SECTOR PESCA

Harina y Aceite de Pescado

Situacin Actual
Produccin

Indicadores Industria Harina de Pescado Desembarque Anchoveta 2009 5'823,161 TM (-5.5%) Produccin 2009 1'349,851 TM (-4.6%) Exportaciones 2009 US$1,425 millones (+0.9%) Precio Prom. Exportacin 2009 US$ 925 por TM (+2.6%) Principales Mercados China, Alemania, Japn
Fuente: Produce, BCR, ComexPer

La produccin mundial de harina de pescado se ubica en un rango de 6 a 7 millones de toneladas mtricas (TM) anuales lo que implica un nivel de captura anual de 25 a 30 millones de TM de pescado de tipo industrial. Por su parte, la produccin mundial de aceite de pescado se sita ligeramente por debajo de un milln de TM anuales. Cerca del 80% de la produccin mundial de harina de pescado se concentra en 10 pases, siendo el Per el principal productor de harina de pescado en el mundo (30% del total), seguido de Chile (15%), China, Tailandia, EEUU, Islandia y Dinamarca, segn estadsticas de la Organizacin Internacional de Productores de Harina y Aceite de Pescado (IFFO). La produccin local de harina de pescado ascendi a 1349,851 TM durante el 2009, registrando un retroceso de 4.6% respecto al 2008, segn estadsticas del Ministerio de la Produccin (Produce). Por su parte, la produccin de aceite de pescado alcanz las 281,965 TM, mostrando una cada de 3.8% respecto al 2008, debido al menor contenido de grasa en las anchovetas capturadas durante el 2009 respecto al 2008. Del total de la produccin el 37% correspondi a la harina tradicional o FAQ, el 52% a la prime y el 11% a la super prime; siendo dicha proporcin 52%, 40% y 8% durante el 2008. Cabe resaltar que por primera vez la produccin de harinas especiales (prime y super prime) supera a la de la harina tradicional, lo que estara explicado por la mejor calidad de la materia prima. En ese sentido, la vigencia del sistema de cuotas de pesca evita el deterioro de la anchoveta, debido a la menor congestin en el desembarque. La contraccin en la produccin estuvo explicada por una menor disponibilidad de materia prima (anchoveta) lo cual fue parcialmente contrarrestado por un ligero aumento de la productividad. sta ltima pas de 4.4 TM de anchoveta por 1 TM de harina en el 2008 a 4.3 TM de anchoveta por 1 TM de harina en el 2009. Durante el 2009 se registr una captura de 5823,161 TM de anchoveta destinada a la elaboracin de harina y aceite de pescado, lo que represent una cada de 5.5% respecto al 2008. En trminos de distribucin geogrfica, el 43% de los desembarques de anchoveta se realizaron en la regin norte (entre Paita y Huarmey), el 47% en la regin centro (entre Supe y Pisco) y el 10% en la regin sur (entre Atico e Ilo). Esta participacin durante el 2008 ascendi a 47%, 39% y 14%, respectivamente. Durante la primera temporada de pesca en la regin centro-norte, iniciada en abril y culminada en julio, las capturas de anchoveta alcanzaron 3428,110 TM, superior en 7.9% al reportado en similar perodo del 2008. Cabe anotar que Produce decret una cuota de captura de anchoveta de 3.5 millones de TM en la regin centro-norte para la primera temporada de pesca, superior a los 3 millones de TM autorizados en similar campaa del 2008. En ese sentido, la temporada de pesca abarc el perodo comprendido entre el 20 de abril y el 30 de julio. Esta fue la primera temporada de pesca que se realiz bajo los alcances del D.L. N1084: Ley sobre Lmites Mximos de Captura por Embarcacin (LMCE), en el cual se fija el rgimen de cuotas individuales de pesca (ver reporte del 03/04/09) La consecuencia ms notoria de la aplicacin de las cuotas individuales fue el aumento del precio de la materia prima. As, el precio de la anchoveta se elev en cerca de 50%, pasando de US$120 por TM en la primera campaa del 2008 a un rango de entre US$140 y US$180 por TM durante la primera campaa del 2009 Lo anterior benefici a los armadores independientes y perjudic a las empresas que posean fbricas de harina pero que no contaban con flota propia. Para la segunda temporada de pesca, programada desde el 6 de noviembre del 2009 hasta el 31 de enero del 2010, Produce decret una cuota de captura de 2 millones de TM de anchoveta en la regin centro-norte. As, entre el 6 de noviembre y el 31 de diciembre, los desembarques de anchoveta en la regin centro-norte ascendieron a 1830,844 TM, inferior en 12.0% respecto a igual perodo del 2008. No obstante, si consideramos las 152,802 TM desembarcadas en enero del 2010, se obtuvo 1983,646 TM durante la segunda campaa, cumplindose con la cuota. Esta cuota se fij por recomendacin del Instituto del Mar del Per (Imarpe), el cual estim en 6.7 millones de TM la biomasa de anchoveta existente al 30 de setiembre del 2009 en la regin centro-norte. Dicha biomasa fue mayor a los 6.3 millones de TM de biomasa de anchoveta existente al 1 de setiembre del 2008.
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Durante la segunda temporada de pesca continu la tendencia alcista en la cotizacin de la anchoveta, ante la demanda de las diferentes empresas para asegurar el abastecimiento de materia prima para sus plantas. As, el precio de la tonelada de anchoveta fluctu entre US$240 y US$330, segn fuentes del sector. No obstante, la significativa alza en el precio de la harina de pescado registrada en el 4T09 permiti afrontar estos mayores costos. Es importante resaltar que durante la primera temporada de pesca se presentaron condiciones oceanogrficas favorables, lo que facilit el desarrollo de las actividades de la flota pesquera. Sin embargo, durante la segunda campaa los cardmenes de anchoveta estuvieron ms dispersos y ms hacia el sur de su hbitat usual -debido al inicio del Fenmeno El Nio-, lo que dificult su captura e hizo incurrir en mayores costos de extraccin a las empresas. De otro lado, las capturas de anchoveta en la regin sur ascendieron a 564,217 TM durante el 2009, menor en 34.4% respecto a las registradas en el 2008 y al promedio de 800,000 TM registrada en el perodo 2000-2008. Cabe recordar que el 1 de abril del 2009 Produce dispuso la aplicacin del D.L. N1084 tambin en la zona sur, por lo que en dicha zona (desde Atico hasta la frontera con Chile) se vienen aplicando tambin cuotas individuales de pesca. En el marco de esta ley, Produce fij una cuota de pesca de pesca de 500,000 TM para el perodo julio-diciembre 2009. Sin embargo, esta cuota no se cumpli pues se registr una captura de 275,337 TM durante la segunda mitad del 2009. Es importante anotar que en la regin centro-norte se establecen dos vedas reproductivas de anchoveta al ao, en los perodos enero-marzo y agosto-octubre. Por su parte, en la regin sur usualmente no se realizan vedas reproductivas, puesto que la biomasa de dicha zona se comparte con Chile. La industria peruana de harina de pescado est conformada por 46 grupos empresariales que cuentan con 1,218 embarcaciones y 144 plantas harineras. La mayora de plantas est ubicada en el departamento de Ancash (50), en donde se localiza Chimbote el principal puerto pesquero del Per-, seguido de Lima y Callao (31) y Piura (22). Sin embargo, siete grandes grupos concentraran alrededor del 70% de la produccin, segn fuentes del sector. Dichas empresas son: Tecnolgica de Alimentos S.A.-TASA (grupo Brescia), Corporacin Pesquera Inca-COPEINCA (grupo Dyer), Austral Group (grupo Austevoll de Noruega), Pesquera Hayduk (grupo Martinez-Baraka), Pesquera Diamante (grupo Ribaudo), Pesquera Exalmar (grupo Matta) y CFG Investment (China Fishery Group). Asimismo, durante el 2008 el Grupo Romero hizo su ingreso al sector a travs de Pesquera Giuliana. De otro lado, existe un exceso de alrededor del 40% de la capacidad de bodega actual, lo que corresponde a una sobreinversin de cerca de US$1,000 millones, segn estimados de Apoyo Consultora. Dicha sobreinversin fue resultado del sistema de cuota global de pesca, el cual estuvo vigente hasta fines de 2008. En este contexto, el pasado 28 de junio del 2008 el Ejecutivo emiti el D.L. N1084: Ley sobre Lmites Mximos de Captura por Embarcacin (LMCE) en el cual se establece el rgimen de lmites individuales de pesca. La citada ley entr en vigencia a partir de la primera temporada de pesca del ao 2009 en la regin centro-norte. Los principales beneficios que ha trado la implementacin del sistema de cuotas individuales durante la primera temporada de pesca son: i) la reduccin del esfuerzo pesquero, pues el desembarque promedio diario disminuy de 97,087 TM en el 2008 a 33,866 TM en el 2009, ii) el menor congestionamiento en los puertos pues durante la primera campaa de pesca del 2009 slo salieron a pescar en promedio 477 embarcaciones, versus las 1,200 del 2008; iii) el aumento del nmero de das efectivos de pesca, de 32 das en el 2008 a 102 das en el 2009 ; iv) el menor deterioro de la materia prima, lo que se refleja en la mayor produccin de harinas especiales y v) el menor nmero de accidentes, durante el 2009 se hundieron slo 19 embarcaciones versus las 26 del 2008.

Exportacin

El comercio mundial de la harina y el aceite de pescado totaliza alrededor de 4 a 4.5 millones de TM anuales, de las cuales la harina de pescado representa alrededor del 85% al 90% de acuerdo a informacin de la IFFO. Los principales pases exportadores de harina de pescado son Per, Chile, Dinamarca e Islandia. China es el ms grande importador de harina de pescado del mundo, seguido de Japn, Taiwn y Alemania. Las exportaciones peruanas de harina de pescado ascendieron a US$1,425 millones durante el 2009, mayor en slo 0.9% respecto al ao 2008, segn el BCR. Este resultado estuvo explicado exclusivamente por el aumento del precio promedio de exportacin (+2.6%) lo que fue parcialmente contrarrestado por la cada del volumen exportado (-1.6%). El volumen exportado ascendi a 1539,400 TM, comparado con 1564,800 TM exportadas durante el 2008. El exceso del volumen embarcado respecto a la produccin se explica porque se gener un stock de cerca de 400,000 TM de harina durante la segunda temporada de pesca del ao 2008 -estimado en base a la diferencia entre la produccin y el volumen embarcado - que fueron exportadas durante el primer trimestre del 2009.
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El precio promedio de exportacin alcanz US$925 por TM durante el 2009, comparado con US$903 por TM del 2008. Cabe anotar que luego de iniciar el ao en niveles de US$800 por TM, el precio promedio de exportacin alcanz un pico de US$1,200 en diciembre. Esta evolucin positiva, en lnea con la tendencia de la cotizacin internacional que cerr el 2009 en US$1,500 por TM, estuvo explicada por dos factores: i) los bajos niveles de inventarios: 50 mil TM versus las 100 mil TM usuales; ii) la expectativa de una cada en la produccin de harina de pescado producto de la anunciada presencia del Fenmeno El Nio en el litoral peruano, lo que normalmente disminuye la captura de la anchoveta; y iii) la mayor demanda de China. Durante el 2009 las exportaciones de harina de pescado se dirigieron a 50 pases, siendo los principales mercados de destino: China (47.5% del total), Alemania (18.5%), Japn (7.8%), Taiwn (4.1%), Vietnam (4.1%), Reino Unido (3.6%), Turqua (2.7%), Espaa (1.8%), Australia (1.6%) e Indonesia (1.4%), segn estadsticas de ComexPer. Las principales empresas exportadoras de harina de pescado durante el 2009 fueron: TASA con US$322 millones (+4.1%), COPEINCA con US$177 millones (-0.9%), Pesquera Diamante con US$163 millones (+22.1%), Austral Group con US$160 millones (+34.9%), Pesquera Hayduk con US$126 millones (-19.7%), Pesquera Exalmar con US$109 millones (+28.6%) y CFG Investment con US$89 millones (-1.5%), de acuerdo a estadsticas de ComexPer. De otro lado, las exportaciones de aceite de pescado durante el 2009 alcanzaron US$258 millones, registrando una contraccin de 31.9% en relacin al 2008. Esta positiva evolucin estuvo asociada a un aumento en el volumen embarcado (+20.2%) puesto que el precio se redujo (-43.4%). Los principales destinos de las exportaciones de aceite de pescado durante el 2009 fueron Dinamarca (19.0% del total), Blgica (18.0%), Canad (13.2%), China (11.5%), EE.UU. (10.8%), Noruega (7.4%) y Chile (5.8%), segn ComexPer. Las principales empresas exportadoras de aceite de pescado durante el 2009 fueron: Alicorp con US$54 millones, TASA con US$43 millones, Colpex International con US$33 millones, Austral Group con US$24 millones, Pesquera Hayduk con US$15 millones, Pesquera Exalmar con US$14 millones y Pesquera Diamante con US$13 millones, segn ComexPer.

Anlisis FODA
Fortalezas
Condiciones oceanogrficas favorables que permiten la presencia de una gran cantidad de nutrientes (fitoplancton). La materia prima (anchoveta) es una especie de alta capacidad reproductiva y rpido crecimiento. La harina de pescado elaborada en base a anchoveta tiene el doble de Omega 3 que la proveniente del jurel (Chile) por lo que es muy demandada para la acuicultura. La condicin de Per de primer productor y exportador mundial de harina de pescado le permite tener una importante injerencia en la formacin de precios. Diversificacin de la produccin (harinas especiales) posibilita acceder a nichos de mercado con mejor precio. Cuotas individuales de pesca permite planificar la pesca, reduciendo los costos operativos. Sector con riesgo por encima del promedio debido a fenmenos climatolgicos (El Nio y La Nia) La anchoveta es una especie plenamente explotada. Produccin concentrada en harina estndar y no en harinas especiales (prime y superprime). Precio del petrleo por encima de su promedio histrico incrementa los costos de extraccin de la anchoveta. Sobredimensionamiento de la industria debido al exceso de bodega (2 veces) y de planta (4 veces) pone presin sobre la anchoveta (riesgo regulatorio).

Oportunidades
Nueva ley que establece lmites individuales de pesca permitir mayor orden y mejorar la eficiencia en el sector. Incremento de la produccin de harinas especiales (prime y super prime) con mejores precios, pues nueva ley permite disponer de materia prima de mayor calidad. La expansin de la acuicultura en los pases asiticos viene impulsando la demanda de harina de pescado (la acuicultura provee 50% de peces para consumo humano). Proceso de consolidacin en la industria permitir generar economas de escala y mayor respaldo patrimonial. Planificacin de las faenas de pesca permitir programar produccin de harina, mejorando poder de negociacin. Ratificacin del sistema de cuotas individuales por parte del Tribunal Constitucional propiciara mayor inversin. Presencia de un Fenmeno El Nio dbil en el verano del 2010 origin una reduccin en la cuota de pesca. Incremento del precio de la anchoveta perjudicara a empresas productoras de harina que no cuentan con flota. Proyecto de ley que busca limitar la concentracin en el sector, limitando la transferencia de las cuotas de pesca. Cambio climtico podra incrementar temperatura del mar y afectar la biomasa de especies como la anchoveta. Empresas tendrn que afrontar importantes inversiones hasta el 2012 para adecuarse a la normativa ambiental.

Debilidades

Amenazas

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Perspectivas

Los desembarques de anchoveta para la elaboracin de harina y aceite de pescado bordearan las 5.25 millones de TM durante el 2010, lo que representara una cada de 10% respecto de los 5.8 millones de TM registradas durante el 2009. Este estimado considera una captura de 4.5 millones de TM en la regin centro-norte y 750 mil TM en la regin sur. Cabe anotar que el Ministerio de la Produccin ha decretado una cuota de captura de anchoveta de 2.5 millones de TM en la regin centro-norte para la primera temporada de pesca, menor a los 3.5 millones de TM autorizados en similar campaa del 2009. La temporada de pesca abarcar el perodo comprendido entre el 13 de mayo y el 31 de julio. Al respecto, el Instituto del Mar del Per (Imarpe) estim que la biomasa de anchoveta en la regin centro norte alcanz las 6.5 millones de TM en marzo del 2010, inferior a las 6.7 millones de TM de setiembre del 2009. Asimismo, seal que la actividad reproductiva de la anchoveta ha sido irregular durante el verano y por debajo de su promedio histrico. La demora en el inicio de la primera temporada de pesca, y la menor cuota de captura fijada por Produce, se explica por la presencia de un Fenmeno El Nio (FEN) de intensidad dbil que se viene registrando desde fines del 2009. Cabe anotar que la presencia de aguas clidas -asociadas al FEN- originaron un retraso en el perodo de desove de la anchoveta as como su dispersin y migracin hacia las zonas centro y sur. Al respecto, el Comit Multisectorial Encargado del Estudio Nacional del Fenmeno El Nio (ENFEN) seal en su comunicado de abril que dicho fenmeno est en su fase final y que esperan que la temperatura superficial del mar -que alcanz una anomala positiva de hasta 3C en enero- se normalice entre fines de abril y principios de mayo. Dicho estimado est en lnea con el del Centro de Predicciones Climticas de EE.UU. (NOAA) que inform, en su comunicado de abril, que el FEN en el Ocano Pacfico se estaba debilitando y que los modelos predicen que se llegaran a condiciones normales para el segundo trimestre del 2010. Para la segunda temporada de pesca estimamos una cuota de captura de 2 millones de TM en la regin centro-norte, similar a la autorizada en los ltimos aos. En el caso de la zona sur, estimamos un nivel de desembarque de 750 mil TM durante el 2010. As, Produce ha fijado una cuota de captura de 400 mil TM de anchoveta durante la primera temporada de pesca en la regin sur, la cual se extender entre enero y junio del 2010. A diferencia de lo ocurrido en el 2009, es probable que en esta oportunidad s se cumpla la cuota debido al desplazamiento de la anchoveta hacia la zona sur debido al Fenmeno de El Nio. Para la segunda temporada de pesca (julio-diciembre) en la zona sur, proyectamos un nivel de desembarque de 350 mil TM. La produccin de harina de pescado bordeara las 1.2 millones de TM, mostrando una cada de 10% respecto al 2008, variacin similar a la disminucin del desembarque de anchoveta puesto que asumimos que se mantenga la actual productividad de la industria (4.3 TM de anchoveta por 1 TM de harina). Las exportaciones de harina de pescado durante el 2010 marcaran un rcord de US$1,845 millones, segn nuestros estimados, monto mayor en 30% al reportado en el 2009. Dicha evolucin estara sustentada en un mayor precio promedio de exportacin (+40%), lo que sera parcialmente contrarrestado por la cada en el volumen exportado (-8%). Estimamos que durante el 2010 el precio promedio de exportacin se site alrededor de US$1,300 por TM, en lnea con el alza de la cotizacin internacional, la cual registrara un promedio de US$1,600 por TM. Cabe anotar que durante el primer trimestre del 2010 sta ltima alcanz un pico de US$1,750 por TM debido a la alta probabilidad de una cada en la oferta mundial debido a dos factores: i) la expectativa de que el Fenmeno El Nio disminuya la cuota de pesca en Per y ii) los daos sufridos por la infraestructura de la industria pesquera en Chile tras el terremoto del pasado febrero. En el plano empresarial se prev que, luego del proceso de consolidacin del sector y del inicio del rgimen de cuotas individuales de pesca, las empresas dirijan sus inversiones a migrar sus plantas de harina estndar a harinas especiales, a cumplir con regulaciones ambientales, a adaptar algunas de las embarcaciones de pesca de anchoveta a pesca para consumo humano directo, a comprar embarcaciones para la pesca en altamar y a diversificarse hacia la produccin de congelados y conservas. En ese sentido, Produce estima que las inversiones en el sector pesquero podran alcanzar entre US$200 y US$250 millones en los prximos cinco aos. TASA viene invirtiendo US$25 millones en su nueva planta de harina de pescado en Chimbote que ha sido reubicada en la zona industrial. En el mediano plazo, la empresa evala instalar una planta de congelados en el terreno en el que se ubicaba originalmente la planta de harina de pescado. Asimismo, TASA espera invertir US$25 millones adicionales, en un plazo de tres aos, para disminuir la emisin de efluentes contaminantes, lo que implicar la adopcin de tecnologas ms modernas y amigables con el medio ambiente. Cabe anotar que si se considera su cuota individual y el volumen que adquieren de terceros, la empresa tendra una participacin de 22.5% del total de la cuota de pesca de anchoveta. Por ltimo, TASA planea seguir consolidando la produccin de anchoveta congelada dirigida al mercado local.
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COPEINCA planea invertir US$80 millones en los prximos dos aos en la modernizacin de su flota y embarcaciones. En cuenta a flota, la empresa espera invertir US$40 millones en la renovacin de barcos y en incrementar la capacidad de fro (la meta es llevarla del 60% al 90% de la flota). En este contexto, COPEINCA planea invertir US$25 millones en la construccin de tres embarcaciones, siendo la idea reemplazar naves con 30 aos de antigedad y con capacidad de bodega ms pequea para lo cual transferirn las licencias de pesca a las nuevas embarcaciones. En cuanto a planta, tienen previsto invertir US$40 millones tanto en la conversin de sus plantas de harina estndar a harinas especiales como en la consolidacin de sus operaciones, en una sola planta, tanto en Chicama como en Chimbote. Cabe anotar que, en febrero pasado, COPEINCA coloc US$175 millones en bonos en el mercado internacional. Estos recursos sern destinados a refinanciar deuda por US$120 millones y a financiar su programa de inversiones. Austral Group planea seguir concentrando sus inversiones en el segmento de consumo humano directo. As durante el 2009 invirti US$8 millones en la modernizacin de su planta de conservas en Coishco (Ancash) y en la instalacin de una planta de congelados. Asimismo, la empresa ha construido una planta de conservas en Pisco y tiene entre sus planes instalar una planta de congelados. Finalmente, Austral se asociado con TASA -50% de participacin cada unopara formar la empresa Pesqueros del Pacfico. Esta empresa tiene planeada dedicarse a la pesca de jurel y caballa en altamar y proveer de un abastecimiento ms contino de estas especies para sus fbricas de conservas. Pesquera Hayduk tiene un plan de inversiones de US$6 millones el cual sera destinado a: la transformacin del ntegro de su produccin de harina estndar a harinas especiales, el incremento de la capacidad de la planta de Tambo de Mora y la construccin de un muelle en Coishco. Adicionalmente, la empresa invertir en adecuar la emisin de efluentes a los lmites mximos permisibles, empezando por las plantas de Vegueta, Coishco y Chicama. De otro lado, Hayduk espera potenciar su negocio de consumo humano directo, en especial la produccin de conservas destinadas tanto al mercado local como a la exportacin. Asimismo, el proyecto de la construccin de una planta de congelados en Tambo de Mora est paralizado debido al alejamiento del jurel y la caballa en las ltimas temporadas de pesca. Pesquera Giuliana prosigui con su proceso de expansin en el sector, adquiriendo durante el 2009 dos plantas, propiedad de COPEINCA, valorizadas en US$12 millones. As, compr una planta harinera localizada en Chancay y una planta de congelados en Chimbote. Cabe anotar que el Grupo Romero -propietario de Pesquera Giuliana- habra invertido cerca de US$100 millones desde su incursin en el negocio pesquero a inicios del 2008. A mediano plazo un elemento de preocupacin en la industria son las inversiones necesarias para que las empresas se adecuen a las nuevas disposiciones legales que fijan los lmites mximos permisibles para las emisiones contaminantes. Al respecto, la Sociedad Nacional de Pesquera (SMP) estima que las empresas pesqueras debern invertir cerca de US$300 millones hasta el 2013 para adecuarse a las disposiciones, pues de lo contrario se les retirar sus licencias de funcionamiento. De dicho monto, US$200 millones se desembolsaran para cumplir los lmites de efluentes que se descargan al mar y US$100 millones para cumplir las emisiones que se liberan a la atmsfera.

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