Universidade do Estado de Santa Catarina UDESC

Centro de Educao Superior do Alto Vale do Itaja CEAVI

Bacharelado em Cincias Contbeis
Disciplina: Contabilidade Gerencial
Lista de Exerccios 05 Ciclo Operacional

Balano Patrimonial
19T5
19T6
Ativo Circulante
970.792
1.080.752
Caixa
105.600
96.600
Ctas a Receber
326.945
464.036
Estoques
538.247
520.116
Ativo Realizvel a Longo Prazo
98.560
84.120
Ctas a Receber
98.560
84.120
Ativo Permanente
907.513
851.039
Terrenos
640.500
640.500
Veculos
154.000
168.000
Mquinas
240.000
240.000
( - ) Depreciao Acumulada
(126.987)
(197.461)
Total do Ativo
1.976.865
2.015.911
Passivo Circulante
979.875
790.172
Fornecedores
280.087
271.631
Obrigaes Fiscais
89.450
87.874
Obrigaes Sociais
55.548
54.570
Emprstimos
554.790
376.097
Passivo Exigvel a Longo Prazo
46.540
67.800
Financiamentos
46.540
67.800
Patrimnio Lquido
950.450
1.157.939
Capital Social
680.000
680.000
Lucros/Prejuzos Acumulados
270.450
477.939
Total do Passivo
1.976.865
2.015.911
Demonstrao do Resultado do Exerccio
19T6
Receita Bruta de Vendas
8.906.493
Receita Lquida de Vendas
8.352.081
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas no Ano
(4.190.032)
Lucro Bruto
4.162.049
Despesas Operacionais
(3.154.680)
Resultado Operacional
1.007.369

19T7
1.089.550
100.340
424.654
564.556
85.640
85.640
931.730
680.600
168.000
310.000
(226.870)
2.106.920
663.980
296.678
64.412
45.890
257.000
11.400
11.400
1.431.540
680.000
751.540
2.106.920
19T7
9.142.310
8.543.889
(4.527.318)
4.016.571
(3.243.120)
773.451

Informaes Complementares
Compras a Prazo
Vendas Prazo
Desembolso Operacional

2.780.989
3.154.615
4.784.536

3.047.534
3.729.777
5.041.453

A Partir dos dados acima calcule:

a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

O prazo mdio de estocagem (PME), relativos a 19T6 e 19T7;

O prazo mdio de cobrana (PMC) relativos a 19T6 e 19T7;
O prazo mdio de pagamento (PMP) aos fornecedores relativos a 19T6 e 19T7;
O ciclo Operacional (CO) e o Ciclo Financeiro (CF) relativos a 19T6 e 19T7;
Utilizando os dados obtidos, calcule para 19T6 e 19T7 o Giro de Caixa (GC) e o valor do Caixa Operacional (CxOper) mnimo
mantido pela empresa em cada ano para suportar suas operaes bsicas;
Considerando apenas os dados relativos aos anos de 19T6 e 19T7, calcule o custo de oportunidade considerando a taxa de
20% ao ano sobre o Caixa Operacional.
Determine o efeito isolado de cada uma das estratgias de diminuio do ciclo operacional abaixo e depois o seu efeito
combinado:
a. Aumento de 10 dias no Prazo Mdio de Pagamento PMP aos fornecedores;
b. Reduo de 7 dias no Prazo Mdio de Cobrana PMC dos clientes;
c. Reduo de 6 dias no Prazo Mdio de Estocagem PME das mercadorias.

Resoluo: 19T6
Situao Base

Atraso no Reduo do
PMP aos
PMC aos
Fornecedores clientes

Reduo do
PME

Combinao
das Trs
Estratgias

Prazo Mdio de Estocagem (PME)

100

100

100

85

85

Prazo Mdio de Cobrana (PMC)

71

71

60

71

60

Prazo Mdio de Pagamento (PMP)

71

80

71

71

80

Ciclo Financeiro

100

91

89

85

65

Giro de Caixa

3,60

3,96

4,04

4,24

5,54

Ciclo Operacional

Desembolso Operacional (DO)

2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00

Caixa Operacional (CxO)

694.444,44

631.313,13

618.811,88

589.622,64

451.263,54

Custo de Oportunidade

138.888,89

126.262,63

123.762,38

117.924,53

90.252,71

Variao sobre a Situao-Base

Reduo do CxO (CxOnovo - CxObase)

63.131,31

75.632,56

104.821,80

243.180,91

Benefcio Anual (CustoOportunidade% x Reduo do CxO)

12.626,26

15.126,51

20.964,36

48.636,18

Atraso no Reduo do
PMP aos
PMC aos
Fornecedores clientes

Reduo do
PME

Combinao
das Trs
Estratgias

Resoluo: 19T7
Situao Base

Prazo Mdio de Estocagem (PME)

100

100

100

85

85

Prazo Mdio de Cobrana (PMC)

71

71

60

71

60

Prazo Mdio de Pagamento (PMP)

71

80

71

71

80

Ciclo Financeiro

100

91

89

85

65

Giro de Caixa

3,60

3,96

4,04

4,24

5,54

Ciclo Operacional

Desembolso Operacional (DO)

2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00 2.500.000,00

Caixa Operacional (CxO)

694.444,44

631.313,13

618.811,88

589.622,64

451.263,54

Custo de Oportunidade

138.888,89

126.262,63

123.762,38

117.924,53

90.252,71

Variao sobre a Situao-Base

Reduo do CxO (CxOnovo - CxObase)

63.131,31

75.632,56

104.821,80

243.180,91

Benefcio Anual (CustoOportunidade% x Reduo do CxO)

12.626,26

15.126,51

20.964,36

48.636,18