17.12.

2009

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

L 335/1

I

(Actos aprovados ao abrigo dos Tratados CE/Euratom cuja publicao obrigatria)

DIRECTIVAS

DIRECTIVA 2009/138/CE DO PARLAMENTO EUROPEU E DO CONSELHO, de 25 de Novembro de 2009, relativa ao acesso actividade de seguros e resseguros e ao seu exerccio (Solvncia II) (reformulao)
(Texto relevante para efeitos do EEE) O PARLAMENTO EUROPEU E O CONSELHO DA UNIO EUROPEIA,

Tendo em conta o Tratado que institui a Comunidade Europeia, nomeadamente o n.o 2 do artigo47.o e o artigo55.o, Tendo em conta a proposta da Comisso, Tendo em conta o parecer do Comit Econmico e Social Europeu(1), Aps consulta ao Comit das Regies, Deliberando nos termos do artigo251.o do Tratado(2), Considerando o seguinte:
(1)

A Primeira Directiva 73/239/CEE do Conselho, de 24 de Julho de 1973, relativa coordenao das disposi es legislativas, regulamentares e administrativas respei tantes ao acesso actividade de seguro directo no vida e ao seu exerccio(3), a Directiva 78/473/CEE do Conselho, de 30deMaio de 1978, relativa coordenao das dispo sies legislativas, regulamentares e administrativas em matria de co-seguro comunitrio(4), a Directiva 87/344/CEE do Conselho, de 22 de Junho de 1987, rela tiva coordenao das disposies legislativas, regulamen tares e administrativas relativas ao seguro de proteco jurdica(5), a Segunda Directiva 88/357/CEE do Conselho, de 22 de Junho de 1988, relativa coordenao das dis posies legislativas, regulamentares e administrativas res peitantes ao seguro directo no vida, que fixa disposies destinadas a facilitar o exerccio da livre prestao

de servios(6), a Directiva 92/49/CEE do Conselho, de 18deJunho de 1992, relativa coordenao das disposi es legislativas, regulamentares e administrativas respei tantes ao seguro directo no vida (terceira directiva relativa ao seguro no vida)(7), a Directiva 98/78/CE do Parla mento Europeu e do Conselho, de 27deOutubro de 1998, relativa superviso complementar das empresas de segu ros e de resseguros que fazem parte de um grupo segura dor ou de um grupo ressegurador(8), a Directiva 2001/17/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19deMaro de 2001, relativa ao saneamento e liquida o das empresas de seguros(9), a Directiva 2002/83/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 5deNovembro de 2002, relativa aos seguros de vida(10), e a Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 16 de Novembro de 2005, relativa aos resseguros(11), devem ser alteradas de forma substancial. Por motivos de clareza, convm reformular essas directivas.

(2)

A fim de facilitar o acesso actividade de seguros e de res seguros e o seu exerccio, necessrio eliminar as diferen as mais importantes entre as legislaes dos Estados-Membros no que se refere ao regime a que esto sujeitas as empresas de seguros e de resseguros. conve niente, por conseguinte, proporcionar s empresas de segu ros e de resseguros um enquadramento legal para o exerccio da actividade seguradora e resseguradora em todo o mercado interno, facilitando assim s empresas de segu ros e de resseguros com sede na Comunidade a cobertura de riscos e compromissos nela situados.

(1) JOC224 de 30.8.2008, p.11. (2) Parecer do Parlamento Europeu de 22 de Abril de 2009 (ainda no publicada no Jornal Oficial) e dciso do Conselho de 10deNovembro de 2009. (3) JOL228 de 16.8.1973, p.3. (4) JOL151 de 7.6.1978, p.25. (5) JOL185 de 4.7.1987, p.77.

(6) JOL172 de 4.7.1988, p.1. (7) JOL228 de 11.8.1992, p.1. (8) JOL330 de 5.12.1998, p.1. (9) JOL110 de 20.4.2001, p.28. (10) JOL345 de 19.12.2002, p.1. (11) JOL323 de 9.12.2005, p.1.

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No interesse do bom funcionamento do mercado interno, conveniente fixar regras coordenadas, relativas super viso dos grupos seguradores e para garantir a proteco dos credores, aos processos de saneamento e de liquidao das empresas de seguros. conveniente que determinadas empresas que prestam servios de seguros fiquem excludas do regime estabele cido pela presente directiva, seja pela sua dimenso, esta tuto jurdico, natureza ligao estreita a sistemas pblicos de seguros ou pelos servios especficos que propem. Convm, por outro lado, excluir certas instituies existen tes em diversos Estados-Membros, cuja actividade abrange apenas um sector muito restrito e se encontra limitada por lei a um determinado territrio ou a determinadas pessoas. So excludas do mbito de aplicao da presente directiva as empresas de seguros de reduzida dimenso que cum pram determinadas condies, nomeadamente um nvel de volume de prmios bruto inferior a cinco milhes de euros. No entanto, todas as empresas de seguros e de resseguros que j tenham sido autorizadas ao abrigo das directivas em vigor devero continuar a ser autorizadas quando a pre sente directiva for aplicada. As empresas excludas do mbito de aplicao da presente directiva devero poder continuar a fazer uso das liberdades fundamentais conce didas pelo Tratado. Estas empresas tm a opo de pedir uma autorizao ao abrigo da presente directiva, a fim de beneficiarem da licena nica nela prevista. Os Estados-Membros devero poder exigir que as empre sas que exercem a actividade de seguros e de resseguros e que estejam excludas do mbito de aplicao da presente directiva se registem. Os Estados-Membros podem igual mente sujeitar essas empresas a superviso prudencial e legal.

domnios. conveniente que algumas das definies cons tantes dessas directivas sejam aplicveis para efeitos da pre sente directiva.
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O acesso s actividades de seguro e de resseguro dever ser sujeito concesso de uma autorizao prvia. necess rio, por conseguinte, estabelecer as condies de conces so e, eventualmente, recusa dessa autorizao, bem como o respectivo procedimento. As directivas revogadas pela presente directiva no estabe lecem quaisquer normas a respeito do mbito das activida des de resseguro que uma empresa de seguros pode ser autorizada a exercer. Cabe aos Estados-Membros decidirem sobre o estabelecimento de normas nesta matria. As referncias feitas na presente directiva s empresas de seguros ou de resseguros devero abranger as empresas de seguros e as empresas de resseguros cativas, excepto no caso de existirem disposies especficas para tais empresas. Uma vez que a presente directiva constitui um instrumento essencial da realizao do mercado interno, as empresas de seguros e de resseguros autorizadas no Estado-Membro de origem devero poder exercer, em toda a Comunidade, a totalidade ou parte das suas actividades atravs do estabe lecimento de sucursais ou por via de prestao de servios. conveniente, por conseguinte, assegurar a harmonizao necessria e suficiente para garantir o reconhecimento mtuo das autorizaes e dos sistemas de superviso, de modo a criar uma autorizao nica, vlida em toda a Comunidade, e possibilitar a superviso da empresa pelo Estado-Membro de origem. A Directiva 2000/26/CE do Parlamento Europeu e do Con selho, de 16deMaio de 2000, relativa aproximao das legislaes dos Estados-Membros respeitantes ao seguro de responsabilidade civil relativo circulao de veculos automveis (Quarta directiva sobre o seguro automvel)(6) estabelece as regras a que dever obedecer a designao dos representantes para sinistros. Essas regras devero ser apli cveis para efeitos da presente directiva. As empresas de resseguros devero limitar o respectivo objecto s actividades de resseguros e operaes conexas. Este requisito no dever impedir que uma empresa de res seguros exera actividades como a prestao aos seus cli entes de servios de consultoria estatstica ou actuarial, anlise de riscos ou realizao de estudos. Pode igualmente incluir a funo e as actividades de sociedades gestoras de participaes no que diz respeito a actividades do sector financeiro, na acepo do ponto8 do artigo2.o da Direc tiva 2002/87/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 16 de Dezembro de 2002, relativa superviso com plementar de instituies de crdito, empresas de seguros e empresas de investimento de um conglomerado financei ro(7). De qualquer modo, este requisito no permite o exerccio de actividades bancrias e financeiras no relacionadas.

(9)

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(10)

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(6)

(12) (7)

A Directiva 72/166/CEE do Conselho, de 24 de Abril de 1972, relativa aproximao das legislaes dos Estados -Membros respeitantes ao seguro de responsabilidade civil que resulta da circulao de veculos automveis e fisca lizao do cumprimento da obrigao de segurar esta res ponsabilidade(1), a Stima Directiva 83/349/CEE do Conselho, de 13deJunho de 1983, baseada no n.o 3, al neag), do artigo54.o do Tratado e relativa s contas con solidadas(2), a Segunda Directiva 84/5/CEE do Conselho, de 30 de Dezembro de 1983, relativa aproximao das legislaes dos Estados-Membros respeitantes ao seguro de responsabilidade civil que resulta da circulao de veculos automveis(3), a Directiva 2004/39/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 21 de Abril de 2004, relativa aos mercados de instrumentos financeiros(4), e a Directiva 2006/48/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de Junho de 2006, relativa ao acesso actividade das instituies de crdito e ao seu exerccio(5), definem regras gerais em matria de contabilidade, responsabilidade decorrente do seguro automvel, instrumentos financeiros e instituies de crdito e estabelecem definies nesses

(13)

(1) JOL103 de 2.5.1972, p.1. (2) JOL193 de 18.7.1983, p.1. (3) JOL8 de 11.1.1984, p.17. (4) JOL145 de 30.4.2004, p.1. (5) JOL177 de 30.6.2006, p.1.

(6) JOL181 de 20.7.2000, p.65. (7) JOL35 de 11.2.2003, p.1.

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L 335/3

A proteco dos tomadores de seguros exige que as empre sas de seguros e de resseguros sejam sujeitas a requisitos de solvncia eficazes que resultem numa eficiente afectao de capital na Unio Europeia. luz da evoluo verificada no mercado, o sistema actual deixou de ser adequado. neces srio, por conseguinte, criar um novo quadro regulamentar. De harmonia com a evoluo mais recente em matria de gesto de riscos, no quadro dos trabalhos da Associao Internacional das Autoridades de Superviso dos Seguros, do Conselho das Normas Internacionais de Contabilidade e da Associao Actuarial Internacional, e com os avanos mais recentes noutros sectores financeiros, conveniente adoptar uma abordagem econmica baseada no risco, incentivando assim as empresas de seguros e de resseguros a avaliarem e gerirem correctamente os seus riscos. O nvel de harmonizao dever ser aumentado, mediante a cria o de regras especficas para a avaliao do activo e do passivo, incluindo as provises tcnicas. O principal objectivo da regulamentao e superviso dos seguros e dos resseguros uma proteco adequada dos tomadores de seguros e beneficirios. O termo benefici rio inclui qualquer pessoa singular ou colectiva que bene ficie de um direito por fora de um contrato de seguro. A estabilidade financeira e a equidade e estabilidade dos mer cados so tambm objectivos da regulamentao e super viso dos seguros e dos resseguros que necessrio ter em conta, mas que no devero comprometer o objectivo principal. Espera-se que o regime de solvncia estabelecido na pre sente directiva tenha por resultado uma melhor proteco dos tomadores de seguros. O regime Solvncia II exigir dos Estados-Membros que dotem as autoridades de super viso dos recursos necessrios para poderem cumprir as obrigaes estabelecidas na presente directiva. Isto inclui todas as capacidades necessrias, nomeadamente recursos financeiros e humanos. As autoridades de superviso dos Estados-Membros deve ro, pois, dispor de todos os meios necessrios para garan tir o exerccio regular das actividades das empresas de resseguros em toda a Comunidade, quer sejam exercidas em regime de estabelecimento ou ao abrigo da liberdade de prestao de servios. Para garantir uma superviso eficaz, todas as medidas tomadas pelas autoridades de superviso devero ser proporcionais natureza, escala e comple xidade dos riscos inerentes actividade da empresa de seguros ou de resseguros, independentemente da impor tncia da empresa em causa para a estabilidade financeira global do mercado. O regime previsto na presente directiva no dever cons tituir uma sobrecarga excessiva para as pequenas e mdias empresas de seguros. Um dos meios para atingir este objec tivo a aplicao adequada do princpio da proporciona lidade. Este princpio dever aplicar-se tanto aos requisitos impostos s empresas de seguros e de resseguros como ao exerccio de poderes de superviso.

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Em particular, o regime previsto na presente directiva no dever constituir uma sobrecarga excessiva para as empre sas de seguros especializadas em fornecer determinados tipos de seguros ou em prestarem servios a segmentos de clientela especficos, devendo reconhecer que essa especi alizao pode constituir uma valiosa ferramenta para gerir os riscos de forma eficiente e eficaz. Para alcanar este objectivo e uma correcta aplicao do princpio da propor cionalidade, devero tambm prever-se disposies espec ficas que permitam s empresas utilizarem os seus prprios dados para calibrar os parmetros nos mdulos para os ris cos de subscrio da frmula-padro do requisito de capi tal de solvncia. A presente directiva dever igualmente ter em conta a natureza especfica das empresas de seguros e de ressegu ros cativas. Dado que estas empresas apenas cobrem os ris cos associados ao grupo industrial ou comercial a que pertencem, devero prever-se abordagens adequadas, con formes com o princpio da proporcionalidade, por forma a reflectir a natureza, a escala e a complexidade das suas actividades. A superviso das actividades de resseguro dever ter em conta as caractersticas especficas dessas actividades, nomeadamente a sua natureza global e o facto de os toma dores de seguros serem, eles prprios, empresas de segu ros ou resseguros. As autoridades de superviso devero estar em condies de obter das empresas de seguros e de resseguros as infor maes necessrias ao exerccio da superviso, incluindo, se for caso disso, os elementos divulgados publicamente pelas empresas de seguros ou de resseguros no mbito do reporte financeiro, cotaes e outros requisitos legais ou regulamentares. Convm que o controlo da solidez financeira das empre sas de seguros e de resseguros caiba s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem. Para o efeito, estas devero efectuar periodicamente revises e avaliaes. As autoridades de superviso devero poder ter em conta os efeitos que os cdigos voluntrios de conduta e trans parncia adoptados pelas instituies relevantes que ope ram com instrumentos de investimento no regulamentados ou alternativos podem ter na gesto do risco e dos activos. No sector dos seguros, o ponto de partida no que diz res peito adequao dos requisitos quantitativos o requi sito de capital de solvncia. As autoridades de superviso s devero, por conseguinte, ter o poder de impor um acrscimo ao requisito de capital de solvncia em circuns tncias excepcionais, nos casos enumerados na presente directiva, na sequncia do processo de reviso pelo super visor. A frmula-padro do requisito de capital de solvn cia destina-se a reflectir o perfil de risco da maioria das empresas de seguros e de resseguros. Em certos casos, con tudo, a abordagem padronizada pode no reflectir correc tamente o perfil de risco, muito especfico, de determinada empresa.

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A imposio de um acrscimo dos requisitos de capital dever ser excepcional no sentido de que dever somente ser usada como medida de ltimo recurso, nos casos em que outras medidas de superviso se revelem ineficazes ou inadequadas. Por outro lado, o termo excepcional dever ser entendido no contexto da situao especfica de cada empresa, e no em relao ao nmero dos acrscimos de requisitos de capital impostos num mercado especfico. O acrscimo do requisito de capital dever ser mantido enquanto a situao em que foi imposto no estiver resol vida. Caso existam deficincias significativas no modelo interno parcial ou total, ou falhas significativas no sistema de governao, as autoridades de superviso devero asse gurar que a empresa em causa envide todos os esforos no sentido de corrigir as deficincias que levaram imposio do acrscimo dos requisitos de capital. Contudo, nos casos em que a abordagem padronizada no reflicta adequada mente o perfil de risco, muito especfico, de determinada empresa, o acrscimo dos requisitos de capital poder ser mantido durante anos consecutivos. Em relao a alguns riscos, a nica abordagem adequada pode consistir na imposio de requisitos em matria de sistema de governao das empresas, e no nos requisitos quantitativos reflectidos no requisito de capital de solvn cia. Um sistema de governao eficaz , por conseguinte, fundamental para a gesto adequada das empresas de segu ros e para o dispositivo regulamentar. O sistema de governao compreende a funo de gesto de riscos, a funo de verificao da conformidade, a fun o de auditoria interna e a funo actuarial. Uma funo uma competncia administrativa para reali zar determinadas tarefas de governao. A identificao de uma funo especfica no impede a empresa, salvo dispo sio em contrrio da presente directiva, de decidir livre mente da respectiva organizao prtica. Isto no dever dar origem a requisitos que se traduzam numa sobrecarga excessiva, uma vez que devero ser tidas em conta a natu reza, a escala e a complexidade das operaes da empresa. Estas funes devero, por conseguinte, poder ser desem penhadas por pessoal prprio ou beneficiar de assessoria externa ou ainda, dentro dos limites fixados pela presente directiva, ser confiadas a peritos subcontratados. Por outro lado, excepto no que respeita funo de audi toria interna, em empresas mais pequenas e menos com plexas dever ser possvel confiar vrias funes a uma mesma pessoa ou unidade organizativa. As funes includas no sistema de governao so consi deradas como funes essenciais e, consequentemente, como funes importantes e fundamentais. Todas as pessoas que desempenhem funes essenciais devero ser competentes e idneas. Contudo, s os deten tores de funes essenciais devero ser sujeitos a requisitos de notificao autoridade de superviso.

Para efeitos de avaliao do nvel de competncia exigido, as qualificaes e a experincia profissional dos que efec tivamente gerem a empresa ou desempenham outras fun es essenciais devero ser tidos em conta como factores adicionais. conveniente que todas as empresas de seguros e de res seguros integrem na sua estratgia comercial uma avalia o peridica das suas necessidades globais de solvncia, atendendo ao seu perfil de risco especfico (auto-avaliao do risco e da solvncia). Esta avaliao no requer o desen volvimento de um modelo interno e no serve para calcu lar um requisito de capital diferente do requisito de capital de solvncia ou do requisito de capital mnimo. Os resul tados de cada avaliao devero ser comunicados auto ridade de superviso no mbito das informaes a fornecer para efeitos de superviso. Para garantir uma superviso eficaz das funes ou activi dades subcontratadas, fundamental que as autoridades de superviso da empresa de seguros ou de resseguros que subcontrata actividades tenham acesso a todos os dados relevantes que se encontrem na posse do prestador de ser vios subcontratado, quer se trate de uma entidade regula mentada ou no, e que possam proceder a inspeces no local. Para ter em conta a evoluo do mercado e assegu rar que as condies de subcontratao continuam a ser respeitadas, as autoridades de superviso devero ser pre viamente informadas da subcontratao de funes ou actividades fundamentais ou importantes. Estes requisitos devero tomar em considerao os trabalhos do Frum Conjunto e coadunar-se com as normas e prticas vigentes no sector bancrio e com a Directiva 2004/39/CE e a sua aplicao s instituies de crdito. Por razes de transparncia, as empresas de seguros e de resseguros devero divulgar publicamente ou seja, facul tar gratuitamente ao pblico, sob forma impressa ou elec trnica , pelo menos anualmente, as informaes essenciais sobre a sua solvncia e situao financeira. As empresas devero poder divulgar pblica e voluntaria mente informaes suplementares. conveniente prever trocas de informaes entre as auto ridades de superviso e as autoridades ou organismos que, pelas suas funes, contribuam para o reforo da estabili dade do sistema financeiro. , pois, necessrio definir as condies em que tais trocas de informaes podem ser efectuadas. Alm disso, caso s possam ser divulgadas informaes com o acordo expresso das autoridades de superviso, estas ltimas devero poder, se necessrio, subordinar o seu acordo observncia de condies estritas. necessrio promover a convergncia da superviso em relao no s aos instrumentos como tambm s prticas de superviso. O Comit das Autoridades Europeias de Superviso dos Seguros e Penses Complementares de Reforma (CAESSPCR), criado pela Deciso 2009/79/CE da Comisso(1), dever desempenhar uma funo importante neste contexto e apresente relatrios peridicos ao Parla mento Europeu e Comisso sobre os progressos realizados.

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(1) JOL25 de 29.1.2009, p.28.

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L 335/5

O objectivo da divulgao de informaes e da apresenta o de um relatrio sobre os acrscimos dos requisitos de capital pelo CAESSPCR no inibir a sua utilizao nos termos autorizados pela presente directiva, mas contribuir para um grau cada vez maior de convergncia das prticas de superviso na imposio de acrscimos dos requisitos de capital entre as autoridades de superviso dos diferen tes Estados-Membros. A fim de limitar a sobrecarga administrativa e evitar a duplicao de esforos, as autoridades de superviso e os servios nacionais de estatstica devero cooperar e trocar informaes entre si. A fim de reforar a superviso das empresas de seguros e de resseguros e a proteco dos tomadores de seguros, conveniente que os revisores oficiais de contas, na acepo da Directiva 2006/43/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 17deMaio de 2006, relativa reviso legal das contas anuais e consolidadas(1), fiquem obrigados a comunicar rapidamente quaisquer factos susceptveis de afectar gravemente a situao financeira ou a organizao administrativa de uma empresa de seguros ou de resseguros. As empresas de seguros que exeram simultaneamente actividades de seguros de vida e no vida devero gerir essas actividades separadamente, a fim de proteger os inte resses dos tomadores de seguros do ramo vida. Convm, nomeadamente, que essas empresas fiquem sujeitas aos mesmos requisitos de capital que os aplicveis a um grupo segurador equivalente constitudo por uma empresa de seguro de vida e uma empresa de seguro no vida, tendo em conta a maior transferibilidade do capital no caso das empresas de seguros multi-ramos. A avaliao da situao financeira das empresas de segu ros e de resseguros dever assentar em princpios econ micos slidos e utilizar da melhor forma as informaes fornecidas pelos mercados financeiros e os dados geral mente disponveis sobre riscos tcnicos dos seguros. Em especial, os requisitos de solvncia devero basear-se numa avaliao econmica da totalidade do balano. As normas de avaliao para efeitos de superviso devero, tanto quanto possvel, ser compatveis com as disposies internacionais contabilsticas mais recentes, de forma a limitar a sobrecarga administrativa sobre as empresas de seguros e de resseguros.
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em trs nveis, devendo o montante elegvel de fundos pr prios destinados a cobrir os requisitos de capital ser limi tado em funo desses nveis. Os limites aplicveis aos elementos dos fundos prprios s devero ser utilizados para determinar a capacidade de solvncia das empresas de seguros e de resseguros, no devendo impor-lhes restries suplementares liberdade de gesto interna do seu capital.

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Regra geral, os activos livres de qualquer responsabilidade previsvel esto disponveis para absorver perdas devidas a flutuaes econmicas adversas, tanto em condies de continuidade das actividades como em caso de liquidao. Por conseguinte, a maior parte do excedente do activo sobre o passivo, avaliado segundo os princpios estabele cidos na presente directiva, dever ser tratada como capi tal de alta qualidade (nvel 1).

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Nem todos os activos de uma empresa so livres de restri es. Em alguns Estados-Membros, determinados produ tos esto na origem de estruturas de fundos circunscritos para fins especficos, que conferem a uma determinada categoria de tomadores de seguros direitos acrescidos sobre os activos no interior do seu prprio fundo. Embora tais activos sejam includos no clculo do excedente do activo sobre o passivo para fins de determinao dos fundos pr prios, esses elementos no podem, de facto, ser disponibi lizados para cobrir os riscos exteriores ao fundo autonomizado. Para ser coerente com a abordagem econ mica, a avaliao dos fundos prprios dever ser adaptada de forma a reflectir a natureza especfica dos activos que fazem parte de uma estrutura delimitada para fins espec ficos. Do mesmo modo, o clculo do requisito de capital de solvncia dever reflectir a reduo no agrupamento ou na diversificao relacionada com tais fundos circunscri tos para fins especficos.

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prtica corrente em alguns Estados-Membros as empre sas de seguros venderem produtos de seguros do ramo vida em que os tomadores e os beneficirios da aplice contribuem para o capital de risco da empresa em troca do retorno total ou parcial das quotizaes. Estes resultados acumulados so fundos excedentrios, que pertencem entidade jurdica em que so gerados.

(47)

De acordo com esta abordagem, os requisitos de capital devero ser cobertos por fundos prprios, quer patrimoni ais quer extrapatrimoniais. Dado que nem todos os recur sos financeiros permitem absorver inteiramente as perdas, tanto em caso de liquidao como em condies de conti nuidade das actividades, os elementos dos fundos prprios devero ser classificados segundo critrios de qualidade

(1) JOL157 de 9.6.2006, p.87.

Os fundos excedentrios devero ser avaliados segundo a abordagem econmica prevista na presente directiva. A este respeito, uma simples referncia avaliao dos fun dos excedentrios nas contas anuais legais no dever ser considerada suficiente. De acordo com os requisitos de fundos prprios, devero ser aplicados aos fundos exce dentrios os critrios estabelecidos na presente directiva para a classificao em nveis. Isto significa, nomeada mente, que apenas os fundos excedentrios que cumpram os requisitos para a classificao no nvel 1 devero ser considerados como capital de nvel 1.

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17.12.2009

As mtuas e as sociedades sob a forma mtua de quotiza es variveis podem reclamar contribuies suplementa res dos seus membros (reforos de quotizao) tendo em vista aumentar os recursos financeiros que detm para absorver perdas. Os reforos de quotizao podem consti tuir uma importante fonte de financiamento para as mtuas e as sociedades sob a forma mtua, nomeadamente no caso de serem confrontadas com flutuaes adversas do negcio. Por conseguinte, os reforos de quotizao deve ro ser reconhecidos como elementos de fundos prprios complementares e ser tratados como tal para efeitos de sol vncia. Em especial no caso de mtuas e de sociedades sob a forma mtua de quotizaes variveis de armadores, que apenas seguram riscos martimos, o recurso a reforos de quotizao uma prtica estabelecida desde h longos anos, sujeita a disposies especficas de recuperao, e o montante aprovado desses reforos de quotizao dever ser tratado como capital de boa qualidade (nvel 2). Do mesmo modo, no caso de outras mtuas e sociedades sob a forma mtua em que os reforos de quotizao so de qualidade similar, o montante aprovado desses reforos dever igualmente ser tratado como capital de boa quali dade (nvel 2).

de sinistros e respectivas despesas, s devero, por conse guinte, ser utilizadas no clculo desse montante caso per mitam s empresas de seguros e de resseguros reflectir melhor as caractersticas da carteira de seguros subjacente.

(56)

Os pressupostos relativos empresa de referncia que supostamente ir assumir e cumprir as obrigaes de seguro e de resseguro subjacentes devero ser harmoniza dos em toda a Comunidade. Em especial, os pressupostos relativos empresa de referncia que determinam se, e em que medida, os efeitos de diversificao devero ser tidos em conta no clculo da margem de risco devero ser ana lisados como parte da avaliao de impacto das medidas de execuo, para posteriormente serem harmonizados a nvel comunitrio.

(57)

Para efeitos do clculo das provises tcnicas, devero poder ser aplicadas interpolaes e extrapolaes razoveis a partir de valores de mercado directamente observveis.

(58)

(53)

Para que as empresas de seguros e de resseguros possam cumprir os seus compromissos para com os tomadores de seguros e beneficirios, os Estados Membros devero exi gir que as referidas empresas constituam provises tcni cas adequadas. Para maior comparabilidade e transparncia, conveniente harmonizar os princpios e metodologias actuariais e estatsticos subjacentes ao cl culo dessas provises tcnicas em toda a Comunidade.

necessrio que o valor actual esperado das responsabili dades de seguro seja calculado com base em informaes actuais e credveis e em pressupostos realistas, tendo em conta as garantias financeiras e as opes previstas nos contratos de seguro ou de resseguro, de forma a produzir uma avaliao econmica das obrigaes de seguro ou de resseguro. conveniente exigir a utilizao de metodolo gias actuariais eficazes e harmonizadas.

(59)

Para reflectir a situao concreta das pequenas e mdias empresas, necessrio prever abordagens simplificadas para o clculo das provises tcnicas.

(60) (54)

O clculo das provises tcnicas dever ser coerente com a avaliao dos elementos do activo e dos outros elementos do passivo, com o mercado e com a evoluo internacio nal mais recente nos domnios da contabilidade e da superviso.

(55)

O valor das provises tcnicas dever, por conseguinte, corresponder ao montante que uma empresa de seguros ou de resseguros teria de pagar se transferisse imediata mente os seus direitos e obrigaes contratuais para outra empresa. Consequentemente, o valor das provises tcni cas dever corresponder ao montante que se esperaria que outra empresa de seguros ou de resseguros (empresa de referncia) exigisse para assumir e cumprir as obrigaes de seguro e de resseguro subjacentes. O montante das pro vises tcnicas dever reflectir as caractersticas da carteira de seguros subjacente. As informaes especficas a uma empresa, como por exemplo informaes sobre a gesto

O regime de superviso dever prever um requisito sens vel ao risco, baseado num clculo prospectivo que assegure uma interveno precisa e atempada por parte das autori dades de superviso (requisito de capital de solvncia) e um nvel mnimo de fundos prprios abaixo do qual o mon tante de recursos financeiros no dever descer (requisito de capital mnimo). Ambos os requisitos acima referidos devero ser harmonizados em toda a Comunidade, para efeitos de obteno de um nvel uniforme de proteco dos tomadores de seguros. Para o bom funcionamento do regime previsto na presente directiva, dever existir uma escala adequada de interveno entre o requisito de capital de solvncia e o requisito de capital mnimo.

(61)

A fim de atenuar os potenciais efeitos pr-cclicos indevi dos do sistema financeiro e evitar situaes em que as empresas de seguros e de resseguros sejam indevidamente obrigadas a obter capital adicional ou a vender os seus investimentos na sequncia de movimentos adversos no sustentados nos mercados financeiros, o mdulo de risco de mercado da frmula-padro para o requisito de capital de solvncia dever incluir um mecanismo simtrico de ajustamento s flutuaes do nvel de preos das aces.

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Por outro lado, no caso de quedas excepcionais nos mer cados financeiros e de este mecanismo simtrico de ajus tamento no ser suficiente para permitir s empresas de seguros e de resseguros cumprirem o requisito de capital de solvncia, dever permitir-se que as autoridades de superviso alarguem o prazo no qual as empresas de segu ros e de resseguros devero restabelecer o nvel de fundos prprios elegveis para cobrir o requisito de capital de solvncia. O requisito de capital de solvncia dever reflectir um nvel de fundos prprios elegveis que permita s empresas de seguros e de resseguros a absoro de perdas significativas e que d uma razovel garantia aos tomadores de seguros e aos beneficirios de que os pagamentos sero efectuados medida que se vencerem. Para garantir que as empresas de seguros e de resseguros detenham fundos prprios elegveis que cubram o requi sito de capital de solvncia numa base de continuidade, tendo em conta eventuais alteraes do seu perfil de risco, estas empresas devero calcular o requisito de capital de solvncia pelo menos uma vez por ano e control-lo a todo o tempo, bem como recalcul-lo sempre que o perfil de risco se altere significativamente. Para promover uma boa gesto dos riscos e alinhar os requisitos de capital obrigatrio com as prticas do sector, o requisito de capital de solvncia dever ser determinado como sendo o capital econmico que as empresas de segu ros e de resseguros devero deter para garantirem que no ocorra uma situao de runa mais do que uma vez em cada 200 casos ou, em alternativa, que as empresas conti nuaro a estar em condies de, com uma probabilidade de pelo menos 99,5%, cumprir as obrigaes que assumiram com os tomadores de seguros e os beneficirios durante os prximos 12 meses. O referido capital econmico dever ser calculado com base no perfil de risco real das referidas empresas, tendo em considerao o impacto das eventuais tcnicas de mitigao do risco, bem como os efeitos de diversificao. Dever prever-se a fixao de uma frmula-padro para o clculo do requisito de capital de solvncia, a fim de per mitir a avaliao do respectivo capital econmico por parte da totalidade das empresas de seguros e de resseguros. Dever ser adoptada uma abordagem modular em relao estrutura da frmula-padro, o que significa que, numa primeira fase, dever ser avaliada a exposio a cada cate goria de risco e, numa segunda fase, efectuada a agregao dos riscos. Nos casos em que a utilizao de parmetros especficos da empresa permita reflectir mais adequada mente o verdadeiro perfil de risco assumido, tal dever ser autorizado, desde que os referidos parmetros sejam deter minados segundo uma metodologia padronizada. Para reflectir a situao especfica das pequenas e mdias empresas, necessrio prever abordagens simplificadas para o clculo do requisito de capital de solvncia segundo a frmula-padro.

Em princpio, a nova abordagem baseada no risco no inclui o conceito de limites quantitativos ao investimento e de critrios de elegibilidade de activos. Dever, no entanto, ser possvel introduzir limites ao investimento e critrios de elegibilidade de activos aplicveis aos riscos que no sejam adequadamente cobertos por um sub-mdulo da frmula-padro.

(68) (62)

Segundo a abordagem baseada no risco do requisito de capital de solvncia, dever ser possvel, em circunstncias especficas, utilizar modelos internos parciais ou totais para o clculo desse requisito, em vez da frmula-padro. A fim de proporcionar um nvel equivalente de proteco aos tomadores de seguros e beneficirios, esses modelos internos devero ser objecto de autorizao prvia por parte das autoridades de superviso baseada em processos e padres harmonizados.

(63)

(69)

Nos casos em que o montante de fundos prprios de base elegveis desa abaixo do requisito de capital mnimo, a autorizao das empresas de seguros e de resseguros dever ser revogada, se as empresas em causa no forem capazes de restabelecer o montante de fundos prprios de base ele gveis at ao nvel do requisito mnimo de capital dentro de um prazo curto.

(64)

(70)

O requisito de capital mnimo dever garantir um nvel mnimo abaixo do qual o montante dos recursos financei ros no dever cair. necessrio que seja calculado segundo uma frmula simples, sujeita a um limite inferior e a um limite superior definidos com base no requisito de capital de solvncia baseado no risco, a fim de permitir uma escala crescente de interveno das autoridades de superviso, e que se baseie em dados passveis de auditoria.

(71)

As empresas de seguros e de resseguros devero possuir activos de qualidade suficiente para satisfazer as suas neces sidades financeiras globais. Todos os investimentos detidos pelas empresas de seguros e de resseguros devero ser geri dos segundo o princpio do gestor prudente.

(65)

(72)

Os Estados-Membros no podem exigir s empresas de seguros e de resseguros que invistam os seus activos em determinadas categorias de activos, porque uma tal exign cia poderia ser incompatvel com a liberalizao dos movi mentos de capitais prevista no artigo56.o do Tratado.

(73)

(66)

necessrio proibir quaisquer disposies que permitam aos Estados-Membros exigir a penhora de activos que cubram as provises tcnicas de uma empresa de seguros ou de resseguros, qualquer que seja a forma assumida por essa exigncia, quando o segurador for ressegurado por uma empresa de seguros ou de resseguros autorizada nos termos da presente directiva, ou por uma empresa de um pas terceiro cujo regime de superviso tenha sido consi derado equivalente.

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O enquadramento legal no previu, at agora, critrios por menorizados para a avaliao prudencial de propostas de aquisio nem o correspondente procedimento de aplica o. Impe-se uma clarificao dos critrios e do processo de avaliao prudencial, a fim de garantir a necessria segu rana jurdica, clareza e previsibilidade, no que diz respeito tanto ao processo de avaliao como ao resultado deste. Estes critrios e procedimentos foram introduzidos por disposies da Directiva 2007/44/CE. No que respeita aos seguros e resseguros, essas disposies devero, pois, ser codificadas e integradas na presente directiva.

Num mercado interno de seguros, o consumidor ter uma possibilidade maior e mais diversificada de escolha dos contratos. Para beneficiar plenamente dessa diversidade e de uma concorrncia acrescida, o consumidor dever ter ao seu dispor todas as informaes necessrias, antes da celebrao do contrato e durante a vigncia do mesmo, de modo a poder escolher o contrato que melhor se adapte s suas necessidades.

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(75)

, portanto, essencial harmonizar ao mximo em toda a Comunidade estes procedimentos e critrios de avaliao prudencial. No entanto, as disposies sobre participaes qualificadas no devero impedir os Estados Membros de exigirem que as autoridades de superviso sejam informa das das aquisies de participaes que se situem abaixo dos limiares estabelecidos nessas disposies, desde que para esse efeito nenhum Estado Membro imponha mais do que um limiar suplementar inferior a 10%, nem impedir as autoridades de superviso de formularem orientaes gerais sobre o momento em que consideram que essas par ticipaes resultam numa influncia significativa.

Uma empresa de seguros que prope contratos de assis tncia dever dispor dos meios que lhe permitam fornecer, dentro de prazos adequados, as prestaes em espcie que se prope garantir. conveniente prever disposies espe ciais para o clculo do requisito de capital de solvncia e do limite mnimo absoluto do requisito de capital mnimo de que tais empresas devero dispor.

(81)

(76)

Tendo em considerao a crescente mobilidade dos cida dos da Unio, a oferta de seguro de responsabilidade civil automvel processa-se cada vez mais numa base transfron teiria. A fim de garantir a continuidade do funcionamento adequado do sistema da carta verde e dos acordos entre os servios nacionais de seguro automvel, oportuno que os Estados-Membros possam exigir s empresas de seguros que oferecem o seguro de responsabilidade civil autom vel no seu territrio por via de prestao de servios que adiram ao servio nacional e participem no respectivo financiamento, bem como no do fundo de garantia esta belecido no Estado-Membro em causa. O Estado-Membro da prestao dos servios dever exigir que estas empresas nomeiem um representante no respectivo territrio, que colija a totalidade da informao necessria no que se refere aos sinistros e que represente a empresa em causa.

O exerccio efectivo da actividade de co-seguro comunit rio em relao a operaes que, pela sua natureza ou pela sua dimenso, so susceptveis de cobertura por co-seguro internacional dever ser facilitado mediante um mnimo de harmonizao destinado a evitar distores de concorrn cia e desigualdades de tratamento. Neste contexto, o segu rador lder dever avaliar os sinistros e fixar o montante das provises tcnicas. Alm disso, importa prever, relati vamente ao co-seguro comunitrio, uma colaborao espe cial entre as autoridades de superviso dos Estados-Membros e entre estas autoridades e a Comisso.

(82)

No interesse da proteco dos segurados, a legislao naci onal relativa ao seguro de proteco jurdica dever ser harmonizada. Quaisquer conflitos de interesse decorrentes nomeadamente do facto de a empresa de seguros cobrir outro segurado, ou cobrir o segurado simultaneamente com um seguro de proteco jurdica e um seguro de qual quer outro ramo, devero, na medida do possvel, ser evi tados ou dirimidos. Para tanto possvel obter, por diversos meios, um nvel adequado de proteco dos tomadores de seguros. Qualquer que seja a opo escolhida, o interesse dos segurados cobertos pelo seguro de proteco jurdica dever ser garantido de forma equivalente.

(77)

No quadro do mercado interno, do interesse dos toma dores de seguros terem acesso gama mais vasta possvel de produtos de seguro disponveis na Comunidade. O Estado-Membro onde se situa o risco ou o Estado-Membro do compromisso dever, por conseguinte, garantir que no haja obstculos comercializao no seu territrio de qual quer dos produtos de seguro oferecidos na Comunidade, desde que tais produtos no sejam contrrios s disposi es legais de interesse geral em vigor no Estado-Membro em causa e na medida em que esse interesse geral no seja salvaguardado pelas regras do Estado-Membro de origem.

(83)

Os conflitos sobre proteco jurdica que ocorram entre empresas de seguros e segurados devero ser resolvidos da maneira mais equitativa e mais rpida possvel. , por con seguinte, oportuno que os Estados-Membros prevejam um processo de arbitragem ou qualquer outro processo que oferea garantias comparveis.

(84)

(78)

Convm prever um regime de sanes aplicveis sempre que uma empresa de seguros no cumpra, no Estado -Membro onde o risco se situa ou no Estado-Membro do compromisso, qualquer das disposies de interesse geral que lhe so aplicveis.

Em alguns Estados-Membros o seguro de doena privado ou subscrito numa base voluntria substitui parcial ou inteiramente a cobertura de doena oferecida pelos regimes de segurana social. A natureza especfica do seguro de doena distingue-o dos restantes ramos de seguro de danos e do seguro de vida, na medida em que necessrio garan tir que os tomadores de seguros tenham acesso efectivo a um seguro de doena privado ou subscrito numa base voluntria independentemente da sua idade ou do

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respectivo perfil de risco. A natureza e as consequncias sociais dos contratos de seguro de doena justificam que as autoridades de superviso do Estado-Membro onde se situa o risco exijam a notificao sistemtica das condies gerais e particulares dessas aplices, no caso de seguro de doena privado ou subscrito numa base voluntria, a fim de verificar se tais contratos representam uma soluo de substituio parcial ou total da cobertura de doena ofere cida pelo regime de segurana social. Esta verificao no dever ser uma condio prvia da comercializao dos produtos de seguro em questo.

s obrigaes contratuais (Roma I)(1) devero, por fora da presente directiva, aplicar as disposies desse regulamento a fim de determinar a legislao aplicvel aos contratos de seguro abrangidos pelo artigo7.o do mesmo regulamento.
(89)

(85)

Alguns Estados-Membros aprovaram para este efeito dis posies legais especficas. Para proteger o interesse geral, dever ser possvel aprovar ou manter tais disposies legais desde que elas no restrinjam indevidamente o direito de estabelecimento ou a liberdade de prestao de servios, entendendo-se que essas disposies se devero aplicar de forma idntica. A natureza das disposies legais em questo pode variar em funo da situao que preva lece em cada Estado-Membro. O objectivo de proteco do interesse geral pode igualmente ser alcanado se se exigir s empresas que oferecem seguros de doena privados ou subscritos numa base voluntria que proponham contratos-tipo cuja cobertura seja harmonizada pela dos regimes legais de segurana social e cujo prmio seja igual ou inferior a um valor mximo fixado e que participem em mecanismos de compensao de perdas. Pode ainda exigir-se que a base tcnica do seguro de doena privado ou subscrito numa base voluntria seja anloga do seguro de vida.

A fim de ter em considerao os aspectos internacionais do resseguro, devero prever-se disposies que permitam a celebrao de acordos internacionais com um pas terceiro destinados a definir os meios de superviso das entidades de resseguros que exeram actividades no territrio de cada parte contratante. Alm disso, dever ser previsto um pro cedimento flexvel que possibilite a apreciao da equiva lncia prudencial com pases terceiros numa base comunitria, de molde a melhorar a liberalizao dos ser vios de resseguro em pases terceiros, quer por meio de estabelecimento quer da prestao transfronteiria de servios. Dada a natureza especial das actividades de resseguro finito, os Estados Membros devero assegurar que as empresas de seguros e de resseguros que celebrem contra tos de resseguro finito ou exeram actividades de resseguro finito possam identificar, mensurar e controlar adequada mente os riscos decorrentes desses contratos ou actividades. Devero prever-se regras adequadas para as entidades ins trumentais que, sem serem empresas de seguros ou de res seguros, assumam riscos de empresas de seguros ou de resseguros. Os montantes recuperveis de entidades instru mentais devero ser considerados dedutveis no mbito de contratos de resseguro ou de retrocesso. As entidades instrumentais autorizadas antes de 31deOutubro de 2012 devero ser sujeitas legislao do Estado-Membro que as autorizou. No entanto, a fim de evi tar a arbitragem regulatria, as disposies da presente directiva devero aplicar-se a todas as novas actividades encetadas por essas entidades instrumentais aps 31deOutubro de 2012. Dado o crescente carcter transfronteirio da actividade seguradora, as diferenas entre os regimes dos Estados -Membros aplicveis s entidades instrumentais, que esto sujeitas presente directiva, devero ser reduzidas tanto quanto possvel, tendo em conta as suas estruturas de superviso. necessrio prosseguir os trabalhos sobre entidades ins trumentais tendo em conta os trabalhos levados a cabo noutros sectores financeiros. As medidas relativas superviso das empresas de seguros e de resseguros que faam parte de um grupo devero per mitir s autoridades incumbidas da superviso de uma empresa de seguros ou de resseguros fazer um juzo mais solidamente fundamentado sobre a situao financeira dessa empresa.

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(86)

Os Estados-Membros de acolhimento devero poder exigir s empresas de seguros que comercializem, no seu territ rio, por sua conta e risco, o seguro obrigatrio de aciden tes de trabalho que respeitem as disposies especficas previstas nas respectivas legislaes nacionais relativas a este seguro. Todavia, este requisito no se pode aplicar s disposies relativas superviso financeira, que devero continuar a ser da competncia exclusiva do Estado -Membro de origem. Ao passo que alguns Estados-Membros no sujeitam as operaes de seguro a qualquer forma de tributao indi recta, a maioria aplica-lhes impostos especiais e outras for mas de contribuies, incluindo sobretaxas destinadas a organismos de compensao. Nos Estados-Membros em que esses impostos e contribuies so cobrados, a sua estrutura e taxa divergem sensivelmente. Convm, pois, evitar que as diferenas existentes resultem em distores da concorrncia no domnio da prestao de servios de seguro entre os Estados-Membros. Enquanto se aguarda a respectiva harmonizao, a aplicao do regime fiscal e de outras formas de contribuio previstas pelo Estado -Membro em que o risco se situa ou pelo Estado-Membro do compromisso poder resolver o problema, competindo aos Estados-Membros definirem as normas que garantam a cobrana desses impostos e contribuies. Os Estados-Membros no sujeitos aplicao do Regula mento (CE) n.o 593/2008 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 17 de Junho de 2008, sobre a lei aplicvel

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(1) JOL177 de 4.7.2008, p.6.

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Esta superviso de grupo dever ter em conta, na medida do necessrio, as sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros e as sociedades gestoras de participaes de seguros mistas. No entanto, a presente directiva no dever implicar de modo algum que os Estados-Membros sejam obrigados a efectuar a superviso dessas empresas numa base individual. Embora a superviso das empresas de seguros e de resse guros numa base individual continue a ser o princpio fun damental da superviso da actividade seguradora, necessrio determinar quais as empresas que so abrangi das pela superviso a nvel do grupo. Sem prejuzo do disposto no Direito comunitrio e nacio nal, as empresas, em particular as mtuas e as sociedades sob a forma mtua, devero poder unir-se constituindo concentraes ou grupos, no atravs de ligaes ao nvel das participaes de capital, mas de relaes formais sli das e sustentveis, assentes no reconhecimento contratual ou noutra forma substantiva de reconhecimento que garanta a solidariedade financeira entre essas empresas. Caso seja exercida uma influncia dominante atravs de uma coordenao centralizada, estas empresas devero ser objecto de superviso segundo as mesmas regras previstas para os grupos constitudos por ligaes ao nvel das par ticipaes de capital, a fim de se obter um nvel adequado de proteco dos tomadores de seguros e igualdade de con dies entre os grupos. A superviso de grupo dever, em qualquer caso, aplicar-se a nvel da ltima empresa-me com sede na Comunidade. Os Estados-Membros devero, no entanto, dispor da pos sibilidade de permitir que as suas autoridades de supervi so apliquem a superviso de grupo a um nmero limitado de nveis inferiores, caso o considerem necessrio. das empresas de seguros e de resseguros que faam parte de um grupo.

(105) Todos os tomadores de seguros e beneficirios devero ser

(97)

objecto do mesmo tratamento, independentemente da sua nacionalidade ou local de residncia. Para o efeito, os Estados-Membros devero assegurar que todas as medidas tomadas por uma autoridade de superviso com base no mandato nacional dessa autoridade de superviso, no so consideradas como contrrias aos interesses desse Estado -Membro ou dos tomadores de seguros ou beneficirios nesse Estado-Membro. Em todas as situaes de resoluo de sinistros e de liquidao, os activos devero ser distri budos de forma equitativa por todos os tomadores de seguros, independentemente da sua nacionalidade ou local de residncia.

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(106) Dever assegurar-se que os fundos prprios estejam ade

quadamente distribudos no interior do grupo e que este jam disponveis para proteger os tomadores de seguros e os beneficirios, sempre que necessrio. Para este efeito, as empresas de seguros e de resseguros de um grupo devero dispor de fundos prprios suficientes para satisfazer os seus requisitos de capital de solvncia.

(107) Todas as autoridades de superviso que participam na

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superviso de grupos devero ser capazes de compreender as decises tomadas, principalmente se tais decises forem tomadas pelo supervisor do grupo. necessrio, por isso, que, logo que sejam fornecidas informaes relevantes a um dos supervisores, estas sejam comunicadas aos outros supervisores, para que todos possam formar uma opinio com base nas mesmas informaes relevantes. Caso os supervisores em questo no conseguirem chegar a acordo, dever ser solicitado o parecer do CAESSPCR para resolver o problema.

(100) necessrio calcular a solvncia a nvel do grupo no caso

(108) A solvncia de uma empresa de seguros ou de resseguros

(101) O requisito de capital de solvncia consolidado de um

grupo dever ter em conta a diversificao global de riscos que existe em todas as empresas de seguros e de ressegu ros do grupo de modo a reflectir correctamente a exposi o ao risco desse grupo.

(102) As empresas de seguros e de resseguros que pertenam a

um grupo devero poder requerer a aprovao de um modelo interno a utilizar para o clculo da solvncia tanto a nvel do grupo como a nvel individual.

que seja uma filial de uma sociedade gestora de participa es no sector dos seguros ou de uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro pode ser afectada pelos recursos financeiros do grupo de que faz parte e pela repartio dos recursos financeiros no interior do grupo. Devero, pois, ser concedidos s autoridades de superviso os meios para as mesmas exercerem a superviso do grupo e tomarem medidas adequadas ao nvel da empresa de seguros ou de resseguros caso a solvncia desta esteja ou possa vir a estar em perigo.

(103) Algumas disposies da presente directiva prevem expres

samente uma funo de mediao ou de consulta para o CAESSPCR, mas tal no dever impedir o CAESSPCR de exercer uma funo de mediao ou de consulta igual mente no que respeita a outras disposies.

(109) As concentraes de riscos e as operaes intragrupo

(104) A presente directiva reflecte um modelo inovador de super

viso em que atribudo um papel-chave a um supervisor de grupo, reconhecendo e mantendo, ao mesmo tempo, um papel importante para o supervisor individual. Os poderes e as responsabilidades dos supervisores esto inti mamente ligados respectiva obrigao de prestao de contas.

podem afectar a situao financeira das empresas de segu ros ou de resseguros. As autoridades de superviso deve ro, pois, poder exercer uma superviso dessas concentraes de riscos e operaes intragrupo, tendo em conta a natureza das relaes entre entidades regulamen tadas e entidades no regulamentadas, nomeadamente as sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros e as sociedades gestoras de participaes de seguros mis tas, e tomar medidas adequadas ao nvel da empresa de seguros ou de resseguros caso a solvncia da empresa esteja ou possa vir a estar em perigo.

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(110) As empresas de seguros e de resseguros de um grupo deve

ro dispor de sistemas de governao adequados que deve ro ser sujeitos a reviso pelo supervisor.

(116) As empresas de seguros e de resseguros que pertencem a

(111) Todos os grupos de seguros ou de resseguros sujeitos a

superviso de grupo devero dispor de um supervisor de grupo nomeado de entre as autoridades de superviso inte ressadas. Os direitos e deveres do supervisor de grupo devero incluir poderes adequados de coordenao e de tomada de decises. As autoridades incumbidas da super viso das empresas de seguros e de resseguros que perten am a um mesmo grupo devero estabelecer mecanismos de coordenao.

um grupo com sede fora da Comunidade devero estar sujeitas a disposies de superviso a nvel do grupo equi valentes e adequadas. , pois, necessrio prever a transpa rncia das regras e o intercmbio de informaes com as autoridades de pases terceiros em todas as circunstncias pertinentes. A fim de assegurar uma abordagem harmoni zada da determinao e avaliao da equivalncia da super viso de seguros e resseguros de pases terceiros, conveniente prever que a Comisso tome uma deciso vin culativa no que respeita equivalncia dos regimes de sol vncia de pases terceiros. No que respeita aos pases terceiros em relao aos quais a Comisso no tenha tomado qualquer deciso, a avaliao da equivalncia dever ser feita pelo supervisor do grupo, aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas.

(112) luz das crescentes competncias do supervisor de grupo,

dever assegurar-se que os critrios para escolher o super visor de grupo no possam ser contornados arbitraria mente. Em especial nos casos em que o supervisor de grupo seja designado tendo em conta a estrutura do grupo e a importncia relativa das actividades de seguro e de resse guro em diferentes mercados, as operaes intragrupo e o resseguro dentro do grupo no devero ser contados dupla mente aquando da avaliao da sua importncia relativa num dado mercado.

(117) Dado que a legislao nacional relativa s medidas de sane

amento e aos processos de liquidao no est harmoni zada, adequado, no mbito do mercado interno, assegurar o reconhecimento mtuo das medidas de saneamento e da legislao dos Estados-Membros em matria de liquidao no que respeita s empresas de seguros, bem como a coo perao necessria atendendo aos princpios da unidade, da universalidade, da coordenao e da publicidade dessas medidas e necessidade do tratamento equivalente e da proteco dos credores de seguros.

(113) Os supervisores de todos os Estados-Membros em que este

(118) Dever garantir-se que as medidas de saneamento toma

jam estabelecidas empresas do grupo devero ser envolvi dos na superviso do grupo atravs de um colgio de supervisores (colgio). Todos eles devero ter acesso s informaes disponveis junto de outras autoridades de superviso que faam parte do colgio, devendo participar de forma dinmica na tomada de decises. Dever ser ins tituda cooperao entre as autoridades responsveis pela superviso das empresas de seguros e de resseguros, bem como entre essas autoridades e as autoridades responsveis pela superviso das empresas que exercem actividades nou tros sectores financeiros.

das pelas autoridades competentes de um Estado-Membro a fim de preservar ou restabelecer a solidez financeira de uma empresa de seguros e de evitar tanto quanto possvel uma situao de liquidao produzam pleno efeito em toda a Comunidade. No entanto, os efeitos dessas medidas de saneamento e dos processos de liquidao em relao a pases terceiros no devero ser afectados.

(119) Dever ser feita uma distino entre as autoridades com

petentes para efeitos de medidas de saneamento e de pro cessos de liquidao e as autoridades de superviso das empresas de seguros.

(114) As actividades do colgio devero ser proporcionais natu

reza, escala e complexidade dos riscos inerentes acti vidade de todas as empresas que fazem parte do grupo e dimenso transfronteiria. O colgio de supervisores dever ser criado para garantir que a cooperao, a troca de informaes e os processos de consulta entre as autori dades de superviso do colgio sejam efectivamente apli cados nos termos da presente directiva. As autoridades de superviso devero utilizar o colgio para promover a con vergncia das respectivas decises e cooperar estreitamente no exerccio das suas actividades de superviso em todo o grupo segundo critrios harmonizados.

(120) A definio de sucursal para fins de insolvncia dever, de

acordo com os princpios em vigor em matria de insol vncia, ter em conta a unicidade da personalidade jurdica da empresa de seguros. No entanto, a legislao do Estado -Membro de origem dever determinar a forma como devero ser tratados, durante o processo de liquidao da empresa de seguros, os elementos do activo e do passivo detidos por pessoas independentes que disponham de poderes permanentes para agir como agentes da empresa de seguros em causa.

(121) Devero ser estabelecidas as condies em que se enqua

(115) A presente directiva dever atribuir funes consultivas ao

CAESSPCR. Os pareceres dados pelo CAESSPCR ao super visor competente no so vinculativos para esse supervi sor na sua tomada de deciso. No entanto, na tomada de deciso, o supervisor competente dever ter plenamente em conta aquele parecer e explicar qualquer desvio signi ficativo relativamente a tal parecer.

dram no mbito da presente directiva os processos de liquidao que, no se baseando na insolvncia, implicam uma ordem de prioridade para o pagamento dos crditos de seguros. Dever ser possvel sub-rogar num sistema nacional de garantia do pagamento de salrios os crditos dos trabalhadores de empresas de seguros decorrentes de contratos de trabalho ou de relaes laborais. Esses crdi tos sub-rogados devero beneficiar do tratamento confe rido pela lei do Estado-Membro de origem (lex concursus).

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(122) As medidas de saneamento no impedem a abertura de um

processo de liquidao. Os processos de liquidao deve ro, pois, poder ser abertos na falta ou na sequncia da aprovao de medidas de saneamento e encerrados por concordata ou outras medidas anlogas, nomeadamente medidas de saneamento.

mesmo tratamento que os crditos equivalentes do Estado -Membro de origem, sem discriminaes em razo da naci onalidade ou local de residncia.
(130) A fim de proteger as expectativas legtimas e a segurana

(123) S as autoridades competentes do Estado-Membro de ori

gem devero poder tomar decises respeitantes a proces sos de liquidao de empresas de seguros. Essas decises devero produzir efeitos em toda a Comunidade e ser reco nhecidas por todos os Estados-Membros. As decises deve ro ser publicadas de acordo com os procedimentos do Estado-Membro de origem, bem como no Jornal Oficial da Unio Europeia. Devero tambm ser informados os credo res conhecidos residentes na Comunidade, que devero dis por do direito de reclamar crditos ou apresentar observaes. de seguros devero ser tidos em considerao nos proces sos de liquidao.

jurdica de determinadas operaes em Estados-Membros diferentes do Estado-Membro de origem, necessrio determinar a lei aplicvel aos efeitos das medidas de sane amento e dos processos de liquidao sobre aces judici ais pendentes e aces de execuo individuais resultantes de aces judiciais.

(131) As medidas necessrias execuo da presente directiva

devero ser aprovadas nos termos da Deciso 1999/468/CE do Conselho, de 28deJunho de 1999, que fixa as regras de exerccio das competncias de execuo atribudas Comisso(1).

(124) Todos os elementos do activo e do passivo das empresas

(132) Em especial, dever ser atribuda competncia Comisso

(125) Todas as condies para a abertura, conduo e encerra

mento dos processos de liquidao devero ser reguladas pela lei do Estado-Membro de origem. -Membros, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem e as dos demais Estados-Membros devero ser informadas com urgncia da abertura de pro cessos de liquidao.

(126) A fim de assegurar uma aco coordenada entre os Estados

(127) da maior importncia que os segurados, os tomadores de

seguros, os beneficirios e quaisquer lesados que dispo nham de um direito de aco directa contra a empresa de seguros para reclamar crditos resultantes de operaes de seguros sejam protegidos nos processos de liquidao, subentendendo-se que essa proteco no inclui os crdi tos que no decorram de obrigaes decorrentes de con tratos ou operaes de seguro, mas sim da responsabilidade civil decorrente de actos praticados por um agente no qua dro de negociaes pelas quais, segundo a lei aplicvel ao contrato de seguro ou operao de seguro, esse agente no seja responsvel nos termos do contrato de seguro ou da operao de seguro em causa. Para atingir este objec tivo, os Estados-Membros devero poder optar entre mto dos equivalentes para garantir um tratamento especial aos credores de seguros, no impedindo qualquer desses mto dos que um Estado-Membro estabelea uma graduao das diferentes categorias de crditos de seguro. Alm disso, dever ser assegurado um equilbrio adequado entre a pro teco dos credores de seguros e a de outros credores pri vilegiados protegidos pela legislao do Estado-Membro em causa. revogao da autorizao de exerccio da actividade con cedida empresa de seguros, a menos que essa autoriza o j tenha sido revogada.

para tomar medidas relativas adaptao dos anexos e medidas que especifiquem, nomeadamente, os poderes de superviso e as aces a empreender e que estabeleam requisitos mais pormenorizados em domnios como o sis tema de governao, a divulgao pblica, os critrios de avaliao relacionados com as participaes qualificadas, o clculo das provises tcnicas e dos requisitos de capital, as regras de investimento e a superviso de grupos. Dever igualmente ser atribuda competncia Comisso para aprovar medidas de execuo que concedam a pases ter ceiros o estatuto de equivalncia com o regime da presente directiva. Atendendo a que tm alcance geral e se destinam a alterar elementos no essenciais da presente directiva, nomeadamente completando-a mediante o aditamento de novos elementos no essenciais, essas medidas devem ser aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo previsto no artigo5.o-A da Deciso 1999/468/CE.

(133) Atendendo a que os objectivos da presente directiva no

podem ser suficientemente realizados pelos Estados -Membros e podem, pois, devido dimenso e aos efeitos da aco prevista, ser melhor alcanados ao nvel comuni trio, a Comunidade pode tomar medidas nos termos do princpio da subsidiariedade consagrado no artigo 5.o do Tratado. Nos termos do princpio da proporcionalidade consagrado no mesmo artigo, a presente directiva no excede o necessrio para atingir aqueles objectivos.

(134) A Directiva 64/225/CEE do Conselho, de 25deFevereiro

(128) A abertura de um processo de liquidao dever implicar a

de 1964, relativa supresso das restries liberdade de estabelecimento e livre prestao de servios, em matria de resseguro e retrocesso(2), a Directiva 73/240/CEE do Conselho, de 24deJulho de 1973, relativa supresso das restries liberdade de estabelecimento, em matria de seguro directo no vida(3), a Directiva 76/580/CEE do Conselho, de 29deJunho de 1976, que altera a Directiva 73/239/CEE, relativa coordenao das disposies legis lativas, regulamentares e administrativas respeitantes ao acesso actividade de seguro directo no vida e ao seu exerccio(4), e a Directiva 84/641/CEE do Conselho,

(129) Os credores devero ter o direito de reclamar os seus cr

ditos ou de apresentar observaes por escrito durante o processo de liquidao. As reclamaes de crditos apre sentadas por credores residentes num Estado-Membro dife rente do Estado-Membro de origem devero beneficiar do

(1) (2) (3) (4)

JOL184 de 17.7.1999, p.23. JO56 de 4.4.1964, p.878. JOL228 de 16.8.1973, p.20. JOL189 de 13.7.1976, p.13.

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de 10 de Dezembro de 1984, que altera, no que diz res peito, nomeadamente, assistncia turstica, a Primeira Directiva (73/239/CEE) relativa coordenao das dispo sies legislativas, regulamentares e administrativas respei tantes ao acesso actividade de seguro directo no vida e ao seu exerccio(1), tornaram-se obsoletas e devero, pois, ser revogadas.
(135) A obrigao de transpor a presente directiva para o direito

insuficincias identificadas relativamente s disposies relacionadas com a coordenao da superviso e as formas de cooperao.

(141) necessrio obter o parecer do CAESSPCR sobre a melhor

nacional dever limitar-se s disposies que representem alteraes substantivas relativamente s directivas anterio res. A obrigao de transpor as disposies que no foram alteradas decorre das directivas anteriores.

(136) A presente directiva no prejudica as obrigaes dos

Estados-Membros relativas aos prazos de transposio para o direito interno das directivas referidas na Parte B do anexoVI.

forma de abordar as questes ligadas ao reforo da super viso de grupo e da gesto do capital no interior de grupos de empresas de seguros ou de resseguros. O CAESSPCR dever ser convidado a dar um parecer, parecer esse que ir ajudar a Comisso a elaborar as suas propostas em condi es compatveis com um elevado nvel de proteco dos tomadores de seguros (e dos beneficirios) e a salvaguarda da estabilidade financeira. Neste sentido, o CAESSPCR dever ser convidado a assessorar a Comisso sobre a estrutura e os princpios das alteraes que eventualmente tero de ser feitas presente directiva, a fim de dar cum primento s alteraes que venham a ser propostas.

(137) A Comisso dever proceder reviso da adequao dos

sistemas de garantia existentes no sector dos seguros e apresentar uma proposta legislativa adequada.

(138) O n.o 2 do artigo17.o da Directiva 2003/41/CE do Parla

mento Europeu e do Conselho, de 3 de Junho de 2003, relativa s actividades e superviso das instituies de rea lizao de planos de penses profissionais(2), menciona as disposies legais em vigor em matria de margens de sol vncia. Essas referncias devero manter-se, a fim de se manter o status quo. A Comisso dever proceder revi so da Directiva 2003/41/CE, nos termos do n.o 4 do artigo 21.o, o mais rapidamente possvel. A Comisso, assistida pelo CAESSPCR, dever desenvolver um sistema adequado de normas de solvncia a aplicar s instituies de realizao de planos de penses profissionais, tendo no entanto em conta as especificidades fundamentais dos seguros, pelo que no dever presumir, partida, que lhes ser imposta a aplicao do regime previsto na presente directiva.

(139) A aprovao da presente directiva altera o perfil de risco

das empresas de seguros perante os tomadores de seguros. A Comisso dever, logo que possvel e, no mximo, at finais de 2010, apresentar uma proposta de reviso da Directiva 2002/92/CE do Parlamento Europeu e do Con selho, de 9deDezembro de 2002, relativa mediao de seguros(3), tendo em conta as consequncias da presente directiva para os tomadores de seguros.

A Comisso dever apresentar ao Parlamento Europeu e ao Conselho um relatrio seguido por propostas adequadas de regimes alternativos de superviso prudencial das empresas de seguros e de resseguros que constituam gru pos, que permitam reforar a eficcia da gesto do capital no seio dos grupos, se considerar que existe um quadro regulamentar de apoio adequado introduo de um tal regime. Em especial, desejvel que um regime de apoio de grupo opere numa base slida, isto , assente na existncia de regimes de garantia de seguros harmonizados e devida mente financiados; num quadro harmonizado e juridica mente vinculativo para as autoridades competentes, os bancos centrais e os ministrios das finanas relativamente gesto, resoluo e repartio fiscal dos encargos das cri ses, colocando ao mesmo nvel os poderes de superviso e as responsabilidades fiscais; num quadro juridicamente vinculativo para a mediao de litgios de superviso; num quadro harmonizado de interveno precoce; e num qua dro harmonizado de transferabilidade de activos, insolvn cia e processos de liquidao que eliminem os entraves da legislao nacional sobre sociedades transferabilidade de activos. No seu relatrio, a Comisso dever igualmente ter em conta o comportamento dos efeitos da diversificao ao longo do tempo e os riscos associados ao facto de se fazer parte de um grupo, as prticas de gesto de riscos centralizadas a nvel de grupo, o funcionamento dos mode los internos do grupo e a superviso das operaes intra grupo e das concentraes de riscos.

(142) Nos termos do ponto 34 do Acordo Interinstitucional (140) urgente aprofundar as reformas abrangentes do modelo

regulamentar e de superviso do sector financeiro da UE, devendo as mesmas ser rapidamente apresentadas pela Comisso, tendo em devida considerao as concluses apresentadas pelo grupo de peritos presidido por Jacques de Larosire em 25 de Fevereiro de 2009. A Comisso dever propor a legislao necessria para colmatar as

Legislar melhor(4), os Estados-Membros so encorajados a elaborar, para si prprios e no interesse da Comunidade, os seus prprios quadros, que ilustrem, na medida do pos svel, a correspondncia entre a presente directiva e as medidas de transposio, e a public-los,

(1) JOL339 de 27.12.1984, p.21. (2) JOL235 de 23.9.2003, p.10. (3) JOL9 de 15.1.2003, p.3.

APROVARAM A PRESENTE DIRECTIVA: (4) JOC321 de 31.12.2003, p.1.

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NDICE
TTULOI DISPOSIES GERAIS RELATIVAS AO ACESSO E AO EXERCCIO DAS ACTIVIDADES DE SEGURO DIRECTO E RESSEGURO

CAPTULOI SECO 1 SECO 2

Objecto, mbito de aplicao e definies Objecto e mbito de aplicao Excluses do mbito de aplicao Disposies gerais No vida Vida Resseguro Definies Acesso actividade Autoridades de superviso e disposies gerais Condies de exerccio da actividade Responsabilidade do rgo de direco, administrao ou superviso Artigo40.o Sistema de governao Divulgao pblica Participaes qualificadas Artigos41.o a50.o Artigo51.o a56.o Artigos57.o a63.o Artigos3.o e4.o Artigos5.o a8.o Artigos9.o e10.o Artigos11.o e12.o Artigo13.o Artigos14.o a26.o Artigos27.o a39.o Artigos1.o e2.o

Subseco 1 Subseco 2 Subseco 3 Subseco 4

SECO 3 CAPTULOII CAPTULOIII CAPTULOIV SECO 1

SECO 2 SECO 3 SECO 4 SECO 5

Sigilo profissional, troca de informaes e promoo da con Artigos64.o a71.o vergncia em matria de superviso Funes dos auditores Exerccio simultneo de seguro de vida e no vida Regras relativas avaliao dos elementos do activo e do pas sivo, provises tcnicas, fundos prprios, requisito de capital de solvncia, requisito de capital mnimo e regras de investi mento Avaliao dos elementos do activo e do passivo Regras relativas s provises tcnicas Fundos prprios Determinao dos fundos prprios Classificao dos fundos prprios Elegibilidade dos fundos prprios Artigos87.o a92.o Artigos93.o a97.o Artigos98.o e99.o Artigo75.o Artigos76.o a86.o Artigo72.o Artigos73.o e74.o

SECO 6 CAPTULOV CAPTULOVI

SECO 1 SECO 2 SECO 3

Subseco 1 Subseco 2 Subseco 3

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PT SECO 4

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Requisito de capital de solvncia Disposies gerais relativas ao requisito de capital de solvn cia utilizando a frmula-padro ou um modelo interno Artigos100.o a102.o Requisito de capital de solvncia frmula-padro Artigos103.o a111.o

Subseco 1 Subseco 2 Subseco 3

SECO 5 SECO 6 CAPTULOVII

Requisito de capital de solvncia modelos internos totais e parciais Artigos112.o a127.o Requisito de capital mnimo Investimentos Artigos128.o a131.o Artigos132.o a135.o

Empresas de seguros e resseguros em dificuldade ou em situ ao irregular Artigos136.o a144.o Direito de estabelecimento e liberdade de prestao de servi os Estabelecimento das empresas de seguros Liberdade de prestao de servios: empresas de seguros Disposies gerais Artigos147.o a149.o Artigos145.o e146.o

CAPTULOVIII

SECO 1 SECO 2

Subseco 1 Subseco 2
SECO 3

Responsabilidade civil resultante da circulao de veculos automveis Artigos150.o a152.o Competncias das autoridades de superviso do estado -membro de acolhimento Seguros Resseguros Informao estatstica Artigos153.o a157.o Artigo158.o Artigo159.o

Subseco 1 Subseco 2
SECO 4 SECO 5

Tratamento dos contratos das sucursais nos processos de liquidao Artigos160.o e161.o Sucursais estabelecidas na comunidade de empresas de segu ros ou resseguros com sede fora da comunidade Acesso actividade Resseguros Artigos162.o a171.o Artigos172.o a175.o

CAPTULOIX

SECO 1 SECO 2 CAPTULOX

Filiais de empresas de seguros e de resseguros sujeitas ordem jurdica de um pas terceiro e aquisies de participaes por essas empresas Artigos176.o e177.o
DISPOSIES ESPECFICAS RELATIVAS AOS SEGUROS E RESSE GUROS

TTULOII CAPTULOI SECO 1 SECO 2 SECO 3 SECO 4

Lei aplicvel e condies dos contratos de seguro directo Lei aplicveL Seguro obrigatrio Interesse geral Condies dos contratos de seguro e tarifas Artigo178.o Artigo179.o Artigo180.o Artigos181.o e182.o

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PT SECO 5

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Informao aos tomadores de seguros Seguros no vida Seguros de vida Disposies especficas dos seguros no vida Disposies gerais Co-seguro comunitrio Assistncia Seguro de proteco jurdica Seguro de sade Seguro de acidentes de trabalho Disposies especficas dos seguros de vida Regras especficas dos resseguros
SUPERVISO DAS EMPRESAS DE SEGUROS E DE RESSEGUROS QUE FAZEM PARTE DE UM GRUPO

Subseco 1 Subseco 2
CAPTULOII SECO 1 SECO 2 SECO 3 SECO 4 SECO 5 SECO 6 CAPTULOIII CAPTULOIV TTULOIII CAPTULOI

Artigos183.o e184.o Artigos185.o e186.o

Artigos187.o a189.o Artigos190.o a196.o Artigo197.o Artigos198.o a205.o Artigo206.o Artigo207.o Artigos208.o e209.o Artigos210.o e211.o

Superviso de grupos: definies, casos de aplicao, mbito e nveis Definies Casos de aplicao e mbito Nveis Situao financeira Solvncia dos grupos Disposies gerais Escolha do mtodo de clculo e princpios gerais Aplicao dos mtodos de clculo Mtodos de clculo Artigos218.o e219.o Artigos220.o a224.o Artigos225.o a229.o Artigos230.o a234.o Artigo212.o Artigos213.o e214.o Artigos215.o a217.o

SECO 1 SECO 2 SECO 3 CAPTULOII SECO 1

Subseco 1 Subseco 2 Subseco 3 Subseco 4 Subseco 5

Superviso da solvncia do grupo das empresas de seguros e de resseguros filiais de uma sociedade gestora de participa es no sector dos seguros Artigo235.o Superviso da solvncia dos grupos com gesto de riscos cen tralizada Artigos236.o a243.o Concentrao de riscos e operaes intragrupo Gesto de riscos e controlo interno Medidas para facilitar a superviso do grupo Pases terceiros Sociedades gestoras de participaes de seguros mistas Artigos244.o e245.o Artigo246.o Artigos247.o a259.o Artigos260.o a264.o Artigos265.o e266.o

Subseco 6
SECO 2 SECO 3 CAPTULOIII CAPTULOIV CAPTULOV

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PT TTULOIV CAPTULOI CAPTULOII CAPTULOIII CAPTULOIV TTULOV TTULOVI CAPTULOI SECO 1 SECO 2 CAPTULOII ANEXOI A.

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SANEAMENTO E LIQUIDAO DE EMPRESAS DE SEGUROS

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mbito de aplicao e definies Medidas de saneamento Processo de liquidao Disposies comuns

DISPOSIES DIVERSAS DISPOSIES TRANSITRIAS E FINAIS

Artigos267.o e268.o Artigos269.o a272.o Artigos273.o a284.o Artigos285.o a296.o

Artigos297.o a304.o

Disposies transitrias Seguros Resseguros Disposies finais

RAMOS DE SEGURO NO VIDA

Artigos305.o e306.o Artigos307.o e308.o Artigos309.o a312.o

Classificao dos riscos por ramos de seguros Denominao das autorizaes concedidas simultaneamente para vrios ramos
RAMOS DE SEGUROS DE VIDA FORMAS JURDICAS DAS EMPRESAS

B.
ANEXOII ANEXOIII A.

Formas jurdicas das empresas de seguros no vida Formas jurdicas das empresas de seguros de vida Formas das empresas de resseguros
FRMULA-PADRO PARA O CLCULO DO REQUISITO DE CAPI TAL DE SOLVNCIA (SCR)

B. C.
ANEXOIV

1.

Clculo do requisito de capital de solvncia de base Clculo do mdulo de risco de subscrio do seguro no vida Clculo do mdulo de risco de subscrio do seguro de vida Clculo do mdulo de risco de mercado
GRUPOS DE RAMOS DE SEGUROS NO VIDA PARA EFEITOS DO ARTIGO159.o

2. 3. 4.
ANEXOV

ANEXOVI Parte A

Directivas revogadas e lista das suas sucessivas alteraes (referidas no artigo310.o) Prazos de transposio para o direito nacional (referidos no artigo310.o)
TABELA DE CORRESPONDNCIA

Parte B
ANEXOVII

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PT TTULOI

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DISPOSIES GERAIS RELATIVAS AO ACESSO E AO EXERCCIO DAS ACTIVIDADES DE SEGURO DIRECTO E RESSEGURO

A actividade de assistncia no cobre os servios de manuteno, conservao ou ps-venda, nem a simples indicao ou prestao de ajuda enquanto intermedirio. 3. No que respeita ao seguro de vida, a presente directiva aplica-se: a) s seguintes actividades de seguro de vida, quando decorram de um contrato: i) o ramo Vida, que inclui o seguro em caso de vida at uma idade determinada, o seguro em caso de morte, o seguro misto, o seguro em caso de vida com contra -seguro, o seguro de nupcialidade, o seguro de natalidade, o seguro de renda,

CAPTULOI

Objecto, mbito de aplicao e definies

Seco 1 Objecto E mbito De Aplicao Artigo1.o Objecto A presente directiva estabelece as normas que regem: 1. O acesso s actividades no assalariadas de seguro directo e resseguro e o seu exerccio na Comunidade; A superviso dos grupos de seguros e resseguros; O saneamento e a liquidao das empresas de seguro directo. Artigo2.o mbito de aplicao 1. A presente directiva aplica-se a empresas de seguro de vida e no vida directo estabelecidas no territrio de um Estado -Membro ou que nele pretendam estabelecer-se. Aplica-se igualmente a empresas de resseguro que exercem ape nas actividades de resseguro, estabelecidas no territrio de um Estado-Membro ou que nele pretendam estabelecer-se, com excepo do ttuloIV. 2. No que respeita ao seguro no vida, a presente directiva aplica-se s actividades dos ramos enumerados na Parte A do anexoI. Para os efeitos do primeiro pargrafo do n.o 1, o seguro no vida inclui a assistncia prestada a pessoas em dificuldades no decorrer de deslocaes ou quando ausentes do seu domiclio ou local de residncia permanente. Essa assistncia consiste em tomar, mediante o pagamento prvio de um prmio, o compro misso de proporcionar ajuda imediata ao beneficirio de um con trato de assistncia caso este se encontre em dificuldades em consequncia de um acontecimento fortuito, nos casos e nas con dies previstos no respectivo contrato. A ajuda pode consistir em prestaes em dinheiro ou em espcie. As prestaes em espcie podem igualmente ser fornecidas atra vs da utilizao do pessoal ou de material prprio do prestador. ii) b) ii)

iii) os seguros complementares de seguros de vida em par ticular os seguros de danos corporais, incluindo-se nes tes a incapacidade para o trabalho profissional, os seguros em caso de morte por acidente e os seguros em caso de invalidez por acidente ou doena, iv) o tipo de seguro de doena a longo prazo no rescind vel actualmente praticado na Irlanda e no Reino Unido; As seguintes operaes, quando decorrentes de um contrato, desde que estejam submetidas fiscalizao das autoridades competentes para a superviso dos seguros privados: i) as operaes que se traduzem na constituio de associ aes que renam aderentes com o objectivo de capita lizar em comum as suas quotizaes e de repartir subsequentemente o capital assim constitudo, quer entre os sobreviventes, quer entre os herdeiros dos fale cidos, denominadas tontinas, as operaes de capitalizao baseadas numa tcnica actuarial que se traduzem na assuno de compromis sos de durao e montante determinados, como contra partida de uma prestao nica ou de prestaes peridicas, previamente fixadas,

2. 3.

iii) as operaes de gesto de fundos colectivos de penses que incluem a gesto de investimentos, nomeadamente dos activos representativos das reservas de organismos que liquidam prestaes em caso de morte, em caso de vida, ou em caso de cessao ou reduo de actividades, iv) as operaes referidas na subalneaiii), quando conjuga das com uma garantia de seguro respeitante manuten o do capital ou ao pagamento de um juro mnimo, v) as operaes efectuadas por empresas de seguro de vida como as previstas no Code des Assurances francs, Livro IV, ttulo4, captulo1;

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As operaes dependentes da durao da vida humana, defi nidas ou previstas na legislao dos seguros sociais, desde que sejam realizadas ou geridas nos termos da legislao de um Estado-Membro por empresas de seguro de vida, suportando elas prprias o risco inerente.

2. Se qualquer dos montantes fixados no n.o 1 for excedido durante trs anos consecutivos, a presente directiva aplica-se a partir do quarto ano. 3. No obstante o disposto no n.o 1, a presente directiva aplica-se a todas as empresas que procurem obter uma autoriza o para exercer actividades de seguros e de resseguros cujo volume bruto anual de prmios emitidos ou provises tcnicas sem deduo dos montantes recuperveis de contratos de resse guro e entidades instrumentais se espere que ultrapasse um dos montantes fixados no n.o 1 durante os cinco anos seguintes. 4. A presente directiva deixa de se aplicar s empresas de segu ros em relao s quais a autoridade de superviso verifique que cumprem cumulativamente as condies seguintes: a) Nenhum dos montantes fixados no n.o 1 tenham sido exce didos durante os trs ltimos anos consecutivos; e No se esperar que qualquer dos montantes fixados no n.o 1 seja excedido durante os cinco anos seguintes.

Seco 2 Excluses do mbito de aplicao

Subseco 1 Disposies gerais

Artigo3.o Regimes legais Sem prejuzo do disposto na alneac) do n.o3 do artigo2.o, a pre sente directiva no se aplica aos seguros includos em regimes legais de segurana social. Artigo4.o Excluso do mbito de aplicao devido dimenso 1. Sem prejuzo do disposto nos artigos3.o e5.o a10.o, a pre sente directiva no se aplica s empresas de seguros que preen cham cumulativamente as condies seguintes: a) O volume bruto anual de prmios emitidos no exceder 5 milhes de euros; O seu valor total bruto de provises tcnicas, sem deduo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e enti dades instrumentais referidas no artigo76.o, no exceder 25 milhes de euros; Se a empresa pertencer a um grupo, o valor total bruto das provises tcnicas do grupo, sem deduo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e entidades instru mentais, no exceder 25 milhes de euros; A actividade da empresa no incluir o seguro ou resseguro de riscos de responsabilidade civil, de crdito e de cauo, a menos que constituam riscos acessrios na acepo do n.o 1 do artigo16.o; A actividade da empresa no incluir operaes de resseguro que excedam 0,5 milhes de euros do volume bruto de pr mios emitidos ou 2,5 milhes de euros das suas provises tcnicas sem deduo dos montantes recuperveis de contra tos de resseguro e entidades instrumentais, 10% do volume bruto de prmios emitidos ou 10% das suas provises tc nicas sem deduo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e entidades instrumentais. b)

Enquanto a empresa de seguros em causa exercer as suas activi dades nos termos dos artigos145.o a149.o, o primeiro pargrafo no aplicvel. 5. Os n.os 1 e4 no obstam a que qualquer empresa requeira autorizao ou continue a ser autorizada ao abrigo da presente directiva.

Subseco 2 No vida

b)

Artigo 5.o Operaes No que respeita ao seguro no vida, a presente directiva no se aplica s seguintes operaes: 1. Operaes de capitalizao, tal como definidas pela legisla o de cada Estado-Membro; Operaes de organismos de previdncia e de assistncia, que concedem prestaes variveis consoante os recursos dispo nveis e em que a contribuio dos aderentes estabelecida com um valor fixo; Operaes efectuadas por organizaes sem personalidade jurdica que tenham por objectivo a garantia mtua dos seus membros, sem pagamento de prmios ou constituio de provises tcnicas; Operaes de seguros de crdito exportao por conta ou com garantia do Estado, ou quando o segurador for o Estado.

c)

d)

2.

e)

3.

4.

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Artigo6.o Assistncia 1. A presente directiva no se aplica s actividades de assistn cia que renam cumulativamente as seguintes condies: a) A assistncia ser prestada por ocasio de um acidente ou de uma avaria que afectem um veculo automvel, caso o aci dente ou avaria ocorra no territrio do Estado-Membro do prestador da garantia; A responsabilidade pela assistncia estar limitada s seguin tes operaes: i) reparao da avaria no local, utilizando o prestador da garantia, na maior parte dos casos, pessoal e material prprios, o transporte do veculo at ao local de reparao mais prximo ou mais apropriado, onde a reparao possa ser efectuada, bem como o eventual acompanhamento, uti lizando normalmente o mesmo meio de socorro, do condutor e dos passageiros at ao local mais prximo a partir do qual possam prosseguir a sua viagem por outros meios,

Artigo 7.o Mtuas A presente directiva no se aplica s mtuas que exeram activi dades de seguro no vida e tenham celebrado com outras mtuas um acordo abrangendo o resseguro integral dos contratos de seguro que aquelas celebrem ou a substituio da empresa cessi onria pela empresa cedente no cumprimento dos compromissos resultantes daqueles contratos. Neste caso, a empresa cessionria fica sujeita presente directiva. Artigo 8.o Organismos A presente directiva no se aplica, salvo alterao dos respectivos estatutos ou da lei relativa competncia, aos seguintes organis mos que exeram actividades de seguro no vida: 1. 2. Na Dinamarca: Falck Danmark; Na Alemanha, os seguintes organismos semi-pblicos: a) b) 3. 4. Postbeamtenkrankenkasse; Krankenversorgung der Bundesbahnbeamten;

b)

ii)

iii) caso o Estado-Membro do prestador da garantia o pre vir, o transporte do veculo, eventualmente acompa nhado do condutor e dos passageiros, at ao respectivo domiclio, ponto de partida ou destino original no inte rior do mesmo Estado-Membro; c) A assistncia no ser prestada por uma empresa sujeita pre sente directiva.

Na Irlanda: Voluntary Health Insurance Board; Em Espanha: Consorcio de Compensacin de Seguros.

2. Nos casos referidos nas subalneas i) e ii) da alnea b) do n.o 1, a condio de o acidente ou avaria ter ocorrido no territ rio do Estado-Membro do prestador da garantia no se aplica caso o beneficirio seja membro do organismo que presta a garantia e a reparao da avaria ou o transporte do veculo seja efectuado, mediante simples apresentao do carto de membro, sem paga mento de qualquer prmio adicional, por um organismo seme lhante do pas em questo na base de um acordo de reciprocidade, ou, no caso da Irlanda e do Reino Unido, as operaes de assis tncia sejam efectuadas por um mesmo organismo que opere nos dois Estados. 3. A presente directiva no se aplica s operaes referidas na subalneaiii) da alneab) do n.o 1 se o acidente ou a avaria ocor rerem no territrio da Irlanda ou, no que respeita ao Reino Unido, no territrio da Irlanda do Norte e o veculo, eventualmente acompanhado do condutor e dos passageiros, for transportado at ao respectivo domiclio, ponto de partida ou destino original no interior de um ou outro destes territrios. 4. A presente directiva no se aplica s operaes de assistn cia efectuadas pelo Automvel Clube do Gro-Ducado do Luxem burgo caso o acidente ou a avaria que afectem um veculo automvel ocorram no exterior do Gro-Ducado do Luxemburgo e a assistncia consista no transporte do veculo acidentado ou avariado, eventualmente acompanhado do condutor e dos passa geiros, at ao respectivo domiclio.

Subseco 3 Vida

Artigo 9.o Operaes e actividades No que respeita aos seguros de vida, a presente directiva no se aplica s seguintes operaes e actividades: 1. Operaes de organismos de previdncia e de assistncia, que concedem prestaes variveis consoante os recursos dispo nveis e em que a contribuio dos aderentes estabelecida com um valor fixo. Operaes efectuadas por organismos que, no sendo as empresas a que se refere o artigo 2.o, tenham por objecto conceder prestaes aos trabalhadores, assalariados ou no, agrupados no mbito de uma empresa ou de um grupo de empresas ou de um sector profissional ou interprofissional, em caso de morte, em caso de vida ou em caso de cessao ou de reduo de actividades, independentemente de os com promissos resultantes destas operaes estarem cobertos integralmente e a todo o tempo por provises matemticas.

2.

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Actividades de realizao de planos de penses das empresas de seguros referidas na lei relativa s penses dos trabalha dores assalariados (TyEL) e na demais legislao finlandesa aplicvel, desde que: a) As empresas de seguros de penses que, nos termos da legislao finlandesa, sejam j obrigadas a ter sistemas separados de contabilidade e gesto para as suas activi dades relativas s penses constituam, a partir de 1 de Janeiro de 1995, entidades juridicamente distintas para o exerccio dessas actividades; e As autoridades finlandesas autorizem, sem discrimina o, a todos os nacionais e empresas dos Estados -Membros o exerccio, nos termos da legislao finlandesa, das actividades especificadas no artigo 2.o relacionadas com aquela iseno, atravs da propriedade ou participao numa empresa ou grupo de seguradores existentes ou da constituio ou participao de novas empresas ou grupos de seguradores, incluindo empresas de seguros de penses.

Artigo12.o Empresas de resseguros em fase de encerramento de actividade 1. As empresas de resseguros que em 10 de Dezembro de 2007 tenham cessado a celebrao de novos contratos de resse guro, limitando-se a administrar as carteiras que ento detiverem a fim de encerrarem as suas actividades, no so abrangidas pela presente directiva. 2. Os Estados-Membros devem elaborar uma lista das empre sas de resseguros em questo e comunic-la aos restantes Estados-Membros.

b)

Seco 3 Definies

Artigo 10.o Organismos e empresas No que respeita ao seguro de vida, a presente directiva no se aplica aos seguintes organismos e empresas: 1. Organismos que garantam unicamente prestaes em caso de morte, desde que o montante destas prestaes no exceda o valor mdio das despesas de um funeral, ou desde que sejam concedidas em espcie; Salvo alterao dos estatutos quanto competncia, o Ver sorgungsverband deutscher Wirtschaftsorganisationen, na Alemanha. Salvo alterao dos estatutos quanto ao mbito das suas acti vidades ou competncia, o Consorcio de Compensacin de Seguros, em Espanha. 3.
Subseco 4 Resseguro

Artigo13.o Definies Para efeitos da presente directiva, entende-se por: 1. Empresa de seguros, uma empresa de seguro directo de vida ou no vida que tenha recebido autorizao nos termos do artigo14.o; Empresa de seguros cativa, uma empresa de seguros detida por uma instituio financeira que no seja uma empresa de seguros ou de resseguros, por um grupo de empresas de seguros ou de resseguros, na acepo da alneac) do n.o 1 do artigo 212.o, ou por uma empresa no financeira, cujo objecto consista em fornecer uma cobertura de seguro exclu sivamente aos riscos da empresa ou empresas a que pertence ou de uma empresa ou empresas do grupo de que faz parte; Empresa de seguros de um pas terceiro, uma empresa que seria obrigada a dispor de uma autorizao enquanto empresa de seguros nos termos do artigo14.o se a sua sede estivesse situada na Comunidade; Empresa de resseguros, uma empresa que tenha recebido autorizao nos termos do artigo 14.o para o exerccio de actividades de resseguro; Empresa de resseguros cativa, uma empresa de resseguros detida por uma instituio financeira que no seja uma empresa de seguros ou de resseguros, por um grupo de empresas de seguros ou de resseguros, na acepo da alneac) do n.o1 do artigo212.o, ou por uma empresa no financeira, cujo objecto consista em fornecer uma cobertura de resse guro exclusivamente aos riscos da empresa ou empresas a que pertence ou de uma empresa ou empresas do grupo de que faz parte.

2.

2.

3.

4.

Artigo11.o Resseguro No que respeita ao resseguro, a presente directiva no se aplica s actividades de resseguro exercidas ou integralmente garantidas pelo governo de um Estado-Membro quando este aja, por razes de interesse pblico, na qualidade de ressegurador de ltimo recurso, inclusive em circunstncias em que tal interveno se revele necessria devido a uma situao do mercado na qual seja invivel obter uma cobertura comercial adequada. 5.

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Empresa de resseguros de um pas terceiro, uma empresa que seria obrigada a dispor de uma autorizao enquanto empresa de resseguros nos termos do artigo 14.o se a sua sede estivesse situada na Comunidade;

13. Estado-Membro em que se situa o risco: a) O Estado-Membro onde se encontrem os bens, caso o seguro respeite, quer a imveis, quer a imveis e ao seu contedo, na medida em que este ltimo estiver coberto pela mesma aplice de seguro; O Estado-Membro de matrcula, caso o seguro diga res peito a veculos de qualquer tipo; O Estado-Membro em que o tomador tiver celebrado o contrato, no caso de um contrato de durao igual ou inferior a quatro meses e que cubra riscos ocorridos durante uma viagem ou frias, qualquer que seja o ramo em questo; Em todos os casos no expressamente previstos nas al neas a), b) ou c), o Estado-Membro em que se situe, alternativamente: i) a residncia habitual do tomador, ou caso se trate de pessoa colectiva, o estabelecimento do tomador de seguro a que o contrato diz respeito;

7.

Resseguro, qualquer das seguintes actividades: b)

a)

Aceitao de riscos cedidos por uma empresa de segu ros, por uma empresa de seguros de um pas terceiro, por outra empresa de resseguros ou por uma empresa de resseguros de um pas terceiro;

c)

b)

No caso da associao de subscritores designada por Lloyds, aceitao de riscos, cedidos por qualquer mem bro da Lloyds, por uma empresa de seguros ou de res seguros distinta da associao de subscritores designada por Lloyds;

d)

8.

Estado-Membro de origem:

a)

Relativamente ao seguro no vida, o Estado-Membro no qual se situa a sede da empresa de seguros que cobre o risco;

ii)

b)

Relativamente ao seguro de vida, o Estado-Membro no qual se situa a sede da empresa de seguros que assume o compromisso;

14. Estado-Membro do compromisso, o Estado-Membro em que se situe, alternativamente: a) b) A residncia habitual do tomador, ou Caso se trate de pessoa colectiva, o estabelecimento do tomador de seguro a que o contrato diz respeito;

c)

Relativamente ao resseguro, o Estado-Membro no qual se situa a sede da empresa de resseguros;

9.

Estado-Membro de acolhimento, o Estado-Membro, diferente do Estado-Membro de origem, em que uma empresa de segu ros ou resseguros tem uma sucursal ou presta servios; rela tivamente ao seguro de vida e no vida, entende-se por Estado-Membro em que a empresa de seguros ou resseguros presta servios, respectivamente, o Estado-Membro do com promisso ou, se o compromisso ou o risco for coberto por uma empresa de seguros ou uma sucursal situada noutro Estado-Membro, o Estado-Membro em que o risco se situa;

15. Empresa-me, uma empresa-me na acepo do artigo1.o da Directiva 83/349/CEE; 16. Filial, qualquer empresa filial na acepo do artigo 1.o da Directiva 83/349/CEE do Conselho, incluindo as filiais de filiais; 17. Relaes estreitas, uma situao em que duas ou mais pes soas singulares ou colectivas se encontrem ligadas atravs de uma relao de controlo ou participao, ou uma situao em que essas pessoas se encontrem ligadas de modo dura douro a uma mesma pessoa atravs de uma relao de controlo; 18. Relao de controlo, a relao que existe entre uma empresa -me e uma empresa filial, na acepo do artigo1.o da Direc tiva 83/349/CEE, ou uma relao da mesma natureza entre uma pessoa singular ou colectiva e uma empresa;

10. Autoridades de superviso, a autoridade ou autoridades naci onais que exercem, por fora de lei ou de regulamentao, a superviso das empresas de seguros ou de resseguros;

11. Sucursal, qualquer agncia ou sucursal de uma empresa de seguros ou resseguros localizada no territrio de um Estado -Membro diferente do Estado-Membro de origem;

12. Estabelecimento, a sede principal ou uma sucursal de uma empresa;

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19. Operaes intragrupo, uma operao atravs da qual uma empresa de seguros ou de resseguros depende, directa ou indirectamente, de outras empresas do mesmo grupo ou de qualquer pessoa singular ou colectiva ligada s empresas desse grupo por relaes estreitas, para o cumprimento de uma obrigao, contratual ou no e remunerada ou no; 20. Participao, a deteno, directa ou atravs de uma relao de controlo, de 20% ou mais dos direitos de voto ou do capital de uma empresa; 21. Participao qualificada, a deteno, numa empresa, de forma directa ou indirecta, de pelo menos 10% do capital ou dos direitos de voto, ou qualquer outra possibilidade de exercer uma influncia significativa na gesto dessa empresa; 22. Mercado regulamentado: a) No caso de um mercado situado num Estado-Membro, um mercado regulamentado, na acepo do ponto 14 do n.o 1 do artigo4.o da Directiva 2004/39/CE;

26. Entidade instrumental (special purpose vehicle), uma empresa, com ou sem personalidade jurdica, que no seja uma empresa de seguros ou de resseguros existente, que assume riscos de empresas de seguros ou resseguros e finan cia integralmente os riscos das posies assumidas atravs do produto da emisso de ttulos de dvida ou de qualquer outro mecanismo de financiamento em que os direitos de reem bolso dos emitentes desses ttulos de dvida ou mecanismos de financiamento esto subordinados s obrigaes de resse guro empresa em questo; 27. Grandes riscos: a) Os riscos classificados nos ramos 4, 5, 6, 7, 11 e12 da Parte A do anexoI; Os riscos classificados nos ramos 14 e15 da Parte A do anexoI, sempre que o tomador do seguro exera a ttulo profissional uma actividade industrial, comercial ou libe ral e o risco seja relativo a essa actividade; Os riscos classificados nos ramos 3, 8, 9, 10, 13 e16 da Parte A do anexo I, desde que o tomador do seguro exceda os valores limite abaixo indicados em, pelos menos, dois dos trs critrios seguintes: i) ii) total do balano: 6200000EUR, montante lquido do volume de negcios, na acep o da Quarta Directiva 78/660/CEE do Conselho, de 25 de Julho de 1978, baseada no artigo 54.o, n.o 3, alneag), do Tratado e relativa s contas anu ais de certas formas de sociedades(1): 12800000EUR,

b)

c) b) No caso de um mercado situado num pas terceiro, um mercado financeiro que satisfaa as seguintes condies: i) ser reconhecido pelo Estado-Membro de origem da empresa de seguros e cumprir requisitos compar veis aos estabelecidos na Directiva 2004/39/CE, e os instrumentos financeiros nele negociados serem de qualidade comparvel dos instrumentos nego ciados no mercado ou mercados regulamentados do Estado-Membro de origem;

ii)

23. Servio nacional, um servio nacional de seguros na acepo do ponto3 do artigo1.o da Directiva 72/166/CEE. 24. Fundo de garantia nacional, o organismo a que se refere o n.o 4 do artigo1.o da Directiva 84/5/CEE. 25. Instituio financeira, qualquer das seguintes entidades: a) Uma instituio de crdito, uma instituio financeira ou uma empresa de servios bancrios auxiliares, na acep o, respectivamente, dos pontos1, 5 e21 do artigo4.o da Directiva 2006/48/CE; Empresas de seguros, empresas de resseguros ou socie dades gestoras de participaes no sector dos seguros na acepo da alneaf) do n.o 1 do artigo212.o; Uma empresa de investimento ou uma instituio finan ceira, na acepo do ponto 1 do n.o 1 do artigo 4.o da Directiva 2004/39/CE; Uma companhia financeira mista, na acepo do ponto15 do artigo2.o da Directiva 2002/87/CE;

iii) nmero mdio de empregados durante o exerccio: 250. No caso de o tomador do seguro estar integrado num con junto de empresas para o qual sejam elaboradas contas con solidadas, na acepo da Directiva 83/349/CEE, os critrios enunciados na alnea c) do primeiro pargrafo devem ser aplicados com base nas contas consolidadas. Os Estados-Membros podem incluir na categoria referida na alneac) do primeiro pargrafo os riscos seguros em nome de associaes profissionais, empresas comuns e associaes ocasionais; 28. Subcontratao, qualquer tipo de acordo entre uma empresa de seguros ou de resseguros e um prestador de servios, quer se trate de uma entidade supervisionada ou no, nos termos do qual o prestador de servios realiza, directamente ou por sub-subcontratao, um processo, servio ou actividade que de outra forma seria realizada pela prpria empresa de segu ros ou de resseguros;
(1) JOL222 de 14.8.1978, p.11.

b)

c)

d)

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CAPTULO II

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29. Funo, no mbito de um sistema de governao, a capaci dade interna de execuo de tarefas prticas; o sistema de governao compreende a funo de gesto de riscos, a fun o de verificao do cumprimento, a funo de auditoria interna e a funo actuarial; 30. Risco de subscrio, o risco de perda, ou de evoluo desfa vorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, devido a uma fixao de preos ina dequada e a pressupostos de provisionamento incorrectos; 31. Risco de mercado, o risco de perda, ou de evoluo desfavo rvel da situao financeira, directa ou indirectamente ligada s variaes do nvel e da volatilidade dos preos de mercado dos elementos do activo e do passivo, bem como dos instru mentos financeiros; 32. Risco de crdito, o risco de perda, ou de evoluo desfavor vel da situao financeira, decorrente de variaes da quali dade de crdito dos emitentes de valores mobilirios, contrapartes e devedores, a que esto expostas as empresas de seguros e de resseguros, sob a forma de risco de incum primento pela contraparte, risco de spread ou concentraes de risco de mercado; 33. Risco operacional, o risco de perdas resultantes de procedi mentos internos inadequados ou deficientes, do pessoal ou dos sistemas, ou ainda de acontecimentos externos; 34. Risco de liquidez, o risco de as empresas de seguros e de res seguros no terem capacidade para realizar investimentos e outros activos a fim de liquidar as suas obrigaes financei ras na data de vencimento; 35. Risco de concentrao, todas as exposies ao risco a que esteja associada uma perda potencial suficientemente grande para comprometer a solvncia ou a situao financeira das empresas de seguros ou de resseguros; 36. Tcnicas de mitigao do risco, todas as tcnicas que permi tam s empresas de seguros e de resseguros transferir parcial ou totalmente os seus riscos para terceiros; 37. Efeitos de diversificao, a reduo da exposio ao risco das empresas de seguros e de resseguros e dos respectivos gru pos, decorrente da diversificao de actividades e que resulta da possibilidade de compensao do desfecho desfavorvel de um risco pelo desfecho mais favorvel de outro risco, quando ambos os riscos no estejam inteiramente correlacionados; 38. Distribuio de probabilidades previsional, uma funo mate mtica que atribui uma probabilidade de ocorrncia a um conjunto exaustivo de acontecimentos futuros mutuamente exclusivos; 39. Medida do risco, uma funo matemtica que faz correspon der um montante pecunirio a determinada distribuio de probabilidades previsional, e que aumenta uniformemente com o nvel de exposio ao risco em que assenta essa distribuio.

Acesso actividade Artigo 14.o Princpio da autorizao 1. O acesso actividade de seguro directo ou de resseguro abrangida pela presente directiva depende da concesso de uma autorizao prvia. 2. A autorizao referida no n.o 1 solicitada s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem: a) Pela empresa que estabelece a sua sede no territrio desse Estado-Membro; ou Pela empresa de seguros que, aps ter recebido uma autori zao ao abrigo do n.o1, deseje alargar a sua actividade a um ramo inteiro ou a ramos de seguro diferentes dos j autorizados. Artigo 15.o mbito da autorizao 1. As autorizaes concedidas ao abrigo do artigo 14.o so vlidas em toda a Comunidade. A autorizao permite que empre sas de seguros e de resseguros exeram as suas actividades na Comunidade e compreende o direito de estabelecimento e a liber dade de prestao de servios. 2. Sem prejuzo do disposto no artigo 14.o, a autorizao concedida para um dos ramos de seguro directo enumerados na Parte A do anexoI ou no anexoII. A autorizao abrange o ramo na sua totalidade, salvo se o requerente apenas pretender cobrir parte dos riscos includos nesse ramo. Os riscos includos num ramo no podem ser classificados nou tro ramo, salvo nos casos previstos no artigo16.o. Pode ser concedida autorizao para diversos ramos, desde que a legislao nacional do Estado-Membro permita a explorao simultnea desses ramos. 3. Relativamente ao seguro no vida, os Estados-Membros podem conceder a autorizao para os grupos de ramos enume rados na Parte B do anexoI. As autoridades de superviso podem limitar a autorizao solici tada para um ramo s actividades constantes do programa de acti vidades previsto no artigo23.o. 4. Sem prejuzo do n.o 1 do artigo16.o, as empresas sujeitas presente directiva apenas podem exercer a actividade de assistn cia prevista no artigo 6.o se tiverem obtido autorizao para o ramo 18 da Parte A do anexo I. Neste caso, a presente directiva aplica-se a essas operaes.

b)

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5. Relativamente ao resseguro, a autorizao concedida para a actividade de resseguro do ramo no vida, para a actividade de resseguro do ramo vida ou para todos os tipos de actividades de resseguro. O pedido de autorizao analisado luz do programa de acti vidades a apresentar nos termos da alneac) do n.o1 do artigo18.o e do cumprimento das condies de autorizao estabelecidas pelo Estado-Membro ao qual a autorizao foi requerida. Artigo16.o Riscos acessrios 1. As empresas de seguros que tenham obtido autorizao para cobrir um risco principal pertencente a um dos ramos ou grupos de ramos enumerados no anexoI podem tambm garan tir riscos compreendidos noutro ramo, sem necessidade de obter autorizao para estes, desde que tais riscos satisfaam cumulati vamente as seguintes condies: a) b) c) Estarem ligados ao risco principal; Dizerem respeito ao objecto coberto contra o risco princi pal; e Estarem garantidos pelo contrato que cobre o risco principal.

aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Artigo 18.o Condies de autorizao 1. O Estado-Membro de origem exige que as empresas para as quais seja requerida autorizao: a) Tratando-se de empresas de seguros, limitem o seu objecto social actividade seguradora e s operaes dela directa mente decorrentes, com excluso de qualquer outra activi dade comercial; Tratando-se de empresas de resseguros, limitem o seu objecto social a actividades de resseguro e operaes conexas; este requisito pode incluir as funes e actividades das sociedades gestoras de participaes relacionadas com actividades do sector financeiro na acepo do ponto 8 do artigo 2.o da Directiva 2002/87/CE; Apresentem um programa de actividades de acordo com o disposto no artigo23.o; Disponham de fundos prprios de base elegveis suficientes para respeitar o limite inferior absoluto do requisito de capi tal mnimo previsto na alnead) do n.o 1 do artigo129.o; Demonstrem estar em condies de virem a ser detentoras, no futuro, de fundos prprios elegveis suficientes para satis fazer o requisito de capital de solvncia previsto no artigo100.o; Demonstrem estar em condies de virem a ser detentoras, no futuro, de fundos prprios de base elegveis suficientes para satisfazer o requisito de capital mnimo previsto no artigo128.o; Demonstrem estar em condies de respeitar o sistema de governao referido na Seco 2 do captuloIV;

b)

c)

2. No obstante o disposto no n.o 1, os riscos compreendidos nos ramos 14, 15 e17 da Parte A do anexoI no podem ser con siderados riscos acessrios de outros ramos. Contudo, o seguro de proteco jurdica includo no ramo 17 pode ser considerado um risco acessrio em relao ao ramo 18 caso sejam satisfeitas as condies enunciadas no n.o 1 e uma das duas condies seguintes: a) O risco principal relacionar-se apenas com a assistncia pres tada a pessoas em dificuldades durante deslocaes ou ausn cias do seu domiclio ou local de residncia permanente; ou O seguro dizer respeito a litgios ou riscos resultantes da uti lizao de embarcaes martimas ou relacionadas com essa utilizao. Artigo17.o Forma jurdica das empresas de seguros e resseguros 1. Os Estados-Membros de origem exigem que as empresas para as quais seja requerida uma autorizao ao abrigo do artigo 14.o adoptem uma das formas jurdicas estabelecidas no anexoIII. Os Estados-Membros podem criar empresas de direito 2. pblico, desde que tenham por objecto a realizao de operaes de seguro ou resseguro em condies equivalentes s das empre sas de direito privado. 3. A Comisso pode aprovar medidas de execuo relativas ao alargamento da lista das formas jurdicas constante do anexoIII. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, nomeadamente completando-a, so

d)

e)

f)

b)

g)

h) Tratando-se de seguro no vida, comuniquem o nome e endereo de todos os representantes para sinistros designa dos nos termos do artigo 4.o da Directiva 2000/26/CE em cada Estado-Membro que no seja o Estado-Membro em que pretendem obter a autorizao, se os riscos a cobrir estive rem classificados no ramo 10 da Parte A do anexoI da pre sente directiva, com excluso da responsabilidade dos transportadores. 2. A empresa de seguros que requer a autorizao para o alar gamento das suas actividades a outros ramos ou para o alarga mento de uma autorizao que abranja apenas uma parte dos riscos englobados num ramo apresenta um programa de activi dades nos termos do artigo23.o. A empresa deve provar, alm disso, que dispe dos fundos pr prios elegveis suficientes para satisfazer os requisitos de capital de solvncia e de capital mnimo previstos no primeiro pargrafo do artigo100.o e no artigo128.o.

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3. Sem prejuzo do disposto no n.o 2, uma empresa de segu ros que exera actividades de seguro de vida e requeira autoriza o para alargar as suas actividades aos riscos correspondentes aos ramos 1 ou2 da Parte A do anexoI nos termos do artigo73.o deve demonstrar: a) Que dispe de fundos prprios de base elegveis suficientes para respeitar o limite mnimo absoluto do requisito de capi tal mnimo para as empresas de seguro de vida e o limite mnimo absoluto do requisito de capital mnimo para as empresas de seguro no vida, fixados na alnead) do n.o1 do artigo129.o; e Que se compromete a respeitar, no futuro, as obrigaes financeiras mnimas referidas no n.o 3 do artigo74.o.

Artigo 21.o Condies das aplices de seguros e tarifas 1. Os Estados-Membros no podem exigir a aprovao prvia ou a comunicao sistemtica das condies gerais e particulares das aplices de seguros, das tarifas, das bases tcnicas, utilizadas nomeadamente para o clculo das tarifas e das provises tcni cas, e dos formulrios e outros impressos que a empresa tenciona utilizar nas suas relaes com os tomadores de seguros ou com empresas cedentes ou retrocedentes. Contudo, relativamente ao seguro de vida e exclusivamente para verificar o cumprimento das disposies legais nacionais relativas aos princpios actuariais, o Estado-Membro de origem pode exi gir a comunicao sistemtica das bases tcnicas utilizadas para o clculo das tarifas e das provises tcnicas. Este requisito no constitui condio prvia da autorizao das empresas de seguro de vida. 2. Os Estados-Membros s podem manter ou introduzir a notificao ou a aprovao prvias dos aumentos de tarifas pro postos enquanto elementos de um sistema geral de controlo de preos. 3. Os Estados-Membros podem sujeitar as empresas que requeiram ou que tenham obtido autorizao para o ramo 18 da Parte A do anexoI a fiscalizaes dos seus meios directos ou indi rectos em pessoal e equipamento, incluindo a qualificao das equipas mdicas e a qualidade do equipamento de que dispem para fazer face s obrigaes decorrentes daquele ramo. 4. Os Estados-Membros podem manter em vigor ou introdu zir disposies legais, regulamentares ou administrativas que pre vejam a aprovao dos estatutos e a comunicao de todos os documentos necessrios ao exerccio normal da superviso. Artigo 22.o Necessidades econmicas do mercado Os Estados-Membros no podem exigir que o pedido de autori zao seja analisado em funo das necessidades econmicas do mercado. Artigo 23.o Programa de actividades 1. O programa de actividades referido na alneac) do n.o 1 do artigo18.o deve conter indicaes ou justificaes sobre: a) A natureza dos riscos ou compromissos que a empresa de seguros ou de resseguros em causa se prope cobrir; O tipo de acordos de resseguro que a empresa de resseguros se prope celebrar com empresas cedentes; Os princpios orientadores em matria de resseguro e retrocesso;

b)

4. Sem prejuzo do disposto no n.o 2, uma empresa de segu ros que exera actividades de seguro no vida em relao aos ris cos correspondentes aos ramos 1 ou 2 da Parte A do anexo I e requeira autorizao para alargar as suas actividades aos riscos do seguro de vida, nos termos do artigo73.o, deve demonstrar: a) Que dispe de fundos prprios de base elegveis suficientes para respeitar o limite mnimo absoluto do requisito de capi tal mnimo para as empresas de seguro de vida e o limite mnimo absoluto do requisito de capital mnimo para as empresas de seguro no vida, fixados na alnead) no n.o1 do artigo129.o; e Que se compromete a respeitar, no futuro, as obrigaes financeiras mnimas referidas no n.o 3 do artigo74.o. Artigo19.o Relao estreita Caso existam relaes estreitas entre uma empresa de seguros ou uma empresa de resseguros e outras pessoas singulares ou colec tivas, as autoridades de superviso s concedem a autorizao se essas relaes no entravarem o exerccio eficaz das suas funes de superviso. As autoridades de superviso recusam a autorizao se as dispo sies legais, regulamentares ou administrativas de um pas ter ceiro, a que estejam sujeitas uma ou mais pessoas singulares ou colectivas com as quais a empresa de seguros ou resseguros tenha relaes estreitas, ou dificuldades inerentes aplicao dessas dis posies, entravarem o exerccio eficaz das suas funes de superviso. As autoridades de superviso exigem que as empresas de seguros e de resseguros lhes prestem as informaes de que necessitem para se certificarem do cumprimento numa base contnua do dis posto no n.o 1. Artigo20.o Sede da empresa de seguros ou de resseguros Os Estados-Membros exigem que a sede das empresas de seguros e de resseguros se situe no mesmo Estado-Membro que a respec tiva sede estatutria.

b)

b)

c)

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Os elementos dos fundos prprios de base que constituem o limite mnimo absoluto do requisito de capital mnimo; As previses relativas s despesas de instalao dos servios administrativos e da rede comercial, os meios financeiros des tinados a fazer face a tais despesas e, caso os riscos a cobrir sejam classificados no ramo 18 da Parte A do anexo I, os meios de que a empresa de seguros dispe para a prestao da assistncia prometida.

e)

2. Para efeitos do n.o 1 do presente artigo, so tidos em conta os direitos de voto a que se referem os artigos9.o e10.o da Direc tiva 2004/109/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15deDezembro de 2004, relativa harmonizao dos requisitos de transparncia no que se refere s informaes respeitantes aos emitentes cujos valores mobilirios esto admitidos negociao num mercado regulamentado(1), bem como as condies relati vas sua agregao estabelecidas nos n.os 4 e5 do artigo12.o da mesma directiva. Os Estados-Membros no podem ter em conta os direitos de voto ou as aces que empresas de investimento ou instituies de cr dito possam deter como resultado da tomada firme de instrumen tos financeiros e/ou da colocao de instrumentos financeiros com garantia a que se refere o ponto6 da Seco A do anexoI da Directiva 2004/39/CE, desde que, por um lado, esses direitos de voto no sejam exercidos ou de outra forma utilizados para inter vir na gesto do emitente e, por outro, sejam cedidos no prazo de um ano a contar da aquisio.

2. Para alm dos requisitos estabelecidos no n.o 1, o programa de actividades deve incluir, em relao aos trs primeiros exerccios: a) b) Um balano previsional; Previses relativas ao futuro requisito de capital de solvncia a que se refere a Subseco 1 da Seco 4 do captulo VI, baseadas no balano previsional referido na alnea a), bem como o mtodo utilizado no clculo dessas previses; Previses relativas ao futuro requisito de capital mnimo a que se referem os artigos128.o e129.o, baseadas no balano previsional referido na alnea a), bem como o mtodo utili zado no clculo dessas previses; Previses relativas aos meios financeiros destinados a satisfa zer as provises tcnicas, o requisito de capital mnimo e o requisito de capital de solvncia. Em relao ao seguro no vida e ao resseguro, igualmente o seguinte: i) Previses relativas s despesas de gesto que no corres pondam a despesas de instalao, nomeadamente as des pesas gerais correntes e as comisses; Estimativas relativas a prmios ou quotizaes e sinistros;

c)

Artigo 25.o Recusa de autorizao As decises de recusa de autorizao devem ser devidamente fun damentadas e notificadas empresa interessada. Os Estados-Membros prevem um direito de recurso judicial das decises de recusa de autorizao. Deve igualmente ser previsto o direito de recurso quando as auto ridades de superviso no se tenham pronunciado sobre o pedido de autorizao no prazo de seis meses a contar da data da respec tiva recepo.

d)

e)

ii)

Artigo 26.o Consulta prvia das autoridades de outros Estados-Membros 1. As autoridades de superviso de qualquer outro Estado -Membro interessado so consultadas antes da concesso de auto rizao a: a) Uma filial de uma empresa de seguros ou de resseguros auto rizada nesse outro Estado-Membro; Uma filial da empresa-me de uma empresa de seguros ou de resseguros autorizada nesse outro Estado-Membro; ou Uma empresa controlada pela mesma pessoa singular ou colectiva que controla uma empresa de seguros ou de resse guros autorizada nesse outro Estado-Membro.

f)

Em relao ao seguro de vida, igualmente um plano de que constem previses pormenorizadas relativas a receitas e des pesas tanto das operaes directas como das de aceitao e cesso de resseguros. Artigo 24.o Accionistas e scios com participaes qualificadas

1. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem no concedem a autorizao que permite o acesso de uma empresa actividade de seguros ou resseguros antes de terem sido informadas da identidade dos accionistas ou scios, directos ou indirectos, pessoas singulares ou colectivas, que nela tenham par ticipaes qualificadas, bem como do montante de tais participaes. As referidas autoridades recusam a autorizao se, atendendo necessidade de garantir uma gesto s e prudente da empresa de seguros ou resseguros, considerarem no adequadas as qualifica es dos referidos accionistas ou scios.

b)

c)

(1) JOL390 de 31.12.2004, p.38.

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2. As autoridades dos Estados-Membros interessados que sejam responsveis pela superviso de instituies de crdito ou de empresas de investimento so consultadas antes da concesso de autorizao a uma empresa de seguros ou de resseguros que seja: a) Uma filial de uma instituio de crdito ou de uma empresa de investimento autorizada na Comunidade; Uma filial da empresa-me de uma instituio de crdito ou de uma empresa de investimento autorizada na Comunidade; ou Uma empresa controlada pela mesma pessoa singular ou colectiva que controla uma instituio de crdito ou uma empresa de investimento autorizada na Comunidade.

Em perodos de flutuao excepcional dos mercados financeiros, as autoridades de superviso tm em conta os eventuais impactos procclicos das suas decises.

Artigo 29.o Princpios gerais da superviso

b)

c)

1. A superviso baseia-se numa abordagem prospectiva e base ada no risco e abrange a verificao permanente do correcto exer ccio da actividade de seguros ou resseguros e do cumprimento, pelas empresas de seguros e de resseguros, das disposies relati vas superviso.

3. As autoridades relevantes referidas nos n.os 1 e 2 consultam-se mutuamente quando avaliarem a adequao dos accionistas e os requisitos de competncia e de idoneidade de todos quantos dirijam efectivamente a empresa ou desempenhem outras funes essenciais na gesto de outra entidade do mesmo grupo. As referidas autoridades informam-se reciprocamente de quais quer dados relativos adequao dos accionistas e aos requisitos de competncia e de idoneidade de todos quanto dirijam efecti vamente a empresa ou nela desempenhem outras funes essen ciais desde que tais dados tenham relevncia para as outras autoridades competentes envolvidas na concesso da autorizao ou na monitorizao permanente do cumprimento dos requisi tos de exerccio da actividade.

2. A superviso de empresas de seguros e de resseguros com preende uma combinao adequada de inspeces realizadas no local e de actividades levadas a cabo fora dele.

3. Os Estados-Membros asseguram a aplicao dos requisitos estabelecidos na presente directiva de forma proporcional natu reza, escala e complexidade dos riscos inerentes actividade da empresa de seguros ou de resseguros.

4. A Comisso assegura que as medidas de execuo tenham em conta o princpio da proporcionalidade, garantindo desse modo uma aplicao proporcionada da presente directiva, nome adamente s empresas de seguros de reduzida dimenso.

CAPTULOIII

Artigo 30.o Autoridades de superviso e mbito da superviso

Autoridades de superviso e disposies gerais Artigo27.o Principal objectivo da superviso Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de supervi so disponham dos meios necessrios e possuam os conhecimen tos periciais, a capacidade e as atribuies adequadas para prosseguir o objectivo principal da superviso, ou seja, proteger os tomadores de seguros e os beneficirios. Artigo 28.o Estabilidade financeira e prociclicalidade Sem prejuzo do objectivo principal da superviso a que se refere o artigo 27.o, os Estados-Membros asseguram que, no exerccio dos seus deveres gerais, as autoridades de superviso tenham na devida conta o potencial impacto das suas decises na estabilidade dos sistemas financeiros interessados na Unio Europeia, nome adamente em situaes de emergncia, tendo em conta as infor maes disponveis nos momentos relevantes.

1. da competncia exclusiva do Estado-Membro de origem a superviso financeira de empresas de seguros e de resseguros, incluindo a superviso das actividades por elas exercidas atravs de sucursais ou ao abrigo da liberdade de prestao de servios. 2. A superviso financeira prevista no n.o1 compreende a veri ficao, quanto ao conjunto das actividades de uma empresa de seguros ou de resseguros, da sua situao de solvncia, da cons tituio de provises tcnicas, dos seus activos e dos fundos pr prios elegveis, de acordo com as regras ou prticas estabelecidas no Estado-Membro de origem por fora de disposies aprova das a nvel comunitrio.

No caso de as empresas de seguros em causa estarem autorizadas a cobrir os riscos classificados no ramo 18 da Parte A do anexoI, a superviso compreende igualmente a monitorizao dos meios tcnicos de que as empresas de seguros dispem para realizarem as operaes de assistncia que se comprometeram a efectuar, na medida em que a legislao do Estado-Membro de origem preveja a monitorizao desses meios.

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3. Se as autoridades de superviso do Estado-Membro em que o risco se situa ou do Estado-Membro do compromisso ou, no caso de uma empresa de resseguros, do Estado-Membro de aco lhimento tiverem razes para considerar que as actividades de uma empresa de seguros ou resseguros podem pr em perigo a sua solidez financeira, do conhecimento desse facto s autorida des de superviso do Estado-Membro de origem da referida empresa. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem veri ficam se a empresa respeita os princpios prudenciais estabeleci dos na presente directiva. Artigo31.o Transparncia e responsabilidade 1. As autoridades de superviso exercem as suas funes de modo transparente e responsvel, respeitando devidamente a pro teco das informaes confidenciais. 2. Os Estados-Membros asseguram a divulgao das seguintes informaes: a) Os textos das disposies legais, regulamentares e adminis trativas e as orientaes de carcter geral no domnio da regulamentao dos seguros; Os critrios gerais e os mtodos, incluindo os instrumentos desenvolvidos nos termos do n.o 4 do artigo34.o, utilizados no processo de reviso pelas autoridades de superviso defi nido no artigo36.o; Dados estatsticos agregados relativos aos aspectos funda mentais da aplicao do quadro prudencial; A forma de exercer as opes previstas na presente directiva; Os objectivos da superviso e as suas principais funes e actividades.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Artigo32.o Proibio de recusa de contratos de seguro ou de retrocesso 1. O Estado-Membro de origem de uma empresa de seguros no pode recusar um contrato de resseguro celebrado com uma empresa de resseguros ou com uma empresa de seguros autori zada ao abrigo do artigo14.o por razes directamente relaciona das com a solidez financeira da empresa de resseguros ou seguros em causa. 2. O Estado-Membro de origem de uma empresa de ressegu ros no pode recusar um contrato de retrocesso celebrado por essa empresa com uma empresa de resseguros ou com uma empresa de seguros autorizada ao abrigo do artigo14.o por razes directamente relacionadas com a solidez financeira da empresa de resseguros ou seguros em causa.

Artigo 33.o Superviso das sucursais estabelecidas noutros Estados-Membros Os Estados-Membros prevem que, caso uma empresa de seguros ou de resseguros autorizada noutro Estado-Membro exera a sua actividade por intermdio de uma sucursal, as autoridades de superviso do respectivo Estado-Membro de origem possam, depois de terem informado do facto as autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhimento em causa, proceder, directa mente ou por intermdio de pessoas que tenham mandatado para o efeito, verificao no local das informaes necessrias para garantir a respectiva superviso financeira. As autoridades do Estado-Membro de acolhimento em causa podem participar nas referidas verificaes.

b)

c)

d) e)

As informaes divulgadas nos termos do primeiro pargrafo devem ser suficientes para permitir a comparao das abordagens adoptadas pelas autoridades de superviso dos diferentes Estados-Membros. As informaes so divulgadas num formato comum e regular mente actualizadas. As informaes referidas nas alneasa) ae) do primeiro pargrafo esto acessveis, em cada Estado-Membro, num endereo electrnico nico. Os Estados-Membros prevem procedimentos transparen 3. tes para a designao e a destituio dos membros dos rgos de direco e de gesto das respectivas autoridades de superviso. 4. A Comisso aprova medidas de execuo do disposto no n.o 2, especificando os aspectos fundamentais relativamente aos quais devem ser divulgados dados estatsticos agregados, bem como o formato, estrutura, ndice e data de publicao das infor maes a divulgar.

Artigo34.o Poderes gerais de superviso Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de 1. superviso tenham poderes para tomar medidas preventivas e correctivas destinadas a garantir que as empresas de seguros e de resseguros cumpram as disposies legais, regulamentares e admi nistrativas a que esto vinculadas em cada Estado-Membro. 2. As autoridades de superviso tm poderes para tomar todas as medidas necessrias, incluindo de carcter administrativo ou financeiro, se for caso disso, relativamente s empresas de segu ros e de resseguros e aos membros dos respectivos rgos de direco, administrao ou superviso.

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3. Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de superviso tenham poderes para exigir todas as informaes necessrias para o exerccio da superviso, nos termos do artigo35.o. 4. Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de superviso tenham poderes para conceber, se necessrio, para alm do clculo do requisito de capital de solvncia, os instrumen tos quantitativos necessrios para avaliar, no mbito do processo de apreciao pelas autoridades de superviso, a capacidade das empresas de seguros e de resseguros para enfrentarem possveis acontecimentos ou mudanas futuras nas condies econmicas, que possam influenciar negativamente a sua situao financeira global. As autoridades de superviso dispem dos poderes neces srios para exigir que as empresas realizem os testes correspondentes. 5. As autoridades de superviso dispem dos poderes neces srios para proceder a inspeces no local das instalaes das empresas de seguros e de resseguros. 6. Os poderes de superviso devem ser exercidos em tempo til e de forma proporcionada. 7. Os poderes referidos nos n.os 1 a5 relativamente s empre sas de seguros e resseguros tambm abrangem as actividades das empresas de seguros e resseguros que tenham sido subcontratadas. 8. Os poderes referidos nos n.os 1 a5 e7 so exercidos, se for caso disso, por execuo forada, mediante recurso s instncias judiciais, caso tal se revele apropriado. Artigo35.o Informaes a fornecer para efeitos de superviso 1. Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e de resseguros apresentem s autoridades de superviso as infor maes necessrias para efeitos de superviso. Essas informaes devem incluir, pelo menos, as necessrias para permitir quelas autoridades, ao executarem o processo referido no artigo36.o: a) Avaliarem o sistema de governao utilizado pelas empresas, as actividades que exercem, os princpios de avaliao utili zados para efeitos de solvncia, os riscos existentes e os sis temas de gesto de riscos, bem como a estrutura, as necessidades e a gesto do capital; Tomarem as decises impostas pelo exerccio dos direitos e deveres de superviso que lhes incumbem.

b)

Obter todas as informaes sobre os contratos que se encon trem na posse de intermedirios ou que tenham sido celebra dos com terceiros; e Requerer informaes de peritos externos, como auditores e acturios. As informaes referidas nos n.os 1 e2 compreendem: Elementos qualitativos e quantitativos, ou uma combinao adequada dos mesmos; Elementos histricos, actuais ou prospectivos, ou uma com binao adequada dos mesmos; e Dados de fontes externas e internas, ou uma combinao adequada dos mesmos.

c)

3. a)

b)

c)

4. As informaes referidas nos n.os 1 e2 devem respeitar os seguintes princpios: a) Reflectir a natureza, a escala e a complexidade das activida des da empresa em causa e, em especial, os riscos inerentes a essas actividades; Ser acessveis, completas em todos os aspectos substantivos e comparveis e coerentes ao longo do tempo; e Ser pertinentes, fiveis e compreensveis.

b)

c)

5. Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e de resseguros disponham dos sistemas e estruturas necessrios para satisfazer os requisitos estabelecidos nos n.os 1 a 4, bem como de uma poltica, reduzida a escrito e aprovada pelo rgo de direco, administrao ou superviso da empresa de seguros ou de resseguros, que garanta a permanente adequao das infor maes prestadas. 6. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar as informaes referidas nos n.os 1 a4 de forma a garantir, na medida do necessrio, a convergncia das informaes para efeitos de superviso. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

b)

Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de 2. superviso tenham poderes para: a) Determinar a natureza, mbito e formato das informaes referidas no n.o 1, cuja apresentao as referidas autoridades exigem s empresas de seguros e de resseguros: i) ii) em momentos previamente definidos, aps a ocorrncia de acontecimentos pr-definidos,

Artigo 36.o Processo de superviso Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de 1. superviso revejam e afiram as estratgias, processos e procedi mentos de prestao de informaes estabelecidos pelas empre sas de seguros e de resseguros para cumprir as disposies legais, regulamentares e administrativas aprovadas por fora da presente directiva.

iii) no decurso de inquritos sobre a situao de uma empresa de seguros ou de resseguros;

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A reviso e a aferio compreendem a avaliao dos requisitos qualitativos relativos ao sistema de governao, a avaliao dos riscos com que as empresas em causa esto ou podem vir a estar confrontadas e a avaliao da sua capacidade para avaliarem esses riscos, tendo em considerao o contexto em que exercem as suas actividades. 2. As autoridades de superviso, nomeadamente, revem e afe rem a conformidade com: a) O sistema de governao, incluindo a auto-avaliao do risco e da solvncia, a que se refere a Seco 2 do captuloIV; As provises tcnicas a que se refere a Seco 2 do captuloVI; Os requisitos de capital a que se referem as Seces 4 e5 do captuloVI; As regras de investimento a que se refere a Seco 6 do captuloVI; A qualidade e quantidade dos fundos prprios a que se refere a Seco 3 do captuloVI; Caso a empresa de seguros ou de resseguros utilize um modelo interno total ou parcial, o respeito constante dos requisitos aplicveis a esses modelos, estabelecidos na Sub seco 3 da Seco 4 do captuloVI.

Artigo37.o Acrscimo dos requisitos de capital 1. Na sequncia do processo de reviso, as autoridades de superviso podem, em circunstncias excepcionais, fixar um acrscimo dos requisitos de capital de uma empresa de seguros ou de resseguros, mediante uma deciso fundamentada. Esta possi bilidade limitada aos seguintes casos: a) A autoridade de superviso considerar que o perfil de risco da empresa de seguros ou de resseguros diverge significativa mente dos pressupostos em que se baseia o requisito de capi tal de solvncia, calculado utilizando a frmula-padro a que se refere a Subseco 2 da Seco 4 do captuloVI, e: i) o requisito de utilizao de um modelo interno previsto no artigo119.o ser inadequado ou ter-se revelado inefi caz; ou estar a ser concebido um modelo interno total ou par cial nos termos do artigo119.o.

b) c)

d)

ii)

e)

b)

f)

A autoridade de superviso considerar que o perfil de risco da empresa de seguros ou de resseguros diverge significativa mente dos pressupostos em que se baseia o requisito de capi tal de solvncia, calculado utilizando um modelo interno total ou parcial nos termos da Subseco 3 da Seco 4 do captulo VI, por no serem suficientemente tidos em conta determinados riscos quantificveis, no tendo o modelo sido adaptado num prazo adequado de modo a reflectir melhor o perfil de risco em causa; ou A autoridade de superviso considerar que o sistema de governao da empresa de seguros ou de resseguros diverge significativamente das normas estabelecidas na Seco 2 do captuloIV, que essas divergncias a impedem de identificar, mensurar, monitorizar, gerir e comunicar correctamente os riscos a que est ou pode vir a estar sujeita e que pouco pro vvel que a aplicao de outras medidas, por si s, corrija suficientemente as deficincias num prazo adequado.

3. As autoridades de superviso dispem de instrumentos de monitorizao adequados, que lhes permitam detectar a deterio rao das condies financeiras da empresa de seguros ou de res seguros e monitorizar a forma como essa deteriorao corrigida. As autoridades de superviso avaliam a adequao dos 4. mtodos e prticas utilizados pelas empresas de seguros e de res seguros para identificar eventuais acontecimentos, ou mudanas futuras nas condies econmicas que possam influenciar nega tivamente a situao financeira global da empresa. As autoridades de superviso avaliam a capacidade das empresas para enfrentar tais acontecimentos ou mudanas. 5. As autoridades de superviso tm os poderes necessrios para exigir s empresas de seguros e de resseguros que corrijam as deficincias ou falhas identificadas no processo de reviso pela autoridade de superviso. 6. As revises, aferies e avaliaes referidas nos n.os 1, 2 e4 so efectuadas periodicamente. As autoridades de superviso determinam a frequncia mnima e o mbito dessas revises, aferies e avaliaes, tomando em con siderao a natureza, a escala e a complexidade das actividades da empresa de seguros ou de resseguros em causa.

c)

2. Nos casos definidos nas alneasa) eb) do n.o 1, o acrscimo dos requisitos de capital calculado de forma a garantir que a empresa cumpra o disposto no n.o 3 do artigo101.o. Nos casos definidos na alneac) do n.o 1, o acrscimo dos requi sitos de capital proporcional aos riscos materiais decorrentes das deficincias que estiveram na origem da deciso da autoridade de superviso de fixar um acrscimo. 3. Nos casos definidos nas alneasb) ec) do n.o1, a autoridade de superviso assegura que a empresa de seguros ou de ressegu ros envide todos os esforos no sentido de corrigir as deficincias que levaram imposio do acrscimo dos requisitos de capital. 4. O acrscimo dos requisitos de capital referido no n.o 1 revisto pelo menos uma vez por ano pela autoridade de supervi so e deve ser suprimido quando a empresa tiver corrigido as defi cincias que levaram sua imposio.

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5. O requisito de capital de solvncia acrescido substitui o requisito de capital de solvncia insuficiente. No obstante o disposto no primeiro pargrafo, o requisito de capital de solvncia no pode incluir o acrscimo dos requisitos de capital imposto nos termos da alnea c) do n.o 1 para efeitos do clculo da margem de risco referida no n.o 5 do artigo77.o. 6. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar pormenorizadamente as circunstncias em que pode ser imposto um acrscimo dos requisitos de capital, bem como as metodologias para o seu clculo. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Artigo 39.o Transferncia de carteira 1. Nas condies estabelecidas na legislao nacional, os Estados-Membros autorizam as empresas de seguros e de resse guros com sede no seu territrio a transferirem a totalidade ou parte dos contratos da respectiva carteira, celebrados ao abrigo do direito de estabelecimento ou da liberdade de prestao de servi os, para uma empresa cessionria estabelecida na Comunidade. Essa transferncia s pode ser autorizada se as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem da empresa cessionria atestarem que esta possui, tendo em conta essa mesma transfe rncia, os fundos prprios elegveis necessrios para satisfazer o requisito de capital de solvncia referido no primeiro pargrafo do artigo100.o. 2. Tratando-se de empresas de seguros, aplicam-se os n.os 3 a6. 3. Caso uma sucursal pretenda transferir a totalidade ou parte dos contratos da respectiva carteira, o Estado-Membro em que a sucursal est situada consultado. 4. Nos casos referidos nos n.os 1 e3, as autoridades de super viso do Estado-Membro de origem da empresa de seguros cedente autorizam a transferncia uma vez obtido o acordo das autoridades do Estado-Membro em que os contratos foram cele brados, tanto ao abrigo do direito de estabelecimento como da liberdade de prestao de servios. 5. As autoridades dos Estados-Membros consultados do o seu parecer ou o seu acordo s autoridades do Estado-Membro de ori gem da empresa de seguros cedente no prazo de trs meses a con tar da recepo do pedido de consulta. Na falta de resposta das autoridades consultadas no termo desse prazo, considera-se ter havido acordo tcito. 6. As transferncias de carteira autorizadas nos termos dos n.os 1 a5 so, antes ou depois da autorizao, objecto de publi cidade nas condies previstas no direito nacional do Estado -Membro de origem, do Estado-Membro em que o risco se situa ou do Estado-Membro do compromisso. A transferncia automaticamente oponvel aos tomadores de seguros, aos segurados e a qualquer outro detentor de direitos ou obrigaes decorrentes dos contratos transferidos. O disposto nos primeiro e segundo pargrafos no prejudica o direito de os Estados-Membros preverem a possibilidade de os tomadores de seguros rescindirem o contrato durante um deter minado prazo a contar da transferncia.

Artigo38.o Superviso das funes e actividades subcontratadas 1. Sem prejuzo do artigo 49.o, os Estados Membros assegu ram que as empresas de seguros ou de resseguros que externali zem uma funo ou uma actividade de seguro ou de resseguro tomem as medidas necessrias para assegurar que so cumpridas as seguintes condies: a) O prestador de servios cooperar com as autoridades de superviso da empresa de seguros ou de resseguros relativa mente funo ou actividade subcontratada; As empresas de seguros e de resseguros, os respectivos audi tores e as autoridades de superviso terem acesso efectivo aos dados relativos s funes ou actividades subcontratadas; As autoridades de superviso terem acesso efectivo s insta laes do prestador de servios, devendo estar em condies de exercer esse direito de acesso.

b)

c)

2. O Estado-Membro em que o prestador de servios est situ ado autoriza as autoridades de superviso da empresa de seguros ou de resseguros a procederem, directamente ou por intermdio de pessoas que tenham mandatado para o efeito, a inspeces no local das instalaes do prestador de servios. A autoridade de superviso da empresa de seguros ou de resseguros informa a autoridade competente do Estado-Membro do prestador de servi os antes de efectuar a inspeco no local. Tratando-se de uma entidade no sujeita a superviso, a autoridade competente a autoridade de superviso. As autoridades de superviso do Estado-Membro da empresa de seguros ou de resseguros podem delegar as referidas inspeces nas autoridades de superviso do Estado-Membro em que o pres tador de servios est situado.

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PT CAPTULOIV

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Condies de exerccio da actividade Seco 1 Responsabilidade do rgo de direco, administrao ou superviso Artigo 40.o Responsabilidade do rgo de direco, administrao ou superviso Os Estados-Membros asseguram que o rgo de direco, admi nistrao ou superviso de uma empresa de seguros ou de resse guros seja responsvel, em ltima anlise, pelo cumprimento, pela empresa em causa, das disposies legais, regulamentares e admi nistrativas aprovadas por fora da presente directiva. Seco 2 Sistema de governao Artigo41.o Requisitos gerais em matria de governao 1. Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e de resseguros disponham de um sistema de governao eficaz, que garanta uma gesto s e prudente das suas actividades. O sistema inclui, pelo menos, uma estrutura organizativa ade quada e transparente, com responsabilidades claramente atribu das e devidamente separadas e um sistema eficaz de transmisso de informao. O sistema deve cumprir os requisitos estabeleci dos nos artigos42.o a49.o. O sistema de governao submetido periodicamente a um exame interno. 2. O sistema de governao deve ser proporcional natureza, escala e complexidade das operaes da empresa de seguros ou de resseguros. 3. As empresas de seguros e de resseguros devem ter polticas reduzidas a escrito pelo menos no que diz respeito gesto de ris cos, ao controlo interno, auditoria interna e, se for caso disso, subcontratao. As empresas asseguram a aplicao das referidas polticas. As referidas polticas reduzidas a escrito so revistas, pelo menos, anualmente. So sujeitas a aprovao prvia pelo rgo de direc o, administrao ou superviso e devem ser adaptadas sempre que se verifique uma alterao significativa no sistema ou dom nio em causa.

4. As empresas de seguros e de resseguros devem tomar medi das razoveis para assegurar a continuidade e a regularidade do exerccio das suas actividades, incluindo o desenvolvimento de planos de contingncia. Para esse efeito, a empresa emprega sis temas, recursos e procedimentos adequados e proporcionados. 5. As autoridades de superviso dispem de meios, mtodos e poderes suficientes para fiscalizar o sistema de governao das empresas de seguros e de resseguros e avaliar os riscos emergen tes, identificados por essas empresas, que possam afectar a sua solidez financeira. Os Estados-Membros asseguram que as autoridades de supervi so disponham dos poderes necessrios para requerer que o sis tema de governao seja melhorado e reforado a fim de garantir o cumprimento do disposto nos artigos42.o a49.o.

Artigo42.o Requisitos de competncia e de idoneidade das pessoas que dirigem efectivamente a empresa ou desempenham outras funes essenciais 1. As empresas de seguros e de resseguros asseguram que todas as pessoas que dirijam efectivamente a empresa ou nela sejam res ponsveis por outras funes essenciais preencham sempre, cumulativamente, as seguintes condies: a) Possurem qualificaes profissionais, conhecimentos e expe rincia suficientes para uma gesto s e prudente (competn cia); e Possurem boa reputao e integridade (idoneidade).

b)

2. As empresas de seguros e de resseguros comunicam auto ridade de superviso quaisquer alteraes da identidade das pes soas que dirigem efectivamente a empresa ou nela so responsveis por outras funes essenciais, juntamente com todas as informaes necessrias para avaliar a competncia e idonei dade dos dirigentes recentemente designados. 3. Caso uma das pessoas mencionadas nos n.os1 e2 seja subs tituda por ter deixado de preencher as condies referidas no n.o 1, as empresas de seguros e de resseguros comunicam esse facto respectiva autoridade de superviso.

Artigo43.o Prova de idoneidade 1. Caso um Estado-Membro exija dos seus nacionais prova de idoneidade ou prova de que no foram anteriormente declarados insolventes, ou ambas, aceita, como prova suficiente relativa mente aos nacionais de outros Estados-Membros, a apresentao de um certificado do registo criminal ou, na sua falta, de um documento equivalente emitido por uma autoridade judicial ou administrativa competente do Estado-Membro de origem ou de provenincia do qual se possa concluir que aqueles requisitos esto preenchidos.

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2. Se o documento referido no n.o 1 no for emitido pelo Estado-Membro de origem ou de provenincia, esse documento pode ser substitudo por uma declarao sob juramento ou, nos Estados-Membros onde tal juramento no esteja previsto, por uma declarao solene feita pelo cidado estrangeiro interessado perante uma autoridade judicial ou administrativa competente ou, se for caso disso, perante um notrio do Estado-Membro de ori gem ou de provenincia desse cidado estrangeiro. A referida autoridade ou notrio emite uma certido atestando a autenticidade do referido juramento ou declarao solene. A declarao de no-existncia de insolvncia referida no pri meiro pargrafo pode tambm ser feita perante um organismo profissional ou comercial competente do mesmo Estado-Membro. 3. Os documentos e certides referidos nos n.os 1 e 2 no podem, aquando da sua apresentao, ter mais de trs meses a contar da data da sua emisso. 4. Os Estados-Membros designam as autoridades e organismos competentes para a emisso dos documentos referidos nos n.os 1 e 2 e informam imediatamente os outros Estados-Membros e a Comisso desse facto. Cada Estado-Membro informa igualmente os outros Estados -Membros e a Comisso das autoridades e organismos perante os quais devem ser apresentados os documentos referidos nos n.os 1 e 2, juntamente com o pedido para exercer, no territrio desse Estado-Membro, as actividades referidas no artigo2.o. Artigo44.o Gesto de riscos 1. As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de um sistema eficaz de gesto de riscos que compreenda estratgias, processos e procedimentos de prestao de informaes que per mitam, a todo o tempo, identificar, mensurar, monitorizar, gerir e comunicar os riscos, individual e globalmente, a que esto ou podem vir a estar expostas, e as respectivas interdependncias. Este sistema de gesto de riscos deve ser eficaz e estar bem inte grado na estrutura organizativa e nos processos de tomada de decises da empresa de seguros ou de resseguros, tendo devida mente em conta as pessoas que dirigem efectivamente a empresa ou nela so responsveis por outras funes essenciais. 2. O sistema de gesto de riscos abrange os riscos a incluir no clculo do requisito de capital de solvncia nos termos do n.o 4 do artigo 101.o e tambm os riscos no includos nesse clculo, ou includos apenas parcialmente. O sistema de gesto de riscos deve abranger, pelo menos, os seguintes domnios: a) b) c) Subscrio e provisionamento; Gesto do activo passivo; Investimento, em especial em instrumentos derivados e com promissos anlogos;

d) e) f)

Gesto do risco de concentrao e de liquidez; Gesto do risco operacional; Resseguro e outras tcnicas de mitigao do risco.

A poltica de gesto de riscos reduzida a escrito a que se refere o n.o 3 do artigo41.o compreende polticas relativas aos domnios referidos nas alneas a) a f) do segundo pargrafo do presente nmero. 3. No respeitante ao risco de investimento, as empresas de seguros e de resseguros devem demonstrar que cumprem o dis posto na Seco 6 do captuloVI. 4. As empresas de seguros e de resseguros devem prever uma funo de gesto de riscos, estruturada de modo a facilitar a apli cao do sistema de gesto de riscos. 5. Nas empresas de seguros e de resseguros que utilizem um modelo interno parcial ou total aprovado nos termos dos arti gos112.o e113.o, a funo de gesto de riscos abrange ainda as seguintes tarefas: a) b) c) d) Conceber e aplicar o modelo interno; Testar e validar o modelo interno; Documentar o modelo interno e suas eventuais alteraes; Analisar o desempenho do modelo interno e elaborar relat rios de sntese sobre esse desempenho. Informar o rgo de direco, administrao ou superviso acerca do desempenho do modelo interno, sugerir reas que requeiram melhorias e informar aquele rgo do andamento das aces destinadas a colmatar as deficincias anterior mente identificadas. Artigo 45.o Auto-avaliao do risco e da solvncia 1. No mbito do sistema de gesto de riscos, as empresas de seguros e de resseguros devem proceder auto-avaliao do risco e da solvncia. Esta avaliao compreende, pelo menos, o seguinte: a) As necessidades de solvncia globais, tendo em considerao o perfil de risco especfico, os limites aprovados de tolern cia face ao risco e a estratgia de negcio da empresa; O respeito, numa base contnua, dos requisitos de capital fixados nas Seces 4 e5 do captuloVI e dos requisitos rela tivos s provises tcnicas estabelecidos na Seco 2 do captuloVI;

e)

b)

17.12.2009 c)

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A medida em que o perfil de risco da empresa diverge dos pressupostos em que se baseia o requisito de capital de sol vncia a que se refere o n.o 3 do artigo101.o, calculado uti lizando a frmula-padro a que se refere a Subseco 2 da Seco 4 do captuloVI, ou o modelo interno parcial ou total da empresa a que se refere a Subseco 3 da Seco 4 do captuloVI.

Artigo47.o Auditoria interna 1. As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de uma funo eficaz de auditoria interna. Compete funo de auditoria interna aferir a adequao e a efi ccia do sistema de controlo interno e de outros elementos do sis tema de governao. 2. A funo de auditoria interna deve ser objectiva e indepen dente das funes operacionais. 3. Todas as concluses e recomendaes da auditoria interna so comunicadas ao rgo de direco, administrao ou super viso, que determina as medidas a tomar relativamente a cada uma das concluses e recomendaes da auditoria interna e asse gura que as mesmas sejam executadas.

2. Para efeitos do disposto na alneaa) do n.o 1, a empresa em causa dispe de processos que sejam proporcionais natureza, escala e complexidade dos riscos inerentes sua actividade e lhe permitam identificar e avaliar correctamente os riscos com que se defronta a curto e longo prazo e a que est ou poder vir a estar exposta. A empresa deve demonstrar a adequao dos mtodos utilizados nesta avaliao. 3. No caso referido na alneac) do n.o 1, quando seja utilizado um modelo interno, a avaliao efectuada paralelamente reca libragem que transforma os valores de risco internos na medida do risco e calibragem do requisito de capital de solvncia. 4. A auto-avaliao do risco e da solvncia parte integrante da estratgia de negcio e deve ser permanentemente tida em conta nas decises estratgicas da empresa. 5. As empresas de seguros e de resseguros devem proceder avaliao referida no n.o 1 periodicamente, bem como imediata mente aps qualquer alterao significativa do seu perfil de risco. 6. As empresas de seguros e de resseguros informam as auto ridades de superviso dos resultados de cada auto-avaliao do risco e da solvncia, no mbito da prestao de informaes pre vista no artigo35.o. 7. A auto-avaliao do risco e da solvncia no pode servir para calcular requisitos de capital. O requisito de capital de sol vncia s pode ser ajustado nos termos dos artigos 37.o, 231.o a233.o e238.o. Artigo46.o Controlo interno 1. As empresas de seguros e de resseguros dispem de um sis tema de controlo interno eficaz. O sistema compreende, pelo menos, procedimentos administra tivos e contabilsticos, um quadro de controlo interno, disposi es adequadas no que diz respeito prestao de informaes a todos os nveis da empresa e uma funo de verificao da conformidade. 2. A funo de verificao da conformidade compreende a assessoria do rgo de direco, administrao ou superviso quanto ao cumprimento das disposies legais, regulamentares e administrativas aprovadas por fora da presente directiva. Com preende igualmente uma avaliao do possvel impacto de even tuais alteraes do enquadramento legal nas operaes da empresa em causa e a identificao e avaliao do risco de conformidade.

Artigo48.o Funo actuarial 1. As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de uma funo actuarial eficaz que: a) b) Coordene o clculo das provises tcnicas; Assegure a adequao das metodologias, modelos de base e pressupostos utilizados no clculo das provises tcnicas; Avalie a suficincia e qualidade dos dados utilizados no cl culo das provises tcnicas; Coteje as melhores estimativas com os dados observados; Informe o rgo de direco, administrao ou superviso da fiabilidade e adequao do clculo das provises tcnicas; Supervisione o clculo das provises tcnicas nos casos refe ridos no artigo82.o; D parecer sobre a poltica global de subscrio;

c)

d) e)

f)

g)

h) D parecer sobre a adequao dos acordos de resseguro; i) Contribua para a aplicao efectiva do sistema de gesto de riscos referido no artigo 44.o, em especial no respeitante modelizao do risco em que se baseia o clculo dos requi sitos de capital a que se referem as Seces 4 e 5 do cap tuloVI e avaliao referida no artigo45.o.

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2. A funo actuarial deve ser exercida por pessoas com conhe cimentos suficientes de matemtica actuarial e financeira propor cionais natureza, escala e complexidade dos riscos inerentes actividade da empresa de seguros ou resseguros e que possam demonstrar a sua experincia das normas aplicveis, profissionais e outras. Artigo49.o Subcontratao 1. Os Estados-Membros asseguram que as empresas de segu ros e de resseguros conservem inteira responsabilidade pelo cum primento de todas as obrigaes que sobre elas impendem por fora da presente directiva quando subcontratam funes ou acti vidades de seguros ou de resseguros. 2. No pode ser efectuada a subcontratao de funes ou acti vidades operacionais fundamentais ou importantes de um modo que possa: a) Prejudicar significativamente a qualidade do sistema de governao da empresa em causa; Aumentar indevidamente o risco operacional; Prejudicar a capacidade das autoridades de superviso de veri ficar se a empresa cumpre as suas obrigaes; Afectar a prestao continuada de servios satisfatrios aos tomadores de seguros.

2. Caso seja necessrio assegurar uma convergncia adequada da avaliao referida na alneaa) do n.o1 do artigo45.o, a Comis so pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar mais pormenorizadamente os elementos dessa avaliao. 3. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essenciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Seco 3 Divulgao pblica Artigo 51.o Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira: contedo Os Estados-Membros, tendo em conta as informaes 1. requeridas no n.o 3 e os princpios definidos no n.o 4 do artigo 35.o, exigem s empresas de seguros e de resseguros que divulguem publicamente um relatrio anual sobre a sua solvn cia e situao financeira. O relatrio deve incluir as seguintes informaes, expressamente ou por remisso para informaes equivalentes, tanto pela sua natureza como pelo seu mbito, divulgadas em cumprimento de outros requisitos legais ou regulamentares: a) b) Descrio da actividade e do desempenho da empresa; Descrio do sistema de governao e avaliao da sua ade quao ao perfil de risco da empresa; Descrio, em separado para cada categoria de risco, da expo sio ao risco, da concentrao do risco, das medidas de reduo do risco e da sensibilidade ao risco; Descrio, em separado para os activos, provises tcnicas e outros elementos do passivo, das bases e mtodos utilizados na respectiva avaliao, juntamente com uma explicao de eventuais desvios importantes relativamente s bases e mto dos utilizados para essa avaliao nas demonstraes financeiras; Descrio da gesto do capital, incluindo, pelo menos, o seguinte: i) estrutura e montante dos fundos prprios, e respectiva qualidade, montante do requisito de capital de solvncia e do requi sito de capital mnimo,

b) c)

d)

3. As empresas de seguros e de resseguros devem informar oportunamente as autoridades de superviso antes da subcontra tao de funes ou actividades fundamentais ou importantes, bem como de quaisquer acontecimentos significativos posterio res que afectem essas funes ou actividades. Artigo50.o Medidas de execuo

c)

d) 1. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar mais pormenorizadamente: a) Os elementos dos sistemas referidos nos artigos 41.o, 44.o, 46.o e47.o, em especial os domnios a abranger pelas polti cas das empresas de seguros e de resseguros em matria de gesto do activo passivo e de investimento, referidas no n.o 2 do artigo44.o; As funes referidas nos artigos44.o e46.o a48.o; Os requisitos estabelecidos no artigo42.o e as funes a que se aplicam; As condies em que permitido recorrer subcontratao, em especial para prestadores de servios localizados em pa ses terceiros.

e)

b) c)

ii)

d)

iii) a opo prevista no artigo304.o utilizada para o clculo do requisito de capital de solvncia;

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iv) informaes que permitam compreender correctamente as principais diferenas entre os pressupostos subjacen tes frmula-padro e os dos modelos internos utiliza dos pela empresa no clculo do seu requisito de capital de solvncia, v) o montante de eventuais incumprimentos do requisito de capital mnimo ou de incumprimentos significativos do requisito de capital de solvncia que se tenham veri ficado durante o perodo abrangido pelo relatrio, ainda que posteriormente corrigidos, juntamente com uma explicao da respectiva origem, consequncias e medi das correctivas eventualmente tomadas. b)

iv) para as empresas de seguros que exeram cumulativa mente actividades de seguro de vida e no vida; v) para as empresas de resseguros;

Em relao a cada uma das informaes referidas na alneaa), a proporo de acrscimos de requisitos de capital impostos, respectivamente, nos termos das alneasa), b) ec) do n.o1 do artigo37.o.

2. A descrio referida na subalneai) da alneae) do n.o1 deve incluir uma anlise de quaisquer alteraes significativas relativa mente ao perodo abrangido pelo relatrio anterior, bem como uma explicao de quaisquer disparidades importantes em rela o ao valor dos elementos em causa nas demonstraes finan ceiras e uma breve descrio da transferibilidade do capital em causa. Na divulgao do requisito de capital de solvncia prevista na subalneaii) da alneae) do n.o 1 so indicados separadamente o montante calculado nos termos das Subseces 2 e3 da Seco 4 do captulo VI e quaisquer acrscimos dos requisitos de capital impostos nos termos do artigo 37.o ou o impacto dos parme tros especficos que a empresa de seguros ou resseguros deve uti lizar por fora do artigo 110.o, juntamente com informaes concisas sobre a sua justificao pela autoridade de superviso competente. Contudo, sem prejuzo da eventual divulgao obrigatria por fora de outros requisitos legais ou regulamentares, os Estados -Membros podem dispor que, no obstante ser divulgado o requi sito de capital de solvncia total referido na subalnea ii) da alneae) do n.o 1, no seja necessrio divulgar separadamente os acrscimos dos requisitos de capital ou o impacto dos parme tros especficos que a empresa de seguros ou resseguros deve uti lizar por fora do artigo 110.o durante um perodo de transio que no poder ir alm de 31deOutubro de 2017. A divulgao do requisito de capital de solvncia acompanhada, se for caso disso, por uma indicao de que o seu montante defi nitivo est ainda pendente de avaliao pelas autoridades de superviso. Artigo52.o Informaes a prestar ao CAESSPCR e relatrios deste comit 1. Os Estados Membros exigem que as autoridades de super viso prestem anualmente ao CAESSPCR as seguintes informaes: a) A mdia dos acrscimos de requisitos de capital por empresa e a distribuio dos acrscimos impostos pela autoridade de superviso no ano anterior, expressos em percentagem do requisito de capital de solvncia e apresentados separada mente, do seguinte modo: i) ii) para o conjunto das empresas de seguros e de resseguros; para as empresas de seguro de vida;

2. O CAESSPCR torna ainda pblicas, anualmente, as seguin tes informaes: a) Para o conjunto dos Estados-Membros, a distribuio total dos acrscimos de requisitos de capital, expressos em percen tagem do requisito de capital de solvncia, relativamente: i) ii) ao conjunto das empresas de seguros e de resseguros; s empresas de seguro de vida:

iii) s empresas de seguro no vida; iv) s empresas de seguros que exeram cumulativamente actividades de seguro de vida e no vida; v) b) s empresas de resseguros;

Para cada Estado-Membro, separadamente, a distribuio dos acrscimos de requisitos de capital, expressos em percenta gem do requisito de capital de solvncia, relativamente a todas as empresas de seguros e resseguros desse Estado-Membro; Em relao a cada uma das informaes referidas nas al neasa) eb), a proporo de acrscimos de requisitos de capi tal impostos, respectivamente, nos termos das alneas a), b) ec) do n.o 1 do artigo37.o.

c)

3. O CAESSPCR comunica ao Parlamento Europeu, ao Conse lho e Comisso as informaes referidas no n.o 2, acompanha das de um relatrio indicando o nvel de convergncia entre as autoridades de superviso dos diferentes Estados-Membros no que se refere ao uso de acrscimos de requisitos de capital. Artigo53.o Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira: princpios aplicveis 1. As autoridades de superviso autorizam as empresas de seguros e de resseguros a no divulgar informaes: a) Se a divulgao das informaes em causa conferir aos con correntes da empresa vantagens indevidas significativas; Caso existam obrigaes relativamente aos tomadores de seguros ou outras relaes com contrapartes que vinculem a empresa ao sigilo ou confidencialidade.

b)

iii) para as empresas de seguros no vida;

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2. As empresas que tenham sido autorizadas pela autoridade de superviso a no divulgar informaes devem referir esse facto no relatrio sobre a solvncia e a situao financeira, explicando as razes. 3. As autoridades de superviso autorizam as empresas de seguros e de resseguros a utilizar as informaes divulgadas por fora de outros requisitos legais ou regulamentares, ou a remeter para as mesmas, na medida em que sejam de natureza e mbito equivalentes aos das exigidas nos termos do artigo51.o. 4. O disposto nos n.o 1 e2 no se aplica s informaes refe ridas na alneae) do n.o 1 do artigo51.o. Artigo54.
o

2. As empresas de seguros e de resseguros podem divulgar voluntariamente informaes ou explicaes relativas sua sol vncia e situao financeira cuja divulgao no seja exigida nos termos dos artigos51.o e53.o e do n.o 1 do presente artigo.

Artigo 55.o Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira: poltica e aprovao 1. Os Estados-Membros exigem s empresas de seguros e de resseguros que disponham dos sistemas e estruturas necessrios para cumprir o disposto nos artigos 51.o e 53.o e no n.o 1 do artigo 54.o, bem como de uma poltica, reduzida a escrito, que garanta a adequao permanente de todas as informaes divul gadas por fora dos artigos51.o, 53.o e54.o. 2. O relatrio sobre a solvncia e a situao financeira sujeito aprovao do rgo de direco, administrao ou superviso da empresa de seguros ou de resseguros, e s publicado aps a referida aprovao.

Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira: actualizaes e informaes suplementares facultativas 1. Caso se verifique um acontecimento importante que afecte significativamente a relevncia das informaes divulgadas nos termos dos artigos 51.o e 53.o, as empresas de seguros e de res seguros devem divulgar as informaes adequadas quanto natu reza e efeitos do mesmo. Para efeitos do disposto no primeiro pargrafo, so considerados acontecimentos importantes, pelo menos, os seguintes: a) Tendo constatado o incumprimento do requisito de capital mnimo, as autoridades de superviso considerarem que a empresa no estar em posio de apresentar um plano de financiamento realista a curto prazo, ou tal plano no lhes ser transmitido no prazo de um ms a contar da data em que se verificou o incumprimento; Tendo constatado um incumprimento significativo do requi sito de capital de solvncia, no ser transmitido s autorida des de superviso, no prazo de dois meses a contar da data em que se verificou o incumprimento, um plano de recupe rao realista.

Artigo 56.o Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira: medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar mais pormenorizadamente as informaes a divulgar e os meios a utilizar para esse efeito. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

b)

Nos casos referidos na alneaa) do segundo pargrafo, as autori dades de superviso exigem empresa em causa a divulgao ime diata do montante do incumprimento, juntamente com uma explicao da respectiva origem e consequncias e as medidas cor rectivas eventualmente tomadas. Caso, apesar de o plano de finan ciamento a curto prazo ter sido inicialmente considerado realista, se verifique que um incumprimento do requisito de capital mnimo no foi corrigido no prazo de trs meses a contar da sua constatao, o montante do incumprimento divulgado no final desse perodo, juntamente com uma explicao da respectiva ori gem e consequncias e as medidas correctivas eventualmente tomadas, bem como quaisquer novas medidas correctivas previstas. No caso referido na alneab) do segundo pargrafo, as autorida des de superviso exigem empresa em causa a divulgao ime diata do montante do incumprimento, juntamente com uma explicao da respectiva origem e consequncias e as medidas cor rectivas eventualmente tomadas. Caso, apesar de um plano de recuperao ter sido inicialmente considerado realista, se verifi que que um incumprimento significativo do requisito de capital de solvncia no foi corrigido no prazo de seis meses a contar da sua constatao, o montante do incumprimento divulgado no final desse perodo, juntamente com uma explicao da respec tiva origem e consequncias e as medidas correctivas eventual mente tomadas, bem como quaisquer novas medidas correctivas previstas.

Seco 4 Participaes qualificadas

Artigo57.o Aquisies 1. Os Estados-Membros exigem que qualquer pessoa singular ou colectiva (adquirente potencial) que, individualmente ou em concertao, pretenda adquirir ou aumentar directa ou indirecta mente uma participao qualificada numa empresa de seguros ou de resseguros de modo que a sua percentagem de direitos de voto ou de participao no capital atinja ou ultrapasse os limiares de 20%, 30% ou50% ou que a empresa de seguros ou de ressegu ros se transforme em sua filial (proposta de aquisio) notifique previamente por escrito s autoridades de superviso da empresa de seguros ou de resseguros em que pretende adquirir ou

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aumentar a participao qualificada o montante dessa participa o e as informaes relevantes a que se refere o n.o 4 do artigo 59.o. Os Estados-Membros no so obrigados a aplicar o limiar de 30% caso apliquem, nos termos da alneaa) do n.o3 do artigo9.o da Directiva 2004/109/CE, um limiar de um tero. 2. Os Estados-Membros exigem que qualquer pessoa singular ou colectiva que pretenda alienar, directa ou indirectamente, uma participao qualificada numa empresa de seguros ou de ressegu ros comunique previamente por escrito o facto s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem, indicando o montante da sua participao aps a alienao. A referida pessoa deve comunicar igualmente s autoridades de superviso caso decida diminuir a sua participao qualificada de modo que a sua per centagem de direitos de voto ou de participao no capital passe a ser inferior aos limiares de 20%, 30% ou 50% ou que a empresa de seguros ou de resseguros deixe de ser sua filial. Os Estados-Membros no so obrigados a aplicar o limiar de 30% caso apliquem, nos termos da alneaa) do n.o 3 do artigo9.o da Directiva 2004/109/CE, um limiar de um tero. Artigo58.o Prazo de avaliao 1. As autoridades de superviso acusam por escrito ao adqui rente potencial a recepo da comunicao prevista no n.o 1 do artigo57.o, com a maior brevidade e impreterivelmente no prazo de dois dias teis a contar da data de recepo da comunicao, bem como da eventual recepo subsequente das informaes a que se refere o n.o 2 do presente artigo. As autoridades de superviso dispem de um prazo mximo de sessenta dias teis a contar da data do aviso de recepo da comu nicao e de todos os documentos a anexar comunicao, exi gidos pelo Estado-Membro com base na lista a que se refere o n.o 4 do artigo59.o (prazo de avaliao), para efectuar a avalia o prevista no n.o 1 do artigo59.o (avaliao). As autoridades de superviso informam o adquirente potencial da data do termo do prazo de avaliao no momento da emisso do aviso de recepo. 2. Durante o prazo de avaliao, as autoridades de superviso podem, se necessrio, mas nunca aps o quinquagsimo dia til desse prazo, solicitar as informaes suplementares que se reve lem necessrias para completar a avaliao. Este pedido deve ser apresentado por escrito e especificar as informaes adicionais necessrias. O prazo de avaliao interrompido no intervalo que medeia entre a data do pedido de informaes formulado pelas autorida des de superviso e a recepo da resposta do adquirente poten cial. A interrupo no pode exceder vinte dias teis. Quaisquer outros pedidos de informaes apresentados pelas autoridades de superviso com o fim de completar ou clarificar as informaes ficam ao critrio dessas autoridades, mas no do lugar inter rupo do prazo de avaliao. 3. As autoridades de superviso podem prolongar a interrup o a que se refere o segundo pargrafo do n.o 2 at trinta dias teis se o adquirente potencial: a) Se situar fora da Comunidade ou estiver sujeito a regulamen tao no comunitria; ou

b)

For uma pessoa singular ou colectiva no sujeita a supervi so nos termos da presente directiva, da Directiva 85/611/CEE do Conselho, de 20deDezembro de 1985, que coordena as disposies legislativas, regulamentares e admi nistrativas respeitantes a alguns organismos de investimento colectivo em valores mobilirios (OICVM)(1), ou das Direc tivas 2004/39/CE ou2006/48/CE.

4. Concluda a avaliao e caso decidam opor-se proposta de aquisio, as autoridades de superviso informam por escrito o adquirente potencial da sua deciso e das razes que a motivaram no prazo de dois dias teis e sem ultrapassar o prazo de avalia o. Sem prejuzo da legislao nacional, pode ser facultada ao pblico, a pedido do adquirente potencial, uma exposio ade quada das razes que motivaram a deciso. Tal no impede que um Estado-Membro autorize a autoridade de superviso a divul gar essa informao sem que o adquirente potencial o solicite. 5. A proposta de aquisio considera-se aprovada caso as auto ridades de superviso competentes a ela no se oponham por escrito no decurso do prazo de avaliao. 6. As autoridades de superviso podem fixar um prazo mximo para a concluso da proposta de aquisio e, se necess rio, prorrogar esse prazo. 7. Os Estados-Membros no podem impor requisitos mais rigorosos que os previstos na presente directiva para a comuni cao s autoridades de superviso ou para a aprovao por parte destas de aquisies directas ou indirectas de direitos de voto ou de participaes de capital. 8. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar mais pormenorizadamente os ajustamentos dos critrios enunciados no n.o 1 do artigo59.o, a fim de ter em conta a evo luo futura e assegurar uma aplicao uniforme dos artigos57.o a63.o. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Artigo 59.o Avaliao 1. A fim de garantir uma gesto s e prudente da empresa de seguros ou resseguros objecto da proposta de aquisio e tendo em conta a influncia provvel do adquirente potencial na refe rida empresa de seguros ou resseguros, as autoridades de super viso, ao avaliarem a notificao prevista no n.o 1 do artigo57.o e as informaes referidas no n.o 2 do artigo58.o, aferem a ade quao do adquirente potencial e a solidez financeira da proposta de aquisio em funo do conjunto dos seguintes critrios: a) Idoneidade do adquirente potencial;

(1) JOL375 de 31.12.1985, p.3.

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Idoneidade e experincia da pessoa ou pessoas que dirigiro a empresa de seguros ou resseguros em resultado da aquisi o proposta;

Artigo 60.o Aquisio por organismos financeiros regulados 1. As autoridades de superviso consultam-se mutuamente ao procederem avaliao, caso o adquirente potencial seja um dos seguintes tipos de entidades: a) Instituio de crdito, empresa de seguros ou resseguros, empresa de investimento ou sociedade de gesto na acepo do ponto2 do artigo1.o-A da Directiva 85/611/CEE (soci edade de gesto de OICVM) autorizada noutro Estado -Membro ou num sector diferente daquele em que a aquisio proposta; Empresa-me de uma instituio de crdito, empresa de segu ros ou resseguros, empresa de investimento ou sociedade de gesto de OICVM autorizada noutro Estado-Membro ou num sector diferente daquele em que a aquisio proposta; Pessoa singular ou colectiva que controla uma instituio de crdito, empresa de seguros ou resseguros, empresa de inves timento ou sociedade de gesto de OICVM autorizada nou tro Estado-Membro ou num sector diferente daquele em que a aquisio proposta.

c)

Solidez financeira do adquirente potencial, designadamente em funo do tipo de actividade exercida e a exercer na empresa de seguros ou resseguros objecto da proposta de aquisio;

d)

Capacidade da empresa de seguros ou resseguros para cum prir de forma continuada os requisitos prudenciais baseados na presente directiva e, se for caso disso, noutras directivas aplicveis, nomeadamente a Directiva 2002/87/CE, e, espe cialmente, a existncia, no grupo que a empresa vai integrar, de uma estrutura que permita exercer uma superviso eficaz, proceder eficazmente ao intercmbio de informaes entre as autoridades de superviso e determinar a repartio de res ponsabilidades entre as autoridades de superviso;

b)

e)

Existncia de motivos razoveis para suspeitar que, em liga o com a aquisio proposta, esto a ser ou foram cometi dos ou tentados actos de branqueamento de capitais ou de financiamento do terrorismo na acepo do artigo 1.o da Directiva 2005/60/CE do Parlamento Europeu e do Conse lho, de 26deOutubro de 2005, relativa preveno da uti lizao do sistema financeiro para efeitos de branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo(1), ou que a aquisio proposta poder aumentar esse risco.

c)

2. As autoridades de superviso s podem opor-se aquisio proposta se existirem motivos razoveis para isso com base nos critrios enunciados no n.o1, ou se as informaes prestadas pelo adquirente potencial forem incompletas.

2. As autoridades de superviso trocam entre si, sem demora injustificada, todas as informaes essenciais ou relevantes para a avaliao. Para o efeito, as autoridades de superviso comunicam entre si todas as informaes relevantes, a pedido, e todas as infor maes essenciais, por iniciativa prpria. Na deciso da autori dade de superviso que autorizou a empresa de seguros ou resseguros objecto da proposta de aquisio so indicadas as eventuais observaes ou reservas expressas pela autoridade de superviso responsvel pelo adquirente potencial.

3. Os Estados-Membros no podem impor condies prvias quanto ao nvel da participao a adquirir nem permitir que as suas autoridades de superviso apreciem a proposta de aquisio em termos das necessidades econmicas do mercado.

Artigo 61.o Informaes a prestar s autoridades de superviso pela empresa de seguros ou resseguros As empresas de seguros ou resseguros devem comunicar s auto ridades de superviso do respectivo Estado-Membro de origem, logo que delas tenham conhecimento, as aquisies ou alienaes de participaes no seu capital em consequncia das quais seja ultrapassado, para mais ou para menos, um dos limiares referidos no artigo57.o e nos n.os 1 a7 do artigo58.o. As empresas de seguros ou resseguros devem igualmente comu nicar s autoridades de superviso do respectivo Estado-Membro de origem, pelo menos uma vez por ano, a identidade dos seus accionistas ou scios que sejam titulares de participaes qualifi cadas e o montante dessas participaes, com base, designada mente, nos dados registados na assembleia geral anual dos accionistas ou scios ou nas informaes recebidas em cumpri mento das obrigaes relativas s sociedades cotadas numa bolsa de valores.

4. Os Estados-Membros divulgam publicamente uma lista que especifique as informaes necessrias avaliao e que devam ser transmitidas s autoridades de superviso aquando da comu nicao referida no n.o 1 do artigo57.o. As informaes requeri das devem ser proporcionadas e adaptadas natureza do adquirente potencial e da proposta de aquisio. Os Estados -Membros no podem requerer informaes que no sejam rele vantes para uma avaliao prudencial. 5. No obstante o disposto nos n. 1, 2 e 3 do artigo 58.o, caso lhe tenham sido comunicadas duas ou mais propostas de aquisio ou de aumento de participaes qualificadas na mesma empresa de seguros ou resseguros, a autoridade de superviso trata os adquirentes potenciais de forma no discriminatria.
os

(1) JOL309 de 25.11.2005, p.15.

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Artigo62.o Participaes qualificadas Poderes da autoridade de superviso Caso a influncia exercida pelas pessoas referidas no artigo 57.o seja susceptvel de prejudicar a gesto s e prudente de uma empresa de seguros ou resseguros, os Estados-Membros exigem que as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem da empresa em que se pretende adquirir ou aumentar uma partici pao qualificada tomem as medidas adequadas para pr termo a essa situao. Tais medidas podem consistir, por exemplo, em injunes, em sanes aplicveis aos dirigentes e gestores ou na suspenso do exerccio dos direitos de voto correspondentes s aces ou partes de capital detidas pelos accionistas ou scios em questo. So aplicadas medidas semelhantes s pessoas singulares ou colec tivas que no cumpram a obrigao de informao estabelecida no artigo57.o. Caso, apesar da oposio das autoridades de superviso, seja adquirida uma participao, os Estados-Membros, independente mente de outras sanes que possam vir a adoptar, determinam: 1. 2. A suspenso do exerccio dos direitos de voto corresponden tes a tal participao; ou A nulidade ou anulabilidade dos votos expressos. Artigo63.o Direitos de voto Para efeitos da presente seco, so tidos em conta os direitos de voto a que se referem os artigos 9.o e 10.o da Directiva 2004/109/CE, bem como as condies relativas sua agregao estabelecidas nos n.os 4 e5 do artigo12.o da mesma directiva. Os Estados-Membros no podem ter em conta os direitos de voto ou as aces que empresas de investimento ou instituies de cr dito possam deter como resultado da tomada firme de instrumen tos financeiros ou da colocao de instrumentos financeiros com garantia referidas no ponto6 da Seco A do anexoI da Directiva 2004/39/CE, desde que, por um lado, os direitos de voto no sejam exercidos ou de outra forma utilizados para intervir na ges to do emitente e, por outro, sejam cedidos no prazo de um ano a contar da aquisio. Seco 5 Sigilo profissional, troca de informaes e promoo da convergncia em matria de superviso Artigo 64.o Sigilo profissional Os Estados-Membros estabelecem que todas as pessoas que exer am ou tenham exercido uma actividade para as autoridades de superviso, bem como os revisores ou peritos mandatados por essas autoridades, fiquem sujeitas a sigilo profissional.

Sem prejuzo dos casos do foro penal, as informaes confiden ciais recebidas por essas pessoas no exerccio da sua profisso no podem ser comunicadas a nenhuma pessoa ou autoridade, excepto de forma sumria ou agregada e de modo que as empre sas de seguros e de resseguros em causa no possam ser identificadas. Contudo, no caso de empresas de seguros ou de resseguros que tenham sido declaradas insolventes ou cuja liquidao forada tenha sido decretada judicialmente, as informaes confidenciais que no digam respeito a terceiros implicados em tentativas de recuperao podem ser divulgadas no mbito de processos cveis ou comerciais. Artigo65.o Troca de informaes entre autoridades de superviso de Estados-Membros O disposto no artigo64.o no obsta troca de informaes entre as autoridades de superviso dos diferentes Estados-Membros. Essas informaes ficam sujeitas ao sigilo profissional previsto no artigo64.o. Artigo66.o Acordos de cooperao com pases terceiros Os Estados-Membros s podem celebrar acordos de cooperao que prevejam a troca de informaes com as autoridades de superviso de pases terceiros ou com autoridades ou organismos de pases terceiros nos termos dos n.os 1 e2 do artigo68.o se as informaes a comunicar beneficiarem de garantias de sigilo pro fissional pelo menos equivalentes s previstas na presente seco. Essa troca de informaes destina-se obrigatoriamente ao exerc cio da superviso por tais autoridades ou organismos. Caso as informaes a divulgar por um Estado-Membro a um pas terceiro tenham origem noutro Estado-Membro, apenas podem ser divulgadas com o consentimento expresso das autoridades de superviso desse Estado-Membro e, se for caso disso, exclusiva mente para os efeitos para os quais essas autoridades tiverem dado o seu consentimento. Artigo67.o Utilizao de informaes confidenciais As autoridades de superviso que, ao abrigo dos artigos 64.o ou 65.o, receberem informaes confidenciais s podem utiliz -las no exerccio das suas funes e para os seguintes fins: 1. Para a verificao do cumprimento dos requisitos de acesso actividade de seguros ou resseguros e para facilitar a moni torizao das condies de exerccio da actividade, especial mente em matria de superviso das provises tcnicas, dos requisitos de capital de solvncia e de capital mnimo e do sis tema de governao; Para a imposio de sanes; No mbito de um recurso administrativo contra uma deci so das autoridades de superviso; No mbito de processos judiciais, ao abrigo da presente directiva.

2. 3. 4.

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Artigo68.o Troca de informaes com outras autoridades 1. a) Os artigos64. e67. no impedem: A troca de informaes entre vrias autoridades de supervi so de um mesmo Estado-Membro no exerccio das suas fun es de superviso; A troca de informaes, no exerccio das suas funes de superviso, entre as autoridades de superviso e qualquer das seguintes entidades do mesmo Estado-Membro: i) as autoridades responsveis pela superviso das institui es de crdito e outras instituies financeiras, bem como as autoridades encarregadas da superviso dos mercados financeiros, os organismos intervenientes na liquidao e em proces sos de insolvncia de empresas de seguros ou empresas de resseguros e noutros processos anlogos,
o o

Os Estados-Membros que apliquem o primeiro pargrafo exigem que sejam preenchidas pelo menos as seguintes condies: a) As informaes devem destinar-se obrigatoriamente ao exer ccio do controlo ou da superviso legal a que se refere o pri meiro pargrafo; As informaes recebidas devem ficar sujeitas obrigao de sigilo profissional estabelecida no artigo64.o; Se as informaes forem provenientes de outro Estado -Membro, s podem ser divulgadas com o acordo expresso das autoridades de superviso de que provenham e, se for caso disso, exclusivamente para os efeitos para os quais as referidas autoridades tiverem dado o seu consentimento.

b) c)

b)

Os Estados-Membros comunicam Comisso e aos outros Estados-Membros a identidade das autoridades, pessoas e organis mos que podem receber informaes nos termos dos primeiro e segundo pargrafos. 3. O disposto nos artigos64.o a67.o no impede os Estados -Membros de, com o objectivo de reforar a estabilidade e inte gridade do sistema financeiro, autorizarem a troca de informaes entre as autoridades de superviso e as autoridades ou organis mos encarregados da deteco e investigao de infraces ao direito das sociedades. Os Estados-Membros que apliquem o primeiro pargrafo exigem que sejam preenchidas pelo menos as seguintes condies: a) b) c) As informaes devem destinar-se obrigatoriamente detec o e investigao a que se refere o primeiro pargrafo; As informaes recebidas devem ficar sujeitas ao sigilo pro fissional a que se refere o artigo64.o; Se as informaes forem provenientes de outro Estado -Membro, s podem ser divulgadas com o consentimento expresso das autoridades de superviso de que provenham e, se for caso disso, exclusivamente para os efeitos para os quais as referidas autoridades tiverem dado o seu consentimento.

ii)

iii) as pessoas encarregadas da reviso legal das contas das empresas de seguros, das empresas de resseguros e de outras instituies financeiras; c) A transmisso, aos rgos incumbidos da gesto de proces sos de liquidao forada ou da gesto de fundos de garantia, das informaes necessrias para o exerccio das suas funes.

As trocas de informaes referidas nas alneasb) ec) podem ocor rer igualmente entre Estados-Membros diferentes. As informaes recebidas por tais autoridades, organismos e pes soas esto sujeitas obrigao de sigilo profissional estabelecida no artigo64.o. 2. O disposto nos artigos64.o a67.o no impede os Estados -Membros de autorizarem trocas de informaes entre, por um lado, as autoridades de superviso e, por outro: a) As autoridades responsveis pela superviso dos organismos intervenientes na liquidao e em processos de insolvncia de empresas de seguros ou empresas de resseguros e noutros processos anlogos; As autoridades responsveis pela superviso das pessoas encarregadas da reviso legal das contas de empresas de segu ros, empresas de resseguros, instituies de crdito, empre sas de investimento e outras instituies financeiras; Os acturios independentes das empresas de seguros ou das empresas de resseguros que exeram, nos termos da lei, uma funo de superviso sobre tais empresas, bem como os organismos com competncia para a superviso desses acturios.

Caso num Estado-Membro as autoridades ou organismos referi dos no primeiro pargrafo exeram as suas funes de deteco ou de investigao recorrendo, por fora das suas competncias especficas, a pessoas mandatadas para o efeito que no perten am funo pblica, a possibilidade de troca de informaes prevista no primeiro pargrafo poder ser tornada extensiva a essas pessoas, nas condies especificadas no segundo pargrafo. Para efeitos da alneac) do segundo pargrafo, as autoridades ou organismos a que se refere o primeiro pargrafo comunicam s autoridades de superviso de que provenham as informaes a identidade e as funes precisas das pessoas a quem as mesmas sero transmitidas. 4. Os Estados-Membros comunicam Comisso e aos outros Estados-Membros a identidade das autoridades, pessoas e organis mos que podem receber informaes nos termos do n.o 3. Artigo 69.o Divulgao de informaes aos rgos da administrao central responsveis pela legislao financeira O disposto nos artigos 64.o e 67.o no impede os Estados -Membros de, ao abrigo de disposies legais, autorizarem a comunicao de certas informaes a outros servios

b)

c)

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das suas administraes centrais responsveis pela legislao em matria de superviso das instituies de crdito, das instituies financeiras e das empresas de servios de investimento, de segu ros ou de resseguros, bem como aos inspectores mandatados por esses servios. Essas informaes s podem ser facultadas caso tal se revele necessrio por razes de superviso prudencial. Contudo, os Estados-Membros estabelecem que as informaes recebidas ao abrigo do artigo65.o e do n.o1 do artigo68.o, bem como as obti das atravs das inspeces no local referidas no artigo 32.o, s possam ser divulgadas com o acordo expresso das autoridades de superviso que tenham comunicado as informaes ou das auto ridades de superviso do Estado-Membro em que tenha sido efec tuada a inspeco no local. Artigo70.o Transmisso de informaes aos bancos centrais e autoridades monetrias Sem prejuzo do disposto na presente seco, as autoridades de superviso podem transmitir informaes destinadas ao exerccio das suas funes: 1. Aos bancos centrais e a outros organismos com funes semelhantes, enquanto autoridades monetrias; Se for caso disso, a outras autoridades pblicas responsveis pela superviso dos sistemas de pagamento. b)

Seco 6 Funes dos auditores

Artigo72.o Funes dos auditores

1. Os Estados-Membros prevem que, pelo menos, as pessoas autorizadas nos termos da Oitava Directiva 84/253/CEE do Con selho, de 10 de Abril de 1984, fundada no n.o 3, alnea g), do artigo 54.o do Tratado CEE, relativa aprovao das pessoas encarregadas da fiscalizao legal dos documentos contabilsti cos(1), que exeram numa empresa de seguros ou resseguros as funes descritas no artigo 51.o da Directiva 78/660/CEE, no artigo37.o da Directiva 83/349/CEE ou no artigo31.o da Direc tiva 85/611/CEE, ou quaisquer outras funes legais, tenham a obrigao de comunicar sem demora s autoridades de supervi so qualquer facto ou deciso respeitante a essa empresa de que tenham tido conhecimento no desempenho das suas funes e que seja susceptvel de originar um dos seguintes factos:

a)

2.

Uma violao material das disposies legais, regulamenta res e administrativas que estabelecem as condies de auto rizao ou que regem de modo especfico o exerccio da actividade das empresas de seguros e de resseguros;

As referidas autoridades e organismos podem igualmente comu nicar s autoridades de superviso as informaes de que estas necessitem para efeitos do artigo67.o. As informaes recebidas neste contexto ficam sujeitas ao sigilo profissional a que se refere a presente seco. Artigo71.o Convergncia no domnio da superviso 1. Os Estados-Membros asseguram que as funes das autori dades de superviso tenham em conta, de forma adequada, o con junto da Unio Europeia. 2. Os Estados-Membros asseguram que, no exerccio das suas funes, as autoridades de superviso tenham em conta a conver gncia relativamente aos instrumentos e prticas de superviso na aplicao das disposies legais, regulamentares e administrativas aprovadas por fora da presente directiva. Para esse efeito, os Esta dos Membros asseguram a participao das autoridades de super viso nas actividades do CAESSPCR, nos termos da Deciso 2009/79/CE, e tm na devida conta as suas directrizes e recomen daes referidas no n.o 3 do presente artigo. 3. O CAESSPCR fornece, se necessrio, directrizes e recomen daes no vinculativas relativas aplicao das disposies da presente directiva e das suas medidas de execuo a fim de pro mover a convergncia das prticas de superviso. Alm disso, o CAESSPCR apresenta regularmente e, no mnimo, de dois em dois anos ao Parlamento Europeu, ao Conselho e Comisso um rela trio sobre os progressos da convergncia em matria de super viso na Comunidade.

Perturbaes na continuidade da explorao da empresa de seguros ou resseguros;

c)

A recusa da certificao das contas ou a emisso de reservas;

d)

O incumprimento do requisito de capital de solvncia;

e)

O incumprimento do requisito de capital mnimo.

As pessoas referidas no primeiro pargrafo esto igualmente obri gadas a comunicar quaisquer factos ou decises de que tenham tido conhecimento no contexto de funes como as descritas no primeiro pargrafo exercidas numa empresa que mantenha uma relao estreita, decorrente de uma relao de controlo, com a empresa de seguros ou resseguros na qual desempenham aquelas funes.

2. A divulgao de boa-f s autoridades de superviso, pelas pessoas autorizadas na acepo da Directiva 84/253/CEE, de fac tos ou decises referidas no n.o 1 no constitui violao de nenhuma restrio divulgao de informaes imposta por con trato ou por disposio legal, regulamentar ou administrativa e no acarreta para essas pessoas qualquer tipo de responsabilidade.
(1) JOL126 de 12.5.1984, p.20.

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Exerccio simultneo de seguro de vida e no vida Artigo73.o Exerccio simultneo de seguro de vida e no vida 1. As empresas de seguros no podem ser autorizadas a exer cer simultaneamente actividades de seguro de vida e no vida. 2. No obstante o disposto no n.o 1, os Estados-Membros podem estabelecer que: a) As empresas autorizadas a exercer a actividade de seguro de vida possam obter igualmente uma autorizao para activi dades de seguro no vida para os riscos referidos nos ramos 1 e2 da Parte A do anexoI; As empresas autorizadas apenas para os riscos classificados nos ramos 1 e2 da Parte A do anexoI possam obter autori zao para o exerccio da actividade de seguro de vida.

Os Estados-Membros de origem podem impor s empresas de seguros, num prazo por eles determinado, a cessao da acumu lao das actividades de seguros de vida e no vida que exerciam s datas referidas no primeiro pargrafo.

Artigo74.o Gesto separada dos seguros de vida e no vida 1. A gesto separada referida no artigo 73.o deve ser organi zada de modo que as actividades de seguro de vida se diferenciem das actividades de seguro no vida. Os interesses respectivos dos tomadores de seguros de vida e no vida no podem ser prejudicados, devendo, em especial, os resul tados da explorao do seguro de vida reverter a favor dos toma dores de seguro de vida, como se a empresa de seguros apenas explorasse o seguro de vida. 2. Sem prejuzo do disposto nos artigos 100.o e 128.o, as empresas de seguros referidas nos n.os 2 e5 do artigo73.o devem calcular: a) Um requisito de capital mnimo vida nocional, relativa mente actividade de seguro ou resseguro de vida, calculado como se a empresa em causa apenas exercesse essa activi dade, com base nas contas separadas referidas no n.o 6; e Um requisito de capital mnimo no vida nocional, relati vamente actividade de seguro ou resseguro no vida, calcu lado como se a empresa em causa apenas exercesse essa actividade, com base nas contas separadas referidas no n.o 6;

b)

Contudo, cada actividade deve ser gerida separadamente, nos ter mos do artigo74.o. 3. Os Estados-Membros podem estabelecer que as empresas referidas no n.o 2 devam respeitar as regras contabilsticas que regem as empresas de seguro de vida em todas as suas activida des. Na pendncia de coordenao nesta matria, os Estados -Membros podem tambm estabelecer, no que respeita s regras de liquidao, que as actividades relativas aos riscos classificados nos ramos 1 e2 da parte A do anexoI exercidas por essas empre sas sejam igualmente regidas pelas regras aplicveis s actividades de seguro de vida. 4. Caso uma empresa de seguros no vida tenha ligaes finan ceiras, comerciais ou administrativas com uma empresa de segu ros de vida, as autoridades de superviso dos Estados-Membros de origem asseguram que as contas das empresas em causa no sejam falseadas por contratos entre elas ou por acordos susceptveis de influenciar a imputao das despesas e receitas. 5. As empresas que, nas datas a seguir indicadas, exerciam simultaneamente actividades de seguros de vida e no vida abran gidas pela presente directiva podem continuar a exercer essas acti vidades simultaneamente, contanto que cada actividade seja gerida separadamente, nos termos do artigo74.o: a) b) c) d) 1deJaneiro de 1981, para as empresas autorizadas na Grcia; 1deJaneiro de 1986, para as empresas autorizadas em Espa nha e Portugal; 1deJaneiro de 1995, para as empresas autorizadas na us tria, Finlndia, e Sucia; 1 de Maio de 2004 para as empresas autorizadas na Rep blica Checa, Estnia, Chipre, Letnia, Litunia, Hungria, Malta, Polnia, Eslovquia e Eslovnia; 1 de Janeiro de 2007 para as empresas autorizadas na Bul gria e na Romnia; 15deMaro de 1979, para todas as outras empresas.

b)

3. As empresas de seguros referidas nos n.os2 e5 do artigo73.o devem cobrir, no mnimo, por um montante equivalente de ele mentos dos fundos prprios de base elegveis: a) O requisito de capital mnimo vida nocional, relativamente actividade de seguro de vida; O requisito de capital mnimo no vida nocional, relativa mente actividade de seguro no vida.

b)

As obrigaes financeiras mnimas referidas no primeiro par grafo correspondentes actividade de seguro de vida ou activi dade de seguro no vida no podem ser suportadas pela outra actividade. 4. Desde que as obrigaes financeiras mnimas referidas no n.o 3 sejam cumpridas e a autoridade de superviso seja infor mada de tal facto, a empresa pode utilizar, para cobrir o requisito de capital de solvncia referido no artigo 100.o, os elementos explcitos dos fundos prprios elegveis ainda disponveis, para qualquer das duas actividades.

e) f)

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5. As autoridades de superviso analisam os resultados das actividades de seguro de vida e no vida de forma a garantir o cumprimento dos requisitos estabelecidos nos n.os 1 a4. 6. A contabilidade deve ser organizada de modo a demonstrar separadamente as fontes dos resultados das actividades de seguro de vida e no vida. Todas as receitas, (nomeadamente, prmios, pagamentos dos resseguradores e rendimentos financeiros) e des pesas (nomeadamente, prestaes por fora de contratos de segu ros, constituio de provises tcnicas, prmios de resseguro e despesas de explorao das operaes de seguro) devem ser sepa radas em funo da sua origem. Os elementos comuns s duas actividades so contabilizados segundo critrios de imputao aceites pela autoridade de superviso; As empresas de seguros devem redigir, com base nos dados con tabilsticos, um documento em que os elementos dos fundos pr prios de base elegveis representativos de cada um dos requisitos de capital mnimo nocional referidos no n.o 2 sejam claramente identificados, nos termos do n.o 4 do artigo98.o. 7. Caso o montante dos elementos dos fundos prprios de base elegveis relativo a uma das actividades seja insuficiente para cobrir as obrigaes financeiras mnimas referidas no primeiro pargrafo do n.o 3, as autoridades de superviso aplicam activi dade em causa as medidas previstas na presente directiva, inde pendentemente dos resultados obtidos na outra actividade. No obstante o disposto no segundo pargrafo do n.o 3, essas medidas podem incluir a autorizao de transferncia, de uma actividade para a outra, de elementos explcitos dos fundos pr prios de base elegveis.

b)

Os elementos do passivo so avaliados pelo montante por que podem ser transferidos ou liquidados entre partes infor madas agindo de livre vontade numa transaco em condi es normais de mercado.

Para efeitos de avaliao dos elementos do passivo nos termos da alneab), no podem ser efectuados ajustamentos destinados a ter em conta a qualidade de crdito da empresa de seguros ou de resseguros. 2. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar os mtodos e pressupostos a utilizar na avaliao dos ele mentos do activo e do passivo nos termos do n.o 1. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Seco 2 Regras relativas s provises tcnicas

Artigo76.o Disposies gerais 1. Os Estados-Membros asseguram que as empresas de segu ros e de resseguros constituam provises tcnicas em relao a todas as suas obrigaes de seguro e resseguro para com os toma dores de seguros e os beneficirios de contratos de seguro e de resseguro. 2. O valor das provises tcnicas deve corresponder ao mon tante actual que uma empresa de seguros ou de resseguros teria que pagar se transferisse imediatamente as suas obrigaes de seguro e resseguro para outra empresa de seguros ou resseguros. 3. No clculo das provises tcnicas devem ser utilizadas as informaes fornecidas pelos mercados financeiros e os dados geralmente disponveis sobre riscos de subscrio, devendo manter-se a coerncia com aquelas informaes (coerncia em relao ao mercado). 4. As provises tcnicas devem ser calculadas com prudncia, fiabilidade e objectividade.

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Regras relativas avaliao dos elementos do activo e do passivo, provises tcnicas, fundos prprios, requisito de capital de solvncia, requisito de capital mnimo e regras de investimento

Seco 1 Avaliao dos elementos do activo e do passivo

Artigo75.o Avaliao dos elementos do activo e do passivo 1. Salvo disposio em contrrio, os Estados-Membros garan tem que a avaliao dos elementos do activo e do passivo pelas empresas de seguros e de resseguros seja feita do seguinte modo: a) Os elementos do activo so avaliados pelo montante por que podem ser transaccionados entre partes informadas agindo de livre vontade numa transaco em condies normais de mercado;

5. Segundo os princpios estabelecidos nos n.o2, 3 e4, e tendo em conta o disposto no n.o 1 do artigo75.o, o clculo das provi ses tcnicas efectuado nos termos dos artigos77.o a82.o e86.o.

Artigo77.o Clculo das provises tcnicas 1. O valor das provises tcnicas igual soma da melhor estimativa e da margem de risco definidas nos n.os 2 e3.

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2. A melhor estimativa corresponde mdia dos fluxos de caixa futuros, ponderados pela sua probabilidade, tendo em conta o valor temporal do dinheiro (valor actual esperado dos fluxos de caixa futuros), utilizando a estrutura temporal das taxas de juro sem risco pertinente.

A taxa de custo do capital utilizada deve ser igual taxa suple mentar, acima da taxa de juro sem risco pertinente, a que se sujei taria uma empresa de seguros ou de resseguros detentora de um montante de fundos prprios elegveis, definido na seco 3, igual ao requisito de capital de solvncia necessrio para sustentar as obrigaes de seguro e de resseguro durante a totalidade do per odo de vigncia dessas obrigaes.

O clculo da melhor estimativa deve ser efectuado com base em informaes actuais e credveis e pressupostos realistas, utilizando mtodos actuariais e estatsticos adequados, aplicveis e relevantes.

Artigo 78.o Outros elementos a ter em considerao no clculo das provises tcnicas Para alm do disposto no artigo77.o, as empresas de seguros e de resseguros devem ter em considerao, ao calcular as provises tcnicas: 1. Todas as despesas decorrentes do cumprimento das obriga es de seguro e resseguro; A inflao, incluindo a das despesas e dos sinistros; Todos os pagamentos a tomadores de seguros e beneficirios, incluindo futuras participaes discricionrias nos resultados, previstos pelas empresas de seguros e de resseguros, quer estejam ou no garantidos por contrato, salvo se estiverem abrangidos pelo disposto no n.o 2 do artigo91.o.

A projeco dos fluxos de caixa utilizada no clculo da melhor estimativa deve ter em conta todas as entradas e sadas de caixa necessrias para liquidar as obrigaes de seguro e resseguro na totalidade do respectivo perodo de vigncia.

A melhor estimativa calculada pelo seu valor bruto, sem dedu o dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e enti dades instrumentais. Esses montantes devem ser calculados separadamente, nos termos do artigo81.o.

2. 3.

3. A margem de risco deve ser de molde a garantir que o valor das provises tcnicas seja equivalente ao montante que as empre sas de seguros e de resseguros deveriam normalmente exigir para assumir e cumprir as obrigaes de seguro e resseguro.

4. As empresas de seguros e de resseguros devem avaliar sepa radamente a melhor estimativa e a margem de risco.

Artigo 79.o Avaliao das garantias financeiras e opes contratuais constantes de contratos de seguro e resseguro No clculo das provises tcnicas, as empresas de seguros e de resseguros devem ter em conta o valor das garantias financeiras e de quaisquer opes contratuais includas nas aplices de seguro e de resseguro. Os pressupostos em que se baseiam as empresas de seguros e de resseguros quanto probabilidade de exerccio pelos tomadores de seguros das opes contratuais, incluindo a resciso e o res gate, devem ser realistas e baseados em informaes actuais e cre dveis. Os pressupostos devem ter em considerao, de forma explcita ou implcita, o possvel impacto de alteraes futuras das condies financeiras e no financeiras no exerccio das referidas opes.

Contudo, caso os fluxos de caixa futuros associados s obrigaes de seguro ou resseguro possam ser reproduzidos com fiabilidade utilizando instrumentos financeiros para os quais seja observvel um valor de mercado fivel, o valor das provises tcnicas asso ciado a esses fluxos de caixa futuros determinado com base no valor de mercado desses instrumentos financeiros. Nesse caso, no necessrio calcular separadamente a melhor estimativa e a margem de risco.

5. Caso as empresas de seguros e de resseguros avaliem sepa radamente a melhor estimativa e a margem de risco, esta ltima calculada determinando o custo da disponibilizao de um mon tante de fundos prprios elegveis igual ao requisito de capital de solvncia necessrio para sustentar as obrigaes de seguro e res seguro durante toda a sua vigncia.

Artigo 80.o Segmentao

A taxa utilizada na determinao do custo da disponibilizao desse montante de fundos prprios elegveis (taxa de custo do capital) a mesma para todas as empresas de seguros e de resse guros e deve ser revista periodicamente.

No clculo das provises tcnicas as empresas de seguros e de res seguros devem segmentar as respectivas obrigaes de seguro e resseguro em grupos de risco homogneos, pelo menos por ramos de actividade.

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Artigo81.o Montantes recuperveis de contratos de resseguro e de entidades instrumentais

Artigo84.o Adequao do nvel das provises tcnicas A pedido das autoridades de superviso, as empresas de seguros e de resseguros devem demonstrar a adequao do nvel das respec tivas provises tcnicas, bem como a aplicabilidade e pertinncia dos mtodos aplicados e a adequao dos dados estatsticos de base utilizados.

No clculo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e de entidades instrumentais, as empresas de seguros e de resse guros devem respeitar o disposto nos artigos76.o a80.o.

No clculo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro e de entidades instrumentais, as empresas de seguros e de resse guros devem ter em considerao o desfasamento temporal entre as recuperaes e os pagamentos directos.

Artigo 85.o Reforo das provises tcnicas Se o clculo das provises tcnicas das empresas de seguros e de resseguros no respeitar o disposto nos artigos 76.o a 83.o, as autoridades de superviso podem exigir que essas empresas aumentem o montante das provises tcnicas de forma a que estas correspondam ao nvel determinado nos termos daqueles artigos.

O resultado do referido clculo ajustado de forma a ter em conta as perdas esperadas por incumprimento da contraparte. Esse ajus tamento baseia-se numa avaliao da probabilidade de incumpri mento da contraparte e do valor mdio de perda da resultante (perda em caso de incumprimento).

Artigo82.o Qualidade dos dados e aplicao de aproximaes, incluindo abordagens caso a caso, para as provises tcnicas

Artigo 86.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a determinar:

Os Estados-Membros asseguram que as empresas de seguros e de resseguros disponham de sistemas e procedimentos internos que garantam a exactido, o carcter exaustivo e a adequao dos dados utilizados no clculo das suas provises tcnicas.

a)

As metodologias actuariais e estatsticas a utilizar no clculo da melhor estimativa a que se refere o n.o 2 do artigo77.o; A estrutura temporal das taxas de juro sem risco pertinente a utilizar no clculo da melhor estimativa a que se refere o n.o2 do artigo77.o; As circunstncias em que as provises tcnicas devem ser cal culadas como um todo, ou como a soma de uma melhor esti mativa e de uma margem de risco, e os mtodos a utilizar caso as provises tcnicas sejam calculadas como um todo; Os mtodos e pressupostos a utilizar no clculo da margem de risco, incluindo a determinao do montante de fundos prprios elegveis necessrio para sustentar as obrigaes de seguro e resseguro e a calibragem da taxa de custo do capital; Os ramos de actividade que devem servir de base segmen tao das obrigaes de seguro e resseguro para efeitos do clculo das provises tcnicas; As normas a respeitar na verificao da exactido e do carc ter exaustivo e adequado dos dados utilizados no clculo das provises tcnicas, e as circunstncias especficas nas quais apropriada a utilizao de aproximaes, incluindo aborda gens caso a caso, para o clculo da melhor estimativa;

Caso, em circunstncias especficas, as empresas de seguros e de resseguros no disponham de dados suficientes com a qualidade necessria para permitir a aplicao de um mtodo actuarial fi vel a um conjunto ou subconjunto das suas obrigaes de seguro e resseguro, ou a montantes recuperveis de contratos de resse guro e de entidades instrumentais, podem ser utilizadas aproxi maes, incluindo abordagens caso a caso, para o clculo da melhor estimativa.

b)

c)

Artigo83.o Comparao com os dados observados

d)

As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de sistemas e procedimentos que garantam a comparao regular das melho res estimativas e dos pressupostos em que assenta o respectivo clculo com os dados historicamente observados.

e)

Caso esta comparao revele um desvio sistemtico das melhores estimativas calculadas pelas empresas de seguros e de resseguros relativamente aos dados historicamente observados, a empresa em causa deve proceder aos necessrios ajustamentos nos mto dos actuariais ou nos pressupostos utilizados.

f)

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As metodologias a utilizar no clculo do ajustamento em funo do incumprimento da contraparte, referido no artigo 81.o, destinado a incorporar as perdas esperadas por incumprimento da contraparte;

Os fundos prprios complementares podem incluir os seguintes elementos, desde que os mesmos no constituam elementos dos fundos prprios de base: a) A parte no realizada do capital social ou a parte do fundo inicial que no tenha sido mobilizada; Cartas de crdito e garantias; Quaisquer outros compromissos juridicamente vinculativos recebidos pelas empresas de seguros e de resseguros.

h) Se necessrio, os mtodos e tcnicas simplificados a utilizar no clculo das provises tcnicas, a fim de garantir que os mtodos actuariais e estatsticos referidos nas alneasa) ed) sejam proporcionais natureza, escala e complexidade dos riscos incorridos pelas empresas de seguros e de resseguros, incluindo as empresas de seguros e de resseguros cativas. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Seco 3 Fundos prprios

b) c)

No caso das mtuas e das sociedades sob a forma mtua de quo tizaes variveis, os fundos prprios complementares podem tambm incluir reforos futuros de quotizao que a sociedade possa exigir aos seus associados no decurso dos doze meses seguintes. 2. Os elementos dos fundos prprios complementares que tenham sido realizados ou mobilizados so tratados como acti vos, deixando de fazer parte dos fundos prprios complementares. Artigo90.o Aprovao dos fundos prprios complementares pelas autoridades de superviso 1. Os montantes dos elementos dos fundos prprios comple mentares a ter em considerao na determinao dos fundos pr prios esto sujeitos a aprovao prvia pelas autoridades de superviso. 2. O montante atribudo a cada elemento dos fundos prprios complementares deve reflectir a sua capacidade de absoro de perdas e basear-se em pressupostos prudentes e realistas. Sempre que um elemento dos fundos prprios complementares tenha um valor nominal fixo, o montante desse elemento igual ao seu valor nominal, caso reflicta adequadamente a sua capacidade de absoro de perdas. 3. As autoridades de superviso aprovam: Um montante pecunirio para cada elemento dos fundos prprios complementares; ou Um mtodo de determinao do montante de cada elemento dos fundos prprios complementares, devendo nesse caso o montante determinado segundo o mtodo indicado ser apro vado para um perodo especificado.

Subseco 1 Determinao dos fundos prprios

Artigo87.o Fundos prprios Os fundos prprios so constitudos pela soma dos fundos pr prios de base referidos no artigo88.o e dos fundos prprios com plementares referidos no artigo89.o. Artigo88.o Fundos prprios de base Os fundos prprios de base consistem nos seguintes elementos: 1. Excesso do activo sobre o passivo, avaliado nos termos do artigo75.o e da Seco 2; Passivos subordinados.

a)

b)

2.

Do montante do excesso referido no ponto1 deduzido o mon tante de aces prprias detidas pela empresa de seguros ou de resseguros. Artigo 89.o Fundos prprios complementares 1. Os fundos prprios complementares so constitudos pelos fundos prprios, com excepo dos de base, que podem ser mobi lizados para absorver perdas.

4. A aprovao de cada um dos elementos dos fundos pr prios complementares pelas autoridades de superviso baseada na avaliao dos seguintes elementos: a) Em que medida as contrapartes em causa tm capacidade para pagar e esto dispostas a faz-lo; Possibilidade de recuperao dos fundos, atendendo forma jurdica do elemento e a eventuais condies susceptveis de impedir que a sua realizao ou mobilizao seja bem sucedida;

b)

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Subseco 2 Classificao dos fundos prprios

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Informaes existentes sobre o resultado de mobilizaes de fundos prprios complementares efectuadas anteriormente pelas empresas de seguros e de resseguros, na medida em que essas informaes possam ser aproveitadas de modo fivel para prever o resultado de mobilizaes futuras.

Artigo93.o Artigo91.o Fundos excedentrios 1. Os fundos excedentrios so considerados como resultados acumulados que no foram disponibilizados para distribuio aos tomadores de seguros e beneficirios. 2. Desde que a legislao nacional o autorize, os fundos exce dentrios no so considerados como passivo de seguro e resse guro na medida em que preencham os critrios enunciados no n.o 1 do artigo94.o. Caractersticas a utilizar e aspectos a ter em conta na classificao dos fundos prprios em nveis 1. Os elementos dos fundos prprios so classificados em trs nveis. A classificao desses elementos depende do facto de cons titurem elementos de fundos prprios de base ou de fundos pr prios complementares e da medida em que apresentem as seguintes caractersticas: a) O elemento estar disponvel ou poder ser mobilizado medi ante pedido para absorver perdas integralmente, tanto numa situao de continuidade das actividades como em caso de liquidao (disponibilidade permanente). Em caso de liquidao, o montante total do elemento ficar disponvel para absorver perdas e o reembolso do elemento ser recusado ao respectivo titular at que tenham sido cum pridas todas as restantes obrigaes, incluindo as obrigaes de seguro e resseguro para com os tomadores de seguros e os beneficirios de contratos de seguro ou resseguro (subordinao).

Artigo92.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a 1. estabelecer: a) Os critrios de aprovao pelas autoridades de superviso nos termos do artigo90.o; A forma como so tratadas, na determinao dos fundos pr prios, as participaes, na acepo do terceiro pargrafo do n.o2 do artigo212.o, em instituies de crdito e financeiras.

b)

b)

2. Para avaliar em que medida os elementos dos fundos pr prios apresentam as caractersticas definidas nas alneasa) eb) do n.o 1, actualmente e no futuro, h que ter na devida conta a dura o do elemento e, em particular, se tem prazo fixado. Caso o ele mento dos fundos prprios tenha prazo fixado, tomada em considerao a sua durao relativa em comparao com a dura o das obrigaes de seguro e resseguro da empresa (durao suficiente). Alm disso, so considerados os seguintes aspectos: a) Se o elemento est isento de condies ou incentivos ao res gate da quantia nominal (ausncia de incentivos ao resgate); Se o elemento est isento de encargos fixos obrigatrios (ausncia de encargos obrigatrios); Se o elemento est isento de nus (ausncia de nus). Artigo 94.o Principais critrios para a classificao em nveis 1. Os elementos dos fundos prprios de base so classificados no nvel 1 se possurem substancialmente as caractersticas defi nidas nas alneasa) eb) do n.o 1 do artigo93.o, tendo em conta os aspectos referidos no n.o 2 do mesmo artigo. 2. Os elementos dos fundos prprios de base so classificados no nvel 2 se possurem substancialmente as caractersticas defi nidas na alnea b) do n.o 1 do artigo 93.o, tendo em conta os aspectos referidos no n.o 2 do mesmo artigo.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 2. As participaes em instituies de crdito e financeiras referidas na alneab) do n.o 1 incluem: a) As participaes que as empresas de seguros e de resseguros detenham em: i) instituies de crdito e instituies financeiras na acep o dos n.os1 e5 do artigo4.o da Directiva 2006/48/CE, empresas de investimento, na acepo do ponto 1 do n.o 1 do artigo4.o da Directiva 2004/39/CE;

b)

c)

ii)

b)

Os crditos subordinados e instrumentos referidos no artigo63.o e no n.o3 do artigo64.o da Directiva 2006/48/CE que as empresas de seguros e de resseguros detenham sobre as entidades definidas na alnea a) do presente nmero nas quais tenham uma participao.

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Os elementos dos fundos prprios complementares so classifi cados no nvel 2 se possurem substancialmente as caractersticas definidas nas alneas a) e b) do n.o 1 do artigo 93.o, tendo em conta os aspectos referidos no n.o 2 do mesmo artigo. 3. Todos os elementos dos fundos prprios de base e comple mentares no abrangidos pelo disposto nos n.os 1 e2 so classi ficados no nvel 3.

Artigo97.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a 1. estabelecer: a) A lista dos elementos dos fundos prprios, incluindo os refe ridos no artigo96.o, considerados como satisfazendo os cri trios definidos no artigo 94.o, com uma descrio precisa, para cada elemento, das caractersticas que determinaram a sua classificao; Os mtodos a utilizar pelas autoridades de superviso na aprovao da avaliao e classificao dos elementos de fun dos prprios no abrangidos pela lista referida na alneaa).

Artigo95.o Classificao dos fundos prprios em nveis b) Os Estados-Membros asseguram que as empresas de seguros e de resseguros classifiquem os elementos dos seus fundos prprios com base nos critrios definidos no artigo94.o. Para o efeito, as empresas de seguros e de resseguros devem basear-se, se for caso disso, na lista de elementos dos fundos pr prios referida na alneaa) do n.o 1 do artigo97.o. Caso um elemento dos fundos prprios no conste da referida lista, deve ser avaliado e classificado pelas empresas de seguros e de resseguros nos termos do primeiro pargrafo. Essa classifica o sujeita aprovao da autoridade de superviso.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 2. A Comisso procede periodicamente reviso e, se neces srio, actualizao da lista referida na alneaa) do n.o 1 luz da evoluo do mercado.
Subseco 3

Artigo96.o Classificao dos elementos dos fundos prprios especficos dos seguros Sem prejuzo do disposto no artigo95.o e na alneaa) do n.o1 do artigo 97.o, so aplicveis para efeitos da presente directiva as seguintes classificaes: 1. Os fundos excedentrios abrangidos pelo disposto n.o 2 do artigo91.o so classificados no nvel 1; As cartas de crdito e as garantias detidas em benefcio de credores de seguros por um fiel depositrio independente e fornecidas por instituies de crdito autorizadas ao abrigo da Directiva 2006/48/CE so classificadas no nvel 2; Os reforos de quotizao futuros que mtuas ou sociedades sob a forma mtua com quotizaes variveis de armadores que seguram exclusivamente os riscos dos ramos 6, 12 e17 da Parte A do anexo I possam exigir aos seus associados, devidos no decurso dos 12 meses subsequentes, so classifi cados no nvel 2.

Elegibilidade dos fundos prprios

Artigo 98.o Elegibilidade e limites aplicveis aos nveis 1, 2 e3 1. No que diz respeito ao cumprimento do requisito de capital de solvncia, os montantes elegveis dos elementos dos nveis 2 e3 ficam sujeitos a limites quantitativos. Estes limites devem ser de molde a assegurar, pelo menos, o cumprimento das seguintes condies: a) A proporo de elementos do nvel 1 nos fundos prprios elegveis ser superior a um tero do montante total dos fun dos prprios elegveis; O montante elegvel do nvel 3 ser inferior a um tero do montante total dos fundos prprios elegveis.

2.

3.

b)

Nos termos do segundo pargrafo do n.o 2 do artigo 94.o, os reforos de quotizao futuros que as mtuas ou as sociedades sob a forma mtua de quotizaes variveis possam exigir aos seus associados no decurso dos 12 meses subsequentes que no sejam abrangidos pelo ponto3 do primeiro pargrafo so classi ficados no nvel 2 se possurem substancialmente as caractersti cas definidas nas alneasa) eb) do n.o 1 do artigo93.o, tendo em conta os aspectos referidos no n.o 2 do mesmo artigo.

2. No que diz respeito ao cumprimento do requisito de capital mnimo, o montante dos elementos dos fundos prprios de base elegveis para o cobrir, e que esto classificados no nvel 2, fica sujeito a limites quantitativos. Estes limites devem ser de molde a assegurar, no mnimo, que a proporo de elementos do nvel 1 nos fundos prprios de base elegveis seja superior a metade do montante total dos fundos prprios de base elegveis. O montante elegvel de fundos prprios necessrio para 3. cobrir o requisito de capital de solvncia estabelecido no artigo100.o igual soma do montante do nvel 1 com o mon tante elegvel do nvel 2 e o montante elegvel do nvel 3.

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4. O montante elegvel de fundos prprios de base necessrio para cobrir o requisito de capital mnimo estabelecido no artigo128.o igual soma do montante do nvel 1 com o mon tante elegvel dos elementos dos fundos prprios de base classifi cados no nvel 2. Artigo99.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a estabelecer: a) b) Os limites quantitativos referidos nos n.os1 e2 do artigo98.o; Os ajustamentos efectuados para reflectir a falta de transferi bilidade dos elementos dos fundos prprios que apenas podem ser utilizados para cobrir perdas derivadas de um seg mento concreto do passivo ou de riscos especficos (fundos circunscritos para fins especficos).

3. O requisito de capital de solvncia calibrado de modo a assegurar que sejam tidos em conta todos os riscos quantificveis a que uma empresa de seguros ou de resseguros est exposta. Cobre os negcios existentes, bem como quaisquer novos neg cios que se preveja venham a ser subscritos nos doze meses sub sequentes. Em relao aos negcios existentes, cobre unicamente perdas imprevistas. O requisito de capital de solvncia corresponde ao valor em risco (Value-at-Risk) dos fundos prprios de base da empresa de segu ros ou de resseguros, com um nvel de confiana de 99,5%, durante um perodo de um ano. 4. O requisito de capital de solvncia deve cobrir, no mnimo, os seguintes riscos: a) b) c) d) e) O risco de subscrio do seguro no vida; O risco de subscrio do seguro de vida; O risco de subscrio do seguro de doena; O risco de mercado; O risco de crdito; O risco operacional.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o). Seco 4 Requisito de capital de solvncia
Subseco 1 Disposies gerais relativas ao requisito de capital de solvncia utilizando a frmula-padro ou um modelo interno

f)

O risco operacional referido na alnea f) do primeiro pargrafo inclui os riscos jurdicos, mas exclui os riscos resultantes de deci ses estratgicas e os riscos de reputao. 5. No clculo do requisito de capital de solvncia, as empresas de seguros e de resseguros devem ter em conta os efeitos das tc nicas de mitigao de riscos, desde que o risco de crdito e outros riscos decorrentes da utilizao dessas tcnicas sejam correcta mente reflectidos no requisito de capital de solvncia. Artigo 102.o Frequncia do clculo As empresas de seguros e de resseguros devem calcular o 1. requisito de capital de solvncia pelo menos anualmente e comu nicar o resultado do clculo s autoridades de superviso. As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de fundos prprios elegveis suficientes para cobrir o ltimo requisito de capital de solvncia comunicado. As empresas de seguros e de resseguros devem monitorizar per manentemente o montante dos fundos prprios elegveis e o requisito de capital de solvncia. Se o perfil de risco de uma empresa de seguros ou de resseguros se desviar significativamente dos pressupostos subjacentes ao ltimo requisito de capital de solvncia comunicado, a empresa deve voltar a calcular de imediato o requisito de capital de solvn cia e comunic-lo s autoridades de superviso.

Artigo100.o Disposies gerais Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e de res seguros detenham fundos prprios elegveis suficientes para cobrir o requisito de capital de solvncia. O requisito de capital de solvncia calculado segundo a frmula -padro enunciada na Subseco 2 ou utilizando um modelo interno, definido na Subseco 3. Artigo101.o Clculo do requisito de capital de solvncia 1. O requisito de capital de solvncia calculado nos termos dos n.os 2 a5. 2. O requisito de capital de solvncia calculado com base no princpio da continuidade das actividades da empresa.

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2. Caso existam dados que indiquem que o perfil de risco da empresa de seguros ou de resseguros se alterou significativamente desde a data da ltima comunicao do requisito de capital de sol vncia, as autoridades de superviso podem exigir que a empresa em causa proceda novamente ao clculo do requisito de capital de solvncia.
Subseco 2 Requisito de capital de solvncia frmula-padro

Se for caso disso, devem ser tidos em conta no desenho de cada mdulo de risco os efeitos de diversificao. 5. O desenho e as especificaes dos mdulos de risco so as mesmas para todas as empresas de seguros e de resseguros, tanto no que se refere ao requisito de capital de solvncia de base como aos clculos simplificados previstos no artigo109.o. 6. Em relao aos riscos decorrentes de catstrofes, podem ser utilizadas, se for caso disso, especificaes geogrficas no clculo dos mdulos de risco de subscrio do seguro de vida, do seguro no vida e do seguro de doena. Mediante autorizao das autoridades de superviso, as 7. empresas de seguros e de resseguros podem, no clculo dos mdulos de risco de subscrio do seguro de vida, do seguro no vida e do seguro de doena, substituir, no desenho da frmula -padro, um subconjunto dos respectivos parmetros por par metros especficos da empresa. Esses parmetros so calibrados com base nos dados internos da empresa em causa ou em dados que sejam directamente relevan tes para as operaes da mesma, com base em mtodos normalizados. Ao concederem a autorizao, as autoridades de superviso veri ficam a exactido, o carcter exaustivo e a adequao dos dados utilizados.

Artigo103.o Estrutura da frmula-padro O requisito de capital de solvncia calculado com base na frmula -padro a soma dos seguintes elementos: a) b) c) Requisito de capital de solvncia de base, definido no artigo104.o; Requisito de capital para o risco operacional, definido no artigo107.o; Ajustamento das provises tcnicas e dos impostos diferidos em funo da capacidade de absoro de perdas, definido no artigo108.o. Artigo104.
o

Desenho do requisito de capital de solvncia de base 1. O requisito de capital de solvncia de base compreende mdulos de risco distintos, agregados nos termos do disposto no ponto1 do anexoIV. Consiste, no mnimo, nos seguintes mdulos de risco: a) b) c) d) e) Risco de subscrio do seguro no vida; Risco de subscrio do seguro de vida; Risco de subscrio do seguro de doena; Risco de mercado; Risco de incumprimento pela contraparte. Deve ter em conta a incerteza dos resultados das empresas de seguros e de resseguros ligada s obrigaes de seguros e resse guros existentes e aos novos negcios que se espera venham a ser subscritos n.os 12 meses subsequentes. calculado, nos termos do disposto no ponto 2 do anexo IV, combinando os requisitos de capital respeitantes, no mnimo, aos seguintes submdulos: a) O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de variaes quanto ao momento de ocorrncia, frequncia e gravidade dos acontecimentos segurados e ao momento e montante da regularizao dos sinistros (risco de prmio e de provises do seguro no vida); Artigo 105.o Clculo do requisito de capital de solvncia de base 1. O requisito de capital de solvncia de base calculado nos termos do disposto nos n.os 2 a6. 2. O mdulo de risco de subscrio do seguro no vida deve reflectir o risco decorrente das obrigaes de seguros no vida, atendendo aos riscos cobertos e aos processos utilizados no exer ccio da actividade.

2. Para os efeitos das alneasa), b) ec) do n.o 1, as operaes de seguros e resseguros so consideradas no mdulo de risco de subscrio que melhor reflicta a natureza tcnica dos riscos subjacentes. 3. Os coeficientes de correlao para a agregao dos mdu los de risco referidos no n.o 1 e a calibragem dos requisitos de capital para cada um dos mdulos de risco devem resultar num requisito de capital de solvncia global que respeite os princpios definidos no artigo101.o. 4. Cada um dos mdulos de risco referidos no n.o1 calibrado com base numa medida do valor em risco, com um nvel de con fiana de 99,5%, durante um perodo de um ano.

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O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de uma incerteza significativa na fixao de preos e nos pressupostos de provisionamento ligada a aconteci mentos extremos ou excepcionais (risco catastrfico do seguro no vida).

4. O mdulo de risco de subscrio do seguro de doena deve reflectir o risco decorrente das obrigaes de contratos de seguro de doena, quer a base tcnica do seguro de doena seja seme lhante do seguro de vida, quer no, atendendo aos riscos cober tos e aos processos utilizados no exerccio da actividade. Cobre, pelo menos, os seguintes riscos:

3. O mdulo de risco de subscrio do seguro de vida deve reflectir o risco decorrente das obrigaes de seguros de vida, atendendo aos riscos cobertos e aos processos utilizados no exer ccio da actividade. calculado, nos termos do disposto no ponto 3 do anexo IV, combinando os requisitos de capital respeitantes, no mnimo, aos seguintes submdulos: a) O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das taxas de mortalidade, sempre que um aumento da taxa de mortalidade leve a um aumento do valor dos referidos ele mentos (risco de mortalidade); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das taxas de mortalidade, sempre que uma diminuio da taxa de mortalidade leve a um aumento do valor dos referi dos elementos (risco de longevidade); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das taxas de invalidez, doena ou morbilidade (risco de invalidez-morbilidade); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das despesas ligadas gesto dos contratos de seguro ou res seguro (risco de despesas do seguro de vida); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das taxas de reviso das anuidades, devido a alteraes no enquadramento legal ou no estado de sade do segurado (risco de reviso); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel ou volatilidade das taxas de descontinuidade, resciso, renovao ou resgate das aplices (risco de descontinuidade); O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de uma incerteza significativa na fixao de preos e nos pressupostos de provisionamento ligada a aconteci mentos extremos ou com carcter irregular (risco catastr fico no seguro de vida).

a)

O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de alteraes no nvel, tendncia ou volatilidade das despesas ligadas gesto dos contratos de seguro ou resseguro; O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de variaes quanto ao momento de ocorrncia, frequncia e gravidade dos acontecimentos segurados e ao momento e montante da regularizao dos sinistros aquando do provisionamento; O risco de perda ou de evoluo desfavorvel do valor dos elementos do passivo decorrentes da actividade seguradora, resultante de uma incerteza significativa na fixao de preos e nos pressupostos de provisionamento ligada aos surtos de grandes epidemias, bem como da acumulao invulgar de ris cos em tais circunstncias extremas.

b)

c)

b)

c)

5. O mdulo de risco de mercado deve reflectir o risco decor rente das variaes do nvel ou da volatilidade dos preos de mer cado dos instrumentos financeiros que influenciam o valor dos elementos do activo e do passivo da empresa. Deve tambm reflectir correctamente o desfasamento estrutural entre activo e passivo, em especial no que diz respeito sua durao. calculado, nos termos do disposto no ponto 4 do anexo IV, combinando os requisitos de capital respeitantes, no mnimo, aos seguintes submdulos: a) A sensibilidade do valor dos elementos do activo e do pas sivo e dos instrumentos financeiros a alteraes na estrutura temporal das taxas de juro ou na volatilidade das taxas de juro (risco de taxa de juro); A sensibilidade do valor dos elementos do activo e do pas sivo e dos instrumentos financeiros a alteraes no nvel ou na volatilidade dos preos de mercado das aces (risco accionista); A sensibilidade do valor dos elementos do activo e do pas sivo e dos instrumentos financeiros a alteraes no nvel ou na volatilidade dos preos de mercado dos imveis (risco imobilirio); A sensibilidade do valor dos elementos do activo e do pas sivo e dos instrumentos financeiros a alteraes no nvel e volatilidade das margens de crdito ao longo da estrutura temporal das taxas de juro sem risco (risco de spread); A sensibilidade do valor dos elementos do activo e do pas sivo e dos instrumentos financeiros a alteraes no nvel ou na volatilidade das taxas de cmbio (risco cambial);

d)

e)

b)

c) f)

d)

g)

e)

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17.12.2009

Os riscos adicionais, para uma empresa de seguros ou de res seguros, decorrentes quer da falta de diversificao da carteira de activos, quer de uma importante exposio ao risco de incumprimento por parte de um nico emitente de valores mobilirios ou de um grupo de emitentes coligados (risco de concentrao).

2. Relativamente aos contratos de seguro de vida em que o risco de investimento seja suportado pelos tomadores de seguro, o clculo do requisito de capital para o risco operacional deve ter em conta o montante das despesas anuais respeitantes a essas obrigaes de seguro.

6. O mdulo de risco de incumprimento pela contraparte deve reflectir as perdas possveis devido a incumprimento inesperado ou deteriorao da qualidade de crdito das contrapartes e deve dores das empresas de seguros e de resseguros durante os doze meses seguintes. O mdulo de risco de incumprimento pela con traparte cobre os contratos de mitigao de riscos, tais como acor dos de resseguro, titularizaes e instrumentos derivados, e os valores a receber de intermedirios, bem como todas as outras posies em risco decorrentes de crditos no abrangidas pelo submdulo do risco de spread. Deve ter na devida conta os cola terais ou outras caues detidos pela empresa de seguros ou res seguros, ou por conta desta, bem como os riscos associados. Em relao a cada contraparte, o mdulo de risco de incumpri mento pela contraparte deve ter em conta a exposio global ao risco de contraparte da empresa de seguros ou de resseguros rela tivamente a essa contraparte, independentemente da forma jur dica das suas obrigaes contratuais para com essa empresa.

3. No que diz respeito s operaes de seguro e resseguro no referidas no n.o 2, o clculo do requisito de capital para o risco operacional deve ter em conta o volume dessas operaes, em ter mos de prmios adquiridos e provises tcnicas detidas a ttulo dessas obrigaes de seguro e resseguro. Neste caso, o requisito de capital para o risco operacional no pode exceder 30% do requi sito de capital de solvncia de base correspondente a essas opera es de seguro e resseguro.

Artigo108.o Ajustamento em funo da capacidade de absoro de perdas das provises tcnicas e dos impostos diferidos

Artigo106.o Clculo do submdulo de risco accionista: mecanismo de ajustamento simtrico 1. O submdulo de risco accionista calculado segundo a frmula-padro compreende um ajustamento simtrico do requi sito de capital accionista destinado a cobrir os riscos decorrentes das variaes do nvel dos preos de mercado das aces. 2. O ajustamento simtrico do requisito de capital accionista calculado segundo a frmula-padro, calibrado nos termos do dis posto no n.o4 do artigo104.o, que cubra os riscos decorrentes de variaes do nvel dos preos de mercado das aces deve basear-se numa funo do nvel actual de um ndice de aces adequado e num nvel mdio ponderado desse ndice. A mdia ponderada calculada para um perodo de tempo adequado, que deve ser o mesmo para todas as empresas de seguros e resseguros. 3. O ajustamento simtrico do requisito de capital accionista calculado segundo a frmula-padro que cubra os riscos decor rentes das variaes do nvel dos preos de mercado das aces no pode resultar na aplicao de um requisito de capital accio nista inferior ou superior em mais de 10 pontos percentuais ao requisito de capital accionista calculado segundo a frmula-padro.

O ajustamento, referido na alneac) do artigo103.o, destinado a ter em conta a capacidade de absoro de perdas das provises tcnicas e dos impostos diferidos deve reflectir a possibilidade de compensao de perdas inesperadas por uma reduo simultnea das provises tcnicas ou dos impostos diferidos ou por uma combinao de ambas.

Esse ajustamento deve ter em conta o efeito de mitigao do risco dos benefcios discricionrios futuros de contratos de seguro, na medida em que as empresas de seguros e de resseguros possam demonstrar que uma reduo de tais benefcios pode ser utilizada para cobrir perdas inesperadas, quando ocorram. O efeito de miti gao do risco dos benefcios discricionrios futuros no pode exceder a soma das provises tcnicas e dos impostos diferidos relacionados com esses benefcios discricionrios futuros.

Para efeitos do segundo pargrafo, o valor dos benefcios discri cionrios futuros em circunstncias desfavorveis comparado com o valor desses benefcios nas condies correspondentes aos pressupostos em que assentou o clculo da melhor estimativa.

Artigo 109.o Simplificaes da frmula-padro

Artigo107.o Requisito de capital para riscos operacionais 1. O requisito de capital para o risco operacional reflecte os riscos operacionais que no estejam j reflectidos nos mdulos de risco referidos no artigo104.o. Esse requisito calibrado nos ter mos do disposto no n.o 3 do artigo101.o.

As empresas de seguros e de resseguros podem utilizar um cl culo simplificado para um submdulo ou mdulo de risco espe cfico nos casos em que a natureza, escala e complexidade dos riscos incorridos o justifiquem e em que seria desproporcionado exigir que todas as empresas de seguros e de resseguros aplicas sem o clculo-padro.

Os clculos simplificados so calibrados nos termos do disposto no n.o 3 do artigo101.o.

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Artigo110.o Desvios significativas dos pressupostos subjacentes ao clculo da frmula-padro Caso no seja adequado calcular o requisito de capital de solvn cia com base na frmula-padro referida na Subseco 2, por o perfil de risco da empresa de seguros ou de resseguros em causa divergir significativamente dos pressupostos em que se baseia o clculo da frmula-padro, as autoridades de superviso podem, mediante deciso fundamentada, exigir que essa empresa substi tua um subconjunto dos parmetros utilizados no clculo da frmula-padro por parmetros especficos dessa empresa ao cal cular os mdulos de risco de subscrio do seguro de vida, do seguro no vida e do seguro de doena nos termos do n.o 7 do artigo104.o. Esses parmetros especficos so calculados de forma a garantir que a empresa cumpra o disposto no n.o 3 do artigo101.o.

g)

Os mtodos e parmetros a utilizar na avaliao do requisito de capital para riscos operacionais definido no artigo107.o, incluindo a percentagem referida no n.o 3 do mesmo artigo;

h) O mtodo e os ajustamentos a utilizar para reflectir o alcance limitado da diversificao do risco para as empresas de segu ros e de resseguros que exploram fundos circunscritos para fins especficos;

i)

O mtodo a utilizar no clculo do ajustamento em funo da capacidade de absoro de perdas das provises tcnicas e dos impostos diferidos, nos termos do artigo108.o;

j)

Artigo111.o Medidas de execuo 1. A fim de garantir que todas as empresas de seguros e de res seguros que calculam o requisito de capital de solvncia com base na frmula-padro sejam tratadas em p de igualdade, ou para ter em conta a evoluo do mercado, a Comisso aprova medidas de execuo destinadas a estabelecer: a) Uma frmula-padro, nos termos do disposto nos arti gos101.o e103.o a109.o; Os submdulos que sejam necessrios ou que cubram com maior preciso os riscos abrangidos pelos respectivos mdu los de risco referidos no artigo104.o, e as suas actualizaes subsequentes; Os mtodos, pressupostos e parmetros-padro a utilizar no clculo de cada um dos mdulos e submdulos de risco do requisito de capital de solvncia de base definidos nos arti gos104.o, 105.o e304.o, o mecanismo de ajustamento sim trico e o perodo de tempo adequado, expresso pelo nmero de meses, previsto no artigo106.o, bem como a abordagem adequada para a integrao do mtodo referido no artigo 304.o no requisito de capital de solvncia calculado segundo a frmula-padro; Os parmetros de correlao, incluindo, se necessrio, os referidos no anexo IV, e os procedimentos de actualizao desses parmetros; Caso as empresas de seguros e de resseguros utilizem tcni cas de reduo do risco, os mtodos e pressupostos a utilizar na avaliao das alteraes do perfil de risco da empresa em causa e no ajustamento do clculo do requisito de capital de solvncia; Os critrios qualitativos que as tcnicas de mitigao de risco referidas na alnea e) devem respeitar para assegurar que o risco seja efectivamente transferido para terceiros; k)

O subconjunto dos parmetros-padro dos mdulos de risco de subscrio do seguro de vida, do seguro no vida e do seguro de doena que podem ser substitudos por parme tros especficos da empresa nos termos do n.o 7 do artigo104.o; Os mtodos normalizados a utilizar pelas empresas de segu ros e de resseguros para calcular os parmetros especficos da empresa referidos na alneaj), bem como os critrios a satis fazer, antes da aprovao pelas autoridades de superviso, quanto exactido, ao carcter exaustivo e adequao dos dados utilizados; Os clculos simplificados previstos para submdulos e mdulos de risco especficos, bem como os critrios que as empresas de seguros e de resseguros, incluindo as empresas de seguros e de resseguros cativas, devem satisfazer para poderem utilizar cada uma dessas simplificaes, nos termos do artigo109.o;

l)

b)

c)

m) A abordagem a utilizar em relao s empresas coligadas, na acepo do artigo212.o, para efeitos do clculo do requisito de capital de solvncia, nomeadamente o clculo do subm dulo do risco accionista referido no n.o 5 do artigo 105.o, tendo em conta a provvel reduo da volatilidade do valor dessas empresas coligadas decorrente da natureza estratgica desses investimentos e a influncia exercida pela empresa participante nessas empresas coligadas. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 2. A Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a estabelecer limites quantitativos e critrios de elegibilidade dos activos para a cobertura de riscos que no estejam adequadamente cobertos por um submdulo. Essas medidas de execuo aplicam-se aos activos representativos das provises tcnicas, com excepo dos activos correspondentes a contratos de seguro de vida em que o risco de investimento seja suportado pelos toma dores de seguro. Essas medidas so revistas pela Comisso luz da evoluo da frmula-padro e dos mercados financeiros.

d)

e)

f)

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Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.
Subseco 3 Requisito de capital de solvncia modelos internos totais e parciais

7. As empresas de seguros e de resseguros cujo modelo interno tenha sido aprovado pelas autoridades de superviso podem, mediante deciso devidamente fundamentada, ser instadas a for necer s autoridades de superviso uma estimativa do requisito de capital de solvncia calculada segundo a frmula-padro a que se refere a Subseco 2.

Artigo 113.o Disposies especficas relativas aprovao de modelos internos parciais

Artigo112.o Disposies gerais relativas aprovao de modelos internos totais e parciais 1. Os Estados-Membros asseguram que as empresas de segu ros e de resseguros possam calcular o requisito de capital de sol vncia com base num modelo interno total ou parcial aprovado pelas autoridades de superviso. 2. As empresas de seguros e de resseguros podem utilizar modelos internos parciais no clculo de um ou mais dos seguin tes elementos: a) Um ou mais mdulos de risco, ou submdulos, do requisito de capital de solvncia de base definidos nos artigos 104.o e105.o; O requisito de capital para riscos operacionais definido no artigo107.o; O ajustamento referido no artigo108.o.

1. Os modelos internos parciais s so aprovados pelas auto ridades de superviso caso cumpram os requisitos estabelecidos no artigo112.o, bem como as seguintes condies suplementares:

a)

A limitao do mbito de aplicao do modelo ter sido ade quadamente fundamentada pela empresa;

b)

O requisito de capital de solvncia dele resultante reflectir de modo mais adequado o perfil de risco da empresa e respei tar, nomeadamente, os princpios enunciados na Subseco 1;

b)

c)

c)

O respectivo desenho respeitar os princpios enunciados na Subseco 1, permitindo a integrao completa do modelo interno parcial na frmula-padro de clculo do requisito de capital de solvncia.

Alm disso, a modelizao parcial pode ser aplicada totalidade da actividade das empresas de seguros e de resseguros ou apenas a uma ou mais das principais unidades de negcio. Os pedidos de aprovao apresentados pelas empresas de 3. seguros e de resseguros devem ser sempre acompanhados, no mnimo, de documentao comprovativa de que o modelo interno satisfaz os requisitos estabelecidos nos artigos 120.o a125.o. Caso o pedido de aprovao se refira a um modelo interno par cial, os requisitos estabelecidos nos artigos 120.o a 125.o so adaptados por forma a ter em conta o mbito de aplicao limi tado do modelo. 4. As autoridades de superviso pronunciam-se sobre o pedido no prazo de seis meses a contar da data de recepo do pedido completo. 5. As autoridades de superviso s aprovam o pedido caso considerem que os sistemas de identificao, mensurao, moni torizao, gesto e comunicao do risco utilizados pela empresa de seguros ou de resseguros so adequados e, em especial, que o modelo interno satisfaz os requisitos referidos no n.o 3. 6. As decises de indeferimento de pedidos de utilizao de modelos internos tomadas pelas autoridades de superviso devem ser fundamentadas.

2. Ao apreciarem um pedido de aprovao de um modelo interno parcial que apenas abranja alguns dos submdulos de um mdulo de risco especfico, ou algumas das principais unidades de negcio de uma empresa de seguros ou de resseguros relativa mente a um mdulo de risco especfico, ou partes de ambos, as autoridades de superviso podem exigir s empresas de seguros e de resseguros interessadas que apresentem um plano de transio realista para o alargamento do mbito do modelo.

O plano de transio deve definir de que modo as empresas de seguros ou de resseguros tencionam alargar o mbito do modelo a outros submdulos ou unidades de negcio, de forma a assegu rar que o modelo abranja uma parte preponderante das suas ope raes de seguro relativamente a um mdulo de risco especfico.

Artigo 114.o Medidas de execuo

A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a estabelecer:

1.

O procedimento a seguir para a aprovao de um modelo interno.

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As adaptaes das normas dos artigos120.o a125.o destina das a tomar em considerao o mbito de aplicao limitado do modelo interno parcial.

Artigo 118.o Incumprimento do modelo interno 1. As empresas de seguros e de resseguros que, aps terem recebido das autoridades de superviso a aprovao necessria para a utilizao de um modelo interno, deixem de respeitar o dis posto nos artigos120.o a125.o devem apresentar sem demora s autoridades de superviso um plano para restabelecer o cumpri mento do disposto naqueles artigos num prazo razovel ou demonstrar que o efeito do incumprimento negligencivel. 2. As autoridades de superviso podem exigir que as empresas de seguros e de resseguros, caso no apliquem o plano referido no n.o 1, voltem a calcular o requisito de capital de solvncia com base na frmula-padro definida na Subseco 2.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Artigo115.o Poltica de alterao dos modelos internos totais e parciais No mbito do procedimento de aprovao inicial de um modelo interno, as autoridades de superviso aprovam a poltica de alte rao do modelo da empresa de seguros ou de resseguros. As empresas de seguros e de resseguros podem alterar o seu modelo interno de acordo com essa poltica. A referida poltica compreende uma definio de alteraes importantes e alteraes menores do modelo interno. As alteraes importantes do modelo interno, bem como as alte raes da prpria poltica, so sempre sujeitas aprovao prvia das autoridades de superviso, nos termos do artigo112.o. As alteraes menores do modelo interno no ficam sujeitas aprovao prvia das autoridades de superviso na medida em que sejam definidas de acordo com a poltica referida.

Artigo 119.o Desvios significativas dos pressupostos subjacentes ao clculo da frmula-padro Caso no seja adequado calcular o requisito de capital de solvn cia com base na frmula-padro referida na Subseco 2 por o perfil de risco da empresa de seguros ou de resseguros em causa divergir significativamente dos pressupostos em que se baseia o clculo da frmula-padro, as autoridades de superviso podem, mediante deciso fundamentada, exigir que as empresas em causa utilizem um modelo interno para calcular o requisito de capital de solvncia ou os mdulos de risco relevantes.

Artigo120.o Artigo116.o Responsabilidade dos rgos de direco, administrao e superviso O pedido de aprovao do modelo interno pelas autoridades de superviso referido no artigo 112.o e os pedidos posteriores de aprovao de eventuais alteraes importantes desse modelo devem ser aprovados pelos rgos de direco, administrao ou superviso das empresas de seguros e de resseguros. Compete ao rgo de direco, administrao ou superviso implantar sistemas que garantam o bom funcionamento do modelo interno numa base contnua. Teste de utilizao As empresas de seguros e de resseguros devem demonstrar que o modelo interno amplamente utilizado e desempenha um papel importante no sistema de governao referido nos artigos 41.o a50.o, em especial: a) No sistema de gesto de riscos estabelecido no artigo44.o e no processo de tomada de decises; Nos processos de avaliao e afectao do capital econmico e de solvncia, nomeadamente na avaliao referida no artigo45.o.

b)

Artigo117.o Regresso utilizao da frmula-padro As empresas de seguros e de resseguros que tenham recebido aprovao ao abrigo do artigo112.o no tm de voltar a calcular a totalidade ou parte do requisito de capital de solvncia com base na frmula-padro definida na Subseco 2, excepto em circuns tncias devidamente justificadas e mediante autorizao das auto ridades de superviso.

Alm disso, as empresas de seguros e de resseguros devem demonstrar que a frequncia de clculo do requisito de capital de solvncia utilizando o modelo interno coerente com a frequn cia com que utilizam o respectivo modelo interno para os outros fins previstos no primeiro pargrafo. Compete ao rgo de direco, administrao ou superviso asse gurar a adequao permanente do desenho e funcionamento do modelo interno e que este continue a reflectir adequadamente o perfil de risco das empresas de seguros ou resseguros em causa.

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Artigo121.o Normas de qualidade estatstica 1. O modelo interno, em especial o clculo da funo de dis tribuio de probabilidade previsional subjacente, deve satisfazer os critrios definidos nos n.os 2 a9. 2. Os mtodos utilizados no clculo da funo de distribuio de probabilidade previsional devem basear-se em tcnicas actua riais e estatsticas adequadas, aplicveis e relevantes e ser coeren tes com os mtodos utilizados no clculo das provises tcnicas. Os mtodos utilizados no clculo da funo de distribuio de probabilidade previsional devem basear-se em informaes actu ais e credveis e em pressupostos realistas. As empresas de seguros e de resseguros devem poder justificar perante as autoridades de superviso os pressupostos em que assenta o respectivo modelo interno 3. Os dados utilizados no modelo interno devem ser precisos, completos e adequados. As empresas de seguros e de resseguros devem actualizar pelo menos uma vez por ano os conjuntos de dados que utilizam no clculo da funo de distribuio de probabilidade previsional. 4. No pode ser imposto qualquer mtodo especfico para o clculo da distribuio de probabilidades previsional. Independentemente do mtodo de clculo utilizado, a capacidade do modelo interno para conduzir a uma classificao dos riscos deve ser suficiente para assegurar a sua ampla utilizao e o desempenho de um papel importante no sistema de governao das empresas de seguros e de resseguros, em especial no sistema de gesto do risco, no processo de tomada de decises e na afec tao do capital, nos termos do artigo120.o. O modelo interno cobre todos os riscos materiais a que as empre sas de seguros e de resseguros estejam expostas. Os modelos inter nos cobrem, pelo menos, os riscos previstos no n.o 4 do artigo101.o. 5. No que diz respeito aos efeitos de diversificao, as empre sas de seguros e de resseguros podem ter em conta no modelo interno as dependncias intra-categorias de risco e entre estas, desde que as autoridades de superviso considerem que o sistema utilizado na determinao dos referidos efeitos adequado. 6. As empresas de seguros e de resseguros podem ter inteira mente em conta os efeitos das tcnicas de mitigao do risco nos seus modelos internos, desde que o risco de crdito e outros ris cos decorrentes da utilizao dessas tcnicas estejam correcta mente reflectidos nos referidos modelos.

7. As empresas de seguros e de resseguros devem avaliar com preciso, no modelo interno, os riscos especficos associados s garantias financeiras e a eventuais opes contratuais, quando sig nificativos. Devem tambm avaliar os riscos associados tanto s opes dos tomadores como s opes contratuais das empresas de seguros e de resseguros. Para esse efeito, devem tomar em con siderao o possvel impacto de alteraes futuras das condies financeiras e no financeiras no exerccio das referidas opes. 8. No modelo interno, as empresas de seguros e de resseguros podem ter em considerao medidas de gesto futuras que con siderem provvel tomar em circunstncias especficas. No caso referido no primeiro pargrafo, a empresa deve ter em conta o tempo necessrio para a execuo de tais medidas. 9. As empresas de seguros e de resseguros devem ter em conta, no modelo interno, todos os pagamentos que prevejam efectuar a tomadores de seguros e beneficirios, quer estejam ou no con tratualmente garantidos.

Artigo 122.o Normas de calibragem 1. As empresas de seguros e de resseguros podem utilizar no modelo interno um perodo temporal ou medida de risco diferen tes dos previstos no n.o 3 do artigo 101.o, desde que os resulta dos do modelo interno possam ser utilizados por essas empresas para calcular o requisito de capital de solvncia de forma a pro porcionar aos tomadores de seguros e beneficirios um nvel de proteco equivalente ao previsto no artigo101.o. 2. Sempre que possvel, as empresas de seguros e de ressegu ros devem calcular o requisito de capital de solvncia directa mente a partir da funo de distribuio de probabilidade previsional gerada pelo modelo interno da prpria empresa, uti lizando a medida do valor em risco a que se refere o n.o 3 do artigo101.o. 3. Caso as empresas de seguros e de resseguros no possam calcular o requisito de capital de solvncia directamente a partir da funo de distribuio de probabilidade previsional gerada pelo modelo interno, as autoridades de superviso podem autorizar a utilizao de aproximaes no processo de clculo do requisito de capital de solvncia, desde que as empresas em causa possam demonstrar s autoridades de superviso que os tomadores de seguros beneficiam de um nvel de proteco equivalente ao pre visto no artigo101.o. 4. As autoridades de superviso podem exigir s empresas de seguros e de resseguros que apliquem o seu modelo interno a car teiras de referncia relevantes e utilizando pressupostos baseados em dados externos, em lugar de internos, a fim de verificar a cali bragem do modelo interno e averiguar a conformidade da sua especificao com a prtica geralmente aceite no mercado.

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Artigo123.o Atribuio dos ganhos e perdas As empresas de seguros e de resseguros devem proceder anual mente, pelo menos, anlise das causas e fontes de ganhos e per das de cada uma das suas principais unidades de negcio. Devem igualmente mostrar de que forma a categorizao de ris cos adoptada no modelo interno permite explicar as causas e fon tes de ganhos e perdas. A categorizao dos riscos e a atribuio dos ganhos e perdas deve reflectir o perfil de risco das empresas de seguros e de resseguros.

As empresas de seguros e de resseguros devem documentar todas as alteraes importantes do seu modelo interno, nos termos do artigo115.o.

Artigo126.o Modelos e dados externos A utilizao de um modelo ou de dados obtidos de terceiros no considerada justificao para a dispensa de qualquer dos requi sitos estabelecidos para o modelo interno nos artigos 120.o a125.o.

Artigo124.o Normas de validao As empresas de seguros e de resseguros devem ter um ciclo regu lar de validao do seu modelo interno, que inclua a monitoriza o da sua eficcia, o controlo da adequao contnua das suas especificaes e o confronto dos seus resultados com a experincia. O processo de validao do modelo deve incluir um mtodo esta tstico eficaz para validar o modelo interno, que permita s empre sas de seguros e de resseguros demonstrarem s suas autoridades de superviso que os requisitos de capital dele resultantes so adequados. Os mtodos estatsticos aplicados devem controlar a adequao da funo de distribuio de probabilidade previsional, em com parao no s com as perdas verificadas mas tambm com a totalidade dos novos dados e informaes essenciais atinentes. O processo de validao do modelo inclui uma anlise da estabi lidade do modelo interno e, especialmente, o teste da sensibilidade dos resultados do modelo interno face a alteraes dos principais pressupostos subjacentes. Inclui igualmente uma avaliao da exactido, do carcter exaustivo e da adequao dos dados utili zados pelo modelo interno.

Artigo127.o Medidas de execuo A fim de assegurar uma abordagem harmonizada quanto utili zao de modelos internos na Comunidade e de melhorar a ava liao do perfil de risco e a gesto de actividades das empresas de seguros e de resseguros, a Comisso aprova medidas de execuo relativamente aos artigos120.o a126.o. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Seco 5 Requisito de capital mnimo

Artigo128.o Disposies gerais Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e resse guros detenham fundos prprios de base elegveis suficientes para cobrir o requisito de capital mnimo.

Artigo 125.o Normas de documentao As empresas de seguros e de resseguros devem documentar o desenho e o funcionamento do seu modelo interno. A documentao deve demonstrar o cumprimento dos arti gos120.o a124.o. A documentao deve apresentar em pormenor as linhas gerais da teoria, dos pressupostos e das bases matemtica e emprica subjacentes ao modelo interno. A documentao deve indicar quaisquer circunstncias nas quais o modelo interno no funcione com eficcia. Artigo129.o Clculo do requisito de capital mnimo 1. O requisito de capital mnimo calculado de acordo com os princpios seguintes: a) De forma clara e simples e de modo a garantir que o clculo possa ser auditado; Corresponder a um montante de fundos prprios de base ele gveis abaixo do qual os tomadores de seguros e os benefici rios ficariam expostos a um nvel de risco inaceitvel no caso de as empresas de seguros e de resseguros serem auto rizadas a continuar as suas operaes;

b)

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A funo linear a que se refere o n.o 2 utilizada para calcular o requisito de capital mnimo deve ser calibrada relativa mente ao valor em risco dos fundos prprios de base de uma empresa de seguros ou de resseguros sujeito a um nvel de confiana de 85% durante um perodo de um ano; Respeitar um limite inferior absoluto de i) 2200000EUR para empresas de seguros no vida, incluindo empresas de seguros cativas, salvo no caso de estarem cobertos todos ou alguns dos riscos includos num dos ramos 10 a 15 da Parte A do anexo I; nesse caso, o limite no pode ser inferior a3200000EUR, 3200000EUR para empresas de seguros de vida, inclu indo empresas de seguros cativas,

5. A Comisso submete ao Parlamento Europeu e ao Comit Europeu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma cri ado pela Deciso 2004/9/CE da Comisso(1), at 31deOutubro de 2017, um relatrio sobre as regras dos Estados-Membros e as prticas das autoridades de superviso adoptadas nos termos dos n.os 1 a4. Esse relatrio aborda, em particular, a utilizao e o nvel dos limi tes superior e inferior fixados no n.o 3, bem como quaisquer pro blemas enfrentados pelas autoridades de superviso e pelas empresas na aplicao do presente artigo. Artigo 130.o Medidas de execuo

d)

ii)

A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar o clculo do requisito de capital mnimo, referido nos arti gos128.o e129.o. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Artigo 131.o Disposies transitrias relativas ao cumprimento do requisito de capital mnimo No obstante o disposto nos artigos139.o e144.o, caso as empre sas de seguros e de resseguros respeitem a margem de solvncia exigida a que se referem o artigo28.o da Directiva 2002/83/CE, o artigo 16.o-A da Directiva 73/239/CEE ou os artigos 37.o, 38.o ou 39.o da Directiva 2005/68/CE, respectivamente, em 31 de Outubro de 2012, mas no possuam fundos prprios de base elegveis suficientes para cobrir o requisito de capital mnimo, tais empresas devem cumprir o disposto no artigo 128.o pelo menos a partir de 31deOutubro de 2013. Sem prejuzo dos processos aplicveis previstos na legislao nacional, caso a empresa em causa no cumpra o disposto no artigo 128.o no prazo previsto no primeiro pargrafo, a respec tiva autorizao revogada.

iii) 3200000EUR para empresas de resseguro, salvo no caso das empresas de resseguros cativas, caso em que o requisito de capital mnimo no pode ser inferior a1000000EUR, iv) Para as empresas de seguros referidas no n.o 5 do artigo 73.o, a soma dos montantes fixados nas subal neasi) eii). 2. Sem prejuzo do disposto no n.o 3, o requisito de capital mnimo calculado como funo linear de um conjunto ou sub -conjunto das variveis seguintes: provises tcnicas da empresa, prmios emitidos, capital em risco, impostos diferidos e despesas administrativas. As variveis utilizadas so quantificadas em valor lquido de resseguros. Sem prejuzo da alnea d) do n.o 1, o requisito de capital 3. mnimo no pode ser inferior a 25% nem superior a 45% do requisito de capital de solvncia, calculado nos termos das Sub seces 2 ou3 da Seco 4 do captuloVI e incluindo quaisquer acrscimos de requisitos de capital impostos ao abrigo do artigo37.o. Os Estados-Membros autorizam as suas autoridades de supervi so, por um perodo que no pode ir alm de 31deOutubro de 2014, a exigirem que as empresas de seguros ou de resseguros apliquem as percentagens previstas no primeiro pargrafo exclu sivamente ao requisito de capital de solvncia da empresa calcu lado nos termos do disposto na Subseco 2 da Seco 4 do captuloVI. As empresas de seguros e de resseguros devem calcular o 4. requisito de capital mnimo pelo menos trimestralmente e comu nicar os resultados desse clculo s autoridades de superviso. Se qualquer dos limites referidos no n. 3 determinar o requisito de capital mnimo de uma empresa, esta ltima fornece autori dade de superviso as informaes que permitam uma compre enso adequada das razes subjacentes.
o

Seco 6 Investimentos Artigo 132.o Princpio do gestor prudente 1. Os Estados-Membros asseguram que as empresas de segu ros e de resseguros invistam a totalidade dos seus activos segundo o princpio do gestor prudente, nos termos dos n.os 2, 3 e4.
(1) JOL3 de 7.1.2004, p.34.

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2. No que diz respeito carteira global de activos, as empresas de seguros e de resseguros devem investir unicamente em activos e instrumentos cujos riscos possam identificar, mensurar, moni torizar, gerir, controlar e comunicar adequadamente e ter em conta de forma adequada na avaliao das suas necessidades de solvncia globais nos termos da alneaa) do segundo pargrafo do n.o 1 do artigo45.o.

4. Sem prejuzo do disposto no n.o 2, aos activos no abran gidos pelo n.o 3 aplicam-se os segundo a quinto pargrafos do presente nmero. possvel a utilizao de instrumentos derivados, na medida em que contribuam para a reduo dos riscos ou facilitem uma ges to eficiente da carteira. O investimento e os activos no admitidos negociao num mercado financeiro regulamentado devem manter-se em nveis prudentes. Os activos devem ser suficientemente diversificados, de forma a evitar a dependncia excessiva de qualquer activo, emitente ou grupo de empresas ou zona geogrfica e a acumulao excessiva de riscos no conjunto da carteira. Os investimentos em activos emitidos pelo mesmo emitente ou por emitentes pertencentes ao mesmo grupo no podem expor a empresa de seguros a uma concentrao excessiva de riscos.

Todos os activos, nomeadamente os que cobrem o requisito de capital mnimo e o requisito de capital de solvncia, devem ser investidos de forma a assegurar a segurana, a qualidade, a liqui dez e a rentabilidade da carteira na sua globalidade. Alm disso, a localizao desses activos deve ser de molde a assegurar a sua disponibilidade.

Os activos representativos das provises tcnicas devem tambm ser investidos de forma adequada natureza e durao dos ele mentos do passivo resultantes da actividade seguradora ou resse guradora. Esses activos devem ser investidos no melhor interesse de todos os tomadores e beneficirios de seguros, tendo em conta os objectivos eventualmente declarados;

Artigo 133.o No caso de se verificar um conflito de interesses, as empresas de seguros, ou a entidade que gere a respectiva carteira de activos, devem assegurar que o investimento efectuado no melhor inte resse de tomadores de seguros e beneficirios. 3. Sem prejuzo do n.o 2, no que se refere a activos detidos associados a contratos de seguro de vida em que o risco de inves timento seja suportado pelos tomadores de seguros aplicam-se os segundo, terceiro e quarto pargrafos do presente nmero. Liberdade de investimento 1. Os Estados-Membros no podem exigir s empresas de seguros ou resseguros que realizem investimentos em categorias especficas de activos. 2. Os Estados-Membros no podem sujeitar as decises de investimento das empresas de seguros ou de resseguros ou das suas entidades gestoras de investimento a qualquer tipo de auto rizao prvia ou a requisitos de notificao sistemtica. 3. O presente artigo no prejudica as disposies dos Estados -Membros que restrinjam os tipos de activos ou valores de refe rncia a que podem estar condicionados os benefcios das aplices. Tais restries s podem ser aplicadas se o risco de investimento for assumido por um tomador de seguro que seja uma pessoa singular, e no podem ser mais restritivas que as esta belecidas na Directiva 85/611/CEE.

Caso os benefcios previstos num contrato se encontrem directa mente ligados ao valor de unidades de participao num OICVM, na acepo da Directiva 85/611/CEE, ou ao valor de activos inclu dos num fundo interno da empresa de seguros normalmente dividido em unidades de participao, as provises tcnicas res peitantes a esses benefcios tm de ser representadas o mais apro ximadamente possvel por essas unidades de participao ou, na falta destas, por esses activos.

Caso os benefcios previstos num contrato se encontrem directa mente ligados a um ndice de aces ou a outro valor de refern cia diferente dos referidos no segundo pargrafo, as provises tcnicas respeitantes a esses benefcios tm de ser representadas o mais aproximadamente possvel, quer pelas unidades de partici pao que se considere representarem o valor de referncia, quer, na falta de unidades de participao, por activos com um grau adequado de segurana e negociabilidade que correspondam o mais aproximadamente possvel queles em que se baseia o valor de referncia especfico.

Artigo 134.o Localizao de activos e proibio do penhor de activos 1. No que diz respeito a riscos de seguros situados na Comu nidade, os Estados-Membros no podem exigir que os activos representativos das provises tcnicas relacionadas com esses ris cos se situem na Comunidade ou num Estado-Membro especfico. Alm disso, no que diz respeito a crdito detido por fora de con tratos de resseguro sobre empresas autorizadas ao abrigo da pre sente directiva ou com sede num pas terceiro cujo regime de solvncia seja considerado equivalente nos termos do artigo172.o, os Estados-Membros no podem exigir que os acti vos representativos desses montantes a receber se situem na Comunidade.

Caso os benefcios a que se referem o segundo e terceiro pargra fos incluam uma garantia de determinada remunerao do inves timento ou outros benefcios garantidos, as provises tcnicas adicionais correspondentes ficam sujeitas ao disposto no n.o 4.

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CAPTULO VII

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2. Os Estados-Membros no podem manter nem adoptar para a constituio de provises tcnicas um sistema de reservas bru tas que exija o penhor de activos para cobertura das provises para prmios no adquiridos e sinistros pendentes se o ressegu rador for uma empresa de seguros ou resseguros autorizada ao abrigo da presente directiva.

Empresas de seguros e resseguros em dificuldade ou em situao irregular

Artigo 136.o Artigo135.o Medidas de execuo Identificao e notificao da deteriorao de condies financeiras por empresas de seguros e resseguros As empresas de seguros e de resseguros devem dispor de proce dimentos que permitam identificar a deteriorao de condies financeiras e informar de imediato as autoridades de superviso sempre que a referida deteriorao se verifique.

1. A fim de assegurar a aplicao uniforme da presente direc tiva, a Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a estabelecer requisitos qualitativos nos seguintes domnios:

Artigo 137.o Desrespeito das provises tcnicas

a)

Identificao, mensurao, monitorizao, gesto e comuni cao de riscos resultantes de investimentos a que se refere o primeiro pargrafo do n.o 2 do artigo132.o;

b)

Identificao, mensurao, monitorizao, gesto e comuni cao de riscos especficos resultantes de investimentos em instrumentos derivados e activos a que se refere o segundo pargrafo do n.o 4 do artigo132.o.

Se uma empresa de seguros ou de resseguros no cumprir o dis posto na Seco 2 do captuloVI, as autoridades de superviso do respectivo Estado-Membro de origem podem, aps ter informado da sua inteno as autoridades de superviso dos Estados -Membros de acolhimento, proibir a livre alienao dos seus acti vos. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem indicam os activos objecto de tais medidas.

Artigo 138.o Incumprimento do requisito de capital de solvncia

2. A fim de assegurar a coerncia intersectorial e de remover as divergncias entre os interesses de empresas que transformam emprstimos em valores mobilirios negociveis e outros instru mentos financeiros (emitentes) e os interesses de empresas de seguros e de resseguros que invistam nesses valores ou instrumen tos, a Comisso aprova medidas de execuo destinadas a estabelecer:

1. As empresas de seguros e de resseguros devem informar de imediato a autoridade de superviso assim que verifiquem que o requisito de capital de solvncia deixou de ser cumprido ou que existe o risco de incumprimento nos trs meses subsequentes. 2. No prazo de dois meses a contar da verificao do incum primento do requisito de capital de solvncia, a empresa de segu ros ou de resseguros em causa deve submeter aprovao da autoridade de superviso um plano de recuperao realista. 3. A autoridade de superviso exige que a empresa de seguros ou de resseguros em causa tome as medidas necessrias para asse gurar, no prazo de seis meses a contar da verificao do incum primento do requisito de capital de solvncia, o restabelecimento de um nvel de fundos prprios elegveis que d cobertura ao requisito de capital de solvncia ou a reduo do seu perfil de risco, de modo a assegurar o cumprimento do requisito de capital de solvncia. A autoridade de superviso pode, se for caso disso, prorrogar esse prazo por trs meses. 4. Em caso de queda excepcional nos mercados financeiros, a autoridade de superviso pode prorrogar o prazo referido no segundo pargrafo do n.o 3 por um perodo de tempo apropri ado, tendo em considerao todos os factores relevantes.

a)

Requisitos a cumprir pelo emitente para que uma empresa de seguros ou de resseguros seja autorizada a investir em valo res mobilirios ou em instrumentos deste tipo emitidos aps 1deJaneiro de 2011, incluindo requisitos que assegurem que o emitente mentenha um interesse econmico lquido no inferior a5%;

b)

Requisitos qualitativos a cumprir pelas empresas de seguros ou resseguros que invistam nesses valores ou instrumentos.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no 3. essenciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

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A empresa de seguros ou de resseguros em causa deve apresentar de trs em trs meses um relatrio sobre a evoluo da situao sua autoridade de superviso, expondo as medidas tomadas e os progressos realizados no sentido do restabelecimento de um nvel de fundos prprios elegveis que d cobertura ao requisito de capi tal de solvncia ou no sentido da reduo do seu perfil de risco para assegurar o cumprimento do requisito de capital de solvncia.

Artigo140.o Proibio da livre alienao de activos localizados no territrio de um Estado-Membro Nos casos previstos nos artigos 137.o a 139.o e no n.o 2 do artigo144.o, os Estados-Membros tomam as medidas necessrias para poderem proibir, nos termos da sua legislao nacional, a livre alienao dos activos localizados no seu territrio, a pedido do Estado-Membro de origem da empresa de seguros, que deve indicar os activos objecto de tais medidas.

A prorrogao referida no primeiro pargrafo revogada se o relatrio sobre a evoluo da situao evidenciar que, entre a data da constatao do incumprimento do requisito de capital de sol vncia e a data da apresentao do relatrio, no se constatam progressos significativos a nvel do restabelecimento de um nvel de fundos prprios elegveis que d cobertura ao requisito de capi tal de solvncia ou da reduo do perfil de risco para assegurar o cumprimento do requisito do capital de solvncia.

Artigo 141.o Poderes de superviso em situaes de deteriorao das condies financeiras No obstante o disposto nos artigos138.o e139.o, se a situao da empresa em termos de solvncia continuar a deteriorar-se, as autoridades de superviso devem ter poderes para tomar todas as medidas adequadas salvaguarda dos interesses dos tomadores de seguros, no caso de contratos de seguro, ou as obrigaes decor rentes de contratos de resseguro. Essas medidas devem ser proporcionadas de forma a reflectir o nvel e durao da deteriorao da situao em termos de solvn cia da empresa de seguros ou de resseguros em causa.

5. Caso, em circunstncias excepcionais, a autoridade de super viso considere que a situao financeira da empresa em causa continuar a deteriorar-se, pode igualmente restringir ou proibir a livre alienao dos activos dessa empresa. A referida autoridade de superviso informa as autoridades de superviso dos Estados -Membros de acolhimento das medidas tomadas. As referidas autoridades tomam, a pedido da autoridade de superviso do Estado-Membro de origem, medidas idnticas s que esta tiver tomado. As autoridades de superviso do Estado-Membro de ori gem indicam os activos objecto de tais medidas.

Artigo142.o Artigo139.o Incumprimento do requisito de capital mnimo Plano de recuperao e plano de financiamento 1. O plano de recuperao referido no n.o 2 do artigo138.o e o plano de financiamento referido no n.o2 do artigo139.o devem conter, pelo menos, os seguintes elementos ou dados de apoio: a) Previses relativas s despesas de gesto, em especial as des pesas gerais correntes e as comisses; Previses relativas a receitas e despesas tanto das operaes de seguro directo como das de aceitao e cesso de resseguro; Um balano previsional; Previses relativas aos meios financeiros destinados a cobrir as provises tcnicas, o requisito de capital de solvncia e o requisito de capital mnimo; A poltica geral em matria de resseguro.

1. As empresas de seguros e de resseguros devem informar de imediato a autoridade de superviso assim que verifiquem que o requisito de capital mnimo deixou de ser cumprido ou que existe o risco de incumprimento nos trs meses seguintes.

b) 2. No prazo de um ms a contar da verificao do incumpri mento do requisito de capital mnimo, a empresa de seguros ou de resseguros em causa deve submeter aprovao da autoridade de superviso um plano de financiamento realista a curto prazo para o restabelecimento, no prazo de trs meses a contar da refe rida verificao, dos fundos prprios de base elegveis, pelo menos para o nvel do requisito de capital mnimo, ou para a reduo do seu perfil de risco, de modo a garantir o cumprimento do requi sito de capital mnimo.

c) d)

3. A autoridade de superviso do Estado-Membro de origem pode igualmente restringir ou proibir a livre alienao dos acti vos das empresas de seguros ou de resseguros, devendo informar desse facto as autoridades de superviso dos Estados-Membros de acolhimento. As referidas autoridades tomam, a pedido da auto ridade de superviso do Estado-Membro de origem, medidas idn ticas s que esta tiver tomado. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem indicam os activos objecto de tais medidas.

e)

2. Caso as autoridades de superviso tenham requerido, ao abrigo do n.o 1 do presente artigo, um plano de recuperao nos termos do n.o 2 do artigo 138.o ou um plano de financiamento nos termos do n.o 2 do artigo 139.o, abstm-se de conceder a autorizao prevista no artigo39.o enquanto entenderem que os direitos dos tomadores de seguros ou as obrigaes contratuais da empresa de resseguros se encontram em risco.

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Artigo143.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a estabelecer os factores a ter em considerao para efeitos da aplicao do n.o 4 do artigo 138.o, incluindo o prazo mximo apropriado, expresso em nmero total de meses, que idntico para todas as empresas de seguro e de resseguro, nos termos do primeiro par grafo do n.o 4 do artigo138.o. Caso tal se revele necessrio para reforar a convergncia, a Comisso pode aprovar medidas de execuo estabelecendo espe cificaes adicionais relativamente ao plano de recuperao refe rido no n.o 2 do artigo138.o, ao plano de financiamento referido no n.o 2 do artigo139.o e ao artigo141.o, tendo na devida con siderao os efeitos procclicos. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

A autoridade de superviso do Estado-Membro de origem, con juntamente com as referidas outras autoridades, toma todas as medidas necessrias para salvaguardar os interesses dos segura dos, nomeadamente atravs de restries livre alienao dos activos da empresa de seguros, nos termos do artigo140.o. 3. As decises de revogao da autorizao devem ser devida mente fundamentadas e notificadas empresa de seguros ou de resseguros interessada.

CAPTULO VIII

Direito de estabelecimento e liberdade de prestao de servios

Seco 1 Estabelecimento das empresas de seguros

Artigo145.o Artigo144.o Revogao da autorizao A autoridade de superviso do Estado-Membro de origem 1. pode revogar a autorizao concedida a uma empresa de seguros ou de resseguros nos seguintes casos: a) Se a empresa em causa no fizer uso da autorizao no prazo de 12 meses, renunciar expressamente a faz-lo ou cessar o exerccio da sua actividade durante um perodo superior a seis meses, a no ser que o Estado-Membro em causa preveja a caducidade da autorizao nesses casos; Se a empresa em causa deixar de preencher as condies de autorizao; Se a empresa em causa faltar gravemente ao cumprimento das obrigaes que lhe so impostas pela regulamentao que lhe aplicvel. Condies para o estabelecimento de uma sucursal Os Estados-Membros asseguram que qualquer empresa de 1. seguros que pretenda estabelecer uma sucursal no territrio de outro Estado-Membro comunique esse facto s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem. equiparada a sucursal qualquer presena permanente de uma empresa no territrio de um Estado-Membro, mesmo que essa presena no assuma a forma de uma sucursal e seja exercida atra vs de um simples escritrio gerido por pessoal da prpria empresa ou por uma pessoa independente mas mandatada para agir permanentemente em nome da empresa como o faria uma agncia. 2. Os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros que pretendam estabelecer uma sucursal noutro Estado-Membro faam acompanhar a notificao referida no n.o 1 das seguintes informaes: a) O Estado-Membro em cujo territrio tencionam estabelecer a sucursal; O seu programa de actividades, no qual devem ser indicados, pelo menos, o tipo de operaes previstas e a estrutura orga nizativa da sucursal; O nome de uma pessoa que tenha poderes bastantes para obrigar perante terceiros a empresa de seguros ou, no caso da Lloyds, os subscritores interessados, e para os representar nas relaes com as autoridades e tribunais do Estado-Membro de acolhimento (mandatrio geral); O endereo em que os documentos lhes podem ser reclama dos e entregues, no Estado-Membro de acolhimento, inclu indo todas as comunicaes dirigidas ao mandatrio geral.

b)

c)

A autoridade de superviso do Estado-Membro de origem revoga a autorizao concedida a uma empresa de seguros ou de resse guros caso a empresa deixe de cumprir o requisito de capital mnimo e a autoridade de superviso considere que o plano de financiamento apresentado manifestamente inadequado ou a empresa interessada no cumpra o plano aprovado no prazo de trs meses a contar da verificao do incumprimento do requisito de capital mnimo. 2. Em caso de revogao ou caducidade da autorizao, a auto ridade de superviso do Estado-Membro de origem informa do facto as autoridades de superviso dos outros Estados-Membros, as quais tomam as medidas adequadas para impedir que a empresa de seguros ou de resseguros em questo inicie novas operaes no seu territrio.

b)

c)

d)

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No que diz respeito Lloyds, em caso de litgio no Estado -Membro de acolhimento decorrente dos compromissos assumi dos, no devem resultar para os segurados maiores dificuldades do que as que resultariam se os litgios envolvessem empresas de tipo clssico. 3. Caso uma empresa de seguros no vida pretenda cobrir por intermdio da sua sucursal os riscos classificados no ramo 10 da Parte A do anexoI, com excluso da responsabilidade dos trans portadores, deve apresentar uma declarao comprovativa de que se tornou membro do servio nacional e do fundo nacional de garantia do Estado-Membro de acolhimento. 4. Em caso de modificao do contedo de uma das informa es comunicadas nos termos das alneasb), c) oud) do n.o 2, a empresa de seguros deve comunicar por escrito a modificao em causa s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem e do Estado-Membro onde a sucursal est situada pelo menos um ms antes de proceder modificao, a fim de que as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem e as autoridades de superviso do Estado-Membro onde a referida sucursal est situ ada possam cumprir as obrigaes que lhes so respectivamente impostas pelo artigo146.o. Artigo146.o Comunicao de informaes 1. A menos que, tendo em conta as actividades programadas, tenham razes para duvidar da adequao do sistema de gover nao, da situao financeira da empresa de seguros ou dos requi sitos de competncia e de idoneidade, nos termos do artigo42.o, do mandatrio geral, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem comunicam as informaes referidas no n.o2 do artigo145.o s autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhimento no prazo de trs meses a contar da recepo de todas essas informaes, e informam do facto a empresa de segu ros interessada. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem cer tificam igualmente se a empresa de seguros cumpre o requisito de capital de solvncia e o requisito de capital mnimo calculados nos termos dos artigos100.o e129.o 2. Caso as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem recusem comunicar as informaes referidas no n.o 2 do artigo145.o s autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhimento, devem dar a conhecer as razes dessa recusa empresa de seguros interessada no prazo de trs meses a contar da recepo de todas as informaes. A recusa ou omisso passvel de recurso aos tribunais do Estado -Membro de origem. 3. Antes de a sucursal da empresa de seguros iniciar o exerc cio das suas actividades, as autoridades de superviso do Estado -Membro de acolhimento informam, se for caso disso, as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem, no prazo de dois meses a contar da recepo da comunicao refe rida no n.o1, das condies em que, por razes de interesse geral, essas actividades devem ser exercidas no Estado-Membro de aco lhimento. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem comunicam essas informaes empresa de seguros interessada.

As empresas de seguros podem estabelecer sucursais e iniciar as suas actividades a partir da data em que as autoridades de super viso do Estado-Membro de origem recebam a referida comuni cao ou, na falta de comunicao, decorrido o prazo fixado no primeiro pargrafo. Seco 2 Liberdade de prestao de servios: empresas de seguros
Subseco 1 Disposies gerais

Artigo147.o Notificao prvia do Estado-Membro de origem As empresas de seguros que pretendam exercer pela primeira vez, num ou mais Estados-Membros, as suas actividades ao abrigo da liberdade de prestao de servios devem notificar previamente desse facto as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem, indicando a natureza dos riscos ou compromissos que se propem cobrir. Artigo 148.o Notificao pelo Estado-Membro de origem 1. No prazo de um ms a contar da data da notificao pre vista no artigo 147.o, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem comunicam ao Estado-Membro ou aos Estados-Membros em cujos territrios a empresa de seguros pre tenda exercer as suas actividades ao abrigo da liberdade de pres tao de servios os seguintes elementos: a) Uma certido atestando que a empresa de seguros cumpre o requisito de capital de solvncia e o requisito de capital mnimo calculados nos termos dos artigos100.o e129.o; Os ramos de seguros que a empresa de seguros interessada est autorizada a explorar; A natureza dos riscos ou compromissos que a empresa de seguros se prope cobrir no Estado-Membro de acolhimento.

b) c)

Simultaneamente, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem informam a empresa de seguros interessada daquela comunicao. 2. O Estado-Membro em cujo territrio uma empresa de segu ros no vida pretenda cobrir, ao abrigo da liberdade de prestao de servios, os riscos classificados no ramo 10 da Parte A do anexo I, com excluso da responsabilidade dos transportadores, pode exigir que a empresa de seguros apresente o seguinte: a) b) O nome e a morada do representante referido na alneah) no n.o 1 do artigo18.o, Uma declarao comprovativa de que se tornou membro do servio nacional e do fundo nacional de garantia do Estado -Membro de acolhimento.

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3. Caso as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem no comuniquem as informaes referidas no n.o 1 no prazo a fixado, devem justificar, no mesmo prazo, essa recusa junto da empresa de seguros. A recusa ou omisso passvel de recurso aos tribunais do Estado -Membro de origem. 4. A empresa de seguros pode iniciar a sua actividade a partir da data em que for informada da comunicao prevista no pri meiro pargrafo do n.o 1.

Artigo151.o No discriminao das pessoas que reclamam indemnizaes O Estado-Membro de acolhimento exige que as empresas de segu ros no vida assegurem que as pessoas que reclamam indemniza es decorrentes de acontecimentos verificados no seu territrio no sejam colocadas, em resultado do facto de a empresa cobrir um risco do ramo 10 da Parte A do anexoI, com excluso da res ponsabilidade civil dos transportadores, em regime de prestao de servios, numa situao menos favorvel do que se essa cober tura fosse efectuada por intermdio de um estabelecimento situ ado nesse Estado-Membro. Artigo 152.o Representante 1. Para os efeitos referidos no artigo151.o, o Estado-Membro de acolhimento exige que as empresas de seguros no vida nomeiem um representante residente ou estabelecido no seu ter ritrio, que deve reunir todas as informaes necessrias relacio nadas com os processos de indemnizao e ter poderes suficientes para representar a empresa junto dos sinistrados que possam reclamar uma indemnizao, incluindo o respectivo pagamento, e para representar a empresa ou, se necessrio, para a fazer repre sentar perante os tribunais e autoridades desse Estado-Membro no que se refere a esses pedidos de indemnizao. O representante pode igualmente ser chamado a representar a empresa de seguros no vida perante as autoridades de supervi so do Estado-Membro de acolhimento no que se refere ao con trolo da existncia e da validade de aplices de seguro de responsabilidade civil resultante da circulao de veculos automveis. 2. O Estado-Membro de acolhimento no pode exigir que o referido representante exera por conta da empresa de seguros no vida que o nomeou actividades no previstas no n.o 1. 3. A nomeao do representante no equivale por si s aber tura de uma sucursal para efeitos do disposto no artigo145.o. 4. Caso a empresa de seguros no nomeie um representante, os Estados-Membros podem dar a sua aprovao ao representante para sinistros nomeado nos termos do artigo 4.o da Directiva 2000/26/CE para assumir as funes do representante referido no n.o 1 do presente artigo. Seco 3 Competncias das autoridades de superviso do estado-membro de acolhimento
Subseco 1 seguros

Artigo149.o Alterao da natureza dos riscos ou dos compromissos As alteraes que a empresa de seguros pretenda introduzir nas informaes referidas no artigo145.o ficam sujeitas tramitao prevista nos artigos147.o e148.o.

Subseco 2 Responsabilidade civil resultante da circulao de veculos automveis

Artigo150.o Seguro obrigatrio de responsabilidade civil resultante da circulao de veculos automveis 1. Caso uma empresa de seguros no vida cubra, atravs de um estabelecimento situado num Estado-Membro, um risco, que no seja a responsabilidade civil do transportador, classificado no ramo 10 da Parte A do anexoI situado noutro Estado Membro, o Estado-Membro de acolhimento determina que a empresa se torne membro do seu servio nacional e do seu fundo de garantia e participe no respectivo financiamento. 2. A contribuio financeira referida no n.o 1 efectuada ape nas relativamente a riscos do ramo 10 da Parte A do anexoI, com excepo da responsabilidade civil dos transportadores, cobertos ao abrigo da liberdade de prestao de servios. Essa contribuio calculada em base idntica aplicvel s empresas de seguros no vida que cubram esses riscos por intermdio de um estabele cimento situado nesse Estado-Membro. O clculo efectuado em funo das receitas dos prmios desse ramo cobrados pelas empresas de seguros no Estado-Membro de acolhimento ou do nmero de riscos desse ramo cobertos nesse Estado-Membro. 3. O Estado-Membro de acolhimento pode exigir que uma empresa de seguros que preste servios nesse Estado-Membro cumpra as regras de cobertura de riscos agravados aplicveis s empresas de seguros no vida estabelecidas nesse Estado-Membro.

Artigo 153.o Lngua As autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhimento podem exigir que as informaes que esto autorizadas a reque rer a respeito da actividade das empresas de seguros que operam no seu territrio lhes sejam fornecidas na lngua ou lnguas ofici ais desse Estado.

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Artigo154.o Notificao e aprovao prvias 1. O Estado-Membro de acolhimento no pode aprovar dispo sies que exijam a aprovao prvia ou a comunicao sistem tica das condies gerais e particulares das aplices de seguro, das tarifas ou, tratando-se de seguro de vida, das bases tcnicas utili zadas, nomeadamente, para o clculo das tarifas e das provises tcnicas, ou dos formulrios e outros documentos que a empresa de seguros tencione utilizar nas suas relaes com os tomadores de seguros. 2. O Estado-Membro de acolhimento apenas pode exigir s empresas de seguros que pretendam exercer a actividade segura dora no seu territrio a notificao no sistemtica das condies das aplices de seguro ou outros documentos a fim de supervisi onar o cumprimento das disposies nacionais relativas aos con tratos de seguro, sem que o cumprimento desse requisito possa constituir para a empresa de seguros uma condio prvia do exerccio da sua actividade. 3. O Estado-Membro de acolhimento no pode manter ou introduzir a necessidade de notificao prvia ou de aprovao dos aumentos de tarifas propostos salvo enquanto elementos de um sistema geral de controlo dos preos.

Os Estados-Membros asseguram a possibilidade de, no seu terri trio, as empresas de seguros serem notificadas dos documentos legais necessrios aplicao dessas medidas. 4. Os n.os 1, 2 e 3 no prejudicam o poder dos Estados -Membros interessados de tomarem as medidas de emergncia adequadas para evitar ou sancionar as irregularidades cometidas no seu territrio. Esse poder inclui a possibilidade de impedir que uma empresa de seguros continue a celebrar novos contratos de seguro no seu territrio. 5. Os n.os 1, 2 e 3 no prejudicam o poder dos Estados -Membros de sancionar infraces no seu territrio. 6. Se a empresa de seguros que cometeu a infraco possuir um estabelecimento ou bens imveis no Estado-Membro em causa, as autoridades de superviso desse Estado-Membro podem, nos termos da legislao nacional, aplicar as sanes administra tivas nacionais previstas para essa infraco em relao a esse esta belecimento ou a esses bens. 7. Qualquer medida tomada ao abrigo dos n.os2 a6 que inclua restries ao exerccio da actividade seguradora deve ser devida mente justificada e notificada empresa de seguros em questo. 8. As empresas de seguros devem apresentar s autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhimento, a pedido destas, todos os documentos que lhes sejam solicitados para os efeitos dos n.os 1 a7, na medida em que tal obrigao se aplique igual mente s empresas de seguros com sede nesse Estado-Membro. 9. Os Estados-Membros informam a Comisso do nmero e do tipo de casos de recusa nos termos dos artigos146.o e148.o em que tenham sido tomadas medidas ao abrigo do n.o 4 do pre sente artigo. Com base nessas informaes, a Comisso informa o Comit Europeu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma de dois em dois anos. Artigo156.o Publicidade As empresas de seguros cuja sede se situe num Estado-Membro podem fazer publicidade dos seus servios, atravs de todos os meios de comunicao disponveis, no Estado-Membro de acolhi mento, desde que cumpram as normas de interesse geral que regem a forma e o contedo dessa publicidade. Artigo 157.o Imposto sobre os prmios 1. Sem prejuzo de harmonizao posterior, os contratos de seguro s podem ser sujeitos aos mesmos impostos indirectos e taxas parafiscais que incidem sobre os prmios de seguro no Estado-Membro em que o risco se situa ou no Estado-Membro do compromisso.

Artigo155.o Incumprimento de normas legais pelas empresas de seguros 1. Caso as autoridades de superviso de um Estado-Membro de acolhimento verifiquem que uma empresa de seguros que tem uma sucursal ou exerce actividades ao abrigo da liberdade de pres tao de servios no seu territrio no cumpre as normas legais que lhe so aplicveis nesse Estado-Membro, devem exigir-lhe que ponha fim a essa situao irregular. 2. Se a empresa de seguros interessada no tomar as medidas necessrias, as autoridades de superviso do Estado-Membro em causa informam desse facto as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem tomam, logo que possvel, todas as medidas adequadas para asse gurar que a referida empresa de seguros ponha fim referida situ ao irregular. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem infor mam as autoridades de superviso do Estado-Membro de acolhi mento das medidas tomadas. 3. Se, apesar das medidas tomadas para o efeito pelo Estado -Membro de origem ou devido inadequao ou inexistncia des sas medidas nesse Estado-Membro, a empresa de seguros persistir em violar as normas legais em vigor no Estado-Membro de aco lhimento, as autoridades de superviso deste ltimo podem, aps terem informado as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem, tomar as medidas adequadas para evitar ou punir novas irregularidades e, se for absolutamente necessrio, impedir a empresa de celebrar novos contratos de seguro no territrio do Estado-Membro de acolhimento.

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Para os efeitos do primeiro pargrafo, os bens mveis contidos em imveis sitos no territrio de um Estado-Membro, com excep o dos bens em trnsito comercial, so considerados um risco situado nesse Estado-Membro, mesmo que o imvel e o seu con tedo no estejam cobertos pela mesma aplice de seguro. No caso da Espanha, os contratos de seguro so igualmente sujei tos s sobretaxas legalmente fixadas a favor do Consorcio de Compensacin de Seguros espanhol para o desempenho das suas funes em matria de compensao das perdas resultantes de eventos extraordinrios que ocorram nesse Estado-Membro. 2. A lei aplicvel ao contrato por fora do artigo178.o da pre sente directiva e do Regulamento (CE) n.o 593/2008 no preju dica o regime fiscal aplicvel. 3. Os Estados-Membros aplicam s empresas de seguros que cubram riscos ou assumam compromissos no seu territrio as suas disposies legais nacionais relativas s medidas destinadas a garantir a cobrana dos impostos indirectos e taxas parafiscais devidos por fora do n.o 1.

Seco 4 Informao estatstica Artigo 159.o Informao estatstica sobre actividades transfronteirias As empresas de seguros devem comunicar s autoridades de superviso do seu Estado-Membro de origem, separadamente para as operaes efectuadas atravs de um estabelecimento e para as operaes efectuadas ao abrigo da liberdade de prestao de ser vios, o montante dos prmios, dos sinistros e das comisses, sem deduo do resseguro, por Estado-Membro, do seguinte modo: a) Relativamente ao seguro no vida, por grupos de ramos, nos termos do anexoV; Relativamente ao seguro de vida, por cada ramo, de I a IX, nos termos do anexoII.

b)

Subseco 2 Resseguros

Relativamente ao ramo 10 da Parte A do anexoI, com excluso da responsabilidade dos transportadores, a empresa em causa deve informar igualmente as autoridades de superviso da fre quncia e do custo mdio dos sinistros. A pedido das autoridades de superviso de cada um dos Estados -Membros interessados, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem comunicam-lhes, em tempo til e de forma agregada, as informaes referidas nos primeiro e segundo pargrafos. Seco 5 Tratamento dos contratos das sucursais nos processos de liquidao Artigo 160.o

Artigo158.o Incumprimento de normas legais pelas empresas de resseguros 1. Caso as autoridades de superviso de um Estado-Membro verifiquem que uma empresa de resseguros que tem uma sucursal ou exerce actividades ao abrigo da liberdade de prestao de ser vios no seu territrio no cumpre as normas legais que lhe so aplicveis nesse Estado-Membro, devem exigir-lhe que ponha fim a essa situao irregular. Simultaneamente, devem dar conheci mento desse facto autoridade de superviso do Estado-Membro de origem. 2. Se, apesar das medidas tomadas para o efeito pelo Estado -Membro de origem ou devido inadequao de tais medidas, a empresa de resseguros persistir em violar as normas legais em vigor no Estado-Membro de acolhimento, as autoridades de super viso deste ltimo podem, aps terem informado as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem, tomar as medidas adequadas para evitar ou punir novas irregularidades e, se for absolutamente necessrio, impedir a empresa de celebrar novos contratos de resseguro no territrio do Estado-Membro de acolhimento. Os Estados-Membros asseguram a possibilidade de, no seu terri trio, as empresas de resseguros serem notificadas dos documen tos legais necessrios aplicao dessas medidas. 3. Qualquer medida tomada ao abrigo dos n.os1 e2 que inclua sanes ou restries ao exerccio da actividade de resseguros deve ser devidamente justificada e notificada empresa de resse guros em questo.

Liquidao de empresas de seguros Em caso de liquidao de uma empresa de seguros, as obrigaes resultantes dos contratos celebrados atravs de sucursais ou ao abrigo da liberdade de prestao de servios so cumpridas do mesmo modo que as obrigaes decorrentes dos outros contra tos de seguro da mesma empresa, sem distines em razo da nacionalidade dos segurados ou dos beneficirios. Artigo 161.o Liquidao de empresas de resseguros Em caso de liquidao de uma empresa de resseguros, as obriga es decorrentes dos contratos celebrados atravs de sucursais ou ao abrigo da liberdade de prestao de servios so cumpridas do mesmo modo que as obrigaes decorrentes dos outros contra tos de resseguro da mesma empresa.

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Sucursais estabelecidas na comunidade de empresas de seguros ou resseguros com sede fora da comunidade

3. Para os efeitos do presente captulo, entende-se por sucur sal uma presena permanente no territrio de um Estado -Membro de uma empresa referida no n.o 1 que obtenha autorizao nesse Estado-Membro e a exera actividade seguradora. Artigo 163.o Programa de actividades da sucursal

Seco 1 Acesso actividade

1. O programa de actividades da sucursal referido na alneah) do n.o 2 do artigo162.o deve estabelecer o seguinte: a) b) c) A natureza dos riscos ou compromissos que a empresa se prope cobrir; Os princpios orientadores em matria de resseguro; As previses do futuro requisito de capital de solvncia, nos termos da Seco 4 do captulo VI, com base num balano previsional, bem como o mtodo de clculo utilizado para obter essas previses; As previses do futuro requisito de capital mnimo, nos ter mos da Seco 5 do captuloVI, com base num balano pre visional, bem como o mtodo de clculo utilizado para obter essas previses; A situao dos fundos prprios elegveis e dos fundos pr prios de base elegveis da empresa no que respeita ao requi sito de capital de solvncia e ao requisito de capital mnimo a que se referem as Seces 4 e5 do captuloVI; As previses dos custos de instalao dos servios adminis trativos e da rede comercial, dos meios financeiros destina dos a fazer-lhes face e, se os riscos a cobrir estiverem classificados no ramo 18 da Parte A do anexoI, os recursos disponveis para a prestao de assistncia; Informaes sobre a estrutura do sistema de governao.

Artigo162.o Princpios e condies de autorizao 1. Os Estados-Membros subordinam a autorizao o acesso de qualquer empresa com sede fora da Comunidade s actividades referidas no primeiro pargrafo do n.o 1 do artigo2.o. 2. Os Estados-Membros podem conceder a autorizao desde que a empresa satisfaa, pelo menos, as seguintes condies: a) Esteja habilitada, de acordo com o seu direito nacional, a exercer actividade seguradora; Estabelea uma sucursal no territrio do Estado-Membro em que a autorizao requerida; Se comprometa a estabelecer, na sede da sucursal, uma con tabilidade adequada actividade que a exerce, bem como a a manter todos os registos relativos aos negcios celebrados; Designe um mandatrio geral, que deve ser aprovado pela autoridade de superviso; Disponha, no Estado-Membro em que a autorizao reque rida, de activos de montante pelo menos igual a metade do limite inferior absoluto fixado na alnea d) do n.o 1 do artigo 129.o para o requisito de capital mnimo, e deposite um quarto desse limite inferior absoluto a ttulo de cauo; Se comprometa a satisfazer o requisito de capital de solvn cia e o requisito de capital mnimo nos termos do disposto nos artigos100.o e128.o; Comunique o nome e endereo do representante para sinis tros designado em cada Estado-Membro que no seja o Estado-Membro em que pretende obter a autorizao, se os riscos a cobrir estiverem classificados no ramo 10 da Parte A do anexo I, com excepo da responsabilidade do transportador;

d)

b)

e)

c)

f)

d)

e)

g)

2. Alm dos requisitos enunciados no n.o 1, o programa de actividades deve incluir, relativamente aos trs primeiros exerc cios, o seguinte: a) Um balano previsional; As previses relativas aos meios financeiros destinados a cobrir as provises tcnicas, o requisito de capital mnimo e o requisito de capital de solvncia; e Tratando-se de seguro no vida: i) As previses relativas s despesas de gesto para alm dos custos de instalao, nomeadamente as despesas gerais correntes e as comisses; As previses relativas a prmios ou quotizaes e sinistros;

f)

b)

g)

c)

h) Apresente um programa de actividades de acordo com o dis posto no artigo163.o; i) Cumpra os requisitos em matria de governao estabeleci dos na Seco 2 do captuloIV. d)

ii)

Tratando-se de seguro de vida, um plano de que constem pre vises pormenorizadas relativas a receitas e despesas das ope raes directas e da aceitao e cesso de resseguros.

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3. No que diz respeito aos seguros de vida, os Estados -Membros podem exigir s empresas de seguros a notificao sis temtica das bases tcnicas utilizadas para o clculo das tarifas e provises tcnicas, sem que o cumprimento deste requisito cons titua uma condio prvia do exerccio da actividade das empre sas de seguros de vida.

5. As autoridades de superviso dos Estados-Membros consul tados do o seu parecer ou o seu acordo s autoridades de super viso do Estado-Membro de origem da sucursal cedente no prazo de trs meses a contar da recepo do pedido. A falta de resposta das autoridades consultadas dentro desse prazo tida por equi valente a um parecer favorvel ou a um acordo tcito. 6. As transferncias autorizadas nos termos dos n.os 1 a 5 devem ser objecto de publicidade no Estado-Membro do risco ou do compromisso, nas condies previstas na legislao nacional. A transferncia automaticamente oponvel aos tomadores de seguros, aos segurados e a qualquer pessoa com direitos ou obri gaes decorrentes dos contratos transferidos. Artigo165.o Provises tcnicas Os Estados-Membros exigem que as empresas constituam provi ses tcnicas suficientes para cobrir as obrigaes de seguro e res seguro assumidas nos seus territrios, calculadas nos termos da Seco 2 do captuloVI. Os Estados-Membros exigem s empre sas que procedam avaliao do activo e do passivo nos termos da Seco 1 do captuloVI e determinao dos fundos prprios nos termos da Seco 3 do captuloVI. Artigo166.o Requisito de capital de solvncia e requisito de capital mnimo 1. Os Estados-Membros exigem que as sucursais estabelecidas no seu territrio disponham de um montante de fundos prprios elegveis constitudo pelos elementos referidos no n.o 3 do artigo98.o. O requisito de capital de solvncia e o requisito de capital mnimo so calculados nos termos do disposto nas Seces 4 e 5 do captuloVI. Todavia, para o clculo do requisito de capital de solvncia e do requisito de capital mnimo, tanto para os seguros no vida como para os seguros de vida, so apenas tomadas em considerao as operaes efectuadas pela sucursal em causa. 2. O montante elegvel dos fundos prprios de base exigidos para cumprir o requisito de capital mnimo e o limite inferior absoluto desse requisito constitudo nos termos do n.o 4 do artigo98.o. 3. O montante elegvel dos fundos prprios de base no pode ser inferior a metade do limite inferior absoluto fixado na alnead) do n.o 1 do artigo129.o. Nos fundos prprios de base elegveis exigidos para cumprir o requisito de capital mnimo inclui-se a cauo depositada por fora do disposto na alneae) do n.o 2 do artigo162.o. 4. Os activos representativos do requisito de capital de solvn cia devem estar localizados no interior do Estado-Membro em que a actividade exercida at ao montante do requisito de capital mnimo e, na parte excedente, no interior da Comunidade.

Artigo164.o Transferncia de carteira 1. Nas condies estabelecidas na legislao nacional, os Estados-Membros autorizam as sucursais estabelecidas nos seus territrios e referidas no presente captulo a transferir a totalidade ou parte da respectiva carteira de contratos para uma empresa cessionria estabelecida no mesmo Estado-Membro, desde que as autoridades de superviso desse Estado-Membro ou, se for caso disso, do Estado-Membro referido no artigo 167.o certifiquem que, tendo em conta essa transferncia, a empresa cessionria pos sui os fundos prprios elegveis necessrios para cumprir o requi sito de capital de solvncia referido no primeiro pargrafo do artigo100.o. 2. Nas condies estabelecidas na legislao nacional, os Estados-Membros autorizam as sucursais estabelecidas nos seus territrios e referidas no presente captulo a transferir a totalidade ou parte da respectiva carteira de contratos para uma empresa de seguros com sede noutro Estado-Membro, desde que as autorida des de superviso desse Estado-Membro certifiquem que, tendo em conta essa transferncia, a empresa cessionria possui os fun dos prprios elegveis necessrios para cumprir o requisito de capital de solvncia referido no primeiro pargrafo do artigo100.o. 3. Se, nas condies estabelecidas na legislao nacional, um Estado-Membro autorizar as sucursais estabelecidas no seu terri trio e referidas no presente captulo a transferir a totalidade ou parte da respectiva carteira de contratos para uma sucursal refe rida no presente captulo e estabelecida no territrio de outro Estado-Membro, deve assegurar que as autoridades de superviso do Estado-Membro da cessionria ou, se for caso disso, do Estado -Membro referido no artigo167.o certifiquem que: a) A empresa cessionria possui, tendo em conta a transfern cia, os fundos prprios elegveis necessrios para cumprir o requisito de capital de solvncia; A legislao do Estado-Membro da empresa cessionria per mite a transferncia; O Estado-Membro em causa concorda com a transferncia.

b)

c)

4. Nos casos referidos nos n.os 1, 2 e3, o Estado-Membro em que se situa a sucursal cedente autoriza a transferncia aps ter obtido o acordo das autoridades de superviso do Estado-Membro do risco ou do compromisso, caso no seja o mesmo em que se situa a sucursal cedente.

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Artigo167.o Vantagens para empresas autorizadas em vrios Estados-Membros 1. As empresas que tenham requerido ou obtido autorizao de vrios Estados-Membros podem requerer as seguintes vanta gens, que s podem ser concedidas em conjunto: a) O requisito de capital de solvncia previsto no artigo 166.o ser calculado em funo da actividade global que exercem no interior da Comunidade; A cauo mencionada na alnea e) do n.o 2 do artigo 162.o ser depositada apenas num dos Estados-Membros em causa; Os activos representativos do requisito de capital mnimo estarem localizados, nos termos do artigo134.o, em qualquer dos Estados-Membros em que exeram a sua actividade.

Para efeitos de aplicao dos artigos 137.o a 139.o, no caso de uma empresa que beneficie das vantagens previstas nos n.os 1, 2 e3 do artigo167.o, a autoridade de superviso responsvel pela verificao da solvncia das sucursais estabelecidas no interior da Comunidade relativamente ao conjunto das suas actividades equiparada autoridade de superviso do Estado-Membro em cujo territrio est situada a sede da empresa.

Artigo 169.o Separao das actividades de seguros de vida e no vida 1. As sucursais abrangidas pela presente seco no podem exercer simultaneamente actividades de seguros de vida e no vida no territrio de um mesmo Estado-Membro; 2. No obstante o disposto no n.o 1, os Estados-Membros podem permitir que as sucursais abrangidas pela presente seco que, nas datas referidas no primeiro pargrafo do n.o 5 do artigo73.o, exercessem simultaneamente ambas as actividades no territrio de um Estado-Membro continuem a a as exercerem simultaneamente, desde que adoptem, para cada uma das activi dades, uma gesto distinta, nos termos do artigo74.o. 3. Os Estados-Membros que, ao abrigo do segundo pargrafo do n.o 5 do artigo73.o, tenham exigido s empresas estabelecidas no seu territrio a cessao do exerccio simultneo das activida des que exerciam nas datas referidas no primeiro pargrafo do n.o 5 do artigo73.o impem igualmente essa obrigao s sucur sais abrangidas pela presente seco estabelecidas no seu territ rio e que nele exeram simultaneamente ambas as actividades. Os Estados-Membros podem prever que as sucursais abrangidas pela presente seco cuja sede exera simultaneamente ambas as actividades e que, nas datas referidas no primeiro pargrafo do n.o 5 do artigo 73.o, exercessem no territrio de um Estado -Membro exclusivamente a actividade de seguro de vida possam nele prosseguir essa actividade. Se a empresa pretender exercer nesse territrio a actividade de seguro no vida, s pode exercer a actividade de seguro de vida por intermdio de uma filial.

b)

c)

Nos casos referidos na alneaa) do primeiro pargrafo, so tidas em conta, para efeitos do clculo, apenas as operaes realizadas por todas as sucursais estabelecidas na Comunidade. 2. O pedido de concesso das vantagens previstas no n.o 1 deve ser dirigido s autoridades de superviso dos Estados -Membros interessados. Neste pedido, deve ser indicada a autori dade do Estado-Membro que, no futuro, verificar, para o conjunto das suas actividades, a solvncia das sucursais estabele cidas na Comunidade. A empresa deve fundamentar a escolha daquela autoridade. A cauo referida na alneae) do n.o 2 do artigo162.o deposi tada no Estado-Membro escolhido. 3. As vantagens previstas no n.o 1 s podem ser concedidas com o acordo das autoridades de superviso de todos os Estados -Membros em que foi apresentado o pedido. As referidas vantagens produzem efeitos a partir da data em que a autoridade de superviso escolhida informar as outras autorida des de superviso de que ir verificar a solvncia das sucursais estabelecidas na Comunidade relativamente ao conjunto das suas actividades. A autoridade de superviso escolhida obtm dos outros Estados -Membros as informaes necessrias para verificar a solvncia global das sucursais estabelecidas nos respectivos territrios. 4. A pedido de um ou mais dos Estados-Membros interessa dos, as vantagens concedidas nos termos dos n.os 1, 2 e 3 so revogadas simultaneamente por todos esses Estados-Membros. Artigo 168.o Contabilidade, informaes prudenciais e estatsticas e empresas em dificuldade Para os efeitos da presente seco, aplicam-se o artigo34.o, o n.o3 do artigo139.o e os artigos140.o e141.o.

Artigo 170.o Revogao da autorizao a empresas autorizadas em mais de um Estado-Membro Em caso de revogao da autorizao pela autoridade referida no n.o2 do artigo167.o, a mesma autoridade informa as autoridades de superviso dos outros Estados-Membros onde a empresa de seguros exerce a sua actividade, as quais tomam as medidas adequadas. Se essa deciso tiver por fundamento a insuficincia da solvncia global fixada pelos Estados-Membros que deram o seu acordo ao pedido referido no artigo 167.o, esses Estados-Membros proce dem igualmente revogao das respectivas autorizaes.

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Artigo171.o Acordos com pases terceiros A Comunidade pode, mediante acordos celebrados com um ou mais pases terceiros nos termos do Tratado, convencionar a apli cao de disposies diferentes das estabelecidas na presente sec o, a fim de assegurar, em condies de reciprocidade, uma proteco adequada aos tomadores de seguros e segurados dos Estados-Membros.

Artigo 174.o Princpios e condies de exerccio das actividades de resseguro Os Estados-Membros no podem aplicar a empresas de ressegu ros de pases terceiros que estejam a iniciar ou exeram activida des de resseguro nos seus territrios disposies que resultem num tratamento mais favorvel do que o concedido a empresas de resseguros com sede nesses Estados-Membros. Artigo175.o

Seco 2 Resseguros

Acordos com pases terceiros 1. A Comisso pode apresentar propostas ao Conselho para negociar acordos com um ou mais pases terceiros relativamente s formas de exerccio da superviso de: a) b) Empresas de resseguros de pases terceiros que exeram acti vidades de resseguro na Comunidade; Empresas de resseguros comunitrias que exeram activida des de resseguro no territrio de um pas terceiro.

Artigo 172.o Equivalncia 1. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar os critrios para avaliar se o regime de solvncia de um pas terceiro aplicado a actividades de resseguro de empresas que tenham a sua sede no referido pas terceiro equivalente ao esta belecido no ttuloI. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 2. A Comisso pode, pelo procedimento de regulamentao referido no n.o 2 do artigo 301.o e tendo em conta os critrios estabelecidos nos termos do n.o 1, decidir se o regime de solvn cia de um pas terceiro aplicado a actividades de resseguro de empresas que tenham a sua sede no referido pas terceiro equi valente ao estabelecido no ttuloI. As referidas decises so revistas periodicamente. 3. No caso de, nos termos do n.o 2, o regime de solvncia de um pas terceiro ter sido considerado equivalente ao disposto na presente directiva, os contratos de resseguro celebrados com empresas que tenham a sua sede no referido pas terceiro so tra tados da mesma forma que os contratos de resseguro celebrados com empresas autorizadas ao abrigo da presente directiva.

2. Os acordos a que se refere o n.o 1 devem procurar em espe cial garantir, em condies de equivalncia da regulamentao prudencial, o acesso efectivo das empresas de resseguros ao mer cado do territrio de cada Parte Contratante e proporcionar o reconhecimento mtuo das regras e prticas de superviso das actividades de resseguro. Devem ser igualmente envidados esfor os para que: a) As autoridades de superviso dos Estados-Membros possam obter as informaes necessrias para a superviso das empresas de resseguros com sede na Comunidade e que exer am actividades no territrio dos pases terceiros em causa; As autoridades de superviso dos pases terceiros possam obter as informaes necessrias para a superviso das empresas de resseguros cuja sede se situe nos seus territrios e que exeram actividades na Comunidade.

b)

3. Sem prejuzo do disposto nos n.os 1 e2 do artigo300.o do Tratado, a Comisso aprecia, com a assistncia do Comit Euro peu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma, o resul tado das negociaes a que se refere o n.o 1 do presente artigo, bem como a situao da resultante.
CAPTULO X

Filiais de empresas de seguros e de resseguros sujeitas ordem jurdica de um pas terceiro e aquisies de participaes por essas empresas Artigo 176.o Informao a prestar pelos Estados-Membros Comisso As autoridades de superviso dos Estados-Membros informam a Comisso e as autoridades de superviso dos outros Estados -Membros de qualquer autorizao concedida a uma filial directa ou indirecta cuja empresa ou empresas-me estejam sujeitas ordem jurdica de um pas terceiro. Essa informao inclui tambm a indicao da estrutura do grupo em causa.

Artigo173.o Proibio do penhor de activos Os Estados-Membros no podem manter nem adoptar para a constituio de provises tcnicas um sistema de reservas brutas que exija o penhor de activos para cobertura das provises para prmios no adquiridos e sinistros por regularizar se o ressegura dor for uma empresa de seguros ou de resseguros situada num pas terceiro cujo regime de solvncia seja considerado equiva lente ao disposto na presente directiva nos termos do artigo172.o.

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Caso uma empresa sujeita ordem jurdica de um pas terceiro adquira uma participao numa empresa de seguros ou de resse guros autorizada na Comunidade que tenha por efeito tornar essa empresa de seguros ou de resseguros numa filial daquela empresa de um pas terceiro, as autoridades de superviso do Estado -Membro de origem informam desse facto a Comisso e as auto ridades de superviso dos outros Estados-Membros. Artigo177.o Tratamento dado por pases terceiros a empresas de seguros e resseguros comunitrias Os Estados-Membros informam a Comisso de quaisquer 1. dificuldades de ordem geral com que as empresas de seguros ou de resseguros se deparem para se estabelecerem e funcionarem num pas terceiro ou a exercerem as suas actividades. 2. A Comisso apresenta periodicamente ao Conselho um relatrio com a anlise do tratamento dado nos pases terceiros s empresas de seguros ou de resseguros autorizadas na Comuni dade no que se refere a: a) Estabelecimento em pases terceiros de empresas de seguros ou de resseguros autorizadas na Comunidade; Aquisio de participaes em empresas de seguros ou de resseguros de pases terceiros; Exerccio de actividades de seguro ou de resseguro por essas empresas estabelecidas; Prestao transfronteiria de servios de seguro ou de resse guro a partir da Comunidade para pases terceiros.

Seco 2 Seguro obrigatrio

Artigo179.o Obrigaes conexas 1. As empresas de seguro no vida podem propor e celebrar contratos de seguro obrigatrio nas condies estabelecidas no presente artigo. 2. Caso um Estado-Membro imponha a obrigao de subscre ver um seguro, o contrato de seguro s satisfaz essa obrigao se estiver conforme s disposies legais especficas relativas a esse seguro previstas por esse Estado-Membro. 3. Sempre que, num Estado-Membro que imponha a obriga o de seguro, as empresas de seguros devam declarar qualquer cessao de garantia s autoridades de superviso, essa cessao s oponvel aos terceiros lesados nas condies estabelecidas por esse Estado-Membro. 4. Os Estados-Membros comunicam Comisso os riscos para os quais a sua legislao impe um seguro obrigatrio, indicando o seguinte: a) b) As disposies legais especficas relativas a esse seguro; Os elementos que devem constar do certificado que a empresa de seguros no vida deve passar ao segurado sem pre que esse Estado Membro exija uma prova de que a obri gao de seguro foi cumprida.

b)

c)

d)

A Comisso apresenta os referidos relatrios ao Conselho junta mente com propostas ou recomendaes adequadas, se for caso disso.

TTULOII DISPOSIES ESPECFICAS RELATIVAS AOS SEGUROS E RESSEGUROS

Os Estados-Membros podem requerer que os elementos referidos na alnea b) do primeiro pargrafo incluam uma declarao da empresa de seguros segundo a qual o contrato est conforme s disposies legais especficas relativas a esse seguro A Comisso publica no Jornal Oficial da Unio Europeia os elemen tos referidos na alneab) do primeiro pargrafo.

CAPTULOI

Lei aplicvel e condies dos contratos de seguro directo Seco 1 Lei aplicvel Artigo178.o Lei aplicvel Os Estados-Membros no sujeitos aplicao do Regulamento (CE) n.o 593/2008 aplicam o disposto nesse regulamento para determinar a lei aplicvel aos contratos de seguro abrangidos pelo artigo7.o do mesmo regulamento.

Seco 3 Interesse geral

Artigo180.o Interesse geral Nem o Estado-Membro em que o risco se situa nem o Estado -Membro do compromisso podem impedir que os tomadores de seguros celebrem contratos com empresas de seguros autoriza das nos termos do artigo14.o, desde que a celebrao de tais con tratos no colida com as disposies legais de proteco do interesse geral em vigor no Estado-Membro em que o risco se situa ou no Estado-Membro do compromisso.

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Seco 4 Condies dos contratos de seguro e tarifas

Seco 5 Informao aos tomadores de seguros

Subseco 1

Artigo181.o Seguros no vida

Seguros no vida

Artigo 183.o Informaes gerais para os tomadores de seguros

1. Os Estados-Membros no podem exigir a aprovao prvia ou a comunicao sistemtica das condies gerais e particulares das aplices de seguro, das tarifas e dos formulrios e outros impressos que as empresas de seguros se proponham utilizar nas suas relaes com os tomadores de seguros.

1. Antes da celebrao de um contrato de seguro no vida, a empresa de seguros no vida deve informar o tomador do seguro: a) Da lei aplicvel ao contrato, caso as partes no tenham liber dade de escolha; Do facto de que as partes tm liberdade para escolher a lei aplicvel e da lei que o segurador prope que seja escolhida.

Os Estados-Membros apenas podem exigir a comunicao no sistemtica dessas condies e desses outros documentos para efeitos de fiscalizao do cumprimento das disposies legais nacionais relativas aos contratos de seguro. O cumprimento deste requisito no pode constituir para a empresa de seguros uma con dio prvia do exerccio da sua actividade.

b)

2. Os Estados-Membros que imponham a obrigao de subs crio de um seguro podem exigir que as empresas de seguros comuniquem previamente sua autoridade de superviso as con dies gerais e particulares de tal seguro.

A empresa de seguros deve igualmente informar o tomador do seguro das disposies relativas ao tratamento das reclamaes dos tomadores de seguros em relao ao contrato, incluindo, se for caso disso, a existncia de uma instncia encarregada de apre ciar as reclamaes, sem prejuzo da possibilidade de o tomador do seguro intentar uma aco em juzo. 2. A obrigao referida no n.o 1 apenas se aplica quando o tomador do seguro uma pessoa singular. 3. As regras de aplicao dos n.os 1 e2 so estabelecidas pelo Estado-Membro onde se situa o risco.

3. Os Estados-Membros no podem manter ou introduzir uma obrigao de notificao prvia ou de aprovao dos aumentos de tarifas propostos, salvo enquanto elementos de um sistema geral de controlo dos preos.

Artigo 184.o Artigo182.

o

Seguros de vida

Informaes suplementares a prestar em caso de seguro no vida oferecido ao abrigo do direito de estabelecimento ou da liberdade de prestao de servios 1. Caso um seguro no vida seja oferecido ao abrigo do direito de estabelecimento ou da liberdade de prestao de servios, o tomador do seguro deve, antes de assumir qualquer compro misso, ser informado do nome do Estado-Membro onde se situa a sede e, se for caso disso, da sucursal com a qual o contrato ser celebrado. Dos documentos emitidos ao tomador do seguro deve constar a informao referida no primeiro pargrafo. As obrigaes previstas nos primeiro e segundo pargrafos no se aplicam aos grandes riscos. 2. O contrato ou qualquer outro documento que assegure a cobertura, bem como a proposta de seguro, caso esta vincule o tomador, deve indicar o endereo da sede ou, se for caso disso, da sucursal da empresa de seguros no vida que presta a cobertura.

Os Estados-Membros no podem exigir a aprovao prvia ou a comunicao sistemtica das condies gerais e particulares das aplices de seguro, das tarifas, das bases tcnicas utilizadas, nome adamente, para o clculo das tarifas e das provises tcnicas e dos formulrios e outros impressos que as empresas de seguros de vida se proponham utilizar nas suas relaes com os tomadores de seguro.

Contudo, o Estado-Membro de origem pode, com o nico objec tivo de fiscalizar o cumprimento das disposies legais nacionais relativas aos princpios actuariais, exigir a comunicao sistem tica das bases tcnicas utilizadas, nomeadamente, para o clculo das tarifas e das provises tcnicas. O cumprimento deste requi sito no pode constituir para a empresa de seguros uma condio prvia do exerccio da sua actividade.

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Os Estados-Membros podem exigir que o nome e o endereo do representante da empresa de seguros no vida referido na alneaa) do n.o 2 do artigo 148.o constem igualmente dos documentos referidos no primeiro pargrafo do presente nmero.
Subseco 2 Seguros de vida

l)

Disposies relativas anlise das queixas dos tomadores de seguros, segurados ou beneficirios, relativas ao contrato, com eventual meno da existncia de uma instncia encar regada de analisar as queixas, sem prejuzo do direito de intentar aces em juzo;

Artigo185.o Informaes aos tomadores de seguros 1. Antes da celebrao de um contrato de seguro de vida, devem ser comunicadas ao tomador do seguro pelo menos as informaes enumeradas nos n.os 2 a4. 2. So comunicadas as seguintes informaes relativas empresa de seguros de vida: a) b) c) d) Denominao ou firma e forma jurdica; Nome do Estado-Membro onde se situa a sede e, se for caso disso, a sucursal com a qual o contrato ser celebrado; Endereo da sede e, se for caso disso, da sucursal com a qual o contrato ser celebrado; Uma referncia concreta ao relatrio sobre a solvncia e a situao financeira referido no artigo 51.o, permitindo ao tomador do seguro um acesso fcil a essa informao.

m) A lei aplicvel ao contrato, caso as partes no tenham liber dade de escolha, ou, caso as partes tenham liberdade para escolher a lei aplicvel, a lei que a empresa de seguros de vida proponha que seja escolhida. 4. Devem ainda ser comunicadas, a ttulo suplementar, infor maes especficas para proporcionar uma compreenso ade quada dos riscos subjacentes ao contrato assumidos pelo tomador do seguro. 5. Enquanto vigorar o contrato, o tomador do seguro deve ser informado de todas as alteraes s seguintes informaes: a) b) As condies gerais e particulares das aplices; A denominao ou firma da empresa de seguros de vida, a sua forma jurdica ou o endereo da sua sede e, se for caso disso, da sucursal com a qual o contrato foi celebrado; Todas as informaes enumeradas nas alneasd) aj) do n.o 3 em caso de alterao das condies contratuais ou da lei aplicvel; Anualmente, informaes sobre a situao da participao nos resultados.

c)

3. Devem ser comunicadas as seguintes informaes relativas ao compromisso: a) b) c) d) e) f) g) Definio de cada garantia e opo; Durao do contrato; Formas de resciso do contrato; Modalidades e perodo de pagamento dos prmios; Mtodos de clculo e de atribuio de participaes nos resultados; Indicao dos valores de resgate e de reduo e extenso das respectivas garantias; Informaes sobre os prmios relativos a cada garantia, seja esta principal ou complementar, se for caso disso;

d)

Caso o segurador, em relao a uma oferta ou no contexto da celebrao de um contrato de seguro de vida, faculte nmeros relativos ao montante dos pagamentos potenciais superiores aos pagamentos acordados contratualmente, deve facultar ao toma dor do seguro um espcime de clculo em que o potencial paga mento na data de vencimento seja definido atravs da aplicao no clculo dos prmios de uma base que utilize trs taxas de juro diferentes. Tal no se aplica a seguros e contratos a prazo. O segu rador deve informar o tomador do seguro, de forma clara e com preensvel, de que o espcime de clculo constitui apenas um modelo de computao e de que o tomador do seguro no poder da extrapolar quaisquer direitos contratuais. No caso de seguros com participao nos resultados, o segurador deve informar anualmente o tomador do seguro, por escrito, da situao dos seus crditos, incorporando a participao nos resul tados. Alm disso, caso o segurador faculte dados quantitativos sobre a eventual evoluo futura da participao nos resultados, deve informar o tomador do seguro das diferenas entre a evolu o real e os dados inicialmente comunicados. 6. As informaes referidas nos n.os 2 a5 devem ser comuni cadas por escrito, de modo claro e preciso e prestadas numa das lnguas oficiais do Estado-Membro do compromisso. No entanto, essas informaes podem ser comunicadas noutra lngua, caso o tomador do seguro assim o pretenda e a legislao do Estado-Membro em causa o permita, ou caso o tomador do seguro tenha liberdade para escolher a lei aplicvel.

h) Enumerao dos valores de referncia utilizados (unidades de conta) nos contratos de seguro ligados a fundos de investimento; i) j) k) Indicao da natureza dos activos representativos dos con tratos de seguro ligados a fundos de investimento; Formas de exerccio do direito de resoluo durante o per odo de reflexo; Indicaes gerais relativas ao regime fiscal aplicvel ao tipo de aplice;

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7. O Estado-Membro do compromisso s pode exigir s empresas de seguros de vida a prestao de informaes suple mentares s enumeradas nos n.os2 a5 se essas informaes forem necessrias para a correcta compreenso dos elementos essenci ais do compromisso pelo tomador do seguro. 8. As regras de aplicao dos n.os 1 a7 so estabelecidas pelo Estado-Membro do compromisso.

Artigo188.o Abolio dos monoplios Os Estados-Membros asseguram que as situaes de monoplio, no que se refere ao acesso actividade em determinados ramos de seguros, concedidas a organismos estabelecidos no seu territrio e referidos no artigo8.o, sejam abolidas.

Artigo186.o Prazo de resoluo 1. Os Estados-Membros determinam que os tomadores de seguros que celebrem contratos individuais de seguro de vida dis ponham de um prazo de 14 a 30 dias, a contar da data em que lhes tenha sido confirmada a sua celebrao, para resolver o contrato. A comunicao da resoluo do contrato por parte dos tomado res de seguros tem por efeito libert-los de qualquer obrigao futura decorrente desse contrato. Os restantes efeitos jurdicos e os termos e condies de resolu o regem-se pela lei aplicvel ao contrato, nomeadamente no que diz respeito s regras segundo as quais o tomador do seguro informado da celebrao do contrato. 2. Os Estados-Membros podem optar por no aplicar o dis posto no n.o 1 nos seguintes casos: a) b) Contratos de durao igual ou inferior a seis meses; Sempre que, pelo estatuto do tomador do seguro ou pelas cir cunstncias em que foi celebrado o contrato, o tomador no tenha necessidade de proteco especial.

Artigo 189.o Participao em sistemas de garantia nacionais Os Estados-Membros de acolhimento podem impor s empresas de seguros no vida que se filiem e participem, em condies idnticas s das empresas de seguros no vida autorizadas nos seus territrios, em sistemas destinados a assegurar o pagamento dos crditos de seguro a segurados e a terceiros lesados.

Seco 2 Co-seguro comunitrio

Artigo190.o Operaes de co-seguro comunitrio A presente seco aplica-se s operaes de co-seguro 1. comunitrio que consistem nas operaes de co-seguro que do cobertura a um ou mais riscos classificados nos ramos 3 a16 da Parte A do anexoI e satisfazem as seguintes condies: a) b) O risco ser um grande risco; O risco ser coberto por um contrato nico, com um prmio global e com a mesma durao, por duas ou mais empresas de seguros, como co-seguradores, das quais um seja o lder, sem responsabilidade solidria; O risco estar situado na Comunidade; Para efeitos da cobertura do risco, a empresa de seguros lder ser tratada como se fosse uma empresa de seguros que cobrisse a totalidade do risco; Pelo menos uma das co-seguradoras participar no contrato atravs da sua sede ou de uma sucursal estabelecida num Estado-Membro distinto do da empresa de seguros lder; A empresa de seguros lder assumir plenamente o papel de lder na operao de co-seguro, determinando, nomeada mente, as condies do seguro e de tarifao.

Caso faam uso da faculdade prevista no primeiro pargrafo, os Estados-Membros mencionam expressamente esse facto na legis lao aplicvel. c)
CAPTULOII

Disposies especficas dos seguros no vida

d)

Seco 1 Disposies gerais

e)

Artigo187.o Condies das aplices As condies gerais e particulares das aplices no podem incluir condies particulares destinadas a responder num determinado caso s circunstncias especficas do risco a cobrir.

f)

2. Os artigos147.o a152.o aplicam-se unicamente ao segura dor lder.

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3. As operaes de co-seguro que no satisfaam as condies previstas no n.o 1 continuam sujeitas s disposies da presente directiva, exceptuadas as da presente seco.

Artigo196.o Cooperao na aplicao A Comisso e as autoridades de superviso dos Estados-Membros cooperam estreitamente a fim de examinar as dificuldades que possam surgir na aplicao da presente seco. No mbito desta cooperao so examinadas, nomeadamente, eventuais prticas que possam revelar que a empresa de seguros lder no desempenha o papel que lhe compete na operao de co-seguro, ou que a cobertura dos riscos em causa no carece, manifestamente, da participao de duas ou mais empresas de seguros. Seco 3 Assistncia Artigo 197.o Actividades semelhantes assistncia turstica Os Estados-Membros podem submeter presente directiva as acti vidades de assistncia a pessoas em dificuldades por motivos dife rentes dos referidos no n.o 2 do artigo2.o. Os Estados-Membros que faam uso desta faculdade equiparam as referidas actividades s classificadas no ramo 18 da Parte A do anexoI. O disposto no segundo pargrafo no prejudica as possibilidades de classificao previstas no anexoI para as actividades que mani festamente se enquadrem noutros ramos. Seco 4 Seguro de proteco jurdica Artigo198.o mbito da presente seco 1. A presente seco aplica-se ao seguro de proteco jurdica, referido no ramo 17 da Parte A do anexoI, pelo qual uma empresa de seguros aceita, mediante o pagamento de um prmio, o com promisso de assumir as custas judiciais e de prestar outros servi os directamente ligados cobertura do seguro, tendo em vista, nomeadamente: a) Ressarcir o dano sofrido pelo segurado, por meio de acordo extrajudicial ou de processo civil ou penal; Defender ou representar o segurado em processo civil, penal, administrativo ou outro, ou de reclamao contra o segurado. A presente seco no se aplica: Aos seguros de proteco jurdica que digam respeito a lit gios ou riscos resultantes da utilizao de embarcaes mar timas ou com ela relacionados;

Artigo191.

Participao no co-seguro comunitrio O direito de as empresas de seguros participarem num co-seguro comunitrio no pode ser subordinado a quaisquer outras dispo sies para alm das da presente seco.

Artigo192.o Provises tcnicas O montante das provises tcnicas determinado pelos diferen tes co-seguradores, de acordo com as regras fixadas pelo respec tivo Estado-Membro de origem ou, na sua falta, com as prticas usuais nesse Estado. Todavia, as provises tcnicas devem ser, pelo menos, iguais s determinadas pelo segurador lder de acordo com as regras do res pectivo Estado-Membro de origem.

Artigo193.o Dados estatsticos Os Estados-Membros de origem asseguram que os co-seguradores disponham de elementos estatsticos que demonstrem a dimen so das operaes de co-seguro comunitrio em que participam e os Estados-Membros em que tais operaes foram efectuadas.

Artigo194.o Tratamento dos contratos de co-seguro em processos de liquidao Em caso de liquidao de uma empresa de seguros, as responsa bilidades decorrentes da participao em contratos de co-seguro comunitrio so cumpridas da mesma maneira que as resultantes dos outros contratos de seguro celebrados por essa empresa, sem distino em razo da nacionalidade dos segurados ou dos beneficirios.

Artigo 195.o Intercmbio de informaes entre autoridades de superviso Para efeitos de aplicao do disposto na presente seco, as auto ridades de superviso dos Estados-Membros comunicam entre si todas as informaes necessrias no mbito da cooperao refe rida na Seco 5 do captuloIV do ttuloI.

b)

2. a)

L 335/78 b)

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actividade exercida pela empresa de seguros que cubra a responsabilidade civil em defesa ou representao do seu segurado em qualquer processo judicial ou administrativo, caso essa actividade seja exercida simultaneamente no inte resse da empresa de seguros ao abrigo dessa cobertura;

As empresas de seguros multi-ramos devem assegurar que nenhum membro do pessoal afecto gesto dos sinistros do ramo de proteco jurdica ou com funes de assessoria jurdica a essa gesto exera em simultneo uma actividade semelhante noutro ramo explorado pelas mesmas empresas.

c)

Se um Estado-Membro assim o decidir, actividade de pro teco jurdica exercida pelo segurador de assistncia que satisfaa as seguintes condies: i) a actividade ser exercida num Estado-Membro que no seja o da residncia habitual do segurado; a actividade estar prevista num contrato que apenas cubra a assistncia prestada a pessoas em dificuldades em viagem, quando ausente do seu domiclio ou local de residncia permanente.

3. As empresas de seguros confiam a gesto dos sinistros do ramo de proteco jurdica a outra empresa juridicamente dis tinta. Essa empresa deve ser referida no contrato distinto ou cap tulo distinto previsto no artigo199.o.

ii)

Se a referida empresa juridicamente distinta estiver ligada a uma empresa de seguros que opere num ou mais ramos de seguro refe ridos na Parte A do anexoI, os membros do pessoal dessa empresa juridicamente distinta que se ocupam da gesto de sinistros ou da consultoria jurdica relativa a essa gesto no podem exercer simultaneamente a mesma actividade ou uma actividade seme lhante na outra empresa de seguros. Os Estados-Membros podem impor os mesmos requisitos aos membros do rgo de direco, administrao ou superviso.

Para os efeitos da alneac) do primeiro pargrafo, o contrato deve indicar claramente que a cobertura em questo se limita s cir cunstncias referidas naquela alnea e acessria da assistncia.

Artigo199.o Contratos distintos O seguro de proteco jurdica deve ser objecto de um contrato distinto do estabelecido para os outros ramos, ou de um captulo distinto de uma aplice nica, com indicao da natureza da garantia de proteco jurdica e, se o Estado-Membro em causa o requerer, do montante do prmio correspondente.

4. O contrato concede aos segurados o direito de confiarem a um advogado por si escolhido ou, na medida em que a legislao nacional o permita, a qualquer outra pessoa com as qualificaes necessrias a defesa dos seus interesses, desde que os segurados tenham o direito de reclamar a interveno do segurador ao abrigo da aplice.

Artigo 201.o Liberdade de escolha do advogado

1. Os contratos de proteco jurdica devem estipular expres samente que: Artigo 200.o Gesto dos sinistros 1. O Estado-Membro de origem assegura que as empresas de seguros adoptem, de acordo com a opo efectuada pelo Estado -Membro, ou sua escolha, se o Estado-Membro o autorizar, pelo menos um dos mtodos de gesto de sinistros enunciados nos n.os 2, 3 e4. Qualquer que seja a opo escolhida, o interesse dos segurados cobertos pela proteco jurdica considerado garantido de forma equivalente por fora do disposto na presente seco. 2. As empresas de seguros devem assegurar que nenhum membro do pessoal afecto gesto dos sinistros do ramo de pro teco jurdica ou com funes de assessoria jurdica a essa ges to exera em simultneo uma actividade semelhante noutra empresa que tenha laos financeiros, comerciais ou administrati vos com a primeira empresa de seguros e opere num ou mais ramos de seguros enumerados no anexoI. a) Caso se recorra a um advogado ou a qualquer outra pessoa com qualificaes aceites pela legislao nacional para defen der, representar ou servir os interesses do segurado em qual quer processo judicial ou administrativo, o segurado tem plena liberdade de o escolher;

b)

Caso surja um conflito de interesses, os segurados tm plena liberdade para escolher um advogado ou, se o preferirem e na medida em que a legislao nacional o permita, qualquer outra pessoa com as qualificaes necessrias para defender os seus interesses.

2. Para efeitos do disposto na presente seco, por advogado entende-se qualquer pessoa habilitada a exercer as suas activida des profissionais sob uma das denominaes previstas na Direc tiva 77/249/CEE do Conselho, de 22 de Maro de 1977, que se destina a facilitar o exerccio da livre prestao de servios(1).
(1) JOL78 de 26.3.1977, p.17.

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Artigo202.o Excepo liberdade de escolha do advogado 1. Os Estados-Membros podem isentar o seguro de proteco jurdica da aplicao do n.o 1 do artigo201.o se estiverem preen chidas cumulativamente as condies seguintes: a) O seguro ser limitado a processos resultantes da utilizao de veculos rodovirios no territrio do Estado-Membro em questo; O seguro estar associado a um contrato de assistncia em caso de acidente ou avaria que envolva um veculo rodovirio; O segurador da proteco jurdica e o segurador da assistn cia no cobrirem ramos de responsabilidade civil; Existncia de disposies para que a assistncia jurdica e a representao de cada uma das partes de um litgio sejam garantidas por advogados totalmente independentes, caso as referidas partes tenham seguros de proteco jurdica no mesmo segurador.

Seco 5 Seguro de sade

Artigo206.o Seguro de sade como alternativa segurana social 1. Os Estados-Membros em que os contratos relativos aos ris cos do ramo 2 da Parte A do anexo I podem substituir no todo ou em parte a cobertura de sade assegurada pelo regime legal de segurana social podem exigir que: a) Esses contratos sejam conformes s disposies legais espe cficas que protegem nesse Estado-Membro o interesse geral nesse ramo de seguro; e As condies gerais e particulares desse seguro sejam comu nicadas s autoridades de superviso desse Estado-Membro antes da respectiva utilizao.

b)

c)

d)

b)

2. As isenes concedidas ao abrigo do n.o 1 no prejudicam a aplicao do artigo200.o.

2. Os Estados-Membros podem exigir que a tcnica de gesto do seguro de sade referido no n.o 1 seja anloga dos seguros de vida caso se encontrem reunidas as seguintes condies: a) Os prmios pagos serem calculados com base em tabelas de morbilidade e outros dados estatsticos relativos ao Estado -Membro em que o risco se situa, de acordo com os mtodos matemticos aplicados em matria de seguros; Ser constituda uma reserva de velhice; O segurador s poder resolver o contrato durante um prazo fixado pelo Estado-Membro onde se situa o risco; O contrato prever a possibilidade de aumento dos prmios ou de reduo dos pagamentos, mesmo para os contratos em curso; e O contrato prever a possibilidade de os tomadores de segu ros trocarem o seu contrato por um novo contrato nos ter mos do n.o 1, proposto pela mesma empresa de seguros ou pela mesma sucursal e que tenha em conta os direitos por eles adquiridos.

Artigo203.o Arbitragem Sem prejuzo do direito de recurso aos tribunais eventualmente previsto na legislao nacional, os Estados-Membros prevem, para a resoluo de litgios entre o segurador das despesas de pro teco jurdica e o segurado, um processo de arbitragem ou outro processo que oferea garantias comparveis de objectividade. O contrato de seguro deve estipular o direito de o segurado recor rer a tais processos.

b) c)

d)

Artigo204.o Conflitos de interesses e) Caso surja um conflito de interesses ou exista desacordo quanto resoluo de um litgio, o segurador da proteco jurdica ou, se for caso disso, a entidade encarregada da gesto de sinistros deve informar o segurado do direito referido no n.o1 do artigo201.o e da possibilidade de recurso ao processo referido no artigo203.o.

Artigo205.o Abolio da especializao do seguro de proteco jurdica Os Estados-Membros revogam qualquer disposio que proba o exerccio simultneo, no seu territrio, do seguro de proteco jurdica e de outros ramos de seguro.

No caso referido na alneae) do primeiro pargrafo, deve ser tida em conta a reserva de velhice e s poder ser exigido um novo exame mdico em caso de extenso da cobertura. As autoridades de superviso do Estado-Membro interessado publicam as tabelas de morbilidade e outros dados estatsticos referidos na alneaa) do primeiro pargrafo e transmitem-nos s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem.

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CAPTULO IV

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Os prmios devem ser suficientes, segundo pressupostos actuari ais razoveis, para permitirem s empresas de seguros satisfazer todos os seus compromissos tendo em conta todos os aspectos da respectiva situao financeira. O Estado-Membro de origem exige que a base tcnica de clculo dos prmios seja comunicada s suas autoridades de superviso antes de o produto ser comercializado. O disposto nos terceiro e quarto pargrafos aplica-se igualmente em caso de alterao de contratos em vigor.

Regras especficas dos resseguros

Artigo 210.o Resseguro finito 1. Os Estados-Membros asseguram que as empresas de segu ros e de resseguros que celebrem contratos de resseguro finito ou exeram actividades de resseguro finito tenham capacidade para identificar, mensurar, monitorizar, gerir, controlar e comunicar adequadamente os riscos decorrentes desses contratos ou actividades. 2. A fim de assegurar uma abordagem harmonizada em rela o s actividades de resseguro finito, a Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar as disposies do n.o 1 no que respeita monitorizao, gesto e controlo dos ris cos decorrentes das actividades de resseguro finito. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, nomeadamente completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 3. Para efeitos do disposto nos n.os 1 e2, entende-se por res seguro finito o resseguro em que o potencial explcito de perda mxima, expresso como o risco econmico mximo transferido, decorrente da transferncia de um risco de subscrio e de um risco temporal significativos, exceda, num montante limitado mas significativo, o prmio devido durante a vigncia do contrato, jun tamente com, pelo menos, uma das seguintes caractersticas: a) Considerao explcita e substancial do valor temporal do dinheiro; Disposies contratuais destinadas a nivelar no tempo a par tilha dos resultados econmicos entre as partes, a fim de atin gir as transferncias de risco pretendidas.

Seco 6 Seguro de acidentes de trabalho

Artigo207.

Seguro obrigatrio de acidentes de trabalho Os Estados-Membros podem exigir que todas as empresas de seguros que exeram no seu territrio, por sua conta e risco, a actividade de seguro obrigatrio de acidentes de trabalho cum pram as disposies especficas previstas nas respectivas legisla es nacionais relativas a esse seguro, com excepo das relativas superviso financeira, que so da exclusiva competncia do Estado-Membro de origem.

CAPTULOIII

Disposies especficas dos seguros de vida

Artigo208.o Proibio de cesso obrigatria de parte das subscries

b) Os Estados-Membros no podem impor s empresas de seguros de vida a obrigao de cederem uma parte das suas subscries relativas s actividades enumeradas no n.o3 do artigo2.o a um ou mais organismos determinados pela legislao nacional.

Artigo211.o Entidades instrumentais

Artigo209.o Prmios de contratos novos Os prmios dos contratos novos devem ser suficientes, segundo critrios actuariais razoveis, para permitir s empresas de segu ros de vida satisfazerem o conjunto dos seus compromissos, nomeadamente constiturem as provises tcnicas adequadas. Para o efeito, podem ser tidos em conta todos os aspectos da situ ao financeira das empresas de seguros de vida, sem que a inclu so de recursos alheios aos prmios e receitas deles decorrentes tenha carcter sistemtico e permanente, susceptvel de pr em causa, a longo prazo, a solvncia das empresas em questo. 1. Os Estados-Membros permitem o estabelecimento no seu territrio de entidades instrumentais, mediante aprovao prvia da autoridade de superviso. 2. A fim de assegurar uma abordagem harmonizada no que respeita s entidades instrumentais, a Comisso aprova medidas de execuo sobre as seguintes matrias: a) b) mbito da autorizao; Condies a incluir obrigatoriamente em todos os contratos celebrados;

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Requisitos de competncia e de idoneidade, referidos no artigo 42.o, aplicveis s pessoas que dirijam a entidade instrumental; Requisitos de competncia e de idoneidade aplicveis aos accionistas ou scios que detenham participaes qualifica das na entidade instrumental; Procedimentos administrativos e contabilsticos slidos, mecanismos adequados de controlo interno e requisitos de gesto do risco; Requisitos de prestao de informao contabilstica, pruden cial e estatstica; Requisitos de solvncia.

c)

Grupo, um grupo de empresas que:

d)

i)

consista numa empresa participante, nas suas filiais e nas entidades em que a empresa participante ou as suas fili ais detm participaes, bem como as empresas ligadas entre si por uma relao na acepo do n.o 1 do artigo12.o da Directiva 83/349/CEE; ou

e)

ii)

f)

se baseie no estabelecimento de relaes financeiras for tes e sustentveis, contratuais ou no, entre as empresas que o constituem, e que pode incluir associaes mtuas ou assimilveis, desde que:

g)

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, nomeadamente completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. 3. As entidades instrumentais autorizadas antes de 31deOutu bro de 2012 ficam sujeitas legislao do Estado-Membro que as autorizou. Todavia, qualquer nova actividade iniciada por uma entidade instrumental aps aquela data fica sujeita ao disposto nos n.os 1 e2.

uma dessas empresas exera efectivamente, atravs de coordenao centralizada, uma influncia domi nante sobre as decises, nomeadamente financeiras, das outras empresas que fazem parte do grupo; e

o estabelecimento e dissoluo de tais relaes para efeitos do presente Ttulo esteja sujeito a aprovao prvia pelo supervisor do grupo,

TTULOIII SUPERVISO DAS EMPRESAS DE SEGUROS E DE RESSEGUROS QUE FAZEM PARTE DE UM GRUPO

caso em que a empresa que exerce a coordenao cen tralizada considerada a empresa-me e as outras empresas so consideradas filiais;

d)

Supervisor do grupo, a autoridade de superviso respons vel pela superviso do grupo, determinada nos termos do artigo247.o;

CAPTULOI

Superviso de grupos: definies, casos de aplicao, mbito e nveis

e)

Colgio de supervisores, uma estrutura permanente mas fle xvel de cooperao e coordenao entre as autoridades de superviso dos Estados-Membros interessados;

Seco 1 Definies Artigo 212.o Definies 1. a) Para efeitos do presente ttulo, entende-se por: Empresa participante, uma empresa que seja uma empresa -me ou outra empresa que detenha uma participao, ou uma empresa ligada a outra empresa por uma relao na acepo do n.o 1 do artigo12.o da Directiva 83/349/CEE; Empresa coligada, uma empresa que seja uma empresa filial ou outra empresa na qual detida uma participao, ou uma empresa ligada a outra empresa por uma relao na acepo do n.o 1 do artigo12.o da Directiva 83/349/CEE; f) Sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, uma empresa-me que no seja uma companhia financeira mista na acepo da Directiva 2002/87/CE e cuja actividade principal consista na aquisio e deteno de participaes em empresas filiais, quando essas empresas filiais sejam exclusiva ou principalmente empresas de seguros ou de res seguros ou empresas de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, sendo pelo menos uma destas filiais uma empresa de seguros ou de resseguros;

g)

b)

Sociedade gestora de participaes de seguros mista, uma empresa-me que no seja uma empresa de seguros, uma empresa de seguros de um pas terceiro, uma empresa de res seguros, uma empresa de resseguros de um pas terceiro, uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros ou uma companhia financeira mista, na acepo da Directiva 2002/87/CE, sendo pelo menos uma das suas filiais uma empresa de seguros ou de resseguros.

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2. Para efeitos do presente ttulo, as autoridades de superviso consideram tambm como empresa-me qualquer empresa que, no parecer das autoridades de superviso, exera efectivamente uma influncia dominante sobre outra empresa. As autoridades de superviso consideram tambm como empresa filial qualquer empresa sobre a qual, no parecer das autoridades de superviso, uma empresa-me exera efectivamente uma influ ncia dominante. As autoridades de superviso consideram tambm como partici pao a deteno, directa ou indirecta, de direitos de voto ou de capital numa empresa sobre a qual, no parecer das autoridades de superviso, efectivamente exercida uma influncia significativa.

3. Nos casos referidos nas alneas a) e b) do n.o 2, caso a empresa de seguros ou de resseguros participante ou a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade seja uma empresa coligada de uma entidade regula mentada ou de uma companhia financeira mista sujeita a super viso complementar por fora do n.o 2 do artigo5.o da Directiva 2002/87/CE, o supervisor do grupo pode, aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas, decidir no reali zar, ao nvel dessa empresa de seguros ou de resseguros partici pante ou dessa sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, a superviso da concentrao de riscos a que se refere o artigo244.o da presente directiva ou a superviso das operaes intragrupo a que se refere o artigo245.o da presente directiva, ou ambas. Artigo214.o mbito da superviso de grupo 1. O exerccio da superviso de grupo, nos termos do artigo213.o, no pressupe a obrigatoriedade, por parte das auto ridades de superviso, de desempenhar funes de superviso relativamente empresa de seguros do pas terceiro, empresa de resseguros do pas terceiro, sociedade gestora de participaes no sector dos seguros ou sociedade gestora de participaes de seguros mista individualmente consideradas, sem prejuzo do artigo 257.o no que respeita s sociedades gestoras de participa es no sector dos seguros. 2. O supervisor do grupo pode decidir caso a caso no incluir uma empresa na superviso de grupo a que se refere o artigo213.o se: a) A empresa se situar num pas terceiro em que existam obs tculos legais transferncia das informaes necessrias, sem prejuzo do disposto no artigo229.o; A empresa em causa representar um interesse pouco signifi cativo, atendendo aos objectivos da superviso de grupo; A incluso da empresa for inadequada ou susceptvel de induzir em erro, atendendo aos objectivos da superviso de grupo.

Seco 2 Casos de aplicao e mbito

Artigo213.o Casos de aplicao da superviso de grupo 1. Os Estados-Membros prevem a superviso, ao nvel do grupo, das empresas de seguros e de resseguros que pertencem a um grupo, nos termos do presente ttulo. Salvo disposio do presente ttulo em contrrio, as disposies da presente directiva que estabelecem as regras de superviso das empresas de seguros e de resseguros individualmente considera das continuam a aplicar-se a estas empresas. 2. Os Estados-Membros asseguram que a superviso ao nvel do grupo se aplique: a) s empresas de seguros ou de resseguros que sejam empre sas participantes de pelo menos uma empresa de seguros, uma empresa de resseguros ou uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, nos termos dos arti gos218.o a258.o; s empresas de seguros ou de resseguros cuja empresa-me seja uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade, nos termos dos arti gos218.o a258.o; s empresas de seguros ou de resseguros cuja empresa-me seja uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede fora da Comunidade ou uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, nos termos dos artigos260.o a263.o; s empresas de seguros ou de resseguros cuja empresa-me seja uma sociedade gestora de participaes de seguros mista, nos termos do artigo265.o.

b)

c)

b)

No entanto, se diversas empresas do mesmo grupo, consideradas individualmente, puderem ser excludas ao abrigo da alneab) do primeiro pargrafo, essas empresas so includas se, colectiva mente, representarem um interesse significativo. Caso o supervisor do grupo considere que uma empresa de segu ros ou de resseguros no deve ser includa na superviso do grupo ao abrigo das alneasb) ouc) do primeiro pargrafo, consulta as outras autoridades de superviso interessadas antes de tomar uma deciso. Caso o supervisor do grupo no inclua uma empresa de seguros ou de resseguros na superviso do grupo ao abrigo das alneasb) ou c) do primeiro pargrafo, as autoridades de superviso do Estado-Membro em que essa empresa se situa podem solicitar empresa que lidera o grupo quaisquer informaes susceptveis de facilitar a sua superviso da empresa de seguros ou de resseguros em causa.

c)

d)

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Seco 3 Nveis

Artigo215.o ltima empresa-me a nvel comunitrio

3. Caso a autoridade de superviso decida aplicar a Seco 1 do captuloII ltima empresa-me a nvel nacional, a escolha do mtodo efectuada nos termos do artigo220.o pelo supervisor do grupo em relao ltima empresa-me a nvel comunitrio a que se refere o artigo215.o reconhecida como determinante e apli cada pela autoridade de superviso do Estado-Membro em causa.

1. Caso a empresa de seguros ou de resseguros participante ou a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros a que se referem as alneasa) eb) do n.o 2 do artigo213.o seja ela pr pria uma empresa filial de outra empresa de seguros ou de resse guros ou de outra sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade, os artigos 218.o a 258.o aplicam-se apenas a nvel da ltima empresa-me de seguros ou de resseguros ou da ltima sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade.

4. Caso a autoridade de superviso decida aplicar a Seco 1 do captulo II ltima empresa-me a nvel nacional e a ltima empresa-me a nvel comunitrio a que se refere o artigo 215.o tenha obtido, ao abrigo do artigo 231.o ou do n.o 5 do artigo 233.o, autorizao para calcular o requisito de capital de solvncia do grupo, bem como o requisito de capital de solvncia das empresas de seguros e de resseguros do grupo, com base num modelo interno, essa deciso reconhecida como determinante e aplicada pela autoridade de superviso do Estado-Membro em causa.

2. Caso a ltima empresa-me de seguros ou de resseguros ou a ltima sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade a que se refere o n.o1 seja uma empresa filial de uma empresa sujeita a superviso complementar por fora do n.o 2 do artigo5.o da Directiva 2002/87/CE, o supervisor do grupo pode, aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas, decidir no realizar, ao nvel dessa ltima empresa -me, a superviso da concentrao de riscos a que se refere o artigo244.o, a superviso das operaes intragrupo a que se refere o artigo245.o, ou ambas.

Em tal situao, caso a autoridade de superviso considere que o perfil de risco da ltima empresa-me a nvel nacional se desvia significativamente do modelo interno aprovado a nvel comuni trio, e enquanto essa empresa no der resposta adequada s pre ocupaes da autoridade de superviso, esta autoridade pode decidir impor um acrscimo ao requisito de capital de solvncia do grupo dessa empresa resultante da aplicao do referido modelo, ou, em circunstncias excepcionais em que a imposio do acrscimo no seja adequada, exigir que a empresa calcule o seu requisito de capital de solvncia do grupo segundo a frmula-padro.

Artigo 216.o ltima empresa-me a nvel nacional

A autoridade de superviso deve explicar estas decises empresa e ao supervisor do grupo.

1. Caso a empresa de seguros ou de resseguros participante ou a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade a que se referem as alneasa) eb) do n.o 2 do artigo213.o no tenha a sua sede no mesmo Estado-Membro que a ltima empresa-me a nvel comunitrio referida no artigo215.o, os Estados-Membros podem autorizar as suas auto ridades de superviso a decidir, aps consulta do supervisor do grupo e dessa ltima empresa-me a nvel comunitrio, submeter superviso de grupo a ltima empresa-me de seguros ou de res seguros ou a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros a nvel nacional.

5. Caso a autoridade de superviso decida aplicar a Seco 1 do captuloII ltima empresa-me a nvel nacional, essa empresa no pode ser autorizada a apresentar, ao abrigo dos artigos236.o ou243.o, um pedido de autorizao para submeter qualquer das suas filiais ao disposto nos artigos238.o e239.o.

Nesse caso, a autoridade de superviso deve justificar a sua deci so ao supervisor do grupo e ltima empresa-me a nvel comunitrio. Sem prejuzo do disposto nos n.os 2 a6, os artigos218.o a258.o aplicam-se, com as necessrias adaptaes.

6. Caso autorizem as suas autoridades de superviso a tomar a deciso referida no n.o 1, os Estados-Membros prevem que tal deciso no pode ser tomada ou mantida se a ltima empresa -me a nvel nacional for uma filial da ltima empresa-me a nvel comunitrio referida no artigo215.o e esta ltima tiver obtido, ao abrigo dos artigos237.o ou243.o, autorizao para que essa filial seja submetida ao disposto nos artigos238.o e239.o.

7. A Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar as circunstncias em que pode ser tomada a deciso referida no n.o 1.

2. A autoridade de superviso pode restringir a superviso de grupo da ltima empresa-me a nvel nacional a uma ou vrias seces do captuloII.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

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Artigo217.o Empresas-me que abranjam vrios Estados-Membros 1. Caso os Estados-Membros autorizem as suas autoridades de superviso a tomar a deciso referida no artigo216.o, permitem -lhes tambm decidir se devem celebrar um acordo com as auto ridades de superviso de outros Estados-Membros em que esteja presente outra ltima empresa-me a nvel nacional coligada, a fim de realizar a superviso do grupo a nvel de um subgrupo que abranja vrios Estados-Membros. Caso as autoridades de superviso interessadas celebrem um acordo ao abrigo do primeiro pargrafo, a superviso do grupo no pode ser efectuada a nvel de qualquer ltima empresa-me a que se refira o artigo 216.o presente em Estados-Membros que no sejam o Estado-Membro em que se situa o subgrupo referido no primeiro pargrafo do presente nmero. 2. Os n.os 2 a6 do artigo216.o aplicam-se com as necessrias adaptaes. 3. A Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar as circunstncias em que pode ser tomada a deciso referida no n.o 1. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.
CAPTULOII

4. Os requisitos referidos nos n.os 2 e3 ficam sujeitos a moni torizao a efectuar pelo supervisor do grupo nos termos do cap tuloIII. O artigo136.o e os n.os1 a4 do artigo138.o so aplicveis com as necessrias adaptaes. 5. Logo que uma empresa participante tenha verificado e infor mado o supervisor do grupo de que o requisito de capital de sol vncia deixou de ser cumprido ou que existe o risco de incumprimento nos trs meses subsequentes, o supervisor do grupo deve informar as outras autoridades de superviso que faam parte do colgio de supervisores, que devem analisar a situ ao do grupo.

Artigo 219.o Frequncia de clculo 1. O supervisor do grupo assegura que os clculos referidos nos n.os 2 e3 do artigo218.o sejam efectuados pelo menos uma vez por ano, quer pelas empresas de seguros ou de resseguros par ticipantes, quer pela sociedade gestora de participaes no sector dos seguros. Os dados relevantes para esse clculo e os respectivos resultados devem ser apresentados ao supervisor do grupo pela empresa de seguros ou de resseguros participante ou, se o grupo no for lide rado por uma empresa de seguros ou de resseguros, pela socie dade gestora de participaes no sector dos seguros ou pela empresa do grupo identificada pelo supervisor do grupo aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas e do prprio grupo. 2. As empresas de seguros e de resseguros e as sociedades ges toras de participaes no sector dos seguros devem monitorizar continuamente o requisito de capital de solvncia do grupo. Se o perfil de risco do grupo se desviar significativamente dos pressu postos subjacentes ao ltimo requisito de capital de solvncia do grupo comunicado, o requisito de capital de solvncia do grupo deve ser imediatamente recalculado e comunicado ao supervisor do grupo. Caso existam dados que indiciem que o perfil de risco do grupo se alterou significativamente desde a data da ltima comunicao do requisito de capital de solvncia do grupo, o supervisor do grupo pode exigir um novo clculo do requisito de capital de sol vncia do grupo.

Situao financeira Seco 1 Solvncia dos grupos

Subseco 1 Disposies gerais

Artigo218.o Superviso da solvncia dos grupos 1. A superviso da solvncia dos grupos efectua-se nos termos dos n.os 2 e3 do presente artigo, do artigo246.o e do captuloIII. 2. No caso referido na alnea a) do n.o 2 do artigo 213.o, os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros ou de res seguros participantes assegurem que estejam sempre disponveis no grupo fundos prprios elegveis pelo menos iguais ao requi sito de capital de solvncia, calculado nos termos das Subseces 2, 3 e4. 3. No caso referido na alnea b) do n.o 2 do artigo 213.o, os Estados-Membros exigem que as empresas de seguros e de resse guros de um grupo assegurem que estejam sempre disponveis no grupo fundos prprios elegveis pelo menos iguais ao requisito de capital de solvncia do grupo, calculado nos termos da Subsec o 5.

Subseco 2 Escolha do mtodo de clculo e princpios gerais

Artigo 220.o Escolha do mtodo 1. O clculo da solvncia a nvel do grupo das empresas de seguros e de resseguros referidas na alnea a) do n.o 2 do artigo213.o efectuado segundo os princpios tcnicos e um dos mtodos previstos nos artigos221.o a233.o.

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2. Os Estados-Membros prevem que o clculo da solvncia a nvel do grupo das empresas de seguros e de resseguros referidas na alnea a) do n.o 2 do artigo 213.o seja efectuado segundo o mtodo 1 descrito nos artigos230.o a232.o. No entanto, os Estados-Membros permitem que as suas autorida des de superviso, caso assumam as funes de supervisor de grupo no que respeita a um grupo determinado, decidam, aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas e do prprio grupo, aplicar a esse grupo o mtodo 2 descrito nos arti gos233.o e234.o, ou uma combinao dos mtodos 1 e2, caso a aplicao exclusiva do mtodo 1 no seja adequada. Artigo221.o Incluso da parte proporcional a) 1. O clculo da solvncia do grupo tem em considerao a parte proporcional detida pela empresa participante nas suas empresas coligadas. Para efeitos do primeiro pargrafo, a parte proporcional inclui: b) a) Caso seja utilizado o mtodo 1, as percentagens utilizadas para a elaborao das contas consolidadas; ou Caso seja utilizado o mtodo 2, a proporo do capital subs crito detida, directa ou indirectamente, pela empresa participante. c) No entanto, independentemente do mtodo utilizado, se a empresa coligada for uma empresa filial e no dispuser de fundos prprios elegveis suficientes para cobrir o seu requisito de capi tal de solvncia, tido em considerao o dfice de solvncia total da empresa filial. Se, no parecer das autoridades de superviso, a responsabilidade da empresa-me que detm uma parte do capital estiver limitada estritamente a essa parte do capital, o supervisor do grupo pode, apesar disso, permitir que o dfice de solvncia da filial seja tido em considerao de forma proporcional. 2. O supervisor do grupo determina, aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas e do prprio grupo, a parte proporcional a ter em considerao, nos seguintes casos: a) No existirem ligaes de capital entre algumas das empre sas do grupo; A autoridade de superviso ter determinado que a titulari dade, directa ou indirecta, de direitos de voto ou de capital numa empresa pode ser considerada uma participao por, no parecer dessa autoridade, ser efectivamente exercida sobre essa empresa uma influncia significativa; A autoridade de superviso ter determinado que uma empresa uma empresa-me de outra porque, no entender da autoridade de superviso, exerce efectivamente uma influ ncia dominante sobre essa empresa. b)

Artigo222.o Eliminao da dupla utilizao dos fundos prprios elegveis 1. No autorizada a dupla utilizao de fundos prprios ele gveis para o requisito de capital de solvncia entre as diferentes empresas de seguros ou de resseguros tidas em considerao nesse clculo. Para o efeito, ao ser calculada a solvncia do grupo e caso tal no seja previsto pelos mtodos descritos na Subseco 4, devem ser excludos os seguintes montantes: O valor de qualquer activo da empresa de seguros ou de res seguros participante que represente o financiamento dos fun dos prprios elegveis para cobertura do requisito de capital de solvncia de uma das suas empresas de seguros ou de res seguros coligadas; O valor de qualquer activo de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada da empresa de seguros ou de resseguros participante que represente o financiamento dos fundos pr prios elegveis para cobertura do requisito de capital de sol vncia dessa empresa de seguros ou de resseguros participante; O valor de qualquer activo de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada da empresa de seguros ou de resseguros participante que represente o financiamento dos fundos pr prios elegveis para cobertura do requisito de capital de sol vncia de qualquer outra empresa de seguros ou de resseguros coligada dessa empresa de seguros ou de resseguros participante.

b)

2. Sem prejuzo do disposto no n.o 1, s podem ser includos no clculo, na medida em que sejam elegveis para cobrir o requi sito de capital de solvncia da empresa coligada em causa: a) Os fundos excedentrios abrangidos pelo disposto no n.o 2 do artigo91.o gerados numa empresa de seguros ou de res seguros de vida coligada da empresa de seguros ou de resse guros participante em relao qual calculada a solvncia do grupo; O capital subscrito mas no realizado de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada da empresa de seguros ou de resseguros participante em relao qual calculada a sol vncia do grupo.

b)

No entanto, exclui-se inteiramente do clculo: c) i) O capital subscrito mas no realizado que represente uma obrigao potencial para a empresa participante;

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O capital subscrito mas no realizado da empresa de seguros ou de resseguros participante que represente uma obrigao potencial para uma empresa de seguros ou de resseguros coligada;

iii) O capital subscrito mas no realizado de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada que represente uma obri gao potencial para outra empresa de seguros ou de resse guros coligada com a mesma empresa de seguros ou de resseguros participante.

2. No clculo da solvncia do grupo no podem ser tidos em considerao quaisquer fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia de uma empresa de seguros ou de resse guros coligada com a empresa de seguros ou de resseguros parti cipante em relao qual calculada a solvncia do grupo que provenham de um financiamento recproco com qualquer outra empresa coligada com essa empresa de seguros ou de resseguros participante. Considera-se que existe financiamento recproco pelo 3. menos quando uma empresa de seguros ou de resseguros ou qual quer das suas empresas coligadas detenha uma participao nou tra empresa que, directa ou indirectamente, detenha fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia da pri meira empresa, ou lhe conceda emprstimos.

3. Se as autoridades de superviso considerarem que certos fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada, que no os referidos no n.o 2, no podem ser efectivamente disponibilizados para satisfazer o requisito de capital de solvncia da empresa de seguros ou de resseguros participante em relao qual calcu lada a solvncia do grupo, esses fundos prprios s podem ser includos no clculo na medida em que sejam elegveis para satis fazer o requisito de capital de solvncia da empresa coligada.

Artigo 224.o Avaliao O valor dos elementos dos activos e dos passivos determinado nos termos do artigo75.o.

4. A soma dos fundos prprios referidos nos n.os 2 e 3 no pode ultrapassar o requisito de capital de solvncia da empresa de seguros ou de resseguros coligada.

Subseco 3 Aplicao dos mtodos de clculo

5. Os fundos prprios elegveis de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada com a empresa de seguros ou de ressegu ros participante em relao qual calculada a solvncia do grupo que estejam sujeitos autorizao prvia da autoridade de super viso nos termos do artigo 90.o s podem ser includos no cl culo na medida em que tenham sido devidamente autorizados pela autoridade responsvel pela superviso dessa empresa coligada.

Artigo 225.o Empresas de seguros e de resseguros coligadas Caso a empresa de seguros ou de resseguros tenha mais de uma empresa de seguros ou de resseguros coligada, cada uma dessas empresas de seguros ou de resseguros coligadas includa no cl culo da solvncia do grupo. Os Estados-Membros podem prever que, caso a empresa de segu ros ou de resseguros coligada tenha a sua sede num Estado -Membro distinto do da empresa de seguros ou de resseguros em relao qual calculada a solvncia do grupo, o clculo tenha em considerao, no que se refere empresa coligada, o requisito de capital de solvncia e os fundos prprios elegveis para satis fazer esse requisito nos termos estabelecidos nesse outro Estado-Membro.

Artigo 223.o Eliminao da criao de capital intragrupo

1. No clculo da solvncia do grupo no podem ser tidos em considerao quaisquer fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia que provenham de um financiamento rec proco entre a empresa de seguros ou de resseguros participante e qualquer das seguintes empresas:

Artigo 226.o Sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros intermdias 1. No clculo da solvncia do grupo de uma empresa de segu ros ou de resseguros detentora de uma participao numa empresa de seguros coligada, numa empresa de resseguros coli gada ou numa empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, atravs de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, deve ser tida em considerao a situao dessa sociedade gestora de participaes no sector dos seguros.

a)

Uma empresa coligada;

b)

Uma empresa participante;

c)

Uma outra empresa coligada com qualquer das suas empre sas participantes.

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Exclusivamente para efeitos deste clculo, a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros intermdia tratada como se fosse uma empresa de seguros ou de resseguros sujeita s regras estabelecidas no ttulo I, Captulo VI, Seco 4, Subseces 1, 2 e3 no que se refere ao requisito de capital de solvncia, e como se estivesse sujeita s mesmas condies que as estabelecidas no ttuloI, CaptuloVI, Seco 3, Subseces 1, 2 e3 no que se refere aos fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia. 2. Caso uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros intermdia detenha dvida subordinada ou outros fundos prprios elegveis sujeitos a uma limitao nos termos do artigo98.o, esses fundos so reconhecidos como fundos prprios elegveis at aos montantes calculados por meio da aplicao dos limites fixados no artigo98.o aos fundos prprios elegveis totais existentes a nvel do grupo, em comparao com o requisito de capital de solvncia a nvel do grupo. Os fundos prprios elegveis de uma sociedade gestora de parti cipaes no sector dos seguros intermdia que requeressem auto rizao prvia da autoridade de superviso ao abrigo do artigo90.o caso fossem detidos por uma empresa de seguros ou de resseguros apenas podem ser includos no clculo da solvncia do grupo na medida em que tenham sido devidamente autoriza dos pelo supervisor do grupo.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

4. A Comisso pode decidir, aps consulta do Comit Euro peu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma, pelo procedimento de regulamentao a que se refere o n.o 2 do artigo301.o e tendo em conta os critrios estabelecidos nos ter mos do n.o 3 do presente artigo, se o regime de solvncia de um pas terceiro equivalente ao estabelecido no captulo VI do ttuloI.

Essas decises so regularmente revistas para ter em conta quais quer alteraes do regime de solvncia estabelecido no captuloVI do ttuloI e do regime de solvncia do pas terceiro.

5. O n.o 2 no se aplica caso a Comisso aprove, nos termos o do n. 4, uma deciso quanto equivalncia do regime de solvn cia de um pas terceiro.

Artigo227.o Empresas de seguros e de resseguros de pases terceiros coligadas 1. No clculo nos termos do artigo 233.o da solvncia do grupo de uma empresa de seguros ou de resseguros que seja uma empresa participante numa empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, esta ltima tratada, apenas para efeitos do clculo, como uma empresa de seguros ou de resseguros coligada. Todavia, se o pas terceiro em que essa empresa tiver a sua sede a sujeitar a uma autorizao e lhe impuser um regime de solvncia pelo menos equivalente ao estabelecido no captuloVI do ttuloI, os Estados-Membros podem prever que o clculo tenha em con siderao, no que respeita a esta empresa, o requisito de capital de solvncia e os fundos prprios elegveis para satisfazer esse requi sito nos termos estabelecidos pelo pas terceiro em causa. 2. A pedido da empresa participante ou por sua prpria inici ativa, o supervisor do grupo verifica se o regime do pas terceiro pelo menos equivalente. Ao faz-lo, o supervisor do grupo consulta as outras autoridades de superviso interessadas e o CAESSPCR antes de tomar uma deciso sobre a equivalncia. 3. A Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar os critrios para avaliar se o regime de solvncia de um pas terceiro equivalente ao estabelecido no captuloVI do ttuloI.

Caso a Comisso decida, nos termos do n.o4, que o regime de sol vncia de um pas terceiro no equivalente, a opo referida no segundo pargrafo do n.o 1 de ter em considerao o requisito de capital de solvncia e os fundos prprios elegveis nos termos estabelecidos pelo pas terceiro em causa no se aplica e a empresa de seguros ou de resseguros do pas terceiro tratada exclusiva mente nos termos do primeiro pargrafo do n.o 1.

Artigo228.o Instituies de crdito, empresas de investimento e instituies financeiras coligadas

No clculo da solvncia do grupo de uma empresa de seguros ou de resseguros participante numa instituio de crdito, empresa de investimento ou instituio financeira, os Estados-Membros autorizam a sua empresa de seguros ou de resseguros participante a aplicar, com as necessrias adaptaes, os mtodos 1 ou2 esta belecidos no anexo I da Directiva 2002/87/CE. No entanto, o mtodo 1 previsto nesse anexo s aplicado se o supervisor do grupo considerar adequado o nvel de gesto integrada e controlo interno relativamente s entidades a incluir no mbito da conso lidao. O mtodo escolhido deve ser aplicado ao longo do tempo de uma forma coerente.

Todavia, os Estados-Membros autorizam as suas autoridades de superviso, caso estas assumam as funes de supervisor de grupo em relao a um grupo determinado, a decidir, a pedido da empresa participante ou por sua prpria iniciativa, se deve fazer-se a deduo de qualquer das participaes referidas no primeiro pargrafo dos fundos prprios elegveis para a solvncia do grupo da empresa participante.

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Artigo229.o Indisponibilidade da informao necessria Caso as autoridades de superviso interessadas no possam dis por das informaes necessrias para o clculo da solvncia do grupo de uma empresa de seguros ou de resseguros relativas a uma empresa coligada com sede num Estado-Membro ou num pas terceiro, o valor contabilstico desta empresa na empresa de seguros ou de resseguros participante deduzido dos fundos pr prios elegveis para a solvncia do grupo. Nesse caso, no reconhecida, a ttulo de fundos prprios eleg veis para a solvncia do grupo, qualquer mais-valia latente asso ciada a essa participao.

b)

A parte proporcional do requisito de capital mnimo das empresas de seguros e de resseguros coligadas.

Este montante mnimo coberto por fundos prprios de base ele gveis determinados nos termos do n.o 4 do artigo98.o.

Para determinar se esses fundos prprios elegveis so admissveis para efeito de cobertura do requisito mnimo de capital de solvn cia de grupo numa base consolidada so aplicveis, com as neces srias adaptaes, os princpios estabelecidos nos artigos 221.o a229.o. Os n.os1 e2 do artigo139.o so aplicveis com as neces srias adaptaes.

Subseco 4 Mtodos de clculo

Artigo 231.o Modelo interno do grupo

Artigo230.o Mtodo 1 (Mtodo supletivo): mtodo baseado na consolidao contabilstica 1. O clculo da solvncia do grupo da empresa de seguros ou de resseguros participante efectuado com base nas contas consolidadas. A solvncia do grupo da empresa de seguros ou de resseguros participante a diferena entre os seguintes elementos: a) Os fundos prprios elegveis para satisfazer o requisito de capital de solvncia, calculado com base nos dados consolidados; O requisito de capital de solvncia a nvel do grupo calculado com base nos dados consolidados.

1. Caso seja apresentado por uma empresa de seguros ou de resseguros e as suas empresas coligadas, ou conjuntamente pelas empresas coligadas de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, um pedido de autorizao para calcular o requisito de capital de solvncia do grupo numa base consolidada, bem como o requisito de capital de solvncia das empresas de seguros e de resseguros do grupo, com base num modelo interno, as autoridades de superviso interessadas cooperam entre si para decidir da concesso ou no dessa autorizao e determinar, se for caso disso, os respectivos termos e condies.

O pedido referido no primeiro pargrafo deve ser apresentado ao supervisor do grupo.

b)

O supervisor do grupo informa imediatamente as outras autori dades de superviso interessadas.

As regras estabelecidas no ttuloI, CaptuloVI, Seco 3, Subsec es 1, 2 e3, e no ttuloI, CaptuloVI, Seco 4, Subseces 1, 2 e3, so aplicveis ao clculo dos fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia e do requisito de capital de sol vncia a nvel do grupo com base nos dados consolidados. 2. O requisito de capital de solvncia a nvel do grupo baseado nos dados consolidados (requisito de capital de solvncia de grupo numa base consolidada) calculado, respectivamente, com base na frmula-padro ou num modelo interno aprovado, de forma coerente com os princpios gerais constantes do ttulo I, Cap tulo VI, Seco 4, Subseces 1 e 2, ou do ttulo I, Captulo VI, Seco 4, Subseces 1 e3. O requisito de capital de solvncia de grupo numa base consoli dada , no mnimo, a soma dos seguintes elementos: a) O requisito de capital mnimo na acepo do artigo129.o da empresa de seguros ou de resseguros participante;

2. As autoridades de superviso interessadas envidam todos os esforos necessrios para tomar uma deciso conjunta sobre o pedido no prazo de seis meses a contar da data de recepo do pedido completo pelo supervisor do grupo.

O supervisor do grupo transmite imediatamente o pedido com pleto s outras autoridades de superviso interessadas.

3. Durante o prazo referido no n.o 2, tanto o supervisor do grupo como qualquer das outras autoridades de superviso inte ressadas pode consultar o CAESSPCR. O CAESSPCR tambm consultado se a empresa participante o solicitar.

Se o CAESSPCR for consultado, todas as autoridades de supervi so interessadas so informadas e o prazo referido no n.o2 pror rogado por dois meses.

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4. Se o CAESSPCR no for consultado ao abrigo do n.o 3, e na falta de deciso conjunta das autoridades de superviso interessa das no prazo de seis meses a contar da data de recepo do pedido completo pelo supervisor do grupo, este ltimo solicita ao CAESSPCR, no prazo adicional de dois meses, um parecer desti nado a todas as autoridades de superviso interessadas. O super visor do grupo decide no prazo de trs semanas a contar da data de transmisso do parecer do CAESSPCR, tendo-o plenamente em conta.

Em circunstncias excepcionais, caso a imposio de um acrs cimo de capital no seja adequada, a autoridade de superviso pode exigir que a empresa em causa calcule o seu requisito de capital de solvncia com base na frmula-padro referida no ttulo I, Captulo VI, Seco 4, Subseces 1 e 2. Nos casos pre vistos nas alneasa) ec) do n.o 1 do artigo37.o, a autoridade de superviso pode impor um acrscimo de capital ao requisito de capital de solvncia dessa empresa de seguros ou de resseguros, resultante da aplicao da frmula-padro. A autoridade de superviso deve explicar as decises referidas nos primeiro e segundo pargrafos empresa de seguros ou de resse guros e ao supervisor do grupo.

5. Independentemente da consulta ao CAESSPCR, a deciso do supervisor do grupo deve ser devidamente fundamentada e ter em conta os pareceres expressos pelas outras autoridades de supervi so interessadas.

Artigo 232.o O supervisor do grupo transmite a deciso ao requerente e s outras autoridades de superviso interessadas. Acrscimo do requisito de capital do grupo Ao determinar se o requisito de capital de solvncia do grupo numa base consolidada reflecte adequadamente o perfil de risco do grupo, o supervisor do grupo tem especialmente em ateno qualquer caso susceptvel de apresentar, a nvel do grupo, as cir cunstncias referidas nas alneas a) e c) do n.o 1 do artigo 37.o, nomeadamente se: a) Quaisquer riscos especficos que existam a nvel do grupo no forem suficientemente cobertos pela frmula-padro ou pelo modelo interno utilizado, por serem dificilmente quantificveis; Qualquer acrscimo aplicado ao requisito de capital de sol vncia das empresas de seguros ou de resseguros coligadas for imposto pelas autoridades de superviso interessadas, ao abrigo do artigo37.o e do n.o 7 do artigo231.o.

Essa deciso deve ser cumprida pelas autoridades de superviso interessadas.

6. Na falta de deciso conjunta nos prazos previstos, respecti vamente, nos n.os 2 e 3, o supervisor do grupo toma a sua pr pria deciso sobre o pedido.

Ao tomar a sua deciso, o supervisor do grupo tem devidamente em conta: b) a) Quaisquer observaes e reservas das outras autoridades de superviso interessadas expressas dentro do prazo aplicvel;

b)

Se o CAESSPCR for consultado, o seu parecer.

Se o perfil de risco do grupo no for adequadamente reflectido, pode ser imposto um acrscimo ao requisito de capital de solvn cia do grupo numa base consolidada. Os n.os 1 a5 do artigo37.o e as medidas de execuo aprovadas nos termos do n.o 6 do artigo 37.o so aplicveis com as neces srias adaptaes.

A deciso deve ser devidamente fundamentada e conter a expli cao de qualquer desvio significativo face posio adoptada pelo CAESSPCR.

O supervisor do grupo transmite a deciso ao requerente e s outras autoridades de superviso interessadas.

Artigo 233.o Mtodo 2 (Mtodo alternativo): mtodo de deduo e agregao 1. A solvncia do grupo da empresa de seguros ou de ressegu ros participante a diferena entre os seguintes elementos: a) Os fundos prprios elegveis do grupo numa base agregada, na acepo do n.o 2; O valor na empresa de seguros ou de resseguros participante das empresas de seguros ou de resseguros coligadas e o requi sito de capital de solvncia do grupo numa base agregada, na acepo do n.o 3.

Essa deciso deve ser reconhecida como determinante e aplicada pelas autoridades de superviso interessadas. 7. Caso qualquer das autoridades de superviso em causa con sidere que o perfil de risco de uma empresa de seguros ou de res seguros sob a sua superviso se desvia significativamente dos pressupostos subjacentes ao modelo interno aprovado a nvel do grupo, e enquanto essa empresa no tiver dado resposta adequada s preocupaes da autoridade de superviso, esta autoridade pode, ao abrigo do artigo37.o, impor um acrscimo de capital ao requisito de capital de solvncia dessa empresa de seguros ou de resseguros, resultante da aplicao do referido modelo interno.

b)

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2. Os fundos prprios elegveis do grupo numa base agregada so a soma dos seguintes elementos: a) Os fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia da empresa de seguros ou de resseguros participante; A parte proporcional da empresa de seguros ou de ressegu ros participante nos fundos prprios elegveis para o requi sito de capital de solvncia das empresas de seguros ou de resseguros coligadas.

Artigo 234.o Medidas de execuo A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar os princpios tcnicos e os mtodos estabelecidos nos arti gos 220.o a 229.o e a aplicao dos artigos 230.o a 233.o, a fim de assegurar a sua aplicao uniforme na Comunidade. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.
Subseco 5 Superviso da solvncia do grupo das empresas de seguros e de resseguros filiais de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros

b)

3. O requisito de capital de solvncia de grupo numa base agregada a soma dos seguintes elementos: a) O requisito de capital de solvncia da empresa de seguros ou de resseguros participante; A parte proporcional do requisito de capital de solvncia das empresas de seguros ou de resseguros coligadas.

b)

Artigo 235.o Solvncia do grupo de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros Caso as empresas de seguros e de resseguros sejam filiais de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, o super visor do grupo assegura que o clculo da solvncia do grupo seja efectuado ao nvel da sociedade gestora de participaes no sec tor dos seguros, sendo aplicveis os artigos220.o, n.o 2, a233.o. Para efeitos desse clculo, a empresa-me tratada como se fosse uma empresa de seguros ou de resseguros sujeita s regras esta belecidas no ttulo I, Captulo VI, Seco 4, Subseces 1, 2 e 3 no que se refere ao requisito de capital de solvncia, e como se estivesse sujeita s condies estabelecidas no ttuloI, CaptuloVI, Seco 3, Subseces 1, 2 e 3 no que se refere aos fundos pr prios elegveis para o requisito de capital de solvncia.

4. Caso a participao nas empresas de seguros ou de ressegu ros coligadas consista, no todo ou em parte, numa titularidade indirecta, o valor na empresa de seguros ou de resseguros parti cipante das empresas de seguros ou de resseguros coligadas incor pora o valor da referida titularidade indirecta, tendo em considerao os interesses sucessivos relevantes; os elementos referidos na alneab) do n.o 2 e na alneab) do n.o 3 incluem, res pectivamente, as partes proporcionais correspondentes dos fun dos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia das empresas de seguros ou de resseguros coligadas e do requisito de capital de solvncia das empresas de seguros ou de resseguros coligadas. 5. Caso seja apresentado um pedido de autorizao para cal cular o requisito de capital de solvncia das empresas de seguros e de resseguros do grupo, com base num modelo interno, por uma empresa de seguros ou de resseguros e as suas empresas coli gadas, ou conjuntamente pelas empresas coligadas com uma soci edade gestora de participaes no sector dos seguros, aplica-se, com as necessrias adaptaes, o artigo231.o. 6. Ao determinar se o requisito de capital de solvncia do grupo numa base agregada, calculado nos termos do n.o3, reflecte adequadamente o perfil de risco do grupo, as autoridades de superviso interessadas devem ter especialmente em ateno quaisquer riscos especficos que existam a nvel do grupo que no sejam suficientemente cobertos por serem dificilmente quantificveis. Se o perfil de risco do grupo se desviar significativamente dos pressupostos subjacentes ao requisito de capital de solvncia do grupo numa base agregada, pode ser imposto um acrscimo de capital a esse requisito. Os n.os 1 a5 do artigo37.o e as medidas de execuo aprovadas nos termos do n.o 6 do artigo 37.o so aplicveis com as neces srias adaptaes.

Subseco 6 Superviso da solvncia dos grupos com gesto de riscos centralizada

Artigo 236.o Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: condies Os Estados-Membros prevem que as regras estabelecidas nos artigos 238.o e 239.o se apliquem s empresas de seguros ou de resseguros que sejam filiais de uma empresa de seguros ou de res seguros, se forem cumulativamente preenchidas as seguintes condies: a) A filial relativamente qual o supervisor do grupo no tomou qualquer deciso ao abrigo do n.o 2 do artigo 214.o estar includa na superviso do grupo efectuada pelo supervisor do grupo ao nvel da empresa-me nos termos do presente ttulo;

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Os procedimentos de gesto de riscos e os mecanismos de controlo interno da empresa-me cobrirem a filial e a empresa-me dar garantias, a contento das autoridades de superviso interessadas, de que faz uma gesto prudente da filial; A empresa-me ter obtido o acordo referido no terceiro par grafo do n.o 4 do artigo246.o; A empresa-me ter obtido o acordo referido no n.o 2 do artigo256.o;

5. Na falta de uma deciso conjunta das autoridades de super viso interessadas nos prazos previstos nos n.os 2 e3, o supervi sor do grupo toma a sua prpria deciso em relao ao pedido. Ao tomar a sua deciso, o supervisor do grupo tem devidamente em conta: a) Quaisquer observaes e reservas das autoridades de super viso interessadas expressas dentro do prazo aplicvel; Quaisquer reservas das outras autoridades de superviso que faam parte do colgio de supervisores expressas dentro do prazo aplicvel; Se o CAESSPCR foi consultado, o seu parecer.

c)

d)

b) e) A empresa-me ter pedido autorizao para ficar sujeita aos artigos238.o e239.o e ter sido tomada uma deciso favor vel sobre esse pedido nos termos do artigo237.o. c) Artigo237.o Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: deciso sobre o pedido 1. Caso sejam apresentados pedidos de sujeio s regras esta belecidas nos artigos238.o e239.o, as autoridades de superviso interessadas decidem conjuntamente no seio do colgio de super visores, em plena consulta, se concedem ou no a autorizao requerida e determinam, se for caso disso, os outros termos e con dies dessa autorizao. O pedido referido no primeiro pargrafo deve ser apresentado apenas autoridade de superviso que autorizou a filial. Esta auto ridade de superviso informa e transmite imediatamente o pedido completo s outras autoridades de superviso que faam parte do colgio de supervisores. 2. As autoridades de superviso interessadas envidam todos os esforos necessrios para tomar uma deciso conjunta sobre o pedido no prazo de trs meses a contar da data de recepo do pedido completo por todas as autoridades de superviso que faam parte do colgio de supervisores. 3. Durante o perodo referido no n.o 2, em caso de divergn cia de opinies a respeito da aprovao do pedido referido no n.o 1, tanto o supervisor do grupo como qualquer outra autori dade de superviso interessada pode consultar o CAESSPCR. Se o CAESSPCR for consultado, todas as autoridades de superviso interessadas so informadas e o prazo referido no n.o 2 prorro gado por um ms. Se o CAESSPCR for consultado, o seu parecer devidamente tido em considerao pelas autoridades de superviso interessadas antes de tomarem a sua deciso conjunta. 4. A autoridade de superviso que autorizou a filial transmite ao requerente a deciso conjunta referida nos n.os 2 e3, devida mente fundamentada e, caso o CAESSPCR tenha sido consultado, acompanhada da explicao de qualquer desvio significativo face respectiva posio. A deciso conjunta deve ser reconhecida como determinante e aplicada pelas autoridades de superviso interessadas.

A deciso deve ser devidamente fundamentada e conter a expli cao de qualquer desvio significativo face s reservas das outras autoridades de superviso interessadas e ao parecer do CAESSPCR. A deciso transmitida ao requerente e s outras autoridades de superviso interessadas pelo supervisor do grupo.

Artigo 238.o Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: determinao do requisito de capital de solvncia 1. Sem prejuzo do disposto no artigo 231.o, o requisito de capital de solvncia das filiais calculado nos termos dos n.os2, 4 e5 do presente artigo. 2. Caso o requisito de capital de solvncia da filial seja calcu lado com base num modelo interno aprovado a nvel do grupo nos termos do artigo231.o e a autoridade de superviso que auto rizou a filial considere que o respectivo perfil de risco se desvia significativamente desse modelo interno, e enquanto essa empresa no der resposta adequada s preocupaes da autoridade de superviso, esta autoridade pode, nos casos referidos no artigo37.o, propor a imposio de um acrscimo ao requisito de capital de solvncia dessa filial, resultante da aplicao do referido modelo, ou, em circunstncias excepcionais em que a imposio de um acrscimo de capital no seja adequada, exigir que essa empresa calcule o seu requisito de capital de solvncia com base na frmula-padro. A autoridade de superviso discute a sua pro posta no colgio de supervisores e comunica os fundamentos da proposta filial e ao colgio de supervisores. 3. Caso o requisito de capital de solvncia da filial seja calcu lado com base na frmula-padro e a autoridade de superviso que autorizou a filial considere que o respectivo perfil de risco se desvia significativamente dos pressupostos subjacentes frmula -padro, e enquanto essa empresa no der resposta adequada s preocupaes da autoridade de superviso, esta autoridade pode, em circunstncias excepcionais, propor exigir empresa que substitua um subconjunto dos parmetros utilizados no clculo da frmula-padro por parmetros especficos da empresa aquando do clculo dos mdulos de risco de subscrio do seguro de vida, do seguro no vida e do seguro de doena estabelecidos

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no artigo110.o, ou, nos casos referidos no artigo37.o, impor um acrscimo ao requisito de capital de solvncia dessa filial.

A autoridade de superviso discute a sua proposta no colgio de supervisores e comunica o fundamento da proposta filial e ao colgio de supervisores.

2. Se a autoridade de superviso que autorizou a filial detectar uma deteriorao das condies financeiras, na acepo do artigo136.o, notifica imediatamente o colgio de supervisores das medidas propostas. Salvo em situaes de emergncia, as medi das a tomar so debatidas pelo colgio de supervisores.

4. O colgio de supervisores faz todo o possvel para chegar a um acordo sobre a proposta da autoridade de superviso que autorizou a filial ou sobre outras medidas possveis.

O colgio de supervisores envida todos os esforos necessrios para chegar a acordo sobre as medidas propostas no prazo de um ms a contar da notificao.

5. Caso a autoridade de superviso e o supervisor do grupo estejam em desacordo, a questo submetida, no prazo de um ms a contar da proposta da autoridade de superviso, reviso do CAESSPCR, que d parecer no prazo de dois meses a contar dessa submisso.

Na falta de acordo, a autoridade de superviso que autorizou a filial decide se as medidas propostas devem ser aprovadas, tendo em conta os pareceres e as reservas expressos pelas outras auto ridades de superviso que fazem parte do colgio de supervisores.

A autoridade de superviso que autorizou a filial tem devidamente em conta esse parecer antes de tomar a sua deciso final.

A deciso deve ser devidamente fundamentada e ter em conta as opinies e reservas expressas pelas outras autoridades de super viso que fazem parte do colgio de supervisores e o parecer do CAESSPCR.

3. No caso de incumprimento do requisito de capital mnimo, e sem prejuzo do artigo 139.o, a autoridade de superviso que autorizou a filial comunica imediatamente ao colgio de supervi sores o plano de financiamento a curto prazo apresentado pela filial para restabelecer, no prazo de trs meses a contar da cons tatao do incumprimento do requisito de capital mnimo, o nvel de fundos prprios elegveis necessrio para cumprir aquele requi sito ou para reduzir o seu perfil de risco a fim de assegurar a sua conformidade com o requisito de capital mnimo. O colgio de supervisores deve tambm ser informado de todas as medidas tomadas para fazer aplicar o requisito de capital mnimo a nvel da filial.

A deciso notificada filial e ao colgio de supervisores. Artigo 240.o Artigo239.

o

Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: incumprimento dos requisitos de capital de solvncia e de capital mnimo

Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: cessao das derrogaes concedidas s filiais

1. No caso de incumprimento do requisito de capital de sol vncia, e sem prejuzo do artigo 138.o, a autoridade de supervi so que autorizou a filial comunica imediatamente ao colgio de supervisores o plano de recuperao apresentado pela filial para restabelecer, no prazo de seis meses a contar da constatao do incumprimento do requisito de capital de solvncia, o nvel de fundos prprios elegveis ou reduzir o seu perfil de risco a fim de assegurar a sua conformidade com o requisito de capital de solvncia. O colgio de supervisores envida todos os esforos necessrios para chegar a acordo sobre a proposta da autoridade de supervi so quanto aprovao do plano de recuperao no prazo de quatro meses a contar da constatao do incumprimento do requisito de capital de solvncia. Na falta de acordo, a autoridade de superviso que autorizou a filial decide da aprovao do plano de recuperao, tendo em conta os pareceres e as reservas expressos pelas outras autorida des de superviso que fazem parte do colgio de supervisores.

1. As normas previstas nos artigos238.o e239.o deixam de se aplicar caso:

a)

Deixe de ser respeitada a condio referida na alnea a) do artigo236.o;

b)

Deixe de ser respeitada a condio referida na alnea b) do artigo236.o e o grupo no restabelea o respeito desta con dio dentro de um prazo adequado;

c)

Deixem de ser respeitadas as condies referidas nas alneasc) ed) do artigo236.o.

No caso referido na alneaa) do primeiro pargrafo, o supervisor do grupo deve, caso decida, aps ter consultado o colgio de supervisores, deixar de incluir a filial na superviso de grupo que efectua, informar imediatamente do facto a autoridade de super viso interessada e a empresa-me.

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Para efeitos das alneasb), c) ed) do artigo236.o, a empresa-me responsvel por assegurar que as condies sejam respeitadas permanentemente. Em caso de incumprimento, a empresa-me deve informar sem demora o supervisor do grupo e o supervisor da filial em causa. A empresa-me deve apresentar um plano para restabelecer o cumprimento dentro de um prazo adequado. Sem prejuzo do disposto no terceiro pargrafo, o supervisor do grupo verifica pelo menos uma vez por ano, por sua prpria ini ciativa, se as condies referidas nas alneas b), c) e d) do artigo236.o continuam a ser respeitadas. O supervisor do grupo efectua tambm essa verificao a pedido da autoridade de super viso interessada, caso esta tenha reservas significativas relaciona das com o cumprimento daquelas condies. Caso a verificao efectuada identifique insuficincias, o supervi sor do grupo exige empresa-me que esta apresente um plano para restabelecer o cumprimento dentro de um prazo adequado. Se, aps ter consultado o colgio de supervisores, o supervisor do grupo determinar que o plano referido no terceiro ou quinto par grafos insuficiente ou, subsequentemente, que no foi aplicado dentro do prazo acordado, deve concluir que as condies referi das nas alneas b), c) e d) do artigo 236.o deixaram de ser cum pridas e informar sem demora desse facto a autoridade de superviso interessada. 2. O regime previsto nos artigos 238.o e 239.o aplica-se de novo se a empresa-me apresentar um novo pedido e obtiver uma deciso favorvel nos termos do artigo237.o.

Artigo242.o Reviso 1. At 31deOutubro de 2014, a Comisso procede avalia o da aplicao do ttuloIII da presente directiva, nomeadamente da cooperao das autoridades de superviso no seio dos colgios de supervisores e do funcionamento destes, do estatuto jurdico do CAESSPCR e das prticas de superviso em matria de acrs cimos dos requisitos de capital, devendo apresentar ao Parlamento Europeu e ao Conselho um relatrio sobre o assunto, acompa nhado, se for caso disso, de propostas de reviso da presente directiva. 2. At 31deOutubro de 2015, a Comisso procede avalia o das vantagens do reforo da superviso dos grupos e da ges to dos fundos prprios no seio de grupos de empresas de seguros e de resseguros, referindo-se ao documento COM(2008)0119 e ao relatrio de 16deOutubro de 2008 da Comisso dos Assun tos Econmicos e Monetrios do Parlamento Europeu sobre aquela proposta (A6-0413/2008). A referida avaliao inclui pro postas de medidas para reforar uma boa gesto transfronteiria dos grupos de seguradores, nomeadamente no que respeita ges to de riscos e activos. Na sua avaliao a Comisso tem em conta, nomeadamente, a evoluo mais recente e os progressos em matria de: a) b) Enquadramento harmonizado da interveno precoce; Prticas de gesto centralizada dos riscos a nvel de grupo e funcionamento dos modelos internos de grupo, incluindo testes de condies extremas; Transaces intragrupo e concentraes de riscos; Comportamento dos efeitos de diversificao e de concentra o ao longo do tempo; Um quadro juridicamente vinculativo para a mediao dos conflitos em matria de superviso; Um quadro harmonizado dos processos de transferncia de activos, de insolvncia e de liquidao que suprima, nas legis laes nacionais sobre as sociedades ou grupos, os obstcu los transferncia de activos; Um nvel equivalente de proteco dos tomadores de segu ros e dos beneficirios das empresas de um mesmo grupo, nomeadamente em situaes de crise; Uma soluo harmonizada e adequadamente financiada a nvel da UE para os regimes de garantia dos seguros; Um quadro harmonizado e juridicamente vinculativo, asso ciando as autoridades competentes, os bancos centrais e os ministrios das finanas gesto, resoluo e partilha do nus fiscal das crises, alinhando poderes de superviso e res ponsabilidades fiscais.

c) Artigo241.o Filiais de uma empresa de seguros ou de resseguros: medidas de execuo Para assegurar a aplicao uniforme dos artigos236.o a240.o, a Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar: a) Os critrios a aplicar na avaliao do cumprimento das con dies previstas no artigo236.o; g) b) Os critrios a aplicar para decidir o que deve ser considerado como situaes de emergncia na acepo do n.o 2 do artigo239.o; e Os procedimentos a seguir pelas autoridades de superviso aquando do intercmbio de informaes, do exerccio dos seus direitos e do cumprimento dos seus deveres nos termos dos artigos237.o a240.o. d)

e)

f)

h)

c)

i)

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

A Comisso apresenta ao Parlamento Europeu e ao Conselho um relatrio sobre o assunto, acompanhado, se for caso disso, de pro postas de reviso da presente directiva.

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Artigo243.o Filiais de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros Os artigos 236.o a 242.o aplicam-se, com as necessrias adapta es, s empresas de seguros e de resseguros que sejam filiais de sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros.

4. A Comisso pode aprovar medidas de execuo no que res peita definio e identificao das concentraes de riscos sig nificativas e comunicao dessas concentraes de riscos para efeitos dos n.os 2 e3. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Seco 2 Concentrao de riscos e operaes intragrupo Artigo 245.o Superviso de operaes intragrupo 1. A superviso das operaes intragrupo exercida nos ter mos dos n.os 2 e 3 do presente artigo, do artigo 246.o e do captuloIII. 2. Os Estados-Membros exigem s empresas de seguros e de resseguros e s sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros que comuniquem regularmente, pelo menos uma vez por ano, ao supervisor do grupo, todas as operaes intragrupo sig nificativas realizadas por empresas de seguros e de resseguros no mbito do grupo, incluindo as realizadas com pessoas singulares ligadas a qualquer empresa do grupo por relaes estreitas. Alm disso, os Estados-Membros exigem que a comunicao das operaes intragrupo muito significativas se faa assim que tal seja praticvel. As informaes necessrias devem ser apresentadas ao supervisor do grupo pela empresa de seguros ou de resseguros que lidera o grupo ou, caso o grupo no seja liderado por uma empresa de seguros ou de resseguros, pela sociedade gestora de participaes no sector dos seguros ou pela empresa de seguros ou de ressegu ros do grupo identificada pelo supervisor do grupo aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas e do grupo. As operaes intragrupo so apreciadas pelo supervisor do grupo. 3. O supervisor do grupo, aps consulta das outras autorida des de superviso interessadas e do grupo, identifica o tipo de operaes intragrupo que as empresas de seguros e de resseguros de um determinado grupo devem obrigatoriamente comunicar em todas as circunstncias. O n.o 3 do artigo244.o aplica-se com as necessrias adaptaes. 4. A Comisso pode aprovar medidas de execuo no que res peita definio e identificao das operaes intragrupo signi ficativas e respectiva comunicao para efeitos dos n.os 2 e3. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Artigo 244.o Superviso da concentrao de riscos 1. A superviso da concentrao de riscos a nvel de grupo exercida nos termos dos n.os 2 e 3 do presente artigo, do artigo246.o e do captuloIII. Os Estados-Membros exigem s empresas de seguros e de 2. resseguros e s sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros que comuniquem regularmente, pelo menos uma vez por ano, ao supervisor do grupo qualquer concentrao de riscos sig nificativa a nvel do grupo. As informaes necessrias devem ser apresentadas ao supervisor do grupo pela empresa de seguros ou de resseguros que lidera o grupo ou, caso o grupo no seja liderado por uma empresa de seguros ou de resseguros, pela sociedade gestora de participaes no sector dos seguros ou pela empresa de seguros ou de ressegu ros do grupo identificada pelo supervisor do grupo aps consulta das outras autoridades de superviso interessadas e do grupo. As concentraes de riscos so apreciadas pelo supervisor do grupo. 3. O supervisor do grupo, aps consulta das outras autorida des de superviso interessadas e do grupo, identifica o tipo de ris cos que as empresas de seguros e de resseguros de um determinado grupo devem comunicar em todas as circunstncias. Ao definir ou dar parecer sobre o tipo de riscos, o supervisor do grupo e as outras autoridades de superviso interessadas tm em conta o grupo especfico e a estrutura de gesto de riscos do grupo. A fim de identificar as concentraes de riscos significativas a comunicar, o supervisor do grupo, aps consulta das outras auto ridades de superviso interessadas e do grupo, fixa limiares ade quados com base no requisito de capital de solvncia, nas provises tcnicas, ou em ambos. Na reviso das concentraes de riscos, o supervisor do grupo deve monitorizar, nomeadamente, o eventual risco de contgio no interior do grupo, o risco de um conflito de interesses e o nvel ou volume dos riscos.

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Seco 3 Gesto de riscos e controlo interno

Antes de dar o acordo previsto no terceiro pargrafo, o supervi sor do grupo consulta os membros do colgio de supervisores e tem na devida conta os pareceres e reservas por eles expressos. Caso opte pela possibilidade prevista no terceiro pargrafo, o grupo deve apresentar o documento em simultneo a todas as autoridades de superviso interessadas. O exerccio desta opo no exime as filiais em causa da obrigao de assegurar o cum primento dos requisitos previstos no artigo45.o.

Artigo246.o Superviso do sistema de governao das empresas 1. Os requisitos estabelecidos na Seco 2 do captulo IV do ttulo I so aplicveis, com as necessrias adaptaes, a nvel do grupo. Sem prejuzo do disposto no primeiro pargrafo, os sistemas de gesto de riscos e de controlo interno e os procedimentos de pres tao de informaes devem ser aplicados de forma coerente em todas as empresas includas no mbito da superviso do grupo nos termos das alneasa) eb) do n.o 2 do artigo213.o, por forma a que esses sistemas e procedimentos de prestao de informaes possam ser controlados a nvel do grupo. 2. Sem prejuzo do n.o 1, os mecanismos de controlo interno do grupo devem incluir, pelo menos: a) Mecanismos adequados no que respeita solvncia do grupo para identificar e medir todos os riscos significativos corri dos e relacionar adequadamente os fundos prprios elegveis com os riscos; Procedimentos de prestao de informaes e contabilsticos slidos que permitam monitorizar e gerir as operaes intra grupo e a concentrao de riscos.

CAPTULOIII

Medidas para facilitar a superviso do grupo

Artigo247.o Supervisor do grupo 1. designado de entre as autoridades de superviso dos Estados-Membros interessados um supervisor nico (supervisor do grupo), responsvel pela coordenao e exerccio da supervi so do grupo. 2. Caso a mesma autoridade de superviso seja competente para todas as empresas de seguros e de resseguros de um grupo, as funes de supervisor do grupo so desempenhadas por essa autoridade de superviso. Em todos os outros casos, e sem prejuzo do disposto no n.o3, as funes de supervisor do grupo so desempenhadas pelas seguin tes autoridades: a) Se um grupo for liderado por uma empresa de seguros ou de resseguros, pela autoridade de superviso que tiver autori zado essa empresa; Se um grupo no for liderado por uma empresa de seguros ou de resseguros, pela autoridade de superviso identificada segundo os seguintes critrios: i) se a empresa-me de uma empresa de seguros ou de res seguros for uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros, pela autoridade de superviso que tiver autorizado essa empresa de seguros ou de resseguros; se mais de uma empresa de seguros ou de resseguros com sede na Comunidade tiverem por empresa-me a mesma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros e uma dessas empresas tiver sido autorizada no Estado-Membro em que esta sociedade tem a sua sede, pela autoridade de superviso da empresa de seguros ou de resseguros autorizada nesse Estado-Membro;

b)

3. Os sistemas e procedimentos de prestao de informaes referidos nos n.os 1 e 2 so sujeitos reviso do supervisor do grupo nos termos do captuloIII. Os Estados-Membros exigem empresa de seguros ou de 4. resseguros participante ou sociedade gestora de participaes no sector dos seguros que efectuem, ao nvel do grupo, a avaliao exigida pelo artigo45.o. A auto-avaliao do risco e da solvncia efectuada a nvel do grupo submetida reviso do supervisor do grupo nos termos do captuloIII. Caso o clculo da solvncia a nvel do grupo seja efectuado segundo o mtodo baseado na consolidao contabilstica refe rido no artigo230.o, a empresa de seguros ou de resseguros par ticipante ou a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros deve fornecer ao supervisor do grupo uma anlise ade quada da diferena entre o requisito de capital de solvncia do grupo e a soma dos requisitos de capital de solvncia de todas as empresas de seguros e de resseguros que pertencem ao grupo. A empresa de seguros ou de resseguros participante ou a socie dade gestora de participaes no sector dos seguros pode, se assim o decidir e com o acordo do supervisor do grupo, efectuar em simultneo todas as avaliaes exigidas pelo artigo45.o a nvel do grupo e a nvel de qualquer das filiais do grupo e apresentar um documento nico que abranja todas as referidas avaliaes.

b)

ii)

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iii) se o grupo for liderado por mais de uma sociedade ges tora de participaes no sector dos seguros com sede em diferentes Estados-Membros e existir uma empresa de seguros ou de resseguros em cada um desses Estados -Membros, pela autoridade de superviso da empresa de seguros ou de resseguros com o total do balano mais elevado; iv) se mais de uma empresa de seguros ou de resseguros com sede na Comunidade tiverem por empresa-me a mesma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros e nenhuma dessas empresas tiver sido autori zada no Estado-Membro em que a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros tem a sua sede, pela autoridade de superviso que tiver autorizado a empresa de seguros ou de resseguros com o total do balano mais elevado; v) se o grupo no tiver uma empresa-me, ou em qualquer circunstncia no prevista nas subalneas i) a iv), pela autoridade de superviso que tiver autorizado a empresa de seguros ou de resseguros com o total do balano mais elevado.

7. O CAESSPCR informa pelo menos uma vez por ano o Par lamento Europeu, o Conselho e a Comisso das principais dificul dades surgidas na aplicao dos n.os 2, 3 e6.

No caso de surgirem dificuldades importantes com a aplicao dos critrios estabelecidos nos n.os 2 e 3, a Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar esses critrios.

Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

8. Caso num Estado-Membro exista mais de uma autoridade de superviso competente em matria de superviso prudencial das empresas de seguros e de resseguros, esse Estado-Membro toma as medidas necessrias para assegurar a coordenao entre essas autoridades.

Artigo 248.o 3. Em casos especficos, as autoridades de superviso interes sadas podem, a pedido de qualquer delas, decidir conjuntamente derrogar aos critrios estabelecidos no n.o 2, caso a sua aplicao seja inadequada, tendo em conta a estrutura do grupo e a impor tncia relativa das actividades das empresas de seguros ou de res seguros em diferentes pases, e designar como supervisor do grupo uma autoridade de superviso diferente. Para esse efeito, qualquer das autoridades de superviso interes sadas pode solicitar a abertura de um debate sobre a adequao dos critrios referidos no n.o2. No deve ser realizado mais de um debate deste tipo por ano. As autoridades de superviso interessadas envidam todos os esfor os para tomar uma deciso conjunta sobre a escolha do super visor do grupo no prazo de trs meses a contar do pedido de abertura do debate. Antes de tomarem a sua deciso, as autorida des de superviso interessadas devem dar ao grupo a oportuni dade de manifestar a sua opinio. 4. No decurso do prazo referido no terceiro pargrafo do n.o3, qualquer das autoridades de superviso interessadas pode solici tar que o CAESSPCR seja consultado. Caso o CAESSPCR seja con sultado, o prazo referido no n.o 3 prorrogado por dois meses. 5. Caso o CAESSPCR seja consultado, as autoridades de super viso interessadas tm em conta o parecer do CAESSPCR ao tomarem a sua deciso conjunta. A deciso conjunta deve ser devidamente fundamentada e conter a explicao de qualquer des vio significativo em relao ao parecer do CAESSPCR. 6. Na falta de uma deciso conjunta que derrogue aos critrios estabelecidos no n.o 2, as funes do supervisor do grupo so exercidas pela autoridade de superviso identificada nos termos do n.o 2. Direitos e deveres do supervisor do grupo e dos outros supervisores Colgio de supervisores

1. Os direitos e deveres do supervisor do grupo em relao superviso do grupo compreendem:

a)

A coordenao da recolha e divulgao de informaes rele vantes ou essenciais em condies normais ou em situaes de emergncia, incluindo a divulgao de informaes que se revistam de importncia para as funes de superviso de uma autoridade de superviso;

b)

A reviso e avaliao da situao financeira do grupo;

c)

A avaliao do cumprimento pelo grupo das regras relativas solvncia, concentrao de riscos e operaes intragrupo, nos termos dos artigos218.o a245.o;

d)

A avaliao do sistema de governao do grupo, nos termos do artigo246.o, e do cumprimento, pelos membros do rgo de direco, administrao ou superviso da empresa parti cipante, dos requisitos estabelecidos nos artigos42.o e257.o;

e)

O planeamento e a coordenao, atravs de reunies peri dicas realizadas pelo menos uma vez por ano ou de outros meios adequados, das actividades de superviso em condi es normais ou em situaes de emergncia, em colabora o com as autoridades de superviso interessadas, tendo em conta a natureza, a escala e a complexidade dos riscos ine rentes actividade das empresas que fazem parte do grupo;

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As outras funes, medidas e decises que incumbem ao supervisor do grupo por fora da presente directiva ou que decorrem da respectiva aplicao, em especial a liderana do processo de validao de modelos internos a nvel do grupo, nos termos dos artigos 231.o e 233.o, e a liderana do pro cesso de autorizao da aplicao do regime previsto nos artigos237.o a240.o.

5. Sem prejuzo das medidas aprovadas por fora da presente directiva, os acordos de coordenao a que se refere o n.o 4 espe cificam os procedimentos: a) Que as autoridades de superviso interessadas devem seguir para tomar as decises referidas nos artigos 231.o, 232.o e247.o; Para a consulta referida no n.o4 do presente artigo e no n.o5 do artigo218.o.

b) 2. A fim de facilitar o exerccio das funes de superviso de grupo referidas no n.o1, criado um colgio de supervisores, pre sidido pelo supervisor de grupo.

O colgio de supervisores assegura que a cooperao, o intercm bio de informaes e os processos de consulta entre as autorida des de superviso que fazem parte do colgio de supervisores sejam efectivamente aplicados, nos termos do ttulo III da pre sente directiva, com o objectivo de promover a convergncia das suas decises e actividades respectivas.

Sem prejuzo dos direitos e deveres conferidos pela presente direc tiva ao supervisor do grupo e s outras autoridades de supervi so, os acordos de coordenao podem confiar funes suplementares ao supervisor do grupo ou s outras autoridades de superviso interessadas se da resultar uma superviso mais eficaz do grupo e no se prejudicarem as actividades de superviso dos membros do colgio de supervisores relativamente s suas res ponsabilidades individuais. Alm disso, os acordos de coordenao podem especificar os pro cedimentos de: a) Consulta entre as autoridades de superviso interessadas, nomeadamente nos casos referidos nos artigos213.o a217.o, 219.o a 221.o, 227.o, 244.o a 246.o, 250.o, 256.o, 260.o e262.o; Cooperao com outras autoridades de superviso.

3. Os membros do colgio de supervisores incluem o supervi sor do grupo e as autoridades de superviso de todos os Estados -Membros em que estejam situadas as sedes de todas as filiais.

b) As autoridades de superviso de que dependem as filiais impor tantes e as empresas coligadas so igualmente autorizadas a par ticipar nos trabalhos do colgio de supervisores. No entanto, a sua participao limita-se realizao do objectivo de assegurar um intercmbio de informaes eficaz.

O bom funcionamento do colgio de supervisores pode exigir que algumas actividades sejam efectuadas por um nmero reduzido de autoridades de superviso que faam parte do colgio.

6. O CAESSPCR elabora orientaes para o funcionamento operacional dos colgios de supervisores, com base numa apreci ao exaustiva dos seus trabalhos, a fim de avaliar o nvel de con vergncia entre eles. Esta apreciao tem lugar pelo menos de trs em trs anos. Os Estados-Membros asseguram que o supervisor do grupo transmita ao CAESSPCR as informaes sobre o funci onamento do colgio de supervisores e as dificuldades encontra das que se revelem relevantes para a referida apreciao. 7. A Comisso aprova medidas de execuo relativas coor denao da superviso do grupo para efeitos dos n.os 1 a6, inclu indo a definio de filial importante. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Artigo249.o

4. Sem prejuzo das medidas aprovadas por fora da presente directiva, a criao e o funcionamento do colgio de supervisores so objecto de acordos de coordenao entre o supervisor do grupo e as outras autoridades de superviso interessadas.

Em caso de divergncia de pontos de vista relativamente a estes acordos de coordenao, qualquer membro do colgio de super visores pode remeter o assunto para o CAESSPCR.

Cooperao e intercmbio de informaes entre autoridades de superviso 1. As autoridades responsveis pela superviso numa base individual das empresas de seguros e de resseguros pertencentes a um grupo ou o supervisor do grupo cooperam estreitamente entre si, em particular nos casos em que uma empresa de seguros ou de resseguros enfrente dificuldades financeiras. Para assegurar que as autoridades de superviso, incluindo o supervisor do grupo, disponham de acesso ao mesmo volume de informao relevante, sem prejuzo das suas responsabilidades respectivas, e quer estejam ou no estabelecidas no mesmo

O supervisor do grupo, aps consulta das autoridades de super viso interessadas, tem em conta qualquer parecer emitido pelo CAESSPCR num prazo de dois meses antes de tomar a sua deci so final. A deciso deve ser devidamente fundamentada e acom panhada da explicao de qualquer desvio significativo relativamente ao parecer do CAESSPCR. O supervisor do grupo transmite a deciso s outras autoridades de superviso interessadas.

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Estado-Membro, devem as mesmas trocar entre si toda a infor mao, a fim de permitir e facilitar o exerccio das funes de superviso das outras autoridades no mbito da presente direc tiva. Neste contexto, as autoridades de superviso interessadas e o supervisor do grupo transmitem imediatamente entre si todas as informaes relevantes logo que delas dispuserem. As informa es referidas no presente pargrafo incluem, nomeadamente, informaes sobre medidas do grupo e das autoridades de super viso, assim como informaes prestadas pelo grupo. 2. As autoridades responsveis pela superviso numa base individual das empresas de seguros e de resseguros pertencentes a um grupo e o supervisor do grupo convocam imediatamente uma reunio de todos os supervisores envolvidos na superviso do grupo pelo menos nas seguintes circunstncias: a) Caso tenham conhecimento de um incumprimento significa tivo do requisito de capital de solvncia ou do requisito de capital mnimo de empresas individuais de seguros ou de resseguros; Caso tenham conhecimento de um incumprimento significa tivo do requisito de capital de solvncia a nvel do grupo, cal culado com base em dados consolidados, ou do requisito de capital de solvncia do grupo numa base de agregao, con soante o mtodo de clculo utilizado nos termos do ttuloIII, CaptuloII, Seco I, Subseco 4; Caso outras circunstncias excepcionais ocorram ou tenham ocorrido.

b)

Sanes importantes ou medidas excepcionais tomadas pelas autoridades de superviso, incluindo a imposio de um acrscimo ao requisito de capital de solvncia nos termos do artigo 37.o e a imposio de limitaes utilizao de um modelo interno para o clculo do requisito de capital de sol vncia nos termos do ttuloI, CaptuloVI, Seco 4, Subsec o 3.

Para efeitos da alnea b) do primeiro pargrafo, o supervisor do grupo sempre consultado. Alm disso, as autoridades de superviso interessadas devem, sempre que uma deciso se baseie em informaes recebidas das outras autoridades de superviso, consultar-se mutuamente antes da referida deciso. 2. Sem prejuzo do disposto no artigo248.o, a autoridade de superviso pode decidir no efectuar uma consulta em caso de urgncia ou caso tal consulta possa comprometer a eficcia da deciso. Nesse caso, a autoridade de superviso deve informar sem demora as demais autoridades de superviso interessadas. Artigo251.o Pedidos do supervisor do grupo a outras autoridades de superviso O supervisor do grupo pode solicitar s autoridades de supervi so do Estado-Membro em que a empresa-me tem a sua sede e que no exeram a superviso do grupo nos termos do artigo247.o que requeiram empresa-me quaisquer informaes relevantes para o exerccio dos seus direitos e deveres de coorde nao previstos no artigo 248.o e lhe transmitam essas informaes. Caso necessite de informaes referidas no n.o 2 do artigo254.o que tenham j sido transmitidas a outra autoridade de superviso, o supervisor do grupo contacta essa autoridade, sempre que pos svel, a fim de evitar a duplicao da comunicao s diversas autoridades incumbidas da superviso. Artigo 252.o Cooperao com as autoridades responsveis pelas instituies de crdito e empresas de investimento No caso de uma empresa de seguros ou de resseguros e uma ins tituio de crdito na acepo da Directiva 2006/48/CE ou uma empresa de investimento na acepo da Directiva 2004/39/CE, ou ambas, estarem directa ou indirectamente coligadas ou terem uma empresa participante comum, as autoridades de superviso inte ressadas e as autoridades responsveis pela superviso dessas outras empresas colaboram estreitamente. Sem prejuzo das respectivas competncias, essas autoridades comunicam-se reciprocamente todas as informaes susceptveis de facilitar o desempenho das suas funes, em especial nos ter mos do estabelecido no presente ttulo. Artigo 253.o Sigilo profissional e confidencialidade Os Estados-Membros autorizam o intercmbio de informaes entre as suas autoridades de superviso e entre as suas autorida des de superviso e outras autoridades, nos termos dos arti gos249.o a252.o.

b)

c)

3. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a deter minar quais os elementos que, numa base sistemtica, devem ser recolhidos pelo supervisor do grupo e divulgados s outras auto ridades de superviso interessadas ou transmitidos ao supervisor do grupo pelas outras autoridades de superviso interessadas. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a especificar os elementos essenciais ou relevantes para a superviso a nvel do grupo, a fim de melhorar a convergncia das informaes para fins de superviso. As medidas referidas no presente nmero, que tm por objecto alterar elementos no essenciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamen tao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Artigo250.o Consulta entre autoridades de superviso 1. Sem prejuzo do disposto no artigo248.o, as autoridades de superviso interessadas, antes de tomarem qualquer deciso que se revista de importncia para as funes de superviso de outras autoridades de superviso, consultam-se mutuamente no seio do colgio de supervisores no que respeita aos seguintes elementos: a) Alteraes na estrutura de accionistas, organizativa ou de gesto das empresas de seguros ou de resseguros de um grupo que impliquem aprovao ou autorizao das autori dades de superviso; e

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As informaes recebidas no mbito da superviso do grupo e, em especial, quaisquer informaes objecto de intercmbio entre autoridades de superviso e entre autoridades de superviso e outras autoridades previsto no presente ttulo ficam sujeitas ao disposto no artigo295.o. Artigo254.o Acesso s informaes 1. Os Estados-Membros asseguram que as pessoas singulares e colectivas includas no mbito da superviso do grupo e as suas empresas de seguros e de resseguros coligadas possam proceder ao intercmbio de quaisquer informaes que possam ser relevan tes para efeitos da superviso do grupo. 2. Os Estados-Membros prevem que as respectivas autorida des responsveis pelo exerccio da superviso do grupo tenham acesso a todas as informaes relevantes para essa superviso, independentemente da natureza da empresa em causa. O artigo35.o aplica-se com as necessrias adaptaes. As autoridades de superviso interessadas s podem dirigir-se directamente s empresas do grupo para obter as informaes necessrias se essas informaes tiverem sido solicitadas empresa de seguros ou de resseguros sujeita superviso do grupo e esta no as tiver prestado dentro de um prazo razovel. Artigo255.o Verificao das informaes 1. Os Estados-Membros asseguram que as suas autoridades de superviso possam proceder no seu territrio, directamente ou por intermdio de pessoas que tenham mandatado para o efeito, verificao no local das informaes a que se refere o artigo254.o nas instalaes das seguintes empresas: a) A empresa de seguros ou de resseguros sujeita superviso de grupo; As empresas coligadas com essa empresa de seguros ou de resseguros; As empresas-me dessa empresa de seguros ou de resseguros; As empresas coligadas com uma empresa-me dessa empresa de seguros ou de resseguros.

A autoridade de superviso que apresentou o pedido pode, se o desejar, participar na verificao, quando no a efectuar ela pr pria directamente. Artigo256.o Relatrio sobre a solvncia e a situao financeira do grupo Os Estados-Membros exigem s empresas de seguros e de 1. resseguros participantes ou s sociedades gestoras de participa es no sector dos seguros que anualmente divulguem publica mente um relatrio sobre a solvncia e a situao financeira a nvel do grupo. Os artigos 51.o e 53.o a 55.o aplicam-se com as necessrias adaptaes. 2. As empresas de seguros ou de resseguros participantes ou sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros podem, desde que obtenham o acordo do supervisor do grupo, apresen tar um nico relatrio sobre a solvncia e a situao financeira do grupo que contenha as seguintes informaes: a) As informaes a nvel do grupo que devam ser divulgadas por fora do n.o 1; As informaes relativas a qualquer das filiais do grupo que devam ser identificveis individualmente e divulgadas por fora dos artigos51.o e53.o a55.o.

b)

Antes de dar o acordo previsto no primeiro pargrafo, o supervi sor do grupo deve consultar o colgio de supervisores e ter em conta o parecer e as reservas expressos pelos seus membros. 3. Se o relatrio referido no n.o 2 no incluir informaes exi gidas a empresas comparveis pela autoridade de superviso que autorizou uma filial do grupo, e se essa omisso tiver uma impor tncia significativa, a autoridade de superviso interessada deve dispor de poderes para exigir que a filial em causa divulgue as informaes suplementares necessrias. 4. A Comisso aprova medidas de execuo destinadas a espe cificar mais pormenorizadamente as informaes a divulgar e os meios a utilizar para esse efeito relativamente ao relatrio nico sobre a solvncia e a situao financeira. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o. Artigo257.o rgo de direco, administrao ou superviso das sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros Os Estados-Membros exigem que todas as pessoas que dirijam efectivamente sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros tenham a competncia e a idoneidade necessrias para cumprirem os seus deveres. O artigo42.o aplica-se com as necessrias adaptaes.

b)

c) d)

2. Caso pretendam, em casos especficos, verificar as informa es respeitantes a uma empresa, regulamentada ou no, que faa parte de um grupo e se situe noutro Estado-Membro, as autori dades de superviso solicitam s autoridades de superviso desse outro Estado-Membro a realizao dessa verificao. As autoridades que recebam esse pedido devem, no mbito das suas competncias, dar-lhe resposta, quer efectuando directa mente a verificao, quer permitindo a sua realizao por um auditor ou um perito, quer permitindo que a autoridade que apre sentou o pedido efectue ela prpria a verificao. O supervisor do grupo deve ser informado das medidas tomadas.

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Artigo258.o Medidas de aplicao 1. Se as empresas de seguros ou de resseguros de um grupo no cumprirem os requisitos referidos nos artigos218.o a246.o, se tais requisitos forem cumpridos mas a solvncia puder apesar disso vir a estar em risco ou se as operaes intragrupo ou as con centraes de riscos constiturem uma ameaa para a sua situa o financeira, as seguintes autoridades tomam as medidas necessrias para rectificar assim que possvel a situao: a) Supervisor do grupo, em relao s sociedades gestoras de participaes no sector dos seguros; Autoridades de superviso, em relao s empresas de segu ros e de resseguros.

Artigo 259.o Prestao de informaes pelo CAESSPCR 1. O CAESSPCR comparece anualmente no Parlamento Euro peu para uma audio geral em comisso parlamentar. Caso essa comparncia coincida com a obrigao de prestao de informa es estabelecida no n.o3 do artigo71.o, considera-se, no que res peita ao Parlamento Europeu, que o CAESSPCR cumpriu tal obrigao por meio da referida comparncia. 2. Na audio referida no n.o 1, o CAESSPCR informa, nome adamente, sobre todas as experincias relevantes e importantes tiradas da experincia, no que diz respeito s actividades de super viso e cooperao entre supervisores no mbito do ttuloIII, em especial sobre: a) O processo de nomeao, o nmero e a distribuio geogr fica dos supervisores de grupo; O funcionamento do colgio de supervisores, em especial a implicao e o empenhamento das autoridades de supervi so que no so o supervisor do grupo.

b)

Se, no caso referido na alneaa) do primeiro pargrafo, o super visor do grupo no for uma das autoridades de superviso do Estado-Membro em que a sociedade gestora de participaes no sector dos seguros tem a sua sede, o supervisor do grupo informa essas autoridades de superviso das suas concluses, a fim de lhes permitir tomar as medidas necessrias. Se, no caso referido na alneab) do primeiro pargrafo, o super visor do grupo no for uma das autoridades de superviso do Estado-Membro em que a empresa de seguros ou de resseguros tem a sua sede, o supervisor do grupo deve informar essas auto ridades de superviso das suas concluses, a fim de lhes permitir tomar as medidas necessrias. Sem prejuzo do disposto no n.o 2, os Estados-Membros devem determinar as medidas que podem ser tomadas pelas suas autori dades de superviso em relao s sociedades gestoras de partici paes no sector dos seguros. As autoridades de superviso interessadas, incluindo o supervisor do grupo, devem, se for caso disso, coordenar as suas medidas de aplicao. 2. Os Estados-Membros asseguram que, sem prejuzo da sua legislao penal, possam ser aplicadas sanes ou medidas s soci edades gestoras de participaes no sector dos seguros que infrin jam disposies legais, regulamentares ou administrativas aprovadas nos termos do presente ttulo ou s pessoas que gerem efectivamente essas sociedades. As autoridades de superviso coo peram estreitamente a fim de assegurar que essas sanes ou medidas sejam eficazes, em especial quando a administrao cen tral ou o estabelecimento principal de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros no se situar na sua sede estatutria. 3. A Comisso pode aprovar medidas de execuo relativas coordenao das medidas de aplicao referidas nos n.os 1 e2. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essen ciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

b)

3. Para efeitos do n.o 1, o CAESSPCR pode igualmente referir, se for caso disso, as principais lies tiradas das revises previstas no n.o 6 do artigo248.o.

CAPTULO IV

Pases terceiros

Artigo 260.o Empresas-me sedeadas fora da Comunidade: verificao da equivalncia 1. No caso referido na alnea c) do n.o 2 do artigo 213.o, as autoridades de superviso interessadas verificam se as empresas de seguros e de resseguros cuja empresa-me tem sede fora da Comunidade esto sujeitas a superviso, por uma autoridade de superviso do pas terceiro, equivalente prevista pelo presente ttulo em relao superviso a nvel do grupo de empresas de seguros ou de resseguros referidas nas alneasa) eb) do n.o 2 do artigo213.o. A verificao efectuada pela autoridade de superviso que seria o supervisor do grupo caso fossem aplicveis os critrios previs tos no n.o2 do artigo247.o, a pedido da empresa-me ou de qual quer das empresas de seguros ou de resseguros autorizadas na Comunidade ou por sua prpria iniciativa, salvo se a Comisso j tiver decidido sobre a equivalncia do pas terceiro em questo. Neste contexto, a autoridade de superviso consulta as outras autoridades de superviso interessadas e o CAESSPCR antes de tomar uma deciso.

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2. A Comisso pode aprovar medidas de execuo destinadas a especificar os critrios para decidir se o regime prudencial de um pas terceiro para a superviso de grupos equivalente ao estabe lecido no presente ttulo. Essas medidas, que tm por objecto alte rar elementos no essenciais da presente directiva, completando-a, so aprovadas pelo procedimento de regulamentao com con trolo a que se refere o n.o 3 do artigo301.o.

Exclusivamente para efeitos do clculo da solvncia do grupo, a empresa-me tratada como se fosse uma empresa de seguros ou de resseguros sujeita a condies idnticas s previstas no ttuloI, Captulo VI, Seco 3, Subseces 1, 2 e 3 no que respeita aos fundos prprios elegveis para o requisito de capital de solvncia e a todos os seguintes requisitos: a) Um requisito de capital de solvncia determinado segundo os princpios do artigo 226.o, caso se trate de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros; Um requisito de capital de solvncia determinado segundo os princpios do artigo227.o, caso se trate de uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro.

3. A Comisso pode decidir, aps consulta do Comit Euro peu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma pelo pro cedimento de regulamentao a que se refere o n.o 2 do artigo301.o e tendo em conta os critrios adoptados nos termos do n.o2, se o regime prudencial para a superviso de grupos num dado pas terceiro equivalente ao estabelecido no presente ttulo.

b)

Estas decises so regularmente revistas para ter em conta quais quer alteraes do regime prudencial para a superviso de grupos estabelecido no presente ttulo ou do regime prudencial do pas terceiro para a superviso de grupos, bem como qualquer outra alterao de regulamentao que possa influir na deciso sobre a equivalncia.

2. Os Estados-Membros permitem que as suas autoridades de superviso apliquem outros mtodos que assegurem uma super viso adequada das empresas de seguros e de resseguros que faam parte de um grupo. Esses mtodos so aprovados pelo supervisor do grupo, depois de consultadas as outras autoridades de superviso interessadas. As autoridades de superviso podem exigir, nomeadamente, a constituio de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede na Comunidade e aplicar o presente ttulo s empresas de seguros e de resseguros do grupo liderado por essa sociedade gestora de participaes no sector dos seguros. Os mtodos escolhidos devem permitir alcanar os objectivos da superviso de grupo definidos no presente ttulo e ser notificados s outras autoridades de superviso interessadas e Comisso.

As decises aprovadas pela Comisso nos termos do primeiro pargrafo relativamente a um pas terceiro so reconhecidas como determinantes para efeitos da verificao referida no n.o 1.

Artigo261.o Empresas-me sedeadas fora da Comunidade: equivalncia

1. Em caso de equivalncia de superviso, na acepo do artigo 260.o, os Estados-Membros confiam na superviso do grupo exercida de maneira equivalente pelas autoridades de super viso do pas terceiro, nos termos do n.o 2. 2. Os artigos247.o a258.o so aplicveis, com as necessrias adaptaes, cooperao com as autoridades de superviso de pases terceiros.

Artigo 263.o Empresas-me sedeadas fora da Comunidade: nveis Se a prpria empresa-me referida no artigo 260.o for, por seu turno, uma filial de uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros com sede fora da Comunidade ou de uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro, os Estados-Membros aplicam a verificao prevista no artigo 260.o apenas a nvel da ltima empresa-me que seja uma sociedade gestora de participaes no sector dos seguros de um pas terceiro ou uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro. No entanto, os Estados-Membros permitem que as suas autorida des de superviso decidam, na falta da superviso equivalente refe rida no artigo 260.o, efectuar uma nova verificao a um nvel inferior caso exista uma empresa-me das empresas de seguros ou de resseguros, quer esta seja uma sociedade gestora de participa es no sector dos seguros de um pas terceiro, quer uma empresa de seguros ou de resseguros de um pas terceiro. Nesse caso, a autoridade de superviso referida no segundo par grafo do n.o 1 do artigo 260.o deve explicar ao grupo a sua deciso. O artigo262.o aplicvel com as necessrias adaptaes.

Artigo262.o Empresas-me sedeadas fora da Comunidade: falta de equivalncia 1. Na falta da superviso equivalente referida no artigo260.o, os Estados-Membros aplicam s empresas de seguros e de resse guros os artigos 218.o a 258.o, com as necessrias adaptaes e com excepo dos artigos236.o a243.o, ou um dos mtodos pre vistos no n.o 2. Os mtodos e princpios gerais estabelecidos nos artigos 218.o a 258.o so aplicveis a nvel da sociedade gestora de participa es no sector dos seguros ou da empresa de seguros ou de res seguros do pas terceiro.

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Artigo264.o Cooperao com as autoridades de superviso de pases terceiros 1. A Comisso pode submeter propostas ao Conselho para negociar acordos com um ou mais pases terceiros relativamente s formas de exerccio da superviso de grupo das seguintes empresas: a) Empresas de seguros ou de resseguros que tenham, como empresas participantes, empresas na acepo do artigo213.o com sede num pas terceiro; e Empresas de seguros ou de resseguros de um pas terceiro que tenham, como empresas participantes, empresas na acep o do artigo213.o com sede na Comunidade.

Artigo 266.o Cooperao com pases terceiros No que respeita cooperao com pases terceiros, o artigo264.o aplicvel com as necessrias adaptaes.
TTULOIV SANEAMENTO E LIQUIDAO DE EMPRESAS DE SEGUROS

CAPTULO I

mbito de aplicao e definies b) Artigo 267.o mbito do presente ttulo O presente ttulo aplica-se s medidas de saneamento e aos pro cessos de liquidao das seguintes entidades: a) b) Empresas de seguros; Sucursais, situadas no territrio da Comunidade, de empre sas de seguros de pases terceiros. Artigo 268.o Definies 1. a) Para os efeitos do presente ttulo, entende-se por: Autoridades competentes, as autoridades administrativas ou judiciais dos Estados-Membros competentes em matria de medidas de saneamento ou de processos de liquidao; Sucursal, uma presena permanente de uma empresa de seguros no territrio de um Estado-Membro distinto do Estado-Membro de origem, que exera a actividade seguradora; Medidas de saneamento, as medidas que, implicando a interveno das autoridades competentes, se destinam a pre servar ou restabelecer a situao financeira de uma empresa de seguros e que afectam os direitos preexistentes de tercei ros que no a prpria empresa de seguros, nomeadamente as medidas que comportam a possibilidade de suspenso de pagamentos, de suspenso de medidas de execuo ou de reduo de crditos; Processo de liquidao, um processo que implica a realiza o dos activos de uma empresa de seguros e a distribuio do respectivo produto entre os credores, accionistas ou scios, consoante o caso, que implica necessariamente a interveno das autoridades competentes, inclusive quando esse processo concludo por meio de concordata ou de outra medida anloga, quer o processo se funde ou no em insolvncia ou seja voluntrio ou obrigatrio;

2. Os acordos referidos no n.o 1 destinam-se, nomeadamente, a garantir que: a) As autoridades de superviso dos Estados-Membros possam obter as informaes necessrias para a superviso a nvel de grupo de empresas de seguros e de resseguros com sede na Comunidade e que tenham filiais ou detenham participaes em empresas fora da Comunidade; e As autoridades de superviso dos pases terceiros possam obter as informaes necessrias para a superviso a nvel de grupo de empresas de seguros e de resseguros de pases ter ceiros com sede nos seus territrios e que tenham filiais ou detenham participaes em empresas sitas em um ou mais Estados-Membros.

b)

3. Sem prejuzo dos n.os 1 e 2 do artigo 300.o do Tratado, a Comisso, assistida pelo Comit Europeu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma, avalia o resultado das negociaes a que se refere o n.o 1.

b)
CAPTULOV

Sociedades gestoras de participaes de seguros mistas c) Artigo265.

o

Operaes intragrupo 1. Os Estados-Membros asseguram que, se a empresa-me de uma ou mais empresas de seguros ou de resseguros for uma soci edade gestora de participaes de seguros mista, as autoridades de superviso responsveis pela superviso dessas empresas de segu ros ou de resseguros efectuem a superviso geral das operaes entre essas empresas de seguros ou de resseguros e a sociedade gestora de participaes de seguros mista e as suas empresas coligadas. 2. Os artigos245.o, 249.o a255.o e258.o so aplicveis com as necessrias adaptaes.

d)

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Administrador, uma pessoa ou rgo nomeado pelas auto ridades competentes para gerir medidas de saneamento; Liquidatrio, uma pessoa ou rgo nomeado pelas autori dades competentes ou pelos rgos directivos de uma empresa de seguros para administrar um processo de liquidao; Crditos de seguros, uma quantia que represente uma dvida de uma empresa de seguros para com segurados, tomadores de seguros, beneficirios ou terceiros lesados que tenham direito de aco directa contra a empresa de seguros por fora de um contrato de seguro ou de qualquer operao prevista nas alneasb) ec) do n.o 3 do artigo2.o no quadro da activi dade de seguro directo, incluindo as quantias provisionadas a favor daquelas pessoas enquanto no so conhecidos alguns elementos da dvida.

f)

4. As medidas de saneamento tomadas nos termos da legisla o do Estado-Membro de origem produzem todos os seus efei tos em toda a Comunidade, sem necessidade de quaisquer outras formalidades, inclusivamente em relao a terceiros nos outros Estados-Membros, mesmo que a legislao desses Estados -Membros no preveja tais medidas de saneamento ou, em alter nativa, sujeite a sua aplicao a condies que no se encontrem preenchidas. As medidas de saneamento produzem os seus efeitos em 5. toda a Comunidade logo que produzam efeitos no Estado -Membro de origem. Artigo270.o Informao s autoridades de superviso As autoridades competentes do Estado-Membro de origem infor mam urgentemente as autoridades de superviso desse Estado -Membro da sua deciso de aplicar medidas de saneamento antes da aprovao dessas medidas, se possvel, ou, no o sendo, ime diatamente a seguir. As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem infor mam urgentemente as autoridades de superviso de todos os outros Estados-Membros da deciso de aplicar medidas de sane amento e dos efeitos prticos que tais medidas podem acarretar. Artigo271.o

g)

Os prmios devidos por uma empresa de seguros em resultado da no celebrao ou da resoluo de contratos e operaes de seguro referidos na alneag) do primeiro pargrafo nos termos da legislao aplicvel a esses contratos ou operaes antes da aber tura do processo de liquidao so tambm considerados crdi tos de seguros. Para efeitos da aplicao do presente ttulo s medidas de 2. saneamento e aos processos de liquidao relativos a sucursais situadas num Estado-Membro de empresas de seguros de pases terceiros, entende-se por: a) Estado-Membro de origem, o Estado-Membro em que a sucursal foi autorizada ao abrigo dos artigos145.o a149.o; Autoridades de superviso, as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem; Autoridades competentes, as autoridades competentes do Estado-Membro de origem.

Publicao de decises sobre medidas de saneamento 1. Se, no Estado-Membro de origem, for possvel interpor recurso contra medidas de saneamento, as autoridades competen tes do Estado-Membro de origem, o administrador ou qualquer pessoa habilitada para o efeito no Estado-Membro de origem devem tornar pblica a deciso sobre uma medida de saneamento de acordo com as formalidades de publicao previstas no Estado -Membro de origem e, alm disso, atravs da publicao no Jornal Oficial da Unio Europeia, o mais rapidamente possvel, de um extracto do documento que estabelece a medida de saneamento. As autoridades de superviso dos outros Estados-Membros que tenham sido informadas da deciso de aplicao de uma medida de saneamento nos termos do artigo 270.o podem assegurar a publicao dessa deciso nos respectivos territrios da forma que considerem adequada. 2. A publicao prevista no n.o 1 deve especificar qual a auto ridade competente do Estado-Membro de origem e a lei aplicvel nos termos do n.o 3 do artigo 269.o, bem como, caso exista, o administrador nomeado. A publicao deve ser feita na lngua ou numa das lnguas oficiais do Estado-Membro em que a informa o publicada. As medidas de saneamento so aplicveis independente 3. mente das disposies relativas publicao constantes dos n.os1 e 2 e produzem todos os seus efeitos em relao aos credores, salvo disposio em contrrio das autoridades competentes do Estado-Membro de origem ou da legislao desse Estado Membro.

b)

c)

CAPTULOII

Medidas de saneamento Artigo269.o Medidas de saneamento Lei aplicvel 1. S as autoridades competentes do Estado-Membro de ori gem so competentes para determinar a aplicao de medidas de saneamento a uma empresa de seguros, inclusivamente em rela o s respectivas sucursais. 2. As medidas de saneamento no impedem a abertura de um processo de liquidao pelo Estado-Membro de origem. 3. Salvo disposio em contrrio dos artigos285.o a292.o, as medidas de saneamento so regidas pelas leis, regulamentos e procedimentos aplicveis no Estado-Membro de origem.

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4. Caso as medidas de saneamento afectem exclusivamente os direitos dos accionistas, scios ou empregados de uma empresa de seguros considerados enquanto tal, no se aplica o disposto nos n.os 1, 2 e3, salvo disposio em contrrio da lei aplicvel a essas medidas de saneamento. As autoridades competentes devem determinar o modo como as partes referidas no primeiro pargrafo devem ser informadas nos termos da lei aplicvel. Artigo272.o Informao aos credores conhecidos Direito reclamao de crditos 1. Caso a legislao do Estado-Membro de origem exija a recla mao dos crditos para efeitos do seu reconhecimento, ou pre veja a notificao obrigatria da medida de saneamento aos credores que tenham residncia habitual, domiclio ou sede nesse Estado-Membro, as autoridades competentes do Estado-Membro de origem ou o administrador devem informar tambm os cre dores conhecidos que tenham residncia habitual, domiclio ou sede noutros Estados-Membros, nos termos do disposto no artigo281.o e no n.o 1 do artigo283.o. 2. Caso a legislao do Estado-Membro de origem confira aos credores que tenham residncia habitual, domiclio ou sede nesse Estado-Membro o direito de reclamarem os seus crditos ou de apresentarem observaes relativas aos seus crditos, os credores que tenham residncia habitual, domiclio ou sede noutros Estados-Membros beneficiam do mesmo direito, nos termos do disposto no artigo282.o e no n.o 2 do artigo283.o.
CAPTULOIII

As autoridades de superviso do Estado-Membro de origem infor mam com urgncia as autoridades de superviso de todos os res tantes Estados-Membros da deciso de abertura do processo de liquidao e dos efeitos prticos que tal processo pode acarretar. Artigo 274.o Lei aplicvel 1. As decises de abertura de processos de liquidao de empresas de seguros, o processo de liquidao e os seus efeitos regem-se pela lei aplicvel do Estado-Membro de origem, salvo disposio em contrrio dos artigos285.o a292.o. 2. A legislao do Estado-Membro de origem deve determinar, pelo menos: a) Os bens que fazem parte do patrimnio a liquidar e o trata mento a dar aos bens adquiridos pela empresa de seguros, ou que para ela devam ser transferidos, aps a abertura do pro cesso de liquidao; Os poderes respectivos da empresa de seguros e do liquidatrio; As condies de oponibilidade de eventuais compensaes; Os efeitos do processo de liquidao sobre os contratos em vigor nos quais a empresa de seguros seja parte; Os efeitos do processo de liquidao sobre as aces inten tadas por credores individuais, com excepo dos processos pendentes referidos no artigo292.o; Os crditos a reclamar contra o patrimnio da empresa de seguros e o tratamento a dar aos crditos nascidos aps a abertura do processo de liquidao; As regras relativas reclamao, verificao e aprovao dos crditos;

b)

c) d)

e)

Processo de liquidao Artigo273.o Abertura do processo de liquidao Informao s autoridades de superviso g) 1. Apenas as autoridades competentes do Estado-Membro de origem podem tomar uma deciso quanto abertura de proces sos de liquidao de empresas de seguros, inclusivamente em rela o s sucursais estabelecidas noutros Estados-Membros. Essa deciso pode ser tomada na falta ou no seguimento da aprovao de medidas de saneamento. 2. As decises respeitantes abertura de processos de liquida o de empresas de seguros, incluindo as suas sucursais noutros Estados-Membros, tomadas nos termos da legislao do Estado -Membro de origem so reconhecidas, sem necessidade de quais quer outras formalidades, em toda a Comunidade, nela produzindo efeitos logo que produzam efeitos no Estado-Membro de abertura do processo. 3. As autoridades competentes do Estado-Membro de origem informam urgentemente as autoridades de superviso desse Estado-Membro da deciso de abrir um processo de liquidao antes da abertura do processo, se possvel, ou, no o sendo, ime diatamente a seguir. f)

h) As regras de distribuio do produto da realizao dos bens, a graduao dos crditos e os direitos dos credores que tenham sido parcialmente satisfeitos, aps a abertura do pro cesso de liquidao, por fora de um direito real ou de uma compensao; i) As condies e os efeitos do encerramento do processo de liquidao, nomeadamente por concordata; Os direitos dos credores aps o encerramento do processo de liquidao; A imputao das custas e despesas do processo de liquidao; As regras respeitantes nulidade, anulabilidade ou no exe quibilidade dos actos prejudiciais ao conjunto dos credores.

j)

k) l)

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Artigo275.o Tratamento dos crditos de seguros 1. Os Estados-Membros asseguram que os crditos de seguros tenham preferncia relativamente aos restantes crditos sobre a empresa de seguros, de um dos seguintes modos ou ambos: a) No que se refere aos activos representativos das provises tcnicas, os crditos de seguros tm preferncia absoluta rela tivamente a qualquer outro crdito sobre a empresa de seguros; No que se refere ao conjunto dos activos da empresa de segu ros, os crditos de seguros tm preferncia relativamente a qualquer outro crdito sobre a empresa de seguros, com excepo, exclusivamente, dos seguintes crditos: i) crditos dos trabalhadores da empresa decorrentes da respectiva relao de trabalho; crditos de entidades pblicas relativos a impostos;

3. O montante total dos activos inscritos, avaliados nos termos da legislao do Estado-Membro de origem, deve ser, em qualquer momento, pelo menos igual ao montante das provises tcnicas.

4. Caso um activo inscrito no registo seja onerado com um direito real constitudo a favor de um credor ou de um terceiro que torne indisponvel para a cobertura de compromissos uma parte do montante desse activo, tal facto deve ser inscrito no registo e o montante no disponvel no pode ser tido em conta no total referido no n.o 3.

b)

5. O tratamento de um activo em caso de liquidao da empresa de seguros, no que se refere opo prevista na alneaa) do n.o1 do artigo275.o, deve ser regido pela legislao do Estado -Membro de origem, salvo quando for aplicvel a esse activo o disposto nos artigos286.o, 287.o e288.o, nos casos seguintes:

a)

Um activo onerado com um direito real constitudo a favor de um credor ou de um terceiro ser utilizado, sem satisfazer as condies do n.o 4, para cobrir provises tcnicas;

ii)

b) iii) crditos dos sistemas de segurana social; iv) crditos referentes a activos onerados com direitos reais. 2. Sem prejuzo do disposto no n.o 1, os Estados-Membros podem prever que parte ou a totalidade das despesas decorrentes do processo de liquidao, determinadas pela respectiva legisla o nacional, tenham preferncia relativamente aos crditos de seguros. 3. Os Estados-Membros que tenham escolhido a opo pre vista na alnea a) do n.o 1 exigem s empresas de seguros que criem um registo especial e o mantenham actualizado, nos ter mos do artigo276.o. c)

O activo estar sujeito a uma reserva de propriedade a favor de um credor ou de um terceiro;

O credor ter o direito de requerer a compensao do seu cr dito com o crdito da empresa de seguros.

6. Uma vez iniciado o processo de liquidao, a composio dos activos inscritos no registo nos termos dos n.os 1 a 5 no pode ser modificada, no podendo ser introduzida nos registos qualquer alterao excepto para efeitos de correco de erros puramente materiais, salvo autorizao da autoridade competente.

Artigo276.o Registo especial 1. As empresas de seguros devem manter na sua sede um registo especial dos activos que representam as provises tcnicas calculadas e investidas nos termos da lei do Estado-Membro de origem. 2. As empresas de seguros que exeram cumulativamente acti vidades de seguro dos ramos no vida e vida devem manter na sua sede registos separados para cada uma dessas actividades. No entanto, caso um Estado-Membro autorize as empresas de seguros a cobrirem riscos do ramo vida e os riscos referidos nos ramos 1 e 2 da Parte A do anexo I, pode estabelecer que essas empresas devam manter um registo nico para o conjunto das suas actividades.

Contudo, os liquidatrios devem acrescentar a esses activos os res pectivos proveitos financeiros, bem como o montante dos pr mios puros cobrados no seguro em causa entre a abertura do processo de liquidao e o pagamento dos crditos de seguros, ou at se efectuar uma transferncia da carteira.

7. Se o produto da realizao dos activos for inferior sua ava liao constante dos registos, os liquidatrios devem justificar o facto perante as autoridades de superviso do Estado-Membro de origem.

Artigo277.o Sub-rogao por um sistema de garantia O Estado-Membro de origem pode prever que, no caso de um sis tema de garantia estabelecido no Estado-Membro de origem ter sido sub-rogado nos direitos dos credores de seguros, os crditos desse sistema no beneficiem do disposto no n.o1 do artigo275.o.

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Artigo278.o Representao dos crditos preferenciais por activos

Artigo 281.o Informao aos credores conhecidos 1. Quando da abertura de um processo de liquidao, as auto ridades competentes do Estado-Membro de origem, o liquidat rio ou qualquer pessoa designada para esse efeito pelas autoridades competentes devem notificar por escrito desse facto, rpida e individualmente, os credores conhecidos que tenham residncia habitual, domiclio ou sede noutro Estado-Membro. 2. A notificao referida no n.o 1 deve mencionar os prazos a cumprir, as sanes previstas relativamente a esses prazos, o rgo ou autoridade habilitados a receber a reclamao dos cr ditos ou as observaes relativas aos crditos e quaisquer outras medidas. A notificao deve referir igualmente se os credores cujos crdi tos gozem de preferncia ou de garantia real devem reclamar esses crditos. No caso de crditos de seguros, a notificao deve ainda indicar os efeitos gerais do processo de liquidao sobre os contratos de seguro, nomeadamente a data em que os contratos de seguro ou outras operaes deixam de produzir efeitos, e os direitos e deve res que advm para o segurado do contrato ou operao. Artigo 282.o Direito reclamao de crditos 1. Os credores, incluindo as autoridades pblicas dos Estados -Membros, cuja residncia habitual, domiclio ou sede se situe num Estado-Membro distinto do Estado-Membro de origem tm o direito de proceder reclamao dos seus crditos ou de apre sentar por escrito observaes relativas a esses crditos. 2. Os crditos de todos os credores referidos no n.o 1 benefi ciam do mesmo tratamento e da mesma graduao que os crdi tos de natureza equivalente que possam ser reclamados por credores que tenham residncia habitual, domiclio ou sede no Estado-Membro de origem. As autoridades competentes devem consequentemente agir sem discriminao escala comunitria. Salvo disposio em contrrio da legislao do Estado 3. -Membro de origem, os credores devem enviar autoridade com petente cpias dos documentos comprovativos e indicar: a) A natureza e o montante dos seus crditos; A data da constituio dos crditos; Se reivindicam, em relao a esses crditos, uma preferncia, uma garantia real ou uma reserva de propriedade; Se for caso disso, quais os bens sobre os quais incide essa garantia.

Os Estados-Membros que escolham a opo prevista na alneab) do n.o 1 do artigo275.o devem exigir s empresas de seguros que assegurem que os crditos que, nos termos da alneab) do n.o 1 do artigo275.o, possam ter preferncia sobre os crditos de segu ros e se encontrem inscritos nas contas da empresa de seguros sejam representados, em qualquer momento e independente mente de uma possvel liquidao, por activos.

Artigo279.o Revogao da autorizao

1. A deciso de abertura de um processo de liquidao de uma empresa de seguros implica a revogao da autorizao dessa empresa nos termos do artigo 144.o, salvo na medida do neces srio para efeitos do disposto no n.o 2. 2. A revogao da autorizao nos termos do n.o1 no impede que o liquidatrio ou qualquer outra pessoa nomeada pelas auto ridades competentes prossiga algumas das actividades da empresa de seguros, desde que tal seja necessrio ou adequado para efeitos da liquidao.

O Estado-Membro de origem pode determinar que essas activida des sejam exercidas com o acordo e sob o controlo das autorida des de superviso desse Estado-Membro.

Artigo280.o Publicao de decises relativas aos processos de liquidao

A autoridade competente, o liquidatrio ou qualquer pes 1. soa designada para esse efeito pela autoridade competente deve proceder ao anncio da deciso de abertura de um processo de liquidao segundo o processo de publicao previsto no Estado -Membro de origem e atravs da publicao de um extracto da deciso no Jornal Oficial da Unio Europeia.

As autoridades de superviso dos restantes Estados-Membros que tenham sido informadas da deciso de abertura do processo de liquidao nos termos do n.o 3 do artigo273.o podem assegurar a publicao dessa deciso nos respectivos territrios por qual quer forma que considerem adequada. 2. A publicao referida no n.o 1 deve identificar a autoridade do Estado-Membro de origem considerada competente, a lei apli cvel e a pessoa designada como liquidatria. Deve ser efectuada na lngua ou numa das lnguas oficiais do Estado-Membro em que publicada a informao.

b) c)

d)

No necessrio indicar a preferncia conferida aos crditos de seguros pelo artigo275.o.

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Artigo283.o Lnguas e formulrio 1. A informao a notificar nos termos do n.o1 do artigo281.o deve ser prestada na lngua ou numa das lnguas oficiais do Estado-Membro de origem. Deve ser utilizado para o efeito um formulrio em que figure, em todas as lnguas oficiais da Unio Europeia, um dos seguintes ttulos: a) b) Aviso de reclamao de crditos. Prazos legais a cumprir; ou Caso a legislao do Estado-Membro de origem preveja a apresentao de observaes relativas aos crditos, Aviso de apresentao de observaes relativas a crditos. Prazos legais a cumprir.

c)

No caso de direitos da empresa de seguros relativos a bens imveis, navios ou aeronaves sujeitos a inscrio num registo pblico, unicamente pela lei do Estado-Membro sob cuja autoridade mantido esse registo.

Artigo286.o Direitos reais de terceiros 1. A tomada de medidas de saneamento ou a abertura de um processo de liquidao no afectam os direitos reais de credores ou terceiros sobre bens corpreos ou incorpreos, mveis ou imveis quer se trate de activos especficos quer de massas de activos indeterminados, considerados como um todo e cuja com posio susceptvel de alterao pertencentes empresa de seguros e que se encontrem no territrio de outro Estado-Membro no momento da tomada daquelas medidas ou da abertura do processo. 2. a) Os direitos referidos no n.o 1 compreendem, pelo menos: O direito de alienar ou de ordenar a alienao de bens e de obter o pagamento a partir do produto ou do rendimento desses bens, em particular por fora de um penhor ou hipoteca; O direito exclusivo de cobrar um crdito, nomeadamente quando garantido por um penhor ou pela cesso desse cr dito a ttulo de garantia; O direito de reivindicar o bem ou de exigir que o mesmo seja restitudo por quem o tiver na sua posse ou usufruir contra a vontade do titular; O direito de perceber os frutos de um bem.

Todavia, caso um credor conhecido seja titular de um crdito de seguros, a informao a notificar nos termos do n.o 1 do artigo281.o deve ser prestada na lngua ou numa das lnguas ofi ciais do Estado-Membro em que o credor tenha residncia habi tual, domiclio ou sede. 2. Os credores que tenham residncia habitual, domiclio ou sede num Estado-Membro distinto do Estado-Membro de origem podem reclamar os seus crditos ou apresentar observaes rela tivas aos seus crditos na lngua ou numa das lnguas oficiais desse Estado-Membro. Contudo, nesse caso, reclamao dos crditos ou apresentao de observaes sobre os crditos deve ser dado o ttulo, respecti vamente, de Reclamao de crditos ou Apresentao de obser vaes relativas a crditos, consoante o caso, na lngua ou numa das lnguas oficiais do Estado-Membro de origem. Artigo284.
o

b)

c)

Informao regular aos credores 1. Os liquidatrios devem informar regular e adequadamente os credores do andamento da liquidao. 2. As autoridades de superviso dos Estados-Membros podem solicitar informaes sobre a evoluo do processo de liquidao s autoridades de superviso do Estado-Membro de origem.
CAPTULOIV

d)

3. O direito inscrito num registo pblico e oponvel a tercei ros nos termos do qual pode ser obtido um direito real na acep o do n.o 1 considerado um direito real. 4. O disposto no n.o 1 no prejudica as aces de declarao de nulidade, de anulao ou destinadas a obter a declarao de no exequibilidade a que se refere a alnea l) do n.o 2 do artigo274.o.

Disposies comuns Artigo285.o Efeitos sobre determinados contratos e direitos No obstante o disposto nos artigos269.o e274.o, os efeitos da tomada de medidas de saneamento ou da abertura de um pro cesso de liquidao regem-se pelas seguintes leis: a) No caso de contratos de trabalho e relaes de trabalho, uni camente pela lei do Estado-Membro aplicvel ao contrato de trabalho ou s relaes de trabalho; No caso de contratos que conferem o direito ao usufruto ou aquisio de bens imveis, unicamente pela lei do Estado -Membro em cujo territrio se situam os bens;

Artigo287.o Reserva de propriedade 1. A tomada de medidas de saneamento ou a abertura de um processo de liquidao de uma empresa de seguros compradora de um bem no afecta os direitos do vendedor que se fundamen tem numa reserva de propriedade, desde que, no momento da tomada daquelas medidas ou da abertura do processo, esse bem se encontre no territrio de um Estado-Membro distinto do Estado-Membro em que as medidas forem tomadas ou o processo for aberto.

b)

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2. A tomada de medidas de saneamento ou a abertura de um processo de liquidao contra uma empresa de seguros vendedora de um bem no constitui fundamento de resoluo ou de resci so da venda nem obsta aquisio pelo comprador da proprie dade do bem vendido, desde que, no momento da tomada das medidas ou da abertura do processo, esse bem se encontre no ter ritrio de um Estado-Membro distinto do Estado-Membro em que forem tomadas as medidas ou o processo for aberto. 3. O disposto nos n.os 1 e2 no prejudica as aces de decla rao de nulidade, de anulao ou destinadas a obter a declarao de no exequibilidade a que se refere a alnea l) do n.o 2 do artigo274.o.

Artigo 291.o Proteco de terceiros compradores Se, por acto celebrado aps a tomada de uma medida de sanea mento ou a abertura de um processo de liquidao, a empresa de seguros alienar, a ttulo oneroso, algum dos bens a seguir indica dos, a lei aplicvel : a) b) No caso de bens imveis, a lei do Estado-Membro em cujo territrio os bens se situem; No caso de navios ou aeronaves sujeitos a inscrio num registo pblico, a lei do Estado-Membro sob cuja autoridade o registo mantido; No caso de valores mobilirios ou outros ttulos cuja existn cia ou transferncia pressuponha a sua inscrio num registo ou numa conta previstos na lei ou que se encontrem coloca dos num sistema de depsitos central regulado pela lei de um Estado-Membro, a lei do Estado-Membro sob cuja autoridade o registo, a conta ou o sistema so mantidos. Artigo 292.o Aces pendentes Os efeitos das medidas de saneamento e dos processos de liqui dao sobre aces pendentes relativas a bens ou direitos que tenham deixado de pertencer empresa de seguros regem-se exclusivamente pela lei do Estado-Membro em que a aco correr termos. Artigo 293.o

c) Artigo288.o Compensao 1. A tomada de medidas de saneamento ou a abertura de um processo de liquidao no afectam o direito dos credores de pedir a compensao dos seus crditos com os crditos da empresa de seguros, caso essa compensao seja permitida pela lei aplicvel ao crdito da empresa de seguros. 2. O disposto no n.o 1 no prejudica as aces de declarao de nulidade, de anulao ou destinadas a obter a declarao de no exequibilidade a que se refere a alnea l) do n.o 2 do artigo274.o.

Artigo289.o Mercados regulamentados 1. Sem prejuzo do disposto no artigo 286.o, os efeitos das medidas de saneamento ou da abertura de processos de liquida o sobre os direitos e obrigaes dos participantes num mercado regulamentado regem-se exclusivamente pela lei aplicvel a esse mercado. 2. O n.o 1 no prejudica as aces de declarao de nulidade, de anulao ou destinadas a obter a declarao de no exequibi lidade a que se refere a alneal) do n.o 2 do artigo274.o que pos sam ser instauradas para impedir pagamentos ou transaces sujeitos lei aplicvel a esse mercado.

Administradores e liquidatrios 1. A prova da nomeao de um administrador ou de um liqui datrio efectuada mediante a apresentao de uma cpia auten ticada da deciso original da sua nomeao ou de qualquer outra certido emitida pelas autoridades competentes do Estado -Membro de origem. O Estado-Membro em que o administrador ou liquidatrio pre tenda agir pode exigir uma traduo na lngua oficial ou numa das lnguas oficiais desse Estado-Membro. No necessria a autenti cao formal dessa traduo ou outra formalidade anloga. 2. Os administradores e os liquidatrios devem estar habilita dos a exercer no territrio de todos os Estados-Membros todos os poderes que esto habilitados a exercer no territrio do Estado -Membro de origem. Podem ser designadas pessoas para coadjuvar os administradores ou os liquidatrios ou para os representar, nos termos da lei do Estado-Membro de origem, no decurso da execuo das medidas de saneamento ou do processo de liquidao, nomeadamente nos Estados-Membros de acolhimento e, especificamente, para ajudar a superar quaisquer dificuldades que se deparem aos credores desse Estado-Membro. 3. No exerccio dos seus poderes nos termos da lei do Estado -Membro de origem, o administrador e o liquidatrio devem cum prir a lei dos Estados-Membros em que pretendam agir, em particular no que respeita s formas de realizao dos activos e informao dos trabalhadores assalariados.

Artigo290.o Actos prejudiciais A alneal) do n.o 2 do artigo274.o no se aplica se a pessoa que beneficiou de um acto prejudicial para o conjunto dos credores provar que esse acto se rege pela lei de um Estado-Membro dis tinto do Estado-Membro de origem e que, no caso vertente, essa lei no permite a impugnao do acto por nenhum meio.

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Esses poderes no podem incluir o uso da fora nem o direito de dirimir litgios ou diferendos judiciais.

Artigo298.o Cooperao entre os Estados-Membros e a Comisso 1. Os Estados-Membros cooperam entre si a fim de facilitar a superviso do sector dos seguros e resseguros da Comunidade e a aplicao da presente directiva. 2. A Comisso e as autoridades de superviso dos Estados -Membros colaboram estreitamente para facilitar a superviso do sector dos seguros e resseguros da Comunidade e para analisar quaisquer dificuldades que possam surgir na aplicao da presente directiva. 3. Os Estados-Membros informam a Comisso das principais dificuldades resultantes da aplicao da presente directiva. A Comisso e as autoridades de superviso dos Estados-Membros analisam as referidas dificuldades o mais rapidamente possvel, a fim de encontrar uma soluo adequada. Artigo299.o Euro Sempre que a presente directiva faa referncia ao euro, o contra valor em moeda nacional a ser tomado em considerao a partir de 31 de Dezembro de cada ano o do ltimo dia do ms de Outubro anterior para o qual estejam disponveis os contravalo res do euro em todas as moedas da Comunidade. Artigo 300.o Reviso dos montantes expressos em euros Os montantes expressos em euros na presente directiva so revis tos de cinco em cinco anos, mediante a majorao do montante de base em euros pela variao percentual das variaes dos ndi ces Harmonizados de Preos no Consumidor de todos os Estados -Membros, publicados pelo Eurostat a partir de 31deOutubro de 2012 at data da reviso, com arredondamentos at um mlti plo de 100000EUR. Caso a taxa de variao percentual verificada desde a ltima revi so seja inferior a5%, os montantes no so revistos. A Comisso publica os montantes revistos no Jornal Oficial da Unio Europeia.

Artigo294.o Inscrio num registo pblico 1. O administrador, o liquidatrio ou qualquer outra autori dade ou pessoa devidamente habilitada no Estado-Membro de ori gem pode requerer que as medidas de saneamento ou a deciso de abertura do processo de liquidao sejam inscritas num registo pblico relevante existente noutro Estado-Membro. No entanto, caso um Estado-Membro preveja a inscrio obriga tria, as autoridades ou pessoas referidas no primeiro pargrafo devem tomar as medidas necessrias para assegurar essa inscrio. 2. Os encargos da inscrio so considerados custos e despe sas do processo.

Artigo295.o Sigilo profissional Todas as pessoas incumbidas de receber ou prestar informaes no mbito dos processos previstos nos artigos 270.o, 273.o e 296.o esto vinculadas ao sigilo profissional, nos termos dos artigos 64.o a 69.o, com excepo das autoridades judiciais, s quais se aplicam as disposies nacionais em vigor.

Artigo296.o Tratamento de sucursais de empresas de seguros de pases terceiros Para efeitos de aplicao do presente ttulo, se uma empresa de seguros de um pas terceiro tiver sucursais estabelecidas em mais do que um Estado-Membro, cada sucursal deve ser tratada independentemente. As autoridades competentes e as autoridades de superviso dos Estados-Membros interessados envidam esforos no sentido de coordenar as suas aces. Os administradores ou liquidatrios devem igualmente esforar-se por coordenar as suas aces.

TTULOV DISPOSIES DIVERSAS

Os montantes revistos so aplicados pelos Estados-Membros no prazo de 12 meses a contar da sua publicao no Jornal Oficial da Unio Europeia. Artigo301.o Procedimento de comit 1. A Comisso assistida pelo Comit Europeu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma.

Artigo297.o Direito de recurso aos tribunais Os Estados-Membros asseguram que as decises tomadas relati vamente a empresas de seguros ou resseguros ao abrigo das dis posies legais, regulamentares e administrativas que aplicam a presente directiva sejam passveis de recurso para os tribunais.

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2. Sempre que se faa referncia ao presente nmero, so apli cveis os artigos5.o e7.o da Deciso 1999/468/CE, tendo-se em conta o disposto no seu artigo8.o. 3. Sempre que se faa referncia ao presente nmero, so apli cveis os n.os 1 a 4 do artigo 5.o-A e o artigo 7.o da Deciso 1999/468/CE, tendo-se em conta o disposto no seu artigo8.o. Artigo302.o Comunicaes apresentadas antes da entrada em vigor das disposies legais, regulamentares eadministrativasnecessrias para dar cumprimento ao disposto nos artigos57.o a63.o O procedimento de avaliao aplicvel s propostas de aquisio para as quais as notificaes referidas no artigo57.o tenham sido apresentadas s autoridades competentes, antes da entrada em vigor das disposies legais, regulamentares e administrativas necessrias para dar cumprimento ao disposto nos artigos 57.o a 63.o, deve ser executado de acordo com a legislao nacional dos Estados-Membros em vigor data da notificao. Artigo 303.o Alteraes Directiva 2003/41/CE A Directiva 2003/41/CE alterada do seguinte modo: 1. O n.o 2 do artigo17.o passa a ter a seguinte redaco: 2. Para efeitos do clculo do montante mnimo dos acti vos adicionais, aplicam-se as regras fixadas nos artigos17.o-A a17.o-D.. 2. So inseridos os seguintes artigos: Artigo 17.oA Margem de solvncia disponvel 1. Os Estados-Membros exigem a todas as instituies referidas no n.o 1 do artigo 17.o situadas no seu territrio uma margem de solvncia disponvel suficiente em relao ao conjunto das suas actividades pelo menos equivalente aos requisitos estabelecidos na presente directiva. b) 2. A margem de solvncia disponvel constituda pelo activo da instituio livre de quaisquer nus ou encargos, deduzindo os elementos incorpreos, incluindo: a) O capital social realizado ou, no caso das mtuas ou ins tituies sob a forma mtua, o fundo inicial efectivo rea lizado acrescido das contas dos seus associados que satisfaam cumulativamente os seguintes critrios: i) os estatutos estabelecerem que o pagamento aos associados a partir dessas contas s pode ser efec tuado se no der origem descida da margem de solvncia disponvel abaixo do nvel exigido ou, aps a dissoluo da empresa, se todas as outras dvidas da empresa tiverem sido pagas;

ii)

os estatutos estabelecerem, relativamente aos paga mentos referidos na subalneai) por razes que no sejam a resciso individual da filiao, que as auto ridades competentes devem ser notificadas no mnimo um ms antes e podem, durante esse prazo, proibir o pagamento;

iii) as disposies aplicveis dos estatutos s poderem ser alteradas depois de as autoridades competentes terem declarado no ter objeces alterao, sem prejuzo dos critrios constantes das subalneas i) eii); b) As reservas (legais ou livres) que no correspondam a compromissos; Os ganhos ou perdas transitados, aps deduo dos divi dendos a pagar; Na medida em que a legislao nacional o autorize, as reservas de resultados que figuram no balano, caso pos sam ser utilizadas para cobrir eventuais prejuzos e no tenham sido destinadas a distribuio pelos segurados.

c)

d)

margem de solvncia disponvel deduzido o montante das aces prprias directamente detidas pela instituio. 3. Os Estados-Membros podem prever que a margem de solvncia disponvel possa igualmente ser constituda por: a) Aces preferenciais cumulativas e emprstimos subor dinados at 50% da margem de solvncia disponvel ou da margem de solvncia exigida, consoante a que for menor, dos quais 25%, no mximo, devem ser emprs timos subordinados com prazo fixo ou aces preferen ciais cumulativas com durao determinada, desde que existam acordos vinculativos nos termos dos quais, em caso de insolvncia ou liquidao da empresa, os emprs timos subordinados ou as aces preferenciais ocupem uma categoria inferior aos crditos de todos os outros credores e s sejam reembolsados aps pagamento de todas as outras dvidas existentes nesse momento; Ttulos de durao indeterminada e outros instrumentos, incluindo as aces preferenciais cumulativas no refe ridas na alneaa), at 50% da margem de solvncia dis ponvel ou da margem de solvncia exigida, consoante a que for menor, para o total desses ttulos, e os emprs timos subordinados referidos na alneaa), desde que pre encham cumulativamente as seguintes condies: i) no poderem ser reembolsados por iniciativa do portador ou sem o consentimento prvio da auto ridade competente; o contrato de emisso dar instituio a possibili dade de diferir o pagamento dos juros do emprstimo;

ii)

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iii) os crditos do mutuante sobre a instituio terem graduao inferior de todos os credores no subordinados; iv) os documentos que regulam a emisso dos ttulos preverem a capacidade de absoro de perdas da dvida e dos juros no pagos, permitindo simulta neamente a continuao da actividade da instituio; v) s serem tomados em considerao os fundos inte gralmente realizados.

4. Mediante pedido devidamente justificado autoridade competente do Estado-Membro de origem e com o consen timento desta, a margem de solvncia disponvel pode igual mente compreender: a) Se no for praticada a zillmerizao ou no caso de uma zillmerizao inferior carga de aquisio contida no prmio, a diferena entre a proviso matemtica no zill merizada ou parcialmente zillmerizada e uma proviso matemtica zillmerizada taxa de zillmerizao igual carga de aquisio contida no prmio; O total lquido das mais-valias latentes, que no tenham carcter extraordinrio, decorrentes da avaliao dos ele mentos do activo; Metade da parte ainda no realizada do capital social ou do fundo inicial, desde que a parte realizada atinja 25% desse capital ou fundo, at 50% da margem de solvn cia disponvel ou da margem de solvncia exigida, con soante a que for menor.

b)

Para efeitos da alnea a), os emprstimos subordinados devem igualmente preencher cumulativamente as seguintes condies: c) i) s serem tomados em considerao os fundos inte gralmente realizados; para os emprstimos a prazo fixo, o prazo inicial ser fixado em pelo menos cinco anos. At um ano antes do termo do prazo, a instituio deve submeter aprovao das autoridades competentes um plano que indique a forma como a margem de solvncia disponvel ser mantida ou reposta no nvel exigido no termo do prazo, a no ser que o montante at ao qual o emprstimo pode ser includo nos elementos da margem de solvncia disponvel seja progressi vamente reduzido durante os cinco ltimos anos, pelo menos, antes da data de vencimento. As auto ridades competentes podem autorizar o reembolso antecipado destes emprstimos desde que a empresa o requeira e que a sua margem de solvncia dispo nvel no desa abaixo do nvel exigido;

ii)

O montante referido na alneaa) no pode exceder 3,5% da soma das diferenas entre os capitais de seguros de vida e de realizao de planos de penses profissionais e as provises matemticas para o conjunto dos contratos onde a zillmeri zao for possvel. A essa diferena deve deduzir-se o mon tante das despesas de aquisio no amortizadas inscritas no activo. 5. A Comisso pode aprovar medidas de execuo relati vamente aos n.os2 a4, a fim de ter em conta desenvolvimen tos que justifiquem um ajustamento tcnico dos elementos elegveis para a margem de solvncia disponvel. Essas medidas, que tm por objecto alterar elementos no essenciais da presente directiva, completando-a, so aprova das pelo procedimento de regulamentao com controlo a que se refere o artigo21.o-B.

iii) os emprstimos sem prazo fixado apenas serem reembolsados mediante um aviso prvio de cinco anos, a no ser que deixem de ser considerados como uma componente da margem de solvncia disponvel ou que a autorizao prvia das autori dades competentes seja expressamente exigida para o reembolso antecipado. Neste ltimo caso, a insti tuio deve informar as autoridades competentes pelo menos seis meses antes da data prevista para o reembolso, indicando o montante da margem de solvncia disponvel e da margem de solvncia exi gida antes e depois do referido reembolso. As auto ridades competentes s podem autorizar o reembolso se a margem de solvncia disponvel da instituio no descer abaixo do nvel exigido; iv) o contrato de emprstimo no incluir quaisquer cl usulas que estabeleam que, em determinadas cir cunstncias, excepto no caso de liquidao da instituio, a dvida deva ser reembolsada antes da data de vencimento acordada; v) o contrato de emprstimo s poder ser alterado depois de as autoridades competentes terem decla rado que no se opem alterao.

Artigo 17.oB Margem de solvncia exigida 1. Sem prejuzo do artigo17.o-C, a margem de solvncia exigida determinada, nos termos dos n.os 2 a6, em funo dos compromissos assumidos. 2. A margem de solvncia exigida igual soma dos dois seguintes resultados: a) Primeiro resultado: o valor correspondente a 4% das provises matemti cas relativas s operaes directas e dos resseguros acei tes, sem deduo do resseguro cedido, multiplicado pela razo entre o montante total das provises mate mticas deduzidas das cesses em resseguro

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e o montante bruto total das provises matemticas, cal culada para o ltimo exerccio. Esta razo no pode ser inferior a85%; b) Segundo resultado: para os contratos cujos capitais em risco no sejam negativos, o valor correspondente a 0,3% dos capitais segurados pela instituio multiplicado pela razo entre o montante dos capitais em risco que permanecem a cargo da instituio aps cesso em resseguro e retro cesso e o montante dos capitais em risco sem deduo do resseguro, calculada para o ltimo exerccio. Esta razo no pode ser inferior a50%. Para os seguros temporrios em caso de morte com uma durao mxima de trs anos, a percentagem acima refe rida reduzida para 0,1%. Para os seguros com uma durao superior a trs anos mas inferior a cinco, a refe rida percentagem reduzida para 0,15%. 3. Para os seguros complementares referidos na subal nea iii) da alnea a) do n.o 3 do artigo 2.o da Directiva 2009/138/CE do Parlamento Europeu e do Conselho de 25deNovembro de 2009 relativa ao acesso actividade de seguros e resseguros e ao seu exerccio (Solvncia II) (*), a margem de solvncia exigida igual margem de solvncia exigida para as instituies nos termos do artigo17.o-D. 4. Para as operaes de capitalizao referidas na subal nea ii) da alnea b) do n.o 3 do artigo 2.o da Directiva 2009/138/CE, a margem de solvncia exigida igual a 4% das provises matemticas calculadas nos termos da alneaa) do n.o 2. 5. Para as operaes referidas na subalneai) da alneab) do n.o 3 do artigo2.o da Directiva 2009/138/CE, a margem de solvncia exigida igual a1% dos seus activos. 6. Para os seguros cobertos pelas subalneasi) eii) da al neaa) do n.o 3 do artigo2.o da Directiva 2009/138/CE rela cionados com fundos de investimento e para as operaes referidas nas subalneas iii), iv) e v) da alnea b) do n.o 3 do artigo2.o da mesma directiva, a margem de solvncia exigida igual soma dos seguintes elementos: a) Na medida em que a instituio assuma um risco de investimento, o valor correspondente a 4% das provi ses tcnicas, calculadas nos termos da alneaa) do n.o2; Na medida em que a instituio no assuma um risco de investimento e que o montante destinado a cobrir as despesas de gesto esteja fixado para um perodo supe rior a cinco anos, o valor correspondente a1% das pro vises tcnicas, calculadas nos termos da alnea a) do n.o 2; Na medida em que a instituio no assuma um risco de investimento e que o montante destinado a cobrir as despesas de gesto no esteja fixado para um perodo superior a cinco anos, o montante equivalente a25% do total lquido das despesas administrativas do ltimo exerccio relativas actividade em questo;

d)

Na medida em que a instituio cubra um risco de mor talidade, o valor correspondente a 0,3% dos capitais sujeitos a risco, calculado nos termos da alnea b) do n.o 2.

Artigo 17.oC Fundo de garantia 1. Os Estados-Membros podem prever que um tero da margem de solvncia exigida calculada nos termos do artigo 17.o-B constitua um fundo de garantia. Este fundo deve compreender os elementos enumerados nos n.os 2 e 3 do artigo17.o-A e, sob reserva do consentimento da autori dade competente do Estado-Membro de origem, na alneab) do n.o 4 do mesmo artigo. 2. O fundo de garantia no pode ser inferior a3 milhes de euros. Os Estados-Membros podem prever uma reduo de 25% do fundo de garantia mnimo relativamente s mtuas e s sociedades sob a forma mtua. Artigo 17.oD Margem de solvncia exigida para efeitos do n.o 3 do artigo 17.o-B 1. A margem de solvncia exigida determinada com base no montante anual dos prmios e quotizaes ou no mon tante mdio dos sinistros nos trs ltimos exerccios. 2. O montante da margem de solvncia exigida igual ao mais elevado dos dois resultados referidos nos n.os 3 e4. 3. O montante baseado nos prmios deve corresponder ao valor mais elevado de entre os prmios ou quotizaes brutos emitidos, calculados nos termos a seguir indicados, e os prmios ou quotizaes brutos adquiridos. So adicionados os prmios ou quotizaes, incluindo os adi cionais, de seguros directos do ltimo exerccio. A esta soma adiciona-se o montante dos prmios de resse guro aceites no decurso do ltimo exerccio. Deste montante deduzido o montante total dos prmios ou quotizaes anulados no decurso do ltimo exerccio, bem como o montante total dos impostos e taxas referentes aos prmios e quotizaes considerados no volume global acima referido. O montante assim calculado dividido em duas parcelas, podendo a primeira elevar-se at 50 milhes de euros e com preendendo a segunda o restante; adicionam-se 18% da pri meira parte e16% da segunda. O montante assim obtido multiplicado pela relao exis tente, relativamente soma dos ltimos trs exerccios, entre o montante dos sinistros que, aps deduo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro, ficam a cargo da ins tituio e o montante bruto dos sinistros. Esta relao no pode ser inferior a50%.

b)

c)

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4. O montante baseado nos sinistros pagos calculado do seguinte modo: So adicionados os montantes dos sinistros pagos de segu ros directos durante os perodos referidos no n.o1, sem dedu o dos sinistros a cargo de cessionrios ou retrocessionrios. A esta soma adiciona-se o montante dos sinistros pagos de resseguro aceite ou de retrocesso no decurso desses mesmos perodos e o montante das provises para sinistros constitu das no final do ltimo exerccio tanto em relao aos segu ros directos como em relao ao resseguro aceite. Deste montante deduzido o montante dos reembolsos rece bidos no decurso dos perodos referidos no n.o 1. Do remanescente deduz-se o montante das provises para sinistros, constitudas no comeo do segundo exerccio ante rior ao ltimo exerccio encerrado tanto em relao aos segu ros directos como em relao ao resseguro aceite. Um tero do montante assim obtido dividido em duas par celas, podendo a primeira elevar-se at 35 milhes de euros e compreendendo a segunda o restante; adicionam-se 26% da primeira parte e23% da segunda. O montante assim obtido multiplicado pela relao exis tente, relativamente soma dos ltimos trs exerccios, entre o montante dos sinistros que, aps deduo dos montantes recuperveis de contratos de resseguro, ficam a cargo da ins tituio e o montante bruto dos sinistros. Esta relao no pode ser inferior a50%. 5. Caso a margem de solvncia exigida, calculada nos ter mos dos n.os 2 a4, seja inferior margem de solvncia exi gida do ano anterior, essa margem deve ser pelo menos igual margem de solvncia exigida do ano anterior multiplicada pela relao existente entre o montante das provises para sinistros no final do exerccio anterior e o montante das pro vises para sinistros no incio do exerccio anterior. Neste cl culo, as provises tcnicas devem ser calculadas lquidas de resseguro, no podendo a relao ser superior a um. (*) JOL335 de 17.12.2009, p.1.. 3. So inseridos os seguintes artigos:

O referido montante ajustado automaticamente, mediante a majorao do montante de base em euros pela taxa de vari ao percentual desse ndice durante o perodo entre 31 de Dezembro de 2009 e a data da reviso, arredondado para um valor mltiplo de 100000EUR. Caso a taxa de variao percentual verificada desde a ltima adaptao seja inferior a5%, o montante no ajustado. 2. A Comisso informa anualmente o Parlamento Euro peu e o Conselho sobre a reviso e o montante ajustado a que se refere o n.o 1. Artigo 21.oB Comit 1. A Comisso assistida pelo Comit Europeu dos Segu ros e Penses Complementares de Reforma criado pela Deci so 2004/9/CE (*) da Comisso. 2. Sempre que se faa referncia ao presente nmero, so aplicveis os n.os 1 a4 do artigo5.o-A e o artigo7.o da Deci so 1999/468/CE, tendo em conta o disposto no seu artigo8.o. (*) JOL3 de 7.1.2004, p.34.. Artigo 304.o Submdulo de risco relativo a aces baseadas na durao 1. Os Estados-Membros podem autorizar as empresas de segu ros de vida que: a) b) Prestem servios de planos de penses profissionais nos ter mos do artigo4.o da Directiva 2003/41/CE, ou Procedam ao pagamento de prestaes de reforma por refe rncia a atingir ou expectativa de atingir a reforma, caso os prmios pagos por essas prestaes beneficiem de uma dedu o fiscal concedida aos titulares da aplice nos termos da legislao nacional do Estado-Membro que autorizou a empresa, caso i) todos os elementos do activo e do passivo correspon dentes a essa actividade estejam circunscritos, geridos e organizados separadamente das outras actividades da companhia de seguros, sem qualquer possibilidade de transferncia; as actividades da empresa relacionadas com as alneasa) e b) relativamente s quais se aplica a abordagem refe rida no presente nmero sejam desenvolvidas apenas no Estado-Membro onde a empresa foi autorizada; e

ii)

Artigo 21.oA Reviso do montante do fundo de garantia 1. O montante em euros previsto no n.o2 do artigo17.o-C revisto anualmente a partir de 31 de Outubro de 2012, a fim de ter em conta as alteraes verificadas nos ndices Har monizados de Preos no Consumidor de todos os Estados -Membros publicados pelo Eurostat.

iii) a durao mdia dos compromissos correspondentes a esta actividade detidos pela empresa exceda uma mdia de 12 anos, a aplicarem um submdulo do requisito de capital de solvn cia de risco de aces calibrado com base numa medida do valor em risco, durante um perodo compatvel com a dura o tpica dos investimentos da empresa em questo,

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com um nvel de confiana que d aos tomadores de seguros e aos beneficirios um nvel de proteco equivalente ao fixado no artigo101.o, se a abordagem prevista no presente artigo s for aplicada aos activos e passivos referidos na suba lneai). No clculo do requisito de capital de solvncia, estes activos e passivos devem ser tidos em considerao para a avaliao dos efeitos da diversificao, sem prejuzo da neces sidade de salvaguardar os interesses dos tomadores de segu ros e beneficirios noutros Estados-Membros. Mediante autorizao das autoridades de superviso, a abor dagem definida no primeiro pargrafo s utilizada se a liquidez e solvncia, bem como as estratgias, procedimen tos e mtodos de comunicao de informaes da empresa em questo relativamente gesto do activo passivo, forem de molde a permitir, permanentemente, a deteno dos inves timentos por um perodo coerente com a durao tpica dos investimentos da empresa em questo. A empresa deve poder demonstrar autoridade de superviso que esta condio se verifica com o nvel de confiana necessrio para dar aos tomadores e beneficirios de seguros um nvel de proteco equivalente ao fixado no artigo101.o As empresas de seguros e resseguros no podem voltar a apli car a abordagem definida no artigo 105.o, excepto em cir cunstncias devidamente justificadas e mediante autorizao das autoridades de superviso. 2. A Comisso submete ao Comit Europeu dos Seguros e Penses Complementares de Reforma e ao Parlamento Europeu, at 31 de Outubro de 2015, um relatrio sobre a aplicao da abordagem definida no n.o 1, acompanhado, se for caso disso, de propostas adequadas. Esse relatrio deve incidir, em particular, sobre os efeitos transfronteirios da utilizao desta abordagem, a fim de evitar a arbitragem regulatria das empresas de seguros e resseguros.

73/239/CEE e cujo volume anual de prmios ou de quotizaes em 31deJulho de 1978 era inferior ao sxtuplo do fundo mnimo de garantia previsto no n.o 2 do artigo 17.o da Directiva 73/239/CEE da obrigao de constiturem esse fundo, antes do final do exerccio em que os prmios ou quotizaes atinjam o sxtuplo desse fundo de garantia. Aps considerao dos resulta dos da anlise prevista no n.o 2 do artigo298.o, o Conselho, sob proposta da Comisso, decide, por unanimidade, em que momento os Estados-Membros devem revogar essa iseno.

As empresas de seguros no vida criadas no Reino Unido 2. atravs de Royal Charter, private Act ou special public Act podem prosseguir as suas actividades, sob a forma jurdica em que estavam constitudas em 31deJulho de 1973, sem limitaes de tempo.

As empresas de seguros de vida criadas no Reino Unido atravs de Royal Charter, private Act ou special Public Act podem prosseguir as suas actividades, sob a forma jurdica em que esta vam constitudas em 15 de Maro de 1979, sem limitaes no tempo.

O Reino Unido deve estabelecer uma lista das empresas referidas nos primeiro e segundo pargrafos e comunic-la aos outros Estados-Membros e Comisso.

3. As sociedades registered under the Friendly Societies Acts no Reino Unido podem prosseguir a actividade seguradora no ramo vida e as operaes de poupana que, de acordo com os res pectivos objectos, exerciam desde 15deMaro de 1979.

TTULOVI DISPOSIES TRANSITRIAS E FINAIS

4. A pedido das empresas de seguros no vida que cumpram as obrigaes estabelecidas nas Seces 2, 4 e5 do captuloVI do ttulo I, os Estados-Membros devem cessar a aplicao de medi das restritivas como as relativas a hipotecas, depsitos ou caues.

CAPTULOI

Disposies transitrias

Artigo 306.o Direitos adquiridos pelas sucursais e empresas de seguros existentes

Seco 1
Seguros

Artigo305.o Derrogaes e revogao de medidas restritivas 1. Os Estados-Membros podem isentar as empresas de segu ros no vida que, em 31 de Janeiro de 1975, no cumpriam os requisitos estabelecidos nos artigos 16.o e 17.o da Directiva

1. Considera-se que as sucursais que iniciaram a sua actividade segundo as disposies em vigor no Estado-Membro em que se situavam antes de 1deJulho de 1994 foram objecto do processo previsto nos artigos145.o e146.o.

2. Os artigos147.o e148.o no prejudicam os direitos adqui ridos pelas empresas de seguros que j exerciam actividade ao abrigo da liberdade de prestao de servios antes de 1 de Julho de 1994.

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Seco 2 Resseguros Artigo307.o Perodo transitrio aplicvel ao disposto no n.o 3 do Artigo 57.o e no n.o 6 do Artigo60.o da Directiva 2005/68/CE Os Estados-Membros podem adiar a aplicao das disposies do n.o 3 do artigo57.o da Directiva 2005/68/CE que alteram o n.o 3 do artigo15.o da Directiva 73/239/CEE e do disposto no n.o6 do artigo 60.o da Directiva 2005/68/CE at 10 de Dezembro de 2008. Artigo308.o Direitos adquiridos pelas empresas de resseguros existentes 1. As empresas de resseguros abrangidas pela presente direc tiva que tenham sido autorizadas ou s quais tenha sido confe rido o direito de exercer actividades de resseguro nos termos da legislao dos Estados-Membros em cujo territrio tenham a sua administrao central antes de 10 de Dezembro de 2005 consideram-se autorizadas nos termos do artigo14.o. Contudo, ficam sujeitas ao cumprimento das disposies da pre sente directiva relativas ao exerccio da actividade resseguradora, bem como aos requisitos estabelecidos nas alneasb) ed) ag) do n.o 1 do artigo18.o, nos artigos19.o, 20.o e24.o e nas Seces 2, 3 e4 do captuloVI do ttuloI. 2. Os Estados-Membros podem conceder s empresas de res seguros referidas no n.o1 que, em 10deDezembro de 2005, no cumprissem os requisitos estabelecidos na alnea b) do n.o 1 do artigo18.o, nos artigos19.o e20.o e nas Seces 2, 3 e4 do cap tulo VI do ttulo I um prazo at 10 de Dezembro de 2008 para darem cumprimento aos referidos requisitos.
CAPTULOII

Quando os Estados-Membros aprovarem tais disposies, estas devem incluir uma referncia presente directiva ou ser acompa nhadas dessa referncia aquando da sua publicao oficial. Devem incluir igualmente uma declarao no sentido de que as remisses constantes de disposies legais, regulamentares e administrati vas vigentes para as directivas revogadas pela presente directiva se entendem como remisses para a presente directiva. As modali dades daquela referncia e desta declarao so aprovadas pelos Estados-Membros. 2. Os Estados-Membros devem comunicar Comisso o texto das principais disposies de direito interno que aprovarem nas matrias reguladas pela presente directiva. Artigo310.o Revogao Sem prejuzo das obrigaes dos Estados-Membros em relao aos prazos de transposio para o direito nacional e de aplicao das directivas enumeradas na Parte B do anexoVI, so revogadas as Directivas 64/225/CEE, 73/239/CEE, 73/240/CEE, 76/580/CEE, 78/473/CEE, 84/641/CEE, 87/344/CEE, 88/357/CEE, 92/49/CEE, 98/78/CE, 2001/17/CE, 2002/83/CE e2005/68/CE, com a redaco que lhes foi dada pelas directivas enumeradas na Parte A do anexo VI, com efeitos a partir de 1deNovembro de 2012. As remisses para as directivas revogadas devem entender-se como sendo feitas para a presente directiva e devem ser lidas de acordo com a tabela de correspondncia constante do anexoVII. Artigo311.o Entrada em vigor A presente directiva entra em vigor no vigsimo dia seguinte ao da sua publicao no Jornal Oficial da Unio Europeia. Os artigos1.o a3.o, 5.o a9.o, 11.o, 12.o, 15.o a17.o, 19.o a22.o, 24.o, 25.o, 33.o, 56.o a66.o, 69.o, 70.o, 73.o, 143.o, 145.o, 147.o, 149.o a161.o, 168.o a171.o, 174.o a177.o, 179.o a184.o, 186.o a189.o, 191.o, 193.o a209.o, 267.o a300.o, 302.o e305.o a308.o e os anexosI, II, V, VI eVII so aplicveis a partir de 1deNovem bro de 2012. Artigo 312.o Destinatrios Os Estados-Membros so os destinatrios da presente directiva. Feito em Estrasburgo, 25deNovembro de 2009 Pelo Parlamento Europeu O Presidente
J. BUZEK

Disposies finais Artigo309.o Transposio 1. Os Estados-Membros pem em vigor as disposies legais, regulamentares e administrativas necessrias para darem cumpri mento ao disposto nos artigos4.o, 10.o, 13.o, 14.o, 18.o, 23.o, 26.o a32.o, 34.o a49.o, 51.o a55.o, 67.o, 68.o, 71.o, 72.o, 74.o a85.o, 87.o a91.o, 93.o a96.o, 98.o, 100.o a110.o, 112.o, 113.o, 115.o a126.o, 128.o, 131.o a134.o, 136.o a142.o, 144.o, 146.o, 148.o, 162.o a 167.o, 172.o, 173.o, 185.o, 190.o, 192.o, 210.o a 233.o, 235.o a240.o, 243.o a258.o, 260.o a263.o, 265.o, 266.o, 303.o e304.o e nos anexosIII eIV at 31deOutubro de 2012.

Pelo Conselho O Presidente

sa TORSTENSSON

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ANEXO I RAMOS DE SEGURO NO VIDA A. Classificao dos riscos por ramos de seguros 1. Acidentes (incluindo os acidentes de trabalho e as doenas profissionais): 2. prestaes convencionadas, prestaes indemnizatrias, combinaes dos dois tipos de prestaes, pessoas transportadas.

Doena: prestaes pr-fixadas, prestaes indemnizatrias, combinaes dos dois tipos de prestaes.

3.

Veculos terrestres (no ferrovirios) Qualquer dano sofrido por: veculos terrestres motorizados, veculos terrestres no motorizados.

4.

Veculos ferrovirios Qualquer dano sofrido por veculos ferrovirios.

5.

Aeronaves Qualquer dano sofrido por aeronaves.

6.

Embarcaes martimas, lacustres ou fluviais Qualquer dano sofrido por: embarcaes fluviais, embarcaes lacustres, embarcaes martimas.

7.

Mercadorias transportadas (incluindo mercadorias, bagagens e quaisquer outros bens) Qualquer dano sofrido por mercadorias ou bagagens, qualquer que seja o meio de transporte.

8.

Incndio e elementos da natureza Qualquer dano sofrido por coisas (no abrangidas nos ramos 3, 4, 5, 6 e7) quando for causado por: incndio, exploso, tempestade,

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elementos da natureza, com excepo da tempestade, energia nuclear, aluimento de terras.

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Outros danos em coisas Qualquer dano sofrido por coisas (no abrangidas nos ramos 3, 4, 5, 6 e 7) quando esse dano for causado por granizo, geada ou qualquer outro evento no referido no ramo 8, como, por exemplo, o roubo.

10. Responsabilidade civil de veculos terrestres motorizados A responsabilidade resultante da utilizao de veculos terrestres motorizados (incluindo a responsabilidade do transportador). 11. Responsabilidade civil de aeronaves A responsabilidade resultante da utilizao de aeronaves (incluindo a responsabilidade do transportador). 12. Responsabilidade civil de embarcaes martimas, lacustres ou fluviais A responsabilidade resultante da utilizao de embarcaes martimas, lacustres ou fluviais (incluindo a responsa bilidade do transportador). 13. Responsabilidade civil geral Qualquer responsabilidade, com excepo das mencionadas nos ramos 10, 11 e12. 14. Crdito: insolvncia geral, crdito exportao, vendas a prestaes, crdito hipotecrio, crdito agrcola.

15. Cauo: cauo directa, cauo indirecta.

16. Perdas pecunirias diversas: riscos de emprego, insuficincia de receitas (geral), mau tempo, perda de lucros, persistncia de despesas gerais, encargos comerciais imprevistos,

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PT perda do valor venal,

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perda de rendas ou de rendimentos, perdas comerciais indirectas, diferentes das anteriores, perdas pecunirias no comerciais, outras perdas pecunirias.

17. Proteco jurdica Despesas e custos de assistncia jurdica. 18. Assistncia Assistncia a pessoas em dificuldades no decurso de deslocaes ou ausncias do domiclio ou do local de resi dncia habitual. B. Denominao das autorizaes concedidas simultaneamente para vrios ramos Sero designadas da seguinte forma as autorizaes que incidam simultaneamente: a) b) c) d) e) f) g) h) Sobre os ramos 1 e2: Acidentes e Doenas; Sobre os ramos 1 (quarto risco), 3, 7 e10: Seguro Automvel; Sobre os ramos 1 (quarto risco), 4, 6, 7 e12: Seguro martimo e transportes; Sobre os ramos 1 (quarto risco), 5, 7 e11: Seguro Areo; Sobre os ramos 8 e9: Seguro de incndio e outros danos; Sobre os ramos 10, 11, 12 e13: Responsabilidade Civil; Sobre os ramos 14 e15: Crdito e Cauo; Sobre todos os ramos: a designao escolhida pelos Estados-Membros interessados, que devem comunic-la aos outros Estados-Membros e Comisso.

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ANEXO II RAMOS DE SEGUROS DE VIDA I. Os seguros de vida mencionados no artigo2.o, n.o 3, alneaa), subalneasi), ii) eiii), com excluso dos referidos nos pontosII eIII. O seguro de nupcialidade, o seguro de natalidade. Os seguros mencionados no artigo2.o, n.o 3, alneaa), subalneasi) eii), ligados aos fundos de investimento. O seguro de doena a longo prazo mencionado no artigo2.o, n.o 3, alneaa), subalneaiv). As tontinas mencionadas no artigo2.o, n.o 3, alneab), subalneai). As operaes de capitalizao mencionadas no artigo2.o, n.o 3, alneab), subalneaii).

II. III. IV. V. VI.

VII. As operaes de gesto de fundos colectivos de reforma mencionadas no artigo2.o, n.o3, alneab), subalneasiii) eiv). VIII. As operaes mencionadas no artigo2.o, n.o 3, alneab), subalneav). IX. As operaes mencionadas no artigo2.o, n.o 3, alneac).

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ANEXO III FORMAS JURDICAS DAS EMPRESAS A. Formas jurdicas das empresas de seguros no vida: (1) no que diz respeito ao Reino da Blgica: socit anonyme/naamloze vennootschap, socit en comandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen, association dassurance mutuelle/onderlinge verzekeringsve reniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap, socit mutualiste/maatschappij van onderlinge bijstand; no que diz respeito Repblica da Bulgria: ; no que diz respeito Repblica Checa: akciov spolenost, drustvo; no que diz respeito ao Reino da Dinamarca: aktieselskaber, gensidige selskaber; no que diz respeito Repblica Federal da Alemanha: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseiti gkeit, ffentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen; no que diz respeito Repblica da Estnia: aktsiaselts; no que diz respeito Irlanda: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited; no que diz respeito Repblica Helnica: , ; no que diz respeito ao Reino de Espanha: sociedad annima, sociedad mutua, sociedad cooperativa;

(2) (3) (4) (5)

(6) (7) (8) (9)

(10) no que diz respeito Repblica Francesa: socit anonyme, socit dassurance mutuelle, institution de pr voyance rgie par le code de la scurit sociale, institution de prvoyance rgie par le code rural, mutuelles rgies par le code de la mutualit; (11) no que diz respeito Repblica Italiana: societ per azioni, societ cooperativa, mutua di assicurazione; (12) no que diz respeito Repblica de Chipre: , ; (13) no que diz respeito Repblica da Letnia: apdroinanas akciju sabiedrba, savstarpjs apdroinanas koo peratv biedrba; (14) no que diz respeito Repblica da Litunia: akcins bendrovs, udarosios udaroji akcins bendrovs; (15) no que diz respeito ao Gro-Ducado do Luxemburgo: socit anonyme, socit en commandite par actions, association dassurances mutuelles, socit cooprative; (16) no que diz respeito Repblica da Hungria: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, biztost egyes let, klfldi szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe; (17) no que diz respeito Repblica de Malta: limited liability company/kumpannija b responsabbilta limitata; (18) no que diz respeito ao Reino dos Pases Baixos: naamloze vennootschap, onderlinge waarborgmaatschappij; (19) no que diz respeito Repblica da ustria: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit; (20) no que diz respeito Repblica da Polnia: spka akcyjna, towarzystwo ubezpiecze wzajemnych; (21) no que diz respeito Repblica Portuguesa: sociedade annima, mtua de seguros; (22) no que diz respeito Romnia: societi pe aciuni, societi mutuale; (23) no que diz respeito Repblica da Eslovnia: delnika druba, druba za vzajemno zavarovanje; (24) no que diz respeito Repblica Eslovaca: akciov spolonost;

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(25) no que diz respeito Repblica da Finlndia: keskininen vakuutusyhti/msesidigt frskringsbolag, vakuutusosakeyhti/frskringsaktiebolag, vakuutusyhdistys/frskringsfrening; (26) no que diz respeito ao Reino da Sucia: frskringsaktiebolag, msesidiga frskringsbolag, understdsfreningar; (27) no que diz respeito ao Reino Unido: companies limited by shares or by guarantee or unlimited, societies regis tered under the Industrial and Provident Societies Acts, societies registered under the Friendly Societies Acts, the association of underwriters known as Lloyds. (28) em qualquer caso e como alternativa s formas enumeradas nos pontos(1) a(27), a forma de sociedade europeia, definida no Regulamento (CE) n.o 2157/2001 do Conselho(1).

B. Formas jurdicas das empresas de seguros de vida: (1) no que diz respeito ao Reino da Blgica: socit anonyme/naamloze vennootschap, socit en commandite par actions//commanditaire vennootschap op aandelen, association dassurance mutuelle/onderlinge verzekerings vereniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap; no que diz respeito Repblica da Bulgria: , ; no que diz respeito Repblica Checa: akciov spolenost, drustvo; no que diz respeito ao Reino da Dinamarca: aktieselskaber, gensidige selskaber, pensionskasser omfattet af lov om forsikringsvirksomhed (tvrgende pensionskasser); no que diz respeito Repblica Federal da Alemanha: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseiti gkeit, ffentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen; no que diz respeito Repblica da Estnia: aktsiaselts; no que diz respeito Irlanda: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited, societies registered under the Industrial and Provident Societies Acts, societies registered under the Friendly Societies Acts; no que diz respeito Repblica Helnica: ; no que diz respeito ao Reino de Espanha: sociedad annima, sociedad mutua, sociedad cooperativa;

(2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)

(10) no que diz respeito Repblica Francesa: socit anonyme, socit dassurance mutuelle, institution de pr voyance rgie par le code de la scurit sociale, institution de prvoyance rgie par le code rural, mutuelles rgies par le code de la mutualit; (11) no que diz respeito Repblica Italiana: societ per azioni, societ cooperativa, mutua di assicurazione; (12) no que diz respeito Repblica de Chipre: ; (13) no que diz respeito Repblica da Letnia: apdroinanas akciju sabiedrba, savstarpjs apdroinanas koo peratv biedrba; (14) no que diz respeito Repblica da Litunia: akcins bendrovs, udaroji akcins bendrovs; (15) no que diz respeito ao Gro-Ducado do Luxemburgo: socit anonyme, socit en commandite par actions, association dassurances mutuelles, socit cooprative; (16) no que diz respeito Repblica da Hungria: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, biztost egyes let, klfldi szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe; (17) no que diz respeito Repblica de Malta: limited liability company/kumpannija b responsabbilta limitata; (18) no que diz respeito ao Reino dos Pases Baixos: naamloze vennootschap, onderlinge waarborgmaatschappij; (19) no que diz respeito Repblica da ustria: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit; (20) no que diz respeito Repblica da Polnia: spka akcyjna, towarzystwo ubezpiecze wzajemnych;
(1) JOL294 de 10.11.2001, p.1.

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(21) no que diz respeito Repblica Portuguesa: sociedade annima, mtua de seguros; (22) no que diz respeito Romnia: societi pe aciuni, societi mutuale; (23) no que diz respeito Repblica da Eslovnia: delnika druba, druba za vzajemno zavarovanje; (24) no que diz respeito Repblica Eslovaca: akciov spolonost; (25) no que diz respeito Repblica da Finlndia: keskininen vakuutusyhti/msesidigt frskringsbolag, vakuutusosakeyhti/frskringsaktiebolag, vakuutusyhdistys/frskringsfrening; (26) no que diz respeito ao Reino da Sucia: frskringsaktiebolag, msesidiga frskringsbolag, understdsfreningar; (27) no que diz respeito ao Reino Unido: companies limited by shares or by guarantee or unlimited, societies regis tered under the Industrial and Provident Societies ACTS, societies registered or incorporated under the Friendly Societies ACTS, the association of underwriters known as Lloyds. (28) em qualquer caso e como alternativa s formas enumeradas nos pontos(1) a(27), a forma de sociedade europeia, definida no Regulamento (CE) n.o 2157/2001.

C. Formas das empresas de resseguros: (1) no que diz respeito ao Reino da Blgica: socit anonyme/naamloze vennootschap, socit en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen, association dassurance mutuelle/onderlinge verzekeringsve reniging, socit cooprative/coperatieve vennootschap; no que diz respeito Repblica da Bulgria: ; no que diz respeito Repblica Checa: akciov spolonost; no que diz respeito ao Reino da Dinamarca: aktieselskaber, gensidige selskaber; no que diz respeito Repblica Federal da Alemanha: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseiti gkeit, ffentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunternehmen; no que diz respeito Repblica da Estnia: aktsiaselts; no que diz respeito Irlanda: incorporated companies limited by shares or by guarantee or unlimited; no que diz respeito Repblica Helnica: , ; no que diz respeito ao Reino de Espanha: sociedad annima;

(2) (3) (4) (5)

(6) (7) (8) (9)

(10) no que diz respeito Repblica Francesa: socit anonyme, socit dassurance mutuelle, institution de pr voyance rgie par le code de la scurit sociale, institution de prvoyance rgie par le code rural, mutuelles rgies par le code de la mutualit; (11) no que diz respeito Repblica Italiana: societ per azioni; (12) no que diz respeito Repblica de Chipre: ; (13) no que diz respeito Repblica da Letnia: akciju sabiedrba, sabiedrba ar ierobeotu atbildbu; (14) no que diz respeito Repblica da Litunia: akcins bendrovs, udaroji akcins bendrovs; (15) no que diz respeito ao Gro-Ducado do Luxemburgo: socit anonyme, socit en commandite par actions, association dassurances mutuelles, socit cooprative; (16) no que diz respeito Repblica da Hungria: biztost rszvnytrsasg, biztost szvetkezet, biztost egyes let, klfldi szkhely biztost magyarorszgi fiktelepe; (17) no que diz respeito Repblica de Malta: limited liability company/kumpannija b responsabbilta limitata; (18) no que diz respeito ao Reino dos Pases Baixos: naamloze vennootschap, onderlinge waarborgmaatschappij;

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(19) no que diz respeito Repblica da ustria: Aktiengesellschaft, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit; (20) no que diz respeito Repblica da Polnia: spka akcyjna, towarzystwo ubezpiecze wzajemnych; (21) no que diz respeito Repblica Portuguesa: sociedade annima, mtua de seguros; (22) no que diz respeito Romnia: societate pe actiuni; (23) no que diz respeito Repblica da Eslovnia: delnika druba; (24) no que diz respeito Repblica Eslovaca: akciov spolonost; (25) no que diz respeito Repblica da Finlndia: keskininen vakuutusyhti/msesidigt frskringsbolag, vakuutusosakeyhti/frskringsaktiebolag, vakuutusyhdistys/frskringsfrening; (26) no que diz respeito ao Reino da Sucia: frskringsaktiebolag, msesidigt frskringsbolag; (27) no que diz respeito ao Reino Unido: companies limited by shares or by guarantee or unlimited, societies regis tered under the Industrial and Provident Societies ACTS, societies registered or incorporated under the Friendly Societies ACTS, the association of underwriters known as Lloyds. (28) em qualquer caso e como alternativa s formas enumeradas nos pontos(1) a(27), a forma de sociedade europeia, definida no Regulamento (CE) n.o 2157/2001.

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ANEXO IV FRMULA-PADRO PARA O CLCULO DO REQUISITO DE CAPITAL DE SOLVNCIA (SCR)

1. Clculo do requisito de capital de solvncia de base O requisito de capital de solvncia de base estabelecido no n.o 1 do artigo104.o calculado de acordo com a seguinte frmula:

Basic SCR =

i,j

Corri,j SCRi SCRj

em que SCRi representa o mdulo de risco i e SCRj representa o mdulo de risco j; i,j significa que a soma das dife rentes parcelas deve cobrir todas as combinaes possveis de i e j. No clculo, SCRi e SCRj so substitudos por: SCR no vida representa o mdulo de risco de subscrio do seguro no vida; SCR vida representa o mdulo de risco de subscrio do seguro de vida; SCR doena representa o mdulo de risco de subscrio do seguro de doena; SCR mercado representa o mdulo de risco de mercado; SCR incumprimento representa o mdulo de risco de incumprimento pela contraparte.

O factor Corri,j representa o elemento constante da linha i e da coluna j da seguinte matriz de correlao: j i
j

Mercado

Incumprimento

Vida

Doena

No vida

Mercado Incumprimento Vida Doena No vida

1 0,25 0,25 0,25 0,25

0,25 1 0,25 0,25 0,5

0,25 0,25 1 0,25 0

0,25 0,25 0,25 1 0

0,25 0,5 0 0 1

2. Clculo do mdulo de risco de subscrio do seguro no vida O mdulo de risco de subscrio do seguro no vida estabelecido no n.o 2 do artigo105.o calculado de acordo com a seguinte frmula:

SCRnon-life =

i,j

Corri,j SCRi SCRj

em que SCRi representa o submdulo i e SCRj representa o submdulo j; i,j significa que a soma das diferentes par celas deve cobrir todas as combinaes possveis de i e j. No clculo, SCRi e SCRj so substitudos por: SCR prmios e provises no vida representa o submdulo de risco de prmios e provises no seguro no vida; SCR catastrfico no vida representa o submdulo de risco catastrfico no seguro no vida.

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3. Clculo do mdulo de risco de subscrio do seguro de vida O mdulo de risco de subscrio do seguro de vida estabelecido no n.o 3 do artigo105.o calculado de acordo com a seguinte frmula:

SCRlife =

i,j

Corri,j SCRi SCRj

em que SCRi representa o submdulo i e SCRj representa o submdulo j; i,j significa que a soma das diferentes par celas deve cobrir todas as combinaes possveis de i e j. No clculo, SCRi e SCRj so substitudos por: SCR mortalidade representa o submdulo de risco de mortalidade; SCR longevidade representa o submdulo de risco de longevidade; SCR invalidez representa o submdulo de risco de invalidez-morbilidade; SCR despesas vida representa o submdulo de risco de despesas do seguro de vida; SCR reviso representa o submdulo de risco de reviso; SCR descontinuidade representa o submdulo de risco de descontinuidade; SCR catastrfico vida representa o submdulo de risco catastrfico no seguro de vida.

4. Clculo do mdulo de risco de mercado Estrutura do mdulo de risco de mercado O mdulo de risco de mercado estabelecido no n.o 5 do artigo105.o calculado de acordo com a seguinte frmula:

SCRmarket =

i,j

Corri,j SCRi SCRj

em que SCRi representa o submdulo i e SCRj representa o submdulo j; i,j significa que a soma das diferentes par celas deve cobrir todas as combinaes possveis de i e j. No clculo, SCRi e SCRj so substitudos por: SCR taxa de juro representa o submdulo de risco da taxa de juro; SCR accionista representa o submdulo de risco accionista; SCR imobilirio representa o submdulo de risco imobilirio; SCR spread representa o submdulo de risco de spread; SCR concentrao representa o submdulo de risco de concentrao; SCR cambial representa o submdulo de risco cambial.

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ANEXO V GRUPOS DE RAMOS DE SEGUROS NO VIDA PARA EFEITOS DO ARTIGO 159.o 1. 2. Acidentes e doena (ramos 1 e2 do anexoI), Seguro automvel (ramos 3, 7 e 10 do anexo I, devendo ser especificados os valores relativos ao ramo n.o 10, com excepo da responsabilidade do transportador), Incndio e outros danos (ramos 8 e9 do anexoI), Seguro areo, martimo e transportes (ramos 4, 5, 6, 7, 11 e12 do anexoI), Responsabilidade civil geral (ramo 13 do anexoI), Crdito e cauo (ramos 14 e15 do anexoI), Outros ramos (ramos 16, 17 e18 do anexoI).

3. 4. 5. 6. 7.

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ANEXO VI PARTE A Directivas revogadas e lista das suas sucessivas alteraes (referidas no artigo310.o) Directiva 64/225/CEE do Conselho (JO 56 de 4.4.1964, p. 878) Artigo 29.o do anexo I, ponto III.G.1 do Acto de Adeso de 1973 (JO L 73 de 27.3.1972, p. 89). Primeira Directiva 73/239/CEE do Conselho (JO L 228 de 16.8.1973, p. 3). Artigo 29.o do anexo I.XI.B.II.1 do Acto de Adeso de 1994, (JO C 241 de 29.8.1994, p. 197) (substitudo pela Deciso n.o 95/1/CE do Conselho) (JO L 1 de 1.1.1995, p. 1). Artigo 20.o do anexo II.3.1 do Acto de Adeso de 2003, (JO L 236 de 23.9.2003, p. 335) Artigo 26.o, Anexo I.II.c.1.a) do Acto de Adeso de 1985, (JO L 302 de 15.11.1985, p. 156) Directiva 76/580/CEE do Conselho. (JO L 189 de 13.7.1976, p. 13) Directiva 84/641/CEE do Conselho (JO L 339 de 27.12.1984, p. 21). Directiva 87/343/CEE do Conselho (JO L 185 de 4.7.1987, p. 72). Directiva 87/344/CEE do Conselho (JO L 185 de 4.7.1987, p. 77). Segunda Directiva 88/357/CEE do Conselho (JO L 172 de 4.7.1988, p. 1). Directiva 90/618/CEE do Conselho (JO L 330 de 29.11.1990, p. 44). Directiva 92/49/CEE do Conselho (JO L 228 de 11.8.1992, p. 1). Directiva 95/26/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 168 de 18.7.1995, p. 7) Directiva 2000/26/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 181 de 20.7.2000, p. 65) Directiva 2002/13/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 77 de 20.3.2002, p. 17) Directiva 2002/87/CE do Parlamento Europeu e do Con selho. (JO L 35 de 11.2.2003, p. 1) Unicamente o artigo 22.o Unicamente o artigo 1.o Unicamente o artigo 8.o Unicamente os artigos 4.o, 5.o, 6.o, 7.o, 9.o, 10.o, 11.o, 13.o, 14.o, 17.o, 18.o, 24.o, 32.o, 33.o e 53.o Unicamente os artigos 1.o, 2.o, n.o 2, terceiro travesso e 3.o, n.o 1 Unicamente os artigos 2.o, 3.o e 4.o Unicamente os artigos 9.o, 10.o e 11.o Unicamente o artigo 9.o Unicamente artigo1.o e anexo. Unicamente os artigos 1.o a 14.o Unicamente o artigo 1.o

L 335/128

PT

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Unicamente o artigo 4.o

17.12.2009

Directiva 2005/1/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 79 de 24.3.2005, p. 9). Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 323 de 9.12.2005, p. 1). Directiva 2006/101/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 363 de 20.12.2006, p. 238). Directiva 73/240/CEE do Conselho. (JO L 228 de 16.8.1973, p. 20) Directiva 76/580/CEE do Conselho (JO L 189 de 13.7.1976, p. 13). Directiva 78/473/CEE do Conselho. (JO L 151 de 7.6.1978, p. 25) Directiva 84/641/CEE do Conselho. (JO L 339 de 27.12.1984, p. 21) Directiva 87/344/CEE do Conselho. (JO L 185 de 4.7.1987, p. 77) Segunda Directiva 88/357/CEE do Conselho (JO L 172 de 4.7.1988, p. 1) Directiva 90/618/CEE do Conselho. (JO L 330 de 29.11.1990, p. 44) Directiva 92/49/CEE do Conselho (JO L 228 de 11.8.1992, p. 1) Directiva 2000/26/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 181 de 20.7.2000, p. 65). Directiva 2005/14/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 149 de 11.6.2005, p. 14). Directiva 92/49/CEE do Conselho (JO L 228 de 11.8.1992, p. 1). Directiva 95/26/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 168 de 18.7.1995, p. 7) Directiva 2000/64/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 290 de 17.11.2000, p. 27) Directiva 2002/87/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 35 de 11.2.2003, p. 1). Directiva 2005/1/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 79 de 24.3.2005, p. 9). Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 323 de 9.12.2005, p. 1)

Unicamente o artigo 57.o

Unicamente o artigo 1.o e o ponto I do anexo

Unicamente os artigos 5.o a 10.o

Unicamente os artigos 12.o, n.o 1, 19.o, 23.o, 27.o, 30.o, n.o 1, 34.o, 35.o, 36.o, 37.o, 39.o, n.o 1, 40.o, n.o 1, 42.o, n.o 1, 43.o, n.o 1, 44.o, n.o 1, 45.o, n.o 1 e 46.o, n.o 1 Unicamente o artigo 9.o

Unicamente o artigo 3.o

Unicamente os artigos 1.o, segundo travesso, 2.o, n.o 1, primeiro travesso, 4.o, n.os 1, 3 e 5, e 5.o, segundo traves so Unicamente o artigo 2.o

Unicamente o artigo 24.o

Unicamente o artigo 6.o

Unicamente o artigo 58.o

17.12.2009

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

Unicamente o artigo 1.o

L 335/129

Directiva 2007/44/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 247 de 21.9.2007, p. 1). Directiva 98/78/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 330 de 5.12.1998, p. 1). Directiva 2002/87/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 35 de 11.2.2003, p. 1) Directiva 2005/1/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 79 de 24.3.2005, p. 9). Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 323 de 9.12.2005, p. 1). Directiva 2001/17/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 110 de 20.4.2001, p. 28) Directiva 2002/83/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 345 de 19.12.2002, p. 1). Directiva 2004/66/CE do Conselho. (JO L 168 de 1.5.2004, p. 35) Directiva 2005/1/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 79 de 24.3.2005, p. 9). Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho. (JO L 323 de 9.12.2005, p. 1) Directiva 2006/101/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 363 de 20.12.2006, p. 238). Directiva 2007/44/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 247 de 21.9.2007, p. 1). Directiva 2008/19/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 76 de 19.3.2008, p. 44). Directiva 2005/68/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 323 de 9.12.2005, p. 1) Directiva 2007/44/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 247 de 21.9.2007, p. 1) Directiva 2008/19/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 76 de 19.3.2008, p. 44) Directiva 2008/37/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (JO L 81 de 20.3.2008, p. 1)

Unicamente o artigo 28.o

Unicamente o artigo 7.o

Unicamente o artigo 59.o

Unicamente o ponto II do anexo

Unicamente o artigo 8.o

Unicamente o artigo 60.o

Unicamente o artigo 1.o e o ponto 3 do anexo

Unicamente o artigo 2.o

Unicamente o artigo 1.o

Unicamente o artigo 4.o

Unicamente o artigo 1.o

Unicamente o artigo 1.o

L 335/130

PT

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PARTE B Prazos de transposio para o direito nacional (referidos no artigo310.o)
Directiva Prazo de transposio Prazo de aplicao

17.12.2009

64/225/CEE 73/239/CEE 73/240/CEE 76/580/CEE 78/473/CEE 84/641/CEE 87/343/CEE 87/344/CEE 88/357/CEE 90/618/CEE 92/49/CEE 95/26/CE 98/78/CE 2000/26/CE 2000/64/CE 2001/17/CE 2002/13/CE 2002/83/CE

26 de Agosto de 1965 27 de Janeiro de 1975 27 de Janeiro de 1975 31 de Dezembro de 1976 2 de Dezembro de 1979 30 de Junho de 1987 1 de Janeiro de 1990 1 de Janeiro de 1990 30 de Dezembro de 1989 20 de Maio de 1992 31 de Dezembro de 1993 18 de Julho de 1996 5 de Junho de 2000 20 de Julho de 2002 17 de Novembro de 2002 20 de Abril de 2003 20 de Setembro de 2003 17 de Novembro de 2002, 20 de Setembro de 2003, 19 de Junho de 2004 (consoante a disposio aplicvel) 11 de Agosto de 2004 1 de Maio de 2004 13 de Maio de 2005 11 de Junho de 2007 10 de Dezembro de 2007 1 de Janeiro de 2007 No aplicvel No aplicvel 20 de Janeiro de 2003 2 de Junho de 1980 1 de Janeiro de 1988 1 de Julho de 1990 1 de Julho de 1990 30 de Junho de 1990 20 de Novembro de 1992 1 de Julho de 1994 18 de Julho de 1996 27 de Janeiro de 1975

2002/87/CE 2004/66/CE 2005/1/CE 2005/14/CE 2005/68/CE 2006/101/CE 2008/19/CE 2008/37/CE

17.12.2009

ANEXO VII TABELA DE CORRESPONDNCIA

Directiva 73/239/CEE Directiva 78/473/CEE Directiva 87/344/CEE Directiva 88/357/CEE Directiva 92/49/CEE Directiva 98/78/CE Directiva 2001/17/CE Directiva 2002/83/CE Directiva 2005/68/CE Directiva 2007/44/CE

Presente directiva

PT

Artigo 1.o, n.o 1

Artigo 2.o

Artigo 1.o, n.o 1

Artigo 2.o, promio

Artigo 1.o, n.o 1

Artigos 1.o, 2.o, n.o 2, e 267.o Artigo 2.o, n.o 2

Artigo 1.o, n.o 2 Artigo 1.o, n.o 3 Artigo 2.o ponto 1, alneas a) a c) Artigo 2.o, ponto 1, alnea d) Artigo 2.o, ponto 1, alnea e) Artigo 2.o, ponto 2, alnea a) Artigo 2.o, ponto 2, alnea b) Artigo 2.o, ponto 2, alnea c) Artigo 2.o, ponto 2, alnea d) Artigo 2.o ponto 3, primeiro a quarto pargrafos Artigo 2.o, ponto 3, quinto pargrafo Artigo 3.o, n.o 4

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 3.o

Artigo 5.o, n.o 1

Artigo 5.o, n.o 2

Artigo 5.o, n.o 3

Artigo 5.o, n.o 4

Artigo 6.o

L 335/131

Artigo 15.o, n.o 4

L 335/132

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 3.o, n.o 1, primeiro e segundo pargrafos Artigo 3.o, n.o 1, terceiro pargrafo Artigo 3.o, n.o 2 Artigo 4.o, promio Artigo 4.o, alnea a) Artigo 4.o, alnea b) Artigo 4.o, alnea c) Artigo 4.o, alnea e) Artigo 4.o, alnea f) Artigo 4.o, alnea g) Artigo 5.o, alnea a) Artigo 5.o, alnea b) Artigo 5.o, alnea c) Artigo 5.o, alnea d) Artigo 6.o Artigo 4.o Artigo 4.o Artigo 3.o Artigo 1.o, n.o 1, alnea o) Artigo 1.o, n.o 1, alnea p)

PT

Artigo 4.o, n.o 5 Artigo 7.o Artigo 8.o, promio Artigo 8.o, n.o 2

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 8.o, n.o 3 Artigo 8.o, n.o 1 Artigo 8.o, n.o 4 Artigo 134.o, n.o 1

17.12.2009

Artigo 14.o, n.o 1 e n.o 2, alneas a) e b)

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 7.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 7.o, n.o 2, segundo pargrafo, alnea a) Artigo 7.o, n.o 2, segundo pargrafo, alnea b) Artigo 8.o, n.o 1, alnea a) Artigo 8.o, n.o 1, alnea a), ltimo pargrafo Artigo 8.o, n.o 1, alnea b)

Artigo 5.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 5.o, n.o 2, segundo pargrafo, alnea a) Artigo 5.o, n.o 2, segundo pargrafo, alnea b) Artigo 6.o, ponto 1, alnea a)

Artigo 5.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo

Artigo 15.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 15.o, n.o 3, primeiro pargrafo

PT

Artigo 6.o, n.o 1, alnea a)

Anexo I

Anexo III, pontos AeB Artigo 17.o, n.o 2

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 5.o, n.o 2

Artigo 6.o, ponto 1, alnea b)

Artigo 6.o, n.o 1, alnea b)

Artigo 6.o, alnea a) Artigo 6.o, alnea a)

Artigo 18.o, n.o 1, alnea a) Artigo 18.o, n.o 1, alnea b) Artigo 18.o, n.o 1, alnea c) Artigo 18.o, n.o 1, alnea d) Artigo 18.o, n.o 1, alnea g) Artigo 18.o, n.o 1, alnea h)

Artigo 8.o, n.o 1, alnea c) Artigo 8.o, n.o 1, alnea d) Artigo 8.o, n.o 1, alnea e) Artigo 8.o, n.o 1, alnea f) Artigo 8.o, n.o 1, segundo a quarto pargrafos

Artigo 6.o, ponto 1, alnea c) Artigo 6.o, ponto 1, alnea d) Artigo 6.o, ponto 1, alnea e)

Artigo 6.o, n.o 1, alnea c) Artigo 6.o, n.o 1, alnea d) Artigo 6.o, n.o 1, alnea e)

Artigo 6.o, alnea b) Artigo 6.o, alnea c) Artigo 6.o, alnea d)

L 335/133

Artigo 6.o, n.o 2

Artigo 7.o

Artigo 19.o

L 335/134

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 8.o, n.o 1a Artigo 8.o, n.o 2 Artigo 8.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 8.o, n.o 3, segundo pargrafo Artigo 6.o, ponto 2 Artigo 6.o, ponto 3, primeiro pargrafo Artigos 6.o, ponto 3, segundo pargrafo e 29.o, primeiro pargrafo, primeiro perodo Artigos 6.o, ponto 3, terceiro pargrafo e 29.o, segundo pargrafo Artigo 6.o, ponto 3, quarto pargrafo Artigo 6.o, ponto 4 Artigo 7.o, alneas a) a d) Artigo 7.o, alneas e) e f) Artigo 7.o, alneas g) e h) Artigo 32.o, n.o 1

Artigo 6.o, n.o 3 Artigo 6.o, n.o 4 Artigo 6.o, n.o 5, terceiro pargrafo Artigo 6.o, n.o 5, primeiro pargrafo

Artigo 8.o

Artigo 20.o Artigo 18.o, n.o 2

PT

Artigo 9.o, n.o 1

Artigo 21.o, n.o 4

Artigo 9.o, n.o 2

Artigo 21.o, n.o 1, primeiro pargrafo

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 8.o, n.o 3, terceiro pargrafo

Artigo 21.o, n.o 2

Artigo 8.o, n.o 3, quarto pargrafo Artigo 8.o, n.o 4 Artigo 9.o, alneas a) a d) Artigo 9.o, alneas e) e f) Artigo 9.o, alneas g) e h) Artigo 10.o, n.o 1

Artigo 21.o, n.o 3

Artigo 6.o, n.o 6 Artigo 7.o, alneas a) a d)

Artigo 10.o Artigo 11.o, n.o 1, alneas a), c), d) e e) Artigo 11.o, n.o 2, alneas a) e b)

Artigo 22.o Artigo 23.o, n.o 1, alneas a), c), d) e e) Artigo 23.o, n.o 2, alnea e) Artigo 23.o, n.o 2, alneas a) e d) Artigo 145.o, n.o 1, primeiro pargrafo

Artigo 7.o, alneas f) e g) Artigo 40.o, n.o 1

Artigo 11.o, n.o 2, alneas c) e d)

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 10.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 10.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 10.o, n.o 3 Artigo 10.o, n.o 4

Artigo 32.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 32.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 32.o, n.o 3 Artigo 32.o, n.o 4 Artigo 32.o, n.o 5 Artigo 32.o, n.o 6 Artigo 33.o Artigo 56.o

Artigo 40.o, n.o 2

Artigo 145.o, n.o 2 Artigo 145.o, n.o 3

PT

Artigo 40.o, n.o 3 Artigo 40.o, n.o 4 Artigo 40.o, n.o 5 Artigo 40.o, n.o 6

Artigo 146.o, n.os 1 e 2 Artigo 146.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 146.o, n.o 3, segundo pargrafo Artigo 145.o, n.o 4

Artigo 10.o, n.o 5

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 10.o, n.o 6 Artigo 11.o Artigo 12.o

Artigo 9.o

Artigo 13.o

Artigo 25.o, segundo pargrafo Artigo 26.o Artigo 30.o, n.os 1 e 2, primeiro pargrafo Artigo 30.o, n.o 2, segundo pargrafo

Artigo 12.oA Artigo 13.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 13.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 9.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 9.o, n.o 2, segundo pargrafo

Artigo 9.oA Artigo 10.o, n.o 1 e n.o 2, primeiro pargrafo

Artigos 14.o e 60.o, ponto 2 Artigo 15.o, n.os 1 e 2

Artigo 10.o, n.o 1 Artigo 13.o, n.o 2, terceiro pargrafo Artigo 13.o, n.o 3 Artigo 9.o, n.o 3 Artigo 10.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 10.o, n.o 3

Artigo 15.o, n.o 1, segundo pargrafo Artigo 60.o, n.o 3 Artigo 15.o, n.o 4

Artigo 30.o, n.o 3

Artigo 32.o, n.o 1

L 335/135

L 335/136

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 14.o Artigo 15.o, n.o 1, n.o 2 e n.o 3, segundo pargrafo Artigo 15.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 15.oA Artigo 16.o

Artigo 10.o Artigo 17.o

Artigo 11.o Artigo 20.o, n.os 1 a 3 e n.o 4, segundo pargrafo Artigo 20.o, n.o 4, primeiro pargrafo

Artigo 16.o Artigo 32.o, n.os 1 e 3

Artigo 33.o Artigos 76.o a 86.o

PT

Artigo 32.o, n.o 2 Artigo 33.o

Artigo 134.o, n.o 2, e artigo 173.o Artigos 87.o a 99.o

Artigo 18.o Artigo 27.o

Artigos 35.o, 36.o e 60.o, ponto 8 Artigos 37.o a 39.o e 60.o, ponto 9 Artigo 40.o, n.o 1

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 16.oA

Artigo 28.o

Artigos 100.o a 127.o Artigos 128.o e 129.o, n.o 1, alneas a) a c), e n.o 2 Artigo 129.o, n.o 1, alnea d)

Artigo 17.o, n.o 1,

Artigo 29.o, n.o 1

Artigo 17.o, n.o 2 Artigo 17.oA Artigo 17.oB Artigo 18.o Artigo 14.o Artigo 19.o, n.o 2 Artigo 19.o, n.o 3, primeiro pargrafo e segundo pargrafo, alneas a) e b) Artigo 10.o Artigo 11.o, n.o 2 Artigo 11.o, n.o 3, primeiro pargrafo e segundo pargrafo, alneas a) e b)

Artigo 29.o, n.o 2 Artigo 30.o Artigos 28.o e 28.o-A Artigo 31.o Artigo 11.o Artigo 13.o, n.o 2 Artigo 13.o, n.o 3, primeiro pargrafo e segundo pargrafo, alneas a) e b)

Artigo 40.o, n.o 2 Artigo 41.o Artigo 60.o, ponto 10

Artigo 16.o Artigo 17.o, n.o 2 Artigo 17.o, n.o 3 e n.o 4, primeiro pargrafo, alneas a) e b)

Artigo 33.o Artigo 35.o Artigo 34.o, n.os 1 a 3, 5, 6 e7

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 19.o, n.o 3, segundo pargrafo, alnea c) Artigo 19.o, n.o 3, terceiro pargrafo Artigo 20.o, n.o 1 Artigo 20.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 20.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 20.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 20.o, n.o 3, segundo pargrafo Artigo 20.o, n.o 4 Artigo 20.o, n.o 5

Artigo 10.o

Artigo 11.o, n.o 3, segundo pargrafo, alnea c) Artigo 11.o, n.o 3, terceiro pargrafo

Artigo 13.o, n.o 3, segundo pargrafo, alnea c) Artigo 13.o, n.o 3, terceiro pargrafo Artigo 37.o, n.o 1

Artigo 17.o, n.o 4, primeiro pargrafo, alnea c) Artigo 17.o, n.o 4, segundo pargrafo Artigo 42.o, n.o 1 Artigo 42.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 42.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 42.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 42.o, n.o 3, segundo pargrafo

Artigo 34.o, n.o 8

Artigo 10.o

Artigo 35.o, n.o 2, alnea b) Artigo 137.o

PT

Artigo 13.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 13.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 13.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 13.o, n.o 3, segundo pargrafo Artigo 13.o, n.o 4 Artigo 13.o, n.o 2, segundo pargrafo, e n.o 5

Artigo 37.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 37.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 37.o, n.o 3, primeiro pargrafo Artigo 37.o, n.o 3, segundo pargrafo

Artigo 138.o, n.o 5

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 139.o, n.o 3

Artigo 37.o, n.o 2, segundo pargrafo, e n.o 5 Artigo 38.o, n.o 1, primeiro perodo Artigo 38.o, n.o 1, segundo perodo, alneas a) a e) Artigo 38.o, n.o 2

Artigo 42.o, n.o 2, segundo pargrafo, e n.o 4 Artigo 43.o, n.o 1

Artigo 138.o, n.o 5

Artigo 20.o-A, n.o 1, primeiro pargrafo, primeiro perodo Artigo 20.o-A, n.o 1, primeiro pargrafo, segundo perodo, alneas a) a e) Artigo 20.o-A, n.o 2

Artigos 138.o, n.o 2, e 139.o, n.o 2 Artigo 142.o, n.o 1

Artigo 43.o, n.o 2, alneas a) a e)

L 335/137

Artigo 141.o

L 335/138

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 20.o-A, n.o 3 Artigo 20.o-A, n.o 4 Artigo 20.o-A, n.o 5 Artigo 21.o Artigo 22.o, n.o 1, primeiro pargrafo, alneas a), b) e d) Artigo 22.o, n.o 1, segundo pargrafo, primeiro perodo Artigo 22.o, n.o 1, segundo pargrafo, segundo perodo Artigo 22.o, n.o 2 Artigo 23.o, n.o 1 Artigo 23.o, n.o 2, alneas a) a g) Artigo 23.o, n.o 2, alnea h) Artigo 24.o, primeiro pargrafo, primeira frase Artigo 24.o, primeiro pargrafo, segundo perodo, a terceiro pargrafo Artigo 25.o Artigo 11.o, n.o 1 Artigo 14.o

Artigo 38.o, n.o 3 Artigo 38.o, n.o 4 Artigo 38.o, n.o 5

Artigo 43.o, n.o 4 Artigo 43.o, n.o 5 Artigo 43.o, n.o 6

Artigo 140.o, n.o 2 Artigo 142.o, n.o 2

PT

Artigo 39.o, n.o 1, primeiro pargrafo, alneas a), b) e d) Artigo 39.o, n.o 1, segundo pargrafo, primeiro perodo Artigo 39.o, n.o 1, segundo pargrafo, segundo perodo Artigo 39.o, n.o 2 Artigo 51.o, n.o 1 Artigo 51.o, n.o 2

Artigo 44.o, n.o 1, primeiro pargrafo, alneas a), b) e d) Artigo 44.o, n.o 1, segundo pargrafo

Artigo 144.o, n.o 1, alneas a), b) e c) Artigo 144.o, n.o 2, primeiro pargrafo

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 144.o, n.o 2, segundo pargrafo

Artigo 44.o, n.o 2

Artigo 144.o, n.o 3 Artigo 162.o, n.o 1 Artigo 162.o, n.o 2, alneas a) a f) e h) Artigo 162.o, n.o 2, alnea g)

Artigo 54.o, primeiro pargrafo, primeira frase Artigo 54.o, primeiro pargrafo, segundo perodo, a terceiro pargrafo Artigo 55.o

Artigo 165.o, primeiro perodo

17.12.2009

Artigo 166.o

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 26.o Artigo 27.o, primeiro pargrafo Artigo 27.o, segundo pargrafo Artigo 28.o Artigo 28.oA Artigo 29.o Artigo 29.oA Artigo 53.o

Artigo 56.o Artigo 52.o, n.o 2, primeiro pargrafo Artigo 52.o, n.o 2, segundo pargrafo Artigo 52.o, n.o 3 Artigo 53.o Artigo 57.o Artigo 58.o

Artigo 167.o Artigo 168.o, primeiro pargrafo Artigo 168.o, segundo pargrafo Artigo 170.o Artigo 164.o Artigo 171.o Artigo 176.o, primeiro a terceiro pargrafos Artigo 52.o, n.os 1 e 2 Artigo 52.o, n.os 3 e 4 Artigo 177.o, n.os 1 e 2 Artigo 305.o, n.o 1 Artigo 305.o, n.o 2 Artigo 305.o, n.o 4

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 29.o-B, n.os 1 e 2 Artigo 29.o-B, n.os 3 a 6 Artigo 30.o, n.o 1 e n.o 2, alnea a) Artigo 30.o, n.o 2, alnea b) Artigo 30.o, n.o 4 Artigo 30.o, n.o 5 Artigo 31.o Artigo 32.o Artigo 33.o Artigo 28.o

Artigo 59.o, n.os 1 e 2 Artigo 59.o, n.os 3 a 6

L 335/139

Artigo 62.o

Artigo 54.o, n.o 2

Artigo 298.o, n.os 2 e 3

L 335/140

Directiva 73/239 /CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 34.o

Artigo 9.o

Artigo 29.o

Artigo 11.o, n.o 5 Artigo 57.o, n.o 1 Artigo 57.o, n.o 2 Artigo 11.o, n.os 1 a 3 Artigo 11.o, n.o 4 Artigo 31.o, n.os 1 e 2 Artigo 31.o, n.o 3

Artigo 6.o, n.o 5, quarto pargrafo Artigo 69.o, n.os 1 a 4 Artigo 70.o Artigo 64.o, n.o 1 Artigo 64.o, n.o 2

Artigo 6.o

Artigo 35.o Artigo 36.o Artigo 37.o Artigo 38.o Anexo, ponto A

Artigo 10.o Artigo 11.o

Artigo 10.o Artigo 11.o

Artigo 32.o Artigo 33.o Artigo 34.o

Artigo 7.o, n.o 1 Artigo 7.o, n.o 2

Artigo 309.o, n.o 1 Artigo 309.o, n.o 2

PT

Artigo 12.o

Artigo 12.o

Artigo 35.o

Artigo 58.o

Artigo 13.o

Artigo 33.o

Artigo 74.o

Artigo 66.o

Artigo 9.o

Artigo 312.o Artigo 15.o, n.o 2, segundo pargrafo, e Anexo I, parte a Anexo I, partes a eb Artigo 16.o

Jornal Oficial da Unio Europeia

Anexo, pontos A eB Anexo, ponto C Anexo, ponto D Artigo 1.o, n.o 1, primeiro pargrafo Artigo 1.o, n.o 1, segundo pargrafo Artigo 1.o, n.o 2 Artigo 2.o, n.o 1 Artigo 2.o, n.o 2 Artigo 3.o Artigo 4.o, n.o 1

Artigo 190.o, n.o 1 Artigo 190.o, n.o 2 Artigo 190.o, n.o 1 Artigo 190.o, n.o 3 Artigo 191.o Artigo 192.o, primeiro e segundo pargrafos Artigo 193.o

17.12.2009

Artigo 4.o, n.o 2 Artigo 5.

o

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 6.o Artigo 7.o Artigo 8.o Artigo 1.o Artigo 2.o Artigo 3.o, n.o 1 Artigo 3.o, n.o 2, primeiro pargrafo, primeiro perodo Artigo 3.o, n.o 2, alneas a) a c) Artigo 3.o, n.o 3

Artigo 195.o Artigo 194.o Artigo 196.o

PT

Artigo 198.o Artigo 199.o Artigo 200.o, n.o 1, primeiro pargrafo

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 200.o, n.os 2 a 4 Artigo 200.o, n.o 1, segundo pargrafo Artigo 201.o Artigo 202.o Artigo 203.o Artigo 204.o Artigo 205.o Artigo 16.o, n.o 2 Artigo 1.o Artigo 2.o, alneas a), b) e e) Artigo 2.o, alnea c) Artigo 2.o, alnea d) Artigo 1.o, ponto 1, alnea c) Artigo 2.o, n.o 1, alnea e)

Artigo 4.o Artigo 5.o Artigo 6.o Artigo 7.o Artigo 8.o Artigo 9.o

L 335/141

Artigo 13.o, ponto 13

L 335/142

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 2.o, alnea f) Artigo 3.o

Artigo 1.o, alnea e)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea h) Artigo 1.o, n.o 1, alnea b), segundo perodo

Artigo 145.o, n.o 1, segundo pargrafo

PT

Artigo 4.o Artigo 6.o Artigo 7.o, n.o 1, alneas a) a e) Artigo 7.o, n.o 1, alnea f) Artigo 7.o, n.o 1, alnea g) a artigo 7.o, n.o 3 Artigo 8.o, n.os 1 e 2 Artigo 8.o, n.o 3 Artigo 8.o, n.o 4, alneas a) e c) Artigo 8.o, n.o 4, alnea d) Artigo 8.o, n.o 5 Artigo 30.o, n.o 1 Artigo 27.o

Artigo 187.o

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 179.o, n.os 1 e 2

Artigo 179.o, n.o 3 Artigo 179.o, n.o 4 Artigo 150.o

Artigo 12.o Artigo 12.o-A, n.os 1 a 3

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 12.o-A, n.o 4, primeiro pargrafo Artigo 12.o-A, n.o 4, segundo a sexto pargrafos Artigo 14.o Artigo 16.o, n.o 1, primeiro e segundo pargrafos Artigo 16.o, n.o 1, terceiro pargrafo Artigo 17.o Artigo 26.o Artigo 27.o Artigo 31.o Artigo 31.o Anexo I Anexo IIA Anexo IIB Artigos 5.o, 9.o, 10.o e 11.o Artigo 1.o, alnea a) Artigo 1.o, alnea b) Artigo 1.o, alnea c) Artigo 2.o, alnea e) Artigo 1.o, alnea a) Artigo 2.o, alnea a) Artigo 1.o, ponto 1, alnea a) Artigo 1.o, ponto 1, alnea b) Artigo 1.o, n.o 1, alnea e) Artigo 2.o, n.o 1, alnea d) Artigo 2.o, n.o 1, alnea f) Artigo 23.o Artigo 68.o, n.o 2 Anexo II Artigo 34.o Artigo 35.o Artigo 41.o Artigo 42.o

Artigo 151.o

Artigo 152.o PT

Artigo 147.o Artigo 148.o, n.os 1, 3 e 4

Artigo 35.o

Artigo 148.o, n.o 2

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Artigo 36.o

Artigo 43.o

Artigo 149.o Artigo 299.o Artigo 300.o Artigo 13.o, ponto 1 Artigo 13.o, ponto 11

L 335/143

Artigo 13.o, ponto 8, alnea a)

L 335/144

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 1.o, alnea d) Artigo 1.o, alnea f) Artigo 1.o, alnea g)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea f) Artigo 1.o, n.o 1, alnea i) Artigo 1.o, n.o 1, alnea j)

Artigo 2.o, n.o 1, alnea g) Artigo 2.o, n.o 1, alnea i) Artigo 2.o, n.o 1, alnea j)

Artigo 13.o, ponto 18 Artigo 13.o, ponto 21, artigo 24.o, n.o 2, e artigo 63.o Artigo 13.o, ponto 15 Artigo 13.o, ponto 16 Artigo 13.o, ponto 22

PT

Artigo 1.o, alnea h) Artigo 1.o, alnea i) Artigo 1.o, alnea j) Artigo 1.o, alnea k) Artigo 1.o, alnea l) Artigo 1.o, alnea l), subalnea a) Artigo 1.o, alnea l). Subalnea b) Artigo 3.o Artigo 8.o Artigo 12.o, n.o 2 Artigo 12.o, n.os 3 a 6

Artigo 1.o, alnea d) Artigo 1.o, alnea e)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea k) Artigo 1.o, n.o 1, alnea l) Artigo 1.o, n.o 1, alnea m)

Artigo 2.o, n.o 1, alnea k) Artigo 2.o, n.o 1, alnea l)

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 1.o, alnea k)

Artigo 2.o, n.o 1, alnea h)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea n) Artigo 1.o, n.o 1, alnea r)

Artigo 2.o, n.o 1, alnea m) Artigo 2.o, n.o 1, alnea n) Artigo 2.o, n.o 1, alnea n), subalnea i) Artigo 2.o, n.o 1, alnea n), subalnea ii)

Artigo 13.o, ponto 10 Artigo 13.o, ponto 17 Artigo 13.o, ponto 20

Artigo 1.o, alnea f)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea r), subalnea i) Artigo 1.o, n.o 1, alnea r), subalnea ii)

Artigo 13.o, ponto 18

Artigo 188.o Artigo 12.o Artigo 14.o, n.o 1 Artigo 14.o, n.os 2 a 5 Artigo 18.o Artigo 24.o, n.o 1 Artigo 39.o, n.o 1

17.12.2009

Artigo 39.o, n.os 2 a 6

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 15.o, n.os 1 e 2 Artigo 15.o, n.o 3 Artigo 15.o, n.o 4 Artigo 15.o-A Artigo 15.o-B Artigo 15.o-C Artigo 16.o, n.o 1 Artigo 16.o, n.o 2 Artigo 16.o, n.o 3 Artigo 16.o, n.o 4 Artigo 16.o, n.o 5 Artigo 16.o, n.o 5b, primeiro a quarto pargrafos Artigo 16.o, n.o 5b, quinto pargrafo Artigo 16.o, n.o 3 Artigo 16.o, n.o 5c Artigo 16.o, n.o 5a Artigo 16.o-A, n.o 1, alnea a)

Artigo 15.o, n.os 1 e 2 Artigo 15.o, n.o 3 Artigo 15.o, n.o 4 Artigo 15.oA Artigo 15.oB Artigo 15.oC Artigo 16.o, n.o 1 Artigo 16.o, n.o 2 Artigo 16.o, n.o 3 Artigo 16.o, n.o 4 Artigo 16.o, n.o 5 Artigo 16.o, n.o 7, primeiro a quarto pargrafos Artigo 16.o, n.o 7, quinto pargrafo

Artigo 19.o, n.o 1 Artigo 22.o Artigo 23.o Artigo 19.o, n.os 2 a 8 Artigo 19.oA Artigo 20.o Artigo 24.o Artigo 25.o Artigo 26.o Artigo 27.o Artigo 28.o, n.o 1 Artigo 28.o, n.o 3, primeiro a quarto pargrafos Artigo 28.o, n.o 3, quinto pargrafo

Artigo 57.o Artigo 61.o

PT

Artigo 62.o Artigo 58.o, n.os 1 a 7 Artigo 59.o Artigo 60.o Artigo 64.o

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 65.o Artigo 66.o Artigo 67.o Artigo 68.o, n.o 1 Artigo 68.o, n.o 3

Artigo 68.o, n.o 4

Artigo 66.o Artigo 16.o, n.o 8 Artigo 16.o, n.o 6 Artigo 17.o, n.o 1, alnea a) Artigo 29.o Artigo 28.o, n.o 2 Artigo 31.o, n.o 1, primeiro pargrafo Artigo 70.o Artigo 68.o, n.o 2

L 335/145

Artigo 72.o, n.o 1, alneas a) a c)

L 335/146

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 16.o-A, n.o 1, alnea b) Artigo 16.o-A, n.o 2 Artigo 20.o Artigo 21.
o

Artigo 17.o, n.o 1, alnea b) Artigo 17.o, n.o 2 Artigo 22.o Artigo 23.
o

Artigo 31.o, n.o 1, segundo pargrafo Artigo 31.o, n.o 2

Artigo 72.o, n.o 1, segundo pargrafo Artigo 72.o, n.o 2

PT

Artigo 34. , n.os 1 a 3 Artigo 34.o, n.o 4

o

Artigo 22.o Artigo 25.o Artigo 28.

o

Artigo 24.o

Artigo 33.

Artigo 180.o Artigo 181.o, n.os 1 e 3 Artigo 181.o, n.o 2 Artigo 183.o

Artigo 29.o Artigo 30.o, n.o 2 Artigo 31.o Artigo 38.o Artigo 39.o, n.os 2 e 3 Artigo 40.o, n.o 2 Artigo 40.o, n.o 3 Artigo 40.o, n.os 4, 6 a 8 e 10 Artigo 40.o, n.o 5 Artigo 40.o, n.o 9 Artigo 41.o Artigo 42.o, n.o 2 Artigo 43.o, n.os 2 e 3 Artigo 44.o Artigo 45.o Artigo 46.o, n.o 1 Artigo 46.o, n.o 2 Artigo 46.o, n.os 3, 5 a 7 e 9 Artigo 46.o, n.o 4 Artigo 46.o, n.o 8 Artigo 47.o Artigo 48.o

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 153.o Artigo 154.o Artigo 155.o, n.o 8 Artigo 155.o, n.o 1 Artigo 155.o, n.os 2, 4 a 6 e 9 Artigo 155.o, n.o 3 Artigo 155.o, n.o 7 Artigo 156.o Artigo 160.o Artigo 184.o

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 44.o, n.o 2 Artigo 45.o, n.o 2 Artigo 46.o, n.o 2, primeiro a terceiro pargrafos

Artigo 49.o

Artigo 157.o e Anexo V Artigo 189.o

PT

Artigo 50.o, n.o 1, primeiro e terceiro pargrafos, e n.o 3

Artigo 157.o

Artigos 47.o a 50.o Artigo 51.o Artigo 51.o, ltimo travesso Artigo 52.o Artigo 54.o Artigo 55.o Artigos 24.o e 26.o Artigos 12.o, n.o 1, 19.o, 33.o, 37.o, 39.o, n.o 1, 40.o, n.o 1, 42.o, n.o 1, 43.o, n.o 1, 44.o, n.o 1, 45.o, n.o 1, e 46.o, n.o 1 Artigo 1.o, alnea b) Artigo 64.o Artigo 56.o Artigo 1.o, n.o 4

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 58.o, n.o 8

Artigo 206.o Artigo 207.o

L 335/147

Artigo 13.o, n.o 3

L 335/148

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 1.o, alnea c) Artigo 1.o, alnea g) Artigo 1.o, n.o 1, alnea h) Artigo 1.o, alnea i)

Artigo 1.o, n.o 1, alnea s)

Artigo 2.o, ponto 1, alnea c)

Artigo 13.o, n.o 4

Artigo 212.o, n.o 1, alnea a) Artigo 212.o, n.o 1, alnea b) Artigo 59.o, ponto 2, alnea a), subalnea i) Artigo 59.o, ponto 2, alnea a), subalnea j) Artigo 59.o, ponto 2, alnea b) Artigo 59.o, n.o 3 Artigo 59.o, n.o 3 Artigo 210.o, n.o 1, alnea f)

PT

Artigo 1.o, alnea j)

Artigo 210.o, n.o 1, alnea g)

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 1.o, alnea l) Artigo 2.o Artigo 3.o

Artigo 13.o, n.o 6

Artigo 214.o, n.o 1 Artigo 214.o, n.os 1 e 2, primeiro e segundo pargrafos Artigo 247.o, n.o 1 Artigo 246.o Artigo 254.o, n.o 1

Artigo 4.o Artigo 5.o, n.o 1 Artigo 5.o, n.o 2 Artigo 6.o

Artigo 59.o, n.o 3 Artigo 59.o, n.o 4

Artigo 59.o, n.o 5 Artigo 59.o, n.o 5

Artigos 254.o, n.o 2, e 255.o, n.os 1 e 2 Artigos 249.o, n.o 1, 252.o e 253.o

17.12.2009

Artigo 7.o

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 8.o

Artigo 59.o, n.o 5

Artigos 245.o, 246.o e 258.o, n.o 1 Artigos 218.o, 219.o e 258.o, n.o 1 Artigos 218.o, 219.o, 258.o, n.o 1, e 260.o a 263.o Artigo 264.o

Artigo 9.o

Artigo 59.o, n.o 6

PT

Artigo 10.o

Artigo 59.o, n.o 7

Artigo 10.oA

Artigo 59.o, n.o 8

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 10.oB Artigo 12.o Anexo I Artigo 32.o Artigo 73.o Artigo 65.o Artigo 59.o, ponto 9, e Anexo II Artigo 59.o, ponto 9, e Anexo II Artigo 1.o, n.o 2 Artigo 2.o, alnea b) Artigo 2.o, alnea c) Artigo 2.o, alnea d) Artigo 2.o, alnea f) Artigo 2.o, alnea g) Artigo 2.o, n.o 1, alnea h) Artigo 8.o, n.o 1

Artigo 257.o Artigo 311.o Artigos 213.o a 215.o e 218.o a 246.o Artigos 215.o a 217.o e 220.o a 243.o Artigo 267.o Artigo 268.o, n.o 1, alnea b) Artigo 268.o, n.o 1, alnea c) Artigo 268.o, n.o 1, alnea d) Artigo 13.o, ponto 9 Artigo 268.o, n.o 1, alnea a)

Anexo ii

L 335/149

L 335/150

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 2.o, alnea i) Artigo 2.o, alnea j) Artigo 2.o, alnea k) Artigo 3.o Artigo 4.
o

Artigo 268.o, n.o 1, alnea e) Artigo 268.o, n.o 1, alnea f)

PT

Artigo 268.o, n.o 1, alnea g) Artigo 269.o Artigo 270.o Artigo 271.o Artigo 272.o Artigo 273.o Artigo 274.o Artigo 275.o Artigo 277.o Artigo 278.o Artigo 279.o Artigo 280.o Artigo 281.o Artigo 282.o Artigo 283.o Artigo 284.o Artigo 285.o Artigo 286.o Artigo 287.o Artigo 288.o Artigo 289.o Artigo 290.o Artigo 291.o Artigo 292.o

Artigo 5.o Artigo 6.o Artigo 7.o Artigo 8.o Artigo 9.o Artigo 10.o Artigo 11.o Artigo 12.o Artigo 13.o Artigo 14.o Artigo 15.o Artigo 16.o Artigo 17.o Artigo 18.o Artigo 19.o Artigo 20.o Artigo 21.o Artigo 22.o Artigo 23.o Artigo 24.o Artigo 25.o Artigo 26.o

Jornal Oficial da Unio Europeia 17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 27.o Artigo 28.o Artigo 29.o Artigo 30.o, n.o 1 Artigo 30.o, n.o 2 Anexo Artigo 1.o, n.o 1, alnea d) Artigo 1.o, n.o 1, alnea g) Artigo 1.o, n.o 1, alnea q) Artigo 1.o, n.o 2 Artigo 2.o, n.o 1 Artigo 3.o, pontos 2, 3 e 8 Artigo 3.o, pontos 5 e 7 Artigo 3.o, ponto 6 Artigo 5.o, n.o 2, segundo e terceiro pargrafos Artigo 6.o, n.o 5, primeiro e segundo pargrafos Artigo 2.o, n.o 3

Artigo 293.o Artigo 294.o Artigo 295.o Artigo 268.o, n.o 2 Artigo 296.o Artigo 276.o

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 13.o, ponto 14 Artigo 2.o, n.o 3 Artigo 9.o Artigo 10.o Artigo 15.o, n.o 2, terceiro pargrafo, e n.o 3, segundo pargrafo Artigo 21.o, n.o 1

L 335/151

L 335/152

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 7.o, alnea e) Artigo 8.o Artigo 12.o Artigo 16.o, n.o 9 Artigo 18.o, n.os 1 a 6 Artigo 18.o, n.o 7 Artigo 19.o, n.o 1, primeiro pargrafo, primeiro travesso Artigo 19.o, n.o 1, segundo pargrafo, segundo travesso Artigo 19.o, n.os 1, segundo pargrafo, 2 e 3 Artigo 21.o Artigo 25.o Artigo 26.o Artigo 32. Artigo 34.
o o

Artigo 23.o, n.o 2, alnea f) Artigo 12.o Artigo 24.o, n.o 1 Artigo 208.o Artigo 30.o Artigo 69.o Artigo 73.o Artigo 74.o, n.o 1

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 74.o, n.o 3, segundo pargrafo

Artigo 74.o, n.os 4 a 7 Artigo 209.o Artigo 182.o Artigo 186.o Artigo 185.o, n.o 1 Artigo 185.o, n.o 4, primeiro perodo Artigo 185.o, n.o 6

Artigo 35.o Artigo 36.o, n.o 1 Artigo 36.o, n.o 2 Anexo III, parte A

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 36.o, n.o 3 Artigo 41.o Artigo 42.o, n.os 1 a 3 Artigo 43.o Artigo 45.o Artigo 48.o Artigo 49.o Artigo 51.o, n.o 2, alneas a) a g) Artigo 51.o, n.os 3 e 4 Artigo 52.o, n.o 1 Artigo 55.o, n.os 1 e 2 Artigo 56.o Artigo 59.o, n.os 1 e 2 Artigo 59.o, n.os 3 e 6 Artigo 60.o, n.o 1 Artigo 52.o, n.os 1 e 2 Artigo 52.o, n.os 3 e 4

Artigo 185.o, n.o 7 Artigo 147.o Artigo 148.o, n.os 1, 3 e 4 Artigo 149.o Artigo 160.o Artigo 159.o Artigo 162.o, n.o 2, alneas a) a e), g) e h) Artigo 163.o Artigo 169.o Artigo 166.o, n.os 1 e 2 Artigo 167.o Artigo 177.o, n.os 1 e 2 Artigo 305.o, n.o 2, segundo e terceiro pargrafos Artigo 305.o, n.o 3 Artigo 43.o Artigo 55.o Artigo 301.o, n.os 1 e 3

PT

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 60.o, n.o 2 Artigo 31.o Artigo 61.o Artigo 65.o

L 335/153

L 335/154

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 66.o Artigo 67.o Artigo 68.o, n.o 1 Artigo 71.o Artigo 72.o Anexo I Anexo III Anexo IV Anexo V Anexo VI Artigo 1. , n.o 2, alnea d) Artigo 2.o, ponto 1, alnea a) Artigo 2.o, ponto 1, alnea b) Artigo 2.o, ponto 1, alnea h) Artigo 2.o, ponto 1, alnea o) Artigo 2.o, ponto 1, alnea p) Artigo 2.o, ponto 1, alnea q) Artigo 2.o, ponto 2
o

Artigo 308.o Artigo 53.o Artigo 297.o

PT

Artigo 310.o Anexo II Artigo 183.o, n.os 2 a 5

Jornal Oficial da Unio Europeia

Anexo VI Anexo VII Artigo 11.o Artigo 13.o, ponto 7

Artigo 13.o, ponto 9 Artigo 13.o, ponto 25 Artigo 13.o, ponto 26 Artigo 210.o, n.o 3

17.12.2009

17.12.2009

Directiva 73/23 9/CE E

Directiva 78/473 /CE E

Directiva 87/344 /CE E

Directiva 88/35 7/CE E

Directiva 92/4 9/CE E

Directiva 98/7 8/CE

Directiva 2001/1 7/CE

Directiva 2002/8 3/CE

Directiva 2005/6 8/CE

Directiva 2007/4 4/CE

Presente directiva

Artigo 4.o, n.o 2 Artigo 5.o, n.os 1, primeiro pargrafo, e 2 Artigo 9.o, n.o 1 Artigo 11.o, ponto 1, alnea b) Artigo 15.o, n.o 3 Artigo 21.o Artigo 45.
o

Artigo 15.o, n.o 5 Artigo 17.o, n.os 1 e 2, e Anexo III, ponto C Artigo 21.o, n.o 4 Artigo 23.o, n.o 1, alnea b) Artigo 32.o, n.o 2 Artigo 211.o, n.os 1 e 2 Artigo 158.o Artigo 161.o Artigo 175.o Artigo 176.o Artigo 298.o, n.o 1 Artigo 308.o Artigo 12.o Artigo 307.o

PT

Artigo 46.o Artigo 47.o Artigo 48.o Artigo 50.o Artigo 51.
o

Jornal Oficial da Unio Europeia

Artigo 54.o, n.o 1 Artigo 61.o Artigo 62.

o

Artigo 63.o Artigos 57. , 58.o, 59.o e 60.o e Anexo II Artigo 1.o, ponto 4, artigo 2.o, ponto 4, e artigo 4.o, ponto 6 Artigo 8.o, n.o 2
o

Artigo 58.o, n.o 8

Artigo 312.o

L 335/155