LES NORMES IFRS

Les directives comptables IVme directive VIIme directive IVme bis directive Comptes annuels Comptes consolids Comptes annuels et comptes consolids des banques et autres tablissements financiers Comptes annuel set comptes consolid des entreprises dassurance 78/660/CEE 83/349/CEE 83/635/CEE 91/674/CEE

IVme ter directive

Evolutions 1995 : Communication de la Commission des Communauts europennes sur la nouvelle stratgie comptable. Constat : o les trop nombreuses options ouvertes dans les directives ne permettant pas de constituer un rfrentiel suffisant pour les entreprises de lUnion Europenne. o De ce fait, les entreprises de lUnion Europenne ne peuvent pas donner linformation financire que souhaitent les marchs financiers en se rfrant aux directives europennes. En consquence : Il convient dautoriser, et dinciter les entreprises de lUnion Europenne utiliser les normes IAS. 1995 2000 : Examen des normes IAS et directives comptables pour identifier des incompatibilits MARS 2000 : Conseil suprieur europen de LISBONNE. DEMANDE : que le Plan dAction pour les Services financiers soit mis en uvre en 2005. JUIN 2000 : Communication de la Commission Stratgie de lUnion Europenne en matire dinformation financire : la marche suivre

Mise en place de lEFRAG JUIN 2001 : LEFRAG (European Financial Reporting Advisory Group), est un Comit priv qui runit les principaux acteurs de linformation financire (normalisateur, prparateurs, profession comptable,...). L'EFRAG fournit une expertise technique sur l'utilisation des lAS la Commission europenne. L'EFRAG participe au processus de normalisation comptable international (IASB), et organise la coordination au plan de l'U.E Adoption de la directive Juste valeur SEPTEMBRE 2001 : Directive 2001/65 du Parlement europen et du Conseil du 27 septembre 2001 modifiant les directives 78/660/CEE, 83j349/CEE et 86/635/CEE en ce qui concerne les rgles d'valuation applicables aux comptes annuels et aux comptes consolides de certaines formes de socits ainsi qu' ceux des banques et autres tablissements financiers (JOCE, 27 octobre 2001)

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Cette directive ne constitue pas une nouvelle norme sur la comptabilisation la juste valeur mais un dispositif permettant aux Etats membres d'autoriser ou d'imposer leurs entreprises la comptabilisation de certains instruments financiers la juste valeur conformment lAS 39. Elle ne reprend pas les dispositions d'lAS 39 mais amende et complte les dispositions des directives comptables concernes afin de permettre l'utilisation de la norme internationale conformment au souhait exprim dans la nouvelle stratgie comptable. Adoption du rglement IAS JUILLET 2002 : Rglement (CE) n 1606/2002 du Parlement europen e t du Conseil du 19 juillet 2002 sur l'application des normes comptables internationale (JOCE du 11 septembre 2002) Ce rglement exige que toutes les socits APE de l'UE tablissent leurs comptes consolids en conformit avec les normes de lInternational Accounting Standards Board (IASB) pour 2005. Par drogation, les Etats membres peuvent prvoir de reporter cette date au 1er janvier 2007 aux socits dont seules les obligations sont cotes, et celles dont les titres sont admis la vente directe au public dans un pays tiers et qui utilisent dj des normes acceptes sur le plan international. Les Etats membres peuvent galement autoriser ou exiger l'application des normes de lASB pour l'laboration des comptes individuels de ces socits ainsi que pour les comptes annuels et consolids des autres socits L'EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) a transmis un avis technique favorable la Commission sur !'adoption en bloc des normes de lASB en vigueur au 1er mai 2002 Adoption de la directive modernisant les directives comptables MAI 2003 : Le 6 mai 2003 le Conseil des ministres de lUnion Europenne, a adopt dfinitivement la Directive du Parlement europen et du Conseil modifiant les directives 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE et 91/674 du Conseil sur les comptes annuels et les comptes consolids de certaines catgories des socits, des banques et autres tablissements financiers et les entreprises dassurance. Les modifications apportes aux directives alignent les normes communautaires sur les meilleures pratiques en vigueur, tout en compltant le rglement concernant lapplication des normes comptables internationales (IAS), adopt en juin 2002. Les modifications permettent aux Etats membres qui n'appliquent pas les normes de lASB toutes les entreprises d'aller dans le sens d'une information financire analogue de grande qualit et pourraient donc concerner jusqu' cinq millions d'entreprises. Elles permettent une comptabilisation adquate des structures usage spcifique special purpose vehicule ), amliorent la dclaration des risques et incertitudes et renforcent l'homognit des rapports d'audit dans toute l'Union europenne. En plus de moderniser les exigences comptables, les modifications apportes aux directives existantes indiquent clairement que, dans le rapport de gestion, l'analyse des risques et des incertitudes auxquels la socit doit faire face ne doit pas tre limite aux aspects financiers de l'activit de l'entreprise. Cela encouragera la publicit, le cas chant, d'aspects sociaux et environnementaux essentiels. Les modifications vont galement dans le sens d'une prsentation plus harmonise des rapports du vrificateur lgal des comptes, en prcisant le contenu obligatoire de ces rapports, qui visent donner l'assurance que les comptes sont fiables. Les nouvelles exigences sont compatibles avec celles des International Standrards on Auditing publies par lInternational Auditing and Assurance Standards Board.

Le rglement lAS du 19 juillet 2002 Articles 4 et 5 : champ dapplication L'article 4 exige que :

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o o

Toutes les socits APE de l'UE prparent leurs comptes consolids en conformit avec les normes de lIASB pour 2005. Par drogation (article 8) les Etats membres peuvent prvoir de 13 reporter cette date au 1er janvier 2007 aux socits dont seules les obligations sont cotes, et celles dont les titres sont admis la vente directe au public dans un pays tiers et qui utilisent dj des normes acceptes sur le plan international.

L'article 5 (option) : Permet aux Etats membres d'autoriser ou d'exiger l'application des normes de lIASB pour l'laboration des comptes individuels de ces socits ainsi que pour les comptes annuels et consolids des autres socits. ARTICLE 2 : LES NORMES INTERNATIONALES APPLICABLES Les lAS et SIC existants publis par l'IASC, et les futures IFRS et IFRIC, modifications et interprtations future adopts et publis par l'IASB... Exclusion des US GAAP sans priode de transition. En l'absence dIAS/IFRS, pas de normes de remplacement ou complment envisages dans une version actuelle du projet de Rglement. Dans un tel cas, les directives s'appliquent; la Commission pour la proposer une nouvelle lgislation communautaire. A condition qu'ils soient conformes aux directives comptables communautaires (78/660 et 83/349...). Rvises rcemment (directive juste valeur du 31 mai 2001) pour conformit avec lAS 39. Modernises (directive modernisation du 6 mai 2003 pour viter certains conflits avec des options figurant dans les lAS actuels (1 41). Et adopts selon une procdure dcrite l'art 6

Article 3 : Conditions d'adoption des normes internationales Les normes adoptes doivent... tre conformes au principe d'image fidle ; tre conformes l'intrt public europen (are conducive to the European public good ) Remplir les critres ncessaires la prise de dcisions conomiques et l'valuation de la gestion des dirigeants : o Intelligibilit ; o Pertinence ; o Comparabilit de l'information financire. Articles 3.3 et 6 : Procdures et calendrier dadoption des normes Rglements de la commission indiquent les normes adoptes Publication intgrale au JOCE des normes adoptes - 11 langues communautaires (avant largissement) ; Application aux comptes des exercices ouverts compter du 1er janvier 2005. o Pas de prcisions dans ce texte sur le nombre d'annes prsenter - lAS 1 demande anne n et anne n-l comparables, o Document de rfrence, introduction en bourse: 3 annes de comptes (en lAS ?) Commission assiste par un Comit de rglementation comptable cre par l'article 6 Ce comit est habituellement dnomm par l'acronyme ARC (Accounting Regulatory Committee) LARC Le Comit de rgulation comptable (ARC = Accounting Regulatory Committee) est compos des reprsentants des Etats membres (15 avant largissement). Il donne son avis dans un dlai de 3 mois. A dfaut d'avis, ou d'avis ngatif la Commission doit saisir le Parlement europen (PE) et le Conseil des ministres (voir schma).

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L'EFRAG Organisme de droit priv, propos par la FEE, associant utilisateurs, prparateurs et profession comptable, dot d'un Supervisory Board : o slection des membres du Comit, suivi du programme de travail, assurer le financement o CE et CESR invits tre observateurs, Et d'un niveau technique: 11 experts dtachs dont 1 franais Rles de l 'EFRAG : o influencer travaux IASB, o proposer adoption en Europe des IAS/IFRS et SIC/IFRIC, o proposer modifications des directives europennes, o proposer des interprtations des lAS lorsque il y a un doute et qu'il n'y a pas de SIC/IFRIC (Interprtation) publi.

Contexte : France Le systme de normalisation : comptable franais Le Conseil national de la comptabilit (CNC) a t profondment rform en 1996 afin de lui donner les moyens dtre le vritable ple de convergence des normes comptables en France. Cette rforme a t complte en 1998 par ladoption dune loi sur la rglementation comptable qui a cr le Comit de la rglementation comptable (CRC). Le CNC Le CNC a t rform par un dcret du 26 aot 1996. L'objectif n'tait pas de procder une remise en cause des principes fondamentaux de la normalisation comptable mais de crer les conditions d'un fonctionnement plus efficace. Le CNC se compose ainsi : - Un prsident, - Six vice-prsidents: le directeur de la comptabilit publique, le prsident du Conseil Suprieur de l'Ordre des experts comptables, le prsident de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, deux reprsentants des entreprises et un reprsentant des associations. - Quarante personnes comptentes en matire de comptabilit et reprsentant le monde conomique (professionnels comptables, reprsentants des entreprises, des salaris, des analystes financiers, etc), - onze reprsentants des pouvoirs publics (ministres, Commission des oprations de bourse (COB), Cour des comptes, etc). Ces 58 personnalits forment l'Assemble plnire organe dlibrant qui met les avis du CNC. Le Comit durgence - Plac au sein du CNC, il est charg de linterprtation des normes comptables ; - Il comprend : le prsident du CNC, les vice-prsidents, les reprsentants des ministres de lconomie, de la justice et du budget ainsi que celui du prsident de la COB, pour autant que de besoin le prsident du CNC peut inviter des observateurs ; - Il est saisi par le Prsident du CNC ou par le ministre charg de lconomie ;Il doit statuer dans les trois mois de sa saisine.

Le CRC Cre par la loi du 6 avril 1998, - Il est charg d'laborer les rgles comptables se substituant toutes les procdures existantes. Cet organisme, qui s'appelle Comit de la rglementation comptable (CRC) dispose donc du monopole du pouvoir rglementaire en matire comptable. Il ne peut pas crer de nouvelle obligation comptable, cette facult restant du domaine de la loi, et doit agir dans le cadre des lois existantes et ventuellement des lois futures. De cette manire le Comit peut adapter le cadre rglementaire en fonction des situations particulires avec la garantie que l'ensemble respecte une cohrence satisfaisante.

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En formation normale il est compos de quinze membres, En formation largie le Comit sadjoint, avec voix dlibrative, un reprsentant du ministre intress par le secteur concern ainsi quun membre du Conseil national de la comptabilit comptent dans le domaine tudi. Le comit est comptent pour la rglementation comptable des entreprises financires et dassurances. Dans ces cas il sige en formation largie avec un reprsentant des autorits de contrle des banques et des entreprises dassurance, ainsi quun membre du CNC spcialis dans ces domaines. Il doit galement statuer aprs avoir entendu les avis des organismes de contrle de ces secteurs. Le comit dlibre aprs avoir entendu lavis du CNC et prend ses dcisions la majorit de ses membres, la voix du prsident tant prpondrante en cas dgalit des votes. Les dcisions sont ensuite homologues par arrts interministriels signs du ministre de lconomie, du garde des sceaux et du ministre du budget, et le cas chant du ministre comptent pour le secteur concern.

Composition du Comit de la rglementation comptable Le ministre de l'conomie qui en sera le prsident, ou son reprsentant, Le ministre de la justice qui en sera le vice-prsident ou son reprsentant, - Le ministre du budget ou son reprsentant, - Un membre du Conseil d'Etat, Un conseiller la Cour de Cassation, Le prsident de la Commission des oprations de bourse, ou son reprsentant, Le prsident du Conseil National de la Comptabilit, Le prsident du Conseil Suprieur de l'Ordre des experts comptables, ou son reprsentant, Le prsident de la compagnie nationale des commissaires aux comptes, ou son reprsentant, Trois reprsentants des entreprises choisis parmi les membres du Conseil national de la comptabilit, Deux reprsentants des organisations syndicales choisis parmi les membres du Conseil national de la comptabilit.

Evolutions envisages en France Typologie des entreprises concernes Il convient de distinguer trois ensembles : 1. Entreprises APE, 2. Entreprises consolidantes, mais non APE, 3. Autres (PME, PMI). La convergence avec les normes de lIASB Pour les entreprises vises en 1) et 2), il convient d'avoir pour les comptes annuels des rgles troitement convergentes avec les normes de lIASB, afin d'viter une rupture entre comptes consolids et comptes annuels (individuels). Par ailleurs les PME/PMI pouvant tre intgres dans des comptes consolids il faut galement qu'elles soient rgies par un systme convergent IAS/IFRS mais simplifi . Ce processus dj mis en uvre ne pourra tre totalement ralis que sur une priode de 5 10 ans. Schma dvolution des rgles comptables applicables en France*
Comptes consolids Obligatoires Socits APE Normes IASB Socits non cotes consolidantes Optionnelles Systme convergent avec les normes IASB Comptes individuels

Autres (PME, PMI)

Systme convergent avec les normes IASB simplifi

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LES GRANDS SUJETS A TRAITER IASB/FISCALITE La convergence. Les retraitements (pour les besoins de la fiscalit). IASB/DROIT Une ncessaire volution du droit comptable. La place des informations financires dans les tats financiers : Bilan, compte de rsultat ou annexe ? lAS/PME-PMI Application de rgles comptables convergentes simplifies avec allgement des obligations d'information, Exclusion des micro-entreprises et des entreprises appliquant un rgime de comptabilit de caisse, (recettes-dpenses).

NORMES DE L'IASB 14. Information sectorielle 15. Informations refltant les effets des variations de prix 16. Immobilisations corporelles 17. Contrats de location 18. Produits des activits ordinaires 19. Avantages du personnel 20. Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique 21. Effets des variations du cours des monnaies trangres 22. Regroupements dentreprises. 23. Cots d'emprunt 24. Informations relatives aux parties lies. 25. Comptabilisation des placements 26. Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite 27. Etats financiers consolids et comptabilisation des participations dans les filiales 28. Comptabilisation des participations dans les entreprises associes 29. Informations financires dans les conomies hyper inflationnistes 30. Informations fournir dans les tats financiers des banques et institutions financires assimiles 32. Instruments financiers: informations fournir et prsentation 33. Rsultat par action 34. Information financire intermdiaire 35. Abandon d'activits 36. Dprciation d'actifs 37. Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels 38. Immobilisations incorporelles 39. Instruments financiers : comptabilisation et valuation 40. Immobilier 41. Agriculture

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Quelques questions de quelques problmes

Immobilisations incorporelles / Comptabilisation initiale France lAS (lAS 38) Actif : Elment du patrimoine ayant Critres une valeur conomique positive et Elment incorporel ( 7) servant durablement (CCCM & PCG) Identifiable Frais d'tablissement, de Contrl dmarrage, savoir-faire (brevets, Existence d'avantages futurs marques...) peuvent tre Immobilisation ( 19) immobiliss Avantages co probables Certains incorporels gnrs en Evaluation fiable du cot interne peuvent tre immobiliss Actifs : Frais de dveloppement, en cas de .regroupements. (parts logiciels (obligation dans certains cas), de marche, portefeuille clients...) actifs incorporels acquis Frais de dveloppement peuvent Pas actifs : parts de marche tre : portefeuille clients, frais immobiliss dans certains cas dtablissement, frais dmarrage, passs en charges en cas de marque cre regroupements (frais acquis) Immobilisations incorporelles / Amortissement Frais de dveloppement brevet : Obligatoire en gnral sur 5 ans maximum Sur 20 ans maximum (prsomption) Possibilit de ne pas amortir Si prsomption rfute, test de certains incorporels (parts de dprciation systmatique march, marques, droit au bail...) Dprciation des actifs France lAS (lAS 36) Champ large Si, la clture, existence d'indicateurs A la clture, dtermination de de perte de valeur, test de dprciation valeur actuelle requis Fonction du march de l'utilit systmatique si Incorporel amorti du bien pour l'entreprise sur + 20 ans Non prcise Calculer la VR qui est le plus haut de Si VA, VNC, comptabilis Valeur d'utilit: CFFA un amortissement Prix de vente net exceptionnel (dfinitif) Si VR < VNC il faut comptabiliser une une provision pour provision pour dprciation dprciation (temporaire) Peut tre reprise dans certains cas , Provisions Cas gnral France lAS Nouvelles rgles (CRC 2000-06) Critres de comptabilisation (IAS 37) applicables obligatoirement compter Obligation actuelle la clture du 01/01/2002 (juridique ou implicite) rsultant Reprennent IAS 37 mais divergence dvnements passs subsistent Probable quune sortie de ressources Actualisation sera ncessaire Provisions pour grosses Le montant de cette sortie peut tre rparations valu de faon fiable . Si dpenses augmentent la Actualisation obligatoire dure de vie de lactif : pas de provision mais immobilisation . Sinon, dpenses en charges et provisionnes Rcent communiqu CNC Instruments financiers - Cas gnral France lAS (lAS 32, IAS 39) Pas de rgle dtaille Changement radical dapproche En gnral (PCG art 372-1 3) Principe selon lequel les drivs comptabiliss au cot doivent tre comptabiliss ds l'origine Placements CT : plus bas du cot ou la JV puis la variation de juste valeur de la valeur de march affecte le rsultat Certains secteurs la JV Placements CT, PV latentes en rsultat Primtre de consolidation

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France lAS (lAS 27, 28, 31) Primtre contient toutes les filiales & Primtre idem participations Exceptions idem Exceptions limites (rgl CRC 99Mais pas ncessaire de dtenir les titres 02 101) Acquis en vue de cession (Ccom art L233-19) Restrictions svres & durables Ncessit de dtenir des titres (Rgl CRC 99-02, 10052) CONSOLIDATION DES ENTITES Ad hoc 7me directive : SIC 12 Ncessit d'une participation pas ncessaire de dtenir des titres Modernisation es directives option pour les Etats membres de consolider sans participation France Ncessit de dtenir des titres (voir ci-avant) Regroupement d'entreprises classement France (rglesCRC 99-02) lAS (lAS 22) Mthode de lacquisition Idem Mthode de la mise en commun dintrts (SIC 9) Trs exceptionnelle Obligatoire mais uniquement sil nest possible didentifier un acqureur (True merger of equais)

Mthode de lacquisition Mthode gnrale A et P acquis la JV . GW et E Evaluation Mthode drogatoire Peut tre applique si . Acquisition de 90 % des titres . Paiements des actions . Soulte limite 10 % . Non remis en cause pdt 2 ans A et acquis la VCC . en moins des KP Changements attendus -

Changements attendus

LES GRANDS CHANGEMENTS EN / COURS Premire application (SIC 8) Consolidation (lAS 22 - SIC 12) Instruments Financiers (lAS 39 et 32) Projet Amliorations LES GRANDS PROJETS EN COURS Performance Reporting Paiements des actions Contrats dassurance PME-PMI.

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Les lAS : Historique 1973 : cration de l'IASC (International Accounting Standards Committee) Le virage stratgique de l'IASC : de l'harmonisation la convergence IASC 1973 1985 : un groupe dexperts pionniers o Phase dinventaire des portiques comptables gnralement utilises dans les pays dvelopps et des premires normes, o Elimination implicite des mthodes exotiques mais coexistence de nombreuses options dfendables . IASC 1985 2000 : monte en puissance o Classement des options entre mthode benchmark et mthodes alternatives permises ; quelques liminations. o 1995 : accord sign avec lOICV pour un corps de normes complet. IASC 2002... La reconnaissance politique o 2000 : recommandation OICV de Sydney o IASB Normalisateur comptable international o Elimination des options o Convergence avec US GAAP et autres rfrentiels nationaux o Des sujets difficiles et politiquement dlicats seront traits (ex : Stock option).

Les normes de l' IASB prsentation Normes de lASB : le cadre conceptuel Il fournit des dfinitions prcises. Il fixe la terminologie. Il donne des rgles d'valuation. Il prcise le contenu des tats financiers. Il impose la fourniture de rsultats sectoriels. Il demande une analyse des charges soit par nature, soit par fonction Importance du cadre conceptuel Selon certains plans comptables : Actifs = lments du patrimoine Selon les normes de lIASB : Actifs = ressources contrles par lentreprise

IASC Foundation Structure Voir ci-aprs

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Liaisons de lIASB avec les (principaux) normalisateurs nationaux 7 membres du Board sont liaison Members . Participent aux dbats du normalisateur de leur pays. Font connatre lIASB o Les positions existantes dans leur pays. o Les problmes en matire de convergence. Le Board a 3 runions par an avec les normalisateurs nationaux des pays de liaison. Les normalisateurs nationaux sont partenaires des projets de lIASB ( joint projects ). IFRIC (International Financial Reporting ) Comit permanent remplaant le SIC. 12 membres votants. o nomms par les Trustees, o prsids par le directeur technique (non votant) Dcisions o prises si pas plus de 3 opposants, o doivent tre valides par le board. Observateurs: OICV, UE, 3 mb du Board. 6 runions par an prvues (3 au minimum). Moins autonome que le SIC, mais rle largi ; o Interprtations des normes existantes, o En l'absence de texte s'appuie sur le cadre conceptuel.

Procdures (due process) Objectif : - Sassurer de la qualit des normes - et davoir entendu les parties prenantes aux diffrents stades dlaboration IASB peut : o sadjoindre des Advisory Committees, o ou sous traiter des normalisateurs nationaux (cas de FTA) Etapes prcdant la sortie dune IFRS : o discussion document soumis commentaires, o Exposure Draft soumis commentaires Vote : o Publication d'un ED, IFRIC, IFRS : approbation de 8/14, o DSGP, DP, GDJ : majorit simple des membres prsents SAC, IFRIC, Board : o Runions publiques, o ODJ sont publis l'avance, o Publication rapide de la synthse des dcisions techniques Une norme est accompagne de : o Basis for Conclusions, o et des Dissenting Opinions.

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