SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Universidad Nacional del Altiplano F A C U L T A D DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

TEMA:

EL COMIT DE BASILEA II
Presentado:

VERA CALCINA MARCO ANTONIO DOCENTE:

LIC. Wily Velsquez Velsquez.
X SEMESTRE

Puno

* 2014

Per

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

DEDICATORIA

A Dios por haber creado en nosotras la vocacin y por permitir que estemos culminando esta gran profesin, porque en todo momento gua nuestros pasos por el camino de la humildad y la verdad.

Con mucho cario el presente trabajo lo dedico a mis padres Emilio y Mara, y familiares por su constante apoyo en el transcurso de mi formacin como profesional en administracin.

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

BASILEA II EL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL

I. INTRODUCCION

Basilea II es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos acuerdos consisten en recomendaciones sobre la legislacin y regulacin bancaria y son emitidos por el Comit de supervisin bancaria de Basilea. El propsito de Basilea II, publicado inicialmente en junio de 2004, es la creacin de un estndar internacional que sirva de referencia a los reguladores bancarios, con objeto de establecer los requerimientos de capital necesarios para asegurar la proteccin de las entidades frente a los riesgos financieros y operativos. En un seminario realizado en Washington entre el 1 y 3 de Junio de 2004 fue manifestado que: Basilea II no es un complemento a la gestin de riesgos, es un marco regulatorio e incentiva la gestin de riesgos. Suena importante. Ms an cuando quienes coincidieron en la afirmacin fueron Alan Greenspan (FED) y Jaime Caruana (BIS). Otro dato que empieza a darnos una idea de la dimensin de Basilea II es que los grandes bancos de Europa estiman presupuestos para implantarlo que van de 100 a 200 millones de euros en cada uno de ellos. Este artculo pretende, en principio, informar a la comunidad de auditores en general (no solo bancarios) sobre el formidable impacto que tendr Basilea II sobre la gestin de riesgos en los sistemas financieros y en las economas de los pases y, por lo tanto, sobre nuestra profesin, cada vez ms - correctamente - enfocada a la gestin de riesgos. II. ANTECEDENTES:

En julio de 1988 el Comit de Basilea en Supervisin Bancaria public el Primer Acuerdo de Capital, el cual requera que los bancos mantengan capital equivalente al 8% de sus activos ponderados por riesgo. En 1996 dicho Comit introdujo las recomendaciones para el requerimiento patrimonial por riesgos de mercado. En 1999 se public un primer documento consultivo, el cual se centraba en la presentacin de un nuevo marco conceptual ms sensible al riesgo.

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

En enero de 2001, se public el segundo documento consultivo, sobre el cual el Comit recibi ms de 200 comentarios. El tercer documento consultivo se public en abril de 2003. Paralelamente a la publicacin de los documentos consultivos se realizaron estudios de impacto cuantitativo (QIS). El QIS 3 se public en a mediados del ao 2003. A partir de estos estudios y de los comentarios realizados por la industria y los supervisores, en Junio de 2004 el BIS publica la versin final del Nuevo Acuerdo de Capital. En Noviembre de 2005 se public una versin actualizada del NAC (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework) que incluye una version actualizada del Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks . Estos cambios se dieron para clarificar la aplicacin de NAC en las operaciones de trading y sobre los dobles defaults. Los resultados del ltimo estudio de impacto realizado (QIS 5) fue publicado en Mayo de 2006, y cont con la participacin de 31 pases (382 bancos) entre los que se encuentran Per, Brasil y Chile representando a la regin latinoamericana. El Comit de Basilea ha considerado que el Acuerdo entre en vigencia para los pases miembros del G-10 en diciembre de 2006 en el caso del Mtodo Estandarizado e IRBF y en diciembre de 2007 en el caso del IRBA. III. DEFINICION DEL BASILEA II

Cuando mencionamos a Basilea II nos referimos - en una suerte de simplificacin - al Nuevo Acuerdo de Capital emitido por el Comit de Basilea que debe comenzar aplicarse a fines de 2006 y 2007 oficialmente y en prueba a partir de 2006 por los Bancos que indiquen los Bancos Centrales que adhieran al mismo. Este comit tiene sede en la ciudad Suiza del mismo nombre y funciona en el edificio del Bank for International Settlements (BIS). El Comit de Basilea es tambin conocido como el Banco Central de los Bancos Centrales porque est integrado por representantes de los Bancos Centrales de ms de 100 pases miembros, entre ellos el Banco Central de la Repblica Argentina. Debe aclararse que

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Basilea emite recomendaciones que orientan pero que no son mandatorias para los Supervisores Bancarios (lase bancos centrales) de cada pas. Ya sabemos que es Basilea, ahora por qu II? Su antecesor, el Acuerdo de Capitales de Basilea (Basilea I), fue pronunciado en 1988 y entr en vigencia en 1992. En 15 aos, el lector ya imaginar que este Comit no ha emitido slo dos recomendaciones sino cientos. En efecto, es sta una muestra ms de la importancia que el mundo asigna al Nuevo Acuerdo al denominarlo Basilea II. Basilea I, en su momento surgi como una exigencia de los pases ms industrializados para aumentar la solvencia de los sistemas financieros nivelando para arriba. Su rotundo xito se debi a la simplicidad de su aplicacin y a que permiti uniformar criterios en una industria que internacionalmente se manejaba con criterios muy dismiles. Entre los problemas ms destacados que presenta es que su propia simpleza no permite una adecuada identificacin de los verdaderos riesgos. No olvidemos que ha sido en la dcada de los 90 en la cual se produjeron avances notables en la medicin y en la gestin de riesgos (modelos no contemplados por Basilea I). Como resultado de esto paulatinamente se ha venido incrementando el desfasaje entre los negocios bancarios cada vez mayores y el capital regulado que permite cumplir con los objetivos de solvencia y eficiencia que persiguen justamente las regulaciones. El reconocimiento de esta situacin sumado a los nuevos modelos y tendencias internacionales en materia de riesgo y corporate governance han sido los disparadores materiales e intelectuales del Nuevo Acuerdo de Basilea. Entre los objetivos que persigue Basilea II se destacan: - Perfeccionar el acuerdo anterior; - Promover la seguridad y la salud de los sistemas financieros; - Fomentar la competencia en igualdad de condiciones; - Definicin de capitales mnimos regulados en base a criterios ms sensibles al riesgo;

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

- Mejora en performance de los procesos bancarios: eficiencia; - Mejorar la supervisin bancaria (a travs de los Bancos Centrales); - Transparencia en las informaciones. IV. PILARES DEL NUEVO ACUERDO

La principal limitacin del acuerdo de Basilea I es que es insensible a las variaciones de riesgo y que ignora una dimensin esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. Es decir, consideraba que los crditos tenan la misma probabilidad de incumplir. Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. stas se apoyan en los siguientes tres pilares. PILAR I: EL CLCULO DE LOS REQUISITOS MNIMOS DE CAPITAL. Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al anterior: tiene en cuenta la calidad crediticia de los prestatarios (utilizando ratings externos o internos) y aade requisitos de capital por el riesgo operacional. La norma de Basilea I, que exige fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando: (riesgo de crdito + riesgo de negociacin+ riesgo de tipo de cambio) mientras que ahora considera: (riesgo de crdito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo operacional) El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes fundamentales: PD (Probability of Default), o probabilidad de incumplimiento. LGD (Loss Given Default), o prdida dado el incumplimiento (tambin se conoce como "severidad", indicando la gravedad de la prdida). EAD (Exposure At Default), o exposicin en el momento del incumplimiento. Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el acuerdo propone distintos mtodos para el clculo del riesgo crediticio. En el mtodo estndar, la PD y la LGD se calculan implcitamente a travs de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

especializadas (agencias de rating) utilizando una serie de baremos. En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo cierto nmero de condiciones, optar por el mtodo de ratings internos avanzado (AIRB), que les permite utilizar sus propios mecanismos de evaluacin del riesgo y realizar sus propias estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio (foundation IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro de riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores precalculados por el regulador para la LGD. Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su riesgo crediticio en funcin de la prdida esperada, EL = PD x LGD x EAD, que determinaba su nivel de provisiones frente a incumplimientos. La nueva normativa establece una nueva medida, el RWA, que se fija no en la media sino en un cuantil elevado de la distribucin de prdida estimada a travs de una aproximacin basada en la distribucin normal. El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los RWA correspondientes a cada una de las exposiciones que conforman el activo de la entidad. Dentro del riesgo de crdito se otorga un tratamiento especial a las titulizaciones, para las cuales se debe analizar si existe una transferencia efectiva y significativa del riesgo, y si son operaciones originadas por la entidad o generados por otras. El riesgo de negociacin y el riesgo de tipo de cambio se siguen calculando conforme a Basilea I. El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que puede ir desde el 12% hasta el 18%. Existen 3 mtodos alternativos para calcularlo dependiendo del grado de sofisticacin de la entidad bancaria. Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de Basilea I. Hay que advertir una objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos agravantes/mitigantes de la concrentracin/diversificacin de riesgos (estructura de correlacin probabilstica entre las diversas exposiciones). Esta es una de las principales diferencias entre capital regulatorio y Capital Econmico.

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Requerimiento de capital para riesgo de crdito: En el mtodo denominado estndar - el bsico - se utilizan los ratings de las agencias calificadoras de riesgos (Basilea enuncia una serie de condiciones o requisitos que las calificadoras deben cumplir para que los Bancos Centrales las admitan como tales). Luego a cada calificacin dividida por tipo de crdito (con Gobiernos soberanos, interbancario, con empresas, etc.) se le aplica un ponderador de riesgo que Basilea define. Ejemplo: por un crdito interbancario calificado desde AAA a AA- debe aplicarse un ponderador de riesgo del 20%. Simple pero muy caro. En el mtodo basado en ratings internos (IRB) - el intermedio - debe considerarse la probabilidad de default o incumplimiento dada bsicamente por el anlisis de elementos indicativos de la probabilidad que el deudor no pague totalmente su crdito y por el nivel morosidad. Finalmente el mtodo IRB avanzado, establece otro tipo de medicin utilizando como ponderador de riesgo la tasa de recupero de los crditos del propio banco. Esto tiene un importante significado en trminos de performance de la gestin crediticia incluyendo su recupero mediante la cobranza porque dicha tasa depender de cmo actu el Banco a lo largo de varios aos y no depender de situaciones o mediciones puntuales. En este mtodo se considera prdida econmica aqulla relacionada con las obligaciones principales e intereses no cobrados, las quitas y descuentos realizados y todos los costos directos o indirectos incurridos para el recupero del activo. Para los distintos mtodos Basilea prev un amplio men de mitigadores de riesgos incluyendo garantas, colaterales financieros (la norma explicita que activos pueden ser utilizados como colaterales) y, an, se pueden compensar crditos y deudas de una misma contraparte. Requerimiento de capital para Riesgo Operativo: En este caso en el mtodo bsico la previsin por riesgo operativo importa simplemente calcular el 15% del Resultado bruto de la entidad. Muy caro, verdad? Una variante tampoco demasiado felz es la del mtodo estndar (el intermedio del grfico) que fija porcentajes a aplicar al resultado bruto por lnea de negocio segn el siguiente detalle:

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Lneas de Negocio Finanzas corporativas Negociacin y ventas Banca minorista Banca comercial Liquidaciones y pagos Servicios de agencias Administracin de activos Intermediacin minorista

Valor 18% 18% 12% 15% 18% 15% 12% 12%

Por ltimo, aparece el mtodo avanzado (AMA) con las principales innovaciones y mejoras. En este caso el capital regulatorio surge como resultado de aplicar sistemas de gestin de riesgos propietarios suficientemente desarrollados cuyas estimaciones de prdidas debern considerar fallas internas y externas, madurez del ambiente de control interno, anlisis de escenarios, entorno de negocios y, con un intervalo de confianza del 99.9%, calcular las estimaciones como sumatoria de las prdidas esperadas y no esperadas por la organizacin. Ms barato pero mucho ms complejo. Los Supervisores bancarios exigirn a las entidades para poder adoptar este mtodo, adems de la solidez del modelo a aplicar, el cumplimiento de requisitos cualitativos de admisin, tales como: Consejo Directivo y los principales ejecutivos involucrados en la gestin de riesgos; La existencia de funcin de gestin de riesgo operacional independiente, responsable por la

implementacin de la estructura de riesgo operacional de la institucin; Integracin del sistema de medicin de riesgo en la rutina diaria de gerenciamiento de riesgo; Proceso de reporte regular a la gerencia de la unidad de negocios, ejecutivos y Consejo

Directivo; Existencia de sistemas para documentar, monitorear y gerenciar los riesgos;

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Validacin del sistema de medicin de riesgo por los organismos reguladores y por la auditora

externa PILAR II: EL PROCESO DE SUPERVISIN DE LA GESTIN DE LOS FONDOS PROPIOS. Los organismos supervisores nacionales estn capacitados para incrementar el nivel de prudencia exigido a los bancos bajo su jurisdiccin. Adems, deben validar tanto los mtodos estadsticos empleados para calcular los parmetros exigidos en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de fondos propios para hacer frente a una crisis econmica, pudiendo obligar a las entidades a incrementarlos en funcin de los resultados. Para poder validar los mtodos estadsticos, los bancos estarn obligados a almacenar datos de informacin crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos, a garantizar su adecuada auditora y a superar pruebas de "stress testing". Adems se exige que la alta direccin del banco se involucre activamente en el control de riesgos y en la planificacin futura de las necesidades de capital. Esta autoevaluacin de las necesidades de capital debe ser discutida entre la alta direccin y el supervisior bancario. Como el banco es libre para elegir la metodologa para su autoevaluacin, se pueden considerar otros riesgos que no se contemplan en el clculo regulatorio, tales como el riesgo de concrentracin y/o diversificacin, el riesgo de liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc. Para grupos financieros multinacionales se establecen Colegios Supervisores que, bajo la coordinacin del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la coordinacin internacional de la supervisin del grupo financiero. PILAR III: LA DISCIPLINA DE MERCADO El acuerdo estableci normas de transparencia y exigi la publicacin peridica de informacin acerca de su exposicin a los diferentes riesgos y la suficiencia de sus fondos propios. El objetivo es: 1. La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y su homogeneizacin internacional. 2. La reconciliacin de los puntos de vista financiero, contable y de la gestin del riesgo sobre la base de la informacin acumulada por las entidades.

10

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

3. La transparencia financiera a travs de la homogeneizacin de los informes de riesgo publicados por los bancos. Inicialmente la informacin debe incluir: Descripcin de la gestin de riesgos: objetivos, polticas, estructura, organizacin, alcance, polticas de cobertura y mitigacin de riesgos. Aspectos tcnicos del clculo del capital: diferencias en la consolidacin financiera y regulatoria. Descripcin de la gestin de capital. Composicin detallada de los elementos del capital regulatorio disponible. Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo, indicndo el mtodo de clculo utilizado.

El requisito inicial es que se publique al menos anualmente, aunque es previsible que la frecuencia ser mayor (al menos resumida) y a sus contenidos mnimos se ir aadindo la informacin que el mercado exija en cada momento. V. IMPLANTACION El Comit de Basilea ha creado un subgrupo de trabajo para colaborar en la implantacin internacional del acuerdo: el Accord Implementation Group (AIG). A travs de una encuesta realizada por el Financial Stability Institute (FSI), al menos 95 pases (adicionales a los 13 miembros del Comit de Basilea) indicaron que implantaran BIS II[cita requerida]. Muchos pases han anunciado ya calendarios de implantacin. Basilea II ya se ha implantado en la toda la Unin Europea, Japn y Austalia (13 pases en toda Asia) La implantacin en Asia est sentando tendencias que se imitarn en el resto del mundo, especialmente en lo referente al Pilar III (informacin pblica). La Implantacin en Europa se ha realizado a travs de directivas (leyes de obligado cumplimiento en todos los pases de la UE), y cuenta con la colaboracin especial del CEBS (Comit de Supervisores Bancarios Europeos). En ciertos aspectos est liderando el desarrollo futuro de la regulacin, como por ejemplo en las reglas de funcionamiento de los colegios de supervisores.

11

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

En Amrica la implantacin va ms atrasada. Estados Unidos est siendo un caso especial, ya que no ser generalizada para todos sus bancos y tendr normas especiales. Canad la implantacin va ms avanzada que en los Estados Unidos, y algunos pases latinoamericanos estn siendo muy activos en la adaptacin de sus normas nacionales para que sea posible la transicin (no puede ser ms rpida por la necesidad de cambiar leyes y porque tambin estn adoptando las normas internacionales de contabilidad -NICs-)

VI.

DIFERENCIA ENTRE EL BASILEA I VS BASILEA II

Las diferencias encontradas entre estos dos tipos de comit, son mencionadas por parte de la sper intendencia de bancos y seguros, los que son:

12

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

13

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

PRINCIPALES OBJETIVOS Y BENEFICIOS El NAC plantea mtodos integrales del clculo del requerimiento patrimonial que incorporan: 1. Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la naturaleza de cada operacin, el riesgo subyacente del deudor y las caractersticas especficas del mitigante. 2. Esquemas que ayudaran a homogeneizar los parmetros y los trminos a utilizar a nivel internacional. 3. Metodologas internas que permiten reconocer las prdidas no esperadas (capital) y las prdidas esperadas (provisiones) como parte de un clculo sobre la misma distribucin de prdidas.

VII.

BENEFICIOS DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL

Incentivos para la formacin de precios Mayor solidez y estabilidad del sistema financiero * Mejor asignacin de recursos * Promocin de la transparencia en la informacin Herramienta de supervisin que incentiva un dilogo permanente entre entidades supervisoras y supervisadas VIII. EXPERIENCIAS INTERNACIONALES AL APLICAR EL BASILEA II

Estados Unidos: Postergacin en la Implementacin de Basilea II Estados Unidos anunci en setiembre de 2005 que postergara la implementacin de Basilea II por un ao. nicamente unos 20 bancos americanos estarn permitidos de adoptar Basilea II siendo el A-IRB y el AMA las nicas alternativas permitidas. Estos bancos recin sern autorizados para utilizar estas metodologas en el ao 2009 y hasta ese momento permanecern en Basilea I. Adicionalmente, tendrn 2 aos con pisos en el requerimiento de capital y recin a partir de 2011 podrn aplicar las metodologas sin restricciones.Estados Unidos: Postergacin en la

14

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Adicionalmente, se viene discutiendo la posibilidad de implementar un esquema de requerimiento de capital conocido como Basilea IA el cual sera utilizado por las instituciones financieras que no adopten Basilea II. Este esquema resulta en muchos aspectos similar al Mtodo Estandarizado de Basilea II. Las principales diferencias son las siguientes: No incluye una carga de capital por riesgo operacional. Expande el rango de colaterales y garantes admisibles. Incorpora un CCF de 10% para compromisos de corto plazo.

U.E.: Cronograma Inalterado Los pases de la Unin Europea siguen firmes con su calendario de implementacin, el cual se resume en la siguiente tabla:

Japn y otros sistemas financieros desarrollados mantienen su Calendario Japn: A pesar de ciertos rumores sobre una posible postergacin de la implementacin del NAC en Japn, los reguladores japoneses aclararon que mantendrn los planes de implementacin previstos. Canad: Pese a que despus de la postergacin de Estados Unidos, muchos agentes consideran que Canad deber seguir los pasos de su vecino del sur, las autoridades canadienses han afirmado que mantienen intacto su cronograma de implementacin que es exactamente igual al de la Unin

15

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Europea. Hong Kong: Tambin ha anunciado que pese a las indefiniciones en China, implementar Basilea II con el cronograma propuesto en el NAC. Israel: Completar la implementacin del NAC uno o dos aos despus de los pases de la Unin Europea, es decir, entre 2009 y 2010. Amrica Latina: Calendario de Implementacin de Chile Chile es el nico pas de la regin que ha publicado una hoja de ruta de cara a Basilea II pero en esta etapa an no ha definido el inicio de la aplicacin de modelos para riesgo de crdito ni operacional.

PARA EL CASO DEL PERU En nuestro pas todava no se aplica, pero que sirve como una herramienta muy bsica en lo que es al sistema financiero, si podemos mencionar a los microcrditos, le mostramos algunos puntos bsicos: Resultados que se pueden alcanzar al aplicarlo:

16

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

Conclusiones del ejercicio de impacto en la banca mltiple IX. Los requerimientos de capital bajo el Mtodo Estandarizado seran similares a los de Basilea I, mientras que los requerimientos bajo el IRB seran superiores. Este resultado rompe uno de los aspectos fundamentales del NAC: Incentivos de Migracin hacia Metodologas ms Avanzadas. Por este motivo es de esperarse que el supervisor realice ciertas modificaciones al NAC para preservar los incentivos de migracin. QUIN DEBE APLICAR BASILEA II:

La letra fra del acuerdo obliga a los Bancos que son internacionalmente activos. Previendo distintos niveles de consolidacin de riesgos para todas las inversiones del conglomerado financiero, ya sea en Bancos locales, Sociedades de valores, otras entidades financieras controladas, compaas de seguros, y hasta participaciones en sociedades comerciales. Entonces surge la siguiente pregunta: una organizacin que no pertenece al grupo anterior no debera preocuparse por Basilea II? Europa ya ha decidido implantar el Nuevo Acuerdo en todos los Bancos independientemente que sean internacionales o no, en principio para uniformar el sistema financiero y permitir a nivel macro contar con un sistema solvente y que contribuya al desarrollo econmico de los pases y, a nivel

17

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

micro, evitar que aqullos Bancos que no lo implanten y permanezcan en Basilea I pierdan competitividad respecto de aqullos que implanten Basilea II. Este razonamiento es totalmente trasladable a Amrica Latina que sufrir posibles consecuencias de fragmentacin de su sistema financiero. Es decir, si el Banco Central de un pas no obliga a implantar Basilea II puede ocurrir que los Bancos de capitales nacionales continen con Basilea I y que los de capitales extranjeros lo implanten o no en funcin de las exigencias de sus casas matrices. Por otra parte, se entiende que las entidades que utilicen modelos de gestin de riesgos antiguo no tendrn la misma calificacin crediticia que las de Basilea II con lo cual su acceso al crdito se ver dificultado y con la necesidad de pagar sobretasas compensatorias por trasladar al prestador un mayor nivel de riesgo. X. BASILEA II AFECTAR SLO A LOS BANCOS

Es indudable la influencia que tiene el sistema financiero en la actividad econmica y en las posibilidades de desarrollo de un pas. En general los pases importadores de capital pueden verse perjudicados en la medida que los tomadores no puedan demostrar que tienen una adecuada gestin de riesgos. Ahora bien, si analizamos la cuestin desde un punto de vista de cada organizacin en particular y de paso- respecto de la profesin de Auditor en particular, es fcil percibir que para los nuevos modelos de gestin de riesgos (COSO-ERM por ejemplo), Basilea II presenta un incentivo muy importante y la vez una base conceptual para comenzar a gerenciar riesgos de una forma ms adecuada. Es claro que los riesgos de mercado y de crdito no hacen al negocio principal de una explotacin industrial o comercial sin embargo estas podran aprovechar muchas lecciones sobre riesgo operacional. Todas ellas sufren (o pueden sufrir) fraudes internos o externos, fallas tecnolgicas, productos mal diseados, errores en la gestin de clientes, siniestros, errores de procesamiento, etc. Por otra parte, presentar un mejor perfil de riesgo por parte de una Empresa puede ser importante a la hora de negociar condiciones con los Bancos. Explicamos que Basilea II propone calificar los riesgos de crdito en base a su tasa de recupero por lo cual los Bancos que lo apliquen van a

18

SEMINARIO DE MICROFINANZAS

2014

preferir los clientes sanos en cuanto a riesgo ya que un cliente que presente problemas de pago va a afectar su tasa de recupero por aos. Sin duda la mayor demanda de clientes con buen perfil de riesgos va a generar una competencia a nivel de pricing

XI.

CRTICAS Y MODIFICACIONES PREVISTAS

Las principales crticas se han centrado en que se considera que es demasiado "procclico" (podra acentuar la debilidad econmica en caso de recesin y fomentarla en poca de bonanza). Algunas imperfecciones del modelo se han puesto de manifiesto con la crisis econmica actual y ya se estn proponiendo algunas modificaciones. Los puntos ms discutidos son: Titulizaciones Divulgaciones del Pilar III Riesgo de mercado Sistemas de control de riesgos Hipotecas

19