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captulo

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NMEROS NDICE

Objetivos

Entender que los nmeros ndice describen el grado en que las variables econmicas cambian con el tiempo Familiarizarse con los tres tipos principales de ndices: de precio, de cantidad y de valor

Entender y evitar los problemas derivados del uso incorrecto de los nmeros ndice Aprender a calcular varios tipos de nmeros de ndice

Contenido del captulo


16.1 Definicin de nmero ndice 720 16.2 ndice de agregados no ponderados 723 16.3 ndice de agregados ponderados 727 16.4 Mtodos de promedio de relativos 735 16.5 ndices de cantidad y valor 740 16.6 Problemas en la construccin y el uso de nmeros ndice 744

Estadstica en el trabajo 745 Ejercicio de base de datos computacional 746 Del libro de texto al mundo real 747 Trminos introducidos en el captulo 16 747 Ecuaciones introducidas en el captulo 16 748 Ejercicios de repaso 749

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a empresa Precision Metal Products fabrica partes de alta calidad para la produccin de maquinaria pesada. Los tres materiales principales que utiliza son carbn y minerales de hierro y de nquel. La administracin tiene los siguientes datos de los precios de estos materiales en 1975 y 1995, as como datos de la cantidad utilizada en 1988, ao en que los patrones de adquisicin fueron caractersticos de todo el periodo de 20 aos.
Materia prima Carbn Mineral de hierro Mineral de nquel Cantidad utilizada en 1988 (miles de toneladas) 158 12 5 Precio/Tonelada 1975 (dlares) $7.56 9.20 12.30 Precio/Tonelada 1995 (dlares) $19.50 21.40 36.10

La administracin necesita ayuda para crear alguna medida del cambio en los precios del material en los 20 aos. Usando los mtodos de este captulo, podremos proporcionarle esa medida para que la utilice en su planeacin.

16.1 Definicin de nmero ndice


Por qu utilizar un nmero ndice?

Qu es un nmero de ndice?

Clculo de un ndice sencillo

En algn momento, todo mundo debe determinar qu tanto ha cambiado algo en cierto periodo. Por ejemplo, quiz desee saber cunto ha aumentado el precio de los comestibles, para poder ajustar su presupuesto. El administrador de una fbrica puede tener la necesidad de comparar el costo por unidad de produccin este mes con el de hace seis meses. O un equipo de investigacin mdica podra desear comparar el nmero de casos de gripe registrados este ao con el de aos anteriores. En cada una de estas situaciones, se necesita determinar y definir el grado de cambio. Por lo comn, los nmeros ndice son los que nos permiten medir esas diferencias. Un nmero de ndice mide cunto ha cambiado una variable con el tiempo. Calculamos un nmero ndice encontrando el cociente del valor actual entre un valor base. Luego multiplicamos el nmero resultante por 100, para expresar el ndice como un porcentaje. Este valor final es el porcentaje relativo. Note que el nmero ndice para el punto base en el tiempo siempre es 100. La secretaria de estado de Carolina del Norte tiene datos que indican el nmero de nuevos negocios que se han abierto. Los datos recolectados muestran que iniciaron 9,300 negocios en 1980; 6,500 en 1985; 9,600 en 1990, y 10,100 en 1995. Si 1980 es el ao base, ella puede calcular los nmeros ndice que reflejan el volumen de cambios, mediante el proceso de la tabla 16-1. Utilizando estos clculos, la secretaria de estado encuentra que los negocios abiertos en 1985 tuvieron un ndice de 70 respecto a 1980. Otra manera de expresar esta relacin es afirmar que el nmero de negocios abiertos en 1985 constituy el 70% del nmero de negocios que iniciaron en 1980.

Tipos de nmeros ndice


ndice de precios

ndice de cantidad

Existen tres tipos principales de ndices: ndice de precios, ndice de cantidad e ndice de valor. El ndice de precios es el que ms se utiliza; compara niveles de precios de un periodo a otro. El familiar ndice de precios al consumidor (IPC), clasificado por los gobiernos de los pases, mide los cambios globales de precio de un conjunto de bienes y servicios al consumidor, y se usa para definir el costo de la vida. El ndice de cantidad mide cunto cambia el nmero o la cantidad de una variable con el tiempo. En el ejemplo de los negocios nuevos determinamos un ndice de cantidad de las cifras correspondientes a 1985, 1990 y 1995, respecto a las de 1980.
Nmeros ndice

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Captulo 16

Tabla 16-1 Clculo de nmeros ndice (ao base = 1980) Ao (1) 1980 1985 1990 1995 Nmero de nuevos negocios (miles) (2) 9.3 6.5 9.6 10.1 Cociente (3) (2) 9.3 9.3 10.00 9.3 6.5 0.70 9.3 9.6 1.03 9.3 10.1 1.09 9.3 ndice o porcentaje relativo (4) (3) 100 1.00 100 100 0.70 100 70 1.03 100 103 1.09 100 109

ndice de valor

Nmeros ndice compuestos

El ltimo tipo de ndice, el ndice de valor, mide los cambios en el valor monetario total; es decir, mide el cambio del valor en dinero de una variable. De hecho, el ndice de valor combina los cambios en precio y cantidad para presentar un ndice con ms informacin. En nuestro ejemplo, slo determinamos un ndice de cantidad; sin embargo, podramos haber incluido el efecto monetario mediante el clculo del valor total incorporado en los aos considerados. La tabla 16-2 presenta los ndices de valor correspondientes a 1985, 1990 y 1995. Este clculo nos permite afirmar que el ndice de valor de los nuevos negocios en 1995 es 160. Podemos tambin decir que el valor incorporado de 1995 aument un 60% respecto al valor incorporado de 1980. En general, un ndice mide el cambio en una variable durante un periodo, como en una serie de tiempo. Sin embargo, tambin se puede utilizar para medir diferencias en una variable dada en diferentes lugares. Esto se lleva a cabo recolectando datos de manera simultnea en los diferentes lugares y luego comparndolos. El ndice comparativo del costo de vida, por ejemplo, muestra que en trminos del costo de bienes y servicios, resulta ms barato vivir en Austin, Texas, que en la ciudad de Nueva York. Un solo nmero ndice puede reflejar un compuesto o un grupo de variables que cambian. El IPC mide el nivel general de precios para bienes y servicios especficos en la economa. Combina los precios individuales de bienes y servicios para formar un nmero ndice de precios compuesto.

Usos de los nmeros ndice


Los nmeros ndice pueden utilizarse de varias maneras. Lo ms comn es usarlos por s mismos, como un resultado final. Los nmeros ndice, como el IPC, a menudo se citan en informes noticiosos como indicadores generales de la condicin econmica de un pas.

Tabla 16-2 Clculo de un ndice de valor (ao base = 1980) Ao (1) 1980 1985 1990 1995

Valor incorporado (millones) (2) $18.4 14.6 26.2 29.4

Cociente (3) (2) 18.4 18.4 1.00 18.4 14.6 0.79 18.4 26.2 1.42 18.4 29.4 1.60 18.4

ndice o porcentaje relativo (4) (3) 100 1.00 100 100 0.79 100 79 1.42 100 142 1.60 100 160

16.1

Definicin de nmero ndice

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Un uso del ndice de precios al consumidor

La administracin, utiliza los nmeros ndice como parte de un clculo intermedio para entender mejor otra informacin. En el captulo de series de tiempo, los ndices estacionales se usaron para modificar y mejorar estimaciones futuras. El uso del IPC para determinar el poder adquisitivo real del dinero es otro ejemplo de cmo los nmeros ndice ayudan a aumentar el conocimiento de otros factores. La tabla 16-3 da el salario semanal pagado a una secretaria durante varios aos, los valores correspondientes del IPC y el clculo del salario real de la secretaria. Su salario en dlares se increment sustancialmente, pero el poder de compra real de sus ingresos aument con menos rapidez. Esto se puede atribuir al aumento simultneo del ndice del costo de vida de 100 a 200.

Problemas relacionados con los nmeros ndice


Existen varios factores que pueden distorsionar los nmeros ndice. Las cuatro causas ms comunes son:
Nmero limitado de datos

No se pueden comparar

Ponderacin no apropiada

Uso de una base no apropiada

1. En ocasiones hay dificultad para encontrar datos adecuados para calcular un ndice. Suponga que el administrador de ventas de la empresa Colonial Aircraft est interesado en calcular un ndice que describa la variacin estacional de las ventas de las avionetas que fabrica la compaa. Si las ventas se registran slo anualmente, el administrador no ser capaz de determinar el patrn de ventas estacional. 2. La falta de comparacin de ndices ocurre cuando se intenta comparar un ndice con otro despus de que ha habido un cambio bsico en lo que se mide. Si el organismo Ciudadanos por un Transporte Razonable compara ndices de precios de automviles de 1979 a 1989, encuentra que los precios han aumentado sustancialmente. Sin embargo, esta comparacin no toma en cuenta el aumento en la calidad de los automviles debido a los avances tecnolgicos logrados en el periodo bajo consideracin. 3. La ponderacin no apropiada de factores tambin puede distorsionar un ndice. Al desarrollar un ndice compuesto, como el IPC, es necesario tomar en cuenta que los cambios en algunas variables son ms importantes que en otros. El efecto sobre la economa del aumento de 50 centavos por galn de gasolina no puede contrarrestarse con una disminucin de 50 centavos en el precio de los automviles. Debe tomarse en cuenta que un aumento en el precio de la gasolina tiene un efecto mucho mayor en los consumidores. As, debe asignarse un peso mayor al precio aumentado de la gasolina que a la disminucin en el costo de los automviles. 4. La distorsin de los nmeros ndice tambin ocurre cuando se selecciona una base no apropiada. A veces, una compaa selecciona una base que automticamente conduce a un resultado que refleja sus propios intereses y lo usa para probar su suposicin inicial. Si la organizacin Consumidores Contra los Desechos de Petrleo desea que las compaas petroleras tengan una mala imagen, podra medir las ganancias de este ao empleando un ao de recesin como base de las utilidades del petrleo. Esto producira un ndice que mostrara que las ganancias por venta de petrleo tuvieron un aumento sustantivo. Por el otro lado, si la organizacin Consumidores por el Uso Ilimitado del Petrleo desea mostrar que las ganancias de este ao son mnimas, podra elegir un ao con ganancias altas como su ao base; el resultado podra ser un ndice que indica un pequeo aumento o quiz una disminucin en las ganancias de este ao. Por tanto, siempre debemos considerar cmo y por qu se seleccion el periodo base antes de aceptar una aseveracin basada en la comparacin de nmeros ndice.
Tabla 16-3 Clculo de salarios reales Ao (1) 1977 1982 1992 Salario semanal pagado (2) $114.75 145.50 472.98 ndice de precios al consumidor (3) 100 123 200 (2) 100 (4) (3) 100 114.75 100 100 145.50 123 100 472.98 200

Salario real o ajustado $114.75 $118.29 $236.49

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Captulo 16

Nmeros ndice

Fuentes de nmeros ndice


Fuentes de datos para nmeros ndice

Cuando los administradores aplican nmeros ndice a los problemas de la vida diaria, utilizan muchas fuentes para obtener la informacin necesaria. La fuente depende de sus requerimientos de informacin. Una compaa puede utilizar informes mensuales de ventas para determinar su patrn estacional. Al manejar reas extensas de la economa nacional y el nivel general de la actividad financiera, publicaciones como Federal Reserve Bulletin, Moodys, Monthly Labor Review y el ndice de Precios al Consumidor proporcionan gran abundancia de datos. Muchas publicaciones federales y estatales estadounidenses estn citadas en el boletn que publica el Departamento de Comercio, Measuring Markets. Casi todas las dependencias gubernamentales distribuyen datos acerca de sus actividades, con los que se pueden calcular los nmeros ndice. Muchos peridicos y revistas financieros proporcionan informacin a partir de la cual es posible calcular nmeros ndice. Si consulta estas fuentes, encontrar que, por su parte, muchas de ellas utilizan nmeros ndice.

Ejercicios 16.1
Conceptos bsicos
16-1 16-2 16-3 16-4 16-5 16-6 Cul es el ndice para un ao base? Explique las diferencias entre los tres tipos principales de ndices: de precio, de cantidad y de valor. Qu mide el ndice de precios al consumidor? Est basado en una sola variable o en un grupo de variables? Mencione dos formas bsicas de utilizar los nmeros ndice. Qu mide un nmero ndice? Cmo se encuentra un porcentaje relativo (ndice)?

16.2 ndice de agregados no ponderados


La forma ms sencilla de un ndice compuesto es el ndice de agregados no ponderados. No ponderados significa que todos los valores considerados tienen la misma importancia; de agregados quiere decir que sumamos todos los valores. La mayor ventaja de un ndice de agregados no ponderados es su sencillez. Un ndice de agregados no ponderados se calcula sumando todos los elementos del compuesto para el periodo dado y luego dividiendo este resultado entre la suma de los mismos elementos durante el periodo base. La ecuacin 16-1 presenta la frmula matemtica para calcular un ndice de cantidad de agregados no ponderados. ndice de cantidad de agregados no ponderados Qi 100 Q0 donde, Qi cantidad de cada elemento del compuesto en el ao para el que se desea el ndice. Q0 cantidad de cada elemento del compuesto en el ao base. Cabe explicar el uso del subndice i para indicar el ao para el que se calcula dicho ndice. Suponga que se tienen datos de cantidades para 1990 (el ao base), 1991 y 1992, y queremos calcular ndices de cantidad de agregados sin ponderar para 1991 y 1992. Si se usan los subndices 0, 1 y 2 para denotar 1990, 1991 y 1992, entonces el ndice para 1991 es Q1 100 Q0
16.2 ndice de agregados no ponderados

Clculo de un ndice de agregados no ponderados

[16-1]

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y el ndice para 1992 es Q2 100 Q0 Ambos ndices se captan al usar el subndice genrico i en el numerador de la ecuacin 16-1. Se usar i de esta manera en las frmulas que definen todos los nmeros ndice que se estudian en este captulo. Por brevedad, se usar ao actual para indicar el ao en que se quiere el ndice. Observe que se pueden sustituir ya sea precios o valores por las cantidades de la ecuacin 16-1 para encontrar la ecuacin general para un ndice de precios o un ndice de valor. Como el cociente se multiplica por 100, el ndice que resulta es, tcnicamente, un porcentaje. Sin embargo, es costumbre referirse slo al valor y omitir el signo % al analizar los nmeros ndice. El ejemplo de la tabla 16-4 muestra cmo se calcula un ndice no ponderado. En este caso, queremos medir los cambios en los niveles generales de precios con base en los cambios de precios de unos cuantos artculos. Los precios para 1990 son los valores base con los que se comparan los precios de 1995. A partir de estos clculos determinamos que el ndice de precios que describe el cambio en estos productos de 1990 a 1995 es 145. Si los elementos de este compuesto son representativos del nivel general de precios, podemos decir que los precios se elevaron 45% de 1990 a 1995. Sin embargo, no podemos esperar que una muestra de cuatro elementos refleje precisamente los cambios de precio de todos los bienes y servicios. Por tanto, este clculo nos proporciona slo una estimacin muy burda. Suponga que ahora agregamos el cambio en el precio de las calculadoras electrnicas de bolsillo de 1990 a 1995 a nuestro compuesto (tabla 16-5). De nuevo, 1990 es el periodo base con el cual comparamos los precios de 1995. Intuitivamente, sabemos que el ndice anterior de 145 es una estimacin ms precisa del comportamiento general de los precios que 92, ya que hubo ms precios que se elevaron que los que disminuyeron entre 1990 y 1995. Esto constituye la principal desventaja de un ndice no ponderado. No le da un peso o ponderacin mayor al cambio de precio de un producto de uso muy comn que al de uno de uso poco comn. (Una familia puede comprar 50 docenas de huevos en un ao, pero sera poco normal que una familia tuviera ms de una o dos calculadoras.) Un cambio sustantivo en el precio de productos de movimiento lento puede distorsionar por completo un ndice. Por esta razn, no es comn utilizar un ndice simple no ponderado en anlisis importantes.
Tabla 16-4 Clculo de un ndice no ponderado Elementos del compuesto Leche (1 galn) Huevos (1 docena) Hamburguesa (1 libra) Gasolina (1 galn) 1990 P0 $1.92 0.81 1.49 1.00 P0 5.22 Precios 1995 P1 $3.40 1.00 2.00 1.17 P1 7.57 [16-1]

Clculo de un ndice no ponderado

Interpretacin del ndice

Limitaciones de un ndice no ponderado

Pi ndice de precios de agregados no ponderados 100 P0 7.57 100 5.22 1.45 100 145

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Captulo 16

Nmeros ndice

Tabla 16-5 Clculo de un ndice no ponderado Elementos del compuesto Leche (1 galn) Huevos (1 docena) Hamburguesa (1 libra) Gasolina (1 galn) Calculadora electrnica de bolsillo (1 pieza) P0 ndice de precios de agregados no ponderados 1990 P0 $1.92 0.81 1.49 1.00 15.00 20.22

Precios 1995 P1 $3.40 1.00 2.00 1.17 11.00 P1 18.57 [16-1]

Pi 100 P0 18.57 100 20.22 0.92 100 92

Las deficiencias de un ndice no ponderado sugieren el uso de un ndice ponderado. Existen dos maneras de calcular ndices ms sofisticados. Se analizar con detalle cada una en las siguientes secciones.

Advertencia: un ndice no ponderado puede estar distorsionado y perder su valor por los cambios en unos cuantos artculos del ndice que no representan con fidelidad la situacin que se estudia. Sugerencia: en Estados Unidos, los pagos de Seguro Social estn indexados al ndice de precios al consumidor que incluye los costos hipotecarios promedio como medida de los costos de vivienda. Pero la mayora de los suscritos al seguro social no buscan una nueva hipoteca. Con la excepSUGERENCIAS Y SUPOSICIONES

cin de quienes tienen una hipoteca de tasa ajustable, los pagos son fijos y por tanto sus costos no estn afectados por la inflacin. Advertencia: la mayor desventaja de un ndice no ponderado es que no da ms importancia a los cambios de precios de los artculos de mayor uso que a los que se utilizan menos. Sugerencia: antes de decidir qu ndice es el adecuado, observe con cuidado las componentes del producto/servicio de ese ndice para ver si su uso ha sido constante.

Ejercicios 16.2
Ejercicio de autoevaluacin
EA 16-1 El vicepresidente de ventas de Xenon Computer Corporation est examinando la tasa de comisin para los empleados durante los ltimos 3 aos. A continuacin, se listan las ganancias por comisiones de los cinco mejores vendedores de la compaa:
1993 Guy Howell Skip Ford Nelson Price Nina Williams Ken Johnson $48,500 41,900 38,750 36,300 33,850 1994 $55,100 46,200 43,500 45,400 38,300 1995 $63,800 60,150 46,700 39,900 50,200

Considerando a 1993 como el periodo base, exprese las ganancias por comisiones de 1994 y 1995 en trminos de un ndice de agregado no ponderados.
16.2 ndice de agregados no ponderados

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Aplicaciones
16-7 En un esfuerzo por obtener una medida de las dificultades econmicas, el Fondo Monetario Internacional (FMI) recolect datos sobre el comportamiento de los precios de cinco productos principales importados por un grupo de pases menos desarrollados. Utilizando el ao 1992 como el periodo base, exprese los precios de 1995 en trminos de un ndice de agregados no ponderados.
Producto Precios de 1992 Precios de 1995 A $127 $152 B $532 $651 C $2,290 $2,314 D $60 $76 E $221 $286

16-8

Con el fin de negociar con el sindicato, los representantes de la administracin de una fbrica grande estn recopilando datos sobre el nivel de los salarios. Los datos siguientes corresponden al pago base por las diferentes clases de trabajo realizado en la planta, durante un periodo de cuatro aos:
1992 Clase A Clase B Clase C Clase D $8.48 6.90 4.50 3.10 Salario por hora 1993 1994 $9.32 7.52 4.99 3.47 $10.34 8.19 5.48 3.85 1995 $11.16 8.76 5.86 4.11

16-9

Usando el ao 1992 como periodo base, calcule el ndice de salarios de agregados no ponderados para 1993, 1994 y 1995. Un estudio de los costos de la universidad recolect datos de la colegiatura que paga un estudiante de tiempo completo de licenciatura durante 4 aos en cuatro escuelas:
1993 U. del este U. estatal U. del oeste U. del centro $3,142 2,816 3,582 4,014 1994 $3,564 3,474 3,987 4,197 1995 $4,109 3,682 4,406 4,384 1996 $4,372 4,019 4,819 4,671

16-10

Utilice 1993 como periodo base, exprese los cargos de colegiatura en 1994, 1995 y 1996 en trminos de un ndice de agregados no ponderados. Billy Ivey, administrador de un pequeo hospital rural, recolect informacin concerniente a los productos alimenticios adquiridos por la cocina del hospital. Para las mercancas enumeradas, el precio correspondiente indica el precio promedio de ese ao. Utilizando 1994 como periodo base, exprese los precios de 1993 y 1995 en trminos de un ndice de agregados no ponderados.
Mercanca Lcteos Carnes Vegetales Frutas 1993 $2.34 3.19 0.85 1.11 1994 $2.38 3.41 0.89 1.19 1995 $2.60 3.36 0.94 1.18

16-11

Una planta de procesado qumico utiliz cinco materiales en la manufactura de un agente de limpieza industrial. Los siguientes datos indican los niveles finales de inventario para estos materiales durante los aos 1993 y 1995.
Material Inventario (tons.) 1993 Inventario (tons.) 1995 A 86 95 B 395 380 C 1,308 1,466 D 430 469 E 113 108

16-12

Utilizando 1993 como periodo base, exprese los niveles de inventario de 1995 en trminos de un ndice de agregados no ponderados. John Dykstra, aprendiz de gerente de un banco, ha recabado informacin sobre las transacciones del banco correspondientes a los aos 1994 y 1995:
Nmeros ndice

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Captulo 16

Retiros Depsitos Cuentas de ahorros Cuentas de cheques Cuentas de ahorros Cuentas de cheques Nmero de transacciones 1994 Nmero de transacciones 1995 169,000 158,000 21,843,000 23,241,000 293,000 303,000 2,684,000 3,361,000

16-13

Con 1994 como periodo base, exprese el nmero de transacciones bancarias de 1995 en trminos de un ndice de agregados no ponderados. La Editorial Bookster empez su negocio de publicacin de libros de texto universitarios en 1993. La editorial est interesada en determinar cunto han cambiado sus ventas en comparacin con el primer ao de operaciones. Un resumen de los registros de la compaa muestra cuntos libros nuevos public cada ao en las reas siguientes:
1993 Biologa Matemticas Historia Ingls Sociologa Fsica Qumica Filosofa 48 32 19 16 24 10 27 11 1994 53 37 15 20 18 26 26 8 1995 50 35 22 21 26 32 30 15

Utilizando 1993 como ao base, calcule el ndice de cantidad de agregados ponderados para 1994 y 1995. Interprete los resultados para la compaa editorial.

Solucin al ejercicio de autoevaluacin


EA 16-1
Howell Ford Price Williams Johnson 1993 Q0 48,500 41,900 38,750 36,300 00,033,850 199,300 19,930,000 99,300 100.0 1994 Q1 55,100 46,200 43,500 45,400 00,038,300 228,500 22,850,000 199,300 114.7 1995 Q2 63,800 60,150 46,700 39,900 00,050,200 260,750 26,075,000 199,300 130.8

Qi ndice 100: Q0

16.3 ndice de agregados ponderado


Ventajas de ponderar un ndice

Clculo de un ndice de agregados ponderados

Como mencionamos, cuando calculamos un ndice a menudo tenemos que asignar una importancia mayor a los cambios en algunas variables que en otras. Esta ponderacin nos permite incluir ms informacin, que slo el cambio de los precios en el tiempo: nos permite mejorar la precisin de la estimacin del nivel general de precios basado en una muestra. El problema reside en decidir cunto peso asignar a cada una de las variables en la muestra. La frmula general para calcular un ndice de precios de agregados ponderados es ndice de precios de agregados ponderados PiQ 100 P0Q
16.3 ndice de agregados ponderados

[16-2]

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donde, Pi precio de cada elemento del compuesto en el ao actual P0 precio de cada elemento del compuesto en el ao base Q factor de ponderacin de cantidad seleccionado Considere la muestra de la tabla 16-6. Cada elemento del compuesto se tom de la tabla 16-5 y se ponder de acuerdo con el volumen de ventas. El proceso de ponderar agregados confirma nuestra impresin intuitiva anterior, sobre el hecho de que el nivel general de los precios haba aumentado (ndice 129). Por lo general, la administracin utiliza la cantidad consumida de un producto como la medida de su importancia cuando calcula un ndice de agregados ponderados. Esto conduce a una importante cuestin sobre la aplicacin del proceso: qu cantidades se utilizaron? En general, existen tres formas de ponderar un ndice. La primera implica el uso de las cantidades consumidas durante el periodo base en el clculo de cada nmero ndice. Esta forma se conoce como mtodo de Laspeyres, en honor al estadstico que lo dise. La segunda utiliza, para cada ndice, las cantidades consumidas durante el periodo en cuestin. ste es el mtodo de Paasche, en honor a la persona que lo desarroll. La tercera forma se conoce como mtodo de agregados con peso fijo. En este mtodo, se selecciona un periodo y sus cantidades se utilizan para encontrar todos los ndices (note que si el periodo escogido es el base, el mtodo de agregados con peso fijo coincide con el mtodo de Laspeyres).

Tres maneras de ponderar un ndice

Mtodo de Laspeyres
El mtodo de Laspeyres Clculo de un ndice de Laspeyres

El mtodo de Laspeyres, que utiliza las cantidades consumidas durante el periodo base, es el ms usado debido a que requiere medidas de cantidades para slo un periodo. Como cada nmero de ndice depende del mismo precio y cantidad base, los administradores pueden comparar el ndice de un periodo directamente con el ndice de otro. Suponga, por ejemplo, que el ndice de precios de un fabricante de acero es 103 en 1992 y 125 en 1995, utilizando los precios y las cantidades de 1990 como base. La compaa concluye que el nivel general de precios ha aumentado 22% de 1992 a 1995. Para calcular el ndice de Laspeyres, la compaa primero multiplica el precio del periodo actual por la cantidad del periodo base para cada elemento del compuesto y despus suma los valores resultantes. Despus multiplica el precio del periodo base por la cantidad del periodo base para ca-

Tabla 16-6 Clculo de un ndice de agregados ponderados Elementos del compuesto Leche Huevos Hamburguesas Gasolina Calculadoras

Q Volumen (miles de millones) (1) 20.000 (gal) 3.500 (doc) 11.000 (lb) 154.000 (gal) 0.002 (unid)

P0 Precios de 1990 (2) $ 1.92 0.81 1.49 1.00 15.00

P1 Precios de 1995 (3) $ 3.40 1.00 2.00 1.17 11.00

P0Q Ventas ponderadas (4) (2) (1) 1.92 20.000 38.40 0.81 3.500 2.84 1.49 11.000 16.39 1.00 154.000 154.00 15.00 0.002 00 0.03 P0Q 211.66

P1Q Ventas ponderadas (5) (3) (1) 3.40 20.000 68.00 1.00 3.500 3.50 2.00 11.000 22.00 1.17 154.000 180.18 11.00 0.002 00 0.02 P1Q 273.70 [16-2]

ndice de agregados ponderados

PiQ 100 P0Q 273.70 100 211.66 1.29 100 129

728

Captulo 16

Nmeros ndice

da elemento y, de nuevo, suma los resultados. Al dividir la primera suma entre la segunda y multiplicar el resultado por 100, la administracin puede convertir este valor en un porcentaje relativo. La ecuacin 16-3 representa la frmula utilizada para determinar el ndice de Laspeyres. ndice de Laspeyres PiQ0 100 P0Q0 donde, Pi precios en el ao actual P0 precios en el ao base Q0 cantidades vendidas en el ao base
Ejemplo con el mtodo de Laspeyres Conclusiones obtenidas a partir del ndice calculado

[16-3]

Ventajas del mtodo de Laspeyres

Desventajas del mtodo de Laspeyres

Trabajemos un ejemplo para mostrar cmo se utiliza el mtodo de Laspeyres. Suponga que deseamos determinar los cambios en el nivel de precios entre 1991 y 1995. La tabla 16-7 contiene los datos pertinentes para estos dos aos. Si seleccionamos una muestra representativa de bienes, podemos concluir que el ndice general de precios para 1995 es de 121, basado en el ndice de 1991, que es 100. De otra manera, podemos decir que los precios se han incrementado en 21%. Note que hemos utilizado la cantidad promedio consumida en 1991, en lugar de la cantidad total consumida. En realidad, no importa cul usemos, siempre que apliquemos la misma medida de cantidad en todo el problema. En general, seleccionamos la medida de cantidad que resulta ms fcil encontrar. Una ventaja del mtodo de Laspeyres es la posibilidad de comparar un ndice con otro. Si tuviramos los precios de 1992 en el ejemplo anterior, podramos encontrar un valor para el ndice general de precios de 1992. Este ndice podra compararse directamente con el de 1995. El uso de la misma cantidad en el periodo base nos permite hacer comparaciones directas. Otra ventaja es que muchas medidas de cantidad de uso comn no se tabulan cada ao. Una empresa puede estar interesada en alguna variable cuya medida de cantidad se calcule slo cada 10 aos. El mtodo de Laspeyres utiliza una sola medida de cantidad, la correspondiente al ao base, de manera que la compaa no necesita tabulaciones anuales para medir cantidades consumidas. La desventaja principal del mtodo de Laspeyres es que no toma en cuenta los cambios en los patrones de consumo. Los productos comprados en grandes cantidades hace apenas unos aos, hoy pueden tener poca importancia. Suponga que la cantidad base de un producto difiere mucho de
Q0 Cantidad promedio consumida en 1991 por una familia (4) 200 barras 300 lb 100 pollos

Tabla 16-7 Clculo del ndice de Laspeyres Elementos de compuesto (1) Pan (1 barra) Papas (1 lb) Pollo (paquete de 3 lb) P0 Precio base 1991 (2) $0.91 0.79 3.92 P1 Precio actual 1995 (3) $1.19 0.99 4.50

P0Q0 (5) (2) ( 4) $182 237 0392 P0Q0 811

P1Q0 (6) (3) ( 4) $238 297 0450 P1Q0 985 [16-3]

PiQ0 ndice de precios de Laspeyres 100 P0Q0 985 100 811 1.21 100 121

16.3

ndice de agregados ponderados

729

la cantidad correspondiente al periodo en cuestin. Entonces el cambio en el precio de ese producto indica muy poco acerca del cambio en el nivel general de precios.

Mtodo de Paasche
Diferencia entre los mtodos de Laspeyres y de Paasche

Clculo de un ndice de Paasche

La segunda forma de calcular un ndice de agregados ponderados es el mtodo de Paasche. Encontrar un ndice de Paasche es similar a encontrar un ndice de Laspeyres. La diferencia consiste en que los pesos usados en el mtodo de Paasche son las medidas de cantidad para el periodo actual, en lugar de las del periodo base. El ndice de Paasche se calcula multiplicando el precio del periodo actual por la cantidad del periodo actual para cada elemento del compuesto y sumando estos productos. Luego se multiplica el precio del periodo base por la cantidad del periodo actual para cada elemento y se suman los resultados. La primera suma se divide entre la segunda y el valor del cociente se multiplica por 100 para convertirlo en un porcentaje relativo. La ecuacin 16-4 define el mtodo para calcular un ndice de Paasche. ndice de Paasche PiQi 100 P0Qi donde, Pi precios del periodo actual P0 precios del periodo base Qi cantidades del periodo actual Con esta ecuacin podemos trabajar de nuevo el problema de la tabla 16-7. Note que se descartaron las cantidades consumidas en 1991. se sustituyeron por las cantidades consumidas en 1995. La tabla 16-8 presenta la informacin necesaria para este problema modificado. En este anlisis, encontramos que el ndice de precios para 1995 es 117. Como se ve en la tabla 16-7, el ndice de precios calculado con el mtodo de Laspeyres es 121. La diferencia entre estos dos ndices refleja el cambio en los patrones de consumo de las tres variables del compuesto. El mtodo de Paasche es particularmente til porque combina los efectos de los cambios de precio y los patrones de consumo. As, es un mejor indicador de los cambios generales de la economa
Q1 Cantidad promedio consumida en 1995 una familia (4) 200 barras 100 lb 300 pollos

[16-4]

Interpretacin de la diferencia entre los dos mtodos Ventaja del mtodo de Paasche

Tabla 16-8 Clculo de un ndice de Paasche Elementos del compuesto (1) P1 Precio actual 1995 (2) $1.19 0.99 4.50 P0 Precio base 1995 (3) $0.91 0.79 3.92

P1Q1 (5) (2) ( 4) $ 238 99 1,350 P1Q1 1,687

P0Q1 (6) (3) ( 4) $ 182 79 1,176 P0Q1 1,437 [16-4]

Pan (1 barra) Papas (1 lb) Pollo (paquete de 3 lb)

P Q1 ndice de precios de Paasche 1 100 P0Q1 1,687 100 1.437 1.17 100 117

730

Captulo 16

Nmeros ndice

Desventajas del mtodo de Paasche

que el mtodo de Laspeyres. En nuestros ejemplos, el ndice de Paasche muestra una tendencia hacia los bienes y servicios menos caros, ya que indica un aumento en el nivel de precios del 17% en lugar del aumento del 21% calculado mediante el mtodo de Laspeyres. Una de las principales desventajas del mtodo de Paasche es la necesidad de tabular medidas de cantidad para cada periodo examinado. A menudo, recolectar la informacin de cantidad de cada periodo es costoso o no est disponible. Sera difcil, por ejemplo, encontrar fuentes confiables de datos para determinar medidas de cantidad de 100 productos alimentarios consumidos en diferentes pases para cada ao de un periodo de varios aos. Cada valor de un ndice de precios de Paasche es el resultado de cambios en precio y cantidad respecto al periodo base. Como las medidas de cantidad utilizadas para un periodo del ndice suelen ser diferentes de las medidas de cantidad para otro periodo del ndice, es imposible atribuir la diferencia entre los dos ndices solamente a los cambios de precio. En consecuencia, es difcil comparar ndices de diferentes periodos calculados con el mtodo de Paasche.

Mtodo de agregados con peso fijo


La tercera tcnica utilizada para asignar pesos a los elementos de un compuesto es el mtodo de agregados con peso fijo. Es parecido a los mtodos de Laspeyres y Paasche, pero en lugar de utilizar pesos del periodo base o del periodo actual (cantidades), usa pesos tomados de un periodo representativo. Los pesos representativos se conocen como pesos fijos. Estos pesos fijos y los precios base no tienen que corresponder al mismo periodo. Calculamos un ndice de precios de agregados con peso fijo multiplicando los precios del periodo actual por los pesos fijos y sumando los resultados. Luego, multiplicamos los precios del periodo base por los pesos fijos y sumamos los resultados. Por ltimo, dividimos la primera suma entre la segunda y multiplicamos el cociente por 100 para convertirlo en un porcentaje relativo. La frmula utilizada para calcular un ndice de precios de agregados con peso fijo se presenta en la ecuacin 16-5. ndice de precios de agregados con peso fijo PiQ2 100 P0Q2 donde, Pi precios del periodo actual P0 precios del periodo base Q2 pesos fijos
Ejemplo de un ndice de agregados con peso fijo

Clculo de un ndice de agregados con peso fijo

[16-5]

Ventajas de un ndice de agregados con peso fijo

Podemos mostrar el proceso utilizado para calcular un ndice de precios de agregados con peso fijo con la solucin del ejemplo con el que abrimos el captulo. Recuerde que la administracin desea determinar los cambios en el nivel de precios de las materias primas consumidas por la compaa entre 1975 y 1995. Se reuni la informacin en la tabla 16-9. Despus de examinar los registros de compras histricos, la administracin decidi que las cantidades adquiridas en 1988 fueron caractersticas de los patrones de compras durante los 20 aos. El nivel de precios de 1975 es el precio base del anlisis. El clculo del ndice de agregados con peso fijo se muestra en la tabla 16-9. La administracin de la compaa concluye, a partir de este anlisis, que el nivel general de precios ha aumentado el 157% en el periodo de 20 aos. La ventaja principal de un ndice de precios de agregados con peso fijo es la flexibilidad al seleccionar el precio base y el peso fijo (cantidad). En muchos casos, el periodo que una compaa desea utilizar como el nivel de precios base tiene un nivel de consumo no caracterstico. Por tanto, al poder seleccionar un periodo diferente para el peso fijo, la compaa puede mejorar la precisin del ndice. Este mtodo tambin permite a la compaa cambiar el precio base sin tener que cambiar el peso fijo. Esto es til porque las medidas de cantidad muchas veces son ms costosas o imposibles de obtener para ciertos periodos.
16.3 ndice de agregados ponderados

731

Tabla 16-9 Clculo de un ndice de agregados con peso fijo

Q2 Cantidad Materia prima (1) consumida en 1988 (miles de toneladas) (2) 158 12 5

P0 Precio promedio en 1975 ($ por tonelada) (3) $ 7.56 9.20 12.30

P1 Precio promedio en 1995 ($ por tonelada) (4) $19.50 21.40 36.10

P0Q2 Agregado ponderado 1975 (5) (3) ( 2)

P1Q2 Agregado ponderado 1995 (6) (4) ( 2) $3,081.00 256.80 1, 180.50 P1Q2 3,518.30 [16-5]

Carbn Mineral de hierro Mineral de nquel

$ 1,194.48 110.40 $1, 61.50 P0Q2 1,366.38 PiQ2 100 P0Q2

ndice de precios de agregados con peso fijo

3,518.30 100 1,366.38 2.57 100 257

Los tres mtodos analizados en esta seccin producen ndices de agregados ponderados usando las cantidades consumidas como base para la ponderacin. Sugerencia: la nica diferencia real entre ellos es el periodo que usa cada uno para seleccionar estas cantidades. El mtodo de Laspeyres usa cantidades del periodo base. El mtodo Paasche usa cantidades del periodo en cuestin. El mtodo de agregados con peso fijo usa cantidades de un peSUGERENCIAS Y SUPOSICIONES

riodo seleccionado. Sugerencia: si el periodo seleccionado en el mtodo de agregados con peso fijo es el periodo base, este mtodo se convierte en el de Laspeyres. Advertencia: elegir el periodo que se usar para las ponderaciones requiere la observacin cuidadosa y sentido comn. El tomador de decisiones busca un periodo que tenga un consumo caracterstico, es decir, un periodo que refleje lo mejor posible la realidad de la situacin. No hay una frmula matemtica que proporcione la respuesta adecuada para hacerlo.

Ejercicios 16.3
Ejercicios de autoevaluacin
EA 16-2 Bill Simpson, propietario de un viedo en California, recolect la siguiente informacin que describe los precios y cantidades de cosechas para el periodo 1992-1995.
Tipo de uva Ruby Cabernet Barbera Chenin Blanc 1992 $108 93 97 Precio (por tonelada) 1993 1994 1995 $109 96 99 $113 96 106 $111 101 107 Cantidad cosechada (toneladas) 1992 1993 1994 1995 1,280 830 1,640 1,150 860 1,760 1,330 850 1,630 1,360 890 1,660

EA EA

16-3 16-4

Use los datos del ejercicio EA 16-2 para calcular un ndice con peso fijo para cada ao utilizando los precios de 1992 como base y las cantidades de 1995 como peso fijo. Use los datos del ejercicios EA 16-2 para calcular un ndice de Paasche para cada ao, utilice 1993 como periodo base.
Nmeros ndice

732

Captulo 16

Aplicaciones
16-14 Eastern Digital ha desarrollado una participacin de mercado sustancial en la industria de las PC. Los precios y nmero de unidades vendidas de sus cuatro mejores computadoras de 1993 a 1996 fueron:
Modelo ED 107 ED Electra ED Optima ED 821 1993 1,894 2,506 1,403 1,639 Precio de venta (dlares) 1994 1995 1996 1,906 2,560 1,440 1,650 1,938 2,609 1,462 1,674 1,957 2,680 1,499 1,694 1993 84.6 38.4 87.4 75.8 Nmero vendido (miles) 1994 1995 1996 86.9 42.5 99.4 78.9 98.4 55.6 109.7 82.4 107.5 67.5 134.6 86.4

16-15 16-16 16-17

Construya un ndice de Laspeyres para cada uno de los 4 aos, con 1993 como periodo base. Use los datos del ejercicio 16-14 para calcular un ndice con pesos fijos para cada ao, con los precios de 1993 como la base y las cantidades de 1996 como pesos fijos. Use los datos del ejercicio 16-14 para calcular un ndice Paasche para cada ao, con 1994 como periodo base. Julie Pristash, gerente de comercializacin de Mod-Stereo, una empresa dedicada a la fabricacin de casetes de audio vrgenes, ha recopilado la siguiente informacin de las ventas unitarias para el periodo 1993-1995. Use las cantidades promedio vendidas de 1993 a 1995 como los pesos fijos, calcule el ndice con pesos fijos para cada uno de los aos del periodo, con base en 1993.
Capacidad de cinta (minutos) 30 60 90 120 Venta al menudeo 1994 $2.60 2.90 3.20 3.35 Cantidad promedio (cientos de miles) 1993-1995 32 119 75 16

1993 $2.20 2.60 3.10 3.30

1995 $2.85 3.15 3.25 3.40

16-18

Gray P. Saeurs es propietario de un puesto de frutas situado en una esquina de un pequeo poblado. Despus de escuchar varias quejas de que sus precios cambiaban constantemente durante el verano, ha decidido ver si esto es cierto. Basndose en los datos siguientes, ayude al seor Saeurs a calcular los ndices de precios de agregados ponderados para cada mes. Utilice el mes de junio como periodo base. El resultado que obtuvo es un ndice de Laspeyres o de Paasche?
Fruta Manzana Naranja Durazno Sanda Meln Junio $0.59 0.75 0.87 1.00 0.95 Precio por libra Julio $0.64 0.65 0.90 1.10 0.89 Agosto $0.69 0.70 0.85 0.95 0.90 Nm. de libras vendidas Junio 150 200 125 350 150

16-19

Charles Widget est a cargo de mantener en existencia ciertos productos que la compaa necesita para reparar sus mquinas. Desde que empez su trabajo hace tres aos, ha estado observando los cambios en los precios de los productos a su cargo. Clasific los datos en la siguiente tabla con el fin de calcular un ndice de precios de agregados con peso fijo. Realice los clculos que el seor Widget hara, usando el ao 1993 como ao base.
Producto Dispositivo W Dispositivo X Dispositivo Y Dispositivo Z 1993 $1.25 $6.50 $5.25 $0.50 Precio por producto 1994 1995 $1.50 $7.00 $5.90 $0.80 $2.00 $6.25 $6.40 $1.00 Nm. promedio usado en el periodo de 3 aos 900 50 175 200

16.3

ndice de agregados ponderados

733

Soluciones a los ejercicios de autoevaluacin


EA 16-2
Tipo de uva Ruby Cabernet Barbera Chenin Blanc 1992 Q0 1,280 830 1,640 1992 P0 108 93 97 1992 P0Q0 138,240 177,190 159,080 374,510 1993 P1 109 96 99 1993 P1Q0 139,520 179,680 162,360 381,560 1994 P2 113 96 106 1994 P2Q0 144,640 179,680 173,840 398,160 1995 P3 111 101 107 1995 P3Q0 142,080 183,830 175,480 401,390

PiQ0 ndice de Laspeyres 100: P0Q0

37,451,000 374,510 100.0

38,156,000 374,510 101.9


1994 P2 113 96 106 1994 P2Q3 153,680 185,440 175,960 415,080

39,816,000 374,510 106.3


1995 P3 111 101 107 1995 P3Q3 150,960 189,890 177,620 418,470

40,139,000 374,510 107.2

EA

16-3
Tipo de uva Ruby Cabernet Barbera Chenin Blanc

1995 Q3 1,360 890 1,660

1992 P0 108 93 97 1992 P0Q3 146,880 182,770 161,020 390,670

1993 P1 109 96 99 1993 P1Q3 148,240 185,440 164,340 398,020

PiQ3 ndice con pesos fijos 100: P0Q3

39,067,000 390,670 100.0

39,802,000 390,670 101.9

41,508,000 390,670 106.2


1994 Q2 1,330 850 1,630 1995 1995 Q3 1,360 890 1,660

41,847,000 390,670 107.1

EA

16-4
Tipo de uva Ruby Cabernet Barbera Chenin Blanc

1992 P1 108 93 97

1993 P0 109 96 99 1992 P1Q1

1994 P2 113 96 106

1995 P3 111 101 107

1992 Q1 1,280 830 1,640 1994

1993 Q0 1,150 860 1,760

P0Q1 139,520 79,680 162,360 381,560

P2Q2 150,290 81,600 172,780 404,670

P0Q2 144,970 81,600 161,370 387,940

P3Q3 150,960 89,890 177,620 418,470

P0Q3 148,240 85,440 164,340 398,020

138,240 77,190 159,080 374,510

PiQi ndice de Paasche 100: P0Qi

37,451,000 381,560

40,467,000 387,940

41,847,000 398,020

98.2

104.3

105.1

734

Captulo 16

Nmeros ndice

16.4 Mtodos de promedio de relativos


Mtodo de promedio no ponderado de relativos
Para construir un ndice, como una alternativa a los mtodos de agregados, podemos utilizar el mtodo de promedio de relativos. De nuevo, usaremos un ndice de precios para presentar el proceso. En realidad, utilizamos una forma del mtodo de promedio de relativos al calcular el ndice simple de la tabla 16-1. En ese ejemplo de un solo producto, calculamos el porcentaje relativo dividiendo el nmero de negocios nuevos abiertos en el ao actual, Ql, entre el nmero que se tuvo en el ao base, Q0, y multiplicando el resultado por 100. Cuando tenemos ms de un producto (o actividad), primero encontramos el cociente del precio actual entre el precio base para cada producto y multiplicamos cada cociente obtenido por 100. Luego sumamos esos porcentajes relativos y dividimos el resultado entre el nmero de productos. (Observe que los mtodos de agregados analizados en la seccin 16-3 son diferentes de este mtodo. Los anteriores suman todos los precios antes de encontrar el cociente.) La ecuacin 16-6 presenta la forma general para el mtodo de promedio no ponderado de relativos. ndice de precios de promedio no ponderado de relativos
i 100 P0

Clculo de un promedio no ponderado de ndice de relativos

n donde, Pi precios del periodo actual P0 precios del periodo base n nmero de elementos (o productos) del compuesto
Comparacin del ndice de agregados no ponderados y el ndice de promedio no ponderado de relativos

[16-6]

En la tabla 16-10, volvimos a trabajar el problema de la tabla 16-4, utilizando el mtodo de promedio no ponderado de relativos, en lugar del mtodo de agregados no ponderados. Segn este anlisis, el ndice general de precios para 1995 es 138. En la tabla 16-4, el ndice de agregados no ponderados para el mismo problema es 145. Obviamente, existe una diferencia entre estos dos ndices. Con el mtodo de promedio no ponderado de relativos calculamos el promedio de los cocientes de los precios para cada producto. Con el mtodo de agregados no ponderados, calculamos el cociente de las sumas de los precios de cada producto. Note que esto no es lo mismo que asignar ms peso a algunos productos que a otros. Ms bien, el mtodo de promedio de relativos convierte cada elemento a una escala relativa donde los elementos se representan como un porcentaje y no como una cantidad. Debido a esto, cada elemento del compuesto se mide con respecto a una base de 100.

Mtodo de promedio ponderado de relativos


La mayor parte de los problemas a los que se enfrentan los administradores requieren ponderaciones segn su importancia. As, es ms comn utilizar el mtodo de promedio ponderado de relativos que el mtodo no ponderado. Cuando calculamos el ndice de precios de agregados ponderados en la seccin 16-3, utilizamos la cantidad consumida para pesar los elementos del compuesto. Para asignar pesos usando el promedio ponderado de relativos, usamos el valor de cada elemento del compuesto. (El valor es el monto total de dlares obtenidos al multiplicar precio por cantidad.) Con los mtodos de promedio ponderado de relativos existen varias formas de determinar un valor ponderado. Como en el mtodo de Laspeyres, podemos utilizar el valor base que encontramos multiplicando la cantidad base por el precio base. Usar el valor base producir exactamente el mismo resultado que calcular el ndice con el mtodo de Laspeyres. Como el resultado es el mismo, la
16.4 Mtodos de promedio de relativos

Formas diferentes de determinar pesos

735

Tabla16-10 Clculo de un ndice de promedio no ponderado de relativos Producto (1) Leche (1 galn) Huevos (1 docena) Hamburguesas (1 lb) Gasolina (1 galn)

P0 P1 Precios de 1990 Precios de 1995 (2) (3) $1.92 0.81 1.49 1.00 $3.40 1.00 2.00 1.17

Cociente 100 (3) (4) 100 (2) 3.40 100 1.77 100 177 1.92 1.00 100 1.23 100 123 0.81 2.00 100 1.34 100 134 1.49 1.17 100 1.17 100 117 1.00
1 100 551 P0

ndice de promedio no ponderado de relativos [16-6] n 551 4 138

i 100 P0

Clculo de un ndice de promedio ponderado de relativos

decisin de usar el mtodo de Laspeyres o el de promedio ponderado de relativos, a menudo depende de la disponibilidad de los datos. Si es ms fcil conseguir los datos de valor, utilizamos el mtodo de promedio ponderado de relativos; usamos el mtodo de Laspeyres cuando los datos de cantidad se obtienen con mayor facilidad. La ecuacin 16-7 se utiliza para calcular un ndice de precios de promedio ponderado de relativos. Se trata de una ecuacin general en la que podemos sustituir valores del periodo base, del actual o de cualquier otro periodo fijo. ndice de precios de promedio ponderado de relativos
i 100 (PnQn) P 0

PnQn donde,

[16-7]

PnQn valor P0 precios en el periodo base Pi precios en el periodo actual Pn y Qn cantidades y precios que determinan los valores que usamos para los pesos. En particular, n 0 para el periodo base, n i para el periodo actual y n 2 para un periodo fijo que no es el base ni el actual Si deseamos calcular un ndice de promedio ponderado de relativos usando valores base, P0Q0, la ecuacin sera ndice de precios de promedio ponderado de relativos con valores del ao base como pesos
i 100 (P0Q0) P 0

P0Q0

[16-8]

736

Captulo 16

Nmeros ndice

Relacin del mtodo de promedio ponderado de relativos con el mtodo de Laspeyres Ejemplo de un ndice de promedio ponderado de relativos

Uso de valores base, valores fijos o valores actuales

La ecuacin 16-8 es equivalente al mtodo de Laspeyres para cualquier problema dado. Adems de los casos especficos de la forma general del mtodo de promedio ponderado de relativos, podemos utilizar valores determinados al multiplicar el precio de un periodo por la cantidad de un periodo diferente. Por lo general, encontramos que las ecuaciones 16-7 y 16-8 son adecuadas. Veremos un ejemplo. La informacin de la tabla 16-11 viene de la tabla 16-7. Tenemos precios base y cantidades base, de modo que usaremos la ecuacin 16-8. El ndice de precios 122 difiere ligeramente del valor 121 calculado en la tabla 16-7 con el mtodo de Laspeyres, pero esto se debe slo al redondeo intermedio. Como fue el caso para los agregados ponderados, cuando usamos valores base, P0Q0, o valores fijos P2Q2, para promedios ponderados, podemos comparar rpidamente el nivel de precios de un periodo con el de otro. Sin embargo, cuando utilizamos valores actuales, P1Q1, al calcular un ndice de precios de promedio ponderado de relativos no podemos comparar de manera directa valores de periodos diferentes, ya que tanto los precios como las cantidades pueden haber cambiado. As, por lo general utilizamos valores base o valores fijos cuando calculamos un ndice de promedio ponderado de relativos.
Porcentaje de precios relativos P1 100 P0 (3) (5) 100 (2) 1.19 100 131 0.91 0.99 100 125 0.79 450 100 115 3.92

Tabla 16-11 Clculo de un ndice de promedio ponderado de relativos Elementos del compuesto (1) Pan (1 barra) Papas (1 libra) Pollo (paquete de 3 lb) Precios 1991 1995 P0 P1 (2) (3) $0.91 0.79 3.92 $1.19 0.99 4.50 Cantidad 1991 Q0 (4) 200 barras 300 libras 100 paqs.

Valor base P0Q0 (6) (2) ( 4) 182 237 392 P0Q0 811

Porcentaje ponderado relativo (7) (5) ( 6) 23,842 29,625 45,080

1 100(P0Q0) = 98,547 P0

ndice de promedio ponderado de relativos P0Q0 98,547 811 122

i 100(P0Q0) P0

[16-8]

Sugerencia: los mtodos de promedios de relativos descritos en esta seccin difieren de los de la seccin anterior porque usan el volumen de dlares totales consumidos como base para la ponderacin, en lugar de slo las
SUGERENCIAS Y SUPOSICIONES

cantidades consumidas. Por esto cada uno involucra un clculo de precio por cantidad. Estos tipos de ndices se usan en las refineras de gasolina y los molinos de caf que deben usar diferentes cantidades de materia prima para producir un producto mezclado que sea casi el mismo mes con mes.

Ejercicios 16.4
Ejercicios de autoevaluacin
EA 16-5 Como parte de la evaluacin de una posible adquisicin, un conglomerado de la ciudad de Nueva York recolect la siguiente informacin de ventas:
16.4 Mtodos de promedio de relativos

737

Producto Calculadoras Radios TV porttiles

Precio promedio anual 1993 1995 $ 27 30 157 $ 20 42 145

Valor total en dlares (miles) 1993 $ 150 900 1,370

a) Calcule el ndice de precios de promedio no ponderado de relativos usando 1993 como periodo base. b) Calcule el ndice de precios de promedio ponderado de relativos usando el valor en dlares de cada producto en 1993 como el conjunto de pesos apropiado y 1995 como ao base.

Aplicaciones
16-20 F.C. Linley, dueo del estadio de los Seals de San Mateo, recolect informacin de los precios y el volumen de boletos durante los 4 ltimos aos:
1992 Asientos de luneta Admisin general $6.50 3.50 Precio anual promedio 1993 1994 1995 $7.25 3.85 $7.50 4.30 $8.10 4.35 Boletos vendidos ( 10,000) 1992 1993 1994 1995 26 71 27 80 31 89 28 90

16-21

Calcule un ndice de precios de promedio ponderado de relativos para cada ao de 1992 a 1995, utilizando el ao 1993 para ponderar y como ao base. La siguiente tabla contiene informacin de los registros de compra de materia prima de un fabricante de llantas, para los aos entre 1993 y 1995:
Precio/ton de compra anual promedio 1993 1994 1995 $ 17 $ 85 348 $ 62 $ 49 $ 15 $ 89 $358 $ 58 $ 56 $ 11 $ 95 $331 $ 67 $ 67 Valor de compra (miles) 1995 $ 50 $ 210 $1,640 $ 630 $ 90

Material Butadieno Estireno Cuerda de rayn Negro de humo Pirofosfato de sodio

16-22

Calcule un ndice de precios de promedio ponderado de relativos para cada uno de los 3 aos, utilizando 1995 para ponderar y como ao base. Un grupo de inters pblico de Tennessee ha investigado el costo de la mano de obra en las reparaciones de automviles para tres ciudades principales de Tennessee (Knoxville, Memphis y Nashville). Con la siguiente informacin, construya un ndice de precios de promedio ponderado de relativos utilizando los precios de 1991 como base.
Tipo de reparacin Cambio de bomba de agua Reesmerilado de vlvulas (6 cil.) Balanceo de llantas Afinacin (menor) 1991 $ 35 189 26 16 1993 $ 37 205 29 16 1995 $ 41 216 30 18

16-23

Garret Cage, presidente de un banco local, est interesado en los niveles promedio de las cuentas de ahorros y de cheques para cada uno de los ltimos 3 aos. Muestre algunos das de esos aos; utilizando los niveles de esos das, determin los siguientes promedios anuales:
1993 Cuentas de ahorro Cuentas de cheques $1,845,000 385,000 1994 $2,320,000 447,000 1995 $2,089,000 491,000

Calcule un ndice de promedio no ponderado de relativos para cada ao, utilizando 1993 como periodo base.

738

Captulo 16

Nmeros ndice

16-24

InfoTech investig el precio unitario y el valor total de los chips de memoria importados por Estados Unidos en 1994 y 1996.
Precio Producto Chip de 1 megabites Chip de 4 megabites Chip de 16 megabites 1994 $ 42 $180 $447 1996 $ 65 $247 $612 Valor total en dlares (miles) 1994 957 487 349

16-25

a) Calcule el ndice de precios de promedio no ponderado de relativos para 1996 con 1994 como periodo base. b) Calcule el ndice de precios de promedio ponderado de relativos para 1996 usando el valor del dlar para cada producto en 1994 como el conjunto adecuado de los pesos y 1994 como ao base. Una investigacin sobre la cantidad de pasajeros en vuelos redondos transatlnticos de Nueva York a varias ciudades europeas produjo los resultados siguientes:
Precio anual promedio por pasajero 1992 1993 1994 1995 $714 654 723 867 $732 675 753 903 $777 696 768 939 $783 744 798 975 Pasajeros (miles) 1995 2,835 5,175 2,505 2,145

Destino Pars Londres Munich Roma

1991 $690 648 702 840

16-26

Calcule el ndice de promedio ponderado de relativos para cada uno de los aos del periodo 1991-1994, utilizando 1995 como ao base y para ponderar. En un estudio sobre polticas de seguros de salud grupales llevado a cabo para la Asociacin de Cuidados Mdicos de Rhode Island, se reuni la siguiente muestra de tasas promedio individuales. Utilice 1994 como periodo base para calcular un ndice de precios de promedio ponderado de relativos para cada ao.
Grupo asegurado Mdicos Estudiantes Empleados del gobierno Maestros 1992 $54 39 48 46 1993 $65 41 61 58 1994 $86 55 76 75 1995 $103 76 93 96

16-27

Una nueva cadena de moteles espera poder abrir su primer motel en Boomingville, pero antes de comprometerse a iniciar la construccin, la administracin desea verificar los precios por noche de las habitaciones en otros moteles. Despus de enviar a un empleado a investigar los precios, la administracin de la cadena de moteles recibi los datos de la siguiente forma:
Hotel Happy Hotel Room Service Rooms Executive Motel Country Inn Family Fun Motel Precio de habitacin por noche 1993 1994 1995 $35 25 45 37 26 $37 26 45 38 30 $42 28 51 44 31 Nmero de habitaciones ocupadas 1993 1,250 950 1,000 600 2,075

16-28

Ayude a la compaa a determinar los precios relativos utilizando 1993 como ao base y un ndice de promedio no ponderado de relativos. La gasolinera Quick-Stop Gas ha estado vendiendo mapas de carreteras a sus clientes durante los ltimos tres aos. Los mapas son de la ciudad ms cercana, el condado donde se encuentra la gasolinera, el estado y todo Estados Unidos. De la siguiente tabla, calcule el ndice de precios de promedio de relativos para los aos 1994 y 1995, utilizando 1993 como el periodo base.
16.4 Mtodos de promedio de relativos

739

Mapa Ciudad Condado Estado Pas

1993 $0.75 0.75 1.00 2.50

1994 $0.90 0.90 1.50 2.75

1995 $1.10 1.00 1.50 2.75

Cantidad vendida 1993 1,000 400 1,000 220

Soluciones a los ejercicios de autoevaluacin


EA 16-5
Producto Calculadoras Radios Televisiones 1993 P0 $ 27 30 157 1995 P1 $ 20 42 145 P1 Q0 0.7407 1.4000 0.9236 3.0643

P0Q0
150 900 1,370 2,420

(P Q ) P P1
0 0 0

111.11 1,260.00 1,265.33 2,636.44

0 306.43 a) ndice 102.1 n 3

100 P Pi Pi

263,644 0 b) ndice 108.9 2,420 P0Q0

100(P0Q0) P

16.5 ndices de cantidad y de valor


ndices de cantidad
Uso de un ndice de cantidad

Ventajas de un ndice de cantidad

Clculo de un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos

Nuestro estudio de los nmeros ndice se ha concentrado, hasta este momento, en los ndices de precios para facilitar la comprensin de los conceptos generales. Sin embargo, tambin podemos utilizar nmeros ndice para describir cambios en cantidades y valores. De estos dos, utilizamos los ndices de cantidad con ms frecuencia. El Federal Reserve Board (equivalente a la Comisin Nacional Bancaria) de Estados Unidos calcula ndices trimestrales que incluye en su publicacin mensual, The Index of Industrial Production (IIP). El IIP mide la cantidad de produccin en las reas de manufactura, minera y servicios pblicos. Se calcula usando un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos, en el cual las ponderaciones fijas (precios) y las cantidades base se miden con respecto a 1977. En tiempos de inflacin, un ndice de cantidad proporciona una medida ms confiable de la produccin real de materias primas y bienes terminados que el ndice de valor. De manera parecida, la produccin agrcola se mide mejor si se utiliza un ndice de cantidad, debido a que elimina efectos engaosos producidos por la fluctuacin de precios. A menudo usamos un ndice de cantidad para medir mercancas que estn sujetas a una variacin considerable de precios. Cualquiera de los mtodos para determinar ndices de precios analizados en las secciones anteriores de este captulo, puede utilizarse para calcular ndices de cantidad. Cuando deseamos calcular ndices de precios, usamos cantidades o valores para los pesos. Ahora que queremos calcular ndices de cantidad, utilizamos precios o valores para ponderar. Analicemos la obtencin de un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos. El proceso general para calcular un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos es el mismo que usamos para el ndice de precios. La ecuacin 16-9 describe la frmula para este tipo de ndice de cantidad. En esa ecuacin, el valor se determina multiplicando cantidad por precio. El valor asociado con cada la cantidad se utiliza para ponderar los elementos del compuesto.
Nmeros ndice

740

Captulo 16

ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos


i 100 (QnPn) Q 0

QnPn donde,

[16-9]

Qi cantidades para el periodo actual Q0 cantidades para el periodo base Pn y Qn cantidades y precios que determinan los valores utilizados para los pesos. En particular, se tiene que n 0 para el periodo base, n 1 para el periodo actual y n 2 para un periodo fijo que no es el actual ni el base. Considere el problema de la tabla 16-12. Utilizamos la ecuacin 16-9 para calcular un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos. El valor QnPn, se determina a partir del periodo base y, por consiguiente, en smbolos es Q0P0.

ndices de valor
Una desventaja de un ndice de valor

Ventajas de un ndice de valor

Un ndice de valor mide cambios generales en el valor total de alguna variable. Como el valor est determinado tanto por el precio como por la cantidad, un ndice de valor realmente mide los efectos combinados de los cambios de precio y cantidad. La desventaja principal de un ndice de valor es que no produce diferencia alguna entre los efectos de estas dos componentes. Sin embargo, un ndice de valor es til al medir cambios globales. Las compaas de seguros mdicos por ejemplo, suelen mencionar el agudo incremento en el valor de los pagos otorgados en juicios por negligencia mdica como la razn ms importante para descontinuar este tipo de seguros. En esta situacin, el valor incluye tanto un mayor nmero de pagos como cantidades ms grandes otorgadas en efectivo.
Cantidades (en miles de millones de bushels) 1991 1995 Q0 Q1 (2) (3)

Tabla 16-12 Clculo de un ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos

Elementos de compuesto (1)

Precio (por bushel) 1991 P0 (4)

Q1 100 Q0
Porcentajes relativos (3) (5) 100 (2) 24.0 100 83 29.0 2.5 100 83 3 14.0 100 117 12.0 Valor bsico Q0P0 (6) (2) ( 4) 29 3.80 110.20 3 2.91 8.73

Q1 100 Q0P0 Q0
Relativos ponderados (7) (5) ( 6) 9,146.60 724.59 9,126.00

Trigo Maz Frijol de soya

29 3 12

24 2.5 14

$3.80 2.91 6.50

12 l6.50 78.00 Q0P0 196.93


1 100(Q0P0) Q0

18,997.19

ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos Q0P0 18,997.19 196.93 96

i 100(Q0P0) Q0

[16-9]

16.5

ndices de cantidad y de valor

741

Con frecuencia se usa un ndice de cantidad en las decisiones de produccin, porque evita los efectos de la inflacin y las fluctuaciones de precio debido a la dinmica del mercado. Sugerencia: piense en un servicio de entrega de pizzas cuyo ingreso total en dlares puede deSUGERENCIAS Y SUPOSICIONES

crecer durante periodos de alto uso de cupones de descuento. Como la compaa espera que aumente la cantidad de pizzas como resultado del descuento, un ndice de cantidad es ms til para tomar decisiones al hacer pedidos de queso, otros ingredientes y masa, y para programar a los empleados.

Ejercicios 16.5
Ejercicios de autoevaluacin
EA 16-6 William Olsen, propietario de una agencia de bienes races, ha recolectado la siguiente informacin de ventas de cada uno de sus vendedores:
Vendedor Thompson Alfred Jackson Blockard Valor de las ventas (miles de dlares) 1992 1993 1994 1995 490 630 760 230 560 590 790 250 530 540 810 240 590 680 840 360

Calcule un ndice de valor de promedio no ponderado de relativos para cada ao, con 1992 como periodo base.

Conceptos bsicos
16-29 16-30 Explique la desventaja principal al usar ndices de valor. Cul es la mayor diferencia entre un ndice de agregados ponderados y un ndice de promedio ponderado de relativos?

Aplicaciones
16-31 El vicepresidente de finanzas de la divisin americana de la Banshee Camera Company examina las ventas al contado y a crdito de la compaa durante los ltimos 5 aos.
1991 Crdito Contado 5.66 2.18 Valor de las ventas (cientos de miles) 1992 1993 1994 1995 6.32 2.51 6.53 2.48 6.98 2.41 7.62 2.33

16-32

Calcule un ndice de valor de promedio ponderado de relativos para cada ao, con 1991 como periodo base. Una empresa de Georgia que fabrica equipo pesado ha recolectado la siguiente informacin respecto a los principales productos de la compaa. Calcule un ndice de cantidad de agregados ponderados, use las cantidades y los precios de 1995 como la base y los pesos.
Costo de Cantidades produccin por producidas unidad (miles de dlares) 1994 1995 1995 118 475 56 85 480 59 $ 33 56 116

Producto Barcazas de ro Carros gndola de ferrocarril Camiones de carga

1993 92 456 52

742

Captulo 16

Nmeros ndice

16-33

La Arkansas Electronic ha comercializado tres tipos bsicos de calculadora: financiera, cientfica y bsica. La informacin siguiente describe las ventas de unidades durante los ltimos tres aos:
Modelo Financiera Cientfica Bsica Nmero vendido (cientos de miles) 1993 1994 1995 11.85 10.32 7.12 13.32 11.09 7.48 15.75 10.18 7.89 Precio 1995 $34.00 69.00 13.00

16-34

Calcule los ndices de cantidad de promedio ponderado de relativos, use los precios y las cantidades de 1995 para calcular los pesos de los valores con 1993 como ao base. Como preparacin de una audiencia, el comisionado de polica de un pueblo de Maryland, ha recolectado la siguiente informacin:
Tipo de delito Asalto y violacin Asesinato Robo Fraude 1992 2,110 2,s30 2,610 2,450 1993 2,128 2,s45 2,720 2,630 1994 2,134 2,s40 2,770 2,910 1995 2,129 2,248 2,830 2,890

16-35

Calcule el ndice de cantidad de promedio no ponderado de relativos para cada ao, use 1995 como periodo base. Recycle Sounds recolect la siguiente informacin de ventas de cinco estilos diferentes de msica. Los datos, en cientos de discos compactos vendidos por ao, son:
Tipo Rock suave Hard rock Msica clsica Jazz Alternativa 1991 642.4 325.8 118.3 125.6 208.7 1992 721.5 347.8 123.6 122.4 252.7 Nmero vendido 1993 1994 842.6 398.5 174.3 137.8 405.9 895.3 406.3 176.2 149.6 608.9 1995 905.6 418.7 174.9 172.9 942.7 1996 951.2 426.4 185.3 205.4 987.4

16-36

Calcule un ndice de cantidad de promedio no ponderado de relativos con 1991 como ao base. Despus de conminar a una compaa de productos qumicos a que obligara a sus empleados a manejar ciertos compuestos qumicos peligrosos con guantes protectores, el Departamento de Salud Pblica est ahora interesado en ver si esta reglamentacin ha tenido el efecto de frenar el nmero de fallecimientos por cncer en esa rea. Antes de que entrara en vigor la reglamentacin, el cncer no solamente se haba extendido entre los trabajadores de la compaa, sino tambin entre sus familiares, amigos cercanos y vecinos. Los siguientes datos muestran las cifras obtenidas en 1973 antes de la reglamentacin y las que se obtuvieron despus, en 1993.
Grupo de edad 4 aos 4-15 aos 16-35 aos 36-60 aos 60 aos Nmero de habitantes en 1973 25,000 24,000 24,000 19,000 27,000 Fallecimientos en 1973 400 295 1,230 700 1,100 Fallecimientos en 1993 125 200 1,000 450 935

16-37

Utilice un ndice de agregados ponderados para el nmero de fallecimientos, tome la poblacin de 1973 como los pesos para ayudar al Departamento de Salud Pblica a entender qu ha sucedido a la tasa de incidencia de cncer. Un veterinario trat un gran nmero de mascotas durante el invierno pasado. Ahora se pregunta si esta cantidad se distribuy de manera uniforme durante los 3 meses de invierno o si atendi a ms animales en cualquier mes. Use diciembre como periodo base, para calcular los ndices de cantidad de promedio ponderado de relativos para enero y febrero.
1.5 ndices de cantidad y de valor

743

Dic. Gatos Perros Loros Serpientes 100 125 15 10

Nmero atendido Ene. Feb. 200 75 20 5 95 200 15 5

Precio por visita, promedio de 3 meses $ 55 65 85 100

Soluciones a los ejercicios de autoevaluacin


EA 16-6
Vendedor Thompson Alfred Jackson Blockard 1992 V00 490 630 760 230 1993 V10 560 590 790 250 1994 V20 530 540 810 240 1995 V30 590 680 840 360 1992 V0/V0 1.000 1.000 1.000 1.000 4.000 1993 V1/V0 1.143 0.937 1.039 1.087 4.206 1994 V2/V0 1.082 0.857 1.066 1.043 4.048 1995 V3/V0 1.204 1.079 1.105 1.565 4.953

0 400.0 ndice : 4 4

i 100 V

420.6 4

404.8 4

495.3 4

100.0

105.2

101.2

123.8

16.6 Problemas en la construccin y el uso de nmeros ndice


Imperfecciones en los nmeros ndice

En este captulo utilizamos ejemplos con muestras pequeas y periodos cortos. En realidad, los nmeros ndice se calculan para compuestos con muchos elementos, y cubren periodos largos. Esto produce medidas relativamente precisas de los cambios. Sin embargo, incluso los mejores nmeros ndice son imperfectos.

Problemas en la construccin
Aunque existen muchos problemas en la construccin de nmeros ndice, hay tres reas principales donde se presentan dificultades:
Qu elementos deben incluirse en un compuesto?

Necesidad de seleccionar ponderaciones adecuadas

Qu es un periodo base normal?

1. Seleccin de un elemento que se incluye en un compuesto. Casi todos los ndices se construyen para responder a una pregunta en particular. As, los elementos incluidos en el compuesto dependen de la pregunta. El IPC pregunta: cunto ha cambiado de un periodo a otro el precio de cierto grupo de productos y servicios adquiridos por ciudadanos de ingresos moderados? A partir de esta pregunta, sabemos que slo los elementos que reflejan las compras de las familias urbanas de ingresos moderados debern incluirse en el compuesto. Debemos estar conscientes de que el IPC reflejar con menor precisin los cambios de precios en los bienes adquiridos por las familias rurales de bajos o de altos ingresos que los comprados por las familias urbanas de ingresos moderados. 2. Seleccin de los pesos apropiados. En las secciones anteriores de este captulo, enfatizamos que los pesos seleccionados deben representar la importancia relativa de los diferentes elementos. Desafortunadamente, lo que es apropiado en un periodo puede volverse inapropiado en un lapso muy corto. Esto debe mantenerse en mente al comparar valores de ndices calculados en tiempos diferentes. 3. Seleccin de un periodo base. Por lo comn, el periodo base seleccionado debe ser un periodo normal, de preferencia un periodo bastante reciente. Normal significa que el periodo no debe estar en un pico o una depresin de una fluctuacin. Una tcnica para evitar la eleccin de
Nmeros ndice

744

Captulo 16

un periodo anmalo consiste en promediar los valores de varios periodos consecutivos para determinar un valor normal. El Departamento de Estadstica Laboral de Estados Unidos utiliza el promedio de los patrones de consumo de 1982, 1983 y 1984 para calcular el IPC. A menudo, los administradores intentan elegir un periodo base que coincida con el periodo base de uno o ms de los ndices principales, como el ndice de produccin industrial. El uso de una base comn permite a la administracin relacionar su ndice con los ndices principales.

Advertencias para interpretar un ndice


Adems de estos problemas en la construccin de ndices, existen varios errores comunes que se cometen al interpretarlos:
Problemas con la generalizacin a partir de un ndice

Necesidad de un conocimiento adicional

El tiempo afecta a un ndice

Falta de medicin de la calidad

1. Generalizacin a partir de un ndice especfico. Una de las interpretaciones errneas ms comunes de un ndice es la generalizacin de los resultados. El IPC mide de qu manera cambiaron los precios de una combinacin particular de bienes adquiridos por habitantes urbanos con ingresos moderados. A pesar de su definicin especfica, el IPC suele describirse como un reflejo del costo de vida para todos los estadounidenses. Aunque se relaciona con el costo de vida en cierto grado, decir que mide el cambio del costo de vida no es del todo correcto. 2. Falta de conocimiento general respecto a los ndices publicados. Parte del problema que lleva a cometer el primer error es la falta de conocimiento de qu miden los ndices publicados. Todos los ndices bien conocidos van acompaados por afirmaciones detalladas concernientes a la medicin. Los administradores deben familiarizarse con qu mide ndice. 3. Efecto del paso del tiempo sobre un ndice. Los factores relacionados con un ndice tienden a cambiar con el tiempo; en particular, las ponderaciones apropiadas. Entonces, a menos que se hagan lo cambios correspondientes en esas ponderaciones, el ndice ser cada vez menos confiable. 4. Cambios en la calidad. Una crtica comn a los nmeros ndice es que no reflejan los cambios en la calidad de los productos que miden. Si la calidad ha cambiado realmente, entonces el ndice sobrestima o subestima los cambios en los niveles de precios. Por ejemplo, si construimos un nmero ndice para describir cambios en los precios de las calculadoras de bolsillo en la ltima dcada, el ndice resultante subestimara el cambio real debido a las rpidas mejoras tecnolgicas en las calculadoras.

Ejercicios 16.6
Conceptos bsicos
16-38 16-39 16-40 16-41 16-42 Cul es el efecto del tiempo sobre los pesos de un ndice compuesto? Enumere varias preferencias para la eleccin de un periodo base. Describa una tcnica utilizada para evitar el uso de un periodo anmalo como base. Es correcto decir que el ndice de precios al consumidor mide el costo de vida? Qu problemas surgen con los nmeros ndice, si cambia la calidad de un artculo?

Estadstica en el trabajo
Loveland Computers
Caso 16: Nmeros ndice Lee, aydame a entender estos cargos por envo. Walter Azko estaba mirando un contrato de ms de un centmetro de espesor. Por la manera en que

hacemos nuestras compras, el fabricante es responsable de la entrega de un pedido en el aeropuerto, y ah un agente aduanal tramita la documentacin y el embarque. A veces siento como que estoy pagando ms a los agentes por enviar la mercanca que al fabricante por hacerla. Este contrato es un buen ejemplo. Quieren el 10% adicional a lo que me pedan por un envo similar el trimestre pasado. Cuando les llam, su argumento fue que el costo de la vida ha aumentado.
Estadstica en el trabajo

745

S, pero no 10%, intervino Lee. No, y el precio del combustible de avin baj, de modo que el flete areo debera ser menor. Bueno, al menos no tienes que preocuparte por la paridad de divisas, dijo Lee, mirando el contrato. Aqu dice que tienes que hacer el pago en dlares estadounidenses. Es cierto, les enviamos un cheque en dlares y ellos lo cambian en una sucursal regional de un banco estadounidense. Aunque el dlar no es la moneda universal que fue hace un tiempo, las personas todava piensan que es menos riesgoso que otras monedas. Pero cuando el agente cobra el cheque, todava tiene que cambiar los dlares por moneda local. No pueden pagar a los trabajadores de los almacenes en dlares. As, a pesar de que el precio se establece en dlares, te dir que hago un mejor trato cuando el dlar est fuerte respecto a otras monedas.

El costo de la vida es un factor que influye, el costo del combustible de avin es otro y la tasa de cambio es el tercero. Eso cubre todo? Supongo que s, respondi Walter. Pero con tres factores subiendo y bajando, es difcil negociar con el agente y decirle que creo que su precio es muy alto. Creo que hay una forma de ayudarte, ofreci Lee gustosamente. Me puedo tomar la tarde para ir a Denver y platicar con la divisin internacional de nuestro banco?

Preguntas de estudio: Qu solucin va a proponer Lee como una forma de evaluar el precio propuesto en el contrato del agente aduanal? Qu informacin buscar Lee en la divisin internacional del banco?

Ejercicio de base de datos computacional


HH Industries
Laurel toc a la puerta de la oficina de Hal. Queras verme?, pregunt. S, pasa por favor, Laurel, y cierra la puerta, respondi Hal, levantando la mirada de la pila de papeles que tena en su escritorio. Gracias por venir. Tengo que tomar algunas decisiones que, desafortunadamente no van a causar mucho agrado, y podra necesitar tu ayuda. Seguro que s, asinti Laurel. Me gustara mucho hacer lo que pueda. Hal se vea muy perturbado, y Laurel se pregunt de qu se tratara. Es acerca de las prestaciones de nuestros empleados, empez Hal. No s si ests al tanto de cmo se han elevado los costos del seguro de salud en los ltimos aos, pero comienza a ser demasisado caro para nosotros seguir con la misma poltica para los empleados. Los dueos de algunos negocios pequeos que conozco han dejado de dar a los trabajadores el seguro de salud, pero yo no puedo hacerlo. Siempre he tratado de hacer lo mejor por ellos, pero necesito ayuda para justificar lo que voy a hacer, que podra parecer bastante drstico a la gente a mi cargo. Creo que si cuento con informacin de las tendencias pasadas y en qu coincide la situacin actual, ser ms fcil convencerlos de la necesidad de la medida. Djame ponerte en antecedentes, continu. Hasta hace unos cuantos aos, podamos esperar un aumento anual de entre el 10 y 12% en los costos de los seguros. Desde hace poco, sin embargo, el aumento ha sido cercano al 20% cada ao, y nuestro agente pronostica que en el futuro inmediato ser 30%. La poltica de la compaa siempre ha sido pagar

al menos 75% de la prima, y el resto se cubre con deducciones en nmina. La cobertura familiar nos cuesta 2.5 veces ms que la individual, de modo que eso se refleja en las deducciones que ven los empleados. Durante mucho tiempo, nos las hemos arreglado para no aumentar la tasa a los empleados, pero fue necesario implantar aumentos anuales desde hace varios aos. En el intento de dar a los empleados el mejor acuerdo posible, me temo que las deducciones no han aumentado lo que se requiere. No me importa que la compaa cargue con un poco ms del costo, pero no podremos sobrevivir mucho ms con este ritmo. Lo que necesito de ti es una idea de lo que sera razonable hacer, basndonos en la historia de la compaa. Qu piensas? Ver qu puedo hacer, respondi Laurel. Creo que puedo generar algunos nmeros ndice que reflejen las tendencias pasadas y obtener algunas recomendaciones para ti. Grandioso!, sonri Hal. Aqu tienes algunas cifras pasadas. Ya sabes, odio verme atrapado entre ser un buen chico y hacer bien los negocios! 1. Calcule un ndice de precios de agregados ponderados para la contribucin de los empleados al seguro de salud, utilizando el nmero de individuos y de familiares cubiertos cada ao desde 1973 hasta 1993, como se muestra en los archivos CH16.xxx del CD que acompaa al libro. Use 1973 como ao base. Compare ste con un ndice del costo total anual en seguros para la compaa de seguros. 2. El costo previsto de la pliza de seguros para 1994 es $270,000, y hay 20 empleados individuales y 45 familiares, que se deben asegurar. Si a Hal no le importa que el cociente del ndice de costos totales entre el ndice de contribuciones de los empleados suba hasta 1.2, cules debern ser las deducciones individuales y familiares para 1994?

746

Captulo 16

Nmeros ndice

Del libro de texto al mundo real


ndice de indicadores econmicos principales
Para los negocios que experimentan ciclos de prosperidad y depresin econmica, el ndice compuesto de indicadores econmicos principales proporciona un medio para conseguir informacin respecto a la direccin futura de la economa. Aunque no es infalible, este nmero ndice proporciona una herramienta que los economistas han usado durante ms de 50 aos para predecir tendencias futuras. El sistema de indicadores principales, coincidentes y rezagados fue desarrollado originalmente por Arthur F. Burns, Wesley C. Mitchell y sus colegas de la Oficina Nacional para la Investigacin Econmica (NBER, National Bureau of Economic Research) durante la Gran Depresin en Estados Unidos. Actualmente est manejada por el Departamento de Comercio y se actualiza mensualmente. Composicin e historia El ndice es un promedio ponderado que consiste en 11 componentes (tabla MR16-1), cada uno de los cuales, histricamente, se adelanta a los periodos de expansin y declinacin econmicos generales. Los datos se combinan para formar un ndice que mide el cambio del valor respecto al valor de 100 del ao base (1982). El ndice tiende a pronosticar movimientos de la economa general y se us por primera vez para determinar cundo saldra Estados Unidos de la depresin que se present en la dcada de los aos 30 del siglo pasado. Desde 1923 hasta 1969, el NBER predijo siete contracciones econmicas importantes. El anlisis de los indicadores principales durante este periodo muestra que, en promedio, el 75% de los indicadores empiezan a declinar antes del pico del ciclo econmico. Peridicamente, el ndice se prueba y recalibra para asegurar su precisin continua. Por ejemplo, en 1975, se modific para que reflejara la influencia de la desenfrenada inflacin en los precios, que empezaba a distorsionar sus pronsticos. Beneficios y limitaciones La importancia del ndice de los principales indicadores econmicos se ha demostrado me-

diante su uso como la herramienta primordial de pronsticos econmicos del gobierno de Estados Unidos. Aunque en ocasiones seala puntos de cambio que nunca se materializan, por lo general ha tenido xito en indicar los que s han ocurrido. Una regla emprica entre los economistas seala que tres meses sucesivos de declinacin en el ndice es aviso de una inminente recesin. A veces, el ndice puede malinterpretarse en cuanto a que los indicadores pueden mostrar fluctuaciones aleatorias debidas a eventos tales como huelgas o condiciones climatolgicas extremas. Los retrasos con que llegan los reportes crean otra deficiencia en el ndice. Independientemente de la frecuencia de los informes, los datos se reportan con retraso y estn sujetos a revisin semanas, meses o aos ms tarde. El ndice es solamente una herramienta que proporciona informacin cuyo carcter es ms cualitativo que cuantitativo. Un anlisis de los factores econmicos subyacentes utilizando el ndice de indicadores econmicos principales, en conjuncin con otros dispositivos de pronstico, beneficia al sector financiero al proporcionarle un panorama amplio de la actividad econmica que puede convertirse en datos efectivos para la toma de decisiones polticas y estratgicas.

Tabla MR16-1

Componentes del ndice indicador principal

Horas semanales promedio de produccin o de trabajadores no supervisados, manufactura. Solicitudes iniciales semanales promedio de seguro de desempleo, programas estatales. Pedidos nuevos de fabricantes en dlares de 1982, industrias de bienes de consumo y de materiales. ndice de precios de acciones, 500 acciones comunes. Contratos y rdenes para plantas y equipo en dlares de 1982. ndice de nuevas unidades de urbanizacin privadas autorizadas con permisos de construccin locales. Desempeo de vendedores, ndice de difusin de entregas lentas. ndice de expectativas de los consumidores. Cambios en los pedidos no cumplidos por los fabricantes, en dlares de 1982, industrias de bienes duraderos. Cambio en el precio de materiales sensibles. Suministro de dinero M2 en dlares de 1982.

Repaso del captulo


Trminos introducidos en el captulo 16
ndice de agregados no ponderados Utiliza todos los valores considerados y asigna igual importancia a cada uno de ellos. ndice de agregados ponderados Utiliza todos los valores considerados y asigna ponderaciones a estos valores. ndice de cantidad Medida de cunto cambia el nmero o cantidad de una variable con el tiempo. ndice de precios Compara niveles de precios de un periodo a otro.

Repaso del captulo

747

ndice de precios al consumidor Los gobiernos de los pases preparan este ndice que mide los cambios en los precios de un conjunto representativo de productos de consumo. ndice de produccin industrial Preparado mensualmente por el Federal Reserve Board, de Estados Unidos, mide la cantidad de produccin en las reas de manufactura, minera y servicios pblicos. Mtodo de agregados con peso fijo Para ponderar un ndice de agregados, este mtodo utiliza como ponderaciones las cantidades consumidas durante algn periodo representativo. Mtodo de Laspeyres Para ponderar un ndice de agregados, este mtodo utiliza como ponderaciones las cantidades consumidas durante el periodo base. Mtodo de Paasche Al ponderar un ndice de agregados, el

mtodo de Paasche utiliza como ponderaciones las cantidades consumidas durante el periodo actual. Mtodo de promedio no ponderado de relativos Para construir un nmero ndice, este mtodo encuentra el cociente del precio actual entre el precio base para cada producto, suma los porcentajes relativos resultantes y divide el resultado entre el nmero de productos. Mtodo de promedio ponderado de relativos Para construir un nmero ndice, este mtodo pondera el valor de cada elemento del compuesto segn su importancia. Nmero ndice Cociente que mide cunto cambia una variable con el tiempo. Porcentaje relativo Cociente de un valor actual entre un valor base cuyo resultado se multiplica por 100.

Ecuaciones introducidas en el captulo 16


16-1 Qi ndice de cantidad de agregados no ponderados 100 Q0 Para calcular un ndice de agregados no ponderados, divida la suma de las cantidades actuales de los elementos del ndice entre la suma de las cantidades en el ao base y multiplique el resultado por 100. 16-2 PiQ ndice de precios de agregados ponderados 100 P0Q Para calcular un ndice de precios de agregados ponderados que utiliza cantidades como pesos, obtenga la suma ponderada de los precios del ao actual, multiplicando cada precio del ndice por su cantidad asociada y sumando los resultados. Luego divida esta suma ponderada entre la suma ponderada de los precios del ao base y multiplique el resultado por 100. 16-3 Pi Q0 ndice de Laspeyres 100 P0Q0 El ndice de precios de Laspeyres es un ndice de precios de agregados ponderados que utiliza las cantidades del periodo base como ponderaciones. 16-4 Pi Qi ndice de Paasche 100 P0Qi Para obtener el ndice de Paasche, calculamos un ndice de precios de agregados ponderados utilizando las cantidades del ao actual como pesos. 16-5 Pi Q2 ndice de precios de agregados con peso fijo 100 P0Q2 El ndice de precios de agregados con peso fijo es un ndice de agregados ponderados cuyos pesos son las cantidades de un periodo representativo, no necesariamente el ao base o el actual. Pi 100 P0 ndice de precios de promedio no ponderado de relativos n

16-6

16-7

Calculamos un ndice de precios de promedio no ponderado de relativos multiplicando los cocientes de los precios actuales entre los del periodo base por 100; luego se suman los resultados y se dividen entre el nmero de elementos utilizados en el ndice. Pi 100 (PnQn) P0 ndice de precios de promedio ponderado de relativos PnQn

748

Captulo 16

Nmeros ndice

16-8

Con este ndice ponderamos los precios relativos con los valores de un periodo de referencia fijo y dividimos la suma ponderada de precios relativos entre la suma de las ponderaciones. Si utilizamos los valores del ao base como pesos, obtenemos: Pi 100 (P0Q0) P0 P0Q0

que es igual al ndice de precios de Laspeyres. 16-9

ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos QnPn En este ndice de cantidad ponderamos las cantidades relativas con los valores de un periodo de referencia fijo y dividimos la suma ponderada entre la suma de los pesos.

100(QnPn) Q Qi
0

Ejercicios de repaso
16-43 La Kamischika Motorcycles comenz a producir tres modelos de motonetas en 1993. Para los tres aos de 1993 a 1995, las ventas fueron las siguientes:
Precio anual promedio Precio 1993 1994 1995 $139 169 199 $155 189 205 $149 189 219 Unidades vendidas ( 10,000) 1993 1994 1995 3.7 2.3 1.6 4.1 4.6 2.1 7.6 8.1 3.4

Modelo I II III

16-44

a) Calcule el ndice de precios de promedio ponderado de relativos utilizando los precios y las cantidades de 1995 como bases y pesos, respectivamente. b) Calcule el ndice de precios de promedio ponderado de relativos utilizando los valores totales en dlares para cada ao como pesos y 1995 como periodo base. Los datos siguientes indican el valor (en millones de dlares) de los principales productos exportados por un pas en desarrollo. Determine ndices de valores de agregados no ponderados para los aos 1993 y 1995, con base en 1991.
Mercanca Caf Azcar Cobre Zinc 1991 $834 96 241 142 1993 $1,436 118 258 125 1995 $1,321 122 269 106

16-45

En una investigacin sobre la produccin estadounidense de carbn en un periodo de 4 aos, se recopil la siguiente informacin. Use el valor de la produccin de 1992 para ponderar y este mismo ao como ao base, calcule el ndice de cantidad de promedio ponderado de relativos para cada uno de los 4 aos.
Produccin (millones de toneladas) 1989 1990 1991 7.4 595 6.8 580 7.1 601 Valor (millones de dlares) 1992 90 5,050

Tipo de carbn Antracita Bituminoso

1992 7.2 625

16-46

Una investigacin realizada por la Asociacin Nacional de Lcteos produjo la siguiente informacin. Construya un ndice de Laspeyres con 1991 como periodo base.
Repaso del captulo

749

Producto Queso (lb) Leche (galn) Mantequilla (lb)

Precio promedio por unidad 1991 1995 $1.45 1.60 0.70 $1.49 1.61 0.80

Cantidad total (miles de millones) 1991 2.6 47.6 3.1

16-47

Robert Barry, Ltd., una empresa consultora, examin las tendencias de precios de la ropa para un cliente. La tabla que sigue contiene los resultados de la investigacin (en precios unitarios):
Producto Pantalones Chamarras Camisas 1992 $13.00 19.00 12.00 1993 $13.00 19.50 11.00 1994 $15.00 22.00 12.00 1995 $15.00 24.00 13.00

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Calcule un ndice de promedio no ponderado de relativos para cada ao, con 1992 como periodo base. Qu problema se presentara al comparar ndices de precios que describen las ventas de computadoras durante las ltimas dcadas? El vicepresidente de ventas de la Compaa Nacional de Suministros a Hospitales llev a cabo una investigacin sobre los gastos de viaje que tuvieron algunos vendedores. Los datos que siguen, referentes a gastos en taxis y el precio pagado por milla, fueron de especial inters:
Vendedor A B C D E 1991 $704 635 752 503 593 Gastos en gasolina 1992 1993 $ 985 875 1,023 696 781 $1,391 1,306 1,523 1,106 1,215 Precio promedio por milla 1991 0.52 0.55 0.59 0.56 0.55

16-50

Calcule un ndice de promedio no ponderado de relativos para cada ao, utilizando 1993 como periodo base. La informacin siguiente describe las ventas unitarias de un almacn de bicicletas durante 3 aos:
Modelo Deportivo Excursionismo Campo traviesa De carreras 1993 45 64 28 21 Nmero vendido 1994 1995 48 67 35 16 56 71 27 28 Precio 1993 $ 89 104 138 245

16-51

Calcule ndices de cantidad de promedio ponderado de relativos, utilizando los precios y las cantidades de 1993 para ponderar los valores, con 1993 como ao base. El promedio industrial Dow Jones (DJIA, Dow Jones Industrial Average) es un nmero de ndice muy utilizado como un buen indicador para la descripcin de la fortaleza global de los precios en la Bolsa de Valores de Nueva York. Est basado en la suma de los precios de acciones individuales de las acciones comunes de 30 compaas grandes que se negocian en la bolsa. Esta suma se ajusta para que tome en cuenta divisiones y cambios en las compaas cuyas acciones conforman el ndice. a) Dos de las acciones del ndice corresponden a Coca-Cola, que negoci un precio aproximado de $44 por accin a finales de julio de 1993, y a la Westinghouse, que negociaba a $17 por accin. Qu informacin ignora el DJIA al sumar simplemente los precios de las acciones? Un aumento del 10% en las acciones de la Westinghouse tiene el mismo efecto que un aumento igual en el precio de las acciones de Coca-Cola? b) El rendimiento total anual de los valores comunes estadounidenses ha sido cerca del 11%, tomado como un promedio en periodos largos. Pero los corredores de bolsa, a veces, escogen puntos bajos del mercado (elegidos con cierta percepcin retrospectiva) para expresar las ganancias en el tiempo. Al final de 1992, el DJIA estaba en 3301. Calcule un nmero ndice para ver cmo se han comportado los valores recientemente, con base el mercado ms bajo despus de la cada de octubre de 1987, cuanNmeros ndice

750

Captulo 16

16-52

do el DJIA lleg a 1739 puntos. Comprelo con un nmero ndice basado en el punto alto de agosto de 1987, cuando el DJIA alcanz 2722 puntos. Pen Jenkins maneja una maderera y tiene informacin de 3 aos sobre los costos:
Costos Salarios Madera Gastos generales 1991 $24,378 1,816 638 1993 $36,421 2,019 681 1995 $37,613 2,136 701

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Construya un ndice de agregados no ponderados para los costos de produccin en 1991 y 1995 usando 1993 como ao base. Una agencia de proteccin al consumidor de Ohio ha investigado los cambios de precio de una compaa empacadora de carne. La siguiente tabla contiene los precios anuales promedio por libra para a una muestra de productos de la empresa. Construya un ndice de precios de promedio no ponderado de relativos utilizando los precios de 1993 como base.
Productos Sirloin Paletilla Bolonia Hot dogs Costilla 1993 $1.69 0.91 1.45 0.99 2.39 1994 $1.81 1.15 1.58 1.03 2.61 1995 $1.85 1.24 1.53 1.01 2.56

16-54 16-55

Por qu debe ser precavido al escoger un periodo base? Tameka Robinson, agente de compras, ha recopilado la siguiente informacin de precios. Utilizando 1992 como periodo base, calcule el ndice de precios de agregados no ponderados para 1993, 1994 y 1995.
Material Aluminio Acero Tubera de latn Cable de cobre 1992 $0.96 1.48 0.21 0.06 1993 $0.99 1.54 0.25 0.08 1994 $1.03 1.55 0.26 0.07 1995 $1.06 1.59 0.31 0.09

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Una investigacin del Departamento de Agricultura de Estados Unidos sobre la produccin de granos en reas especficas del pas, produjo la siguiente informacin:
Cantidades producidas (millones de bushels) 1992 1993 1994 620 390 90 20 150 140 640 410 120 10 120 160 630 440 130 10 190 120 Precio por bushel 1991 $ 4.40 3.60 1.20 24.00 2.10 5.60

Producto Trigo Maz Avena Centeno Cebada Frijol de soya

1991 610 390 100 10 160 130

1995 650 440 150 20 180 130

16-57

Utilizando los precios de 1991 como pesos, calcule el ndice de cantidades de agregados ponderados para cada ao. John Pringle, un comerciante internacional de minerales, recolect la siguiente informacin sobre precios y cantidades de minerales exportados por un pas africano durante 1994 y 1995. Calcule un ndice de Paasche para 1995 utilizando 1994 como periodo base.
Cantidad (millones de toneladas) 1995 38.1 53.5 86.4 Precio (por libra) 1994 1995 $0.59 0.17 0.21 $0.63 0.16 0.23

Producto Cobre Plomo Zinc

Repaso del captulo

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16-58

Un fabricante europeo de automviles recolect la siguiente informacin de la venta de carros de un fabricante estadounidenses:
Tamao Subcompacto Compacto Sedn Precio anual promedio (miles) 1991 1993 1995 $62 76 90 $68 78 98 $ 70 80 106 Unidades vendidas (miles) 1991 1993 1995 32 45 462 65 68 325 86 73 386

16-59

a) Calcule los ndices de precios de promedio ponderado de relativos utilizando los precios y las cantidades de 1993 como bases y pesos. b) Calcule los ndices de precios de promedio ponderado de relativos utilizando los valores totales en dlares para cada ao como pesos y el ao 1993 como periodo base. Silvia Jensen, analista de costos de una empresa grande de aparatos electrodomsticos, ha recopilado datos sobre precios de cuatro productos de la compaa. Las cifras (en precios unitarios) para el periodo de 1993 a 1996 se muestran en la tabla.
Productos Lavadora de platos Lavadora de ropa Secadora Refrigerador 1993 $219 362 229 562 1994 $241 385 241 580 1995 $272 397 261 598 1996 $306 413 275 625

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Use el ao 1993 como periodo base, exprese los precios de 1994, 1995 y 1996 en trminos de un ndice de agregados no ponderados. El director de presupuesto de una universidad de Nueva Inglaterra desea mantener un registro del presupuesto que cada departamento de ingeniera requiere para reclutar nuevos estudiantes graduados. Recibi los datos siguientes de cuatro departamentos.
Departamento Mecnica Qumica Biomdica Elctrica 1994 $3,642 3,888 4,251 3,764 Gastos totales 1995 $3,891 4,052 4,537 4,305 1996 $4,253 4,425 4,724 4,297

16-61

Calcule un ndice de promedio no ponderado de relativos para cada ao, use 1994 como periodo base. El Departamento de Estadstica de la Agencia de Coordinacin y Administracin del gobierno japons calcula ndices del costo de vida de manera muy parecida a la Oficina de Estadstica Laboral del Departamento de Comercio de Estados Unidos. Considere su ndice global del costo de vida y los ndices ms especficos para comida y vivienda:
1980 1981 85.6 86.5 78.2 1982 88.0 88.1 81.0 1983 89.6 89.9 83.5 1984 91.7 92.5 85.4 1985 93.5 94.1 87.6 1986 94.1 94.3 89.8 1987 94.2 93.4 92.3 1988 94.9 94.1 94.2 1989 97.0 96.1 97.0 1990 100.0 100.0 100.0 1991 103.3 104.8 103.1

Global Comida Vivienda

81.7 82.2 74.9

Fuente: Statistics Bureau, Management and Coordination Agency, Japn, 1991.

16-62 16-63

a) Qu ao se eligi como ao base? b) Vuelva a calcular los ndices utilizando 1980 como ao base. c) Qu aument ms, el precio de la comida o de la vivienda entre 1980 y 199l? d) Desde el punto de vista del consumidor, tiene que ver el ao base escogido? En 1991, el salario semanal promedio para cierto grupo de jefes de familia era $422.60. En 1996, el salario semanal promedio para el mismo grupo fue $521.35. El ndice de precios al consumidor en 1996, con 1991 como periodo base, fue de 152. Calcule el salario semanal promedio real para este grupo en 1996. Se realiz una investigacin nacional sobre compras para estudiar los hbitos de compra semanal promedio de una familia tpica en 1992 y 1996. Los datos obtenidos son los siguientes:
Nmeros ndice

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Captulo 16

Productos Queso (8 onzas) Pan (1 barra) Huevos (1 docena) Leche (1 galn)

1992 Precio unitario Cantidad $1.19 0.79 0.84 1.36 2 3 2 2

1996 Precio unitario Cantidad $2.09 1.09 1.35 2.39 1 3 1 2

16-64

Calcule un ndice de Paasche para 1996, utilizando 1992 como periodo base. Snow Mountain tiene boletos de acceso con distintos precios, incluyendo algunos con descuento para personas que tienen propiedades en el rea, esquiadores discapacitados y esquiadores en tabla. Los nmeros promedio de boletos vendidos por da son los siguientes:
1993 Propietarios Tabla Discapacitados Precio normal 73 101 163 183 1994 76 129 189 210 1995 112 163 271 303 1996 107 162 268 298

16-65

Calcule el ndice de cantidad de promedio no ponderado de relativos para cada ao con 1996 como periodo base. Francis Hill, presidente de una compaa consultora de comercializacin agrcola, ha obtenido la siguiente informacin sobre exportaciones de grano (precios y ventas) por parte de Estados Unidos.
Cantidad exportada (en millones de toneladas) 1992 1993 1994 1995 4.6 4.9 4.7 6.7 6.2 5.7 4.0 1.8 1.2 5.2 1.2 1.8 Precio por tonelada 1994 $2,680 2,270 3,430

Producto Trigo Semilla de forraje Frijol de soya

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Calcule el ndice de cantidad de agregados ponderados para cada ao con los precios de 1994 como pesos y ese mismo ao como periodo base. Andrea Graham, analista de presupuesto de una compaa de telfonos de larga distancia, recolect datos de tarifas y volumen de ventas de las llamadas de Nueva York a Boston. Los datos para cada uno de los tres horarios son:
Tarifa por llamada (por minuto) 1991 1996 $0.17 0.13 0.09 $0.19 0.16 0.12 Nmero total de llamados (en millones) 1991 5.2 8.7 10.3

Horario Da (8 a.m. a 5 p.m.) Tarde (5 p.m. a 11 p.m.) Noche (11 p.m. a 8 a.m.)

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Construya un ndice de precios de Laspeyres, utilizando 1991 como periodo base. La compaa de transporte Reliable Bus proporciona servicio a la ciudad en donde opera y, adems, vende autobuses a las ciudades vecinas. La compaa ha recolectado los datos siguientes con el fin de analizar sus ventas para los aos 1992, 1994 y 1996.
Precio de venta promedio por camin 1992 1994 1996 $21,206 17,129 25,723 $24,210 19,722 28,657 $26,235 22,109 32,481 Nmero de camiones vendidos 1994 17 14 21

Ciudad Greenville Hampton Middletown

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Construya un ndice de Laspeyres con 1994 como periodo base. Un restaurante local de comida rpida desea examinar cmo cambian las ventas de cada uno de sus cuatro platillos ms populares. Los datos para 1993 a 1996 se presentan a continuacin:
Repaso del captulo

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Platillo Hamburguesa Emparedado de pollo Papas fritas Aros de cebolla

1993 $0.58 1.89 0.84 0.91

Precio unitario 1994 1995 $0.62 2.09 0.89 0.99 $0.69 2.18 0.99 1.14

1996 $0.79 2.25 0.99 1.19

Cantidad vendida (millones) 1993 1994 1995 1996 2.1 1.5 2.9 3.1 2.5 1.2 2.7 2.4 2.0 1.8 2.3 2.0 1.8 2.1 2.4 1.6

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Calcule un ndice de agregados de peso fijo para cada ao, utilizando los precios de 1990 como base y los de 1993 como los pesos fijos. Use los datos del ejercicio 16-68 para calcular un ndice de Paasche para cada ao con 1995 como periodo base. Para comparar la calidad de las licencituras en las universidades, el U.S. News & World Report elabora un nmero ndice basado en las calificaciones ponderadas de factores como calificaciones en exmenes, clasificacin en bachillerato de los estudiantes admitidos y tasas de graduacin reportadas por cada escuela. Pero algunas escuelas entregan datos incompletos o engaosos, ya que excluyen de los promedios algunos estudiantes admitidos en programas preferenciales. Para la gua de escuelas en 1995 (1995 College Guide) el personal de la revista decidi no incluir los datos de las calificaciones de exmenes que pensaron que estaban incompletos, y en su lugar duplicaron la ponderacin de la clasificacin en la generacin. Se asign a las escuelas que se rehusaron a llenar la forma el menor nmero de puntos posible para cada factor. Los datos faltantes o incompletos son un problema comn para los administradores. Analice las ventajas y desventajas de los dos enfoques (duplicar otro factor y asignar calificaciones bajas a algunas escuelas). Qu otro procedimiento pudo usarse?
Fuente: G. Putka, U.S. News Addresses Flaws in College Guide, The Wall Street Journal (7 de septiembre de 1995): B1.

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La siguiente tabla proporciona el nmero de automviles producido en la primera mitad de 1994 y 1995 por todas las compaas que operan plantas en Estados Unidos. Observe que BMW no oper en 1994 y que Nummi es un proyecto comn de Toyota y GM que produce el Toyota Corolla y el Chevrolet Prizm en la misma lnea de produccin.
Compaa GM Ford Chrysler BMW Honda Nissan Nummi Toyota Mazda Mitsubishi Subaru-Isuzu Total de la industria 1995, seis meses 1,351,471 819,088 316,821 4,866 286,122 184,284 119,572 199,840 85,345 114,752 00039,579 3,521,740 1994, seis meses 1,518,162 864,029 290,899 250,641 174,804 114,589 140,090 125,923 75,352 00014,098 3,568,587

a) Elabore un ndice para la produccin de cada compaa para los primeros seis meses de 1995 basado en los primeros seis meses de 1994. b) Elabore un ndice de toda la industria para la produccin de 1995 con 1994 como base. Compare este ndice con el promedio sencillo de los ndices de las compaas individuales para 1995 y con un promedio ponderado de ndices relativos obtenidos con los pesos de cada elemento y la produccin de 1994 de esa empresa.
Fuente: U.S. Auto Makers Trimming Overtime, Idling Certain Plants, The Wall Street Journal (21 Julio de 1995): A4.

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Captulo 16

Nmeros ndice