Nigeria: The Dynamics of a Growing Gas 

Nigeria: The Dynamics of a Growing Gas

Market
Dr. Adeoye Adefulu
Odujinrin & Adefulu
Barristers  Solicitors & Notaries Public
Barristers, Solicitors & Notaries Public
Lagos – Abuja – Port‐Harcourt
 Outline 
Outline

• Outline of Nigeria’s gas industry and market;
• Nigeria
Nigeria’ss Gas Master Plan;
Gas Master Plan;
• Some issues raised by the Master Plan.

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Nigeria has an abundance of excellent gas resources…
g g

• Nigeria has an estimated 
182 TCF of proven natural 
gas reserves;
gas reserves;
• 7th largest natural gas 
reserve holder in the world;
reserve holder in the world;
• High grade quality: 0% 
sulphur & rich in NGLs
p

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…its reserve base position has come about despite the lack of 
a concerted effort in exploring for, developing and utilising its 
p g , p g g
gas resources…

• All gas discoveries have been made in the 
p
process of exploring for oil;
p g
• Nigeria is globally the No. 1 gas flarer :
– 40% of Nigeria’s annual production is flared;
40% f Ni i ’ l d ti i fl d
– The country accounts for 12.5% of the gas flared 
in the world (Source: World Bank).
• The current legal and fiscal framework for the 
g
petroleum industry is geared towards oil 
production and utilisation with very little
production and utilisation with very little 
focus on gas
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… gas development, utilisation and infrastructure have thus 
far been developed in a haphazard manner and with a very 
p p y
heavy focus on export projects…

• LNG
– Nigeria LNG has grown significantly since the completion of its 1st
phase in 1999
h
• NLNG now on its 6th train (total annual capacity of 22 MTPA) with a 
proposed 7th train under discussion;
– Other greenfield LNG projects –Olokola LNG and Brass LNG are at 
different stages of development
• Other Gas utilisation projects
Oth G tili ti j t
– Chevron’s EGTL, WAGP, TSGP (proposed), NGL & NGL II, Oso 
Condensate
• Gas pipeline infrastructure has been mainly point to point to 
serve these projects

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…the focus on export projects has however been detrimental 
t th d l
to the development of domestic gas utilisation…
t fd ti tili ti

• A demand boom is expected in domestic 
p j g
utilisation with projected annual growth rate 
of 15‐18%;
– Significant growth is projected especially in the 
Significant growth is projected especially in the
power sector, which is currently operating below 
capacity
– There is however a gap between projected 
d
demand and supply, with supply being affected 
d d l ith l b i ff t d
significantly by the lack of an interconnected grid 
system and other requisite infrastructure.
t d th i it i f t t
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…the new paradigm requires a concerted planning effort as 
well as investment in infrastructure ‐ this has led to the 
Nigeria Gas Master Plan…

Gas Infrastructure Gas Pricing Regime Domestic Gas Supply

Bl
Blueprint
i t Obli ti
Obligation

Envisages the development of:

Pricing regime to be Regulation to impose:
•3 Central processing
differentiated across sectors: •Mandatory reserves allocation
Facilities;
•Strategic
St t i Domestic
D ti Sector
S t f domestic
for d ti use;
•A network of gas transmission
(cost of supply basis) •Compliance to be a
pipelines;
•Strategic Industrial Sector condition of export
•LPG storage & supply
(product netback basis)
Facilities.
•Strategic
St t i commercial i l sector
t
(alternative fuels basis)

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… the NGMP provides a useful foundation, however certain 
questions remain unanswered…
ti i d

• Who will provide the required infrastructure?
– NGMP suggests a private sector led approach 
• Infrastructure
Infrastructure security; stability of legal regime; adequate incentives; 
security; stability of legal regime; adequate incentives;
government guarantees
• Would domestic market obligation amount to expropriation? 
– DMO may be sold at less than export price
• How does the NGMP affect the flare‐down target?
• When would the appropriate legal framework be put in place?

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…additional questions may be directed to 
…

• adeoye.adefulu@odujinrinadefulu.com

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