Finanzas Administrativas 1

Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013

SESIN SEIS
Hoja de Tarea

TAREAS
1.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa FLOWERS, S.A., realice un anlisis para determinar: a. Cual es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) b. Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) c. En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin.

ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Gastos pagados por adelantado Total activo corriente Activo fijo Total activo Pasivo y patrimonio neto Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos acumulados Impuestos por pagar Impuestos diferidos Total pasivo corriente Documentos por pagar a largo plazo Total pasivo Capital social Ganancias retenidas Total patrimonio neto Total pasivo + patrimonio neto

BALANCE GENERAL 2010 Q 5,789,300 Q 4,567,200 Q 4,523,300 Q 1,461,975 Q 16,341,775 Q 11,336,338 Q 27,678,113

% Q Q Q Q Q Q Q

2011 5,349,800 5,673,400 4,900,000 2,930,150 18,853,350 11,778,125 30,631,475

Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

895,460 1,000,890 1,234,500 430,000 177,672 738,522 2,778,205 6,516,727 13,109,518 8,051,868 21,161,386 27,678,113

Q Q Q Q

960,000 1,208,900 1,178,450 356,000 Q 572,014 Q 4,275,364 Q 2,761,301 Q 7,036,665 Q Q Q Q 16,890,340 6,704,470 23,594,810 30,631,475

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 Solucin a. Activos Circulantes Pasivos Circulantes

Ao 2010 Total activo corriente Total pasivo corriente Total Capital de Trabajo Neto Ao 2011 Total activo corriente Total pasivo corriente Total Capital de Trabajo Neto

Q 16,341,775.00 Q (738,522.00) Q 15,603,253.00

Q 18,853,350.00 Q (4,275,364.00) Q 14,577,986.00

Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)

Ao 2010 Documentos por pagar a largo plazo Q 2,778,205.00 Activo fijo Q (11,336,338.00) Total Capital de Trabajo Neto Q (8,558,133.00)

Ao 2011 Documentos por pagar a largo plazo Q 2,761,301.00 Activo fijo Q (11,778,125.00) Total Capital de Trabajo Neto Q (9,016,824.00)

b. Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)

Cuentas por cobrar Inventario Gastos pagados por adelantado

Q4,567,200 Q4,523,300 Q1,461,975

Q5,673,400 Q4,900,000 Q2,930,150

Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos acumulados Impuestos por pagar Impuestos diferidos

Ao 2010 Q895,460 Q1,000,890 Q1,234,500 Q430,000 Q177,672

Ao 2011 Q960,000 Q1,208,900 Q1,178,450 Q356,000 Q572,014

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 c. En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. En el caso de la primera frmula que es activos corrientes pasivos corrientes, hay exceso de activo circulante tanto en el ao 2010 como en el 2011. En el caso de la segunda frmula que es recursos Perm antes activos fijos, hay exceso de pasivo circulante, lo mismo para los 2 aos. Pero en las necesidades operativas de fondos nos muestra que hay exceso de activo circulante.

2. En base a la informacin consignada en la primera tarea determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn est mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta Escriba sus comentarios: En el caso del ao 2010 el capital de trabajo neto es mayor a las NOF, eso indica que hay Exceso de fondos a largo plazo, en este caso no hay NRN, no creo que este mal planteada La empresa. Si la empresa tuviera exceso de NOF significara que llegara al punto de Negocias sus recursos, con prstamos. Etc.

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 3.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa TORRE FUERTE, S.A., realice un anlisis para determinar: a. Cul es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)) b. Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF) c. En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. Balance
AO 2,007 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q AO 2,006 156,800.00 Q 24,335.00 Q 52,196.00 Q 12,111.00 Q 98,720.00 Q 23,121.00 Q 99,310.00 Q 466,593.00 Q 34,213.00 Q 11,422.00 Q 66,500.00 Q 23,238.00 Q 100,000.00 Q 200,000.00 Q 19,538.00 Q 11,682.00 Q 466,593.00 Q

Caja y bancos Cuentas por cobrar Inventario Mobiliario y Eq. Maquinaria Vehculos Otros activos Total activos Cuentas por pagar Prestaciones por pagar Prstamo bancario corto plazo IVA por pagar Prstamo bancario largo plazo Capital social Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

142,532.00 66,423.00 39,433.00 3,105.00 66,324.00 54,321.00 99,310.00 471,448.00 66,342.00 35,567.00 68,000.00 12,001.00 120,000.00 150,000.00 12,214.00 7,324.00 471,448.00

a. Activos Circulantes Pasivos Circulantes

Activos Corrientes Pasivos Corrientes Capital de Trabajo Neto Q Q Q 233,331.00 Q (135,373.00) Q 97,958.00 Q 248,388.00 (181,910.00) 66,478.00

Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos)

Recursos Permanentes Activos Fijos + Otos Activos Capital de Trabajo Neto Q Q Q 100,000.00 Q (233,262.00) Q (133,262.00) Q 120,000.00 (223,060.00) (103,060.00)

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 b. Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)
Cuentas por cobrar Inventario Q Q 24,335.00 52,196.00 Q Q 66,423.00 39,433.00

Cuentas por pagar Prestaciones por pagar Prstamo bancario corto plazo IVA por pagar

Q Q Q Q

34,213.00 11,422.00 66,500.00 23,238.00

Q Q Q Q

66,342.00 35,567.00 68,000.00 12,001.00

c. En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. En el caso del primer caso de activos corrientes pasivos corrientes, hay exceso de activo circulante tanto en el ao 2010 como en el 2011. En el caso del segundo caso de recursos permanentes activos fijos, hay exceso de pasivo circulante, lo mismo para los 2 aos. 4. En base a la informacin consignada en la primera tarea determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn est mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? Razone su respuesta Escriba sus comentarios: En este caso hay necesidad de necesidades de recursos negociados, porque las NOF, son Mayores al capital de trabajo neto. En este caso si veo que la realcion de esta empresa Con su capital de trabajo neto est mal planteada, porque la diferencia de las NOF es Grande comprado con el capital de trabajo neto, y esto significara que la empresa tendra Mucha deuda con bancos, u otras entidades, lo que llegara a que no pueda cubrir su Capital de trabajo neto

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013 5.- A continuacin se presentan los Balances Generales de la empresa TORRE FUERTE, S.A., realice un anlisis para determinar: a. Cul es el CTn (determine por las dos vas: Activos Circulantes Pasivos Circulantes y Recursos permanentes (Activos fijos + otros activos))

Activos Corrientes Pasivos Corrientes Capital de Trabajo Neto

Q 1,253,070.00 Q 1,883,537.00 Q (1,290,352.00) Q (1,525,882.00) Q (37,282.00) Q 357,655.00

Recursos Permanentes Q 1,398,900.00 Q 1,057,205.00 Activos Fijos + Otros Activos Q (2,782,521.00) Q (1,859,328.00) Capital de Trabajo Neto Q (1,383,621.00) Q (802,123.00)
b. Establezca las Necesidades Operativas de Fondos (NOF)

Cuentas por Cobrar Q 486,571.00 Q Inventario de Materia Prima Q 354,198.00 Q Inventario de Producto Terminado Q 634,129.00 Q Cuentas por Pagar Proveedores Prestaciones por Pagar Prestamos a Corto Plazo Q Q Q Q 190,232.00 320,120.00 71,331.00 780,000.00 Q Q Q Q

325,670.00 778,903.00 589,835.00 166,782.00 601,291.00 67,809.00 690,000.00

c. En su opinin, en la informacin presentada, hay excesos en ACO o en PACO, o tiene usted alguna otra consideracin. Para este caso en el ao 2008 si se nota que hay exceso de PACO, lo que indica que la empresa puede estar sin liquidez. Ya que no cubre con su capital de trabajo. d. Determine si el CTn es mayor que las NOF o viceversa. Que indicara el hecho de que el CTn es mayor que las NOF? Se producir en este caso Necesidades de Recursos Negociados (NRN)? Considera que esta empresa en relacin a su CTn est mal planteada? Si la empresa tuviera exceso de NOF, que significa ello? En este caso las NOF son mayores al capital de trabajo neto, lo que indica que si se produzcan necesidades de recursos negociados, para que la empresa si pueda sobre existir, definitivamente la relacin del capital de trabajo est mal planteada. Como si hay exceso de NOF, la empresa no tiene lo suficiente para pagar su capital de trabajo por si algo pasara, lo que inicia un proceso de prstamos a entidades bancarias para poder pagar.

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Instituto de Educacin Abierta IDEA Trimestre Enero-Marzo 2013

BALANCE GENERAL
2008 2007 325.670 778.903 589.835 189.120 343.333 300.456 626.300 108.902 241.327 239.010 3.742.856 166.782 601.291 67.809 690.000 890.000 167.205 300.000 25.000 38.976 345.670 450.123 3.742.856

Caja y bancos Cuentas por cobrar Inventario Materia Prima Inventario Producto Terminado Mobiliario. Vehiculos Maquinaria Equipo Computo Cuentas por cobrar L.P. Otros Activos Total activo Cuentas por pagar Proveedores Prestaciones por pagar Prstamo bancario C. P. Prstamo bancario L. P. Reserva para indemnizaciones Capital social Aporte a futuras capitalizaciones Reserva Legal Utilidades retenidas Utilidad del ejercicio

412.300 486.571 354.198 634.129 323.111 390.002 1.254.000 99.876 324.230 391.302 4.669.719 190.232 320.120 71.331 780.000 1.220.000 178.900 300.000 175.000 45.678 678.237 710.221 4.669.719