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INTRODUCCIN A LA ECONOMETRA
GUA DIDCTICA
Licenciaturas de Economa y ADE
NELSON LVAREZ VZQUEZ
PEDRO ANTONIO PREZ PASCUAL
BASILIO SANZ CARNERO
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 2
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 3
1.- PRESENTACIN DE LA GUA.
l objetivo de esta Gua Didctica es orientar al alumno en la preparacin de una
asignatura Introduccin a la Econometra (medicin de la economa). Es esta una
parte de la ciencia econmica que reviste dificultad incluso cuando se dispone de
clases presenciales. Las dificultades son mayores en la UNED, no slo por la falta de clases,
sino tambin por la falta de contacto con el profesorado, con los compaeros y con el
mundo acadmico, que es parte esencial de la formacin universitaria.
Siendo la econometra una materia por cuantitativa, dominada por los aspectos
instrumentales y formales, su aprendizaje requiere haber asimilado otros conocimientos, lo
cual ha de plantearse con criterio, y no a modo de inventario, enumeracin y yuxtaposicin.
La formacin en trminos generales, es calidad, no cantidad, es reflexin, y es en
consecuencia, tiempo, algo que, en trminos relativos, es escaso para el alumno de la
UNED, muchas veces con trabajo y otras condicionantes. Ni ello exime de aspirar a una
formacin de primera fila, ni exime por tanto, del cumplimiento de unos objetivos bsicos.
La presente Gua, trata de adaptarse a criterios estndar, que versan sobre los
objetivos, contenidos, criterios de evaluacin y orientaciones para el estudio de cada tema.
En la bibliografa bsica hay aplicaciones resueltas, a nuestro juicio, suficientes, que
pueden servir de autoevaluacin. Puesto que partimos de la calidad y no de la cantidad,
sobre cada problema basta con una aplicacin si sta es bien comprendida, no basta con
muchas, si falta el conocimiento.
Se pone el acento, en que lo que se persigue es la realizacin de aplicaciones,
directamente equiparables a lo que el futuro licenciado (y tal vez doctor) en Economa,
debe realizar en su actividad acadmica y profesional. A los ejercicios dedicados a la
comprensin de una tcnica dada, se les reserva la denominacin de ilustraciones empricas,
de carcter ms formal e instrumental, desempeando por ello, slo una etapa intermedia
en la formacin economtrica.
E
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2. PRESENTACIN DEL EQUIPO DOCENTE.
La asignatura se encuentra adscrita al Departamento de Economa Aplicada
Cuantitativa I y el Equipo Docente est formado por los profesores:
Dr. D. Nelson lvarez Vzquez, Catedrtico de Economa Aplicada
Dr. D. Pedro A. Prez Pascual, Profesor Asociado de Econometra
D. Basilio Sanz Carnero, Profesor Asociado de Econometra
El horario de guardia, en el que pueden contactar con el Equipo Docente , es los
mircoles de 16 a 20. Los telfonos y direcciones de contacto son,
Nelson lvarez Vzquez 91 3986376 nalvarez@cee.uned.es
Pedro A. Prez Pascual 91 3987801 pperez@cee.uned.es
Basilio Sanz Carnero 91 3986330 bsanz@cee.uned.es
Con objeto de agilizar las contestaciones, se ruega no enviar simultneamente el mismo
correo electrnico a todos los miembros del Equipo Docente.
3.- INTRODUCCIN GENERAL A LA ASIGNATURA.
Esta asignatura pertenece al Primer Ciclo de la licenciatura. Se imparte en el
segundo cuatrimestre del tercer curso. Encuadrada en las Enseanzas Regladas, y se dirige
por tanto a aquellos alumnos que se encuentran a punto de terminar el Primer Ciclo de la
Licenciatura.
La Econometra naci a principios del siglo XX con el objetivo de medir ciclos y
teoras econmicas, en particular, con el propsito de dotar de contenido emprico a las
teoras econmicas neoclsicas, calificadas como vacas. Esta es sin duda una respuesta a
objeciones concretas, en la que hay que separar lo esencial de lo accesorio. Que las teoras
econmicas deban tener o no, contenido emprico, es una crtica propia del empirismo que
ha informado algunas corrientes de la econometra. El econmetra parte de una teora,
proposicin racional y abstracta, que no discute en cuanto tal, sino que se limita a medirla.
Si se han formulado teoras, quiere ello significar que se busca retener mediante
abstraccin, lo esencial, y prescindir de lo accesorio, es decir, de los aspectos particulares,
en buena medida empricos, propios de cada experiencia, digamos mercado concreto.
Puesto que hemos anticipado el criterio de la constante autoevaluacin, este es el
momento en que el alumno debe detener la lectura de la Gua, y proceder a recordar y
poner por escrito, mejor si breve, cual sea el estado de la cuestin respecto al realismo de los
supuestos.
La descripcin del objeto de la econometra, es sin duda una simplificacin, de la
que tiempo habr de ir marcando distancias. El economista habla hoy ms de
comprobacin y contrastacin emprica de teoras, y no menos del modelo economtrico,
cuya relacin con la teora puede llegar a difuminarse hasta el punto de que algunos no
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conserven relacin con las teoras econmicas. Mencionemos que en la escala de objetivos,
fcil de descubrir en la literatura, a veces, el objetivo se establece en la prediccin. La
evaluacin correspondiente debe ser ahora la de desarrollar en no ms de dos pginas la
relacin entre hiptesis, teora y modelo.
Nuestro programa sigue su propia lnea que cuenta con antecedentes. Deca
Schumpeter que la Economa nunca alcanzara el prestigio que corresponde a una ciencia
madura, mientras no fuera capaz de expresar numricamente sus resultados. Las teoras
econmicas no completan su aportacin a la Ciencia Econmica, mientras no son medidas.
De manera que en trminos ideales, el programa para ser considerado por superado, ha de
servir para que el alumno acredite su capacidad en la medicin y comprobacin de teoras
econmicas. Hay una afirmacin clsica de que la Econometra es teora y medida, lo cual es
una interpretacin a nuestro modo de ver, una tanto laxa de medicin de una teora. Digamos
que sta parece ms cerca del lema al que aqulla vino a sustituir en el seno de la Cowles
Commission, ciencia es medida.
El alumno debe captar desde el principio, la diferencia de matiz. En teora y medida,
se atribuye a la medicin una cierta apariencia de sustantividad. En medicin de una teora,
sta es lo sustancial, y la medicin el complemento necesario. Se cuenta que Einstein, no
public su teora de las lentes gravitacionales hasta unos veinte aos ms tarde de haberla
desarrollado, por considerar que no se poda comprobar empricamente.
Vamos a ver a lo largo del programa, que la medicin de teoras econmicas, es un
objetivo todava no culminado a satisfaccin de la profesin y de los econmetras en
particular. De manera que a lo largo de la mayor parte de la historia de la econometra, sta
ha experimentado ciertas derivaciones, a veces, difciles de reducir al objetivo planteado.
Digamos que el programa de la econometra tal como se desprende de la literatura y
manuales, puede verse orientado al objetivo de la modelizacin. No hay una correspondencia
necesaria entre medicin de teoras y modelizacin, y en el supuesto de discrepancias,
cualquiera de los dos aspectos, dependiendo de la ecuacin investigadora del economista,
ofrece un amplio campo.
En el intento de llevar a cabo la cuantificacin, trmino que junto con el espritu
numrico, es muy del agrado de Schumpeter, cuya obra se supone bien conocida del
alumno de econometra, los programas han evolucionado hacia el desarrollo y aplicacin de
mtodos, cada vez ms numerosos y sofisticados desde un punto de vista formal, sin que se
perciba con nitidez el progreso que de tal inventario de tcnicas se deriva. En todo caso,
esto es sin duda un juicio de valor, que el alumno ha de afrontar con conocimiento de
causa. En este programa, se considera que el conocimiento de los mtodos no agota el
contenido de la Econometra, aunque es condicin necesaria para su estudio.
La medicin toma los procedimientos de clculo de la estadstica, concebida y
formulada para y por ciencias experimentales. Aunque una mirada rpida al programa
puede dar la impresin de que se desarrollan mltiples tcnicas, puede decirse, que todas
ellas gravitan en el empleo del anlisis de la regresin, al que aparece asociado el criterio de
ajuste de los mnimos cuadrados. No es posible seguir sin establecer el inmediato ejercicio de
autocomprobacin. Es preciso recordar el significado y empleo de la regresin, de la
estimacin, de los principales coeficientes, de los criterios de ajuste de la media (regresin I) y de
los mnimos cuadrados (regresin II), y todo lo relacionado con ello.
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No es analticamente necesaria la asociacin entre regresin y probabilidad, como
ilustran los 7 primeros captulos de la Addenda (1998), pero es frecuente y casi general en
los programas de econometra, que se presente de esta forma, siendo una prueba el resto de
los captulos.
Por ello es obligado que se proceda a la autocomprobacin de los principales
conceptos de probabilidades, desde la ley del azar, las caractersticas de distribuciones,
especialmente, la normal, ji-cuadrado, t de Student, y F de Snedekor, los teoremas de
convergencia y leyes de los grandes nmeros, la distribucin en el muestreo y sus
propiedades (insesgadez, eficiencia y consistencia), mtodos de estimacin (adase a los
mnimos cuadrados el de mxima verosimilitud y los momentos), construccin de
intervalos de confianza y contrastacin de hiptesis. Es esencial que la inferencia respecto a
una sola variable, sea bien comprendida, porque en la econometra se trata de la inferencia
con varias variables, y adems, siendo sta atemporal, se va a generalizar al tiempo, es decir,
la variable aleatoria se generaliza al denominado proceso estocstico.
Recordados estos mtodos, e iniciado en los nuevos, es fundamental que el alumno
adopte el planteamiento de que el punto de partida es la economa, a cuya medicin pueden
contribuir los mtodos desarrollados en otras disciplinas. Una alternativa a la que no nos
adherimos, es la de aplicar en economa mtodos de otras ramas por ver si pueden ser tiles.
Lo esencial es la medicin de teoras y slo si tales mtodos contribuyen a dicha medicin,
son bienvenidos.
Se trata en definitiva, de que el alumno recurra a los mtodos adecuados, una vez
tiene definido el planteamiento econmico, no al revs. Por ello es esencial el
conocimiento de los problemas metodolgicos de la ciencia en general y de la Econometra
en particular, as como la evolucin de estos ltimos a lo largo de la historia. A estos temas
se dedica algn espacio al principio del texto. Para un estudio ms detallado de los mismos,
es recomendable acudir a Introduccin a la evolucin de la metodologa de la econometra.
Dentro de lo que es el programa, el tema 1 hace referencia fundamentalmente a
cuestiones de tipo metodolgico. As se trata de cuestiones como la definicin de ciencia,
concepto de ley, hiptesis y teoras econmicas, definicin de econometra, metodologa de
la econometra, objeto de la econometra, tipos de modelos, etc. Como ya qued dicho, un
tratamiento ms detallado de estas cuestiones, se encuentra en Introduccin a la Evolucin de la
Metodologa de la Econometra. Sugerimos que se complemente con los primeros captulos de
las Lecciones de Teora Econmica del Profesor Castaeda.
Conocidos o recordados los fundamentos, se trata de los mtodos. De hecho, el
programa clsico de Econometra no versa de forma expresa sobre la medicin de teoras,
sino sobre la especificacin y estimacin de modelos que expresan no tanto teoras como
hiptesis econmicas. Siendo cierto que la metodologa debe ser comprendida y aplicada,
es imprescindible que el alumno realice las aplicaciones prcticas para comprobar el grado
de asimilacin de los conceptos. Como no existen pruebas a distancia, stas se sustituyen
como requisito imprescindible para aprobar la asignatura, por la presentacin de una
aplicacin prctica. En este sentido los tres ltimos temas pueden servir de orientacin.
4.OBJETIVOS
Se consideran objetivos bsicos de este curso:
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4.1 Conocer a grandes rasgos la historia y evolucin de la econometra, y los distintos
problemas asociados a la medicin.
4.2 Obtener un conocimiento general de las diferentes escuelas economtricas y los
enfoques desde los que puede ser abordado el estudio de la materia
4.3 Adquirir un conocimiento slido del uso de los diferentes mtodos estadsticos
aplicados a la medicin.
4.4 Elaborar una aplicacin prctica que verse sobre el objeto propio de la
econometra, donde se pruebe la capacidad para redactar un trabajo aplicado
razonado extrayendo del mismo las conclusiones econmicas pertinentes.
5.- REQUISITOS PREVIOS
Son necesarios conocimientos de,
lgebra y anlisis matemtico: funciones, resolucin de sistemas de ecuaciones,
derivadas, clculo matricial, ecuaciones en diferencias finitas, etc.
estadstica y probabilidad: distribuciones de frecuencias y sus caractersticas ms
significativas, regresin y correlacin, distribuciones de probabilidad y teoremas de
convergencia, incluidas las leyes de los grandes nmeros, distribuciones muestrales y
propiedades de los estimadores, puntuales y por intervalos, as como contrastacin de
hiptesis.
teora econmica, es necesario recordar las principales relaciones postuladas por la
teora, como por ejemplo, la teora cuantitativa del dinero o la ley de la demanda
(oferta).
Puede decirse que la inferencia estadstica previa supone, por una parte, lo que se
conoce como clsica, siendo objeto de generalizacin en el programa de econometra a los
procesos estocsticos, por otra parte, es la inferencia referida a una variable, siendo
generalizada a varias variables en el programa de econometra.
6.- LOS MEDIOS
Los medios de que dispone el alumno pueden clasificarse en:
PERSONALES
1. Los profesores de la sede central nos encontramos a su disposicin en el horario de
consulta para ofrecerles la mayor ayuda posible. Las consultas pueden ser personales,
telefnicas, postales o por medio de correo electrnico. Se ruega no enviar
simultneamente los mismos mensajes a todos los profesores.
2. Los profesores tutores de los Centros Asociados. Es aconsejable acudir a sus tutoras
con regularidad.
3. Actualmente funcionan tambin las denominadas tutoras virtuales a travs de la red, de
especial utilidad para aquellos alumnos que no disponen de profesor tutor en sus
Centros Asociados.
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MATERIALES
1. Los textos base, elaborados teniendo en cuenta las caractersticas de la enseanza a
distancia.
2. La bibliografa complementaria. Si es razonable el dicho antiguo de que hay que temer a
la persona de un solo libro, este argumento es ms fuerte para quienes preparan un
programa, en principio, sin clases presenciales. El material complementario permite una
mejor comprensin de la materia, lo que constituye el mejor camino para superar las
pruebas correspondientes.
3. Tanto el manual, que se corresponde con el programa, como la bibliografa
complementaria, son nicamente una recomendacin, en el sentido de que permiten
contestar al programa. Dada la naturaleza universitaria de la institucin en la que se
imparte la econometra, el alumno puede optar por adoptar su propia seleccin.
4. Hay adems otros documentos, como las instrucciones remitidas a todos los centros
Asociados, que explican la forma de elaborar la aplicacin prctica.
5. Toda la bibliografa relacionada con la asignatura disponible en las bibliotecas de los
Centros Asociados y la Biblioteca de la Sede Central, es accesible a los alumnos de la
UNED sin ms requisito que hacerse el correspondiente carn.
6. Es intencin de los responsables de esta asignatura, poner a disposicin de los alumnos
un paquete informtico, para aquellos que no dispongan de otra alternativa. No es
necesario que se utilice y ms bien es recomendable que la primera vez se haga de
forma manual (sin programa informtico). Una vez entendida la rutina, puede hacer uso
del paquete. En el examen, no dispondr del programa informtico, por lo que no tiene
que albergar dudas respecto al proceso de clculo correspondiente a la parte aplicada
del examen.
7.- CONTENIDOS
Los contenidos de la asignatura se han distribuido a lo largo de 13 temas donde se
recogen y desarrollan los aspectos que anteriormente sealamos como objeto de estudio de
la materia. Destacan como temas ms relevantes los nmeros 6, 7 y 8, donde se estudian
los instrumentos bsicos de la economa cuantitativa.
El desarrollo concreto del Temario, es como sigue:
Tema 1 Introduccin a la econometra
Tema 2 Ajuste de un modelo de regresin simple y mltiple
Tema 3 Una introduccin al enfoque de componentes inobservados
Tema 4 La medicin de las teoras econmicas basada en la descomposicin peridica
(anlisis del periodograma) de los ciclos empricos
Tema 5 Modelos uniecuacionales en un contexto probabilstico
Tema 6 Inferencia en la regresin lineal mltiple
Tema 7 Revisin de las hiptesis de trabajo
Tema 8 El problema de la multicolinealidad
Tema 9 Consistencia de los estimadores Mnimo Cuadrticos
Tema 10 Aplicaciones (economtricas) de economa cuantitativa
Tema 11 Medicin y estimacin de las teoras o hiptesis de consumo con datos
trimestrales
Tema 12 La medicin de las leyes de demanda de productos ganaderos respecto a precios
de productos relacionados y renta
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8.- ORIENTACIONES BIBLIOGRFICAS
Los textos base para preparar la asignatura, son:
1. LVAREZ VZQUEZ, Nelson Introduccin a la Econometra. Ediciones
Acadmicas . Madrid 2003 (este puede sustituirse por el texto antiguo)
2. LVAREZ VZQUEZ, Nelson. Aplicaciones de Econometra. Editorial CERA.
Madrid, 1999
Para ampliar las cuestiones referidas a la metodologa, pueden consultarse:
i. EPSTEIN, R.J. (1987): A History of Econometrics. North Holland. Amsterdam
ii. MORGAN, M. S. (1990): The History of Econometric Ideas. Cambridge University
Press. Cambridge.
iii. DARNELL A. C.& EVANS J.L. (1990) The Limits of Econometrics. E. Elgar
Publishing Limited. England.
iv. DE MARCHI, N. & GILBERT, CH. (1989): History and Methodology of
Econometrics. Clarendon Press. Oxford.
Para el resto de los temas, puede consultarse cualquier manual general de Econometra,
como:
i. ALCAIDE INCHAUSTI A. y otros (1990), Economa Aplicada Cuantitativa I.
Cuadernos de la Uned n 88. Ed. UNED.
ii. AZNAR GRASSA, A. (1984), Problemas de Econometra. Ed. Pirmide
iii. DAGUM & DAGUM (1971), Introduccin a la Econometra. Ed. Siglo XIX
iv. GUJARATI, D (2003), Econometra. McGraw Hill.
v. JOHNSTON, J, DINARDO, J.(2001), Mtodos de Econometra. Ed. Vicens Vives.
vi. MADDALA, G.S. (1977). Econometra. McGraw-Hill.
vii. PINDYCK, R.S & RUBINFIELD, D.L. (1980) Modelos Economtricos. Labor.
viii. PULIDO SAN ROMN, A. (1987). Modelos Economtricos. Pirmide.
ix. URIEL, E. (1985) Anlisis de series temporales. Modelos ARIMA. Paraninfo.
x. WALLIS, K.F. (1972), Introduccin a la Econometra. Alianza Universidad.
9.- LAS ACTIVIDADES
En otro lugar de esta gua ya se ha sealado la importancia que tiene en esta
asignatura la realizacin de actividades. El alumno debe intentar realizar por su cuenta las
actividades resueltas en el manual de aplicaciones, al principio de forma manual siguiendo
paso a paso todo el proceso hasta asegurarse de haberlo comprendido bien. Despus puede
utilizar el software informtico.
En el captulo de orientaciones bibliogrficas se ofrecen al alumno algunos textos
con los que puede completar las actividades del manual. Consideramos que con los
ejercicios de los manuales terico y prctico sealados como textos base, el alumno dispone
de suficientes aplicaciones para preparar la materia. Ms que realizar muchas aplicaciones,
se trata de que la que se haga, sea comprendida en su totalidad.
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10.- LA EVALUACIN
Estar basada en la prueba presencial y en la aplicacin prctica a presentar por el
alumno de la que se habl en el apartado anterior.
La aplicacin prctica mejorar la nota obtenida en la prueba personal en funcin
de su calidad, pero es requisito previo para aprobar la asignatura, haber superado la prueba
personal. Esta constar de dos partes, una terica donde se plantearn cuestiones cortas del
mismo estilo que las que figuran al final de cada tema, y una pregunta ms larga que puede
coincidir con algn epgrafe del temario. La segunda parte ser de naturaleza prctica y
consistir en la resolucin de algn ejercicio parecido a los del manual de aplicaciones.
Ambas han de ser superadas independientemente para aprobar la prueba personal.
La ponderacin de cada una de las partes ser:
Teora: 6 puntos (1 punto las preguntas cortas y 3 puntos la extensa)
Aplicacin: 4 puntos.
Los informes de los profesores tutores, cuando existan, siempre tendrn una
influencia positiva en la evaluacin final.
En esta gua se ofrece un ejercicio de examen resuelto.
11.- ORIENTACIONES PARA EL ESTUDIO DE CADA UNIDAD O TEMA
Este apartado pretende orientar al alumno a lo largo del temario con el objeto de
ayudarle a superar las dificultades que se encuentre en el proceso de aprendizaje,
sealndole los aspectos ms relevantes y orientndole en el estudio de los mismos.
Aunque normalmente nos detendremos en cada epgrafe, a veces se han omitido
algunos por considerar que no necesitan comentarios adicionales. En particular se ha hecho
esto con casi todos los apartados que tratan ilustraciones empricas, cuyo objetivo obvio, es
la ilustracin de los aspectos tericos tratados con anterioridad.
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Todos los temas se encuentran en el texto base y, en aquellos epgrafes en que se ha
considerado necesario, se han proporcionado referencias bibliogrficas para ampliar el
contenido de los mismos.
Tema 1. Introduccin a la Econometra
En este tema se tratan cuestiones que no suelen ser objeto de atencin en los textos
introductorios. No obstante hemos considerado que sin un mnimo conocimiento de los
mismos, es difcil que el alumno/a pueda abordar con xito la medicin de las relaciones
econmicas, objetivo ltimo de la econometra.
Las ideas ms importantes desarrolladas en cada uno de sus diferentes apartados, se
exponen a continuacin.
1. Consideraciones metodolgicas (versa sobre la evolucin histrica de la econometra;
la diferencia entre el razonamiento inductivo y deductivo y su relevancia de cara a la
cuantificacin: las conclusiones inductivas rebasan el alcance de las premisas; la naturaleza
causal de las leyes econmicas y el tratamiento de la causalidad en econometra (ha tendido a
ser rechazado), as como a las diferencias entre hiptesis, teoras y modelo)
2. El objeto de la econometra. (de entre las dos alternativas bsicas que se plantean, se
elige como objetivo de la econometra, la medicin de las teoras econmicas cualitativas.
La medicin se concreta en proporcionar un signo y un valor para la pendiente
(parmetro), comprobando si es acorde con el postulado por la teora, determinar la
direccin de la influencia, y verificar si es o no estable en el tiempo. Siendo esta una
alternativa hoy heterodoxa, requiere una justificacin que el alumno puede asimismo
encontrar en este epgrafe. Es esencial en este sentido, tanto la diferencia entre hiptesis y
teora, como el principio de causalidad que, como consecuencia del historicismo ha sido
abandonado en los modelos economtricos.
Para la medicin es importante tener en cuanta que las leyes han sido formuladas en
trminos estticos, en tanto que pretendemos medirlas con series histricas (dinmicas) lo
cual genera un importante problema en la cuantificacin) .
3. Los manuales de econometra. (En los diferentes manuales aparecidos a lo largo de la
historia, puede apreciarse la evolucin sufrida por la econometra. Al principio no habra
manuales propiamente dichos, sino tratados de mtodos estadsticos aplicados a las ciencias
sociales (ni tampoco muchos datos) pero poco a poco stos van siendo reemplazados por
los manuales de econometra. En este epgrafe se mencionan algunos de los ms
importantes)
4. La econometra a partir de los primeros congresos de la Econometric Society (Se
comentan las ponencias de los primeros congresos de la Econometric Society, que pueden
ayudar a comprender el significado de la econometra)
5. La inferencia estocstica (La econometra actual acepta el uso de la inferencia estocstica.
En este apartado se sealan algunas crticas a su utilizacin, lo que no evita que hoy por
hoy sea imprescindible su conocimiento)
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6. Ciencia Econmica y Econometra (En la interpretacin de la econometra que se ha
adoptado, lo esencial es la teora econmica, que proporciona al econmetra las leyes que
ste debe intentar medir, es decir su objetivo es la cuantificacin de las regularidades
establecidas deductivamente por la teora, que es un dato para l. Las leyes econmicas
deben ser simples, un efecto y una sola causa, lo que permite atribuirles un determinado
grado de certeza.
La cuantificacin o medicin es el primer paso, siendo posterior la prediccin que
tambin posee carcter esttico como las propias leyes tericas que se quieren medir, por
ms que en la medicin se utilicen series histricas (dinmicas).
Los cuatro epgrafes siguientes tratan de ilustrar en trminos prcticos cuanto se ha
sealado anteriormente, tomando como ejemplo la teora de la demanda, una de las teoras
que ms atencin ha merecido desde el punto de vista aplicado.
7. La teora econmica de la demanda. Se comienza definiendo en trminos
matemticos la ley que se pretende medir, lo que puede no ser inmediato. En este caso
concreto se supone que la cantidad demanda es funcin del precio D = f(p), de manera que
la direccin de la causalidad ira de los precios a las cantidades. Esta relacin es esttica y
supone constantes el resto de los factores. stos vendran recogidos en la forma funcional,
de manera que si variasen, se desplazara la demanda. ste es un cambio diferente al que
sucede a lo largo de la funcin demanda que se debe slo a variaciones en el precio: estos son
los movimientos que explica la teora. En estas condiciones la teora afirma que la pendiente es
negativa. El signo y el valor de la pendiente negativa postulada por la teora, es lo que
debemos intentar cuantificar, si bien es previo el tratamiento que hemos de dar a la condicin
ceteris paribus.
8. El significado de la medicin de una teora econmica. Por medicin se entiende dar
respuesta a las siguientes cuestiones: a) verificacin del signo de la pendiente, b)
establecimiento de su valor, y c) fundamentacin emprica de su constancia en el tiempo.
Dada la dificultad extrema de c) en las aplicaciones nos ocuparemos de los dos primeros
apartados.
La ley a medir tiene una expresin esttica y otra dinmica, inequvocamente
relacionadas y con el mismo significado econmico, aunque contempladas desde
perspectivas diferentes. No hay pues contradiccin, sino que se trata de dos expresiones de
la misma ley. En el caso de la demanda, a la expresin esttica, recta con pendiente negativa,
corresponderan movimientos contrapuestos en trminos dinmicos. Lo contrario
sucedera en el caso de la oferta: recta con pendiente positiva en trminos estticos y
movimientos sincronizados en el tiempo en trminos dinmicos.
9. El descubrimiento del proceso generador de datos Representa una forma alternativa
de entender la econometra, si bien hoy por hoy es la dominante. El alumno debe
comprender bien las diferencias de enfoque entre una y otra.
El ltimo apartado se trata de ilustrar lo que sera una aplicacin prctica concreta,
aplicada en este caso al mercado del aceite, del que se pretende cuantificar la demanda
(oferta). Aqu se exponen los primeros problemas que hay que se presentan en la medicin:
eleccin de las contrapartidas empricas de las variables tericas, clasificacin de las
variables en endgenas (efecto) y exgenas (causas), eleccin de la forma funcional, etc.
Una vez se hayan resuelto estas cuestiones y suponiendo que se opte por una relacin lineal
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(lo habitual), el siguiente paso es ajustar una recta de regresin utilizando los datos de las
variables empricas.
Tema 2. Ajuste de un modelo de regresin lineal simple y mltiple
Los clculos necesarios siendo imprescindibles en las aplicaciones, han de asimilarse
bien. En primer lugar, es necesaria la obtencin de medias, varianzas y covarianzas entre las
variables, cuya obtencin suponemos conocida. Lo que se pretende con el mtodo de los
Mnimos Cuadrados Ordinarios (MCO), es ajustar una recta (u otra funcin), de forma que
la suma de las discrepancias d
t
2
, entre la variable observada Y
t
y la estimada
$
Y
t
, sean mnimas.
El motivo de elegir
2
t
d
y no simplemente
t
d
...
...
...
... ... ... ... ...
...
y
k
y
k
yk
k k k
k
b s
s s s
s
s s s b
b
s
s s s
b
| |
| | | |
|
| |
|
| |
= =
|
| |
|
| |
| |
|
\ . \ .
\ .
Las frmulas (2.65) o su equivalente que aparece errneamente numerada como (7.12),
permiten calcular los parmetros de una regresin lineal simple utilizando el clculo
matricial.
Se ilustra todo ello utilizando nuevamente el mercado del aceite, pero considerando
ahora la renta como una nueva variable explicativa adems del precio. Los signos esperados
son, positivo para la renta y negativo para el precio. Los resultados de la tabla 2.19
muestran que, en el caso de la renta, el signo es contrario al esperado.
Para el clculo del ajuste en la regresin lineal mltiple, son especialmente tiles las
expresiones (2.72), que proporciona la suma cuadrtica de las discrepancias, y las (2.73) y
(2.75), que dan el valor del coeficiente de determinacin, segn estemos trabajando en
desviaciones con respecto a la media o con datos originales.
Este captulo finaliza con la consideracin de formas funcionales no lineales. En
economa una de las ms utilizadas es la parbola, que podra representar la funcin de
ingresos o de costes de una empresa. En este ltimo caso puede emplearse tambin una
funcin cbica.
El anexo (pp. 114 y ss) no ser, en ningn caso, objeto de examen.
Erratas advertidas en este captulo:
En la pgina 69, los datos de la columna Y
2
de la tabla 2.1, son incorrectos.
En la expresin (2.18) el numerador debe ir elevado al cuadrado. Inmediatamente ms abajo,
en la frmula para calcular b, el numerador debe ser cov (q
t
, p
t
).
Las expresiones (2.34) y (2.35) que corresponden al cambio marginal y la elasticidad de la
funcin logartmica inversa, deberan ser,
2
bY
X
(2.34)
b
X
(2.35)
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 16
Tema 3. Introduccin al enfoque de componentes inobservados
Debe comprenderse bien la fundamentacin de este enfoque, en particular el significado de la
inclusin de t como un regresor ms en la regresin, o el criterio de separacin entre tendencia
y ciclo. Ello es importante de cara a la interpretacin de los resultados.
Puesto que dentro de esta aproximacin, el primer paso es separar la serie histrica en
tendencia y ciclo, una vez se ha definido lo que se entiende por ambos tipos de movimiento el
alumno ha de aprender a estimar ambos. En este captulo nos ocupamos de la separacin en
tendencia y ciclo emprico, y en el siguiente, de la descomposicin del ciclo emprico en ciclos
tericos de periodicidades fijas.
Los epgrafes 3.3, 3.4 y 3.5 ensean cmo calcular diversos tipos de tendencias (tasas
de variacin, diferenciacin, medias mviles, tendencias exponenciales, polinmicas, mtodo
de la cuerda) a la vez que muestran las ventajas e inconvenientes de cada una de ellas. Estn
basados en sencillos procedimientos de clculo y, habiendo comprendido (o recordado) el
clculo de una regresin lineal, no deberan plantear ninguna dificultad.
Una vez que hemos calculado la tendencia, el ciclo emprico se obtiene restando de la serie
original la de tendencia (ver expresin (3.10)). En el epgrafe 3.6 se expone una primera
aproximacin a la cuantificacin a partir de dichos ciclos empricos. Debe observarse que la
direccin de la causalidad as como la existencia de desfases y su tamao, son cuestiones que
se determinan a posteriori, a partir de la evidencia emprica, ya que la teora econmica no es
clara al respecto.
Aparecen dos conceptos nuevos, el de flexibilidad que es equivalente al de elasticidad
pero implica que la direccin de la causalidad va de las cantidades a los precios, y el de
correlacin en el tiempo, que no es ms que una generalizacin del concepto de correlacin
utilizado en las distribuciones atemporales. Es una herramienta til para determinar la
direccin de la causalidad y la longitud de los desfases. La frmula utilizada en el clculo es la
(3.14). La interpretacin de esta herramienta se ilustra en la tabla 3.7 que se refiere al mercado
del aceite. Parte del hecho de que si existe causalidad entre precios y cantidades, la causa debe
preceder al efecto en el tiempo. Es decir que si la causalidad va de los precios a las cantidades,
entonces los cambios en los precios deben preceder a los registrados en las cantidades. En la
columna encabezada con la leyenda lag (retardo), aparece la correlacin entre el ciclo de la
superficie, CLSUPOLI (que se mantiene fijo) y el de precios, CLPRACEI, este ltimo
retardado 0, 1, 2, ..., 16 periodos. En la columna siguiente, lead (adelanto), se muestra la
correlacin del mismo ciclo de la superficie y el del precio adelantado 0, 1, 2, ... 16 periodos. Si
la mxima correlacin se da en la primera columna, quiere decir que los cambios en los precios
(que aparecen retardados) preceden a los habidos en las cantidades, mientras que si ocurre en
la columna lead, el significado es el contrario: los cambios en las cantidades preceden a los de
los precios. En el primer caso, la causalidad ir de los precios a las cantidades y en el segundo
de las cantidades a los precios. El tamao del desfase vendr indicado por el valor de i donde
se produce la mxima correlacin. Queda claro que en el ejemplo examinado la direccin
causal va de las cantidades a los precios, y el tamao del retardo es 5. Por tanto regresaramos
el ciclo de precios sobre el de cantidades retardado 5 periodos (tabla 3.8). El resultado muestra
una flexibilidad de 2.76 (no 2.83 como errneamente aparece en la pgina 141).
Como el proceso de clculo anterior es muy laborioso, se puede optar por la
alternativa representada por la ecuacin (3.16), cuyos resultados se muestran en la tabla 3.10.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 17
La equivalencia entre ambas, postulada por Frisch y Waugh, se refiere al coeficiente de
flexibilidad, no al de determinacin. Vemos que la flexibilidad es prcticamente idntica (no es
exactamente igual porque Frisch y Waugh se refieren a los ciclos obtenidos tras eliminar una
tendencia lineal mnimo cuadrtica, y aqu se ha utilizado la tendencia que pasa por los
extremos de la serie, o mtodo de la cuerda).
Como antes, conviene que el alumno intente reproducir los clculos utilizando las
tablas de valores intermedios (tablas 3.9 y 3.15), lo que le servir como ejercicio de
autocomprobacin.
Tema 4 La medicin de las teoras econmicas basada en la descomposicin
peridica.
La medicin de la teora de la demanda llevada a cabo entre los ciclos empricos no puede
considerarse satisfactoria, dada la elevada dispersin que reflejan las figuras 3.20 y 3.22. La
inadecuacin se debera al hecho de que el ciclo emprico es un movimiento heterogneo,
resultado de la superposicin de ciclos tericos de diferentes periodicidades. La
descomposicin peridica trata de avanzar un paso ms en la cuantificacin, descomponiendo
el ciclo emprico en ciclos tericos inobservables de diferentes periodicidades. De ah el
nombre de modelo de periodicidades ocultas.
La fundamentacin de esta aproximacin est contenida en los dos primeros epgrafes,
mientras que en el tercero se ilustra el proceso de clculo de los coeficientes de Fourier, utilizando
una vez ms el mercado del aceite. Aunque este instrumento pueda suponer una novedad para
el alumno, el clculo no es muy complicado aunque s algo tedioso. Las frmulas (4.7) y (4.8) y
el hecho de que los distintos armnicos son ortogonales, facilitan dicho proceso. Si se dispone
de los datos de varianzas y covarianzas, como en la tabla 4.3 (p. 154), el resultado de las
frmulas anteriores en inmediato. Si no, han de obtenerse las series trigonomtricas w
ij
. En la
tabla 4.2 se ofrecen las correspondientes a los dos primeros armnicos. Un detalle que genera
alguna confusin, es que no siempre se advierte que W
0
=0.209439 no son grados
sexagesimales, sino radianes. La equivalencia es,
0
0.209439360
12
2
W
= =
o
que puede ser ms cmodo para trabajar con la calculadora.
Conocidos los coeficientes de Fourier correspondientes a los diferentes armnicos,
la contribucin a la varianza de cada uno de ellos se deriva inmediatamente de las
expresiones 4.11 y 4.13. Representando grficamente estos valores en ordenadas y sus
periodos en abcisas, se tiene el periodograma, instrumento bsico en esta aproximacin que
nos indica la contribucin de cada armnico a la explicacin de la varianza.
En el de la figura 4.6 se observan picos (se entiende por pico un valor mayor que
los de los dos adyacentes) coincidentes en las periodicidades de 30 y 2,3 aos, lo que
significa que esos ciclos tericos son importantes tanto en la serie de precios como en la de
cantidades (aqu representada por la superficie). En consecuencia mediramos la ley de la
demanda en dichas periodicidades, calculando previamente los ciclos tericos
correspondientes y efectuando luego la regresin entre los mismos. Este proceso se ilustra
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 18
en 4.5: en la periodicidad de 30 aos se obtiene una ley de demanda, como se muestra en
la figura 4.8 donde se aprecia la reduccin de la dispersin con respecto a la medicin
efectuada entre los ciclos empricos. Por el contrario, en los 2,3 aos la ley es de oferta fig.
4.9).
No es necesario estudiar el anexo.
Erratas advertidas en este captulo:
En la pgina 153, los primeros valores de las columnas 6, 7, 8 y 9 son positivos, no
negativos.
Tema 5 Modelos uniecuacionales en un contexto probabilstico
Con la introduccin de la probabilidad el objeto de la econometra deja de ser la medicin de
una teora establecida a priori, para pasar al descubrimiento de hiptesis. Este cambio de
enfoque, operado entre los aos 30 y 40 del siglo pasado, fue criticado por importantes
economistas, pero acab imponindose y constituye hoy el programa ortodoxo de
econometra en cualquier Universidad. En el primer epgrafe se sealan algunos aspectos
especialmente delicados de este enfoque.
Conviene que el alumno repase sus conocimientos de probabilidad e inferencia antes
de abordar el estudio del resto del programa.
La introduccin de la probabilidad en el modelo de regresin simple presentado en el
tema 2, se concreta en la adicin de un nuevo trmino inobservable, V
t
que es considerado
como una variable aleatoria. La aleatoriedad se traslada as a Y
t
y a los valores de a y b. Las X
t
se suponen fijas, es decir no aleatorias o estocsticas.
Las series histricas se consideran ahora muestras de una poblacin hipottica. Con una
muestra concreta de Y, obtendremos unos valores concretos para a y b. Pero si dispusisemos
de una muestra diferente, los valores de a y b seran tambin distintos. Como en economa
slo disponemos de una serie (una nica realizacin en la terminologa probabilstica), su
consideracin como una muestra resulta cuestionable. En 5.4 se intenta ilustrar el denominado
proceso de muestreo artificial.
Respecto de la perturbacin aleatoria, cuya imagen emprica son las discrepancias de la
regresin, se formulan determinadas hiptesis, necesarias para garantizar que los estimadores
de los parmetros poblacionales gocen de las propiedades deseables (insesgadez, eficiencia y
consistencia) y para hacer posible el empleo de la inferencia estadstica. Las hiptesis ms
importantes son, media nula, varianza constante, no autocorrelacin y normalidad.. Las tres primeras
garantizan la insesgadez y la eficiencia y la cuarta, aunque no es necesaria para que se cumplan
estas propiedades, s lo es para el empleo de los procedimientos habituales de contraste. Todas
ellas se exponen con detalle en los epgrafes 5.5 5.8.
En 5.9 se aborda la estimacin de los parmetros por los mtodos mnimo cuadrtico y
de la mxima verosimilitud. La estimacin por MCO es idntica a la que se expuso en el tema 2 y
tambin lo es el clculo del coeficiente de determinacin. La de MV, aunque basada en un
criterio diferente, conduce en este caso a la misma solucin, de manera que basta con un
conocimiento terico de este mtodo. Una novedad es que proporciona un estimador para la
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 19
varianza de las perturbaciones que, aunque mximo verosmil, es sesgado (expresin 5.43). En
las aplicaciones es habitual utilizar un estimador insesgado que, como veremos, es algo mayor
al dividir la suma cuadrtica de las discrepancias, no por n sino por n-2, es decir teniendo en
cuenta el nmero de grados de libertad perdidos. En todo caso cuanto mayor sea el nmero
de observaciones, menor ser la diferencia entre uno y otro.
El epgrafe 5.10 trata de la distribucin en el muestreo de los estimadores a y b. Como
dijimos, en el enfoque probabilstico, stos son variables aleatorias. Aceptada por hiptesis la
normalidad de V
t
, se sigue que tanto a como b, son v.a. normales.
Se demuestra (seccin 5.10.2) que los estimadores a y b son insesgados y eficientes, es decir
son los que poseen varianza mnima dentro de los estimadores de su clase (lineales e
insesgados). La demostracin de esta ltima propiedad termina con la expresin (5.59). La
frmula (5.60) ofrece la varianza del estimador b, que va a ser necesaria en los ejercicios de
inferencia estadstica (contraste de hiptesis, construccin de intervalos de confianza,
prediccin por intervalos). La varianza de a viene dada por,
2
2
2
1
var( )
v
t
X
a
n x
(
= +
(
(
en tanto que la covarianza entre a y b, responde a la frmula (5.87).
Finalmente (5.70) proporciona una frmula para el clculo del estimador insesgado de
las perturbaciones aleatorias:
2
2
2
t
v
d
n
=
Con todas estas expresiones y teniendo en cuenta la distribucin en el muestreo de los
estimadores, podemos efectuar los diversos ejercicios de inferencia que se exponen en 5.12. A
pesar de que a y b son v.a. normales, no es posible utilizar las tablas de la normal en la
contrastacin de hiptesis debido al desconocimiento de la varianza poblacional de las
perturbaciones aleatorias, que aparece en las frmulas de la varianza de a y b y en cov(a, b). Por
ello es necesario recurrir a otras distribuciones (t Student,
2
y F de Snedecor). Hecha esta
salvedad, el procedimiento de contraste es el habitual y se ilustra en el epgrafe (5.12) con el
ejemplo del mercado del aceite. Por ejemplo, si queremos contrastar la hiptesis de que la
elasticidad demanda/precio es significativamente distinta de cero,
a) Se postula la denominada hiptesis nula, en este caso H
0
: = 0
b) Hemos visto que la expresin (b-)/s(b) se distribuye segn una t con 29 grados de
libertad. Luego si la hiptesis nula es cierta (=0), b/s(b) t
29
.
c) Se calcula dicha expresin y se compara el valor obtenido con el tabulado para el
nivel de significatividad elegido. ste suele ser el 95%
d) Podemos comprobar en tablas que para una t con 29 grados de libertad el valor
estar comprendido en el intervalo (-2,045, 2,045), 95 veces de cada 100, luego si
la hiptesis nula es cierta, es decir si el parmetro no es estadsticamente distinto
de cero, el valor de b/s(b) debe comprendido en dicho intervalo. En otro caso (si
b/s(b) es mayor en valor absoluto que 2.045), se rechaza la hiptesis nula, lo
que significa que aceptamos la significatividad del parmetro.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 20
El mismo procedimiento seguiramos si la hiptesis a contrastar fuese H
0
: = h, con h
0, con la nica diferencia de que ahora el numerador de estadstico de contraste ser b h.
Finalmente, la ecuacin de regresin estimada puede utilizarse para la prediccin, que
puede ser por puntos o por intervalos y referirse al predictor o a su media terica. Se demuestra
que el predictor
0
= =
| | | | | || |
=
| | | |
\ . \ . \ .\ .
| || |
| |
\ .\ .
0.462014
0.02964
| |
|
\ .
La elasticidad es negativa y la relacin inelstica. Ambos resultados son acordes con la
hiptesis terica: el signo de la pendiente ha de ser negativo y, por otra parte, la elasticidad de
los productos agrarios suele ser menor que la unidad.
El trmino independiente es:
534 . 8 02964 . 0 462014 . 0 = + = T X Y a
b) Para construir el intervalo de confianza del predictor, necesitamos conocer primero la
varianza de las perturbaciones, cuyo estimador insesgado es:
( )
1
2
1 2
2
2
2
yx
y
yx
t
s
n s b b
s
d
n k n k n k
( | |
( |
(
\ .
= = =
Y Y b X Y
=
=
( )
0.04494
24 0.081451 0.462 0.02964
1.733351
0.0106425
24 3
( | |
( |
\ .
=
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 28
Teniendo en cuenta que,
2 2 1
1
( ) 1 ( )
f F F
D Y
n
(
= + +
(
x x x x =
( )
22.62025 0.319924 0.02
1 1
0.0106425 1 0.02 12.5
0.319924 0.025394 12.5 24 24
( | || |
+ +
( | |
\ .\ .
= 0.012778
y por tanto
( ) 0.0127 0.113
F
D Y = =
La prediccin, en desviaciones a las medias, ser,
1 2
0.462 0.02964 0.462(3.70377 3.723818) 0.02964(25 12.5)
0.462( 0.02) 12.50.02964 0.37974
f f f
y x x = + = + =
= + =
Luego el intervalo ser:
/ 2
0.37974 20.113
f
y t
=
En valores reales, teniendo en cuenta que
F F
y Y Y = , el intervalo queda,
7.56374 20.113
La solucin presentada no es la nica posible. Pueden utilizarse tambin los valores
originales (no los transformados en logaritmos), o las tasas de variacin. En cualquier caso el
modelo empleado debe instrumentar el ceteris paribus. Una forma de hacerlo es incluir la
tendencia como un regresor ms, interpretando que la influencia del resto de los factores (los
incluidos en la clusula ceteris paribus), se elimina junto con la tendencia. En el caso de emplear
tasas de variacin, puesto que stas ya eliminan directamente la tendencia, la medicin puede
reducirse a una regresin simple.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 29
APNDICE 1 Clculos economtricos con EXCEL
Dadas las dificultades de los alumnos para encontrar paquetes informticos adecuados para la
realizacin de clculos economtricos, especialmente las derivadas de su precio, exponemos a
continuacin una gua para la realizacin de los clculos ms elementales con la hoja de clculo
EXCEL que, al venir incluido en el paquete OFFICE, est bastante extendido. No hace falta
sealar que lo primero que debe hacer el alumno es asimilar bien el proceso manual de clculo,
entre otras cosas porque en la Prueba Presencial tendr que realizarlo con la nica ayuda de
una calculadora no programable. Slo cuando est seguro de dominarlo, puede utilizar los
programas informticos.
Hay que advertir finalmente que no somos expertos en la materia y es seguro que los
usuarios avanzados encontraran algo rudimentarios algunos de los procedimientos descritos.
No obstante la idea es ayudar a los ms necesitados, es decir a aquellos que nunca han
manejado la hoja de clculo.
Utilizaremos el ejemplo del mercado del aceite como ilustracin, el mismo ejemplo
por tanto que en el manual de la asignatura. Ello permitir comparar los resultados en todo
momento. El manual de referencia es el texto nuevo, publicado en 2003 en Ediciones
Acadmicas. Quienes dispongan del antiguo habrn de remitirse a las pginas
correspondientes.
1. Clculo de una regresin simple
Supongamos que deseamos calcular la regresin entre la superficie de olivar y el precio
(pginas 69 y ss) .Las instrucciones necesarias para calcular la regresin de la tabla 2.4, seran
las siguientes1:
1. Tras arrancar Excel, introducir los datos en la hoja de clculo. Llamemos por
ejemplo Y a la superficie y X al precio.
2. Seleccionar una tabla de 5 filas y 2 columnas a la derecha de las columnas que
contienen los datos. Es en esta tabla es donde aparecern los resultados de la
regresin.
3. Seleccionar la funcin Estimacin lineal que se encuentra dentro del grupo de
funciones Estadsticas. Aparece el siguiente cuadro de dilogo:
conocido_y
conocido_x
constante
estadstica
1
Hay otra posibilidad seguramente ms adecuada para este propsito, que consiste en utilizar Anlisis de
datos (Men Herramientas), pero requiere tener esta opcin previamente instalada. El funcionamiento es
anlogo pero las salidas son ms completas.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 30
Tabla 1
donde han de introducirse los datos. En el cuadro de dilogo conocido_y se
introducen los datos correspondientes a la variable endgena, en este caso Y.
Para hacerlo hay dos opciones. La ms sencilla es introducir el rango donde
estn comprendidos dichos valores, por ejemplo A2:A32, si esas son las
columnas que contienen los datos de la superficie. En el siguiente cuadro,
hacemos lo propio con los valores de la variable explicativa, B2:B32. En dos
cuadros siguientes se introduce simplemente el nmero 1. (Son valores
lgicos. El primero indica si queremos trmino independiente (1) o no (0), y el
segundo si queremos obtener los estadsticos habituales de la regresin (1) o no
(0)). Efectuadas todas estas operaciones, el cuadro debe presentar el siguiente
aspecto,
conocido_y
A2:A32
conocido_x
B2:B32
constante
1
estadstica
1
Tabla 2
4. Pulsamos a la vez las teclas CTRL.+ Maysculas ( )+ Intro ( ). El resultado
debe ser algo como lo siguiente:
A B C D E
1
Y X
2
2148 21,66
3
2153 22,81
4
2167 25,04
5
2194 31,26 -1,590146443 2209,901339
6
2295,3 28,18 0,194513166 22,07366945
7
2293 33,15 0,6973831 74,3829386
8
2255,4 33,52 66,83073521 29
9
2244,4 34 369762,5323 160451,8251
10
2239,9 35,28
11
2231,1 33
12
2074,9 34,09
13
2145,3 36,13
14
2120,2 41,91
15
2189,2 49,07
16
2054,4 61,12
17
2046,6 76,32
18
2042,3 67,49
19
2013,7 72,51
20
1977,6 85,78
21
1966,8 92,03
22
1961,7 102,95
23
1939,7 114,33
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 31
24
1932,6 134,61
25
1935,5 138,78
26
1917,1 162,52
27
1929,1 159,97
28
1935,1 173,7
29
1915,3 201,45
30
1899,7 194,54
31
1908,5 251,43
32
1927,4 251,83
Tabla 3
Los datos contenidos en la tabla de la derecha (que aparecen en el lugar
seleccionado en el paso n 2) corresponden a los siguientes estadsticos:
B a
std. error(b) std. error(a)
coef. Determinacin std regresin
F Statistic grados libertad
Suma cuadrtica regres Suma cuadrtica resid
Tabla 4
que coinciden con los correspondientes en la tabla 2.4 del manual (p. 77). De los
estadsticos que habitualmente utilizaremos en este curso, slo falta el de Durbin y Watson,
que puede calcularse fcilmente como veremos ms adelante.
2. Clculo de un regresin mltiple
El procedimiento es idntico. Reproducimos la regresin de la tabla 2.19 (p. 107), donde se
hace depender ahora la superficie del precio y de la renta. Lgicamente hemos de introducir
los datos de la renta en la hoja de clculo, por ejemplo en la columna C lo que se tendra:
A B C D E
1
Y X R
2
2148 21,66 5.533
3
2153 22,81 6.069
4
2167 25,04 6.531
...
... ... ... ... ...
31
1927,4 251,83 20251
Tabla 5
Ahora seguimos el mismo procedimiento que en la regresin simple, con dos nicos
cambios, a) seleccionar una tabla mayor para dar cabida a un nuevo parmetro, es decir que
ahora se seleccionara una tabla de 5 filas y 3 columnas, y b) en el cuadro conocido_x se
introduce la celda superior izquierda e inferior derecha de las columnas correspondientes a las
variables explicativas (B2:C32). El resultado sera ahora,
c b a
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 32
-0,02064726 -0,49767946 2377,31591
0,0061329 0,36495733 53,2171072
0,78458281 63,8685283
50,9901695 28
415997,068 114217,29
Tabla 6
es decir Y
t
= 2377,31-0.4977*X
t
-0.021*R
t
, que coincide con el de la tabla 2.19 (p. 107).
3. Clculo de una tendencia lineal
3.1. Por regresin con respecto al tiempo
Esta tendencia podra calcularse como una simple regresin con respecto al tiempo,
siguiendo el mismo procedimiento que en la regresin simple:
Introduciramos previamente los datos de la serie tiempo, T. Por ejemplo supongamos
que queremos calcular la tendencia de los precios del aceite entre 1960 y 1989 (30
observaciones). En la columna D introducimos los valores de la serie T,
A B C D E
1 Y X R T
2 2148 21,66 5.533 1
3 2153 22,81 6.069 2
4 2167 25,04 6.531 3
... ... ... ... ... ...
31 1908,5 251,43 19535 31
Tabla 7
Obtenemos los valores de la ecuacin de regresin X = a + bT, siguiendo los pasos del
apartado 1,
b a
6,7631079 -19,8738391
0,51181967 9,08630089
0,8618006 24,2642474
174,605807 28
102799,815 16485,1036
Tabla 8
de manera que la ecuacin de regresin es X = -19,87 + 6.76T, que proporciona los
valores de la serie de tendencia. Podemos calcularlos de la siguiente manera,
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 33
En la celda E2 (por ejemplo) introducimos -19,87 + 6.76T pero sustituyendo T por D2
que es donde se halla el primer valor de la serie T. Para ello nos situamos en dicha celda
y insertamos desde el teclado = -19,87 + 6.76*I2. Despus de pulsar Enter, la hoja
devolver el primer valor de la tendencia, 13.11.
Para obtener el resto de los valores sencillamente copiamos el contenido de la celda E2
en el portapapeles y a continuacin seleccionamos con el ratn el resto de las celdas de
la columna E3:E31 y tocamos Pegar. Se debe obtener,
A B C D E
1 Y X R T XT
2 2148 21,66 5.533 1 -13.11
3 2153 22,81 6.069 2 -6.35
4 2167 25,04 6.531 3 0.41
... ... ... ... ... ......
31 1908,5 251,43 19535 31 182.93
Tabla 9
Sin embargo Excel este clculo puede hacerse directamente con la funcin Tendencia.
Para ello seleccionamos con el ratn las celdas de la columna donde han de aparecer los
valores de la tendencia, y despus de tocar en el botn de frmulas, seleccionamos
tendencia. Aparece un cuadro de dilogo anlogo al de regresin donde nicamente
hace falta rellenar conocido_y con el rango de los datos de precios, y constante donde
introduciremos el valor 1. Despus de pulsar la combinacin de teclas CTRL +
Maysculas ( ) + Intro ( ), debemos obtener el mismo resultado.
Podemos representar grficamente las series de tendencia y ciclo a travs de los
siguientes pasos,
a) En la barra de herramientas tocamos el botn de Asistente para grficos,
b) Seleccionamos el tipo y subtipo de grfico preferido,
c) En Rango de datos seleccionamos el rango de valores de la serie de tendencia, lo
que podemos hacer introduciendo la primera y la ltima celda o tocando con el
ratn el icono a la derecha del cuadro de dilogo y seleccionado toda la columna de
datos.
d) Tocamos la pestaa Serie y en el cuadro Serie tocamos Agregar. En el cuadro de
dilogo correspondiente a Serie 2 introducimos el rango de valores de la serie
original de precios.
e) En el cuadro de dilogo de Rtulos del eje de categoras (X), introducimos los
valores de T (o los correspondientes a los aos 1960 1989 si los tuvisemos).
Pulsamos Siguiente.
f) Introducimos los rtulos y damos formato al grfico (hay muchas posibilidades).
Pulsamos siguiente.
g) Elegimos si queremos el grfico en una hoja nueva (recomendable) o como objeto.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 34
El resultado final debe ser algo como lo representado en la figura 13.1,
Precios, original y tendencia
-50
0
50
100
150
200
250
300
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29
Tiempo
P
r
e
c
i
o
s
Figura 13.1. Precios, serie original y tendencia
3.2. Por el mtodo de la cuerda
Habra que calcular la tendencia a partir de la frmula (3.10) de la pgina 133.
Procederamos de la siguiente manera,
a) Nos situamos en la columna donde aparecer la tendencia, por ejemplo en la
columna F. En la primera celda de dicha columna introducimos la frmula (3.10),
que en formato Excel y teniendo en cuenta la situacin de la serie original de
precios, X y de la serie T, sera,
$31 $2
$2 ( 2 1)
29
B B
B D
+
(
(
El signo $ sirve para que las referencias a celdas sean fijas.
b) Tras pulsar Enter debemos obtener el primer valor de la serie de tendencia que en
este caso ha de ser igual al primer valor de la serie original de precios.
c) Como hicimos antes, seleccionamos el contenido de la primera celda y pulsamos
copiar. A continuacin seleccionamos con el ratn el resto de los valores de la
columna, y Pegar. La hoja devuelve el resto de los valores de tendencia,
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 35
A B C D E
F
1
Y X R T XT XT2
2
2148 21,66 5.533 1 -13.11
21.66
3
2153 22,81 6.069 2 -6.35
29.58
4
2167 25,04 6.531 3 0.41
37.51
...
... ... ... ... ......
31
1908,5 251,43 19535 31 182.93
251.43
Tabla 10
La figura 2 muestra la serie original de precios y las dos tendencias calculadas,
Precios, original y tendencias
-50
0
50
100
150
200
250
300
1
9
6
0
1
9
6
1
1
9
6
2
1
9
6
3
1
9
6
4
1
9
6
5
1
9
6
6
1
9
6
7
1
9
6
8
1
9
6
9
1
9
7
0
1
9
7
1
1
9
7
2
1
9
7
3
1
9
7
4
1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
1
9
8
7
1
9
8
8
1
9
8
9
Aos
P
r
e
c
i
o
s
Figura 3
4. Clculo de los coeficientes de Fourier
Supongamos que tenemos los datos ordenados como en la tabla 11. Ilustramos el
clculo de los dos coeficientes correspondientes al primer armnico (el procedimiento sera
anlogo para el resto),
1. En una casilla arbitraria introducimos (o calculamos) el valor de 2/T
2. Introducimos la frmula de clculo correspondiente a la onda de coseno, que
denominamos como en el manual w11. Si tuvisemos los datos ordenados de la
forma,
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 36
A B C D E F
G
1
y x R T
W0
2
2148 21,66 5.533 1 0,20943951
3
2153 22,81 6.069 2
4
2167 25,04 6.531 3
5
2194 31,26 7.202 4
6
2295,3 28,18 7.527 5
..... ..... ..... .....
31
1908,5 251,43 19535 30
Tabla 11
introduciramos en la celda E2 la frmula para el clculo de la onda de coseno, cos
(G$2*D2), y copiaramos esta frmula en el resto de la columna. Haciendo lo propio en la
celda F2 [sen (G$2*D2)] con la onda de seno, obtendramos:
A B C D E F
G
1
y x R T W11 W12
W0
2
2148 21,66 5.533 1 0,9781476 0,207911691 0,20943951
3
2153 22,81 6.069 2 0,91354546 0,406736643
4
2167 25,04 6.531 3 0,80901699 0,587785252
5
2194 31,26 7.202 4 0,66913061 0,743144825
6
2295,3 28,18 7.527 5 0,5 0,866025404
..... ..... ..... ..... ..... .....
31
1908,5 251,43 19535 30 1 0
Tabla 12
Obtenidos los valores de las series trigonomtricas correspondientes a las ondas de seno y
coseno de este armnico, los coeficientes de Fourier ap y bp se hallaran mediante la
correspondiente regresin mltiple. Se obtiene,
b
1
a
1
c
16,70277232 28,74526605 -51,5906667
2,689817368 2,689817368 1,9019881
0,849803934 10,41761787 #N/A
76,38251398 27 #N/A
16579,09385 2930,222577 #N/A
Tabla 13
que es idntico al de la tabla 4.4 del manual (pg. 156).
El coeficiente de determinacin obtenido en esta regresin, 0.85, medira la
contribucin a la varianza del primer armnico, es decir del ciclo terico de 30 aos.
Para calcular el ciclo terico de 30 aos, elegimos una columna donde aparecern
los datos (por ejemplo la H en la tabla 13) y en la primera celda de la misma (despus del
encabezado C30a) sencillamente introducimos la ecuacin de regresin de la tabla 13, Y=-
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 37
51.591+28.7453*W11+16.7028*W12 , sustituyendo W11 y W12 por las referencias
correspondientes (con la disposicin datos de la tabla 12, en la primera celda escribiramos
=-51.591+28.7453*E2+16.7028*F2). Obtenido el primer valor del ciclo terico, con
Cortar y Pegar hallaramos los dems,
A B C D E F
G
H
1
y x R T W11 W12
W0
C30a
2
2148 21,66 5.533 1 0,9781476 0,207911691 0,20943951
-20.001
3
2153 22,81 6.069 2 0,91354546 0,406736643
-18.537
4
2167 25,04 6.531 3 0,80901699 0,587785252
-18.518
5
2194 31,26 7.202 4 0,66913061 0,743144825
-19.944
6
2295,3 28,18 7.527 5 0,5 0,866025404
-22.753
..... ..... ..... ..... ..... .....
...
31
1908,5 251,43 19535 30 1 0
-22.846
Tabla 12.bis
La representacin grfica del ciclo emprico y el terico de 30 aos, se muestra en
la figura siguiente:
ARMNICO N 1
-90
-80
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
1
9
6
0
1
9
6
1
1
9
6
2
1
9
6
3
1
9
6
4
1
9
6
5
1
9
6
6
1
9
6
7
1
9
6
8
1
9
6
9
1
9
7
0
1
9
7
1
1
9
7
2
1
9
7
3
1
9
7
4
1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
1
9
8
7
1
9
8
8
1
9
8
9
Figura 2.bis
De forma anloga podramos obtener los coeficientes de Fourier correspondientes
al segundo armnico. La nica diferencia est en que las series trigonomtricas
correspondientes a este armnico, seran ahora cos(2w0T) y sen(2w0T). Con los datos
ordenados como en la tabla 14, donde xc representa el ciclo emprico de los precios,
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 38
A B C D E F
G H I
1
y x xc T W11 W12 W21 W22 W0
2
2148 21,66 0 1 0,9781476 0,207912
=cos (2*I$2*D2) =seno (2*I$2*D2)
0,20943951
3
2153 22,81 -6.773 2 0,913545 0,406737
4
2167 25,04 -12.466 3 0,809017 0,587785
5
2194 31,26 -14.169 4 0,669131 0,743145
6
2295,3 28,18 -25.172 5 0,5 0,866025
..... ..... ... ..... ..... .....
31
1908,5 251,43 0 30 1 0
Tabla 14
introduciramos en la celda G2 la frmula cos (I$2*2D2) y en H2 sen (I$2*2D2),
siguiendo despus el mismo procedimiento que para el primer armnico (copiar y pegar).
As tenemos,
A B C D E F
G H I
1
y x xc T W11 W12 W21 W22 W0
2
2148 21,66 0 1 0,9781476 0,207912 0.91354 0.40674 0,20943951
3
2153 22,81 -6.773 2 0,913545 0,406737 0.66913 0.74314
4
2167 25,04 -12.466 3 0,809017 0,587785 0.30902 0.95105
5
2194 31,26 -14.169 4 0,669131 0,743145 -0.10453 0.99425
6
2295,3 28,18 -25.172 5 0,5 0,866025 -0.5 0.86603
..... ..... ... ..... ..... ..... ... ...
31
1908,5 251,43 0 30 1 0 1 0
Tabla 15
Los resultados para el segundo armnico seran,
b
2
a
2
c
7,39457402 4,87707314 -51,5906667
6,72792832 6,72792833 4,75736374
0,06032931 26,0571544 #N/A
0,86673515 27 #N/A
1176,98351 18332,3329 #N/A
Tabla 16
Como en la tabla 4.5 (pg. 157).
Por tanto la contribucin a la varianza del segundo armnico es de 0.06, 0.85 para
el primero. Estos seran los dos primeros valores del periodograma.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 39
5. Autocorrelacin
El anlisis de la hiptesis de autocorrelacin puede comenzar con la representacin grfica
de los residuos de la regresin. Los valores de los mismos pueden calcularse fcilmente.
Lo ilustramos con la regresin entre superficie y precios.
Puesto que la ecuacin de regresin es (tabla 3)
Y
= 2209.9-1.59X, podemos
obtener los valores estimados para la superficie introduciendo aquella frmula en la
primera celda de la columna donde elijamos que aparezcan. Sustituyendo X por la
referencia correspondiente se tiene el primer valor y luego con Cortar y Pegar, el resto.
Calculado
Y
los residuos se obtienen por diferencia
t t t
d Y Y =
,
A B C D
Y X
t t t
d Y Y =
2148 21,66 =2209,9-1,59*B2 =A2-C2
2153 22,81
2167 25,04
...
1927,4 251,83
Tabla 17
Debe obtenerse,
A B C D
Y X
t t t
d Y Y =
2148 21,66 2175,4606 -27,4606
2153 22,81 2173,6321 -20,6321
2167 25,04 2170,0864 -3,0864
... ... ...
1927,4 251,83 1809,4903 117,9097
Tabla 18
Una vez obtenidos los valores de las discrepancias, podemos representarlas grficamente
siguiendo el mismo proceso que en el epgrafe dedicado a las tendencias,
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 40
-150
-100
-50
0
50
100
150
1
9
6
0
1
9
6
1
1
9
6
2
1
9
6
3
1
9
6
4
1
9
6
5
1
9
6
6
1
9
6
7
1
9
6
8
1
9
6
9
1
9
7
0
1
9
7
1
1
9
7
2
1
9
7
3
1
9
7
4
1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
1
9
8
7
1
9
8
8
1
9
8
9
1
9
9
0
Aos
D
i
s
c
r
e
p
a
n
c
i
a
s
Figura 3. Discrepancias de la regresin
A simple vista se ve que el trazado no corresponde a una serie puramente aleatoria: se
aprecia claramente un ciclo largo,
-150
-100
-50
0
50
100
150
1
9
6
0
1
9
6
1
1
9
6
2
1
9
6
3
1
9
6
4
1
9
6
5
1
9
6
6
1
9
6
7
1
9
6
8
1
9
6
9
1
9
7
0
1
9
7
1
1
9
7
2
1
9
7
3
1
9
7
4
1
9
7
5
1
9
7
6
1
9
7
7
1
9
7
8
1
9
7
9
1
9
8
0
1
9
8
1
1
9
8
2
1
9
8
3
1
9
8
4
1
9
8
5
1
9
8
6
1
9
8
7
1
9
8
8
1
9
8
9
1
9
9
0
Aos
D
i
s
c
r
e
p
a
n
c
i
a
s
Figura 4. Discrepancias de la regresin
lo que constituye evidencia suficiente para cuestionar la hiptesis de no autocorrelacin.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 41
El contraste paramtrico habitual se basa en el estadstico de Durbin y Watson, que
responde a la expresin,
( )
2
1
2
t t
t
d d
DW
d
Para calcularlo aadimos al lado de la columna correspondiente a d
t
, la serie d
t
-
1
y a
continuacin calculamos la diferencia
1 t t
d d
A B C D
E F
Y X
Y
t
d
d
t-1
1 t t
d d
2148 21,66 2175,4606 -27,4606
... ...
2153 22,81 2173,6321 -20,6321 -27,4606 6,8285
2167 25,04 2170,0864 -3,0864 -20,6321 17,5457
... ... ...
... ...
1927,4 251,83 1809,4903 117,9097
98.3737 19,536
Tabla 19
La funcin SUMA.CUADRADOS (botn frmulas) calcula directamente las sumas
cuadrticas ( )
2
2
1
1 2
y
N N
t t t
t t
d d d
= =
, pero la primera ya est calculada puesto que forma parte
de los resultados de la regresin: en la parte sombreada de la tabla 3, aparece en la celda
inferior derecha (160451.8251). Para calcular la segunda, basta con situarse en una celda vaca
seleccionar la funcin y dar el rango de valores correspondiente en el cuadro de dilogo que se
abrir. De esta manera se obtendra 76933,761, y por tanto:
DW = 76933.761/160451.833 = 0.479
valor lo suficientemente alejado de 2 como para asegurar la autocorrelacin, lo que confirma el
diagnstico obtenido mediante inspeccin visual.
6. Homocedasticidad
El grfico de los residuos anterior no parece revelar la presencia de discrepancias
heterocedsticas, aunque tampoco es suficientemente claro. Para llevar a cabo el contraste de
Goldfeld-Quandt para la regresin simple de la superficie en funcin del precio, abrimos una
hoja nueva con los datos de estas dos variables nicamente.
En este caso como la nica variable explicativa son los precios, suponemos que la
heterocedasticidad va ligada a los mismos, de manera que ordenamos las series de menor a
mayor en funcin de los valores de los precios. Casi lo estn ya pues stos crecen
prcticamente todos los aos, aunque hay excepciones.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 42
Para llevar a cabo la ordenacin utilizamos el botn Orden ascendente de la barra de
herramientas (si no aparece en la barra, seleccionarlo con
Herramientas/Personalizar/Datos/Orden ascendente). Seleccionamos con el ratn las columnas de
precios y superficie empezando por los precios y una vez ambas estn seleccionadas,
pulsamos el botn Orden ascendente. A continuacin efectuamos las dos regresiones de la forma
habitual. Por ejemplo, eliminando los 7 valores centrales, se obtienen para los primeros y los
ltimos 12, los siguientes resultados:
3,08965246 2108,66143
4,1467669 128,747205
0,05259399 68,7357188
0,55513679 10
2622,79876 47245,9904
Tabla 20
-0,28690571 1978,00331
0,07566455 13,0463306
0,58979127 13,2512318
14,3778334 10
2524,67772 1755,95144
Tabla 21
Por lo tanto el estadstico vale 1755,95/47245,99 = 0.037 que es menor que el valor en tablas
de la F
8, 8
. Por tanto se no se puede rechazar la hiptesis de homocedasticidad.
7. Otras utilidades
La hoja de clculo dispone de muchas frmulas que pueden ser de utilidad. Por ejemplo,
calcula directamente el coeficiente de correlacion o la desviacin tpica y puede asimismo
utilizarse el lgebra matricial, por ejemplo para calcular,
b = (XX)
-1
XY
Para ello estn disponibles las funciones TRASPONER, MMULT o MINV que
trasponen matrices, las multiplican o calculan la matriz inversa.
Por ejemplo, supongamos que deseaos obtener b = (XX)
-1
XY para los cinco
primeros valores de superficie y precio. Creamos una serie c cuyos valores son todos 1, que
representar al trmino independiente. A continuacin seleccionamos una tabla con 2 filas y 5
columnas, y con la funcin TRASPONER, obtenemos,
1 1 1 1 1
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 43
21,66 22,81 25,04 31,26 28,18
que es la traspuesta de X. Para calcular XX seleccionamos una tabla de 2x2 y con la frmula
MULT., el programa da,
5 128,95
128,95 3387,7533
Con MINVER, se tiene,
10,9048789 -0,4150786
-0,41507867 0,01609456
De nuevo con MULT. calculamos XY,
10957,3
283163,284
y finalmente tambin con MULT.,
1952, 99
9, 2466
b
| |
=
|
\ .
que son los valores de los correspondientes estimadores.
y c x
2148 1 21,66
2153 1 22,81 1 1 1 1 1
2167 1 25,04
X
T
21,66 22,81 25,04 31,26 28,18
2194 1 31,26
2295,3 1 28,18
5 128,95 10,9048789 -0,4150786
X
T
X
128,95 3387,7533
(X
T
X)
-1
-0,41507867 0,01609456
9,24659761 1952,99025
7,11764474 185,270893 10957,3 1952,99025
0,36002521 56,1043803
X
T
Y
283163,284
b
9,24659761
1,68768466 3
5312,32752 9443,10448
Tabla 22
La matriz X
T
se obtiene con la funcin TRASPONER, X
T
X, X
T
X y b, con MMULT., (X
T
X)
-1
con MINVER. Debajo de los valores originales, la salida de ESTIMACIN LINEAL.
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 44
APNDICE 2. TABLAS ESTADSTICAS
NORMAL
z 0,00 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08 0.09
0.0 0.5000 0.4960 0.4920 0.4880 0.4840 0.4801 0.4761 0.4721 0.4681 0.4641
0.1 0.4602 0.4562 0.4522 0.4483 0.4443 0.4404 0.4364 0.4325 004286 0.4247
0.2 0.4207 0.4168 0.4129 0.4090 0.4052 0.4013 0.3974 0.3936 0.3897 0.3859
0.3 0.3821 0.3783 0.3745 0.3707 0.3669 0.3632 0.3594 0.3557 0.3520 0.3483
0.4 0.3446 0.3409 0.3372 0.3336 0.3300 0.3264 0.3228 0.3192 0.3156 0.3121
0.5 0.3085 0.3050 0.3015 0.2981 0.2946 0.2912 0.2877 0.2843 0.2810 0.2776
0.6 0.2743 0.2709 0.2676 0.2643 0.2611 0.2578 0.2546 0.2514 0.2483 0.2451
0.7 0.2420 0.2389 0.2358 0.2327 0.2296 0.2266 0.2236 0.2206 0.2177 0.2148
0.8 0.2119 0.2090 0.2061 0.2033 0.2005 0.1977 0.1949 0.1922 0.1894 0.1867
0.9 0.1841 0.1814 0.1788 0.1762 0.1736 0.1711 0.1685 0.1660 0.1635 0.1611
1.0 0.1587 0.1562 0.1539 0.1515 0.1492 0.1469 0.1446 0.1423 0.1401 0.1379
1.1 0.1357 0.1335 0.1314 0.1292 0.1271 0.1251 0.1230 0.1210 0.1190 0.1170
1.2 0.1151 0.1131 0.1112 0.1093 0.1075 0.1056 0.1038 0.1020 0.1003 0.0985
1.3 0.0968 0.0951 0.0934 0.0918 0.0901 0.0885 0.0869 0.0853 0.0838 0.0823
1.4 0.0808 0.0793 0.0778 0.0764 0.0749 0.0735 0.0721 0.0708 0.0694 0.0681
1.5 0.0668 0.0655 0.0643 0.0630 0.0618 0.0606 0.0594 0.0582 0.0571 0.0559
1.6 0.0548 0.0537 0.0526 0.0516 0.0505 0.0495 0.0485 0.0475 0.0465 0.0455
1.7 0.0446 0.0436 0.0427 0.0418 0.0409 0.0401 0.0392 0.0384 0.0375 0.0367
1.8 0.0359 0.0351 0.0344 0.0336 0.0329 0.0322 0.0314 0.0307 0.0301 0.0294
1.9 0.0287 0.0281 0.0274 0.0268 0.0262 0.0256 0.0250 0.0244 0.0239 0.0233
2.0 0.0228 0.0222 0.0217 0.0212 0.0207 0.0202 0.0197 0.0192 0.0188 0.0183
2.1 0.0179 0.0174 0.0170 0.0166 0.0162 0.0158 0.0154 0.0150 0.0146 0.0143
2.2 0.0139 0.0136 0.0132 0.0129 0.0125 0.0122 0.0119 0.0116 0.0113 0.0110
2.3 0.0107 0.0104 0.0102 0.0099 0.0096 0.0094 0.0091 0.0089 0.0087 0.0084
2.4 0.0082 0.0080 0.0078 0.0075 0.0073 0.0071 0.0069 0.0068 0.0066 0.0064
2.5 0.0062 0.0060 0.0059 0.0057 0.0055 0.0054 0.0052 0.0051 0.0049 0.0048
2.6 0.0047 0.0045 0.0044 0.0043 0.0041 0.0040 0.0039 0.0038 0.0037 0.0036
2.7 0.0035 0.0034 0.0033 0.0032 0.0031 0.0030 0.0029 0.0028 0.0027 0.0026
2.8 0.0026 0.0025 0.0024 0.0023 0.0023 0.0022 0.0022 0.0021 0.0020 0.0014
2.9 0.0019 0.0018 0.0018 0.0017 0.0016 0.0016 0.0015 0.0015 0.0014 0.0014
3.0 0.0013 0.0013 0.0013 0.0012 0.0012 0.0011 0.0011 0.0011 0.0010 0.0010
3.1 0.0010 0.0009 0.0009 0.0009 0.0009 0.0008 0.0008 0.0008 0.0007 0.0007
3.2 0.0007 0.0007 0.0006 0.0006 0.0006 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0005
3.3 0.0005 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0004 0.0004 0.0004 0.0004
3.4 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002
3.5 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002
3.6 0.0002 0.0002 0.0002 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001
3.7 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 45
DISTRIBUCIN F DE SNEDECOR (5%)
Grados de libertad en el numerador g.l
denomi
nador
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 15
1 161.4 199.5 215.7 224.6 230.2 234.0 236.8 238.9 240.5 241.9 243.9 245.9
2 18.51 19.00 19.16 19.25 19.3 19.33 19.35 19.37 19.38 19.4 19.41 19.43
3 10.13 9.55 9.28 9.12 9.01 8.94 8.89 8.85 8.81 8.79 8.74 8.70
4 7.71 6.94 6.59 6.39 6.26 6.16 6.09 6.04 6.00 5.96 5.91 5.86
5 6.61 5.79 5.41 5.19 5.05 4.95 4.88 4.82 4.77 4.74 4.68 4.62
6 5.99 5.14 4.76 4.53 4.39 4.28 4.21 4.15 4.10 4.06 4.00 3.94
7 5.59 4.74 4.35 4.12 3.97 3.87 3.79 3.73 3.68 3.64 3.57 3.51
8 5.32 4.46 4.07 3.84 3.69 3.58 3.50 3.44 3.39 3.35 3.28 3.22
9 5.12 4.26 3.86 3.63 3.48 3.37 3.29 3.23 3.18 3.14 3.07 3.01
10 4.96 4.10 3.71 3.48 3.33 3.22 3.14 3.07 3.02 2.98 2.91 2.85
11 4.84 3.98 3.59 3.36 3.20 3.09 3.01 2.95 2.90 2.85 2.79 2.72
12 4.75 3.89 3.49 3.26 3.11 3.00 2.91 2.85 2.80 2.75 2.69 2.62
13 4.67 3.81 3.41 3.18 3.03 2.92 2.83 2.77 2.71 2.67 2.60 2.53
14 4.60 3.74 3.34 3.11 2.96 2.85 2.76 2.70 2.65 2.60 2.53 2.46
15 4.54 3.68 3.29 3.06 2.90 2.79 2.71 2.64 2.59 2.54 2.48 2.40
16 4.49 3.63 3.24 3.01 2.85 2.74 2.66 2.59 2.54 2.49 2.42 2.35
17 4.45 3.59 3.20 2.96 2.81 2.70 2.61 2.55 2.49 2.45 2.38 2.31
18 4.41 3.55 3.16 2.93 2.77 2.66 2.58 2.51 2.46 2.41 2.34 2.27
19 4.38 3.52 3.13 2.90 2.74 2.63 2.54 2.48 2.42 2.38 2.31 2.23
20 4.35 3.49 3.10 2.87 2.71 2.60 2.51 2.45 2.39 2.35 2.28 2.20
21 4.32 3.47 3.07 2.84 2.68 2.57 2.49 2.42 2.37 2.32 2.25 2.18
22 4.30 3.44 3.05 2.82 2.66 2.55 2.46 2.40 2.34 2.30 2.23 2.15
23 4.28 3.42 3.03 2.80 2.64 2.53 2.44 2.37 2.32 2.27 2.20 2.13
24 4.26 3.40 3.01 2.78 2.62 2.51 2.42 2.36 2.30 2.25 2.18 2.11
25 4.24 3.39 2.99 2.76 2.60 2.49 2.40 2.34 2.28 2.24 2.16 2.09
26 4.23 3.37 2.98 2.74 2.59 2.47 2.39 2.32 2.27 2.22 2.15 2.07
27 4.21 3.35 2.96 2.73 2.57 2.46 2.37 2.31 2.25 2.20 2.13 2.06
28 4.20 3.34 2.95 2.71 2.56 2.45 2.36 2.29 2.24 2.19 2.12 2.04
29 4.18 3.33 2.93 2.70 2.55 2.43 2.35 2.28 2.22 2.18 2.10 2.03
30 4.17 3.32 2.92 2.69 2.53 2.42 2.33 2.27 2.21 2.16 2.09 2.01
40 4.08 3.23 2.84 2.61 2.45 2.34 2.25 2.18 2.12 2.08 2.00 1.92
60 4.00 3.15 2.76 2.53 2.37 2.25 2.17 2.10 2.04 1.99 1.92 1.84
120 3.92 3.07 2.68 2.45 2.29 2.17 2.09 2.02 1.96 1.91 1.83 1.75
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 46
DISTRIBUCIN CHI CUADRADO (
2
)
G.L. .995 .99 .975 .95 .90 .75 .50 .25 .10 .05 .025 .01 .005
1 7.88 6.63 5.02 3.84 2.71 1.32 0.455 0.102 .0158 .0039 .0010 .0002 .0000
2 10.6 9.21 7.38 5.99 4.61 2.77 1.39 0.525 0.211 0.103 .0506 .0201 .0100
3 12.8 11.3 9.35 7.81 6.25 4.11 2.37 1.21 0.584 0.352 0.216 0.115 .0720
4 14.9 13.3 11.1 9.49 7.78 5.39 3.36 1.92 1.06 0.711 0.484 0.297 0.207
5 16.7 15.1 12.8 11.1 9.24 6.63 4.35 2.67 1.61 1.15 0.831 0.554 0.412
6 18.5 16.8 14.4 12.6 10.6 7.84 5.35 3.45 2.20 1.64 1.24 0.872 0.676
7 20.3 18.5 16.0 14.1 12.0 9.04 6.35 4.25 2.83 2.17 1.69 1.24 0.989
8 22.0 20.1 17.5 15.5 13.4 10.2 7.34 5.07 3.49 2.73 2.18 1.65 1.34
9 23.6 21.7 19 16.9 14.7 11.4 8.34 5.90 4.17 3.33 2.70 2.09 1.73
10 25.2 23.2 20.5 18.3 16.0 12.5 9.34 6.74 4.87 3.94 3.25 2.56 2.16
11 26.8 24.7 21.9 19.7 17.3 13.7 10.3 7.58 5.58 4.57 3.82 3.05 2.60
12 28.3 26.2 23.3 21.0 18.5 14.8 11.3 8.44 6.30 5.23 4.40 3.57 3.07
13 29.8 27.7 24.7 22.4 19.8 16 12.3 9.30 7.04 5.89 5.01 4.11 3.27
14 31.3 29.1 26.1 23.7 21.1 17.1 13.3 10.2 7.79 6.57 5.63 4.66 4.07
15 32.8 30.6 27.5 25.0 22.3 18.2 14.3 11.0 8.55 7.26 6.26 5.23 4.60
16 34.3 32 28.8 26.3 23.5 19.4 15.3 11.9 9.31 7.96 6.91 5.81 5.14
17 35.7 33.4 30.2 27.6 24.8 20.5 16.3 12.8 10.1 8.67 7.56 6.41 5.70
18 37.2 34.8 31.5 28.9 26.0 21.6 17.3 13.7 10.9 9.39 8.23 7.01 6.26
19 38.6 36.2 32.9 30.1 27.2 22.7 18.3 14.6 11.7 10.1 8.91 7.63 6.84
20 40 37.6 34.2 31.4 28.4 23.8 19.3 15.5 12.4 10.9 9.59 8.26 7.43
21 41.4 38.9 35.5 32.7 29.6 24.9 20.3 16.3 13.2 11.6 10.3 8.90 8.03
22 42.8 40.3 36.8 33.9 30.8 26.0 21.3 17.2 14.0 12.3 11.0 9.54 8.64
23 44.2 41.6 38.1 35.2 32.0 27.1 22.3 18.1 14.8 13.1 11.7 10.2 9.26
24 45.6 43 39.4 36.4 33.2 28.2 23.3 19.0 15.7 13.8 12.4 10.9 9.89
25 46.9 44.3 40.6 37.7 34.4 29.3 24.3 19.9 16.5 14.6 13.1 11.5 10.5
26 48.3 45.6 41.9 38.9 35.6 30.4 25.3 20.8 17.3 15.4 13.8 12.2 11.2
27 49.6 47.0 43.2 40.1 36.7 31.5 26.3 21.7 18.1 16.2 14.6 12.9 11.8
28 51 48.3 44.5 41.3 37.9 32.6 27.3 22.7 18.9 16.9 15.3 13.6 12.5
29 52.3 49.6 45.7 42.6 39.1 33.7 28.3 23.6 19.8 17.7 16.0 14.3 13.1
30 53.7 50.9 47 43.8 40.3 34.8 29.3 24.5 2036 18.5 16.8 15.0 13.8
40 66.8 63.7 59.3 55.8 51.8 45.6 39.3 33.7 29.1 26.5 24.4 22.2 20.7
50 79.5 76.2 71.4 67.5 63.2 56.3 49.3 42.9 37.7 34.8 32.4 29.7 28.0
60 92 88.4 83.3 79.1 74.4 67.0 59.3 52.3 46.5 43.2 40.5 37.5 35.5
70 104.2 100.4 95.0 90.5 85.5 77.6 69.3 61.7 55.3 51.7 48.8 45.4 43.3
80 116.3 112.3 106.6 101.9 96.6 88.1 79.3 71.1 64.3 60.4 57.2 53.5 51.2
90 128.3 124.1 118.1 113.1 107.6 98.6 89.9 80.6 73.3 69.1 65.6 61.8 59.2
100 140.2 135.8 129.6 124.3 118.5 109.1 99.3 90.1 82.4 77.9 74.2 70.1 67.3
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 47
DISTRIBUCIN t-Student
G.L. 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,025 0,01 0,005 0,0005
1 1,000 1,376 1,963 3,078 6,314 12,706 31,821 63,657 636,619
2 0,816 1,061 1,386 1,886 2,920 4,303 6,965 9,925 31,598
3 0,765 0,978 1,250 1,638 2,353 3,182 4,541 5,841 12,941
4 0,741 0,941 1,190 1,533 2,132 2,776 3,747 4,604 8,610
5 0,727 0,920 1,156 1,476 2,015 2,571 3,365 4,032 6,859
6 0,718 0,906 1,134 1,440 1,943 2,447 3,143 3,707 5,959
7 0,711 0,896 1,119 1,415 1,895 2,365 2,998 3,499 5,405
8 0,706 0,889 1,108 1,397 1,860 2,306 2,896 3,355 5,041
9 0,703 0,883 1,100 1,383 1,833 2,262 2,821 3,250 4,781
10 0,700 0,879 1,093 1,372 1,812 2,228 2,764 3,169 4,587
11 0,697 0,876 1,088 1,363 1,796 2,201 2,718 3,106 4,437
12 0,695 0,873 1,083 1,356 1,782 2,179 2,681 3,055 4,318
13 0,694 0,870 1,079 1,350 1,771 2,160 2,650 3,012 4,221
14 0,692 0,868 1,076 1,345 1,761 2,145 2,624 2,977 4,140
15 0,691 0,866 1,074 1,341 1,753 2,131 2,602 2,947 4,073
16 0,690 0,865 1,071 1,337 1,746 2,120 2,583 2,921 4,015
17 0,689 0,863 1,069 1,333 1,740 2,110 2,567 2,898 3,965
18 0,688 0,862 1,067 1,330 1,734 2,101 2,552 2,878 3,922
19 0,688 0,861 1,066 1,328 1,729 2,093 2,539 2,861 3,883
20 0,687 0,860 1,064 1,325 1,725 2,086 2,528 2,845 3,850
21 0,686 0,859 1,063 1,323 1,721 2,080 2,518 2,831 3,819
22 0,686 0,858 1,061 1,321 1,717 2,074 2,508 2,819 3,792
23 0,685 0,858 1,060 1,319 1,714 2,069 2,500 2,807 3,767
24 0,685 0,857 1,059 1,318 1,711 2,064 2,492 2,397 3,745
25 0,684 0,856 1,058 1,316 1,708 2,060 2,485 2,787 3,725
26 0,684 0,856 1,058 1,315 1,706 2,056 2,479 2,779 3,707
27 0,684 0,855 1,057 1,314 1,703 2,052 2,473 2,771 3,690
28 0,683 0,855 1,056 1,313 1,701 2,048 2,467 2,763 3,674
29 0,683 0,854 1,055 1,311 1,699 2,045 2,462 2,756 3,659
30 0,683 0,854 1,055 1,310 1,697 2,042 2,457 2,750 3,646
40 0,681 0,851 1,050 1,303 1,684 2,021 2,423 2,704 3,551
60 0,679 0,848 1,046 1,296 1,671 2,000 2,390 2,660 3,460
120 0,677 0,845 1,041 1,289 1,658 1,980 2,358 2,617 3,373
Introduccin a la Econometra. Gua Didctica. Pgina 48
ESTADSTICO d DE D-W. Nivel de significacin: 0.05
k`=1 k`= 2 k`= 3 k`= 4 k`= 5 k`= 6 k`= 7
N d
L
d
U
d
L
d
U
d
L
d
U
d
L
d
U
d
L
d
U
d
L
d
U
d
L
d
U
10 0.879 1.320 0.697 1.641 0.525 2.016 0.376 2.414 0.243 2.822 -- -- -- --
11 .927 1.324 0.758 1.604 0.595 1.928 0.444 2.283 0.316 2.645 0.203 3.005 -- --
12 .971 1.331 0.812 1.579 0.658 1.864 0.512 2.177 0.379 2.506 0.268 2.832 0.171 3.149
13 1.01 1.340 0.861 1.562 0.715 1.816 0.574 2.094 0.445 2.390 0.328 2.692 0.230 2.985
14 1.045 1.350 0.905 1.551 0.767 1.779 0.632 2.030 0.505 2.296 0.389 2.572 0.286 2.848
15 1.077 1.361 0.946 1.543 0.814 1.750 0.685 1.977 0.562 2.220 0.447 2.472 0.343 2.727
16 1.106 1.371 0.982 1.539 0.857 1.728 0.734 1.935 0.615 2.157 0.502 2.388 0.398 2.624
17 1.133 1.381 1.015 1.536 0.897 1.710 0.779 1.900 0.664 2.104 0.554 2.318 0.451 2.537
18 1.158 1.391 1.046 1.535 0.933 1.696 0.820 1.872 0.710 2.060 0.603 2.257 0.502 2.461
19 1.180 1.401 1.074 1.536 0.967 1.685 0.859 1.848 0.752 2.023 0.649 2.206 0.459 2.396
20 1.201 1.411 1.100 1.537 0.998 1.676 0.894 1.828 0.792 1.991 0.692 2.162 0.595 2.339
21 1.221 1.420 1.125 1.538 1.026 1.669 0.927 1.812 0.829 1.964 0.732 2.124 0.637 2.290
22 1.239 1.429 1.147 1.541 1.053 1.664 0.958 1.797 0.863 1.940 0.769 2.090 0.677 2.246
23 1.257 1.437 1.168 1.543 1.078 1.660 0.986 1.785 0.895 1.920 0.804 2.061 0.715 2.208
24 1.273 1.446 1.188 1.546 1.101 1.656 1.013 1.775 0.925 1.902 0.837 2.035 0.751 2.174
25 1.288 1.454 1.206 1.550 1.123 1.654 1.038 1.767 0.953 1.886 0.868 2.012 0.784 2.144
26 1.302 1.461 1.224 1.553 1.143 1.652 1.062 1.759 0.979 1.873 0.897 1.992 0.816 2.117
27 1.316 1.469 1.240 1.556 1.162 1.651 1.084 1.753 1.004 1.861 0.925 1.974 0.845 2.093
28 1.328 1.476 1.255 1.560 1.181 1.650 1.104 1.747 1.028 1.850 0.951 1.958 0.874 2.071
29 1.341 1.483 1.270 1.563 1.198 1.650 1.124 1.743 1.050 1.841 0.975 1.944 0.900 2.052
30 1.352 1.489 1.284 1.567 1.214 1.650 1.143 1.739 1.071 1.833 0.998 1.931 0.926 2.034
35 1.402 1.519 1.343 1.584 1.283 1.653 1.222 1.726 1.160 1.803 1.097 1.884 1.034 1.967
40 1.442 1.544 1.391 1.600 1.338 1.659 1.285 1.721 1.230 1.786 1.175 1.854 1.120 1.924
45 1.475 1.566 1.430 1.615 1.383 1.666 1.336 1.720 1.287 1.776 1.238 1.835 1.189 1.895
50 1.503 1.585 1.462 1.628 1.421 1.674 1.378 1.721 1.335 1.771 1.291 1.822 1.246 1.875
55 1.528 1.601 1.490 1.641 1.452 1.681 1.414 1.724 1.374 1.768 1.334 1.814 1.294 1.861
60 1.549 1.616 1.514 1.652 1.480 1.689 1.444 1.727 1.408 1.767 1.372 1.808 1.335 1.850
65 1.567 1.629 1.536 1.662 1.503 1.696 1.471 1.731 1.438 1.767 1.404 1.805 1.370 1.843
70 1.583 1.641 1.554 1.672 1.525 1.703 1.494 1.735 1.464 1.768 1.433 1.802 1.401 1.837
75 1.598 1.652 1.571 1.680 1.543 1.709 1.515 1.739 1.487 1.770 1.458 1.801 1.428 1.834
80 1.611 1.662 1.586 1.688 1.560 1.715 1.534 1.743 1.507 1.772 1.480 1.801 1.453 1.831
85 1.624 1.671 1.600 1.696 1.575 1.721 1.550 1.747 1.525 1.774 1.500 1.801 1.474 1.829
90 1.635 1.679 1.612 1.703 1.589 1.726 1.566 1.751 1.542 1.776 1.518 1.801 1.494 1.827
95 1.645 1.687 1.623 1.709 1.602 1.732 1.579 1.755 1.557 1.778 1.535 1.802 1.512 1.827
100 1.654 1.694 1.634 1.715 1.613 1.736 1.592 1.758 1.571 1.780 1.550 1.803 1.528 1.826