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Mtodos: Mtodo de Porcentajes Integrales Mtodo de Razones Simples Anlisis del Punto de Equilibrio
Elin Hassi A. Germn Droguett M.
%Capital contable
100%
Elin Hassi A. Germn Droguett M.
El Estado de Resultados en porcentajes integrales muestra el porcentaje de participacin de las diversas Partidas de:
Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Adm.-Ventas Utilidad de Operacin Gastos Financieros Utilidad del ejercicio
LIQUIDEZ
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ
Razones de liquidez
Miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
Indice de lquidez:
Liquidez = Activo Circulante 62,225 = Pasivo Circulante 35,475
1.75
De acuerdo con este resultado, la empresa cuenta con $1.75 de activo circulante por cada $1.0 de obligaciones a C.P.
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0.70
Este ndice modifica la opinin que pudiera haberse formado al conocer la razn anterior, ya que al eliminar los inventarios, tenemos que la empresa nicamente cuenta con $0.70 por cada peso de obligaciones a corto plazo.
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Capital de Trabajo:
Capital de trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante
62,225 - 35,475 = 26,750
Son los recursos disponibles una vez cubiertos los pasivos a corto plazo con los que contara la empresa. El capital de trabajo negativo significa que la empresa no cuenta con recursos suficientes para cubrir sus necesidades operativas, y de no solucionarse, en el corto plazo podra ocasionar la insolvencia del negocio.
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ESTRUCTURA FINANCIERA
PASIVOS RECURSOS PROPIOS
ACTIVOS
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ESTRUCTURA FINANCIERA...
Por qu es importante conocer la estructura de capital de la empresa ?
Nos dice de donde viene el dinero con el que se est financiando el negocio. A partir de la estructura de Capital se puede determinar el rendimiento que genera la empresa para los accionistas.
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ESTRUCTURA FINANCIERA...
Pasivos: Cuentas por pagar Proveedores Crditos bancarios Impuestos por pagar Capital Contable: Aportaciones de los socios Utilidades no repartidas
Razones de Endeudamiento:
Endeudamiento
35,475 / 176,225 = 0.20 Su resultado nos muestra la proporcin de recursos ajenos o de terceros que se encuentran financiando los activos de la empresa Apalancamiento
EFICIENCIA OPERATIVA
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Prod. proceso
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Se reduce el inventario Se vende el Inventario 2a. En efectivo 2b a cr crdito Se incrementan las cuentas por cobrar
Se Reduce
CAJA
(O FLFOR FRP LH Q ] D G H Q X H Y R
Del anlisis del ciclo financiero, una situacin resulta preocupante, las compras a proveedores se liquidan en 11 das, en tanto que procesar las materias primas y recuperar las cuentas por cobrar de clientes lleva 104 das. De mantenerse dicha situacin, la empresa se descapitalizar en el corto plazo, por lo que debe de tomar acciones que le permitan disminuir los das de cuentas por cobrar e inventarios. Como por ejemplo: reducir plazo a clientes o bien solo realizar ventas de contado, disminuir inventarios de materia prima. Elin Hassi A. Germn Droguett M.
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL Y ACREEDORES
RENDIMIENTO GLOBAL
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Rentabilidad:
Los ndices de rentabilidad permiten medir la capacidad de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades permiten el desarrollo de una empresa, puede afirmarse que son una medida del xito o fracaso de la administracin del negocio.
Rentabilidad sobre las ventas
FRP
S G
7 RW D O G H $ FW LY RV ' H OD H P S U H V D
Compartido por
Calcular
Acreedores
Calcule
Inversionistas de Capital
Calcule
Este ndice muestra que por cada peso de ventas se generan $ 0.16 de utilidad.
Por cada peso que tiene invertido, la empresa est obteniendo 24 centavos de utilidad neta.
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Esta razn indica que por cada peso que los socios tienen invertido en la empresa, estn obteniendo 30 centavos de utilidad.
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Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio representa el volumen de produccin y ventas que equilibran los costos y gastos necesarios para la produccin y distribucin de dicho volumen de ventas. Dicho en otras palabras es el punto donde no se generan perdidas ni utilidades.
Ingresos
Costos y Gastos
Punto de Equilibrio
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son iguales a los costos. Se le puede expresar de la siguiente forma: IT = CT P(X) = CV (X) + CF P(X) CV (X) = CF X (P-CV) = CF X= CF P-CV Donde: P = El precio por unidad X= El nmero de unidades vendidas CV= El costo variable por unidad CF = El costo fijo total en un tramo definido
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El punto de equilibrio se calcula tambin dividiendo los costos fijos entre el margen de contribucin total.
PE expresado en pesos.
Se utiliza la misma frmula, slo que el MC por unidad, en vez de ser en pesos, se expresara en porcentaje sobre ventas. Continuando con el mismo ejemplo: X = $50,000 = $100,000 50% Esto significa que al vender $100,000 se logra el PE. El 50% de margen de contribucin se obtuvo de la siguiente Manera. $10 = 50%, donde $10 es el CV y $20 el precio de venta. $20
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PE
200000 150000 PESOS 100000 50000 0 1
Determinacin grfica
Utilidad Prdida
MILES DE UNIDADES IT CT CV CF
PE
40000 30000 20000 10000 0 -10000 -20000 -30000 -40000 -50000
UTILIDAD
PESOS
2
PERDIDA
BALANCE DE COMPROBACION DEL 1RO. DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004. CONCEPTO SALDOS DEUDOR ACREEDOR Caja y Bancos $29,000.00 Clientes $42,000.00 Inventario de materia prima $40,000.00 Inventario de producto en proceso $30,000.00 Inventarios de producto terminado $50,000.00 Terreno $400,000.00 Maquinaria y Equipo $250,000.00 Depreciacin acumulada $50,000.00 Proveedores $130,000.00 Acreedores diversos $115,000.00 Impuestos por pagar $5,000.00 Prstamo bancario c.p. $50,000.00 Prstamo Bancario L.p. $150,000.00 Capital Social $250,000.00 Utilidades acumuladas $45,500.00 Ventas $1,100,000.00 Costo de ventas $793,000.00 Gastos de ventas $105,975.00 Gastos de Administracin $100,965.00 Gastos Financieros $40,000.00 ISR y PTU $14,560.00 Sumas iguales $1,895,500.00 $1,895,500.00
El cedro, S.A. Balance General al 31 de Diciembre de 2004 Activo Activo Circulante: Caja y Bancos Clientes Inventarios materia prima Inventarios producto en proceso Inventarios terminado Total del Circulante Activo Fijo. Terrenos Maquinaria y Equipo Depreciacin acumulada Total Fijo. Activo Diferido: Gastos de Instalacin Amortizacin acumulada Total Diferido TOTAL ACTIVO $ $ $ $ 400,000 $
250,000 (50,000)
$ 600,000
Pasivo A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Impuestos por pagar Prstamo bancario Total corto plazo. A largo plazo Prstamo Bancario Total a largo plazo TOTAL PASIVO $ 150,000 $ 150,000 $ $ 130,000
450,000
Capital Contable Capital Social Utilidades acumuladas Utilidad del Ejercicio TOTAL CAPITAL CONTABLE PASIVO MAS CAPITAL CONTABLE $ 250,000
45,500 45,500
$ 341,000 $ 791,000
Costo de ventas
$ 1,100,000
793,000
$ 307,000
$ 206,940 $ 100,060
Utilidad de Operacin Gastos Financieros Utilidad antes de Impuestos ISR y PTU Utilidad Neta $ 40,000
60,060
$ 14,560 $ 45,500
Para efecto del punto de equilibrio considerar en $ el costo de ventas en su totalidad como variables, y el gasto operativo como el gasto fijo.
Germn Droguett M. Elin Hassi A.
RAZONES FINANCIERAS
FORMULAS
2001
INTERPRETACION
Indicadores de liquidez Liquidez Prueba del acido Activo Circulante. / Pasivo Circulante (Activo Circulante. -Inventario) / Pasivo Circulante
0.64 0.24
Razones de apalancamiento Razn de deuda Apalancamiento Pasivos / Activos Pasivos / Cap. contable
0.57 1.32
Indices de operacin Plazo rot. ctas. por cobrar Plazo rot. inventario Plazo rot. ctas. por pagar Ciclo financiero (operacion) ((Clientes/Ventas)*No. Dias Edo. Resultado) ((Inventarios/Costo de Venta)*No. Dias Edo Resultado) ((Proveedores/Costo de Ventas)*No. Dias Edo Resultado) Rot. Ctas. Cob. + Rot. Inv. + Rot. Ctas pagar
8 32 34 5
Medidas de rentabilidad Rentabilidad sobre activos Rendimiento sobre la inversion (Utilidad Neta / Activo Total ) * 100 (Utilidad Netas / Capital Contable ) *100
9.9 % 31.2%
Capital Intelectual
a) Capital Humano (capital motivacional, creencias y valores de las personas y organizaciones). b) Capital Estructural (hechos de la organizacin, capital organizacional y capital del conocimiento) c) Capital de Clientes (capital estratgico innovacin visin futura y capital de mercado)
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