mtodo de velas japonesas

1. Introduccin a las velas japonesas Las velas japonesas (japanese candlestick en ingls) son una tcnica utilizada en Japn desde hace siglos que sirve para analizar todo tipo de mercados en base a los grficos de las cotizaciones histricas. Fue introducida en Occidente por Steve Nison a finales de los 80. Desde que Nisson los introdujo. La expresin, velas, se refiere a dos temas diferentes, pero relacionados.

El primero, y probablemente el ms conocido, es el mtodo de exponer informacin sobre valores y futuros para realizar el anlisis grfico.

El segundo es el arte de identificar ciertas combinaciones de velas conocidas y probadas. Por suerte, ambas tcnicas se pueden utilizar combinadas o por separado.

Al igual que el anlisis tcnico las velas japonesas son vlidas para cualquier escala temporal. La tcnica puede utilizarse en grficos de meses, semanas, das, horas, etc. De la misma forma las velas japonesas pueden ser utilizadas para analizar acciones, ndices, materias primas, divisas, etc.

Los graficos de velas representan la situacin oferta-demanda mostrando quien va ganando la batalla entre los alcistas y los bajistas. Adems de mostrar la tendencia del mercado, revelan la fuerza que hay detrs del movimiento.

Los graficos de velas dan pistas de cambio o confirmacion de tendencia en lapsos de dos o tres sesiones. Las velas se pueden combinar con cualquier otra forma de anlisis tecnico.

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2. Caracteristicas de Velas Japonesas Los grficos de vela brindan informacin sobre el comportamiento del precio o del movimiento del precio de un par de divisas a lo largo de un determinado perodo de tiempo. Cada vela contiene cuatro atributos: El precio de apertura de un par de divisas al momento de inaugurar la vela. El precio de cierre. El mximo en un marco de tiempo. El mnimo en un marco de tiempo. En un grfico diario, cada vela representa un perodo de un da; en un grfico por hora cada vela representa una hora, y as sucesivamente. A continuacin, se presenta un anlisis visual de la vela:

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Definiciones Clave Cuerpo: la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre. Ello corresponde a la parte ancha de la vela en color rojo o verde. Mecha o sombra: la parte delgada de la vela que representa los puntos extremos mximo y mnimo para el perodo de tiempo representado por tal vela.

3. Charles Dow
Todo el fundamento del anlisis tcnico moderno, est basado en las teoras de, CHARLES H. DOW, que en el ao de 1884, cre un ndice formado por 11 acciones (9 de ellas compaas de ferrocarril).Tres aos mas tarde, en 1887, este ndice se desglos en dos: uno industrial, formado por 12 acciones, y otro ferroviario, de 20 acciones. Charles Dow estableci al menos 9 principios bsicos de anlisis que conforman el cuerpo de su teora: La Teora DOW

3.1 Los 9 principios de la Teora Dow 1. Los ndices (accionarios) lo reflejan todo. Todos los factores posibles que afectan a la cotizacin de las acciones de las empresas (sociedades) que cotizan en (Nueva York) la Bolsa estndescontados
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por los ndices accionarios, que valoran todas las noticias, datos e incluso desgracias naturales (factores polticos). 2. Los mercados se mueven por tendencias. Las tendencias pueden ser: alcistas: cuando los mximos y mnimos son cada vez ms altos. O bien, bajistas: cuando los mximos y mnimos son cada vez ms bajos. A su vez las tendencias pueden ser primarias, secundarias o terciarias, segn su duracin. Segn su direccin las tendencias pueden ser alcistas o bajistas: 3. Principio del Mercado alcista o Bull Market. cuando los mximos y mnimos de los precios son cada vez ms altos. 4. Principio del Mercado Bajista o Bear market. cuando los mximos y mnimos son cada vez ms bajos. 5. Volumen concordante. Si el mercado es alcista el volumen se incrementar en las alzas y disminuir en los descensos de los precios. Por el contrario, si la tendencia es bajista el volumen ser ms alto en las bajas y se reducir en las alzas. Es decir el volumen acompaa a la tendencia. 6. Principio de confirmacin. Para confirmar una tendencia es necesario que los dos promedios coincidan con la tendencia, es decir, los dos promedios han de ser alcistas o bajistas a la vez. 7. Principio de Contencin de Tendencias. Las tendencias pueden estar contenidas unas en otras: una tendencia terciaria est contenida en una secundaria y una secundaria, a su vez, est contenida en una primaria. 8. Slo utiliza las cotizaciones de cierre para realizar (calcular) los ndices. La Teora de Dow, solo utiliza las cotizaciones de cierre para calcular los ndices accionarios, sin tener en cuenta los mximos o mnimos de la sesin. 9. La tendencia esta vigente hasta su sustitucin por otra tendencia opuesta. Hasta que dos promedios no lo confirman, se considera que la tendencia antigua sigue en vigor, a pesar de los signos aparentes de cambio de tendencia. Este
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principio intenta evitar cambios de posicin prematuros. Toda tendencia se mantiene vigente hasta que no se demuestre lo contrario. Es decir, una Tendencia Primaria contiene a las secundarias y terciarias.

4. Tamao, Frecuencia y Color de los cuerpos reales Cuando hay movimientos laterales, examinar las bandas de fluctuacion y el numero de velas alcistas o bajistas nos puede dar una idea sobre si son los alcistas o los bajistas los que estn adoptando la posicin ms agresiva. Estos movimientos laterales son muy atendidos en la Teoria tecnica occidental clsica que afirma que, despues de una banda de congestin (movimiento lateral), la tendencia del mercado deberia reasumir la misma direccin que tena antes de la banda de congestin. Asi que si la tendencia era bajista y se presento un movimiento lateral, una vez este termine, se continuara la tendencia lateral Ceteris paribus-.

La estrategia de Velas combinadas permite conocer las pautas de velas de tiempos mayores en virtud a periodos ms cortos. En otras palabras, Si usted observa una grafica:dia, usted podria obtener seales en la sesion:hora, (y que obviamente son las que componen su grafica de analisis principal) siguiendo el metodo de construccion de velas combinadas que tiene estos 4 pasos: 1. La apertura (A) de la primera sesin de la pauta de velas es la apertura de la vela combinada. 2. El maximo (M) de toda la pauta es el maximo de la vela combinada. 3. El minimo (m) de toda la pauta es el minimo de la vela combinada. 4. El cierre (C) de la ultima sesin de la pauta es el cierre de la vela combinada.

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4.1 Panorama Alcista y Panorma Bajista. El metodo de Apertura comparada con el cuerpo real previo sirve como indice para la colocacion de posiciones. Si la apertura est por encima del punto medio del Cuerpo real bajista previo, puede ser un panorama Alcista.

Si la apertura est por debajo del punto medio del Cuerpo real alcista, puede ser un panorama bajista.

Recuerde que, para que los precios abran por encima o por debajo del punto medio del cuerpo real previo, la apertura tiene que estar alejada del cierre previo. Este concepto puede ser util a aquellos que sean ms agresivos y no les importe correr riesgos, y prefieran comprar o vender en apertura antes que en cierre.

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4.2 Comportamiento de la Tendencia. El comportamiento de la tendencia se ha clasificado en: Neutra: Son las que no permiten pronosticar con un margen aceptable de probabilidad el comportamiento futuro del mercado. Por si solas son inadecuadas para abrir posiciones pero permiten lecturas del mercado que conduzcan a su mantenimiento o el cierre de las que esten abiertas. Alcistas: Las que incrementan el precio de la paridad o instrumento y definen una tendencia en el mercado en las que se puede comprar la paridad. Bajistas: Las que decrementan el precio de la paridad o instrumento y definen una tendencia en el mercado en las que se puede vender la paridad.

Los patrones de estas tendencias se califican asi: Indecisin: Muestran interrupcion en el comportamiento actual del mercado sin que otorgen pistas fiables sobre el comportamiento futuro del mismo. Continuacin: Aquellas que ratifican que la Tendencia dominante continuara. Reversin: Aquellas que anuncian que la tendencia dominante cambiara. Confirmacin: Aquellas que sirven para validar o Desatender el anuncio emitido por los patrones de Continuacion o de Reversin que la preceden. La fiabilidad se ha clasificado en: Muy baja: el margen de incertidumbre es demasiado alto como para colocar una posicion sin confirmacion de otra pauta de vela y sin el apoyo de otros indicadores tecnicos. No es recomendable colocar posiciones. Baja: el margen de incertidumbre es mas reducido y permite colocar posiciones si se han confirmado y vienen apoyadas por otros indicadores tecnicos. Moderada: Son aquellas que admiten posiciones con mayores aspiraciones de beneficio si han sido confirmadas y apoyadas por la informacion que proveen otros indicadores tecnicos. Alta: Aquellas que admiten posiciones con mayores aspiraciones de beneficio, reducen parcialmente la probabilidad de ruido en el mercado y si vienen apoyadas
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de informacion clara y consecuente provista de otros Indicadores tecnicos, pueden conducir a la colocacion de posiciones incluso en la durante la formacion de la que deberia ser su pauta de confirmacin. Cada una de estas clasificaciones cuenta con un puntaje expresado en (+) siendo cada (+) un signo de que se acerca o se aleja de la siguiente calificacion de fiabilidad y sirve para calificar patrones dentro de la misma clasificacion de fiabilidad. El maximo puntaje por categoria son dos (+).

5. Anlisis del Patrn de Velas

Un patrn de velas japons es un retrato psicolgico de la mentalidad de los operadores en aquel momento. Muestra vvidamente las acciones de los operadores a medida que pasa el tiempo en el mercado, y el mero hecho de que los humanos reaccionen de igual forma en situaciones similares hace que el anlisis del patrn de velas funcione.
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Un patrn japons de velas puede consistir en una sola lnea o en una combinacin de mltiples lneas, normalmente nunca ms de cinco. Aunque casi todos los patrones de velas se usan para determinar puntos de cambio o inversin del mercado, hay algunos que se usan para determinar la continuacin de la tendencia. A los primeros se les llama patrones inversin y a los segundos, de continuidad. Cuando un patrn de inversin tiene implicaciones alcistas, otro patrn inversamente relacionado tiene implicaciones bajistas. Del mismo modo, cuando un patrn de continuidad tiene implicaciones alcistas, otro patrn opuesto tiene significado bajista. Cuando hay un par de patrones que funcionan en las dos situaciones, alcista y bajista, reciben el mismo nombre. En algunos pocos casos, no obstante, el patrn alcista y su contrapartida bajista tienen nombres completamente diferentes.

5.1 Patrones de Inversin o Cambio

Un patrn de velas de inversin es una combinacin de velas japonesas que normalmente indica un cambio en la tendencia. Para ayudar a identificar los patrones como alcista o bajista, una consideracin seria a hacer es la tendencia del mercado que preceda al patrn. No es posible tener un patrn de cambio alcista en una tendencia ascendente. Puede haber una serie de velas que se parezcan al patrn alcista, pero si la tendencia es al alza, no se trata de patrn de velas ascendente. Del mismo modo, no puede haber un patrn de cambio bajista en una tendencia descendente.

Esto presenta uno de los problemas recurrentes cuando se analizan los mercados: Cul es la tendencia? Antes de usar los patrones de velas japoneses de manera efectiva, hay que determinar la tendencia. Aunque se hayan escrito muchos libros sobre este tema, la media mvil funciona bastante bien con las velas japonesas. Una vez determinada la tendencia a corto plazo (diez perodos, ms o menos), los

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patrones de velas ayudarn de forma destacada a identificar el cambio de dicha tendencia.

En la literatura japonesa sobre este tema existen alrededor de cuarenta patrones de vela de cambio, desde los que se componen de una sola lnea hasta los ms complejos de cinco lneas de velas. Morning Doji Star, Morning Star, Hammer, etc

Es compatible con los anlisis tcnico y fundamental?

Las velas japonesas son totalmente compatibles con el anlisis tcnico occidental y con el anlisis fundamental.

En cuanto al anlisis fundamental su funcin es parecida a la del anlisis tcnico. Un inversor de largo plazo podra utilizar el anlisis fundamental para decidir en qu invertir y las velas japonesas para decidir cundo hacerlo. Por ejemplo, una vez que se ha decidido que Telefnica est barata y es una buena inversin mediante el anlisis fundamental se utilizaran las velas japonesas para decidir el mejor momento para realizar la compra.

La compatibilidad entre el anlisis tcnico occidental y las velas japonesas es total. Ambos pueden utilizarse en el mismo grfico y de hecho es muy recomendable hacerlo.

Por un lado las seales de ambos se refuerzan mutuamente, aumentando las probabilidades de que el inversor acierte con su prediccin.

Por otro lado las velas japonesas dan informacin que no da el anlisis tcnico y al revs, el anlisis tcnico ofrece datos que no muestran las velas japonesas.

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Tambien es muy importante saber que la utilizacin conjunta de ambos no tiene ninguna desventaja. Por ejemplo, una persona que solamente conozca el anlisis tcnico no pierde nada si en lugar de utilizar los grficos de barras utiliza los grficos de velas japonesas, ya que puede hacer exactamente las mismas cosas que hara con los grficos de barras sin perder nada de informacin, opciones, estrategias, etc.

El hecho de que una vela japonesa se forme con los mismos 4 precios (mximo, mnimo, apertura y cierre) que una barra de un grfico de barras es lo que hace que ambas tcnicas de anlisis sean totalmente compatibles, ya que estos 4 precios son las variables que se utilizan al calcular todas las figuras grficas e indicadores tcnicos del anlisis tcnico, por lo que si se cambian las barras por las velas japonesas los tringulos o banderas sern las mismas, por ejemplo, y el Estocstico, MACD, RSI y resto de indicadores tendrn exactamente los mismos valores.

Qu ofrecen las velas japonesas que no tenga el anlisis tcnico?

Una de las principales ventajas de las velas japonesas es que ofrecen mucha informacin sobre los puntos de giro, con lo que dan pistas sobre los posibles cambios de tendencia antes de que lo haga el anlisis tcnico occidental. Los puntos de giro son aquellos en los que una tendencia alcista o bajista finaliza para dar paso a una nueva tendencia de signo contrario o lateral. Es decir, los puntos en que una tendencia alcista finaliza y comienza una tendencia bajista o lateral o, el caso contrario, donde una tendencia bajista termina y da paso a una nueva tendencia alcista o lateral.

La informacin sobre si una sesin ha sido alcista o bajista se puede ver con el anlisis tcnico occidental pero con las velas japonesas esa informacin est mucho ms clara y es mucho ms gil y til.

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Qu informacin da el anlisis tcnico que no muestren las velas japonesas

Las velas japonesas no tienen nada similar a los indicadores tcnicos y por tanto no es posible ver informacin como las zonas de o sobreventa, las divergencias, etc. Las velas japonesas tampoco permiten calcular objetivos de precios , algo que s es posible hacer con muchas figuras y tcnicas del anlisis tcnico como los canales de tendencia, hombro-cabeza-hombro, dobles techos y suelos, retrocesos de Fibonacci, etc.

Coincidencia de seales entre el anlisis tcnico y las velas japonesas

Las seales del anlisis tcnico y las velas japonesas se refuerzan mutuamente, por eso es bueno utilizar ambas herramientas de forma conjunta La importancia de los patrones de velas japonesas est directamente relacionada con el lugar donde aparecen (al final de una tendencia alcista o bajista, en zona de soporte o resistencia, etc.). Esta caracterstica es intrnseca de las velas japonesas.

Al combinar ambas herramientas se pueden buscar situaciones en las que, por ejemplo, una estrella del amanecer se forme justo en el punto en que los precios tocan una lnea de tendencia alcista, o algn indicador tcnico est formando una divergencia, etc. Una tcnica refuerza a la otra porque de la misma forma que la estrella del amanecer es ms fiable por formarse justo en la directriz alcista tambien la directriz alcista tiene ms posibilidades de detener la cada de los precios y comenzar un nuevo impulso alcista por la presencia de la estrella del amanecer en sus inmediaciones.

Las combinaciones son prcticamente infinitas. La idea es que las seales alcistas de las velas japonesas son ms fiables si coinciden con otras seales alcistas del

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anlisis tcnico y viceversa. Exactamente el mismo razonamiento se puede hacer con las seales bajistas de ambas herramientas.

Flexibilidad en la interpretacin de los patrones.

Los patrones mostrados en esta web son ideales tericos. En la no todas estas formaciones se desarrollan exactamente como dicta la teora. Por ejemplo, en la estrella del amanecer el cuerpo de la primera y la segunda velas no deben solaparse segn la teora, pero en muchas ocasiones estn ligeramente solapados y la formacin se comporta tal y como se le supone a una estrella del amanecer. Exactamente lo mismo se puede decir de la estrella del atardecer y de cualquier otro patrn.

Las figuras de vuelta principales son ms fiables que las figuras de vuelta secundarias como norma general, pero cada situacin debe interpretarse en su contexto. Por ejemplo, una envolvente alcista en principio es un patrn ms fuerte que una pauta penetrante, pero entre una envolvente alcista con cuerpos de vela no muy grandes que aparece al final de una tendencia bajista secundaria y una pauta penetrante con cuerpos de vela muy grandes que se forma en un mnimo histrico probablemente sea ms fiable la pauta penetrante.

La propia definicin de los patrones es ambiga y por tanto interpretable de forma flexible. Son comunes expresiones como cuerpo pequeo, cuerpo grande, sombras muy pequeas, la primera vela penetra mucho en la segunda, etc. Como es evidente todos estos pequeo, grande, mucho, poco, etc. no son cuantificables y deber ser el conocimiento y la experiencia de cada inversor los que decidan si la formacin que estn desarrollando los precios se corresponde con algn patrn conocido o no.

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La importancia del volumen.

Cualquier patrn de velas japonesas es ms fiable si el volumen es concordante con dicho patrn. Concordante quiere decir que el volumen suba en las velas que van a favor del movimiento esperado y baje en las velas que van en contra de dicho movimiento esperado.

Por ejemplo, una nube oscura es ms fiable si el volumen en la vela negra es ms alto que en la vela blanca. En una pauta penetrante, sin embargo, es preferible que el volumen de la vela blanca sea superior al de la vela negra. La razn es que la nube oscura es un patrn que tericamente precede a un movimiento bajista o al menos supone el final de una tendencia alcista por lo que es ms probable que eso ocurra si en las velas negras (sesiones bajistas) el volumen es ms alto que en las velas blancas (sesiones alcistas). En la pauta penetrante sucede lo contrario, es una figura con implicaciones alcistas y por eso es preferible que el volumen sea ms alto en la vela blanca que en la negra.

Siguiendo con los ejemplos en una estrella del amanecer es preferible que el volumen de la vela blanca sea superior al de la negra. De forma simtrica la estrella del atardecer es ms fiable si el volumen en la vela negra es superior al de la vela blanca.

Este mismo razonamiento debe seguirse con todos los dems patrones .

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6. ANALISIS DE LAS VELAS EN LOS PRECIOS DE LAS ACCIONES EN LA EMPRESA 3M Se toma en cuenta en el rango de los ltimos 6 meses hasta la actualidad en la empresa 3 m company

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