QUEST-CE QUUNE BANQUE?

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Questions et rponses sur le thme des banques

Les banques en tant quintermdiaires financiers

Quest-ce quune banque? Une banque est une entreprise dont lactivit principale consiste recevoir lpargne en dpt, accorder des crdits et fournir dautres services financiers.

Quelles sont les tches dune banque? Prendre en dpt largent des pargnants et le redistribuer sous forme de crdits constituent les tches centrales dune banque. Celle-ci fait ainsi office dintermdiaire entre les pargnants et les preneurs de crdit (illustration 1). Ses autres activits englobent diffrents services financiers: excution de paiements, gestion de fortune, conversion de monnaies, etc.

Illustration 1: les banques en tant quintermdiaires dans les oprations de crdit

Banque

Octroi dun crdit lemprunteur

Dpts dpargne auprs de la banque

Intrts

Intrts

Preneur de crdit

Epargnant

Comment fonctionnent les oprations de crdit? Les emprunteurs des banques sont des particuliers ou des entreprises qui ont besoin dargent pour consommer ou pour raliser un investissement. En change de cet argent, ils versent la banque des intrts, fixs notamment en fonction de la dure du crdit et du risque de dfaillance. Par risque de dfaillance, on entend la probabilit quun dbiteur ne puisse pas rembourser le crdit. Plus ce risque est grand, plus les intrts demands sont levs. Certains crdits sont couverts par un nantissement (sret ou garantie), ce qui permet daccorder des intrts plus faibles, car la banque peut utiliser lobjet nanti en cas dinsolvabilit. Cest, par exemple, le cas des crdits hypothcaires, qui permettent un emprunteur dacqurir un bien immobilier. Si le preneur de crdit ne peut rembourser, la banque peut raliser le gage en vendant ce bien.

Comment fonctionne le dpt de fonds? Les pargnants peuvent tre, ici aussi, des particuliers ou des entreprises. Largent quils confient la banque est appel dpt. En change, celle-ci leur verse des intrts, qui dpendent du type de compte. Dune manire gnrale, plus le compte offre de flexibilit en termes de paiements et de retraits, plus les intrts sont bas. Ceux qui sont verss sur un compte courant ou un compte priv sont donc infrieurs aux intrts dun compte dpargne ou de placement, car ces derniers occasionnent moins de charges la banque. De plus, largent plac sur un compte dpargne (galement appel compte de dpt) est en partie li, cest--dire que seul un montant prcis peut tre retir sans autres formalits. Tout retrait dun montant suprieur doit tre annonc quelques mois lavance ou fait lobjet de frais.

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Questions et rponses sur le thme des banques

Quels sont les secteurs dactivit traditionnels des banques? Les diffrents secteurs dactivit ne sont ni rpartis ni dnomms de la mme manire dans les tablissements bancaires. Pour permettre une vue densemble, les activits des grandes banques sont souvent regroupes au sein de trois ou quatre secteurs dactivit principaux: la banque de dtail (retail banking) comprend les services bancaires aux particuliers et aux petites et moyennes entreprises (PME), savoir les activits classiques de dpt de fonds et de crdit, les oprations de paiement (ou trafic des paiements) et le simple conseil. Les prestations relatives la gestion de fortune vont du conseil financier personnalis la prise et lexcution de dcisions de placement. Ce domaine comprend le suivi de la clientle prive fortune (private banking

ou wealth management) et la gestion dactifs (asset management). Cette dernire expression dsigne souvent la gestion des placements financiers, llaboration de nouveaux produits de placement et le conseil en placement pour les clients institutionnels tels que les caisses de pensions. Enfin, la banque dinvestissement (investment banking) englobe le financement dentreprises, le conseil aux entreprises, les oprations de ngoce et lactivit des dpartements de recherche (analyse de lvolution des marchs). Elle comprend galement la conception de nouveaux produits financiers. Par ailleurs, les banques achtent et vendent des produits financiers pour elles-mmes; ce domaine dactivit de la banque dinvestissement est appel oprations pour compte propre.

Tableau 1: exemples de services bancaires par secteur dactivit Banque dinvestissement (investment banking)
Leves de fonds pour les entreprises

Banque de dtail (retail banking)

Proposition dun compte de salaire,

Gestion de fortune
Banque prive (private banking)
Conseil patrimonial et gestion de for-

dpargne ou de prvoyance Octroi de crdits hypothcaires pour lachat de biens immobiliers Excution de paiements par lintermdiaire dun compte bancaire Retrait despces un distributeur automatique ou au guichet Distribution de cartes de crdit Conseils simples

tune pour la clientle prive fortune, par exemple laboration de stratgies de placement Gestion dactifs (asset management)
Gestion de fonds Conseil et gestion du patrimoine

financier de grandes institutions

(mission dactions ou dobligations) sur le march des capitaux Conseil et soutien des entreprises en cas de fusions ou dacquisitions Elaboration de nouveaux produits financiers, par exemple crances titrises Achat et vente de produits financiers au nom et pour le compte de la banque (oprations pour compte propre)

Source: Secrtariat dEtat lconomie (SECO), Tendances conjoncturelles, automne 2010

Pourquoi les banques servent-elles dintermdiaires? Dun ct, les pargnants souhaitent placer leur argent de manire sre, quel que soit le montant, et pouvoir en disposer aussi facilement que possible. De lautre, les preneurs de crdit ont besoin de sommes prcises, souvent importantes, pour une priode dfinie, et il nest pas certain quils puissent les rembourser. Ces besoins divergents rendent difficile un accord direct entre pargnants et emprunteurs. En outre, des pargnants qui ne connaissent pas le secteur

financier auront du mal valuer et surveiller la solvabilit des emprunteurs. Cest l quinterviennent les banques: grce leur activit, elles rapprochent les pargnants et les preneurs de crdit. Elles sont, par ailleurs, spcialises dans lvaluation et la surveillance de ces derniers. Comme les banques ont de trs nombreux clients, elles sont mieux mme dvaluer le risque de perte (loi des grands nombres). Le tableau 2 prsente le rle dintermdiaire des banques laide dexemples concrets.

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Tableau 2: le rle dintermdiaire des banques

Cas 1: conversion des volumes Emprunteur Alex: Epargnante Brigit: Problme: A besoin dun crdit de 50000 francs. Souhaite placer ses conomies (5000 francs). Les montants sont trs diffrents. Cas 2: conversion des chances A besoin dun crdit de 5 ans. Souhaite pouvoir retirer son argent rapidement. Une chance de crdit fixe ne peut tre garantie. Cas 3: conversion du risque Ne pourra peut-tre pas rembourser le crdit. Ne veut en aucun cas perdre son argent. Lactivit de crdit comporte des risques. Les pargnants privilgient la scurit. Cas 4: information Affirme tre un emprunteur srieux. Ignore si elle peut faire confiance Alex. Remboursement incertain du crdit. Seul lemprunteur dispose de linformation, car il sait mieux que quiconque sil remboursera le crdit. La banque rduit les problmes lis linformation: en gnral, elle finance seulement les bons crdits (qui gnrent des revenus). Ceux-ci sont rembourss dans la majorit des cas, grce la surveillance.

Contribution de la banque:

Plusieurs avoirs bancaires dun faible volume sont utiliss pour financer des crdits plus importants.

Comme de nombreux clients retirent rgulirement de largent, mais en dposent galement la banque, celle-ci dispose toujours dune partie des avoirs bancaires, quelle peut utiliser pour des crdits plus long terme.

La banque peut mieux valuer la probabilit dune dfaillance grce son nombre lev de clients. Son exprience et sa spcialisation rduisent son exposition aux risques de dfaillance. La banque exige le paiement dintrts sur les crdits afin de pouvoir couvrir (entirement ou en partie) les dfaillances qui se produisent.

Y a-t-il dautres solutions que les banques? Les marchs des capitaux assument la mme fonction dintermdiaire que les banques: les emprunteurs peuvent y mettre des titres de crance et les vendre aux pargnants afin dobtenir de largent pour une priode prcise. Cette leve directe de fonds sur le march des capitaux saccompagne toutefois de certaines contraintes, mme sur des marchs bien dvelopps, qui se justifient surtout pour des dbiteurs sollicitant des crdits nombreux et volumineux. De manire gnrale, on peut affirmer que les particuliers et les petites entreprises se tournent plutt vers les banques pour obtenir des crdits, alors que les grandes entreprises ou les Etats font souvent directement appel au march des capitaux. Mme dans ce dernier cas, des banques sont impliques la plupart du temps, car elles aident les entreprises contracter des emprunts sur ce march.

Comment se prsente le bilan dune banque? Le bilan dune banque, comme celui de toute entreprise, comprend deux parties: lactif et le passif. Lactif comprend le patrimoine, notamment les crdits octroys par la banque, qui constituent un avoir pour celle-ci. Cest pourquoi une opration de crdit est galement dsigne comme une opration active. Le passif comprend les dettes, notamment les dpts dpargne, qui reprsentent des dettes de la banque vis--vis des clients. Cest pourquoi le dpt de fonds est galement dsign comme une opration passive. Contrairement au bilan dune entreprise conventionnelle, celui dune banque est compos dune faible part de capitaux propres (galement appels fonds propres) et dune proportion leve de fonds de tiers. Cette particularit tient au modle commercial des banques: alors que les autres entreprises contractent des dettes pour financer des investissements (machines, etc.), recevoir des dpts dpargne fait partie des activits principales des banques; or ces dpts sont par nature toujours des fonds de tiers.

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Bilan dune banque

Actif Liquidits (espces) Crances sur les banques (avoirs vue auprs dautres banques) Crances sur la clientle et crances hypothcaires (crdits aux clients) Immobilisations financires, titres, participations Autres postes En milliards de francs 4 22 48 14 12 Passif Engagements envers les banques (crdits dautres banques) Engagements envers la clientle (avoirs vue des clients) Autres postes Fonds propres En milliards de francs 19 67 9 5

Cet exemple est emprunt la publication Les banques suisses 2009 de la BNS.

Comment les banques gagnent-elles de largent? Dans les oprations dintrts classiques (financement de crdits laide des avoirs dpargne), les banques gagnent de largent en exigeant des intrts plus levs pour les crdits octroys que ceux quelles versent sur les dpts des pargnants. Cette diffrence entre les intrts perus et les intrts pays sappelle la marge dintrt. Les autres revenus des banques proviennent des frais imputs leurs clients pour diffrents services, comme lexcution dordres dachat en bourse (oprations de commission). La marge

dintrt reprsente la principale source de revenus pour les petites banques rgionales et cantonales, dont la banque de dtail reprsente le domaine dactivit central. En revanche, les oprations de commission, les gains issus du ngoce pour compte propre et ceux des produits financiers complexes constituent des sources de revenus de premier plan pour les grandes banques actives dans tous les domaines et pour les tablissements bancaires spcialiss dans la gestion de fortune ou la banque dinvestissement.

Comment les banques crent de la monnaie Les banques drainent les fonds dpargne et les prtent des emprunteurs. En jouant ce rle dintermdiaires, les banques crent de la monnaie. Le mcanisme peut tre expliqu laide dun exemple. Supposons quun pargnant dpose 20000 francs en billets sur son compte bancaire. Ce dpt ne modifie pas la quantit de monnaie dans lconomie. Les billets ne circulent plus, mais sont dans les coffres de la banque. Le compte de lpargnant est crdit de 20000 francs. Laisser largent inactif dans des coffres ne rapporte rien la banque. Pourquoi ne le prterait-elle pas contre rmunration? Un entrepreneur a besoin dargent pour acheter du matriel informatique. Des 20000 francs verss par lpargnant, la banque prte 16000 francs lentrepreneur et porte la somme sur le compte de celui-ci. Cette opration modifie-t-elle la masse montaire? Lpargnant a toujours 20000 francs sur son compte. Lentrepreneur a reu en prt 16000 francs. La masse montaire a par consquent augment de 16000 francs. Si lentrepreneur acquiert pour 16000 francs de matriel informatique et que le vendeur verse le montant reu en billets sa banque, celle-ci peut nouveau en prter une partie sous forme de crdit. La masse montaire saccrot nouveau. Le processus de cration montaire se poursuit.
Source: Banque nationale suisse (2006): La Banque nationale et lincontournable argent

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Les banques en Suisse

Importance des banques en Suisse En comparaison avec dautres pays, le secteur bancaire occupe une place importante dans lconomie suisse: en 2008, les banques ont gnr 7% environ du produit intrieur brut (PIB) en Suisse. Les quelque 325 tablissements bancaires du pays jouent galement un rle notable en tant quemployeurs, mme si le chiffre est plus modeste: 3,3% des personnes actives travaillaient dans le secteur bancaire en 2008. Ce dernier est trs productif, si lon se rfre la cration de valeur par personne active. Cest lune des raisons pour lesquelles les salaires y sont en moyenne nettement plus levs que dans dautres branches, une autre raison tant les revenus eux aussi suprieurs la moyenne dcoulant des activits du secteur bancaire. Limportance des revenus sexplique par le fait que les banques prennent parfois de grands risques et que la concurrence entre les tablissements est faible dans certains domaines.

La Suisse, pays des banques La Suisse est connue dans le monde entier pour ses banques. Les tablissements bancaires suisses sont en effet trs bien positionns, en particulier dans la gestion de fortune, grce la stabilit politique et conomique du pays et au cadre rglementaire avantageux (notamment secret bancaire). Ils peuvent ainsi compter sur une vaste clientle internationale: 60% des fonds grs en Suisse proviennent de clients trangers. La part de la Suisse dans le march mondial des activits transfrontires de gestion de fortune slve quelque 30%, ce qui fait de notre pays le leader des places financires.

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Exercices
Les services dune banque

Exercice 1 Compltez le texte ci-dessous par les termes appropris.

Les banques offrent leurs clients la possibilit douvrir un pour viter quils ne conservent leurs conomies . Largent est en scurit dans les tablissements bancaires, qui versent des . Cette prestation relve du domaine dit de la . En fait galement partie loctroi de prts , qui permettent dacqurir un bien immobilier mme lorsquon ne dispose pas court terme dun montant suffisant pour un tel achat. Grce aux comptes bancaires, les clients peuvent effectuer facilement leurs et retirer des dans de nombreuses localits. Le secteur de la gestion de fortune concerne, quant lui, la gestion judicieuse du patrimoine des et des . Enfin, le secteur de la aide les entreprises entrer en bourse, lever des sur le march ou fusionner avec dautres socits. Llaboration de nouveaux et le ngoce pour compte propre de la banque relvent galement de ce secteur dactivit.

Comment les banques gagnent-elles de largent?

Exercice 2 Comment les activits des banques leur permettent-elles de gagner de largent? Cochez la ou les rponses correctes et justifiez brivement votre choix. Les banques gagnent de largent grce aux oprations dintrt, en accordant aux pargnants des intrts plus levs sur leurs dpts que ceux quelles touchent sur les crdits quelles octroient. La diffrence entre ces deux taux sappelle la marge dintrt.

Les banques gagnent de largent grce aux oprations de commission, par exemple en excutant des ordres dachat en bourse pour les clients.

Le conseil et le soutien aux entreprises constituent aussi une source de revenus pour les banques. Cette prestation sappelle le ngoce pour compte propre.

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Exercice 3 Comment les banques peuvent-elles gnrer des revenus dans la gestion de fortune et l investment banking?

Le rle dintermdiaire des banques

Exercice 4 Les banques jouent un rle important en tant quintermdiaires entre les pargnants et les emprunteurs. Cest pourquoi on les appelle le moteur de lconomie. Attribuez la description correcte chacune des fonctions dintermdiation dune banque.

Conversion des volumes

Les avoirs bancaires disponibles court terme sont convertis en crdits plus long terme

Conversion des chances

Les avoirs bancaires srs sont convertis en crdits relativement risqus

Conversion du risque

De petits avoirs bancaires sont convertis en crdits dun montant plus important (et inversement)

Les banques en Suisse

Exercice 5 Nommez deux particularits du secteur bancaire en Suisse. Conseil: demandez-vous sil existe des tablissements particulirement importants parmi les banques suisses.

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Exercice 6 Pourquoi gagne-t-on davantage dans le secteur bancaire que dans dautres branches?

Dpt de fonds

Exercice 7 Richard Frick souhaite ouvrir un compte. Il a le choix entre deux types de comptes (voir tableau ci-dessous). Avec la solution classique du compte priv ou du compte courant, M. Frick ne bnficiera que dun taux dintrt faible et paiera des frais mensuels pour la tenue du compte. En change, il pourra payer librement avec sa carte Maestro et retirer de largent de son compte. Le taux dintrt vers sur le solde dun compte dpargne ou de placement (galement appel compte de dpt) est, en revanche, nettement plus lev et il ny a aucun frais. Par contre, Richard Frick ne peut prlever gratuitement de largent sur son compte que dix fois par an, tout retrait supplmentaire tant factur.1 Compte Compte courant Compte dpargne ou de dpt Taux dintrt 0,125% 0,75% Frais (par mois) 3 francs Gratuit Possibilits de paiement et de retrait Illimites Aprs le 10e retrait, tout retrait ou toute opration est factur 8 francs. En outre, les retraits dun montant lev doivent tre annoncs lavance.

Supposons que Richard Frick dispose en permanence de 20000 francs en moyenne sur son compte pendant une anne. a. A la fin de lanne, combien slveront les intrts verss sur le compte courant, dune part, et sur le compte dpargne, dautre part? Compte courant: Compte dpargne:

Les retraits et les paiements effectus ne font plus l'objet de frais sur de trs nombreux comptes d'pargne ou de dpt. Les retraits importants doivent cependant tre annoncs plusieurs mois lavance. Cette immobilisation de l'argent occasionne indirectement des cots au client.

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b. Richard Frick envisage de retirer de largent de son compte ou deffectuer des paiements 40 fois dans lanne. Quel sera le montant des frais correspondants? Veuillez noter que les dix premiers retraits ou paiements sont aussi gratuits sur un compte dpargne. Compte courant: Compte dpargne:

c. Quel serait le solde de chaque compte aprs le versement des intrts et limputation des frais? Compte courant: Compte dpargne:

d. Quel compte convient le mieux Richard Frick?

e. A la fin de lanne, le solde de chaque compte est infrieur celui du dbut de lanne. Quelle pourrait en tre la raison?

f. Quelle conclusion tirez-vous de cette comparaison pour vos propres comptes? Dans quel cas un compte dpargne est-il judicieux? Dans quel cas un compte courant est-il opportun?

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Exercice 8 Supposons que M. Frick ouvre un compte priv et y verse 10000 francs. A quel poste du bilan de la banque ce dpt sera-t-il comptabilis?

ENIGME

Simon souhaite placer une partie de sa fortune en actions et en obligations. Il demande la banque de lui acheter des titres en Bourse. La banque acquiert les titres et les conserve dans un dpt. Ce portefeuille de titres apparat-il dans le bilan de la banque? Si oui, est-ce lactif ou au passif?

Oprations de crdit

Exercice 9 Michel Contretemps souhaite obtenir un crdit la consommation pour acheter un nouveau snowboard coteux. A quoi doit-il penser avant de demander un crdit?

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