INFORME INFRA-ESTRUTURA

REA DE PROJETOS DE INFRA-ESTRUTURA

SETEMBRO/97

N 14

Construo Naval no Brasil e no Mundo

A construo naval est em coma no Brasil, na Europa e nos Estados Unidos; apenas no Leste Asitico o setor apre-senta grande dinamismo, com o Japo, a Coria e a China atendendo mais de 75% das encomendas mundiais. Os analistas internacionais prevem que no sculo 21 toda a indstria naval estar concentrada nessa regio, restando aos estaleiros do oceano Atlntico apenas a produo de navios especializados ou para passageiros (cruzeiros martimos). Hoje, os estaleiros americanos no conseguem encomendas comerciais e sobrevivem graas aos pesados subsdios oficiais construo e s empresas de navegao, concedidos sob as mais diversas razes, como segurana nacional, proteo ao emprego etc.. Na Europa, as diretrizes para o setor, definidas na formao da Unio Europia, determinam o fim progressivo dos subsdios construo naval, o que tem se revelado danoso, conforme ficou demonstrado com a falncia do estaleiro Bremen-Vulkan, que apresentava vultosos dficits operacionais, sempre cobertos generosamente pelo proprietrio estatal. Aqui no Brasil, os estaleiros j tiveram importncia maior, principalmente, para a economia carioca, e a crise, embora atinja s empresas locais com a mesma intensidade que no resto do mundo, tem causas completamente diferentes daquelas que afetam a construo naval nos pases desenvolvidos.

EVOLUO HISTRICA NO BRASIL

O primeiro estaleiro brasileiro foi fundado pelo Baro de Mau, no sculo passado, na localidade de Ponta da Areia, em Niteri, Rio de Janeiro. Construdo com grande mobilizao de recursos privados, assim como todos os demais projetos do Baro de Mau, o estaleiro teve seu destino atrelado a falncia do prprio empresrio, derivada muito mais do clima anti-indstria existente no imprio, do que pelo gigantismo de seu empreendedor1. A construo naval somente conseguiu se reerguer um sculo depois, sob um cenrio completamente distinto, qual seja, apoio e proteo governamental indstria (re)nascida. O Plano de Metas do governo Kubitschek previa estmulos s empresas do setor de bens de capital, como a indstria naval. Para tanto, foram criados o Fundo de Marinha Mercante - FMM e um tributo especfico, o Adicional de Frete para Renovao da Marinha Mercante - AFRMM, aps os quais foram lanados sucessivos planos nacionais de construo naval. Esses planos e incentivos possibilitaram que o pas alcanasse nos anos 70, a condio de segundo parque mundial de construo naval. Entretanto, ao contrrio do Japo, maior construtor, e da Coria, maior concorrente na poca, grandes exportadores de navios, no Brasil, as empresas brasileiras sempre foram dependentes das encomendas dos armadores nacionais, financiados com os recursos vinculados do AFRMM. O resultado no podia ser outro: os estaleiros asiticos (japoneses, coreanos e, mais recentemente, os chineses) controlam mais de 75% do mercado mundial; os estaleiros brasileiros
O Baro de Mau construiu um conglomerado empresarial durante o 2 Imprio, atuando nas reas industriais e de infra-estrutura. Quase todos as suas empresas foram organizadas com grande mobilizao de capital de terceiros (acionistas, debntures, ttulos garantidos por recebveis etc.), tendo sido o primeiro brasileiro a utilizar tcnicas que hoje so conhecidas por project finance.
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(especialmente os do Rio de Janeiro, que produzem navios de grande porte para transporte ocenico) entraram em crise juntamente com seus nicos clientes, os armadores brasileiros.

OS ANOS RECENTES
No perodo de 1970/95, os navios entregues somaram mais de 10 milhes de tpb de capacidade, significando um investimento superior a US$ 9 bilhes. Esses investimentos foram financiados com os recursos vinculados do AFRMM, que, no perodo 1958/95, somaram US$ 14 bilhes, sendo US$ 11 bilhes destinados a constituio do Fundo de Marinha Mercante/FMM e o restante vinculado s contas dos armadores2. Os estaleiros brasileiros, apesar desse montante de encomendas, no conseguiram se transformar em competidoras globais, mesmo tendo pr-condies similares quelas encontradas na Coria: encomendas cativas, com financiamentos assegurados; subsdios aquisio de navios e construo; oferta de insumos siderrgicos a preos competitivos; associaes, acordos e parcerias com empresas internacionais, tais como outros estaleiros, fornecedores de equipamentos navegacionais, de motores etc.; e, baixo custo da mo-de-obra. Quadro I - Novos Contratos de Construo (1990-1997) Perodo Janeiro 90/Dezembro 92 Janeiro 93/Dezembro 95 Janeiro 96/Setembro 97 Soma
Fonte: BNDES

Valor dos Contratos US$ 810 milhes US$ 336 milhes US$ 602 milhes US$ 1.748 milhes

O que deu errado ? O conjunto de razes bastante extenso, mas poderiam ser destacados: concesso indiscriminada de subsdios por um longo perodo de tempo (mais de 20 anos), sem nenhuma exigncia de aumento de produtividade, que assegurasse o aumento da competitividade internacional dessa indstria; excessivo direcionamento das atividades para o mercado interno, dada a disponibilidade dos recursos cativos do AFRMM, que, embora destinados renovao da marinha mercante, eram exclusivos para encomendas aos estaleiros nacionais; dependncia de encomendas do setor estatal (Petrobrs, CVRD e Lloyd) e excessivo nmero de renegociaes de prazos e de preos contratuais (apesar da retrao do mercado e da queda das encomendas do setor privado), o que se constituiu em inibidor do aumento da eficincia e da produtividade; ausncia de mecanismos que atuassem coercitivamente limitando a proliferao de prticas nomercantis no relacionamento estaleiros-armadores;
A alquota atual do AFRMM de 25%, sendo que os recursos arrecadados (US$ 400 milhes anuais para investimentos) tm, de acordo com a bandeira dos navios, as seguintes destinaes: a- navio de bandeira estrangeira, 100% para o FMM; b- bandeira nacional, 50% para o FMM e 50% para os armadores, esses ltimos divididos em 36% para a conta especial a ser rateada entre os armadores privados e 14% para uma conta vinculada de cada empresa, privada ou estatal.
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 longo perodo de inflao elevada, que afetou toda a indstria de bens de capital sob encomenda, e em especial a construo naval que demanda dois anos, em mdia, por obra e administra centenas de fornecedores; deficincias gerenciais nos segmentos financeiro e administrativo que terminaram por anular os sucessos obtidos nos setores tcnico e produtivo; intermitncia e mesmo paralisao na concesso de prioridades pela CDFMM (maro de 1990 a julho de 1994), o que desbalanceou os fluxos produtivo e financeiro dos estaleiros; falta de confiabilidade com relao ao cumprimento dos prazos contratuais de entrega dos navios. Dos 61 navios financiados no perodo 1985/94, apenas 15 foram entregues rigorosamente dentro do prazo contratual, sendo que o atraso mdio dos demais superou 24 meses, perodo maior que o previsto para a prpria construo. Todos esses problemas refletiram-se diretamente na performance do setor, que, mesmo com as contrataes realizadas, sempre operou com capacidade ociosa maior que 30% e, hoje, encontrase com suas atividades praticamente paralisadas.

OS ESTALEIROS ASITICOS
A indstria japonesa saiu de 0% para 26% do mercado mundial, desbancando a concorrncia inglesa em apenas 10 anos (1946/56). Os estaleiros coreanos obtiveram crescimento equivalente, ampliando sua participao de 5% para 28% entre 1980 e 1987, para o que contaram com grandes encomendas nacionais e estmulos ao crescimento das exportaes3.
Quadro II - Acordos Internacionais de Estaleiros Japoneses
Grupos Sumitomo Atividade Construo Naval Processamento de Materiais Reparos Navais Construo Naval Processamento de Materiais Reparos Navais Desmanche de Sucatas Construo Naval Reparo Naval Reparo Naval Processamento de Materiais Construo Naval Reparo Naval Navios Gaseiros - LNG Reparo Naval Reparo Naval Pas China China Malsia China China Singapura Vietn China Filipinas Coria China China Singapura Coria Tailndia Sri Lanka Parceiro Estaleiro Shanghai Empresa em Tianjin MSE Estaleiro Hudong Empresa em Tianjin Hitachi Singapura Danan Ship Breaking Estaleiro Jiangnan Philseco Hyundai-Mipo Estaleiro Guangzhou Estaleiro Guangzhou Estaleiro Jurong Samsang Estaleiro Unithai Estaleiro Colombo Relacionamento Acordo de Tecnologia Joint-Venture Acordo de Tecnologia Acordo de Tecnologia Joint-Venture 70% das Aes Participao Acionria Acordo de Tecnologia Participao Acionria Participao Acionria Acordo de Tecnologia Acordo de Tecnologia Participao Acionria Acordo de Tecnologia Participao Acionria Participao Acionria

Mitsui Hitachi Kawazaki

Ishikawajima Namura Onomichi

Fonte: Nomura Research Institute/Japo; Elaborao: BNDES/AI/Geset 3

A crise mundial, que afetou o setor no incio dos anos 90, tambm atingiu as empresas asiticas, e obrigou os governos japons e coreano a adotarem medidas de reestruturao e de assistncia bastante similares:
Em 1995, a exportao de navios rendeu para os estaleiros coreanos cerca de US$ 4,5 bilhes, equivalentes a 4,7% das exportaes totais da Coria ou o equivalente a 1,5% de seu PNB.
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 restries expanso da capacidade; combate concorrncia predatria; racionalizao das operaes; apoio reestruturao empresarial. A recuperao dos investimentos mundiais na construo de novos navios, para ampliao e para a renovao de frotas, observada nos ltimos trs anos, tem se dado em um cenrio de franca recuperao dos estaleiros asiticos, que tm buscado aumentar suas parcerias e seus acordos operacionais, conforme quadro II. As encomendas internacionais no primeiro semestre de 1997, registradas em publicaes especializadas, para os estaleiros da regio somam cerca de US$ 11 bilhes4 (US$ 5 bilhes em navios graneleiros e petroleiros e US$ 6 bilhes em porta-contineres e outros especializados).

PERSPECTIVAS MUNDIAIS
Essa predominncia dos estaleiros asiticos no cenrio mundial tem despertado preocupaes nos analistas e investidores ocidentais, na medida em que os armadores europeus e americanos estaro submetidos aos navios padronizados produzidos naquela regio. Isso significa que eles tero que comprar o navio que estiver disponvel e no o mais adaptado s suas necessidades e a de seus clientes. A construo de navios sob encomenda (tailor made), envolvendo projetos especiais e, portanto, preos pouco superiores mdia internacional, poder ser o ltimo nicho de mercado disponvel para os estaleiros ocidentais, que conseguirem sobreviver a reestruturao dos prximos anos.

PERSPECTIVAS PARA OS ESTALEIROS BRASILEIROS

A indstria naval nacional foi organizada para o atendimento do mercado interno e, sob esta diretriz, ocupou o 2 posto mundial at o incio dos anos 80. Aps a desregulamentao do transporte martimo internacional implementada pelo governo brasileiro, os armadores nacionais tiveram que rever suas estratgias de longo prazo, o que, de um lado, levou ao cancelamento de novas construes e, de outro, ao afretamento, no mercado internacional, das embarcaes necessrias para manter ou ampliar suas atividades durante a transio para a nova realidade competitiva. A perda do mercado cativo brasileiro poderia ter sido compensada pelos estaleiros com exportaes, e, para tanto, foram criadas linhas especficas com esse objetivo, como o FAT-Naval. Infelizmente, os atrasos observados nas entregas de encomendas nacionais repetiram-se nas exportaes, o que, alm de ser inaceitvel para os compradores (e punido com pesadas multas), resultou em prejuzo confiabilidade internacional da indstria brasileira. Para exportadores, qualidade e confiabilidade na execuo de contratos so requisitos vitais; ou as empresas os possuem, ou no conseguem obter espaos no mercado mundial. As propostas que vem sendo discutidas como sadas para a atual crise repetem o modelo j superado da reserva de mercado: financiamentos privilegiados aos estaleiros e aos armadores; aquisies governamentais de navios para carga geral; isenes e perdes de impostos; garantias estatais performance de empresas privadas para lhes assegurar mercados de exportao etc..
O mercado mundial absorve cerca de 30 milhes de tpb em novos navios anualmente, o que equivale a vendas da ordem de US$ 30 bilhes. Como cerca de 75% dos novos navios saem do Leste Asitico, ou seja , US$ 22 bilhes, os nmeros das publicaes especializadas apresentam to somente aqueles contratos que foram tornados pblicos, aproximadamente 50% do total efetivo.
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Esse tipo de ao pode at obter resultados imediatos, mas que se dissolvero no curto prazo, repondo a situao atual de crise e de paralisao das atividades. O problema dos estaleiros brasileiros no de falta de encomendas, mas de ausncia de condies organizacionais para competir no mercado internacional, disputando os espaos existentes junto aos armadores europeus e americanos, com produtos diferenciados e alta qualidade, desafio possvel de ser assumido pela indstria nacional. Para tanto, h necessidade de uma profunda reestruturao das empresas do setor, compreendendo: nova composio societria, preferencialmente que viabilize a conglomerao da indstria naval em moldes similares aos dos estaleiros asiticos; modernizao das prticas gerenciais e mtodos produtivos; reviso das estratgias comerciais com priorizao para a exportao5. Realizada essa reestruturao, as novas empresas podero contar com recursos em condies similares, e at melhores, que as disponveis no exterior (FMM e FAT-Naval) para financiamento construo destinada exportao. A nova produo naval brasileira (com escala, qualidade, preo e respeito aos contratos) poder ser adquirida por armadores internacionais que dispem de inmeras fontes para suas atividades como leasing de embarcaes, afretamentos a casco nu, aumento de capital, emprstimos corporativos, clubes de investimento de pessoas fsicas etc..

Equipe Responsvel : Geset3/AI Luciano Otvio Marques de Velasco - Gerente Eriksom Teixeira Lima - Economista Fone: (021) 277.7321 FAX: (021) 220.6433 e-mail: navegar@bndes.gov.br

A vinculao entre construo naval e marinha mercante no Brasil tem prejudicado a ambos, na medida em que, de um lado, no existem estmulos ao aumento da competitividade da indstria naval dado a existncia de um mercado cativo (armadores nacionais e o FMM) e, de outro, os armadores nacionais esto tolhidos para utilizar os mesmos mecanismos disponveis para seus concorrentes, especialmente, compra de navios mais baratos no mercado internacional, afretamentos a casco nu etc., dadas as restries governamentais ainda existentes. O custo de capital envolvido na aquisio de um navio pode representar at 45% dos custos totais de uma empresa de navegao. Obrigar os armadores nacionais a adquirir navios mais caros pode inviabilizar suas empresas; no exigir dos estaleiros navios com preos internacionais somente possvel com subsdios aos armadores e compras governamentais

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