POLTICA DE DISTRIBUCIN DEL INGRESO

1.1 INTRODUCCIN

La distribucin del ingreso es una de las funciones econmicas indelegables del Estado.

DEFINICIN
La distribucin del
ingreso
Se define la politica de distribucin del ingreso como la accin del Estado tendiente a
mejorar la distribucin del !ngreso Nacional a favor de los sectores de mayor debilidad
en la puja por la participacin del mismo.



1.2. DISTRIBUCIN FUNCIONAL DEL INGRESO

La distribucin funcional de la renta muestra cmo se reparte el ingreso generada por la actividad
econmica entre todos y cada uno de los factores de la produccin.
Los factores generalmente considerados son el trabajo, y el capital aun cuando tambin deben tenerse en
cuenta las rentas mixtas, como los ingresos consolidados de los comerciantes, dentistas, abogados, agricultores y
los ingresos obtenidos por el sector publico, que comprende los originados de la propiedad y la actividad
empresarias de las administraciones publicas, los impuestos sobre sociedades y empresas, deducidos los
intereses pagados por la deuda publica, etc.
La distribucin funcional de la renta fue estudiada por los autores clasicos, que normalmente slo
distinguen entre terratenientes, capitalistas y trabajadores. David Ricardo
1
establece la distincin entre rentas de
la tierra, beneficios o salarios, considerando que la renta de la tierra y los beneficios se obtienen residualmente y
que la distribucin del producto se basaba en la cantidad y fertilidad de las tierras, la tecnologia aplicada, el
volumen del fondo de salarios y el numero de trabajadores.
Dentro de las teorias post-ricardianas, el principio de la productividad marginal plantea que la distribucin
de la renta entre los diversos factores de produccin se realiza en funcin de su contribucin marginal a la
obtencin del producto final. Posteriormente, se han desarrollado un gran numero de teorias y trabajos empiricos
sobre las participaciones relativas en la distribucin funcional de la renta. Entre los elementos determinantes mas
estudiados, se pueden citar las variaciones en la cantidad de factores, la elasticidad de sustitucin entre los
mismos y las modificaciones tecnolgicas.

1.3. DISTRIBUCIN PERSONAL DEL INGRESO

1
Ricardo; D. Principios de Economia, politica y tributacin. Obra citada.
CAPITULO 1
ECONONA !!

2

Consiste en estudiar las remuneraciones obtenidas por los factores de la produccin en razn de su papel
en la actividad econmica. Cuando se habla de distribucin personal, se analizan los elementos constitutivos de
los ingresos individuales y sus dimensiones relativas. La cantidad global relevante para el estudio de la
distribucin personal es el ingreso de los particulares.
La distribucin personal del ingreso entre los individuos o las familias de la sociedad se calcula una vez
descontados los impuestos y cuotas sociales y agregadas las transferencias econmicas que se realicen a los
hogares por los poderes publicos, tales como pensiones y subsidios. El estudio de la distribucin personal del
ingreso es independiente del sector en el que se produzcan los ingresos, de la regin de la cual provengan o del
factor productivo que est remunerado. Desde esta perspectiva la atencin se centra en la dispersin de las
rentas de las familias con relacin a su valor medio.
Los principales determinantes de la distribucin personal de la renta son:
1. La herencia de origen material, gentica o cultural;
2. La inversin realizada en la acumulacin de los factores de la produccin, entre ellos, el
capital fisico y humano, la experiencia, etc;
3. Las diferencias en las retribuciones del trabajo y del resto de los factores.

1.4. CAUSAS DE LA DESIGUALDAD EN LA DISTRIBUCIN DEL INGRESO

c Cuales son las causas de la existencia de ingresos tan desiguales entre los distintos ciudadanos?. Estas
causas pueden atribuirse, entre otras, a las diferencias de riqueza o patrimonio acumulado por los distintos gru-
pos familiares a travs del tiempo.
Las diferencias en la percepcin de ingresos son el resultado de la acumulacin de capacidades laborales
por parte de las personas con diversos grados de educacin, conocimientos cientificos yfo tcnicos. En este
sentido, los altos ingresos obtenidos por los ingenieros, los arquitectos o los cirujanos deben compensar los lar-
gos anos de formacin que permiten acumular el capital humano requerido para el desarrollo de sus profesiones,
aunque debe senalarse que en estos casos, una parte de sus ingresos diferenciales probablemente se deba a la
posesin de habilidades o talento superiores a la media normal de la sociedad. La habilidad o talento innato pue-
de incluso, sin el acompanamiento de capital humano, ser a veces causa de altas remuneraciones. Un ejemplo
tipico, es el de las estrellas de los deportes (Armando Naradona) o de los espectaculos (Placido Domingo).
Por supuesto, que el origen familiar tambin explica algunas de las diferencias observadas en los ingresos
de las personas. En este sentido, y aunque haya casos excepcionales de personas que son capaces de recorrer
todo el camino que va desde la pobreza hasta alcanzar los puestos mas relevantes de la sociedad, proceder de
un cierto nivel social, facilita un entorno favorable y relaciones sociales que ayudan a escalar mejores niveles
econmicos.
Lgicamente el esfuerzo diferencial de las personas mas diligentes yfo trabajadoras, es otro motivo para la
obtencin de mayores ingresos, al compararse con personas mas perezosas o que, simplemente, desean trabajar
para vivir en lugar de vivir para trabajar.
Por otro lado tampoco cabe excluir de este listado a la salud o la suerte, dado que una enfermedad suele
ser el preludio de una existencia econmicamente desgraciada - en caso de que no se disponga de ayuda fami-
liar -, y tambin porque el azar suele hacer que solo a unos pocos se les presenten grandes oportunidades, en
tanto que el resto de las personas, solo pueden acceder a lugares de menor jerarquia en la piramide social, es-
tando mas cercanos a la base de sta.
Por ultimo se debe aludir a las pertenencias o no a determinadas minorias, algunas de las cuales, son obje-
to de discriminacin salarial, siendo este factor muy importante, para llevar a la pobreza a determinados grupos
sociales.

1.5. LA DISTRIBUCIN DEL INGRESO ANTES DE LOS IMPUESTOS
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

3
Analizados en trminos generales, los factores determinantes de las desigualdades observadas en
la distribucin del ingreso entre las distintas personas, se puede analizar ahora si tales factores en su
conjunto influyen, y en que medida lo hacen, en favor de una desigualdad exagerada e injusta del in-
greso, o si tan slo generan pequenas diferencias que, hasta cierto punto, pueden ser estimulantes
para todas aquellas personas situadas en los escalones mas bajos en relacin con los ingresos obteni-
dos.
Para reflejar la desigualdad en la distribucin de la renta, se suele acudir a la curva de Lorenz
2
, la que sirve
para demostrar la relacin que existe entre los grupos de la poblacin y su participacin en el !ngreso Nacional.
En la figura 1.1 la diagonal de +5 representa una distribucin igualitaria de la renta, en que cada
porcentaje de la poblacin total recibe igual porcentaje del !ngreso Nacional. La curva de Lorenz se halla por
debajo de la mencionada recta. Cuanto mas alejada est la curva de Lorenz de la diagonal, mayor sera la
desigualdad en la distribucin del !ngreso Nacional.
La Recta | ' OACFO [ representa una situacin de igualdad total en la distribucin del ingreso. Esta situacin
de absoluta igualdad puede no ser deseable, ya que generara no solo desestimulos para el progreso de la socie-
dad, sino ademas, porque es tcnicamente imposible, ya que si todas las familias que componen la poblacin de
un pais gozan de un mismo patrn temporal de ingresos, en la realidad, las rentas de cada una de ellas en un
determinado momento son distintas, tomando en cuenta los diferentes ingresos en cada periodo.
Considere una primera situacin. En los puntos A y B del grafico 1.1 se refleja una desigualdad en la
distribucin del ingreso, ya que el 25 de la poblacin esta recibiendo solamente el 5 de la renta. Si se
consideran los puntos C y D, el 50 de la poblacin esta obteniendo solamente el 15 del total de la renta. En
cambio en los puntos superiores se observa como una minoria de los habitantes, tiene una mayor participacin
en el ingreso. Por ejemplo, si se toma el segmento a la derecha de los puntos F y E se esta analizando el 25
del total de la poblacin, quienes disfrutan del 60 del ingreso total producido por el sistema econmico.
La distribucin del ingreso es un concepto cualitativo que pretende determinar la participacin relativa de
cada uno de los factores de la produccin en el total de la renta, comparando esta participacin con la
contribucin que cada uno de esos factores aporta a la creacin de ese ingreso.

2
Lorenz, R. Estadistico americano que elabor la curva en 1905.

Figura 1.1. La curva de Lorenz: La diagonal de +5 representa una distribucin igualitaria de la renta. La curva de
Lorenz esta por debajo de la recta. Cuanto mas alejada est la curva de la diagonal, mayor sera la desigualdad en la
distribucin del ingreso.
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+
Por ejemplo; suponga que el total del !ngreso Nacional esta distribuido de la siguiente manera: salarios
+0, beneficios 15; rentas 15; e intereses 30; figura 1.2. La suma de todas las remuneraciones representa
el 100 de la Renta Nacional. Si cada uno de los factores aporta al !ngreso Nacional, el mismo porcentaje que
recibe, la renta esta equitativamente distribuida. Si el analisis demuestra que algun factor de la produccin, como
por ejemplo el trabajo, aporta un porcentaje mayor al nivel de !ngreso Nacional del que recibe, la renta esta mal
distribuida y es necesario en consecuencia, la aplicacin de una politica de redistribucin.
En algunas oportunidades existen determinadas estructuras fiscales muy re distributivas en relacin con el
ingreso, que resultan compatibles con limitaciones estrictas en comparacin con la eventual distribucin fiscal de
la riqueza; estructuras fiscales que, de hecho, suelen mantener la situacin econmica de las familias, heredadas
de pocas anteriores.
Otra forma de medir la desigualdad en la distribucin del ingreso es a travs del coeficiente de Gini. Este
coeficiente es un instrumento preciso para medir la posicin de la curva de Lorenz. Se calcula mediante el
cociente entre el area situada entre la curva de Lorenz y la recta de +5 y todo el area situada por debajo de la
recta de +5.
Se la renta esta distribuida totalmente por igual de manera tal que la curva de Lorenz coincide con la recta
de +5, el area entre la recta y la curva es cero y el coeficiente de Gini es cero. A medida que aumenta la
desigualdad el coeficiente toma valores mayores. En el caso hipottico que el total de la renta estuviera en
manos de una sola persona el coeficiente de Gini tomaria un valor 1. En consecuencia el coeficiente de Gini varia
de cero a 1. Cuanto mas cera de cero esta, menor sera la desigualdad y cuanto mas cercano est a uno mayor
sera la desigualdad.


1.6. LOS IMPUESTOS

Las leyes tributarias, aunque muchas veces no dan una definicin explicita, distinguen tres tipos de tributos:
Los impuestos, las tasas y las tarifas. Todas ellos son prestaciones exigidas por el Estado, radicando su diferencia
en la naturaleza del hecho sometido a gravamen. Como el mecanismo tributario es igual para las tres categorias,
la Ley fija un hecho imponible cuya realizacin da lugar al nacimiento de la obligacin tributaria de pagar una
determinada cantidad de dinero como impuesto denominado deuda tributaria.
Figura 1.2. La distribucin funcional del ingreso

LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

5
Los impuestos son, cuantitativa y cualitativamente, la porcin mas importante de los tributos. Se caracteri-
zan por poseer dos cualidades especificas: la obligatoriedad y la ausencia de contra prestacin. Asi, un individuo
esta obligado a pagar el impuesto sobre el ingreso simplemente por el mero hecho de obtenerlo.
Las tarifas son aquellos tributos que hay que pagar por la utilizacin de un bien publico por la prestacin del
servicio. Se abonan por lo tanto, contra la prestacin de un servicio. Asi solo pagan boleto de colectivo aquellas
personas que viajan en ese medio de transporte publico. En las tarifas, el beneficio, utilidad o prestacin recibida
influye en gran medida en la fijacin de su nivel. La tarifa es un sustituto del precio del mercado.
Las tasas surgen cuando el sector publico realiza una actividad dirigida a satisfacer una necesidad colectiva,
por ejemplo, el servicio de alumbrado barrido y limpieza. En las tasas no existe el caracter de prestacin del ser-
vicio a requerimiento, sino que este es dado independiente de la voluntad del demandante, y su pago es obliga-
torio.

1.6.1. El sistema tributario

Un sistema fiscal moderno debe comprender dos tipos de figuras impositivas:
a) Los impuestos esenciales: que se subdividen en:
1. !mpuestos basicos; sobre el ingreso personal, los beneficios de las sociedades y el volumen de ope-
raciones de las mismas, denominado impuestos a los ingresos brutos.
2. !mpuestos de control o complementarios; sobre el patrimonio -impuesto a los bienes personales - y
sobre las herencias y donaciones denominado impuesto a la transmisin gratuita de bienes.
b) Los impuestos secundarios; tributos que persiguen una mejor asignacin de recursos y un mejor or-
denamiento de la actividad econmica; sobre el comercio exterior denominados aranceles de importacin; sobre
algunos consumos de caracter especifico, denominado impuestos internos, tales como a las bebidas alcohlicas,
cigarrillos, articulos suntuarios, etc.

1.6.2. Clasificacin de los impuestos

1. Segun sea el objeto gravado se puede distinguir entre:
1.1. !mpuestos directos. Son aquellos que gravan la riqueza o la renta en si mismas, de una manera in-
mediata y personal.
1.2. !mpuestos indirectos. Son aquellos que gravan un hecho, sin tener en cuenta la identidad de quien
incurre en el mismo.
2. !mpuestos objetivos e impuestos subjetivos:
2.1. !mpuestos objetivos; Son aquellos que recaen sobre un hecho sin tener en cuenta las circunstan-
cias personales del contribuyente; por ejemplo, el impuesto sobre ingresos brutos.
2.2. !mpuestos subjetivos. Son aquellos que para fijar la deuda tributaria tienen en cuenta, la situacin
personal; por ejemplo, las deducciones por numero de hijos, matrimonio en los impuestos sobre los
ingresos.
3. !mpuestos instantaneos y impuestos peridicos. Se clasifican en:
3.1. !mpuestos instantaneos. Son aquellos que se devengan slo cuando acontece el hecho imponible;
por ejemplo, el impuesto sobre sucesiones slo se paga cuando muere la persona.
3.2. !mpuestos peridicos. Son aquellos que se establecen con regularidad (normalmente un ano), por
ejemplo, el impuesto sobre el ingreso.

ECONONA !!

6
1.6.3. Los efectos econmicos del sistema fiscal

El conocimiento de los efectos que los ingresos y gastos publicos producen en la actividad econmica per-
mite juzgar la eficacia de un sistema fiscal. Los impuestos no son un fin en si mismos, son eso si, instrumentos
muy importantes que se deben valorar por los efectos que producen sobre el sistema econmico.
Los economistas clasicos - David Ricardo entre ellos - empiezan a mostrar inters por conocer las conse-
cuencias que la aplicacin de los impuestos tiene sobre la sociedad, si bien su planteamiento esta centrado prin-
cipalmente en la funcin redistributiva. En los anos cuarenta, con la puesta en practica de una politica fiscal key-
nesiana, el inters se dirige hacia la funcin estabilizadora, ampliandose el campo de estudio de los gastos publi-
cos.
Se pueden distinguir diferentes efectos que producen los impuestos:
1. Efecto renta o disminucin de la renta monetaria. Son proporcionales a la disminucin de
los ingresos que son absorbidos por el impuesto.
2. Efecto sustitucin o cambio en la distribucin del uso del ingreso. La existencia de un gra-
vamen sobre un determinado producto implica un incremento en el precio del mismo, por
lo que el individuo intenta sustituir su consumo por otro bien que no est gravado. Este es
el caso tipico de bienes como el caf y el t, la manteca y la margarina, etc.
3. Efecto incentivo o cambio en el uso de los factores productivos - capital y trabajo - deriva-
do de una determinada estructura de la imposicin. La persona sometida por primera vez a

Esquema 1.1. Efectos sobre la asignacin de los recursos
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

7
un impuesto sobre la renta incrementa el numero de horas de trabajo para obtener un in-
greso adicional que le permita mantener su poder adquisitivo.
+. El efecto precio. Es provocado por el cambio en los precios relativos de los productos como
consecuencia del efecto sustitucin y del efecto incentivo, o una mayor utilizacin de un
factor productivo como consecuencia de una determinada estructura impositiva.
5. El efecto bienestar. Es la repercusin global sobre el bienestar de las personas, provocada
por la disminucin del ingreso y el cambio en los patrones de consumo.
La influencia del sistema tributario sobre la asignacin eficaz de los recursos se puede estudiar bajo un do-
ble enfoque:
1. Como afectan los impuestos el nivel de consumo y, por lo tanto, el bienestar de los indivi-
duos;
2. Como repercuten los impuestos sobre la produccin y la oferta de recursos productivos y,
por lo tanto, sobre los costos de las empresas.
La existencia de un impuesto directo afecta negativamente al consumo, en la medida en que el gravamen
supone una baja del ingreso disponible para uso privado del individuo y, por lo tanto, una disminucin de su
posibilidad de adquisicin de bienes y servicios.
Un impuesto indirecto afecta tambin negativamente el consumo, reducindolo. En general provoca - al
menos temporalmente - una sustitucin de unas formas hacia otras del consumo, es decir, la adquisicin de
otros productos. Asi, si se establece un impuesto sobre el aceite de oliva, al incrementarse su precio de venta se
reemplaza el consumo por otros tipos de aceites como el de girasol.
El ahorro es el origen de la inversin y de la ampliacin de la capacidad productiva del sistema econmico.
Se genera en este sentido un dilema a la hora de elegir la base sobre el que se establece el impuesto. cSe debe
gravar slo el consumo o, por el contrario, el impuesto debe recaer tambin sobre el ahorro?
El ahorro, considerado como una posibilidad de consumo futuro, debe ser gravado, ya que constituye una
manifestacin de la capacidad econmica de cada individuo, ya que es evidente que aquellos que mas tienen son
los que estan con la posibilidad de ahorrar mas. El problema aparece cuando el ahorro se materializa en inversin
y sta empieza a dar rendimientos. Al gravar los intereses se incurre en una forma de doble imposicin.
Los efectos sobre el ahorro dependen, en ultima instancia, de la definicin de la base imponible que se
adopte. Un impuesto sobre la renta de sociedades que no se traslade a los precios, o que no se traduzca en una
disminucin de beneficios distribuidos, tiene un efecto negativo al recaer sobre la capacidad de autofinanciacin
de las empresas y, por lo tanto, sobre las expectativas de ahorro y de inversin. Ahora bien, siempre cabe la
posibilidad de introducir matices o discriminaciones para disminuir dichos efectos, como por ejemplo, aplicar una
tasa impositiva menor a los beneficios no distribuidos, dar un tratamiento favorable a las amortizaciones, deducir
en la cuota una parte de los dividendos, etc.

1.7. LOS IMPUESTO INDIRECTOS

Desde el punto de vista de la presin tributaria, se presume que los impuestos al valor agregado, distribu-
yen el costo de la actividad estatal entre los contribuyentes, en funcin a los gastos en consumo en que incurren
estos ultimos.
El gravamen a los efectos de su analisis, puede ser considerado como un costo adicional o como una re-
duccin en el ingreso. Ademas, se considera que son iguales a los que gravan la produccin, cuando no hay
acumulacin de inventarios.
Los impuestos indirectos son el instrumento de recaudacin que enfrentan las autoridades econmicas con
el conflicto entre los objetivos de eficiencia y equidad. Las autoridades pueden alcanzar un determinado objetivo
de recaudacin a travs de un impuesto unitario sobre el consumo de perfumes, y de alimentos. Si se observa
que la imposicin sobre los perfumes, cuya demanda tiene una elasticidad precio infinita, grafico 1.3(a) genera
una prdida de utilidad total representada por el area | E [ABC 2 . Nientras que el impuesto indirecto sobre los
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8
alimentos, cuya funcin de demanda es rigida y, por lo tanto, su elasticidad precio es igual a cero, diagrama
1.3(b) no provoca ineficiencias ya que slo encarece el consumo pero no distorsiona las decisiones sobre las
cantidades consumidas. Lo recaudado es exactamente igual a la prdida de utilidad neta de los consumidores
medida en trminos monetarios; superficie | E TSE [ 2 1 .
Si el objetivo del gobierno es la eficiencia - es decir, recaudar de la manera menos distorsionado-
ra posible - no le da importancia a los aspectos redistributivos; la regla tributaria ptima es gravar los
bienes cuyas demandas sean menos elasticas. Cuanto mayor sea la elasticidad - precio de la demanda
de los bienes gravados mas altas son las prdidas de eficiencia, y mas elevada debe ser la tarifa impo-
sitiva necesaria para alcanzar los objetivos de recaudacin propuestos, debido a la disminucin de las
cantidades negociadas - de la base imponible - en el nuevo equilibrio.
Desde una perspectiva redistributiva, un sistema de tributacin indirecta que grave en mayor medida a
los bienes con demandas mas rigidas, puede ser regresivo. Ello sucede cuando la demanda de perfumes por
ejemplo la hagan las personas con mayores niveles de ingresos, y los alimentos sean demandados por las fami-
lias de menores recursos - o su adquisicin signifique una parte importante de sus ingresos totales -, la imposi-
cin ptima desde el punto de vista de la eficiencia empeora la distribucin de la renta.
Como el porcentaje de gastos en alimentos de los mas pobres sobre el total de sus compras es muy eleva-
do, la aplicacin de un impuesto a estos bienes recae en mayor medida sobre las personas de menores recursos.
Habitualmente, las demandas de bienes de primera necesidad son mas rigidas que las del resto de los bienes -
especialmente los de lujo - y representan una parte importante del presupuesto de los sectores de bajos ingre-
sos.
En consecuencia, si se desea que la imposicin indirecta sea progresiva, deben gravarse mas los bienes cu-
ya proporcin en el gasto de los individuos de menores ingresos es mas baja. Como estos bienes tienen una
elasticidad - precio mayor que uno, las politicas tributarias ptimas de imposicin indirecta desde la perspectiva
de la eficiencia y la equidad son, generalmente, contradictorias.
Ademas la aplicacin de impuestos indirectos desalienta el trabajo al encarecer el costo de oportunidad del
consumo con respecto al ocio. El ocio, no puede ser gravado, pero si pueden serlo los otros bienes complementa-
rios del mismo, como los paquetes turisticos, yates, alojamientos en hoteles, localidades en teatros, etc. Esta
politica tributaria sirve para que la imposicin indirecta tenga un menor impacto negativo sobre la eficiencia. Esta

Figura 1.3. Efectos de la aplicacin de impuestos indirectos: Si se observa que la imposicin sobre los perfumes,
cuya demanda tiene una elasticidad precio infinita, genera una prdida de utilidad total | E2 [ABC . Nientras que el
impuesto indirecto sobre los alimentos, cuya funcin de demanda es de elasticidad igual a cero, no provoca ineficien-
cias. Lo recaudado es igual a la prdida de utilidad neta de los consumidores | TSE1E2 [ .
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

9
estrategia fiscal no es incompatible con los objetivos de equidad, puesto que el gasto utilizado en el ocio repre-
senta una proporcin mayor en el presupuesto total de las personas con mayores ingresos.
Por lo tanto, gravar en mayor proporcin los bienes complementarios del ocio, es un sano principio de im-
posicin indirecta y disminuye el efecto negativo sobre la eficiencia generados por la imposicin sobre bienes con
elevada elasticidad - precio.

1.7.1. La aplicacin de un impuesto indirecto en un mercado de competencia perfecta

En la figura 1.+(a) se puede observar el punto de equilibrio A en el mercado de competencia perfecta, an-
tes de la aplicacin de un impuesto indirecto,. En dicho punto se fija un precio p
1
y una cantidad q
1
. Suponga que
el Estado decide gravar el bien con un impuesto indirecto. Esta decisin provoca un movimiento de la curva de
oferta hacia arriba y la izquierda, - disminucin de la oferta - desde O
1
a O
2
=O
1+ impuesto
- desplazandose el pun-
to de equilibrio A a B, registrandose un nuevo precio y cantidad de equilibrio p
2
y q
2
, respectivamente.
El primer efecto que provoca la aplicacin del impuesto, es una reduccin del beneficio social, area
| BDA [ , debido a la disminucin de la cantidad producida desde q
1
a q
2
. El area | BCA [ representa la prdida del
excedente del consumidor, y la superficie | CDA [ , la prdida de excedente del productor. El area formada por el
rectangulo | NEDB [ , es el total del impuesto recaudado por el Estado, y representa una transferencia de fondos
del sector privado al sector publico. La superficie | NvCB [ , es la contribucin del consumidor que ve reducido su
excedente, y la zona | vEDC [ , es el aporte del productor que tambin ve disminuido su excedente en esa cuan-
tia.

Figura 1.4. La aplicacin de un impuesto en la competencia perfecta: Suponga que el Estado aplica un impues-
to indirecto. La curva de oferta se traslada desde O1 a O2=O1+ impuesto - desplazando el punto de equilibrio A a B.
El efecto que provoca el impuesto, es una reduccin del beneficio social, area | BDA [ El area | BCA [ es la prdida del
excedente del consumidor, y la superficie | CDA [ , la prdida de excedente del productor.
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En este primer caso, como la curva de demanda tiene una elasticidad precio menor que la curva de oferta,
el consumidor se ve mas perjudicado que el productor cuando se aplica el impuesto, puesto que su aporte al
Estado- superficie | NvCB [ - es mayor que la contribucin que realiza el productor; area | [vEDC . Si se analiza
la figura 1.+(b), la elasticidad precio de la oferta es menor que la de la demanda. El aporte que hace el productor
al pago del impuesto, superficie | REDC [ es mayor que la contribucin que hace el consumidor, zona | NRCB [ ,
y en consecuencia el impuesto recae principalmente sobre el productor.

1.7.2. La aplicacin de un impuesto indirecto en un mercado de monopolio

En este mercado la introduccin de un impuesto tambin produce un aumento en el precio de equilibrio de
la empresa ; figura 1.5. La empresa maximiza su beneficio de monopolio aplicando el ptimo econmico;
ar !m Cmar = , punto A. Sube hasta la demanda, determina el punto de Cournot; k
1
y el precio a vender p
1
. La
demanda fija las cantidades a comprar q
1
. Sube hasta el Cme; punto L, y establece un area de beneficio extraor-
dinario | JELk [ 1 .
El Estado aplica al producto que ofrece esta empresa una alicuota del impuesto al valor Agregado, aumen-
tando el precio del bien al consumidor de p
1
a p
2
= p
1+imp.
Los compradores reaccionan trasladandose del punto
k
1
al D, reducindose la cantidad demandada en el segmento 2 1q q .
Como se puede observar, el aumento del precio provoca una disminucin en el beneficio de la empresa, el
que se reduce al area | JGF! [ , recaudando el Estado un importe total representado por la superficie | HJ!D [ .
Asimismo, disminuye el excedente del consumidor en el area | D HJk [ 1 , transfirindole ste al Estado via impues-
tos, la superficie | !D J H [ , perdiendo a su vez, el area | D!k [ 1

por efecto de la reduccin en la oferta.

Figura 1.5. La aplicacin de un impuesto indirecto en el monopolio: La empresa maximiza su beneficio en el
punto de Cournot; k1 fijando un precio p1. y establece un beneficio extraordinario | JELk1 [ . Se fija una alicuota del
impuesto al valor Agregado, aumentando el precio de p1 a p2 = p1+imp. Los compradores se trasladan del punto k1 al D,
reducindose la cantidad demandada en el segmento 2 q 1 q . El aumento del precio provoca una baja en el beneficio de
la empresa al area | JGF! [ , recaudando el Estado | HJ!D [ . Baja el excedente del consumidor en el area | D 1 HJk [ ,
transfirindole al Estado | !D J H [ ,

LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

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1.S. El impuesto a los consumos especficos

Los impuestos a los consumos especificos son aquellos que gravan la venta de determinadas mercancias. La
diferencia con un impuesto que afecte las ventas en general es una cuestin mas acadmica que real.
La aplicacin de este tipo de impuestos tiende de alguna manera a castigar el consumo de bienes que se
consideran perjudiciales a la salud, como por ejemplo los cigarrillos, o que se consideran suntuarios, por ejemplo
perfumes o licores extranjeros, o que sirven para una alta recaudacin, como por ejemplo cuando se grava los
combustibles.
Las compras de determinados articulos pueden considerarse como indicadores mucho mas perfectos de la
capacidad contributiva que todo el resto de los gastos en el consumo. Tal es el caso de los denominados bienes
de lujo.
Con el objetivo de restringir el consumo de ciertos bienes que producen a la sociedad un costo mayor que
el originado en su produccin, el Estado impone los impuestos denominados suntuarios. Cuando en cambio el
Estado desea repartir la carga tributaria en relacin directa a los beneficios recibidos por las personas, se aplican
tributos especificos como por ejemplo, el impuesto a los combustibles.
En cuanto a los impuestos suntuarios, como los que se aplican a las bebidas alcohlicas y a los cigarrillos, -
y que en nuestro pais se denominan impuestos internos - , se puede manifestar que a pesar de ser altamente
morales y equitativos tienen en general, efectos sumamente regresivos respecto de la distribucin del ingreso.
Lo que sucede es que se siguen aplicando precisamente no por razones morales o equitativas, sino por que son
simplemente, una gran fuente de ingresos fiscales.
Respecto a los impuestos a los bienes de lujo, debe senalarse algunas caracteristicas. Es altamente discri-
minatorio, porque si se observa con atencin el fundamento de su imposicin, el mismo se basa en la preferencia
del contribuyente. Como corolario, es posible ver que la dificultad mayor que presenta este impuesto es la bus-
queda de un bien o varios que representen acabadamente la capacidad contributiva del individuo.
Figura 1.6. Impuesto a los consumos especficos: Se parte del A. Se compra y1 del resto de los otros bienes y x1
de cigarrillos. Se grava con un impuesto especifico los cigarrillos. Estos se encarecen. La recta de balance Zv se des-
plaza hacia ZT aumentando la restriccin econmica. Al bajar el poder adquisitivo busca un nuevo punto B.


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Si se grava el articulo A por ser bien de lujo, se deja de comprar y se incrementa la demanda de otros bie-
nes sin esa carga impositiva. Esto significa que la contribucin se superpone a las preferencias del consumidor.
Sin embargo, si se reduce el consumo a causa del impuesto de una mercancia indeseable para la sociedad, se
mejora la distribucin de los recursos, aunque se elimine el factor subjetivo de las preferencias para alcanzar un
objetivo superior aunque intangible, como es el de la equidad social.
A continuacin se analiza el comportamiento de un consumidor utilizando las curvas de indiferencia, figura
1.6, partiendo de una situacin de equilibrio donde la curva de indiferencia !! se hace tangente a la recta de
balance Zv ; punto A. El consumidor esta comprando la cantidad y
1
del resto de los otros bienes y x
1
de cigarri-
llos, combinacin que esta maximizando su utilidad total.
El gobierno decide gravar con un impuesto especifico a los cigarrillos. Ello trae como resultado el encareci-
miento del precio del bien x. La recta de balance Zv gira en sentido de las agujas del reloj con vrtice en el
punto Z, aumentando la restriccin econmica del comprador, la que queda representada por la recta ZT . Al
reducirse el poder adquisitivo de la familia, sta debe buscar otra combinacin que le maximice su utilidad, la que
obtiene, cuando la nueva recta de balance ZT se hace tangente a la curva de indiferencia !; punto B. La aplica-
cin del impuesto a los cigarrillos ha generado los siguientes cambios en el consumo de la familia:
1. Disminuye el grado de satisfaccin del consumidor al pasar la combinacin de equili-
brio de la curva de indiferencia !! a una curva de indiferencia !.
2. Disminuye el consumo de cigarrillos - gravado por el impuesto - de x
1
a x
2
, y aumenta el de los
otros bienes, de y
1
a y
2
.
Si se elimina el efecto ingreso negativo por la aplicacin del impuesto incrementando el gasto nominal del
consumidor trasladando la recta de balance ZT en forma paralela hasta la curva de indiferencia !!; punto C, se
puede observar un efecto ingreso negativo para el bien x; traslado del punto C al B. El consumidor disminuye su
bienestar en forma directa al tener que pagar el impuesto especifico. Los cigarrillos para el consumidor son un
bien normal y en consecuencia el efecto ingreso es negativo al bajar el consumo de cigarrillos de x
3
a x
2
y para
el resto de los demas bienes al bajar las cantidades de los otros bienes de y
3
a y
2
.

1.9. LOS IMPUESTOS DIRECTOS

Junto con los impuestos reales que gravan en forma objetiva a las manifestaciones de riqueza, surgi en
varios paises durante el siglo pasado, el impuesto personal sobre las ganancias, para satisfacer las exigencias de
la justicia tributaria, que encuentra en los factores personales y familiares, elementos de diferenciacin entre las
capacidades contributivas de los ciudadanos.
Considerando en su integridad la capacidad contributiva, el impuesto a las ganancias - en calidad de com-
plemento e integracin de los impuestos reales -, se presenta como un tributo que grava al contribuyente por los
beneficios especiales y generales que recibe de la sociedad y del Estado, en calidad de productor y consumidor
de la riqueza.
En efecto, considerando toda la capacidad de pago personal del contribuyente, no se puede prescindir del
hecho de que ste, ademas de los beneficios que recibe del Estado mientras produce riqueza, disfruta tambin de
un modo particular e intenso los beneficios originados por la actividad del Estado y de la sociedad, mientras con-
sume sus bienes.
La incidencia y efectos del impuesto a las ganancias puede resumirse de la siguiente manera:
1. Suele considerarse como el medio mas equitativo de distribuir la carga de los costos que
ocasiona el Estado;
2. Hay una correlacin mas satisfactoria entre dicha carga impositiva y el bienestar econmi-
co, que la que se obtiene con cualquier otro impuesto. No solamente el gravamen se basa
en la ganancia que es el determinante fundamental del bienestar econmico, sino que pue-
de ajustarse en funcin de la composicin del nucleo familiar, gastos mdicos, etc;
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

13
3. El grado de progresin debe basarse siempre en el consenso de las actitudes de la sociedad
con respecto a la equidad en la distribucin del ingreso;
+. Desde un punto de vista practico, la desventaja mas seria de un impuesto de este tipo, es
la imposibilidad de evitar cierta evasin por parte de determinados grupos de la sociedad;
5. Desde el punto de vista econmico, el mayor peligro son los efectos adversos que genera
sobre el desarrollo y la expansin de los negocios;
6. Tiene un efecto restrictivo mucho menor sobre el consumo que el impuesto al valor agre-
gado y a los consumos especificos;
7. El impuesto en si no es malo, pero es necesario mejorar la actual estructura del tributo ce-
rrando las vias de evasin y atenuando la progresividad de las tasas vigentes.

1.9.1. Imposicin sobre la renta

El objetivo de progresividad del impuesto sobre el ingreso implica gravar de acuerdo con el principio de la
capacidad de pago, puesto que sta aumenta mas que proporcionalmente con los incrementos en el ingreso.
El grado de progresividad formal del impuesto sobre el ingreso depende de:
1. La estructura de la escala de las tasas impositivas;
2. La existencia de minimos no imponibles o subsidios;
3. La existencia de desgravaciones especificas en la base no imponible yfo deducciones en la
alicuota.
La estructura de un impuesto de estas caracteristicas puede examinarse en la figura 1.7. Los individuos cu-
yas rentas sean menores o iguales al nivel ON no tributan y los que tengan ingresos mayores que ON lo hacen

Figura 1.7. Los impuestos directos: Los individuos cuyas rentas sean menores o iguales al nivel ON no
tributan y los que tengan ingresos mayores que ON lo hacen a la tasa marginal [t|, pagando una propor-
cin t del exceso de su ingreso sobre el minimo no imponible ON .
Se puede observar claramente que la tasa marginal impositiva es igual a cero hasta ingresos iguales
ECONONA !!

1+
a la tasa marginal [ t |, pagando una proporcin [ t | del exceso de su ingreso sobre el minimo no imponible
ON .
Se puede observar claramente que la tasa marginal impositiva es igual a cero hasta ingresos iguales a
[ N | y es [ t | para rentas mayores que [ N |. La tasa media impositiva es igual a cero en la franja ON y luego
es creciente a medida que los ingresos de las personas comienzan a superar el minimo no imponible, de acuerdo
con la expresin:
( ) [ ] me NfY - 1 t T =
A medida que sus ingresos aumentan, los individuos deben tributar una proporcin cada vez mayor de sus
rentas a pesar de que la tasa marginal impositiva es constante. Por supuesto que la progresividad aumenta si se
combina una estructura de un minimo no imponible, con una tasa marginal impositiva creciente y no constante.
El sistema tributario con un minimo no imponible persigue objetivos de equidad concreta al eximir a las per-
sonas que reciban ingresos menores del pago de impuestos. La equidad vertical es independiente de la existencia
de un minimo de ingreso exento y esta implicita en la estructura progresiva del resto del impuesto a partir de ese
minimo no imponible. Si se establece un minimo no imponible acompanado de una tasa marginal contributiva
decreciente para ingresos mayores que [ N |, se sigue manteniendo el objetivo de equidad.
Una estructura con minimo exento y tasa unica lineal como la que se analiza, produce incentivos al trabajo,
puesto que las personas no tributan nada hasta alcanzar el umbral [ N |. Por el contrario, resultan desmotivados
aquellos individuos con mayores ingresos a medida que los tasas medias tributarias se hacen mas altas.

1.10. Comparacin sobre el bienestar cuando se aplicar de un impuesto indirecto o un directo


Se puede comparar para ver sus diferencias dos impuestos: el gravamen sobre el consumo de ciertos bie-
nes y la contribucin sobre el nivel de ingreso. Un impuesto sobre ciertos bienes es aquel en el cual una determi-
nada tasa fiscal se agrega al precio de cada unidad de un articulo en particular. Los impuestos sobre el consumo
de combustible, bebidas alcohlicas y perfumes son ejemplos comunes. Por el contrario, un impuesto sobre el
nivel de ingreso es una obligacin fiscal fija. De acuerdo con este esquema, un gobierno simplemente exige que
un individuo pague cierta cantidad de dinero con relacin a lo que percibe.
!maginese, entonces, que un gobierno desea obtener una cantidad de dinero especifica imponiendo ya sea
un impuesto sobre la renta o sobre el consumo de cierto bien, el combustible, por ejemplo. Desde el punto de
vista del contribuyente, ccual es preferible ? Lo primero que se debe hacer notar es que un impuesto sobre el
consumo aumenta el costo de oportunidad del bien gravado para el consumidor. Por el contrario, un impuesto
sobre los ingresos altera el presupuesto disponible para cada individuo.
Suponga que un bien es el combustible [ c | y que se

impone un impuesto sobre el consumo de ste. Se
utilizara el teorema de las mercancias compuestas a fin de simplificar el problema, el bien [ b | sera una mercan-
cia o bien compuesto, representando el gasto en todos los demas bienes. Como el bien [ b | es el gasto, se mide
en pesos y, por lo tanto, su precio es $1.
Se empieza por considerar un consumidor individual y su situacin antes de imponerle algun impuesto. La
recta de presupuesto antes del impuesto es la AH de la figura 1.8, que es tangente a la curva de indiferencia !!!
en el punto Z donde c
1
, es la cantidad de combustible que se consume y b
1
es la cantidad del bien compuesto
que el consumidor adquiere.
Ahora, el Estado impone un impuesto sobre el consumo [ t | por unidad de combustible. Como el impuesto
grava el precio del combustible hacindolo mas caro, se produce un efecto precio. En consecuencia, la recta de
presupuesto gira en sentido de las agujas del reloj con vrtice en el punto A; linea AF . Ahora el consumidor solo
puede adquirir en el punto F si gasta todo el dinero en combustible. El punto F es una cantidad menor de com-
bustible que la representada en el punto H.
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

15
Cuando el impuesto sobre el consumo entra en vigor, el comprador elige una nueva combinacin (c
2
; b
2
)
de equilibrio en el punto X donde la nueva recta de balance AF es tangente a la curva de indiferencia !. cQu
sucede con el esquema alternativo, cuando se aplica un impuesto sobre el ingreso?
Una vez que se impone el impuesto directo, la restriccin del presupuesto del consumidor es la recta BG.
La nueva recta de presupuesto se encuentra desplazada hacia abajo, en forma paralela, a la recta de balance
antes de impuesto, ya que el ingreso real del consumidor y no los precios que paga, ha bajado. Ntese que la
linea de presupuesto del impuesto directo pasa a travs del punto X
A pesar de que el consumidor puede comprar la combinacin de bienes en el punto X, elige alguna otra
combinacin sobre el segmento XY de la recta de presupuesto que incluye el impuesto directo, porque este seg-
mento se encuentra arriba y a la derecha de la curva de indiferencia !.
Por el principio de no-saciedad, cualquier punto sobre el segmento XY es preferido a la combinacin repre-
sentada por el punto X, por ejemplo el punto v, donde la recta se hace tangente a la curva de indiferencia !! .
Desde luego, esto significa que el comprador esta mejor con el impuesto directo que con el gravamen sobre el
consumo. En otra s palabras, un impuesto directo sobre el ingreso es la forma preferida por los contribuyentes
porque perjudica menos su bienestar.

1.11. La incidencia del impuesto sobre los salarios

!maginese, a los efectos de poder estudiar este fenmeno de retro traslacin a corto plazo, que
los obreros no tienen xito en su intento de pro trasladar el impuesto. El primer efecto que se produce
es que los trabajadores ven reducido sus ingresos para la compra de los bienes que antes adquirian,
cuando no tenian descuentos en sus salarios por impuestos.
Puede suceder entonces que cambie la tasa marginal de sustitucin - que junto con la modificacin de
la recta de balance o presupuesto del trabajador -, provoca una distribucin del ingreso distinta a la existente.

Figura 1.S. Comparacin en el bienestar de aplicar un impuesto directo o indirecto: Cualquier punto sobre el
segmento XY es preferido al punto X, por ejemplo v, donde la recta se hace tangente a la curva de indiferencia !! . El
comprador esta mejor con el impuesto directo que con el indirecto. El impuesto directo perjudica menos su bienestar.
ECONONA !!

16
Esta situacin se ilustra en la figura 1.9(a), donde al aplicarse el impuesto al salario se sustituye la cantidad de
carne (bien y) que se consume, por una mayor cantidad de papas (bien x), demostrandose que este ultimo
articulo constituye un bien inferior.
En efecto, antes del impuesto la recta de balance - que esta representada por la curva LW - se hace tan-
gente la curva de indiferencia !! en el punto S. El consumidor maximiza su beneficio, ya que iguala el valor de la
tasa marginal de sustitucin con los precios relativos de ambos bienes, de lo cual se deduce que la forma mas
racional de distribuir el ingreso es comprando carne por una cantidad de y
1
unidades y papas por una cantidad de
Figura 1.9. Incidencia impuesto a los salarios en la canasta familiar

Figura 1.10. La incidencia de un impuesto en el mercado de competencia perfecta. Bien inferior: la deman-
da de papas, la misma aumenta como consecuencia de la baja del ingreso del consumidor, por la aplicacin del impues-
to que afecta los salarios, ya que el operario esta considerando a la papa como un bien inferior
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

17
x
1
. Pero una vez aplicado el gravamen a los salarios, la recta de balance LW se traslada en forma paralela hacia
el origen, hasta alcanzar la linea Rv , generando un efecto ingreso nominal negativo. Ante estas nuevas condi-
ciones de una mayor restriccin presupuestaria, el trabajador se ve obligado a buscar una nueva combinacin de
equilibrio, donde la curva de indiferencia ! se hace tangente a la recta de balance Rv , en el punto N. En ese
punto el valor de la tasa marginal de sustitucin de la curva de indiferencia ! es igual a los precios relativos de la
carne y de las papas que no han cambiado, estando en condiciones de adquirir ahora una menor cantidad de
carne y
2
que la que compraba antes de la aplicacin del impuesto, mientras que ha aumentado la adquisicin de
cantidades de papas x
2
. En este caso las papas se comportan como un bien inferior y el consumidor disminuye
su nivel de bienestar. El comportamiento es inverso si el bien x es un articulo superior; figura 1.9(b)
Si se analiza el traslado de la incidencia que la aplicacin del impuesto sobre los salarios tiene sobre la de-
manda de los bienes, se puede advertir que la misma depende del tipo de articulo que se trate y de la elasticidad
precio de la demanda.
Por ejemplo, si se toma en cuenta la reaccin de un consumidor como la descripta en la figura 1.10 y se in-
vestiga la demanda de papas, la misma aumenta como consecuencia de la baja del ingreso del consumidor, figu-
ra 1.10(a), por la aplicacin del impuesto que afecta los salarios, ya que el operario esta considerando a la papa
como un bien inferior. La curva de demanda se traslada hacia arriba y la derecha desde D
1
a D
2
, aumentando el
precio del producto de p
1
a p
2
. El productor agropecuario que actua en este mercado mejora su situacin. Cuan-
do el precio de la papa es p
1
, cada productor adapta las cantidades a producir a un nivel q
1
, donde el
1 ar !m Cmar = ; punto C, obteniendo beneficios normales. La suba del precio de la papa de p
1
a p
2
, le permite
recomponer su situacin. Aplica nuevamente el ptimo econmico 2 ar !m Cmar = ; punto D. Baja hasta el eje de
abscisa y determina la cantidad a producir q
2
. Sube hasta el costo medio; punto E y calcula el area de beneficios
extraordinarios | !FED [ .

Figura 1.11. La incidencia de un impuesto en el monopolio. Bien inferior: La aplicacin del impuesto a los
salarios baja el poder adquisitivo de los consumidores, por lo que stos reemplazan bienes superiores por inferiores. La
demanda se desplaza de D1 a D2. La empresa aplica nuevamente su ptimo econmico 2 ar !m Cmar= ; punto A. y fija el
precio a vender p2 obteniendo un beneficio igual a la superficie | 1 LFDk [ | 2 SEBk [ > original.
ECONONA !!

18
Los beneficios extraordinarios desaparecen en el siguiente periodo cuando nuevos agricultores entran al
mercado produciendo mayores cantidades de papas, lo que traslada la curva de oferta de O
1
a O
2
hasta alcanzar
la situacin original.


Si se analiza el caso en que el mercado fuera de monopolio, considerando nuevamente el mercado de la
papa; figura 1.11, partiendo del ptimo econmico 1 ar !m Cmar = ; punto C antes que el Estado aplique un im-
puesto a los ingresos , la empresa que ofrece bienes inferiores, se enfrenta a una curva de demanda D
1
, vende
las cantidades q
1
al precio p
1
y obtiene un beneficio extraordinario representando por el area | LFDk [ 1 . La aplica-
cin del impuesto a los salarios genera una disminucin en el poder adquisitivo de los consumidores, por lo que
stos reemplazan bienes superiores por inferiores, desplazando la curva de demanda para la compra de bienes
inferiores hacia arriba y la derecha de D
1
a D
2
. Ante estas nuevas condiciones de la demanda, la empresa refor-
mula su estrategia. Aplica nuevamente su ptimo econmico 2 ar !m Cmar = ; punto A. Sube hasta la demanda y
determina el punto de Cournot k
2
y el precio a vender p
2
La demanda las cantidades a comprar q
2
. La empresa
amplia su beneficio; la superficie | LFDk [ | SEBk [ 1 2 >
Si ahora se analiza la demanda de carnes, considerada a sta como un bien superior, la misma disminuye
como consecuencia de la baja del ingreso del consumidor; figura 1.12(a), ante la aplicacin del impuesto a los
salarios. La curva de demanda se traslada hacia abajo y la izquierda desde D
1
a D
2
, disminuyendo el precio del
producto en el mercado de p
2
a p
1
. El productor agropecuario que actua en este mercado se ve perjudicado con
esta situacin. Cuando el precio alcanza un nivel p
1
, cada productor adapta las cantidades a producir igualando,
1 ar !m Cmar = ; punto D. Baja hasta el eje de abscisa y determina la cantidad q
1
. Sube hasta el costo medio;
punto E y calcula la prdidas, representada por la superficie | v!DE [ .
Ante las prdidas los productores comienzan a retirarse del mercado. En el prximo periodo la curva de
oferta O
1
se traslada hacia arriba y la izquierda hasta alcanzar la O
2
. El nuevo punto de equilibrio Z lleva a que el
precio regrese a su valor original p
2
.
Como resultado de la serie de movimientos de la oferta y la demanda en el mercado por efectos de la apli-
cacin del impuesto al salario, el mercado de bienes superiores alcanzara un nuevo punto de equilibrio estable,
Figura 1.12. Incidencia de un impuesto al ingreso en el mercado de competencia perfecta. Bien superior
Ante la aplicacin del impuesto al salario . La curva de demanda se traslada hacia abajo y la izquierda desde D1 a D2,
disminuyendo el precio del producto en el mercado de p2 a p1. Las empresas tienen prdidas, representada por la super-
ficie | v!DE [ .
LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

19
donde puede observarse que el numero de empresas que abastecen el mismo ha disminuido produciendo un
proceso de cierta concentracin de la oferta.
Si se analiza el caso en que el mercado fuera de monopolio y se trata de un producto considerado superior,
por ejemplo un artefacto electrodomstico se puede observar como afecta al mercado la aplicacin del impuesto
a los salarios. Con ayuda de la figura 1.13, la empresa que ofrece bienes superiores, se enfrenta a una curva de
demanda representada por el D
1
, La firma maximiza su beneficio en el ptimo econmico 1 ar !m Cmar = ; punto
A, vende las cantidades q
1
al precio p
1
y obtiene un beneficio extraordinario representando por el area | LEBk [ 1 .
La aplicacin del impuesto genera una disminucin en el poder adquisitivo de los consumidores, cuya curva de
demanda para la compra de bienes superiores se desplaza hacia abajo y la izquierda de D
1
a D
2
. Ante estas nue-
vas condiciones de la demanda, la empresa reformula su estrategia. Aplica nuevamente su ptimo econmico
2 ar !m Cmar = ; punto C. Sube hasta la demanda y determina el punto de Cournot k
2
y el precio a vender p
2
La
demanda las cantidades a comprar q
2
. El beneficio que obtiene la empresa es la superficie | LEBk [ | SFDk [ 1 2 <
El comportamiento de la demanda para bienes inferiores es inverso al analizado para los bienes superiores,
puesto que el consumidor aplica una proporcin mayor de sus ingresos a la compra de estos bienes.

1.12. LA APLICACIN DE SUBSIDIOS

1.12.1. Subsidios para la vivienda

Los gobiernos en general subsidian el consumo de diversas mercancias. Por ejemplo, la vivienda esta sub-
sidiada en paises como Estados Unidos, Reino Unido, !srael etc. Dichas subvenciones pueden adoptar diversas
formas. Los departamentos realizados con proyectos de vivienda publicos pueden alquilarse a familias de bajos
ingresos a precios inferiores a los del mercado.
Para los grupos familiares de ingresos medios y altos, los subsidios a la vivienda con-
sisten comunmente en rebajas en alicuotas los impuestos que reducen el costo de adquisicin de

Figura 1.13. La incidencia de un impuesto en el monopolio. Bien superior: La aplicacin del impuesto a los
salarios baja el poder adquisitivo de los consumidores, por lo que stos reemplazan bienes superiores por inferiores. La
demanda se desplaza de D1 a D2. La empresa aplica nuevamente su ptimo econmico 2 ar !m Cmar= ; punto A. y fija el
precio a vender p2 disminuyendo el beneficio a la empresa a la superficie | 1 LEBk [ | 2 SFDk [ <
ECONONA !!

20
una residencia. La caracteristica esencial de todos estos programas, es que reducen el precio re-
lativo del consumo individual de la vivienda.
Por ejemplo
3
, vea el caso de un individuo que tiene un ingreso fijo !T, el cual gasta en la vivienda y en una
combinacin de todos los otros bienes. Para simplificar, imaginese que la cantidad de vivienda consumida se mide
por los metros cuadrados de la construccin. Un analisis mas detallado toma en cuenta que la cantidad de servi-
cios que ofrece la casa en particular, que depende de otras caracteristicas ademas de su tamano, como la cali-
dad de la instalacin sanitaria, si tiene aire acondicionado, si tiene buen mantenimiento, etc.
Sin embargo, como esto complica el analisis sin modificar los aspectos sustanciales se dejara de lado. El
precio por metro cuadrado de vivienda es p y el precio por unidad de todos los demas bienes es 1 peso.
En la figura 1.1+ el consumo de vivienda se mide en el eje de abscisa y el consumo de todos los otros bie-
nes en el eje de ordenada. La restriccin presupuestaria del consumidor es la recta TL , la cual tiene una pen-
diente de -p, y la interseccin con la abscisa es el punto L. Si se supone que la familia maximiza la utilidad, la
combinacin resultante se obtendra donde la recta de balance es tangente a la curva de indiferencia ! en el
punto A, consumiendo la combinacin v
1
de metros cuadrados de vivienda e y
1
, unidades de todos los otros bie-
nes.
Suponga ahora que el gobierno otorga un subsidio a la vivienda a una tasa porcentual de s, por lo que el
precio al que se enfrenta el consumidor es ahora ( ) p s 1 . El subsidio modifica la restriccin presupuestaria de
la familia. sta tiene ahora una pendiente en valor absoluto de ( ) p s 1 , y una intercepcin con la abscisa
| p s) - (1 N [ . La recta de presupuesto TN de la figura 1.1+ representa el cambio realizado con la imposicin
del subsidio a la vivienda. Puede observarse que debido a que el precio de todos los otros bienes es todavia 1
peso, las rectas de balances antes y despus del subsidio tienen la misma intercepcin en la ordenada.

3
Katz, N. Harvey, R. Nicroeconomia. Obra citada, Pag. 111
Figura 1.14. Poltica de subsidios a la vivienda: La recta de presupuesto TN representa el cambio realizado con
la imposicin del subsidio a la vivienda. la combinacin de v1 metros cuadrados de vivienda e y1 unidades de todos los
otros bienes esta en la restriccin presupuestaria antes del subsidio. La distancia correspondiente entre las restriccio-
nes presupuestarias TL y TN es el subsidio el consumidor esta mejor en B de lo que estaba en el punto A.

LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

21
Como se puede observar en el grafico 1.1+ la combinacin de v
1
metros cuadrados de vivienda e y
1
unida-
des de todos los otros bienes esta en la restriccin presupuestaria antes del subsidio.
Hasta ahora no se ha indicado qu punto escoge el consumidor de su nueva restriccin presupuestaria,
TN. La distancia correspondiente entre las restricciones presupuestarias TL y TN es el subsidio, que para el
punto B es la distancia BR . Evidentemente, el grupo familiar esta mejor en el punto B de lo que estaba en el
punto A.
Se analizara ahora si el subsidio a la vivienda es una forma eficiente de trasladar este consumidor de la
curva de indiferencia !, a la curva de indiferencia !!. Para poder contestar esta pregunta se necesita asignar un
valor en pesos a la ganancia de bienestar del consumidor debido a la subvencin.
Ya que se esta tratando de determinar el monto de ingreso que se tiene que dar a la familia para producir
una ganancia de bienestar equivalente, la variacin nominal del ingreso parece una medida apropiada.
Si se desplaza la recta de balance TN hacia la derecha en forma paralela hasta que sea tangente a la curva
de indiferencia !! en el punto J, como lo muestra la figura 1.1+, la variacin equivalente asi calculada esta marca-
da, por la distancia vertical entre las rectas TN y KH que para el punto J es JS . Como puede observarse la
distancia BR JS < .
De manera alternativa, si el gobierno gasta el mismo monto de dinero en una transferencia directa de in-
gresos en lugar del subsidio al precio, el beneficiario esta mejor porque puede alcanzar una curva de indiferencia
mas alta. Por consiguiente, se llega a la conclusin de que un programa de subsidio al precio de la vivienda es
ineficiente.

1.12.2. Subsidio de una tarifa pblica

Cuando el Estado transfiere la responsabilidad de que el sector privado produzca y ofrezca los servicios pu-
blicos, generalmente crea un monopolio u oligopolio denominado legal.

Figura 1.15. La aplicacin de un subsidio a una tarifa pblica: Se analiza el caso del servicio de transporte
urbano de pasajeros. El monopolista aplica el ptimo econmico ar !m Cmar= ; punto Z. Sube hasta la demanda deter-
mina el punto de Cournot k1 y el nivel de la tarifa pk. Como el transporte urbano es un servicio de primera necesidad, y
la tarifa fijada pk, slo lo usa a la poblacin de mayor poder adquisitivo, hacia arriba del punto k1. El Estado fija un
precio de subsidio p1; punto A por debajo del nivel del costo medio de la empresa; punto B. El costo total de la sub-
vencin es la superficie | CDAB [ .
ECONONA !!

22
Al tratarse de un servicio publico el gobierno suele regular el precio del mismo, mediante una politica de ta-
rifa maxima en algunos casos, o de precio subsidiado en otros casos. Se va a analizar esta segunda politica.
En la figura 1.15, se analiza el caso del servicio de transporte urbano de pasajeros. De acuerdo con el crite-
rio del monopolista, slo pueden acceder a obtener el servicio aquellos consumidores de mayor poder adquisitivo,
quedando los de menores recursos fuera del sistema. El monopolista aplica el ptimo econmico ar !m Cmar = ;
punto Z. Sube hasta la demanda determina el punto de Cournot k y el nivel de la tarifa p
k
. Como el transporte
urbano es un servicio de primera necesidad, y la tarifa fijada p
k
, slo permite su uso a la poblacin de mayor
poder adquisitivo, ubicados hacia arriba y la izquierda del punto k.
Si el Estado desea que muchas mas personas usen el transporte, - especialmente los obreros -,
puede subsidiar la tarifa para que un numero creciente de usuarios tenga la posibilidad de acceder al
uso del servicio. Puede fijar por ejemplo, un precio de subsidio p
1
; punto A por debajo del nivel del
costo medio de la empresa; punto B. El costo total de la subvencin es la superficie | CDAB [ .
Los subsidios al transporte publico son muy frecuentes dado que se trata de una actividad que es utilizada
por la poblacin de menores recursos para trasladarse a sus lugares de trabajo. Es por ello que es comun obser-
var que el precio del boleto puede estar por debajo de los costos de explotacin, tal es el caso de los ferrocarri-
les metropolitanos, los subterraneos y otros servicios que son subvencionados por el gobierno a travs de parti-
das previstas en el presupuesto. Dentro de este grupo tambin se pueden mencionar la rebaja del transporte a
alumnos y profesores de las escuelas publicas.
Tambin es frecuente el subsidio en forma selectiva a otros servicios publicos identificables, por ejemplo,
las tarifas especiales de energia elctrica, o provisin de gas para jubilados y pensionados con haberes minimos.

1.13. POLTICAS DE REDISTRIBUCIN DEL INGRESO

Existen diferentes politicas para lograr el objetivo de redistribucin del ingreso. Algunas son exitosas otras
no. Cuando una politica de redistribucin del ingreso emprendida tiene como resultado final una distribucin mas
injusta que antes de aplicarla, la politica ha sido desacertada y se esta ante un fenmeno no querido llamado
regresin en la distribucin del ingreso. Este resultado es consecuencia generalmente, de la aplicacin de una
politica de distribucin del ingreso basada en el aumento masivo de salarios sin tener en cuenta la productividad
del trabajo de cada sector econmico. La aplicacin de esta politica afecta los costos de la mano de obra de las
Esquema 1.2. Objetivos de la poltica de distribucin del ingreso

LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

23
empresas. Como los precios pueden variar instantaneamente, crecen mas rapidamente acomodandose a las
nuevas condiciones de la economia subiendo por el ascensor, mientras que los salarios suben por la escalera.
El resultado desemboca evidentemente en un proceso inflacionario, donde quienes salen perjudicados, son
todos aquellos sectores de ingresos fijos como los trabajadores, producindose una baja en el poder adquisitivo
del salario que se ve reflejado en una disminucin en la participacin de los obreros en el !ngreso Nacional a
favor de los capitalistas y empresarios.
Si se aplica una politica de redistribucin del ingreso mediante el cobro de impuestos progresivos
y su contrapartida un buen uso del gasto publico, la politica puede tener xito y favorecer a los
sectores de la economia mas desprotegidos.
El punto de partida para analizar la redistribucin del ingreso es que los politicos parten de una funcin que
relaciona el bienestar de la sociedad con los beneficios de sus miembros; funcin de bienestar social que ya se ha
definido en el capitulo 1 y 2. Algebraicamente, si hay individuos en una sociedad y la utilidad de cada persona es
U
i
, entonces la funcin de bienestar social, W, es el resultado de los beneficios obtenidos por los sujetos.
( ) n 2 1 U ;......., U ; U f W = [ 1 |
A veces se hace referencia a la ecuacin anterior como la funcin utilitarista de bienestar social. Se supone
que un cambio que mejore a una persona, sin empeorar a otra, aumenta el bienestar social. En los trminos de la
ecuacin [1|, esto significa que si la utilidad de cualquier individuo U
i
aumenta - ceteris paribus - tambin au-
menta el valor de la funcin de bienestar W.
El objetivo del policy - maker es distribuir el ingreso entre la gente, de tal forma que el bienestar social que
se alcance sea el mayor posible. cPero cual politica de distribucin del ingreso alcanza este objetivo? Para obtener
una respuesta mas especifica, resulta util considerar un caso especial de la ecuacin [ 1 |.
n 2 1 U ..... U U W + + + = [ 2 |
En este caso el bienestar social es simplemente la suma de las utilidades de los individuos. Esta se conoce como
la funcin aditiva de bienestar social. Se puede obtener un resultado sorprendente si se agrega a la ecuacin [ 2 |
tres supuestos adicionales:

Figura 1.16. Poltica de redistribucin del ingreso: El punto inicial es A. El pobre consume AO < ' AO menor que el
rico. Que pasa si se le quita un peso al rico y se lo transfiere al pobre. El area situada debajo de la curva de utilidad
marginal de cada persona mide el cambio de utilidad total por un cambio en el consumo. El pobre aumenta su utilidad
total area ] ZARX [ . El rico baja su utilidad total superficie ] VARW [ . Como el area ] ZARX [ es mayor que la superficie
] VARW [ , prdida de bienestar del rico, la suma de ambas utilidades aumenta, subiendo el bienestar.
ECONONA !!

2+
1. Las funciones de utilidad son idnticas: cada individuo recibe el mismo numero de utiles
para un mismo volumen dado de consumo. Es decir, si dos individuos tienen cada uno
20000 pesos de consumo, entonces son igualmente felices.
2. La utilidad marginal del consumo es decreciente. La utilidad marginal del consumo des-
ciende a medida que aumenta el nivel del consumo de un individuo, ste mejora su benefi-
cio pero a una tasa decreciente; primera Ley de Gossen.
3. La cantidad total de consumo disponible para la sociedad es constante.
Con estos supuestos y la funcin aditiva de bienestar social de la ecuacin [ 2 | se puede compro-
bar como el gobierno redistribuye el ingreso para obtener una completa igualdad.
Para analizar este modelo, lo mas facil es suponer que la sociedad consta de slo dos personas
una rica y otra pobre.
En la figura 1.16 la distancia horizontal ' OO mide el monto total de consumo disponible en la sociedad. El
consumo del rico se mide por la distancia a la izquierda del punto O'. El consumo del pobre se mide por la distan-
cia a la derecha del punto O. Entonces, cualquier punto a lo largo de ' OO representa alguna distribucin del
consumo entre el rico y el pobre. El problema es hallar el mejor punto.
La utilidad marginal del consumo del pobre se mide por la distancia vertical que esta por encima del punto
O. Segun el supuesto [ 2 |, la curva que relaciona la utilidad marginal del consumo del pobre con su nivel de
ingreso tiene pendiente negativa. Se indica con Umar
pobres
en la figura 1.16. La utilidad marginal del consumo del
rico es la distancia vertical que esta por encima del punto O'. Su curva de utilidad marginal del consumo se indica
con Umar
ricos.
. Recuerde que los movimientos a la izquierda sobre el eje horizontal representan aumentos del
consumo del rico. Debido a que ambos individuos, tienen funciones de utilidad idnticas, Umar
pobres
es una ima-
gen en el espejo de Umar
ricos
.
!maginese que inicialmente la economia esta situada en el punto A, donde el consumo del pobre es el seg-
mento AO y el del rico es el segmento ' AO . Advierta que el pobre tiene menos consumo que el rico AO < ' AO .
cEs el bienestar lo mas alto posible, o puede aumentarse la suma de utilidades si se redistribuye de alguna mane-
ra el consumo entre el rico y el pobre?
Figurese que se le quita un peso de su ingreso al rico y se lo transfiere al pobre. Esta redistribucin empeo-
ra la situacin del rico y mejora la situacin del pobre. Sin embargo, la pregunta esencial es cQu sucede con la
suma de las utilidades de ambos? Para encontrar la respuesta, basta advertir que el area situada debajo de la
curva de utilidad marginal del consumo de cada persona mide el cambio de utilidad total inducido por un cambio
en el consumo. Al distribuir un peso adicional al pobre aumenta su utilidad total en el area ] ZARX [ . Al disminuir
en un peso el ingreso del rico baja su utilidad total en la superficie ] VARW [ . Como el area ] ZARX [ que refleja
el aumento del bienestar del pobre, es mayor que la superficie ] VARW [ , que determina la prdida de bienestar
del rico, la suma algebraica de ambas utilidades aumenta, debido a que el pobre tiene una disminucin de su
utilidad marginal; segmento ZT menor que el aumento de la utilidad marginal del rico; segmento WS .
Un razonamiento parecido sugiere que, siempre y cuando los niveles de consumo no sean iguales, las
utilidades marginales no son iguales y puede aumentarse la suma de las utilidades distribuyendo el consumo al
individuo mas pobre. Slo en el punto C, en el que son iguales los niveles de consumo y las utilidades marginales
se maximiza el bienestar social. En conclusin, Si el policy - maker sigue una politica de completa igualdad,
puede determinar la fijacin de una tasa de impuestos del 100 para todo el ingreso superior al nivel promedio
y la redistribucin de ese dinero a la gente con ingreso inferior al promedio, generando un proceso econmico de
absoluta igualdad en la distribucin del ingreso.

1.13.1. La renta mnima garantizada

LA D!STR!BUC!ON DEL !NGRESO

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Si el gobierno quiere que todas las familias dispongan un nivel minimo de ingreso, tal objetivo puede con-
seguirse, mediante la instrumentacin de un programa de subsidios. Este programa consiste en que el Estado
tiene que cubrir obligatoriamente la diferencia existente entre el nivel de ingreso obtenido por cada familia pobre,
y el nivel de renta minima no transferible. Esta operatoria produce costos directos, e indirectos, ya que genera
desaliento de la actividad econmica, costos estos ultimos, que imposibilitan la puesta en marcha de un programa
tal como el mencionado.
Los costos indirectos limitativos del desarrollo de la politica, se generan por la desmotivacin que pueden
producirse por la puesta en vigencia de estos sistemas:
1. Sobre las personas que deben pagar el subsidio;
2. Sobre las personas que reciben el subsidio;
3. Sobre las demas personas que no son pobres.
Se empezara con la enumeracin de los posibles incentivos que produce la aplicacin de una politica de ren-
ta minima garantizada, y luego los efectos no estimuladores que esa politica ejerce sobre aquel grupo de perso-
nas que financian estos proyectos mediante el pago de impuestos progresivos.
En primer lugar, cuando mayor sea el impuesto marginal aplicado a los contribuyentes de ingresos altos,
mayor es el estimulo de estas personas a trabajar menos, o contratar asesores que le eviten el pago de impues-
tos.
En segundo lugar debe senalarse, que los que reciben los subsidios tambin resultan desmotivados para
trabajar, como se muestra en la figura 1.17. En efecto, una familia como la ubicada en el punto B que gana
7500 pesos por ano, recibe un subsidio del Estado equivalente a 2500 pesos, si se ha establecido como limite
de la pobreza un ingreso minimo equivalente a 10000 pesos f ano. Como puede apreciarse, en trminos genera-
les, el area [ O!A |, sera la expresin de las distintas subvenciones individuales que tenga que entregar el Estado
a las familias cuyos ingresos no alcanzan el monto de 10000 pesos al ano. Estos subsidios, equivalen a esa area,
pero slo en el caso que la gente con ingresos bajos menores que el nivel minimo garantizado de 10000 pesos,
continuan trabajando despus de establecerse el programa.
Sin embargo, no necesariamente los beneficiarios siguen trabajando. En efecto, al estar subsidiada la parte
del ingreso complementario hasta 10000 pesos, muchas personas calificadas como pobres optan por trabajar
menos que antes o incluso no trabajar, por esta razn el costo del programa puede elevarse considerablemente.
Figura 1.17. La renta mnima garantizada: Este programa consiste en que el Estado tiene que cubrir obligatoria-
mente la diferencia existente entre el nivel de ingreso obtenido por cada familia pobre, y el nivel de renta minima no
transferible.
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En el grafico 1.17, si la familia ubicada en el punto B deja de trabajar, el Estado en lugar de pagar 2500 pesos,
tiene que pagar 10000 pesos por ano de subsidio. Asi pues, al tratar de elevar los ingresos de la familia pobre en
2500 pesos, el costo final es de 10000 pesos por ano, producindose una prdida incremental como consecuen-
cia de la existencia del llamado cubo agujereado de Okun
+
. Siempre que se implementa una politica de transfe-
rencias - sugeria Okun - su costo es mucho mayor que el valor planeado.
En tercer lugar, cabe senalar que los efectos desalentadores aludidos anteriormente, pueden al-
canzar a aquellas familias como las ubicadas alrededor del punto A que tienen ingresos cercanos -
aunque por encima de la renta familiar considerada como minima -, a aquellos que no necesitan es-
forzarse en absoluto. Esta situacin pone a disposicin de las familias una nueva alternativa - social-
mente muy peligrosa -, dejar de trabajar y anotarse a cobrar el salario minimo garantizado, sin esfor-
zarse en absoluto. Esta actitud genera que los costos del subsidio sean mucho mas altos que los origi-
nados por los grupos considerados pobres. El subsidio En vez de ser el area | O!A [ sera la zona
| O!AS [ . En consecuencia, la aplicacin de una politica de ingresos minimos garantizados es una ope-
racin marcadamente ineficiente, porque deja a los pobres sin incentivos para el trabajo.

1.13.2. El impuesto negativo sobre la renta

En la figura 1.17 se demostr que si se establecen ingresos personales minimos a fin de eliminar la pobre-
za, los incentivos a trabajar y esforzarse pueden desaparecer. Esto sucede en un sistema de proteccin como el
aludido, ya que contiene un impuesto implicito del 100 para los ingresos obtenidos adicionalmente hasta llegar
al tope minimo establecido.
Para entender esta propuesta observe la figura 1.18. En la misma se muestra como la renta minima garan-
tizada es la ordenada al origen OA igual a 10000 pesos. Como a medida que ese ingreso va aumentando - antes
del impuesto o el subsidio - la renta neta obtenida tambin se incrementa pero en un porcentaje menor. Tam-

+
Okun, A. Equality and efficiency: The big trade off, Brookinghs !nstitution. 1975.

Figura 1.1S. El impuesto negativo sobre la renta: Una persona ubicada en el area G que no trabaja obtiene la
renta minima garantizada de 10000 pesos. Aquella persona es capaz de realizar un cierto esfuerzo, el mismo puede ser
recompensado con un subsidio que es cada vez mayor con el aumento de la renta hasta que el ingreso recibido antes
del impuesto, alcance el valor de 20000 pesos(r3).
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bin puede notarse en la figura, el area | OCE' [ correspondiente al impuesto negativo o subsidio percibidos por
todas aquellas personas que obtienen ingresos menores a 10000 . Concretamente, para este tipo de rentas, a
partir de los 10000 pesos los ingresos de las personas van aumentando ya que los cobros netos de impuestos -
o los subsidios en este caso - se incrementan, lo que alienta a los individuos a trabajar.
En efecto, una persona como la ubicada en el area G que sea incapaz de trabajar obtiene la renta minima
garantizada de 10000 pesos establecida por el sistema.
Pero si ademas de ser pobre, aquella persona es capaz de realizar un cierto esfuerzo, el mismo puede ser
recompensado con un subsidio que es cada vez mayor con el aumento de la renta hasta que el ingreso recibido
antes del impuesto, alcance el valor de 20000 pesos(r
3
). Este nivel de renta es el maximo exento de impuestos
ya que a partir de alli entra la aplicacin de los tributos, cercenando el ingreso disponible de modo proporcional
o progresivo a las familias que tengan entradas superiores a esos 20000 pesos.
Lgicamente, un programa de este tipo es mucho mas caro que las politicas de bienestar social que pueda
sustituir, pero su despilfarro a travs del cubo agujereado de Okun es apreciablemente menor. En efecto, con
relacin a su costo se puede apreciar que el mismo esta representado por la superficie | [OAE , diagrama 1.18. Si
se lo compara con el programa de renta minima garantizada cuyo monto esta establecido por el area | ' ' [OAE ,
este costo se incrementa por dos razones:
1. Porque a medida que ganan algun dinero las personas mas pobres, los ingresos adiciona-
les obtenidos no son reabsorbidos completamente por el subsidio, sino que este se agrega
al dinero ganado; Area | ' ' AEE [ ;
2. Porque con este sistema tambin se subsidia a personas o familias que no son pobres ya
que algunas obtienen ingresos comprendidos entre 10000 (r = 0) y 20000 pesos(r
3
), con
el objeto de evitar la falta de estimulo a trabajar.
A estos costos cabe agregar:
1. El de los impuestos no recaudados que antes se cobraban a las familias situadas en los ni-
veles de ingresos comprendidos entre 10000 (r = 0) y 20000 pesos anuales (r
3
);
2. El de la menor recaudacin obtenida por el fisco en comparacin con los impuestos paga-
dos por las familias situadas ligeramente por encima de los 20000 pesos (r
3
).
Las ventajas comparadas con esos mayores costos de la propuesta del impuesto negativo sobre la renta,
consisten en que elimina practicamente las prdidas por despilfarros, propias del anterior sistema de bienestar
social. Al mismo tiempo el costo de la operacin puede reducirse apreciablemente si la recta B se desplaza hacia
abajo en forma paralela, reduciendo los 10000 pesos a 8000 pesos, por ejemplo, permitiendo solo a los
incapacitados - ancianos, enfermos, etc. - obtener los mismos 10000 pesos minimos garantizados, aunque a
veces haya verdaderos problemas mdicos para identificar a los incapacitados.
A pesar de que los anteriores problemas no hayan sido resueltos, no hay duda que esta propuesta es mas
alentadora para resolver el problema de la equidad sin perjudicar la eficiencia, que otras plateadas con anteriori-
dad.
Por ultimo, la propuesta del establecimiento del precio del trabajo consiste en subvencionar socialmente a
aquellas personas pobres que trabajan y no a los que no lo hacen con la excepcin de los incapacitados. De este
modo al quedar incrementado el salario neto de los trabajadores pobres, mas el subsidio, al mismo tiempo que
estimula la actitud de trabajar de los que perciben la transferencia, ayuda a disminuir significativamente muchos
de los problemas de eficiencia relacionados con los actuales programas de bienestar social.
Otra alternativa reciente al impuesto negativo sobre la renta es la relativa a la eliminacin del salario mini-
mo, en tanto se deja que el salario corriente fluctue de acuerdo con las leyes del mercado. En ese contexto,
aquellas personas que no llegan a alcanzar el salario objetivo - equivalente al nivel considerado como el umbral
de la pobreza -, son compensadas por el Estado con un subsidio variable hasta alcanzar el salario objetivo pre-
viamente definido.
Por otra parte, con esta propuesta los costos salariales de los empresarios no aumentan por encima del sa-
lario de equilibrio, desapareciendo la tendencia a la disminucin del empleo generada por la legislacin del salario
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minimo. Asimismo esta propuesta tampoco genera prdidas de eficiencia al transferirse fondos slo a las perso-
nas que trabajan.
Para finalizar, cabe comentar que estos tipos de subsidios a aquellas personas cuyo empleo no les permite
superar un nivel de renta considerado como de pobreza, animan a la gente a trabajar mas y no menos, por lo
que tales medidas son eficientes al mismo tiempo que equitativas.