Chapitre

PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

Le but de ce chapitre est de:

Dcrire les caractristiques des vnements assurables et non-assurables. Identifier les complications potentielles qui peuvent apparatre en matire d'assurance et les moyens de les rsoudre. Dfinir et illustrer l'intrt assurable. Prsenter dans les grandes lignes les caractristiques principales d'une police d'assurance. Prsenter le processus de dtermination de la prime et la statistique sinistres. Montrer comment calculer la prime de risque et estimer la prime totale dans des cas de figure simples. Qu'est-ce que l'assurance? L'usage commun du terme "assurer", dans le sens d'agir pour protger d'un danger, est l'origine d'une certaine confusion ds lors que l'on essaie de dfinir l'assurance en tant que service financier. On peut se protger du risque de nombreuses manires. Dans les zones rurales, les gens se constituent des rserves de crales et d'animaux. L o des caisses d'pargne existent, la population peut pargner et se constituer un petit capital qui sera utilis en cas de besoin. D'autres pourront compter sur la gnrosit de leurs proches et amis, ou emprunter de l'argent s'ils sont en difficult1. S'il s'agit l de moyens qui permettent de se protger contre les risques, il ne s'agit pas d'assurance. L'assurance rembourse un individu2 tout ou partie d'une perte financire due un vnement ou un risque imprvisible. Cette protection s'exerce par le biais d'un mcanisme de mise en commun, bas sur le regroupement dans un pool de risques d'un grand nombre d'individus vulnrables un mme risque. Chaque individu alimente le fond commun en versant une petite somme d'argent, la prime. Le fond est ensuite utilis pour ddommager les membres du groupe qui subissent effectivement une perte. L'assurance rduit la vulnrabilit en remplaant la possibilit minime de subir une perte importante par la certitude du paiement rgulier de petites primes. Le principe du pool de risque fait de l'assurance un moyen efficace de protection contre certains types de risque; il est galement l'origine d'une certaine complexit au niveau de la conception et de la fourniture de produits d'assurance.

1 Pour d'autres exemples de moyens de se protger des risques, voir Sebstad and Cohen (2000), "Microfinance, Risk Management and Poverty," projet AIMS de USAID. www.mip.org 2 L'unit assure peut galement tre une socit ou un mnage. Dans ce manuel, cependant, nous avons pris le parti de traiter en priorit le client individuel d'une IMF.

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Un produit d'assurance doit explicitement identifier les quatre lments suivants: 1. L'vnement assur: l'vnement dclencheur (par exemple, le dcs de l'assur) qui provoque le paiement d'une indemnit. 2. La montant de la prestation: le montant de l'indemnit qui devient payable lorsque l'vnement assur intervient (par exemple, une somme forfaitaire de 400 USD ou le solde d'un prt). Grce au mcanisme de pooling du risque, l'indemnit peut tre largement suprieure aux primes verses par l'individu. 3. Le bnficiaire: la personne qui est pay le montant de l'indemnit si l'vnement assur intervient; 4. La dure de la couverture: la priode pendant laquelle l'vnement assur doit intervenir pour donner droit au paiement de l'indemnit. Ces quatre lments doivent tre dfinis dans toute police d'assurance, le contrat lgal tabli entre l'assureur et son client le titulaire de police (parfois appel l'assur). Le prsent chapitre aborde ces quatre lments et prsente plusieurs concepts de base de l'assurance. Le but poursuivi est de poser les bases d'une vritable comprhension des concepts qui seront utiliss dans les chapitres suivants.

TERMES et CONCEPTS CLES

Assurance Assur Bnficiaire Dure de la couverture Indemnit Montant de la prestation Police Pool de risques Prime Sinistre assur Titulaire de police

1.1 L'vnement assur

Il est ncessaire de dfinir clairement l'vnement qui donne droit la prestation. L'assureur et le titulaire de police doivent avoir la mme comprhension de cet vnement. Cette section dcrit les caractristiques d'un vnement assurable et aborde ensuite diverses complications possibles, notamment l'antislection, la fraude, le risque moral et le risque covariant.

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

Caractristiques d'un vnement assurable

Pour tre assurable, un vnement doit runir certaines caractristiques: Alatoire: l'vnement doit tre imprvisible. S'il est prvisible, l'pargne planifie apparat comme une protection plus adapte. Peu probable: il faut que la probabilit que l'vnement survienne pendant la dure de la couverture soit faible. S'il est probable que le risque affecte un grand nombre des individus faisant partie du pool de risques pendant la priode de couverture, le cot de l'assurance sera trs lev, en fait proche du cot des sinistres. Indpendant: la survenance de l'vnement assur doit tre statistiquement indpendante d'un individu l'autre. En d'autres termes, la probabilit que l'vnement affecte un individu n'est pas influence par le fait qu'il en ait affect un autre. Non contrlable: la survenance de l'vnement ne peut tre, dans la mesure du possible, sous le contrle direct de l'assur ou de toute autre partie intresse. Si cela devait tre le cas, l'individu pourrait dclencher un sinistre pour obtenir l'indemnit. Consquences financires ngatives: l'vnement assur doit impliquer une perte financire pour l'individu, le but de l'assurance tant de protger celui-ci de cette perte. Si l'assur ne subit aucune perte financire, il n'y a alors pour lui aucune ncessit de recevoir une indemnit financire. Cet intrt financier s'appelle l'intrt assurable et est abord en dtail la section 1.2. Univoque: il doit tre facile de dterminer si l'vnement assur s'est produit ou non. Si sa survenance ne peut tre facilement prouve, les assurs peuvent faire de fausses dclarations de sinistre.

Complications possibles
Idalement, les vnements assurs doivent runir l'ensemble des caractristiques prsentes ci-dessus. Dans la pratique, les choses sont rarement aussi simples et l'assureur peut tre confront diverses complications, comme l'antislection, la fraude, le risque moral et le risque covariant. L'antislection Dans le contexte de l'assurance, l'antislection est la tendance des personnes prsentant un risque plus lev que la moyenne vouloir s'assurer. Par exemple, dans le cas de l'assurance soins dentaires, il y a antislection lorsque des personnes qui savent avoir besoin de soins dentaires souscrivent une police destine en couvrir les cots. Il y a galement antislection lorsque des individus qui ne courent qu'un risque trs faible d'tre affects par l'vnement assur dcident de rsilier leur police parce qu'elle leur semble peu rentable. Ce type de situation peut avoir un effet dstabilisant sur un systme d'assurance: si

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seuls ceux qui s'attendent recevoir des soins dentaires s'assurent, le mcanisme de pool de risques ne peut fonctionner. Le problme de l'antislection apparat surtout lorsque le titulaire de police peut choisir le moment o il s'assure et le niveau de sa couverture. En effet, il peut alors n'entrer dans le systme que lorsque son risque est minime. Pour rsoudre le problme de l'antislection, l'assureur peut "trier" les risques. Le processus de prslection des titulaires de police potentiels, galement appel souscription (voir Encadr 1.1), a pour but de contrler les risques qui entrent dans le pool de risques. Par exemple, on pourra demander aux futurs assurs de passer une visite mdicale, pour vrifier qu'ils ne souffrent d'aucune maladie grave, ou de signer une "dclaration" attestant de leur bonne sant. Les individus prsentant un risque lev seront exclus ou devront payer davantage. Pour les IMF qui vendent de l'assurance leurs emprunteurs, le fait que ceux-ci soient souvent des chefs d'entreprise actifs suggre qu'ils sont moins susceptibles d'tre malades, invalides ou proches de la mort que la population en gnral. Cette situation est appele "slection positive" et donne lieu la cration d'un groupe "choisi" dans le pool de risques. Deux autres moyens peuvent tre utiliss pour contrler l'antislection: les exclusions et les priodes d'attente3. Une police d'assurance-maladie, par exemple, peut inclure une exclusion en cas d'affection prexistante, savoir des problmes de sant dont souffrirait une personne avant de souscrire la police d'assurance. Dans le cas de l'assurance-vie, une priode d'attente d'un mois ou deux entre le moment o le titulaire de police commence payer les primes et celui o la couverture prend effet rduit le risque de voir une personne l'article de la mort acqurir une police.

3 L'assurance obligatoire, traite la section 1.3, est un autre moyen de contrler l'antislection.

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

La souscription la Lloyd's de Londres

1.1 ENCAD
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La souscription la Lloyd's de Londres

Illustration reproduite avec l'autorisation de Lloyds

Lloyds Coffee House 1691

Le mot "souscription" a pour origine l'une des plus anciennes compagnies d'assurance encore en activit aujourd'hui, la Lloyds de Londres. Lloyds n'tait l'origine qu'une boutique o l'on faisait le commerce du caf. Les compagnies maritimes commerciales qui cherchaient faire assurer leurs navires inscrivaient la craie, sur un tableau noir, diverses informations relatives au bateau et sa cargaison. Les individus disposant des fonds ncessaires pour assurer le risque examinaient le tableau et crivaient leur nom sous les informations (littralement "sous-crivaient") du navire qu'ils dcidaient d'assurer, indiquant ainsi qu'ils avaient valu le risque et dcid de l'accepter.

La fraude Dans le cas de l'antislection, les individus dfendent leurs intrts et agissent donc de manire sense et lgale. Ils s'assurent ou rsilient une police en fonction de leur profil de risque et de la valeur de l'assurance. La fraude, elle, est le rsultat d'une dclaration incorrecte ou mensongre faite par le client son assureur. Ainsi, il y a fraude lorsque le client affirme qu'un vnement assur s'est produit alors que ce n'est pas le cas, ou lorsqu'il fournit des rponses fausses aux questions poses lors de la procdure de prslection. Pour grer la fraude, on peut notamment utiliser des mthodes de contrle des sinistres et, par exemple, vrifier que le sinistre a effectivement eu lieu (o est le cadavre?!). L'encadr 1.2. fournit quelques exemples des mthodes utilises par les microassureurs des Philippines pour contrler l'antislection et la fraude.

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Contrle de l'antislection et de la fraude aux Philippines

1.2 ENCAD
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Contrle de l'antislection et de la fraude aux Philippines

Deux coopratives financires des Philippines, Paco Soriano et SAMULCO, ont acquis une exprience intressante en matire de contrle de la fraude et de l'antislection. Les deux organisations ont adopt des politiques oprationnelles strictes qui intgrent la ncessit de vrifier les sinistres. Ainsi, si un bnficiaire demande le paiement du capital prvu au titre d'une assurance-vie, elles exigent la prsentation d'un certificat de dcs. Chez Paco Soriano, les dirigeants de la cooprative et les membres du conseil d'administration ont l'habitude de participer aux veilles mortuaires des membres dfunts de la cooprative. Cela leur permet de valider la dclaration de sinistre, mme si ce n'est pas leur principale motivation. Chez SAMULCO, les cas de fraude ont t rares, mme s'il y en a eu quelques-uns. Daniel Corral, directeur gnral, se souvient d'un membre qui avait menti quant son tat de sant lors de sa demande de prt. Il souffrait d'une maladie grave et en phase terminale au moment o il obtint de SAMULCO un prt assorti d'une assurance solde restant d. Aprs son dcs, sa sur exigea de la cooprative qu'elle couvre le solde du prt mais celle-ci put prouver que le dfunt connaissait la gravit de sa maladie, n'avait pas rvl son tat au moment o il avait obtenu le prt et que par consquent c'tait sa famille qu'incombait le remboursement du solde. Pour contrler l'antislection et suite au dcs de quelques assurs peu de temps aprs l'achat d'une police, les coopratives ont rcemment instaur des priodes d'attente pour les titulaires d'une police d'assurance-vie. D'autre part, les nouveaux clients potentiels doivent aujourd'hui passer un examen de sant ou produire un certificat mdical. La cooprative a galement modifi son barme de prestations pour que seuls les membres les plus anciens puissent avoir accs certaines prestations ou indemnits. Adapt de Soriano et coll. (2002)

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Le risque moral Il y a risque moral lorsque la protection que fournit l'assurance encourage les individus provoquer l'vnement assur. En matire d'assurance-vie, par exemple, il peut arriver que les titulaires de police se suicident pour que leurs bnficiaires reoivent l'indemnit, ou que le bnficiaire assassine l'assur. Ce type de comportement peut paratre extrme, mais le texte de l'encadr 1.3 dmontre que les assureurs doivent envisager ce type de possibilit. Il y a galement risque moral lorsque le fait d'tre assur encourage le titulaire de police se comporter d'une manire insouciante ou qui augmente la probabilit de voir l'vnement assur se produire. Par exemple, le titulaire d'une assurance contracte pour du btail peut dcider de ne pas faire vacciner son troupeau ou de ne pas lui apporter les traitements mdicaux ncessaires. On contrle le risque moral par des exclusions qui annulent l'avantage financier qu'impliquerait le comportement indsirable. Ainsi, la plupart des polices excluent le paiement de l'indemnit si les blessures, l'invalidit ou le dcs sont autoinfligs. La participation aux cots, dans l'assurance-maladie, et les franchises, dans l'assurance de biens, permettent galement de contrler le risque moral. Par exemple, un assureur pourra couvrir 80 pour cent des frais mdicaux encourus par un assur et demander celui-ci de payer les 20 autres pour cents au titre de sa participation aux cots. De la mme manire, en assurance automobile, une franchise de 500 USD signifie que l'assureur paiera la partie du sinistre suprieure ce montant. La participation aux cots et les franchises rduisent le risque moral, puisque les titulaires de police prennent en charge une partie des cots du sinistre.

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Le risque moral en assurance-vie

1.3 ENCAD
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Procs de la "Veuve Noire": l'accuse mise en examen Josephine Gray, surnomme la "Veuve Noire" aprs l'assassinat de ses deux maris et de son compagnon est une "victime innocente" qui a vcu une tragdie. C'est ce qu'ont affirm ce mercredi, dernier jour de son procs, les avocats de celle qui tait juge pour avoir illgalement peru les montants des polices d'assurance-vie dont taient titulaires les trois hommes. Josephine Gray, 55 ans, a t mise en examen pour fraude postale, fraude bancaire et complicit d'encaissement des indemnits d'assurance-vie, aprs les meurtres de ses maris et de son compagnon. Les procureurs ont affirm que les polices d'assurance-vie contractes par ses deux maris avaient permis Gray de percevoir 16.000 USD aprs la mort de son premier mari, Norman Stribbling, et 51.000 USD aprs celle de son second mari, William "Robert" Gray. Les deux hommes sont morts dans le Comt de Montgomery. Gray est galement accuse d'avoir encaiss une somme de 96.000 USD aprs la mort en 1996 de son petit ami, Clarence Goode, dans le Comt de Baltimore. Selon des documents en possession de la Cour, Gray avait convaincu ses prtendants de commettre les crimes pour elle. La dfense a affirm que Gray avait peru en toute innocence les polices d'assurance, estimant avoir le droit de toucher ces sommes et de les utiliser pour reprendre une vie normale aprs chaque meurtre. "Josephine Gray, innocente, a fait ce qu'elle estimait tre en droit [de faire]," a dclar son avocat, Mike CitaraManis. "Nous ne sommes pas ici en prsence d'une femme qui cherche toucher jusqu'au dernier cent du montant de l'assurance." Les procureurs ont eux affirm que Gray avait utilis l'argent reu aprs le meurtre de Stribbling pour s'acheter une maison et une Cadillac. S'exprimant sur ce qui avait pu motiver le meurtre, le Procureur adjoint James Trusty affirma que Gray avait "un mobile d'une valeur de 16.000 USD." Il ajouta que "Josephine Gray voulait son mari mort. Pas divorc, mort," et que "qu'on ne lui avait pas laiss la moindre chance."

Le risque moral en assurance-vie

Le risque covariant La covariance est la non-indpendance des risques entre les membres du pool de risques. Il y a covariance lorsqu'un vnement peut donner lieu de multiples demandes d'indemnit. Par exemple, il est probable que les habitants d'une rgion sujette tremblements de terre soient confronts simultanment au mme risque. Le risque covariant peut tre d des pidmies ou d'autres catastrophes naturelles.

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Selon son avocat, malgr les insinuations, les rumeurs et les soupons, personne n'avait jamais pu prouver que Gray avait la moindre responsabilit dans les trois meurtres. "C'est une survivante," CitaraManis ajouta. "Elle s'attendait ce que la police s'intresse elle [aprs chaque mort]." Selon les documents en possession de la Cour, Stribbling avait t trouv dans sa voiture, tu par balles, sur River Road, Poolesville, en mars 1974. Josephine Gray et son petit ami de l'poque, William Gray, furent accuss du meurtre dans le mois qui suivit mais les charges contre eux furent abandonnes aprs la disparition de deux tmoins cls. Josephine et William Gray se marirent un peu plus tard. En novembre 1990, William Gray fut trouv mort, tu par balles, son domicile de Germantown. Depuis plusieurs mois, il affirmait -notamment la policeque sa femme essayait de le tuer. Selon les procureurs, Gray vivait dans la crainte et savait que sa femme voulait sa mort. "Il vcut ses derniers mois dans la terreur, la certitude de sa mort lui apparaissant chaque jour plus clairement," dclara Trusty. A l'poque de la mort de William, Josephine Gray travaillait comme concierge au Lyce Richard Montgomery de Rockville. Il semble que ce soit l qu'elle ait rencontr son petit ami Clarence Goode. Goode et Josephine Gray furent par la suite accuss de la mort de William Gray mais les charges furent abandonnes aprs que des tmoins refusrent de tmoigner. En 1996, Goode, qui tait galement cousin loign de Josephine Gray, fut tu par balles Baltimore. Par Kelly Smith et Eric Hartley, Montgomery Journal Adapt d'un article publi par www.jrnl.net/news

De tels vnements peuvent tre l'origine d'un nombre extraordinairement lev de demandes d'indemnit et provoquer la faillite de l'institution. La rassurance (voir section 1.6) permet de rsoudre partiellement ce problme. Les exclusions peuvent galement tre utilises pour contrler le risque covariant. Beaucoup de polices excluent les sinistres dus aux guerres, meutes et catastrophes naturelles ou actes de force majeure. L'encadr 1.4 propose un exemple de l'impact qu'un risque covariant peut avoir sur le secteur de l'assurance.

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Risque covariant, rassurance et 11 septembre

1.4 ENCAD
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Risque covariant, rassurance et 11 septembre

Rcupration financire du secteur de la rassurance aprs le 11 septembre Dj frapp par les consquences humaines des vnements du 11 septembre et la perte de proches, d'amis, de collgues et d'tres aims, plus de 3.000 vies au total, le secteur de la rassurance a galement d faire face des pertes financires gigantesques qui ont pouss l'ensemble du secteur dans ses derniers retranchements. "Aucun vnement naturel ou humain n'avait jamais donn lieu des pertes aussi importantes que celles dues aux attaques terroristes du 11 septembre 2001," dclarait Robert Hartwig, premier vice-prsident et directeur des tudes conomiques de l'Insurance Information Institute (I.I.I.) dans une rcente analyse intitule "11 septembre 2001: la premire anne." "Le total des sinistres vie et non-vie (incendies, accidents et risques divers) devrait dpasser 40 milliards de dollars," ajoutait-il. "L'ampleur des sinistres couvrir par le secteur de l'assurance a t sans prcdent, tous les niveaux, ce qui a donn lieu des pertes catastrophiques non seulement au niveau de la couverture des biens mais galement, pour la premire fois, dans le domaine de l'assurance-vie, de l'assurance invalidit et des indemnisations

TERMES et CONCEPTS CLES

Affection pr-existante Alatoire Antislection Consquences financires ngatives Exclusion Exclusions Franchise Fraude Indpendant Non contrlable Participation aux cots

Priode d'attente Peu probable Prslection Remboursement Risque covariant Risque moral Slection positive Souscription Univoque Contrle des sinistres

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des accidents du travail. Les assureurs en aronautique et en responsabilit civile ont galement encouru les plus importantes pertes financires jamais attribues un vnement unique." "Le 11 septembre a compltement chang le monde de l'assurance," a dclar Irmgard Wallner, attach de presse Munich Re. "Les demandes d'indemnit ont atteint des niveaux qui jusqu'alors taient jugs hors d'atteinte." Selon des statistiques fournies par l'Insurance Information Institute, Morgan Stanley et Benfield Research, c'est la Lloyd's de Londres qui a connu la plus grosse perte suite aux attaques, value 2.913 milliards de dollars au 19 juillet 2002. Viennent ensuite Munich Re et Swiss RE, avec des pertes respectives de 2.442 et 2.316 milliards de dollars. Les pertes des rassureurs bass aux tats-Unis The St. Paul Companies et American International Group Inc. sont respectivement de 941 et 820 millions de dollars. Adapt d'un article de Cynthia Beisiegel, The Insurance Journal, 10 septembre 2002, www.insurancejournal.com

1.2 Prestations: combien payer et qui?

Lorsqu'un vnement assurable se produit, il a pour consquence une perte financire. Il est important que le bnficiaire de l'assurance soit la personne qui subit la perte. En d'autres termes, la personne qui est indemnise doit avoir un intrt assurable dans l'vnement assur. Vendre des polices d'assurance des individus qui n'ont aucun intrt assurable peut donner lieu d'importants risques moraux. Une assurance logement, par exemple, ne peut tre vendue qu'au propritaire parce que c'est lui qui subira une perte financire si son logement est endommag. Il doit y avoir cohrence entre le montant de la prestation et l'intrt assurable. Si la couverture prvue est suprieure l'intrt assurable, les risques moral et de fraude augmentent, le client pouvant en cas de sinistre recevoir une indemnit suprieure la perte qu'il aura subie. Bien que l'intrt assurable soit l'lment cl dans la dtermination du montant de l'indemnit, les capacits financires des clients et les pratiques du march entrent galement en ligne de compte. Puisque des primes plus leves sont

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exiges pour bnficier d'un niveau plus lev d'indemnisation, il est possible que certains clients ne souhaitent pas disposer d'une couverture pour l'intgralit de l'intrt assurable. A l'inverse, si les clients jugent une indemnisation dsirable, les assureurs peuvent tenter de les attirer en offrant une couverture plus large. Dans ce cas, une compagnie peut tre tente de proposer une niveau d'indemnisation quivalent celui de la concurrence mme si les niveaux de couverture sont irralistes. Aprs avoir identifi l'vnement assur et le montant de l'indemnit, il faut identifier le bnficiaire, c'est--dire la personne qui lgalement peut revendiquer l'indemnit. Le bnficiaire est gnralement la personne ou l'institution qui a l'intrt assurable. Dans le cas des polices d'assurance-vie, le bnficiaire doit tre un membre de la famille proche, quelqu'un qui subira une perte financire si le titulaire de la police dcde.

TERMES et CONCEPTS CLES

Bnficiaire Intrt assurable Montant de la prestation

Le texte de la police d'assurance-accidents ci-dessous reprend les diffrents termes cls prsents dans les sections prcdentes. Il est intressant de noter le degr lev de prcision avec lequel l'assureur dcrit l'vnement assur. Cette prcision est ncessaire pour limiter les dsaccords quant l'interprtation du texte qui pourraient apparatre lors du rglement du sinistre. Les exclusions, destines protger l'assureur du risque moral et des risques covariants, sont galement trs prcises.

"1.000 dollars d'assurance-accidents pour tous nos membres"

1.5 ENCAD
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"1.000 dollars d'assuranceaccidents pour tous nos membres"

En tant que membre de plus de 18 ans de la Caisse Populaire, vous avez droit une assurance en cas de dcs ou de mutilation par accident. Les primes de cette couverture de base seront pays par votre Caisse Populaire. VOUS NE PAYEZ RIEN. Pour recevoir votre Certificat d'Assurance, il vous suffit de REMPLIR LE FORMULAIRE CI-JOINT ET DE NOUS LE RENVOYER. (Dans les tats de New York et de Caroline du Nord, la couverture est rduite de 50% partir de 70 ans.) Le prsent texte est une prsentation gnrale de l'assurance mais ne modifie ni n'affecte en rien l'assurance telle que dcrite par la Police. Les couvertures sont soumises aux conditions et exclusions de la Police. Chacun des

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membres participant ce rgime d'assurance se verra remettre un Certificat d'Assurance dcrivant exactement la couverture et les indemnits prvues. Montant de l'indemnit Si, la suite d'une blessure couverte par la police, le titulaire subit l'un des sinistres dcrits ci-dessous dans le dlai d'une anne dater de l'accident (l'vnement assur), la Compagnie versera, en une seule fois, les montants suivants: perte perte perte perte perte perte perte perte de la vie: 1.000 USD de deux membres (main, pied ou il): 1.000 USD de la parole et de l'audition: 1.000 USD totale de la vue des deux yeux: 1.000 USD totale de la vue d'un il: 500 USD d'une main ou d'un pied: 500 USD de la parole ou de l'audition: 500 USD du pouce et de l'index de la mme main: 250 USD

La perte d'une main ou d'un pied signifie la sparation complte du membre concern au niveau de ou au-dessus de l'articulation du poignet ou de la cheville. La perte du pouce ou de l'index signifie leur sparation complte du reste du corps au niveau des articulations mtacarpophalangiennes. La perte de la vue d'un il signifie la perte totale et irrcuprable de la vue. La perte de la parole signifie sa perte complte et irrcuprable. La perte de l'audition signifie la perte complte et irrcuprable de l'audition des deux oreilles. Qui est admissible? Sont admissibles tous les membres de la Caisse Populaire gs de 18 ans ou plus au moment de la demande. Tout membre de la Caisse Populaire g de 18 ans ou plus qui remplit le formulaire de demande et le renvoie sera accept. Rsiliations individuelles Tant que vous tes membre de la Caisse Populaire et que la Police Mre est en vigueur, votre couverture sera renouvele. (Dans l'tat de New York, le Contrat Collectif de Base est renouvelable annuellement.) Exclusions gnrales La Police ne couvre pas les sinistres causs par ou qui rsultent des vnements suivants: suicide ou tentative de suicide et d'autodestruction; guerre dclare ou tout acte de guerre; tout dlit ou tentative de dlit ou d'acte illgal; prsence dans un avion ou tout autre appareil destin la navigation arienne, sauf en qualit de passager faisant l'objet d'un transport (pas en tant que pilote ou membre d'quipage), dans un appareil dclar conforme aux normes de navigabilit par les autorits comptentes de son pays d'immatriculation.

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1.3. Caractristiques de la police

En plus de l'vnement assur et des caractristiques de l'indemnit, il convient de spcifier la dure du contrat d'assurance et le caractre volontaire ou obligatoire du produit.

Dure du contrat d'assurance

La dure du contrat est le laps de temps pendant lequel l'vnement assur doit se produire pour que l'indemnit devienne exigible. Les polices peuvent tre: A dure fixe: l'vnement assur doit se produire pendant un laps de temps spcifique, comme la dure d'un prt, un an ou dix ans, pour dclencher le paiement. Ce type de couverture est gnralement appele assurance temporaire. Vie entire: l'assur est couvert pendant toute la dure de sa vie. Les contrats d'assurance de longue dure impliquent le respect de promesses financires qui, tant faites long terme, sont affectes d'une certaine incertitude. La science actuarielle s'intresse la prvision et la gestion de cette incertitude. Un niveau d'expertise lev en matire de prdiction est ncessaire pour pouvoir dvelopper et vendre ce type de produit d'assurance avec succs. Dans la plupart des pays, l'assurance long terme est strictement rglemente pour garantir le respect de leurs obligations par les assureurs. Des rserves financires dont les montants sont dfinis grce des mthodes complexes de calcul de valeur doivent tre constitues et investies pour garantir la solvabilit long terme. Pour surmonter les difficults qu'implique le long terme, il est possible de proposer des polices temporaires renouvelables, qui assurent une couverture de courte dure mais sont renouvelables lorsqu'elles arrivent terme. Ces polices permettent l'assureur de modifier les conditions s'ils perdent de l'argent. Ce type de contrat est particulirement intressant pour les nouveaux assureurs, ceux qui n'ont pas accs des informations de qualit ou ceux qui sont confronts des conditions macroconomiques imprvisibles. Il est galement possible d'agir sur la dure du contrat par le biais d'options, qui permettent aux titulaires de police de modifier les caractristiques de leur couverture certains moments prdfinis. L'une des options les plus courantes est la prolongation, qui permet l'assur de prolonger la couverture au-del du terme prvu du contrat.

Couverture obligatoire et volontaire

L'assurance peut tre volontaire ou obligatoire. Par exemple, des employeurs peuvent exiger que tous leurs employs souscrivent leur plan d'assurancemaladie, une socit de crdit peut imposer ses clients qu'ils se rendent

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

acqureurs d'une assurance solde restant d ou le gouvernement peut obliger les propritaires de vhicules dtenir une assurance de responsabilit civile. L'approche volontaire permet aux consommateurs de choisir la quantit, la dure et le type d'assurance qu'ils souhaitent. Les deux cas de figure prsentent des avantages et des inconvnients. La couverture obligatoire prive l'assur de certains choix quant au moment et la quantit d'assurance qu'il acquiert. L'employ est automatiquement inscrit dans le plan d'assurance-maladie de son entreprise au moment, par exemple, o il signe son contrat de travail. Le montant de l'indemnit peut galement tre prdtermin, ce qui peut tre problmatique, notamment lorsque les niveaux de couverture prvus sont trs levs et que les individus concerns sont forcs d'acheter un niveau de protection dont ils n'ont pas besoin ou ne veulent pas. Le dcalage entre les intrts de l'assureur et de l'assur peut faire natre un certain ressentiment et mme amplifier le risque moral ou de fraude, les assurs tentant tout prix de rentabiliser leur investissement. Les rgimes obligatoires peuvent galement donner lieu des prix abusifs, les clients tant pour l'assureur des "otages captifs". L'assurance obligatoire prsente cependant trois avantages significatifs: Contrle de l'antislection: le risque de voir des individus acheter une police d'assurance juste au moment o ils savent qu'elle leur sera utile est rduit lorsque le moment de l'achat est li un autre vnement. De plus, les personnes prsentant un risque faible n'ont pas la possibilit de quitter le pool de risques. Dans les rgimes volontaires, il est trs possible que seuls ceux qui s'attendent voir survenir un vnement s'en protgent en achetant une police. Rduction des cots administratifs: la gestion des rgimes obligatoires est plus facile et moins coteuse, les procdures administratives mettre en place tant plus simples que celles qu'exigent des produits d'assurance volontaires et flexibles. Frais de vente limits: en vitant l'assureur de devoir vendre des polices individuelles, l'assurance obligatoire leur permet de toucher un grand nombre de personnes sans cots d'acquisition et d'entre importants.

TERMES et CONCEPTS CLES

Assurance temporaire Cots d'acquisition et d'entre Couverture obligatoire Couverture volontaire Dure fixe

Options Polices temporaires renouvelables Rglement du sinistre Science actuarielle Vie entire

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1.4. Primes: le paiement de l'assurance

La prime est l'assurance ce que le taux d'intrt est au prt, le montant pay par le client pour la couverture. Cette section est consacre aux diffrentes manires de structurer les primes et prsente dans les grandes lignes le processus actuariel de calcul des primes. Bien que le calcul actuariel soit un domaine trs complexe, il est important pour les micro-assureurs d'en comprendre les principes, mme s'ils confient d'autres la responsabilit du calcul des prix. Les principes de base relatifs aux primes sont prsents ici et traits de manire plus dtaille au Chapitre 7.

Le paiement de la prime
Il existe deux types de primes: unique et priodique. Les primes uniques sont gnralement verses lors de la souscription du contrat et couvrent toute sa dure. Elles sont faciles grer et n'impliquent aucun risque de dfaut de paiement. Par contre, le client peut trouver le montant de la prime unique inabordable, surtout s'il s'agit d'un contrat d'assurance de longue dure. L'assureur n'a pas non plus la libert d'adapter le niveau de la prime si le montant des indemnits s'avre plus lev que prvu. Les primes priodiques sont payes rgulirement, chaque anne ou chaque mois, par exemple, pendant toute la dure du contrat. La collecte rgulire des primes implique des cots de transaction supplmentaires tant pour l'assureur que le client, mais celui-ci peut trouver le montant verser plus en accord avec ses possibilits financires. Les primes priodiques sont plus chres que les primes uniques, toutes autres choses tant gales, pour deux raisons: a) l'assureur doit faire face des cots administratifs plus levs, dus au processus de collecte des primes; et b) il renonce une partie des revenus en intrt dont il pourrait jouir si la prime tait unique. Dans le cas des polices de longue dure, les primes temporaires peuvent tre calcules sur la base d'un taux variable, pour permettre aux assureurs de procder aux ajustements qui pourraient s'avrer ncessaires. Avec les primes priodiques, l'assureur court le risque de voir le client faillir son obligation de payer la prime et tre dchu de son droit la garantie de l'assurance. La dchance de la couverture est la rsiliation d'une police suite au dfaut de paiement des primes par l'assur. Gnralement, l'assureur rsilie le contrat au terme d'un dlai de grce pendant lequel le client peut payer les sommes dues. Beaucoup des cots d'une police d'assurance tant connus l'avance, les frais qu'impliquent une dchance de couverture peuvent donner lieu certaines difficults. En effet, si les polices ne sont pas d'une dure suffisante, l'assureur peut ne pas tre en mesure de rpercuter ces frais dans les primes futures et risque donc de perdre de l'argent.

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

Il existe un troisime type de prime, qui est une combinaison des deux prsentes ci-dessus, la prime unique priodique. Elle s'utilise dans le cadre des polices chance renouvelable (voir plus haut) et se paie pour chaque priode successive de couverture, c'est--dire chaque anne ou mois (ou toute autre priode). Ni les taux ni les indemnits payables ne sont dfinis au-del de la priode couverte par la prime unique. Si l'assur dsire prolonger la couverture, celle-ci est propose au prix et aux conditions applicables la date du renouvellement du contrat.

Les taux des primes

Les primes sont couramment exprimes sous la forme d'un taux ou d'un pourcentage. Il est cependant trs difficile de comparer les taux des primes si deux facteurs fondamentaux ne sont pas identiques: a) le laps de temps pendant lequel la couverture est garantie et auquel la prime s'applique, et b) l'unit laquelle le taux est appliqu pour arriver au montant payer. L'encadr 1.6 propose une analyse dtaille de ces concepts. Dtermination des primes La dtermination des primes, activit galement appele tarification, ressemble la fixation des taux d'intrt de prts. Dans le cas d'un prt, le taux d'intrt doit couvrir quatre types de cots: a) les cots oprationnels, b) les pertes sur prts, c) le cot des fonds et d) le taux de capitalisation. Les primes d'assurance peuvent tre divises de la mme manire, avec cependant une diffrence notable: l'quivalent de la provision pour les pertes sur prts est la prime de risque, c'est--dire le cot des sinistres attendus pour la priode. Cet aspect est examin en dtail puisque le calcul de ce taux est une spcialit de l'assurance. La prime de risque Pour qu'un produit d'assurance soit durable -et fortiori bnficiaire-, la prime de risque doit couvrir le cot des sinistres. La prime de risque thorique doit donc tre gale au cot attendu des sinistres. Celui-ci est estim actuariellement sur base de deux lments: le montant de l'indemnit payer (la prestation) et la probabilit que l'vnement survienne. La prime de risque, ou le cot attendu des sinistres, est le produit de ces deux lments: Prime de risque = Montant de la prestation x Probabilit que l'vnement survienne Les primes sont souvent exprimes sous la forme d'une proportion de l'indemnit ou d'un taux, plutt qu'en chiffres absolus, et s'appliquent une priode spcifique. Celle-ci affecte la prime en agissant sur la probabilit que l'vnement survienne. Dans l'assurance-vie, par exemple, une personne risque davantage de mourir dans les 10 ans venir que dans l'anne. L'encadr 1.7 prsente un exemple simple de calcul de prime.

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Comparaison de trois taux de primes

1.6 ENCAD
RE

Considrez les trois primes suivantes: 1. 2. 3. 2,50 USD par police pour un capital-dcs de 200 USD, dans le cadre d'un prt de 4 mois 1 pourcent du prt dcaiss pour une assurance solde restant d, dans le cadre d'un prt de 4 mois 3 pourcents du capital-dcs pour une assurance-vie d'une anne

Dans le premier cas, le taux de prime est fixe. Quel que soit le montant du prt, la prime et constante 2,50 USD. Ceci est appropri lorsque l'indemnit, dans ce cas un capital de 200 USD, ne varie pas d'une police l'autre. Dans le second cas, le montant de la prime dpend du montant du prt. Ceci est appropri lorsque l'indemnit est directement lie au montant du prt, comme dans le cas des polices d'assurance solde restant d. Notez que ces deux taux de primes s'appliquent sur la dure du prt, qui dans ce cas est de quatre mois. Si les taux de primes restent inchangs, la prime annuelle dans le premier cas est de trois fois 2,50 USD, c'est--dire 7,50 USD. Dans le second cas, si un client obtient trois prts successifs, de quatre mois chacun, et pour des montants de 200, 250 et 300 dollars, la prime annuelle sera de 1% du total de ces montants, savoir 7,50 dollars. Bien que le montant final soit le mme dans les deux cas, les manires de calculer ces primes sont trs diffrentes. Dans le troisime cas de figure, la prime est exprime comme une fraction annuelle de l'indemnit. La prime payer pour une couverture de 200 dollars et d'une dure d'un an est de 3 pourcents de 200 dollars, soit 6 dollars. Si l'on compare ceci avec le deuxime cas, les indemnits garanties sont diffrentes. Dans le cas de l'assurance solde restant d (cas n2), l'indemnit est quivalente au solde du prt au moment du dcs et variera donc en fonction des sommes dj rembourses. Dans le troisime cas, par contre, le capitaldcs est fixe et le mme montant sera donc vers au bnficiaire, quel que soit le solde non-rembours du prt. Le taux de prime 4 mois peut dans le troisime cas tre estim un tiers du taux annuel, soit 1 pourcent. On ne peut cependant comparer ce 1 pourcent avec le 1 pourcent du second cas, puisque ces pourcentages sont calculs sur des montants de dpart diffrents. Dans le 2me cas, la couverture est gale au solde non-rembours du prt, alors que dans les deux autres cas la couverture est constante.

Comparaison de trois taux de primes

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

Exemple simplifi de calcul de la prime de risque

1.7 ENCAD
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Exemple simplifi de calcul de la prime de risque

Prenons l'exemple d'un assureur qui propose une police d'assurance-dcs d'un an avec paiement d'un capital-dcs de 50 dollars. Un individu achte cette police. Le risque de voir cet individu mourir dans l'anne est de 2 pourcents. En d'autres termes, le risque de devoir payer l'indemnit dans l'anne est de 2 pourcents. La prime de risque pour cette indemnit et cette dure de couverture est donc quivalente 2 pourcents de 50 dollars, soit un dollar. Si l'assureur a 100 clients qui courent le mme risque de dcs et ont achet une police prvoyant le versement d'une mme indemnit, il percevra 100 primes de risque de 1 dollar, soit 100 dollars. Si deux pourcents des clients meurent (soit 2 clients), deux indemnits de 50 dollars chacune seront verses, soit un montant de 100 dollars. Le cot attendu des sinistres est donc quivalent celui de la prime de risque. Pour l'ensemble du groupe, la prime de risque est de 100 dollars et le montant total des prestations garanties de 5.000 dollars (100 polices 50 dollars par police). Le taux de prime pour le groupe est donc de 100 / 5000, soit deux pourcents. Toutes autres choses tant gales (ce qui es rarement le cas!), l'assureur pourrait exiger le paiement d'une prime quivalente 2 pourcents de l'indemnit, pour tout niveau de couverture, ce qui reviendrait 2 dollars pour une indemnit de 100 dollars.

Primes de risque applicables des pools de risque diffrents Dans la pratique, tous les individus du pool de risques ne prsentent pas le mme niveau de risque, ce qui signifie que thoriquement une prime diffrente doit tre attribue chacun d'eux. Il existe deux manires de traiter ce problme: adopter une approche individuelle: chaque assur paie une prime qui lui est propre et qui tient compte du montant de l'indemnit susceptible de lui tre paye. adopter une approche collective: le cot total des sinistres est calcul pour l'ensemble des membres du groupe et divis par le montant de l'indemnit en portions gales, de manire ce que chaque individu paie le mme taux de prime, indpendamment de la probabilit individuelle de sinistre. Bien que l'approche individuelle soit la plus prcise, sa mise en uvre requiert beaucoup de donnes et une grande capacit technique. L'approche collective est suffisante lorsque l'on traite des produits d'assurance de base, surtout si l'on considre les difficults administratives qu'impliquerait une tarification individuelle. Ce qui est crucial, c'est que l'assureur fixe la prime de risque un niveau tel qu'elle couvre les sinistres attendus pour l'ensemble du pool de risques. L'encadr 1.8 propose un exemple compar de l'approche individuelle et collective.

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Mthodologies de fixation des prix: comparaison de l'approche individuelle et collective

1.8 ENCAD
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Mthodologies de fixation des prix: comparaison de l'approche individuelle et collective

Prenons l'exemple de trois personnes qui souscrivent une police d'assurance funraire prvoyant le versement d'un capital fixe de 100 dollars. Leur probabilit de dcs dans l'anne est respectivement de 1 pourcent, 2 pourcents et 5 pourcents. Le cot attendu des sinistres pour ce groupe est donc: (1% x 100 USD = 1,00 USD) + (2% x 100 USD = 2,00 USD) + (5% x 100 USD = 5,00 USD) = 8,00 USD Si l'on adopte l'approche individuelle, ces trois personnes paieront respectivement 1, 2 et 5 dollars. Le total des primes perues sera de 8 dollars. Si l'on adopte l'approche collective, le taux est calcul pour l'ensemble des membres du pool de risques. Prenons, par exemple, un cot attendu des sinistres de 8 dollars. Le capital assur total4 est de trois fois 100 dollars, soit 300 dollars. Le taux de prime est donc 8 / 300 = 2,67 pourcents pour l'ensemble du groupe. Chaque personne paiera donc cette prime multiplie par le montant de son indemnit (100 dollars dans chaque cas), soit 2,67 dollars. (Notez que la prime totale reue est de 8,01 dollars, le cent supplmentaire tant d l'erreur d'arrondi.) L'assureur peroit donc la mme prime totale dans les deux cas et ce montant est quivalent au montant attendu des sinistres. Seule diffrence, dans le deuxime cas de figure, les personnes prsentant un risque faible subventionnent les primes des personnes risques levs.

Probabilit. La principale difficult pour l'assureur est de dterminer la probabilit de voir survenir l'vnement assur. Estimer la probabilit de la mort, ou de l'invalidit, est extrmement complexe. Dans les compagnies d'assurance commerciales, des actuaires se chargent de ce travail et utilisent pour ce faire des techniques statistiques et mathmatiques trs pousses. La probabilit de mourir varie d'une rgion une autre, est fonction de l'ge (sur une mme priode, le risque est plus lev pour une personne ge que pour une plus jeune), du genre, et du statut socio-conomique et professionnel. D'autres facteurs entrent galement en ligne de compte, comme le VIH/SIDA, les guerres et les inondations ou autres catastrophes naturelles. Imprvus. Si estimer la probabilit de l'vnement s'avre impossible ou peu fiable, il est possible d'intgrer la prime un taux pour imprvus qui permet d'intgrer dans la prime le risque supplmentaire. Plus le nombre de personnes dans le pool de risques sera grand, plus la ralit des sinistres sera proche des
4 Le capital assur, ou indemnit garantie, est la couverture totale garantie par un produit d'assurance. A ce titre, l'indemnit totale garantie est l'quivalent du portefeuille de prts en cours et reprsente la somme de toutes les indemnits individuelles.

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

prvisions faites. En vertu de cette loi des grands nombres, lorsque le pool de risques grandit, on peut gnralement rduire le taux pour imprvus. Autres lments de la prime La prime totale est dtermine par la prime de risque et trois autres lments: a) les cots oprationnels, b) la contribution au bnfice et aux excdents et c) les revenus de placement. Les cots oprationnels comprennent les charges administratives, les cots d'acquisition, les services actuariels, les cots de collecte des primes, de rassurance et de souscription, ainsi que ceux lis au contrle des sinistres et au versement des indemnits (les indemnits elles-mmes ne font pas partie des cots oprationnels mais de la prime de risque). La plupart de ces cots font l'objet d'une analyse dans les chapitres suivants. Ils peuvent tre ventils en cots permanents et de premier tablissement. Ce dernier est gnralement le plus lev parce qu'il est souvent plus coteux de lancer une nouvelle police d'assurance que de la maintenir en activit. Les assureurs but lucratif doivent intgrer une marge bnficiaire dans leur prime. Ils peuvent galement vouloir intgrer une contribution aux excdents ou au capital si cela est ncessaire pour soutenir l'activit et, par exemple, permettre de mettre jour les systmes informatiques ou d'tendre les oprations d'autres rgions. Dans le calcul du taux d'intrt d'un prt, le cot du capital doit tre financ par le taux d'intrt que paient les emprunteurs. Dans l'assurance, la situation inverse est possible. Si des fonds sont provisionns des fins d'assurance, le revenu tir du placement de ces fonds peut servir rduire le taux de prime. Cette source de revenus est un facteur plus important dans le cas des polices long terme ou prime unique.

TERMES et CONCEPTS CLES

Assurance collective Assurance individuelle Capital assur Cots oprationnels Dchance de la couverture Dlai de grce Imprvus Indemnit totale garantie

Loi des grands nombres Prime priodique Prime de risque Prime unique Probabilit Provisions Tarification

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1.5 Sinistres
La prime de risque tant base sur la probabilit de sinistre, elle est une estimation. L'assureur prend un risque et espre que la prime demande sera suffisante pour couvrir les sinistres. C'est ce que l'on appelle la prise en charge du risque. Les sinistres qui se ralisent constituent la statistique sinistres de l'assureur. Si leur cot est plus lev que prvu, le porteur du risque perdra de l'argent et la statistique sinistres sera mauvaise. Lorsque l'on value la statistique sinistres, il importe de comparer les primes avec les prestations qui leur correspondent, c'est--dire toutes celles intervenues pendant la priode couverte par la prime. En effet, une demande d'indemnit peut tre faite des mois (ou mme des annes!) aprs la fin de la priode couverte. Pour cette raison, la rentabilit d'une police ne peut tre value qu'aprs un certain temps, lorsque tous les sinistres ont t ports l'attention de l'assureur. L'outil principal de mesure de la statistique sinistres est le ratio sinistres primes, c'est--dire le cot avr des sinistres divis par leur cot attendu (ou la prime de risque). Les assureurs prfrent gnralement que le ratio sinistres primes soit infrieur 100 pourcents, c'est--dire que le cot avr des sinistres soit infrieur au cot attendu. L'assurance tant un secteur d'activit bas sur la probabilit, le fait qu'un produit donne lieu une perte financire ne signifie pas ncessairement que son prix soit incorrect, mme si cette possibilit existe. Les pertes peuvent tre dues une srie d'vnements malheureux qui ont provoqu une hausse soudaine du nombre de sinistres. Si, par contre, un produit est associ des pertes long terme, on peut alors supposer juste titre que son prix est inadquat. Selon la loi des grands nombres, plus le nombre de personnes composant le pool de risques sera grand, moindre sera la variation du ratio sinistres primes. La statistique sinistres des groupes importants est statistiquement plus fiable que celle de groupes plus restreints. Si un pool de risques compos de trs nombreuses personnes est associ une perte relativement importante, cela signifie probablement que le produit est vendu un prix incorrect, alors qu'une perte issue d'un petit pool peut elle s'expliquer par des fluctuations alatoires. Si le portefeuille d'assurance est petit, un sinistre en plus peut faire la diffrence entre un bnfice et une perte. Le risque covariant, c'est--dire le fait qu'un vnement donne lieu des sinistres multiples, est particulirement dangereux pour les petits portefeuilles, comme le montre l'encadr 1.9.

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PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

Effet du risque covariant sur des pools de risques de tailles diffrentes

1.9 ENCAD
RE
Effet du risque covariant sur des pools de risques de tailles diffrentes

Imaginons que cinq des cent personnes ayant souscrit une assurance-dcs leur garantissant un capital de 50 dollars (voir exemple de l'encadr 1.7) dcdent dans un accident de la circulation. Aucun autre sinistre n'est enregistr pendant l'anne. Le total des indemnits verser est de 250 dollars, c'est--dire 250% du cot attendu des sinistres. Le ratio sinistres primes pour l'anne est de 250 pourcents. Supposons maintenant qu'il y ait 10.000 assurs. La prime de risque totale (et le cot attendu des sinistres) serait de 10.000 dollars. Si les cinq mmes personnes dcdent, et sont les seuls mourir sur la priode, le total des indemnits verses sera de 250 dollars, soit 2,5 pourcents du cot attendu des sinistres. L'impact sur le ratio sinistres primes est dans ce cas minime.

Rgime 1
Petit pool de risques

Rgime 2
Grand pool de risques

100 assurs

10.000 assurs

5 assurs dcdent

5 assurs dcdent

Total des indemnits 5 x 50 = 250 USD

Total des indemnits 5 x 50 = 250 USD

Ratio sinistres primes

Ratio sinistres primes

250%
250 100

2,5%
250 10.000

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La tarification selon un historique est le processus consistant dterminer les primes sur base de la statistique sinistres du pool de risques. C'est cette mthode qu'utilisent les assureurs pour dterminer le prix de leurs produits lorsqu'ils ne disposent pas d'actuaires ou d'outils sophistiqus d'analyse technique. La tarification selon un historique requiert une estimation thorique initiale du taux de prime et une statistique sinistres statistiquement fiable. Une telle fiabilit statistique exige elle-mme une quantit importante de donnes. La tarification selon un historique n'a un sens que si le pass peut vritablement augurer de l'avenir, c'est--dire s'il n'y a pas de bouleversement dans l'environnement qui puisse affecter la survenance future de l'vnement assur. Comme le montre l'encadr 1.10, le suivi de la statistique sinistres est une phase critique dans le cycle de dveloppement d'un produit. Les mthodes de tarification selon un historique font l'objet d'une analyse plus dtaille au chapitre 7.

Tarification selon un historique et cycle de dveloppement du produit

ENCAD

1.10
RE
Tarification selon un historique et cycle de dveloppement du produit

tant donn le danger qu'implique la prise en charge du risque, les assureurs et autres institutions qui acceptent de le faire doivent assurer un suivi troit de leurs oprations, pour s'assurer que celles-ci soient durables ou rentables. Pour ce faire, le dveloppement d'un produit d'assurance implique plusieurs tapes: 1. valuation institutionnelle de la capacit dvelopper un produit et mettre en place l'quipe ncessaire pour ce faire. 2. tude de march, pour dterminer le besoin et la demande d'assurance et recueillir des informations sur les clients potentiels. Des informations relatives aux produits proposs par la concurrence sont galement ncessaires. 3. Dveloppement du produit, comprenant la dfinition de l'vnement assur, de la prestation, des critres d'ligibilit, de la dure, etc., ainsi qu'une valuation des exigences oprationnelles, lgales et financires. 4. Dtermination des primes, qui implique de: Estimer les probabilits de sinistres, sur base de la statistique sinistres d'autres assureurs, de donnes relatives la population gnrale ou de toute autre source d'information adapte au march anticip; Combiner ces probabilits avec les prestations pour obtenir les primes de risque; Dterminer les montants provisionner au titre des dpenses administratives, des excdents, des vnements imprvus, du cot du capital et des revenus de placements.

5. Dvelopper les systmes, les outils de marketing, la formation du personnel.

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Chapitre

PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

6. Mettre le produit sur le march. 7. Assurer le suivi de la statistique sinistres au fur et mesure de leur survenance. Comparer les sinistres avrs avec les prvisions faites, en recourant des techniques d'enqute; et Revenir l'tape 2, pour adapter le niveau attendu de la prime sur base des rsultats de l'enqute et de toute autre information pertinente que l'on aura recueillie au sujet du march, des facteurs susceptibles d'affecter le risque, etc.

tude de march

1 7

valuation institutionnelle

3 Dveloppement du produit

Suivi de la statistique sinistres

Dtermination du prix

Mise en uvre

5 Dveloppement des systmes

TERMES et CONCEPTS CLES

Cycle de dveloppement du produit Ratio sinistres primes Statistique sinistres Tarification selon un historique

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1.6 Autres considrations

D'autres concepts de base de l'assurance doivent tre traits ici. Les trois concepts que nous prsentons dans cette section, les provisions, la rassurance et les systmes, ne sont cependant pas traits de manire complte. Nous n'abordons ici que certains lments particulirement applicables aux produits de micro-assurance mentionns plus avant dans ce manuel. Ces trois concepts, s'ils devaient tre considrs dans le cadre de l'assurance-vie, par exemple, exigeraient un traitement beaucoup plus dtaill et complexe.

Les provisions mathmatiques

Les provisions sont des fonds placs en rserve par les assureurs pour couvrir, notamment, les indemnits et les vnements imprvus. Elles sont obligatoires pour pouvoir faire face aux sinistres en suspens, c'est--dire ceux qui ont t dclars mais qui doivent encore tre rgls. Si une IMF ou un assureur peroit une prime au dbut d'un contrat, une partie de celle-ci doit tre mise en rserve pour pouvoir, en cas de sinistre, payer l'indemnit. Considrer la prime comme un revenu ou une contribution aux bnfices serait inappropri, l'vnement assur pouvant se produire et donner lieu au versement d'une importante indemnit. Ces provisions pour sinistres restant payer peuvent tre divises en sous-catgories, parmi lesquelles on trouvera les provisions affectes aux priodes de couverture en cours et celles prvues pour les sinistres raliss mais non dclars. Le porteur de risque peut se protger de manire partielle contre une mauvaise statistique sinistres en se dotant d'une rserve pour imprvus, qui lui sert de coussin financier. Les petits assureurs peuvent eux trouver utile la constitution d'une rserve pour fluctuations des prestations, qui permet de faire face aux fluctuations parfois importantes que doivent grer les institutions qui travaillent avec de petits pools de risques. Les autorits supervisent les montants que provisionnent les assureurs traditionnels, pour s'assurer qu'ils soient en mesure de couvrir les sinistres auxquels ils seront normalement confronts.

La rassurance
Presque tous les assureurs s'assurent auprs d'un rassureur qui, grce sa taille ou son capital plus importants prend sa charge, en change d'une prime de rassurance, une partie du risque que couvre l'assureur. La rassurance peut tre utilise pour couvrir le risque covariant. Mme si la statistique sinistres d'un assureur est stable et rgulire, il est toujours possible, tant donn la nature alatoire du risque, qu'une succession

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Chapitre

PRINCIPES DE BASE DE L'ASSURANCE

particulirement malheureuse d'vnements le pousse la faillite. La rassurance limite l'exposition de l'assureur ce risque et est donc fortement conseille. Les rassureurs sont souvent de bonnes sources d'informations et d'expertise, puisqu'ils oprent de manire globale et sur de nombreux marchs. L'accs ces informations est une des raisons qui poussent les plupart des assureurs se rassurer.

Les systmes
Un dernier mot sur les systmes: les systmes intgrs de gestion (SIG) que requiert l'assurance peuvent tre beaucoup plus complexes que ceux ncessaires pour l'octroi de prts. Le niveau de sophistication requis pour assurer efficacement le suivi des activits et la tarification ne peut tre atteint si l'on ne dispose pas de systmes d'analyse et de donnes performants. De tels outils sont ncessaires pour que l'activit d'assurance soit assise sur des bases financires solides et saines. Bien que des mthodes simplifies de gestion existent, proposer des produits d'assurance sans disposer d'une vritable capacit de suivi est une erreur. Beaucoup d'assureurs, y compris de grands groupes commerciaux, prouvent de grandes difficults mettre jour leurs systmes de donnes et en assurer le fonctionnement. A mesure que la gamme de produits volue et se complexifie, un soin particulier doit tre apport aux systmes de suivi et de contrle, dont l'volution doit aller de pair avec celle des produits.

TERMES et CONCEPTS CLES

Provisions pour sinistres restant payer Rassurance Rserve pour imprvus

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L'ASSURANCE ET LES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE

Pour en savoir plus:

Les publications suivantes sont disponibles en ligne l'adresse www.mip.org: Brown, W. and C. Churchill, 2000, "Glossary of common insurance terms," Bethesda, Maryland, USA: Microenterprise Best Practices (MBP) Project, Development Alternatives / USAID. Brown, W. and C. Churchill, 1999, "Providing insurance to low-income households: Part 1: A primer on insurance principles and products," Bethesda, Maryland, USA: Microenterprise Best Practices (MBP) Project, Development Alternatives / USAID. Brown, W. and C. Churchill, 2000, "Insurance provision to low-income households: Part 2: initial lessons from micro-insurance experiments for the poor Bethesda," Maryland, USA: Microenterprise Best Practices (MBP) Project, Development Alternatives / USAID. La publication suivante n'est pas disponible en ligne mais propose un aperu dtaill des principes de base de l'assurance: Vaughan, E.J., and T.M. Vaughan, 2002, "Fundamentals of Risk and Insurance," 9th Edition, John Wiley and Sons.5

5 Ceci est l'dition la plus rcente de cet ouvrage, les ditions antrieures peuvent galement se rvler trs utiles.

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Annexe

Assurance des bufs de trait L'exemple de ADR-TOM

Annexe 1

Assurance des bufs de trait - L'exemple de ADR-TOM

L'tude de cas propose ci-dessous est tire d'un document de travail de l'OIT crit par M. Aliber et A. Ido. Le texte porte sur la micro-assurance au Burkina Faso et montre comment les principes de l'assurance peuvent ou doivent tre intgrs dans la conception des produits. Le texte intgral de l'tude est disponible en ligne l'adresse www.ilo.org/socialfinance (section "publications"). A l'heure actuelle, il apparat qu'aucun rgime de micro-assurance ayant pour objet de protger les biens n'existe au Burkina Faso. Cependant, un programme important a fonctionn dans le pays et est prsent ici de manire dtaille. Ce rgime est important parce qu'il a fonctionn pendant un temps respectable (26 ans) et a jou un rle vital en permettant aux paysans de remplacer les bufs utiliss pour labourer les champs lorsque ceux-ci mouraient de maladie. Ce programme d'assurance des bufs de trait a t lanc en 1969 par une ONG Toma, dans la province de Nayala, environ 160 kilomtres au nord de Ouagadougou. De manire gnrale, cette rgion est propice l'agriculture mais est relativement isole. L'ONG, mise sur pied en 1966 par un prtre hollandais, tait l'origine connue sous le simple nom de "Projet Toma". Le but principal de l'organisation, qui allait plus tard tre rebaptise ADR-TOM (Association pour le Dveloppement de la Rgion de Toma), tait de soutenir les paysans locaux en leur proposant des formations et des services financiers ruraux. L'organisation s'intressa galement la promotion de la sant et lana une cooprative d'pargne et de crdit au milieu des annes 1970. L'lment central du programme agricole consistait apprendre aux paysans utiliser des bufs de trait dans leur travail et s'en occuper correctement. Au terme de la formation, un crdit tait accord et les stagiaires pouvaient alors se procurer deux bufs et l'quipement ncessaire pour les faire travailler. Un suivi vtrinaire tait galement assur. Les stagiaires taient organiss en associations villageoises, qui taient galement les units de base du programme d'assurance. Les premiers bnficiaires du programme furent forms en 1969 et les oprations de prt commencrent peu aprs. Le programme de formationcrdit-assurance se dveloppa ensuite un rythme rgulier pendant deux dcennies, atteignant son apoge la fin des annes 1980 avec prs de 100 agriculteurs impliqus. On estime qu'entre 1980 et 1988, ADR-TOM a quip et assur entre 4 et 8 pourcents des agriculteurs de la province, ce qui est un rsultat impressionnant. Malgr plusieurs erreurs de conception, sur lesquelles nous reviendrons plus avant, le programme a fonctionn pendant de longues

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annes, ce que l'on doit attribuer la qualit de la gestion, l'excellente organisation des membres et au grand intrt que le programme avait suscit chez les paysans. Au milieu des annes 1990, ADR-TOM connut des tensions au niveau de sa direction. De nombreux clients cessrent de rembourser leurs prts, l'organisation dut se sparer d'une grande partie du personnel de base et de nombreux autres disfonctionnements apparurent. Le financement et l'assurance du programme "bufs de trait" cessa en 1995. Il fallut entre deux et trois ans pour surmonter la crise et l'organisation n'a toujours pas retrouv aujourd'hui sa force et son dynamisme d'antan.

lments de base
La police d'assurance des bufs de trait tait conue comme un lment obligatoire du programme visant former les paysans et leur permettre ensuite, grce un prt, de se procurer les bufs et l'quipement ncessaire. Le programme tait bas sur le fait qu'un paysan avait besoin de deux bufs pour cultiver ses terres. Les prts taient remboursables en 7 ans, c'est--dire la dure moyenne de la vie active d'un buf de trait. Seuls les hommes maris et ayant des enfants taient autoriss participer. Chaque anne, des stagiaires taient slectionns dans un ou deux villages et formaient un groupe, dont ils allaient faire partie tout au long du processus de formation et au-del. Le groupe "idal" comptait entre 8 et 10 membres mais, dans la pratique, les groupes pouvaient tre composs de 2 74 hommes. Pour obtenir un prt, le stagiaire devait ses frais amener plusieurs bufs pour un examen vtrinaire. Si celui-ci recommandait l'achat, le paysan recevait un carnet par buf, destin consigner les traitements apports chaque animal et permettant donc de prouver que toutes les prcautions contre les maladies avaient t prises. Chaque groupe possdait galement un compte d'assurance mutuelle, ouvert auprs de ADR-TOM et destin tre le compte d'pargne utilis pour les oprations d'assurance. Un carnet d'pargne dans lequel taient consignes toutes les oprations du compte tait galement fourni au groupe. Le compte tait aliment par des contributions annuelles verses par les membres et quelques subsides occasionnels apports par ADR-TOM. Du dbut au milieu des annes 1980, la contribution annuelle tait de 5.000 FCFA, montant qui peut tre considr comme la prime d'assurance. Des subsides de 8.000 FCFA et de 14.000 FCFA furent verss chaque groupe mais cessrent apparemment aprs 1982-83. Lorsqu'un buf mourait, la procdure suivante tait mise en uvre. Tout d'abord, un vtrinaire examinait l'animal pour s'assurer qu'il n'tait pas mort cause d'une ngligence. Une fois cette confirmation obtenue, le propritaire tait

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autoris demander l'intervention du compte d'assurance. Ensuite, si le vtrinaire estimait que la carcasse pouvait tre consomme, celle-ci tait vendue, gnralement en prsence de tous les membres du groupe. Chaque membre versait ensuite une petite somme, destine financer l'achat d'un animal de remplacement. A partir des annes 1980, cette somme tait de 500 FCFA. Enfin, le chef du groupe avait pour responsabilit d'acheter un buf en utilisant l'argent tir de la vente de la carcasse, l'argent collect auprs des membres et, si ncessaire, des fonds provenant du compte d'assurance. Au milieu des annes 1980, le prix de deux bufs et du matriel ncessaire pour les faire travailler s'levait environ 155.000 FCFA, dont la moiti pour les bufs. La contribution annuelle de 5.000 FCFA par personne reprsentait donc entre 6 et 7 pourcents de la valeur d'une paire de bufs, mme si on peut estimer qu'en ralit le taux augmentait avec les annes, mesure que les animaux perdaient de leur valeur.

Performance globale
Il n'est pas possible aujourd'hui d'valuer avec rigueur cette assurance, les responsables du programme n'tant plus disponibles pour des interviews et les archives tant trs incompltes. Quelques documents ont t trouvs pour la priode allant de 1981 1994. Ils portent sur 75 groupes et 900 membres, c'est-dire probablement l'ensemble des personnes impliques l'poque. Cependant, la qualit de ces documents est insuffisante et ne permet pas de se faire une ide claire du fonctionnement de certains groupes spcifiques ou du programme dans son ensemble. Cependant, mme si les informations sont limites, l'image gnrale qui merge leur lecture est celle d'un rgime d'assurance qui, bien qu'imparfait, tait trs solide. L'aspect le plus impressionnant est qu'il ait fonctionn pendant aussi longtemps, avec seulement quelques rares injections de subsides, et que sa fin n'ait pas t due des dfauts internes mais des causes externes. Les entrevues ralises avec quelques dirigeants et anciens membres ont confirm que le rgime avait trs bien fonctionn avec certains groupes et moins bien avec d'autres. Certains membres n'adhraient pas l'thique mutualiste et beaucoup d'autres prouvaient de grandes difficults comprendre les principes de l'assurance. Les documents montrent que, dans de nombreux groupes, les contributions n'taient pas verses de manire rgulire par tous, mais ne disent rien quant la manire utilise pour convaincre les mauvais payeurs de s'excuter. L'un des problmes principaux semble avoir t la taille rduite des groupes et l'impossibilit de disposer d'un pool de risques adquat. Environ un tiers des 75 groupes pour lesquels des informations taient disponibles comptaient 7

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membres ou moins. Ces petits groupes ne collectaient pas suffisamment de fonds pour couvrir le remplacement d'un buf. Les groupes comptant 7 membres ou moins survivaient en moyenne 2,8 ans; ceux comptant 8 membres ou plus duraient en moyenne 7,5 ans. Une simple analyse conomtrique a montr que la dure de survie d'un groupe tait directement proportionnelle au nombre de membres le composant, la taille optimale du groupe tant de 12 membres. Sur l'ensemble des groupes, la mortalit des bufs a t value 1,25 pourcents, ce qui signifie que seulement 1,25 pourcents des bufs achets dans le cadre du rgime d'assurance mouraient. La prime demande parat donc excessive par rapport au montant qu'un calcul actuariel aurait suggr, environ 1.000 FCFA. Si l'on avait tenu compte de la somme collecte auprs de chaque paysan lors de la mort d'un buf et de l'argent tir de la vente de la carcasse, il est probable que la prime aurait pu tre fixe moins de 700 FCFA. On peut supposer que le niveau lev de la prime avait pour but de compenser la taille insuffisante des groupes et de permettre le remplacement des animaux malgr la faiblesse des contributions. Cependant, cette stratgie n'a pas fonctionn avec les petits groupes et a eu pour consquence d'accumuler une pargne consquente chez les autres groupes, ce qui a pu inciter certains de leurs membres ne pas respecter leur obligation de paiement. Etant donn la taille variable des groupes, certains ont t sur-assurs, d'autres sous-assurs et le systme s'est avr globalement inefficace. Malgr l'chec d'un nombre important de groupes, l'pargne accumule atteignait en 1995 5,9 millions FCFA, une somme suffisante pour acheter plus de quatre fois le nombre de bufs pouvant mourir par an! Ceci signifie que si l'on avait dfini un nombre minimum de membres par groupe (disons 15 ou 20) ou, mieux encore, si un mcanisme avait permis de rpartir le risque global sur plusieurs groupes, les primes auraient pu tre moins leves et le rgime plus durable. Rpartir le risque sur davantage de groupes et donc sur un territoire plus grand aurait galement permis de rduire le risque de covariance, relativement lev lorsque l'on assure des personnes habitant un mme village. Le second dfaut du systme, au moins en principe, tait que la police d'assurance courait sur toute la dure du prt, c'est--dire sur la dure de la vie active d'un buf. Le problme que pose une telle approche est que le risque de mort de l'animal augmente fortement partir de la cinquime anne, ce qui signifie que le rgime protge l'assur d'un vnement qui devient de plus en plus probable. L'alternative aurait consist dfinir un concept de mort "prmature" et assurer le paysans contre cet vnement, ou chelonner les primes en fonction de l'ge des animaux assurs. D'autre part, on peut considrer que le programme n'tait pas uniquement un mcanisme d'assurance mais avait galement pour but d'aider les paysans

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pargner suffisamment d'argent pour pouvoir remplacer leurs animaux. Un tel mcanisme est en soi trs intressant mais le systme mis en place n'tait certainement pas adapt, les sommes pargnes tant mises en commun sans qu'elles ne soient attribuables des membres individuels.

L'avis des membres

Plusieurs paysans ayant particip au programme ont t interviews. Tous, sans exception, ont affirm que l'ensemble du projet avait t utile et que sa composante d'assurance avait, elle aussi, t positive. Deux des paysans rencontrs avaient pu remplacer leurs bufs grce l'assurance, plusieurs autres avaient fait partie de groupes dont certains membres avaient galement profit de cette possibilit. Lorsqu'on leur demanda s'ils taient favorables au redmarrage du programme, tous ont rpondu par l'affirmative mais plusieurs ont fait deux commentaires. Tout d'abord, certains ont insist sur la ncessit d'duquer les bnficiaires, estimant que beaucoup de ceux qui avaient particip au programme prcdent n'en comprenaient pas bien les principes. Ensuite, plusieurs des personnes interroges ont affirm que si le programme redmarrait, il fallait qu'ils soient obligs de participer, comme cela avait t le cas l'poque. Dire cela, c'est sans doute non seulement estimer que tout emprunteur doit souscrire une assurance mais c'est aussi admettre que l'on pourrait ne pas participer un programme que l'on juge utile Il est courant de voir apparatre ce type de contradiction entre l'intrt long terme et les dcisions impulsives prises court terme. En les obligeant participer au programme, on protge les futurs assurs contre une certaine myopie intellectuelle qui, parfois, leur fait prendre des dcisions errones. L'apparente absurdit de la suggestion faite par les intresss, savoir qu'on les oblige participer une initiative dont ils bnficieront, renvoie une dimension profonde mais souvent mconnue du comportement conomique humain. Les implications que ce type de suggestion peut avoir sur la manire de concevoir le produit sont loin d'tre simples grer.

Contrle du risque moral et d'antislection

La principale dfense contre le risque moral a t l'accent mis sur les soins vtrinaires devant tre apports l'animal pendant sa vie et l'examen ralis aprs sa mort. La nature collective de l'assurance a galement permis de lutter contre la ngligence dans le traitement des bufs. En effet, les membres des groupes vivaient dans le mme village et savaient donc comment les uns et les autres traitaient leurs animaux. Enfin, la vente de la carcasse en prsence de tous permettait galement de dmontrer que le meilleur prix possible avait t obtenu et que le fond commun n'allait pas tre ponctionn de manire excessive.

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D'autre part, la contribution individuelle de 500 FCFA exige au moment de la mort d'un buf peut tre considre comme une sorte de franchise. Toute franchise oblige l'assur assumer une partie du cot du sinistre et permet ainsi de lutter contre le risque moral. Dans ce cas particulier, la franchise n'est pas paye par l'individu demandant tre indemnis mais par l'ensemble des membres du groupe et devient de fait une "franchise collective". Cette adaptation brillante du principe de la franchise a permis de renforcer le rle jou par le groupe en matire de contrle du risque moral. L'antislection n'tait pas un risque majeur puisque les bufs tant assurs parce qu'achets avec un prt, que le paysan devait rembourser dans tous les cas, mme en cas de mort d'un animal. De plus, le fait que l'indemnit ne soit pas verse sous forme d'argent liquide mais en nature contribuait galement rduire le risque d'antislection. Une slection positive avait galement t instaure, puisque seuls les stagiaires ayant des enfants taient autoriss participer. Il semble que cette dcision ait t prise parce que l'on estimait que les pres de famille taient plus stables et moins susceptibles d'migrer que des clibataires.

Questions gnrales et avenir du programme

La grand question que l'on se pose au sujet de ce produit d'assurance est celle de sa rintroduction. Il semble vident qu'il a jou un rle important et qu'il existe une demande pour ce type de service, Toma et ailleurs. Il semble galement que l'on puisse amliorer beaucoup le systme en ralisant quelques petits ajustements. Les IMF du Burkina Faso ayant atteint un niveau de sophistication relativement lev, peut-tre le moment est-il venu pour elles de prendre ce genre de dcision. Malheureusement, ADR-TOM n'a pas aujourd'hui la capacit de mener bien un projet de cette envergure. Peut-on imaginer de lancer un produit d'assurance similaire sans l'associer un programme de crdit? Peut-on dvelopper un produit d'assurance qui serait accessible tous, quelle que soit la manire dont le client potentiel aura financ l'achat de son ou ses bufs? Si les primes sont raisonnables, la demande pour un tel produit peut tre trs importante. Pourquoi ne pas aller plus loin et imaginer que l'on assure d'autres animaux, comme les nes ou le btail? Il semble acquis, cependant, que dans ce cas le vol de btail ne pourrait tre couvert. Bien que le vol de btail soit un risque avr et en plein dveloppement, le risque moral est peu contrlable puisqu'il est difficile de dterminer si un propritaire vol avait pris toutes les prcautions ncessaires pour protger son bien. Le rle jou par les "groupes villageois" doit galement tre examin. Si, comme suggr plus haut, le pool de risques est largi au-del de la dimension villageoise, ces groupes ont-ils encore une utilit en tant que mcanisme de lutte contre le risque moral? La question est importante et reste ouverte. Comme not

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plus haut, la nature collective du programme a certainement t trs utile, mme si l'impossibilit de disposer d'un pool de risques suffisant a t la base de l'chec des plus petits de ces groupes.

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