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Contabilidade

Intermediria
Contabilidade
Intermediria
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Adriano Gomes
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2010
Contabilidade
Intermediria
Adriano Gomes
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G633 Gomes, Adriano. / Contabilidade intermediria. / Adriano Gomes.
Curitiba : IESDE Brasil S.A., 2010.
272p.
Inclui bibliografas
ISBN: 978-85-387-0290-0
1.Contabilidade. 2.Contabilidade Legislao. 3.Anlise de balano. I.Ttulo.
CDD 657
2010 IESDE Brasil S.A. proibida a reproduo, mesmo parcial, por qualquer processo, sem autorizao por
escrito dos autores e do detentor dos direitos autorais.
IESDE Brasil S.A.
Al. Dr. Carlos de Carvalho, 1.482. CEP: 80730-200
Batel Curitiba PR
0800 708 88 88 www.iesde.com.br
Todos os direitos reservados.
Capa: IESDE Brasil S.A.
Imagem da capa: IESDE Brasil S.A.
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Adr i ano Gomes
Doutor em Cincias Sociais (Responsabilidade
Social Empresarial) pela Pontifcia Universida-
de Catlica de So Paulo (PUC-SP). Mestre em
Controladoria pela PUC-SP. Ps-graduado em Fi-
nanas Corporativas e de Mercado pelo Centro
Universitrio da FEI-SP. Graduado em Adminis-
trao de Empresas pelo Centro Universitrio
da FEI-SP. Professor em disciplinas fnanceiras e
de responsabilidade socioambiental na gradua-
o e MBA da Escola Superior de Propaganda e
Marketing de So Paulo (ESPM-SP). Docente e
palestrante em diversas instituies, com des-
taque para ESPM, Associao Comercial de So
Paulo (ACSP), Centro das Indstrias do Estado de
So Paulo (CIESP), Instituto de Organizao Ra-
cional do Trabalho (IDORT), SGS, INTEGRAO e
ABIPLA, alm de diversos sindicatos representa-
tivos dos setores econmicos brasileiros. Experi-
ncia profssional de 16 anos como executivo de
empresas industriais, comerciais e instituio f-
nanceira, alm de atuar com consultoria empre-
sarial em empresas de mdio e grande portes.
Autor dos seguintes livros: A Empresa gil, Ge-
renciamento do Crdito e Mensurao do Risco de
Vender, Administrao para No Administradores,
A Responsabilidade e o Social.
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A Contabilidade como cincia,
seu objeto e mtodo de anlise
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11 | Percurso histrico da Contabilidade
15 | O mecanismo de dbito e crdito
22 | O regime caixa e o de competncia
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
35
35 | Plano de contas
38 | Constituio de uma empresa
43 | Livros
48 | Mecnica de escriturao
Operaes com mercadorias:
movimentaes, apuraes e tributos
61
61 | Os registros das operaes tpicas de uma empresa
Apurao contbil do resultado:
reconhecimento de valores
85
85 | Formao do ativo e formas de reconhecer seu valor
Operaes fnanceiras,
salrios, encargos e depreciao
109
109 | A importncia de calcular o resultado
117 | Principais elementos que infuenciam os resultados
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Demonstraes contbeis: Balano
Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
131
131 | Balano Patrimonial
138 | Demonstrao de Resultados
143 | Fluxo de Caixa
Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
155
155 | Introduo
158 | Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
162 | Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)
164 | Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
170 | Notas Explicativas
Aspectos oramentrios e fnanceiros
181
181 | Princpios e conceitos bsicos de planejamento
184 | Fatores importantes
186 | Misso da empresa
186 | Oramento e contabilidade
194 | Concluso
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Projeto de Sistema
de Contabilidade Gerencial e de Controle
203
203 | Introduo
203 | Planejamento e controle das receitas
215 | Oramento de despesas
Administrao da mudana
e fatores comportamentais
227
227 | Introduo
228 | A criao da estratgia para mudar
Gabarito
251
Referncias
263
Anotaes
271
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Apr esent a o
Este livro tem o objetivo de apresentar
uma viso que perpassa desde a histria
desta cincia at os tpicos mais avanados e
contemporneos da disciplina, apoiados nas
Leis 11.638/2007 e 11.941/2009.
O captulo primeiro apresenta e justifca
o porqu de a Contabilidade ser considerada
uma cincia e no uma tcnica de separao,
classifcao e apresentao dos fenmenos
econmicos, fnanceiros e patrimoniais. H
uma rica abordagem histrica, apresentando
elementos do ponto de vista dos fundamen-
tos que permanecem intactos desde sua fr-
mao como cincia em 1494 com a genial
obra de Luca Bartolomeo de Pacioli.
Obviamente, para que tal cincia se con-
substancie e materialize, h todo um conjunto
de axiomas, normas e demais regras para seu
funcionamento. Esses elementos so vistos
no captulo segundo, com um forte destaque
para a construo e elaborao do ponto de
partida da Contabilidade: o plano de contas.
Alm do plano de contas, esse captulo discu-
te e explica o funcionamento dos livros cont-
beis, quer sejam os obrigatrios, quer aqueles
facultativos.
Uma vez compreendido que se trata de
uma cincia em pleno funcionamento e com
os elementos constitutivos elementares em
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ao, cabe entender e visualizar as operaes de
compra e venda de mercadorias, desde casos mais
simples at mais complexos envolvendo a tributa-
o nas esferas federal e estadual, com tributos de
ordem direta e indireta. Esses pontos sero estuda-
dos no captulo 3.
O captulo 4 trata de um dos assuntos mais
importantes na gesto de uma empresa: o reco-
nhecimento dos ativos. Por meio de mtodos de
reconhecimento de valores, descritos em detalhes,
os interessados na matria podero encontrar um
vasto material com exemplos e fundamentao
terica. A gesto de ativos, sem dvida, hoje um
dos temas centrais nas empresas e sua compre-
enso e aplicao so necessrias para a gesto
efcaz.
Para a gerao do principal resultado de uma
empresa, os gestores estaro debruados para am-
pliar a receita e diminuir custos e despesas. Dentre
os principais gastos envolvidos, destacam-se as
despesas fnanceiras, oriundas de operaes fnan-
ceiras entre a empresa e o setor fnanceiro, os sal-
rios e encargos, quer seja da mo de obra direta,
indireta e de funcionrios da administrao, e da
depreciao que ocorre devido ao uso, tempo e
tecnologia. Esses elementos de gasto de uma em-
presa podero conduzir, se bem administrados, a
um desempenho acima da mdia do setor, ou, em
anttese, levar a empresa a uma situao fnanceira
muito ruim diante da concorrncia.
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Os captulos 6 e 7 tratam das demonstra-
es contbeis. O interessado compreender a
dinmica e a construo do Balano Patrimo-
nial, da Demonstrao do Resultado do Exer-
ccio, Fluxo de Caixa pelos mtodos direto e
indireto, Demonstrao de Lucros e Prejuzos
Acumulados, Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido, Demonstrao do Valor
Adicionado e Notas Explicativas. Vale ressaltar
que todos os quadros demonstrativos esto
atualizados e de acordo com as mudanas
provocadas pela Lei 11.638/2007, que inseriu
a Contabilidade brasileira no cenrio interna-
cional, adequando-a aos preceitos do Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS)
e das ltimas mudanas realizadas pela Lei
11.941/2009.
Se at o captulo 7 h uma viso retrospec-
tiva, ou seja, o devido registro e anlise dos
dados e fenmenos ocorridos at a data da
apresentao, o captulo 8 tem um enfoque
diferente: a projeo de dados futuros. Os as-
pectos oramentrios, sua fundamentao e
critrios de planejamento fnanceiro so ob-
servados e exemplifcados nesse captulo.
A Controladoria e todo o sistema contbil
so analisados no captulo 9 e fnalmente os
aspectos atitudinais, sobretudo os ligados s
mudanas, e comportamentais so comenta-
dos no ltimo captulo.
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A Cont abi l i dade c omo c i nc i a,
seu obj et o e mt odo de anl i se
Percurso histrico da Contabilidade
Contabilidade uma cincia. Cincia porque, no sentido positivista de
cincia, possui objeto de estudo, que o patrimnio das entidades e tem um
mtodo prprio de anlise, que o das partidas dobradas. Se quiser, ainda,
h um axioma derivado do prprio mtodo que diz: todo dbito possui um
crdito correspondente.
Embora se atribua a criao das partidas dobradas a Luca Bartolomeo
de Pacioli (1445-1517), com a sua obra datada de 1494, Tractatus de Compu-
tis et Escripturis, que na verdade era o tratado nmero XI da primeira parte
intitulada Summa de Arithmetica (todo o conjunto da obra recebeu o nome
de Summa de Arithmetica, Geometria Proportioni et Proportionalita), tal fato
absurdo do ponto de vista historiogrfco. Pacioli sistematizou e eternizou
tal prtica em sua obra, jamais a criou. Na obra, Pacioli faz aluso a esse pro-
cedimento como el modo de Vinegia ou, seja, o mtodo de Veneza. Portan-
to, a Contabilidade nasce como cincia em 1494 e Pacioli foi seu precursor.
Depois dele vieram:
Francesco de Villa La Contabilit Applicatta alle Administrazioni Private
e Plubbliche;
Antonio Tonzig juntamente com Francesco de Villa, so os precurso-
res da chamada Escola Administrativa de Contabilidade;
Giovanni Massa autor do Trattato Completo di Ragioneria;
Vicenzo Mazi defniu em 1923 o patrimnio como objeto de estudo
da Contabilidade;
Giovani Rossi precursor da Escola Matemtica de Contabilidade;
Giuseppe Cerboni fundador da Escola Toscana;
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
Fbio Besta enfatiza que o valor o elemento fundamental da conta
e se aproximou em defnir o patrimnio como objeto de estudo da
Contabilidade. Autor de La Ragioneria;
Eugen Schmalenbach fundador da Escola Alem;
Gino Zappa seguidor da tradio da Escola Veneziana;
Francisco DAuria introduziu no Brasil a corrente do pensamento
universalista;
Antonio Lopes de S avanou com a Contabilidade para a chamada
corrente neopatrimonialista.
O frade toscano Luca Bartolomeo de Pacioli foi, portanto, o primeiro ex-
positor do mtodo que os venezianos utilizavam empiricamente nas ativi-
dades mercantis. Alm disso, Pacioli ensina em seu livro boas maneiras de se
conduzir um negcio e como ser um comerciante de sucesso. Trs coisas so
importantes, ensinou o mestre:
capital ( pecunia numerata) sem o qual impossvel iniciar qual-
quer transao;
ser um bom contador e guardar a documentao ( buon ragioniere e
pronto computista);
colocar em ordem a documentao para que possa rapidamente ter
informao dos crditos e dbitos.
Conclui-se que o mtodo das partidas dobradas j era de franco conhe-
cimento emprico dos comerciantes venezianos. Um forte relato histrico,
conforme explica Carvalho (1994, p. 20) o Libro Della Masseria
1
, datado de
1340, portanto 154 anos antes da obra de Pacioli, que era todo escriturado
em partidas dobradas. Um documento de uma empresa chamada Donado
Soranzo & Irmo, em Veneza, datado de 1410 a 1416, tinha sua escriturao
baseada em dbito e crdito correspondentes. Vejamos:
A partir de 1340 vem-se generalizando na Itlia o emprego das partidas dobradas. Os
arquivos de Veneza fornecem belos documentos em que ainda hoje se pode estudar
o seu contnuo desenvolvimento. Um desses documentos, do qual possumos uma
bela fotografa, um razo da frma Donado Soranzo & Irmo, negociantes daquela
cidade, escriturado nos anos de 1410 a 1416. Nesse Razo cada dbito tem um crdito
correspondente , e o mtodo aparece nele claro, perfeito, inteiramente compreensvel,
com toda srie de contas pessoais, de movimento e diferenciais ou de resultado. Luca
1
Na obra de Carvalho
(1994) aparece a grafa
wasseria, cuja edio
original data de 1911 e foi
republicada pela Escola
de Comrcio lvares Pen-
teado em 1994. Conside-
ramos a grafa masseria,
entendendo um provvel
erro de grafa na obra de
1911.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
13
Paciolo no foi, portanto, o inventor das partidas dobradas, mas to somente o seu
primeiro e grande expositor. (CARVALHO, 1994, p. 25)
A operao da Contabilidade foi pensada por Pacioli da seguinte maneira:
lanar as contas em trs livros, que sero descritos a seguir.
Livro 1: Memoriale registrava as operaes medida que elas se
sucedessem;
Livro 2: Giornale deveria registrar as operaes com as devidas datas
e ser mais legvel que o Memoriale. Conhecemos esse livro atualmente
como Livro Dirio;
Livro 3: Quaderno cuja primeira conta a ser aberta o caixa, uma vez
que tambm no Giornale o caixa deveria ser a primeira, explica Pacioli.
Esse livro conhecido hoje por Razo.
Assim nasceu a Contabilidade. Evidentemente, outros aspectos histricos
contriburam para sua ecloso, entre os quais, talvez o mais importante, o pr-
prio desenvolvimento capitalista. Todavia, no se ir abordar essa vertente aqui.
A Contabilidade um instrumento para o fornecimento do mximo de
informaes teis para a tomada de decises, dentro e fora da empresa, con-
forme explica Marion (1986). Sua aplicao pode ser vista em diversas reas
como, por exemplo, em empresas:
comerciais;
industriais;
pblicas;
bancrias;
hospitalares;
agropecurias;
seguradoras.
Atualmente, dentro das empresas mais organizadas, a Contabilidade tem
merecido bastante ateno e destaque e normalmente a sua linha de atua-
o bastante ampla e abrangente. Em uma viso meramente organizacio-
nal poder-se-ia encontrar o organograma a seguir:
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
Figura 1 Organograma de uma empresa terica.
Conselho de
Administrao
Presidente
(CEO)
Comercial Manufatura Adm./Finanas
Administrao
Gerncia de
Crdito e
Cobrana
Oramento
de Capital
Contas a
Pagar
Contabilidade
de Custos
Contabilidade
Financeira
Depto.
Fiscal
Tesoureiro Controller
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Assim, desde 1494, de modo sistemtico, o capitalista
2
passou a ter um
instrumento de controle forte e confvel para tomar deciso, que a Conta-
bilidade. Agora, resta saber como de fato trabalhar com os conceitos.
Os usurios e demais interessados em informaes de carter contbil ou
fnanceiro so to numerosos e diversifcados que, se desejssemos satisfa-
zer plenamente suas necessidades de informao baseados nos relatrios
que conhecemos, seria necessrio personalizar cada qual conforme seus en-
tendimentos. Porm, a tese que melhor caminho parece estar tomando, se-
gundo Martins e Lopes (2005), a de preparar vrios relatrios para atender
todos os interessados (fsco, diretoria interna, acionistas no exterior, Banco
Central, Comisso de Valores Mobilirios (CVM) etc.). At mesmo para este
trabalho, em especial, caso fosse possvel moldar uma demonstrao fnan-
ceira personalizada, seria fantstico! Entre os inmeros possveis leitores das
demonstraes fnanceiras, muitos o fazem por dever do ofcio. Em linhas
gerais, podemos elenc-los em:
administrao ou corpo diretivo da organizao;
titulares scios ou acionistas;
rgos ofciais da Administrao Pblica;
bolsa de valores;
investidores pessoais ou institucionais;
clientes e fornecedores;
instituies fnanceiras;
funcionrios.
2
O capitalista sinnimo
de empresrio, comer-
ciante, negociante, enfm,
todos aqueles que usu-
fruem do capitalismo.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
15
O mecanismo de dbito e crdito
Antes de se abordar o mecanismo propriamente dito, um bom exemplo
para se compreender dbito e crdito um mero emprstimo de dinhei-
ro que um pai faz para seu flho. Evidentemente, um pai somente empresta
dinheiro para seu flho porque acredita que o flho devolver o dinheiro no
tempo aprazado. O flho, por sua vez, fcou com o dbito (dever) de pagar o
pai no tempo estipulado. Crdito, portanto, vem da mesma raiz semntica
do verbo crer, acreditar. J dbito vem da mesma raiz do verbo dever.
muito comum as pessoas associarem os termos dbito e crdito ao ex-
trato de conta corrente bancria. bom sempre recordar que esse sistema vi-
gorava desde o sculo XII e, portanto, sem a existncia de extrato bancrio.
Creditar signifca de fato dar o crdito, ou melhor, qual conta deu o cr-
dito para que a operao fosse concluda. Em contrapartida, a outra conta
fcou devedora dessa mesma operao. O registro sempre feito colocando-
-se a conta devedora em primeiro lugar precedida da letra D e em seguida a
conta credora precedida da letra C. Exemplo: uma loja compra um veculo
vista por R$10.000,00, logo:
D VECULO R$10.000,00
C CAIXA R$10.000,00
Note que a pergunta correta a ser feita :
Qual conta deu crdito para que a operao fosse concluda?
Com essa pergunta, pode-se realizar qualquer lanamento contbil, do
mais simples ao mais complexo.
As contas de partidas simples
e partidas dobradas
A forma de contabilizao mais simples que se conhece aquela reali-
zada por meio de um sinal grfco na forma de um T a que se d o nome de
razonete. O razonete um instrumento didtico para desenvolver o racioc-
nio contbil e para se fazer os lanamentos individuais por conta. Do ponto
de vista histrico, uma das explicaes do razonete nos remete aos antigos
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
cobradores de tributos. Ao chegar a um determinado local, os cobradores
faziam um desenho na forma de um T. Comeavam a descrever o que viam
no local, ou seja, o patrimnio da organizao. Em funo de nossa escrita
ser realizada da esquerda para a direita, esses itens patrimoniais eram escri-
tos do lado esquerdo. E de acordo com o montante estimado do patrimnio,
tal soma servia de base para a cobrana do tributo. Talvez esteja na tradi-
o, e no seja meramente uma simples conveno, o fato de escrevermos
os itens do ativo do lado esquerdo do Balano Patrimonial e o passivo do
lado direito.
H bastante semelhana entre o razonete primrio de uma conta com
o Balano Patrimonial, como pode ser visto na fgura a seguir. No razonete
os dbitos so lanados do lado esquerdo e os crditos do lado direito. Da
mesma forma, no Balano Patrimonial o passivo o lado onde se encontra-
ro as contas que daro crdito ao ativo ou, ainda, o passivo a parte que
fnancia o ativo.
Figura 2 Semelhana entre Balano Patrimonial e razonete.
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Semelhanas
Dbito
Ativo
Crdito
Balano Patrimonial
Ttulo da Conta
Razonete
Passivo
As variaes patrimoniais
As variaes patrimoniais que podem ocorrer numa empresa decorrero
da forma como os ativos, em geral, so fnanciados. H trs formas de se
fnanciar um ativo:
100% de capital prprio;
100% de capital de terceiros;
uma combinao de ambos.
A seguir ser mostrada uma srie de movimentos que uma empresa rea-
lizou para suas operaes:
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
17
I) Depsito inicial de R$1.000,00 pelos scios Antonio e Manoel no Banco
do Brasil S.A., em 02/01/X1 (a empresa formada por dois scios):
Ativo Passivo
Bancos c/ Movimento R$1.000,00 Capital R$1.000,00
Banco
R$1.000,00 R$1.000,00
Capital
II) Em 10/12/X1 a empresa compra vista um computador por R$800,00;
Banco
R$1.000,00 R$800,00
Computador
R$800,00
Como se pode observar pela fgura 3 a seguir, as contas do Ativo so debi-
tadas quando aumentam de saldo e creditadas quando h uma diminuio.
No Passivo e Patrimnio Lquido (PL) ocorre o contrrio.
Contas do Ativo
Aumenta
+
Diminui
Contas de Passivo e PL
Diminui
+
Aumenta
Balano Patrimonial
Passivo
e PL
Ativo
Balano Patrimonial
Passivo
e PL
Ativo
Razonetes
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Figura 3 Reconhecimento do dbito e crdito.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
As contas de receitas, despesas e custos
Receita vem a ser a venda de produtos, mercadorias ou de servios. Nor-
malmente, as receitas podem ser realizadas:
vista entrada de dinheiro no caixa no mesmo ato da entrega do
bem ou servio ao cliente. Portanto, no existe venda vista com 7 dias
de prazo para pagamento, como o comrcio atualmente inventou.
a prazo a entrada do dinheiro ocorrer no futuro (pode ser 1 dia
apenas). No momento da entrega da mercadoria ou ocorrncia do ser-
vio gera, ento, um direito de recebimento ou, como mais conheci-
do, contas a receber.
As receitas aumentam o ativo, uma vez que o valor que havia no estoque
vendido por um valor maior do que o registrado, visto que o estoque
registrado pelo valor de aquisio ou de custo e a receita reconhecida pelo
valor de realizao ou pelo preo. Todavia, nem todo aumento de ativo pode
ser reduzido ao signifcado de receita. Tal aumento pode ser provocado por:
emprstimos;
fnanciamentos;
compras a prazo.
Despesa vem a ser todo e qualquer sacrifcio fnanceiro para resultar em
gerao de receita. Perceba que o conceito bem fundamentado na mente
de dirigentes empresariais poderia gui-los para realizar uma administrao
racional de despesas e no aqueles cortes muitas vezes irracionais e sem vin-
culao com a construo do futuro competitivo das organizaes. As des-
pesas incorridas tero seu respectivo pagamento no ato ( vista, provocando
a sada de dinheiro do caixa) ou a prazo, o que redundar no aumento do
passivo circulante. A seguir, um quadro-resumo do que foi dito:
Operaes a prazo e vista
Operaes A prazo vista
Receita
+ Dupl. a Receber
Ativo
+ Caixa (Encaixe)
Ativo
Despesa
+ Contas a Pagar
Passivo
() Caixa (desembolso)
Ativo
DRE Balano Patrimonial
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
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As contas de compensao
Conta de compensao um artifcio contbil que visa mais especif-
camente ao controle do que ao registro. Pela sua prpria natureza, ela no
acarreta modifcao patrimonial, apenas uma compensao.
Um bom exemplo o controle que se faz de duplicatas caucionadas
3
. Tais
duplicatas no deixam de ser ativo, mas, por outro lado, esto garantindo um
emprstimo. O controle do montante dia a dia pela contabilidade funda-
mental, pois duplicatas vo chegando ao vencimento. Algumas so liquida-
das, outras so inadimplentes e, ainda, novas duplicatas so emitidas a fm de
garantir o emprstimo. Portanto, a conta de compensao um mero instru-
mento de controle da contabilidade, mas que no interfere no resultado.
A equao patrimonial bsica
Conforme ensinou Pacioli, o ativo deve ser igual ao passivo. O ativo com-
posto de trs divises tericas, de acordo com a Lei 11.638/2007, a saber:
Ativo Circulante (AC) itens com alta liquidez (caixa, bancos, contas a
receber e estoques, normalmente);
Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP) itens cuja liquidao dar-se-
num prazo superior a um ano;
Ativo Permanente (AP) composto por quatro subitens:
imobilizado tem a caracterstica de gerar depreciao, exceto ter-
ras e terrenos;
investimentos normalmente feitos em outras companhias;
diferido tem a caracterstica de ser realizado antes da operao se
iniciar e, ento, gerar amortizao desses gastos no futuro;
intangvel esse grupo dever abarcar os itens intangveis e que
tenham de alguma forma uma apurao de valor.
Mas a Lei 11.941/2009 causou nova mudana, antecedida pela MP
449/2008. Assim, a ltima e mais recente forma de apresentao das contas
do Balano Patrimonial fcar assim disposta:
3
Duplicatas caucionadas
ou em cauo vem a ser
o montante de duplicatas
que a empresa deixa em
garantia no banco para
receber um emprstimo.
Cauo um tipo de
garantia.
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20
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
Ativo Circulante (AC) itens com alta liquidez (caixa, bancos, contas a
receber e estoques, normalmente);
Ativo No Circulante (ANC) contemplar o realizvel a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel. Note que a lei extinguiu o
subgrupo diferido.
Por outro lado, o passivo composto por obrigaes com terceiros (pas-
sivo) e capital prprio (Patrimnio Lquido). De modo geral, h os seguintes
cortes no passivo (de acordo com a Lei 11.638/2007):
Passivo Circulante (PC) itens com alta exigibilidade (emprstimos
bancrios, fornecedores, impostos a recolher, salrios e encargos a pa-
gar e provises);
Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP) itens cuja liquidao dar-se-
num prazo superior a um ano;
Patrimnio Lquido (PL) a dvida que a empresa tem com seus s-
cios. A composio dada pelo capital social, lucros ou prejuzos acu-
mulados e reservas.
Da mesma forma que mudou o ativo, a Lei 11.941/2009, precedida pela
MP 449/2008, deixou assim disposto o passivo
4
das empresas:
Passivo Circulante (PC) itens com alta exigibilidade (emprstimos
bancrios, fornecedores, impostos a recolher, salrios e encargos a pa-
gar e provises);
Passivo No Circulante (PNC) itens cuja liquidao dar-se- num pra-
zo superior a um ano;
Patrimnio Lquido (PL) engloba os subgrupos capital social, reservas
de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucro, aes
em tesouraria e prejuzos acumulados.
Se quiser relembrar Karl Marx (1988), o capital tem uma caracterstica de
acumulao primitiva e reproduo ampliada. A Contabilidade relata no PL
essa vertente, uma vez que ao capital inicial, so acrescentados os acmulos
produtivos desse capital na forma de lucro ou, na viso marxista, mais-valia.
4
No h mais o grupo
Resultados de Exerccios
Futuros, extinto pela Lei
11.941/2009.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
21
Assim, h algumas vises interessantes:
Ativo = Passivo
Ativo = Obrigaes com terceiros + PL
PL = Ativo Obrigaes com terceiros
Ativo = Passivo (de acordo com a viso da Lei 11.941/2009)
AC + ANC = PC + PNC + PL
Caixa + Dup. Rec + Estoque = PC + PNC + PL ANC
Caixa = (PC + PNC + PL) (Dup. Rec + Estoque + ANC)
Ativo = Passivo
AC + ANC = PC + PNC + PL
PL = AC + ANC PC PNC
Capital + Lucros + outras
5
= AC + ANC PC PNC
Capital = (AC + ANC) (PC + PNC + Lucros + outras)
Ativo = Passivo
AC + ANC = PC + PNC + PL
PL = AC + ANC PC PNC
Capital + Lucros + outras = AC + ANC PC PNC
Lucros = (AC + ANC) (PC + PNC + Capital + outras)
5
Reservas de Capital
+ Ajustes de Avaliao
Patrimonial + Reservas
de Lucros + Aes em
Tesouraria + Prejuzos
Acumulados.
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22
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
O regime caixa e o de competncia
Regime vem a ser o modo pelo qual se reconhece um valor. Existem duas
posies bsicas: a diacrnica e a sincrnica. A diacrnica se preocupa com o
tempo (passado, presente ou futuro) com suas respectivas variaes (corrigi-
do ou corrente). J a posio sincrnica tem uma preocupao com a natu-
reza e especifcidade do fenmeno. Assim, o valor ser reconhecido pelo seu
carter econmico ou fnanceiro.
O regime de competncia aquele que reconhece o valor do ponto
de vista da incorrncia, ou seja, da perspectiva econmica. Ele univer-
salmente adotado, aceito e recomendado pelo Imposto de Renda. Suas
caractersticas so:
Receitas reconhece o valor pela sua incorrncia e no pelo seu efeti-
vo recebimento. Assim, independentemente de ser vista ou a prazo,
a receita reconhecida pelo seu movimento econmico.
Despesas da mesma forma, os valores das despesas so reconheci-
dos no momento em que seu movimento econmico ocorre. No h
reconhecimento em funo do pagamento da despesa.
DRE o lucro , portanto, um valor de natureza econmica e refere-se
riqueza produzida no perodo de apurao e no h referncia com
recebimento ou pagamento.
O regime de caixa, por sua vez, reconhece o valor a partir da sua efetivao
fnanceira, isto , no ato do recebimento e do pagamento. Sua aplicao
bastante restrita, normalmente entidades sem fns lucrativos e algumas em-
presas que reconhecem algumas contas na sua contabilidade gerencial por
esse mecanismo. Suas caractersticas so:
Receitas reconhece o valor pelo seu recebimento e no pela
incorrncia;
Despesas da mesma forma, os valores das despesas so reconheci-
dos no momento do seu efetivo pagamento;
DRE o lucro ser o resultado da diferena entre as receitas (que sero
entradas de caixa) menos as despesas (sadas de caixa).
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
23
Os lanamentos e suas retifcaes
Se algo em que Pacioli pode ser considerado como um verdadeiro pre-
cursor foi no que diz respeito ao estorno, no na sua criao, mas sobretudo
no lanamento. Dizia o frade: stornare alla forentina
6
. Assim, sugere que
em Florena j se praticava tal procedimento. O mestre to admirvel que
nada melhor que beber diretamente em sua fonte:
ancora necessrio al bom quaderniere sapere retrattare, o vuoi dire stor-
nare alla forentina, una partita che per errore avesse postra in altro luogo, che
ella dovesse andare, como se lavesse messa in dare e doveala ponere in avere,
e contra, e quando dovea porla a conto di Martino e lui la mise a conto di Gio-
vanni, e contra.
Traduo: Ao bom contador importa saber retratar, isto , estornar ao
modo Fiorentino uma partida que por erro tenha colocado em lugar diverso
daquele que devia p-la, como quando a pe no dbito devendo coloc-la
no crdito, e vice-versa, ou quando, devendo inscrev-la na conta de Marti-
nho, a registra na conta de Joo, e vice-versa.
Postulados, princpios
e convenes da Contabilidade
Postulados
Postulados ou axiomas so verdades incontestveis. Toda a Contabilidade
est apoiada em dois grandes postulados. Sem eles no h como se estudar
e praticar essa cincia. So eles:
Postulado da entidade contbil
O postulado da entidade contbil aquele que trata das unidades de
estudo da Contabilidade, ou seja, qualquer grupo que exera atividade eco-
nmica capaz de produzir riquezas, ainda que sem a fnalidade de lucro.
Postulado da continuidade das entidades
Toda e qualquer entidade contbil tem a perspectiva da perenidade. Por
isso que em casos extremos, quando h uma perspectiva de falncia das ati-
6
Estornar Fiorentina
(traduo livre).
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24
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
vidades, uma empresa conceituada em descontinuidade e a forma e prin-
cpios que a regero sero distintos.
Princpios
Princpios so os fundamentos da Contabilidade. So as bases que do
carter cientfco Contabilidade. Tambm conhecidos como convenes
geralmente aceitas, foram elevados categoria de princpios com o advento
da Contabilidade Cientfca, por ser constatada sua praticidade e sua utilida-
de. De acordo com a Resoluo 750/93 do CFC, h sete princpios:
1) Princpio da entidade
O patrimnio de uma entidade jamais pode confundir-se com aque-
les de seus scios. Deve haver uma separao entre a organizao e seus
scios ou associados. No permite mistura ou interferncia entre patri-
mnios diferentes.
2) Princpio da continuidade
Se no houver indicao quanto ao tempo de durao de uma empresa,
presume-se que ela continuar trabalhando por prazo indeterminado, a no
ser que surjam evidncias fortes em contrrio risco eminente de paralisa-
o de suas atividades. Na situao de ter continuidade de vida, a empre-
sa deve ser vista como um organismo que faz investimentos, usa insumos,
produz, vende, obtm lucros.
3) Princpio da oportunidade
Por esse princpio, os registros devem primar pelos aspectos qualita-
tivos e quantitativos e ser oportunamente registrados visando tomada
de deciso.
4) Princpio do registro pelo valor original
Tambm conhecido como princpio do custo como base de valor, tal prin-
cpio entende que qualquer bem deve ter seu registro contbil baseado no
valor de entrada, isto , na compra. Os bens devem ser registrados em valor
original (independente das condies em que foram adquiridos), e jamais
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
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podero ser expressos pelo seu valor de mercado ou qualquer outra mecni-
ca que se queira colocar em funcionamento.
5) Atualizao monetria
Visa no descaracterizar o Patrimnio Lquido das empresas em face de
ocorrncia da infao.
6) Princpio da competncia
Por competncia, entende-se o reconhecimento de um determinado
valor, quer seja receita ou despesa, no exato momento de sua incorrncia ou
acontecimento. Portanto, jamais se reconhecer um valor sem que o mesmo
tenha ocorrido: As despesas e receitas devem ser lanadas to logo aconte-
am, sendo datadas de acordo com os fatos gerados independentemente do
seu efetivo recebimento de pagamento.
7) Princpio da prudncia
Por prudncia, entende-se valorar o ativo pelo menor valor e o passivo
pelo maior. Dessa forma, resultar no menor Patrimnio Lquido possvel.
Entretanto, outros autores destacam outros princpios, a saber:
Princpio da realizao da receita
A receita s reconhecida a partir do momento em que houve a trans-
ferncia para o cliente. Algumas condies, portanto, so necessrias para a
concretizao da receita. Em primeiro lugar, h que se ter uma avaliao ob-
jetiva do mercado ou do produto que se vai transferir ao cliente. Em seguida,
todos os insumos de produo e comercializao do produto ou do servio
devero estar plenamente satisfeitos (caso contrrio, no se teria o produto
ou servio) e, fnalmente, todas as despesas relativas estrutura foram devi-
damente reconhecidas.
Princpio do confronto da despesa com a receita
Tal como explicado no princpio anterior, toda e qualquer despesa foi
objeto de sacrifcio fnanceiro para se obter a receita e a ela est atrela-
da. Em suma, s h receita a partir do fenmeno econmico da despesa e
jamais o contrrio.
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26
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
Princpio do denominador comum monetrio
Toda a Contabilidade deve ser feita em uma nica moeda, qualquer que
seja. Por motivos bvios, escolhe-se a moeda local para os lanamentos
contbeis serem executados. Empresas transnacionais necessitam, segura-
mente, enviar seus nmeros e resultados obtidos em outros pases para suas
matrizes. Em funo dessa necessidade, procedimentos de traduo de de-
monstraes fnanceiras so realizados, porm apoiados em legislao ou
boas prticas contbeis
7
.
Convenes
Enquanto os princpios so de carter geral, as convenes esto associa-
das s normas de procedimento, muitas vezes limitando ou restringindo a
plena aplicao dos princpios. So quatro as convenes, conforme a Deli-
berao 29/86 da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), a saber:
1) Conveno da objetividade
Preconiza que a atribuio de valor dos componentes patrimoniais
sempre deve ser objetiva. Tem a fnalidade de restringir reas de liberdade
na aplicao dos princpios contbeis. Deve ser o resultado de um consenso
profssional, no se valendo de critrios dbios ou subjetivos.
2) Conveno da materialidade
Devem ser registrados apenas fatos relevantes e na ocasio oportuna,
evitando desperdcio de tempo e dinheiro e sempre apoiado em docu-
mento hbil.
3) Conveno do conservadorismo
Apesar de ser criticada pelos leigos, essa conveno indica que em caso
de dvida a escriturao de uma determinada operao deve ser realizada
de forma cautelosa. O caso tpico o registro de despesas, ainda que no se
tenham todos os elementos necessrios, porm jamais lanar receitas sem o
conjunto pleno de documentos e demais evidncias empricas.
7
Entende-se todo e qualquer
pronunciamento, norma e
aconselhamento de auditoria.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
27
4) Conveno da consistncia ou uniformidade
Quando adotado determinado procedimento, este no dever ser modi-
fcado frequentemente, ou seja, o plano de contas da empresa, critrios de
apropriao de despesas e receitas, entre outros, devem manter-se estveis
por diversos perodos.
Muito embora no conste na Deliberao 29/86 CVM, h autores que
consideram o teor da prpria resoluo, que est calcada nas discusses
contbeis, que a evidenciao se equipara a uma conveno. Tanto ver-
dade que j em 1986 a CVM editou essa norma com a preocupao central
no chamado disclosure aos acionistas. Por isso, destacamos em separado tal
conveno.
Conveno da evidenciao
Caber ao contador a plena evidenciao das operaes para os chama-
dos stakeholders (interessados em geral). Evidenciar provar de todas as
formas possveis que tal fato contbil ocorreu. Um evento de importncia
extrema a auditoria das demonstraes fnanceiras. Nessa situao, caber
ao contador deixar todos os lanamentos e saldos de forma autoevidente, de
forma que profssionais experientes ou at mesmo leigos em Contabilidade
possam compreender de forma clara e evidente os nmeros apresentados.
Ampliando seus conhecimentos
Utilizao do mtodo das partidas
dobradas na civilizao romana
Miguel Maria Carvalho Lira
Antes da Idade Mdia perodo histrico em que se assistiu a um retro-
cesso e estagnao de todos os aspectos da sociedade europeia a Contabi-
lidade atingiu a sua mais alta expresso no Imprio Romano, sendo que o seu
desenvolvimento, nessa civilizao, foi paralelo ao da administrao pblica e
das empresas agrcolas.
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28
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
A comprovar a importncia da Contabilidade nessa civilizao temos o ele-
vado nmero de livros contabilsticos existentes constituindo estes um sis-
tema ordenado bem como a existncia de alguns conceitos contabilsticos.
Sinteticamente, podemos considerar que este artigo pretende obter uma
resposta seguinte questo: o mtodo da partida dobrada (ou mtodo di-
grfco) foi ou no utilizado pelos romanos, em qualquer momento da sua
longa histria?
No entanto, realizar uma anlise pormenorizada do quo avanada se en-
contrava a contabilidade na civilizao romana resulta, na atualidade, num
exerccio bastante complexo devido escassa informao disponvel nesse
campo. Portanto, s possvel inferir sobre a utilizao ou no do mtodo
digrfco atravs do estudo dos (poucos) documentos que resistiram passa-
gem do tempo e chegaram at ns.
Deve-se aos romanos a primeira grande contribuio para o desenvolvi-
mento da Contabilidade, pois no apogeu dessa civilizao j eram utilizados
uma srie de livros contabilsticos, constituindo estes um sistema ordenado.
Para alm disso, eram tambm utilizados alguns conceitos contabilsticos
como, por exemplo, e de acordo com Lamarr
8
, citado por Hendriksen (1970,
p. 26), um arquiteto romano afrmava que a valorizao de uma parede no
podia ser s determinada pelo seu custo, mas sim aps deduo a este de um
oitavo para cada ano em que a parede havia estado de p, isto , nessas pala-
vras est patente a utilizao de uma taxa de amortizao de 12,5%.
Mas convm retroceder um pouco e indicar que o objetivo da contabili-
dade romana era similar ao dos perodos histricos anteriores, pretendendo
apenas medir o grau de efccia dos responsveis da administrao dos bens
e propriedades privadas ou pblicas atravs de registros exatos e minucio-
sos. Por outras palavras, esses registros encontravam-se ligados, inicialmente,
ao controle da prosperidade das famlias e da respectiva comunidade. Depois,
com a expanso do seu territrio e o desenvolvimento da atividade econmi-
ca da civilizao romana, alargou-se a aplicao dos registros contabilsticos
atividade pblica e atividade comercial.
Contudo, podemos afrmar que nos tempos da Repblica, a contabilidade
romana atingiu um enorme grau de perfeio, continuando a evoluir no per-
8
LAMARR, Layondon. Rate
Making for Public Utili-
ties. Nova York: McGraw
Hill Books , 1923, p. 51.
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
29
odo imperial devido, em parte, ao fato de os romanos terem sido excelentes
administradores, sendo lgico supor que bons administradores teriam bons
registros contabilsticos.
A comprovar a importncia da contabilidade na civilizao romana temos
o elevado nmero de livros contabilsticos existentes. Gonalves da Silva
(1970, p. 35) aponta como principais livros usados na contabilidade privada o
Kalendarium, o Adversaria e o Codex Rationum. A estes, Lopes Amorim (1969,
p. 59) acrescenta o Commentarius e o Codex Accepti et Expensi. Segue-se uma
breve descrio de cada um deles:
Commentarius (ou Libellus) esse livro servia apenas para regis-
trar, preliminarmente, o fato contabilstico exatamente como ha-
via sido constatado ou ocorrido. Era como um livro de primeiras
anotaes. Tendo por funo referenciar meramente os fatos, os
registros contabilsticos efetuados nesse livro no obedeciam a ne-
nhuma regra, nenhuma sistematizao ou metodologia prvias.
Adversaria (ou Ephemeris) era o livro para o qual se passava o
movimento do Commentarius, tendo um carter provisrio, j que
as suas inscries eram peridicas e cuidadosamente transcritas
para outros livros contabilsticos.
Codex Accepti et Expensi destinava-se ao assento das operaes
ou contratos literais do cidado romano. A sua exata forma deu azo
a muita discusso, mas quase certo, para Murray (1978, p. 126),
que esse Codex tinha uma apresentao que permitia mostrar os
dbitos e os crditos ao mesmo tempo, provavelmente em pgi-
nas opostas, isto , as entradas eram anotadas numa pgina e as
sadas noutra. Eram tambm anotadas a data, o gnero e a impor-
tncia de todas as transaes.
Codex Rationum (ou Tabulae Rationum) esse livro era formado
por sequncias sucessivas de duas pginas. Desse modo, as entra-
das eram registradas na accepti pagina, e as sadas na expensi pagi-
na. O conjunto accepti pagina/expensi pagina referia-se, portanto, a
uma conta (ratio) e os lanamentos a dbito eram designados ratio
accepti e os realizados a crdito ratio expensi. Segundo Gonalves
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30
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
da Silva (1970, p. 36), o Codex Rationum era conservado e podia, na
falta de testemunhas, utilizar-se como meio de prova. Dos livros j
referidos, era o nico que tinha fora probatria reconhecida pelo
Direito da Repblica;
Kalendarium : aqui se registravam os capitais cedidos, os nomes
dos devedores, a quantia em dvida, os juros mensais, os dias em
que se venciam etc. O escravo que tinha sua responsabilidade esse
livro era conhecido como calendarius. Segundo Sarmento (1997, p.
602), o nome desse livro provm da data habitual de pagamento
dos juros, isto , nas calendas (primeiros dias) de cada ms.
O Papiro de Kanaris
Data de 191 - 192 o papiro contabilisticamente mais interessante do per-
odo romano: o Papiro de Kanaris, com uma forma bilateral. Trata da contabili-
dade privada de um grande proprietrio em Fayum, onde as receitas e as des-
pesas se encontram alinhadas de forma vertical, lado a lado, em cada coluna
de escrita, assemelhando-se aos assentos da contabilidade moderna. De Ste.
Croix
9
, citado por Kam (1990, p. 14), afrma no estarmos perante um Dirio
elaborado com base nas partidas dobradas, uma vez que cada registro mostra
apenas de quem foi o dinheiro recebido e a favor de quem foi desembolsado.
Conclui ento esse autor que os romanos no mantinham os seus registros
em termos de dbito e de crdito, mas sim na base de recebimentos e paga-
mentos. Tambm refere que ao longo do documento aparecem partidas no
balanceadas e que no se observam os totais das colunas. Contudo, Most
10
,
citado por Barriocanal (1996, p. 767), contesta essa concluso de De Ste. Croix,
e afrma que o Papiro de Kanaris evidencia uma contabilidade avanada,
pelo que no se poder descartar a hiptese de se tratar de um sistema de
partida dobrada.
Arquivos de Zenon
Os famosos arquivos de Zenon, que datam da poca de Tolomeo II (309-
247 a.C.), mostram o tipo de contabilidade implantada debaixo do domnio
romano. Trata-se de um conjunto nico de contas privadas pertencendo a
Apolonio, secretrio das fnanas de Tolomeo II, com grandes propriedades e
bens no Egito administrados pelo seu agente Zenon. Esses arquivos continham
as muitas cartas trocadas entre os diversos indivduos mencionados anterior-
9
DE STE. CROIX. Greek
and Roman Accounting.
studies in the history of
accounting. Londres: Lit-
tleton e B.S. Yamey, 1956.
10
MOST, K. The account
of Ancient Roma in Aca-
demy of Historians. [S.l.]:
M. Cofman Edward, 1979
(Working paper series).
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A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
31
mente, muitas notas de encomenda, contas, recibos etc. Os itens idnticos
eram agrupados numa rubrica e apurado o seu total. Existem evidncias de
serem realizados resumos mensais, trimestrais e anuais das transaes. Para
alm disso, toda a ateno estaria posta nos ativos, em detrimento do lucro,
e o principal objetivo dos registros parece ter sido conservar a substncia da
riqueza do senhor (KAM, 1990, p. 12).
Texto de Plnio, o Velho
De Ste. Croix, citado por Barriocanal (1996, p. 758), afrma que alguns auto-
res tentaram ver num excerto de texto da autoria de Plnio, o Velho, a prova da
existncia do uso das partidas dobradas na Urbe
11
. Diz esse texto o seguinte:
Huic omnia expensa, huic omnia feruntur accepta, et in tota ratione mortalium
sola utrmque paginam facit
12

Assim, esse texto levou a que alguns conclussem que os custos se inclu-
am numa pgina e os ganhos noutra, quando o que realmente diz que se
registram em ambas as pginas.
Oratio pro fonteio
Uma boa fonte literria a pea oratria de Ccero intitulada Oratio pro
Fonteio, destinada defesa de Fonteio, que fora contabilista do Tesouro P-
blico e governador da provncia de Narbone e que, investido nas funes de
questor
13
, fora acusado de dilapidar os fundos pblicos. A celebridade dessa
pea oratria deve-se, essencialmente, a muitos autores verem nela refern-
cias que sustentariam a possibilidade da existncia da tcnica digrfca. No
entanto, embora esse texto seja interessante, nada se encontra, com efeito,
que direta ou indiretamente legitime a suspeita de que a digrafa j era conhe-
cida na poca ciceroniana (GONALVES DA SILVA, 1970, p. 67).
De Re Rustica
Dentro dos textos clssicos que incluem aspectos contabilsticos, tambm
ocupa um lugar de destaque, para Sarmento (1997, p. 606), um manual de ad-
ministrao agrcola intitulado De Re Rustica, de Cato, o Censor, que se refere
contabilidade, no seu Captulo II, do seguinte modo: Far-se- conta de caixa,
a do gro em armazm, a do vinho, a do azeite, a das forragens; tomar-se-
nota do que for vendido, do que for pago, do que fcar por receber, do que
ainda estiver por vender.
11
Urbe sinnimo para a
cidade de Roma.
12
Na contabilidade, todo
o desembolso e toda a
recepo se registravam e
se incluam em ambas as
pginas do livro de contas
de todo o mortal.
13
Administrador fnan-
ceiro na Roma antiga. Os
questores coletavam im-
postos e supervisionavam
o tesouro e a contabili-
dade do Estado. Em cada
provncia romana, um
questor pagava o exrcito
e os funcionrios do go-
verno, coletava impostos
e era a principal autorida-
de depois do governador
da provncia.
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32
A Contabilidade como cincia, seu objeto e mtodo de anlise
Atividades de aplicao
1. Na histria da Contabilidade h uma espcie de lenda que sugere que
o frade toscano Luca Pacioli foi o inventor da Contabilidade. Comen-
te essa afrmao com as informaes culturais e historiogrfcas que
voc possui.
2. Qual a razo de o extrato bancrio possuir uma lgica distinta da
Contabilidade das empresas?
3. Para que servem as contas de compensao?
4. H alguma explicao para que apontemos os itens do ativo esquer-
da e os do passivo do lado direito como num razonete, por exemplo?
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Pl ano de c ont as, l i vr os
e mec ni c a de esc r i t ur a o
Plano de contas
Consideraes iniciais
A constituio do plano de contas de uma empresa a tarefa nmero 1 de
qualquer entidade que pretenda ser organizada. Plano de contas um:
Agrupamento ordenado de todas as contas que so utilizadas pela Contabilidade dentro
de determinada empresa. Portanto, o elenco de contas considerado indispensvel para
os registros de todos os fatos contbeis. (MARION, 1986, p. 93)
O plano de contas de uma empresa to importante que os principais
dirigentes deveriam dedicar os instantes prvios de construo de um em-
preendimento para faz-lo. Isso porque o plano de contas tem uma indi-
vidualidade e, consequentemente, um signifcado especial para cada em-
presa. Por isso que se deve evitar a importao de um plano de contas
de uma empresa para outra, ou seja, a mera transcrio do plano de contas
da empresa A para a B. Tal procedimento, normalmente, acarreta pro-
blemas de excesso de algumas contas e carncia de outras tantas. O plano
no deve ser extenso a ponto de criar conta para tudo e tampouco pobre a
ponto de sintetizar os movimentos em torno de uma s conta. Sempre se
deve evitar colocar ou criar contas que jamais sero movimentadas, ainda
que em um provvel futuro. Um bom plano deve ser inteligente e ser cons-
trudo sob uma lgica de adicionar contas conforme as necessidades de
cada negcio face ao seu desenvolvimento. Dessa forma, algumas contas
sero pertinentes a alguns ramos de negcios e outros no. Exemplos:
contas apropriadas:
Estoques (empresa industrial/comercial);
ICMS (empresa industrial/comercial);
IPI (empresa industrial);
ISS (empresa servios).
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36
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
contas inadequadas:
Estoques (empresa de servios);
ICMS (empresa de servios, exceto os previstos em lei);
IPI (empresa comercial ou de servios);
ISS (empresa que no venda servios);
Aluguel de imvel (se a empresa tem imvel prprio).
Posteriormente, cada uma dessas contas poder ser vista individualmente
no Livro Razo ou sinteticamente no balano como mostra a fgura abaixo:
1. Parte: Controle individual por contas 2. Parte: Balano Patrimonial
Bancos Estoque Capital Financiamento Ativo Passivo e PL
Figura 1 Sequncia natural de um plano de contas.
(
M
A
R
I
O
N
,

2
0
0
5
)
A estrutura bsica de um plano de contas uma categorizao que cria
trs camadas ou categorias, a saber:
1. Categoria Contas (Ativo, Passivo, Patrimnio Lquido e Resultados);
2. Categoria Grupos de Contas (Circulante, No Circulante);
3. Categoria Contas dos Grupos (Caixa, Fornecedores, Reservas).
Como regra bsica para a formao do plano de contas, h a seguinte
prtica:
CONTAS Comeam com o nmero
Ativo 1
Passivo 2
Patrimnio Lquido 3
Receitas e Dedues 4
Contas Dedutivas 5
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
37
GRUPOS DE CONTAS CDIGO
Ativo Circulante 1.1
Ativo No Circulante 1.2
Passivo Circulante 2.1
Passivo No Circulante 2.2
CONTAS DOS GRUPOS
1. Ativo
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Ativo Circulante Caixa
1.1.2 Ativo Circulante Bancos
1.1.3 Ativo Circulante Duplicatas a Receber
2. Passivo
2.1 Passivo Circulante
2.1.1 Fornecedores
2.1.2 Impostos a Recolher
Exemplo: muitas empresas tm a necessidade de criar mais subgrupos a
fm de detalhar de forma precisa seu plano de contas. Suponha que a empre-
sa queira codifcar sua conta-corrente nmero 123.987 no Banco Bradesco.
Quando se busca tal conta pelo seu respectivo cdigo, encontra-se: 1.1.1.15.
Tal detalhamento, segundo o critrio adotado pelo contador da empresa, foi
assim estabelecido:
1.1.1.15
1 Ativo
1 Ativo Circulante
1 Disponibilidades
15 Bradesco conta 123.987
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
Constituio de uma empresa
Depois de constituir o plano de contas, a empresa poder realizar o seu
lanamento nmero 1. Trata-se de formalizar a constituio do negcio.
Muito embora todo aquele que inicie seus estudos em Contabilidade estra-
nhe esse lanamento (pois se debita a conta caixa e se credita a conta capi-
tal), o fato contbil absolutamente claro e evidente, uma vez que o postula-
do da entidade chamado nesse momento e consubstancia o evento.
O capital de uma sociedade pode ser constitudo por dinheiro, bens e
direitos. Assim dois ou mais scios se unem com as seguintes propores,
por exemplo:
Andr aporta R$150.000,00 em dinheiro;
Paulo cede para a sociedade seu imvel avaliado em R$250.000,00;
Ricardo cede a logomarca avaliada em R$200.000,00.
Logo, percebe-se claramente que nem s com dinheiro possvel abrir o
capital de uma empresa. Nesse exemplo, supondo que a empresa j tivesse
constitudo seu plano de contas, o lanamento inaugural da empresa seria
assim realizado:
D Caixa ___________________________________ R$150.000,00
D Imveis _________________________________ R$250.000,00
D Marcas e patentes _________________________ R$200.000,00
C Capital __________________________________ R$600.000,00
A subscrio e a integralizao do capital
Subscrever um capital signifca assumir responsabilidade sobre o mon-
tante mencionado. J a integralizao o real aporte em dinheiro ou bens
relativos ao capital subscrito que poder variar at o limite de 100% do valor
mencionado. Abaixo, alguns exemplos:
Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscri-
to de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
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avaliado em R$50.000,00 e a outra aportou R$50.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO PASSIVO
Caixa R$50.000,00
Capital R$100.000,00
Veculo R$50.000,00
R$100.000,00 R$100.000,00
Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscri-
to de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$50.000,00 e a outra aportou R$20.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:

ATIVO PASSIVO
Caixa R$20.000,00 Capital R$100.000,00
Veculo R$50.000,00 (-) A integralizar R$30.000,00
R$70.000,00 R$70.000,00
Duas pessoas se unem e formam uma empresa com o capital subscri-
to de R$100.000,00, sendo que uma entregou sociedade um veculo
avaliado em R$20.000,00 e a outra aportou R$40.000,00 em dinheiro.
Assim, a sociedade ter seu balano original da seguinte maneira:
ATIVO PASSIVO
Caixa R$40.000,00 Capital R$100.000,00
Veculo R$20.000,00 (-) A integralizar R$40.000,00
R$60.000,00 R$60.000,00
A realizao de capital com bens e direitos
Como pde ser visto anteriormente, o capital de uma empresa no neces-
sita ser composto apenas por dinheiro em espcie. Seu montante pode ser
uma mescla de dinheiro, bens e direitos e, ainda, ser subscrito por um valor
inferior ao montante integralizado.
A constituio de uma empresa a formalizao de uma vontade de uma
pessoa ou de um grupo de indivduos que, reunidos, passam a ter objetivos
em comum. Do ponto de vista econmico, o objetivo primordial o lucro.
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma deter-
minada quantidade de bens (dinheiro, imveis etc.) que formaro o capital
inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Exemplifcando: suponhamos que duas pessoas,
Carlos e Eduardo, aportem R$10.000,00 em um negcio e se tornem scios
da empresa ABC. Tal empresa tem, portanto, R$10.000,00 de capital. Com
esse montante eles compram mveis, computadores e outros ativos. Porm,
infelizmente, nenhuma venda realizada e a empresa entra em processo de
falncia de suas operaes. Carlos liga para Eduardo e pergunta: Eduardo, eu
quero que a empresa pague, pelo menos, os R$5.000,00 que eu coloquei no
incio para eu no sair no prejuzo. Eduardo, responde: Carlos, voc enlou-
queceu? No temos nenhum centavo em caixa, a nossa empresa faliu!. Em
sntese, o capital uma fonte de recursos de longo prazo para a empresa e
que pode, no limite, jamais ser pago aos seus scios, como no exemplo. Por-
tanto, o capital , fundamentalmente, um fnanciamento de longo prazo.
Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma sociedade por
aes, so necessrios, no mnimo, dois scios e o documento de constitui-
o denominado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou
alteraes que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no
prprio estatuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A As-
sembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham uma
certa previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destino
do lucro, distribuio de dividendos ou aumento de capital. A Assembleia
Geral Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que
no tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: al-
terao de artigos estatutrios ou abertura ou fechamento de fliais.
Despesas de constituio
Cada tipo societrio ter diferentes etapas no que diz respeito ao processo
de abertura. Em linhas gerais, rgos federais, estaduais e municipais entram
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
41
nesse circuito, alm de fscalizaes especfcas como Corpo de Bombeiros,
Companhia Ambiental do Estado de So Paulo (Cetesb) e Vigilncia Sanitria
ou, ainda, registro em Conselhos Profssionais dependendo da atividade que
a empresa pretende realizar.
Tipos de sociedades
Segundo o Novo Cdigo Civil:
Art. 981. Celebram contrato de sociedade as pessoas que reciprocamente se obrigam a
contribuir, com bens ou servios, para o exerccio de atividade econmica e a partilha,
entre si, dos resultados.
Pargrafo nico. A atividade pode restringir-se realizao de um ou mais negcios
determinados. (BRASIL, Lei 10.406/2002)
Existem dois tipos bsicos de sociedades, a saber:
sociedade no personifcada sociedade de fato e sociedade em
conta de participao. As sociedades de fato so todas aquelas que
no foram devidamente escrituradas em Cartrio de Notas e Junta Co-
mercial. A Sociedade em Conta de Participao (SCP) normalmente
utilizada em empreendimentos imobilirios. Tal como a sociedade de
fato, a SCP tampouco passa por registro nos rgos pertinentes. Toda-
via, tanto a sociedade de fato quanto a SCP, em casos extremos, como
desentendimento entre as partes, ter tratamento semelhante a uma
sociedade devidamente formalizada.
sociedade personifcada sociedade simples e sociedade empres-
ria. A caracterstica desse tipo societrio que possui seu contrato so-
cial ou estatuto devidamente registrados em rgos competentes, ou
seja, Cartrio de Notas ou Junta Comercial.
O novo cdigo criou, portanto, dois gneros societrios que so a socie-
dade simples e a sociedade empresria. Os tipos se encaixaro nesses dois
gneros com as mesmas caractersticas anteriores.
Sociedade simples
A Lei 10.406/2002, em Subttulo II, Captulo I (artigos 997 a 1.038), defne
o que vem a ser uma sociedade simples. Embora a sociedade simples tenha
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
registro nos rgos competentes e necessrios para que esta exista do ponto
de vista jurdico, sua atividade econmica sempre estar atrelada de forma
especial ao seu proprietrio.
Por essa razo, na sociedade simples, no ocorre uma despersonalizao
efetiva entre o proprietrio e a pessoa jurdica. E pela mesma razo, nesse
tipo de sociedade, no h uma atividade prpria de empresrio, conforme
fundamenta o art. 982 da referida Lei. Por atividade prpria de empresrio
pressupe-se que ele (empresrio) comande as atividades e no trabalhe
de fato no empreendimento, comportando-se como um funcionrio do
ponto de vista prtico.
Exemplos.
Dois pesquisadores se unem e constituem um laboratrio para explora-
rem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos cientfcos.
Dois engenheiros se unem e constituem um escritrio para explora-
rem atividade intelectual relacionada aos seus conhecimentos em cl-
culo estrutural.
Sociedade empresria
De modo distinto, a sociedade empresria bastante diferente da socie-
dade simples. Enquanto a sociedade simples se caracteriza pela unio de
pessoas que renem seus esforos para explorar uma fnalidade especfca,
a sociedade empresria se organiza para cumprir o grande mecanismo do
sistema capitalista: produzir e circular os bens e servios, levando-os de seu
estgio mais primrio at s mos dos consumidores fnais. Desse modo,
uma atividade predominantemente realizada pela fgura do empresrio,
cuja utilidade a de ser um homem de negcios ou empreendedor. Um
empresrio no domina, necessariamente, todas as tcnicas e mtodos do
processo produtivo ou comercial, mas o que o distingue, de forma precisa,
que ele tem a capacidade de planejar, organizar e controlar os vrios est-
gios da fabricao e, principalmente, formar e dirigir uma equipe para atingir
o objetivo maior, que a extrao do lucro da atividade.
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
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A sociedade empresria deve ser registrada na Junta Comercial do Estado
(art. 982 e nico da Lei 10.406/2002) e seguir as demais regras que percor-
rem os artigos 1.039 a 1.092.
sociedade em nome coletivo;
sociedade em comandita simples;
sociedade limitada;
sociedade annima;
sociedade em comandita por aes.
Excees:
A sociedade em conta de participao e a cooperativa se constituiro
segundo o tipo e as regras que lhes so prprias.
Empresrio e sociedade empresria sujeitam-se s disposies de lei
referentes matria mercantil. Ex. falncia e concordata, Lei de Regis-
tro Pblico de Empresas Mercantis e Atividades Afns (Lei 8.934/94).
Livros
Cabe Contabilidade o devido registro das ocorrncias que modifi-
cam o patrimnio das empresas. Ocorre que cada tipo de evento deve ser
levado a registro em livros adequados. No se pode, por exemplo, apon-
tar o valor dos estoques de um perodo no livro de apurao de ICMS.
Cada tipo de livro tem sua funo e sua organizao tem respaldo na
Contabilidade e na legislao.
Basicamente, h duas grandes funes dos livros. A primeira registrar os
fatos segundo sua lgica (por data, por conta etc.) e a segunda apurar resul-
tados. Por outro lado, h trs grandes categorias de livros, a saber:
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44
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
livros fscais;
livros contbeis;
livros sociais.
Livros fscais
Chamam-se fscais porque so exigidos pelo fsco, quer seja federal, esta-
dual ou municipal. Os mais importantes so:
Registro de Entradas;
Registro de Sadas;
Registro de Impresso de Documentos Fiscais;
Registro de Inventrio;
Registro de Apurao de IPI;
Registro de Apurao de ICMS;
Livro de Apurao do Lucro Real LALUR.
Livros contbeis
Livros contbeis so aqueles escriturados pela contabilidade interna da
empresa ou de empresas terceirizadas. Sua funo relatar os atos e os fatos
de ordem econmico-fnanceira que ocorrem na empresa.
A base legal que suporta os livros contbeis era encontrada no Cdigo
Comercial Brasileiro (Lei 556, de 25 de junho de 1.850). Com a publicao
do chamado Novo Cdigo Civil, Lei 10.406/2002, a maior parte do Cdigo
foi tratada nesse diploma legal. Sobre a antiga lei, cabe ainda discutir sobre
tpicos especiais, sobretudo relacionados ao comrcio martimo. Atualmen-
te, a escriturao regida pelos artigos 1.179 a 1.195 da Lei 10.406/2002.
Abaixo, destacamos o artigo 1.194:
Art. 1.194. O empresrio e a sociedade empresria so obrigados a conservar em boa
guarda toda a escriturao, correspondncia e mais papis concernentes sua atividade,
enquanto no ocorrer prescrio ou decadncia no tocante aos atos neles consignados.
(BRASIL, Lei 10.406/2002)
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
45
Percebe-se, tanto pelo antigo Cdigo Comercial, como pela atual legisla-
o, que a obrigao pela conservao e guarda cabe ao empresrio e no
ao contador ou empresa de contabilidade, conforme. Alm dos livros, de-
vero, ainda, conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondn-
cias e demais papis pertencentes ao giro de seu comrcio, enquanto no
prescreverem as aes que lhes possam ser relativas. Tal preceito tambm
amparado pelo RIR/99 (Decreto n. 3.000, de 26 de maro de 1999), no art.
264. Tal como orientou Luca Paciolo. Os principais livros utilizados pela con-
tabilidade so:
Livro Dirio;
Livro Razo;
Registro de Duplicatas;
Livro-caixa;
Livro Contas-correntes.
Livro Dirio
um livro de natureza obrigatria para as empresas, sem o qual nenhum
demonstrativo teria o devido suporte para fnalidades fscais, contbeis e
gerenciais. Como seu nome supe, a escriturao deve seguir a cronologia
dos acontecimentos e no outra lgica. De acordo com o RIR/99, art. 258,
4., as empresas devero autenticar o Dirio, e demais livros obrigatrios,
no Registro Civil das Pessoas Jurdicas ou no Cartrio de Registro de Ttulos e
Documentos. Sobre sua escriturao, h o seguinte entendimento:
I Conforme a Lei 6.404/76, a escriturao dever obedecer legislao
comercial e aos Princpios Fundamentais da Contabilidade, sobretudo aos
fatos que envolverem mutaes no patrimnio das empresas. Ainda nesse
quesito, de acordo com o Decreto 64.567/69, a empresa poder utilizar de
escriturao mecanizada na forma de fchas:
contnuas, em forma de sanfona, atendidas s prescries do art. 8. do
citado Decreto; ou
soltas ou avulsas, obedecidas s determinaes do art. 9. do mes-
mo Decreto.
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
II admitido que se reproduza o Dirio por meio eletrnico. Quando
a empresa escolher essa forma de reproduo, o Dirio ser impresso em
folhas de formulrio contnuo, devidamente numeradas de forma sequen-
cial, contendo os termos de abertura e encerramento e posterior autentica-
o, conforme mostra o RIR/99, art. 255.
Livro Razo
Diferente do Livro Dirio, o Livro Razo no tem a necessidade de regis-
tro, mas deve conter o termo de abertura e encerramento, tal como ocorre
com o Dirio. A utilidade do Razo apresentar conta a conta sua movimen-
tao ao longo de um determinado perodo de tempo, com o histrico da
operao e sua materialidade, isto , o documento que suporta a operao.
Abaixo um exemplo de uma movimentao:
Razo Analtico
Comercial Andorinha Ltda.
CNPJ: xx.xxx.xxx/xxxx-xx Perodo:
Conta: Duplicatas a Receber
Data Histrico da Operao Dbito Crdito Saldo
01/08/2009 Saldo Anterior R$15.000,00 D
05/08/2009 Venda NF 4.567 R$2.500,00 R$17.500,00 D
07/08/2009 Recebimento Dup. 3.987 R$6.000,00 R$11.500,00 D
Totais R$2.500,00 R$6.000,00 R$11.500,00 D
Registro de Duplicatas
um livro obrigatrio, mesmo que seja um livro auxiliar, pois expli-
cita os lanamentos realizados no Dirio e no Razo. Conforme a Lei
5.474/68 explica:
Art . 19. A adoo do regime de vendas de que trata o art. 2. desta Lei obriga o vendedor
a ter e a escriturar o Livro de Registro de Duplicatas.
1. No Registro de Duplicatas sero escrituradas, cronologicamente, todas as duplicatas
emitidas, com o nmero de ordem, data e valor das faturas originrias e data de sua
expedio; nome e domiclio do comprador; anotaes das reformas; prorrogaes e
outras circunstncias necessrias.
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2. Os Registros de Duplicatas, que no podero conter emendas, borres, rasuras ou
entrelinhas, devero ser conservados nos prprios estabelecimentos.
3. O Registro de Duplicatas poder ser substitudo por qualquer sistema mecanizado,
desde que os requisitos deste artigo sejam observados. (BRASIL, Lei 5.474/68)
Caixa e Contas-correntes
Esses dois livros, auxiliares do Livro Razo, tm por fnalidade o devido
controle das duas contas mais sensveis de uma empresa: o caixa e as contas-
-correntes que a empresa possui junto s instituies fnanceiras. Ainda que
existam programas especiais para realizar o livro-caixa, no necessariamen-
te precisam ser feitos de forma eletrnica. Podem ser feitos em fchas e no
carecem de autenticao.
Livros sociais
Os livros pertencentes a essa categoria so apenas e to somente exigi-
dos das sociedades annimas, uma vez que s estas, conforme prev a Lei
das Sociedades por Aes (Lei 6.404/76), precisam dar explicaes para acio-
nistas, registrar seus atos e decises por meio de assembleias, evidenciar a
compra e venda de aes e exibir o parecer dos conselheiros sobre o rumo
dos negcios. Os mais importantes livros sociais so os seguintes:
Livro de Registro de Aes Nominativas;
Livro de Registro de Aes Endossveis;
Livro de Transferncias de Aes Nominativas;
Livro de Registro de Partes Benefcirias;
Livro de Registro de Partes Benefcirias Endossveis;
Livro de Atas das Assembleias Gerais;
Livro de Presena de Acionistas;
Livro de Atas das Reunies do Conselho de Administrao;
Livro de Atas das Reunies da Diretoria;
Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
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Autenticao de livros
Segundo a legislao do Imposto sobre a Renda, os livros de natureza co-
mercial ou fscal devem sofrer o devido registro e autenticao at a data da
entrega da Declarao do IRPJ, ou tambm conhecida por DIRPJ. A base legal
o pargrafo 2. do art. 260 do RIR/99 (Decreto 3.000/99). Esto dispensados
de autenticao os seguintes livros:
Livro Razo;
os livros caixa e Contas-correntes (livros auxiliares);
o Livro de Apurao do Lucro Real;
o Livro de Movimentao de Combustveis (LMC).
Mecnica de escriturao
Escriturao
por processamento eletrnico de dados
Como j tratamos em tpicos anteriores, a legislao brasileira est
em plena sintonia com as mudanas e necessidades das empresas e do
fisco. Prova disso a velocidade em que se est caminhando para os
seguintes fenmenos:
Nota Fiscal Eletrnica (NF-e) sistema em que no ser mais preciso
impressora, papel, tinta e, principalmente, a guarda fsica dos docu-
mentos fscais;
Substituio Tributria (ST) modo de tributar o ICMS partindo-se da
lgica de que o produtor vai recolher, de forma antecipada, o valor do
tributo de toda a cadeia produtiva;
Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED) amparado pelo De-
creto 6.022/2007: nos prximos anos, a transformao ser intensa e
colocar fm s atividades de criar, escriturar, guardar e fscalizar os do-
cumentos fscais.
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49
Vantagens da boa escriturao
Quando uma empresa possui todo o zelo necessrio pela escriturao cor-
reta dos fatos contbeis, a vantagem enorme: a boa base de dados para se
tomar decises para o negcio. Muitos so os interessados nos dados e infor-
maes gerados pela Contabilidade e cada qual com objetivos especfcos.
Nesse sentido, os usurios dessas informaes podero ser encontrados
nos mais variados pontos de relacionamento da empresa com o ambiente
quer seja interno ou externo.
Do ponto de vista interno, indiscutivelmente, os scios do negcio consti-
tuem o principal foco de ateno para os dados, sendo a liquidez da empresa
seu maior foco. Do lado dos interessados externos, os doadores de dinheiro
pela via do crdito, conhecidos por credores, so vistos por muitos autores
como o maior foco de ateno para a sade fnanceira de uma organizao.
Portanto, a matria que se est abordando no se restringe a quatro paredes.
Pelo contrrio, de vital importncia para todos os usurios ou interessados
numa empresa em particular.
Os usurios e demais interessados em informaes de carter contbil
ou fnanceiro so to numerosos e diversifcados que, se quisssemos sa-
tisfazer plenamente suas necessidades de informao baseados nos rela-
trios que conhecemos, seria necessrio personalizar cada qual conforme
seus entendimentos.
Entre os inmeros possveis leitores das demonstraes fnanceiras; muitos
o fazem por dever do ofcio. Em linhas gerais, podemos elenc-los em:
administrao ou corpo diretivo da organizao;
titulares scios ou acionistas;
rgos ofciais da administrao pblica;
bolsa de valores;
investidores pessoais ou institucionais;
clientes e fornecedores;
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50
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
instituies fnanceiras;
funcionrios
1
.
Todos esses usurios das informaes, quando se deparam com as de-
monstraes fnanceiras, realizam concluses ou tm pontos de vista vol-
tados aos seus interesses e percebem a realidade de uma maneira ou outra,
conforme a tica de cada um.
Um ponto que talvez pudesse unir as atenes seria o momento de maior
impacto na realizao do relacionamento empresa com os usurios: a faln-
cia. Pensamos ser importante esse ponto porque ele o cisma de relaes
comerciais, econmicas e fnanceiras que toda empresa mantm com forne-
cedores, clientes, funcionrios e proprietrios.
Segundo Gitman (1997), a falncia bastante distinta da insolvncia
tcnica. Por insolvncia tcnica, entende-se o momento em que a empre-
sa possui ativos maiores que seus passivos, mas no consegue honrar seus
compromissos na data de vencimento. J a falncia o estado no qual a re-
lao ativo versus passivo se inverte, resultando em Patrimnio Lquido ne-
gativo, como descrito a seguir: Esta (a falncia) ocorre quando os passivos
superam o justo valor de mercado de seus ativos. Uma empresa falida possui
um Patrimnio Lquido negativo. (GITMAN, 1997, p. 757).
Ross (1995) nos apresenta uma viso mais sistmica de toda a problem-
tica causada pela falncia de uma empresa, a saber:
A difculdade mxima chamada falncia, situao na qual a propriedade dos ativos
da empresa legalmente transferida dos acionistas aos credores. Essas obrigaes
decorrentes de dvidas so fundamentalmente distintas das obrigaes para com os
acionistas. Embora os acionistas gostem de receber dividendos e esperem receb-los,
no tm direitos a dividendos da mesma forma que os credores tm direitos legais ao
recebimento de juros e amortizao. (ROSS, 1995; WESTERFIELD, p. 325)
De um ponto de vista ou de outro, fato que a falncia um ponto em
que a ruptura de expectativas de uma relao econmica, comercial ou f-
nanceira chega a um fm sem retorno. Evitar ao mximo a chegada desse
momento a grande tarefa que se espera dos dirigentes das empresas. Infe-
lizmente, por inmeros motivos que no caberia elenc-los, algumas empre-
sas acabam tomando esse caminho nefasto.
1
Sobretudo a partir da
edio da Lei 10.101 de 19
de dezembro de 2000 que
prev a participao nos
resultados, as demons-
traes fnanceiras para
funcionrios e sindicatos
deveriam passar a ter uma
importncia especial.
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51
Responsabilidade dos scios
A legislao brasileira prev apenas a falncia da sociedade e no a dos
scios. Dessa forma, os bens da pessoa jurdica que respondero aos pos-
sveis crditos. Porm, em alguns tipos societrios, os bens pessoais dos
scios fazem parte para responder s dvidas. Entretanto, no que concerne
ao campo da responsabilidade penal, os diretores, administradores e geren-
tes possuem a mesma equivalncia do devedor falido.
O scio de uma empresa falida dever obedecer a um critrio que muitos
desconhecem: ele responder por dois anos pelas obrigaes contradas du-
rante sua estada na empresa, salvo se os credores expressarem o consenti-
mento de sua retirada.
Se a empresa for de responsabilidade limitada, o scio, que por ventura
se retirou da sociedade e levantou a parcela de sua quota, responder por
prazo indeterminado, at o valor que efetivamente levantou.
Tambm cabe ressaltar que a propriedade dos bens somente ser extinta
dos scios na ltima fase da falncia, que a liquidao. At essa fase os
scios perdem o direito de administrao dos bens. Assim, at que os bens
no sejam liquidados, os scios podero exercer o seu direito de defender
seus interesses, embargando a sentena, que passa desde a reclamao da
nomeao do sndico at a requisio de resciso da falncia.
Outro ponto bastante importante com relao s obrigaes dos
scios e administradores. Aps decretada a falncia, todos devero pres-
tar informaes em juzo em relao aos negcios da empresa. Tambm
no podero ausentar-se do local da falncia, sem autorizao do juiz, sob
pena de priso.
O novo cdigo de falncia americano tornou mais difcil para as empresas
se reorganizarem sob o instituto da falncia. Tal cdigo inspirou os legisla-
dores nacionais a sancionarem em 2005 a Lei 11.101 que eliminou o instituto
da falncia e instituiu a recuperao judicial de empresas.
Tanto por mudar os requisitos de plano de reorganizao, como pela in-
troduo de uma nova alternativa, essa lei de fato uma inovao nas rela-
es entre empresas.
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52
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
O maior benefcio
Seguramente, o maior benefcio de uma boa escriturao a plena medida
do lucro da companhia. Saber qual o lucro necessrio para uma empresa
uma questo de, no mnimo, bom senso empresarial. Muito embora j te-
nhamos deixado clara a necessidade de um efciente sistema de informaes
para toda e qualquer empresa para tomar decises com segurana, o que se
v, na prtica, um amontoado de invenes nas empresas. No se faz ne-
cessrio nenhum tipo de inveno. Em 2009 a Contabilidade completou 515
anos, j testou e aprovou sua metodologia ao longo de sua jornada.
Conforme explica Gomes (2009):
No mximo, as empresas tm um sistema de juntar dados. Tecnicamente chamamos
esses processos de sistemas de informao. O que as empresas necessitam de um
sistema de deciso. Somente com um sistema voltado totalmente deciso que uma
empresa pode:
medir o tamanho de seu problema;
identifcar as verdadeiras causas;
formar uma equipe para resolver e aprender com o problema;
resolver de uma vez por todas o problema fnanceiro do negcio.
Para solucionar esse espao na vida das empresas brasileiras, existe uma metodologia
capaz de conduzir as empresas rumo ao conhecimento real de sua vida fnanceira. Para
tanto, a escriturao bem estruturada fundamental. Incorporar tal pensamento nas
empresas importante porque simplesmente impossvel caminhar rumo ao crescimento
e desenvolvimento do negcio utilizando-se somente de um sistema de contas a pagar,
contas a receber, fuxo de caixa etc. Pior, ainda, so os empresrios que teimam em
controlar os nmeros da empresa em, pasmem, caderninhos e agendas.
O mundo globalizado e competitivo atual no deixar que a incompetncia de gerir
a Contabilidade torne a empresa impune e inclume. O lucro necessrio formado
baseado numa srie de dados e um perfeito sistema de deciso. O custo de no
criao e desenvolvimento de um sistema poder ser fatal: a eliminao da empresa!
A maior de todas as dificuldades do empresrio em responder a essa pergunta reside
nos seguintes pontos:
Incerteza na formao do preo de venda de seus produtos em geral as empresas
aplicam um mesmo mark-up para todos os produtos. Isso , no mnimo, uma insensatez,
posto que cada produto possua um valor esperado pelo cliente, custos diferentes,
pesos diferentes, tributao diferente; enfm, quer-se aplicar uma mesma regra (igual)
para coisas diferentes. Se a empresa pratica essa pobre poltica de preos j um mau
caminho trilhado;
No existe memria dos nmeros da empresa. Pior ainda que os nmeros
disposio para possveis estudos no tm uma metodologia confvel. Na maioria dos
casos cada empresa cria sua prpria metodologia. De uma vez por todas: Finanas
uma cincia e deve ser respeitada como tal. No se faz necessrio fcar quebrando a
cabea, as principais dvidas em fnanas j foram resolvidas. No reinvente a roda!
Faa a coisa certa (e rpido).
Enfm, a boa escriturao a base, a infraestrutura necessria para uma
empresa bem administrada. Evidentemente, todo usurio da Contabilidade
tem interesse profundo nas demonstraes, porm poucos do a importn-
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
53
cia merecida escriturao. Tentemos mudar esse cenrio para, inclusive,
melhorar a qualidade das decises.
Ampliando seus conhecimentos
Dicas sobre escriturao contbil
Jlio Csar Zanluca
A vantagem da escriturao contbil como prova positiva
O artigo 379 do Cdigo de Processo Civil dispe que: Os livros comerciais,
que preencham os requisitos exigidos por lei, provam tambm a favor do seu
autor no litgio entre comerciantes.
Portanto, a contabilidade no um luxo, mas uma necessidade de todo
empresrio! Leia mais vantagens da escriturao contbil.
Iseno de lucros e dividendos distribudos, baseados na escriturao
Poder ser distribudo a ttulo de lucros, sem incidncia de Imposto de
Renda (quer na fonte quer na pessoa fsica), ao titular, scio ou acionista da
pessoa jurdica, o valor correspondente ao lucro presumido, diminudo de
todos os impostos e contribuies (inclusive adicional do IR, CSLL, COFINS e
PIS ADN COSIT 04/96) a que estiver sujeita a pessoa jurdica. Igualmente, a
pessoa jurdica poder distribuir valor maior que o lucro presumido, tambm
sem incidncia do Imposto de Renda, desde que ela demonstre, atravs de es-
criturao contbil feita de acordo com as leis comerciais, que o lucro contbil
efetivo maior que o lucro presumido.
Assim, a vantagem de escriturao contbil fca evidenciada, sob a tica
fscal, para amparar a distribuio de lucros, quando superiores ao valor pre-
sumido. Ganha-se pela economia tributria, pois o valor distribudo no ter
Imposto de Renda na Fonte (alquota atual de at 27,5%).
Livro Dirio
O Livro Dirio constitui o registro bsico de toda a escriturao contbil e,
por isso mesmo, a sua utilizao indispensvel.
Sem prejuzo de exigncias especiais da lei, obrigatrio o uso de Livro
Dirio, encadernado com folhas numeradas seguidamente, em que sero lan-
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
ados, dia a dia, diretamente ou por reproduo, os atos ou operaes da ati-
vidade, ou que modifquem ou possam vir a modifcar a situao patrimonial
da pessoa jurdica (Decreto-Lei 486/69, art. 5).
De acordo com os artigos 6. e 7. do Decreto 64.567, de 22 de maio de 1969,
o Livro Dirio dever conter, respectivamente, na primeira e na ltima pgi-
nas, tipografcamente numeradas, os termos de abertura e de encerramento.
Do termo de abertura constar a fnalidade a que se destina o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas, a frma individual ou o nome da so-
ciedade a que pertena, o local da sede ou estabelecimento, o nmero e data
do arquivamento dos atos constitutivos no rgo de registro do comrcio e o
nmero de registro no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ).
O termo de encerramento indicar o fm a que se destinou o livro, o
nmero de ordem, o nmero de folhas e a respectiva frma individual ou
sociedade mercantil.
Os termos de abertura e encerramento sero datados e assinados pelo co-
merciante ou por seu procurador e por contabilista legalmente habilitado. Na
localidade em que no haja profssional habilitado, os termos de abertura e
encerramento sero assinados, apenas, pelo comerciante ou seu procurador.
O referido Livro Dirio dever ser registrado no rgo competente.
Para fns de apurao do lucro real (Imposto de Renda e Contribuio Social
sobre o Lucro), a administrao fscal desclassifca a escrita e arbitra o lucro se
o contribuinte no o possui, ou no o escritura, j que a falta do Dirio equiva-
le inexistncia de escriturao (PN CST 127/75, item 3).
Embora o Livro Dirio deva ser escriturado diariamente (e no por outra
razo que tem o nome que tem), constitui prtica reiterada da autoridade ad-
ministrativa tributria aceitar partida mensal. A partida mensal compreende
lanamento, feito de uma s vez ao fm de cada ms, de operaes da mesma
natureza desdobradas em livros ou registros auxiliares, ou discriminadas pelos
dias de ocorrncia no lanamento nico que as compreende. Os lanamentos
de custos no fogem regra: podem ser feitos mensalmente ou em perodos
menores, desde que apoiados em comprovantes e demonstrativos adequa-
dos (PN CST 11/85).
Pode ser utilizada a escriturao resumida, em que se transportam, para
o Dirio somente os totais mensais, fazendo-se referncia das pginas em
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
55
que as operaes se encontram lanadas nos livros auxiliares devidamente
registrados. Com relao s contas estticas e de movimentao eventual, os
lanamentos correspondentes devem fgurar no Dirio com individuao e
clareza, de modo a permitir, em qualquer momento, a perfeita identifcao
dos fatos descritos (PN CST 127/75, item 3.3.1 e pargrafo 2 do artigo 258 do
Decreto 3.000/99 Regulamento do Imposto de Renda).
Os livros ou fchas do Dirio, bem como os livros auxiliares, devero conter
termos de abertura e de encerramento, e ser submetidos autenticao no
rgo competente do Registro do Comrcio, e, quando se tratar de sociedade
civil, no Registro Civil de Pessoas Jurdicas ou no Cartrio de Registro de Ttulos
e Documentos (Lei 3.470/58, art. 71, e Decreto-Lei 486/69, art. 5., 2.).
Livro Razo
O Livro Razo o detalhamento, por conta, dos lanamentos realizados
no Dirio.
A pessoa jurdica tributada com base no lucro real dever manter, em boa
ordem e segundo as normas contbeis recomendadas, Livro Razo ou fchas
utilizadas para resumir e totalizar, por conta ou subconta, os lanamentos efe-
tuados no Dirio, mantidas as demais exigncias e condies previstas na le-
gislao (Lei 8.218/91, art. 14, e Lei 8.383/91, art. 62).
A escriturao dever ser individualizada, obedecendo ordem cronolgi-
ca das operaes. A no manuteno do Livro Razo nas condies determi-
nadas, implicar o arbitramento do lucro da pessoa jurdica (Lei 8.218/91, art.
14, pargrafo nico, e Lei 8.383/91, art. 62).
Esto dispensados de registro ou autenticao o Livro Razo ou fchas (par-
grafo 3 do artigo 299 Decreto 3.000/99 Regulamento do Imposto de Renda).
Balano de abertura alterao de opo do lucro presumido para
lucro real
As empresas tributadas pelo lucro presumido ou por outra forma de tribu-
tao que no exige escriturao contbil, que optarem pela tributao pelo
lucro real devero levantar balano de abertura, registrando neste os bens
do ativo permanente pelo seu valor contbil, separando o custo de aquisi-
o (corrigido monetariamente at 31/12/1995) da depreciao acumulada,
amortizao acumulada ou exausto acumulada, quando for o caso.
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56
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
Se o bem tiver sido adquirido at 31/12/1995, o valor do custo corrigido ser
obtido pela seguinte frmula: valor da aquisio (na moeda da poca) / UFIR da
data da aquisio x 0,8287. Se a aquisio ocorreu em data posterior a 31/12/1995,
o valor da aquisio no sofre atualizao, sendo, portanto, constante.
A depreciao acumulada para bens adquiridos antes de 1996 ser esta-
belecida pela aplicao da seguinte frmula: valor da aquisio (na moeda
da poca) / UFIR da data da aquisio x percentual de vida til transcorrida x
0,8287. A depreciao acumulada de bens adquiridos posteriormente extin-
o da correo monetria de balano, isto , a partir de 01/01/1996, obtida
pela aplicao, sobre o custo de aquisio, do percentual acumulado da de-
preciao entre a data de aquisio e a data do balano de abertura.
Filiais escriturao
A escriturao dever abranger todas as operaes da empresa, sendo
facultado s pessoas jurdicas que possuem fliais, manter contabilidade no
centralizada, devendo incorporar na escriturao da matriz os resultados de
cada uma delas.
O mesmo se aplica s fliais no Brasil, das pessoas jurdicas com sede no
exterior, devendo o agente ou representante escriturar seus livros comerciais,
de modo que demonstrem alm de seus prprios rendimentos, os lucros reais
apurados nas operaes alheias em que agiu como intermedirio.
O Conselho Federal de Contabilidade, por meio da Resoluo 684/1990
que aprovou a NBC T 2.6 da Escriturao Contbil das Filiais, estabeleceu
que a entidade que tiver unidade operacional ou de negcios, que como flial,
agncia, sucursal ou assemelhada, e que optar por sistema de escriturao
descentralizado, dever ter registros contbeis que permitam a identifcao
das transaes de cada uma dessas unidades.
A escriturao dever integrar um nico sistema contbil, fcando a critrio
da entidade o grau de detalhamento.
As contas recprocas relativas s transaes entre matriz e unidades, bem
como entre estas, sero eliminadas quando da elaborao das demonstra-
es contbeis.
As despesas e receitas que no possam ser atribudas s unidades, sero regis-
tradas na matriz, fcando a critrio da entidade, os rateios entre matriz e fliais.
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Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
57
Histricos padronizados na escrita contbil
A implantao de histricos-padres tem como fnalidade a utilizao de
expresses iguais para o registro de fatos semelhantes.
Na escriturao, os histricos podem fgurar por extenso, abreviadamente
ou codifcados.
Exemplos:
Depsito em dinheiro, efetuado nesta data.
Dep. dinheiro, efetuado n/ data.
Depsito em conta movimento Banco Bradesco.
Dep. c/movimento B.Bradesco.
Entretanto, por exigncia da legislao do Imposto de Renda, as pessoas
jurdicas que adotarem escriturao contbil codifcada ou cdigos e/ou abre-
viaturas nos histricos dos lanamentos fcam obrigadas adoo de livro
prprio, revestido das formalidades legais aplicveis aos livros da escriturao
mercantil, que contenha a descrio das contas e os cdigos corresponden-
tes, podendo ser:
a) o prprio Livro Dirio, que dever conter necessariamente, no encer-
ramento de cada perodo-base, a transcrio das demonstraes fnanceiras,
para as empresas que empreguem escriturao manual;
b) o mesmo livro especfco que for adotado para inscrio das demonstra-
es fnanceiras, no caso das empresas que utilizam o sistema de escriturao
mecanizada ou sistema de processamento eletrnico de dados, com empre-
go de fchas soltas ou formulrios contnuos, que no incluam, como fecho do
conjunto, as demonstraes fnanceiras;
c) o prprio conjunto de fchas ou formulrios contnuos, no caso das em-
presas com sistema de escriturao mecanizada ou por meio de processa-
mento eletrnico de dados, cujo conjunto de fchas ou formulrios contnuos
contenha inscritas as demonstraes fnanceiras.
Alternativamente, admissvel como comprovante hbil a adoo de livro
distinto dos mencionados, quando utilizado para registro do plano de contas
e/ou histricos codifcados, desde que revestido das formalidades legais.
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58
Plano de contas, livros e mecnica de escriturao
Atividades de aplicao
1. O plano de contas de uma empresa o primeiro grande esforo que
os dirigentes deveriam se debruar a fazer. Por que essa afrmao
importante para as empresas que quiserem ser bem geridas?
2. Quais so as categorias em que se pode dividir os livros em uma
empresa?
3. Pode uma empresa constituir seu capital com a soma de elementos
constitutivos diferentes?
4. Quais so os pontos mais importantes que diferenciam a sociedade
simples da empresria?
5. Uma vez fnda a empresa por meio de determinao judicial, extin-
guem-se os problemas para os scios do negcio. Por que essa afrma-
o passvel de discusso?
6. Comente sobre a grande contribuio que a perfeita escriturao po-
der contribuir para a gesto de um negcio.
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Oper a es c om mer c ador i as:
movi ment a es, apur a es
e t r i but os
Os registros das operaes
tpicas de uma empresa
Compras e vendas
Para se realizar a contabilizao correta das operaes de compra e venda
indispensvel, a priori, falar em tributao. Tributo gnero, conforme de-
termina o art. 3. do Cdigo Tributrio Nacional (CTN):
Art. 3.. Tributo toda prestao pecuniria compulsria, em moeda ou cujo valor nela
se possa exprimir, que no constitua sano de ato ilcito, instituda em lei e cobrada
mediante atividade administrativa plenamente vinculada. (BRASIL, Lei 5.172/66)
A composio dos tributos no Brasil est dividida em quatro tipos, a saber:
impostos (federais, estaduais e municipais);
taxas (toda contraprestao de um servio pblico);
contribuies (trabalhistas, sistema S
1
, sobre o faturamento e de melhoria);
emprstimo compulsrio (conforme prev o art. 148 da Constitui-
o Federal).
Os impostos dividem-se em algumas categorias, conforme segue:
a) quanto esfera:
federal Imposto de Importao (II), Imposto de Renda (IR) etc.;
estadual Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS) etc.;
municipal Imposto Sobre Servios (ISS) etc.;
1
Convencionou-se chamar
de Sistema S o conjunto
de contribuies as quais
so repassadas a entidades
tais como: SENAR Servio
Nacional de Aprendizagem
Rural, SENAC Servio Na-
cional de Aprendizagem
do Comrcio, SESC Ser-
vio Social do Comrcio,
SESCOOP Servio Nacio-
nal de Aprendizagem do
Cooperativismo, SENAI
Servio Nacional de Apren-
dizagem Industrial, SESI
Servio Social da Indstria,
SEST Servio Social do
Transporte, SENAT Ser-
vio Nacional de Apren-
dizagem do Transporte,
DPC Diretoria de Portos
e Costas do Ministrio da
Marinha, INCRA Instituto
Nacional de Colonizao e
Reforma Agrria, SEBRAE
Servio Brasileiro de Apoio
s Micro e Pequenas Em-
presas, Fundo Aerovirio
Fundo Vinculado ao Minis-
trio da Aeronutica.
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62
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
b) quanto forma:
diretos tributam diretamente a renda (IR);
indiretos tributam indiretamente o consumo (ICMS);
c) quanto incidncia:
cumulativos no h crdito por parte do comprador do imposto
colocado no preo do produto comprado. Ex.: COFINS
2
(Contribuio
para o Financiamento da Seguridade Social);
no cumulativos h crdito por parte do comprador do imposto co-
locado no preo do produto comprado. Ex.: ICMS.
Portanto, quando um produto comprado, o vendedor vende, de fato
e de direito, mercadoria mais impostos. O grande problema que tais mer-
cadorias carregam impostos indiretos que so pagos, indistintamente, por
pobres ou ricos, uma vez que no h diferena na hora de desembolsar
do caixa.
Exemplo
Suponha que uma empresa deseja vender um produto qualquer da se-
guinte forma:
Custo R$60,00
Lucro R$22,00
Com tais dados, a empresa deveria vender esse produto por R$82,00 para
satisfazer sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidn-
cia de ICMS de 18%. Qual dever ser o preo?
Preo (P) ?
% ICMS 18%
Custo (C) R$60,00
Lucro (L) R$22,00
Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 18% de ICMS, o custo de
R$60,00 e reste um lucro de R$22,00, logo:
2
Para empresas optantes
pelo lucro presumido.
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
63
P 0,18 . P R$60,00 = R$22,00
0,82 . P = R$82,00
P = R$100,00
Fica claro, ento, que o comprador adquire:
R$18,00 ICMS
R$82,00 Mercadoria
Ou seja, quando uma empresa compra uma matria-prima, embalagem
ou mercadoria para revenda por um preo R$100,00, tal valor composto
por uma parte que mercadoria e vai para o estoque e a outra crdito de
ICMS que, nesse momento, ativado como um crdito tributrio, portanto
um direito. Tal crdito ser reconhecido no Balano Patrimonial pela conta
de ICMS a Recuperar. Portanto, em toda aquisio de matria-prima, emba-
lagem, insumos de produo e mercadoria para revenda, salvo excees pre-
vistas em lei que no contemplem o crdito tributrio, a empresa ter direito
ao lanamento de tal valor em sua Contabilidade como ICMS a Recuperar. Os
lanamentos poderiam ser feitos em trs hipteses:
Exemplo 1: compra de mercadoria totalmente vista;
D _ Mercadoria R$82,00
D _ ICMS a Recuperar R$18,00
C _ Caixa R$100,00
Exemplo 2: compra de mercadoria totalmente a prazo;
D _ Mercadoria R$82,00
D _ ICMS a Recuperar R$18,00
C _ Fornecedor R$100,00
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64
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
Exemplo 3: compra parcialmente fnanciada pelo fornecedor (50%,
por exemplo).
D _ Mercadoria R$82,00
D _ ICMS a Recuperar R$18,00
C _ Fornecedor R$50,00
C_ Caixa R$50,00
A seguir h a demonstrao da situao na forma de Balano Patrimonial.
Exemplo 1
Ativo Passivo
Caixa -
Estoque R$82,00
ICMS R$18,00 Capital R$100,00
Total R$100,00 Total R$100,00
Exemplo 2
Ativo Passivo
Caixa R$100,00 Fornecedor R$100,00
Estoque R$82,00
ICMS R$18,00 Capital R$100,00
Total R$200,00 Total R$200,00
Exemplo 3
Ativo Passivo
Caixa R$50,00 Fornecedor R$50,00
Estoque R$82,00
ICMS R$18,00 Capital R$100,00
Total R$150,00 Total R$150,00
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
65
Em seguida, a empresa resolve vender seu estoque com uma margem de
50% e sabe que haver incidncia de 12% de ICMS, uma vez que suas vendas
so feitas na totalidade para o estado de Minas Gerais. Que preo dever
colocar no produto e como fcaro as demonstraes? (Para facilitar, admitir-
-se- a compra feita no exemplo 2 e que a venda foi feita totalmente vista).
Preo (P) ?
% ICMS 12%
Custo (C) R$82,00
% Lucro (L) 50%
Assim, dever ser um preo tal que subtraia os 12% de ICMS, o custo de
R$82,00 e reste um lucro equivalente a 50% do preo, logo:
P 0,12 . P R$82,00 = 0,50 . P
0,88. P R$82,00 = 0,50 P
0,38 . P = R$82,00
P = R$215,79
Demonstrando:
PVB Preo de Venda Bruto R$215,79 100%
(-) ICMS ICMS R$25,89 12%
(=) PVL Preo de Venda Lquido R$189,90 88%
(-) CPV Custo do Produto Vendido R$82,00 38%
(=) LB Lucro Bruto R$107,90 50%
Em algumas empresas costume trabalhar com um ndice marcador de
preos a partir do custo do produto. D-se o nome de mark-up a esse in-
dicador e, para se chegar ao preo de venda, basta multiplicar o custo do
produto pelo mark-up.
Lanamentos:
D _ Caixa R$215,79
C _ Receita R$215,79
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
D _ ICMS de Venda R$25,89
C _ ICMS a Pagar R$25,89
D _ CPV R$82,00
C _ Mercadoria R$82,00
Exemplo
Ativo Passivo
Contas Antes Depois Contas Antes Depois
Caixa R$215,79
ICMS a Recolher* R$7,89
Estoque R$82,00
ICMS a Recuperar R$18,00 Capital R$100,00 R$100,00
Lucro R$107,89
Total R$100,00 R$215,79 Total R$100,00 R$215,79
* A empresa gerou como crdito de ICMS no ato da venda R$25,89 e quando comprou obteve um
crdito tributrio de R$18,00. Logo, h um valor a ser recolhido de R$7,89 (R$25,89 R$18,00).
Movimentao de estoques
A movimentao dos estoques depender da entrada e sada de mercadoria. A
entrada realizada pelo departamento de compras e os dados so armazenados
em fchas segundo um determinado critrio. J as sadas so vistas na Demons-
trao do Resultado do Exerccio (DRE) na linha denominada Custo da Mercadoria
Vendida (CMV) empresa comercial ou Custo do Produto Vendido (CPV) empre-
sa industrial, conforme estrutura a seguir:
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita Operacional Bruta
(-) Dedues
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) Descontos Concedidos
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
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(-) ICMS
(-) PIS e Confns
(=) Receita Operacional Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
(-) Participao de Partes Benefcirias
(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao
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68
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
Os estoques representam um subgrupo e se encontram no Ativo Circu-
lante, dentro do Balano Patrimonial, classifcado aps os subgrupos Dis-
ponvel, Clientes, Outros Crditos e Investimentos Temporrios, seguindo o
conceito de liquidez, normalmente. Somente em situaes atpicas o esto-
que viria antes das demais contas.
As regras de movimentao de estoques so as seguintes:
PEPS ou FIFO (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai);
UEPS ou LIFO (ltimo que Entra, Primeiro que Sai);
Mdia Ponderada Mvel.
Exemplos: os quadros a seguir mostraro a dinmica de comprar, vender
e estocar, mediante os trs mtodos anteriores. Repare que os valores de
sada e estoque sofrero mudana em funo do mtodo usado, ainda que
as operaes tenham sido:
Estoque inicial de 20 unidades pelo valor unitrio de R$20,00;
14/fev. Compra de 10 unidades pelo valor unitrio de R$30,00;
15/fev. Venda 1 10 unidades;
16/fev. Venda 2 15 unidades.
Mtodo PEPS
PEPS
Data
Entrada Sada Saldo
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Unit. Total Unit. Total Unit. Total
EI 20 R$20,00 R$400,00 1
14 fev. 10 R$30,00 R$300,00
20 R$20,00 R$400,00
2
10 R$30,00 R$300,00
15 fev. 10 R$20,00 R$200,00
10 R$20,00 R$200,00
3
10 R$30,00 R$300,00
16 fev.
10
5
R$20,00
R$30,00
R$200,00
R$150,00
5 R$30,00 R$150,00 4
CMV R$550,00 Estoque R$150,00 5
1. Registro do estoque inicial (EI).
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
69
2. Na coluna Entrada, registra-se a compra. J na coluna Saldo, repetem-
-se as informaes do perodo anterior (saldo inicial) e adicionam-se as infor-
maes da compra realizada.
3. Como o mtodo o PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que Sai), a ope-
rao ser diminuir 10 unidades do primeiro registro do dia anterior. Ou seja,
o primeiro registro o saldo inicial (20 unidades a R$20,00 cada). Subtraem-
-se ento 10 unidades a seu respectivo valor (R$20,00). Dessa forma, temos na
coluna Sada a quantidade vendida de 10 unidades a R$20,00 cada. Na coluna
Saldo, primeiro registra-se o resultado da operao (saldo inicial de 20 uni-
dades menos venda de 10 unidades, ambas a R$20,00 cada) e repetem-se as
demais operaes do dia anterior, no caso, 10 unidades a R$30,00 cada.
4. Para registrar a venda das 15 unidades, preciso observar quanto
restou no primeiro item da operao do dia anterior. Nesse caso, temos um
saldo de 10 unidades a R$20,00 cada. Nesse primeiro momento, registra-se a
operao de venda com essas informaes (10 unidades a R$20,00). Porm,
ainda faltam 5 unidades para completar a operao. Para isso, subtrai-se do
prximo saldo (que de 10 unidades a R$30,00 cada) a quantidade que falta
para completar as 15 unidades vendidas. Ou seja, registra na outra linha da
coluna Sada a venda de, agora, 5 unidades, mas ao valor de R$30,00 cada.
Na coluna Saldo, registra-se o restante que ainda est em estoque.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV), so-
mam-se todos os valores registrados na coluna total que, nesse exemplo, totali-
zam R$550,00. J na coluna Saldo, para registrar a quantidade fnal em estoque,
repete-se a ltima linha registrada (5 unidades a R$30,00 totalizando R$150,00).
Mtodo UEPS
UEPS
Data
Entrada Sada Saldo
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Unit. Total Unit. Total Unit. Total
EI 20 R$20,00 R$400,00 1
14 fev. 10 R$30,00 R$300,00
20 R$20,00 R$400,00
2
10 R$30,00 R$300,00
15 fev. 10 R$30,00 R$300,00 3
20 R$20,00 R$400,00
16 fev. 15 R$20,00 R$300,00 5 R$20,00 R$100,00 4
CMV R$600,00 Estoque R$100,00 5
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
1. Registro do estoque inicial (EI)
2. Na coluna Entrada, registra-se a compra. J na coluna Saldo, repetem-
-se as informaes do perodo anterior (saldo inicial) e adicionam-se as infor-
maes da compra realizada.
3. Como o mtodo utilizado agora o UEPS (ltimo que Entra, Primeiro
que Sai), a operao ser diminuir 10 unidades do ltimo registro do dia an-
terior. Ou seja, o ltimo registro foi a entrada das 10 unidades a R$30,00 cada.
Subtraem-se ento 10 unidades a seu respectivo valor (R$30,00). Dessa forma,
temos na coluna Sada a quantidade vendida de 10 unidades a R$30,00 cada
e na coluna Saldo permanece o valor do registro do saldo inicial (20 unida-
des a R$20,00) pois o outro saldo foi zerado com essa operao.
4. Para registrar a venda das 15 unidades, preciso observar quanto restou
no ltimo item da operao do dia anterior. Temos um saldo de 20 unidades
a R$20,00 cada. Registra-se a operao na coluna Sada (venda de 15 unida-
des a R$20,00). Na coluna Saldo, registra-se o resultado da operao, ou seja,
restaram 5 unidades a R$20,00 cada uma, totalizando R$100,00.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV), so-
mam-se todos os valores registrados na coluna total que, nesse exemplo, totali-
zam R$600,00. J na coluna Saldo, para registrar a quantidade fnal em estoque,
repete-se a ltima linha registrada (5 unidades a R$20,00 totalizando R$100,00).
Mtodo da Mdia Ponderada Mvel
Mdia Ponderada Mvel
Data
Entrada Sada Saldo
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Qtde.
Valor
Unit. Total Unit. Total Unit. Total
EI 20 R$20,00 R$400,00 1
14 fev. 10 R$30,00 R$300,00 30 R$23,33 R$700,00 2
15 fev. 10 R$23,33 R$233,33 20 R$23,33 R$466,67 3
16 fev. 15 R$23,33 R$350,00 5 R$23,33 R$116,67 4
CMV R$583,33 Estoque R$116,67 5
1. Registro do estoque inicial (EI).
2. Na coluna Entrada, registra-se a compra (10 unidades a R$30,00 cada).
J na coluna Saldo, o registro ser diferente pois agora o mtodo utiliza-
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71
do o da Mdia Ponderada Mvel (MPM). Para fazer o registro, somam-se
as quantidades do perodo anterior com a nova aquisio (20 unidades do
saldo inicial com as 10 unidades adquiridas, totalizando 30 unidades). Ainda
na coluna do Saldo, somam-se agora os totais, ou seja, total do perodo an-
terior (R$400,00) com o total da compra realizada (R$300,00), totalizando
R$700,00. Para o clculo do valor unitrio (por isso mtodo da Mdia Pon-
derada Mvel), divide-se o total (R$700,00) pela quantidade total (30 unida-
des), obtendo-se assim o preo mdio de R$23,33.
3. Para registrar a venda das 10 unidades, utiliza-se o preo mdio encon-
trado na etapa anterior (R$23,33). Ento, registra-se a venda de 10 unidades
a R$23,33 cada uma na coluna de Sada. Na coluna do Saldo, basta apenas
inserir o resultado dessa operao. Registram-se 20 unidades (provenientes
da operao de 30 unidades menos 10 vendidas) ao mesmo valor unitrio
de R$23,33.
4. Na ltima operao, para registrar a venda das 15 unidades, considera-
se novamente o valor unitrio calculado de R$23,33. Na coluna Saldo, o valor
inserido ser proveniente da subtrao das unidades e seu respectivo valor
(20 unidades menos 15 vendidas a R$23,33), totalizando R$116,67.
5. Na coluna Sada, para calcular o Custo da Mercadoria Vendida (CMV),
permanece a mesma metodologia adotada anteriormente. Somam-se todos
os valores registrados na coluna total (Sadas) que, nesse exemplo, totalizam
R$583,33. J na coluna Saldo, basta repetir a ltima linha registrada (5 unida-
des a R$23,33 totalizando R$116,67).
Resumo
Mtodo Estoque CMV
PEPS R$150,00 R$550,00
UEPS R$100,00 R$600,00
Mdia R$116,67 R$583,33
Repare que o maior CMV pelo mtodo UEPS, uma vez que os preos
subiram entre uma compra e outra, sugerindo infao. O menor foi o PEPS
e, evidentemente, a Mdia fcou entre ambos. por essa razo que o fsco
probe o uso do UEPS, uma vez que haveria uma arrecadao de Imposto de
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72
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
Renda menor que nos outros dois mtodos que so aceitos. Porm, entre o
PEPS e a Mdia, em situao infacionria, a Mdia se revela melhor. por
esse motivo que, na prtica, as empresas adotam a Mdia como metodolo-
gia de estoque. Anlise semelhante pode ser feita sob a tica do lucro: se o
custo aumentar, o lucro diminuir; se diminuir o custo, consequentemente,
o lucro aumentar.
Custo com pessoal e servios de terceiros
H uma diferena bsica entre ter pessoal prprio ou terceirizar parte da
produo para terceiros. Essa diferena chama-se tributao. A seguir, h
uma simulao do que ocorre com o custo de um funcionrio quando con-
tratado pela organizao.
Note aqui que a viso de custo, isto , sob o prisma da empresa. No
nos esqueamos de que qualquer gasto poder ser classifcado como custo
ou despesa para a empresa. Os gastos com salrios podem ser considerados
como custo, quando envolvidos com o processo de transformao da matria-
prima em produto fnal, ou despesa, quando estiver em relacionados com a
estrutura administrativa ou de vendas.
O quadro a seguir mostra a composio de encargos sociais que incidem
sobre a folha de pagamentos de uma empresa, vejamos:
Salrios e encargos
Encargos sociais
A) INSS + FGTS 40,80%
INSS 20,00%
SAT 3,00%
Salrio Educao 2,50%
Sistema S 3,30%
FGTS 8,00%
Multa do FGTS 4,00%
B) 13. Salrio 8,33%
C) Frias + 1/3 11,11%
D) INSS + FGTS sobre 13. Salrio 3,40%
E) INSS + FGTS sobre frias 4,53%
Total (A + B + C + D + E) 68,17%
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73
Salrios
A) Salrio do funcionrio R$1.000,00
B) Encargos sociais R$681,70
Total (A + B) R$1.681,70
O salrio inicial de um funcionrio ao ser contratado, cujo valor inclusive
colocado na sua Carteira Profssional, para a empresa esse mesmo salrio
sofre uma majorao de 68,17%, levando-se em conta apenas e to somente
os encargos que incidem sobre o salrio acordado entre as partes.
No exemplo anterior, um funcionrio que foi contratado por uma empre-
sa por R$1.000,00, custar para esta o montante de R$1.681,70. Esse valor
que ser levado para fns de custo ou despesa (depende do tipo de salrio).
Na verdade, outros elementos integraro o gasto total com salrios alm
dos encargos acima mencionados, como faltas justifcadas, feriados, domin-
gos e benefcios que uma empresa normalmente oferece para seu quadro
funcional tais como seguro-sade, alimentao, entre outros.
Prmios de seguros, tributos,
amortizaes, depreciaes e exaustes
Seguro, contabilmente falando, uma despesa paga antecipadamente. Tri-
buto vem a ser o recolhimento de impostos, taxas e contribuies aos cofres
pblicos, em qualquer que seja a esfera (federal, estadual ou municipal). A
amortizao poder ser fnanceira ou do intangvel que se encontra no ativo
no circulante. A amortizao fnanceira representa uma sada de caixa, mas
no considerada uma despesa visto que somente a parcela do juro enca-
rada como despesa fnanceira. A amortizao do intangvel um lanamento
contbil que visa reconhecer as despesas pr-operacionais que estavam esto-
cadas no intangvel. A principal diferena entre a depreciao e amortizao
que o primeiro item relaciona-se com bens tangveis ou fsicos e sua vida eco-
nmica se d pela utilizao do mesmo. J a amortizao incide sobre direitos
e sua vida til medida de forma objetiva, ou seja, calcada em contratos. O
fundamento legal o Decreto 3.000/99, tambm conhecido por RIR/99 (Regu-
lamento do Imposto de Renda), em seus artigos 324 a 327.
Exausto um termo cujo signifcado parecido com a depreciao,
ou seja, a perda de valor. Ocorre que enquanto a depreciao se d nos
itens do ativo imobilizado como veculos, mquinas etc., em funo do uso,
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74
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
tempo ou tecnologia, a exausto ocorre em minas (de ouro, ferro, cobre) em
funo do esgotamento da retirada do material. Portanto, uma mina no se
deprecia, ela se exaure.
Operaes fnanceiras,
de emprstimos e de descontos
As operaes fnanceiras de emprstimos e descontos tm uma funo
passiva, isto , de fnanciamento para a empresa.
Quando uma empresa toma um fnanciamento de R$10.000,00, por exem-
plo, esse montante foi para o caixa e a empresa passou a dever R$10.000,00
para o banco.
D _ Caixa R$10.000,00
C _ Emprstimo Bancrio R$10.000,00
Se, por exemplo, ela pagar R$11.000,00, signifca que amortizou
R$10.000,00 e mais R$1.000,00 na forma de juros.
C _ Caixa R$11.000,00
D _ Emprstimo Bancrio R$10.000,00
D _ Juros Passivos R$1.000,00
As operaes de desconto de duplicatas, cheques ou de carto de crdito
de fato so operaes de emprstimo cujos ttulos servem de lastro (garan-
tia) da operao. Assim o comportamento anlogo ao emprstimo. H uma
diferena importante: os juros so cobrados antecipadamente.
Exemplo: uma empresa tem o seguinte Balano Patrimonial:
Ativo Passivo
Banco R$15.000,00
Dup. Receber R$100.000,00 Fornecedores R$205.000,00
Estoque R$80.000,00 Salrios R$25.000,00
Imobilizado R$200.000,00 Capital R$90.000,00
Lucros Acum. R$75.000,00
Total R$395.000,00 R$395.000,00
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
75
A duplicata de um fornecedor de R$70.000,00 vai vencer no dia seguinte
e a empresa somente dispe de R$15.000,00 no banco. Logo, ela precisa de
mais R$55.000,00 de saldo para quit-la. Negociando com o banco, a empre-
sa precisou retirar R$60.000,00 de suas duplicatas para realizar a negociao.
Portanto, o banco cobrou R$5.000,00 de juros antecipadamente. Antes de
realizar o pagamento, o balano fcaria assim:
Ativo Passivo
Banco R$70.000,00
Dup. Receber R$100.000,00 Fornecedores R$205.000,00
(-) Dupl. Descontadas R$(60.000,00)
Estoque R$80.000,00 Salrios R$25.000,00
Imobilizado R$200.000,00 Capital R$90.000,00
Lucros Acum. R$70.000,00
Total R$390.000,00 R$390.000,00
Aps o pagamento a fornecedores:
Ativo Passivo
Banco -
Dup. Receber R$100.000,00 Fornecedores R$135.000,00
(-) Dupl. Descontadas R$(60.000,00)
Estoque R$80.000,00 Salrios R$25.000,00
Imobilizado R$200.000,00 Capital R$90.000,00
Lucros Acum. R$70.000,00
Total R$320.000,00 R$320.000,00
Lanamentos de destinao do resultado
No fnal de um exerccio contbil ou fscal a apurao do resultado
um ponto fundamental. Ou bem a empresa obteve lucro ou, infelizmente,
operou com prejuzo. Todas as contas de receitas, custos e despesas devem
ser revertidas em uma nica conta de apurao de resultado para se apurar o
lucro ou o prejuzo. Vamos supor que a empresa no fnal do exerccio tivesse
os seguintes saldos nas contas abaixo.
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
Receita Operacional
R$120.000,00
Impostos s/ Vendas
R$25.000,00
CMV
R$40.000,00
Desp. Operacionais
R$35.000,00
Evidentemente, o principal calcular o resultado. Para tanto, h a necessi-
dade de se fechar as contas de resultado (receita, custo e despesa) e transfe-
ri-las para uma nica conta de apurao, como se poder ver a seguir:
Resultado Operacional
R$25.000,00 R$120.000,00
R$40.000,00
R$35.000,00
R$100.000,00 R$120.000,00
R$20.000,00 Lucro
Receita Operacional
R$120.000,00 R$120.000,00
Impostos s/ Vendas
R$25.000,00 R$25.000,00
CMV
R$40.000,00 R$40.000,00
Desp. Operacionais
R$35.000,00 R$35.000,00
Ampliando seus conhecimentos
Cooperativismo e sindicatos no Brasil
(SINGER, 1999, p. 23-28)
O cooperativismo nasceu na Inglaterra, no fnal do sculo XVI, quando
teve incio a Revoluo Industrial. Os trabalhadores das manufaturas, na
poca, eram qualifcados e possuam associaes de ofcio que controla-
vam o exerccio profssional. Com a introduo das mquinas, esses traba-
lhadores comearam a sofrer a competio de fbricas, que empregavam
pessoas no qualifcadas, geralmente egressas do campo. Os produtos in-
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
77
dustriais eram mais baratos do que os artesanais, de modo que em pouco
tempo os trabalhadores manufatureiros fcavam sem trabalho.
As associaes fzeram de tudo para impedir que as mquinas tiras-
sem o ganha-po de seus membros, mas, debalde aes clandestinas
violentas como a queima das fbricas foram reprimidas com vigor.
Ao mesmo tempo, Robert Owen, um dos pais do socialismo, comeou a
pregar que a indstria em si benfca, ao baratear os bens de consumo,
mas que ela deveria ser colocada sob o controle dos trabalhadores e que
os resultados do trabalho em comum deveriam ser repartidos equani-
memente. Ele propunha que ao redor das fbricas se formassem aldeias
cooperativas, em que os meios de produo seriam possudos e geridos
coletivamente. Durante sua longa vida, Owen criou aldeias com esse ca-
rter, uma nos Estados Unidos e as demais na Inglaterra.
Na terceira dcada do sculo passado, o owenismo tornou-se um
movimento de massas na Inglaterra e passou a inspirar o nascente movi-
mento das trade-unions. Owen assumiu a liderana das lutas operrias e
orientou os sindicatos a formar cooperativas de produo cada vez que
fzessem greves, tendo em vista tomar o mercado dos capitalistas. Nessa
poca, centenas de cooperativas foram formadas e em diversas oca-
sies os sindicatos tentaram levar a cabo a estratgia de Owen. A classe
capitalista reagiu desencadeando violenta ofensiva contra as organiza-
es dos trabalhadores: fzeram lock-outs para expulsar os trabalhadores
owenistas das empresas, organizaram listas negras contra o emprego de
ativistas sindicais e obrigaram os empregados a assinar uma promessa
de jamais se fliar a um sindicato.
Com isso, parte dos sindicatos teve de fechar e outros passaram
clandestinidade. Com o declnio do movimento operrio, provavelmente
muitas cooperativas tambm encerraram suas atividades. Mas, em 1844,
um pequeno nmero de trabalhadores industriais fundou em Rochdale,
um importante centro txtil, uma cooperativa de consumo que eles cha-
maram A Sociedade dos Pioneiros Equitativos. Eram todos militantes
operrios owenistas ou cartistas (partidrios de um grande movimento
de massa na poca, que lutava pelo sufrgio universal masculino). Eles
adotaram oito princpios, que provavelmente decorriam da experincia
das duas ou trs dcadas anteriores de cooperativismo.
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78
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
Em resumo esses princpios eram os seguintes: 1.) a sociedade seria
governada democraticamente, cada scio dispondo de um voto; 2.) a so-
ciedade seria aberta a quem dela quisesse participar, desde que integrasse
uma quota de capital mnima e igual para todos; 3.) qualquer dinheiro a
mais investido na cooperativa seria remunerado por uma taxa de juros,
mas no daria ao seu possuidor qualquer direito adicional de deciso; 4.)
tudo o que sobrasse da receita, deduzidas todas as despesas, inclusive
juros, seria distribudo entre os scios em proporo s compras que f-
zessem da cooperativa; 5.) todas as vendas seriam vista; 6.) os produtos
vendidos seriam sempre puros e de boa qualidade; 7.) a sociedade deve-
ria promover a educao dos scios nos princpios do cooperativismo; e
8.) a Sociedade seria neutra poltica e religiosamente.
Aplicando esses princpios, a Sociedade dos Pioneiros de Rochdale
cresceu imensamente, alcanando dezenas de milhares de scios. Re-
presentando um importante mercado consumidor, os Pioneiros funda-
ram diversas cooperativas de produo: fbrica de sapatos e tamancos,
fao e tecelagem, uma cooperativa de habitao e uma sociedade de
benefcncia, que prestava assistncia sade. O exemplo de Rochdale
se irradiou pela Inglaterra e mais tarde por outros pases. Numerosas co-
operativas foram fundadas base daqueles princpios. Hoje, a cooperati-
va de Rochdale considerada a me de todas as cooperativas.
O cooperativismo surgiu em outros pases, notadamente na Frana,
na mesma poca, sempre ligado s lutas operrias. Na Alemanha foram
desenvolvidas cooperativas de crdito rurais e urbanas, seguindo mo-
delos diferentes, mas aplicando os mesmos princpios. Finalmente, em
1895, fundou-se a Aliana Cooperativa Internacional, que desde ento
congrega as entidades cooperativas de todos os pases do mundo.
O desenvolvimento do cooperativismo
Durante os ltimos dois sculos, cooperativas surgiram em quase
todos os pases, assumindo diversas formas: cooperativas de consumo
empresas de propriedade de seus clientes, que lhes vendem bens ou ser-
vios de qualidade comprovada a preos mnimos, pois no visam lucros.
So hoje importantes em setores que fornecem servios de grande valor,
a longo prazo, como as cooperativas de sade, escolas cooperativas, co-
operativas de crdito, de seguros, habitacionais etc; cooperativas de co-
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
79
mercializao empresas formadas por pequenos ou mdios produtores
agrcolas, artesanais, coletores de refugos reciclveis etc., que vendem
a produo dos scios e compram para eles equipamentos, matrias
primas etc. Cooperativas agrcolas frequentemente criam indstrias
de processamento de produtos agropecurios, acrescentando valor a
eles; cooperativas de produo empresas de produo coletiva agro-
pecuria, industrial ou de servios. Uma modalidade de cooperativa de
produo so as chamadas cooperativas de trabalhadores ou de servi-
os que prestam servios nas instalaes e com os equipamentos dos
clientes. So exemplos cooperativas de manuteno de redes de energia
eltrica e de telefonia, de manuteno e limpeza de edifcios, hospitais
etc., e de fornecimento de mo de obra para colheitas, para confeco de
vesturio, calados (faccionistas) etc.
Embora haja grandes diferenas entre os vrios tipos de cooperativas,
todos se regem pelos mesmos princpios, que so os herdados dos Pio-
neiros de Rochdale, adaptado e enriquecidos por sucessivos congressos
da Aliana Cooperativa Internacional. Todas as cooperativas so demo-
crticas e igualitrias, seus dirigentes so eleitos pelos scios, as diretri-
zes so discutidas e aprovadas em assembleias gerais, nas de produo
e ganho lquido repartido conforme critrios aprovados pela maioria
etc. So esses princpios que permitem distinguir falsas cooperativas
das verdadeiras.
Como todos os que trabalham em cooperativas so seus prprios
patres exceto alguns poucos que so assalariados, quase sempre em
estgio probatrio para serem depois admitidos como scios, eles no
tm os direitos que a legislao do trabalho assegura aos empregados.
Esse fato, em si natural e lgico, deu oportunidade a abusos por parte de
empregadores inescrupulosos. Para no pagar os chamados encargos
trabalhistas, esses patres criam falsas cooperativas, obrigam seus tra-
balhadores a se associar a elas, contratando-os enquanto pretensos co-
operados por valores bem menores que a antiga folha de pagamentos.
A prova de que essas cooperativas so falsas que elas so dirigidas por
prepostos do prprio contratante, que obriga os trabalhadores a aceitar
a nova relao sob pena de fcarem sem trabalho.
Est claro que nenhuma cooperativa autntica se ela no for o resul-
tado da vontade livre e consciente de seus membros. Uma cooperativa
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80
Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
de verdade serve para defender os interesses de seus scios, de modo
que ela exigir pelos servios dos mesmos uma remunerao que inclua
todos os direitos trabalhistas dos assalariados, como frias, fundo de ga-
rantia de tempo de servio, 13. salrio etc. vital para as verdadeiras
cooperativas de servios que as falsas sejam eliminadas ou ento trans-
formadas em autnticas, mediante a conquista de sua direo pelos as-
sociados. Na luta contra as cooperfraudes, sindicatos e cooperativas so
aliados naturais.
O cooperativismo tem crescido, como reao dos trabalhadores contra
o desemprego em massa e a excluso social, provocados por revolues
industriais (causadoras de desemprego tecnolgico) e/ou por depres-
ses econmicas. Um surto importante de cooperativismo ocorreu no
fm do sculo passado, na Europa Ocidental e na Amrica do Norte, em
funo desses fatores. Aps a 2. Guerra Mundial, o pleno emprego per-
durou por cerca de 30 anos nos pases industrializados, durante os quais
os trabalhadores assalariados conquistaram melhorias salariais e direitos
no quadro do Estado de Bem-Estar Social. Nesse perodo o interesse pelo
cooperativismo por parte do movimento operrio mais combativo de-
cresceu, pois a conquista do poder estatal torna-se prioritria. As coope-
rativas existentes continuaram funcionando, mas muito poucas novas se
formaram. Muitas cooperativas de consumo no resistiram competio
das grandes redes de super e hipermercados.
Mas, a partir de meados dos anos 1970, crises e recesses sucessi-
vas cada vez mais graves se sucederam e a 3. Revoluo Industrial, a
da microeletrnica, tomou impulso. O desemprego voltou a crescer. A
globalizao fnanceira e comercial provocou a desindustrializao de
pases em que a classe trabalhadora tinha feito conquistas e o mesmo
fenmeno atingiu a Amrica Latina e, em especial, o Brasil, a partir dos
1990. Tudo isso provocou o renascimento do cooperativismo na Europa,
na Amrica Latina e, mais recentemente, no Brasil tambm.
Hoje, pode-se distinguir entre o cooperativismo tradicional e o novo
cooperativismo, que traz as marcas da crise ideolgica da esquerda e a
necessidade de enfrentar o neoliberalismo e a atual crise das relaes de
trabalho. O novo cooperativismo constitui a reafrmao da crena nos
valores centrais do movimento operrio socialista: democracia na pro-
duo e distribuio, desalienao do trabalhador, luta direta dos mo-
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
81
vimentos sociais pela gerao de trabalho e renda, contra a pobreza e a
excluso social.
Nem sempre o novo cooperativismo se insere nos mesmos espa-
os institucionais do tradicional. Estes muitas vezes foram cooptados
por rgos governamentais, ou se burocratizaram, ou degeneraram
mesmo. H cooperativas de comercializao sobretudo agrcolas ou
agroindustriais cujos scios so empregadores capitalistas. Obvia-
mente essas pretensas cooperativas nada tm em comum com a es-
magadora maioria das cooperativas, formadas por trabalhadores que
procuram criar para si e para toda a sociedade alternativa democrtica
e igualitria ao capitalismo.
A situao do cooperativismo difere de pas a pas. Apesar de estar or-
ganizado internacionalmente na Aliana, o cooperativismo est hoje em
processo acentuado de transformao. O novo cooperativismo surge em
grande medida como resultado das novas formas de luta do sindicalismo
mais combativo e se ope globalizao em sua modalidade neoliberal
e devastao que ela ocasiona no seio da classe trabalhadora. No que
segue, procuraremos resumir as causas e as formas assumidas pelo novo
cooperativismo no Brasil.
Atividades de aplicao
1. Quais so os tipos tributrios existentes e suas especifcidades?
2. Uma empresa quer vender seu produto por R$100,00 para satisfazer
sua meta de lucro. Ocorre que para vender tal produto h incidncia
de ICMS. Ela quer fazer um nico preo para o Brasil, indiferentemente
das alquotas de ICMS de 18%, 12% e 7%. Qual sugesto voc daria?
3. A Comercial Santos realizou as seguintes movimentaes em seu
estoque:
compra de 100kg do produto K pelo preo unitrio de R$10,00 com
ICMS de 12%;
compra de 50kg do produto K pelo preo unitrio de R$12,00 com
ICMS de 18%;
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
venda de 120kg do produto K pelo dobro do custo mdio com ICMS
de 7%.
Apure o resultado pelo mtodo do custo mdio.
4. Uma empresa apresentou um resultado de vendas no ltimo ano de
R$12.000.000,00. A administrao da empresa acredita que no ano
seguinte poder crescer cerca de 25%. Sabendo que a empresa tem
trs linhas de produtos, conforme tabela abaixo, avalie em qual linha a
empresa dever centrar suas aes de crescimento.
Linha
Vendas ano
anterior
Margem
Bruta
Despesas
Comerciais
Propaganda
A R$2.500.000,00 10% 5% 5%
B R$2.500.000,00 25% 5% 8%
C R$7.000.000,00 35% 8% 10%
Obs.: As despesas com propaganda e as despesas comerciais incidem
sobre o valor das vendas. O mercado em que a empresa atua absorve
toda e qualquer produo da empresa e de seus concorrentes. A mar-
gem bruta a diferena entre o preo de venda e o custo de fabricao
(incluindo matria prima, materiais indiretos, mo de obra direta e in-
direta).
Linha
Vendas ano
anterior
Margem
Bruta
Despesas
Comerciais
Propaganda
A R$2.500.000,00 10% 5% 5%
B R$2.500.000,00 25% 5% 8%
C R$7.000.000,00 35% 8% 10%
5. A empresa Laticnio Chupa Cabra deseja lanar um novo produto.
Os itens a seguir fazem parte do custo varivel por unidade:
Matria-prima R$30,00 (h 12% de ICMS incluso neste valor)
Embalagem R$2,50 (h 18% de ICMS incluso neste valor)
Mo de obra R$3,00
Qual o custo do produto?
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Operaes com mercadorias: movimentaes, apuraes e tributos
83
6. O quadro abaixo apresenta um controle de entradas e sadas do estoque
de uma fbrica que deseja fazer uma avaliao do custo desses estoques.
Dia
Entradas no Estoque Sadas do Estoque
Quantidade Preo Unit. Quantidade Preo Unit.
1. mar. 10 R$150,00
10 mar. 30 R$120,00
30 mar. 20
Utilizando os mtodos da Mdia Ponderada Mvel, PEPS (Primeiro a En-
trar e Primeiro a Sair) e UEPS (ltimo a Entrar e Primeiro a Sair), o valor do
estoque ao fnal da movimentao, em reais, ser respectivamente:
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Apur a o c ont bi l do r esul t ado:
r ec onhec i ment o de val or es
Formao do ativo e formas de reconhecer
seu valor
Generalidades sobre o ativo
Segundo o Dicionrio da Lngua Portuguesa de Aurlio Buarque de Ho-
landa Ferreira, a palavra ativo (do latim activu) pode signifcar:
Que exerce ao; que age, funciona, trabalha, se move etc.;
Apto a agir, funcionar;
Que se caracteriza pela ao.
Talvez a etimologia ou a flologia nos possa dar, contabilmente falando,
uma primeira pista para a compreenso do que vem a ser ativo. Ativo seria,
numa primeira viso, o conjunto de elementos de uma pessoa, casa, empre-
sa ou at mesmo de uma comunidade organizada (cidade, estado ou pas)
que tenham a caracterstica de ao. Ao, nesse sentido, poder ser tanto
prpria como poder ser derivada, a saber:
ao prpria so aqueles elementos que por si s so providos de
fora (muscular ou mental) e a coloca para a realizao de um traba-
lho. Ex.: um cavalo, que tem fora muscular, poder realizar determi-
nados trabalhos motivados nica e exclusivamente pela fora de seus
msculos. At mesmo o homem pode ser includo nesse caso. Alis,
o homem possui dois tipos de foras muscular e mental. Na cons-
truo das pirmides do Antigo Egito, por exemplo, a fora humana
foi fundamental.
ao derivada so aqueles elementos que, ou bem recebem ao
via fora muscular e mental ou modifcam seu estado original e trans-
formam-se em outro elemento com valor mais til. Exemplos: 1. Um
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86
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
arado que apenas fque repousando em um campo, jamais poder ter
conotao de ativo. Porm, quando se lhe oferecido fora animal,
para sua movimentao, a sua utilidade pode ser apreciada. 2. Um
ttulo com vencimento futuro, isto , sua transformao em dinheiro
somente verifcar-se- daqui a um certo momento ou intervalo de
tempo. No seu estado puro e simples de ttulo, esse elemento no tem
um valor prprio, posto que h at mesmo o risco do mesmo no ser
recebido. Por outro lado, com as operaes fnanceiras realizadas hoje,
como o desconto, podemos antecipar o recebimento e transformar o
ttulo em dinheiro.
Nesse contexto algumas questes podero surgir, tais como:
1. Uma mquina obsoleta, totalmente parada e fora de uso h algum
tempo, pode ser considerada um ativo?
2. Mercadorias fora de moda ou que apresentem um giro extremamente
lento, seriam ou no um ativo?
3. As pessoas em uma empresa so ou no ativo dessa empresa?
4. A fora intelectual ou mental, embora no possa ser mensurada, faz
parte do ativo de uma pessoa, de uma empresa ou at mesmo de um pas?
Caractersticas do Ativo
John Canning (1929, p. 22) considerou que sua defnio expressava com
bastante propriedade o que os contadores, quela poca, queriam dizer com
o termo ativo:
Ativo qualquer servio futuro em dinheiro ou qualquer servio futuro conversvel
em dinheiro (salvo os servios provenientes de contratos, cujas partes estejam
proporcionalmente a se prestarem), cujo benefcio seja legal e assegurado por uma ou
um grupo de pessoas. Tal servio ativo somente e para essa pessoa ou grupo de pessoas
que o aproveita.
Podemos verifcar que o ativo assim defnido traz consigo uma carga de
utilidade. Automaticamente, a utilidade carrega custos e despesas. Ex.: uma
mquina moderna, computadorizada etc. vai gerar custos e despesas para
que sua utilidade seja satisfeita (salrio dos operadores, energia eltrica,
combustveis, lubrifcantes, manuteno encargos fnanceiros etc.).
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
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Em 1953, o Instituto Americano de Contadores no Boletim de Terminolo-
gia de Contabilidade n. 1, defniu ativo como:
Algo representado por um saldo devedor, de acordo com os princpios de Contabilidade,
no fechamento do exerccio (desde que o saldo devedor no seja saldo negativo de uma
obrigao), representando um direito de propriedade ou valor adquirido ou desembolso
efetuado, criando um direito de propriedade, ou aplicado apropriadamente no futuro.
Assim, as fbricas, contas a receber, estoques e despesas diferidas so ativos na classifcao
do Balano Patrimonial. (apud HENDRIKSEN, 1999, p. 93)
A grande nfase do Instituto Americano de Contadores est fundamen-
tada na comprovao e no direito de propriedade. Assim sendo, um bem s
poder ser visto como ativo, a partir do momento em que o mesmo possa
ser comprovado de propriedade de algum. Esse pensamento nos possibili-
ta algumas refexes:
Um prdio, mquina, veculo ou at mesmo os estoques comprados a
prazo somente sero ativos de fato aps terem sido pagos?
O leasing no pode ser classifcado como ativo, na empresa arrendatria?
Um bem de consumo consumvel (para alimentao) comprado a
prazo e j consumido pelo cliente. A empresa vendedora jamais ver
o produto na forma original e o comprador somente percebe que
proprietrio do bem enquanto o saboreia.
Em 1957, a Associao Americana de Contabilidade declarou, conforme Hen-
driksen e Breda (1999, p. 64): Ativos so recursos econmicos dedicados a fns
mercantis dentro de uma entidade contbil especfca; so agregados de servi-
os potenciais disponveis ou que dem lucro para as operaes previstas.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p.123) defniram ativo
como: O ativo representa resultados econmicos futuros esperados, cujos
direitos foram adquiridos pela empresa como consequncia de alguma tran-
sao passada ou presente.
Ao tratarmos o ativo como consequncia de um resultado econmico,
podemos tratar da sua mensurao em separado. As caractersticas abaixo
so essenciais:
1. H que existir um potencial de resultados futuros positivos. Todo ele-
mento que apresentar uma expectativa nula ou negativa, no poder ser
enquadrado como ativo;
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88
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
2. H que existir uma particularidade de tais direitos, isto , uma pessoa
ou uma empresa, em especial. Assim, o ativo so aqueles elementos sob o
controle de uma entidade;
3. H que existir uma reclamao legalmente exigvel dos direitos ou servi-
os. Se algum servio puder, por mera vontade de uma das partes, deixar de
ser prestado, sem nenhum tipo de indenizao, no poder ser classifcado
como ativo;
4. Qualquer item (tangvel ou intangvel), proporcionar direitos e benef-
cios futuros. Portanto, todos os ativos so idnticos;
5. Necessariamente, todo ativo teve um custo de aquisio para uma pessoa
ou empresa; mas tambm poderamos elencar como ativos ou bens recebi-
dos por doao ou descobertos. Ex.: petrleo para a Shell (Ativo), gua para a
Sabesp (Companhia de Saneamento Bsico do Estado de So Paulo) etc.
6. A data de aquisio importantssima, uma vez que o direito somente
passar a existir a partir dela.
Objetivos da mensurao do ativo
Necessariamente a moeda ser o denominador comum dos bens do ativo.
Todavia, outros modelos tambm podem ser utilizados.
Ex.: o conjunto de cabeas de bois equivale a R$10.000.000,00 ou o con-
junto de cabeas de bois perfaz 6 500 animais.
A valorao do ativo, no sentido de dar valor e no de ganho, dar-se-
por processo comparativo. Ex.:
Itens
Unidades
em X1
Unidades
em X2
$ X1 $ X2
Bois
Vacas
Soja (Kg)
100
80
10 000
108
89
12 000
+8
+9
+ 2 000
R$8.500,00
R$6.100,00
R$20.000,00
R$9.180,00
R$6.787,00
R$24.000,00
+ R$680,00
+ R$687,00
+
R$4.000,00
R$34.600,00 R$39.967,00 R$5.367,00
Quando realizamos a valorao em unidades, a anlise sempre efetuada
de maneira individualizada e com uma leitura horizontal.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
89
Exemplo 1:
Em X1 tnhamos 80 vacas. Em X2, temos 89. Portanto, fcamos mais prs-
peros em 9 vacas. J quando a valorizao do ativo feita em unidades
monetrias temos a vantagem de enxergar o conjunto, ou seja, podemos
somar bois + vacas + soja.
Exemplo 2:
No ano X1, nosso patrimnio era de R$34.600,00. Em X2, passamos para
R$39.967,00. Assim, fcamos mais prsperos em R$5.367,00.
Outra vantagem de escolher a moeda pela maior riqueza de anlise. Po-
demos saber, por exemplo, qual ou quais so os itens que mais contriburam
para o resultado global.
Medio da utilidade
O que a valorao proporcionou de mais fantstico ao ativo foi atribuir-lhe
utilidade. Tal ideia fundamental para a manuteno do capital e o apareci-
mento de entradas e sadas de recursos. A manuteno do ativo ter como
base o custo de aquisio. Portanto, a utilidade ser em funo do aumento
desses valores.
A valorao como conceito da prosperidade
A utilidade do ativo ser tanto melhor quanto maior for sua valorizao
no tempo. Exemplo: a valorizao dos estoques. Inicialmente, adquiridos a
preo de custo, podem aumentar at valores de sua realizao imediata.
A maior importncia do conceito da valorao a plena contabilizao
das alteraes de valores ao longo do tempo, sempre condicionado a va-
lores realizveis em efetivo, ou a preo de mercado. Tudo isso para que os
investidores enxerguem todas as facetas e decidam se aportam ou no seu
dinheiro em tal empresa.
Ativos monetrios e no monetrios
Os ativos monetrios no apresentam muitos problemas, posto que
sempre sero de natureza cclica e o giro de valores mais constante. Ex.:
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90
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
a conta bancos. Num nico dia, o saldo dessa conta vai sendo alterado
medida que a entrada e a sada de dinheiro vo ocorrendo.
J os ativos no monetrios tm a caracterstica dos saldos serem mais
constantes, at imobilizados ou fxos (com base no custo histrico). Portanto,
temos que verifcar a vantagem marginal estabelecida com base na ideia do
custo-benefcio.
A apresentao da situao fnanceira aos
investidores
O ttulo refete, em primeira instncia, o grande objetivo da Contabilida-
de. Tal apresentao sempre feita com uma periodicidade conhecida e de
maneira que os mesmos a entendam.
O Balano Patrimonial refete a situao fnanceira que residual, pois os
saldos so verifcados em uma determinada data (31/12/X2, por exemplo).
No apresenta informao com vistas s perspectivas futuras. Hendriksen
e Breda (1999, p. 82) afrmam claramente: O estado de situao fnanceira
apresentado aos investidores deve restaurar uma situao mais til median-
te incluso de conceitos de valorao e outras informaes que seriam mais
signifcativas para tomar decises sobre investimento.
O balano est muito mais ligado a informaes pretritas que futuras.
Ademais, suas contas representam o incio de um novo momento futuro,
que poder ser ou no lucrativo e, paradoxalmente, tais contas so fnais de
algo lucrativo ou no at o momento.
DRE (19X1) Balano (19X1) DRE (19X2)
Apesar dos pontos que parecem no favorec-lo, h os seguintes pontos
positivos:
1. Facilita o rendimento e o controle das contas da sociedade, descobrin-
do-se possveis fraudes ou desfalques que estejam ocorrendo;
2. Resumo das atividades da empresa, ainda que os valores possam ser
amplamente discutidos;
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
91
3. Mede a efccia da gesto dos recursos e, consequentemente, das aes
praticadas pelos gestores do negcio.
H uma frase famosa cunhada pelo brilhante economista John Maynard
Keynes (1883-1946) que diz no longo prazo estaremos mortos. Todavia, a
teoria keynesiana versa sobre a mentalidade dos investidores em almejarem
benefcios futuros com base em determinadas premissas presentes.
Assim, o balano tem, acima de tudo, que oferecer elementos para que os
investidores faam seus prognsticos. Tais estudos estaro ligados s possi-
bilidades de um investimento presente com vistas a benefcios (dividendos
e distribuies) futuros.
Exemplo: suponha que uma determinada empresa tenha um capital
de R$100.000,00. Um investidor adquire 10% das aes, desembolsando
R$10.000,00. O valor de cada ao de R$1,00 (no total de 100 000 aes).
No fnal do exerccio, a empresa obteve lucro lquido de R$1.000,00, sendo o
lucro por ao de R$0,01. O Retorno Sobre Investimento (RSI) dessa empresa
foi de 1%, a saber:
RSI =
Lucro x 100
Investimento
RSI =
R$1.000,00 x 100
R$100.000,00
RSI=1%
A valorizao das aes, idem:
Valor da Ao em X1 =
R$1,00 =
% = 1%
Valor da Ao em X2 =
R$1,01 =
O montante de capital do investidor:
Incio (X1) = Compra de 10% da empresa = R$10.000,00
% = 1%
Fim (X2) = Compra inicial + 10% do lucro = R$10.100,00
Se a taxa mnima de atratividade foi de 6%, o investidor fez um pssimo
negcio, talvez se baseando em informaes das demonstraes fnanceiras.
Por tais motivos que anlises comparativas so fundamentais para a tomada
de deciso.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
Valorao para uso de credores
O objetivo principal dos balanos no incio do sculo XX era apresentar
informaes aos credores. Estes, por sua vez, tomavam tais informaes
para dar sustentao aos emprstimos. Assim, os valores dos bens e direitos
tinham que ser a nvel de realizao e no histricos.
Todavia, se a empresa vista com probabilidade de continuidade, os lucros
so mais importantes que os valores de liquidao, j que no faz sentido a
empresa vender seus ativos. J uma empresa em descontinuidade faz mais
sentido converter os valores para uma liquidao forada e rpida.
Valorao para uso da gerncia
Para fns gerenciais, o processo deve ter informaes de decises ope-
racionais. A informao gerencial nem sempre a mesma dos credores e
investidores. A gerncia faz o elo entre o passado e o futuro, necessitando
de valorao distinta. Ex.: sempre comparar o benefcio de utilizar o ativo da
empresa com valores de liquidao. Tambm deve-se levar em considerao
o custo de capital e custos marginais. Tal razo se deve porque para os ges-
tores, os valores praticados pelo mercado esto em consonncia com suas
aes e atitudes.
Conceito de valorao
O conceito de valorao em Contabilidade um procedimento que con-
siste em imputar um valor monetrio a um determinado bem ou direito. A
grande discusso gira em torno de qual seria o conceito mais adequado para
nos basear na precifcao. H duas vertentes:
valores de entrada refetem um valor que a empresa desembolsou
a fm de obter os ativos para as operaes da empresa;
valores de sada refetem o valor ou importe monetrio que a empre-
sa recebe quando um bem ou servio sai defnitivamente da empresa.
Aqui temos que fazer uma separao entre o ativo monetrio e o ativo
no monetrio. Os monetrios devem ser expressos em funo de valores
correntes crveis, ou seja, valores praticados pelo mercado (correntes) e com
veracidade (crveis), e devemos trat-los como base de sua realizao.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
93
Mtodos pelo valor de sada
Valor Presente Lquido
Quando tivermos valores de entrada previstos para sua efetivao no
futuro, temos que traz-lo ao momento presente via procedimento de des-
conto. Alm da Taxa de Juros (correo monetria + juro real) e do prazo,
tambm devemos colocar o risco do no recebimento. Assim, quanto maior
for o prazo para o recebimento, maior ser a incerteza do mesmo, provocan-
do um aumento da taxa de risco.
Tanto o Comit sobre Conceitos e Normas de Contabilidade da Asso-
ciao Americana de Contabilidade quanto os j citados autores Sprouse e
Moonitz (1962), consideram o conceito do Valor Presente Lquido. A frmula
utilizada a seguinte:
VPL =
Valor Futuro
(1 + i)
n

VPL Valor Presente Lquido
n
Tempo ou Prazo
i Taxa de Juros
Exemplo: uma pessoa tem um ttulo a receber que vencer daqui a 18
meses. Supondo que a Taxa de Juros seja de 2% a.m. e o valor do ttulo de
R$15.000,00, qual ser o VPL?
VPL =
R$15.000,00
(1,02)
=
R$15.000,00
1,428246
= VPL = R$10.502,39
Grafcamente poderamos representar:
R$10.502,39
1 2
R$15.000,00
FV
VPL
Todavia, se tivermos valores a receber de modo parcelado, temos que
trazer a valor presente cada uma dessas parcelas individualmente. Exemplo:
uma empresa tem um recebimento que est assim subdividido:
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94
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
Prazo Meses Valores Taxa (% a.m.) VPL
3 R$600,00 2 R$565,39
9 R$800,00 4 R$562,07
15 R$1.900,00 8 R$598,96
20 R$3.850,00 10 R$572,28
Total R$7.150,00 Total R$2.298,70
Pela tabela acima podemos notar que h a necessidade de trazer a VPL um
a um e somente depois somarmos as parcelas. Perceba que quanto maior
o prazo de recebimento, maior a taxa de desconto. Nesse exemplo, houve
um desconto mdio ponderado de 67,86%, conforme clculo a seguir:
Desconto = 1
R$2.298,70
R$7.150,00
= 1 0,3214 = 0,6786 . 100 = 67,86%
Vale lembrar que a taxa aqui colocada engloba:
Taxa de Juros Real;
taxa de risco do recebimento.
O dinheiro tem valor no tempo. Essa afrmao muito importante para
qualquer mtodo ou meio pelo qual se pretenda discutir a opo entre uma
ou outra alternativa de investimento. O valor de R$1,00 ontem diferente de
R$1,00 hoje que ser, por sua vez, distinto de R$1,00 amanh.
Uma das maneiras de avaliarmos uma empresa, ou at mesmo um proje-
to em especial, pelo mtodo do Valor Presente Lquido (VPL).
Existem outros mtodos que colaboram ou ajudam o enfoque de de-
ciso de um determinado investimento, mas o VPL mais fcil de ser as-
similado pelas pessoas. Diria at mesmo que um raciocnio natural de
qualquer pessoa (leigo ou especialista em fnanas) na escolha de opes
de investimento.
Perceba que se formos inefcientes na anlise do VPL, algum seguramen-
te o far, nem que seja de maneira natural ou emprica.
O VPL consiste em descapitalizar para o valor presente todas as variaes
de caixa esperadas pelo projeto em funo de uma taxa mnima de atrati-
vidade esperada ou desejada. Signifca calcular na data zero todos os rece-
bimentos e pagamentos esperados pelo projeto a uma determinada Taxa
de Juros.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
95
O VPL sempre poder ser descrito na forma do diagrama de Fluxo de
Caixa. Veja que no Fluxo de Caixa temos que indicar a posio fnanceira dos
movimentos de entrada e sada de caixa. No se admite colocar posies
econmicas (receitas/despesas/lucro) ou contbeis. H que se tomar muito
cuidado com a preciso dos dados. Se, por exemplo, omitirmos ou simples-
mente no colocarmos alguma entrada ou sada de caixa, esse fato poder,
no futuro, comprometer a deciso dada como correta no passado.
O VPL poder ser negativo, zero ou positivo. Porm, somente ser vivel
se for positivo, j que indicar que todos os fuxos futuros trazidos a valor
presente, em funo de uma taxa de juros, descontando-se o investimento
inicial mostra-se superior. Se for zero ou nulo, signifca que o montante trazi-
do a valor presente igual ao investimento e se for negativo porque os re-
tornos a valor presente no pagam sequer o investimento, sendo invivel.
Exemplo: uma linha de produo necessita de reparos e h duas opes:
a primeira consiste em realizar uma reforma geral da linha, exigindo um in-
vestimento de R$15.000,00. Por outro lado, os gastos com manuteno cai-
riam R$3.000,00 por ano nos prximos 10 anos. Aps esse perodo o equipa-
mento estar sucateado e sem valor residual. A segunda opo a aquisio
de uma outra linha de produo no valor de R$40.000,00. A venda da atual
linha proporcionaria R$7.000,00 de receita. Alm disso, haveria uma redu-
o de R$5.500,00 por ano em manuteno. Aps 10 anos esse equipamento
apresentaria um resduo de R$11.000,00 (goodwill)
1
. Os acionistas da empre-
sa querem uma taxa de 10% a.a. como sendo o mnimo atrativo. Qual dessas
duas opes escolher?
1. Passo: desenhar os Fluxos de Caixa por projeto:
Projeto para reformar VPL = R$3.433,70
R$3.000,00
R$15.000,00
1
10
Projeto para Comprar VPL = R$5.036,10
R$5.500,00
R$40.000,00
R$16.500,00
i = 10% a.a.
R$7.000,00
1
9 10
1
Entende-se por valor
residual uma estimativa
futura de realizao, ou
seja, de venda de um bem
avaliado por preo pratica-
do no mercado.
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96
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
Para chegar a esses valores, a seguir so apresentados os passos necess-
rios para o clculo em uma calculadora fnanceira HP-12C.
Primeiro caso:
Limpar a memria fnanceira: f FIN
15000 CHS g CF0
3000 g CFj
10 g Nj
10 i
f NPV
Segundo caso
Limpar a memria fnanceira: f FIN
33000 CHS g CF0 (40.000 7.000)
5500 g CFj
9 g Nj
16500 g CFj
10 i
f NPV
2. Passo: calcular o VPL de cada projeto e compar-los. Se ambos forem
positivos e consequentemente viveis, deveremos eleger aquele que apre-
sentar o maior valor. No caso acima, como se pode observar, a melhor opo
seria comprar.
O VPL pode ser calculado pela seguinte maneira:
Para o primeiro caso, temos que:
VPL = R$15.000,00 +
R$3.000,00
(1,10)
1
+ ... +
R$3.000,00
(1,10)
10
= R$3.433,70
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
97
J para o segundo caso, os dados so:
VPL = R$33.000,00 +
R$5.500,00
(1,10)
1
+ ... +
R$5.500,00
(1,10)
9
+
R$16.500,00
(1,10)
10
= R$5.036,10

Preo de reposio
Esse mtodo vlido para empresas que atuem em um mercado organi-
zado. Isso porque se pode estimar o preo que teremos que pagar no futuro
por um determinado bem. A limitao do preo de reposio:
somente aplicvel a itens de venda (mercadorias, terrenos, fbrica)
causa certa incerteza, j que sua base futura.

Preo equivalente
Signifca basicamente preos realizveis atuais. Para sua mensurao de-
veramos saber quanto cada item representaria, caso fossem vendidos, orde-
nadamente, em unidades monetrias. Assim, veramos bens equivalentes no
mercado e faramos a precifcao dos bens de nosso ativo.
Esse mtodo afasta tanto as especulaes do futuro quanto as descon-
fanas do passado. Portanto, se as empresas o adotassem haveria maior
uniformidade de informaes. Mas a desvantagem cai naqueles bens con-
siderados invendveis, por exemplo, um torno antigo, enferrujado, obsoleto
tecnologicamente e sem peas para reposio, e tambm nos intangveis.
Tambm o instituto da depreciao fcaria afetado, at porque no h mais
nada a ser depreciado.
Valores de liquidao
H muita semelhana entre esse mtodo e o preo de reposio e o preo
equivalente. A diferena que a liquidao baseia-se numa venda forada
(no ordenada e nem a de mercado), isto , a preos amplamente reduzidos,
podendo, s vezes, ser inferior ao custo de aquisio. Assim deve ser utiliza-
do somente em situaes especfcas:
quando as mercadorias ou outros ativos perderam sua utilidade normal;
quando so empresas em descontinuidade.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
Mtodos pelo valor de entrada
muito mais comum a utilizao de valores de entrada que valores
de sada na contabilidade. Em primeiro lugar porque so mais facilmente
provveis (baseado em documentos), e em segundo lugar porque so
valores mximos ou no caso de itens que no mais existam no mercado,
sero os nicos.
Custo histrico
O custo tem sido at adotado em contabilidade como sinnimo de valo-
rao. At o Comit de Terminologia do Instituto Americano de Contadores
(AICPA), (apud IUDCIBUS, 1997, p. 129), declarou: Posto que a contabilidade
se baseia predominantemente nos custos, os usos apropriados da palavra
valor em contabilidade se restringe, em grande parte, apresentao das
partidas ao custo, ou as modifcaes do custo.
O custo , portanto, o sacrifcio econmico, expresso em moeda, neces-
srio para obter um ativo especfco. Outro fator primordial a correlao
existente entre o custo e a data de aquisio. Alis, essa uma das princi-
pais razes que do sustentculo adoo do custo histrico: relao entre a
realizao e a utilidade.
Uma das principais desvantagens est centrada nas modifcaes de va-
lores da empresa no tempo e tambm por no representar adequadamente
o ativo da empresa.
Custos correntes
O custo corrente similar ao custo histrico. Sua diferena est basea-
da na ideia de obter o mesmo ativo, ou equivalente, a um preo maior ou
menor. Ou seja, quanto representaria hoje a aquisio dos mesmos itens do
ativo. As vantagens desse mtodo so:
representa o montante desembolsvel hoje para obtermos o mes-
mo ativo;
permite segregar lucros ou prejuzos ocorridos no perodo;
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
99
fundamental para empresas que continuaro adquirindo os mesmos
itens do ativo;
total demonstrado via custo corrente mais expressivo do que a soma
dos mesmos itens via custo histrico.
Custos descontados
Existem situaes em que a empresa realiza desembolsos ou pagamen-
tos com vistas a adquirir um bem no futuro ou mesmo realizando gastos pr-
-operacionais. Nesses casos necessitaria que trouxssemos esses valores ao
momento presente, para compararmos, por exemplo, com a alternativa de
adquiri-lo vista ou num s desembolso (caso seja possvel). A desvantagem
que, embora tcnica e aparentemente possa ser vivel, a operao j est
consumada, chegando-se tardiamente concluso.
Custo standard ou custo padro
um conceito baseado nos preos de trocas apropriados das quantidades
adequadas de bens e servios para a confeco do produto. Sua vantagem
no atribuir a inefcincia ou a capacidade ociosa da empresa ao custo do
produto. Ento, o custo de um produto no deve ser mais alto por produzi-lo
em situaes de desvantagens ou de inefcincia. Isso porque estaramos,
por mais absurdo que possa parecer, aumentando nosso ativo via inefcin-
cia. Vejamos o seguinte exemplo:
Histrico Empresa A Empresa B
Custo de Produo R$100,00 R$100,00
Custo da Inefcincia R$0,00 R$20,00
Totais R$100,00 R$120,00
Como se pode perceber, o valor fnal do produto da empresa B seria 20%
superior ao da empresa B, via custo de inefcincia. Poderamos afrmar,
ento, que o ativo da empresa B maior que da empresa A?
Nesse ponto, o custo padro muito utilizado para decises gerenciais
a fm de verifcar se determinada empresa est mais ou menos efciente em
relao concorrncia.
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100
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
Mtodos Mistos
Custo ou mercado
Na verdade esse conceito um misto dos conceitos de valorao de en-
trada e de sada. de fato uma derivao objetiva da conveno contbil do
conservadorismo. Assim, o conceito est umbilicalmente ligado noo de
recompra do produto.
O conceito de custo ou mercado remonta ao sculo passado. Nessa poca
os balanos eram feitos especialmente para efeitos de anlise de credores,
pois queriam saber na verdade os valores de converso dos bens.
Com o desenvolvimento dos conceitos das Demonstraes Financeiras e
com a diversifcao dos usurios da contabilidade, tal conceito ganhou um
novo sentido. Agora a utilidade se expressaria de modo conservador. Portan-
to, todas as despesas se incluiriam no exerccio corrente e as receitas somen-
te aps a data da venda.
Sprouse e Moonitz (1962, apud IUDCIBUS, 1997, p. 125) se opem
ao conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo. Propem o
custo corrente:
Se o custo corrente objetivo, defnido, verifcvel e mais til quando inferior ao custo
de aquisio, tambm possui esses atributos quando maior. Mediante o uso do custo
corrente se reconhece uma mudana da utilidade no exerccio que ocorre tal mudana.
E as partidas do estoque seguiriam medindo a valores que esto abaixo dos preos
correntes de venda. (SPROUSE; MOONITZ, 1962, p. 31, grifo nosso)
Hendriksen e Breda (1999) tambm esto de acordo com Sprouse e
Moonitz (1962), pois os preos correntes tm certeza e objetividade. Portan-
to, o conceito de custo ou mercado, o que seja mais baixo, inaceitvel na
Teoria Contbil por:
subvalorizao do ativo;
como h subvalorizao, possibilidade de apresentar uma utilidade
maior ou uma perda menor;
inconsistncia interna. Num exerccio escolhe-se o custo; no outro,
o mercado;
indicao para os usurios de que a empresa est proporcionando
uma utilizao adequada dos recursos;
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
101
alegar-se que no h lucro ou prejuzo at que ocorra a venda. Mas, no
h razo lgica para se ater somente aos custos de aquisio. A empresa
poderia utilizar os preos correntes e comparar com os de aquisio.
Ampliando seus conhecimentos
Contabilidade
(EJNISMAN; LUCHESI, 2009)
Como valorar o intangvel
Nos ltimos meses, o sistema jurdico brasileiro vem sofrendo vrias alte-
raes e adaptaes no que diz respeito contabilizao dos ativos das em-
presas. Essa tendncia se justifca pela opo do Brasil de se adequar glo-
balizao dos mercados, em especial aos princpios e regras internacionais
de contabilidade. Nesse sentido, as novas normas alteram, de um lado, os
padres de contabilidade aplicveis s demonstraes fnanceiras das com-
panhias abertas e, de outro, estabelecem novos parmetros de contabilidade
para as sociedades annimas em geral.
O impacto dessas normas para os titulares de direitos de propriedade in-
telectual evidente, tendo em vista que as novas normas contbeis estabele-
cem uma srie de parmetros para a valorao de ativos intangveis, nos quais
se incluem as marcas, as patentes, os direitos de autor e outros direitos que
recaiam sobre criaes intelectuais.
Atualmente, os direitos de propriedade intelectual (PI) so considerados
importantes ativos para o desenvolvimento da atividade econmica das em-
presas. Os administradores de direitos de PI so, mais do que nunca, compe-
lidos a lidar no somente com a proteo de tais direitos, mas tambm com a
valorao de ativos intangveis em geral.
De acordo com o que determinam os princpios gerais de contabilidade, os
bens intangveis so ativos que no tm substncia fsica, contudo garantem
direitos e vantagens econmicas ao seu titular, sendo inseparveis da prpria
empresa. Destacadamente, os atuais padres internacionais de contabilidade
tm detalhado novos regramentos para a incluso dos ativos de PI nas de-
monstraes fnanceiras, dada a necessidade de fornecer aos investidores in-
formaes operacionais de melhor qualidade aliadas a maior transparncia.
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102
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
importante ressaltar que, embora as novas regras sejam destinadas s
companhias abertas e s sociedades annimas, a inteno das autoridades fs-
cais e contbeis brasileiras estender as novas regras para todas as empresas
nacionais titulares de ativos de PI. Em outras palavras, pretende-se criar uma
nova cultura de avaliao e contabilizao de ativos intangveis no Brasil.
Padres internacionais
Seguindo a evoluo ocorrida nos ltimos anos nos padres internacionais
de contabilidade, em conformidade com o que foi preconizado pelo Interna-
tional Accounting Standards Board (IASB), a comunidade contbil brasileira
tem se mostrado preocupada com a harmonizao das prticas contbeis na-
cionais em vista das novas normas internacionais.
O argumento de que a convergncia internacional dos padres de conta-
bilidade, materializados por meio dos International Financial Reporting Stan-
dards (IFRS), implicaria a reduo dos custos de preparao das demonstra-
es fnanceiras, a reduo dos riscos e custos relativos anlise e ao processo
de tomada de deciso, bem como a reduo no custo do capital.
Assim, como consequncia dessas discusses sobre a convergncia dos
padres internacionais de contabilidade, duas novas normas acerca do tema
foram criadas pelo governo brasileiro, as quais se encontram descritas a seguir.
(a) Instruo Normativa 457/2007, da Comisso de Valores Mobili-
rios (CVM)
Em 13 de julho de 2007, a CVM publicou a Instruo Normativa 457 (ICVM
457) segundo a qual todas as sociedades annimas com aes listadas em
bolsa de valores mobilirios ou em mercado de balco organizado (Compa-
nhias) devero, a partir do exerccio fscal de 2010, preparar relatrios e divul-
gar suas demonstraes fnanceiras de acordo com os IFRS.
Isso signifca que, a contar do ano-base de 2010, as Companhias no mais
podero apresentar seus relatrios e demonstraes fnanceiras de acordo com
os princpios gerais de contabilidade geralmente aceitos no Brasil (tambm
conhecidos como BR GAAP), uma vez que os IFRS sero obrigatrios.
Dessa forma, as Companhias sero obrigadas a reportar em suas demonstra-
es fnanceiras os ativos intangveis de sua titularidade, sempre se pautando nos
IFRS e observando os padres IASB. A ttulo de exemplo, e de acordo com as
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
103
novas regras de avaliao, os ativos intangveis estaro sujeitos a um processo
de valorao peridica, tendo por base qualquer dos mtodos de avaliao
de ativos estabelecidos pela IFRS (ou seja, quer pelo mtodo de custo, quer
pelo mtodo de reavaliao).
Adicionalmente, a mencionada ICVM 457 dever ser analisada e inter-
pretada com observncia das disposies trazidas pela Lei 11.638/2007, a
qual modificou a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades Annimas), como expli-
cado abaixo.
(b) Lei 11.638/2007
Decorridos cinco meses da publicao da ICVM 457, o Congresso Nacional
Brasileiro aprovou a Lei 11.638/2007, que modifcou algumas das disposies
da Lei das Sociedades Annimas.
As modifcaes trazidas pela Lei 11.638, que passaram a viger no incio do
ano fscal de 2008, foram elaboradas no intuito de estabelecer novos padres
para a preparao de relatrios de demonstraes fnanceiras de acordo com
os IFRS.
Com exceo de algumas disposies, as novas regras so aplicveis a
todas as sociedades annimas brasileiras, bem como a todas as demais em-
presas de natureza jurdica diversa que sejam consideradas como sociedades
de grande porte. Vale ressaltar que uma sociedade limitada, por exemplo,
poder ser considerada de grande porte levando-se em considerao de-
terminados parmetros referentes s suas receitas anuais e quantidade de
ativos em sua titularidade.
Ativos intangveis
A Lei 11.638, ademais, trouxe a regulao especfca acerca da contabi-
lizao e tratamento dos ativos intangveis nas demonstraes fnanceiras
das sociedades annimas. Na verdade, embora o sistema legal anterior de-
terminasse que os direitos de PI deveriam ser contabilizados, poucos direi-
tos eram efetivamente includos nos balanos patrimoniais das empresas,
devido ausncia de regras claras sobre as formas e mtodos de contabili-
zao. Com base nos novos regramentos, os balanos patrimoniais das so-
ciedades annimas devero incluir uma conta especfca para o lanamento
dos ativos intangveis.
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104
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
A nova legislao tambm estabelece que os direitos classifcados sob a
conta ou categoria de ativos intangveis devero ser avaliados de acordo com
seu valor de aquisio, sendo descontada a diferena relativa sua amortizao.
Cabe ressaltar que, no Brasil, a amortizao de um direito de PI somente pode
ocorrer se restar demonstrado que mencionado direito tem durao limitada.
Todo o regramento mencionado acima indica, efetivamente, que a legisla-
o brasileira adotou o conceito de avaliao de ativos intangveis com base
no custo do ativo. Entretanto, a Lei 11.638 e a ICVM 457 no dispuseram sobre
obrigatoriedade da contabilizao dos ativos intangveis originados interna-
mente, ou seja, aqueles criados pelas sociedades annimas internamente.
No obstante especialistas em contabilidade tenham ponderado que os
ativos intangveis gerados internamente no devam ser contabilizados na
conta de ativos intangveis, as regras que viro regular os novos critrios im-
postos pela Lei 11.638 ainda esto em fase de elaborao pelas autoridades
brasileiras e, portanto, ao nosso ver, no h posio defnitiva sobre o tema
at o presente momento.
Outro ponto em aberto que vem suscitando inmeras discusses entre
especialistas em contabilidade o refexo do aumento do valor de mercado
dos ativos de PI nos balanos patrimoniais das sociedades annimas. Ocorre
que o novo sistema estabelece que as sociedades annimas devero, periodi-
camente, revisar os valores originais atribudos aos ativos intangveis, sendo
certo que toda perda ou desvalorizao desses ativos dever ser registrada
nas demonstraes fnanceiras das sociedades annimas. No entanto, nada
dispe acerca da valorizao dos ativos.
Igualmente ao que ocorre com a discusso sobre a contabilizao de ativos
intangveis internamente criados, a nova legislao no se faz clara e defnitiva
sobre esse tema, sendo ainda necessria a edio de regulamentao especfca.
Consequncias das novas regras
A principal consequncia das novas regras societrias e contbeis que os
ativos intangveis passaro a ser valorados, dando-se especial importncia para
sua avaliao em decorrncia da aquisio por meio de operaes societrias.
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Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
105
Sob o ponto de vista prtico, as mudanas trazidas pela Lei 11.638 impli-
cam a dissociao entre os outros ativos das sociedades annimas e os ativos
intangveis, o que, por consequncia, torna necessrio, por exemplo, discrimi-
nar o valor dos ativos intangveis ao determinar o preo de uma empresa.
Em operaes de fuso ou aquisio, por exemplo, isso signifca que o valor
dos ativos intangveis dever ser claramente identifcado no preo global de
uma transao. Adicionalmente, uma vez que tais ativos intangveis sejam ad-
quiridos, eles tero de ser lanados no Balano Patrimonial das sociedades
annimas em uma conta especfca, em conformidade com o determinado
pela Lei 11.638.
Finalmente, a valorao peridica dos ativos intangveis adquiridos, nota-
damente a amortizao dos valores por eles pagos, tambm dever ser regis-
trada no Balano Patrimonial e nas demonstraes contbeis.
Atividades de aplicao
1. O que se entende por ao prpria de um ativo?
2. A Grifer S/A est de posse de um veculo emprestado pelo cunhado do
proprietrio para realizar pequenas entregas na poca de Natal. Como
o ms de dezembro tambm coincide com o fechamento do balano,
o contador da Grifer S/A est realizando o inventrio de imobilizado a
fm de constar no balano. Qual dever ser o procedimento em relao
a esse veculo?
3. A Adruga Ltda. possui uma mquina quebrada h 7 anos em sua
planta de Vitria (ES). Segundo o Sr. Mazaron, gerente industrial, no
existem peas de reposio para reparar o equipamento e seu esta-
do de desgaste profundo das partes vitais, sem condies de voltar
a funcionar. Em sua opinio, tal mquina pode ser considerada um
ativo da Adruga Ltda.?
4. Emanuele, diretora fnanceira da Pyur S/A, tem dvidas em relao ao
conceito do que vem a ser de fato um ativo monetrio e tambm um
ativo no monetrio. Enfm, quais so as principais caractersticas e di-
ferenas entre esses dois ativos?
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106
Apurao contbil do resultado: reconhecimento de valores
5. Quais so as duas vertentes que so compreendidas para se dar um
valor para um determinado bem?
6. Segundo Hendricksen, o conceito de custo ou mercado inadequado,
pois no encontra fundamento na teoria contbil. Qual a fundamenta-
o, ento, para a crtica de Hendricksen?
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Operaes fnanceiras,
sal r i os, enc ar gos e depr ec i a o
A importncia de calcular o resultado
Muito se tem falado nas empresas ultimamente sobre resultados. Inclusi-
ve, essa palavra est cunhada na misso e objetivos das organizaes, sendo
visveis em seus quadros e mesmo em sites na internet. Todavia, embora esta
palavra seja moderna e voltada s teorias de gesto, uma pergunta sempre
cabvel: afnal, o que vem a ser resultado?
Em Contabilidade, sabemos medir o resultado produzido por uma em-
presa com base na sua lucratividade, liquidez e rentabilidade. Para medir e
posteriormente demonstrar a construo dos resultados, h elementos fun-
damentais a serem estudados com muito cuidado. Dentre eles, destacam-se
as operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao. A seguir, entende-
remos o impacto gerado por tais elementos nas empresas.
Demonstrao de Resultados:
concepo e princpios contbeis
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos, como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, au-
menta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrim-
nio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
um resumo do movimento de certas entradas e sadas no balano, entre
duas datas. Retrata apenas o fuxo econmico e no o fuxo monetrio (fuxo
de dinheiro). Para a demonstrao de resultado no interessa se uma receita
ou despesa tem refexos em dinheiro, basta apenas que afete o Patrimnio
Lquido. Segundo a Lei 11.941/2009, a Demonstrao de Resultado do Exer-
ccio discriminar os seguintes elementos:
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110
Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita Operacional Bruta
(-) Dedues
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) Descontos Concedidos
(-) ICMS
(-) PIS e Confns
(=) Receita Operacional Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
111
(-) Participao de Partes Benefcirias
(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao
Principais situaes que difcultam
o reconhecimento de receitas e despesas
Pelas normas de Contabilidade do Brasil, as receitas e despesas so reco-
nhecidas pelo regime de competncia (accrual basis). Por esse regime h o
reconhecimento pelo evento econmico (troca do bem do estoque do ven-
dedor para o do comprador) e no existe vinculao com o fenmeno fnan-
ceiro, isto , com o recebimento ou pagamento.
O reconhecimento da receita nem sempre um processo fcil, sobretudo
em situaes como:
venda antecipada;
recebimento parcelado de um contrato de construo ou de reforma
(construo civil).
O mesmo ocorre com as despesas e entre as principais difculdades no
seu reconhecimento podemos elencar:
despesas antecipadas;
pagamento das cotas de um consrcio.
O processo contbil de apurao do resultado
do exerccio
O sistema contbil se destina a possibilitar um controle efcaz dos ele-
mentos patrimoniais e a fornecer empresa todas as informaes a respei-
to da situao patrimonial, fnanceira e dos resultados, atravs de normas e
procedimentos tcnicos relacionados entre si. Deve ainda fornecer os meios
para o planejamento de curto e longo prazos e o controle do desenvolvi-
mento das atividades previstas.
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112
Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
O Sistema de Informao estruturado a partir do planejamento, utilizan-
do tcnicas essenciais:
registro de fatos;
escriturao;
demonstrao expositiva dos fatos;
demonstraes contbeis;
confrmao dos registros e demonstraes;
auditoria;
anlise e interpretao dos demonstrativos;
anlise de balanos.
O registro efetuado refete uma posio que a empresa assumiu diante
dos terceiros. Ainda ocorrero eventos que envolvero a gesto de recursos,
visando obteno de novos recursos (despesas e/ou aquisio de bens),
assim como ingressos monetrios (receitas). Portanto, o planejamento do
Sistema de Informao deve obedecer a etapas bsicas:
diagnstico da empresa;
poltica da empresa;
dados de conjuntura econmico-fnanceira.
Cabe ao profssional em posse desses dados elaborar de maneira efcaz
seu trabalho, garantindo a efcincia do Sistema de Informao, fundamen-
tal para a anlise das demonstraes fnanceiras e sua confabilidade. A efci-
ncia de um Sistema de Informao depende principalmente da:
signifcncia das informaes transmitidas;
rapidez com que as informaes fuem dos pontos sensores aos cen-
tros de deciso.
O sistema contbil abrange os planos organizacionais e meios de contro-
le (relatrios) que visam proporcionar segurana ao patrimnio administra-
tivo e contribuir para o emprego efcaz dos fatores produtivos. A atividade
gerencial deve ser desenvolvida em conexo com as informaes contbeis,
relacionando-as com os aspectos de planejamento, execuo, apurao e
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
113
anlise do desempenho organizacional. No se deve esquecer que a conta-
bilidade tem que oferecer condies de avaliao dos valores e suas poss-
veis variaes. Portanto, a administrao deve poder manter a atividade da
empresa sob controle, atravs de um Sistema de Informao o mais simples
possvel, e que consuma o mnimo de tempo possvel.
A fnalidade dos dividendos
e seu efeito nos fuxos contbeis
Os dividendos tm a fnalidade de provocar um aumento na rentabilida-
de daqueles que detm aes da empresa. Evidentemente, por ser o lucro
um fenmeno econmico e no fnanceiro, as empresas realizam uma srie
de passos com o intuito de passar de um lucro contbil apurado na DRE at
chegar a um conceito de lucro ajustado, conforme as regras atuais da Nova
Lei das S/A (Lei 10.303/2001). Abaixo um exemplo de clculo de distribuio
de dividendos:
DRE do Exerccio
Receita Bruta Operacional R$6.800.000,00
(-) Impostos sobre vendas R$1.360.000,00
(-) Devolues R$120.000,00
(=) Receita Lquida R$5.320.000,00
(-) CMV R$1.862.000,00
(=) Lucro Bruto R$3.458.000,00
(-) Despesas Operacionais R$1.598.000,00
Vendas R$560.000,000
Administrativas R$780.000,00
Financeiras R$258.000,00
(=) Lucro Operacional R$1.860.000,00
(-) Proviso para CSLL R$167.400,00
(=) LAIR R$1.692.600,00
(-) Proviso para Imposto de Renda R$253.890,00
(-) Participao de Debntures, R$738.710,00
Empregados e outros R$0,00
(=) Lucro Lquido do Exerccio R$700.000,00
Aps calcular o resultado lquido do exerccio, caber ao analista coletar
as informaes preliminares, normalmente atualizadas no Estatuto Social da
empresa ou em Notas Explicativas. A Lei 10.303/2001 determina:
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114
Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada
exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia
determinada de acordo com as seguintes normas:
I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou acrescido dos seguintes valores:
a) importncia destinada constituio da reserva legal (art. 193); e
b) importncia destinada formao da reserva para contingncias (art. 195) e reverso
da mesma reserva formada em exerccios anteriores;
II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do inciso I poder ser limitado ao
montante do lucro lquido do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena seja
registrada como reserva de lucros a realizar (art. 197);
III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e se no tiverem
sido absorvidos por prejuzos em exerccios subsequentes, devero ser acrescidos ao
primeiro dividendo declarado aps a realizao.
.......................................................
2. Quando o estatuto for omisso e a assembleia-geral deliberar alter-lo para introduzir
norma sobre a matria, o dividendo obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte e
cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do inciso I deste artigo. (BRASIL, Lei
10.303/2001)

Informaes Preliminares
Capital Social da Empresa R$5.000.000,00
N.

aes 100 000
Dividendo Mnimo Estaturio 25%
Aes Preferenciais
1
Classe
2
No aes Dividendo (% a.a.) Capital
A 20 000 6% R$1.000.000,00
B 30 000 10% R$1.500.000,00
Aes Ordinrias
3
No aes 50 000 Capital R$2.500.000,00
1
Aes preferenciais so
aquelas que tm a prefe-
rncia na distribuio dos
dividendos.
2
Classes de aes cor-
respondem, normalmen-
te, aos direitos que so
atribudos s aes. Por
exemplo, poder-se-ia es-
tabelecer que enquanto
as aes da classe A tm
direito a um voto em uma
Assembleia Geral Ordin-
ria (AGO), as da classe B
tm direito a 5 votos.
3
Aes ordinrias, como
sugere o nome, so aque-
las que do ordem, ou
seja, oferecem direito de
votar em uma AGO.
A Nova Lei das S/A, 10.303/2001, em seu art. 202, determina que o estatuto
da empresa que deve fxar a parcela do lucro que se converter em dividen-
do. Se o estatuto for omisso vale o seguinte: metade do lucro lquido do exer-
ccio menos reserva legal, menos reserva para contingncias, menos reserva
de lucros e mais reverso de reservas.
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
115
Reserva Legal, conforme a Lei 6.404/76:
Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de
qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20%
(vinte por cento) do capital social.
1. A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o saldo
dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1. do artigo
182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social.
2. A reserva legal tem por fm assegurar a integridade do capital social e somente poder
ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. (BRASIL, Lei 6.404/76)
Reserva para Contingncia: lucro retido para fazer face a possveis perdas
que podem acontecer no futuro.
Reserva de Lucro: lucro gerado e retido por vrias razes e, portanto, im-
pedida legalmente de ser distribuda. Pode ser estatutria, quando prevista
no Estatuto da S/A, evidentemente.
Lucro Ajustado para Clculo do Dividendo
Lucro Lquido do Exerccio R$700.000,00
(-) Reserva Legal Criada no Ano (5% do Lucro Lquido) R$(35.000,00)
(-) Reserva para Contigncias (votada na AGO) R$(200.000,00)
(-) Reserva de Lucros (votada na AGO) R$(305.000,00)
(+) Reserva de Lucros Revertida (votada na AGO) R$200.000,00
(=) Lucro Ajustado R$360.000,00
Aps essa etapa a empresa tem, portanto, um lucro ajustado de
R$360.000,00. Desse valor, ela destinar 25% para dividendos, ou seja,
R$90.000,00 (R$360.000,00 x 25%). Assim, o dividendo mnimo obrigatrio
ser de R$90.000,00.
Conforme a diviso do capital social demonstrada anteriormente, as
aes preferenciais A (PA) perfazem 20% do capital social da empresa
(20 000 de um total de 100 000 aes) e montam em R$1.000.000,00. No lan-
amento, a empresa fxou um dividendo mnimo obrigatrio de 6%, ou seja,
pagar aos detentores desse lote de ao no mnimo R$60.000,00 na forma
de dividendos. Pela diviso do dividendo mnimo obrigatrio, caberia a esse
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
lote de aes um total de R$18.000,00 (R$90.000,00 x 20%). Assim, prevale-
cer o pagamento de R$60.000,00 e no de R$18.000,00, pois os acionistas
adquiriram as aes com tais condies. Se ocorresse o inverso, prevaleceria
o maior valor.
Nas aes preferenciais B (PB) o raciocnio o mesmo. Caberia 30% dos
R$90.000,00 do lucro ajustado (uma vez que h um total de 30 000 aes), ou
seja, R$27.000,00. Porm, esse lote prev um pagamento mnimo de 10% do
montante, isto , R$150.000,00, prevalecendo esse valor.
A tabela a seguir um resumo desse procedimento.
Dividendo Preferencial PA R$60.000,00
Dividendo Preferencial PB R$150.000,00
Dividendo Mnimo Obrigatrio R$90.000,00
Ao % Capital Divid. Ano Mnimo
PA 20% R$18.000,00 R$60.000,00
PB 30% R$27.000,00 R$150.000,00
O 50% R$45.000,00
Ento a empresa pagar o mnimo para PA e PB, pois excedem ao dividen-
do do ano, e R$45.000,00 para as ordinrias, pois representam metade das
aes (R$90.000,00 x 50%) e R$45.00,00.
Efeitos da mensurao do resultado
nas demais peas contbeis
Os resultados da empresa podem ser vistos em outras peas contbeis. En-
tenda-se por resultado tanto a lucratividade (todos os tipos de lucros), como a
rentabilidade (retorno para os interessados) e a liquidez (gerao de caixa).
Assim, enquanto a DRE mostra as diversas facetas do lucro e o Balano Pa-
trimonial exibe o patrimnio e como as aplicaes esto sendo fnanciadas,
a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), embora no
mais seja exigida do ponto de vista legal, mostrar dinamicamente como
que se passou de um balano para outro e o Fluxo de Caixa mostrar a cons-
truo do caixa de um perodo para outro.
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
117
Portanto, ao se falar em resultado em fnanas, h uma profuso de pos-
sibilidades. Por outro lado, nenhuma delas deixa de ser mensurada e no
se tem um jargo apenas. A busca por resultados, ento, algo possvel
e muito interessante, mas fundamental, antecipadamente, fxar-se exa-
tamente no tipo de resultado que se quer e saber como medi-lo com o
instrumento pertinente.
Principais elementos
que infuenciam os resultados
Ultimamente, trs grandes elementos tm sido alvo de preocupao mais
forte dos gestores e proprietrios. Tais elementos tm provocado alteraes
importantes nos resultados das organizaes e tentaremos demonstrar seus
efeitos nas empresas.
Operaes fnanceiras
As taxas de juros no Brasil sempre estiveram entre as mais altas do mundo.
Somente em 22 de julho de 2009 que a taxa bsica de juros no Brasil fcou
em 8,75%, patamar nunca antes atingido. Com essa taxa, os juros reais do
Brasil que sempre lideraram o ranking mundial dos juros reais, o Brasil passa
a ocupar a quinta posio. O quatro primeiros so: China, Hungria, Tailndia
e Argentina. Pelo fato de ter convivido muito tempo com taxas altssimas de
juros, as empresas brasileiras passaram a administrar tal fator em sua estru-
tura de custos.
Barros e Spolador (2004, p.1) dizem claramente que os juros altos redu-
zem o emprego e a renda do pas, contraindo o consumo domstico de pro-
dutos agropecurios.
Muitas empresas, infelizmente, por razes as mais diversas possveis,
possuem um endividamento elevadssimo e necessitaro, inevitavel-
mente, tentar readequ-la para que consigam manter sua operao sau-
dvel. Para demonstrar esse cenrio, separamos a partir de dados atuais
as 10 empresas mais endividadas do Brasil que publicam suas demons-
traes contbeis.
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
Tabela 1 As 10 Empresas mais Endividadas do Brasil
Razo Social Setor Endividamento
Aes Uruguaiana Empreendimentos
S/A
Energia 485,30
Empresa de Pesquisa Agropecuria
e Extenso Rural de SC S/A
Servios 453,40
Companhia Municipal de Limpeza
Urbana Comlurb
Servios 401,00
So Paulo Transporte S/A Transporte 367,70
Refnaria de Petrleos de Mangui-
nhos S/A
Qumica e Petroqumica 325,10
Indstrias Arteb S/A Autoindstria 258,70
Hospital Nossa Senhora da Concei-
o S/A
Servios 249,30
Teka Tecelagem Kuehnrich S/A Txteis 214,80
ALL Amrica Latina Logstica Ma-
lha Paulista S/A
Transporte 169,10
Companhia de Engenharia de Tr-
fego CET
Servios 168,00
O ndice de endividamento obtido pela diviso do passivo exigvel pelo
ativo. Logo, como se pode observar pelos dados da tabela 1, as 10 maiores
empresas classifcadas pela dvida, tm dvidas superiores aos seus respec-
tivos ativos. Tal demonstrao, por si s, ilustra o quadro absolutamente ad-
verso que as altas taxas de juros provocaram nas organizaes.
Fica evidente que a m gesto das obrigaes fnanceiras, provocadas
por fatores incontrolveis (Taxa de Juros, multas, estrutura das operaes
fnanceiras etc.) e por fatores controlveis (falta de controles internos, inexis-
tncia de discusses tcnicas e fundamentadas etc.), pode levar empresas a
uma situao de completa insolvncia. Portanto, cabe ao gestor e aos profs-
sionais de Contabilidade a compreenso adequada do funcionamento e das
operaes de uma empresa. Caso contrrio, problemas gravssimos e crises
fnanceiras internas continuaro a acontecer nas empresas.
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Salrios e encargos
Segundo Corseuil e Carneiro (2001), o salrio, mais especifcamente em
sua anlise o salrio mnimo, pode provocar efeitos negativos, obviamente,
atrelados a uma conjuno de variveis de carter macroeconmico, desde a
prpria demanda por mo de obra no mercado at mesmo o nvel de inves-
timento na economia, seno vejamos:
De uma forma mais geral, os efeitos negativos do salrio mnimo dependero de uma
srie de fatores, entre eles o nvel no qual fxado (seu valor absoluto relativamente
produtividade do trabalhador), a elasticidade da demanda por trabalho (quanto mais
elstica, maior o efeito negativo), a elasticidade da oferta de trabalho (quanto mais
inelstica, maior o efeito negativo), e as respostas em termos de investimentos de frmas e
indivduos (quanto menores, maior o efeito negativo). (CORSEUIL; CARNEIRO, 2001, p. 8)
Para ilustrar e trazer discusso mais profunda do real impacto dos sal-
rios e encargos nas estruturas das organizaes, foram separadas duas tabe-
las com os dados mais atuais para realizar uma comparao interessante. A
tabela 2, a seguir, mostra as 10 empresas que mais desembolsaram, no ano
de 2008, recursos para remunerarem seus funcionrios, quer seja para mo
de obra direta, indireta ou funcionrios ligados s estruturas administrativas
e de gesto.
Tabela 2 As 10 Empresas que mais Desembolsam na Rubrica Sal-
rios e Encargos
Razo Social Setor
Salrios e Encargos em
Milhes de US$
Nexans Brasil S/A Eletroeletrnico 6.232,30
Petrleo Brasileiro S/A Petrobras Energia 4.000,30
Empresa Brasileira de Correios e Te-
lgrafos - ECT
Servios 2.001,90
Construtora Norberto Odebrecht
S/A
Indstria da Construo 1.238,10
Confab Industrial S/A Siderurgia e Metalurgia 954,3
Volkswagen do Brasil Ind. Veculos
Automotores Ltda.
Autoindstria 927,3
General Motors do Brasil Ltda. Autoindstria 896,3
Embraer Empresa Brasileira de
Aeronutica S/A
Autoindstria 782,7
TAM Linhas Areas S/A Transporte 652,7
Sadia S/A Bens de Consumo 586,9
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
Tabela 3 As 10 empresas mais empregadoras
Razo Social Nmero de Funcionrios
Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos ECT 112 331
Construtora Norberto Odebrecht S/A 81 991
Wal-Mart Brasil Ltda. 75 000
Tnl Contax S/A 74 499
Atento Brasil S/A 73 000
Companhia Brasileira de Distribuio 70 656
Carrefour Comrcio e Indstra Ltda; 65 144
Sadia S/A 60 641
Petrleo Brasileiro S/A Petrobras 55 199
JBS S/A 55 000
Apenas para ampliar a discusso dos nmeros apresentados, vamos
separar duas empresas e cotej-las. A primeira delas a Empresa Brasilei-
ra de Correios e Telgrafos (ECT). Trata-se simplesmente da maior empre-
gadora do Brasil, contando com 112 331 colaboradores. Todavia, quando
se observa o valor total desembolsado em 2008 pela mesma, o valor foi de
US$2.001.900.000,00. Portanto, em mdia, cada colaborador custou aos cofres
da ECT o equivalente a US$17.821,44 durante todo o ano de 2008. Na mesma
linha de raciocnio, a Petrobras, possui 55 199 funcionrios em seu quadro
e os gastos atrelados a esse conjunto de pessoas fcou US$4.000.300.000,
ou seja, US$72.470,52 em mdia por funcionrio durante todo o exerccio
de 2008.
A anlise dos dados revela que os funcionrios da Petrobras recebem
cerca de 4 vezes mais, em mdia, que os funcionrios da ECT recebem. Por
outro lado, a Petrobras tem cerca da metade do nmero de funcionrios que
a ECT emprega.
Enfm, parece que em se tratando de uma viso calcada na postura de
empregar pessoas, a ECT duas vezes mais envolvida com o tema quando
comparada com a tambm estatal Petrobras. Por outro lado, individualmen-
te, cada funcionrio da Petrobras coloca em seu bolso, em mdia, 4 vezes
mais que seus colegas da ECT.
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Participao nos resultados
O assunto foi tratado por todas as constituies brasileiras desde 1946.
Sua regulamentao se deu por Medida Provisria e sua primeira edio se
deu nos ltimos dias do governo Itamar Franco. A Medida Provisria 794, de
29 de dezembro de 1994, introduziu defnitivamente no cotidiano das em-
presas brasileiras o conceito de Participao nos Lucros ou Resultados (PLR).
E somente em 2000, por meio da Lei 10.101/2000 sancionada pelo ento
presidente do Congresso Nacional, Senador Antonio Carlos Magalhes,
que o tema passou a ter um tratamento guiado pela letra da lei.
Fato que os salrios no Brasil sempre tiveram uma distncia enorme
entre a base, que composta pelo maior nmero de funcionrios, e o topo,
que contempla a alta direo das empresas. Assim, mudanas precisam
ser feitas.
A primeira grande mudana a ser percebida nas empresas que adotam
o PLR de ordem atitudinal. Os objetivos devem ser construdos de modo
coletivo e no mais realizados somente pela equipe de gestores da empresa.
Para a consecuo desses objetivos, novas competncias sero necessrias
aos gestores e seus atuais subordinados, tanto na sua capacidade de gerir e,
sobretudo, no que tange ao seu perfl de pessoal, cada vez torna mais impor-
tante a capacidade de aprender, em contraposio experincia ou ao dom-
nio de tcnicas consagradas. Em outras palavras, as situaes que enfrenta-
mos ou enfrentaremos nos prximos anos sero cada vez mais diferentes das
situaes que vivenciamos no passado. Sendo assim, o olhar retrospectivo a
experincias passadas tende a ser minimizado e novas perspectivas tendem
a saltar sua importncia relativa. Ou seja, diante de um mundo em constan-
te mudana, com problemas cada vez mais complexos e multidisciplinares,
experincias passadas pouco, ou mesmo nada, conseguiro contribuir para
a soluo dos problemas correntes. H de se desenvolver um pensamento
complexo e com uma verdadeira pliade de ideias no sentido de enxergar
resolues, e no resoluo, para os problemas em pauta.
Cabe ressaltar que a Lei 10.101/2000 discute o PLR de modo moderno.
Em vez de ditar uma norma e engessar a aplicao de modo homogneo
em qualquer empresa, os legisladores entenderam que a aplicao do PLR
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
dever ser construda, desenvolvida e aplicada segundo as necessidades de
cada negcio, em comum acordo com as partes envolvidas, com a interveni-
ncia do sindicato dos funcionrios para homologar o acordo.
Seguindo uma tendncia mundial, as modernas organizaes tentaro
atrair e reter pessoal com alta capacidade de aprendizagem, em vez de indi-
vduos com ampla experincia ou conhecimento de tcnicas formalizadas.
Com isso, o conceito de bom funcionrio passa a ser o daquele que:
melhor se adapte aos novos contextos e ideias;
mais rapidamente aprenda novas habilidades;
mais efetivamente colabore em equipes em prol do resultado global.
A forma de remunerao moderna ser cada vez mais orientada para re-
sultados e, obviamente, as empresas devero se preparar e apoiar tais aspec-
tos. O desafo est em transformar a viso usual da remunerao como fator
de custo para uma viso de remunerao como fator de aperfeioamento
da empresa e como impulsionador de processos de melhoria e aumento
de competitividade.
Depreciao
A preocupao primeira de contadores, auditores e fscais foi a de fazer da
Contabilidade uma forma de resolver seus problemas de mensurao mo-
netria dos ativos e do resultado, no a de fazer dela um instrumento de
administrao. Por essa no utilizao de todo o seu potencial no campo
gerencial, deixou a Contabilidade de ter uma evoluo mais acentuada por
um longo tempo para fns decisoriais estratgicos. Ela passou a ser um ator
coadjuvante no teatro estratgico, conforme explica Aktouf (2002, p. 44) ao
criticar a teoria e os trs movimentos criados por Michael Porter:
Contudo, pode-se ressaltar que os cavalos de batalha tpicos do porterismo so as
famosas estratgias genricas das quais ele se faz apstolo: o posicionamento por
liderana em custos e o posicionamento pela diferenciao, que, como veremos, resume-
se inelutavelmente em polticas de reduo massiva de mo de obra.
Devido ao crescimento das empresas, com o consequente aumento da
distncia entre administradores, ativos e pessoas administradas, passou
a contabilidade de custos a ser encarada como uma efciente forma de
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
123
auxlio no desempenho dessa nova misso: a gerencial. E a depreciao o
principal elemento que deve ser levado em conta para a apurao correta
dos custos.
Todavia, a crtica que se faz aqui que seu papel est em ser um instru-
mento ferrenho de demisso de pessoal (o lado sombrio da histria) enquan-
to os ditos estrategistas e marqueteiros que de fato ocuparam a cadeira
dos louros da glria. Faz-se necessrio voltar s boas origens e recuperar
imediatamente uma funo precpua e indelegvel a qualquer outra funo
da empresa: o pensamento estratgico tem comeo e fm em custos e no se
pode admitir o papel secundrio que hoje se tem.
importante redefnir, reconstruir e ressignifcar a contabilidade de custos
sob pena da mesma passar para escales ainda inferiores na importncia re-
lativa que as funes tm numa organizao. Assim, a viso de contabilidade
de custos um centro processador de informaes, conforme defne Leone
(2000, p. 21), deveria ser transformada de meramente processadora (ao
passiva) para funes ativas como pensar, mudar, decidir, conquistar etc.
importante lembrar que essa nova viso por parte dos usurios de custos
no data de mais que algumas dcadas (sobretudo aps os movimentos de
Porter), e, por essa razo, ainda h tempo hbil para recuperao. tambm
importante ser constatado que as regras e princpios geralmente aceitos na
contabilidade de custos foram criados e mantidos com a fnalidade bsica de
avaliao de estoques e no para fornecimento de dados administrao.
Por essa razo so necessrias certas adaptaes quando se deseja desen-
volver bem esse seu outro potencial. Potencial esse que, na maioria das em-
presas, mais importante do que aquele motivo que fez aparecer prpria
contabilidade de custos para fns burocrtico-legais: tomada de deciso.
Nesse seu velho-novo campo, a contabilidade de custos tem duas fun-
es relevantes: o auxlio ao controle e a ajuda s tomadas de decises, prin-
cipalmente no input de dados, controle do processo e a participao ativa
na deciso. No que diz respeito ao controle, sua mais importante misso
fornecer dados para o estabelecimento de padres, oramentos e outras
formas de previso e, num estgio imediatamente seguinte, acompanhar
o efetivamente acontecido para comparao com os valores anteriormente
defnidos. No que tange deciso, seu papel reveste-se de suma importn-
cia, pois consiste na alimentao de informaes sobre valores relevantes
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
que dizem respeito s consequncias de curto a longo prazo, sobre medidas
de corte de produtos, fxao de preos de venda, opo de compra ou fa-
bricao etc.
Portanto, comparativamente ao mtodo de custeio tradicionalmente uti-
lizado pelas empresas, derivado dos princpios de contabilidade geralmente
aceitos, denominado custeio por absoro (realizado com fnalidade legal),
a contabilidade de custos poder e dever apresentar ensaios com outras
sistemticas de custeio denominadas genericamente de gerenciais como o
custeio direto e ABC. Em princpio, com dados e informaes mais consisten-
tes para as decises dos gestores das modernas organizaes.
Enfm, vale destacar que a contabilidade de custos acabou por passar,
nessas ltimas dcadas, de mera auxiliar na avaliao de estoques e lucros
globais para importante arma de controle e deciso gerenciais. No mudar
ou no ressignifcar poder incorrer em um novo custo: o custo de no apren-
der que uma modalidade denominada custos ocultos. Como um ser oculto,
age de modo destrutivo, porm sem alarde, uma vez que ele se incorpora
ideologia reinante.
E, fnalmente, para ilustrar, a tabela a seguir mostra as 10 empresas com
os maiores ativos com demonstraes contbeis publicadas. Pressupe-se
que quanto maior o ativo maior a depreciao e a consequente reposio
de valores.
Tabela 4 As 10 Empresas com Mais Ativos
Razo Social Setor
Ativo
em US$ Mil
Petrleo Brasileiro S/A Petrobras Energia 136.532.358,00
Companhia Vale do Rio Doce Minerao 76.162.937,00
Centrais Eltricas Brasileiras S/A Energia 46.956.173,00
Companhia Siderrgica Nacional Siderurgia e metalurgia 16.842.648,00
Telemar Norte Leste S/A Telecomunicaes 16.129.414,00
Arcelor Mittal Brasil S/A Siderurgia e Metalurgia 14.738.340,00
Companhia de Bebidas das Amricas Ambev Bens de Consumo 14.244.292,00
Braskem S/A Qumica e Petroqumica 10.076.154,00
Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A Usiminas Siderurgia e Metalurgia 10.014.472,00
Furnas Centrais Eltricas S/A Energia 9.398.987,00
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
125
Ampliando seus conhecimentos
Nova classifcao das contas
A nova redao dada pela MP 449/2008, convertida na Lei 11.941/2009, ao
artigo 178 da Lei das S/A (Lei 6.404/76), estabelece a seguinte classifcao do
Ativo e do Passivo:
a) ativo circulante;
b) ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo, inves-
timentos, imobilizado e intangvel;
c) passivo circulante; e
d) passivo no circulante.
Dessa forma, o grupo Ativo Permanente foi extinto e foi criado o grupo
Ativo No Circulante, que passou a ser composto pelo ativo realizvel a longo
prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
vlido esclarecer que a Lei 11.638/2007 promoveu alterao no 1.
(alnea c) do artigo 178 da Lei 6.404/76, onde ainda se manteve o grupo Ativo
Permanente, dividido em Investimentos, Intangvel e Diferido. Esse artigo, en-
tretanto, foi novamente alterado pela MP 449/2008, cuja nova redao trouxe
a extino do grupo Ativo Permanente e do subgrupo Ativo Diferido.
Dessa forma, as demonstraes contbeis elaboradas na data de 31/12/08
devem observar a ltima redao dada ao referido artigo 178 da Lei
6.404/76.
A nova redao dada pela MP 449/2008, ao 2. do artigo 178 da Lei
6.404/76, trouxe uma nova denominao ao grupo Passivo Exigvel a Longo
Prazo, passando esse grupo a ser defnido como Passivo No Circulante.
Em conformidade com o mesmo artigo 178 da Lei 6.404/76, com a nova
redao dada pela MP 449/2008, o Patrimnio Lquido dividido em (i) capital
social, (ii) reservas de capital, (iii) ajustes de avaliao patrimonial, (iv) reservas
de lucros, (v) aes em tesouraria e (vi) prejuzos acumulados.
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126
Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
A classifcao do balano, aps as alteraes, pode ser assim defnida
(conforme a Resoluo CF 1.159/2009, itens 15 a 20):
Ativo Passivo
Passivo Circulante
Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Capital Social
(-) Gastos com emisso de aes
Opes Outorgadas Reconhecidas
Reserva de Lucros
(-) Aes em tesouraria*
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Prejuzos Acumulados
Ativo Circulante
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Investimento
Imobilizado
Intangvel
Aes em tesouraria uma conta retifcadora da reserva utilizada para
tal fm.
Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado
A Lei 11.638/2007 estabeleceu que as depreciaes e amortizaes do
imobilizado devem ser efetuadas com base na vida til econmica dos bens,
todavia, a adoo desse critrio deve ser exigida s a partir do exerccio inicia-
do em 01/01/2009.
Dessa forma, podem ser utilizadas para o exerccio de 2008 as taxas de
depreciaes e amortizaes dos bens do ativo imobilizado que a entidade
vinha anteriormente adotando (em geral so as taxas fscais defnidas e per-
mitidas pela legislao fscal).
NOTA:
O CPC emitiu o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, ora
aprovado pela Resoluo CFC 1.177/2009 que entrar em vigor a partir do ano
de 2010, aprovando os procedimentos a serem observados, inclusive quanto
aos critrios de depreciao.
Os itens 138 e 139 do Comunicado Tcnico 3 (Resoluo CFC 1.157/2009)
tratam sobre a vida til econmica dos bens do imobilizado (Resoluo CFC
1.159/2009, itens 21 a 23).
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
127
Criao do Ativo Intangvel
A nova lei contbil (Lei 11.638/2007) introduziu o subgrupo Intangvel no
grupo do Ativo No Circulante, conforme a nova redao dada ao artigo 178
da Lei 6.404/76.
Nesse subgrupo devem ser classifcados os valores que estavam em outras
contas do Ativo Permanente, em conformidade com a legislao anterior, bem
como as novas transaes que representem bens incorpreos, como marcas,
patentes, direitos de concesso, direitos de explorao, direitos de franquia,
direitos autorais, gastos com desenvolvimento de novos produtos, gio pago
por expectativa de resultado futuro (fundo de comrcio, ou goodwill).
NOTA:
O Conselho Federal de Contabilidade aprovou, sobre o Ativo Intangvel, a
NBC T 19.8, atravs da Resoluo CFC 1.139/2008 e a NBC T 19.8 IT 1, atravs
da Resoluo CFC 1.140/2008.
Do subgrupo Ativo Intangvel dentro do grupo Ativo No Circulante, fazem
parte o gio por Expectativa de Rentabilidade Futura (goodwill), e os demais
ativos intangveis. Na NBC T 19.8, todavia, s so tratados os ativos intangveis
outros que no o gio por expectativa de rentabilidade futura.
Para ser registrado no Intangvel, necessrio que o ativo, alm de incorp-
reo, seja separvel, isto , capaz de ser separado ou dividido da entidade e ven-
dido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, seja individualmente ou em
conjunto com um contrato, ativo ou passivo relacionado; ou ento resulte de
direitos contratuais ou de outros direitos legais, quer esses direitos sejam trans-
ferveis quer sejam separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.
O registro contbil dos ativos intangveis (incluindo o goodwill) continua a
ser feito pelo seu custo de aquisio, se esse custo puder ser mensurado com
segurana, e no por expectativa de valor no mercado, sendo vedada comple-
tamente no Brasil sua reavaliao (Lei das S/A).
O ativo intangvel gerado internamente (com exceo do goodwill) pode,
em certas circunstncias, conforme restries dadas pela NBC T 19.8, ser reco-
nhecido pelo seu custo de obteno. Mas no podem nunca ser ativados os
gastos com pesquisa. Os gastos com desenvolvimento somente so capitali-
zveis nas condies restritas dadas pela NBC T 19.8.
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128
Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
Os ativos intangveis precisam ser amortizados conforme sua vida til eco-
nmica. No caso dos intangveis sem vida til econmica determinada, sua
amortizao ser normal em 2008 (como no caso do goodwill). Todavia, de
2009 em diante essa amortizao fca vedada. Por outro lado requerido o
teste de recuperabilidade (impairment) (conforme NBC T 19.10). Dessa forma,
a aplicao da NBC T 19.10 requerida para todo o ativo intangvel, mesmo
em 2008.
Compe, normalmente, o grupo Ativo Intangvel, alm do gio por expec-
tativa de rentabilidade futura, patentes, direitos de franquia, direitos autorais,
marcas, luvas, custos com desenvolvimento de produtos novos, direitos de
explorao, direitos de folhas de pagamento etc. Exemplifcaes so discuti-
das ao fnal da NBC T 19.8, bem como tratamento especial dado aos custos
com desenvolvimento de website.
A reclassifcao relativa a esse subgrupo precisa se dar no balano de
abertura do exerccio de sua primeira aplicao (Resoluo CFC 1.159/2009,
itens 31 a 33).
Reserva de reavaliao
A Lei 11.638/2007 eliminou todas as menes fgura da reavaliao es-
pontnea de ativos. Assim, prevalecem apenas as menes de que os ativos
imobilizados, por exemplo, s podem ser registrados com base no seu efetivo
custo de aquisio ou produo.
Algumas dvidas tm sido suscitadas quanto interpretao de que a no
meno reavaliao no impede que ela seja feita espontaneamente. O CFC
alerta para o fato de que a reavaliao est sim, impedida, desde o incio do
exerccio social iniciado a partir de 1. de janeiro de 2008, em funo da exis-
tncia dos critrios permitidos de avaliao para os ativos no monetrios.
O fato de ter havido mudana de critrio de avaliao para certos instru-
mentos fnanceiros, que agora passam, conforme sua classifcao, a ser ava-
liados ao valor justo, nada tem a ver com a reavaliao.
Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e conceitos con-
tbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos distintos (valor justo,
por exemplo, valor de mercado de venda, ou valor esperado de fuxo de
caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz com base no valor de reposio).
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Operaes fnanceiras, salrios, encargos e depreciao
129
Outra diferenciao: avaliao a valor justo somente se aplica a ativos des-
tinados venda, enquanto a reavaliao somente se aplica a ativos destina-
dos a serem utilizados futuramente pela empresa.
A NBC T 19.8 Ativo Intangvel menciona a fgura da reavaliao, mas cita
expressamente se permitida legalmente; essa permisso no existe hoje. O
Pronunciamento Tcnico CPC 27 (ainda no editado) sobre Ativo Imobilizado
poder mencionar o mesmo, mas a adoo da reavaliao no Brasil s poder
ser feita se houver mudana na lei vigente.
Assim, a partir de 2008 esto vedadas para todas as sociedades brasileiras
novas reavaliaes espontneas de ativos.
(Disponvel em: <www.jusbrasil.com.br/noticias/1912719/contabilidade-novas-praticas-
leis-11638-2007-e-11941-2009-roteiro>.)
Atividades de aplicao
1. Escreva sobre a fnalidade da DRE.
2. Qual regime de reconhecimento de valores a Contabilidade adota no
Brasil?
3. A que se destina o sistema de apurao contbil?
4. Qual a fnalidade dos dividendos?
5. Alm da DRE e Balano Patrimonial, quais outras peas contbeis podem
auxiliar na compreenso dos resultados obtidos por uma empresa?
6. Ultimamente, no Brasil, quais so os trs principais elementos que in-
fuenciam de modo decisivo o resultado das empresas?
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Demonst r a es c ont bei s:
Bal an o Pat r i moni al ,
Demonst r a o de Resul t ados e
Fl uxo de Cai x a
Balano Patrimonial
Os ativos de uma empresa so as contas monetrias de sua propriedade
(caixa, bancos e aplicaes fnanceiras) somadas s de carter operacional
(contas a receber e crditos em andamento) mais as de carter permanente
(mveis, telefones, equipamentos etc.). J o passivo , como em toda em-
presa, dividido em fontes prprias (Capital de Giro Prprio) e as fontes de
terceiros, quer sejam de carter monetrio (emprstimos de curto prazo, hot-
money
1
, desconto de cheques ou duplicatas) ou ainda de carter operacional
(salrios a pagar, impostos a pagar e fornecedores a pagar).
Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora conviven-
do com uma moeda estabilizada e com infao controlada em nveis su-
portveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades fnanceiras das
empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente constri um cenrio de
empresas com problemas de caixa e muitas delas infelizmente terminam
com a falncia de suas atividades. A maior causa vista de dentro da empresa
a falta de conhecimento e utilizao do Balano Patrimonial.
Percebe-se a difculdade que as pessoas tm em separar e identifcar as
diferenas existentes entre o lucro e o caixa da empresa. Isso sem mencio-
nar as pessoas que simplesmente no conseguem perceber o efeito de um
sobre o outro e vice-versa.
A movimentao de disponibilidade fnanceira constitui sempre uma
preocupao constante para as empresas, como tambm para o pessoal
ligado rea fnanceira. O dinheiro o elemento que facilita o cmbio de
bens entre compradores e vendedores. A movimentao de dinheiro desde
a aquisio de matrias-primas at a venda do produto ao consumidor re-
presenta a lubrifcao indispensvel ao processo de fabricao. Podemos,
1
Hot-money uma linha
de emprstimo emergen-
cial, normalmente conce-
dido para empresas com
difculdades fnanceiras.
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132
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
ainda, considerar o dinheiro como o montante de recursos fnanceiros que a
Tesouraria possa converter em Capital de Giro (CDG) destinado ao pagamen-
to dos compromissos assumidos pela empresa.
Um problema sempre em discusso a fxao de limites mnimos de
caixa indispensveis e necessrios para que se possa dar um atendimento
normal aos negcios da empresa, ou seja, ter R$1.000,00, R$10.000,00 ou
R$100.000,00?
Pergunta-se: qual seria o numerrio ideal que uma empresa deveria ter
em caixa e no banco? Essa e outras questes fcaro mais claras ao se com-
preender a dinmica fnanceira das empresas. De um modo geral, aprende-
mos a olhar a parte fnanceira como algo esttico e sem muita graa. Porm,
ao passarmos para uma anlise dinmica, a situao oposta.
Infelizmente, o mundo fnanceiro no to simples a ponto de ser ob-
servado de modo esttico. Deve ser visto na sua plena movimentao. Um
elemento importante e muito desconhecido entrar nesse contexto, a cha-
mada Necessidade de Capital de Giro (NCG). Por NCG, entendemos:
NCG = ATIVO OPERACIONAL PASSIVO OPERACIONAL
O Ativo Operacional composto por Estoques e Contas a Receber, en-
quanto o Passivo Operacional, por Fornecedores e Despesas Provisionadas.
Geralmente, em grande parte das empresas, o Passivo Operacional ser
menor que o Ativo Operacional. Do ponto de vista da solvncia isso um
bom indicador. Isso porque aquele famoso ndice de liquidez corrente
sempre ser maior que 1. Mas como explicar, ento, que empresas com tal
ndice maior que 1, esto de pires na mo implorando ao banco para des-
contar duplicatas. a famosa confuso entre solvncia e liquidez. Quando
olhamos a liquidez pretendemos entender as relaes entre fnanciamento
das operaes e onde a empresa est usando tais recursos. Mais que isso,
h o efeito dos prazos mdios de todas as contas envolvidas. Quando existe
menos fnanciamento para as atividades operacionais, essa diferena co-
berta ou por capital prprio ou por capital de terceiros. J a solvncia uma
viso esttica, um mero confronto de ativo contra passivo que s h impor-
tncia em um momento: no encerramento das operaes.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
133
Nesse momento, temos as primeiras informaes teis para gerir o caixa
de uma empresa. No se deve se esquecer de que esse elemento (o caixa)
de natureza dinmica e no esttica como veculos, terrenos ou imveis. A
todo instante o caixa sofre alteraes e, portanto, requer instrumentos bem
adequados e sofsticados para sua administrao. Se uma empresa ainda
est na poca de anotar as coisas na agenda, h de se redobrar os cuidados.
Daqui para frente indispensvel ter em mente, sistematicamente, n-
meros que de uma maneira ou de outra aumentem a NCG, para que se possa
administr-los. A mgica da empresa que administra bem o seu caixa est
centrada em aes que impedem o aumento da NCG. So aes que aumen-
tam a necessidade de capital de giro:
aumento do prazo mdio de recebimento;
aumento do prazo mdio de estocagem;
diminuio do prazo mdio de fornecedores;
diminuio do prazo mdio de despesas provisionadas.
necessrio um plano de aes colocando fora num sistema efcaz para
a busca de resultados na rea fnanceira, mais propriamente dita em Plane-
jamento da Liquidez.
NCG um investimento permanente que as empresas realizam em suas
atividades operacionais ou de giro. Vamos entender bem esse conceito, uti-
lizando a empresa Q-Brow como exemplo: os dirigentes da Q-Brow esperam
que as vendas da empresa tenham o seguinte comportamento:
Meses Valores Variao %
Out. 2008 - Ms-base R$100.000,00 -
Nov. 2008 R$102.000,00 +2%
Dez. 2008 R$105.060,00 +3%
Jan. 2009 R$105.060,00 0%
Fev. 2009 R$94.554,00 -10%
Mar. 2009 R$89.826,30 -5%
Abr. 2009 R$89.826,30 0%
Segundo os dados de previso de vendas apresentados e levando-se em
considerao o prazo mdio de recebimento, pagamento de compras, esto-
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134
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
cagem, despesas provisionadas e um CMV mdio de 35%, alm da comisso
de 5% e dedues de 20%, a previso para as contas formadoras do NCG da
empresa fcariam desta maneira:
Q-Brow Base nov. 2008 dez. 2008 jan. 2009 fev. 2009 mar. 2009 abr. 2009
Contas
a Receber
R$100.000,00 R$142.800,00 R$140.080,00 R$133.076,00 R$100.857,00 R$95.814,00 R$95.814,00
Estoques R$91.000,00 R$101.150,00 R$98.056,00 R$110.313,00 R$99.281,00 R$83.837,00 R$83.837,00
Total (1) R$191.000,00 R$243.950,00 R$238.136,00 R$243.389,00 R$200.138,00 R$179.651,00 R$179.651,00
Fornecedores R$29.000,00 R$48.906,00 R$35.922,00 R$52.296,00 R$23.533,00 R$17.061,00 R$33.535,00
Despesas Prov. R$45.000,00 R$28.333,00 R$22.666,00 R$23.800,00 R$22.666,00 R$22.666,00 R$22.666,00
Total (2) R$74.000,00 R$77.239,00 R$58.588,00 R$76.096,00 R$46.199,00 R$39.727,00 R$56.201,00
NCG (1-2) R$117.000,00 R$166.711,00 R$179.548,00 R$167.293,00 R$153.939,00 R$139.924,00 R$123.450,00
NCG R$49.711,00 R$12.837,00 R$(12.255,00) R$(13.354,00) R$(14.015,00) R$(16.474,00)
Para perceber melhor o impacto que a variao de NCG provoca no caixa
da empresa, vamos verifcar o comportamento do caixa nos prximos meses.
Q-Brow nov/2008 dez/2008 jan/2009 fev/2009 mar/2009 abr/2009
Saldo Inicial de Caixa R$45.000,00 R$2.089,00 R$(2.724,00) R$17.555,00 R$34.731,00 R$50.677,00
(+) Lucro Operacional R$6.800,00 R$8.024,00 R$8.024,00 R$3.822,00 R$1.931,00 R$1.931,00
(-) NCG R$49.711,00 R$12.837,00 R$(12.255,00) R$(13.354,00) R$(14.015,00) R$(16.474,00)
(=) Resultado
Operacional de Caixa
R$2.089,00 R$(2.724,00) R$17.555,00 R$34.731,00 R$50.677,00 R$69.082,00
(+) Entradas No
Operacionais
- - - - - -
(-) Sadas No
Operacionais
- - - - - -
(=) Resultado Lquido
de Caixa
R$2.089,00 R$(2.724,00) R$17.555,00 R$34.731,00 R$50.677,00 R$69.082,00
Pela tabela anterior, fca claro quais so os componentes que aumentam
o caixa. Lucro, em primeiro lugar. Ora, para aumentar o lucro, aumentam-se
as vendas. Certo? Em termos, se o aumento do lucro ocasionar um aumento
da NCG mais do que proporcional, este ser insufciente para fnanciar o in-
vestimento adicional.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
135
Fica evidente, a partir de agora, a importncia que se deve dar boa
gesto fnanceira do negcio. Se uma empresa ainda estiver na poca da
agenda e marcar no papel, cuidado!
A anlise do Balano Patrimonial nos permite avaliar a situao e a ade-
quao entre as diversas fontes (passivo) e as aplicaes de recursos (ativo)
realizados por uma empresa. Sua composio, portanto, assim distribuda:
Ativo apresenta todos os bens e direitos da empresa, o que existe de
concreto. Podem ser itens de valor indiscutvel (que possuem um valor
de face) como ttulos ou mercadorias e bens do imobilizado cujo valor
depende de avaliao. Entretanto, uma nova categoria de ativos passa
a ter mais valor e importncia para as empresas. Trata-se dos itens que
no tm materialidade, so intangveis por natureza. Somente com o
advento da Lei 11.638/2007 que os ativos intangveis passaram a in-
tegrar o conjunto de ativos das organizaes;
Passivo so as obrigaes da empresa. Mostra a origem dos recursos
investidos no Ativo, tem valor lquido e certo no que se refere s dvi-
das com terceiros, porm os dbitos fscais e previdencirios em atraso
no costumam ser atualizados, prevalecendo no Balano Patrimonial
seu valor histrico;
Patrimnio Lquido a diferena entre o Ativo e o Passivo e repre-
senta o capital investido pelos proprietrios na empresa, quer atravs
de recursos trazidos de fora da empresa, quer gerado por esta em suas
operaes e retido internamente.
Todas as variaes do Ativo e do Passivo em relao ao que deveriam
registrar os seus valores corretos so refetidas no Patrimnio Lquido, que
assim estar mais prximo ou menos prximo da realidade segundo as even-
tuais distores desses Ativos e Passivos. Isso ocorre porque as demonstra-
es mostram apenas os fatos registrveis segundo os princpios contbeis,
ou seja, fatos mensurveis em dinheiro, como compras, vendas, pagamen-
tos, recebimentos, dbitos em conta, despesas incorridas, receitas faturadas
etc., deixando de lado uma srie inumervel de fatos, como a participao de
mercado, imagem, tecnologia etc.
As Leis 11.638/2007 e 11.941/2009 alteraram profundamente alguns itens
do Balano Patrimonial e outros pontos que eram, at ento, defnidos pela
Lei 6.404/76. Os mais importantes pontos modifcados foram:
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136
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
criao da fgura de empresas de grande porte. Toda entidade com ati-
vo superior a R$240 milhes ou receita anual bruta de R$300 milhes
se enquadraro nessa categoria. Todas as empresas de grande porte
devero apresentar suas demonstraes contbeis devidamente em-
basadas por um parecer de uma auditoria independente;
a DOAR (Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos) foi ex-
tinta. Em seu lugar entraram em cena a DFC (Demonstrao de Fluxo
de Caixa) e a DVA (Demonstrao do Valor Adicionado);
criao de um novo subgrupo no Ativo No Circulante. Trata-se do in-
tangvel. Assim, o ativo no circulante ter investimentos, imobilizado
e intangvel (no existe mais a conta diferido);
o Patrimnio Lquido passa a ser dividido em: Capital Social, Reservas
de Capital, Ajustes de Avaliao Patrimonial, Reservas de Lucros, Aes
em Tesouraria e Prejuzos Acumulados;
foi extinta a Reserva de Reavaliao. Em seu lugar foi criada a conta
Ajustes de Avaliao Patrimonial (no PL);
extino do ativo diferido e do REF (Resultados de Exerccios Futuros).
Assim, o Balano Patrimonial dever conter as seguintes contas:
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE
- Disponibilidades.
- Direitos realizveis no curso do exerccio social seguinte.
- Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.
ATIVO NO CIRCULANTE
- Direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte.
- Direitos derivados de adiantamentos ou emprstimos a sociedades co-
ligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que no constituem negcios usuais na explorao do objeto
da companhia.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
137
Investimentos
- Participaes permanentes em outras sociedades e direitos de qualquer
natureza no classifcveis no Ativo Circulante que no se destinem manu-
teno da atividade companhia ou da empresa.
Imobilizado
- Direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das ati-
vidades da companhia, ou exercidos com essa fnalidade, inclusive os de pro-
priedade comercial ou industrial.
Intangvel
- Marcas, patentes e demais ativos adquiridos de outra empresa devida-
mente comprovados (ex: carteira de clientes).
PASSIVO
PASSIVO CIRCULANTE
- Obrigaes da companhia, inclusive fnanciamentos para a aquisio de
direitos do Ativo Permanente quando vencerem no exerccio seguinte.
PASSIVO NO CIRCULANTE
- Obrigaes vencveis em prazo maior do que o exerccio seguinte.
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
- Montante do capital subscrito e, por deduo, parcela no realizada.
Reservas de Capital
- gio na emisso de aes ou converso de debntures e partes benefcirias.
- Produto da alienao de partes benefcirias e bnus de subscrio.
- Prmios recebidos na emisso de debntures, doaes e subvenes para
investimentos.
Ajustes de Avaliao Patrimonial
- Contrapartida do aumento de elementos do Ativo em virtude de novas
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138
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
avaliaes, documentadas por laudo tcnico, conforme normas da CVM.
Reservas de Lucros
- Contas constitudas a partir de lucros gerados pela companhia.
Aes em Tesouraria
- Recompra de aes pela empresa no mercado aberto.
Prejuzos Acumulados
- Prejuzos gerados pela companhia e que ainda no receberam destina-
o especfca.
Demonstrao de Resultados
uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrimnio
Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam normalmente
aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos como duplicatas
a receber ou dinheiro proveniente das transaes. Aumentando o Ativo, au-
menta o Patrimnio Lquido. As despesas representam reduo do Patrim-
nio Lquido, atravs de reduo no Ativo ou aumento do Passivo.
A DRE pode ser vista como um resumo do movimento de certas entradas
e sadas no balano, entre duas datas. Retrata apenas o fuxo econmico e
no fuxo monetrio (fuxo de dinheiro). Para a demonstrao de resultado
no interessa se uma receita ou despesa tem refexos em dinheiro, basta
apenas que afete o Patrimnio Lquido.
A Demonstrao de Resultados, segundo a Lei 6.404/76, deve ser efe-
tuada ao trmino de um exerccio social, normalmente a cada perodo de
um ano. Atualmente, as empresas que optaram, ou so obrigadas por Lei, a
apurar seus resultados mensalmente, a fm de calcularem o IR, necessitam
efetuar tal demonstrao no mesmo perodo.
Conforme prev a Lei 9.430/96, arts. 1. e 2., a incidncia do IRPJ, para
as empresas optantes pelo Lucro Real, deve ser apurado na data de en-
cerramento do perodo de apurao. Existem duas hipteses de apurao,
a saber:
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
139
1. IRPJ Trimestral considera-se o perodo de um trimestre como base
de clculo do tributo. Caso a empresa tenha prejuzos fscais em tri-
mestres anteriores poder compensar at o limite de 30% do lucro real
apurado (art. 220 e 222 do RIR/99, ou seja, Decreto 3.000/99).
Forma de Apurao do IRPJ Trimestral
Lucro lquido contbil antes do IRPJ
(+) Adies
(-) Excluses
(=) Lucro Real do Perodo-Base
(-) Compensaes de Prejuzos Fiscais
(=) Lucro Real (Se positivo)
(=) Prejuzo Fiscal (Se negativo)
(x) Alquota(s) do IRPJ
(=) IRPJ a Pagar
2. IRPJ Mensal Estimado (art. 221 a 231 do RIR/99) as empresas que ado-
tam esse sistema devem entender que cada ms ser exclusivo para o
clculo, apurao e recolhimento do IRPJ.
A DRE de vital importncia, pois por meio dela verifcamos se a empresa
est sendo bem administrada, comparando-se o resultado do exerccio com
o montante aplicado no Ativo e/ou capital investido pelos proprietrios. O re-
sultado do exerccio pode ser lucro ou prejuzo. Alguns autores substituem a
terminologia resultado por lucro, visto que o objetivo de uma empresa a de
gerar lucros. Esse relatrio tem um ponto que muitas vezes confunde os leitores
menos atentos ao campo fnanceiro, que entre as variveis lucro e caixa:
A demonstrao de resultados tambm conhecida como demonstrao de lucros e
perdas, ou demonstrao de receitas e despesas (...) mostra o quanto a empresa lucrativa
quanto dinheiro restar depois de deduzir todas as despesas. No fornece um quadro
completo do valor de sua empresa ou sua posio de caixa. (ABRAMS, 1994, p. 215)
Segundo a Lei 11.941/2009, a Demonstrao de Resultado do Exerccio
discriminar os seguintes elementos:
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Receita Operacional Bruta
(-) Dedues
(-) Devolues
(-) Abatimentos
(-) Descontos Concedidos;
(-) ICMS
(-) PIS e Confns
(=) Receita Operacional Lquida
(-) Custo das Mercadorias/Servios Prestados/Produtos Vendidos
(=) Resultado Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Financeiras (deduzidas das Receitas Financeiras)
(-) Despesas Gerais e Administrativas
(-) Outras Despesas Operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional Lquido
(-) Proviso para CSLL
(=) Resultado do Exerccio Antes do Imposto de Renda
(-) Proviso do Imposto de Renda
(=) Resultado do Exerccio Aps o Imposto de Renda
(-) Participaes de Debntures
(-) Participaes de Empregados
(-) Participao de Administradores
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
141
(-) Participao de Partes Benefcirias
(-) Contribuies para Instituies ou Fundo de Assistncia ou Previdncia
de Empregados
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio
(=) Lucro ou Prejuzo Lquido por Ao
Os custos de uma empresa devem ser administrados de uma forma bas-
tante criativa e estratgica, a fm de colocar a empresa em consonncia com
as exigncias do mercado. Talvez, dever-se-ia dar mais ateno criao de
valor que determinado custo est representando na empresa, do que sim-
plesmente verifcar se est dentro ou fora do que foi planejado.
John Shank, numa entrevista, resume de maneira simples a essncia do
pensamento estratgico sobre o custo nas empresas: Costuma-se dizer:
trata-se de um oramento elevado ou tal coisa est de acordo com meu
oramento, sem analisar se algum valor est sendo criado, o que muito
importante (SHANK, 1997, p.43).
Nesse sentido as empresas deveriam rever toda sua estrutura de custos e
perceber se os mesmos possuem algum signifcado estratgico. Poder ocor-
rer at mesmo uma situao paradoxal em que seja necessrio o aumento
do custo para viabilizar o negcio de acordo com as exigncias do mercado.
O mesmo autor conclui: Talvez a resposta no seja reduzir os custos para
poder competir nas mesmas condies, mas sim aumentar os custos e asse-
gurar que essa elevao aumente o valor do produto (SHANK, 1997, p. 44).
O verdadeiro ponto de otimizao dos custos ser encontrado quando
os benefcios oferecidos aos clientes coincidirem com suas expectativas. No
mais, simplesmente aumentar em demasia os valores gastos na empresa.
Estes sim podem ser os grandes causadores de desastres fnanceiros.
Imagine, por exemplo, quatro fases distintas que uma empresa pode atra-
vessar. Uma possibilidade a de que seus produtos esto totalmente desco-
nectados com a realidade e as necessidades do mercado. Logo, o produto
oferecido (PO) aos clientes est exponencialmente distante do produto es-
perado (PE) por esses mesmos clientes. Est claro, assim, que os custos que
a empresa incorre nesse momento so totalmente desprovidos de qualquer
foco estratgico para a manuteno do negcio.
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142
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
Um primeiro arranjo das condies dos custos pode levar a empresa a
uma situao intermediria, fase 2, onde parte dos custos ainda no esto
voltados para transformar a empresa com produtos exatamente da maneira
como o mercado determina.
O grande trunfo, sem dvida, estar marcado com o encontro do produto
oferecido com o produto esperado. Essa a terceira fase, na qual os custos
da empresa a levam de encontro com seu mercado, perfazendo, portanto,
uma caminhada estratgica.
Mas o mais interessante mesmo o momento que se denomina fase 4.
Nesse momento, a empresa est adiantada, no sentido de se antecipar s
necessidades do mercado. Ela mesma passa a ser um verdadeiro guia para o
mercado, ou, como se costuma dizer, um verdadeiro benchmarking
2
para
seu setor.
A fgura 1 possibilita uma visualizao mais condensada das quatro etapas
que foram descritas.
Fase 1
Fase 3 Fase 4
PO
Fase 2
PO PO
PO
PE
PE
PE
PE
A
d
r
i
a
n
o

G
o
m
e
s
.
Figura 1 As quatro fases da empresa ao encontro do mercado.
Tambm o posicionamento que a empresa vai querer estabelecer com o
mercado deve ser visualizado. De uma forma didtica, a empresa tem quatro
possibilidades de se posicionar no mercado, conforme se pode verifcar pela
fgura 2:
2
Benchmarking o termo
que se refere s quali-
dades de uma empresa
lder em determinado
segmento de mercado e,
por essas mesmas quali-
dades, torna-se padro de
referncia para as outras a
seguirem.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
143
Massifcao Liderana
Indefnio Segmentao
Grande
Pequeno
Poltica de Preos Baixos
Tamanho
do
Mercado
Alto
(
A
N
S
O
F
F
;

D
E
C
L
E
R
C
K
,

1
9
9
0
.

A
d
a
p
t
a
d
o
.
)
Figura 2 - Posicionamento da empresa no mercado.
Fluxo de Caixa
O maior objetivo do Fluxo de Caixa, seja pelo mtodo direto ou indireto,
servir como um relatrio dinmico e no esttico, como as demais demonstra-
es. De modo algum se quer afrmar que as demonstraes estticas como o
Balano ou a DRE no tenham importncia. O que se quer dizer que cada um
desses relatrios tem seu papel. Alis, impossvel se chegar ao Fluxo de Caixa
sem o Balano e a DRE. Conforme explica Marion (1998, p. 381):
A DFC (Demonstrao de Fluxo de Caixa) vem esclarecer situaes controvertidas na
empresa, como, por exemplo, atravs da comparao com a DRE (Demonstrao do
Resultado do Exerccio), o porqu de a empresa ter um lucro considervel e estar com
o caixa baixo, no conseguindo liquidar todos os seus compromissos. Ou ainda, embora
seja menos comum, o porqu de a empresa ter prejuzo este ano, embora o caixa tenha
aumentado.
Portanto, a DFC deve ser um relatrio complementar aos j tradicional-
mente conhecidos e seu principal objetivo esclarecer a situao de liquidez
de um negcio, conforme ensina Hendriksen e Breda (1999, p. 177):
A importncia da solvncia reside em sua necessidade para a continuidade da empresa
(princpio da continuidade). A insolvncia pode conduzir falncia, liquidao forada
e perda de direitos tanto por acionistas quanto por credores. Entretanto, mesmo que a
falncia no ocorra, a insolvncia pode levar a uma reestruturao dos direitos de credores
e investidores, resultando em perdas para ambos.
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144
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa pelo mtodo direto
A realizao da DFC pelo mtodo direto deve seguir os seguintes passos:
registrar as entradas e sadas brutas de caixa;
registrar os valores das atividades de investimentos;
registrar os valores provenientes das atividades de fnanciamentos.
Fluxo de Caixa pelo mtodo indireto
A realizao da DFC pelo mtodo indireto deve seguir os seguintes passos:
apurar o lucro lquido na DRE;
somar os valores que no representaram desembolso de caixa
(depreciao);
apurar as alteraes na atividade operacional.
Interligaes entre o Fluxo de Caixa
e outros demonstrativos contbeis
A interligao proposta a seguir foi baseada no livro Contabilidade Intro-
dutria de Iudcibus et al (1998, p. 234). Aqui se buscou esclarecer pontos
que inclusive na obra no so mencionados, como, por exemplo, o clculo
do valor das compras.
O primeiro passo classifcar as contas conforme o modelo a seguir
sugere. No h nada de novidade. O ativo tem as duas divises e o passivo
as mesmas trs.
Talvez o ponto mais importante seja desde logo observar as variaes
ocorridas entre as contas de um perodo para outro.
Vamos ao exemplo:
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
145
Balano Patrimonial
Ativo
Contas 2003 2002
Bancos R$2.000,00 R$3.000,00
Clientes R$18.000,00 R$16.000,00
Estoque R$21.000,00 R$14.000,00
Despesas Antecipadas R$1.000,00 R$2.000,00
Circulante R$42.000,00 R$35.000,00
Ttulos a receber a LP R$5.000,00 R$5.000,00
Imveis R$13.000,00 R$10.000,00
No Circulante R$18.000,00 R$15.000,00
Ativo Total R$60.000,00 R$50.000,00
Passivo
Contas 2003 2002
Fornecedores R$22.000,00 R$11.000,00
Circulante R$22.000,00 R$11.000,00
Finame R$5.000,00 R$12.000,00
No Circulante R$5.000,00 R$12.000,00
Capital R$20.000,00 R$20.000,00
Reservas R$6.000,00 R$6.000,00
Lucros Acumulados R$7.000,00 R$1.000,00
Patrimnio Lquido R$33.000,00 R$27.000,00
Total do Passivo R$60.000,00 R$50.000,00
O segundo passo calcular o lucro lquido do perodo atual na DRE, con-
forme o exemplo a seguir.
DRE
2003
Vendas lquidas R$130.000,00
(-) CMV R$85.000,00
(=) Lucro Bruto R$45.000,00
(-) Despesas Operacionais R$35.000,00
Despesas Administrativas R$25.000,00
Despesas Comerciais R$10.000,00
(=) Lucro Lquido R$10.000,00
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146
Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
A Demonstrao de Lucros Acumulados serve para verifcar o que foi feito
com o lucro lquido e que, obviamente, no passou pela DRE. Abaixo se pode
notar que houve uma distribuio de R$4.000,00 na forma de dividendos.
Demonstrao dos Lucros Acumulados
2003
Saldo em 31/12/2002 R$1.000,00
(+) Resultado Lquido em 2003 R$10.000,00
(-) Dividendos distribudos em 2003 R$4.000,00
(=) Saldo Final em 2003 R$7.000,00
A seguir sero esclarecidos dois valores importantes que normalmente
causam dvidas nas pessoas quando se deparam pela primeira vez com o
Fluxo de Caixa, a saber:
Apurao das Compras
2003
CVM atual R$85.000,00
(+) Estoque em 2003 R$21.000,00
(-) Estoque em 2003 R$14.000,00
(=) Compras em 2003 R$92.000,00
Apurao das Compras
2003
Despesas incorridas R$35.000,00
(+) Despesas a pagar em 2002 -
(-) Despesas a pagar em 2003 -
(-) Despesas antecipadas em 2003 R$1.000,00
(=) Despesas pagas em 2003 R$34.000,00
Agora sim possvel calcular os fuxos pelos mtodos diretos e indiretos.
Vejamos:
Fluxo Direto 2003
Origens
Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
Recebimento de Vendas R$128.000,00
(+) Contas a Receber Anterior R$16.000,00
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
147
(+) Vendas Apuradas R$130.000,00
(-) Contas a Receber Atuais R$18.000,00
(-) Pagamento das Compras R$81.000,00
(+) Fornecedor Anterior R$11.000,00
(+) Compras Apuradas R$92.000,00
(-) Fornecedores Atuais R$22.000,00
(-)Pagamento das Despesas R$34.000,00
Total das Origens R$13.000,00
Aplicaes
Pagamento de Dividendos R$4.000,00
Compra de Terrenos R$3.000,00
Pagamento de Emprstimos R$7.000,00
Total das Aplicaes R$14.000,00
Variao no Caixa (R$1.000,00)
Conciliao
Saldo Anterior do Caixa R$3.000,00
(+/-) Variao (R$1.000,00)
Saldo Final do Caixa R$2.000,00
Fluxo Indireto 2003
Origens
Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
Lucro Lquido R$10.000,00
(+) Aumento dos Fornecedores R$11.000,00
(+) Diminuio de Despesas Antecipadas R$1.000,00
(-) Aumentos de Contas a receber R$2.000,00
(-) Aumento de Estoque R$7.000,00
Total das Origens R$13.000,00
Aplicaes
Pagamento de Dividendos R$4.000,00
Compra de Terrenos R$3.000,00
Pagamento de Emprstimos R$7.000,00
Total das Aplicaes R$14.000,00
Variao no Caixa (R$1.000,00)
Conciliao
Saldo Anterior do Caixa R$3.000,00
(+/-) Variao (R$1.000,00)
Saldo Final do Caixa R$2.000,00
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
Ampliando seus conhecimentos
Principais mudanas no Balano Patrimonial:
Lei 11.638/2007
(SANTOS; LIMA, 2008. Adaptado.)
Resumo
O papel da contabilidade como fornecedora de informaes para tomada
de deciso e promotora da efccia em fnanas est em discusso devido s
implicaes junto ao mercado de capitais. As demonstraes contbeis so
fundamentais para anlise da situao econmica-fnanceira por seus usu-
rios. A problemtica analisada pode ser resumida na seguinte questo: quais
so os principais impactos no Balano Patrimonial a partir da Lei 11.638/2007?
O presente trabalho tem como objetivo apresentar as mudanas ocorridas
na demonstrao contbil denominada Balano Patrimonial, com o adven-
to da nova Legislao Societria e o Ambiente Internacional de Negcios.
A metodologia adotada na elaborao deste artigo remete utilizao de
pesquisa bibliogrfca, atravs de fontes primrias: legislao e normas re-
gulamentadoras e fontes secundrias, como livros e artigos cientfcos. Traz
como resultado que as mudanas fazem parte de esforo pela convergncia
entre os padres contbeis locais e internacionais. Conclui-se que os impac-
tos ocorridos no Balano Patrimonial em razo das atualizaes nas normas
contbeis brasileiras essencial, por conta da adequao do Brasil ao cenrio
contbil internacional.
Introduo
A globalizao dos negcios, no que diz respeito ao desenvolvimento do
mercado de capitais internacional, e o crescimento dos investimentos dire-
tos estrangeiros somados formao de blocos econmicos traz consigo a
necessidade de se ter um conjunto de normas contbeis internacionais que
viabilizem a comparao de informaes entre companhias de um mesmo
grupo ou de grupos distintos.
As demonstraes contbeis diante dessa nova realidade, em que se torna
obrigatria a adoo de um padro contbil internacional, se depara com a
problemtica sobre quais as principais alteraes na demonstrao contbil
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
149
do Balano Patrimonial. O objetivo principal deste estudo mostrar quais as
mudanas que ocorreram a partir da Legislao Societria Lei 11.638/2007
no Balano Patrimonial. Segundo Iudcibus (1997), o Conhecimento que a
Contabilidade proporciona a respeito do seu objetivo est em constante de-
senvolvimento, como, alis, ocorrem nas demais cincias em relao aos seus
respectivos objetivos.
Atravs de um inventrio sobre o tema, nota-se que a discusso sobre
as mudanas no ambiente contbil atual e que at 2005 no havia obras
que tratassem sobre a Contabilidade Internacional no Brasil, porm em 2008,
quando passou a vigorar a Lei 11.638/2007, ela provocou um forte impulso
e tem apresentado um grande crescimento, e possvel encontrar publica-
es de autores conceituados, como Jos Carlos Marion, Srgio de Iudcibus e
Jorge Katsumi Niyama.
Metodologia
O trabalho utiliza-se de pesquisa bibliogrfca desenvolvida atravs de lei-
turas de livros da rea, por meio de fontes primrias documental, baseada
na coleta de dados restrita a documentos ofciais emitidos pelos organismos
regulamentadores da profsso contbil, e por fonte secundria livros, ar-
tigos publicados em revistas cientfcas, trabalhos no originais e que basi-
camente citam, revisam e interpretam trabalhos originais, como artigos de
reviso bibliogrfca e artigos de divulgao.
Buscaram-se os conceitos e principais caractersticas da estrutura concei-
tual de contabilidade no novo cenrio contbil e as mudanas da Legislao
Societria e o Ambiente Internacional de Negcios.
US GAAP
O Financial Accounting Standards Board (FASB) a organizao designa-
da para estabelecer os padres de contabilidade fnanceira e de elaborao
das demonstraes fnanceiras para as empresas do setor privado dos Estados
Unidos, cujos procedimentos so denominados de US GAAP United States
Generally Accepted Accounting Principles (Princpios Contbeis Geralmente
Aceitos nos Estados Unidos da Amrica).
O FASB parte de uma estrutura independente de qualquer tipo de neg-
cio ou organizao profssional. Antes da atual estrutura ser criada, em 1973,
as normas fnanceiras de contabilidade e sua publicao eram estabelecidas
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
por um comit de procedimentos contbeis do American Institute of Certifed
Public Accountants (AICPA).
A edio de normas pelo FASB para a elaborao das demonstraes fnan-
ceiras autorizada e reconhecida ofcialmente pelo Securities and Exchange
Commission (SEC), organismo do governo americano responsvel pela prote-
o dos investidores e manuteno da integridade do mercado. Essas normas
so consideradas pelo SEC como essenciais para o efciente funcionamento
da economia porque os investidores, credores, auditores e outras partes inte-
ressadas necessitam que as informaes fnanceiras possuam credibilidade,
transparncia e comparabilidade.
IFRS
As Normas Internacionais de Contabilidade so elaboradas pelo Interna-
tional Accounting Standards Board (IASB), entidade sem fns lucrativos sedia-
da em Londres, responsvel pela padronizao das normas contbeis cujos
procedimentos so denominados de IFRS (Standard International Financial
Reporting). O IASB foi criado em 1. de abril de 2001 para promover ajustes
nas normas contbeis internacionais elaboradas pelo seu precedente, o Inter-
national Accounting Standards Committee (IASC), denominadas de IAS (Inter-
national Accounting Standard).
Comisso de Valores Mobilirios CVM
uma autarquia federal, criada com o objetivo de fscalizar, regulamen-
tar e desenvolver o mercado de valores mobilirios, visando ao seu fortaleci-
mento. Tem por fnalidade a fscalizao e a regulao do mercado de ttulos
de renda varivel. A Instruo da CVM em 13 de Julho de 2007 dispe sobre
a elaborao e divulgao das demonstraes fnanceiras consolidadas, com
base no padro contbil internacional emitido pelo International Accounting
Standards Board IASB. Trindade (2007), presidente da CVM, atravs de ins-
truo, estabelece que a partir de 2010 as companhias abertas devero apre-
sentar as suas demonstraes fnanceiras consolidadas adotando o padro
contbil internacional, de acordo com o IASB. Considerando a importncia
e a necessidade de que as prticas contbeis brasileiras sejam convergen-
tes com as prticas contbeis internacionais, seja em funo do aumento
da transparncia e da segurana nas nossas informaes contbeis, seja por
possibilitar, a um custo mais baixo, o acesso das empresas nacionais s fontes
de fnanciamento externas.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
151
Lei 11.638/2007
Em janeiro de 2000 a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) elaborou um
anteprojeto de lei de reforma da Lei 6.404/76. A proposio teve, desde o incio,
por fnalidade, a modernizao e harmonizao da lei societria em vigor com
os princpios fundamentais e melhores prticas contbeis internacionais, vi-
sando insero do Brasil no atual contexto de globalizao econmica.
A ideia inicial da reviso da Lei 6.404/76 surgiu em seminrios promovidos
pela CVM, que contaram com a participao de entidades pblicas e privadas,
conferindo, a partir do debate pblico, legitimidade ao processo.
A Lei 11.638 representa um importante avano na atualizao da Lei das
Sociedades por Aes Lei 6.404/76 e harmonizao das normas contbeis
brasileiras em direo ao IFRS.
Demonstraes contbeis
As demonstraes contbeis so relatrios extrados da contabilidade aps
o registro de todos os documentos que fzeram parte do sistema contbil de
qualquer entidade (empresa) em um determinado perodo (NBC T 3).
Essas demonstraes serviro para expressar a situao patrimonial da
empresa, auxiliando assim os diversos usurios no processo de tomada
de deciso. As demonstraes contbeis devero obedecer aos critrios e
formas expostos na Lei 6404/76, onde esto estabelecidas quais as demons-
traes que devero ser elaboradas pelas empresas, sejam de capital aberto
ou no.
As informaes sobre a posio fnanceira da empresa podem ser obtidas
basicamente atravs da anlise do Balano Patrimonial. Que uma demons-
trao contbil que tem por objetivo mostrar a situao fnanceira e patrimo-
nial de uma entidade numa determinada data, representando, portanto, uma
posio esttica da mesma.
Segundo Neto (2002), o balano apresenta a posio patrimonial e
financeira de uma empresa em dado momento. A informao que esse
demonstrativo fornece totalmente esttica e, muito provavelmente,
sua estrutura se apresentar relativamente diferente algum tempo aps
seu encerramento.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
O Balano Patrimonial constitudo pelo:
Ativo compreende os bens, os direitos e as demais aplicaes de
recursos controlados pela entidade, capazes de gerar benefcios
econmicos futuros, originados de eventos ocorridos.
Passivo compreende as origens de recursos representados pelas
obrigaes para com terceiros, resultantes de eventos ocorridos
que exigiro ativos para a sua liquidao.
Patrimnio Lquido compreende os recursos prprios da entida-
de, e seu valor a diferena positiva entre o valor do Ativo e o valor
do Passivo.
Resultados
O IASC (sigla inglesa que, em portugus, signifca Comit de Normas In-
ternacionais de Contabilidade) vem desempenhando um papel crucial no
processo de harmonizao internacional da Contabilidade, emitindo pro-
nunciamentos internacionais que falam sobre vrias matrias contbeis. Por
outro lado, nos Estados Unidos, h o FASB (sigla em ingls que, em portu-
gus, signifca: Junta de Normas de Contabilidade Financeira), que tambm
reconhece a necessidade de unifcar a Contabilidade Mundial, mas tem
como plano se basear em procedimentos j utilizados nos EUA, estipulados
pelo prprio FASB.
No Brasil essas normas so ditadas pela CVM, a qual pela Lei 11.638/2007
uma instruo que faz parte do esforo pela convergncia entre os padres
contbeis locais e internacionais, para que investidores e analistas possam ter
parmetros de comparao unifcados.
Para Yano (2008), a Lei 11.638 visa insero total das companhias abertas
no processo de convergncia contbil internacional, aumentando o grau de
transparncia das demonstraes fnanceiras em geral.
Discusso
Em vista das mudanas na Legislao Societria e o Ambiente Internacional
de Negcios e por aes, juntamente com o poder regulatrio e interpretativo
que a CVM possui, encontra-se a necessidade do Brasil se adaptar regulao
contbil internacional e isso implica impactos no Balano Patrimonial.
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Demonstraes contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
153
Entre os objetivos dessa nova Lei, alm de alterar artigos da Lei 6.404/1976
para atualiz-la ao novo mundo de negcios global, deve ser ressaltado o de
providenciar maior transparncia s atividades empresariais brasileiras.
Atividades de aplicao
1. Aps o Plano Real, houve uma tendncia de melhorar a anlise do Ba-
lano Patrimonial e de disponibilizar mais caixa para as empresas?
2. A Lei 11.638/2007 criou a fgura da empresa de grande porte. Quais as
caractersticas necessrias para enquadramento nesse tipo de empresa?
3. Qual demonstrativo contbil entrou no lugar da DOAR?
4. Como pode ser vista a DRE de uma organizao?
5. John Shank afrma que necessria uma nova forma de gerir os cus-
tos. Qual deveria ser a nova abordagem?
6. Qual a dinmica que deve ser realizada para se construir o Fluxo de
Caixa pelo mtodo direto?
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Demonst r a es c ont bei s:
DLPA, DMPL, DVA e Not as
Ex pl i c at i vas
Introduo
A constituio de uma empresa a formalizao da vontade de um ou
mais indivduos que, reunidos, passam a ter objetivos em comum. Do ponto
de vista econmico, o objetivo primordial o lucro.
Essa formalizao de vontade requer que os scios aportem uma deter-
minada quantidade de bens (dinheiro, imveis, etc.) que formaro o capi-
tal inicial da empresa em questo. E o que isso representa? Representa uma
dvida que a empresa possui com os scios. Quando ser paga? Partindo da
hiptese da continuidade contbil, essa dvida ser paga no longo prazo,
ou, ainda, jamais ser paga! Portanto, o capital , fundamentalmente, um f-
nanciamento de longo prazo.
Diante do objetivo, que examinar as demonstraes fnanceiras, o tipo
societrio que mais nos oferece subsdios a sociedade por aes ou socie-
dade annima. Do ponto de vista legal ou jurdico, para constituir uma socie-
dade por aes so necessrios, no mnimo, dois scios, exceto na hiptese
de subsidiria integral que ter como nico acionista a sociedade brasileira
(Art. 251 da Lei das S/A, Lei 6404/76). O documento de constituio deno-
minado de estatuto social. Todo e qualquer tipo de decises ou alteraes
que possam ser relevantes ou, ainda, que estejam previstas no prprio esta-
tuto, devero ser realizadas por meio de assembleias.
Existem dois tipos de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A As-
sembleia Geral Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham certa
previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo: destinao do
lucro, distribuio de dividendos e aumento de capital. A Assembleia Geral
Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar sobre assuntos que no
tenham uma frequncia de acontecimentos previsveis. Por exemplo: altera-
o de artigos estatutrios, abertura ou fechamento de fliais.
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156
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Para formalizar a constituio de uma S/A, a subscrio do capital poder
ocorrer reunindo-se os scios em assembleia e produzindo-se uma ata cons-
titutiva ou, de forma opcional, por meio de uma escritura pblica. Um ponto
muito importante a ser destacado que caber assembleia avaliar quais-
quer bens que sejam destinados subscrio das aes que no sejam di-
nheiro. Assim, por exemplo, se um ou mais scios aportarem recursos como
veculos, imveis, marca ou qualquer outro seno o dinheiro caber as-
sembleia dar um valor, de modo soberano, estipular seus valores. A lei ainda
prev a publicao no Dirio Ofcial e em outro jornal de grande circulao
onde a empresa tenha sua sede.
Existem dois tipos de sociedades annimas: capital aberto ou fechado. Para
operar como S/A de capital aberto, em suma, operar no mercado de capitais,
o primeiro passo a obteno de registro na Comisso de Valores Mobilirios
(CVM). Vale ressaltar que as S/A de capital aberto tm suas aes negociadas
em mercado aberto (Bolsa de Valores) e tambm no chamado mercado de
balco
1
. J as S/A de capital fechado no operam no mercado aberto, ou de
Bolsa de Valores. Suas aes so trocadas sem passar pelas negociaes de
volume e preo avaliadas pelos investidores do mercado de capitais.
Da mesma forma que ocorre com qualquer sociedade personifcada, as
sociedades annimas podem integralizar todo o seu capital ou deixar uma
parte a ser integralizada. Para tanto, o montante a ser integralizado dever
constar no estatuto da empresa, devidamente consignado em dinheiro ou
em nmero de aes.
As aes de uma empresa so divididas em preferenciais, que tm a pre-
ferncia na distribuio dos dividendos, e as ordinrias, pois tm direito a
votar, deliberar nas assembleias da companhia. Ou seja, esse grupo de aes
ordena os destinos da empresa e ainda pode ser dividido em algumas clas-
ses que aumentaro ou restringiro alguns direitos ou benefcios (como con-
versvel em aes preferenciais, por exemplo).
As aes preferenciais tambm podem ser divididas em classes, atri-
buindo-lhes alguns direitos ou privilgios (como o direito de eleger algum
membro do Conselho de Administrao, restringindo o voto para essa fnali-
dade especfca). Todavia, o direito clssico a fxao de um dividendo fxo.
1
Mercado de balco a
troca de aes entre inte-
ressados sem passar pela
Bolsa de Valores.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
157
Outros privilgios que podem ser concedidos aos titulares de aes prefe-
renciais so a prioridade na distribuio de dividendos por meio da fxao
de dividendo mnimo, prioridade no reembolso do capital, ou ambos.
O montante das aes preferenciais no poder exceder a metade do
total das aes emitidas da sociedade, conforme a chamada Nova Lei das
S/A, Lei 10.303/2001.
Esse breve comentrio sobre as sociedades annimas serve para enten-
der sua complexidade e ao mesmo tempo para mostrar ao leitor o porqu
ou qual a razo de emisso de diversos quadros explicativos. Esse captulo,
especialmente, vai mostrar as transformaes ocorridas no Patrimnio Lqui-
do, bem como a produo da riqueza.
A anlise dos demonstrativos contbeis til tanto para os chamados
stakeholders
2
quanto aos shareholders
3
. Portanto, os demonstrativos so
preparados para os executivos fnanceiros para administrarem suas em-
presas, aos fornecedores, s instituies fnanceiras, investidores, atuais e
potenciais, e tambm a outros interessados, tais como sindicatos de traba-
lhadores e rgos governamentais. Essa anlise dedica-se ao clculo de n-
dices, de modo a avaliar os desempenhos passados, presentes e projetados
da empresa.
Os demonstrativos fornecem um ponto inicial para se compreender uma
empresa. Os ndices fornecem uma via rpida para monitorar as condies
de uma empresa apesar de permitirem um exame apenas superfcial. Com
o desenvolvimento e aperfeioamento dos mercados h, inevitavelmente, a
necessidade de informaes cada vez mais detalhadas e, em muitos casos,
realizadas sob medida para cada classe de interessados.
Outras reas de fnanas tambm usam a anlise baseada em ndices. Os
analistas de ttulos calculam muitos ndices quando preparam uma reco-
mendao de investimento, por exemplo. Os gerentes de crdito analisam a
solidez fnanceira dos clientes potenciais, especialmente a liquidez, antes de
conceder uma linha de crdito. Os administradores fnanceiros das socieda-
des annimas usam ndices para comparar a empresa com outras semelhan-
tes e identifcar tendncias.
2
Stakeholders um termo
em lngua inglesa muito
empregado no jargo em-
presarial. A traduo mais
aproximada seria o termo
interessados, ou seja, so
stakeholders todos os inte-
ressados nas informaes
produzidas pela empresa.
3
Shareholders um
termo em lngua inglesa,
tambm muito emprega-
do no discurso empresa-
rial. A traduo seria pro-
prietrios da empresa.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Os insumos bsicos para a anlise baseada em ndices so a Demonstra-
o do Resultado do Exerccio (DRE) e o Balano Patrimonial (BP). Todavia,
como foi dito anteriormente, a interligao da anlise fundamental para se
ter uma ideia completa da situao fnanceira da empresa. Assim, funda-
mental verifcar a gerao de caixa, a construo do valor e sua devida distri-
buio e, principalmente, a explicao detalhada das principais contas.
Foi a partir desta breve compreenso dos demonstrativos que sero de-
senvolvidos os prximos tpicos. O objetivo fundamental mostrar aos inte-
ressados na anlise mais detalhada das informaes de natureza contbil de
uma empresa, a construo e o desenvolvimento de quadros e mapas adicio-
nais. Com tais elementos, o resultado esperado uma viso clara e transpa-
rente dos fenmenos de natureza econmica e fnanceira das organizaes.
Demonstrao de Lucros
ou Prejuzos Acumulados (DLPA)
Segundo a Lei 6.404/76, as empresas obrigadas a publicarem suas de-
monstraes podero, se preferirem, colocar a Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrim-
nio Lquido, conforme reza o texto deste diploma legal:
Art. 186. 2.. A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar
o montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa na
demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela
companhia. (BRASIL, Lei 6.404/76)
Todavia, o art. 274 do RIR/99 (Regulamento do Imposto de Renda, tambm
conhecido por Decreto 3.000/99) enftico ao citar textualmente a DLPA
como obrigao das empresas, vejamos:
Art. 274. Ao fm de cada perodo de incidncia do imposto, o contribuinte dever apurar
o lucro lquido mediante a elaborao, com observncia das disposies da lei comercial,
do Balano Patrimonial, da demonstrao do resultado do perodo de apurao e da
demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados (BRASIL, Decreto 3.000/99)
Assim, segundo o RIR/99, tal mapa de carter obrigatrio para as socie-
dades limitadas e outros tipos de empresas, sem exceo. Portanto, embora
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
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a Lei das Sociedades Annimas deixe uma possibilidade, o regulamento do
Imposto de Renda claro e no deixa dvida se a DLPA pode ou no ser exi-
gida das empresas.
Basicamente, a composio da DLPA dever evidenciar as transformaes
ocorridas nos resultados acumulados da entidade estudada. Para tanto, o
formato de tal quadro demonstrativo dever ser assim construdo:
Quadro 1 DLPA
DLPA
Saldo Inicial
(+/-) Ajustes de Exerccios Anteriores
(=) Saldo Ajustado
(+/-) Resultado do Exerccio
(+) Reverso de Reservas
(=) Saldo Disposio
(-) Destinao do Exerccio
Reserva Legal
Dividendos
Saldo Final
O saldo inicial sempre estar no ltimo Balano Patrimonial publicado
pela empresa. Eventualmente, podero ser considerados ajustes em rela-
o a essa publicao, quer por fora da lei, quer por mudanas nos crit-
rios e normas contbeis em vigor. Se algum desses fatos vier a existir, de-
vero ser lanados diretamente na DLPA para se calcular o saldo ajustado.
Na verdade, o saldo ajustado que ser a verdadeira base de clculo inicial
desse quadro contbil.
A Demonstrao do Resultado do Exerccio, como se sabe, calcula o lucro
ou prejuzo produzido pela empresa durante o perodo de apurao, normal-
mente, de um ano. Se o resultado for lucro, este dever ser somado ao saldo
anterior. Caso contrrio, a empresa obteve prejuzo em suas operaes, haver
a reduo natural do saldo inicial, uma vez que o prejuzo dever ser deduzido
do saldo inicial, propiciando uma diminuio da riqueza da entidade.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
muito comum as empresas constiturem reservas, sobretudo as de con-
tingncias que, no perodo subsequente, no so utilizadas ou somente
parte delas de fato consumida pela empresa. Em situaes como essas,
realizado um movimento contbil denominado de reverso de reservas, ou
seja, o valor que foi subtrado do saldo de lucros acumulados do passado
passar a ser adicionado ao lucro acumulado mais recente. Em sociedades
annimas, esse procedimento se d por meio de uma deliberao da AGO
(Assembleia Geral Ordinria), na qual participam os detentores de aes or-
dinrias, isto , aquelas aes que oferecem aos seus proprietrios o direito
de votar e decidir em assembleias.
Finalmente, a empresa decidir o montante do lucro destinado aos acio-
nistas. Essa frao do lucro tem um nome prprio. Trata-se dos dividendos.
Dividendos so, ento, a remunerao dos acionistas, uma bonifcao ofe-
recida pelo fato de correrem riscos e aplicarem sua poupana em parcelas
do capital de uma sociedade annima. E tal como ocorre com a constituio
e reverso de reservas, tais deliberaes so realizadas no mesmo frum:
a AGO.
Para exemplifcar todo o conjunto de elementos necessrios para a cons-
truo de uma DLPA, vejamos o caso abaixo.
Inicialmente, h de se partir do ltimo Balano Patrimonial publicado pela
empresa pesquisada. A empresa possui um Capital Social de R$5.000,00, Re-
serva Legal de R$750,00, Reserva de Contingncia de R$250,00 e Lucros Acu-
mulados de R$3.350,00.
No perodo seguinte, a empresa conseguiu um Lucro Lquido de
R$6.500,00. Logo aps o conhecimento do Lucro do Exerccio, a empresa
chamou seus acionistas para a reunio ordinria (AGO) e foram tomadas as
seguintes decises:
constituio de Reserva Legal de 5%, conforme artigo 193 da Lei
6.404/76 de R$325,00;
reverso da Reserva de Contingncia contida no Balano Patrimonial
de X1, pois no se materializaram os problemas pensados poca;
pagamento de dividendos de R$2.275,00.
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161
Todos esses fatos podem ser vistos na tabela 1, a seguir:
Tabela 1 Balano Inicial, DRE e Decises Tomadas
Balano Patrimonial - X1
ATIVO PASSIVO
Passivo Circulante R$650,00
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social R$5.000,00
Reserva Legal R$750,00
Reserva Contingncias R$250,00
Lucros Acumulados R$3.350,00
R$10.000,00 R$10.000,00
DRE - X2
Vendas R$75.000,00
(-) Custos R$45.000,00
(=) Lucro Bruto R$30.000,00
(-) Despesas Operacionais R$20.000,00
(=) Lucro Antes do IR R$10.000,00
(-) IR (35%) R$3.500,00
(=) Lucro Lquido R$6.500,00
Decises Tomadas
Reserva Legal R$325,00
Reverso da Reserva Contin. R$250,00
Dividendos R$2.275,00
Com esses fatos decididos, a empresa publicou sua DLPA, conforme a
tabela 2:
Tabela 2 DLPA
DLPA
Saldo Inicial R$3.350,00
(+/-) Ajustes de Exerccios Anteriores R$(250,00)
(=) Saldo Ajustado R$3.100,00
(+/-) Resultado do Exerccio R$6.500,00
(+) Reverso de Reservas R$250,00
(=) Saldo Disposio R$9.850,00
(-) Destinao do Exerccio
Reserva Legal R$(325,00)
Dividendos R$(2.275,00)
Saldo FInal R$7.250,00
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162
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido (DMPL)
Diferente da DLPA, a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
muito mais abrangente, uma vez que examina todas as contas do Patrim-
nio Lquido e no somente a conta de lucros acumulados, objetivo central
da DLPA.
A construo da DMPL bastante simples. Tanto nas linhas quanto
nas colunas as contas tendem a se repetir. O saldo apurado na ltima
linha ser o novo total do patrimnio lquido, que ser levado para o
Balano Patrimonial.
A tabela 3 apresenta a DMPL do Grupo Po de Acar publicado no exer-
ccio de 2008. Se examinssemos o Balano Patrimonial simplesmente, vera-
mos que o total do Patrimnio Lquido da empresa variou de R$4.949.677,00
para R$5.407.716,00 durante todo o ano de 2008, ou seja, houve uma varia-
o de R$458.039,00.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Eis uma dvida muito comum ao estudante de Contabilidade. Normal-
mente, quando se comea a aprender a disciplina, os professores oferecem
exemplos de variaes no Patrimnio Lquido patrocinados apenas e to
somente pelo efeito do Lucro Lquido. Todavia, quando se solicita ao aluno
que estude balanos de empresas, eles fcam absolutamente atnitos, pois
se realizarem a mera soma do Lucro do Exerccio com o saldo anterior do
Patrimnio Lquido o resultado no bate com o que est publicado. Alguns
alunos chegam mesmo a imaginar que se trata de maquiagem de balano.
No caso do Grupo Po de Acar, o Lucro do Exerccio foi de R$260.427,00
enquanto houve nova subscrio de capital mais reconhecimento de opes
de R$259.368,00 (R$239.931,00 + R$19.437,00) e proposio de dividendos
de R$61.756,00. Por essa razo a transformao do Patrimnio Lquido foi
diferente da mera soma aritmtica do lucro do exerccio.
Enfm, somente com a evidenciao provocada pela DMPL que o analis-
ta poder compreender o fenmeno, caso contrrio, informaes detalhadas
e no pblicas seriam exigidas da empresa a fm de se esclarecer o porqu
da mudana.
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
Surgiu na Europa, por infuncia da Frana e Alemanha Ocidental, e a Lei
11.638/2007 fxou como obrigatria sua publicao. Est voltada para mos-
trar os fuxos de valores adicionados aos insumos que adquire. Os objetivos
das duas demonstraes (DRE e DVA) so diferentes, a primeira procura ve-
rifcar no fnal qual parte da riqueza criada da empresa na forma de lucro
lquido e a segunda procura mostrar o total da riqueza criada pela empresa e
toda sua distribuio. Conforme Gomes (2001), a seguir so exemplifcados
os conceitos de cadeia produtiva e a consequente formao do PIB de um
determinado setor.
A ttulo de exemplo, considere um determinado pas que somente tenha
o setor coureiro como alternativa econmica. A cadeia produtiva composta
da pecuria de corte (criao de bois para abate e corte), dos curtumes que
trabalham o couro e, fnalmente, pelas indstrias que confeccionam bolsas,
sapatos, casacos e cintos de couro. Assim, h trs etapas muito bem defni-
das, conforme o esquema a seguir:
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
165
1. Etapa
4
Pecuria: venda de couro in natura para os curtumes por
R$50.000,00;
2. Etapa Curtume: venda de couro trabalhado para as indstrias por
R$80.000,00;
3. Etapa Indstria: venda de produtos de couro para consumidores
fnais por R$120.000,00.
Caso o interesse fosse calcular o produto nacional, talvez a resposta ime-
diata seria de R$250.000,00 (R$50.000,00 + R$80.000,00 + R$120.000,00).
A tabela 4 exibe o verdadeiro valor adicionado que foi de R$120.000,00
(R$50.000,00 + R$30.000,00 + R$40.000,00).
Tabela 4 Demonstrao do Valor Adicionado
Etapas Receita Gerada Custo da Produo Valor Adicionado
Pecuria R$50.000,00 R$50.000,00
Curtume R$80.000,00 R$50.000,000 R$30.000,00
Indstra R$120.000,00 R$80.000,00 R$40.000,00
Soma R$120.000,00
Tal como diz o ditado popular, de acordo com o qual do boi se aproveita
tudo, at mesmo o berro, o exemplo nos mostra que o couro o mesmo
desde o pecuarista at a indstria. Como se pode observar na tabela 4, o pro-
duto nacional do pas acima seria de R$120.000,00, ou somente a receita da
indstria, uma vez que o que a Economia como um todo produziu mesmo
foram bolsas, cintos e sapatos e no couro em si.
O couro in natura do pecuarista e o couro trabalhado pelo curtume j
esto computados como custo dos produtos fnais que foram produzidos
e destinados aos clientes fnais. A soma dos valores adicionados em cada
etapa formar o preo dos produtos fnais.
O valor adicionado pode ser visto, de acordo com o jargo capitalista,
como um prmio pago pelo mercado empresa pelo esforo de transfor-
mao, inovao, comercializao e tributao. O que a empresa far com a
renda outro ponto de vital importncia para a compreenso do fenmeno
econmico, denominado valor adicionado. Exemplo: uma empresa apresen-
ta os seguintes valores:
4
A hiptese aqui de que
na primeira etapa, pecu-
ria, no haveria custo.
Rigorosamente, essa hip-
tese no ocorre no mundo
real, uma vez que existem
custos de produo na
etapa primria com mo
de obra, defensivos agr-
colas, entre outros. Optou-
-se por esse recorte por
uma estratgia didtica.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Vendas Brutas .............................................. R$100.000,00
(-) Impostos sobre Vendas ....................... R$20.000,00
(-) CMV ............................................................ R$50.000,00
(-) Salrios e Encargos ............................... R$10.500,00
(-) Comisso .................................................. R$10.000,00
O valor adicionado pela empresa foi a diferena da sua venda bruta em
relao ao custo das mercadorias que adquiriu de seus fornecedores. Logo:
R$100.000,00 R$50.000,00. Assim, o valor adicionado pela empresa foi de
R$50.000,00. O que a empresa realizou com esse valor adicionado?
1. Destinou R$20.000,00 para o governo na forma de impostos (sobram
R$30.000,00).
2. Destinou R$10.500,00 para remunerar a mo de obra e encargos (so-
bram R$19.500,00).
3. Destinou R$10.000,00 para remunerar a fora de vendas (sobram:
R$9.500,00).
Evidentemente, a sobra fnal, R$9.500,00, ser destinada para remunerar
o capitalista ou empreendedor e, nesse caso, equivalente a 19% do valor
adicionado (R$9.500,00/R$50.000,00).
Uma questo comum que normalmente surge est relacionada com-
parao entre a DVA e a DRE geralmente exibida nas publicaes ofciais
das organizaes. A DRE se preocupa em exibir os vrios estgios do resul-
tado, porm sempre o enfoque dos proprietrios. por isso que existem
vrios tipos de resultados (operacional, no operacional, antes do IR, bruto
e lquido).
Todavia, com o crescimento intenso das relaes comerciais e fnancei-
ras entre as empresas, outros interessados nas informaes contbeis ou
fnanceiras desejam no somente observar o resultado que uma empresa
consegue. Eles querem saber sobre a capacidade que as empresas tm em
agregar valor aos insumos que adquirem. nesse aspecto que a DVA supera
a DRE, uma vez que seu foco est centrado em exibir o valor agregado,
etapa por etapa.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
167
Genericamente, pode-se defnir Valor Adicionado (VA) como:
VA = RB CP
Onde:
VA: Valor Adicionado;
RB: Receita Bruta;
CP: Consumos do Processo.
A equao ainda se encontra muito resumida e no esclarece o que vem
a ser consumos do processo. Isso porque consumo do processo diferente
de remunerao dos fatores da produo. Tambm importante frisar que
a base para elaborao da DVA a DRE. Assim, uma frmula mais precisa e
detalhada para apurar o VA seria a seguinte:
VAT = {[RB (MC + ST) D - A] + (RF + EP + OR)}
Onde:
VAT: Valor Adicionado Total;
RB: Receita Bruta;
MC: Materiais Consumidos;
ST: Servio de Terceiros;
D: Depreciao do Imobilizado;
A: Amortizaes do Diferido;
RF: Receita Financeira;
EP: Equivalncia Patrimonial;
OR: Outras Receitas.
Dessa maneira, a DVA ir mostrar trs nveis de adies: valor adicionado
bruto, valor adicionado lquido e riquezas no relacionadas atividade.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
O VAB (Valor Adicionado Bruto) representa a adio primria da em-
presa, oriunda da atividade produtiva. Logo, O VAB ser obtido da se-
guinte equao:
VAB = RB MC ST
A receita bruta (RB) ser o cmputo de todas as vendas brutas, ou seja,
com impostos. Por materiais consumidos (MC), entende-se to somente o
valor das mercadorias que foram consumidas no processo. Esto excludos,
portanto, todo e qualquer custo de mo de obra (direta ou indireta). O custo
por absoro, que praticado em muitas empresas, deve sofrer uma mu-
dana radical, assemelhando-se em muito ideia do custeio direto ou at
mesmo do conceito da contabilidade de ganhos (throughput accounting).
Os servios de terceiros (ST) sero aqueles que pertencem ao processo pro-
dutivo, mas que no foram realizados internamente na empresa (usinagem,
tratamento trmico, tratamento qumico, corte, vinco, embalagem etc.) ou
aps o produto terminado, que, no entanto, so fundamentais para este
chegar ao consumidor fnal (transporte, armazenamento, comisso etc.).
Nesse momento, pode-se chegar ao conceito do CP (Consumo do Processo)
que foi expresso acima, isto :
CP = MC + ST
O outro nvel seria o VAL (Valor Adicionado Lquido), onde as deprecia-
es (D) e amortizaes (A) so retiradas do VAB, logo:
VAL = VAB D A
Finalmente, o VAT (Valor Adicionado Total) ser acrescido de outras recei-
tas (rendas) que no fazem parte da atividade, mas que aumentam a riqueza.
Assim:
VAT = VAL + RF + EP + OR
As receitas fnanceiras (RF) sero aquelas obtidas de juros de aplica-
es fnanceiras ou de juros de cobrana de inadimplentes. As receitas
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169
obtidas por aplicaes em outras empresas sero reconhecidas pelo
mtodo da equivalncia patrimonial (EP). Venda de imobilizado, aluguis
e outras que no tenham vnculo com a atividade sero entendidas como
outras receitas (OR).
A seguir, h a apresentao da DVA publicada pelo Grupo Po de Acar
em 2008, de acordo com as recomendaes e procedimentos discutidos
at aqui.
DVA Grupo Po de Acar
em R$1.000,00
2008 2007
Receitas R$20.822.158,00 R$17.635.617,00
Venda de mercadorias R$20.856.769,00 R$17.642.563,00
Baixa de crditos R$ (23.698,00) R$2.138,00
Outras operacionais R$ (10.913,00) R$ (9.084,00)
(-) Insumos Adquiridos de Terceiros R$ (16.519.673,00) R$ (13.982.800,00)
Custo das Mercadorias Vendidas R$ (15.163.435,00) R$ (12.627.855,00)
Materiais, energias, servios e outros R$ (1.356.238,00) R$ (1.354.945,00)
(=) Valor Adicionado Bruto R$4.302.485,00 R$3.652.817,00
(-) Retenes
Depreciao e Amortizao R$ (611.963,00) R$ (565.961,00)
(=) Valor Adicionado Lquido R$3.690.522,00 R$3.086.856,00
(+) Recebido em Transferncia R$295.086,00 R$277.533,00
Equivalncia Patrimonial R$2.922,00 R$ (28.923,00)
Participao Minoritria R$655,00 R$6.708,00
Receitas Financeiras R$291.509,00 R$299.748,00
(=) Valor Adicionado a Distribuir R$3.985.608,00 R$3.364.389,00
Distribuio do valor Adicionado R$3.985.608,00 R$3.364.389,00
Pessoal e Encargos R$1.505.745,00 R$1.328.426,00
Impostos, Taxas e Contribuies R$1.182.819,00 R$967.435,00
Remunerao de Capitais de Terceiros R$1.036.617,00 R$882.873,00
Reteno de Lucros R$198.576,00 R$135.571,00
Dividendos R$61.851,00 R$50.084,00
A DVA do Grupo Po de Acar apresentada pode ser vista sob trs gran-
des estgios, a saber:
1. Valor Adicionado Bruto nesse estgio, a DVA mostra aos interessados
o montante que uma organizao foi capaz de adicionar valor desde
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
a produo da receita de vendas de mercadorias contra os custos das
mercadorias e servios e insumos necessrios para a produo dessas
mesmas mercadorias ou servios. Enfm, nesse estgio pode-se medir
a efcincia da empresa em gerar valor vis--vis sua relao com seu
mercado consumidor;
2. Valor Adicionado Lquido a partir do estgio anterior, a empresa de-
ver reconhecer se gerou valor levando-se em conta a depreciao de
seus ativos e amortizao de gastos pr-operacionais realizados. Nes-
se sentido, enquanto o Valor Adicionado Bruto mede a relao ou ef-
cincia da empresa em produzir valor na sua relao com o mercado,
o Valor Adicionado Lquido mede a efcincia da empresa em gerar ou
produzir valor face sua estrutura produtiva e/ou de comercializao;
3. Valor Adicionado a Distribuir uma vez determinado o Valor Adicio-
nado Lquido, devero ser levados em considerao os resultados de
equivalncia patrimonial (via participao em coligadas e controladas)
e as receitas fnanceiras. Com esse confronto, surgir o Valor Adicio-
nado a Distribuir. E os benefcirios desse montante sero os funcio-
nrios, tributos, investidores e credores, proprietrios e reteno na
prpria entidade para reinvestimento ou liquidaes de provises.
Notas Explicativas
Segundo Marion:
Para ser feita a anlise, deve averiguar se tem a posse de todas as Demonstraes Contbeis
(inclusive Notas Explicativas). Tambm seria desejvel ter em mo as Demonstraes
Contbeis de trs perodos. Com as publicaes em colunas comparativas, tem-se
de posse de uma nica publicao, dois perodos: exerccio atual e exerccio anterior.
(MARION, 2002, p. 22)
Tambm conhecidas como Notas de Rodap, as Notas Explicativas (NE)
so destacadas aps as Demonstraes Financeiras, quando publicadas.
Seu objetivo evidenciar informaes que no podem ser apresentadas no
corpo dos demonstrativos contbeis. A legislao determina que tipos de
informaes as NE devero indicar, como algumas abaixo citadas.
Principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais. Expressar
as principais prticas contbeis da entidade, tais como:
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171
Estoques;
Depreciao;
Amortizao e Exausto;
Proviso para Encargos;
Provises para Riscos;
Avaliao de Elementos Patrimoniais.
Investimentos em outras sociedades. Quando o investimento, isolada-
mente em cada sociedade coligada ou controlada, seja igual ou supe-
rior a 10% do valor do Patrimnio Lquido da controladora. No conjun-
to das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil igual
ou superior a 15% do valor do PL da Companhia.
O aumento de valor de elementos do Ativo resultante de novas avalia-
es. Exemplo: Reavaliao de Ativo Imobilizado.
Os nus reais constitudos sobre elementos do Ativo. As garantias
prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contin-
gentes. Exemplos: garantias dadas na aquisio de emprstimos e hi-
potecas de bens fnanciados.
A Taxa de Juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes
a longo prazo.
O nmero, as espcies e as classes das aes do Capital Social.
Os ajustes de Exerccios Anteriores.
Balleroni (1989) esclarece que As notas explicativas detalham itens rele-
vantes que esto contidos nas demonstraes fnanceiras. As informaes
contbeis que no se enquadram em nenhuma das peas esto explicadas
nas notas.
Enfm, as notas explicativas so importantssimas para a compreenso
detalhada e minuciosa das operaes realizadas por uma empresa. Sem elas,
uma srie de questes seria formulada na mente de analistas e investidores
e nenhuma resposta objetiva seria obtida.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Ampliando seus conhecimentos
Demonstrao do Valor Adicionado:
uma contribuio da Contabilidade para a
mensurao da participao econmica e social
da entidade empresarial
(OLIVEIRA; GARCIA, 2000)
Balano Social e a Demonstrao do Valor Adicionado
O Balano Social surgiu na Europa com o objetivo de atender aos movi-
mentos sociais que demandavam por informaes sobre projetos sociais,
condies ambientais, informaes para os empregados sob o aspecto do
nvel de emprego, condies de trabalho, remunerao e formao profssio-
nal. A Demonstrao do Valor Adicionado surgiu por infuncia da Frana e da
Alemanha como forma de mensurao dessa participao da empresa nesse
contexto social.
No Brasil o Balano Social surgiu com a campanha do Socilogo Herbert
de Souza (1935-1997), o cidado Betinho, pela publicao do Balano Social
pelas empresas. Foram promovidos grandes debates em nvel nacional en-
volvendo entidades como Abrasca (Associao Brasileira de Capital Aberto),
PNBE (Pensamento Nacional das Bases Empresariais) e CVM (Comisso de Va-
lores Mobilirios).
Em 1997, as deputadas federais Marta Suplicy, Maria da Conceio Tavares
e Sandra Starling, do Partido dos Trabalhadores, apresentaram projeto de Lei
obrigando as empresas privadas, pblicas e sociedades de economia mista
com mais de 100 empregados a elaborar o Balano Social.
Apesar de ainda no ser obrigatrio no Brasil, algumas empresas j publi-
cam o Balano Social como o caso de alguns Bancos, Banco do Brasil, Banco
do Nordeste, Banco Ita e algumas empresas privadas.
Como composio do Balano Social apresentada a Demonstrao do
Valor Adicionado, que tem como objetivo demonstrar o desempenho econ-
mico da empresa e seu relacionamento com a sociedade.
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A Demonstrao do Valor Adicionado desenvolve conceito puramente
econmico, evidenciando quanto de valor a empresa agrega durante o seu
processo produtivo, ampliando, assim, os horizontes de seus usurios.
A Demonstrao do Valor Adicionado tem uma funo muito importante
na medida em que fornece aos seus usurios a informao sobre a riqueza
criada pela empresa e a forma como essa riqueza foi aplicada.
Caractersticas bsicas da DVA
Fornecer informaes que demonstrem a gerao de riqueza da em- 1.
presa e seus efeitos sobre a sociedade em que est inserida.
Demonstrar o valor adicionado em cada um dos fatores de produo e 2.
seu destino, conforme abaixo:
dispndio na remunerao dos empregados;
gerao de tributos ao governo (municipal, estadual e federal);
remunerao do capital de terceiros atravs de juros;
remunerao dos acionistas atravs da distribuio de lucros.
O somatrio dos valores obtidos nas Demonstraes de Valor Adicio- 3.
nado apresentados pelas unidades produtivas dos mais variados nveis
de atividades econmicas que so classifcados pelo IBGE, excludas as
duplas contagens, pode ser considerado como o prprio PIB do pas.
Pode-se efetuar anlise vertical/horizontal dessa demonstrao, com a 4.
comparao da participao de cada item da demonstrao em suces-
sivos exerccios sociais, enfatizando sua evoluo.
Demonstrao Contbil do Valor Adicionado
A Demonstrao do Valor Adicionado elaborada a partir dos dados conti-
dos na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Nessa demonstrao des-
tacado o valor adicionado pela empresa e a distribuio desse valor, indican-
do a contribuio da empresa para a formao do lucro e para outros itens tais
como impostos, taxas e contribuies, pessoal e encargos, juros e aluguis,
juros sem capital prprio e dividendos.
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Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
Na Demonstrao do Resultado do Exerccio so computados como Custo
dos Produtos Vendidos todos os gastos referentes produo dos bens ven-
didos. Inclui-se, portanto, nesse montante, mo de obra, matria-prima e
gastos gerais de fabricao. Na DVA esses custos devero estar perfeitamen-
te discriminados, uma vez que parte deles so considerados como insumos
adquiridos de terceiros. A depreciao dever ser perfeitamente identifcada.
Os gastos com pessoal e os encargos so considerados como distribuio do
valor adicionado.
A Universidade de So Paulo (USP), atravs da FIPECAFI, elaborou o
seguinte modelo de Demonstrao do Valor Adicionado utilizado hoje
pelas empresas.
DESCRIO em milhares de reais
1. LEGISLAO SOCIETRIA %
RECEITAS
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios
1.2 Proviso p/ devedores duvidosos Reverso (Constituio)
1.3 No Operacionais
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(inclui os valores dos impostos ICMS e IPI)
2.1 Matrias-primas consumidas
2.2 Custo das mercadorias e servios vendidos
2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.4 Perda/recuperao de valores ativos
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4. RETENES
4.1 Depreciao, amortizao e exausto
5. VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)
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6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
6.1 Resultado de equivalncia patrimonial
6.2 Receitas fnanceiras
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) (RIQUEZA CRIADA PELA
EMPRESA)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
8.1 Pessoal e encargos
8.2 Impostos, taxas e contribuies
8.3 Juros e alugueis
8.4 Juros s/ capital prprio e dividendos
8.5 Lucros retidos/prejuzos do exerccio
1. RECEITAS (soma dos itens 1.1 a 1.3)
1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios
Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja, cor-
responde receita bruta ou faturamento bruto.
1.2 Proviso para devedores duvidosos Reverso/Constituio
Inclui os valores relativos constituio/baixa de proviso para devedores
duvidosos.
1.3 No Operacionais
Inclui valores considerados fora das atividades principais da empresa, tais
como: ganhos ou perdas na baixa de imobilizados, ganhos ou perdas na baixa
de investimentos etc.
2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (soma dos itens 2.1 a 2.4)
2.1 Matrias-primas consumidas (inclusas no custo do produto vendido).
2.2 Custos das mercadorias e servios vendidos (no inclui gastos com
pessoal prprio).
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2.3 Materiais, energia, servios de terceiros e outros (inclui valores relati-
vos s aquisies e pagamentos a terceiros).
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais,
servios, energia etc. consumidos devero ser considerados os impostos
(ICMS e IPI) includos no momento das compras, recuperveis ou no.
2.4 Perda/recuperao de valores ativos
Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos etc.
(se no perodo o valor lquido for positivo dever ser somado).
3. VALOR ADICIONADO BRUTO (diferena entre itens 1 e 2).
4. RETENES
4.1 Depreciao, amortizao e exausto
Dever incluir a despesa contabilizada no perodo.
5. VALOR ADICIONADO LQ. PRODUZIDO PELA ENTIDADE (diferena entre
itens 3 e 4)
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA (soma dos itens
6.1 e 6.2)
6.1 Resultado de equivalncia patrimonial (inclui os valores recebidos
como dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo). O re-
sultado de equivalncia poder representar receita ou despesa; se
despesa dever ser informada entre parnteses.
6.2 Receitas fnanceiras (incluir todas as receitas fnanceiras indepen-
dentemente de sua origem).
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5)
8.1 Pessoal e encargos
Nesse item devero ser includos os encargos com frias, 13. salrio, FGTS,
alimentao, transporte etc., apropriados ao custo do produto ou resultado
do perodo (no incluir encargos com o INSS veja tratamento a ser dado no
item seguinte).
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8.2 Impostos, taxas e contribuies
Alm das contribuies devidas ao INSS, Imposto de Renda, contribuio
social e todos os demais impostos, taxas e contribuies devero ser includos
nesse item. Os valores relativos ao ICMS e IPI devero ser considerados como
os valores devidos ou j recolhidos aos cofres pblicos, representando a dife-
rena entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados
dentro do item 2 - Insumos adquiridos de terceiros.
8.3 Juros e aluguis
Devem ser consideradas as despesas fnanceiras e as de juros relativas a
quaisquer tipos de emprstimos e fnanciamentos junto a instituies fnan-
ceiras, empresas do grupo ou outras e os aluguis (incluindo-se as despesas
com leasing) pagos ou creditados a terceiros.
8.4 Juros sobre o capital prprio e dividendos
Inclui os valores pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre
o capital prprio contabilizados como reserva devero constar do item
lucros retidos.
8.5 Lucros retidos/prejuzo do exerccio
Devem ser includos os lucros do perodo destinados s reservas de lucros
e eventuais parcelas ainda sem destinao especfca.
Atividades de aplicao
1. As sociedades annimas so mais complexas que as demais socieda-
des, pois alm de publicar seus resultados e apresent-los ao mercado,
suas decises so tomadas em assembleia. Quais as duas grandes as-
sembleias existentes nas sociedades por aes?
2. A DLPA, segundo a Lei das S/A, pode ser publicada na prpria Demons-
trao das Mutaes do Patrimnio Lquido?
3. Qual a fnalidade da DLPA?
4. Se a DLPA mostra a dinmica do lucro acumulado, o que mostra a
DMPL?
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178
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
5. A DVA um relatrio obrigatrio a partir da nova estrutura de de-
monstrativos de uma sociedade por aes. Qual a diferena entre a
DVA e o DRE?
6. As notas explicativas so fundamentais na anlise detalhada de uma
empresa. Qual sua importncia?
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Aspec t os
oramentrios e fnanceiros
Princpios e conceitos bsicos
de planejamento
Planejar um dos verbos mais difceis de serem conjugados nas empre-
sas brasileiras. Fruto de uma cultura infacionria que permitia a correo das
imperfeies fnanceiras e de mercado fechado, favorecendo a produo de
bens e servios de baixa qualidade comparativa, planejar era simplesmente
intil 20 anos atrs.
Todavia, com a estabilidade de preos e abertura ao mercado mundial,
as empresas nacionais precisam, em primeiro lugar, aprender o conceito de
planejamento e, posteriormente, aplicar tais conceitos.
Neste captulo, vamos entender a dinmica envolvida no ato de planejar,
bem como as consequncias benfcas para a organizao.
O papel da administrao e as funes
administrativas
Gesto econmica, segundo Catelli (1992, p. 10), a administrao
por resultados representando um sistema de gesto. Ela agrega noes
gerenciais avanadas, reconhecendo aspectos dos princpios de gesto
estabelecidos pelas organizaes. Sua contribuio muito importante
ao nvel das prticas contbeis no que se refere identificao e mensu-
rao dos eventos econmicos, diferindo das prticas da Contabilidade
Financeira ou Societria.
O Modelo de Gesto Econmica conforme ensina Catelli (1992, p. 11)
procura uma correta mensurao do lucro e patrimnio das empresas,
acreditando que o Patrimnio Lquido deve representar o efetivo valor da
empresa, sendo o lucro a expresso da diferena desse Patrimnio Lquido
entre dois perodos distintos considerando, ainda, a expectativa do fuxo de
benefcios futuros esperados.
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182
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Esse sistema tem como objetivo munir os gestores com informaes teis
e oportunas, garantindo que elas representem a realidade econmica dos
eventos que ocorrem no mbito da sua gesto, com o objetivo de obter me-
lhores resultados decorrentes da melhoria de produtividade e da efcincia
na execuo dos processos operacionais.
A informao de extrema importncia para uma boa gesto, pois propi-
cia condies para que os gestores planejem, tomem decises e avaliem os
resultados das decises tomadas anteriormente.
Os administradores dos recursos colocados num empreendimento devem
assumir que a empresa continuar no futuro, sendo esta uma pr-condio
para um processo de gesto efcaz. Portanto, a empresa precisa ser entendi-
da como um empreendimento em marcha constante.
O contexto do planejamento e do controle no
processo administrativo
Planejar um verbo difcil de ser conjugado no Brasil. Quando se pre-
tende conjug-lo no contexto econmico-fnanceiro, ento, a tarefa torna-se
mais complicada. Isso se deve a vrios fatores que, agora, no se pretende
esgot-los. Temos lido e escutado muito sobre esse tema. Poucas coisas boas
e outras nem tanto, como sempre ocorre.
Para iniciar, planejamento no um procedimento isolado que sai da
cabea de uma nica pessoa. um conjunto de esforos que tem o objetivo
de maximizar os resultados, dentro dos parmetros da cincia e da lei.
Podemos, e devemos, questionar o procedimento e at mesmo a lgica
cientfca de Finanas. Porm, aps entender e compreender, devemos colo-
car em prtica esses conceitos e prticas reconhecidas pelo mundo afora.
No h dvida de que a carga tributria no Brasil (entre outros fatores)
elevada, situando-se entre as maiores do mundo. O quadro fca pior ainda
levando-se em conta que a grande parte desses tributos cobrada indireta-
mente do consumidor (embutido no preo do produto ou servio) alm de
mudarem de interpretao e determinao com uma velocidade mercurial.
Em face disso, as empresas devem elevar a ateno na administrao efcaz
de seus desembolsos para pagamento de tributos e programao de um
Fluxo de Caixa adequado.
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
183
No se pode partir da premissa de que os conceitos de gesto econmi-
ca ou fnanceira oferecem condies para uma gesto efcaz, propiciando
vantagens competitivas s organizaes empresariais que os utilizam, em
detrimento daquelas que os desconheam.
Por outro lado, somente a implantao do modelo de gesto econmica
intil caso no se mexer, tambm, nos limites de autoridade e responsabi-
lidade, impulsionando a estruturao do sistema de gesto para a estrutura
da empresa como um todo.
Outros conceitos presentes no modelo, como de avaliao de resultados
e de desempenhos, e a considerao do processo de gesto, complemen-
tam a viso de um modelo capaz de levar as organizaes empresariais
condio de efccia.
As reas internas so tratadas como empresas independentes objetivan-
do identifcar a contribuio para o lucro empresarial que cada uma gera e
para possibilitar o processo de avaliao da gesto.
Essa forma de estruturao conduz a uma viso transparente da admi-
nistrao empresarial, tal como atualmente se tenta discutir nos moldes de
Governana Corporativa.
Variveis controlveis e no controlveis
As variveis externas ou no controlveis precisam ser observadas dada a
sua condio de impactar as aes da empresa e representam questes:
econmicas:
Taxas de Juros;
Taxa de Infao;
crescimento projetado do Produto Interno Bruto (PIB);
nvel de investimentos previsto no setor de atuao.
sociais:
nvel de educao da populao;
capacidade de consumo de produtos mais complexos.
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184
Aspectos oramentrios e fnanceiros
polticas:
potencialidade de restrio pelo poder poltico nacional ao capital
internacional.
tecnolgicas:
avanos das tecnologias de informao.
As variveis internas so aquelas sob o controle da organizao, tais como:
desempenho das reas avaliao do comportamento das reas pro-
dutivas da empresa;
efccia/efcincia avaliao da prpria condio de realizar os esfor-
os de fnanciamento e fornecimento de recursos nos prazos devidos
e em condies satisfatrias.
Aps as anlises ambientais, so efetuadas as projees de cenrios e a
identifcao das oportunidades e ameaas que o ambiente propicia, alm
da identifcao dos pontos fortes e fracos que a organizao apresenta
frente s oportunidades e ameaas.
Aplicaes do oramento empresarial
Gerir signifca administrar, tomar decises. Segundo Cruz (1991, p. 38)
cabe gesto:
Analisar as variveis externas e internas organizao, identifc-las quanto sua
controlabilidade, ameaas e oportunidades que representam e determinam o caminho
mais adequado para o cumprimento da misso, em funo dos pontos fortes e fracos da
organizao.
Ainda, segundo Cruz (1991, p. 38), o modelo de gesto :
Conjunto de normas, princpios e conceitos que tem por fnalidade orientar processo
administrativo de uma organizao... o modelo de gesto leva em considerao a misso
da entidade, as caractersticas do negcio, isto , os aspectos ambientais, e infuenciado
pelas crenas e valores dos gestores.
Fatores importantes
Para se construir um planejamento, alguns fatores devem ser de pleno
conhecimento e domnio dos envolvidos no processo. A seguir, vamos com-
preender cada um desses elementos.
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
185
Modelo de deciso
Um modelo de uma deciso a construo de uma forma ordenada de
agir que leva em considerao inmeras alternativas passveis de escolha
e que permite a tomada de deciso da melhor forma possvel. Cada gestor
possui um modelo prprio de deciso, devido aos valores pertencentes a
cada um, mas tambm dada a natureza da deciso objeto de sua atividade.
O modelo de deciso um meio indutor de comunicao da informao
no processo de deciso. Permite que os gestores tomem decises parametri-
zadas por critrios nicos de mensurao, a equao de resultados, apesar das
caractersticas prprias de cada evento econmico dentro de suas atividades.
Modelo de informao
Um modelo de informao deve conter todos os conceitos estabelecidos
na forma de gerir a organizao e todos os princpios que basearo a cons-
truo do sistema de informaes. Seu produto deve levar ao gestor as deci-
ses corretas, dando o menor consumo de recursos possveis.
Na medida em que o gestor desejar melhorar o resultado global da em-
presa, necessitar de um sistema de informaes que cubra todos os mean-
dros da organizao.
Modelo de mensurao
O modelo de mensurao tem a ver com o processo de avaliar, estimar
ou atribuir valor a um determinado objeto ou evento. A mensurao dos ob-
jetivos ou eventos crucial para a Contabilidade e o processo de gesto.
Para Guerreiro (1989, p. 76-77) a mensurao dos objetos e eventos no se
restringe a uma base de tempo: tomadores de deciso necessitam de infor-
maes relativas a eventos e objetos do passado, presente ou futuro.
As questes do processo decisrio tambm so importantes, pois so o
entendimento de que a mensurao est presente no processo de planeja-
mento, execuo e no de avaliao de execuo.
O modelo de mensurao tambm infuenciado pelo modelo de deci-
so do gestor na medida em que o mesmo transforma sua postura e altera
suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
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186
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Misso da empresa
A misso de uma empresa, segundo Cruz (1991, p. 33-34) a razo de ser
da organizao, sendo seu objetivo de carter permanente. A misso deve
direcionar todo o perfl de atuao da empresa em relao ao mercado va-
lidador dos bens e servios ofertados em seu processo produtivo. Segundo
Guerreiro (1989, p. 155), misso vem a ser:
Um objetivo fundamental do sistema empresa, que se constitui na verdadeira razo de
ser de uma existncia, que caracteriza e direciona o seu modo de atuao, que independe
das condies ambientais do momento, bem como de suas condies internas e assume
um carter permanente.
Portanto, a misso estabelecida deve refetir o conhecimento por parte
da organizao das necessidades e desejos do mercado consumidor de seus
produtos e deve ter um carter de permanncia, j que a maneira de atuao
da empresa est associada misso.
Segundo Catelli (1992, p. 11) a melhor medida da efccia empresarial
o lucro. A obteno de lucro de acordo com a atividade econmica expressa
os esforos empresariais no cumprimento da misso. O lucro ratifca a condi-
o de adaptabilidade do processo decisrio da empresa, da busca de efci-
ncia no processo fsico operacional, de satisfao interna dos colaboradores
e da busca de melhoria constante.
Oramento e contabilidade
A contabilidade como instrumento informativo vital para a vida das
pessoas e das empresas. Entretanto, o decorrer dos tempos trouxe avanos
tecnolgicos jamais pensados pelo homem, abertura de novas oportunida-
des lucrativas de negcios pelo aparecimento e fortalecimento de grandes
corporaes com mbito de atuao mundial e pela prpria dinmica dos
negcios, fatores estes que colocaram em xeque a contabilidade e a sua im-
portncia para o mundo empresarial.
Esse ambiente econmico mutvel tem se movido no sentido de uma
exigncia, por parte dos consumidores e de uma maior competitividade por
aqueles agentes que atuam no mercado.
H um maior enfoque em questes como qualidade, requerendo uma mu-
dana de mente ou de comportamento por apregoar que esta deve ser fabri-
cada e no inspecionada; competio global, dada a onda de desregulamen-
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
187
tao de mercados e da formao de blocos comerciais entre pases (Mercosul,
Euromercado, Nafta); novas tecnologias de produo, impactadas pela maior
variedade de produtos elaborados, requerendo uma maior fexibilidade dos
processos e tambm pelo encurtamento do ciclo de vida dos produtos.
Tais transformaes no ambiente no tm sido acompanhadas pela con-
tabilidade, quando pensamos sobre a idealizao, construo e manuteno
contnua (aperfeioamento) dos sistemas de informaes contbeis.
No Brasil as coisas no so diferentes. A situao em nosso pas ca-
tica, dados dois aspectos: primeiro, os gestores no caracterizam de forma
adequada os seus modelos de deciso e nem quais so suas necessidades
informativas; segundo, pelo atual estgio de desenvolvimento dos sistemas
de informaes contbeis.
Clara est a necessidade de avanos no sentido da defnio, em um pri-
meiro momento, e aprimoramento, nos momentos seguintes, de um modelo
conceitual adequado de sistema de informaes contbeis que coloque a
contabilidade no seu devido lugar, que o de reconhecimento de ferramen-
ta de grande valor pelos seus usurios.
Nota-se, portanto, a ausncia de trabalhos voltados ao estudo da apli-
cao dos conceitos de sistema de informaes para gesto econmica di-
rigidos s reas internas da empresa, como a rea comercial, de compras e
estocagem, de fnanas entre outras.
Caracterstica do bom planejamento
As decises fnanceiras ocorrem nas reas operacionais de uma empresa e os
seus respectivos tomadores de deciso devem ser responsabilizados por elas.
Essa viso se traduz em uma abordagem diversa da viso clssica da admi-
nistrao fnanceira, cuja amplitude de responsabilidade mais abrangente.
Pela tica da gesto econmica a rea fnanceira deve se ater a questes de
caixa, efetuando o papel de banco interno, captando e aplicando recursos
no mercado fnanceiro.
Tal rea tratada como uma rea operacional, fornecendo os recursos
requeridos internamente e aplicando os recursos disponveis nas alterna-
tivas mais rentveis, sendo, portanto, uma unidade contribuidora para o
resultado global.
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188
Aspectos oramentrios e fnanceiros
O processo de gesto uma arma fundamental para a efccia, seja de
uma rea ou de uma empresa. A rea de Finanas deve ter um sistema de
informaes que englobe todas as fases do processo de gesto, de forma
que seu processo de tomada de deciso seja alimentado pelas informaes
das reas clientes e fornecedoras.
Assim, administrar os recursos fnanceiros sob sua guarda sem sobres-
saltos, contribuindo para melhorar o resultado da organizao, como parte
integrante do todo.
Princpios fundamentais do oramento
Planejar signifca antecipar decises futuras. Segundo Peleias (1992, p.
55): um processo contnuo de tomada de decises, as quais devero ocor-
rer antes, durante e depois de sua implementao.
Para Cruz (1991, p. 50), seus objetivos principais so: garantir o cumpri-
mento da misso, garantir a continuidade da empresa e garantir a consecu-
o dos objetivos determinados
Ainda de acordo com Cruz (1991, p. 50), o processo de planejamento
composto de dois tipos: o estratgico e o operacional. No estratgico, so es-
tabelecidos os objetivos e estratgias gerais de atuao da empresa, de car-
ter qualitativo, a partir das oportunidades e ameaas detectadas no ambiente
socio-poltico-econmico em que a organizao est inserida, e tambm dos
pontos fortes e fracos que a empresa possui e que precisam ser aproveitados
ou eliminados. No operacional, efetua-se o estabelecimento de polticas e ob-
jetivos a partir das premissas fxadas no planejamento estratgico.
O processo de gesto engloba cinco fases, que podem ser mais detalha-
das ou segmentadas de acordo com as necessidades/complexidades do am-
biente em que vive uma organizao. um instrumento disposio dos
gestores que no pode ser dispensado, sobretudo no ambiente de Finanas,
caracterizado pelo dinamismo e pelo peso que as decises tm em relao
ao comprometimento do alcance de sua misso e consequente continuida-
de do negcio. As fases so:
planejamento estratgico;
planejamento operacional;
programao;
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
189
execuo;
controle.
O planejamento estratgico
Na fase de planejamento estratgico so levantadas informaes de na-
tureza qualitativa com um perodo de abrangncia de longo prazo, que con-
duzam ao estabelecimento de diretrizes estratgicas que devero nortear
a fase seguinte: o planejamento operacional. Para Vasconcelos Filho (1982,
p. 73), os conceitos de direo e grau englobam:
mbito de atuao (se refere ao estabelecimento de limites fsicos e psicolgicos em
que a organizao atua, no sentido do grau de infuncia ativa ou passiva causada
no relacionamento com o ambiente), macropolticas (servem para direcionar o
comportamento de uma empresa de forma geral e abrangente), polticas funcionais
(padres de comportamento interno de cada rea de acordo com suas peculiaridades
prprias, mas que devem ser condizentes com as macropolticas da empresa), flosofas
de atuao (conjunto de crenas e valores que os colaboradores da organizao devem
possuir), macroestratgia (se refere ao posicionamento assumido pela empresa frente as
variveis ambientais identifcadas e analisadas. Objetiva propiciar uma maior interao
com o ambiente), estratgias funcionais (tem relao com as estratgias de cada rea
individualmente, como estratgias de marketing, fnanas, ou de qualquer outra rea
interna), objetivos funcionais (o objetivo deve ser condicionado pela estratgia.
Vasconcelos Filho (1982) sugere como objetivos funcionais de carter f-
nanceiro atingir e manter um ndice de liquidez corrente de 2:1, dentro de um
perodo mximo de seis meses, e reduzir em 30% as contas a receber, nos pr-
ximos trs meses e macro-objetivos (correspondem a um elenco de resulta-
dos desejveis de serem alcanados pela empresa, sendo comuns a todas as
reas da empresa).
necessrio esclarecer alguns conceitos:
estratgia forma de mobilizao dos recursos da organizao na bus-
ca por atingir seus objetivos;
objetivo o fm em torno do qual se miram e se dirigem as atividades
empresariais;
poltica guia de raciocnio orientador do processo de tomada de decises;
diretrizes estratgicas caminhos escolhidos para que haja a melhor
interao entre a organizao e o ambiente que a envolve, conside-
rando a misso que ter que cumprir, alm das vantagens e limitaes
possudas pela empresa.
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190
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Anlise ambiental
Cabe organizao elaborar projees de comportamento de tais vari-
veis no futuro. Essas projees devem levar a empresa a uma viso de que
difculdades tero pela frente. Esse exerccio objetiva o entendimento da si-
tuao organizacional frente realidade do ambiente.
Identifcao das oportunidades e ameaas
Oportunidades: identifcao de fatos ou aes provveis futuras que
possibilitaro um desempenho acima da mdia do setor para a em-
presa-objeto.
Ameaas: identifcao de fatos ou aes provveis futuras que no
possibilitaro um desempenho acima da mdia do setor para a em-
presa-objeto.
Identifcao dos pontos fortes e fracos
Pontos fortes: so caractersticas que do capacidade para o bom desem-
penho das tarefas importantes para manuteno da sua continuidade.
Pontos fracos: representam os fatores ou caractersticas da empresa
que no contribuem para que suas tarefas sejam desempenhadas con-
forme o desejado.
Anlise das variveis e estabelecimento de diretrizes
Representa o processo de avaliao de alternativas e a consequente es-
colha da melhor, para que aproveitem as oportunidades e se evitem as ame-
aas. Pode-se encontrar formas de alavancar os pontos fortes que a empresa
possui e corrigir os pontos fracos.
O planejamento operacional
Caracteriza-se pela fase do processo de gesto que tem abrangncia igual
ou superior a um ano e no qual so quantifcadas as metas de mdio prazo
decorrentes das polticas e objetivos estratgicos.
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
191
O processo de planejamento operacional composto pelas fases de iden-
tifcao das polticas alternativas, seleo das polticas a serem desenvolvi-
das, negociao das necessidades das reas, elaborao de planos operacio-
nais alternativos e discusso, ajustes e seleo do plano a ser colocado.
O produto dessa fase o plano operacional, que servir de base para elabo-
rao dos oramentos da empresa, sejam de materiais, de despesas, de lucros
ou de outras naturezas. Objetiva-se a melhoria no mdio e longo prazo.
Na fase de planejamento operacional a rea fnanceira impactada com
informaes acerca do nvel de operao que a empresa vai desenvolver para
o perodo de doze meses do ano seguinte. Com a previso de vendas defnida
pela rea comercial e a poltica de vendas estabelecida, se saber o nvel das
necessidades de recursos que a rea dever dispor para fnanciar os clientes.
Com relao pea oramentria, a rea fnanceira tambm dever dispor
de todas as previses do volume de estocagem esperada de acordo com as
polticas especfcas estabelecidas pelos gestores responsveis pelas reas
que decidem sobre estoques, e adicionalmente, dispor de toda a previso
de despesas departamentais, como mo de obra, aluguel, servios de tercei-
ros, de forma a evidenciar nos seus controles internos a expectativa futura
de desembolsos e necessidade de capitais, a ponto de suprir a empresa de
novos ingressos de acionistas ou captar recursos a preos mais baratos, no
mercado interno ou externo.
Esse tipo de integrao de planejamento anual da empresa permite
rea fnanceira melhorar a gesto de recursos pela antecipao da escolha
de fontes de recursos taxas competitivas, o que se consegue com decises
tomadas com antecedncia, e no no calor dos fatos.
A programao
A fase da programao caracteriza-se por ser um planejamento de curto
prazo (bimestre, ms ou quinzena) em que so efetuados ajustes no plano
operacional, advindo como produto do planejamento operacional. Pode-
mos afrmar que a fase em que se efetua um replanejamento, adequando
os planos operacionais s novas expectativas e situaes advindas das mu-
danas ambientais.
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192
Aspectos oramentrios e fnanceiros
O processo de programao passa da fase de negociao das necessida-
des das reas, pela fase de elaborao de planos operacionais alternativos,
at a fase de discusso, ajuste e seleo do programa a ser construdo. O pro-
duto dessa fase o plano operacional a ser construdo na fase de execuo.
Objetiva-se melhorar os resultados no curto prazo.
A execuo
nessa fase que as decises so tomadas. Nela so executadas todas as
medidas necessrias para o atendimento das necessidades dos clientes e
fornecedores da rea, com base na programao de curto prazo defnida.
Efetua-se o acompanhamento da programao, as anlises das alteraes
dos programas, a identifcao das alternativas operacionais, a avaliao e
seleo da melhor alternativa e a deciso ou escolha efetiva, de forma que a
melhoria das transaes econmicas seja alcanada.
Nessa fase a gesto de caixa a mais importante, na qual enfatizado o
controle efetivo das disponibilidades e a projeo de recebimentos e de de-
sembolso no curtssimo prazo. Essa administrao de caixa, efetuada com fre-
quncia diria, se destina a apurar possveis ausncias ou excessos de recursos,
que sem o devido controle causariam a inadimplncia por parte da empresa,
ou a manuteno de recursos sem remunerao. Uma deciso correta aquela
que quando comparada com outras, propicia maior resultado econmico.
Portanto a rea fnanceira precisa ter ao seu alcance instrumentos ope-
racionais de planejamento e controle, baseados em critrios econmicos de
mensurao, que a leve a comparar diversas alternativas e a escolher a que
julgar melhor. No seu mbito de atuao, consideradas as necessidades de
aplicaes e captaes de recursos, a rea deveria contemplar em seu siste-
ma de informaes:
tipos de produtos fnanceiros de aplicao e captao disponveis;
taxas fnanceiras de aplicao e captao vigentes e esperadas;
Taxa de Infao vigente e esperada;
previses a mdio e curto prazo, de recebimentos e desembolsos.
A conjugao de tais dados possibilitam aos gestores bases para uma de-
ciso adequada.
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193
Aspectos oramentrios e fnanceiros
O controle
O processo de controle uma atividade que objetiva avaliar a adequao
do ocorrido quanto aos planos estabelecidos. Aps as transaes terem sido
realizadas, pelas decises tomadas pelos gestores, so gerados relatrios
com anlise de resultados e desempenho da rea responsvel.
Qualquer empreendimento para ter sucesso e garantir a sua conti-
nuidade precisa gerar resultados superiores aos esforos que executa
para se manter em funcionamento, precisando tambm a rea financeira
desse enfoque.
As receitas dos servios geradas pelo pela empresa devem cobrir os custos
associados sua elaborao, gerando margens de contribuio do servio,
a ponto de permitir avaliao da contribuio trazida pelos produtos que
oferta. A somatria das margens de contribuio deve ser sufciente para
cobrir as despesas fxas departamentais.
O produto dessa fase garantir que a efccia seja atingida. Portanto,
aes corretivas devero ser aprovadas e desenvolvidas uma vez que os
planos escolhidos, por serem os melhores, no tenham sido cumpridos con-
forme o esperado. Faz-se ento a reviso dos planos elaborados.
Principais motivos para o fracasso do oramento
Para Pereira (1993, p. 155), existem vrios elementos que podem levar ao
fracasso do oramento, a saber:
falta de defnio de objetivos;
falta de padres de comparao;
falta de critrios e juzo de valor.
Pereira (1993, p. 155) caracteriza objetivo, padres de comparao, crit-
rios e julgamento de valor como:
Objetivos: toda avaliao tem um propsito, se relaciona ao contexto onde se insere uma
avaliao de desempenhos, consiste em atender a necessidades do processo de gesto
de atividades.
Padres de comparao: so as expectativas utilizadas para a comparao do desempenho
objeto de avaliao, representando uma situao ideal ou desejada, de natureza
qualitativa ou quantitativa (fnanceira ou monetria);
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194
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Critrios: constituem um conjunto de princpios, conceitos, medidas, regras, que orientam
todo o processo no sentido de se atingir os propsitos da avaliao.
Julgamento de Valor: o resultado de todo o processo de avaliao. O julgamento de
atributos de desempenhos signifcam atribuir-lhes conceitos conforme detenham ou no
(em determinado grau) certas qualidades desejadas. Efccia e efcincia referem-se a
qualidades de um desempenho e requerem parmetros que as enfatizem.
Etapas do Processo de Avaliao de Desempenhos
A Avaliao de Resultados uma forma de avaliao, em forma de rela-
trios que contm a contribuio de produtos ou servios elaborados em
uma rea e contm colunas que mostram o oramento original corrigido
e ajustado.
Essa etapa deve ser vista como uma forma de avaliao em forma de re-
latrios que expressam o desempenho de cada rea no resultado global da
empresa, levando em conta as informaes de oramento original, corrigi-
das e ajustadas. Segundo Pereira (1993, p. 156):
determinao de padres de desempenho;
observao do desempenho realizado;
anlise do desempenho, mediante a classifcao, acumulao, com-
parao e a identifcao de desvios e de suas causas;
como interpretar esses desvios e as causas;
concluso ou no de um parecer, de um julgamento ou de uma defni-
o sobre o desempenho.
Assim, para a realizao de uma perfeita avaliao do desempenho, como
em tantas outras atividades empresariais, a boa determinao de padres
de desempenho no incio do processo fundamental. Com ela em pauta, a
anlise e interpretao e consequente concluso sero realizadas com base
cientfca previamente defnida, ao invs de recorrer a solues emergen-
ciais, normalmente, carregadas de conceitos mal empregados e enviesados.
Concluso
O modelo de gesto econmica um instrumento de signifcativa impor-
tncia pelo seu conjunto de premissas e conceitos, entre os quais:
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
195
a nfase na efccia empresarial toda entidade econmica necessita
ser efcaz e atingir seus objetivos. A efccia boa para toda a cadeia de
relacionamentos do sistema da empresa, interna e externamente;
necessidade de identifcao da misso da empresa e das reas inter-
nas. A misso dever nortear as decises dos gestores;
o lucro mensurado corretamente pelos conceitos econmicos a
melhor medida da efccia empresarial. Tal indicador possibilita aos
gestores a avaliao de quo corretos esto os rumos seguidos. a
expresso monetria que consegue traduzir o grau de acerto dos
planos e decises, sobretudo porque certos fatores importantes na
vida das empresas, como efcincia, produtividade, desenvolvimento
constante, satisfao dos seus colaboradores internos e adaptabili-
dade do processo decisrio, no so passveis de serem mensurados
individualmente;
o resultado empresarial no exclusividade da rea comercial das em-
presas. Todas as reas participam no resultado global da empresa. Por-
tanto suas contribuies precisam ser apuradas e demonstradas, de
forma a possibilitar a avaliao de cada uma separadamente;
as reas internas das entidades devem ser tratadas como empresas
independentes, com os gestores assumindo uma postura de dono
do empreendimento. Suas reas melhoram os seus resultados, contri-
buindo para elevar o resultado global;
o modelo de gesto econmica requer que o sistema de gesto em-
presarial deva ser claramente defnido, tratando do estabelecimento
de limites e responsabilidades dos gestores, de forma que sejam evita-
dos ou dissipados possveis confitos internos;
o modelo de mensurao ideal o baseado em conceitos econmicos,
dadas as suas qualidades de justia e lgica. A formatao de resul-
tados permite que haja uma forma nica de expressar os resultados
obtidos nas decises acerca dos eventos econmicos;
a gesto tem dois aspectos importantes. Primeiro a gesto econmico-
empresarial, pelo valor dos conceitos econmicos nos aspectos opera-
cionais; depois a gesto econmico-fnanceira, que refete a gesto nos
aspectos da considerao do valor dos recursos no tempo. Todo gestor
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196
Aspectos oramentrios e fnanceiros
deveria conhecer mais detidamente os refexos de suas decises, apren-
der a lidar com elas e ser cobrado pelos resultados obtidos;
o processo de avaliao de resultados e desempenhos crucial nesse
contexto. A independncia e a motivao de um gestor qualquer deve
estar acompanhada de um processo de premiao ou punio. A ef-
ccia de sua rea boa para ele e para sua equipe de colaboradores,
pela prpria sobrevivncia do empreendimento. Nesse contexto, uma
estrutura de benefcios focada nos desempenhos resultar em moti-
vao interna.
Podemos tambm citar outras contribuies dessa discusso, como:
a diferenciao entre a viso da gesto econmica e a viso clssica da
administrao fnanceira, da rea de Finanas;
a abordagem da rea fnanceira estabelecendo sua misso, seus obje-
tivos, pela visualizao do relacionamento interno e externo com seus
clientes e fornecedores;
o papel desempenhado pela rea, como o banco interno.
A rea fnanceira necessita do suporte de sistema de informaes, inter-
ligando-a com as demais reas, que permeia todas as fases do processo de
gesto. Suas aes precisam ser planejadas, executadas e controladas, uma
vez que haja a preocupao com a otimizao do resultado da empresa.
Ampliando seus conhecimentos
Como elaborar um oramento empresarial?
Jlio Cesar Zanluca
A maioria dos oramentos preocupa-se em antever as receitas e despesas
da entidade. Quando se escreve despesas, leia-se todos os custos e despesas.
Qualquer oramento, salvo os oramentos iniciais de uma entidade
(quando meras projees de um negcio ou atividade futura), baseia-se
em dados histricos, fatos ocorridos no passado que permitem um mnimo
de previsibilidade.
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
197
Como a contabilidade o registro histrico das operaes econmicas
e fnanceiras, obviamente o principal elemento na formao de premissas
oramentrias.
Previso de vendas
Para a previso de vendas, se utilizar a contabilidade como indicativo.
1. Qual o nvel histrico de vendas (valores nominais, em R$)?
2. Qual a sazonalidade do negcio?
3. Qual a representatividade dos novos negcios (ou produtos) j
concretizados?
4. Etc.
Previso de compras
Uma vez defnido o nvel de vendas orado, estima-se o nvel de compras
necessrio para tal volume de negcios.
Nvel de compras
Assim como as vendas, as compras sofrero infuncias, tais como:
1. nvel de preos decorrentes dos ajustes de tabela dos fornecedores.
2. variao de volume, em funo de variao de volume de vendas fsicas
(unidades).
3. variao de volume, em funo de maior/menor estocagem.
Comecemos pelos ajustes de preos de compras.
Variao de preos nas compras
A infao interna da empresa diferente da infao ofcial (medida por
ndices como o IGP-M da Fundao Getulio Vargas, INPC do IBGE etc.).
Alguns preos podem ser indexados ao cmbio (dlar, euro), pois corres-
pondem a produtos importados ou cotados em bolsa de mercadorias inter-
nacionais (como soja).
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198
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Outros preos so decorrentes de contratos com fornecedores, em que se
fxa periodicamente o reajuste de acordo com a infao ou outro indicador.
Ento, para se ter uma previsibilidade mnima do valor de compra dos es-
toques, temos que estimar a infao dos produtos da empresa.
Variao de volume
O prximo passo ajustar o volume (fsico) de compras ao volume (fsico)
de vendas projetadas.
Deve-se levar em conta, nesse clculo, o lanamento de novos produ-
tos. A engenharia de produo pode estimar, com base na planilha tcnica
dos produtos a serem lanados, quais as unidades de compras adicionais
necessrias.
Custo dos produtos e mercadorias vendidas
Uma vez determinado o volume de compras, por deduo, se apurar o
custo dos produtos e mercadorias vendidas.
A frmula de apurao do CPV ou CMV :
CPV ou CMV = Ei + C Ef
Onde:
CPV = Custo dos Produtos Vendidos
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
Ei = Estoques Iniciais
C = Custo das Compras
Ef = Estoques Finais
Nota: nessa terminologia, CPV relaciona-se aos produtos fabricados
(atividade industrial), e CMV s mercadorias adquiridas para revenda
(atividade comercial).
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
199
Custos e despesas operacionais
Na oramentao de custos e despesas operacionais, a contabilidade ter
relevncia, pois apresentar os valores histricos, relacionando o nvel de
operaes com os correspondentes desembolsos, tais como: tributos sobre
vendas, folha de pagamento, despesas gerais de produo, despesas adminis-
trativas e de vendas, despesas fnanceiras etc.
A contabilidade, como fornecedora de informaes regulares e acu-
muladas sobre desembolsos relativos a custos e despesas operacionais,
ser uma grande fonte histrica de dados para a projeo oramentria
de tais despesas.
Com base no valor acumulado anual de tais desembolsos, pode-se prever
a dinmica futura de tais gastos, incluindo:
1. os efeitos da variao de preos sobre produtos e servios consumidos
na atividade operacional;
2. as eventuais variaes fsicas/quantitativas do consumo, relacionadas
expanso ou reduo de negcios;
3. subsdios para despesas novas que sero exigidas em funo de novos
produtos ou servios a serem lanados.
Variao de preos
A tendncia que os preos, em mercado livre, tenham convergncia para
os principais ndices de infao. Assim, um oramento com base histrica na
contabilidade precisar estimar tais ndices e aplic-los sobre os valores nomi-
nais incorridos no exerccio anterior.
Variaes fsicas/quantitativas
A abertura de uma flial, a expanso (ou reduo) de negcios e linhas de
produtos, a introduo de servios ou modernizao de atividades iro exigir
que as projees oramentrias incluam tais aspectos em sua base.
Novamente, a contabilidade tem muito a contribuir com o gestor. Como
exemplo, a abertura de uma flial de vendas.
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200
Aspectos oramentrios e fnanceiros
Se a contabilidade departamentalizada (registrando os centros de custos),
poder fornecer bases para se estimar os custos de uma nova flial, com base
numa flial j instalada e operacional.
Despesas novas
No somente a expanso dos negcios exigir despesas novas. Boa parte
dos novos custos e despesas empresariais relacionam-se com obrigatoriedade
de atendimento de legislao, reestruturao operacional, modernizao ou
outros itens que no implicam, necessariamente, novos negcios (receitas).
Como exemplo, uma empresa que estar sujeita regulamentao espe-
cial relativa Vigilncia Sanitria.
Se, no ano anterior, deixou de implementar os gastos necessrios adequa-
o da legislao, precisa prever tais desembolsos no oramento corrente.
As bases contbeis, nesse caso, podero ser insufcientes para uma cor-
reta projeo.
Entretanto, o gestor poder utilizar-se da contabilidade para determinar
quais despesas similares j esto presentes, e como se correlacionaro com as
despesas novas.
Receitas e despesas fnanceiras
A grande difculdade dos gestores de empresas prever, com antecedn-
cia, quais os custos fnanceiros que sero incorridos nas atividades.
Novamente, a contabilidade tem uma contribuio especfca para tais
projees.
Para um clculo mais exato do montante total de despesas fnanceiras (ou,
contrariamente, se houver disponibilidades momentneas de caixa, as res-
pectivas receitas), deve-se projetar o Fluxo de Caixa, visando identifcar ne-
cessidades de fnanciamentos e emprstimos de capital de giro e investimen-
tos fxos (imobilizado). A tais valores, acrescenta-se o resultado dos encargos
j contratados.
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Aspectos oramentrios e fnanceiros
201
Atividades de aplicao
1. Qual a contribuio dos gestores para o sucesso da gesto oramentria?
2. Qual o objetivo da gesto oramentria para a alta direo da empresa?
3. Quais so as variveis externas ou tambm conhecidas por no
controlveis?
4. O que se entende por modelo de deciso?
5. Pode um determinado modelo de mensurao de resultados sofrer
presso dos gestores?
6. O que deve refetir uma misso bem estruturada de uma empresa?
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Proj et o de Si st ema de Cont abi l i dade
Ger enc i al e de Cont r ol e
Introduo
Realizar um projeto para sistematizar a chamada Contabilidade Gerencial
e de Controle de importncia mxima para qualquer organizao. Porm,
antes, surge uma questo fundamental: o que vem a ser a Contabilidade Ge-
rencial e de Controle?
O fato que no se tem bem claro e defnido um bom contorno para a
expresso. De toda forma, a compreenso geral tem alguns pontos a serem
destacados sobre a Contabilidade Gerencial e de Controle, entre eles:
no segue as mesmas regras da Contabilidade Financeira ou Fiscal;
possui regras prprias para cada empresa, com o objetivo de torn-la
palatvel queles que no dominam a cincia contbil;
tem uma preocupao central: o oramento.
Como visto, a Contabilidade Gerencial e de Controle, com suas regras pr-
prias, tem no oramento seu principal produto. E sobre ele traaremos uma
srie de consideraes, visando construir um projeto para sistematizar.
Veremos a difculdade imensa que reside na projeo dos dois grandes
elementos do oramento: vendas e despesas.
Planejamento e controle das receitas
Condies bsicas
A rea de Contabilidade Gerencial est inserida no contexto organizacio-
nal, relacionando-se internamente com outras reas e externamente com
o mercado fnanceiro ou de capitais. A fgura 1 mostra os relacionamentos
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204
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
internos e externos, caracterizando a independncia entre as reas compo-
nentes do sistema empresa. Nesse relacionamento acontece o consumo de
recursos pela rea de Finanas que suportam a operacionalizao de suas
atividades, j que estas precisam de materiais de consumo, de utilidades, de
recursos fnanceiros, entre outros.
Entidades Internas
Entidades Externas
Suprimentos Produo Vendas Estocagem reas de Apoio
Clientes Fornecedores Bancos Acionistas Outros
A rea de Finanas e o
seu ambiente
Finanas
A
d
r
i
a
n
o

G
o
m
e
s
.
Figura 1 Relacionamento da Contabilidade Gerencial.
Essa visualizao sistmica proporcionada por Horne (1984) ao descre-
ver todas as variantes dos mltiplos efeitos fnanceiros das decises tomadas
na empresa, com refexos no caixa. O autor caracteriza a interdependncia
entre as decises de crdito e fnanciamento com o controle dos nveis de
caixa mantidos.
Essa viso do contexto onde a empresa est inserida contribui para clarif-
car os relacionamentos existentes entre ela e os demais sistemas do ambien-
te. Permite enxergar as complexidades dos relacionamentos com clientes e
com fornecedores.
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
205
Horizontes temporais
Em um artigo publicado pela revista Harvard Business Review, Jensen
(2002, p. 89), discute de forma enftica a funo do oramento nas organiza-
es. Segundo o autor:
O processo de elaborao dos oramentos uma piada, e todos sabem disso. Consome um
tempo absurdo dos executivos, forando-os a passar por interminveis e enfadonhas reunies
e tensas negociaes. Encoraja os gerentes a mentir e a enganar.
Uma dessas piadas tratada como um verdadeiro mito que reza que toda
empresa sria deve fazer um oramento com no mnimo 5 anos de previso.
Evidentemente isso um ditado de faceta absolutamente burocrtica e no
tem qualquer fundamento minimamente plausvel, a no ser burocrtico.
Durante o perodo em que o Brasil atravessou elevados ndices infacion-
rios, planejar era um verbo difcil de conjugar. Naquela poca, levava-se em
conta que a infao iria distorcer qualquer previso. Como paliativos surgi-
ram oramentos em moeda forte (dlar) ou at mesmo com correo cont-
nua. Talvez, desde aquela poca, o verdadeiro tecido de fundo fosse o mesmo
que Jensen nos coloca agora: o fator humano nas questes oramentrias.
Recorrendo a Weber (1994), este nos posicionaria que dado um sistema
burocrtico, o homem buscaria conquistar os fns atravs de meios que suas
aes se mostrariam na prtica.
Objetivos e estratgias da empresa
O sistema capitalista pressupe que as empresas menos capacitadas encer-
rem suas atividades. A falncia de uma empresa um tema recorrente nas te-
mticas fnanceiras e o oramento poderia ser um grande instrumento fnan-
ceiro que auxiliasse tais empresas a no caminharem por caminhos sombrios.
Uma pesquisa concluiu que durante 25 anos (1946-1971) a defcincia
das grandes corporaes americanas tem sido um evento excepcional, con-
forme Gordon (1971). As empresas preocupam-se com o tema, mas a opi-
nio geral, no.
A depresso dos anos 30 resultou em falncias e reestruturaes das or-
ganizaes. Como consequncia, ocorreram difculdades fnanceiras, ban-
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206
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
carrotas etc. Nessa poca, os temas citados faziam parte da literatura fnan-
ceira com bastante nfase.
Entre as provveis causas, Gordon (1971) assinala que a m gerncia a
primeira da lista. Em seguida, expande sua anlise para o macroambiente,
citando as altas taxas de juros, sem precedentes na histria at aquela poca,
avalizadas pelo combate governamental infao. Tambm realiza uma cr-
tica aos acadmicos, que conhecem o assunto, pelo fato de terem deixado a
cena da ao.
O problema fnanceiro geralmente engendrado da seguinte forma: os
ganhos da empresa so insufcientes para pagar seus juros e principal. Por
isso, ela vende seus ttulos com rendimentos acima das taxas de juros das
instituies fnanceiras ou similares no mercado.
A rea fnanceira possui complexidades inerentes natureza de suas
atividades, pois alm da diversidade de atuao, h outros ingredientes no
processo de administrar tal rea, como a incerteza, que se defne pela pos-
sibilidade de no acerto em relao a algo objetivado, e essa varivel est
presente em todos os campos de atuao do homem e das empresas.
A associao do fator prazo com o fator incerteza que favorece a apa-
rio da questo do juro, pelo qual uma taxa cobrada deveria remunerar
o capital pelo tempo disponvel a outrem e pelo grau de incerteza quanto
ao recebimento.
A poltica de crditos, a poltica de compras, a poltica de estocagem, os
planos de investimentos de capital, so todos fatores importantes que de-
mandam ateno pela rea fnanceira, pois em tudo ela estar fnanciando
ou sendo fnanciada pelas outras reas produtivas da empresa.
O modelo de sistema de informaes para gesto econmica tem por
base a ideia de que as decises tomadas devem realizar o resultado global da
organizao. A rea fnanceira tambm deve se preocupar com sua parcela
de contribuio para a realizao do lucro objetado, perseguido e apurado.
Um dos grandes benefcios do oramento dinmico a viso do cres-
cimento autossustentvel. Brasil (1999), fundamentado no legado do Prof.
Michel Fleuriet, discorre de maneira convincente sobre os benefcios da
anlise dinmica das fnanas corporativas, conseguindo, inclusive, atrelar
a dinmica fnanceira a temas emergentes da rea, principalmente a grande
questo do valor do negcio, a saber:
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
207
A empresa, no entanto, um organismo vivo, agindo num ambiente em constante
mudana. Cresce, desenvolve-se e aumenta seu valor patrimonial, criando, portanto,
riqueza para o pas e emprego para os cidados. Ao empresrio, interessa ter em mos
um instrumental que lhe permita conduzir o barco ao porto com relativa segurana ou,
pelo menos, ter condies de avaliar os riscos que est correndo, para tomar a tempo as
medidas corretivas que se fzerem necessrias. (BRASIL, 1999, p. 2)
Por se relacionar com ambos os ambientes, o interno e o externo, e
com diversos agentes concomitantemente, a natureza do relacionamento
tambm se apresenta de forma diversa. A forma de distribuir o capital entre
as diversas reas, assessorando-as na escolha das inverses, dadas as diver-
sas modalidades de aplicaes e com prazos de transformao em moeda
diferentes, caracteriza a natureza do problema de informaes nesse campo.
Outro fator o volume monetrio objeto de ateno. Uma m gesto em
torno de relacionamentos que envolvem enormes cifras pode conduzir um
empreendimento bancarrota.
Devido a todos os fatores j colocados, como a dinmica do mundo em-
presarial e a complexidade de relacionamentos, cremos que a realizao das
decises tomadas no mbito da rea de fnanas s ser possvel com um
processo de gesto que contemple tais problemas, amenizando os impactos
malfcos potenciais no ambiente e aproveitando as oportunidades benf-
cas tambm ofertadas pelas condies ambientais.
A rea fnanceira objetiva maximizar a riqueza dos proprietrios, execu-
tando funes primordiais como:
anlise e planejamento;
administrao de estrutura de ativos da empresa;
administrao da estrutura fnanceira da empresa.
Essas funes estaro completamente atendidas se um processo de gesto
estiver presente em todas as fases nas quais as decises so tomadas.
Esse objetivo s poder ser plenamente atingido uma vez que as tran-
saes tenham sido realizadas. As transaes ocorrem no dia a dia, em
ambiente dinmico, sendo necessrias que as decises tomadas sejam as
melhores possveis dado o objetivo de contribuir para a consecuo de re-
sultado global da empresa, que depende do desempenho de cada transa-
o com natureza econmica objeto de interesse dos gestores. So elas que
sero objeto de decises, e, portanto, o processo de gesto, com um sistema
de informaes que o suporte em todas as fases, vital para que os objeti-
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208
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
vos empresariais sejam atingidos, na medida em que a empresa garanta a
sua continuidade.
Percebe-se claramente que o crescimento sustentvel da empresa, junto
com seu maior aliado, o aumento da riqueza da empresa e dos acionistas,
constitui um conjunto de preocupaes cotidianas dos gestores. Recorren-
do a uma abordagem bastante inovadora, Holliday (1999, p. 131) remete a
ateno dos administradores a trs fatores imprescindveis para o alcance do
crescimento sustentvel:
produtividade;
conhecimento Intensivo;
cincia Integrada.
O processo de gesto permite rea de fnanas colocar-se frente s cap-
taes e aplicaes de recursos necessrios ao andamento dos negcios da
empresa. Dessa forma, contribui-se para o atendimento das clssicas fun-
es fnanceiras.
A escolha adequada de um sistema de informao poder ser um fator
de destaque nas organizaes. Antes, porm, de uma aquisio, deve-se en-
tender e compreender as interfaces, necessidades e operadores de todo o
sistema para que o resultado no seja um amontoado de dados desconexos,
segundo explica Martins (1993):
Os sistemas de informao tm uma relao direta com o processo de gesto, pois so
eles que do suporte informacional a todas as reas da organizao, contemplando as
etapas do processo de gesto. Em particular, o relacionamento existente entre o sistema
de informaes e o processo de gesto compreende:
a natureza do SIE (Sistema de Informaes Executivas) em oferecer suporte ao nvel
estratgico da instituio;
seu carter de ferramenta de acompanhamento dos fatores crticos de sucesso;
a formatao e disponibilizao da informao estratgica;
o fato de que o SIE propicia o aumento da qualidade da tomada de deciso; e
a preocupao do SIE em determinar as informaes necessrias ao cotidiano do
gestor. (MARTINS, 1993, p. 87)
O oramento, que ao mesmo tempo estratgico, ttico e operacio-
nal, quando bem utilizado e, sobretudo, quando o mesmo devidamente
abastecido por todo o conjunto de informaes, internas e externas, deixa
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
209
de ser uma ferramenta burocrtica e passa a se constituir numa verdadeira
bssola para orientar os caminhos presentes e, principalmente, futuros de
uma empresa.
Previso de vendas
bem verdade que existem modelos tericos e at mesmo matemticos
para prever a venda. Todos, sem exceo, sujeitos a erros uma vez que os
canalizadores de informaes, normalmente, contm distores.
Ento, um novo modelo feito com um ajuste mais ou menos plausvel e,
novamente, outro erro.
Ocorre que enquanto no se realizar um verdadeiro e efcaz sistema de
informaes de mercado, qualquer metodologia que se propuser a prever a
venda ser intil. Portanto, em primeiro lugar propomos observar as vendas
no contexto mercadolgico. Em seguida, criar sries histricas que tenham
correlao com as vendas da empresa observada. Somente aps uma srie
histrica consolidada que as vendas podero ser projetadas com alguma
previsibilidade estatstica.
Decises relacionadas a um plano de vendas completo
Assim, as decises de um plano de vendas devem estar orientadas
para as transaes que a empresa realiza e tambm quais so suas metas
futuras, como:
obter novos clientes e manter mais satisfeitos os atuais;
conquistar novas carteiras;
reduzir custo das transaes;
controlar os passos e necessidades de cada cliente para maximizar
os negcios.
Em seguida a empresa dever atentar para os relacionamentos e tambm
fxar metas para os mesmos:
reter contas existentes de modo mais satisfatrio;
tentar tornar-se o nico na mente do cliente em seu segmento;
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210
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
precifcar cada operao visando a lucro a longo prazo;
concentrar-se em clientes com potencial de lucro.
Estrutura necessria ao planejamento
e controle das vendas
A estrutura necessria para um bom planejamento e controle das vendas
deve passar por responsabilidades nas seguintes reas:
a) Percepo da importncia da previso: permitir a elaborao do or-
amento empresarial de modo mais efcaz, pois, como se sabe, a primeira
linha do oramento a venda. Se esta estiver errada, o restante do plane-
jamento estar, por consequncia, errado. Como alicerce para essa etapa,
salientamos:
defnio de cotas de vendas;
remunerao de vendedores e poltica de comisso.
b) Compreenso das difculdades do processo: uma viso extremamente
otimista da rea comercial poder comprometer todo o processo oramen-
trio. Deve-se tomar um cuidado adicional com:
produtos novos;
produtos com grandes futuaes de demanda;
produtos com perodos curtos de demanda.
c) Percepo dos fatores exgenos que infuenciam as vendas: a perfeita
anlise concorrencial, das ameaas e das oportunidades fator imprescind-
vel para se prever a demanda, sobretudo com respeito s:
condies dentro do setor;
condies do mercado em geral;
condies comerciais normalmente praticadas.
Efeitos da poltica de preos
Atualmente, o fator preo tem incomodado muito os empresrios no
que tange administrao de seu portflio de produtos. bem verdade que
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
211
a maioria dos marqueteiros no gosta de escolher a estratgia de preos
(custos, na linguagem porteirista) e escolhe a da diferenciao.
Porm, se olharmos com mais cuidado, a estratgia de preos muito
interessante para a empresa conseguir mais mercado e seus proprietrios
fcarem mais ricos (que o verdadeiro sentido de se ter uma empresa). Posto
isso, analise se hoje na empresa h instrumentos fnanceiros sufcientemente
honestos e crveis para conhecer com perfeio os quatro pilares da Contabi-
lidade Gerencial, que so:
liquidez;
rentabilidade;
lucratividade;
risco.
Se quiser observar a discusso no campo estratgico, perceberemos que
o maior guru nessa matria defende como um dos trs caminhos possveis
o preo. Michael Porter, em seu livro Vantagem Competitiva (1985), sustenta
que uma vantagem competitiva sustentvel aquela que consegue atingir
um desempenho acima da mdia e que tenha longo prazo.
Alm da liderana em custo, as outras duas opes seriam a liderana em
diferenciao ou em enfoque. A diferenciao s ter sentido se o prmio-
preo cobrado (e valorizado) dos clientes for superior ao investimento reali-
zado. J se a empresa optar por enfoque, ela mesma assim dever se deparar
novamente com a bifurcao custo-diferenciao.
Nesse sentido, por mais que se tente buscar explicaes para os pro-
dutos chineses ou de qualquer outra parte do mundo que chegue ao
Brasil, o fato que, nesses pases, eles fizeram uma opo clara pela es-
tratgia de custo.
Uma estratgia de custo no signifca exatamente vender pelo preo
mais baixo possvel. Basta somente conquistar paridade ou proximidade em
relao queles produtos que optaram pela diferenciao; desde que, obvia-
mente, as condies mnimas de comparabilidade no sejam escandalosa-
mente diferentes. Como o prprio Porter (1985, p.146) ensina: a lgica estra-
tgica da liderana no custo exige que uma empresa seja a lder no custo e
no uma dentre vrias empresas disputando essa posio.
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212
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
Em outras palavras, ser lder em custo passa necessariamente pela anlise
criteriosa dos seguintes pontos:
mix dos produtos da empresa estudo das margens, posio da ma-
triz lucro e participao nas vendas e condies de compra;
estrutura interna da empresa organizao interna, informaes dispo-
nveis, sofsticao dos dados e rapidez para tomar decises estratgicas;
economia de escala e de escopo a primeira est relacionada capa-
cidade da empresa economizar em cada produto vendido em funo
do seu volume; j a segunda diz respeito economia observada vincu-
lada multiplicidade de produtos vendidos;
acesso preferencial matria-prima se a empresa comprar exata-
mente pelo mesmo preo que sua concorrncia, ela ter uma difcul-
dade em colocar essa estratgia em ao. O que pode modifcar esse
cenrio a estrutura interna da empresa;
projetos de baixo custo uma vez que a estratgia de custo faz parte
do dia a dia da empresa, a opo por projetos s deve ser aceita se
eles tiverem um investimento reduzido. Projetos que tenham alto in-
vestimento s devem ser feitos se o mesmo visar a reduzir ainda mais
o custo da empresa;
automatizao quanto mais automatizado for o processo, tanto
mais prximo de atingir essa estratgia a empresa estar. Empresas do
caderninho e da agenda esto fora desse contexto;
treinamento intenso das pessoas o treinamento vital para se atin-
gir a estratgia de menor preo no mercado. A curva de aprendizado,
fgura 2, mostra que quanto mais se aplica em treinamento, menor o
tempo gasto para se executar a mesma tarefa:
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23
10
1
A
d
r
i
a
n
o

G
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s
.
Figura 2 Curva de aprendizado.
g
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u

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c
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tempo
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
213
padronizao nada, absolutamente nada, pode fugir ao controle da
administrao. Se isso ocorrer a empresa pode perder seu rumo e ser
devorada pela concorrncia.
Dessa forma, acredita-se que a empresa entenda perfeitamente a utilida-
de do preo para conquistar mais mercado e dar uma sacudida na concor-
rncia. Para tanto, deve seguir rigorosamente o receiturio proposto.
Anlise das linhas de produtos
Quando se fala em anlise de linhas de produto, a simplicidade e a objeti-
vidade so os dois pilares que devem vigorar. Porm, talvez pela enorme dife-
rena entre a teoria e a prtica, ou ainda, pela exigncia legal que as empresas
sempre tiveram de se curvar, as empresas abandonaram o que de mais simples
e objetivo elas mesmas criaram: o conceito de margem de contribuio.
A melhor alternativa para uma empresa conhecer de fato seus custos a
teoria de cunho prtico, simples e objetivo chamada custeio marginal. Por essa
metodologia de custo, o rateio de custos indiretos no existir. Consequente-
mente, no existir a ideia de lucro por produto. O que passa a existir a ideia
da margem de contribuio (MC):
Assim, se tivermos uma empresa que tenha os produtos A, B, C e D, por exem-
plo, cujos preos e demais informaes podem ser vistos na tabela abaixo, pode-
mos imaginar a situao geral da empresa, bem como seus limites:
Tabela 1 Mapa de Resultados por Produtos
Dados A B C D Empresa
Quantidade 1. 000 5. 000 3. 500 10. 000 19. 500
Preo R$15,00 R$8,00 R$25,00 R$16,00
Receita R$15.000,00 R$40.000,00 R$87.500,00 R$160.000,00 R$302.500,00
Custo Unitrio R$4,00 R$6,00 R$20,00 R$14,00
Custo da Mercadoria
Vendida
R$4.000,00 R$30.000,00 R$70.000,00 R$140.000,00 R$244.000,00
MC (Unitria) R$11,00 R$2,00 R$5,00 R$2,00
MC (Total) R$11.000,00 R$10.000,00 R$17.500,00 R$20.000,00 R$58.500,00
MC (%) 73,3% 25,0% 20,0% 12,5% 19,3%
MC = Preo de Venda Bruto Impostos Comisses Custo Varivel
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214
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Como se pode observar, o custeio marginal infnitamente mais simples
do que qualquer outro. A tabela 1, por si s, j responde a qualquer inquieta-
o. Segundo Ross (1995), uma das contribuies mais profundas do concei-
to de margem de contribuio o dimensionamento do ponto de equilbrio.
Atravs dessa anlise, os dirigentes da empresa podem defnir os patamares
mnimos de faturamento para que a empresa no incorra em resultados ne-
gativos e possa adotar medidas de reduo de despesas a fm de aumentar
sua fexibilidade perante conjunturas adversas de mercado, como a forte
concorrncia, planos econmicos, desastres etc.
A anlise do ponto de equilbrio surge da constatao de que parte dos
custos e despesas da empresa fxa (isto , no variam em funo do fatu-
ramento) e parte so variveis (isto , crescem e diminuem proporcional-
mente s variaes do faturamento). A partir dessa constatao pode-se
concluir que em determinados nveis de faturamento (acima do ponto de
equilbrio) o total da parcela no varivel da receita (margem de contribui-
o) sufciente para cobrir os custos e despesas fxas e gerar resultado
positivo. Alm disso, em determinados nveis de faturamento (abaixo do
ponto de equilbrio) a margem de contribuio gerada no sufciente
para cobrir os custos e despesas fxas e a empresa incorre em resultados
negativos (prejuzos). Grafcamente, essas duas situaes podem ser repre-
sentadas da seguinte maneira:
Ponto de Equilbrio
Prejuzo
Lucro
Faturamento Total
Custos Variveis
Custos Fixos
Q
$
Custos Totais
A
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Figura 3 - Anlise do Ponto de Equilbrio.
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215
De maneira prtica, no dia a dia da gesto das empresas os gerentes
e diretores podem calcular o ponto de equilbrio (PE) de suas empresas
pela frmula:
PE operacional =
Gastos Fixos
% de Margem de Contribuio
Oramento de despesas
A importncia do planejamento das despesas
A preparao de um plano de resultados de curto prazo exige um cuida-
doso planejamento das despesas. O planejamento das despesas deve servir
para projeo das sadas de caixa e controle efetivo dos custos.
importante observar que o controle das despesas no signifca necessa-
riamente a reduo delas.
Os administradores devem ter em mente o conceito de custo versus be-
nefcio. De nada vale reduzir despesas se o efeito dessa atitude causar elimi-
nao de receitas e, portanto, de lucros.
O foco adequado o de manter gastos em nveis realistas que possam
levar a empresa a gerar os nveis planejados de receitas. O objetivo
fazer com que os recursos limitados sejam utilizados da forma mais
racional possvel.
Nesse contexto, no necessariamente as despesas precisam diminuir;
elas podem ser crescentes se originarem receitas em maior volume e ento
mais lucros.
Ao mesmo tempo em que o administrador precisa ter bom senso para
no cortar receitas junto com eventuais e infelizes redues de custos que
venha a propor, deve ser vigilante para no admitir desperdcios que levem
a consumir boa parte do resultado obtido a custo de muita efcincia e sacri-
fcios em outros setores da organizao.
O planejamento e controle das despesas devem ser estabelecidos em
funo dos benefcios planejados. Por isso, os benefcios essenciais precisam
ser entendidos como objetivos planejados. Nesse sentido, as despesas so
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216
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os esforos necessrios para que os objetivos planejados sejam atingidos.
O controle das despesas deve ser exercido em funo de dois parmetros
bsicos: objetivos planejados e responsabilidades administrativas.
Essa etapa de extrema importncia para o planejamento do resultado
fnal, pois a partir do momento que foram projetadas as receitas e custos de
servios, foi obtido o resultado bruto projetado. Desse resultado devero ser
deduzidas as demais despesas oradas para que se possa alcanar o resulta-
do fnal projetado.
Entre o resultado bruto e o resultado lquido existem alguns outros
itens de despesas (e eventualmente receitas) que precisam ser projetados.
Alguns desses elementos dependem de outros oramentos para serem
orados, como as despesas e receitas fnanceiras, as depreciaes e o Imposto
de Renda.
As despesas que podem ser oradas independentemente de oramentos
que ainda no foram abordados at aqui so as despesas de vendas e as
despesas administrativas, que incluem as despesas gerais.
Condicionantes do planejamento das despesas
Evidentemente, as despesas oradas precisam estar numa mesma base
temporal que as receitas e os custos de servios orados. Portanto, preci-
so trabalhar com o conceito de subperodos, normalmente trimestrais, que
auxiliam bastante na verifcao de sazonalidades ou quaisquer outras par-
ticularidades que possam envolver as atividades da organizao para a qual
se esteja elaborando o oramento.
A classifcao das despesas precisa ser feita por rea de responsabilidade,
visto que o controle exercido por meio de responsabilidades administrati-
vas vinculadas estrutura organizacional. Note-se que, para haver adequado
funcionamento, a contabilidade e a formatao do oramento devem estar
ajustadas estrutura administrativa da empresa.
A relao entre o valor das despesas e o nvel de atividade outro aspecto
a ser observado e acompanhado. Existem algumas despesas cujos valores
no se alteram em funo de alteraes nos nveis de atividade da empresa;
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217
so as despesas fxas. Algumas outras despesas sofrem infuncia do nvel de
atividade, futuando proporcionalmente ao volume de atividade, as despe-
sas variveis, e h um terceiro tipo, com comportamento hbrido, chamado
despesas semivariveis.
A determinao da relao entre volume de atividade e despesas de
fundamental importncia para empregar algumas tcnicas importantes,
como: oramentos variveis de despesas, anlise de ponto de equilbrio, ala-
vancagem operacional, custeio direto, margem de contribuio e de segu-
rana e outros.
A classifcao das despesas em controlveis e no controlveis est di-
retamente ligada classifcao de despesas por rea de responsabilidade.
preciso estar atento, pois a mesma despesa pode ser no controlvel para
determinado departamento e controlvel para outro. Por exemplo, imagine-
mos que uma empresa tenha uma mquina potente para tirar cpias e im-
presso. Normalmente, a rea de marketing usa bastante esse equipamento
e mantm algum tipo de registro do nmero de folhas impressas. Logo, tem
um controle sobre essa despesa. J, por exemplo, o departamento de servi-
os gerais, no reproduz documentos de forma contnua. Ademais, quando
envia algum arquivo para impresso, no realiza nenhum registro. Se algum
dia a empresa resolver ratear a despesa de impresso por departamentos, a
rea de marketing no ter problemas para dimensionar tal valor; por outro
lado, a rea de servios gerais padecer de criao e construo de controles
internos de modo prvio.
A distino importante para que quando sejam gerados os relatrios
de controle haja discriminao do que so despesas controlveis e despesas
no controlveis de cada departamento.
H empresas que geram relatrios apenas com as despesas controlveis
de cada departamento, enquanto outras acompanham todas as despesas do
departamento, mas discriminam as controlveis das no controlveis.
Por fm, necessrio no confundir controle de custos com reduo de
custos. No sentido mais amplo o controle de custos inclui a reduo de
custos, porm no sentido restrito o controle de custos o esforo adminis-
trativo que objetiva atingir certos objetivos.
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218
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Planejamento das despesas de vendas
As despesas de vendas, tambm conhecidas como despesas comerciais,
esto diretamente associadas ao plano global de vendas, pois so interde-
pendentes, existindo uma relao de causa e efeito. Para ter-se determina-
do volume de receitas pode ser necessrio gastar certo volume de recursos
em propaganda e por outro lado, medida que sejam realizadas as vendas,
podem ocorrer despesas de comisso.
As despesas de vendas referem-se a despesas de promoo, publicida-
de e demais despesas do departamento de vendas de uma organizao. As
demais despesas normalmente so divisveis em despesas de escritrio cen-
tral e despesas de campo.
Dois principais aspectos devem ser observados na preparao de ora-
mentos de despesas de vendas:
planejamento e coordenao: deve existir compatibilidade entre des-
pesas planejadas e nvel de receitas;
controle: so relevantes e muitas vezes costumam haver abusos, prin-
cipalmente com verbas de promoo, propaganda e brindes.
O diretor comercial o responsvel pela preparao dos oramentos de
vendas. Pelo princpio da participao
1
o gerente de cada centro de respon-
sabilidade deve ser diretamente encarregado de seu oramento especfco.
Os oramentos devem incluir as despesas controlveis, serem divididos em
subperodos e baseados num volume planejado de atividades. Os oramentos
de despesas de vendas aprovados so posteriormente utilizados para:
avaliar as sadas de caixa geradas (tesoureiro);
orientar (objetivos de despesa) o gerente de controle de despesas;
comparar nos relatrios de controle com os nveis reais de despesas.
Vrias so as difculdades de orar despesas de vendas como, por exem-
plo, as despesas de viagem. Elas podem se tornar mais necessrias em pero-
do de queda de vendas como meio de inverter a tendncia.
O oramento de promoo de vendas e publicidade deve ser da res-
ponsabilidade direta dos executivos de marketing. O oramento promo-
1
Entende-se por prin-
cpio da participao a
atitude propositiva que
qualquer lder em uma
organizao realize a fm
de impelir uma atividade
desde seu nascedouro,
o acompanhamento dos
processos, seus controles
e a apresentao fnal do
produto realizado para
seus pares.
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219
cional detalhado deve ser apresentado ao comit executivo juntamen-
te com o plano de vendas. Os dois devem ser aprovados ou reprovados
em conjunto.
Entre os mtodos mais usados para determinar a verba destinada a pro-
moo e publicidade tm-se:
dotao arbitrria;
todos os fundos disponveis;
paridade com os concorrentes;
porcentagem das vendas;
quantia fxa por unidade de produto;
lucros do ano anterior.
Planejamento das despesas administrativas
Neste bloco fcam relacionadas outras despesas que no sejam relaciona-
das produo dos bens ou servios geradores das receitas operacionais e
nem rea comercial.
As despesas administrativas normalmente benefciam a empresa como
um todo e geralmente so fxas. O fato de serem despesas fxas, na maioria
das vezes, no deve levar ao engano de no serem controlveis. Muitas des-
pesas administrativas so infuenciadas por polticas e decises da adminis-
trao. relativamente normal que existam custos administrativos elevados
demais para os benefcios que proporcionam.
Dado que a maior parte dessas despesas decidida prximo da esfera da
alta administrao, existe uma tendncia de negligenciar a magnitude dos
valores envolvidos e o efeito que causam sobre o resultado. Outro aspecto
que no deve ser esquecido o de que muitas vezes o excesso de despesas
administrativas impede a fxao de preos mais competitivos.
O acompanhamento, avaliao e controle dos custos administrativos so
de fundamental importncia, pois h forte tendncia em no serem identif-
cadas as responsabilidades por custos de natureza geral ou aqueles incorri-
dos pela alta administrao.
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220
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Conceito e operacionalizao do oramento
varivel (fexvel)
Oramentos variveis de despesas um conceito que permite viabilizar
as comparaes entre valores orados de despesas e valores reais nas situa-
es em que o nvel de atividade real foi diferente do planejado.
Para ilustrar, suponha-se que tivessem sido oradas comisses de
R$10.000,00 para a diviso de vendas de servios de manuteno de uma
empresa prestadora de servios de manuteno e reparos de computadores
pessoais no ms de outubro de 2003. Apurou-se que as despesas reais de
comisses com servios de manuteno dessa diviso em outubro foram de
R$12.000,00.
Ser que se pode concluir, de imediato, que a diviso de vendas de servios
de manuteno foi inefciente e gastou R$2.000,00 mais do que o planejado?
Teria existido alguma razo especial que justifcasse o gasto adicional?
Muito bem, importante lembrar que o valor orado de R$10.000,00 para
as despesas de comisso foi calculado a partir de uma determinada base de
atividade, por exemplo, um volume de receitas com prestao de servios de
manuteno de R$100.000,00. Se o volume de atividade foi maior ou menor
que R$100.000,00, o mais adequado seria ajustar a base de comparao para
o nvel real de atividade, ao invs do nvel orado.
Portanto, o justo seria comparar os R$12.000,00 de despesas reais de
comisses com servios de manuteno da diviso de vendas desses ser-
vios com o volume real de atividade. Seria, portanto, imprescindvel ter
uma maneira de adequar o valor orado de R$10.000,00 para o nvel real de
atividade e a sim comparar com os R$12.000,00. exatamente o que faz o
oramento varivel.
Os oramentos fexveis (variveis) so escalas de custos ou despesas que
indicam, para cada subdiviso da empresa, de que modo cada item de des-
pesa deve variar com as alteraes de volume, produo ou atividade. Re-
sulta em ter valores das diversas despesas a diferentes volumes ao invs de
especifcar um nico volume.
Entretanto, para que os clculos faam sentido, necessrio que sejam
feitos dentro de nveis que a empresa efetivamente possa trabalhar. o que
se chama de intervalo relevante.
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
221
Os intervalos de atividade devem ser determinados para cada departa-
mento, devendo corresponder ao espao entre o nvel mnimo e mximo do
departamento. Quanto mais estreito o intervalo maior ser a preciso dos
clculos oramentrios baseados em oramentos variveis.
A determinao da variabilidade de cada item de despesa o problema
de mais difcil resoluo. Envolve a determinao do componente fxo e vari-
vel de cada despesa e costuma causar controvrsias. Alguns mtodos foram
criados para tal fnalidade. Entre os mtodos utilizados, destacam-se:
mtodos de estimao direta: com base em estudos de engenharia ou
dados histricos;
mtodos de ponto mximo e mnimo: calculam-se os extremos e por
interpolao obtm-se valores intermedirios;
mtodos de correlao: tcnicas matemticas e estatsticas com base
no histrico.
Ampliando seus conhecimentos
O que o Beyond Budgeting?
(METAMANAGEMENT GROUP, 2009)
O processo anual de planejamento oramentrio est hoje no corao da
gesto de desempenho na maioria das organizaes. Esse processo resulta
num contrato fxo de desempenho que compromete unidades de negcio a
atingir resultados fnanceiros acordados para o prximo ano. Pesquisas mos-
tram que a maioria das empresas est insatisfeita com o planejamento ora-
mentrio: ele demorado demais, caro demais, falha em agregar valor, est
cada vez mais distante do ambiente competitivo das empresas e estimula o
comportamento errado. Ele deve ser abandonado.
Enquanto isso pode soar como uma posio radical, na realidade apenas
a fnal (e decisiva) ao numa batalha de muito tempo, que prope mudar
organizaes de hierarquias centralizadas para redes descentralizadas. Muitas
outras peas dessa reforma j esto existindo: empresas investiram altos valo-
res em redes de TI, reengenharia de processos, e uma srie de ferramentas de
gesto incluindo EVA, Balanced Scorecard e gesto por atividade. Mas eles so
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222
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
incapazes de estabelecer a nova ordem, porque o oramento e a cultura de
comando e controle que ele sustenta permanecem predominantes.
Uma srie de organizaes tem reconhecido o dano feito pelo planejamento
oramentrio e tem rejeitado a sua dependncia em dados obsoletos e planos
fxos. Organizaes que foram alm do oramento representam indstrias va-
riadas e tamanhos diferentes. Elas todas encontraram que o seu desempenho
tem melhorado uma vez que o processo de planejamento oramentrio foi
abandonado a favor de meios mais relativos e adaptativos de planejar, avaliar
desempenho e controlar. Elas reportam ter poupado quantias considerveis de
tempo que costumavam ser gastas com o planejamento oramentrio.
Comparado com o modelo tradicional de gesto, Beyond Budgeting tem
duas diferenas fundamentais. Primeiramente ele uma maneira mais adap-
tativa de gesto. Em vez de planos fxados anualmente, que foram gerentes
a executar aes predeterminadas, objetivos so revisados com frequncia e
baseados em objetivos elsticos, vinculados com desempenho em compara-
o a benchmarks de excelncia, peers, competidores e perodos anteriores.
Depoimentos confra as opinies de profssionais da prtica e de es-
pecialistas acadmicos:
O trabalho do Beyond Budgeting Round Table (BBRT) inovador,
desafador, e est providenciando benefcios reais a nossa organizao,
Steve Morlidge, lder de mudana fnanceira, Unilever PLC.
Os conceitos de Beyond Budgeting tm tido uma infuncia profunda
no nosso pensamento em Sight Savers International, Adrian Pofey, diretor
fnanceiro, Sight Savers International.
Beyond Budgeting [...] uma ideia positiva que usa o abandono do
planejamento oramentrio como impulsionador para melhorar o proces-
so inteiro de controle de gerenciamento. Abandonar o oramento fora a
examinar mais profundamente e mais amplamente como as organizaes
devem ser gerenciadas., Charles T. Horngren, professor de Contabilidade,
Stanford University.
O modelo de Beyond Budgeting habilita implementar um jeito mais des-
centralizado de gesto. Em vez da tradicional hierarquia e liderana centrali-
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Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
223
zada, ele permite que a tomada de deciso e o comprometimento de desem-
penho sejam devolvidos para gerentes operacionais. E o Beyond Budgeting
cria um ambiente autogerenciado de trabalho e uma cultura de responsabi-
lidade pessoal. Isso traz uma motivao maior, produtividade mais alta e me-
lhora o servio ao cliente.
Individualmente, essas duas caractersticas podem produzir benefcios sig-
nifcativos. Mas em combinao elas podem providenciar uma viso de lide-
rana que, at agora, tem sido forte em viso, mas fraca em execuo. J que o
Beyond Budgeting um modelo coerente no qual todos esses componentes
interagem em harmonia, ele pode produzir sucesso excepcional e sustentvel.
Esse sucesso estimulado por quatro contribuintes diretos de valor: estrat-
gias inovadoras, baixo custo, clientes leais e rentveis, e reporting tico. S que
esses contribuintes sero inefcazes enquanto executivos e gerentes no tm
o escopo, conhecimento e poder de execuo. O resultado uma organizao
enxuta, adaptvel e tica, e que tem o potencial de permanecer no topo da
liga dos seus concorrentes.
No Brasil, so poucas as empresas que j trabalham sem oramentos.
Entre elas, se destacam a indstria qumica Rhodia, e empresas de tecnolo-
gia como Philips e Ericsson. Outras empresas, como a Datasul e a Votorantim
Celulose e Papel (VCP), esto procurando ativamente caminhos para alm
do oramento.
Sobre o Beyond Budgeting Round Table
O Beyond Budgeting Round Table (BBRT) uma rede facilitada interna-
cional para organizaes que est avaliando, implementando e ganhando
valor do modelo de gesto Beyond Budgeting. Foi fundada como resposta
crescente insatisfao, e at frustrao, com o planejamento oramentrio
tradicional. O BBRT est desenvolvendo e guiando a implementao de um
modelo coerente de gerenciamento de desempenho para o sculo 21, com a
sua pesquisa baseada em estudos de cases prticos, de empresas avanadas
e de sucesso. Desde a sua fundao em janeiro de 1998, mais de 90 organiza-
es (a maioria delas de grande porte) tm participado no BBRT.
Originado na Inglaterra, agora o BBRT tem membros em muitos pases,
incluindo Frana, Alemanha, Sua, Inglaterra e EUA. Existem BBRTs irms na
Amrica do Norte e na Austrlia.
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224
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial e de Controle
Atividades de aplicao
1. Quais so as caractersticas da Contabilidade Gerencial?
2. Muitas empresas preparam seus oramentos para os prximos anos,
normalmente cinco, para guiar seus gestores. Qual a opinio dos prin-
cipais autores sobre esse fenmeno?
3. Segundo o estudo realizado por Gordon, quais as principais variveis
que conduzem as empresas para difculdades fnanceiras e algumas
at a falncia?
4. Quais os benefcios do oramento fexvel?
5. A rea fnanceira objetiva maximizar a riqueza dos proprietrios. Quais
so as funes primordiais realizadas para conquistar tal objetivo?
6. Segundo Holliday, a ateno dos administradores deve ser direciona-
da para trs fatores imprescindveis para o crescimento sustentvel.
Quais so esses fatores?
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Admi ni st r a o da mudan a
e f at or es c ompor t ament ai s
Introduo
No h nada mais rotineiro que a mudana. E tambm, paradoxalmente,
no h nada mais bvio que pessoas reticentes a mudar. Talvez seja esse o
motivo de a mudana causar tanto desconforto nas pessoas.
J se tornou um clich dizer que o que estamos passando atualmente
uma terceira Revoluo Industrial. Tal clich deve nos impressionar com a
velocidade e a profundidade das mudanas em nosso entorno. Mas, alm
de simplista, ela enganosa. Pois o que est ocorrendo agora , em todos os
aspectos, maior, mais profundo e mais importante que o conceito e altera-
es provocados pela Revoluo Industrial. Na verdade um nmero crescen-
te de opinies respeitveis afrma que o atual movimento representa nada
menos do que a segunda grande diviso na histria humana, comparada em
magnitude somente com aquela grande ruptura na continuidade histrica,
a mudana do barbarismo para a civilizao.
Uma das declaraes mais importantes sobre esse tema veio de Kenneth
Boulding (1910-1993), economista e pensador social. Ao justifcar seu ponto
de vista de que o momento presente representa uma virada crucial na his-
tria humana, Boulding (1976) observa que os sistemas econmico e social
passaro por transformaes marcantes. Baseando-se na mecnica capitalis-
ta da produo e circulao e troca de mercadorias e na ao social de agen-
tes diversos, no mercantil, portanto, ele prope que se considerem duas
dimenses. A primeira delas seria um sistema coativo (temor), baseado na lei,
ordem e arrecadao de tributos como fator de equilbrio. Sua gesto deve
ser feita pelo Estado. A outra dimenso seria denominada de sistema integra-
dor (amor), com fundamento nas doaes de pessoas e empresas visando ao
bem comum.
Note que, muito embora o texto de Boulding date de 1976, suas ideias j
anteviam, quela poca, fenmenos que esto pairando nossa frente, tal
como as ONGs e demais organizaes sociais.
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228
Administrao da mudana e fatores comportamentais
A primeira grande mudana que a Contabilidade tentar desvendar
neste incio de sculo XXI ser a adequao de suas normas, procedimen-
tos e orientaes em nvel mundial. Ademais, baseado em Boulding (1976),
normas e toda forma de contabilizar de modo claro e evidenciado o trabalho
de ONGs e outras empresas ser um desafo para a Contabilidade.
Mas a grande mudana, talvez, ainda esteja por vir. Trata-se de uma ver-
dadeira e impactante Contabilidade Social. Essa sim com indicadores de
efcincia do sistema integrador (amor) imaginado por Boulding. At agora,
a Contabilidade se rendeu a compreender e sistematizar o patrimnio de
entidades (empresas e pessoas). O salto quntico ser dado com a preocu-
pao em compreender e criar mtricas de anlise das variveis sociais. Um
primeiro passo foi dado nessa direo com o estudo do economista alemo
Johannes Hirata, que estuda a criao de um indicador de felicidade, deno-
minado de FIB (Felicidade Interna Bruta). Tal como existe o PIB (Produto In-
terno Bruto) que mede a riqueza econmica produzida por um pas durante
um perodo de tempo, o FIB tentar mensurar se nesse mesmo perodo as
pessoas fcaram mais ou menos felizes.
A criao da estratgia para mudar
As empresas tm trs nveis bsicos de abrangncia e de tomada de de-
ciso, que so os nveis operacionais, tticos ou gerenciais e estratgicos. De
um modo geral, h uma inverso de prioridades nas empresas por parte dos
dirigentes. Se por um lado a funo estratgica de alada pessoal e intrans-
fervel deles, pois depende da viso e misso do negcio, por outro o tempo
destinado pfo, para no dizer ridculo.
Ainda o empresrio nacional est mais preocupado com a ideia retr-
grada e anacrnica da frase: o olho do dono que faz o porco engordar sem
preocupar-se com os ventos que sopram, favorveis ou contrrios, para per-
petuar o negcio. De repente, a empresa percebe que o cliente no est mais
querendo comprar o tal do porco e, literalmente, a porca torce o rabo. Ento,
comeam os problemas. A fgura 1, a seguir, ilustra a diviso do tempo da
maioria dos dirigentes de empresas nacionais.
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
229
Figura 1 Diviso do tempo dos empresrios brasileiros.
E
E
T T
O
O
5%
15%
80% 5%
15%
80%
E Estratgico
T Ttico
O Operacional
Empresa sem
Planejamento
Estratgico
Empresa com
Planejamento
Estratgico
A
d
r
i
a
n
o

G
o
m
e
s
.
A grande parte dos textos publicados possui lentes dirigidas para o
nvel ttico. Entretanto, por diversas razes, muitas aes no ganham
fora dentro de uma empresa por questes de indefnio estratgica dos
scios e da alta administrao.
Nesse sentido, as empresas precisam defnir suas bases de compreenso
desse tema de suma importncia. Uma estratgia competitiva defne como
uma empresa pretende competir nos mercados que escolhe atender. Ela
constituda por declaraes que servem de referncia para a empresa.
Diferente dos planos de ao, nos quais existe um detalhamento do que
dever ser realizado, a estratgia defne o rumo da empresa. Essa direo
determinada por quatro fatores altamente interdependentes. Se algum
deles mudar, todos os elementos da estratgia tambm mudaro.
Conceitos de estratgia competitiva
Ansof (1977), um dos precursores do pensamento estratgico, tem como
base da formulao estratgica os objetivos da empresa que determinam os
nveis de desempenho que a mesma procura alcanar. Para ele estratgia
um conjunto de regras de tomada de deciso em condies de desconhe-
cimento parcial. A premissa de que decises estratgicas dizem respeito
relao entre a empresa e o seu ecossistema a base da matriz de Ansof,
conforme fgura 2:
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
Figura 2 Componentes do vetor de crescimento.
O Modelo
de Ansof
Penetrao
no mercado
Desenvolvimento
de produto
Ampliao
do mercado
Diversifcao
Produto
M
e
r
c
a
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o
Atual
A
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u
a
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Novo
N
o
v
o
Novidade Tecnolgica Crescente
Novidade
Mercadolgica
Crescente
(
A
N
S
O
F
F
,

1
9
7
7
.

A
d
a
p
t
a
d
o
.
)
A matriz do vetor de crescimento de Ansof mostra que a penetrao no
mercado est relacionada com a direo de crescimento da empresa por
meio do aumento da participao relativa da empresa nas linhas correntes
de produtos e mercados, ou seja, ganho de market share. Na ampliao do
mercado, a empresa est buscando novos mercados para seus respectivos
produtos. O desenvolvimento de produto onde a empresa cria novos produ-
tos para assim substituir os j existentes. Por fm a diversifcao diz que tanto
os produtos como os mercados so novos para a empresa.
Portanto, Ansof (1977) afrma que a matriz do vetor de crescimento
uma das especifcaes que descreve a busca de oportunidades lucrativas
no ambiente externo e que consequentemente direciona a empresa na
busca de sua estratgia.
Trs anos depois de Ansof, Andrews (1996), no artigo The concept of
corporate strategy escrito em 1980, defne estratgia como um modelo de
deciso da empresa. nesse modelo que se determinam e revelam os ob-
jetivos e metas, produzindo as principais polticas e planos para atingir os
objetivos traados.
No mesmo artigo, Andrews completa que alguns aspectos desse modelo
de decises podem ser mantidos ao longo do tempo, como alta tecnologia
ou o bom relacionamento com os colaboradores. Porm, ele acrescenta que
ao mesmo tempo outros aspectos da estratgia tm que ser mudados antes
que o ambiente mude, como linha de produo e processos de manufatura,
por exemplo.
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
231
Para fnalizar, Andrews fala sobre a unicidade da estratgia. Em cada em-
presa, a forma de combinar competncias, recursos organizacionais e valo-
res organizacionais ou deveria ser nica. Ele afrma que diferenas entre
as empresas so to numerosas quanto diferenas entre indivduos, conse-
quentemente as oportunidades de se aplicar competncias, recursos e va-
lores so igualmente difceis. Portanto, Andrews defende que muito mais
gratifcante trabalhar efetivamente na estratgia do que generalizar sobre a
maneira de como desenvolv-la. O esforo um grande estimulante e um
exerccio desafador. O resultado ser nico para diferentes companhias em
diferentes situaes. (ANDREWS, 1996, p. 55).
Porter (1996), com sua obra Estratgia Competitiva, se destaca como um
dos mais relevantes autores da rea. O autor diz que todas as organizaes
tm uma estratgia, implcita ou explicita. O autor desenvolve suas ideias de
estratgia sobre a questo da competitividade. Assim, a estratgia compe-
titiva o desenvolvimento de uma frmula ampla para o modo como uma
empresa ir competir e, consequentemente, quais as polticas necessrias
para alcanar os seus objetivos.
Anos depois, uma comparao bem interessante foi usada por Mintzberg
(1998), que compara o processo de formulao da estratgia empresarial
com a criao de uma escultura artesanal, em que o resultado fnal uma
pea nica e adequada para determinado mercado. Para ele, a estratgia de
uma empresa deve ser criada artesanalmente. Surge uma imagem comple-
tamente diferente, to distinta de planejamento quanto artesanato difere
de mecanizao. Uma estratgia artesanal requer as qualidades tradicionais
de habilidade, dedicao e perfeio, que se manifestam no domnio dos
detalhes, em que os processos de formulao e desenvolvimento transfor-
mam-se em um processo contnuo de aprendizagem atravs do qual surgem
estratgias criativas.
Em seu trabalho a escultora se senta frente o torno e uma quantidade de argila e apesar
de sua mente estar voltada para argila, ela tambm tem conscincia que est situada entre
suas experincias passadas e suas perspectivas para o futuro. Ela sabe exatamente o que
funcionou e o que no funcionou no passado. Tem um conhecimento ntimo do trabalho,
de suas capacidades e seus mercados. Como artfce ela sente mais do que analisa essas
coisas; seu conhecimento implcito. (MINTZBERG, 1998, p. 420)
Como escultores na frente do torno, as organizaes devem compreen-
der o passado se pretendem gerenciar o futuro, pois somente atravs do co-
nhecimento dos padres que fazem parte de seus comportamentos sero
capazes de conhecer suas capacidades e potencias. Assim, a criao de uma
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
estratgia, como o gerenciamento de uma arte, requer uma sntese natural
do futuro, do presente e do passado.
Mintzberg (1998) tambm coloca que para que os gerentes criem uma
boa estratgia eles no devem passar muito tempo nos gabinetes de execu-
tivos lendo relatrios de sistemas de informaes gerenciais ou anlises do
setor industrial. Eles devem se envolver atentamente com seus materiais,
aprendendo sobre suas organizaes e setores industriais pessoalmente.
Devem ser sensveis experincia e reconhecer que embora uma viso in-
dividual seja importante, outros fatores devem auxiliar na determinao
da estratgia tambm, pois fundamental que os gerentes concentrem
esforos em obter efcincias operacionais por um lado e, ainda assim, por
outro lado, se adaptem em manter a ligao com um ambiente externo em
constante mutao.
O artigo As origens da estratgia escrito em 1989 por Henderson (1998)
utiliza a teoria de Darwin para esclarecer o processo competitivo. A partir do
Princpio de Gause da Excluso Competitiva, no qual duas espcies que con-
seguem seu sustento de maneira idntica no podem coexistir, Henderson
sustenta esse princpio para a rea de administrao, afrmando que duas
empresas que trabalham de maneira idntica no podem coexistir.
A diferena que Henderson mostra entre a competio biolgica e a co-
mercial que os estrategistas de negcios podem usar imaginao e capa-
cidade, ou seja, a imaginao e a lgica tornam possvel a estratgia. A partir
disso, o autor destaca que as empresas podem combinar diversos fatores
como preo, funes, valores, servios e produtos diferentes, para gerar van-
tagem e planejar a evoluo da empresa. Estratgia a busca deliberada
de um plano de ao para desenvolver e ajustar a vantagem competitiva de
uma empresa. (HENDERSON, 1998, p. 5).
J Prahalad e Hamel (1998), em um artigo escrito em 1990, enfatizam o
foco interno da formao estratgica. Os autores explicam que a competn-
cia essencial da corporao est diretamente ligada a uma vantagem compe-
titiva: ...competncia essencial deve ser uma contribuio signifcativa para
os benefcios percebidos dos clientes do produto fnal... deve ser de difcil
imitao para os concorrentes. (PRAHALAD; HAMEL, 1998, p. 302).
Porter (1996), em artigo bem mais recente chamado What is strategy?,
tem uma concepo diferente de Prahalad e Hamel. Ao contrrio deles, Porter
no foca nas competncias essenciais da empresa. Na verdade o autor tenta
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
233
esclarecer a confuso na compreenso do que estratgia de uma forma
muito interessante.
Porter explica basicamente que efcincia operacional no estratgia,
e esse o ponto em que as empresas mais pecam atualmente. O ambien-
te est cada vez mais competitivo, dessa forma as empresas que somente
geram efcincia operacional so alvos fceis de serem copiados por seus
concorrentes. exatamente nesse ponto que Porter (1996, p. 64) defne o
que estratgia: a estratgia competitiva consiste em ser diferente. Signifca
escolher deliberadamente um conjunto diferente de atividades para forne-
cer uma combinao nica de valor.
Para Wright (2000, p. 24), a defnio de estratgia deve ser muito clara;
refere-se aos planos da alta administrao para alcanar resultados consis-
tentes com a misso e os objetivos gerais da organizao.
O autor defende a ideia de que a estratgia pode ser encarada sob trs
pontos de vantagem: (i) a formulao da estratgia; (ii) o desenvolvimento
da estratgia e (iii) o controle estratgico, que consiste em modifcar ou no
a estratgia ou seu desenvolvimento para assegurar que os resultados alme-
jados sejam atingidos. Assim as empresas devem substituir seus planos de
melhorias operacionais pela administrao estratgica.
Processo contnuo de determinao da misso e objetivos da empresa no contexto de
seu ambiente externo e de seus pontos fortes e fracos internos, formulao de estratgias
apropriadas, desenvolvimento dessas estratgias, execuo do controle para assegurar
que as estratgias organizacionais sejam bem-sucedidas quanto ao alcance dos objetivos.
(WRIGHT, 2000, p. 45)
Para tentar simplifcar a viso histrica do conceito de estratgia, a fgura
3, abaixo, mostra os principais autores sobre o tema, bem como um breve
resumo do foco de ateno e defnio conceitual.
1962 Chandler
Estratgia a determinao dos objetivos bsicos de longo prazo de uma empresa
e a adoo das aes adequadas de recursos para atingir esses objetivos.
1970 Katz
Estratgia refere-se relao entre a empresa e o seu meio envolvente: relao
atual (situao estratgica) e relao futura (plano estratgico).
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
1977 Steiner e Miner
Estratgia o forjar de misses da empresa, estabelecimento de objetivos luz das
foras internas e externas, formulao de polticas especifcas e estratgias para
atingir objetivos e assegurar a adequada implantao de forma a que os fns e ob-
jetivos sejam atingidos.
1977 Ansof
Estratgia um conjunto de regras de deciso em condies de desconhecimen-
to parcial. As decises estratgicas dizem respeito relao entre a empresa e o
seu ecossistema.
1978 Hofer e Schandel
Estratgia o estabelecimento dos meios fundamentais para atingir os objetivos,
sujeito a um conjunto de restries do meio envolvente. Supe a descrio dos pa-
dres mais importantes da afetao de recursos e a descrio das interaes mais
importantes com o meio envolvente.
1980 Quinn
Estratgia um modelo ou plano que integra os objetivos, as polticas e a sequn-
cia de aes num todo corrente.
1980 Andrews
Estratgia um modelo de deciso da empresa produzindo polticas e planos para
atingir os objetivos propostos.
1986 Porter
Estratgia competitiva so aes ofensivas ou defensivas para criar uma posio
defensvel numa indstria, para enfrentar com sucesso as foras competitivas e
assim obter um retorno maior sobre o investimento.
1987 Mintzberg
Formao da estratgia atravs do gerenciamento das competncias essenciais
(foco interno).
1988 Hax e Majluf
Estratgia o conjunto de decises coerentes, unifcadoras e integradas que de-
termina e revela a vontade da organizao em termos de objetivos de longo prazo,
programa de aes e prioridade na afetao de recursos.
1989 Henderson
Estratgia a busca deliberada de um plano de ao para desenvolver e ajustar a
vantagem competitiva de uma empresa.
1990 Prahalad e Hamel
Usar experincias passadas e perspectivas para o futuro atravs do envolvimento
pessoal com a organizao.
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1996 Porter
Estratgia no efcincia operacional.
Figura 3 Viso histrica da estratgia corporativa.
Muito embora diversos autores tenham dialogado com a estratgia, op-
tamos por discutir apenas Porter, por ser o mais utilizado em estudos, quer
sejam acadmicos ou no campo prtico.
Fatores analisados
em uma estratgia competitiva segundo Porter
Michael Porter compreende que alguns fatores so fundamentais na an-
lise e proposio de uma estratgia para uma empresa. A seguir, vamos dis-
correr sobre cada um deles.
Mercado
So os locais que a empresa deseja atender e os clientes a que pretende
visar. Ao defnir seu mercado, a empresa est dando prioridade a determi-
nados nichos e dando menos importncia a outros. Podemos dizer que to
logo a empresa escolha seu mercado, ela perde muito de sua liberdade de
ao, pois essa escolha determinar:
clientes a serem atendidos;
concorrentes que devem ser superados;
fatores chave de sucesso.
Atualmente as empresas esto reconsiderando sua escolha do mercado
ou de segmentao sob presso de trs tendncias:
fragmentao dos mercados;
surgimento de produtos substitutos resultantes de novas tecnologias;
mercados globais interligados.
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236
Administrao da mudana e fatores comportamentais
A empresa defne seu mercado de forma global. Ou seja, no foca seu
mercado em determinada regio ou pas. Dessa forma, quando estivermos
falando de mercado em foco, estaremos nos referindo ao mercado mundial.
o caso to debatido e discutido na imprensa com relao s montado-
ras. Em funo de manter e conquistar clientes e aliadas a fatores de quali-
dade e custo, essas empresas tm como mercado em foco, para ser seu su-
pridor, o mundo. As indstrias de autopeas nacionais tentaram por muito
tempo disfarar essa realidade. Mas, mais cedo para umas e mais tarde para
outras, o julgamento e a fora de mercado prevaleceram sobre a miopia es-
tratgica. Um artigo clssico de marketing intitulado Miopia em marketing
escrito por Theodore Levit (1925-2006) serviu de inspirao para a constru-
o da expresso miopia estratgica. Enquanto Levit chama a ateno para
a verdadeira cegueira que se instala nas cpulas diretivas das empresas
diante das reais necessidades do mercado para seus produtos ou servios
oferecidos, a miopia estratgica um fenmeno similar, entretanto, com um
escopo mais amplo e complexo. A miopia estratgica a incapacidade total
da cpula diretiva em desenhar novos modelos de negcio, de forma singu-
lar e sustentvel.
Para defnirmos o mercado de uma empresa, necessrio olharmos sob
quatro ticas distintas:
em funo de seus produtos e servios atuais versus nichos atuais;
em funo de seus produtos e servios atuais versus nichos potenciais;
em funo de produtos e servios potenciais versus nichos atuais;
em funo de produtos e servios potenciais versus nichos potenciais.
Essa arena muito ampla em termos de mercados, entretanto, se anali-
sarmos a forma como a empresa pretende atuar nestes, constataremos que
ela est adotando uma estratgia de nicho, baseada na especializao de
produto. Nesse momento, o leitor deve estar se perguntando: mas, afnal,
qual das quatro situaes a melhor?
O que podemos dizer que no h bola de cristal! Somente com uma
anlise mais detalhada da situao de cada empresa de per si
1
que podere-
mos chegar a uma concluso mais satisfatria.
1
Per si expresso que
signifca por si mesmo,
por si prprio.
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
237
O certo que as quatro situaes so mais ou menos adequadas a
cada empresa, em determinado tempo e para cumprir determinados
objetivos maiores.
Trata-se de alertar os dirigentes para a necessidade de olhar com bastan-
te ateno questo estratgica em sua empresa. Uma estratgia bem reali-
zada poder conduzir a empresa para questionamentos muito importantes
para ela e para toda sua estrutura posteriormente. A questo competncia
administrativa fcar to evidente que no haver mais espao e ambiente
para continuar o status quo
2
.
Aps conhecer o conceito e as defnies a respeito do mercado, h que
se saber, ainda, quais so os desafos desse ponto:
Desafos
avaliar a situao mundial do mercado;
defnir o equilbrio entre padronizao global e adaptao local;
determinar os meios mais apropriados para participar em cada regio
ou mercado global (exportar, franquear, licenciar etc.);
monitorar o desempenho em cada regio.
Vantagem
o que diferencia a empresa de seus concorrentes. Ao defnir seu mer-
cado, a empresa deve fortalecer suas vantagens competitivas dentro do
mesmo. Isso envolve oferecer produtos com um desempenho superior e
a um preo justo.
Para criar uma imagem que fortalea esse conceito, imagine uma nova
empresa ligada ao setor fnanceiro. Seu mercado atual muito pequeno e,
por meio de uma estratgia, a empresa quer expandir o seu tamanho. H
uma informao muito importante: as pessoas, quando investem seu di-
nheiro (poupana) ou quando tomam dinheiro (emprstimo), tm difcul-
dades para entender o mecanismo fnanceiro, ou seja, como que o banco
chegou a esse resultado? Com base nessa informao, a empresa resolve
desenvolver um diferencial de mercado frente concorrncia: contratar
2
Status quo estado atual.
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238
Administrao da mudana e fatores comportamentais
profssionais com vocao mais voltada a dar consultoria aos clientes do
que simplesmente vender um produto fnanceiro. Esse fenmeno a tornar
competitiva no seu mercado e a concorrncia, provavelmente, demorar
muito tempo at descobrir essa vantagem e igualar-se em competncia.
Esse o tempo necessrio para colocar a estratgia em ao.
Para obter uma vantagem competitiva dentro de seu mercado, a empresa
est, gradualmente, mantendo, ampliando ou at reduzindo seu portflio de
produtos. No nosso exemplo, a empresa do setor fnanceiro provavelmente
ter que aumentar seu portflio e at mesmo personaliz-lo, uma vez que
cada cliente ter uma necessidade bem especfca para ser atendida.
Com isso, as empresas que praticam uma estratgia, pretendem construir
e sustentar suas vantagens competitivas atravs de estratgias bem estuda-
das e comparativamente superiores concorrncia. Esse tipo de estratgia
pode ter como resultado uma liderana de custos e/ou uma maior diferen-
ciao do produto/servio.
Ao tomarmos deciso com relao ao portflio de produtos, mantendo,
reduzindo ou ampliando a linha de produtos, as empresas pretendem obter
um custo menor, por meio de ganhos de escala.
Desse modo, a criao e desenvolvimento contnuo de vantagens com-
petitivas um caminho efcaz e provoca no curto prazo mudanas muito
profundas na estrutura de uma empresa.
VANTAGEM COMPETITIVA MUDANA NA ESTRUTURA DA EMPRESA
Esse pensamento estratgico, reforado pelo esforo de oferecer ao mer-
cado produtos de valor superior ao cliente a um preo justo, tende a criar
uma marca global para a empresa, que poder aumentar seu atual market
share (participao de mercado).
Os trs pontos que servem como bases para superioridade competi-
tiva so:
portflio de produtos;
desenvolvimento de produtos globalizados;
qualidade superior nos produtos.
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
239
Desafos
Assim como no mercado, h desafos para serem observados na vanta-
gem competitiva. Talvez haja um desafo extra; at pouco tempo atrs no era
dado muita importncia para esse ponto. As estratgias na busca de vanta-
gens competitivas vm sendo derrubadas e facilmente copiadas (benchmarking)
de forma bastante acelerada. Alm disso, existe um excesso de oferta no
mercado gerado por:
aumento da concorrncia (globalizao);
rpida difuso dos aperfeioamentos tecnolgicos;
poucas empresas esto deixando o mercado devido a barreiras fsicas
e fnanceiras.
Assim, com dois pontos j em plena discusso, o leitor poder ir cons-
truindo sua Estratgia Competitiva Diferenciada (ECD). algo to importan-
te para as empresas atualmente que todas, sem exceo, deveriam come-
ar a pensar com mais seriedade e importncia esse tema. Terminou aquela
fase em que o empresrio podia ter uma percepo boa do mercado apenas
saindo pelas ruas da cidade, que no eram muitas, ver a concorrncia, pro-
dutos e os tais fregueses.
Bem, desse momento pretrito at hoje, muita gua j passou sob a ponte.
A concorrncia est muito mais agressiva e buscando o mesmo mercado que
outras tantas almejam. Tudo isso porque, substancialmente, o fregus virou
cliente. O maior obstculo a ser enfrentado a mudana de mentalidade e
a consequente mudana de aes para enfrentar com mais competncia as
novas ondas do mercado globalizado. Muitos empresrios perguntam como
ter um acesso mais cmodo nos dias atuais para escoar seus produtos ou
servios. Vamos, ento, entender sobre a nossa terceira varivel estratgica,
que justamente o caminho.
Caminho
Caminho so os canais de comunicao e de distribuio para atingir o
mercado. A escolha de um canal afeta drasticamente as vantagens compe-
titivas de uma empresa. A exigncia dos clientes por relacionamentos mais
prximos esto forando as empresas a reconsiderar os canais tradicionais.
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240
Administrao da mudana e fatores comportamentais
Distribuio, fornecedores, clientes; isso representa a ideia de uma cadeia
que pode ou no dar a ideia de valor ao cliente fnal, que quem paga a
conta de todo o elo. Cadeia de valor so aquelas atividades que precisam ser
muito bem executadas para proporcionar uma vantagem competitiva.
Fabricante Cliente Varejo Atacado
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.
Figura 4 Exemplo de uma cadeia de valor clssica.
Atualmente, o mercado consumidor exige as mais variadas e criativas
alternativas, combinaes e arranjos de possibilidades de distribuio.
Muitas empresas at j traaram sua ECD somente para fazer frente a essa
necessidade das empresas. A grande proliferao de alternativas de canais,
conforme tudo indica, devido crescente fragmentao e complexidade
dos mercados.
As empresas que esto se reestruturando e cortando custo comeam a
se dar conta de que a fora de vendas e as atividades de distribuio so,
muitas vezes, seus maiores elementos isolados de custos.
O paradigma vivido pelas empresas passa, necessariamente, por uma
tomada de deciso consciente das organizaes frente exigncia de um
mercado cada vez mais demandante de superar suas prprias expectativas.
O quadro abaixo mostra claramente um dos dois caminhos por que uma em-
presa dever caminhar.
Custos Crescentes X Baixa Produtividade
ou
Controle de Custos X Canal como Principal Ponto de Contato
da Empresa com os Clientes
A grande tentao, de muitas empresas que ainda no entenderam
muito bem o cenrio atual e o futuro, cair na velha e desgastada Lei de
Gerson, ou seja, sempre levar vantagem. No se deve sequer comear
qualquer empreitada estratgica nessa altura do campeonato sem conhe-
cer em profundidade:
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Administrao da mudana e fatores comportamentais
241
clientes;
produto;
comunicao;
atendimento efcaz;
soluo rpida de problemas.
Para imaginar um exemplo tpico do que a no calibrao consequente
da cadeia de distribuio pode provocar, imagine o seguinte: a sua empre-
sa est totalmente comprometida com as ideias de satisfazer plenamente o
cliente. Todavia, no elo de sua cadeia de valor, encontra-se uma empresa de
transporte que atrasa constantemente suas vendas e seus motoristas so
grosseiros e mal educados no trnsito. O atacadista por sua vez, est que-
rendo esconder a mercadoria preciosa que voc produz, a fm de provocar
um aumento artifcial de preo para a rede varejista. Os varejistas, por sua
vez, no possuem treinamento adequado para atender o cliente nas suas
dvidas mais comuns e at mesmo banais do produto.
Repare que no adianta somente o primeiro elo da cadeia ter uma boa
viso e uma ECD. Se toda a cadeia no tiver, ter sido apenas um sonho
numa noite de vero.
Desafo
O desafo que a varivel caminho ter, ser no sentido de encontrar a
combinao de canais que melhor apoiem a estratgia da empresa, atravs
do equilbrio do atendimento aos clientes (para realar as vantagens de dife-
renciao) com os custos totais incorridos.
Alm disso, dever redobrar a ateno para configurar uma cadeia
de valor que aproxime a empresa do cliente final, evitando que haja a
seguinte relao:
Preo percebido MAIOR que o benefcio percebido
Sempre que qualquer um de ns encarar que o preo de um determinado
bem ou servio maior que o benefcio que ele nos trar, ns simplesmen-
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242
Administrao da mudana e fatores comportamentais
te no compramos. Por outro lado, a necessidade no acaba. Ento, o con-
corrente vem e abocanha esse mercado. Logo, o mercado no est bom ou
ruim, o mercado simplesmente est! Cabe ao mais capacitado conduzir sua
empresa com uma ECD de impacto, desbancar a concorrncia e ampliar seu
mercado. Pode parecer difcil, mas somente por esse caminho que todas as
empresas de sucesso de hoje trilharam.
A questo preo X valor permite aos dirigentes uma viso mais estratgi-
ca de uma poltica frente concorrncia. Nesse tocante, quanto cada empre-
sa tem feito de fato para aumentar seu valor em todos os elos que compem
a cadeia pela qual percorre seu produto ou servio? Infelizmente, o que se
pode perceber sobre a qualidade de consumidor fnal que esta tem sido
desastrosa e somente se percebe um valor visvel em pouqussimas organi-
zaes. No dia em que se levar a srio esse ponto, as empresas podero, num
curto espao de tempo, conquistar resultados como nunca sequer haviam
pensado. Por qu? Bem, porque simplesmente ningum faz a coisa certa!
Processos
Toda empresa deve selecionar quais so os processos estrategicamente
vitais. A cadeia de valor deve ser limitada somente quelas atividades que pre-
cisam ser bem executadas para proporcionar uma vantagem competitiva.
Antigamente existiam duas regras bsicas: a primeira dizia que quanto
maior fosse o tamanho do processo, melhor seria para a empresa, pois as
outras demorariam muito para entender. A outra regra rezava que deve-
ramos manter tantos processos quanto fosse possvel, com o objetivo de
manter o controle do conjunto da produo.
A concorrncia global est mudando as regras. As teorias e modismos como
terceirizao, reengenharia, downsizing, qualidade e tantos outros, tm visado
um melhor aproveitamento dos recursos existentes (humanos, fnanceiros,
mercadolgicos etc.) para poder oferecer ao cliente um produto ou servio
em que o valor percebido pelo mesmo seja maior que o preo percebido.
Uma primeira questo que levantamos para entender um pouco sobre os
processos de uma empresa diz respeito ao seu posicionamento e portflio
de produtos.
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243
Por posicionamento, entende-se enxergar a empresa do ponto de vista
mais palpvel e estratgico para ela. como se a olhssemos atravs de sua
linha de montagem e observssemos o que de melhor essa empresa poderia
oferecer ao mercado. A Matriz Produto X Mercado poder ser uma boa dica
para perceber melhor esse tema. Observe a fgura 5.
Figura 5 Matriz Produto X Mercado.
L
u
c
r
a
t
i
v
i
d
a
d
e
Participao no mercado
B
a
i
x
a
Baixa
A
l
t
a
Alta
B
o
s
t
o
n

C
o
n
s
u
l
t
i
n
g

G
r
o
u
p
.
Produto Interrogao Produto Estrela
Poder
tornar-se
estrela ou
cachorro
Alta margem de
contribuio
Crescimento no
mercado
Crescimento na
participao
Produto Cachorro Produto Vaca Caixeira
Em geral,
produto
em fase de
declnio de
vendas
Baixa margem
e giro
Fazedor de caixa
na empresa
Estagnao de
mercado
Mdia-Alta
participao
no conjunto de
vendas
?
Posicionamento
Um bom posicionamento poder, por exemplo, tornar a empresa como a
melhor fabricante de capas para telefones celulares, ou de guarda-chuvas de
restaurantes ou, ainda, de tintas para mveis de praia. Porm, sempre esses
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244
Administrao da mudana e fatores comportamentais
produtos devero ser estrelas. Caso contrrio, a empresa estar fazendo uma
ECD sem resultados. Servir apenas para garantir as atividades de hoje, quem
sabe amanh. Dessa maneira, conseguir um valor percebido superior, atra-
vs da qualidade dos produtos.
Portflio de produtos
Aps a defnio de posicionamento, a empresa dever elencar quais
sero os produtos que comportaro o seu portflio de produtos.
Desafos
Talvez o maior desafo que esse elemento da ECD apresente seja a quebra de
paradigmas e de paixes sem propsitos. De toda maneira, o que deve ser feito
terceirizar atividades que no tenham sentido estratgico para o negcio, man-
tendo a qualidade dos produtos. Para no incorrer em destemperos e realizar a
terceirizao de forma correta, a seguir h trs abordagens fundamentais.
A. Realizar diagnstico mais abrangente da rea comercial
por margem de contribuio;
por representantes;
por vendas diretas.
B. Conhecer a estrutura
verifcao do nvel de informaes da rea;
mix de produto;
tabela de preos.
C. Anlise da margem de contribuio
de cada produto;
da famlia;
da empresa.
Assim, procuramos traar os pontos mais importantes e essenciais para uma
ECD. Evidentemente, outras peculiaridades de produto, regio, segmento, exis-
tem e devem ser consideradas. Portanto, o primeiro passo : comear! E logo!
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245
Ampliando seus conhecimentos
S a felicidade constri
Apenas crescimento econmico no traz felicidade. Assim como o aumento
do PIB, pases tambm deveriam almejar um bom FIB, ndice de Felicidade
Interna Bruta, diz pesquisador do Ibmec/SP
(RODRIGUES, 2005)
Quando o Brasil for um pas rico seremos todos felizes, certo? Talvez. Se
no pensarmos no bem-estar das pessoas, de nada adianta ter dinheiro.
o que diz o economista alemo Johannes Hirata, professor convidado do
Ibmec/SP, atualmente desenvolvendo doutorado sobre o tema Felicidade
como poltica pblica na Universidade de St. Gallen, na Sua. Filho de pai
japons e me alem, o pesquisador de 28 anos passou no incio desse ano
dois meses no Buto, pequeno pas da sia. L, o governo utiliza esse conceito
na orientao de sua poltica econmica. O resultado disso pode ser traduzido
em um ndice de Felicidade Interna Bruta, que Hirata nos explica a seguir:
DINHEIRO Online Crescimento econmico no traz felicidade?
Johannes Hirata Os pases ricos so mais felizes, mas a quantidade de
riqueza de um pas no est ligada diretamente quantidade de felicidade
das pessoas. Quando um pas muito pobre, quando a pessoa passa fome,
ela no est feliz. Um aumento de bem-estar material traz felicidade, mas s
at certo ponto, em que ela para de crescer. A temos o ndice de Felicidade
Interna Bruta.
DINHEIRO Online Como podemos medir a Felicidade Interna Bruta de
um pas?
Hirata So vrios fatores, um dos principais o ndice de bem-estar subje-
tivo. A correlao entre renda e felicidade nos pases ricos mostra que h uma
contradio, ao longo do tempo eles no fcam mais felizes quando crescem.
Isso acontece, por exemplo, com o Japo, onde existem dados desde 1958.
L no h aumento de bem-estar subjetivo h cerca de 45 anos, apesar de
um crescimento econmico de 800% no perodo. Desde o comeo da medi-
o a felicidade a mesma. Nos Estados Unidos tambm no h aumento do
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246
Administrao da mudana e fatores comportamentais
bem-estar subjetivo faz muito tempo, eles comearam a medir isso em 1946.
A renda per capita l deve ter aumentado no perodo entre 200 e 300%, mas
no houve aumento signifcativo da felicidade.
DINHEIRO Online O senhor fez um estudo sobre o assunto em um pas da
sia, o Buto. Como isso funciona l?
Hirata O Buto um pas pobre, tem renda per capita de cerca de US$2
mil. Felicidade do povo um dos objetivos do governo e essa busca se baseia
em quatro pilares: incentivo cultura, preservao do meio ambiente, inde-
pendncia econmica externa e bom governo. Esses pontos esto presentes
em vrios documentos ofciais e h uma proposta para inclu-los na Constitui-
o do pas.
DINHEIRO Online E como eles medem sua Felicidade Interna Bruta?
Hirata Existe um debate no Buto sobre quantifcar ou no esse conceito,
j que torn-lo um nmero pode fazer com que as pessoas acabem se esque-
cendo para que serve o ndice, afnal.
DINHEIRO Online A reconstruo do mundo aps a 2. Guerra Mundial
no trouxe grande felicidade populao?
Hirata Na Europa, logo depois da 2. Guerra, o bem-estar aumentou um
pouco, mas depois, na mdia, fcou estagnado. Em alguns pases, como a Ir-
landa, ele aumentou. Mas na Blgica, por exemplo, ele caiu.
DINHEIRO Online Quais os outros fatores que afetam o ndice de Felicida-
de Interna Bruta?
Hirata O desemprego, relaes sociais ruins, o tempo que voc consegue
passar com famlia e amigos, sade. Justia, no sentido de se sentir discrimina-
do ou prejudicado pela empresa e satisfao no trabalho tambm so fatores
importantes, j que passamos metade da vida trabalhando.
DINHEIRO Online Como o crescimento econmico pode gerar felicidade?
Hirata A pobreza relativa, quanto maior a desigualdade, mais os pobres
iro se sentir pobres. Subjetivamente, quanto mais pessoas ricas em uma so-
ciedade, mais os pobres vo se sentir pobres. No s inveja, mas tambm
porque o pobre tem mais desvantagens quanto se tem mais pessoas ricas.
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247
Isso se d porque o acesso a muitos bens depende de competio. Por exemplo, o
acesso a uma boa escola depende de quanto voc pode pagar. Em meu bairro, h
muitas pessoas que podem pagar mais do que eu. O acesso a determinados bens
fca mais difcil quando h mais pessoas que tem mais dinheiro do que outras.
DINHEIRO Online Precisamos ter uma melhor distribuio de renda...
Hirata Isso uma coisa. Outra a adaptao, voc fca acostumado a
muitos confortos, como o espao em casa. Nos EUA, o tamanho mdio das
casas duplicou em 40 anos. Voc se acostuma, fca comparando o tamanho
de sua casa com o tamanho da casa de seus amigos. Isso gera um efeito psi-
colgico muito grande.
DINHEIRO Online A globalizao acabou com a felicidade? Nos anos 50,
60 e 70 o mundo era mais feliz?
Hirata No, no acabou. Talvez voc possa culpar a globalizao pela falta
de aumento dela, porque se o avano produtivo fosse gasto em fontes mais
durveis de felicidade, poderia haver um aumento geral do bem-estar.
DINHEIRO Online Antigamente as coisas eram melhores?
Hirata No que antigamente era tudo melhor. Voc no fca menos feliz,
mas tambm no tem ganho, no tem avano. O problema que os avanos
tecnolgicos e o aumento da produtividade so aplicados em fontes tempo-
rrias de felicidade, por exemplo, comprar um carro novo. No se aplica em
relaes de amizade, tempo livre, trabalho mais interessante e seguro, sem
medo de ser demitido.
DINHEIRO Online Mas isso no foi uma coisa que a globalizao prome-
teu, abram-se as fronteiras e todo mundo ganhar e ser feliz?
Hirata O que muito claro que nos pases ex-comunistas a transio
do comunismo para a economia de mercado est sendo muito dolorosa, mas
no podemos especular e dizer que a globalizao est provocando isso na
vida das pessoas. Tambm no estou dizendo que comunismo bom, no sou
amigo do comunismo. Mas voc v, por exemplo, que em Cuba e Sri Lanka,
comparado com outros pases na mesma faixa de renda, a infraestrutura de
sade e de educao muito melhor porque eram uma prioridade dos lderes
comunistas. Mas isso no justifca a falta de liberdade.
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248
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DINHEIRO Online A Alemanha tem problemas na regio da antiga Alema-
nha Oriental. um pas feliz?
Hirata Na classe dos pases ricos, a Alemanha um dos com ndice de
felicidade mais baixo, mas isso no quer dizer que eles sejam infelizes. O de-
semprego na poro do pas que era a Alemanha Oriental muito alto, cerca
de 20%.
DINHEIRO Online Tanto o comunismo quanto o capitalismo mais selva-
gem podem produzir um ndice de felicidade?
Hirata H alguns pontos que o comunismo colocou como prioridade que
so negligenciados pelo capitalismo como, por exemplo, sade e educao.
No capitalismo, s vezes se esquece que competio tambm tem um custo.
Quando h uma vaga em uma empresa, podemos ter 100 pessoas competin-
do por ela, mas s uma vai conseguir. Ento, 99 pessoas vo trabalhar, fazer
maior esforo para ganhar nada. Isso um custo subjetivo, s vezes vale a
pena, s vezes no. Essa competio pode ser exagerada e hoje em dia as pes-
soas acham que . A globalizao deixa essa competio mais acirrada.
DINHEIRO Online Trabalhar menos uma das solues para aumentar a
Felicidade Interna Bruta? Estamos trabalhando demais?
Hirata Sim, mas trabalhar muito pouco tambm ruim. importante que
as empresas ofeream um trabalho que d satisfao ao empregado e no seja
apenas produtivo. Mas muitas vezes isso gera um custo que a competio no
permite assumir.
DINHEIRO Online O que fazer para sermos ricos e felizes?
Hirata No existe mgica. Deveramos dar maior valor ao tempo livre. A
competio no deixa espao para isso, voc dominado pelo interesse ma-
terial. Dar mais valor ao tempo livre tambm traz satisfao ao trabalho.
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249
Atividades de aplicao
1. Segundo Kenneth Boulding, os sistemas econmico e social tero mu-
danas profundas, ainda que se baseando na mesma mecnica capi-
talista. Quais as duas dimenses propostas por Boulding para alicerar
a nova estrutura capitalista?
2. A Contabilidade sempre se voltou a criar e desenvolver mtricas
para analisar e compreender a dinmica do capital e patrimnio
das entidades. Qual o desafio que se descortina e h estudos nessa
linha de ao?
3. Qual a diferena bsica entre os planos de ao e o planejamento es-
tratgico de uma empresa?
4. O que se entende por estratgia se nos basearmos nas ideias de
Ansoff?
5. Como Andrews defne estratgia de acordo com seu artigo The con-
cept of corporate strategy?
6. Para Mintzberg, qual a atitude que os gestores devem ter para criar
estratgias inteligentes?
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Gabar i t o
A Contabilidade como cincia,
seu objeto e mtodo de anlise
1. O frade Luca Pacioli no inventou a Contabilidade, nem sequer o
mtodo das partidas dobradas. H uma evidente evoluo histrica
do mtodo das partidas dobradas ou digrafia. Coube sim a Pacioli
a sistematizao e ordenao desse conjunto de conhecimentos,
elevando-os categoria cientfica, oferecendo a esse conjunto um
objeto de estudo e uma metodologia consistente de anlise dos
fenmenos patrimoniais.
2. A lgica do extrato bancrio rigorosamente a mesma de qualquer
outra organizao. Ocorre que o extrato revela a contabilizao do
banco e no da empresa. Portanto, quando se tem um dbito em
frente a um cheque compensado porque a conta bancria ofereceu
crdito para a operao.
3. As contas de compensao servem to somente para um acompa-
nhamento mais minucioso de um determinado conjunto de lana-
mentos. No infuenciam resultados e tampouco o saldo da conta
que se quer acompanhar.
4. H uma ala que julga ser pela prpria tradio da escriturao ocorrer
da esquerda para a direita. Outros tericos afrmam ser mera conven-
o. Enfm, no se tem uma posio defnitiva sobre o tema e tal fato
agua pesquisadores a procurarem mais evidncias para fundamentar
uma resposta a essa inquietante pergunta.
Plano de contas, livros
e mecnica de escriturao
1. Somente com contas bem agrupadas, de forma racional, lgica e harm-
nica que a empresa poder iniciar a construo de um efcaz sistema
de informao e gesto, e o plano de contas o fundamento primrio.
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252
Gabarito
2. Os livros classifcam-se em fscais, contbeis e sociais.
3. Sim, plenamente possvel. Nem s por meio de dinheiro que se cons-
titui o capital.
4. Sociedade simples aquela que possui uma especializao e conta
para a consecuo de sua atividade como uma profisso regula-
mentada. J a sociedade empresria constitui-se a partir de inte-
resse de explorao do mercado por meio de compra e venda de
produtos ou a prestao de servios sem a necessidade clara de
uma regulamentao.
5. Porque as consequncias para os scios no se restringem ao campo
comercial e se estendem, sobretudo, ao campo criminal. Por exemplo,
cabe ao empresrio a devida guarda dos documentos da empresa.
Caso a fscalizao constate a falta dos livros, o empresrio responder
pela falta dos mesmos e ainda poder responder na esfera criminal.
6. A escriturao, quando bem feita, permitir a plena confana dos in-
teressados nas demonstraes. Isso porque uma demonstrao est
apoiada, alicerada na escriturao dos fatos contbeis.
Operaes com mercadorias:
movimentaes, apuraes e tributos
1. Impostos, Taxas, Contribuio Social, Contribuio de Melhoria e Em-
prstimo Compulsrio.
2. Construir o preo com 18% (alquota mxima) e oferecer descontos
para as regies onde a venda incida 12% ou 7%.
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Gabarito
253
3.
Opera-
o
Qtde. Unid.
Preo
Unit.
(R$)
ICMS
Crdito
(R$)
Custo
(R$)
Estoque
(R$)
COMPRA 100 Kg 10,00 12% 1,20 8,80 880,00
COMPRA 50 Kg 12,00 18% 2,16 9,84 492,00
TOTAL 150 Kg 9,15 1.372,00
Venda Bruta 120 Kg 18,30 R$2.196,00
(-) ICMS 7% R$153,72
(=) Venda Lquida R$2.042,28
(-) CMV 120 Kg 9,15 R$1.098,00
(=) Lucro Bruto R$944,28
4. melhor a empresa investir na Linha C, pois esta apresenta maior mar-
gem bruta, portanto cada R$1,00 investido poder aumentar o lucro
da empresa. o item que deixa a maior margem bruta. Dos 35% de
margem bruta h necessidade de cobrir 18% de despesas comerciais
e propaganda, restando 17%. A linha B deixa 25% para cobrir 13% de
despesas comerciais e propaganda, restando 12%. E a linha A perfaz
uma margem bruta de 10% que sufciente para cobrir despesas co-
merciais e propaganda.
5.
Itens Valor Tributo Crdito Custo
MP R$30,00 12% R$3,60 R$26,40
Embalagem R$2,50 18% R$0,45 R$2,05
MOD R$3,00
Custo Total R$31,45
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254
Gabarito
6.
Mdia Ponderada Mvel
Entradas no Estoque Sadas do Estoque
Dia Quantidade Preo Unit. Total Quantidade Preo Unit. Total
1. mar. 10 R$150,00 R$1.500,00
10 mar. 30 R$120,00 R$3.600,00
30 mar. 20 R$127,50 R$2.550,00
Estoque Final R$2.550,00
PEPS
Entradas no Estoque Sadas do Estoque
Dia Quantidade Preo Unit. Total Quantidade Preo Unit. Total
1. mar. 10 R$150,00 R$1.500,00
10 mar. 30 R$120,00 R$3.600,00
30 mar. 10 R$150,00 R$1.500,00
10 R$120,00 R$1.200,00
Estoque Final R$2.400,00
UEPS
Entradas no Estoque Sadas do Estoque
Dia Quantidade Preo Unit. Total Quantidade Preo Unit. Total
1. mar. 10 R$150,00 R$1.500,00
10 mar. 30 R$120,00 R$3.600,00
30 mar. 20 R$120,00 R$2.400,00
Estoque Final R$2.700,00
Apurao contbil do resultado:
reconhecimento de valores
1. Ao prpria: so aqueles elementos que por si s so providos de
fora (muscular ou mental) e a coloca para a realizao de um traba-
lho. Ex.: um cavalo, que tem fora muscular, considerado como ativo
de alguma empresa, poder realizar determinados trabalhos motiva-
dos nica e exclusivamente pela fora de seus msculos. At mesmo
o homem pode ser includo nesse caso. Alis, o homem possui dois
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Gabarito
255
tipos de foras (muscular e a mental). Na construo das pirmides do
Antigo Egito, por exemplo, a fora humana foi fundamental.
2. Conforme explica o Instituto Americano de Contadores, a fundamen-
tao para se determinar se um elemento ou no do ativo de uma or-
ganizao reside na comprovao e no direito de propriedade. Assim
sendo, um bem s poder ser visto como ativo a partir do momento
em que o mesmo possa ser comprovado de propriedade de algum.
No caso, o veculo ativo do cunhado e no da empresa.
3. H que existir um potencial de resultados futuros positivos. Todo ele-
mento que apresentar uma expectativa nula ou negativa, no poder
ser enquadrado como ativo.
4. Os ativos monetrios no apresentam muitos problemas, posto que
sempre sero de natureza cclica e o giro de valores mais constante. J
os ativos no monetrios tm a caracterstica dos saldos serem mais
constantes, at imobilizados ou fxos (com base no custo histrico).
5. Valores de Entrada: refetem um valor que a empresa desembolsou a
fm de obter os ativos para as operaes da empresa. Valores de Sada:
refetem o valor ou importe monetrio que a empresa recebe quando
um bem ou servio sai defnitivamente da empresa.
6. Hendriksen defende a tese da utilizao dos preos correntes, pois
eles tm certeza e objetividade. Portanto, o conceito de custo ou mer-
cado, o que seja mais baixo, inaceitvel na Teoria Contbil por:
subvalorizao do ativo;
como h subvalorizao, possibilidade de apresentar uma utilidade
maior ou uma perda menor;
inconsistncia interna. Num exerccio escolhe-se o custo, no outro,
o mercado;
indicao para os usurios de que a empresa est proporcionando
uma utilizao adequada dos recursos;
no haver razo lgica para se ater somente aos custos de aquisi-
o (alega-se que no h lucro ou prejuzo at que ocorra a ven-
da). A empresa poderia utilizar os preos correntes e comparar
com os de aquisio.
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256
Gabarito
Operaes fnanceiras,
salrios, encargos e depreciao
1. uma demonstrao dos aumentos e redues causados no Patrim-
nio Lquido pelas operaes da empresa. As receitas representam nor-
malmente aumento no ativo, atravs de ingresso de novos elementos,
como duplicatas a receber ou dinheiro proveniente das transaes.
Aumentando o Ativo, aumenta o Patrimnio Lquido. As despesas re-
presentam reduo do Patrimnio Lquido, atravs de reduo no Ati-
vo ou aumento do passivo exigvel.
2. Pelas normas de Contabilidade do Brasil as receitas e despesas so re-
conhecidas pelo regime de competncia (accrual basis).
3. O sistema contbil se destina a possibilitar um controle efcaz dos ele-
mentos patrimoniais e a fornecer empresa todas as informaes a
respeito da situao patrimonial, fnanceira e dos resultados, atravs
de normas e procedimentos tcnicos relacionados entre si.
4. Os dividendos tm a fnalidade de provocar um aumento na rentabili-
dade daqueles que detm aes da empresa.
5. Enquanto a DRE mostra as diversas facetas do lucro e o Balano Patri-
monial exibe o patrimnio e como as aplicaes esto sendo fnan-
ciadas, a DOAR, embora no mais seja exigida do ponto de vista legal,
mostrar dinamicamente como que se passou de um Balano para
outro e o Fluxo de Caixa mostrar a construo do caixa de um pero-
do para outro.
6. Operaes fnanceiras, salrios e encargos e depreciao.
Demonstraes contbeis:
Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultados e Fluxo de Caixa
1. Desde a criao do Plano Real, temos observado que, embora con-
vivendo com uma moeda estabilizada e com infao controlada em
nveis suportveis, h uma tendncia de aperto nas disponibilidades
fnanceiras das empresas. Esse conjunto de sintomas normalmente
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Gabarito
257
constri um cenrio de empresas com problemas de caixa e muitas
delas infelizmente terminam com a falncia de suas atividades.
2. Toda entidade com ativo superior a R$240 milhes ou receita anual
bruta de R$300 milhes se enquadrar nessa categoria.
3. A Demonstrao de Fluxo de Caixa.
4. A DRE pode ser vista como um resumo do movimento de certas entra-
das e sadas no balano, entre duas datas. Retrata apenas o fuxo eco-
nmico e no o fuxo monetrio (de dinheiro). Para a demonstrao
de resultado no interessa se uma receita ou despesa tem refexos em
dinheiro, basta apenas que afete o Patrimnio Lquido.
5. Os custos de uma empresa devem ser administrados de uma forma
bastante criativa e estratgica, a fm de colocar a empresa em con-
sonncia com as exigncias do mercado. Talvez, dever-se-ia dar mais
ateno criao de valor que determinado custo est representando
na empresa, do que simplesmente verifcar se est dentro ou fora do
que foi planejado.
6. A realizao da DFC (Demonstrao de Fluxo de Caixa) pelo mtodo
direto deve seguir os seguintes passos:
registrar as entradas e sadas brutas de caixa;
registrar os valores das atividades de investimentos;
registrar os valores provenientes das atividades de fnanciamentos.
Demonstraes contbeis:
DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas
1. H a AGO (Assembleia Geral Ordinria) e a AGE (Assembleia Geral Ex-
traordinria). Enquanto a primeira orienta a empresa em relao s
principais decises, a outra relacionada a temas tpicos e pontuais.
2. Sim. O artigo 186, 2 da Lei 6.404/76, traz que as empresas obrigadas
a publicar suas demonstraes podero, se preferirem, colocar a De-
monstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados na prpria Demons-
trao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
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258
Gabarito
3. Apenas e to somente mostrar a dinmica do lucro acumulado, cuja
viso pode tambm ser verifcada na Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido.
4. O Patrimnio Lquido de uma empresa composto por diversas contas
e no somente lucros acumulados. Portanto, a DMPL mostra na horizon-
tal e vertical as transformaes ocorridas nesse grupo.
5. Enquanto o DRE mostra a produo da riqueza, mediante o confron-
to de receitas, despesas e custos, a DVA exibe a distribuio da ri-
queza produzida para funcionrios, juros, dividendos e reteno de
lucros na organizao.
6. Os quadros demonstrativos so de natureza sinttica. Enquan-
to se observa uma determinada demonstrao, muitas dvidas
surgem. E para dirimir tais dvidas, as notas explicativas servem
como uma poderosa fonte para esclarecer as eventuais questes
que surgem.
Aspectos oramentrios e fnanceiros
1. Sua contribuio muito importante ao nvel das prticas contbeis
no que se refere identifcao e mensurao dos eventos econmi-
cos, diferindo das prticas da Contabilidade Financeira ou Societria.
2. O objetivo munir os gestores com informaes teis e oportunas,
garantindo que as mesmas representem a realidade econmica. Ade-
mais, com tal objetivo, melhores resultados, por meio da melhoria de
produtividade e da efcincia na execuo dos processos operacionais,
tendem a acontecer.
3. Consideram-se variveis externas as que tm ligao com a
economia, eventos sociais, determinaes polticas e avanos
da tecnologia.
4. O modelo de deciso um meio indutor de comunicao da informa-
o no processo de deciso. Permite que os gestores tomem decises
parametrizadas por critrios nicos de mensurao, a equao de re-
sultados, apesar das caractersticas prprias de cada evento econmi-
co dentro de suas atividades.
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Gabarito
259
5. O modelo de mensurao pode ser infuenciado pelo modelo de deci-
so do gestor, na medida em que o mesmo transforme sua postura e
altere suas demandas e certezas quanto a fatos e objetos.
6. A misso deve refetir o conhecimento por parte da organizao das
necessidades e desejos do mercado consumidor de seus produtos, e
deve ter um carter de permanncia, j que a maneira de atuao da
empresa est associada misso.
Projeto de Sistema de Contabilidade Gerencial
e de Controle
1. As caractersticas da Contabilidade Gerencial so:
no segue as mesmas regras da Contabilidade Financeira ou Fiscal;
possui regras prprias para cada empresa, com o objetivo de torn-
la palatvel queles que no dominam a cincia contbil;
tem uma preocupao central: o oramento.
2. Uma dessas piadas tratada como um verdadeiro mito que reza que
toda empresa sria deve fazer um oramento com no mnimo 5 anos
de previso. Evidentemente, isso um ditado de faceta absolutamen-
te burocrtica e no tem qualquer fundamento minimamente plaus-
vel, a no ser burocrtico.
3. Entre as provveis causas, Gordon assinala que a m gerncia a pri-
meira da lista. Em seguida, expande sua anlise para o macroambiente,
citando as altas taxas de juros, sem precedentes na histria at aquela
poca, avalizadas pelo combate governamental infao.
4. Um dos grandes benefcios do oramento dinmico a viso do cres-
cimento autossustentvel. Consegue-se, inclusive, atrelar a dinmi-
ca fnanceira a temas emergentes da rea, principalmente, a grande
questo do valor do negcio.
5. Anlise e Planejamento; Administrao de Estrutura de Ativos da Em-
presa e Administrao da Estrutura Financeira da Empresa.
6. Produtividade, conhecimento intensivo e cincia integrada.
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260
Gabarito
Administrao da mudana
e fatores comportamentais
1. Boulding prope um sistema coativo (temor), cuja base a lei, ordem
e arrecadao de tributos como fator de equilbrio, gerido pelo Estado.
Na outra ponta, est o sistema integrador (amor), com fundamento
nas doaes e objetivando o bem comum.
2. O salto quntico ser dado com a preocupao em compreender e
criar mtricas de anlise das variveis sociais. Um primeiro passo foi
dado nessa direo com o estudo do economista alemo Johannes
Hirata, que estuda a criao de um indicador de felicidade, denomi-
nado de FIB (Felicidade Interna Bruta). Tal como existe o PIB (Produto
Interno Bruto) que mede a riqueza econmica produzida por um pas
durante um perodo de tempo, o FIB tentar mensurar se nesse mes-
mo perodo as pessoas fcaram mais ou menos felizes.
3. Os planos de ao contemplam um detalhamento do que e como uma
determinada ao dever ser realizada. J o plano estratgico defne o
rumo da empresa.
4. Estratgia um conjunto de regras de tomada de deciso em condi-
es de desconhecimento parcial. A premissa de que decises estrat-
gicas dizem respeito relao entre a empresa e o seu ecossistema a
base da teoria de Ansof.
5. Andrews defne estratgia como um modelo de deciso da empresa.
nesse modelo que se determinam e revelam os objetivos e metas,
produzindo as principais polticas e planos para atingir os objetivos
traados.
6. Eles no devem passar muito tempo nos gabinetes de executivos
lendo relatrios de sistemas de informaes gerencias ou anlises do
setor industrial. Eles devem se envolver atentamente com seus mate-
riais, aprendendo sobre suas organizaes e setores industriais pesso-
almente. Devem ser sensveis experincia e reconhecer que embora
uma viso individual seja importante, outros fatores devem auxiliar na
determinao da estratgia tambm, pois fundamental que os ge-
rentes concentrem esforos em obter efcincias operacionais por um
lado e, ainda assim, por outro lado, se adaptem em manter a ligao
com um ambiente externo em constante mutao.
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Intermediria
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