Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013

Apresentao
Nesta 22 Edio da Carta de Conjuntura da Sade Suplementar, so apresentados os principais indicadores da economia brasileira no 1Tri/13, comparados com os valores registrados no primeiro e ltimo trimestres de 2012. Essas informaes fundamentaram as nossas anlises do comportamento do mercado de planos de sade no mesmo perodo. No 1Tri/13, o Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro cresceu 1,9% em relao ao mesmo perodo do ano passado (1Tri/12) e 0,6% em relao ao trimestre anterior (4Tri/2012). Esse ritmo lento de crescimento da economia leva a uma expectativa pessimista do crescimento do PIB para o final de 2013: 2,3%, de acordo com o Boletim Focus do Banco Central. A influncia negativa sobre o PIB no 1Tri/13 foi proveniente do setor de Indstria, que teve retrao de -0,3% no 1Tri/13 em relao ao 4Tri/12. Os setores de Agropecuria e de Servios cresceram 9,7% e 0,5%, respectivamente. Os nveis de consumo das famlias e do governo se estabilizaram nesse trimestre, com variaes de 0,1% e 0,0%, respectivamente. Em maro de 2013, a inflao acumulada em 12 meses, medida pelo IPCA, ultrapassou o teto da meta definida pelo Conselho Monetrio Nacional (6,5%), atingindo 6,6%. O item com maior impacto sobre a inflao foi o de Alimentos e Bebidas, cujos preos variaram 4,6% nos 12 meses anteriores a maro/2013. A tendncia de elevao dos preos se manteve apesar da desonerao de PIS/Cofins de oito itens da cesta bsica realizada pelo governo em maro. Diante desse cenrio, o Banco Central, que at o final do 1Tri/13 havia mantido a taxa Selic em 7,5%, tomou uma posio mais assertiva no combate s presses inflacionrias e determinou elevaes da Selic, que chegou a 8% em maio. Mesmo com o fraco crescimento da economia e a inflao em ascenso, os nveis de emprego e renda tiveram variaes positivas no 1Tri/13. Foram criados 372,8 mil novos postos de trabalho formais e a taxa de desemprego manteve-se em um nvel historicamente baixo, de 5,7% em maro. Em relao renda, todas as categorias de ocupao apresentaram variao positiva no 1Tri/13, com exceo dos trabalhadores do setor pblico, cujo rendimento mdio teve reduo de 1,8% e conta prpria, 1,3%. O desempenho do setor de sade suplementar, que fortemente influenciado pelo emprego e renda da populao, se manteve positivo no 1Tri/13 (XX%). O crescimento foi maior para a carteira de planos coletivos empresariais, mais diretamente influenciados pelo mercado de trabalho, de YY% no trimestre. Nesse 1Tri/13, a principal mudana regulatria no setor de sade suplementar foi a publicao da norma RN n 319, que determina que as operadoras devem informar, aos beneficirios que solicitarem, a negativa de autorizao de procedimentos por escrito. O no cumprimento dessa resoluo pode gerar multas s operadoras. Na seo especial desta carta de conjuntura, so analisados os fatores econmicos possivelmente relacionados ao expressivo crescimento do nmero de beneficirios de planos de sade nas regies
www.iess.org.br 1

Nesta Edio
1. Seo Especial 2. Cenrio Macroeconmico 2.1. Nvel de Atividade 2.2. Emprego 2.3. Renda 2.4. Consumo 2.5. Inflao 2.6. Cmbio 2.7. Mercado de Juros e Crdito 3. Sntese do Cenrio Macroeconmico

pg
2 3 3 3 4 4 4 5 5 6

Norte e Nordeste do pas. Boa Leitura! Luiz Augusto Carneiro Superintendente Executivo

Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013
1. Seo Especial
Regies Norte e Nordeste so as que mais cresceram em nmero de beneficirios de planos de sade entre 2005 e 2011 As regies Norte e Nordeste possuem baixas taxas de cobertura por planos de sade quando comparadas mdia nacional: a taxa de cobertura mdia do pas de 24,7%, na regio Nordeste de 12,1% e na regio Norte de 10,8%. Alm disso, a representatividade dessas regies frente ao total de beneficirios tambm pequena: Norte e Nordeste possuem, respectivamente, 3,7% e 13,6% dos beneficirios do pas. Diante desse alcance discreto dos planos de sade, essas regies apresentam grande potencial de crescimento da sade suplementar, pois tm avanado nos principais indicadores econmicos que influenciam esse setor: mercado de trabalho e renda.
Tabela 1: Crescimento (%) de indicadores econmicos regionais e do nmero de beneficirios, 2005-2011 .

Como se observa no Grf. 1, entre 2005 e 2011, o maior crescimento do nmero de vnculos empregatcios formais no Brasil ocorreu nas regies Norte (50,2%) e Nordeste (44,3%), e a mdia do Brasil foi de 31,8%. Como grande parte dos beneficirios so vinculados a planos coletivos empresariais, disponibilizados pelos empregadores, o aumento do nvel de emprego um fator importante para o crescimento do nmero de beneficirios. Nas regies Norte e Nordeste, onde mais cresceu o nvel de empregados no setor formal, tambm foram onde mais cresceram os planos coletivos empresariais, cujas variaes foram respectivamente 121,4% e 88,0% (GRAF.1), frente
Grfico 1: Crescimento (%) do nmero de beneficirios de planos coletivos empresariais e do nmero de empregados do setor formal, 2005-2011

Nmero de PIB (Variao em PIB per Renda beneficirios pontos percentuais) capita Regio Norte 72,9 0,4 24,2 32,6 Regio Nordeste 48,3 0,4 23,1 45,8 Regio Sul 41,3 -0,1 21,8 28,1 Regio Centro-oeste 40,3 0,4 21,0 34,6 Regio Sudeste 26,0 -1,1 19,0 22,8 Brasil 32,5 20,0 30,0 Regio
Fonte: TabNet/ANS, Contas Nacionais Regionais/IBGE e PNAD2011/IBGE.

De fato, observa-se nos ltimos anos, que a ampliao da carteira de beneficirios nessas regies tem sido superior mdia nacional. Entre dez/05 e dez/11, o nmero de beneficirios cresceu 72,9% no Norte e 48,3% no Nordeste ( TAB.1), enquanto que o crescimento mdio do pas foi de 32,5%. Esse crescimento expressivo da sade suplementar acompanhou o crescimento econmico dessas regies, que foram as que mais ganharam participao no PIB do pas entre 2005 e 2010: assim como a regio Centro-Oeste, tiveram aumento de 0,4 ponto percentual. Em termos de PIB per capita, a maior variao positiva, no mesmo perodo, foi da regio Norte, 24,2%, enquanto a mdia do pas foi de 20,0%. O segundo maior crescimento foi do PIB per capita da regio Nordeste: 23,1%. Esse aumento da atividade econmica foi acompanhado pelo crescimento dos postos de trabalho.

Fonte: RAIS/TEM.

mdia nacional de 63,9%.

Outro fator importante para o crescimento do setor suplementar a renda das pessoas. No Nordeste, a renda mdia real da populao ocupada (PNAD) aumentou 45,8% entre 2005 e 2011, e no Norte a variao foi de 32,6%. Em ambas regies o crescimento foi superior mdia nacional, de 30,0%. O crescimento econmico do Norte e do Nordeste tem contribudo para a melhora da situao econmica de suas populaes. Entre 2001 e 2008, a classe C passou de 30,9% para 42,7% no Norte, e de 20,7% para 32,9% no Nordeste. O crescimento da renda, em geral, impulsiona o setor de planos individuais, pois como o beneficirio arca com a mensalidade e o plano de sade um dos bens mais desejados pela populao, quanto maior a renda, maiores as chances de se adquirir um plano de sade.
2

www.iess.org.br

Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013
2. Cenrio Macroeconmico
2.1 Nvel de Atividade Neste primeiro trimestre de 2013, o PIB cresceu 1,9% em relao ao mesmo perodo do ano anterior e 0,6% em comparao com o ltimo trimestre de 2012, atingindo R$ 1.110.420 milhes. O baixo crescimento econmico observado nos ltimos trimestres deve ser analisado luz da contnua retrao da atividade industrial. Em 2012, a produo industrial apresentou queda acumulada de -0,8%, refletindo, entre outros fatores, o ambiente econmico externo desfavorvel e a falta de competitividade da indstria domstica. No 1Tri/13, novamente o desempenho do setor industrial negativo, com retrao de 0,3% em relao ao 4Tri/12 (FIG.2). Esse desempenho foi influenciado principalmente pela extrativa mineral, que teve a maior queda dentre os tipos de indstria: -2,1% contra o 4Tri/12. De acordo com o IBGE, a retrao da indstria extrativa deveu-se a queda na produo de petrleo por causa das paradas nas plataformas para manuteno e tambm a uma reduo na produo de minrio de ferro por causa de queda nas exportaes. A agropecuria, que cresceu 9,7% no trimestre, teve o maior impacto positivo para a expanso do PIB. O setor de servios cresceu 0,5%, mantendo o ritmo dos ltimos trimestres. Em relao ao nvel de consumo das famlias, houve modesto crescimento, de 0,1%, no trimestre, o que pode estar relacionado ao aumento da inflao (TAB.1). O consumo da administrao pblica tambm teve tendncia de estabilidade, mas, ainda assim, a dvida lquida do setor pblico alcanou 35,5% do PIB em maro. O fraco desempenho da economia brasileira tem tornado o mercado mais pessimista, com previses de crescimento do PIB em 2013 abaixo de 3% (2,3%), inflao acima do centro da meta (5,81%) e taxa de juros Selic mais alta (9,25%) (TAB.2).
Figura 2: Taxa de crescimento trimestral do PIB total e PIB setoriais (%), 1 Tri/13.

Fonte: Contas Trimestrais IBGE. *Em relao ao trimestre anterior. Tabela 1: Taxa de crescimento trimestral do consumo das famlias e da Administrao Pblica (APU), 1Tri/09 a 1Tri/13.

Fonte: Contas Trimestrais IBGE. Tabela 2: Expectativas de mercado para o fim de 2013

Indicador IPCA (%) IGP-M (%) Meta Taxa Selic (%) Cmbio (R$/US$) PIB (%)

Expectativa
5,81 4,88 9,25 2,20 2,34

Fonte: Boletim Focus divulgado dia 05/jul/2013

Tabela 3: Saldo lquido de admitidos por setor econmico, 1Tri/13.

2.2 Emprego A expanso da populao economicamente ativa (PEA) foi de 0,6% no 1Tri/13 em relao ao mesmo perodo de 2012. A populao ocupada cresceu 1,2%, com maior crescimento do grupo de trabalhadores com carteira assinada (2,8%). O setor informal, formado por empregados sem carteira, apresentou retrao de 4,6%. O aumento da populao ocupada est relacionas

Fonte: Caged/TEM.
3

www.iess.org.br

Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013

de 2012.do ao aumento da criao de emprego que, no 1Tri/2013, totalizou 5.725.998 de novos postos. Considerando que 5.353.196 trabalhadores foram demitidos, o saldo lquido de novos empregos foi de 372.802 (TAB.3). Apesar do desempenho econmico negativo, o setor da Indstria foi responsvel por 32,8% das vagas de trabalho criadas, atrs apenas do setor de servios, responsvel por 59,1% do saldo liquido de empregos. Apesar de a populao desocupada tambm ter crescido, levando a taxa de desemprego de 5,4% em janeiro para 5,7% em maro, a taxa a mais baixa para um ms de maro, desde o incio da srie histrica. Em maio a taxa atingiu 5,8%, igualando a taxa no mesmo ms de 2012. 2.3 Renda O rendimento mdio real da populao ocupada atingiu R$ 1863,60 em maio de 2013, valor 1,4% superior ao registrado em maio de 2012 (FIG. 3). Considerando o tipo de ocupao, o rendimento que mais cresceu foi o dos trabalhadores informais, que aumentou 6,8% no perodo, atingindo R$ 1.397,60, enquanto o rendimento dos trabalhadores com carteira assinada aumentou em 3,1%, chegando a R$ 1.717,20 J os trabalhadores por conta prpria e do setor pblico perceberam uma retrao em seu rendimento mdio real de, respectivamente 3,4% e 0,9%. 2.4 Consumo Na figura 4 so apresentadas as variaes trimestrais da despesa de consumo das famlias e do governo, do 1Tri/09 ao 1Tri/13. O ritmo de crescimento do consumo das famlias caiu de 1,2% no 1Tri/12 para 0,1% no 1Tri/13, refletindo a acelerao da inflao e a reverso da tendncia de queda da taxa de juros Selic. O consumo da administrao pblica tambm desacelerou, passando de 1,8% no 1Tri/12 para variao nula nesse primeiro trimestre de 2013. O objetivo do governo com esses cortes controlar a inflao e a dvida pblica, que, em maro, atingiu 35,6% do PIB. 2.5 Inflao A inflao, medida pelo IPCA/IBGE, seguiu trajetria de elevao durante o 1Tri/13 e ultrapassou o teto da meta estabelecida pelo Banco Central

Figura 3: Crescimento trimestral do rendimento real das categorias de ocupao, maio/12 a maio/13.
Setor privado Setor privado com carteira sem carteira de trabalho de trabalho Conta prpria Setor pblico assinada assinada 6,8%

Pessoas ocupadas

8,0%
6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -3,4% 1,4%

3,1%

-0,9%

Fonte: Pesquisa Mensal do Emprego/IBGE.

Figura 4: Taxa de crescimento trimestral do consumo das famlias e da Administrao Pblica (APU), 1Tri/09 a 1Tri/13.

Fonte: Contas Trimestrais IBGE.

Figura 5: ndice de difuso do IPCA/IBGE, Ago/2010 a Fev/2013.

65,9

Fonte: Relatrio de inflao jun/2013 - BACEN.

www.iess.org.br 4

Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013
Figura 6: Taxa de cmbio livrecompra. R$/US$

(6,5%) em maro, atingindo 6,6%. Em maio o IPCA teve leve queda atingindo 6,5%.As medidas de conteno adotadas pelo governo, como aumento dos juros e concesso de subsdios a setores estratgicos, ainda no tiveram o efeito desejado. Nota-se que o aumento de preos um fenmeno generalizado: o ndice de difuso indica que 65,9% dos itens que compem o clculo do IPCA tiveram aumento real de preo no trimestre terminado em maio de 2013 (mais recente disponvel)(FIG. 5). 2.6 Cmbio Em 2013, o real tem se desvalorizado em relao ao dlar. A taxa de cmbio atingiu R$ 2,22 por dlar em junho, frente a R$ 1,99 por dlar no fim de janeiro de 2013 (FIG. 6). Essa depreciao resulta do menor crescimento do PIB brasileiro e tambm de fatores externos: (1) o crescimento mais firme dos EUA sugere um dlar mais forte e (2) a desacelerao do crescimento econmico na China, um dos principais parceiros comerciais do Brasil. Esses fatores contribuem para a desvalorizao das moedas de pases exportadores de commodities, como o Brasil.
Fonte: Banco Central do Brasil.

Figura 7: Saldo das operaes de crdito concedido aos setores pblico e privado (% PIB), mai/12 a mai/13.

2.7 Mercado de Juros e Crdito O Comit de Poltica Monetria do Banco Central do Brasil (Copom) elevou a taxa bsica de juros (Selic) em 0,5 ponto percentual para 8,0% ao ano, em maio de 2013. A alta j era esperada pelo mercado, de acordo com o Boletim Focus. A deciso sinaliza uma postura mais rgida no combate s presses inflacionrias. O nvel de crdito da economia atingiu 54,7% do PIB em maio de 2013, o que representa um avano de 1,5 ponto percentual em relao a janeiro de 2013. O crdito tomado pelo setor pblico representa 2,8% do PIB e o do crdito do setor privado por 51,9% do PIB (FIG.7). Nos prximos meses, a presso inflacionria e a alta dos juros podem ter impacto negativo sobre o nvel do crdito da economia. Um dos indicadores que o crdito pode estabilizar o endividamento das famlias em relao a sua renda acumulada, que atingiu 44,2% em abril de 2013 frente a 42,6% em abril de 2012 (FIG.8).
Fonte: Banco Central do Brasil. Figura 8: Endividamento das famlias com o Sistema Financeiro Nacional em relao renda acumulada dos ltimos doze meses (%)

Fonte: Banco Central do Brasil.

www.iess.org.br 5

Conjuntura - Sade Suplementar

22 Edio Julho 2013
3. Sntese do Cenrio Macroeconmico

Varivel PIB Varivel Consumo da Administrao Pblica (R$ milhes correntes) Consumo das famlias (R$ milhes correntes) Emprego e Renda - PME (Regies Metropolitanas) Populao Ocupada (Em mil pessoas) Empregados com carteira assinada (Em mil pessoas) Empregados no setor pblico (Em mil pessoas) Renda mdia real mensal (R$) Populao Ocupada Setor privado com carteira assinada Setor pblico Inflao IPCA (%) Variao em 12 meses IGP-M (%) Variao em 12 meses Juros e Cmbio Taxa de Juros Selic (%) - ltimo dia do ms Cmbio (R$/US$) - ltimo dia do ms
Referncias IBGE: Banco de Dados AgregadosSidra Contas Nacionais Trimestrais/ 1 Trimestre-2012 Pesquisa Mensal do EmpregoPME Banco Central do Brasil: Sistema Gerenciador de Sries TemporaisSGS Boletim Focus Ministrio do Trabalho e Emprego MTE: Cadastro Geral de Empregados e Desempregados Caged Relao Anual de Informaes Anuais RAIS

Variao em 12 meses 1,9% 1Tri/2012 203.095 658.906 Mai/12 22.984 12.267 1.844 1838,2 1.665,31 2.908,25 Abr/12 6,5 7,3 10/jul/12 8,00 2,03 1Tri/2013 212.915 722.896 Mai/13 23.007 12.491 1.846 1.863,60 1.717,20 2.882,20 Mai/13 6,5 6,2 10/jul/13 8,00 2,27 % no perodo 4,8% 9,7% % no perodo 0,1 1,8 0,1 1,4 3,1 -0,9 Jun/13 6,7 6,3 %no perodo 0 p. p. 12%

Sade Suplementar em Nmeros Os ltimos dados disponveis para o setor de sade suplementar foram os divulgados em setembro de 2012 (com data-base junho de 2012), j analisados na 22 Edio da Nota de Acompanhamento do Caderno de Informao da Sade Suplementar de setembro de 2012, disponvel em http:// www.iess.org.br/Naciss23eddez12.pdf

Luiz Augusto Carneiro

Superintendente Executivo Amanda Reis A. Silva Pesquisadora Greice Mansini Pesquisadora Francine Leite Pesquisadora

EQUIPE

Rua Joaquim Floriano 1052, conj. 42 CEP 04534 004 Itaim Bibi, So Paulo www.iess.org.br

Tel: 55-11-3706-9747 Fax:55-11-3706-9746 Email: contato@iess.org.br Documento disponvel em: http://www.iess.org.br/ConjunturaSS18edjun2012.pdf

www.iess.org.br 6