ADC e Custos - Aula 02

Aula 02
Curso: Contabilidade de Custos e ADC p/ TCU Professores: Gabriel Rabelo, Luciano Rosa
Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 AULA 02: 3. Anlise de liquidez: anlise do fluxo de caixa, anlise do ciclo operacional e anlise do ciclo financeiro 3.1 Indicadores. 4 Anlise da estrutura de capital e da solvncia.4.1 Indicadores e medidas de solvncia. 5 Informaes extradas das Notas Explicativas. 6 Anlise horizontal e vertical. 6.1 Anlise de tendncias. 6.2 Grupos de comparao. 7 Indicadores de mercado. 8 Limitaes da anlise por indicadores. 9 Consideraes de natureza no-financeira (qualitativa). SUMRIO
APRESENTAO ................................................................................................... 2 1 ANLISE DE LIQUIDEZ: ANLISE DO FLUXO DE CAIXA, ANLISE DO CICLO OPERACIONAL E ANLISE DO CICLO FINANCEIRO. INDICADORES................... 3 1.1 INDICADORES DE LIQUIDEZ .................................................................... 3 1.1.1 NDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE OU LIQUIDEZ COMUM ...................... 3 1.1.2 - NDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE CIDO ................ 4 1.1.3 NDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA OU INSTANTNEA.............................. 4 1.1.4 NDICE DE LIQUIDEZ GERAL OU LIQUIDEZ TOTAL................................ 5 1.1.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL .............................................................. 6 1.2. ANLISE DO CICLO OPERACIONAL E ANLISE DO CICLO FINANCEIRO .. 7 1.2.1 NDICES DE ATIVIDADE (ROTAO) .................................................... 7 1.2.2 ROTAO DE ESTOQUE (RE) ................................................................. 7 1.2.3 PRAZO MDIO DE ROTAO DO ESTOQUE (PMRE) ................................ 7 1.2.4 ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER (RDR) ( OU DE CLIENTES, OU DE CONTAS A RECEBER) ........................................................................................ 8 1.2.5 PRAZO MDIO DE ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER (PMRDR) ...... 8 1.2.6 CICLO OPERACIONAL (COP) ................................................................. 9 1.2.7 ROTAO DE FORNECEDORES (RF) (OU DUPLICATAS A PAGAR) ......... 10 1.2.8 PRAZO MDIO DE ROTAO DE FORNECEDORES (PMRF)..................... 10 1.2.9 CICLO FINANCEIRO (CF) OU CICLO DE CAIXA ..................................... 10 2. FLUXOS DE CAIXA ........................................................................................ 11 2.1. DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO INDIRETO .................... 17 2.3. DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO ........................ 18 2.4. ANLISE DO FLUXO DE CAIXA .................................................................. 24 2.4.1. INDICADORES ....................................................................................... 25 3 - ANLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAL E DA SOLVNCIA. INDICADORES E MEDIDAS DE SOLVNCIA. ................................................................................ 26 3.1 ENDIVIDAMENTO TOTAL (ED) OU DEBT RATIO ....................................... 26 3.2 NDICE DE GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS (GCT) OU GRAU DE ENDIVIDAMENTO............................................................................................. 27 3.3 COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO (CE) ................................................ 27 3.4. QUOCIENTES DE IMOBILIZAO DE CAPITAL. .......................................... 27 3.4.1 IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO (ICP) ....................................... 27 3.4.2 NDICE DE IMOBILIZAO DO INVESTIMENTO TOTAL (IIT) ............... 28 3.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL ............................................................... 28 4 - ANLISE HORIZONTAL E VERTICAL. ANLISE DE TENDNCIAS. ................ 29 4.1. ANLISE HORIZONTAL: ............................................................................ 29 4.2. ANLISE VERTICAL:.................................................................................. 31 4.3. ANLISE DE TENDNCIAS:........................................................................ 32
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
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5 - GRUPOS DE COMPARAO. INDICADORES DE MERCADO. .......................... 34 6 - LIMITAES DA ANLISE POR INDICADORES. ........................................... 36 6.1 LIMITAES INERENTES AOS DADOS UTILIZADOS ................................ 36 6.2 - NO UTILIZAO DE INFORMAES SOBRE QUANTIDADES FSICAS..... 37 7 CONSIDERAES DE NATUREZA NO FINANCEIRA (QUALITATIVA). ......... 37 7.1 - CARACTERSTICAS QUALITATIVAS FUNDAMENTAIS ............................... 38 7.2 - CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DE MELHORIA................................... 40 8 - QUESTES COMENTADAS ........................................................................... 44 9 - QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ....................................................... 67 10 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ............................ 76
APRESENTAO Ol, meus amigos. Como esto?! O CESPE mudou o Edital, na parte de Contabilidade Geral. Eliminou os Princpios Contbeis Fundamentais, deixando apenas o Pronunciamento Conceitual Bsico (R1). Nessa aula, vamos apresentar parte deste pronunciamento no tpico 7: Consideraes de natureza no financeira (qualitativas). Os contedos de Anlise e de Custos no foram alterados. Nossos e-mails, para dvidas, so: gabrielrabelo@estrategiaconcursos.com.br lucianorosa@estrategiaconcursos.com.br Quaisquer dvidas, por favor, enviem aos dois e-mails, para que ambos possamos ter cincia do que est se passando no curso. isso! Vamos comear a nossa batalha?! Forte abrao!
Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 1 ANLISE DE LIQUIDEZ: ANLISE DO FLUXO DE CAIXA, ANLISE DO CICLO OPERACIONAL E ANLISE DO CICLO FINANCEIRO. INDICADORES. Os ndices ( ou quocientes, ou indicadores) de liquidez indicam a capacidade da empresa de pagar suas dvidas. Envolvem principalmente as contas do balano (ativo circulante e ativo realizvel a longo prazo, em comparao com o passivo exigvel a curto e a longo prazo). Esses ndices so utilizados, entre outros usurios, pelos credores da empresa (bancos, fornecedores, etc), para avaliar o risco de inadimplncia de crditos j concedidos ou a conceder. Os quocientes de liquidez devem ser analisados em conjunto com outros grupos de quocientes. Os ndices de rentabilidade e de atividade tm, ao longo dos anos, muita influncia sobre os ndices de liquidez. Assim, uma situao de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos ndices de rotao. So ndices do tipo quanto maior, melhor. Mas alguns autores alertam que, em alguns casos, um alto ndice de liquidez pode significar m gesto financeira, como a manuteno desnecessria de disponibilidades, excesso de estoques, prazos longos de contas a receber, etc. 1.1 INDICADORES DE LIQUIDEZ 1.1.1 NDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE OU LIQUIDEZ COMUM Liquidez corrente LC: Ativo circulante Passivo circulante
Este ndice apresenta a capacidade da empresa pagar suas dvidas de curto prazo (passivo circulante) com os recursos de curto prazo (ativo circulante). um ndice muito utilizado e considerado como o melhor indicador da situao de liquidez da empresa. Para estabelecer um ndice ideal de Liquidez Corrente, necessrio avaliar o ciclo operacional da empresa. De uma forma geral, quanto maior for o ciclo operacional, maior ser a necessidade de um alto ndice de Liquidez Corrente. Exemplo: Ativo circulante = 3.000 e passivo circulante = 2.500 LC = AC/PC 3.000/2.500. Logo, LC = 1,2 ou 120%.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Este ndice significa que a empresa possui R$ 1,20 reais no ativo circulante para cada real de dvida, a curto prazo. 1.1.2 - NDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE CIDO Liquidez seca/Acid test/Teste cido LS: Ativo circulante - estoques Passivo circulante
Trata-se de um ndice de liquidez mais rigoroso que a Liquidez Corrente, pois exclui os estoques. Normalmente, o estoque o item de mais lenta realizao, no Ativo Circulante. Precisa ser vendido, e pode se transformar em duplicatas a receber, no caso das vendas a prazo. Assim, o ndice de Liquidez Seca mede a capacidade de pagamento das dvidas de curto prazo, sem considerar os estoques. um ndice mais adequado para as empresas que operam com estoques de difcil realizao financeira, geralmente em funo do alto valor. Como exemplo podemos citar as empresas do setor imobilirio, nas quais a venda do estoque costuma ser mais lenta. Exemplo: Ativo circulante = 3.000 Estoque = 400 Passivo circulante = 2.500 LS = (AC Estoques)/PC = (3.000 400)/2.500 = 1,04 ou 104%. Significa que a empresa possui R$1,04 no ativo circulante para cada real de dvida de curto prazo, sem considerar os estoques. 1.1.3 NDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA OU INSTANTNEA Liquidez imediata/Liquidez instantnea LI: Disponibilidades Passivo circulante
o mais rigoroso dos ndices de liquidez. Avalia a capacidade de a empresa pagar suas dvidas de imediato, com os valores que possui disponveis. As disponibilidades incluem caixa e equivalente de caixa (depsitos bancrios,
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 aplicaes de curto prazo, etc.), ou seja, so as aplicaes que podem ser convertidas imediatamente em dinheiro sem alterao significativa do seu valor. A necessidade de manter mais ou menos disponibilidades est ligada ao ramo da Atuao. As empresas que efetuam muitas operaes vista necessitam de mais disponibilidades. Exemplo: Disponibilidades = 400 Passivo circulante = 2.500 LI: Disponibilidades/PC = 400/2.500 = 0,16 ou 16%. Significa que as disponibilidades so equivalentes a 16 % do valor das dvidas de curto prazo. Embora o ndice de Liquidez Imediata seja menor que 1, isto no significa necessariamente que a empresa esteja em m situao financeira, dependendo, como j mencionamos, do ramo de atuao da empresa.
1.1.4 NDICE DE LIQUIDEZ GERAL OU LIQUIDEZ TOTAL Liquidez geral ou total LG: Ativo circulante + Ativo realizvel a LP Passivo circulante + (Passivo no circulante - Receita diferida)
Observao: Passivo Circulante (+) Passivo No Circulante Rec. Diferida = Passivo Exigvel. Indica a capacidade da empresa de pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizvel a Longo Prazo. Normalmente, desejvel que a Liquidez Geral seja superior a 1. Mas um ndice inferior a 1 no significa que a empresa esteja em m situao financeira. Se, por exemplo, parte de suas dvidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dvidas antes do vencimento. Ou seja, os ndices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situao da empresa. Exemplo: Ativo circulante Ativo realizvel a LP Passivo circulante
3.000 2.000 2.500
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Passivo no circulante 1.800
LG: (AC + ARLP)/(PC + PNC) = (3.000 + 2.000)/(2.500 + 1.800) = 1,16 ou 116%. Significa que a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizvel a Longo Prazo para cada real de dvida do Passivo Exigvel (Passivo Circulante + Passivo No Circulante). 1.1.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL Solvncia geral (antigo) SG: Ativo total Passivo exigvel Solvncia geral (novo) SG: Ativo total Passivo exigvel - receitas diferidas
Indica a capacidade de a empresa pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando todos os seus recursos, inclusive Investimentos Permanentes, Imobilizado e Intangvel. Um ndice inferior a 1 indica a existncia de Passivo a Descoberto. Na apurao dos ndices de liquidez, devem ser eliminados os valores que no sero realizados, ou seja, que no se convertero em dinheiro. o caso das Despesas Antecipadas e do extinto grupo Ativo Diferido. Esse conceito corresponde ao Ativo Real. Ativo Real = ativo total despesas antecipadas - diferido Exemplo: Ativo circulante Ativo no circulante Passivo circulante Passivo no circulante 3.000 7.000 2.500 1.800
SG: (3.000 + 7.000)/(2.500 + 1.800) = 2,33 ou 233%.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 1.2. ANLISE DO CICLO OPERACIONAL E ANLISE DO CICLO FINANCEIRO 1.2.1 NDICES DE ATIVIDADE (ROTAO) Os ndices de rotao indicam a velocidade com que os elementos patrimoniais se renovam durante um certo perodo de tempo. Por essa razo, so geralmente expressos em dias ou meses. Tais ndices expressam relacionamentos dinmicos, que acabam influindo bastante na posio de liquidez e rentabilidade. Normalmente, envolvem itens do balano e da DRE, simultaneamente. 1.2.2 ROTAO DE ESTOQUE (RE) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) RE = ----------------------------------------------------------------Estoque Mdio Estoque inicial (EI) + Estoque final (EF) Estoque mdio = ------------------------------------------------------2 Este ndice indica quantas vezes o estoque se renovou por causa das vendas. Ex. CMV = 120.000 e estoque mdio = 20.000 CMV 120.000 RE = --------------------- => RE = ------------- => RE = 6 Estoque mdio 20.000 Isto significa que a empresa renovou seu estoque de mercadorias 6 vezes durante o ano, ou seja, comprou e vendeu o equivalente ao seu estoque mdio 6 vezes. 1.2.3 PRAZO MDIO DE ROTAO DO ESTOQUE (PMRE) 360 PMRE = -------------RE Considerando o exemplo acima, temos: 360 PMRE = -------------- => PMRE = 60 dias 6
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 De uma forma geral, quanto maior a rotao, ou seja, quanto menor o prazo mdio de renovao do estoque, melhor. Mas os ndices de rotao devem ser analisados em conjunto com os outros indicadores da empresa. Um estoque muito pequeno (que aumentaria a rotao) pode levar a empresa a perder vendas, por exemplo. Obs. 1 : devemos sempre considerar o ano com 360 dias, a no ser que a questo informe expressamente nmero de dias diferente (365 ou 366) Obs. 2 : Se no for informado o estoque mdio, podemos usar o estoque final para o clculo da RE. 1.2.4 ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER (RDR) ( OU DE CLIENTES, OU DE CONTAS A RECEBER) Vendas a Prazo RDR = ----------------------------------------Mdia de Duplicatas a Receber Ex. Duplicatas a receber em 31/12/X1 = 30.000; duplicatas a receber em 31/12/X2 = 50.000; vendas a prazo em X2 = 320.000 320.000 RDR = ---------------------------- => RDR = 8 (30.000 + 50.000) --------------------2 Este ndice significa que a empresa vendeu a prazo e recebeu 8 vezes durante o ano. Obs.1 Pode ser usado apenas o saldo final de duplicatas a receber, caso a questo no informe o saldo inicial Vendas a Prazo RDR = -------------------------------------------Saldo final de Duplicatas a Receber 1.2.5 PRAZO MDIO DE ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBER (PMRDR) 360 PMRDR = ------------RDR Usando o clculo anterior, temos:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 360 PMRDR = ---------- => PMRDR = 45 dias 8 Significa que, em mdia, a empresa demora 45 dias para receber as vendas a prazo. 1.2.6 CICLO OPERACIONAL (COP) O Ciclo Operacional o perodo que a empresa leva para comprar estoque, vender e receber. Normalmente, o Ciclo Operacional menor nas empresas comerciais que nas empresas industriais.
Compra ------- vende--------------- recebe ! !______________________________ ! Um ciclo operacional
O clculo do Ciclo Operacional pode ser efetuado atravs da soma do PMRE com o PMRDR. Por exemplo, supondo que ndices calculados nos itens 5.3.3. e 5.3.5 sejam da mesma empresa, o Ciclo Operacional ser: COP = PMRE + PMRDR => COP = 60 dias + 45 dias => COP = 105 dias. Ex: (ICMS SP 2006 FCC) Uma Empresa tem Prazo mdio de renovao dos estoques 74 dias; Prazo mdio de recebimento de vendas 63 dias; Prazo mdio de pagamento de compras 85 dias e Ciclo de caixa 52 dias. Considerando essas informaes, o Ciclo Operacional de A) 128 dias. B) 137 dias. C) 140 dias. D) 142 dias. E) 145 dias. Resoluo : PMRE 74 dias + PMRV 63 dias => COP = 74+63 = 137 dias LETRA B Obs: As empresas comerciais normalmente possuem apenas o estoque de mercadorias. Mas as empresas industriais possuem estoques de matria-prima, de produtos em elaborao e de produtos acabados. Desta forma, para calcularmos o Ciclo Operacional de uma indstria, temos que calcular o PMRE de matria-prima, de produtos em elaborao e de produtos acabados. A soma prazo mdio de rotao destes trs tipos de estoque, mais o
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 prazo mdio de rotao das duplicatas a receber, indica o Ciclo Operacional das empresas industriais. 1.2.7 ROTAO DE FORNECEDORES (RF) (OU DUPLICATAS A PAGAR) Compras a Prazo RF = ---------------------------------Mdia de Fornecedores Ex. Fornecedores em 31/12/X1 = 20.000; Fornecedores em 31/12/X2 = 30.000; compras a prazo em X2 = 150.000 150.000 RF = ---------------------------- => RF = 6 20.000 + 30.000 -------------------2
Este ndice indica que, durante o exerccio de X2, a empresa girou a conta de fornecedores, em mdia, 6 vezes. Vale repetir a mesma observao anterior, se a questo mencionar apenas o saldo final de fornecedores, o calculo pode ser efetuado com este valor. 1.2.8 PRAZO MDIO DE ROTAO DE FORNECEDORES (PMRF) 360 PMRF = ------------RF Usando o clculo anterior, temos: 360 PMRF = ---------- => PMRF = 60 dias 6 Assim, a empresa leva, em mdia, 60 dias para pagar suas compras a prazo. Normalmente, este um ndice do tipo quanto maior, melhor. 1.2.9 CICLO FINANCEIRO (CF) OU CICLO DE CAIXA O Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa calculado da seguinte forma: Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional Prazo Mdio de Rotao dos Fornecedores
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Compra ------- vende--------------- recebe ! ! !_______________________________ ! Um ciclo operacional Compra pagamento ! ! ! !___________________ ! ! ! ! !____________! Ciclo Financeiro Repare que a questo da FCC j fornece o valor do Ciclo Financeiro (tambm chamado de Ciclo de Caixa) : Ex: (ICMS SP 2006 FCC) Uma Empresa tem Prazo mdio de renovao dos estoques 74 dias; Prazo mdio de recebimento de vendas 63 dias; Prazo mdio de pagamento de compras 85 dias e Ciclo de caixa 52 dias. Ciclo Operacional => PMRE + PMRV => COP = 74 + 63 => COP = 137 dias Ciclo Financeiro : Ciclo Operacional PMPC => CF = 137 dias 85 dias CF = 52 dias.
2. FLUXOS DE CAIXA A Demonstrao dos Fluxos de Caixa tornou-se obrigatria, no Brasil, a partir de 2008. O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC regulamentou a forma de elaborao e apresentao da DFC, atravs do Pronunciamento Tcnico CPC 03. Abaixo, alguns trechos do referido Pronunciamento Tcnico : COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) -DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA Objetivo Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao. (...) Benefcios das Informaes dos Fluxos de Caixa
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos. 5. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de preos. Definies 6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados abaixo especificados: Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e tampouco de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da entidade. Apresentao de uma Demonstrao dos Fluxos de Caixa
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa de perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada a seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas atividades. 12. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de um emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade de financiamento. Atividades Operacionais 13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um indicador chave da extenso na qual as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos futuros de caixa operacionais. 14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam das transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: a. recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; b. recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; c. pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; d. pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; e. recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice; f. pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 g. recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociao imediata ou disponveis para venda futura. Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou aquisio de ativos destinados a aluguel para terceiros que, em seqncia, so vendidos, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais. Atividades de Investimento 16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento so: a. pagamentos de caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangvel e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo prpria; b. recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangvel e outros ativos de longo prazo; c. pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para negociao imediata ou futura); d. recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e os mantidos para negociao imediata ou futura); e. adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira); f. recebimentos de caixa por liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto adiantamentos e emprstimos de uma instituio financeira); g. pagamentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e h. recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento. Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida.
Atividades de Financiamento 17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exigncias sobre fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so: (a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais; (b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade; (c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos; (d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e (e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro. Divulgao de Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais 18. A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: a. o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou (b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. 19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas alternativamente: (a) dos registros contbeis da entidade; ou (b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do resultado ou do resultado abrangente referentes a: (i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (ii) outros itens que no envolvem caixa; e (iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. 20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de: (a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e (c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar. 20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais. (...) Transaes que no Envolvem Caixa ou Equivalentes de Caixa 43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento. 44. Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem caixa ou equivalente de caixa so: (a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro; (b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais; e (c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais. Apresentamos, abaixo, modelos de fluxo de caixa pelo mtodo direto e pelo mtodo indireto. 2.1. DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO INDIRETO Atividades operacionais Lucro lquido (+) depreciao, amortizao e exausto (+)(-) Resultado da equivalncia patrimonial (+)(-) Resultado na alienao de imobilizado, investimentos ou intangveis (+) despesas financeiras que no afetam o caixa (-) receitas financeiras que no afetam o caixa (=) lucro ajustado (+)(-) variao nas contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo: Duplicatas a receber Clientes (PDD) (duplicatas descontadas) Estoques Despesas antecipadas (+)(-) variao nas contas do passivo circulante e passivo no circulante: Fornecedores Contas a pagar Impostos a recolher
Atividades de financiamento Terceiros Emprstimos e financiamentos (passivo captao e pagamento)
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Scios Aumento/integralizao de capital (PL) Pagamento de dividendos Atividades de Investimento Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do Ativo No Circulante) 2.3. DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO Atividades operacionais Recebimento de clientes Recebimento de juros Pagamentos -- a fornecedores de mercadorias -- de impostos -- de salrios -- de juros -- despesas pagas antecipadamente Atividades de financiamento Terceiros Emprstimos e financiamentos (passivo captao e pagamento) Scios Aumento/integralizao de capital (PL) Pagamento de dividendos Atividades de financiamento Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do Ativo No Circulante)
Os fluxos das atividades de financiamento e de investimentos so iguais nos dois mtodos. No mtodo Direto, a partir de informaes do balano e da DRE, usamos a frmula: Saldo inicial + entradas - sadas = saldo final
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Para determinar os recebimentos e pagamentos. Exemplo: A partir do Balano Patrimonial e da Demonstrao dos Resultados abaixo, elabore a Demonstrao dos fluxos de Caixa pelo mtodo Direto e pelo mtodo Indireto. Empresa Exemplo S.A. 31.12.X1 31.12.X2 Ativo Circulante Caixa 100 100 Bancos 18.900 17.900 Duplicatas a Receber 15.000 31.000 Estoque de Mercadorias 22.000 21.500 Ativo No Circulante Investimentos Permanentes 10.000 10.000 Imobilizado 20.000 27.000 Depreciao -6.500 -7.400 Acumulada Intangvel 6.800 6.800 Total do Ativo 86.300 106.900 Passivo Circulante Fornecedores Salrios a pagar Impostos a Recolher Passivo No Circulante Emprstimos de Longo Prazo Patrimnio Lquido Capital Social Reservas de lucro Total Passivo + PL Demonstrao do Resultado Receita de Vendas (-) Custo Mercadoria Vendida (=) Lucro Bruto (-) Despesas De Vendas De Salrios Depreciao
26.800 7.000 4.500
35.800 7.300 3.300
18.000
23.000
25.000 30.000 5.000 7.500 86.300 106.900
35.000 -18.000 17.000 -3.000 -6.800 -900
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Financeiras -3.000 (=) Lucro Operacional 3.300 (-) Proviso IR e CSLL -800 (=) Lucro Lquido 2.500 Informaes adicionais : 1) Aumento de Emprstimos de Longo Prazo:R$ 3.000 refere-se a juros que sero pagos junto com o valor principal; R$ 2.000 refere-se a novos emprstimos. 2) O aumento do Capital Social foi integralizado pelos scios em dinheiro. No mtodo indireto, partimos do resultado do perodo e somamos ou diminumos os valor que afetaram o resultado, mas que no representam sada ou entrada de dinheiro. Neste exemplo, temos a despesa de Depreciao e os juros provisionados (que diminuram o lucro lquido, mas no so sadas de caixa; portanto, devem ser somados ao lucro lquido) Fluxo de Caixa Operacional Lucro Lquido (+) Depreciao (+) Desp. Juros no Pagos Lucro Ajustado
2500 900 3000 6400
Depois, ajustamos as variaes dos ativos e passivos relacionados com as atividades operacionais. Aumento do Ativo diminui o caixa Diminuio do Ativo aumenta o caixa Aumento do Passivo aumenta o caixa Diminuio do Passivo diminui o caixa. Lucro Ajustado 6400 (-) Var. Duplicatas a Receber 16000 (+) var. Estoques 500 (+) var. Fornecedores 9000 (+) var. Salrios a Pagar 300 (-) var. Impostos a Recolher -1200 Caixa Consumido Operacionais Ativ. -1000
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Os fluxos de caixa das atividades de Financiamento e de Investimento so montados diretamente, partir das informaes da questo. O Fluxo de Caixa Indireto completo fica assim: Fluxo de Caixa - Mtodo Indireto Fluxo de Caixa Operacional Lucro Lquido 2.500 (+) Depreciao 900 (+) Desp. Juros no 3.000 Pagos Lucro Ajustado 6.400 (-) Var. Duplicatas a Receber 16.000 (+) var. Estoques 500 (+) var. Fornecedores 9.000 (+) var. Salrios a Pagar 300 (-) var. Impostos a Recolher -1.200 Caixa Consumido Operacionais Ativ. -1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento Aquisio de Imobilizado -7.000 Caixa Consumido Ativ. Investimentos -7.000 Fluxo de caixa Ativ. Financiamento Dos scios Integralizao de Capital Novos Emprstimos Caixa Gerado Ativ. Financiamentos Total de Caixa consumido Disponibilidades em X2 Disponibilidades em X1
5.000 2.000 7.000 -1.000 18.000 19.000
Fluxo de Caixa Mtodo Direto :
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Para o clculo dos valores do fluxo de caixa mtodo direto, usamos sempre a frmula: Saldo Inicial + Entradas Sadas = Saldo Final Geralmente, os saldos iniciais e finais vm do Balano Patrimonial; as entradas vm da DRE. 1) Recebimento de Clientes (duplicatas a receber) Saldo inicial = 15.000 (+) Entradas (vendas) = 35.000 (-) Sadas (recebimentos) = ??? (=) Saldo Final = 31.000 Portanto Recebimentos = 15.000 + 35.000 31.000 = 19.000 2) Pagamentos a fornecedores Neste caso, precisamos primeiro calcular as compras de mercadoria, e depois os pagamentos a fornecedores. Compra de mercadorias Saldo Inicial Estoques = 22.000 (+) Entradas (compras) = ????? (-) Sadas (CMV) = 18.000 (=) Saldo Final Estoque = 21.500 Portanto, compras de mercadorias = 24.500 + 18.000 22.000 = 17.500 Fornecedores Saldo Inicial : 26.800 (+) Entradas (compras) = 17.500 (-) Sadas (pagamentos) : ????? (=) Saldo Final = 35.800 Pagamentos a fornecedores = 26.800 + 17.500 35.800 = 28.500 3) Pagamento de salrios (salrios a pagar) Saldo inicial = 7.000 (+) Entradas (despesa de salrios) = 6.800 (-) Sada ( pagamentos) = ???? (=) Saldo Final = 7.300 Pagamento de salrios = 7.000 + 6.800 7.300 = 6.500
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 4) Pagamento de Impostos (Impostos a recolher) Saldo inicial = 4.500 (+) Entradas (IR e CSLL) = 800 (-) sadas (pagamentos) = ???? (=) Saldo Final = 3.300 Pagamento de impostos = 4.500 +800 3.300 = 2.000 Quanto s despesas de vendas, devemos considerar que foram integralmente pagas no perodo. Fluxo de Caixa - Mtodo Direto Recebimentos de clientes (-) Pagamentos A fornecedores Salrios Impostos Desp. Vendas Caixa Consumido Operacionais Ativ. -1.000 19.000
-8.500 -6.500 -2.000 -3.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento Aquisio de Imobilizado -7.000 Caixa Consumido Ativ. Investimentos -7.000 Fluxo de caixa Ativ. Financiamento Dos scios Integralizao de Capital Novos Emprstimos Caixa Gerado Ativ. Financiamentos Total de Caixa consumido Disponibilidades em X2 Disponibilidades em X1
5.000 2.000 7.000 -1.000 18.000 19.000
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 2.4. ANLISE DO FLUXO DE CAIXA Para efeito de anlise, a Demonstrao de Fluxo de Caixa elaborada pelo mtodo Indireto mais indicada. Atravs desta demonstrao, podemos verificar o motivo da sobra ou da falta de caixa. Para isso, devemos reorganizla da seguinte maneira : (Obs. Baseado em MATARAZZO, Dante C., Anlise Financeira de Balanos, Editora Atlas, 5. Edio, cap.13). Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Indireto Atividades operacionais Lucro lquido (+) (-) Ajustes (despesas e receitas no caixa) (+) Depreciao (+) Desp. Juros Provisionados (=) GERAO BRUTA DE CAIXA (+) (-) Variao da Necessidade de Capital de Giro Var. Clientes Var. Estoques Var. Fornecedores Var. outros passivos operacionais (=) GERAO OPERACIONAL DE CAIXA (+) (-) Var. Emprstimos Bancrios de Custo Prazo (=) GERAO CORRENTE DE CAIXA (+) (-) Variao dos Itens Permanentes de Caixa Aumento de Capital Acrscimos no Imobilizado (+) (-) variao dos itens no correntes Aumento Emprstimos de Longo Prazo (=) GERAO LQUIDA DE CAIXA (+) Saldo Inicial de Caixa (=) Saldo Final de Caixa x--1.000 -16.000 500 9.000 -900 -1.000 2.500
900 3.000 6.400
-7.400
5.000 -7.000
-2.000
2.000
2.000 -1.000 19.000 18.000
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2.4.1. INDICADORES Analisamos abaixo os principais itens do modelo de fluxo de caixa acima (que deve ser usado apenas para anlise das demonstraes contbeis. Para publicao, deve ser usado um dos modelos do Pronunciamento do CPC, que reproduzimos acima). Gerao Bruta de Caixa : Significa o caixa gerado pelas atividades comerciais. Representa recursos que podem ser usados para financiar as operaes de compra, produo e vendas; pagar dividas bancrias de curto prazo; realizar investimentos e amortizar as dvidas de longo prazo Gerao Operacional de Caixa : Representa o caixa gerado pelas operaes, incluindo variao da Necessidade de Capital de Giro (NCG). Pode ser usado para pagar dvidas bancrias de curto prazo; realizar investimentos; e amortizar dvidas de longo prazo. Gerao Corrente de Caixa: Representa o caixa gerado a curto prazo. Pode ser usado para pagar investimentos e amortizar dvidas de longo prazo. Gerao Lquida de Caixa: o caixa final gerado no perodo. Pode ser usado para reforar a posio de tesouraria. Anlise do Fluxo de Caixa Alm das anlises vertical e horizontal da DFC, os seguintes indicadores podem ser calculados: 1) Capacidade de Financiamento da Necessidade de Capital de Giro Gerao Bruta de Caixa 6.400 ---------------------------------- x 100 => ---------- x 100 => -86,5 Variao NCG -7.400 Indica a capacidade da empresa em financiar o crescimento da atividade comercial 2) Capacidade de Pagamento de Dvidas Bancrias de Curto Prazo Gerao Operacional de Caixa ----------------------------------------- x 100 Saldo Inicial de E.B.B Indica a capacidade da empresa em pagar emprstimos bancrios de curto prazo
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 3) Capacidade de Investimentos Gerao Operacional de Caixa -1.000 ------------------------------------------------ x 100 => ------------- = 50 % Variao Itens Permanentes de Caixa - 2.000 Indica a capacidade da empresa de efetuar investimentos com recursos prprios 4) Capacidade de Amortizao de Financiamentos Gerao Operacional de Caixa (-) Variao Permanente de Caixa 1.000 --------------------------------------------- x 100 => ------------- x 100 = 5,6 % Saldo Inicial de ELP 18.000 Indica a capacidade da empresa em amortizar financiamentos de longo prazo, com os recursos prprios, sem prejuzo dos investimentos em curso O modelo de Fluxo de Caixa acima, adaptado para anlise, fornece importantes informaes, principalmente por relacionar o Lucro Lquido com a Necessidade de Capital de Giro. Mas no tem sido muito explorado em concursos pblicos, que costumam cobrar mais a elaborao da DFC conforme o Pronunciamento Tcnico 03, do CPC.
3 - ANLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAL INDICADORES E MEDIDAS DE SOLVNCIA.
DA
SOLVNCIA.
Os quocientes de estrutura de capital (ou ndices de endividamento) mostram a relao entre o capital prprio (Patrimnio Lquido) e o capital de terceiros (passvel exigvel). Indicam a poltica de obteno de recursos da empresa, e tambm a dependncia da empresa com relao a capital de terceiro. 3.1 ENDIVIDAMENTO TOTAL (ED) OU DEBT RATIO Endividamento total ou Debt ratio ET Exigvel total Exigvel total + PL
Observao: Exigvel Total = Passivo Circulante + (Passivo No Circulante Receitas Diferidas Antigo Resultado de Exerccio Futuros) Observao 2: O grupo Receita de Exerccios Futuros foi extinto. Seu saldo passou para o Passivo No Circulante, na conta Receita Diferida. Como no
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 possui caracterstica de exigibilidade, o saldo de Receita Diferida deve ser excludo do Passivo No Circulante e somado ao PL, para efeito de anlise. A frmula do Endividamento tambm pode ser escrita assim: Endividamento total ou Debt ratio ET Lembramos que Ativo = Passivo + PL O ndice de Endividamento Total indica a porcentagem que o endividamento representa sobre os recursos totais. Significa tambm qual a porcentagem do ativo total financiada com recursos de terceiros. Exigvel total Ativo total
3.2 NDICE DE GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS (GCT) OU GRAU DE ENDIVIDAMENTO Garantia de capital de terceiros GCT Exigvel total PL
Indica a garantia proporcionada ao capital de terceiro em funo da existncia de capital prprio. 3.3 COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO (CE) Composio do endividamento CE Passivo circulante Exigvel total
Indica a participao das dvidas de curto prazo em relao ao endividamento total. 3.4. QUOCIENTES DE IMOBILIZAO DE CAPITAL. 3.4.1 IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO (ICP) Imobilizao do capital prprio (antigo) ICP Ativo permanente
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Patrimnio lquido Imobilizao do capital prprio (novo) ICP Ativo no circulante - realizvel a longo prazo Patrimnio lquido
Se o ICP for igual a 1, indica que o ativo permanente integralmente financiado com recursos prprios. Se o ICP for menor que 1, significa que, alm de financiar o Ativo Permanente, os recursos prprios financiam parte do Ativo Realizvel. E, finalmente, se o ICP for maior que 1, significa que h recursos de terceiros financiando o Ativo Permanente. Como o Permanente possui uma caracterstica de realizao indireta e mais lenta, recomendado que seja financiado por recursos prprios. Mas essa no uma regra absoluta, depende do tipo de empresa e do mercado em que ela atua. Observao: Ativo Permanente a denominao antiga. Atualmente, seria Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo ou Investimentos permanentes + Imobilizado + Intangvel . Se na questo aparecer Ativo Diferido, deve ser considerado tambm. 3.4.2 NDICE DE IMOBILIZAO DO INVESTIMENTO TOTAL (IIT) ndice de imobilizao de investimento total (antigo) IIT Ativo permanente Ativo total ndice de imobilizao de investimento total (novo) IIT Ativo no circulante - realizvel a LP Ativo total
Indica a parte do ativo total aplicada no Ativo Permanente.
3.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL Ativo Total ----------------------------(ANTIGO) Passivo Exigvel
Solvncia Geral
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Solvncia Geral ----- (NOVO)
Ativo Total ----------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)
Indica a capacidade da empresa pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando todos os seus recursos, inclusive Investimentos Permanentes, Imobilizado e Intangvel. Um ndice inferior a 1 indica a existncia de Passivo a Descoberto. importante ressaltar a diferena entre Liquidez e Solvncia. Liquidez se refere disponibilidade de caixa no futuro prximo, aps considerar os compromissos financeiros do respectivo perodo. Solvncia se refere disponibilidade de caixa no longo prazo para cumprir os compromissos financeiros nos respectivos vencimentos.
4 - ANLISE HORIZONTAL E VERTICAL. ANLISE DE TENDNCIAS. 4.1. ANLISE HORIZONTAL: O objetivo da Anlise Horizontal demonstrar o comportamento de itens do Balano e da Demonstrao do Resultado atravs do tempo. Na sua elaborao, consideramos o primeiro perodo como base 100, e apuramos o percentual de evoluo dos perodos seguinte. Exemplo : Ano 1 Vendas $ 2.200 A.H. 100 Ano 2 A.H $ 3.000 136 Ano 3 A.H $ 3.200 145
O primeiro ano da srie tem ndice 100. Segundo ano : (3000 / 2200) x 100 = 136 Terceiro ano : (3.200 / 2.200) x 100 = 145 Normalmente, o smbolo % omitido, na anlise Horizontal. A anlise horizontal pode ser feita por qualquer perodo de tempo: Ano, trimestres, meses, etc. Abaixo, um exemplo de Anlise Horizontal : 31/12/X1 A.H. 31/12/X2 A.H. 31/12/X3 A.H. ATIVO ATIVO CIRCULANTE
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Disponvel 1000 100 930 93 1100 110 Duplicatas a Receber 25000 100 26000 104 32000 128 Estoques 15000 100 13000 87 18000 120 Total Ativo Circulante 41000 100 39930 97 51100 125 ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel Total Ativo No Circulante TOTAL ATIVO PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos Longo Prazo Total Passivo Circulante NO de 15000 100 No 15000 100 11000 73 13000 87 11000 73 13000 87
800 12000 18000 5000
100 100 100 100
1250 12000 20500 5000
156 100 114 100
1100 12000 19000 6000
138 100 106 120
35800 100 76800 100
38750 108 78680 102
38100 106 89200 116
19000 100 8000 100 2000 100 29000 100
21000 111 7000 88 4000 200 32000 110
25000 132 10000 125 3500 175 38500 133
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Total Patrimnio Lquido Total Passivo + PL DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas
20000 100 4000 100 8800 100 32800 100 76800 100
20000 100 4000 100 11680 133 35680 109 78680 102
20000 100 4000 100 13700 156 37700 115 89200 116
40000 100 -22000 100 18000 100
42800 107 -24100 110 18700 104
45200 113 -26300 120 18900 105
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 de Vendas -2000 100 -2100 105 -2400 120 Administrativa -3000 100 -3200 107 -3100 103 Financeiras -2500 100 -2400 96 -2800 112 (=) Lucro Operacional 10500 100 11000 105 10600 101 (-) IR e CSLL -2625 100 -2750 105 -2650 101 (=) Lucro Lquido 7875 100 8250 105 7950 101
4.2. ANLISE VERTICAL: Indica a estrutura das demonstraes contbeis, atravs de coeficientes de participaes, bem como a sua evoluo no tempo. No balano Patrimonial, os coeficientes so calculados em funo do total do Ativo e total do Passivo + PL. Na Demonstrao do Resultado, usa-se a Receita Lquida como base (ndice 100). Exemplo : Considerando-se a DRE abaixo, podemos calcular os ndices de Anlise Vertical da seguinte forma : R$ 2.000 1.200 800 500 300 A.V. % 100 60 40 25 15
Vendas lquidas (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas (=) Lucro lquido
Todos os coeficientes foram obtidos dividindo-se o valor de cada item pelas Vendas Lquidas. Abaixo, um exemplo de Anlise Vertical: 31/12/X1 A.V. $ % 1000 25000 15000 41000 1,3 32,6 19,5 53,4 31/12/X2 A.V. $ % 930 26000 13000 39930 1,2 33,0 16,5 50,7 31/12/X3 A.V. $ % 1100 32000 18000 51100 1,2 35,9 20,2 57,3
ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponvel Duplicatas a Receber Estoques Total Ativo Circulante ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Investimentos Imobilizado
800 12000 18000
1,0 15,6 23,4
1250 12000 20500
1,6 15,3 26,1
1100 12000 19000
1,2 13,5 21,3
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Intangvel Total Ativo Circulante TOTAL ATIVO
Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 5000 6,5 5000 6,4 6000 6,7 No 35800 46,6 38750 49,3 38100 42,7 76800 100,0 78680 100,0 89200 100,0
PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos Longo Prazo Total Passivo Circulante NO de
19000 8000 2000 29000
24,7 10,4 2,6 37,8
21000 7000 4000 32000
26,7 8,9 5,1 40,7
25000 10000 3500 38500
28,0 11,2 3,9 43,2
15000 No 15000
19,5 19,5
11000 11000
14,0 14,0
13000 13000
14,6 14,6
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Total Patrimnio Lquido Total Passivo + PL DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas Administrativa Financeiras (=) Lucro Operacional (-) IR e CSLL (=) Lucro Lquido
20000 4000 8800
26,0 5,2 11,5
20000 4000 11680
25,4 5,1 14,8
20000 4000 13700
22,4 4,5 15,4
32800 42,7 76800 100,0
35680 45,3 78680 100,0
37700 42,3 89200 100,0
40000 100,0 22000 55,0 18000 45,0 2000 3000 2500 10500 2625 7875 5,0 7,5 6,3 26,3 6,6 19,7
42800 100,0 24100 56,3 18700 43,7 2100 3200 2400 11000 2750 8250 4,9 7,5 5,6 25,7 6,4 19,3
45200 100,0 26300 58,2 18900 41,8 2400 3100 2800 10600 2650 7950 5,3 6,9 6,2 23,5 5,9 17,6
4.3. ANLISE DE TENDNCIAS:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 A principal utilidade das Anlises Horizontal e Vertical est na identificao de tendncia. Para isso, os dois tipos de anlise devem ser utilizados em conjunto. Vejamos um exemplo usando parte da DRE acima: DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto X1 X2 X3 40000 42800 45200 22000 24100 26300 18000 18700 18900
A receita lquida, o CMV e o lucro bruto aumentaram, em valores absolutos. Mas, quando efetuamos a Anlise Horizontal : X2 X1 $ % $ % X3 $ % 40000 100 42800 107 45200 113 22000 100 24100 110 26300 120 18000 100 18700 104 18900 105
Anlise Horizontal Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto
Percebemos que o CMV est aumentando num ritmo maior que a Receita Lquida. Se esta tendncia permanecer, o Lucro Bruto ser cada vez menor, o que poder levar a empresa a ter prejuzos. Esta tendncia de aumento maior do CMV confirmada pela Anlise Vertical : X 1 Anlise Vertical Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto $ % X2 $ % X3 $ % 40000 100,0 42800 100,0 45200 100,0 22000 55,0 24100 56,3 26300 58,2 18000 45,0 18700 43,7 18900 41,8
O CMV passou de 55,0 % da Receita Lquida, no primeiro ano, para 56,3 % no segundo e depois aumentou novamente, para 58,2 % da Receita Liquida, o que confirma a tendncia de aumento do CMV maior que o aumento da Receita Lquida. Podemos observar, tambm, a diminuio do ndice referente ao Lucro Bruto. Vejamos como este assunto cobrado: Infraero 2009 Auditor FCC Considere os seguintes itens do Ativo Circulante de uma entidade, expressos em R$, relativos ao Balano Patrimonial encerrado em 31/12/2008:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 31/12/2008 31/12/2007 Disponvel 100.000,00 125.000,00 Clientes 300.000,00 270.000,00 Estoques 256.000,00 300.000,00 Impostos a Recuperar 70.000,00 80.000,00 Despesas do Exerccio Seguinte 24.000,00 25.000,00 TOTAL 750.000,00 800.000,00 Efetuando-se a anlise vertical e horizontal desse grupo do Balano Patrimonial, correto concluir que a conta (A) Estoques representou 1/3 do total do Ativo Circulante em 31/12/2008. Estoques / total ativo => 256000 / 750000 => 0,34 ERRADO (obs: no preciso fazer conta, se percebermos que 1/3 do ativo total (75) igual a 250. Como o estoque 256, alternativa falsa) (B) Impostos a Recuperar diminuiu 12,5% em 31/12/2008. 70.000 / 80000 = 0,875 ou 87,5 %. Portanto, diminuiu 12,5% . CORRETA. (C) Clientes aumentou 10% entre os dois perodos. Clientes passou de 270000 para 300000, portanto aumentou. ERRADA (D) Disponvel diminuiu 25% em 31/12/2008. 100000 / 125000 = 0,80 ou 80%, portanto diminuiu 20%. ERRADA (E) Despesas do Exerccio Seguinte diminuiu sua participao percentual no total do grupo. Em 2007: 25.000 / 800,000 = 0,031 ou 3,1 % Em 2008: 24.000 / 750000 = 0,032 ou 3,2 %, portanto aumentou sua participao percentual ERRADA. 5 - GRUPOS DE COMPARAO. INDICADORES DE MERCADO. Ao examinar as demonstraes contbeis de uma empresa, o analista inicialmente compara valores e ndices da prpria empresa. Por exemplo, pode verificar a liquidez corrente, comparando o Ativo Circulante com o Passivo Circulante; ou o Resultado do Perodo com o Ativo total; o Imobilizado com o Patrimnio Lquido. A anlise de balanos fundamentada nestas nessas comparaes, entre partes das demonstraes financeiras. Mas, aps calcular os ndices para uma determinada empresa, surge a questo de como avaliar tais ndices. Ou seja, um ndice de Liquidez Corrente de 1,5
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 bom, razovel ou ruim ? Este ndice significa que a empresa est em melhor ou em pior situao que seus concorrentes ? Os ndices de uma determinada empresa devem ser comparados com os ndices de outras empresas. E aqui surge uma dificuldade adicional. Suponha que existam 300 empresas num determinado ramo. Como comparar algum ndice com os 300 ndices dessas empresas ? E se a comparao envolver, digamos, 10 ndices ( Liquidez corrente, Imediata, Seca, Endividamento Total, e assim por diante). ? Para viabilizar tal comparao, foram criados os ndices-Padro. Atravs de tcnicas estatsticas ( que no vamos detalhar, pois foge ao objetivo desta aula), os ndices das diversas empresas so agrupados, formando uma curva Normal. A partir da Mdia, h uma distribuio relativamente homognea dos dados, para mais e para menos. A curva Normal pode ser dividida em Decis. Cada Decil representa 10% da populao. Ou seja, se estivermos construindo ndice-padro para 300 empresas, em cada Decil haver 30 empresas. As 30 com ndices mais baixo ficaro no 1. Decil, as 30 seguintes no segundo Decil, e assim por diante. Ramos de Atividade : surge agora a questo de como separar as empresas em ramos de atividade. Pois em um determinado ramo, podemos encontrar desde empresas gigantescas at outras de pequeno porte. No ramo de varejo de alimentos, por exemplo, temos o Po de Acar, o Carrefour, e tambm inmeros pequenos supermercados de bairro. Portanto, temos que escolher ramos que permitam a melhor comparao possvel dos ndices de uma empresa com os de outra, ou seja, os ramos devem compreender empresas possivelmente semelhantes do ponto de vista financeiro. Assim, conveniente estabelecer padres para pequenas, mdias e grandes empresas. O papel dos ndices-padro parece, em princpio, limitar-se a permitir a comparao de uma empresa com outras semelhante. Mas, na verdade, os ndices-padro representam informaes muito teis para anlises. Uma vez que os ndices-padro so construdos a partir dos ndices reais das empresas, analisar os ndices-padro significa analisar os ndices de todas as empresas. Supondo-se uma srie histrica de ndices-padro de vrios anos, podemos estudar a evoluo de endividamento das empresas, da rentabilidade, da liquidez, e de qualquer outro indicador desejado.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 A revista Exame, atravs da Edio Anual Maiores e Melhores, apresenta ndicespadro de diversos setores. Obs: ndice-Padro no se refere ao ndice ideal, a um padro que deva ser alcanado. Refere-se padronizao dos ndices de diversas empresas, atravs de tcnicas estatsticas, para viabilizar a comparao com os ndices de determinada empresa. 6 - LIMITAES DA ANLISE POR INDICADORES. 6.1 LIMITAES INERENTES AOS DADOS UTILIZADOS Os valores contidos nas demonstraes contbeis padecem de alguns defeitos resultantes do mtodo usado na sua gerao. Como exemplo, podemos citar que os fatos so registrados com base nos registros histricos das transaes; os princpios e convenes adotados para facilitar a tcnica contbil, como as depreciaes contbeis X a depreciao real; o Princpio da Continuidade, que faz com que os ativos seja avaliados ao custo histrico menos a depreciao, ao invs dos valores de realizao; o reconhecimento da receita no momento da venda, mesmo que no seja recebida ou que o processo de produo tenha tomado muito tempo. Ou seja, os dados contbeis so uma representao mais ou menos aproximada da realidade. Portanto, as anlises baseadas em tais dados possuem as seguintes limitaes: 1) impossvel pretender que os dados sejam absolutamente precisos, porque os prprios fatos que refletem no podem ser determinados com preciso (esto sujeitos a convenes, princpios e juzos) 2) As demonstraes no revelam todos os fatos relativos condio financeira da empresa, ignorando fatos sem expresso monetria. 3) O valor contabilizado dos ativos no reflete com veracidade o valor de mercado da empresa. Essas limitaes acompanham toda a informao contbil. Quando a empresa divulga um determinado valor de estoque, por exemplo, no h como saber a qualidade de realizao deste estoque. Presume-se que ser vendido normalmente. Mas no h informao sobre defasagem tecnolgica, obsolescncia, perda de qualidade do estoque, etc. A nica forma do analista externo ter conhecimento de tais informaes seria atravs das Notas Explicativas (caso a empresa divulgue) ou pelo Relatrio da Auditoria Externa. Podemos resumir este ponto com a seguinte afirmao: se a informao contbil fosse perfeita, as limitaes citadas acima no existiriam. Infelizmente, no existe informao contbil perfeita.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 6.2 NO UTILIZAO DE INFORMAES SOBRE QUANTIDADES FSICAS A anlise dos demonstrativos contbeis apresenta tambm a limitao de no utilizar quantidades fsicas, juntamente com os valores. As medidas de eficincia e produtividade muitas vezes utilizam apenas dados fsicos. Por exemplo, nas Indstrias Qumicas h o ndice Horas-Homem por Tonelada, que relaciona o total de horas de trabalho necessrias para produzir uma tonelada de produto. Os bancos americanos costumam publicar relaes entre volume de depsitos e nmero de empregados, entre valor dos emprstimos concedidos e nmero de muturios, etc., estabelecendo padres comparativos de eficincia. Assim, constata-se que, em mdia, um banco de certo porte no deveria ter mais que X funcionrios por $ milho de depsitos, e assim por diante. Mas essas limitaes no invalidam a anlise de balanos. importante conhec-las para poder super-las com a evoluo da tcnica contbil. 7 CONSIDERAES DE NATUREZA NO FINANCEIRA (QUALITATIVA). Este assunto foi tratado em profundidade no Pronunciamento do CPC Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, que passamos a apresentar: Texto do Pronunciamento Conceitual bsico (R1): QC4. Se a informao contbil-financeira para ser til, ela precisa ser relevante e representar com fidedignidade o que se prope a representar. A utilidade da informao contbil-financeira melhorada se ela for comparvel, verificvel, tempestiva e compreensvel. 3 Ao longo de toda esta Estrutura Conceitual, os termos caractersticas qualitativas e restrio iro se referir a caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til e restrio da informao contbil-financeira til. Comentrio: As caractersticas qualitativas foram divididas em duas categorias: Caractersticas qualitativas fundamentais (relevncia e representao fidedigna) e Caractersticas qualitativas de melhoria (comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade) Quanto Restrio mencionada no Pronunciamento, refere-se ao custo de gerar as informaes.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 7.1 - CARACTERSTICAS QUALITATIVAS FUNDAMENTAIS QC5. As caractersticas qualitativas representao fidedigna. Relevncia Informao contbil-financeira relevante aquela capaz diferena nas decises que possam ser tomadas pelos usurios. de fazer fundamentais so relevncia e
A informao contbil-financeira capaz de fazer diferena nas decises se tiver valor preditivo, valor confirmatrio ou ambos. A informao contbil-financeira tem valor preditivo se puder ser utilizada pelos usurios para predizer futuros resultados. A informao contbilfinanceira no precisa ser uma predio ou uma projeo para que possua valor preditivo. A informao contbil-financeira com valor preditivo empregada pelos usurios ao fazerem suas prprias predies. A informao contbil-financeira tem valor confirmatrio se retroalimentar servir de feedback avaliaes prvias (confirm-las ou alter-las). QC10. O valor preditivo e o valor confirmatrio da informao contbilfinanceira esto inter-relacionados. A informao que tem valor preditivo muitas vezes tambm tem valor confirmatrio. Por exemplo, a informao sobre receita para o ano corrente, a qual pode ser utilizada como base para predizer receitas para anos futuros, tambm pode ser comparada com predies de receita para o ano corrente que foram feitas nos anos anteriores. Os resultados dessas comparaes podem auxiliar os usurios a corrigirem e a melhorarem os processos que foram utilizados para fazer tais predies. Materialidade QC11. A informao material se a sua omisso ou sua divulgao distorcida (misstating) puder influenciar decises que os usurios tomam com base na informao contbil-financeira acerca de entidade especfica que reporta a informao. Em outras palavras, a materialidade um aspecto de relevncia especfico da entidade baseado na natureza ou na magnitude, ou em ambos, dos itens para os quais a informao est relacionada no contexto do relatrio contbil-financeiro de uma entidade em particular. Consequentemente, no se pode especificar um limite quantitativo uniforme para materialidade ou predeterminar o que seria julgado material para uma situao particular. Comentrio:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 A materialidade um aspecto de relevncia especfico da entidade, baseado na natureza ou na magnitude. Ou seja, o que material para uma empresa pode no ser para outra. No possvel determinar um valor ou um percentual uniforme para todas as empresas. Um item pode ter valor pequeno, mas ser material devido sua natureza. Se uma grande empresa inicia um novo negcio, este pode ter, originariamente, valor pequeno em relao s operaes da empresa. Mas pode ter muito potencial de rentabilidade e crescimento, ou de inovao, o que justifica a sua materialidade. Por exemplo, quando as empresas comearam a fabricar aparelhos de DVD, esse era um negcio pequeno, frente operao de vdeo-cassete (que j estava estabelecida). Aps alguns anos, os aparelhos de video-cassete sumiram, e s restaram os DVD (que esto sumindo tambm esto perdendo espao para os aparelhos de Blu-ray). Representao fidedigna QC12. Os relatrios contbil-financeiros representam um fenmeno econmico em palavras e nmeros. Para ser til, a informao contbil-financeira no tem s que representar um fenmeno relevante, mas tem tambm que representar com fidedignidade o fenmeno que se prope representar. Para ser representao perfeitamente fidedigna, a realidade retratada precisa ter trs atributos. Ela tem que ser completa, neutra e livre de erro. claro, a perfeio rara, se de fato alcanvel. O objetivo maximizar referidos atributos na extenso que seja possvel. Comentrio: A Representao Fidedigna refere-se a trs atributos, precisando ser completa, neutra e livre de erro. Para ser completa, a informao deve conter o necessrio para que o usurio compreenda o fenmeno sendo retratado. Para ser neutra, deve estar livre de vis na seleo ou na apresentao, no podendo ser distorcida para mais ou para menos. Finalmente, ser livre de erros no significa total exatido, mas sim que o processo para obteno da informao tenha sido selecionado e aplicado livre de erros. No caso de estimativas, ela considerada como tendo representao fidedigna se, alm disso, o montante for claramente descrito como sendo estimativa e se a natureza e as limitaes do processo forem devidamente revelados.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 QC16. Representao fidedigna, por si s, no resulta necessariamente em informao til. Por exemplo, a entidade que reporta a informao pode receber um item do imobilizado por meio de subveno governamental. Obviamente, a entidade ao reportar que adquiriu um ativo sem custo retrataria com fidedignidade o custo desse ativo, porm essa informao provavelmente no seria muito til. Outro exemplo mais sutil seria a estimativa do montante por meio do qual o valor contbil do ativo seria ajustado para refletir a perda por desvalorizao no seu valor (impairment loss). Essa estimativa pode ser uma representao fidedigna se a entidade que reporta a informao tiver aplicado com propriedade o processo apropriado, tiver descrito com propriedade a estimativa e tiver revelado quaisquer incertezas que afetam significativamente a estimativa. Entretanto, se o nvel de incerteza de referida estimativa for suficientemente alto, a estimativa no ser particularmente til. Em outras palavras, a relevncia do ativo que est sendo representado com fidedignidade ser questionvel. Se no existir outra alternativa para retratar a realidade econmica que seja mais fidedigna, a estimativa nesse caso deve ser considerada a melhor informao disponvel. 7.2 - CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DE MELHORIA Caractersticas qualitativas de melhoria QC19. Comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade so caractersticas qualitativas que melhoram a utilidade da informao que relevante e que representada com fidedignidade. As caractersticas qualitativas de melhoria podem tambm auxiliar a determinar qual de duas alternativas que sejam consideradas equivalentes em termos de relevncia e fidedignidade de representao deve ser usada para retratar um fenmeno. Comparabilidade QC20. As decises de usurios implicam escolhas entre alternativas, como, por exemplo, vender ou manter um investimento, ou investir em uma entidade ou noutra. Consequentemente, a informao acerca da entidade que reporta informao ser mais til caso possa ser comparada com informao similar sobre outras entidades e com informao similar sobre a mesma entidade para outro perodo ou para outra data. QC21. Comparabilidade a caracterstica qualitativa que permite que os usurios identifiquem e compreendam similaridades dos itens e diferenas entre eles. Diferentemente de outras caractersticas qualitativas, a comparabilidade no est relacionada com um nico item. A comparao requer no mnimo dois itens . QC22. Consistncia, embora esteja relacionada com a comparabilidade, no significa o mesmo. Consistncia refere-se ao uso dos mesmos mtodos
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 para os mesmos itens, tanto de um perodo para outro considerando a mesma entidade que reporta a informao, quanto para um nico perodo entre entidades. Comparabilidade o objetivo; a consistncia auxilia a alcanar esse objetivo. QC23. Comparabilidade no significa uniformidade. Para que a informao seja comparvel, coisas iguais precisam parecer iguais e coisas diferentes precisam parecer diferentes. A comparabilidade da informao contbil financeira no aprimorada ao se fazer com que coisas diferentes paream iguais ou ainda ao se fazer coisas iguais parecerem diferentes. Verificabilidade QC26. A verificabilidade ajuda a assegurar aos usurios que a informao representa fidedignamente o fenmeno econmico que se prope representar. A verificabilidade significa que diferentes observadores, cnscios e independentes, podem chegar a um consenso, embora no cheguem necessariamente a um completo acordo, quanto ao retrato de uma realidade econmica em particular ser uma representao fidedigna. Informao quantificvel no necessita ser um nico ponto estimado para ser verificvel. Uma faixa de possveis montantes com suas probabilidades respectivas pode tambm ser verificvel. Tempestividade QC29. Tempestividade significa ter informao disponvel para tomadores de deciso a tempo de poder influenci-los em suas decises. Em geral, a informao mais antiga a que tem menos utilidade. Contudo, certa informao pode ter o seu atributo tempestividade prolongado aps o encerramento do perodo contbil, em decorrncia de alguns usurios, por exemplo, necessitarem identificar e avaliar tendncias. Compreensibilidade QC30. Classificar, caracterizar e apresentar a informao com clareza e conciso torna-a compreensvel. QC31. Certos fenmenos so inerentemente complexos e no podem ser facilmente compreendidos. A excluso de informaes sobre esses fenmenos dos relatrios contbil-financeiros pode tornar a informao constante em referidos relatrios mais facilmente compreendida. Contudo, referidos relatrios seriam considerados incompletos e potencialmente distorcidos (misleading). QC32. Relatrios contbil-financeiros so elaborados para usurios que tm conhecimento razovel de negcios e de atividades econmicas e que revisem e analisem a informao diligentemente. Por vezes, mesmo os usurios bem informados e diligentes podem sentir a necessidade de procurar ajuda de consultor para compreenso da informao sobre um fenmeno econmico complexo.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Comentrio: As Caractersticas qualitativas de melhoria so comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade. Comparabilidade a caracterstica qualitativa que permite que os usurios identifiquem e compreendam similaridades dos itens e diferenas entre eles. A verificabilidade ajuda a assegurar aos usurios que a informao representa fidedignamente o fenmeno econmico que se prope representar. Tempestividade significa ter informao disponvel para tomadores de deciso a tempo de poder influenci-los em suas decises. Compreensibilidade significa que a classificao, a caracterizao e a apresentao da informao so feitas com clareza e conciso, tornando-a compreensvel. Mas no admissvel a excluso de informao complexa e no facilmente compreensvel se isso tornar o relatrio incompleto e distorcido. As caractersticas qualitativas de melhoria devem ser maximizadas na extenso possvel. Entretanto, as caractersticas qualitativas de melhoria, quer sejam individualmente ou em grupo, no podem tornar a informao til se dita informao for irrelevante ou no for representao fidedigna. Restrio de custo na elaborao e divulgao de relatrio contbilfinanceiro til QC35. O custo de gerar a informao uma restrio sempre presente na entidade no processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro. O processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro impe custos, sendo importante que ditos custos sejam justificados pelos benefcios gerados pela divulgao da informao. Existem variados tipos de custos e benefcios a considerar. Comentrio: O custo para gerar a informao uma restrio, que impede a gerao de toda a informao considerada relevante para o usurio. Assim, necessria a considerao da relao custo-benefcio da informao, por parte dos rgos normalizadores. Para memorizar: 1) Caractersticas qualitativas fundamentais 1.1 - relevncia 1.2 - representao fidedigna
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2) Caractersticas qualitativas de melhoria 2.1 - comparabilidade 2.2 - verificabilidade 2.3 - tempestividade 2.4 compreensibilidade E uma questo recente do CESPE: (CESPE/TRE-MS/Tcnico Contabilidade/2013) De acordo com o pronunciamento conceitual bsico (R1), do Comit de Pronunciamentos Contbeis, as caractersticas qualitativas fundamentais da informao contbil-financeira til so A) confiabilidade e representao fidedigna. B) confiabilidade e tempestividade. C) relevncia e confiabilidade. D) relevncia e representao fidedigna. E) comparabilidade e confiabilidade. Gabarito D
Bom, isso. Vamos resolver questes?
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 8 - QUESTES COMENTADAS
(CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Um fornecedor adota como critrio para a concesso de crdito a capacidade de pagamento, e, quando o caso, concede at 180 dias para recebimento do valor das vendas. A tabela a seguir apresenta informaes dos compradores A, B e C, que pleiteiam negociar prazos de pagamento.
A respeito dessa situao, comparando-se as informaes dos compradores A, B e C, correto afirmar que 1. O cliente C atende s expectativas do fornecedor porque apresenta menor prazo de cobrana e melhor lucratividade. 2. O cliente A atende s expectativas do fornecedor porque o ndice de liquidez corrente superior a 1. Comentrios A capacidade de pagamento medida pelos ndices de Liquidez. Como a empresa concede prazo para pagamento de at 180 dias, o ndice mais indicado a Liquidez Corrente (Ativo Circulante dividido pelo Passivo Circulante). Assim, o cliente C no atende s expectativas do fornecedor, pois apresenta Liquidez Corrente inferior a 1, independente da margem bruta ou do prazo mdio de cobrana (esses indicadores no so levados em conta pelo fornecedor, que concede crdito baseado na capacidade de pagamento). J o cliente A atende, pois tem Liquidez Corrente no valor de 1,29.
1 - Gabarito Errado. 2 - Gabarito Correto.
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3. A liquidez seca do exerccio 2012 inferior do exerccio 2011, mas a liquidez geral melhorou no perodo. Comentrios A frmula da Liquidez Seca a seguinte: Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante Aplicando, temos: Liquidez Seca 2012 = (51 14)/112 = 0,33 = 33% Liquidez Seca 2011 = (40 17)/60 = 0,38 = 38% Agora, vamos calcular a Liquidez Geral:
Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = -------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo No Circulante Receita Diferida)
Liquidez Geral 2012 = (51+108) / (112+55) = 0,95 = 95%
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Liquidez Geral 2011 = (40+64) / (60+35) = 1,09 = 109 % A Liquidez Seca caiu de 38% para 33%; e a Liquidez Geral diminuiu de 109 % para 95 %. 3 - Gabarito Errado.
4. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) financeira, julgue os itens seguintes.
Em
relao
anlise
econmico-
Se uma anlise horizontal mostra que a variao do ativo circulante no perodo final em relao ao perodo inicial de 0,16 e a variao do passivo circulante de 0,06, ento o capital circulante lquido do perodo final inferior ao do perodo inicial. Comentrio: O Capital Circulante Lquido o Ativo Circulante (AC) menos o Passivo Circulante (PC). Na situao descrita pela questo, a resposta mais comum seria o Capital Circulante Lquido do final do perodo aumentar. Afinal, o Ativo Circulante (AC) aumentou 16% e o Passivo Circulante (PC) apenas 6%. Vamos simular essa situao, supondo que o AC seja de $1.000 e o PC de $ 500: Anlise horizontal 116 106
X1 Ativo Circulante Passivo Circulante Capital Circulante Lquido 1.000 500 500
A.H. 100 100
X2 1.160 530 630
Com esses valores, o Capital Circulante Lquido (CCL) aumentou de $500 para $630. Mas, a depender dos valores, o AC pode aumentar 16%, o Passivo Circulante aumentar 6% e o CCL diminuir. Veja esse exemplo: Anlise horizontal 116 106
X1 Ativo Circulante Passivo Circulante 1.000 5.000
A.H. 100 100
X2 1.160 5.300
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Capital Circulante Lquido -4000 -4140 O CCL diminuiu de - $4.000 para -$ 4.140. Assim, conforme os valores do AC e do PC (que no foram indicados pela questo), o CCL pode aumentar ou diminuir, no caso do AC aumentar 16% e o PC aumentar 6%. 4 - Gabarito ERRADO Considere que uma empresa apresente os seguintes nmeros, em reais. ativo circulante imobilizado + intangvel ativo total passivo circulante passivo no circulante patrimnio lquido passivo + patrimnio lquido 120.000 70.000 190.000 100.000 60.000 30.000 190.000
05 - Nesse caso, correto afirmar que o ndice de liquidez geral dessa empresa inferior a 1,15. Comentrio: O ndice de Liquidez Geral calculado assim:
Ativo Circulante. + Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez geral = -----------------------------------------------------------Passivo Circulante + Passivo No Circulante
Nessa questo, no h Ativo Realizvel a Longo Prazo, como podemos constatar na composio do Ativo: Ativo Circulante + Imobilizado + intangvel = 120.000 + 70.000 = 190.000 Vamos calcular a Liquidez Geral:
Ativo Circul. + Real. L.P. 120.000 Liquidez geral = ------------------------------ = ---------------------- = 0,75 Passivo Circul. + PC 100.000 + 60.000
05 - Gabarito CERTO
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 06 - (CESPE/TRE-RJ/Analista Judicirio Contabilidade/2012) Se o ndice de liquidez corrente for menor que um, o resultado demonstra folga no disponvel para uma possvel liquidao das obrigaes de curto prazo. Comentrio: O ndice de Liquidez Corrente o seguinte:
Ativo Circulante Liquidez Corrente = ----------------------Passivo Circulante As obrigaes de curto prazo correspondem ao Passivo Circulante. Se a Liquidez Corrente menor que 1, ento o Ativo Circulante menor que o Passivo Circulante. Isso configura uma situao em que todo o Ativo Circulante no suficiente para liquidar o Passivo Circulante. Mas a questo afirma que o resultado demonstra folga no disponvel para uma possvel liquidao das obrigaes de curto prazo. S poderamos afirmar isso se o ndice de Liquidez Imediata fosse maior que 1: Disponvel Liquidez Imediata = ----------------------Passivo Circulante
06 - Gabarito ERRADO (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Rubrica Caixa Bancos Estoque Instalaes Fornecedores Impostos a recolher Valor (R$) 200,00 550,00 1.690,00 680,00 2.250,00 500,00
O quadro acima mostra as informaes extradas de um balancete de verificao de certa empresa ao final de determinado exerccio. Considerando apenas essas rubricas contbeis, julgue os itens seguintes, relativos situao patrimonial dessa empresa nesse perodo.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 07 - A liquidez geral foi menor que 1,25. Comentrio: Comentrios: Vejamos a frmula do ndice de Liquidez Geral:
Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo No Circulante Receita Diferida)
Aplicando aos dados da questo, temos: 200 + 550 + 1690 2.240 ----------------------- = ---------- = 0,88 = 88% 2250 + 500 2.750
Liquidez Geral =
07 - Gabarito CERTO
08. Na anlise dos ndices de liquidez, o analista de controle externo deve estar atento a certos aspectos que podem mascarar uma situao aparentemente favorvel. Nesse sentido, ele deve considerar com mais rigor a exigibilidade efetiva dos passivos que a possibilidade de realizao dos ativos e assegurar-se de que os prazos de realizao dos ativos so maiores que os de vencimento dos passivos. Resoluo: Vamos analisar as diversas afirmaes contidas na frase: Na anlise dos ndices de liquidez, o analista de controle externo deve estar atento a certos aspectos que podem mascarar uma situao aparentemente favorvel. Esta parte est correta. Nesse sentido, ele deve considerar com mais rigor a exigibilidade efetiva dos passivos que a possibilidade de realizao dos ativos Afirmao ERRADA, os dois fatores possuem a mesma importncia. e assegurar-se de que os prazos de realizao dos ativos so maiores que os de vencimento dos passivos. Afirmao ERRADA, se os prazos de realizao dos ativos so maiores que os vencimentos do passivos, a empresa enfrenta uma situao desfavorvel.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 08 GABARITO ERRADO
9. Considere que uma empresa apresente, ao longo de trs exerccios, a seguinte situao, relativa ao comportamento de suas despesas financeiras: exerccio 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 150.000,00 exerccio 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 180.000,00 exerccio 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 360.000,00 Com base nessas informaes, correto afirmar que, na anlise horizontal, utilizando-se base mvel, o ndice correspondente ao exerccio 3 ser igual a 200. Resoluo: Na anlise horizontal, utilizando-se base mvel, o valor de um determinado ano dividido pelo valor do ano anterior. (Exerccio 3 / exerccio 2) = (360.000 / 180.000) = 2,0 ou 200% ou 200. No resultado, praxe omitir o sinal de percentual. 09 GABARITO C / Previc / Tec. Administrativo / 2011) A companhia Alfa foi constituda em 1. de abril de 2010 mediante captao de recursos totais de R$ 80.000,00, dos quais R$ 50.000,00 foram captados dos scios, sob a forma de capital subscrito e integralizado no ato. O restante oriundo de terceiros, 30% a ttulo de emprstimos de longo prazo e 70%, de curto prazo. Nesse mesmo ms, um cliente fez um adiantamento correspondente a dois quintos do capital prprio. No ms da constituio da empresa, foram realizados os seguintes investimentos: R$ 22.000,00 em mquinas e equipamentos, sendo 50% vista e o restante financiado em 16 parcelas iguais; R$ 12.000,00 em aes para especulao; R$ 32.000,00 em mercadorias para revenda; R$ 20.000,00 de emprstimos de curto prazo concedidos a terceiros; e o restante em despesas. Com base na situao hipottica apresentada acima, julgue os itens que se seguem. 10. Ao final do ms da constituio da empresa, a anlise do balano patrimonial da companhia Alfa mostrou liquidez corrente de 1,23 e endividamento de 0,71. 11. Em abril de 2010, a companhia Alfa apresentou R$ 64.000,00 de ativo circulante e R$ 22.000,00 de ativo no circulante. 12. Considerando-se o capital social subscrito e integralizado e a obteno de emprstimos com terceiros, correto afirmar que o capital social e as
(CESPE
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 obrigaes de longo prazo com terceiros em abril de 2010 foram, respectivamente, iguais a R$ 50.000,00 e 52.000,00. 13. Se, em abril de 2010, a companhia Alfa tiver prestado servios a prazo para um cliente no valor de R$ 30.000,00, ento ela ter auferido prejuzo de R$ 5.000,00. Resoluo: A contabilizao fica assim: D Disponibilidades..................80.000 C Capital Social (PL)...............50.000 C Emprstimos CP. (PC)...........21.000 C Emprstimo LP (PC).............9.000 um cliente fez um adiantamento correspondente a dois quintos do capital prprio. O capital prprio o Patrimnio Liquido, portanto o adiantamento foi de (50.000 / 5) x 2 =20.000 D Disponibilidades (AC)........................20.000 C Adiantamento de clientes (PC)...........20.000 Investimentos: R$ 22.000,00 em mquinas e equipamentos, sendo 50% vista e o restante financiado em 16 parcelas iguais Observao: o mais correto tecnicamente seria considerar as 12 primeiras parcelas no Passivo Circulante e as demais no Passivo No Circulante. No entanto, o CESPE considerou todas as parcelas no Circulante. D Mquinas e equipamentos (AC).........22.000 C Disponibilidades (AC).........................11.000 C fornecedores (PC) .............................11.000 R$ 12.000,00 em aes para especulao D Instrumentos Financeiros (AC).............12.000 C Disponibilidades (AC)..........................12.000 R$ 32.000,00 em mercadorias para revenda D Estoques (AC).....................................32.000 C Disponibilidades (AC)............................32.000 R$ 20.000,00 de emprstimos de curto prazo concedidos a terceiros D Emprstimos concedidos (AC).................20.000
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 C Disponibilidades (AC).............................20.000 e o restante em despesas Disponibilidades: +80.000+20.000 11000 12000 32000 20000 = 25.000 D Despesas (resultado)....................25.000 C Disponibilidades (AC)....................25.000 DICA: o modo mais rpido de resolver esse tipo de questo partir diretamente da estrutura do balano, e acrescentar uma coluna de dbito e uma de crdito. Aps contabilizar, s apurar o total de cada linha e o balano patrimonial j estar pronto. Deve ficar assim:
saldo inicial Ativo Circulante Disponibilidade instrumentos financeiros emprstimos concedidos Estoque sub total Ativo Circulante Ativo no Circulante Mquinas e equipamentos TOTAL ATIVO Passivo circulante fornecedores Adiantamento de Clientes Emprstimos CP Sub-total Passivo Circulante Passivo no Circulante Emprstimos Longo prazo PL Capital Social Despesas TOTAL PASSIVO + PL 80.000 20.000 100.000 12.000 20.000 32.000 12.000 20.000 32.000 64.000 22.000 86.000 11.000 20.000 21.000 11.000 20.000 21.000 52.000 9.000 50.000 - 25.000 86.000 dbito crdito final
22.000
9.000
50.000 25.000
10. Ao final do ms da constituio da empresa, a anlise do balano patrimonial da companhia Alfa mostrou liquidez corrente de 1,23 e endividamento de 0,71.
Ativo Circulante 64.000 Liquidez Corrente = --------------------- = ---------- = 1,23 Passivo Circulante 52.000 Pas. Circ. + Pas. No Circ. 52.000 + 9.000 Endividamento =------------------------------ = ------------------= 0,71 Total Ativo 86.000
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10 Gabarito C
11. Em abril de 2010, a companhia Alfa apresentou R$ 64.000,00 de ativo circulante e R$ 22.000,00 de ativo no circulante. Resoluo: Conforme o balano patrimonial acima, o item est correto.
11 Gabarito C
12. Considerando-se o capital social subscrito e integralizado e a obteno de emprstimos com terceiros, correto afirmar que o capital social e as obrigaes de longo prazo com terceiros em abril de 2010 foram, respectivamente, iguais a R$ 50.000,00 e 52.000,00. Resoluo: Conforme o balano patrimonial acima, o Capital Social de R$ 50.000,00, mas o Passivo No Circulante (obrigaes de longo prazo com terceiros ) de R$ 9.000,00. Portanto, esta questo est errada.
12 Gabarito E
13. Se, em abril de 2010, a companhia Alfa tiver prestado servios a prazo para um cliente no valor de R$ 30.000,00, ento ela ter auferido prejuzo de R$ 5.000,00. Resoluo: Ao prestar servios de R$ 30.000,00, e considerando-se a existncia de R$ 25.000,00 de despesas, o resultado seria um lucro de R$ 5.000,00, e no um prejuzo. Portanto, esta questo est errada.
13 Gabarito E
CESPE / IPAJM ES / Contador / 2010 (adaptada)
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Com relao ao perodo abrangido pelos balanos patrimoniais apresentados na tabela acima, julgue os itens abaixo.
14. O ndice de liquidez seca de 2008 de 0,335. Resoluo: Ativo circul. estoques 51.257 13.848 Liquidez seca =--------------------------- = ------------------- = 0,335 Passivo Circulante 111.699
14 Gabarito C
15. A liquidez corrente piorou, mas a liquidez geral melhorou. Resoluo:

Ativo Circulante 40.154 Liquidez Corrente 2007 = --------------------- = ---------- = 0,66 Passivo Circulante 60.386 Ativo Circulante 51.257 Liquidez Corrente 2008 = --------------------- = ---------- = 0,46 Passivo Circulante 111.699
Ativo Circul. + Real. L.P. 40.154 + 63.950 Liquidez geral 2007 = ------------------------------= ---------------------- = 1,09 Passivo Circul. + PC 60.386 + 34.835
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Ativo Circul. + Real. L.P. 51.257 + 107.619 Liquidez geral 2008 = ------------------------------= ---------------------- = 0,95 Passivo Circul. + PC 111.699 + 55.261
A liquidez corrente piorou e a liquidez geral tambm piorou. Portanto, est errada a questo.
15 Gabarito E
16. A liquidez imediata aumentou. Resoluo:

Disponibilidades 7.848 Liquidez Imediata 2007 = --------------------- = ---------- = 0,13 Passivo Circulante 60.386 Disponibilidades 11.268 Liquidez Imediata 2008 = --------------------- = ---------- = 0,10 Passivo Circulante 111.699
A Liquidez Imediata diminuiu. A questo est errada.

16 Gabarito E
(CESPE / ABIN / Cincias Contbeis / 2010)

Informaes obtidas no balano patrimonial ativo circulante 2.000 ativo no circulante 4.500 passivo circulante 1.000 passivo no circulante 3.500 outras informaes estoque mnimo 900 passivo circulante cclico 2.300 prazo mdio de cobrana 60 dias vendas mensais a prazo 1.400
Considerando apenas os dados contbeis que compem a tabela acima ( valores em reais ), selecionadas das demonstraes contbeis de determinada empresa, julgue os prximos itens
17.
ndice
de
liquidez
corrente
da
entidade
foi
superior
0,5.
Resoluo:
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Ativo Circulante 2.000 Liquidez Corrente = --------------------- = ---------- = 2,00 Passivo Circulante 1.000 17 Gabarito C
18.(ESPE / SAD PE / Contador / 2010)
Considerando a tabela acima, que mostra os valores agregados, em reais, de uma empresa hipottica e admitindo aproximaes at a segunda casa decimal, assinale a opo correta. A) O ndice de liquidez corrente igual a 1,66 e o de liquidez geral igual a 0,82. B) O ndice de liquidez seca igual a 0,89 e o de liquidez geral igual a 0,85. C) O ndice de liquidez seca igual a 0,82 e o ndice de liquidez corrente igual a 0,95. D) O ndice de liquidez corrente igual a 1,66 e o ndice de liquidez seca igual a 0,85. E) O ndice de liquidez geral igual a 0,85 e o ndice de liquidez seca igual a 0,82. Resoluo:
Disponibilidades 13.800 Liquidez Imediata 2007 = --------------------- = ---------- = 0,29 Passivo Circulante 47.500
Ativo circul. estoques 78.800 40.000 Liquidez seca =--------------------------- =------------------- = 0,82 Passivo Circulante 47.500
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Ativo Circulante 78.800 Liquidez Corrente = --------------------- = ---------- = 1,66 Passivo Circulante 47.500
Ativo Circul. + Real. L.P. 78.800 + 12.500 Liquidez geral = ------------------------------= ---------------------- = 0,85 Passivo Circul. + PC 47.500 + 60.000
A resposta certa a letra E.

18 Gabarito E
19. (CESPE / TRE TO / Contabilidade / 2007) Quando ocorre a quitao de uma dvida de longo prazo com recursos advindos do ativo circulante, o A) ndice de liquidez imediata aumenta. B) ndice de liquidez seca aumenta. C) ndice de liquidez corrente se reduz. D) ndice de liquidez geral no sofre alteraes. E) ndice de liquidez seca aumenta e o ndice de liquidez imediata reduzido. Resoluo: A contabilizao da operao acima causa uma diminuio no Ativo Circulante e uma diminuio no Passivo No Circulante. D Passivo No Circulante C Disponibilidades (Ativo Circulante) Vamos analisar as assertivas: A) ndice de liquidez imediata aumenta. Errada, o ndice de liquidez imediata B) ndice de liquidez seca aumenta. Errada. O ndice de liquidez
diminui.
(Disponibilidades/PC)
seca
diminui
(AC-estoques)/PC
C) ndice de liquidez corrente se reduz. Certa. Liquidez corrente = AC / PC. Como o AC diminuiu, o ndice tambm diminui. D) ndice de liquidez geral no sofre alteraes. Errada. Esta afirmativa estaria correta se o ndice de liquidez geral fosse 1 (AC+AC = PC+PC). Nesse caso, no haveria alterao. Se o ndice for
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 diferente de 1, a retirada do mesmo valor do Ativo Circulante e do Passivo No Circulante ir alter-lo. E) ndice de liquidez seca aumenta e o ndice de liquidez imediata reduzido. Errada. Os dois ndices diminuem.
19 Gabarito C
(CESPE / Polcia Federal/Perito contador/2002) A respeito da anlise econmico-financeira de empresas, julgue os itens seguintes. 20 . Se houver elevao do ativo permanente em R$ 1 milho e do patrimnio lquido em R$ 2 milhes, ocorrer um aumento da liquidez geral da empresa. Resoluo: A questo faz referncia antiga estrutura do balano. Assim, temos: Ativo circulante + Ativo realizvel a longo prazo + Ativo permanente = Passivo Circulante + Passivo Exigvel a longo Prazo + PL AC + ARLP + AP = PC + PELP + PL O ndice de liquidez Geral relaciona o AC + ARLP dividido pelo PC + PELP. Assim, podemos reescrever a igualdade acima da seguinte forma: (AC + ARLP) (PC + PELP) = PL AP Conforme os dados da questo, o PL aumentou 2.000.000 e o AP aumentou 1.000.000. Portanto: [(AC + ARLP) (PC + PELP)] + X = (PL + 2.000.000) (AP + 1.000.000) [(AC + ARLP) (PC + PELP)] + X = (PL AP) + 1.000.000 Para manter a igualdade, a primeira parte da equao dever aumentar em 1.000.000. Esse aumento ser atravs do aumento do Ac+ARLP OU pela diminuio do PC+PELP ou uma combinao de ambos. Em qualquer caso, ir aumentar o ndice de liquidez geral.
20 Gabarito C
21. A companhia com o quociente de liquidez corrente abaixo de 1 que eleva tanto o ativo circulante como o passivo circulante em R$ 1 bilho (valor relevante) apresentar um aumento nesse ndice de liquidez corrente. Resoluo:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 A maneira mais simples de resolver essa questo simular a situao descrita. Assim: 10.000 Liquidez corrente = ------------- = 0,50 20.000
1.000.010.000 Liquidez corrente = -------------------- = ???? 1.000.020.000 fcil perceber que, nessa situao, aumentando 1 bilho no ativo circulante e no passivo circulante, o ndice ir aumentar, de 0,5 para prximo de 1.
21 Gabarito C
ESTO 30
22 Um ndice de liquidez corrente pode ser menor que um e a empresa ter uma situao de caixa muito tranquila, dependendo da composio e do prazo de renovao dos ativos e passivos circulantes. Resoluo: A afirmao est correta. Se uma empresa consegue prazo de pagamento de seus fornecedores e vende a vista, como no caso de um supermercado, ela pode ter um ndice de liquidez corrente menor que um e ter uma situao de caixa tranquila.
22 Gabarito C
23. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Uma empresa com estoque igual a R$ 3 milhes e liquidez seca igual a 93,8% no depender da venda de seu estoque para realizar o pagamento das suas dvidas de curto prazo. Comentrios: Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante Como a liquidez menor do que 1, isto indica que no h disponibilidade de ativos para a quitao das obrigaes de curto prazo. 23 - Gabarito ERRADO
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 24. A taxa de remunerao do capital prprio de determinada companhia tender a ser afetada positivamente caso a rentabilidade proveniente de novos ativos seja superior ao custo da dvida assumida para financi-los. Resoluo: Esse o princpio da alavancagem financeira. A empresa ir pegar emprstimos a, digamos, 10% e comprar ativos com rentabilidade de 15%, por exemplo. Isso ir aumentar a taxa de remunerao do capital prprio.
24 Gabarito C
25. O prazo mdio de recebimento de vendas de um ano, de R$ 360.000,00, para um contas a receber mdio, lquido da proviso para devedores duvidosos, de R$ 30.000,00, estar em torno de 30 dias. Resoluo: O ndice de Rotao das Duplicatas a Receber (ou de contas a receber) o seguinte: Vendas a Prazo 360.000 RDR = ------------------------------------- = ------------- = 12 Mdia de Duplicatas a Receber 30.000 Prazo Mdio de Rotao de Duplicatas a Receber (PMRDR) 360 360 PMRDR = ------------- = ---------- = 30 dias RDR 12 Observao: considere duplicatas a receber ou contas a receber ou clientes como sinnimos.
25 Gabarito C
ESTO 30
(CESPE / CHESF / Contador / 2002 - adaptada) Com relao anlise dinmica do capital de giro, assinale a opo correta.
26 Uma empresa que tenha um contas a receber mdio de R$ 200.000,00 e uma venda mensal mdia de R$ 100.000,00, ter um prazo mdio de recebimento superior a 70 dias. Resoluo: Aplicando as frmulas vistas na questo anterior, temos: Vendas a Prazo 100.000 RDR = ------------------------------------- = ------------- = 0,5 Mdia de Contas a Receber 200.000
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Prazo Mdio de Rotao de Duplicatas a Receber (PMRDR) (para um ms = 30 dias) 30 30 PMRDR = ------------- = ---------- = 60 dias RDR 0,5
26 Gabarito E
27 Uma empresa que opere com um nvel mdio de estoque de mercadorias de R$ 100.000,00 e tenha tido um custo das mercadorias vendidas de R$ 300.000,00 no ltimo trimestre ter um prazo mdio de renovao de estoques superior a 50 dias. Resoluo: Usando as frmulas de rotao: Rotao de Estoque (RE) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) 300.000 RE = ------------------------------------------------ = ------------ = 3,0 Estoque Mdio 100.000
Este ndice indica quantas vezes o estoque se renovou por causa das vendas. Prazo Mdio de Rotao do Estoque (PMRE) 360 ---------------------------- Para o prazo de um ano. Rotao do Estoque 90 ---------------------------- Para o prazo de um trimestre. Rotao do Estoque 90 -------- = 30 dias 3
PMRE =
PMRE =
PMRE =
27 Gabarito E
28 Uma empresa com R$ 150.000,00 de saldo mdio de contas a pagar a fornecedores e que compre em mdia R$ 100.000,00 por ms ter um prazo mdio de pagamento de fornecedores menor que 30 dias. Resoluo: Usando as frmulas do item 1.2.7, temos: Rotao de Fornecedores (RF) (ou Duplicatas a Pagar)
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Compras a Prazo 100.000 RF = ---------------------------- = ------------- = 0,667 Mdia de Fornecedores 150.000 Prazo Mdio de Rotao de Fornecedores (PMRF) 30 30 PMRF = ---------- = ---------- = 45 dias RF 0,667 Assim, a empresa leva, em mdia, 45 dias para pagar suas compras a prazo. Normalmente, este um ndice do tipo quanto maior, melhor.
28 Gabarito E
29 Quanto mais a empresa aumentar o prazo de financiamento de clientes, para aumentar as vendas, menor ser o seu custo financeiro de financiamento do ativo de recebveis. Resoluo: Quanto mais a empresa aumentar o prazo de financiamento de clientes, maior ser o seu custo financeiro e a necessidade de capital de giro. A empresa se financia com o prazo concedido pelos seus fornecedores. E financia os seus clientes quando concede prazo para recebimento de suas vendas.
29 Gabarito E
(CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) rubrica Caixa Bancos Estoque Instalaes Fornecedores Impostos a recolher valor (R$) 200,00 550,00 1.690,00 680,00 2.250,00 500,00
O quadro acima mostra as informaes extradas de um balancete de verificao de certa empresa ao final de determinado exerccio. Considerando apenas essas rubricas contbeis, julgue os itens seguintes, relativos situao patrimonial dessa empresa nesse perodo. 30. Mais de 20% do ativo total foi composto por imobilizaes.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Comentrios: Vamos calcular o valor total do Ativo: rubrica Caixa Bancos Estoque Instalaes Total do Ativo valor (R$) 200,00 550,00 1.690,00 680,00 3.120,00
As imobilizaes so de 680,00. Assim, temos: Imobilizaes 680,00 / Ativo total 3.120,00 = 0,22 = 22% 30 - Gabarito CERTO
31. O capital prprio representou mais de 30% das origens de recursos. Comentrios: Capital Prprio = Patrimnio Lquido. A questo no informou o PL, mas podemos calcular: Ativo Passivo Exigvel = PL 3120,00 (2.250,00 + 500,00 ) = PL 3.120,00 2.750,00 = PL PL = 370,00 As origens de recursos a soma do Passivo Exigvel (recursos de terceiros) e do PL (recursos prprios). Capital Prprio / Origens de recursos 370,00 / 3.120,00 = 0,118 = 11,8% 31 - Gabarito ERRADO
32. A liquidez geral foi menor que 1,25. Comentrios: Vejamos a frmula do ndice de Liquidez Geral:
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Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo No Circulante Receita Diferida)
Aplicando aos dados da questo, temos: 200 + 550 + 1690 2.240 ----------------------- = ---------- = 0,88 = 88% 2250 + 500 2.750
Liquidez Geral =
32 - Gabarito CERTO
33. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) A demonstrao financeira do fluxo de caixa elaborada pelo mtodo indireto deve especificar os fluxos das operaes nas seguintes classes: juros e impostos pagos, recebimentos de clientes e pagamentos a empregados e fornecedores. Comentrios:
No h esta diviso no CPC 03. 33 - Gabarito ERRADO 34. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As aplicaes destinadas a negociao ou disponveis para venda, feitas em instrumentos financeiros (inclusive derivativos) e em direitos e ttulos de crdito (classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo), devem ser avaliadas pelo fair value. Comentrios: Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009) 34 - Gabarito CERTO
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 35. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As demonstraes contbeis esto relacionadas contabilidade financeira e objetivam mensurar e comunicar fenmenos econmicos. Comentrios: A contabilidade financeira visa a atender um sem nmero de usurios externos das informaes geradas pela empresa. Por isso as demonstraes contbeis devem seguir um padro. A contabilidade gerencial tem como principal objetivo auxiliar a tomadas de decises internas. 35 - Gabarito CERTO
36. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Em uma anlise vertical de uma demonstrao de resultado de exerccio, o retorno operacional obtido da relao entre o lucro aps as dedues, os impostos e as contribuies com as vendas. Comentrios: O retorno operacional obtido utilizando-se do lucro operacional lquido. 36 - Gabarito ERRADO
37. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As demonstraes financeiras devem registrar a destinao dos lucros segundo a proposta do conselho fiscal, no pressuposto de sua aprovao pela assembleia-geral. Comentrios: Art. 176 3 As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros segundo a proposta dos rgos da administrao (e no do conselho fiscal), no pressuposto de sua aprovao pela assembleia-geral. 37 - Gabarito ERRADO
38. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As companhias devem avaliar seus investimentos em sociedades coligadas e controladas e elaborar suas demonstraes financeiras de modo consolidado, desde que se trate de investimentos realizados em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou que estejam sob controle comum. Comentrios:
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Essa alternativa merece reparos (anulao). Seno vejamos. Inicialmente ela diz: As companhias devem avaliar seus investimentos em sociedades coligadas e controladas. Ok. Mas avaliar como?! Vejam que a frase ficou incompleta. De acordo com o artigo 248 da LSA, estes investimentos so avaliados pelo MEP. Mas a Banca no aceitou o recurso e manteve o gabarito como Certo. 38 - Gabarito CERTO 39. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Com base nas informaes apresentadas no quadro abaixo que se refere a uma mquina adquirida por certa empresa, aplicando-se o teste de recuperabilidade (impairment), registrase uma perda de ativos maior que o valor da depreciao. Custo de aquisio (-) Depreciao acumulada (=) Valor contbil Valor em uso Valor justo Comentrios: ESTA QUESTO EST FORA DO EDITAL, QUE NO EXIGIU CONHECIMENTOS SOBRE O CPC 01 REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS. O valor recupervel da mquina o maior entre o valor em uso e o valor justo lquido de despesa de venda. Neste caso, ser R$ 1.710.000,00. Agora, devemos proceder comparao entre o valor contbil e o valor recupervel. Como o valor contbil est registrado a maior do que o valor recupervel, devemos realizar um ajuste no valor da diferena. D - Despesa com ajuste ao valor recupervel de ativo 40.000,00 C Ajuste por teste de recuperabilidade 40.000,00 Logo, este ajuste menor do que o valor da depreciao. Item incorreto. Porm, repito, esta questo est fora do edital. 39 - Gabarito preliminar ERRADO 39 - Gabarito definitivo ANULADA 2.730.000,00 980.000,00 1.750.000,00 1.710.000,00 1.695.000,00
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9 - QUESTES COMENTADAS NESTA AULA (CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Um fornecedor adota como critrio para a concesso de crdito a capacidade de pagamento, e, quando o caso, concede at 180 dias para recebimento do valor das vendas. A tabela a seguir apresenta informaes dos compradores A, B e C, que pleiteiam negociar prazos de pagamento.
A respeito dessa situao, comparando-se as informaes dos compradores A, B e C, correto afirmar que 1. O cliente C atende s expectativas do fornecedor porque apresenta menor prazo de cobrana e melhor lucratividade. 2. O cliente A atende s expectativas do fornecedor porque o ndice de liquidez corrente superior a 1. (CESPE/ANS/Especialista/2013)
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3. A liquidez seca do exerccio 2012 inferior do exerccio 2011, mas a liquidez geral melhorou no perodo.
4. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) financeira, julgue os itens seguintes.
Em
relao
anlise
econmico-
Se uma anlise horizontal mostra que a variao do ativo circulante no perodo final em relao ao perodo inicial de 0,16 e a variao do passivo circulante de 0,06, ento o capital circulante lquido do perodo final inferior ao do perodo inicial.
Considere que uma empresa apresente os seguintes nmeros, em reais. ativo circulante imobilizado + intangvel ativo total passivo circulante passivo no circulante 120.000 70.000 190.000 100.000 60.000
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 patrimnio lquido passivo + patrimnio lquido 30.000 190.000
05 - Nesse caso, correto afirmar que o ndice de liquidez geral dessa empresa inferior a 1,15. 06 - (CESPE/TRE-RJ/Analista Judicirio Contabilidade/2012) Se o ndice de liquidez corrente for menor que um, o resultado demonstra folga no disponvel para uma possvel liquidao das obrigaes de curto prazo. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Rubrica Caixa Bancos Estoque Instalaes Fornecedores Impostos a recolher Valor (R$) 200,00 550,00 1.690,00 680,00 2.250,00 500,00
O quadro acima mostra as informaes extradas de um balancete de verificao de certa empresa ao final de determinado exerccio. Considerando apenas essas rubricas contbeis, julgue os itens seguintes, relativos situao patrimonial dessa empresa nesse perodo. 07 - A liquidez geral foi menor que 1,25.
08. Na anlise dos ndices de liquidez, o analista de controle externo deve estar atento a certos aspectos que podem mascarar uma situao aparentemente favorvel. Nesse sentido, ele deve considerar com mais rigor a exigibilidade efetiva dos passivos que a possibilidade de realizao dos ativos e assegurar-se de que os prazos de realizao dos ativos so maiores que os de vencimento dos passivos.
9. Considere que uma empresa apresente, ao longo de trs exerccios, a seguinte situao, relativa ao comportamento de suas despesas financeiras: exerccio 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 150.000,00 exerccio 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 180.000,00 exerccio 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . R$ 360.000,00
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Com base nessas informaes, correto afirmar que, na anlise horizontal, utilizando-se base mvel, o ndice correspondente ao exerccio 3 ser igual a 200. / Previc / Tec. Administrativo / 2011) A companhia Alfa foi constituda em 1. de abril de 2010 mediante captao de recursos totais de R$ 80.000,00, dos quais R$ 50.000,00 foram captados dos scios, sob a forma de capital subscrito e integralizado no ato. O restante oriundo de terceiros, 30% a ttulo de emprstimos de longo prazo e 70%, de curto prazo. Nesse mesmo ms, um cliente fez um adiantamento correspondente a dois quintos do capital prprio. No ms da constituio da empresa, foram realizados os seguintes investimentos: R$ 22.000,00 em mquinas e equipamentos, sendo 50% vista e o restante financiado em 16 parcelas iguais; R$ 12.000,00 em aes para especulao; R$ 32.000,00 em mercadorias para revenda; R$ 20.000,00 de emprstimos de curto prazo concedidos a terceiros; e o restante em despesas. Com base na situao hipottica apresentada acima, julgue os itens que se seguem. 10. Ao final do ms da constituio da empresa, a anlise do balano patrimonial da companhia Alfa mostrou liquidez corrente de 1,23 e endividamento de 0,71. 11. Em abril de 2010, a companhia Alfa apresentou R$ 64.000,00 de ativo circulante e R$ 22.000,00 de ativo no circulante. 12. Considerando-se o capital social subscrito e integralizado e a obteno de emprstimos com terceiros, correto afirmar que o capital social e as obrigaes de longo prazo com terceiros em abril de 2010 foram, respectivamente, iguais a R$ 50.000,00 e 52.000,00. 13. Se, em abril de 2010, a companhia Alfa tiver prestado servios a prazo para um cliente no valor de R$ 30.000,00, ento ela ter auferido prejuzo de R$ 5.000,00.
(CESPE
CESPE / IPAJM ES / Contador / 2010 (adaptada)
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Com relao ao perodo abrangido pelos balanos patrimoniais apresentados na tabela acima, julgue os itens abaixo.
14. O ndice de liquidez seca de 2008 de 0,335. 15. A liquidez corrente piorou, mas a liquidez geral melhorou. 16. A liquidez imediata aumentou.
(CESPE / ABIN / Cincias Contbeis / 2010)

Informaes obtidas no balano patrimonial ativo circulante 2.000 ativo no circulante 4.500 passivo circulante 1.000 passivo no circulante 3.500 outras informaes estoque mnimo 900 passivo circulante cclico 2.300 prazo mdio de cobrana 60 dias vendas mensais a prazo 1.400
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 Considerando apenas os dados contbeis que compem a tabela acima ( valores em reais ), selecionadas das demonstraes contbeis de determinada empresa, julgue os prximos itens
17.
ndice
de
liquidez
corrente
da
entidade
foi
superior
0,5.
18.(ESPE / SAD PE / Contador / 2010)
Considerando a tabela acima, que mostra os valores agregados, em reais, de uma empresa hipottica e admitindo aproximaes at a segunda casa decimal, assinale a opo correta. A) O ndice de liquidez corrente igual a 1,66 e o de liquidez geral igual a 0,82. B) O ndice de liquidez seca igual a 0,89 e o de liquidez geral igual a 0,85. C) O ndice de liquidez seca igual a 0,82 e o ndice de liquidez corrente igual a 0,95. D) O ndice de liquidez corrente igual a 1,66 e o ndice de liquidez seca igual a 0,85. E) O ndice de liquidez geral igual a 0,85 e o ndice de liquidez seca igual a 0,82. 19. (CESPE / TRE TO / Contabilidade / 2007) Quando ocorre a quitao de uma dvida de longo prazo com recursos advindos do ativo circulante, o A) ndice de liquidez imediata aumenta. B) ndice de liquidez seca aumenta.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 C) ndice de liquidez corrente se reduz. D) ndice de liquidez geral no sofre alteraes. E) ndice de liquidez seca aumenta e o ndice de liquidez imediata reduzido. (CESPE / Polcia Federal/Perito contador/2002) A respeito da anlise econmico-financeira de empresas, julgue os itens seguintes. 20 . Se houver elevao do ativo permanente em R$ 1 milho e do patrimnio lquido em R$ 2 milhes, ocorrer um aumento da liquidez geral da empresa. 21. A companhia com o quociente de liquidez corrente abaixo de 1 que eleva tanto o ativo circulante como o passivo circulante em R$ 1 bilho (valor relevante) apresentar um aumento nesse ndice de liquidez corrente. 22 Um ndice de liquidez corrente pode ser menor que um e a empresa ter uma situao de caixa muito tranquila, dependendo da composio e do prazo de renovao dos ativos e passivos circulantes. 23. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Uma empresa com estoque igual a R$ 3 milhes e liquidez seca igual a 93,8% no depender da venda de seu estoque para realizar o pagamento das suas dvidas de curto prazo.
24. A taxa de remunerao do capital prprio de determinada companhia tender a ser afetada positivamente caso a rentabilidade proveniente de novos ativos seja superior ao custo da dvida assumida para financi-los. 25. O prazo mdio de recebimento de vendas de um ano, de R$ 360.000,00, para um contas a receber mdio, lquido da proviso para devedores duvidosos, de R$ 30.000,00, estar em torno de 30 dias.
ESTO 30
(CESPE / CHESF / Contador / 2002 - adaptada) Com relao anlise dinmica do capital de giro, assinale a opo correta.
26 Uma empresa que tenha um contas a receber mdio de R$ 200.000,00 e uma venda mensal mdia de R$ 100.000,00, ter um prazo mdio de recebimento superior a 70 dias. 27 Uma empresa que opere com um nvel mdio de estoque de mercadorias de R$ 100.000,00 e tenha tido um custo das mercadorias vendidas de R$ 300.000,00 no ltimo trimestre ter um prazo mdio de renovao de estoques superior a 50 dias.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 28 Uma empresa com R$ 150.000,00 de saldo mdio de contas a pagar a fornecedores e que compre em mdia R$ 100.000,00 por ms ter um prazo mdio de pagamento de fornecedores menor que 30 dias. 29 Quanto mais a empresa aumentar o prazo de financiamento de clientes, para aumentar as vendas, menor ser o seu custo financeiro de financiamento do ativo de recebveis.
(CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) rubrica Caixa Bancos Estoque Instalaes Fornecedores Impostos a recolher valor (R$) 200,00 550,00 1.690,00 680,00 2.250,00 500,00
O quadro acima mostra as informaes extradas de um balancete de verificao de certa empresa ao final de determinado exerccio. Considerando apenas essas rubricas contbeis, julgue os itens seguintes, relativos situao patrimonial dessa empresa nesse perodo. 30. Mais de 20% do ativo total foi composto por imobilizaes. 31. O capital prprio representou mais de 30% das origens de recursos.
32. A liquidez geral foi menor que 1,25. 33. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) A demonstrao financeira do fluxo de caixa elaborada pelo mtodo indireto deve especificar os fluxos das operaes nas seguintes classes: juros e impostos pagos, recebimentos de clientes e pagamentos a empregados e fornecedores. 34. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As aplicaes destinadas a negociao ou disponveis para venda, feitas em instrumentos financeiros (inclusive derivativos) e em direitos e ttulos de crdito (classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo), devem ser avaliadas pelo fair value.
35. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As demonstraes contbeis esto relacionadas contabilidade financeira e objetivam mensurar e comunicar fenmenos econmicos.
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Contabilidade de Custos e Anlise das Demonstraes Contbeis para TCU Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 02 36. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Em uma anlise vertical de uma demonstrao de resultado de exerccio, o retorno operacional obtido da relao entre o lucro aps as dedues, os impostos e as contribuies com as vendas. 37. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As demonstraes financeiras devem registrar a destinao dos lucros segundo a proposta do conselho fiscal, no pressuposto de sua aprovao pela assembleia-geral. 38. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) As companhias devem avaliar seus investimentos em sociedades coligadas e controladas e elaborar suas demonstraes financeiras de modo consolidado, desde que se trate de investimentos realizados em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou que estejam sob controle comum. 39. (CESPE/TCU/Controle Externo/2011) Com base nas informaes apresentadas no quadro abaixo que se refere a uma mquina adquirida por certa empresa, aplicando-se o teste de recuperabilidade (impairment), registrase uma perda de ativos maior que o valor da depreciao. Custo de aquisio (-) Depreciao acumulada (=) Valor contbil Valor em uso Valor justo 2.730.000,00 980.000,00 1.750.000,00 1.710.000,00 1.695.000,00
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10 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTO GABARITO QUESTO GABARITO QUESTO GABARITO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 E C E E C E C E C C C E E 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 C E E C E C C C C E C C E 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 E E E C E C E C C E E C ANULADA
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3.000 2.000 2.500

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SG: (3.000 + 7.000)/(2.500 + 1.800) = 2,33 ou 233%.

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Compra ------- vende--------------- recebe ! !______________________________ ! Um ciclo operacional

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Atividades de financiamento Terceiros Emprstimos e financiamentos (passivo captao e pagamento)

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26.800 7.000 4.500

35.800 7.300 3.300

25.000 30.000 5.000 7.500 86.300 106.900

35.000 -18.000 17.000 -3.000 -6.800 -900

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2500 900 3000 6400

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5.000 2.000 7.000 -1.000 18.000 19.000

Fluxo de Caixa Mtodo Direto :

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-8.500 -6.500 -2.000 -3.000

5.000 2.000 7.000 -1.000 18.000 19.000

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900 3.000 6.400

2.000 -1.000 19.000 18.000

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3 - ANLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAL INDICADORES E MEDIDAS DE SOLVNCIA.

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Indica a parte do ativo total aplicada no Ativo Permanente.

3.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL Ativo Total ----------------------------(ANTIGO) Passivo Exigvel

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Solvncia Geral ----- (NOVO)

Ativo Total ----------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)

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800 12000 18000 5000

100 100 100 100

1250 12000 20500 5000

156 100 114 100

1100 12000 19000 6000

138 100 106 120

35800 100 76800 100

38750 108 78680 102

38100 106 89200 116

19000 100 8000 100 2000 100 29000 100

21000 111 7000 88 4000 200 32000 110

25000 132 10000 125 3500 175 38500 133

40000 100 -22000 100 18000 100