Impuestos Pigovianos

En los ltimos captulos hemos explorado las razones por las cuales no se puede confiar en que los mercados produzcan la cantidad correcta de contaminacin, ya que fallan cuando se trata de males pblicos. Por lo general, las preferencias de los consumidores se transmiten a los productores a travs del sistema de precios, pero el problema bsico en el caso de la contaminacin es que sin un sistema de precios, los contaminadores no "ven" el dao que causa la contaminacin que emiten. En el captulo anterior,. vimos que si se designan responsables y se negocia, se puede resolver el problema. Ahora, consideremos un mtodo alterno en el que el gobierno interviene y enva un mensaje a los contaminadores al ponerle un precio a la contaminacin, y como sta es un mal, el precio es negativo. En otras palabras, los contaminadores pagan un precio por cada unidad de, contaminacin que generan, lo que corrige, por lo menos en teora, el fallo del mercado. I. Impuestos pigovianos: un solo contaminador A principios del siglo XX, el economista ingls Arthur C. Pigou propuso que se fijaran impuestos a los generadores de contaminacin.' Como el costo social de la contaminacin es mayor al costo privado del contaminador (en realidad, los contaminadores tienen un costo negativo ya que ahorran dinero al contaminar), el gobierno debera intervenir con un impuesto para hacer que la contaminacin le cueste ms al contaminador. Si la produccin de contaminacin es ms cara, entonces el contaminador contaminar menos. Este Impuesto ha sido llamado cuota pigoviana o impuesto pigoviano. Supngase que tenemos una fbrica que genera contaminacin en una cantidad x y que produce bienes en una cantidad y. Los costos de produccin para la fbrica dependen de x y y (as como de los precios de los insumos) y pueden escribirse como C (x, y), siempre que los precios de los insumos se mantengan constantes. Tambin, podemos suponer que y se producir cuando los costos marginales de la fabricacin los bienes sean iguales al precio de esos bienes. Por esa razn y para facilitar las cosas, evitaremos escribir y como una determinante de los costos. Esto no siempre simplifica las cosas, como se demuestra en el problema 5 al final del captulo. La eliminacin de y y la supresin de los precios de insumos da como resultado costos que dependen solamente de x, C(x), con costos marginales CM(x), los costos adicionales de producir: una unidad ms de contaminacin, x. Ya que los costos bajan cuando x aumenta, los costos marginales son, en realidad, negativos. Otra forma de pensar es en trminos de ahorros marginales, es decir, los ahorros que se obtienen al producir una unidad d contaminacin. Desde luego, los ahorros marginales son lo opuesto a los costos marginales AM(x) = -CM (x). Adems, supngase que hay N personas alrededor de la fbrica, que la contaminacin nacin ocasiona daos y que, por el momento, las personas no pueden optar por cambiar de ubicacin para modificar la cantidad de contaminacin a la que se enfrentan; Por tanto, no

hay nada que pueda hacer una persona para reducir su exposicin a 1 contaminacin, a no ser que la fbrica la detenga. Para el individuo i, el dao ocasiona do por la contaminacin es Di (x), el cual es positivo y se incrementa en x. Hay diversas maneras de interpretar este dao. Tambin podemos decir que i se beneficia de contaminacin en la cantidad Bi (x), con beneficios negativos y decreciendo en x. podemos decir que Di (x) es la disposicin a pagar para eliminar la contaminacin. Los daos totales estn dados por

La cantidad correcta de contaminacin es la cantidad que minimiza los costos totales y los daos:

Sabemos que algo est minimizado cuando su marginal es igual a cero; ms an, el marginal de una suma es igual a la suma de los marginales. As, podemos hacer e marginal de la cantidad en llaves en la ecuacin (7.2a) igual a cero:

Si sustituimos la versin marginal de la ecuacin (7.1) en la ecuacin (7.2b) y reconocemos que los ahorros marginales son lo opuesto de los costos marginales, obtenemos

En otras palabras, buscamos un nivel de contaminacin tal que los ahorros marginales de la compaa ocasionados por la contaminacin (-CM) sean iguales al dao " marginal de la contaminacin sobre toda la poblacin. Debido a que la contaminacin es un mal pblico, el dao marginal agregado (DM) es la suma vertical de los daos marginales individuales (DMi ). A. El nivel del impuesto Hemos visto que no emerger espontneamente un mercado para proveer la cantidad adecuada de contaminacin. Si lo hiciera, cada persona recibira una compensacin igual a DMi (x*) por unidad de contaminacin (precios de Lindahl) y la compaa pagara AM (x*) por unidad de contaminacin, lo que alentara a la empresa a generar la cantidad correcta de contaminacin. Los presupuestos estaran en equilibrio debido a la relacin en la ecuacin (7.2b). Supngase que la empresa pag -CM(x*) al gobierno por unidad de contaminacin, en lugar de hacerlo a los afectados. Esto dara por resultado la cantidad correcta de contaminacin generada y, debido a que los consumidores no pueden cambiar su exposicin a ella, el hecho de no ser compensados es irrelevante para lograr la eficiencia. ste es el concepto de un impuesto pigoviano.

contaminador, exactamente igual al dao marginal agregado ocasionado por la contaminacin, cuando sta es evaluada en su nivel de eficiencia. Por lo general, este impuesto se le paga al gobierno.

Definicin. Un impuesto pigoviano es un impuesto por unidad de contaminacin pagado por el

Esta situacin se ilustra en la figura 7.1 para el caso de un contaminador y dos vctimas de la contaminacin. En la mitad inferior de la figura se muestra el costo marginal de la contaminacin, y se observa que es negativo, ya que cada unidad extra de contaminacin permite a la fbrica emitir menores costos totales (desde luego hasta cierto lmite). Los ahorros marginales para la fbrica son lo opuesto a esto y lo podemos apreciar en el primer cuadrante (superior). A medida que la fbrica incrementa la contaminacin sin emisiones, los ahorros iniciales son bastante altos, pero cuando las emisiones son relativamente grandes, los ahorros obtenidos por emitir un poco ms se reducen en mayor medida. As AM(x) tiene pendiente descendente. En la figura 7.1 se muestran tambin las funciones de dao marginal de las dos vctimas de la contaminacin DMi (x). Dicho dao marginal es opuesto a la funcin de la demanda de la contaminacin para cada persona, y cada una de las curvas de dao marginal tiene pendiente

ascendente. Cuando los niveles de contaminacin son pequeos, la unidad adicional ocasiona ms dao. Debido a que la contaminacin es un mal pblico, el dao marginal agregado, as como la demanda agregada, es la suma vertical de los daos individuales marginales. Esto tambin se muestra en la figura [DM (x)]. La cantidad ptima de contaminacin es la x para la cual DM(x) = AM(x), denotado como x* en la figura 7.1, donde tambin est el impuesto pigoviano, p*. Si al contaminador se le cobra p* por unidad de contaminacin, el contaminador bsicamente considera la contaminacin como valuada en p*. Si se piensa en la contaminacin como un producto de la compaa, la empresa recibe p* de ingresos por cada unidad de

contaminacin que genera. Sabemos que la compaa producir para que el precio iguale al costo marginal:

La cantidad total de dinero que la empresa paga por concepto de contaminacin es p*x*. Otra forma de contemplar el problema es que sin el impuesto pigoviano y si otros mercados o regulaciones que restrinjan la contaminacin, la empresa bsicamente ve un precio de cero para la contaminacin. Si es ptimo (desde el punto de vista de' la empresa), responder a dicho precio de cero al producir de tal manera hasta donde el costo marginal sea cero, 5G (vase la figura 7.1). Para reducir la generacin de contaminacin, debemos incrementar el costo de sta y subir el impuesto. A medida que el impuesto sube a partir de cero, la generacin de contaminacin declina gradualmente hasta que llegamos a x* cuando el impuesto se eleva a p*. Ntese que el impuesto pigoviano se define como los ahorros marginales de la generacin de contaminacin en el nivel ptimo de contaminacin. Si no estamos en el punto ptimo, el impuesto pigoviano no ser ni el costo actual marginal de control de la contaminacin ni el dao marginal causado por ella. Por tanto, el impuesto pigoviano no es cualquier impuesto por emisin, sino que es el que equivale a los ahorros marginales de la contaminacin en su nivel ptimo. B. Las vctimas deben ser compensadas? Una caracterstica del impuesto pigoviano es que se paga al gobierno y ste lo conserva. No es necesario pagarlo como compensacin a las vctimas de la contaminacin, aunque sera conveniente hacerlo. Por qu? Recuerde que lo nico que importa para la eficiencia es que las acciones de los consumidores y de los productores sean correctas. Es irrelevante cunto se pague, excepto porque esto induce la conducta ptima. Ya que los consumidores no pueden hacer nada para influir en el grado de contaminacin al que estn expuestos, el pago de una compensacin no cambiar su conducta frente a la contaminacin. Tal pago slo sera una transferencia de ingresos. Por otra parte, si los consumidores pueden cambiarse de ubicacin, ya vimos en el captulo 5 que no deben ser compensados. Si lo son, tendern a buscar la contaminacin. En este caso, el pago de compensacin es peor que si fuera neutral, pues reduce la eficiencia. As, en cualquier caso, mientras estemos tratando con un mal pblico, el impuesto pigoviano debe imponerse y recaudarse, pero no debe pagarse a las vctimas. El lector observador puede preguntarse lo siguiente: si el teorema de Coase fija el problema de las externalidades, para qu necesitamos impuestos pigovianos? Ms an, estos impuestos no aumentarn el problema si tambin est en operacin el teorema de Coase? Considere el caso de Ana y Juan que en esta ocasin son vecinos, y en el que Juan genera mucha basura y Ana no. Para empezar, no tenemos derechos de propiedad, por lo que Juan se deshace de la basura tirndola por la barda al patio de su vecina. Esta situacin se representa grficamente en la figura 7.2.

En ella aparecen los ahorros marginales de Juan cuando tira la basura por encima de la barda y hacia el patio de Ana (AMj). Tambin aparece el dao marginal que sufre Ana por esta actividad poco amistosa de su vecino (DMA). Inicialmente, Juan se inclina a tirar b, el punto en el que el costo marginal de tirar basura (cero) es igual a los ahorros marginales que se obtienen al tirarla. Obviamente, a la sociedad le gustara que b* fuera tirado. Si Ana y Juan tienen una discusin corts sobre el asunto, pueden llegar a un acuerdo en el que Ana pague a Juan p* por cada bolsa de basura que no tire sobre la barda. Esto es importante para Ana, ya que el dao marginal de dichas bolsas est por arriba de p*, y tambin es un buen trato para Juan porque los ahorros marginales que obtiene al tirar la basura son menores a-p*. Esto es lo que Coase hubiera predicho. Ahora, supngase que la sociedad fija un impuesto pigoviano de p* para Juan, cuya curva de ahorro marginal se reduce en p* como se muestra en la figura (AM, - p*). Si no sucede otra cosa, Juan generar b* de basura. Pero suponga que Ana y Juan tienen su pequea discusin y ella ofrece pagarle a l p por cada bolsa de basura que no tire sobre la barda. Terminaremos en b con muy poca basura tirada sobre la barda. Por otro lado, si a Ana se le paga el impuesto pigoviano, su dao se reduce, como tambin se muestra en la figura 7.2 (DMA - p*). Entonces ella no pagar nada por reducir la basura por debajo de b* y l tampoco desear producir basura por arriba de b*. El aspecto fundamental es que en la ecuacin debemos considerar tanto el lado del consumidor como el del productor pues, de este modo, no hay conflicto entre las soluciones coasiana y pigoviana.

Desafortunadamente, el caso de un mal pblico sin rivalidad es ms complejo. ya hemos discutido el hecho de que la compensacin es poco conveniente o, por lo me, nos, innecesaria cuando un mal no es rival. As, el impuesto pigoviano apropiado s impone al generador del mal pblico, y las cuentas no se distribuyen entre las vctimas de la contaminacin. Cuando se establece el impuesto, la fuente de contaminacin reduce hasta que los ahorros marginales se igualan con el impuesto pigoviano. Sin embargo, si todos los consumidores se unen y estn de acuerdo en pagar a la fbrica para reducir ms la contaminacin, eso es lo que se har y la contaminacin ser reducida por debajo de su nivel ptimo. El beneficio del ahorro es que tambin hemos dicho que la solucin coasiana no funcionar en el caso de un mal pblico debido a los problema de la negociacin y el polizn.

II. Contaminadores mltiples: el principio de equimarginalidad

Hemos visto cmo un impuesto pigoviano puede generar la cantidad correcta de un mal pblico, pero el caso que hemos analizado involucra a un solo contaminador. Supongamos ahora que tenemos dos contaminadores. En la figura 7.3 se ilustra el caso de dos contaminadores cuya funcin de dao marginal (DM) es el dao agregado para todos los consumidores. Tambin se muestran los ahorros marginales para cada una de las dos compaas que generaron la contaminacin. Cunta contaminacin debe generar cada una y cmo debe establecerse el impuesto pigoviano para soportar esa cantidad? Una funcin agregada de ahorros marginales para un grupo de contaminadores, indica de cunto sern los ahorros marginales si se incrementa en una unidad la cantidad total de contaminacin. Desde luego, esto depende de los supuestos que se hagan sobre cmo se distribuye la cantidad total de contaminacin entre los contaminadores individuales. Si un contaminador est controlando la contaminacin y los dems no, los ahorros marginales sern ms altos que si dicho control fuera distribuido de manera ms "equitativa" entre ellos. Una forma de evitar esta ambigedad es suponer que los contaminadores estn compartiendo la obligacin de abatir la contaminacin de manera costo-eficiente. Un mtodo eficaz para distribuir la obligacin del control de la contaminacin entre varios contaminadores, es hacerlo de tal forma que los costos marginales de control sean

iguales para todos, lo cual, en realidad, es bastante lgico. Supngase que tenemos dos contaminadores y deseamos emitir en total la cantidad A de contaminacin. Ms an, supngase que dividimos A entre los dos contaminadores, de tal manera que uno tiene un costo marginal de control de la contaminacin mayor que el otro. Si incrementamos en una unidad las emisiones del contaminador con bajo costo y reducimos tambin en una unidad las emisiones del contaminador de alto costo, podemos reducir los costos sin cambiar la cantidad total de contaminacin. Los costos de control descendern mientras que la cantidad total permanecer constante. Podemos continuar este experimento hasta que los costos marginales de control para las dos compaas se igualen. Esta nocin de que la eficiencia requiere que los costos marginales de control de la contaminacin (o, en forma equivalente, los ahorros marginales de contaminar) sean iguales entre los contaminadores, se conoce como el principio de equimarginalidad. misma forma, el principio de equimarginalidad requiere que el costo marginal de control sea igual entre todos los contaminadores para lograr una reduccin de emisiones al menor costo posible.

Definicin. Al controlar las emisiones de varios contaminadores que contribuyen al dao en la

Es evidente que un impuesto pigoviano genera contaminacin de tal manera que se cumple el principio de equimarginalidad, ya que todos los contaminadores establecen su funcin de ahorros marginales en el mismo nivel del impuesto pigoviano. Ahora que sabemos cmo se va a distribuir entre varios contaminadores una cantidad agregada de control de la contaminacin, podemos volver a nuestra pregunta de cmo construir una funcin de ahorro marginal agregado. La forma ms sencilla de hacerlo es retrospectivamente. Ya que sabemos que todas las compaas tendrn los mismos ahorros marginales al producir las emisiones si stas se distribuyen de manera eficiente, podemos iniciar con un nmero particular de ahorros marginales y preguntar cunto deber emitir cada compaa para rendir ciertos ahorros marginales. Entonces sumamos todas las respuestas y obtenemos las emisiones agregadas que estaran asociadas con esos ahorros marginales. Si continuamos con este proceso para diferentes grados de ahorros marginales, pronto habremos construido una curva para ellos. Volvamos a la figura 7.3. Cmo agregamos las dos funciones de ahorro marginal para obtener un agregado? La funcin de ahorros marginales agregados se obtiene al sumar horizontalmente los ahorros marginales de las dos compaas.2 La curva de ahorros marginales agregados es la que indica, para un precio particular de la contaminacin, cunta contaminacin genera cada compaa. sta es la forma normal de generar una funcin de costo marginal de la industria a partir de las funciones de costo marginal de cada compaa. As, para cualquier nivel del impuesto, AMi(x) nos dice cunta x se emitir en total, y cada AM, (x) nos dice con cunto contribuir al total cada compaa. Hemos construido AM(x) de tal manera que la cantidad de contaminacin de cada compaa se sumar al total.

En la figura 7.3, para determinar la cantidad ptima de contaminacin, observamos el punto donde la curva de ahorros marginales (AM) cruza la curva de dao marginal (DM). Esto determina la cantidad ptima de contaminacin (x*) junto con los ahorros marginales para los contaminadores en x*: p*. As, p* es el impuesto pigoviano correcto, y podemos verlo en la figura. En ese nivel de impuesto, la compaa 1 generar x1 * y la compaa 2 generar x2*. Ntese que cada firma opera de tal forma que los ahorros marginales de contaminar se comparan con el impuesto pigoviano:

En la ecuacin (7.4) se ilustra una de las virtudes principales del impuesto pigoviano: todas las compaas controlan la contaminacin en el mismo nivel de los costos marginales, y los costos marginales del control de la contaminacin sern repartidos equitativa-, mente entre todos los contaminadores. Las compaas con diferentes costos de control reciben las seales correctas de cunta contaminacin generar, y aquellas con alto costos controlarn relativamente menos que las compaas con bajos costos de control. Japn, para tratar de llegar a un acuerdo sobre el control de emisiones de los gases que ocasionan el calentamiento global. De dicha reunin surgi el Protocolo de Kyoto, que pide a las naciones que reduzcan las emisiones a cierto porcentaje por debajo de los niveles de 1990, y que logren esto para el ao 2012. De la Unin Europea (UE) se espera que reduzca emisiones 7% por debajo de los niveles de 1990, de Japn 6%, de Australia 8% y de Estados Unidos 7%. Otros pases tienen diferentes metas y, si todos cumplen el Protocolo, las emisiones globales debern estar 5% por debajo de los niveles de 1990 (Anderson, 1998). Uno de los requisitos propuestos por los europeos fue el de agrupar a estos pases de manera tal que se redujeran ms las emisiones en algunas naciones que en otras, y solicitaron que, simplemente, la meta de 7% fuera cumplida por la UE. Por qu querra la UE agrupar las emisiones para determinar el cumplimiento del Protocolo? En la figura 7.4 se muestra una estimacin de los costos marginales de controlar las emisiones de dixido de carbono en varios pases de Europa. Aunque hay bastante discusin sobre el valor real de estos costos, dicha figura ilustra las diferencias potenciales en costos de control entre las naciones.3 Es fcil ver que una reduccin de 7% en emisiones de cada pas de la UE definitivamente no satisface el principio de equimarginalidad. Los costos marginales de Italia seran cercanos a los 300 ECU por tonelada de C02, mientras que los de Francia y Alemania seran significativamente menores a 50 ECU por

Ejemplo: En diciembre de 1997, casi todos los pases del mundo se reunieron en Kyoto,

tonelada. Si tomamos en cuenta la meta de reduccin de emisiones en la Unin Europea, en la figura 7.4 se sugiere que lo ms probable es que las reducciones estaran ms concentradas en Alemania, el Reino Unido, Dinamarca, Francia y Blgica.

III. Impuestos contra subsidios

El teorema de Coase sugiere que no importa si el contaminador debe compensar a la vctima de la contaminacin o si la vctima debe pagar al contaminador para que no contamine. Hay una cuestin anloga en el contexto de los impuestos pigovianos. Es posible obtener el mismo resultado al subsidiar a las empresas para que reduzcan la contaminacin? En el mundo "real", hay algn peligro en otorgar descuentos fiscales y otros subsidios para el control de la contaminacin en lugar de hacer pagar a los contaminadores por el mal que generan? Es posible obtener alguna eficiencia al usar un subsidio en lugar de un impuesto? sta es una pregunta importante porque los subsidios son polticamente mucho ms populares que un impuesto o una cuota. La respuesta es que los dos mtodos tienen diferentes resultados.4 El impuesto es eficiente, mientras que el subsidio puede provocar que haya demasiadas compaas en la industria y, por tanto, una cantidad deficiente de contaminacin junto con el producto asociado con dicha contaminacin. Consideremos dos casos. El primero es de corto plazo y no hay tiempo suficiente para que nuevas compaas ingresen en la industria en cuestin. El segundo es de largo plazo, y hay tiempo suficiente para que las compaas entren y salgan (aunque salir a consecuencia de un cierre es siempre posible aun en el corto plazo). A. Corto plazo

Considrese una industria competitiva que produce un bien junto con la contaminacin, y supngase que todas las compaas de dicha industria son idnticas y que, con un impuesto de contaminacin (t), el costo de produccin de una compaa tpica sera

donde y es la cantidad del bien producido; e son las emisiones; V(y, e) representa los costos de produccin variables por producir e y y; y CF es el costo fijo de produccin. Para simplificar, supngase que hay una relacin fija entre los productos y las emisiones; cuanto ms produce, ms contamina. En particular, supngase que las emisiones estn relacionadas al producto por e = ay, donde a es una constante. Podemos rescribir la frmula (7.6) como

Si reconocemos que V y CT ahora son funciones de y solamente, dejamos que los costos totales CT(y) = CT (y, ay) y que los costos variables CV(y) = V(y, ay) y rescribimos la frmula (7.7a) como

As que, bsicamente, los costos marginales se incrementan en una cantidad at. Ahora consideremos qu pasa con un subsidio, s. Una compaa contaminar en un nivel , cuando no tiene que poner atencin a los controles de contaminacin. Con un subsidio, la compaa recibir un pago por reducir las emisiones, y si lo hace a una cantidad e, el monto del subsidio ser s ( - e), lo que significa que los costos sern

Obsrvese que el trmino entre llaves es un costo fijo que consta del costo fijo estndar ms una transferencia nica de s, la cual es independiente de la eleccin de y o e de la empresa. Por tanto, los costos variables en ambos casos [frmulas (7.7b) y (7.9)] son exactamente los

mismos, y slo los costos fijos difieren. Como consecuencia, los costos marginales de produccin en el corto plazo son idnticos en ambos casos, y la firma producir exactamente la misma cantidad de contaminacin y de bienes.

los cuales son exactamente iguales que en la frmula (7.8), slo que aqu tenemos s en lugar de t. Por consiguiente, nuestro primer resultado es que, en el corto plazo, cuando se trata de compaas idnticas, los impuestos pigovianos y los subsidios dan el mismo resultado. Debemos notar que este resultado es vlido aun cuando haya una relacin ms compleja entre los productos y las emisiones que la proporcin fija aqu propuesta. Demostrar esto es matemticamente muy complicado, por lo que vamos a omitirlo. Ahora, supongamos que hay una industria con empresas heterogneas, lo que podra deberse a las diferentes tecnologas que usan las diversas compaas, por ejemplo, en el caso en que tengan edades distintas. Este caso se entiende mejor grficamente. Supngase que tenemos una industria compuesta por dos clases de compaas, viejas y nuevas. Las compaas ms nuevas podran tener costos fijos ms altos y costos variables ms bajos. Estamos interesados en el comportamiento de corto plazo de la industria con impuestos pigovianos y subsidios. Ya que esto es en el corto plazo, ninguna compaa nueva puede entrar, aunque cualquier empresa puede, si quiere, optar por no producir y cerrar. Si una compaa no produce algo, el subsidio desaparece. En otras palabras, slo le pagamos a las empresas para que produzcan menos contaminacin y no les seguimos pagando si es que deciden quebrar. En la figura 7.5 se muestran las curvas de costo marginal y de costos variables promedio para estos dos tipos de empresas. Como ste es un anlisis de corto plazo, no nos preocupamos por los costos totales. Ms bien la cuestin es saber si los precios cubren los costos variables promedio y, si lo hacen, la produccin estar en el nivel en el que los costos marginales son iguales al precio. Como vimos anteriormente, el efecto que tiene un impuesto en el costo marginal, es idntico al efecto de un subsidio en el costo marginal; ambos elevan el precio marginal en relacin con el caso en el que no existe regulacin alguna. Los subndices N de la figura corresponden al costo variable promedio (CVP) y al costo marginal (CM) en el caso sin regulacin, antes de que un impuesto o un subsidio sea aplicado. Los subndices T y S se refieren a los casos donde se aplican impuestos (tax) pigovianos o subsidios, respectivamente. Obsrvese en la figura 7.5 que, aunque el impuesto y el subsidio incrementan los costos marginales en la misma cantidad, el subsidio baja el costo variable promedio mientras que el impuesto lo aumenta. La razn es que hemos supuesto que un subsidio aplica slo si la firma est en operacin. La transferencia nica s en la frmula (7.9) desaparece si la compaa cierra; por tanto, cuenta como un costo variable. En cambio, los costos fijos (CF) cuentan sin importar si la firma cierra o no en el corto plazo.

Ahora, deseamos determinar qu precio de mercado tendra un bien en cada uno de estos tres regmenes. En la figura 7.6 se muestran las funciones de oferta de corto plazo para esta industria en los tres casos, sin regulacin, impuestos pigovianos y subsidios. Tambin incluye una funcin tpica de demanda para el bien. Recurdese que las compaas operarn en la porcin de la curva de costo marginal que yace arriba del costo variable promedio. Podemos ver que, tanto en el caso sin regulacin como en el de los subsidios, los dos tipos de compaas estn, operando y rinden precios de producto PN y PS respectivamente. En el caso del impuesto pigoviano, solamente las compaas ms nuevas operan y rinden un precio de producto de PT. Estos precios se muestran en. la figura 7.5. Obsrvese que todos estos precios son mayores a los costos variables promedio para las firmas ms nuevas y, por esta razn, operan en los tres diferentes casos. Sin embargo, para las compaas antiguas, PT est bajo el CVPT, el costo variable promedio en el caso de impuestos pigovianos. Por esta razn las compaas antiguas cierran.

Nuestra conclusin es que los impuestos y los subsidios tienen diferentes efectos en el corto plazo. Un subsidio permite que las empresas sigan en operacin aun cuando no lo

haran en el caso del impuesto. Qu es eficiente? El subsidio requiere la transferencia nica, la cual tiene que obtenerse de algn lado. Pero lo ms importante es que el subsidio permite la operacin de empresas que realmente estn perdiendo dinero (ganancia negativa), y esto no es eficiente. B. Largo plazo Ahora nos enfocamos en un ejemplo con efectos en el largo plazo de los impuestos pigovianos y los subsidios. En las frmulas (7.7) a (7.10) hemos visto que el efecto de un impuesto o subsidio es incrementar los costos marginales, pero que un subsidio reduca los costos promedio, mientras que un impuesto los aumentaba. Esto es cierto tanto en el corto como en el largo plazos. Si suponemos una industria con costo constante, todas las compaas operarn en la parte ms baja de la curva de costo total promedio en un equilibrio de largo plazo. Por tanto, las curvas de demanda de la industria sern horizontales, como se muestra en la figura 7.7b.

El resultado de esto es que los precios de los bienes sern ms altos con un impuesto pigoviano que con un subsidio. Ms an, habr ms compaas en la industria con subsidio que con impuesto pigoviano. Adems de que el subsidio tiene que provenir de algn lado, es poco adecuado porque no permite que el mercado transmita los costos reales del producto que est siendo consumido por el comprador. Para ser ms concretos, supngase que estamos tratando con fbricas de papel que producen papel a partir de los rboles y contaminan simultneamente los ros (molinos vrgenes). Otras fbricas producen papel a partir de productos reciclados y supondremos que no contaminan (lo que no es realmente el caso). Un subsidio de contaminacin para limpiar los molinos vrgenes har que el papel virgen sea ms atractivo (comparado con el papel reciclado), que en el caso en que el fabricante de papel virgen tuviera que pagar un impuesto por contaminacin. El resultado es que existe un subsidio por el exceso de uso de los rboles y la sub.-utilizacin del papel reciclado, comparado con el caso del impuesto pigoviano. Si un producto genera contaminacin, queremos que los

consumidores vean los costos totales asociados con la produccin de dicho producto cuando ellos deciden qu y cunto comprar.

IV. Competencia imperfecta

Cuando los mercados no son competitivos, generalmente surgen numerosos problemas de eficiencia, y el control de la contaminacin no es la excepcin. Vamos a considerar dos casos: 1. Un monopolista de algunos bienes del mercado que es tambin un contaminador y que podra dominar el mercado del acero, mientras que al mismo tiempo genera humo. 2. Un caso ms probable: una compaa que es el nico productor de humo en una regin determinada. En este caso tambin tenemos un monopolio, pero en la provisin de un mal.

La conclusin general que surge del anlisis es que cuando hay poder del mercado, un impuesto pigoviano puede empeorar las cosas, lo que resulta de lo que los economistas llaman la teora del segundo mejor. Cuando hay una distorsin en la economa, tal como un monopolio,

los niveles de productos y precios se vern distorsionados, pero no en sus niveles de eficiencia. En tal caso, la mejor forma de corregir, deficiencias, tales como la contaminacin, ser no usar ciegamente las prescripciones de la teora desarrollada para la eficiencia. Se debe emplear otro "segundo mejor" mtodo para corregir los problemas, lo que representa una gran rea de estudios en la teora econmica. Consideremos nicamente el caso de los monopolistas y monopsonistas que generan contaminacin. A. Monopolio en el mercado de bienes Supngase que la industria del acero es un monopolio y que produce humo.5 Hay varios productores de humo pero slo un productor de acero. Para simplificar supondremos, como en la seccin anterior, que el humo y la produccin de acero son proporcionales. Sabemos por la microeconoma intermedia lo que debera hacer la acerera. Esto se ilustra en la figura 7.8 junto con una curva tpica de demanda de acero y la funcin asociada de ingreso marginal. Asimismo, se puede observar el costo marginal de producir acero, sin tomar en cuenta la contaminacin, CMN, y el costo marginal social de producir acero, incluida la contaminacin, CMT. El productor continuar operando hasta donde los costos marginales sean iguales al ingreso marginal, en AN, y el precio en la curva de la demanda. El anlisis convencional pedira que se calculara la ineficiencia (la prdida irrecuperable de eficiencia) como la suma de la porcin sombreada y la porcin slida en la figura 7.8, pero se est generando contaminacin. Tomando en consideracin los costos sociales de produccin del acero, la cantidad ptima de produccin de acero sera A*. De hecho, la prdida irrecuperable de eficiencia asociada con la produccin no regulada de acero, es nicamente el rea slida en la figura 7.8. sta es el rea entre la verdadera funcin de costo marginal (CMT) y la curva de la demanda, limitada por AN y A *, la cual es ms pequea cuando usamos CMN en lugar de CMT. Esto se debe a que cuando el monopolio no regulado disminuye la produccin para incrementar las ganancias, tambin reduce la contaminacin. Supngase que imponemos un impuesto pigoviano sobre la generacin de humo, elevando el costo privado marginal de producir acero a CMT. El monopolio no seguir produciendo en AN pero lo seguir haciendo hasta donde la nueva funcin de costo marginal sea igual al ingreso marginal, en AT. Ahora la ineficiencia es la suma de las reas sombreada y slida en la figura 7.8. La imposicin del impuesto pigoviano ha empeorado las cosas! La intuicin detrs de esto es bastante simple: la eficiencia no sirve si hay mucha o muy poca contaminacin. El monopolio tiende a reducir la produccin y las emisiones suponiendo que no hay intervencin. Si se impone un impuesto pigoviano, produccin se restringe an ms y tenemos muy poca produccin y menos humo c aconsejable, es decir, el impuesto pigoviano se ha exagerado.

B. Monopolios en la produccin de males En el segundo caso, consideramos una compaa que es competitiva en el mercado de produccin de bienes, pero tambin es la nica que contamina. sta es una situacin extremadamente comn. Considrese la empresa del pueblo donde hay un gran generador de contaminacin, y debido a que sta tiene efectos relativamente locales, no extiende al siguiente pueblo, por lo que la empresa es un proveedor monoplico de contaminantes. Esta situacin se ilustra en la figura 7.9. Nos concentramos en la produccin humo ya que el mercado de bienes es competitivo. Los ahorros marginales (AM) producir niveles de humo h se muestran en la figura 7.9 y tambin aparece el marginal (DM) que el humo causa a la poblacin. Los habitantes donde se encuentra el contaminador deciden fijar un impuesto a la contaminacin que sea igual al dao marginal ocasionado por el humo. Pero en lugar de hacer que dicho impuesto sea igual dao marginal en h*, deciden poner el DM (h) en el nivel prevaleciente de h. El pago d impuestos de la compaa es entonces

Como es siempre el caso, la empresa quiere tener su produccin en el nivel donde el costo marginal (es decir, pagos de impuestos marginales) es igual a los ingresos marginales (es decir, ahorros marginales por contaminar). Para calcular los pagos impuestos marginales para un nivel de humo, h, empezamos con los pagos de impuestos totales y cambiamos h un poquito, por h. Los pagos totales de impuestos tambin cambiarn:

Los pagos marginales de impuestos sern la tasa de variacin del cambio de impuestos puestos con respecto al cambio en niveles de humo:

MDM(h) en la frmula (7.13) es el margen del dao marginal del humo, es decir, cunto dao marginal hay por un pequeo cambio en los niveles de humo. Ya que DM(h) est aumentando cuando h tambin lo hace en la figura 7.9, entonces MDM(h) es positivo. Tambin, la ltima ecuacin aproximada (=) en la frmula (7.13) es aplicable si h es tan pequeo que h y h + h son casi los mismos.6 Obsrvese en la frmula (7.13) que el pago marginal de impuestos excede al dao marginal. Si la empresa genera una unidad ms de humo, el pago de impuestos aumenta ya que la empresa tiene que pagar DM(h) por esa unidad extra de humo. Pero tambin, la tasa del impuesto sube un poco, lo que quiere decir que los pagos por todo el, humo, no slo por la ltima unidad, suben un poco. En consecuencia, el total de impuestos aumenta ms que slo DM(h). Este anlisis equivale exactamente al porqu el ingreso marginal para un monopolio en un mercado de bienes es menor que el precio. A medida que los monopolios aumentan su produccin en una unidad, ganan el ingreso por esa unidad (que es el precio), pero el precio sube un poco para todas las unidades que ellos an estn vendiendo, y por esto el ingreso marginal es menor que el precio.

Ahora, los monopolistas racionales de humo producirn hasta el punto donde los pagos de impuestos marginales sean iguales a los ahorros marginales de la contaminacin, llamada AM en la figura 7.9. La eficiencia requerira concentraciones de humo de h *, es decir, la compaa est subcontaminando. En h * el impuesto a la emisin sera i*. Sin embargo, el monopolio de humo ha logrado bajar el impuesto a la emisin a tM La prdida irrecuperable de eficiencia asociada con esto es el rea sombreada en la figura 7.9. En resumen, el proveedor monopolista de contaminacin puede manipular el impuesto por emisiones al reducir la contaminacin por debajo del nivel de eficiencia. Resulta atractivo decir que este resultado es bueno, ya que tenemos menos contaminacin que en cualquier otra forma, lo cual no es tan malo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que muy poca contaminacin podra significar tambin que se hay destinado demasiados recursos al control de la contaminacin y que dichos recurso han sido desviados de otros propsitos socialmente convenientes. Resumen 1. Un impuesto pigoviano es un cargo por unidad de contaminacin generada, equiparado al dao marginal de la contaminacin cuando sta se encuentra en el nivel d eficiencia de generacin de contaminacin. 2. Un impuesto pigoviano lo impone el gobierno, quien cobra el ingreso de dicte impuesto. Generalmente, el impuesto induce la provisin de una cantidad eficiente de contaminacin. 3. Cuando hay muchos contaminadores, la eficiencia en el control de la contaminacin requiere que el costo marginal de dicho control sea el mismo para todos' siempre y cuando las emisiones de cada uno contribuyan en la misma forma dao. ste es el principio de equimarginalidad. 4. Al comparar un subsidio para el control de la contaminacin con un impuesto sobre las emisiones contaminantes, ambos dan por resultado las mismas condiciones marginales para las emisiones contaminantes. Sin embargo, el subsidio origina exceso de produccin en la industria contaminadora, tanto en el corto como en largo plazos. 5. Si un monopolista es el nico productor de un bien en el mercado y tambin contamina como un subproducto de la produccin de bienes, un impuesto pigoviana puede empeorar las cosas. El impuesto aumentar los costos de produccin y, de esta manera, reduce an ms el producto del bien monopolizado, lo cual incremente la ineficiencia asociada con el monopolio. 6. Con un monopolista en la produccin de contaminacin, si un impuesto a la emi sin es igual al dao marginal, el monopolista har descender el impuesto por deba. jo del nivel de un impuesto pigoviano y reducir las emisiones por debajo del nivel de eficiencia.

Problemas 1. Suponga una economa con dos empresas y dos consumidores donde las dos empresas contaminan. La empresa 1 tiene una funcin de ahorro marginal de AM, (e = 5 - e, donde e es la cantidad de emisiones de la empresa. La empresa 2 tiene un funcin de ahorros marginales de AM2(e) = 8 - 2e. Cada uno de los dos consumidores tiene un dao marginal DM(e) = e, donde, en este caso, e es la cantidad total de emisiones a las que est expuesto el consumidor. a) Grafique las funciones de ahorros marginales para la empresa y en el nivel agregado. b) Grafique la funcin de dao marginal agregado. c) Cul es el nivel ptimo de contaminacin, el impuesto pigoviano adecuado y las emisiones de cada empresa? En la seccin IV, B, el problema de la provisin del monopolio de un mal surge cono un verdadero impuesto pigoviano? Por qu? Considere el mercado de la electricidad y suponga que la demanda (en megawatt/horas) est dada por Q = 50 - P, y que el costo marginal privado de generar electricidad es de $10 por cada megawatt/hora (P est en las mismas unidades). Suponga tambin que el humo generado en la produccin de electricidad est en proporcin directa a la cantidad de electricidad generada. El dao a la salud ocasionado por el humo es de $15 por cada megawatt/hora generado. a) Suponga que la electricidad es producida por un monopolio no regulado, qu precio se cobrar y cunta electricidad se producir? b)En la parte (a), cul es el excedente del consumidor por la generacin de electricidad? Cul es el excedente neto tomando en cuenta el dao de la contaminacin? Considere el caso. de un mal competitivo. La eficiencia requerira que se cobrara un impuesto pigoviano al productor del mal y se le entregara a los consumidores como compensacin? Importa si el mal es o no excluible? Las compaas Fireyear y Goodstone son dos empresas ubicadas en la capital hulera del mundo. Ambas producen hule y lo venden en un mercado mundial muy competitivo a un precio fijo de 60 la tonelada. El proceso de producir una tonelada de hule da como resultado la misma cantidad de aire contaminado que afecta a la capital hulera del mundo, y esta relacin 1:1 entre el producto de hule y la contaminacin es fija e inmutable en ambas fbricas. Considere la siguiente informacin acerca de los costos (en ) de producir hule en las dos fbricas (QF y Qc):

2. 3.

4. 5.

Las emisiones totales generadas son EF + EG = QF + QG. El dao marginal de la contaminacin es 12 por tonelada de contaminacin. a) A falta de regulaciones qu cantidad de hule debe producir cada compaa? Cul es la ganancia para cada empresa? b) El gobierno local decide imponer un impuesto pigoviano por la contaminacin que sufre la comunidad. Cul es el nivel adecuado para dicho impuesto por unidad de emisin? Cules son los niveles posregulatorios de productos de hule y de ganancias para cada empresa? c) Suponga que en lugar del impuesto por emisiones, el gobierno observa los productos en la parte (a) y decide ofrecer un subsidio a cada empresa por cada unidad de contaminacin eliminada. Cul es el nivel eficiente por cada unidad de tal subsidio? Calcule, de nuevo, los niveles de produccin y de ganancias para cada compaa. d) Compare la produccin y las ganancias de las dos compaas en los incisos (a) a (c). Comente las diferencias, si es que las hay, y la posibilidad de que una o ambas compaas abandonen el mercado. 6. La fbrica de pur de papa Rocky elabora productos a un costo C = Q2 (costos marginales 2Q, donde Q es la cantidad de pur de papa producido (en toneladas). Adems, se producen 2 unidades de emisiones por cada tonelada de pur de papa (E = 2Q. El dao por contaminacin es $2 por cada unidad de emisiones, lo que conduce al gobierno a cobrar $2 por unidad de emisiones como un impuesto pigoviano. La produccin de la fbrica se vende en $10 por tonelada.

a)Cuntas toneladas de pur de papa producir la fbrica Rocky? Cunto pagar por los impuestos a la emisin? Cules son sus ganancias? b)Se invent un dispositivo que reducira las emisiones de la fbrica a una unidad por tonelada de producto (E = Q. Cunto estara dispuesta a pagar la fbrica tal dispositivo? c) Cmo se modificara la respuesta a la parte (b) si no hubiera regulaciones gubernamentales sobre la emisin de contaminantes? Qu podra usted decir, sobre la relacin entre las regulaciones gubernamentales y el mercado de equipos para abatir la contaminacin? En la figura 7.8 el monopolio no regulado produce menos de la cantidad eficiente de acero. Ser ste siempre el caso cuando hay costos externos? Puede usted dibujar nuevamente la figura 7.8 de tal forma que el monopolio que maximiza ]a ganancia produzca ms que la cantidad socialmente eficiente de acero? Podr existir el caso donde el monopolio sin regulacin produzca exactamente la cantidad eficiente?

Bibliografa
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Vase Pigou (1962). Este libro irregular comprende muchas "imperfecciones" en una economa de mercado y propone cmo pueden repararse. La primera edicin se public en 1920. 2La adicin horizontal significa sumar la contaminacin generada por diferentes empresas para ciertos ahorros marginales dados. Mecnicamente, esto significa rescribir AMi(xi) y AM2(x2) como X1(AM1) y x2(AM2). Entonces estamos interesados en x(AM) = x1(AM) + x2(AM), lo cual puede ser reescrito como AM(x). Esto se ilustra en el problema 1.
Hourcade et al. (1996) reportan una variedad de cifras de costos para las reducciones en las emisiones de carbn. Lo que est claro es que hay gran desacuerdo sobre el costo de abatimiento de las emisiones de carbn. 4Polinsky (1979) considera que esto de cierta manera es similar al enfoque aqu expuesto. Vase tambin Spulber (1985) y Carlton y Loury (1980 5 El problema fue identificado por primera vez por Buchanan (1969). Vase tambin Barnett (1980) y Martin (1986).
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