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Imposto de Renda

Como devo calcular o Imposto de Renda sobre operaes no Mercado a Vista?

Alquota: Sobre os ganhos lquidos auferidos em operaes de day-trade realizadas a partir do ano-calendrio de 2005 15% Sobre os ganhos lquidos auferidos nas alienaes (venda) efetuadas a partir do ano-calendrio de 2005 0,005% Imposto de Renda retido na fonte em operaes de alienao (venda) de aes no Mercado a Vista 1% Imposto de Renda retido na fonte sobre ganhos em operaes de day-trade 20%

Isenes: So isentos do imposto de renda os ganhos lquidos auferidos por pessoa fsica em operaes efetuadas com aes, no mercado vista de bolsas de valores, se o total das alienaes realizadas no ms, no exceder a R$ 20.000,00.

O Imposto Retido na Fonte poder ser deduzido do imposto incidente sobre os ganhos lquidos no ms.

Como calcular o imposto: devido sobre o ganho lquido apurado ms a ms nas operaes realizadas. Considera-se ganho lquido a diferena positiva entre: ? ? valor de venda/alienao do ativo em cada ms e ? ? seu custo de aquisio (valor pago na compra) Observaes: a) O custo de aquisio deve ser calculado pela mdia ponderada de todas as aquisies do ativo. b) permitido a deduo de todos os custos e despesas incorridos nas operaes de compra e venda, como taxas cobradas pelas Bolsa de Valores, CBLC e taxa de corretagem, que constituem o custo operacional da transao. c) Na ausncia do valor pago, o custo de aquisio ser:

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? ? no inventrio ou arrolamento, o valor da avaliao; ? ? na aquisio, o valor de transmisso utilizado para o clculo do ganho lquido do alienante; ? ? na converso de debnture, o valor da ao, fixado pela companhia emissora, observado o disposto no Pargrafo 5 do Artigo 17 da Instruo Normativa SRF n. 25, de 06/03/2001; ? ? valor corrente, na data da aquisio. d) O custo de aquisio igual a zero nos casos de: ? ? partes beneficirias adquiridas gratuitamente; ? ? acrscimo da quantidade de aes por desdobramento; ? ? ativo cujo valor no possa ser determinado por qualquer dos critrios de que tratam os pargrafos anteriores.

Quem deve recolher o imposto: A responsabilidade do recolhimento do prprio contribuinte, excetuando-se aquele j retido na fonte. O imposto devido sobre os ganhos lquidos auferidos por qualquer beneficirio, inclusive pessoa jurdica isenta, em operaes realizadas nas Bolsas de Valores, de Mercadorias, de Futuros e assemelhadas, existentes no Pas. Nos casos de iseno, a pessoa fsica fica dispensada de preencher, no formulrio "Resumo de Apurao de Ganhos - Renda Varivel", as informaes sobre as alienaes isentas realizadas no ano-calendrio, exceto no caso de pretender compensar as perdas apuradas com ganhos auferidos em operaes realizadas em bolsa sujeitas incidncia do imposto. Prazo para Recolhimento: O imposto dever ser apurado mensalmente e pago at o ltimo dia til do ms subsequente ao da apurao. Isto significa que, mensalmente, o investidor deve efetuar o controle de suas posies de aes, verificando todas as operaes de venda/alienao realizadas e o respectivo resultado auferido (ganho lquido ou perda), considerando-se as demais regras aqui descritas. Caso tenha auferido ganho lquido, haver incidncia de imposto, que por sua vez dever ser recolhido at o ltimo dia til do ms subsequente, desde que o valor total das alienaes no ms, ultrapasse R$ 20.000,00 Transferncia de Aes: quando ocorrer transferncia de aes negociadas fora de bolsa, a entidade encarregada de seu registro dever exigir o documento de arrecadao de receitas federais que poder ser substitudo por uma declarao fornecida pelo alienante, conforme modelo anexo na CO 2004/ XXXX, que comprove o pagamento do imposto de renda sobre

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o ganho de capital incidente na alienao, ou declarao do alienante sobre a inexistncia de imposto devido. Considera-se, conforme o caso, entidade encarregada do registro de transferncia de aes: ? ? a companhia emissora das aes; ? ? a instituio autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios a prestar servio dessa natureza; ? ? a entidade responsvel pela liquidao e compensao de operaes realizadas em bolsa ou no mercado de balco.

Exemplo de Clculo de Imposto: Operaes efetuadas em 03/01/2005: Operao Compra a vista Compra a vista Ao BBDC4 BRAP4 Quantidade Preo 1.000 64,00 Por ao 1.000 88,70 Por ao Valor das Operaes Taxa de Liquidao CBLC (1) Emolumentos Bovespa (2) Taxa de Corretagem (3) Valor Lquido das Operaes Valor 64.000,00 D 88.700,00 D 152.700,00 D 12,22 41,23 386,75 153.140,20 D

(1) 0,008% sobre o valor total operado (2) 0,027% sobre o valor total operado (3) 0,25% sobre o valor total operado mais R$ 5,00 fixos

Em primeiro lugar, necessrio calcular o custo operacional da transao, aplicando a seguinte frmula:

Custo Operacional = ? TaxasBolsa/CBLC/Corretagem

Onde

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TaxasBolsa/CBLC/Corretagem = Somatrio das taxas cobradas pela Bolsa de Valores,


CBLC e taxa de corretagem que incidirem sobre a operao

No exemplo acima, o custo operacional da transao de R$ 440,20: Taxa de Liquidao CBLC Emolumentos Bovespa Taxa de Corretagem Custo Operacional R$ 12,22 R$ 41,23 R$ 386,75 R$ 440,20

Em seguida, calcula-se o custo de aquisio, aplicando:

Custo de Aquisio = VOper + ( VOper / VTOper * CustoOper )


Onde

VOper VTOper CustoOper

= Valor (R$) da operao de cada empresa = Valor Total (R$) das operaes realizadas = Custo Operacional

Assim, em nosso exemplo, o Custo de Aquisio das aes de BBDC4 (Bradesco PN) de R$ 64.184,50 e o Custo de Aquisio das aes de BRAP4 (Bradespar PN) de R$ 88.955,69, sendo:

Bradesco PN: R$ 64.000,00 + (R$ 64.000,00 / R$ 152.700,00 * R$ 440,20) = R$ 64.184,50 Quantidade Adquirida: 1.000 aes BBDC4 PN Custo de Aquisio: R$ 64.184,50 Custo de Aquisio por ao: R$ 64,18

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Bradespar PN: R$ 88.700,00 + ( R$ 88.700,00 / R$ 152.700,00 * R$ 440,20) = R$ 88.955,70 Quantidade Adquirida: 1.000 aes BRAP4 PN Custo de Aquisio: R$ 88.955,70 Custo de Aquisio por ao: R$ 88,95

Supondo a realizao de Venda de BBDC4 - 300 aes em 04/01/2005 e 400 aes em 05/01/2005:

Em 04/01 Operao Venda a vista

Ao BBDC4

Quantidade Preo 300 65,50 Por ao Valor das Operaes Taxa de Liquidao CBLC (1) Emolumentos Bovespa (2) Taxa de Corretagem (3) Valor Lquido das Operaes antes do IR IR Fonte (0,005%) Valor Lquido das Operaes aps IR

Valor 19.650,00 C 19.650,00 C 1,57 5,31 54,12 19.589,00 C 0,00 19.589,00 C

Em 05/01 Operao Venda a vista

Ao BBDC4

Quantidade Preo 400 65,30 Por ao Valor das Operaes Taxa de Liquidao CBLC (1) Emolumentos Bovespa (2) Taxa de Corretagem (3) Valor Lquido das Operaes antes do IR IR Fonte (0,005%) Valor Lquido das Operaes aps IR
(1) 0,008% sobre o valor total operado (2) 0,027% sobre o valor total operado

Valor 26.120,00 C 26.120,00 C 2,09 7,05 70,30 26.040,56 C 2,28 (*) 26.038,28 C

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(3) 0,25% sobre o valor total operado mais R$ 5,00 fixos

(*) O IRRF foi calculado com base neste valor. Em 04/01 no foi cobrado IRRF, pois o valor da venda foi inferior a R$ 20.000,00. Mas, em 05/01, foi retido com base no valor total operado at o momento (R$ 19.650,00 + R$ 26.120,00 = R$ 45.770,00). O valor das vendas no ms de janeiro aps a deduo dos Custos Operacionais, totalizam R$ 45.629,56 R$ 19.589,00 + R$ 26.040,56 = R$ 45.629,56

Valor Apurado de Venda Custo de Aquisio (R$ 64.184,50 / 1.000 * 700) Ganho Lquido Clculo do Imposto: 15% de R$ 700,41 - R$ 2,28 = R$ 102,78

R$ 45.629,56 R$ 44.929,15 R$ 700,41

Imposto de Renda a recolher (15%)

R$ 102,78

Observaes: a) No caso exemplificado, no h iseno, uma vez que o valor total de alienaes de BBDC4 superior ao limite para iseno (R$ 20.000,00). b) Como o valor da venda foi superior ao custo de aquisio do ativo, configurou-se lucro na operao. c) Se, ao contrrio, o valor da venda fosse inferior ao custo de aquisio do ativo, tal perda poderia ser compensada em outras operaes realizadas no mercado a vista de aes da Bolsa de Valores.

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Preenchimento do DARF Campos do DARF:


No. Campo

Descrio Nome/Telefone Perodo de Apurao Nmero do CPF ou CNPJ Cdigo da Receita

Observao

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Nome e telefone do contribuinte Dia, ms e ano da ocorrncia do fato gerador. Nmero do CPF ou CNPJ do contribuinte Informar o cdigo 6015 para Pessoa Fsica, 3317 para Pessoa Jurdica. Nmero de Referncia Deixar em branco Data de Vencimento At o ltimo dia til do ms subsequente ao da ocorrncia do fato gerador. Valor principal Valor do imposto a ser recolhido Valor da multa Se for o caso, informar o valor da multa quando devida. Valor dos Juros e/ou Encargos Se for o caso, informar o valor dos juros DL 1025/69 quando devido. Valor Total Informar o somatrio dos valores dos campos 07, 08 e 09. Autenticao Bancria Ser feita pelo caixa do Banco onde for pago o imposto, ou criptografado se for pago via Internet Banking

O recolhimento do imposto pode ser feito via Internet Banking ou nas Agncias Bradesco. Compensao de Perdas: permitida a compensao das perdas incorridas com os ganhos lquidos auferidos no prprio ms ou nos meses subseqentes, observando-se o seguinte: ? ? As perdas em operaes de day-trade somente podero ser compensadas com ganhos auferidos em operaes da mesma espcie (day-trade), realizadas no mesmo ms. ? ? S possvel compensar perdas incorridas com ganhos lquidos auferidos nas operaes realizadas na mesma modalidade operacional. Isto significa que as perdas decorrentes de operaes realizadas nos mercados a vista de aes, opes, futuro e termo, podero ser compensadas com os ganhos lquidos auferidos, no prprio ms, ou nos meses subseqentes, em outras operaes realizadas em qualquer das modalidades operacionais previstas no mesmo mercado.

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Exemplo de compensao de Perdas: Ms Janeiro/05 Fevereiro/05 Maro/05 Abril/05 Resultado Obtido em operaes com aes perda de R$ 1.000,00 perda de R$ 1.500,00 perda de R$ 1.700,00 ganho lquido de R$ 5.000,00

Clculo do Imposto a pagar at o ltimo dia til de Maio/05: Ganho lquido (-) Perdas Acumuladas de meses anteriores Resultado aps compensao Imposto de Renda a pagar R$ 5.000,00 R$ 4.200,00 R$ 800,00 R$ 120,00

Juros e Multa por Atraso: Caso o imposto seja pago aps o prazo para recolhimento (at o ltimo dia til do ms subsequente ao de sua apurao), devero ser calculados juros e multa. Recomendamos o acesso ao site da Secretaria da Receita Federal (www.receita.fazenda.gov.br), no sistema de Clculo de Acrscimos Legais (SICALC Auto Atendimento), com a finalidade de auxiliar o contribuinte no clculo dos acrscimos legais dos tributos, como juros e multa.

Imposto de Renda retido na Fonte sobre Operaes de Day-trade O day-trade caracteriza-se pela conjugao de operaes de compra e venda na mesma quantidade, iniciadas e encerradas no mesmo dia, com o mesmo ativo. Os rendimentos auferidos em operaes realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, esto sujeitos incidncia de imposto de renda na fonte, alquota de 1%. Para fins de clculo deste valor a ser retido na fonte, no se considera o custo de aquisio da posio de aes existente em data anterior a da operao de day-trade. A responsabilidade de reteno e recolhimento do imposto retido na fonte da instituio intermediadora da operao que recebeu diretamente a ordem do cliente. Mas, se o day-trade for iniciado e encerrado em instituies diferentes, esta responsabilidade caber a pessoa jurdica, vinculada a Bolsa de Valores, que prestar os servios de liquidao, compensao e custdia. Adicionalmente, as operaes de compra e venda que compem o day-trade tambm esto sujeitas a tributao de 20% sobre os ganhos lquidos apurados no ms, com recolhimento via DARF, conforme j descrito no item Como calcular o imposto.
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O imposto sobre a operao de day-trade, que j foi retido na fonte, alquota de 1%, poder ser: ? ? deduzido do imposto incidente sobre os ganhos lquidos no ms ou ? ? compensado com o imposto incidente sobre ganhos lquidos apurados nos meses subsequentes. Ao trmino do ano calendrio, se houver saldo de imposto retido na fonte a compensar, fica facultado pessoa fsica ou pessoa jurdica isenta ou optante pelo Simples solicitar restituio. As perdas incorridas em operaes de day-trade s podem ser compensadas com os rendimentos auferidos em operaes desta mesma espcie (day-trade), realizadas no ms. Caso o resultado mensal da compensao for positivo, integrar a base de clculo do imposto referente aos ganhos lquidos. Se for negativo, poder ser compensado com os resultados positivos de operaes de day-trade apurados nos meses subsequentes.

Informaes Adicionais A Nota de Corretagem encaminhada pela Bradesco Corretora, que a Instituio Intermediadora da operao, o instrumento legal comprobatrio das informaes prestadas de responsabilidade do contribuinte. Outras informaes podero ser obtidas no site da Secretaria da Receita Federal: www.receita.fazenda.gov.br

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