DOMINGO, 23 DE JUNIO DE 2013 DINAMISMO DE LA EXPLOTACION MINERA EN ARGENTINA.

INVERSIONES Y BALANZA COMERCIAL

Riqueza minera
Los proyectos en ejecucin, los anunciados y los que se estn explorando colocarn al pas en el club de naciones mineras de la regin, liderado por Chile, Per y Mxico. Perspectivas y desafos.

Por Luis Manuel Alvarez *

El sector minero en Argentina viene creciendo sostenidamente en la ltima dcada y 2014, con la puesta en marcha de cuatro nuevos proyectos mineros, se presenta como un nuevo punto de inflexin en la senda de su crecimiento y consolidacin. Los ltimos diez aos muestran un avance ms que significativo, que se ve reflejado en variables como cantidad de proyectos mineros en desarrollo (que pasaron de 18 en 2003 a 613 en la actualidad), en los niveles de produccin (que se multiplicaron por diez), en la mano de obra directa e indirecta (que en el mismo perodo pas de 79.000 a 500.000), en los metros de perforacin (de 126.000 a 1.250.000 metros) y en las exportaciones (que pasaron de 1000 a 5300 millones de dlares en la actualidad). Los proyectos que en este momento estn en construccin, con puesta en marcha el ao prximo y que marcarn un nuevo punto de inflexin en la senda de crecimiento y consolidacin del sector minero argentino, son: - Cerro Negro: Proyecto de oro/plata en la provincia de Santa Cruz a cargo de la empresa canadiense Goldcorp. Inversin: 1350 millones de dlares. Produccin: 525.000 onzas/oro/ao y dos millones/onzas/plata/ao. Vida til: 12 aos. - Pascua-Lama: Primer proyecto binacional del mundo de oro/plata, desarrollado en Chile y Argentina (San Juan), a cargo de la empresa canadiense Barrick Gold. Inversin: 8500 millones de dlares. Produccin: 800.000 onzas/oro/ao y 35 millones/onzas/plata/ao. Vida til: 25 aos. Posiblemente la puesta en marcha del mismo se retrase un semestre, ante recientes modificaciones planteadas a la empresa del lado chileno. - Potasio Ro Colorado: Proyecto de potasio en la provincia de Mendoza a cargo de la empresa brasilea Vale. Inversin: 6000 millones de dlares. Produccin estimada originariamente: 2,4 millones/ton/cloruro de potasio/ao. Actualmente se encuentra paralizado en busca de nuevos socios y con puesta en marcha demorada. - Salar de Olaroz: Proyecto de litio/potasio en la provincia de Jujuy a cargo de la empresa australiana Orocobre (66,5 por ciento), Toyota Tsusho, de Japn (25 por ciento), y la empresa estatal Jemse, de Jujuy (8,5 por ciento). Inversin: 229 millones de dlares. Produccin: 17.500 ton/carbonato de litio/ao.

- Don Nicols: Proyecto de oro/plata en la provincia de Santa Cruz a cargo de la empresa inglesa IRL. Inversin: 56 millones de dlares. Produccin: 55.000 onzas/oro/ao y 52.000 onzas/plata/ao. Actualmente busca financiamiento nacional para iniciar la construccin del proyecto y ponerlo en marcha el ao que viene. Estos cinco proyectos mineros, de los cuales cuatro se pondrn en marcha el ao que viene, representan una inversin estimada de 9235 millones de dlares (se computa el 60 por ciento de la inversin de Pascua-Lama para Argentina y los 2500 millones de dlares ya en Potasio Ro Colorado). Cabe destacar que estas cuantiosas inversiones se ejecutarn en apenas cuatro aos. A lo que se suman importantes proyectos mineros con puesta en marcha prevista para los aos 2015 y 2016: - Salar de Cauchari: proyecto de litio/potasio en la provincia de Jujuy, con una inversin prevista de 269 millones de dlares para la extraccin de litio y 45 millones de dlares en una segunda etapa para producir cloruro de potasio. - Lindero: Proyecto de oro ubicado en la provincia de Salta, con una inversin prevista de 213 millones de dlares. - Cerro Moro: Proyecto de plata/oro en la provincia de Santa Cruz, con una inversin estimada en 400 millones de dlares. Y la futura concrecin de grandes proyectos ya factibilizados como: - Agua Rica: Proyecto de cobre/oro/molibdeno en la provincia de Catamarca, con una inversin estimada de 2500 millones de dlares. - Sal de Vida: Proyecto de litio y potasio ubicado en el Salar del Hombre Muerto, en la provincia de Catamarca, con una inversin estimada en 369 millones de dlares. - Pachn: Proyecto de cobre/oro/molibdeno en la provincia de San juan, con una inversin estimada en 4100 millones de dlares. Cul es la participacin del empresariado nacional en el sector? Salvo excepciones, todava no terminan de aceptar que Argentina posee un potencial minero de clase mundial y que en los prximos veinte aos estaremos entre los principales pases exportadores de cobre, oro, plata, litio y potasio del mundo. Le cuesta al empresariado argentino asumir y enfrentar las caractersticas de la inversin minera, que se refleja en el riesgo minero, los aos de maduracin de los proyectos y el lento retorno de las inversiones. Para instalar la idea de que el sector minero se presenta como uno de los sectores productivos ms dinmicos de la economa actual, debemos contextualizarlo y hacer un anlisis comparativo con otras ramas productivas. Por ejemplo, con la industria automotriz, considerada el sector industrial ms dinmico y estrella del sector manufacturero argentino. Este sector est compuesto por 11 terminales automotrices y 400 autopartistas y ocupa de manera directa a 100.000 trabajadores. Comparemos entonces dos variables significativas, como la inversin y el saldo de la balanza comercial sectorial, y analicemos la dinmica de ambas ramas productivas. Las inversiones del sector minero contabilizando solamente los cinco proyectos que se estn desarrollando en la actualidad (cuatro de ellos con puesta en marcha el ao que viene) totalizan 9235 millones de dlares, que se

concretarn en cuatro aos (2011/2014). En tanto, el sector automotriz invirti unos 3400 millones de dlares en 5,5 aos (2008/2013), un 37 por ciento de lo concretado por el sector minero y en un tiempo ms prolongado. Con respecto a la generacin de divisas de cada sector, si bien la industria automotriz (terminales y autopartistas) export 11.000 millones de dlares en 2012, registr un dficit de la balanza comercial del sector por 6815 millones de dlares: dficit de las autopartistas por 8315 millones y supervit de las automotrices por 1500 millones de dlares. En cambio, el sector minero realiz en 2012 exportaciones por 5175 millones de dlares e importaciones por 2030 millones de dlares: supervit de la balanza comercial del sector por 3145 millones de dlares. Con la puesta en marcha y maduracin de los proyectos mencionados, las exportaciones mineras estn en condiciones de duplicarse en los prximos cuatro aos, lo que redundar en cuantiosas divisas para el pas. Dicho saldo favorable de la balanza comercial tambin se ver acrecentado por la poltica de sustitucin de importaciones implementada por la Secretara de Minera de la Nacin desde 2011 con resultados positivos. Ambas variables se presentan muy favorables para la minera, ubicndola como uno de los sectores productivos ms dinmicos, de mayor crecimiento en los ltimos aos y con un presente y futuro promisorio * Licenciado en Economa. Presidente de la Cmara Minera de Catamarca

DOMINGO, 30 DE JUNIO DE 2013 FINANZAS REFLEXIONES SOBRE LA RIQUEZA MINERA

Enclave o desarrollo?
En respuesta a un artculo publicado en el Cash de la semana pasada, el autor afirma que la megaminera integra un conjunto de sectores de difcil compatibilizacin con los objetivos de incorporar valor agregado y generar trabajo calificado.

Por Diego Hurtado *

La estructura productiva desindustrializada y trasnacionalizada que fue el legado del perodo neoliberal iniciado en la ltima dictadura y clausurado en las postrimeras de la crisis de 2001 consolid como ncleos de crecimiento al sector financiero, a sectores agrarios concentrados y extractivos trasnacionalizados y a industrias intensivas en el uso de recursos naturales. Para impulsar la reindustrializacin de la economa argentina, desde 2003 las polticas pblicas intentaron avanzar sobre la reconfiguracin del mapa de poder econmico. En este escenario, la megaminera integra un conjunto de sectores de difcil compatibilizacin con los objetivos de incorporar valor agregado y generar trabajo calificado.

Una interpretacin es que atravesamos un momento de transicin. Recin cuando la correlacin de fuerzas y la capacidad econmica generen las condiciones de posibilidad ser posible promover la intervencin de capitales nacionales estatales y privados, tanto en el impulso de los emprendimientos mineros como en la modificacin de su paradigma extractivo. Mientras tanto, profundizar el modelo de desarrollo actual debe pagar el precio de una herencia de un cuarto de siglo de polticas neoliberales. De esta forma, si la Argentina pone en manos de empresas trasnacionales canadienses, australianas y britnicas la explotacin de oro, plata, litio o potasio, no es porque se trata de un buen negocio para el pas, sino porque se acepta que todava no hay mejores alternativas. El futuro de los que acompaamos este proyecto es la apuesta perentoria a acortar el todava. La capacidad de nuestra industria de producir valor agregado, de exportar microelectrnica, satlites, materiales avanzados o biotecnologa todava no es la necesaria para transformar la matriz productiva. El esfuerzo hoy pasa por la generacin local de tecnologa para la sustitucin de importaciones, el apoyo a la pequea y mediana empresa, al plan espacial, a los sectores nuclear y de telecomunicaciones, a emprendimientos como Y-Tec, al sector de la ciencia acadmica en las universidades y el Conicet que histricamente asuma una concepcin universalista de la ciencia y que hoy comienza a reorientarse hacia la resolucin de problemas sociales y econmicos locales. Por esta razn, hablar de explotacin megaminera en la Argentina es un tema arduo. Requiere cautela, discusin y anlisis de los marcos regulatarios, necesita estimar con todo el rigor posible la proyeccin de su impacto ambiental y social en el mediano plazo, as como evaluar la escasa potencialidad del actual modelo extractivo para generar encadenamientos productivos. Tambin debe aceptarse que la modalidad de negociacin del Estado con las trasnacionales mineras es muy perfectible y que hace falta una apertura del tema a la discusin social amplia. Todo esto es lo que creemos que falta en el artculo publicado en este mismo suplemento el domingo pasado (Riqueza minera) por Luis Manuel Alvarez. All se detallan cinco proyectos mineros, de los cuales cuatro se pondrn en marcha el ao que viene y representan una inversin estimada de 9235 millones de dlares, cuantiosas inversiones que se ejecutarn en cuatro aos (2011/2014). El supuesto que parece implcito en este texto es la teora del derrame. Con la puesta en marcha y maduracin de los proyectos mencionados, las exportaciones mineras estn en condiciones de duplicarse en los prximos cuatro aos, lo que redundar en cuantiosas divisas para el pas. Al margen del sentido equvoco de la nocin de exportaciones cuando se habla de recursos naturales sin elaboracin que son canalizados por empresas trasnacionales que operan con la lgica de enclave el nivel de explotacin ms elemental que caracteriz a las colonias europeas desde el siglo XVI , parece claro que el nico resultado final sean megacifras de inversiones extranjeras directas (IED). Slo digamos al respecto que el informe de la Cepal de 2011, La inversin extranjera directa en Amrica latina y el Caribe, alertando sobre la primarizacin que est produciendo la IED en las economas de la regin, sostiene que la IED no es un flujo unidireccional, que la renta que beneficia a los inversores flujo saliente que el Gobierno se esfuerza por retener en el circuito econmico local es elevada. Este informe sugiere que la regin debe tambin privilegiar una IED con contenido tecnolgico directamente asociada a potenciales beneficios en materia de

diversificacin productiva, transferencias de tecnologa, innovacin, creacin de nuevas capacidades y ampliacin de posibilidades de integracin en cadenas de produccin global. La precisin cuantitativa de Alvarez presidente de la Cmara Minera de Catamarca cuando se explaya en las inversiones extranjeras mineras se vuelve niebla al ensayar un nexo entre la masiva catarata de dlares y el actual proyecto de pas. El saldo favorable de la balanza comercial, sostiene, se ver acrecentado por la poltica de sustitucin de importaciones implementada por la Secretara de Minera de la Nacin desde 2011 con resultados positivos. Cules? Precisin para la IED y vaguedad para la sustitucin de importaciones es una elocuente jerarquizacin ideolgica. El sector minero debera mejorar la calidad de interlocucin, dar seales ntidas de que se est esforzando por dejar de pensar como si estuviramos en la dcada de los noventa y ofrecer algo ms que flujos opacos de IED. Si la historia es la nica fuente fidedigna de aprendizaje social, cabe la pregunta: por qu razn esta vez va a ser diferente? Por ejemplo, los portavoces del lobby minero deberan explicar de qu manera el actual paradigma extractivo espera aportar al valor agregado de las exportaciones, a la construccin de cadenas de valor con transparencia jurdica, a la calidad de los puestos de trabajo, cul es su aporte a un modelo de pas sustentable. Los procesos de desarrollo social y econmico que intentan construir equidad y profundizacin democrtica son multidimensionales y sistmicos. As, como si el problema no fuera poco complejo, los lmites a la posibilidad de una discusin social amplia de la cuestin minera no estn desvinculados de la ausencia de una oposicin poltica que no se preocupa por el tema, ni de los medios de prensa monoplicos y su poltica de distorsin de la informacin. Indudablemente la minera es necesaria. No menos necesaria es la definicin de su funcin social y econmica, sus mrgenes de ganancia, su escala y las tecnologas involucradas. Como dice Paul Ricoeur, una democracia no es un rgimen poltico sin conflictos sino un rgimen en el que los conflictos son abiertos y son, adems, negociables. Hay que abrir al debate y negociar una minera compatible con el actual proceso de construccin de un modelo de desarrollo para las prximas dcadas * Secretario de Innovacin y Transferencia de Tecnologa-Unsam