interior dos limites requeridos para manter o valor j criado como valor. Esse trecho termina com uma referncia s foras produtivas e s relaes sociais, condies materiais para explodir pelos ares essa base (p. 706). Essas passagens, em especial pelas referncias ao colapso e exploso do valor como unidade de medida foram interpretadas por Rosdolsky (1968, captulo 28) como elementos para a superao da barreira do valor e para a transio ao socialismo libertrio. Porm, persiste a ordem capitalista, inclusive com esses problemas de medida aguados, posto que o estado geral da cincia e da tecnologia se desenvolveu consideravelmente. Por isso, a questo passa a ser: como o sistema persiste funcionado apesar do colapso indicado por Marx? Este captulo concentra-se nessa questo e, portanto, deixa a discusso relativa transio para a Parte III. Essa passagem tem sido utilizada como fonte para interpretaes sobre o capitalismo contemporneo e tem gerado diversas respostas.20 Uma limitao existente nessas respostas a falta de conexo entre elementos dessa discusso (cincia, produo, grande indstria, capital fixo, tempo de trabalho) e a dimenso monetrio-financeira. Este captulo sugere que a introduo da dimenso monetrio-financeira, presente na elaborao de Marx, deve ser um elemento da interpretao dessas passagens. O mais importante, porm, que essa introduo da dimenso monetrio-financeira contribui para analisar de forma mais rica elementos decisivos da dinmica capitalista desde a redao dos Grundrisse. E permite renovar a percepo de fontes para a transio a uma nova sociedade, como ser discutido na Parte III.

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Alm de Rosdolsky (1968), a lista de referncias vasta: entre outros, Mandel (1967), Virno (1992), Postone (1993), Fausto (2002) e Borges Neto (2010).

21 1.1- CINCIA NOS GRUNDRISSE E EM O CAPITAL Essas passagens dos Grundrisse so ricas pelo que indicam sobre a percepo de Marx sobre a tendncia de longo prazo do desenvolvimento capitalista. A questo desta seo sobre a relao entre os Grundrisse e O Capital: as reflexes sobre a cincia e o tempo livre foram preservadas?21 Em relao aplicao da cincia produo, possvel afirmar que esse papel foi preservado nas pginas de O Capital. Essas idias esto presentes, como algumas referncias so suficientes para indicar, mas de forma mais dispersa, compondo, assim, o raciocnio de O Capital. J na primeira seo do primeiro captulo da primeira parte de O Capital (os dois fatores da mercadoria: valor de uso e valor), na discusso sobre a grandeza do valor e o trabalho socialmente necessrio, Marx explica como cada mudana na fora produtiva do trabalho determina mudana no tempo de trabalho necessrio para produzir uma mercadoria. Entre as cinco circunstncias diversas citadas, est o nvel do desenvolvimento da cincia e sua aplicabilidade tecnolgica (p. 48). 22 A seguir, esclarece como [a] grandeza de valor de uma mercadoria muda na razo direta do quantum, e na razo inversa da fora produtiva do trabalho que nela se realiza (p. 49). Na passagem dos Grundrisse, h uma clara demarcao entre fases distintas do sistema capitalista: grande indstria e aplicao das cincias produo veem articuladas: a anlise e aplicao das leis da mecnica e da qumica, emergindo diretamente da cincia que permite a mquina a desempenhar o mesmo trabalho previamente desempenhado pelo trabalhador. Entretanto, o desenvolvimento da maquinaria por essa trajetria ocorre apenas quando a grande indstria tenha alcanado um estgio avanado, e todas as cincias tenham sido pressionadas para servir ao capital; e quando, em segundo lugar, a maquinaria disponvel em si j oferea grande capacidades (p. 704). A seguir, Max escreve: inveno ento se torna um negcio, e a aplicao da cincia a produo em si se torna uma perspectiva que a determina e a solicita (p. 704). Outra demarcao est na seo dos Grundrisse que trata da moderna propriedade da terra: [O]nly in this way is the application of science possible for the first time and the development of full force of production (p. 276).
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A associao entre as duas obras de Marx objeto de Rosdolsky (1968). Paula (2010) caracteriza os Grundrisse como o ensaio geral. 22 As outras circunstncias so grau mdio de habilidade dos trabalhadores, a combinao social do processo de produo, o volume e a eficcia dos meios de produo e as condies naturais (p. 48).

22 Em O Capital essa linha de raciocnio retomada em diversas passagens. Ao comentar a transio da cooperao para a grande indstria, passando pela manufatura, em relao ao processo de separao do trabalhador das potencialidades intelectuais do processo material de produo, Marx considera que esse processo se completa na grande indstria, que separa do trabalho a cincia como potncia autnoma e a fora a servir ao capital (1867, tomo 1, pp. 283-284). A maquinaria estabelece um novo patamar para a aplicao da cincia: [C]omo maquinaria, o meio de trabalho adquire um modo de existncia material que pressupe a substituio da fora humana por foras naturais e da rotina emprica pela aplicao consciente das cincias da Natureza (1867, tomo 2, p. 17). Sobre a relao entre processo de alienao do trabalhador e mtodos para a elevao da produtividade social do trabalho, diz: They (all means for the development of production, EA) ..... alienate from him the intellectual potentialities of labour in the same proportion as science is incorporated in it as an independent power. A passagem segue em uma discusso do antagonist character of capitalist accumulation (p. 799i). Em um ponto importante para a abertura permanente de novos setores que a dinmica tecnolgica determina: [C] ada progresso da Qumica multiplica o nmero de matrias teis e as aplicaes teis das j conhecidas, e amplia assim, com o crescimento do capital, sua esfera de atuao (1867, tomo 2, p. 182). Adiante, cincia e tcnica constituem uma potncia independente da grandeza dada do capital em funcionamento para sua expanso (p. 182). Antes desse trecho, uma meno a fluxo ininterrupto da cincia e da tecnologia (tomo 2, p. 182). Posteriormente, uma observao: Pode ser completada a transformao do processo de produo em aplicao tecnolgica da cincia (p. 195). Finalmente, em um trecho de Resultados do processo de produo imediato, Marx discute como o capital aparenta incorporar a cincia: ...The use of machinery, and in general, the transformation of production by the conscious use of sciences, of mechanics, of chemistry, etc for specific ends, technology , etc and similarly, through the enormous increase of scale corresponding to such developments (for it is only socialized labour that is capable of applying the general products of human development, such as mathemathics, to the immediate process of production; and, conversely, progress in these sciences presupposes a certain level of material production). This entire development of the productive forces of socialized labour (in contrast to the more or less isolated labour of individuals) and together with it the use of science (the general

23 product of social development), in the immediate process of production , takes the form of the productive power of capital (1976, p. 1024) Esses trechos foram interpretados por um pioneiro da abordagem neoschumpeteriana, Nathan Rosenberg (1974), como uma demarcao na histria da interao entre cincia e tecnologia: o casamento entre cincia e indstria (p. 130).23 Como afirma Rosenberg, Marx is quite explicit that the union of science and industry comes only after centuries after the arrival of modern capitalism and the emergence of sophisticated bodies of theoretical science(p. 130). 24 Na anlise de Rosenberg, o surgimento e o desenvolvimento da maquinaria e a chegada da fase de produo de mquinas atravs de mquinas so os desenvolvimentos histricos que trouxeram technology to a point where it has become, for the first time, an object of scientific analysis and improvement (p. 133). Alm desse texto sobre Marx e o papel da cincia, Rosenberg redige outros dois textos que seguem a mesma linha de raciocnio: Science, invention and economic growth (1974b) e How exogenous is science? (1982). Nestes textos, a complexidade dessas interaes entre cincia e tecnologia apresentada, de forma a compor um quadro amplo de uma relao de mtuo reforo (feedbacks positivos). A nota de Marx, j comentada, frtil por indicar essa dupla determinao: por um lado, a criao de riqueza real depende ...do estado geral da cincia e do progresso da tecnologia, ou da aplicao dessa cincia produo; por outro lado, o desenvolvimento dessa cincia, especialmente as cincias naturais, e de todas as outras com elas, por sua vez relacionada ao desenvolvimento da produo material (1857-1858, pp. 704-705). Esse segundo sentido causal (como o desenvolvimento da produo material est relacionado com o desenvolvimento das cincias) o tema de Rosenberg em How exogenous is science? (1982), texto que avalia como o acmulo de conhecimentos tecnolgicos (muitas vezes resultante de achados puramente empricos ou de soluo de problemas tcnicos na produo) oferece avenidas para o desenvolvimento da cincia. Rosenberg (1982) relata o surgimento de problemas complexos em empresas cuja soluo resulta em descobertas cientficas importantes. Ou seja, a dinmica de aplicao da cincia
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Nesse artigo Rosenberg no utiliza os Grundrisse. Por isso, a sua leitura permite constatar a permanncia na obra de Marx dos temas esboados entre 1857-1858. 24 Esse longo desenvolvimento histrico pode ser identificado na revoluo cientfica, que segundo Schuster (1990) ocorre nos sculos XV a XVIII (Leonardo da Vinci e Newton so dois personagens centrais que esto nos limites dessa revoluo). Margaret Jacob (1988) e Supryniak (2009) tratam das relaes entre a revoluo cientfica e a revoluo industrial, descrevendo padres de interao entre cincia e tecnologia dispersos no tempo padres que so radicalmente transformados aps a emergncia da produo de mquinas atravs de mquinas.

24 produo determina novos canais de evoluo da prpria cincia, especficos desta dinmica.

1.2- SISTEMA NACIONAL DE INOVAO E APLICAO DA CINCIA PRODUO Esta seo investiga o arranjo institucional necessrio para o avano do estado geral da cincia e da tecnologia. A partir de uma sugesto dos prprios Grundrisse embora lidando com outros temas, condies de transporte a cincia e a tecnologia podem ser consideradas como parte das condies gerais da produo (p. 531). A sugesto deste captulo a de que o conceito neo-schumpeteriano de sistema nacional de inovao descreve o que necessrio para que a cincia se torne cada vez mais uma das condies gerais da produo. O conceito e os estudos sobre os sistemas nacionais de inovao so investigaes sobre a construo institucional necessria para a aplicao da cincia produo imediata (Freeman, 1988, 1995; Nelson, 1988: Lundvall, 1988). Entre a redao dos Grundrisse e a emergncia do conceito de sistema de inovao na dcada de 1980, a complexidade do sistema se multiplicou. Para a viabilizao da aplicao da cincia produo, os agentes descritos por Marx devem passar por mudanas substanciais, tanto em termos quantitativos quanto qualitativos. Ao longo do tempo, multiplica-se tanto a cincia a ser aplicada na produo quanto as oportunidades na produo da aplicao da cincia em expanso se multiplicam. Em primeiro lugar, para multiplicar a produo da cincia, esta organizada e torna-se crescentemente uma atividade apoiada pelo financiamento pblico e estatal, o que supe saltos no peso e na qualidade da organizao do Estado Nacional e das finanas pblicas. Uma longa e no-linear construo das instituies de pesquisa tem um resultado que pode ser exemplificado, em 2005, pelos 709.541 artigos cientficos indexados pelo ISI (SCI e SSCI), dos quais 205.320 foram escritos nos Estados Unidos (NSB, 2008, p. 5-38). Instituies acadmicas respondem por US$ 48 bilhes em atividades de P&D - 14% do total de US$ 340 bilhes gastos com P&D nos Estados Unidos em 2006 (NSB, 2008, p. 5-5). Ao longo do tempo, as atividades cientficas so ampliadas, institucionalizadas e consolidadas. 25
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Um exemplo dos esforos e investimentos para essa consolidao o LHC, o acelerador de partculas que consumiu US$ 9 bilhes entre 1993 e 2008 (Revista Fapesp, 2008, n. 147, maio, pp. 18-27).

25 A construo de carreiras cientficas estveis e organizadas, responsveis pela massificao relativa das atividades de cincia e engenharia, dependeu do crescente desenvolvimento do sistema pblico de apoio pesquisa, que teve na Alemanham no final do sculo XIX, um importante impulso inicial. Como resultado, no incio do sculo XX, os Estados Unidos enviaram seus estudantes de ps-graduao para a Alemanha (Nelson e Wright, 1992). Essa poderosa infraestrutura cientfica tratada na literatura como geradora de avanos cientficos, uma importante fonte de oportunidades tecnolgicas (Klevorick et al., 1995), portanto, um importante determinante do progresso tecnolgico (Dosi, 1988). Em segundo lugar, para lidar com esses avanos cientficos, diversas mudanas tm lugar na empresa capitalista. Ao longo da segunda metade do sculo XIX, ela cresceu e acumulou recursos, tornando-se capaz de realizar novos tipos de investimentos: uma mudana marcante foi a criao dos primeiros laboratrios de pesquisa e desenvolvimento (P&D) no interior de empresas. Segundo Freeman (1982), essa mudana organizacional ocorreu na dcada de 1870.
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uma mudana

organizacional, o que pressupe o crescimento da empresa capitalista, a capacidade de gerar mudanas internas - ver Chandler (1977) e sua investigao sobre a revoluo gerencial no capitalismo americano e a acumulao de recursos monetrios e creditcios suficientes para investimentos carregados de incerteza. A natureza financeira dos investimentos em P&D aprofunda problemas relativos aos investimentos em capital fixo. Embora esses investimentos haja diversas similaridades em relao aos investimentos em capital fixo, tm algumas caractersticas que os diferenciam: a incerteza em relao aos resultados e o fato de no constiturem um colateral para as operaes bancrias.27 No final do sculo XX, Rosenberg (1990) discutiu um estgio no qual grandes empresas investiam na produo de pesquisa bsica (pesquisa para ampliar o conhecimento cientfico) e Hicks (1995) investigou porque essas empresas publicavam resultados dessas pesquisas. No caso dos Estados Unidos, em 2006 os gastos empresariais com P&D alcanaram US$ 242 bilhes (NSB, 2008, p. 4-5).

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A importncia dessa mudana, e a posterior difuso entre as principais grandes empresas das naes desenvolvidas pode ser medida pela avaliao de Schumpeter sobre o futuro do capitalismo. Schumpeter (1942), a partir da avaliao do papel das grandes empresas e de seus laboratrios de P&D na transformao da inovao em atividade rotineira, sugere que esse sucesso do capitalismo determinaria a sua superao pelo socialismo. 27 Essas caractersticas distintivas esto resenhadas em Sics e Albuquerque (1998). Esse tema retomado no captulo 2.

26 O significado desses investimentos bastante complexo, envolvendo desde os esperados investimentos para a gerao de inovaes at gastos com atividades cientficas similares s realizadas em universidades. 28 Cohen e Levinthal (1989) apresentam o duplo aspecto das atividades de P&D: inovao e aprendizado. Levin et al. (1987) constatam esse papel da atividade de P&D empresarial como fonte de aprendizado. Esses achados indicam que a aplicao da cincia produo no realizada sem custos para a empresa (para o capital): gastos e investimentos especficos so assumidos por empresas para viabilizar essa aplicao. Esses investimentos tambm determinam importante metamorfose na natureza do trabalho empregado nessas empresas, pois o contedo de trabalho intelectual cresce de forma significativa: em 2006, estavam empregados 5,407 milhes engenheiros e cientistas nos Estados Unidos (NSB, 2008, p. 3-19), dos quais 59% no setor for-profit (p. 3-22).29 Em terceiro lugar, a produo de mquinas cada vez se torna mais especializada, configurando um elemento estratgico para o desenvolvimento da economia capitalista, como a elaborao de Rosenberg (1976, pp. 141-150) ressalta. Um resultado dessa evoluo foi o surgimento de um setor que Pavitt (1984), com a sua taxonomia de padres setoriais de progresso tcnico, caracteriza como fornecedores especializados. A produo especializada de mquinas parte da crescente complexidade de uma diviso de trabalho interindustrial que caracteriza economias avanadas. Estudos sobre a indstria de bens de capital (Mazzoleni, 1999) demonstram como ela prpria depende de conhecimentos e habilidades desenvolvidas em universidades e centros de pesquisa. Alm disso, h uma dinmica singular, na qual se podem perceber metamorfoses na prpria indstria, dependente do desenvolvimento de novas indstrias e do surgimento de demandas que podem gerar a transformao de equipamentos no-especializados em equipamentos especializados ao longo do ciclo de vida de uma indstria (Klepper, 1997). A produo interna de mquinas e equipamentos em grandes empresas pode tambm ser transferida para outras (e novas) empresas ao longo do tempo (Patel e Pavitt, 1995). Este um elemento crucial nas metamorfoses das fronteiras das firmas. Essas transformaes na estrutura industrial so importantes para especificar a origem das mquinas que sustentaro a transformao do local de trabalho ao longo do sculo XX.
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A presena de Prmios Nobel trabalhando em empresas uma mostra da qualidade da atividade cientfica nessas empresas. O trabalho que abriu a rea de nanocincia e a nanotecnologia foi realizado no laboratrio da IBM em Zurique por G. Binning e H. Rohren, que inventaram o Scanning Tunneling Microscope (patente USPTO 4343993) e ganharam o Prmio Nobel de 1986. 29 Esses movimentos esto descritos como reposicionamento do trabalho em texto anterior (Albuquerque, 1996).

27 As mquinas que impulsionaram o processo de automao do processo produtivo foram produzidas por trabalho de crescente contedo tecnolgico. Marx menciona o uso de conhecimentos das cincias mecnicas e qumicas para a produo de mquinas, nas passagens aqui apresentadas. Ao longo do sculo XIX e XX, avanos cientficos, como eletricidade, eletrnica, novos materiais e cincias da computao, foram sempre incorporados na produo de novas mquinas.30 Em quarto lugar, a generalizao do ensino secundrio e superior, na Alemanha e nos Estados Unidos, apoiam e viabilizam essas metamorfoses (o que implica em ampliao da especializao e do conhecimento do trabalhador coletivo). Para o processo de catching up e forging ahead da Alemanha em relao Inglaterra, no final do sculo XIX, relacionado diretamente com a emergncia de novos ramos industriais relacionados eletricidade e qumica, Landes (1969) descreve como a precoce generalizao do acesso educao secundria, na Alemanha, criou condies capacitao social, na terminologia de Abramovitz (1989) para que a classe trabalhadora lidasse com tecnologias mais complexas e que exigiam a compreenso bsica de elementos cientficos relacionados a esses dois campos emergentes. Entre outras razes, Landes menciona o elevado custo do maquinrio utilizado e os enormes riscos de danos, causados pela falta de compreenso das bases elementares de seu funcionamento. A vantagem comparativa da Alemanha construda por esse investimento em educao, vis--vis a Inglaterra, uma das explicaes do sucesso do seu processo de catching up. Chandler (1990, pp. 292-3) ressalta essa diferena entre a Inglaterra, por um lado, e a Alemanha e os Estados Unidos, por outro. Mazzoleni (2005), por sua vez, sistematiza informaes em relao ao ensino superior em processos de desenvolvimento. surpreendente a enorme vantagem dos Estados Unidos em relao aos demais pases a respeito do nmero de estudantes universitrios. A dimenso do sistema universitrio dos Estados Unidos (em termos quantitativos) e a consequente diversidade que ela possibilita seria uma das questes distintivas apresentadas por Rosenberg (2000). Um sistema dessa magnitude tem recurso e capacitao para atender a mltiplas funes no processo de desenvolvimento, inclusive as relacionadas s demandas empresariais em um ambiente econmico e industrial crescentemente complexo, posto que impulsionado pela dinmica aberta pela aplicao da cincia produo.
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Esses movimentos tambm so parte do processo de reposicionamento do trabalho (Albuquerque, 1996).

28 Em quinto lugar, na medida em que as empresas crescem, estabilizam o seu crescimento e percebem a natureza da dinmica tecnolgica que tm pela frente, passam a ter a capacidade de apresentar questes e vnculos mais ou menos formais com universidades. Chandler (1990) comenta como essas demandas puderam ser atendidas na Alemanha e nos Estados Unidos desde o final do sculo XIX. Em sexto lugar, h o papel chave do Estado para impulsionar o progresso tecnolgico. J foi mencionado o papel do Estado em relao produo cientfica. Desde meados do sculo XIX, pelo menos no caso dos Estados Unidos, as polticas de compras governamentais constituem um elemento chave para o desenvolvimento de novas tecnologias e novos mtodos de produo. Talvez o caso mais antigo seja o da produo de armas de fogo para o Exrcito dos Estados Unidos. Esta produo est relacionada ao surgimento do sistema de manufatura americano no perodo anterior Guerra Civil (Attack e Passell, 1996, p. 201). H, aqui, diversas questes articuladas. Em uma delas, associada natureza belicista do capitalismo, est o desenvolvimento da aplicao da cincia guerra, que ser mais bem discutida na Parte II. Outra questo diz respeito ao papel das guerras e dos empreendimentos militares como legitimadores de gastos em cincia e tecnologia. A interveno estatal nessas polticas pode, inclusive, estar associada a esforos nacionais de guerra: um exemplo, o incio da produo industrial de antibiticos, parte do esforo de guerra nos anos 1940, ser definidor do destino de atores mais importantes da indstria farmacutica mundial (Chandler, 2005). Essa iniciativa exemplifica como trs dos atores-chave de um sistema de inovao atuam de forma coordenada: Estado, firma e conhecimento cientfico - uma aplicao da cincia produo na qual o Estado estimula financeiramente grupos industriais poderosos a investir em conhecimentos cientficos disponveis para viabilizar a produo industrial de um produto estratgico no conflito militar. 31 Esse tipo de articulao persiste de vrias formas. Portanto, a revoluo das tecnologias de informao e comunicao (TICs) dos anos 1990 apenas mais um exemplo (Mowery, 2007). Malerba e Orsenigo (1996) descrevem esses diversos atores, na gnese e desenvolvimento de indstrias, como semicondutores, computadores e biotecnologia.32
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Aqui h uma outra conexo com as discusses relativas ao sistema financeiro, porque segundo Minsky (1986, p. 22) uma das funes do big government atuar como comprador (por meio de contratos governamentais). 32 OConnor (1973, p. 123) descreve o estado nos Estados Unidos no ps-guerra assumindo tarefas relativas ao financiamento de pesquisas, entre outras tarefas novas.

29 Esses seis tpicos ilustram como a tendncia de aplicao sistemtica da cincia produo envolve diversos atores, mudanas quantitativas e qualitativas na participao deles e uma articulao sistemtica entre eles: o conceito de sistema nacional de inovao exatamente a sntese dessa articulao institucional complexa. Esses desenvolvimentos tm diversos marcos histricos, mas possivelmente para os Estados Unidos - a ser discutido como caso clssico no Captulo 3 - a Segunda Guerra Mundial foi o principal divisor de guas, com a conformao da estrutura bsica que caracteriza o sistema de inovao americano (Mowery e Rosenberg, 1993). Esses atores (instituio cientfica, Estado, firma e a diviso de trabalho entre esta) so capazes de gerar revolues tecnolgicas associadas s ondas longas do desenvolvimento capitalista que, por sua vez, impem diversas metamorfoses a esses atores (novos setores industriais, novas disciplinas cientficas, mudanas nas fronteiras das firmas, novos padres de interao entre cincia e tecnologia). Nessa trajetria histrica, certamente um elemento que cresce com o tempo ou com a sucesso de revolues tecnolgicas que caracterizam o capitalismo tem sido o contedo cientfico da tecnologia. 33 Ou seja, o arranjo institucional para a aplicao da cincia produo o sistema de inovao multiplica e torna mais complexa a aplicao da cincia produo.

1.3- MUDANAS ESTRUTURAIS ADVINDAS DA APLICAO DA CINCIA PRODUO A dinmica capitalista, ao utilizar-se da trajetria da aplicao da cincia produo, trajetria que para Marx nos Grundrisse no era ainda a rota principal, e ao coloc-la, crescentemente, no centro dinmico do sistema, multiplica o seu potencial produtivo e inovador. As implicaes dessa nova dinmica so enormes. Em primeiro lugar, por dotar o sistema como um todo de muito mais flexibilidade e, com isso, a interao com a dimenso financeira passar a ser crucial. O crescimento da fora produtiva do trabalho, dado o nvel do desenvolvimento da cincia e sua aplicabilidade tecnolgica, determina a possibilidade de enorme gerao de mais-trabalho com jornadas menores. Essa possibilidade tcnica s viabilizada pela luta sindical e social nos pases capitalistas centrais. Essa combinao
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A partir do trabalho de Narin et al. (1997), Ribeiro et al. (2010) apresentam uma metodologia e dados que demonstram empiricamente essa crescente dependncia cientfica das tecnologias, um fenmeno inicialmente fortemente influenciado pelo sistema de inovao americano, mas que est se tornando crescentemente global.

30 entre lutas sociais e a possibilidade tcnica de extrao de massas de mais-valia maiores com jornadas menores determinou uma transformao estrutural bsica, captada pela elaborao de Celso Furtado na sua diferenciao entre o centro e a periferia. Nos pases centrais, argumenta Furtado, a presso social faz a remunerao do trabalho acompanhe a elevao da produtividade fsica desse trabalho, donde a incorporao de parcelas substanciais da classe trabalhadora ao mercado nacional (1981, p. 89). Ao contrrio da periferia, onde a marginalizao prosseguia e o mercado de consumo limitava-se s elites locais. Essa observao introduz uma discusso sobre uma das foras constitutivas dos sistemas de bem-estar social. J em Marx h um raciocnio sobre uma dinmica que impulsiona o desenvolvimento desses sistemas, a partir de alguns comentrios sobre a relao entre o capital, a sade e as condies de trabalho. Para Marx, o capital no tem ... a menor considerao pela sade e durao de vida do trabalhador, a no ser quando coagido pela sociedade a ter considerao (1867, tomo 1, p. 215). Em relao jornada de trabalho normal, a sua criao o produto de uma guerra civil de longa durao, mais ou menos oculta, entre a classe capitalista e a classe trabalhadora (1867, tomo 1, p. 236). Dessa forma, possvel compreender que h um processo no qual a luta social conquista do capital uma srie de avanos sociais viabilizados pela aplicao da cincia produo. Este processo envolveria, ento, uma articulao entre possibilidades criadas pela aplicao tecnolgica da cincia e lutas sociais: 1) luta social e coero estatal do capital; 2) espaos na dinmica do aumento da produtividade do trabalho que associam ampliao na gerao de mais-valia relativa, reduo de jornada de trabalho e melhores salrios, resultando em maiores lucros; 3) esse processo mostra como a cincia e a tecnologia so importantes ao criar uma das bases para os sistemas de bemestar social. Para alm de melhorias salariais viabilizadas pela elevao da fora produtiva, o surgimento de novas indstrias contribui para que um conjunto de novos produtos contribua diretamente para a ampliao da expectativa de vida: os progressos na rea de alimentao, habitao e sade no podem ser subestimados. O resultado uma importante ampliao da expectativa de vida. Marx cita discurso proferido por Chamberlain, em 1875, quando menciona a durao mdia de vida da classe abastada, em 38 anos, e da classe operria, em 17 anos (1867, v. 1, t. 2, p. 207b). 34 Os
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Dados similares so apresentados por Thompson (1963, pp. 365-6) e por Wrigley (1969, pp. 172-173). Porter (1998, pp. 398-405) descreve as condies de sade e trabalho nesses tempos, utilizando a obra de

31 desenvolvimentos relativos indstria farmacutica (parte do esforo de guerra dos Estados Unidos) e produo em massa de antibiticos, comentados na seo anterior, embora sejam fundamentais, no so os nicos feitos nessa rea. A constituio de sistemas setoriais de inovao na sade, com a sua peculiar conformao entre cincias, indstrias, profissionais e instituies da sade e setor pblico, certamente tem um impacto considervel sobre a expanso da expectativa de vida.35 A incorporao da classe trabalhadora ao mercado de consumo trouxe efeitos importantes sobre o padro e a orientao do progresso tecnolgico, que contribuiram para a abertura de possibilidades de explorao de economias de escala e de escopo. Por sua vez, esses efeitos permitiram a combinao da ampliao da produo com o barateamento de componentes da crescente cesta de consumo das classes trabalhadoras nos pases centrais. A elevao do padro de consumo da maioria da populao, aliado a avanos cientficos e tecnolgicos, em especial, na rea de sade, permite uma significativa mudana na expectativa de vida. Esta, por sua vez, impacta sobre novas demandas e novos desenvolvimentos institucionais, com o incio da formao dos sistemas de aposentadoria (Esping-Andersen, 1990). J no final do sculo XIX, Bismarck, em uma tentativa de conter a expanso dos movimentos socialistas na Alemanha, introduziu os primeiros passos de uma legislao destinada a garantir aposentadorias (Stachura, 2003, p. 229). O desenvolvimento das instituies de aposentadoria e a sua crescente generalizao em direo a sistemas de bem-estar social so caractersticas do sculo XX, em processos que ocorreram por intermdio de um conjunto razoavelmente diversificado de trajetrias (Esping-Andersen, 1990). Em um certo sentido, a conquista de aposentadorias e de renda aps uma vida de trabalho uma conquista em termos de tempo livre. Como Esping-Andersen comenta, antes da organizao dos sistemas de bem-estar social, o trabalho at o fim da vida era a forma predominante de sobrevivncia para trabalhadores que conseguiam ultrapassar os 65 anos de idade (pp. 89-90).36

Engels (A situao da classe trabalhadora na Inglaterra) como uma fonte. Wrigley (1969, pp. 172-173) descreve a grande variao na mortalidade em diferentes ambientes sociais durante a Revoluo Industrial. Entre os dados apresentados por Wrigley, em meados do sculo XIX a expectativa de vida nas piores partes de Liverpool e Manchester estava abaixo de 20 anos, enquanto seria de 40,2 anos na Inglaterra como um todo e 51,0 em Surrey (1969, pp. 172-173). 35 Para uma reviso da literatura em relao aos sistemas de inovao da sade, ver Albuquerque e Cassiolato (2000). 36 Segundo Esping-Andersen (1990, p. 91), esse era o caso para 70% dos adultos nos Estados Unidos nos anos 1890.

32 As repercusses desses arranjos institucionais relacionados sade, por sua vez, influenciam a organizao dos sistemas de inovao. Mirowsky e Sent (2002), por exemplo, destacam como a demanda por gastos em sade determinou prioridades de investimento na rea cientfica e tecnolgica, a ponto de os autores mencionarem um complexo industrial da sade, como um dos componentes bsicos do arranjo das cincias nos Estados Unidos. O perfil da especializao cientfica da Sucia e dos pases nrdicos, por exemplo, fortemente relacionado sade, o que deve ser resultado de influncias do sistema de bem-estar desses pases (Chaves, 2005, p. 62). Essas mudanas gerais associam ampliao da produo, novos produtos e ampliao da expectativa de vida, com impactos demogrficos importantes e que exigem mudanas institucionais importantes. A forma de proviso das aposentadorias, componente essencial dos sistemas de bem-estar social, objeto de disputas importantes, que podem ser identificadas nos processos mais gerais de mercantilizao e desmercantilizao de polticas sociais, na narrativa de Esping-Andersen (1990). No caso dos Estados Unidos, a emergncia de sistemas de bem-estar social est relacionada emergncia de um importante investidor institucional: os Fundos de Penso (EspingAndersen, 1990; Blackburn, 2002).37 No mundo do trabalho, a aplicao tecnolgica da cincia contm o potencial para melhorias significativas nas condies de trabalho, cujo potencial pode ser captado no chamado modelo sueco de organizao do trabalho. Ao lado da reduo substancial da jornada de trabalho, importantes mudanas qualitativas so possveis ainda no sistema capitalista. A natureza do trabalho tambm profundamente transformada, o que ser tema de discusses abaixo. Entre as mudanas institucionais, h o surgimento de um agente especializado, que um indicador de uma questo importante e contraditria: o carter inconcluso do processo de incorporao da cincia pelo capital 38 . Apenas aps a Segunda Guerra Mundial surgiu o chamado venture capital (Gompers e Lerner, 1999). Esse agente que est na interseo entre o sistema de inovao e o sistema financeiro, possivelmente retratando um tipo de imbricamento entre o capital financeiro e o capital produtivo, tem a funo de vasculhar a infraestrutura cientfica para identificar produtos da cincia que podem ser transformados em novas empresas e/ou novos produtos. Esse ator , inclusive,

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H aqui uma articulao entre a discusso relativa questo financeira (captulo 2) e a discusso de alternativas (captulo 6). 38 Tal tema ser mais bem tratado no prximo captulo.

33 incorporado pelas grandes empresas, que o transforma no chamado corporate venture capital, multiplicando a capacidade de grandes empresas em localizar inovaes e em vincular-se com as instituies pblicas de pesquisa. Curiosamente, apenas agora que se fala em science business (Pisano, 2006). Essa realidade do final do sculo XX inaugurou diversas controvrsias em torno de saltos na privatizao do conhecimento cientfico (Nelson, 2004; Mirowsky e Sent, 2002). Esses movimentos estariam relacionados a uma maior capacidade do capital de incorporar privadamente o que at aqui tinha sido uma das condies gerais de produo, seguindo uma dinmica indicada por Marx nos Grundrisse para outros public works (p. 531). No conjunto, essas discusses atuais fornecem pistas acerca do carter inconcluso da apropriao da cincia pelo capital. Finalmente, a construo institucional representada pelo sistema de inovao se transforma em um elemento estrutural bsico para a definio de uma economia capitalista moderna. Como avalia a Parte III desta tese, um elemento contribui para a definio do capitalismo atual como uma economia mista, uma combinao complexa de mecanismos mercantis e no-mercantis, determinando os elementos bsicos da dinmica econmica (Nelson, 2009). 39 Portanto, trs elementos passaram a ser importantes a partir dessa mudana estrutural. Em primeiro lugar, essas mudanas articuladas introduzem, nos Estadas Unidos, uma combinao sui generis entre planejamento e mercado. A forte presena do Estado no financiamento e no apoio a atividades cientficas e tecnolgicas determina um poder de escolha, um mecanismo de seleo, que afeta a vida de empresas, tecnologias, disciplinas cientficas e at mesmo de paradigmas tcnico-cientficos (Nelson e Winter, 1982). Ao comparar a economia capitalista do ps-guerra com a do tempo de Schumpeter, Nelson (1990, p. 80) comenta que se trata, ento, de a much more socialized system, embora no um sistema em que haja explicitly planned and coordinated action across a broad field of activity.40 No mnimo, aqui surgem inmeras questes importantes para a ampliao da agenda de discusses democrticas nacionais, pois como sugere Freeman (1982, p. 201), decises tomadas sobre prioridades de pesquisa, hoje, tero repercusses sobre o estoque de alternativas tecnolgicas disponveis no futuro. Este tema ser abordado no sexto captulo desta tese, na seo 6.3.
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Rosenberg e Birdzal (p. xi) tambm chegam a considerar que o termo economia mista seria mais apropriado para identificar a economia contempornea. 40 digno de nota que o captulo de Arrighi (1990, pp. 247-277) referente ao ciclo sistmico de acumulao liderado pelos Estados Unidos intitula-se a dialtica entre mercado e planejamento.

34 Em segundo lugar, o crescimento do tamanho das empresas amplia o alcance do planejamento no interior dessas unidades, pois como sugere a abordagem dos custos de transao, a firma cresce atravs da substituio do mecanismo de mercado como instrumento de coordenao da produo pela coordenao, pela autoridade do empresrio: mercados cedem lugar a hierarquias (Coase, 1937; Williamson, 1975).41 Simon (1992, p. 42) chega a afirmar que a designao economia de mercado inapropriada para caracterizar a economia no final do sculo XX: seria mais apropriado o termo economia organizacional. Em terceiro lugar, as combinaes entre esses elementos institucionais so diversas, especialmente quando os arranjos especficos aos sistemas de bem-estar social so incorporados. Assim, certamente contribuem para a existncia de diversas alternativas de capitalismo convivendo na economia global (Nelson, 1993; Dore et al., 1999).

1.4- POLMICAS RELATIVAS APLICAO TECNOLGICA DA CINCIA O nmero de comentadores dessas passagens dos Grundrisse grande. Esta seo seleciona quatro autores para tratar e organizar dilogos que possam contribuir para a compreenso do capitalismo contemporneo. Esses autores, de formas diversas, enriquecem a leitura de Marx. Os autores so Paul Virno (1992), Moishe Postone (1993)42, Ruy Fausto (2002) e Prado (2005). Os temas so a natureza do trabalho cientfico, a forma de apropriao pelo capital dos produtos do trabalho cientfico, as metamorfoses do trabalho ao longo do sculo XX e a natureza do capitalismo inaugurado pela aplicao da cincia produo. Esses dilogos so organizados a partir da anlise realizada nas sees anteriores, que permite sugerir interpretaes da anlise de Marx a partir da incorporao do conceito de sistema nacional de inovao.

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Penrose (1959) trata as grandes firmas como unidades de planejamento. Coase (1937, p. 31) afirma que [i]n a competitive system, there is an optimum amount of planning!. 42 Em Postone, h quatro problemas na sua elaborao que merecem ser melhor discutidos posteriormente: 1) a definio de marxismo tradicional; 2) a insistncia na dicotomia entre produo de valor e a criao de riqueza material e a atribuio de um papel central para essa dicotomia; 3) reconhecer as mudanas no capitalismo contemporneo (p. 12 e p. 39), mas no trat-las de forma adequado (da problemas para tratar da aplicao tecnolgica da cincia); 4) pequena elaborao sobre a questo monetria.

35 1.4.1- A NATUREZA DO TRABALHO CIENTFICO Ruy Fausto (2002, p. 137), em sua elaborao sobre a fase da ps-grande indstria investiga questes relacionadas ao peso crescente da cincia e da tecnologia. Nessa discusso, Fausto sugere que a riqueza produzida no tempo do no-trabalho: Com a ps-grande indstria, h a ruptura dessa situao. A riqueza no mais produzida pelo trabalho, mas pelo no-trabalho. Isso num duplo sentido. Em primeiro lugar, a riqueza material j no depende essencialmente do trabalho. Em segundo lugar, a riqueza passa a ser essencialmente a cincia (a arte, etc.), e esta produzida no tempo do no trabalho. Em uma nota que tem data de 2001, o autor observa que isso est no interior da conceituao de Marx e no na realidade atual, da pesquisa bsica e dos laboratrios das grandes empresas (nota 149, p. 181), mas ele no desenvolve o tema. Postone se aproxima dessa posio, ao enfatizar o papel criador de riqueza material da cincia e a tecnologia, em oposio produo de valor, (Postone, 1993, p. 60 e p. 197) e a clivagem entre o trabalho humano direto e a produo de cincia e a tecnologia (p. 339).43 A cincia e a tecnologia so fruto de trabalho humano. Ao contrrio dos produtos da natureza, cincia e tecnologia so resultados de um trabalho bastante especfico, o trabalho intelectual. Como este ganha maior importncia na medida em que o capitalismo se desenvolve, h um conjunto de mudanas no mundo do trabalho: um movimento geral de seu reposicionamento. 44 A identificao do processo de reposicionamento do trabalho contribui para avaliar a questo de sua

qualificao/desqualificao no capitalismo do sculo XX, como ser discutido abaixo. Em uma nota sobre Hobbes, nas Teorias da Mais-Valia, Marx fornece pistas sobre o significado do trabalho cientfico em termos da teoria do valor: O produto do trabalho intelectual a cincia est sempre muito abaixo do valor. que o tempo necessrio para reproduzi-la no guarda em absoluto proporo alguma com o tempo de trabalho requerido na sua produo original. Um colegial, por exemplo, pode aprender em uma hora o teorema do binmio (Volume I, p. 339). A constatao de que a cincia seja produto de trabalho mental, o que parece no ser controverso, introduz um conjunto de questes complexas, para lidar com a natureza,
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Para Postone, h uma historical constitution of socially generated general productive capabilities and modes of scientific, technical, and organizational knowledge that are not function and cannot be reduced to, workers strength, knowledge and experience (p. 339). 44 A identificao desse movimento geral de reposicionamento do trabalho est apresentada em texto anterior (Albuquerque, 1996), onde h um debate com as concepes de Offe (1984) e Habermas (1983).

36 lugar e relao desse trabalho mental com o valor. Marx ressalta uma singularidade em relao cincia: como produto de trabalho mental, o seu valor sempre est abaixo de seu valor, porque o tempo de trabalho necessrio para produzi-la (a cincia) no tem relao com o tempo de trabalho para reproduzi-la. Ou seja, Marx refere-se a tempo de trabalho na produo como na reproduo da cincia, mas ressalta que o singular a desproporo entre ambos. Um problema para essa abordagem seria a identificao do trabalho que produz valor com o trabalho manual. Rubin (1926) discute cuidadosamente o tema do trabalho produtivo, explicitando que, para Marx, no h diferenas entre o trabalho fsico e intelectual (p. 284) ou entre um trabalho que produza bens materiais ou imateriais (p. 279, p. 288). H consideraes de Marx sobre a produo imaterial, trabalho de artistas e professores (ver Teorias da Mais-valia , Volume I, pp. 403-404). H anotaes sobre a separao entre o trabalho manual e mental (engenheiros so os profissionais citados) no processo material o que no impede que o produto material seja o produto comum dessas pessoas, que seriam trabalhadores produtivos (Teorias da Mais-valia, Volume I, pp. 405). Rubin no est discutindo o trabalho cientfico especificamente, mas essas observaes contribuem para o nosso tema. O que importa para a definio do trabalho produtivo se o capitalista comprou-o com o seu capital varivel, com a finalidade de extrair mais-valia (p. 279). Essa passagem sugere que um cientista empregado por uma grande empresa no apenas produz cincia com o seu trabalho, mas que o seu trabalho produtivo. Esses dois elementos - a cincia como produto do trabalho humano e a natureza produtiva (geradora de valor) do trabalho cientfico realizado em empresas privadas so importantes para a construo de um quadro terico capaz de lidar com o significado da cincia e da tecnologia para a dinmica capitalista e para a compreenso dos complexos problemas que elas introduzem. H outros problemas no menos importantes, como os decorrentes da sua localizao institucional: o peso de instituies pblicas e estatais como o local privilegiado para o trabalho cientfico traz novas questes relativas sua posio na produo do valor. Certamente, acompanhando o raciocnio de Rubin, no produzem valor. Tm, porm, uma posio no sistema de inovao que coloca outros problemas para a produo global de valor na sociedade: so questes relacionadas s particularidades da absoro dos conhecimentos cientficos gerados nesse setor (discutidos abaixo) e ao seu financiamento.

37 O financiamento pblico da cincia depende de excedentes gerados pelo trabalho. Para que a cincia possa ser produzida no setor pblico, parcelas do excedente global devem ser deslocadas para financiar essas atividades. Em uma passagem dos Grundrisse, Marx discute a relao do capital com condies gerais de produo em oposio a condies particulares de produo (pp. 531-533). Em condies que o capital ainda no considere vantajosas, ele pode transferir o peso para o Estado, que assumiria a proviso dessas condies gerais de produo (p. 531) no caso, o exemplo so obras pblicas, como estradas e ferrovias. Na concluso deste trecho, afirma Marx: All general, communal conditions of production so long as their production cannot yet be accomplished by capital as such and under its conditions are therefore paid for out of a part of country`s revenue of government`s treasure and the workers do not appear as productive workers, even though they increase the productive force of capital (p. 533).45 O aspecto tecnolgico desse par muito mais diretamente ligado ao mundo da produo. Uma das mais importantes fontes de progresso tecnolgico nas empresas a soluo de problemas na sua linha de produo (ver Klevorick et al., 1995). Ou seja, trabalhadores, com maior ou menor especializao esto permanentemente envolvidos na gerao de inovaes abaixo esse tema ser tratado. E, como ressalta Rosenberg, uma das fontes mais importantes para o progresso da cincia exatamente o acmulo de conhecimento tecnolgico empiricamente desenvolvido. Para este acmulo, o trabalho humano essencial. Em suma, o estado geral da cincia e da tecnologia derivado do estgio de construo do sistema de inovao - depende de trabalho humano. Qual trabalho? O intelectual, o mental, o do cientista e o do engenheiro, o trabalho na produo de trabalhadores de diferentes qualificaes. O general intellect criado por esse conjunto de diferentes trabalhos combinados. Finalmente, todas as questes aqui apresentadas podem estar relacionadas a um movimento mais geral, embora ainda inconcluso, que o da subordinao da cincia ao capital. Um dos pressupostos desse movimento a transformao da esfera da cincia em uma nova esfera do mundo do trabalho.

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No esquema didtico apresentado por Marx em sua Crtica do Programa de Gotha, poderia ser interpretado como um tpico relacionado tanto s dedues para a ampliao da produo como as relacionadas educao. Essas dedues do mais-trabalho, por sua vez, alimentam o poder de criao de massas de mais-trabalho com menor jornada a partir do maior poder das foras produtivas (ver captulo 6).

38 1.4.2- A APROPRIAO PELO CAPITAL DOS PRODUTOS DO

TRABALHO CIENTFICO As especificidades da apropriao dos produtos do trabalho cientfico pelas empresas foram discutidas no contexto do sistema de inovao. Essa articulao parece ser mais abrangente do que a proposta por Postone, que se apoia em passagens de Marx as quais tratam os produtos da cincia como similares aos produtos da natureza. Postone (1993, p. 338) anota que Marx observes that science also is like a natural force; once a scientific principle is discovered, it costs nothing. Porm, Marx segue o seu comentrio com uma importante qualificao: [M]as, para a explorao dessas leis pela telegrafia etc, preciso uma aparelhagem muito cara e extensa (Marx, 1867, tomo 2, p. 17). vantajoso incorrer nesses custos para explorar essas leis. No rodap dessa edio, h o seguinte texto: [a] cincia no custa absolutamente nada ao capitalista, o que no o impede nem um pouco de explor-la. A cincia alheia incorporada ao capital como trabalho alheio (p. 17). H, na sequncia, uma nota de Marx, a partir de Ure e Libig, sobre o desconhecimento de mecnica pelos fabricantes, exploradores de mquinas e de qumica pelos fabricantes ingleses de produtos qumicos (p. 17). A necessidade desse tipo de conhecimento tratada por Jacob (1988), que analisa a difuso dos conceitos da mecnica newtoniana como uma das bases culturais da revoluo industrial. Dessa forma, a analogia entre a cincia e os produtos da natureza deve ser vista com cuidado. Tal analogia no seria muito adequada, na medida em que pelo menos trs qualificaes seriam necessrias: 1) a cincia custa para ser produzida (tempo de trabalho, como Marx indica, gastos com equipamentos, instalaes, alis, gastos crescentes ao longo do tempo); 2) a explorao de princpios descobertos pela cincia financiada pelo Estado requer investimentos das empresas; 3) a apropriao pelas empresas desses conhecimentos requer investimentos de um tipo muito especial: gastos com P&D e a constituio de laboratrios de P&D so formas necessrias para a realizao dessa apropriao (elemento estrutural que se consolida posteriormente redao de O Capital).46 A incorporao do conceito de sistema de inovao contribui para compreender a forma como ocorre a busca pelas empresas dos superlucros, que cada vez mais dependem da capacidade de utilizar esses conhecimentos cientficos disponibilizados pela infra-estrutura cientfica: uma relao complexa entre empresas e conhecimentos
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A natureza especial dos investimentos em P&D em geral e em pesquisa bsica por grandes empresas discutida por Rosenberg (1990).

39 gerados por instituies financiadas com dinheiro pblico (e h aqui um forte componente internacional).47 As singularidades dos gastos que as empresas devem incorrer para acessar os conhecimentos cientficos gerados em instituies pblicas so tais que essas empresas chegam a ter de copiar algumas caractersticas dos campi universitrios para atrair cientistas qualificados, inclusive com a possibilidade de publicao em peridicos especializados, contendo os resultados de pesquisas realizadas na empresa (Hicks, 1995). H, assim, questes sobre a mobilidade desses empregados altamente especializados (que, em um perodo, esto empregados em empresas; em outro, em instituies pblicas ou estatais de pesquisa). H ainda outras mudanas advindas do aparecimento de cientistas que criam empresas - cincia transformando-se em tecnologia diretamente. Um exemplo so os cientistas Cohen e Boyer, que publicaram o artigo que fundou a biotecnologia em 1973 (inveno da tcnica do DNA recombinante) e obtiveram a patente em 1980 (USPTO, nmero da patente 4.237.224), enquanto Boyer, juntamente Swanson (um venture capitalist) fundaram, em 1976, a empresa (Genetech ), que transformou a biotecnologia em uma nova rea tecnolgica.

1.4.3- METAMORFOSES DO TRABALHO AO LONGO DO SCULO XX Postone insinua que, ao longo do sculo XX, houve um processo de declnio nas habilidades tanto dos trabalhadores individuais quanto no trabalhador coletivo. Segundo Postone, [a]nother aspect of this development is a decline in the skills and powers of the individual worker, as well as and this is crucial of the collective worker (p. 344).48 O conceito de trabalhador coletivo pode ser muito til nessa discusso, pois envolve no apenas o trabalhador diretamente ligado produo, mas todos os

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A elaborao de Hayek sobre o mercado como processo de descoberta, no qual a ao empresarial descobre oportunidades, no inclui na anlise o papel das oportunidades abertas por avanos na cincia financiados publicamente. Essa uma limitao importante das anlises da Escola Austraca (ver captulo 6). 48 Em nota de rodap, Postone menciona Braverman (1979) e Harvey (1982), buscando discutir se o capitalismo tem uma trajetria histrica (Postone, p. 345n). Aparentemente, Postone influenciado pela elaborao de Braverman. A crtica elaborao de Braverman - por se concentrar no cho de fbrica, no captar as mudanas no restante da fbrica e na produo de mquinas - est apresentada em trabalho anterior (Albuquerque, 1996, pp. 24-34). Alm disso, Braverman focaliza setores estabelecidos (nos quais gerncias podem absorver conhecimentos dos trabalhadores) e no novos setores, nos quais o conhecimento vem direto de aplicaes tecnolgicas da cincia e, portanto, no pode ser expropriado de trabalhadores fabris.

40 trabalhadores envolvidos no processo de produo de uma determinada mercadoria, no importando o quo prximos ou distantes esto do processo manual de produo (Marx, 1867, p. 1040). Nesse conceito, os empregados de um laboratrio de P&D esto certamente incorporados na categoria do trabalhador coletivo. Essa incorporao importante para lidar com o primeiro tpico desta seo, a natureza do trabalho cientfico. Mandel (1976, p. 945) utiliza o conceito de trabalhador coletivo e considera que [e]ste trabalhador global explicitamente inclui, para Marx, engenheiros, tecnlogos e at mesmo gerentes. 49 Alm dos empregados trabalhando em laboratrios, o processo de constituio da empresa industrial moderna, segundo Chandler (1977, 1992), envolve um forte processo de ampliao de capacitao organizacional. Para Chandler, uma varivel decisiva para o aproveitamento de economias de escala e escopo depende de conhecimento, qualificao e trabalho em equipe, o que torna as empresas simultaneamente mais intensivas em capital, energia e gerncia (Chandler, 1992, p. 3). A profissionalizao de engenharias e o surgimento de departamentos de engenharia mecnica em institutos e universidades so uma expresso da demanda apresentada por empresas sobre o sistema educacional (Chandler, 1977, p. 282). Esse quadro no parece retratar um processo de desqualificao do trabalhador coletivo. Ao contrrio, para lidar com tecnologias mais complexas, novas demandas so colocadas ao conjunto dos trabalhadores empregados em uma empresa, em especial, nas empresas pioneiras descritas por Chandler (DuPont, GE, GM, etc). Rosenberg (2000) retrata o lado das universidades, avaliadas como endgenas economia. Essa avaliao, a partir da narrativa de Chandler, tem implicaes na teoria do valor, na medida em que um dos movimentos do reposicionamento do trabalho a substituio de trabalho simples (desqualificado) por trabalho complexo (qualificado).50 Como Rubin (1928) discute detalhadamente, o crescimento da especializao do trabalhador tem implicaes no valor transferido ao produto, que pode crescer. Conforme Rubin, uma das diferenas entre o trabalho simples e o qualificado est no maior valor dos produtos produzidos pelo trabalho qualificado (p. 176). Numa discusso sobre a incorporao do treinamento dos produtores, Rubin observa que o trabalho dispendido no treinamento de produtores de uma dada profisso entra no valor

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Mandel traduz o termo Gesamtarbeiter para collective worker e global worker (1976, p. 945). Marx (1867, tomo 1, p. 142): necessidade de determinada formao ou educao, conforme o carter mais ou menos mediato da fora de trabalho, os seus custos de formao so diferentes (p. 142).

41 do produto do trabalho qualificado (p. 182). H, entretanto, problemas adicionais para profisses de qualificaes mais elevadas e maior complexidade do trabalho, a engenharia, no exemplo de Rubin. Nessas profisses, o treinamento de trabalhadores usualmente realizado atravs de uma seleo, a partir de um nmero de estudantes mais capacitados. Por isso, [p]ermanencendo iguais as demais condies, o valor mdio de uma hora de trabalho, em profisses nas quais o treinamento requer dispndios de trabalho de numerosos concorrentes, ser maior que o valor mdio de uma hora de trabalho em profisses nas quais essas dificuldades no existem (p. 182).51 Esse processo tambm dinmico, pois, como Rubin explicita, a teoria do valor explica ... a causa do elevado valor trabalho altamente qualificado bem como as modificaes desses valores (p. 187). A queda nos dispndios de trabalho necessrios para o treinamento numa dada profisso leva a uma queda no valor dos produtos desta profisso. Existe uma dinmica ao longo do tempo, pois as revolues tecnolgicas esto relacionadas ao surgimento de novas profisses e novos gastos de treinamento, que demoram algum tempo at a sua generalizao. Rubin chega a mencionar um prmio pelo tempo dispendido em adquirir qualificaes (p. 188). Ao no captar esse movimento, Postone termina associando a tecnologia e a diminuio da capacidade de produo de valores. A mediao desse processo, por meio dos impactos sobre a qualificao do trabalho, inverte a avaliao apresentada por Postone (ou no mnimo exige a incorporao de novas dimenses na anlise). A construo do Sistema Nacional de Inovao tem como corolrio o movimento geral de reposicionamento do trabalho que, necessariamente, contm uma elevao nas habilidades e qualificaes do trabalhador coletivo. 52 o trabalhador coletivo que aperfeioa o estado geral da cincia e viabiliza a sua aplicao tecnolgica. Finalmente, um elemento importante do reposicionamento do trabalho a produo de mquinas e equipamentos de automao da produo. Como j mencionado, no linguajar de Pavitt (1984), trata-se da emergncia de um setor de fornecedores especializados, que incorpora desde a produo de mquinas at
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Essa viso do trabalho qualificado deve ser incorporada na elaborao sobre o trabalhador coletivo e no processo de produo de valor. Como Mandel ressalta, [t]he value-producing process is the manifestation of the labour-time spent by all those who cooperate in production while selling their labourpower to the capitalist (Mandel, 1976, p. 945). 52 Como ser explorado no prximo captulo, essa colocao sobre a desqualificao do trabalhador coletivo pode ser contraposta por um desenvolvimento concomitante no campo da economia monetria: para Simmel (1907, p. 152) h uma correlao entre o desenvolvimento da economia monetria e o desenvolvimento de habilidades intelectuais.

42 empresas especializadas na produo de software (elemento essencial para a automao da produo). 53 Mquinas so produzidas por mquinas impulsionadas por trabalho humano, e o montante de valor acumulado em capital fixo deve crescer (como Marx j discute nos Grundrisse, em um movimento tambm pleno de implicaes, como visto). O trabalho humano em setores especializados na produo de mquinas e de robs est por trs dos processos de automao outra manifestao do processo de reposicionamento do trabalho. O crescimento do valor acumulado em mquinas, estas cada vez mais complexas e construdas, com a utilizao e trabalho cada vez mais especializado, leva a problemas adicionais no sentido de preservar como valor o valor j criado. Em funcionamento, essas massas crescentes de capital fixo devem transferir, com mais intensidade, o valor nelas contidas para o produto final. Outro elemento de contradio e de mutao do sistema. Alm disso, a tecnologia abre novos setores, novas reas para o escoamento das massas monetrias reconvertidas ao final do processo de produo como um todo. Podem ser por novos produtos, que demandaro novas mquinas, etc. Novas oportunidades de valorizao. Marx (1976, p. 1035-1036), discute a abertura de novos ramos industriais, e o subsequente processo de transio da pequena escala passando atravs de vrias fases at esta indstria tambm poder ser operada numa escala social. Esse processo contnuo (pp. 1035-1036).54

1.4.4- A NATUREZA DO CAPITALISMO DA APLICAO DA CINCIA PRODUO A partir da interpretao dos Grundrisse, Ruy Fausto (2002, pp. 115-140) sugere a emergncia de uma nova fase do capitalismo, a do ps-grande indstria. Em sua exposio sobre o capitalismo Fausto apresenta a sequncia manufatura-grande indstria-ps-grande indstria e, posteriormente, discute essas trs formas do capitalismo. Na terceira forma, tem-se a negao do trabalho como fundamento do valor, e do tempo de trabalho como medida da grandeza do valor (p. 133).
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A produo de mquinas e equipamentos realizada no Departamento I, nos esquemas de reproduo do volume II de O Capital. Os problemas relativos s propores entre os dois setores e o processo de inovao tecnolgica no Departamento I acrescentam inmeros problemas para a dinmica capitalista em geral. 54 Klepper (1997) descreve como esse processo ocorreu em diversas indstrias no sculo XX, e a indstria automobilstica nos Estados Unidos o caso tpico de um padro de evoluo industrial. Para uma contextualizao da elaborao de Klepper, indicando uma maior variedade de padres de evoluo industrial, ver Malerba e Orsenigo (1996). Grossmann (1929, pp. 217-8) avalia esse processo de abertura de novos setores industriais como uma das contratendncias queda da taxa de lucro.

43 As metamorfoses do capitalismo aps 1857-8, evidentemente, foram enormes. Uma das formas de compreend-las por meio da interpretao neo-schumpeteriana das ondas longas. Essa interpretao sugere que, embora a dinmica do sistema seja ditada pelos mesmos determinantes (lucro), as transformaes sofridas pelo sistema, em especial pelo desenvolvimento do sistema de inovao, impem transformaes substantivas, que devemos analisar. Cada fase tem peculiaridades acerca de tecnologias lderes, de organizao de firmas, de padres de interao entre empresas e universidades, de estruturas de financiamento, de caractersticas dos sistemas de inovao, de pases lderes e de arranjos internacionais, etc. Consequentemente, reduzir todas essas fases distintas a uma homognea ps-grande indstria pode ser uma simplificao exagerada. As ondas longas, como uma expresso da luta entre a tendncia e as contratendncias queda da taxa de lucro ao longo do tempo, sintetizam essas diversas metamorfoses do capitalismo, explicitando o que muda e o que no muda na dinmica capitalista, como ser discutido no captulo 4. A nfase nos movimentos da taxa de lucro no longo prazo uma explicitao do que no muda: a presena do lucro e da busca dos superlucros como um elemento essencial do sistema. Ruy Fausto (1987, p. 286), aparentemente, descarta esse dilogo, por ser um crtico da elaborao relativa s diversas fases do capitalismo, como os seus comentrios sobre a terceira idade do capitalismo sugerem.

1.4.5- A DESMEDIDA DO VALOR Prado (2005) e Borges Neto (2009) enfatizam, na interpretao das passagens dos Grundrisse, as consequncias em termos da falta de medida no sistema. Essa nfase contribui para o entendimento de problemas do capitalismo contemporneo, dados os problemas estruturais que a aplicao tecnolgica da cincia determina. Talvez o diagnstico da desmedida do valor seja uma forma de sintetizar o diagnstico de Marx sobre o colapso do valor e a sobrevivncia do capitalismo como sistema. 55 A hiptese bsica deste captulo sugere que o sistema financeiro, com a flexibilidade que oferece, seja um mecanismo para a conteno dos problemas derivados do colapso indicado por Marx. Quais so esses mecanismos? Este o tema do prximo captulo.

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Em trabalho anterior, esse diagnstico foi formulado como curto-circuito do valor (Albuquerque, 1996).

44 Adicionalmente, o funcionamento do capitalismo como um sistema que combina plano e mercado de uma forma sui generis uma soluo para o problema de medida, o que determina transformaes internas do capitalismo, que se torna um tipo de economia mista. Ao combinar plano e mercado, h reas de operao da lei do valor e outras de forte constrangimento a sua operao. Essa avaliao uma introduo para a discusso do capitulo 4. Destaca-se aqui que fugas da medida do valor so importantes para a viabilizao da aplicao da cincia produo, tanto pelo lado da empresa quanto pelo lado da necessidade de proviso de condies gerais de produo. Essa dinmica determina inmeros instrumentos para escapar da medida do valor: patentes, copyrights e inmeras formas de propriedade intelectual. As implicaes das condies nas quais a aplicao da cincia produo procede determina outras questes para a operao da lei do valor. Como parte da soluo para a aplicao da cincia produo est fora da esfera imediata do valor (financiamento pblico para pesquisa, Estado intervindo, laboratrios de P&D em empresas o que supe uma suspenso da concorrncia, mecanismo de operao da lei do valor), esses elementos contribuiriam para a dinmica apontada por Preobrajensky (1926), a de eroso da lei do valor em curso na fase monopolista do capitalismo. Por outro lado, a multiplicao das condies de funcionamento desse enorme aparato institucional para a aplicao da cincia produo determina o aprofundamento da contradio descrita por Marx: o tempo de trabalho direto na produo cada vez menos relevante. Como indicado na introduo deste captulo, o capitalismo como sistema, aqui, supera essa barreira (problemas de medida) atravs de avanos que se transformam em novas barreiras. Um mecanismo importante o sistema de crdito que, ao oferecer ao capitalista disposio sobre o capital social, contribui para fazer desaparecer todos os padres de medida (Marx, 1894, p. 333-4b). O capital por aes mantm e amplia essa ao de colocar a disposio capital alheio. Como ser discutida no captulo 2, a elaborao de Hilferding sobre sociedades annimas, bolsas de valores e mobilizao de capital apresenta um salto qualitativo no acesso ao capital alheio. Por sua vez, tambm Minsky, ao analisar um formato institucional capitalista bem mais recente, indica como esse fenmeno pode ampliar-se exponencialmente, ao associar o aumento da cotao de aes de modernas sociedades annimas com a ampliao da capacidade de endividamento dessas empresas (Minsky, 1975, p. 87).

45 Talvez, aqui, mais do que em qualquer outro lugar, fique evidente a associao entre os problemas de medida e o papel do sistema de crdito. Uma interseo tambm decisiva entre os Grundrisse e O Capital.

1.5- SISTEMA DE INOVAO, COLAPSO DO VALOR E O SISTEMA DE CRDITO A construo do sistema de inovao consolida a aplicao da cincia produo. Essa construo sugere que os problemas discutidos por Marx nos Grundrisse, em relao a um perodo que seria uma espcie de pr-histria da aplicao da cincia produo, podem ter se multiplicado com o desenvolvimento dos sistemas de inovao. Porm, ao mesmo tempo, o potencial criador de bases para uma nova sociedade tambm cresce, no sem novos problemas e novos desafios. Este tema ser abordado no captulo final. 56 Se na pr-histria da aplicao da cincia produo, Marx discute o colapso da produo baseada no valor, a dinmica imposta pelos sistemas de inovao consolidados aprofunda a contradio bsica entre a aplicao tecnolgica da cincia e a base miservel representada pelo tempo de trabalho como unidade de medida. Uma re-leitura dos Grundrisse pode destacar um elemento importante para a preservao da dinmica, apesar do colapso do valor: a contribuio do sistema de crdito. Logo, a incorporao do sistema financeiro na anlise pode permitir visualizar uma importante fonte de flexibilidade para o sistema como um todo. Flexibilidade que traz consigo novas fontes de instabilidade para o funcionamento do sistema, como ser discutido adiante. Em pelo menos quatro passagens nos Grundrisse, Marx faz referncias ao sistema de crdito em relao aos desenvolvimentos aqui discutidos. Em primeiro lugar, o desenvolvimento do sistema de crdito est relacionado a todo o crescimento das empresas da grande indstria. Marx discute essa relao como simultaneamente de causa e efeito. Por isso, o desenvolvimento do sistema de crdito seria tambm um pr-requisito para a ampliao da utilizao de mquinas na produo, na medida em que o crescimento do capital fixo pressupe arranjos financeiros mais sofisticados do que os recursos pessoais do empresrio.57 Marx discute nos Grundrisse

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A discusso sobre a elaborao de Habermas e Offe, que se concentram nos novos problemas, foi realizada em trabalho anterior (Albuquerque, 1996). 57 Ver discusso do papel do sistema de crdito na Revoluo Industrial em Cameron et al. (1967).

46 avanos no processo de concentrao e centralizao de capital (p. 122).58 Certamente, ainda rudimentar em relao ao que viria ocorrer (ver Captulo 2), esse processo j tinha uma dimenso que permitira a sua identificao.59 Logo, o sistema de crdito est entre os elementos que estabelecem condies para a aplicao da cincia produo. Aqui h tambm uma conexo com o captulo 27 de O Capital, na medida em que o aspecto do sistema de crdito, que impulsiona as foras produtivas, apontado. Em segundo lugar, Marx estabelece uma articulao entre o crescimento do capital fixo investido e a presso para continuidade do processo: [O] valor do capital fixo reproduzido apenas na medida em que ele usado no processo de produo. Atravs do desuso ele perde seu valor de uso sem o seu valor passar para o produto. Por isso, quanto maior a escala na qual o capital fixo se desenvolve ... mais a continuidade do processo de produo ou o fluxo constante de reproduo se torna uma condio externa compulsiva (que compele) do modo de produo fundado no capital (p. 703). O sistema de crdito, embora no mencionado nessa passagem, tem entre suas funes exatamente garantir essa fluidez do processo de reproduo de capital. Nas pginas do segundo volume de O Capital, essa relao apresentada de forma abrangente. H neste tema uma nova articulao entre os Grundrisse e o captulo 27 do terceiro volume, no qual Marx anota como uma das funes do crdito na produo capitalista a diminuio dos custos de circulao (1894, tomo 1, p. 331).60 Em terceiro lugar, h uma referncia de Marx ao esforo ....de confin-las no interior dos limites requeridos para manter o valor j criado como valor. (Marx, 18578, p. 706). O sistema de crdito, na elaborao de Marx, tem um papel estratgico para a manuteno do valor criado como valor, por meio de sua contribuio aos processos de metamorfose das mercadorias - acelerando os processos de converso de M-D e D-M, atravs de seu papel de unificador de fundos de reserva dispersos entre os diversos capitalistas individuais, atravs de sua contribuio ao processo de transformao de dinheiro em capital (via o emprstimo de capital monetrio para capitalistas industriais). O crescimento do processo de acumulao, por meio das foras produtivas colocadas
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Ver tambm discusso sobre o sistema de crdito como enorme mecanismo social para a centralizao de capitais (Marx, 1867, tomo 2, p. 197) e sistema de crdito ao lado do desenvolvimento da grande indstria (1885, p. 133 e 238). 59 Em dois textos essa passagem discutida. Ela foi adotada como um ponto de partida de um mtodo em Marx para o tratamento combinado da questo industrial-inovativa e monetrio-financeira (Albuquerque, 2010a) e parte da discusso de Marx com Darimon, que abre os Manuscritos de 1857-8 (Albuquerque, 2010b). 60 Krtke (2000, pp. 14-15) chama ateno para a relao entre o crescimento de capital fixo, sistema de crdito e a emisso de ttulos para assegurar tais investimentos tema que est em Marx (1885, p. 120).

47 em movimento, leva crescente acumulao de massas monetrias que devem ser mediadas pelo sistema de crdito. H tambm o desenvolvimento de novas instituies financeiras (ou estimulam novas funes, como seguros, fundamentais para garantir mquinas cada vez mais caras).61 Em quarto lugar, ao considerar o estado geral da cincia e da tecnologia como parte das condies gerais de produo, o setor pblico assume novas funes, o que tem como pr-requisito um aperfeioamento das finanas pblicas. Estas, por sua vez, esto relacionadas ao sistema pblico de crdito, dvida pblica e ao desenvolvimento do Estado. Essas quatro contribuies do sistema de crdito em relao dinmica capitalista de aplicao da cincia produo so acompanhadas por uma outra questo decisiva: o papel do capital por aes, indicado por Marx nos Grundrisse. O capital assume no capital por aes a sua forma mais adequada (pp. 657-8i).62 O captulo 2 trata desse tema, ao apresentar como o capital por aes se consolidou no sculo XX, como sociedade annima, viabilizando tanto organizacional quanto financeiramente a capacidade de as empresas para lidar com as questes complexas determinadas pela aplicao da cincia produo. Minsky (1986, p. 365) apresenta as sociedades annimas (corporations) como a forma dominante de negcios atualmente, embora as we know them, did not exist in 1776, or even in 1876. Ao viabilizar o capital por aes (sociedade annima), o sistema de crdito tem pelo menos trs papis adicionais, avaliados neste captulo como consequncias diretas e indiretas da institucionalizao da aplicao da cincia produo: 1) fonte de recursos para os processos de fuses e aquisies que esto na origem da moderna empresa industrial (Chandler, 1977), que tambm um processo de conteno da operao da lei do valor, por conter a concorrncia intercapitalista caracterstica do sistema; 2) fonte de ampliao da margem de manobra de grandes empresas para que elas consigam financiar suas atividades de P&D tipo de investimento sofisticado que um pr-requisito para a absoro da cincia e, portanto, de sua aplicao produo; 3) fonte para o financiamento das atividades cientficas, o que envolve a introduo do crdito estatal e pblico na anlise, dada a limitao estrutural do investimento privado para dar conta desse financiamento. As discusses deste captulo contribuem para destacar o entrelaamento temtico entre a dinmica tecnolgica e a dinmica financeira. Contribui tambm para apontar
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Seguro seria uma (outra) forma de tentar manter o valor j criado como valor (Marx, 1885, p. 130). Essa passagem destacada por Rosdolsky (1968, p. 439).

48 como o sistema financeiro pode ser tratado como um elemento que fornece condies de operao a um sistema no qual colapsa uma fundao. Portanto, o sistema financeiro crucial para dar sobrevida produo fundada no valor: ele evita o colapso da produo fundada no valor. Ao oferecer essas condies de sobrevida, porm, novas contradies so acrescentadas: de novo o raciocnio de Marx sobre barreiras superadas pela criao de barreiras mais poderosas (1894, p. 189).

49 CAPTULO 2 - SISTEMA FINANCEIRO E SOBREVIDA DA PRODUO FUNDADA NO VALOR

INTRODUO: CRDITO, CONTENO DO COLAPSO

EXPANSO DAS FORAS PRODUTIVAS E

O sistema de crdito, ao oferecer acesso ao capital social, abre espao para a superao de problemas de medida. O papel do sistema de crdito (ou o sistema financeiro) na conteno do colapso do valor (imposta pela dinmica inaugurada pela aplicao da cincia produo) relaciona-se a problemas no triviais apresentados por diversas tarefas, relacionadas a essa conteno. Para a conteno do colapso do valor, contribui uma caracterstica (funo) do sistema de crdito (e o sistema financeiro em geral): a flexibilidade. Esta discutida por Marx de diversas formas, como apresentado neste captulo. Outros autores tambm enfatizam essa flexibilidade. Simmel (1907, p. 213) ressalta que capital in the form of money can almost always be transformed from one use to another, at worst with a loss, but often with a gain. Braudel (1986, p. 226) discute as expanses financeiras caractersticas de perodos de transio entre centros hegemnicos nas economiasmundo, apontando como os capitais excedentes deslocam-se para novos localizaes. A apropriao por Arrighi dessa elaborao de Braudel enfatiza essa caracterstica, pois as fases de expanso financeira dos ciclos sistmicos de acumulao caracterizam-se por uma ampliao da liquidez, da flexibilidade e da liberdade de escolha do capital (1994, p. 5). A leitura de Marx aqui realizada, ponto de partida deste captulo, busca enfatizar os elementos de flexibilidade que a sua elaborao sugere. No captulo 27 do terceiro volume de O Capital, portanto, encontra-se um elemento chave na articulao temtica proposta na introduo desta tese, pois nele Marx apresenta o sistema de crdito como capaz de fazer desaparecer todas os padres de medida (1894, tomo 1, pp. 333-334).63 Porm, esse comentrio feito aps uma observao de Marx: abstraindo o sistema de aes (no incio da quarta observao geral).

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Uma observao preliminar sobre o plano de Marx para lidar com o crdito: segundo ele, est fora do escopo da obra uma anlise detalhada do sistema de crdito e dos instrumentos que ele cria, alm da conexo entre o crdito comercial e bancrio com o crdito pblico fica fora da rea examinada (1894, tomo 1, p. 301).

50 O capital por aes, ainda em um estgio rudimentar em meados do sculo XIX, uma forma de ampliar esse acesso ao capital social e, portanto, evitar os problemas de medida. O desenvolvimento do capital por aes o fio-condutor deste captulo.64 A identificao de um estgio rudimentar do capital por aes na poca de redao tanto dos Grundrisse quanto de O Capital tem uma correspondncia com o diagnstico realizado no captulo anterior em relao a uma pr-histria da aplicao da cincia produo. O que abre espao para um acompanhamento do cenrio histrico posterior de forma tambm combinada. O raciocnio similar para a dimenso financeira pode ser apresentado a partir de observaes do prprio Engels que, ao editar o terceiro volume de O Capital, avalia as enormes transformaes por ele testemunhadas. Em uma nota includa no captulo 27, Engels escreve: [D]esde que Marx escreveu as linhas acima, desenvolveram-se, como notrio, novas formas de empresa industrial, que representam a segunda e a terceira potncia da sociedade por aes (Marx, 1894, tomo 1, p. 332). Trs dcadas separam a redao e a publicao do Volume III perodo quando as mudanas foram to significativas que Engels menciona essa terceira potncia das sociedades por ao. O captulo foi escrito entre 1863-1867, Engels o editou com diversos comentrios. 65 Sua localizao em O Capital descrita por Marx, aparentemente, representando uma transio no interior da Parte V do terceiro volume. Por um lado, o captulo comea com a frase as observaes gerais que at agora o sistema de crdito nos levou a fazer foram as seguintes (p. 331). Por outro lado, aps ressaltar que at agora temos considerado o desenvolvimento do sistema de crdito ... com relao principalmente ao capital industrial, Marx anuncia que [n]os prximos captulos consideraremos o crdito em relao ao capital portador de juros como tal (p. 335). O captulo 27 bastante esquemtico, sinttico e pleno de discusses implcitas, organizado em torno de quatro observaes gerais: 1) a funo do crdito para mediar a equalizao da taxa de lucro... sobre a qual repousa toda a produo capitalista (p.

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A associao entre os problemas apresentados pelo capital fixo questo do financiamento por Marx preservada em textos diversos. Freund (1970, p. 21-22) afirma: In fact, it is the injection of outside capital into the corporate sector that can be said to finance the major share of the increment to investment in fixed capital. E Minsky (1986, p. 352) escreve: corporation a device for extending hedge financing to long-lasting capital assets. 65 No Prefcio de 1894, Engels descreve a condio dos manuscritos de Marx, e detalha que o captulo 27 pde ser reproduzido quase totalmente de acordo com o manuscrito, ao contrrio de outros captulos da Seo V (1894, tomo 1, pp. 7-8).

51 331); 2) diminuio dos custos de circulao (p. 331); 3) formao das sociedades por ao (p. 332); e 4) crdito e disposio sobre capital social (p. 333).66 O carter sinttico do captulo pode ser compreendido pela relao entre a segunda observao geral e o contedo das sees 1 e 2 do volume II de O Capital, nas quais temas relacionados aos custos de circulao so detalhadamente tratados. Entre as discusses implcitas, h uma referncia economia do dinheiro como custo de circulao: Substituio de dinheiro de ouro por papel (1894, tomo 1, p. 331). Ou seja, o sistema de crdito traz implcita uma dinmica que amplia a participao do papel moeda um momento da transio do dinheiro de substncia para smbolo -, segundo Simmel (1907). Trata-se de um elemento importante para a compreenso de uma dinmica do dinheiro em Marx, que o coloca bastante distante de qualquer posio metalista.67 Essa observao tpica remete a uma vasta discusso sobre as transformaes do dinheiro, que receberam nos Grundrisse um tratamento que aponta para uma dinmica especfica das formas do dinheiro, incluindo transies entre suas formas inferiores e formas superiores. O desenvolvimento das formas superiores de dinheiro seria um pressuposto para toda a sofisticao (crescente) necessria ao funcionamento do sistema financeiro.68 Para a elaborao especfica deste captulo, possvel apontar que o dinheiro passou (e passa) por um conjunto de metamorfoses para viabilizar o desenvolvimento do sistema de crdito a ponto de sustentar o amadurecimento do capital por aes. Ao mesmo tempo, o processo de acumulao de capital real um pressuposto tambm para desenvolvimentos que so pr-condies para o desenvolvimento do sistema de aes: nos trs captulos sobre o capital real e o capital monetrio, Marx sugere diversas vezes como, por um lado, o processo de acumulao gera massas monetrias crescentes e como essas massas monetrias so uma base para a progressiva sofisticao da diviso

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Hilferding (1910, p. 117) trata o captulo 27 como um esboo genial que Marx lamentavelmente no chegou a desenvolver. 67 O dilogo entre a elaborao de Marx e Simmel extremamente frtil (Albuquerque, 2010a). Simmel ao destacar um desenvolvimento histrico no dinheiro, no qual declina a sua significncia como substncia e amplia como smbolo. Esse desenvolvimento histrico uma base terica para a compreenso do fim do dinheiro metlico. Ao insistir nas bases intelectuais necessrias para a ampliao da economia monetria, Simmel apresenta uma importante base psicolgica para tal desenvolvimento histrico do dinheiro. Esses desenvolvimentos, por sua vez, so precondio para o desenvolvimento do crdito e de suas formas. Como relaciona Simmel (1907, p. 183), personal credit as well as state credit profits by these developments in the abstract form of money. 68 Em trabalhos anteriores, essa dinmica do dinheiro em Marx foi discutida de forma mais detalhada (Albuquerque, 2010a, seo II, e 2010b, seo II).

52 funcional entre os diversos capitais e no interior do capital de comrcio de dinheiro.69 Tambm desenvolvimentos mais gerais do sistema de crdito, inclusive com o envolvimento do Estado, so necessrios, pois o desenvolvimento de ttulos portadores de juros, como os ttulos da dvida pblica, necessrio para a criao de um mercado para os ttulos de capital fictcio, categoria das aes.70 Para a discusso deste captulo, Marx identifica um entrave e limite imanentes produo, entrave e limite que so rompidos pelo sistema de crdito de maneira incessante (1894, p. 335). Este captulo analisa como o sistema de crdito rompe esse entrave e esse limite ao longo da evoluo histrica e investiga as novas contradies que o sistema de crdito traz para a dinmica do sistema. Talvez essa discusso apresente mais elementos sobre a natureza das barreiras mais poderosas criadas pelo capital para si prprio: o crescimento do capital fictcio e de sua influncia sobre a dinmica capitalista. Barreira, mas tambm fonte de novas possibilidades. Este captulo tem por objetivo explicitar como o sistema de crdito tem um papel decisivo para mitigar impactos criados pela aplicao da cincia produo. No captulo anterior (seo 1.5), destaca-se como Marx identifica nos Grundrisse os problemas decorrentes do crescimento da massa de investimentos em capital fixo. A identificao do capital por aes como a forma mais adequada do capital tambm decisiva (e aqui est um ponto de articulao entre os dois captulos). O crescimento da massa de capital fixo (que uma das manifestaes do general intellect, em uma das leituras possveis dos Grundrisse) um dos determinantes da necessidade de busca pelo capital de forma que possam colocar todo o capital social a sua disposio. Uma questo adicional tratada neste captulo a influncia no sentido inverso, causada pela busca do capital por formas adequadas para resolver esses problemas: a evoluo do sistema de crdito contribui para a expanso das foras produtivas, ampliando a aplicao da
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Braudel (1986, p. 226) menciona o excesso de dinheiro disponvel aps a Revoluo Industrial. Em outra linha, Simmel (1907, p. 261) menciona que a fortune has a greater chance of increasing, the larger the portion it may be invested in speculation without endangering the economic existence of its owner. 70 Aes como um ttulo e como representante do capital fictcio. Marx lista, no captulo 25, papis portadores de juros - ttulos pblicos e aes de todas as espcies (1894, tomo 1, p. 304); menciona propriedade na forma de ao (1894, tomo 1, p. 334). No captulo 30, trata de aes: ttulos de propriedade sobre empresas por aes, ferrovias, minas etc..., ttulos sobre capital real, que apenas do direitos a uma parte da mais-valia produzida pelo mesmo, duplicatas de papel do capital real e, o que importante para o raciocnio deste captulo, a acumulao desses papis expressa a ... ampliao do processo real de produo (1894, tomo 2, p. 20); crises e desvalorizao de capital fictcio (1894, tomo 2, p. 31). Hilferding (1910, p. 135), em outra fase, especifica que bolsas negociam ttulos de dois tipos: 1) ttulos de dvidas (letras de cmbio como principal expoente); 2) ttulos que significam rendimentos (ttulos de juro fixo: dvida pblica e obrigaes; ttulos de dividendos: aes). A esfera da verdadeira atividade da bolsa o mercado de ttulos a juro ou do capital fictcio (p. 138).

53 cincia produo e, portanto, ampliando os elementos contraditrios nela contidos. Por um lado, aprofunda os problemas de medida; por outro, fortalece a capacidade de criao de tempo livre. Enfim, este captulo articula a questo tecnolgica com a financeira, explorando outros aspectos da imbricao entre essas duas dimenses. As similaridades entre o tema da aplicao da cincia produo e o tema do capital por aes no terminam a. Da mesma forma que a passagem dos Grundrisse sugere que a aplicao da cincia produo j fazia explodir pelos ares a produo baseada no valor, em O Capital Marx sugere que o sistema de aes (e as contradies que ele determina) prima facie apresenta-se como um simples ponto de passagem para uma nova forma de produo (1894, tomo 1, p. 333). Como Engels observa, as sociedades por aes j haviam alcanado a sua terceira potncia e a transio continuava bloqueada. Assim, h tambm aqui uma questo de tempo histrico e de transio bloqueada. Este captulo concentra-se na questo relativa s mudanas no interior do capitalismo, deixando a discusso relativa transio para a Parte III desta tese.

2.1- CAPITAL POR AES NOS GRUNDRISSE E EM O CAPITAL O desenvolvimento do sistema de crdito permite a emergncia e o desenvolvimento do capital por aes - uma expresso relativamente sofisticada do sistema de crdito. Esta seo tambm identifica o estgio de construo do sistema de crdito no qual a elaborao da obra de Marx estava inserida. Para tanto, trata do tema capital por aes nos Grundrisse e busca identificar como Marx e Engels lidaram com esse tema desde 1857-8. Na medida em que capital por aes a forma mais adequada do capital, sua realizao plena exigiu inmeras transformaes institucionais, a comear pelo prprio desenvolvimento das bolsas de valores, uma instituio necessria para que o capital, em termos gerais, alcancesse a sua forma mais adequada. Discutido teoricamente neste captulo, o tema ser tratado em termos histricos no prximo por meio de um acompanhamento das mudanas estruturais que ocorreram nos Estados Unidos - tema do captulo 3. Rosdolsky (1968, pp. 321-331) destaca o tratamento dado por Marx sobre o crdito. Na concluso do captulo, apresenta uma passagem dos Grundrisse sobre o tema: o capital por aes como ltima forma (ultimate Setzen, ultimate positing, poner ultimate) do capital.

54 Essa colocao est em um tpico sobre a competio, que descreve a influncia dos capitais individuais entre si, no mercado, de suas leis gerais, para tratar da suspenso da seeming independence and independent survival of individuals, nas caticas colises entre eles (p. 657). Continua Marx: This suspension71 takes place even more in credit. And the most extreme form to which the suspension proceeds, which is however at the same time the ultimate positing of capital in the form adequate to it is joint-stock capital (p. 657-658). A verso brasileira do livro de Rosdolsky traduz esse trecho dos Grundrisse como: E a forma mais extrema em que ocorre a supresso que , por sua vez, a assuno pelo capital da sua forma mais adequada o capital por aes (nota 70, p. 578). Essa caracterizao deve agora ser mais bem avaliada, dada a importncia dessa articulao. De certa forma, esse esquema se repete no captulo 27 do volume III de O Capital, pois os tpicos passam do crdito em geral (tpicos 1 e 2) at chegar formao das sociedades por ao (tpico 3). Essa caracterizao pode ainda ser associada a duas referncias ao esquema generalidade, particularidade, singularidade, em que o capital por aes aparece como singularidade (p. 275 e p. 264). Naquele momento histrico, Marx tinha conscincia do peso relativo do capital por aes no conjunto da economia. Nos Grundrisse, obra na qual descreve o capital por aes como a forma adequada do capital, Marx realiza uma descrio do mercado monetrio. E, nesse momento, Marx tem noo de quo limitada a disseminao dessa forma de organizao no conjunto do capital (ver p. 280), em uma descrio do mercado monetrio: Shares of general industrial enterprises (minig shares, the chief ones). Antes, nesse trecho, Marx apresenta uma radiografia do mercado monetrio da dcada de 1850: [E]m primeiro lugar, o mercado monetrio, que inclui o mercado de descontos, como mercado de emprstimo de dinheiro aparecem os bancos, mercado de emprstimos, mas tambm como o mercado em todos os ttulos portadores de juros, que se subdivide em fundos estatais e mercados de aes. O mercado de aes continua Marx - se divide em grandes grupos: 1) aes das instituies monetrias, 2) aes dos meios de comunicao (ferrovias, canais, navegao a vapor); 3) aes das empresas industriais gerais, nas quais as aes relativas minerao so as mais importantes, 4) aes de infraestrutura (gs, fornecimento de gua), 5) estocagem de

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O termo na verso alem Aufhebung.

55 mercadorias (docas); 6) diversas aes de milhares de tipos, como as empresas industriais ou de comrcio fundadas com aes; 7) aes de seguros (Marx, 1857-1858, p. 280). Nessa lista, identifica-se o estgio ainda pouco desenvolvido das aes das empresas industriais.72 Em O Capital, anota diversos comentrios sobre a sociedade por aes. Trs observaes (p. 332): 1) enorme expanso da escala da produo e das empresas, que era impossvel com capitais isolados; 2) o capital recebe aqui diretamente a forma de capital social (capital de indivduos diretamente associados) em anttese ao capital privado; 3) a identificao da separao entre propriedade e controle (transformao do capitalista realmente funcionante em mero dirigente... e dos proprietrios de capital em meros proprietrios, simples capitalistas monetrios).73 Nesse trecho, ao tratar dos dividendos, Marx o faz de uma forma que sugere que essa categoria econmica ainda no estava suficientemente madura para ser descrita como conceito. Dividendo, por um lado, pode incluir o lucro e o ganho empresarial, mas, por outro lado, esse lucro total passa a ser recebido somente na forma de juro (p. 332). Hilferding (1910) ser o autor que elaboraria o conceito de dividendo como uma categoria econmica independente o que exige maior amadurecimento do mercado acionrio. Mesmo nessa forma ainda imatura, o fato do lucro assumir aqui puramente a forma de juro tem uma importante consequncia, na medida em que viabiliza empreendimentos que meramente proporcionam juros e, portanto, contribuem para frear a queda geral da taxa de lucro (p. 332) tema que ser retomado adiante. Uma caracterstica nova, destacada por Marx tambm no captulo 27, relativa maior ousadia, na medida em que o sistema de crdito fora o processo de reproduo at os seus limites extremos (p. 335), porque grande parte do capital social aplicada por no-proprietrios do mesmo, que procedem, por isso, de maneira bem diversa do proprietrio, que avalia receosamente os limites de seu capital privado (p. 335). Essa maior ousadia necessria para lidar com um tipo de investimento estratgico como o gasto com P&D investimento carregado de incerteza, por definio. Os editores da MEGA2 observam que Marx referiu-se apenas superficialmente Bolsa de Valores, seja como instituio seja sobre o papel por ela desempenhado
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Adicionalmente, Marx identifica a tendncia do mercado monetrio em concentrar-se em uma localizao principal dentro de um pas (p. 280). 73 Antes, no captulo 23, Marx anotava: As empresas por ao em geral desenvolvidas com o sistema de crdito tm a tendncia a separar cada vez mais esse trabalho de direo como funo da propriedade de capital (1894, tomo 1, p. 289).

56 (II.14, p. 898), embora existam nos volumes I e II referncias a ferrovias, centralizao e concentrao de capital. O interesse de Engels sobre a bolsa de valores pode ser identificado em duas passagens, separadas por mais de dez anos. Em carta a Bernstein, que tinha uma especial ateno ao tema, Engels (Marx e Engels, Complete Works, v. 46, pp. 433-434) comenta o papel das bolsas de valores como estimuladora da ampliao da escala das empresas, nos Estados Unidos: The stock Exchange simply adjusts the distribution of surplus value already stolen from the workers, and how it is done may be is a matter of indifference to the workers as such. However, the stock exchange adjusts this distribution in the direction of centralization, vastly accelerates the concentration of capitals and is therefore as revolutionary as the steam engine.. Had the stock exchange in America not created the colossal fortunes, how would large-scale industry and a social movement have been possible in that land of farmers? (carta a Bernstein, 8 fevereiro 1883). Posteriormente, na edio do volume 3, publicado em 1894, Engels acrescenta uma nota no captulo 27, na qual menciona novas formas de empresa industrial, que representam a segunda e a terceira potncia da sociedade por aes ver a trajetria da sociedade por aes at a moderna sociedade annima. Escreve tambm um texto que se tornaria um suplemento ao livro terceiro de O Capital, intitulado A Bolsa. Trata-se de um precioso roteiro para pesquisar mudanas do papel e do contedo das bolsas nas sociedades capitalistas, uma espcie de introduo ao estudo de bolsas de valores, por sugerir uma sucesso de fases para a compreenso histrica do seu papel. Desde a redao dos manuscritos do Volume III, transformaes importantes ocorreram e a bolsa se torna a representante mais eminente da prpria produo capitalista, que, em 1865, ainda era um elemento secundrio no sistema capitalista (1894, tomo 2, p. 333). Engels capta uma dinmica das bolsas que eram, em 1865, um local onde os ttulos pblicos representavam a massa principal de valores de bolsa. Havia ainda aes de bancos e de ferrovias, estas ainda em pequeno nmero comparado com o de hoje. Mais importante, havia apenas uns poucos estabelecimentos diretamente produtivos na forma de sociedade por aes (1894, tomo 2, p. 333). As mudanas foram expressivas, pois desde a crise de 1866, a acumulao avanou com velocidade sempre crescente, de modo que em nenhum pas industrial ... a expanso da produo pde acompanhar a da acumulao, nem conseguiu o capitalista individual empregar sua acumulao completamente na ampliao de seu respectivo negcio. Engels menciona ainda

57 novas formas legais de sociedades de responsabilidade limitada. A partir da, a transformao gradual da indstria em empresas por aes. Um ramo aps outro vai ao encontro de seu destino: minas, siderurgia, qumica, maquinaria, cervejarias, trustes (nova referncia a United Alkali, p. 334), comrcio e bancos.74

2.2- SOCIEDADES ANNIMAS, BOLSAS DE VALORES E ARRANJOS FINANCEIROS A emergncia da moderna sociedade annima foi um divisor de guas na histria do sistema financeiro. Um salto significativo em relao ao estgio rudimentar representado pelo capital por aes e pelas sociedades por aes analisadas por Marx. As diferenas entre as sociedades por aes e a moderna sociedade annima so tais que se torna necessrio uma pequena avaliao sobre essas mudanas. Em alemo, h apenas o termo Aktiengesellschaft, que utilizado por Marx e por Hilferding. Na traduo brasileira de O Capital, esse termo traduzido para sociedade por aes; enquanto em O Capital Financeiro, a traduo sociedade annima (em ingls, respectivamente joint-stock companies e corporations). Hilferding discute a diferenciao entre empresa individual e sociedade annima (p. 111). Minsky menciona a sociedade annima como no existente em 1876 (1986, p. 365). Chandler (1977, pp. 9-10) discute trs tipos: capitalismo familiar ou empresarial, capitalismo financeiro e capitalismo gerencial (managerial capitalism, que corresponde era das sociedades annimas). Rosenberg e Birdzell (1986, pp. 189-210) discutem a transio de sociedades por ao (joint stock) para sociedades annimas (corporation): as sociedades por aes como ancestrais da moderna sociedade annima. (p. 195) com o exemplo da Standard Oil, o primeiro truste, mas o ltimo a se transformar em sociedade annima (p. 202). Chandler (1977, p. 319) nota a transio para trustes: [S]o the trust was born. By this device a number of companies turned their stock over to a board of trustees, receiving in return trust certificates of equivalent value (Constituent companies that were still partnerships had to incorporate in order to have the stock necessary to make the exchange). Navin e Sears (1955, p. 119) mencionam o movimento incorporation of trusts - uma das trs rotas by which industrial securities found their way into the market (as outras duas eram fuso e recapitalizao). Foi o perodo no qual desenvolve-se um
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Chandler (1990, p. 289) relata a formao da United Alkali, um estgio intermedirio para a criao da ICI (1990, p. 357).

58 mercado para ttulos de empresas industriais - 1890-1893 (Navin e Sears, 1955). Alm do mais, Navin e Sears comentam que o trust certificate era um novo instrumento financeiro (p. 113), mas no era um instrumento para buscar um active public market. Mas, especuladores de New York estavam cada vez mais atrados por esses ttulos (p. 115). Os autores destacam os ltimos anos da dcada de 1880, quando industrial stocks gained proeminence as an investment.... e ...the ownership of industrial enterprises ... rapidly gained mobility and dispersion (p. 115). Foi um perodo de transio de trusts para holding companies, a partir de uma lei de Nova Jersey de 1889 (p. 115). Em um manual redigido por profissionais envolvidos com a NYSE, Johnson (1970, pp. 254-256) lista oito formas de organizao de negcios: 1- individual proprietorship, 2- partnership, 3- limited partnership, 4- partnership association, 5joint stock company, 6- business trust, 7- cooperative, 8- corporation (p. 254). 75 Interessante anotar que entre a joint stock company e a corporation h o truste: o caminho histrico narrado por Chandler. Diz Johnson: A joint stock company is similar to the limited partnership association with the exception that the approval of the existing partners is not necessary (p. 255). Quanto sociedade annima, the final and most complex of the forms of business organization is the corporation. H uma lista de itens em relao natureza da sociedade annima, entre elas a especificao da durao da sociedade, que normalmente infinita (p. 256). Muito da natureza da sociedade annima definido na corporation`s chart, que vem a ser um contract between the state and the stockholders (p. 256). Esse conjunto de observaes tcnicas contribui para indicar que as transformaes ocorridas so significativas. Hilferding (1910) representa um importante avano na compreenso do papel das bolsas de valores e do seu significado no processo de acumulao de capital. O grau de desenvolvimento das bolsas e das empresas baseadas em aes bem maior do que o existente no contexto histrico descrito por Marx e mesmo por Engels. Com uma frtil anlise dessas novas condies, Hilferding traz contribuies tericas importantes em dois pontos: a compreenso do processo de mobilizao de capital e a definio da categoria econmica dividendo e lucro de fundador.76 A primeira contribuio de

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Rosenberg e Birdzell (1986, p. 208) usam a expresso unincorporated joint stock. Paula et al. (2003) propem uma reavaliao das contribuies de Hilferding, com a sugesto de que a contribuio original mais importante est na Parte Segunda do livro (A mobilizao de capital. O

59 Hilferding a explicitao dos novos atores centrais na dinmica capitalista do incio do sculo XX: as sociedades annimas (captulo VII) e as bolsas de valores (captulo VIII). importante ressaltar a coexistncia entre esses dois atores, cuja mtua dependncia foi pioneiramente explorada de forma mais completa por Hilferding. O significado da sociedade annima vis--vis as empresas individuais detalhadamente discutido (Captulo VII), pois qualquer entendimento do

desenvolvimento do capitalismo moderno... s pode ser compreendido em funo do predomnio da sociedade annima e suas causas. Note-se aqui a mudana de tom em relao ao que Marx escreveu em 1857-8 e 1865 e ao que Engels escreveu em 1894. Alm disso, destacada a associao entre essa nova forma de empresa e a tecnologia. Segundo Hilferding (p. 127), [a] expanso da empresa capitalista convertida em sociedade annima pode, ento, livre dos grilhes da propriedade individual, processarse de conformidade exclusiva com as exigncias impostas pela tcnica. A introduo de nova maquinaria, a absoro de ramos econmicos afins, o aproveitamento de patentes, passam, ento, a desenvolver-se de conformidade exclusiva com o ponto de vista de sua adequao tcnica e econmica. Para que essa conformidade exclusiva com as exigncias da tcnica possa se estabelecer, todo um processo histrico tem de ocorrer, em especial, o amadurecimento das bolsas de valores e a transformao das sociedades annimas na forma dominante da organizao da produo capitalista (p. 113). Esse processo histrico pode ser interpretado como a construo de condies institucionais estveis para que o capital investido em aes (capital acionrio) se transforme em capital monetrio: essa possibilidade criada mediante um mercado prprio, a Bolsa de Valores (p. 113). Em relao Bolsa de Valores, h uma nova fase histrica, a partir da reviravolta que representa a transformao de capital industrial em fictcio, ou seja, a penetrao cada vez maior da sociedade annima na indstria (p. 142). A compreenso
capital fictcio). Hilferding tem sido corretamente criticado por generalizar indevidamente o modelo alemo de articulao entre empresas, bolsas e bancos, insistindo na supremacia dos bancos. Uma interpretao mais aberta de Hilferding permite identificar sua principal contribuio como localizada na articulao entre as sociedades annimas e as bolsas de valores, como esta seo enfatiza. Na verdade, como Michie (1992, 664-665) aponta, as bolsas de valores diferem entre si, inter alia, pela forma como os bancos participam dos seus negcios. No modelo alemo eles puderam ser membros das bolsas, posio no obtida por eles em outras bolsas. Ao se prestar ateno a este ponto possvel utilizar a contribuio de Hilferding para alm da descrio do caso especfico da Alemanha. Por exemplo, Henrik Grossmann que avalia criticamente a posio de Hilferding sobre a relao entre o capital bancrio e o industrial, ressalta que a emisso de aes um mecanismo importante para as operaes financeiras de grandes grupos industriais (1929, pp. 369-373). Nas elaboraes mais recentes sobre arranjos financeiros, a questo que diferencia esses arranjos no a propriedade das aes, mas quem detm essas aes e atravs de quais instituies elas so negociadas (Dore et al., 1999).

60 do processo de mobilizao de capital crucial, pois explicita como massas de capitais monetrios so convertidos simultaneamente em investimento produtivo e capital fictcio. 77 Hilferding descreve o modelo de circulao (p. 116), no qual o capital monetrio investido em aes abre dois processos de circulao. O primeiro deles a converso do dinheiro do pagamento das aes em capital produtivo (que ento percorre o ciclo do capital industrial), alm da apropriao dos lucros de fundador pelo emissor das aes. O segundo o processo percorrido pelas aes, que circularo em um mercado prprio, a bolsa de valores, na qual h a necessidade de dinheiro adicional para a circulao das aes. O raciocnio de Hilferding prossegue com uma discusso sobre a independncia do circuito das aes em relao ao giro real do capital industrial. 78 A contribuio relevante de Hilferding a explicitao desses dois diferentes circuitos, possivelmente, por razes relativas ao estgio de evoluo institucional dos mercados acionrios, focaliza, fundamentalmente, a formao de capital fictcio em funo de aplicaes para o capital industrial. A discusso sobre a mobilizao de capital, ou seja, a transformao de capital monetrio em, simultaneamente, capital industrial (ou capital produtivo) e capital fictcio a base para outra contribuio terica de Hilferding: a explicitao da natureza estrutural da especulao nas Bolsas de Valores. Ela indispensvel para a existncia da circulao das aes, discutida acima. A formao de capital fictcio s ocorre caso exista um mercado estvel e eficaz para a retransformao das aes em dinheiro. A possibilidade de comprar esses ttulos para revenda com uma vantagem monetria o prprio fundamento desse mercado (o chamado mercado secundrio, em contraposio ao mercado primrio, de emisso de aes). Essa identificao da natureza estrutural da especulao uma introduo s complexas e contraditrias relaes entre o processo de mobilizao de capitais e a valorizao (e desvalorizao) de capital fictcio criado nesse processo. A transformao histrica das sociedades annimas em forma predominante de organizao permite a Hilferding a caracterizao de duas novas categorias econmicas, no tratadas por Marx: dividendo (p. 113) e lucro de fundador (pp. 115-118).
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A interpretao de Minsky sobre a elaborao de Keynes oferece uma interpretao similar dessa gnese simultnea. Segundo Minsky (1975, p. 130), [i]n portfolio terms, the production of an increment of capital stock is equivalent to the creation of an addition to the stock of financial assets.. This implies that investment leaves behind a residue of proper financial instruments. 78 Em trabalho anterior (Paula et al., 2001) a elaborao de Hilferding foi contextualizada e a influncia da acumulao de capital fictcio sobre a dinmica do capital real foi discutida sob a forma de trs movimentos entre o capital real e o fictcio: 1) criao de capital fictcio; 2) acumulao de capital fictcio; 3) capital fictcio impacta o capital real.

61 Finalmente, o aspecto centralizao e concentrao de capital destacado por Hilferding, com a identificao explcita das sociedades annimas como um mecanismo de controle sobre capital alheio (p. 122). Essa passagem importante porque mostra a continuidade da capacidade do sistema de crdito em colocar a disposio do capitalista individual o capital social Marx discutia essa caracterstica no tpico do captulo 27 no qual abstrai da sociedade por aes. Hilferding, ao mencionar como possvel controlar uma empresa com um tero ou um quarto do capital total, retoma essa questo em um estgio mais avanado de desenvolvimento do sistema financeiro.79 Esse ponto crucial, pois, como Marx sugere no captulo 27, o acesso ao capital social permite a quebra de todos os padres de medida, questo inaugurada pela aplicao da cincia produo talvez seja mais preciso dizer que os problemas de medida so transferidos de lugar, o que transforma a natureza das crises. Keynes (1930a e 1930b) descreve um novo estgio da histria das bolsas de valores e das sociedades annimas, um arranjo institucional historicamente diferente do descrito por Marx e mesmo por Hilferding. Por um lado, a natureza do dinheiro, alcana o estgio que Knapp (1905) caracteriza, com a aprovao de Keynes (1930a, p. 4), como uma criao do Estado. 80 Nesse arranjo, o banco central completa o seu desenvolvimento e o papel dos bancos e dos depsitos bancrios central, o que leva Keynes a sugerir uma diviso entre income deposits, business deposits e savings deposits (pp. 30-31) em sua anlise do dinheiro bancrio (bank money). Por outro lado, para a anlise desta seo, interessa uma outra diviso, agora, de acordo com a sua utilizao, que Keynes sugere entre os depsitos bancrios: h a circulao industrial e a circulao financeira (p. 217).81 Para Keynes, finance the business of holding and exchanging existing titles to wealth, including stock exchange and money market

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Nessa passagem Hilferding (1910, p. 122) comenta um movimento possvel, o de retirada de capital de uma empresa que se transforma em sociedade annima, pois com apenas a metade do capital da empresa o controle de uma sociedade annima estaria garantido. Esse movimento descrito por Hilferding uma das vias para a propagao inicial das sociedades annimas nos Estados Unidos, como ser discutido no prximo captulo (ver Navin e Sears, 1955, p. 123). 80 Para uma articulao institucional entre as elaboraes de Marx, Simmel, Knapp, ver Albuquerque (2010a). Nesse trabalho, o comentrio de Keynes sobre Knapp permite uma interessante conexo institucional que toma por referncia as metamorfoses no dinheiro. Neste captulo, a sugesto de dialogo entre Keynes e Marx realiza-se via Hilferding, atravs da identificao de mudanas na estrutura financeira e no papel das bolsas de valores. 81 Keynes analisa uma estrutura institucional legada pela efetiva transformao nas sociedades annimas como forma predominante de organizao industrial e a ampliao do papel das bolsas de valores no capitalismo. Ou seja, um formato mais avanado do que o analisado por Hilferding (1910). Como o captulo 3 menciona, no caso dos Estados Unidos ser entre 1890 e 1914 que o predomnio das sociedades annimas como organizao tpica de empresas industriais se impor.

62 transactions, speculation and the process of conveying current savings ands profits into the hands of entrepreneurs (p. 217). A mudana institucional mais importante detectada por Keynes estaria na relao entre as duas funes bsicas da bolsa, segundo a avaliao de Hilferding: emisso de aes e especulao. 82 O que se destaca na anlise de Keynes a preponderncia da atividade de especulao frente atividade de emisso de aes. Na discusso sobre o volume da circulao financeira, Keynes ressalta aqui, de forma similar de Hilferding - que o volume das transaes financeiras has no close connection with the volume of output (p. 222), alm de destacar uma clivagem entre o comrcio com esses ttulos e a taxa com que eles so criados (p. 222). Ou seja, a atividade do mercado secundrio de ttulos no est diretamente conectada atividade do mercado primrio. A novidade descrita por Keynes est na relao entre os dois conjuntos, dado o crescimento do peso relativo dos ttulos negociados em bolsa em relao atividade de emisso: In a modern stock-exchange equipped comunity the turnover of currently produced fixed capital is quite a small proportion of the total turnover of securities (1930a, p. 222). A maior acumulao de capital fictcio (o volume de aes como ttulos negociados em bolsa) em relao ao incio do sculo XX permite perceber o desenvolvimento de um conjunto de influncias recprocas entre o capital real e o capital fictcio. A crise de 1929 foi uma demonstrao dos efeitos de movimentos de desvalorizao do capital fictcio sobre o capital real. Esse contexto institucional distinto permite a Keynes, ao discutir a diviso do estoque monetrio entre duas circulaes - a financeira e a industrial -, investigar como elas se relacionam e se influenciam mutuamente. Esse novo arranjo institucional, com as sociedades annimas e as bolsas de valores, oferece mais flexibilidade para as empresas que podem financiar a sua expanso atravs de lucros retidos. Keynes explica que essa reteno de lucros advm de saving effected by joint stock institutions through their practice of dividing among their shareholders an amount far short of their total profits (1930b, p. 174). 83 A observao de Keynes ilustra como importante a caracterizao da categoria econmica dividendo, realizada por Hilferding, para compreender o ganho de
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Berle, na introduo de 1967 (Berle e Means, p. 14), anota o novo papel das bolsas de valores, a partir de uma avaliao de mudanas na relao especulao X mobilizao de capital. 83 Lucro retido um corolrio de dividendo, categoria econmica que pressupe a forma sociedade annima. Por isso, toda a anlise de Chandler, que destaca o papel dos lucros retidos, depende da forma sociedade annima discutida por Hilferding.

63 flexibilidade que o mercado financeiro oferece para as grandes empresas. Essa flexibilidade avaliada por Keynes de outra forma, atravs da capacidade de captao de recursos que as sociedades annimas (Keynes usa nesse captulo a expresso jointstock corporations) detm: dadas as condies do mercado monetrio do perodo analisado (entre 1925-1928) por Keynes, it was cheaper than any previous period to finance new investments by the issue of common stocks (p. 174).84 O prximo arranjo institucional descrito por Minsky que, a partir da elaborao keynesiana, incorpora as mudanas legadas pela resposta Grande Depresso e pela Segunda Guerra Mundial. Minsky, ao interpretar Keynes, diz que ele argued that the development of organized security markets was necessary to provide liquidity comparable to that of money for ownership interests, direct or indirect, in capital assets (1975, p. 116). Para Minsky, depsitos bancrios constituem a forma dominante do dinheiro (1986, p. 201) e o arranjo institucional-financeiro tem bancos e bolsas de valores em um papel central (1975, p. 70). Nesse novo arranjo, Minsky enfatiza um novo ator - o big government (1986, pp. 22-41) um salto quantitativo e qualitativo na interveno do governo na economia dos Estados Unidos. O big government, conforme a elaborao de Minsky, nesse novo arranjo est associado ao amadurecimento do banco central e de sua capacidade de atuao como emprestador-de-ltima-instncia (1986, pp. 43-45). Minsky tem nesta tese uma importncia especial, pois ao descrever o capitalismo tpico do final do sculo XX (na transio da quarta onda longa para a quinta, em uma periodizao de Freeman e Lou, 2001), preserva um tipo de diagnstico sobre o capitalismo similar ao de Marx do captulo 27 do Volume III em um aspecto crucial: a instabilidade do capitalismo. Instabilidade que consequncia do prprio sistema financeiro: [T]he financial structure is a cause of both the adaptability and the instability of capitalism (p. 196). Mas para esta seo, o foco est em um elemento desse diagnstico, no qual a natureza financeira das grandes empresas como sociedade annimas tem um lugar decisivo. O destaque dado associao entre as sociedades annimas, a tecnologia e os ativos de capital de longa durao na elaborao de Minsky outra importante conexo
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Esse pico no financiamento de empresas por emisso de aes mencionado no captulo 3, a partir de dados de OSullivan (2007, p. 168), que mostra como as emisses de ao alcanaram a 6,5% do PNB em 1929. 85 Os gastos governamentais esto divididos em quatro categorias: 1) emprego no governo; 2) contratos governamentais; 3) transferncias; 4) juros da dvida pblica (Minsly, 1986, p. 22). Os ttulos da dvida pblica, necessrios para o financiamento do big government, so um dos pilares da nova etapa da acumulao financeira sugerida por Chesnais (2004, p. 21).

64 implcita com a elaborao de Marx. A prpria existncia das sociedades annimas diretamente relacionada. Para Minsky, the corporation is a device for handling the financing problems due to technology (1986, p. 352). Tambm na interpretao de Minsky, dada a natureza dos ativos de capital (sua durao e o montante de recursos que exigem), surgem problemas no triviais. Por isso, Minsky ressalta que [t]here is a symbiotic relation between the corporate form of organizing business and the emergence of an industrial and commercial structure in which debt is used to finance the construction of and determine the control over complex, special purpose and long-lived capital assets (1982, p. 19). Nessa interpretao, a natureza desses ativos de capital de longa durao est na raiz de problemas do capitalismo. Como Minsky ressalta, the technical characteristics of capital assets are the cause of basic money-now-for-money-later relationship in our economy (1986, p. 196). E a durao desse tempo importa nessa relao. Outras formas de organizao alternativas s sociedades annimas, de acordo com Minsky, seriam: 1) sole proprietorships; 2) partnerships. Estas formas no so adequadas para lidar com long-lived and special purpose capital assets porque esto associadas durao da vida dos scios (1982, p. 19). Segundo Minsky (1986), [p]aradoxically, capitalism is flawed precisely because it cannot readily assimilate production processes that use large-scale capital assets (1986, p. 6). Para lidar com esses ativos de capital, surgem e desenvolvem-se as sociedades annimas, instrumento que facilitate investment and use of large-scale capital assets (p. 350), o que as tornam a social instrument that is best suited to hold and operate expensive special-purpose capital assets whose expected life as an earner of quasi-rents is long (p. 350). A natureza financeira das sociedades annimas, para Minsky (1986, p. 352), determina o seu carter contraditrio: The corporation, initially a device for extending hedge financing to long-lasting capital assets, can be a vehicle for speculative finance and because it facilitate both capital-intensive modes of production and speculative financing, a destabilizing influence. A discusso dessas caractersticas tcnicas dos ativos de capital pode ser estendida para avaliar a especificidade do P&D como investimento os seus problemas adicionais em relao ao j complexo investimento em capital fixo. As solues para esse problema partem da capacidade adicional de investimento das sociedades annimas (capacidade para lidar com incerteza) e chegam a envolver diversas polticas pblicas (e

65 recursos estatais) para lidar com essas caractersticas especficas dos investimentos em P&D (em termos de incerteza quanto aos resultados, clculos financeiros, questes de apropriabilidade, etc). Nessa discusso est uma importante conexo terica entre sistemas financeiros e sistemas de inovao. Em Minsky, a instabilidade financeira advm de uma maior complexidade do sistema financeiro (necessidade de compatibilidade entre vencimento de dvidas de curto e longo prazo, etc descasamento de ativos). Esse desenvolvimento em termos de complexidade uma espcie de extenso dos problemas relativamente simples entre os portadores e pagadores de letras de cmbio. Agora, no tempo de Minsky, transformase em acertos entre portadores de ttulos de diversos prazos de maturao. Isso porque o desenvolvimento do sistema financeiro envolve a criao de instrumentos financeiros diversos, com perodos de maturao dificilmente coincidentes (emprstimos bancrios de curto prazo, ttulos com vencimento de mdio e longo prazo, aes) e compromissos financeiros tambm de prazos diversos (pagamento de ttulos, pagamento de dvidas, pagamento de dividendos, etc). Surgem diversos problemas relacionados a descasamento de ativos (Carvalho et al., 2001, p. 404). Enfim, o que no passado era um problema de acerto em vencimento de letras de cmbio transforma-se em um complexo problema de descasamento de ativos, dada a maior complexidade do mercado financeiro, necessria para responder s novas tarefas advindas da aplicao tecnolgica da cincia. O prximo arranjo institucional pode ser lido pela elaborao de Chesnais (2004, 2006). Esta representativa de interpretaes que sustentam a existncia de um novo regime de acumulao financeira. A interpretao controversa, embora seja extremamente til para sistematizar o peso de novos agentes financeiros no capitalismo atual. Para Chesnais, na caracterizao de uma nova configurao do capitalismo, as formas de organizao so as empresas multinacionais e as instituies financeiras (2004, p. 15). Um dos pontos fortes da anlise de Chesnais a ateno para o novo salto na internacionalizao das atividades econmicas, produtivas e financeiras. Relativo s instituies financeiras, Chesnais trabalha com dados da Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) (2002) para indicar o peso de novos atores institucionais: fundos de penso, fundos mtuos, empresas de seguros, bancos que gerenciam sociedades de investimento. Esses novos atores utilizam os fundos no reinvestidos das empresas e as rendas no consumidas das famlias como trampolim de uma acumulao financeira enorme (p. 16). Na elaborao de Chesnais, o progresso

66 da acumulao financeira est ligado ao estatal de liberalizao dos movimentos de capitais e interconexo internacional dos mercados financeiros. Desde 1950, sucederam-se cinco etapas do processo de acumulao financeira (pp. 17-24). A ltima delas caracterizada pelo peso dos investidores institucionais e pelos impactos derivados desse peso sobre a dinmica capitalista: os mercados de aes se transformam em centro de atividade, surgem elaboraes sobre governana empresarial, formas de presso dos mercados sobre grupos industriais. Nesse regime, haveria um regime especfico de propriedade de capital (p. 29), caracterizado como patrimonial, dominado pela figura do proprietrio de aes (p. 29). Outra mudana seria relativa relao entre finanas e indstria, dado o surgimento da exterioridade das finanas em relao indstria que seria caracterizada pela restaurao do poder das finanas no interior das empresas (pp. 34-37). Nesse novo arranjo, Carvalho et al. (2001, p. 404) sugerem que a existncia de investidores institucionais no s facilita a existncia de mercados de capitais robustos como tambm estimula o aumento da profundidade e eficincia dos mercados de capitais.

2.3- MUDANAS ESTRUTURAIS ADVINDAS DO DESENVOLVIMENTO DO SISTEMA FINANCEIRO O sistema de crdito, inicialmente colocado como um mecanismo de conteno da exploso da lei do valor, passou por diversas mudanas que envolveram o capital por aes e a emergncia das sociedades annimas. Por sua vez, esto relacionadas a outras mudanas institucionais importantes. Estas podem ser pensadas a partir da estrutura institucional apresentada por Marx, nas Partes IV e V de O Capital: a diviso intercapitalista (a existncia funcional do capital de comrcio de dinheiro) e a diviso intrassetor (bancos, corretoras, bancos de investimento, etc). Mudanas estruturais e novas instituies so necessrias para lidar com o crescente peso do capital fictcio, decorrente do desenvolvimento do capital por aes e das sociedades annimas. O tema desta seo sistematizar as transformaes mais importantes e as novas instituies que as personificam. A primeira transformao estrutural decisiva a predominncia das sociedades annimas como forma de organizao das atividades industriais e econmicas. Esta transformao essencial para resolver problemas relacionados ao montante de investimentos necessrios em termos de mquinas e equipamentos, de crescente valor e

67 sofisticao tecnolgica. Tambm essencial para viabilizar investimentos de longo prazo necessrios para lidar com as atividades de P&D. Em uma nova articulao com o captulo 1, a generalizao das sociedades annimas contribui para a generalizao da internalizao das atividades de P&D em empresas industriais tratar-se-ia aqui de um componente financeiro que apoia essas atividades.86 A segunda transformao apresenta dois aspectos. Por um lado, como corolrio da predominncia das sociedades annimas como forma de organizao, h a posio destacada das bolsas de valores e seu entorno institucional - bancos de investimento, corretoras, agncias de avaliao de investimentos. Nos termos de Marx, configura-se um novo estgio na diviso de trabalho no interior do sistema de crdito. Por outro lado, a prpria funo das bolsas se transforma, dadas as mudanas no peso das suas duas funes centrais - a emisso de aes, em termos relativos, eclipsada pela especulao. A massa de capital fictcio - gerada ao longo de mais de um sculo de mobilizao de capital realizada pelas bolsas est na raiz dessa mudana. Essa massa de capital fictcio afeta a dinmica econmica de diversas formas, em especial, muda a natureza das crises e o foco da atuao de bancos centrais. A terceira transformao estrutural a apario do big government, uma expanso do peso e da presena no Estado na economia capitalista cujas propores foram tais que um terico da instabilidade financeira como Minsky o formulador dessa mudana. O big government emerge como resposta a crises detonadas pelas contradies ampliadas pelo desenvolvimento do sistema de crdito (ver captulo 3, em especial seo 3.4). Nessa mudana estrutural deve ser sublinhado o papel dos bancos centrais, com funes mais gerais de gerenciamento estatal do dinheiro e com a sua atuao como emprestador-de-ltima-instncia, o que requer tamanho e capacidade de operao financeira. Para Minsky, o big government atua como um importante elemento de estabilizao econmica (1986, pp. 22-41). tambm esse big government que, como ressaltado no captulo 1, tem um papel-chave no processo de conformao do sistema de inovao, atravs dos investimentos em cincia e das polticas de compras governamentais que apoiam grandes e pequenas empresas em reas tecnolgicas estratgicas.

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Os problemas para lidar com a natureza dos investimentos em capital fixo, que foram percebidos por Marx e ressaltados por Minsky, so de certa forma aprofundados quando uma empresa pretende realizar investimentos em P&D. Rosenberg (1990) discute esses problemas e Sics et al. (1998) discutem implicaes desses problemas a partir da elaborao de Minsky.

68 A quarta mudana foi o surgimento de novos atores institucionais, entre os quais os Fundos de Penso, desenvolvimento bastante caracterstico do caso clssico do capitalismo, os Estados Unidos (Ver captulo 3). Mais uma vez, a articulao com a abordagem do captulo 1 possvel aqui, pois se a ampliao da expectativa de vida uma consequncia do desenvolvimento da cincia e de sua aplicao (nesse caso, no apenas produo, mas tambm sade), a conquista de direitos sociais, como as aposentadorias, abre espao para disputas que terminaram, como nos dos Estados Unidos, com a captura dessa nova rea, pelo sistema financeiro, com o apoio do Estado (tema que ser retomado no captulo 4). O resultado a existncia deste novo ator, os Fundos de Penso. Estes, por um lado, so componentes decisivos do mercado financeiro; por outro lado, so novas fontes de contradies. Por exemplo, como menciona Blackburn (2002, p. 109), o fundo de penso da GM chegou a valer o dobro da empresa. A quinta mudana foi o aparecimento de novos atores financeiros especializados na aplicao da cincia produo: o venture capital, tambm j comentado no captulo 1. O prprio venture capital teria aqui uma posio especial, por ser um produto das mudanas institucionais discutidas neste captulo e no anterior. Trata-se de um mecanismo para capturar mais rapidamente produtos cientficos das universidades e institutos de pesquisa, que, inclusive, podem contribuir para a abertura de novos setores industriais e econmicos. Como um subproduto da abundncia de capital fictcio, o venture capital cria novas alternativas (novos canais) para a viabilizao da aplicao da cincia produo. Esse modelo de negcios incorporado pelas grandes sociedades annimas que, com toda a sua flexibilidade financeira, podem criar departamentos especializados no apoio formao de novas empresas e de sua aquisio: o corporate venture capital. Essas mudanas determinaram uma nova possibilidade. Segundo Brenner (2006, p. 293), h um novo tipo de poltica macroeconmica intitulada stock market, or assetprice Keynesianism, na qual na verso Greenspan demand is increased by means of corporations and wealthy households taking on rising private deficits so as to spend more than they make, encouraged to do so by the increased paper wealth that they effortlessly accrue by virtue of the appreciation of the value of their stocks, or their assets. Evidentemente, esse tipo de poltica macroeconmica s possvel em funo do peso do capital fictcio gerado e presente na economia dos Estados Unidos (a longa construo institucional que viabiliza esse cenrio discutida no captulo 3). Esse

69 arranjo, porm, abre novas possibilidades de crises, como as dos anos 2007 e 2008 demonstraram. Finalmente, apesar de todas as mudanas institucionais, h a permanncia das crises (resultado da dialtica entre os fatores que pressionam pelo colapso versus os que o contm) , demonstrada com vigor pela crise de 2007-2008 (BIS, 2009). Essa permanncia das crises estaria relacionada a saltos quantitativo e qualitativo na participao do setor pblico. Aqui est a sexta mudana: os termos dos debates mudaram, acompanhando essas mudanas. Na rodada atual, essa mudana nos termos dos debates pode ser percebida pela transformao da General Motors em empresa pblica (The New York Times, 10/07/2009) e pela discusso em torno da nacionalizao de bancos (Krugman, Stiglitz). Esses novos termos de debates trazem novas questes discusso democrtica, que esto relacionadas ao sistema financeiro e ao controle pblico tema que ser retomado na Parte III desta tese.

2.4- POLMICAS RELATIVAS AO SISTEMA DE CRDITO As polmicas em torno da natureza do sistema de crdito so vastas. Esta seo focalizar quatro polmicas (explcitas ou implcitas) que seriam representativas das diversas questes envolvidas. O objetivo desta seo indicar como a evoluo do sistema de crdito coloca questes tericas e polticas complexas, que alimentam o surgimento de respostas variadas e bastante controversas.

2.4.1- CRDITO E ELIMINAO DAS CRISES A polmica entre Bernstein (1899) e Rosa Luxemburgo (1899) tem no papel do sistema de crdito um ponto relevante e controverso. Nessa polmica, adicionalmente, h uma disputa em torno da interpretao correta do captulo 27 do terceiro volume de O Capital, em relao ao papel contraditrio do sistema de crdito. A elaborao de Bernstein trata explicitamente de crises e possibilidades de ajustamento na economia moderna (1899, pp. 74-86). Na avaliao de Bernstein, diversas mudanas sofridas pelo capitalismo durante o sculo XIX exigem um esforo de reavaliao terica. A extenso do mercado mundial e os novos meios de comunicao (transporte e informao), segundo Bernstein, teriam aumentado as possibilidades de ajustamento das perturbaes (p. 78). Esses elementos seriam reforados por trs fatores: 1- maior riqueza dos estados europeus; 2- elasticidade do moderno sistema de crdito; 3- apario de cartis industriais. Dessas mudanas deriva

70 a pergunta de Bernstein: at que ponto elas limitam as perturbaes, de modo que as crises comerciais gerais, semelhantes s mais antigas, tenham de ser encaradas como improvveis? (p. 78). No raciocnio mais geral de Bernstein, o desenvolvimento do sistema de crdito combina-se com o desenvolvimento de organizaes patronais e dos meios de comunicao, alm da persistncia das classes mdias e da melhoria da condio de vida da classe trabalhadora em funo das lutas sindicais (temas que ele discute em captulos anteriores). A interveno de Rosa Luxemburgo (1899) ressalta que o sistema de crdito tem mltiplas funes, destacando a de aumentar a capacidade de extenso da produo e facilitar a troca (p. 14). Ao lado dessas funes, o crdito age diversamente na formao das crises (p. 15). Ao invs de mitig-las, o crdito um meio particularmente poderoso de formao de crises (p. 15). Ao invs de meio de adaptao do capitalismo, o sistema de crdito reproduz todos os antagonismos fundamentais do mundo capitalista, acentua-os, precipita o desenvolvimento, fazendo correr o mundo capitalista para a sua prpria supresso, isto , para o desmoronamento (p. 16). Entre as crticas mais gerais de Rosa Luxemburgo a Bernstein, est o abandono da teoria do desmoronamento (p. 71).87 Bernstein responde a Rosa Luxemburgo, criticando-a por no considerar um dos lados mencionados por Marx. Bernstein (1899, p. 79) ressalta as caractersticas duplas do sistema de crdito para insistir que Rosa Luxemburgo refere-se exclusivamente ao aspecto destrutivo do sistema de crdito (p. 79). A importncia desse debate a inaugurao, entre leitores de Marx, de discusses sobre a interpretao da natureza do crdito e dos impactos que apresenta esse sistema em evoluo.

2.4.2- CAPITAL POR AES COMO CONTRATENDNCIA QUEDA DA TAXA DE LUCRO A segunda envolve a avaliao de um aspecto relativo ao capital por aes apontado por Marx: o seu papel como uma contratendncia queda da taxa de lucro. Esse debate importante, pois as duas menes de Marx a esse papel das sociedades por aes no volume III de O Capital destacam a contribuio do sistema de crdito para a sobrevida do modo de produo capitalista. Para Marx, essa associao importante,

87

No captulo 4, esse tema ser debatido.

71 pois nessas empresas o capital constante mximo em relao ao capital varivel (1894, tomo 1, p. 182). As sociedades por aes atuariam como contratendncia queda da taxa de lucro porque essas empresas so ainda viveis quando meramente proporcionam juros (1894, tomo 1, p. 332). Como exemplo, Marx apresenta as estradas de ferro (p. 182). Como sociedades por ao no entrariam na equalizao da taxa geral de lucro [c]aso entrassem, esta ento cairia muito mais (p. 182).88 Hilferding (1910, p. 118) afirma que a sociedade annima est sujeita s mesmas leis de formao dos preos do que as empresas individuais. Para Hilferding, o diagnstico de Marx baseava-se nas empresas ferrovirias de seu tempo, mas com a difuso da sociedade annima, seu lucro tem de contribuir para a estabilizao da taxa geral de lucro, da mesma forma como na empresa individual (p. 118). Grossmann (1929, p. 241) reconhece o aumento do capital acionrio como uma contratendncia importante. Grossmann considera que a limitao de uma parte importante da classe capitalista aos juros normais (dividendo) viabiliza a formao de um fundo de reserva para fins de acumulao que permitiria prosseguir a acumulao por um tempo mais prolongado. O que constituiria um motivo para debilitar a tendncia derrocada (p. 241). Steindl (1976, pp. 157-174), por sua vez, discute o caso dos Estados Unidos a partir de um cenrio histrico mais recente do que o avaliado por Hilferding e Grossmann. Steindl avalia um cenrio que, para lidar com os termos da discusso da seo 2.2, alcanou o estgio descrito por Keynes, que se caracterizou pelo papel crescente da atividade de especulao. Esse horizonte histrico permite a Steindl avaliar o efeito lquido do sistema de capital por aes, que tem no ano de 1929 um marco. Segundo Steindl, at 1929 o efeito do sistema de capital por aes foi estimulante (p. 173) e, a partir de ento, depressivo. O seu diagnstico, portanto, indica um ponto de inflexo: [O] sistema de capital por aes serviu para retardar os efeitos da taxa de lucro em declnio, porm, a partir de certo ponto, j no podia exercer essa influncia. O reverso da medalha, portanto, ficou exposto: j no havia emisso de aes, mas a criao de poupanas externas, por meio de dividendos elevados, continuava.

88

Harvey (1982, p. 178 e pp. 197-198) explica essa posio de Marx.

72 2.4.3EXPANSO FINANCEIRA OU UM NOVO REGIME DE

ACUMULAO Em terceiro lugar, em sua caracterizao do capitalismo contemporneo, ou mais exatamente, sobre o diagnstico relativo ao capitalismo nos Estados Unidos, Chesnais (2004) identifica uma nova fase do capitalismo, um novo regime de acumulao financeira, um regime que tem entre as suas caractersticas principais a forte hegemonia dos Estados Unidos (2004, p. 41, p. 49). Essa caracterizao pode ser confrontada pela elaborao de Arrighi e Silver (1999, pp. 282-284), que identifica o momento atual como uma fase de expanso financeira de um ciclo sistmico de acumulao, uma indicao do declnio da hegemonia dos Estados Unidos e de um contexto de turbulncia sistmica caracterstica de perodos de transio de hegemonia. Ou seja, o que para Chesnais um novo regime, para Arrighi (apoiado em Braudel) apenas mais uma expanso financeira. Possivelmente, a interpretao de Chesnais ressalta os elementos estabilizadores do novo desenvolvimento do sistema financeiro (novo regime patrimonial, nova relao entre capital industrial e financeiro, etc) enquanto a interpretao de Arrighi enfatiza o elemento flexvel e reorganizador dos novos arranjos financeiros, alm de sua contribuio transio de hegemonia em curso. Essa discusso requer um painel histrico mais abrangente para a sua realizao. Tema do captulo 4.

2.4.4- CAMINHO PARA O SOCIALISMO? Finalmente, vale mencionar um elemento que reaparece de relativamente sistemtica nos debates: a contribuio do sistema financeiro e de suas instituies para a transio ao socialismo em suas mais diversas formas. A elaborao de Darimon (1856), comentada por Marx nos Grundriss, uma obra clssica nessa linha, ao sistematizar as elaboraes proudhonianas e saintsimonianas sobre o papel de bancos (La Banque du Peuple) e do crdito (crdit gratuite) para a construo de uma nova sociedade. Essa tradio retomada por P. Drucker (1976), em seu provocativo livro sobre o crescimento dos Fundos de Penso nos Estados Unidos. Explicitamente, prope uma abordagem que sugere uma importante transformao estrutural. A transio seria para um socialismo-dos-fundos-de-penso. Essa discusso ser retomada no captulo 6, com a avaliao de diversas propostas de transio ao socialismo que envolvem o

73 sistema acionrio: propostas apresentadas para a discusso poltica - Plano Meidner, segundo Esping-Andersen (1985) , ou para a discusso acadmica o socialismo por aes, de Roemer (1994, 1996).

2.5- SOCIEDADE ANNIMA, CONTENO DO COLPASO E INSTABILIDADE FINANCEIRA Este captulo incorpora a questo financeira discusso da tecnologia atravs da conjectura apresentada na introduo - o sistema de crdito contribui para a conteno do colapso do valor. Ao longo deste captulo foram apresentados os diversos desenvolvimentos institucionais necessrios para dar conta dessa funo, com nfase evoluo das sociedades por aes para as modernas sociedades annimas. Essa evoluo exige, por sua vez, um outro conjunto de mudanas necessrias para sua viabilizao: novo papel das bolsas de valores, o crescimento do capital fictcio e das instituies para a sua administrao. Esses novos desenvolvimentos -mecanismos utilizados para romper as medidas - determinam novas contradies. Todo esse desenvolvimento do sistema de crdito contribui para que a aplicao da cincia produo se desenvolva. A instituio do venture capital uma expresso sofisticada desse longo desenvolvimento, na medida em que a sua origem pressupe o enorme desenvolvimento tanto da dimenso tecnolgica como da dimenso financeira. H uma questo de outra ordem, que o impacto dessas transformaes estruturais sobre a operao da lei do valor (Preobrajesnky, 1926). H pelo menos trs elementos importantes para essa discusso. Em primeiro lugar, toda a ampliao do Estado (big government um termo-chave aqui) estabelece restries operao dessa lei. Em segundo lugar, Harvey (1982) sugere a mudana do locus da competio, atribuindo ao mercado de capitais um lugar mais importante. Em terceiro lugar, Arrighi (1994, p. 26) menciona as altas finanas e sua esfera como o antimercado, enquanto Braudel (1979, p. 197) define a camada do poder e do dinheiro como a zona do contramercado. Essas novas questes atualizam a sugesto de Marx em relao ao sistema de crdito como eliminador de medidas. Porm, o sistema de crdito, ao conter o colapso do valor, introduz novas problemas. A eliminao das medidas oferecida pelo desenvolvimento do sistema de crdito e do sistema financeiro provisria e temporria: elas reaparecem de outra forma, em outro lugar. essa dinmica de eliminao e reaparecimento das medidas

74 que determina o sistemtico aparecimento de novos atores e instituies, sempre incapazes de eliminar a raiz das crises o que ocorre a mudana da natureza das crises. O resultado um quadro atualizado da mesma ambiguidade apresentada por Marx em relao ao sistema de crdito: por um lado, expande as foras produtivas; por outro, abre novas possibilidades de crises. Trata-se, agora, de realizar um balano provisrio da persistncia transformada - dessa natureza contraditria. Ou mais precisamente, trata-se de compreender as novas contradies e problemas adicionados pelas transformaes do sistema de crdito ao longo do sculo XX. Reflexes de autores dedicados ao tema monetrio-financeiro sugerem, conscientemente ou no, possveis articulaes com dinmica de longo prazo. Minsky, a partir da sua elaborao dinmica sobre as fontes da instabilidade financeira estrutural no capitalismo, desenvolve um raciocnio que contm uma dinmica de mudanas estruturais sucessivas, impulsionadas por reformas que respondem a crises. Segundo Minsky, a inevitabilidade das crises um primeiro ponto, pois [t]here is no possibility that we can ever set things right once and for all; instability, put to rest by one set of reforms will, after time, emerge in a new guise (1986, p. 370). A partir das crises surgem respostas institucionais, pois historically, episodes of severe financial instability have led to controversy about the structure of financial institutions and have often triggered institutional changes (1986, p. 45). A partir de um enfoque similar, embora mais explcito em relao s ondas longas, Guttmann tambm associa crises, respostas institucionais e mudanas estruturais. Para Guttmann, [i]n that sense the crash served as a useful reminder that the intricate, unstable, yet ultimately self-correcting relationship between fictitious capital, interestbearing capital, and industrial capital is the most important force in the long-wave dynamic of our economic system (1994, p. 320). O captulo 1 descreve uma singular articulao entre o carter estrutural da aplicao da cincia produo, o colapso do valor decorrente dessa caracterstica e o desenvolvimento do sistema de crdito como uma forma de mitigar esse colapso. Essa articulao estimula uma dinmica de evoluo do sistema de crdito evoluo que impacta a capacidade do sistema em aplicar cincia produo que supera barreiras atravs da criao de novos problemas, novas fontes de crise e novas barreiras, como interpretaes contemporneas apresentadas neste captulo sugerem. A Parte I apresenta uma dinmica resultante dessa articulao singular, que pode ser compreendida como fora motriz de transformaes estruturais que caracterizam o sistema capitalista. Para

75 compreender melhor essa dinmica resultante necessrio passar a outro nvel de anlise, tema da Parte II desta tese. Esse nvel de anlise tambm parece ser necessrio para lidar com as trs primeiras polmicas apresentadas na seo 2.4: uma lio desses debates a importncia de um referencial temporal maior para avaliar os temas envolvidos.

76

PARTE II METAMORFOSES DO CAPITALISMO


A discusso sobre uma fora impulsionadora da dinmica do sistema capitalista contida na articulao entre tecnologia e finanas coloca a questo do longo prazo em evidncia. Por isso, necessrio um novo nvel de anlise, no qual necessria a utilizao de ferramentas que permitam a justaposio dos elementos discutidos na Parte I: as mudanas nas dimenses tecnolgica e financeira. Essa sistematizao realizada de duas formas distintas, mas complementares. No captulo 3, essas mudanas so acompanhadas no pas, os Estados Unidos, que mais amplamente utilizou-se da aplicao da cincia produo e desenvolveu o seu sistema financeiro. O foco no caso clssico de desenvolvimento capitalista uma oportunidade para capturar uma dinmica especfica de interao recproca entre essas duas dimenses. No captulo 4, a relao entre tecnologia e finanas discutida por intermdio de duas ferramentas de anlises moldadas para discusses de longo prazo: as ondas longas de desenvolvimento capitalista e os ciclos sistmicos de acumulao. Essas ferramentas so teis para captar as metamorfoses sofridas pelo capitalismo nos pases avanados, por oferecer uma oportunidade para a sistematizao das transformaes estruturais que foram incorporadas pelo sistema capitalista. Diversas questes suscitadas na Parte I exigem o arcabouo terico dessas ferramentas para uma discusso mais adequada. Esses dois enfoques, a histria econmica de um pas e a sucesso de diferentes fases do capitalismo, se combinam. Por um lado, as revolues tecnolgicas ocorrem em contextos nacionais especficos. Por outro lado, a dinmica das ondas longas e ciclos sistmicos contm a emergncia e o declnio da liderana tecnolgica de pases. Ou seja, o declnio do pas lder no necessariamente o declnio do sistema capitalista e a capacidade de mudana em termos de centros hegemnicos do sistema pode ser um sinal de flexibilidade do sistema. Essa combinao de enfoques, realizada na Parte II, permite sistematizar duas questes que servem de introduo discusso sobre alternativas socialistas. Em primeiro lugar, de acordo com a metodologia proposta nesta tese, necessrio sistematizar as mudanas estruturais incorporadas pelo capitalismo at a primeira dcada do sculo XXI. Em segundo lugar, toda a discusso sobre crises - e a sua

77 recorrncia - sempre apresenta uma questo relativa aos limites do capitalismo: questo fundamental para tratar de alternativas ao capitalismo tema da Parte III.

78 CAPTULO 3 - OS ESTADOS UNIDOS COMO O CASO CLSSICO

INTRODUO: O PICE DA APLICAO DA CINCIA PRODUO E DA CONSTRUO DO SISTEMA FINANCEIRO A discusso sobre os Estados Unidos uma oportunidade para acompanhar em um pas central as mudanas institucionais impostas pela dinmica detonada pela aplicao tecnolgica da cincia e por sua relao com o sistema de crdito. Esse cotejamento histrico institucional impede o tratamento segmentado da questo e enfatiza as aes combinadas entre essas duas esferas implementadas ao longo da histria. Para utilizar a linguagem dos neo-schumpeterianos, trata-se de avaliar a coevoluo de instituies relacionadas tecnologia e s finanas. O objetivo deste captulo oferecer um cenrio no qual a justaposio das esferas tecnolgica e financeira permita avaliar a interao entre elas. Um exemplo da utilidade deste foco a justaposio entre a emergncia das sociedades annimas, no incio do sculo XX, e as mudanas sofridas por Wall Street. Essa justaposio permite ainda a percepo de quo conflituoso e contraditrio a construo do relacionamento entre a dimenso tecnolgica e a financeira: crises se sucedem, apesar da crescente sofisticao dos instrumentos e instituies financeiras. H uma sucesso de crises, que passa pela de 1929 que detona toda uma srie de reaes institucionais que vieram a caracterizar-se como o New Deal e chega at a crise da primeira dcada do sculo XXI. Como parte integrante da dinmica entre essas duas dimenses coloca-se, ao longo desse perodo, o Estado e o seu sistemtico crescimento, quantitativo e qualitativo. A discusso sobre os Estados Unidos permite ainda visualizar a natureza do capitalismo do incio do sculo XXI e sintetizar o conjunto de mudanas estruturais descritas na Parte I desta tese. Esse quadro uma introduo s discusses sobre alternativas ao capitalismo, porque a natureza do capitalismo contemporneo deve ser um dos pontos de partida desse debate, em especial, para localizar o papel do mercado na dinmica contempornea, tema importante em uma fase de discusses sobre alternativas, nas quais o socialismo de mercado a proposta mais influente. Finalmente, a discusso sobre os Estados Unidos, pas que pode ser considerado como a mais privatista das variedades de capitalismo em vigor, um teste para a proposta desta tese: h germes visveis no arranjo institucional que caracteriza o capitalismo no incio do sculo XXI?

79 Tratar os Estados Unidos como o caso clssico de desenvolvimento capitalista remete essa introduo a uma referncia sobre a elaborao de Marx e o seu interesse sobre o pas. Entre os elementos destacados pela edio do MEGA2, em especial nos materiais relativos ao terceiro volume de O Capital, est o interesse de Marx em estudar e acompanhar os Estados Unidos (MEGA2, II. 14, pp. 451-454). As razes so diversas e as indicaes tambm. Para esta tese, trs razes se destacam. A primeira a percepo de Marx sobre a transformao dos Estados Unidos no caso clssico do desenvolvimento capitalista (MEGA2, II.14, p. 452). Essa percepo vinha sendo construda ao longo do tempo, em um processo que pode ser rastreado atravs dos comentrios diversos, em especial, relativos natureza do trabalho e do capital nos Estados Unidos. Para Marx, o trabalho estaria livre dos preconceitos aristocrticos e dos resduos feudais (hangovers of feudalism) e ... nowhere are people so aware that their labor produces the same product, money, and nowhere do they pass through the most divergent kinds of work with the same nonchalance. Mais adiante, Marx menciona fluidity of capital, versatility of labor and indifference of the worker to the content of his work (1976, p. 1014). interessante notar a referncia ao dinheiro, nessa passagem, pois a dimenso monetria crucial neste captulo. Essa singularidade do caso dos Estados Unidos enfatizada por C. W. Mills (1956, p. 12): [T]he American elite entered modern history as a virtual unopposed bourgeoisie. No national bourgeoisie, before or since, has had such opportunities and advantages. Por isso, a discusso do caso dos Estados Unidos oferece uma oportunidade singular para a compreenso desse processo combinado de construo institucional em relao tecnologia e s finanas. A segunda razo a ateno de Marx para com os desenvolvimentos do sistema de crdito nos Estados Unidos. Em uma entrevista a John Swinton, do jornal The Sun, publicada em 6 de setembro de 1880, Marx apresenta sua inteno de escrever uma trilogia sobre terra, capital e crdito, na qual a discusso sobre crdito seria ilustrada pelos Estados Unidos, where credit has had such an amazing development (MEW, v. 24, p. 584). Essas preocupaes estariam articuladas com outros pontos tambm destacados pelos editores da MEGA2: o seu crescente interesse por questes monetrio-financeiras (MEGA2, II.14, p. 455) e as reiteradas menes associao entre o desenvolvimento do sistema de crdito com os processos de concentrao e centralizao de capital (MEGA2, II.14, p. 455). Os editores do volume II.14 do MEGA2 destacam uma concordncia de opinies entre Marx e Engels sobre esse ponto,

80 a partir de comentrios de Engels no Vorwrts em 1878, nos quais destaca que a partir de ento determinados meios de produo e de transporte capital-intensivos poderiam ser organizados apenas atravs de sociedade por aes (p. 455). Engels, em nota acrescentada ao captulo 27 do terceiro volume, comenta como, nos Estados Unidos, as bolsas de valores constituram-se um campo para o movimento de criao de trustes (1894, p. 569).89 A terceira razo o interesse de Marx por acontecimentos importantes que associam o desenvolvimento industrial com esferas financeiras nos Estados Unidos. Isso pode ser exemplificado por um recorte de jornal que Marx colou na pgina 83 do caderno que est na caixa B108, dos Arquivos Marx e Engels do International Institute for Social History (IISH), de Amsterd.90 Neste recorte, uma matria do jornal Standard, de 4 de outubro de 1868, sobre The Great Eire Railway War, na qual os personagens so Belmont, Lucke, Gould e Fisk, em uma disputa sobre shares of common stocks. Essa ferrovia e esses personagens esto presentes tanto em um livro sobre desenvolvimento industrial (Chandler, 1977, p. 149) quanto em outro sobre a bolsa de Nova York (Geisst, 1997, p. 59). No caderno arquivado na caixa B109, Marx organiza suas resenhas de leituras do The Economist e do The Money Market Review, colocando sob o tpico dos Estados Unidos temas como finance, banking, American Money Market, US Banks e US railroads. O desenvolvimento do pas no final do sculo XIX e ao longo do sculo XX, e as consequentes metamorfoses na economia internacional e no papel hegemnico por ele exercido naquele tempo (Arrighi, 1990), transformaram os Estados Unidos no caso clssico de desenvolvimento do capitalismo.91 Por isso, esse captulo uma discusso do pas que, at este momento, alcanou o pice da aplicao tecnolgica da cincia e do desenvolvimento do sistema de crdito. Longe de ser uma discusso exaustiva do caso dos Estados Unidos, este captulo trata de momentos histricos decisivos que devam permitir a compreenso do processo de construo institucional nas duas dimenses discutidas na Parte I.92 Na seo 3.1, a partir da elaborao de Sylla (1982, 1999), o tema da permanncia da inovao
89

Esse movimento descrito por Engels em 1894 comentado por Chandler (1977), que indica ter sido o primeiro movimento de fuses (nos anos 1880s) a primeira oportunidade na qual industriais se voltam para o mercado de capitais em busca de recursos externos. 90 Para informaes sobre o Arquivo Marx e Engels, ver o site do IISH (www.iisg.nl/imes). 91 Tratar os Estados Unidos como caso clssico implica em reconhecer a existncia de diversas variedades de capitalismo, como Dore et al. (1999) apresentam e discutem. 92 Outras periodizaes so possveis: Sylla (1982), Minsky (1986, p. 77) e Guttmann (1994) apresentam diversas possibilidades. Este captulo de certa forma combina essas diferentes periodizaes.

81 monetria na histria dos Estados Unidos apresentado de forma a destacar as razes desse processo no perodo colonial e no perodo inicial do pas independente. 93 A seo 3.2 busca investigar o perodo anterior Guerra Civil (1800-1860), a seo 3.3 trata do perodo de formao e consolidao das grandes sociedades annimas (1870-1920) e a seo 3.4 avalia o perodo posterior ao New Deal e Segunda Guerra Mundial. Finalmente, a seo 3.5 avalia os Estados Unidos como pas hegemnico.

3.1- EXPERIMENTOS HISTRICOS: DINHEIRO, DVIDA PBLICA E BANCOS Os Estados Unidos podem ser apresentados como um pas de longa tradio em inovao monetria: esse um argumento de Sylla (1982, 1999). Tradio que vem desde os tempos coloniais, cuja mais notvel realizao teria sido the invention of the first fiat money in the western world (Sylla, 1982, p. 23). Esse experimento da era colonial comentado por Adam Smith (1776, pp. 281-282) e por Galliani (1751, pp. 312-313). A origem dessa inovao monetria, para Sylla (1982, p. 23), envolve a identificao das colnias britnicas na Amrica como the most rapidly growing economy in the world of the seventeenth and eighteenth centuries (p. 22) e o diagnstico de que [t]he traditional money, gold and silver, were either unavailable or available in insufficient amounts to sustain this growth, and more generally, colonial economic development (p. 23). Como resultado, [t]he innovation of new forms of money was the solution to a persistent problem of colonial life. Sylla narra como Massachussetts, a colnia mais dinmica, estabeleceu uma casa da moeda em 1652, fechada pela Metrpole em 1684. Em 1690, em funo de necessidades de guerra, Massachussets introduziu ttulos do governo which quickly evolved into a fiat paper currency (p. 24). Essa inovao monetria difundiu-se pelas outras doze colnias at 1733. Outra inovao monetria dos tempos coloniais foi a criao do escritrio de emprstimos (loan officce, tambm land bank ou loan bank): essas agncias governamentais emprestavam ttulos para tomadores de emprstimos que detinham terra

93

Na fundamentao terica de seu artigo, Sylla (1982) sugere que a inovao monetria uma resposta a desafios definidos pelo o contraste entre o crescimento da economia colonial, em funo da demografia, tecnologia, produo de bens e servios, com a conseqente demanda por dinheiro (meio de troca e reserva de valor) e o carter relativamente inelstico da oferta de metais preciosos. Esse contraste foi ressaltado de uma forma mais geral por Marx, para quem a circulao metlica uma barreira ao desenvolvimento do potencial produtivo do capitalismo (1884, p. 255).

82 como colateral (p. 25). A eficcia desse mecanismo dependia da difuso da propriedade da terra entre a populao. Essa estrutura monetrio-financeira colonial esteve ao lado de um

impressionante desenvolvimento manufatureiro. Como Heilbroner e Singer (1999, pp. 64-65) comentam, [b]y 1776 the thirteen colonies possessed more forges and furnaces than old England and Wales and exceeded them in output of pig iron. In fact, American iron output totaled one seventh of world output. Com a Independncia, em 1776, boa parte do esforo de guerra foi financiada pelo Congresso atravs da emisso de ttulos, as Continental currency notes. Aps o fim da guerra, os estados continuaram essa emisso (Sylla, 1999, p. 254). Os excessos do perodo levaram ao abandono da moeda de papel e o retorno ao padro metlico, que persistiu at o sculo XX. Mas esse abandono da moeda de papel est na origem da revoluo financeira federalista, arquitetada por Alexander Hamilton (Sylla, 1999). A revoluo financeira federalista envolve o processo de transformao (funding) das dvidas da Guerra da Independncia em ttulos federais de longo prazo (p. 257). Ao lado da criao de um Banco Nacional (p. 258), foram estabelecidos um fundo governamental (que permitia o governo federal usar recursos e at emprstimos para comprar a dvida pblica, p. 258) e uma casa da moeda (p. 259). Sylla destaca que essas iniciativas do governo, em especial a transformao da dvida em ttulos, em 1790, e as aes do The Bank of the United States terminaram por criar um mercado de capitais: [A]lmost overnight, securities markets were organized to trade these new instruments in the countrys major cities (p. 259). Geisst (1997), em uma histria de Wall Street, narra como a organizao pelo governo da dvida pblica deu origem aos mercados de capitais nos Estados Unidos: ... the US government borrowed US$80 million in New York by issuing federal government bonds. Necessity became mother of invention and the American capital markets, however humble, were born (Geisst, p. 10).94 A Constituio proibiu os estados de emitirem moeda de papel, retirando uma prerrogativa dos tempos coloniais, e tambm adotou o padro metlico. Porm, os estados poderiam autorizar o funcionamento de bancos estaduais. Estes poderiam emitir notas bancrias que, segundo Sylla (1982, p. 26), atenderiam ao mesmo propsito. Na
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Michie (1986, p. 172) relata a origem quase simultnea das bolsas de Londres e Nova York, da necessidade de organizar o comrcio de rua com os ttulos governamentais. A London Stock Exchange foi estabelecida em 1773 (com existncia formal em 1801) e a New York Stock Exchange foi estabelecida informalmente em 1792 (existncia formal a partir de 1817). O artigo de Michie interessante por mostrar a origem comum das duas bolsas, a partir do comrcio de ttulos governamentais, assim como o pequeno atraso relativo da criao da bolsa de Nova York em relao de Londres.

83 periodizao de Sylla, esse o perodo do padro metlico e dos bancos estaduais (1781-1863), durante o qual [t]he developing American economy generated a demand for money that grew even faster than it did in the colonial era, and banks met the demand (Sylla, 1982, p. 26). Em outro trabalho muito positiva a apreciao de Sylla sobre o papel desempenhado pelo sistema bancrio e mercado de capitais legado pela revoluo financeira federalista: [w]hen factory manufacturing came to Amrica, banks and securities markets were there to finance it (p. 261) e a lista segue com canais, ferrovias, colonizao do Oeste, guerras, expanso territorial (p. 261).

3.2- BANCOS E O DOMNIO DAS FERRROVIAS NA BOLSA DE VALORES Foi nesse perodo que Tocqueville realizou a sua viagem aos Estados Unidos. Ele menciona que the whole population is engaged in productive industry (p. 156, v. II), mas o que de fato o impressionou is not so much the marvelous grandeur of some undertakings, but the innumerable multitude of small ones. Caracterizao que til para a investigao das condies monetrio-financeiras que apoiaram essa estrutura produtiva, tambm descrita por Chandler (1977). A discusso desse perodo importante por vrias razes, mas duas so diretamente relacionadas com os objetivos deste captulo. Em primeiro lugar, o perodo quando ocorreu a multiplicao de contradies entre o Norte e o Sul, em um quadro de forte predomnio econmico, industrial e financeiro do Norte (McPherson, 1988, p. 318). Tais contradies foram resolvidas com a vitria militar do Norte, que abriu uma nova era na histria monetria dos Estados Unidos (Sylla, 1999, pp. 266-268; Guttmann, 1994, pp. 69-71). Em segundo lugar, esse perodo legou uma estrutura econmica e industrial que foi o ponto de partida para a grande transformao da economia americana no incio do sculo XX. Na narrativa de Chandler (1977), por exemplo, um ponto de partida foi um conjunto amplo de empresas tradicionais, pequenas e no-integradas, servindo a mercados locais. Esse conjunto de empresas foi capaz de gerar o sucesso dos Estados Unidos na Crystal Palace Exhibition , em 1851. Esse sucesso, por sua vez, estimulou a vinda de especialistas britnicos para os Estados Unidos, visita que resultou nos Relatrios sobre a indstria americana. Para Rosenberg (1969, p. 1), as visitas simbolizam in an important sense, the emergence of the United States as a world economic power, e o incio de um sizeable reverse flow of technical knowledge which has so long flowed from the Old World to the New (p. 1). As realizaes industriais e tecnolgicas dessas empresas envolveram tecnologias de armas

84 de fogo, navios a vapor, colhedeiras agrcolas, indstria txtil e uma indstria de mquinas-ferramentas. Na argumentao de Rosenberg, esta indstria de mquinas foi crucial para o sucesso tecnolgico posterior do pas, pois se relacionou ao processo de convergncia tecnolgica, na medida em que esse ramo industrial teria sido instrumental para the initial solution of technical problems and in the rapid transmission and application of newly-learned techniques to other uses (1972, p. 98). A partir dessas duas razes, a questo que se coloca sobre a origem dos recursos financeiros para esse amplo conjunto de empresas.95 Finalmente, esse o perodo de um vasto investimento em ferrovias, to importante no esquema de Chandler (1977): a questo , mais uma vez, a das fontes de financiamento. Na seo anterior, Sylla (1999, p. 261) foi enftico acerca do papel das instituies financeiras, bancos e mercados de capitais, em relao s demandas das indstrias. Schumpeter (1939, pp. 292-295) tambm tem uma viso positiva sobre o papel desempenhado pelos bancos nesse perodo. Em sua discusso sobre a onda longa de 1787 a 1842, Schumpeter discute o papel da criao de crdito no caso dos Estados Unidos. Para ele, [i]n the US the case is plain: profits theoretically, a secondary and derivative source and the ad hoc creation of means of payment were obviously the main domestic sources of the funds which financed industrial and other enterprise (p. 292). Adiante, Schumpeter menciona a mentalidade inflacionista do perodo (p. 284) e sugere um papel para o reckless banking: It was the financing of innovation by credit creation the only method available, as we have seen in the course of our theoretical argument, in absence of sufficient results of previous evolution which is at the bottom of the reckless banking. This undoubtedly sheds a different light upon it. Those banks filled their functions sometimes dishonestly and even criminally, but they filled a function which can be distinguished from their dishonesty or criminality (pp. 294-295). A avaliao de Schumpeter compatvel com a de Chandler (1977, p. 29), que considera que early commercial banks became more providers of long and medium capital needs than sources of short-term commercial loans.

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McPherson (1988, p. 26) sumariza as fontes de financiamento da American industrial revolution: governos locais e estaduais (que financiaram estradas, canais e educao), investidores estrangeiros, lucros retidos das empresas americanas. But, state-chartered banks were a growing source of capital: seu nmero triplicou e seus ativos quintuplicaram entre 1820 e 1840, entre 1849 e 1860 seu nmero e ativos dobraram.

85 Desde 1792 existe a Bolsa de Nova York (Geisst, 1997, p. 13). Ou seja, j durante aquele perodo, os Estados Unidos vm contando com as instituies que so pilares, at hoje, do sistema financeiro: bancos e bolsa de valores. Este captulo permite acompanhar as mudanas de papel entre essas instituies e identificar uma diviso de trabalho interinstitucional. As fontes de financiamento eram diversas, j naquele perodo. Houve, em primeiro lugar, o papel dos recursos prprios, como Hindle e Lubar (1986, pp. 155-156) sugerem, especialmente para pequenas firmas. Porm, h evidncias que envolvem o papel de emprstimos como fonte de capital para empresas no perodo. Na concluso do Report of the Committee on the Machinery of the United States, h uma referncia ao capital tomado de emprstimo em grande parte e investido em estabelecimentos especializados (Rosenberg, 1969, p. 193). Bodenhorn (2000, p. 218) apresenta diversas evidncias que permitem questionar avaliaes sobre o baixo envolvimento dos bancos na manufatura. Para Bodenhorn, extant evidence from the antebellum era suggests that manufacturing firms were not starved of bank-supplied credit (p. 24). Nessa fase, segundo Bodenhorn, existiam limites nas demandas industriais de recursos: American Banks did not fail to satisfy demands for long-term credit because little long-term credit was asked for at least among merchants and manufacturers (p. 95). A origem de recursos para a construo das ferrovias foi diferente. A Parte II do livro de Chandler (1977), the revolution in transportation and communication, rica em referncias a novos atores institucionais bancos de investimentos e bolsa de valores. Chandler identifica uma relao entre os dois processos, indicando que the centralization and institutionalization of the capital markets during the 1850s como foram so essential to the raising of the large sums of money required for railroad building (p. 147). Essa articulao, capturada pela descrio histrica de Chandler, j havia sido mencionada por Marx, em O Capital, ao vincular, genericamente, o desenvolvimento das ferrovias s sociedades por aes (Marx, 1867, tomo 2, p. 198). Nas histrias de Wall Street, h uma era das ferrovias (Geisst, 1997; Myers, 1931). H, assim, uma associao direta entre ferrovias e uma nova fase no desenvolvimento de Wall Street, associada inclusive emergncia de Nova York como principal mercado de capitais do pas (Carosso, 1987, p. 56). Esse amadurecimento da Bolsa de Nova York fora importante para a fase seguinte da histria econmica dos Estados Unidos (Chandler, 1977, p. 331). Como uma pequena mostra das metamorfoses da Bolsa de Nova York (alis, bem em linha

86 com a discusso de Engels no apndice ao terceiro volume de O Capital), ilustrativa a comparao de trs momentos de sua histria: 1) em 1818, a bolsa listava cinco emisses do governo federal, uma emisso do Estado de Nova York, 10 emisses de bancos, 13 companhias de seguros e diversos negcios com divisas estrangeiras (Geisst, 1997, p. 1); 2) em 1867, 63 emisses de ferrovias e 15 de empresas industriais (Myers, 1931, p. 296); 3) em 1913, 147 emisses de ferrovias e 191 de empresas industriais (Myers, p, 296). Finalmente, a organizao das finanas pblicas (Sylla, 1999) possibilitou, naquele perodo, a participao dos governos estaduais e federal em algumas importantes iniciativas para o desenvolvimento da cincia e da tecnologia. Wright (1997, p. 14) descreve a iniciativa em Nova York de investimentos pblicos ou quase-pblicos em conhecimento: o primeiro survey geolgico, patrocinado por Van Rensselaer. Depois, governos de 29 estados seguiram o exemplo. Para Wright, [t] he funding of state geological surveys was the leading form of direct aid that state governments provided for science in the antebellum era (p. 14). Outra iniciativa estadual era o School Fund, um programa sistemtico de encorajamento de empresrios

manufatureiros que comeou em 1805. Esse School Fund era uma fonte muito til de capital de giro de longo prazo (long-term working capital) para muitos manufatureiros quando tal capital estava bastante escasso (Wright, 1997, p. 62). Outro importante apoio governamental foi dirigido para a indstria de armas de fogo. Attack e Passell (1996, p. 201-202) ressaltam que o sistema americano de manufaturas (baseado na tcnica das partes intercambiveis) foi adotado mais cedo na indstria de armas porque nela o governo federal estava disposto a subscrever custos de desenvolvimento e garantir mercados para armas caras, manufaturadas a partir de partes produzidas em condies muito rigorosas, quase condies de laboratrio. Rosenberg (1969, p. 68) ressalta o papel dos arsenais governamentais e das aquisies de armas por contrato cujas antecipaes financeiras constituram uma importante fonte de capital para essas firmas. Attack e Passell (1996, p. 207) ressaltam que this important federal role in the development of the American System is just an early example of what President Dwight D. Eisenhower was to call the military-industrial complex (p. 202). Rosenberg enfatiza o papel estratgico da indstria de armas naquele perodo para o desenvolvimento de mquinas e tcnicas industriais mais precisas (1969, p. 66 e p. 69) e tambm para o desenvolvimento de mquinas de propsito geral (1972, p. 103).

87 Rosenberg ressalta a contribuio da indstria de armas para o desenvolvimento da tcnica das partes intercambiveis (1969, p. 67). A importncia desses avanos e da indstria de armas captada por Marx, que faz referncias a revlveres americanos expostos nas vitrines das ruas de Londres, em uma passagem sobre uma espcie de seleo das diversas especializaes industriais das naes (1859, p. 69b). Essas observaes sobre a indstria de armas, o apoio do governo federal e a sua importncia tecnolgica revelam razes histricas de caractersticas estruturais do sistema de inovao dos Estados Unidos. Em primeiro lugar, Arrighi et al. (1999, p. 93) explicitam o pioneirismo dos Estados Unidos na industrializao da guerra (a promoo da aplicao das tecnologias da indstria moderna guerra). Em segundo lugar, est o peso dos gastos militares no sistema de inovao dos Estados Unidos na atualidade (NSB, 2008, p. 4-25). O resultado desse conjunto de construes institucionais determinou uma distribuio de capacidades e recursos que antecipa o resultado da Guerra Civil: em 1860, os estados do Norte produziam 97% das armas de fogo do pas, 94% do vesturio, 93% do ferro gusa e mais de 90% dos calados. A Unio tinha o dobro da densidade das ferrovias do que a Confederao (McPherson, 1988, p. 318).

3.3- SOCIEDADES ANNIMAS E BOLSA DE VALORES A Guerra Civil um marco tanto na histria monetria (Sylla, 1999, pp. 266268) quanto na histria industrial e tecnolgica (McPherson, 988, p. 325). A prpria Guerra Civil foi um evento econmico de profunda repercusso, na medida em que os gastos federais alcanaram 17% do PNB do perodo, trs vezes a participao anterior ecloso do conflito. Atack e Passell (p. 652) quantificam essa participao, representada graficamente na FIG. 3.1, abaixo. Esta permite tambm a visualizao de outros dois picos na participao dos gastos federais, que coincidem com as duas guerras mundiais do sculo XX e com a reao crise de 1929.

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FIGURA 3.1
Fonte: Atack e Passell, 1996, p. 652.

O significado poltico da Guerra Civil no pode ser subestimado. McPherson (1988, p. 450) sumariza as decises da legislatura de 1861-1862 como um conjunto de medidas de promoo governamental do desenvolvimento scio-econmico

(Hamiltonian-Whig-Republican): Uma revoluo nos sistemas monetrio e tributrio, diversos passos para a abolio da escravido, leis para a cesso de terras pblicas para a educao superior e para a construo de ferrovias transcontinentais. Barrington Moore (1967, pp. 152-157) compara os resultados da Guerra Civil com o impacto da Guerra Civil Inglesa e da Revoluo Francesa. Bensel (1990, p. 418) considera que [t]he real acceleration in northern economic growth, however, came after the conflict ended and the war had transformed the American state into the coordinating agent of northern development. Lewontin (2002, p. 30), por sua vez, menciona a criao da Academia Nacional de Cincias, por Lincoln, para fornecer technological advice durante a Guerra Civil. Nesse evento, identifica-se outra raiz histrica do peso das questes militares no sistema nacional de inovao. Um salto na aplicao da cincia guerra, que poderia ser uma raiz histrica do peso dos elementos militares na

89 configurao do sistema nacional de inovao dos Estados Unidos, uma caracterstica distintiva em relao a outros pases (Nelson, 1988 e 1993). As mudanas mais importantes na dimenso monetria-financeira foram nas reas bancria (com um sistema de bancos nacionais, emissores de notas bancrias nacionais, em 1863) e monetria (com a criao das greenbacks, papel moeda emitido pelo Tesouro Nacional, em 1862, e a suspenso da convertibilidade em espcie que permaneceu at 1879) (Sylla, 1999, p. 266). Na histria de Wall Street, esse perodo foi o da participao no esforo de guerra atravs da venda de bnus de guerra do Tesouro (Geisst, pp. 53-58). Para esta seo, o roteiro fornecido por Chandler (1977),96 que pode ser lido como uma narrativa da transio da economia americana da era das pequenas empresas (caracterstica da economia do pas antes da Guerra Civil) para a era das grandes empresas (sociedades annimas), que se completou na dcada de 1920. Rosenberg e Birdzell (1986, p. 220) mencionam a transio entre 1890 e 1913, destacando o papel das sociedades annimas e das bolsas de valores. O legado do perodo anterior o ponto de partida de Chandler. Por um lado, em termos industriais e tecnolgicos, houve uma enorme populao de pequenas empresas e uma comunidade tecnolgica nacional, formada por um conjunto de produtores de mquinas e mquinas ferramentas. Por outro lado, em termos polticos, o salto relativo construo do Estado Nacional foi crucial, dado o papel estratgico da complementao da infraestrutura das ferrovias em sua narrativa: as ferrovias transcontinentais dependiam da soluo de impasses polticos que bloqueavam a sua construo (McPherson, 1988, pp. 193-194). Uma leitura de Chandler destaca s diversas articulaes entre a dimenso industrial e a financeira. Na Parte II do seu livro, relativo s ferrovias, os captulos 4 e 5 referem-se ao perodo de 1870 a 1900. No tpico system-building in the 1880s, os personagens so financistas como Jay Gould, Vanderbilt, J. P. Morgan, que tambm so personagens do captulo 2 de uma histria de Wall Street (Geisst, 1997, pp. 35-63). Carosso (1987), um estudioso dos bancos de investimentos, narra esse perodo do ponto de vista de seu objeto: [R]ailroads dominated corporate finance in the years 1870 to 1890. They were the big business enterprises of the post-Civil War
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Chandler, um historiador da empresa que tem importantes contribuies para a teoria da firma (1992), pode ser classificado como um autor evolucionista, seguindo uma declarao que ele prprio apresenta (Chandler, 1992, pp. 85-86). Dessa forma, o dilogo geral proposto na tese persiste neste captulo, apesar o plano de argumentao diferente aqui colocado.

90 generation Building new lines, improving existing ones, and consolidating short roads into larger systems required huge amounts of capital. During these years the total combined outstanding issues of railroads bonds and stocks grew about fourfold, from $ 2.5 billion in 1870 to $ 10 billion in 1890 No other business relied so heavily on international banking houses (Carosso, 1987, p. 219). Para Carosso, [t]he rail reorganization heightened the influence of bankers over the nations transportation system (p. 388). Por sua vez, Myers (1931, p. 314) sugere que os tempos de domnio das ferrovias nas bolsas foraram-nas a se aperfeioarem tecnicamente. Ou seja, no caso americano, ferrovias esto articuladas com diversas instituies financeiras, bancos de investimento e bolsas de valores em primeiro lugar. Para Chandler, o efeito da revoluo nos transportes e nas comunicaes, que se completa no final do sculo XIX, foi enorme sobre as empresas industriais: oportunidades para a explorao de economias de escala e escopo abriram-se aps a unificao do mercado nacional dos Estados Unidos. As Partes III, IV e V de seu livro descrevem a emergncia da empresa multidivisional, processo cujos pioneiros foram a DuPont e a General Motors. Novamente, as articulaes entre o processo de formao dessas grandes empresas (first movers que transformam estruturas de mercado Chandler, 1992) e instituies financeiras so sistemticas na sua narrativa. H um artigo importante, citado por Chandler, que descreve, minuciosamente, a transio da Bolsa de Nova York para os ttulos de empresas industriais, no perodo entre 1887 e 1902, subdividindo esse processo em quatro fases distintas (Navin e Sears, 1955). Na Parte IV do livro de Chandler The integration of mass production with mass distribution, no captulo 10, a trajetria de integrao atravs de fuses apresentada. Na onda de fuses dos anos 1880s, Chandler aponta como o seu financiamento foi afetado por essa rota de crescimento. Essas fuses envolveram processos de racionalizao e concentrao que, por sua vez, implicaram em processos de reconstruo e reorganizao de instalaes produtivas, que demandaram muitos recursos financeiros. Dados os limites do fluxo de caixa das empresas envolvidas (com excees como a Standard Oil), essas fuses iniciais foram as primeiras empresas americanas no envolvidas em transporte, comunicao ou finanas a buscarem fundos nos mercados de capitais (1977, p. 330). Trustes como American Cotton Oil, American Sugar, National Lead e National Cordage emitiram aes (preferenciais e ordinrias),

91 utilizando-se dos servios dos bancos de investimentos lderes nos financiamentos ferrovirios, como Winslow, Lanier; Kidder, Peaboy; August Belmont; e Poor and Greenough (Chandler, p. 330). Ou seja, o novo tipo de empresa que busca o mercado de capitais utiliza-se das instituies bancrias que amadureceram na fase anterior - o que confirma a sugesto sobre o papel da era das ferrovias no processo de formao do mercado de capitais nos Estados Unidos. Carosso (1987) mostra a trajetria dos Morgans, que lidaram com o financiamento de ferrovias e, posteriormente, com finanas de empresas industriais. A estrutura de seu livro descreve essa trajetria: captulo 7 (Railroad and other corporate financings, 1870-1890), captulo 10 (Railroad reorganizer and industrial consolidator) e captulo 13 (Preeminence in corporate finance). A segunda fase das fuses, de acordo com a narrativa de Chandler, realizou-se entre 1890 e 1903. As razes para as fuses mudaram (substituio de associaes de pequenas empresas), o seu nmero cresceu e houve um elemento causal - o mercado de ttulos industriais em crescimento. Chandler, nessa passagem, descreve como os industriais, at o final da dcada de 1880, no necessitavam negociar grandes blocos de aes, pois podiam levantar os fundos necessrios em bancos comerciais locais (p. 331). Entretanto, como no incio dos anos 1890s as ferrovias comeavam a se esgotar como oportunidade de investimentos, portanto, o interesse de Wall Street se moveu para novas reas. Segundo Chandler, [m]anufacturers soon realized that they could use the growing market as a source of funds for working and investment capital (p. 332). Nesse processo, continua Chandler, [b]oth manufacturers and financiers quickly learned how to profit from the actual process of legal consolidation (p. 332). O Sherman Act e decises judiciais aceleraram os processos de fuso, e [i]nvestors, investment bankers, brokers, and promoters of all types continued to look for new oportunities to obtain or market new securities issues. Industrial mergers appeared to be the most promising (p. 333). Chandler comenta sobre a capacidade de os empresrios do setor industrial em obterem recursos de bancos locais. Numa passagem anterior, relativa a produtores especializados de mquinas, esclarece-se que eles foram capazes de financiar seus processos de integrao atravs de seus fluxos de caixa, suplementados por emprstimos de curto prazo de bancos comerciais locais, que conjuntamente proviam fundos para capital fixo e de giro (p. 311). Ou seja, os bancos comerciais locais desempenharam um papel importante como fonte de fundos confirmando as

92 descries de Sylla e Bodenhorn apresentadas na seo anterior. A histria do final do sculo XIX foi a de ampliao de alternativas do financiamento pela oferta de ttulos negociveis em bolsa. A narrativa de Chandler compatvel com os dados apresentados por OSullivan (2007, p. 166), que identifica, nas dcadas de 1880s e 1890s, a number of developments took place that laid the foundation for the emergence of a substantial market for industrial securities. OSullivan explicita que esses desenvolvimentos so os movimentos de trustificao e posterior transformao dos trustes em sociedades annimas (corporations). Esses desenvolvimentos foram acompanhados por Engels, em nota adicionada ao captulo 27 do terceiro volume de O Capital. Aps o comentrio sobre a terceira potncia da sociedade por aes (1894, tomo 1, p. 332), Engels menciona explicitamente os Estados Unidos, ao tratar de uma nova fase no crescimento da empresa industrial, em que chegou-se, em ramos isolados, em que o nvel de produo o permitia, a concentrar a produo toda desse ramo de negcios numa grande sociedade por aes com direo unitria. Na Amrica isso j se realizou vrias vezes (p. 333). Na narrativa de Chandler, a General Motors (ao lado da DuPont) tem um papel de liderana na revoluo gerencial que estabelece a empresa multidivisional, pice do processo de amadurecimento da empresa industrial moderna. No processo de formao da General Motors, William Durant adquiriu diversas empresas produtoras e distribuidoras de carros, caminhes, partes e acessrios (Chandler, p. 459). Segundo OSullivan (2007, p. 177), essas aquisies foram, em sua maioria, pagas com aes. No processo, a General Motors foi forada a negociar com um sindicato de trs bancos, que terminaram assumindo o controle da empresa por cinco anos (OSullivan, 2007, pp. 177-178). No momento seguinte, ainda segundo OSullivan, Pierre du Pont e outros assumiram o controle da companhia. Segundo Chandler, os dois maiores investidores na General Motors eram a Du Pont e a J. P. Morgan and Company. Finalmente, Chandler (p. 426) menciona o caso da General Electric, transformada em sociedade annima em novembro de 1892, como resultado da fuso de duas das trs maiores produtoras de equipamentos eltricos (p. 427). Essa fuso foi planejada por Henri Villard, um eminente financista das ferrovias (p. 427). Chandler ressalta que os financiadores externos foram importantes porque os produtores do ramo eltrico foram os primeiros industriais americanos no intimamente conectados com as

93 ferrovias que julgaram necessrio ir aos mercados de capitais atrs de fundos para construir as suas primeiras empresas (p. 426). Esses episdios sinalizam o papel crescente da bolsa de valores no processo de acumulao de capital. Um processo de causa e efeito, na medida em que o desenvolvimento das sociedades annimas pressupe e impulsiona transformaes na prpria bolsa de valores. Myers (1931, p. 296) descreve esse mesmo processo de ponto de vista de Wall Street, ao tratar do aumento dos ttulos industriais, explica essas mudanas: [t]he great part of the increase in the volume of trading was due to industrial security. The number of industrial issues listed by the exchange rose from 15 to 191 between 1867 and 1913, while the rails increased only from 63 to 147. The corporate form of organization for industrial enterprises, which had made slow advances during the first three quarters of the century, got under way with a great rush during the last quarter century. A combinao dessas duas narrativas (Chandler e Myers) ilustra historicamente a observao terica de Minsky sobre a articulao entre as duas dimenses: A stock and a bond market is a necessary adjunct to the corporate form of organizing business (1986, p. 352). Ou, como afirma uma histria de Wall Street, stock markets came to age in the late 19th and early 20th centuries, simultaneously with the emergence of the modern corporation (Henwood, 1998, p. 14). 97 Nesse estgio do desenvolvimento histrico da economia americana, boa parte das instituies financeiras descritas e estudadas no livro de Lamoreaux et al. (2007) j estava presente e mesmo consolidada. Faltavam a nova e substancial expanso do Estado, o surgimento das instituies especficas do modelo nacional de sistema de bem-estar social e o desenvolvimento dos investidores institucionais e do venture capital. Tema da prxima seo.

97

Inicia-se nesse perodo uma longa acumulao de aes que alcanar a marca de 152% do PNB dos Estados Unidos no final do sculo XX. Essa longa acumulao de ttulos negociveis traz novas possibilidades de financiamento mas tambm um novo conjunto de problemas para administrao da dinmica econmica. Segundo Hannah (2007, pp. 4-5), em 1900, os ttulos das companhias listadas na bolsa de Nova York representavam 15% do PNB dos Estados Unidos. Rajan e Zingales (2003, p. 15) apresentam a evoluo da capitalizao de mercado nos Estados Unidos, que alcana 39% do PNB em 1913, salta para 75% em 1929, retorna para 33% em 1950, 66% em 1970 e 152% em 1999. Embora pleno de altos e baixos, a trajetria de crescente disponibilidade de aes no mercado de capitais.

94 3.4- NEW DEAL E SEGUNDA GUERRA MUNDIAL: O ESTADO COMO UM ATOR-CHAVE O amadurecimento da empresa multidivisional, na dcada de 1920, foi uma grande mudana na estrutura financeira, na medida em que essas empresas tinham um rico fluxo de caixa e uma capacidade de gerao e reteno de lucros que as capacitaram a financiar internamente movimentos de expanso. Para Chandler (1992), os lucros reinvestidos foram um dos mecanismos mais importantes para a expanso dessas empresas em direo a novos mercados (em termos de produtos e de geografia). Essas metamorfoses das empresas tiveram repercusses sobre o sistema financeiro. Guttmann (1994, p. 40), em uma passagem na qual ressalta como a dualidade da interdependncia e separao domina a relao entre produo e economia de portfolio , ressalta que ... a emergncia de bancos gigantes paralela a das grandes sociedades annimas. Ambas precisam da outra e se reforam mutuamente. A ampliao do tamanho por si s transforma as firmas industriais em mais dependentes (e capazes de utilizar) de fundos externos para financiar as suas atividades produtivas (p. 40). Essa afirmao contextualiza a descrio de Chandler sobre empresas capazes de financiar seu crescimento atravs de lucros retidos, pois essa forma de crescimento requer a existncia de sociedades annimas e novas funes para bancos. Como Chesnais (2004, p. 18) ilustra, na dcada de 1950, houve mudanas importantes no sistema financeiro decorrentes da expanso industrial, como a mensalizao dos salrios e a obrigao de trabalhadores abrirem contas bancrias, alm de um enorme crescimento das atividades de seguro (tanto para realizar seguro de empresas grandes e capital-intensivas, o que significa equipamentos caros e complexos quanto pela popularizao de seguros de vida). O amadurecimento dessas grandes sociedades annimas, porm, consolidou o mercado de capitais e transformou a bolsa de valores pelo surgimento de um mercado secundrio de ttulos, cada vez mais forte, com todas as suas consequncias contraditrias. Hilferding (1907) j destacava que a especulao com aes no mercado secundrio um elemento estrutural do processo de mobilizao de capitais atravs das bolsas de valores, enquanto Keynes (1930) descrevia um novo momento no qual os mercados secundrios ganhavam espao em relao aos primrios. Esse desenvolvimento sistemtico levou ao quadro que Grossmann (1929, pp. 86-87) identifica nos Estados Unidos, em 1928, a superacumulao de capital: Um excesso de capital, de uma insuficincia de possibilidades de investimento. Tal

95 superacumulao, avalia Grossmann, a origem da febre de especulao em terrenos e valores na bolsa Preobrajensky (1931) discute a crise de 1929 e o cenrio mundial, com nfase nos acontecimentos dos Estados Unidos. interessante a leitura desse texto de Preobrajensky porque de um periodo anterior eleio de Roosevelt (em 1932). Portanto, fornece uma avaliao de conjuntura rica em termos dos dilemas e dos problemas enfrentados pela economia dos Estados Unidos. A discusso de Preobrajensky capta a singularidade do momento, uma poca de breaking up of stablished regularities (p. 160), quando [n]ever was the situation so complex, so confused, so dificult for giving prognosis (p. 160). O foco de Preobrajensky a emergncia do capitalismo monopolista e um tema de sua pesquisa a mudana nos mecanismos do sistema para a superao das crises, em comparao com a fase anterior de um capitalismo de livre concorrncia. Uma diferena bsica, segundo Preobrajensky, foi a dinmica e o momento da renovao de capital fixo: [i]n the epoch of free competition the system most found a way out of the crisis by turning the renewal of fixed capital in the part of light industry (p. 160). Mas, no capitalismo monopolista (e nos Estados Unidos) essa reconverso do capital fixo j havia ocorrido no final da expanso. Como resultado dessa mudana estrutural, monopolism losses the mechanism for overcoming crises which existed in the epoch of free competition (p. 161). A inexistncia desses mecanismos foi um problema novo que colocaria em teste, durante o ano de 1932, os mecanismos de recuperao adicionais aos mecanismos clssicos da livre competio. Esse quadro apresentado por Preobrajensky uma excelente introduo para a compreenso da necessidade de mudanas institucionais nos Estados Unidos. De fato, o ano de 1932 foi o da eleio de Roosevelt, portanto, a base poltica para as reformas do New Deal. Como ser discutido a seguir, as mudanas introduzidas pelo New Deal e o esforo de guerra geraram novas bases econmicas para o que Preobrajensky avalia como fundamental para a superao da crise large orders of fixed capital. A discusso do texto de Preobrajensky contribui para interpretar as mudanas trazidas pelo New Deal e pela Segunda Guerra Mundial ampliao do Estado - como um novo mecanismo para superao de crises, em substituio aos disponveis na era do capitalismo da livre concorrncia. A crise de 1929, que pode ser vista como uma crise de um sistema sob mudana estrutural acelerada, foi uma manifestao dessa nova dinmica, que determinou, na

96 interpretao de Heilbroner e Singer (1999, p. 284), uma reestruturao social para permitir que a expanso de capital mais uma vez tenha lugar. Entre as reformas do New Deal, segundo Guttmann (1994, p. 84), estava o abandono do padro-ouro na esfera nacional (em maro de 1933), com a adoo de um novo regime monetrio (administrao estatal do dinheiro de crdito, p. 89), caracterizado pelo dinheiro elstico (elastic money), forma monetria no mais submetida barreira metlica (p. 87). O New Deal reorganizou a economia depois das dcadas de crescimento e de mudana estrutural, organizando o sistema financeiro e a sua diviso interna de trabalho, constituindo a estrutura que envolve bancos comerciais e de investimento -, mercado de ttulos, sociedades annimas e o Estado, que Zysman (1983, p. 281) descreve. O desenvolvimento das instituies do welfare system dos Estados Unidos, naquele perodo, tambm teve outras repercusses: por um lado, foi iniciado um processo que estabeleceu, no final do sculo, um papel crucial para os Fundos de Penso; por outro, investimentos em sade estabeleceram uma dinmica que impactou as prioridades do sistema de inovao dos Estados Unidos. O New Deal e as mudanas econmicas determinadas pela participao dos Estados Unidos na Segunda Guerra Mundial estabeleceram um novo quadro. As reformas do New Deal estabeleceram mudanas permanentes em termos do papel do governo federal, ampliando a sua participao tanto nas finanas pblicas quanto na economia em geral (Bordo et al., 1998, p. 19). O salto na participao do governo federal durante a Segunda Guerra Mundial (ver FIG. 3.1, seo 3.3), quando os gastos governamentais ultrapassaram 45% do PNB o dobro da participao relativa no pico anterior, durante a Primeira Guerra Mundial - foi preparado pelas reformas do New Deal. Kennedy (1999, p. 623) ressalta a diferena e continuidade entre o New Deal e a Segunda Guerra Mundial: estabilizao e expanso. A emergncia do big government foi um dos produtos desses dois perodos (p. 650). O impacto da Segunda Guerra Mundial na expanso econmica e na reestruturao da economia dos Estados Unidos pode ser avaliado atravs da dimenso industrial do esforo de guerra. Kennedy (1999, p. 618-619) apresenta a estratgia dos Estados Unidos para essa guerra como uma guerra de mquinas, que envolvia uma preparao para o envolvimento do pas no campo de batalha baseada em uma overwhelming e crushing superiority in equipment (p. 617). Kennedy explica: [T]his strategy of overwhelming material superiority also opened a road that led

97 beyond military victory to other alluring destinations: an end to the Depression, the revitalization of American economy, and the positioning of the United States for the exercise of unprecedent international economic power at war`s conclusion (p. 618). Para organizar tal superioridade, um esforo planejado de produo industrial foi implementado. Tal esforo foi descrito como uma saga da produo industrial em massa (Kennedy, 1999, p. 651) e como um milagre da produo (p. 653). Dadas as condies econmicas legadas pela Depresso, foi notvel a rapidez da converso da economia para a produo militar (p. 617). A descrio de Kennedy sobre o montante de recursos ociosos na economia americana poderia ser retirada do quadro apresentado por Preobrajensky (1931, p. 7). O esforo de guerra, apoiado em compras governamentais dirigidas a grandes empresas: dois teros dos contratos militares foram para cem empresas, um dcimo da produo militar dos Estados Unidos foi comprada da Ford, U.S. Steel, General Electric e Du Pont (Kennedy, p. 621).98 A rapidez dessa converso apresentada por Kennedy, que destaca como um pas praticamente desarmado no incio da guerra (p. 432) conseguiu produzir e estocar um arsenal trs vezes superior ao dos inimigos no confronto (p. 668). Os nmeros impressionam: 5.777 navios mercantes, 299.293 avies, 634.569 jeeps, 88.410 tanques, 2.383.311 caminhes, 6,5 milhes de rifles, 40 bilhes de balas (Kennedy, p. 655).99 No campo cientfico, a guerra tambm preparou transformaes estruturais importantes, atravs da ao do Office of Scientific Research and Development (OSRD), criado em 1941. Sob a coordenao do governo, pesquisas sobre armamentos foram deslocadas dos arsenais militares para as grandes empresas e para as universidades (Kennedy, p. 661). Para Kennedy, [t]he OSRD forged a lasting relationship between government-funded scientific research and American higher education that was institutionalized after the war with the creation of the National Science Foundation in 1950 (p. 661). O Projeto Manhattan, que consumiu US$ 2 bilhes e empregou 150.000 pessoas (pp. 664-665), possivelmente um pice da aplicao da cincia guerra, foi um marco desse envolvimento e contribuiu fortemente para moldar a natureza do sistema de inovao dos Estados Unidos no ps-guerra, consolidando e legitimando o expressivo envolvimento militar nesse sistema.

98 99

Mills (1956, pp. 100-101) menciona nmeros similares. Esse inventrio uma descrio das grandes encomendas de capital fixo apontadas por Preobrajensky (1931) como fundamentais para superar a crise de 1929.

98 Essas transformaes estruturais foram essenciais para definir a estrutura do sistema de inovao dos Estados Unidos, descrita por Mowery e Rosenberg (1989). A Segunda Guerra Mundial foi um divisor de guas na estruturao do sistema de inovao dos Estados Unidos. Para esse sistema, um ator decisivo foi o investimento federal em pesquisa e desenvolvimento - uma caracterstica distintiva do NSI americano no perodo, bastante frente das outras naes desenvolvidas nas dcadas de 1950 e 1960 (Nelson e Wright, 1992). O New Deal comeou a criar os instrumentos para esse pesado comprometimento de recursos federais, enquanto a Segunda Guerra Mundial gerou diversas inovaes tecnolgicas decorrentes de investimentos do esforo de guerra (desde a produo industrial de antibiticos at a produo em massa de avies). Alm disso, legitimou junto opinio pblica do pas os gastos federais em cincia e tecnologia. O sistema de inovao moldado durante esse perodo e as caractersticas estruturais que o definiram, em especial, o peso dos gastos com objetivos militares, foram fundamentais para a preservao do poderio militar dos Estados Unidos, que fora essencial para a consolidao da hegemonia do pas na economia mundial (Arrighi et al., 1999, p. 93). O contexto da Guerra Fria preservar essas caractersticas estruturais do sistema de inovao dos Estados Unidos (Kennedy, p. 854). Em um exemplo dessa persistncia, pode ser mencionada a poltica de rearmamento militar do governo Reagan (Guttmann, 1994, pp. 168-169). Minsky (1982, p. xiii) destaca o ponto de partida do ps-guerra: [T]he New Deal and World War II were years of large-scale resource creation. The postwar era began with a legacy of capital assets, a trained labor force, and in-place research organizations. Furthermore, households, businesses and financial institutions were both richer and more liquid than they had been before. A natureza do incio do perodo do ps-guerra ilustra o fenmeno apontado por Preobrajensky em relao Alemanha no perodo posterior Primeira Guerra Mundial (1926, pp. 174-175): mudanas implementadas durante a guerra (interveno Estado, avanos em termos das tendncias monopolistas) no recuaram para o ponto do incio da guerra. A observao de Minsly (1982) retoma a discusso sobre um elemento singular da natureza do capitalismo: o seu carter blico. No caso clssico de desenvolvimento capitalista discutido neste captulo, h uma relao importante entre a questo blica e a militar e saltos na construo do Estado Nacional. Minsky comenta o ltimo salto nessa construo, derivado da Segunda Guerra Mundial. A sntese histrica apresentada neste

99 captulo destaca como momentos chaves da construo do Estado Nacional nos Estados Unidos, alm da Segunda Guerra Mundial, outras trs: a Guerra da Independncia, a Guerra Civil e a Primeira Guerra Mundial. Attack e Passell (1996, p. 652) apresentam esses saltos de um ponto de vista quantitativo (ver FIG. 3.1, seo 3.3). Em suma, aps as duas dcadas que se seguiram crise de 1929, os Estados Unidos passaram por transformaes institucionais profundas, que resultaram em uma funo muito mais ampla do Estado no processo econmico e social do pas, a ponto de Arrighi (1994, p. 247) descrever a era da hegemonia dos Estados Unidos por meio do ttulo A dialtica entre mercado e planejamento. Nelson (2009) descreve a ampliao do setor pblico e de seus recursos financeiros a ponto de caracteriz-la como uma economia mista. Enfim, excedentes da economia industrial financiam o Estado para organizar a aplicao da cincia produo. A persistncia do papel do financiamento pblico para a capacidade tecnolgica dos Estados Unidos ilustrada pela revoluo das tecnologias da informao e da comunicao, conforme a descrio de Fabrizio e Mowery (2007). A diversidade da ao dos recursos pblicos pode ser tambm analisada por meio das demandas do governo federal apresentadas s empresas multidivisionais (Chandler, 1977, p. 479). OConnor (1973) apresenta uma fotografia do Estado no ps-guerra, com suas novas funes despesas de carter social, investimento e consumo, despesas sociais de produo. H uma meticulosa apresentao do Estado Militarista Previdencirio (warfare-welfare state). A descrio de OConnor (1973), um detalhamento do big government da anlise de Minsky, auxilia na avaliao das mudanas no Estado como necessrias para as metamorfoses existentes na dinmica capitalista. Em relao Figura 3.1, a descrio de OConnor refere-se a um Estado que manipula recursos que correspondem a 30% do PNB do pas (p. 103). Dentre as reformas do New Deal, o desenvolvimento do sistema de aposentadorias foi uma mudana importante. Para Esping-Andersen, World War II was a watershed for pension development (1990, p. 100). Na discusso de sua taxonomia de sistemas de bem-estar social, Esping-Andersen avalia o modelo dos Estados Unidos (o mais fortemente baseado em instituies privadas) e as complexas inter-relaes entre o estado e o mercado na construo dos regimes de aposentadoria. Nessa discusso, demonstrada a ampla atuao de Estados e governos para a expanso dos mercados (p. 94), seja atravs do estabelecimento de agenda, atravs da construo de planos para empregados pblicos (p. 95), seja atravs de inventivos fiscais para induzir

100 private entrepreneurship in the field of social protection, o que impulsionou tambm o desenvolvimento de companhias de seguros (p. 95). Segundo Esping-Andersen [v]ia tax expenditures, governments thus helped to finance the private pension market in a major way (p. 101). No caso dos Estados Unidos, segundo Esping-Andersen, isenes fiscais relacionadas a penses privadas alcanam cerca de 1% do PNB do pas (p. 102). Os Fundos de Penso, que detinham, em 2006, ativos financeiros equivalentes a 73,97% do PNB dos Estados Unidos (OECD, 2008, pp. 72-73), por sua vez, dependem do desenvolvimento prvio de outras instituies financeiras, pois como Mishkin e Eakins (2009, p. 580) mostram, os Fundos de Penso privados, no final de 2006, detinham 75,33% dos seus ativos em aes. H aqui uma mudana estrutural importante, em termos de propriedade de capital, ressaltada na introduo de um estudo sobre Fundos de Penso e seu potencial transformador. Segundo Hebb (2001, p. 2), [p]ension funds today own 45 percent of all public traded equity in the United States, but this fact of ownership has little impact on the operations of capital markets...... Uma nova contradio pode ento ser destacada: this fundamental shift in the ownership of capital has not resulted in a correspondent shift in the control of capital. H aqui, portanto, uma questo decisiva: Fundos de Penso nos Estados Unidos representam uma mudana em termos de propriedade de capital. O reaparecimento da dicotomia propriedade versus controle, em um novo nvel, uma indicao preliminar de que, mesmo no mais privatista dos sistemas de bem-estar social, o desenvolvimento de longo prazo gera um germe visvel. Hebb (2001, p. 3) sugere uma nova questo, a partir dessa nova dicotomia: Pension fund trustees and money managers should rethink how they can meaningfully pursue the longer term interest of plan beneficiaries. Drucker (1976) e Blackburn (2002) avaliam o significado desses Fundos de Penso. Questes no triviais aparecem aqui possvel propor uma pequena tipologia de posturas quanto natureza dos Fundos de Penso e as possveis contribuies para a construo de alternativas ao capitalismo tema do captulo 6, especialmente na sub-seo 6.3.3. Em um desenvolvimento tambm relacionado com as instituies do sistema de bem-estar social, as companhias de seguro oferecem produtos relacionados: seguros de vida e seguro sade - isenes fiscais para seguros de sade privados alcanam cerca de 0,75% do PNB (The Economist, Social Insurance Survey, p. 15, 24 October 1998). Segundo Mishkin e Eakins (2009, p. 570), em 2005, 75% dos ativos das companhias de seguros so ttulos e as aes representam apenas 3% desse total. Segundo a OECD, as

101 companhias de seguro detinham ativos financeiros equivalentes a 45,80% do PNB dos Estados Unidos (OECD, 2008, pp. 72-73). Esses novos atores (em especial, os Fundos de Penso), aliados moldagem do sistema de inovao do ps-guerra, com um forte papel das instituies de pesquisas apoiadas por recursos pblicos, contribuem para outra inovao institucional: o venture capital, inovao financeira com impactos diretos e importantes sobre a dinmica tecnolgica (ver NSB, 2008, pp. 6-49/6-52). Para Gompers e Lerner (1999, p. 6), a primeira firma moderna de venture capital, a American Research and Development, foi fundada em 1946. Uma mudana legal de 1979 permitiu investimentos de Fundos de Penso em venture capital (p. 7). necessrio insistir como essa inovao institucional tenha sido consequncia de todo esse desenvolvimento prvio (expressiva capitalizao de mercado de empresas, forte base cientfica, acumulao de riqueza monetriofinanceira para criar um conjunto mnimo de investidores capazes de entrar ou criar esse novo ramo do mercado de capitais, o fortalecimento de investidores institucionais). O desenvolvimento institucional do venture capital permitiu o aproveitamento de novas oportunidades para investimentos, realizao de grandes lucros e renovao da base tecnolgica da economia dos Estados Unidos. uma instituio financeira que possui profundos laos com o investimento produtivo-inovativo, representando um novo tipo de entrelaamento entre a dimenso monetria e a industrial.100 Alm dos recursos especficos do setor, h o corporate venture capital: as grandes empresas, com a sua massa de recursos financeiros e lucros retidos, tm criado departamentos para investir em novas empresas em reas relacionadas sua base tecnolgica. Segundo Gompers et al. (2001, p. 146 e 148) esses departamentos articulam aquisies, P&D e inovao. Dada a sofisticao dos mercados de capitais e a dimenso dos investimentos pblicos, h ainda uma diviso de trabalho entre o venture capital pblico e privado (Etzkowitz, 2001).

100

Brenner (2002, p. 290) trata do papel e de algumas mistificaes em torno das contribuies do venture capital no perodo recente. A revista The Economist (Time to rebalance a special report on Americas economy) apresenta dados relativos forte sensibilidade dos investimentos de venture capital s oscilaes conjunturais (2010, April 3rd, p.11) em 2009 apenas a metade da mdia dos quatro anos anteriores.

102 Com o venture capial, completa-se a formao das instituies bsicas de financiamento da atividade inovativa nos Estados Unidos, descritas no livro editado por Lamoreaux et al. (2007).101

3.5- OS ESTADOS UNIDOS COMO PAS HEGEMNICO Essas construes institucionais tecnolgicas e financeiras internas dos Estados Unidos associam-se posio internacional do pas. O perodo entre as duas guerras mundiais foi o tempo quando se estabeleceu essa nova posio. Em 1920, segundo Arrighi et al. (1999, p. 94), embora os Estados Unidos detivessem 40% da produo mundial, ainda possuam um sistema financeiro internacionalmente dbil. Arrighi et al. (pp. 95-96) mencionam tanto o New Deal interno quanto um New Deal global do ps-guerra como precondies para a centralidade do sistema financeiro dos Estados Unidos no cenrio mundial. Essa transio envolveu desenvolvimentos internos ao pas candidato a emissor do dinheiro mundial, que exigia a existncia de um sofisticado mercado financeiro para apoiar a posio de uma moeda nacional como dinheiro mundial (Galati e Wooldridge, 2006, pp. 2-3). Eichengreen (2005, p. 8), na mesma linha, argumenta que a fundao do Federal Reserve, em 1914, estava relacionada, entre outras questes, tentativa de elevar o status de Nova York como centro financeiro internacional.102 Essas observaes servem para articular a evoluo e o desenvolvimento do sistema financeiro internamente ao Estados Unidos com a sua posio internacional. Panitch e Gindin (2005, p. 107) associam todo esse desenvolvimento do Estado nos Estados Unidos com a formao da sua capacidade de ao internacional: It was only through the crucible of the Great Depression, the New Deal and World War II that the American state developed sufficient capacity to globalise its imperial reach. Panitch e Gindin insistem no papel do Estado dos Estados Unidos para o desenvolvimento do capitalismo global no perodo.

101

Brenner (2006, pp. 267-268) associa a emergncia de novas tecnologias (epoch-making advances in information technology) com o peso da bolsa de valores e de sua capacidade para estimular empresas promissoras para incubar a production revolution and economic boom. Essa anlise de Brenner interessante por mostrar como uma retomada econmica (dos anos 1997-1998 e 2000-2001) pde ter sido produzida por tecnologias que nascem de uma articulao entre o sistema financeiro e o sistema de inovao dos Estados Unidos e nesse caso com forte influncia dos gastos militares. Essa forma de impulsionar o progresso tcnico leva, entretanto, a uma nova forma de crise anunciada pelo estouro da bolha das TICs. 102 De Cecco (2009, p. 131) e Arrighi (1994, p. 280) discutem um hiato entre o controle da liquidez internacional e a capacidade de administrao dessa liquidez.

103 A posio hegemnica dos Estados Unidos tem repercusso no regime monetrio internacional e est baseada na transformao do dlar em dinheiro mundial, substituindo a libra. 103 Essa posio est cristalizada nas instituies de Bretton Woods um resultado da Segunda Guerra Mundial -, na qual o dlar, lastreado em reservas de ouro (os Estados Unidos detinham quase 70% do estoque de ouro das reservas mundiais no final da Segunda Guerra Mundial), o dinheiro mundial (Eichengreen, 2008). A posio dos Estados Unidos como o pas emissor do dinheiro mundial tem uma articulao com a acelerada transformao das grandes empresas multidivisionais do pas em empresas multinacionais (Chandler, 1977, p. 480). O ponto que merece maior explorao terica, posteriormente, a flexibilidade e a margem de manobra que a emisso do dinheiro mundial oferece ao pas hegemnico e s empresas multinacionais dele originrias (Geisst, 1999, p. 275). A conquista da posio de principal centro mundial das finanas foi uma construo longa, no relacionada de forma automtica com a liderana econmica e tecnolgica. Hymer (1978) discorre sobre a mtua determinao entre o desenvolvimento das multinacionais104 e as mudanas no sistema financeiro. Para Hymer, [a] formao das empresas multinacionais e a criao de um mercado internacional de capitais deveriam ser vistas como desenvolvimentos paralelos ou simbiticos (p. 104). Em um sentido, continua Hymer, [a]s necessidades de emprstimo a curto prazo e de investimentos por parte da empresa internacional, derivados das constantes entradas e sadas de dinheiro provenientes de todos os pases, as quais nunca se equilibram perfeitamente, estimulou o sistema bancrio internacional e contribuiu para integrar os mercados monetrios de curto prazo; suas exigncias financeiras a longo prazo e sua excelente capacidade creditcia ampliaram a demanda de capital internacional em ttulos e aes. Isto construiu um alento para a livre mobilidade internacional de capitais (p. 104). No sentido inverso, [o] desenvolvimento do mercado internacional de capitais, por sua vez, d s empresas multinacionais maior acesso s poupanas de muitas naes, permite que se empreendam projetos de maior alcance e envergadura e favorece fuses e incorporaes (p. 105). A articulao entre esses dois projetos tal que Chesnais (2004, 2006) chega discusso da globalizao financeira a partir de uma trajetria de estudos sobre a
103

Para uma sequncia histrica das moedas nacionais que assumem o papel de dinheiro mundial, ver Villar (1974). 104 necessrio lembrar a forte associao entre atividades de P&D e empresas multinacionais, ou seja, multinacionais so empresas bem adaptadas ao capitalismo de aplicao tecnolgica da cincia.

104 empresa multinacional. Henwood (p. 36 e p. 38) ressalta uma articulao entre empresas multinacionais e inovaes financeiras, na medida em que the biggest users of currency swaps once were nonfinancial corporations the multinationals that dominate the world trade, who borrow and do business in scores of currencies across the world (p. 36). O resultado de todas essa construo institucional uma economia complexa caracterizada por uma singular combinao entre Estado e instituies de mercado. Qual o tamanho do Estado nos Estados Unidos no final da primeira dcada do sculo XXI? A partir de dados da OECD (2008), o total dos gastos governamentais nos Estados Unidos, em 2007, alcanou US$ 5,04 trilhes. O clculo simples: o PNB dos Estados Unidos alcanou US$ 13,78 trilhes (OECD, 2008. pp. 12-13) e os gastos governamentais representaram 36,6% do PNB (pp. 56-57). Para uma comparao, isso significa que se o Estado dos Estados Unidos fosse um pas, seria o segundo PNB do planeta, deslocando o Japo para a terceira posio que detinha um PNB de US$ 4,38 trilhes (conceito PPP) (OECD, 2008, pp. 12-13). A Alemanha, por sua vez, cairia para o quarto PNB, com US$ 3,32 trilhes (tambm no conceito PPP). Essa quantificao do big government apresenta uma referncia bsica para a continuidade das discusses desta tese e um apoio ao ttulo proposto por Arrighi (1990) para descrever o perodo da hegemonia dos Estados Unidos: A dialtica entre mercado e planejamento. Essa avaliao para a dimenso do Estado, em 2008, indica uma continuidade da tendncia ao crescimento da sua participao na economia relativo ao perodo posterior Primeira Guerra Mundial (ver FIG. 3.1, seo 3.3). Essa quantificao, entretanto, no capta as mudanas em termos da qualidade da interveno estatal na economia dos Estados Unidos. Por isso, a utilizao do referencial terico dos sistemas de inovao importante. Uma questo final a correlao entre o tamanho do Estado (atravs da proxy dos gastos pblicos de US$ 5,04 trilhes) e do capital fictcio existente no pas: a capitalizao de mercado das empresas listadas em bolsa alcanou 150% do PNB, em 2007, enquanto o montante de crdito provido pelo sistema bancrio totalizou 120% do PNB no mesmo ano. Essa a quantificao da articulao entre sociedades annimas, bolsas de valores e bancos. O tamanho do Estado pode ser uma pista para compreender o escopo do apoio institucional e pblico necessrio para se evitar o colapso da produo fundada no valor.

105 esse big government que tem a capacidade de interveno suficiente para se comprometer com US$ 9,90 trilhes e gastar US$ 2,20 trilhes, at o dia 18 de maro de 2009, para conter a crise financeira de 2007-2008 (The New York Times, 19/03/2009). Essa interveno, expresso do nexo entre o Tesouro e Wall Street, segundo Watkins (2010), tem relao com mudanas internas ao prprio Estado construdo desde o New Deal: segundo Panitch e Gindin (2005, p. 110), h a shift in the hierarchy of the state apparatus in the US towards the Treasury and the Federal Reserve Bank, at the expenses of the old New Deal agencies at home and the State Department abroad. A discusso sobre o papel do estado - e suas mudanas quantitativas e qualitativas - introduz um tema do prximo captulo. O quadro histrico relativo aos Estados Unidos sistematiza mudanas nas dimenses tecnolgicas e financeiras e indica como elas se articulam. A dinmica impulsionada pelos elementos discutidos na Parte I desta tese determina uma crescente complexidade no funcionamento da economia, complexidade que tratada por um conjunto de instituies novas ou com novos papis. Essa pluralidade institucional para dar conta da crescente complexidade da economia uma introduo aos limites de elaboraes como as de Hayek, que atribui ao mercado exclusivamente a capacidade para lidar com a complexidade da economia. Tema que ser retomado na Parte III. As transformaes estruturais descritas neste captulo sempre estiveram relacionadas a crises e a eventos polticos como as guerras. A dinmica dessas transformaes inclui a persistncia das crises na histria do pas, apesar ou em funo da crescente sofisticao das instituies econmicas. A crise atual (20072008) expressiva, sob diversos ngulos. Um desses ngulos a situao da General Motors. Ao longo deste captulo, em especial a partir da narrativa de Chandler (1977), o pioneirismo na transio para a empresa multidivisional, que em sua formao envolveu complexas articulaes entre a empresa (de uma rea tecnolgica de ponta) com bancos, bancos de investimento e bolsa de valores. A crise de 2007-2008 atingiu essa sociedade annima fortemente. Em 2009, a General Motors - segundo o New York Times - equivalia a US$ 82,3 bilhes em ativos, mas detinha US$ 172,8 bilhes em dvidas.105 Os maiores credores da empresa: Wilmington Trust Co US$ 22,8 bilhes e associados da United Auto Workers Union, que detm cerca de US$ 20,6 bilhes em employee obligations Para enfrentar essa
105

As informaes relativas General Motors foram obtidas no site do New York Times. H um tpico especfico sobre a General Motors. Essas informaes foram capturadas em 3/01/2010.

106 situao, informa o New York Times: [O]n July 10, GM and government completed the legal paperwork needed to put the companys most desirable assets into the new company The federal government will hold nearly 61 per cent of the new company, with the Canadian government, a health trust for the United Auto Workers Union and old holders owing the balance. (The New York Times, acessado em 3/01/2010). No nmero de 10 de julho de 2009, h uma explicao didtica: Question: Who owns the New General Motors? Answer: The majority owners are the American and Canadian Governments, which hold 72,5 per cent; a union health trust called VEBA holds 17,5 percent, and 10 per cent held by the old General Motors. O destino e a transformao da General Motors pode ser um sintoma de mudanas mais profundas em curso, envolvendo a posio dos Estados Unidos no cenrio mundial. Outras evidncias que provocam essa discusso a perda de posio do dlar como dinheiro mundial: a revista The Economist (October 24-30, 2009), em editorial (The diminishing dollar, p. 16), discute a posio do dlar, em uma abordagem que lembra muito o papel da libra resistindo no cenrio internacional nos anos 1920s apesar de tudo (Eichengreen, 2005, p. 11). Para avaliar de forma mais detida essas mudanas, a conjectura de Arrighi (1994, 2007) sobre o declnio da hegemonia dos Estados Unidos deve ser discutida, atravs das abordagens relativas s ondas longas do desenvolvimento capitalista e aos ciclos sistmicos de acumulao.

107 CAPTULO 4 LIMITE ECONMICO OU METAMORFOSES DO

CAPITALISMO?

INTRODUO: BARREIRAS EM ESCALA MAIS PODEROSA A discusso realizada nos trs captulos iniciais apresenta a dinmica detonada pela aplicao tecnolgica da cincia na origem de processos de mudanas institucionais para acolher novas tarefas, responder a novos desafios, mitigar novos problemas e superar novas crises. H um processo conjunto e, possivelmente, coevolucionrio, entre dinmicas da dimenso industrial-inovativa (decorrente da aplicao tecnolgica da cincia) e da dimenso monetrio-financeira (decorrente do desenvolvimento do sistema de crdito). Nos captulos iniciais, essas mudanas associam-se a mudanas no Estado. O captulo 3, sobre os Estados Unidos, justape geograficamente as duas dinmicas, acompanha de forma mais sistemtica a crescente participao do Estado, de acordo com as transformaes nas dimenses industrialinovativa e monetrio-financeira. No final da seo 3.4, uma questo foi apresentada: o Estado, com todo o seu crescimento quantitativo corporificado na formulao de Minsky sobre o big government seria um ator-chave para conter a exploso do sistema fundado na produo de valor? Essa pergunta sugere uma articulao especfica entre no apenas as duas dimenses discutidas nos captulos 1 e 2, mas acrescenta uma terceira dimenso igualmente decisiva o Estado. A relao entre as dimenses tecnolgica e financeira no suave ou linear, ao contrrio, h uma natureza conflituosa e contraditria, revelada pelas crises. Schumpeter e Freeman apresentam diversos elementos sobre a no linearidade do progresso tecnolgico, enquanto Minsky apresenta a recorrncia de mudanas estruturais no sistema financeiro. A justaposio dessas duas dinmicas complexas e das relaes de causa e efeito entre elas necessria para captar sua operao a longo prazo. Os efeitos causais e suas consequncias, que articulam a dimenso industrial-inovativa e a dimenso monetrio-financeira, esto sujeitos a defasagens, desacertos intertemporais, descasamentos e desconexes, todos esses fenmenos relacionados a diversas possibilidades de crises crises que levam a transformaes estruturais duradouras. Essas transformaes estruturais envolvem o Estado e as mudanas quantitativas e qualitativas em seu papel.

108 Dessa forma, a dinmica sugerida entre a aplicao tecnolgica da cincia que colapsa fundamentos da produo baseada no valor e o sistema financeiro que conteria esse colapso cobra a participao do Estado para superar crises. Algumas iniciadas a partir do sistema financeiro - mecanismo de conteno da exploso do valor. Esse esquema simples sugere, ento, uma dinmica que envolve as trs dimenses tecnologia, finanas e Estado (poder). Para lidar com essas trs dimenses, este captulo prope uma discusso integrada das abordagens relativas s ondas longas do desenvolvimento capitalista (Freeman e Lou, 2001) e aos ciclos sistmicos de acumulao (Arrighi, 1994). Sumariamente, a abordagem relativa s ondas longas contribui para a percepo das metamorfoses na dimenso tecnolgica, enquanto a abordagem relativa aos ciclos sistmicos de acumulao engloba as dimenses do dinheiro e do poder. A possibilidade de dilogo existe porque as duas elaboraes reconhecem a importncia dos seus pontos fracos (dinheiro e poder nas ondas longas e tecnologia nos ciclos sistmicos de acumulao). No esquema de Freeman e Soete (1997, pp. 6570, coluna 13), h referncias aos aspectos dos regimes regulatrios internacionais, nos quais a Pax Brittanica, a Pax Americana e multipolaridade so mencionadas. 106 Por sua vez, o esquema dos ciclos sistmicos de acumulao enfatiza como o poder na escala mundial baseado na indstria blica, dependente da aplicao da cincia guerra. Esses elementos devem ser integrados, necessariamente, discusso sobre o Estado na qual, como apresentado no captulo 3, a descrio de OConnor (1973) inclui o Warfare State, caracterstico dos Estados Unidos do ps-guerra. Com essa integrao, portanto, possvel lidar com as trs dimenses que se articularam ao longo das discusses dos trs primeiros captulos: tecnologia, finanas e poder Estado. Esse dilogo justifica-se, entre outras razes, pelos focos especficos das duas elaboraes: tecnologia, em um caso; dinheiro e poder, em outro caso. Por isso, na articulao entre os respectivos pontos fortes e pontos fracos, ambos se reforariam mutuamente. Alm do mais, esse dilogo no foi at hoje realizado entre os autores mais importantes das duas abordagens. De forma s vezes direta, s vezes indireta, um tema foi se introduzindo nas discusses dos captulos anteriores: h limites para o sistema capitalista? Os captulos

106

Polanyi (1944, p. 32) refere-se Pax Brittanica como um equilbrio s vezes mantido atravs dos canhes de seus navios, entretanto, mais freqentemente, ela prevalecia puxando os cordis da rede monetria internacional: dinheiro (mundial) e poder no centro da hegemonia britnica.

109 anteriores sistematizam uma dinmica de repetio de crises e de subsequentes transformaes estruturais para cont-las e super-las, repetio que coloca uma questo sobre a renovao permanente da capacidade do capitalismo em cont-las. Essas questes podem ser sintetizadas em uma questo bsica, apresentada no primeiro captulo desta tese, a partir de um diagnstico do prprio Marx sobre o capitalismo. Segundo Marx, [a] produo capitalista procura constantemente superar essas barreiras que lhe so imanentes, mas s as supera por meios que lhe antepem novamente essas barreiras e em escala mais poderosa (Marx, 1894, p. 189). Tratar da existncia de limites econmicos para o capitalismo como uma questo acadmica no simples, mas este captulo busca esboar elementos para discuti-la. Para tanto, necessrio lidar com elaboraes capazes de integrar os elementos relacionados com a dinmica de longo prazo. O ponto de partida em Marx (1894), que sintetiza e supera o tratamento dos clssicos da economia poltica, a lei da queda tendencial da taxa de lucro. A importncia atribuda por Rosdolsky (1968, captulo 26 e Apndice do captulo 27) ao tema relevante para o argumento desta tese, na medida em que a proposta metodolgica bsica desta tese inspira-se em sua obra. Grossmann (1929) apresenta uma ampla discusso sobre a tendncia decrescente da taxa de lucro. Ao tratar da teoria da derrocada em Marx, Grossmann sistematiza e avalia diversas contratendncias queda da taxa de lucro e derrocada, que permite a elaborao de uma viso dinmica do capitalismo, que o leva vizinhana da elaborao sobre as ondas longas (ver, em especial, Grossmann, 1929, pp. 92-95).107 Por isso, Grossmann pode ser lido como um terico das contratendncias e da dificuldade da derrocada sua anlise contempla a flexibilidade do capitalismo e o vasto estoque de circunstncias contrariantes queda do lucro, que contribuem para moldar a forma do seu dinamismo a longo prazo.108 Alm do mais, Grossmann (1929, p. 19 e p. 119) trabalha com a referncia de Lnin sobre a inexistncia de situaes sem sada, inclusive para criticar elaboraes que sugeririam um fim automtico ou mecnico do capitalismo.109 Uma apresentao mais detalhada das elaboraes sobre ondas longas e ciclos sistmicos de acumulao ultrapassa os objetivos especficos deste captulo, na medida
107

Rosdolsky (1969, captulo 26) elogia a interveno de Grossmann nos debates sobre a queda do lucro e sobre a derrocada. 108 Grossmann (1929) discute a derrocada do capitalismo entre as pginas 54 e 186 e as contratendncias entre as pginas 187 e 373. 109 Grossmann (1929, p. 19) considera que en la base de la concepcin de Rosa Luxemburgo est el supuesto de un fin mecnico del capitalismo.

110 em que o leitor tem disposio farta literatura sobre o tema. Mas as suas relaes tericas com a obra de Marx merecem um comentrio especfico. Freeman e Lou (2001) apresentam uma sntese atualizada, um conjunto amplo de referncias sobre o tema, materializando um dilogo entre as elaboraes de inspirao neo-

schumpeterianas e a elaborao de Mandel. Quanto aos ciclos sistmicos de acumulao, a exposio de Arrighi, na introduo de O longo sculo XX (1994, pp. 1-26) rica o suficiente para destacar uma sntese entre a elaborao de Marx e os estudos histricos de Braudel, alm de enfatizar no prprio Marx (1894) elaboraes relativas a transies de hegemonia histricas descritas com detalhe na obra de Braudel (1986). A percepo por Marx da transformao dos Estados Unidos no caso clssico do desenvolvimento capitalista, conforme apresentado na introduo do captulo 3, uma indicao de outro possvel dilogo em torno da mudana de centros hegemnicos. O dilogo entre essas duas abordagens permite tratar da dinmica de crise e dos limites do capitalismo em um contexto histrico mais amplo. Conforme apresentado no captulo 3, em O declnio do capitalismo, Preobrajensky (1931) localiza um momento especial do capitalismo dos Estados Unidos, quando h uma acumulao de (novos) problemas decorrentes de uma transio estrutural importante (do capitalismo da livre concorrncia para o capitalismo dos monoplios, que retira do capitalismo monopolista os mecanismos de superao de crises disponveis na fase anterior). Preobrajensky tem conscincia de mudanas estruturais no capitalismo e das diferenas entre fases. Preobrajensky, nessa anlise, chega a identificar no capitalismo monopolista menor flexibilidade em relao ao capitalismo de livre concorrncia (p. 15).110 A referncia a Preobrajensky aqui para ressaltar que a observao de um perodo histrico maior permite identificar a flexibilidade do capitalismo e suas metamorfoses. Ao invs de declnio, houve uma longa fase de expanso. O custo humano envolvido na gestao das condies da nova expanso no pode ser esquecido e um tema da dinmica de longo prazo do sistema capitalista. A elaborao de Preobrajensky indica os problemas que se acumulam e que sero resolvidos com a transio para uma nova fase, que envolve revolues tecnolgicas, mudanas no sistema de crdito e relocalizao do centro hegemnico. Embora em outro contexto, raciocnio similar pode ser apresentado em
110

Uma avaliao desse diagnstico de Preobrajensky escapa dos objetivos desta tese, pois a emergncia da grande empresa, motor da transformao do capitalismo em monopolista, uma fonte de mais flexibilidade ao sistema, como os captulos 1 e 2 demonstraram. Talvez Preobrajesnky subestime esse elemento. Ao mesmo tempo, as mudanas estruturais provocadas pela crise que ele analisa, uma vez implementadas, forneceram ao sistema maior flexibilidade.

111 relao ao diagnstico de Steindl (1952) sobre a estagnao no capitalismo dos Estados Unidos. Como o prprio Steindl reavalia, criticamente, em prefcio de 1976, a subestimao da inovao tecnolgica e da emergncia da empresa multinacional determinou o diagnstico de estagnao. Enfim, so importantes e necessrias anlises de longo prazo, que permitem contextualizar conjunturas especficas em cenrios mais amplos. A ausncia dessas anlises abre espao para impressionismos ou anlises que exagerem problemas acumulados, subestimando uma caracterstica bsica do sistema capitalista a sua capacidade de superar barreiras atravs da criao de novas barreiras. Desde a incorporao por Schumpeter das inovaes na determinao dos ciclos longos de Kondratiev, na sua obra Business Cycles (1939), a elaborao sobre as ondas longas atribui um papel central s questes relacionadas ao progresso tecnolgico. A tipologia de inovaes sintetizada por Freeman (1994) avana no sentido de explicitar que as inovaes radicais so as que esto na raiz dos movimentos associados s ondas longas, que devem ser integradas s inovaes incrementais que esto mais associadas difuso de novos produtos e processos.111 A elaborao sobre as ondas longas permite identificar mudanas estruturais na dinmica capitalista necessrias para a vigncia dos novos paradigmas tcnico-econmicos: a natureza das empresas associada a cada fase do capitalismo, as mutaes em termos de indstrias lderes e emergentes e caractersticas bsicas dos sistemas de inovao em cada fase. O quadro de possibilidades de desenvolvimentos tericos a partir dos textos e esquemas presentes em Freeman e Perez (1988) e Freeman e Lou (2001) bastante amplo. Por exemplo, a meno a alternncia entre pases lderes e emergentes na sequncia das ondas longas um possvel ponto de dilogo com a elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao. A elaborao sobre a questo financeira no est explicitamente desenvolvida nessas formulaes, mas em um esquema apresentado por Freeman e Perez (1988) h uma indicao de relacionamentos gerais entre a forma de organizao da empresa lder de cada perodo e mecanismos de financiamento disponveis para elas. Na primeira onda longa, as firmas pequenas e os empresrios dispunham de sua riqueza individual e tinham acesso a capital local. Na segunda onda longa, as firmas, j um pouco maiores, contavam com sociedades por aes; na terceira onda longa, a emergncia da grande empresa estava associada concentrao das atividades bancrias e ao capital

111

A elaborao sobre as General Purpose Technologies (Helpman, 1998) interessante por reconhecer o papel distintivo de inovaes radicais de ampla aplicao geral, que esto na raiz de movimentos econmicos como as ondas longas.

112 financeiro; na quarta onda longa, a difuso das multinacionais implica no papel dos investimentos diretos no estrangeiro e, na quinta onda longa, h referncia a estruturas como mercados de capitais internos s grandes corporaes. No geral, Freeman e Perez sugerem uma necessria co-evoluo entre as duas dimenses, embora no a desenvolvam.112 Perez (2002), por sua vez, focaliza nas diversas regularidades existentes ao longo das diversas fases em termos do que ela identifica como capital financeiro e capital produtivo, na qual ela identifica a dinmica de sinergia e crise existente nesse relacionamento.113 A elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao, na medida em que absorve as contribuies de Marx e Braudel, traz implcito o papel da tecnologia na definio de sua dinmica. A contribuio mais importante dessa elaborao est em sua nfase na questo financeira, desenvolvida atravs da extenso do ciclo do capital dinheiro (D-MD`) para perodos histricos mais amplos. Arrighi (1994) reinterpreta esse ciclo a longo prazo, sugerindo a existncia de uma sequncia de duas fases. A primeira, de expanso material (que corresponderia ao D-M), na qual as condies de produo e as oportunidades de investimentos so tais, que as massas monetrias geradas no processo produtivo so continuamente reinvestidas no processo produtivo, o que permite caracterizar o pas no qual tal processo est em curso como oficina do mundo. A segunda fase, inspirada na narrativa histrica de Braudel, seria a fase de expanso financeira, caracterizada por uma combinao entre a existncia de massas monetrias amplas, geradas pelo sucesso da expanso material em curso, e o surgimento de mais dificuldades em termos de oportunidades de investimento, com perspectivas de queda do lucro no pas da expanso material superabundncia de capitais e rarefao das oportunidades de investimento.

112

Essa reflexo sobre as ondas longas e a listagem de diferentes interaes entre a dimenso industrial e a financeira est apresentada em trabalho anterior (Albuquerque, 2010a). 113 Esse trabalho uma grande contribuio s tentativas de articular teoricamente a dimenso inovativa com a dimenso financeira, mas o seu esforo enfatiza o que se repete ao longo das ondas longas, com o destaque para as diversas formas de relacionamento entre o que ela define como capital financeiro e as atividades inovativas. A partir da existncia de acoplamento e desacoplamento entre instituies ao longo das mudanas de paradigmas, Perez sugere quatro tipos de relacionamento entre o capital produtivo e o financeiro (p. 74): 1) irrupo (love affair); 2) frenesi (desacoplamento); 3) sinergia (reacoplamento); 4) maturidade (sinais de separao). Por isso, no o objeto de sua investigao as enormes transformaes estruturais na dimenso financeira. Como Perez (2002) focaliza as regularidades no interior das fases das ondas longas, fica em aberto a questo das profundas mudanas institucionais que tm lugar entre as diferentes ondas longas, tal como parece ser a sugesto do esquema de Freeman e Perez (1988).

113 A elaborao sobre os ciclos sistmicos no enfatiza a questo da tecnologia, embora ela esteja implcita de diversas formas, especialmente, no poderio militar associado s regies ou aos pases hegemnicos. Uma contribuio importante dessa elaborao, baseada na obra de Braudel (1986), a apresentao de um quadro histrico que permite identificar a co-localizao nos centros hegemnicos da liderana em termos cientficos, tecnolgicos e monetrio-financeiros (Veneza-Gnova, Amsterd, Inglaterra e Estados Unidos). Qual a melhor integrao entre essas duas abordagens? De uma forma exploratria, possvel identificar como os pontos fortes de cada uma das abordagens podem enriquecer a outra. Por um lado, a elaborao das ondas longas pode enriquecer a elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao atravs de uma melhor articulao entre revolues tecnolgicas, emergncia de novos paradigmas e transies de hegemonia. No difcil a associao entre novas tecnologias e as relocalizaes dos centros lderes no capitalismo mundial. Possivelmente, h uma lgica espacial nesses movimentos, associada s vantagens do atraso discutidas por Gerschenkron (1952), em que se combinam o esgotamento das oportunidades de investimento no centro hegemnico e o aparecimento de novas oportunidades e novos setores em centros emergentes. As diferenas de cronologia podem ser elucidativas - pois pelo menos nos dois ltimos ciclos sistmicos de acumulao (Inglaterra e Estados Unidos), h duas ondas longas que persistem sob um mesmo centro hegemnico (Inglaterra, nas duas primeiras ondas longas; Estados Unidos, na quarta e quinta ondas longas). Por outro lado, a elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao traz inmeras contribuies para a elaborao das ondas longas, especialmente, quanto questo monetrio-financeira e a questo do poder (Estado). Na questo monetrio-financeira, so importantes as questes relativas expanso financeira como uma fase recorrente desses ciclos e ao poder do centro hegemnico derivado da emisso do dinheiro mundial. Essas duas questes esto fortemente associadas, na medida em que o pas destinatrio dos capitais excedentes do centro em declnio a expanso financeira como sinal do outono (Braudel, 1986, pp. 225-226) aquele cuja moeda se tornar o dinheiro mundial. Ou, de outra forma, a funo de banco central de compensao inseparvel do papel de oficina do mundo (Arrighi et al., 1999, p. 72).

114 H aqui uma articulao terica que envolve tanto a narrativa histrica de Villar quanato a elaborao terica de Preobrajensky. Villar (1974) sugere uma sequncia dos diversos dlares do mundo: o florim, de Florena; e o ducado, de Veneza, durante a Idade Mdia (p. 41), a moeda holandesa, no sculo XVII como o dlar de sua poca (p. 208); a emergncia da Inglaterra como o pas do padro ouro (p. 216, p. 325); e o dlar dos Estados Unidos como base de pagamentos internacionais aps a Segunda Guerra Mundial (p. 348). Preobrajensky (1926, p. 176) apresenta reflexes sobre a hegemonia do dlar, associada crescente tendncia da hegemonia norte-americana na economia mundial (p. 177). Em uma nota de rodap, Preobrajensky lembra que no desenvolvimento da histria, a ditadura das divisas pertencia habitualmente ao pas que desempenhava o papel dominante no comrcio e na economia mundial numa poca determinada (p. 176). A sequncia apresentada por Preobrajensky basicamente a mesma de Villar (talento, florim, florim holands, libra e dlar), apenas h uma referncia moeda espanhola, a piastra. A questo militar est associada com a natureza blica do capital (Grossmann, 1929, p. 36) e o peso dos gastos em P&D de natureza militar definidor da natureza do sistema nacional de inovao dos Estados Unidos (ver captulo 3). A elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao incorpora o papel do poderio militar na constituio das hegemonias mundiais. Arrighi et al. (1999, p. 93) destacam o papel da industrializao da guerra na diferenciao entre as hegemonias dos dois lados do Atlntico. Para Arrighi et al. (1999), os Estados Unidos esto entre os pioneiros dessa aplicao. Esse pioneirismo, certamente, esteve na base do sucesso na Segunda Guerra Mundial, uma guerra de mquinas, na caracterizao de Kennedy (1999, pp. 615-668). Arrighi (1994, p. 21) ressalta um elemento de continuidade entre a Segunda Guerra Mundial e o ps-guerra, ao mencionar a inexistncia de precedentes histricos para a imensa rede de bases militares ultramarinas quase permanentes, instaurado pelos Estados Unidos antes e depois da Segunda Guerra Mundial. Essa articulao geopoltica fundamental na elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao oferece uma perspectiva mais abrangente para a prpria elaborao sobre os sistemas nacionais de inovao.114

114

Esse ponto est presente nos estudos comparativos sobre sistemas de inovao. Mowery e Rosenberg (1993) destacam o peso dos gastos militares no sistema de inovao americano, enquanto Keck (1993) destaca limites para pesquisas em algumas reas estratgicas decorrentes do resultado da Segunda Guerra

115 Enfim, as reas de fertilizao cruzada entre as duas abordagens so inmeras, constituindo-se em uma rica agenda de pesquisas. Para a realizao de um dilogo entre essas duas abordagens, a discusso da luta entre as tendncias e contratendncias queda da taxa de lucro oferece um canal articulador que incorpora integralmente os efeitos contraditrios da aplicao da cincia produo, do desenvolvimento do sistema de crdito e da atuao do Estado como um ator decisivo na conteno das possibilidades de crise. Enfim, o dilogo entre as ondas longas e os ciclos sistmicos de acumulao, portanto, oferece uma boa oportunidade para tratar de quatro temas: 1) sistematizar as metamorfoses do capitalismo; 2) articular essas metamorfoses com mudanas no Estado; 3) localizar a posio dos Estados Unidos (ascenso e queda de sua liderana, conforme o captulo anterior); 4) enquadrar de forma dinmica a discusso sobre os limites do capitalismo contribuindo, assim, para a Parte III desta tese.

4.1- CONTRATENDNCIAS QUEDA DA TAXA DE LUCRO E DINMICA DE LONGO PRAZO A combinao entre a discusso da queda tendencial da taxa de lucro, ondas longas de desenvolvimento capitalista e ciclos sistmicos de acumulao oferece um horizonte terico para lidar com a questo de Marx sobre as barreiras em escala mais poderosa, ou seja, o horizonte do sistema capitalista uma sucesso infinita de ondas longas e ciclos sistmicos de acumulao? Por que combinar essas discusses sobre a dinmica de longo prazo na economia capitalista? Primeiro, porque a aplicao tecnolgica da cincia e o sistema de crdito, cumprem o papel contraditrio de contribuir para a tendncia queda da taxa de lucro, ao mesmo tempo contm o colapso do valor, raciocnio que tem relao direta com a elaborao de Marx. De certa forma, nos captulos 1 e 2, os elementos relacionados queda da taxa de lucro foram evidenciados, pois, no geral, a ampliao do volume de capital fixo utilizado na produo tambm resultado da aplicao tecnolgica da cincia e dos mecanismos financeiros para lidar com essa ampliao, a sociedade annima, em primeiro lugar. uma forma de introduzir o tema deste captulo que demonstra a contnua luta entre as tendncias e contratendncias queda da taxa de
Mundial como um elemento que estimula a persistncia de competncias da Alemanha em reas mais tradicionais do pas.

116 lucro. uma luta sempre renovada, que define problemas, limites, flexibilidade e flego do capitalismo. Segundo, porque o enfoque da tendncia decrescente da taxa de lucro, em especial, a nfase nas contratendncias a essa queda, permite diversas articulaes entre a elaborao das ondas longas e dos ciclos sistmicos de acumulao. O dilogo entre essas duas abordagens pode ser realizado atravs da lei da queda tendencial da taxa de lucro. A aplicao tecnolgica da cincia est na origem de um poderoso elemento de contraposio queda da taxa de lucro - a abertura de novos setores industriais, que esto na raiz das revolues tecnolgicas que moldam as ondas longas do desenvolvimento capitalista. O desenvolvimento do sistema de crdito e o crescimento do sistema financeiro so um mecanismo que oferece ao capital uma enorme flexibilidade, manifestada nos deslocamentos que ocorrem durante as fases de expanso financeira, to decisiva na definio dos perodos de turbulncia sistmica que caracterizam as transies de hegemonia. De outra forma, durante as fases de tonalidade depressiva das ondas longas, a queda da taxa de lucro atua como um poderoso fator de estmulo para a busca de novos mtodos e novos produtos que pode associar-se a revolues tecnolgicas e a novos setores industriais. Durante as fases de expanso financeira, por um lado, a queda da taxa de lucro no pas hegemnico e a consequente rarefao de oportunidades para investimento levam superabundncia de capital monetrio (Arrighi, 1994, p. 238), 115 . Estes capitais excedentes so estimulados a buscarem novas aplicaes especialmente em regies emergentes que eventualmente podem substituir o antigo centro hegemnico (Arrighi, 2005b, p. 89). Por outro lado, a busca de aplicaes mais rentveis e a mobilidade que a expanso financeira oferece ao capital social esto na raiz de movimentos gerais que determinam transies de hegemonias. A realizao de lucros mais elevados em novas localizaes uma contribuio histrica recorrente das expanses financeiras. importante reiterar que j na narrativa histrica de Braudel est presente a referncia a essa busca de aplicaes mais rentveis. o caso da elaborao
115

As referncias de Arrighi queda dos lucros so importantes para a explicao da origem dos capitais excedentes gerados pelo no-reinvestimento dos lucros em atividades comerciais/manufatureiras: Quando os rendimentos do capital caem abaixo de um nvel crtico, [t]odos os excedentes de caixa que eles acumularam so desviados do mercado dos produtos para os mercados financeiros (p. 236). Em diversas passagens o autor insiste e destaca o papel da queda dos lucros como condio de movimentos e superacumulao de capitais monetrios, caractersticos de fases de expanso financeira (p. 239). Arrighi (2007, p. 87) tambm destaca o papel do sistema de crdito para transferir recursos de reas em declnio para reas em ascenso.

117 de Braudel sobre as expanses financeiras como sinal de outono: dinheiro em excesso e sem emprego na praa, o declnio de Amsterd, capitais para o estrangeiro e a ascenso de Londres como centro hegemnico (Braudel, 1986, p. 225-226). O progresso tecnolgico, a aplicao da cincia produo, est entre os principais determinantes da tendncia queda da taxa de lucro no capitalismo. Todas as menes de Marx, desde os Grundrisse, como discutido no captulo 1 desta tese, relacionam-se ao crescimento do peso e da sofisticao das mquinas utilizadas no processo produtivo (o mecanismo que incorpora a aplicao da cincia e do general intelect). A dinmica de crescimento da composio orgnica de capital consequncia da busca na concorrncia intercapitalista de superlucros derivados da produo em condies tcnicas melhores em relao aos outros capitalistas industriais.116 O que necessrio para sustentar esse movimento de crescimento da composio orgnica do capital foi discutido nos captulos 1 e 2. Porm, o progresso tecnolgico tem uma natureza contraditria tambm nesse aspecto. Ele est direta e indiretamente relacionado a diversos fatores que se contrapem queda da taxa de lucro. Rosdolsky ressalta a reflexo de Marx sobre a lei da tendncia declinante da taxa de lucro como a mais importante da economia poltica (Rosdolsky, 1968, p. 319). Essa observao enfatiza a sua importncia na economia poltica clssica (Grossmann, 1929, pp. 75-79). A queda do lucro discutida por Adam Smith (1776, v. 1, p. 109), que quase simultaneamente indica tambm como a aquisio de um novo territrio, ou de novos setores de comrcio, s vezes pode aumentar os lucros do capital (p. 113). David Ricardo (1821, pp. 197-201) discorda do diagnstico de Smith (queda do lucro por aumento da competio entre capitais), mas apresenta a sua explicao do que determinaria a queda da taxa de lucro (o aumento dos preos dos gneros de primeira necessidade). John Stuart Mill (1848, Livro IV) tem uma elaborao sofisticada sobre o tema Grossmann (1929, p. 76) destaca a maturidade da teoria da derrocada em Mill
116

Essa dinmica de longo prazo identificada, atravs da utilizao de outros conceitos, por estudiosos do desenvolvimento tecnolgico no capitalismo. Nelson e Winter (1977, p. 58) descrevem o papel de trajetrias naturais na gerao de inovao no capitalismo. Entre essas trajetrias naturais, destacam duas progressive exploitation of latent scale economies e increasing mechanization of operations that have been done by hand como importantes avenidas para o progresso tecnolgico nos sculos XIX e XX. Essas duas trajetrias envolvem a ampliao da intensidade de capitais na indstria, com a conseqente ampliao da composio orgnica. Klevorick et al. (1995, p. 200), em pesquisa emprica posterior, encontram que essa trajetria natural mecanizao considerada relevante para mais de 2/3 das empresas entrevistadas pelo Yale Survey.

118 (p. 76). A elaborao de Mill mais desenvolvida que as anteriores, em especial pela discusso das circunstncias neutralizantes da queda da taxa de lucro (1848, volume 2, pp. 236-245).
117

Entre

essas

circunstncias

neutralizantes

esto

crises,

aperfeioamentos da produo (com destaque aos aperfeioamentos que afetam os artigos consumidos pelo trabalhador), importao de mercadorias baratas e exportao de capitais. Novamente, assim como em Smith, a resposta queda da taxa de lucro estimula o movimento do capital em direo a novas regies (emigrao de capital) e a aperfeioamentos da produo (associados ampliao do campo de aplicao do capital). Ou seja, j nos clssicos, o estudo da queda da taxa de lucro esclarece uma lgica na movimentao do capital em busca de novas regies e novos ramos de produo. Na apresentao de Marx sobre as causas contrariantes da queda da taxa de lucro, h uma lista de seis causas, das quais trs estariam diretamente relacionadas aos impactos da aplicao da cincia produo - e foram tema dos dois primeiros captulos desta tese: barateamento dos elementos do capital constante,

superpopulao relativa e o aumento do capital por aes. Novamente, nas causas contrariantes apresentadas por Marx (1894, pp. 177, 182), aparecem o progresso tecnolgico e a busca de novas regies (comrcio exterior como causa contrariante, tambm indiretamente relacionada capacitao tecnolgica) alm de mudanas institucionais (o aumento do capital por aes). Em superpopulao relativa, Marx apresenta a abertura de novos ramos de produo, sobretudo para consumo de luxo, que repousam no predomnio do elemento constitudo pelo trabalho ativo que s pouco a pouco percorrem o mesmo caminho que os outros ramos de produo (1894, tomo 1, p. 180). Grossmann (1929), por sua vez, no captulo 3 de seu livro A lei da acumulao e a derrocada do sistema capitalista, discute exaustivamente as contratendncias modificantes relativas tendncia derrocada. A primeira parte do captulo 3 trata do restabelecimento da rentabilidade por modificaes estruturais internas no mecanismo dos estados capitalistas, enquanto a segunda parte trata do mercado mundial: o restabelecimento da rentabilidade atravs do domnio do mercado mundial. Entre os treze fatores envolvidos no restabelecimento da rentabilidade pelo menos sete deles esto diretamente relacionados ao progresso tecnolgico (barateamento do capital

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Grossmann (1929, p. 78) menciona como essa elaborao de Mill influenciou a de Marx.

119 constante, reduo dos custos do capital varivel pelo progresso da maquinaria, reduo do tempo de rotao, barateamento dos elementos da produo, surgimento de novas esferas de produo com menor composio orgnica de capital, luta para eliminao do lucro comercial, influncia das desvalorizaes peridicas do capital existente, 118 o aumento do capital por aes). Em relao ao mercado mundial, para Grossmann (1929, p. 235), o peso do progresso tecnolgico uma precondio elementar, pois o avano tcnico constitui o nico mtodo para afirmar-se no mercado mundial. Grossmann (1929, p. 217) explicitamente avalia o surgimento de novas esferas de produo com menor composio orgnica de capital claramente se apoiando no que identifica em Marx o capital penetra sempre em novas esferas (p. 217). Novamente, entre as contratendncias, encontram-se elementos decisivos para a compreenso da mobilidade dos capitais, fuga para reas de maior rentabilidade. Na medida em que as ondas longas se sucedem, esses elementos centrais mudam de formato. Por exemplo: a emigrao de capitais (Mill, 1848) ou o comrcio exterior (Marx, 1894) causas neutralizantes ou contrariantes da queda da taxa de lucro esto relacionados a uma dinmica que, atravs do envolvimento de empresas com o comrcio exterior, o incio de um processo relacionado internacionalizao das empresas (Dunning, 1994, pp. 193-208), processo tpico das empresas lderes especialmente aps a Segunda Guerra Mundial e as empresas multinacionais tornamse as empresas lderes da quarta onda longa no esquema de Freeman e Perez (1988). A identificao das expanses financeiras como movimentos de capitais superabundantes (em busca de reas de maior rentabilidade) outra relao entre a elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao e a lei da queda tendencial da taxa de lucro. Arrighi (1997, p. 157) esclarece que I rely on Marxs hypothesis that the credit system has been a key instrument, both nationally and internationally, of the transfer of surplus capital from declining to rising organization centers of capitalist trade and production. Trata-se, dessa forma, de um poderoso elemento de flexibilidade do sistema, do ponto de vista locacional: problemas de dinmica econmica em um pas lder no expressam uma crise final do capitalismo nem naquele pas -, mas apenas uma mudana geogrfica e/ou setorial do centro hegemnico do sistema o que fornece novo flego para o sistema como um todo, em novas bases identificadas pela nova

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H uma referncia a guerras (no tpico sobre desvalorizaes peridicas), que importante destacar a natureza blica do capitalismo e por, indiretamente, tocar na associao entre tecnologia e a questo militar.

120 configurao da onda longa e do ciclo sistmico de acumulao. Um novo patamar para o recomeo da operao dos fatores que impulsionam a queda da taxa de lucro. Essa dinmica relacionada s causas contrariantes da queda da taxa de lucro em especial a busca por novas regies ou incorporao de novos territrios bastante atual. Por exemplo, Richard Freeman (2007, p. 26) analisa a incluso de 1,47 bilho de trabalhadores no mercado internacional de trabalho parte de um movimento de transio em curso decorrente da incorporao, durante as dcadas de 1980 e 1990, de pases como a China e a ndia, em especial, ao mercado global. Essa duplicao do mercado global de trabalho (p. 25) relaciona-se com uma queda na relao capitaltrabalho em termos globais. Richard Freeman descreve como essa grande duplicao do mercado global de trabalho se processa com a entrada de trabalhadores empregados em firmas com baixa composio orgnica, no linguajar de Marx. Posteriormente, calcula que essa duplicao representa uma queda da relao capital-trabalho para cerca de 60% da proporo existente antes da incluso das economias da China e da ndia na economia mundial. Na presente transio para uma economia mais internacionalizada, essa incorporao de trabalhadores em empresas de mais baixa composio orgnica descreve a operao contempornea de uma poderosa causa contrariante da queda da taxa de lucro a incorporao de novas esferas de produo com menor composio orgnica - e um direcionador de fluxos de capitais. Essa transio a uma economia mais internacionalizada pode tambm significar uma nova forma de superao da atual fase de turbulncia sistmica. Wood (1998, p. 45) sugere que uma espcie de grande transformao polanyiana estaria em curso, pois, agora, na esfera internacional, capitalism is living alone with its internal contradictions.119 Essa transformao transnacionalizao de mercados e do capital -, ressalta Wood, relies on the state as its principal instrument (p. 47). Finalmente, a anlise de Grossmann tambm auxilia identificar as mudanas na dinmica capitalista ps-1930: o Estado e os seus recursos no esto colocados direta e explicitamente na extensa lista de contratendncias queda da taxa de lucro (pp. 187373). A referncia, entre as funes econmicas do Estado, ao papel fundamental como contradncia est na obra de Poulantzas (1978, p. 199), para quem as intervenes do Estado deveriam ser investigadas como recursos de contratendncias a esta baixa

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Essa nova fase est relacionada tambm com uma nova fase do imperialismo imperialismo capitalista-, distinta da fase clssica do imperialismo discutida por Hilferding, Lnin, Rosa Luxemburgo, entre outros (Wood, 2003, pp. 124-130).

121 tendencial em relao s novas coordenadas, na fase atual. Essa posio objeto de controvrsias, como a crtica de Przeworsky (1990, p. 105 e p. 109) comprova. Porm, esta crtica suficiente para indicar o mrito de Poulantzas no tratamento da relao entre o Estado e as contratendncias queda da taxa de lucro. Relao que pode introduzir uma investigao sobre a associao entre metamorfoses do capitalismo e as mudanas no Estado.

4.2- (DES)COMPASSO ENTRE AS METAMORFOSES DO ESTADO E DO CAPITALISMO Esta seo busca introduzir uma reflexo sobre as relaes entre as mudanas na configurao do Estado e as metamorfoses no capitalismo. Essa reflexo realizada neste ponto da tese por trs razes. Em primeiro lugar, porque nos captulos anteriores o Estado sempre esteve presente, participando e contribuindo para as mudanas avaliadas tanto na rea da cincia e da tecnologia, como no setor financeiro, alm de ter sido um ator decisivo na discusso realizada sobre os Estados Unidos. O crescimento quantitativo e qualitativo do Estado foram precondies para desenvolvimentos na tecnologia e nas finanas. Em segundo lugar, a elaborao sobre os ciclos sistmicos de acumulao coloca de forma explcita o papel do poder Estado na ascenso e queda das hegemonias mundiais, abordagem que oferece um referencial de longo prazo para tratar dessa questo. Em terceiro lugar, as transformaes estruturais do Estado - para utilizar a expresso da anlise de Claus Offe (1984) so um componente essencial das metamorfoses do capitalismo e devem ser incorporadas na anlise, especialmente como introduo da Parte III desta tese. Os limites dessa discusso devem ser desde j mencionados: a questo do Estado complexa e multidimensional, pois compreende toda uma agenda de pesquisa que no ser tratada aqui.120 Para os objetivos deste captulo, Habermas (1981) apresenta uma discusso abrangente e de longo prazo sobre o Estado - um quadro de sua evoluo a partir das jornadas de juridificao, didtica por indicar metamorfoses no Estado. Habermas (1981, v. 2, pp. 505-527) sugere a existncia de quatro tipos de Estado ao longo da histria do capitalismo: 1) o Estado Burgus (que se desenvolveu durante o
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Um dos primeiros tpicos dessa agenda seria uma avaliao da elaborao de Marx sobre o Estado, que como Rosdolsky (1968, p. 345) informa seria um dos temas do Livro VI do plano de redao de O Capital que consta do Grundrisse (Marx, 1857-8, p. 345). H obras importantes de Marx sobre o tema (por exemplo, O Dezoito Brumrio). E um balano acabado da elaborao de Marx ainda no foi realizado, at mesmo porque, conforme Krtke (2008a) o Projeto MEGA-2 conter um conjunto de escritos sobre a Espanha (redigidos em 1854) que apresenta uma teoria poltica de Marx (Krtke, 2008a).

122 Absolutismo); 2) o Estado de Direito (que corresponderia monarquia constitucional alem do sculo XIX); 3) o Estado Democrtico de Direito (resultado da Revoluo Francesa e da Revoluo Americana) e 4) o Estado Social e Democrtico de Direito, do sculo XX, fruto das lutas do movimento operrio europeu. Nas metamorfoses entre esses quatro tipos de Estado, h questes diretamente relacionadas, tidas como questes legais (Estado e contratos), h movimentos nos quais o Estado necessariamente deve realizar em funo de complexas articulaes com demandas dos movimentos sociais que, uma vez incorporadas, transformam o Estado dinmica especialmente ressaltada pela tipologia de Habermas 121

, alm da propria dinmica econmica.

Nesse sentido, Habermas (1981, p. 520) um autor que contribui para a compreenso da dinmica combinada entre as metamorfoses do Estado e do capitalismo, ao mencionar que os subsistemas Economia e Estado se tornam cada vez mais complexos em consequncia do crescimento capitalista.122 Para tentar rastrear esse crescimento da complexidade do Estado, o objetivo deste captulo construir, atravs de uma resenha da literatura disponvel, um quadro simplificado das suas transformaes estruturais a longo prazo quadro que pode ser cotejado com as outras transformaes na tecnologia e nas finanas. Ao longo dos trs captulos iniciais desta tese, o Estado avaliado como um ator decisivo nas metamorfoses do capitalismo. Uma lista sumria dos diversos papis assumidos pelo Estado em relao cincia e tecnologia, s finanas e histria dos Estados Unidos pode ser um roteiro para captar essas transformaes estruturais. Funes novas e diversificadas so assumidas pelo Estado ao longo do tempo: fornece a infraestrutura da economia as condies gerais de produo, cada vez mais complexas -; canaliza recursos para a infraestrutura cientfica e educacional que tambm so modernas condies gerais de produo -; estabelece polticas industriais; transfere
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Nessa relao entre demandas sociais e inovaes institucionais, h uma dinmica particular sugerida por Faria (2005): o estado em movimento, em reao a iniciativas de mudana institucional que emergem de novas correlaes de fora na sociedade e propostas decorrentes dessas novas situaes. Essa sugesto contribui para diferenciar germes visveis do socialismo e transformaes estruturais no estado. Especialmente porque germes visveis do socialismo incidem sobre o estado e podem contribuir para a sua re-configurao. Da a importncia do conceito de estado em movimento. 122 Em trabalho anterior, Habermas (1973, pp. 53-60) apresenta quatro categorias da atividade governamental: 1) Estado constitui o mercado (leis, proteo contra elementos autodestrutivos do mercado, organiza as condies gerais de produo, promove a competitividade da economia nacional nos mercados internacionais); 2) adaptao do sistema legal s novas formas de organizao, competio e finanas; 3) aes do Estado que substituem o mercado, assumindo funes que o mercado no assumiria (como gastos em P&D, formao profissional); 4) compensao para disfunes sistmicas gastos sociais. Habermas explicita que as duas ltimas categorias tpicas do capitalismo organizado o capitalismo do ps-guerra. Dessa forma, a elaborao de Habermas contribui para indicar metamorfoses do Estado.

123 recursos para empresas privadas em setores ou posies estratgicas -; organiza a indstria blica; organiza a(s) economia(s) de guerra; organiza a explorao espacial; contribui para a fundao e expanso de mercado de capitais (Sylla, 1999; Chesnais, 2004, p. 21). Tambm organiza o sistema monetrio e financeiro; o sistema de bemestar social em sua verso mais pblica ou mais privada ; prov servios sociais e de sade; estabelece mecanismos econmicos anticclicos chegando ao que Watkins (2010) denomina Treasury-Wall Street Nexus (o Estado como uma barreira de conteno da crise de 2007-2008) ; e contribui para a organizao do capitalismo global (Wood, 1999 e 2003; Panitch e Gintis, 2005). H, dessa forma, uma dinmica histrica de progressiva incorporao de novas funes e novas tarefas pelo Estado. Estudos que focalizam perodos histricos diferentes descrevem novas funes do Estado (Polanyi, 1944, p. 144) e aumento e variedade das funes econmicas do estado (O`Connor, 1973, p. 81). A FIG. 3.1 (na seo 3.3) expressa o crescimento quantitativo do peso econmico do Estado para o caso dos Estados Unidos crescimento sistemtico, mas no linear, fortemente influenciado pela dimenso militar (Atack e Passell, p. 652). O resultado desse processo histrico um Estado que medido pelos gastos governamentais - alcana a 36,6% do PNB dos Estados Unidos (OECD, 2008, pp. 56-57), qualitativamente estabelece-se uma efetiva economia mista e uma articulao sui generis entre plano e mercado.123 Essas questes so relevantes para a discusso sobre o alcance da democracia no capitalismo contemporneo e a necessidade de alternativas ver seo 6.3.4. H uma dialtica especfica entre as metamorfoses do capitalismo e as metamorfoses do Estado. Afinal, o Estado um ator que est na origem do capitalismo, contribuindo para a emergncia combinada da moderna classe trabalhadora e da economia de mercado (Polanyi, 1944, p. 109). Foi parte da acumulao primitiva (Marx, 1867, tomo 2, pp. 285-286) e teve um papel-chave na preparao das bases da revoluo industrial, atravs da articulao do sistema de crdito britnico em torno da dvida pblica (Braudel, 1986). Heckscher (1931, p. 767-768) investiga a construo do Estado durante a poca mercantilista e explica a associao entre o mercantilismo e o liberalismo do sculo

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O peso do estado no caso dos Estados Unidos parte de caractersticas definidas pela variedade de capitalismo que ele representa. Outras variedades de capitalismo tambm detm expressivas participaes do estado: Japo (36% do PNB), Alemanha (43,9%), Frana (52,4%) e Sucia (52,6%) (OECD, 2008, pp. 56-57).

124 XIX: o Estado forte sonhado pelo mercantilismo se tornou realidade no sculo XIX, em funo de uma delimitao das funes do Estado, estabelecidas pelo liberalismo. Essa delimitao das funes do Estado pode ser articulada com a elaborao de Weber (1922), na qual o Estado Moderno (cuja emergncia est descrita pela obra de Heckscher) foi resultado do processo mais geral de racionalizao que esteve na origem do capitalismo e de suas instituies, que envolve a centralizao dos meios administrativos e de coero, que estabeleceram o monoplio legtimo do uso da violncia (poder). Ao tratar da emergncia do monoplio dos meios de violncia, Weber refere-se a Trotsky, em uma reflexo sobre o o Estado racional como associao de domnio institucional com o monoplio do poder legtimo (p. 1056): Todo Estado se basa en la fuerza, dijo en su dia Trotsky en Brest-Litowsk. Y esto es efectivamente as (Weber, 1922, p. 1056). Essa referncia contm, de forma condensada, toda uma relao terica entre o que seria uma concepo de Estado, em Marx (e desenvolvimentos at o incio do sculo XX), e a elaborao de Weber. Por sua vez, Habermas (1981) realiza um dilogo explcito entre as elaboraes de Marx e Weber. Essa delimitao de funes descrita por Heckscher (1931) tambm pode ser acompanhada pela obra de Adam Smith (1776) que, em seu Livro V, trata de a receita do soberano ou do Estado. Na discusso relativa aos os gastos do soberano ou do Estado (captulo 1, Livro V), Smith menciona gastos com a defesa, com a justia, com as obras e as instituies pblicas (instituies para facilitar o comrcio da sociedade, para a educao da juventude e para a instruo de pessoas de todas as idades) e com o sustento da dignidade do soberano (1776, vol. II, pp. 149-238). O terceiro captulo do Livro V trata das dvidas pblicas (pp. 313-344). interessante anotar que Adam Smith indica a tendncia de a defesa tornar-se, progressivamente, mais dispendiosa, na medida em que a civilizao progride e h avanos na arte blica (p. 163). A leitura que Hayek realiza dessa delimitao de funes do Estado, apresentada por Adam Smith, merece ser discutida por tocar em um ponto relacionado questo monetria. Hayek (1976b, p. 33), ao apresentar a sua contestao ao monoplio governamental da emisso de dinheiro, cita Adam Smith, buscando apoio para sua posio. Segundo Hayek, [i]t is perhaps significant, however, that Adam Smith does not mention the control of the issue of money among the only three duties [which] according to the system of natural liberty, the sovereign has to attend to. Na verdade, como j foi apresentada, a discusso de Adam Smith no Livro V vai alm desses trs

125 pontos, envolvendo no captulo 3 as dvidas pblicas. Ao no apresentar a estrutura completa da discusso de Adam Smith sobre a receita do soberano ou do Estado Hayek perde uma sutil relao entre as dvidas pblicas e a defesa: em tempos de guerra torna-se necessrio dispor.... de uma receita trs ou quatro vezes superior suficiente para tempos de paz (v. II, p. 315). A origem dos fundamentos que comearam a pesar sobre a enorme dvida atual da Gr-Bretanha est na guerra iniciada em 1688, e encerrada pelo tratado de Ryswick, em 1697 (v. II, p. 324). No meio dessa guerra, em 1694, foi fundado o Banco da Inglaterra a partir de um emprstimo de guerra para a Coroa (Palgrave, p. 164; Villar, p. 219; Kindleberger, p. 55), uma instituio especfica para a administrao dessa dvida pblica (v. II, pp. 3178). A natureza simultaneamente pblica e privada do Banco da Inglaterra descrita por Adam Smith: Ele age, no somente como qualquer banco comum, mas como uma grande mquina do Estado (v. I, p. 276). Adam Smith descreve as operaes relacionadas a essa grande mquina do Estado: Recebe e paga a maior parte das anuidades devidas aos credores do Estado, coloca em circulao ttulos do Tesouro e adianta ao Governo o montante anual dos impostos territoriais e taxas sobre o malte, dinheiro que muitas vezes s pago anos depois (v. I, pp. 276-277). O autor chega a mencionar que em virtude de suas obrigaes para com o Estado, ele [o Banco da Inglaterra] s vezes pode ser obrigado a emitir papel-moeda em excesso (p. 277). Ou seja, ao contrrio da leitura de Hayek, a elaborao de Adam Smith capaz de descrever a complexa articulao entre as funes do Estado, o papel da dvida pblica j naquela fase histrica e a necessidade de uma instituio especfica para a administrao dessa dvida pblica o Banco da Inglaterra que, inclusive, emitia papel-moeda, segundo o autor. Polanyi (1944), discutindo a civilizao do sculo XIX, refere-se s funes limitadas do Estado no tempo de Adam Smith e aponta como a instalao efetiva do laissez-faire a criao do mercado de trabalho foi implementada pelo Estado - exigiria um aumento enorme das funes administrativas do Estado (p. 144) em funo da complexidade das clusulas das leis do cercamento, o controle burocrtico das New Poor Laws. Segundo Polanyi, o caminho para o mercado livre estava aberto e se mantinha atravs de um intervencionismo contnuo, controlado e organizado de forma centralizada (p. 146). Polanyi (p. 139) especifica o papel da legislao fabril e leis sociais, leis para a terra e tarifas agrrias e bancos centrais e gesto do sistema

126 monetrio para a autoproteo da sociedade em relao aos mercados autorregulados de trabalho, terra e dinheiro. A elaborao de Polanyi descortina um elemento dinmico importante na ampliao das funes do Estado, ao discutir o duplo movimento (p. 139, p. 153) relacionado emergncia dos mercados autorregulveis e a reao espontnea de autoproteo da sociedade. Como afirma Polanyi, o laissez-faire foi planejado, o planejamento no (p. 146). Essa dinmica de autoproteo da sociedade, no raciocnio de Polanyi, leva a um crescimento qualitativo de funes do Estado, como a legislao fabril e as leis sociais, leis e tarifas para a terra, necessidade de bancos centrais para a gesto do sistema monetrio (p. 139).124 Ao avaliar as consequncias da guerra que ps fim aos Cem Anos de Paz descritos por Polanyi, Preobrajensky (1926, pp. 173-181) estuda mudanas estruturais ocorridas em torno da Primeira Guerra Mundial, avaliando os efeitos das mudanas dos tempos de guerra sobre a dinmica econmica nos tempos de paz. De certa forma, Adam Smith antecipa essa formulao de Preobrajesnky, ao chamar ateno para um fenmeno relacionado forma de financiamento de guerras: A reduo da dvida pblica em tempo de paz nunca manteve proporo alguma com o acmulo da mesma em tempo de guerra (1776, v. II, p. 324).125 Essa elaborao de Preobrajensky parte de um raciocnio mais amplo sobre os limites operao da lei do valor no capitalismo monopolista. Inicia-se com a identificao, por Preobrajensky, de quatro fases do
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A persistncia e os novos dilemas da operao desse duplo movimento polanyiano discutida por Block e Evans (2005, p. 516-517), ao tratar da construo de instituies globais na era atual. 125 Esse elemento, decisivo por apontar uma ntima relao entre o desenvolvimento da dimenso financeira e perodos de guerra, sugere um fenmeno de fato persistente ao longo da histria do capitalismo, talvez mais uma justificativa para a articulao entre dinheiro e poder na elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao. Uma lista sumria de eventos que relacionam esforos para administrar em tempos de paz gastos com a guerra anterior, e que implicam em saltos considerveis na articulao interna de sistemas financeiros mercados para lidar com os ttulos pblicos criados para administrar gastos incorridos em tempos de guerra envolveriam outros eventos como: 1) a criao de um mercado de capitais nos Estados Unidos aps a Guerra da Independncia (Sylla, 1999, pp. 259-260); 2) durante a Guerra Civil, a venda de US $ 1 bilho em bnus de guerra, operao que envolveu Jay Cooke, significa um salto na histria de Wall Street (Geisst, 1997, p. 57); 3) durante a Primeira Guerra Mundial, o lado financeiro do esforo de guerra nos Estados Unidos fez saltar o nmero de detentores de ttulos de 350.000 em 1917 para 11 milhes em 1919, que subscreveram os emprstimos de guerra (Geisst, 1999, p. 151). Como comenta Geisst, [i]nadvertently, the war effort had given the vast majority of small investors a taste for securities that would only grow stronger in the 1920s (p. 151). Quando esses ttulos venceram e dinheiro estava disponvel para novos investimentos, Wall Street and the banking community were well prepared to cater to the new investor class (p. 158); 4) na Segunda Guerra Mundial, emisses de ttulos pelo Tesouro alcanaram US$ 11 bilhes em 1944, chegam a US$ 53 bilhes em 1945. Aps Pearl Harbor, o Tesouro rapidamente levantou US$ 2,5 bilhes. Para essas iniciativas, [t]he Treasury asked investment bankers and companies not to offer any corporate bonds so that corporate bonds would not collide with its own issues. When market operations were combined with the industrial effort guided by the Defense Plant Corporation, the coordinated effort became the largest in history (Geisst, 1997, p. 267).

127 capitalismo: clssico, monopolista, capitalismo estatal alemo dos anos 1914-1918 e as tendncias muito acentuadas nesta mesma direo na economia da Entente durante a guerra (p. 171). Avalia que durante a guerra mundial, em especial na Alemanha, as tendncias monopolistas do capitalismo receberam grande impulso em direo a um desenvolvimento ulterior que conduziu a economia de um pas como a Alemanha at ao capitalismo estatal pois as necessidades da defesa obrigaram o Estado a fazer um inventrio de todas as possibilidades de produo do pas. Segundo Preobrajensky (pp. 173-4), a regulao de toda a produo capitalista pelo Estado burgus atingiu uma profundidade sem precedentes na histria do capitalismo. Nos pases da Entente, o sistema econmico do perodo de guerra foi um capitalismo estatal num grau bem menor, mas aqui tambm as tendncias nessa direo foram poderosas (p. 174). Quando terminou a guerra, Preobrajensky ressalta que no havia uma volta livre concorrncia e que as tendncias monopolistas do capitalismo entravam em uma fase mais avanada (p. 174) e a limitao da lei do valor adquiriu uma fora ainda maior (p. 175). Essa avaliao de Preobrajensky contribui tambm para a identificao da associao entre a natureza blica do capitalismo e a conformao da ampliao do papel do Estado que sempre traz as marcas do perodo anterior de sua expanso. possvel conjecturar que os pases vencedores, ao rearticularem o cenrio geopoltico internacional, preservam algumas caractersticas da economia da guerra, dados os maiores compromissos militares. Arrighi (1994, p. 21) comenta este fenmeno nos Estados Unidos no perodo posterior Segunda Guerra Mundial. Ao focalizar o efeito da Primeira Guerra Mundial sobre o papel do Estado na economia, esse raciocnio ressalta o seu aumento durante os confrontos e a ausncia de recuo ao nvel pr-guerra no perodo posterior. Essa observao de Preobrajensky ilustrada pela FIG. 3.1 (seo 3.3), retirada de Atack e Passell (p. 652), na qual o salto do gasto pblico na economia americana e o posterior no retorno ao nvel do prguerra implicou em uma mudana na tendncia de ampliao da participao do Estado na economia. Atack e Passell que no discutem Preobrajensky sugerem uma extenso dessa interpretao, na qual no apenas em guerras, mas tambm em crises nas quais a ao do Estado uma ferramenta da poltica, o nvel anterior de interveno no recomposto. Esse mecanismo intitulado the ratchet effect explicaria como new services and activities are constantly added by government (Atack e Passell, p. 653).

128 Como a economia dos Estados Unidos passou por guerras durante todo o sculo XX, importante no subestimar esse efeito avaliado por Preobrajensky sobre a transformao estrutural das relaes entre Estado e economia.126 A revoluo keynesiana parte de um movimento ideolgico que prepara uma ampliao da participao do Estado na economia (Bold et al., 1998, p. 11). Esta revoluo e o New Deal estabelecem um novo patamar de participao do Estado. Segundo Bold et al. (p. 19), o enorme papel do Estado, hoje, consequncia da crise dos anos 1930s. Um momento decisivo na histria econmica que, para Polanyi (p. 202), fora um tardio movimento de autoproteo nos Estados Unidos contramovimento retardado pelas condies especficas do pas, com a livre proviso de terra, trabalho e dinheiro, impossibilitando a emergncia de um mercado autorregulvel. Como apresentado no captulo 3, a Segunda Guerra Mundial significou um novo salto da participao do Estado com a consequente operao do efeito discutido por Preobrajesnky aps a Primeira Guerra Mundial. O quadro derivado dessa combinao entre os efeitos do New Deal e da Segunda Guerra Mundial foi captado pelas obras de OConnor (1973) e Minsky (1982). A contribuio de Minsky foi avaliada nos captulos 2 e 3, com nfase ao chamado big government um forte elemento anticclico. OConnor (1973), em um trabalho que til como uma descrio de novas funes que so assumidas pelo Estado no ps-guerra, intitula tal articulao o Warfare-Welfare State traduzido para o portugus como estado militarista previdencirio (pp. 153-179). OConnor escreveu em um contexto no qual o as despesas governamentais totais dos Estados Unidos cresceram de menos de 8% para mais de 30% do PNB, entre 1890 e 1960 (p. 103). Para explicar essa elevao, O`Connor lista diversas causas: despesas com investimentos sociais, despesa com consumo social e despesas sociais de produo. Essas, relativas ao WarfareWelfare State relacionam-se aos capitais excedentes (o warfare state) e populao excedente (o welfare state).

126

O papel da questo militar na moldagem dos formatos de interao entre Estado e mercado no se limita ao caso dos Estados Unidos, como a avaliao de Preobrajensky comprova. O efeito e os impactos dos imperativos militares so importantes na esfera mundial e na construo, longa e lenta, do capitalismo global. Wood (2003, pp. 120-124) analisa o efeito de presses militares externas (p. 123) sobre o desenvolvimento do capitalismo e a industrializao na Frana e na Alemanha, no sculo XIX passo importante para o que Wood denomina internalizao dos imperativos capitalistas. Esse raciocnio pode tambm ser aplicado ao processo de industrializao do Japo no final do sculo XIX: presso militar externa (Anderson, 1974, pp. 536-539) e um padro de desenvolvimento no qual the military-related production occupied a significant portion of Japan`s economy at the time (Odagiri e Goto, 1993, p.80).

129 Habermas (1981) e Offe (1984) discutem as transformaes estruturais no Estado. Habermas, que se apoia nas pesquisas de Offe, aponta um processo de substituio de funes de mercado por funes do Estado, processo submetido restrio de no colocar em perigo o nvel de investimentos das empresas privadas, que em princpio deve assegurar (p. 486). Discutindo caractersticas do Estado SocialDemocrtico de Direito que em sua tipologia corresponde quarta forma de organizao - Habermas aponta trs dimenses da interveno estatal na economia: 1) garantia militar e jurdico-institucional das condies de existncia das formas de produo; 2) influncia sobre a conjuntura econmica e 3) poltica de infraestrutura tendente a manter as condies de realizao do capital (1981, v. 2, p. 486). Lenhart e Offe (1977) discutem caractersticas do Estado capitalista na Repblica Federal da Alemanha no ps-guerra. muito importante na elaborao de Offe a discusso sobre o Estado de Bem-Estar Social que contribuiu para as polticas de reproduo da fora de trabalho e para o estabelecimento do moderno mercado de trabalho, com todas as salvaguardas criadas. Entretanto, necessrio esclarecer que Offe trata do sistema de bem-estar social alemo caracterizado na tipologia de EspingAndersen como estratificante-conservador. diferente do modelo nrdico, nessa mesma tipologia que porta a mais ampla capacidade de desmercantilizao. Essa contextualizao, luz da tipologia de Esping-Andersen, importante para diferenciar o que h de corrreto na crtica de Offe (e tambm de Habermas) ao Estado de Bem-Estar Social da Alemanha, estratificante-conservador, da avaliao do experimento sueco. Este modelo social-democrata, na caracterizao de Esping-Andersen, o mais universalista, pblico e estimulador de mobilidade social entre os tipos de sistemas de bem-estar social e ser identificado no captulo 6 como um dos germes visveis do socialismo. As transformaes estruturais do Estado capitalista possuem alguns elementos de irreversibilidade por um lado, a complexidade crescente da economia determina esse papel estrutural nas interaes entre o Estado e o capital; por outro lado, os movimentos polanyianos de autoproteo da sociedade parecem ser parte da dinmica capitalista. Evidncias dessa irreversibilidade encontram-se na preservao de elementos dos sistemas de bem-estar nas economias avanadas mesmo aps os governos Thatcher e Reagan. Therborn (1984, p. 37), ainda no governo Thatcher, avaliava que todas as evidncias disponveis sugeriam que o welfare state capitalism represents an irreversible development of advanced capitalism. Esping-Andersen (1999,

130 p. 172), aps o fim da Era Thatcher, avalia que, apesar das mudanas radicais em governos, there is almost no case of sharp welfare regime transformation. Finalmente, entre a ampliao das funes do Estado est a sua articulao com o processo de globalizao.127 Essas funes do Estado do pas hegemnico (e dos Estados Nacionais em torno dele) foram apresentadas por Arrighi em relao a fases anteriores do capitalismo, na medida em que a formao do mercado mundial e a conquista militar do no-Ocidente avanaram pari passu (1994, p. 21). Panitch (2000, p. 8) chama ateno para uma relao entre a globalizao e uma maior complexidade da natureza e da funo do Estado. Wood (1999, p. 177), apoiada em sua anlise do papel do Estado na origem do capitalismo, ressalta a dependncia do capital global em relao aos Estados Nacionais surgiria, assim, uma nova funo para o Estado Nacional, para alm daquelas relacionadas manuteno de condies favorveis acumulao: To help it navigate the global economy (p. 177). Wood (2003, p. 141) sustenta que [t]he world today is more than ever a world of nation states. The political form of globalization is not a global state or global sovereignty.The very essence of globalization is a global economy administered by a global system of multiple states and local sovereignties, structured in a complex relation of domination and subordination. Esse sistema de diversos estados tem problemas prprios, adverte Wood (2003, p. 141). Esse papel do Estado Nacional tambm destacado por Block e Evans (2005, p. 517): empresas transnacionais dependem de apoio dos Estados Nacionais de suas sedes. Panitch e Gindin (2005, p. 112), tambm investigando novas funes para o Estado dos Estados Unidos, discutem o seu papel na formao e no gerenciamento do capitalismo global. A construo atual do que Wood (1999) denomina transnacionalizao de mercados e do capital, processo supervisionado pelos Estados Nacionais mais importantes, determina o surgimento de novas contradies. Hobsbawm (2010, p. 140141) identifica a existncia de entidades e prticas transnacionais em contradio com o Estado Nacional contradio que pode ser entendida no como um enfraquecimento do Estado Nacional em si, mas a sua crescente incapacidade para lidar com os problemas derivados da internacionalizao dos mercados. Isto coloca em discusso a possibilidade de emergncia de controles supranacionais para lidar com os problemas da

127

Globalizao que, por sua vez, est relacionada revoluo das tecnologias da informao e da comunicao ligao que Hobsbawm acentua (2010, p. 140) e Wood (1998, p. 41) problematiza.

131 nova fase do capitalismo. Block e Evans (2005) perguntam sobre a possibilidade de um contramovimento polanyiano na esfera internacional. A resenha aqui apresentada e a sistematizao das diversas referncias s mudanas no Estado nos captulos precedentes servem para apoiar a sugesto bsica deste captulo sobre a relao entre as mudanas no capitalismo e no Estado. As metamorfoses no capitalismo implicam e so consequncia de mudanas no Estado. H, aqui, uma complexa causalidade, que explica o compasso e o descompasso entre as metamorfoses do capitalismo e do Estado. De uma forma bastante simples, h descompasso porque, por um lado, as crises vm antes da resposta poltica que determina transformaes no Estado; entretanto, por outro lado, o Estado pode assumir novas tarefas - investimentos em cincia e mesmo em pesquisa aplicada, que apoiaram, por exemplo, a origem da Internet (Fabrizio e Mowery, 2007) - que criam novos setores econmicos e/ou revolues tecnolgicas e determinam toda uma cadeia de reaes e novas mudanas. Em compasso ou em descompasso, as metamorfoses do capitalismo e do Estado tm uma dinmica conflituosa, embora relacionada, pois a metamorfose do Estado pr-condio para a metamorfose no capitalismo.

4.3- A POSIO DOS ESTADOS UNIDOS A transformao dos Estados Unidos em caso clssico do capitalismo j contm um importante elemento relacionado ascenso e queda de pases da posio de liderana ou de hegemonia. A articulao entre as abordagens das ondas longas e dos ciclos sistmicos de acumulao estabelece um cenrio propcio para o retorno da discusso sobre aos Estados Unidos. A substituio da Gr-Bretanha pelos Estados Unidos na posio hegemnica foi, de certa forma, antevista por Marx e identificada por diversos autores, a partir de posies as mais diversas. Preobrajensky (1926), por exemplo, apresenta uma descrio da ascenso da hegemonia dos Estados Unidos, em uma anlise que envolva tanto elementos tecnolgicos quanto creditcios (p. 178) e militares (p. 179). Weber, a partir do resultado da Primeira Guerra Mundial, identifica a abertura de uma nova era caracterizada pela liderana dos Estados Unidos128. A elaborao de Freeman e Perez (1988) destaca, entre as caractersticas mais importantes da sucesso de ondas longas, os pases lderes tecnolgicos de cada fase.
128

Tal afirmativa est com carta apresentada por Marianne Weber em sua biografia (Max Weber, carta de 24/11/1918, transcrita por Mariane Weber, 1926, p. 745).

132 Os Estados Unidos aparecem entre os pases lderes na segunda onda longa, atrs da Gr-Bretanha, Frana, Blgica e Alemanha. J na terceira onda longa, disputam a liderana com a Alemanha. E passam a liderar a quarta onda longa. Voltariam para a segunda posio, na quinta onda longa, atrs do Japo (1988, p. 55 e p. 57). Embora seja uma mera referncia, ela indica a importncia da questo. A abordagem dos ciclos sistmicos de acumulao tem na transio de hegemonias um elemento central (Arrighi, 1994). Essa elaborao tem insistido no declnio da condio hegemnica dos Estados Unidos e tem sistematicamente aperfeioado os argumentos em relao a este declnio. Em termos gerais, desde o seu livro O longo sculo XX Arrighi tem sugerido a abertura de um perodo de turbulncia sistmica, que caracterizaria a fase de transio de hegemonia. Se, por um lado, o declnio dessa hegemonia pode ser identificado de diversas formas (e em especial pela posio do dlar na economia mundial), a dificuldade da transio de hegemonia em curso pode ser exemplificada pelos ajustes na avaliao de Arrighi em relao aos candidatos a centro hegemnico. Inicialmente, o candidato seria o Leste Asitico liderado pelo Japo (Arrighi, 1994, p. 344). Posteriormente, um bloco sino-nipnico (Arrighi e Silver, 1999, p. 296). Finalmente, Arrighi volta-se para a China como possvel ncleo do bloco da sia Oriental (Arrighi et al., 2003; Arrighi, 2007). A transio entre diferentes dinheiros mundiais no simples nem destituda de atritos e choques. A transio entre a libra e o dlar completou-se com o resultado da Segunda Guerra Mundial (ver captulo 3). O fim da hegemonia do dlar, possivelmente, uma caracterstica do atual perodo de turbulncia sistmica, muito mais complexo do que a perda dos Estados Unidos da posio de oficina do mundo. A persistncia do peso do centro hegemnico em declnio como importante centro financeiro mundial uma caracterstica recorrente dos processos de transio de hegemonia (Braudel, 1986, p. 245; Arrighi et al., 1999, p. 94). No linguajar das ondas longas, um descasamento institucional que fonte importante de crises (Freeman e Perez, 1988). Essa persistncia oferece uma margem de manobra residual embora importante em termos conjunturais nao que est perdendo sua posio hegemnica que fornece flego para o seu posicionamento internacional (Wood, 2003, p. 133). Possivelmente, a subestimao da questo do dinheiro mundial est por trs de um certo impressionismo em relao emergncia do Japo em elaboraes de neoschumpeterianos como Nelson (Nelson e Wright, 1992) e Freeman (Freeman e Perez, 1988). Na elaborao de Freeman, h um interessante lapso, que pode ser captado no

133 cotejamento entre duas edies de seus trabalhos. Como mencionado, na tabela preparada por Freeeman e Perez (1988, p. 55 e p. 57), na quinta onda longa, o Japo alcanaria a primeira posio como pas lder, com os Estados Unidos ocupando a segunda posio. J na verso da mesma tabela apresentada na terceira edio do The Economics of Industrial Innovation, Freeman e Soete (1997, p. 70) recolocam os Estados Unidos como primeiro pas lder na nova descrio da quinta onda longa. Essa discreta oscilao talvez retrate um problema real na avaliao da posio dos Estados Unidos no cenrio internacional, alis tambm existente na elaborao de Chesnais. Os Estados Unidos persistem como o pas emissor do dinheiro do mundo (ou pelo menos da principal divisa internacional), em especial, quando comparado com o papel tmido da moeda japonesa na esfera internacional. Inversamente, a localizao da questo tecnolgica, por Arrighi, em uma posio menos central do que ela possui na dinmica capitalista, o leva a subestimar a capacidade de resistncia dos Estados Unidos como centro hegemnico. A dimenso e a sofisticao do sistema de inovao dos Estados Unidos contribuem para a preservao de um papel importante, apesar de diversos sinais relativos ao incio da perda de posio hegemnica. A liderana dos Estados Unidos, na revoluo das tecnologias da informao e da comunicao dos anos 1990s, demonstra a fora do sistema de inovao do pas. Essa posio tecnolgica pode determinar caractersticas singulares na atual fase de turbulncia sistmica, indicadas por um acompanhamento da forma como Arrighi tem elaborado e refinado as discusses sobre a atual fase de transio de hegemonia (Arrighi, 1994, Arrighi et al., 1999 e Arrighi, 2007). A forma como Arrighi (2007, pp. 99-172) dialoga com a elaborao de Brenner (2002 e 2006) sobre os Estados Unidos no cenrio atual instrutiva uma limitao da anlise de Brenner, segundo Arrighi, seria exatamente a dificuldade para incorporar na anlise os elementos que sinalizam essa perda da posio hegemnica e o quadro internacional de turbulncia sistmica. Por diversas razes, o acompanhamento da emergncia da China no cenrio internacional importante para avaliar as mudanas no papel internacional dos Estados Unidos. O processo na sia Oriental complexo, pois, certamente, envolveria uma razovel articulao poltica e econmica entre a China, o Japo e a Coria do Sul; alm da soluo de questes delicadas como, por exemplo, o destino do Taiwan. Dada a histria da regio no sculo XX e as diversas questes geopolticas envolvidas, possvel sugerir que o cenrio mais provvel, em termos de uma combinao entre as

134 abordagens das ondas longas e dos ciclos sistmicos de acumulao, seja um perodo de turbulncia sistmica mais duradouro do que o usual. Essa conjectura deriva-se, por um lado, do peso da persistente liderana cientfica e tecnolgica dos Estados Unidos (destacada pelos tericos das ondas longas) o que sinaliza a dificuldade de sua queda rpida e, por outro lado, pelos movimentos na esfera financeira (destacados pelos tericos dos ciclos sistmicos de acumulao) que sublinham as perdas atuais da sua liderana. Isso significaria um cenrio internacional multipolar, com toda uma srie de fontes de tenses e de problemas da resultantes. Em especial, dado ao descompasso entre a dimenso internacional de vrios problemas (como as crises financeiras) e a inexistncia de instituies internacionais capazes de interveno suficiente para resolver esses problemas. Um problema adicional da atual transio de hegemonia a natureza da expanso financeira atual, centrada nos Estados Unidos. A natureza das expanses financeiras se transforma, porque os ttulos e produtos financeiros que as caracterizam mudam com o tempo e as instituies que ancoram os movimentos dos capitais excedentes so diferentes. O arranjo institucional da atual expanso financeira diferente do anterior, qualitativa e quantitativamente - massas de capitais fictcios que representam um valor de mercado das empresas listadas em bolsa nos Estados Unidos, em 2007 US$ 19 trilhes, em 2008 US$ 11,5 trilhes. A prpria expanso anterior crise do mercado subprime de hipotecas imobilirias (Brenner, 2006, p. 316 e p. 322) pode ser interpretada como uma tentativa de encontrar canais de valorizao interna das massas de capitais excedentes circulantes nos Estados Unidos movimentos de capitais excedentes em busca de aplicao em ativos no direcionados produo, dado os limites de rentabilidade existentes. A atual fase de turbulncia sistmica caracteriza-se pela combinao de diversos elementos: declnio da hegemonia dos Estados Unidos, emergncia da sia Oriental como oficina do mundo, fim do monoplio do dlar como divisa das reservas internacionais e inexistncia de uma nao ou um grupo de naes como alternativa imediata hegemonia dos Estados Unidos. Alm deles, h o surgimento de dois elementos novos: 1) iniciativas internacionais concertadas entre os bancos centrais dos pases avanados (superando uma fase em que as medidas nacionais eram o elemento fundamental) iniciativas que indicam uma nova natureza das aes estatais anticrise; 2) um novo salto no big government para conter nacional e internacionalmente a difuso

135 da crise. Essas iniciativas podem ter efeitos no desprezveis sobre a velocidade da transio hegemnica e a durao da fase de turbulncia sistmica. Porque so iniciativas que postergariam o reencontro em um pas (ou regio) da funo de banco central de compensao com o papel de oficina do mundo - caractersticas bsicas de um novo centro de um ciclo sistmico de acumulao (Arrighi et al., 1999, p. 72). H uma vasta polmica em torno do diagnstico de Arrighi: Panitch e Gindin (2005) consideram prematura a identificao do fim da hegemonia dos Estados Unidos. Porm, Panitch e Gindin reconhecem que a China tem potencial para emergir como rival do US empire, embora essa possibilidade ainda esteja distante (pp. 122-123). Um ponto de concordncia entre a elaborao de Panitch (e mesmo de Wood) e Arrighi estaria no diagnstico da bifurcao entre o poder econmico e militar aparentemente em curso. Arrighi e Silver (1999, p. 285) consideram que no h precedente nas transies anteriores. Wood (2003, p. xii), por sua vez, reconhece que a supremacia econmica dos Estados Unidos is no longer unchallenged as it used to be. Para um tema especfico deste captulo metamorfoses do capitalismo o maior peso da sia Oriental na dinmica econmica atual j expresso de uma mudana estrutural importante e expresso da variedade de capitalismos. A natureza do capitalismo no Japo (Ohkawa e Kohama, 1989), na Coria do Sul (Amsden, 1989) e em Taiwan (Wade, 1990) envolve uma nova forma de interao entre plano e mercado, dada a natureza da presena do Estado no desenvolvimento desses pases. As caractersticas do desenvolvimento da China, aps 1949 e 1978, acrescentam novas caractersticas combinao entre plano e mercado nas economias capitalistas (Rawsky, 1979; Naughton, 1995; Kornai, 2000; OECD, 2002; King e Szelnyi, 2005). Ou seja, o eventual fim do perodo de hegemonia dos Estados Unidos implica tambm em novas caractersticas estruturais do capitalismo, a partir da natureza do capitalismo no novo centro hegemnico. Essas mudanas estruturais so, certamente, importantes desde o momento atual, dada a mudana de posio internacional dos Estados Unidos j imposta pela dinmica econmica desses trs pases.

4.4- DINMICA DE LONGO PRAZO E TRANSFORMAES ESTRUTURAIS NO CAPITALISMO Esta seo busca articular as diversas mudanas estruturais discutidas nos captulos anteriores (especialmente nas sees 1.3, 2.3 e 3.5). A discusso realizada at aqui sistematiza como a dinmica da aplicao da cincia produo determina

136 mudanas estruturais, como o desenvolvimento do sistema de crdito tem implicaes em termos dessas mudanas e a discusso dos Estados Unidos permite a visualizao dessas mudanas profundas ao longo do tempo, inclusive captando elementos de simultaneidade entre elas. Este captulo (sees 4.1, 4.2 e 4.3) rediscute esses elementos a partir do ponto de vista de abordagens explicitamente voltadas para a dinmica de longo prazo, necessrias para captar os impactos dos fenmenos aqui analisados. So dois objetivos desta seo. Em primeiro lugar, busca sistematizar e consolidar uma viso de permanente transformao e retransformao do sistema capitalista, dinmica que fundamental como introduo das complexas relaes que devem existir entre os objetivos e programas das lutas em prol de uma nova sociedade cada mudana estrutural decorrente da dinmica aqui discutida implica em importantes atualizaes programticas de orientao da luta socialista. Em segundo lugar, busca fotografar a realidade capitalista resultante das transformaes estruturais impostas por sua dinmica, nos sculos XIX e XX, uma introduo para a definio de novos termos para o debate sobre o socialismo - insistentemente estimulado pela Escola Austraca. O mtodo de Rosdolsky sugere que a investigao do capitalismo contemporneo seja um pr-requisito para a discusso sobre socialismo. Preobrajensky (1926, pp. 170-182) apresenta um mtodo para lidar com os efeitos das transformaes estruturais do capitalismo sobre a operao da lei do valor. O efeito combinado dessas mudanas estruturais leva limitao da lei do valor (p. 175), na medida em que a economia mercantil acha-se minada (p. 182). Preobrajensky (1926, p. 171-172) sistematiza as condies para que a lei do valor se manifeste de forma mais total: plena liberdade de circulao de mercadorias, tanto no interior do pas como entre os pases do mercado mundial; livre compra e venda da fora de trabalho; mnima ingerncia do estado na economia; inexistncia de regulamentao de preos pelas organizaes monopolistas (p. 171). Essas condies no teriam existido na escala mundial em funo de limites para a entrada de capitais na agricultura. O perodo relativamente mais perfeito, para a liberdade de concorrncia e, consequentemente, mais favorvel ao da lei do valor, foi a poca do capitalismo clssico, que precedeu a passagem para a etapa imperialista (p. 172). A elaborao de Preobrajensky contextualiza as condies de operao da lei do valor, com acento nas mudanas relacionadas ao advento do capitalismo das grandes empresas. O quadro do capitalismo contemporneo bem mais complexo do que o descrito por Preobrajensky na dcada de 1930. Quadro mais complexo por duas razes:

137 1) contexto histrico: a elaborao de Preobrajensky realiza-se durante a terceira onda longa e durante o perodo de turbulncia sistmica da transio da hegemonia da Inglaterra para a dos Estados Unidos; 2) novos elementos tericos: a edio dos Grundrisse trouxe mais clareza quanto aos problemas relativos aplicao da cincia produo e todas as suas implicaes Preobrajensky, aparentemente, no se beneficiou da leitura e das discusses dessa obra de Marx. Hoje possvel contextualizar historicamente a elaborao de Preobrajensky: ela discutiu a forma de operao da lei do valor tpica da primeira e da segunda ondas longas (o capitalismo mais prximo da livre concorrncia) e da terceira fase (o capitalismo dos monoplios). Ao generalizar o esquema de Preobrajensky, possvel afirmar que cada fase do capitalismo tem formas diferentes de operao da lei do valor, relacionadas com crescente eroso da sua livre operao, determinada pela complexidade crescente da dialtica entre o mercado e o planejamento. A discusso realizada nos captulos anteriores pode servir para introduzir uma sistematizao de como as diversas mudanas estruturais listadas contribuem para minar a operao da lei do valor. 129 Elas podem ser distribudas por cinco diferentes grupos.

4.4.1- APLICAO DA CINCIA PRODUO No primeiro grupo esto as mudanas relacionadas aplicao da cincia produo. A aplicao da cincia produo cria um problema para a operao da lei do valor, porque ela apresenta um srio problema de medida para o sistema, como Marx discute nos Grundrisse. Esse problema multiplicado ao longo do desenvolvimento do sistema capitalista. Por um lado, para viabilizar a produo da cincia, o Estado deve desenvolver-se. Uma das novas funes do Estado que cresce de forma sistemtica ao longo do sculo XX - o financiamento e a organizao das atividades cientficas. Esse desenvolvimento do Estado implica em restries operao da lei do valor.
129

Em trabalho anterior realizada uma resenha em relao s elaboraes sobre ondas longas (Albuquerque, 1990. Captulo 1), basicamente a partir de um dilogo entre as contribuies de Mandel (1980) e Freeman (1984). Nesse trabalho tenta-se articular as metamorfoses que o sistema sofre em cada onda longa com mudanas nos mecanismos de operao da lei do valor (Albuquerque, 1990, pp. 28). Essa tentativa foi avaliada criticamente posteriormente (Albuquerque, 1996, p. 191), atravs da discusso das passagens dos Grundrisse apresentadas no captulo 1, que levou sugesto de existncia de um curtocircuito no valor. Esta tese, ao incorporar a dimenso financeira e seu papel na conteno da exploso do valor uma tentativa mais abrangente de discutir esse tema.

138 Por outro lado, para mitigar esses problemas de medida, o sistema de crdito desenvolve-se e ele tem as suas prprias restries operao da lei do valor, como ser discutido adiante. Como consequncia, o aperfeioamento do estado geral da cincia e da tecnologia amplia consideravelmente a criao dos problemas de medida j identificados por Marx em meados do sculo XIX. A existncia do Estado como financiador da cincia um dos componentes bsicos da criao dos sistemas de inovao altera a natureza da concorrncia, por impor s empresas a necessidade de investimentos em P&D, o que possivelmente exige um padro de investimentos que as afastem dos ditames da competio caractersticos do capitalismo clssico. Como j discutido, esse ponto tem relao direta com a emergncia das sociedades annimas. Um resultado de longo prazo da aplicao da cincia produo a sucesso de revolues tecnolgicas ressaltada pela formulao das ondas longas as revolues tecnolgicas relacionam-se com mudanas nas formas especficas de financiamento, dependente dos arranjos financeiros construdos at ento. Essas revolues tecnolgicas tambm abrem, periodicamente, espao para a incorporao pelo capital de novas reas no industriais: cultura indstria de cinema -, sade via mercantilizao da Medicina -, produo imaterial software, por exemplo. Essas novas reas, em geral, criam diversos novos problemas para a operao da lei do valor (questes de apropriabilidade das inovaes, a natureza especial de mercadorias como a ateno mdica).

4.4.2- APLICAO DA CINCIA GUERRA No segundo grupo, esto as mudanas relacionadas variante blica do primeiro grupo - a aplicao da cincia - e o peso da questo militar sobre o papel do Estado na dinmica capitalista. Esses elementos ficam mais claros a partir da abordagem dos ciclos sistmicos de acumulao, dado o peso da questo militar para a definio dos pases hegemnicos. Ellen Wood (2003, p. 153) atualiza o diagnstico sobre a natureza belicista do capitalismo, ao ressaltar que we are now discovering that the universality of capitalist imperatives has not at all removed the need for military force. A aplicao da cincia guerra, seja diretamente ou indiretamente, atravs da industrializao da guerra, contm elementos econmicos - atravs de novas reas de

139 interveno do setor pblico - e ideolgicos - captura de cientistas pela conjuntura da Guerra Fria (ver Greenberg, 2001), talvez um mecanismo indireto de subordinao da cincia ao capital. Para alm dos episdios militares em si, as diversas guerras que foram estruturadoras da atual ordem mundial, h os efeitos das economias de guerra sobre as economias em tempos de paz. Essa incorporao permite a preservao de limites discutidos por Preobrajensky para perodos mais amplos, o que tem impacto sobre a natureza da dinmica econmica (guerra como reforo s tendncias monopolistas e presena do Estado e de elementos de planejamento). H ainda a forma como a natureza blica do capitalismo impacta a dinmica econmica: trata-se de um mecanismo de legitimao e de efetivao da ampliao do papel do Estado. Essa contribuio para a legitimao da ampliao do Estado nas economias ao longo do sculo XX tem impacto inclusive sobre a rea de cincia e tecnologia, na medida em que os efeitos indiretos dos spill-overs sobre a dinmica tecnolgica representam uma justificativa para maiores gastos em P&D militar. Finalmente, um elemento importante para a discusso da delimitao da rea de operao das foras de mercado no capitalismo contemporneo, em especial, no caso dos Estados Unidos, ressaltado por Guttmann (1994, p. 169), que descreve o complexo industrial-militar como uma construo institucional nica: [T]his militaryindustrial complex is largely exempt from market rules and operates instead like a centrally planned economy. Ou seja, a organizao industrial especfica da indstria blica tambm contribui para a eroso da operao da lei do valor.

4.4.3- O SISTEMA FINANCEIRO No terceiro grupo, esto as mudanas relativas questo financeira, em geral, e ao desenvolvimento do capital fictcio, em particular. O sistema de crdito - e toda a sua contribuio para quebrar as medidas tambm impe severas mudanas operao da lei do valor. Harvey (1982, pp. 149150) relaciona a emergncia da moderna empresa multidivisional e diversas mudanas no processo competitivo. Dentre essas mudanas, competition for money capital has shifted the focus to capital markets (p. 150). No mnimo, h nesta viso, um

140 deslocamento do locus da concorrncia capitalista, com a ampliao da importncia do mercado de capitais.130 H o desenvolvimento material e a concomitante acumulao de massas monetrias, que acompanham a expanso material. Estas massas monetrias ampliam a capacidade de capitais para se retirarem do raio de operao (ao menos imediata) da lei do valor como Marx sugere em O Capital , processo que prosseguiu e se ampliou significativamente desde ento. Alm disso, a acumulao de dinheiro e de ttulos, a valorizao de aes, tudo isso permite que a multiplicao de caminhos para abolir as medidas e para maior acesso ao capital social. Uma mostra dessa caracterstica identificada pela magnitude da acumulao de capital fictcio em escala global: massas de capitais fictcios que representam ativos globais das empresas listadas em bolsas que totalizaram, no final de 2008, US$ 32,5 trilhes (World Federation of Exchanges, 2008, p. 84), j em 2007, foram US$ 60,87 trilhes (World Federation of Exchanges, 2007, p. 74). Dentro de certos limites, a acumulao de capital fictcio pode ser uma arma na luta competitiva, uma vez que firmas podem ser adquiridas por emisso de aes e a recomposio da capacidade produtiva e inovativa pode ter lugar apenas com a utilizao dessa acumulao de capital fictcio. Dada a ampliao do peso do capital fictcio, desenvolvem-se novas funes para os sistemas estatais de administrao monetria, entre elas est a funo de barreira de conteno da cotao das aes e do capital fictcio em geral. Finalmente, a flexibilidade do capital financeiro, seguindo a lgica enfatizada pela abordagem dos ciclos sistmicos de acumulao, permite a fuga de problemas derivados da operao minada da lei do valor, buscando novos locais de acumulao. Trata-se do mundo das finanas como o anti-mercado, como sugere Arrighi. Cada expanso financeira tem um diferente formato institucional decorrente da natureza das instituies financeiras mais importantes em cada fase, com destaque s diferenas entre os tipos e o peso do capital fictcio envolvido. H aqui uma sucesso de formas organizacionais, que co-evoluem com as organizaes econmicas, e oferecem diversas alternativas de sada de forma diferenciada aos entraves que surgem no processo de acumulao. As mudanas na organizao do sistema financeiro repercutem sobre o formato das crises que surgem.
130

verdade que Schumpeter (1911) j colocava o mercado de capitais como o quartel-general do sistema capitalista.

141 4.4.4- O ESTADO No quarto grupo, esto as mudanas em relao natureza e tamanho do Estado e s interaes com o mercado diversas novas funes impulsionadas pelos elementos dinmicos discutidos na Parte I desta tese e sumarizadas na seo 4.2. A mudana estrutural resultante do crescimento sistemtico, em termos quantitativos e qualitativos, do Estado ao longo do sculo XX foi a transformao da economia capitalista em uma economia mista, na qual a dialtica entre o mercado e o planejamento define a atividade econmica. Essa transformao foi impulsionada pela dinmica da aplicao da cincia produo, pela necessria presena do Estado para bancar o acmulo de capital fictcio, pela sua natureza blica e pela sucesso de economias transitrias de guerra que preservam suas marcas no retorno aos tempos de paz. Essa natureza crescentemente mista da economia capitalista consolida essas mudanas, constrangendo a lei do valor a locais limitados. De certa forma, so planejados os locais de operao mais ampla da lei do valor. Esse componente estrutural to marcante que mesmo aps Reagan/Bush e Thatcher, a reduo do Estado no foi expressiva. Essa mudana estrutural em direo a uma economia mista, inicialmente, se processa em escala nacional como discutido no captulo 3. Agora, h um esboo de um salto de qualidade na ao dos big governments nacionais, atravs de aes internacionais articuladas para conter o aprofundamento de crises. O exemplo a ao concertada de diversos bancos centrais de pases desenvolvidos para conter a crise em 2008 os diversos big governments nacionais longamente construdos no perodo posterior Grande Depresso e Segunda Guerra Mundial entram em ao organizada nos dias 8 e 13 de outubro de 2008 (BIS, 2009, p. 18). Finalmente, os desenvolvimentos das novas instituies e as metamorfoses cobram novas funes do Estado no capitalismo contemporneo. Esta questo no se limita ao caso dos Estados Unidos. Como avaliado neste captulo 4 (seo 4.3), a eventual alternativa hegemonia dos Estados Unidos, segundo a avaliao de Arrighi, representaria arranjos nos quais o Estado tambm teria uma participao quantitativa e qualitativamente importante, seria um novo formato na dialtica entre mercado e planejamento. As mudanas mais relevantes, a longo prazo, esto exatamente na forma como se realiza essa combinao entre plano e mercado. Em suma, nessa relao, ao longo do tempo, est o processo de relativizao do papel do mercado como mecanismo de

142 coordenao econmica no capitalismo, recuo que se relaciona com o crescimento da complexidade da economia.

4.4.5- MUDANAS DE PAS HEGEMNICO No quinto e ltimo grupo, esto as questes relativas s mudanas de centro hegemnico do capitalismo mundial. A substituio de um pas hegemnico por outro uma mostra de flexibilidade do sistema capitalista. uma sada at aqui sempre disponvel para o sistema como um todo. Essa importante contribuio da elaborao dos ciclos sistmicos de acumulao fornece um padro para contextualizar crises estruturais e avaliar destinos nacionais, que so diferentes do destino do sistema como um todo. Neste tpico podem ser tambm includos elementos como o mercado mundial e a moderna operao das empresas multinacionais, na medida em que seus movimentos permitem e s vezes antecedem mudanas mais gerais. Essa flexibilidade geogrfica tem custos expressivos. Na ltima transio de hegemonia, por exemplo, ocorreram duas guerras mundiais, que, contraditoriamente, constituiram-se em contratendncias queda da taxa de lucro (Grossmann, 1929, pp. 239-240). Finalmente, essa flexibilidade geogrfica est associada flexibilidade institucional, pois pouco provvel que a estrutura do capitalismo do novo centro hegemnico seja uma cpia da estrutura do centro em declnio. Uma nova fonte de flego para o sistema capitalista.

4.4.6- TRANSFORMAES ESTRUTURAIS EM TRS DIMENSES Na tentativa de articular trs dimenses da dinmica capitalista de longo prazo tecnologia, finanas e poder surgem elementos que indicam o crescimento da complexidade entre os seus determinantes e da economia capitalista, portanto. Essa crescente complexidade interna a cada dimenso relaciona-se com uma maior complexidade na inter-relao entre essas trs dimenses. Um exemplo dessa complexidade crescente e generalizada a dificuldade de justapor as cronologias de duas abordagens as cinco ondas longas posteriores Revoluo Industrial correspondem a dois ciclos sistmicos completos. Certamente o que determinam essas cronologias so fatores centrais na anlise de cada abordagem.

143 H superposio e desencontro nessas cronologias, que refletem a complexidade dos processos que elas pretendem descrever. Na sucesso das tecnologias centrais das cinco ondas longas mecanizao da indstria txtil, mquina a vapor, eletricidade e qumica, motor a combusto e eletrnica e, finalmente, as tecnologias de informao e comunicao h por trs uma crescente complexidade das tecnologias, grosso modo, determinada por seu crescente contedo cientfico. Isto demanda um conjunto de articulaes institucionais discutidas no captulo 1. O sistema financeiro e o dinheiro mundial se rearticulam de forma que no se justape exatamente a essas mudanas tcnicas a cronologia dos ciclos sistmicos de acumulao acompanha com mais preciso as mudanas no dinheiro mundial. O que realmente til na discusso entre essas duas abordagens a percepo da sistemtica ampliao da complexidade das atividades econmicas, com um possvel corolrio que o desenvolvimento de sofisticadas interaes entre mercado e planejamento, entre o privado e o pblico-estatal na dinmica econmica. Essa dinmica de longo prazo indica as metamorfoses, a riqueza de alternativas existentes para a dinmica capitalista e o resultado atual: o capitalismo como uma economia mista. Indica tambm o amplo espao para a indeterminao, dada a multiplicidade e complexidade dos atores envolvidos.131 Por outro lado, esse resultado e essa compreenso terica podem ser contrapostos elaborao de Hayek, que sugere que o mercado responderia complexidade da atividade econmica e deve ser deixado sua prpria regulao. Essa contraposio um elemento importante de ligao com a Parte III desta tese.

4.5- RESULTADO INDETERMINADO E METAMORFOSES DO CAPITALISMO A discusso realizada neste captulo enfatiza a capacidade de transformao do capitalismo como sistema. A articulao entre a abordagem das ondas longas com os ciclos sistmicos de acumulao enfatiza essa capacidade de persistente transformao do sistema capitalista sintetizada nos pontos listados na seo 4.4. Essa nfase na capacidade de transformao do sistema capitalista uma contribuio especfica deste captulo um elemento de anlise que muitas vezes falta em avaliaes mais localizadas sobre o destino do atual modo de produo, como
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Wood (1998, pp. 38-40) discute questes relacionadas periodizao no capitalismo. O texto uma crtica diviso entre a modernidade e a ps-modernidade, mas identifica um conjunto de questes que contribuiriam para um debate (necessrio) sobre como periodizar o capitalismo. Wood considera a existncia de mudanas tecnolgicas ao longo da histria do sistema, mas alerta para os riscos de determinismos tecnolgicos. Wood sugere uma mudana histria importante na atualidade a internacionalizao dos mercados -, que discutida na seo 4.1.

144 ressaltado, em especial, nas sees relativas s controvrsias envolvendo a aplicao da cincia produo (seo 1.4) e ao crdito (2.4). As discusses ao longo dos quatro captulos iniciais desta tese podem ser vistas como uma exposio sobre a superao de barreiras e a criao de outras, como sugere Marx. A partir da nfase colocada na capacidade de transformao e na capacidade de superao de barreiras, recoloca-se a questo: h um limite para esse processo? A escala dessas barreiras alcanaria um nvel que no pode ser ultrapassado? A literatura econmica trata desse tema em diversos momentos. Entre os autores discutidos nesta tese, pelo menos quatro tm alguma elaborao sobre o tema Grossmann (1929), Schumpeter (1942), Minsky (1986) e Arrighi (1994). Grossmann (1929) o mais explcito na formulao da teoria da derrocada. Porm, como sugerido neste captulo, uma leitura cuidadosa desse livro revela o arsenal de circunstncias neutralizantes disposio do capitalismo para evitar a chegada da derrocada. O conjunto das contratendncias queda da taxa de lucro vasto o suficiente para sempre at aqui conseguir se contrapor aos fatores determinantes da queda da taxa de lucro. Nesse sentido, Grossmann traz uma importante contribuio para as elaboraes sobre ondas longas e ciclos sistmicos. Schumpeter (1942) o autor mais explcito sobre o fim do capitalismo e a sua superao, em funo do seu sucesso, pelo socialismo que pode ser democrtico e mais inovativo do que o capitalismo. Para um autor importante na elaborao da abordagem das ondas longas do desenvolvimento capitalista, curioso que ele tenha realizado esse diagnstico. A nfase de Schumpeter na emergncia das grandes sociedades anmimas no sculo XX, que tornaria obsoleta a funo empresarial ao tornar a atividade inovativa rotineira, a base desse diagnstico sobre os limites do capitalismo. Porm, a dinmica da aplicao da cincia produo permite quebrar a lgica dos problemas derivados das consequncias da monopolizao, abrindo novas reas para a dinmica econmica e a possibilidade de emergncia de novas empresas que abririam novos setores, alimentando novas revolues tecnolgicas e novo flego para a dinmica capitalista. Nesse sentido, a quarta e a quinta ondas longas desmentem a previso de Schumpeter. Minsky (1986), com o seu foco na questo financeira e na inerente instabilidade que ela carrega, sugere apenas uma inevitvel sucesso de crises ao longo do tempo e a soluo dessas crises por mudanas institucionais especficas para super-las.

145 Arrighi (1994), na medida em que pode avaliar o prognstico de Schumpeter a partir do arcabouo terico dos ciclos sistmicos de acumulao, enfatiza a flexibilidade e discute a possibilidade de acumulao sem fim, mas deixa em aberto o resultado. Em relao aos limites do capitalismo, a discusso deste captulo sugere: 1) a histria do capitalismo confirma a avaliao de Marx (barreiras superadas por novas barreiras); 2) uma enorme flexibilidade institucional, transformaes que envolvem a permanente criao de novas instituies e novos arranjos interinstitucionais (formas novas de interao entre as instituies existentes e as instituies criadas) e permanentes deslocamentos geogrficos; 3) uma combinao de um diagnstico mais econmico de Marx (1894) superao de barreiras - com o diagnstico poltico de Lnin (1920) - no h situao sem sada para a burguesia.132 No simples a questo sobre a escala das barreiras erguidas pelo capitalismo. Porque, por um lado, elas so de fato cada vez maiores como este captulo apresentou. Por outro lado, porm, os recursos para se contrapor a essas barreiras mais poderosas tambm crescem de forma significativa o Estado tem aqui um papel central. O que implica em um novo resultado indeterminado, em termos econmicos. Esse resultado indeterminado, porm, deve ser cotejado com duas questes importantes em relao ao longo prazo, que contribuem para qualificar essa dinmica de superao de barreiras a partir da criao de novas barreiras. Em primeiro lugar, no se deve subestimar o custo humano e social existente at aqui nas transies de hegemonia. Em segundo lugar, a dinmica do capitalismo, a longo prazo, tem originado novos problemas que podem colocar um limite existncia humana: os riscos de uma catstrofe ambiental expressam uma nova escala dos problemas criados pelo capitalismo.133

132

Lnin apresenta esse balano no informe ao Segundo Congresso da III Internacional, tratando de uma conjuntura que pode ser descrita como revolucionria em especial na Alemanha (ver Brou, 1971). A nfase nessa alta capacidade de manobra da burguesia em um contexto desfavorvel uma demonstrao cabal da ausncia de qualquer determinismo na transio para o socialismo. O informe de Lnin utiliza-se ampla e elogiosamente de um texto de Keynes (As conseqncias econmicas da paz). 133 Como um trabalho representativo dessas novas questes, Rockstrm et al. (2009) descrevem um balano delicado para a existncia humana na Terra. Existiriam nove condies planetrias cujo respeito garantiria a permanncia do nosso planeta habitvel pela espcie humana. Entre essas condies esto acidificao de oceanos, espessura da camada de oznio, uso de gua potvel, poluio qumica. Segundo Rockstrm et al. (2009) trs dessas condies j tiveram os limites tolerveis ultrapassados (mudana climtica, ritmo de perda de biodiversidade e os ciclos de nitrognio e fsforo).

146 Esse resultado indeterminado em relao aos limites econmicos do capitalismo e esses novos desafios introduzem o tema da Parte III: alternativas ao capitalismo.

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PARTE III ALTERNATIVAS AO CAPITALISMO


A concluso do captulo anterior, relativa indeterminao do destino do sistema capitalista, introduz esta Parte III porque a eventual superao do modo de produo capitalista depende do processo democrtico (e de seu aprofundamento) e de uma escolha da populao no sentido da construo de uma nova sociedade. A dinmica de longo prazo do sistema capitalista coloca permanentemente novas questes para a perspectiva socialista: os termos do debate sobre o prprio socialismo devem mudar, acompanhando as mudanas do sistema capitalista. A renovao permanente do programa da transio para o socialismo um corolrio poltico e econmico das mudanas sistemticas discutidas nos captulos anteriores. A complexidade dessa discusso no pode ser subestimada, dada a complexidade dos processos envolvidos. A prpria presena social e poltica de foras sociais envolvidas (direta e indiretamente) na perspectiva da transformao socialista impe mudanas no sistema capitalista, que resultam em novas caractersticas estruturais. A discusso da superao do sistema capitalista e da possibilidade, necessidade e atualidade da transio para uma sociedade socialista e democrtica no um tema simples. Esta tese tem plena conscincia da vastido do tema, tanto no passado quanto no presente. A questo do socialismo no um tema restrito Economia, tendo sido objeto de reflexes de tericos de campos do pensamento como a Filosofia, a Sociologia, a Cincia Poltica, a Antropologia e a Psicanlise. Na Economia, um tema de diversas disciplinas como a teoria econmica, bem como da histria econmica e da histria do pensamento econmico. Autores do porte de Marx, Weber, Durkheim, Simmel, Schumpeter e Hayek trataram do tema. Uma escola do pensamento econmico, a chamada Escola Austraca desenvolveu-se, em grande medida, a partir de debates e polmicas em torno da (im) possibilidade da existncia de uma sociedade socialista. A natureza do sistema econmico existente na URSS objeto de inmeras controvrsias e de estudos e investigaes. O captulo 5 apresenta uma resenha sumria dos debates acadmicos atuais sobre o socialismo. Esta resenha uma introduo ao captulo 6, que apresenta a proposta derivada da interpretao de Rosdolsky germes visveis do socialismo e metamorfoses do capitalismo.

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CAPTULO 5 - UMA RESENHA DO DEBATE ATUAL


INTRODUO: A QUARTA RODADA DO DEBATE SOBRE PLANO E MERCADO A histria do pensamento econmico registra a importncia acadmica do tema do socialismo. O sumrio das disputas tericas sobre o socialismo na teoria econmica envolveria um enorme esforo de sntese, que deve lidar inclusive com uma controvrsia em torno da interpretao desse debate. A importncia do tema do socialismo na teoria acadmica pode ser sintetizada por uma formulao de Buchanan (1991) o sculo XX foi o sculo do socialismo. A teoria econmica despendeu considervel energia na discusso entre a alternativa mercado e planejamento, argumenta Buchanan, questo que teria sido resolvida pelo fim da URSS. O fim da URSS determinaria uma nova fase no debate econmico, com a entrada em um novo sculo ps-socialista. A equiparao realizada por Buchanan entre o socialismo e a experincia stalinista algo profundamente questionvel objeto de controvrsia terica -, mas o seu artigo uma constatao da importncia acadmica do tema ao longo do sculo XX. Por isso, necessrio enfatizar que as discusses atuais sobre o socialismo so apenas uma parte de uma controvrsia acadmica muito mais ampla. Para melhor localizar o debate atual, este captulo utiliza-se a periodizao dessas discusses apresentada em trabalho anterior (Albuquerque, 2008), que as agrupa em quatro rodadas: 1) entre 1908 e 1945, o debate sobre o clculo econmico no socialismo, no qual os interlocutores mais importantes foram Barone, von Mises, Lange e Hayek; 2) entre 1926 e 1929, o grande debate sobre a industrializao na Rssia sovitica, entre Preobrajensky e Bukarin; 3) entre 1983 e 1991, o debate estimulado pela era Gorbatchov, sobre plano, mercado e democracia, envolvendo Alec Nove, Ernest Mandel, Diane Elson; 4) a partir de 1991 o debate sobre o socialismo de mercado: os autores mais importantes so Roemer, Stiglitz e E. O. Wright esta a rodada atual, tema deste captulo. Nessa periodizao, a quarta rodada dos debates sobre plano e mercado foi aberta pelo fim da URSS. O fim da URSS, da experincia stalinista e variantes, ao invs de terminar com o debate acadmico sobre o tema, abriu uma nova fase e despertou novos temas. A

149 bancarrota da URSS abriu pelo menos quatro novas linhas de investigao acadmica: 1) balanos da experincia da URSS (bons exemplos dessa linha so os trabalhos de Nove, 1992 e Kornai, 1992); 2) discusses sobre como a teoria econmica lidou com o tema ao longo do sculo XX (bons exemplos so os trabalhos de Stiglitz, 1991 e Boettke, 2001); 3) trabalhos derivados da abertura de arquivos da antiga URSS (Gregory, 2004; Gregory e Harrison, 2005); 4) um novo campo especializado na transio das economias do Leste para a economia de mercado (Kornai, 2000), que tambm investiga a natureza dos regimes econmicos dela resultantes (King e Szelnyi, 2005). Alm dessas novas quatro linhas, a bancarrota da URSS revigorou a discusso de alternativas socialistas, em especial, estimulou uma profuso de modelos de socialismo de mercado. Como mencionado, a bancarrota da URSS est na origem da quarta rodada de debates sobre plano e mercado na histria do pensamento econmico. Essa rodada ocupa pginas de prestigiosas revistas como o Journal of Economic Perspectives (ver Bardhan e Roemer, 1992; Shleifer e Vishny, 1992), o Journal of Economic Literature (Putterman et al., 1998), o Cambridge Journal of Economics (Milonakis, 2003), alm da New Left Review (Blackburn, 1991). A bancarrota da URSS tambm revitalizou a Escola Austraca, que tem produzido diversos textos importantes sobre o socialismo, em especial, por meio de convites sistemticos apresentados comunidade acadmica para a reabertura dos debates sobre o clculo econmico sob o socialismo (Caldwell, 1997),134 ao mesmo tempo em que interpreta a experincia sovitica (Boettke, 2001) e de outros pases do Leste (Prychitko, 2002). Por isso, expressiva a contribuio da Escola Austraca importncia acadmica do debate sobre o socialismo. Finalmente, essa quarta rodada do grande debate entre plano e mercado realizase em um contexto poltico e intelectual bastante distinto dos trs anteriores, especialmente por representar o pice da influncia de Hayek (Albuquerque, 2008, p. 386). Essa influncia terica uma razo para este captulo dedicar duas sees para discusso da Escola Austraca (sees 5.1 e 5.2). Portanto, tratar do socialismo como um tema acadmico legtimo por se constituir em uma rea academicamente vigorosa e expressiva. Porm, esta tese tem conscincia da complexidade e dos limites da abordagem que aqui se apresentar. O
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Kirzner (1988, p. 1) ressalta a importncia dos debates entre 1908 e 1945 como um elemento impulsionador da elaborao terica da Escola Austraca.

150 tratamento acadmico abrangente do socialismo envolve pelo menos seis

sistematizaes tericas: 1) localizar o tema do socialismo na teoria econmica dos sculos XIX, XX e XXI; 2) realizar um balano abrangente da experincia da URSS e demais pases do Leste Europeu;135 3) avaliar o processo histrico da China; 4) um balano dos processos de burocratizao e de adaptao aos limites da sociedade capitalista dos partidos socialistas europeus; 5) discutir a fraqueza histrica dos partidos de esquerda nos Estados Unidos e 6) tratar de forma sistemtica as anlises da Escola Austraca e as propostas atuais em torno do socialismo de mercado.136 No interior dessa amplido temtica necessria para lidar academicamente com o tema do socialismo, este captulo tem um objetivo bastante limitado: apresentar tpicos dos debates atuais sobre a questo do socialismo, concentrando-se no tpico 6 da lista acima. A resenha desenvolvida neste captulo envolve a sugesto apresentada por diversos autores associados Escola Austraca (Lavoie, 1985b; Caldwell, 1997; Kirzner, 1988), que convidam a reabertura dos debates em relao ao clculo econmico do socialismo. A apresentao de uma abordagem representativa dessa escola (Lavoie, 1985b) uma introduo a essa questo, que tambm envolve uma sistematizao de diversas propostas em debate propostas, por sinal, fortemente influenciadas pela elaborao da Escola Austraca. Ao final deste captulo, ser possvel discutir, conforme o convite dos autores da Escola Austraca, uma alternativa para os termos da retomada desse debate.

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Nesse balano crucial discutir porque o resultado da bancarrota das burocracias do Leste Europeu foi a restaurao da economia de mercado e no a transio para uma forma mais democrtica de organizao social no-capitalista. Essa alternativa considerada por Mandel (1989, p. 15) como uma das possibilidades. interessante anotar que Mandel (1989), nessa anlise realizada durante o perodo Gorbatchov, avalia quatro cenrios, dentre os quais no consta a restaurao do capitalismo. Essa alternativa, entretanto, avaliada por Trotsky (1937), em seu livro A revoluo trada. Nesse livro, Trotsky destaca a superioridade econmica e tecnolgica do capitalismo, considera a interveno das mercadorias a baixo preo como o maior perigo para a URSS (p. 11) e pergunta se os xitos econmicos e culturais obtidos previnem-nos do perigo de uma restaurao capitalista? (p. 34). O final da URSS, em 1991, responde essa pergunta de Trotsky. Possivelmente a natureza da bancarrota das burocracias pode contribuir para uma reavaliao crtica da viso de Trotsky sobre a natureza do Estado sovitico. Para uma avaliao da discusso sobre a natureza econmica da URSS, ver Szelenyi et al. (1995). 136 Esse roteiro foi proposto em trabalho anterior (Albuquerque, 2005), que tambm apresenta uma discusso inicial de um balano da URSS, com nfase na dimenso tecnolgica. Em outro trabalho (Albuquerque, 2008) inicia-se a discusso do primeiro tema.

151 5.1- HAYEK, MERCADO E O PROBLEMA DO CONHECIMENTO A definio dos novos termos do debate envolve uma viso crtica de pontos centrais da elaborao da Escola Austraca, em especial a viso sobre a natureza do mercado na sociedade capitalista. Essa viso crtica importante tambm porque boa parte das propostas atuais de socialismo de mercado contm (explicita ou implicitamente) a aceitao da interpretao de Hayek sobre o mercado. Uma delas, explicitamente, prope ser Hayek uma das vertentes bsicas para a construo de uma alternativa de socialismo, ao lado de Marx e de Aristteles (Burczak, 2006, p. 4).137 Uma avaliao global da elaborao de Hayek, desde o ponto de vista do debate sobre o socialismo no sculo XXI, importante, mas ultrapassa os objetivos desta tese. Esta seo comenta criticamente duas questes: em primeiro lugar, o chamado problema informacional (ou problema do conhecimento), que afetaria a economia socialista definindo a sua impossibilidade, em segundo lugar, uma consequncia dessa formulao, a apresentao de uma associao entre mercado e complexidade da sociedade. No prximo captulo, aps a exposio mais detalhada da relao entre a emergncia de germes de uma futura sociedade socialista a partir da dinmica capitalista contempornea, ser apresentada uma interpretao da postura mais geral de Hayek como um adversrio de quaisquer germes visveis dessa futura sociedade. A trajetria de Hayek inicia-se com a sistematizao das posies de von Mises na controvrsia sobre o clculo socialista (1935), passa ao ataque de propostas de socialismo de mercado (1940), ataca as polticas relacionadas ao New Deal (1944), chega a uma crtica a polticas keynesianas em geral (1974) e aos sistemas de bem-estar social em particular (1976a). Em relao primeira questo, o problema do conhecimento, este se transformou em um tpico aceito de forma pouco crtica nos debates atuais. A importncia desse ponto perceptvel na elaborao de Burczak (2006, p. 2). O problema do conhecimento definido por Lavoie (1985a), a partir da elaborao de Hayek (1937, 1940 e 1945) durante o debate sobre o clculo socialista. 138

137

Adaman e Devine (1997), anteriormente, apresentaram uma proposta de modelo austraco de socialismo de mercado (ver Albuquerque, 2008). 138 The knowledge problem is the contention that a central planning board, even if well intentioned, would lack the knowledge to combine resources in a manner that is economic enough to sustain modern technology (Lavoie, 1985a, p. 52).

152 O problema do conhecimento deriva-se da complexidade da economia que no pode ser capturada por nenhum agente econmico central, dada a multiplicidade de informaes parciais detidas por milhes de diferentes agentes econmicos (consumidores, produtores, comerciantes, etc). Quem realiza a composio desses milhes de diferentes planos individuais o mercado, atravs do mecanismo de preos, que capaz de sintetizar as informaes relevantes e necessrias para agentes econmicos decidirem suas escolhas. Essa formulao de Hayek, que elabora a partir de intervenes anteriores de von Mises (1920), cumpre dois papis no debate: em primeiro lugar, ataca a possibilidade de um planejamento central da economia, pois nenhum planejador central ser capaz de deter todas as informaes necessrias nem de process-las adequadamente (crtica ao modelo stalinista de planejamento central burocrtico, ento em vigncia) 139 -; em segundo lugar, no confronto com os modelos de Lange, essa formulao critica a possibilidade de reproduzir de forma computacional a ao do mercado, implcita em modelos de socialismo de mercado. A concluso poltica nos dois casos a necessidade de mercados operando livre e plenamente para a existncia de racionalidade econmica. Essa elaborao de Hayek resultado de intervenes na polmica, durante as quais isso parece ser um elemento importante da Escola Austraca os argumentos se aperfeioam.140 Em um primeiro texto (Hayek, 1937), apresentado o incio de sua argumentao, ao considerar a questo da informao e de sua diviso como a questo econmica chave (p. 50). A informao e o conhecimento esto dispersos pela economia e os indivduos apenas podem deter e ter acesso a partes e fragmentos dessa massa de informao e conhecimento. Por isso, a questo principal da economia a interao espontnea de inmeras pessoas, cada uma possuindo apenas fragmentos de conhecimento e informao que resulta em uma situao na qual os preos correspondem aos custos (p. 50). Essa natureza do conhecimento e da informao inviabiliza que qualquer agncia da sociedade detenha toda informao relevante uma introduo aos problemas do planejamento central. Em uma colocao que sintetiza a
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A crtica aos problemas do planejamento centralizado, burocrtico e autoritrio da URSS foi realizada por Trotsky, desde a dcada de 1920 (ver Nove, 1981). 140 Seria interessante observar que o tom de Hayek contra a abordagem do equilbrio geral cresce na medida em que os textos se sucedem. O que est em curso, de forma paralela, o desenvolvimento da viso de mercado por Hayek, que o faz distanciar-se crescentemente da viso apresentada pela abordagem do equilbrio geral. importante lembrar que a elaborao de Taylor e Lange apoia-se na abordagem do equilbrio geral.

153 elaborao desse texto, afirma Hayek: How can the combination of fragments of knowledge existing in different minds bring about results which, if they were to be brought deliberately, would require a knowledge on the part of the directing mind which no single person can possess? (p. 54). Nesse estgio da elaborao de Hayek, j esto presentes os elementos mais importantes de sua viso do conhecimento (disperso entre indivduos que detm apenas fragmentos), a impossibilidade de uma nica mente deter todo o conhecimento relevante (o que, por um lado, define a impossibilidade do planejamento central e, por outro lado, a impossibilidade de uma sntese estatstica dessas informaes, que indica o limite dos modelos de equilbrio geral) 141 e a meno aos limites da interveno humana, que no obteria de forma deliberada o que consegue de forma espontnea. Esse ltimo elemento ser mais elaborado posteriormente, atravs da oposio entre a ordem espontnea (de mercado) e o planejamento humano (human design ou rational design), que fundamenta toda uma apreciao sobre ao econmica e poltica (1973, 1976a, 1979). Em um segundo texto (Hayek, 1940), os modelos de Lange e Taylor so criticados. Para Hayek, a introduo da competio nos modelos no resolveria os problemas do plano. Conforme Lange (1936-7) sugere, nesse modelo a substituio dos mercados pelo planejamento possvel e operacional (p. 83). contra esse ponto (e a teoria do equilbrio geral que o fundamenta) que se volta a crtica de Hayek. A ideia bsica em resposta a Lange a incapacidade de replicao dos mercados por outros mecanismos que no a livre operao do sistema de preos o mercado no teria substitutos, uma recolocao dos argumentos sobre a disperso do conhecimento fragmentado. Alm desse ponto-chave, h novos argumentos de Hayek, em relao atuao dos gerentes de produo responsveis pelo encaminhamento do plano e seu monitoramento, questes relativas a incentivos e a riscos temas que a Escola Austraca sugere que teriam antecipado a moderna economia da informao (Caldwell, 1997). Em um terceiro texto (Hayek, 1945), as teses em relao ao papel do conhecimento na sociedade so apresentadas de forma mais acabada exposta a tese da maravilha do mercado (p. 87). O conhecimento relevante relacionado a circunstncias particulares de tempo e espao, o sistema de preos o mecanismo para a comunicao da informao relevante e de coordenao das atividades econmicas.
141

Lavoie (1985a, p. 87) indica o papel da teoria do conhecimento de Hayek como base de todo a sua elaborao, inclusive da crtica ao planejamento central.

154 Mais uma vez, ressalta a impossibilidade de uma nica mente deter todo o conhecimento (p. 223).142 Nesse texto, Schumpeter criticado pela sua posio no livro Capitalismo, socialismo e democracia (p. 222) em relao ao debate sobre plano e mercado. Aps essas intervenes no debate especfico sobre o clculo econmico sob o socialismo, Hayek avana na crtica a intervenes pblicas ou estatais nas economias capitalistas: critica o keynesianismo (1973) e tentativas de reformas sociais (1976a). Esse caminho de Hayek pode ser captado desde o seu livro The Road to Serfdom, no qual apresentada a sua forte propenso terica para insinuar que tudo o que interfere com o mercado (incluindo o New Deal, polticas keynesianas e o Welfare State) tem o potencial de levar a sociedade ao full-fledged socialism - como Hayek escreve na introduo da edio de 1956 do livro (Hayek, 1999, p. xxxiv). A lgica dessa mudana do debate sobre o socialismo para o debate sobre reformas no capitalismo ser explorada adiante.143 Em textos posteriores (1976a, pp. 107-109; 1978), Hayek explicita uma viso mais geral da ordem de mercado. Os problemas mais importantes dessa elaborao so o seu carter a-histrico (o mercado seria uma instituio que no se transforma com o tempo) e a ausncia de reflexes sobre a natureza da sua relao com o Estado (que esteve na origem dos mercados modernos e persiste com um papel decisivo na abertura de novas reas para a atuao do mercado). Em relao segunda questo, - a associao entre mercado (como ordem espontnea) e complexidade a posio de Hayek inequvoca: a complexidade da economia s pode ser adequadamente processada pelo mercado, em funo da sua natureza como um organizador e coordenador de milhes de planos individuais e informaes dispersas que no so processadas e nem processveis por nenhuma entidade/instituio central (Hayek, 1945; 1976a, p. 107-109). Porm, historicamente, a crescente complexidade da economia tem se associado ao surgimento de diversas novas instituies no-mercantis para responder aos novos problemas e novas questes que emergem.

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Nesse texto, Hayek considera que errneo considerar que our equilibrium analysis ... has direct relevance to the solution of practical problems (1945, p. 223). 143 Essa mudana tambm pode ser acompanhada em Lavoie (1985a, pp. 2-3), que parte da crtica ao planejamento compreensivo (modelo stalinista) para a crtica do planejamento no-compreensivo, que inclui experincias como a da Reconstruction Finance Corporation criada em 1932 por H. Hoover e a do MITI japons.

155 Possivelmente a limitao do mercado como instituio contribui para a emergncia de novas instituies. O padro de complexidade da economia do tempo de Adam Smith distinto do atual, tanto em termos da diviso de trabalho quanto da diviso do conhecimento e informao. Para lidar com a crescente complexidade da economia - e a conseqente multiplicao de atores e de interesses que surgem e se estabelecem novas instituies so criadas. Essa emergncia histrica e dinamicamente circunscreve as reas de atuao do mercado e reorganiza as funes e o relacionamento entre instituies mercantis e no-mercantis. Hayek no enfatiza a histria do mercado e suas interaes com outras instituies, em especial, com o Estado. Braudel (1979, p. 192) ressalta a existncia de transformaes significativas no que ele chama de complexo de mercado o mercado tem histria e no uma instituio esttica, que se repete sem transformaes. Embora em Hayek o papel da mudana importante, esta ocorre no interior do mercado: o sistema de preos definido por Hayek (1945, p. 219) como a kind of machinery for registering change. Esta maquinaria, ao contrrio do que Braudel considera, parece estar imune a mudanas.144 Alm disso, Hayek subestima o processo histrico no qual a emergncia dos Estados Modernos crucial para a conformao dos mercados no incio do desenvolvimento capitalista (ver Heckscher, 1931; Polanyi, 1944; Wood, 1999). Essa associao entre mercado e complexidade se tornou uma espcie de dogma, com forte difuso e influncia at mesmo entre proponentes de alternativas socialistas. Se essa associao fosse direta e incontestvel, o desenvolvimento histrico no teria gerado novas instituies para lidar com essa crescente complexidade e para inclusive ampliar essa complexidade da sociedade e da economia. A posio de Hayek relativa ao dinheiro, na qual sugere o fim do que ele chama de monoplio estatal da emisso de papel-moeda, seria uma demonstrao da sua subestimao da complexa construo de instituies para lidar com a emisso monetria e a administrao de seus problemas (Hayek, 1976b). Enfim, ao longo do desenvolvimento histrico do capitalismo, a crescente complexidade da economia e da sociedade determinou o surgimento e o crescimento de inmeras novas instituies, entre elas o enorme crescimento do Estado e de seu entrelaamento com as instituies mercantis (com foi visto nos capitulos 3 e 4, o Estado importante para a criao de novos mercados). A dialtica entre mercado e
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Pelikan (2003) talvez seja uma formulao explcita desse ponto, ao propor a pausa evolucionria, comentada na seo 5.4, adiante.

156 planejamento utilizada por Arrighi, para descrever o caso dos Estados Unidos no sculo XX, certamente bastante complexa. Essa dialtica envolve interaes justapostas no espao, mas tambm sucessivas no tempo.145 As interaes sucessivas no tempo ocorreram como efeito dos saltos do setor pblico nos tempos de guerra, que repercutem posteriormente em tempos de paz e, por isso, seriam interaes mais difceis de captar. A conjectura desta tese, apoiada na evoluo histrica das sociedades capitalistas avanadas, sugere que se o mercado como instituio fosse capaz de lidar com a crescente complexidade da vida econmica e social, ele continuaria atuando sozinho e sem sofrer as constantes restries sua operao pura que emerge de diversas fontes da dinmica do prprio capitalismo. Por exemplo, para lidar com a complexidade dos processos de inovao tecnolgica, as economias modernas utilizamse de arranjos institucionais, como os sistemas de inovao, nos quais o mercado tem um papel claramente circunscrito. Os mercados sequer so os nicos mecanismos de seleo em operao no capitalismo dos Estados Unidos (Nelson e Winter, 1982). Os problemas do mercado para o processamento de informaes e de conhecimento esto associados a questes to relevantes e diversas, como o crescimento da firma, que substitui a coordenao de transaes pelo mercado por hierarquias (Williamson, 1975), o desenvolvimento de instituies especficas para a gerao de novas informaes e novo conhecimento (Arrow, 1962), o desenvolvimento de mecanismos pblicos e estatais de regulao do dinheiro (Keynes, 1930), instituies para lidar com problemas gerados pela dinmica mercantil pura para mitigar desemprego (Esping-Andersen, 1990) e agncias especiais para sistematizar informaes econmicas e estatsticas. As limitaes do mecanismo de mercado para lidar com problemas contemporneos relativos mudana climtica tm sido reiteradas (Freeman e Soete, 1997, p. 415; Barret, 2009, p. 73). A ausncia de reflexes sobre o processo histrico das economias capitalistas modernas determina a absoro por elaboraes inspiradas em Hayek de uma viso terica sobre o mercado que no contempla as transformaes relevantes. Um elemento decisivo do capitalismo do final do sculo XX foi o crescimento do peso do conhecimento e da informao na dinmica econmica - caractersticas aprofundadas pela revoluo das tecnologias da informao e comunicao (Freeman e Lou, 2001, captulo 9). Esse peso crescente traz novos elementos para a anlise.
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Essa distino entre justaposio espacial e sucesso temporal utilizada por Marx (1894, tomo 1, p. 188) em outro contexto.

157 Arrow (1962) apresenta um questionamento implcito a Hayek, ao colocar que, quando a informao passa a ser uma mercadoria (especial), h diversos problemas na formulao de que o sistema de preos contm todas as informaes necessrias para os agentes. H ainda severas restries para a extenso do mercado para reas como a sade (Arrow, 1963), alm de fortes contradies entre a natureza tendencialmente pblica das informaes e a propriedade privada delas (Arrow, 1996, pp. 651-652). A incorporao na formulao das propostas sobre socialismo da relao hayekiana entre mercado e complexidade problemtica. Em primeiro lugar, essa incorporao desconsidera a crtica dessa associao por diversas contribuies tericas que apontam como a complexidade crescente da economia tem sido mitigada por novas instituies no-mercantis. Em segundo lugar, ela interdita diversos setores e esferas de deciso extenso da democracia, ao deix-los submetidos puramente lgica do mercado - outro problema na elaborao de Hayek (e tema do prximo captulo).

5.2- A ESCOLA AUSTRACA, MARX E O COMUNISMO DE GUERRA Lavoie (1985b) um livro representativo da abordagem da Escola Austraca conforme a avaliao apresentada por Kirzner (1988) sobre a sua importncia na avaliao da controvrsia do clculo econmico socialista. Esse livro complementa um trabalho anterior, no qual Lavoie (1985a) discute o planejamento em geral, no apenas na URSS. O tema do trabalho de Lavoie (1985b) uma rediscusso do debate sobre o clculo socialista. 146 Nessa reinterpretao, Lavoie sugere que embora a ateno das discusses sobre a controvrsia tenha se concentrado no debate entre Lange e Hayek, uma primeira rodada entre Mises e Marx teria ocorrido. 147 Por isso, em relao interveno de Hayek, Lavoie apresenta um novo balano do debate e duas contribuies especficas: uma discusso sobre Marx um autor razoavelmente ausente nos debates sobre o clculo econmico sob o socialismo e muito pouco discutido por autores da Escola Austraca - e uma avaliao do perodo do comunismo de guerra em

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A profuso de avaliaes desse grande debate chegou a um ponto que possvel e til a redao de um artigo especfico sobre o debate em torno do debate - a primeira rodada do grande debate, de acordo com a periodizao proposta anteriormente (Albuquerque, 2008). Interpretaes como Murrel (1983), Caldwell (1997), Boettke (2001), Stiglitz (1994), Howard e King (1992), entre outras, levantam diversos pontos e geram uma controvrsia rica teoricamente. 147 O que implica em uma diviso de trabalho entre Mises (que teria focalizado a viso de Marx sobre planejamento central) e Hayek (que teria redirecionado a discusso para o socialismo de mercado) (Lavoie, 1985b, p. 50).

158 relao aos experimentos de planejamento perodo analisado por Mises (1920) na sua influente interveno inicial. Na sua primeira contribuio especfica, Lavoie (1985b, pp. 28-47) apresenta um captulo intitulado Marx`s socialism: the critique of rivalry (captulo 2). Para Lavoie (1985b, p. 29), Marx tinha uma ideia bem definida sobre as caractersticas principais da sociedade socialista. Na crtica aos socialistas utpicos, sugere Lavoie, Marx teria desenvolvido um mtodo para examinar a sociedade socialista. Isso uma crtica de Lavoie aos autores que argumentam que Marx teria escrito pouco sobre o socialismo (ver seo 6.1). Para Lavoie, [i]n many respects, where Das Kapital offers us a theoretical photograph of capitalism, its negative informs us about Marx`s view of socialism. Thus, contrary to the standard idea that Marx only talked about capitalism, I am arguing that there is implicit throughout Marxs writings a single, coherent, and remarkably consistent view of socialism (1985b, p. 30). Por isso, explicita Lavoie (1985b, p. 30), Marx taught that implicit in his negative critique of capitalism are all essentials of his positive theory of socialism. Por isso, todos os estudos de Marx sobre o capitalismo teriam por objetivo compreend-lo para, a partir do negativo de suas caractersticas estruturais, definir as caractersticas constitutivas do socialismo. O roteiro de Lavoie sobre Marx est organizado em torno da oposio entre a produo social anrquica do capitalismo e a produo conscientemente organizada do socialismo. Ou seja, a partir do mtodo do socialismo como o negativo do capitalismo, a abolio do mercado assumiria uma caracterstica chave do socialismo na viso de Marx: Lavoie chega a sugerir que a crtica de Marx do capitalismo est fortemente interligada com seu conceito de planejamento econmico central (1985b, p. 39). interessante observar que o outro autor amplamente citado por Lavoie (1985b, p. 40) Bukharin, em sua fase de comunista de esquerda. Nesta fase, ele, de certa forma, buscou sistematizar as caractersticas do perodo como um caminho na transio ao socialismo uma formulao terica apressada e pouco crtica em relao s condies histricas peculiares ao perodo. Malle (1985, p. 8) descreve o principal trabalho de Bukarin no perodo como uma racionalizao da organizao econmica do comunismo de guerra. Lavoie (1985b, p. 40) justifica o uso das referncias de Bukharin porque, no momento em que Mises escreveu o seu ensaio, ele seria o terico marxista mais importante. Essa conexo terica pode ser mais bem compreendida a partir da segunda contribuio especfica de Lavoie.

159 A segunda contribuio ao debate est relacionada a uma implementao do mtodo de Marx: segundo Lavoie (1985a), o perodo do comunismo de guerra o experimento mais completo para a implementao do projeto socialista de Marx - como uma experincia prtica do planejamento (p. 49), e como o melhor exemplo de implementao de um planejamento compreensivo (p. 238). Essa interpretao interessante para a compreenso do horizonte terico da Escola Austraca, porque ilumina a influncia, em termos da histria do pensamento econmico, do texto clssico de von Mises (1920). Neste texto, von Mises estava discutindo a economia existente na Rssia naquele momento a fase do comunismo de guerra . Como conhecido, entre as caractersticas daquela fase est a forte desmonetizao da economia, a ausncia de mecanismos de mercado em operao e um fortssimo controle estatal das atividades econmicas (Nove, 1992). A influncia do texto de von Mises sobre toda a elaborao da Escola Austraca acerca do socialismo inegvel (Kirzner, 1988), o que pode ter implicado na persistente associao, na elaborao dessa escola, entre socialismo e as caractersticas especficas do comunismo de guerra . A interpretao de Lavoie (1985a, 1985b) explicita essa viso. Por sua vez, Lavoie influente sobre a agenda de pesquisas da Escola Austraca: Boettke (2001, pp. 105-139) busca identificar nas caractersticas da economia do comunismo de guerra uma confirmao da interpretao de Marx do socialismo como negativo do capitalismo. Segundo Boettke (2001, p. 114), [t]he policies of War Communism represent the conscious and deliberate attempt to realize Marxs utopia. Um subproduto dessa abordagem a abertura (ou re-abertura) de discusses em relao a esse perodo da histria econmica da URSS, particularmente contestando a posio de estudiosos da URSS como Carr (1953), Nove (1992), Cohen (1973) e Lewin (1974) que avaliam o peso de circunstncias histricas muito especficas na origem do perodo e nas suas caractersticas econmicas (ver Boettke, 2001, pp. 105-107).148 Dada a influncia da experincia do comunismo de guerra na formao do modelo stalinista de economia de comando (Lewin, 1974), possvel sugerir que a Escola Austraca desenvolveu-se na crtica de um modelo especfico de organizao
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A discusso crtica dessas duas posies importante e necessria, mas ultrapassa os limites desse captulo. Em uma avaliao recente da trajetria geral do processo histrico da URSS (em contraste com a China), Perry Anderson (2010) contribui para o entendimento das peculiaridades do perodo psrevolucionrio (e das diversas possibilidades alternativas de desenvolvimento histrico). Um elemento definidor da trajetria da revoluo russa a seqncia entre a revoluo e a guerra civil enquanto na Rssia essa foi a ordem, na China ocorreu o inverso (a revoluo foi posterior guerra civil). Essa sequncia tem enorme repercusso sobre o desdobramento do processo revolucionrio.

160 econmica (comunismo de guerra e economia de comando stalinista). Dessa origem terica podem ser derivados diversos problemas metodolgicos decorrentes de uma extrapolao de caractersticas econmicas especficas dessa organizao social para outras formas existentes ou potenciais de organizao social e econmica. Da o descaso das elaboraes da Escola Austraca com crticas de esquerda ao modelo stalinista. A avaliao de Lavoie sobre a viso de Marx tem implicaes sobre a questo da tecnologia. Para Lavoie (1985b, p. 34), h uma incompatibilidade entre duas caractersticas da viso de Marx sobre socialismo: no possvel compatibilizar planejamento central e sistemas econmicos tecnologicamente avanados, globalmente integrados e altamente produtivos. A associao entre a organizao no-planejada da produo no capitalismo e sua tecnologia avanada e altamente produtiva foraria ao abandono da viso de Marx de socialismo por ser utpica. Essa passagem influente, tendo sido incorporada por Howard e King (1994) e Pollin (1995). Essa associao ser discutida adiante (seo 5.4). A discusso sobre Hayek e a Escola Austraca (sees 5.1 e 5.2) ressalta quatro argumentos que influem no formato das diversas propostas atuais sobre o socialismo: 1) o problema do conhecimento determina o papel dos mercados em qualquer proposta de socialismo; 2) socialismo entendido como o sistema econmico do comunismo de guerra e do modelo stalinista; 149 3) Marx no um autor relevante na discusso do socialismo; 4) a crescente complexidade da economia e a natureza do progresso tecnolgico determinam a permanncia do mercado ou a impossibilidade de uma sociedade socialista.

5.3- SOCIALISMO DE MERCADO NA RODADA ATUAL Com o fim da URSS, em 1991, teria sido aberta a quarta rodada do grande debate econmico entre plano e mercado - rodada relativa ao socialismo de mercado. Em relao s caractersticas discutidas anteriormente (Albuquerque, 2008), trs tpicos sintetizam essa rodada. Nessa nova rodada, h uma profuso de propostas mais circunscritas, como as discutidas nos seminrios do projeto Real Utopias, coordenado por E. O. Wright, no MIT: Bowles e Gintis (1998), Ackerman, Allstott e van Parijs (2006); Fung e Wright
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A associao entre stalinismo e socialismo explicitada em Hayek (1944, p. 32), que tambm se esfora para associar socialismo com o nazi-fascismo. Para Hayek (1944, p. 6), the rise of fascism and nazism was not a reaction against the socialist trends of the preceding period, but a necessary outcome of those tendencies.

161 (2003); Cohen e Rogers (1995), Fung et al. (2001). Por um lado, essas propostas sinalizam a persistncia de problemas sociais importantes nos pases capitalistas avanados, ao representarem esforos de superao da pobreza, da privao, de mortes evitveis e desigualdades persistentes e crescentes.150 A persistncia desses problemas no interior do pas mais desenvolvido uma demonstrao da incapacidade do capitalismo, mesmo como uma economia mista, em resolver esses problemas bsicos da sociedade contempornea. Por outro lado, essas propostas sugerem uma maior especializao acadmica na discusso de alternativas ao tratarem de temas mais localizados (renda bsica, dotao de recursos, poder dos fundos de penso, democracia local). Essa especializao tem um papel na renovao da elaborao programtica, conforme proposta no prximo captulo. Entre as propostas mais gerais, possvel considerar que o modelo de Roemer (1994, 1996) teria conquistado mais representatividade nos ltimos anos,

transformando-se em uma referncia para outras discusses (Pollin, 1995; Blackburn, 2002). Por sua vez, a influncia de Hayek e da Escola Austraca sobre a elaborao de alternativas socialistas cristalizada por Burczak (2006, 2009a, 2009b), com uma proposta de socialismo hayekiano. O restante desta seo discutir as propostas de Roemer e de Burczak.

5.3.1- ROEMER E O SOCIALISMO DE AES Para Roemer (1994), os modelos da atual fase dos debates (quinta gerao na sua cronologia) parte de duas circunstncias. Em primeiro lugar, [n]ot only the proponents of market socialism retracted Langes insistence that industrial prices be set by the planners instead of the market, but they have also dispensed with public ownership (in the sense of exclusive state control) (1994, p. 33). Em segundo lugar, Kornais and Hayeks point has been accepted, that as long as governments cannot credibly commit itself to noninterference in the competitive process, managers will not be profit maximizers and economic inefficiency will result (p. 34). Em terceiro lugar, esses modelos de quinta gerao seriam socialistas porque as firmas no so propriedade privada (p. 34).

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Para uma apresentao geral de propostas em discusso, ver Miguel (2006).

162 A discusso de Roemer bem informada em termos das mudanas mais importantes do capitalismo ao longo do sculo XX, com referncias ao crescimento do setor pblico, a experincias de redistribuio de renda (pases nrdicos), a ampla interveno do governo no caso dos milagres da Coria do Sul e de Taiwan, ao aprendizado para lidar com complexos problemas de agente-principal nas grandes sociedades annimas e ao reconhecimento terico da possibilidade de desemprego em economias em equilbrio (pp. 35-36). H tambm o reconhecimento de que no Japo e nos tigres asiticos existe uma combinao entre plano e mercado (p. 3). O modelo tem quatro atores econmicos (Roemer, 1994, pp. 19-20): 1) cidados adultos; 2) firmas pblicas (que no so propriedade estatal) todas as grandes firmas devem pertencer a esse setor; 3) fundos mtuos; 4) tesouro estatal. Em outra passagem, Roemer (1994, p. 78) discute a existncia de pequenas firmas privadas como um elemento importante para o dinamismo tecnolgico da economia. Porm, Roemer sugere um estatuto que requeira a nacionalizao das empresas privadas que alcancem um determinado tamanho, nacionalizao que preveniria a emergncia de uma classe de capitalistas capaz de influenciar a poltica e a economia em funo do seu poder econmico sobre parcelas significativas dos meios de produo (1994, p. 79); Todos os cidados adultos recebem do tesouro estatal uma dotao igual de cupons. Esses cupons podem ser usados para comprar aes de fundos mtuos, que por sua vez podem comprar aes das firmas pblicas, utilizando-se apenas esses cupons (dinheiro no compra aes e os cupons no podem ser trocados por dinheiro) (Roemer, 1996, p. 20). H nessa economia bolsa de valores para os cupons, com duas das trs funes da bolsa de valores no capitalismo: o preo das aes das firmas em termos de cupons sinaliza o que se espera do desempenho da firma e permite aos cidados a escolha de como lidar com o risco. A terceira funo, o levantamento de capital, realizada por bancos pblicos (Roemer, 1994, p. 76).151 No h herana dos cupons, que retornam para o tesouro estatal com a morte do seu detentor. Em um captulo sobre planejamento do investimento (Roemer, 1994, pp. 95108), a referncia o planejamento indicativo da Frana, do MITI japons e das polticas tributrias escandinavas, alm da experincia do planejamento do investimento em Taiwan a referncia Wade, 1990. Na discusso terica, Roemer combina o
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A sofisticao dos mercados financeiros e da regulao pblica desses mercados so pr-requisitos para a proposta de socialismo de aes (coupon economy) o caso dos Estados Unidos. Para pases com nveis mais baixos de desenvolvimento, o modelo apoiado em bancos estilo keiratsu sugerido (Roemer, 1994, p. 83).

163 modelo de Lange (emprstimos subsidiados pelo governo) e a experincia de Taiwan. No cenrio internacional, Roemer (1994, p. 82) considera que devam existir limites exportao de capital.152 No captulo final do A future for socialism, Roemer (1994) reconhece a baixa viabilidade poltica da proposta para os pases capitalistas avanados. Nestes pases, argumenta, as mudanas poderiam vir mais por concesses -la social-democracia do que pela nacionalizao de ativos privados embora catstrofes econmicas possam eventualmente abrir espao para essa proposta (p. 129). A proposta seria mais vivel em pases em desenvolvimento democrticos, como o Mxico e o Brasil (p. 129).

5.3.2- BURCZAK E O SOCIALISMO HAYEKIANO A motivao bsica da proposta de Burczak reorganizar a discusso sobre o socialismo de forma a levar em conta as crticas de Hayek, o que eleva as crticas de Hayek e a sua viso de mercado como uma referncia para balizar e avaliar propostas. Por isso, Post-Hayekian socialism must inevitably be market socialism; national economic planning is a dubious ambition for the future of socialism (p. 13). Essa preocupao leva ao persistente esclarecimento de que o processo de mercado deve atuar efetivamente, como quer Hayek (p. 137). H uma crtica ao modelo de Roemer derivada do papel dos bancos pblicos no direcionamento dos investimentos. Burczak explicita: [t]his attribute of Roemers model is more evidence that he has not grasped the essentials of Hayeks economics (p. 129). Burczak desagrega o problema do conhecimento de Lavoie em duas dimenses: uma factual (factual knowledge problem) e outra tica (ethical knowledge problem). A dimenso factual equivalente discusso de Hayek sobre a informao dispersa e a impossibilidade do planejamento central. A dimenso tica uma espcie de subproduto desse problema, aplicado avaliao das consequncias de intervenes de agentes governamentais sobre resultados do processo de mercado. 153 Segundo Burczak (2006, p. 2), [W]henever government officials attempt to alter the distribution of income or wealth; they are imposing their subjective values on others. Esse aspecto

152

Uma contribuio terica adicional desse modelo a incluso dos chamados public bads, que so gerados pelo processo produtivo capitalista. A incluso dessa varivel na avaliao do modelo importante em nosso tempo de enormes problemas ambientais. 153 Hayek (1976a, pp. 67-70) discute a inaplicabilidade do conceito de justia para os resultados da ordem espontnea.

164 um obstculo hayekiano para a construo de um sistema de bem-estar, esclarece Burczak. As trs fontes para a proposta de socialismo de Burczak (2006, p. 4) so Hayek (com a sua elaborao sobre o processo de mercado), Marx (re-elaborado pela abordagem ps-moderna da Escola de Amherst, para os temas da produo e explorao) e Sen e Nussbaum (para uma teoria aristoteliana de capacitaes). A estratgia de elaborao de Burczak parte de uma avaliao da elaborao de Hayek (nos captulos 2, 3 e 4), basicamente para fundamentar teoricamente os dois problemas do conhecimento. Nessa elaborao, h uma especial ateno aos conceitos de Hayek relativos ordem espontnea de mercado e o rational design cujo contraste to importante na coletnea editada em 1982 como Law, legislation and liberty. Nesse captulo h uma interessante crtica viso jurdica de Hayek, baseada em um dilogo com a tradio do realismo legal - o papel da common law como nica base aceitvel para a definio das regras da lei (Burczak, 2006, pp. 59-66). Esse um ponto forte do livro. Posteriormente, a discusso volta-se para as teorias de justia social, quando Burczak introduz a elaborao de Sen e Nussbaum (captulo 6). A elaborao desses autores utilizada como contraposio a Hayek (p. 91), dadas as dificuldades advindas da consistncia entre a sua viso sobre igualdade e formas de privao como a fome. A estratgia aqui demonstrar a superioridade da abordagem em torno de capacitao sobre a viso utilitarista de justia social. Uma debilidade do trabalho de Burczak, nesse captulo, em relao aos sistemas de bem-estar social. s vezes, trata dos sistemas de bem-estar como se fossem restritos ao modelo anglo-saxo, basicamente means-tested e, portanto, aberto ao discricionria de agentes do governo explorando pouco a natureza universalista dos modelos nrdicos. Pelos critrios apresentados por Burczak, os sistemas de bem-estar social nrdicos passariam pelo teste do ethical knowledge problem. Nussbaum citada para sugerir essa caracterstica dos sistemas nrdicos (pp. 97-98). O prximo passo a discusso do fim da explorao, com uma atribuio de um papel central para as empresas autogeridas por trabalhadores, que seriam os proprietrios dessas empresas. Aqui, o dilogo com Vanek, que prope uma emenda constitucional que proba o trabalho assalariado (Burczak, 2006, p. 118) e com Bowles e Gintis (1998), que propem a transferncia da propriedade para os trabalhadores, instaurando a autogesto nas empresas. Com essas medidas, os trabalhadores se

165 apropriariam inteiramente do produto de seu trabalho, superando a explorao discutida por Marx. As firmas autogeridas e de propriedade dos trabalhadores teriam diversas caractersticas positivas, incluindo uma maior capacidade de gerar progresso tecnolgico, pois capitalists firms often do not provide incentives to all employees to notice and to report improvements in a firms technology (p. 119). No captulo seguinte (captulo 7), Burczak incorpora a proposta de Ackerman e Allstot (2006) de uma stakeholder society. Essa proposta implica em uma distribuio de riqueza todos os cidados dos Estados Unidos receberiam uma dotao (em torno de US$ 100 mil), montante calculado de forma a financiar a educao superior. Na fundamentao pr-mercado dessa proposta, est presente a ideia de maior igualdade de oportunidades, que seria importante para o funcionamento mais adequado dos processos de mercado. A partir dessa exposio, pode Burczak, no captulo final (captulo 8), sintetizar a sua proposta de socialism after Hayek: [L]abor appropriation (in democratic, selfmanaged firms) is a necessary feature of what I have called socialist appropriative justice....Prohibiting wage labor and capitalist appropriation and replacing them with worker self-management and labor appropriation will end the legal alienation of workers factual responsibility for production. Worker appropriation in cooperative enterprises fosters human dignity and is consistent with Marxs call to abolish the wages system. If labor-appropriating cooperatives operate in an environment where separate individuals own productive property and markets are effectively free, then, in principle at least, a system of labor appropriating firms can be a socialist form of economic organization that avoids Hayekian knowledge problems (pp. 138-139). Burczak (2006) ressalta os elementos de sntese que sua proposta contm, sempre com o objetivo de preservar os mercados competitivos: [I]f some version of Ackerman and Alsttots stakeholder society were adopted and if some form of Vaneks amendment were in place, worker self-management might work well in the context of a competitive market process (p. 140). Finalmente, a similaridade proposta de Bowles e de Gintis (1998) reconhecida: um socialismo de mercado que contenha democracia no local de trabalho e distribuio de ativos (p. 144).

166 5.3.3- UM BALANO PRELIMINAR As propostas aqui apresentadas e/ou discutidas demonstram a vitalidade dos debates em torno de alternativas ao capitalismo nos pases desenvolvidos. importante ressaltar que todas as propostas aplicam-se diretamente a esse conjunto de pases. As propostas baseiam-se em aspectos to diversos como renda bsica (van Parijs), distribuio de dotaes (Ackerman e Alsttot), autogesto de empresas (Bowles e Gintis), diversificao de formas de democracia (Cohen e Rogers), propriedade pblica de grandes empresas (Roemer) e proibio constitucional do trabalho assalariado (Burczak). Essa diversidade pode ser lida como um indicativo das mltiplas fontes de problemas e de desigualdade no capitalismo avanado. Todas as propostas so profundamente influenciadas pelas rodadas anteriores do debate sobre plano e mercado. notvel a influncia das posies de Hayek e da Escola Austraca sobre essas elaboraes, com o resultante peso dos processos de mercado em todas as propostas apresentadas. As propostas mais abrangentes de Roemer e Burczak tm em comum o baixo realismo poltico: apesar de todo o esforo no sentido de preservar a operao real dos mercados, implicam no fim imediato do formato atual da propriedade privada dos meios de produo nos Estados Unidos as empresas sero pblicas (Roemer) ou propriedade dos trabalhadores em autogesto (Burczak). Certamente, o carter acadmico das propostas limita as preocupaes com viabilidade poltica. Ellen Wood (1995) e Susan Watkins (2010) comentam a separao entre as propostas de alternativas, o debate acadmico e o movimento social. As duas propostas tm uma diferena em termos da proximidade com os interlocutores da primeira rodada dos debates sobre plano e mercado: Roemer da tradio de Lange, Burczak busca uma alternativa que envolva Hayek. Finalmente, todas as propostas, sejam as mais localizadas (stakeholder society), sejam as mais gerais (Roemer e Burczak) so propostas nacionais, que implicam em discriminao de imigrantes, pois apenas os cidados com residncia legal teriam acesso a esses direitos e dotaes (Burczak, 2006, p. 132).154

154

Miguel (2006, p.106) destaca esse ponto com muita propriedade em sua avaliao da proposta de van Parijs.

167 5.4- UMA NOTA SOBRE O PAPEL DA TECNOLOGIA NESSE DEBATE O papel do progresso tecnolgico na sustentao tanto da impossibilidade da superao do capitalismo quanto na fundamentao de diversas posies de socialismo de mercado est em completa contradio com a interpretao de Rosdolsky. O mtodo sugerido por este autor para tratar da transio envolve a identificao do progresso tecnolgico como um dos pr-requisitos para a superao da barreira do valor, assim como um elemento de demonstrao da possibilidade do socialismo. Rosdolsky ressalta tambm que, na medida em que o capitalismo avana, as bases tecnolgicas para tal transio se ampliam, pois hoje, o desenvolvimento tcnico chegou a um ponto no qual os trabalhadores podero finalmente se libertar das serpentes dos seus tormentos (Rosdolsky, 1968, p. 356). 155 Para a sustentao da posio da tecnologia como um elemento de interdio da possibilidade da superao do capitalismo, como discutido nas duas sees anteriores, a influncia terica da Escola Austraca no pode ser subestimada. Dois exemplos ilustrativos dessa influncia so Hodgson (1999) e Howard e King (1994). Hodgson (1999, p. 46), que expressa a influncia de Hayek nesses debates, afirma: A crucial and widespread problem with all proposals whether bureaucratic or democratic for all-embracing socialist planning, concerns the scope for novelty, innovation, learning and change. These issues emerged at the centre of the Austrian contribution to the socialist calculation debate. Howard e King (1994), por sua vez, atribuem capacidade tecnolgica do capitalismo (p. 143) uma razo da impossibilidade de uma alternativa socialista, apoiando-se em Hayek e Lavoie (1985b). Porm, esse ponto vai alm de autores diretamente ou explicitamente influenciados pela elaborao de Hayek e da Escola Austraca. A capacidade de o capitalismo gerar progresso tecnolgico, bem como a associao entre mercado e inovao, so sempre apresentadas como argumento decisivo para a crtica da possibilidade do socialismo. Esse um argumento central na posio de Pelikan (1988) e de Rosenberg (1992). Stiglitz (1994, p. 152) tambm apresenta esse argumento, nesse caso para justificar o papel do mercado nos modelos de socialismo. Roemer (1996, p. 8), por sua vez, tambm aceita tal associao: the
155

Na mesma linha de raciocnio est a elaborao de Mandel (1967), com um captulo no qual discute os Grundrisse e a dialtica do tempo de trabalho e tempo livre.

168 dynamic efficiency with which markets are often credited that they produce innovations in technology and commodities more effectively than any other economic mechanism could.... A posio de Pelikan (1988), dada a sua presena em uma obra terica de referncia da abordagem evolucionista (Dosi et al., 1988), merece uma discusso mais cuidadosa. Na medida em que esse trabalho de Pelikan conclui a Parte V do livro de Dosi et al. (1988), relativa aos sistemas nacionais de inovao, a pergunta do ttulo relevante: Can the imperfect innovation systems of capitalism be outperformed? A resposta de Pelikan negativa. Para ele, the superior regimes, promoting technical progress better than all other regimes, belong to the class of capitalist regimes that is, regimes allowing for private ownership of capital, transferable through capital markets (1988, pp. 389-393). A razo para isso, desenvolve Pelikan, envolve a alocao de competncia econmica, tarefa da auto-organizao econmica: economic selforganization cannot be optimally planned in advance, but must involve experimentation through associative trials and errors (p. 390). Isso envolve the generation of associative trials and the elimination of subsequent errors or, alternatively, the selection of successes.156 A influncia de Hayek, nesse texto de Pelikan, tambm perceptvel talvez fique mais clara em texto posterior (Pelikan, 2005). Em um livro com a importncia e a ambio de Dosi et al. (1988), deve ser observado o tratamento ligeiro dado a autores como Marx e Schumpeter no texto de Pelikan - que trataria de alternativas socialistas. Afinal, Schumpeter (1942) tem uma avaliao sobre o destino do capitalismo, sobre a viabilidade do socialismo (nos pases maduros para tal experincia) e sobre a possvel superioridade tecnolgica do socialismo sobre o capitalismo. Esses temas no so tratados por Pelikan (1988), que ilustra empiricamente a superioridade do sistema capitalista a partir de comparaes com a URSS (pas avaliado por Schumpeter como no maduro para um experimento socialista). Para um trabalho em um livro associado a uma abordagem evolucionista da economia, seria bastante curiosa a definio do sistema capitalista como o fim da
156

A posio do editor da parte relativa aos sistemas de inovao no livro de Dosi et al. (1988), Richard Nelson, pode ser interpretada como um distanciamento elegante. Nelson, na introduo da Parte V, anota o ponto que considera mais importante no captulo de Pelikan (a crtica de Pelikan incapacidade gerencial dos responsveis pelas empresas socializadas) mas ressalta como ausentes temas como os problemas existentes para a dinmica estritamente mercantil e toda a discusso realizada nos demais captulos do livro. Em outro trabalho (Nelson, 2005), no qual discute temas relacionados ao captulo de Pelikan, notvel a inexistncia de qualquer referncia a esse trabalho. Essas indicaes podem sinalizar um relativo desconforto de Nelson com a elaborao de Pelikan.

169 evoluo econmica. Alis, outro texto Pelikan (2005) trata desse tema e chega a uma formulao paradoxal em termos evolucionrios a defesa de uma pausa evolucionria (p. 255). Essa pausa seria justificada porque evolution is less a process of incessant change than a search for workable solution, and may therefore stop, or at least take a long pause, whenever such a solution is successfully found (p. 255). A economia capitalista contempornea teria alcanado essa posio (p. 256). Dessa forma, h uma possvel associao entre os dois textos de Pelikan: o autor (1988) nega a possibilidade de sistemas de inovao mais produtivos do que os imperfeitos sistemas capitalistas de inovao, pois ele (2003) afirma que a evoluo deve tomar uma pausa. Fica a uma contradio importante: uma economia evolucionista sem evoluo, em termos de sistemas econmicos. Para essa pausa evolucionria, a justificativa a elevada taxa de mudana tecnolgica no capitalismo (p. 256).157 Enfim, em diversas abordagens, a capacidade do capitalismo de gerar progresso tecnolgico sempre apresentada como argumento decisivo para a crtica da possibilidade do socialismo (esse um argumento central na posio de Pelikan, 1988). H nessas colocaes um elemento curioso. Afinal, essa viso sobre tecnologia e a sua relao imediata e no qualificada com o mercado uma pea central seja para justificar a impossibilidade do socialismo (Lavoie, 1985b, p. 34; Pelikan, 1988; Howard e King, 1994, p. 143) seja para sustentar teoricamente o papel do mercado nos diversos modelos de socialismo de mercado (Roemer, 1996, p. 8; Hodgson, 1999, p. 46; Stiglitz, 1994, p. 152). O problema principal dessa viso o descaso com os estudos da economia da tecnologia, em especial as investigaes a partir do conceito de sistemas nacionais de inovao, que ressaltam como o progresso tecnolgico produto, no apenas do mercado, mas de um complexo arranjo institucional que envolve muito mais do que o mercado. Como discutido nas Partes I e II desta tese, o vigor do progresso tecnolgico das economias avanadas consequncia de uma singular interao entre instituies governamentais, no-governamentais e o mercado. interao to forte que chega a caracterizar a moderna economia capitalista como uma economia mista, e no puramente mercantil. Esse complexo arranjo institucional posto de lado na avaliao

157

Uma questo para avaliao posterior relativa possvel influncia de Pelikan (1988) na conteno da capacidade crtica da elaborao neo-schumpeteriana e no estmulo a uma nfase exagerada na limitao de todas as discusses dessa importante corrente terica aos limites do sistema capitalista.

170 do progresso tecnolgico nas sociedades capitalistas desenvolvidas e na discusso de proposies e de avaliaes de longo prazo das sociedades capitalistas. Ou seja, as realizaes do capitalismo como uma economia mista (Nelson, 2009) e da singular combinao entre plano e mercado existente no capitalismo moderno (Arrighi, 1994) so todas atribudas apenas ao mercado. Essa postura terica e histrica perpassa boa parte das elaboraes relativas impossibilidade do socialismo e sobre o socialismo de mercado. Nesse ponto, a contribuio dos neo-schumpeterianos importante (como foi apresentado nas Partes I e II desta tese). No parece ser causal, portanto, a reprimenda que Kirzner (1988, p. 16) faz em relao viso de Richard Nelson sobre a natureza do progresso tecnolgico no capitalismo moderno. Uma discusso cuidadosa da natureza do progresso tecnolgico no capitalismo contemporneo importante porque prepara a elaborao sobre o papel do arranjo institucional, sintetizado pelo conceito de sistema de inovao, como um dos germes visveis do socialismo.

5.5- EM BUSCA DE NOVOS TERMOS PARA O DEBATE A resenha crtica apresentada neste captulo uma introduo ao captulo 6, no qual uma proposta ser apresentada, como uma contribuio sobre os termos desse debate. A revisitao do debate entre Barone, Mises, Lange e Hayek necessria, mas limitada, pois abarca apenas um dos seis tpicos apresentados na introduo deste captulo. O debate sobre a possibilidade do socialismo pode ser retomado a partir de novos termos. Em primeiro lugar, h a discusso acerca da necessidade do socialismo corolrio da persistente incapacidade do capitalismo como sistema mundial de resolver os problemas mais elementares da humanidade e da persistente capacidade de criar, consolidar e ampliar desigualdades de renda e riqueza. Em segundo lugar, necessrio lidar com os novos problemas criados pela persistncia do sistema capitalista, inclusive os problemas ambientais. Em terceiro lugar, necessrio sistematizar as mudanas que foram realizadas no capitalismo, em sua dinmica de transformaes tecnolgicas, financeiras e institucionais. Em quarto lugar, dada a necessidade de discutir alternativas ao capitalismo, necessrio avaliar qual o mtodo mais adequado para tratar de tal transio. Finalmente, se uma alternativa socialista possvel, ela deve necessariamente estar contida, como potencial, em desenvolvimentos do prprio sistema capitalista.

171 Por isso, a estrutura da tese j uma forma alternativa de interpretar o capitalismo contemporneo e a sua dinmica histrica em relao elaborao hayekiana e novo-hayekiana. A discusso apresentada nas Parte I e II desta tese introduz os temas relacionados ao segundo, terceiro e quarto tpicos acima. O captulo 5, ao demonstrar a vitalidade do debate acadmico sobre o socialismo incorpora o primeiro tpico do roteiro acima. O prximo captulo trata dos dois tpicos finais do roteiro: um mtodo e uma proposta ao debate.

172 CAPTULO 6 - UMA PROPOSTA PARA O DEBATE

INTRODUO: MARX, TEMPO LIVRE E O CRDITO COMO UMA ALAVANCA PARA A TRANSIO No interior de todas as limitaes apontadas para o tratamento acadmico do tema do socialismo, o objetivo deste captulo delimitar contornos bsicos de uma proposta que contribua para atualizar a elaborao de alternativas ao capitalismo. Para tanto, trata-se de investigar, na dinmica de longo prazo do desenvolvimento capitalista, tendncias e processos que possam conter elementos de progresso em direo a uma nova sociedade. O ponto de partida dessa investigao a interpretao, do prprio Marx, sobre a existncia de elementos de um novo modo de produo na aplicao da cincia produo e no desenvolvimento do sistema de crdito. Nos captulos anteriores, a nfase da investigao situou-se na identificao dos elementos relacionados persistncia do sistema capitalista, apesar dos elementos contraditrios e potenciais para a sua superao inerentes a sua dinmica. Neste captulo, a nfase muda, uma vez que o destaque a contribuio potencial de instituies geradas no interior da dinmica capitalista e nas suas metamorfoses para a construo de uma nova sociedade. Dois tpicos foram mencionados na introduo desta tese: o papel do tempo livre potencial gerado pela aplicao da cincia produo (tema dos Grundrisse) e o papel do sistema de crdito como uma poderosa alavanca para um novo modo de produo (tema do terceiro volume de O Capital). Em relao ao papel do tempo livre na transio ao socialismo, essa discusso maquinaria, ampliao da produtividade do trabalho e papel do tempo livre - encontrase no terceiro volume de O Capital, na seo Os rendimentos e suas fontes (1894, tomo 2, p. 273). Nessa seo, h trechos bastante similares ao raciocnio dos Grundrisse: [U]m dos aspectos civilizadores do capital que ele extrai esse maistrabalho de uma maneira e sob tais condies que so mais vantajosas para o desenvolvimento das foras produtivas, das relaes sociais e para a criao dos elementos para uma nova formao mais elevada do que sob as formas anteriores da escravido, servido etc. Por um lado, leva assim a um nvel em que desaparece a coero e a monopolizao do desenvolvimento social ... por meio de uma parte da sociedade custa da outra; por outro lado, produz os meios materiais e o germe para relaes que, numa forma mais elevada da sociedade, permitem unir esse mais-trabalho a uma limitao maior do tempo em geral dedicado ao trabalho material. Pois, conforme

173 o desenvolvimento da fora produtiva, o mais-trabalho pode ser grande com uma pequena jornada global de trabalho (p. 273). Adiante, esclarece: [A] riqueza real da sociedade e a possibilidade de constante expanso de seu processo de produo no depende, portanto, da durao do mais-trabalho, mas da sua produtividade e das condies mais ou menos ricas de produo em que ele transcorre. Finalmente, aps um comentrio sobre o reino da liberdade, retoma outro tema dos Grundrisse: [a] reduo da jornada de trabalho a condio fundamental (p. 273). Em relao ao crdito como poderosa alavanca, necessrio destacar a profuso de referncias de Marx transio para uma forma superior no captulo 27 do terceiro volume de O Capital. H pelo menos cinco menes a passagens a uma nova ordem e outras cinco a antteses e abolio da propriedade privada na base do prprio sistema capitalista. Destaque-se as referncias ao papel do crdito como forma de passagem a um novo modo de produo (1894, tomo 1, p. 335).158 Outra referncia importante s sociedades por ao, tratadas como esse resultado do mximo desenvolvimento da produo capitalista, que permite a separao da funo e da propriedade do capital (p. 332). O tema retomado no captulo 36, onde realizado balano das posies dos saint-simonianos. Marx menciona o papel de poderosa alavanca que o sistema de crdito desempenharia na transio (1894, tomo 2, p. 117).159 Essas duas passagens indicam elementos de um mtodo de Marx para lidar com a transio para o socialismo: tendncias e potenciais presentes no interior do capitalismo so bases para um novo modo de produo. Rosdolsky (1968) desenvolve essa interpretao a partir das passagens dos Grundrisse relativas ao papel da maquinaria para a superao da barreira do valor.

6.1- UMA QUESTO DE MTODO A forma como Marx lida com o tema do socialismo alvo de uma polmica entre diversas abordagens. possvel organizar as diferentes interpretaes em pelo menos trs posies distintas.

158

H no MEGA2 II.15, p. 1142 uma nota na qual os editores do MEGA2 II.15 informam que a passagem foi traduzida por Rubel de forma diferente, pois ele considerou que Engels teria confundido a letra de Marx, trocando um R por um S (seria ES ao invs de ER). O que mudaria a interpretao da passagem, pois quem se manifesta seria no a contradio (er, Widerspruch), mas o sistema de aes (es, Atkienwesen). 159 Para um balano da crtica de Marx sobre o papel do crdito na transio nas propostas proudhonianas e saint-simonianas, ver Albuquerque (2010b).

174 A primeira posio considera que Marx desenvolveu pouco a questo do socialismo, sintetizada na formulao de Blackburn (1991), que avalia a existncia de uma excessiva conteno em relao ao tema. Hayek (1935, p. 128) 160 e Nove (1983) podem ser identificados nessa posio. Prychitko (2002) identifica essa posio como a ortodoxa. Em geral, essa posio faz referncia a poucos textos de Marx por exemplo, na coletnea Socialist Economics, organizada por Nove e Nutti (1972, pp. 1926), h apenas trs textos de Marx (uma passagem da Crtica do Programa de Gotha, uma do Manifesto e uma dos Manuscritos de 1844). A segunda posio, discutida no captulo anterior, defendida por Lavoie (1985b, p. 30): o socialismo para Marx seria o negativo do capitalismo. Na opinio de Prychitko (2002), essa posio seria a de Marx como um terico organizacional. A terceira posio, apresentada por Rosdolsky (1968), contm dois componentes importantes. O seu ponto de partida a crtica de Marx aos socialistas utpicos e de um mtodo sugerido por ele: a investigao sobre o capitalismo, sobre as suas tendncias de desenvolvimento, serve para indicar elementos existentes na sociedade atual que conteriam potencialmente caractersticas da nova sociedade. Dessa forma, os elementos utpicos seriam superados, pois o socialismo no seria fruto de idealizaes ou da pura imaginao, mas de processos cujo desenvolvimento seria perceptvel na sociedade atual nos pases capitalistas mais avanados. O primeiro componente j foi identificado nas duas passagens indicadas na introduo deste captulo (cincia na produo e tempo livre, desenvolvimento do crdito e alavanca na transio). Em uma generalizao dessa perspectiva, Rosdolsky (1968, p. 345) interpreta a concepo de Marx de uma forma que s se poderia falar de uma futura nova formao social, de tipo socialista, quando j se pudessem visualizar germes dessa nova formao na histria vivida, bem como compreender as suas tendncias evolutivas. A proposio de Rosdolsky interpretada por esta tese como uma elaborao sobre os germes visveis para uma transio para o socialismo. Essa interpretao ressalta que as bases da nova sociedade originam-se na sociedade capitalista, em seu desenvolvimento contraditrio que inclui a organizao e conquistas histricas da classe trabalhadora e em sua dinmica interna. Esses elementos devem ser

160

Para Hayek, Marx himself had only scorn and ridicule for any such attempt to construct a working plan for such a utopia (1935, p. 128).

175 visualizveis na histria vivida. Essa dinmica, alis, um elemento importante para o prprio capitalismo a longo prazo, uma fonte adicional para as suas metamorfoses. Para explicitar o significado dos germes visveis do socialismo so necessrias duas delimitaes. Em primeiro lugar, germes visveis no se resumem apenas s transformaes estruturais do Estado. As transformaes quantitativas e qualitativas que o Estado sofre ao longo da histria do capitalismo no configuram germes visveis. A lgica dessas transformaes tem a ver tanto com a dinmica especfica das metamorfoses do capitalismo, quanto com a complexa relao com movimentos sociais, que inclui a incorporao de demandas e esforos de integrao de sindicatos e partidos operrios ordem capitalista (com as diversas concesses necessrias para tal objetivo poltico). Por isso, polticas sociais, certas medidas isoladas relacionadas aos sistemas de bemestar social, no correspondem aos germes visveis. Em segundo lugar, h outras elaboraes que explicitam a origem de uma nova sociedade a partir de elementos presentes na dinmica da sociedade capitalista. Autores como Vade (1992) avaliam tendncias imanentes no corao da dinmica capitalista apontando para a transformao. Paula (2003, p. 150) discorre sobre as virtualidades emancipatrias das cidades no capitalismo. Essas elaboraes enfatizam o que a formulao sobre germes visveis busca insistir: a possibilidade do socialismo est ancorada na prpria realidade do capitalismo. Embora exista essa identidade metodolgica, a identificao de germes visveis acrescenta a essas duas importantes foras potencialmente transformadoras (tendncias imanentes no capitalismo e virtualidades emancipatrias de diversas construes humanas). Germes visveis do socialismo enfatizam arranjos institucionais que se desenvolveram ao longo da histria do capitalismo. Germes visveis se materializam em instituies e arranjos institucionais, corporificam-se e passam a ser parte da prpria dinmica da sociedade capitalista. Como arranjos institucionais especficos, tm vida e dinmica que lhes so singulares. Por isso, no se confundem com o Estado ou com suas transformaes estruturais. A nfase na natureza distinta e especfica desses germes visveis apoiada em estudos voltados para esses arranjos institucionais. Por exemplo, a literatura neoschumpeteriana sobre sistemas de inovao insiste na singularidade desses arranjos institucionais especficos (Freeman, 1988; Nelson, 1993). Sobre o sistema de bem-estar social, Esping-Andersen (1995, p. 714) avalia the emergence of a historically novel

176 and unique institutional construction, enquanto Goodin (1988, p. 3) o descreve como a political artifact.161 Em geral, os germes visveis so resultado de lutas sociais, de foras fortemente emancipatrias ou de elementos intrinsicamente comunitrios incrustados nesses arranjos institucionais. O potencial emancipatrio da cincia bsico para a caracterizao do arranjo institucional sistema de inovao como um germe visvel a dificuldade da subordinao completa da cincia ao capital uma demonstrao dessa natureza. A origem anticapital e a fora civilizatria dos sistemas de bem-estar social, com a sua capacidade de incorporar parcelas excludas, desmercantilizar a fora de trabalho e gerar mobilidade social ascendente, permitem a sua caracterizao como germe visvel.162 A natureza social do crdito - e a chancela comunitria implcita na prpria natureza do dinheiro (Simmel, 1907, p. 177) - comporiam uma base da caracterizao do sistema financeiro como um germe visvel. Finalmente, os arranjos institucionais em torno da democracia tm um confronto persistente com a lgica do capital e como ser ressaltado constituem-se na base da superao do capitalismo. As origens dos germes visveis so, portanto, diversas. Germes visveis do socialismo so gerados a partir de processos que reaparecem de forma sistemtica ao longo da histria, cristalizam-se em novas instituies, resultados no-intencionais desses processos. Essas novas instituies condensam importantes experimentos humanos. Podem ter sido limitados, vlidos em curtos perodos de tempo ou localizados territorialmente, mas so possibilidades concretas, tentativas e bem-sucedidas e, por isso, so contribuies para a reflexo sobre o socialismo (certamente h outros germes visveis alm dos quatro arranjos institucionais apresentados neste captulo). A identificao de germes visveis no implica em nenhum automatismo quanto ao seu destino. Aqui, um dos significados da palavra germe bastante claro: estado rudimentar contm como alternativa o seu no crescimento. Porm, na medida em que os germes visveis so a condensao institucional de resultados de lutas sociais ou da ao de foras emancipatrias, esses resultados tm uma dinmica prpria novamente, com forte indeterminao quanto ao seu desenvolvimento.
161

Rosdolsky no pde beneficiar-se das elaboraes acadmicas sobre sistemas de inovao (a elaborao de Freeman de meados da dcada de 1980) e sobre os sistemas de bem estar social (o trabalho de Esping-Andersen publicado em 1990). 162 Adicionalmente, a restrio da experincia mais avanada de sistemas de bem-estar social a uma sociedade, pequena e socialmente homognea, como a sueca uma demonstrao das dificuldades enormes que o capital tem em generalizar o potencial contido nesse arranjo institucional.

177 As instituies que corporificam os germes visveis representam a possibilidade de ruptura com a lgica do capital. Enquanto o capital j tem a sua dinmica definida pela incessante busca do lucro e dos superlucros, os germes visveis podem quebrar essa dinmica pela introduo de uma questo anterior: surgem perguntas sobre as consequncias de decises, aes e prioridades. Essas perguntas, fora da lgica do capital, tambm colocam uma nova questo relativa a quem decide: o tema da democracia est implcito nessa lgica distinta. Dessa forma, h nos germes visveis - e na sua dinmica potencial - uma lgica distinta da de o capital e uma base para uma nova sociabilidade, alternativa sociabilidade inautntica e problemtica imposta pelo capital, como explicita Paula (2003). O segundo componente da posio de Rosdolsky sugere que a luta pelo socialismo no indiferente aos avanos existentes na prpria sociedade capitalista. Em uma passagem de seu livro clssico, aps discutir amplamente o papel da maquinaria como base para a transio para o socialismo em Marx, comenta como o desenvolvimento tecnolgico do perodo posterior Segunda Guerra Mundial uma nova revoluo industrial em curso - multiplicou aquele potencial (1968, p. 356). Dessa forma, Rosdolsky chama ateno para a necessria identificao de diferenas entre o perodo de Marx (tratado no captulo 1 desta tese como a pr-histria da aplicao tecnolgica da cincia) e o atual. Esse segundo componente da posio de Rosdolsky apresenta o desafio de buscar a permanente atualizao da elaborao programtica em funo do progresso tecnolgico do capitalismo avanado. Um desafio permanente para a atualizao programtica, em funo no apenas dos avanos tecnolgicos, mas em todos os seus elementos at porque, como discutido no captulo 1, os elementos tecnolgicos permitem uma ampla flexibilidade ao sistema capitalista, que em suas mltiplas interaes e interplays se transforma continuamente. Esses dois componentes bsicos da posio de Rosdolsky organizam as duas prximas sees deste captulo.

6.2-

METAMORFOSES

DO

CAPITALISMO

RECOMPOSIO

PROGRAMTICA DA PERSPECTIVA SOCIALISTA O sistema capitalista pleno de contradies, com capacidade para superar antigas custa da criao de novas contradies. Ou seja, o sistema capitalista tem alta flexibilidade a longo prazo, com a sua histria composta por diversas metamorfoses

178 importantes como sistematizam as periodizaes superpostas das ondas longas e dos ciclos sistmicos de acumulao. As fontes para essas metamorfoses so diversas. Os captulos 1 e 2 trataram das metamorfoses determinadas pela articulao entre a dinmica tecnolgica e a financeira inerente ao sistema capitalista. Os captulos 3 e 4, ao tratar de dinmicas de longo prazo, incorporaram o Estado e elementos polticos como guerras (com toda a mobilizao econmica e industrial que estabelecem) na conformao dessas metamorfoses. Um elemento adicional decisivo na moldagem do capitalismo contemporneo a interao entre essas dinmicas e as lutas sociais (em um sentido bastante amplo). Essa interao complexa, pois envolve presses, demandas e muitas vezes a incorporao, pelo sistema capitalista, de pelo menos parte dessas reivindicaes. Certamente, os elementos tecnolgicos da dinmica capitalista determinam uma margem de manobra ao sistema que o capacita a incorporar parte dessas demandas (como foi mencionado na seo 1.3). A interao entre as lutas sociais e a dinmica capitalista envolve reivindicaes to elementares quanto a reduo de jornada de trabalho, proibio de trabalho infantil, elevao de salrios, melhorias nas condies de trabalho conforme tratado na seo 1.3, Marx, em O Capital, destaca a importncia dessas lutas na primeira metade do sculo XIX. Na medida em que as reivindicaes mais bsicas so atendidas, novas demandas so necessariamente apresentadas, em funo do prprio progresso dos movimentos sociais e do progresso econmico e tecnolgico. Essas mudanas, em muito provocadas pela presena de movimentos sociais na vida poltica dos pases capitalistas centrais, determinaram (de forma no-intencional) mudanas no capitalismo que implicaram em expanso de mercado, melhorias na distribuio de renda e diversos novos impactos sobre a dinmica do sistema, que ofereceram novas fontes para o crescimento de mercados e novas oportunidades para economias de escala e de escopo. Essa dinmica importante at mesmo para a definio da natureza do dinheiro, como Eichengreen (2008, pp. 42-43 e p. 30) sugere: uma nova configurao polticoinstitucional, com a emergncia de sindicatos e partidos operrios na cena nacional, contribuiu para a crise do padro-ouro e a substituio pelo papel-moeda administrado por instituies estatais. A prpria dinmica dos movimentos sociais tambm determina o surgimento de inovaes institucionais, exemplificadas pela implementao de medidas relacionadas proteo social em relao a doenas (1883), acidentes de trabalho (1884) e

179 aposentadorias (1889) por Bismarck - ao mesmo tempo em que a legislao antisocialista era implantada na Alemanha (Stachura, 2003, p. 229). Essas medidas so importantes para a histria dos sistemas de bem-estar social do sculo XX (Polanyi, 1944, p. 177; Esping-Andersen, 1990, p. 24). O resultado histrico dessas complexas interaes o processo de formao desses sistemas de bem-estar social nos pases capitalistas avanados, que se transformaram em uma importante fonte de vitalidade para o prprio sistema capitalista. H autores que associam o pice dos sistemas de bem-estar social com uma das melhores fases do capitalismo central, no ps-guerra (Putterman et al., 1998). Finalmente, uma quarta fonte para as metamorfoses do capitalismo central a reao defensiva frente a temores reais ou imaginrios de acontecimentos importantes no cenrio internacional. Abendroth (1977, pp. 178-179), por exemplo, destaca como a existncia da URSS contribuiu para importantes concesses s classes trabalhadoras na Europa Ocidental, tanto em termos de padro de vida quanto em termo de direitos democrticos. Amsden (1989) e Wade (1990) associam as reformas agrrias realizadas, sob influncia dos Estados Unidos, na Coria do Sul e em Taiwan como reaes fundao da Repblica Popular da China. As metamorfoses do capitalismo, assim, seriam determinadas por essas quatro diferentes, embora entrelaadas, fontes de mudanas. A resultante dessas fontes entrelaadas de mudanas so as diversas fases do capitalismo, com suas caractersticas estruturais distintas. Por isso, a dinmica do sistema capitalista a longo prazo coloca sistematicamente novas questes ao conjunto dos movimentos sociais e dos movimentos polticos socialistas. As exigncias de recomposies programticas so elevadas. Wood (1995, p. 4) enfatiza a necessidade e complexidade desse esforo. Essas elevadas exigncias de recomposies programticas podem ainda ser combinadas com elementos relativos histria e transio geracional dos movimentos sociais. Possivelmente, a capacidade de absoro de demandas sociais pela dinmica capitalista deve ter impressionado a diversas geraes de sindicalistas e socialistas. Essa perspectiva permite colocar em um horizonte histrico mais amplo processos sociais e polticos to decisivos como a incorporao da social-democracia alem no incio do sculo XX ao status quo do seu pas. Kautsky e Bernstein expressaram em termos programticos esse espanto quanto capacidade de metamorfose do sistema capitalista, que havia viabilizado jornadas de trabalho e nveis de vida para a classe trabalhadora distintos do existente em meados do sculo XIX. Alm disso, longos processos de lutas,

180 prvios a essas conquistas podem levar a verdadeiros esgotamentos de energias para a mobilizao continuada.163 Na medida em que conquistam avanos, tm mais condies de retomar o flego para novos avanos. H um timing especfico e complexo para essas retomadas de mobilizao em novas condies. Alm dessas complexas questes de timing e flego, eventuais retomadas de processos de mobilizao requerem importantes reconfiguraes programticas. Possivelmente, as metamorfoses do capitalismo estiveram mais associadas a desarranjos programticos na esquerda do que a adequadas recomposies programticas. Em termos acadmicos, possvel afirmar que o fenmeno tratado por Rosa Luxemburgo como reformismo tinha uma base objetiva forte, uma existncia materialmente determinada. As metamorfoses do capitalismo constituem uma das bases sociais para a emergncia desse fenmeno. Por outro lado, o contraponto desse fenmeno do reformismo pode tambm ser caracterizado como parte dos desarranjos programticos, na medida em que setores e polticas que buscavam associar-se com a negao do reformismo tiveram dificuldades srias de compreender e reorganizar o programa socialista para responder nova realidade capitalista. Como as metamorfoses do capitalismo determinam os contornos para a recomposio programtica?164 Aqui o ponto no qual a posio de Rosdolsky, discutida no tpico anterior, pode ser percebida em sua riqueza. Por um lado, a viso de Rosdolsky enfatiza a necessidade de identificar o nvel tecnolgico e cientfico de cada fase, em especial pelo potencial libertrio contido na crescente aplicao tecnolgica da cincia. Avanos tecnolgicos abrem novas possibilidades para a reduo de jornada de trabalho, para o aprimoramento de condies de trabalho, para o enfrentamento de desafios colocados para a humanidade, tal como a questo do meio-ambiente na atualidade questo decisiva, que cobra tanto a ampliao como um redirecionamento do progresso tecnolgico. Por outro lado, a posio de Rosdolsky sugere que se busque identificar os

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Max Weber - em uma carta escrita em novembro de 1918, transcrita por Marianne Weber (1926, p. 746) e Trotsky (1937, p. 65 e p. 76) referem-se a esse fenmeno social em situaes mais extremas: o esgotamento de energias nas mobilizaes da classe trabalhadora aps perodos de intensa atividade poltica em crises revolucionrias ou nacionais. Esse esgotamento de energias tem conseqncias para a estruturao poltica do perodo seguinte. 164 Lo e Smyth (2004) apresentam uma interessante re-interpretao do debate sobre o clculo econmico sob o socialismo no qual articulam como as transies de paradigmas tecno-econmicos (Freeman e Perez, 1988) determinariam mudanas nas propostas socialistas. O paradigma tecno-econmico cria condies para a emergncia de modelos de socialismo participativo.

181 germes visveis da nova sociedade presentes no interior da sociedade capitalista contempornea. Essas formulaes so compatveis com uma passagem de Marx, na Crtica do Programa de Gotha: a nova sociedade traz as marcas da velha sociedade da qual provm. Quanto mais avanada a velha sociedade, melhor o ponto de partida para a construo da nova. Essa linha, alis, tambm discutida por Preobrajensky (1926), em sua elaborao sobre a acumulao socialista primitiva. Fortemente influenciado pela experincia russa, Preobrajensky avaliava que quo mais ntegra emergir a sociedade e a economia no incio da transio, melhor o ponto de partida (essa discusso, posteriormente, ser retomada como uma justificativa da razo da transio democrtica). Para a discusso aqui realizada, essas observaes tm importncia por exigir que a identificao do ponto de partida da nova sociedade seja realizada de forma muito precisa, pois ele se altera permanentemente. A identificao dos germes visveis, portanto, traz uma contribuio para organizar a recomposio programtica. Nessa recomposio programtica, tambm til a incorporao de experimentos mais localizados. Num certo sentido, a experincia sueca um experimento sobre o Welfare State. Keynes tratou a Sucia como experimento importante, lamentando a sua pouca visibilidade (Skidelsky, 1992, p. 488). Cohen e Rogers (1995) apresentam diversas experincias mais localizadas, entre as quais est a experincia do oramento participativo no Brasil. 165 A preocupao com a permanente recomposio programtica decorre da necessidade da existncia de um programa socialista coerente, atraente, com capacidade de estimular energias de mobilizao - no mnimo, um importante fator civilizatrio do capitalismo. A inexistncia desse programa determina a ausncia de uma fora civilizatria do capitalismo, o que estimularia o desenvolvimento dos elementos mais antissociais do capital com consequncias desastrosas para o conjunto da humanidade. Finalmente, conforme discutido no captulo 4, na metamorfose em curso no sistema capitalista, h uma transio para um capitalismo mais internacionalizado e global que cobra maior internacionalizao das propostas de alternativas.

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A referncia ao oramento participativo, originada em um pas da periferia capitalista portanto fora do escopo desta tese justifica-se pela sua incluso no livro de Cohen e Rogers (1995), mencionado como parte da literatura acadmica sobre alternativas ao capitalismo na introduo desta tese. Para uma avaliao sobre o oramento participativo em municpios e em um estado do Brasil, ver Faria (2005).

182 6.3- GERMES VISVEIS DO SOCIALISMO A presente fase do capitalismo nos pases avanados, resultado de transformaes decorrentes das quatro fontes de metamorfoses do capitalismo avaliadas na subseo 6.2, contm diversos germes visveis do socialismo. Esta tese discute quatro deles: sistemas de inovao, sistemas de bem-estar social, a dinmica estabelecida pela organizao financeira atual e a democracia. Este ltimo tem precedncia sobre os demais. Como discutido ao longo desta tese, o capitalismo contemporneo no pode ser compreendido sem a incorporao dessas quatro construes institucionais. Todas so produtos de desenvolvimentos histricos, resultados de combinaes entre as quatro fontes das metamorfoses do capitalismo. Diferentes combinaes e diferentes formatos institucionais relativos a essas quatro instituies geram diferentes tipos de capitalismo entre os pases localizados no centro. A identificao dessas variedades de capitalismo importante para contextualizar o captulo 3 os Estados Unidos como caso clssico, mas no nico de capitalismo. A discusso das variedades de capitalismo uma rea rica nos debates acadmicos, cuja resenha e avaliao ultrapassam os objetivos desta tese. suficiente mencionar que a literatura relativa a cada um dessas quatro instituies rica em elementos que diferenciam os pases capitalistas centrais em cada um desses tpicos: 1) para sistemas de inovao, ver Nelson (1993); 2) para sistemas de bem-estar social, ver Esping-Andersen (1990); 3) para sistemas financeiros, ver Zysman (1982); 4) para democracia, ver Lijphardt (1999). A combinao das diferenas entre esses quatro elementos oferece um mosaico de variedades de capitalismo essas so importantes para localizar o que h de singular no caso clssico representado pelos Estados Unidos e tambm a possibilidade de mudanas institucionais nos processos de transio de hegemonia, conforme discutido no captulo 4. A questo dessa seo, entretanto, outra. Trata-se de identificar cada um desses arranjos institucionais como portadores de potencial de transformao suficientemente rico para justificar a sua utilizao nas discusses sobre alternativas ao capitalismo no incio da segunda dcada do sculo XXI. H um pressuposto metodolgico que o de avaliar cada uma dessas instituies como invenes humanas singulares, que potencialmente podem ultrapassar os limites do capitalismo. Como so instituies j desenvolvidas, lidar com elas no incio do sculo XXI no um exerccio puramente ficcional. Essa pode ser uma vantagem importante sobre outras propostas presentes no debate atual sobre o socialismo.

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6.3.1- SISTEMAS DE INOVAO O progresso tecnolgico nas sociedades capitalistas avanadas impulsionado, como discutido no captulo 1, por complexos arranjos institucionais que envolvem firmas, universidades, institutos de pesquisa, instituies mercantis e no-mercantis de seleo, recursos e polticas pblicas, alm dos investimentos privados. Esse complexo arranjo institucional desenvolveu-se ao longo dos sculos XIX e XX para vibilizar tanto o desenvolvimento da cincia e da pesquisa bsica quanto a sua aplicao e incorporao por empresas. A discusso realizada no captulo 5 (seo 5.4) indica como importante ressaltar esse aspecto, na medida em que a literatura sobre alternativas ao capitalismo no tem incorporado os resultados das investigaes neo-schumpeterianas sobre os determinantes do progresso tecnolgico (Freeman, 1988; Nelson, 1988 e 1993). A incorporao dos sistemas de inovao na elaborao de alternativas ao capitalismo um corolrio do papel da tecnologia nesse processo de transformao. Sistema de inovao pode ser considerado como um germe visvel, por se tratar de um componente essencial na transio para uma sociedade socialista: o sistema de inovao o arranjo que faz evoluir o estado da cincia e da tecnologia, componente bsico para a reduo da jornada de trabalho e para a transformao da natureza do trabalho. Inmeras questes essenciais para o desenvolvimento da humanidade exigem enormes investimentos no campo da cincia e da tecnologia, para alm da decisiva questo da natureza do trabalho. A experincia com os sistemas de inovao, com a complexa interao entre as suas diversas instituies constitutivas, um ponto de partida importante para a articulao entre as prioridades em termos de cincia e tecnologia e demandas da sociedade certamente, a questo da sofisticao e do aperfeioamento dos mecanismos de discusso e deliberao democrticas decisiva aqui, e isso ser tratado adiante na discusso sobre a precedncia da democracia. A reflexo de Freeman (1996) sobre a cada vez mais importante relao entre tecnologia e meio-ambiente uma excelente introduo para essa ampla reorientao. H mecanismos, j experimentados, que permitem o desenvolvimento de projetos que articulam as dimenses cientficas e tecnolgicas, em busca de objetivos bem definidos - Freeman menciona os projetos orientados por misso de inspirao militar. Esses mecanismos so passveis de reordenao para uma reorientao do progresso

184 tecnolgico, atravs da criao de novos mecanismos de focalizao da orientao progresso tecnolgico, conforme define Rosenberg. Esses novos mecanismos de focalizao da orientao do progresso tecnolgico so plenamente alcanveis se uma anlise detida de diversas experincias nacionais de sistemas de inovao for realizada. Neste sentido, h inmeros experimentos realizados e bem-sucedidos, de forma localizada ou setorial. A sensibilidade das especializaes cientficas em relao a prioridades tecnolgicas perceptvel no caso dos pases nrdicos, nos quais identifica-se uma forte especializao cientfica em disciplinas relacionadas ao setor sade sugerindo uma forte influncia da construo dos sistemas de bem-estar social sobre o sistema de inovao (Chaves, 2005, pp. 61-62). A reorientao democrtica de prioridades para o desenvolvimento cientfico e tecnolgico um elemento crucial aqui. A demanda que esta reorientao coloca para as instituies democrticas no simples, em particular, pelas diversas lgicas existentes em termos do progresso cientfico em geral e das suas diversas aplicaes e mltiplas interaes entre as diversas instituies do sistema. Um exemplo da necessidade dessa nova dinmica a decisiva questo ambiental, cuja soluo depende de importantes avanos no estado geral da cincia e da tecnologia. Para a incorporao e a adequao dos sistemas de inovao aos projetos alternativos ao capitalismo, um mecanismo inicial a transformao em ao consciente e passvel de discusso e deliberao democrtica de diversos mecanismos pblicos e estatais que tm sido amplamente utilizados e que so tratados como mecanismos implcitos na definio dessas polticas. 166 A explicitao desses mecanismos, ao mesmo tempo, viabiliza essas discusses mais amplas e a adequao dos sistemas de inovao como efetivas ferramentas de polticas pblicas conscientes. Em relao aos projetos de socialismo de mercado avaliados no captulo 5, notvel a ausncia de qualquer discusso mais acabada em relao questo tecnolgica, na medida em que em geral a tecnologia uma questo de mercado. Na abordagem aqui apresentada, os sistemas de inovao so elementos essenciais para a definio da interao entre plano e mercado na transio ao socialismo. A incorporao dos sistemas de inovao, por fim, uma decorrncia das metamorfoses sofridas pelo capitalismo nos sculos XIX e XX. Alm disso, os sistemas

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Freeman e Soete (1997, pp. 369-432) sistematizam mecanismos e polticas disponveis.

185 de inovao tero, como se discute no restante desta seo, inmeras interaes com outros germes visveis.

6.3.2- SISTEMAS DE BEM-ESTAR SOCIAL H uma diversidade de estruturas de sistemas de bem-estar nas economias capitalistas desenvolvidas (Esping-Andersen, 1990). H um vasto espectro que inclui, em um extremo, a experincia sueca com os sistemas universalistas e, em outro, os Estados Unidos, com o sistema de bem-estar mais mercantil entre os pases avanados. O poder da dinmica dos germes visveis pode ser capturado aqui, na medida em que at mesmo a soluo de mercado desenvolvida nos Estados Unidos penses no setor privado, com os Fundos de Penso adquirindo aes de empresas gerou um enorme potencial de transformao da propriedade patrimonial, identificada por Peter Drucker (1976) como o potencial do socialismo dos fundos de penso (tema do prximo tpico). A lgica do desenvolvimento dos sistemas de bem-estar, como discutido no captulo 1, envolve uma interao singular com movimentos sociais e com polticas pblicas para a conteno da ao do capital. A tipologia de Esping-Andersen (1990) antecipa um padro de disputa em torno desse germe visvel, na medida em que, nos sistemas de tipo corporativo (Alemanha), h a tendncia cristalizao da estrutura social existente, enquanto nos sistemas mais privatistas (Estados Unidos), o mercado de capitais busca tornar as aposentadorias mais um setor de sua atividade. Nesse sentido, o modelo universalista representado pela experincia sueca o formato que, de fato, corporifica um germe visvel. A tipologia de Esping-Andersen (1990) permite o dialogar com a correta crtica de Offe e Habermas ao Estado de Bem-Estar Social, pois esses autores tratam da verso alem desses sistemas. Ao mesmo tempo, essa tipologia, capaz de demonstrar que a verso sueca a que mais avana em direo desmercantilizao do trabalho e do conjunto das atividades relacionadas ao sistema de bem-estar social.167 Uma limitao da tipologia de Esping-Andersen a no incorporao do sistema de sade no sistema de bem-estar social Barr (1998), por exemplo, trata de forma mais abrangente os sistemas de bem-estar social. Caso Esping-Andersen tivesse includo o

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Segundo Esping-Andersen (1990, p. 23), [d]ecommodifying welfare states are, in practice, of very recent date. A minimal definition must entail that citizens can freely, and without potential loss of job, or general welfare, opt out of work when they themselves consider it necessary.

186 sistema de sade no interior do sistema de bem-estar social, teria ressaltado ainda mais a especificidade da experincia sueca, em especial por destacar a desmercantilizao da sade tambm (ver Lassey et al., 1997). 168 Na medida em que o capitalismo identificado com a crescente mercantilizao da vida (Wood, 2003, p. 11), a desmercantilizao do trabalho e da sade por sistemas de bem-estar social demonstra o seu potencial transformador para a reverso da lgica do capital. A contribuio dos sistemas de bem-estar universalistas para a transformao social envolve desde polticas para a mitigao da pobreza e da excluso social at polticas que contribuem para um maior dinamismo tecnolgico das sociedades. H aqui uma importante interseo entre os sistemas de inovao e os sistemas de bem-estar, na medida em que o progresso tecnolgico deixa de ter uma natureza criadora de desemprego e passa para uma natureza de transferncia de trabalhadores de velhas indstrias para novas indstrias, via instituies de retreinamento e educao em novas tecnologias. A interao entre os sistemas de bem-estar e de inovao tambm contribui para a construo de mecanismos de refocalizao da orientao do progresso tecnolgico, que certamente fortalecer o papel da rea de sade no desenvolvimento econmico (tendncia, alis, j em curso nas sociedades capitalistas avanadas). Esse fortalecimento do setor sade, por sua vez, deve ter novas implicaes em termos de qualidade de vida e de gerao de capacidade humana criativa. O que tem impacto sobre a dinmica inovativa da nova sociedade. Talvez esse seja o germe visvel que recebeu mais ateno de Marx em uma das suas reflexes explcitas sobre a natureza da transio para o socialismo, embora esse germe ainda no fosse visualizvel naquela poca. Na Critica ao Programa de Gotha, ao discutir a formulao da retribuio integral do trabalho, Marx expe as dedues necessrias no incio da transio ao socialismo as dedues da totalidade do produto social: 1) reposio de meios de produo; 2) ampliao da produo; 3) fundo de reserva ou de seguro contra acidentes; 4) despesas gerais de administrao; 5) a parte que se destine a satisfazer necessidades coletivas, tais como escolas, instituies de sade (Gesundheitsvorrichtungen ); 6) os fundos de manuteno das pessoas no capacitadas para o trabalho (Marx, 1875, pp. 230-231).

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Adicionalmente, a incluso dos sistemas de sade contribuiria para diferenciar o caso britnico (com o seu National Health Service) do caso dos Estados Unidos (com o sistema de sade muito mais apoiado no setor privado, apesar da presena do Medicare).

187 Nessa elaborao, h trs elementos diretamente relacionados ao que veio a ser os modernos sistemas de bem-estar social (pontos 3, 5 e 6). Marx esclarece que nessa sociedade em transio, enquanto as despesas relativas administrao tenderiam a cair, a parte relativa s necessidades coletivas aumentar consideravelmente desde o primeiro momento, em comparao com a sociedade atual, e ir aumentando na medida em que essa sociedade se desenvolva (p. 231).169 O enorme desenvolvimento desses gastos nas sociedades capitalistas durante o sculo XX, em um processo cuja dinmica inicial Marx havia capturado em O Capital os movimentos sociais impondo conquistas sociais como a reduo de jornada de trabalho -, uma expresso do vigor dos germes visveis e, nesse caso, no seu potencial de reconfigurao estrutural das sociedades capitalistas, como discutido na seo anterior.170

6.3.3- DESENVOLVIMENTO DO SISTEMA FINANCEIRO As referncias de Marx sobre o sistema de crdito como uma poderosa alavanca na transio para a nova sociedade (1894, tomo 2, p. 117) e s sociedades por aes como forma de transio para a nova sociedade (1894, tomo 1, pp. 332-333) podem ser avaliadas como razoavelmente fragmentadas e no desenvolvidas (afinal, esto em um volume escrito, mas no revisado para publicao, por Marx). Porm, so, de certa forma, confirmadas por diversos desenvolvimentos reais ou potenciais do capitalismo moderno. Do dilogo com a elaborao ps-keynesiana, emerge um importante paradoxo, de acordo com a anlise de Minsky (1982, p. 201): Paradoxically, perhaps, private ownership capitalism does not work well for industries of extreme capital intensity. Nesta passagem, Minsky discute o papel da propriedade pblica. Desenvolvimentos reais (crescimento do sistema de crdito, desenvolvimento das sociedades por aes no final do sculo XX) foram avaliados por Bernstein (1899) e por Weber (1918, p. 113) como uma demonstrao da possibilidade de desenvolvimentos evolucionistas (em contraposio aos revolucionrios).

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Putterman (1996, p. 141) comenta a moderao de Marx nesse programa. O ponto de partida pode ser tmido, em termos das realizaes dos sistemas de bem-estar no sculo XX, mas Marx ressalta algo que Putterman no destaca: o aumento desses investimentos na medida em que progrida a transio para a nova sociedade. 170 H um curioso elemento na histria dos sistemas de bem-estar social. Instituies criadas inicialmente como parte de uma lei anti-socialista (Bismarck) tornam-se no processo de seu desenvolvimento em elementos socializantes, de acordo com Hayek. Essa transformao diz algo sobre a dinmica dos sistemas de bem-estar social e de seus componentes.

188 Drucker (1976) perspicaz para identificar uma tendncia real existente na economia dos Estados Unidos, na qual, como discutido no captulo 3, representa o pice do desenvolvimento do sistema financeiro, inclusive configurando uma variedade de capitalismo na qual as bolsas de valores e as sociedades annimas tm papel central: os Fundos de Penso detm mais de 70% do PNB dos Estados Unidos em ativos financeiros, dos quais mais de 70% esto am aes de empresas. Esse desenvolvimento abre espao para elaboraes como a de Blackburn (2002), que parte da natureza das penses (no modelo anglo-saxo) - um elemento do mercado financeiro convencional e discute dois caminhos possveis. Um deles levaria progressive socialization of the accumulation process (p. 528). Blackburn (2002) articula essa perspectiva com a elaborao de socializao do mercado apresentada, na terceira rodada do debate, por Diane Elson (1985). A discusso do significado dos Fundos de Penso e do seu potencial transformador relevante e h uma extensa literatura disponvel. Uma tipologia elementar de possibilidades de atuao desses Fundos conteria trs categorias: 1) Fundos de Penso passivos, apenas um elemento do sistema financeiro moderno atuando de acordo com as regras gerais desses mercados (Mishkin e Eakins, 2009; The Economist, 2008; OECD, 2002); 2) Fundos de Penso como um elemento importante para transformar segmentos da classe trabalhadora em agentes ativos do capitalismo Chesnais (2004, p. 33) avalia a possibilidade de uma nova classe e Drucker (1976, p. 149) destaca o carter ambguo dos empregados que detm o controle acionrio de empresas; 3) parte de uma estratgia de reorientao econmica e social o que o The Economist trata como ativismo dos investidores (social responsible investments), uma proposta de Blackburn (2002, p. 465), a discusso de Fung et al. (2001) 171 e as propostas de Engelen (2006). A dinmica dos germes visveis tem a ver com essa terceira categoria.172

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Hebb (2001, p. 6) aponta uma mudana estrutural importante, na medida em que [i]ncreasingly, workers find that their ability to influence management comes through their position as company shareholders rather than as workers. 172 Essa perspectiva est presente na proposta de Maurcio Borges Lemos (1991) - uma alternativa s privatizaes no Brasil baseada em uma transferncia patrimonial do Estado brasileiro para dois novos institutos, que teriam diretorias eleitas pelo voto de todos os trabalhadores sindicalizados (p. 81). Esses dois novos institutos, segundo a proposta de Lemos, receberiam uma transferncia macia de aes de posse direta ou indireta do Tesouro Nacional (1991, p. 81). A existncia de uma dvida histrica do Estado brasileiro para com os trabalhadores justifica tal transferncia patrimonial (pp. 79-81). Essa dvida foi criada pelo uso estatal dos recursos da Previdncia Social, cujos saldos financiaram o Tesouro Nacional at 1979 (1991, p. 79).

189 A dependncia dos Fundos de Penso em relao ao desempenho das empresas (dado o risco de desvalorizao de suas aes) leva aos trabalhadores uma preocupao nova: como garantir o futuro das suas aposentadorias? O mercado financeiro capaz de garanti-las? Na crise de 2007-2008, de acordo com o Relatrio do Bank for International Settlements (BIS), os Fundos de Penso perderam 20% do valor dos seus ativos (BIS, 2009, p. 48). As inevitveis turbulncias do sistema financeiro e as repercusses sobre esses ativos tornam-se novas fontes de preocupao dos detentores dos ttulos dos Fundos de Penso em relao aos rumos mais gerais da economia. O que pode gerar novos experimentos institucionais relativos democracia (extenso da democracia para dar conta dessas novas reas de ao). Hebb (2001) apresenta desafios e oportunidades de uma worker-owner agenda para os Fundos de Penso. Um tpico dessa agenda sempre mencionado o relativo sucesso do uso das posies acionrias de Fundos de Penso para pressionar empresas durante a luta antiapartheid (Becker e MacVeigh, 2001, pp. 47-50). Em outra linha, Esping-Andersen (1985, p. 297) descreve como a consolidao do sistema de bem-estar sueco relaciona-se com uma dinmica especfica de avanos, que origina o Plano Meidner, aprovado pela central sindical sueca (LO) em 1976. Esse plano tinha por alvo os superlucros gerados pelo arranjo do sistema de bem-estar sueco para as grandes empresas locais, com a proposta da criao de fundos por empresa para os assalariados, fundos constitudos pela transferncia anual de 20% dos lucros das empresas, sob a forma de aes (p. 298). A longo prazo, o plano significaria uma representao majoritria dos trabalhadores no controle dessas empresas. A resistncia dos empregadores foi grande (p. 299) e, mesmo alterado, o plano no foi vitorioso. Entretanto, essa proposta persiste no debate e foi objeto de comentrios de Drucker (1976, p. 41-42)173 e de Blackburn (2002). Essa referncia, adicionalmente, ilustra o papel representado pelas aes no Plano Meidner, como um mecanismo de uma transformao estrutural. Em outro plano, a resposta do governo dos Estados Unidos crise financeira de 2008 instrutiva, dado o peso da interveno pblica para evitar a quebra de bancos importantes para o sistema financeiro. O resultado dessas intervenes abriu uma discusso sobre a nacionalizao (temporria) dos bancos, o que no deixa de ser uma expresso dessa dinmica bastante singular (Nationalization gets a new, serious look,
173

Drucker (1976, p. 42-43) critica a proposta e a compara com a estrutura dos Fundos de Penso nos Estados Unidos.

190 New York Times, 26/01/2009). Nas pginas do New York Times, economistas como Krugman (Banking on the brink, 23/02/2009) e Stiglitz (Obamas Ersatz Capitalism, 01/04/2009) argumentaram a favor dessa nacionalizao temporria dos bancos. Essa ampliao (necessria) do alcance e da dimenso do setor pblico estabelece, potencialmente, novas demandas para as instituies democrticas: controle democrtico sobre gastos pblicos. Essa questo j tem alguns tratamentos tericos explcitos na literatura, como a proposta de Pollin (1995), que busca methods of bringing dramatic increases in the democratic control over financial markets and the allocation of credit, por meio da articulao de avanos na democracia associativa com o sistema financeiro (p. 47). Por um caminho diferente, que parte de questes polticas macroeconmicas mais gerais, propostas de inspirao keynesiana podem levar a construo de sistemas de bem-estar social e a contribuir para reformas estruturais na economia. Carvalho (2008, p. 209) enfatiza que a social-democracia escandinava keynesiana por aceitar as vises de Keynes sobre mudana estrutural no setor produtivo. O comentrio sobre os caminhos diferentes envolve uma comparao com a discusso da subseo anterior sobre sistemas de bem-estar social. Em um caso, a preocupao com polticas especficas relativas ao bem-estar leva a reformas financeiras (Plano Meidner); no outro caso, o caminho inverso, na medida em que preocupaes com a questo monetria e financeira levam a propostas de construo de elementos de um sistema de bem-estar social. A interpretao apresentada por Carvalho (2008) encontra em Keynes - no geral um reformador do capitalismo - elementos para uma reforma estrutural importante, ao tocar em dois pontos problemticos do capitalismo: a dificuldade de alcanar pleno emprego e as desigualdades em termos de renda e riqueza. Carvalho (2008) avalia as propostas de Keynes apresentadas em How to pay for the war e as intervenes em defesa do Beveridge Plan e sugere que elas poderiam ser consideradas socialistas por duas razes: em primeiro lugar por quebrarem o vnculo entre renda e desempenho no mercado; em segundo lugar, porque o Estado teria responsabilidade direta na redistribuio de renda (Carvalho, 2008, pp. 208-209). Finalmente, em termos de alternativas no plano terico, interessante destacar as propostas que utilizam aes ou a natureza das empresas por aes para reformar o capitalismo ou construir o socialismo de mercado: Roemer (1994) um exemplo, e Keynes, segundo Carvalho (2008, p. 209), tambm teria pensado em reorganizao do

191 sistema produtivo: Mostly based on the idea that joint-stock companies were already closer to a public company than to the individualistic capitalism of the nineteeenth century. H aqui, enfim, uma multiplicidade de caminhos e experimentos, que podem compor um vasto leque de opes para concretizar, como diria Marx, a transformao do sistema de crdito em uma poderosa alavanca para a construo de uma nova sociedade.

6.3.4- A PRECEDNCIA DA DEMOCRACIA A democracia a instituio mais importante na transio para o socialismo. Conforme a abordagem desenvolvida nesta tese, o socialismo deve ser considerado uma consequncia de avanos na democracia e uma decorrncia de decises democrticas. A tenso entre capitalismo e democracia discutida por Habermas (1981, volume II, p. 487). Na histria do debates sobre planejamento econmico, o tema da democracia entra na agenda apenas na terceira rodada, em especial, a partir da interveno de Mandel (1986). 174 Na rodada atual, a proposta de E. O. Wright (2006) enfatiza a qualidade das instituies democrticas em termos de sua presena na sociedade e das instituies que influencia em detrimento da estrutura de propriedade. Em termos dinmicos, essa abordagem perfeitamente compatvel com a sugesto de Mandel, a partir de uma reinterpretao de sua interveno no debate realizada anteriormente (Albuquerque, 2008, pp. 384-385). Essa postura um elemento bsico para a elaborao programtica e inspira o ttulo desta subseo. O dilogo com estudiosos da questo democrtica , portanto, decisiva. Esta questo , certamente, tema de uma rea acadmica especfica, que exige uma interao muito especial entre a Economia e a Cincia Poltica uma rea na qual a Economia tem muito a aprender. Uma introduo acadmica possvel para esse dilogo pode ser encontrada em Cohen (1989, p. 26): A commitment to socialism follows naturally from a commitment to democracy, where democracy is understood to be an association that realizes the ideal of free deliberation among equal citizens. Cohen intitula essa abordagem como uma concepo de extenso da democracia. Chantal Mouffe (1992,
174

Cohen e Rogers (1983, p. 156) citam a posio de Mandel, entre outros, para fundamentar a natureza multipartidria da democracia. Essa meno e o que ela pode significar em termos de um dilogo com a teoria democrtica importante para sublinhar a relevncia da elaborao de Mandel sobre a questo da democracia e o seu papel estratgico e estrutural na transio e no socialismo.

192 p. 1), em um texto importante para a teoria democrtica por discutir as implicaes do fim dos regimes burocrticos do Leste Europeu, reitera que the objectives of the Left should be the extension and deepening of the democratic revolution initiated two hundred years ago. O tema que emerge dessa perspectiva at onde o capitalismo como sistema comporta efetivas extenses e aprofundamentos da democracia. Por isso, a abordagem de Cohen (1989) rica, por apontar tanto a tenso entre democracia e capitalismo quanto uma dinmica de desenvolvimento democrtico que pode colocar em questo o capitalismo. Esse elemento dinmico, no raciocnio de Cohen, deriva-se de um conjunto de consideraes que levam from a commitment to democratic association to a commitment to a form of socialism (p. 26). Para fundamentar a sua elaborao, Cohen realiza uma criteriosa reviso da literatura sobre democracia. Apresenta o que chave para a compreenso de uma dinmica que defina um processo que articularia democracia e socialismo: as diversas fontes de tenso e contradio entre democracia e o capitalismo, que so tambm argumentos em apoio a alguma forma de propriedade social de capital (p. 30). Cohen (1989, pp. 27-30) apresenta quatro argumentos que retiram concluses socialistas a partir de princpios democrticos. O primeiro argumento the paralellel case argument baseia a defesa de autogesto em empresas a partir do paralelismo com o caso do governo democrtico do Estado. O terico que apresenta esse argumento, segundo Cohen, Dahl (1985). Os trabalhadores em uma empresa, como atores que cooperam nela, tm capacidade de avaliar as regras que definem essa atividade cooperativa e se sujeitar a elas. Por isso, eles tm o direito de determinar essas regras. Em consequncia, [s]ince the private ownership of capital conflicts with that right, it ought to be abolished, or at least carefully circumscribed (Cohen, 1989, p. 27). O segundo argumento the structural constraint argument refere-se aos limites impostos democracia pelo controle privado dos investimentos. Esse argumento apresentado por Przeworski (1985). A deciso tomada por capitalistas pode impedir a implementao de decises tomadas em uma democracia capitalista. Por isso, [s]ince the private control of investment thus imposes important constraints on the collective choices of citizens, public control of investments is required as a remedy (Cohen, 1989, p. 28).

193 O terceiro argumento the psychological support argument trata de formas de pensamento, de sentimento e autocompreenso que do substncia cidadania democrtica. Pateman (1970) e Dahl (1985) so os autores que apresentam esse argumento. Este defende a extenso do autogoverno para esferas no democrticas do trabalho. Esse ponto de vista esclarece que [s]ince capitalist property relations vest final authority in the owners of capital, they limit the extent of intra-firm democracy, thereby fostering passivity and a narrower basis of political judgment. For this reason they are not well-suited to a democratic society (Cohen, 1989, p. 29). O quarto argumento the resource constraint argument trata da influncia negativa da distribuio desigual de riqueza e renda sobre o processo democrtico. Essa desigualdade impede a igualdade de acesso arena poltica e a igualdade no poder de influir nos resultados do processo democrtico. Esse aspecto discutido por Downs (1957). Em consequncia, [a] well-functioning democracy, based on the principle that political opportunity should not be a function of economic position, would therefore be aided by a more equal distribution of material resources than is characteristic of capitalism (Cohen, 1989, p. 29). Para lidar com essas quatro diferentes fontes de tenso entre capitalismo e democracia, Cohen (1989) discute o papel da democracia deliberativa, apoiada em diversos autores, incluindo Habermas (1981). H aqui uma sugesto sobre a necessidade de se pensar em diversas formas institucionais da democracia, que, necessariamente, devem ir alm da democracia representativa. Aps a discusso sobre democracia deliberativa, Cohen (1989, pp. 39-49) trata das relaes entre democracia e socialismo, detalhando a operao de instituies democrticas para responder a duas questes: 1) o controle pblico de investimentos; 2) a autogesto das empresas pelos trabalhadores. No debate acadmico, essa posio de Cohen importante porque apresenta argumentos para a autogesto mesmo em grandes empresas (p. 48). Nove (1983), na terceira rodada do debate, era bastante ctico acerca dessa possibilidade de democratizao. A interpretao da posio de Cohen (1989) aqui apresentada enfatiza uma postura terica que reconhece a crescente complexidade das esferas da Economia e do Estado; mas, ao contrrio de Habermas, no as retira do alcance da democratizao. Ellen Wood (1995) apresenta outro elemento central para as discusses sobre democracia: o seu papel na substituio do mecanismo de mercado. Wood sugere que a

194 democracia se torne o novo mecanismo diretor da economia (driving mechanism of the economy) (p. 290), um novo regulador econmico (p. 292).175 Essa abordagem do processo democrtico, associada a uma forte capacidade de inovao institucional, necessria para responder s diversas demandas colocadas pelos germes visveis discutidos neste captulo. Sistemas de inovao, sistemas de bem-estar social, instituies financeiras e a ordenao internacional cobram maior capacidade das instituies democrticas para lidar com esses temas de complexidade crescente. De outra forma, essa articulao explicita a precedncia da democracia e a sua associao com um pr-requisito essencial, a reduo da jornada de trabalho, possibilitada pela aplicao cientfica da tecnologia, como Marx sugere desde 1857-8. Outro resultado importante do processo de metamorfose do sistema capitalista a ampliao quantitativa e qualitativa da ao do Estado coloca sempre a questo do seu controle democrtico. Por isso, o desenvolvimento e aperfeioamento das instituies democrticas so decisivos para a definio de prioridades de gastos e de utilizao dos recursos pblicos. Esse crescimento quantitativo e qualitativo da interveno estatal deve ter como contrapartida avanos similares em termos da e do alcance das instituies democrticas. Finalmente, tambm necessrio ressaltar que a precedncia da democracia determina o papel da discusso programtica, dado o seu papel na conquista de apoio e simpatia para a experimentao o debate acadmico e terico pode ter uma contribuio nesse ponto.

6.4- A PERMANENTE DISPUTA EM TORNO DOS GERMES VISVEIS Na medida em que os germes visveis so a materializao institucional de resultados importantes de lutas sociais ou de elementos fortemente emancipatrios, a incerteza sobre o seu destino deve ser re-enfatizada. Porm, alm dessa indeterminao mais geral, h ainda uma disputa especfica entre o capital e as potencialidades em termos de uma perspectiva socialista. A emergncia desses germes visveis pode ser percebida pelo capital como potencial para a expanso da sua rea de atuao. Essas disputas, que so bastante gereneralizadas, podem constituir inclusive um elemento responsvel por mudanas estruturais no sistema capitalista - transformando-se em parte

175

G. A. Cohen (2009, p. 82) apresenta a sua concepo de socialismo como alternativa democrtica ao mercado.

195 da dinmica capitalista a longo prazo, como sugerido na seo 6.2. Essas disputas dizem respeito a todos os germes visveis discutidos na seo 6.3. Em relao aos sistemas de inovao, pode-se afirmar que o processo de tentativa de subordinao da cincia ao capital prossegue. O fato deste processo no ter terminado um indicador da natureza desse germe visvel a lgica da cincia tem problemas para ser completamente subordinada lgica do capital. A atualidade dessa disputa em torno do sistema cientfico dos Estados Unidos avaliada por Mirowsky e Sent (2002) e por Nelson (2004). Haveria aqui uma dinmica especfica, relacionada entrada do capital em reas como a atividade cientfica? O comportamento do moderno venture capital que circula em torno da infraestrutura pblica de pesquisa (Fabrizio e Mowery, 2007, p. 311, nota 1) seria outra demonstrao do carter inconcluso dessa subordinao. Historicamente, o sistema de inovao apoia-se em universidades e no progresso da cincia, instituies que dependem de capacidade crtica para seu funcionamento. Liberdade um pressuposto para o desenvolvimento cientfico. Por exemplo, na Alemanha nazista, a regresso no nmero de estudantes universitrios uma indicao dessa dependncia (Keck, 1993, p. 132 e p. 119). A aplicao da cincia guerra, com o seu impacto sobre as prioridades de pesquisa e desenvolvimento tecnolgico dos sistemas de inovao, tambm um componente dessas disputas. Em relao aos sistemas de bem-estar social, a histria do sistema de penso nos Estados Unidos uma demonstrao dessa disputa a privatizao do sistema de penses um momento crucial dessa disputa (Esping-Andersen, 1990). Em geral, h uma persistente batalha para que os mercados de capitais assumam essa fatia dos sistemas de bem-estar social. Porm, em sentido inverso, o resultado da estrutura do sistema de bem-estar social nos Estados Unidos determinou uma importante alterao na propriedade sem ainda determinar uma alterao correspondente em termos de controle (Hebb, 2001, p. 2). Alternativas esto disponveis para que o controle tambm seja alterado (Blackburn, 2002; Engelen, 2006). A democracia e suas instituies tambm esto em permanente disputa. H autores que enfatizam como as conquistas de direitos democrticos (e sociais) das classes trabalhadoras, nos pases avanados, constituram-se em elementos de estabilizao do capitalismo. Delfim Neto, por exemplo, um polemista que insiste muito nesse ponto. Para ele, o sufrgio universal foi uma concesso chave para

196 comprometer a classe trabalhadora com a estabilidade do capitalismo: A profecia marxista s no se realizou por causa do sufrgio universal (Valor Econmico, 26/11/2007). Alternativamente, o ponto de vista desta tese sugere que a conquista custosa do sufrgio universal estabelece um novo patamar para a transformao socialista, um passo para novas formas de luta e para uma transio pacfica, embora no isenta de conflitos. Essa possibilidade explorada em um rascunho de 1878 de um artigo de Marx sobre as leis anti-socialistas de Bismarck (MEW, v. 24, p. 248), no qual relaciona o desenvolvimento histrico propcio, o estabelecimento de eventuais maiorias parlamentares em pases como a Inglaterra e os Estados Unidos e, dependendo do alcance de um desenvolvimento suficientemente maduro, a possibilidade de eliminar as leis que bloqueiem o avano da classe trabalhadora. Dessa forma, por meios legais, avalia Marx, seria possve chegar por meios pacficos aos objetivos do movimento socialista. Marx ressalta que a violncia no caso poderia vir dos setores sociais que resistiriam s mudanas definidas por essa maioria parlamentar, como a reao do Sul dos Estados Unidos antes da Guerra Civil (p. 249). Todo o crescimento do peso do Estado uma transformao estrutural discutida nas Partes I e II implica em novas tarefas para as instituies democrticas e um novo terreno de disputa entre um germe visvel a democracia e o capital. Em suma, a identificao dos germes visveis pressupe essa disputa permanente, que termina incorporada prpria dinmica capitalista e que pode se constituir, no mnimo, em um elemento civilizatrio do capitalismo. Essa abordagem em relao ao destino dos germes visveis oferece uma nova perspectiva para alguns debates acadmicos, em especial com a Escola Austraca: a elaborao de Hayek pode ser identificada com um enfretamento sistemtico contra a emergncia e/ou evoluo dos germes visveis. Em todos os temas discutidos na seo 6.3, possvel identificar uma posio de Hayek explicitamente contrria a eles. Em relao tecnologia, (1979, p. 47), a orientao bsica de Hayek o desenvolvimento de tcnicas que viabilizem a operao do mercado. Ou seja, aquilo que a tecnologia tem de bem pblico ou de potencial para o uso coletivo deve ser contido e invenes que viabilizem o uso estritamente privado devem ser prioridade.176
176

New methods may be found to make a service saleable which before could not be restricted to those willing to pay for it, and thus the market method applicable to areas where before it could not be applied. O exemplo que ele apresenta televiso (wireless broadcasting): technical advance might well open the possibility of confining reception to those using particular equipment, making the operation of the market possible (Hayek, 1979, p. 47)

197 Em relao aos sistemas de bem-estar social, Hayek apresenta severas restries a quaisquer tentativas de redistribuio (p. 1979, p. 150), desqualifica a busca por justia social (1976a) e insiste na neutralidade dos resultados da operao do mercado o que determina a inaplicabilidade do conceito de justia para os resultados da ordem espontnea (1979, pp. 67-70). H uma crtica geral do sistema de bem estar social para o qual teriam se voltado os socialistas aps 1948 (1944, p. xxxiv). Entre os elementos propulsores do sistema de bem-estar social, Hayek no contempla espao para a ao de sindicatos ao contrrio, h restries severas ao que ele chama de labour monopoly (1979, p. 83). Quanto questo financeira, Hayek (1976b) prope retirar do Estado o monoplio da emisso de dinheiro, desmantelando um dos mecanismos de autoproteo da sociedade descritos por Polanyi (1944). Em um contexto no qual bancos centrais operam em coordenao internacional para conter a crise de 2007-2008 (BIS, 2009, p. 18), a posio de Hayek talvez no contribua para a compreenso de novos problemas do capitalismo contemporneo. Em relao democracia, Hayek tem restries gerais (1979, p. 38) 177 e sua extenso em outras reas para alm do governo (p. 39). Ou seja, em relao a este germe visvel estratgico, Hayek tem uma posio exatamente contrria apresentada na seo 6.3.4, especificmanete, necessria extenso da democracia como resposta s metamorfoses do capitalismo no sculo XX. Finalmente, Hayek (1973) tem uma postura geral contra experimentos sociais e democrticos, identificada pela aderncia ordem espontnea e a total oposio a quaisquer tentativas de inovao institucional atravs da democracia e do rational design.
178

Enfim, possvel considerar Hayek como um intelectual atento

emergncia de germes visveis do socialismo e sempre posicionado para combat-los.179 Essa forma de interpretar debates contemporneos um elemento final da proposta de
177

Segundo Aarons, em Hayek a prioridade ao mercado tal, que justifica-se a existncia temporria de ditaduras uma entrevista de Hayek ao peridico chileno El Mercurio, em 12/04/1981, citada por Aarons (2009, pp. 134-135) http://www.fahayek.org/index.php?option=com_content&view=article&id=121:linstitut-hayek-publiedeux-interviews-intes-en-anglais-de-fa-hayek&catid=79:divers&Itemid=54 Burczak (2006, p. 80) lembra essa forte deficincia em Hayek. 178 interessante contrastar um tpico de um livro de Hayek (1979, p. 149) the dethronment of politics com o ttulo de um livro sobre o experimento sueco Poltics against markets. 179 A natureza polemista de Hayek identificada pelos diversos meios para propagar as suas ideias. Destaque-se a edio compacta de The Road to Serfdoom em um nmero especial em 1945 da revista Seleo Reader`s Digest, com uma tiragem de 600 mil exemplares - conforme relata Milton Friedman na introduo de 1994 de uma reedio da obra (Friedman, 1994, p. xix).

198 novos termos para a reabertura dos debates sobre a possibilidade do socialismo proposta pela Escola Austraca.

6.5- UMA NOTA SOBRE A INTERAO ENTRE OS GERMES VISVEIS Uma atualizao programtica da transio ao socialismo no se esgota na incorporao dos germes visveis aqui discutidos. Uma discusso mais completa certamente ultrapassa os limites de uma tese acadmica. Em termos metodolgicos, h uma associao entre a elaborao dos germes visveis e a superao da dicotomia entre reforma ou revoluo: conforme a reconceituao proposta por Paula (1995, p. 235), os termos podem no ser contraditrios - reforma e revoluo. Uma maior interao entre os arranjos institucionais aqui apresentados seria resultado da ao poltica, da capacidade de um programa atualizado e com perspectiva socialista em influenciar o desenvolvimento social. Essa maior interao pode representar um salto de qualidade na luta poltica e acrescentar um elemento dinmico novo na moldagem de estruturas sociais. O inter-relacionamento entre esses quatro arranjos institucionais pressupe o estabelecimento de uma dinmica prpria, decorrente de influncias positivas recprocas entre eles. A precedncia da democracia e o desenvolvimento das instituies democrticas so importantes tambm para viabilizar uma nova dinmica para o funcionamento dos sistemas de inovao, para os sistemas de bem-estar social e para a reforma do sistema financeiro. Nos sistemas de inovao, uma maior influncia dos mecanismos democrticos uma reorientao do mecanismo de focalizao do progresso tecnolgico, que poderia, de forma mais explcita, buscar metas ambientais (Freeman, 1996), sanitrias e sociais. O fortalecimento dos sistemas de bem-estar social, com uma ampliao das reas desmercantilizadas, por sua vez, possibilitaria uma maior interao entre eles e os sistemas de inovao, que contribuiriam para uma maior prioridade para desenvolvimentos relacionados sade humana e qualidade de vida, que teriam importantes reflexos sobre a dinmica econmica e social. O envolvimento da dimenso financeira, por sua vez, poderia viabilizar essas reorientaes, estabelecendo de fato novas metas para os investimentos, inclusive para aqueles derivados dos Fundos de Penso, que passariam a ter um novo sentido e uma nova orientao, a partir de uma worker-owner agenda, como sugere Hebb (2001), por exemplo.

199 O que se quer destacar aqui o potencial de surgimento de uma nova dinmica, que articule esses arranjos institucionais. Essa nova dinmica, entretanto, como todos os processos sociais e econmicos, no pode ter o seu resultado conhecido previamente, pois h inmeras possibilidades de desenvolvimento e diversas possibilidades de resultados no-intencionais. No fundamental, agora, detalhar os elementos finais desse processo de transio ao socialismo.180 Trata-se de delimitar os elementos iniciais e as fontes da dinmica do conjunto do processo a sua subordinao aos processos democrticos. O resultado final no pode ser previsto ex-ante. A multiplicao da interao entre os diversos germes visveis aqui discutidos deve definir uma dinmica que apresentar importantes metamorfoses ao longo do processo. O resultado dessa dinmica democrtica contribui para a superao do Reino do Capital. Sero definidos, nesse processo, o destino e o papel de diversas instituies, inclusive do dinheiro e do mercado (a natureza internacional do processo e a necessria incluso de pases mais atrasados em termos de desenvolvimento econmico e social determinam a utilizao dos mecanismos de mercado por um longo perodo). A dimenso internacional desse processo deve ser aqui contemplada. A dinmica mundial do capitalismo exige o surgimento de elementos internacionalistas que so componentes bsicos de qualquer proposta de transio para o socialismo. A afirmao dessa natureza internacional outra forte diferenciao do modelo stalinista e de seu socialismo em um s pas. Trs dos germes visveis tm um forte componente internacionalizante: sistemas de inovao, sistemas de bem-estar social e sistemas financeiros. Os sistemas de inovao tm uma dinmica de superao potencial de limites nacionais em funo do carter mundial da cincia. H muito intercmbio e o desenvolvimento cada vez maior de cooperao internacional, que devem ter impacto maior sobre o desenvolvimento de conscincia e perspectivas internacionalistas. Do ponto de vista tecnolgico, a organizao multidivisional e multinacional dessas empresas coloca novas possibilidades (Dunning, 1993). Por mais tmida que seja neste momento, a emergncia de global innovation networks pode sinalizar novos passos para a internacionalizao das atividades inovativas.

180

Essa observao baseada na reinterpretao do debate Mandel versus Nove realizada em texto anterior (Albuquerque, 2008). Essa reinterpretao permite uma a integrao terica entre a nfase de Mandel e de Wright na democracia como base da transio ao socialismo. Em termos programticos, essa a principal definio necessria para um processo de transio ao socialismo.

200 Em relao aos sistemas de bem-estar social, h, aqui, tambm uma dinmica potencialmente internacionalizante. O crescente contato entre os diversos povos, a sua intensificao em funo da prpria dinmica capitalista (comrcio, internacionalizao de atividades produtivas e econmicas, cooperao cientfica) determina uma maior difuso de diversas doenas e, em consequncia, exige maior cooperao internacional nessa rea. Iniciativas como o Global Forum for Health Research podem ser ainda tmidas, mas so expressivas do potencial desse desenvolvimento. De uma forma explcita, h inclusive propostas que sugerem a internacionalizao dos sistemas de bem-estar social (Rosenstein-Rodan, 1984, p. 221) uma questo-chave para lidar com as enormes desigualdades de renda de acesso a servios de sade no contexto atual. A articulao dos processos de internacionalizao dos sistemas de bem-estar social e dos sistemas de inovao permitiria mais interao entre esses dois arranjos institucionais e a definio de novas prioridades para as atividades cientficas, tecnolgicas e dos servios de sade. Essa articulao internacional deve tambm ter como meta o enfrentamento da enorme e crescente desigualdade de renda e de riqueza na esfera internacional (UNDP, 2001). Essas desigualdades so uma das origens dos movimentos internacionais de migrao questo que no pode ser tratada de uma forma consequente a no ser desde um ponto de vista internacional. Em relao democracia, a sua internacionalizao est presente em pelo dois pontos cruciais. Em primeiro lugar, em uma esfera na qual a democracia se combina com os sistemas de inovao, est o enfrentamento de uma questo humana decisiva - o aquecimento global. Essa questo s pode ser tratada de forma mundial, tanto do ponto de vista tecnolgico (dada a natureza do problema e das solues, um novo estmulo para a internacionalizao de sistemas de inovao) quanto do ponto de vista financeiro (que uma interseo com o ponto anterior em relao reduo das desigualdades internacionais).181 Em segundo lugar, a extenso da democracia no cenrio internacional crucial, entre outros elementos, para quebrar a lgica belicista do capital. O que, por sua vez, teria uma enorme influncia sobre uma significativa eliminao da aplicao da cincia guerra e uma concentrao de esforos em novas prioridades para os sistemas
181

Barret (2009, p. 73) expressa a natureza necessariamente internacional dessas iniciativas: International cooperation is needed to set a carbon penalty, to increase R&D spending, to make complementary investments, to coordinate in establishing standards, and to govern the use of new technologies.. Climate change is underway, and our global institutions and world technology base are starting to co-evolve with.

201 de inovao. Em terceiro lugar, o direito internacional de ir e vir essencial em uma nova ordem internacional, democrtica.

202

CONCLUSO
A Agenda Rosdolsky articula metamorfoses do capitalismo e germes visveis do socialismo. A identificao de germes visveis do socialismo um complemento para a elaborao e atualizao de alternativas socialistas. Na histria vivida, que inclui poderosos confrontos sociais e a persistncia de elementos com componentes emancipatrios, desenvolveram-se instituies que materializam resultados de processos sociais ocorridos no interior do sistema capitalista. Essas instituies representam a condensao de experimentos importantes. Essas corporificaes institucionais so os germes visveis do socialismo, que passam a compor um elemento singular da dinmica capitalista, em especial a partir das disputas em relao ao seu destino. Mesmo a incorporao parcial desses germes visveis pelo sistema capitalista pode representar transformaes estruturais significativas, muitas vezes, com forte componente civilizatrio. Trata-se de uma nova fonte de metamorfoses do capitalismo. A proposta desta tese a Agenda Rosdolsky reconceitua a elaborao de Hayek, ao apresent-lo tambm como um intelectual voltado identificao e crtica dos germes visveis do socialismo. Essa abordagem pode contribuir para um melhor balano dos ltimos dois sculos de luta em prol da superao do capitalismo. Em recente editorial da revista New Left Review, Susan Watkins (2010, p. 21), amargamente, avalia que for labour, it may be several generations away from rebuilding a hegemonic alternative that could tilt or transform the world in favour of its working billions. A dificuldade encontrada pela recente hegemonia neoliberal para destruir elementos estruturais incorporados pelo Estado no capitalismo avanado - como resultado de lutas sociais - pode ser um indcio pequeno, mas valioso, de que o ponto de partida para uma nova fase de lutas tenha se preservado ponto de partida mais avanado, mas tambm mais complexo, do que em meados do sculo XIX. Os desafios programticos no so pequenos - mas certamente no so insuperveis e a recomposio programtica uma precondio para a reconstruo da alternativa hegemnica cobrada por Watkins. A identificao dos germes visveis do socialismo - materializaes institucionais de avanos conquistados ao longo da histria vivida significa tambm o reconhecimento que a elaborao

203 programtica no incio do sculo XXI beneficia-se dessas construes institucionais, que compem novos pontos de partida para a construo de alternativas ao capitalismo. O que h de potencial nessas novas instituies (sistema de inovao, sistema de bem-estar social, sistema financeiro, instituies democrticas) um objeto de investigao desta tese. Ao mesmo tempo, a disputa em torno dessas instituies (a subordinao lgica do capital versus o seu potencial emancipatrio) determina a presena da incerteza em relao ao seu futuro. Em termos tericos, o desafio no pequeno, por envolver o permanente estudo das metamorfoses do capitalismo e dos germes visveis do socialismo. Para tanto necessrio o aprofundamento de dilogos entre a elaborao de Marx e abordagens como a evolucionista, a ps-keynesiana e a teoria democrtica. O dilogo com essas abordagens realizado nesta tese a partir da identificao dos diferentes contextos histrico-institucionais em que elas se desenvolveram, o que molda a capacidade de viso dessas abordagens e oferece pontos de observao distintos dos disponveis para Marx. Por isso, esses dilogos so essenciais para avaliar as mudanas mais importantes do capitalismo, as suas metamorfoses, e focalizar as novas instituies que se desenvolvem, investigando o seu potencial transformador. As outras abordagens beneficiam a elaborao de Marx, enriquecendo a compreenso de caractersticas especficas do capitalismo contemporneo. Por outro lado, a elaborao de Marx pode contribuir para as abordagens neoschumpeteriana e ps-keynesiana em dois aspectos adicionais. Em primeiro lugar, como j mencionado na introduo, ao oferecer canais tericos de integrao entre os focos mais fortes de cada abordagem, na medida em que a elaborao de Marx contempla tanto a dimenso industrial-inovativa quanto a monetrio-financeira. Em segundo lugar, a capacidade de interpretao dos elementos dinmicos a longo prazo e a permanente preocupao com a identificao de possibilidades de superao do capitalismo contida na elaborao de Marx podem fortalecer os elementos crticos e reformadores presentes nas elaboraes neo-schumpeteriana e ps-keynesiana. A Agenda Rosdolsky metamorfoses do capitalismo e germes visveis do socialismo - sugere um programa amplo de pesquisas acadmicas, que envolvem, pelo menos, cinco tpicos. Em primeiro lugar, a sistematizao das caractersticas essenciais do capitalismo contemporneo, para definio do ponto de partida de um processo de transio para o socialismo aqui elementos como a elevada capacidade tecnolgica e produtiva do

204 capitalismo atual deve ser cuidadosamente avaliada: no pode ser subestimado o potencial em termos de soluo de problemas como pobreza e privao, construo de condies de trabalho saudveis e jornadas menores de trabalho. Em segundo lugar, a sistematizao dos problemas criados pela persistncia do capitalismo como sistema tema mencionado, mas pouco trabalhado nesta tese -, que envolve a enorme desigualdade internacional de capacitaes, renda e riqueza (Sen, 2000; UNDP, 2001), problemas decorrentes da abundncia de certas mercadorias em determinadas regies do planeta e os esforos a partir da lgica do capital de garantir a sua venda um exemplo so os problemas urbanos decorrentes das prioridades da indstria automobilstica (Rothschild, 2009) - e os enormes riscos ambientais criados pela lgica do capital. Em terceiro lugar, o aprofundamento dos dilogos com as abordagens tericas tratadas nesta tese, de forma a gerar uma capacidade maior de explorar os pontos fortes de cada uma delas e possibilitar uma maior complementaridade entre as suas contribuies. Em quarto lugar, a incorporao dos germes visveis do socialismo amplia o horizonte do mundo do trabalho definido pela dinmica de seu reposicionamento, determinada pela aplicao tecnolgica da cincia e todas as metamorfoses a ela associadas. Essa viso do mundo do trabalho abre espao para a incorporao, na discusso programtica, de setores profissionais diretamente envolvidos com cincia, inovao, engenharia e finanas. A incorporao desses novos setores mais relacionados com os aspectos do trabalho intelectual no interior do trabalho coletivo elaborao programtica, contribui para que a diversidade e a heterogeneidade do mundo do trabalho ganhem expresso no esforo de construo de alternativas. Finalmente, a periferia do capitalismo um tema indispensvel. As implicaes da Agenda Rosdolsky para a periferia capitalista devem ser introduzidas. Em relao s metamorfoses do capitalismo, as mudanas no centro tecnolgicas, financeiras e polticas transformam dinamicamente as relaes com a periferia. Compreender os impactos dessas mudanas um primeiro passo. As lies para os processos de desenvolvimento parte do esforo global de reduo da desigualdade internacional so diversas. As metas do prprio processo de desenvolvimento se transformam, acompanhando as metamorfoses no centro. As transformaes e a natureza das interaes entre plano e mercado, entre instituies pblicas e privadas podem ser

205 absorvidas na construo institucional necessria para impulsionar processos de catch up e de desenvolvimento. Na medida em que a transio para o socialismo inicia-se nos pases centrais, os processos de desenvolvimento na periferia devem ter clareza quanto a esse timing e aos desafios que ele coloca. O processo de desenvolvimento na periferia uma preparao para a participao desse conjunto de pases em um processo internacional de transio. Por isso, uma inovao institucional (ponto da agenda de pesquisas acadmicas sobre o tema) a utilizao dos elementos civilizatrios do capitalismo contidos nos germes visveis do socialismo - gerados nos pases centrais no desenvolvimento da periferia. Para processos de desenvolvimento, a combinao entre sistemas de inovao, sistemas de bem-estar social, reforma de sistemas financeiros e ampla construo democrtica uma alternativa civilizatria, necessria para lidar com os enormes problemas legados pelo atraso econmico e social. Nesse caso, ter-se-ia uma importante contribuio de germes visveis do socialismo para o desenvolvimento perifrico. Uma vez bem sucedido, repercutiria positivamente sobre a prpria dinmica dos pases centrais.

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