IFRS una mirada legal e impositiva.

La problemtica tributaria

Carlos Muoz Saravia

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AGENDA 1. Introduccin 2. Impactos operativos a) Doble contabilidad b) Plan de cuentas 3. Impactos tributarios a) La contabilidad, su marco legal y el alcance real de los cambios. b) Los efectos tributarios ms importantes 4. Conclusiones
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IFRS en Chile
Desde cundo estarn vigentes ? Slo un cambio contable? A qu empresas afectarn en Chile ?. Y donde quedarn nuestros actuales PCGA? A qu nivel del Balance y E R afectarn? Implicarn diferencias en el impuesto a pagar de las empresas y de sus socios o accionistas? Estamos preparados tributariamente para el cambio?

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Visin del SII respecto a IFRS Ordinario N 293 de 26 Enero 2006 SII a SVS
3. En relacin con lo solicitado, este Servicio expresa que la aplicacin de las Normas internacionales de Informacin Financiera, se enmarcan en un mbito estrictamente contable financiero que no modifican ni afectan a las normas tributarias, por lo que los contribuyentes antes referidos al determinar sus estados financieros, de acuerdo a las normas referidas, de todas maneras estarn obligados a efectuar los ajustes necesarios a dicho resultado para determinar la utilidad sobre la cual deben cumplir con sus obligaciones impositivas, ya que con motivo de la referida conversin se seguirn otorgando tratamientos diferentes a ciertas partidas desde el punto de vista contable financiero y tributario y por consiguiente persistirn las denominadas diferencias permanentes y transitorias.

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Impuesto de Primera Categora
MTODO DE LA CONCILIACIN (+/-) (+) (-) (=) Resultado financiero Agregados Deducciones Renta Lquida Imponible MTODO DE LA LEY (+) Ingresos brutos (Art. 29) (-) Costos directos (Art. 30) (-) Gastos deducibles (Art. 31) (+/-) Ajustes por CM (Art. 32) (+) GNA (Art. 33) (=) Renta Lquida Imponible (=) Antes y Despus de IFRS
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(=) Antes y Despus de IFRS

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RLI es simple si:
1 La valorizacin de activos y pasivos es similar financiera y tributariamente (Clientes, Proveedores). 2 Las diferencias temporales se registran en cuentas complementarias o especiales (Provisiones, depreciacin acumulada, gasto de puesta en marcha, ingresos percibidos por adelantado). 3 Las diferencias permanentes se registran en cuentas especiales 100% financieras o tributarias (Menor valor de inversiones permanentes Dividendos percibidos).

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RLI NO es simple si:
1 Las diferencias T o P no se registran en cuentas complementarias sino que directamente incrementan o rebajan un activo o pasivo contable principal. Ej. NIC 16 AF => Mtodo costo o Mtodo de revalorizacin. 2 Las diferencias T o P no se registran en cuentas complementarias sino que estas son o determinan el valor del activo principal. Ej. NIC 18 Intereses => Rendimiento efectivo del activo BANCOS: Devengo a tasa efectiva o tasa nominal. 3 La valorizacin de activos contables no incluye parmetros que si influyen en los resultados tributarios. Ej. NIC 29 CM => Efecto CM existencias en pases no hiperinflacionarios.
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RLI NO es simple si:
4 La moneda funcional es distinta a la tributaria. Ej. NIC 21 Moneda funcional => Efecto cuando SII no autorice a registrar moneda funcional obligando a seguir registrando $.

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IFRS La problemtica tributaria Doble contabilidad?

SI
Para determinar costos Para devengos de ingresos Para pagar PPM Para cierres anuales y parciales. Planillas Control extra contable - Riesgos Etc.

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PROPONEMOS 1 2 3 La evaluacin, y oportuna y adecuada modificacin al sistema de informacin. La definicin de un adecuado PLAN DE CUENTAS que en lo posible valorice activos y pasivos a actuales PCGA y que las diferencias a IFRS se lleven en cuentas complementarias. Estudiar la atribucin legal del SII para autorizar llevar contabilidad en M/X, a objeto que la propia ley autorice a todas las grandes empresas y aquellas cuya matriz est en el exterior, para que desde ya puedan cambiarse a moneda funcional. Acelerar la capacitacin en IFRS al cuerpo de fiscalizadores.
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PROPONEMOS 5 Modificar el artculo 41 del DL 824: a) Manteniendo vlida la CM slo para reajustes contractuales o exigidos por otras normas distintas al propio artculo 41. b) Incorporando una manifestacin expresa en la ley que los contribuyentes que llevan contabilidad en M/X no aplican CM. (Perfeccionamiento de la Certeza Jurdica).

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Por qu las empresas llevan contabilidad?

Para pagar impuestos

Motivacin de los empresarios

Como sistema de informacin y gestin financiera y econmica

Para conseguir financiamiento.

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Por qu las empresas llevan contabilidad?

Por exigencia legal

Motivacin de terceros

Por requerimiento de terceros interesados en informacin

Por requerimiento de Organismos reguladores

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IFRS La problemtica tributaria Clasificacin de la contabilidad

CONTABILIDAD Financiera Completa Fidedigna

CONTABILIDAD Tributaria Simplificada No Fidedigna

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Qu obliga llevar la contabilidad de acuerdo a PCGA - IFRS?? 1. La ley tributaria no exige expresamente a llevar la contabilidad de acuerdo a PCGA, slo obliga a usar prcticas contables adecuadas en cuanto al uso de ciertos sistemas contables, la confeccin de inventarios y la revelacin del movimiento y resultado de sus negocios (Art. 16 CT) 2. Sin embargo, en algunas ocasiones el SII ha sealado que los contribuyentes estn facultados para contabilizar I, G de acuerdo a PCGA (Of. 987 de 2001 y otros). 3. Recordar que la ley de SA, obliga a las SA a llevar la contabilidad conforme a PCGA (Art. 73) . 4. La ley no obliga a los contadores a llevar contabilidad de acuerdo a PCGA.
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Qu obliga llevar la contabilidad de acuerdo a PCGA-IFRS?? 5. Sin embargo, los contadores colegiados, si estn obligados a aplicar los PCGA en la confeccin de la contabilidad. 6. No existe ley que obligue a que la contabilidad la deba llevar un contador, ni tampoco un contador colegiado.

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Obligacin de aplicar PCGA IFRS ??

Reguladas (Grandes) IFRS Full

No Reguladas
(Grandes y PYMES) IFRS

NO Reguladas (PYMES) ?

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Subdirector Jurdico del SII El Mercurio 12 de Septiembre 2007 Se evala en qu medida pudieran desarrollarse cambios legislativos, que vayan en la lnea de armonizar los cambios con los criterios contables.

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Principales Normas y sus efectos

Vida til y componentizacin de los activos y la eleccin del mtodo de costeo (costo /revalorizacin) Desde 2009 solo tributaria y 2007/2008 ambas Correccin monetaria para efectos tributarios Empresas Empresas coticen coticen acciones acciones o o ttulos ttulos de de deuda deuda Nuevo Formato; Plan de Cuentas Definiciones $ a usd

CC MM Tributaria NIC 29/ NIC 02,16 Informacin por segmentos NIC 14 / NIIF 8

Moneda funcional NIC 21 Propiedad planta y equipo NIC 16, 36, 38

Compensaciones e Indemnizaciones Clculos Actuariales Remuneracin Variable

Revelacin (inf. a mostrar y entregar) Fair Value (valor de mercado)

Combinacin de Negocios NIIF 3

Valor razonable

Primera Adopcin a IFRS NIIF 1

Presentacin de de EEFF EEFF NIC NIC 01 01 EEFF separados y consolidados NIC 27 Beneficios de empleados de LP NIC 19

Instrumentos financieros NIC 32, 39 NIIF 7 Activos Biolgicos NIC 41

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Marco actual para plan de convergencia

1. Diferencias entre los PCGA y NIC/NIIF: Existen PCGA que difieren de las NIC/NIIF Correccin Monetaria Retasacin tcnica del activo fijo Deterioro de activos Amortizacin de Goodwill

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Marco actual para plan de convergencia

PCGA en Chile que han adoptado las NIC/NIIF, slo a partir de cierta fecha Impuestos diferidos Combinacin de negocio

PCGA en Chile que han adoptado slo parcialmente las NIC/NIIF

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Derivados Costos por inters

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Marco actual para plan de convergencia

NIC/NIIF sin correlato en PCGA Chilenos Informacin financiera por segmentos Ganancia por accin Planes de beneficios por retiro Negocios en conjunto

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Fundamentos y efectos en Europa

Empresa Alcatel L'oreal Lafarge France Telecom Renault Carrefour Michelin Peugeot Allianz BMW Volkswagen Industry: Telecomms Real Estate Financial services Software provider Utilities * * Endeudamiento se incremento en 55% Cambio en Patrimonio 48% -24% -14% -16% -4% -13% -30% 1% 45% 93% 93% Cambio en Resultados 111% 9% 21% 8% -9% 15% 24% 24% 33% 18% 11%

Efectos de la conversin a IFRS en Europa

-40% 8% -35% 100% 9%

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Fundamentos y efectos en Europa

El caso Volkswagen .

Capital y reservas de acuerdo a German Commercial Code

EUR M$ 9,811 3,982 3,483 653 1,962 897 -1,345 2,022 -547 20,918

Capitalizacin de costos de desarrollo Cambio en metodos de depreciacin Capitalizacin de overheads en inventarios Contratos de arrendamiento Valorizacin de instrumentos financieros Impuestos diferidos Provisiones Otros menores Capital y reservas de acuerdo a IFRS

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Fundamentos y efectos en Europa

El caso Telefnica ..

Capital y reservas de acuerdo a PCGA en Espaa Ajustes a valor razonable en combinaciones de negocios Autocartera e instrumentos de patrimonio Reconocimiento de ingresos Impuestos diferidos Costos capitalizados (gastos de emisin de capital) Beneficios post-empleo Ajustes inflacin Instrumentos financieros Otros Capital y reservas de acuerdo a IFRS
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EUR M$ 16,225 -3,398 -847 -347 -282 -220 -238 -165 12 -56 10,684
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Alcance en balance Activos 1 Pasivos 1 Patrimonio 1 Resultado 1 IFRS IFRS IFRS

IFRS

Activos 2

Pasivo 2 Patrimonio 2 Resultado 2

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Otros aspectos tributarios: 1. Anticipacin en reconocer utilidades financieras en empresas con activos biolgicos y sus efectos en dividendos. Problemas de liquidez en el financiamiento de los dividendos mnimos legales. Incrementos de premios o remuneraciones indexadas a resultados contables. 2. Eventuales problemas tributarios (GNA artculo 21) por el financiamiento de los mayores dividendos.

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Otros aspectos tributarios: 3. Cambios en tributacin de devoluciones de capital frente a impuesto GC o Adicional Recordar que prioridad es (N 7, artculo 17): a) Utilidad tributaria; b) Utilidad financiera sobre la UT, c) FUNT, d) Capital. 4. Cambios en la determinacin de GW tributario? (NIIF 3 - IFRS 3). Cuantificacin del Good WillI por identificacin de Intangibles.

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Otros aspectos tributarios: 5. Entidades de propsito especial. Afectan normas de relacin en materias tributaria? Criterio actual inters econmico. 6. Remuneraciones indexadas a resultados deben ser reveladas (NIC 19) Transparencia de remuneraciones de altos ejecutivos. 7. Divisin de sociedades El FUT se distribuye en funcin de la divisin del patrimonio financiero neto.

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Otros aspectos tributarios: 8. Efectos en la tasacin fiscal. Criterio ya aplicado por el SII para tasar valor de aportes y otras enajenaciones de activos: valor libros (como mnimo). 9. Otros efectos legales. Existen otras innumerables normas legales vinculadas a valores financieros o contables: a) Valor a percibir por un accionista en caso de ejercer derecho a retiro por fusin de sociedades. b) Responsabilidad de los directores en distribucin de Dividendos Provisorios. c) Etc.
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RESUMEN - CONCLUSIONES 1. IFRS es mas que un cambio contable normativo. 2. Importantes consideraciones legales y normativas que deben ser conocidas por gerentes, directores y accionistas. 3. Alto grado de dificultad para determinar el impuesto a la renta anual. => Doble contabilidad. 4. Importantes efectos tributarios en operaciones que estn vinculadas al resultado financiero, por ejemplo, disminuciones de capital y divisiones de empresas. 5. Posibles efectos el Good Will y tasacin fiscal.

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RESUMEN 6. Importantes problemas de liquidez por pago de dividendos en empresas con activos biolgicos. 7. Necesidad de algunos cambios de criterios administrativos de la Autoridad Fiscal. 8. A la espera de los cambios legislativos en estudio.

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