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CURSO BSICO EM FOREX

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

OBJETIVOS

O objetivo deste curso oferecer os fundamentos bsicos necessrios para o entendimento das operaes no mercado internacional de moedas (ForEx).

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Boa Sorte e estamos no decorrer de todo o seu ensinamento torcendo pelo seu sucesso.

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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HISTRICO DO MERCADO
Sistema Monetrio Internacional O sistema monetrio internacional definido em julho de 1944, na Conferncia realizada na cidade americana de Bretton Woods criou o Fundo Monetrio Internacional (FMI) e o Banco Mundial. A primeira instituio foi pensada para monitorar as polticas econmicas dos pases membros e ajudar na tarefa de manter os balanos de pagamentos equilibrados, ou seja, sem dficits persistentes, e a segunda, na reconstruo das economias destrudas pela guerra e as antigas colnias fornecendo emprstimos de longo prazo. Entre 1870 e a I Guerra Mundial, o padro-ouro havia sido o arranjo monetrio internacional predominante. As moedas das principais naes estavam atreladas quantidade de ouro existente nas economias. A lgica do sistema se apoiava nos mecanismos de correo automtico dos desequilbrios no balano de pagamentos e impunha disciplina poltica monetria garantindo baixas taxas de inflao. Foi uma fase de intensa estabilidade e abertura com crescimento do comrcio internacional.

Com a I Guerra, os pases foram levados a romper com o padro-ouro para financiar o esforo de guerra. Apesar de tentativas de restabelec-lo nos anos 20, ao final da dcada, o sistema entrava novamente em colapso. O mecanismo que assegurava o ajuste do balano de pagamentos no funcionava mais. A Guerra acabou com o compromisso existente entre os governos no perodo anterior. Na fase do padro-ouro, os governos garantiam a converso da moeda domstica em ouro e havia liberdade para a exportao e importao de ouro entre os pases. As proibies s exportaes de ouro levaram criao de barreiras ao comrcio e deflao nas economias industrializadas. A grande instabilidade do perodo entre guerras inspirou a construo de um sistema acordado entre os pases, o sistema de Bretton Woods. Foi estabelecido um sistema de taxas de cmbio fixo, mas ajustvel de at 10%, onde todas as moedas mantinham uma paridade fixa ao dlar americano, e o dlar americano tinha um valor invarivel em relao ao ouro.

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HISTRICO DO MERCADO
Sistema Monetrio Internacional No entanto, o arranjo demorou a entrar em pleno funcionamento, uma vez que vrios pases adiaram a introduo da conversibilidade da moeda. Os controles de capital eram permitidos, no entanto, as restries cambiais e as transaes correntes deveriam ser eliminadas o mais breve possvel. Os Estados Unidos e o Canad estabeleceram a conversibilidade em 1945, os pases europeus s o fizeram em 1958. A partir de ento os mercados de moeda comeam a operar com conversibilidade para fins de transaes em contas correntes, e tornou-se mais difcil impor controles sobre os movimento de dlares. Assim os mercados financeiros aumentaram seu grau de integrao e os movimentos de reservas internacionais se tornaram mais volteis. As presses inflacionrias e o aumento nos fluxos de capital pressionavam para que o dlar fosse desvalorizado no incio da dcada de 70. Em 1971, o dlar americano deixou de ser conversvel em ouro.

O fim do arranjo monetrio internacional estabelecido em Bretton Woods ocorreu em 1973 com a adoo de taxas de cmbio flutuante por parte dos pases industriais. Os artigos do FMI foram adaptados para incluir o novo sistema de cmbio flutuante. Neste caso, os pases deveriam intervir apenas para reduzir a volatilidade nas taxas de cmbio. O arranjo monetrio internacional de taxas de cmbio flutuante significou uma grande ampliao do mercado de capitais internacional. Ao longo das dcadas de 80 e 90, a desregulamentao e as inovaes financeiras junto com a reduo dos controles sobre os movimentos de capitais expandiram significativamente o mercado de moedas com a incluso dos pases em desenvolvimento. Autora: Professora Patrcia Cunha da PUCSP

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HISTRICO DO MERCADO

Negociando Moedas No incio da dcada de 90, o presidente Norte Americano da ocasio Sr.George Bush congelou as reservas do Iraque fazendo presso contrria poltica ditatorial de Saddan Hussen. Com 2/3 de suas reservas em dlares congeladas dentro do territrio dos EUA, o Iraque, maior fornecedor de Petrleo do mundo, frgil de liquidez, convida formalmente os pases Europeus a comprarem seu produto em moeda prpria, mesmo que ele prprio bancasse alguns necessrios prejuzos financeiros de converso. E assim ocorreu. Este fato foi considerado por muitos historiadores como o maior passo contrrio soberania das negociaes comerciais da moeda norte-americana.

Na segunda metade da dcada de 90, o Iraque j dispunha de uma boa soma de suas reservas em moedas Europias. A troca pela moeda Euro foi o ajuntamento da "fome com a vontade de comer" dos mercados de divisas. O ambiente estava pronto! Esta prtica junto com a queda do padro-ouro no passado, acelerou a ocorrncia da natural paridade (preo) entre as moedas. A adeso de outros pases Europeus ao bloco de vanguarda do continente reforou ainda mais a moeda Euro e a necessidade de um grande mercado. O FOREX - Foreign Exchange ou simplesmente fx, faz com que este seja o maior e mais atrativo mercado do mundo para negociao eletrnica. Seu giro dirio permeia a marca um pouco superior a U$D 2,0 trilhes, sendo sua alavancagem superior a qualquer bolsa de futuros do mundo. Conforme fontes de sites Americanos, o mercado de Forex maior de 5 a 7 vezes o volume financeiro da NYSE e CME juntas.

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4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

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APRESENTAO DO MERCADO

Por conta de grandes atrativos como alavancagem e negociao por 24 h cada vez mais o mercado de fx ganha mais adeptos, fazendo com que cada dia seja maior a sua liquidez. Como no bastasse, sem dvida onde se encontram as mais eficientes ferramentas. Nosso parceiro educacional a LJ Carregosa possui uma plataforma de negociao condecorada pelos traders do mundo inteiro. Voc aluno de nossos cursos poder experimentar em verso demo a negociar contratos de forex em mais de 120 pares de moedas e sem os altos custos de corretagem.
Plataforma LJ Carregosa

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APRESENTAO DO MERCADO
INTRODUO FOREX O MERCADO CAMBIAL A taxa de cmbio um preo, isto , n de unidades de A compra e venda de moedas como forma de moeda necessrias para adquirir uma unidade de outra investimento tecnicamente um CFD (Contract For moeda. Um preo de mercado determinado pela Difference), nome utilizado para derivativos negociados interao da oferta e da procura nesse mesmo mercado. em mercados OTC (Over the Counter), ou seja, mercados A taxa de cmbio entre duas moedas determinada pela sem regulamentaes especficas. influncia mtua dos diversos participantes, institucionais e privados, no mercado cambial - FOREX. Quase todos os pases do mundo tm a sua prpria moeda o dlar, o peso, a rpia , o real - e so usadas nas transaes realizadas entre os seus diversos agentes econmicos. A moeda necessria tambm para a conduo de transaes entre agentes econmicos de diferentes pases. Deste modo, existe e necessidade da existncia de mecanismos que providenciem o acesso a moedas estrangeiras, de forma a que todos os compromissos assumidos possam ser cumpridos e aceitvel para as diferentes partes. Essa necessidade Grfico EUR/USD levou criao do mercado cambial - FOREX.

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APRESENTAO DO MERCADO

VANTAGENS O MAIOR MERCADO DO MUNDO O FOREX de longe o maior e o mais lquido mercado do mundo, atingindo diariamente nmeros superiores a 2,0 trilhes de dlares. Este volume expressivo enorme quando comparado s negociaes em aes ou derivativos. Sua grande liquidez e preos competitivos disponveis a todo instante atraem cada vez mais investidores e especuladores para este mercado, aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas fsicas. MERCADO DE 24 HS Uma das vantagens do forex a possibilidade de negociar com volume por 24 hs (de +/- 20:30 h de domingo at +/- 18:00 hs da Sexta-feira seguinte) em hora de Braslia. Esta flexibilidade possibilita a negociao fora do horrio do trabalho principal e nos feriados locais. Em outras palavras, isto significa que as taxas de cmbio e as condies do mercado podem mudar a qualquer hora, permitindo, no entanto, uma rpida resposta por parte do investidor.

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APRESENTAO DO MERCADO

VANTAGENS ALAVANCAGEM Maior do que em qualquer outro mercado derivativo do mundo a alavancagem no mercado Forex chega a 1:100, permitindo que investidores com montantes pequenos possam ingressar neste excitante mercado. BIDIRECIONALIDADE No FOREX, quando se compra uma moeda vende-se outra tornando-se possvel realizao de lucros em qualquer direo do mercado, possibilitando a investidores ou especuladores entrarem comprados ou vendidos em uma moeda contra a outra, quer a sua perspectiva seja de apreciao ou depreciao da mesma.

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PLATAFORMAS ELETRNICAS Devido ao avano da tecnologia tem-se a segurana de se estar operando diretamente no mercado com agilidade e sem qualquer interferncia humana no processo.

LIQUIDEZ O nmero elevadssimo de participantes e de transaes proporciona uma liquidez extremamente elevada. A liquidez deste mercado, especialmente a das principais divisas, ajuda a assegurar estabilidade de preos, possibilitando tambm, a transao com baixos spreads.

APRESENTAO DO MERCADO

AS 10 PARIDADES DE MOEDAS MAIS NEGOCIADAS EM FX EUR/USD Euro x Dlar Americano USD/JPY Dlar Americano x Yen

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GBP/USD Libra Esterlina x Dlar Americano


EUR/JPY - Euro x Yen USD/CHF - Dlar Americano x Franco Suo EUR/CHF - Euro x Franco Suo

EUR/GBP Euro x Libra Esterlina


AUD/USD - Dlar Australiano x Dlar Americano USD/CAD - Dlar Americano x Dlar Canadense CHF/JPY - Franco Suo x Yen
Fonte: www.google.com.br

APRESENTAO DO MERCADO

PARTICIPANTES Os participantes no mercado cambial fazem parte de um grupo muito heterogneo. Certamente este o mercado mais diferenciado do mundo. As grandes instituies financeiras atuam como maiores negociantes dealers, transacionando um grande volume de divisas entre elas, servindo tambm de intermedirios como market makers para os mais diversos clientes. A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos comerciais. J os no financeiros inclui todos os tipos de empresas que compram divisas para seus caixas, organizaes que negociam seus produtos como servios ou ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento

Direto, portfolio investment, etc - alm de clientes particulares e outros que buscam proteo do risco cambial ou lucros com a especulao. Entre os vrios investidores, hedgers e especuladores, sejam institucionais ou privados, todos exercem sua parcela de influncia na taxa de cmbio, pois todos fazem parte do universo de oferta ou demanda agregadas de divisas, que por sua vez constitui o Mercado de fx, assumindo assim um papel determinante no preo da taxa de cmbio em um determinado momento.

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OPERAES EM FOREX

Passos para se investir em Forex:

1.
2.

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3.

Abrir uma conta em um broker internacional: este procedimento extremamente simples e rpido. Realizar cursos de formao em trader para se identificar padres de entrada e sada do mercado bem como estratgias operacionais Utilizar-se de softwares de anlises grficas para melhor embasar as decises.
Utilizar-se de fontes de informaes sobre atualidades econmicas globais Treinar na plataforma simulada de seu broker suas estratgias antes de entrar definitivamente no mercado real.

4.

5.

Fonte: www.google.com.br

OPERAES EM FOREX

O perfil de um investidor Forex o de uma pessoa que: Assume Riscos: Se considerarmos um nvel de risco de 1 a 5 o mercado Forex se enquadra no nvel 5. Isto devido alta liquidez e por conseguinte alta volatilidade deste mercado. Se por um lado o mercado Forex nos oferece oportunidades de rentabilidades de 30, 40% em minutos tambm tem-se que estar preparado para perder a margem ou parte dela depositada como garantia. Lembre-se: quanto maiores as possibilidades de ganhos maiores so os riscos assumidos; Elabora estratgias: por se tratar de um mercado extremamente voltil imprescindvel a elaborao de estratgias, com preos de entrada, stop loss e stop gains bem definidos. Se voc no tem o costume de elaborar estas estratgias procure outro mercado; No necessariamente dispem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo j possvel participar do mercado Forex.

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OPERAES EM FOREX

So trs os tipos de operaes possveis de serem realizadas no mercado Forex: 1. 2. 3. Spot; Forward; Opes. A operao Spot a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores iniciantes. O foco dos nossos estudos se dar justamente neste tipo de operao. Vale ressaltar que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dlar, por se tratar do par de moedas mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. A simplicidade da operao com este par facilita a compreenso do mercado. As operaes Forward e Opes sero citadas mais adiante apenas como registros, no sendo objeto deste estudo. Isto porque tratam-se de operaes mais avanadas destinadas a investidores mais especficos como empresas ou pessoas fsicas com larga experincia de mercado.

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OPERAES EM FOREX - SPOT

Participantes Diretos da Operao Spot

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INVESTIDOR (VOC)

BROKER BANCO

Trs agentes participaro de forma direta na sua operao no mercado Forex: Investidor: responsvel pelo depsito da margem que garantir a alavancagem da sua posio no mercado; Broker: atua com as funes de fornecer a plataforma de operaes e tambm como agente alavancador das posies; Banco: cada broker trabalha com um banco de sua confiana. neste banco que o broker possui a sua prpria conta e, por sua vez, o investidor possuir uma sub-conta dentro da conta master do broker. So as chamadas contas colmia. Os bancos atuam tambm como agentes liquidantes das operaes.

Note que o investidor no tem contato algum com o banco. Toda o seu contato se d diretamente com o broker.

OPERAES EM FOREX - SPOT


Antes de se explicar o funcionamento das operaes no mercado Forex precisamos entender alguns termos tcnicos que sero utilizados nesta explicativa.

POSIO Para participar do mercado Forex preciso comprar/vender posies. Uma posio tem o valor de 100.000 - Euros, Yens, Francos Suos - dependendo das moedas que se esto negociando. No existe um nmero limite de posies que se pode adquirir. Assim, voc pode, por exemplo, entrar no mercado com 10, 20, 100 posies, cada uma ao valor de 100.000. O nmero mnimo normalmente o de uma posio. Alguns brokers, como a Carregosa Trader, trabalham no entanto com lotes padro de 50.000 e valores fracionados no tamanho do bolso do Trader. Voc deve estar se perguntando: mas 100.000 um valor extremamente elevado e no possuo este capital. Realmente, no so todas as pessoas que dispem deste montante. Todavia, a que entra o nosso segundo termo tcnico que a alavancagem.

ALAVANCAGEM Significa voc conseguir com um volume menor de capital movimentar um montante maior. No caso do mercado Forex, por se tratar do mercado financeiro mais alavancado do mundo este grau chega a relao de 1:100, ou seja, para movimentar o valor de 100.000 (uma posio) voc precisa depositar como margem (colateral) apenas o valor de 1.000.

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Quem alavanca voc no mercado o prprio broker com quem voc est trabalhando (p.e., Carregosa Trader). Ele faz isto porque obtm uma comisso em cima do valor alavancado - normalmente de 30 a 50 dlares (3 a 5 pips) e no corre nenhum risco com isto, pois caso a operao esteja resultando em uma perda de 1.000 ela ser encerrada automaticamente. Neste caso, o investidor perde seus 1.000 e o broker retoma seus 99.000. Visualmente podemos representar da seguinte maneira:

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Uma posio = 100.000 Broker = 99.000

PERDA Investidor = 1.000

OPERAO ENCERRADA AUTOMATICAMENTE

A origem dos 1.000 como margem a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1,00 Euro, Yen... que se colocar no mercado o investidor assuma um risco de 0,01. Portanto, como estar se alavancando 100.000 a margem mnima exigida de 1.000 (100.000 X 0,01 = 1.000). A alavancagem um instrumento que s oferece vantagens. Como veremos mais adiante ela permite ganhos expressivos, uma vez que voc multiplica o resultado positivo por 100 e, por outro lado, limita a sua perda apenas ao capital depositado como margem.

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PIPs BIDIRECIONALIDADE O mercado de Forex um dos poucos mercados que permitem voc realizar lucros tanto na compra quanto na venda de moedas. Como a compra de uma moeda implica necessariamente na venda de outra (o que se chama de operao cruzada) voc pode tanto adquirir posies de compra de Euro frente ao Dlar, por exemplo, quanto posies de venda de Euro frente a Dlar. Na primeira voc est acreditando que o Euro se valorizar frente ao Dlar e por esta razo comprar Euros e vender, simultaneamente, Dlares. Na segunda, ao contrrio, voc acredita que o Euro perder fora frente ao Dlar e, por esta razo, vender Euros e comprar Dlares simultaneamente. Tecnicamente operaes de compra so tambm conhecidas como operaes longs e operaes de venda como shorts. No exemplo anterior, no primeiro caso, long Euro. No segundo caso short Euro (sempre se considera a primeira moeda do cruzamento, que sempre a mais forte, como referencia para se dizer se uma operao long ou short. Na prtica, uma operao long Euro equivalente a uma operao short Dlar em um cruzamento EUR/USD).

a unidade bsica do mercado Forex e corresponde s duas ltimas unidades da cotao de um par de moedas. O mercado utiliza-se deste termo para se referir ao movimento das moedas. Assim, por exemplo, se a cotao EUR/USD passou de 1, 3028 para 1,3033 diz-se que houve uma movimentao de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs). Se a cotao USD/YEN passou de 107,55 para 107,43 diz-se que houve uma movimentao de 12 Pips (55-43=12 PIPs). Vale salientar que a cotao da maioria das moedas acompanhada considerando-se quatro casas decimais, Algumas poucas, como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas casas decimais. Como veremos mais adiante no caso das operaes de EUR/USD, que correspondem a 90% das operaes de Forex, cada PIP corresponde a 1%, o qual equivale a 10 Dlares por lote de U$D 100.000.

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STOP LOSS a ferramenta que permite delimitar a sua perda. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1.000 a operao se encerra automaticamente. justamente esta interrupo automtica que se chama de Stop Loss. o Stop Loss que ir evitar perdas maiores em casos de mercados contrrios a sua posio. Nas operaes via plataforma permitido estipular o nvel de Stop Loss que voc deseja suportar. Assim, por exemplo, se voc deseja suportar uma perda de USD 300 voc pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso de operaes EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nvel de Stop Loss portanto estipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de 1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco.

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Uma posio = 100.00 Broker = 99.000

PERDA Investidor = 1.000

OPERAO ENCERRADA AO NVEL DO SL.

O Stop Loss pode variar dentro da margem depositada pelo investidor. Assim, 1.000 equivalem a 100% de SL; 800 equivalem a 80% de SL e assim por diante.

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STOP LIMIT

Ao contrrio do Stop Loss o Stop Limit (tambm conhecido com Stop Gain) permite que voc estabelea um limite de ganhos para as suas operaes. Voc deve estar se perguntando: para que vou impor um limite aos meus ganhos? Por dois motivos: a. O mercado Forex extremamente voltil. Por esta razo muitas das vezes a cotao de uma moeda atinge exatamente o valor que voc havia estabelecido como meta (Stop Limit) e aps isto comea a se encaminhar na direo contrria. Se voc havia pr determinado um limite de ganho parabns, voc atingiu seu objetivo. Se voc no havia estabelecido este limite ir ficar extremamente chateado, pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados. b. Atuar no mercado financeiro exige disciplina. Portanto, uma vez atingida a sua meta saia do mercado. No se lamente se voc poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no jogo. Novas oportunidades certamente aparecero. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta.

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Exemplos de operaes Long Euro

C P = 1,2938 O P = 1,2918

Imaginemos a seguinte operao de compra de Euros frente ao Dlar Americano (Long Euro): a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2918 b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit) = 1,2938 c. Quantidade de posies = 1 d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000) e. Stop Loss = 10% da margem = 100

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Exemplos de operaes Long Euro
Chegamos ao resultado da operao da seguinte maneira: CP OP = Ganho em PIPs = 0,0020 Valor da Posio 100.000 = = Lucro 200

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1,2938 Ganho em PIPs


O P = 1,2918

1,2918 X X

C P = 1,2938

X X

N de Posies 1

0,0020

Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 200 / 1.000


Note que: - por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou alguns poucos minutos;

20%

-cada pip = 1%.


- Caso o Euro comeasse a se desvalorizar no momento da sua entrada, sua perda mxima seria de US 100 devido ao SL (10 pips de movimentao contrria ).

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Exemplos de operaes Long Euro

C P = 1,2938 O P = 1,2918

Imaginemos agora a mesma operao anterior, mas desta vez com 5 posies: a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2918 b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit) = 1,2938 c. Quantidade de posies = 5 d. Margem requerida = 5.000 (0,01 X 500.000) e. Stop Loss = 10% da margem = 500

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Exemplos de operaes Long Euro
Chegamos ao resultado da operao da seguinte maneira: CP OP = Ganho em PIPs = 0,0020 Valor da Posio 100.000 = = Lucro 1.000

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1,2938 Ganho em PIPs


O P = 1,2918

1,2918 X X

C P = 1,2938

X X

N de Posies 5

0,0020

Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 1.000 /


Note que: - A rentabilidade continua sendo de 20%. O que varia o resultado em nmeros absolutos; - por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou alguns poucos minutos;

5.000

20%

- cada pip = 1%.

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Exemplos de operaes Short Euro

O P = 1,2948 C P = 1,2937

a. b. c. d. e.

Imaginemos a seguinte operao de venda de Euros frente ao Dlar Americano (Long Euro): Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948 Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit) = 1,2937 Quantidade de posies = 1 Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000) Stop Loss = 10% da margem = 100

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Exemplos de operaes Short Euro
Chegamos ao resultado da operao da seguinte maneira: OP CP N de = Ganho em PIPs = 0,0011 Valor da Posio 100.000 = = Lucro 110

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O P = 1,2948 C P = 1,2937

1,2948 Ganho em PIPs 0,0011 X X

1,2937 X X

Posies
1

Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 110 / 1.000 Note que: - por se tratar de um grfico de 05 min a operao durou aproximadamente 35 minutos; = 11%

- cada pip = 1%.

OPERAES EM FOREX - SPOT


Exemplos de operaes Short Euro

O P = 1,2948 C P = 1,2937

a. b. c. d. e.

Imaginemos agora a mesma operao anterior, mas desta vez com 10 posies: Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948 Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit) = 1,2937 Quantidade de posies = 10 Margem requerida = 10.000 (0,01 X 100.000.000) Stop Loss = 05% da margem = 500

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OPERAES EM FOREX - SPOT


Exemplos de operaes Short Euro
Chegamos ao resultado da operao da seguinte maneira: OP CP N de = Ganho em PIPs = 0,0011 Valor da Posio 100.000 = = Lucro 1.100

FOREX

O P = 1,2948 C P = 1,2937

1,2948 Ganho em PIPs 0,0011 X X

1,2937 X X

Posies
10

Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade 1.100 / 1.000


Note que: - A rentabilidade continua sendo de 11%. O que varia o resultado em nmeros absolutos - por se tratar de um grfico de 05 min a operao durou aproximadamente 35 minutos;

11%

- cada pip = 1%.

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A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

As cotaes de pares de moedas refletem a sade econmica / financeira de seus pases. Assim, por exemplo, a cotao do par EUR/USD ir refletir as condies econmica / financeira dos Estados Unidos e da Unio Europia. Este raio X das economias nos fornecido atravs de indicadores macroeconmicos tais como taxa de desemprego, Balana Comercial, PIB, Taxa de Juros entre outros. Estes indicadores possuem data e hora previamente marcadas para serem divulgados. Desde o primeiro dia do ano at o ltimo sabemos a que horas e em que dia determinado indicador ser disponibilizado. O quadro ao lado nos mostra um exemplo

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www.carregosatrader.com

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A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT
90% das operaes no Mercado Forex so operaes especulativas baseadas justamente na divulgao destes indicadores macroeconmicos. Os restantes 10% so operaes comerciais de fato, utilizadas para a liquidao de compra / venda em moedas estrangeiras. Em torno de cada um destes indicadores h uma expectativa de qual nmero ser divulgado, se este nmero maior ou menor que o consenso estipulado e se este nmero causar um efeito positivo ou negativo para a economia de determinado pas e, conseqentemente, no valor de sua moeda em relao a moeda de outros pases. devido a este fato que no exato momento da divulgao destes nmeros o mercado de moedas reflete imediatamente os resultados dos nmeros apresentados. Vejamos alguns exemplos.

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Fonte: www.amagerbrofrimaerker.dk

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A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT
No dia 01/04/2005 s 08:30 hs foi divulgada a taxa de desemprego nos Estados Unidos. Observe no grfico ao lado que no exato momento da divulgao do dado houve fortes variaes na cotao EUR/USD. Isto porque na ocasio era esperado a criao de 225 mil novos postos de trabalho e uma taxa de desemprego de 5,3%. O resultado divulgado foi a criao de apenas 110 mil novos postos de trabalho e uma taxa de desemprego de 5,2%. Como criou-se menos vagas que o esperado (dado ruim para a economia americana) em um primeiro momento houve uma sbita valorizao do Euro. J em seguida, o mercado interpretou que o fato da taxa de desemprego ser menor do que a esperada era um fator mais preponderante para a economia, causando uma valorizao do Dlar frente ao Euro. Como vimos anteriormente, devido bidirecionalidade do mercado, neste caso especfico tanto o investidor que apostou na valorizao do Dlar quanto o que apostou na desvalorizao do Dlar tiveram a oportunidade de realizarem bons resultados, uma vez que em poucos minutos houve a movimentao de aproximadamente 180 pips (ou como j vimos 180%).

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Aproximadamente 180 Pips de movimentao

OPERAES EM FOREX - SPOT


A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT
No dia 15/03/2005 s 14:15 hs foi divulgada a taxa de juros dos Estados Unidos. Era esperado um aumento de 0,25% passando a taxa de 2,5% para 2,75%. De fato, conforme era esperado pelo mercado, o nmero de taxa de juros divulgado foi de 2,75%. Um aumento na taxa de juros americana provoca uma procura maior por ttulos deste pas o que faz com que investidores precisem adquirir dlares para poder fazer este investimento. Isto causou uma valorizao da moeda americana frente ao Euro de aproximadamente 170 Pips. Neste caso, o investidor que apostou numa valorizao do Dlar frente ao Euro pde obter uma boa rentabilidade.

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Aproximadamente 170 Pips de movimentao

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A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT
Diante da infinidade de indicadores que temos a disposio (conforme podemos constatar no quadro ao lado) cabe aos operadores filtrar os dados mais relevantes. De ante mo podemos adiantar que os dados macroeconmicos americanos, devido fora desta economia, so os que mais interessam aos operadores. Mesmo assim, tem-se que ainda filtrar dentro destes indicadores quais de fato tero o potencial de causar efeitos relevantes na cotao das moedas.

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OPERAES EM FOREX - SPOT


A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

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Para cada indicador tem-se valores esperados, realizados e que efeitos (positivo ou negativo) este dado ter na economia americana. Lembramos que este estudo tem objetivos meramente orientativos, podendo a realidade no refletir suas concluses.

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

OPERAES EM FOREX - FORWARD

FORWARD (operaes a prazo) Noo Uma transao forward , da mesma forma que uma transao spot, uma troca de uma divisa por outra. Tal como no Spot, os produtos forward tambm s liquidam no fechamento das posies. A diferena, em relao aos produtos spot, reside no fato de que a data valor de um negcio forward, pode ser de trs ou mais dias bancrios, conforme as necessidades do investidor, sendo a mesma pr-determinada pelo investidor no momento da execuo do negcio. Desta forma o investidor pode fixar o valor de compra ou de venda do instrumento que pretende durante o perodo compreendido entre a data de execuo e a data valor do negcio. A partir dessa data a posio transforma-se numa posio spot, ficando sujeita s variaes overnight motivadas pelo diferencial de taxas de juro entre as duas moedas do cross. O investidor que pretender fazer cobertura de risco dever fechar a posio que abriu previamente atravs do forward, assumindo uma posio spot contrria inicial, cerca de dois dias bancrios, antes da data valor do contrato forward.

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1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

OPERAES EM FOREX - OPES

OPO Noo Contrato de opo o direito cujo seu preo depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado em mercado. Assim, uma opo de cmbio um derivativo cujo valor depende do preo da moeda em questo, como exemplo de derivativos existem as opes, futuros e termos. As opes no FOREX so contratos que confere ao seu comprador o direito, mas no a obrigao, de comprar (ou de vender), numa data especfica, um montante especfico da moeda base, a um preo pr-determinado, denominado na moeda secundria. Em troca desse direito, o comprador concede ao vendedor uma contrapartida monetria - prmio. O preo especfico predeterminado ou de exerccio chamado strike que representa a taxa de cmbio entre as duas moedas. O prmio do opo liquidado no momento logo a seguir ao negcio (normalmente at ao dia seguinte), sendo utilizada uma parte desse prmio, no caso do vendedor, para margens. No caso da opo ser exercida, a posio transformada numa posio spot, quer para o comprador, quer para o vendedor.

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1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

1. OBJETIVOS 2. HISTRICO DO MERCADO 3. APRESENTAO DO MERCADO

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4. OPERAES EM FOREX

4.1. SPOT
4.2. FORWARD 4.3. OPES 5. DICAS DE TRADE

DICAS DE TRADE

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O mercado financeiro um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez mais e mais pessoas. A evoluo da informtica possibilitou que qualquer pessoa tenha os mesmos acessos que antes estavam restritos apenas s grandes instituies financeiras. As plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de anlises disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado, em qualquer hora e de qualquer lugar. Todavia no devemos nos enganar. A linha que separa o sucesso do fracasso nestes mercados muito tnue.

Estabelea padres de entrada no mercado: aps estudos sobre determinados mercados e tcnicas de identificao de oportunidades voc ser capaz de estabelecer padres de entrada no mercado. Este fator extremamente relevante pois evita que voc esteja constantemente no mercado sem seguir padres pr-estabelecidos aumentando o seu risco. Ao contrrio, far com que voc se discipline a aproveitar as oportunidades mais seguras;

DICAS DE TRADE

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Elabore estratgias de operaes: estipule preos de entrada, stop loss e stop limit para suas operaes. Um dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes entrar no mercado desprotegido, sem utilizar destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados volteis como o Forex. Procure estruturar operaes com relaes de risco ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de risco assumido procure ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitir que se em 10 operaes, por exemplo, voc acertar 7 e errar 03 ter ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas muito comum observarmos operadores que se utilizam de uma relao risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3 para buscar 1 de ganho. Desta forma, para cada perda que tiverem tero que obter trs operaes positivas.

Uma vez atingida sua meta saia do mercado, mesmo que posteriormente voc verifique que poderia ter obtido ganhos maiores. Novas oportunidades estaro sempre surgindo. Lembre-se: a ganncia leva as pessoas a perderem o que j haviam se dispostos a ganhar e ganharam.

Tenha pacincia: padres para se entrar no mercado e estratgias que permitam uma boa relao riscoganho esto constantemente se apresentando no mercado. No se obrigue a operar por operar. Espere as melhores oportunidades.

DICAS DE TRADE

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Aps grandes ganhos ou grandes perdas d um tempo do mercado: o fator psicolgico muito forte em mercados financeiros. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiana muito grande ao operador que pode ser extremamente prejudicial. A auto suficincia faz com que o operador deixe de tomar cuidados essenciais que no deixaria em casos normais. Cuidados estes que certamente sero a diferena entre boas e ms operaes. No caso das perdas vale este mesma regra. No queira recuperar uma perda logo seguida de outra e de uma vez s. Pode estar certo que esta estratgia s o levar a perdas ainda maiores. D um tempo, respire fundo e com calma e ateno volte a operar. Disciplina, disciplina, disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. Uma vez estabelecidos seus padres de entradas e estratgias de operaes se discipline a aplic-las. Parece fcil, mas aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Mais uma vez: no seja ansioso. Oportunidades que estejam de acordo com seus padres e estratgias podem as vezes demorar dias para aparecer, mas esteja certo: elas sempre aparecero. A sua estratgia a melhor: confie em voc. Uma vez que voc fez todas as suas anlises acredite nelas. Esteja atento a que outras pessoas esto pensando, mas acredite primeiramente em voc.

Esperamos que com estas dicas voc possa obter excelentes resultados em suas operaes, lembrando que muitas vezes, mesmo quando seguimos todas estas dicas, perdas podero ocorrer.