ContabilidadecomFocoemCPCeIFRS

Contabilidade Avanada

Instrumentos Financeiros

Prof. Dr. Adriano Rodrigues

NormasContbeis:
NoIASB: IAS32/39 / eIFRS7(IFRS9emdesenvolvimento) NoCPC: CPC38/39/40eOCPC03

EssnciadosInstrumentosFinanceiros
Instrumento Financeiro conceituadocomoumcontrato quegeraumativofinanceiroparaaentidadeeumpassivo financeiroouinstrumentopatrimonialparaoutraentidade. Esteconceitoseaplicaaitensdopatrimniocomocaixa, equivalentesdecaixa,recebveis,investimentosno permanenteseemprstimos,bemcomosoperaescom derivativosecontabilidadedehedge

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Pontos

Definies

Ativo qualquer ativo que seja: Financeiro (a) caixa; (b) ttulo patrimonial de outra entidade; (c) direito contratual de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade ou de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade; (d) contrato que ser ou poder vir a ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade.

Pontos Passivo Financeiro (Parte I) ( )

Definies

qualquer passivo que seja:

(a) obrigao contratual: (i) de d entregar t caixa i ou outro t ativo ti financeiro fi i para outra entidade; ou (ii) de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis para a entidade.

Pontos Passivo Financeiro (Parte II) ( )

Definies (b) contrato que ser ou poder ser liquidado com ttulos patrimoniais da prpria entidade e que seja:
(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a entregar um nmero varivel de seus prprios ttulos patrimoniais; ou (ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado por outro meio que no a troca de montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro por nmero fixo de ttulos patrimoniais da prpria entidade.

Asquatrocategoriasdeinstrumentos financeiros:
Emprstimoserecebveis Mantidosatovencimento Ativooupassivofinanceiromensuradoao valorjustopormeiodoresultado Disponveisparavenda

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Classificao

Comentrios So ativos financeiros no derivativos

com pagamentos fixos ou determinveis que no so cotados em mercado ativo.

Classificao

Comentrios So ativos financeiros no derivativos

com pagamentos fixos ou determinveis com vencimentos definidos e para os quais a entidade tem inteno e capacidade de manter at o vencimento. So mensurados do mesmo modo que emprstimos e recebveis.

Emprstimos Por exemplo, emprstimos e contas a e recebveis receber.

Mantidos M tid at t o vencimento

So mensurados pelo custo amortizado, utilizando-se a taxa efetiva de juros.

Comentrios um ativo ou um passivo financeiro Ativo ou passivo classificado como mantido para financeiro negociao ou qualquer outro ativo ou mensurado ao passivo financeiro mensurado ao valor valor justo por justo por meio do resultado. meio do Nesse grupo esto includos todos os resultado derivativos.

Classificao

Classificao

Comentrios
So ativos financeiros no derivativos designados nessa categoria ou que no se enquadram nas categorias anteriores. So registrados pelo custo amortizado e, aps isso, ajustados ao valor justo. Os ajuste pela curva vo ao resultado e os ajustes ao valor justo ficam na conta de patrimnio lquido ajustes de variao patrimonial.

Disponveis para venda

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Pontos

Definies

o montante pelo qual o ativo ou o passivo Custo amortizado financeiro mensurado em seu reconhecimento inicial, , menos as amortizaes de ativo ou de principal, mais ou menos juros acumulados de passivo calculados com base no mtodo da taxa efetiva financeiro de juros menos qualquer reduo por ajuste ao valor recupervel ou impossibilidade de recebimento.

Pontos Mtodo da taxa efetiva de juros

Definies
o mtodo utilizado para calcular o custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro e de alocar a receita ou a despesa de juros no perodo pertinente A taxa efetiva de juros (taxa interna de pertinente. retorno - implcita) a taxa de desconto que aplicada sobre os pagamentos ou recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de vigncia do instrumento financeiro ou, quando apropriado, por um perodo mais curto, resulta no valor contbil lquido do ativo ou passivo financeiro.

Pontos Clculo da taxa efetiva de juros (Parte I)

Definies
Devem-se estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro, mas no deve considerar futuras perdas de crdito futuras. O clculo deve incluir todas as comisses pagas ou recebidas entre as partes do contrato, os custos de transao e todos os outros prmios ou descontos.

Pontos Clculo da taxa efetiva de juros (Parte II)

Definies
H a premissa de que os fluxos de caixa e a vida esperada de um grupo de instrumentos financeiros semelhantes podem ser confiavelmente estimados. Contudo, naqueles raros casos em que no possvel estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou a vida esperada de um instrumento financeiro, a entidade deve utilizar os fluxos de caixa do contrato ao longo de todo o prazo do contrato do instrumento financeiro.

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Derivativo um instrumento financeiro ou outro contrato dentro do alcance desta norma que possui as trs caractersticas seguintes:
(a) seu valor se altera em resposta a mudanas na taxa de juros especfica, no preo de instrumento financeiro, preo de commodity, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao (rating) de crdito ou ndice de crdito, ou outra varivel, s vezes denominada ativo subjacente, desde que, no caso de varivel no financeira, a varivel no seja especfica a uma parte do contrato; (b) no necessrio qualquer desembolso inicial ou o desembolso inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contratos onde seria esperada uma resposta semelhante s mudanas nos fatores de mercado; e (c) deve ser liquidado em data futura.

A entidade deve reconhecer um ativo ou passivo financeiro em seu balano patrimonial quando, e somente quando, a entidade se tornar parte das disposies contratuais do instrumento. Nesse processo de reconhecimento inicial deve predominar a essncia econmica sobre a forma jurdica das transaes. Assim, a classificao do instrumento financeiro como ativo, passivo ou ttulo patrimonial deve respeitar a essncia econmica e no a forma jurdica do respectivo instrumento. A entidade deve, sempre que se tornar parte de um instrumento financeiro, avaliar se existe ou no um derivativo embutido no contrato. Exemplos tpicos de derivativos embutidos so as clusulas de conversibilidade (opes de compra) em debntures. Se existir o derivativo embutido, a entidade deve contabiliz-lo de forma independente (segreg-lo) do instrumento que o abriga se as condies abaixo forem atendidas, concomitantemente.

A entidade deve desreconhecer (baixar) um ativo financeiro quando, e apenas quando:

(a) os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro expiram; ou (b) ela transfere o ativo financeiro, e a transferncia se qualifica para noreconhecimento.

A entidade transfere um ativo financeiro se, e apenas se:

(a) transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do ativo financeiro; ou (b) retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do ativo financeiro, mas assumir uma obrigao contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatrios.

Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro inicialmente reconhecido, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro no reconhecido ao valor justo por meio do resultado, dos custos de que q sejam j diretamente atribuveis aquisio q ou emisso transao do ativo financeiro ou passivo financeiro. No caso de contas a receber decorrentes de vendas a prazo de produtos, mercadorias ou servios que sejam classificadas dentro do grupo de emprstimos e recebveis, pode-se reconhecer o ativo financeiro pelo seu valor nominal, desde que a diferena para o seu valor justo no seja material.

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Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar os ativos financeiros, incluindo os derivativos que sejam ativos, pelos seus valores justos, sem deduo dos custos de transao em que possa incorrer na venda ou outra baixa, exceto no caso dos seguintes ativos financeiros:
emprstimos e recebveis, que devem ser mensurados pelo custo amortizado por meio da utilizao do mtodo da taxa efetiva de juros. investimentos mantidos at o vencimento, que devem ser mensurados pelo custo amortizado por meio da utilizao do mtodo de taxa efetiva de juros. investimentos em ttulos patrimoniais que no tm cotao em mercado ativo e cujo valor justo no pode ser confiavelmente mensurado e derivativos ligados que devem ser liquidados pela entrega de tais ttulos patrimoniais no cotados (mensurados pelo custo).

Os ativos financeiros classificados como itens objeto de hedge esto sujeitos a mensurao de acordo com regras especficas. Todos os ativos financeiros, a exceo daqueles mensurados ao valor justo por meio do resultado, esto sujeitos reviso de perda por reduo d ao valor l recupervel. l Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar todos os passivos financeiros pelo custo amortizado usando o mtodo de taxa efetiva de juros, exceto no caso de: Veja prximo slide...

passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado. passivo financeiro que surge quando a transferncia de ativo financeiro no se qualifica para o desreconhecimento ou quando se aplica a abordagem do envolvimento continuado. garantia financeira; contrato de g ; o qual q deve ser reconhecido inicialmente pelo seu valor justo e, subsequentemente, deduzido do valor apropriado ao resultado pela receita auferida ao longo do prazo da operao. compromissos de conceder crdito com taxa inferior de mercado.

Os passivos financeiros classificados como itens objeto de hedge esto sujeitos a mensurao de acordo com regras especficas.

Para entidades que realizam operaes com derivativos (e alguns instrumentos financeiros no derivativos) com o objetivo de hedge em relao a um risco especfico determinado e documentado, h a possibilidade de aplicao da metodologia denominada contabilidade de operaes de hedge (hedge accounting). Essa metodologia faz com que os impactos i na variao i d do valor l justo j d dos derivativos d i i (ou ( outros instrumentos financeiros no derivativos) utilizados como instrumento de hedge sejam reconhecidos no resultado de acordo com o reconhecimento do item que objeto de hedge. Essa metodologia, portanto, faz com que os impactos contbeis das operaes de hedge sejam os mesmos que os impactos econmicos, em consonncia com o regime de competncia.

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obrigatria a divulgao, em notas explicativas s demonstraes contbeis,

de informaes qualitativas e quantitativas relativas aos instrumentos financeiros derivativos, destacados, no mnimo, os seguintes aspectos: (a) poltica de utilizao; (b) objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos, particularmente a poltica de proteo p patrimonial p (hedge g ); (c) riscos associados a cada estratgia de atuao no mercado, adequao dos controles internos e parmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos e os resultados obtidos em relao aos objetivos propostos; (d) o valor justo de todos os derivativos contratados, os critrios de avaliao e mensurao, mtodos e premissas significativas aplicadas na apurao do valor justo; (e) valores registrados em contas de ativo e passivo segregados, por categoria, risco e estratgia de atuao no mercado, aqueles com o objetivo de proteo patrimonial (hedge) e aqueles com o propsito de negociao;

(f) valores agrupados por ativo, indexador de referncia, contraparte, local de negociao (bolsa ou balco) ou de registro e faixas de vencimento, destacados os valores de referncia, de custo, justo e em risco da carteira; (g) ganhos e perdas no perodo, agrupados pelas principais categorias de riscos assumidos, segregados aqueles registrados no resultado e no patrimnio lquido; (h) valores e efeito no resultado do perodo de operaes que deixaram de ser qualificadas para a contabilidade de operaes de proteo patrimonial (hedge), bem como aqueles montantes transferidos do patrimnio lquido em decorrncia do reconhecimento contbil das perdas e dos ganhos no item objeto de hedge; (i) principais transaes e compromissos futuros objeto de proteo patrimonial (hedge) de fluxo de caixa, destacados os prazos para o impacto financeiro previsto; (j) valor e tipo de margens dadas em garantia; (k) razes pormenorizadas de eventuais mudanas na classificao dos instrumentos; (l) efeitos da adoo inicial desta Orientao.

1ExemploInstrumentosFinanceiros
AempresaXYZtemrecursosdisponveisemcaixaquenosero utilizadosnosprximosquatromeses,entoodiretorfinanceiro decideinvestirosrecursosemaesdaCia.ABCem03/05/11coma expectativadeauferirganhos. ganhos Em10/07/11asaessovendidas vendidas. HistricodeCotaes daCia.ABC
Data 03/05/11 31/05/11 30/06/11 10/07/11 Cotao 45,50 47,30 46,40 48,10 Quantidade 1.200 1.200 1.200 1.200 Valor Total 54.600 56.760 55.680 57.720 Variao 2.160 -1.080 2.040

1ExemploInstrumentosFinanceiros
MensuraoInicial: Em03/05/11 pelaaquisiode1.200aesordinriasda Cia.ABC D:Investimentos Temporrios/Aes C:ContaMovimento/Banco 54.600 54.600

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1ExemploInstrumentosFinanceiros
MensuraoSubsequente:
Em31/05/11,pelavalorizaodasaesaofinaldomsdemaio/11: D:InvestimentosTemporrios/Aes 2.160 C:Receita/AjusteInvestimentosTemporrios/Aes 2.160 Em30/06/11,peladesvalorizaodasaesaofinaldomsdejunho/11: D:Despesa/AjusteInvestimentosTemporrios/Aes 1.080 C:InvestimentosTemporrios/Aes 1.080 Em10/07/11,pelaatualizaodasaes: D:InvestimentosTemporrios/Aes C:Receita/AjusteInvestimentosTemporrios/Aes 2.040 2.040

1ExemploInstrumentosFinanceiros
Baixa(Desreconhecimento): Em10/07/11, pelavendadasaes: D:ContaMovimento/Banco C:InvestimentosTemporrios/Aes

57.720 57.720

OBS: Taxa contratual = 3% a.m., e Taxa efetiva = 3,2521%

2ExemploInstrumentosFinanceiros
APMEIndstriaAlcntaraLtda.precisaderecursosde capitaldegiroparaatenderumpedido.Aempresalevanta osrecursosnecessriosp porintermdiodeumemprstimo p bancrio.Omontantenecessriode$50.000,00, com vencimentoem4parcelariguais(tabelaprice)emmensais, comumataxapactuadade3%aoms.Paraaoperaoser efetuadaobancocobraumataxadeaberturadecrdito (TAC)de$300,00.

2ExemploInstrumentosFinanceiros
SistemadeAmortizao EmprstimoBancrio
Data 15-08-X0 15-09-X0 15-10-X0 15-11-X0 15-12-X0 Vlr Inicial 49.700,00 37.864,95 25.645,02 13.027,68 0,00 Tx. Efetiva 3,2521% 3,2521% 3,2521% 3,2521% Amortizao 11.835,05 12.219,94 12.617,34 13.027,68 Juros 1.616,31 1.231,42 834,01 423,68 Prestao 13.451,35 13.451,35 13.451,35 13.451,35

OBS: Taxa contratual = 3% a.m., e Taxa efetiva = 3,2521%

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2ExemploInstrumentosFinanceiros
PelaMensuraoInicial: Em1508X0, pelacaptaodoemprstimolquidodetaxa: D: ContaMovimento/Banco 49.700 C: EmprstimoBancrio 49.700

2ExemploInstrumentosFinanceiros
PelaMensuraoSubsequente: Em1509X0, pelaalocaodasdespesasdejurose pagamentoda1prestao:
D: C: D: C: DespesacomJuros EmprstimosBancrios EmprstimoBancrio ContaMovimento/Banco 1.616,31 1.616,31 13.451,35 13.451,35

2ExemploInstrumentosFinanceiros
PelaMensuraoSubsequente: Em1510X0, pelaalocaodasdespesasdejurose pagamentoda2prestao:
D: C: D: C: DespesacomJuros EmprstimosBancrios EmprstimoBancrio ContaMovimento/Banco 1.231,42 1.231,42 13.451,35 13.451,35

2ExemploInstrumentosFinanceiros
PelaMensuraoSubsequente: Em1511X0, pelaalocaodasdespesasdejurose pagamentoda3prestao:
D: C: D: C: DespesacomJuros EmprstimosBancrios EmprstimoBancrio ContaMovimento/Banco 834,01 834,01 13.451,35 13.451,35

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2ExemploInstrumentosFinanceiros
PelaMensuraoSubsequente: Em1512X0, pelaalocaodasdespesasdejurose pagamentoda4prestao:
D: C: D: C: DespesacomJuros EmprstimosBancrios EmprstimoBancrio ContaMovimento/Banco 423,68 423,68 13.451,35 13.451,35

3ExemploInstrumentosFinanceiros
ConsiderequeafbricadechocolatesCCPpossua50.000aes dacompanhiaJRLereconhecetaisinvestimentospeloseuvalor justo.NofinaldoexercciodeX1,ovalorcontbildesses investimentosnaCCPerade$1.000.000.Nodia3112X1,o preodefechamentodasaesnabolsadevaloreserade$25e ovalorpatrimonialporaoerade$11.Portanto,nofinalde X1,as50.000aesdaJPLvaliamomontantede$1.250.000 (50.000aesx$25/ao),gerandoassimumareceitade $250.000nofinaldoexercciosocial.

3ExemploInstrumentosFinanceiros
Registroaofinaldoexercciosocial: D:AesdainvestidaJRL/Ativo C:Receitasdeajustesaovalorjustode investimentos/Resultado $250.000 $250.000

3ExemploInstrumentosFinanceiros
SuponhaqueaCCPvendeu,em3112X1, as10.000 aesdacompanhiaJRLpor$26porao(no existindomaisnenhumriscoassociadoaessesttulos). ComoaempresaCCPtransferiusubstancialmenteos riscosebenefciosdas10.000aesdaJRL,eladeve desreconhecer oativo,ouseja,procederasuabaixa, pelovalorde$250.000 (10.000aesxR$ 25,00/ao).

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3ExemploInstrumentosFinanceiros
PelavendadasaesdaJRL: D:Disponibilidades/Ativo $260 000 $260.000 C:Receitascomvendadeaesdeoutras empresas/Resultado $260.000

3ExemploInstrumentosFinanceiros
PelabaixadasaesvendidasdaJRL: D:Custodabaixadeinvestimentosem aes/Resultado C:AesdainvestidaJRL/Ativo $250.000 $250.000

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