INTRODUCCIN

En este proyecto se explicar las inversiones que se han realizado al inicio de un nuevo proyecto que se tiene planeado, en el cual se definen los gastos y costos que se generaron durante la elaboracin de dicho proyecto. Este proyecto se comenz a elaborar mediante un anlisis en el que se describe el presupuesto del primer ao, en el cual se incluye las ventas, produccin, finanzas y distribucin. Se clasifica los objetivos que se pretenden alcanzar en las ventas, las actividades que causan los costos, las compras, produccin y cualquier otro objetivo que se especifique en la administracin. Una de las herramientas principales que se necesitan para el clculo de las ventas a futuro de la empresa es el presupuesto maestro en el cual se presentan los montos en los estados financieros pronosticados. El presupuesto maestro es un plan de negocios peridico que incluye un conjunto coordinado de programaciones operativas detalladas y de estados financieros; incluye pronsticos de ventas, de gastos, de recibos y desembolsos de efectivo y hojas de balance. Los presupuestos maestros (tambin llamados Estados financieros pro forma, otro trmino para los estados financieros estimados. El principal objetivo del proyecto es dar a conocer la forma de llevar a cabo financieramente un nuevo concepto de empresa.

NDICE
Introduccin Captulo 1 Antecedentes de la Organizacin 1.1 Antecedentes histricos 1.2 Misin 1.3 Visin 1.4 Valores 1.5 Propsito de la organizacin Captulo II Balance General de Wal-Mart S.A de C.V 2.1 Balance General de Wal-Mart del ao 2013 Tabla 2.1 Balance general de Wal-Mart del ao 2013 2.2 Anlisis Vertical 2013 2.3 Balance General de Wal-Mart del ao 2014 Tabla 2.2 Balance general de Wal-Mart del ao 2014 2.4 Anlisis Vertical 2014 2.5 Balance General de Wal-Mart del ao 2015 Tabla 2.3 Balance general de Wal-Mart del ao 2015 2.6 Anlisis Vertical 2015 Captulo III Estado de Resultado de Wal-Mart S.A de C.V 3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del ao 2013 Tabla 3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart del ao 2013 3.2 Anlisis Vertical 2013 3.3 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del ao 2014 Tabla 3.2 Estado de Resultados de Wal-Mart del ao 2014 3.4 Anlisis Vertical 2014 3.5 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V 2015 Tabla 3.3 Estado de Resultados de Wal-Mart del ao 2015 2 5 5 6 6 7 7 9 9 9 10 11 11 12 13 13 14 16 16 16 17 18 18 19 20 21
2

3.6 Anlisis Vertical 2015 Capitulo IV Flujo de efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 4.1 Flujo de Efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015 4.2 Anlisis Vertical 2013 4.3 Anlisis Vertical 2014 4.4 Anlisis Vertical 2015 Captulo V Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015

21 21 21 22 22 22 24 24

Tabla 5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015 Conclusin Bibliografa 25

CAPTULO I. ANTECEDENTES DE LA ORGANIZACIN

1.1 Antecedentes Histricos

Wal-Mart es el minorista ms grande en los Estados unidos y del mundo. Fue fundada por el legendario Sam Walton en la dcada de los aos 1960, y para el ao 2001 Wal-Mart generaba ms de cien mil millones de ventas anuales en 4 000 locales. El gran crecimiento de Wal-Mart en las cuatro dcadas que paso a ser de una pequea empresa del estado de Arkansas en Estados unidos hasta convertirse

en una potencia Nacional.

El xito inicialmente de estrategia es ubicarse en ciudades pequeas donde los minoristas no sean importantes, cuando Wal-Mart entro en estas ciudades sus competencias eran tiendas familiares que tenan una estructura de costo mucho ms alta que de la tienda de descuento. Wal-Mart capto de inmediato una participacin significativa de mercado.

El ciudad de Mxico en su primera tienda en 1991 mucha gente fue a las tiendas pero fue decreciendo a partir del tiempo. Esto se debe a que el ingreso por capital anual en Mxico es de 2 000 dlares. En la segunda tienda que fue en monterrey la gente se quejaba de que en Texas era del 10 al 15 por ciento ms barato, Wal-Mart respondi a esto al coste de transportes. Otro problema fue escoger correctamente la mercadera, los artculos populares en Estados unidos no eras populares en Mxico.

Wal-Mart primero entr en Mxico en 1991 mediante una empresa conjunta con Cifra, la compaa Men dista lder en Mxico, inicialmente limitada a desarrollar las tiendas bodega Sams Club en Mxico. El xito tremendo de las primeras tiendas Sams Club y la inminente confirmacin del Tratado Norteamericano para el Libre Comercio (NAFTA) impuls una mayor colaboracin, y Wal-Mart y Cifra expandieron su empresa conjunta a lo largo de los 1990s. Wal-Mart adquiri acciones mayoritarias en Cifra en 1997. Antes de esta empresa conjunta, las propiedades de Cifra incluan autoservicios Aurrera, Wal-Mart controlaba el 49 por ciento de las ventas de supermercado mexicanas en 2001.

La explicacin del buen desempeo de Wal-Mart en Mxico se debe es que WalMart ha trado un conjunto superior de tcnicas y tecnologas. Han enfatizado la estrategia de precios bajos de Wal-Mart, su red de distribucin de alta tecnologa, y la presin intensa a proveedores para obtener descuentos, una formula igual a las que tienen sus cadenas en Estados Unidos.

1.2

Misin

Wal-Mart tiene como misin establecida el ser la mejor tienda detallista, con un gran surtido de productos de alta calidad y con los precios bajos tanto en EUA, donde cuenta con el mayor nmero de sucursales, como en cualquiera de los 9 pases donde tiene operaciones.

1.3

Visin

Convertir a Wal-Mart en la mejor y ms grande empresa detallista del mundo, a travs de ofrecer a tiempo los mejores productos y brindar un servicio de excelencia.

1.4

Valores

Los valores que guan nuestras decisiones y nuestro liderazgo estn cimentados en los Tres Principios Bsicos, cuyo pilar es la Integridad: Respeto por el individuo: Respetar a nuestros Clientes y Compaeros de la Empresas. Servicio al cliente: Brindar un servicio con respeto y amabilidad en todo lo que necesite dentro de la Empresa. Bsqueda de la excelencia: La Organizacin est en busca de nuevos servicios y productos que brinden la calidad que requieren al consumir o al recibir el servicio.

1.5

Propsito de la Organizacin

Es promover el cuidado de la tierra y sus recursos naturales. Otorgar a nuestros lderes la claridad necesaria para alcanzar las metas de crecimiento de la compaa Cumplir con la misin al 100% (Mejorar el abasto a tres das de forma eficiente para que Wal-Mart Mxico logre un crecimiento rentable mayor al 11%) Trabajar en equipo para obtener los resultados que nos hemos propuesto Exceder expectativas. Ejercer liderazgo de apoyo Establecer mayor comunicacin y confianza a travs del ECEP

Marcar la diferencia brindando el mejor servicio a nuestros clientes internos y externos Hagamos de ste el mejor lugar para trabajar con actitud positiva y pasin por nuestro trabajo Buscar acciones que nos permitan marcar la diferencia y exceder expectativas.
6

 Actuar conforme a nuestros principios Buscar del desarrollo y calidad de vida de nuestros asociados Operar eficientemente para lograr costos bajos y ofrecer precios bajos a nuestros clientes y socios Invertir en Mxico para generar empleos y crecimiento para nuestros proveedores Trabajar con nuestros proveedores para promover la competitividad Privilegiar la innovacin Promover el trabajo voluntario de nuestros asociados Apoyar la alimentacin sustentable de las comunidades menos favorecidas en Mxico Operar de manera respetuosa con el medioambiente

CAPTULO II. BALANCE GENERAL

2.1 Balance General de Wal-Mart del ao 2013

WAL-MART S.A de C.V Balance General 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2013

ACTIVO
Activo Circulante Efectivo Bancos ( en reserva) Clientes Documentos por cobrar Inventarios Otros Total Activo Circulante Activo Fijo Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Equipo de Cmputo Depreciacin Acumulada Equipo de Transporte Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Activo Diferido Acondicionamiento del local Contratos de Servicios Gastos de Constitucin Promocin Inicial Total Activo Diferido TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Proveedores Acreedores Diversos Anticipo de Clientes Impuestos por pagar Prstamos bancarios a corto plazo

PASIVO

16.453.629 390.214 9.576.428 -

390.809

26.420.271 Total Pasivo Circulante Prstamos bancarios a largo plazo 18.915.000 5.928.419 592.842 1.210.244 121.024 73.525 8.408 724.043 181.011 167.851 16.785 5.335.577 TOTAL PASIVO 1.089.220 65.117 CAPITAL 543.032 Capital Social Resultados Acumulados 151.066 Resultado del Ejercicio 26.099.012 Total Capital 15.002 33.631 91.119 754 140.506 $52.862.417 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 39.097.036 13.374.572

390.809

390.809

52.471.608

$52.862.417

Tabla 2.1 Balance general de Wal-Mart del ao 2013 Fuente: Elaboracin propia

2.2 Anlisis Vertical del ao 2013

En tabla 2.1 que corresponde al balance general se puede observar que algunas de las cuentas permanecen en ceros por ejemplo las cuentas por cobrar debido a que la empresa aun no otorga ningn crdito a sus clientes, ya que las actividades financieras de la empresa apenas comienzan. En la cuenta de clientes de igual manera se encuentra en ceros debido a que los pagos se han realizado inmediatamente, y por lo cual es que quedan todas las ventas cubiertas. Se puede observar que el activo circulante est en constante rotacin. El pasivo fijo representa las deudas a corto plazo muestra un porcentaje muy alto pero se debe a que la empresa ha cubierto sus deudas es por eso que se queda con muy poco. Pero por otro lado podemos ver que tenemos un buen porcentaje en prstamos, este dinero est a favor de la empresa, el cual se puede utilizar para beneficios de la empresa. Las aportaciones que han hecho los socios sobre los activos es un buen porcentaje del total del capital y representa las reinversiones.

2.3 Balance General de Wal-Mart

WAL-MART S.A de C.V Balance General 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2014

ACTIVO Activo Circulante Efectivo Bancos ( en reserva) Clientes Documentos por cobrar Inventarios Otros Total Activo Circulante Activo Fijo Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Equipo de Cmputo Depreciacin Acumulada Equipo de Transporte Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Activo Diferido Acondicionamiento del local Contratos de Servicios Gastos de Constitucin Promocin Inicial Total Activo Diferido TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Proveedores Acreedores Diversos Anticipo de Clientes Impuestos por pagar Prstamos bancarios a corto plazo 23.000 PASIVO

47.575.235 1.000.262 168.680 9.576.428 -

282.637

58.320.605 Total Pasivo Circulante Prstamos bancarios a largo plazo 18.915.000 5.928.419 1.185.684 1.210.244 242.049 73.525 16.817 724.043 362.022 167.851 33.570 4.742.735 TOTAL PASIVO 968.195 56.708 CAPITAL 362.022 Capital Social Resultados Acumulados 134.281 Resultado del Ejercicio 25.178.941 Total Capital 15.002 33.631 91.119 754 140.506 $83.640.052 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 39.097.036 13.374.572 30.862.807

305.637

305.637

83.334.415

$83.640.052

Tabla 2.2 Balance general de Wal-Mart del ao 2014 Fuente: Elaboracin propia

10

2.4 Anlisis Vertical del ao 2014

En el balance general del ao 2014 se puede observar como los activos circulantes han aumentado anualmente ya que varias cuentas aumentaron como lo son cuentas por cobrar ya que a comparacin del ao anterior estaba en ceros debido a que los clientes haban estado pagando inmediatamente. La cuenta del activo fijo est en una forma equivalente esto quiere decir que la empresa cuenta muebles, inmuebles y equipos adecuados. En los estados financieros que presenta la empresa podemos notar que los activos circulantes tienen un mayor valor lo cual significa que la empresa est generando utilidades satisfactoriamente, a aun generando deudas pero con el valor de los activos este tipo de deuda puede ser cubierta. Finalmente la empresa genera mayores utilidades a ejercicios anteriores, es decir se generan mayores ventas, lo que al mismo tiempo permite a la empresa ser competitiva.

11

2.5 Balance General de Wal-Mart del ao 2015

WAL-MART S.A de C.V Balance General 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2015
ACTIVO Activo Circulante Efectivo Bancos ( en reserva) Clientes Documentos por cobrar Inventarios Otros Total Activo Circulante Activo Fijo Terreno Edificio Depreciacin Acumulada Maquinaria y Equipo Depreciacin Acumulada Equipo de Cmputo Depreciacin Acumulada Equipo de Transporte Depreciacin Acumulada Mobiliario y Equipo de Oficina Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Activo Diferido Acondicionamiento del local Contratos de Servicios Gastos de Constitucin Promocin Inicial Total Activo Diferido TOTAL ACTIVOS Pasivo Circulante Proveedores Acreedores Diversos Anticipo de Clientes Impuestos por pagar Prstamos bancarios a corto plazo 2.944.572 265.955 PASIVO

149.267.870 3.453.175 1.610.598 9.576.428 -

174.466

163.908.072 Total Pasivo Circulante Prstamos bancarios a largo plazo 18.915.000 5.928.419 1.778.526 1.210.244 363.073 73.525 25.225 724.043 543.032 167.851 50.355 4.149.893 TOTAL PASIVO 847.171 48.300 CAPITAL 181.011 Capital Social Resultados Acumulados 117.496 Resultado del Ejercicio 24.258.871 Total Capital 15.002 33.631 91.119 754 140.506 $188.307.448 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 39.097.036 44.237.379 101.588.040

3.384.993

3.384.993

184.922.455

$188.307.448

Tabla 2.3 balance general de Wal-Mart del ao 2015 Fuente: Elaboracin propia

12

2.6 Anlisis Vertical del ao 2015

El total de activo circulante aumenta, decir que la empresa tiene un buen manejo de las utilidades que genera, as como disminuye los crditos que otorga a los clientes. Dentro de este anlisis podemos observar las cuentas de Inventarios que se encuentra en ceros, la razn es que debido a adecuada venta de productos y servicios de la misma, la empresa no cuenta con material rezagado de trabajos anteriores. El total de activo disminuye a diferencia del ejercicio anterior que tambin tuvo una gran disminucin, se puede decir que la empresa tiene el efectivo necesario para cubrir deudas con proveedores o en algn otro tipo de adquisicin. De acuerdo al resultado que arrojan los estados financieros el pasivo disminuye un 50% del ejercicio anterior, significa que la empresa ha cubierto la mayor parte del prstamo que se adquiri, as mismo la empresa no tiene adeudos con los proveedores.

13

2.7 Anlisis horizontal 2012, 2013 y 2014

Conforme a los 3 aos de los que se presentan los estados financieros, el prstamo adquirido disminuye, ya que se realizan los pagos peridicamente y as al mismo tiempo reduce el valor de la cuenta de Prstamos bancarios, En cuanto a efectivo de reserva permanecer en la misma cantidad, ya que este dinero solamente es utilizado en caso de emergencias. En el tercer ao el total de pasivo disminuye es decir que la deuda disminuye, el capital permanece en la misma cantidad.

14

CAPITULO 3 ESTADO DE RESULTADOS

3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V 2013
WAL-MART S.A de C.V
Estado de Resultados
01 de Enero al 31 de diciembre de 2013
MES Ventas Contado Ventas Crdito Total Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) Gastos Sueldos/ dueos Sueldos/ empleados Honorarios Publicidad Renta del local Papelera Electricidad Gas Telfono Agua Pago de Prstamo Reparaciones Gasolina y Combustibles Gastos de Viaje Seguros Gastos Varios Depreciacin Total Gastos Utilidad Neta (Utilidad Bruta-Total de Gastos) Impuestos (30%) UTILIDAD NETA (PERDIDA) ENERO 1.292.850 228.150 1.521.000 257.812 1.263.188 FEBRERO 1.357.493 239.558 1.597.050 270.702 1.326.348 MARZO 1.425.367 251.535 1.676.903 284.238 1.392.665 ABRIL 1.496.635 264.112 1.760.748 298.449 1.462.298 MAYO 1.571.467 277.318 1.848.785 313.372 1.535.413 JUNIO 1.650.041 291.184 1.941.224 329.040 1.612.184 JULIO 1.732.543 305.743 2.038.285 345.492 1.692.793 AGOSTO 1.819.170 321.030 2.140.200 362.767 1.777.433 SEPTIEMBRE OCTUBRE 1.910.128 337.081 2.247.210 380.905 1.866.304 2.005.635 353.936 2.359.570 399.951 1.959.620 NOVIEMBRE DICIEMBRE 2.105.916 371.632 2.477.549 419.948 2.057.600 2.211.212 390.214 2.601.426 440.946 2.160.481 TOTAL 20.578.457 3.631.492 24.209.949 0 4.103.623 0 20.106.326

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 3.716 1.423 27.269 82.622 1.180.566 354.170 826.396

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 3.902 1.423 27.269 82.762 1.243.585 373.076 870.510

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 4.097 1.423 27.269 82.910 1.309.755 392.926 916.828

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 4.302 1.423 27.269 83.069 1.379.229 413.769 965.460

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 4.517 1.423 27.269 83.237 1.452.176 435.653 1.016.523

19.061 5.564 9.480 754 2.770 1.764 3.750 418 1.549 4.743 1.423 27.269 80.284 1.531.900 459.570 1.072.330

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 4.980 1.423 27.269 83.606 1.609.187 482.756 1.126.431

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 5.229 1.423 27.269 83.807 1.693.626 508.088 1.185.538

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 5.490 1.423 27.269 84.021 1.782.284 534.685 1.247.599

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 5.765 1.423 27.269 84.247 1.875.372 562.612 1.312.761

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 6.053 1.423 27.269 84.487 1.973.113 591.934 1.381.179

19.061 5.564 9.480 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 6.356 1.423 27.269 84.742 2.075.739 622.722 1.453.017

228.727 66.768 113.765 9.048 42.381 26.987 57.375 6.391 18.586 59.148 17.070 327.229 999.795 19.106.532 5.731.959 13.374.572

Tabla 3.1 Estado de Resultados de Wal-Mart del ao 2013 Fuente: Elaboracin propia

15

3.2 Anlisis Vertical del Estado de Resultado del ao 2013

En este periodo se puede ver el costo de ventas, se puede decir que lo que me cost lo que vend, esto es bueno ya que los gastos fijos y variables son bajo, es por ello que son aceptables ya que la empresa tuvo buenas ventas y logro que la empresa obtuviera utilidades aceptables. Aunque sera considerable el disminuir un porcentaje el costo de las ventas, esto beneficiara a la empresa, ya que los clientes tendran mayor inters por adquirir los productos y/o servicios y con ello la utilidad aumentara.

La utilidad de operacin est representada por un total de casi el 50% esta es una cantidad positiva ya que si logramos obtener una utilidad antes de impuestos que contiene un 69.99%, pero lo que nos afect mucho fueron los impuestos.

Cabe mencionar para la determinacin de la utilidad es importante tener en cuenta el costo de ventas ya que si este mantiene un costo alto las ventas disminuyen.

16

3.3 Estado de Resultados de Wal- Mart S.A de C.V del ao 2014

WAL-MART S.A de C.V
Estado de Resultados
01 de Enero al 31 de diciembre de 2014
MES Ventas Contado Ventas Crdito Total Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) Gastos Sueldos/ dueos Sueldos/ empleados Honorarios Publicidad Renta del local Papelera Electricidad Gas Telfono Agua Pago de Prstamo Reparaciones Gasolina y Combustibles Gastos de Viaje Seguros Gastos Varios Depreciacin Total Gastos Utilidad Neta (Utilidad Bruta-Total de Gastos) Impuestos (30%) UTILIDAD NETA (PERDIDA) ENERO 2.430.973 428.995 2.859.968 476.221 2.383.747 FEBRERO 2.625.451 463.315 3.088.765 514.319 2.574.446 MARZO 2.835.487 500.380 3.335.867 555.465 2.780.402 ABRIL 3.062.326 540.410 3.602.736 599.902 3.002.834 MAYO 3.307.312 583.643 3.890.955 647.894 3.243.061 JUNIO 3.571.896 630.335 4.202.231 699.725 3.502.506 JULIO 3.857.648 680.761 4.538.410 755.703 3.782.706 AGOSTO 4.166.260 735.222 4.901.482 816.160 4.085.323 SEPTIEMBRE 4.499.561 794.040 5.293.601 881.452 4.412.149 OCTUBRE 4.859.526 857.563 5.717.089 951.969 4.765.120 NOVIEMBRE 5.248.288 926.168 6.174.456 1.028.126 5.146.330 DICIEMBRE 5.668.151 1.000.262 6.668.413 1.110.376 5.558.037 TOTAL 46.132.877 8.141.096 54.273.973 9.037.312 45.236.660

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 6.673 6.544 1.423 27.269 93.267 2.290.480 687.144 1.603.336

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.007 6.544 1.423 27.269 93.550 2.480.896 744.269 1.736.627

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.357 6.544 1.423 27.269 93.852 2.686.550 805.965 1.880.585

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.725 6.544 1.423 27.269 94.170 2.908.664 872.599 2.036.065

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 8.112 6.544 1.423 27.269 94.507 3.148.554 944.566 2.203.988

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 8.517 6.544 1.423 27.269 94.862 3.407.644 1.022.293 2.385.351

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 5.433 1.549 8.943 6.544 1.423 27.269 100.128 3.682.578 1.104.773 2.577.805

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 9.390 6.544 1.423 27.269 95.635 3.989.688 1.196.906 2.792.782

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 9.860 6.544 1.423 27.269 96.054 4.316.095 1.294.828 3.021.266

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 10.353 6.544 1.423 27.269 96.496 4.668.624 1.400.587 3.268.037

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 10.870 6.544 1.423 27.269 96.962 5.049.368 1.514.811 3.534.558

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 11.414 6.544 1.423 27.269 97.454 5.460.582 1.638.175 3.822.408

240.163 66.768 122.866 9.048 43.212 27.516 58.500 11.406 18.586 106.221 78.523 17.070 327.229 1.146.936 44.089.724 13.226.917 30.862.807

Tabla 3.3 Estado de Resultados del ao 2014

Fuente: Elaboracin propia

3.4 Anlisis Vertical del Estado de Resultados del ao 2014

En el periodo del ao de 2014 se observa que el costo de ventas aumenta un 22.72 %, esto es una razn muy importante por la que se deber reducir para generar una mayor utilidad bruta ya que est representada En este periodo podemos ver que la utilidad neta del ao 2014 disminuye, sin embargo se debe mencionar que la importancia de la utilizacin de las razones
17

financieras, ya que es la forma de demostrar adecuadamente si la empresa genera utilidades adecuadas para mantenerse en la competitividad, al mismo tiempo se debe detectar el aumento anual en las utilidades debido a que la empresa deber calcular el porcentaje de efectivo que podr utilizar en los siguientes periodos.

3.5 Estado de Resultados de Wal-Mart S.A de C.V del ao 2015

WAL-MART S.A de C.V

Estado de Resultados
01 de Enero al 31 de diciembre de 2014
MES Ventas Contado Ventas Crdito Total Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta (Ventas - Costo de Ventas) Gastos Sueldos/ dueos Sueldos/ empleados Honorarios Publicidad Renta del local Papelera Electricidad Gas Telfono Agua Pago de Prstamo Reparaciones Gasolina y Combustibles Gastos de Viaje Seguros Gastos Varios Depreciacin Total Gastos Utilidad Neta (Utilidad Bruta-Total de Gastos) Impuestos (30%) UTILIDAD NETA (PERDIDA) ENERO 2.430.973 428.995 2.859.968 476.221 2.383.747 FEBRERO 2.625.451 463.315 3.088.765 514.319 2.574.446 MARZO 2.835.487 500.380 3.335.867 555.465 2.780.402 ABRIL 3.062.326 540.410 3.602.736 599.902 3.002.834 MAYO 3.307.312 583.643 3.890.955 647.894 3.243.061 JUNIO 3.571.896 630.335 4.202.231 699.725 3.502.506 JULIO 3.857.648 680.761 4.538.410 755.703 3.782.706 AGOSTO 4.166.260 735.222 4.901.482 816.160 4.085.323 SEPTIEMBRE 4.499.561 794.040 5.293.601 881.452 4.412.149 OCTUBRE 4.859.526 857.563 5.717.089 951.969 4.765.120 NOVIEMBRE 5.248.288 926.168 6.174.456 1.028.126 5.146.330 DICIEMBRE 5.668.151 1.000.262 6.668.413 1.110.376 5.558.037 TOTAL 46.132.877 8.141.096 54.273.973 9.037.312 45.236.660

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 6.673 6.544 1.423 27.269 93.267 2.290.480 687.144 1.603.336

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.007 6.544 1.423 27.269 93.550 2.480.896 744.269 1.736.627

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.357 6.544 1.423 27.269 93.852 2.686.550 805.965 1.880.585

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 7.725 6.544 1.423 27.269 94.170 2.908.664 872.599 2.036.065

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 8.112 6.544 1.423 27.269 94.507 3.148.554 944.566 2.203.988

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 8.517 6.544 1.423 27.269 94.862 3.407.644 1.022.293 2.385.351

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 5.433 1.549 8.943 6.544 1.423 27.269 100.128 3.682.578 1.104.773 2.577.805

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 9.390 6.544 1.423 27.269 95.635 3.989.688 1.196.906 2.792.782

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 9.860 6.544 1.423 27.269 96.054 4.316.095 1.294.828 3.021.266

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 10.353 6.544 1.423 27.269 96.496 4.668.624 1.400.587 3.268.037

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 10.870 6.544 1.423 27.269 96.962 5.049.368 1.514.811 3.534.558

20.014 5.564 10.239 754 3.601 2.293 4.875 543 1.549 11.414 6.544 1.423 27.269 97.454 5.460.582 1.638.175 3.822.408

240.163 66.768 122.866 9.048 43.212 27.516 58.500 11.406 18.586 106.221 78.523 17.070 327.229 1.146.936 44.089.724 13.226.917 30.862.807

Tabla

3.5

Estado

de

Resultados

de

Wal-Mart

del

ao

2015

Fuente: Elaboracin propia

18

3.6 Anlisis Vertical del Estado de Resultados del ao 2015

Como ya fue mencionado anteriormente la empresa tuvo una disminucin en las utilidades, esto es malo para la empresa, ya que se define como una baja en las ventas de productos y servicios, sin embargo para detectar exactamente las prdidas o ganancias se deber realizar las razones financieras, en donde se demuestra que la empresa es rentable o en su caso aplicar nuevas estrategias de ventas.

CAPITULO IV FLUJO DE EFECTIVO

19

4.1 Flujo de efectivo de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014, y 2015

WAL-MART S.A de C.V FLUJO DE EFECTIVO MES Efectivo en el banco (inicio del mes) Entrada de Efectivo Ventas de Contado Cobro de ventas a crdito Aportaciones de Socios Prstamos u otras inyecciones de efectivo Efectivo Disponible Salidas de Efectivo Gastos Preoperativos Compras (Costo de las Ventas) Sueldos/dueos Sueldos/empleados Honorarios Publicidad Renta del local Papelera Electricidad Telfono Agua Pago de Prstamo Intereses Reparaciones Gasolina y Combustibles Gastos de Viaje Seguros Gastos Varios Impuestos Total Salidas de Efectivo Saldo al final del mes en el Banco Flujo de Efectivo Generado Real 2013 $100.968.853 2014 2015

20.578.457 3.631.492 39.097.036 498.980 63.805.965

46.132.877 8.102.315 54.235.191

146.663.307 25.671.705 172.335.012

36.736.016 4.103.623 228.727 66.768 113.765 9.048 42.381 26.987 57.375 6.391 108.171 26.321 18.586 59.148 17.070 5.731.959 47.352.336 $16.453.629 16.453.629

9.037.312 240.163 66.768 122.866 9.048 43.212 27.516 58.500 11.406 108.171 19.828 18.586 106.221 17.070 13.226.917 23.113.585 $31.121.606 31.121.606 -

26.119.060 252.172 66.768 132.695 17.070 54.015 54.015 58.500 6.516 108.171 26.321 18.586 190.758 43.537.731 70.642.377 $101.692.635 101.692.635

Tabla 4.1 Flujo de efectivo de Wal-Mart 2013, 2014,2015 Fuente: Elaboracin propia

4.2 Anlisis Vertical 2013

20

El precio de venta es bueno ya que si los costos variables y fijos son bajos, esto permite que la empresa genere utilidades aunque si aumentara un poco ms el precio o el nmero de unidades vendidas generara ms utilidades.

4.3 Anlisis Vertical 2014

El precio de venta es malo ya que los costos variables son muy altos y esto contribuy a que la empresa genere muy pocas utilidades ya que gana solo 3.19 por cada producto que vende, aqu sera necesario aumentara un poco ms el precio o controlar ms los costos variables ya que se dispararon mucho y esto no permite generar buenas utilidades.

21

CAPTULO V RAZONES FINANCIERAS

5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V

WAL-MART S.A de C.V

RAZONES FINANCIERAS

Tipo de razones
Razn circulante

Frmula

2013

2014

2015

Interpretacin

Promedio

Activo circul. /pasivo circul.

68

191

48

El pasivo circulante representa un 102% del total del activo circulante lo que indica que el financiamiento de la empresa es por capital propio

102

Liquidez prueba de cido Capital de trabajo

Act. cir. - inv /pas. circ.

43

159

46

La empresa tiene liquidez ya que descontando el inventario, el efectivo disponible representa un 83% por cada peso de pasivo circulante.

83

Activo circulantepas. circ.

260294 63

5801496 8

16052307 9

La empresa tiene un capital de trabajo $81522503 que puede invertir dentro de la empresa para su operacin o para generar nuevas rentabilidad en inversiones.

81522503

Rotacin de inventarios

inventarios

154

340

131

La empresa tarda 208 dias en la rotacin de inventario

208

22

/costo de ventas
Dias de ventas pendientes de cobros Rotacin de activos fijos

lo cual no es lo adecuado por lo que se recomienda revisar las polticas de crdito y ventas 0.02 0.02 0.15 Los dias pendientes en promedio por cada ao para la cobranza es de 0.6 das por lo que para la venta de terrenos se recomienda 30 das como mnimo 0.062

cliente/ventas

ventas /activos fijos netos

Por cada peso vendido se ha generado 1.34 veces lo equivalente al activo fijo

1.34

Rotacin de activos totales Rotacin de endeudamiento

Ventas/activo total Pasivo total/act. total

0.46

0.65

0.12

Por cada peso vendido se ha generado 1.23 veces lo equivalente al activo

1.23

0.007

0.004

0.018

El pasivo total representa 0.009 del total de activo total por lo que la empresa puede realizar inversiones y cubre perfectamente sus pasivos

0.009

Tabla 5.1 Razones financieras de Wal-Mart S.A de C.V 2013, 2014 y 2015 Fuente: Elaboracin Propia

23

Conclusin
El realizar estados financieros de una empresa, como es presupuestos, balance general, Estados de Resultados, Pronsticos de ventas y Flujos de Efectivo nos permite determinar la cantidad de utilidades que genera la empresa anualmente, as como saber si esta es rentable.

Los estados financieros son una forma de detectar los problemas en el manejo de inversiones, as como tomar decisiones en cuanto a las ventas y crditos que la empresa otorga a sus clientes

Pudimos observar que en el ao 2013 fue satisfactorio para la empresa ya que tuvo mejor solvencia para pagar sus deudas a corto plazo, adems de que tambin contaba con una alta inversin en su mobiliario y equipo, adems de que pudo obtener algo de utilidad y tuvo buenas ventas. Pero para el 2014 y 2015 fue demasiado representativo ya que obtuvo poca utilidad porque tena mucho invertido en mobiliario y equipo es decir tena muchos activos fijos y muy pocos activos circulantes, adems de que el pasivo circulante era bastante elevado y nuestras deudas a largo plazo eran muy pocas, adems de que aumento demasiado el costo de ventas. Podemos finalizar mencionando que la comercial mexicana tuvo un mejor ao en el 2013 que en el 2014 y 2015, esto quiere decir que no supo optimizar los recursos con los que dispone.

24

Bibliografa
Elaboracin Propia Informacin de la empresa Wal-Mart S.A de C.V

25