NIIF 3: Adquisiciones inversas, aspectos relevantes.

NIIF 3: Adquisiciones inversas, aspectos relevantes.*

Jefferson Camacho Garca**

RESUMEN Ya que en la actualidad se cuenta con una economa de gran dinamismo es necesario conocer, analizar y aplicar de forma correcta las disposiciones para la implementacin de normas internacionales de

Palabras razonable,

Claves:

Adquisicin

Inversa,

valor Fusin,

Adquirente,

Adquirida,

Absorbente, Absorbida.

ABSTRACT Since in the actuality has an economy of big

informacin financiera, en esta caso en particular la No 3 Combinacin de negocios. La cual presenta como tema relevante en la NIIF 3 las adquisiciones inversas, cuya diferencia especfica con las dems combinaciones de negocio es que la adquirida es la que emite los instrumentos de patrimonio cuando lo general es que lo haga la adquirente. El objetivo principal de este artculo es identificar de forma rpida y fcil algunos de los aspectos bsicos para llevar a cabo el registro de una adquisicin inversa como lo son: contabilizacin, clculo del costo de combinacin, medicin del valor razonable,

dynamism is necessary to know, analyse and apply of correct form the disposals for implement it of international norms of financial information, in this case in particular the No 3 Combination of businesses. Like notable subject in the NIIF 3 give the reverse acquisitions Whose specific difference with the other combinations of business is that the purchased is the one who issues the instruments of _________________________________________ * Artculo de revisin del tema con base a la NIIF 3 Combinacin de negocios ** Estudiante del programa de contadura pblica de decimo semestre de la universidad del Quindo, Cdigo: 1.022.328.651, Correo: gars.182@hotmail.com

presentacin de estados financieros consolidados e intereses en las acciones.

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heritage when the general is that it do it the purchased. The main aim of this article is to identify some of the basic appearances to carry the register of a reverse acquisition as they are it: accounting, calculation of the cost of combination, measurement of the reasonable value, presentation of financial states consolidated and interests in the actions. Key words: Reverse acquisition, reasonable value, Purchase, Purchased, Fusion, Absorbent, Absorbed.

cuenta como posible variable en las relaciones empresariales. La NIIF 3 Combinacin de negocios expresa generalidades bsicas de las

adquisiciones inversas, razn por la cual se deben estudiar y brindar la interpretacin lo ms ajustada posible a la realidad

colombiana. Materiales y mtodos

INTRODUCCION En una economa cambios relaciones globalizada se y de las entre

constantes crecientes

evidencian

Para la elaboracin del presente artculo se utilizaron como fuentes de informacin diferentes publicaciones relacionadas con el tema como lo son: normas internacionales de informacin financiera, textos, artculos de revistas especializadas y conceptos de expertos en la materia. insumo primordial para la

financieras

empresas, ya sea por razones legales, fiscales o de cualquier otro tipo, los entes econmicos optan por comprar, invertir o fusionarse, debido a esto se hace necesario indicar parmetros para aquellas empresas

que por el giro de sus negocios deben Como

revelar informacin cuando llevan a cabo elaboracin del artculo se tomo la Norma una combinacin de negocios. En un sentido ms extenso del tema de las combinaciones de negocio este articulo pretende dilucidar guas para la y Internacional de Informacin Financiera No 3 Combinacin de Negocios, en su apndice integrante B adquisiciones inversas, de ella se extraen trminos, definiciones, mtodos y guas para la aplicacin del tema.

interpretacin, contabilizacin

medicin, de las

aplicacin

adquisiciones El cdigo de comercio colombiano que

inversas, situacin que por lo general no es expresa las disposiciones en materia de de presentarse mucho en nuestra economa, patrimonio, activos, pasivos y relaciones pero que de igual forma es de tener en empresariales que pueden presentarse.

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De igual forma se tuvieron en cuenta para la otro motivo que la adquirente considere elaboracin del artculo los conceptos de beneficioso. Gregorio Labatut Serer y Leandro Contabilizacin

Caibano, expertos y escritores que han

desarrollado a profundidad el anlisis de las En los casos de las adquisiciones inversas, adquisiciones inversas. Para el diseo metodolgico del articulo se utilizo el mtodo deductivo, ya que se parte de lo general, como es el estudio de la norma internacional, dirigido a lo particular, que en este caso es la posibilidad de conocer los aspectos relevantes de las adquisiciones al realizarse la ampliacin de capital por la empresa absorbente por su valor real (razonable) y asumir los pasivos y activos a valores contables (inferiores), surge una diferencia de la combinacin negativa que supone un cargo en cuentas de reservas (Labatut Serer, 2010), las disposiciones de la NIIF 3

inversas y su aplicacin en la economa En colombiana. Adquisiciones inversas

se indica que este cargo puede efectuarse a la cuenta de prima en colocacin, por lo que existe la posibilidad que en principio, se

Una adquisicin inversa se da en el tenga un patrimonio neto inferior al capital momento en que la entidad que compra social presentndose la necesidad de que la parte de otra entidad (adquirente legal), se sociedad en el caso colombiano aplique el identifica para efectos contables como la artculo 145 del Cdigo de Comercio de adquirida, del mismo modo, la entidad de la Colombia: que se adquirieron las participaciones (adquirida legal) es la adquiriente La Superintendencia de Sociedades

contablemente y la emisora de los ttulos.

autorizar la disminucin del capital social en cualquier compaa cuando se pruebe

Esta figura principalmente se da en los casos que la sociedad carece de pasivo externo; o en que la compaa absorbida cotiza en la que hecha la reduccin los activos sociales bolsa de valores y la absorbente no, las dos representan no menos del doble del pasivo cotizan pero la absorbida posee una mayor externo, o que los acreedores sociales rentabilidad en sus acciones o por cualquier acepten expresamente y por escrito la

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reduccin, cualquiera que fuere el monto de participacin en la propiedad de la del activo o de los activos sociales. Costo de combinacin entidad combinada que han obtenido como consecuencia de la adquisicin inversa. Es decir para el clculo del costo de

En una adquisicin inversa, se considera que combinacin, se asumir que la transaccin el costo de la combinacin de negocios se realiz como una combinacin de (fondo de comercio), segn lo dispuesto en negocios comn y no como adquisicin el prrafo 24 de la NIIF 3 debe incluir, en el inversa, definiendo el nmero de acciones costo de la combinacin, el valor de los que adquirente legal habra de emitir para instrumentos de patrimonio neto en la fecha asumir la participacin de la adquirida legal, de intercambio, en caso de no conocerlos, se el valor razonable calculado de esta forma deber aplicar su valor razonable (prrafo se cualquiera de las integrantes de la Medicin del valor razonable utilizar como el costo de la 27), dado por la estimacin ms ajustada de combinacin. combinacin.

En este caso se considera que el costo de la Como principio clave para la aplicacin de combinacin de negocios ha sido asumido la adquisicin inversa se encuentra la por la dependiente legal (adquirente a medicin del valor razonable, tanto a la hora efectos contables) a travs de instrumentos de medir los activos, pasivos y pasivos de patrimonio de neto la emitidos dominante a los contingentes, como en el momento de legal expresar la informacin en los estados financieros. para los Presentacin de los estados financieros estados financieros consolidados propietarios

(adquirida a efectos contables). Si se determina el costo de combinacin en base al precio publicado

instrumentos de patrimonio neto de la Los

absorbida legal, se realizar el clculo posteriores a una adquisicin inversa sern pertinente para determinar la cantidad de emitidos en nombre de la absorbente legal, instrumentos que esta habra tenido que pero se establecer en las notas como una emitir para proporcionar, a los propietarios continuacin de los estados financieros de la de la dominante legal, el mismo porcentaje absorbida legal (adquirente a efectos

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contables), estos debern incluir

los La contabilizacin de las adquisiciones inversas se aplica slo en los estados

siguientes aspectos:

(a) Los activos y pasivos de la absorbida financieros consolidados, en los estados legal se reconocern y valorarn, en los financieros separados de la absorbente legal, estados financieros consolidados, por sus si existiesen, la inversin efectuada en la valores en libros anteriores a la absorbida legal se contabilizar de acuerdo con los requerimientos de la NIC 27 para las

combinacin.

(b) Las ganancias acumuladas y dems inversiones en los estados financieros saldos de patrimonio neto reconocidos en separados de un inversor. los estados financieros consolidados, sern Los estados financieros de consolidados una

los de la absorbida legal inmediatamente elaborados antes de la combinacin de negocios.

luego

efectuada

adquisicin inversa reflejarn los valores

(c) El valor reconocido como instrumentos razonables de los activos, pasivos y pasivos de patrimonio neto se determinar contingentes de la absorbente legal

aadiendo al capital de la absorbida legal (adquirida para efectos contables) y el costo inmediatamente antes de la combinacin de de la combinacin de negocios se distribuir negocios, el costo de la combinacin valorando los activos, pasivos y pasivos determinado segn lo dispuesto en los contingentes identificables de la absorbente prrafos B4 a B6. No obstante, la estructura legal, que cumplan con los criterios de del patrimonio neto que aparezca en dichos reconocimiento del prrafo 37 de la NIIF 3, estado (nmero y tipo de instrumentos de por sus valores razonables en la fecha de patrimonio neto emitidos) se har con la adquisicin. estructura absorbente de patrimonio legal, neto de la los Ganancias por accin

incluyendo

instrumentos de patrimonio neto emitidos Tal como se seal anteriormente en la por esta para efectuar la combinacin. estructura del patrimonio neto relacionado

(d) La informacin comparativa a presentar en los estados financieros consolidados en los estados ser la que corresponda a la realizados luego de una adquisicin inversa, absorbida legal. se reflejar el de la absorbente legal, incluyendo los instrumentos de patrimonio

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neto emitidos por esta para efectuar la Ganancia por Accin = _Resultado del Ejercicio___ combinacin de negocios. Para calcular el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (el cambios en el
No de acciones de la absorbida

Con esto se asume que no se han producido nmero de acciones

denominador) durante el periodo en que haya ocurrido la adquisicin inversa: (a) se considera que el nmero de acciones ordinarias en circulacin desde el comienzo del ejercicio hasta la fecha de adquisicin es el nmero de acciones ordinarias emitidas por la entidad absorbente legal a los propietarios de la absorbida. (b) el nmero de acciones ordinarias en circulacin desde la fecha de adquisicin hasta el final de dicho ejercicio ser el

ordinarias emitidas por la absorbida legal durante los ejercicios comparativos, ni tampoco durante el intervalo de tiempo que va desde el inicio del ejercicio en que tuvo lugar la adquisicin inversa hasta la fecha de adquisicin, este se ajustar adecuadamente para tener en cuenta el efecto de los cambios en el nmero de acciones ordinarias emitidas por la absorbida legal durante dichos ejercicios.

nmero real de acciones ordinarias que la DISCUSION DE RESULTADOS absorbente legal haya tenido en circulacin En este artculo se permiti dilucidar un durante ese periodo. aspecto relevante en la Norma Internacional Las ganancias bsicas por accin a revelar de Informacin Financiera No 3 para cada ejercicio anterior a la fecha de Combinacin de Negocios, como parmetro adquisicin, que se presentan dentro de los a tener en cuenta en la formacin estados financieros consolidados luego a profesional de quienes se desempean en el una adquisicin inversa, se calcularn campo del manejo de la informacin dividiendo el resultado del ejercicio de la financiera, para esto se exponen los aspectos absorbida legal atribuible a los accionistas relevantes de la norma como son: ordinarios, en cada uno de los ejercicios, por identificacin de los participantes en la el nmero de acciones ordinarias que la combinacin, intereses para llevarla a cabo, absorbente legal ha emitido destinadas a los instrumentos de patrimonio de las propietarios de la absorbida legal en dicha adquisicin inversa. Es decir tenemos que:

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participantes, fondo de comercio, entre operaciones se ajustan en los registros otros. contables.

De igual forma cabe resaltar que a pesar de El fondo de comercio podr determinarse que las combinaciones de negocios no sean como un resultado temporal, ya que a una prctica que se lleve a cabo con medida que se establezca fielmente el valor frecuencia en nuestra economa, no est de de los activos y pasivos adquiridos se podr ms su estudio y valoracin como ajustar con las perdidas por deterioro del

alternativa de negocio, que en un momento valor acumuladas. dado sea el valor agregado en la estrategia para el incremento de las utilidades de una compaa. CONCLUSIONES La NIIF 3 expresa las condiciones en que se desarrollan las adquisiciones inversas, su medicin, clculo del costo de combinacin y contabilizacin, mediante esta gua se REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS facilita el manejo de este tipo de
Caibano, Leandro, 2012,Combinacion de negocios mediante adquisiciones adversas, XV Encuentro AECA, consultado el 11-Dic-2013 en http://www.aeca.es/faif/articulos/lc_rev99.pdf Cdigo de Comercio de Colombia Decreto

A pesar de que a primera vista la NIIF 3 no exprese de forma clara los trminos referentes a las adquisiciones inversas, en el transcurso de su estudio, familiarizacin con la terminologa y prctica, se har de fcil manejo y aplicabilidad para el caso de nuestro pas.

operaciones, que aunque no sean tan comunes, pueden darse en la economa actual. Mediante el clculo del costo de

410 de 1971 Art. 145-

combinacin y los ajustes al valor razonable De Caso Fernndez, Jos Carlos (2008), Como registrar las Adquisiciones inversas, Revista en las adquisiciones inversas la NIIF 3 permite revelar fielmente la realidad
partida doble, No 201Pags 40-47, consultado el 11-Dic- 2013 en http://pdfs.wke.es/3/1/0/1/pd0000023101.pdf Labatut Serer, Gregorio (2010) Combinaciones de Negocios. El caso de las Adquisiciones inversas. Se puede incurrir en causa de

econmica de las transacciones, no solo en el aspecto financiero, sino en lo contable, ya que a medida que se efectan las

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disolucin?, consultado el 10-Dic-2013 en

http://gregoriolabatut.blogspot.com/2010/11/combinaciones-denegocios-el-caso-de.html Norma Internacional de Informacin Financiera No 3 Combinacin de negocios prrafo B5 Verdu Contreras Tomas Matas, 2007, NIIF 3 Combinacin de negocios aspectos relevantes, consultado el 12-Dic-2013 en

http://www.cgsmurcia.org/colegio/biblioteca/do cumentos/nif3.pdf